中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证
         券投资基金
    2026 年第 3 季度报告

         2026 年 9 月 30 日

    基金管理人：中航基金管理有限公司

    基金托管人：中国银行股份有限公司

    报告送出日期：2026 年 10 月 27 日
                                         中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告

                         §1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告

中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容

的真实性、准确性和完整性。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产

基金一定盈利。

不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细

阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

                    §2 不动产基金产品概况

2.1 不动产基金产品基本情况
基金名称 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金
基金简称 中航北京昌保租赁住房 REIT
场内简称 昌保 REIT
基金代码 180503
交易代码 180503
基金运作方式 封闭式
基金合同生效日 2026 年 4 月 16 日
基金管理人 中航基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份
基金合同存续期 基金合同生效日起 62 年
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2026 年 4 月 29 日
投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券全部份额，通过持
                       有不动产资产支持证券间接持有项目公司全部股权，并通
                       过项目公司取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基
                       金通过主动投资和运营管理，争取为投资者提供稳定的收
                       益分配和可持续、长期增值回报。

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                             中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告

投资策略 （一）初始基金资产投资策略（二）不动产项目的运营管
                  理策略（三）不动产项目的扩募及收购策略（四）不动产
                  项目的出售及处置策略（五）不动产项目的融资策略
                  （六）固定收益投资策略
风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份
                  额，以获取不动产运营收益并承担标的资产价格波动，因
                  此与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征。本
                  基金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于
                  股票型基金。
基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式。（二）在符合有
                  关基金分红条件的前提下，本基金每年至少进行收益分配
                  一次。（三）本基金应当将不低于 90%的合并后基金年度可
                  供分配金额以现金形式分配给投资者；若《基金合同》生
                  效不满 6 个月可不进行收益分配。具体分配时间由基金管
                  理人根据不动产项目实际运营情况确定。
                                   （四）每一基金份
                  额享有同等分配权。（五）基金连续两年未按照法律法规进
                  行收益分配的，基金管理人应当申请基金终止上市，不需
                  召开基金份额持有人大会。
                             （六）法律法规或监管机关另有
                  规定的，从其规定。在不违反法律法规、基金合同的约定
                  以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基
                  金管理人可在与基金托管人协商一致，并按照监管部门要
                  求履行适当程序后对基金收益分配原则和支付方式进行调
                  整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日在
                  规定媒介公告。
资产支持证券管理人 中航证券有限公司
运营管理机构 北京市昌平保障房建设投资管理有限公司

2.2 不动产项目基本情况说明
不动产项目名称：滟澜新宸项目

项目公司名称 北京昌保住房租赁有限公司
不动产项目业态 租赁住房
不动产项目主要经营模式 向昌平区符合一定条件的单位及其员工提供租
                         赁服务，并收取相应租金
不动产项目地理位置 北京市昌平区能源西路 2 号院
不动产项目名称：国瑞熙院项目

项目公司名称 北京昌保住房租赁有限公司
不动产项目业态 租赁住房
不动产项目主要经营模式 向昌平区符合一定条件的单位及其员工提供租
                         赁服务，并收取相应租金
不动产项目地理位置 北京市昌平区沟自头街 3 号院一区
不动产项目名称：未来融尚家园项目

项目公司名称 北京昌保住房租赁有限公司

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                                      中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告

不动产项目业态 租赁住房
不动产项目主要经营模式 向符合一定条件的新毕业大学生提供租赁服
                                务，并收取相应租金
不动产项目地理位置 北京市昌平区岭上东路 6 号院

2.3 不动产基金扩募情况
本基金于 2026 年 7 月 30 日披露了《中航基金管理有限公司关于决定中航北京昌保租赁住房

封闭式基础设施证券投资基金拟扩募并新购入不动产项目的公告》，拟购入不动产项目暂定为位于

北京市昌平区的未来公元项目、未来城市一期项目、东方蓝海项目、绿地慧谷项目，四个项目均

为租赁住房项目。

本报告期内，本基金暂未向中国证监会和深圳证券交易所提交相关文件申请审查。本次基金

扩募及新购入不动产项目的事项尚需通过国家发展改革委推荐、中国证监会准予变更注册、深圳

证券交易所审核，并经基金份额持有人大会决议通过后方可实施。

2.4 基金管理人和运营管理机构
            项目 基金管理人 运营管理机构
                                                   北京市昌平保障房建设
名称 中航基金管理有限公司
                                                   投资管理有限公司
             姓名 宋鑫 陈旭
信息披露事务负
             职务 督察长 总经理
责人
             联系方式 010-56716167 010-56765665
                           北京市石景山区五一剧场 北京市昌平区天通中苑
注册地址 南路 2 号院 1 号楼 7 层 二区 10 号楼 1 至 3 层
                           702E 101
                           北京市朝阳区天辰东路 1 北京市昌平区天通中苑
办公地址 号院亚洲金融大厦 D 座第 8 二区 10 号楼 1 至 3 层
                           层 801/805/806 单元 101
邮政编码 100101 102218
法定代表人 杨彦伟 张霞

2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人
     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人
                 中国银行股份有限公 中国银行股份有限公
     名称 中航证券有限公司
                     司 司北京市分行
                                    江西省南昌市红谷滩
                 北京市西城区复兴门 新区红谷中大道 1619 北京市东城区朝阳门
     注册地址
                   内大街 1 号 号南昌国际金融大厦 内大街 2 号凯恒中心
                                       A 栋 41 层
                                    北京市朝阳区望京东
                 北京市西城区复兴门 北京市东城区朝阳门
     办公地址 园四区 2 号楼中航产
                   内大街 1 号 内大街 2 号凯恒中心
                                       融大厦
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邮政编码 100818 100102 100010
法定代表人 葛海蛟 戚侠 蔡兴华

               §3 主要财务指标和不动产基金运作情况

3.1 主要财务指标
                                                                单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日）
1.本期收入 11,788,244.36
2.本期净利润 3,378,546.00
3.本期经营活动产生的现金流
                                                                 4,311,931.82
量净额
4.本期现金流分派率（%） 0.68
5.年化现金流分派率（%） 7.96
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。

④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/基金合同生效日

至报告期末实际天数×本年总天数。

3.2 其他财务指标
无。

3.3 不动产基金收益分配情况

3.3.1 本报告期的可供分配金额
                                                                单位：人民币元
期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注
本期 7,887,586.56 0.0197 -
本年累计 42,208,964.65 0.1055 -

3.3.2 本报告期的实际分配金额
本报告期及本年累计无实际分配金额。

3.3.3 本期可供分配金额计算过程
                                                                单位：人民币元

          项目 金额 备注

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本期合并净利润 3,378,546.00 -
本期折旧和摊销 4,405,850.52 -

本期利息支出 - -

本期所得税费用 1,066,943.00 -

本期息税折旧及摊销前利润 8,851,339.52 -

调增项

1-期初现金余额 64,857,617.05 -
调减项
1-前期可供分配金额 -34,321,378.09 -
2-支付的利息和所得税费用 -1,683,704.14 -
3-应收应付的变动 -2,855,625.39 -
4-未来合理相关支出预留，包
括重大资本性支出（例如固定
资产正常更新、大修、改造 -26,960,662.39 -
等）、未来合理期间内的债务
利息、运营费用等
本期可供分配金额 7,887,586.56 -

3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明
无。

3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留
调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性
①为保障不动产基金及项目公司长期稳健运营，本基金计算可供分配金额时设置了未来合理

相关支出预留，包括基金管理人及资产支持专项计划管理人的管理费、托管费、运营管理机构的

服务费、日常运营费用、税金及不可预见费用等必要资金。

②截至本报告期末，本基金成立时间不满一年，故不涉及上年同期未来合理支出预留的设置

金额及实际使用差异。

3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明
根据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关

法律文件，本报告期内计提本基金固定管理费 543,436.15 元（固定管理费包含基金管理人和资产

支持证券管理人的管理费）,基金托管人托管费 23,627.66 元,基于项目公司实收运营收入的运营

管理费 2,030,188.53 元。本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。

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                   §4 不动产项目基本情况

4.1 报告期内不动产项目的运营情况

4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明
4.1.1.1 不动产项目整体运营情况

本基金通过专项计划持有 1 个不动产项目公司的 100%股权，即北京昌保住房租赁有限公司

（以下简称“项目公司”），项目公司共有三处人才公租房项目，分别是滟澜新宸项目、国瑞熙院

项目、未来融尚家园项目。不动产项目均位于北京市昌平区，合计拥有可出租人才公租房 1,391

套，建筑面积合计 105,640.25 平方米，可供出租面积合计 105,399.04 平方米。

报告期内，不动产项目合计实现租金收入 11,771,881.09 元。截至本报告期末，不动产项目

运营平稳，实际出租面积合计为 100,829.64 平方米，出租率为 95.66%，租金收缴率为 99.93%。

4.1.1.2 不动产项目分项目运营情况

滟澜新宸项目位于北京市昌平区能源西路 2 号院，自 2017 年 11 月投入运营，截至报告期末

已运营 9 年。截至 2026 年 9 月 30 日，滟澜新宸项目可供出租面积 57,242.66 平方米，实际出租

面积 54,879.86 平方米，出租率为 95.87%，当前执行的租金单价为 37 元/平方米/月。

国瑞熙院项目位于北京市昌平区沟自头街 3 号院一区，自 2022 年 3 月投入运营，截至报告期

末已运营 4 年。截至 2026 年 9 月 30 日，国瑞熙院项目可供出租面积 29,905.10 平方米，实际出

租面积 29,547.01 平方米，出租率为 98.80%，当前执行的租金单价为 41 元/平方/月。

未来融尚家园项目位于北京市昌平区岭上东路 6 号院，自 2022 年 9 月投入运营，截至报告期

末已运营 4 年。截至 2026 年 9 月 30 日，未来融尚家园项目可供出租面积 18,251.28 平方米，实

际出租面积 16,402.77 平方米，出租率为 89.87%，当前执行的租金单价为 41 元/平方/月。根据

未来融尚家园项目配租规则，新毕业大学生租户累计租期最长不超过 3 年。首轮第二批次签约租

户租赁期将于 2026 年 10 月 14 日 3 年租期届满，涉及租户约 130 户，因部分租户提前退租，项目

出租率较上季度末有所回落。目前项目正在积极推进配租工作：本批次专项配租公告已于 2026 年

6 月由昌平区住建委发布，并于 2026 年 8 月公示审核结果，最终符合登记条件的意向租户约 400

户，可覆盖本轮次配租需求。发生租户退租后，运营管理机构将及时办理腾退并安排意向租户选

房入住，尽快完成配租。

4.1.1.3 不动产项目周边竞品及其他情况

本报告期内，不动产项目周边无新增竞争性项目，未发生重大变化和经营策略调整，运营整

体保持平稳，未发生安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠纷。考虑到本项目底层资产为人才

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公租房，与其他类型的租赁住房具有显著不同的市场竞争情况，在交通便捷、租金价格等方面具

备一定优势，因此项目储备客户充足，租户的稳定性较强。基金管理人与运营管理机构也将持续

监控周边新增竞品情况，并不断提高运营管理能力、增强租户粘性及客户满意度，确保项目保持

稳健运营态势。

4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标
               指标含义说明及计算方 报告期末(2026 年 9 月
序号 指标名称 指标单位
                   式 30 日)
      报告期末可出
1 可供出租的面积 平方米 105,399.04
      租面积
      报告期末实际
2 实际出租的面积 平方米 100,829.64
      出租面积
             [实际出租面积（平方
      报告期末出租
3 米）/可供出租面积（平 % 95.66
      率
             方米）]×100%
             Σ(i=1)^n租约i的总剩
             余租期（天）×租约i的
      报告期末剩余
4 租约面积（平方米）/实 天 487.64
      租期情况
             际出租面积（平方米） ，
             n为存量租约
             1-（报告期末应收未收
      报告期末收缴
5 的收入/报告期内应收的 % 99.93
      率
             收入）
注：①本基金 2026 年 4 月 16 日成立，无上年同期数据、同期末数据，下同。

②根据北京市相关部门的规定，公租房执行政府批复的定价，因此不适合将三个项目的租金

单价水平合并计算。就本产品而言，本报告期末滟澜新宸项目的租金标准为 37 元/平方米/月，国

瑞熙院项目的租金标准为 41 元/平方米/月，未来融尚家园项目的租金标准为 41 元/平方米/月。

4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标
不动产项目名称：序号：1 项目名称：滟澜新宸项目
               指标含义说明及计算公 报告期末(2026 年 9 月
序号 指标名称 指标单位
                   式 30 日)
      报告期末可出
1 可供出租的面积 平方米 57,242.66
      租面积
      报告期末实际
2 实际出租的面积 平方米 54,879.86
      出租面积
             [实际出租面积（平方
      报告期末出租
3 米）/可供出租面积（平 % 95.87
      率
             方米）]×100%

                      第 8页 共 15页
                               中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告

      报告期内租金 经政府批准的每平方米
4 元/平方米/月 37.00
      单价水平 的价格水平
             Σ(i=1)^n租约i的总剩
             余租期（天）×租约i的
      报告期末剩余
5 租约面积（平方米）/实 天 530.99
      租期情况
             际出租面积（平方米） ，
             n为存量租约
             1-（报告期末应收未收
      报告期末收缴
6 的收入/报告期内应收的 % 99.94
      率
             收入）
不动产项目名称：序号：2 项目名称：国瑞熙院项目
               指标含义说明及计算公 报告期末(2026 年 9 月
序号 指标名称 指标单位
                   式 30 日)
      报告期末可出
1 可供出租的面积 平方米 29,905.10
      租面积
      报告期末实际
2 实际出租的面积 平方米 29,547.01
      出租面积
             [实际出租面积（平方
      报告期末出租
3 米）/可供出租面积（平 % 98.80
      率
             方米）]×100%
      报告期内租金 经政府批准的每平方米
4 元/平方米/月 41.00
      单价水平 的价格水平
             Σ(i=1)^n租约i的总剩
             余租期（天）×租约i的
      报告期末剩余
5 租约面积（平方米）/实 天 544.58
      租期情况
             际出租面积（平方米） ，
             n为存量租约
             1-（报告期末应收未收
      报告期末收缴
6 的收入/报告期内应收的 % 100.00
      率
             收入）
不动产项目名称：序号：3 项目名称：未来融尚家园项目
               指标含义说明及计算公 报告期末(2026 年 9 月
序号 指标名称 指标单位
                   式 30 日)
      报告期末可出
1 可供出租的面积 平方米 18,251.28
      租面积
      报告期末实际
2 实际出租的面积 平方米 16,402.77
      出租面积
             [实际出租面积（平方
      报告期末出租
3 米）/可供出租面积（平 % 89.87
      率
             方米）]×100%
      报告期内租金 经政府批准的每平方米
4 元/平方米/月 41.00
      单价水平 的价格水平

                      第 9页 共 15页
                                         中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告

                 Σ(i=1)^n租约i的总剩
                 余租期（天）×租约i的
          报告期末剩余
5 租约面积（平方米）/实 天 240.02
          租期情况
                 际出租面积（平方米） ，
                 n为存量租约
                 1-（报告期末应收未收
          报告期末收缴
6 的收入/报告期内应收的 % 99.77
          率
                 收入）

4.1.4 其他运营情况说明
无。

4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期
性风险
无。

4.2 不动产项目运营相关财务信息

4.2.1 不动产项目公司整体财务情况
序号 科目名称 报告期末金额（元）
      1 总资产 601,785,237.18
      2 总负债 401,354,909.06
序号 科目名称 报告期金额（元）
      1 营业收入 11,771,881.09
      2 营业成本/费用 9,008,647.88
      3 EBITDA 9,561,306.14

4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析
项目公司名称：序号：1 公司名称：北京昌保住房租赁有限公司

           序号 构成 报告期末金额（元）

                                主要资产科目
               1 投资性房地产 543,118,251.07
                                主要负债科目
               1 长期应付款 373,002,280.88

4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析
项目公司名称：序号：1 公司名称：北京昌保住房租赁有限公司
                                                            本期
                                              2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日
          序号 构成
                                                              占该项目总收入比
                                                金额（元）
                                                              例（%）
                                第 10页 共 15页
                                   中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告

      1 租金收入 11,771,881.09 100.00
      2 物业管理费收入 - -
      3 其他收入 - -
      4 营业收入合计 11,771,881.09 100.00

4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析
项目公司名称：序号：1 公司名称：北京昌保住房租赁有限公司
                                                      本期
                                        2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日
      序号 构成
                                                            占该项目总成本比
                                          金额（元）
                                                            例（%）
      1 物业运营成本 2,030,188.53 22.54
      2 折旧摊销成本 2,722,067.01 30.22
      3 财务费用 3,007,784.23 33.38
      4 税金及附加 4.89 0.00
      5 租赁成本 - -
      6 管理费用 107,540.22 1.19
      7 其他成本/费用 1,141,063.00 12.67
      8 营业成本/费用合计 9,008,647.88 100.00

注：①物业运营成本为外部管理机构收取的运营管理费，包含基于项目公司实收运营收入的运营

管理费和激励服务费；租赁成本为空置房供暖费。

②其他成本/费用主要为企业所得税 1,066,943.00 元。

4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析
项目公司名称：序号：1 公司名称：北京昌保住房租赁有限公司
                                                                 本期
                                                            2026 年 7 月 1 日
序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 指标单位 至 2026 年 9 月
                                                                 30 日
                                                               指标数值
1 毛利率 毛利润/营业收入×100% % 59.00
          息税折旧摊销前 （利润总额+利息费用+折旧
2 % 81.22
          利润率 摊销）/营业收入×100%

4.3 不动产项目公司经营现金流

4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况
4.3.1.1 收入归集和支出管理

项目公司仅在本基金托管人开立了一个银行账户并受到本基金托管人监管，该账户用于接收

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                                 中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告

不动产项目运营收入、其他合法收入（如有），并根据《项目公司资金监管协议》的约定对外支

付资金，以确保所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。

4.3.1.2 现金归集和使用情况

本报告期内，不动产项目公司经营活动产生的现金流量净额 4,302,614.74 元。经营活动现金

流入 8,188,939.30 元，经营活动现金流出 3,886,324.56 元。截至本报告期末，项目公司货币资

金余额为 58,656,320.28 元。

4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明
本报告期内，单一项目中租赁面积及经营性现金流流入占比超过 10%的承租人有三家，分别

为北京生命科学研究所、某机关事业单位 A 和某机关事业单位 B。截至报告期末，北京生命科学

研究所承租面积 25,177.28 平方米，占滟澜新宸项目可租赁面积的比例为 43.98%；某机关事业单

位 A 承租面积 6,161.96 平方米，占滟澜新宸项目可租赁面积的比例为 10.76%；某机关事业单位

B 承租面积 3,381.78 平方米，占国瑞熙院项目可租赁面积的比例为 11.31%。某机关事业单位 A 和

某机关事业单位 B 均为非营利性机构。上述 3 家租户的租金价格均按照项目统一的公允租金标准

核算，租金价格具备市场化公允性。

三位承租人资信优良，历史履约情况良好，具有较强的偿付能力。与此同时，租约到期前 3 个

月，运营管理机构将协调区人才住房工作专班对承租单位开展续约意向摸排，结合租户租赁需求

确定租赁面积。不动产项目所在区域潜在租户相对充足。

4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施
的说明
无。

           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告

5.1 报告期末不动产基金资产组合情况
                                                 占不动产资产支持证券之外
序号 项目 金额（元）
                                                  的投资组合的比例（%）
1 固定收益投资 - -
        其中：债券 - -
             资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
        其中：买断式回购的买入返
                                            - -
        售金融资产
3 货币资金和结算备付金合计 7,884,578.47 100.00

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                                       中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告

4 其他资产 - -
5 合计 7,884,578.47 100.00

5.2 其他投资情况说明
无。

                         §6 回收资金使用情况

6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明
原始权益人净回收资金为 35,113.52 万元，截至 2026 年 9 月 30 日，已使用 1,608.80 万元投

资于天通中苑下沉广场项目、318.07 万元投资于绿海家园 5 号楼 3、4 单元改造项目及 31.98 万

元投资于昌平沙阳路一通小区东侧地块保租房项目，合计使用 1,958.85 万元。

原始权益人在履行内部有关审批流程后，已向国家发展和改革委员会、北京市发展和改革委

员会等监管部门履行了报备程序并说明了回收资金投向和比例拟变更情况，并于 2026 年 7 月 7 日

向本基金管理人通知，原始权益人拟将净回收资金的 85%用于投资不动产项目，并将剩余 15%用于

补充流动资金。回收资金不再用于北京市昌平区北七家镇中心起步区（暨海鶄落新村建设）土地

一级开发项目一期 HQL-09 地块 R2 二类居住用地项目和北京市昌平回龙观新村剩余安置房项目，

新增昌平沙阳路一通小区东侧地块保租房项目、天通中苑下沉广场项目、回龙观村旧村改造定向

安置房项目和昌平区绿海家园 5 号楼 3、4 单元改造项目，并调整北京市昌平区未来城市二期人才

公租房项目的拟使用募集资金规模。

本基金管理人已于 2026 年 7 月 9 日就关于原始权益人变更回收资金使用比例及投向事宜进

行公告。

                §7 不动产基金主要负责人员情况
                   任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或
姓名 职务 说明
              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验
                                                        注册会计师，
                                                        硕士学位，具
                                                        有五年以上不
                                                        动产项目投资
                                               除管理本基金外，
                                                        管理经验。曾
       本基金的 2026 年 4 曾参与多项资产证
刘振东 - 5 年以上 供职于立信会
       基金经理 月 16 日 券化项目的投资管
                                                        计师事务所、
                                                 理工作。
                                                        中国中投证券
                                                        有限责任公
                                                        司、中国国际
                                                        金融股份有限
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                                     中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告

                                                        公司。2025
                                                        年 9 月入中航
                                                        基金管理有限
                                                        公司，现担任
                                                        不动产投资部
                                                        基金经理。
                                                    硕士学位，具
                                                    有五年以上不
                                                    动产项目运营
                                                    管理经验。曾
                                                    供职于北京龙
                                           除管理本基金外，
                                                    智工程咨询有
                                           曾参与多项商业零
      本基金的 2026 年 4 限公司、北京
罗可 - 5 年以上 售、租赁住房等不
      基金经理 月 16 日 万科企业有限
                                           动产项目运营管理
                                                    公司。2025
                                              工作。
                                                    年 7 月入中航
                                                    基金管理有限
                                                    公司，现担任
                                                    不动产投资部
                                                    基金经理。
                                                    硕士学位，具
                                                    有五年以上不
                                                    动产项目运营
                                                    管理经验。曾
                                                    供职于大悦城
                                                    控股集团股份
                                           除管理本基金外，
                                                    有限公司、万
      本基金的 2026 年 4 曾参与多项商业零
吴兆霖 - 5 年以上 达商业管理集
      基金经理 月 16 日 售项目运营管理工
                                                    团有限公司。
                                              作。
                                                    2024 年 1 月
                                                    加入中航基金
                                                    管理有限公
                                                    司，现担任不
                                                    动产投资部基
                                                    金经理。
注：不动产项目运营或管理年限的计算标准，依据基金经理之前参与不动产项目运营或投资管理

项目或产品的具体时间核算。

                  §8 不动产基金份额变动情况
                                                           单位：份
报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00
报告期期间不动产基金份额变动情况 -
报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00
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                                    中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告

            §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况
                                                          单位：份
报告期期初管理人持有的本
                                                       4,000,000.00
不动产基金份额
报告期期末管理人持有的本
                                                       4,000,000.00
不动产基金份额
报告期期末持有的本不动产
                                                              1.00
基金份额占总份额比例（%）

                  §10 影响投资者决策的其他重要信息
     无。

                         §11 备查文件目录

11.1 备查文件目录
     1. 中国证监会批准中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金募集的文件

     2. 《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》

     3. 《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》

     4. 基金管理人业务资格批件、营业执照

     5. 报告期内中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金在规定媒体上披露的各项

公告

11.2 存放地点
     中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区天辰东路 1 号院亚洲金融大厦 D 座第 8 层

801\805\806 单元。

11.3 查阅方式
     1. 营业时间内到本公司免费查阅

     2. 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn

     3. 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186

                                              中航基金管理有限公司
                                                  2026 年 10 月 27 日

                           第 15页 共 15页

来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文