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【原文】平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础      设施证券投资基金      2026 年中期报告             2026 年 6 月 30 日 基金管理人：平安基金管理有限公司 基金托管人：宁波银行股份有限公司 送出日期：2026 年 08 月 28 日                                           平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                       §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 08 月 27 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，确保相关披露内容的真实性、准确 性和完整性,不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告除特别注明外，金额单位均为人民币元。 本报告期自 2026 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。                            第 2 页 共 82 页                                                        平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................ 2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 不动产基金简介 ................................................................ 6 2.1 不动产基金产品基本情况 ...................................................... 6 2.2 不动产项目基本情况说明 ...................................................... 6 2.3 不动产基金扩募情况 .......................................................... 7 2.4 基金管理人和运营管理机构 .................................................... 7 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 .......................... 7 2.6 会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、财务顾问等专业机构 .................. 7 2.7 信息披露方式 ................................................................ 8 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 .............................................. 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 8 3.2 其他财务指标 ................................................................ 8 3.3 不动产基金收益分配情况 ...................................................... 8 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 ....................................... 10 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 ............................... 10 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 ................... 10 3.7 报告期内发生的关联交易 ..................................................... 10 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 ................................. 11 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 ..................................... 11 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 .................... 11 §4 不动产项目基本情况 ........................................................... 11 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 ............................................... 11 4.2 不动产项目所属行业情况 ..................................................... 13 4.3 不动产项目运营相关财务信息 ................................................. 15 4.4 项目公司经营现金流 ......................................................... 17 4.5 不动产项目投资情况 ......................................................... 19 4.6 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 ................................. 19 4.7 不动产项目相关保险的情况 ................................................... 19 4.8 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 ........... 19 4.9 其他需要说明的情况 ......................................................... 19 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ....................................... 20 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ........................................... 20 5.2 投资组合报告附注 ........................................................... 20 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ..................................... 20 §6 回收资金使用情况 ............................................................. 20                                  第 3 页 共 82 页                                                        平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 ......................................... 21 §7 管理人报告 ................................................................... 21 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ............................................... 21 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 ................... 23 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 ....................... 25 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ..................................... 26 §8 运营管理机构报告 ............................................................. 27 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ....................................... 27 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ............................... 28 §9 其他业务参与人履职报告 ....................................................... 29 9.1 托管人报告 ................................................................. 29 9.2 资产支持证券管理人报告 ..................................................... 30 9.3 原始权益人报告 ............................................................. 31 §10 中期财务报告（未经审计） .................................................... 32 10.1 资产负债表 ................................................................ 32 10.2 利润表 .................................................................... 35 10.3 现金流量表 ................................................................ 37 10.4 所有者权益变动表 .......................................................... 39 10.5 报表附注 .................................................................. 43 §11 基金份额持有人信息 .......................................................... 77 11.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................ 77 11.2 不动产基金前十名流通份额持有人 ............................................ 77 11.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 .......................................... 78 11.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 ............................ 79 §12 不动产基金份额变动情况 ...................................................... 79 §13 重大事件揭示 ................................................................ 79 13.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 79 13.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 .............. 79 13.3 不动产基金投资策略的改变 .................................................. 79 13.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 .................................... 79 13.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 .................................... 79 13.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支持证券 管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产项目运营有重 大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ......................................... 79 13.7 其他重大事件 .............................................................. 80 §14 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 81 §15 备查文件目录 ................................................................ 81 15.1 备查文件目录 .............................................................. 81 15.2 存放地点 .................................................................. 81                                  第 4 页 共 82 页                                                      平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 15.3 查阅方式 .................................................................. 81                                第 5 页 共 82 页                                        平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                   §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 平安宁波交投 REIT 场内简称 甬交 REIT 基金代码 508036 交易代码 508036 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 12 月 10 日 基金管理人 平安基金管理有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 10 年封闭期，在封闭期内，不接受基金份额申购和赎回。 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024 年 12 月 26 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额，                   通过资产支持证券等特殊目的载体取得项目公司全部股权，                   最终取得相关不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通                   过主动的投资管理和运营管理，力争为基金份额持有人提供                   相对稳定的收益分配。 投资策略 本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略、固定收益投                   资策略与基金的融资策略。其中资产支持证券投资策略包括                   初始投资策略、不动产项目运营管理策略、资产收购策略、                   资产出售及处置策略。 风险收益特征 本基金为不动产基金，在封闭运作期内主要投资于不动产资                   产支持证券，获取不动产项目运营收益并承担不动产价格波                   动。由于本基金的投资标的与股票型基金、混合型基金、债                   券型基金和货币型基金等的投资标的存在明显差异，故本基                   金与上述类型基金有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至少进行收益分                   配 1 次，每次收益分配的比例应不低于合并后基金年度可供                   分配金额的 90%。 资产支持证券管理人 平安证券股份有限公司 运营管理机构 宁波交通投资集团有限公司，宁波市杭州湾大桥管理有限公                   司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：杭州湾跨海大桥 项目公司名称 宁波市杭州湾大桥发展有限公司 不动产项目业态 交通设施 不动产项目主要经营模式 通过提供车辆通行服务，收取车辆通行费收入。 不动产项目地理位置 杭州湾跨海大桥北起嘉兴市海盐县，                                            上跨杭州湾                       第 6 页 共 82 页                                                  平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                                海域，南至宁波市前湾新区。 2.3 不动产基金扩募情况 注：未涉及。 2.4 基金管理人和运营管理机构                                     运营管理机构 1（统 运营管理机构 2（实        项目 基金管理人                                       筹机构） 施机构）                                     宁波交通投资集团 宁波市杭州湾大桥 名称 平安基金管理有限公司                                     有限公司 管理有限公司 信息 姓名 李海波 朱梅 沈翔 披露 职务 督察长 副总经理 副总经理 事务 负责 联系方式 0755-88622632 0574-89386545 0574-63078121 人                深圳市福田区福田街道 浙江省宁波市鄞州 浙江省宁波市江北 注册地址 益田路 5033 号平安金融 区朝晖路 416 弄 262 区洪塘街道长阳东                中心 34 层 号 路 169 号 1 幢                                                                    （6-21）                深圳市福田区福田街道                                     浙江省宁波市鄞州 慈溪市庵东镇虹桥 办公地址 益田路 5033 号平安金融                                     区日丽中路 422 号 大道 1 号                中心 34 层 邮政编码 518048 315000 315327 法定代表人 罗春风 周杰 孙灏 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                宁波银行股份有限公 平安证券股份有限公 宁波银行股份有限公       名称                    司 司 司                                 深圳市福田区福田街                浙江省宁波市鄞州区 道益田路 5023 号平安 浙江省宁波市鄞州区       注册地址                  宁东路 345 号 金融中心 B 座第 22-25 宁东路 345 号                                      层                                 深圳市福田区福田街                浙江省宁波市鄞州区 道益田路 5023 号平安 浙江省宁波市鄞州区       办公地址                  宁东路 345 号 金融中心 B 座第 22-25 宁东路 345 号                                      层       邮政编码 315000 518047 315000      法定代表人 庄灵君 何之江 庄灵君 2.6 会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、财务顾问等专业机构          项目 名称 办公地址                     容诚会计师事务所（特殊普通 北京市西城区阜成门外大街 22       会计师事务所                     合伙） 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26                     中国证券登记结算有限责任公       注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号                     司        评估机构 银信资产评估有限公司 上海市黄浦区汉口路 99 号久事                          第 7 页 共 82 页                                           平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                                           商务大厦 9 楼 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载不动产基金中期报告的管理人互联网                         fund.pingan.com 网址 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                 金额单位：人民币元 期间数据和指标 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 本期收入 1,015,753,510.44 本期净利润 185,815,560.78 本期经 营活动产 生的现金流                                                      757,630,359.00 量净额 本期现金流分派率（%） 7.81 年化现金流分派率（%） 15.75 期末数据和指标 报告期末（2026 年 6 月 30 日） 期末不动产基金总资产 8,921,801,464.88 期末不动产基金净资产 7,328,409,689.84 期末不 动产基金 总资产与净                                                             121.74 资产的比例（%） 注：1、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 2、年化现金流分派率指截至报告期末累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。年化现金流 分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天 数。 3.2 其他财务指标                                                    单位：人民币元 数据和指标 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 期末不动产基金份额净值 7.3284 期末不动产基金份额公允价值参考净                                                                   - 值 3.3 不动产基金收益分配情况                     第 8 页 共 82 页                                                      平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                                       单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 605,583,511.75 0.6056 2025 年 1,093,502,473.95 1.0935 2024 年 260,876,767.92 0.2609 注：本基金基金合同于 2024 年 12 月 10 日正式生效，截至报告期期末未满三年。 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                                       单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                               2025 年第四次分红金额       本期 165,000,001.19 0.1650                                                               165,000,001.19 元。                                                               2024 年首次分红金额                                                               260,000,000.00 元;                                                               2025 年首次分红金额：                                                               360,000,000.00 元；     2025 年 1,145,000,001.29 1.1450                                                               2025 年第二次分红金                                                               额：340,000,000.00 元;                                                               2025 年第三次分红金额                                                               185,000,001.29 元。 注：本基金基金合同于 2024 年 12 月 10 日正式生效，截至报告期末未满三年。 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                                                       单位：人民币元              项目 金额 备注 本期合并净利润 185,815,560.78 本期折旧和摊销 561,532,145.74 本期利息支出 18,543,906.42 本期所得税费用 128,544,741.40 本期息税折旧及摊销前利润 894,436,354.34 调减项 1-支付的利息及所得税费用 -144,977,054.20 2-应收项目的变动 -10,096,147.81 3-应付项目的变动 -574,640.58 4-偿还借款支付的本金 -133,205,000.00 本期可供分配金额 605,583,511.75                              第 9 页 共 82 页                                                   平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 可供分配金额同比变化超过 10%的主要原因是本报告期提前偿还借款本金以及养护成本、财 务费用支出高于去年同期。4 月份提前偿还应在今年 9 月份偿还的农业银行借款本金 3,700 万元， 去年同期未提前还款；养护成本、财务费用支出高于去年同期的情况参见本报告 4.3.4 部分。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留        调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 无。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管      人、运营管理机构的费用收取情况及依据 本 报 告 期 内 计 提 基 金 管 理 人 管 理 费 3,623,765.86 元 ， 资 产 支 持 证 券 管 理 人 管 理 费 3,623,765.86 元，运营管理机构运营服务费 10,127,634.34 元，基金托管人托管费 362,376.58 元 。 本 报 告 期 内 支 付 基 金 管 理 人 管 理 费 5,875,235.13 元 ， 资 产 支 持 证 券 管 理 人 管 理 费 3,838,553.83 元，运营管理机构运营服务费 4,796,116.50 元，基金托管人托管费 587,523.51 元。 费用收取依据： 基金管理人固定管理费以前一个估值日本基金资产净值（首个估值日及首个估值日之前为募 集规模）为基数按 0.1%的年费率计提； 基金托管人固定托管费以前一个估值日本基金资产净值（首个估值日及首个估值日之前为募 集规模）为基数按 0.01%的年费率计提； 资产支持证券管理人固定管理费以前一个估值日本基金资产净值（首个估值日及首个估值日 之前为募集规模）为基数按 0.1%的年费率计提； 运营管理机构运营服务费根据项目公司营业收入，参照评估报告中当期营业收入对应费率按 月计提，本报告期的运营服务费暂按营业收入的 1%进行计提。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 无。 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 无。 3.7 报告期内发生的关联交易 本基金报告期内发生的关联交易按照市场化原则确定交易对象和交易价格，定价政策及依据 与非关联方一致，具体内容详见本报告“10.5.12 关联方关系”和“10.5.13 本报告期及上年度可                               第 10 页 共 82 页                                   平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 比期间的关联方交易”。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 无。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 未涉及。               §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 报告期内，基金管理人聚焦杭州湾跨海大桥不动产项目运营管理，定期组织召开运营工作例 会，督促运营管理机构细化落实运营举措。项目公司与运营管理机构深度协同，路产巡查、收费 管理、桥梁养护、安全保障等工作有序推进，大桥结构技术状态稳定，桥面通行性能良好，收费 系统、监控设施、通信网络等联网设备运维到位，收费秩序平稳，未出现重大安全责任事故。 一、积极开展引流增效工作。联合省级媒体在交通高峰时段，通过电台播报大桥信息，提升 大桥的公众知名度，并实时更新路况；强化线上线下的矩阵式宣传，多平台多维度宣传大桥运营 管理成效；完善指路标志体系，优化导向信息设置，提升车辆引导效率；报告期内，在服务区开 展 9 场公益活动，全方位提升服务品质与司乘体验。 二、聚焦应急保畅，多措并举抓实营运工作。上线无人值守收费系统，优化车道模式，推广 “手机+”应用等，提升出行体验；对接主管部门要求，提升占道警情发现率、到场和处置时间。 全力提升数字化应用，重点车辆风险预警系统落地，成省内首例车路协同桥梁试点，协查危化品 闯禁和事件处置；多智能运维系统试运行。 三、筑牢安全保畅防线，依托警企联勤联动机制，优化应急预案与联勤细则，确保预案的实 用性和联动的高效性；完善应急处置效能指标，涵盖响应速度、资源调配和事故处理效果等方面， 以数据驱动提升应急水平；深化科技赋能应急保畅，整合智能监控、大数据分析和实时通信系统， 实现精准预警与快速响应。同时，将联勤联动机制全面融入日常巡查工作，强化事故预防，通过 风险排查与安全教育，加强超限治理，依托严格执法与动态监测，规范桥下空间管理清除隐患与 违规占用。各项举措协同推进，持续保障通行环境的安全畅通，提升整体交通运行效率。                   第 11 页 共 82 页                                            平安宁波交投 REIT2026 年中期报告      四、加强管养提质增效工作。通过开展精细化管理与养护，全面落实 6 项隐患排查机制，确 保及时识别并消除各类安全隐患。在此基础上，优化“分项养护、综合评估”的闭环管理模式， 针对桥梁不同部位与设施进行专项维护，并结合整体性能进行系统评估，从而指导精准施工，提 升养护质量，延长工程使用寿命。报告期内，已组织实施多项专项提升工程，包括海中平台匝道 桥性能提升、防撞设施升级改造、路面及交安设施性能提升、钢管桩阳极块性能提升等，全面增 强桥梁整体服务性能与抗风险能力，切实保障桥梁结构长期安全稳定运行。      报告期内，本项目自然车流量 942.99 万车次，同比下降 4.83%。重大节假日 7 座及以下小型 客车免费通行 163.37 万车次。实现通行费收入 104,687.18 万元，同比下降 4.57%。      主要原因分析：1、路网结构变化与分流影响。路网方面，2025 年 9 月苏台高速公路全线建 成通车，2025 年 4 月杭绍甬宁波段二期通车，上述新通道的贯通，为杭州湾周边区域提供了新的 出行选择，使得部分经由杭州湾大桥的交通流转移至钱江通道—苏台高速通道，形成持续性分流 效应。相关道路管控方面，乍嘉苏高速、甬台温高速多段改扩建存在施工管控，管控形式包括全 封闭断流、局部车道压缩、夜间短时断流、互通匝道临时封闭等，上述施工管控改变了出行者的 路径选择行为，对大桥的交通流会产生阶段性影响。2、通行收费政策影响。一方面，大桥通行费 自 2025 年 4 月 25 日起对省外 ETC 货车实施 85 折优惠。报告期内，优惠车辆数及优惠金额与 2025 年同比均有所增加。另一方面，2026 年春节假期较 2025 年多一天，小客车免费政策产生的优惠 金额同比增加。      杭州湾跨海大桥于 2008 年 5 月 1 日开通运营，特许经营权期限自 2008 年 5 月 1 日至 2033 年 4 月 30 日共 25 年，截至本报告期末，特许经营权剩余年限约为 6.83 年。报告期内，本项目周 边未发现新增竞争性项目。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                  本期(2026 年 上年同期                 指标含义说明及计算方 1 月 1 日至 (2025年1月1 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                      式 2026 年 6 月 30 日至2025年6                                      日) 月30日)       日均自然车流 当期总收费车流量/当期 1 万辆 5.21 5.46 -4.58       量 自然天数       客车日均车流 当期总收费车流量/当期 2 万辆 3.45 3.71 -7.01       量 自然天数       货车日均车流 当期总收费车流量/当期 3 万辆 1.76 1.75 0.57       量 自然天数       日均通行费收 4 拆分收入（含增值税） 万元 578.38 606.11 -4.58       入                           第 12 页 共 82 页                                          平安宁波交投 REIT2026 年中期报告       客车日均通行 5 拆分收入（含增值税） 万元 262.29 281.83 -6.93       费收入       货车日均通行 6 拆分收入（含增值税） 万元 316.09 324.28 -2.53       费收入 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 注：报告期内，本基金不动产项目仅包含杭州湾跨海大桥，相关运营指标参见本报告 4.1.2 部分。 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性      风险      无。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局      （1）基本情况及发展阶段      本项目底层资产为杭州湾跨海大桥，归属高速公路跨海通道行业，是支撑长三角一体化产业 流通的关键交通基础设施。交通运输部发布的《2025 年交通运输行业发展统计公报》显示，截至 2025 年末，全国公路里程 557.89 万公里，其中高速公路里程 19.94 万公里，较 2024 年末增加 0.87 万公里，增长 4.6%。2025 年全年完成公路固定资产投资 2.43 万亿元，比上年下降 5.7%。其中， 高速公路完成 1.26 万亿元，下降 10.1%。2026 年 1-6 月全国完成公路固定资产投资 1.5 万亿元， 同比增长 32.7%。从统计数据来看，我国公路投资建设逐渐由快速增长阶段转入稳定发展阶段。 随着我国经济社会持续发展和高速公路里程的不断增长，公众对高速公路出行的品质要求日益提 高，出行规模、距离和频次增加，多元化、个性化的出行价值取向增强，高速公路行业的发展也 从追求路网规模扩张转向提升路网运行服务质量与水平。      （2）周期性特点      高速公路作为重要基础设施，其客运和货运需求与宏观经济发展、人口变化、居民消费水平 密切相关。一般来说，客车流量增长驱动来自汽车保有量及出行频次，人口变化和消费倾向对客 车流量有明显影响，对经济周期敏感度相对较低；货车流量增长驱动来自社会物流总额及单车装 载率等，短期随宏观经济环境波动，货物运输串联着生产、供应、销售的各个环节，受宏观经济 特别是工业生产状况影响显著，会受到一定程度经济周期影响，如经济繁荣时，社会产需旺盛， 货运需求增加，反之货运需求减少，但剔除短期波动看长期，货运可随着社会经济发展而逐渐增 长。                          第 13 页 共 82 页                                          平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 （3）竞争格局 高速公路具有较强的区域性特征，周边一定范围内的平行线路会产生部分替代影响，与之相 连的线路成网后也通过诱增交通量形成规模协同效应，在路网线位中具有区位优势的高速公路项 目具有一定的竞争优势。近年来，高铁、航空等交通运输方式的快速发展，为公众提供了更加多 样的出行、运输选择，可替代的交通运输方式，对高速公路的交通量造成一定分流影响。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况 可比区域内的可比不动产项目为嘉绍大桥、钱江隧道。 1.嘉绍大桥 （1）线路区位 嘉绍大桥是浙江省境内连接嘉兴市海宁市与绍兴市上虞区的过江通道，位于浙江省杭州湾海 域内，是常台高速公路（国家高速 G1522）的组成部分，也是长江三角洲区域一体化发展的重要 工程，于 2013 年 7 月 19 日通车运营。嘉绍大桥南起沽渚枢纽，跨越杭州湾，北至南湖枢纽，全 长 10.14 千米；桥面为双向八车道高速公路，设计速度为 100 千米/小时。 （2）收费标准 嘉绍大桥采用“里程费+叠加费”收费模式，里程费按照浙江省统一收费标准计收，一类客车 0.4 元/车公里，六类货车 1.747 元/车公里，叠加费一类客车 30 元/次，六类货车 125 元/次。 2.钱江隧道 （1）线路区位 钱江通道 2014 年 4 月通车，属于 S9 苏绍高速，盾构隧道下穿钱塘江连接嘉兴海宁与杭州钱 塘，过江隧道本体长 4.45 公里，全线总长 43.6 公里，主线双向六车道、主线设计时速 100 公里， 隧道段限速 80 公里。 （2）收费标准 钱江通道执行浙江省统一规则，采用“里程费+过江隧道叠加费”模式：一类客车里程费 0.4 元/公里、单次叠加费 20 元，六类货车里程费 1.747 元/公里、单次叠加费参照浙江省内特大越江 通道标准执行。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的重大      影响 1.行业政策层面 收费公路相关法律法规的修订有望加速推进。根据国务院令 813 号，《农村公路条例》已于 2025 年 7 月公布，自 2025 年 9 月 15 日起施行；2026 年 5 月，交通运输部正式印发《交通运输部                         第 14 页 共 82 页                                            平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 2026 年立法工作计划》，《收费公路管理条例（修订）》已被明确列入第一类立法项目，意味着该 条例出台步伐有望加快。 2.区域通行政策层面 根据省、市相关部门文件要求，自 2025 年 4 月 25 日起，对安装并使用电子不停车收费(ETC) 车载装置的合法装载货运车辆实行通行费八五折优惠。相比调整前仅对浙江省内 ETC 货车实行通 行费八五折优惠，ETC 货车八五折优惠范围进一步扩大。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况 近年来，我国综合交通运输体系持续完善、高质量发展步伐加快。交通运输部发布信息显示， “十四五”收官之际，国家综合立体交通网建设取得历史性突破：                             “6 轴 7 廊 8 通道”主骨架建成 率达 91%，连接超过 80%的县级行政区，服务全国 90%左右的经济与人口总量；截至 2025 年末， 高铁营业里程突破 5 万公里，占世界高铁总里程比重保持在 70%以上，持续覆盖全国 97%的 50 万 以上人口城市；33 条国家高速公路主线全面贯通，高速公路里程达 19.94 万公里，覆盖 99%的 20 万以上人口城市；港口、机场、邮政快递等网络同步完善，交通运输综合能力、服务品质、运行 效率与战略支撑能力大幅提升。 在降低全社会物流成本，推进大宗货物运输“公转铁、公转水”的政策背景下，公路货运量 占总货运量的比例有所下降。高铁、航空等交通运输方式的快速发展，为公众提供了更加多样的 出行、运输选择，对高速公路产生一定的替代效应。这些来自其他交通运输方式的竞争，给高速 公路行业车流收入的增长带来一定压力。 尽管高铁、航空、水路等运输方式在部分场景下对高速公路形成竞争，但高速公路凭借其独 特的行业特点，在综合交通运输体系中仍具备不可替代的优势。高速公路的核心优势是“全域覆 盖+灵活适配”，以全域性网络为基础，以灵活性为核心，精准适配中短途、小批量、末梢化的客 货需求，并作为综合交通体系的“衔接者”存在。在高铁主导长途客运、航空主导超长途高效运 输、水路主导大宗货物长途运输的格局下，高速公路凭借对“最后一公里”“个性化需求”“协同 衔接”的掌控力，仍将在综合交通网络中占据不可替代的地位。 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 4,745,413,023.83 4,755,876,293.19 -0.22 2 总负债 3,428,329,207.05 3,601,359,454.37 -4.80 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 1,012,763,433.59 1,048,979,841.14 -3.45                        第 15 页 共 82 页                                                               平安宁波交投 REIT2026 年中期报告      2 营业成本/费用 499,297,032.44 408,539,457.28 22.22      3 EBITDA 903,318,611.14 976,923,451.89 -7.53 注：营业成本/费用分析参见本报告 4.3.4 部分。 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：宁波市杭州湾大桥发展有限公司                                       报告期末2026年6 上年末2025年12月          序号 构成 较上年末变动（%）                                       月30日金额（元） 31日金额（元）                                         主要资产科目          1 无形资产 4,187,281,617.78 4,473,475,535.44 -6.40                                         主要负债科目          1 长期借款 2,958,075,000.00 3,054,280,000.00 -3.15 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 序号：1 公司名称：宁波市杭州湾大桥发展有限公司                                                                        金额单位：人民币元                                           本期 上年同期                                 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 2025年1月1日至2025年6月                                          月 30 日 30日 金额同 序号 构成 占该项 比变化                                                   占该项目                                                                               目总收 （%）                                      金额 总收入比 金额                                                                               入比例                                                   例（%）                                                                               （%） 1 通行费收入 1,012,621,359.23 99.99 1,048,392,126.80 99.94 -3.41 2 其他收入 142,074.36 0.01 587,714.34 0.06 -75.83 3 营业收入合计 1,012,763,433.59 100 1,048,979,841.14 100 -3.45 注：其他收入同比变化幅度为-75.83%，主要是通讯基站租赁收入减少，原因为中国铁塔公司整合 中国联通公司、中国电信公司现有基站并进行改造，整合、改造期间，基站租赁费用由中国铁塔 公司结算，报告期内的基站租赁费用尚未进行结算，预计三季度完成结算。 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 序号：1 公司名称：宁波市杭州湾大桥发展有限公司                                                                        金额单位：人民币元                                            本期 上年同期                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 2025年1月1日至2025年6月                                                                             金额同                                           月 30 日 30日 序号 构成 比变化                                                占该项目总 占该项目                                                                             （%）                                       金额 成本比例 金额 总成本比                                                  （%） 例（%） 1 折旧摊销成本 296,659,464.82 59.42 294,536,193.07 72.09 0.72 2 养护成本 55,064,380.87 11.03 19,375,549.34 4.74 184.20                                        第 16 页 共 82 页                                                    平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 3 运营管理成本 52,655,512.90 10.55 51,311,067.92 12.56 2.62 4 财务费用 91,395,560.74 18.30 38,833,727.77 9.51 135.35 5 管理费用 477,937.39 0.10 1,003,047.80 0.25 -52.35 6 税金及附加 3,044,175.72 0.61 3,479,871.38 0.85 -12.52 7 其他成本/费用 - - - 0.00 - 8 营业成本/费用合计 499,297,032.44 100.00 408,539,457.28 100 22.22 注：1.本期养护成本同比变化幅度为 184.20%，主要原因为本报告期发生的工程项目除日常养护 类项目外，还发生了大桥防撞设施升级改造工程，不同期间开展的工程项目、发生的工程费用不 同，属行业正常情况，不具有持续性； 2.财务费用同比变化幅度为 135.35%，主要原因是项目公司去年 5 月完成减资后产生了股东 借款，同比计息月数的差异，不具有持续性； 3.管理费用同比变化幅度为-52.35%，主要原因是上年同期项目公司审计费及法律顾问费在上 半年结算，本年度未在上半年结算，且本报告期项目公司办公费较上年同期有一定降低，不具有 持续性。 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 序号：1 公司名称：宁波市杭州湾大桥发展有限公司                                                       本期                                                                   上年同期                                                   2026 年 1 月 1                  指标含义说明及计算公 2025年1月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                                     月 30 日                                                     指标数值 指标数值               （利润总额+利息支出+        息税折旧摊销 1 折旧摊销）/营业收入× % 89.19 93.13        前利润率               100% 2 净利率 净利润/营业收入×100% % 38.09 45.85 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1.收入归集和支出管理 项目公司在宁波银行股份有限公司国家高新区支行（以下简称“监管银行”）、宁波银行股 份有限公司港隆支行分别开立了基本账户和运营收支账户，账户均接受监管银行的监管。基本账 户仅专门用于接收运营收支账户所划转的运营资金及基金管理人认可的其他款项，并根据基本账 户监督协议的约定对外支付运营支出。运营收支账户系指项目公司开立的专门用于收取专项计划 通过专项计划账户发放的股东借款（如有）、归集项目公司各类现金资产、收取标的高速公路的 车辆通行费收入、接收贷款资金的划拨和其他所有各类收入，并根据运营收支账户监管协议约定                           第 17 页 共 82 页                                                       平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 的资金用途对外支付相关款项。运营收支账户内的资金的使用仅限于以下用途：偿还标的债权本 息、项目公司股权的股利分配（如有）、向基本账户划拨运营资金、项目公司因合同换签或账户 变更应支付的结算款项、项目公司支付债务（如有）、进行账户合格投资。 2.现金归集、使用以及变化情况 本报告期初项目公司货币资金金额为 109,097,885.9 元，报告期内，项目公司收入归集总金 额为 1,056,325,255.19 元，支出总金额为 780,208,211.70 元，其中偿还国家开发银行借款本金 95,205,000.00 元 , 偿 还 农 业 银 行 借 款 本 金 38,000,000.00 元 , 支 付 国 家 开 发 银 行 借 款 利 息 16,906,436.13 元,支付农业银行借款利息 1,935,411.12 元,支付运营支出 124,979,280.90 元,支 付 各 项 税 费 160,654,521.43 元 , 支 付 分 红 款 231,204,228.79 元 , 支 付 股 东 借 款 利 息 111,323,333.33 元。截至 2026 年 6 月 30 日，项目公司货币资金余额 385,214,929.39 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施      的说明 无。 4.4.4 报告期内对外借入款项基本情况 截至报告期末对外借入款项余额为 3,170,485,000.00 元，具体为： 1.国家开发银行借款：本报告期初余额 1,309,690,000.00 元，借款期间 2024 年 10 月 21 日 至 2032 年 12 月 26 日，报告期内归还借款本金 95,205,000.00 元，支付利息 16,906,436.13 元， 期末借款余额 1,214,485,000.00 元。 2.农业银行借款：本报告期初余额 159,000,000.00 元，借款期间 2024 年 11 月 1 日至 2027 年 10 月 31 日，报告期内归还借款本金 38,000,000.00 元，支付利息 1,935,411.12 元，期末借款 余额 121,000,000.00 元。 3.平安证券股份有限公司（代表“平安-宁波交投杭州湾跨海大桥基础设施资产支持专项计 划”）借款：1,835,000,000.00 元，借款期间 2025 年 5 月 22 日至专项计划终止日或债权提前到 期日，借款年利率 8%，本报告期内支付利息 111,323,333.33 元，暂未归还借款本金，期末借款 余额 1,835,000,000.00 元。 4.4.5 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 截至报告期末，本期对外借入款项余额为 3,170,485,000.00 元，同比下降 13.00%，是由于 本期归还国家开发银行借款本金 95,205,000.00 元，归还农业银行借款本金 38,000,000.00 元；                                 第 18 页 共 82 页                                                   平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 2025 年 下 半 年 归 还 国 家 开 发 银 行 借 款 本 金 95,205,000.00 元 ， 归 还 农 业 银 行 借 款 本 金 240,000,000.00 元。 4.4.6 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.5 不动产项目投资情况 4.5.1 报告期内购入或出售不动产项目情况 注：除基金成立时初次购入不动产项目，本报告期内无其他购入或出售不动产项目。 4.5.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析 未涉及。 4.6 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 无。 4.7 不动产项目相关保险的情况 项目公司与由中国人民财产保险股份有限公司宁波市分公司、浙商财产保险股份有限公司、 中国大地财产保险股份有限公司宁波分公司、中国太平洋财产保险股份有限公司宁波分公司、中 国平安财产保险股份有限公司宁波分公司五方组建的共保体（以下简称“共保体”）于 2026 年 1 月 26 日签署了《杭州湾跨海大桥运营期一揽子保险项目（2026 年—2029 年）合同》，项目公司 已向共保体投保了财产一切险、财产一切险项下营业中断险、机器损坏险、公众责任险、雇主责 任险、现金保险、服务人员团体人身意外险、餐饮场所责任保险，其中涉及不动产项目的主要险 种及内容如下： （1）财产一切险，保险金额为人民币 1,156,557 万元，保险期限为 36 个月； （2）财产一切险项下营业中断险，保险金额为人民币 80,658 万元，保险期限为 36 个月； （3）机器损坏险，保险金额为人民币 34,865.8350 万元，保险期限为 36 个月； （4）公众责任险，保险金额：全年累计赔偿限额为 8,000 万元，每次事故每人人身伤亡赔偿 限额 200 万元。保险期限为 36 个月。 4.8 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 无。 4.9 其他需要说明的情况 无。                               第 19 页 共 82 页                                           平安宁波交投 REIT2026 年中期报告        §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                                     单位：人民币元                                                  占不动产资产支持证券 序号 项目 金额 之外的投资组合的比例                                                      （%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -          资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返                                              - -       售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 197,009,951.04 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 197,009,951.04 100.00 5.2 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引 和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要 求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，由研究部及投资管理部门、运营部、风险管理部及法律合规 监察部相关人员组成。估值委员会负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期 审议公司估值政策、程序及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理。估值委员会的相关 人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。 基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、 假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。                    §6 回收资金使用情况                      第 20 页 共 82 页                                             平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本项目净回收资金 152,042.54 万元，截至 2026 年 6 月 30 日，已使用回收资金 97,742.48 万元，占净回收资金额的 64.29%。 原始权益人回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定，报告期内 净回收资金用途未发生变更。                           §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验 平安基金管理有限公司成立于 2011 年 1 月 7 日，总部位于深圳，是中国平安集团投资板块的 重要成员。公司业务范围涵盖公募基金管理业务、资本市场专户管理业务，具有受托管理保险资 金资产管理人资格、合格境内机构投资者（QDII）资格。截至 2026 上半年末，公司综合管理规模 超 9,500 亿元，公募管理规模 7,900 亿元，累计服务客户数超 1.7 亿人，产品线涵盖货币、债券、 混合、股票、指数、FOF、MOM、REITs 等各类产品。公司以“为持有人创造价值”为使命，打造 了一支人才梯队完善、长期业绩优异的近 170 人投研团队，构建起“业绩可归因、策略可复制、 人才可持续”的专业投研平台，为投资者创造长期稳健的投资回报，致力成为受投资者信赖、行 业领先的综合型资产管理公司。 平安基金设置独立的不动产基金 REITs 投资部，REITs 投资部下设产品组与投资运营组，分 别负责项目执行与投资运营。截至 2026 年 6 月 30 日，REITs 投资部配备不少于 3 名具有 5 年以 上不动产项目运营或不动产投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项 目运营经验，在人员数量和经验上满足要求。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                      李华平先生，     平安宁波 管理学硕士，                                            先后在安徽新中侨     交投杭州 注册会计师与                                            基建投资有限公司     湾跨海大 法律职业资                                            担任财务总监、总经     桥封闭式 2024 年 12 格。曾担任安 李华平 - 15 年 理，在湖南益常高速     基础设施 月 10 日 永会计师事务                                            公路有限公司担任     证券投资 所项目经理、                                            总经理，负责高速公     基金基金 香港路劲基建                                              路运营管理。     经理 企业管理顾问                                                      有限责任公司                            第 21 页 共 82 页                                          平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                                                     审计部总经                                                     理，2008 年 8                                                     月入职平安信                                                     托有限责任公                                                     司，外派担任                                                     安徽新中侨基                                                     建投资有限公                                                     司财务总监、                                                     总经理、湖南                                                     益常高速公路                                                     有限公司总经                                                     理。2021 年 2                                                     月加入平安基                                                     金管理有限公                                                     司，任 REITs                                                     投资中心投资                                                     运营高级副总                                                     监，现担任平                                                     安宁波交投杭                                                     州湾跨海大桥                                                     封闭式基础设                                                     施证券投资基                                                     金基金经理。                                                   李麒麟先生，                                                   工学学士，曾                                                   担任鸡西龙唐                                                   供热有限公司                                                   安全生产部兼                                                   工程部主任、     平安宁波 副总经理。     交投杭州 在鸡西龙唐供热有 2023 年 11 月     湾跨海大 限公司担任安全生 加入平安基金     桥封闭式 2024 年 12 产部兼工程管理部 管理有限公 李麒麟 - 14 年     基础设施 月 10 日 主任、副总经理期 司，任 REITS     证券投资 间，负责公司供热运 投资中心投资     基金基金 营、工程建设工作。运营部高级投     经理 资经理，现担                                                   任平安宁波交                                                   投杭州湾跨海                                                   大桥封闭式基                                                   础设施证券投                                                   资基金基金经                                                   理。      平安宁波 2025 年 7 在深圳平安汇通投 张威先生，管 张威 - 14 年      交投杭州 月 10 日 资管理有限公司任 理学学士，曾                         第 22 页 共 82 页                                    平安宁波交投 REIT2026 年中期报告        湾跨海大 职期间，担任业务管 历任中南石油        桥封闭式 理部副总经理以及 管理局会计、        基础设施 公司立项和评审委 联邦快递(中        证券投资 员会委员，曾参与 国)有限公司        基金基金 CMBS、长租公寓类 会计、平安证        经理 REITs、园区不动产 券有限责任公                                   等资产支持证券项 司企划等职                                  目的产品方案设计、务。2011 年 1                                   投资决策和存续期 月入职平安基                                      管理工作。 金管理有限公                                              司，任财务企                                              划经理。2014                                              年 1 月调入深                                              圳平安汇通投                                              资管理有限公                                              司（平安基金                                              全资子公司），                                              任业务管理部                                              副总经理。                                              2025 年 6 月调                                              入平安基金管                                              理有限公司，                                              现担任平安宁                                              波交投杭州湾                                              跨海大桥封闭                                              式基础设施证                                              券投资基金基                                              金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，                     “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确认的聘任日期和解聘日期。 2、基础设施项目运营或投资管理年限自基金经理实际从事基础设施项目运营或管理工作之日 起统计。 7.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的不动产基金经理同时管理的产品      情况 注：无。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《基金法》及其他有关法律法规的规定及基金合同的约                  第 23 页 共 82 页                                    平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份 额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。 基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人严格遵 守《平安基金管理有限公司公平交易制度》、《平安基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》， 严格执行法律法规及制度要求，从以下五个方面对交易行为进行严格控制：一是搭建平等的投资 信息平台，合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投 资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策等方面享 有公平的机会。二是制定公平交易规则，建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控 制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。三是加强对投资交易行为的监 察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。四是明确报告制度和路线，根据法规 及公司内部要求，分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的投资业绩进行分析、评估， 形成分析报告，由法律合规监察部、督察长、总经理签署后，妥善保存备查，如果发现涉嫌违背 公平交易原则的行为，及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措施。五是建立投资组合投 资信息的管理及保密制度,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 1.报告期内基金投资分析 本基金除投资不动产资产支持证券外，其余基金资产可依法投资于利率债、AAA 级信用债或 货币市场工具。报告期内，项目公司基本账户及运营收支账户开展了协定存款业务，申购了平安 基金的货币基金产品。此外，项目公司与宁波银行签署了定期存款合同，进行合格投资。 本基金投资的不动产项目本期财务情况详见本报告“4.3 资产项目运营相关财务信息”；本 基金本期预计实现可供分配金额详见本报告“3.3 基金收益分配情况”。 2.报告期内基金运营分析 （1）基金运营情况 报告期内，本基金运营正常，管理人秉承投资者利益优先的原则审慎开展业务管理，未发生 有损投资人利益的风险事件。 （2）项目公司运营情况                   第 24 页 共 82 页                                            平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 报告期内，不动产项目公司运营平稳，无安全生产事故。基金管理人与运营管理机构紧密协 作，积极推动引流增收和降本增效工作，持续提升项目运营管理水平。基金投资的不动产项目运 营情况详见§4.资产项目基本情况。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 报告期内，基金管理人于 2026 年 4 月 16 日发布《平安基金管理有限公司关于平安宁波交投 杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金分红的公告》（简称“收益分配公告”）,以 2025 年 12 月 31 日为收益分配基准日，向投资者分红 165,000,000.00 元（实际分红 165,000,001.19 元），每份基金份额发放红利 0.165 元。该次分红为本基金成立以来的第五次分红，分红符合相 关法规及基金合同约定。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 为保证公司规范化运作，有效地防范和化解利益输送、利益冲突的风险，基金管理人建立了 科学、严密、高效的内部控制体系，制定了利益冲突管理、关联交易的相关制度，进而防范利益 冲突，保障基金份额持有人利益。 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益出发， 严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在进一步梳理完善内部控制制度和业务流程的同时， 确保各项法规和管理制度的落实。公司法律合规监察部按照规定的权限和程序，通过合规评审、 合规检视等各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法，对基金的投资运作、 基金销售、基金运营、客户服务和信息披露等进行了重点监控与稽核，发现问题及时提出改进建 议，并督促相关部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。公司重视对 员工的合规培训，开展了多次培训活动，加强对员工行为的管理，增强员工合规意识。公司还通 过网站等多种形式进行了投资者教育工作。报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规， 基金合同得到严格履行，有效保障了基金份额持有人利益。本基金管理人将继续以风险控制为核 心，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公开募集基础设 施证券投资基金指引（试行）》等 REITs 相关法律法规的规定、本基金基金合同的约定，秉持诚                           第 25 页 共 82 页                                   平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 实信用、勤勉尽责的原则运营和管理基金资产。 报告期内，基金管理人主动采取的运营管理措施有：（1）严格审批运营管理机构提交的不动 产项目年度经营预算、运营管理方案和养护管理方案，保障预算的合理性和必要性；（2）通过运 营月报、运营工作例会以及常态化的沟通机制及时掌握项目运营情况，持续跟进预算执行，严格 控制各项支出；（3）协同运营管理机构积极开展宣传活动，并积极进行投资者交流；（4）同运 营管理机构共同梳理重大专项工程、一般养护工程项目的招标、采购方式，并对招标控制价、结 算审计、监理方面的管理，共同梳理存续期管理细节；（5）合理安排资金计划，提高资金使用效 率，通过开展定期存款等合格投资提高收益。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 基金管理人严格按照相关法律法规、基金管理人制度、项目公司章程及制度规定对本基金及 不动产项目重大事项进行决策。 本报告期内，决策的重大事项主要包括：基金分红决策、合格投资、项目公司预算方案、不 动产项目年度运营管理方案和养护管理方案等。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 报告期内，基金管理人按照相关法律法规及运营管理服务协议的约定，对运营管理机构每半 年进行一次检查，每年进行一次考核，对其受托责任的履职情况进行了全面的考核评估。 经检查，报告期内运营管理机构认真履行受托职责，勤勉尽责的开展不动产项目运营管理， 不动产项目总体运营平稳，未发生重大安全责任事故。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 报告期内，基金经理与运营管理机构进行常态化沟通，及时了解项目运营情况。基金管理人 通过运营月报、运营工作例会等机制掌握项目预算执行情况、日常运营情况、维修养护情况、安 全管理情况等，对运营管理机构履职尽责情况进行监督。 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 报告期内，基金管理人信息披露事务负责人严格遵守《公开募集证券投资基金信息披露管理 办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》 《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5 号——临时报告（试行）》《上海 证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 6 号——年度报告（试行）》《上海证券交                   第 26 页 共 82 页                                   平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 7 号——中期报告和季度报告（试行）》等法律法 规及公司制度要求，组织和协调信息披露事务，履行信息披露义务。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内信息披露事务负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人已建立较完善的信息披露管理制度，在审核和发布流程、内幕信息管理、暂缓和 豁免信息披露以及档案管理等方面均严格落实制度规定。                §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 本基金聘请的运营管理机构包括运营管理统筹机构宁波交通投资集团有限公司和运营管理实 施机构宁波市杭州湾大桥管理有限公司。 报告期内，不动产项目整体运营情况良好。运营管理机构认真履行运营管理协议约定的各项 受托职责，与基金管理人紧密合作，定期召开运营工作例会，路政、收费、养护、安全等管理工 作开展顺利，各专项养护、改造工程进展有序。大桥主线及其附属设施状态良好，公路技术状况 和路面使用性能保持优良，收费、监控、通信等联网设施设备运维良好，收费管理平稳有序，道 路保安全保畅通工作开展较好，未发生重大安全责任事故。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 本报告期内，运营管理机构严格遵守法律法规和不动产公募 REITs 各项监管规定，并按照运 营管理服务协议的约定，勤勉尽责、专业审慎运营管理不动产资产，在严格控制风险的基础上， 积极采取措施提升运营管理效率，力争不动产资产取得更好的运营效益。报告期内，不动产资产 运营平稳，运营管理整体合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果 报告期内，运营管理机构切实履行管理职能，与基金管理人紧密协作，大桥结构各项技术指 标均保持优良水平。 营运管理方面：聚焦应急保畅效能提升，多措并举抓实抓牢各项营运工作。上线收费无人值 守系统，优化车道收费作业模式，推广“手机+”应用，提升司乘出行体验。对接行业主管部门相 关要求，提升占道警情主动发现率、到场时间、处置时间三项施救核心指标水平。全力提升数字                   第 27 页 共 82 页                                     平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 化应用建设，重点车辆风险预警系统落地应用，成为省内首个重点车辆车路协同的长大桥梁试点 场景，投运以来，在协查危化品车辆闯禁、异常事件处置上发挥积极作用；多智能运维系统按计 划完成设备安装调试和软件开发，已投入试运行。 养护管理方面：严格遵循“预防为主、防治结合”工作原则，持续强化日常巡查与结构监测， 做到隐患早发现、早处置。报告期内，有序实施杭州湾跨海大桥多项提质维护工程，海中平台匝 道桥性能提升、防撞设施升级改造、桥面及交通安全设施提质、钢管桩牺牲阳极更换等专项维修 项目均对照年度计划稳步落地，现场施工管理规范、工期进度可控，有力保障大桥长期安全稳定 运营。坚持以科技创新驱动运维提质，“杭州湾跨海大桥无人机智能巡检应用”项目成功获评行 业“科技创新与数字化转型十佳案例”。 安全管理方面：紧扣安全生产治理向事前预防转型主线，扎实推进治本攻坚三年行动，以“定 方向、除隐患、重宣教、抓演练、强联动”为抓手，全面压实责任。聚焦消防安全、汛期暑期及 施工高风险环节，深入开展集中整治与拉网排查，严抓违规用电、闭店管理及高空动火作业，强 化资质审核和夜间防护。组织知识竞赛、技能比武等活动；开展消防反恐、防汛等 6 项应急演练 及 3 次联勤测试；联合公安深化“四联三防”网格化管理；紧盯重点时段联勤保畅，落实领导带 班和 24 小时值守；持续推动班组标准化创建。整体实现责任体系完善、隐患动态清零、宣教覆盖 到位、应急响应有效、联动联防严密。 路网引流推广方面：携手专业媒体，融合传统与新媒体资源，在服务区及海天一洲开展主题 活动、志愿服务、普法宣传和桥梁科普等系列行动，建立线上线下联动、多维度立体的宣传推广 网络，有力提升大桥的品牌形象，杭州湾大桥北岸服务区获评“全国高速公路一级服务区”。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人严格遵守《公开募集证券投资基金信息披露管 理办法》《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《上海证券交易所公开募集不动产投 资信托基金（REITs）规则适用指引第 5 号——临时报告（试行）》《上海证券交易所公开募集不 动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第 6 号——年度报告（试行）》《上海证券交易所公开 募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第 7 号——中期报告和季度报告（试行）》等相 关法律法规，积极配合基金管理人履行信息披露义务，对临时重大事项建立快速反馈流程，对未 公开信息严格保密，确保各类临时报告、定期报告在规定期限内真实、准确、完整、及时、公平 披露，切实保护市场参与者合法权益，没有出现迟报、漏报、错报情况。                     第 28 页 共 82 页                                     平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况      报告期内信息披露事务负责人未发生变更。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况      报告期内，运营管理机构严格按照相关法律法规及信息披露配合制度等要求，规范未公开信 息管理，认真履行信息披露配合义务，配合基金管理人及时、准确完成不动产基金的信息披露工 作。 8.2.4 配合信息披露情况      报告期内，运营管理机构积极配合基金管理人完成不动产基金的信息披露工作。      定期报告方面，运营管理机构及时向基金管理人提交月度报告、季度报告、中期报告和年度 报告中与不动产项目运营管理相关的数据和内容，并对报告披露内容进行确认。临时报告方面， 对于按照相关法律法规和制度规定应当由运营管理机构通知基金管理人披露临时公告的事项，运 营管理机构按要求及时通知基金管理人，并配合基金管理人完成信息披露。                 §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明      本报告期内，本托管人在平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金（以下 称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集基础 设施证券投资基金指引（试行）》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存 在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要账      户资金的监督情况      本报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金的资 金账户、不动产项目运营收支账户等重要资金账户与资金流向进行了必要的监督，保证基金资产 在监督账户内封闭运行，未发现有违反法律法规规定和基金合同约定的情形。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况      本报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人 在本基金的投资运作、收益分配、为不动产项目购买保险、借入款项安排等事项进行了必要的监 督，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。                     第 29 页 共 82 页                                   平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 本报告期内，在管理人提供的各项数据和信息真实、准确、有效的前提下，在托管人能够知 悉和掌握的情况范围内，本托管人按照相关法律法规和基金合同、托管协议约定履行信息披露义 务，对托管人应当复核的公开披露不动产基金信息进行了复核和确认，认真复核了本报告中资产 确认计量过程、财务指标、收益分配情况、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 报告期内，不动产资产支持专项计划作为资产项目公司单一股东，根据《中华人民共和国公 司法》及资产项目公司章程的相关规定，依法享有并行使相应的股东权利，未发现项目公司发生 侵害股东利益的相关情形。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况 本报告期内，不动产资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证券 化业务管理规定》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等相关法律 法规的规定以及计划说明书、标准条款等文件约定，严格履行信息披露义务。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况 本报告期内，本基金资产支持证券管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》等有关法律法 规、中国证监会和资产支持证券标准条款的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资 产支持证券资产，在严格风险控制的基础上，为资产支持证券份额持有人谋求最大利益。本报告 期内，资产支持证券运作整体合法合规，没有损害资产支持证券份额持有人利益。资产支持证券 的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及资产支持证券标准条款的规定。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责履 行情况 本报告期内，本基金资产支持证券管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》等有关法律法 规、中国证监会和资产支持证券标准条款的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资 产支持证券资产，在严格风险控制的基础上，为资产支持证券份额持有人谋求最大利益。本报告 期内，资产支持证券运作整体合法合规，没有损害资产支持证券份额持有人利益。资产支持证券 的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及资产支持证券标准条款的规定。                   第 30 页 共 82 页                                          平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产基      金份额情况 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方未卖出战略配售取得的不动产基金份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况 本报告期末，本基金原始权益人或者其同一控制下关联方合计持有本基金基金份额 800,000,000.00 份，持有份额比例为 80%，其中： 宁波大通开发有限公司持有本基金基金份额 293,300,000.00 份，持有份额比例为 29.33%； 宁波交通投资集团有限公司持有本基金基金份额 156,800,000.00 份，持有份额比例为 15.68%； 上海跻沄基础建设有限公司持有本基金基金份额 158,300,000.00 份，持有份额比例为 15.83%； 嘉兴市高等级公路投资有限公司持有本基金基金份额 50,000,000.00 份，持有份额比例为 5.00%； 宁波方太厨具有限公司持有本基金基金份额 26,000,000.00 份，持有份额比例为 2.60%； 上海海通环宇投资发展有限公司持有本基金基金份额 23,600,000.00 份，持有份额比例为 2.36%； 环驰轴承集团有限公司持有本基金基金份额 19,800,000.00 份，持有份额比例为 1.98%； 宁波恒发置业有限公司持有本基金基金份额 14,800,000.00 份，持有份额比例为 1.48%； 宁波更大集团有限公司持有本基金基金份额 13,000,000.00 份，持有份额比例为 1.30%； 宁波华联电子科技有限公司持有本基金基金份额 13,000,000.00 份，持有份额比例为 1.30%； 慈溪市吉桥投资有限公司持有本基金基金份额 7,800,000.00 份，持有份额比例为 0.78%； 宁波舜大房地产开发有限公司持有本基金基金份额 5,200,000.00 份，持有份额比例为 0.52%； 宁波华德汽车零部件有限公司持有本基金基金份额 5,000,000.00 份，持有份额比例为 0.50%； 宁波华野投资有限公司持有本基金基金份额 3,900,000.00 份，持有份额比例为 0.39%； 宁波市水芝灵电子科技有限公司持有本基金基金份额 3,900,000.00 份，持有份额比例为 0.39%； 宁波震轩食品有限公司持有本基金基金份额 3,000,000.00 份，持有份额比例为 0.30%； 慈溪赛永桥电子科技有限公司持有本基金基金份额 1,300,000.00 份，份额持有比例为 0.13%； 周卫明持有本基金基金份额 1,300,000.00 份，份额持有比例为 0.13%。                          第 31 页 共 82 页                                                    平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况 无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况 报告期内，本基金原始权益人宁波交通投资集团有限公司根据《公开募集证券投资基金信息 披露管理办法》《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第 5 号— —临时报告（试行）》《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第 6 号——年度报告（试行）》《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用 指引第 7 号——中期报告和季度报告（试行）》等有关规定严格规范内部信息管理，认真履行信 息披露配合义务，及时向基金管理人提供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况 无。                  §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表 会计主体：平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                                              本期末 上年度末         资 产 附注号                                         2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 10.5.7.1 690,370,018.87 249,419,116.18 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 10.5.7.2 - - 买入返售金融资产 10.5.7.3 - - 债权投资 10.5.7.4 - - 其他债权投资 10.5.7.5 - - 其他权益工具投资 10.5.7.6 - - 应收票据 - - 应收账款 10.5.7.7 42,995,343.16 46,491,445.49 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - -                              第 32 页 共 82 页                                            平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 应收申购款 - - 存货 10.5.7.8 - - 合同资产 10.5.7.9 - - 持有待售资产 10.5.7.10 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 10.5.7.11 - - 固定资产 10.5.7.12 3,317,644.32 4,133,768.40 在建工程 10.5.7.13 34,892,796.69 34,892,796.69 使用权资产 10.5.7.14 - - 无形资产 10.5.7.15 8,058,868,229.62 8,609,931,964.22 开发支出 10.5.7.16 - - 商誉 10.5.7.17 - - 长期待摊费用 10.5.7.18 44,107,550.85 53,759,837.91 递延所得税资产 10.5.7.19.1 - - 其他资产 10.5.7.20 47,249,881.37 34,025,023.36        资产总计 8,921,801,464.88 9,032,653,952.25                                      本期末 上年度末      负债和所有者权益 附注号                                 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 10.5.7.21 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付票据 - - 应付账款 10.5.7.22 - - 应付职工薪酬 10.5.7.23 4,379.40 4,454.48 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 25,454,590.05 22,589,329.45 应付托管费 182,189.33 407,336.26 应付投资顾问费 - - 应交税费 10.5.7.24 74,057,755.78 68,618,955.30 应付利息 10.5.7.25 - - 应付利润 - - 合同负债 10.5.7.26 - - 持有待售负债 - - 长期借款 10.5.7.27 1,336,455,976.48 1,469,958,917.31 预计负债 10.5.7.28 - - 租赁负债 10.5.7.29 - - 递延收益 6,727,066.71 7,215,066.69 递延所得税负债 10.5.7.19.2 143,798,186.56 149,086,677.18 其他负债 10.5.7.30 6,711,630.73 7,179,085.33        负债合计 1,593,391,775.04 1,725,059,822.00 所有者权益：                      第 33 页 共 82 页                                                      平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 实收基金 10.5.7.31 8,087,999,999.59 8,087,999,999.59 其他权益工具 - - 资本公积 10.5.7.32 - - 其他综合收益 10.5.7.33 - - 专项储备 - - 盈余公积 10.5.7.34 - - 未分配利润 10.5.7.35 -759,590,309.75 -780,405,869.34      所有者权益合计 7,328,409,689.84 7,307,594,130.25 负债和所有者权益总计 8,921,801,464.88 9,032,653,952.25 注： 报告截止日 2026 年 6 月 30 日，基金份额净值 7.3284 元，基金份额总额 1,000,000,000 份。 10.1.2 个别资产负债表 会计主体：平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                     单位：人民币元                                          本期末 上年度末        资 产 附注号                                     2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 10.5.19.1 197,009,951.04 138,166,833.77 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 买入返售金融资产 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 长期股权投资 10.5.19.2 8,087,750,000.00 8,087,750,000.00 其他资产 - -      资产总计 8,284,759,951.04 8,225,916,833.77                                          本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号                                     2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - -                               第 34 页 共 82 页                                                     平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 应付管理人报酬 1,821,893.33 4,073,362.60 应付托管费 182,189.33 407,336.26 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 59,507.37 279,000.00       负债合计 2,063,590.03 4,759,698.86 所有者权益： 实收基金 8,087,999,999.59 8,087,999,999.59 资本公积 - - 其他综合收益 - - 未分配利润 194,696,361.42 133,157,135.32 所有者权益合计 8,282,696,361.01 8,221,157,134.91 负债和所有者权益总计 8,284,759,951.04 8,225,916,833.77 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                  单位：人民币元                                              本期 上年度可比期间          项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2026 2025 年 1 月 1 日至 2025                                          年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 1,015,411,371.08 1,051,995,706.28 营业收入 10.5.7.36 1,012,763,433.59 1,048,979,841.14 利息收入 2,151,879.85 2,505,076.85 投资收益（损失以“-”号                         10.5.7.37 - - 填列） 公允价值变动收益（损失                         10.5.7.38 - - 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号                                                         - - 填列） 资产处置收益（损失以“-”                  10.5.7.39 - - 号填列） 其他收益 10.5.7.40 496,057.64 510,788.29 其他业务收入 10.5.7.41 - -                              第 35 页 共 82 页                                                     平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 二、营业总成本 701,393,208.26 670,487,853.83 1．营业成本 10.5.7.36 659,121,541.19 617,510,294.02 2．利息支出 10.5.7.42 18,543,906.42 24,938,657.56 3．税金及附加 10.5.7.43 5,451,885.76 8,053,567.37 4．销售费用 10.5.7.44 - - 5．管理费用 10.5.7.45 315,232.39 1,003,047.80 6．研发费用 - - 7．财务费用 10.5.7.46 487.49 381.86 8．管理人报酬 17,375,166.06 18,511,321.68 9．托管费 362,376.58 401,076.17 10．投资顾问费 - - 11．信用减值损失 10.5.7.47 - - 12．资产减值损失 10.5.7.48 - - 13．其他费用 10.5.7.49 222,612.37 69,507.37 三、营业利润（营业亏损以“-”                                          314,018,162.82 381,507,852.45 号填列） 加：营业外收入 10.5.7.50 342,139.36 186,218.00 减：营业外支出 10.5.7.51 - - 四、利润总额（亏损总额以“-”                                          314,360,302.18 381,694,070.45 号填列） 减：所得税费用 10.5.7.52 128,544,741.40 160,223,347.54 五、净利润（净亏损以“-”                                          185,815,560.78 221,470,722.91 号填列） 1.持续经营净利润（净亏损以                                          185,815,560.78 221,470,722.91 “-”号填列） 2.终止经营净利润（净亏损以                                                         - - “-”号填列） 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 185,815,560.78 221,470,722.91 10.2.2 个别利润表 会计主体：平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                  单位：人民币元                                                 本期 上年度可比期间           项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2026 2025 年 1 月 1 日至                                             年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                                      262,128,231 一、收入 230,585,277.10                                                                              .18 1.利息收入 1,079,195.35 28,516.93 2.投资收益（损失以“-”号填 262,099,714                                                229,506,081.75 列） .25 其中：以摊余成本计量的金融资 - -                              第 36 页 共 82 页                                                     平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 产终止确认产生的收益 3.公允价值变动收益（损失以                                                                 - - “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填                                                                 - - 列） 5.其他业务收入 - -                                                                          4,471,345.1 二、费用 4,046,049.81                                                                                    8                                                                          4,010,761.6 1．管理人报酬 3,623,765.86                                                                                    4 2．托管费 362,376.58 401,076.17 3．投资顾问费 - - 4．利息支出 - - 5．信用减值损失 - - 6．资产减值损失 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 59,907.37 59,507.37 三、利润总额（亏损总额以“-” 257,656,886                                                 226,539,227.29 号填列） .00 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号                                                 226,539,227.29 257,656,886.00 填列） 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 226,539,227.29 257,656,886.00 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表 会计主体：平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                      单位：人民币元                                                  本期 上年度可比期间            项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                            2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 1,052,030,464.38 1,093,674,045.67 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 1,784,487.72 2,504,970.80 6.收到的税费返还 - - 7.收到其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.1 3,691,440.14 5,561,090.08      经营活动现金流入小计 1,057,506,392.24 1,101,740,106.55 8.购买商品、接受劳务支付的现金 122,454,470.73 54,213,372.58                              第 37 页 共 82 页                                                    平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付给职工以及为职工支付的现                                                   295,314.34 1,027,434.15 金 13.支付的各项税费 164,286,039.87 231,584,938.75 14.支付其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.2 12,840,208.30 5,937,796.61 经营活动现金流出小计 299,876,033.24 292,763,542.09 经营活动产生的现金流量净额 757,630,359.00 808,976,564.46 二、投资活动产生的现金流量： 15.处置固定资产、无形资产和其他                                                            - - 长期资产收到的现金净额 16.处置子公司及其他营业单位收到                                                            - - 的现金净额 17.收到其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.3 - - 投资活动现金流入小计 - - 18.购建固定资产、无形资产和其他                                                            - 2,270,961.85 长期资产支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支付                                                            - 344,301,936.29 的现金净额 20.支付其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.4 - 30,000,000.00 投资活动现金流出小计 - 376,572,898.14 投资活动产生的现金流量净额 - -376,572,898.14 三、筹资活动产生的现金流量： 21.认购/申购收到的现金 - - 22.取得借款收到的现金 - - 23.收到其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.5 - - 筹资活动现金流入小计 - - 24.赎回支付的现金 - - 25.偿还借款支付的现金 133,205,000.00 16,205,000.00 26.偿付利息支付的现金 18,841,847.25 25,197,982.22 27.分配支付的现金 165,000,001.19 260,000,000.00 28.支付其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.6 - - 筹资活动现金流出小计 317,046,848.44 301,402,982.22 筹资活动产生的现金流量净额 -317,046,848.44 -301,402,982.22 四、汇率变动对现金及现金等价物的                                                            - - 影响 五、现金及现金等价物净增加额 440,583,510.56 131,000,684.10 加：期初现金及现金等价物余额 249,369,240.58 615,288,704.21 六、期末现金及现金等价物余额 689,952,751.14 746,289,388.31 10.3.2 个别现金流量表 会计主体：平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                              第 38 页 共 82 页                                                    平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                                                                 单位：人民币元                                                本期 上年度可比期间            项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                          2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.收回不动产投资收到的现金 229,506,081.75 262,099,714.25 2.取得不动产投资收益收到的现金 - - 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 - - 6.取得利息收入收到的现金 1,065,063.49 28,410.88 7.收到其他与经营活动有关的现金 - -      经营活动现金流入小计 230,571,145.24 262,128,125.13 8.取得不动产投资支付的现金 - - 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付的各项税费 - - 13.支付其他与经营活动有关的现金 6,742,158.64 - 经营活动现金流出小计 6,742,158.64 - 经营活动产生的现金流量净额 223,828,986.60 262,128,125.13 二、筹资活动产生的现金流量： 14.认购/申购收到的现金 - - 15.收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 - - 16.赎回支付的现金 - - 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 165,000,001.19 260,000,000.00 19.支付其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流出小计 165,000,001.19 260,000,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 -165,000,001.19 -260,000,000.00 三、汇率变动对现金及现金等价物的                                                            - - 影响 四、现金及现金等价物净增加额 58,828,985.41 2,128,125.13 加：期初现金及现金等价物余额 138,116,958.17 4,388,606.72 五、期末现金及现金等价物余额 196,945,943.58 6,516,731.85 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                              第 39 页 共 82 页                                                      平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                                          本期                            2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                            其 其                            他 资 他 专 盈 项目                            权 本 综 项 余            实收基金 未分配利润 所有者权益合计                            益 公 合 储 公                            工 积 收 备 积                            具 益 一、上期         8,087,999,999.59 - - - - - -780,405,869.34 7,307,594,130.25 期末余额 加：会计                       - - - - - - - - 政策变更 前期                       - - - - - - - - 差错更正 同一 控制下企 - - - - - - - - 业合并 其他 - - - - - - - - 二、本期         8,087,999,999.59 - - - - - -780,405,869.34 7,307,594,130.25 期初余额 三、本期 增减变动 额（减少 - - - - - - 20,815,559.59 20,815,559.59 以“-”号 填列） （一）综 合收益总 - - - - - - 185,815,560.78 185,815,560.78 额 （二）产 品持有人                       - - - - - - - - 申购和赎 回 其中：产                       - - - - - - - - 品申购 产                       - - - - - - - - 品赎回 （三）利                       - - - - - - -165,000,001.19 -165,000,001.19 润分配 （四）其 他综合收                       - - - - - - - - 益结转留 存收益 （五）专                       - - - - - - - 项储备                                第 40 页 共 82 页                                                      平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 其中：本                       - - - - - - - - 期提取 本                       - - - - - - - - 期使用 （六）其                       - - - - - - - - 他 四、本期         8,087,999,999.59 - - - - - -759,590,309.75 7,328,409,689.84 期末余额                                     上年度可比期间                            2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                            其 其                            他 资 他 专 盈 项目                            权 本 综 项 余            实收基金 未分配利润 所有者权益合计                            益 公 合 储 公                            工 积 收 备 积                            具 益 一、上期         8,087,999,999.59 - - - - - 30,840,961.66 8,118,840,961.25 期末余额 加：会计                       - - - - - - - - 政策变更 前期                       - - - - - - - - 差错更正 同一 控制下企 - - - - - - - - 业合并 其他 - - - - - - - - 二、本期         8,087,999,999.59 - - - - - 30,840,961.66 8,118,840,961.25 期初余额 三、本期 增减变动 额（减少 - - - - - - -38,529,277.09 -38,529,277.09 以“-”号 填列） （一）综 合收益总 - - - - - - 221,470,722.91 221,470,722.91 额 （二）产 品持有人                       - - - - - - - - 申购和赎 回 其中：产                       - - - - - - - - 品申购 产                       - - - - - - - - 品赎回                                第 41 页 共 82 页                                                                  平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 （三）利                         - - - - - - -260,000,000.00 -260,000,000.00 润分配 （四）其 他综合收                         - - - - - - - - 益结转留 存收益 （五）专                         - - - - - - - 项储备 其中：本                         - - - - - - - - 期提取 本                         - - - - - - - - 期使用 （六）其                         - - - - - - - - 他 四、本期           8,087,999,999.59 - - - - - -7,688,315.43 8,080,311,684.16 期末余额 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                               单位：人民币元                                                        本期                                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日        项目                                                            其他综合 未分配利 所有者权益                       实收基金 资本公积                                                             收益 润 合计                     8,087,999,99 133,157,1 8,221,157,1 一、上期期末余额 - -                             9.59 35.32 34.91 加：会计政策变更 - - - - -      前期差错更正 - - - - -      其他 - - - - -                     8,087,999,99 133,157,1 8,221,157,1 二、本期期初余额 - -                             9.59 35.32 34.91 三、本期增减变动额                                                                      61,539,22 61,539,226. （减少以“-”号填 - - -                                                                           6.10 10 列）                                                                      226,539,2 226,539,227 （一）综合收益总额 - - -                                                                          27.29 .29 （二）产品持有人申                                  - - - - - 购和赎回 其中：产品申购 - - - - -       产品赎回 - - - - -                                                                      -165,000, -165,000,00 （三）利润分配 - - -                                                                         001.19 1.19 （四）其他综合收益 - - - - -                                      第 42 页 共 82 页                                                    平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 结转留存收益 （五）其他 - - - - -                 8,087,999,99 194,696,3 8,282,696,3 四、本期期末余额 - -                         9.59 61.42 61.01                                          上年度可比期间                                 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日      项目                                                其他综合 未分配利 所有者权益                  实收基金 资本公积                                                 收益 润 合计                 8,087,999,99 3,594,046 8,091,594,0 一、上期期末余额 - -                         9.59 .56 46.15 加：会计政策变更 - - - - -     前期差错更正 - - - - -     其他 - - - - -                 8,087,999,99 3,594,046 8,091,594,0 二、本期期初余额 - -                         9.59 .56 46.15 三、本期增减变动额                                                         -2,343,11 -2,343,114. （减少以“-”号填 - - -                                                              4.00 00 列）                                                         257,656,8 257,656,886 （一）综合收益总额 - - -                                                             86.00 .00 （二）产品持有人申                            - - - - - 购和赎回 其中：产品申购 - - - - -      产品赎回 - - - - -                                                         -260,000, -260,000,00 （三）利润分配 - - -                                                            000.00 0.00 （四）其他综合收益                            - - - - - 结转留存收益 （五）其他 - - - - -                 8,087,999,99 1,250,932 8,089,250,9 四、本期期末余额 - -                         9.59 .56 32.15 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 10.1 至 10.5 财务报表由下列负责人签署：          罗春风 肖宇鹏 马杰     基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证 券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2024〕1622 号《关于准予平安宁波交 投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金注册的批复》核准，由平安基金管理有限公司依                                第 43 页 共 82 页                                       平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 照《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投 资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型封闭式，存续期限为 10 年，首次设立募集不包 括认购资金利息共募集人民币 8,087,999,999.59 元，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 安永华明（2024）验字第 70039114_H14 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《平安宁波 交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金基金合同》于 2024 年 12 月 10 日正式生效，基 金合同生效日的基金份额总额为 1,000,000,000.00 份基金份额。本基金的基金管理人为平安基金 管理有限公司，基金托管人为宁波银行股份有限公司。 经上海证券交易所审核同意，本基金 193,617,180 份（不含有锁定安排份额）基金份额于 2024 年 12 月 26 日在上海证券交易所上市交易。 根据《平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金基金合同》的相关规定， 本基金以契约型封闭式的方式运作，在封闭运作期内，本基金不办理申购与赎回业务。基金合同 生效后，在符合法律法规和上海证券交易所规定的上市条件的情况下，本基金可申请在上海证券 交易所上市交易及开通基金通平台转让业务。本基金上市后，除按照基金合同约定进行限售的基 金份额外，登记在证券登记系统中的场内份额可直接在上海证券交易所上市交易；登记在登记结 算系统中的场外份额可在基金通平台转让或通过办理跨系统转托管业务将基金份额转至证券登记 系统后，再上市交易。具体可参照上海证券交易所、登记机构规则办理。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施 证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金存续期内主要投资于最终投资标的为不动产项目的 不动产资产支持证券，并持有其全部份额。本基金的其他基金资产可以投资于利率债（包括国债、 政策性金融债、央行票据以及其他利率债）、AAA 级信用债（包括企业债、公司债、金融债、中期 票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、政府支持机构债、地方政府债、可分离 交易可转债的纯债部分等）、货币市场工具（包括同业存单、债券回购、银行存款（含协议存款、 定期存款及其他银行存款）等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金 可根据法律法规的规定参与融资。本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可 转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管 理人经与基金托管人协商一致并在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效 的法律法规适时合理地调整投资范围。本基金暂不设业绩比较基准。 本基金基金合同生效后首次投资的不动产资产支持专项计划为平安-宁波交投杭州湾跨海大 桥资产支持专项计划（以下简称“资产支持专项计划”），基金将通过持有资产支持专项计划全部 份额，持有宁波市杭州湾大桥发展有限公司（以下简称“项目公司”）全部股权及对项目公司的债                       第 44 页 共 82 页                                           平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 权。 10.5.2 会计报表的编制基础      本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会（以 下简称“中国基金业协会”）发布的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号——年度 报告和中期报告》、         《公开募集不动产投资信托基金（REITs）运营操作指引(试行)》                                        、《平安宁波交 投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监 会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作（以下合称“其他有关规定”）编 制。      本财务报表以持续经营为基础编制。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明      本基金 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日止期间的财务报表符合企业会计准则及其他有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2026 年 6 月 30 日的合并及个别财务状况以及 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日止期间的合并及个别经营成果和现金流量等有关信息。 10.5.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明      本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明      本基金本报告期未发生会计政策变更。 10.5.5.2 会计估计变更的说明      本基金本报告期未发生会计估计变更。 10.5.5.3 差错更正的说明      本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 10.5.6 税项      1.本基金及资产支持专项计划适用的税种及税率如下：      根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》                           、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关 问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、国家税 务总局公告 2025 年第 4 号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、国务院令第 826 号《中 华人民共和国增值税法实施条例》、财政部、税务总局公告 2026 年第 10 号《财政部 税务总局关                           第 45 页 共 82 页                                         平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项 列示如下： （1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。2027 年 12 月 31 日前，资管产品管理人运营契约制资管产品过程中发生的增值税应税行为，可以选择 适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 2027 年 12 月 31 日前，对证券投资基金管理人运用基金资产买卖债券的转让收入免征增值税， 对除持有金融债券外的金融同业往来利息收入亦免征增值税。自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期 之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该 日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分） 的利息收入，免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生 的利息及利息性质的收入为销售额。 （2）本基金及资产支持专项计划的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照 实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 （3）本基金及资产支持专项计划以契约型的形式存在，其并非企业所得税纳税主体，其从项 目公司取得的利息收入或投资收益及分红无需缴纳企业所得税。 2.项目公司适用的主要税种及其税率列示如下： 企业所得税税率为 25%，税基为应纳税所得额； 增值税税率为 3%、5%及 13%，税基为应纳税增值额（一般计税方式：应纳税额按应纳税销售 额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算；简易计税方式：应纳税额按应纳税销 售额乘以征收率计算）； 城市维护建设税税率为 5%，税基为缴纳的增值税税额； 教育费附加税率为 3%，税基为缴纳的增值税税额； 地方教育费附加税率为 2%，税基为缴纳的增值税税额。 根据财政部、税务总局公告 2026 年第 10 号《财政部 税务总局关于增值税法施行后增值税 优惠政策衔接事项的公告》规定，2027 年 12 月 31 日前，项目公司作为公路经营企业中的一般纳 税人收取开工日期在 2016 年 4 月 30 日前的高速公路的车辆通行费，可以选择适用简易计税方法， 按照 3%的规定征收率计算缴纳增值税。 一般纳税人应税收入按 13%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额 计缴增值税。                       第 46 页 共 82 页                                        平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                       单位：人民币元                                          本期末            项目                                     2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 690,370,018.87 其他货币资金 -            小计 690,370,018.87 减：减值准备 -            合计 690,370,018.87 10.5.7.1.2 银行存款                                                       单位：人民币元                                          本期末            项目                                     2026 年 6 月 30 日 活期存款 340,652,751.14 定期存款 349,300,000.00 其中：存款期限 1-3 个月 219,300,000.00     存款期限 3 个月及以上 130,000,000.00 其他存款 - 应计利息 417,267.73            小计 690,370,018.87 减：减值准备 -            合计 690,370,018.87 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本基金本报告期末不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。 10.5.7.2 交易性金融资产 注：本基金本报告期末未持有交易性金融资产。 10.5.7.3 买入返售金融资产 10.5.7.3.1 买入返售金融资产情况 注：本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。 10.5.7.3.2 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。 10.5.7.4 债权投资 10.5.7.4.1 债权投资情况 注：本基金本报告期末无债权投资。                     第 47 页 共 82 页                                                平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 10.5.7.4.2 债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期末无债权投资。 10.5.7.5 其他债权投资 10.5.7.5.1 其他债权投资情况 注：本基金本报告期末无其他债权投资。 10.5.7.5.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期末无其他债权投资。 10.5.7.6 其他权益工具投资 10.5.7.6.1 其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末无其他权益工具投资。 10.5.7.6.2 报告期内其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末无其他权益工具投资。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款                                                              单位：人民币元                                                 本期末              账龄                                            2026 年 6 月 30 日 1 年以内 42,995,343.16 1－2 年 -              小计 42,995,343.16 减：坏账准备 -              合计 42,995,343.16 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露 注：于 2026 年 6 月 30 日，本基金的应收账款均为按组合计提预期信用损失。本基金管理人经评 估对手方的偿还能力以及账龄情况，认为信用风险较低，预期信用损失影响不重大。 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款 注：本基金本报告期末无单项计提坏账准备的应收账款。 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款                                                           金额单位：人民币元                                          本期末 债务人名称 2026 年 6 月 30 日                   账面余额 坏账准备 计提比例（%） 组合一 42,842,236.01 - - 组合二 153,107.15 - -         合计 42,995,343.16 - -                          第 48 页 共 82 页                                                 平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况 注：本基金本期坏账准备未发生变动，本报告期末坏账准备为零。 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况 注：本基金本报告期无实际核销的应收账款。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款                                                       金额单位：人民币元                               占应收账款期末余 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                额的比例（%） 浙江省公路与               42,842,236.01 99.64 - 42,842,236.01 运输管理中心 中国电信股份 有限公司宁波 106,720.15 0.25 - 106,720.15 分公司 中国铁塔股份 有限公司宁波 46,387.00 0.11 - 46,387.00 市分公司     合计 42,995,343.16 100.00 - 42,995,343.16 10.5.7.8 存货 10.5.7.8.1 存货分类 注：本基金本报告期末无存货。 10.5.7.8.2 存货跌价准备及合同履约成本减值准备 注：未涉及。 10.5.7.8.3 报告期末存货余额含借款费用资本化金额的说明 未涉及。 10.5.7.8.4 报告期内合同履约成本摊销金额的说明 未涉及。 10.5.7.9 合同资产 10.5.7.9.1 合同资产情况 注：本基金本报告期末无合同资产。 10.5.7.9.2 报告期内合同资产账面价值发生重大变动的金额和原因 注：未涉及。 10.5.7.9.3 报告期内合同资产计提减值准备情况 注：未涉及。 10.5.7.10 持有待售资产 注：本基金本报告期末无持有待售资产。                               第 49 页 共 82 页                                                   平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 10.5.7.11 投资性房地产 10.5.7.11.1 采用成本计量模式的投资性房地产 注：本基金本报告期末无投资性房地产。 10.5.7.11.2 采用公允价值计量模式的投资性房地产 注：本基金本报告期末无投资性房地产。 10.5.7.11.3 投资性房地产主要项目情况 注：本基金本报告期末无投资性房地产。 10.5.7.12 固定资产                                                                  单位：人民币元                                                     本期末              项目                                                2026 年 6 月 30 日 固定资产 3,317,644.32 固定资产清理 -              合计 3,317,644.32 10.5.7.12.1 固定资产情况                                                                  单位：人民币元             房屋及建筑 项目 机器设备 运输工具 电子设备 办公设备 合计               物 一、账面原 值 期 初 余 1,709,500. 5,800,586. 7,510,087.                   - - - 额 83 49 32 本 期 增                   - - - - - - 加金额 购置 - - - - - - 在建工                   - - - - - - 程转入 其他原                   - - - - - - 因增加 本 期 减                   - - - - - - 少金额 处置或                   - - - - - - 报废 其他原                   - - - - - - 因减少 4.期末余 1,709,500. 5,800,586. 7,510,087.                   - - - 额 83 49 32 二、累计折 旧 期 初 余 1,046,549. 2,329,769. 3,376,318.                   - - - 额 56 36 92 本 期 增                   - 64,458.33 - - 751,665.75 816,124.08 加金额                               第 50 页 共 82 页                                                 平安宁波交投 REIT2026 年中期报告     本期计                  - 64,458.33 - - 751,665.75 816,124.08 提 其他原                  - - - - - - 因增加 3.本期减                  - - - - - - 少金额 处置或                  - - - - - - 报废 其他原                  - - - - - - 因减少 4.期末余 1,111,007. 3,081,435. 4,192,443.                  - - - 额 89 11 00 三、减值准 备 期 初 余                  - - - - - - 额 本 期 增                  - - - - - - 加金额 本期计                  - - - - - - 提 其他原                  - - - - - - 因增加 3.本期减                  - - - - - - 少金额 处置或                  - - - - - - 报废 其他原                  - - - - - - 因减少 4.期末余                  - - - - - - 额 四、账面价 值 期 末 账 2,719,151. 3,317,644.                  - 598,492.94 - - 面价值 38 32 期 初 账 3,470,817. 4,133,768.                  - 662,951.27 - - 面价值 13 40 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明     无。 10.5.7.12.3 固定资产清理 注：本基金本报告期末无固定资产清理。 10.5.7.13 在建工程                                                                单位：人民币元                                                   本期末             项目                                              2026 年 6 月 30 日 在建工程 34,892,796.69 工程物资 -                              第 51 页 共 82 页                                                          平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                小计 34,892,796.69 减：减值准备 -                合计 34,892,796.69 10.5.7.13.1 在建工程情况                                                                     单位：人民币元                                                  本期末        项目 2026 年 6 月 30 日                             账面余额 减值准备 账面价值 基础位移实时监测工                             5,000,000.00 - 5,000,000.00 程 海上安全电子围栏预                             3,697,600.00 - 3,697,600.00 警系统建设 路面及交安设施性能                             26,195,196.69 - 26,195,196.69 提升        合计 34,892,796.69 - 34,892,796.69 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况                                                                     单位：人民币元                                              本期转入 本期其他减少 项目 期初余额 本期增加金额 期末余额                                             固定资产金额 金额 基础位移 实时监测 5,000,000.00 - - - 5,000,000.00 工程 海上安全 电子围栏             3,697,600.00 - - - 3,697,600.00 预警系统 建设 路面及交 安设施性 26,195,196.69 - - - 26,195,196.69 能提升 合计 34,892,796.69 - - - 34,892,796.69 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 注：未涉及。 10.5.7.13.4 工程物资情况 注：本基金本报告期末无工程物资。 10.5.7.14 使用权资产 注：本基金本报告期末无使用权资产。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况                                                                     单位：人民币元 项目 特许经营 土地使用 专利权 非专有技 软件 海域使用 合计                                    第 52 页 共 82 页                                                   平安宁波交投 REIT2026 年中期报告             权 权 术 权 一、账面 原值 期 初 9,842,82 2,706,24 21,987,0 9,867,51                          - - - 余额 4,702.26 9.22 00.00 7,951.48 本 期                 - - - - - - - 增加金额 购置 - - - - - - - 内 部                 - - - - - - - 研发 其 他                 - - - - - - - 原因增加 本 期                 - - - - - - - 减少金额 处置 - - - - - - - 其 他                 - - - - - - - 原因减少 4.期末 9,842,82 2,706,24 21,987,0 9,867,51                          - - - 余额 4,702.26 9.22 00.00 7,951.48 二、累计 摊销 期 初 1,255,09 1,675,29 819,000. 1,257,58                          - - - 余额 1,690.00 7.26 00 5,987.26 本 期 549,912, 773,214. 378,000. 551,063,                          - - - 增加金额 520.48 12 00 734.60 本 期 549,912, 773,214. 378,000. 551,063,                          - - - 计提 520.48 12 00 734.60 其 他                 - - - - - - - 原因增加 3.本期                 - - - - - - - 减少金额 处置 - - - - - - - 其 他                 - - - - - - - 原因减少 4.期末 1,805,00 2,448,51 1,197,00 1,808,64                          - - - 余额 4,210.48 1.38 0.00 9,721.86 三、减值 准备 期 初                 - - - - - - - 余额 本 期                 - - - - - - - 增加金额 本 期                 - - - - - - - 计提 其 他                 - - - - - - - 原因增加 3.本期                 - - - - - - - 减少金额                              第 53 页 共 82 页                                                            平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 处置 - - - - - - - 其 他                 - - - - - - - 原因减少 4.期末                 - - - - - - - 余额 四、账面 价值 期 末 8,037,82 257,737. 20,790,0 8,058,86                            - - - 账面价值 0,491.78 84 00.00 8,229.62 期 初 8,587,73 1,030,95 21,168,0 8,609,93                            - - - 账面价值 3,012.26 1.96 00.00 1,964.22 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。 10.5.7.16 开发支出 注：本基金本报告期末及期初无开发支出。 10.5.7.17 商誉 10.5.7.17.1 商誉账面原值 注：本基金本报告期末及期初无商誉。 10.5.7.17.2 商誉减值准备 注：本基金本报告期末及期初无商誉。 10.5.7.17.3 商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法 本基金本报告期末及期初无商誉。 10.5.7.18 长期待摊费用                                                                         单位：人民币元                                                             本期其他减少 项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 期末余额                                                               金额 大桥附属 设施性能 31,196,986.60 - 5,058,970.80 - 26,138,015.80 提升改造 结构健康 与安全监            8,038,605.23 - 1,378,046.58 - 6,660,558.65 测系统改 造 大桥情报            2,314,891.94 - 1,388,935.02 - 925,956.92 板改造 大桥冲刷 防护维修 471,332.86 - 157,111.02 - 314,221.84 工程 防船撞拦 9,304,019.94 - 1,361,563.92 - 7,942,456.02                                第 54 页 共 82 页                                                        平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 截系统维 修工程 电子宣传 情报板建 1,281,982.14 - 163,657.32 - 1,118,324.82 设 机电系统          1,152,019.20 - 144,002.40 - 1,008,016.80 改造提升 合计 53,759,837.91 - 9,652,287.06 - 44,107,550.85 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产                                                                      单位：人民币元                                               本期末                                          2026 年 6 月 30 日          项目                                    可抵扣暂时性 递延所得税                                      差异 资产 资产减值准备 - - 内部交易未实现利润 - - 递延收益 6,727,066.71 1,681,766.68          合计 6,727,066.71 1,681,766.68 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债                                                                      单位：人民币元                                             本期末                                        2026 年 6 月 30 日         项目                                  应纳税暂时性 递延所得税                                    差异 负债 非同一控制企业合并资产评                                                        - - 估增值 公允价值变动 - - 固定资产折旧 941,473.89 235,368.47 无形资产摊销 580,978,339.09 145,244,584.77         合计 581,919,812.98 145,479,953.24 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债                                                                      单位：人民币元               递延所得税资产 抵销后递延所得税 递延所得税资 抵销后递延所 项目 和负债期末互抵 资产或负债期末余 产和负债期初 得税资产或负                  金额 额 互抵金额 债期初余额 递延所得税资产 1,681,766.68 - 1,803,766.67 - 递延所得税负债 1,681,766.68 143,798,186.56 1,803,766.67 149,086,677.18 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细 注：无。                                第 55 页 共 82 页                                                      平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 注：无。 10.5.7.20 其他资产 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                                    单位：人民币元                                                     本期末          项目                                                2026 年 6 月 30 日 预付账款 46,169,351.73 其他应收款 1,080,529.64          合计 47,249,881.37 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示                                                                    单位：人民币元                                                       本期末            账龄                                                  2026 年 6 月 30 日 1 年以内 46,169,351.73 1-2 年 -            合计 46,169,351.73 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况                                                                 金额单位：人民币元                               占预付账款总额 预付对象 期末余额 预付款时间 未结算原因                                的比例（%） 宁波市杭州湾大               45,669,351.73 98.92 2026 年 5 月 31 日 预付工程款 桥管理有限公司 国网浙江省电力 有限公司嘉兴供 500,000.00 1.08 2026 年 5 月 22 日 预付电费 电公司 合计 46,169,351.73 100.00 - - 10.5.7.20.3 其他应收款 10.5.7.20.3.1 按账龄列示                                                                    单位：人民币元                                                       本期末            账龄                                                  2026 年 6 月 30 日 1 年以内 252,042.01 1-2 年 828,487.63            小计 1,080,529.64 减：坏账准备 0.00            合计 1,080,529.64 10.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况                                                                    单位：人民币元                               第 56 页 共 82 页                                                          平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                                                          本期末          款项性质                                                     2026 年 6 月 30 日 垫款及往来款 1,080,529.64           小计 1,080,529.64 减：坏账准备 -           合计 1,080,529.64 10.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况 注：无。 10.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 注：无。 10.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款                                                                  金额单位：人民币元                                   占其他应收款期 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                   末余额的比例（%） 宁波市杭州湾 大桥管理有限 1,080,529.64 100.00 0.00 1,080,529.64 公司 合计 1,080,529.64 100 0.00 1,080,529.64 10.5.7.21 短期借款 注：本基金本报告期末及上年度末均无短期借款。 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况 注：本基金本报告期末及上年度末均无应付账款。 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款 注：本基金本报告期末及上年度末均无应付账款。 10.5.7.23 应付职工薪酬 10.5.7.23.1 应付职工薪酬情况                                                                       单位：人民币元 项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额 短期薪酬 4,454.48 268,280.19 268,355.27 4,379.40 离职后福利-设定                               - 26,810.25 26,810.25 - 提存计划 合计 4,454.48 295,090.44 295,165.52 4,379.40 10.5.7.23.2 短期薪酬                                                                       单位：人民币元 项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额 一、工资、奖金、 - 218,969.76 218,969.76 -                                   第 57 页 共 82 页                                                    平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 津贴和补贴 二、职工福利费 - 13,120.00 13,120.00 - 三、社会保险费 - 14,705.03 14,705.03 - 其中：医疗保险费 - 13,811.37 13,811.37 - 工伤保险费 - 893.66 893.66 - 生育保险费 - - - - 四、住房公积金 - 17,106.00 17,106.00 - 五、工会经费和职                   4,454.48 4,379.40 4,454.48 4,379.40 工教育经费      合计 4,454.48 268,280.19 268,355.27 4,379.40 10.5.7.23.3 设定提存计划                                                                 单位：人民币元      项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额 基本养老保险 - 25,997.76 25,997.76 - 失业保险费 - 812.49 812.49 -      合计 - 26,810.25 26,810.25 - 10.5.7.24 应交税费                                                                 单位：人民币元                                                       本期末            税费项目                                                  2026 年 6 月 30 日 增值税 5,796,628.67 消费税 - 企业所得税 67,621,766.78 个人所得税 53,281.58 城市维护建设税 296,602.47 教育费附加 289,476.28 房产税 - 土地使用税 - 土地增值税 - 其他 -             合计 74,057,755.78 10.5.7.25 应付利息 注：无。 10.5.7.26 合同负债 10.5.7.26.1 合同负债情况 注：本基金本报告期末及期初无合同负债。 10.5.7.26.2 报告期内合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因 注：本基金本报告期末及期初无合同负债。                              第 58 页 共 82 页                                              平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 10.5.7.27 长期借款                                                            单位：人民币元                                                  本期末             借款类别                                             2026 年 6 月 30 日 质押借款 - 抵押借款 - 保证借款 - 信用借款 1,335,485,000.00 未到期应付利息 970,976.48              合计 1,336,455,976.48 注：2026 年 6 月 30 日，长期借款的加权平均年利率 2.65%。 10.5.7.28 预计负债 注：本基金本报告期末及期初无预计负债。 10.5.7.29 租赁负债 注：本基金本报告期末及期初无租赁负债。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                            单位：人民币元                                              本期末            项目                                         2026 年 6 月 30 日 预收账款 - 其他应付款 6,652,123.36 其他流动负债 59,507.37            合计 6,711,630.73 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                            单位：人民币元                                              本期末            项目                                         2026 年 6 月 30 日 预收电费 - 预收租赁款 -            合计 - 注：无。 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项 注：无。                         第 59 页 共 82 页                                                        平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                                    单位：人民币元                                                           本期末                款项性质                                                      2026 年 6 月 30 日 押金及保证金 2,553,698.17 收购不动产项目股权转让尾款 - 垫款、借款及往来款 32,385.67 征收费用 4,062,606.18 其他 3,433.34                 合计 6,652,123.36 10.5.7.31 实收基金                                                                  金额单位：人民币元            项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,000,000,000.00 8,087,999,999.59 本期末 1,000,000,000.00 8,087,999,999.59 10.5.7.32 资本公积 注：本基金本报告期末及期初均无资本公积。 10.5.7.33 其他综合收益 注：本基金本报告期末及期初无其他综合收益。 10.5.7.34 盈余公积 注：本基金本报告期末及期初无盈余公积。 10.5.7.35 未分配利润                                                                    单位：人民币元      项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 -780,405,869.34 - -780,405,869.34 本期利润 185,815,560.78 - 185,815,560.78 本期基金份额交易                                    - - - 产生的变动数 其中：基金认购款 - - -      基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -165,000,001.19 - -165,000,001.19 本期末 -759,590,309.75 - -759,590,309.75 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                      本期                                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日           项目                          宁波市杭州湾大桥发展                                                                  合计                             有限公司 营业收入 - -                               第 60 页 共 82 页                                            平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 通行费收入 1,012,621,359.23 1,012,621,359.23 其他 142,074.36 142,074.36         合计 1,012,763,433.59 1,012,763,433.59 营业成本 - - 折旧与摊销 561,529,281.76 561,529,281.76 营运服务成本 42,527,878.56 42,527,878.56 公路养护成本 46,760,808.09 46,760,808.09 安全和通讯及监控设施维护                          3,291,568.68 3,291,568.68 支出 其他 5,012,004.10 5,012,004.10         合计 659,121,541.19 659,121,541.19 10.5.7.37 投资收益 注：本基金本报告期内无投资收益。 10.5.7.38 公允价值变动收益 注：本基金本报告期内无公允价值变动损益。 10.5.7.39 资产处置收益 注：本基金本报告期内无资产处置收益。 10.5.7.40 其他收益                                                        单位：人民币元                                                 本期              项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 杭州湾大桥结构监测系统项目补助收益 487,999.98 其他 8,057.66              合计 496,057.64 10.5.7.41 其他业务收入 注：本基金本报告期内无其他业务收入。 10.5.7.42 利息支出                                                        单位：人民币元                                             本期           项目                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 短期借款利息支出 - 长期借款利息支出 18,543,906.42 卖出回购金融资产利息支出 - 租赁利息支出 其他           合计 18,543,906.42 10.5.7.43 税金及附加                                                        单位：人民币元                      第 61 页 共 82 页                                          平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                                           本期           项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 增值税 2,149,741.10 消费税 - 企业所得税 - 个人所得税 - 城市维护建设税 1,672,185.21 教育费附加 1,629,190.41 房产税 - 土地使用税 - 土地增值税 - 印花税 769.04 其他 -           合计 5,451,885.76 10.5.7.44 销售费用 注：本基金本报告期内无销售费用。 10.5.7.45 管理费用                                                      单位：人民币元                                               本期             项目                                 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 职工薪酬 295,090.44 折旧与摊销 2,863.98 办公费用 4,993.60 其他 12,284.37             合计 315,232.39 10.5.7.46 财务费用                                                      单位：人民币元                                           本期           项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 银行手续费 487.49 其他 -           合计 487.49 10.5.7.47 信用减值损失 注：本基金本报告期无信用减值损失。 10.5.7.48 资产减值损失 注：本基金本报告期内无资产减值损失。 10.5.7.49 其他费用                                                      单位：人民币元             项目 本期                     第 62 页 共 82 页                                           平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 信息披露费 59,507.37 中介机构服务费 162,705.00 其他 400.00             合计 222,612.37 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况                                                       单位：人民币元                                              本期            项目                                2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 非流动资产报废利得合计 - 其中：固定资产报废利得 - 无形资产报废利得 - 政府补助 - 赔偿收入 175,097.00 其他 167,042.36            合计 342,139.36 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助 注：本基金本报告期内无计入当期损益的政府补助。 10.5.7.51 营业外支出 注：本基金本报告期内无营业外支出。 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                       单位：人民币元                                               本期            项目                                 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 当期所得税费用 133,833,232.02 递延所得税费用 -5,288,490.62            合计 128,544,741.40 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                       单位：人民币元                                                本期             项目                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 利润总额 314,360,302.18 按法定/适用税率计算的所得税费用 - 子公司适用不同税率的影响 128,544,553.92 调整以前期间所得税的影响 - 非应税收入的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 187.48                       第 63 页 共 82 页                                             平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏                                                                       - 损的影响 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性                                                                       - 差异或可抵扣亏损的影响            合计 128,544,741.40 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                                                         单位：人民币元                                                 本期            项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 垫款及往来款 1,553,573.41 路产赔偿款 175,097.00 代收代付款 1,801,514.76 政府补助 8,057.66 其他 153,197.31            合计 3,691,440.14 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                         单位：人民币元                                                 本期            项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 垫款及往来款 2,051,371.62 管理人报酬 9,713,788.96 托管费 587,523.51 审计及咨询费 424,000.00 办公费用 50,849.32 其他 12,674.89            合计 12,840,208.30 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金 注：本基金本报告期内无收到其他与投资活动有关的现金。 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金 注：本基金本报告期内无支付其他与投资活动有关的现金。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金 注：本基金本报告期内无收到其他与筹资活动有关的现金。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金 注：本基金本报告期内无支付其他与筹资活动有关的现金。 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                         单位：人民币元                         第 64 页 共 82 页                                           平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                                                   本期              项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 1．将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 185,815,560.78 加：信用减值损失 - 资产减值损失 - 固定资产折旧 816,124.08 投资性房地产折旧 - 使用权资产折旧 - 无形资产摊销 551,063,734.60 长期待摊费用摊销 9,652,287.06 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失                                                                       - （收益以“-”号填列） 固定资产报废损失（收益以“-”号填列） - 公允价值变动损失（收益以“-”号填列） - 财务费用（收益以“-”号填列） - 投资损失（收益以“-”号填列） - 递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） - 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） -5,288,490.62 存货的减少（增加以“-”号填列） - 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） -10,096,147.81 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） 7,611,384.47 利息支出 18,543,906.42 其他 -487,999.98 经营活动产生的现金流量净额 757,630,359.00 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 689,952,751.14 减：现金的期初余额 249,369,240.58 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 440,583,510.56 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 注：本基金本报告期内无支付的取得子公司的现金净额。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                       单位：人民币元                                             本期            项目                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 一、现金 689,952,751.14 其中：库存现金 -                     第 65 页 共 82 页                                       平安宁波交投 REIT2026 年中期报告     可随时用于支付的银行存款 689,952,751.14     可随时用于支付的其他货币资金 - 二、现金等价物 - 其中：3 个月内到期的债券投资 - 三、期末现金及现金等价物余额 689,952,751.14 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现                                                               - 金及现金等价物 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 无。 10.5.8 合并范围的变更 10.5.8.1 非同一控制下企业合并 10.5.8.1.1 报告期内发生的非同一控制下企业合并 注：本基金本报告期内未发生非同一控制下企业合并。 10.5.8.1.2 合并成本及商誉 10.5.8.1.2.1 合并成本及商誉情况 注：本基金本报告期内未发生企业合并。 10.5.8.1.2.2 合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明 本基金本报告期内未发生企业合并。 10.5.8.1.2.3 大额商誉形成的主要原因 本基金本报告期内未发生企业合并。 10.5.8.1.3 被购买方于购买日可辨认资产、负债 10.5.8.1.3.1 被购买方于购买日可辨认资产、负债的情况 注：无。 10.5.8.1.3.2 可辨认资产、负债公允价值的确定方法 无。 10.5.8.1.3.3 企业合并中承担的被购买方的或有负债 无。 10.5.8.2 同一控制下企业合并 10.5.8.2.1 报告期内发生的同一控制下企业合并 注：本基金本报告期内未发生同一控制下企业合并。 10.5.8.2.2 合并成本 注：本基金本报告期内未发生同一控制下企业合并。                       第 66 页 共 82 页                                                      平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 10.5.8.2.3 或有对价及其变动的说明 本基金本报告期内未发生同一控制下企业合并。 10.5.8.2.4 合并日被合并方资产、负债的账面价值 注：本基金本报告期内未发生同一控制下企业合并。 10.5.8.2.5 企业合并中承担的被合并方的或有负债的说明 本基金本报告期内未发生同一控制下企业合并。 10.5.8.3 反向购买 本基金本报告期内未发生反向购买。 10.5.8.4 其他 无。 10.5.9 集团的构成                                             持股比例（%） 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式                                             直接 间接 平安-宁波交 投杭州湾跨                               资产支持 海大桥资产 深圳 深圳 100.00 认购                                计划 支持专项计 划 宁波市杭州                               高速公路 湾大桥发展 浙江 浙江 100.00 收购                                运营 有限公司 10.5.10 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明 10.5.11.1 承诺事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的承诺事项。 10.5.11.2 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。                             第 67 页 共 82 页                                          平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 10.5.11.3 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于 2026 年 7 月 16 日宣告 2026 年度第一次分红，向截至 2026 年 7 月 20 日止在本基金登记机构登记在册的本基金份额持有人，按每 10 份基金份额派发红利 3.0000 元。 10.5.12 关联方关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方           关联方名称 与本基金的关系 平安基金管理有限公司（“平安基金”） 基金管理人、基金销售机构 平安证券股份有限公司（“平安证券”） 资产支持专项计划管理人 宁波银行股份有限公司（“宁波银行”） 基金托管人、资产支持专项计划托管人 平安信托有限责任公司 基金管理人的股东 大华资产管理有限公司 基金管理人的股东 三亚盈湾旅业有限公司 基金管理人的股东 深圳平安汇通投资管理有限公司 基金管理人的子公司 中国平安保险(集团)股份有限公司 基金管理人的最终控股母公司 方正证券股份有限公司（“方正证券”） 与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司 宁波 交通投资 集团有限 公司（“宁波 交 持有本基金 10%以上基金份额的法人、运营管理统 投”） 筹机构及运营管理实施机构控股股东 宁波市杭州湾大桥管理有限公司（“大桥 运营管理实施机构 管理公司”） 宁波市海天一洲文化发展有限公司 运营管理实施机构的子公司 宁波大通开发有限公司 持有本基金 10%以上基金份额的法人、宁波交投的                             子公司 上海跻沄基础建设有限公司 持有本基金 10%以上基金份额的法人 嘉兴市高等级公路投资有限公司 持有本基金 5%以上基金份额的法人 宁波交富商业有限公司 运营管理统筹机构的子公司 浙江高速投资发展有限公司 运营管理统筹机构的子公司 注：1.运营管理机构指根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》第三十九条的规定， 按照《运营管理协议》提供不动产项目运营管理等服务的外部管理机构。本基金管理人平安基金 （代表本基金）、平安证券（代表资产支持专项计划）及项目公司联合委托宁波交投、大桥管理公 司分别担任不动产项目的运营管理统筹机构及运营管理实施机构并签署《运营管理协议》，运营管 理机构为不动产项目提供运营管理服务。 宁波大通开发有限公司与其母公司宁波交通投资集团有限公司合计持有本基金 45.01% 份额，通过与嘉兴市高等级公路投资有限公司签订《一致行动人协议》的方式，合计持有本基金 50.01%份额，上述份额的表决权均由宁波大通开发有限公司行使。                         第 68 页 共 82 页                                                   平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况                                                                 单位：人民币元                                           本期 上年度可比期间 关联方名称 关联交易内容 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至 2025                                     2026 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日               公路养护成本、营运服 大桥管理公司 89,308,281.03 56,474,598.02                   务成本 宁波市海天一洲文                     餐费、招待费 14,602.10 16,400.00 化发展有限公司      合计 - 89,322,883.13 56,490,998.02 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况                                                                 单位：人民币元                                           本期 上年度可比期间 关联方名称 关联交易内容 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至 2025                                     2026 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 宁波交富商业有限                       电费 836,321.51 -     公司 浙江高速投资发展                       电费 276,513.22 - 有限公司      合计 - 1,112,834.73 - 10.5.13.2 关联租赁情况 10.5.13.2.1 作为出租方 注：无。 10.5.13.2.2 作为承租方 注：无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 10.5.13.3.1 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券交易。 10.5.13.3.2 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 10.5.13.3.3 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。                            第 69 页 共 82 页                                              平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                             单位：人民币元                               本期 上年度可比期间          项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 2025 年 1 月 1 日至 2025                              月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 17,375,166.06 18,511,321.68 其中：固定管理费 17,375,166.06 18,511,321.68     浮动管理费 - -     支付销售机构的客户维护费 72,592.75 39,235.32 注：1.固定管理费包括以基金前一个估值日的基金合并报表的基金净资产为基数（首个估值日及 首个估值日之前为募集规模，若涉及基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按照实际规模变化 期间进行调整），依据对应的年费率 0.2%按季度计提（其中基金管理人固定管理费按年费率 0.1% 计提，资产支持专项计划管理人固定管理费按年费率 0.1%计提）的固定管理费及以项目公司当期 营业收入为基数，根据营业收入实现情况按月计提的运营服务费两部分。运营服务费由外部管理 机构收取，具体计算方法以基金合同约定为准。固定管理费包含支付销售机构的客户维护费。 2.浮动管理费为由外部管理机构收取的浮动运营管理费。浮动运营管理费以项目公司当期已 实现净现金流较评估测算当期值的差额作为基数计算，按年计提，具体计算方法如下： 浮动管理费=（当期已实现净现金流-评估测算当期净现金流）×15% 评估测算当期净现金流以《运营管理协议》相关约定为准。 10.5.13.4.2 基金托管费                                                             单位：人民币元                               本期 上年度可比期间          项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 2025 年 1 月 1 日至 2025 年                              月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 362,376.58 401,076.17 注：支付基金托管人的托管费按前一个估值日的基金净资产的 0.01%的年费率按季度计提。首个 估值日及首个估值日之前为募集规模，若涉及基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按照实际 规模变化期间进行调整。 每季度应计提的基金托管费=已披露的前一个估值日的基金净资产（首个估值日及首个估值日 之前为募集规模）×0.01%÷当年天数×基金在当前季度的存续天数 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。                       第 70 页 共 82 页                                                     平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况 10.5.13.6.1 报告期内除基金管理人外其他关联方投资本基金的情况                                                                     份额单位：份                                     本期                       2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                            期间申购/ 减：期间赎 关联方 期初持有 期间因拆分 期末持有                             买入 回/卖出份 名称 变动份额        份额 比例（%） 份额 额 份额 比例（%） 宁波大                                                                    293,29 通开发 293,296,                  29.3296 - - - 6,000. 29.3296 有限公 000.00                                                                        00 司 上海跻                                                                    158,28 沄基础 158,284,                  15.8284 - - - 4,000. 15.8284 建设有 000.00                                                                        00 限公司 宁波交                                                                    156,79 通投资 156,793,                  15.6793 - - - 3,000. 15.6793 集团有 000.00                                                                        00 限公司 方正证 3,412,50 1,669,995. 5,078,                   0.3413 - 4,000.00 0.5078 券 0.00 00 495.00 平安证 111,475. 412,21                   0.0111 903,633.00 - 602,893.00 0.0412 券 00 5.00 嘉兴市 高等级 50,014       50,014,0 公路投 5.0014 - - - ,000.0 5.0014          00.00 资有限 0 公司                                                                    663,87       661,910, 2,573,628. 合计 66.1911 - 606,893.00 7,710. 66.3878         975.00 00                                                                        00                                上年度可比期间                       2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日           期初持有 减：期间赎 期末持有 关联方 期间申购/ 期间因拆分                                                    回/卖出份 名称 份额 比例（%） 买入份额 变动份额 份额 比例（%）                                                      额 宁波大                                                                    293,29 通开发 293,296,                  29.3296 - - - 6,000. 29.3296 有限公 000.00                                                                        00 司 上海跻 158,28       158,284, 沄基础 15.8284 - - - 4,000. 15.8284         000.00 建设有 00                                第 71 页 共 82 页                                                             平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 限公司 宁波交                                                                           156,79 通投资 156,793,                     15.6793 - - - 3,000. 15.6793 集团有 000.00                                                                               00 限公司 方正证 3,412,500. 3,412,            0.00 0.0000 - - 0.3413 券 00 500.00 平安证 5,350,04 5,603,582. 347,55                      0.5350 601,087.00 - 0.0348 券 5.00 00 0.00                                                                           612,13        613,723, 4,013,587. 5,603,582. 合计 61.3723 - 3,050. 61.2133          045.00 00 00                                                                               00 注：投资相关费率符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定 10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                                            单位：人民币元                                本期                                                                上年度可比期间                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日                                 日                     期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 宁波银行 690,262,333.76 2,104,799.89 746,155,102.08 2,501,329.91       合计 690,262,333.76 2,104,799.89 746,155,102.08 2,501,329.91 注：本基金的部分活期银行存款由基金托管人宁波银行保管，按银行约定存款利率计息；定期存 款由宁波银行保管，按约定利率计息。 10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。 10.5.13.9 其他关联交易事项的说明 于 2026 年 6 月 30 日，本基金未持有基金管理人平安基金所管理的货币基金(于 2025 年 6 月 30 日：本基金持有基金管理人平安基金所管理的货币基金合计 30,000.000.00 元，占本基金资产 净值的比例为 0.37%)。 10.5.14 关联方应收应付款项 10.5.14.1 应收项目                                                                            单位：人民币元                                          本期末 上年度末 项目名称 关联方名称 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                                    账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备                                39,961,429 32,444,133.7 预付账款 大桥管理公司 - -                                       .73 2 其他应收款 大桥管理公司 1,080,529. - 1,080,529.64 -                                     第 72 页 共 82 页                                                              平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                                          64                                  41,041,959 33,524,663.3       合计 - - -                                         .37 6 10.5.14.2 应付项目                                                                             单位：人民币元                                                    本期末 上年度末       项目名称 关联方名称                                               2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 管理人报酬 平安基金 1,821,893.33 4,073,362.60 管理人报酬 平安证券 1,821,893.33 2,036,681.30 管理人报酬 大桥管理公司 21,810,803.39 16,479,285.55       托管费 宁波银行 182,189.33 407,336.26       预收款项 宁波交富商业有限公司 - 131,121.00 其他应付款 大桥管理公司 32,385.67 19,935.84        合计 - 25,669,165.05 23,147,722.55 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券 10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 10.5.15.2.1 银行间市场债券正回购 注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 10.5.15.2.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                                       金额单位：人民币元                                                                       本期收益              权益 每 10 份基金份 本期收益分配合 分配占可 序号 除息日 备注             登记日 额分红数 计 供分配金                                                                       额比例（%）                                                                                        本次分                                                                                          红为                                                                                       2025 年                                                                                      度的第 4            2026 年 04 2026 年 04 月 次分红， 1 1.6500 165,000,001.19 15.09             月 20 日 21 日 占 2025                                                                                        年可供                                                                                        分配金                                                                                        额比例                                                                                            的                                      第 73 页 共 82 页                                                     平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                                                                      15.09% 合计 165,000,001.19 - 10.5.16.2 可供分配金额计算过程 参见 3.3.2.1。 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金管理人对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款及应收账款等。 于资产负债表日，本基金金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。 本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金 的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投 资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用 风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前，均对交易对 手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大。 此外，对于应收账款，本基金管理人设定相关政策以控制信用风险敞口。本基金管理人基于 对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估 客户的信用资质并设置相应信用期。本基金管理人会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记 录不良的客户，本基金管理人会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本基金 的整体信用风险在可控的范围内。 10.5.17.2 流动性风险 本基金管理人负责基于项目公司运营的现金流量预测，持续监控短期和长期的资金需求，以 确保维持充裕的现金储备。本基金持有充足的使用未受限的货币资金，以满足日常营运以及偿付 有关到期债务的资金需求。 本期末，本基金除长期借款以外的各项金融负债的到期日均在一年以内，本基金持有的金融 负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下： 1 年以内合计：278,553,796.36 元； 1 至 2 年合计：316,573,521.25 元； 2 至 5 年合计：618,584,373.75 元； 5 年以上合计：269,090,210.00 元。 上年度末，本基金除长期借款以外的各项金融负债的到期日均在一年以内，本基金持有的金                             第 74 页 共 82 页                                                   平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：      1 年以内合计：315,752,031.48 元；      1 至 2 年合计：321,396,453.75 元；      2 至 5 年合计：626,153,171.25 元；      5 年以上合计：369,033,940.00 元。 10.5.17.3 市场风险      市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括 利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制， 并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风 险。      （1）利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 本基金长期带息债务主要为 3 年期以及 5 年期以上浮动利率借款，金额为 1,335,485,000.00 元 （2025 年 12 月 31 日：为 1,468,690,000.00 元）。      于 2026 年 6 月 30 日，如果以浮动利率 LPR 计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其他因 素保持不变，本基金的净利润会减少或增加 5,008,068.75 元（2025 年 12 月 31 日：减少或增加 5,507,587.50 元）。      （2）外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 于 2026 年 6 月 30 日，本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险（2025 年 12 月 31 日：同）。 （3）其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的 市场价格变动而发生波动的风险。于 2026 年 6 月 30 日，本年末本基金未持有权益类资产，因此 当市场价格发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响（2025 年 12 月 31 日：同）。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项      本基金本报告期末无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                                  单位：人民币元                                                     本期末                 项目                                                2026 年 6 月 30 日 库存现金 -                                第 75 页 共 82 页                                                        平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 银行存款 197,009,951.04 其他货币资金 -             小计 197,009,951.04 减：减值准备 -             合计 197,009,951.04 10.5.19.1.2 银行存款                                                                      单位：人民币元                                                         本期末             项目                                                    2026 年 6 月 30 日 活期存款 196,945,943.58 定期存款 - 其中：存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 应计利息 64,007.46             小计 197,009,951.04 减：减值准备 -             合计 197,009,951.04 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本基金本报告期末不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                                      单位：人民币元                                                 本期末                                            2026 年 6 月 30 日                           账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 8,087,750,000.00 - 8,087,750,000.00        合计 8,087,750,000.00 - 8,087,750,000.00 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                      单位：人民币元                                                             本期计提减 减值准备 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额                                                              值准备 余额 平安-宁波交 投杭州湾跨海 8,087,750 8,087,75                                  - - - - 大桥资产支持 ,000.00 0,000.00 专项计划             8,087,750 8,087,75     合计 - - - -               ,000.00 0,000.00                                 第 76 页 共 82 页                                                         平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                         §11 基金份额持有人信息 11.1 基金份额持有人户数及持有人结构                                       本期末                                  2026 年 6 月 30 日                                                 持有人结构           户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户           不动产基金 数（户） 占总份额比例 占总份额比例           份额（份） 持有份额 （份） 持有份额（份）                                           （%） （%） 1,858 538,213.13 988,378,639.00 98.84 11,621,361.00 1.16                                     上年度末                                 2025 年 12 月 31 日                                                 持有人结构           户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户           不动产基金 数（户） 占总份额比例 占总份额比例           份额（份） 持有份额 （份） 持有份额（份）                                           （%） （%） 1,846 541,711.81 988,990,407.00 98.90 11,009,593.00 1.10 11.2 不动产基金前十名流通份额持有人                                       本期末                                  2026 年 6 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 国泰海通证券股份有限公司 21,182,395.00 2.12 2 国信证券股份有限公司 17,531,548.00 1.75 3 中国银河证券股份有限公司 13,619,967.00 1.36 4 中信建投证券股份有限公司 12,428,600.00 1.24 5 浙商证券股份有限公司 11,788,093.00 1.18 6 东兴证券股份有限公司 11,464,670.00 1.15 7 中国中金财富证券有限公司 8,500,334.00 0.85 8 中信证券资管－同方全球人              寿保险有限公司－分红险－                                              8,413,400.00 0.84              中信证券资管同全睿驰 2 号                单一资产管理计划 9 利安人寿保险股份有限公司                                              5,767,828.00 0.58               －利安利尊稳赢两全保险 10 中国太平洋财产保险股份有              限公司－传统－普通保险产 5,356,292.00 0.54                品－013C－CT001 沪 合计 116,053,127.00 11.61                                      上年度末                                   2025年12月31日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）                                 第 77 页 共 82 页                                         平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 1 国泰海通证券股份有限公司 19,867,214.00 1.99 2 国信证券股份有限公司 17,733,048.00 1.77 3 中国银河证券股份有限公司 13,567,215.00 1.36 4 中信建投证券股份有限公司 12,585,100.00 1.26 5 东兴证券股份有限公司 11,464,670.00 1.15 6 浙商证券股份有限公司 10,753,135.00 1.08 7 中国中金财富证券有限公司 10,636,769.00 1.06 8 同方全球人寿保险有限公司                                8,695,174.00 0.87             －分红 2 号 9 国投证券股份有限公司 5,388,269.00 0.54 10 国融证券股份有限公司 5,283,594.00 0.53 合计 115,974,188.00 11.60 11.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                         本期末                    2026 年 6 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 宁波大通开发有限公司 293,296,000.00 29.33 2 上海跻沄基础建设有限公司 158,284,000.00 15.83 3 宁波交通投资集团有限公司 156,793,000.00 15.68 4 嘉兴市高等级公路投资有限                               50,014,000.00 5.00              公司 5 宁波方太厨具有限公司 25,974,000.00 2.60 6 上海海通环宇投资发展有限                               23,601,000.00 2.36              公司 7 环驰轴承集团有限公司 19,831,000.00 1.98 8 宁波恒发置业有限公司 14,816,000.00 1.48 9 宁波华联电子科技有限公司 12,987,000.00 1.30 10 宁波更大集团有限公司 12,987,000.00 1.30 合计 768,583,000.00 76.86                        上年度末                     2025年12月31日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 宁波大通开发有限公司 293,296,000.00 29.33 2 上海跻沄基础建设有限公司 158,284,000.00 15.83 3 宁波交通投资集团有限公司 156,793,000.00 15.68 4 嘉兴市高等级公路投资有限                               50,014,000.00 5.00              公司 5 宁波方太厨具有限公司 25,974,000.00 2.60 6 上海海通环宇投资发展有限                               23,601,000.00 2.36              公司 7 环驰轴承集团有限公司 19,831,000.00 1.98 8 宁波恒发置业有限公司 14,816,000.00 1.48                    第 78 页 共 82 页                                               平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 9 宁波华联电子科技有限公司 12,987,000.00 1.30 10 宁波更大集团有限公司 12,987,000.00 1.30 合计 768,583,000.00 76.86 11.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况          项目 持有份额总数（份） 占不动产基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本不动                                   3,112.00 0.0003       产基金                §12 不动产基金份额变动情况                                                             单位：份 不动产基金合同生效日（2024 年 12 月                                                        1,000,000,000.00 10 日）基金份额总额 本报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 本报告期不动产基金份额变动情况 - 本报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00                    §13 重大事件揭示 13.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 13.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 管理人：公司副总经理林婉文因达到退休年龄，于报告期辞去公司副总经理兼财务负责人 职务。林婉文离任后，由公司总经理肖宇鹏兼任公司财务负责人。 托管人：本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 13.3 不动产基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 13.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘用容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。 13.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 未涉及。 13.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资     产支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉     及对不动产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 无。                          第 79 页 共 82 页                                        平安宁波交投 REIT2026 年中期报告 13.7 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期       平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式                                中国证监会规定报刊及 1 基础设施证券投资基金 2025 年第 4 季 2026 年 01 月 22 日                                网站       度报告       平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式                                中国证监会规定报刊及 2 基础设施证券投资基金关于二〇二五 2026 年 01 月 23 日                                网站       年十二月主要运营数据的公告       平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式                                中国证监会规定报刊及 3 基础设施证券投资基金关于二〇二六 2026 年 02 月 27 日                                网站       年一月主要运营数据的公告       关于平安宁波交投杭州湾跨海大桥封                                中国证监会规定报刊及 4 闭式基础设施证券投资基金运营管理 2026 年 03 月 12 日                                网站       机构高级管理人员变更情况的公告       平安基金管理有限公司关于调整平安       宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础 中国证监会规定报刊及 5 2026 年 03 月 23 日       设施证券投资基金一般流动性服务商 网站       为主流动性服务商的公告       平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式                                中国证监会规定报刊及 6 基础设施证券投资基金关于二〇二六 2026 年 03 月 27 日                                网站       年二月主要运营数据的公告       平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式                                中国证监会规定报刊及 7 基础设施证券投资基金 2025 年年度 2026 年 03 月 28 日                                网站       报告       平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式                                中国证监会规定报刊及 8 基础设施证券投资基金 2025 年审计 2026 年 03 月 28 日                                网站       报告       平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式                                中国证监会规定报刊及 9 基础设施证券投资基金 2025 年度评 2026 年 03 月 28 日                                网站       估报告       平安基金管理有限公司旗下公募基金                                中国证监会规定报刊及 10 通过证券公司交易及佣金支付情况公 2026 年 03 月 31 日                                网站       告       关于召开平安宁波交投杭州湾跨海大                                中国证监会规定报刊及 11 桥封闭式基础设施证券投资基金 2025 2026 年 04 月 10 日                                网站       年度业绩说明会的公告       平安基金管理有限公司关于平安宁波                                中国证监会规定报刊及 12 交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施 2026 年 04 月 16 日                                网站       证券投资基金分红的公告       平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式                                中国证监会规定报刊及 13 基础设施证券投资基金关于二〇二六 2026 年 04 月 16 日                                网站       年三月主要运营数据的公告       关于平安宁波交投杭州湾跨海大桥封 中国证监会规定报刊及 14 2026 年 04 月 18 日       闭式基础设施证券投资基金运营管理 网站                        第 80 页 共 82 页                                            平安宁波交投 REIT2026 年中期报告           机构高级管理人员变更情况的公告           平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式                                    中国证监会规定报刊及 15 基础设施证券投资基金 2026 年第 1 季 2026 年 04 月 22 日                                    网站           度报告           平安基金管理有限公司对外行使投票 中国证监会规定报刊及 16 2026 年 04 月 30 日           表决权（2025 年度）情况信息披露 网站           平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式                                    中国证监会规定报刊及 17 基础设施证券投资基金关于二〇二六 2026 年 05 月 26 日                                    网站           年四月主要运营数据的公告           平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式                                    中国证监会规定报刊及 18 基础设施证券投资基金关于二〇二六 2026 年 06 月 26 日                                    网站           年五月主要运营数据的公告           平安基金管理有限公司关于旗下基金 中国证监会规定报刊及 19 2026 年 06 月 26 日           估值调整情况的公告 网站                 §14 影响投资者决策的其他重要信息      无。                         §15 备查文件目录 15.1 备查文件目录      （1）中国证监会准予平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金募集注册的 文件      （2）平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金基金合同      （3）平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金托管协议      （4）法律意见书      （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 15.2 存放地点      深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层 15.3 查阅方式      （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电 话：400-800-4800（免长途话费）                                              平安基金管理有限公司                            第 81 页 共 82 页                 平安宁波交投 REIT2026 年中期报告                       2026 年 08 月 28 日 第 82 页 共 82 页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 中金普洛斯仓储物流封闭式 基础设施证券投资基金 2026 年中期报告          2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2026 年 8 月 28 日             第 1 页 共 95 页                           中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                          §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 8 月 27 日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的真 实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                            第 2 页 共 95 页                                                                  中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................ 2     1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2     1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 不动产基金简介 ........................................................................................................................................ 5     2.1 不动产基金产品基本情况 .............................................................................................................. 5     2.2 不动产项目基本情况说明 .............................................................................................................. 6     2.3 不动产基金扩募情况 ...................................................................................................................... 7     2.4 基金管理人和运营管理机构 .......................................................................................................... 8     2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 ...................................................... 8     2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 .................................................................................. 8     2.7 信息披露方式 .................................................................................................................................. 9 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 .................................................................................................... 9     3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 9     3.2 其他财务指标 .................................................................................................................................. 9     3.3 不动产基金收益分配情况 ............................................................................................................ 10     3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 ................................................................................ 11     3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 ................................................................ 11     3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 ........................................ 11     3.7 报告期内发生的关联交易 ............................................................................................................ 12     3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 .................................................................... 12     3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 ............................................................................ 12     3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 .......................................... 12 §4 不动产项目基本情况 .............................................................................................................................. 12     4.1 报告期内不动产项目的运营情况 ................................................................................................ 12     4.2 不动产项目所属行业情况 ............................................................................................................ 18     4.3 不动产项目运营相关财务信息 .................................................................................................... 22     4.4 项目公司经营现金流 .................................................................................................................... 29     4.5 项目公司对外借入款项情况 ........................................................................................................ 29     4.6 不动产项目投资情况 .................................................................................................................... 29     4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 .................................................................... 29     4.8 不动产项目相关保险的情况 ........................................................................................................ 30     4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 ........................ 30     4.10 其他需要说明的情况 .................................................................................................................. 30 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ...................................................................................... 30     5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ........................................................................................ 30     5.2 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 30     5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 30 §6 回收资金使用情况 .................................................................................................................................. 31     6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 .................................................................................... 31 §7 管理人报告 .............................................................................................................................................. 31     7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ................................................................................................ 31     7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 ........................................ 32                                                                    第 3 页 共 95 页                                                                 中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 ................................................ 35     7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ............................................................................ 35 §8 运营管理机构报告 .................................................................................................................................. 36     8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ................................................................................ 36     8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ................................................................ 37 §9 其他业务参与人履职报告 ...................................................................................................................... 37     9.1 托管人报告 .................................................................................................................................... 37     9.2 资产支持证券管理人报告 ............................................................................................................ 38     9.3 原始权益人报告 ............................................................................................................................ 39 §10 中期财务报告（未经审计） ................................................................................................................ 40     10.1 资产负债表 .................................................................................................................................. 40     10.2 利润表 .......................................................................................................................................... 42     10.3 现金流量表 .................................................................................................................................. 44     10.4 所有者权益变动表 ...................................................................................................................... 48     10.5 报表附注 ...................................................................................................................................... 52 §11 评估报告 ................................................................................................................................................ 88 §12 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 88     12.1 基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................................... 88     12.2 不动产基金前十名流通份额持有人 .......................................................................................... 88     12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 ...................................................................................... 89     12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 .......................................................... 90 §13 不动产基金份额变动情况 .................................................................................................................... 90 §14 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 90     14.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 90     14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 .............................. 90     14.3 不动产基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 90     14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................... 90     14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 .......................................................................... 90     14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支持证券     管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产项目运营有重     大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ................................................................................... 91     14.7 其他重大事件 .............................................................................................................................. 91 §15 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................ 93     15.1 其他有助于投资者了解的信息 .................................................................................................. 93 §16 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 95     16.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 95     16.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 95     16.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 95                                                                   第 4 页 共 95 页                         中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                       §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金普洛斯 REIT 场内简称 普洛斯（扩位简称：中金普洛斯 REIT） 基金代码 508056 交易代码 508056 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,938,268,684.00 份 基金合同存续期 50 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所                首发份额上市日为 2021 年 6 月 21 日 上市日期                第一次扩募份额上市日为 2023 年 6 月 16 日                本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份额，通                过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不动产项目完全                所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管理和运营管理，提升 投资目标                不动产项目的运营收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收                益分配及长期可持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目价                值。                （一）不动产项目投资策略。                1、初始基金资产投资策略。2、2022 年度第一次扩募资产投资策 投资策略 略。3、运营管理策略。4、资产收购策略。5、更新改造策略。6、                出售及处置策略。7、对外借款策略。                （二）债券及货币市场工具的投资策略。                本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                       （或简称不动产基                金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公司等载体穿 风险收益特征 透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通过积极运营管理以获                取不动产项目租金、收费等稳定现金流。一般市场情况下，本基金                预期风险收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。                （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%以上                合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少于 1 次，                若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                （二）本基金收益分配方式为现金分红；                （三）每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无                实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，                可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，不需召开                基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司                         第 5 页 共 95 页                      中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 运营管理机构 普洛斯投资（上海）有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：普洛斯北京空港物流园 项目公司名称 北京普洛斯空港物流发展有限公司 不动产项目业态 仓储物流                           普洛斯北京空港物流园为客户提供仓储物流不动 不动产项目主要经营模式 产相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业                           管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 北京市顺义区顺畅大道 15 号、16 号 不动产项目名称：普洛斯通州光机电物流园 项目公司名称 北京普洛斯空港物流发展有限公司 不动产项目业态 仓储物流                           普洛斯通州光机电物流园为客户提供仓储物流不 不动产项目主要经营模式 动产相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物                           业管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 北京市通州区兴光二街 2 号 不动产项目名称：普洛斯广州黄埔物流园 项目公司名称 普洛斯（广州）保税仓储有限公司 不动产项目业态 仓储物流                           普洛斯广州黄埔物流园为客户提供仓储物流不动 不动产项目主要经营模式 产相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业                           管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 广东省广州经济技术开发区保盈西路 12 号、5 号 注：自 2026 年 4 月 16 日起，普洛斯广州黄埔物流园属地海关正式解除对该园区的保税仓库监管， 园区同步更名为普洛斯广州黄埔物流园。详见 2026 年 7 月 11 日披露的《中金普洛斯仓储物流封闭 式基础设施证券投资基金关于不动产项目经营情况的公告》。 不动产项目名称：普洛斯增城物流园 项目公司名称 广州普洛斯仓储设施管理有限公司 不动产项目业态 仓储物流                           普洛斯增城物流园为客户提供仓储物流不动产相 不动产项目主要经营模式 关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业管理                           服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 广东省广州市增城区荔新九路 1 号 不动产项目名称：普洛斯顺德物流园 项目公司名称 佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司 不动产项目业态 仓储物流                           普洛斯顺德物流园为客户提供仓储物流不动产相 不动产项目主要经营模式 关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业管理                           服务等获取经营现金流。                      第 6 页 共 95 页                     中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 不动产项目地理位置 广东省佛山市顺德区顺昌路 19 号、26 号 不动产项目名称：苏州望亭普洛斯物流园 项目公司名称 苏州普洛斯望亭物流园开发有限公司 不动产项目业态 仓储物流                           苏州望亭普洛斯物流园为客户提供仓储物流不动 不动产项目主要经营模式 产相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业                           管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 江苏省苏州市相城区望亭镇海盛路 68、75 号 不动产项目名称：普洛斯淀山湖物流园 项目公司名称 昆山普淀仓储有限公司 不动产项目业态 仓储物流                           普洛斯淀山湖物流园为客户提供仓储物流不动产 不动产项目主要经营模式 相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业管                           理服务等获取经营现金流。                           江苏省苏州市昆山市淀山湖镇双马路 1 号、丁家 不动产项目地理位置                           浜路 7 号 不动产项目名称：普洛斯青岛前湾港国际物流园 项目公司名称 普洛斯（青岛）前湾港国际物流发展有限公司 不动产项目业态 仓储物流                           普洛斯青岛前湾港国际物流园为客户提供仓储物 不动产项目主要经营模式 流不动产相关的服务，主要通过仓储物流园租赁                           和物业管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 青岛市前湾保税港区内月湾路 5 号、7 号、8 号 不动产项目名称：普洛斯江门鹤山物流园 项目公司名称 鹤山普洛斯物流园有限公司 不动产项目业态 仓储物流                           普洛斯江门鹤山物流园为客户提供仓储物流不动 不动产项目主要经营模式 产相关的服务，主要通过仓储物流园租赁和物业                           管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 广东省江门市鹤山沙坪街道汇通路 2 号、6 号 不动产项目名称：普洛斯（重庆）城市配送物流中心 项目公司名称 重庆普南仓储服务有限公司 不动产项目业态 仓储物流                           普洛斯（重庆）城市配送物流中心为客户提供仓储 不动产项目主要经营模式 物流不动产相关的服务，主要通过仓储物流园租                           赁和物业管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 重庆市巴南区南彭公路物流基地东城大道 196 号 2.3 不动产基金扩募情况                                             单位：人民币元                      第 7 页 共 95 页                                     中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 项目 扩募时间 扩募方式 扩募发售金额 扩募进展情况 第 1 次扩募 2023 年 6 月 2 日 定向扩募 1,852,999,995.95 已完成 注：本基金第 1 次扩募募集期为 2023 年 5 月 25 日至 2023 年 6 月 1 日。根据《中金普洛斯仓储物流                      ，基金合同于 2023 年 6 月 2 日正式更新生效，基 封闭式基础设施证券投资基金基金合同更新公告》 金合同更新生效日本基金扩募募集期实收份额 438,268,684 份(含利息转份额零份)，发行价格为人民 币 4.228 元。该资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具验资报告。本基金第 1 次扩募份额于 2023 年 6 月 16 日在上海证券交易所上市。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构         名称 中金基金管理有限公司 普洛斯投资（上海）有限公司              姓名 李耀光 杨敏 信息披露                                                             普洛斯中国董事总经理，资本运 事务负责 职务 副总经理                                                                           营负责人 人            联系方式 xxpl@ciccfund.com glpreitxxpl@glp.com                                                             中国（上海）自由贸易试验区张                       北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 杨路 2389 弄 3 号普洛斯大厦 16        注册地址                       贸写字楼 2 座 26 层 05 室 楼 1601 室                                                               （名义楼层 18 楼 1801 室）                                                             中国（上海）自由贸易试验区张                       北京市朝阳区建国门外大街 1 号国        办公地址 杨路 2389 弄 3 号普洛斯大厦 18                       贸大厦 B 座 43 层                                                                              楼        邮政编码 100004 200135     法定代表人 李金泽 赵明琪 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人 名称 兴业银行股份有限公司 中国国际金融股份有限公司 兴业银行股份有限公司              福建省福州市台江区江 北京市朝阳区建国门外大街 福建省福州市台江区江滨 注册地址 滨中大道 398 号兴业银 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 中大道 398 号兴业银行大                    行大厦 28 层 厦                                      北京市朝阳区建国门外大街              上海市浦东新区银城路 上海市浦东新区银城路 办公地址 1 号国贸大厦 2 座 27 层及                   167 号 4 楼 167 号 4 楼                                               28 层 邮政编码 200120 100004 200120 法定代表                    吕家进 陈亮 吕家进 人 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 项目 名称 办公地址 会计师事务所 无 无 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 评估机构 无 无                                      第 8 页 共 95 页                          中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载不动产基金中期报告的管理人互联网网址 http://www.ciccfund.com/ 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                       金额单位：人民币元 期间数据和指标 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 本期收入 194,278,519.13 本期净利润 -14,563,100.29 本期经营活动产生的现金流量净额 121,028,771.11 本期现金流分派率（%） 3.08 年化现金流分派率（%） 6.20 期末数据和指标 报告期末（2026 年 6 月 30 日） 期末不动产基金总资产 7,034,298,008.79 期末不动产基金净资产 6,037,013,812.37 期末不动产基金总资产与净资产的比例（%） 116.52 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、 汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际 天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标                                                          单位：人民币元 数据和指标 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 期末不动产基金份额净值 3.1146 期末不动产基金份额公允价值参考净值 -                           第 9 页 共 95 页                            中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                              单位：人民币元             期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注             本期 141,334,008.22 0.0729 -            2025年 335,181,671.99 0.1729 -            2024年 358,456,072.38 0.1849 -            2023 年 350,405,051.85 0.1808 - 注：2023 年单位可供分配金额按扩募后基金份额约 19.38 亿份计算。 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                              单位：人民币元             期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注             本期 88,772,703.29 0.0458 -            2025年 430,470,192.84 0.2221 -            2024年 279,130,168.52 0.1440 -            2023年 377,651,901.52 0.2147 - 注：1、2023 年第一次分红单位实际分配金额按扩募前基金总份额计算，2023 年第二次和第三次分 红单位实际分配金额按扩募后基金总份额计算。 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                                            单位：人民币元                     项目 金额 备注 本期合并净利润 -14,563,100.29 - 本期折旧和摊销 165,896,912.57 - 本期利息支出 5,885,910.13 - 本期所得税费用 -38,228,371.55 - 本期息税折旧摊销前利润 118,991,350.86 - 调增项 1-应收和应付项目的变动 73,511,860.34 - 调减项 1-当期购买不动产项目等资本性支出 -4,508,274.37 - 2-支付的利息及所得税费用 -9,040,487.47 - 3-未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常                                                       -5,988,257.74 - 更新、大修、改造等） 、未来合理期间内的债务利息、运营费用等 4-其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资金、处置不                                                      -31,632,183.40 - 动产项目资产取得的现金、金融资产相关调整、期初现金余额等 本期可供分配金额 141,334,008.22 - 注：1、本期“未来合理相关支出预留”设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.2.3。                             第 10 页 共 95 页                         中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 上年同期可供分配金额为 166,788,499.61 元，本期可供分配金额较上年同期变化超过 10%。受 仓储物流市场租金下行影响，本基金持有的部分不动产项目新签租金单价同比下调，基金管理人及 运营管理机构通过主动调整定价以维持出租率稳定，同时加强现金流管理和成本控制，以缓释经营 业绩下滑对可供分配金额的影响。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支出预留， 主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保障 资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款等）预留，主要系经营性负 债为本基金刚性支付需求，通过预留经营性负债可确保本基金资金储备能够满足日常运营的连续性 支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。 上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，主要系，未来合 理支出预留主要包括保证金与其他流动负债，其中保证金的支付与租户变动情况挂钩，不限于未来 一年内支付；其他流动负债依据具体结算进度安排支付。上述所有支出事项均纳入次年度资金支付 预算，基金管理人严格落实预算管控要求，按季度跟踪把控预算执行节奏，并就资金支付进行逐笔 审核，实现资金使用的监控管理。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人、 运营管理机构的费用收取情况及依据 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管理 费计提金额 3,240,544.36 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 571,862.26 元，基金托管人和 资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 381,240.30 元。运营管理机构的管理费包括固定管理费 用和浮动管理费用，合计计提金额 30,552,498.96 元。 基金管理人、基金托管人和资产支持证券托管人、资产支持证券管理人、运营管理机构的费用 收取依据详见本基金招募说明书及其更新“第二十二部分 基金的费用与税收”                                   。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 无。 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 无。                         第 11 页 共 95 页                       中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.7 报告期内发生的关联交易 报告期内发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，具体关联交易详见“10.5.12 关联方关系”和“10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易”。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 无。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 报告期内，本基金业务参与人未新增不动产基金相关承诺，不存在前期承诺事项无法按期履行 或者履行承诺可能不利于维护不动产基金利益或者变更承诺的情形。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金持有的不动产项目组合由 10 个仓储物流园组成，包括：普洛斯北京空港物流园、普洛斯 通州光机电物流园、普洛斯广州黄埔物流园、普洛斯增城物流园、普洛斯顺德物流园、苏州望亭普 洛斯物流园、普洛斯淀山湖物流园、普洛斯青岛前湾港国际物流园、普洛斯江门鹤山物流园及普洛 斯（重庆）城市配送物流中心，建筑面积合计约 1,156,620.02 平方米。 前述项目中，本基金运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运营收入或者现金流 10%                   ）共有 5 个，具体为普洛斯北京空港物流园、普洛斯增城 以上的不动产项目（即“重要不动产项目” 物流园、普洛斯顺德物流园、苏州望亭普洛斯物流园、普洛斯淀山湖物流园。 普洛斯北京空港物流园自 2007-2012 年建成。根据仲量联行（北京）房地产资产评估咨询有限 公司（“仲量联行”）和普洛斯投资（上海）有限公司提供资料（下同），本期北京空港物流园周边未 发现形成显著竞争的新增项目。报告期内，不动产项目经营平稳，项目公司未发生重大安全生产事 故，不存在未决重大诉讼或仲裁，运营管理机构未发生变动。 普洛斯增城物流园自 2011-2014 年建成。本期普洛斯增城物流园周边新增竞争性项目：1）中国 外运·绿天然华南进出口食品产业园，该项目距离本园区约 10 公里，建筑面积约 24.6 万平方米； 2）沃邦产业园，该项目距离本园区约 5 公里，建筑面积约 11.9 万平方米，主要由某跨境电商租赁； 3）京东物流广州景兴冷链科技有限公司，该项目距离本园区约 15 公里，建筑面积约 10.5 万平方米，                        第 12 页 共 95 页                          中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 由京东整租；4）广州南华润产业园，该项目距离普洛斯增城物流园约 20 公里，总建筑面积约 38.14 万平方米。与新增竞争性项目相比，普洛斯增城物流园采用单层库设计规格，空间利用效率高，具 有一定竞争力。为积极应对市场新增供应竞争，本基金已前置沟通本园区租户，本园区于今年到期 的租赁面积，租户已表达续租意向。报告期内，不动产项目经营平稳，项目公司未发生重大安全生 产事故，不存在未决重大诉讼或仲裁，运营管理机构未发生变动。      普洛斯顺德物流园自 2009-2017 年建成。本期普洛斯顺德物流园周边新增竞争性项目：1）京东 智能产业园·佛山顺德，该项目距离本园区约 12 公里，建筑面积约 21.3 万平方米；2）粤黔生鲜数 智生态港项目，该项目距离本园区约 40 公里，建筑面积约 10.7 万平方米。与新增竞争性项目相比， 普洛斯顺德物流园采用单层库设计规格，空间利用效率高，具有一定竞争力。为积极应对市场新增 供应竞争，本基金已持续拓宽招商范围，做好后续租赁客户储备。报告期内，不动产项目经营平稳， 项目公司未发生重大安全生产事故，不存在未决重大诉讼或仲裁，运营管理机构未发生变动。      苏州望亭普洛斯物流园自 2009-2017 年建成。本期苏州望亭普洛斯物流园周边新增竞争性项目 沐井供应链跨境电商项目。该项目距离苏州望亭普洛斯物流园约 1 公里，总建筑面积约 6.10 万平方 米，目前处于预租阶段，本基金将持续关注其租赁进展。报告期内，不动产项目经营平稳，项目公 司未发生重大安全生产事故，不存在未决重大诉讼或仲裁，运营管理机构未发生变动。      普洛斯淀山湖物流园自 2011-2015 年建成。本期普洛斯淀山湖物流园周边未发现形成显著竞争 的新增项目。报告期内，不动产项目经营平稳，项目公司未发生重大安全生产事故，不存在未决重 大诉讼或仲裁，运营管理机构未发生变动。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                   本期（2026 年 1 月 上年同期（2025 年                  指标含义 1 日至 2026 年 6 月 1 月 1 日至 2025 年                                                                          同比 序号 指标名称 说明及计 指标单位 30 日）/报告期末 6 月 30 日）/上年同                                                                          （%）                  算方式 （2026 年 6 月 30 期末（2025 年 6 月                                           日） 30 日） 1 期末可供出租面积 注1 平方米 1,163,212.20 1,163,212.20 0.00 2 期末实际出租面积 注2 平方米 1,074,092.80 1,072,946.82 0.11 3 期末出租率 注3 % 92.34 92.24 0.11       月度平均租金单价 4 注4 元/平方米/月 31.71 35.22 -10.0          水平 5 期末剩余租期情况 注5 天 462.01 436.78 5.78 6 期末租金收缴率 注6 % 98.77 98.45 0.32 注：1、不动产项目期末可租赁面积之和，下同      2、不动产项目期末实际租赁面积之和，下同                           第 13 页 共 95 页                             中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告       3、期末实际出租面积/期末可供出租面积，下同       4、报告期每月（∑𝑛𝑖=1 租约 i 的时点租金单价 ∗ 租约 i 的租约面积/租约总面积）之和/报告期月份， 即报告期合同租金及物业管理服务费（不含税）有效月度算术平均租金单价，下同       5、∑𝑛𝑖=1 租约 i 的总剩余租期 ∗ 租约 i 的租约面积/租约总面积，下同       6、期末累计当年实收租金/期末累计当年应收租金，下同 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：普洛斯北京空港物流园                                     本期（2026 年 1 月 上年同期（2025 年 1                     指标含                                     1 日至 2026 年 6 月 月 1 日至 2025 年 6                     义说明 同比 序号 指标名称 指标单位 30 日）/报告期末 月 30 日）/上年同期                     及计算 （%）                                      （2026 年 6 月 30 末（2025 年 6 月 30                      方式                                           日） 日） 1 期末可供出租面积 注1 平方米 128,061.00 128,061.00 - 2 期末实际出租面积 注2 平方米 126,759.00 123,448.24 2.68 3 期末出租率 注3 % 98.98 96.40 2.68         月度平均租金单价 4 注4 元/平方米/月 62.56 68.35 -8.47             水平 5 期末剩余租期情况 注5 天 504.43 398.8 26.49 6 期末租金收缴率 注6 % 98.28 98.41 -0.13 注：注 1-6 详见 4.1.2 不动产项目名称：普洛斯增城物流园                                     本期（2026 年 1 月 上年同期（2025 年 1                     指标含                                     1 日至 2026 年 6 月 月 1 日至 2025 年 6                     义说明 同比 序号 指标名称 指标单位 30 日）/报告期末 月 30 日）/上年同期                     及计算 （%）                                     （2026 年 6 月 30 末（2025 年 6 月 30                      方式                                             日） 日） 1 期末可供出租面积 注1 平方米 112,757.00 112,757.00 - 2 期末实际出租面积 注2 平方米 96,024.93 99,074.79 -3.08 3 期末出租率 注3 % 85.16 87.87 -3.08         月度平均租金单价 4 注4 元/平方米/月 38.61 42.08 -8.25             水平 5 期末剩余租期情况 注5 天 550.82 763.99 -27.90 6 期末租金收缴率 注6 % 100.64 97.12 3.62 注：注 1-6 详见 4.1.2 不动产项目名称：普洛斯顺德物流园                                     本期（2026 年 1 月 上年同期（2025 年                     指标含 同比 序号 指标名称 指标单位 1 日至 2026 年 6 月 1 月 1 日至 2025 年                     义说明 （%）                                     30 日）/报告期末 6 月 30 日）/上年                             第 14 页 共 95 页                              中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                      及计算 （2026 年 6 月 30 同期末（2025 年 6                      方式 日） 月 30 日） 1 期末可供出租面积 注1 平方米 106,737.00 106,737.00 - 2 期末实际出租面积 注2 平方米 105,458.12 96,023.20 9.83 3 期末出租率 注3 % 98.80 89.96 9.83        月度平均租金单价 4 注4 元/平方米/月 34.20 40.99 -16.57            水平 5 期末剩余租期情况 注5 天 253.42 190.35 33.14 6 期末租金收缴率 注6 % 104.13 99.53 4.62 注：1、注 1-6 详见 4.1.2       2、期末剩余租期同比变动超过 30%主要系存续租约剩余年限自然减少，或本基金根据市场情况 对租约管理动态调整，新签租约年限发生变化导致，下同。 不动产项目名称：苏州望亭普洛斯物流园                                                            上年同期（2025                                      本期（2026 年 1 月                      指标含 年 1 月 1 日至                                      1 日至 2026 年 6 月                      义说明 2025 年 6 月 30 同比 序号 指标名称 指标单位 30 日）/报告期末                      及计算 日）/上年同期末 （%）                                      （2026 年 6 月 30                      方式 （2025 年 6 月 30                                              日）                                                                 日） 1 期末可供出租面积 注1 平方米 94,434.00 94,434.00 - 2 期末实际出租面积 注2 平方米 95,366.33 95,366.33 - 3 期末出租率 注3 % 100.00 100.00 -         月度平均租金单价 4 注4 元/平方米/月 35.61 40.47 -12.02            水平 5 期末剩余租期情况 注5 天 859.20 866.54 -0.85 6 期末租金收缴率 注6 % 100.00 99.53 0.47 注：注 1-6 详见 4.1.2 不动产项目名称：普洛斯淀山湖物流园                                      本期（2026 年 1 月 上年同期（2025 年                      指标含                                      1 日至 2026 年 6 月 1 月 1 日至 2025 年                      义说明 同比 序号 指标名称 指标单位 30 日）/报告期末 6 月 30 日）/上年                      及计算 （%）                                      （2026 年 6 月 30 同期末（2025 年 6                      方式                                              日） 月 30 日） 1 期末可供出租面积 注1 平方米 181,223.00 181,223.00 - 2 期末实际出租面积 注2 平方米 162,899.86 168,828.84 -3.51 3 期末出租率 注3 % 89.89 93.16 -3.51         月度平均租金单价 4 注4 元/平方米/月 25.07 28.20 -11.11            水平 5 期末剩余租期情况 注5 天 174.34 401.88 -56.62                              第 15 页 共 95 页                           中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 6 期末租金收缴率 注6 % 90.28 99.34 -9.12 注：注 1-6 详见 4.1.2 4.1.4 其他运营情况说明       本基金持有 10 个仓储物流园，分布于京津冀、长三角、环渤海经济区、粤港澳大湾区和成渝经 济圈，建筑面积合计约 1,156,620.02 平方米。不动产项目整体经营平稳，截至 2026 年 6 月 30 日， 时点平均出租率为 92.34%，考虑已签订租赁协议但尚未起租的面积后出租率为 92.34%。       报告期合同租金及物业管理服务费（不含税）月度有效平均租金单价为 31.71 元/平方米/月，租 金收缴率 98.77%。不动产项目租户结构稳定，签约租户约 87 家，行业构成主要为第三方物流、快递 快运、零售电商、医药及医疗设备和其他等。本报告期内，不动产项目前五大租户租金及物业管理 服务费收入为 4,981.86 万元，占全部租金及物业管理服务费收入的比例约为 25.76%。                前五大租户租金及物业管理服务费收入情况和占比情况                      租金及物业管理服务费收入 占全部租金及物业管理服务费           租户                          （万元） 收入的比例（%）           租户 1 1,447.68 7.48           租户 2 1,115.37 5.77           租户 3 866.56 4.48           租户 4 821.51 4.25           租户 5 730.74 3.78            合计 4,981.86 25.76       截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目出租率指标具体为：普洛斯北京空港物流园为 98.98%、普 洛斯通州光机电物流园为 99.90%、普洛斯广州黄埔物流园为 47.97%、普洛斯增城物流园为 85.16%、 普洛斯顺德物流园为 98.80%、苏州望亭普洛斯物流园为 100%、普洛斯淀山湖物流园为 89.89%、普 洛斯青岛前湾港国际物流园为 100%、普洛斯江门鹤山物流园为 96.71%、普洛斯（重庆）城市配送 物流中心为 87.90%。       不动产项目报告期合同租金及物业管理服务费（不含税）月度有效平均租金单价具体为：普洛 斯北京空港物流园为 62.56 元/平方米/月（2.06 元/平方米/天）                                     、普洛斯通州光机电物流园为 46.45 元 /平方米/月（1.53 元/平方米/天）、普洛斯广州黄埔物流园为 33.55 元/平方米/月（1.10 元/平方米/天）、 普洛斯增城物流园为 38.61 元/平方米/月（1.27 元/平方米/天）                                     、普洛斯顺德物流园为 34.20 元/平方米 /月（1.12 元/平方米/天）、苏州望亭普洛斯物流园为 35.61 元/平方米/月（1.17 元/平方米/天）                                                        、普洛斯 淀山湖物流园为 25.07 元/平方米/月（0.82 元/平方米/天）、普洛斯青岛前湾港国际物流园为 26.49 元 /平方米/月（0.87 元/平方米/天）、普洛斯江门鹤山物流园为 25.08 元/平方米/月（0.82 元/平方米/天）、 普洛斯（重庆）城市配送物流中心为 13.83 元/平方米/月（0.45 元/平方米/天）                                            。       本报告期内，本基金通过实施差异化定价租赁策略，有效挖掘市场需求，不动产项目整体期末                           第 16 页 共 95 页                       中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 出租率较上年度末提升 2.80 个百分点。基金管理人与运营管理机构紧密协作，针对一季度换租产生 的空置面积加快招商，捕捉大促期间短租需求及深度挖掘各子市场新增需求，实现空置去化，提升 项目运营水平。本报告期内，珠三角区域新增供给较大，且预计未来供应量仍处于高位，预计部分 子市场仍面临较大竞争，租金水平承压下行。本基金持有的该区域的不动产项目前期租金处于相对 高位，报告期内基金管理人和运营管理机构主动优化定价策略，预计中长期租金水平将逐步回归市 场合理区间。 二季度普洛斯广州黄埔物流园属地海关正式解除对园区的保税仓库监管，园区同步更名为普洛 斯广州黄埔物流园。解除保税监管后，该园区相应解除原有保税经营限制，经营范围拓展至通用型 仓储领域，即黄埔物流园可以服务生产型物流、消费类城市配送、期货交割等多元类租户。本基金 积极推进新租约签订，对存量租户进行换租调整，目前已顺利引入高端制造业配套物流和第三方物 流类型的新租户。随着非保税类租约起租，截至 2026 年 6 月 30 日，黄埔物流园期末平均租金（不 含税）为 34.76 元/平方米/月，较上年期末提升约 20%。受租户换签因素影响，该园区出租率呈现阶 段性波动，但得益于换签过程中新签租金水平上调，2026 年上半年经营指标维持平稳。依托已充足 储备的租户资源，目前储备租户的租赁面积可以覆盖剩余可租赁面积，预计园区整体出租率有望在 2026 年四季度有所提升，经营指标存在企稳向好的空间。随着未来园区翻新升级、租户结构优化等 举措的落地有助于改善项目中长期经营表现。具体详见本基金 2026 年 7 月 11 日披露的《中金普洛 斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金关于不动产项目经营情况的公告》                                 。 根据普洛斯投资（上海）有限公司提供的数据，本基金持有的普洛斯北京空港物流园、普洛斯 青岛前湾港国际物流园、普洛斯增城物流园、普洛斯顺德物流园、普洛斯淀山湖物流园、普洛斯江 门鹤山物流园在内的 6 个园区已铺设屋顶光伏，2026 年上半年，前述不动产项目屋顶光伏发电量约 1,462 万度。根据生态环境部、国家统计局《关于发布 2023 年电力二氧化碳排放因子的公告》                                                （公告 2025 年第 47 号）的标准测算，6 个园区合计实现碳减排约 7,700 余吨。基金管理人及运营管理机构 将持续践行 ESG 发展理念，稳步推进园区绿色低碳运营与可持续发展实践。 本基金原始权益人普洛斯中国在不动产建设领域深耕多年，服务于包括电商、物流、零售、服 装等主流行业在内的高质量产业客户，未来租户储备相对充足，运营管理机构将积极协调总部资源 持续提升资产运营水平，以应对市场挑战并把握增长机遇。 本基金持有的上述不动产项目分布于 5 个城市群、7 个城市，通过分散投资缓释仓储物流市场 供需关系周期性波动对本基金整体业绩的影响。基金管理人及运营管理机构将持续主动管理，通过 改造提升园区硬件和完善客户服务，持续为园区引入优质企业，增加租户组合的分散度，优化租约 期限，力争业绩达成预期。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风                       第 17 页 共 95 页                     中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 险     （1）经营风险     仓储物流行业的经营风险包括因经济环境变化、运营不善、承租人履约能力发生重大不利变化 或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致不动产项目无法正常运营 或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在基金收益率不佳的风险。不动产项 目运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。     （2）行业风险     仓储物流行业的行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项目 周边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、行业竞争加剧的风险 等。     近期，全球关税政策频繁调整，国际经济、贸易、金融、政治环境面临诸多不确定因素。关税调 整潜在影响了仓储物流行业国际贸易相关租户的运营成本、市场需求和供应链布局，可能对不动产 项目的运营产生影响。     （3）周期性风险     证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而经济运行周期表现将对证 券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。     其他相关风险详见本基金招募说明书更新“第八部分 风险揭示”                                 。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局     （1）基本情况     仓储物流园区是构建“通道+枢纽+网络”现代物流体系的重要基础设施类型，本基金致力于现代 化绿色智慧仓储物流基础设施的投资和优质运营。现代仓储物流园区（“高标准仓库”或“高标库”）能 够满足安全仓储、最大化空间利用以及高效运行等现代化物流操作要求，通常具备较大的面积，较 高的层高、更宽的柱间距，更加宽敞和更加现代化的装卸平台，以及更好的安防系统。本基金依托 运营管理的仓储物流园区，深度服务生产、生活、进出口贸易三条供应链的租户企业，与租户合作 构建高度集成，并融合运输、仓储、分拨、配送、信息等功能的现代流通体系。     （2）发展阶段     我国仓储物流行业正呈现由增量扩张向存量提质转型的特征，市场整体进入增量收窄、结构优 化的阶段。     宏观层面，经济稳健增长为仓储物流行业发展筑牢坚实的需求底座。根据国家统计局数据，2026                      第 18 页 共 95 页                        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 年上半年，我国 GDP 达 69.57 万亿元，同比增长 4.7%；全国社会物流总额 181.1 万亿元，同比增长 5.1%。居民收入的稳步提升带动消费持续复苏，全国社会消费品零售总额同比增长 1.3%，成为仓储 物流需求的核心引擎；高端制造、新能源汽车及新质生产力加快发展，持续驱动高端仓储需求的升 级；在更加积极的财政政策、适度宽松的货币政策支持下，叠加全国统一大市场建设、物流降本增 效及绿色低碳发展等政策导向，共同推动仓储物流行业从规模扩张转向高质量发展的新阶段。 从供应端来看，根据仲量联行提供的数据，截至 2026 年第二季度末，长三角、华南五市、京津 冀、成渝四大城市群共 19 个重点物流城市高标库总存量规模约 9,300 万平方米，区域集聚效应明显。 2026 年第二季度，上述 19 个重点物流城市高标库新增供应量约 189 万平方米，为近年来较低水平， 标志着高标准仓库的建设与运营正从规模扩张逐步转向提质增效、精细化运营阶段。 从需求端来看，仓储物流的核心租赁需求主要来自第三方物流、快递快运、零售电商、制造业 等行业。2026 年上半年，在政府“稳增长”相关政策持续发力、着力扩大内需的背景下，全国社会 消费品零售总额同比增长 1.3%，其中网上商品零售额增长 4.8%，占比达 25.9%；全国快递业务量 （不含邮政集团包裹业务）同比增长 5.0%，总量达 1,003.8 亿件。全国物流市场整体需求保持强劲， 在有利租赁条款及市场动态的驱动下，租户积极寻求对其物流网络布局进行战略性升级，为部分区 域高标仓市场带来持续需求支撑。2026 年上半年，四大城市群 19 个重点物流城市以及西安、武汉共 21 个全国重点物流城市高标库净吸纳量接近 400 万平方米，净吸纳量与新增供应量之间的差距持续 收窄，市场逐步进入库存去化周期。 （3）周期性特点 整体而言，2026 年上半年全国仓储物流市场持续呈现出区域分化、租金修复、租户行业轮动的 周期性特点。受区域供需格局差异影响，市场表现分化显著：长三角、成渝等城市群的部分区域已 实现出租率企稳、租金降幅收窄的积极态势，而珠三角、京津冀等城市群的部分区域分别受新项目 集中入市和需求调整等因素影响，仍面临一定市场压力。租金水平进入结构性修复阶段：高标仓较 普通仓库、核心城市较非核心城市具备更强的租金韧性，部分区域租金已筑底企稳、跌幅收窄，而 部分区域仍需通过“以价换量”消化前期供应。租户行业的周期轮动影响物流需求：尽管内需潜力持 续释放，零售、电商的租赁需求支撑更为稳固，但制造业的租赁需求受经济预期影响呈现阶段性收 缩，叠加国际经贸环境变化，为租赁需求带来潜在不确定性。 未来，随着仓储物流市场需求预期逐步回暖、高标仓新增供应规模持续回落，市场供需关系预 计加快修复，有望进入“供需改善——出租率回升——租金修复”的良性循环。 （4）竞争格局 仓储物流行业竞争激烈。第三方专业资管公司、以开发建设为主的地产基金、以及电商物流企 业是仓储物流行业的主要竞争参与者。在激烈的行业竞争中，具备枢纽区位优势、专业化运营能力                        第 19 页 共 95 页                       中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 的优质仓储资产，有望依托稀缺性和运营效率维持较为稳定的收益。面对新增面积的去化压力，仓 储物流行业运营商需要采取更加灵活的租赁策略和优质服务，在维持出租率的同时争取租金单价的 稳定。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况 全国高标仓市场正从“总量扩张”向“结构优化”转型，区域分化加剧，灵活调整租金成为普遍 的租赁策略。2026 年上半年，由于部分区域空置率保持高位，多数业主仍延续“以价换量”策略， 全国绝大多数市场均录得同比租金下跌，但跌幅分化较为明显。根据物联云仓提供的数据，2026 年 上半年末全国高标仓市场平均有效租金（含管理费不含税）为 0.69 元/平方米/天。按区域来看，四大 城市群及青岛市场呈现如下差异化特征： 京津冀城市群高标仓整体供应压力仍存。根据世邦魏理仕研究数据，2026 年上半年北京仓储物 流市场新增供应 43.3 万平方米，空置率达到 39.3%；下半年北京预计将有 88 万平方米新增高标仓储 设施在顺义、平谷等子市场交付；2026 年上半年北京顺义空港区域高标仓储设施平均租金约为 1.73 元/平方米/天，北京通州区域高标仓储设施平均租金约为 1.07 元/平方米/天。在市场承压持续加剧的 同时，市场内部显著分化，市场多通过灵活的租金策略稳定租户，维持出租率水平。北京市部分核 心子市场已进入存量成熟阶段，例如北京空港依托国家物流枢纽、通州区受益于城市副中心的产业 配套优势，持续吸引汽车零部件、医药、电子通讯等高端制造与产业升级需求；而城市群外围的新 兴子市场供应仍处于相对高位，主要承接成本集约型企业的需求。 长三角城市群高标仓库存量占全国 34.7%，规模居全国各城市群首位。随着供应边际缓解、需求 逐步修复，部分子市场已率先进入筑底复苏阶段，                      “以价换量”的策略推动净吸纳量同比增长，供需 格局持续改善。依托长三角区域领先的经济体量与消费支撑，第三方物流、零售电商仍为高标仓核 心需求；高端制造业升级成为新增长极，新能源汽车、光伏/锂电、生物医药等高景气赛道需求表现 突出，有望持续驱动高标仓租赁市场长期向好发展。根据物联云仓研究数据，上半年长三角城市群 高标仓市场平均租金约为 0.79 元/平方米/天。 珠三角城市群高标仓随着新项目迎来新一轮集中入市供应高峰来临，部分区域租赁水平承压下 行。跨境电商的租赁策略从规模扩张转向理性整合，租赁需求主力重回零售电商与第三方物流。长 期来看，依托广东省连续多年社会零售总额全国首位的消费底盘，电商与第三方物流需求仍具韧性， 长期修复基础稳固。根据物联云仓研究数据，上半年珠三角城市群高标仓市场平均租金约为 0.99 元 /平方米/天。其中，广州高标仓市场平均租金约为 1.10 元/平方米/天。 成渝城市群高标仓以存量运营为主，租赁需求回暖推动供需格局持续改善，租赁表现企稳向好。 得益于休闲食品、快消品及部分制造业等需求的扩张，叠加白色家电“以旧换新”政策拉动反向物 流新增需求，部分区域的出租率进一步修复，新签租金呈现企稳回升迹象。                       第 20 页 共 95 页                       中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     青岛前湾港保税区依托青岛前湾港全球枢纽港的优势，保税仓储供需情况相对稳固，出租率与 租金表现平稳。     仓储物流租赁市场的表现与宏观经济环境、居民消费信心及能力的提升关系密切。随着将持续 扩大内需、因地制宜发展新质生产力、建设现代化产业体系、扩大高水平对外开放等举措纳入 2026 年政府工作的发展主要预期目标，仓储物流租赁市场有望迎来需求的修复。与此同时，部分园区可 能需要采取灵活的租金政策以稳定出租率水平，或在换租期间出现出租率的短期波动。基金管理人 与运营管理机构将密切关注新入市项目的情况，同时不断提高主动管理能力，提升服务水平、增强 租户粘性，力争不动产项目实现稳定的经营。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的重大影 响     近年来，中央及地方政府陆续出台了一系列政策，旨在推动物流行业的健康、高质量与专业化 发展。党的二十大报告中明确提出建设高效顺畅的流通体系，降低物流成本。     2025 年 12 月，市场监管总局、国家发展改革委、交通运输部、商务部、国家数据局、国家邮政 局联合印发《现代物流标准化重点工作计划（2025—2027 年）                                》，从物流基础设施功能提升、物流装 备器具创新、物流数据开放互联、物流服务运作提质增效、物流行业基础夯实提升等 5 个方面集中 部署 101 项国家标准研制任务，旨在持续升级物流标准体系，支撑纵深推进全国统一大市场建设。 2025 年 10 月，            《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出现代化产业 体系坚持智能化、绿色化、融合化方向；完善现代化综合交通运输体系；破除统一大市场卡点堵点； 综合整治“内卷式”竞争，形成优质优价、良性竞争的市场秩序；降低全社会物流成本。     2026 年 1 月，交通运输部联合工业和信息化部等七部门正式印发《加快培育交通物流领军企业 提升产业链供应链服务保障能力行动方案》，支持交通物流领军企业拓展服务网络、提升全链条一体 化交通物流服务能力、深化与产业链供应链融合发展、加速交通物流数智化赋能、增强交通物流安 全韧性。到 2030 年，力争打造 100 家左右综合物流集成商，其中具有全球辐射力和国际竞争力的交 通物流领军企业 10 家以上。     2026 年 3 月，               《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》正式发布，提出要 从网络和规则两个层面协同发力持续建设现代流通体系：网络层面，完善国家物流枢纽网络，依托 流通支点城市构建商品骨干流通走廊，支持有条件的地区建设大宗商品资源配置枢纽，增强重要物 资集散能力；规则层面，健全一体衔接的流通规则和标准，降低全社会物流成本。同时大力推进“一 单制” “一箱制”发展，促进集装箱和大宗物资铁水联运，破解不同运输方式间的衔接堵点。     2026 年 4 月，国务院印发《关于推进服务业扩能提质的意见》                                    ，明确提出要从货物运输、仓储、 批发等多个方面增强现代物流综合竞争力。在货物运输方面，完善多式联运体系，推动“一单制”、                       第 21 页 共 95 页                               中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 “一箱制”落地。大力发展铁水联运，加快大宗散货和中长距离货物运输“公转铁”                                     “公转水”。加快 铁路货运向铁路物流转型，完善铁路调度、清算、接轨等行业规则。完善油气管网运行调度机制， 加快推进全国范围内互联互通。大力发展国际海运、空运服务。加快培育综合物流集成商，强化资 源调度、供需对接；在仓储方面，推动老旧物流仓储设施更新改造升级，探索闲置设施和铁路货运 场站盘活利用，推进分布式仓储设施建设。增强农产品产地冷藏保鲜、产后预冷、清选包装等服务 能力。统筹布局公共型、流通型、功能复合型冷库，更新改造老旧冷库；在批发方面，引导大宗商品 现货市场合理布局，推进期现联动发展。丰富工业消费品市场经营业态，探索集中采购、仓储配送 等一体化服务。加强农产品批发市场系统布局和政策保障，推动农贸市场改造升级。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况      无。 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 6,696,639,933.54 6,736,543,682.43 -0.59 2 总负债 4,830,939,842.33 4,789,570,651.45 0.86 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 193,431,266.68 213,998,964.04 -9.61 2 营业成本/费用 38,863,795.68 40,782,469.56 -4.70 3 EBITDA 124,386,862.21 143,631,246.60 -13.40 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司、普洛斯（广州）保税仓储有限公司、广州普洛 斯仓储设施管理有限公司、佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司、苏州普洛斯望亭物流园开发有 限公司、昆山普淀仓储有限公司、普洛斯（青岛）前湾港国际物流发展有限公司、鹤山普洛斯物流 园有限公司、重庆普南仓储服务有限公司                                                                  金额单位：人民币元 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 6,391,719,870.07 6,385,900,000.00 0.09                                 主要负债科目 1 长期借款 3,522,945,757.38 3,522,945,757.38 - 2 递延所得税负债 1,026,918,228.67 1,026,941,327.80 - 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上的 负债科目，下同。 项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 1,918,178,881.92 1,916,900,000.00 0.07                               第 22 页 共 95 页                          中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                           主要负债科目 1 长期借款 1,167,484,840.02 1,167,484,840.02 - 2 递延所得税负债 403,937,301.08 403,937,301.08 - 项目公司名称：广州普洛斯仓储设施管理有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                           主要资产科目 1 投资性房地产 827,641,636.93 825,900,000.00 0.21                           主要负债科目 1 长期借款 406,202,515.26 406,202,515.26 - 2 递延所得税负债 158,268,431.97 158,268,431.97 - 3 其他应付款 111,574,103.07 110,859,226.48 0.64 项目公司名称：佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                           主要资产科目 1 投资性房地产 595,839,964.16 595,800,000.00 0.01                           主要负债科目 1 长期借款 335,121,782.43 335,121,782.43 - 2 递延所得税负债 111,211,470.09 111,211,470.09 - 项目公司名称：苏州普洛斯望亭物流园开发有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                           主要资产科目 1 投资性房地产 535,288,521.87 534,800,000.00 0.09 2 货币资金 59,064,316.27 60,033,173.04 -1.61                           主要负债科目 1 长期借款 237,144,990.29 237,144,990.29 - 2 递延所得税负债 93,595,699.81 93,624,141.81 -0.03 项目公司名称：昆山普淀仓储有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                           主要资产科目 1 投资性房地产 834,374,267.99 834,300,000.00 0.01                           主要负债科目 1 长期借款 464,691,468.42 464,691,468.42 - 2 递延所得税负债 121,616,629.85 121,611,286.98 - 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司、普洛斯（广州）保税仓储有限公司、广州普洛 斯仓储设施管理有限公司、佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司、苏州普洛斯望亭物流园开发有 限公司、昆山普淀仓储有限公司、普洛斯（青岛）前湾港国际物流发展有限公司、鹤山普洛斯物流 园有限公司、重庆普南仓储服务有限公司                          第 23 页 共 95 页                             中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                          金额单位：人民币元                            本期 上年同期                 （2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 （2025 年 1 月 1 日至 2025 年                                                                   金 额 同                         月 30 日） 6 月 30 日） 序号 构成 比 变 化                                占该项目总 占该项目总                                                                   （%）                  金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                  （%） （%）       租金及物业管理 1 193,431,266.68 100.00 213,998,964.04 100.00 -9.61        服务费收入 2 其他收入 - - - - - 3 营业收入合计 193,431,266.68 100.00 213,998,964.04 100.00 -9.61 注：租金及物业管理服务费收入为根据企业会计准则，将免租期包含在租赁期限内，按照直线法计 算的收入金额。 项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司                   本期（2026 年 1 月 1 日至 （上年同期2025年1月1日                    2026 年 6 月 30 日） 至2025年6月30日） 金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目 比变化                  金额（元） 收入比例 金额（元） 总收入比 （%）                                       （％） 例（％）       租金及物业管 1 55,432,934.90 100.00 59,082,864.18 100.00 -6.18       理服务费收入 2 其他收入 - - - - - 3 营业收入合计 55,432,934.90 100.00 59,082,864.18 100.00 -6.18 注：1、北京普洛斯空港物流发展有限公司持有的普洛斯北京空港物流园和普洛斯通州光机电物流园 本期营业收入分别约占该项目公司的 80%和 20%。 项目公司名称：广州普洛斯仓储设施管理有限公司                   本期（2026 年 1 月 1 日至 上年同期（2025年1月1日至                    2026 年 6 月 30 日） 2025年6月30日） 金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目 比变化                   金额（元） 收入比例 金额（元） 总收入比 （%）                                       （％） 例（％）       租金及物业管 1 23,731,305.57 100.00 23,345,838.66 100 1.65       理服务费收入 2 其他收入 - - - - - 3 营业收入合计 23,731,305.57 100.00 23,345,838.66 100 1.65 项目公司名称：佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司                   本期（2026 年 1 月 1 日至 上年同期（2025 年 1 月 1 日 金额 序号 构成                     2026 年 6 月 30 日） 至 2025 年 6 月 30 日） 同比                              第 24 页 共 95 页                               中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                      占该项目总 占该项目总 变化                     金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例 （%）                                      （％） （％）         租金及物业管     1 16,859,524.83 100.00 24,041,436.11 100.00 -29.87         理服务费收入     2 其他收入 - - - - -     3 营业收入合计 16,859,524.83 100.00 24,041,436.11 100.00 -29.87 项目公司名称：苏州普洛斯望亭物流园开发有限公司                     本期（2026 年 1 月 1 日至 上年同期（2025 年 1 月 1 日                                                                              金额                       2026 年 6 月 30 日） 至 2025 年 6 月 30 日）                                                                              同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                              变化                     金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                                                              （%）                                      （％） （％）         租金及物业管理     1 20,096,219.40 100.00 22,752,370.57 100.00 -11.67          服务费收入     2 其他收入 - - - - -     3 营业收入合计 20,096,219.40 100.00 22,752,370.57 100.00 -11.67 项目公司名称：昆山普淀仓储有限公司                     本期（2026 年 1 月 1 日至 上年同期（2025 年 1 月 1 日                                                                              金额                       2026 年 6 月 30 日） 至 2025 年 6 月 30 日）                                                                              同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                              变化                     金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                                                              （%）                                      （％） （％）         租金及物业管     1 20,674,546.03 100.00 26,394,384.55 100.00 -21.67         理服务费收入     2 其他收入 - - - - -     3 营业收入合计 20,674,546.03 100.00 26,394,384.55 100.00 -21.67 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司、普洛斯（广州）保税仓储有限公司、广州普洛 斯仓储设施管理有限公司、佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司、苏州普洛斯望亭物流园开发有 限公司、昆山普淀仓储有限公司、普洛斯（青岛）前湾港国际物流发展有限公司、鹤山普洛斯物流 园有限公司、重庆普南仓储服务有限公司                                                                   金额单位：人民币元                   本期（2026 年 1 月 1 日至 2026 上年同期（2025年1月1日至                       年 6 月 30 日） 2025年6月30日） 金额同 序          构成 占该项目总 占该项目总 比变化 号                     金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例 （%）                                       （%） （%） 1 物业服务费 12,888,481.74 33.16 12,834,174.27 31.47 0.42                                第 25 页 共 95 页                            中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2 税金及附加 24,469,891.37 62.96 26,641,850.18 65.33 -8.15 3 其他成本费用 1,505,422.57 3.88 1,306,445.11 3.20 15.23 4 营业成本/费用合计 38,863,795.68 100.00 40,782,469.56 100.00 -4.70 注：1、不动产项目营业成本构成项目无折旧费用，主要原因是不动产项目公司对投资性房地产采用 公允价值核算，无需计提折旧，下同。      2、其他成本费用主要为代收公共事业费，按照准则要求以收入和支出净额列报。但因收缴和支 付存在时间差异，故其他成本费用同比波动较大，下同。 项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司                  本期（2026 年 1 月 1 日至 上年同期（2025 年 1 月 1 日                                                                            金额                    2026 年 6 月 30 日） 至 2025 年 6 月 30 日） 序 同比         构成 占该项目总 占该项目总 号 变化                  金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                                                            （%）                                    （％） （％） 1 物业服务费 2,560,618.56 32.06 2,560,618.56 29.52 - 2 税金及附加 5,352,172.52 67.02 6,077,055.24 70.05 -11.93 3 其他成本费用 73,727.69 0.92 37,069.25 0.43 98.89 4 营业成本/费用合计 7,986,518.77 100.00 8,674,743.05 100.00 -7.93 项目公司名称：广州普洛斯仓储设施管理有限公司                  本期（2026 年 1 月 1 日至 上年同期（2025 年 1 月 1 日                                                                            金额                    2026 年 6 月 30 日） 至 2025 年 6 月 30 日） 序 同比         构成 占该项目总 占该项目总 号 变化                  金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                                                            （%）                                    （％） （％） 1 物业服务费 1,315,104.00 34.02 1,293,997.02 31.97 1.63 2 税金及附加 2,479,878.17 64.15 2,529,468.68 62.49 -1.96 3 其他成本费用 70,618.37 1.83 224,596.88 5.54 -68.56 4 营业成本/费用合计 3,865,600.54 100.00 4,048,062.58 100.00 -4.51 项目公司名称：佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司                  本期（2026 年 1 月 1 日至 上年同期（2025 年 1 月 1 日                                                                            金额                    2026 年 6 月 30 日） 至 2025 年 6 月 30 日） 序 同比         构成 占该项目总 占该项目总 号 变化                  金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                                                            （%）                                   （％） （％） 1 物业服务费 1,289,542.02 36.83 1,270,080.06 31.00 1.53 2 税金及附加 2,087,210.11 59.61 2,751,909.04 67.15 -24.15 3 其他成本费用 124,790.96 3.56 75,988.86 1.85 64.22 4 营业成本/费用合计 3,501,543.09 100.00 4,097,977.96 100.00 -14.55                             第 26 页 共 95 页                             中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 项目公司名称：苏州普洛斯望亭物流园开发有限公司                   本期（2026 年 1 月 1 日至 上年同期（2025 年 1 月 1 日                                                                            金额                    2026 年 6 月 30 日） 至 2025 年 6 月 30 日） 序 同比        构成 占该项目总 占该项目总 号 变化                   金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                                                            （%）                                   （％） （％） 1 物业服务费 1,100,302.50 31.92 1,066,802.37 27.31 3.14 2 税金及附加 2,285,667.87 66.31 2,417,213.35 61.89 -5.44 3 其他成本费用 61,172.94 1.77 421,912.61 10.80 -85.50 4 营业成本/费用合计 3,447,143.31 100.00 3,905,928.33 100.00 -11.75 项目公司名称：昆山普淀仓储有限公司                 本期（2026 年 1 月 1 日至 2026 上年同期（2025 年 1 月 1 日                                                                            金额                 年 6 月 30 日） 至 2025 年 6 月 30 日） 序 同比        构成 占该项目总 占该项目总 号 变化                   金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                                                            （%）                                   （％） （％） 1 物业服务费 1,861,577.28 36.16 1,808,777.28 33.22 2.92 2 税金及附加 3,131,442.22 60.84 3,445,662.64 63.29 -9.12 3 其他成本费用 154,240.57 3.00 189,913.53 3.49 -18.78 4 营业成本/费用合计 5,147,260.07 100.00 5,444,353.45 100.00 -5.46 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司、普洛斯（广州）保税仓储有限公司、广州普洛 斯仓储设施管理有限公司、佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司、苏州普洛斯望亭物流园开发有 限公司、昆山普淀仓储有限公司、普洛斯（青岛）前湾港国际物流发展有限公司、鹤山普洛斯物流 园有限公司、重庆普南仓储服务有限公司                              本期（2026 年 1 月 1 上年同期（2025年1 序 指标含义说明及计算公 指标单 日至 2026 年 6 月 30 月1日至2025年6月30      指标名称 号 式 位 日） 日）                                 指标数值 指标数值               （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 92.56 93.39               营业收入     息税折旧摊销前 不动产项目息税折旧摊 2 % 64.31 67.12       利润率 销前利润/营业收入 注：上表所述息税折旧摊销前利润率为项目公司财务业绩指标，3.3.3 本期可供分配金额计算过程 中本报告期息税折旧摊销前利润为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异。 项目公司名称：北京普洛斯空港物流发展有限公司                             第 27 页 共 95 页                       中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                            本期（2026 年 1 月 1 上年同期（2025年1 序 指标含义说明及计算公 指标单 日至 2026 年 6 月 30 月1日至2025年6月30      指标名称 号 式 位 日） 日）                                        指标数值 指标数值             （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 95.25 95.60             营业收入     息税折旧摊销前 不动产项目息税折旧摊 2 % 68.54 69.75       利润率 销前利润/营业收入 项目公司名称：广州普洛斯仓储设施管理有限公司                            本期（2026 年 1 月 1 上年同期（2025年1 序 指标含义说明及计算公 指标单 日至 2026 年 6 月 30 月1日至2025年6月30      指标名称 号 式 位 日） 日）                                        指标数值 指标数值             （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 94.16 93.50             营业收入     息税折旧摊销前 不动产项目息税折旧摊 2 % 66.51 65.89       利润率 销前利润/营业收入 项目公司名称：佛山市顺德区普顺物流园开发有限公司                            本期（2026 年 1 月 1 上年同期（2025年1 序 指标含义说明及计算公 指标单 日至 2026 年 6 月 30 月1日至2025年6月30      指标名称 号 式 位 日） 日）                                        指标数值 指标数值             （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 91.61 94.40             营业收入     息税折旧摊销前 不动产项目息税折旧摊 2 % 63.05 70.69       利润率 销前利润/营业收入 项目公司名称：苏州普洛斯望亭物流园开发有限公司                            本期（2026 年 1 月 1 上年同期（2025年1 序 指标含义说明及计算公 指标单 日至 2026 年 6 月 30 月1日至2025年6月30      指标名称 号 式 位 日） 日）                               指标数值 指标数值             （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 94.22 93.46             营业收入     息税折旧摊销前 不动产项目息税折旧摊 2 % 70.06 71.95       利润率 销前利润/营业收入 项目公司名称：昆山普淀仓储有限公司                            本期（2026 年 1 月 1 上年同期（2025年1 序 指标含义说明及计算公 指标单      指标名称 日至 2026 年 6 月 30 月1日至2025年6月30 号 式 位                                 日） 日）                        第 28 页 共 95 页                            中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                             指标数值 指标数值                 （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 90.25 92.43                 营业收入      息税折旧摊销前 不动产项目息税折旧摊 2 % 53.18 62.04        利润率 销前利润/营业收入 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司开立了监督账户及支出账户，前述账户均受到托管人兴业银行股份有限公司的监管， 不动产项目相关收入均归集至监督账户。基金管理人已全面接管不动产项目公司所有银行账户及资 金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。      本报告期不动产项目公司收入归集总金额 212,214,584.92 元，                                         对外支出总金额 83,372,950.87 元。 上年同期不动产项目公司收入归集总金额 226,225,658.40 元，对外支出总金额 158,671,452.13 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      无。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说 明      无。 4.5 项目公司对外借入款项情况 4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况      无。 4.5.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析      无。 4.5.3 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明      无。 4.6 不动产项目投资情况 4.6.1 报告期内购入或出售不动产项目情况      无。 4.6.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析      无。 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况      无。                             第 29 页 共 95 页                     中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.8 不动产项目相关保险的情况 不动产项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）                               》要求，购买财产一切险、财 产一切险下营业中断险、公共责任险及项目公司董监高责任险，保险处于有效期内，保险公司履约 正常。 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 无。 4.10 其他需要说明的情况 无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                                     金额单位：人民币元                                                    占不动产资产支持证 序号 项目 金额 券之外的投资组合的                                                       比例（%） 1 固定收益投资 - - 其中：债券 - -       资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 73,804,899.60 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 73,804,899.60 100.00 5.2 投资组合报告附注 本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，未有在本报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金主要资产投资于不动产资产支持证券，无其他投资品种。本基金管理人根据 有关法律法规和基金合同的规定开展基金估值工作，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任。基金管理人建立并执行基金估值相关管理制度，设置估值委员会研究、指导基 金估值业务。估值委员会由相关高级管理人员、基金运营部、投研部门、风险管理部、监察稽核部 等相关人员组成。各估值委员会委员和基金会计均具有相关工作经历和专业胜任能力。基金经理参 与估值委员会会议讨论，但不参与基金估值决策，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。                     第 30 页 共 95 页                            中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 根据原始权益人说明，原始权益人于本基金首次发售时的净回收资金金额 42.05 亿元已于 2022 年 11 月使用完毕，并按要求向主管部门报告。 根据原始权益人普洛斯中国控股有限公司出具的《承诺函》，原始权益人首次扩募净回收资金金 额为 128,324 万元。净回收资金拟用于投资项目金额为 121,000 万元，拟投资项目包括普洛斯盐田四 期项目、普洛斯深圳龙华物流园、普洛斯临港奉贤南物流园等。 截至本报告期末，原始权益人普洛斯中国控股有限公司累计已使用回收资金数额合计 116,590 万 元，净回收资金使用率 90.86%，剩余暂未使用资金合计约 11,734 万元。已使用资金全部用于普洛斯 盐田四期项目、普洛斯深圳龙华物流园、普洛斯临港奉贤南物流园等不动产项目的投资，本报告期 未新增投放金额，剩余回收资金后续将根据项目建设进度用于不动产项目投资。原始权益人普洛斯 中国控股有限公司依据相关要求，及时定期向主管部门报送回收资金使用情况，回收资金的使用符 合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                            §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验 中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金”）成立于 2014 年 2 月，由中国国际金融股份有 限公司作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本 10 亿元。中 金基金经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业 务，注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室。 中金基金设立专门部门负责不动产基金（或称“公募 REITs”）的研究、投资及运营管理等工作， 建立并执行公募 REITs 尽职调查、投资管理、运营管理及风险控制等各项制度流程，持续加强专业 人员配备，保障基金规范设立及运作，保护基金份额持有人合法权益。 截至报告期末，中金基金共管理 12 只不动产基金。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介             任职期限 不动产项        职 目运营或 不动产项目运营或投 姓名 任职 离任 说明        务 投资管理 资管理经验            日期 日期                         年限 刘立宇 本 2021 - 14 年 曾参与中云信顺义数 刘立宇先生，工学硕士，特许                            第 31 页 共 95 页                               中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告             任职期限 不动产项        职 目运营或 不动产项目运营或投 姓名 任职 离任 说明        务 投资管理 资管理经验            日期 日期                         年限        基 年6 据中心、万国数据北 金融分析师（CFA），历任中        金 月7 京十三号数据中心、 投发展有限责任公司产品管理        的 日 以及 TCL 控股等项目 部工程管理专员、战略投资部        基 的投资工作，涵盖数 高级分析师、投资主管；西安        金 据中心、产业园区、仓 嘉仁投资管理有限公司投资部        经 储物流等不动产类 投资经理、高级投资经理；天        理 型。 津磐茂企业管理合伙企业(有                                                 限合伙)不动产投资部投资经                                                 理、投资副总裁；现任中金基                                                 金管理有限公司创新投资部负                                                 责人、基金经理。                                                 郭瑜女士，工商管理学硕士，                                                 历任毕马威华振会计师事务所                                  曾负责安博中国嘉兴 （上海分所）审计员；安博（中        本                                  物流中心、安博上海 国）管理有限公司高级会计；        基                                  青浦配送中心以及安 上海城市地产投资控股有限公        金 2021                                  博上海九亭物流中心 司高级经理；皇龙停车发展（上        的 年6 郭瑜 - 16 年 等十余个物流仓储园 海）有限公司高级经理；新宜        基 月7                                  区的财务报告和财务 （上海）企业管理咨询有限责        金 日                                  分析工作，主要涵盖 任公司战略发展副总监；普洛        经                                  仓储物流不动产类 斯投资（上海）有限公司投资        理                                  型。 并购副总监。现任中金基金管                                                 理有限公司创新投资部基金经                                                 理。                                  曾负责中信资本仓储        本 物流基金上海、南京        基 等核心城市的仓储物 陈茸茸女士，经济学学士，历        金 2021 流园运营管理工作， 任皇龙停车发展（上海）有限        的 年6 参与不动产停车场基 公司经理；信效商业管理（上 陈茸茸 - 12 年        基 月7 金虹桥机场停车楼等 海）有限公司高级经理。现任        金 日 多个停车场的财务分 中金基金管理有限公司创新投        经 析工作，主要涵盖仓 资部基金经理。        理 储物流、停车场等不                                  动产类型。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 2、本基金无基金经理助理。 7.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的不动产基金经理同时管理的产品情况 本报告期内，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明                               第 32 页 共 95 页                       中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                  《公开募集基础设施证 券投资基金指引（试行）           》等法律法规、规章、规范性文件，中国证监会、上海证券交易所有关规定， 以及本基金基金合同、招募说明书等相关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，履行不动产项目运营管理职责，在控制风险的前提下，谋求基金份额持有人利益最 大化。本报告期内，本基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》 和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》                       （2011 年修订）的规定，制定了《中金基金管理 有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施效果评 估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的 交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流程，加强交易执行 环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资 交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系 统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，本报告期内未新增投资。截至本报告期末， 本基金通过持有“中金-普洛斯仓储物流基础设施资产支持专项计划资产支持证券”和“中金-普洛斯仓 储物流基础设施 2 期资产支持专项计划资产支持证券”的全部份额，穿透取得项目公司持有的不动产 项目的完全所有权或经营权利。 基金成立日起，基金管理人主动履行不动产项目运营管理职责，同时，基金管理人委托上海普 洛斯作为运营管理机构，负责不动产项目的部分运营管理职责。基金管理人、项目公司和上海普洛 斯根据签订的运营管理服务协议，执行协议中运营管理职责的分工。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 本基金本报告期发布收益分配公告 2 次，参见“10.5.16.1 收益分配基本情况”                                            ，各次收益分配情 况如下： 2026 年第一次收益分配公告基于收益分配基准日（2025 年 12 月 31 日）的可供分配金额的红利 进行了发放，实际分配金额合计为 88,772,703.29 元，完成收益分配后，2025 年度可供分配金额的实                        第 33 页 共 95 页                           中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 际分配比例为 99.99%。 2026 年第二次收益分配公告基于收益分配基准日（2026 年 3 月 31 日）的可供分配金额的红利 进行了发放，实际分配金额合计为 65,435,950.77 元，约占截至本次收益分配基准日可供分配金额的 94.99%。 截至本报告期末，2026 年累计可供分配金额为 141,334,008.22 元，基金管理人将按照适用法规 规定及本基金基金合同约定，分配总计不少于 90%本年度可供分配金额的基金收益。本基金本报告 期实际分配金额（即 2026 年第 1 次收益分配）为 88,772,703.29 元。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 为有效防范不动产基金关联交易及潜在利益冲突风险，基金管理人建立了相应的风险防范机制 并严格按照法规和制度开展相关工作，防范措施主要包括： （1）为防范关联交易中的潜在利益冲突，有效管理关联交易风险，基金管理人制定不动产基金 关联交易管理制度，规范关联方管理、关联交易决策及信息披露等工作。根据基金管理人章程及关 联交易管理制度规定，不动产基金开展关联交易需提交 REITs 投资决策委员会审批，并根据法规及 基金合同约定提请基金管理人董事会、基金份额持有人大会审批（如需）                                。必要时，基金管理人可就 关联交易的公允性等征求会计师事务所等中介机构的独立意见。基金管理人董事会至少每半年对关 联交易事项进行审查。 （2）基金管理人通过召开 REITs 投资决策委员会会议，预防和评估不同不动产基金之间同业竞 争和潜在利益冲突情况，制定公平对待所有不动产项目的相关措施；对可能发生的同业竞争和可能 存在的利益冲突，由 REITs 投资决策委员会召开会议讨论和决定处理方式。 本基金报告期内开展的关联交易，符合基金合同约定的投资目标和投资策略，遵循基金份额持 有人利益优先原则，执行了市场公平合理价格。 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 报告期内，基金管理人持续加强不动产基金的监察稽核工作，为业务开展提供全流程法律合规 支持，防范法律合规风险。 制度体系方面，在投资管理、运营管理、风险控制、尽职调查等不动产基金基础制度的基础上， 持续根据相关法规政策要求，结合业务实际需求，完善不动产基金制度流程，就业务开展的重要环 节细化明确合规管理要求。申报与发售方面，严格审查项目申报、发售各项文件，协助开展战略配 售、网下询价及公众发售工作，加强投资者教育及宣传推介材料的合规审查，强化销售行为管理。 存续期运作方面，就交割、上市及运营管理各项工作及时提供法律合规咨询意见，规范审查信息披 露材料，有针对性地开展合规培训，适时发布合规指引或提示，促进合规展业。 报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施不断完善。本基金管理人将不                           第 34 页 共 95 页                         中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 断提高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大合规风险，维护基金份额持有人合法 权益。 7.2.7 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 无。 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 报告期内，基金管理人根据有关法律法规、基金合同和运营管理服务协议等基金法律文件的要 求，主动履行不动产项目运营管理职责，主要包括：建立并执行项目公司印章与证照的管理和使用 机制、账户与现金流的管理机制；对不动产项目的年度预算、重大资本性支出、关联交易及项目所 涉及的重要合同等进行审批；协同运营管理机构制定并落实不动产项目运营策略等。报告期内，基 金管理人加强与运营管理机构的沟通，定期开展不动产项目经营情况、年度预算达成情况等的总结 回顾，保障不动产项目平稳运营。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 报告期内，基金管理人专业、审慎开展本基金相关重大事项的决策，根据基金合同、招募说明 书等基金法律文件及基金管理人相关内部管理制度的要求，按照事项内容相应分级履行基金经理与 基金运营团队决策、基金运营咨询委员会讨论及公司 REITs 投资决策委员会决策流程。报告期内， 未发生需提请基金份额持有人大会决策的事项。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 根据有关法律法规、基金合同、招募说明书和运营管理服务协议等基金法律文件的要求，基金 管理人开展了对运营管理机构履职情况的检查工作，检查内容包括但不限于其从事不动产项目运营 管理活动而保存的记录、合同等，报告期内运营管理机构总体履职情况良好。 根据招募说明书及运营管理服务协议的约定，并结合运营管理机构报告期内的履职表现，报告 期内，运营管理机构未发生考核政策约定的违规事项，运营管理机构本报告期运营管理费用的收取 及运营业绩奖励情况详见“10.5.13.4.1 基金管理费”。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 无。 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 基金管理人信息披露事务负责人根据适用法律法规、自律规则及基金管理人内部制度统筹组织 和协调本基金信息披露各项事务，履行信息披露管理职责，不存在不能履职或无法履职的情况。                         第 35 页 共 95 页                   中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 信息披露事务负责人高度重视不动产基金的信息披露工作。组织协调信息披露事务方面，统筹 公司有关部门制定不动产基金相关信息披露管理办法，重视并督促开展有关信息披露培训，组织细 化完善不动产基金信息披露工作流程，协调督促相关部门有序落实。投资者关系管理方面，组织建 立健全投资者沟通联络机制，协调开展投资者关系活动，安排相关人员参加本基金业绩说明会，持 续关注媒体报道，重视投资者教育活动等。 基金管理人信息披露负责人未来将继续以维护基金份额持有人利益为原则，勤勉尽责履行信息 披露管理义务。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内基金管理人信息披露负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人根据适用法律法规、自律规则在公司内部建立并执行不动产基金相关信息披露管理 办法、工作流程，明确了公司管理的不动产基金的信息披露事务管理、审核和发布流程、敏感信息 管理、暂缓和豁免信息披露机制、基金各阶段信息披露的基本要求及信息披露档案管理等内容。 基金管理人按照前述内部制度要求，有序执行不动产基金信息披露文件的编制、复核、审核、 发布和存档流程，规范履行信息披露义务，并积极与运营管理机构、原始权益人等业务参与人建立 信息传递与沟通机制，提升信息披露工作质量。 基金管理人重视不动产基金敏感信息管理，控制基金管理人不动产基金敏感信息知情人范围、 开展基金敏感信息知情人登记、执行敏感信息防控管理措施，并通过签署保密协议/承诺函、书面提 示等方式约定、督促原始权益人、运营管理机构等专业机构和人员强化其不动产基金敏感信息管理。 报告期内，未发生暂缓和豁免信息披露的情况。                  §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守运营管理服务协议的约定，不存在违反运营管理服务 协议相关条款的重大情形。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                    《公开募集基础设 施证券投资基金指引（试行）             》等法律法规、规章、规范性文件、证券交易所有关不动产基金的相关                    第 36 页 共 95 页                       中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 业务规则，以及本基金基金合同、招募说明书、运营管理服务协议等相关法律文件的约定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则履行运营管理机构职责。报告期内，本基金运营管理机构履职情况整体合 法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果 本报告期内，运营管理机构按照《运营管理服务协议》及《运营管理备忘录》执行运营管理工 作，不动产项目整体运营平稳。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 运营管理机构信息披露事务负责人负责组织和协调运营管理机构信息披露各项事务，组织安排 信息披露相关信息和数据的整理、报告工作，对信息披露的合规性和质量承担相应责任。报告期内， 运营管理机构信息披露事务负责人组织建立了与投资者的沟通联络渠道，协同基金管理人及时做好 与投资者的沟通联络工作，组织运营管理机构相关专业人员积极参加基金业绩说明会、投资者开放 日等投资关系活动。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人未发生变更。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况 报告期内，运营管理机构严格执行《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金存续期 信息披露配合工作管理办法》相关规定，落实内幕信息等未公开信息管理要求，并及时向基金管理 人提供有关信息，确保提供的信息真实、准确、完整。 8.2.4 配合信息披露情况 报告期内，运营管理机构严格遵守不动产基金信息披露相关法律法规、规范性文件、业务规则 及《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金存续期信息披露配合工作管理办法》，积极配 合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、 完整，按照法规要求对相应披露内容进行确认。                  §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                               《商业银行托管业务监督管理                       第 37 页 共 95 页                    中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 办法（试行）》       《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）                           》及其他有关法律法规、基金合同和托 管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要账户 资金的监督情况 报告期内，本托管人根据自身能够获取的数据和信息，依据国家有关法律法规、基金合同和托 管协议的规定，对本基金的资金账户、不动产项目运营收支账户等重要资金账户与资金流向进行了 必要的监督与监管，基金资产在监督账户内封闭运行，未发现有违反法律法规规定和基金合同约定 的情形。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 报告期内，本托管人根据自身能够获取的数据和信息，依据国家有关法律法规、基金合同和托 管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、收益分配、为不动产项目购买保险、借入款项 安排等事项进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为； 报告期内，基金遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                         《公开募集基础设施证券投资基金指引（试 行）》等有关法律法规，本托管人未发现管理人存在违反法律或基金合同的行为。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 报告期内，本托管人按照相关法律法规和基金合同、托管协议约定履行信息披露义务，对托管 人应当复核的公开披露不动产基金信息进行了复核、审查和确认，认真复核了本年度/中期报告中的 资产确认计量过程、财务指标、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、 准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 9.1.5 托管人在报告期内其他规定或者约定的职责履行情况 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                               《商业银行托管业务监督管理 办法（试行）》       《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）                           》及其他有关法律法规、基金合同和托 管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务。 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 中国国际金融股份有限公司（代表“中金-普洛斯仓储物流基础设施资产支持专项计划资产支持 证券”和“中金-普洛斯仓储物流基础设施 2 期资产支持专项计划资产支持证券”）持有相关项目公司 100%股权，并根据《专项计划标准条款》的约定按照基金管理人（代表基金的利益）事先作出的专 项计划直接决议行使及履行其作为项目公司股东依据项目公司章程及/或中国法律规定所享有及承 担的股东权利、权力及/或职责。                    第 38 页 共 95 页                       中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况     中国国际金融股份有限公司（代表“中金-普洛斯仓储物流基础设施资产支持专项计划资产支持 证券”和“中金-普洛斯仓储物流基础设施 2 期资产支持专项计划资产支持证券”）通过股东借款构成 对项目公司的股东债权。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况     报告期内，不动产资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业 务管理规定》      《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等相关法律法规以及 标准条款的规定进行信息披露。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责履行情 况     报告期内，本基金资产支持证券管理人按照规定或约定履行了资产支持证券管理人的职责和义 务，不存在严重违反相关规定、约定或损害资产支持证券投资者利益行为的情况。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产基金份 额情况     报告期内，本基金原始权益人或其同一控制下的关联方未卖出战略配售取得的基金份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况     报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额 387,653,737 份，占基金总份 额的比例是 20.00%。 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况     无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况     报告期内，原始权益人及其人员积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提 供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况     无。                        第 39 页 共 95 页                        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                  §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表 会计主体：中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                                       本期末 上年度末         资产 附注号                                  2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 10.5.7.1 359,289,470.46 334,543,675.16 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收票据 - - 应收账款 10.5.7.7 2,927,408.79 1,452,326.54 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 存货 - - 合同资产 - - 持有待售资产 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 10.5.7.11 5,435,594,238.57 5,596,982,377.72 固定资产 10.5.7.12 2,347.40 2,846.45 在建工程 - - 使用权资产 - - 无形资产 - - 开发支出 - - 商誉 10.5.7.17 1,218,529,363.10 1,218,529,363.10 长期待摊费用 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 10.5.7.20 17,955,180.47 17,203,015.42 资产总计 7,034,298,008.79 7,168,713,604.39                                       本期末 上年度末      负债和所有者权益 附注号                                  2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                        第 40 页 共 95 页                              中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 负债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付票据 - - 应付账款 10.5.7.22 9,188,263.65 14,561,847.97 应付职工薪酬 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 54,930,737.11 42,932,492.44 应付托管费 381,240.30 768,799.50 应付投资顾问费 - - 应交税费 10.5.7.24 16,130,554.61 15,108,016.17 应付利息 - - 应付利润 65,435,950.77 合同负债 - - 持有待售负债 - - 长期借款 - - 预计负债 - - 租赁负债 - - 递延收益 - - 递延所得税负债 10.5.7.19 785,082,798.53 826,465,747.42 其他负债 10.5.7.30 66,134,651.45 63,091,134.17 负债合计 997,284,196.42 962,928,037.67 所有者权益： 实收基金 10.5.7.31 7,687,999,995.95 7,687,999,995.95 其他权益工具 - - 资本公积 - - 其他综合收益 - - 专项储备 - - 盈余公积 - - 未分配利润 10.5.7.35 -1,650,986,183.58 -1,482,214,429.23 所有者权益合计 6,037,013,812.37 6,205,785,566.72 负债和所有者权益总计 7,034,298,008.79 7,168,713,604.39 注：截止 2026 年 6 月 30 日，基金份额净值 3.1146 元，基金份额总额 1,938,268,684.00 份。 10.1.2 个别资产负债表 会计主体：中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                       单位：人民币元                                     本期末 上年度末       资产 附注号                                2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产：                              第 41 页 共 95 页                             中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 货币资金 10.5.19.1 73,804,899.60 2,765,982.58 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 买入返售金融资产 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 长期股权投资 10.5.19.2 7,307,641,942.33 7,307,641,942.33 其他资产 - - 资产总计 7,381,446,841.93 7,310,407,924.91                                   本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号                              2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 3,240,544.36 6,534,799.40 应付托管费 381,240.30 768,799.50 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 65,435,950.77 - 其他负债 500,850.53 1,010,000.00 负债合计 69,558,585.96 8,313,598.90 所有者权益： 实收基金 7,687,999,995.95 7,687,999,995.95 资本公积 - - 其他综合收益 - - 未分配利润 -376,111,739.98 -385,905,669.94 所有者权益合计 7,311,888,255.97 7,302,094,326.01 负债和所有者权益总计 7,381,446,841.93 7,310,407,924.91 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                             第 42 页 共 95 页                               中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                        单位：人民币元                                                    本期 上年度可比期间              项目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                              2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、营业总收入 194,278,519.13 216,258,575.80 1.营业收入 10.5.7.36 193,431,266.68 213,998,964.04 2.利息收入 785,510.16 2,259,611.76 3.投资收益（损失以“-”号填列） - - 4.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - - 5.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 6.资产处置收益（损失以“-”号填列） - - 7.其他收益 10.5.7.40 61,742.29 - 8.其他业务收入 - - 二、营业总成本 247,069,990.97 252,099,552.94 1．营业成本 10.5.7.36 179,833,303.35 181,985,222.41 2．利息支出 10.5.7.42 5,885,910.13 5,885,910.32 3．税金及附加 10.5.7.43 25,176,200.60 27,348,159.41 4．销售费用 - - 5．管理费用 10.5.7.45 414,196.59 258,579.57 6．研发费用 - - 7．财务费用 10.5.7.46 26,344.48 6,624.98 8．管理人报酬 10.5.13.4.1 34,364,905.58 35,375,711.87 9．托管费 10.5.13.4.2 381,240.30 381,240.30 10．投资顾问费 - - 11．信用减值损失 10.5.7.47 - -115,547.98 12．资产减值损失 10.5.7.48 - - 13．其他费用 10.5.7.49 987,889.94 973,652.06 三、营业利润（营业亏损以“-”号填列） -52,791,471.84 -35,840,977.14 加：营业外收入 10.5.7.50 - - 减：营业外支出 10.5.7.51 - 0.01 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -52,791,471.84 -35,840,977.15 减：所得税费用 10.5.7.52 -38,228,371.55 -36,230,087.23 五、净利润（净亏损以“-”号填列） -14,563,100.29 389,110.08 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填                                                 -14,563,100.29 389,110.08 列） 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填                                                              - - 列） 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 -14,563,100.29 389,110.08 10.2.2 个别利润表 会计主体：中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                      单位：人民币元                               第 43 页 共 95 页                        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                         本期 上年度可比期间            项目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                   2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、收入 168,244,459.91 105,504,481.80 1.利息收入 78,978.91 31,652.80 2.投资收益（损失以“-”号填列） 168,165,481.00 105,472,829.00 其中：以摊余成本计量的金融资产终                                                      - - 止确认产生的收益 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填                                                      - - 列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他业务收入 - - 二、费用 4,241,875.89 4,241,954.69 1．管理人报酬 3,240,544.36 3,240,544.36 2．托管费 381,240.30 381,240.30 3．投资顾问费 - - 4．利息支出 - - 5．信用减值损失 - - 6．资产减值损失 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 620,091.23 620,170.03 三、利润总额（亏损总额以“-”号填                                         164,002,584.02 101,262,527.11 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 164,002,584.02 101,262,527.11 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 164,002,584.02 101,262,527.11 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表 会计主体：中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                单位：人民币元                                          本期 上年度可比期间            项目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                    2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 190,597,871.65 223,095,348.61 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 769,765.64 2,277,004.84                         第 44 页 共 95 页                      中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                           本期 上年度可比期间         项目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                     2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 6.收到的税费返还 - - 7.收到其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.1 20,974,627.83 3,132,309.79 经营活动现金流入小计 212,342,265.12 228,504,663.24 8.购买商品、接受劳务支付的现金 30,432,057.86 25,474,768.50 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付给职工以及为职工支付的现                                                     - - 金 13.支付的各项税费 42,596,489.40 47,275,938.90 14.支付其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.2 18,284,946.75 61,843,227.43 经营活动现金流出小计 91,313,494.01 134,593,934.83 经营活动产生的现金流量净额 10.5.7.54.1 121,028,771.11 93,910,728.41 二、投资活动产生的现金流量： 15.处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收到的现金净额 - - 16.处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 - - 17.收到其他与投资活动有关的现金 - - 投资活动现金流入小计 - - 18.购建固定资产、无形资产和其他长                                          7,495,000.32 6,554,064.22 期资产支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支付                      10.5.7.54.2 - - 的现金净额 20.支付其他与投资活动有关的现金 - - 投资活动现金流出小计 7,495,000.32 6,554,064.22 投资活动产生的现金流量净额 -7,495,000.32 -6,554,064.22 三、筹资活动产生的现金流量： 21.认购/申购收到的现金 - - 22.取得借款收到的现金 - - 23.收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 - - 24.赎回支付的现金 - - 25.偿还借款支付的现金 - - 26.偿付利息支付的现金 - - 27.分配支付的现金 88,772,703.29 184,077,392.70 28.支付其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.6 12,408.27 - 筹资活动现金流出小计 88,785,111.56 184,077,392.70 筹资活动产生的现金流量净额 -88,785,111.56 -184,077,392.70                       第 45 页 共 95 页                        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                             本期 上年度可比期间          项目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                       2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 - - 五、现金及现金等价物净增加额 24,748,659.23 -96,720,728.51 加：期初现金及现金等价物余额 334,523,649.95 544,932,184.49 六、期末现金及现金等价物余额 10.5.7.54.3 359,272,309.18 448,211,455.98 10.3.2 个别现金流量表 会计主体：中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                  单位：人民币元                                        本期 上年度可比期间         项目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                  2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.收回不动产投资收到的现金 - - 2.取得不动产投资收益收到的现                                       168,165,481.00 105,472,829.00 金 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 - - 6.取得利息收入收到的现金 85,899.08 49,019.64 7.收到其他与经营活动有关的现                                                    - - 金     经营活动现金流入小计 168,251,380.08 105,521,848.64 8.取得不动产投资支付的现金 - - 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额                                                    - - 11.卖出回购金融资产款净减少                                                    - - 额 12.支付的各项税费 - - 13.支付其他与经营活动有关的                                         8,432,839.60 8,432,919.04 现金 经营活动现金流出小计 8,432,839.60 8,432,919.04 经营活动产生的现金流量净额 159,818,540.48 97,088,929.60 二、筹资活动产生的现金流量： 14.认购/申购收到的现金 - - 15.收到其他与筹资活动有关的                                                    - - 现金 筹资活动现金流入小计 - - 16.赎回支付的现金 - -                         第 46 页 共 95 页                    中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                 本期 上年度可比期间        项目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                           2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 88,772,703.29 184,077,392.70 19.支付其他与筹资活动有关的                                               - - 现金 筹资活动现金流出小计 88,772,703.29 184,077,392.70 筹资活动产生的现金流量净额 -88,772,703.29 -184,077,392.70 三、汇率变动对现金及现金等价                                               - - 物的影响 四、现金及现金等价物净增加额 71,045,837.19 -86,988,463.10 加：期初现金及现金等价物余额 2,746,434.07 91,968,285.22 五、期末现金及现金等价物余额 73,792,271.26 4,979,822.12                    第 47 页 共 95 页                                                                        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                                                 单位：人民币元                                                                        本期                                                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日            项目                                                         资本 其他综 专项 盈余                            实收基金 其他权益工具 未分配利润 所有者权益合计                                                         公积 合收益 储备 公积 一、上期期末余额 7,687,999,995.95 - - - - - -1,482,214,429.23 6,205,785,566.72 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 7,687,999,995.95 - - - - - -1,482,214,429.23 6,205,785,566.72 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - - - - - -168,771,754.35 -168,771,754.35 （一）综合收益总额 - - - - - - -14,563,100.29 -14,563,100.29 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - - 产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - -154,208,654.06 -154,208,654.06 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - - 本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 7,687,999,995.95 - - - - - -1,650,986,183.58 6,037,013,812.37                                               第 48 页 共 95 页                                                                       中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                上年度可比期间                                                        2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日           项目                                                        资本 其他综 专项 盈余                           实收基金 其他权益工具 未分配利润 所有者权益合计                                                        公积 合收益 储备 公积 一、上期期末余额 7,687,999,995.95 - - - - - -1,059,771,288.24 6,628,228,707.71 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 7,687,999,995.95 - - - - - -1,059,771,288.24 6,628,228,707.71 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - - - - - -95,555,211.36 -95,555,211.36 （一）综合收益总额 - - - - - - 389,110.08 389,110.08 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - - 产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - -95,944,321.44 -95,944,321.44 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - - 本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 7,687,999,995.95 - - - - - -1,155,326,499.60 6,532,673,496.35                                              第 49 页 共 95 页                                                                        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                                   单位：人民币元                                                                       本期                                                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日          项目                         实收基金 资本公积 其他综合收益 未分配利润 所有者权益合计 一、上期期末余额 7,687,999,995.95 - - -385,905,669.94 7,302,094,326.01 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 7,687,999,995.95 - - -385,905,669.94 7,302,094,326.01 三、本期增减变动额（减少以“-”号                                     - - - 9,793,929.96 9,793,929.96 填列） （一）综合收益总额 - - - 164,002,584.02 164,002,584.02 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - 其中：产品申购 - - - - - 产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -154,208,654.06 -154,208,654.06 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 7,687,999,995.95 - - -376,111,739.98 7,311,888,255.97                                                    第 50 页 共 95 页                                                                     中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                              上年度可比期间                                                   2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日          项目                          实收基金 资本公积 其他综合收益 未分配利润 所有者权益合计 一、上期期末余额 7,687,999,995.95 - - -153,017,415.47 7,534,982,580.48 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 7,687,999,995.95 - - -153,017,415.47 7,534,982,580.48 三、本期增减变动额（减少以“-”                                        - - - 5,318,205.67 5,318,205.67 号填列） （一）综合收益总额 - - - 101,262,527.11 101,262,527.11 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - 其中：产品申购 - - - - - 产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -95,944,321.44 -95,944,321.44 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 7,687,999,995.95 - - -147,699,209.80 7,540,300,786.15 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 10.1 至 10.4 财务报表由下列负责人签署：             宗喆 吕静杰 陈茸茸          基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人                                              第 51 页 共 95 页                           中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金(以下简称“本基金”)依据中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会”)于 2021 年 5 月 17 日证监许可[2021]1666 号文注册，由中金基金管理 有限公司(以下简称“中金基金”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、《中金普洛斯 仓储物流封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》和《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券 投资基金基金份额发售公告》公开募集。本基金为契约型封闭式基金，存续期限为 50 年。本基金的 管理人为中金基金，托管人为兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银行”)。 本基金通过中金基金直销柜台、兴业银行、中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”)、 中国中金财富证券有限公司(以下简称“中金财富证券”)、中信建投证券股份有限公司、东兴证券股份 有限公司及广发证券股份有限公司等共同销售。本基金首次募集期为 2021 年 5 月 31 日起至 2021 年 6 月 2 日。经向中国证监会备案，                  《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金基金合同》(以 下简称“基金合同”)于 2021 年 6 月 7 日正式生效，基金合同生效日基金实收份额 1,500,000,000.00 份 (含利息转份额零份)，发行价格为人民币 3.8900 元。该资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通 合伙)审验并出具验资报告。 根据中国证监会 2023 年 3 月 31 日证监许可[2023]733 号《关于准予中金普洛斯仓储物流封闭式 基础设施证券投资基金变更注册的批复》及上海证券交易所 2023 年 3 月 14 日上证 REITs（审） [2023]4 号《关于对中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市及中 金-普洛斯仓储物流基础设施 2 期资产支持专项计划资产支持证券挂牌转让无异议的函》                                         ，本基金就 扩募及新购入不动产项目等基金变更事宜进行注册，变更注册内容主要包括基金扩募发售、新购入 不动产项目、相应修订基金合同等事项。 本基金扩募募集期为 2023 年 5 月 25 日至 2023 年 6 月 1 日。根据《中金普洛斯仓储物流封闭式 基础设施证券投资基金基金合同更新公告》，基金合同于 2023 年 6 月 2 日正式更新生效，基金合同 更新生效之日本基金扩募募集期实收份额 438,268,684 份(含利息转份额零份)，发行价格为人民币 4.228 元。该资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具验资报告。本基金扩募份 额于 2023 年 6 月 16 日在上海证券交易所上市。                           第 52 页 共 95 页                         中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和《资产 管理产品相关会计处理规定》的要求，同时亦按照中国证券投资基金业协会颁布的《公开募集证券 投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号——年度报告和中期报告（REITs 部分）                                          》以及《公开募集不动 产投资信托基金（REITs）运营操作指引（试行）》、《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报 表。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》及附注 10.5.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要 求，真实、完整地反映了本基金 2026 年 6 月 30 日的合并财务状况和财务状况、自 2026 年 1 月 1 日 至 2026 年 6 月 30 日止期间的合并经营成果和经营成果、合并现金流量和现金流量及合并所有者权 益变动情况和所有者权益变动情况。 10.5.4 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本报告期，本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。 10.5.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。 10.5.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。 10.5.6 税项 (1) 本基金适用税项 根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》                                      、财税[2016]36 号文《财 政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(以下简称“财税[2016]36 号”)、财 税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》                                       、财税[2016]140 号文 《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(以下简称“财税[2016]140 号”)、 财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(以下简称“财税[2017]2 号”)、财                         第 53 页 共 95 页                          中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》(以下简称“财税[2017]56 号”)、财税[2025]4 号 《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、《中华人民共和国增值税法》、《中华人民共和国增 值税法实施条例》、财政部 税务总局公告 2026 年第 9 号《关于增值税征税具体范围有关事项的公 告》、财税[2026]10 号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》                                        、财政部 税务总局公 告 2022 年第 3 号《关于基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点税收政策的公告》(“财政部、 税务总局公告 2022 年第 3 号”)及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a） 对公开募集基础设施证券投资基金运营、分配等环节涉及的税收，按现行税收法律法规的 规定执行。 (b) 对本基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收 入，暂不征收企业所得税。 (c) 本基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，可以选择适用简易计税方法，按 照 3%的规定征收率计算缴纳增值税。 (d) 本基金管理人运用基金买卖债券取得的收入，自 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日， 免征增值税；自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金 融债券的利息收入，恢复征收增值税，对该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（含 在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期；同业存款利息 收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (e) 各种占用、拆借资金取得的收入，包括保本收益、报酬、资金占用费、补偿金、金融商品持 有期间（含到期）利息及利息性质收入、信用卡透支利息收入、买入返售金融商品利息收入、融资 融券收取的利息收入，以及融资性售后回租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等业务取得的利息及利 息性质的收入，按照贷款服务缴纳增值税。 (f) 对投资者从本基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (g) 个人投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由发行债券的企业代扣代缴 20％的 个人所得税，基金向个人投资者分配利息时，不再代扣代缴个人所得税。对投资者从基金分配中获 得的国债利息、储蓄存款利息以及买卖股票价差收入，暂不征收所得税。个人投资者来源于公开募 集基础设施证券投资基金的收益分配是否适用该政策有待明确。 (h) 对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得 税。 (i) 对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个 人所得税以前，暂不征收个人所得税。                          第 54 页 共 95 页                        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 (j) 对本基金运营过程中缴纳的增值税，应按照本基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城 市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 (2) 专项计划适用税项 (a）根据财政部和国家税务总局发布的财政部、税务总局公告 2022 年第 3 号第三条，对公开募 集基础设施证券投资基金运营、分配等环节涉及的税收，按现行税收法律法规的规定执行。 (b) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，暂适用 简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 (c) 各种占用、拆借资金取得的收入，包括保本收益、报酬、资金占用费、补偿金、金融商品持 有期间（含到期）利息及利息性质收入、信用卡透支利息收入、买入返售金融商品利息收入、融资 融券收取的利息收入，以及融资性售后回租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等业务取得的利息及利 息性质的收入，按照贷款服务缴纳增值税。 (d) 截至本财务报表批准日，财政部和国家税务总局并未出台针对资产管理产品所得税问题的 具体规定。因此，截至 2026 年 6 月 30 日，专项计划没有计提有关所得税费用。如果涉及专项计划 业务的有关税收法规颁布，专项计划所涉及的所得税可能会根据日后出台的相关税务法规而作出调 整。 (e) 对资管产品运营过程中缴纳的增值税，按照资管产品管理人所在地适用的城市维护建设税 税率，计算缴纳城市维护建设税。 (f) 对资管产品运营过程中缴纳的增值税，应按照资管产品管理人所在地适用的费率计算缴纳 教育费附加、地方教育附加。 (g) 专项计划转让项目公司股权，需按照股权转让协议所载金额的万分之五缴纳印花税。 (3) 各项目公司主要税种及税率 税种 计税依据                按税法规定计算的销售货物、应税劳务收入、商务辅助服务收入和不动产                经营租赁服务收入的 13%、9%或 6%计算销项税额，在扣除当期允许抵扣 增值税 的进项税额后，差额部分为应交增值税。对于按照简易计税方法计算的不                动产经营租赁服务收入，按税法规定的不动产经营租赁收入的 5%计算应                纳税额。 城市维护建设税 实际缴纳的增值税的 5%或 7%。 教育费附加 实际缴纳的增值税的 3%。 地方教育附加 实际缴纳的增值税的 2%。 城镇土地使用税 每年每平方米人民币 1.50、2.00、5.00、6.00、8.00、9.60 元。 房产税 房产出租收入的 12%或房产原值一次减除 30%后的余值的 1.2%。 各项目公司本报告期适用的所得税税率为 25%。                         第 55 页 共 95 页                         中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                      单位：人民币元                                              本期末                   项目                                         2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 359,289,470.46 其他货币资金 -                   小计 359,289,470.46 减：减值准备 -                   合计 359,289,470.46 10.5.7.1.2 银行存款                                                      单位：人民币元                                              本期末                   项目                                         2026 年 6 月 30 日 活期存款 90,134,632.98 定期存款 - 其中：存款期限 1-3 个月 - 其他存款 269,137,676.20 应计利息 17,161.28                   小计 359,289,470.46 减：减值准备 -                   合计 359,289,470.46 注：其他存款为单位协定存款。 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。 10.5.7.2 交易性金融资产 无。 10.5.7.3 买入返售金融资产 10.5.7.3.1 买入返售金融资产情况 无。 10.5.7.3.2 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 10.5.7.4 债权投资 10.5.7.4.1 债权投资情况                         第 56 页 共 95 页                         中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.4.2 债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.5 其他债权投资 10.5.7.5.1 其他债权投资情况 无。 10.5.7.5.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.6 其他权益工具投资 10.5.7.6.1 其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.6.2 报告期内其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款                                                      单位：人民币元                                              本期末                 账龄                                         2026 年 6 月 30 日 1 年以内 2,927,408.79 1－2 年 - 2－3 年 3,076,344.89 3 年以上 2,998,083.56                 小计 9,001,837.24 减：坏账准备 6,074,428.45                 合计 2,927,408.79                         第 57 页 共 95 页                                    中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露                                                                             金额单位：人民币元                                                      本期末                                                 2026 年 6 月 30 日        类别 账面余额 坏账准备                                          比例 计提比例 账面价值                       金额 金额                                          （%） （%） 单项计提预期信用损                     6,074,428.45 67.48 6,074,428.45 100.00 - 失的应收账款 按组合计提预期信用                     2,927,408.79 32.52 - - 2,927,408.79 损失的应收账款 其中：组合 1 2,927,408.79 32.52 - - 2,927,408.79        合计 9,001,837.24 100.00 6,074,428.45 67.48 2,927,408.79 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款                                                                             金额单位：人民币元                                                     本期末 债务人名称 2026 年 6 月 30 日                   账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由 租户 1 3,076,344.89 3,076,344.89 100.00 长期未收回 租户 2 2,998,083.56 2,998,083.56 100.00 长期未收回        合计 6,074,428.45 6,074,428.45 100.00 - 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款                                                                             金额单位：人民币元                                                       本期末 债务人名称 2026 年 6 月 30 日                           账面余额 坏账准备 计提比例（%） 组合 1 2,927,408.79 - -        合计 2,927,408.79 - - 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况                                                                                       单位：人民币元               上年度末 本期变动金额 本期末 类别 2025 年 12 月 2026 年 6 月                                 计提 转回或收回 核销 其他变动                31 日 30 日 单项计提预期 信用损失的应 6,074,428.45 - - - - 6,074,428.45 收账款 按组合计提预 期信用损失的 - - - - - - 应收账款 其中：组合 1 - - - - - -                                    第 58 页 共 95 页                                  中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     合计 6,074,428.45 - - - - 6,074,428.45 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况 无。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款                                                                    金额单位：人民币元                                  占应收账款期末余 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                   额的比例（%）     租户 1 3,076,344.89 34.17 3,076,344.89 -     租户 2 2,998,083.56 33.31 2,998,083.56 -     租户 3 1,044,857.62 11.61 - 1,044,857.62     租户 4 855,539.94 9.50 - 855,539.94     租户 5 576,188.99 6.40 - 576,188.99     合计 8,551,015.00 94.99 6,074,428.45 2,476,586.55 10.5.7.8 存货 10.5.7.8.1 存货分类 无。 10.5.7.8.2 存货跌价准备及合同履约成本减值准备 无。 10.5.7.8.3 报告期末存货余额含借款费用资本化金额的说明 无。 10.5.7.8.4 报告期内合同履约成本摊销金额的说明 无。 10.5.7.9 合同资产 10.5.7.9.1 合同资产情况 无。 10.5.7.9.2 报告期内合同资产账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.9.3 报告期内合同资产计提减值准备情况 无。 10.5.7.10 持有待售资产 无。 10.5.7.11 投资性房地产 10.5.7.11.1 采用成本计量模式的投资性房地产                                                                             单位：人民币元                 项目 房屋建筑物及相关土地使用权 一、账面原值 1.期初余额 6,971,939,607.80                                   第 59 页 共 95 页                        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告             项目 房屋建筑物及相关土地使用权 2.本期增加金额 4,508,274.37 外购 4,508,274.37 存货/固定资产/在建工程转入 - 转入 - 其他原因增加 - 3.本期减少金额 - 处置 - 其他原因减少 - 4.期末余额 6,976,447,882.17 二、累计折旧（摊销） 1.期初余额 1,374,957,230.08 2.本期增加金额 165,896,413.52 本期计提 165,896,413.52 存货/固定资产/在建工程转入 - 其他原因增加 - 3.本期减少金额 - 处置 - 其他原因减少 - 4.期末余额 1,540,853,643.60 三、减值准备 1.期初余额 - 2.本期增加金额 - 本期计提 - 存货/固定资产/在建工程转入 - 其他原因增加 - 3.本期减少金额 - 处置 - 其他原因减少 - 4.期末余额 - 四、账面价值 1.期末账面价值 5,435,594,238.57 2.期初账面价值 5,596,982,377.72 10.5.7.11.2 采用公允价值计量模式的投资性房地产 本集团于本报告期末未持有采用公允价值计量模式的投资性房地产。 10.5.7.11.3 投资性房地产主要项目情况                                                      金额单位：人民币元                                               建筑 报告期        项目 地理位置                                               面积 租金收入 普洛斯北京空港物流园 北京市顺义区顺畅大道 15 号、16 号 130,539.69 45,690,078.60 普洛斯通州光机电物流园 北京市通州区兴光二街 2 号 45,597.37 9,742,856.30 普洛斯广州黄埔物流园 广东省广州经济技术开发区保盈西 44,200.85 7,180,318.35                         第 60 页 共 95 页                               中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                       路 12 号、5 号 普洛斯增城物流园 广东省广州市增城区荔新九路 1 号 109,093.39 23,731,305.57                       广东省佛山市顺德区顺昌路 19 号、 普洛斯顺德物流园 105,008.25 16,859,524.83                       26 号                       江苏省苏州市相城区望亭镇海盛路 苏州望亭普洛斯物流园 92,148.19 20,096,219.40                       68、75 号                       江苏省苏州市昆山市淀山湖镇双马 普洛斯淀山湖物流园 178,401.15 20,674,546.03                       路 1 号、丁家浜路 7 号 普洛斯青岛前湾港国际物 青岛市前湾保税港区月湾路 5 号、7                                                   120,756.01 19,152,673.52 流园 号、8 号 普洛斯（重庆）城市配送 重庆市巴南区南彭公路物流基地东                                                   209,539.83 15,410,187.97 物流中心 城大道 196 号                       广东省江门市鹤山沙坪街道汇通路 2 普洛斯江门鹤山物流园 121,335.29 14,893,556.11                       号、6 号         合计 1,156,620.02 193,431,266.68 10.5.7.12 固定资产                                                                单位：人民币元                                                    本期末                  项目                                               2026 年 6 月 30 日 固定资产 2,347.40 固定资产清理 -                  合计 2,347.40 10.5.7.12.1 固定资产情况                                                                单位：人民币元                  项目 合计 一、账面原值 1.期初余额 28,334.41 2.本期增加金额 - 购置 - 在建工程转入 - 其他原因增加 - 3.本期减少金额 - 处置或报废 - 其他原因减少 - 4.期末余额 28,334.41 二、累计折旧 1.期初余额 25,487.96 2.本期增加金额 499.05 本期计提 499.05 其他原因增加 - 3.本期减少金额 - 处置或报废 -                               第 61 页 共 95 页                         中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他原因减少 - 4.期末余额 25,987.01 三、减值准备 1.期初余额 - 2.本期增加金额 - 本期计提 - 其他原因增加 - 3.本期减少金额 - 处置或报废 - 其他原因减少 - 4.期末余额 - 四、账面价值 1.期末账面价值 2,347.40 2.期初账面价值 2,846.45 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明 本集团没有其他需要在财务报表附注中说明的事项。 10.5.7.12.3 固定资产清理 本集团于本报告期末无固定资产清理。 10.5.7.13 在建工程 无。 10.5.7.13.1 在建工程情况 无。 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况 无。 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 无。 10.5.7.13.4 工程物资情况 无。 10.5.7.14 使用权资产 无。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况 无。 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。 10.5.7.16 开发支出 无。 10.5.7.17 商誉                         第 62 页 共 95 页                                 中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.17.1 商誉账面原值                                                                        单位：人民币元                                                 本期增加 本期减少                                                  金额 金额 被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额                                                 企业合并                                                            处置                                                  形成 普洛斯(广州)保税仓储有限公司 232,920,730.02 - - 232,920,730.02 北京普洛斯空港物流发展有限公司 517,112,636.83 - - 517,112,636.83 佛山市顺德区普顺物流园开发有限                                122,093,313.77 - - 122,093,313.77 公司 昆山普淀仓储有限公司 197,648,539.79 - - 197,648,539.79 苏州普洛斯望亭物流园开发有限公                                101,568,297.53 - - 101,568,297.53 司 普洛斯(青岛)前湾港国际物流发展                                116,841,773.23 - - 116,841,773.23 有限公司 鹤山普洛斯物流园有限公司 69,618,045.50 - - 69,618,045.50 重庆普南仓储服务有限公司 45,166,449.70 - - 45,166,449.70             合计 1,402,969,786.37 - - 1,402,969,786.37 10.5.7.17.2 商誉减值准备                                                                        单位：人民币元                                                       本期减 被投资单位名称或形 本期增加金额                      期初余额 少金额 期末余额 成商誉的事项                                           计提 处置 普洛斯(青岛)前湾港国                       57,682,226.53 - - 57,682,226.53 际物流发展有限公司 重庆普南仓储服务                       42,388,677.47 - - 42,388,677.47     有限公司 昆山普淀仓储有限公                       80,983,266.39 - - 80,983,266.39      司 鹤山普洛斯物流园                        3,386,252.88 - - 3,386,252.88     有限公司        合计 184,440,423.27 - - 184,440,423.27 10.5.7.17.3 商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法 无。 10.5.7.18 长期待摊费用 无。 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产                                                                        单位：人民币元                                                      本期末             项目                                                 2026 年 6 月 30 日                                 第 63 页 共 95 页                                中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 投资性房地产累计折旧 1,538,037,057.68 384,509,264.42 应收账款坏账准备 6,074,428.45 1,518,607.11 其他应收款坏账准备 486,095.81 121,523.95 预提费用 263,487.52 65,871.87           合计 1,544,861,069.46 386,215,267.35 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债                                                                            单位：人民币元                                                      本期末           项目 2026 年 6 月 30 日                                 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 投资性房地产账面价值与计税基础                                       4,679,333,832.85 1,169,833,458.21 的差异 按直线法确认收入 5,858,430.65 1,464,607.67           合计 4,685,192,263.50 1,171,298,065.88 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债                                                                            单位：人民币元                                                        递延所得税资 抵销后递延所          递延所得税资产和 抵销后递延所得税资产或 项目 产和负债期初 得税资产或负          负债期末互抵金额 负债期末余额                                                         互抵金额 债期初余额 递延所得               386,215,267.35 - 344,855,417.59 - 税资产 递延所得               386,215,267.35 785,082,798.53 344,855,417.59 826,465,747.42 税负债 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细                                                                            单位：人民币元                                                             本期末                  项目                                                        2026 年 6 月 30 日 可抵扣亏损 68,830,225.45 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期                                                                            单位：人民币元                                        本期末          年份 备注                                   2026 年 6 月 30 日         2026 年 19,574,529.79 -         2027 年 - -         2028 年 2,481,202.13 -         2029 年 12,739,242.79 -         2030 年 34,035,250.74 -          合计 68,830,225.45 - 10.5.7.20 其他资产                                第 64 页 共 95 页                           中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                         单位：人民币元                                                本期末                项目                                           2026 年 6 月 30 日 按直线法确认尚未结算的房产租赁收入 10,319,508.63 预缴税金 4,519,696.78 待抵扣和待认证的进项税 523,002.38 其他应收款 2,592,972.68                合计 17,955,180.47 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示 无。 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况 无。 10.5.7.20.3 其他应收款 10.5.7.20.3.1 按账龄列示                                                         单位：人民币元                                                本期末                账龄                                           2026 年 6 月 30 日 1 年以内 2,091,355.47 1-2 年 - 2-3 年 - 3 年以上 987,713.02                小计 3,079,068.49 减：坏账准备 486,095.81                合计 2,592,972.68 10.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况                                                         单位：人民币元                                                本期末              款项性质                                           2026 年 6 月 30 日 保证金及押金 1,487,713.02 其他 1,591,355.47                小计 3,079,068.49 减：坏账准备 486,095.81                合计 2,592,972.68 10.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况 本集团在本报告期内未计提其他应收款坏账准备。 10.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 本集团在本报告期内无实际核销的其他应收款。                           第 65 页 共 95 页                                   中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款                                                                             金额单位：人民币元                                   占其他应收款期 债务人名称 账面余额 末余额的比例 已计提坏账准备 账面价值                                      （%） 租户 2 442,914.18 14.38 442,914.18 - 租户 6 781,812.21 25.39 - 781,812.21 租户 7 286,416.94 9.30 - 286,416.94 往来单位 1 352,868.09 11.46 - 352,868.09 往来单位 2 300,000.00 9.74 - 300,000.00     合计 2,164,011.42 70.27 442,914.18 1,721,097.24 10.5.7.21 短期借款 无。 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况                                                                               单位：人民币元                                                                     本期末                    项目                                                                2026 年 6 月 30 日 1 年以内 1,060,012.76 1 年以上 8,128,250.89                    合计 9,188,263.65 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款                                                                               单位：人民币元          单位名称 期末余额 未偿还或结转原因 供应商 1 1,754,760.85 未到结算期 供应商 2 1,333,685.17 未到结算期 供应商 3 1,153,085.99 未到结算期 供应商 4 495,729.41 未到结算期 供应商 5 342,281.59 未到结算期            合计 5,079,543.01 10.5.7.23 应付职工薪酬 10.5.7.23.1 应付职工薪酬情况 无。 10.5.7.23.2 短期薪酬 无。 10.5.7.23.3 设定提存计划 无。 10.5.7.24 应交税费                                                                               单位：人民币元                                   第 66 页 共 95 页                           中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                本期末                    税费项目                                           2026 年 6 月 30 日 增值税 4,956,427.44 企业所得税 2,337,274.80 城市维护建设税 324,595.76 教育费附加 240,891.54 房产税 5,398,030.22 土地使用税 2,658,227.24 其他 215,107.61                    合计 16,130,554.61 10.5.7.25 应付利息 无。 10.5.7.26 合同负债 无。 10.5.7.26.1 合同负债情况 无。 10.5.7.26.2 报告期内合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.27 长期借款 无。 10.5.7.28 预计负债 无。 10.5.7.29 租赁负债 无。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                      单位：人民币元                                                本期末                    项目                                           2026 年 6 月 30 日 预收款项 6,884,917.24 其他应付款 59,249,734.21                    合计 66,134,651.45 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                      单位：人民币元                                                本期末                    项目                                           2026 年 6 月 30 日 预收客户租金 4,977,417.14                           第 67 页 共 95 页                          中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他 1,907,500.10                     合计 6,884,917.24 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项 本集团于本报告期末无账龄超过一年的预收款项。 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                              单位：人民币元                                                        本期末                  款项性质                                                   2026 年 6 月 30 日 押金及保证金 53,015,306.41 信息披露费 59,507.37 其他 9,726,494.47                     合计 62,801,308.25 10.5.7.30.3.2 账龄超过一年的重要其他应付款                                                              单位：人民币元          债权人名称 期末余额 未偿还或结转的原因 租户 3 2,813,438.26 租赁保证金 租户 7 2,346,826.67 租赁保证金 租户 8 2,199,594.94 租赁保证金 租户 9 2,132,515.68 租赁保证金 租户 10 2,004,518.63 租赁保证金            合计 11,496,894.18 - 10.5.7.31 实收基金                                                          金额单位：人民币元            项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,938,268,684.00 7,687,999,995.95 本期认购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,938,268,684.00 7,687,999,995.95 10.5.7.32 资本公积 无。 10.5.7.33 其他综合收益 无。 10.5.7.34 盈余公积 无。 10.5.7.35 未分配利润                                                              单位：人民币元           项目 已实现部分 未实现部分 合计                          第 68 页 共 95 页                          中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 上年度末 -1,482,214,429.23 - -1,482,214,429.23 本期利润 -14,563,100.29 - -14,563,100.29 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金认购款 - - -     基金赎回款 - - - 提取盈余公积 - - - 本期已分配利润 -154,208,654.06 - -154,208,654.06 本期末 -1,650,986,183.58 - -1,650,986,183.58 注：本集团分别于 2026 年 4 月向基金份额持有人分配人民币 88,772,703.29 元、并于 2026 年 6 月发布分红公告计划向基金份额持有人分配人民币 65,435,950.77 元，                                       共计分配人民币 154,208,654.06 元，收益分配情况参见附注 10.5.16。                           第 69 页 共 95 页                                                                                                   中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                                                                                                                   单位：人民币元                                                                                    本期                                                                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 项目 普洛斯（广州） 北京普洛斯空港 佛山市顺德区普 苏州普洛斯望亭 普洛斯(青岛)前湾                                                                昆山普淀仓储有 重庆普南仓储服 鹤山普洛斯物流             保税仓储有限公 物流发展有限公 顺物流园开发有 物流园开发有限 港国际物流发展 合计                                                                 限公司 务有限公司 园有限公司                 司 司 限公司 公司 有限公司 营业收入 30,911,623.92 55,432,934.90 16,859,524.83 20,674,546.03 20,096,219.40 15,410,187.97 19,152,673.52 14,893,556.11 193,431,266.68 -仓储租赁收入 30,911,623.92 55,432,934.90 16,859,524.83 20,674,546.03 20,096,219.40 15,410,187.97 19,152,673.52 14,893,556.11 193,431,266.68 -其他收入 - - - - - - - - - 合计 30,911,623.92 55,432,934.90 16,859,524.83 20,674,546.03 20,096,219.40 15,410,187.97 19,152,673.52 14,893,556.11 193,431,266.68 营业成本 28,002,612.78 50,186,002.06 15,760,325.09 24,273,615.44 14,081,856.65 19,784,117.31 14,582,767.71 13,162,006.31 179,833,303.35 -投资性房地产折旧 25,929,508.70 47,796,463.96 14,345,992.11 22,257,797.59 12,920,381.21 17,904,959.11 13,484,251.36 11,257,059.48 165,896,413.52 -物业管理费 1,970,588.04 2,560,618.56 1,289,542.02 1,861,577.28 1,100,302.50 1,804,774.50 1,012,975.86 1,288,102.98 12,888,481.74 -其他成本 102,516.04 -171,080.46 124,790.96 154,240.57 61,172.94 74,383.70 85,540.49 616,843.85 1,048,408.09 合计 28,002,612.78 50,186,002.06 15,760,325.09 24,273,615.44 14,081,856.65 19,784,117.31 14,582,767.71 13,162,006.31 179,833,303.35 注：仓储租赁收入即租金及物业管理服务费收入                                                                   第 70 页 共 95 页                        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.37 投资收益 无。 10.5.7.38 公允价值变动收益 无。 10.5.7.39 资产处置收益 无。 10.5.7.40 其他收益                                                           单位：人民币元                                                      本期                   项目                                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 三代手续费 61,742.29 与收益相关的政府补助 -                   合计 61,742.29 10.5.7.41 其他业务收入 无。 10.5.7.42 利息支出                                                      本期                   项目                                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 其他 5,885,910.13 10.5.7.43 税金及附加                                                           单位：人民币元                                                      本期                   项目                                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 房产税 17,834,916.86 土地使用税 5,433,065.60 城市维护建设税 983,046.22 教育费附加 798,390.48 印花税 126,781.44 其他 -                   合计 25,176,200.60 10.5.7.44 销售费用 无。 10.5.7.45 管理费用                                                           单位：人民币元                                                      本期                   项目                                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 专业服务费 -                        第 71 页 共 95 页                        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他 414,196.59                   合计 414,196.59 10.5.7.46 财务费用                                                           单位：人民币元                                                      本期                   项目                                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 银行手续费 7,736.63 其他 18,607.85                   合计 26,344.48 10.5.7.47 信用减值损失                                                           单位：人民币元                                                      本期                   项目                                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 应收账款坏账损失 - 10.5.7.48 资产减值损失                                                           单位：人民币元                                                      本期                   项目                                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 商誉减值损失 - 10.5.7.49 其他费用                                                           单位：人民币元                                                      本期                   项目                                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 审计费用 800,733.60 信息披露费 59,507.37 其他 127,648.97                   合计 987,889.94 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况 无。 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助 无。 10.5.7.51 营业外支出 无。 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                           单位：人民币元                   项目 本期                        第 72 页 共 95 页                      中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 当期所得税费用 3,154,577.34 递延所得税费用 -41,382,948.89                合计 -38,228,371.55 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                         单位：人民币元                                                    本期                项目                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 利润总额(亏损总额以“-”号填列) -52,791,471.84 按法定/适用税率计算的所得税费用 - 子公司适用不同税率的影响 -19,535,365.39 调整以前期间所得税的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 18,638,075.47 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 - 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可                                                             4,028,768.13 抵扣亏损的影响 其他 -41,359,849.76                合计 -38,228,371.55 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                                                         单位：人民币元                                                    本期                项目                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 租户押金 20,209,357.98 其他 765,269.85 合计 20,974,627.83 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                         单位：人民币元                                                    本期                项目                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 支付给运营管理机构的资产管理费 6,269,797.23 支付给基金管理人及专项计划管理人的管理费 7,688,002.30 租户押金 2,038,040.20 其他 2,289,107.02                合计 18,284,946.75 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金                      第 73 页 共 95 页                         中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金                                                            单位：人民币元                                                       本期                项目                                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 其他 12,408.27 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                            单位：人民币元                                                       本期                项目                                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 1．将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 -14,563,100.29 加：信用减值损失 - 资产减值损失 - 固定资产折旧 499.05 投资性房地产折旧 165,896,413.52 使用权资产折旧 - 无形资产摊销 - 长期待摊费用摊销 - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失                                                                           - （收益以“-”号填列） 固定资产报废损失（收益以“-”号填列） - 公允价值变动损失（收益以“-”号填列） - 利息收入和利息支出（收益以“-”号填列） - 投资损失（收益以“-”号填列） - 递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） - 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） -41,382,948.89 存货的减少（增加以“-”号填列） - 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） -2,227,247.30 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） 13,305,155.02 财务费用 - 其他收益（收益以“-”号填列） - 其他 - 经营活动产生的现金流量净额 121,028,771.11 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 359,272,309.18 减：现金的期初余额 334,523,649.95 加：现金等价物的期末余额 -                         第 74 页 共 95 页                          中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 24,748,659.23 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 本报告期内无支付的取得子公司的现金净额。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                             单位：人民币元                                                        本期                  项目                                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 一、现金 359,272,309.18 其中：库存现金 -     可随时用于支付的银行存款 359,272,309.18     可随时用于支付的其他货币资金 - 二、现金等价物 - 其中：3 个月内到期的债券投资 - 三、期末现金及现金等价物余额 359,272,309.18 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现金及现金                                                                            - 等价物 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 本集团于本报告期末没有需要对所有者权益变动表项目进行注释的事项。 10.5.8 合并范围的变更 本报告期内未发生合并范围的变更。 10.5.8.1 非同一控制下企业合并 10.5.8.1.1 报告期内发生的非同一控制下企业合并 无。 10.5.8.1.2 合并成本及商誉 10.5.8.1.2.1 合并成本及商誉情况 无。 10.5.8.1.2.2 合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.1.2.3 大额商誉形成的主要原因 无。 10.5.8.1.3 被购买方于购买日可辨认资产、负债 10.5.8.1.3.1 被购买方于购买日可辨认资产、负债的情况 无。 10.5.8.1.3.2 可辨认资产、负债公允价值的确定方法 无。 10.5.8.1.3.3 企业合并中承担的被购买方的或有负债                          第 75 页 共 95 页                               中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.8.2 同一控制下企业合并 10.5.8.2.1 报告期内发生的同一控制下企业合并 无。 10.5.8.2.2 合并成本 无。 10.5.8.2.3 或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.2.4 合并日被合并方资产、负债的账面价值 无。 10.5.8.2.5 企业合并中承担的被合并方的或有负债的说明 无。 10.5.8.3 反向购买 无。 10.5.8.4 其他 无。 10.5.9 集团的构成                                                 持股比例                   主要经营 子公司名称 注册地 业务性质 （%） 取得方式                    地                                               直接 间接 中金-普洛斯仓储物流 基础设施资产支持专 北京 北京 投资 100.00 - 投资设立       项计划 普洛斯（广州）保税 仓储、物业出租、物业                    广州 广州 - 100.00 非同一控制下企业合并     仓储有限公司 管理 北京普洛斯空港物流                    北京 北京 仓储、物业出租 - 100.00 非同一控制下企业合并     发展有限公司 佛山市顺德区普顺物 仓储、物业出租、物业                    佛山 佛山 - 100.00 非同一控制下企业合并 流园开发有限公司 管理 昆山普淀仓储有限公                    昆山 昆山 仓储、物业出租 - 100.00 非同一控制下企业合并         司 苏州普洛斯望亭物流 仓储、物业出租、物业                    苏州 苏州 - 100.00 非同一控制下企业合并 园开发有限公司 管理 广州普洛斯仓储设施                    广州 广州 仓储、物业出租 - 100.00 非同一控制下企业合并     管理有限公司 中金-普洛斯仓储物流 基础设施 2 期资产支 北京 北京 投资 100.00 - 投资设立     持专项计划 重庆普南仓储服务有 重庆 重庆 仓储、物业出租、物业 - 100.00 非同一控制下企业合并                               第 76 页 共 95 页                            中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      限公司 管理 普洛斯（青岛）前湾 港国际物流发展有限 青岛 青岛 仓储、物业出租 - 100.00 非同一控制下企业合并        公司 鹤山普洛斯物流园有                  鹤山 鹤山 仓储、物业出租 - 100.00 非同一控制下企业合并      限公司 10.5.10 分部报告 本集团为整体经营，设有统一的内部组织结构、管理要求及内部报告制度。管理人通过定期审 阅集团层面的财务信息来进行资源配置和业绩评价，本集团报告期无单独管理的经营分部，因此本 集团只有一个经营分部。 本集团取得的对外交易收入以及非流动资产（不包括金融资产、独立账户资产、递延所得税资 产）都来自于国内。 本报告期内，本集团不存在来自单一客户的收入占集团总收入 10%及以上的情形。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明 10.5.11.1 承诺事项 截至资产负债表日，本集团没有需要在财务报表附注中说明的承诺事项。 10.5.11.2 或有事项 截至资产负债表日，本集团没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 10.5.11.3 资产负债表日后事项 2025 年本基金通过广州普洛斯仓储设施管理有限公司持有的普洛斯增城物流园收到广州市增 城区仙村镇政府书面通知，因相关规划政府拟有偿收回该园区代征道路用地土地使用权用于公共道 路建设，征收范围暂不涉及园区建筑物及核心经营的不动产资产，报告期内相关事项尚在洽谈中。 本基金基金管理人、运营管理机构及项目公司将在保护基金份额持有人合法权益的基础上，依法依 规配合当地政府推进工作，并将在具体方案确定后及时公告。 10.5.12 关联方关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方             关联方名称 与本基金的关系 中金基金 基金管理人 中金公司 专项计划管理人、基金管理人股东 兴业银行 基金托管人、专项计划托管人 普洛斯投资（上海）有限公司 运营管理机构                            第 77 页 共 95 页                           中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 普洛斯企业发展(上海)有限公司 其他关联关系 GLP 普洛斯资本投资 4 号香港有限公司 其他关联关系 泰康人寿保险有限责任公司 其他关联关系 中金财富证券 其他关联关系 佛山普逸新能源有限公司 其他关联关系 昆山普枫新能源有限公司 其他关联关系 江门普枫新能源有限公司 其他关联关系 广州普枫新能源有限公司 其他关联关系 广州普逸新能源有限公司 其他关联关系 广州普冷国际物流有限公司 其他关联关系 北京普顺新能源有限公司 其他关联关系 上海海屹建筑设计有限公司 其他关联关系 上海普易建建筑工程有限公司 其他关联关系 上海普光物流发展有限公司 其他关联关系 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况                                                                 单位：人民币元                                     本期 上年度可比期间                     关联交       关联方名称 2026 年 1 月 1 日至 2026 2025 年 1 月 1 日至 2025 年                     易内容                                 年 6 月 30 日 6 月 30 日 普洛斯企业发展（上海）有限 物业管                                      12,888,481.74 12,834,174.27 公司 理费                     新能源 北京普顺新能源有限公司 464,861.86 592,059.47                     电费                     新能源 昆山普枫新能源有限公司 193,373.31 202,002.19                     电费                     新能源 广州普枫新能源有限公司 657,086.28 -                     电费                     新能源 佛山枫亭新能源有限公司 - 100,795.72                     电费                     专业认 上海海屹建筑设计有限公司 132,702.00 -                     证服务                     退库复 上海普易建建筑工程有限公                     原代付 568,404.31 - 司                     款 合计 14,904,909.50 13,729,031.65 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况 本集团在本报告期内未向关联方出售商品、提供劳务。 10.5.13.2 关联租赁情况 10.5.13.2.1 作为出租方                           第 78 页 共 95 页                          中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                单位：人民币元                                          本期 上年度可比期间                      租赁资产种         承租方名称 2026 年 1 月 1 日至 2026 2025 年 1 月 1 日至 2025                        类                                      年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 广州普冷国际物流有限公司 仓库 5,874,386.78 6,700,270.64 上海普光物流发展有限公司 仓库 302,543.00 - 昆山普枫新能源有限公司 建筑物屋顶 20,733.06 20,733.06 广州普枫新能源有限公司 建筑物屋顶 12,844.02 12,844.02 广州普逸新能源有限公司 建筑物屋顶 59,280.00 59,280.00 江门普枫新能源有限公司 建筑物屋顶 88,920.00 88,920.00 佛山普逸新能源有限公司 建筑物屋顶 49,399.98 49,399.98 佛山枫亭新能源有限公司 建筑物屋顶 - 24,996.42 青岛普逸新能源有限公司 建筑物屋顶 - 102,600.00          合计 6,408,106.84 7,059,044.12 10.5.13.2.2 作为承租方 无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 10.5.13.3.1 债券交易 无。 10.5.13.3.2 债券回购交易 无。 10.5.13.3.3 应支付关联方的佣金 无。 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                                单位：人民币元                                   本期 上年度可比期间            项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 2025 年 1 月 1 日至 2025 年                                6 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 34,364,905.58 35,375,711.87 其中：固定管理费 21,134,866.61 21,134,866.61         浮动管理费 13,230,038.97 14,240,845.26         支付销售机构的客户维护                                                 - - 费 注：1、固定管理费      本集团的固定管理费由固定管理费1和固定管理费2组成。      本集团的固定管理费1按基金募集规模的0.10%年费率计提，计算方法如下：      日基金管理费=基金募集的认购价格×募集的认购份额×0.10%/当年天数      本集团的固定管理费2按基金首次募集规模58.35亿元的0.60%年费率计提，计算方法如下：                            第 79 页 共 95 页                         中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      日基金管理费=58.35亿元×0.60%/当年天数 2、浮动管理费      浮动管理费=本集团当年经审计的仓储租赁收入×适用浮动管理费用费率 10.5.13.4.2 基金托管费                                                               单位：人民币元                                    本期 上年度可比期间             项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 2025 年 1 月 1 日至 2025                                年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 381,240.30 381,240.30 注：托管费按基金募集规模的0.01%年费率计提，每日计算，计算公式为： 日基金托管费=基金募集的认购价格×募集的认购份额×0.01%/当年天数 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 无。 10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况 10.5.13.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人在本报告期内未持有过本基金。                         第 80 页 共 95 页                                                                           中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.6.2 报告期内除基金管理人外其他关联方投资本基金的情况                                                                                                           份额单位：份                                                          本期                                            2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                      期初持有 期末持有 关联方名称 比例 期间申购/买入份额 期间因拆分变动份额 减：期间赎回/卖出份额 比例                  份额 份额                               （%） （%） GLP 普洛斯资 本投资 4 号香港                387,653,737 20.00 - - - 387,653,737 20.00 有限公司－自有 资金 泰康人寿保险有 限责任公司－分 红－团体分红－ 248,577,304 12.82 - - 57,986,768 190,590,536 9.84 019L－FH001 沪 中金财富证券 1,272,679 0.07 385,200 - 1,657,879 0 0.00 中金公司 85,013,227 4.39 4,689,033.00 - 23,166,848.00 66,535,412 3.43 合计 722,516,947.00 37.28 5,074,233 - 82,811,495 644,779,685 33.27                                                     上年度可比期间                                            2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                      期初持有 期末持有 关联方名称 比例 期间申购/买入份额 期间因拆分变动份额 减：期间赎回/卖出份额 比例                  份额 份额                               （%） （%） GLP 普洛斯资本 投资 4 号香港有              387,653,737.00 20.00 - - - 387,653,737.00 20.00 限公司－自有资 金                                                      第 81 页 共 95 页                                                                         中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 泰康人寿保险有 限责任公司－分                300,000,000.00 15.48 - - 13,810,000.00 286,190,000.00 14.77 红－团体分红－ 019L－FH001 沪 中金财富证券 420,495.00 0.02 708,300.00 - 1,051,416.00 77,379.00 0.00 中金公司 85,586,015.00 4.42 12,660,155.00 - 13,816,999.00 84,429,171.00 4.36     合计 773,660,247.00 39.92 13,368,455.00 - 28,678,415.00 758,350,287.00 39.13                                                     第 82 页 共 95 页                                 中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                                                 单位：人民币元                                本期 上年度可比期间 关联方名称 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 2025年1月1日至2025年6月30日                     期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入     兴业银行 344,392,020.56 731,693.08 434,141,792.44 2,248,081.96      合计 344.392.020.56 731,693.08 434,141,792.44 2,248,081.96 10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 10.5.13.9 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 10.5.14 关联方应收应付款项 10.5.14.1 应收项目                                                                                 单位：人民币元                                      本期末 上年度末 项目名称 关联方名称 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                             账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备            江门普枫新能源 应收账款 - - 16,153.80 -             有限公司            广州普冷国际物 其他应收款 286,416.94 - - -             流有限公司            上海普易建建筑 预付账款 43,513.56 - - -            工程有限公司 合计 329,930.50 - 16,153.80 - 10.5.14.2 应付项目                                                                                 单位：人民币元                                                      本期末 上年度末 项目名称 关联方名称                                                 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 应付管理人报酬 普洛斯投资（上海）有限公司 51,118,330.49 35,244,490.14 应付管理人报酬 中金基金 3,240,544.36 6,534,799.40 应付管理人报酬 中金公司 571,862.26 1,153,202.90 应付托管费 兴业银行 381,240.30 768,799.50 应付账款 上海普易建建筑工程有限公司 41,214.25 783,090.88 其他应付款 北京普顺新能源有限公司 738,418.52 296,241.42 其他应付款 昆山普枫新能源有限公司 53,314.34 42,010.99 其他应付款 广州普枫新能源有限公司 152,985.90 286,167.87 其他应付款 广州普逸新能源有限公司 14,758.00 14,758.00 其他应付款 广州普冷国际物流有限公司 - 2,346,826.67 其他应付款 江门普枫新能源有限公司 22,980.00 22,980.00                                  第 83 页 共 95 页                                       中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他应付款 佛山普逸新能源有限公司 12,298.00 12,298.00 其他应付款 佛山枫亭新能源有限公司 - - 其他应付款 青岛普逸新能源有限公司 - -                        普洛斯企业发展（上海）有限 其他应付款 2,410,497.55 1,974,442.45                             公司 预收账款 广州普枫新能源有限公司 6,743.10 20,229.30 预收账款 江门普枫新能源有限公司 48,461.40 145,384.20 预收账款 广州普逸新能源有限公司 51,870.00 114,114.00 预收账款 青岛普逸新能源有限公司 - - 预收账款 佛山普逸新能源有限公司 - 69,160.00 预收账款 佛山枫亭新能源有限公司 - -        合计 58,865,518.47 49,828,995.72 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券 10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券      无。 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券      无。 10.5.15.2.1 银行间市场债券正回购      无。 10.5.15.2.2 交易所市场债券正回购      无。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                                             金额单位：人民币元                                                                             本期收益分配 序 权益 每 10 份基金 本期收益分 备                             除息日 占可供分配金 号 登记日 份额分红数 配合计 注                                                                             额比例（%）                        场外：2026 年 4 月 3 日 1 2026 年 4 月 3 日 0.4580 88,772,703.29 99.98                        场内：2026 年 4 月 7 日                        场外：2026 年 7 月 2 日 2 2026 年 7 月 2 日 0.3376 65,435,950.77 94.99 1                        场内：2026 年 7 月 3 日 合                                                        154,208,654.06 计 注：1、本基金 2026 年 6 月 30 日发布的《中金基金管理有限公司关于中金普洛斯仓储物流封闭式基 础设施证券投资基金 2026 年第二次分红公告》，实际分配 65,435,950.77 元，占当次可供分配金额的 比例为 94.99%，本次场外、场内现金红利发放日分别为 2026 年 7 月 6 日和 2026 年 7 月 8 日。 10.5.16.2 可供分配金额计算过程      参见 3.3.2.1。                                        第 84 页 共 95 页                     中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险 信用风险是指本集团在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者本集团所持有资产支持证 券的基础资产出现因付款人合同违约等导致现金流大幅波动的情况，造成本集团资产损失和收益变 化的风险。 信用风险主要产生于银行存款、应收账款及其他应收款等。于资产负债表日，本集团金融资产 的账面价值已代表其最大信用风险敞口。 本集团货币资金主要存放于信用良好的金融机构。本集团对这些金融机构进行信用评估以控制 相应的信用风险。此外，对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关机制以控制本集团的整体信 用风险在可控的范围内。 10.5.17.2 流动性风险 流动性风险是指本集团在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本集团的现金流 来自于不动产项目。 本基金采取封闭式运作，基金份额只能在二级市场交易，不存在因无法应付投资者赎回要求引 起的流动性风险。本基金的基金管理人和资产支持证券管理人通过持续监控不动产项目运营和现金 流情况、对比实际现金流与现金流预测变化情况，并评估短期和长期资金需求，来确保不动产项目 和本集团现金储备充裕。 10.5.17.3 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利 率风险、外汇风险和其他价格风险。 (1)利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏 感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本集团持有的利率敏感性资产主要为银行存款，银行存款的利率在同期银行同业存款利率的基 础上与各存款银行协商确定，银行存款的利息收入随市场利率的变化而波动。 本基金未持有以公允价值计量的生息资产或长期带息债务，因此市场利率的变化对本基金无重 大影响。 （2）外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团                      第 85 页 共 95 页                            中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 （3）其他价格风险 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场价 格变动而发生波动的风险。本期末本集团未持有权益类资产，因此当市场价格发生合理、可能的变 动时，对于本集团资产净值无重大影响。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期末无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                                   单位：人民币元                                                          本期末                    项目                                                     2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 73,804,899.60 其他货币资金 -                    小计 73,804,899.60 减：减值准备 -                    合计 73,804,899.60 10.5.19.1.2 银行存款                                                                   单位：人民币元                                                     本期末             项目                                                2026 年 6 月 30 日 活期存款 73,792,271.26 应计利息 12,628.34 小计 73,804,899.60 减：减值准备 - 合计 73,804,899.60 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本基金于报告期末未持有因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                                  单位：人民币元                                              本期末       项目 2026 年 6 月 30 日                         账面余额 减值准备 账面价值                                第 86 页 共 95 页                                          中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 对子公司投资 7,688,000,000.00 380,358,057.67 7,307,641,942.33        合计 7,688,000,000.00 380,358,057.67 7,307,641,942.33 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                                 单位：人民币元 被投资单 本期 本期 本期计提减                期初余额 期末余额 减值准备余额 位 增加 减少 值准备 专项计划 7,688,000,000.00 - - 7,688,000,000.00 - 380,358,057.67 合计 7,688,000,000.00 - - 7,688,000,000.00 - 380,358,057.67                                          第 87 页 共 95 页                                 中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                §11 评估报告 无。                             §12 基金份额持有人信息 12.1 基金份额持有人户数及持有人结构                                     本期末                                2026 年 6 月 30 日                                                    持有人结构               户均持有的不 机构投资者 个人投资者 持有人户               动产基金份额 占总份 占总份 数（户）                （份） 持有份额（份） 额比例 持有份额（份） 额比例                                                  （%） （%）      35,865 54,043.46 1,804,322,495.00 93.09 133,946,189.00 6.91                                    上年度末                                2025 年 12 月 31 日                                                    持有人结构               户均持有的不 机构投资者 个人投资者 持有人户               动产基金份额 占总份 占总份 数（户）                （份） 持有份额（份） 额比例 持有份额（份） 额比例                                                  （%） （%）      35,641 54,383.12 1,864,045,848.00 96.17 74,222,836.00 3.83 12.2 不动产基金前十名流通份额持有人                                     本期末                                2026 年 6 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 GLP 普洛斯资本投资 4 号香港有限公                                                 300,000,000.00 15.48                  司－自有资金 2 泰康人寿保险有限责任公司－分红－                                                 190,590,536.00 9.83            团体分红－019L－FH001 沪 3 北京首源投资有限公司 150,000,000.00 7.74 4 国泰海通证券股份有限公司 101,597,328.00 5.24 5 中国国际金融股份有限公司 66,535,412.00 3.43 6 申万宏源证券有限公司 64,679,994.00 3.34 7 华金证券－横琴人寿保险有限公司－          华金证券横琴人寿基础设施策略 2 号 62,082,861.00 3.20             FOF 单一资产管理计划                                 第 88 页 共 95 页                            中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 8 安联保险资管－中信银行－安联安裕                                        55,738,848.00 2.88           1 号资产管理产品 9 长城人寿保险股份有限公司－自有资                                        43,192,431.00 2.23              金 10 上海金锝私募基金管理有限公司－金                                        35,669,856.00 1.84        锝尧典 29 号私募证券投资基金 合计 1,070,087,266.00 55.21                               上年度末                            2025年12月31日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 泰康人寿保险有限责任公司－分红－                                       248,577,304.00 12.82         团体分红－019L－FH001 沪 2 北京首源投资有限公司 150,000,000.00 7.74 3 安联保险资管－中信银行－安联安裕                                       109,599,776.00 5.65           1 号资产管理产品 4 国泰海通证券股份有限公司 104,263,063.00 5.38 5 中国国际金融股份有限公司 85,013,227.00 4.39 6 华金证券－横琴人寿保险有限公司－       华金证券横琴人寿基础设施策略 2 号 65,585,933.00 3.38          FOF 单一资产管理计划 7 申万宏源证券有限公司 63,390,349.00 3.27 8 北京朗和私募基金管理有限公司－朗       和首熙基础设施策略私募证券投资基 51,510,841.00 2.66              金 9 长城人寿保险股份有限公司－自有资                                        40,068,273.00 2.07              金 10 中信证券股份有限公司 31,010,533.00 1.60 合计 949,019,299.00 48.96 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                                 本期末                            2026 年 6 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 GLP普洛斯资本投资4号香港有                                              87,653,737.00 4.52           限公司－自有资金 合计 87,653,737.00 4.52                               上年度末                            2025年12月31日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 GLP 普洛斯资本投资 4 号香港有                                            387,653,737.00 20.00            限公司－自有资金                            第 89 页 共 95 页                        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 合计 387,653,737.00 20.00 12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况           项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本不动产基                                           89,480.00 0.0046         金                   §13 不动产基金份额变动情况                                                                    单位：份 不动产基金合同生效日（2021 年 6 月 7 日）                                                               1,500,000,000 基金份额总额 本报告期期初不动产基金份额总额 1,938,268,684 本报告期不动产基金份额变动情况 - 本报告期期末不动产基金份额总额 1,938,268,684                       §14 重大事件揭示 14.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。 14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 （2）基金托管人的重大人事变动情况 报告期内，基金托管人的专门不动产基金托管部门无重大人事变动。 14.3 不动产基金投资策略的改变 本报告期内，本基金无投资策略的改变。 14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 无。 14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 无。                         第 90 页 共 95 页                         中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支 持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产 项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况       无。 14.7 其他重大事件 序                  公告事项 法定披露方式 法定披露日期 号        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资 1 中国证监会规定媒介 2026-01-22            基金 2025 年第 4 季度报告        中金基金管理有限公司关于中金普洛斯仓储物 2 流封闭式基础设施证券投资基金新增做市商的 中国证监会规定媒介 2026-01-24                 公告        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资 3 中国证监会规定媒介 2026-02-14            基金简式权益变动报告书        关于举办中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施 4 中国证监会规定媒介 2026-03-27           证券投资基金投资者活动的公告            关于中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施 5 中国证监会规定媒介 2026-03-28            证券投资基金投资者活动情况的公告        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资 6 中国证监会规定媒介 2026-03-31             基金 2025 年审计报告        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资 7 中国证监会规定媒介 2026-03-31             基金 2025 年评估报告        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资 8 中国证监会规定媒介 2026-03-31             基金 2025 年年度报告        中金基金管理有限公司关于中金普洛斯仓储物 9 流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第一 中国证监会规定媒介 2026-04-01               次分红公告        关于举办中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施 10 中国证监会规定媒介 2026-04-04          证券投资基金投资者开放日活动的公告        关于中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券 11 中国证监会规定媒介 2026-04-10         投资基金运营管理机构人员变动情况的公告        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资 12 中国证监会规定媒介 2026-04-14            基金简式权益变动报告书        关于中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券 13 中国证监会规定媒介 2026-04-17         投资基金召开 2025 年度业绩说明会的公告        中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资 14 中国证监会规定媒介 2026-04-22            基金 2026 年第 1 季度报告        中金基金管理有限公司关于中金普洛斯仓储物 15 流封闭式基础设施证券投资基金份额解除限售 中国证监会规定媒介 2026-06-11                的公告                         第 91 页 共 95 页                      中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 序               公告事项 法定披露方式 法定披露日期 号      中金基金管理有限公司关于中金普洛斯仓储物 16 流封闭式基础设施证券投资基金份额解除限售 中国证监会规定媒介 2026-06-16             的提示性公告        中金基金管理有限公司关于中金普洛斯仓 17 储物流封闭式基础设施证券投资基金份额解除 中国证监会规定媒介 2026-06-21            限售的提示性公告      中金基金管理有限公司关于中金普洛斯仓储物 18 流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二 中国证监会规定媒介 2026-06-30             次分红公告                      第 92 页 共 95 页                                                                                              中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                  §15 影响投资者决策的其他重要信息 15.1 其他有助于投资者了解的信息 截至 2026 年 6 月 30 日，本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                                                                                                                单位：人民币元                      项目公司形成/ 采用公允价值法 序 币 基金购买 采用成本法计量 基金购买资产的 基金购买资产的        资产名称 初始成本 2 计量的账面价值 所在区域 所在城市 号 种 购买资产时间 资产时间 1                                                                                        的账面价值 4                                                                                                            投资成本 成本账面价值 5                                                                           3                  人 北京市      北京普洛斯空港物流 1 民 2005/4/11 2021/6/9 565,858,769.50 1,916,900,000.00 1,662,909,623.68 2,356,622,196.99 2,076,238,367.24 北京市 （直辖       发展有限公司                  币 市）                  人 广州市      普洛斯（广州）保税 2 民 2004/11/16 2021/6/9 107,819,624.01 209,100,000.00 114,040,732.30 459,151,678.78 191,023,794.80 广东省 （省会城       仓储有限公司                  币 市）                  人 广州市      广州普洛斯仓储设施 3 民 2005/10/20 2021/6/9 299,197,175.13 825,900,000.00 696,136,895.88 685,253,749.61 866,481,300.10 广东省 （省会城       管理有限公司                  币 市）                  人      佛山市顺德区普顺物 4 民 2007/2/14 2021/6/9 241,879,449.48 595,800,000.00 442,344,828.66 635,826,486.75 571,381,795.47 广东省 佛山市      流园开发有限公司                  币                  人      苏州普洛斯望亭物流 5 民 2007/6/13 2021/6/9 247,811,303.39 534,800,000.00 378,077,862.00 587,957,303.77 493,754,575.75 江苏省 苏州市      园开发有限公司                  币                                                               第 93 页 共 95 页                                                                                                  中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                        项目公司形成/ 采用公允价值法 序 币 基金购买 采用成本法计量 基金购买资产的 基金购买资产的          资产名称 初始成本 2                                                                        计量的账面价值 所在区域 所在城市 号 种 购买资产时间 资产时间 1                                                                                            的账面价值 4                                                                                                                投资成本 成本账面价值 5                                                                               3                    人       昆山普淀仓储有限公 6 民 2008/10/6 2021/6/9 477,181,987.67 834,300,000.00 809,173,811.66 1,108,261,695.88 1,008,481,393.19 江苏省 昆山市           司                    币       普洛斯（青岛）前湾 人 青岛市 7 港国际物流发展有限 民 2006/6/27 2023/6/7 335,774,493.39 529,600,000.00 483,420,781.79 728,571,564.41 - 山东省 （计划单           公司 币 列市）                    人       鹤山普洛斯物流园有 8 民 2014/6/4 2023/6/7 390,079,142.38 501,300,000.00 447,838,555.21 583,193,261.21 - 广东省 江门市          限公司                    币                    人 重庆市       重庆普南仓储服务有 9 民 2011/11/15 2023/6/7 581,089,515.14 438,200,000.00 401,651,147.39 541,974,968.04 - 重庆市 （直辖          限公司                    币 市）           汇总 3,246,691,460.09 6,385,900,000.00 5,435,594,238.57 7,686,812,905.44 5,207,361,226.55     注：1、本基金购买不动产项目的交割日     2、不动产项目形成或购买资产成本     3、项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目的账面价值合计为人民币 6,385,900,000.00 元     4、本基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，投资性房地产的账面价值合计为人民币 5,435,594,238.57 元     5、截至 2021 年 12 月 31 日，基金合并报表记载的不动产项目投资性房地产账面值     6、报告期为 2026 年 6 月 30 日                                                                    第 94 页 共 95 页                               中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                              §16 备查文件目录 16.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件     （二）       《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金基金合同》及其更新     （三）       《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金托管协议》及其更新     （四）       《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新       《中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2022 年度第一次扩募并新购入基础     （五） 设施项目招募说明书》及其更新     （六）关于申请募集中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金之法律意见书     （七）基金管理人业务资格批复和营业执照     （八）基金托管人业务资格批复和营业执照     （九）报告期内中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金在指定媒介上发布的各项公 告     （十）中国证监会要求的其他文件 16.2 存放地点     备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 16.3 查阅方式     投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。     投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。         （86）010-63211122 400-868-1166     咨询电话：     传真：       （86）010-66159121                                                 中金基金管理有限公司                                                    2026 年 8 月 28 日                                第 95 页 共 95 页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】平安广州广河REIT：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设      施证券投资基金      2026 年中期报告             2026 年 6 月 30 日 基金管理人：平安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2026 年 08 月 28 日                                           平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                       §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 08 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，确保相关披露内容的真实性、准确 性和完整性,不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告除特别注明外，金额单位均为人民币元。 本报告期自 2026 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。                            第 2 页 共 80 页                                                   平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................ 2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 不动产基金简介 ................................................................ 6 2.1 不动产基金产品基本情况 ...................................................... 6 2.2 不动产项目基本情况说明 ...................................................... 7 2.3 不动产基金扩募情况 .......................................................... 7 2.4 基金管理人和运营管理机构 .................................................... 7 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 .......................... 7 2.6 会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、财务顾问等专业机构 .................. 8 2.7 信息披露方式 ................................................................ 8 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 .............................................. 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 8 3.2 其他财务指标 ................................................................ 9 3.3 不动产基金收益分配情况 ...................................................... 9 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 ....................................... 10 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 ............................... 11 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 ................... 11 3.7 报告期内发生的关联交易 ..................................................... 11 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 ................................. 11 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 ..................................... 11 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 .................... 11 §4 不动产项目基本情况 ........................................................... 11 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 ............................................... 12 4.2 不动产项目所属行业情况 ..................................................... 13 4.3 不动产项目运营相关财务信息 ................................................. 16 4.4 项目公司经营现金流 ......................................................... 18 4.5 不动产项目投资情况 ......................................................... 18 4.6 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 ................................. 18 4.7 不动产项目相关保险的情况 ................................................... 19 4.8 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 ........... 19 4.9 其他需要说明的情况 ......................................................... 19 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ....................................... 19 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ........................................... 19 5.2 投资组合报告附注 ........................................................... 20 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ..................................... 20 §6 回收资金使用情况 ............................................................. 20                                  第 3 页 共 80 页                                                   平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 ......................................... 20 §7 管理人报告 ................................................................... 20 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ............................................... 20 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 ................... 23 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 ....................... 25 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ..................................... 26 §8 运营管理机构报告 ............................................................. 26 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ....................................... 26 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ............................... 28 §9 其他业务参与人履职报告 ....................................................... 28 9.1 托管人报告 ................................................................. 28 9.2 资产支持证券管理人报告 ..................................................... 29 9.3 原始权益人报告 ............................................................. 30 §10 中期财务报告（未经审计） .................................................... 31 10.1 资产负债表 ................................................................ 31 10.2 利润表 .................................................................... 34 10.3 现金流量表 ................................................................ 36 10.4 所有者权益变动表 .......................................................... 38 10.5 报表附注 .................................................................. 42 §11 基金份额持有人信息 .......................................................... 76 11.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................ 76 11.2 不动产基金前十名流通份额持有人 ............................................ 76 11.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 .......................................... 77 11.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 ............................ 77 §12 不动产基金份额变动情况 ...................................................... 77 §13 重大事件揭示 ................................................................ 78 13.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 78 13.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 .............. 78 13.3 不动产基金投资策略的改变 .................................................. 78 13.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 .................................... 78 13.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 .................................... 78 13.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支持证券 管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产项目运营有重 大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ......................................... 78 13.7 其他重大事件 .............................................................. 78 §14 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 80 §15 备查文件目录 ................................................................ 80 15.1 备查文件目录 .............................................................. 80 15.2 存放地点 .................................................................. 80                                  第 4 页 共 80 页                                                 平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 15.3 查阅方式 .................................................................. 80                                第 5 页 共 80 页                                      平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                   §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 平安广交投广河高速 REIT 场内简称 平安广州广河 REIT 基金代码 180201 交易代码 180201 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人 平安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 700,000,000.00 份 基金合同存续期 99 年封闭期，在封闭期内，不接受基金份额申购和赎回。 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021 年 6 月 21 日 投资目标 本不动产基金主要投资于不动产资产支持证券全部份额，以                   取得不动产项目完全所有权或经营权利。通过主动的投资管                   理和运营管理，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配。 投资策略 （一）资产支持证券投资策略                   1、本基金首次发售募集资金在扣除基金层面预留费用后，全                   部用于认购平安广州交投广河高速公路不动产资产支持专项                   计划的全部资产支持证券份额，以取得不动产项目的完全所                   有权或经营权利。                     2、存续期内，本基金将优先收购广州交投或其他机构拥有                   的优质收费公路不动产项目，并根据实际情况选择通过基金                   扩募募集资金，投资于新的不动产资产支持专项计划或通过                   认购已投资资产支持专项计划扩募份额的方式实现资产收                   购，以扩大本基金持有的不动产项目规模、分散不动产项目                   的经营风险、提高基金的投资收益。                   （二）固定收益投资策略                   本不动产基金除投资不动产资产支持证券外，其余基金资产                   应当依法投资于利率债、AAA 级信用债或货币市场工具。                   本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、信用策略、个                   券挖掘策略等。在谨慎投资的前提下，力争获取稳健的投资                   收益。在以上战略性资产配置的基础上，本基金通过自上而                   下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，                   进行前瞻性的决策。 风险收益特征 本基金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于                   股票型基金。 基金收益分配政策 本基金应当将不低于合并后年度可供分配金额的 95%以现金                   形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条件的情                   况下每年不得少于 1 次。                      第 6 页 共 80 页                                          平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 资产支持证券管理人 平安证券股份有限公司 运营管理机构 广州交通投资集团有限公司,广州高速运营管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：广州至河源高速公路广州段项目 项目公司名称 广州交投广河高速公路有限公司 不动产项目业态 交通设施 不动产项目主要经营模式 广州至河源高速公路广州段项目（以下简称“本                                项目”）的运营管理，通过为过往车辆提供通行                                服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方                                式获取经营收益。 不动产项目地理位置 本项目位于粤港澳大湾区，                                           是连接广州市中心区                                至中新知识城、增城区的主要通道，也是往河源                                和梅州汕头等粤东地区和出省至福建、浙江的大                                通道。起于广州市天河区龙洞春岗立交，对接华                                南快速干线（三期），与华南快速干线（二期）                                相交，自西往东穿越广州市天河区、白云区、黄                                埔区（萝岗）                                     、增城区，终于增城区九龙江，与                                广河高速公路惠州段相接。 2.3 不动产基金扩募情况 注：未涉及。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构                                    广州交通投资集团 广州高速运营管理 名称 平安基金管理有限公司                                    有限公司 有限公司 信息 姓名 李海波 刘洋 何军 披露 总法律顾问、董事会        职务 督察长 董事长 事务 秘书 负责        联系方式 0755-88622632 020-84013072 020-84016551 人                                                      广州市海珠区新港                深圳市福田区福田街道 广州市海珠区新港                                                      东路 1138 号（1-17 注册地址 益田路 5033 号平安金融 东路 1138 号 14-17                                                      层 01 号房）1221 单                中心 34 层 层                                                      元（仅限办公）                深圳市福田区福田街道 广州市海珠区新港 广州市海珠区新港 办公地址 益田路 5033 号平安金融 东路 1138 号智通广 东路 1138 号智通广                中心 34 层 场 A 座 14-16 层 场A座6层 邮政编码 518048 510320 510320 法定代表人 罗春风 徐结红 何军 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人       名称 中国工商银行股份有 平安证券股份有限公 中国工商银行股份有                          第 7 页 共 80 页                                           平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                   限公司 司 限公司广州分行                                  深圳市福田区福田街                北京市西城区复兴门 道益田路 5023 号平安 北京市西城区复兴门 注册地址                  内大街 55 号 金融中心 B 座第 22-25 内大街 55 号                                       层                                  深圳市福田区福田街                北京市西城区复兴门 道益田路 5023 号平安 广州市越秀区大沙头 办公地址                  内大街 55 号 金融中心 B 座第 22-25 路 29 号工银大厦                                       层 邮政编码 100140 518047 510199 法定代表人 廖林 何之江 廖林 2.6 会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、财务顾问等专业机构         项目 名称 办公地址                   容诚会计师事务所（特殊普通 北京市西城区阜成门外大街 22     会计师事务所                   合伙） 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26                   中国证券登记结算有限责任公     注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号                   司        评估机构 无 无 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载不动产基金中期报告的管理人互联网                               fund.pingan.com 网址 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                         金额单位：人民币元 期间数据和指标 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 本期收入 351,028,157.57 本期净利润 84,670,417.96 本期经 营活动产 生的现金流                                                              289,352,685.56 量净额 本期现金流分派率（%） 4.62 年化现金流分派率（%） 9.31 期末数据和指标 报告期末（2026 年 6 月 30 日） 期末不动产基金总资产 7,811,960,263.03 期末不动产基金净资产 6,977,054,750.35 期末不 动产基金 总资产与净 111.97                        第 8 页 共 80 页                                            平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 资产的比例（%） 注：1、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 2、年化现金流分派率指截至报告期末累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。年化现金流 分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天 数。 3.2 其他财务指标                                                                  单位：人民币元 数据和指标 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 期末不动产基金份额净值 9.9672 期末不动产基金份额公允价值参考净                                                                             - 值 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                                  单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注       本期 249,536,707.44 0.3565      2025 年 513,875,128.57 0.7341      2024 年 526,323,717.82 0.7519      2023 年 543,722,058.92 0.7767 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                                  单位：人民币元         期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                          2025 年度第三次分红金         本期 112,000,000.00 0.1600 额：                                                          112,000,000.00 元。                                                          2024 年度第三次分红金                                                          额：109,059,900.19 元;                                                          2025 年度第一次分红金        2025 年 508,059,900.19 0.7258                                                          额：245,000,000.00 元;                                                          2025 年度第二次分红金                                                          额：154,000,000.00 元。                                                          2023 年第三次分红金                                                          额：119,000,000.00 元；                                                          2024 年度首次分红金        2024 年 536,059,879.08 0.7658                                                          额：151,059,879.08 元；                                                          2024 年第二次分红金                                                          额:266,000,000.00 元。                          第 9 页 共 80 页                                           平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                                                        2022 年度第二次分红                                                        金额：261,799,926.33                                                        元；                                                        2023 年度首次分红金 2023 年 686,496,690.02 0.9807                                                        额：254,666,870.60 元；                                                        2023 年度第二次分红                                                        金额：170,029,893.09                                                        元。 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                                            单位：人民币元             项目 金额 备注 本期合并净利润 84,670,417.96 本期折旧和摊销 196,685,820.15 本期利息支出 9,387,244.39 本期所得税费用 - 本期息税折旧及摊销前利润 290,743,482.50 调减项 1-应收项目的变动 -1,691,557.49 2-支付的利息及所得税费用 -9,451,420.79 3-应付项目的变动 -851,496.78 4-偿还借款支付的本金 -29,212,300.00 本期可供分配金额 249,536,707.44 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留        调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 无。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管      人、运营管理机构的费用收取情况及依据 费用收取情况： 本报告期内计提基金管理人管理费 3,126,066.32 元，                                 资产支持证券管理人管理费 868,351.76                           第 10 页 共 80 页                                         平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 元，运营管理机构运营服务费用 4,792,908.44 元，基金托管人托管费 347,340.71 元，资产支持 证券托管人托管费 694,681.40 元。本报告期内支付基金管理人管理费 1,667,558.99 元，支付资 产支持证券管理人管理费 1,331,562.59 元，运营管理机构运营服务费用 4,852,338.23 元，基金 托管人托管费 185,284.33 元，资产支持证券托管人托管费 715,990.35 元。      费用收取依据：      基金管理人固定管理费以前一个估值日本基金资产净值为基数按 0.09%的年费率计提；      基金托管人固定托管费以前一个估值日本基金资产净值为基数按 0.01%的年费率计提；      资产支持证券管理人固定管理费以前一个估值日本基金资产净值为基数按 0.025%的年费率 计提；      资产支持证券托管人固定托管费以前一个估值日本基金资产净值为基数按 0.02%的年费率计 提；      运营管理机构固定费用以项目公司已实现营业收入为基础按 1.37%的年费率计提。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况      无。 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况      无。 3.7 报告期内发生的关联交易      本基金报告期内发生的关联交易按照市场化原则确定交易对象和交易价格，定价政策及依据 与非关联方一致，具体内容详见本报告“10.5.12 关联方关系”和“10.5.13 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易”。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况      无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况      无。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况      无。                    §4 不动产项目基本情况                         第 11 页 共 80 页                                            平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明       基金管理人委托运营管理机构负责不动产项目的日常运营工作，按照《平安广州交投广河高 速公路封闭式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》（以下简称“运营管理服务协议”）对运 营管理机构进行监督和考核。       报告期内，不动产项目运营平稳。基金管理人、项目公司与运营管理机构紧密合作，做好引 流增收、道路养护、收费管理等营运工作，公路技术状况和路面使用性能保持优良，收费、监控、 通信等联网设施设备运维良好，道路保持安全畅通，收费管理平稳有序，未发生重大安全责任事 故。       不动产项目广河高速（广州段）于 2011 年 12 月 30 日开通运营，特许经营权期限自 2011 年 12 月 17 日至 2036 年 12 月 16 日共 25 年，截至本报告期末，特许经营权剩余年限约为 10.47 年。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                    本期(2026 年 上年同期                   指标含义说明及计算方 1 月 1 日至 (2025年1月1 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                        式 2026 年 6 月 30 日至2025年6                                        日) 月30日) 1 通行费收入 含增值税 万元 35,974.66 36,419.70 -1.22        客车通行费收 2 含增值税 万元 25,217.72 26,149.42 -3.56        入        货车通行费收 3 含增值税 万元 10,756.94 10,270.28 4.74        入        日均自然车流 当期总收费车流量/当期 4 万车次 13.74 13.36 2.80        量 自然天数        客车日均自然 当期客车收费车流量/当 5 万车次 10.92 10.66 2.45        车流量 期自然天数        货车日均自然 当期货车收费车流量/当 6 万车次 2.81 2.70 4.15        车流量 期自然天数 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：广州交投广河高速公路有限公司 注：报告期内，本基金基础资产项目仅包含广州至河源高速公路广州段，相关运营指标参见本报 告 4.1.2 部分。 4.1.4 其他运营情况说明       无。                            第 12 页 共 80 页                                        平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性      风险      无。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局      （1）基本情况及发展阶段      本项目所属行业为高速公路行业。高速公路作为重要的交通基础设施，在国民经济和社会发 展中占据重要地位。交通运输部发布的《2025 年交通运输行业发展统计公报》显示，截至 2025 年末，全国公路里程 557.89 万公里，其中高速公路里程 19.94 万公里，较 2024 年末增加 0.87 万公里，增长 4.6%。2025 年全年完成公路固定资产投资 2.43 万亿元，比上年下降 5.7%。其中， 高速公路完成 1.26 万亿元，下降 10.1%。2026 年 1-6 月全国完成公路固定资产投资 1.5 万亿元， 同比增长 32.7%。从统计数据来看，我国公路投资建设逐渐由快速增长阶段转入稳定发展阶段。 随着我国经济社会持续发展和高速公路里程的不断增长，公众对高速公路出行的品质要求日益提 高，出行规模、距离和频次增加，多元化、个性化的出行价值取向增强，高速公路行业的发展也 从追求路网规模扩张转向提升路网运行服务质量与水平。      （2）周期性特点      高速公路作为重要基础设施，其客运和货运需求与宏观经济发展、人口变化、居民消费水平 密切相关。一般来说，客车流量增长驱动来自汽车保有量及出行频次，人口变化和消费倾向对客 车流量有明显影响，对经济周期敏感度相对较低；货车流量增长驱动来自社会物流总额及单车装 载率等，短期随宏观经济环境波动，货物运输串联着生产、供应、销售的各个环节，受宏观经济 特别是工业生产状况影响显著，会受到一定程度经济周期影响，如经济繁荣时，社会产需旺盛， 货运需求增加，反之货运需求减少，但剔除短期波动看长期，货运可随着社会经济发展而逐渐增 长。      （3）竞争格局      高速公路具有较强的区域性特征，周边一定范围内的平行线路会产生部分替代影响，与之相 连的线路成网后也通过诱增交通量形成规模协同效应，在路网线位中具有区位优势的高速公路项 目具有一定的竞争优势。近年来，高铁、航空等交通运输方式的快速发展，为公众提供了更加多 样的出行、运输选择，可替代的交通运输方式，对高速公路的交通量造成一定分流影响。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况      本项目可比区域内的类似资产项目为广惠高速和增天高速。                        第 13 页 共 80 页                                      平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 1、广惠高速 广河高速与广惠高速均为东西走向的射线状高速公路，其中广河高速西起广州市天河区龙洞 街道春岗立交桥，经由广州市天河区、增城区、惠州市北部（龙门县、博罗县）                                   ，东至石坝互通立 交桥，从而连通广州市、惠州市及河源市；而广惠高速西起广州市天河区龙洞街道春岗立交桥、 经由广州市天河区、黄埔区、增城区、博罗县、惠城区及惠阳区，东至惠州市惠东县巽寮镇赤砂 村。从起点来看，广河高速与广惠高速均起于广州市天河区春岗立交桥，而从线路走向及途经区 域来看，广河高速向东北方向延伸，主要经由惠州市北部地区，最终连接至河源市；而广惠高速 则直接向东边偏东南方向延伸，主要经由惠州市经济较为发达的区域即惠城区等，并最终连接至 惠东县。从更广泛的区域来看，广河高速与广惠高速均系连接珠三角与粤东地区的重要通道，其 中广河高速通过与济广高速、汕湛高速相接形成“广河＋汕湛通道”；广惠高速通过与沈海高速、 潮惠高速相接形成“广惠＋潮惠通道”。由于广河高速及广惠高速均系广州市通往粤东地区的通道 中重要一环，因此存在一定竞争关系。 广惠高速改扩建项目（广州萝岗至惠东凌坑段）于 2025 年 2 月获广东省发展和改革委员会关 于项目核准的批复，正式完成立项。项目估算总投资金额 305.2 亿元，全长 153.9 公里。其中， 惠州小金口至广州萝岗段由双向六车道扩建为双向十车道，惠州小金口至凌坑段由双向四车道扩 建为双向八车道。2025 年 9 月，项目开工动员会在广州召开，进入实质性施工阶段；2026 年 2 月，项目惠州段正式动工，计划于 2029 年年底前完成所有改扩建建设。根据专业机构预测，广惠 高速改扩建施工期间预计将对本项目产生引流影响。 2、增天高速 增天高速（增城至天河段）于 2025 年 12 月 31 日正式建成通车，主线里程约 35.5 公里，呈 东西走向，东接北三环高速，西连增佛高速白云至佛山段（规划），自东向西经过广州市增城、黄 埔、天河、白云四大区域，采用双向六车道、100 公里/小时的设计标准，全线设有 8 个立交互通， 其中金田隆互通直接连接广河高速，形成互联互通格局。增天高速虽不与广河高速广州段直接平 行，但通过路网衔接形成了间接竞争关系，其对广河高速的影响主要体现在路网竞争格局重塑： 增天高速串联起北三环高速、花莞高速、从埔高速、广河高速等高快速路，形成了串联广州东北 部高速路网的关键“一横”            ，使得区域内车流拥有更多出行选择。短途车流分流：增天高速主要服 务于广州东部区域与中心城区的快速通勤，连接增城主城区、增城开发区、黄埔区等区域，部分 原本经广河高速转北三环高速前往增城的车流，现在可通过增天高速直接通达，对广河高速产生 一定的分流影响。互补性特征显著：增天高速以城市内部及近郊通勤为主，而广河高速以跨区域 中长途运输为主，两者在服务定位上存在一定差异，形成了一定的互补关系。长期来看，增天高                      第 14 页 共 80 页                                         平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 速的开通将优化区域路网结构，缓解整体交通压力，有利于广河高速聚焦核心跨区域运输功能， 提升长途车流的通行效率。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的重大      影响 1.行业政策层面 收费公路相关法律法规的修订有望加速推进。根据国务院令 813 号，《农村公路条例》已于 2025 年 7 月公布，自 2025 年 9 月 15 日起施行；2026 年 5 月，交通运输部正式印发《交通运输部 2026 年立法工作计划》，《收费公路管理条例（修订）》已被明确列入第一类立法项目，意味着该 条例出台步伐有望加快。 2.区域方面 （1）广东省加快建成现代化综合立体交通网络：2025 年 3 月，广东省人民政府发布《广东 省交通运输高质量发展三年行动方案（2025—2027 年）》，提出构建畅通的跨境跨省综合运输通道， 提升干线公路出省通道通行能力。加快贯通全省高速公路“十二纵八横两环十六射”主骨架，推 动国家高速公路网粤境段全面建成。到 2027 年，总体建成贯通全省、畅通全国、辐射全球的现代 化综合立体交通网。（2）促进物流降本增效，广东省高速公路差异化收费政策优惠力度进一步扩 大：2025 年 5 月 30 日，广东省交通运输厅、省发展改革委、省财政厅联合发布了《广东省全面 推广高速公路差异化收费实施方案》，要求对使用 ETC 支付通行费的合法装载货车实行通行费 85 折收费，相比调整前仅对使用粤通卡 ETC 支付通行费的合法装载货车实行通行费 85 折收费，对使 用非粤通卡 ETC 支付通行费的合法装载货车实行通行费 95 折收费，货车通行费 85 折优惠范围进 一步扩大。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况 近年来，我国综合交通运输体系持续完善、高质量发展步伐加快。交通运输部发布信息显示， “十四五”收官之际，国家综合立体交通网建设取得历史性突破：                             “6 轴 7 廊 8 通道”主骨架建成 率达 91%，连接超过 80%的县级行政区，服务全国 90%左右的经济与人口总量；截至 2025 年末， 高铁营业里程突破 5 万公里，占世界高铁总里程比重保持在 70%以上，持续覆盖全国 97%的 50 万 以上人口城市；33 条国家高速公路主线全面贯通，高速公路里程达 19.94 万公里，覆盖 99%的 20 万以上人口城市；港口、机场、邮政快递等网络同步完善，交通运输综合能力、服务品质、运行 效率与战略支撑能力大幅提升。 在降低全社会物流成本，推进大宗货物运输“公转铁、公转水”的政策背景下，公路货运量 占总货运量的比例有所下降。高铁、航空等交通运输方式的快速发展，为公众提供了更加多样的                         第 15 页 共 80 页                                                       平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 出行、运输选择，对高速公路产生一定的替代效应。这些来自其他交通运输方式的竞争，给高速 公路行业车流收入的增长带来一定压力。 尽管高铁、航空、水路等运输方式在部分场景下对高速公路形成竞争，但高速公路凭借其独 特的行业特点，在综合交通运输体系中仍具备不可替代的优势。高速公路的核心优势是“全域覆 盖+灵活适配”，以全域性网络为基础，以灵活性为核心，精准适配中短途、小批量、末梢化的客 货需求，并作为综合交通体系的“衔接者”存在。在高铁主导长途客运、航空主导超长途高效运 输、水路主导大宗货物长途运输的格局下，高速公路凭借对“最后一公里”“个性化需求”“协同 衔接”的掌控力，仍将在综合交通网络中占据不可替代的地位。 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 7,631,864,043.70 7,767,632,034.71 -1.75 2 总负债 5,878,783,877.76 5,907,910,763.59 -0.49 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 349,847,332.06 354,146,984.92 -1.21 2 营业成本/费用 456,342,356.38 440,724,811.11 3.54 3 EBITDA 301,508,403.80 304,888,887.23 -1.11 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：广州交投广河高速公路有限公司                                     报告期末-金额        序号 构成 上年末-金额（元）较上年末变动（%）                                       （元）                                      主要资产科目        1 固定资产 41,531,809.36 44,841,796.04 -7.38        2 无形资产 7,498,250,635.88 7,691,567,044.63 -2.51                                      主要负债科目        1 长期借款 5,844,726,300.00 5,873,938,600.00 -0.50 注：截止报告期末，对外借入款项余额 5,844,726,300.00 元（其中一年内到期的非流动负债 29,212,300.00 元 ）， 其 中 工 商 银 行 借 款 820,726,300.00 元 ， 借 款 年 利 率 2.2% ； 股 东 借 款 5,024,000,000.00 元，借款年利率 8%。 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 序号：1 公司名称：广州交投广河高速公路有限公司                                                                     金额单位：人民币元                                         本期 上年同期 金额 序号 构成 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 2025年1月1日至2025年6月 同比                                        月 30 日 30日 变化                                     第 16 页 共 80 页                                                  平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                                         占该项目总 占该项目 （%）                             金额 收入比例 金额 总收入比                                           （%） 例（%） 1 路费收入 349,268,521.95 99.83 353,589,354.16 99.84 -1.22 2 其他收入 578,810.11 0.17 557,630.76 0.16 3.80 3 营业收入合计 349,847,332.06 100.00 354,146,984.92 100.00 -1.21 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 序号：1 公司名称：广州交投广河高速公路有限公司                                                               金额单位：人民币元                                  本期 上年同期                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 2025年1月1日至2025年6月                                                                   金额同                                 月 30 日 30日 序号 构成 比变化                                      占该项目总 占该项目                                                                   （%）                             金额 成本比例 金额 总成本比                                        （%） 例（%） 1 折旧摊销成本 196,619,645.43 43.09 170,635,349.13 38.72 15.23 2 养护成本 12,839,045.56 2.81 14,071,266.24 3.19 -8.76 3 运营管理成本 24,139,800.00 5.29 24,486,000.00 5.56 -1.41 4 管理人报酬 4,792,908.44 1.05 4,851,813.69 1.10 -1.21 5 其他运营成本 4,698,712.84 1.03 4,797,784.17 1.09 -2.06 6 财务费用 211,358,668.62 46.32 219,816,854.51 49.88 -3.85 7 管理费用 637,960.92 0.14 785,501.63 0.18 -18.78 8 税金及附加 1,255,614.57 0.27 1,280,241.74 0.28 -1.92 9 其他成本/费用 - 0.00 - 0.00 - 10 营业成本/费用合计 456,342,356.38 100.00 440,724,811.11 100.00 3.54 注：项目公司财务费用主要包含外部银行借款利息 9,381,628.14 元及资产支持专项计划借款利息 202,076,444.44 元。 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 序号：1 公司名称：广州交投广河高速公路有限公司                                                          本期                                                                       上年同期                                                      2026 年 1 月 1                     指标含义说明及计算公 2025年1月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                         式 2025年6月30日                                                         月 30 日                                                        指标数值 指标数值                     (营业收入-营业成本）/ 1 毛利润率 % 30.52 38.21                     营业收入*100%                （利润总额+利息支出+         息税折旧摊销 2 折旧摊销）/营业收入× % 86.18 86.09         前利润率                100%                              第 17 页 共 80 页                                               平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1.收入归集和支出管理：项目公司在中国工商银行股份有限公司广州东山口支行（以下简称 “监管银行”）开立了监管账户和基本账户，账户均接受监管银行的监管。监管账户是唯一收取 基础设施项目运营收入的银行账户。项目公司向监管银行发出划款指令，经过监管银行的审核后， 才能对外支付。监管账户内资金的使用限于偿还项目公司债务、分配利润、运营支出及合格投资 等。偿还公司债务、分配利润及合格投资等直接通过监管账户对外支出，运营支出先由监管账户 转入基础设施项目公司基本户，监管银行按照《基本户资金监管协议》约定对运营支出审核后， 由基本户对外支付。      2.现金归集和使用情况：本报告期初项目公司货币资金余额 18,091,938.31 元，报告期内， 项目公司收入归集总金额为 361,907,476.43 元，其中取得路费收入 361,006,337.17 元。支出总 金额为 302,642,394.56 元,其中：支付工商银行借款本金 29,212,300 元，支付利息工商银行利息 9,451,420.79 元，支付股东借款利息 200,960,000.00 元，支付运营支出 51,078,768.28 元，支 付的各项税费 11,939,905.49 元。截至 2026 年 6 月 30 日，项目公司货币资金余额 77,357,020.18 元。      上 年 同 期 项 目 公 司 期 初 货 币 资 金 余 额 为 112,495,520.46 元 ， 收 入 归 集 总 金 额 为 366,365,143.46 元，支出总金额为 219,569,623.97 元，期末货币资金余额为 259,291,039.95 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      无。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施      的说明      无。 4.4.4 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明      无。 4.5 不动产项目投资情况 4.5.1 报告期内购入或出售不动产项目情况 注：无。 4.5.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析      无。 4.6 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况                               第 18 页 共 80 页                                                  平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 无。 4.7 不动产项目相关保险的情况 项目公司与中国平安财产保险股份有限公司（简称“中国平安财产保险公司”）于 2023 年 12 月 31 日签署了《广河高速公路（广州段）2024-2026 年度营运保险项目合同》，项目公司已向 中国平安财产保险公司投保了财产一切险、营业中断险、公众责任险、现金责任险，其中涉及基 础 设 施 项 目 的 主 要 险 种 及 内 容 如 下 ： （ 1 ） 财 产 一 切 险 （ 编 号 ： 10528003902334788081 、 10528003902334787996），总保额人民币 4,242,495,244.70 元，保险期限自 2024 年 1 月 1 日零 时 起 至 2026 年 12 月 31 日 24 时 止 ； （ 2 ） 营 业 中 断 险 （ 编 号 ： 10528003902334788088 、 10528003902334787988），                      保险金额为人民币 1,015,080,000 元（2024 年度）、人民币 1,073,300,000 元（2025 年度）、人民币 1,169,560,000 元（2026 年度），保险期限自 2024 年 1 月 1 日零时起 至 2026 年 12 月 31 日 24 时止；（3）公众责任险（编号：10528003902334732647），每次事故赔 偿限额人民币 30,000,000 元，保险期限自 2024 年 1 月 1 日零时起至 2026 年 12 月 31 日 24 时止。 4.8 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 未涉及。 4.9 其他需要说明的情况 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                                                  单位：人民币元                                                             占不动产资产支持证券 序号 项目 金额 之外的投资组合的比例                                                                 （%）     1 固定收益投资 - -            其中：债券 - -                 资产支持证券 - -     2 买入返售金融资产 - -            其中：买断式回购的买入返                                                         - -            售金融资产     3 货币资金和结算备付金合计 179,886,162.63 100.00     4 其他资产 - -     5 合计 179,886,162.63 100.00                                 第 19 页 共 80 页                                      平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 5.2 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引 和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要 求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，由研究部及投资管理部门、运营部、风险管理部及法律合规 监察部相关人员组成。估值委员会负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期 审议公司估值政策、程序及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理。估值委员会的相关 人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。 基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、 假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。                  §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本报告期期初原始权益人回收资金已使用完毕。                     §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验 平安基金管理有限公司成立于 2011 年 1 月 7 日，总部位于深圳，是中国平安集团投资板块的 重要成员。公司业务范围涵盖公募基金管理业务、资本市场专户管理业务，具有受托管理保险资 金资产管理人资格、合格境内机构投资者（QDII）资格。截至 2026 上半年末，公司综合管理规模 超 9500 亿元，公募管理规模 7900 亿元，累计服务客户数超 1.7 亿人，产品线涵盖货币、债券、 混合、股票、指数、FOF、MOM、REITs 等各类产品。公司以“为持有人创造价值”为使命，打造 了一支人才梯队完善、长期业绩优异的近 170 人投研团队，构建起“业绩可归因、策略可复制、                      第 20 页 共 80 页                                           平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 人才可持续”的专业投研平台，为投资者创造长期稳健的投资回报，致力成为受投资者信赖、行 业领先的综合型资产管理公司。 平安基金设置独立的不动产基金 REITs 投资部，REITs 投资部下设产品组与投资运营组，分 别负责项目执行与投资运营。截至 2026 年 6 月 30 日，REITs 投资部配备不少于 3 名具有 5 年以 上不动产项目运营或不动产投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项 目运营经验，在人员数量和经验上满足要求。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介                   任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                        孙磊先生，管                                                        理学硕士，法                                                        律职业资格。                                                        2015 年 7 月入                                                        职上海城建养                                                        护管理有限公                                            在上海城建养护管                                                        司（上海隧道                                            理有限公司从事高                                                        工程股份有限                                            速公路运营养护工                                                        公司全资子公       平安广州 作，主要项目有沪渝                                                        司），任助理工       交投广河 高速上海段；在中交                                                        程师。2018 年       高速公路 第三航务工程局有                                                        8 月入职中交       封闭式基 2021 年 6 限公司从事不动产 孙磊 - 10 年 第三航务工程       础设施证 月7日 投资管理工作，主要                                                        局有限公司，       券投资基 项目有盐城快速路                                                        任投资事业部       金基金经 网三期 PPP 项目、                                                        投资经理。       理 株洲清水塘产业新                                                        2020 年 11 月                                            城 PPP 项目、徐圩                                                        入职平安基金                                            新区达标尾水排海                                                        管理有限公                                               PPP 项目。                                                        司，现任平安                                                        广州交投广河                                                        高速公路封闭                                                        式基础设施证                                                        券投资基金基                                                        金经理。       平安广州 马赛先生，管       交投广河 先后在茂湛高速、开 理学学士，会       高速公路 阳高速担任计划财 计师。2014 年              2021 年 6 马赛 封闭式基 - 11 年 务部经理，负责高速 4 月入职新粤               月7日       础设施证 公路项目运营计划 （广州）投资       券投资基 和财务管理工作。 有限公司（广       金基金经 东省交通集团                           第 21 页 共 80 页                                        平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告      理 有限公司二级                                                      子公司），先后                                                      担任广东茂湛                                                      高速公路有限                                                      公司计划财务                                                      部经理、广东                                                      开阳高速公路                                                      有限公司计划                                                      财务部经理。                                                      2021 年 4 月入                                                      职平安基金管                                                      理有限公司，                                                      现任平安广州                                                      交投广河高速                                                      公路封闭式基                                                      础设施证券投                                                      资基金基金经                                                      理，同时兼任                                                      项目公司财务                                                      总监。                                                      沈荣女士，管                                                      理学学士，曾                                                      先后担任利丰                                                      采购管理（深                                                      圳）有限公司                                                      会计 、西门子                                                      （深圳）磁共                                                      振有限公司财                                                      务管理。2016      平安广州 先后负责长租公寓                                                      年 3 月加入深      交投广河 类 REITs、商业写字                                                      圳平安汇通投      高速公路 楼 CMBS 等多种类                                                      资管理有限公      封闭式基 2024 年 9 型资产证券化产品 沈荣 - 9年 司（平安基金      础设施证 月2日 的方案设计及产品                                                      全资子公司），      券投资基 存续期管理，以及广                                                      历任资产证券      金基金经 河高速等 REITs                                                      化业务经理、      理 项目的投资管理。                                                      投后管理经理                                                      等，2022 年 6                                                      月从深圳平安                                                      汇通投资管理                                                      有限公司调入                                                      平安基金管理                                                      有限公司，担                                                      任项目经理，                                                      现担任平安广                        第 22 页 共 80 页                                  平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                                                州交投广河高                                                速公路封闭式                                                基础设施证券                                                投资基金基金                                                经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，                     “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确认的聘任日期和解聘日期。 2、基础设施项目运营或投资管理年限自基金经理实际从事基础设施项目运营或管理工作之日 起统计。 7.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的不动产基金经理同时管理的产品      情况 注：无。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《基金法》及其他有关法律法规的规定及基金合同的约 定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份 额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。 基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人严格遵 守《平安基金管理有限公司公平交易制度》、《平安基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》， 严格执行法律法规及制度要求，从以下五个方面对交易行为进行严格控制：一是搭建平等的投资 信息平台，合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投 资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策等方面享 有公平的机会。二是制定公平交易规则，建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控 制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。三是加强对投资交易行为的监 察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。四是明确报告制度和路线，根据法规 及公司内部要求，分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的投资业绩进行分析、评估， 形成分析报告，由法律合规监察部、督察长、总经理签署后，妥善保存备查，如果发现涉嫌违背                  第 23 页 共 80 页                                       平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 公平交易原则的行为，及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措施。五是建立投资组合投 资信息的管理及保密制度,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 1.报告期内基金投资分析 本基金除投资不动产资产支持证券外，其余基金资产可依法投资于利率债、AAA 级信用债或 货币市场工具。报告期内，项目公司监管账户开展了协定存款业务。此外，在基金层面与华夏银 行签署了定期存款合同，进行合格投资。 本基金投资的不动产项目本期财务情况详见本报告“4.3 资产项目运营相关财务信息”；本 基金本期预计实现可供分配金额详见本报告“3.3 基金收益分配情况”。 2.报告期内基金运营分析 （1）基金运营情况 报告期内，本基金运营正常，管理人秉承投资者利益优先的原则审慎开展业务管理，未发生 有损投资人利益的风险事件。 （2）项目公司运营情况 报告期内，不动产项目公司运营平稳，无安全生产事故。基金管理人与运营管理机构紧密协 作，积极推动引流增收和降本增效工作，持续提升项目运营管理水平。基金投资的不动产项目运 营情况详见§4.资产项目基本情况。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 根据相关法律法规及《平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 的约定，本基金应当将不低于合并后年度可供分配金额的 95%以现金形式分配给投资者，本基金 的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次。报告期内，本基金进行了 1 次收益分配， 基金管理人于 2026 年 4 月 10 日发布《平安基金管理有限公司关于平安广州交投广河高速公路封 闭式基础设施证券投资基金收益分配的公告》（简称“收益分配公告”）,以 2025 年 12 月 31 日 为收益分配基准日，实际向投资者分红 112,000,000.00 元，每份基金份额发放红利 0.16 元。分 红符合基金合同约定。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 为保证公司规范化运作，有效地防范和化解利益输送、利益冲突的风险，基金管理人建立了 科学、严密、高效的内部控制体系，制定了利益冲突管理、关联交易的相关制度，进而防范利益 冲突，保障基金份额持有人利益。                       第 24 页 共 80 页                                     平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况      本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益出发， 严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在进一步梳理完善内部控制制度和业务流程的同时， 确保各项法规和管理制度的落实。公司法律合规监察部按照规定的权限和程序，通过合规评审、 合规检视等各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法，对基金的投资运作、 基金销售、基金运营、客户服务和信息披露等进行了重点监控与稽核，发现问题及时提出改进建 议，并督促相关部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。公司重视对 员工的合规培训，开展了多次培训活动，加强对员工行为的管理，增强员工合规意识。公司还通 过网站等多种形式进行了投资者教育工作。报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规， 基金合同得到严格履行，有效保障了基金份额持有人利益。本基金管理人将继续以风险控制为核 心，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施      基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公开募集基础设 施证券投资基金指引（试行）》等 REITs 相关法律法规的规定、本基金基金合同的约定，秉持诚 实信用、勤勉尽责的原则运营和管理基金资产。      报告期内，基金管理人主动采取的运营管理措施有：（1）严格审批运营管理机构提交的不动 产项目年度经营预算、运营管理方案和养护管理方案，保障预算的合理性和必要性；（2）通过运 营月报、运营工作例会以及常态化的沟通机制及时掌握项目运营情况，持续跟进预算执行，严格 控制各项支出；（3）协同运营管理机构积极开展引流增收宣传活动；（4）对运营管理机构收费 管理、安全管理等运营管理工作进行监督检查，督促运营管理机构勤勉尽责履职，保障不动产项 目平稳运营；（5）合理安排资金计划，提高资金使用效率，通过开展定期存款等合格投资提高收 益。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况      基金管理人严格按照相关法律法规、基金管理人制度、项目公司章程及制度规定对本基金及 不动产项目重大事项进行决策。      本报告期内，本基金投资运营委员会决策的重大事项主要包括：基金分红决策、合格投资、 项目公司预算方案、不动产项目年度运营管理方案和养护管理方案等。未发生需提请基金份额持 有人大会决策的事项。                     第 25 页 共 80 页                                   平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 报告期内，基金管理人按照相关法律法规及运营管理服务协议的约定，采取资料查阅、人员 访谈和现场检查等方式对运营管理机构的履职情况进行了检查，检查内容包括但不限于其从事不 动产项目运营管理活动而保存的记录、合同等。经检查，报告期内运营管理机构认真履行受托职 责，不动产项目收费管理、维修养护、安全管理等运营管理工作开展良好。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 报告期内，基金经理与运营管理机构进行常态化沟通，及时了解项目运营情况。基金管理人 通过运营月报、运营工作例会等机制掌握项目预算执行情况、日常运营情况、维修养护情况、安 全管理情况等，对运营管理机构履职尽责情况进行监督。 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 报告期内，基金管理人信息披露事务负责人严格遵守《公开募集证券投资基金信息披露管理 办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》 《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5 号——临时报告（试行）》《深圳 证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 6 号——年度报告（试行）》《深圳证券交 易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 7 号——中期报告和季度报告（试行）》等法律法 规及公司制度要求，组织和协调信息披露事务，履行信息披露义务。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内信息披露事务负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人已建立较完善的信息披露管理制度，在审核和发布流程、内幕信息管理、暂缓和 豁免信息披露以及档案管理等方面均严格落实制度规定。                §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 本报告期内，运营管理机构按照基金管理人要求和运营管理服务协议的约定认真履行受托职 责，持续完善高速公路运营管理制度和内控管理体系，配备了充足的经验丰富的高速公路运营专                   第 26 页 共 80 页                                    平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 业人员。运营管理机构与基金管理人紧密合作，定期召开运营工作例会，路政、收费、养护、安 全等管理工作开展顺利，公路技术状况和路面性能指标保持优良，收费、监控、通信等联网设施 设备运维良好，收费管理平稳有序，未发生重大安全责任事故。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 本报告期内，运营管理机构严格遵守法律法规和不动产基金各项监管规定，按照运营管理服 务协议的约定勤勉尽责、专业审慎运营管理不动产项目，在严格控制风险的基础上，积极采取措 施提高运营管理效率、提升运营服务水平，努力使不动产项目取得更好的运营效益。报告期内， 不动产项目运营平稳，运营管理整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果 报告期内，运营管理机构认真履行运营管理工作职能，与基金管理人紧密合作，积极采取措 施引流增收、降本增效，做好收费管理、道路养护、安全管理各项工作，保持道路安全畅通，收 费管理平稳有序，确保各项运营指标保持在优良水平。 一是深挖降本增收潜力。一方面，坚持以集约化管理为抓手，多措并举推进降本增效。推行 收费、路政“一岗多能”联合巡查，应急救援到场效率提升 19.6%；推行“一车多用”模式，有 效压降车辆运维成本；推行“一次围蔽、多个施工”合并施工作业，最大限度减少施工对道路通 行的影响。另一方面，积极引流增收，联合增城区文广旅体局、交投实业、一汽巴士三分公司签 署增城交旅融合“四方框架协议”，推出两条市区直达增城景区的旅游巴士专线，打造“一站式” 出行服务链；联合各方资源多次举办主题营销活动、节假日志愿活动，服务司乘约 5965 人次，多 维推介广河高速沿线文旅资源，持续擦亮“沿着高速去旅行”品牌。 二是做好道路安全保障。紧盯节假日出行高峰，强化路网协同调度与应急响应机制，精准破 解通行堵点。针对正果停车区拥堵问题，实施潮汐借道通行模式，增设 6 处交通指引标牌及临时 “可借路肩通行”提示，创新运用“无人机+LED 显示屏+高音喇叭”立体化疏导模式，实现动态 警示与空中指挥，大幅提升路段管控效能。在广河高速长径、禾岭头隧道口，科学设置“隧道关 闭测速”临时设施，引导车辆原速通行，有效规避隧道出入口追尾事故风险。 三是抓实防汛备汛工作。常态化落实雨天“路养同车，一车双检”巡查清疏机制，重点对全 线边沟、涵洞、泄水孔等关键排水设施集中清淤疏通，及时消除路面积水隐患；对全线易涝点位 实行“一点一策”专项治理，完成多处排水不畅点位、雨天事故点位专项处置，有效提升路面抗 滑性能；严格落实省厅要求，依托“汛期巡查监管系统”及“公路智能巡查 APP”，强化多方协 同联动，压实巡查责任，开展预警叫应巡查 6 次，实现雨情巡查全时段闭环管控。                    第 27 页 共 80 页                                     平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告      四是推进服务区提质升级。聚焦公众出行服务需求，持续深化服务区改造升级工作，完成中 新服务区、正果停车区洗手间等配套服务设施的改造提升，为司乘提供了更加优质、人性化的服 务与出行体验。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况      报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人严格遵守《公开募集证券投资基金信息披露管 理办法》《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《深圳证券交易所公开募集不动产投 资信托基金业务指引第 5 号——临时报告（试行）》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托 基金业务指引第 6 号——年度报告（试行）》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业 务指引第 7 号——中期报告和季度报告（试行）》等相关法律法规，积极配合基金管理人履行信 息披露义务，严格信息披露流程和未公开信息管理，确保各类临时报告、定期报告按要求及时、 准确、完整披露。运营管理机构信息披露事务负责人积极参与投资者开放日、业绩说明会等投资 者交流活动，协同基金管理人做好与投资者的沟通联络。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况      本报告期内本基金运营管理机构信息披露事务负责人未发生变更。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况      报告期内，运营管理机构严格按照相关法律法规及信息披露配合制度等要求，规范未公开信 息管理，认真履行信息披露配合义务，配合基金管理人及时、准确完成不动产基金的信息披露工 作。 8.2.4 配合信息披露情况      报告期内，运营管理机构积极配合基金管理人完成不动产基金的信息披露工作。定期报告方 面，运营管理机构及时向基金管理人提交月度报告、季度报告、中期报告和年度报告中与不动产 项目运营管理相关的数据和内容，并对报告披露内容进行确认。临时报告方面，对于按照相关法 律法规和制度规定应当由运营管理机构通知基金管理人披露临时公告的事项，运营管理机构按要 求及时通知基金管理人，并配合基金管理人完成信息披露。                §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明                     第 28 页 共 80 页                                         平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券法》《证券投资基金 法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要账     户资金的监督情况 本托管人对本基金资金账户、资产项目运营收支账户等重要账户进行监督，保证基金资产在 监督账户内封闭运行，未发现损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 本报告期内，本托管人根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对本基金的投资行为 进行监督，未发现损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 本报告期内，本托管人按照相关法律、行政法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，对 平安基金管理有限公司编制的公开披露不动产基金信息进行复核、审查和确认，对本基金 2026 年中期报告中财务指标、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行核查，未发现 损害基金份额持有人利益的行为。 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 报告期内，不动产资产支持专项计划作为资产项目公司单一股东，根据《中华人民共和国公 司法》及资产项目公司章程的相关规定，依法享有并行使相应的股东权利，未发现项目公司发生 侵害股东利益的相关情形。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况 报告期内，资产支持专项计划作为资产项目公司债权人，依法享有并行使了债权人的各项权 利。资产项目公司严格按照《债权债务确认合同》《借款合同》及补充协议的约定还本付息，本 报告期初资产项目公司向资产支持专项计划借款余额 5,024,000,000.00 元，报告期内未归还贷款 本金，支付利息 200,960,000.00 元，期末借款余额 5,024,000,000.00 元。资产支持证券管理人 通过监督资产项目公司财务情况和运营情况，保障专项计划依法行使债权权利，维护投资者的合 法权益。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况                         第 29 页 共 80 页                                          平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 本报告期内，不动产资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证券 化业务管理规定》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等相关法律 法规的规定以及计划说明书、标准条款等文件约定，严格履行信息披露义务。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责履     行情况 本报告期内，本基金资产支持证券管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》等有关法律法 规、中国证监会和资产支持证券标准条款的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资 产支持证券资产，在严格风险控制的基础上，为资产支持证券份额持有人谋求最大利益。本报告 期内，资产支持证券运作整体合法合规，没有损害资产支持证券份额持有人利益。资产支持证券 的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及资产支持证券标准条款的规定。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产基     金份额情况 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方未卖出战略配售取得的不动产基金份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况 本报告期末，本基金原始权益人或者其同一控制下关联方合计持有本基金基金份额 357,785,516.00 份，持有份额比例为 51.112%，其中广州市高速公路有限公司持有本基金基金份 额 357,000,000.00 份，持有份额比例为 51.000%；广州交投私募基金管理有限公司持有本基金基 金份额 785,516.00 份，持有份额比例为 0.112%。 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况 无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况 报告期内，本基金原始权益人按照不动产基金有关规定，积极配合基金管理人履行信息披露 义务，及时向基金管理人提供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况 无。                          第 30 页 共 80 页                                               平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                  §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表 会计主体：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                                              本期末 上年度末         资 产 附注号                                         2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 10.5.7.1 257,453,239.51 118,801,107.71 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 10.5.7.2 - - 买入返售金融资产 10.5.7.3 - - 债权投资 10.5.7.4 - - 其他债权投资 10.5.7.5 - - 其他权益工具投资 10.5.7.6 - - 应收票据 - - 应收账款 10.5.7.7 10,503,195.73 11,463,751.24 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 存货 10.5.7.8 - - 合同资产 10.5.7.9 - - 持有待售资产 10.5.7.10 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 10.5.7.11 - - 固定资产 10.5.7.12 41,531,809.36 44,841,796.04 在建工程 10.5.7.13 - - 使用权资产 10.5.7.14 198,082.55 257,507.27 无形资产 10.5.7.15 7,498,250,635.88 7,691,567,044.63 开发支出 10.5.7.16 - - 商誉 10.5.7.17 - - 长期待摊费用 10.5.7.18 - - 递延所得税资产 10.5.7.19.1 - - 其他资产 10.5.7.20 4,023,300.00 1,409,997.22        资产总计 7,811,960,263.03 7,868,341,204.11                                              本期末 上年度末      负债和所有者权益 附注号                                         2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                              第 31 页 共 80 页                                               平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 负 债： 短期借款 10.5.7.21 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付票据 - - 应付账款 10.5.7.22 391,468.81 1,295,468.81 应付职工薪酬 10.5.7.23 18,642.33 124,267.87 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 3,959,900.93 3,024,034.22 应付托管费 696,600.42 555,852.99 应付投资顾问费 - - 应交税费 10.5.7.24 2,905,322.31 3,032,638.94 应付利息 10.5.7.25 - - 应付利润 - - 合同负债 10.5.7.26 - - 持有待售负债 - - 长期借款 10.5.7.27 821,227,854.96 850,509,947.61 预计负债 10.5.7.28 - - 租赁负债 10.5.7.29 226,519.81 290,300.98 递延收益 - - 递延所得税负债 10.5.7.19.2 - - 其他负债 10.5.7.30 5,479,203.11 5,124,360.30         负债合计 834,905,512.68 863,956,871.72 所有者权益： 实收基金 10.5.7.31 9,114,000,000.00 9,114,000,000.00 其他权益工具 - - 资本公积 10.5.7.32 - - 其他综合收益 10.5.7.33 - - 专项储备 - - 盈余公积 10.5.7.34 - - 未分配利润 10.5.7.35 -2,136,945,249.65 -2,109,615,667.61       所有者权益合计 6,977,054,750.35 7,004,384,332.39      负债和所有者权益总计 7,811,960,263.03 7,868,341,204.11 注： 报告截止日 2026 年 06 月 30 日，基金份额净值 9.9672 元，基金份额总额 700,000,000.00 份。 10.1.2 个别资产负债表 会计主体：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                单位：人民币元                              第 32 页 共 80 页                                            平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                                     本期末 上年度末        资 产 附注号                                2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 10.5.19.1 179,886,162.63 100,658,701.22 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 买入返售金融资产 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 长期股权投资 10.5.19.2 6,906,760,188.15 6,906,760,188.15 其他资产 - - 资产总计 7,086,646,350.78 7,007,418,889.37                                     本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号                                2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 3,126,066.32 1,667,558.99 应付托管费 347,340.71 185,284.33 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 59,507.37 10,000.00 负债合计 3,532,914.40 1,862,843.32 所有者权益： 实收基金 9,114,000,000.00 9,114,000,000.00 资本公积 - -                          第 33 页 共 80 页                                                平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 其他综合收益 - - 未分配利润 -2,030,886,563.62 -2,108,443,953.95 所有者权益合计 7,083,113,436.38 7,005,556,046.05 负债和所有者权益总计 7,086,646,350.78 7,007,418,889.37 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                  单位：人民币元                                              本期 上年度可比期间          项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2026 2025 年 1 月 1 日至 2025                                          年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 350,921,283.99 355,106,822.86 营业收入 10.5.7.36 349,847,332.06 354,146,984.92 利息收入 1,073,951.93 959,837.94 投资收益（损失以“-”号                         10.5.7.37 - - 填列） 公允价值变动收益（损失                         10.5.7.38 - - 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号                                                         - - 填列） 资产处置收益（损失以“-”                  10.5.7.39 - - 号填列） 其他收益 10.5.7.40 - - 其他业务收入 10.5.7.41 - - 二、营业总成本 266,104,785.17 243,616,783.53 1．营业成本 10.5.7.36 238,297,203.83 213,990,399.54 2．利息支出 10.5.7.42 9,387,244.39 10,492,016.79 3．税金及附加 10.5.7.43 7,847,622.84 8,139,263.11 4．销售费用 10.5.7.44 - - 5．管理费用 10.5.7.45 537,960.92 685,501.63 6．研发费用 - - 7．财务费用 10.5.7.46 35,595.52 8,432.02 8．管理人报酬 8,787,326.52 9,042,479.29 9．托管费 1,042,022.11 1,093,217.12 10．投资顾问费 - - 11．信用减值损失 10.5.7.47 - - 12．资产减值损失 10.5.7.48 - - 13．其他费用 10.5.7.49 169,809.04 165,474.03 三、营业利润（营业亏损以“-” 84,816,498.82 111,490,039.33                              第 34 页 共 80 页                                              平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 号填列） 加：营业外收入 10.5.7.50 106,873.58 180,739.87 减：营业外支出 10.5.7.51 252,954.44 169,233.76 四、利润总额（亏损总额以“-”                                           84,670,417.96 111,501,545.44 号填列） 减：所得税费用 10.5.7.52 - - 五、净利润（净亏损以“-”                                           84,670,417.96 111,501,545.44 号填列） 1.持续经营净利润（净亏损以                                           84,670,417.96 111,501,545.44 “-”号填列） 2.终止经营净利润（净亏损以                                                       - - “-”号填列） 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 84,670,417.96 111,501,545.44 10.2.2 个别利润表 会计主体：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                                                 本期 上年度可比期间           项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2026 2025 年 1 月 1 日至                                             年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                                     112,596,826 一、收入 193,090,997.97                                                                             .25 1.利息收入 922,505.80 7,656.97 2.投资收益（损失以“-”号填 112,589,169                                               192,168,492.17 列） .28 其中：以摊余成本计量的金融资                                                            - - 产终止确认产生的收益 3.公允价值变动收益（损失以                                                            - - “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填                                                            - - 列） 5.其他业务收入 - -                                                                     3,703,661.6 二、费用 3,533,607.64                                                                               2                                                                     3,279,651.3 1．管理人报酬 3,126,066.32                                                                               4 2．托管费 347,340.71 364,405.71 3．投资顾问费 - - 4．利息支出 - - 5．信用减值损失 - - 6．资产减值损失 - - 7．税金及附加 - -                              第 35 页 共 80 页                                               平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 8．其他费用 60,200.61 59,604.57 三、利润总额（亏损总额以“-” 108,893,164                                                189,557,390.33 号填列） .63 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号                                                189,557,390.33 108,893,164.63 填列） 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 189,557,390.33 108,893,164.63 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表 会计主体：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                     单位：人民币元                                                   本期 上年度可比期间            项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                             2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 361,006,337.17 363,938,176.75 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 1,035,141.71 1,324,421.28 6.收到的税费返还 - - 7.收到其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.1 760,523.53 1,117,122.40      经营活动现金流入小计 362,802,002.41 366,379,720.43 8.购买商品、接受劳务支付的现金 50,022,908.35 47,617,596.73 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付给职工以及为职工支付的现                                                   335,984.73 315,596.12 金 13.支付的各项税费 18,495,493.83 15,935,181.51 14.支付其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.2 4,594,929.94 5,380,001.03 经营活动现金流出小计 73,449,316.85 69,248,375.39 经营活动产生的现金流量净额 289,352,685.56 297,131,345.04 二、投资活动产生的现金流量： 15.处置固定资产、无形资产和其他                                                            - - 长期资产收到的现金净额 16.处置子公司及其他营业单位收到                                                            - - 的现金净额 17.收到其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.3 - - 投资活动现金流入小计 - -                              第 36 页 共 80 页                                               平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 18.购建固定资产、无形资产和其他                                                            - - 长期资产支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支付                                                            - - 的现金净额 20.支付其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.4 - - 投资活动现金流出小计 - - 投资活动产生的现金流量净额 - - 三、筹资活动产生的现金流量： 21.认购/申购收到的现金 - - 22.取得借款收到的现金 - - 23.收到其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.5 - - 筹资活动现金流入小计 - - 24.赎回支付的现金 - - 25.偿还借款支付的现金 29,212,300.00 29,212,300.00 26.偿付利息支付的现金 9,451,420.79 10,560,379.10 27.分配支付的现金 112,000,000.00 109,059,900.19 28.支付其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.6 75,643.19 73,440.00 筹资活动现金流出小计 150,739,363.98 148,906,019.29 筹资活动产生的现金流量净额 -150,739,363.98 -148,906,019.29 四、汇率变动对现金及现金等价物的                                                            - - 影响 五、现金及现金等价物净增加额 138,613,321.58 148,225,325.75 加：期初现金及现金等价物余额 118,519,357.85 113,005,624.17 六、期末现金及现金等价物余额 257,132,679.43 261,230,949.92 10.3.2 个别现金流量表 会计主体：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                                                   本期 上年度可比期间            项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                             2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.收回不动产投资收到的现金 192,168,492.17 112,589,169.28 2.取得不动产投资收益收到的现金 - - 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 - - 6.取得利息收入收到的现金 883,695.58 7,656.97 7.收到其他与经营活动有关的现金 - -      经营活动现金流入小计 193,052,187.75 112,596,826.25 8.取得不动产投资支付的现金 - - 9.取得证券投资支付的现金净额 - -                              第 37 页 共 80 页                                                      平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付的各项税费 - - 13.支付其他与经营活动有关的现金 1,863,536.56 2,065,150.63 经营活动现金流出小计 1,863,536.56 2,065,150.63 经营活动产生的现金流量净额 191,188,651.19 110,531,675.62 二、筹资活动产生的现金流量： 14.认购/申购收到的现金 - - 15.收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 - - 16.赎回支付的现金 - - 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 112,000,000.00 109,059,900.19 19.支付其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流出小计 112,000,000.00 109,059,900.19 筹资活动产生的现金流量净额 -112,000,000.00 -109,059,900.19 三、汇率变动对现金及现金等价物的                                                                   - - 影响 四、现金及现金等价物净增加额 79,188,651.19 1,471,775.43 加：期初现金及现金等价物余额 100,376,951.36 451,210.14 五、期末现金及现金等价物余额 179,565,602.55 1,922,985.57 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                         单位：人民币元                                               本期                                 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                             其 其                             他 资 他 专 盈 项目                             权 本 综 项 余             实收基金 未分配利润 所有者权益合计                             益 公 合 储 公                             工 积 收 备 积                             具 益 一、上期 期 末 余 9,114,000,000.00 - - - - - -2,109,615,667.61 7,004,384,332.39 额 加：会计                         - - - - - - - - 政策变更 前期                         - - - - - - - - 差错更正     同一 - - - - - - - -                                    第 38 页 共 80 页                                                     平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 控制下企 业合并 其他 - - - - - - - - 二、本期 期 初 余 9,114,000,000.00 - - - - - -2,109,615,667.61 7,004,384,332.39 额 三、本期 增 减 变 动额（减 - - - - - - -27,329,582.04 -27,329,582.04 少以“-” 号填列） （一）综 合收益总 - - - - - - 84,670,417.96 84,670,417.96 额 （二）产 品持有人                        - - - - - - - - 申购和赎 回 其中：产                        - - - - - - - - 品申购 产                        - - - - - - - - 品赎回 （三）利                        - - - - - - -112,000,000.00 -112,000,000.00 润分配 （四）其 他综合收                        - - - - - - - - 益结转留 存收益 （五）专                        - - - - - - - 项储备 其中：本                        - - - - - - - - 期提取 本                        - - - - - - - - 期使用 （六）其                        - - - - - - - - 他 四、本期 期 末 余 9,114,000,000.00 - - - - - -2,136,945,249.65 6,977,054,750.35 额                                         上年度可比期间 项目                                2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                   第 39 页 共 80 页                                                  平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                            其 其                            他 资 他 专 盈                            权 本 综 项 余            实收基金 未分配利润 所有者权益合计                            益 公 合 储 公                            工 积 收 备 积                            具 益 一、上期 期 末 余 9,114,000,000.00 - - - - - -1,765,487,169.25 7,348,512,830.75 额 加：会计                        - - - - - - - - 政策变更 前期                        - - - - - - - - 差错更正 同一 控制下企 - - - - - - - - 业合并 其他 - - - - - - - - 二、本期 期 初 余 9,114,000,000.00 - - - - - -1,765,487,169.25 7,348,512,830.75 额 三、本期 增 减 变 动额（减 - - - - - - 2,441,645.25 2,441,645.25 少以“-” 号填列） （一）综 合收益总 - - - - - - 111,501,545.44 111,501,545.44 额 （二）产 品持有人                        - - - - - - - - 申购和赎 回 其中：产                        - - - - - - - - 品申购 产                        - - - - - - - - 品赎回 （三）利                        - - - - - - -109,059,900.19 -109,059,900.19 润分配 （四）其 他综合收                        - - - - - - - - 益结转留 存收益 （五）专                        - - - - - - - 项储备                                第 40 页 共 80 页                                                         平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 其中：本                          - - - - - - - - 期提取 本                          - - - - - - - - 期使用 （六）其                          - - - - - - - - 他 四、本期 期 末 余 9,114,000,000.00 - - - - - -1,763,045,524.00 7,350,954,476.00 额 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                            单位：人民币元                                                        本期                                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日        项目                                                       其他综合 未分配利 所有者权益                       实收基金 资本公积                                                        收益 润 合计                      9,114,000,00 -2,108,44 7,005,556,0 一、上期期末余额 - -                              0.00 3,953.95 46.05 加：会计政策变更 - - - - -      前期差错更正 - - - - -      其他 - - - - -                      9,114,000,00 -2,108,44 7,005,556,0 二、本期期初余额 - -                              0.00 3,953.95 46.05 三、本期增减变动额                                                                   77,557,39 77,557,390. （减少以“-”号填 - - -                                                                        0.33 33 列）                                                                   189,557,3 189,557,390 （一）综合收益总额 - - -                                                                       90.33 .33 （二）产品持有人申                                  - - - - - 购和赎回 其中：产品申购 - - - - -       产品赎回 - - - - -                                                                   -112,000, -112,000,00 （三）利润分配 - - -                                                                      000.00 0.00 （四）其他综合收益                                  - - - - - 结转留存收益 （五）其他 - - - - -                      9,114,000,00 -2,030,88 7,083,113,4 四、本期期末余额 - -                              0.00 6,563.62 36.38                                                   上年度可比期间        项目                                          2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                      第 41 页 共 80 页                                                 平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                                                其他综合 未分配利 所有者权益                  实收基金 资本公积                                                 收益 润 合计                 9,114,000,00 -1,764,60 7,349,393,8 一、上期期末余额 - -                         0.00 6,197.03 02.97 加：会计政策变更 - - - - -     前期差错更正 - - - - -     其他 - - - - -                 9,114,000,00 -1,764,60 7,349,393,8 二、本期期初余额 - -                         0.00 6,197.03 02.97 三、本期增减变动额                                                         -166,735. （减少以“-”号填 - - - -166,735.56                                                                56 列）                                                         108,893,1 108,893,164 （一）综合收益总额 - - -                                                             64.63 .63 （二）产品持有人申                            - - - - - 购和赎回 其中：产品申购 - - - - -      产品赎回 - - - - -                                                         -109,059, -109,059,90 （三）利润分配 - - -                                                            900.19 0.19 （四）其他综合收益                            - - - - - 结转留存收益 （五）其他 - - - - -                 9,114,000,00 -1,764,77 7,349,227,0 四、本期期末余额 - -                         0.00 2,932.59 67.41 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 10.1 至 10.5 财务报表由下列负责人签署：          罗春风 肖宇鹏 马杰     基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券 监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]1669 号《关于准予平安广州交投广 河高速公路封闭式基础设施证券投资基金注册的批复》核准，由平安基金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》和《平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金基 金合同》负责公开募集。本基金为契约型封闭式，存续期限为 99 年，首次设立募集不包括认购资 金利息共募集人民币 9,114,000,000.00 元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普 华永道中天验字（2021）第 0588 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《平安广州交投广                                第 42 页 共 80 页                                           平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 河高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》于 2021 年 6 月 7 日正式生效，基金合同生效 日的基金份额总额为 700,000,000.00 份基金份额。本基金的基金管理人为平安基金管理有限公 司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司（以下简称“工商银行”）                                。      经深圳证券交易所审核同意，本基金 697,076,279 份基金份额于 2021 年 6 月 21 日在深交所 上市交易。其中，本次上市交易无限售安排的份额为 144,267,279 份，有限售安排的份额为 552,809,000 份。      根据《平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》的相关规定，本 基金以契约型封闭式的方式运作，在封闭运作期内，本基金不办理申购与赎回业务。基金上市后， 除按照基金合同约定进行限售的基金份额外，场内份额可以上市交易，投资者可将其持有的场外 基金份额通过基金通平台转让基金份额或通过办理跨系统转托管业务转至场内后上市交易。      根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证 券投资基金基金合同》的有关规定，本基金存续期内以 80%以上基金资产投资于以广州交投或其 他机构拥有的优质收费公路不动产项目为投资标的的资产支持专项计划，并持有资产支持专项计 划的全部资产支持专项计划份额。本基金的其余基金资产应当依法投资于利率债、AAA 级信用债 或货币市场工具。本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转 债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管 理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整 投资范围。本基金暂不设立业绩比较基准。      本基金所投资不动产项目的基本信息如下：      本基金初始投资的不动产项目为广州交投广河高速公路有限公司（以下简称“项目公司”）享 有的广州至河源高速公路（广州段）的特许经营权。      项目公司是由广州交通投资集团有限公司（以下简称“广交投集团”）于 2020 年 11 月 30 日 在中华人民共和国广东省广州市黄埔区投资成立的有限责任公司。原注册资本为人民币 1,000,000.00 元。项目公司经批准的经营范围为道路运输业。      广交投集团为本基金的原始权益人。      本基金购买不动产项目交易的具体情况如下：      平安证券股份有限公司（以下简称“平安证券”）按照国家相关法律、法规设立平安广州交投 广河高速公路基础设施资产支持专项计划（以下简称“资产支持专项计划”）                                  ，本基金出资人民币 9,113,800,000.00 元认购资产支持专项计划全部份额。资产支持专项计划的计划管理人为平安证 券。                           第 43 页 共 80 页                                              平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 根据平安证券（代表资产支持专项计划）与广交投集团签订的《股权转让协议》，于 2021 年 6 月 8 日，资产支持专项计划取得项目公司享有的广州至河源高速公路（广州段）的特许经营权， 转让对价为人民币 6,490,664,543.60 元。同时，根据平安证券（代表资产支持专项计划）与项目 公 司 签 订 的 《 借 款 合 同 》， 资 产 支 持 专 项 计 划 向 项 目 公 司 提 供 无 固 定 期 限 借 款 人 民 币 2,619,038,296.13 元。 10.5.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会（以 下简称“中国基金业协会”）发布的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号——年度 报告和中期报告》、《公开募集不动产投资信托基金(REITs)运营操作指引（试行）                                        》、《平安广州交 投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作(以下合称“其他有关规定”)编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金本报告期财务报表符合企业会计准则及其他有关规定的要求，真实、完整地反映了本 基金 2026 年 6 月 30 日的合并及个别财务状况以及 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日止期间的 合并及个别经营成果和现金流量等有关信息。 10.5.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 10.5.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 10.5.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 10.5.6 税项 1.本基金及资产支持专项计划适用的税种及税率如下： 根据财政部、国家税务总局财税 [1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、 财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2017]56 号《关于资管产                              第 44 页 共 80 页                                        平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》、财政部、国家税务总局公告 2025 年第 4 号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公 告》、国务院令第 826 号《中华人民共和国增值税法实施条例》                               、财政部、税务总局公告 2026 年第 10 号《财政部 税务总局关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。2027 年 12 月 31 日前，资管产品管理人运营契约制资管产品过程中发生的增值税应税行为，可以选择 适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 2027 年 12 月 31 日前，对证券投资基金管理人运用基金资产买卖债券的转让收入免征增值税， 对除持有金融债券外的金融同业往来利息收入亦免征增值税。自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期 之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该 日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分） 的利息收入，免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生 的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 (3)资产支持专项计划及本基金以契约型的形式存在，其并非企业所得税纳税主体，其从项目 公司取得的利息收入或投资收益及分红无需缴纳企业所得税。 2.项目公司适用的主要税种及其税率列示如下： 企业所得税税率为 25%，税基为应纳税所得额； 增值税税率为 13%、5%及 3%，税基为应纳税增值额（一般计税方式：应纳税额按应纳税销售 额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算；简易计税方式：应纳税额按应纳税销 售额乘以征收率计算）； 城市维护建设税税率为 7%，税基为缴纳的增值税税额； 教育费附加税率为 5%，税基为缴纳的增值税税额； 房产税税率为 1.2%及 12%，税基为房屋原值的 70%或租金收入； 土地使用税税率为 3-12 元/平方米，税基为土地面积。 根据财政部、税务总局公告 2026 年第 10 号《财政部 税务总局关于增值税法施行后增值税 优惠政策衔接事项的公告》规定，2027 年 12 月 31 日前，项目公司作为公路经营企业中的一般纳 税人收取开工日期在 2016 年 4 月 30 日前的高速公路的车辆通行费，可以选择适用简易计税方法，                        第 45 页 共 80 页                                       平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 按照 3%的规定征收率计算缴纳增值税。 一般纳税人应税收入按 13%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额 计缴增值税。 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                          单位：人民币元                                             本期末            项目                                        2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 257,453,239.51 其他货币资金 -            小计 257,453,239.51 减：减值准备 -            合计 257,453,239.51 10.5.7.1.2 银行存款                                                          单位：人民币元                                             本期末            项目                                        2026 年 6 月 30 日 活期存款 79,132,679.43 定期存款 178,000,000.00 其中：存款期限 1-3 个月 178,000,000.00     存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 应计利息 320,560.08            小计 257,453,239.51 减：减值准备 -            合计 257,453,239.51 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本基金本报告期末不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。 10.5.7.2 交易性金融资产 注：本基金本报告期末无交易性金融资产。 10.5.7.3 买入返售金融资产 10.5.7.3.1 买入返售金融资产情况 注：本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。                       第 46 页 共 80 页                                        平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.7.3.2 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。 10.5.7.4 债权投资 10.5.7.4.1 债权投资情况 注：本基金本报告期末无债权投资。 10.5.7.4.2 债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期末无债权投资。 10.5.7.5 其他债权投资 10.5.7.5.1 其他债权投资情况 注：本基金本报告期末无其他债权投资。 10.5.7.5.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期末无其他债权投资。 10.5.7.6 其他权益工具投资 10.5.7.6.1 其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末无其他权益工具投资。 10.5.7.6.2 报告期内其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末无其他权益工具投资。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款                                                           单位：人民币元                                              本期末            账龄                                         2026 年 6 月 30 日 1 年以内 10,378,425.92 1－2 年 105,440.81 2-3 年 - 3 年以上 19,329.00            小计 10,503,195.73 减：坏账准备 -            合计 10,503,195.73 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露 注：于 2026 年 6 月 30 日，本基金的应收账款均为按组合计提预期信用损失。本基金管理人经评 估对手方的偿还能力以及账龄情况，认为信用风险较低，预期信用损失影响不重大。                        第 47 页 共 80 页                                                    平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款 注：本基金本报告期末无单项计提坏账准备的应收账款。 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款                                                                  金额单位：人民币元                                                 本期末     债务人名称 2026 年 6 月 30 日                         账面余额 坏账准备 计提比例（%） 组合一 9,877,441.88 - - 组合二 625,753.85 - -        合计 10,503,195.73 - - 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况 注：本基金本期坏账准备未发生变动，本报告期末坏账准备为零。 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况 注：本基金本报告期无实际核销的应收账款。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款                                                                  金额单位：人民币元                                占应收账款期末余 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                 额的比例（%） 广东联合电子 服务股份有限 9,877,441.88 94.04 - 9,877,441.88 公司 肇庆小鹏新能 源投资有限公 198,507.44 1.89 - 198,507.44 司广州分公司 广东诚泰交通 科技发展有限 191,041.92 1.82 - 191,041.92 公司 广州快速交通                  152,768.13 1.45 - 152,768.13 建设有限公司 广州公路工程                   23,512.69 0.22 - 23,512.69 集团有限公司     合计 10,443,272.06 99.42 - 10,443,272.06 10.5.7.8 存货 10.5.7.8.1 存货分类 注：本基金本报告期末无存货。 10.5.7.8.2 存货跌价准备及合同履约成本减值准备 注：本基金本报告期末无存货。 10.5.7.8.3 报告期末存货余额含借款费用资本化金额的说明 无。                                 第 48 页 共 80 页                                             平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.7.8.4 报告期内合同履约成本摊销金额的说明 无。 10.5.7.9 合同资产 10.5.7.9.1 合同资产情况 注：本基金本报告期末无合同资产。 10.5.7.9.2 报告期内合同资产账面价值发生重大变动的金额和原因 注：本基金本报告期末无合同资产。 10.5.7.9.3 报告期内合同资产计提减值准备情况 注：本基金本报告期末无合同资产。 10.5.7.10 持有待售资产 注：本基金本报告期末无持有待售资产。 10.5.7.11 投资性房地产 10.5.7.11.1 采用成本计量模式的投资性房地产 注：本基金本报告期末无投资性房地产。 10.5.7.11.2 采用公允价值计量模式的投资性房地产 注：本基金本报告期末无投资性房地产。 10.5.7.11.3 投资性房地产主要项目情况 注：无。 10.5.7.12 固定资产                                                                 单位：人民币元                                                    本期末              项目                                               2026 年 6 月 30 日 固定资产 41,531,809.36 固定资产清理 -              合计 41,531,809.36 10.5.7.12.1 固定资产情况                                                             单位：人民币元             房屋及建筑 公路附属设 项目 机器设备 运输工具 电子设备 合计               物 施 一、账面原 值 期 初 余 92,515,173 92,561,600                   - - - 46,427.00 额 .41 .41 本 期 增                   - - - - - - 加金额 购置 - - - - - -                          第 49 页 共 80 页                                 平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 在建工             - - - - - - 程转入 其他原             - - - - - - 因增加 3. 本 期 减             - - - - - - 少金额 处置或             - - - - - - 报废 其他原             - - - - - - 因减少 4.期末余 92,515,173 92,561,600             - - - 46,427.00 额 .41 .41 二、累计折 旧 期 初 余 47,674,003 47,719,804             - - - 45,800.86 额 .51 .37 本 期 增 3,309,986. 3,309,986.             - - - - 加金额 68 68     本期计 3,309,986. 3,309,986.             - - - - 提 68 68 其他原             - - - - - - 因增加 3.本期减             - - - - - - 少金额 处置或             - - - - - - 报废 其他原             - - - - - - 因减少 4.期末余 50,983,990 51,029,791             - - - 45,800.86 额 .19 .05 三、减值准 备 期 初 余             - - - - - - 额 本 期 增             - - - - - - 加金额 本期计             - - - - - - 提 其他原             - - - - - - 因增加 3.本期减             - - - - - - 少金额 处置或             - - - - - - 报废 其他原             - - - - - - 因减少 4.期末余             - - - - - - 额 四、账面价                 第 50 页 共 80 页                                           平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 值 期 末 账 41,531,183 41,531,809                  - - - 626.14 面价值 .22 .36 期 初 账 44,841,169 44,841,796                  - - - 626.14 面价值 .90 .04 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明     无。 10.5.7.12.3 固定资产清理 注：无。 10.5.7.13 在建工程 注：无。 10.5.7.13.1 在建工程情况 注：无。 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况 注：无。 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 注：无。 10.5.7.13.4 工程物资情况 注：本基金本报告期末无工程物资。 10.5.7.14 使用权资产                                                             单位：人民币元          项目 房屋及建筑物 合计 一、账面原值 1.期初余额 673,480.31 673,480.31 2.本期增加金额 - - 3.本期减少金额 - - 4.期末余额 673,480.31 673,480.31 二、累计折旧 1.期初余额 415,973.04 415,973.04 2.本期增加金额 59,424.72 59,424.72 本期计提 59,424.72 59,424.72 3.本期减少金额 - - 处置 - - 4.期末余额 475,397.76 475,397.76 三、减值准备 1.期初余额 - - 2.本期增加金额 - -                         第 51 页 共 80 页                                                平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 本期计提 - - 3.本期减少金额 - - 处置 - - 4.期末余额 - - 四、账面价值 1.期末账面价值 198,082.55 198,082.55 2.期初账面价值 257,507.27 257,507.27 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况                                                                     单位：人民币元 项目 特许经营权 土地使用权 专利权 非专有技术 软件 合计 一、账面原 值 期 初 余 9,871,192, 9,871,575,                              - - - 382,661.21 额 745.02 406.23 本 期 增                      - - - - - - 加金额 购置 - - - - - - 内部研                      - - - - - - 发 其他原                      - - - - - - 因增加 本 期 减                      - - - - - - 少金额 处置 - - - - - - 其他原                      - - - - - - 因减少 4.期末余 9,871,192, 9,871,575,                              - - - 382,661.21 额 745.02 406.23 二、累计摊 销 期 初 余 1,706,185, 1,706,408,                              - - - 223,029.21 额 096.84 126.05 本 期 增 193,292,63 193,316,40                              - - - 23,775.60 加金额 3.15 8.75     本期计 193,292,63 193,316,40                              - - - 23,775.60 提 3.15 8.75 其他原                      - - - - - - 因增加 3.本期减                      - - - - - - 少金额 处置 - - - - - - 其他原                      - - - - - - 因减少 4.期末余 1,899,477, 1,899,724,                              - - - 246,804.81 额 729.99 534.80                              第 52 页 共 80 页                                          平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 三、减值准 备 期 初 余 473,600,23 473,600,23                          - - - - 额 5.55 5.55 本 期 增                      - - - - - - 加金额 本期计                      - - - - - - 提 其他原                      - - - - - - 因增加 3.本期减                      - - - - - - 少金额 处置 - - - - - - 其他原                      - - - - - - 因减少 4.期末余 473,600,23 473,600,23                          - - - - 额 5.55 5.55 四、账面价 值 期 末 账 7,498,114, 7,498,250,                          - - - 135,856.40 面价值 779.48 635.88 期 初 账 7,691,407, 7,691,567,                          - - - 159,632.00 面价值 412.63 044.63 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。 10.5.7.16 开发支出 注：本基金本报告期末及期初无开发支出。 10.5.7.17 商誉 10.5.7.17.1 商誉账面原值 注：本基金本报告期末及期初无商誉。 10.5.7.17.2 商誉减值准备 注：无。 10.5.7.17.3 商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法 无。 10.5.7.18 长期待摊费用 注：本基金本报告期末及期初无长期待摊费用。 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产                                                          单位：人民币元                          第 53 页 共 80 页                                                      平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                                                 本期末                                            2026 年 6 月 30 日           项目                                      可抵扣暂时性 递延所得税                                        差异 资产 资产减值准备 112,275,177.26 28,068,794.32 内部交易未实现利润 - - 可抵扣亏损 1,215,167,408.58 303,791,852.14 租入的办公场地 226,519.80 56,629.95           合计 1,327,669,105.64 331,917,276.41 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债                                                                         单位：人民币元                                               本期末                                          2026 年 6 月 30 日           项目                                    应纳税暂时性 递延所得税                                      差异 负债 非同一控制企业合并资产评                                                          - - 估增值 公允价值变动 - - 无形资产 1,327,471,023.09 331,867,755.77 租入的办公场地 198,082.55 49,520.64           合计 1,327,669,105.64 331,917,276.41 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债                                                                         单位：人民币元                 递延所得税资产 抵销后递延所得税 递延所得税资 抵销后递延所      项目 和负债期末互抵 资产或负债期末余 产和负债期初 得税资产或负                     金额 额 互抵金额 债期初余额 递延所得税资产 331,917,276.41 - 305,869,607.76 - 递延所得税负债 331,917,276.41 - 305,869,607.76 - 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细                                                                         单位：人民币元                                                            本期末                项目                                                       2026 年 6 月 30 日 资产减值准备 - 预计负债 - 可抵扣亏损 1,099,443,916.94                合计 1,099,443,916.94 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期                                                                         单位：人民币元                                       本期末           年份 备注                                  2026 年 6 月 30 日 2028 年 21,743,534.51 2029 年 437,828,175.09                                  第 54 页 共 80 页                                                 平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 2030 年 428,977,445.95 2031 年 210,894,761.39          合计 1,099,443,916.94 - 10.5.7.20 其他资产 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                                    单位：人民币元                                                     本期末          项目                                                2026 年 6 月 30 日 预付账款 4,023,300.00          合计 4,023,300.00 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示                                                                    单位：人民币元                                                       本期末               账龄                                                  2026 年 6 月 30 日 1 年以内 4,023,300.00 1-2 年 -               合计 4,023,300.00 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况                                                                 金额单位：人民币元                               占预付账款总额 预付对象 期末余额 预付款时间 未结算原因                                的比例（%） 广州高速运营管                4,023,300.00 100.00 2026 年 6 月 29 日 预付运营服务费 理有限公司 合计 4,023,300.00 100.00 - - 10.5.7.20.3 其他应收款 10.5.7.20.3.1 按账龄列示 注：本基金本报告期末无其他应收款。 10.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况 注：无。 10.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况 注：无。 10.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 注：无。 10.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款 注：无。                               第 55 页 共 80 页                                                    平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.7.21 短期借款 注：本基金本报告期末无短期借款。 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况                                                                      单位：人民币元                                                         本期末            项目                                                    2026 年 6 月 30 日 应付质保金 49,772.84 其他 341,695.97            合计 391,468.81 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款                                                                      单位：人民币元           单位名称 期末余额 未偿还或结转原因 广州公路工程集团有限公司 231,695.97 按合同节点未到付款期            合计 231,695.97 10.5.7.23 应付职工薪酬 10.5.7.23.1 应付职工薪酬情况                                                                      单位：人民币元      项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额 短期薪酬 124,267.87 203,609.73 309,235.27 18,642.33 离职后福利-设定                            - 30,591.78 30,591.78 - 提存计划      合计 124,267.87 234,201.51 339,827.05 18,642.33 10.5.7.23.2 短期薪酬                                                                      单位：人民币元      项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额 一、工资、奖金、                  109,267.54 167,645.43 276,912.97 - 津贴和补贴 二、职工福利费 - - - - 三、社会保险费 - 14,112.30 14,112.30 - 其中：医疗保险费 - 12,473.46 12,473.46 - 工伤保险费 - 1,638.84 1,638.84 - 生育保险费 - - - - 四、住房公积金 - 21,852.00 18,210.00 3,642.00 五、工会经费和职                    15,000.33 - - 15,000.33 工教育经费      合计 124,267.87 203,609.73 309,235.27 18,642.33 10.5.7.23.3 设定提存计划                                                                      单位：人民币元      项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额                                第 56 页 共 80 页                                             平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 基本养老保险 - 29,135.04 29,135.04 - 失业保险费 - 1,456.74 1,456.74 -      合计 - 30,591.78 30,591.78 - 10.5.7.24 应交税费                                                              单位：人民币元                                                    本期末            税费项目                                               2026 年 6 月 30 日 增值税 2,607,863.70 消费税 - 企业所得税 - 个人所得税 - 城市维护建设税 173,497.99 教育费附加 123,887.15 房产税 - 土地使用税 - 土地增值税 - 其他 73.47              合计 2,905,322.31 10.5.7.25 应付利息 注：无。 10.5.7.26 合同负债 10.5.7.26.1 合同负债情况 注：本基金本报告期末无合同负债。 10.5.7.26.2 报告期内合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因 注：无。 10.5.7.27 长期借款                                                              单位：人民币元                                                     本期末             借款类别                                                2026 年 6 月 30 日 质押借款 - 抵押借款 - 保证借款 - 信用借款 820,726,300.00 未到期应付利息 501,554.96              合计 821,227,854.96 注：2026 年 6 月 30 日，长期借款的年利率为 2.20%。 10.5.7.28 预计负债 注：本基金本报告期末无预计负债。                            第 57 页 共 80 页                                        平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.7.29 租赁负债                                                          单位：人民币元                                             本期末            项目                                        2026 年 6 月 30 日 办公场地 226,519.81            合计 226,519.81 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                          单位：人民币元                                             本期末            项目                                        2026 年 6 月 30 日 其他应付款 5,088,002.30 预收款项 331,693.44 其他流动负债 59,507.37            合计 5,479,203.11 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                          单位：人民币元                                             本期末            项目                                        2026 年 6 月 30 日 路产赔偿款 331,693.44            合计 331,693.44 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项 注：无。 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                          单位：人民币元                                                本期末             款项性质                                           2026 年 6 月 30 日 押金及保证金 5,050,000.00 代收款项 30,327.30 其他 7,675.00              合计 5,088,002.30 10.5.7.31 实收基金                                                     金额单位：人民币元            项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 700,000,000.00 9,114,000,000.00 本期末 700,000,000.00 9,114,000,000.00                        第 58 页 共 80 页                                                   平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.7.32 资本公积 注：本基金本报告期末及期初均无资本公积。 10.5.7.33 其他综合收益 注：本基金本报告期末及期初无其他综合收益。 10.5.7.34 盈余公积 注：本基金本报告期末及期初无盈余公积。 10.5.7.35 未分配利润                                                                  单位：人民币元      项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 -2,109,615,667.61 - -2,109,615,667.61 本期利润 84,670,417.96 - 84,670,417.96 本期基金份额交易                                  - - - 产生的变动数 其中：基金认购款 - - -      基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -112,000,000.00 - -112,000,000.00 本期末 -2,136,945,249.65 - -2,136,945,249.65 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                    本期                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日           项目                        广州交投广河高速公路                                                              合计                           有限公司 营业收入 - - 通行费收入 349,268,521.95 349,268,521.95 其他 578,810.11 578,810.11           合计 349,847,332.06 349,847,332.06 营业成本 - - 折旧与摊销 196,619,645.43 196,619,645.43 公路养护成本 12,839,045.56 12,839,045.56 运营服务费 24,139,800.00 24,139,800.00 联网收费系统管理费 1,813,207.62 1,813,207.62 其他 2,885,505.22 2,885,505.22           合计 238,297,203.83 238,297,203.83 10.5.7.37 投资收益 注：本基金本报告期内无投资收益。 10.5.7.38 公允价值变动收益 注：本基金本报告期内无公允价值变动损益。                             第 59 页 共 80 页                                    平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.7.39 资产处置收益 注：本基金本报告期内无资产处置收益。 10.5.7.40 其他收益 注：本基金本报告期内无其他收益。 10.5.7.41 其他业务收入 注：本基金本报告期内无其他业务收入。 10.5.7.42 利息支出                                                     单位：人民币元                                          本期           项目                            2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 短期借款利息支出 - 长期借款利息支出 9,381,628.14 卖出回购金融资产利息支出 - 未确认融资费用 5,616.25 其他           合计 9,387,244.39 10.5.7.43 税金及附加                                                     单位：人民币元                                          本期           项目                            2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 增值税 5,885,721.69 消费税 - 企业所得税 - 个人所得税 - 城市维护建设税 1,144,176.96 教育费附加 817,269.28 房产税 - 土地使用税 - 土地增值税 - 其他 454.91           合计 7,847,622.84 10.5.7.44 销售费用 注：本基金本报告期内无销售费用。 10.5.7.45 管理费用                                                     单位：人民币元                                              本期             项目                                2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 中介机构费 160,000.00 职工薪酬 234,201.51                    第 60 页 共 80 页                                       平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 折旧与摊销 66,174.72 办公费用 77,584.69             合计 537,960.92 10.5.7.46 财务费用                                                        单位：人民币元                                             本期           项目                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 银行手续费 35,595.52 其他 -           合计 35,595.52 10.5.7.47 信用减值损失 注：本基金本报告期无信用减值损失。 10.5.7.48 资产减值损失 注：本基金本报告期内无资产减值损失。 10.5.7.49 其他费用                                                        单位：人民币元                                                 本期             项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 信息披露费 59,507.37 基础设施评估费 100,000.00 其他 10,301.67             合计 169,809.04 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况                                                        单位：人民币元                                               本期            项目                                 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 非流动资产报废利得合计 - 其中：固定资产报废利得 - 无形资产报废利得 - 政府补助 - 赔偿收入 104,873.58 其他 2,000.00            合计 106,873.58 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助 注：本基金本报告期内无计入当期损益的政府补助。 10.5.7.51 营业外支出                                                        单位：人民币元                       第 61 页 共 80 页                                       平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                                              本期           项目                                2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 非流动资产报废损失合计 - 其中：固定资产报废损失 -      无形资产报废损失 - 对外捐赠 - 损坏维修支出 252,954.44 其他 -           合计 252,954.44 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                       单位：人民币元                                               本期            项目                                 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 当期所得税费用 0.00 递延所得税费用 0.00            合计 0.00 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                       单位：人民币元                                                本期             项目                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 利润总额 84,670,417.96 按法定/适用税率计算的所得税费用 - 子公司适用不同税率的影响 -26,660,276.30 调整以前期间所得税的影响 - 非应税收入的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 199.90 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏                                                        -26,063,613.95 损的影响 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性                                                         52,723,690.35 差异或可抵扣亏损的影响             合计 - 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                                                       单位：人民币元                                               本期            项目                                 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 收到路产赔偿款 440,964.76 其他业务收入 317,558.77 其他 2,000.00            合计 760,523.53                       第 62 页 共 80 页                                          平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                           单位：人民币元                                                 本期               项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 管理人报酬 2,999,121.58 支付运营保险费 - 基金托管费 901,274.68 退回施工安全保证金 - 审计及咨询费 550,000.00 办公费用 71,338.92 其他 73,194.76               合计 4,594,929.94 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金 注：本基金本报告期内无收到其他与投资活动有关的现金。 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金 注：本基金本报告期内无支付其他与投资活动有关的现金。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金 注：本基金本报告期内无收到其他与筹资活动有关的现金。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金                                                           单位：人民币元                                                 本期               项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 租赁所支付的现金 75,643.19               合计 75,643.19 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                           单位：人民币元                                                       本期                 项目                                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 1．将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 84,670,417.96 加：信用减值损失 -      资产减值损失 -      固定资产折旧 3,309,986.68      投资性房地产折旧 -      使用权资产折旧 59,424.72      无形资产摊销 193,316,408.75      长期待摊费用摊销 - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失                                                                           - （收益以“-”号填列）                         第 63 页 共 80 页                                     平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 固定资产报废损失（收益以“-”号填列） - 公允价值变动损失（收益以“-”号填列） - 财务费用（收益以“-”号填列） - 投资损失（收益以“-”号填列） - 递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） - 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） - 存货的减少（增加以“-”号填列） - 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） -1,691,557.49 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） 300,760.55 利息支出 9,387,244.39 其他 - 经营活动产生的现金流量净额 289,352,685.56 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 257,132,679.43 减：现金的期初余额 118,519,357.85 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 138,613,321.58 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 注：本基金本报告期内无支付的取得子公司的现金净额。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                     单位：人民币元                                             本期            项目                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 一、现金 257,132,679.43 其中：库存现金 -     可随时用于支付的银行存款 257,132,679.43     可随时用于支付的其他货币资金 - 二、现金等价物 - 其中：3 个月内到期的债券投资 - 三、期末现金及现金等价物余额 257,132,679.43 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现                                                                   - 金及现金等价物 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 无。                     第 64 页 共 80 页                                       平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.8 合并范围的变更 10.5.8.1 非同一控制下企业合并 10.5.8.1.1 报告期内发生的非同一控制下企业合并 注：本基金本报告期内未发生非同一控制下企业合并。 10.5.8.1.2 合并成本及商誉 10.5.8.1.2.1 合并成本及商誉情况 注：无。 10.5.8.1.2.2 合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.1.2.3 大额商誉形成的主要原因 无。 10.5.8.1.3 被购买方于购买日可辨认资产、负债 10.5.8.1.3.1 被购买方于购买日可辨认资产、负债的情况 注：无。 10.5.8.1.3.2 可辨认资产、负债公允价值的确定方法 无。 10.5.8.1.3.3 企业合并中承担的被购买方的或有负债 无。 10.5.8.2 同一控制下企业合并 10.5.8.2.1 报告期内发生的同一控制下企业合并 注：本基金本报告期内未发生同一控制下企业合并。 10.5.8.2.2 合并成本 注：本基金本报告期内未发生同一控制下企业合并。 10.5.8.2.3 或有对价及其变动的说明 本基金本报告期内未发生同一控制下企业合并。 10.5.8.2.4 合并日被合并方资产、负债的账面价值 注：本基金本报告期内未发生同一控制下企业合并。 10.5.8.2.5 企业合并中承担的被合并方的或有负债的说明 本基金本报告期内未发生同一控制下企业合并。                       第 65 页 共 80 页                                               平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.8.3 反向购买 本基金本报告期内未发生反向购买。 10.5.8.4 其他 无。 10.5.9 集团的构成                                             持股比例（%） 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式                                             直接 间接 平安广州交 投广河高速                               资产支持 公路基础设 深圳 深圳 100.00 - 认购                                计划 施资产支持 专项计划 广州交投广                               高速公路 河高速公路 广州 广州 - 100.00 收购                                运营 有限公司 10.5.10 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明 10.5.11.1 承诺事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的承诺事项。 10.5.11.2 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 10.5.11.3 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于 2026 年 8 月 28 日宣告 2026 年度第 1 次分红，向截至 2026 年 9 月 1 日止在本基金登记机构登记在册的本基金份额持有人，按每 10 份基金份额派发红利 3.5300 元。 10.5.12 关联方关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。                             第 66 页 共 80 页                                     平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方         关联方名称 与本基金的关系 平安基金管理有限公司(“平安基金”) 基金管理人、基金销售机构 中国 工商银行 股份有限 公司（“工商 银 基金托管人 行”） 平安信托有限责任公司 基金管理人的股东 大华资产管理有限公司 基金管理人的股东 三亚盈湾旅业有限公司 基金管理人的股东 深圳平安汇通投资管理有限公司 基金管理人的子公司 中国平安保险(集团)股份有限公司 基金管理人的最终控股母公司 广州交通投资集团有限公司(“广交投集 运营管理统筹机构及运营管理实施机构控股股东 团”) 广州 高速运营 管理有限 公司（“高速 运 运营管理实施机构 营”） 广州市高速公路有限公司(“市高公司”) 持有本基金 30%以上基金份额的法人、运营管理统                          筹机构子公司 广州公路工程集团有限公司 运营管理统筹机构子公司 广州交投汽车援救服务有限公司 运营管理统筹机构子公司 广州市常尝餐饮管理有限公司 运营管理统筹机构子公司 广州交投发展控股有限公司 运营管理统筹机构子公司 广州交投实业有限公司 运营管理统筹机构子公司 广东诚泰交通科技发展有限公司 运营管理统筹机构子公司 广东联合电子服务股份有限公司(“联合 运营管理统筹机构重要参股公司 电服”) 广州机场第二高速公路有限公司 持有本基金 30%以上基金份额的法人控制的子公                          司、运营管理统筹机构子公司 平安证券股份有限公司(“平安证券”) 广州广河基金资产支持专项计划管理人 中国平安人寿保险股份有限公司(“平安 与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司 人寿”) 平安银行股份有限公司（“平安银行”） 与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司、                          基金销售机构 方正证券股份有限公司（“方正证券”） 与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司 广州交投私募基金管理有限公司（“广交 运营管理统筹机构子公司 投私募”） 广州快速交通建设有限公司 运营管理统筹机构子公司 中国平安财产保险股份有限公司 与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司 深圳平安综合金融服务有限公司 与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司 广州诚安路桥检测有限公司 运营管理统筹机构子公司 注：运营管理机构指根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》第三十九条的规定，按 照《运营管理服务协议》提供不动产项目运营管理等服务的外部管理机构。本基金、平安证券及 项目公司联合委托广交投集团及广州高速运营管理有限公司担任不动产运营管理机构并签署《运 营管理服务协议》，运营管理机构对不动产项目提供运营管理服务。                     第 67 页 共 80 页                                              平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况                                                                 单位：人民币元                                           本期 上年度可比期间 关联方名称 关联交易内容 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至 2025                                     2026 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日               公路养护成本、运营服 高速运营 37,231,800.00 38,726,500.00               务费、损坏维修支出 联合电服 联网收费系统管理费 1,813,207.62 2,182,384.56 中国平安财产保险                     营运保险 1,320,845.18 1,319,771.88 股份有限公司 广州交投发展控股                     物业管理费 22,647.01 - 有限公司 广州交投实业有限                       电费 15,605.39 43,794.87     公司 广州市常尝餐饮管                     员工餐费 920.00 - 理有限公司      合计 - 40,405,025.20 42,272,451.31 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况                                                                 单位：人民币元                                           本期 上年度可比期间 关联方名称 关联交易内容 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至 2025                                     2026 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 广东诚泰交通科技                通信管道租赁收入 181,944.69 181,944.69 发展有限公司 广州快速交通建设                     电费收入 177,197.37 193,008.85 有限公司 广州公路工程集团                     电费收入 33,250.19 32,781.72 有限公司 广州交投汽车援救                     电费收入 17,184.14 12,540.24 服务有限公司 高速运营 代付施工违约金 2,000.00 -      合计 - 411,576.39 420,275.50 10.5.13.2 关联租赁情况 10.5.13.2.1 作为出租方 注：无。 10.5.13.2.2 作为承租方                                                                 单位：人民币元                                                           上年度可比期间确认的租 出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费                                                               赁费                            第 68 页 共 80 页                                              平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 广州交投发展控股                    办公场地 75,643.19 73,440.00 有限公司      合计 - 75,643.19 73,440.00 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 10.5.13.3.1 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券交易。 10.5.13.3.2 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 10.5.13.3.3 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                                   单位：人民币元                                     本期 上年度可比期间           项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 2025 年 1 月 1 日至 2025                                    月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 8,787,326.52 9,042,479.29 其中：固定管理费 8,787,326.52 9,042,479.29     浮动管理费 - -     支付销售机构的客户维护费 192,538.65 187,124.13 注：固定管理费包括以前一个估值日本基金资产净值为基数(首个估值日之前，以成立日基金募集 资金规模为基数)按 0.115%的年费率计提（其中，基金管理人固定管理费按 0.09%的年费率计提， 资产支持证券管理人固定管理费按 0.025%的年费率计提）及项目公司已实现营业收入为基础按 1.37%的年费率计提两部分。固定管理费包含支付销售机构的客户维护费。 10.5.13.4.2 基金托管费                                                                   单位：人民币元                                     本期 上年度可比期间           项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 2025 年 1 月 1 日至 2025 年                                    月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,042,022.11 1,093,217.12 注：支付基金托管人的托管费按前一个估值日本基金资产净值为基数(首个估值日之前，以成立日 基金募集资金规模为基数)0.03%的年费率计提，其计算公式为： 日托管费＝以前一个估值日本基金资产净值数(首个估值日之前，以成立日基金募集资金规模为基 数)×0.03%/当年天数。                             第 69 页 共 80 页                                                平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况 10.5.13.6.1 报告期内除基金管理人外其他关联方投资本基金的情况                                                                  份额单位：份                                     本期                       2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                            期间申购/ 减：期间赎 关联方 期初持有 期间因拆分 期末持有                             买入 回/卖出份 名称 变动份额        份额 比例（%） 份额 额 份额 比例（%）                                                                 357,00 市高公 357,000,                  51.0000 - - - 0,000. 51.0000 司 000.00                                                                     00 方正证 202,465. 1,585,490. 1,256,470. 531,48                   0.0289 - 0.0759 券 00 00 00 5.00                                                                 69,300 平安人 69,300,0                   9.9000 - - - ,000.0 9.9000 寿 00.00                                                                      0 平安证 30,731.0 10,940,331 2,497,291. 8,473,                   0.0044 - 1.2105 券 0 .00 00 771.00 广交投 785,516. 785,51                   0.1122 - - - 0.1122 私募 00 6.00                                                                 436,09       427,318, 12,525,821 3,753,761. 合计 61.0455 - 0,772. 62.2987         712.00 .00 00                                                                     00                                上年度可比期间                       2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日           期初持有 减：期间赎 期末持有 关联方 期间申购/ 期间因拆分                                                    回/卖出份 名称 份额 比例（%） 买入份额 变动份额 份额 比例（%）                                                      额                                                                 357,00 市高公 357,000,                  51.0000 - - - 0,000. 51.0000 司 000.00                                                                     00 方正证 406,960. 2,567,820. 2,732,216. 242,56                   0.0581 - 0.0347 券 00 00 00 4.00                                                                 69,300 平安人 69,300,0                   9.9000 - - - ,000.0 9.9000 寿 00.00                                                                      0 平安证 996,376. 1,282,196. 2,174,762. 103,81                   0.1423 - 0.0148 券 00 00 00 0.00 广交投 785,516. 785,51                   0.1122 - - - 0.1122 私募 00 6.00 合计 428,488, 61.2127 3,850,016. - 4,906,978. 427,43 61.0617                                第 70 页 共 80 页                                                        平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告          852.00 00 00 1,890.                                                                                  00 注：投资相关费率符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定 10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                                               单位：人民币元                                本期                                                                上年度可比期间                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日                                 日                     期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行-活期 79,116,294.27 175,776.41 161,213,186.42 449,412.95 平安银行-定期 - - 100,000,000.00 510,416.66     合计 79,116,294.27 175,776.41 261,213,186.42 959,829.61 注：本基金的部分活期银行存款由基金托管人工商银行保管，按银行同业存款利率计息；本基金 的部分定期存款由平安银行保管，按约定利率计息。 10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。 10.5.14 关联方应收应付款项 10.5.14.1 应收项目                                                                               单位：人民币元                                           本期末 上年度末 项目名称 关联方名称 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                                   账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备                                   9,877,441. 11,138,547.4 通行费收入 联合电服 - -                                           88 2                                   4,023,300. 预付账款 高速运营 - - -                                           00              广东诚泰交通 管道租赁收              科技发展有限 191,041.92 - - - 入                公司              广州快速交通 电费收入 152,768.13 - 171,034.23 -              建设有限公司              广州市公路工 电费收入 程集团有限公 23,512.69 - 19,262.95 -                 司              广州交投汽车 电费收入 援救服务有限 3,973.27 - 1,685.79 -                公司              中国平安财产 预付账款 保险股份有限 - - 1,320,845.18 -                公司                                      第 71 页 共 80 页                                                        平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                                  14,272,037 12,651,375.5       合计 - - -                                         .89 7 10.5.14.2 应付项目                                                                             单位：人民币元                                                    本期末 上年度末       项目名称 关联方名称                                               2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日       长期借款 工商银行 821,227,854.96 850,509,947.61                        广州机场第二高速公路 施工安全保证金 5,000,000.00 5,000,000.00                           有限公司 管理人报酬 平安基金 3,126,066.32 1,667,558.99 管理人报酬 高速运营 833,834.61 893,264.40       托管费 工商银行 696,600.42 555,852.99                        广州公路工程集团有限 工程款与质保金 275,005.91 275,005.91                            公司 结算服务费 联合电服 - 350,000.00 管理人报酬 平安证券 - 463,210.83        合计 - 831,159,362.22 859,714,840.73 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券 10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 10.5.15.2.1 银行间市场债券正回购 注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 10.5.15.2.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                                       金额单位：人民币元                                                                       本期收益              权益 每 10 份基金份 本期收益分配合 分配占可 序号 除息日 备注             登记日 额分红数 计 供分配金                                                                       额比例（%）                                                                                       本次分                                                                                         红为                                                                                      2025 年            2026 年 04 2026 年 4 月 1 1.6000 112,000,000.00 21.80 度的第 3             月 14 日 15 日                                                                                     次分红，                                                                                      占 2025                                                                                       年可供                                      第 72 页 共 80 页                                               平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                                                                   分配金                                                                   额比例                                                                        的                                                                   21.80% 合计 112,000,000.00 - 10.5.16.2 可供分配金额计算过程 参见 3.3.2.1。 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金管理人对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款及应收账款等。 于资产负债表日，本基金金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。 本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金 的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投 资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用 风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前，均对交易对 手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大。 此外，对于应收账款，本基金管理人设定相关政策以控制信用风险敞口。本基金管理人基于 对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估 客户的信用资质并设置相应信用期。本基金管理人会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记 录不良的客户，本基金管理人会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本基金 的整体信用风险在可控的范围内。 10.5.17.2 流动性风险 本基金管理人负责基于项目公司运营的现金流量预测，持续监控短期和长期的资金需求，以 确保维持充裕的现金储备。本基金持有充足的使用未受限的货币资金，以满足日常营运以及偿付 有关到期债务的资金需求。 本期末，本基金除长期借款、租赁负债以外的各项金融负债的到期日均在一年以内，本基金 持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下： 1 年以内合计：94,560,595.68 元； 1 至 2 年合计：89,607,146.44 元； 2 至 5 年合计：258,621,473.87 元；                             第 73 页 共 80 页                                                平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告      5 年以上合计：496,064,979.05 元。      上年度末，本基金除长期借款、租赁负债以外的各项金融负债的到期日均在一年以内，本基 金持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：      1 年以内合计：87,207,819.30 元；      1 至 2 年合计：90,433,793.17 元；      2 至 5 年合计：261,121,789.87 元；      5 年以上合计：538,134,623.40 元。 10.5.17.3 市场风险      市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括 利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制， 并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风 险。      (1) 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。      本基金长期带息债务主要为 5 年期以上浮动利率借款，金额为 820,726,300.00 元(2025 年 12 月 31 日：为 849,938,600.00 元)。      于 2026 年 06 月 30 日，如果以浮动利率 LPR 计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其他 因素保持不变，本基金的净利润会减少或增加 4,103,631.50 元(2025 年 12 月 31 日：减少或增加 4,249,693.00 元)。      (2) 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险（2025 年 12 月 31 日：同）                                               。      (3) 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外 的市场价格变动而发生波动的风险。于 2026 年 6 月 30 日，本基金未持有权益类资产，因此当市 场价格发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响（2025 年 12 月 31 日：同）                                                 。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项      本基金本报告期末无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                                   单位：人民币元                                                      本期末                项目                                                 2026 年 6 月 30 日                                第 74 页 共 80 页                                                  平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 库存现金 - 银行存款 179,886,162.63 其他货币资金 -             小计 179,886,162.63 减：减值准备 -             合计 179,886,162.63 10.5.19.1.2 银行存款                                                                      单位：人民币元                                                         本期末             项目                                                    2026 年 6 月 30 日 活期存款 1,565,602.55 定期存款 178,000,000.00 其中：存款期限 1-3 个月 178,000,000.00 其他存款 - 应计利息 320,560.08             小计 179,886,162.63 减：减值准备 -             合计 179,886,162.63 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本基金本报告期末不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                                      单位：人民币元                                                 本期末                                            2026 年 6 月 30 日                           账面余额 减值准备 账面价值                                            2,207,039,811.8 对子公司投资 9,113,800,000.00 6,906,760,188.15                                                         5                                            2,207,039,811.8        合计 9,113,800,000.00 6,906,760,188.15                                                         5 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                      单位：人民币元                                                              本期计提减 减值准备 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额                                                               值准备 余额 平安广州交投 广河高速公路 9,113,800 9,113,80 2,207,039                                  - - - 基础设施资产 ,000.00 0,000.00 ,811.85 支持专项计划             9,113,800 9,113,80 2,207,039     合计 - - -               ,000.00 0,000.00 ,811.85                                 第 75 页 共 80 页                                                   平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告                        §11 基金份额持有人信息 11.1 基金份额持有人户数及持有人结构                                      本期末                                 2026 年 6 月 30 日                                                持有人结构           户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户           不动产基金 数（户） 占总份额比例 占总份额比例           份额（份） 持有份额 （份） 持有份额（份）                                          （%） （%） 36,654 19,097.51 660,928,724.00 94.42 39,071,276.00 5.58                                     上年度末                                2025 年 12 月 31 日                                                持有人结构           户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户           不动产基金 数（户） 占总份额比例 占总份额比例           份额（份） 持有份额 （份） 持有份额（份）                                          （%） （%） 39,103 17,901.44 659,583,150.00 94.23 40,416,850.00 5.77 11.2 不动产基金前十名流通份额持有人                                      本期末                                 2026 年 6 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 广州市高速公路有限公司 357,000,000.00 51.00 2 中国平安人寿保险股份有限                                            69,300,000.00 9.90              公司－分红－个险分红 3 东兴证券股份有限公司 34,428,000.00 4.92 4 中信建投证券股份有限公司 20,582,324.00 2.94 5 国泰海通证券股份有限公司 20,467,968.00 2.92 6 中国国际金融股份有限公司 20,135,003.00 2.88 7 东方证券股份有限公司 16,222,160.00 2.32 8 中信证券资管－同方全球人             寿保险有限公司－中信证券                                            13,668,000.00 1.95             资管同全睿驰稳健单一资产                 管理计划 9 紫金财产保险股份有限公司                                            13,296,347.00 1.90                 －自有资金 10 平安证券股份有限公司 8,473,771.00 1.21 合计 573,573,573.00 81.94                                     上年度末                                  2025年12月31日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 广州市高速公路有限公司 217,000,000.00 31.00                                第 76 页 共 80 页                                             平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告     2 中国平安人寿保险股份有限                                      69,300,000.00 9.90            公司－分红－个险分红     3 东兴证券股份有限公司 34,428,000.00 4.92     4 中国国际金融股份有限公司 28,053,417.00 4.01     5 中信建投证券股份有限公司 20,844,908.00 2.98     6 国泰海通证券股份有限公司 19,512,231.00 2.79     7 东方证券股份有限公司 16,776,963.00 2.40     8 同方全球人寿保险有限公司 13,668,166.00 1.95     9 紫金财产保险股份有限公司                                      12,895,731.00 1.84               －自有资金 10 中再资管－招商银行－中再           资产－基建强国 REITs 主题 7,020,211.00 1.00              资产管理产品 合计 439,499,627.00 62.79 11.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                                本期末                           2026 年 6 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）     - - - - 合计 - -                               上年度末                            2025年12月31日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）     1 广州市高速公司有限公司 140,000,000.00 20.00 合计 140,000,000.00 20.00 注：根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》等法律法规，本基金招募说明书及其更 新、 《平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金份额限售公告》的规定，本基 金原始权益人（广州市高速公路有限公司）持有的剩余部分战略配售份额已于 2026 年 6 月 22 日 解除限售。本次解除限售份额为 140,000,000 份，占本基金全部基金份额的 20%，均为场内份额。 11.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况           项目 持有份额总数（份） 占不动产基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本不动                                     8,636.00 0.0012        产基金                §12 不动产基金份额变动情况                                                              单位：份 不动产基金合同生效日（2021 年 6 月 7                                                           700,000,000.00 日）基金份额总额                           第 77 页 共 80 页                                         平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告 本报告期期初不动产基金份额总额 700,000,000.00 本报告期不动产基金份额变动情况 - 本报告期期末不动产基金份额总额 700,000,000.00                       §13 重大事件揭示 13.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 13.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 管理人：公司副总经理林婉文因达到退休年龄，于报告期辞去公司副总经理兼财务负责人 职务。林婉文离任后，由公司总经理肖宇鹏兼任公司财务负责人。 托管人：本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 13.3 不动产基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 13.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘用容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。 13.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 未涉及 13.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资     产支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉     及对不动产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 无。 13.7 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期        平安广州交投广河高速公路封闭式基                                 中国证监会规定报刊及 1 础设施证券投资基金关于二〇二五年 2026 年 01 月 22 日                                 网站        十二月主要运营数据的公告        平安广州交投广河高速公路封闭式基                                 中国证监会规定报刊及 2 础设施证券投资基金 2025 年第 4 季度 2026 年 01 月 22 日                                 网站        报告        平安广州交投广河高速公路封闭式基                                 中国证监会规定报刊及 3 础设施证券投资基金关于二〇二六年 2026 年 02 月 28 日                                 网站        一月主要运营数据的公告        平安广州交投广河高速公路封闭式基 中国证监会规定报刊及 4 2026 年 03 月 25 日        础设施证券投资基金关于二〇二六年 网站                         第 78 页 共 80 页                                       平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告      二月主要运营数据的公告      平安广州交投广河高速公路封闭式基                               中国证监会规定报刊及 5 础设施证券投资基金 2025 年年度报 2026 年 03 月 28 日                               网站      告      平安广州交投广河高速公路封闭式基                               中国证监会规定报刊及 6 础设施证券投资基金 2025 年审计报 2026 年 03 月 28 日                               网站      告      平安广州交投广河高速公路封闭式基                               中国证监会规定报刊及 7 础设施证券投资基金 2025 年度评估 2026 年 03 月 28 日                               网站      报告      平安基金管理有限公司旗下公募基金                               中国证监会规定报刊及 8 通过证券公司交易及佣金支付情况公 2026 年 03 月 31 日                               网站      告      平安基金管理有限公司关于平安广州                               中国证监会规定报刊及 9 交投广河高速公路封闭式基础设施证 2026 年 04 月 10 日                               网站      券投资基金收益分配的公告      平安广州交投广河高速公路封闭式基      础设施证券投资基金关于举办 2025 中国证监会规定报刊及 10 2026 年 04 月 10 日      年度线下业绩说明会暨投资者开放日 网站      活动的公告      平安广州交投广河高速公路封闭式基                               中国证监会规定报刊及 11 础设施证券投资基金关于二〇二六年 2026 年 04 月 15 日                               网站      三月主要运营数据的公告      平安广州交投广河高速公路封闭式基                               中国证监会规定报刊及 12 础设施证券投资基金 2026 年第 1 季度 2026 年 04 月 22 日                               网站      报告      平安基金管理有限公司对外行使投票 中国证监会规定报刊及 13 2026 年 04 月 30 日      表决权（2025 年度）情况信息披露 网站      平安广州交投广河高速公路封闭式基                               中国证监会规定报刊及 14 础设施证券投资基金关于二〇二六年 2026 年 05 月 22 日                               网站      四月主要运营数据的公告      平安广州交投广河高速公路封闭式基                               中国证监会规定报刊及 15 础设施证券投资基金基金产品资料概 2026 年 06 月 05 日                               网站      要更新      平安广州交投广河高速公路封闭式基                               中国证监会规定报刊及 16 础设施证券投资基金招募说明书（更 2026 年 06 月 05 日                               网站      新）      平安基金管理有限公司关于平安广州                               中国证监会规定报刊及 17 交投广河高速公路封闭式基础设施证 2026 年 06 月 12 日                               网站      券投资基金基金份额解除限售的公告      平安基金管理有限公司关于平安广州      交投广河高速公路封闭式基础设施证 中国证监会规定报刊及 18 2026 年 06 月 15 日      券投资基金基金份额解除限售的提示 网站      性公告                       第 79 页 共 80 页                                          平安广交投广河高速 REIT2026 年中期报告           平安基金管理有限公司关于平安广州           交投广河高速公路封闭式基础设施证 中国证监会规定报刊及     19 2026 年 06 月 18 日           券投资基金基金份额解除限售的提示 网站           性公告           平安广州交投广河高速公路封闭式基                                  中国证监会规定报刊及     20 础设施证券投资基金关于二〇二六年 2026 年 06 月 25 日                                  网站           五月主要运营数据的公告           平安基金管理有限公司关于旗下基金 中国证监会规定报刊及     21 2026 年 06 月 26 日           估值调整情况的公告 网站                §14 影响投资者决策的其他重要信息      无。                         §15 备查文件目录 15.1 备查文件目录     （1）中国证监会准予平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件     （2）平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同     （3）平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议     （4）法律意见书     （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 15.2 存放地点     深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层 15.3 查阅方式     （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件     （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电 话：400-800-4800（免长途话费）                                                平安基金管理有限公司                                                   2026 年 08 月 28 日                          第 80 页 共 80 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年七月主要运营数据的公告 中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金          关于二〇二六年七月主要运营数据的公告     一、公募 REITs 基本信息                        中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资 公募 REITs 名称                        基金 公募 REITs 简称 中金山东高速 REIT 公募 REITs 代码 508007 公募 REITs 合同生效日 2023 年 10 月 16 日 基金管理人名称 中金基金管理有限公司 基金托管人名称 平安银行股份有限公司                        《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、                        《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、                        《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金                        （REITs）业务办法（试行）》、《上海证券交易所 公告依据 公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指                        引第 5 号——临时报告（试行）》、《中金山高集                        团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合                        同》、《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证                        券投资基金招募说明书》及其更新     二、2026 年 7 月主要运营数据 2026 年 7 月，不动产项目公司整体运营情况良好，本高速公路通行费收入 来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。2026 年 7 月主要 运营数据如下：              日均自然车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税） 项目 当月环 当月同 2026 年 累计同 当月环 当月同 2026 年 累计同         当月 当月              比变动 比变动 累计 比变动 比变动 比变动 累计 比变动 鄄菏高速 17,642 -6.3% -5.3% 18,060 -4.1% 2,086 -3.7% -6.4% 14,213 -7.2% 注：①日均自然车流量指收费车流量，不含免费车，计算方法：当月断面自然车流量/当 月自然天数；其中断面自然车流量指每个区段两个收费站之间自然车流量按区段公里数加权 平均后得出全程的日均车流量。 ②以上为山东省交通运输厅数据应用和收费结算中心（简称“结算中心”）当期清分数 据，未经审计，该数据不包括结算中心对以前月度清分数据的调整部分，因此各月加总与定 期报告披露数据可能存在细微差异，以定期报告披露为准。                                 1 ③本月日均自然车流量环比降低 6.3%（其中客车增长 8.5%、货车降低 15.3%），同比 降低 5.3%（其中客车降低 4.3%、货车降低 6.0%）。 本月通行费收入环比降低 3.7%（其中客车增长 12.1%、货车降低 6.9%），同比降低 6.4% （其中客车降低 5.3%、货车降低 6.6%）。 2026 年 7 月受台风“巴威”影响，山东省及菏泽市发布多次暴雨、强对流等 恶劣天气预警，使得本月日均自然车流量、通行费收入同、环比有所降低。 三、其他说明事项 投资者可以登录中金基金管理有限公司网站 www.ciccfund.com 或拨打中金 基金管理有限公司客服电话 400-868-1166 进行相关咨询。 本公告相关内容已经本基金运营管理机构确认。截至本公告披露日，本基 金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按照法律 法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及净值高低并不预示 其未来业绩表现。基金管理人提示投资者基金投资的“买者自负”原则，在作 出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行 承担。投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的基金合同和最新的招募说明 书等法律文件，全面认识不动产基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及 销售机构适当性意见的基础上，自主判断是否和自身风险承受能力相适应，理 性判断市场，自主判断基金投资价值，自主审慎作出投资决策并自行承担投资 风险。 特此公告。                                     中金基金管理有限公司                                         2026 年 8 月 28 日                            2 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年七月主要运营数据的公告 平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金                   关于二〇二六年七月主要运营数据的公告                       公告送出日期：2026年8月28日 一、 公募 REITs 基本信息 基金名称 平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资                               基金 基金简称 平安宁波交投 REIT 基金主代码 508036 基金合同生效日 2024 年 12 月 10 日 基金管理人名称 平安基金管理有限公司 基金托管人名称 宁波银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公                               开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、《上海                               证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务                               办法（试行）》、《上海证券交易所公开募集不动产投                               资信托基金（REITs）规则适用指引第 5 号——临时报告                               （试行）》等有关规定以及《平安宁波交投杭州湾跨海                               大桥封闭式基础设施证券投资基金基金合同》、《平安                               宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金                               招募说明书》及其更新 二、 2026 年 7 月主要运营数据      2026 年 7 月，不动产项目公司整体运营情况良好，无安全生产事故。2026 年 7 月 1 日至 2026 年 7 月 31 日期间，杭州湾跨海大桥项目主要运营数据如下：              日均收费车流量（辆次） 通行费收入（人民币，万元，含增值税） 月份 当月环比 当月同比 2026 年 累计同比 当月环比 当月同比 2026年 累计同比       当月 当月             变动 变动 累计 变动 变动 变动 累计 变动 7月 56514 -2.41% -3.78% 52744 -4.41% 19221 0.94% -2.72% 123909 -4.29% 备注：      1、日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；      2、收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径； 3、以上为浙江省联网收费清分结算机构提供的当期清分数据，未经审计，最终以经审计后的数据为准； 4、以上披露内容已经过本项目运营管理实施机构宁波市杭州湾大桥管理有限公司确认。 受台风“巴威”影响，7 月 11 日 19：30 至 7 月 12 日 10：00 大桥启动一级 应急响应，全桥封闭、南北岸实施分流，短期车流量及通行费收入有所下降。 三、 其他说明事项 投资者可登陆平安基金管理有限公司网站 fund.pingan.com 或拨打客户服 务电话：400-800-4800 进行相关咨询。 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理 人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其 未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分， 并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合同、 招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和 产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的投资目 标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应， 理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自行承担 投资风险。 特此公告                                    平安基金管理有限公司                                  二〇二六年八月二十八日 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】招商基金蛇口租赁住房REIT：招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基 础设施证券投资基金 2026 年中期报告           2026 年 06 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2026 年 8 月 28 日                  招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                    §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三 分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 8 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 80 页                                            招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .......................................................................................................................... 1     1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 1     1.2 目录 ..................................................................................................................................... 2 §2 不动产基金简介 .......................................................................................................................... 4     2.1 不动产基金产品基本情况 ................................................................................................. 4     2.2 不动产项目基本情况说明 ................................................................................................. 5     2.3 不动产基金扩募情况 ......................................................................................................... 5     2.4 基金管理人和运营管理机构 ............................................................................................. 5     2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 ........................................ 6     2.6 会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、财务顾问等专业机构 ........................ 6     2.7 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 ......................................................................................6     3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6     3.2 其他财务指标 ..................................................................................................................... 7     3.3 不动产基金收益分配情况 ................................................................................................. 7     3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 .....................................................................9     3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 .....................................................9     3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 ............................ 9     3.7 报告期内发生的关联交易 ................................................................................................. 9     3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 .........................................................9     3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 .................................................................9     3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 .............................. 9 §4 不动产项目基本情况 ................................................................................................................ 10     4.1 报告期内不动产项目的运营情况 ...................................................................................10     4.2 不动产项目所属行业情况 ............................................................................................... 12     4.3 不动产项目运营相关财务信息 .......................................................................................15     4.4 项目公司经营现金流 ....................................................................................................... 19     4.5 项目公司对外借入款项情况 ...........................................................................................19     4.6 不动产项目投资情况 ....................................................................................................... 20     4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 .......................................................20     4.8 不动产项目相关保险的情况 ...........................................................................................20     4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 .......... 20     4.10 其他需要说明的情况 ..................................................................................................... 20 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ........................................................................20     5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ...........................................................................20     5.2 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ...............................................................21 §6 回收资金使用情况 .................................................................................................................... 21     6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 .......................................................................21 §7 管理人报告 ................................................................................................................................ 22     7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ...................................................................................22     7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 .......................... 23     7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 .................................. 25                                                             第 2 页 共 80 页                                          招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ...............................................................26 §8 运营管理机构报告 .................................................................................................................... 27     8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ...................................................................27     8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ...................................................28 §9 其他业务参与人履职报告 ........................................................................................................ 28     9.1 托管人报告 ....................................................................................................................... 28     9.2 资产支持证券管理人报告 ............................................................................................... 29     9.3 原始权益人报告 ............................................................................................................... 30 §10 中期财务报告（未经审计） .................................................................................................. 30     10.1 资产负债表 ..................................................................................................................... 30     10.2 利润表 ............................................................................................................................. 34     10.3 现金流量表 ..................................................................................................................... 35     10.4 所有者权益变动表 ......................................................................................................... 38     10.5 报表附注 ......................................................................................................................... 41 §11 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 75     11.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................75     11.2 不动产基金前十名流通份额持有人 .............................................................................75     11.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 .........................................................................76     11.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 .............................................76 §12 不动产基金份额变动情况 ...................................................................................................... 77 §13 重大事件揭示 .......................................................................................................................... 77     13.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................. 77     13.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 ................ 77     13.3 不动产基金投资策略的改变 .........................................................................................77     13.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 .............................................................77     13.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 .............................................................77     13.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产     支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动     产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ......................................... 77     13.7 其他重大事件 ................................................................................................................. 78 §14 备查文件目录 .......................................................................................................................... 79     14.1 备查文件目录 ................................................................................................................. 79     14.2 存放地点 ......................................................................................................................... 79     14.3 查阅方式 ......................................................................................................................... 79                                                           第 3 页 共 80 页              招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 招商基金招商蛇口租赁住房 REIT 场内简称 招商基金蛇口租赁住房 REIT 基金代码 180502 交易代码 180502 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 9 月 26 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 52 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 10 月 23 日                在严格控制风险的前提下，本基金通过不动产资产支持证券                等特殊目的载体持有不动产项目公司全部股权，通过资产支 投资目标 持证券和项目公司等载体取得不动产项目完全所有权或经营                权利。本基金通过积极主动运营管理不动产项目，力求实现                不动产项目现金流长期稳健增长。                本基金 80%以上基金资产投资于不动产资产支持证券，并持                有其全部份额，从而取得不动产项目完全的所有权或经营权                利；剩余基金资产将投资于固定收益品种投资。 投资策略                本基金其他主要投资策略包括：不动产项目投资策略、不动                产项目运营管理策略、扩募及收购策略、资产出售及处置策                略、债券投资策略、对外借款策略等。                本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的                风险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和 风险收益特征 货币市场基金，低于股票型基金。本基金需承担投资不动产                项目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有                风险。                1、在符合有关基金分配条件的前提下，本基金应当将 90%以                上合并后基金年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。                不动产基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少                于 1 次；但若《基金合同》生效不满 6 个月可不进行分配。                具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际运营情况另 基金收益分配政策                行确定。                2、本基金的分配方式为现金分红，具体权益分派程序等有关                事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司                的相关规定。                3、每一基金份额享有同等分配权。                         第 4 页 共 80 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                        4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在不违反法                        律法规且对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的情况                        下，基金管理人、登记机构在与基金托管人协商一致，并按                        照监管部门要求履行适当程序后可对基金收益分配原则进行                        调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前                        在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 招商财富资产管理有限公司 运营管理机构 深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明      不动产项目名称：林下项目 项目公司名称 深圳市林下住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供租赁住房服务 不动产项目地理位置 深圳市南山区工业八路 不动产项目名称：太子湾项目 项目公司名称 太子湾乐宜置业（深圳）有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供租赁住房服务 不动产项目地理位置 深圳市南山区港湾大道 2.3 不动产基金扩募情况       扩募 扩募 扩募发                                          扩募进展情况       时间 方式 售金额                        本基金于 2026 年 4 月 16 日披露了《招商基金管理有限公司                        关于决定招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券                        投资基金拟扩募并新购入不动产项目的公告》，拟购入不动                        产项目暂定为深圳市南山区的租赁住房山前项目。本报告期 第1 内，本基金暂未正式提交中国证监会和深圳证券交易所进行 次扩 - - - 审查，正在按照规定对拟购入的不动产项目进行全面尽职调 募 查。原始权益人深圳市招商公寓发展有限公司已申报扩募并                        新购入项目。本次基金扩募及新购入不动产项目的事项尚需                        通过国家发展改革委推荐、中国证监会准予变更注册、深圳                        证券交易所审核，并经基金份额持有人大会决议通过后方可                        实施。 2.4 基金管理人和运营管理机构 项目 基金管理人 运营管理机构 名称 招商基金管理有限公司 深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司 信息披 姓名 潘西里 邵明勇                           第 5 页 共 80 页                         招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 露事务 职务 督察长 总经理助理 负责人 联系方式 0755-83196666 0755-21610183                      深圳市福田区深南大道 深圳市南山区招商街道五湾社区邮轮大道 注册地址                      7088 号 5 号太子湾海纳仓(招商积余大厦)801802                      深圳市福田区深南大道 深圳市南山区招商街道五湾社区邮轮大道 办公地址                      7088 号 5 号招商积余大厦 8 楼 邮政编码 518040 518000 法定代表人 王颖 李杰 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人             兴业银行股份有限 兴业银行股份有限公 名称 招商财富资产管理有限公司             公司 司             福建省福州市台江 深圳市前海深港合作区南山街 福建省福州市台江区 注册地址 区江滨中大道 398 道梦海大道 5033 号前海卓越金 江滨中大道 398 号兴             号兴业银行大厦 融中心 3 号楼 L26-01B、2602 业银行大厦             上海市浦东新区银 深圳市福田区深南大道 7888 号 上海市浦东新区银城 办公地址             城路 167 号 4 楼 东海国际中心 B 座 19 楼 路 167 号 4 楼 邮政编码 200120 518040 200120 法定代表人 吕家进 陈兆贤 吕家进 2.6 会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、财务顾问等专业机构      项目 名称 办公地址 会计师事务所 无 无 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 评估机构 无 无 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载不动产基金中期报告的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                                   金额单位：人民币元                                            报告期（2026 年 01 月 01 日-2026 年 06 月 30 期间数据和指标                                            日) 本期收入 40,635,136.07                                      第 6 页 共 80 页                          招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本期净利润 2,274,917.77 本期经营活动产生的现金流量净额 32,776,140.59 本期现金流分派率（%） 1.73 年化现金流分派率（%） 3.48 期末数据和指标 报告期末(2026 年 06 月 30 日) 期末不动产基金总资产 1,503,505,648.33 期末不动产基金净资产 1,285,370,802.17 期末不动产基金总资产与净资产的比例（%） 116.97 注：1、本期收入指不动产基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允 价值变动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。      2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。      3、年化现金流分派率指截至报告期末累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。 年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实 际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标                                                                           单位：人民币元                数据和指标 报告期末(2026 年 06 月 30 日) 期末不动产基金份额净值 2.5707 期末不动产基金份额公允价值参考净值 - 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                                           单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 29,757,826.39 0.0595 - 2025 年 56,721,964.59 0.1134 -                                                        2024 年 9 月 26 日（基金合同生效日） 2024 年 17,133,990.11 0.0343                                                        至 2024 年 12 月 31 日 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                                           单位：人民币元          期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 28,549,998.06 0.0571 - 2025 年 59,279,993.59 0.1186 - 2024 年 - - - 3.3.2 本期可供分配金额                                     第 7 页 共 80 页                招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                              单位：人民币元                项目 金额 备注 本期合并净利润 2,274,917.77 - 本期折旧和摊销 32,432,243.44 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -5,500,185.88 - 本期息税折旧及摊销前利润 29,206,975.33 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 3,551,530.42 - 调减项 1.当期购买不动产项目等资本性支出 -876,953.19 - 2.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产 正常更新、大修、改造等） 、未来合理期间内需要偿付的经营 -2,123,726.17 - 性负债、运营费用等 本期可供分配金额 29,757,826.39 - 注：1、本期“未来合理相关支出预留”，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大 修、改造等）、未来合理期间内需偿付的基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、 托管费、运营管理机构的管理费、待缴纳的税金、经营性负债等变动的净额。上述费用将根 据相应协议约定及实际发生情况支付。 2、上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平 均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本报告期可供分配金额较上年同期变化超过 10%，主要是:（1）本报告期内，林下项目 营业收入同比提升。 上年同期一季度，林下项目处于集中租赁爬坡期，出租率相对较低， 且叠加阶段性促销政策，项目整体收入基数较低。本报告期内，项目出租率已恢复至正常水 平，营业收入同比实现增长。(2）本报告期内，本基金收到原始权益人支付的 2025 年度业 绩差额特殊赔偿款 83.28 万元，去年同期无该等款项。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支 出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理 性 未来合理相关支出预留调整项根据本不动产项目基金合同相关条款约定设置，主要是覆 盖及应对项目的经营支出以确保项目持续稳定的运营。 截至本报告期末，上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金 额差异超过 10%，主要是由于上年同期预留的未来资本性支出具有周期性特征，专项用于未 来资产维护、升级改造及品质提升，实际执行受运营规划、市场环境、租户需求等方面影响，                      第 8 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 可能存在期间波动，导致实际使用金额与预留金额形成阶段性差异。剩余预留的资本性支出 将根据项目改造提升规划，持续用于后续设施设备更新、公共区域功能升级等必要支出，保 障资产长期价值与运营韧性。其次是由于预留的押金保证金等经营性负债安排充分考虑了租 约周期动态，实际支付退还取决于租户退租率、续租意愿等租赁业务进展，资金结算金额与 时间需以最终合同履行情况为准，客观上造成预留金额与实际支付金额产生差异。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券 托管人、运营管理机构的费用收取情况及依据      根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内计提基金管 理人管理费 661,419.75 元（含税），资产支持证券管理人管理费 661,419.75 元（含税）， 基金托管人托管费 66,142.88 元（含税），运营管理机构的管理费用 4,461,866.22 元（含 税）。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况      报告期内不动产项目未进行重大改造或扩建。 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况      无。 3.7 报告期内发生的关联交易      报告期内发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，具体关联交易详见 “10.5.12 关联方、关联关系”和“10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易”。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况      无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况      本报告期末应收账款坏账准备余额为 4,733.24 元，其他应收款坏账准备余额为 3.00 元。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况                       第 9 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     报告期内不动产基金各业务参与人无新增不动产基金相关承诺，不存在前期承诺事项 （如有）无法按期履行或者履行承诺可能不利于维护不动产基金利益或变更承诺的情形。                 §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本基金通过专项计划 100%持有的不动产项目由 2 个租赁住房项目组成，均位于深圳市 南山区，合计拥有 927 套租赁住房及 15 套配套商业，可供出租面积合计 65,253.27 平方米。 本报告期内，两个不动产项目整体运营平稳，完成营业收入 40,241,244.97 元，息税折旧及 摊销前利润 31,621,301.78 元。林下项目自 2016 年 3 月开始运营，已运营超过 10 年；太子 湾项目自 2020 年 5 月开始运营，已运营超过 6 年。报告期内不动产项目运营稳定，未发生 安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠纷。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                     上年同期                                   本期(2026 年                                                   (2025 年 01 月                                   01 月 01 日至                                                   01 日至 2025 序 指标含义说明及计算 指标 2026 年 06 月 同比      指标名称 年 06 月 30 号 方式 单位 30 日)/报告期 （%）                                                   日)/上年同期                                   末(2026 年 06                                                   末(2025 年 06                                     月 30 日)                                                     月 30 日)              报告期末可供出租面 平方 1 可供出租面积 65,253.27 65,253.27 -              积 米              报告期末时点实际出 平方 2 实际出租面积 62,101.93 62,040.28 0.10              租面积 米 3 出租率 报告期末时点出租率 % 95.17 95.08 0.09              报告期内平均签约租                            元/平     平均租金单价 金单价：Σ单套房间 4 方米/ 103.76 103.41 0.34     （含税） 月租金/Σ单套房计                            月              租面积     加权平均合同 报告期末在租租约面 5 年 0.54 0.56 -3.57     剩余租期 积加权平均剩余租期 6 租金收缴率 报告期末租金收缴率 % 99.45 98.47 1.00           报告期末企业租户面 7 企业租户占比 % 17.19 14.71 16.86           积占已出租面积比例 注：平均租金单价包含家私服务费；租赁住房合同期限以 1 年为主，每年办理一次续签手续。 本报告期企业租户占比有所提高，整体保持在合理区间内，项目已建立多元化客户结构。                       第 10 页 共 80 页                招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：林下项目                                                  上年同期                                 本期（2026 年 （2025 年 01                                   01 月 01 日 月 01 日-2025 序 指标含义说明及计算 指标 -2026 年 06 月 年 06 月 30 同比      指标名称 号 公式 单位 30 日）/报告 日）/上年同 （%）                                 期末（2026 年 期末（2025                                 06 月 30 日） 年 06 月 30                                                    日）              报告期末可供出租面 平方 1 可供出租面积 39,304.42 39,304.42 -              积 米              报告期末时点实际出 平方 2 实际出租面积 37,844.39 38,252.56 -1.07              租面积 米 3 出租率 报告期末时点出租率 % 96.29 97.32 -1.06              报告期内平均签约租                          元/平     平均租金单价 金单价：Σ单套房间 4 方米/ 100.13 98.21 1.95     （含税） 月租金/Σ单套房计                          月              租面积     加权平均合同 报告期末在租租约面 5 年 0.56 0.58 -3.45     剩余租期 积加权平均剩余租期 6 租金收缴率 报告期末租金收缴率 % 99.44 98.22 1.24           报告期末企业租户面 7 企业租户占比 % 15.13 15.56 -2.76           积占已出租面积比例 注：平均租金单价包含家私服务费；租赁住房合同期限以 1 年为主，每年办理一次续签手续。     不动产项目名称：太子湾项目                                                  上年同期                                 本期（2026 年 （2025 年 01                                   01 月 01 日 月 01 日-2025 序 指标含义说明及计算 指标 -2026 年 06 月 年 06 月 30 同比      指标名称 号 公式 单位 30 日）/报告 日）/上年同 （%）                                 期末（2026 年 期末（2025                                 06 月 30 日） 年 06 月 30                                                    日）     租赁住房可供 报告期末时点可供出 平方 1 25,051.85 25,051.85 -     出租面积 租面积 米     租赁住房实际 报告期末时点实际出 平方 2 23,842.20 23,311.56 2.28     出租面积 租面积 米     租赁住房出租 报告期末时点租赁住 3 % 95.17 93.05 2.28     率 房出租率     配套商业出租 报告期末时点配套商 4 % 46.30 53.08 -12.77     率 业出租率                     第 11 页 共 80 页                招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告              报告期内租赁住房平     租赁住房平均 元/平              均签约租金单价：Σ 5 租金单价（含 方米/ 107.91 107.36 0.51              单套房间月租金/Σ     税） 月              单套房计租面积              报告期内配套商业平     配套商业平均 元/平              均签约租金单价：Σ 6 租金单价（含 方米/ 221.24 242.28 -8.68              单套房间月租金/Σ     税） 月              单套房计租面积     加权平均合同 报告期末在租租约面 7 年 0.51 0.52 -1.92     剩余租期 积加权平均剩余租期 8 租金收缴率 报告期末租金收缴率 % 99.47 98.77 0.71           报告期末租赁住房企           业租户面积占租赁住 9 企业租户占比 % 19.27 12.13 58.86           房实际已出租面积比           例 注：平均租金单价包含家私服务费；太子湾项目租赁住房部分加权平均合同剩余租期为 0.47 年，租赁住房合同期限以 1 年为主，每年办理一次续签手续。本期配套商业出租率及平均签 约租金单价有所降低主要系部分商业租户退租，给予新签租户折扣优惠方案，项目正加快租 赁去化，推进配套商业租户结构优化调整。本报告期企业租户占比有所提高，整体保持在合 理区间内，项目已建立多元化客户结构。 4.1.4 其他运营情况说明     无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险     无。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局     本基金持有的太子湾项目为保障性租赁住房（社会主体出租型）、林下项目为社会主体 建设并运营的公共租赁住房（高级人才公寓），二者均为社会主体出租的保障性住房项目。 参考国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），资产项目所属的行业分 类为“K70 房地产业”之“K7040 房地产租赁经营”。     中国租赁住房市场已经形成保障性租赁住房和市场化租赁住房双轨并行的发展格局，行 业正处于高质量发展和制度完善的关键时期。国家政策层面，《住房租赁条例》自 2025 年 9 月 15 日起施行，标志着行业进入法治化、规范化发展新阶段；2026 年“十五五”规划纲 要明确提出加快构建房地产发展新模式，健全多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制 度，优化保障性住房供给，推动更多城市将稳定就业居住的未落户常住人口家庭纳入公租房                     第 12 页 共 80 页               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 保障范围。地方政策层面，深圳作为一线城市领跑者，以“多主体供给、多渠道保障、租购 并举”为核心，通过存量盘活、信用监管、人才适配等精细化政策，构建起覆盖供给、管理、 保障的完整政策体系；2026 年 1 月《深圳市青年人才住房支持实施办法》正式实施，构建 “来深初期-就业过渡-稳定居住”的阶梯式保障体系。 关于发展阶段，行业已全面进入“规模化扩张向质量提升过渡”的关键期，并呈现出存 量盘活与精准保障并重的新特征。“十四五”规划期间全国累计筹建各类保障性住房及安置 房超 1,100 万套（间），行业从重规模转向产品品质、运营水平与资产效能并重的高质量发 展新阶段。2026 年上半年，全国机构化集中式租赁住房供给不断增加，行业整体保持稳步 扩容态势。深圳市场方面，根据 ICCRA 住房租赁产业研究院数据，截至 2026 年二季度，深 圳集中式租赁住房项目达 1,114 个，供给规模持续扩大。2026 年深圳计划建设筹集保障性 住房 3 万套（间）、供应 4 万套（间），供应量反超建设量，标志着政策从“重建设”向“建 设与消化存量并重”转变，行业向“品质化”和“保障性”双轨发展，不仅关注数量，更注 重居住体验和房屋质量。 关于周期性，租赁住房行业存在季节性特征。每年夏季是租赁住房市场的旺季，毕业生 群体以及正常的换租、新租群体会产生旺盛租赁需求；春节假期后的 1-2 个月为小旺季，离 乡返城人员潮阶段性放大市场租赁需求。截至 2026 年二季度末，受毕业季及产业就业需求 拉动，平均出租率维持高位，市场呈现“供给加速、去化改善、租金承压、城市与产品分化” 特征。对于稳定运营的保障性租赁住房项目而言，依托人才需求刚性、租期稳定性强等特点， 上述季节性特征对项目全年总体出租率水平未产生重大影响，全年出租率保持在 90%以上的 健康区间。 关于竞争格局，市场呈现“主体多元分层、产品线聚焦精准、区域分化显著”的特征。 市场参与主体方面，国企、房企、专业运营商等多元主体协同趋势不断加深。产品线方面， 围绕深圳青年人口占比高、产业人才集聚的特点，已构建起“青年公寓+租赁式社区”双主 体并行的产品线体系，青年公寓占比最高，租赁式社区次之，同时向高端公寓、产业配套公 寓等细分领域延伸，项目布局高度契合产业集聚区与轨道交通沿线，职住平衡型产品竞争优 势显著。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况 2026 年深圳市全年计划建设筹集保障性住房 3 万套（间），供应 4 万套（间）。新增 供给集中于深圳市龙岗区、宝安区、龙华区、南山区等产业密集区域，同时配租机制进一步 优化，在企业定向配租基础上，稳步提高个人配租比例，市场供给结构持续改善。 报告期内，不动产项目周边核心辐射范围内未有新增集中式租赁住房项目入市，区域新 增供给压力整体可控。2025 年于周边新开业的“壹间网谷”及“壹栈太子湾二期”项目， 现均已度过市场培育期并进入稳定运营阶段，周边租赁市场整体供需格局保持平稳。                    第 13 页 共 80 页                招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 从区域竞争格局看，根据 ICCRA 住房租赁产业研究院发布的数据,深圳市集中式租赁住 房核心供给区域为宝安区、龙岗区、龙华区、南山区，合计占全市房源总量的约 82%，而项 目所在的深圳市南山区作为核心产业区，虽房源总量较大，但需求刚性更强，尤其科技、金 融产业人才的长期租住需求稳定。 整体而言，不动产项目周边区域优质保障性租赁住房供应相对有限，且作为高品质高层 小区式租赁项目，凭借扎实的硬件品质、稀缺的产品定位、稳定的租金优惠政策，以及契合 产业人才需求的空间设计与运营服务，在深圳市南山区蛇口片区内拥有较强的竞争优势。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的 重大影响 国家层面，自 2025 年 9 月 15 日起施行的《住房租赁条例》在 2026 年进入全面实施阶 段，政策重心由制度搭建转向地方细则与执行。行业监管将更加关注房源安全、合规备案、 租金押金管理、信息披露和持续运营能力，机构扩张需与精细化合规同步。2026 年 3 月发 布的“十五五”规划纲要明确提出加快构建房地产发展新模式，健全多主体供给、多渠道保 障、租购并举的住房制度；优化保障性住房供给，完善保障性住房全流程管理，探索配租型 和配售型保障性住房有序转换和统筹使用；推动更多城市将稳定就业居住的未落户常住人口 家庭纳入公租房保障范围。2026 年 5 月，国务院印发《关于推行常住地提供基本公共服务 的实施意见》，推动更多城市将稳定就业居住的未落户常住人口家庭纳入公租房保障范围。 2026 年 5 月国务院印发《城市更新“十五五”规划》，提出盘活闲置低效的老旧厂房、商 业办公用房、商品住房、公房等，规范发展住房租赁市场，优化保障性住房供给，逐步解决 新市民、青年等群体的阶段性住房困难。根据《财政部税务总局关于增值税法施行后增值税 优惠政策衔接事项的公告》（财政部 税务总局公告 2026 年第 10 号），自 2026 年 1 月 1 日起，住房租赁企业向个人出租住房的增值税优惠政策延续实施。 地方层面，2026 年 1 月深圳市发布《深圳市配售型保障性住房管理办法》，明确配售 型保障性住房分配管理相关制度，完善以公共租赁住房、保障性租赁住房和配售型保障性住 房为主体的住房保障制度，实现与国家住房保障政策体系全面衔接。《深圳市青年人才住房 支持实施办法》于 2026 年 1 月 1 日起实施，推出青年人才住房支持体系，构建“来深初期- 就业过渡-稳定居住”的阶梯式保障。2026 年 5 月深圳市发布《深圳市 2026 年住房发展年 度计划》，提出全年建设筹集保障性住房 3 万套（间）、供应 4 万套（间），供应量反超建 设量 1 万套，政策从“重建设”向“建设与消化存量并重”转变，计划明确加快《住房租赁 条例》落地实施，推行从业人员实名制和租赁企业备案纳管，完善租金监管机制，压实网络 平台主体责任，加强市住房租赁监管服务平台建设。 深圳市针对租赁住房的相关政策整体保持稳定并持续优化，不断进行政策优化，一方面 打破分配对象壁垒，扩大适配范围，从宽泛的新市民、青年人进一步细分为高校毕业生、产                      第 14 页 共 80 页                  招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 业人才、高层次人才、港澳人才及住房困难工薪群体；一方面推动保障性住房惠及更多市民 群体，助力深圳保障性住房发展开启新征程。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况      2026 年上半年，深圳市租赁住房市场整体呈现“供给优化、需求分化、运营提质、区 域分化加剧”的结构性特征。根据 ICCRA 住房租赁产业研究院发布的数据，截至 2026 年二 季度，深圳集中式租赁住房项目 1,114 个、房源 31.40 万套（间），平均租金坪效 3.06 元/ 平方米/天，平均出租率 94.9%，市场总体保持较高去化水平。整体呈现区域分化显著，产 品结构持续优化趋势。深圳市福田、南山和罗湖核心区租金优势突出，外围区域呈现“低租 金、高出租”特征，供给呈现显著的“产业与人口走廊集聚”特征。青年公寓和租赁式社区 占比较高，体现出明显的大体量、社区化特征。      深圳市青年人口占比较高，单身家庭与双职工家庭占比持续上升，构成租赁需求的核心 基础。2026 年上半年需求结构呈现三大趋势：一是科技、金融等产业人才租住形态从“企 业派驻”向“长期生活”转变，对居家办公、社区品质的需求提升；二是新市民与青年人需 求呈现“保障导向型分化”，价格敏感型需求向保障性租赁住房集聚，市场化需求对产品品 质、通勤效率要求更高；三是家庭型、长期租住需求占比提升，两居室及以上户型需求上升， 但供给稀缺。      2026 年上半年深圳新增集中式租赁住房 13 个项目，新增供给集中于产业密集区域。供 给方式从依赖配建转向多渠道筹集，存量盘活成为重要方向。      不动产项目所在的深圳市南山区作为核心产业区，集聚了科技、金融等高端产业，人才 流入稳定，租赁需求刚性强。南山区集中式租赁住房房源 7.17 万间，项目数 191 个，大型 社区和机构化项目占比相对更高，出租率 95.7%，租金韧性更强。      项目周边竞争方面，壹间网谷项目和壹栈太子湾二期项目已于 2025 年开业，与本项目 形成差异化竞争。整体而言，本项目周边区域优质保障性租赁住房供应相对有限，本项目作 为高品质高层小区式租赁项目，凭借扎实的综合品质和服务在深圳市南山区蛇口片区内拥有 较强的竞争优势。 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 425,896,993.64 431,334,784.94 -1.26 2 总负债 948,555,349.82 945,510,136.02 0.32 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 40,241,244.97 37,641,078.84 6.91 2 营业成本/费用 19,436,972.01 19,845,574.13 -2.06 3 EBITDA 31,621,301.78 28,434,614.17 11.21                       第 15 页 共 80 页                     招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析         项目公司名称：深圳市林下住房租赁有限公司                       报告期末 2026 年 06 上年末 2025 年 12 月 较上年末变动 序号 构成                       月 30 日金额（元） 31 日金额（元） （%）                                主要资产科目     1 投资性房地产 194,958,183.33 201,058,069.23 -3.03     2 货币资金 26,848,707.39 23,518,633.86 14.16                                主要负债科目 1 长期借款 569,778,170.00 569,778,170.00 - 注：本报告期项目公司长期借款为股东借款。         项目公司名称：太子湾乐宜置业（深圳）有限公司                       报告期末 2026 年 06 上年末 2025 年 12 月 较上年末变动 序号 构成                       月 30 日金额（元） 31 日金额（元） （%）                                主要资产科目     1 投资性房地产 177,767,728.87 181,864,944.37 -2.25                                主要负债科目 1 长期借款 337,155,163.00 337,155,163.00 - 注：本报告期项目公司长期借款为股东借款。 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                                                 金额单位：人民币元         项目公司名称：深圳市林下住房租赁有限公司                    本期（2026 年 01 月 01 日 上年同期（2025 年 01 月 01                     -2026 年 06 月 30 日） 日-2025 年 06 月 30 日） 金额同 序            构成 占该项目 占该项目 比变化 号                       金额 总收入比 金额 总收入比 （%）                                    例（％） 例（％） 1 租金收入 22,066,822.43 94.46 19,207,601.33 93.96 14.89 2 物业管理费收入 637,449.66 2.73 650,348.87 3.18 -1.98 3 停车位收入 642,259.94 2.75 577,706.02 2.83 11.17 4 其他收入 13,888.18 0.06 6,207.22 0.03 123.74 5 营业收入合计 23,360,420.21 100.00 20,441,863.44 100.00 14.28 注：1、本期其他收入较上年同期变动较大，主要是由于面向租户提供的生活服务费等多经 收入具有非经常性、偶发性特征，主要基于租户即时需求动态发生，本身基数较小，因此引 起较大的比率变动。         项目公司名称：太子湾乐宜置业（深圳）有限公司                   本期（2026 年 01 月 01 日 上年同期（2025 年 01 月 01                                                                            金额同 序 -2026 年 06 月 30 日） 日-2025 年 06 月 30 日）           构成 比变化 号 占该项目 占该项目                      金额 金额 （%）                                    总收入比 总收入比                               第 16 页 共 80 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                 例（％） 例（％） 1 租金收入 15,214,766.71 90.13 15,582,288.77 90.60 -2.36 2 物业管理费收入 1,199,144.88 7.10 1,252,429.85 7.28 -4.25 3 停车位收入 364,637.82 2.16 356,476.01 2.07 2.29 4 其他收入 102,275.35 0.61 8,020.77 0.05 1,175.13 5 营业收入合计 16,880,824.76 100.00 17,199,215.40 100.00 -1.85 注：1、本期其他收入较上年同期变动较大，主要是由于面向租户提供的生活服务费等多经 收入具有非经常性、偶发性特征，主要基于租户即时需求动态发生，本身基数较小，因此引 起较大的比率变动。 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析                                                                     金额单位：人民币元     项目公司名称：深圳市林下住房租赁有限公司                    本期（2026 年 01 月 01 日 上年同期（2025 年 01 月                     -2026 年 06 月 30 日） 01 日-2025 年 06 月 30 日） 金额同 序         构成 占该项目 占该项目 比变化 号                        金额 总成本比 金额 总成本比 （%）                                     例（％） 例（％） 1 折旧和摊销费用 6,297,452.48 57.09 6,112,058.47 54.61 3.03 2 运营服务费 2,579,319.24 23.38 2,227,679.61 19.91 15.79 3 物业管理及维修费 1,398,825.64 12.68 1,500,517.18 13.41 -6.78 4 其他运营成本 579,503.59 5.25 1,186,257.57 10.60 -51.15 5 税金及附加 79,223.39 0.72 78,312.31 0.70 1.16 6 管理费用 36,963.55 0.34 29,724.27 0.27 24.35 7 财务费用 59,676.52 0.54 56,670.63 0.51 5.30 8 其他成本/费用 - - - - - 9 营业成本/费用合计 11,030,964.41 100.00 11,191,220.04 100.00 -1.43 注：1、其他运营成本较上年同比降幅超过 30%，主要是由于 2025 年第 1 季度林下项目为应 对企业租户集中退租、加速租赁去化，采取专项市场推广及营销策略，故上年同期发生的市 场推广和营销费用较多。     2、以上列示的本期财务费用不包括银行存款利息收入和股东借款利息等。此处调减了 财务报表中已计提给专项计划的股东借款利息，原因为该部分财务费用扣除相关税费后将最 终分配给基金持有人，该财务费用的发生为本基金交易结构安排导致，非项目公司实际运行 发生的财务费用，本表中已对该项做调减处理。     3、合计项列示数字不等于各项加总的情形系四舍五入形成的尾差，下同。     项目公司名称：太子湾乐宜置业（深圳）有限公司                    本期（2026 年 01 月 01 日 上年同期（2025 年 01 月                                                                         金额同 序 -2026 年 06 月 30 日） 01 日-2025 年 06 月 30 日）         构成 比变化 号 占该项目 占该项目                        金额 金额 （%）                                     总成本比 总成本比                             第 17 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                  例（％） 例（％） 1 折旧和摊销费用 4,134,047.44 49.18 4,103,111.53 47.41 0.75 2 运营服务费 1,858,920.05 22.11 1,842,795.54 21.29 0.88 3 物业管理及维修费 978,303.97 11.64 1,138,911.05 13.16 -14.10 4 其他运营成本 591,585.48 7.04 744,071.89 8.60 -20.49 5 税金及附加 780,615.20 9.29 771,532.69 8.91 1.18 6 管理费用 27,516.07 0.33 19,056.60 0.22 44.39 7 财务费用 35,019.39 0.42 34,874.79 0.40 0.41 8 其他成本/费用 - - - - - 9 营业成本/费用合计 8,406,007.60 100.00 8,654,354.09 100.00 -2.87 注：1、管理费用较上年同比增幅超过 30%，主要是由于管理费用结算存在一定时间性差异， 且本身基数较小，因此引起较大的比率变动。      2、以上列示的本期财务费用不包括银行存款利息收入和股东借款利息等。此处调减了 财务报表中已计提给专项计划的股东借款利息，原因为该部分财务费用扣除相关税费后将最 终分配给基金持有人，该财务费用的发生为本基金交易结构安排导致，非项目公司实际运行 发生的财务费用，本表中已对该项做调减处理。 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：深圳市林下住房租赁有限公司                                                                      上年同期                                                   本期（2026                                           指 （2025 年 01                                                  年 01 月 01 日                                           标 月 01 日-2025 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 -2026 年 06 月                                           单 年 06 月 30                                                     30 日）                                           位 日）                                                    指标数值 指标数值                （营业收入-营业成本）/营业收 1 毛利率 % 53.53 46.06                入*100%       息税折旧摊 （利润总额+利息费用+折旧摊 2 % 80.51 76.15       销前利润率 销）/营业收入×100%      项目公司名称：太子湾乐宜置业（深圳）有限公司                                                                      上年同期                                                   本期（2026                                           指 （2025 年 01                                                  年 01 月 01 日                                           标 月 01 日-2025 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 -2026 年 06 月                                           单 年 06 月 30                                                     30 日）                                           位 日）                                                    指标数值 指标数值                （营业收入-营业成本）/营业收 1 毛利率 % 55.20 54.48                入*100%       息税折旧摊 （利润总额+利息费用+折旧摊 2 % 75.91 74.82       销前利润率 销）/营业收入×100%                           第 18 页 共 80 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1.收入归集和支出管理： 林下项目公司和太子湾项目公司均属于租赁住房。 林下项目公司和太子湾项目公司均在兴业银行深圳沙河支行开立了运营账户，在兴业银 行深圳蛇口支行开立了基本户，在招商银行深圳蛇口支行开立了政策监管账户。运营账户是 项目公司在监管银行开立的专门用于接收政策监管账户转付的收入、政策监管账户收取的收 入外的其他收入等款项的人民币资金账户。基本户是用于接收从运营账户所划转的款项，并 根据项目公司监管协议的约定对外支付的人民币资金账户。政策监管账户是项目公司在政策 监管账户开户行开立的深圳市辖区内唯一的住房租赁资金专用账户，专项用于收取承租人租 金、押金及住房租赁关系存续期间的相关费用，并根据政策监管账户监管协议的约定将前述 全部收入划付至项目公司运营账户的人民币资金账户。 2.现金归集和使用情况： 本报告期内，林下项目和太子湾项目合计现金流入金额为 45,305,688.08 元，主要为本 期项目公司收到租赁收入、租户押金、存款利息及其他经营活动相关收入合计等；林下项目 和太子湾项目合计现金流出总金额为 40,583,532.45 元，主要为支付专项计划借款利息 29,836,744.37 元，其余为购买商品、接受劳务及其他与经营活动相关的支出，支付的税费， 资本性支出等。 上年同期，林下项目和太子湾项目合计现金流入金额为 44,412,165.61 元，合计现金流 出金额为 39,010,158.47 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内林下项目和太子湾项目个人租户占比较大，分散度较高，均不存在重要现金 流提供方。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明 无。 4.5 项目公司对外借入款项情况 4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况 无。 4.5.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 无。                         第 19 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.5.3 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明     无。 4.6 不动产项目投资情况 4.6.1 报告期内购入或出售不动产项目情况     无。 4.6.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析     无。 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况     无。 4.8 不动产项目相关保险的情况     不动产项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》要求购买了财产一 切险、公众责任险。 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析     无。 4.10 其他需要说明的情况     无。          §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                                   单位：人民币元                                               占不动产资产支持证券之 序号 项目 金额                                               外的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 839,099.75 100.00                      第 20 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4 其他资产 - - 5 合计 839,099.75 100.00 5.2 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明      本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关 指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法 律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，估值委员会成 员均具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备相应的专业胜任能力和相关 工作经历。估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，评价现有估值政策和程 序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。      本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。      本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按合同约定提供相关投资品 种的估值数据。                  §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      原始权益人净回收资金金额为 69,918.33 万元，承诺将项目所收取的净回收资金主要用 于在建项目、前期工作成熟的新项目（含新建项目、改扩建项目）；其中，不超过 30%的净 回收资金可用于盘活存量资产项目，不超过 10%的净回收资金可用于已上市基础设施项目的 小股东退出或补充发起人（原始权益人）流动资金等；确保新项目符合国家重大战略、发展 规划、产业政策等要求。      原始权益人在履行了内部有关审批流程后，向国家发展改革委、深圳市发展改革委等监 管部门就净回收资金用途变更履行了报备程序，说明了拟变更回收资金使用比例的情况，原 始权益人拟将净回收资金的 85%用于投资基础设施项目（包括在建项目、新建或改扩建项目 及存量资产收购），投资金额 59,430.58 万元,并将剩余 15%用于补充流动资金，补充流动 资金的金额为 10,487.75 万元。基金管理人于 2025 年 2 月 11 日发布了《招商基金招商蛇口 租赁住房封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人变更回收资金使用比例的公告》。      原始权益人在履行了内部有关审批流程后，向国家发展改革委、深圳市发展改革委等监 管部门就净回收资金用途变更履行了报备程序，说明了拟变更回收资金投向的情况，净回收 资金不再用于深圳沙井会展北保障性租赁住房项目，新增厦门海上世界 C09 号保障性租赁住 房项目。基金管理人于 2025 年 9 月 16 日发布了《招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设 施证券投资基金关于原始权益人变更回收资金投向的公告》。                       第 21 页 共 80 页                  招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本报告期内原始权益人使用净回收资金 47.08 万元。截至本报告期末，原始权益人累计 已使用净回收资金 69,918.33 万元，占净回收资金金额的 100%，原始权益人已完成全部净 回收资金的使用。 原始权益人净回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                        §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 目前，公司注册资本金为人民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%， 招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司拥有公开募集证券投资基金管理、基金销售、全国社会保障基金 境内委托管理、企业年金和职业年金基金投资管理、合格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保险资金投资管理、基本养老保险基金投资管理、公募基金投资顾问业务试点资格。 招商基金拥有多年丰富的基础设施与不动产领域投资研究和投资管理经验，并已设置独 立的不动产基金业务主办部门，即基础设施投资管理总部。截至本报告发布日，基础设施投 资管理总部已配备不少于 3 名具有 5 年以上不动产项目运营或投资管理经验的主要负责人员， 其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项目运营经验，覆盖交通、园区、租赁住房、消费、仓储 物流、能源及市政等领域。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介            任职期限 不动产                       项目运 不动产项目运       职 姓名 任职 离任 营或投 营或投资管理 说明       务           日期 日期 资管理 经验                        年限                                            学士，注册会计师。曾任毕马威                               自 2014 年起开 华振会计师事务所助理审计经       本 始从事不动产 理；曾任如新（中国）日用保健       基 项目投资/运营 品有限公司内审部主任，从事公           2024       金 管理工作，主 司内部审计工作；曾任湖州银东           年9 陈如琳 基 - 12 要涵盖消费不 购物中心财务部经理，从事湖州           月 26       金 动产、数据中 银泰城购物中心的财务工作；曾           日       经 心、租赁住房 任普洛斯普瑞数据科技（上海）       理 等不动产类 有限公司财务副总监，参与 IDC                               型。 数据中心的财务和运营工作。现                                            任招商基金招商蛇口租赁住房封                            第 22 页 共 80 页                  招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                            闭式基础设施证券投资基金基金                                            经理。                                          学士。曾任华夏幸福基业股份有                                          限公司财务经理，厦门钧浩房地                               自 2014 年起开       本 产开发有限公司财务经理、片区                               始从事不动产       基 财务负责人，珠海市龙湖发展有           2024 项目投资/运营       金 限公司财务经理，红土创新基金           年9 管理工作，主 任吉伟 基 - 12 管理有限公司 REITs 运营岗，负           月 26 要涵盖产业园       金 责产业园、仓储物流、公寓等多           日 区、仓储物流、       经 业态项目财务管理及运营工作。                               租赁住房等不       理 现任招商基金招商蛇口租赁住房                               动产类型。                                          封闭式基础设施证券投资基金基                                          金经理。                    自 2018 年起开       本 硕士，法律职业资格、注册会计                    始从事不动产       基 师、税务师。曾任招商财富资产         2024 项目投资/运营       金 管理有限公司资产证券化部助理         年9 管理工作，主 郭王炅 基 - 8 经理、经理、高级经理。现任招         月 26 要涵盖产业园       金 商基金招商蛇口租赁住房封闭式         日 区、交通不动       经 基础设施证券投资基金基金经                    产等不动产类       理 理。                    型。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资年限加总。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以 及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整 体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法 规及基金合同的规定。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资 决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投 资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的                            第 23 页 共 80 页                  招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投 资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析      1、管理人对报告期内基金投资分析      本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，在本报告期内未新增不动产资产相关 投资。报告期内，项目公司监管账户开展了协定存款业务。      截至本报告期末，本基金通过持有“招商财富招商蛇口租赁住房 1 号资产支持专项计划 资产支持证券”穿透取得项目公司持有的不动产资产的完全所有权或经营权利。本基金持有 的不动产资产由两个租赁住房项目组成，包括位于深圳市南山区的林下项目和位于深圳市南 山区的太子湾项目。      本基金投资的不动产项目本期财务情况详见本报告“4.3 不动产项目运营相关财务信 息”；本基金本期预计实现可供分配金额详见本报告“3.3 不动产基金收益分配情况”。      2、管理人对报告期内基金运营分析      （1）基金运营情况      报告期内，本基金运营正常，管理人秉承投资者利益优先的原则审慎开展业务管理，未 发生有损投资人利益的风险事件。      （2）项目运营情况      报告期内，不动产项目在基金管理人和运营管理机构的主动管理下稳定运营。截至本报 告期末，不动产项目整体出租率、收缴率均保持较高水平，同时稳步推进租户续租、换租工 作。      报告期内，不动产项目运营情况详见报告“4.1 报告期内不动产项目的运营情况”。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明      根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》及本基金基金合同的规定，在符 合有关基金分配条件的前提下，本基金应当将 90%以上合并后基金年度可供分配金额以现金 形式分配给投资者。基础设施基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次， 但若《基金合同》生效不满 6 个月可不进行分配。      本报告期内本基金已实施收益分配 1 次。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施      基金管理人建立了完善的内部控制制度体系，通过《招商基金管理有限公司公平交易管 理办法》《招商基金管理有限公司关联交易管理办法》《招商基金管理有限公司基础设施证 券投资基金投资管理办法》《招商基金管理有限公司基础设施证券投资基金运营管理管理办 法》《招商基金管理有限公司基础设施证券投资基金尽职调查管理办法》《招商基金管理有                       第 24 页 共 80 页            招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 限公司基础设施证券投资基金关联交易管理细则》和《招商基金管理有限公司基础设施证券 投资基金内部控制与风险管理管理办法》等一系列内部规章制度规范约束基金关联交易。基 金管理人执行基金关联交易前，需履行内部审批流程。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交 易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益 冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先 得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审 议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的 原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管 理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步 加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括不定期推送监管动态和风险 案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类合 规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识； 2、公司持续加强监察稽核工作，为业务开展提供全流程法律合规支持，防范法律合规 风险； 3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，公司合规审计部 门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查； 4、制度体系方面，公司适时完善相关制度体系，结合最新法规政策及业务实际需求， 细化重要环节的合规管理要求，确保制度体系的科学性和可操作性，为业务的合规展业提供 制度保障； 5、存续期运作方面，公司为资产交割、上市交易及运营管理提供及时的法律合规咨询 意见，规范审查信息披露材料，确保运营管理的合规性和透明度。有针对性地开展合规培训， 适时发布合规指引或提示，促进合规展业。 报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相 关制度的规定，内部控制和风险防范措施不断完善。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有 人谋求最大利益。 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况                 第 25 页 共 80 页              招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 报告期内，基金管理人积极履行基金和不动产项目运营管理职责：一是通过经营计划及 年度预算审核、预算全生命周期管控，强化对不动产项目的计划管控与过程监督；二是通过 推进租赁模式优化方案、完善权责体系及定期会议机制，协同运营管理机构建立健全不动产 项目标准化运营管理体系，持续提升项目运营业绩和运营效率；三是充分发挥自身资源优势， 主动对接内外部资源，深度挖掘企业客户需求潜力，持续完善运营管理制度，推动各参与方 高效协同，保障不动产项目规范、高效运营；四是加强投资者关系管理，通过业绩说明会、 投资者开放日活动等多种形式深化投资者沟通交流，并严格按照监管要求履行信息披露义务。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 本报告期内，基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施 细则、不动产 REITs 的相关法律法规、本基金基金合同、基金管理人及项目公司相关制度的 规定，对重大事项进行决策。本报告期内，决策的重大事项主要包括：年度预算及经营计划 方案、基金分红方案、关联交易等。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 报告期内，通过现场、文件审查等形式对日常运营管理工作进行半年度巡检，包括租赁 去化进展、物业维护、安全管理、公区设施、档案管理等方面的现场情况。根据运营管理机 构的考核机制安排，不动产项目设置了年度预算目标。本报告期内，运营管理机构严格遵守 不动产基金各项监管规定，落实各项管理要求，积极履行运营管理服务协议要求。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 报告期内，管理人持续对运营管理机构的持续经营和履职情况进行监督，持续督促运营 管理机构落实年度预算计划、实现日常运营管理的高效合规。 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 报告期内，基金管理人信息披露事务负责人严格遵守《公开募集证券投资基金信息披露 管理办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集基础设施证券投资基金指引 （试行）》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》《深圳证券 交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5 号——临时报告（试行）》《深圳证券 交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 6 号——年度报告（试行）》《深圳证券 交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 7 号——中期报告和季度报告（试行）》 《招商基金管理有限公司基础设施证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规及制度要求， 组织和协调信息披露事务，履行信息披露义务。                    第 26 页 共 80 页              招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内信息披露事务负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人已建立较完善的信息披露管理制度，在审核和发布流程、内幕信息管理、暂 缓和豁免信息披露以及档案管理等方面均严格落实制度规定。               §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守运营管理服务协议的约定，不存在违反运营管 理服务协议相关规定、约定或损害基金利益行为的重大情形。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 报告期内，本基金运营管理机构在对不动产资产的运营管理过程中，严格遵守《中华人 民共和国证券投资基金法》《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》以及其他有关 法律法规、基金合同和运营管理服务协议的规定，尽职尽责地履行了运营管理机构应尽的职 责，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果 报告期内，运营管理机构持续完善"一城一模板"的差异化运营打法，动态优化管控模式， 确保运营能力与业务发展同频共振，不动产项目经营指标与服务品质保持稳定。 租赁运营方面，一方面制定灵活招商策略，提前锁定优质客户，保障出租率与租金单价 的双稳健；另一方面充分发挥自有品牌矩阵优势，深化企业客户战略合作，形成规模化客源 导入，同时整合线上线下资源，联动传统平台与新兴数字媒介，扩大客源覆盖半径，进一步 提升去化速度。运营管理机构依托全链条自主运营模式，持续打磨构建集居住、社交、成长 于一体的复合型社区。 成本管控方面，建立全流程预算管控体系，对各项运营支出实施动态监控与优化，推动 运营成本合理化、可控化；同时加快推进数智化转型，紧密结合租赁住房业务场景深化 AI 等数字化工具应用，简化运营流程，将“两减”要求落地到租赁业务运营全环节，实现成本 与效率的双向优化，持续提升项目经营质效。 安全管理方面，运营管理机构高度重视不动产项目消防安全、危险作业管控与突发事件 应急处置，持续完善安全风险识别与管控机制，推动安全管理从被动处置向主动预防转变。                   第 27 页 共 80 页              招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人严格遵守《公开募集基础设施证券投资基 金指引（试行）》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》《深 圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5 号——临时报告（试行）》《深 圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 6 号——年度报告（试行）》《深 圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 7 号——中期报告和季度报告（试 行）》《深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司信息披露配合制度》等法规、制度要求，组 织和协调信息披露事务，履行信息披露配合义务，协同基金管理人及时做好与投资者的沟通 联络工作，组织运营管理机构相关专业人员积极参加基金业绩说明会、投资者开放日等投资 者关系活动。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况 报告期内运营管理机构信息披露事务负责人未发生变更。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况 报告期内，运营管理机构严格遵守《深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司信息披露配 合制度》的相关要求，落实未公开信息管理要求，配合基金管理人完成信息披露工作。 8.2.4 配合信息披露情况 报告期内，运营管理机构严格遵守不动产基金信息披露相关法律法规、规范性文件、业 务规则及内部制度，积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提供有关信 息，并确保提供的信息真实、准确、完整，按照法规要求对相应披露内容进行确认。             §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《商业银行托管业 务监督管理办法（试行）》、《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》及其他有关 法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害 本基金份额持有人利益的行为。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重 要账户资金的监督情况                   第 28 页 共 80 页               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 报告期内，本托管人根据自身能够获取的数据和信息，依据国家有关法律法规、基金合 同和托管协议的规定，对本基金的资金账户、不动产项目运营收支账户等重要资金账户与资 金流向进行了必要的监督与监管，基金资产在监督账户内封闭运行，未发现有违反法律法规 规定和基金合同约定的情形。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 报告期内，本托管人根据自身能够获取的数据和信息，依据国家有关法律法规、基金合 同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、收益分配、为不动产项目购买保 险、借入款项安排等事项进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份 额持有人利益的行为；报告期内，基金遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募 集基础设施证券投资基金指引（试行）》等有关法律法规，本托管人未发现管理人存在违反 法律或基金合同的行为。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 报告期内，本托管人按照相关法律法规和基金合同、托管协议约定履行信息披露义务， 对托管人应当复核的公开披露不动产基金信息进行了复核、审查和确认，认真复核了本中期 报告中的资产确认计量过程、财务指标、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 9.1.5 托管人在报告期内其他规定或者约定的职责履行情况 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《商业银行托管业 务监督管理办法（试行）》、《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》及其他有关 法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务。 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 不动产资产支持专项计划持有项目公司 100%股权。报告期内，不动产资产支持专项计 划根据认购协议、标准条款等交易文件安排、项目公司章程和基金管理人的决策或决定行使 股东权利，作出股东决策、决定或者履行相关流程，包括但不限于项目公司重大决策、审批 预算、委派董事等。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况 （1）不动产资产支持专项计划基于《债权确认与重组协议》对项目公司享有债权。 （2）报告期内，不动产资产支持专项计划根据标准条款等交易文件安排和基金管理人 的决策或决定行使对项目公司的债权人权利，项目公司已按照相关借款协议等交易文件安排 向不动产资产支持专项计划偿还报告期内部分利息。                    第 29 页 共 80 页                  招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况 报告期内，不动产资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证 券化业务管理规定》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等相 关法律法规以及标准条款的规定进行信息披露。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职 责履行情况 报告期内，资产支持证券管理人严格遵循了《证券公司及基金管理公司子公司资产证券 化业务管理规定》等相关法律法规以及标准条款的规定，勤勉尽责的履行资产支持证券管理 人的义务，不存在损害资产支持证券持有人利益的行为。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动 产基金份额情况 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方未卖出战略配售取得的不动产基金份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况 原始权益人持有不动产基金份额 125,000,000 份，占基金总份额的 25%。 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况 无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况 报告期内，原始权益人根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《深圳证 券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5 号——临时报告（试行）》《深圳证券 交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 6 号——年度报告（试行）》《深圳证券交 易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 7 号——中期报告和季度报告（试行）》等法 规要求，严格履行信息披露配合义务。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况 无。              §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表                       第 30 页 共 80 页                    招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      会计主体：招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金      报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                                   本期末 2026 年 06 月 30 上年度末 2025 年 12 月 资产 附注号                                   日 31 日 资产：      货币资金 10.5.7.1 46,991,723.12 43,642,676.18      结算备付金 - -      存出保证金 - -      衍生金融资产 - -      交易性金融资产 10.5.7.2 - -      买入返售金融资产 10.5.7.3 - -      债权投资 10.5.7.4 - -      其他债权投资 10.5.7.5 - -      其他权益工具投资 10.5.7.6 - -      应收票据 - -      应收账款 10.5.7.7 231,927.60 8,999.70      应收清算款 - -      应收利息 - -      应收股利 - -      应收申购款 - -      存货 10.5.7.8 - -      合同资产 10.5.7.9 - -      持有待售资产 10.5.7.10 - -      长期股权投资 - -      投资性房地产 10.5.7.11 1,132,047,756.44 1,164,245,601.36      固定资产 10.5.7.12 6,250.88 9,510.68      在建工程 10.5.7.13 - -      使用权资产 10.5.7.14 - -      无形资产 10.5.7.15 - -      开发支出 10.5.7.16 - -      商誉 10.5.7.17 317,443,989.25 317,443,989.25      长期待摊费用 10.5.7.18 1,432,155.53 1,148,280.53      递延所得税资产 10.5.7.19 - -      其他资产 10.5.7.20 5,351,845.51 6,532,998.10      资产总计 1,503,505,648.33 1,533,032,055.80                                   本期末 2026 年 06 月 30 上年度末 2025 年 12 月 负债和所有者权益 附注号                                   日 31 日 负债：      短期借款 10.5.7.21 - -      衍生金融负债 - -      交易性金融负债 - -                                第 31 页 共 80 页                    招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      卖出回购金融资产                                                         - - 款      应付票据 - -      应付账款 10.5.7.22 3,147,939.62 3,482,950.97      应付职工薪酬 10.5.7.23 - -      应付清算款 - -      应付赎回款 - -      应付管理人报酬 5,450,299.02 3,219,721.09      应付托管费 66,142.88 136,763.66      应付投资顾问费 - -      应交税费 10.5.7.24 945,232.12 688,228.03      应付利息 10.5.7.25 - -      应付利润 - -      合同负债 10.5.7.26 39,126.78 52,579.45      持有待售负债 - -      长期借款 10.5.7.27 - -      预计负债 10.5.7.28 - -      租赁负债 10.5.7.29 - -      递延收益 - -      递延所得税负债 10.5.7.19 189,830,461.05 195,330,646.93      其他负债 10.5.7.30 18,655,644.69 18,475,283.21      负债合计 218,134,846.16 221,386,173.34 所有者权益：      实收基金 10.5.7.31 1,363,499,997.36 1,363,499,997.36      其他权益工具 - -      资本公积 10.5.7.32 - -      其他综合收益 10.5.7.33 - -      专项储备 - -      盈余公积 10.5.7.34 - -      未分配利润 10.5.7.35 -78,129,195.19 -51,854,114.90      所有者权益合计 1,285,370,802.17 1,311,645,882.46      负债和所有者权益                                1,503,505,648.33 1,533,032,055.80 总计 注：报告截止日 2026 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.5707 元，基金份额总额 500,000,000.00 份。 10.1.2 个别资产负债表      会计主体：招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金      报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                                   本期末 2026 年 06 月 30 上年度末 2025 年 12 月 资产 附注号                                   日 31 日                                第 32 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 资产：      货币资金 10.5.19.1 839,099.75 1,995,294.36      结算备付金 - -      存出保证金 - -      衍生金融资产 - -      交易性金融资产 - -      债权投资 - -      其他债权投资 - -      其他权益工具投资 - -      买入返售金融资产 - -      应收清算款 - -      应收利息 - -      应收股利 - -      应收申购款 - -      长期股权投资 10.5.19.2 1,311,143,178.15 1,311,143,178.15      其他资产 - 832,848.28      资产总计 1,311,982,277.90 1,313,971,320.79                                本期末 2026 年 06 月 30 上年度末 2025 年 12 月 负债和所有者权益 附注号                                日 31 日 负债：      短期借款 - -      衍生金融负债 - -      交易性金融负债 - -      卖出回购金融资产                                                      - - 款      应付清算款 - -      应付赎回款 - -      应付管理人报酬 661,419.75 1,367,618.35      应付托管费 66,142.88 136,763.66      应付投资顾问费 - -      应交税费 - -      应付利息 - -      应付利润 - -      其他负债 59,507.37 180,000.00      负债合计 787,070.00 1,684,382.01 所有者权益：      实收基金 1,363,499,997.36 1,363,499,997.36      资本公积 - -      其他综合收益 - -      未分配利润 -52,304,789.46 -51,213,058.58      所有者权益合计 1,311,195,207.90 1,312,286,938.78      负债和所有者权益                                      1,311,982,277.90 1,313,971,320.79 总计                             第 33 页 共 80 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                               单位：人民币元                                    本期 2026 年 01 月 上年度可比期间 2025           项目 附注号 01 日至 2026 年 06 年 01 月 01 日至 2025                                        月 30 日 年 06 月 30 日 一、营业总收入 40,314,185.72 37,805,683.41 1.营业收入 10.5.7.36 40,241,244.97 37,641,078.84 2.利息收入 72,715.88 164,604.57 3.投资收益（损失以“-”号填列） 10.5.7.37 - - 4.公允价值变动收益（损失以“-”                   10.5.7.38 - - 号填列） 5.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 6.资产处置收益（损失以“-”号                        10.5.7.39 - - 填列） 7.其他收益 10.5.7.40 224.87 - 8.其他业务收入 10.5.7.41 - - 二、营业总成本 43,860,404.18 44,269,026.37 1.营业成本 10.5.7.36 35,980,462.12 36,797,255.07 2.利息支出 10.5.7.42 - - 3.税金及附加 10.5.7.43 1,827,806.00 1,765,275.75 4.销售费用 10.5.7.44 - - 5.管理费用 10.5.7.45 8,123.25 - 6.研发费用 - - 7.财务费用 10.5.7.46 94,695.91 91,545.42 8.管理人报酬 10.5.13.4 5,761,078.79 5,427,128.65 9.托管费 10.5.13.4 66,142.88 67,833.58 10.投资顾问费 - - 11.信用减值损失 10.5.7.47 4,549.54 10,354.03 12.资产减值损失 10.5.7.48 - - 13.其他费用 10.5.7.49 117,545.69 109,633.87 三、营业利润（营业亏损以“-”                                           -3,546,218.46 -6,463,342.96 号填列） 加：营业外收入 10.5.7.50 320,950.35 280,067.74 减：营业外支出 10.5.7.51 - - 四、利润总额（亏损总额以“-”                                           -3,225,268.11 -6,183,275.22 号填列） 减：所得税费用 10.5.7.52 -5,500,185.88 -5,434,526.14 五、净利润（净亏损以“-”号                                            2,274,917.77 -748,749.08 填列）                           第 34 页 共 80 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.持续经营净利润（净亏损以“-”                                            2,274,917.77 -748,749.08 号填列） 2.终止经营净利润（净亏损以“-”                                                       - - 号填列） 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 2,274,917.77 -748,749.08 10.2.2 个别利润表 会计主体：招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                               单位：人民币元                                    本期 2026 年 01 月 上年度可比期间 2025           项目 附注号 01 日至 2026 年 06 年 01 月 01 日至 2025                                        月 30 日 年 06 月 30 日 一、收入 28,245,606.95 14,019,162.51 1.利息收入 2,067.95 6,473.01 2.投资收益（损失以“-”号填列） 28,243,539.00 14,012,689.50 其中：以摊余成本计量的金融资                                                       - - 产终止确认产生的收益 3.公允价值变动收益（损失以“-”                                                       - - 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他业务收入 - - 二、费用 787,339.77 806,312.70 1.管理人报酬 661,419.75 678,326.75 2.托管费 66,142.88 67,833.58 3.投资顾问费 - - 4.利息支出 - - 5.信用减值损失 - - 6.资产减值损失 - - 7.税金及附加 - - 8.其他费用 59,777.14 60,152.37 三、利润总额（亏损总额以“-”                                           27,458,267.18 13,212,849.81 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号                                           27,458,267.18 13,212,849.81 填列） 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 27,458,267.18 13,212,849.81 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表                           第 35 页 共 80 页                     招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     会计主体：招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金     本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                单位：人民币元                                          本期 2026 年 01 上年度可比期间            项目 附注号 月 01 日至 2026 2025 年 01 月 01 日至                                          年 06 月 30 日 2025 年 06 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 41,657,019.84 38,579,343.99 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 72,857.89 165,005.96 6.收到的税费返还 - - 7.收到其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.1 4,350,546.60 5,467,688.36      经营活动现金流入小计 46,080,424.33 44,212,038.31 8.购买商品、接受劳务支付的现金 8,039,542.50 10,952,482.69 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付给职工以及为职工支付的                                                         - - 现金 13.支付的各项税费 2,439,841.72 2,911,803.86 14.支付其他与经营活动有关的现                            10.5.7.53.2 2,824,899.52 10,178,073.86 金      经营活动现金流出小计 13,304,283.74 24,042,360.41     经营活动产生的现金流量净额 32,776,140.59 20,169,677.90 二、投资活动产生的现金流量： 15.处置固定资产、无形资产和其他                                                         - - 长期资产收到的现金净额 16.处置子公司及其他营业单位收                                                         - - 到的现金净额 17.收到其他与投资活动有关的现                                                         - - 金        投资活动现金流入小计 - - 18.购建固定资产、无形资产和其他                                               876,953.19 1,434,088.52 长期资产支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支                                                         - - 付的现金净额 20.支付其他与投资活动有关的现                            10.5.7.53.4 - - 金        投资活动现金流出小计 876,953.19 1,434,088.52     投资活动产生的现金流量净                                               -876,953.19 -1,434,088.52 额                             第 36 页 共 80 页                     招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 三、筹资活动产生的现金流量： 21.认购/申购收到的现金 - - 22.取得借款收到的现金 - - 23.收到其他与筹资活动有关的现                            10.5.7.53.5 - - 金        筹资活动现金流入小计 - - 24.赎回支付的现金 - - 25.偿还借款支付的现金 - - 26.偿付利息支付的现金 - - 27.分配支付的现金 28,549,998.06 17,129,996.19 28.支付其他与筹资活动有关的现                            10.5.7.53.6 - - 金        筹资活动现金流出小计 28,549,998.06 17,129,996.19     筹资活动产生的现金流量净额 -28,549,998.06 -17,129,996.19 四、汇率变动对现金及现金等价物                                                          - - 的影响 五、现金及现金等价物净增加额 3,349,189.34 1,605,593.19     加：期初现金及现金等价物余                                             43,642,451.78 53,761,157.49 额 六、期末现金及现金等价物余额 46,991,641.12 55,366,750.68 10.3.2 个别现金流量表     会计主体：招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金     本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                                          本期 2026 年 01 上年度可比期间            项目 附注号 月 01 日至 2026 2025 年 01 月 01 日至                                          年 06 月 30 日 2025 年 06 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.收回不动产投资收到的现金 - - 2.取得不动产投资收益收到的现金 28,243,539.00 14,012,689.50 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 - - 6.取得利息收入收到的现金 2,199.75 6,859.69 7.收到其他与经营活动有关的现金 832,848.28 -       经营活动现金流入小计 29,078,587.03 14,019,549.19 8.取得不动产投资支付的现金 - - 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付的各项税费 - - 13.支付其他与经营活动有关的现 1,684,651.78 444,671.96                             第 37 页 共 80 页                              招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 金            经营活动现金流出小计 1,684,651.78 444,671.96         经营活动产生的现金流量净额 27,393,935.25 13,574,877.23 二、筹资活动产生的现金流量： 14.认购/申购收到的现金 - - 15.收到其他与筹资活动有关的现                                                                    - - 金            筹资活动现金流入小计 - - 16.赎回支付的现金 - - 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 28,549,998.06 17,129,996.19 19.支付其他与筹资活动有关的现                                                                    - - 金           筹资活动现金流出小计 28,549,998.06 17,129,996.19         筹资活动产生的现金流量净额 -28,549,998.06 -17,129,996.19 三、汇率变动对现金及现金等价物                                                                    - - 的影响 四、现金及现金等价物净增加额 -1,156,062.81 -3,555,118.96         加：期初现金及现金等价物余                                                         1,995,080.96 5,319,716.62 额 五、期末现金及现金等价物余额 839,018.15 1,764,597.66 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表         会计主体：招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金         本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                           单位：人民币元                               本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日                              其他 其他 项目 资本 专项 盈余              实收基金 权益 综合 未分配利润 所有者权益合计                                    公积 储备 公积                              工具 收益 一、上期期末           1,363,499,997.36 - - - - - -51,854,114.90 1,311,645,882.46 余额 加：会计政策                          - - - - - - - - 变更 前期差                          - - - - - - - - 错更正 同一控 制下企业合 - - - - - - - - 并 其他 - - - - - - - - 二、本期期初 1,363,499,997.36 - - - - - -51,854,114.90 1,311,645,882.46                                     第 38 页 共 80 页                               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 余额 三、本期增减 变动额（减少                          - - - - - - -26,275,080.29 -26,275,080.29 以“-”号填 列） （一）综合收                          - - - - - - 2,274,917.77 2,274,917.77 益总额 （二）产品持 有人申购和 - - - - - - - - 赎回 其中：产品申                          - - - - - - - - 购      产品                          - - - - - - - - 赎回 （三）利润分                          - - - - - - -28,549,998.06 -28,549,998.06 配 （四）其他综 合收益结转 - - - - - - - - 留存收益 （五）专项储                          - - - - - - - - 备 其中：本期提                          - - - - - - - - 取      本期                          - - - - - - - - 使用 （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末           1,363,499,997.36 - - - - - -78,129,195.19 1,285,370,802.17 余额                              上年度可比期间 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日                               其他 其他 项目 资本 专项 盈余              实收基金 权益 综合 未分配利润 所有者权益合计                                      公积 储备 公积                               工具 收益 一、上期期末           1,363,499,997.36 - - - - - 3,845,326.57 1,367,345,323.93 余额 加：会计政策                          - - - - - - - - 变更 前期差                          - - - - - - - - 错更正 同一控 制下企业合 - - - - - - - - 并 其他 - - - - - - - - 二、本期期初 1,363,499,997.36 - - - - - 3,845,326.57 1,367,345,323.93                                       第 39 页 共 80 页                                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 余额 三、本期增减 变动额（减少                             - - - - - - -17,878,745.27 -17,878,745.27 以“-”号填 列） （一）综合收                             - - - - - - -748,749.08 -748,749.08 益总额 （二）产品持 有人申购和 - - - - - - - - 赎回 其中：产品申                             - - - - - - - - 购       产品                             - - - - - - - - 赎回 （三）利润分                             - - - - - - -17,129,996.19 -17,129,996.19 配 （四）其他综 合收益结转 - - - - - - - - 留存收益 （五）专项储                             - - - - - - - - 备 其中：本期提                             - - - - - - - - 取       本期                             - - - - - - - - 使用 （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末              1,363,499,997.36 - - - - - -14,033,418.70 1,349,466,578.66 余额       10.4.2 个别所有者权益变动表            会计主体：招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金            本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                  单位：人民币元                                        本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日            项目 资本 其他综                             实收基金 未分配利润 所有者权益合计                                              公积 合收益      一、上期期末余额 1,363,499,997.36 - - -51,213,058.58 1,312,286,938.78      加：会计政策变更 - - - - -        前期差错更正 - - - - -        其他 - - - - -      二、本期期初余额 1,363,499,997.36 - - -51,213,058.58 1,312,286,938.78      三、本期增减变动额                                         - - - -1,091,730.88 -1,091,730.88      （减少以“-”号填                                             第 40 页 共 80 页                         招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 列） （一）综合收益总额 - - - 27,458,267.18 27,458,267.18 （二）产品持有人申                                  - - - - - 购和赎回 其中：产品申购 - - - - -      产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -28,549,998.06 -28,549,998.06 （四）其他综合收益                                  - - - - - 结转留存收益 （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 1,363,499,997.36 - - -52,304,789.46 1,311,195,207.90                          上年度可比期间 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日      项目 资本 其他综                     实收基金 未分配利润 所有者权益合计                                       公积 合收益 一、上期期末余额 1,363,499,997.36 - - 4,876,250.58 1,368,376,247.94 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 1,363,499,997.36 - - 4,876,250.58 1,368,376,247.94 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 - - - -3,917,146.38 -3,917,146.38 填列） （一）综合收益总                                  - - - 13,212,849.81 13,212,849.81 额 （二）产品持有人                                  - - - - - 申购和赎回 其中：产品申购 - - - - -      产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -17,129,996.19 -17,129,996.19 （四）其他综合收                                  - - - - - 益结转留存收益 （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 1,363,499,997.36 - - 959,104.20 1,364,459,101.56     报表附注为财务报表的组成部分。      本报告 10.1 至 10.5 财务报表由下列负责人签署：      钟文岳 欧志明_ 何剑萍      基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况                                      第 41 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金(以下简称“本基金”)系由招 商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商基金招商蛇口租赁住 房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的 规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于 2024 年 8 月 30 日的证监许 可〔2024〕1228 号《关于准予招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金注 册的批复》准予注册募集。本基金为契约型封闭式，封闭期为 52 年，募集金额为人民币 1,363,499,997.36 元(不含认购资金利息)，业经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验 资报告予以验证。      经向中国证监会备案，基金合同于 2024 年 9 月 26 日正式生效，基金合同生效日基金份 额为 500,000,000.00 份。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为兴 业银行股份有限公司。      根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和基金合同的有关规定，本基金 的投资范围为不动产资产支持证券、国债、政策性金融债、地方政府债、中央银行票据、AAA 级信用债(包括符合要求的企业债、公司债、金融债、中期票据、短期融资券、超短期融资 券、公开发行的次级债、政府支持机构债、可分离交易可转债的纯债部分)、货币市场工具(包 括同业存单、债券回购、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)等)以及法律法 规或中国证监会允许不动产证券投资基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规 定)。本基金不投资股票，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可 交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资范围。本基金 80%以上基金资产投资于不动产资产支持证券，并持有 其全部份额；基金通过不动产资产支持证券持有不动产项目公司全部股权。但因不动产项目 出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成不动产项目购入及中国证监会 认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的不属于违反投资比例限制；因 除上述原因以外的其他原因导致不满足上述比例限制的，基金管理人应在 60 个工作日内调 整。      本基金持有招商财富招商蛇口租赁住房 1 号资产支持专项计划(以下简称“专项计划”) 的全部份额，并通过持有专项计划全部份额，进而取得持有 2 处不动产资产所属的深圳市林 下住房租赁有限公司(以下简称“林下公司”)及太子湾乐宜置业(深圳)有限公司(以下简称 “太子湾公司”)(林下公司及太子湾公司合称“项目公司”)的全部股权和对该等项目公司 的全部股东债权。      本基金、专项计划及项目公司合称“本集团”。 10.5.2 会计报表的编制基础                       第 42 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     本基金执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本基金还按照中国证券投资 基金业协会颁布的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号——年度报告和中期 报告(REITs 部分)》《公开募集不动产投资信托基金(REITs)运营操作指引(试行)》，并参 照《证券投资基金会计核算业务指引》等规定编制财务报表。     本集团对持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。 因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明     本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2026 年 6 月 30 日的 合并及个别财务状况以及 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日止期间的合并及个别经营成 果和现金流量等有关信息。 10.5.4 重要会计政策和会计估计     本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明     本基金本报告期内未发生重大会计政策变更。 10.5.5.2 会计估计变更的说明     本基金本报告期内未发生重大会计估计变更。 10.5.5.3 差错更正的说明     本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 10.5.6 税项     1.本基金及专项计划的主要税种、税率及纳税政策     根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的 通知》，财政部、税务总局财税[2026]10 号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项 的公告》和国务院令第 826 号《中华人民共和国增值税法实施条例》的规定，2027 年 12 月 31 日前，对公募证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基 金买卖股票、债券的取得的收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。     根据财政部、税务总局财税[2025]4 号文《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》 的规定，自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、 金融债券的利息收入，恢复征收增值税，对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金                       第 43 页 共 80 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 融债券(含在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分)的利息收入，继续免征增值税直至债券到 期。      根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅 助服务等增值税政策的通知》和国务院令第 826 号《中华人民共和国增值税法实施条例》的 规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税交易，资管产品管理人为增值税纳税人。      根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》 和财政部、税务总局财税[2026]10 号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公 告》的规定，2027 年 12 月 31 日前，资管产品管理人运营契约制资管产品过程中发生的增 值税应税行为，可以选择适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。      根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增 值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷 款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。增值税附加税包括城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴 纳。      根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基 金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。      根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。      2.项目公司适用的主要税种及税率     税种 计税依据 税率 企业所得          应纳税所得额 25% 税          适用一般计税方法，应纳增值税额为销项 物业出租一般计税方法 9%，简易计          税额扣除可抵扣进项税后的余额，销项税 税方法征收率 5%减按 1.5%（注 1） 增值税          额按销售收入和相应税率计算；适用简易 停车费收入增值税率为 9%          计税方法，计税依据为应税行为收入 物业管理服务收入增值税率为 6%                          第 44 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告        适用从租计征方法，计税依据为房屋出租                                       林下公司：免征（注 2）        取得的租金收入 房产税 太子湾公司：从租计征 4%（注 3）        适用从价计征方法，计税依据为房屋原值                                       从价计征 1.2%        的 70% 城镇土地 林下公司：免征（注 2）        实际占用的土地面积 使用税 太子湾公司：6 元/平方米 城市维护        实际缴纳的增值税额 7% 建设税 教育费附        实际缴纳的增值税额 3% 加 地方教育        实际缴纳的增值税额 2% 费附加 注 1：根据《财政部税务总局住房城乡建设部关于完善住房租赁有关税收政策的公告》(2021 年第 24 号)规定，自 2021 年 10 月 1 日起住房租赁企业中的一般纳税人向个人出租住房取得 的全部出租收入，可以选择适用简易计税方法，按照 5%的征收率减按 1.5%计算缴纳增值税。 注 2：根据《财政部税务总局关于公共租赁住房税收优惠政策的公告》(财税〔2019〕第 61 号)的规定，为继续支持公共租赁住房(以下简称“公租房”)建设和运营，自 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日符合条件的企业可以享受以下税收优惠政策：(1)对公租房建设期间 用地及公租房建成后占地，免征城镇土地使用税。在其他住房项目中配套建设公租房，按公 租房建筑面积占总建筑面积的比例免征建设、管理公租房涉及的城镇土地使用税；(2)对公 租房经营管理单位免征建设、管理公租房涉及的印花税。在其他住房项目中配套建设公租房， 按公租房建筑面积占总建筑面积的比例免征建设、管理公租房涉及的印花税；(3)对公租房 经营管理单位购买住房作为公租房，免征契税、印花税；对公租房租赁双方免征签订租赁协 议涉及的印花税；(4)对公租房免征房产税。 根据《财政部税务总局关于延续实施公共租赁住房税收优惠政策的公告》（财政部税务总局 公告 2026 年第 4 号）               ，关于公共租赁住房税收优惠政策延期至 2027 年 12 月 31 日。 注 3：根据《财政部税务总局住房城乡建设部关于完善住房租赁有关税收政策的公告》(2021 年第 24 号)规定，自 2021 年 10 月 1 日起对企事业单位、社会团体以及其他组织向个人、专 业化规模化住房租赁企业出租住房的，减按 4%的税率征收房产税。                       第 45 页 共 80 页                      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                         单位：人民币元                 项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 库存现金 - 银行存款 46,991,723.12 其他货币资金 -       小计 46,991,723.12 减：减值准备 -       合计 46,991,723.12 10.5.7.1.2 银行存款                                                         单位：人民币元                 项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 活期存款 46,991,641.12 定期存款 - 其中：存款期限 1－3 个月 - 其他存款 - 应计利息 82.00            小计 46,991,723.12 减：减值准备 -            合计 46,991,723.12 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明     本集团本报告期末不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。 10.5.7.2 交易性金融资产     无。 10.5.7.3 买入返售金融资产 10.5.7.3.1 买入返售金融资产情况     无。 10.5.7.3.2 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明     无。 10.5.7.4 债权投资 10.5.7.4.1 债权投资情况     无。                           第 46 页 共 80 页                     招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.4.2 债权投资减值准备计提情况      无。 10.5.7.5 其他债权投资 10.5.7.5.1 其他债权投资情况      无。 10.5.7.5.2 其他债权投资减值准备计提情况      无。 10.5.7.6 其他权益工具投资 10.5.7.6.1 其他权益工具投资情况      无。 10.5.7.6.2 报告期内其他权益工具投资情况      无。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款                                                             单位：人民币元                账龄 本期末 2026 年 06 月 30 日 1 年以内 236,660.84 1－2 年 -      小计 236,660.84 减：坏账准备 4,733.24      合计 231,927.60 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露                                                          金额单位：人民币元                                     本期末 2026 年 06 月 30 日                          账面余额 坏账准备           类别                                    比例 计提比 账面价值                        金额 金额                                    （%） 例（%） 单项计提预期信用损失的                                - - - - - 应收账款 按组合计提预期信用损失                       236,660.84 100.00 4,733.24 2.00 231,927.60 的应收账款 其中：组合 1 35,715.59 15.09 714.31 2.00 35,001.28      组合 2 200,945.25 84.91 4,018.93 2.00 196,926.32 合计 236,660.84 100.00 4,733.24 2.00 231,927.60                            第 47 页 共 80 页                        招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款      无。 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款                                                                        金额单位：人民币元                                        本期末 2026 年 06 月 30 日      债务人名称                             账面余额 坏账准备 计提比例（%） 租赁应收款 236,660.84 4,733.24 2.00        合计 236,660.84 4,733.24 2.00 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况                                                                          单位：人民币元                         上年度末 本期变动金额 本期末           类别 2025 年 12 转回或 其他 2026 年 06                                        计提 核销                          月 31 日 收回 变动 月 30 日 单项计提预期信用损失                                  - - - - - - 的应收账款 按组合计提预期信用损                             183.70 4,549.54 - - - 4,733.24 失的应收账款 其中：组合 1 - 714.31 - - - 714.31      组合 2 183.70 3,835.23 - - - 4,018.93 合计 183.70 4,549.54 - - - 4,733.24 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况      无。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款                                                                        金额单位：人民币元                              占应收账款期末余额 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                的比例（%） 企业租户 1 59,496.84 25.14 1,189.94 58,306.90 企业租户 2 56,335.68 23.80 1,126.71 55,208.97 企业租户 3 18,351.00 7.75 367.02 17,983.98 企业租户 4 17,364.59 7.34 347.29 17,017.30 个人租户 1 10,032.13 4.24 200.64 9,831.49 合计 161,580.24 68.28 3,231.60 158,348.64 10.5.7.8 存货 10.5.7.8.1 存货分类      无。 10.5.7.8.2 存货跌价准备及合同履约成本减值准备                                  第 48 页 共 80 页                    招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.8.3 报告期末存货余额含借款费用资本化金额的说明 无。 10.5.7.8.4 报告期内合同履约成本摊销金额的说明 无。 10.5.7.9 合同资产 10.5.7.9.1 合同资产情况 无。 10.5.7.9.2 报告期内合同资产账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.9.3 报告期内合同资产计提减值准备情况 无。 10.5.7.10 持有待售资产 无。 10.5.7.11 投资性房地产 10.5.7.11.1 采用成本计量模式的投资性房地产                                                             单位：人民币元                 房屋建筑物及相 在建投资        项目 土地使用权 合计                  关土地使用权 性房地产 一、账面原值 1.期初余额 1,123,263,650.61 122,736,349.39 - 1,246,000,000.00 2.本期增加金额 - - - - 外购 - - - - 存货\固定资产\在建                                 - - - - 工程转入 企业合并增加 - - - - 其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - - 处置 - - - - 其他原因减少 - - - - 4.期末余额 1,123,263,650.61 122,736,349.39 - 1,246,000,000.00 二、累计折旧（摊销） 1.期初余额 76,943,844.23 4,810,554.41 - 81,754,398.64 2.本期增加金额 30,301,409.36 1,896,435.56 - 32,197,844.92                             第 49 页 共 80 页                  招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本期计提 30,301,409.36 1,896,435.56 - 32,197,844.92 存货\固定资产\在建                                 - - - - 工程转入 其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - - 处置 - - - - 其他原因减少 - - - - 4.期末余额 107,245,253.59 6,706,989.97 - 113,952,243.56 三、减值准备 1.期初余额 - - - - 2.本期增加金额 - - - - 本期计提 - - - - 存货\固定资产\在建                                 - - - - 工程转入 其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - - 处置 - - - - 其他原因减少 - - - - 4.期末余额 - - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 1,016,018,397.02 116,029,359.42 - 1,132,047,756.44 2.期初账面价值 1,046,319,806.38 117,925,794.98 - 1,164,245,601.36 10.5.7.11.2 采用公允价值计量模式的投资性房地产 无。 10.5.7.11.3 投资性房地产主要项目情况                                                              金额单位：人民币元                                                     期末 期初 公允价 公允价 项目 地理位置 建筑面积 报告期租金收入 公允 公允 值变动 值变动                                                     价值 价值 幅度 原因          深圳市南山 林下项目 39,304.42 22,066,822.43 - - - -          区工业八路 太子湾项 深圳市南山                    25,948.85 15,214,766.71 - - - - 目 区港湾大道 合计 - 65,253.27 37,281,589.14 - - - 注：建筑面积单位为平方米。 10.5.7.12 固定资产                                                                      单位：人民币元             项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 固定资产 6,250.88 固定资产清理 -                             第 50 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 合计 6,250.88 10.5.7.12.1 固定资产情况                                                           单位：人民币元                房屋及 机器 运输       项目 电子设备 家具及其他 合计                建筑物 设备 工具 一、账面原值 1.期初余额 - - - 2,276.06 16,547.84 18,823.90 2.本期增加金额 - - - - - - 购置 - - - - - - 在建工程转入 - - - - - - 企业合并增加 - - - - - - 其他原因增加 - - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - - 处置或报废 - - - - - - 其他原因减少 - - - - - - 4.期末余额 - - - 2,276.06 16,547.84 18,823.90 二、累计折旧 1.期初余额 - - - 1,084.31 8,228.91 9,313.22 2.本期增加金额 - - - - 3,259.80 3,259.80 本期计提 - - - - 3,259.80 3,259.80 其他原因增加 - - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - - 处置或报废 - - - - - - 其他原因减少 - - - - - - 4.期末余额 - - - 1,084.31 11,488.71 12,573.02 三、减值准备 1.期初余额 - - - - - - 2.本期增加金额 - - - - - - 本期计提 - - - - - - 其他原因增加 - - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - - 处置或报废 - - - - - - 其他原因减少 - - - - - - 4.期末余额 - - - - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 - - - 1,191.75 5,059.13 6,250.88 2.期初账面价值 - - - 1,191.75 8,318.93 9,510.68 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明      无。 10.5.7.12.3 固定资产清理                          第 51 页 共 80 页                     招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.13 在建工程 无。 10.5.7.13.1 在建工程情况 无。 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况 无。 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 无。 10.5.7.13.4 工程物资情况 无。 10.5.7.14 使用权资产 无。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况 无。 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。 10.5.7.16 开发支出 无。 10.5.7.17 商誉 10.5.7.17.1 商誉账面原值                                                              单位：人民币元 被投资单位名称或 本期增加金额 本期减少金额                    期初余额 期末余额 形成商誉的事项 企业合并形成 处置 非同一控制企业合                  317,443,989.25 - - 317,443,989.25 并      合计 317,443,989.25 - - 317,443,989.25 10.5.7.17.2 商誉减值准备                               第 52 页 共 80 页                      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.17.3 商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法 本集团在进行商誉减值测试时，采用预计未来现金流量的现值确定与商誉相关的资产组 的可收回金额。预计未来现金流的现值以项目运营方案及对未来运营情况的合理预测为依据， 确认可回收金额的关键参数为租金收入的增长率及折现率。 10.5.7.18 长期待摊费用                                                                  单位：人民币元                                                               本期其他 项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 期末余额                                                               减少金额 公寓配套设施 1,148,280.53 515,013.72 231,138.72 - 1,432,155.53 合计 1,148,280.53 515,013.72 231,138.72 - 1,432,155.53 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产 无。 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债                                                                  单位：人民币元                                           本期末 2026 年 06 月 30 日             项目                                   应纳税暂时性差异 递延所得税负债 非同一控制企业合并资产评估增值 759,321,844.24 189,830,461.05 公允价值变动 - -        合计 759,321,844.24 189,830,461.05 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 无。 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细                                                                  单位：人民币元               项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 资产减值准备 - 预计负债 - 可抵扣亏损 25,324,035.06 应收账款及其他应收款坏账准备 4,736.24      合计 25,328,771.30 注：本集团认为未来很可能无法取得足额应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣 亏损，因此未确认递延所得税资产。 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期                              第 53 页 共 80 页                         招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                 单位：人民币元             年份 本期末 2026 年 06 月 30 日 备注 2030 年 16,921,208.17 - 2031 年 8,402,826.89 -             合计 25,324,035.06 - 10.5.7.20 其他资产 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                                 单位：人民币元                   项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 其他应收款 95,797.00 其他流动资产(注) 761,050.32 其他非流动资产(注) 4,494,998.19 业绩差额补偿 -          合计 5,351,845.51 注：本期末本集团待抵扣进项税额总计人民币 5,256,048.51 元，其中人民币 4,494,998.19 元计入其他非流动资产。 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示     无。 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况     无。 10.5.7.20.3 其他应收款 10.5.7.20.3.1 按账龄列示                                                                 单位：人民币元                   账龄 本期末 2026 年 06 月 30 日 1 年以内 3,000.00 1－2 年 - 2-3 年 800.00 3 年及以上 92,000.00          小计 95,800.00 减：坏账准备 3.00          合计 95,797.00 10.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况                                                                 单位：人民币元                  款项性质 本期末 2026 年 06 月 30 日 关联方往来款 92,800.00                              第 54 页 共 80 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 合作方往来款 - 存出保证金 - 其他往来款 3,000.00        小计 95,800.00 减：坏账准备 3.00        合计 95,797.00 10.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况                                                        单位：人民币元                  第一阶段 第二阶段 第三阶段                                整个存续期预期信 整个存续期预期信 坏账准备 未来 12 个月预期信 合计                                用损失(未发生信用 用损失(已发生信用                   用损失                                   减值) 减值) 期初余额 3.00 - - 3.00 期初余额在本期 - - - - —转入第二阶段 - - - - —转入第三阶段 - - - - —转回第二阶段 - - - - —转回第一阶段 - - - - 本期计提 - - - - 本期转回 - - - - 本期转销 - - - - 本期核销 - - - - 其他变动 - - - - 期末余额 3.00 - - 3.00 10.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 无。 10.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款                                                        单位：人民币元                                        占其他应收款                                                    已计提坏        债务人名称 账面余额 期末余额的比 账面价值                                                     账准备                                         例（%） 蛇口电视台 92,800.00 96.87 - 92,800.00 深圳市龙岗区前海办公设备商行 3,000.00 3.13 3.00 2,997.00          合计 95,800.00 100.00 3.00 95,797.00 10.5.7.21 短期借款 无。 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况                           第 55 页 共 80 页                       招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                          单位：人民币元                 项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 应付工程款 2,356,833.82 应付物业管理及维修费 729,034.63 其他 62,071.17                 合计 3,147,939.62 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款      无。 10.5.7.23 应付职工薪酬 10.5.7.23.1 应付职工薪酬情况      无。 10.5.7.23.2 短期薪酬      无。 10.5.7.23.3 设定提存计划      无。 10.5.7.24 应交税费                                                          单位：人民币元                税费项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 增值税 562,335.33 消费税 - 企业所得税 - 个人所得税 1,155.96 城市维护建设税 30,416.11 教育费附加 13,035.48 房产税 313,204.28 土地使用税 16,394.64 土地增值税 - 其他 8,690.32           合计 945,232.12 10.5.7.25 应付利息      无。 10.5.7.26 合同负债 10.5.7.26.1 合同负债情况                                                          单位：人民币元                            第 56 页 共 80 页                     招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 预收物业管理费 39,126.78              合计 39,126.78 10.5.7.26.2 报告期内合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.27 长期借款 无。 10.5.7.28 预计负债 无。 10.5.7.29 租赁负债 无。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                        单位：人民币元              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 预收款项 798,558.72 其他应付款 17,857,085.97 其他非流动负债 -              合计 18,655,644.69 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                        单位：人民币元              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 预收租金 798,558.72              合计 798,558.72 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项 无。 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                        单位：人民币元            款项性质 本期末 2026 年 06 月 30 日 质保金 - 押金及保证金 17,156,537.07                          第 57 页 共 80 页                     招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 应付关联方款项 638,569.94 预提费用 59,507.37 其他 2,471.59 合计 17,857,085.97 10.5.7.30.3.2 账龄超过一年的重要其他应付款      本期未发生账龄超过一年的重要其他应付款。 10.5.7.31 实收基金                                                                 金额单位：人民币元             项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 500,000,000.00 1,363,499,997.36 本期认购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 500,000,000.00 1,363,499,997.36 10.5.7.32 资本公积      无。 10.5.7.33 其他综合收益      无。 10.5.7.34 盈余公积      无。 10.5.7.35 未分配利润                                                                      单位：人民币元             项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 -51,854,114.90 - -51,854,114.90 本期利润 2,274,917.77 - 2,274,917.77 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金认购款 - - -       基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -28,549,998.06 - -28,549,998.06 本期末 -78,129,195.19 - -78,129,195.19 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                                      单位：人民币元                          本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日        项目                      林下公司 太子湾公司 合计 营业收入 - - - 租金收入 22,066,822.43 15,214,766.71 37,281,589.14                             第 58 页 共 80 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 物业管理费收入 637,449.66 1,199,144.88 1,836,594.54 停车场收入 642,259.94 364,637.82 1,006,897.76 其他收入 13,888.18 102,275.35 116,163.53       合计 23,360,420.21 16,880,824.76 40,241,244.97 营业成本 - - - 折旧费及摊销费用 22,522,850.87 9,909,392.57 32,432,243.44 物业管理及维修费 1,398,825.64 978,303.97 2,377,129.61 其他营业成本 579,503.59 591,585.48 1,171,089.07       合计 24,501,180.10 11,479,282.02 35,980,462.12 10.5.7.37 投资收益 无。 10.5.7.38 公允价值变动收益 无。 10.5.7.39 资产处置收益 无。 10.5.7.40 其他收益                                                           单位：人民币元            项目 本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 个税手续费返还 224.87            合计 224.87 10.5.7.41 其他业务收入 无。 10.5.7.42 利息支出 无。 10.5.7.43 税金及附加                                                           单位：人民币元            项目 本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 增值税 864,256.66 消费税 - 企业所得税 - 个人所得税 - 城市维护建设税 120,060.60 教育费附加 85,757.56 房产税 727,166.47 土地使用税 16,394.64                           第 59 页 共 80 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 土地增值税 - 印花税 14,170.07 其他 - 合计 1,827,806.00 10.5.7.44 销售费用      无。 10.5.7.45 管理费用                                                     单位：人民币元            项目 本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 运营服务费 8,123.25            合计 8,123.25 10.5.7.46 财务费用                                                     单位：人民币元            项目 本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 银行手续费 94,695.91 其他 - 合计 94,695.91 10.5.7.47 信用减值损失                                                     单位：人民币元            项目 本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 债权投资减值损失 - 应收账款坏账损失 4,549.54 其他应收款坏账损失 - 其他 -       合计 4,549.54 10.5.7.48 资产减值损失      无。 10.5.7.49 其他费用                                                     单位：人民币元            项目 本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 信息披露费 59,507.37 咨询服务费 56,356.27 其他 1,682.05            合计 117,545.69 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况                        第 60 页 共 80 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                        单位：人民币元           项目 本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 非流动资产报废利得合计 - 其中：固定资产报废利得 -      无形资产报废利得 - 政府补助 - 租赁违约金 320,950.35 其他 - 合计 320,950.35 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助      无。 10.5.7.51 营业外支出      无。 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                        单位：人民币元           项目 本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 当期所得税费用 - 递延所得税费用 -5,500,185.88 合计 -5,500,185.88 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                        单位：人民币元                                        本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06                项目                                                   月 30 日 利润总额 -3,225,268.11 按法定/适用税率计算的所得税费用 - 子公司适用不同税率的影响 -7,620,937.06 调整以前期间所得税的影响 - 非应税收入的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 18,907.07 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影                                                                       - 响 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或                                                            2,101,844.11 可抵扣亏损的影响 合计 -5,500,185.88 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                        第 61 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                      单位：人民币元           项目 本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 收到租赁押金 3,517,473.45 收到业绩差额补偿款 832,848.28 其他 224.87           合计 4,350,546.60 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                      单位：人民币元           项目 本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 退还租户押金 2,404,751.89 支付经营费用 420,147.63           合计 2,824,899.52 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金      无。 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金      无。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金      无。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金      无。 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                      单位：人民币元            项目 本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 1．将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 2,274,917.77 加：信用减值损失 4,549.54      资产减值损失 -      固定资产折旧 3,259.80      投资性房地产折旧 32,197,844.92      使用权资产折旧 -      无形资产摊销 -      长期待摊费用摊销 231,138.72 处置固定资产、无形资产和其他长期                                                                      - 资产的损失（收益以“-”号填列）      固定资产报废损失（收益以“-”号 -                         第 62 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 填列） 公允价值变动损失（收益以“-”号                                                                 - 填列） 财务费用（收益以“-”号填列） - 投资损失（收益以“-”号填列） - 递延所得税资产减少（增加以“-”                                                                 - 号填列） 递延所得税负债增加（减少以“-”                                                     -5,500,185.88 号填列） 存货的减少（增加以“-”号填列） - 经营性应收项目的减少（增加以“-”                                                       605,513.24 号填列） 经营性应付项目的增加（减少以“-”                                                      2,959,102.48 号填列） 其他 - 经营活动产生的现金流量净额 32,776,140.59 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活 动 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 46,991,641.12 减：现金的期初余额 43,642,451.78 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 3,349,189.34 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 无。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                   单位：人民币元            项目 本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 一、现金 46,991,641.12 其中：库存现金 - 可随时用于支付的银行存款 46,991,641.12 可随时用于支付的其他货币资金 - 二、现金等价物 - 其中：3 个月内到期的债券投资 - 三、期末现金及现金等价物余额 46,991,641.12 其中：基金或集团内子公司使用受限制的                                                                 - 现金及现金等价物                      第 63 页 共 80 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 无。 10.5.8 合并范围的变更 10.5.8.1 非同一控制下企业合并 10.5.8.1.1 报告期内发生的非同一控制下企业合并 无。 10.5.8.1.2 合并成本及商誉 10.5.8.1.2.1 合并成本及商誉情况 无。 10.5.8.1.2.2 合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.1.2.3 大额商誉形成的主要原因 无。 10.5.8.1.3 被购买方于购买日可辨认资产、负债 10.5.8.1.3.1 被购买方于购买日可辨认资产、负债的情况 无。 10.5.8.1.3.2 可辨认资产、负债公允价值的确定方法 无。 10.5.8.2 同一控制下企业合并 10.5.8.2.1 报告期内发生的同一控制下企业合并 无。 10.5.8.2.2 合并成本 无。 10.5.8.2.3 或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.2.4 合并日被合并方资产、负债的账面价值 无。                        第 64 页 共 80 页                    招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.8.2.5 企业合并中承担的被合并方的或有负债的说明 无。 10.5.8.3 反向购买 无。 10.5.8.4 其他 无。 10.5.9 集团的构成                                                 持股比例（%） 取得 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质                                                 直接 间接 方式 专项计划 深圳 深圳 资产支持专项计划 100.00 - 认购 林下公司 深圳 深圳 房屋租赁 - 100.00 收购 太子湾公司 深圳 深圳 房屋租赁 - 100.00 收购 10.5.10 分部报告 本集团目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。本集团本期无来源于境 外的收入，无位于境外的非流动资产，无单一客户的收入占总收入的比例超过 10%。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明 10.5.11.1 承诺事项 截至资产负债表日，本集团并无须作披露的承诺事项。 10.5.11.2 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 10.5.11.3 资产负债表日后事项 根据本基金管理人于 2026 年 8 月 7 日发布的分红公告，本基金向 2026 年 8 月 11 日在 本基金登记结算机构登记在册的基金份额持有人按每 10 份基金份额派发红利 0.3156 元。 10.5.12 关联方、关联关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方                关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司(“招商基金”) 基金管理人 兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、专项计划托管人                             第 65 页 共 80 页               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                   专项计划管理人、基金管理人的全资子 招商财富资产管理有限公司(“招商财富”)                                   公司 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东 深圳市招商公寓发展有限公司(“招商公寓”) 原始权益人 深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司(“招商伊 运营管理机构、与招商公寓受同一方最 敦”) 终控制 招商局蛇口工业区控股股份有限公司(“招商蛇口”) 原始权益人及运营管理机构的股东 深圳招商物业管理有限公司 与运营管理机构受同一方最终控制 蛇口电视台 与运营管理机构受同一方最终控制 深圳招商网络有限公司 与运营管理机构受同一方最终控制 深圳市桃花园置业有限公司 与运营管理机构受同一方最终控制 深圳招商房地产有限公司 与运营管理机构受同一方最终控制 深圳招商美伦酒店管理有限公司 与运营管理机构受同一方最终控制 深圳招商商置投资有限公司 与运营管理机构受同一方最终控制 招商到家汇科技(浙江)有限公司 与运营管理机构受同一方最终控制 深圳招商建筑科技有限公司 与运营管理机构受同一方最终控制 中国交通进出口有限公司深圳分公司 与运营管理机构受同一方最终控制 海通海汇(上海)科技有限公司深圳分公司 与运营管理机构受同一方最终控制 招商楼宇科技(深圳)有限公司 与运营管理机构受同一方最终控制 招商局光明科技园有限公司 与运营管理机构受同一方最终控制 深圳招商到家汇科技有限公司 与运营管理机构受同一方最终控制 注：1、基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。 2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况                                                       单位：人民币元                                  本期 2026 年 01 上年度可比期间      关联方名称 关联交易内容 月 01 日至 2026 2025 年 01 月 01 日至                                  年 06 月 30 日 2025 年 06 月 30 日 深圳招商物业管理有限公司 物业管理费 404,868.65 351,832.91 蛇口电视台 电视网络费 193,026.81 213,043.68 招商到家汇科技(浙江)有限公                   采购商品 32,342.57 12,827.83 司 深圳招商美伦酒店管理有限                   采购商品 2,370.01 2,295.00 公司 招商楼宇科技(深圳)有限公司 检测费用 660.38 - 深圳招商到家汇科技有限公                   采购商品 - 91,681.29 司 深圳招商网络有限公司 宽带网络费 1,761.47 452.83                       第 66 页 共 80 页                     招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告         合计 - 635,029.89 672,133.54 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况                                                          单位：人民币元                                      本期 2026 年 01 上年度可比期间       关联方名称 关联交易内容 月 01 日至 2026 2025 年 01 月 01 日至                                      年 06 月 30 日 2025 年 06 月 30 日 中国交通进出口有限公司深                       租赁住房服务费 1,862.28 - 圳分公司 深圳招商商置投资有限公司 租赁住房服务费 931.95 1,222.56 招商蛇口 租赁住房服务费 471.70 - 招商伊敦 租赁住房服务费 327.05 - 深圳招商房地产有限公司 租赁住房服务费 - 2,824.11 海通海汇(上海)科技有限公司                       租赁住房服务费 685.02 - 深圳分公司         合计 - 4,278.00 4,046.67 10.5.13.2 关联租赁情况 10.5.13.2.1 作为出租方                                                          单位：人民币元                                      本期确认的租赁 上年度可比期间确认       承租方名称 租赁资产种类                                         收入 的租赁收入 招商蛇口 租赁住房租金 67,124.81 - 深圳招商商置投资有限公司 租赁住房租金 44,291.74 27,537.57 深圳招商房地产有限公司 租赁住房租金 31,610.10 24,607.75 中国交通进出口有限公司深 租赁住房租金及                                           45,148.61 - 圳分公司 停车费 招商局光明科技园有限公司 租赁住房租金 17,349.45 - 海通海汇(上海)科技有限公司                       租赁住房租金 17,148.72 - 深圳分公司 招商伊敦 租赁住房租金 4,036.76 -         合计 - 226,710.19 52,145.32 10.5.13.2.2 作为承租方 无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 10.5.13.3.1 债券交易 无。 10.5.13.3.2 债券回购交易 无。                          第 67 页 共 80 页                     招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.3.3 应支付关联方的佣金 无。 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                            单位：人民币元                           本期 2026 年 01 月 01 上年度可比期间 2025 年 01          项目 日至 2026 年 06 月 30 月 01 日至 2025 年 06 月 30                                  日 日 当期发生的基金应支付的管理费 5,761,078.79 5,427,128.65 其中：固定管理费 5,761,078.79 5,427,128.65     浮动管理费 - - 支付销售机构的客户维护费 30,594.74 60,557.63 注：本集团的管理费分为固定管理费 1、固定管理费 2 和浮动管理费三个部分，具体核算方 式如下： (1)固定管理费 1 固定管理费 1 按最新可获知经审计的年度报告披露的合并报表层面基金净资产的 0.20%/年费率每日计提，其中 0.10%由基金管理人收取、0.10%由专项计划管理人招商财富 收取。固定管理费 1 的计算方法如下： 固定管理费 1＝A×0.20%÷当年天数 A 为可获知的最新经审计的年度报告披露的合并报表层面基金净资产(若涉及基金扩募 等原因导致基金规模变化时，需按照实际规模变化期间进行调整)，首次经审计的年度报告 披露之前采用基金募集规模(含募集期利息)。 (2)固定管理费 2 固定管理费 2 由运营管理机构招商伊敦收取，计算方法如下： 固定管理费 2=B×11% B 为根据项目公司经审计财务报表计算的年度运营收入。 固定管理费 2 按季度结算，于每自然季度结束后根据项目公司季度财务报表核算自然季 度的固定管理费 2，首次计算固定管理费 2 不满一季度的，计算期间应为项目公司股权交割 日起至当自然季度最后一日。 (3)浮动管理费 浮动管理费由运营管理机构收取，计算方法如下： 本基金成立之日起至 2026 年 12 月 31 日期间，林下公司、太子湾公司分别计算浮动管 理费，2027 年 1 月 1 日及以后，按照全部不动产项目合计加总口径计算浮动管理费。对委 托运营管理期限内任一年度而言，支付浮动管理费的金额上限和扣减固定管理费 2 的金额上 限为该运营年度林下公司和太子湾公司合计计算的固定管理费 2(含税)。                          第 68 页 共 80 页                     招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本基金成立之日起至 2026 年 12 月 31 日期间的浮动管理费： A.林下公司 林下公司浮动管理费=(年度实际 EBITDA-年度预算 EBITDA)×50% 若年度实际 EBITDA 减去年度预算 EBITDA 小于零，则浮动管理费为零。同时按照如下公 式计算扣减固定管理费 2(含税)。应扣减的固定管理费 2=(年度预算 EBITDA－年度实际 EBITDA)×50% B.太子湾公司 太子湾公司浮动管理费=(年度实际 EBITDA-年度预算 EBITDA)×15% 若年度实际 EBITDA 减去年度预算 EBITDA 小于零，则浮动管理费为零。同时按照如下公 式计算扣减固定管理费 2(含税)。应扣减的固定管理费 2=(年度预算 EBITDA－年度实际 EBITDA)×15%。 C.年度实际 EBITDA、年度预算 EBITDA 的确定依据 “年度实际 EBITDA”系根据林下公司、太子湾公司经审计年度财务报表确定。“年度 预算 EBITDA”在基金成立后的前三个自然年度(即基金成立之日至 2026 年 12 月 31 日，下 称“前三个自然年度”)系根据不动产基金申请注册环节出具的评估报告、可供分配金额测 算报告对应自然年份的相关数据合理预测确定。项目公司股权交割日后自然年度内实际运营 天数不足一年的，预算 EBITDA 金额按照交割日后实际运营天数与自然年度天数占比对年度 预算 EBITDA 金额进行折算，实际 EBITDA 金额根据林下公司、太子湾公司经审计年度财务报 表与交割审计报告确定。 2027 年 1 月 1 日及以后的浮动管理费： 浮动管理费=(年度实际 EBITDA-年度预算 EBITDA)×15% 若年度实际 EBITDA 减去年度预算 EBITDA 小于零，则浮动管理费为零。同时按照如下公 式计算扣减固定管理费 2(含税)。应扣减的固定管理费 2=(年度预算 EBITDA－年度实际 EBITDA)×15% “年度实际 EBITDA”系根据林下公司、太子湾公司经审计年度财务报表逐个计算实际 EBITDA 后进行合计加总确定。“年度预算 EBITDA”在 2027 年及以后的每个自然年度系根据 评估机构出具的最近一期跟踪评估报告参数，并充分结合经营管理机构提交的预算以及市场 实际情况综合考虑后确定。 浮动管理费按年计提，在项目公司年度审计报告出具后的 10 个工作日内，由基金管理 人与运营管理机构协商一致确认最终金额。首次计算浮动管理费不满一年的，计算期间应为 项目公司股权交割日起至当年度最后一日。 10.5.13.4.2 基金托管费                                                       单位：人民币元               项目 本期 2026 年 01 月 01 日 上年度可比期间 2025 年 01 月                          第 69 页 共 80 页                             招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                     至 2026 年 06 月 30 日 01 日至 2025 年 06 月 30 日       当期发生的基金应支付的托管费 66,142.88 67,833.58       注：本基金的托管费按可获知的最新经审计的年度报告披露的合并报表层面基金净资产的       0.01%的年费率计提。托管费的计算方法如下：         C＝D×0.01%÷当年天数         C 为每日应计提的基金托管费。         D 为可获知的最新经审计的年度报告披露的合并报表层面基金净资产(若涉及基金扩募       等原因导致基金规模变化时，需按照实际规模变化期间进行调整)，首次经审计的年度报告       披露之前采用基金募集规模(含募集期利息)。       10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易         无。       10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况       10.5.13.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况         本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。       10.5.13.6.2 报告期内除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况                                                                             份额单位：份                          本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日                期初持有 期间申购/买入 期间因 期末持有                                                             减：期间赎回 关联方名称 拆分变              份额 比例 份额 /卖出份额 份额 比例                                                   动份额 深圳市招商 公寓发展有 125,000,000.00 25.00% - - - 125,000,000.00 25.00% 限公司 招商证券股           4,404,799.00 0.88% 6,102,793.00 - 4,405,292.00 6,102,300.00 1.22% 份有限公司 关联自然人 2,702.00 0.00% - - 2.00 2,700.00 0.00% 合计 129,407,501.00 25.88% 6,102,793.00 - 4,405,294.00 131,105,000.00 26.22%                    上年度可比期间 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日                期初持有 期间申购/买入 期间因 期末持有                                                             减：期间赎回 关联方名称 拆分变              份额 比例 份额 /卖出份额 份额 比例                                                   动份额 深圳市招商 公寓发展有 125,000,000.00 25.00% - - - 125,000,000.00 25.00% 限公司 招商证券股           2,105,147.00 0.42% 2,162,650.00 - 2,169,247.00 2,098,550.00 0.42% 份有限公司                                      第 70 页 共 80 页                                招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 关联自然人 2.00 0.00% - - - 2.00 0.00% 合计 127,105,149.00 25.42% 2,162,650.00 2,169,247.00 127,098,552.00 25.42%       10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                                                               单位：人民币元                              本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 上年度可比期间 2025 年 01 月 01           关联方名称 年 06 月 30 日 日至 2025 年 06 月 30 日                                期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入       兴业银行股份有限公                               33,656,791.58 64,568.02 41,871,455.55 114,102.17       司       招商银行股份有限公                               13,334,931.54 8,147.86 13,495,624.63 50,502.40       司           合计 46,991,723.12 72,715.88 55,367,080.18 164,604.57       注：本集团的银行存款由兴业银行、招商银行保管，按银行约定利率计息。       10.5.13.8 其他关联交易事项的说明           于 2025 年年末，本集团因招商公寓承诺特殊赔偿事项，确认其他资产人民币 832,848.28       元。本期本集团已从招商公寓收到该款项。       10.5.14 关联方应收应付款项       10.5.14.1 应收项目                                                                                               单位：人民币元                                          本期末 2026 年 06 月 30 日 上年度末 2025 年 12 月 31 日         项目名称 关联方名称                                           账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备                     深圳招商房地产       应收账款 18,351.00 367.02 - -                     有限公司       应收账款 招商蛇口 17,364.59 347.29 - -       其他应收款 蛇口电视台 92,800.00 - 92,800.00 -          合计 - 128,515.59 714.31 92,800.00 -       10.5.14.2 应付项目                                                                                               单位：人民币元                                                                 本期末 2026 年 上年度末 2025 年          项目名称 关联方名称                                                                  06 月 30 日 12 月 31 日       应付管理人报酬 招商伊敦 4,461,866.22 1,507,456.94       应付管理人报酬 招商基金 661,419.75 1,367,618.35       应付管理人报酬 招商财富 327,013.05 344,645.80       应付托管费 兴业银行 66,142.88 136,763.66       应付账款 蛇口电视台 28,896.23 35,446.04       应付账款 深圳招商物业管理有限公司 203,000.00 -       应付账款 深圳招商建筑科技有限公司 902.80 902.80       其他应付款 深圳市桃花园置业有限公司 501,639.94 57,137.96                                            第 71 页 共 80 页                           招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                     中国交通进出口有限公司深圳分 其他应付款 20,904.00 20,904.00                     公司 其他应付款 招商蛇口 39,656.00 - 其他应付款 深圳招商商置投资有限公司 18,512.00 17,254.00 其他应付款 招商局光明科技园有限公司 15,042.00 - 其他应付款 深圳招商房地产有限公司 26,970.00 -                     海通海汇(上海)科技有限公司深 其他应付款 15,846.00 -                     圳分公司                     中国交通进出口有限公司深圳分 预收账款 - 21,886.23                     公司 预收账款 深圳招商商置投资有限公司 11,926.60 11,926.60                     中国交通进出口有限公司深圳分 合同负债 - 931.14                     公司      合计 - 6,399,737.47 3,522,873.52 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券 10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券     本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 10.5.15.2.1 银行间市场债券正回购     本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 10.5.15.2.2 交易所市场债券正回购     本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                                 本期收益分                                    每 10 份基       权益登记 本期收益分配 配占可供分 序号 除息日 金份额分 备注         日 合计 配金额比例                                      红数                                                                  （%）                                                                               场外除息日：                                                                               2026 年 5 月 14      2026 年 5 2026 年 5 1 0.5710 28,549,998.06 99.42 日；场内除息      月 14 日 月 15 日                                                                               日：2026 年 5                                                                               月 15 日 合计 - - - 28,549,998.06 10.5.16.2 可供分配金额计算过程     参见 3.3.2.1。                                       第 72 页 共 80 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险 本集团的主要金融工具包括货币资金、应收账款、其他应收款、应付账款及其他应付款 等，各项金融工具的详细情况见“合并财务报表重要项目的说明”。与这些金融工具有关的 风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 本基金管理人对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之 内。本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益和基金净值可能 产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险 变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独 立的情况下进行的。 本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营 业绩的负面影响降低到最低水平，使本基金持有人的利益最大化。基于该风险管理目标，本 集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线 和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。 本报告期末，可能引起本集团信用损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能 履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：货币资金、应收账款及其他应收款 等。于资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。 为降低信用风险，本集团执行必要的监控程序以确保采取措施回收逾期债务。此外，本 集团于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保对相关金融资产计提了充分的信 用损失准备。因此，本集团认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。 本集团的货币资金存放在信用评级较高的金融机构，故货币资金只具有较低的信用风险。 本集团的风险敞口分布在多个合同方和多个客户，因此本集团没有重大的信用集中风险。 本集团采用了必要的政策确保所有租赁客户均具有良好的信用记录。 10.5.17.2 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金管理人负责基于项目公司运营的现金流量预测，持续监控短期和长期的资金需求， 以确保维持充裕的现金储备。本基金及其子公司持有充足的使用未受限的货币资金，以满足 日常营运以及偿付有关到期债务的资金需求。 10.5.17.3 市场风险 利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的基金管理人认为目前的利率风险对于本基金的经营影响不重大。 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 于本期末，本集团并无以外币计价的资产和负债，因此无重大外汇风险。                        第 73 页 共 80 页                    招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他价格风险是指本集团所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。于本期末，本集团主要持有的金融工具 为货币资金，因此无重大其他价格风险。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                             单位：人民币元              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 库存现金 - 银行存款 839,099.75 其他货币资金 -     小计 839,099.75 减：减值准备 -     合计 839,099.75 10.5.19.1.2 银行存款                                                             单位：人民币元              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 活期存款 839,018.15 定期存款 - 其中：存款期限 1－3 个月 - 其他存款 - 应计利息 81.60         小计 839,099.75 减：减值准备 -         合计 839,099.75 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                             单位：人民币元                                   本期末 2026 年 06 月 30 日                      账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 1,363,500,000.00 52,356,821.85 1,311,143,178.15                             第 74 页 共 80 页                         招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 合计 1,363,500,000.00 52,356,821.85 1,311,143,178.15 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                            单位：人民币元                                                                     本期计 被投资单 本期 本期 减值准备余               期初余额 期末余额 提减值 位 增加 减少 额                                                                      准备 专项计划 1,363,500,000.00 - - 1,363,500,000.00 - 52,356,821.85 合计 1,363,500,000.00 - - 1,363,500,000.00 - 52,356,821.85                        §11 基金份额持有人信息 11.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构                               本期末 2026 年 06 月 30 日                                                        持有人结构              户均持有的 持有人户数 机构投资者 个人投资者              不动产基金 （户） 占总份额 占总份额              份额（份） 持有份额（份） 持有份额（份）                                                  比例（%） 比例（%） 1,071 466,853.41 498,220,981.00 99.64 1,779,019.00 0.36                               上年度末 2025 年 12 月 31 日                                                        持有人结构              户均持有的 持有人户数 机构投资者 个人投资者              不动产基金 （户） 占总份额 占总份额              份额（份） 持有份额（份） 持有份额（份）                                                  比例（%） 比例（%） 1,228 407,166.12 497,437,418.00 99.49 2,562,582.00 0.51 11.2 不动产基金前十名流通份额持有人                               本期末 2026 年 06 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 平安证券股份有限公司 27,579,892.00 5.52 2 浙商证券股份有限公司 18,503,916.00 3.70           申万宏源产业投资管理有限责任 3 17,917,700.00 3.58           公司 4 中信证券股份有限公司 17,517,817.00 3.50           太平人寿保险有限公司-传统-普通 5 15,500,000.00 3.10           保险产品-022L-CT001 深           大家资管-光大银行-大家资产稳健 6 优选 2 号固定收益类资产管理产 15,333,247.00 3.07           品 7 中国国际金融股份有限公司 13,685,108.00 2.74                                     第 75 页 共 80 页               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 8 招商信诺人寿保险有限公司-传统 11,700,000.00 2.34       中粮信托有限责任公司-中粮信 9 托·丰泽润业 021 号财富管理服务 11,500,000.00 2.30       信托       中国太平洋财产保险-传统-普通保 10 10,288,913.00 2.06       险产品-013C-CT001 深 合计 - 159,526,593.00 31.91                 上年度末 2025 年 12 月 31 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 浙商证券股份有限公司 26,459,848.00 5.29 2 平安证券股份有限公司 20,937,051.00 4.19       申万宏源产业投资管理有限责任 3 19,500,000.00 3.90       公司       大家资管-光大银行-大家资产稳健 4 优选 2 号固定收益类资产管理产 17,561,947.00 3.51       品 5 中信证券股份有限公司 17,215,415.00 3.44       太平人寿保险有限公司-传统-普通 6 15,500,000.00 3.10       保险产品-022L-CT001 深 7 中国国际金融股份有限公司 13,553,347.00 2.71       中信证券-光大银行-中信证券基础 8 11,913,100.00 2.38       设施 1 号集合资产管理计划 9 招商信诺人寿保险有限公司-传统 11,700,000.00 2.34       中粮信托有限责任公司-中粮信 10 托·丰泽润业 021 号财富管理服务 11,500,000.00 2.30       信托 合计 - 165,840,708.00 33.16 11.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                  本期末 2026 年 06 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 深圳市招商公寓发展有限公司 125,000,000.00 25.00 合计 - 125,000,000.00 25.00                 上年度末 2025 年 12 月 31 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 深圳市招商公寓发展有限公司 125,000,000.00 25.00 合计 - 125,000,000.00 25.00 11.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况                     第 76 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 3,158.00 0.0006%               §12 不动产基金份额变动情况                                                   单位：份 不动产基金合同生效日（2024 年 09 月 26 日）                                              500,000,000.00 基金份额总额 本报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 本报告期不动产基金份额变动情况 本报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00                    §13 重大事件揭示 13.1 基金份额持有人大会决议      本报告期未召开基金份额持有人大会。 13.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动      本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。      本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 13.3 不动产基金投资策略的改变      本报告期基金投资策略无改变。 13.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况      本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 13.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况      本报告期内本基金所聘用的评估机构未发生改变。 13.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、 资产支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与 人涉及对不动产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况      报告期内业务参与人无涉及对资产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等 情况。                        第 77 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 13.7 其他重大事件 序 法定披露                公告事项 法定披露方式 号 日期      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施 中国证券报、基金管理 1 证券投资基金关于 2025 年第 4 季度经营情况 人网站及中国证监会基 2026-01-10      的临时公告 金电子披露网站      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施 中国证券报、基金管理 2 证券投资基金关于 2025 年下半年主要运营数 人网站及中国证监会基 2026-01-10      据的公告 金电子披露网站                                       中国证券报、基金管理      关于招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础 3 人网站及中国证监会基 2026-01-21      设施证券投资基金流动性服务商的公告                                       金电子披露网站      招商基金管理有限公司旗下基金 2025 年第 4 中国证券报及基金管理 4 2026-01-22      季度报告提示性公告 人网站                                       基金管理人网站及中国      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施 5 证监会基金电子披露网 2026-01-22      证券投资基金 2025 年第 4 季度报告                                       站                                       基金管理人网站及中国      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施 6 证监会基金电子披露网 2026-03-14      证券投资基金 2025 年度不动产项目评估报告                                       站                                       基金管理人网站及中国      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施 7 证监会基金电子披露网 2026-03-14      证券投资基金 2025 年年度报告                                       站      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施 中国证券报及基金管理 8 2026-03-14      证券投资基金 2025 年年度报告提示性公告 人网站                                       基金管理人网站及中国      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施 9 证监会基金电子披露网 2026-03-14      证券投资基金 2025 年审计报告                                       站      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施 中国证券报、基金管理 10 证券投资基金关于召开 2025 年度业绩说明会 人网站及中国证监会基 2026-04-11      的公告 金电子披露网站                                       中国证券报、基金管理      关于招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础 11 人网站及中国证监会基 2026-04-16      设施证券投资基金流动性服务商的公告                                       金电子披露网站      招商基金管理有限公司关于决定招商基金招 中国证券报、基金管理 12 商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基 人网站及中国证监会基 2026-04-16      金拟扩募并新购入不动产项目的公告 金电子披露网站      招商基金管理有限公司旗下基金 2026 年第 1 中国证券报及基金管理 13 2026-04-22      季度报告提示性公告 人网站                                       基金管理人网站及中国      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施 14 证监会基金电子披露网 2026-04-22      证券投资基金 2026 年第 1 季度报告                                       站 15 招商基金管理有限公司关于招商基金招商蛇 中国证券报、基金管理 2026-05-12                       第 78 页 共 80 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金收 人网站及中国证监会基      益分配的公告 金电子披露网站                                       中国证券报、基金管理      招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续 16 人网站及中国证监会基 2026-05-14      完善客户身份信息的公告                                       金电子披露网站      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施 中国证券报、基金管理 17 证券投资基金关于举办投资者开放日活动的 人网站及中国证监会基 2026-05-29      公告 金电子披露网站      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施 中国证券报、基金管理 18 证券投资基金关于原始权益人控股股东变更 人网站及中国证监会基 2026-06-04      的公告 金电子披露网站      招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施 中国证券报、基金管理 19 证券投资基金关于运营管理机构高级管理人 人网站及中国证监会基 2026-06-05      员变更的公告 金电子披露网站                                       中国证券报、基金管理      关于招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础 20 人网站及中国证监会基 2026-06-18      设施证券投资基金流动性服务商的公告                                       金电子披露网站                   §14 备查文件目录 14.1 备查文件目录      1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；      2、中国证券监督管理委员会批准招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资 基金设立的文件；      3、《招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》；      4、《招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》；      5、《招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》；      6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 14.2 存放地点      招商基金管理有限公司      地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 14.3 查阅方式      上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。      投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。                       第 79 页 共 80 页                  招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 客户服务电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com                                          招商基金管理有限公司                                            2026 年 8 月 28 日                          第 80 页 共 80 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】平安广州广河REIT：平安基金管理有限公司关于平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金收益分配的公告 平安基金管理有限公司 关于平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施     证券投资基金收益分配的公告      公告送出日期：2026 年 8 月 28 日                               — 1 —     一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设                                 施证券投资基金 公募 REITs 简称 平安广交投广河高速 REIT（场内简称：平安                                 广州广河 REIT） 公募 REITs 代码 180201 公募 REITs 合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人名称 平安基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配                                 套法规、《公开募集证券投资基金运作管理                                 办法》、《公开募集基础设施证券投资基金                                 指引（试行）》、《公开募集证券投资基金                                 信息披露管理办法》等有关规定以及《平安                                 广州交投广河高速公路封闭式基础设施证                                 券投资基金基金合同》、《平安广州交投广                                 河高速公路封闭式基础设施证券投资基金                                 招募说明书》 收益分配基准日 2026 年 6 月 30 日               基准日公募 REITs 份额净 9.9672               值（单位：元）               基准日公募 REITs 可供分 249,536,707.44 截止收益分配               配金额（单位：元） 基准日基金的               本次分红比例 99.02% 相关指标               截止基准日公募 REITs 按 247,100,000.00               照本次分红比例计算的应               分配金额（单位：元） 本次公募 REITs 分红方案（单位：元/10 份 3.5300 公募 REITs 份额） 有关年度分红次数的说明 本次分红为 2026 年度的第 1 次分红 注：1、本基金截至本次收益分配基准日 2026 年 6 月 30 日的可供分配金额为人民币 249,536,707.44 元，本次拟分红金额为 247,100,000.00 元，分红比例为 99.02%。本次分红 符合合同约定。 — 2 — 2、本次收益分配方案已经基金托管人复核。 二、与分红相关的其他信息 权益登记日 2026 年 9 月 1 日 除息日 2026 年 9 月 2 日（场内） 2026 年 9 月 1 日（场外） 现金红利发放日 2026 年 9 月 4 日（场内） 2026 年 9 月 3 日（场外） 分红对象 权益登记日在本基金登记机构登记在册的本基金份额持有                    人 红利再投资相关事项的说明 本基金收益分配方式为现金分红 税收相关事项的说明 根据财政部、国家税务总局相关规定，基金向投资者分配                    的基金收益，暂免征收所得税。 费用相关事项的说明 本次分红免收分红手续费 三、其他需要提示的事项 （1）权益分派期间（2026 年 8 月 28 日至 2026 年 9 月 1 日）暂停跨系统转托管业务。 （2）根据《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》，平安广州交投广河高速公路封 闭式基础设施证券投资基金于本收益分配公告披露当日上午开市起停牌一小时，上午十点三 十分复牌。同时，根据《深圳证券交易所证券投资基金业务指南第 3 号--基金通转让业务办 理》，本基金于本收益分配公告披露当日上午开市起暂停基金通平台份额转让业务一小时， 于当日上午十点三十分起恢复基金通平台份额转让业务。 （3）基金可供分配金额是在合并净利润基础上进行合理调整后的金额，可包括合并净 利润和超出合并净利润的其他返还。基金管理人在计算可供分配金额过程中，将合并净利润 调整为税息折旧及摊销前利润（EBITDA），在税息折旧及摊销前利润的基础上进行以下项目 的调整：应收项目的变动；支付的利息支出；偿还借款支付的本金；应付项目的变动；资本 性支出等。具体的可供分配金额计算过程详见《平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施 证券投资基金 2026 年中期报告》。经过上述项目调整后，本基金自 2026 年 1 月 1 日至本次 收益分配基准日 2026 年 6 月 30 日期间可供分配金额为人民币 249,536,707.44 元。 （4）权益登记日当天买入的基金份额享有本次分红权益，权益登记日当天卖出的基金 份额不享有本次分红权益。 四、相关机构联系方式 （1）投资者可以到本基金的销售机构查询本基金本次分红的有关情况。 （2）咨询办法： ①登陆本公司网站：fund.pingan.com ②拨打本公司客户服务热线：400-800-4800                                                     — 3 — ③平安基金管理有限公司直销网点及本基金各代销机构的相关网点（详见本基金相关公 告或届时在公司官网披露的基金销售机构名录） 五、风险提示 本基金分红并不因此提升或降低基金投资风险或投资收益。本基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基 金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。本基金管理人提醒投资者，投资者投 资于基金前应认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等文件。敬请投资者注意投资风险。 特此公告。                           平安基金管理有限公司                             2026 年 8 月 28 日 — 4 — 来源：深圳证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金中国绿发消费REIT：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投           资基金      2026 年中期报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：中金基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     送出日期：2026 年 8 月 28 日                             中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                        §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 8 月 27 日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的真 实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                            第 2 页 共 77 页                                                                     中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 不动产基金简介 ..................................................................................................................................... 5 2.1 不动产基金产品基本情况 .............................................................................................................. 5 2.2 不动产项目基本情况说明 .............................................................................................................. 6 2.3 基金扩募情况 .................................................................................................................................. 6 2.4 基金管理人和运营管理机构 .......................................................................................................... 6 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 ...................................................... 6 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 .................................................................................. 7 2.7 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 ................................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 其他财务指标 .................................................................................................................................. 8 3.3 不动产基金收益分配情况 .............................................................................................................. 8 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 .................................................................................. 9 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 .................................................................. 9 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 ........................................ 10 3.7 报告期内发生的关联交易 ............................................................................................................ 10 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 .................................................................... 10 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 ............................................................................ 10 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 .......................................... 10 §4 不动产项目基本情况 ........................................................................................................................... 10 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 ................................................................................................ 10 4.2 不动产项目所属行业情况 ............................................................................................................ 13 4.3 不动产项目运营相关财务信息 .................................................................................................... 15 4.4 项目公司经营现金流 .................................................................................................................... 17 4.5 项目公司对外借入款项情况 ........................................................................................................ 18 4.6 不动产项目投资情况 .................................................................................................................... 18 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 .................................................................... 18 4.8 不动产项目相关保险的情况 ........................................................................................................ 18 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 ........................ 18 4.10 其他需要说明的情况 .................................................................................................................. 18 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ................................................................................... 18 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ........................................................................................ 18 5.2 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 19 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 19 §6 回收资金使用情况 ............................................................................................................................... 19 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 .................................................................................... 19 §7 管理人报告 ........................................................................................................................................... 19 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ................................................................................................ 19                                                                   第 3 页 共 77 页                                                                   中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 ........................................ 21     7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 ................................................ 24     7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ............................................................................ 24 §8 运营管理机构报告 ............................................................................................................................... 25     8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ................................................................................ 25     8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ................................................................ 26 §9 其他业务参与人履职报告 ................................................................................................................... 26     9.1 托管人报告 .................................................................................................................................... 26     9.2 资产支持证券管理人报告 ............................................................................................................ 27     9.3 原始权益人报告 ........................................................................................................................... 28 §10 中期财务报告（未经审计） ............................................................................................................. 28     10.1 资产负债表 .................................................................................................................................. 28     10.2 利润表 .......................................................................................................................................... 31     10.3 现金流量表 .................................................................................................................................. 33     10.4 所有者权益变动表 ...................................................................................................................... 35     10.5 报表附注 ...................................................................................................................................... 40 §11 评估报告 ............................................................................................................................................. 70 §12 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 70     12.1 基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................................... 70     12.2 不动产基金前十名流通份额持有人 .......................................................................................... 70     12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 ...................................................................................... 71     12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 .......................................................... 72 §13 不动产基金份额变动情况 ................................................................................................................. 73 §14 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 73     14.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 73     14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 .............................. 73     14.3 不动产基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 73     14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................... 73     14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 .......................................................................... 73     14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支持证券     管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产项目运营有重     大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ................................................................................... 74     14.7 其他重大事件 .............................................................................................................................. 74 §15 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 75     15.1 其他有助于投资者了解的信息 ................................................................................................... 75 §16 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 76     16.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 76     16.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 76     16.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 76                                                                 第 4 页 共 77 页                            中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                   §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金中国绿发消费 REIT 场内简称 中金中国绿发消费 REIT 基金代码 180606 交易代码 180606 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 6 月 19 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 30 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2025 年 6 月 27 日 投资目标 本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份                   额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不动                   产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管理和                   运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为基金份额                   持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增长，并                   争取提升不动产项目价值。 投资策略 （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、                   运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。5、出售                   及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。                   本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称不动                   产基金）                      ，在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公司等                   载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通过积极运 风险收益特征                   营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金流。一般市场                   情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，高于债券型基                   金、货币市场基金。                   （一）本基金收益分配方式为现金分红，具体权益分派程序等                   有关事项遵循深圳证券交易所及登记机构的相关规定；                   （二）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%                   以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少 基金收益分配政策 于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                   具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际运营管理情况                   另行确定；                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                          第 5 页 共 77 页                                中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                        在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利                        益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协                        商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后调整基金收益的                        分配原则，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日                        在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 山东绿发商业管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：领秀城贵和购物中心 项目公司名称 山东贵和茂商业管理有限公司 不动产项目业态 商业零售                            领秀城贵和购物中心，运营模式为租赁模式，主要为以自 不动产项目主要经营模式 持购物中心向符合要求的承租商户提供租赁并向租户收取                            租金等收入 不动产项目地理位置 山东省济南市市中区二环南路与英雄山路交叉口 2.3 基金扩募情况 不涉及。 2.4 基金管理人和运营管理机构      项目 基金管理人 运营管理机构 名称 中金基金管理有限公司 山东绿发商业管理有限公司 信息 姓名 李耀光 房政 披露 职务 副总经理 财务总监、首席合规官 负责      联系方式 xxpl@ciccfund.com lnzyfzh@126.com 人              北京市朝阳区建国门外大街 1 号 注册地址 济南市历下区天地坛街 1 号               国贸写字楼 2 座 26 层 05 室              北京市朝阳区建国门外大街 1 号 办公地址 济南市历下区天地坛街 1 号                 国贸大厦 B 座 43 层 邮政编码 100004 250013 法定代表人 李金泽 杨荣刚 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                  中国国际金融股份有限公 招商银行股份有限公司济 名称 招商银行股份有限公司                                       司 南分行                                  北京市朝阳区建国门外大 山东省济南市高新区经十           深圳市深南大道 7088 号 注册地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27 层 路 7000 号汉峪金融商务中             招商银行大厦                                        及 28 层 心四区 1 号楼                                第 6 页 共 77 页                                中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                 北京市朝阳区建国门外大 山东省济南市高新区经十          深圳市深南大道 7088 号 办公地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27 层 路 7000 号汉峪金融商务中            招商银行大厦                                       及 28 层 心四区 1 号楼 邮政编码 518040 100004 250101 法定代表人 缪建民 陈亮 孙立平（负责人） 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 项目 名称 办公地址 会计师事务所 无 无 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 评估机构 无 无 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载不动产基金中期报告的管理人互联网网址 https://www.ciccfund.com/ 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                                  单位：人民币元         期间数据和指标 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 本期收入 84,667,804.17 本期净利润 9,068,113.84 本期经营活动产生的现金流量净额 47,201,661.09 本期现金流分派率（%） 2.19 年化现金流分派率（%） 4.42         期末数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金总资产 1,664,147,028.28 期末不动产基金净资产 1,539,191,386.02 期末不动产基金总资产与净资产的比例（%） 108.12 注：1、本期收入指不动产基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动 收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际天数 *本年总天数。                            第 7 页 共 77 页                             中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.2 其他财务指标                                                                  单位：人民币元             数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金份额净值 3.0784 期末不动产基金份额公允价值参考净值 - 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                                  单位：人民币元           期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注           本期 40,954,921.79 0.0819 -          2025 年 42,949,555.79 0.0859 - 注：2025 年可供分配金额为 2025 年 6 月 19 日（基金合同生效日）至 2025 年 12 月 31 日期间产生的可供 分配金额。 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                                  单位：人民币元           期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注           本期 42,939,990.08 0.0859 -          2025 年 - - - 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                                                  单位：人民币元                   项目 金额 备注 本期合并净利润 9,068,113.84 - 本期折旧和摊销 38,287,311.98 - 本期利息支出 1,279,126.18 - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 48,634,552.00 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 314,822.84 - 2.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的 资金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产 149,778,050.79 - 相关调整、期初现金余额等 调减项 1.当期购买不动产项目等资本性支出 -457,727.73 - 2.支付的利息及所得税费用 -1,279,126.18 - 3.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出(如 -156,035,649.93 -                            第 8 页 共 77 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 固定资产正常更新、大修、改造等)、未来合理期间 内的债务利息、运营费用等 本期可供分配金额 40,954,921.79 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.2.3。 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 本基金本报告期内可供分配金额为 40,954,921.79 元，相较上年同期可供分配金额 2,680,757.26 元，增长 1,427.74%。变化幅度较大的主要原因为，上年同期可供分配金额对应期间实际为 2025 年 6 月 19 日（基金合同生效日）至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在差异。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债等。资本性支出预留， 主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保障 资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费等）预留，主要 系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保本基金资金储备能够满足日常运 营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。 上年度本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%。主要原因为部分预 留的押金保证金、应付工程款和质保金等尚未达到支付或结转条件，预留的资本性支出金额实际未 完全使用。押金保证金、应付工程款和质保金将按照合同约定执行结算支付，确保资金使用合规。 为未来年度预留的资本性支出将按照既定计划规范执行、有序支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人、 运营管理机构的费用收取情况及依据 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管理 费计提金额 1,343,749.43 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 237,131.99 元，基金托管人和 资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 79,044.51 元。运营管理机构的基础管理费用计提金额 16,703,869.82 元。 具体费用收取依据详见本基金招募说明书更新之“第五部分 不动产基金”之“六、基金运作” 之“（二）基金合同及托管协议相关情况”之“9、基金的费用与税收”。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 无。                          第 9 页 共 77 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 无。 3.7 报告期内发生的关联交易 报告期内发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，具体参见“10.5.12 关联方 关系”和“10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易”。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 无。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 报告期内，本不动产基金业务参与人未新增不动产基金相关承诺，不存在前期承诺事项无法按 期履行或者履行承诺可能不利于维护不动产基金利益或者变更承诺的情形。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 重要不动产项目指单独或者合计运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运营收入、 现金流 10%以上的项目，或者其他对不动产项目运营、基金份额持有人权益产生重大影响的项目。 本基金重要不动产项目为位于山东省济南市市中区的领秀城贵和购物中心（截至本报告披露日，本 基金仅有此唯一不动产项目）。领秀城贵和购物中心合计建筑面积 200,940.98 平方米，作为区域内综 合性购物中心，定位为全能型生活广场。 项目公司持有的不动产项目领秀城贵和购物中心于 2014 年 12 月 28 日正式开业运营，截至报告 期末已持续运营 12 年。截至报告期末可供出租面积 84,478.85 平方米，实际出租面积 72,797.85 平方 米，期末时点出租率 86.17%，租金收缴率 100.00%，报告期内平均租金单价为 4.14 元/平方米/天， 期末按租赁面积计算的剩余加权平均租期为 2.40 年。 报告期内，本不动产项目整体运营平稳，周边未发现产生重大影响的直接竞争性项目，项目公 司未发生重大安全生产事故，不存在未决重大诉讼或仲裁，运营管理机构未发生变动。 本报告期内，项目公司持续按照计划推动超市及超市外区域调整升级工作，已完成同盒马鲜生                         第 10 页 共 77 页                                 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      品牌运营方济南盒马网络科技有限公司的租赁合同签订工作。盒马鲜生超市签约面积 5,717 平米1，      致力于满足南城居民一站式生鲜采购需求。项目公司已聘请设计公司，拟通过重构该区域主次人流      动线，以增强商铺可达性和展示性，并同步调整部分业态、品牌，力争盘活区域客流。        招商管理方面，上半年紧扣消费趋势变化和客群需求升级，以首店经济和特色品牌引进为抓手，      积极推动品牌迭代升级。上半年成功引入高端新零售超市品牌盒马鲜生、山东首店狗道 DOGWAY、      山东首店品牌浪浪海赶海、济南首店品牌宠有家 yee、济南首店品牌小黑土、高端美妆护肤集合店品      牌 AFIONA 妍丽及胖哥俩、莫利塞等优质品牌，持续完善品质零售、高端美妆、时尚餐饮等重点业      态布局，同时围绕新生代消费需求，持续加大对体验业态、特色餐饮及品质生活品牌的招商力度。      共计新签品牌 24 家，续签品牌 66 家。        营运管理方面，上半年紧抓春节至六一关键消费节点，落地主题促销及多元玩法，深化头部品      牌轻量化合作与全域宣推，活跃氛围促销售；推进超外商户过渡安置与点位盘活，以续约、快闪弥      补缺口；分解全年指标，召开商户春季动员大会，建立商户恳谈、经营复盘机制，为全年增效奠基。        营销管理方面，上半年紧扣节日消费节点与季节趋势，以场景创新、文化赋能、潮流破圈、公      益提质为核心策略，落地差异化特色主题活动，助力提升商场客流集聚能力与品牌影响力。在节假      日维度，紧抓元旦、春节、元宵、五一、端午等关键节点打造差异化内容。在场景维度，创新打造      “春野印象”法式花园艺术街区。同时，积极深化政企联动机制，持续强化项目的品牌温度、社会      责任形象与 ESG 价值，持续提升商场社会口碑与品牌溢价。      4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                          本期（2026 年 1 月 1 上年同期（2025 年 6                                       指标 日-2026 年 6 月 30 月 19 日-2025 年 6 月 同比 序号 指标名称 指标含义说明及计算方式                                       单位 日）/报告期末（2026 30 日）/上年同期末 （%）                                           年 6 月 30 日） （2025 年 6 月 30 日）      报告期末可供出 平方 ,478.85 84,510.85 -0.04      租面积 米      报告期末实际出 平方 ,797.85 81,432.85 -10.60      租面积 米 3 报告期末出租率 已出租面积/可租赁面积 % 86.17 96.36 -10.57              ∑(合同约定的租赁面积×对应              的日租金单价×对应单价的计租                               元/平      报告期内平均租 天数)/∑(期间租户签约面积×当 4 方米/ 4.14 4.01 3.24      金单价 期计租天数)，公式中日租金单                                天              价指租约中固租部分和两者取               高租金里的固租部分的单价      报告期末剩余租 Σ(租约剩余天数/365×租赁面 5 年 2.40 3.34 -28.14      期情况 积)/实际出租面积 6 报告期末租金收 报告期末当年累计实收金额/报 % 100.00 100.00 0.00      1项目公司出租率统计口径以品牌方计租日为准，截至 2026 年 6 月 30 日以签约口径统计的出租率为 92.94%。                                第 11 页 共 77 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 缴率 告期末当年累计应收金额，金额             包含租金、物业费、场租和推广                   费 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     本基金重要不动产项目为领秀城贵和购物中心，无其他资产，项目运营指标参见“4.1.2 报告期 以及上年同期不动产项目整体运营指标”                  。 4.1.4 其他运营情况说明     截至报告期末，不动产项目在执行租约共涉及租户 256 家，主要为零售、餐饮、儿童、娱乐和 配套业态，主力店所占的可供出租面积为 14.18%，次主力店所占的可供出租面积为 19.73%，专门店 所占的可供出租面积为 52.26%。报告期内，项目租金收入前五名租户的租金收入占全部租金收入比 例为 12.04%，前十名租户的租金收入占全部租金收入比例为 18.68%。      租户 行业 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例（%）      租户 1 娱乐 252.24 4.14      租户 2 零售 131.70 2.16      租户 3 零售 122.53 2.01      租户 4 餐饮 114.86 1.89      租户 5 零售 111.89 1.84               合计 733.22 12.04     报告期内不动产项目营业收入的主要构成情况、不动产项目营业成本及费用的主要构成情况参 见“4.3 不动产项目运营相关财务信息”。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风 险     （1）经营风险     不动产项目的经营风险包括运营收入的相关风险、运营支出及相关税费增长的风险、维修和改 造的相关风险、其他运营相关的风险等。     （2）行业风险     不动产行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的相关行业风险、城市规划及不动产项目周边 便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、不动产相关行业竞争加剧 的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险、不动产项目无法持续作为购物中心经营的风险等。     （3）周期性风险     证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表现将对 证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。                         第 12 页 共 77 页                         中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他相关风险详见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、风 险因素” 。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局 不动产项目为领秀城贵和购物中心，属于商业零售业态中的购物中心。运营模式以自持购物中 心为核心，向符合标准的承租商户提供场地租赁及深度运营服务并进行商场统一运营管理。通过场 景营造、全域营销引流、商户经营赋能、品质标准化管控等，全面赋能商户提升经营效益。收入来 源主要包括租金、物业管理费等。其中租金多采取租金扣点取高模式，既能以保底租金保障基础现 金流、覆盖运营成本，又能通过扣点分享商户销售增长红利，突破传统固定租金递增瓶颈，有利于 提升商场长期资产价值与市场竞争力。 2026 年上半年，我国社会消费商品和服务零售总额同比增长 2.7%，其中，社会消费品零售总额 24.87 万亿元，同比增长 1.3%。服务零售额增长 5.3%，增速高于商品零售额 4.2 个百分点。其中， 网上服务零售额 3.64 万亿元，增长 6.0%，增速高于同期网上商品零售额 1.2 个百分点。购物中心行 业增量供给收缩，存量改造权重增加。据相关数据显示，2026 年上半年全国集中式商业为 6.74 亿平 方米，数量存量 9,476 个；存量增速进一步放缓至 4.0% （2025 年存量增速为 4.4%）                                                  ；新增体量为 753 万平方米，新增数量 124 个，同比 2025 年上半年，新增体量下降 22%，新增数量下降 13%。品 牌端扩张意愿未见明显回暖，全国范围内优质品牌资源进一步向核心城市头部项目集聚，非核心城 市招商缺口扩大。租金水平受市场供需关系影响持续承压，行业整体租金基准低位运行。消费客群 需求迭代加速，新生代消费者对体验感、个性化、情绪价值的要求不断提升，传统运营模式与存量 空间难以适配新需求，而业态创新与场景改造又面临资金投入大、调改周期长、回报不确定性高等 现实制约，经营韧性面临考验。 2026 年上半年，行业内部的分化态势持续加深——核心城市优质项目依托成熟的运营体系和稳 健的客流基础，出租率与租金水平保持较强韧性；而非核心区域及低效项目则面临品牌持续流失、 空置率攀升的双重困境。新增供给进一步向城市新兴区域与产业节点集中，中小体量商业渐成供应 主力。在此背景下，项目的竞争维度已发生转变，区位权重相对下降，精细化运营、品牌动态调改 及会员深度运营等软实力成为核心变量。 当前购物中心行业竞争充分，行业资源加速向头部汇聚。头部企业凭借成熟的品牌资源库、数 字化运营体系和会员生态建设，在招商效率、调改速度、客流转化等方面形成系统性竞争优势，市 场份额持续扩大。而中小主体面临招商难度加大、改造资金不足、客流支撑乏力等多重压力，招商                        第 13 页 共 77 页                         中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 周期拉长、空置率上升、利润空间收窄等问题集中暴露。     2026 年上半年，济南购物中心行业在增量供给集中释放与存量调改加速的双重作用下，市场格 局从规模扩张进入深度竞争阶段。其中招商端结构性矛盾依然突出——头部品牌资源争夺仍集中于 核心商圈，而新兴首店、体验类品牌对区位与客质的要求更为严苛，次核心及新兴区域项目招商缺 口仍然存在，降租稳商策略仍在部分区域延续。     新开业项目为快速实现满铺开业、抢占市场份额，普遍采取“以价换量”的租金策略，以低于 区域平均水平的租金起点及延长免租期等优惠条件加速招商去化，拉低了区域商业市场的整体租金 基准，加剧了济南市场存量竞争，行业整体盈利空间被进一步压缩。     与此同时，消费客群迭代带来的需求变化进一步倒逼商业体加速转型，强体验、强社交属性业 态竞争白热化。整体来看，济南商业正从“规模扩张”转向“精细化运营+差异化定位”的深度竞争 阶段，品牌能级与场景创新能力成为决胜关键。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况     截至报告期末，不动产项目 3 公里范围内暂无直接竞争物业；3-5 公里范围内存在 1 个购物中心 项目中海环宇城，中海环宇城距本项目驾车距离 4.3 公里，在品牌业态上与本项目存在一定差异化 竞争；5-10 公里范围内辐射和谐广场商圈、大观园商圈和泉城路商圈，万达广场（经四路店）、世茂 广场、恒隆广场项目距本项目较远，竞争性较小。     综合来看，济南领秀城贵和购物中心作为济南南部区域唯一体量超 10 万平方米的大型商业综合 体，依托周边高密度成熟社区的人口基底，已构建起相对稳固的家庭客群优势。在区域商业供给格 局中，本项目凭借规模优势、客群定位及完善的业态组合，区域内暂无具备同等能级的直接竞争对 手。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的重大影 响     在国家政策层面，国务院于 2026 年 5 月 28 日发布《城市更新“十五五”规划》，对“十五五” 时期城市更新工作作出全面部署，强调构建可持续的城市建设运营投融资体系，明确支持城市更新 项目实施主体发行不动产投资信托基金（REITs）、资产证券化等产品。该规划虽以城市更新为核心， 但其对存量商业空间改造、商业设施功能升级的引导方向，与购物中心行业的存量优化需求高度契 合，为商业体通过调改升级释放价值提供了政策依据。     在行业政策层面，2026 年 4 月商务部等九部门联合印发《服务消费提质惠民行动 2026 年工作 方案》 ，围绕餐饮住宿、养老托育、文娱旅游、体育健康等传统领域，以及家政服务、网络视听、入 境消费、演出服务等新增长点，提出六十多条具体任务举措。                        第 14 页 共 77 页                              中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      区域层面，2026 年上半年，济南市作为“全国消费新业态新模式新场景试点城市”，围绕首发 经济、新场景打造和消费惠民三大方向密集出台配套政策。                          《济南市消费新业态新模式新场景试点项 目及资金管理办法》锁定首发经济、消费新场景、IP 跨界联名三大赛道，并明确奖励金额，以真金 白银撬动消费升级。与此同时，2026 年济南市政府工作报告明确提出引进各类品牌首店 100 家以上， 加快核心商圈商街提质升级，策划开展商业文旅体系列促消费活动 1,000 场以上；各区层面同步发 力，多个重点商圈加速商业项目落地与存量升级，积极培育首发经济、夜间消费等新增长点。系列 政策对购物中心的有直接带动效应 ：一是高能级首店奖励机制推动商场品牌能级提升与差异化竞 争；二是消费新场景奖励为购物中心调改升级、业态创新提供资金保障，推动商业空间从单一购物 向复合型体验载体转型；三是商圈提质升级与千场促消费活动持续导入客流，将政策红利转化为实 际消费动能。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况      无。 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,580,905,083.09 1,637,031,127.41 -3.43 2 总负债 1,190,589,449.79 1,216,082,843.12 -2.10 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元）变动比例（%） 1 营业收入 83,375,911.40 5,489,806.03 1,418.74 2 营业成本/费用 114,441,981.49 7,446,217.91 1,436.91 3 EBITDA 50,413,126.60 3,466,298.75 1,354.38 注：营业收入、营业成本/费用、EBITDA 同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 6 月 19 日成立，上年同期不动产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 6 月 19 日（权利义务转移日）至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在差异。 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                              主要资产科目 1 货币资金 159,372,263.11 177,270,918.46 -10.10 2 投资性房地产 1,396,960,196.19 1,430,120,819.88 -2.32                              主要负债科目 1 长期借款 1,066,800,000.00 1,066,800,000.00 - 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上的                             第 15 页 共 77 页                                   中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 负债科目。 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司             本期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 上年同期（2025 年 6 月 19 日 序 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日） 金额同比      构成 号 占该项目总收 占该项目总收 （%）               金额（元） 金额（元）                                入比例（%） 入比例（%） 1 租金收入 55,857,693.95 67.00 3,624,692.33 66.03 1,441.03     物业管理费 2 15,948,470.80 19.13 1,021,919.73 18.61 1,460.64     收入 3 推广费收入 343,897.22 0.41 54,608.83 0.99 529.75 多经收入 4 (不含广告 5,975,974.96 7.17 417,138.93 7.60 1,332.61 位) 5 广告位收入 2,048,751.01 2.45 128,220.97 2.34 1,497.83 6 停车场收入 3,091,888.55 3.71 227,379.48 4.14 1,259.79 7 其他收入 109,234.91 0.13 15,845.76 0.29 589.36     营业收入合 8 83,375,911.40 100.00 5,489,806.03 100.00 1,418.74     计 注：1、其他收入主要为装修工本收入和有偿服务收入等。 2、上述营业收入构成同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 6 月 19 日成立，上年同期不 动产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 6 月 19 日（权利义务转移日）至 2025 年 6 月 30 日，期 间天数存在差异。 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司             本期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 上年同期（2025 年 6 月 19 日 序 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日） 金额同比      构成 号 占该项目总成 占该项目总成 （%）               金额（元） 金额（元）                                本比例（%） 本比例（%）     折旧摊销费 1 37,137,458.71 32.45 2,468,512.59 33.15 1,404.45     用     物业运营成 2 838,293.72 0.73 59,781.34 0.80 1,302.27     本     维修维护成 3 1,510,016.18 1.32 59,396.97 0.80 2,442.24     本 4 能源费用 2,676,856.17 2.34 37,483.16 0.50 7,041.49 5 运营管理费 16,703,869.82 14.60 1,105,543.42 14.85 1,410.92 6 税金及附加 10,038,507.43 8.77 879,527.53 11.81 1,041.35 7 管理费用 569,738.83 0.50 29,898.84 0.40 1,805.55 8 销售费用 1,764,988.91 1.54 11,252.03 0.15 15,585.96                                  第 16 页 共 77 页                                  中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 9 财务费用 43,197,980.30 37.75 2,794,291.23 37.53 1,445.94      其他成本/ 10 4,271.42 0.00 530.80 0.01 704.71      费用      营业成本/ 11 114,441,981.49 100.00 7,446,217.91 100.00 1,436.91      费用合计 注：1、财务费用主要为股东借款利息费用。 2、上述营业成本及主要费用构成同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 6 月 19 日成立， 上年同期不动产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 6 月 19 日（权利义务转移日）至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在差异。 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                                    本期 上年同期 序 指标 （2026 年 1 月 1 日-2026 （2025 年 6 月 19 日-2025 指标名称 指标含义说明及计算公式 号 单位 年 6 月 30 日） 年 6 月 30 日）                                              指标数值 指标数值              （营业收入-营业成本）/营 1 毛利率 % 29.39 32.03              业收入      税息折旧摊 不动产项目息税折旧摊销 2 % 60.46 63.14      销前利润率 前利润/营业收入 注：上表所述不动产项目税息折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，                                  “3.3.2.1 本期可供分配 金额计算过程”中“本期税息折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异。 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司于招商银行济南分行开立了监管账户及基本账户，以上账户均按照《项目公司资金监 管协议》的约定进行管理，执行资金收支。      自权利义务转移日(2025 年 6 月 19 日)起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银行账户及资 金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。本报告期项目 公司收入归集总金额 106,768,571.59 元，对外支出总金额 55,287,231.32 元；上年同期（2025 年 6 月 19 日（权利义务转移日）至 2025 年 6 月 30 日）项目公司收入归集总金额 30,966,488.21 元，对外支 出总金额 0.00 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      无。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说                                 第 17 页 共 77 页                      中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 明     无。 4.5 项目公司对外借入款项情况 4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况     无。 4.5.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析     无。 4.5.3 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明     无。 4.6 不动产项目投资情况 4.6.1 报告期内购入或出售不动产项目情况     无。 4.6.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析     无。 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况     无。 4.8 不动产项目相关保险的情况     不动产项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》要求，足额购买财产一切险、 公众责任险，还购买了机器损坏险、现金险和高管责任险。保险处于有效期内，保险公司履约正常。 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析     无。 4.10 其他需要说明的情况     无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                           金额单位：人民币元                                         占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                          的投资组合的比重（%）     1 固定收益投资 - -                     第 18 页 共 77 页                         中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -      其中：买断式回购的买入返售                                                - -      金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 37,517,929.40 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 37,517,929.40 100.00 5.2 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金主要资产投资于不动产资产支持证券，无其他投资品种。本基金管理人根据 有关法律法规和基金合同的规定开展基金估值工作，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任。基金管理人建立并执行基金估值相关管理制度，设置估值委员会研究、指导基 金估值业务。估值委员会由相关高级管理人员、基金运营部、投研部门、风险管理部、监察稽核部 等相关人员组成。各估值委员会委员和基金会计均具有相关工作经历和专业胜任能力。基金经理参 与估值委员会会议讨论，但不参与基金估值决策，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。                    §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人山东绿发商业管理有限公司本次不动产基金发行的全部净回收资金为 32,295.81 万 元，并拟将其中不低于 90%（含）用于“乌鲁木齐商业项目”建设，不超过 10%部分拟用于原始权 益人补充流动资金。 截至 2026 年 6 月 30 日，原始权益人暂未使用净回收资金，净回收资金余额为 32,295.81 万元。 后续将按计划用于上述项目建设、补充流动资金或其他经批准同意的项目建设。                       §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验                        第 19 页 共 77 页                                 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金”）成立于 2014 年 2 月，由中国国际金融股份有 限公司作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本 10 亿元。中 金基金经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业 务，注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室。 中金基金设立专门部门负责不动产基金（或称“公募 REITs”）的研究、投资及运营管理等工作， 建立并执行公募 REITs 尽职调查、投资管理、运营管理及风险控制等各项制度流程，持续加强专业 人员配备，保障基金规范设立及运作，保护基金份额持有人合法权益。 截至报告期末，中金基金共管理 12 只不动产基金。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介                任本基金的基金经理 不动产项目                                不动产项目运营或 姓名 职务 期限 运营或投资 说明                                 投资管理经验                任职日期 离任日期 管理年限                                                         王琛女士，理学硕士。                                                         历 任 渤 海证 券 股份 有                                             曾参与中金厦门安                                                         限 公 司 债务 融 资总 部                                             居 REIT、中金安徽                                                         项目经理、渤海汇金证                                             交控 REIT、中金山                                                         券 资 产 管理 有 限公 司                                             东高速 REIT、建信                                                         资 本 市 场部 资 产证 券       本 基 金 的 2025 年 6 月 中关村 REIT 等多 王琛 - 8年 化业务岗、国泰君安证       基金经理 19 日 个不动产基金的投                                                         券股份有限公司（现国                                             资工作，涵盖租赁                                                         泰 海 通 证券 股 份有 限                                             住房、消费、产业                                                         公司）结构金融部高级                                             园、高速公路等不                                                         经理；现任中金基金管                                             动产类型。                                                         理 有 限 公司 创 新投 资                                                         部基金经理。                                                           杨烁先生，工学学士。                                             曾 参 与 西 单 大 悦 历 任 大 悦城 商 业管 理                                             城、朝阳大悦城、 （北京）有限公司北京                                             北京中粮祥云小镇 分公司物业主管；大悦       本 基 金 的 2025 年 6 月 杨烁 - 11 年 等全国大悦城的物 城 控 股 集团 股 份有 限       基金经理 19 日                                             业、安全和运营管 公司物业主管、运营高                                             理工作，主要涵盖 级主管。现任中金基金                                             消费不动产。 管 理 有 限公 司 创新 投                                                           资部基金经理。                                             曾参与华润置地清 马 牧 野 先生 ， 理学 硕                                             河万象汇购物中心 士。历任华润置地（北       本 基 金 的 2025 年 6 月 项目和华润置地西 京）股份有限公司运营 马牧野 - 8.5 年       基金经理 19 日 单更新场购物中心 主管和运营经理；现任                                             项目，主要涵盖消 中 金 基 金管 理 有限 公                                             费、产业园区等不 司 创 新 投资 部 基金 经                                第 20 页 共 77 页                     中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                动产类型。 理。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 2、本基金无基金经理助理。 7.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的不动产基金经理同时管理的产品情况 本报告期内，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                 《公开募集基础设施证券 投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件，中国证监会、深圳证券交易所有关规定， 以及本基金基金合同、招募说明书等相关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，履行不动产项目运营管理职责，在控制风险的前提下，谋求基金份额持有人利益最 大化。报告期内，本基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》 和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规定，制定了《中金基金管 理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施效 果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流程，加强交易 执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对 投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系 统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，在本报告期内未新增不动产项目相关投资。 截至本报告期末，本基金通过持有“中金-中国绿发消费资产支持专项计划资产支持证券”全部份额， 穿透取得项目公司持有的不动产项目的完全所有权或经营权利。本基金持有的不动产项目为领秀城 贵和购物中心。                    第 21 页 共 77 页                              中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 基金成立日起，基金管理人主动履行不动产项目运营管理职责，同时，基金管理人委托运营管 理机构，负责不动产项目的部分运营管理职责。基金管理人、项目公司和运营管理机构已根据签订 的《运营管理服务协议》，执行协议中运营管理职责的分工。在此基础上，作为《运营管理服务协 议》的补充，基金管理人与运营管理机构制定了《运营管理备忘录》，约定资金账户管理、印章证 照管理、预算和业务沟通、信息披露管理和安全生产等方面的具体工作。 报告期内，基金投资的不动产项目运营情况详见本报告“4. 不动产项目基本情况”。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 本基金本报告期进行了 2 次收益分配，实际分配金额共 63,859,982.41 元。 本基金 2026 年第一次收益分配基于 2025 年 6 月 19 日到 2025 年 12 月 31 日的累计可供分配金 额，合计人民币 42,949,555.79 元，实际分配人民币 42,939,990.08 元，约占前述可供分配金额的 99.9777%。基金管理人将按照适用法规规定及本基金基金合同约定，分配总计不少于 90%本年度可 供分配金额的基金收益。 本基金 2026 年第二次收益分配基于 2025 年扣除前期已分配金额后尚未分配的可供分配金额和 2026 年 1 月 1 日到 2026 年 3 月 31 日的累计可供分配金额，合计人民币 20,926,122.42 元，实际分配 人民币 20,919,992.33 元，约占前述可供分配金额的 99.9707%，权益登记日为 2026 年 6 月 30 日，场 外除息日为 2026 年 6 月 30 日，场内除息日为 2026 年 7 月 1 日。基金管理人将按照适用法规规定及 本基金基金合同约定，分配总计不少于 90%本年度可供分配金额的基金收益。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 截至报告期末由中金基金作为基金管理人的中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基 金（以下简称“中金印力消费 REIT”）已于 2024 年 4 月 17 日披露《中金印力消费基础设施封闭式 基础设施证券投资基金基金合同生效公告》，中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金（以 下简称“中金唯品会奥莱 REIT”）已于 2025 年 8 月 28 日披露《中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设 施证券投资基金基金合同生效公告》，中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金（以下简称“中 金唯品会商业 REIT”）已于 2026 年 6 月 2 日披露《中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金基 金合同生效公告》。中金印力消费 REIT、中金唯品会奥莱 REIT 和中金唯品会商业 REIT 是主要投 资于商业零售不动产项目的不动产基金，底层资产类型与本基金类似。因此，基金管理人管理了与 本基金具有同类型不动产资产的不动产基金。 本基金与中金唯品会奥莱 REIT 和中金唯品会商业 REIT 项下不动产资产细分业态不同、处在不 同区域，运营管理机构不存在关联关系；本基金与中金印力消费 REIT 项下不动产资产所处区位不 同且运营管理机构不存在关联关系，基金管理人认为现阶段同时管理四只不动产基金不存在利益冲                            第 22 页 共 77 页                      中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 突。 为有效防范不动产基金关联交易及潜在利益冲突风险，基金管理人建立了相应的风险防范机制 并严格按照法规和制度开展相关工作，具体防范措施如下： （1）为防范关联交易中的潜在利益冲突，有效管理关联交易风险，基金管理人制定不动产基金 关联交易管理制度，规范关联方管理、关联交易决策及信息披露等工作。根据基金管理人章程及关 联交易管理制度规定，不动产基金开展关联交易需提交 REITs 投资决策委员会审批，并根据法规及 基金合同约定提请基金管理人董事会、基金份额持有人大会审批（如需）。必要时，基金管理人可 就关联交易的公允性等征求会计师事务所等中介机构的独立意见。基金管理人董事会至少每半年对 关联交易事项进行审查。 （2）基金管理人通过召开 REITs 投资决策委员会会议，预防和评估不同不动产基金之间同业竞 争和潜在利益冲突情况，制定公平对待所有不动产项目的相关措施；对可能发生的同业竞争和可能 存在的利益冲突，由 REITs 投资决策委员会召开会议讨论和决定处理方式。 本基金报告期内开展的关联交易，符合基金合同约定的投资目标和投资策略，遵循基金份额持 有人利益优先原则，执行了市场公平合理价格。 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 报告期内，基金管理人持续加强不动产基金的监察稽核工作，为业务开展提供全流程法律合规 支持，防范法律合规风险。 制度体系方面，在投资管理、运营管理、风险控制、尽职调查等不动产基金基础制度的基础上， 持续根据相关法规政策要求，结合业务实际需求，完善不动产基金制度流程，就业务开展的重要环 节细化明确合规管理要求。申报与发售方面，严格审查项目申报、发售各项文件，协助开展战略配 售、网下询价及公众发售工作，加强投资者教育及宣传推介材料的合规审查，强化销售行为管理。 存续期运作方面，就交割、上市及运营管理各项工作及时提供法律合规咨询意见，规范审查信息披 露材料，有针对性地开展合规培训，适时发布合规指引或提示，促进合规展业。 报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施不断完善。本基金管理人将不 断提高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大合规风险，维护基金份额持有人合法 权益。 7.2.7 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 无。                     第 23 页 共 77 页                     中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 报告期内，基金管理人根据有关法律法规、基金合同和运营管理服务协议等基金法律文件的要 求，主动履行不动产项目运营管理职责，主要包括：建立并执行项目公司印章与证照的管理和使用 机制、账户与现金流的管理机制；对不动产项目的年度预算、重大资本性支出（如有）、关联交易 及项目所涉及的重要合同等进行审批；协同运营管理机构制定并落实不动产项目运营策略等。报告 期内，基金管理人加强与运营管理机构的沟通，定期开展不动产项目经营情况、年度预算达成情况 等的总结回顾，保障不动产项目平稳运营。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 报告期内，基金管理人专业、审慎开展本基金相关重大事项的决策，根据基金合同、招募说明 书等基金法律文件及基金管理人相关内部管理制度的要求，按照事项内容相应分级履行基金经理与 基金运营团队决策、基金运营咨询委员会讨论及公司 REITs 投资决策委员会决策流程。报告期内， 未发生需提请基金份额持有人大会决策的事项。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 根据有关法律法规、基金合同、招募说明书和运营管理服务协议等基金法律文件的要求，基金 管理人开展了对运营管理机构履职情况的检查工作，检查内容包括但不限于其从事不动产项目运营 管理活动而保存的记录、合同等，报告期内运营管理机构总体履职情况良好。 根据招募说明书及运营管理服务协议的约定，并结合运营管理机构报告期内的履职表现，报告 期内，运营管理机构未发生考核政策约定的违规事项。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 无。 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 基金管理人信息披露事务负责人根据适用法律法规、自律规则及基金管理人内部制度统筹组织 和协调本基金信息披露各项事务，履行信息披露管理职责，不存在不能履职或无法履职的情况。 信息披露事务负责人高度重视不动产基金的信息披露工作。组织协调信息披露事务方面，统筹 公司有关部门制定不动产基金相关信息披露管理办法，重视并督促开展有关信息披露培训，组织细 化完善不动产基金信息披露工作流程，协调督促相关部门有序落实。投资者关系管理方面，组织建 立健全投资者沟通联络机制，协调开展投资者关系活动，安排相关人员参加本基金业绩说明会，持                    第 24 页 共 77 页                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 续关注媒体报道，重视投资者教育活动等。 基金管理人信息披露负责人未来将继续以维护基金份额持有人利益为原则，勤勉尽责履行信息 披露管理义务。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内基金管理人信息披露负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人根据适用法律法规、自律规则在公司内部建立并执行不动产基金相关信息披露管理 办法、工作流程，明确了公司管理的不动产基金的信息披露事务管理、审核和发布流程、敏感信息 管理、暂缓和豁免信息披露机制、基金各阶段信息披露的基本要求及信息披露档案管理等内容。 基金管理人按照前述内部制度要求，有序执行不动产基金信息披露文件的编制、复核、审核、 发布和存档流程，规范履行信息披露义务，并积极与运营管理机构、原始权益人等业务参与人建立 信息传递与沟通机制，提升信息披露工作质量。 基金管理人重视不动产基金敏感信息管理，控制基金管理人不动产基金敏感信息知情人范围、 开展基金敏感信息知情人登记、执行敏感信息防控管理措施，并通过签署保密协议/承诺函、书面提 示等方式约定、督促原始权益人、运营管理机构等专业机构和人员强化其不动产基金敏感信息管理。 报告期内，未发生暂缓和豁免信息披露的情况。                §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守运营管理服务协议的约定，不存在违反运营管理服务 协议相关条款的重大情形。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 报告期内，运营管理机构严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                 《公开募集基础设施证券 投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件、深圳证券交易所有关业务规则，以及本基 金基金合同、招募说明书、运营管理服务协议等相关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的 原则履行运营管理机构职责，报告期内，本基金运营管理机构履职情况整体合法合规，无损害基金 份额持有人利益的行为。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果                   第 25 页 共 77 页                        中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 报告期内，运营管理机构围绕“稳经营、提品质、增效益”的核心目标，采取了一系列运营管 理措施并取得良好效果。 一是持续推进品牌业态优化升级，重点推进 B1 层超市区域的主题街区改 造工程。原华联超市于 2026 年 3 月 31 日完成撤场后，运营管理机构招商团队迅速启动场地交接与 新品牌入驻筹备工作。截至报告期末，已成功签约盒马鲜生作为 B1 层主力店并完成工程条件确认， 同步启动超市外区域主题街区改造的招商工作，累计储备意向品牌超过 30 家，涵盖特色餐饮、生活 配套、休闲体验等业态，为新品牌入驻后的整体开业奠定坚实基础。二是持续提升项目客流与销售 业绩。2026 年 4 月，针对华联超市撤场后的过渡期，通过临时围挡形象升级、导引导视优化、品牌 快闪店落位及局部氛围营造等措施，确保了商业环境的整体品质与客流稳定。同时，与盒马鲜生等 新入驻品牌保持密切对接，确保其开业筹备工作顺利推进。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人负责组织和协调运营管理机构信息披露各项事务， 组织安排信息披露相关信息和数据的整理、报告工作，对信息披露的合规性和质量承担相应责任。 信息披露事务负责人建立了与投资者沟通联络渠道，及时做好与投资者的沟通联络工作。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人未发生变更。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况 报告期内，运营管理机构严格执行《关于中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金存续 期信息披露配合工作管理规范》相关规定，落实未公开信息管理要求，并及时向基金管理人提供有 关信息，确保提供的信息真实、准确、完整。 8.2.4 配合信息披露情况 报告期内，运营管理机构严格遵守不动产基金信息披露相关法律法规、规范性文件、业务规则 及内部制度，积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提供有关信息，并确保提 供的信息真实、准确、完整，按照法规要求对相应披露内容进行确认。                  §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行（以下简称“本基金托管人”）具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控 制制度，在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规规定、基金合同和托管协议约定，尽职尽责地                       第 26 页 共 77 页                     中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 履行托管义务并安全保管托管资产。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要账户 资金的监督情况 本报告期内，本基金托管人根据法律法规规定、基金合同和托管协议约定，对本基金资金账户、 不动产项目运营收支账户等重要资金账户及资金流向进行了监督，未发现基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 本报告期内，本基金托管人根据法律法规规定、基金合同和托管协议约定，对不动产基金的投 资运作、收益分配进行了监督和复核；对基金管理人为不动产项目购买足额保险、借入款项安排进 行了监督，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 本报告期内，在管理人提供的各项数据和信息真实、准确、有效的前提下，在托管人能够知悉 和掌握的情况范围内，本基金托管人根据法律法规规定、基金合同和托管协议约定的信息披露条款， 对本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告及管理人资产确认计量过程等内 容进行了复核，认为以上内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 9.1.5 托管人在报告期内其他规定或者约定的职责履行情况 无。 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 中国国际金融股份有限公司（代表中金-中国绿发消费资产支持专项计划）持有相关项目公司 100%股权，并根据《标准条款》的约定按照基金管理人（代表基金的利益）事先作出的专项计划直 接决议行使及履行其作为项目公司股东依据项目公司章程及/或中国法律规定所享有及承担的股东 权利、权力及/或职责。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况 根据《股东借款协议》，中国国际金融股份有限公司（代表中金-中国绿发消费资产支持专项计 划）通过发放股东借款的形式构成对项目公司的股东债权。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况 报告期内，资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理 规定》 《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等相关法律法规以及《标准 条款》的规定进行信息披露。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责履行情 况 报告期内，本基金资产支持证券管理人按照规定或约定履行了资产支持证券管理人的职责和义                    第 27 页 共 77 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 务，不存在严重违反相关规定、约定或损害资产支持证券投资者利益行为的情况。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产基金 份额情况 报告期内，原始权益人或其同一控制下的关联方未卖出战略配售取得的不动产基金份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况 报告期末，原始权益人或其同一控制下的关联方持有的不动产基金份额为 100,000,000.00 份， 占基金发售总份额的 20%。 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况 无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况 报告期内，原始权益人及其人员积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提 供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况 无。                   §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表 会计主体：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                             单位：人民币元                                         本期末 上年度末           资 产 附注号                                    2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 10.5.7.1 196,990,571.72 192,718,040.87 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 10.5.7.2 - - 买入返售金融资产 10.5.7.3 - - 债权投资 10.5.7.4 - - 其他债权投资 10.5.7.5 - - 其他权益工具投资 10.5.7.6 - -                         第 28 页 共 77 页                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 应收票据 - - 应收账款 10.5.7.7 318,321.40 308,995.95 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 存货 10.5.7.8 19,874.98 20,336.61 合同资产 10.5.7.9 - - 持有待售资产 10.5.7.10 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 10.5.7.11 1,442,583,832.77 1,476,894,309.73 固定资产 10.5.7.12 23,410,798.85 26,929,906.14 在建工程 10.5.7.13 - - 使用权资产 10.5.7.14 - - 无形资产 10.5.7.15 - - 开发支出 10.5.7.16 - - 商誉 10.5.7.17 - - 长期待摊费用 10.5.7.18 - - 递延所得税资产 10.5.7.19 - - 其他资产 10.5.7.20 823,628.56 2,380,150.37          资产总计 1,664,147,028.28 1,699,251,739.67                                    本期末 上年度末        负债和所有者权益 附注号                               2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 10.5.7.21 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付票据 - - 应付账款 10.5.7.22 3,493,375.03 2,566,634.72 应付职工薪酬 10.5.7.23 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 10.5.14.2 9,673,298.07 12,097,234.93 应付托管费 10.5.14.2 79,044.51 84,844.48 应付投资顾问费 - - 应交税费 10.5.7.24 8,561,630.65 9,220,655.22 应付利息 10.5.7.25 - - 应付利润 10.5.16.1 20,919,992.33 - 合同负债 10.5.7.26 6,881,935.84 6,714,805.77 持有待售负债 - - 长期借款 10.5.7.27 - - 预计负债 10.5.7.28 - -                   第 29 页 共 77 页                                  中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 租赁负债 10.5.7.29 - - 递延收益 - - 递延所得税负债 10.5.7.19 - - 其他负债 10.5.7.30 75,346,365.83 74,584,309.96            负债合计 124,955,642.26 105,268,485.08 所有者权益： 实收基金 10.5.7.31 1,580,000,000.00 1,580,000,000.00 其他权益工具 - - 资本公积 10.5.7.32 - - 其他综合收益 10.5.7.33 - - 专项储备 - - 盈余公积 10.5.7.34 - - 未分配利润 10.5.7.35 -40,808,613.98 13,983,254.59         所有者权益合计 1,539,191,386.02 1,593,983,254.59      负债和所有者权益总计 1,664,147,028.28 1,699,251,739.67 注：报告截止日 2026 年 6 月 30 日，基金份额净值 3.0784 元，基金份额总额 500,000,000.00 份。 10.1.2 个别资产负债表 会计主体：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                       单位：人民币元                                                  本期末 上年度末             资 产 附注号                                             2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 10.5.19.1 37,517,929.40 10,369,127.79 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 买入返售金融资产 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 长期股权投资 10.5.19.2 1,580,000,000.00 1,580,000,000.00 其他资产 - -            资产总计 1,617,517,929.40 1,590,369,127.79                                                  本期末 上年度末        负债和所有者权益 附注号                                             2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                                第 30 页 共 77 页                                中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 负 债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 1,343,749.43 1,442,344.40 应付托管费 79,044.51 84,844.48 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 10.5.16.1 20,919,992.33 - 其他负债 59,507.37 180,000.00            负债合计 22,402,293.64 1,707,188.88 所有者权益： 实收基金 1,580,000,000.00 1,580,000,000.00 资本公积 - - 其他综合收益 - - 未分配利润 15,115,635.76 8,661,938.91         所有者权益合计 1,595,115,635.76 1,588,661,938.91      负债和所有者权益总计 1,617,517,929.40 1,590,369,127.79 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                   单位：人民币元                                                  本期                                                               上年度可比期间                                             2026 年1 月1 日             项 目 附注号 2025 年6 月19 日（基金合同                                             至2026年6月30                                                          生效日）至2025 年6 月30 日                                                   日 一、营业总收入 84,234,385.07 16,038,851.90 1.营业收入 10.5.7.36 83,375,911.40 5,489,806.03 2.利息收入 858,473.67 10,549,045.87 3.投资收益（损失以“-”号填列） 10.5.7.37 - - 4.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 10.5.7.38 - - 5.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 6.资产处置收益（损失以“-”号填列） 10.5.7.39 - - 7.其他收益 10.5.7.40 - -                               第 31 页 共 77 页                                中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 8.其他业务收入 10.5.7.41 - - 二、营业总成本 75,599,690.33 4,934,155.80 1.营业成本 10.5.7.36 43,316,749.47 2,696,671.14 2.利息支出 10.5.7.42 1,279,126.18 84,787.80 3.税金及附加 10.5.7.43 10,191,974.13 889,702.07 4.销售费用 10.5.7.44 1,764,988.91 11,252.03 5.管理费用 10.5.7.45 569,738.83 29,898.84 6.研发费用 - - 7.财务费用 10.5.7.46 49,682.19 -131.30 8.管理人报酬 10.5.13.4.1 18,284,751.24 1,209,433.78 9.托管费 10.5.13.4.2 79,044.51 5,194.56 10.投资顾问费 - - 11.信用减值损失 10.5.7.47 - - 12.资产减值损失 10.5.7.48 - - 13.其他费用 10.5.7.49 63,634.87 7,346.88 三、营业利润（营业亏损以“-”号填列） 8,634,694.74 11,104,696.10 加：营业外收入 10.5.7.50 433,419.10 2,718.04 减：营业外支出 10.5.7.51 - - 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 9,068,113.84 11,107,414.14 减：所得税费用 10.5.7.52 - - 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 9,068,113.84 11,107,414.14 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 9,068,113.84 11,107,414.14 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） - - 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 9,068,113.84 11,107,414.14 10.2.2 个别利润表 会计主体：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                   单位：人民币元                                                     本期 上年度可比期间             项 目 附注号 2026 年1 月1 日至 2025 年6 月19 日（基金合同                                                2026 年6 月30 日 生效日）至2025 年6 月30 日 一、收入 71,796,277.86 10,341,686.05 1.利息收入 91,981.58 10,341,686.05 2.投资收益（损失以“-”号填列） 71,704,296.28 - 其中：以摊余成本计量的金融资产终止确                                                             - -     认产生的收益 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - - 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他业务收入 - -                               第 32 页 共 77 页                                 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 二、费用 1,482,598.60 100,848.24 1.管理人报酬 1,343,749.43 88,306.80 2.托管费 79,044.51 5,194.56 3.投资顾问费 - - 4.利息支出 - - 5.信用减值损失 - - 6.资产减值损失 - - 7.税金及附加 - - 8.其他费用 59,804.66 7,346.88 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 70,313,679.26 10,240,837.81 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 70,313,679.26 10,240,837.81 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 70,313,679.26 10,240,837.81 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表 会计主体：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                                                本期 上年度可比期间            项 目 附注号 2026年1月1日至 2025 年6 月19 日（基金合同生效                                           2026 年6 月30 日 日）至2025 年6 月30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 89,867,104.10 29,860,883.26 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 822,461.83 10,516,583.31 6.收到的税费返还 - - 7.收到其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.1 16,166,598.72 948,547.48 经营活动现金流入小计 106,856,164.65 41,326,014.05 8.购买商品、接受劳务支付的现金 23,076,453.78 - 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付给职工以及为职工支付的现                                                         - - 金 13.支付的各项税费 17,740,284.24 - 14.支付其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.2 18,837,765.54 -                               第 33 页 共 77 页                                 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 经营活动现金流出小计 59,654,503.56 - 经营活动产生的现金流量净额 10.5.7.54.1 47,201,661.09 41,326,014.05 二、投资活动产生的现金流量： 15.处置固定资产、无形资产和其他                                                          - - 长期资产收到的现金净额 16.处置子公司及其他营业单位收到                                                          - - 的现金净额 17.收到其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.3 - - 投资活动现金流入小计 - - 18.购建固定资产、无形资产和其他                                                          - - 长期资产支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支付                             10.5.7.54.2 - 27,359,834.77 的现金净额 20.支付其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.4 - - 投资活动现金流出小计 - 27,359,834.77 投资活动产生的现金流量净额 - -27,359,834.77 三、筹资活动产生的现金流量： 21.认购/申购收到的现金 - - 22.取得借款收到的现金 - - 23.收到其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.5 - - 筹资活动现金流入小计 - - 24.赎回支付的现金 - - 25.偿还借款支付的现金 - 938,980,000.00 26.偿付利息支付的现金 - 6,103,370.00 27.分配支付的现金 42,939,990.08 - 28.支付其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.6 - 176,837,500.00 筹资活动现金流出小计 42,939,990.08 1,121,920,870.00 筹资活动产生的现金流量净额 -42,939,990.08 -1,121,920,870.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的                                                          - - 影响 五、现金及现金等价物净增加额 4,261,671.01 -1,107,954,690.72 加：期初现金及现金等价物余额 192,716,389.11 1,580,000,000.00 六、期末现金及现金等价物余额 10.5.7.54.3 196,978,060.12 472,045,309.28 10.3.2 个别现金流量表 会计主体：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                     单位：人民币元                                                  本期 上年度可比期间            项 目 附注号 2026 年1 月1 日至2026 2025 年6 月19 日（基金合同                                                年6 月30 日 生效日）至2025 年6 月30 日                               第 34 页 共 77 页                                中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 一、经营活动产生的现金流量： 1.收回不动产投资收到的现金 - - 2.取得不动产投资收益收到的现金 71,704,296.28 - 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 - - 6.取得利息收入收到的现金 80,588.58 10,350,215.08 7.收到其他与经营活动有关的现金 - -       经营活动现金流入小计 71,784,884.86 10,350,215.08 8.取得不动产投资支付的现金 - 1,580,000,000.00 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付的各项税费 - - 13.支付其他与经营活动有关的现金 1,707,486.17 -       经营活动现金流出小计 1,707,486.17 1,580,000,000.00 经营活动产生的现金流量净额 70,077,398.69 -1,569,649,784.92 二、筹资活动产生的现金流量： 14.认购/申购收到的现金 - - 15.收到其他与筹资活动有关的现金 - -       筹资活动现金流入小计 - - 16.赎回支付的现金 - - 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 42,939,990.08 - 19.支付其他与筹资活动有关的现金 - -       筹资活动现金流出小计 42,939,990.08 - 筹资活动产生的现金流量净额 -42,939,990.08 - 三、汇率变动对现金及现金等价物的                                                            - - 影响 四、现金及现金等价物净增加额 27,137,408.61 -1,569,649,784.92 加：期初现金及现金等价物余额 10,368,018.99 1,580,000,000.00 五、期末现金及现金等价物余额 37,505,427.60 10,350,215.08 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                               第 35 页 共 77 页                                                                         中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                   本期         项目 2026 年1 月1 日至2026 年6 月30 日                  实收基金 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 一、上期期末余额 1,580,000,000.00 - - - - - 13,983,254.59 1,593,983,254.59 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 1,580,000,000.00 - - - - - 13,983,254.59 1,593,983,254.59 三、本期增减变动额（减少                               - - - - - - -54,791,868.57 -54,791,868.57 以“-”号填列） （一）综合收益总额 - - - - - - 9,068,113.84 9,068,113.84 （二）产品持有人申购和赎 回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - -      产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - -63,859,982.41 -63,859,982.41 （四）其他综合收益结转留 存收益 - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - -      本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 1,580,000,000.00 - - - - - -40,808,613.98 1,539,191,386.02                                                              上年度可比期间         项目 2025 年6 月19 日（基金合同生效日）至2025 年6 月30 日                  实收基金 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 一、上期期末余额 - - - - - - - -                                                 第 36 页 共 77 页                                                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 1,580,000,000.00 - - - - - - 1,580,000,000.00 三、本期增减变动额（减少                               - - - - - - 11,107,414.14 11,107,414.14 以“-”号填列） （一）综合收益总额 - - - - - - 11,107,414.14 11,107,414.14 （二）产品持有人申购和赎 回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - -      产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - （四）其他综合收益结转留 存收益 - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - -      本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 1,580,000,000.00 - - - - - 11,107,414.14 1,591,107,414.14                                       第 37 页 共 77 页                                   中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                             单位：人民币元                                                     本期                                         2026 年1 月1 日至2026 年6 月30 日         项目                                         资本公 其他综 未分配 所有者权益合                        实收基金                                          积 合收益 利润 计 一、上期期末余额 1,580,000,000.00 - - 8,661,938.91 1,588,661,938.91 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 1,580,000,000.00 - - 8,661,938.91 1,588,661,938.91 三、本期增减变动额（减少 以“-”号填列） - - - 6,453,696.85 6,453,696.85 （一）综合收益总额 - - - 70,313,679.26 70,313,679.26 （二）产品持有人申购和赎 回 - - - - - 其中：产品申购 - - - - -      产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -63,859,982.41 -63,859,982.41 （四）其他综合收益结转留 存收益 - - - - - （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 1,580,000,000.00 - - 15,115,635.76 1,595,115,635.76                                             上年度可比期间                               2025 年6 月19 日（基金合同生效日）至2025 年6 月30 日         项目                                         资本公 其他综 未分配 所有者权益合                        实收基金                                          积 合收益 利润 计 一、上期期末余额 - - - - - 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 1,580,000,000.00 - - - 1,580,000,000.00 三、本期增减变动额（减少 以“-”号填列） - - - 10,240,837.81 10,240,837.81 （一）综合收益总额 - - - 10,240,837.81 10,240,837.81 （二）产品持有人申购和赎 回 - - - - - 其中：产品申购 - - - - -                                 第 38 页 共 77 页                               中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - - - （四）其他综合收益结转留 存收益 - - - - - （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 1,580,000,000.00 - - 10,240,837.81 1,590,240,837.81 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 10.1 至 10.4 财务报表由下列负责人签署：         宗喆 吕静杰 杨烁 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人                             第 39 页 共 77 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 (以下简称“本基金”) 依据中国证券监督管理 委员会 (以下简称“中国证监会”) 于 2025 年 5 月 30 日证监许可 [2025] 1163 号文注册，由中金基 金管理有限公司 (以下简称“中金基金”) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、《中 金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》和《中金中国绿发商业资产封闭式基础 设施证券投资基金基金份额发售公告》公开募集。本基金为不动产基金，存续期限为 30 年。本基金 的管理人为中金基金，托管人为招商银行股份有限公司 (以下简称“招商银行”)。 本基金通过中金基金直销柜台、招商银行、中国银河证券股份有限公司、中信建投证券股份有 限公司、中信期货有限公司、招商证券股份有限公司等共同销售。本基金首次募集期为 2025 年 6 月 13 日起至 2025 年 6 月 16 日。经向中国证监会备案，《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资 基金基金合同》(以下简称“基金合同”) 于 2025 年 6 月 19 日正式生效，基金合同生效日基金实收 份额 500,000,000.00 份 (含利息转份额零份)，发行价格为人民币 3.160 元。该资金已由信永中和会计 师事务所 (特殊普通合伙) 审验并出具验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、基金合同、《中金中国绿发消费封闭 式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新的有关规定，本基金投资范围包括不动产资产支持 证券，国债、央行票据、地方政府债、政策性金融债，信用评级为 AAA 的债券（包括企业债、公司 债、政府支持机构债、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、非政策性金融债、公开发行的 次级债、可分离交易可转债的纯债部分等），货币市场工具（包括现金、期限在 1 年以内（含 1 年） 的银行存款、债券回购、同业存单及中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币 市场工具），以及法律法规或中国证监会允许不动产证券投资基金投资的其他金融工具。本基金不 投资股票（含存托凭证），也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换 债券。 本基金投资于不动产资产支持证券的比例不低于基金资产的 80%，但因不动产项目出售、按照 扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成不动产项目购入、资产支持证券或不动产资产公 允价值变动、资产支持证券收益分配及中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规 定投资比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足上述比例限制的， 基金管理人应在 60 个工作日内调整。                          第 40 页 共 77 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本基金基金合同生效后首次投资的不动产资产支持证券为“中金中国绿发消费资产支持专项计 划资产支持证券”，并将通过持有该资产支持证券全部份额，进而持有不动产资产领秀城贵和购物 中心所属的项目公司山东贵和茂商业管理有限公司（以下简称“项目公司”）的全部股权和对项目 公司的全部股东债权。本基金通过资产支持专项计划受让项目公司股权前，项目公司由山东绿发商 业管理有限公司（原名称：山东鲁能商业管理有限公司）全资持有。 本基金、专项计划及项目公司 (以下合称“本集团”，参见附注 10.5.9) 主要通过主动的投资管 理和运营管理，提升不动产资产的运营收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长 期可持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目价值。 10.5.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则和《资 产管理产品相关会计处理规定》的要求，同时亦按照中国证券投资基金业协会颁布的《公开募集证 券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号——年度报告和中期报告》《公开募集不动产投资信托基金 （REITs）运营操作指引 (试行)》《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》及附注 10.5.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要 求，真实、完整地反映了本基金 2026 年 6 月 30 日的合并财务状况和财务状况、自 2026 年 1 月 1 日 至 2026 年 6 月 30 日止期间的合并经营成果和经营成果、合并现金流量和现金流量及合并所有者权 益变动情况和所有者权益变动情况。 10.5.4 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本报告期，本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。 10.5.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。 10.5.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。                         第 41 页 共 77 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.6 税项 (1) 本基金适用税项 根据财税字 [1998] 55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文 《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(以下简称“财税[2016] 36 号”)、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(以下简称“财税[2016] 140 号”)、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(以下简称“财税[2017] 2 号”)、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》(以下简称“财税[2017] 56 号”)、 财税[2025]4 号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》《中华人民共和国增值税法》《中华 人民共和国增值税法实施条例》、财政部 税务总局公告 2026 年第 9 号《关于增值税征税具体范围 有关事项的公告》、财税[2026]10 号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》、财 政部、税务总局公告 2022 年第 3 号《关于基础设施领域不动产投资信托基金 (REITs) 试点税收政 策的公告》(“财政部、税务总局公告 2022 年第 3 号”)及其他相关税务法规和实务操作，本基金适 用的主要税项列示如下： (a) 对公开募集基础设施证券投资基金运营、分配等环节涉及的税收，按现行税收法律法规的 规定执行。 (b) 对本基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收 入，暂不征收企业所得税。 (c) 本基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，可以选择适用简易计税方法，按照 3%的规定征收率计算缴纳增值税。 (d) 本基金管理人运用基金买卖债券取得的收入，自 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日， 免征增值税；自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金 融债券的利息收入，恢复征收增值税，对该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（含 在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期；同业存款利息 收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (e) 各种占用、拆借资金取得的收入，包括保本收益、报酬、资金占用费、补偿金、金融商品 持有期间（含到期）利息及利息性质收入、信用卡透支利息收入、买入返售金融商品利息收入、融 资融券收取的利息收入，以及融资性售后回租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等业务取得的利息及 利息性质的收入，按照贷款服务缴纳增值税。                          第 42 页 共 77 页                       中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 (f) 对投资者从本基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (g) 个人投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由发行债券的企业代扣代缴 20％的 个人所得税，基金向个人投资者分配利息时，不再代扣代缴个人所得税。对投资者从基金分配中获 得的国债利息、储蓄存款利息以及买卖股票价差收入，暂不征收所得税。个人投资者来源于公开募 集基础设施证券投资基金的收益分配是否适用该政策有待明确。 (h) 对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得 税。 (i) 对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个 人所得税以前，暂不征收个人所得税。 (j) 对本基金运营过程中缴纳的增值税，应按照本基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城 市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 (2) 专项计划适用税项 (a) 根据财政部和国家税务总局发布的财政部、税务总局公告 2022 年第 3 号第三条，对公开募 集基础设施证券投资基金运营、分配等环节涉及的税收，按现行税收法律法规的规定执行。 (b) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，暂适用 简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 (c) 各种占用、拆借资金取得的收入，包括保本收益、报酬、资金占用费、补偿金、金融商品 持有期间（含到期）利息及利息性质收入、信用卡透支利息收入、买入返售金融商品利息收入、融 资融券收取的利息收入，以及融资性售后回租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等业务取得的利息及 利息性质的收入，按照贷款服务缴纳增值税。 (d) 截至本财务报表批准日，财政部和国家税务总局并未出台针对资产管理产品所得税问题的 具体规定。因此，截至 2026 年 6 月 30 日，专项计划没有计提有关所得税费用。如果涉及专项计划 业务的有关税收法规颁布，专项计划所涉及的所得税可能会根据日后出台的相关税务法规而作出调 整。 (e) 对资管产品运营过程中缴纳的增值税，按照资管产品管理人所在地适用的城市维护建设税 税率，计算缴纳城市维护建设税。 (f) 对资管产品运营过程中缴纳的增值税，应按照资管产品管理人所在地适用的费率计算缴纳 教育费附加、地方教育附加。 (g) 专项计划转让项目公司股权，需按照股权转让协议所载金额的万分之五缴纳印花税。 (3) 项目公司主要税种及税率                      第 43 页 共 77 页                              中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告         税 种 计税依据 增值税 按税法规定的商务辅助服务收入和不动产经营租赁服务收入的 6%或                        9%计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应                        缴增值税。 城市维护建设税 按实际缴纳增值税的 7% 教育费附加 按实际缴纳增值税的 3% 地方教育附加 按实际缴纳增值税的 2% 城镇土地使用税 按照土地使用面积每年每平方米人民币 12.8 元                        对于从租计征的部分，按房屋租金收入的 12%计算房产税；对于从价 房产税                        计征的部分，按房产原值一次减除 30%后的余值的 1.2%计算房产税。 项目公司本报告期适用的所得税税率为 25%。 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                           单位：人民币元                                                     本期末                   项目                                                2026 年 6 月 30 日 银行存款 196,990,571.72                   小计 196,990,571.72 减：减值准备 -                   合计 196,990,571.72 10.5.7.1.2 银行存款                                                            单位：人民币元                                                     本期末                   项目                                                2026 年 6 月 30 日 活期存款 116,018,060.12 其他存款 80,960,000.00 应计利息 12,511.60                   小计 196,990,571.72 减：减值准备 -                   合计 196,990,571.72 注：其他存款为单位通知存款和组合存款。 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本集团于本报告期末未持有因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。 10.5.7.2 交易性金融资产 无。                             第 44 页 共 77 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.3 买入返售金融资产 10.5.7.3.1 买入返售金融资产情况 无。 10.5.7.3.2 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 10.5.7.4 债权投资 10.5.7.4.1 债权投资情况 无。 10.5.7.4.2 债权投资减值准备计提情况     无。 10.5.7.5 其他债权投资 10.5.7.5.1 其他债权投资情况 无。 10.5.7.5.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.6 其他权益工具投资 10.5.7.6.1 其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.6.2 报告期内其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款                                                           单位：人民币元                                              本期末            账龄                                         2026 年 6 月 30 日 1 年以内 318,321.40 1-2 年 - 2-3 年 - 3 年以上 -            小计 318,321.40 减：坏账准备 -            合计 318,321.40                         第 45 页 共 77 页                                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露 无。 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款 无。 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款 无。 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况 本集团在本报告期内无应收账款坏账准备的转回或收回。 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况 本集团在本报告期内无实际核销的应收账款。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款                                                                      单位：人民币元                                占应收账款期末余额 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                  的比例（%） 租户 1 40,960.00 12.87 - 40,960.00 租户 2 40,002.99 12.57 - 40,002.99 租户 3 33,245.35 10.44 - 33,245.35 租户 4 26,198.72 8.23 - 26,198.72 租户 5 25,528.34 8.02 - 25,528.34 合计 165,935.40 52.13 - 165,935.40 10.5.7.8 存货 10.5.7.8.1 存货分类                                                                      单位：人民币元                                                 本期末        项目 2026 年 6 月 30 日                        账面余额 存货跌价准备 账面价值 库存商品 19,874.98 - 19,874.98        合计 19,874.98 - 19,874.98 10.5.7.8.2 存货跌价准备及合同履约成本减值准备 无。 10.5.7.8.3 报告期末存货余额含借款费用资本化金额的说明 无。                                  第 46 页 共 77 页                             中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.8.4 报告期内合同履约成本摊销金额的说明 无。 10.5.7.9 合同资产 10.5.7.9.1 合同资产情况 无。 10.5.7.9.2 报告期内合同资产账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.9.3 报告期内合同资产计提减值准备情况 无。 10.5.7.10 持有待售资产 无。 10.5.7.11 投资性房地产 10.5.7.11.1 采用成本计量模式的投资性房地产                                                           单位：人民币元     项目 房屋建筑物及相关土地使用权 在建投资性房地产 合计 一、账面原值 1.期初余额 1,513,735,069.55 - 1,513,735,069.55 2.本期增加金额 - 227,735.85 227,735.85 外购 - 227,735.85 227,735.85 存货/固定资产/ - - - 在建工程转入 收购子公司转入 - - - 3.本期减少金额 - - - 4.期末余额 1,513,735,069.55 227,735.85 1,513,962,805.40 二、累计折旧 (摊销) 1.期初余额 36,840,759.82 - 36,840,759.82 2.本期增加金额 34,538,212.81 - 34,538,212.81 本期计提 34,538,212.81 - 34,538,212.81 3.本期减少金额 - - - 4.期末余额 71,378,972.63 - 71,378,972.63 三、减值准备 - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 1,442,356,096.92 227,735.85 1,442,583,832.77 2.期初账面价值 1,476,894,309.73 - 1,476,894,309.73 10.5.7.11.2 采用公允价值计量模式的投资性房地产 本集团于本报告期末未持有采用公允价值计量模式的投资性房地产。                           第 47 页 共 77 页                                  中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.11.3 投资性房地产主要项目情况                                                                        单位：人民币元                                                    建筑面积           项目 地理位置 报告期租金收入                                                   （平方米） 领秀城贵和购物中心 市中区鲁能领秀城十二区商业                      综合体商场-101、101、201、 200,940.98 55,857,693.95                      301、401、501 以及-2 层车位 合计 － 200,940.98 55,857,693.95 注：本集团持有的投资性房地产均采用成本计量模式。 10.5.7.12 固定资产                                                                        单位：人民币元                                                        本期末                项目                                                   2026 年 6 月 30 日 固定资产 23,410,798.85 合计 23,410,798.85 10.5.7.12.1 固定资产情况                                                                        单位：人民币元      项目 机器设备 电子设备及其他设备 合计 一、账面原值 1.期初余额 22,743,493.38 8,124,958.62 30,868,452.00 2.本期增加金额 229,991.88 - 229,991.88 购置 229,991.88 - 229,991.88 收购子公司转入 - - - 3.本期减少金额 - - - 4.期末余额 22,973,485.26 8,124,958.62 31,098,443.88 二、累计折旧 1.期初余额 3,452,819.28 485,726.58 3,938,545.86 2.本期增加金额 3,239,329.20 509,769.97 3,749,099.17 本期计提 3,239,329.20 509,769.97 3,749,099.17 收购子公司转入 - - - 3.本期减少金额 - - - 4.期末余额 6,692,148.48 995,496.55 7,687,645.03 三、减值准备 - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 16,281,336.78 7,129,462.07 23,410,798.85 2.期初账面价值 19,290,674.10 7,639,232.04 26,929,906.14 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明                                 第 48 页 共 77 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本集团在本报告期内无固定资产的其他说明。 10.5.7.12.3 固定资产清理 本集团于本报告期末无固定资产清理。 10.5.7.13 在建工程 10.5.7.13.1 在建工程情况 无。 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况 无。 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 无。 10.5.7.13.4 工程物资情况 无。 10.5.7.14 使用权资产 无。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况 无。 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。 10.5.7.16 开发支出 无。 10.5.7.17 商誉 10.5.7.17.1 商誉账面原值 无。 10.5.7.17.2 商誉减值准备 无。 10.5.7.17.3 商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法 无。 10.5.7.18 长期待摊费用 无。                         第 49 页 共 77 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产 无。 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债 无。 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 无。 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细                                                                单位：人民币元                                                   本期末               项目                                              2026 年 6 月 30 日 可抵扣亏损 124,096,811.78 可抵扣暂时性差异 53,466,879.30               合计 177,563,691.08 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期                                                                单位：人民币元                            本期末          项目 备注                       2026 年 6 月 30 日 2028 年 13,772,441.89 - 2029 年 37,440,003.19 - 2030 年 42,251,715.71 - 2031 年 30,632,650.99 -          合计 124,096,811.78 - 10.5.7.20 其他资产 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                                单位：人民币元                                                   本期末               项目                                              2026 年 6 月 30 日 预付账款 198,245.95 其他应收款 625,382.61               合计 823,628.56 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示                                                                单位：人民币元                        第 50 页 共 77 页                                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                         本期末                账龄                                                    2026 年 6 月 30 日 1 年以内 198,245.95 1-2 年 - 合计 198,245.95 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况                                                                      单位：人民币元                                   占预付账款总         预付对象 期末余额 预付款时间 未结算原因                                   额的比例（%）                                                                     合同尚未到期，预 供应商 1 158,151.59 79.78 2026 年 6 月 10 日 付款在合同期内按                                                                     月摊销                                                                     合同尚未到期，预 供应商 2 40,094.36 20.22 2025 年 9 月 30 日 付款在合同期内按                                                                     月摊销 合计 198,245.95 100.00 - - 10.5.7.20.3 其他应收款 10.5.7.20.3.1 按账龄列示                                                                      单位：人民币元                                                         本期末                账龄                                                    2026 年 6 月 30 日 1 年以内 575,382.61 1-2 年 50,000.00 2-3 年 - 3 年以上 - 小计 625,382.61 减：坏账准备 - 合计 625,382.61 10.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况                                                                      单位：人民币元                                                        本期末            款项性质                                                   2026 年 6 月 30 日 能源费 570,909.48 保证金及押金 50,000.00 其他 4,473.13 小计 625,382.61                                   第 51 页 共 77 页                                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 减：坏账准备 - 合计 625,382.61 10.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况 无。 10.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 无。 10.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款                                                                   单位：人民币元                                  占其他应收款期末 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                  余额的比例（%） 债务人 1 50,000.00 8.00 - 50,000.00 债务人 2 14,253.10 2.28 - 14,253.10 债务人 3 9,879.11 1.58 - 9,879.11 债务人 4 9,200.00 1.47 - 9,200.00 债务人 5 8,905.60 1.42 - 8,905.60      合计 92,237.81 14.75 - 92,237.81 10.5.7.21 短期借款 无。 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况                                                                   单位：人民币元                                                          本期末                  项目                                                     2026 年 6 月 30 日 1 年以内 3,493,375.03 1-2 年 -                  合计 3,493,375.03 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款 无。 10.5.7.23 应付职工薪酬 10.5.7.23.1 应付职工薪酬情况 无。                                   第 52 页 共 77 页                       中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.23.2 短期薪酬 无。 10.5.7.23.3 设定提存计划 无。 10.5.7.24 应交税费                                                        单位：人民币元                                               本期末              税费项目                                          2026 年 6 月 30 日 房产税 4,547,037.39 增值税 3,347,360.29 城建税附加 234,371.55 城镇土地使用税 184,144.61 教育费附加 100,444.95 印花税 80,504.06 地方教育费附加 66,963.29 企业所得税 - 其他 804.51 合计 8,561,630.65 10.5.7.25 应付利息 无。 10.5.7.26 合同负债 10.5.7.26.1 合同负债情况                                                        单位：人民币元                                           本期末            项目                                      2026 年 6 月 30 日 预收物业管理费 6,785,127.46 预收推广费 96,808.38            合计 6,881,935.84 10.5.7.26.2 报告期内合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.27 长期借款 无。 10.5.7.28 预计负债                      第 53 页 共 77 页                         中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.29 租赁负债 无。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                     单位：人民币元                                             本期末                  项目                                        2026 年 6 月 30 日 预收款项 26,308,626.94 其他应付款 36,976,252.18 长期应付款 12,061,486.71                  合计 75,346,365.83 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                     单位：人民币元                                             本期末                  项目                                        2026 年 6 月 30 日 预收租户租金 26,308,626.94                  合计 26,308,626.94 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项 本集团于本报告期末无账龄超过一年的预收款项。 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                    单位：人民币元                                             本期末              款项性质                                        2026 年 6 月 30 日 押金及保证金 33,329,918.82 能源费 2,740,353.16 其他 905,980.20 合计 36,976,252.18 10.5.7.30.3.2 账龄超过一年的重要其他应付款                                                      单位：人民币元                        第 54 页 共 77 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告          债权人名称 期末余额 未偿还或结转的原因 租户 6 410,680.00 租赁保证金 租户 7 222,550.00 租赁保证金 租户 8 112,413.60 租赁保证金             合计 745,643.60 - 10.5.7.31 实收基金                                                                    单位：人民币元                   项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 500,000,000.00 1,580,000,000.00 本期认购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 500,000,000.00 1,580,000,000.00 10.5.7.32 资本公积 无。 10.5.7.33 其他综合收益 无。 10.5.7.34 盈余公积 无。 10.5.7.35 未分配利润                                                                    单位：人民币元             项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 13,983,254.59 - 13,983,254.59 本期利润 9,068,113.84 - 9,068,113.84 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金认购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -63,859,982.41 - -63,859,982.41 本期末 -40,808,613.98 - -40,808,613.98 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                                    单位：人民币元                                         本期        项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                    山东贵和茂商业管理有限公司 合计 营业收入 83,375,911.40 83,375,911.40 -租金收入 55,857,693.95 55,857,693.95                         第 55 页 共 77 页                       中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 -物业管理费收入 15,948,470.80 15,948,470.80 -多经收入(不含广告位) 5,975,974.96 5,975,974.96 -停车场收入 3,091,888.55 3,091,888.55 -广告位收入 2,048,751.01 2,048,751.01 -推广费收入 343,897.22 343,897.22 -其他收入 109,234.91 109,234.91 合计 83,375,911.40 83,375,911.40 营业成本 43,316,749.47 43,316,749.47 -折旧摊销费用 38,287,311.98 38,287,311.98 -维修维护成本 1,510,016.18 1,510,016.18 -物业运营成本 838,293.72 838,293.72 -能源费用 2,676,856.17 2,676,856.17 -其他成本 4,271.42 4,271.42 合计 43,316,749.47 43,316,749.47 10.5.7.37 投资收益 无。 10.5.7.38 公允价值变动收益 无。 10.5.7.39 资产处置收益 无。 10.5.7.40 其他收益 无。 10.5.7.41 其他业务收入 无。 10.5.7.42 利息支出                                                     单位：人民币元                                       本期          项目                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 其他 1,279,126.18          合计 1,279,126.18 10.5.7.43 税金及附加                                                     单位：人民币元                                       本期          项目                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 房产税 8,898,013.32                      第 56 页 共 77 页                     中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 印花税 97,903.62 城镇土地使用税 368,289.20 城建税附加 482,864.21 教育费附加 206,942.60 地方教育附加 137,961.18 合计 10,191,974.13 10.5.7.44 销售费用                                                      单位：人民币元                                       本期          项目                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 广告宣传费 1,734,701.01 其他 30,287.90          合计 1,764,988.91 10.5.7.45 管理费用                                                      单位：人民币元                                       本期          项目                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 信息系统运维费 296,473.82 保险费 211,000.86 网络服务费 56,603.76 其他 5,660.39          合计 569,738.83 10.5.7.46 财务费用                                                    单位：人民币元                                       本期          项目                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 银行手续费 49,682.19          合计 49,682.19 10.5.7.47 信用减值损失 无。 10.5.7.48 资产减值损失 无。 10.5.7.49 其他费用                                                      单位：人民币元          项目 本期                    第 57 页 共 77 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                              2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 中介费 - 信息披露费 59,507.37 手续费 4,127.50 开户费 -          合计 63,634.87 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况                                                         单位：人民币元                                           本期         项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 罚款 25,359.50 滞纳金收入 83,186.72 退租违约金 324,757.14 其他 115.74 合计 433,419.10 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助 无。 10.5.7.51 营业外支出 无。 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                          单位：人民币元                                           本期         项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 当期所得税费用 - 递延所得税费用 - 合计 - 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                          单位：人民币元                                                本期              项目                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 利润总额 9,068,113.84 按法定/适用税率计算的所得税费用 - 子公司适用不同税率的影响 -7,658,162.75                       第 58 页 共 77 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                 本期              项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异                                                                 7,658,162.75 或可抵扣亏损的影响 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 - 合计 - 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                                                           单位：人民币元                                            本期         项目                              2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 收到水电费 7,700,627.98 收到租户押金保证金 8,303,378.36 其他 162,592.38 合计 16,166,598.72 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                           单位：人民币元                                            本期         项目                              2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 支付水电费 8,231,840.36 退还押金保证金 5,338,180.32 支付的管理人报酬 1,814,786.96 支付的托管费 84,844.48 其他 3,368,113.42 合计 18,837,765.54 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                         第 59 页 共 77 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                           单位：人民币元                                                     本期              项目                                       2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 1．将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 9,068,113.84 加：信用减值损失 - 固定资产折旧 3,749,099.17 投资性房地产折旧 34,538,212.81 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） - 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） 1,547,657.99 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） -1,701,422.72 经营活动产生的现金流量净额 47,201,661.09 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 196,978,060.12 减：现金的期初余额 192,716,389.11 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 4,261,671.01 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 无。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                           单位：人民币元                                                本期             项目                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 一、现金 196,978,060.12 其中：可随时用于支付的银行存款 196,978,060.12 二、现金等价物 - 三、期末现金及现金等价物余额 196,978,060.12 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现金及 现金等价物 - 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 本集团于本报告期末没有需要对所有者权益变动表项目进行注释的事项。 10.5.8 合并范围的变更 10.5.8.1 非同一控制下企业合并 10.5.8.1.1 报告期内发生的非同一控制下企业合并                       第 60 页 共 77 页                            中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.8.1.2 合并成本及商誉 10.5.8.1.2.1 合并成本及商誉情况 无。 10.5.8.1.2.2 合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.1.2.3 大额商誉形成的主要原因 无。 10.5.8.1.3 被购买方于购买日可辨认资产、负债 10.5.8.1.3.1 被购买方于购买日可辨认资产、负债的情况 无。 10.5.8.1.3.2 可辨认资产、负债公允价值的确定方法 无。 10.5.8.1.3.3 企业合并中承担的被购买方的或有负债 无。 10.5.8.2 同一控制下企业合并 10.5.8.2.1 报告期内发生的同一控制下企业合并 无。 10.5.8.2.2 合并成本 无。 10.5.8.2.3 或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.2.4 合并日被合并方资产、负债的账面价值 无。 10.5.8.2.5 企业合并中承担的被合并方的或有负债的说明 无。 10.5.8.3 反向购买 无。 10.5.8.4 其他 无。                          第 61 页 共 77 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.9 集团的构成                                             持股比例（%） 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式                                             直接 间接 中金-中国绿发消费资                    北京 北京 投资 100.00 - 认购 产支持专项计划 山东贵和茂商业管理                   山东济南 山东济南 商务服务业 - 100.00 收购 有限公司 10.5.10 分部报告 本集团为整体经营，设有统一的内部组织结构、管理要求及内部报告制度。管理人通过定期审 阅集团层面的财务信息来进行资源配置和业绩评价，本集团报告期无单独管理的经营分部，因此本 集团只有一个经营分部。 本集团取得的对外交易收入以及非流动资产（不包括金融资产、独立账户资产、递延所得税资 产）都来自于国内。 在本集团客户中，本集团本报告期来源于单一客户的收入占本集团收入 10.00%或以上的客户有 0 个。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明 10.5.11.1 承诺事项 截至资产负债表日，本集团没有需要在财务报表附注中说明的承诺事项。 10.5.11.2 或有事项 截至资产负债表日，本集团没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 10.5.11.3 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本集团没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 10.5.12 关联方关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方                  关联方名称 与本基金的关系 中金基金管理有限公司 基金管理人 中国国际金融股份有限公司 专项计划管理人、基金管理人股东 招商银行股份有限公司 基金托管人、专项计划托管人 中国中金财富证券有限公司 其他关联关系 山东绿发商业管理有限公司 运营管理机构 山东绿发投资有限公司（原名称：山东鲁能亘富开发有 其他关联关系                          第 62 页 共 77 页                                 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                关联方名称 与本基金的关系 限公司） 国网山东省电力公司济南供电公司 其他关联关系 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况                                                           单位：人民币元                                     本期 上年度可比期间                        关联交 2026 年 1 月 1 日至 2026 2025 年 6 月 19 日（基金合同           关联方名称                        易内容 年 6 月 30 日 生效日）至 2025 年 6 月 30                                                            日 山东绿发投资有限公司 水电费 8,165,808.86 435,976.53 国网山东省电力公司济南供电公司 电费 64,327.53 - 合计 - 8,230,136.39 435,976.53 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况                                                                单位：人民币元                                          本期 上年度可比期间                     关联交易内       关联方名称 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 19 日（基金合同生                       容                                    2026 年 6 月 30 日 效日）至 2025 年 6 月 30 日 山东绿发商业管理有限公司 物业费收入 80,943.40 5,396.23 合计 - 80,943.40 5,396.23 10.5.13.2 关联租赁情况 10.5.13.2.1 作为出租方                                                                  单位：人民币元                                                                 上年度可比期间       承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入                                                                 确认的租赁收入 山东绿发投资有限公司 广告位、场地租赁 1,870,981.79 124,621.83 山东绿发商业管理有限公司 店铺租赁 603,510.46 40,011.75 合计 - 2,474,492.25 164,633.58 10.5.13.2.2 作为承租方      无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 10.5.13.3.1 债券交易                                第 63 页 共 77 页                                 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.13.3.2 债券回购交易 无。 10.5.13.3.3 基金交易 无。 10.5.13.3.4 应支付关联方的佣金 无。 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                                  单位：人民币元                                     本期 上年度可比期间           项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 2025 年 6 月 19 日（基金合同生                                    月 30 日 效日）至 2025 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 18,284,751.24 1,209,433.78 其中：固定管理费 1,580,881.42 103,890.36     浮动管理费 16,703,869.82 1,105,543.42 支付销售机构的客户维护费 - - 注：(1) 固定管理费 固定管理费用的 85%由基金管理人收取，15%由计划管理人收取，计算方法如下： 日基金管理费=基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含）为上一年度合 并报表审计报告披露的基金合并净资产×0.20% /当年天数 若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按照实际规模变化进行调整，分段计算。 (2) 浮动管理费 基金的浮动管理费由运营管理机构收取，其中包括基础管理费用和浮动管理费用。 基础管理费用=项目公司当年经审计营业总收入×适用基础运营管理费费率%+项目公司当年实现的 净运营收入×3% 浮动管理费用=(项目公司当年的经营净现金流实现值-项目公司当年的经营净现金流目标值)×20% 10.5.13.4.2 基金托管费                                                                  单位：人民币元                              本期 上年度可比期间      项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 19 日（基金合同生效日）                                                          至 2025 年 6 月 30 日 当期发生的基金应                                       79,044.51 5,194.56 支付的托管费                               第 64 页 共 77 页                                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 注：托管费按基金净资产的 0.01%年费率计提，每日计算，计算公式为： 日基金托管费=基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含）为上一年度合 并报表审计报告披露的基金合并净资产 × 0.01% / 当年天数 若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按照实际规模变化进行调整，分段计算。 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易      无。 10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况 10.5.13.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况      本基金本报告期内及上年度可比期间管理人未运用固有资金投资本基金。 10.5.13.6.2 报告期内除基金管理人外其他关联方投资本基金的情况                                                                      份额单位：份                                        本期                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                 期间申购/买               期初持有 期间因 期末持有 关联方名 入 减：期间赎回                                              拆分变 称 比例 /卖出份额 比例            份额 份额 动份额 份额                         （%） （%） 山东绿发 商业管理 100,000,000 20.00 - - - 100,000,000 20.00 有限公司 中国国际 金融股份 13,632,688 2.73 4,836,418 - 6,466,394 12,002,712 2.40 有限公司 中国中金 财富证券 6,649,462 1.33 186,915 - 286,377 6,550,000 1.31 有限公司 合计 120,282,150 24.06 5,023,333 - 6,752,771 118,552,712 23.71                                  上年度可比期间                 2025 年 6 月 19 日（基金合同生效日）至 2025 年 6 月 30 日                                 期间申购/买               期初持有 期间因 期末持有 关联方名 入 减：期间赎回                                              拆分变 称 比例 /卖出份额 比例            份额 份额 动份额 份额                         （%） （%） 山东绿发 商业管理 100,000,000 20.00 - - - 100,000,000 20.00 有限公司 中国国际 金融股份 9,791,662 1.96 - - - 9,791,662 1.96 有限公司                                  第 65 页 共 77 页                                       中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 中国中金 财富证券 7,476,193 1.50 - - - 7,476,193 1.50 有限公司 合计 117,267,855 23.46 - - - 117,267,855 23.46 注：相关关联方均按照本基金招募说明书及首次发售相关公告约定的费率投资本基金。 10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                                                单位：人民币元                              本期 上年度可比区间      关联方 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 19 日（基金合同生效日）至       名称 2025 年 6 月 30 日                     期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股份                     196,978,060.12 858,473.67 141,345,513.83 334,080.20 有限公司 合计 196,978,060.12 858,473.67 141,345,513.83 334,080.20 10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况      无。 10.5.13.9 其他关联交易事项的说明      本基金于本报告期内投资于专项计划的情况详见附注 10.5.19.2.2。 10.5.14 关联方应收应付款项 10.5.14.1 应收项目      无。 10.5.14.2 应付项目                                                                                单位：人民币元                                                               本期末 上年度末      项目名称 关联方名称                                                          2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 应付管理人报酬 中金基金管理有限公司 1,343,749.43 1,442,344.40 应付管理人报酬 中国国际金融股份有限公司 119,220.92 254,531.49 应付托管费 招商银行股份有限公司 79,044.51 84,844.48 应付管理人报酬 山东绿发商业管理有限公司 8,210,327.72 10,400,359.04 应付账款 山东绿发投资有限公司 1,836,408.02 1,432,268.83 应付账款 国网山东省电力公司济南供电公司 21,681.42 - 预收款项 山东绿发投资有限公司 702,795.30 921,283.50 预收款项 山东绿发商业管理有限公司 334,364.80 327,096.00 合同负债 山东绿发商业管理有限公司 42,900.00 42,900.00 合计 - 12,690,492.12 14,905,627.74 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券                                      第 66 页 共 77 页                                 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券      无。 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 10.5.15.2.1 银行间市场债券正回购      无。 10.5.15.2.2 交易所市场债券正回购      无。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                      本期收益分配         权益 每 10 份基金 本期收益分配 序号 除息日 占可供分配金 备注        登记日 份额分红数 合计                                                      额比例（%）        2026 年 3 场外：2026 年 3 月 30 日 1 0.8588 42,939,990.08 99.9777         月 30 日 场内：2026 年 3 月 31 日        2026 年 6 场外：2026 年 6 月 30 日 2 0.4184 20,919,992.33 99.9707         月 30 日 场内：2026 年 7 月 1 日 合计 - - - 63,859,982.41 -      注：本基金于 2026 年 6 月 26 日发布《中金基金管理有限公司关于中金中国绿发消费封闭式基 础设施证券投资基金收益分配的公告》，本次收益分配为本基金 2026 年度第 1 次分红，权益登记日 为 2026 年 6 月 30 日，场外除息日为 2026 年 6 月 30 日，场内除息日为 2026 年 7 月 1 日，每 10 份 基金份额分红数为 0.4184，本期收益分配合计 20,919,992.33 元，本期收益分配占比 99.9707%。 10.5.16.2 可供分配金额计算过程      参见 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程。 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险      信用风险是指本集团在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者本集团所持有资产支持证 券的基础资产出现因付款人合同违约等导致现金流大幅波动的情况，造成本集团资产损失和收益变 化的风险。      信用风险主要产生于银行存款、应收账款及其他应收款等。于资产负债表日，本集团金融资产 的账面价值已代表其最大信用风险敞口。      本集团货币资金主要存放于信用良好的金融机构。本集团对这些金融机构进行信用评估以控制 相应的信用风险。此外，对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关机制以控制本集团的整体信                                第 67 页 共 77 页                      中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 用风险在可控的范围内。 10.5.17.2 流动性风险 流动性风险是指本集团在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本集团的现金流 来自于不动产项目。 本基金采取封闭式运作，基金份额只能在二级市场交易，不存在因无法应付投资者赎回要求引 起的流动性风险。本基金的基金管理人和资产支持证券管理人通过持续监控不动产项目运营和现金 流情况、对比实际现金流与现金流预测变化情况，并评估短期和长期资金需求，来确保不动产项目 和本集团现金储备充裕。 10.5.17.3 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利 率风险、外汇风险和其他价格风险。 (1) 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏 感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本集团持有的利率敏感性资产主要为银行存款，银行存款的利率在同期银行同业存款利率的基 础上与各存款银行协商确定，银行存款的利息收入随市场利率的变化而波动。 本基金未持有以公允价值计量的生息资产或长期带息债务，因此市场利率的变化对本基金无重 大影响。 （2）外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 （3）其他价格风险 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场价 格变动而发生波动的风险。本期末本集团未持有权益类资产，因此当市场价格发生合理、可能的变 动时，对于本集团资产净值无重大影响。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 10.5.18.1 以公允价值计量的金融工具 本集团于本报告期末未持有以公允价值计量的金融工具。 10.5.18.2 其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目) 本集团于本报告期末各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。                    第 68 页 共 77 页                                        中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.18.3 非持续的以公允价值计量的金融工具 无。 10.5.18.4 不以公允价值计量的金融工具 无。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                                             单位：人民币元                                                              本期末                项目                                                         2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 37,517,929.40 其他货币资金 - 小计 37,517,929.40 减：减值准备 - 合计 37,517,929.40 10.5.19.1.2 银行存款                                                                             单位：人民币元                                                              本期末                项目                                                         2026 年 6 月 30 日 活期存款 37,505,427.60 应计利息 12,501.80 小计 37,517,929.40 减：减值准备 - 合计 37,517,929.40 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本基金于本报告期末未持有因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                                             单位：人民币元                           本期末 上年度末                      2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日             账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投       1,580,000,000.00 - 1,580,000,000.00 1,580,000,000.00 - 1,580,000,000.00 资 合计 1,580,000,000.00 - 1,580,000,000.00 1,580,000,000.00 - 1,580,000,000.00                                    第 69 页 共 77 页                                      中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                                单位：人民币元                                     本期 本期 本期计提减 减值准 被投资单位 期初余额 期末余额                                     增加 减少 值准备 备余额 中金-中国绿发消费                 1,580,000,000.00 - - 1,580,000,000.00 - - 资产支持专项计划 合计 1,580,000,000.00 - - 1,580,000,000.00 - -                                    §11 评估报告 无。                         §12 基金份额持有人信息 12.1 基金份额持有人户数及持有人结构                                         本期末                                    2026 年 6 月 30 日                                                    持有人结构           户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户           不动产基金 数（户） 占总份额比例 占总份额比例           份额（份） 持有份额（份） 持有份额（份）                                               （%） （%） 1,892 264,270.61 497,315,419.00 99.46 2,684,581.00 0.54                                        上年度末                                    2025 年 12 月 31 日                                                    持有人结构           户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户           不动产基金 数（户） 占总份额比例 占总份额比例           份额（份） 持有份额（份） 持有份额（份）                                               （%） （%） 2,561 195,236.24 495,060,913.00 99.01 4,939,087.00 0.99 12.2 不动产基金前十名流通份额持有人                                         本期末                                    2026 年 6 月 30 日                                                                                占总份额比例 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                                  （%） 1 国泰海通证券股份有限公司 15,481,189.00 3.10 2 长城证券股份有限公司 9,800,151.00 1.96                                    第 70 页 共 77 页                         中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3 国寿资本投资有限公司－国寿瑞驰（天津）基 9,800,000.00 1.96         础设施投资基金合伙企业（有限合伙） 4 中国人寿资管－广发银行－国寿资产－鼎瑞 9,800,000.00 1.96             2498 资产管理产品 5 中咨（北京）私募基金管理有限公司－嘉兴中 9,800,000.00 1.96          北德裕投资合伙企业（有限合伙） 6 利安人寿保险股份有限公司－利安利尊稳赢两 9,718,107.00 1.94                全保险 7 国投证券股份有限公司 7,225,417.00 1.45 8 利安人寿保险股份有限公司－至尊鑫享年金保 5,481,816.00 1.10               险（分红型） 9 中国国际金融股份有限公司 5,452,712.00 1.09 10 广东粤财信托有限公司－粤财信托·工信聚鑫 4 5,222,876.00 1.04              号集合资金信托计划 合计 - 87,782,268.00 17.56                           上年度末                       2025 年 12 月 31 日                                                            占总份额比例 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                              （%） 1 国泰海通证券股份有限公司 21,915,480.00 4.38       利安人寿保险股份有限公司－利安利尊稳赢 2 9,718,107.00 1.94                 两全保险 3 中国国际金融股份有限公司 7,082,688.00 1.42       广东粤财信托有限公司－粤财信托·工信聚 4 5,222,876.00 1.04           鑫 4 号集合资金信托计划       利安人寿保险股份有限公司－至尊鑫享年金 5 5,060,216.00 1.01               保险（分红型）       中信证券资管－邮储银行－中信证券资管稳 6 3,867,700.00 0.77          利睿盛 1 号集合资产管理计划      大家资产－招商银行－大家资产厚坤 15 号集 7 3,121,595.00 0.62               合资产管理产品       中信证券－财信吉祥人寿保险股份有限公司 8 －分红产品－中信证券财信人寿睿驰 1 号单 3,112,842.00 0.62               一资产管理计划 9 德邦证券股份有限公司 3,002,457.00 0.60 10 长城证券股份有限公司 2,577,757.00 0.52 合计 - 64,681,718.00 12.94 注：合计项列示数字不等于各项加总的情形系四舍五入形成的尾差，下同。 12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                            本期末                       2026 年 6 月 30 日                       第 71 页 共 77 页                       中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                            占总份额比 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                             例（%） 1 山东绿发商业管理有限公司 100,000,000.00 20.00 2 中国国新资产管理有限公司 22,900,000.00 4.58 3 国泰海通证券股份有限公司 17,975,000.00 3.60 4 申万宏源证券有限公司 17,975,000.00 3.60 5 中国银河证券股份有限公司 17,975,000.00 3.60 6 中信证券股份有限公司 17,975,000.00 3.60 7 中信建投证券股份有限公司 16,350,000.00 3.27 8 华夏基金－国民养老保险股份有限公司－商业养 16,350,000.00 3.27       老金产品－华夏基金国民养老 4 号单一资产管理计                 划 9 国金证券资管－建设银行－国金资管鑫熠 13 号集 14,700,000.00 2.94              合资产管理计划 10 信达澳亚基金－中国银行－信澳中银元启 1 号集合 14,700,000.00 2.94               资产管理计划 合计 256,900,000.00 51.38                         上年度末                     2025 年 12 月 31 日                                                            占总份额比 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                             例（%） 1 山东绿发商业管理有限公司 100,000,000.00 20.00 2 中国国新资产管理有限公司 22,900,000.00 4.58 3 国泰海通证券股份有限公司 17,975,000.00 3.60 4 中国银河证券股份有限公司 17,975,000.00 3.60 5 申万宏源证券有限公司 17,975,000.00 3.60 6 中信证券股份有限公司 17,975,000.00 3.60 7 中信建投证券股份有限公司 16,350,000.00 3.27       华夏基金－国民养老保险股份有限公司－商业 8 养老金产品－华夏基金国民养老 4 号单一资产管 16,350,000.00 3.27                理计划       国金证券资管－建设银行－国金资管鑫熠 13 号 9 14,700,000.00 2.94             集合资产管理计划       信达澳亚基金－中国银行－信澳中银元启 1 号集 10 14,700,000.00 2.94              合资产管理计划 合计 256,900,000.00 51.38 12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况         项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 700.00 0.0001                     第 72 页 共 77 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                  §13 不动产基金份额变动情况                                                 单位：份 不动产基金合同生效日（2025 年 6 月 19 日）基金份                                                  500,000,000.00 额总额 本报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 本报告期不动产基金份额变动情况 - 本报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00 注：本基金合同于 2025 年 6 月 19 日生效。                       §14 重大事件揭示 14.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。 14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 （2）基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动情况 本报告期内，基金托管人的专门不动产基金托管部门无重大人事变动。 14.3 不动产基金投资策略的改变 本报告期内，本基金无投资策略的改变。 14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 无。 14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 无。                          第 73 页 共 77 页                              中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产 支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动 产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况      无。 14.7 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期           中金中国绿发商业资产封闭式基础设 1 施证券投资基金关于 2025 年下半年度 中国证监会规定媒介 2026 年 1 月 10 日           主要运营数据的公告           中金中国绿发商业资产封闭式基础设 2 中国证监会规定媒介 2026 年 1 月 22 日           施证券投资基金 2025 年第 4 季度报告           中金基金管理有限公司关于中金中国 3 绿发商业资产封闭式基础设施证券投 中国证监会规定媒介 2026 年 1 月 29 日           资基金新增流动性服务商的公告           中金基金管理有限公司关于中金中国 4 绿发商业资产封闭式基础设施证券投 中国证监会规定媒介 2026 年 3 月 26 日           资基金收益分配的公告           中金中国绿发商业资产封闭式基础设 5 中国证监会规定媒介 2026 年 3 月 31 日           施证券投资基金 2025 年年度审计报告           中金中国绿发商业资产封闭式基础设 6 中国证监会规定媒介 2026 年 3 月 31 日           施证券投资基金 2025 年年度评估报告           中金中国绿发商业资产封闭式基础设 7 中国证监会规定媒介 2026 年 3 月 31 日           施证券投资基金 2025 年年度报告           中金中国绿发商业资产封闭式基础设 8 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 22 日           施证券投资基金 2026 年第 1 季度报告           中金中国绿发商业资产封闭式基础设 9 施证券投资基金关于召开 2025 年度及 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 23 日           2026 年 1 季度业绩说明会的公告           中金基金管理有限公司关于中金中国 10 绿发商业资产封闭式基础设施证券投 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 25 日           资基金变更基金名称、基金简称的公告           中金中国绿发消费封闭式基础设施证 11 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 25 日           券投资基金托管协议           中金中国绿发消费封闭式基础设施证 12 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 25 日           券投资基金基金合同           中金中国绿发消费封闭式基础设施证 13 券投资基金更新招募说明书（2026 年 中国证监会规定媒介 2026 年 5 月 7 日           第 1 次重大事项临时更新） 14 中金中国绿发消费封闭式基础设施证 中国证监会规定媒介 2026 年 5 月 7 日                             第 74 页 共 77 页                        中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告        券投资基金基金产品资料概要更新        中金中国绿发消费封闭式基础设施证 15 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 15 日        券投资基金基金份额解除限售的公告        中金中国绿发消费封闭式基础设施证 16 券投资基金基金份额解除限售的提示 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 22 日        性公告        中金中国绿发消费封闭式基础设施证 17 券投资基金基金份额解除限售的提示 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 25 日        性公告        中金中国绿发消费封闭式基础设施证 18 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 25 日        券投资基金招募说明书（更新）        中金中国绿发消费封闭式基础设施证 19 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 25 日        券投资基金基金产品资料概要更新        中金基金管理有限公司关于中金中国 20 绿发消费封闭式基础设施证券投资基 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 26 日        金收益分配的公告        关于举办中金中国绿发消费封闭式基 21 础设施证券投资基金投资者开放日活 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 26 日        动的公告                 §15 影响投资者决策的其他重要信息 15.1 其他有助于投资者了解的信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                          单位：元          资产名称 山东贵和茂商业管理有限公司 备注           币种 人民币 / 项目公司形成/购买资产时间 2023 年 10 月 31 日 /        基金购买资产时间 2025 年 6 月 19 日 1          初始成本 1,530,000,000.00 2 采用公允价值法计量的账面价值 1,530,000,000.00 3 采用成本法计量的账面价值 1,465,994,631.62 4       基金购买资产的投资成本 1,495,166,222.75 /          所在区域 山东省 /          所在城市 济南市 /          报告期 2026 年中期报告 / 备注：1. 基金购买不动产资产交割日；                       第 75 页 共 77 页                                中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 项目形成或购买资产的成本； 不动产项目公司层面未采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目的 账面价值合计为 1,530,000,000.00 元； 基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目的账面价值合 计为 1,465,994,631.62 元。                           §16 备查文件目录 16.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件 （二）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 （三）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）关于申请募集注册中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的各项公告 （九）中国证监会要求的其他文件 16.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 16.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。 咨询电话：        （86）010-63211122 400-868-1166 传真：      （86）010-66159121                               第 76 页 共 77 页 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                 中金基金管理有限公司                    2026 年 8 月 28 日 第 77 页 共 77 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金印力消费REIT：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证        券投资基金      2026 年中期报告           2026 年 6 月 30 日     基金管理人：中金基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     送出日期：2026 年 8 月 28 日              第 1 页/共 77 页                          中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                        §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 8 月 27 日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的真 实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                             第 2 页/共 77 页                                                               中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 不动产基金简介 ..................................................................................................................................... 5 2.1 不动产基金产品基本情况 .............................................................................................................. 5 2.2 不动产项目基本情况说明 .............................................................................................................. 6 2.3 不动产基金扩募情况 ...................................................................................................................... 6 2.4 基金管理人和运营管理机构 .......................................................................................................... 6 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人和原始权益人 .............................. 7 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 .................................................................................. 7 2.7 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 ................................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 其他财务指标 .................................................................................................................................. 8 3.3 不动产基金收益分配情况 .............................................................................................................. 8 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 .................................................................................. 9 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 ................................................................ 10 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 ........................................ 10 3.7 报告期内发生的关联交易 ............................................................................................................ 10 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 .................................................................... 10 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 ............................................................................ 10 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 .......................................... 10 §4 不动产项目基本情况 ........................................................................................................................... 10 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 ................................................................................................ 10 4.2 不动产项目所属行业情况 ............................................................................................................ 12 4.3 不动产项目运营相关财务信息 .................................................................................................... 14 4.5 项目公司对外借入款项情况 ........................................................................................................ 16 4.6 不动产项目投资情况 .................................................................................................................... 17 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 .................................................................... 17 4.8 不动产项目相关保险的情况 ........................................................................................................ 17 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 ........................ 17 4.10 其他需要说明的情况 .................................................................................................................. 17 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ................................................................................... 18 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ........................................................................................ 18 5.2 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 18 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 18 §6 回收资金使用情况 ............................................................................................................................... 18 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 .................................................................................... 18 §7 管理人报告 ........................................................................................................................................... 19 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ................................................................................................ 19 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 ........................................ 20 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 ................................................ 23 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ............................................................................ 23                                                                     第 3 页/共 77 页                                                             中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 §8 运营管理机构报告 ............................................................................................................................... 24     8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ................................................................................ 24     8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ................................................................ 25 §9 其他业务参与人履职报告 ................................................................................................................... 26     9.1 托管人报告 .................................................................................................................................... 26     9.2 资产支持证券管理人报告 ............................................................................................................ 26 §10 中期财务报告（未经审计） ............................................................................................................. 27     10.1 资产负债表 .................................................................................................................................. 28     10.2 利润表 .......................................................................................................................................... 31     10.3 现金流量表 .................................................................................................................................. 32     10.4 所有者权益变动表 ...................................................................................................................... 36     10.5 报表附注 ...................................................................................................................................... 40 §11 评估报告 ............................................................................................................................................. 72 §12 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 72     12.1 基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................................... 72     12.2 不动产基金前十名流通份额持有人 .......................................................................................... 72     12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 ...................................................................................... 73     12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 .......................................................... 74 §13 不动产基金份额变动情况 ................................................................................................................. 74 §14 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 74     14.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 74     14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 .............................. 74     14.3 不动产基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 74     14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................... 74     14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 .......................................................................... 75     14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支持证券     管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产项目运营有重     大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ................................................................................... 75     14.7 其他重大事件 .............................................................................................................................. 75 §15 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 76     15.1 其他有助于投资者了解的信息 ................................................................................................... 76 §16 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 76     16.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 76     16.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 77     16.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 77                                                                   第 4 页/共 77 页                     中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                   §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金印力消费基础设施封闭式证券投资基金 基金简称 中金印力消费 REIT 场内简称 中金印力消费 REIT 基金代码 180602 交易代码 180602 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 4 月 16 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 25 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 4 月 30 日                   本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份                   额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不动                   产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管理 投资目标                   和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为基金份                   额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增                   长，并争取提升不动产项目价值。                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、                   运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。5、出 投资策略                   售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。                   本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                          （或简称不动                   产基金）                      ，在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公司                   等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通过积 风险收益特征                   极运营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金流。一般                   市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，高于债券                   型基金、货币市场基金。                   （一）本基金收益分配方式为现金分红，具体权益分派程序等                   有关事项遵循深圳证券交易所及登记机构的相关规定；                   （二）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%                   以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得 基金收益分配政策 少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                   具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际运营管理情                   况另行确定；                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                          第 5 页/共 77 页                           中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                        在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                        利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                        人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的                        分配原则，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日                        在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司                        深圳印力商置商业咨询物业管理有限公司（统筹机构）、 运营管理机构                        杭州印力商业管理有限公司（实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：杭州西溪印象城 项目公司名称 杭州润衡置业有限公司 不动产项目业态 商业零售                               杭州西溪印象城为购物中心，运营模式为租赁模式，主要盈 不动产项目主要经营模式 利模式为收取固定租金、营业额提成租金、物业管理费、固                               定推广费、多经及广告费以及停车费等。 不动产项目地理位置 杭州市余杭区五常街道五常大道 1 号、3 号 1 幢 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构      项目 基金管理人 运营管理机构                                              深圳印力商置商业咨询物业管理有限公司 名称 中金基金管理有限公司 （统筹机构）、                                              杭州印力商业管理有限公司（实施机构） 信息 姓名 李耀光 付凯 披露 职务 副总经理 投资资管中心总经理 负责      联系方式 xxpl@ciccfund.com ir_reit@scpgroup.com 人                                          统筹机构：深圳市福田区农林路 69 号深国             北京市朝阳区建国门外大街 1 号 投广场 2 号楼 1102 室； 注册地址              国贸写字楼 2 座 26 层 05 室 实施机构：浙江省杭州市西湖区古墩路                                              588 号第一层 1088 号商铺                                          统筹机构：深圳市福田区农林路 69 号印力             北京市朝阳区建国门外大街 1 号 中心 2 号楼 12 楼； 办公地址                国贸大厦 B 座 43 层 实施机构：浙江省杭州市余杭区五常大道                                                1 号西溪印象城 邮政编码 100004 统筹机构：518040；实施机构：311122                                                   统筹机构：丁力业； 法定代表人 李金泽                                                   实施机构：张雪东                               第 6 页/共 77 页                           中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                中国国际金融股份有限公 名称 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司                                     司                                北京市朝阳区建国门外大           深圳市深南大道 7088 号 深圳市深南大道 7088 号招 注册地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27 层             招商银行大厦 商银行大厦                                      及 28 层                                北京市朝阳区建国门外大           深圳市深南大道 7088 号 深圳市深南大道 7088 号招 办公地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27 层             招商银行大厦 商银行大厦                                      及 28 层 邮政编码 518040 100004 518040 法定代表人 缪建民 陈亮 缪建民 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构     项目 名称 办公地址 会计师事务所 无 无 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 评估机构 无 无 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载不动产基金中期报告的管理人互联网网址 https://www.ciccfund.com/ 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                                   单位：人民币元          期间数据和指标 报告期（2026 年 1 月 1 日至 6 月 30 日） 本期收入 174,975,179.59 本期净利润 11,497,104.00 本期经营活动产生的现金流量净额 98,615,467.71 本期现金流分派率（%） 2.28 年化现金流分派率（%） 4.59          期末数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金总资产 3,792,027,254.73 期末不动产基金净资产 2,965,619,936.67                             第 7 页/共 77 页                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 期末不动产基金总资产与净资产的比例（%） 127.87 注：（1）本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、 汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 （2）本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 （3）年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际 天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标                                                                   单位：人民币元            数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金份额净值 2.9656 期末不动产基金份额公允价值参考净值 - 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                                   单位：人民币元           期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注           本期 86,158,376.91 0.0862 -         2025 年 173,893,695.24 0.1739 -         2024 年 124,498,129.88 0.1245 - 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                                   单位：人民币元           期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注           本期 43,889,995.98 0.0439 -        2025 年 175,599,999.49 0.1756 -        2024 年 78,799,997.30 0.0788 - 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                                                   单位：人民币元                 项目 金额 备注 本期合并净利润 11,497,104.00 - 本期折旧和摊销 84,886,849.33 - 本期利息支出 10,471,300.63 - 本期所得税费用 3,991,378.93 - 本期息税折旧及摊销前利润 110,846,632.89 - 调增项 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集 的资金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资 213,192,621.54 - 产相关调整、期初现金余额等                        第 8 页/共 77 页                       中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2.当期购买不动产项目等资本性支出 1,830,850.56 3.应收和应付项目的变动 28,008,308.88 调减项 1.支付的利息及所得税费用 -14,462,679.56 - 2.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出 （如固定资产正常更新、大修、改造等） 、未来合 -253,257,357.40 - 理期间内的债务利息、运营费用等 本期可供分配金额 86,158,376.91 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.2.3。 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支出预留， 主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保障 资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费、其他应付款、租 赁负债、其他负债等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确 保本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序 开展。 上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%。主要系租期在一 年以上的租户缴纳的租赁保证金，于合同结束后予以返还，并不一定在下一年度发生；此外部分工 程建设的工程款和质保金等，主要根据结算进度安排支付。上述所有支出事项均纳入次年度资金支 付预算，基金管理人严格落实预算管控要求，按季度跟踪把控预算执行节奏，并就资金支付进行逐 笔审核，实现资金使用的监控管理。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人、 运营管理机构的费用收取情况及依据 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管理 费计提金额 2,562,771.76 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 452,253.96 元，基金托管人和 资产支持证券托管人的托管费计提金额 150,751.28 元。运营管理机构的管理费包括基础管理费用和 浮动管理费用，合计计提金额 24,924,086.47 元。前述各主体的费用收取依据详见本基金招募说明书 更新“第五章 不动产基金”之“第六节 基金运作”之“二、基金合同及托管协议相关情况”之“（九）                          第 9 页/共 77 页                    中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 基金的费用与税收”         。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 无。 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 无。 3.7 报告期内发生的关联交易 报告期内发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，具体参见“10.5.12 关联方 关系”和“10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易”                                。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 无。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 报告期内，本基金业务参与人未新增不动产基金相关承诺，不存在前期承诺事项无法按期履行 或者履行承诺可能不利于维护不动产基金利益或者变更承诺的情形。                 §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过专项计划持有的不动产项目为位于杭州市余杭区的西溪印象城，隶属于杭州市重要 新兴商圈——大城西板块的黄金地段，毗邻西溪湿地，具有较好的自然及人文环境与完善的周边公 共服务配套设施，接驳杭州地铁 3 号线洪园站，是杭州城西单体体量最大的 TOD 购物中心，定位为 面向家庭及城市青年的城市级购物中心。 报告期内，西溪印象城的出租率维持在较高水平，租户结构合理分散，销售额及客流稳步提升， 周边未发现新增的直接竞争性项目，项目运营稳定，未发生重大安全生产事故，不存在未决重大诉 讼或仲裁。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                      第 10 页/共 77 页                            中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                      上年同期                                   本期（2026 年 1                                                  （2025 年 1 月 1 日                                   月 1 日-2026 年 6 序 指标含义说明及 指标单 -2025 年 6 月 30 同比      指标名称 月 30 日）/报告期 号 计算方式 位 日）/上年同期末 （%）                                   末（2026 年 6 月                                                  （2025 年 6 月 30                                       30 日）                                                        日）     报告期末可供 1 / 平方米 99,194.16 99,440.47 -0.25     出租面积     报告期末实际 2 / 平方米 97,864.92 98,329.05 -0.47     出租面积     报 告 期 末 出 租 已出租面积/可租 3 % 98.66 98.88 -0.22     率 赁面积     报 告 期 内 有 效 总租金/产生租金 元/平方 4 270.62 257.15 5.24     租金单价 的可租赁面积 米/月                 Σ（租约剩余天数     报告期末剩余 *租赁面积）/ 年 2.42 2.85 -15.09     租期情况                   实际出租面积                   本期已收账款/     报告期末租金 6 （本期应收账款- % 98.93 99.80 -0.87     收缴率                  本期减免账款） 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     本基金报告期仅持有杭州西溪印象城一个不动产项目，项目的运营指标同本报告“4.1.2 报告期 以及上年同期不动产项目整体运营指标”                  。 4.1.4 其他运营情况说明     本报告期内，不动产项目在执行租约共涉及租户 391 家，主要为零售、服务、餐饮和娱乐业态， 项目租金收入前五名租户的租金收入占全部租金收入比例为 10.16%，项目前十名租户的租金收入占 全部租金收入比例为 14.23%，租户集中度继续保持较低水平。截至本报告期末，主力店所占的租赁 面积约 30.28%，专门店所占的租赁面积约 69.72%，租户结构和集中度具备良好分散性。       租户 行业 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例      租户 1 零售 921.84 5.94%      租户 2 零售 179.78 1.16%      租户 3 零售 174.85 1.13%      租户 4 零售 161.21 1.04%      租户 5 零售 138.56 0.89%             合计 1,576.24 10.16%     报告期内不动产项目营业收入的主要构成情况、不动产项目营业成本及费用的主要构成情况参 见“4.3 不动产项目运营相关财务信息”。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风                             第 11 页/共 77 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 险     （1）经营风险     不动产项目的经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长进而可能影响基金份额 持有人收益的风险、维修和改造的相关风险、其他运营相关的风险等。     （2）行业风险     商业零售行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的相关行业风险、城市规划及不动产项目周 边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、商业零售相关行业竞争 加剧的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险、不动产设施无法持续作为购物中心经营的风险 等。     （3）周期性风险     证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表现将对 证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。     其他相关风险详见本基金招募说明书更新“第一章 一般规定”之“第四节 风险因素”。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局     2026 年上半年，我国社会消费商品和服务零售总额同比增长 2.7%，其中，社会消费品零售总额 24.87 万亿元，同比增长 1.3%。服务零售额增长 5.3%，增速高于商品零售额 4.2 个百分点。其中， 网上服务零售额 3.64 万亿元，增长 6.0%，增速高于同期网上商品零售额 1.2 个百分点。购物中心行 业增量供给收缩，存量改造权重增加。据相关数据显示，2026 年上半年全国集中式商业为 6.74 亿㎡， 数量存量 9,476 个；存量增速进一步放缓至 4.0%（2025 年存量增速为 4.4%）                                              ；新增体量为 753 万㎡， 新增数量 124 个，同比 2025 年上半年，新增体量下降 22%，新增数量下降 13%。品牌端扩张意愿未 见明显回暖，全国范围内优质品牌资源进一步向核心城市头部项目集聚，非核心城市招商缺口扩大。 租金水平受市场供需关系影响持续承压，行业整体租金基准低位运行。消费客群需求迭代加速，新 生代消费者对体验感、个性化、情绪价值的要求不断提升，传统运营模式与存量空间难以适配新需 求，而业态创新与场景改造又面临资金投入大、调改周期长、回报不确定性高等现实制约，经营韧 性面临考验。     2026 年上半年，行业内部的分化态势持续加深——核心城市优质项目依托成熟的运营体系和稳 健的客流基础，出租率与租金水平保持较强韧性；而非核心区域及低效项目则面临品牌持续流失、 空置率攀升的双重困境。新增供给进一步向城市新兴区域与产业节点集中，中小体量商业渐成供应                          第 12 页/共 77 页                       中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 主力。在此背景下，项目的竞争维度已发生转变，区位权重相对下降，精细化运营、品牌动态调改 及会员深度运营等软实力成为核心变量。     当前购物中心行业竞争充分，行业资源加速向头部汇聚。头部企业凭借成熟的品牌资源库、数 字化运营体系和会员生态建设，在招商效率、调改速度、客流转化等方面形成系统性竞争优势，市 场份额持续扩大。而中小主体面临招商难度加大、改造资金不足、客流支撑乏力等多重压力，招商 周期拉长、空置率上升、利润空间收窄等问题集中暴露。随着商业零售相关行业的持续发展及竞争 加剧，将可能影响本项目目前的市场地位，进而可能对经营产生不利影响。     依托优异的城市消费活力、扎实的产业发展根基、稳健攀升的居民收入水平，杭州持续稳居国 内商业布局重点城市行列，成为各大消费设施开发商核心布局区域。根据杭州市统计局官方发布的 2026 年上半年经济运行数据，杭州全市社会消费品零售总额 4,668 亿元，同比增长 1.8%，消费规模 持续扩容，市场韧性持续凸显。消费升级趋势持续延续，消费结构不断优化，基本民生消费稳步托 底，品质升级类消费需求持续释放。限额以上单位中，粮油食品类、服装鞋帽针纺织品类基础消费 品零售额分别增长 12.9%、14.1%，牢牢稳住消费基本盘；通讯器材类、化妆品类升级消费品零售额 分别增长 20.6%、24.4%。全市居民消费价格总体平稳，消费市场供需适配性持续提升。     西溪印象城所处的大城西板块作为杭州市最重要的新兴板块，已有多个具备较强运营能力的开 发商进入，大城西消费环境不断提升。关于竞争格局，未来大城西板块有绿汀路万象城项目入市， 与西溪印象城相距 7 公里以上，开业后将会与西溪印象城竞争部分来自未来科技城的客群。 4.2.2 可比区域内的类似不动产项目情况     从区域情况来看，本项目位于杭州市大城西商圈，属于城市副中心商圈，项目 5 公里车行范围 内有天虹广场（约 2 公里）              ，可租赁面积 6 万平方米，定位品质生活中心，明确与西溪印象城差异化 运营。项目 5-10 公里车行范围内有西溪龙湖天街（约 7 公里），该项目与本项目同属西溪商圈，且 都为地铁上盖，存在相似性，但该项目目标客群与本项目存在一定差异化竞争。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的重大影 响     在国家政策层面，国务院于 2026 年 5 月 28 日发布《城市更新“十五五”规划》，对“十五五” 时期城市更新工作作出全面部署，强调构建可持续的城市建设运营投融资体系，明确支持城市更新 项目实施主体发行不动产投资信托基金（REITs）、资产证券化等产品。该规划虽以城市更新为核心， 但其对存量商业空间改造、商业设施功能升级的引导方向，与购物中心行业的存量优化需求高度契 合，为商业体通过调改升级释放价值提供了政策依据。     在行业政策层面，2026 年 4 月商务部等九部门联合印发《服务消费提质惠民行动 2026 年工作                        第 13 页/共 77 页                         中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 方案》 ，围绕餐饮住宿、养老托育、文娱旅游、体育健康等传统领域，以及家政服务、网络视听、入 境消费、演出服务等新增长点，提出六十多条具体任务举措。      地方层面，2026 年是《杭州市大力提振消费打造“赛会之城・购物天堂”三年行动计划（2025— 2027 年）       》实施攻坚之年，杭州持续落地、迭代优化促消费配套政策，稳步推进国际消费中心城市建 设。提出打造国内贸易新高度，对于提升商业商圈品质的单个企业，年度累计最高发放 20-300 万元 补助。持续壮大首发首店经济，扩大优质品牌集聚效应，大力引培高端餐饮、国内外各类首店，支 持市场主体举办首发首秀、主题市集、赛事联动促消费活动，符合条件项目最高给予 50-200 万元奖 励。同步加码入境消费场景建设，扶持离境退税网点扩容、商圈国际化服务改造，打通境外游客消 费链路。城市经营场景管理持续优化，外摆包容政策常态化落地，进一步细化规范商业街多元经营 场景。支持培训机构在商业街开展快闪体验课堂，鼓励书店利用合规外摆空间打造露天阅读剧场， 有序允许沿街商户设置临时宣传展示设施，在精细化市容管理基础上持续释放城市烟火气，实现商 业活力与城市风貌品质平衡发展。同时依托“演赛展商旅”融合机制，联动大型赛事、会展、演艺活 动推出系列消费专项行动，推动赛事流量有效转化为商圈客流，进一步夯实“赛会之城・购物天堂” 发展根基。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况      无。 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 4,207,693,614.12 4,216,259,861.63 -0.20 2 总负债 3,590,913,073.21 3,614,746,677.48 -0.66 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 174,099,054.25 168,722,029.10 3.19 2 营业成本/费用 154,997,889.98 155,276,645.34 -0.18 3 EBITDA 114,243,565.12 111,111,552.85 2.82 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                                                                  较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                    （%）                            主要资产科目 1 投资性房地产 3,959,000,000.00 3,959,000,000.00 0.00                            主要负债科目                            第 14 页/共 77 页                             中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1 长期借款 2,764,218,600.00 2,770,198,600.00 -0.22 2 递延所得税负债 627,938,385.72 625,846,288.30 0.33 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目；主要负债科目指占期末总负债 10%以上的 负债科目。 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                                                  上年同期                本期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 （2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月                                                                    金额同 序 6 月 30 日） 30 日））/上年同期末（2025 年        构成 比变化 号 6 月 30 日）                                                                    （%）                             占该项目总收 占该项目总收入                 金额（元） 金额（元）                             入比例（%） 比例（%） 1 租金收入 122,682,478.49 70.47 117,899,389.46 69.88 4.06 2 物业管理费收入 29,455,679.80 16.92 27,738,407.38 16.44 6.19 3 固定推广费收入 4,497,270.40 2.58 4,195,821.00 2.49 7.18 4 停车场收入 9,999,999.96 5.74 10,249,999.98 6.08 -2.44 5 广告费收入 872,043.15 0.50 641,037.76 0.38 36.04 6 多种经营收入 5,501,810.98 3.16 6,913,375.01 4.09 -20.42 7 其他收入 1,089,771.47 0.63 1,083,998.51 0.64 0.53 8 营业收入合计 174,099,054.25 100.00 168,722,029.10 100.00 3.19 注：1、广告收入同比提升 36.04%，得益于拓展新能源、房展、本地生活类外部品牌，丰富收入渠道， 带动广告位收入增长。 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                                                  上年同期                本期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 （2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月                                                                    金额同                      6 月 30 日） 30 日））/上年同期末（2025 年 6 序号 构成 比变化                                                 月 30 日）                                                                    （%）                             占该项目总成 占该项目总成                 金额（元） 金额（元）                             本比例（%） 本比例（%） 1 折旧摊销费用 6,534.18 0.00 6,534.18 0.00 - 2 物业运营成本 19,703,153.13 12.71 20,951,028.47 13.49 -5.96 3 租赁成本 - - - - - 4 运营管理费 16,187,887.11 10.45 15,934,647.34 10.26 1.59 5 税金及附加 17,830,707.41 11.51 17,319,488.12 11.16 2.95 6 销售费用 5,381,163.92 3.47 4,878,941.50 3.14 10.29 7 管理费用 267,338.06 0.17 264,898.80 0.17 0.92 8 财务费用 95,621,106.17 61.69 95,921,106.93 61.78 -0.31 9 其他成本费用 - - - - -                                  第 15 页/共 77 页                                中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告        营业成本/费用 10 154,997,889.98 100.00 155,276,645.34 100.00 -0.18        合计 注：1、财务费用含对外借款利息、股东借款利息及利息增值税等。 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                                                      上年同期                                      本期（2026 年 1                                                  （2025 年 1 月 1 日                        指标含义说明及计算 指标单 月 1 日-2026 年 -2025 年 6 月 30 序号 指标名称                            公式 位 6 月 30 日）                                                        日）                                                             指标数值 指标数值                        （营业收入-营业成 1 毛利率 % 79.38 78.13                        本）/营业收入                        税息折旧摊销前净利 2 税息折旧摊销前净利率 % 65.62 65.85                        润/营业收入 注：1、净利润的计算过程中扣除了当期股东借款利息。 2、上表所述不动产项目税息折旧摊销前净利润为不动产项目财务业绩指标，3.3.2.1 本期可供分配 金额计算过程中本报告期税息折旧及摊销前利润为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异。 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况       项目公司在托管人处开立了监管账户及基本账户，两个账户均受到托管人招商银行股份有限公 司的监管，不动产项目相关收入均归集至监管账户。以上账户均按照《项目公司资金监管协议》的 约定进行管理，执行资金收支。       本报告期不动产项目公司收入归集总金额 213,191,496.79 元，                                          对外支出总金额 104,458,757.56 元。 上年同期不动产项目公司收入归集总金额 200,921,995.27 元，对外支出总金额 128,452,416.38 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明       无。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说 明       无。 4.5 项目公司对外借入款项情况 4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况       报告期内本基金按照《借款合同》约定，偿还外部借款本金 500,000.00 元，无新增对外借款。       根据《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》中披露的对外借款安                                     第 16 页/共 77 页                         中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                 ，获批额度为人民币 6 亿 排，项目公司（杭州润衡置业有限公司）与外部贷款银行签署《借款合同》 元，借款期限为 15 年期。借款利率采用浮动利率，以 12 个月为浮动周期，其中以借款实际发放日 （即 2024 年 4 月 28 日）为起始日的第一个浮动周期借款利率为 2.98%/年；自第二个浮动周期开始， 借款利率为每个浮动周期第一日的前 1 个工作日全国银行间同业拆借中心公布的 5 年期以上 LPR 加 /减标的基本点（BPs）            ，标的基本点（BPs）按 2.98%与借款实际发放日前 1 个工作日全国银行间同 业拆借中心公布的 5 年期以上 LPR 的差额计算。本基金对外借款遵循基金份额持有人利益优先原 则，不依赖外部增信。项目公司作为抵押人，以目标不动产资产已办理产权证书的房产及土地使用 权作为抵押物，向外部贷款银行提供财产抵押担保，2024 年 6 月 19 日已办妥抵押登记。截止本报 告期末，该笔借款本金余额为 597,000,000.00 元。 4.5.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 报告期内本基金对外借入款项本金余额较上年同期减少 500,000.00 元，具体借入款项情况见 “4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况”                      。 4.5.3 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.6 不动产项目投资情况 4.6.1 报告期内购入或出售不动产项目情况 无。 4.6.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析 无。 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 本报告期内，除因项目公司作为抵押人，以目标不动产资产已办理产权证书的房产及土地使用 权作为抵押物，向外部贷款银行提供财产抵押担保（已于 2024 年 6 月 19 日办妥抵押登记）外，不 存在查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况。 4.8 不动产项目相关保险的情况 不动产项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）                               》要求，足额购买财产一切险、 营业中断险及公众责任险，同时购买了高管责任险。保险处于有效期内，保险公司履约正常。 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 无。 4.10 其他需要说明的情况 无。                           第 17 页/共 77 页                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                                      金额单位：人民币元                                                   占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                   的投资组合的比重（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售                                               - -       金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 51,567,752.91 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 51,567,752.91 100.00 5.2 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金主要资产投资于不动产资产支持证券，无其他投资品种。本基金管理人根据 有关法律法规和基金合同的规定开展基金估值工作，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任。基金管理人建立并执行基金估值相关管理制度，设置估值委员会研究、指导基 金估值业务。估值委员会由相关高级管理人员、基金运营部、投研部门、风险管理部、监察稽核部 等相关人员组成。各估值委员会委员和基金会计均具有相关工作经历和专业胜任能力。基金经理参 与估值委员会会议讨论，但不参与基金估值决策，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已完成回收资金的使用。                       第 18 页/共 77 页                           中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                           §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验 中金基金管理有限公司（简称“中金基金”）成立于 2014 年 2 月，由中国国际金融股份有限公司 作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本 10 亿元。中金基金 经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务，注 册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室。 中金基金设立专门部门负责不动产基金（或称“公募 REITs”）的研究、投资及运营管理等工作， 建立并执行公募 REITs 尽职调查、投资管理、运营管理及风险控制等各项制度流程，持续加强专业 人员配备，保障基金规范设立及运作，保护基金份额持有人合法权益。 截至报告期末，中金基金共管理 12 只不动产基金。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介                任本基金的基金经理 不动产项目                                不动产项目运营或 姓名 职务 期限 运营或投资 说明                                 投资管理经验                任职日期 离任日期 管理年限                                                           刘 立宇 先生， 工学 硕                                                           士 ，特 许金融 分析 师                                                           （CFA），历任中投发                                                           展 有限 责任公 司产 品                                               曾参与中云信顺义 管理部工程管理专员、                                               数据中心、万国数 战 略投 资部高 级分 析                                               据北京十三号数据 师、投资主管；西安嘉        本 基 金 的 2024 年 4 中心、以及 TCL 控 仁 投资 管理有 限公 司 刘立宇 - 14 年        基金经理 月 16 日 股等项目的投资工 投资部投资经理、高级                                               作，涵盖数据中心、投资经理；天津磐茂企                                               产业园区、仓储物 业管理合伙企业(有限                                               流等不动产类型。 合伙)不动产投资部投                                                           资经理、投资副总裁；                                                           现 任中 金基金 管理 有                                                           限 公司 创新投 资部 负                                                           责人、基金经理。                                               曾负责印尼卡拉旺 石健行先生，金融学学                                               产业园、印尼唐格 士。曾任华夏幸福基业        本 基 金 的 2024 年 4 石健行 - 9年 朗产业新城项目、 股 份有 限公司 财务 主        基金经理 月 16 日                                               河北固安产业园、 管、预算高级经理等职                                               南京溧水新能源汽 务；现任中金基金管理                               第 19 页/共 77 页                          中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                              车产业园、沈阳苏 有 限公 司创新 投资 部                                              家屯汽车零部件产 基金经理。                                              业园等项目的财务                                              运营工作，主要涵                                              盖产业园区、消费                                              等不动产类型。                                              曾负责贵阳市清镇                                              市产业新城、成都 郑 霜女 士，管 理学 学                                              市明宸冠寓等产业 士。历任华夏幸福（深                                              园及租赁住房项目 圳）运营管理有限公司       本 基 金 的 2024 年 4 的园区运营、预算 财务经理；成都辰煦置 郑霜 - 9.5 年       基金经理 月 16 日 管理、税务管理与 业 有限 公司项 目财 务                                              财务分析等工作， 岗位；现任中金基金管                                              项目类型覆盖产业 理 有限 公司创 新投 资                                              园、租赁住房等不 部基金经理。                                              动产领域。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限根据基金经理参与不动产相关行业的运营或投资管理工作经 历核算。 2、本基金无基金经理助理。 3、本基金于 2026 年 8 月 15 日披露了《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金基金经 理变更公告》 ，基金经理郑霜于 2026 年 8 月 13 日因个人原因离任，新任基金经理为王顺征。本次变 更基金经理不影响基金管理人履行职责，对本基金份额持有人利益无重大影响。 7.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的不动产基金经理同时管理的产品情况 本报告期内，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                 《公开募集基础设施证 券投资基金指引（试行）           》等法律法规、规章、规范性文件，中国证监会、深圳证券交易所有关规 定，以及本基金基金合同、招募说明书等相关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，履行不动产项目运营管理职责，在控制风险的前提下，谋求基金份额持有人利 益最大化。报告期内，本基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办 法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规定，制定了《中金 基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易 实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或通                              第 20 页/共 77 页                           中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资建议 和实施投资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流程，加 强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时， 通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系 统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，在本报告期内未新增不动产资产相关投资。 截至本报告期末，本基金通过持有“中金-印力消费基础设施资产支持专项计划资产支持证券”全部份 额，穿透取得项目公司持有的不动产资产的完全所有权或经营权利。本基金持有的不动产资产为杭 州西溪印象城。 基金成立日起，基金管理人主动履行不动产项目运营管理职责，同时，基金管理人委托运营管 理机构，负责不动产项目的部分运营管理职责。基金管理人、项目公司和运营管理机构已根据签订 的《运营管理服务协议》，执行协议中运营管理职责的分工。在此基础上，作为《运营管理服务协 议》的补充，基金管理人与运营管理机构制定了《运营管理备忘录》，约定资金账户管理、印章证照 管理、预算和业务沟通、信息披露管理和安全生产等方面的具体工作。 报告期内，基金投资的不动产项目运营情况详见报告“4. 不动产项目基本情况”。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 本基金本报告期进行了 1 次收益分配，实际分配金额共 43,889,995.98 元。 本基金 2026 年第一次收益分配基于 2025 年 10 月 1 日到 2025 年 12 月 31 日的可供分配金额， 合计人民币 43,893,694.56 元，实际分配人民币 43,889,995.98 元，约占前述可供分配金额的 99.9916%。 基金管理人将按照适用法规规定及本基金基金合同约定，分配总计不少于 90%本年度可供分配金额 的基金收益。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 截至报告期末，由中金基金作为基金管理人的中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 （以下简称“中金中国绿发消费 REIT”）已于 2025 年 6 月 20 日披露《中金中国绿发商业资产封闭式 基础设施证券投资基金基金合同生效公告》，中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金（以 下简称“中金唯品会奥莱 REIT”）已于 2025 年 8 月 28 日披露《中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施                             第 21 页/共 77 页                     中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 证券投资基金基金合同生效公告》，中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金（以下简称“中金唯 品会商业 REIT”）已于 2026 年 6 月 2 日披露《中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金基金合 同生效公告》。中金中国绿发消费 REIT、中金唯品会奥莱 REIT 和中金唯品会商业 REIT 是主要投 资于商业零售不动产项目的不动产基金，底层资产类型与本基金类似。因此，基金管理人管理了与 本基金具有同类型不动产资产的不动产基金。 本基金与中金中国绿发消费 REIT 项下不动产资产所处区位不同且运营管理机构不同，与中金唯 品会奥莱 REIT 和中金唯品会商业 REIT 项下不动产资产细分业态不同、处在不同区域，运营管理机 构不存在关联关系；基金管理人认为现阶段同时管理四只不动产基金不存在利益冲突。 为有效防范不动产基金关联交易及潜在利益冲突风险，基金管理人建立了相应的风险防范机制 并严格按照法规和制度开展相关工作，防范措施主要包括： （1）为防范关联交易中的潜在利益冲突，有效管理关联交易风险，基金管理人制定不动产基金 关联交易管理制度，规范关联方管理、关联交易决策及信息披露等工作。根据基金管理人章程及关 联交易管理制度规定，不动产基金开展关联交易需提交 REITs 投资决策委员会审批，并根据法规及 基金合同约定提请基金管理人董事会、基金份额持有人大会审批（如需）                                。必要时，基金管理人可就 关联交易的公允性等征求会计师事务所等中介机构的独立意见。基金管理人董事会至少每半年对关 联交易事项进行审查。 （2）基金管理人通过召开 REITs 投资决策委员会会议，预防和评估不同不动产基金之间同业竞 争和潜在利益冲突情况，制定公平对待所有不动产项目的相关措施；对可能发生的同业竞争和可能 存在的利益冲突，由 REITs 投资决策委员会召开临时会议讨论和决定处理方式。 本基金报告期内开展的关联交易，符合基金合同约定的投资目标和投资策略，遵循基金份额持 有人利益优先原则，执行了市场公平合理价格。 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 报告期内，基金管理人持续加强不动产基金的监察稽核工作，为业务开展提供全流程法律合规 支持，防范法律合规风险。 制度体系方面，在投资管理、运营管理、风险控制、尽职调查等不动产基金基础制度的基础上， 持续根据相关法规政策要求，结合业务实际需求，完善不动产基金制度流程，就业务开展的重要环 节细化明确合规管理要求。申报与发售方面，严格审查项目申报、发售各项文件，协助开展战略配 售、网下询价及公众发售工作，加强投资者教育及宣传推介材料的合规审查，强化销售行为管理。 存续期运作方面，就交割、上市及运营管理各项工作及时提供法律合规咨询意见，规范审查信息披 露材料，有针对性地开展合规培训，适时发布合规指引或提示，促进合规展业。                       第 22 页/共 77 页                   中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施不断完善。本基金管理人将不 断提高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大合规风险，维护基金份额持有人合法 权益。 7.2.7 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 无。 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 报告期内，基金管理人根据有关法律法规、基金合同和运营管理服务协议等基金法律文件的要 求，主动履行不动产项目运营管理职责，主要包括：建立并执行项目公司印章与证照的管理和使用 机制、账户与现金流的管理机制；对不动产项目的年度预算、重大资本性支出（如有）、关联交易及 项目所涉及的重要合同等进行审批；协同运营管理机构制定并落实不动产项目运营策略等。报告期 内，基金管理人加强与运营管理机构的沟通，定期开展不动产项目经营情况、年度预算达成情况等 的总结回顾，保障不动产项目平稳运营。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 报告期内，基金管理人专业、审慎开展本基金相关重大事项的决策，根据基金合同、招募说明 书等基金法律文件及基金管理人相关内部管理制度的要求，按照事项内容相应分级履行基金经理与 基金运营团队决策、基金运营咨询委员会讨论及公司 REITs 投资决策委员会基金决策流程。报告期 内，未发生需提请基金份额持有人大会决策的事项。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 根据有关法律法规、基金合同、招募说明书和运营管理服务协议等基金法律文件的要求，基金 管理人开展了对运营管理机构履职情况的检查工作，检查内容包括但不限于其从事不动产项目运营 管理活动而保存的记录、合同等，报告期内运营管理机构总体履职情况良好。 根据招募说明书及运营管理服务协议的约定，并结合运营管理机构报告期内的履职表现，报告 期内，运营管理机构未发生考核政策约定的违规事项。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 无。 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 基金管理人信息披露事务负责人根据适用法律法规、自律规则及基金管理人内部制度统筹组织 和协调本基金信息披露各项事务，履行信息披露管理职责，不存在不能履职或无法履职的情况。 信息披露事务负责人高度重视不动产基金的信息披露工作。组织协调信息披露事务方面，统筹                      第 23 页/共 77 页                  中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 公司有关部门制定不动产基金相关信息披露管理办法，重视并督促开展有关信息披露培训，组织细 化完善不动产基金信息披露工作流程，协调督促相关部门有序落实。投资者关系管理方面，组织建 立健全投资者沟通联络机制，协调开展投资者关系活动，安排相关人员参加本基金业绩说明会，持 续关注媒体报道，重视投资者教育活动等。 基金管理人信息披露负责人未来将继续以维护基金份额持有人利益为原则，勤勉尽责履行信息 披露管理义务。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内基金管理人信息披露负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人根据适用法律法规、自律规则在公司内部建立并执行不动产基金相关信息披露管理 办法、工作流程，明确了公司管理的不动产基金的信息披露事务管理、审核和发布流程、敏感信息 管理、暂缓和豁免信息披露机制、基金各阶段信息披露的基本要求及信息披露档案管理等内容。 基金管理人按照前述内部制度要求，有序执行不动产基金信息披露文件的编制、复核、审核、 发布和存档流程，规范履行信息披露义务，并积极与运营管理机构、原始权益人等业务参与人建立 信息传递与沟通机制，提升信息披露工作质量。 基金管理人重视不动产基金敏感信息管理，控制基金管理人不动产基金敏感信息知情人范围、 开展基金敏感信息知情人登记、执行敏感信息防控管理措施，并通过签署保密协议/承诺函、书面提 示等方式约定、督促原始权益人、运营管理机构等专业机构和人员强化其不动产基金敏感信息管理。 报告期内，未发生暂缓和豁免信息披露的情况。                §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守运营管理服务协议的约定，不存在违反运营管理服务 协议相关条款的重大情形。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                    《公开募集基础设 施证券投资基金指引（试行）             》等法律法规、规章、规范性文件、证券交易所有关不动产基金的相关 业务规则，以及本基金基金合同、招募说明书、运营管理服务协议等相关法律文件的约定，本着诚 实信用、勤勉尽责地履行运营管理机构职责。报告期内，本基金运营管理机构履职情况整体合法合                    第 24 页/共 77 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 规，无损害基金份额持有人利益的行为。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果 报告期内，基金管理人和运营管理机构积极主动运营，底层资产经营稳健，增长态势良好，上 半年客流量达 1,256 万，同比增长 12.43%；销售额（不含汽车销售额）25.25 亿元，同比增长 12.18%。 报告期内运营管理团队对项目持续调改，实现阶段性品牌迭代，全域调改升级。重点推进核心 品牌始祖鸟、华为等租户的扩铺，全面升级新一代高阶店型，打造区域内稀缺头部品牌组合，筑牢 品牌护城河；完成 A 座东区原 ZARA 区域“大铺切小铺”调改落地，引进多元优质品牌入驻。促销 层面，围绕春季焕新及十三周年庆开展促销活动，结合品牌展及会员周积分抵现活动，优先带动销 售增长与积分习惯提升。市场推广层面，项目持续以创意营销出圈，牢牢占据行业创意营销生态位。 2026 年初与想想工作室联名打造的“随地大小展”                         ，全网曝光突破 3,000 万，成为行业内优秀营销案 例。在 5 月的项目十三周年庆期间，落地“水豚噜噜”全国首展，定制“噜懂”人设全网圈粉，线上 曝光量突破 1.5 亿；线下客流同步迎来较大增长，周年庆期间三天客流同比提升 38.71%，其中周六 客流突破 15 万、周日客流突破 14 万，两日客流均刷新开业以来同期最高纪录。后续项目将继续挖 掘创意内容，引入全国优秀资源，实现多维破圈。不断满足消费者对美好生活的追求与向往，成为 消费者“美好生活方式”的提案者。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人负责组织和协调运营管理机构信息披露各项事务， 组织安排信息披露相关信息和数据的整理、报告工作，对信息披露的合规性和质量承担相应责任。 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人组织建立了与投资者的沟通联络渠道，协同基金管理 人及时做好与投资者的沟通联络工作，组织运营管理机构相关专业人员积极参加基金 2025 年度业绩 说明会等投资者关系活动。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人未发生变更。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况 报告期内，运营管理机构严格执行《深圳印力商置商业咨询物业管理有限公司关于中金印力消 费基础设施封闭式基础设施证券投资基金存续期信息披露配合工作管理办法》相关规定，落实未公 开信息管理要求，并及时向基金管理人提供有关信息，确保提供的信息真实、准确、完整。 8.2.4 配合信息披露情况 报告期内，运营管理机构严格遵守不动产基金信息披露相关法律法规、规范性文件、业务规则 及内部制度，积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提供有关信息，并确保提                          第 25 页/共 77 页                   中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 供的信息真实、准确、完整，按照法规要求对相应披露内容进行确认。               §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 招商银行（以下简称“本基金托管人”）具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制 制度，在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规规定、基金合同和托管协议约定，尽职尽责地履 行托管义务并安全保管托管资产。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要账户 资金的监督情况 本报告期内，本基金托管人根据法律法规规定、基金合同和托管协议约定，对本基金资金账户、 不动产项目运营收支账户等重要资金账户及资金流向进行了监督，未发现基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 本报告期内，本基金托管人根据法律法规规定、基金合同和托管协议约定，对不动产基金的投 资运作、收益分配进行了监督和复核；对基金管理人为不动产项目购买足额保险、借入款项安排进 行了监督，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 本报告期内，在管理人提供的各项数据和信息真实、准确、有效的前提下，在托管人能够知悉 和掌握的情况范围内，本基金托管人根据法律法规规定、基金合同和托管协议约定的信息披露条款， 对本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告及管理人资产确认计量过程等内 容进行了复核，认为以上内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 9.1.5 托管人在报告期内其他规定或者约定的职责履行情况 无。 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 中国国际金融股份有限公司（代表中金印力消费基础设施资产支持专项计划）持有相关项目公 司 100%股权，并根据《专项计划标准条款》的约定按照基金管理人（代表基金的利益）事先作出的 专项计划直接决议行使及履行其作为项目公司股东依据项目公司章程及/或中国法律规定所享有及                    第 26 页/共 77 页                     中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 承担的股东权利、权力及/或职责。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况 根据《股东借款协议 1》，中国国际金融股份有限公司（代表中金印力消费基础设施资产支持专 项计划）通过股东借款构成对 SPV 公司的股东债权。之后根据《吸收合并协议》，项目公司吸收合并 SPV 公司，SPV 公司注销，项目公司继续存续，项目公司股东变为中国国际金融股份有限公司（代 表中金印力消费基础设施资产支持专项计划）                    。SPV 公司原有的对专项计划的债务下沉到项目公司， 专项计划直接持有项目公司债权。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况 报告期内，不动产资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业 务管理规定》      《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等相关法律法规以及 标准条款的规定进行信息披露。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责履行情 况 报告期内，本基金资产支持证券管理人按照规定或约定履行了资产支持证券管理人的职责和义 务，不存在严重违反相关规定、约定或损害资产支持证券投资者利益行为的情况。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产基金份 额情况 报告期内，原始权益人或其同一控制下的关联方未卖出战略配售取得的不动产基金份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况 报告期末，原始权益人或其同一控制下的关联方持有的不动产基金份额为 330,000,000.00 份， 占基金全部份额的 33.00%。 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况 无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况 报告期内，原始权益人及其人员积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提 供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况 无。                      第 27 页/共 77 页                          中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                   §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表 会计主体：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                    单位：人民币元                                          本期末 上年度末           资 产 附注号                                     2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 10.5.7.1 297,415,734.81 257,082,617.52 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 10.5.7.2 - - 买入返售金融资产 10.5.7.3 - - 债权投资 10.5.7.4 - - 其他债权投资 10.5.7.5 - - 其他权益工具投资 10.5.7.6 - - 应收票据 - - 应收账款 10.5.7.7 3,980,211.67 5,258,566.35 应收清算款 - - 应收利息 - -     应收股利 - - 应收申购款 - - 存货 10.5.7.8 - - 合同资产 10.5.7.9 - - 持有待售资产 10.5.7.10 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 10.5.7.11 3,488,432,037.51 3,575,057,898.67 固定资产 10.5.7.12 303,418.51 395,257.24 在建工程 10.5.7.13 - - 使用权资产 10.5.7.14 - - 无形资产 10.5.7.15 - -     开发支出 10.5.7.16 - - 商誉 10.5.7.17 - - 长期待摊费用 10.5.7.18 - - 递延所得税资产 10.5.7.19 - - 其他资产 10.5.7.20 1,895,852.23 1,388,373.64                              第 28 页/共 77 页                              中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告           资产总计 3,792,027,254.73 3,839,182,713.42                                              本期末 上年度末       负债和所有者权益 附注号                                         2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负 债：     短期借款 10.5.7.21 - -     衍生金融负债 - -     交易性金融负债 - -     卖出回购金融资产款 - -     应付票据 - -     应付账款 10.5.7.22 12,581,921.36 24,870,338.42     应付职工薪酬 10.5.7.23 - -     应付清算款 - -     应付赎回款 - -     应付管理人报酬 9,188,397.65 19,496,890.11     应付托管费 150,751.28 320,050.25     应付投资顾问费 - -     应交税费 10.5.7.24 15,411,992.79 19,408,362.88     应付利息 10.5.7.25 - -     应付利润 41,999,999.50 -     合同负债 10.5.7.26 9,529,509.74 8,801,201.12     持有待售负债 - -     长期借款 10.5.7.27 591,545,691.62 597,480,157.58     预计负债 10.5.7.28 - -     租赁负债 10.5.7.29 - -     递延收益 - -     递延所得税负债 10.5.7.19 6,991,809.05 5,357,296.76     其他负债 10.5.7.30 139,007,245.07 123,435,588.15           负债合计 826,407,318.06 799,169,885.27 所有者权益：     实收基金 10.5.7.31 3,260,000,000.00 3,260,000,000.00     其他权益工具 - -     资本公积 10.5.7.32 - -     其他综合收益 10.5.7.33 - -     专项储备 - -     盈余公积 10.5.7.34 - -     未分配利润 10.5.7.35 -294,380,063.33 -219,987,171.85        所有者权益合计 2,965,619,936.67 3,040,012,828.15     负债和所有者权益总计 3,792,027,254.73 3,839,182,713.42 注：报告截止日 2026 年 6 月 30 日，不动产基金份额净值人民币 2.9656 元，基金份额总额 1,000,000,000.00 份。 10.1.2 个别资产负债表 会计主体：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                  第 29 页/共 77 页                   中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                            单位：人民币元                                     本期末 上年度末          资 产 附注号                                2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 10.5.19.1 51,567,752.91 2,303,826.61 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 买入返售金融资产 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 长期股权投资 10.5.19.2 3,260,000,000.00 3,260,000,000.00 其他资产 - -          资产总计 3,311,567,752.91 3,262,303,826.61                                     本期末 上年度末        负债和所有者权益 附注号                                2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 2,562,771.76 5,440,832.35 应付托管费 150,751.28 320,050.25 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 41,999,999.50 - 其他负债 59,507.37 180,000.00          负债合计 44,773,029.91 5,940,882.60 所有者权益： 实收基金 3,260,000,000.00 3,260,000,000.00 资本公积 - - 其他综合收益 - - 未分配利润 6,794,723.00 -3,637,055.99                    第 30 页/共 77 页                             中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告         所有者权益合计 3,266,794,723.00 3,256,362,944.01       负债和所有者权益总计 3,311,567,752.91 3,262,303,826.61 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                           单位：人民币元                                                      本期 上年度可比期间              项 目 附注号 2026 年1 月1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                                2026 年6 月30 日 2025 年 6 月 30 日 一、营业总收入 174,913,200.11 170,397,001.18 1.营业收入 10.5.7.36 174,099,054.25 168,722,029.10 2.利息收入 814,145.86 1,144,125.97 3.投资收益（损失以“-”号填列） 10.5.7.37 - - 4.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 10.5.7.38 - - 5.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 6.资产处置收益（损失以“-”号填列） 10.5.7.39 - - 7.其他收益 10.5.7.40 - 530,846.11 8.其他业务收入 10.5.7.41 - - 二、营业总成本 158,209,533.21 158,581,005.67 1.营业成本 10.5.7.36 95,769,008.59 96,795,610.78 2.利息支出 10.5.7.42 10,471,300.63 11,158,005.90 3.税金及附加 10.5.7.43 18,139,569.30 17,628,350.01 4.销售费用 10.5.7.44 5,381,163.92 4,878,941.50 5.管理费用 10.5.7.45 267,338.06 264,898.80 6.研发费用 - - 7.财务费用 10.5.7.46 26,763.65 6,731.91 8.管理人报酬 10.5.13.4.1 27,939,112.19 27,625,648.55 9.托管费 10.5.13.4.2 150,751.28 158,709.85 10.投资顾问费 - - 11.信用减值损失 10.5.7.47 - - 12.资产减值损失 10.5.7.48 - - 13.其他费用 10.5.7.49 64,525.59 64,108.37 三、营业利润（营业亏损以“-”号填列） 16,703,666.90 11,815,995.51 加：营业外收入 10.5.7.50 61,979.48 72,841.31 减：营业外支出 10.5.7.51 1,277,163.45 11,000.00 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 15,488,482.93 11,877,836.82 减：所得税费用 10.5.7.52 3,991,378.93 3,551,307.22 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 11,497,104.00 8,326,529.60                                第 31 页/共 77 页                             中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） - - 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） - - 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 11,497,104.00 8,326,529.60 10.2.2 个别利润表 会计主体：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                             单位：人民币元                                                      本期 上年度可比期间             项 目 附注号 2026 年1 月1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                                 2026 年6 月30 日 2025 年 6 月 30 日 一、收入 99,094,804.88 85,063,539.77 1.利息收入 94,798.88 63,535.31 2.投资收益（损失以“-”号填列） 99,000,006.00 85,000,004.46 其中：以摊余成本计量的金融资产终止                                                                 - -     确认产生的收益 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填                                                                 - - 列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他业务收入 - - 二、费用 2,773,030.41 2,916,273.81 1.管理人报酬 2,562,771.76 2,698,056.59 2.托管费 150,751.28 158,709.85 3.投资顾问费 - - 4.利息支出 - - 5.信用减值损失 - - 6.资产减值损失 - - 7.税金及附加 - - 8.其他费用 59,507.37 59,507.37 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 96,321,774.47 82,147,265.96 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 96,321,774.47 82,147,265.96 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 96,321,774.47 82,147,265.96 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表 会计主体：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金                                第 32 页/共 77 页                             中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                        单位：人民币元                                                                      上年度可比期间                                                       本期                                                                      2025 年 1 月 1 日               项 目 附注号 2026 年1 月1 日至                                                                      至 2025 年 6 月 30                                                  2026 年6 月30 日                                                                            日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 195,371,413.37 186,505,917.54 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 1,550,798.55 1,269,622.88 6.收到的税费返还 - - 7.收到其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.1 16,401,761.39 13,253,615.65        经营活动现金流入小计 213,323,973.31 201,029,156.07 8.购买商品、接受劳务支付的现金 65,322,416.57 68,595,394.53 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付给职工以及为职工支付的现金 - - 13.支付的各项税费 35,914,607.48 37,897,096.76 14.支付其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.2 13,471,481.55 24,836,781.24        经营活动现金流出小计 114,708,505.60 131,329,272.53     经营活动产生的现金流量净额 98,615,467.71 69,699,883.54 二、投资活动产生的现金流量： 15.处置固定资产、无形资产和其他长期资                                                                  - - 产收到的现金净额 16.处置子公司及其他营业单位收到的现金                                                                  - - 净额 17.收到其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.3 - -        投资活动现金流入小计 - - 18.购建固定资产、无形资产和其他长期资                                                     5,298,829.11 5,102,565.23 产支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支付的现金                                   10.5.7.54.2 - - 净额 20.支付其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.4 - -        投资活动现金流出小计 5,298,829.11 5,102,565.23     投资活动产生的现金流量净额 -5,298,829.11 -5,102,565.23 三、筹资活动产生的现金流量： 21.认购/申购收到的现金 - - 22.取得借款收到的现金 - - 23.收到其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.5 - -                                第 33 页/共 77 页                             中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告        筹资活动现金流入小计 - - 24.赎回支付的现金 - - 25.偿还借款支付的现金 500,000.00 500,000.00 26.偿付利息支付的现金 7,851,917.64 8,692,162.24 27.分配支付的现金 43,889,995.98 85,599,998.81 28.支付其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.6 4,955.00 351.00        筹资活动现金流出小计 52,246,868.62 94,792,512.05     筹资活动产生的现金流量净额 - 52,246,868.62 -94,792,512.05 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - 五、现金及现金等价物净增加额 41,069,769.98 -30,195,193.74     加：期初现金及现金等价物余额 256,329,194.46 274,273,918.03 六、期末现金及现金等价物余额 10.5.7.54.3 297,398,964.44 244,078,724.29 10.3.2 个别现金流量表 会计主体：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                         单位：人民币元                                                  本期 上年度可比期间              项 目 附注号 2026 年1 月1 日至2026 2025 年 1 月 1 日至                                                年6 月30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.收回不动产投资收到的现金 - - 2.取得不动产投资收益收到的现金 99,000,006.00 85,000,004.46 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 - - 6.取得利息收入收到的现金 84,389.70 65,366.72 7.收到其他与经营活动有关的现金 - -        经营活动现金流入小计 99,084,395.70 85,065,371.18 8.取得不动产投资支付的现金 - - 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付的各项税费 - - 13.支付其他与经营活动有关的现金 5,940,882.60 4,348,525.40        经营活动现金流出小计 5,940,882.60 4,348,525.40     经营活动产生的现金流量净额 93,143,513.10 80,716,845.78 二、筹资活动产生的现金流量： 14.认购/申购收到的现金 - - 15.收到其他与筹资活动有关的现金 - -        筹资活动现金流入小计 - -                                第 34 页/共 77 页                     中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 16.赎回支付的现金 - - 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 43,889,995.98 85,599,998.81 19.支付其他与筹资活动有关的现金 - -     筹资活动现金流出小计 43,889,995.98 85,599,998.81 筹资活动产生的现金流量净额 -43,889,995.98 -85,599,998.81 三、汇率变动对现金及现金等价物的影                                                   - - 响 四、现金及现金等价物净增加额 49,253,517.12 -4,883,153.03 加：期初现金及现金等价物余额 2,298,483.79 6,111,359.21 五、期末现金及现金等价物余额 51,552,000.91 1,228,206.18                      第 35 页/共 77 页                                                                                中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                                                          单位：人民币元                                                                                 本期                                                                     2026 年1 月1 日至2026 年6 月30 日             项目                                  实收 其他权益 资本 其他 盈余 未分配 所有者权益                                                                                    专项储备                                  基金 工具 公积 综合收益 公积 利润 合计 一、上期期末余额 3,260,000,000.00 - - - - - -219,987,171.85 3,040,012,828.15 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 3,260,000,000.00 - - - - - -219,987,171.85 3,040,012,828.15 三、本期增减变动额（减少以“-”号                                             - - - - - - -74,392,891.48 -74,392,891.48 填列） （一）综合收益总额 - - - - - - 11,497,104.00 11,497,104.00 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - -       产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - -85,889,995.48 -85,889,995.48 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - -                                                            第 36 页/共 77 页                                                                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其中：本期提取 - - - - - - - -      本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 3,260,000,000.00 - - - - - -294,380,063.33 2,965,619,936.67                                                                 上年度可比期间                                                        2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日          项目                                        其他权 其他综合 专项储 未分配 所有者权益                       实收基金 资本公积 盈余公积                                        益工具 收益 备 利润 合计 一、上期期末余额 3,260,000,000.00 - - - - - -59,509,456.57 3,200,490,543.43 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 3,260,000,000.00 - - - - - -59,509,456.57 3,200,490,543.43 三、本期增减变动额（减少以“-”号                                    - - - - - - -77,273,469.21 -77,273,469.21 填列） （一）综合收益总额 - - - - - - 8,326,529.60 8,326,529.60 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - -      产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - -85,599,998.81 -85,599,998.81 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - - 本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 3,260,000,000.00 - - - - - -136,782,925.78 3,123,217,074.22                                                  第 37 页/共 77 页                                                                              中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                                                      单位：人民币元                                                                                   本期                                                                       2026 年1 月1 日至2026 年6 月30 日                 项目                                                                                                    未分配                                         实收基金 资本公积 其他综合收益 所有者权益合计                                                                                                     利润 一、上期期末余额 3,260,000,000.00 - - -3,637,055.99 3,256,362,944.01 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 3,260,000,000.00 - - -3,637,055.99 3,256,362,944.01 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - - 10,431,778.99 10,431,778.99 （一）综合收益总额 - - - 96,321,774.47 96,321,774.47 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - 其中：产品申购 - - - - -       产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -85,889,995.48 -85,889,995.48 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 3,260,000,000.00 - - 6,794,723.00 3,266,794,723.00                                                                           上年度可比期间                 项目                                                                  2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                       第 38 页/共 77 页                                                                    中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                                  未分配                                 实收基金 资本公积 其他综合收益 所有者权益合计                                                                                   利润 一、上期期末余额 3,260,000,000.00 - - 1,765,074.62 3,261,765,074.62 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 3,260,000,000.00 - - 1,765,074.62 3,261,765,074.62 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - - -3,452,732.85 -3,452,732.85 （一）综合收益总额 - - - 82,147,265.96 82,147,265.96 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - 其中：产品申购 - - - - -      产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -85,599,998.81 -85,599,998.81 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 3,260,000,000.00 - - -1,687,658.23 3,258,312,341.77 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 10.1 至 10.4 财务报表由下列负责人签署：              宗喆 吕静杰 石健行          基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人                                                第 39 页/共 77 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）依据中国证券监督 管理委员会（以下简称“中国证监会”）于 2023 年 11 月 24 日证监许可〔2023〕2673 号文注册，由中 金基金管理有限公司（以下简称“中金基金”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、 《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》和《中金印力消费基础设施封 闭式基础设施证券投资基金基金份额发售公告》公开募集。本基金为契约型封闭式基金，存续期限 为 25 年。本基金的管理人为中金基金，托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”）。 本基金通过中金基金直销柜台、招商银行、中国银河证券股份有限公司、中信建投证券股份有 限公司、东方财富证券股份有限公司、上海天天基金销售有限公司及中信期货有限公司等共同销售， 募集期为 2024 年 4 月 8 日起至 2024 年 4 月 12 日。经向中国证监会备案，《中金印力消费基础设施 封闭式基础设施证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”）于 2024 年 4 月 16 日正式生效，基 金合同生效日基金实收份额 1,000,000,000.00 份，发行价格为人民币 3.260 元，资金已由毕马威华振 会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、基金合同和《中金印力消费基础设施 封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金投资范围包括基础设施资产支持证 券，国债、央行票据、地方政府债、政策性金融债，信用评级为 AAA 的债券（包括企业债、公司债、 政府支持机构债、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、非政策性金融债、公开发行的次级 债、可分离交易可转债的纯债部分等），货币市场工具（包括现金、期限在 1 年以内（含 1 年）的 银行存款、债券回购、同业存单及中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市 场工具），以及法律法规或中国证监会允许基础设施证券投资基金投资的其他金融工具。其中，基 金初始设立/扩募时的基金资产在扣除必要的预留资金后全部用于投资基础设施资产支持证券，预留 资金包括但不限于基金上市费用、信息披露费、登记机构服务费、基金的证券交易费、银行汇划费 用、相关账户的开户及维护费用等必要费用，具体金额以基金管理人的计算为准。 本基金初始设立时投资的不动产资产支持证券为中金公司拟作为计划管理人设立“中金-印力消 费基础设施资产支持专项计划”所发行的资产支持证券。计划管理人（代表专项计划）拟收购 SPV 公 司 100%股权，并通过 SPV 公司持有项目公司润衡置业 100%股权，进而间接持有杭州西溪印象城。 前述收购完成后，项目公司将适时吸收合并 SPV 公司，SPV 公司注销，计划管理人（代表专项计划） 直接持有项目公司 100%股权。截至 2024 年 8 月 14 日，项目公司已取得杭州市余杭区市场监督管理                          第 40 页/共 77 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 局出具的证明文件，SPV 公司已取得合并注销证明，项目公司与 SPV 公司的吸收合并已完成。 本基金不投资股票（含存托凭证），也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除 外）、可交换债券。 如本基金投资的信用评级为 AAA 级的债券因评级下调导致不符合投资范围的，基金管理人应 当在 60 个工作日内调整。 本基金投资于基础设施资产支持证券的比例不低于基金资产的 80%，但因基础设施项目出售、 按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成基础设施项目购入、资产支持证券或基础设 施资产公允价值变动、资产支持证券收益分配及中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符 合上述规定投资比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足上述比 例限制的，基金管理人应在 60 个工作日内调整。 本基金、专项计划及子公司（以下合称“本集团”，参见附注 10.5.9）主要通过主动的投资管理和 运营管理，提升不动产资产的运营收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可 持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目价值。 10.5.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的《企业会计准则》、 中国证券投资基金业协会颁布的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》及附注 10.5.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要 求，真实、完整地反映了本基金 2026 年 6 月 30 日的合并财务状况和财务状况、自 2026 年 1 月 1 日 至 2026 年 6 月 30 日止期间的合并经营成果和经营成果、合并现金流量和现金流量、及合并基金净 值变动情况和基金净值变动情况。 10.5.4 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本报告期，本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。 10.5.5.2 会计估计变更的说明                          第 41 页/共 77 页                         中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。 10.5.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。 10.5.6 税项 (1) 本基金适用税项 根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》                                      、财税[2016]36 号文《财 政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(以下简称“财税[2016]36 号”)、财 税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》                                       、财税[2016]140 号文 《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(以下简称“财税[2016]140 号”)、 财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(以下简称“财税[2017]2 号”)、财 税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》(以下简称“财税[2017]56 号”)、财税[2025]4 号 《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、《中华人民共和国增值税法》、《中华人民共和国增 值税法实施条例》、财政部 税务总局公告 2026 年第 9 号《关于增值税征税具体范围有关事项的公 告》、财税[2026]10 号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》                                        、财政部 税务总局公 告 2022 年第 3 号《关于基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点税收政策的公告》(“财政部、 税务总局公告 2022 年第 3 号”)及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)对公开募集基础设施证券投资基金运营、分配等环节涉及的税收，按现行税收法律法规的规 定执行。 (b)对本基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。 (c)本基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，可以选择适用简易计税方法，按照 3%的规定征收率计算缴纳增值税。 (d)本基金管理人运用基金买卖债券取得的收入，自 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，免 征增值税；自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金融债 券的利息收入，恢复征收增值税，对该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(含在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分)的利息收入，继续免征增值税直至债券到期；同业存款利息收入免征 增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (e)各种占用、拆借资金取得的收入，包括保本收益、报酬、资金占用费、补偿金、金融商品持 有期间（含到期）利息及利息性质收入、信用卡透支利息收入、买入返售金融商品利息收入、融资                           第 42 页/共 77 页                     中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 融券收取的利息收入，以及融资性售后回租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等业务取得的利息及利 息性质的收入，按照贷款服务缴纳增值税。 (e)对投资者从本基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (f)个人投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由发行债券的企业代扣代缴 20%的个 人所得税，基金向个人投资者分配利息时，不再代扣代缴个人所得税。对投资者从基金分配中获得 的国债利息、储蓄存款利息以及买卖股票价差收入，暂不征收所得税。个人投资者来源于公开募集 基础设施证券投资基金的收益分配是否适用该政策有待明确。 (g)对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。 (h)对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人 所得税以前，暂不征收个人所得税。 (i)对本基金运营过程中缴纳的增值税，应按照本基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市 维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 （2）专项计划适用税项 (a)根据财政部和国家税务总局发布的财政部、税务总局公告 2022 年第 3 号第三条，对公开募集 基础设施证券投资基金运营、分配等环节涉及的税收，按现行税收法律法规的规定执行。 (b)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，暂适用简 易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 (c)各种占用、拆借资金取得的收入，包括保本收益、报酬、资金占用费、补偿金、金融商品持 有期间（含到期）利息及利息性质收入、信用卡透支利息收入、买入返售金融商品利息收入、融资 融券收取的利息收入，以及融资性售后回租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等业务取得的利息及利 息性质的收入，按照贷款服务缴纳增值税。 (d)截至本财务报表批准日，财政部和国家税务总局并未出台针对资产管理产品所得税问题的具 体规定。因此，截至 2026 年 6 月 30 日，专项计划没有计提有关所得税费用。如果涉及专项计划业 务的有关税收法规颁布，专项计划所涉及的所得税可能会根据日后出台的相关税务法规而作出调整。 (e)对资管产品运营过程中缴纳的增值税，按照资管产品管理人所在地适用的城市维护建设税税 率，计算缴纳城市维护建设税。 (f)对资管产品运营过程中缴纳的增值税，应按照资管产品管理人所在地适用的费率计算缴纳教 育费附加、地方教育附加。 (g)专项计划转让项目公司股权，需按照股权转让协议所载金额的万分之五缴纳印花税。 （3）项目公司主要税种及税率                      第 43 页/共 77 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 增值税，计缴标准为按税法规定的销售货物、服务、无形资产、不动产为基础计算销项税额， 在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应缴增值税，增值税相关税率为 13%/9%/6%；城市 维护建设税，计缴标准为按实际缴纳的增值税的 7%/5%/1%；教育费附加，计缴标准为按实际缴纳的 增值税的 3%；地方教育费附加，计缴标准为按实际缴纳的增值税的 2%；城镇土地使用税，计缴标 准为每年每平方米 3.2 元；房产税，自用或闲置部分的计缴标准为房产原值一次减除 30%后的余值 的 1.2%，出租部分的计缴标准为租金收入的 12%；水利建设基金，计缴标准为按实际缴纳的增值税 的 0.5%计征；资源税，计缴标准为按取用水量每立方米 2.5 元计缴。 项目公司本报告期适用的所得税税率为 25%。 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                     单位：人民币元                                              本期末                   项目                                         2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 297,240,573.26 其他货币资金 175,161.55                   小计 297,415,734.81 减：减值准备 -                   合计 297,415,734.81 10.5.7.1.2 银行存款                                                      单位：人民币元                                              本期末                   项目                                         2026 年 6 月 30 日 活期存款 147,223,802.89 定期存款 110,000,000.00 其中：存款期限 1－3 个月 10,000,000.00     存款期限 3－6 个月 100,000,000.00 其他存款 40,000,000.00 应计利息 16,770.37                   小计 297,240,573.26 减：减值准备 -                   合计 297,240,573.26 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。                         第 44 页/共 77 页                         中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.2 交易性金融资产 无。 10.5.7.3 买入返售金融资产 10.5.7.3.1 买入返售金融资产情况 无。 10.5.7.3.2 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 10.5.7.4 债权投资 10.5.7.4.1 债权投资情况 无。 10.5.7.4.2 债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.5 其他债权投资 10.5.7.5.1 其他债权投资情况 无。 10.5.7.5.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.6 其他权益工具投资 10.5.7.6.1 其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.6.2 报告期内其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款                                                            单位：人民币元                                               本期末             账龄                                          2026 年 6 月 30 日 1 年以内 3,980,211.67 1－2 年 - 2-3 年 - 3 年以上 -             小计 3,980,211.67 减：坏账准备 -                          第 45 页/共 77 页                               中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告             合计 3,980,211.67 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露                                                                         单位：人民币元                                                  本期末                                             2026 年 6 月 30 日        类别 账面余额 坏账准备                                       比例 计提比例 账面价值                          金额 金额                                       （%） （%） 单项计提预期信用损失的                                   - - - - - 应收账款 按组合计提预期信用损失                        3,980,211.67 100.00 - - 3,980,211.67 的应收账款 其中：组合 1 3,980,211.67 100.00 - - 3,980,211.67 合计 3,980,211.67 100.00 - - 3,980,211.67 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款 无。 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款                                                                         单位：人民币元                                                         本期末           债务人名称 2026 年 6 月 30 日                                       账面余额 坏账准备 计提比例（%） 按组合计提预期信用损失的应收账款 3,980,211.67 - - 合计 3,980,211.67 - - 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况 无。 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况 无。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款                                                                         单位：人民币元                               占应收账款期末余 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                额的比例（%） 租户 1 139,509.18 3.51 - 139,509.18 租户 2 94,641.62 2.38 - 94,641.62 租户 3 83,317.32 2.09 - 83,317.32 租户 4 17,210.03 0.43 - 17,210.03 租户 5 9,314.63 0.23 - 9,314.63                                  第 46 页/共 77 页                                 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                 占应收账款期末余 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                  额的比例（%） 合计 343,992.78 8.64 - 343,992.78 10.5.7.8 存货 10.5.7.8.1 存货分类 无。 10.5.7.8.2 存货跌价准备及合同履约成本减值准备 无。 10.5.7.8.3 报告期末存货余额含借款费用资本化金额的说明 无。 10.5.7.8.4 报告期内合同履约成本摊销金额的说明 无。 10.5.7.9 合同资产 10.5.7.9.1 合同资产情况 无。 10.5.7.9.2 报告期内合同资产账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.9.3 报告期内合同资产计提减值准备情况 无。 10.5.7.10 持有待售资产 无。 10.5.7.11 投资性房地产 10.5.7.11.1 采用成本计量模式的投资性房地产                                                                    单位：人民币元         项目 房屋建筑物及相关土地使用权 合计 一、账面原值 1.期初余额 3,862,959,282.31 3,862,959,282.31 2.本期增加金额 16,159.50 16,159.50 外购 16,159.50 16,159.50 存货\固定资产\在建工程                                                            - - 转入 收购子公司转入 - - 3.本期减少金额 7,126,468.32 7,126,468.32 4.期末余额 3,855,848,973.49 3,855,848,973.49 二、累计折旧（摊销）                                   第 47 页/共 77 页                                 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告         项目 房屋建筑物及相关土地使用权 合计 1.期初余额 287,901,383.64 287,901,383.64 2.本期增加金额 84,795,520.64 84,795,520.64 本期计提 84,795,520.64 84,795,520.64 3.本期减少金额 5,279,968.30 5,279,968.30 4.期末余额 367,416,935.98 367,416,935.98 三、减值准备 四、账面价值 1.期末账面价值 3,488,432,037.51 3,488,432,037.51 2.期初账面价值 3,575,057,898.67 3,575,057,898.67 10.5.7.11.2 采用公允价值计量模式的投资性房地产 本基金持有的投资性房地产均采用成本计量模式。 10.5.7.11.3 投资性房地产主要项目情况                                                                              单位：人民币元                                                        建筑面积          项目 地理位置 报告期租金收入                                                       （平方米）                      杭州市余杭区五常街道五常大 杭州西溪印象城 249,701.38 139,056,332.58                      道 1 号、3 号 1 幢 合计 － 249,701.38 139,056,332.58 10.5.7.12 固定资产                                                                              单位：人民币元                                                           本期末               项目                                                      2026 年 6 月 30 日 固定资产 303,418.51 固定资产清理 - 合计 303,418.51 10.5.7.12.1 固定资产情况                                                                              单位：人民币元         项目 机器设备 电子设备 办公家私 其他设备 合计 一、账面原值 1.期初余额 17,158.71 790,328.21 19,022.24 60,090.73 886,599.89 2.本期增加金额 - - - - - 购置 - - - - - 在建工程转入 - - - - - 收购子公司增加 - - - - - 3.本期减少金额 - - 10,200.83 - 10,200.83 处置或报废 - - 10,200.83 - 10,200.83 其他原因减少 - - - - -                                  第 48 页/共 77 页                               中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告        项目 机器设备 电子设备 办公家私 其他设备 合计 4.期末余额 17,158.71 790,328.21 8,821.41 60,090.73 876,399.06 二、累计折旧 1.期初余额 - 439,532.05 12,139.30 39,671.30 491,342.65 2.本期增加金额 - 90,098.33 721.14 509.22 91,328.69 本期计提 - 90,098.33 721.14 509.22 91,328.69 其他原因增加 - - - - - 3.本期减少金额 - - 9,690.79 - 9,690.79 处置或报废 - - 9,690.79 - 9,690.79 其他原因减少 - - - - - 4.期末余额 - 529,630.38 3,169.65 40,180.52 572,980.55 三、减值准备 1.期初余额 - - - - - 2.本期增加金额 - - - - - 本期计提 - - - - - 其他原因增加 - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - 处置或报废 - - - - - 其他原因减少 - - - - - 4.期末余额 - - - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 17,158.71 260,697.83 5,651.76 19,910.21 303,418.51 2.期初账面价值 17,158.71 350,796.16 6,882.94 20,419.43 395,257.24 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明 无。 10.5.7.12.3 固定资产清理 无。 10.5.7.13 在建工程 无。 10.5.7.13.1 在建工程情况 无。 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况 无。 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 无。 10.5.7.13.4 工程物资情况                                第 49 页/共 77 页                         中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.14 使用权资产 无。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况 无。 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。 10.5.7.16 开发支出 无。 10.5.7.17 商誉 10.5.7.17.1 商誉账面原值 无。 10.5.7.17.2 商誉减值准备 无。 10.5.7.17.3 商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法 无。 10.5.7.18 长期待摊费用 无。 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产                                                       单位：人民币元                                      本期末         项目 2026 年 6 月 30 日                      可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 预提费用 21,031,747.08 5,257,936.77 合计 21,031,747.08 5,257,936.77 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债                                                       单位：人民币元                                   本期末         项目 2026 年 6 月 30 日                      应纳税暂时性差异 递延所得税负债                           第 50 页/共 77 页                             中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 投资性房地产账面价值                                     48,998,983.28 12,249,745.82 与计税基础的差异 合计 48,998,983.28 12,249,745.82 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债                                                               单位：人民币元              递延所得税资产                             抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和 抵销后递延所得税资         项目 和负债期末互抵                              或负债期末余额 负债期初互抵金额 产或负债期初余额                 金额 递延所得税资产 5,257,936.77 - 5,257,936.77 - 递延所得税负债 5,257,936.77 6,991,809.05 5,257,936.77 5,357,296.76 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细 无。 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 无。 10.5.7.20 其他资产 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                                        单位：人民币元                                                           本期末               项目                                                      2026 年 6 月 30 日 预付账款 515,219.13 其他应收款 1,380,633.10 其他流动资产 - 其他非流动资产 -               合计 1,895,852.23 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示                                                                        单位：人民币元                                                          本期末              账龄                                                     2026 年 6 月 30 日 1 年以内 515,219.13 1-2 年 - 合计 515,219.13 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况                                                                        单位：人民币元                                第 51 页/共 77 页                               中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                             占预付账款总额 预付对象 期末余额 预付款时间 未结算原因                              的比例（%）                                                              合同尚未到期，预付款 供应商 1 487,191.96 94.56 2026 年 6 月 29 日                                                              在合同期内按月摊销 供应商 2 16,927.47 3.29 2019 年 10 月 31 日 完成服务后进行结算 供应商 3 9,119.50 1.77 2026 年 3 月 31 日 完成服务后进行结算 供应商 4 1,980.20 0.38 2025 年 6 月 27 日 完成服务后进行结算 合计 515,219.13 100.00 - - 10.5.7.20.3 其他应收款 10.5.7.20.3.1 按账龄列示                                                                    单位：人民币元                                                       本期末             账龄                                                  2026 年 6 月 30 日 1 年以内 1,123,864.54 1-2 年 - 2-3 年 - 3 年以上 256,768.56 小计 1,380,633.10 减：坏账准备 - 合计 1,380,633.10 10.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况                                                                    单位：人民币元                                                      本期末           款项性质                                                 2026 年 6 月 30 日 押金 235,000.00 其他 1,145,633.10 小计 1,380,633.10 减：坏账准备 - 合计 1,380,633.10 10.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况 无。 10.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 无。                                第 52 页/共 77 页                                   中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款                                                                        单位：人民币元                                   占其他应收款期末 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                   余额的比例（%） 债务人 1 579,150.34 41.95 - 579,150.34 债务人 2 530,081.08 38.39 - 530,081.08 债务人 3 235,000.00 17.02 - 235,000.00 债务人 4 21,768.56 1.58 - 21,768.56 债务人 5 9,633.12 0.70 - 9,633.12     合计 1,375,633.10 99.64 - 1,375,633.10 10.5.7.21 短期借款 无。 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况                                                                        单位：人民币元                                                              本期末                  项目                                                         2026 年 6 月 30 日 应付工程款 1,988,737.61 应付经营款 10,593,183.75                  合计 12,581,921.36 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款                                                                        单位：人民币元           单位名称 期末余额 未偿还或结转原因 供应商 6 285,534.70 未到结算期 供应商 7 191,000.00 未到结算期 供应商 8 175,673.47 未到结算期 供应商 9 168,496.64 未到结算期 供应商 10 165,189.94 未到结算期             合计 985,894.75 - 10.5.7.23 应付职工薪酬 10.5.7.23.1 应付职工薪酬情况 无。 10.5.7.23.2 短期薪酬 无。                                    第 53 页/共 77 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.23.3 设定提存计划 无。 10.5.7.24 应交税费                                                               单位：人民币元                                                  本期末              税费项目                                             2026 年 6 月 30 日 增值税 972,243.86 企业所得税 10,635,724.41 城市维护建设税 32,848.59 教育费附加 14,077.96 房产税 3,343,721.39 土地使用税 220,314.00 地方教育附加 9,385.31 其他 183,677.27 合计 15,411,992.79 10.5.7.25 应付利息 无。 10.5.7.26 合同负债 10.5.7.26.1 合同负债情况                                                            单位：人民币元                                               本期末            项目                                          2026 年 6 月 30 日 预收经营款 9,529,509.74            合计 9,529,509.74 10.5.7.26.2 报告期内合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.27 长期借款                                                               单位：人民币元                                                  本期末             借款类别                                             2026 年 6 月 30 日 质押借款 - 抵押借款 591,020,000.00 保证借款 - 信用借款 - 未到期应付利息 525,691.62                  合计 591,545,691.62 注：于 2024 年 4 月，本集团向招商银行股份有限公司杭州分行借入人民币 598,000,000.00 元的借款，以                          第 54 页/共 77 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本公司持有的投资性房地产杭州西溪印象城作为抵押，借款期限为 15 年期，按季付息，前两年每年偿还 本金人民币 500,000.00 元，后续每年偿还本金 1%，剩余本金到期一次性结清。 10.5.7.28 预计负债 无。 10.5.7.29 租赁负债 无。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                       单位：人民币元                                              本期末               项目                                         2026 年 6 月 30 日 预收款项 32,398,762.27 其他应付款 106,608,482.80               合计 139,007,245.07 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                       单位：人民币元                                              本期末                  项目                                         2026 年 6 月 30 日 预收租户租金 32,398,762.27                  合计 32,398,762.27 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项 未存在账龄超过 1 年的重要预收款项。 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                      单位：人民币元                                               本期末              款项性质                                          2026 年 6 月 30 日 押金及保证金 91,359,251.76 代收代付款 607,495.99 预提费用 8,661,735.05 一年内到期的长期银行借款 5,980,000.00 合计 106,608,482.80 10.5.7.30.3.2 账龄超过一年的重要其他应付款                                                           单位：人民币元                         第 55 页/共 77 页                       中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告          债权人名称 期末余额 未偿还或结转的原因 租户 6 617,560.00 未到付款时点 租户 7 604,294.20 未到付款时点 租户 8 539,616.00 未到付款时点 租户 9 525,000.00 未到付款时点 租户 10 482,391.77 未到付款时点            合计 2,768,861.97 - 10.5.7.31 实收基金                                                              单位：人民币元            项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,000,000,000.00 3,260,000,000.00 本期认购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,000,000,000.00 3,260,000,000.00 10.5.7.32 资本公积 无。 10.5.7.33 其他综合收益 无。 10.5.7.34 盈余公积 无。 10.5.7.35 未分配利润                                                             单位：人民币元            项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 -219,987,171.85 - -219,987,171.85 本期利润 11,497,104.00 - 11,497,104.00 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金认购款 - 基金赎回款 - 本期已分配利润 -85,889,995.48 -85,889,995.48 本期末 -294,380,063.33 - -294,380,063.33 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                              单位：人民币元                                             本期            项目                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 营业收入 物业出租收入 139,056,332.58                        第 56 页/共 77 页                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 物业管理收入 29,455,679.80 其他收入 5,587,041.87 合计 174,099,054.25 营业成本 投资性房地产折旧 84,795,520.64 公共设施维保成本 9,358,367.99 其他成本 1,615,119.96 合计 95,769,008.59 10.5.7.37 投资收益 无。 10.5.7.38 公允价值变动收益 无。 10.5.7.39 资产处置收益 无。 10.5.7.40 其他收益 无。 10.5.7.41 其他业务收入 无。 10.5.7.42 利息支出                                                       单位：人民币元                                           本期           项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 长期借款利息支出 7,897,451.67 其他 2,573,848.96           合计 10,471,300.63 10.5.7.43 税金及附加                                                       单位：人民币元                                         本期          项目                           2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 房产税 16,336,098.10 城市维护建设税 842,592.64 教育费附加 361,111.10 土地使用税 220,314.06 其他税金 379,453.40          合计 18,139,569.30                       第 57 页/共 77 页                    中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.44 销售费用                                                     单位：人民币元                                        本期          项目                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 推广费用 3,222,435.25 客户相关费用 2,164,713.67 其他 -5,985.00          合计 5,381,163.92 10.5.7.45 管理费用                                                      单位：人民币元                                        本期          项目                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 中介服务费用 78,285.66 其他 189,052.40          合计 267,338.06 10.5.7.46 财务费用                                                    单位：人民币元                                        本期           项目                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 银行手续费 26,763.65 其他 -           合计 26,763.65 10.5.7.47 信用减值损失 无。 10.5.7.48 资产减值损失 无。 10.5.7.49 其他费用                                                      单位：人民币元                                        本期          项目                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 专业服务费 - 登记费 - 信息披露费 59,507.37 其他 5,018.22 合计 64,525.59 10.5.7.50 营业外收入                     第 58 页/共 77 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.50.1 营业外收入情况                                                           单位：人民币元                                           本期        项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 罚没收入 40,070.78 其他 21,908.70 合计 61,979.48 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助 无。 10.5.7.51 营业外支出                                                           单位：人民币元                                              本期          项目                                2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 其他 1,277,163.45 合计 1,277,163.45 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                               单位：人民币元                                             本期         项目                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 当期所得税费用 2,356,866.64 递延所得税费用 1,634,512.29 合计 3,991,378.93 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                               单位：人民币元                                           本期 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月                   项目                                                       30 日 利润总额 15,488,482.93 按法定/适用税率计算的所得税费用 - 子公司适用不同税率的影响 4,929,080.21 非应税收入的影响 - 其他 -937,701.28 合计 3,991,378.93 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                           第 59 页/共 77 页                         中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                             单位：人民币元                                            本期         项目                              2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 收到租赁保证金 12,149,120.02 收到政府补助 - 收到银行结息 - 其他 4,252,641.37 合计 16,401,761.39 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                             单位：人民币元                                               本期           项目                                 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 退还租赁保证金 4,847,190.47 其他 8,624,291.08 合计 13,471,481.55 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金                                                             单位：人民币元                                            本期         项目                              2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 其他 4,955.00 合计 4,955.00 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                             单位：人民币元                                                        本期                项目                                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 1．将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 11,497,104.00 加：信用减值损失 - 固定资产折旧 91,328.69                          第 60 页/共 77 页                       中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                         本期               项目                                           2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 投资性房地产折旧 84,795,520.64 利息支出 10,471,300.63 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） 1,634,512.29 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） 770,876.09 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） -10,645,174.63 经营活动产生的现金流量净额 98,615,467.71 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 297,398,964.44 减：现金的期初余额 256,329,194.46 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 41,069,769.98 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 无。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                              单位：人民币元                                                         本期                  项目                                           2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 一、现金 297,398,964.44 其中：库存现金 -     可随时用于支付的银行存款 297,223,802.89     可随时用于支付的其他货币资金 175,161.55 二、现金等价物 - 其中：3 个月内到期的债券投资 - 三、期末现金及现金等价物余额 297,398,964.44 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现金及现金等                                                                             - 价物 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 无。 10.5.8 合并范围的变更 10.5.8.1 非同一控制下企业合并 10.5.8.1.1 报告期内发生的非同一控制下企业合并 无。                           第 61 页/共 77 页                          中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.8.1.2 合并成本及商誉 10.5.8.1.2.1 合并成本及商誉情况 无。 10.5.8.1.2.2 合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.1.2.3 大额商誉形成的主要原因 无。 10.5.8.1.3 被购买方于购买日可辨认资产、负债 10.5.8.1.3.1 被购买方于购买日可辨认资产、负债的情况 无。 10.5.8.1.3.2 可辨认资产、负债公允价值的确定方法 无。 10.5.8.1.3.3 企业合并中承担的被购买方的或有负债 无。 10.5.8.2 同一控制下企业合并 10.5.8.2.1 报告期内发生的同一控制下企业合并 无。 10.5.8.2.2 合并成本 无。 10.5.8.2.3 或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.2.4 合并日被合并方资产、负债的账面价值 无。 10.5.8.2.5 企业合并中承担的被合并方的或有负债的说明 无。 10.5.8.3 反向购买 无。 10.5.8.4 其他 无。 10.5.9 集团的构成                           第 62 页/共 77 页                            中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                  持股比例（%） 取得方     子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质                                                  直接 间接 式 中 金 -印 力 消费 基础 设                     北京市 北京市 资产支持计划 100.00 - 认购 施资产支持专项计划 杭州润衡置业有限公司 杭州市 杭州市 商业零售 - 100.00 收购 10.5.10 分部报告 本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营 分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类 型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或 相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明1 10.5.11.1 承诺事项 无。 10.5.11.2 或有事项 无。 10.5.11.3 资产负债表日后事项 本基金于 2026 年 6 月 30 日发布《中金基金管理有限公司关于中金印力消费基础设施封闭式基 础设施证券投资基金收益分配的公告》，本次收益分配为本基金 2026 年度第 1 次分红，权益登记日 为 2026 年 7 月 2 日，场外除息日为 2026 年 7 月 2 日，场内除息日为 2026 年 7 月 3 日，每 10 份基 金份额分红数为 0.4200，本期收益分配合计 41,999,999.50 元，本期收益分配占比 98.2716%。 截至本财务报告批准报出日，除以上事项外，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。 10.5.12 关联方关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方                  关联方名称 与本基金的关系 中金基金管理有限公司 基金管理人 中国国际金融股份有限公司 专项计划管理人、基金管理人股东 招商银行股份有限公司 基金托管人、专项计划托管人 深圳印力商置商业咨询物业管理有限公司 运营管理统筹机构                              第 63 页/共 77 页                            中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                 关联方名称 与本基金的关系 杭州印力商业管理有限公司 运营管理实施机构 深圳市印力物业服务有限公司杭州西溪分公司 其他关联关系 珠海横琴雪绒花信息科技有限公司 其他关联关系 中国中金财富证券有限公司 其他关联关系 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况                                                                         单位：人民币元                                                                    上年度可比期间                                   本期 2026 年 1 月 1 日至      关联方名称 关联交易内容 2025 年 1 月 1 日至 2025 年                                    2026 年 6 月 30 日                                                                      6 月 30 日 珠海横琴雪绒花信息科 信息技术服                                                  287,873.75 118,272.67 技有限公司 务 合计 - 287,873.75 118,272.67 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况 无。 10.5.13.2 关联租赁情况 10.5.13.2.1 作为出租方                                                                        单位：人民币元                                            本期 2026 年 1 月 1 上年度可比期间         承租方名称 租赁资产种类 日至 2026 年 6 月 30 2025 年 1 月 1 日至                                                  日 2025 年 6 月 30 日 杭州印力商业管理有限公司 场地租赁 922,465.92 897,155.86 深圳市印力物业服务有限公                           停车场租赁 10,601,339.82 10,249,999.98 司杭州西溪分公司 合计 - 11,523,805.74 11,147,155.84 10.5.13.2.2 作为承租方 无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 10.5.13.3.1 债券交易 无。 10.5.13.3.2 债券回购交易 无。 10.5.13.3.3 基金交易 无。                                  第 64 页/共 77 页                         中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.3.4 应支付关联方的佣金 无。 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                                 单位：人民币元                                   本期 上年度可比期间           项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6                                  月 30 日 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 27,939,112.19 27,625,648.55 其中：固定管理费 3,015,025.72 3,174,184.36      浮动管理费 24,924,086.47 24,451,464.19 支付销售机构的客户维护费 190.99 307.70 注：1、固定管理费 固定管理费用的85%由基金管理人收取，15%由计划管理人收取。固定管理费用的计算方法如下： H=E×0.2%÷当年天数 H 为每日应计提的固定管理费用； E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含）为基金上一年度合 并报表审计报告披露的基金净资产。若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按照实际规模变 化进行调整，分段计算； 2、浮动管理费 基金的浮动管理费用由运营管理机构收取，其中包括基础管理费用和浮动管理费用。 （a）基础管理费用的计算方法如下： 基础管理费用 1=I×8.5%；其中 I 表示项目公司当年经审计的总收入，以项目公司年度审计报告 为准。基础管理费用 2=C×8.0%；其中 C 表示项目公司当年实现的净运营收入，以项目公司年度审 计报告为准。 （b）浮动管理费用的计算方法如下： 浮动管理费用=(C-T)×20%；T 表示项目公司净运营收入考核目标值；其中于不动产基金间接享 有项目公司股东权利之日起当年至《可供分配金额预测报告》预测期结束之日，项目公司净运营收 入目标值以《可供分配金额预测报告》中记载的该自然年度对应的净运营收入为准，不动产基金间 接享有项目公司股东权利之日当年不满一年的，以基金实际运作天数折算对应年度净运营收入目标 值；自《可供分配金额预测报告》预测期结束后的第一个自然年度开始，项目公司净运营收入目标 值为上一自然年度经审计的净运营收入金额与上一自然年度项目公司净运营收入考核目标值的孰高 值。                            第 65 页/共 77 页                                 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售 活动中产生的相关费用，该费用按照约定从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资 产中列支的费用项目。 10.5.13.4.2 基金托管费                                                                           单位：人民币元                              本期 上年度可比期间      项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30                               日 日 当期发生的基金应                                          150,751.28 158,709.85 支付的托管费 注：托管费按基金净资产的 0.01%年费率计提，每日计算，计算公式为： H=E×0.01%÷当年天数 H 为每日应计提的托管费用； E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含）为基金上一年度合 并报表审计报告披露的基金净资产。若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按照实际规模变 化进行调整，分段计算。 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 无。 10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况 10.5.13.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 10.5.13.6.2 报告期内除基金管理人外其他关联方投资本基金的情况                                                                           份额单位：份                                        本期                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                    期间申购/ 期               期初持有 期末持有                                     买入 间                                                 因                                                 拆 减：期间赎 关联方名                                                 分 回/卖出份 称 比例 比例             份额 份额 变 额 份额                           （%） （%）                                                 动                                                 份                                                 额 印力商用 置业有限 330,000,000 33.00 - - - 330,000,000 33.00 公司                                    第 66 页/共 77 页                                  中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 深圳市地 铁集团有 297,500,000 29.75 - - - 297,500,000 29.75 限公司 中国国际 金融股份 2,156,709 0.22 1,477,131 - 1,251,937 2,381,903 0.24 有限公司 中国中金 财富证券 930,500 0.09 249,500 - 1,019,200 160,800.00 0.02 有限公司 合计 630,587,209.00 63.06 1,726,631 - 2,271,137 630,042,703 63.00                                    上年度可比期间                           2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                     期间申购/ 期            期初持有 期末持有                                      买入 间                                                   因                                                   拆 减：期间赎 关联方名                                                   分 回/卖出份 称 比例 比例              份额 份额 变 额 份额                            （%） （%）                                                   动                                                   份                                                   额 印力商用 置业有限 330,000,000 33.00 - - - 330,000,000 33.00 公司 深圳市地 铁集团有 297,500,000 29.75 - - - 297,500,000 29.75 限公司 中国国际 金融股份 6,479,111 0.65 14,297,655 - 18,874,871 1,901,895 0.19 有限公司 中国中金 财富证券 14,879,381 1.49 1,765,100 - 16,544,281 100,200 0.01 有限公司 合计 648,858,492 64.89 16,062,755 - 35,419,152 629,502,095 62.95 注：相关关联方均按照本基金招募说明书及首次发售相关公告约定的费率投资本基金。 10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                                                  单位：人民币元                      本期 上年度可比期间 关联方 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 名称         期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银 行股份          297,240,573.26 814,145.86 243,951,184.34 1,144,125.97 有限公 司                                     第 67 页/共 77 页                             中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 合计 297,240,573.26 814,145.86 243,951,184.34 1,144,125.97 10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 10.5.13.9 其他关联交易事项的说明 无。 10.5.14 关联方应收应付款项 10.5.14.1 应收项目                                                                        单位：人民币元                                         本期末 上年度末 项目名称 关联方名称 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                                 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备          珠海横琴雪绒花信息 其他应收款 530,081.08 - 597,220.51 -          科技有限公司          杭州印力商业管理有 其他应收款 6,245.40 - 6,245.40 -          限公司 合计 - 536,326.48 - 603,465.91 - 10.5.14.2 应付项目                                                                        单位：人民币元                                                                          上年度末                                                      本期末      项目名称 关联方名称 2025 年 12 月 31                                                 2026 年 6 月 30 日                                                                             日 应付管理人报酬 中金基金管理有限公司 2,562,771.76 5,440,832.35 应付管理人报酬 中国国际金融股份有限公司 452,253.96 960,147.16 应付托管人托管费 招商银行股份有限公司 150,751.28 320,050.25                   深圳印力商置商业咨询物业管 运营管理费 203,333.00 928,494.44                   理有限公司 运营管理费 杭州印力商业管理有限公司 5,970,038.93 12,167,416.16 应付垫付款 杭州印力商业管理有限公司 - 1,155,502.73                   深圳市印力物业服务有限公司 应付代收款 26,495.34 26,495.34                   杭州西溪分公司 应付垫付款 印力商用置业有限公司 1,850.00 11,483.12 应付借款 招商银行股份有限公司 597,525,691.62 597,980,157.58 合计 — 606,893,185.89 618,990,579.13 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券 10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。                                 第 68 页/共 77 页                                中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 10.5.15.2.1 银行间市场债券正回购 无。 10.5.15.2.2 交易所市场债券正回购 无。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                                           单位：人民币元                                                                           本期收益                                                每 10                                                                           分配占可             权益 份基金 本期收益分配合 序号 除息日 供分配金 备注            登记日 份额分 计                                                                           额比例                                                 红数                                                                            （%）                         场外：2026 年 4 月 7 日 1 2026 年 4 月 7 日 0.4389 43,889,995.98 99.9916 -                         场内：2026 年 4 月 8 日                         场外：2026 年 7 月 2 日 2 2026 年 7 月 2 日 0.4200 41,999,999.50 98.2716 -                         场内：2026 年 7 月 3 日 合计 - - - 85,889,995.48 - - 注：本基金于 2026 年 6 月 30 日发布《中金基金管理有限公司关于中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资 基金收益分配的公告》，本次收益分配为本基金 2026 年度第 1 次分红，权益登记日为 2026 年 7 月 2 日，场外除息 日为 2026 年 7 月 2 日，场内除息日为 2026 年 7 月 3 日，每 10 份基金份额分红数为 0.4200，本期收益分配合计 41,999,999.50 元，本期收益分配占比 98.2716%。 10.5.16.2 可供分配金额计算过程 参见 3.3.2.1。 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险 信用风险是指本集团在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者本集团所持有资产支持证 券的基础资产出现因付款人合同违约等导致现金流大幅波动的情况，造成本集团资产损失和收益变 化的风险。 信用风险主要产生于银行存款、应收账款及其他应收款等。于资产负债表日，本集团金融资产 的账面价值已代表其最大信用风险敞口。 本集团货币资金主要存放于信用良好的金融机构。本集团对这些金融机构进行信用评估以控制 相应的信用风险。此外，对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关机制以控制本集团的整体信 用风险在可控的范围内。 10.5.17.2 流动性风险                                      第 69 页/共 77 页                     中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 流动性风险是指本集团在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本集团的现金流 来自于不动产项目。 本基金采取封闭式运作，基金份额只能在二级市场交易，不存在因无法应付投资者赎回要求引 起的流动性风险。本基金的基金管理人和资产支持证券管理人通过持续监控不动产项目运营和现金 流情况、对比实际现金流与现金流预测变化情况，并评估短期和长期资金需求，来确保不动产项目 和本集团现金储备充裕。 10.5.17.3 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利 率风险、外汇风险和其他价格风险。 (1) 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏 感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本集团持有的利率敏感性资产主要为银行存款，银行存款的利率在同期银行同业存款利率的基 础上与各存款银行协商确定，银行存款的利息收入随市场利率的变化而波动。 本基金未持有利率敏感性负债，因此市场利率的变化对本基金无重大影响。 （2）外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 （3）其他价格风险 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场价 格变动而发生波动的风险。本期末本集团未持有权益类资产，因此当市场价格发生合理、可能的变 动时，对于本集团资产净值无重大影响。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 10.5.18.1 以公允价值计量的金融工具 无。 10.5.18.2 其他金融工具的公允价值（期末非以公允价值计量的项目） 无。 10.5.18.3 非持续的以公允价值计量的金融工具 无。 10.5.18.4 不以公允价值计量的金融工具 无。                      第 70 页/共 77 页                                     中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                                                  单位：人民币元                                                                   本期末                  项目                                                              2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 51,567,752.91 其他货币资金 - 小计 51,567,752.91 减：减值准备 - 合计 51,567,752.91 10.5.19.1.2 银行存款                                                                                  单位：人民币元                                                                   本期末                  项目                                                              2026 年 6 月 30 日 活期存款 51,552,000.91 应计利息 15,752.00 小计 51,567,752.91 减：减值准备 - 合计 51,567,752.91 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                                                  单位：人民币元                             本期末 上年度末                        2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                               减值 减值               账面余额 账面价值 账面余额 账面价值                               准备 准备 对子公司            3,260,000,000.00 - 3,260,000,000.00 3,260,000,000.00 - 3,260,000,000.00 投资 合计 3,260,000,000.00 - 3,260,000,000.00 3,260,000,000.00 - 3,260,000,000.00 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                                  单位：人民币元      被投资 期初余额 本期 本期减少 期末余额 本期计提 减值准                                          第 71 页/共 77 页                                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告          单位 增加 减值准备 备余额 中金-印力消费基 - - 础设施资产支持                   3,260,000,000.00 3,260,000,000.00 - - 专项计划资产支 持证券 合计 3,260,000,000.00 - - 3,260,000,000.00 - -                                      §11 评估报告      无。                               §12 基金份额持有人信息 12.1 基金份额持有人户数及持有人结构                                           本期末                                      2026 年 6 月 30 日                                                            持有人结构               户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户               不动产基金 数（户） 占总份额比例 持有份额 占总份额比例               份额（份） 持有份额（份）                                                  （%） （份） （%） 1,229 813,669.65 994,985,485.00 99.50 5,014,515.00 0.50                                          上年度末                                      2025 年 12 月 31 日                                                            持有人结构               户均持有的 持有人户 机构投资者 个人投资者               不动产基金 数（户） 占总份额比例 持有份额 占总份额比例               份额（份） 持有份额（份）                                                   （%） （份） （%） 1,311 762,776.51 994,076,353.00 99.41 5,923,647.00 0.59 12.2 不动产基金前十名流通份额持有人                                           本期末                                      2026 年 6 月 30 日                                                                                      占总份额比例 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                                        （%）      1 深圳市地铁集团有限公司 297,500,000.00 29.75      2 国泰海通证券股份有限公司 40,270,314.00 4.03      3 中信证券股份有限公司 30,905,406.00 3.09      4 申万宏源证券有限公司 23,794,870.00 2.38      5 中国人寿保险股份有限公司－寿险传统公募 20,269,138.00 2.03                                        第 72 页/共 77 页                    中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告             REITs 产品国寿投 6 长城人寿保险股份有限公司－自有资金 18,724,546.00 1.87 7 北京东方引擎投资管理有限公司－东方引擎信 12,916,463.00 1.29           用严选私募证券投资基金 8 财通证券股份有限公司 8,412,740.00 0.84 9 大家资产－招商银行－大家资产厚坤 13 号集 7,750,000.00 0.78             合资产管理产品 10 招商证券股份有限公司 7,178,700.00 0.72 合计 467,722,177.00 46.77                         上年度末                     2025 年 12 月 31 日                                                          占总份额比例 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                            （%） 1 深圳市地铁集团有限公司 297,500,000.00 29.75       中国人寿保险股份有限公司－寿险传统公募 2 72,614,825.00 7.26             REITs 产品国寿投 3 国泰海通证券股份有限公司 33,127,114.00 3.31 4 中信证券股份有限公司 30,290,654.00 3.03 5 申万宏源证券有限公司 15,576,179.00 1.56       大家资管－光大银行－大家资产稳健优选 2 号 6 14,096,563.00 1.41           固定收益类资产管理产品       中信证券－光大银行－中信证券基础设施 1 号 7 13,586,799.00 1.36             集合资产管理计划 8 华福证券有限责任公司 11,244,855.00 1.12       华能贵诚信托有限公司－华能信托·双利粤湾 9 7,815,664.00 0.78            1 号集合资金信托计划       大家资产－招商银行－大家资产厚坤 13 号集 10 7,750,000.00 0.78             合资产管理产品 合计 503,602,653.00 50.36 12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                          本期末                     2026 年 6 月 30 日                                                          占总份额比例 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                            （%） 1 印力商用置业有限公司 330,000,000.00 33.00 合计 330,000,000.00 33.00                         上年度末                     2025 年 12 月 31 日                                                          占总份额比例 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                            （%） 1 印力商用置业有限公司 330,000,000.00 33.00 合计 330,000,000.00 33.00                       第 73 页/共 77 页                       中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况           项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本不动产                                         11,292.00 0.0011        基金                 §13 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 不动产基金合同生效日（2024 年 4 月 16 日）                                                         1,000,000,000.00 基金份额总额 本报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 本报告期不动产基金总申购份额 - 本报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00                      §14 重大事件揭示 14.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。 14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 本报告期内，基金管理人无重大人事变动。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 本报告期内，基金托管人的专门不动产基金托管部门无重大人事变动。 14.3 不动产基金投资策略的改变 本报告期内，本基金无投资策略的改变。 14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 无。                         第 74 页/共 77 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 无。 14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支 持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产 项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 无。 14.7 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期        中金印力消费基础设施封闭式基础设 1 施证券投资基金关于 2025 年下半年度 中国证监会规定媒介 2026 年 1 月 10 日        主要运营数据的公告        中金印力消费基础设施封闭式基础设 2 中国证监会规定媒介 2026 年 1 月 22 日        施证券投资基金 2025 年第 4 季度报告        中金基金管理有限公司关于中金印力 3 消费基础设施封闭式基础设施证券投 中国证监会规定媒介 2026 年 1 月 29 日        资基金新增流动性服务商的公告        中金印力消费基础设施封闭式基础设 4 中国证监会规定媒介 2026 年 3 月 31 日        施证券投资基金 2025 年度评估报告        中金印力消费基础设施封闭式基础设 5 中国证监会规定媒介 2026 年 3 月 31 日        施证券投资基金 2025 年年度报告        中金印力消费基础设施封闭式基础设 6 中国证监会规定媒介 2026 年 3 月 31 日        施证券投资基金 2025 年度审计报告        中金基金管理有限公司关于中金印力 7 消费基础设施封闭式基础设施证券投 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 2 日        资基金收益分配的公告        中金印力消费基础设施封闭式基础设 8 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 22 日        施证券投资基金 2026 年第 1 季度报告        中金印力消费基础设施封闭式基础设 9 施证券投资基金关于召开 2025 年度及 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 24 日        2026 年 1 季度业绩说明会的公告        中金印力消费基础设施封闭式基础设 10 施证券投资基金基金产品资料概要更 中国证监会规定媒介 2026 年 5 月 8 日        新        中金印力消费基础设施封闭式基础设 11 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 2 日        施证券投资基金招募说明书（更新）        关于举办中金印力消费基础设施封闭 12 式基础设施证券投资基金投资者开放 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 25 日        日活动的公告 13 中金基金管理有限公司关于中金印力 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 30 日                          第 75 页/共 77 页                             中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告         消费基础设施封闭式基础设施证券投         资基金收益分配的公告                   §15 影响投资者决策的其他重要信息 15.1 其他有助于投资者了解的信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                            单位：元           资产名称 杭州润衡置业有限公司 /             币种 人民币 / 项目公司形成/购买资产时间 一期：2013 年 5 月；二期：2019 年 5 月 /        基金购买资产时间 2024/4/17 1           初始成本 1,653,623,977.12 2 采用公允价值法计量的账面价值 3,959,000,000.00 3 采用成本法计量的账面价值 3,488,432,037.51 4     基金购买资产的投资成本 3,846,772,131.93 /           所在区域 浙江省 /           所在城市 杭州市 /            报告期 2026 年中期 / 备注：1. 基金购买不动产资产交割日；      2. 项目形成或购买资产的成本；      3. 不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项 目的账面价值合计为 3,959,000,000.00 元；      4. 基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目的账面 价值合计为 3,488,432,037.51 元。                             §16 备查文件目录 16.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件                                第 76 页/共 77 页                           中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 （二）     《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 （三）     《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）     《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）关于申请募集中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金之法律意见书 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金在指定媒介上发布的各项 公告 （九）中国证监会要求的其他文件 16.2 存放地点 基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、基金托管协议及其余备 查文件存放在基金管理人处。投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。 16.3 查阅方式 投资者在营业时间内可到基金管理人和或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费 后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件和复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中金基金管理有限公司。       （86）010-63211122 400-868-1166 咨询电话： 传真：     （86）010-66159121                                              中金基金管理有限公司                                                2026 年 8 月 28 日                              第 77 页/共 77 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-08-28 · 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【原文】中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 中金山高集团高速公路封闭式基础设施       证券投资基金      2026 年中期报告          2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 送出日期：2026 年 8 月 28 日            第 1 页 共 69 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                         §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 8 月 27 日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的真 实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                              第 2 页 共 69 页                                                               中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 不动产基金简介 ..................................................................................................................................... 5 2.1 不动产基金产品基本情况 .............................................................................................................. 5 2.2 不动产项目基本情况说明 .............................................................................................................. 6 2.3 不动产基金扩募情况 ...................................................................................................................... 6 2.4 基金管理人和运营管理机构 .......................................................................................................... 6 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 ...................................................... 6 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 .................................................................................. 6 2.7 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 ................................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 其他财务指标 .................................................................................................................................. 7 3.3 不动产基金收益分配情况 .............................................................................................................. 7 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 .................................................................................. 8 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 .................................................................. 9 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 .......................................... 9 3.7 报告期内发生的关联交易 .............................................................................................................. 9 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 ...................................................................... 9 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 .............................................................................. 9 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 ............................................ 9 §4 不动产项目基本情况 ............................................................................................................................. 9 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 .................................................................................................. 9 4.2 不动产项目所属行业情况 ............................................................................................................ 11 4.3 不动产项目运营相关财务信息 .................................................................................................... 14 4.4 项目公司经营现金流 .................................................................................................................... 15 4.5 项目公司对外借入款项情况 ........................................................................................................ 17 4.6 不动产项目投资情况 .................................................................................................................... 17 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 .................................................................... 17 4.8 不动产项目相关保险的情况 ........................................................................................................ 17 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 ........................ 17 4.10 其他需要说明的情况 .................................................................................................................. 19 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ................................................................................... 19 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ........................................................................................ 19 5.2 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 19 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 19 §6 回收资金使用情况 ............................................................................................................................... 19 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 .................................................................................... 19 §7 管理人报告 ........................................................................................................................................... 20 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ................................................................................................ 20 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 ........................................ 21                                                                   第 3 页 共 69 页                                                             中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 ................................................ 24     7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ............................................................................ 25 §8 运营管理机构报告 ............................................................................................................................... 26     8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ................................................................................ 26     8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ................................................................ 27 §9 其他业务参与人履职报告 ................................................................................................................... 28     9.1 托管人报告 .................................................................................................................................... 28     9.2 资产支持证券管理人报告 ............................................................................................................ 28     9.3 原始权益人报告 ............................................................................................................................ 29 §10 中期财务报告（未经审计） ............................................................................................................. 30     10.1 资产负债表 .................................................................................................................................. 30     10.2 利润表 .......................................................................................................................................... 33     10.3 现金流量表 .................................................................................................................................. 35     10.4 所有者权益变动表 ...................................................................................................................... 38     10.5 报表附注 ...................................................................................................................................... 41 §11 评估报告 ............................................................................................................................................. 63 §12 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 64     12.1 基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................................... 64     12.2 不动产基金前十名流通份额持有人 .......................................................................................... 64     12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 ...................................................................................... 65     12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 .......................................................... 65 §13 不动产基金份额变动情况 ................................................................................................................. 66 §14 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 66     14.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 66     14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 .............................. 66     14.3 不动产基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 66     14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................... 66     14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 .......................................................................... 66     14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支持证券     管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产项目运营有重     大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ................................................................................... 66     14.7 其他重大事件 .............................................................................................................................. 66 §15 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 68 §16 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 68     16.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 68     16.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 69     16.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 69                                                                 第 4 页 共 69 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                         §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金山东高速 REIT 场内简称 山东高速（扩位简称：中金山东高速 REIT） 基金代码 508007 交易代码 508007 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2023 年 10 月 16 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 19 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2023 年 10 月 27 日                本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份额，通过                不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不动产项目完全所有 投资目标 权或经营权利。本基金通过主动的投资管理和运营管理，提升不动产                项目的运营收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及                长期可持续的收益分配增长。                （一）不动产项目投资策略 1.初始基金资产投资策略。2.运营管理策                略。3.资产收购策略。4.维修改造策略。5.出售及处置策略。6.对外借 投资策略                款策略。                （二）债券及货币市场工具的投资策略                本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称不动产基                金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公司等载体穿透 风险收益特征 取得不动产项目完全所有权或经营权利，通过积极运营管理以获取不                动产项目通行费等稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风险收                益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。                （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%以上合                并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少于 1 次，若基                金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                （二）本基金收益分配方式为现金分红；                （三）每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实                质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可在                中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份                额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 山东高速股份有限公司                              第 5 页 共 69 页                           中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：鄄菏高速项目 项目公司名称 山东鄄菏高速公路有限公司 不动产项目业态 交通设施                    鄄菏高速项目（以下简称“本项目”）的运营管理，通过为过往车辆提供 不动产项目主要经营模式                    通行服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获取经营收益。                    不动产资产位于山东省菏泽市鄄城县、牡丹区，起点位于鄄城县李进士 不动产项目地理位置 堂以北，与鄄城黄河大桥南端相接，终点位于菏泽市牡丹区，与日东高                    速公路日东枢纽互通主线连接。 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构        名称 中金基金管理有限公司 山东高速股份有限公司 信息披 姓名 李耀光 隋荣昌 露事务 职务 副总经理 董事会秘书 负责人 联系方式 xxpl@ciccfund.com sdhs@sdecl.com.cn                北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸 济南市文化东路 29 号七星吉祥大厦     注册地址                写字楼 2 座 26 层 05 室 A座                北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸     办公地址 山东省济南市奥体中路 5006 号                大厦 B 座 43 层     邮政编码 100004 250014 法定代表人 李金泽 傅柏先 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人 名称 平安银行股份有限公司 中国国际金融股份有限公司 平安银行股份有限公司       广东省深圳市罗湖区深南东 北京市朝阳区建国门外大街 1 广东省深圳市罗湖区深南东 注册地址       路 5047 号 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 路 5047 号       广东省深圳市福田区益田路 北京市朝阳区建国门外大街 1 广东省深圳市福田区益田路 办公地址       5023 号平安金融中心 B 座 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 5023 号平安金融中心 B 座 邮政编码 518001 100004 518001 法定代表人 谢永林 陈亮 谢永林 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构     项目 名称 办公地址 会计师事务所 无 - 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 评估机构 无 - 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载不动产基金中期报告的管理人互联网网址 http://www.ciccfund.com/ 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所                             第 6 页 共 69 页                             中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                            金额单位：人民币元             期间数据和指标 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 本期收入 118,624,698.90 本期净利润 30,421,888.06 本期经营活动产生的现金流量净额 93,659,114.58 本期现金流分派率（%） 2.98 年化现金流分派率（%） 6.01             期末数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金总资产 2,441,155,239.95 期末不动产基金净资产 2,387,851,759.53 期末不动产基金总资产与净资产的比例（%） 102.23 注：1、本期收入指不动产基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动 收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天数* 本年总天数。 3.2 其他财务指标                                                                单位：人民币元             数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金份额净值 5.9696 期末不动产基金份额公允价值参考净值 - 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                                单位：人民币元     期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注     本期 97,596,436.35 0.2440 - 2025 年 190,503,651.05 0.4763 - 2024 年 188,717,492.01 0.4718 - 2023 年 356,177,335.07 0.8904 - 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                                单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 142,800,006.21 0.3570 - 2025 年 139,080,006.84 0.3477 - 2024 年 270,800,006.93 0.6770 -                                第 7 页 共 69 页                            中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注      2023 年 231,751,987.26 0.5794 - 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                                            单位：人民币元                      项目 金额 备注 本期合并净利润 30,421,888.06 - 本期折旧和摊销 55,958,224.34 - 本期利息支出 2,313,835.22 - 本期所得税费用 4,019,629.51 - 本期息税折旧及摊销前利润 92,713,577.13 - 调增项 1.应收应付账款的变动 7,257,304.89 - 2.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资金、处置不动                                                      68,440,251.66 - 产项目资产取得的现金、金融资产相关调整、期初现金余额等 调减项 1.支付的利息及所得税费用 -6,333,464.73 - 2.未来合理的相关支出预留 -64,481,232.60 - 本期可供分配金额 97,596,436.35 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.2.3。 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税 费等）和未来运营费用等。通过预留经营性负债和未来运营费用可确保本基金资金储备能够满足日 常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。上年同期未来合理支出 相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人、 运营管理机构的费用收取情况及依据 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，报告期内基金管理人的管理费 计提金额 1,032,957.95 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 182,286.91 元，基金托管人和资 产支持证券托管人的托管费合计计提金额 121,525.21 元，运营管理机构的浮动管理费用计提金额 1,144,462.53 元。                              第 8 页 共 69 页                            中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 费用收取依据参见本基金招募说明书及其更新“第四部分 治理机制与运营管理安排”之“四、运 营管理安排”之“（三）运营管理费用”及“第五部分 不动产基金”之“六、基金运作”之“（二）基金合 同及托管协议相关情况”之“9、基金的费用与税收”。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 无。 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 无。 3.7 报告期内发生的关联交易 报告期内发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，具体关联交易详见“10.5.12 关联方关系”和“10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易”。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 无。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 报告期内，本基金业务参与人未新增不动产基金相关承诺，不存在前期承诺事项无法按期履行 或者履行承诺可能不利于维护不动产基金利益或者变更承诺的情形。                       §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金重要不动产项目为鄄菏高速项目（截至本报告披露日，本基金仅有此唯一不动产项目）                                           ， 鄄菏高速项目的收费经营期限为 25 年，于 2015 年 12 月 28 日起始，于 2040 年 12 月 27 日终止。报 告期内本不动产项目周边未发现新增竞争性项目，本基金招募说明书及定期报告已披露的竞争性项 目的基本情况参见“4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明”。报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重大未决诉讼或仲 裁。其他基本情况参见“2.2 不动产项目基本情况说明”。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                             第 9 页 共 69 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                 本期（2026 年 1 上年同期（2025                              指标 序号 指标名称 指标含义说明及计算方式 月 1 日-2026 年 年 1 月 1 日-2025 同比（%）                              单位                                  6 月 30 日） 年 6 月 30 日） 1 日均自然车流量 指收费车流量，不含免费 辆 18,132 18,858 -3.85               车，计算方法：断面自然车               流量/自然天数；其中断面 2 日均客车流量 自然车流量指每个区段两 辆 7,921 7,933 -0.15               个收费站之间自然车流量               按区段公里数加权平均后 3 日均货车流量 得出全程的日均车流量 辆 10,211 10,925 -6.54 4 客车通行费收入 万元 2,412.49 2,441.40 -1.18 5 货车通行费收入 含税收入 万元 9,714.65 10,648.09 -8.77 6 通行费收入 万元 12,127.14 13,089.49 -7.35 注：以上为山东省交通运输厅数据应用和收费结算中心（简称“结算中心”）本报告期清分数据，该 数据不包括结算中心对以前清分数据的调整部分，因此与财务报表披露的本报告期通行费收入数据 存在差异。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金重要不动产项目为鄄菏高速项目，无其他不动产项目，不动产项目运营指标参见“4.1.2 报 告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风 险      （1）经营风险      不动产项目的经营风险包括运营成本相关风险、维修和改造的相关风险、聘任第三方机构辅助 运营风险以及安全生产、环境保护和意外事件的风险等。      （2）行业风险      高速公路行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、周边区域交通网络和城市规划 等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险等。周边区域交通网络发生变化的风险情况参见 “4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明”。      （3）周期性风险      证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行表现将 对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。      其他相关风险参见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、风险                            第 10 页 共 69 页                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 因素”及往期公告。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局 （1）基本情况 不动产项目所属行业为交通运输业-道路运输业。高速公路行业作为交通运输行业的重要组成部 分，是国民经济循环的动脉，是服务构建新发展格局的重要支撑。截至 2025 年底，全国高速公路通 车里程达到 19.94 万公里，同比增长 4.56%，建成了全球最大的高速公路网。目前，我国持续推动基 础设施建设，深化交通运输改革以及推动高速公路智能化发展，预计高速公路行业将继续保持稳步 发展。 （2）行业发展阶段 交通运输部于 2026 年 6 月 22 日发布《2025 年交通运输行业发展统计公报》                                              ，交通运输行业紧 紧围绕加快建设交通强国，奋发作为、攻坚克难，全年各项目标任务圆满完成，为经济社会平稳健 康发展提供了有力的交通运输保障。 公路运输方面，2025 年全年完成营业性货运量 432.88 亿吨，比上年增长 3.4%，完成货物周转 量 79,511 亿吨公里、增长 3.5%。2025 年全年完成公路人员流动量 612.26 亿人次，比上年增长 3.3%。 （3）行业周期性特点 高速公路行业具有一定的弱周期性。一方面，高速公路特许经营收费期限一般长达 25-30 年， 在行业政策较为稳定的情况下，高速公路行业经营稳定性较好；另一方面，在特许经营收费期限内， 高速公路项目通常可以获取较为稳定的车辆通行费收入，现金流较为充裕，具有一定的抗风险能力。 （4）行业竞争格局 随着高铁、航空、水运等各种交通运输方式的发展，将会提供丰富而多样的出行、运输选择， 可替代的交通运输方式将带来竞争，对高速公路的交通量造成一定分流影响。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况 （1）济南至菏泽高速公路（简称“济菏高速”）                        ：是济广高速（编号 G35）的起点段，全长 153.6 公里，双向四车道，设计车速 120 公里/小时。于 2022 年 7 月开始“四改八”拓宽，于 2024 年 12 月 20 日完成改扩建恢复通车。 （2）国道 G240：为位于鄄菏高速西边的地方道路，目前黄河浮桥以北为双向二车道，黄河浮 桥以南为双向四车道的二级公路。改建方案：一是在原国道 G240 融贯黄河浮桥的西边新建双向六 车道的范县黄河公路大桥及接线工程；二是在范县黄河公路大桥及接线工程的南面实施 G240 保台                          第 11 页 共 69 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 线范县黄河公路大桥及接线工程至郑营段改建工程，按双向四车道一级公路标准升级改造，改建工 程全长 27.390 公里。根据河南省濮阳新闻报道，国道 240 范县黄河公路大桥及接线工程于 2026 年 8 月 18 日起试通行测试，试通行期间免收车辆通行费，试通行结束后开始收取车辆通行费，具体收费 时间及收费标准以后续相关公告为准。根据山东省菏泽市鄄城县公路事业发展中心报道，G240 保台 线杨集黄河大桥至郑营段改建工程拟纳入“十五五”规划实施。范县黄河公路大桥及接线工程开通后， 区域内将新增一条跨黄河六车道一级公路，预计对目前鄄菏高速上跨黄河的短途车辆会有一定分流 影响；G240 保台线杨集黄河大桥至郑营段改建工程未来开通后，鄄菏高速附近将出现一条一级公路， 其收费会比鄄菏高速低，预计将很大分流菏泽、鄄城、范县、莘县之间的短途交通。 （3）濮阳至阳新高速公路（简称“濮新高速”）及濮阳至聊城高速公路（简称“濮聊高速”）：濮 新高速北接台辉高速，南至湖北阳新，北端基本与鄄菏高速项目平行，但与德上高速重合度不高。 濮聊高速于 2025 年 12 月 30 日建成通车，它是濮新高速的北延，使濮新高速从台辉高速北延到了南 林高速，由于其与德上高速聊城段平行，对鄄菏高速的影响相对较小。 （4）德州至郓城高速公路：是山东省“九纵五横一环七射多连”高速公路网中的“纵八”线，北接 德上高速连接线，南至济广高速，位于德商高速的东边，主要包括德州至高唐段、高唐至东阿段、 东阿至梁山段、梁山至郓城段，东阿至阳谷高速作为德州至郓城高速公路的一部分。截至 2025 年底， 德州至高唐段、高唐至东阿段、东阿至阳谷高速已经开通；梁山至郓城段正在建设中；东阿至梁山 段尚未开工建设，预计 2030 年建成。德州至高唐段、高唐至东阿段距离本项目较远，对本项目无影 响；东阿至梁山段开通后预计会分流部分德州、平原、高唐、茌平、东阿、阳谷、梁山、郓城、巨 野之间的出行；梁山至郓城段开通后预计会对本项目濮阳方向往来济宁、临沂、日照等方向的交通 有一定分流；东阿至阳谷高速开通会对本项目所在德上高速聊城至范县段有分流作用，预计对鄄菏 高速影响微小。 （5）鄄城至兰考高速公路（简称“鄄兰高速”）                        ：鄄兰高速起于菏泽市鄄城县姜楼村南，与郓鄄 高速衔接，向南止于东明县南娄寨村附近鲁豫省界，与河南规划兰沈高速顺接，全长约 88.58 公里。 预计 2026 年底开工建设，建设工期预计 36 个月。鄄兰高速建成以后将会分流经由日兰高速往来鄄 菏高速的交通量。 （6）雄安至商丘高速铁路（简称“雄商高铁”）                        ：雄商高铁北起雄安站，南至商丘站，途经河北、 山东、河南三省，正线全长 552 公里，设计时速 350 公里，设 16 座车站，预计开通时间是 2026 年 9 月。雄商高铁开通以后，主要分流鄄菏高速长途的客车，主要是河北、德州往来菏泽、商丘等地 的客车。由于高铁设站间距比较远，因此分流的交通主要是靠近高铁站的客车，雄安至商丘高铁沿 线设有雄安、任丘西、肃宁东、深州东、衡水南、枣强南、清河西、临清东、聊城西、阳谷东、台                        第 12 页 共 69 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 前东、梁山、郓城、菏泽东、曹县西、商丘 16 座车站。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的重大影 响     报告期内新公布的相关行业政策、区域政策包括：     交通运输部组织制定的交通运输行业标准《收费公路联网收费客户服务规范》                                      （标准编号：JT/T 1560—2025）发布，自 2026 年 1 月 1 日起实施。该标准的发布实施，旨在系统规范和科学指导全国 收费公路联网收费客户服务工作，全面提升全网客户服务标准化、规范化水平。对于构建完善全国 高速公路联网收费客户服务体系，推动“一张网运行、一体化服务”，具有重要的指导意义。     交通运输部 2026 年 5 月发布《交通运输部 2026 年立法工作计划》，聚焦持续完善现代化综合交 通运输体系，加强重点领域、新兴领域、涉外领域立法，为加快建设国家综合立体交通网，着力推 进一体化融合、安全化提升、数智化升级、绿色化转型提供有力法治保障；坚持有效衔接、立足实 际，法律、行政法规以列入全国人大常委会立法规划、计划以及国务院立法计划为主，规章重点满 足行业管理实际需要，与法律、行政法规整体协调衔接。同时，为了保证《立法计划》有效实施， 对法规起草、审核工作提出明确要求。其中，《收费公路管理条例（修订）》纳入年内完成部内工作 或者公布的立法项目。     山东省于 2026 年 4 月发布《山东省重点公路运输通道布局建设电动重卡大功率充电示范站实施 方案（2026—2027 年）》《关于支持电动重卡规模化应用的若干措施》。上述方案和措施提出利用 2026-2027 年两年时间，全面开展重点路段示范站建设。一是高速公路建成 24 对服务区 48 座示范站， 构建覆盖省会、胶东、鲁南三大经济圈，串联 16 市、总里程 2600 余公里的“四纵两横”电动重卡绿 色补能廊道。二是普通国省道建成 107 座示范站，完成 G104 北平线等 14 条普通国省干线布局，形 成覆盖 16 市、总里程 6600 余公里的“四纵三横”电动重卡绿色补能廊道。三是两年内电动重卡渗透 率达到全国平均水平。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况     （1）宏观经济及交通运输行业主要指标情况     2026 年上半年，我国国民经济运行在合理区间，新质生产力培育壮大，高质量发展向新向优。 根据国家统计局数据，2026 年上半年国内生产总值 695,704 亿元，按不变价格计算，同比增长 4.7%； 全国居民消费价格（CPI）同比上涨 1.0%；全国规模以上工业增加值同比增长 5.4%。     根据山东省统计局数据，2026 年上半年山东省经济运行稳健向好、进中提质、承压前行，顺利 实现“双过半”。2026 年上半年全省生产总值为 53,173 亿元，按不变价格计算，同比增长 5.6%，增 速高于全国平均水平；全省规模以上工业增加值同比增长 7.0%。                        第 13 页 共 69 页                             中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 根据交通运输部数据，2026 年 1-6 月，全国完成公路货运量约 212.19 亿吨，同比增速 3.2%；公 路客运量约 56.42 亿人次，同比增速-2.1%。其中山东省 2026 年 1-6 月完成公路货运量约 15.07 亿吨， 同比增速 5.2%；公路客运量约 2.75 亿人次，同比增速-4.0%。 （2）竞争情况 不动产项目可比竞争性道路在建成通车后将给不动产项目的业绩带来一定压力。本基金招募说 明书及更新、车流量预测报告已对竞争性道路的影响进行了考虑，具体竞争情况详见“4.2.2 可比区 域内的可比不动产项目情况”及往期公告。 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 2,164,677,067.02 2,241,815,794.51 -3.44 2 总负债 1,734,322,850.72 1,781,276,595.85 -2.64 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 117,824,712.76 127,200,094.74 -7.37 2 营业成本/费用 144,755,591.24 225,585,467.40 -35.83 3 EBITDA 94,359,782.98 103,116,638.83 -8.49 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析      项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                         主要资产科目 1 无形资产 2,091,465,425.75 2,132,504,074.46 -1.92                         主要负债科目 1 长期应付款 1,681,064,271.10 1,736,622,627.19 -3.20 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上的 负债科目。 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析      项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司                                                              金额单位：人民币元             本期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 上年同期（2025 年 1 月 1 日-2025                      月 30 日） 年 6 月 30 日） 金额同比 序号 构成                              占该项目总收 占该项目总收 变化（%）                 金额 金额                              入比例（％） 入比例（％） 1 通行费收入 117,787,476.91 99.97 127,082,449.31 99.91 -7.31 2 其他收入 37,235.85 0.03 117,645.43 0.09 -68.35 3 营业收入合计 117,824,712.76 100.00 127,200,094.74 100.00 -7.37 注：1、表中通行费收入为不含税收入，其他收入包括清障救援和涉路施工补偿收入。 2、其他收入同比降幅超过 30%，系该收入属于不可控、不可持续收入，不构成未来稳定收益来 源，该降幅不具有持续性。 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析                               第 14 页 共 69 页                             中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司                                                           金额单位：人民币元              本期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 上年同期（2025 年 1 月 1 日-2025                     6 月 30 日） 年 6 月 30 日） 金额同比 序号 构成                              占该项目总成 占该项目总成 变化（%）                  金额 金额                              本比例（％） 本比例（％） 1 折旧摊销 41,062,632.69 28.37 42,223,907.96 18.72 -2.75 2 养护成本 5,141,122.12 3.55 7,005,216.17 3.11 -26.61 3 运营管理成本 17,725,408.71 12.25 17,410,919.98 7.72 1.81 4 税金及附加 776,054.21 0.54 805,300.89 0.36 -3.63 5 财务费用 79,441,643.91 54.87 158,113,350.06 70.08 -49.76 6 管理费用 608,729.60 0.42 26,772.34 0.01 2,173.73 7 其他成本/费用 - - - - - 8 营业成本/费用合计 144,755,591.24 100.00 225,585,467.40 100.00 -35.83 注：1、财务费用（为股东借款利息）同比降幅超过 30%，原因是本报告期调降股东借款利率所致， 该降幅不具有持续性。 2、管理费用（包括保险费、中介服务费等）同比增幅超过 30%，原因是保险费的核算入账周期 存在暂时性差异且管理费用并非在一年内平均发生，使得特定期间的同比口径数据出现阶段性差异， 该增幅不具有持续性。 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司                                     指 本期（2026 年 1 月 1 上年同期（2025 年 1 月 序 标 日-2026 年 6 月 30 日） 1 日-2025 年 6 月 30 日）       指标名称 指标含义说明及计算公式 号 单                                              指标数值 指标数值                                     位 1 毛利率 毛利润额/营业收入×100% %                                  45.74 47.61 2 净利率 净利润/营业收入×100% %                                  31.69 35.91     息税折旧摊 不动产项目息税折旧摊销前 3 % 80.08 81.07     销前利润率 利润/营业收入×100% 注：1、净利率计算公式中的净利润调整为项目公司财务报表净利润+计提的股东借款利息-税前可抵 扣利息*所得税率。 2、上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.2.1 本期可供分 配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异。 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      自权利义务转移日（2023 年 10 月 17 日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银行账户 及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。      不动产项目公司现有银行账户共四个，包括开立在平安银行股份有限公司（简称“平安银行”） 的运营收入账户、基本账户和通行费备付金账户三个账户，以及开立在中国农业银行股份有限公司 的纳税专户（因税款缴纳的属地化管理，基金管理人按照税务部门要求在菏泽当地开立纳税专户， 纳税专户按照账户监督协议约定接受基金管理人、托管人监管）。                              第 15 页 共 69 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     不动产项目公司本期收入归集总金额 122,883,738.82 元，对外支出总金额 22,288,514.47 元。不 动产项目公司上年同期收入归集总金额 133,942,733.39 元，对外支出总金额 12,295,694.55 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明     无。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说 明     （1）影响未来项目正常现金流的重大情况     根据河南省濮阳新闻报道，国道 240 范县黄河公路大桥及接线工程于 2026 年 8 月 18 日 8 时起 试通行测试，试通行期间免收车辆通行费，试通行结束后开始收取车辆通行费，具体收费时间及收 费标准以后续相关公告为准。该项目开通后，区域内将新增一条跨黄河六车道一级公路，预计对目 前鄄菏高速上跨黄河的短途车辆会有一定分流影响。                  图片来源：施伟拔咨询(深圳)有限公司，2026     （2）拟采取的相应措施     基金管理人、运营管理机构将发挥好高速公路通行效率高和综合服务优的优势，通过提升全天 候通行率、引车上路、服务司乘等措施，持续提升鄄菏高速道路通行品质和服务供给能力，保障鄄 菏高速运营稳定性和竞争力，同时持续关注国道 240 范县黄河公路大桥及接线工程试通行阶段及后 续正式通行后对鄄菏高速车流量的影响。                           第 16 页 共 69 页                    中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.5 项目公司对外借入款项情况 4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况 无。 4.5.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 无。 4.5.3 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.6 不动产项目投资情况 4.6.1 报告期内购入或出售不动产项目情况 无。 4.6.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析 无。 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 无。 4.8 不动产项目相关保险的情况 不动产项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）                               》要求，购买财产一切险、公 共责任险、机器损坏保险、现金保险、董事监事及高级管理人员责任保险，保险处于有效期内，保 险公司为中国人寿财产保险股份有限公司，履约正常。 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化相关情况参见“4.4.3 对报告期 内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明”。根据北京国友大正资产 评估有限公司出具的《鄄菏高速特许经营权不动产价值项目资产评估报告》(大正评报字(2026)第 046A 号)，上述情况对不动产项目运营情况、经营业绩、现金流和基金份额持有人权益的影响预计 如下： （1）济菏高速改扩建完成影响 从地理位置看，济菏高速和鄄菏高速直线距离约 50 公里，并且线路走向也不大一致；从交通的 构成看，济菏高速主要是服务济南、滨州、沧州、天津方向的交通量往来菏泽方向，而鄄菏高速主 要服务聊城、德州、衡水、保定、石家庄方向的交通量往来菏泽、商丘方向，两者之间的竞争性并 不强。因此济菏高速改扩建结束以后，因济菏高速改扩建而转移到鄄菏高速的车辆会回流至济菏高                     第 17 页 共 69 页                           中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 速，不存在鄄菏高速原有交通量向济菏高速转移的情况。 （2）濮阳至阳新高速开通影响 2024 年 12 月 30 日濮新高速公路韩集至民权段开通，新开通道路费率和黄河大桥费率按照 2018 年新建道路执行，各车型费率比鄄菏高速高 20%至 30%（2018 年以后开通高速公路费率客 1 为 0.50 元/公里、货 6 为 2.61 元/公里，鄄菏高速费率客 1 为 0.40 元/公里、货 6 为 2.04 元/公里），分流主要 集中在濮阳至菏泽、商丘及开封东部的交通。 （3）濮阳至聊城高速濮阳段开通影响 濮阳至聊城高速公路（简称“濮聊高速”）濮阳段于 2025 年 12 月 30 日建成通车，该路段是濮新 高速北延，它使濮新高速从台辉高速北延到了南林高速，由于其与德上高速聊城段平行，对鄄菏高 速的影响相对较小。 （4）郓城至鄄城高速开通影响 郓城至鄄城高速公路（简称“郓鄄高速”）于 2025 年 12 月 26 日建成通车，该路段与鄄菏高速相 交，其 OD（交通起止点）基本没有与鄄菏高速重叠，预计对鄄菏高速影响微小。 （5）东阿至阳谷高速开通影响 东阿至阳谷高速公路（简称“东阳高速”）于 2025 年 12 月 26 日建成通车，该路段作为德州至郓 城高速公路的一部分，对鄄菏高速所在德上高速聊城至范县段有分流作用。但其在里程、收费方面 均劣于鄄菏高速，新开公路里程较通行鄄菏高速长 5-10 公里，且 2018 年以后开通高速公路费率客 1 为 0.50 元/公里、货 6 为 2.61 元/公里，鄄菏高速费率客 1 为 0.40 元/公里、货 6 为 2.04 元/公里，新 开公路仅在通行条件方面有优势。预计对鄄菏高速影响微小。 （6）国道 240 范县黄河公路大桥及接线工程开通影响 根据河南省濮阳新闻报道，国道 240 范县黄河公路大桥及接线工程于 2026 年 8 月 18 日起试通 行测试，试通行期间免收车辆通行费，试通行结束后开始收取车辆通行费，具体收费时间及收费标 准以后续相关公告为准。该项目开通后，区域内将新增一条跨黄河六车道一级公路，预计对目前鄄 菏高速上跨黄河的短途车辆会有一定分流影响。 （7）雄安至商丘高速铁路开通影响 雄商高铁开通以后主要分流鄄菏高速长途的客车，主要是河北、德州往来菏泽、商丘等地的客 车。由于高铁设站间距比较远，因此分流的交通主要靠近高铁站的客车，雄安至商丘高铁沿线设有 雄安、任丘西、肃宁东、深州东、衡水南、枣强南、清河西、临清东、聊城西、阳谷东、台前东、 梁山、郓城、菏泽东、曹县西、商丘 16 座车站。根据施伟拔咨询(深圳)有限公司分析，高铁和高速 公路的综合成本分别为 1.648 元/公里和 1.41 元/公里。雄商高铁预计开通时间是 2026 年 9 月，高铁                            第 18 页 共 69 页                        中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 开通以后会逐步增加列车频率，预计对鄄菏高速影响较小。 4.10 其他需要说明的情况 无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                                      金额单位：人民币元                                                  占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额                                                   的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - - 其中：债券 - -      资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 39,582,826.55 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 39,582,826.55 100.00 5.2 投资组合报告附注 本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，未有在本报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金主要资产投资于不动产资产支持证券，无其他投资品种。本基金管理人根据 有关法律法规和基金合同的规定开展基金估值工作，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任。基金管理人建立并执行基金估值相关管理制度，设置估值委员会研究、指导基 金估值业务。估值委员会由相关高级管理人员、基金运营部、投研部门、风险管理部、监察稽核部 等相关人员组成。各估值委员会委员和基金会计均具有相关工作经历和专业胜任能力。基金经理参 与估值委员会会议讨论，但不参与基金估值决策，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。                   §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 报告期内原始权益人回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。原                         第 19 页 共 69 页                                     中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 始权益人净回收资金金额为 1,404,442,040.00 元，根据原始权益人承诺及招募说明书相关约定，拟投 资至济南绕城高速东线小许家枢纽至遥墙机场段改扩建工程、济南绕城高速小许家至港沟段改扩建 工程、济南至潍坊高速公路建设项目，未变更用途。      截 至本 报告 期末 ，原 始权 益人 净回 收资 金已 全部 使用 完毕 ，向 上述 3 个 项目 分别 投入 100,000,000.00 元、110,000,000.00 元、1,194,442,040.00 元。                                     §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验      中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金”）成立于 2014 年 2 月，由中国国际金融股份有限 公司作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本 10 亿元。中金 基金经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务， 注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室。      中金基金设立专门部门负责不动产基金（或称“公募 REITs”）的研究、投资及运营管理等工作， 建立并执行公募 REITs 尽职调查、投资管理、运营管理及风险控制等各项制度流程，持续加强专业 人员配备，保障基金规范设立及运作，保护基金份额持有人合法权益。      截至报告期末，中金基金共管理 12 只不动产基金。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介              任职期限 不动产项目 姓 不动产项目运营或投资管理       职务 任职 离任 运营或投资 说明 名 经验             日期 日期 管理年限                                                         李耀光先生，经济学硕士，                                                         CFA、CPA。历任中国农业                                                         银行股份有限公司托管业                                          曾负责东久中国智能制造产 务部经理；中信证券股份                                          业园资产支持专项计划、新 有限公司资产管理部高级                                          派公寓权益型房托资产支持 经理；摩根士丹利华鑫证       本基 2023 李 专项计划、晋江房建安置房 券有限责任公司（现“摩根       金的 年 10 耀 - 12.5 年 资产支持专项计划等多单资 士丹利证券（中国）有限       基金 月 16 光 产证券化项目，项目类型覆 公司”）固定收益部经理和       经理 日                                          盖产业园区及仓储、住房租 副总裁、全球资本市场部                                          赁、保障房及城市设施以及 副总裁和执行董事；渤海                                          商业办公等不动产领域。 汇金证券资产管理有限公                                                         司资本市场部总经理、金                                                         融市场部总经理（兼）、不                                                         动产投资管理部总经理                                      第 20 页 共 69 页                        中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告           任职期限 不动产项目 姓 不动产项目运营或投资管理     职务 任职 离任 运营或投资 说明 名 经验          日期 日期 管理年限                                               （兼）、公司副总经理。现                                               任中金基金管理有限公司                                               副总经理、深圳分公司负                                               责人、基金经理。                                               赵一飞先生，理学硕士，                                               CFA，FRM。历任中核能源                                               科技有限公司项目经理；                                               国网绿色能源有限公司项                         曾负责北京、西北、江浙、                                               目专责，国网综合能源服     本基 2023 2026 广东地区电力、储能项目尽 赵 务集团有限公司电力环保     金的 年 10 年 6 调、估值、投资收购和投后 一 11 年 事业部项目经理、新能源     基金 月 16 月 23 管理，对发电、供热、储能 飞 事业部项目经理、储能事     经理 日 日 等行业产业链条上的资产评                                               业部项目经理；光大保德                         估与交易有成熟的经验。                                               信基金管理有限公司投资                                               经理；中金基金管理有限                                               公司创新投资部基金经                                               理。                                               吕静杰女士，经济学学士，                         曾负责招商局公路网络科技 CPA。历任信永中和会计师                         控 股 股 份 有 限 公 司 合 并 报 事务所项目经理；招商局     本基 2023 吕 表、预算及信息披露等集团 公路网络科技控股股份有     金的 年 10 静 - 10 年 财务管理工作，并参与高速 限公司财务部高级经理；     基金 月 16 杰 公路项目投资的财务尽调工 国金基金管理有限公司投     经理 日                         作，项目类型覆盖高速公路、 资经理。现任中金基金管                         光伏、租赁住房等领域。 理有限公司创新投资部基                                               金经理。                         曾负责收费公路运营养护、                         信息化项目建设、市场开发                                               马澍玮先生，工学硕士，                         等工作，参与贵州贵都高速、                                               高级工程师。历任中交公                         云南嵩昆高速、重庆涪丰石                                               路规划设计院有限公司助     本基 2026 高速、湖北咸通高速、山西 马 理工程师；中交资产管理     金的 年 6 翼侯高速、陕西榆佳高速、 澍 - 12.5 年 有限公司项目运营中心高     基金 月 23 广东广明高速、新疆尉且公 玮 级业务经理、处长、总经     经理 日 路、塞内加尔新国际机场-捷                                               理助理；现任中金基金管                         斯-姆布尔及捷斯-图巴高速                                               理有限公司创新投资部基                         等境内外 30 多个收费公路统                                               金经理。                         一运营管理工作，项目类型                         主要为高速公路领域。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 2、本基金无基金经理助理。 7.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的不动产基金经理同时管理的产品情况     本报告期内，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明                          第 21 页 共 69 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                   《公开募集基础设施证 券投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件，中国证监会、上海证券交易所有关规定， 以及本基金基金合同、招募说明书等相关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，履行不动产项目运营管理职责，在控制风险的前提下，谋求基金份额持有人利益最 大化。本报告期内，本基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》 和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规定，制定了《中金基金管 理有限公司公平交易管理办法》              ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施效果 评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方 的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投 资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流程，加强交易执 行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投 资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系 统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，本报告期内未新增投资。截至本报告期末， 本基金通过持有“中金-山高集团鄄菏高速资产支持专项计划资产支持证券”全部份额，穿透取得项目 公司持有的不动产资产的完全所有权或经营权利。 基金成立日起，基金管理人主动履行不动产项目运营管理职责，同时，基金管理人委托山东高 速股份有限公司作为运营管理机构，承担不动产项目的部分运营管理职责。基金管理人、项目公司 和运营管理机构根据签订的运营管理服务协议，执行协议中运营管理职责的分工。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 本基金本报告期进行了 3 次收益分配，实际分配金额共 142,800,006.21 元。 2026 年第 1 次收益分配基于 2025 年 7 月 1 日到 2025 年 9 月 30 日的累计可供分配金额，合计 人民币 49,675,715.13 元，实际分配人民币 49,600,005.45 元，约占前述可供分配金额的 99.85%。 2026 年第 2 次收益分配基于 2025 年扣除前期已分配金额后尚未分配的可供分配金额，合计人                            第 22 页 共 69 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 民币 44,103,640.05 元（根据信永中和《审计报告》                               （XYZH/2026CSAA1B0013）所载，本基金 2025 年累计可供分配金额为 190,503,651.05 元，其中 2025 年已分配的可供分配金额为 146,400,011.00 元， 2025 年度剩余未分配的可供分配金额为 44,103,640.05 元），实际分配人民币 44,000,000.00 元，约占 前述可供分配金额的 99.77%。 2026 年第 3 次收益分配基于 2026 年 1 月 1 日到 2026 年 3 月 31 日的累计可供分配金额，合计 人民币 49,211,326.51 元，实际分配人民币 49,200,000.76 元，约占前述可供分配金额的 99.98%。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 由中金基金作为基金管理人的中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金（以下简称 “中金安徽交控 REIT”）已于 2022 年 11 月 12 日披露《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券 投资基金基金合同生效公告》，中金安徽交控 REIT 是主要投资于高速公路类不动产项目的不动产基 金，因此，基金管理人管理了与本基金具有同类型不动产资产的不动产基金。中金安徽交控 REIT 原始权益人关联方安徽皖通高速公路股份有限公司于 2026 年 2 月 3 日成为本基金运营管理机构第三 大股东，持股比例 7%。针对上述股权变化情况，运营管理机构向基金管理人出具了《关于山东高速 股份有限公司股权变化相关情况的承诺函》                   ，承诺上述股权变化不会对其作为本基金运营管理机构的 独立性构成实质影响，不会对本基金运营管理造成重大影响，运营管理机构将持续恪守独立、专业、 勤勉的原则，切实维护基金份额持有人的合法权益。 综合考量中金安徽交控 REIT 和本基金项下不动产资产处在距离较远的不同区域，分别聘请了 运营管理机构，以及 2 只不动产基金的投资及扩募资产范围重叠可能性较低等因素，同时结合高速 公路项目的运营管理特点，基金管理人认为现阶段同时管理 2 只高速公路 REITs 不存在利益冲突。 为有效防范不动产基金关联交易及潜在利益冲突风险，基金管理人建立了相应的风险防范机制 并严格按照法规和制度开展相关工作，防范措施主要包括： （1）为防范关联交易中的潜在利益冲突，有效管理关联交易风险，基金管理人制定不动产基金 关联交易管理制度，规范关联方管理、关联交易决策及信息披露等工作。根据基金管理人章程及关 联交易管理制度规定，不动产基金开展关联交易需提交 REITs 投资决策委员会审批，并根据法规及 基金合同约定提请基金管理人董事会、基金份额持有人大会审批（如需）                                。必要时，基金管理人可就 关联交易的公允性等征求会计师事务所等中介机构的独立意见。基金管理人董事会至少每半年对关 联交易事项进行审查。 （2）基金管理人通过召开 REITs 投资决策委员会会议，预防和评估不同不动产基金之间同业竞 争和潜在利益冲突情况，制定公平对待所有不动产项目的相关措施；对可能发生的同业竞争和可能 存在的利益冲突，由 REITs 投资决策委员会召开会议讨论和决定处理方式。                            第 23 页 共 69 页                   中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本基金报告期内开展的关联交易，符合基金合同约定的投资目标和投资策略，遵循基金份额持 有人利益优先原则，执行了市场公平合理价格。 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 报告期内，基金管理人持续加强不动产基金的监察稽核工作，为业务开展提供全流程法律合规 支持，防范法律合规风险。 制度体系方面，在投资管理、运营管理、风险控制、尽职调查等不动产基金基础制度的基础上， 持续根据相关法规政策要求，结合业务实际需求，完善不动产基金制度流程，就业务开展的重要环 节细化明确合规管理要求。申报与发售方面，严格审查项目申报、发售各项文件，协助开展战略配 售、网下询价及公众发售工作，加强投资者教育及宣传推介材料的合规审查，强化销售行为管理。 存续期运作方面，就交割、上市及运营管理各项工作及时提供法律合规咨询意见，规范审查信息披 露材料，有针对性地开展合规培训，适时发布合规指引或提示，促进合规展业。 报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施不断完善。本基金管理人将不 断提高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大合规风险，维护基金份额持有人合法 权益。 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 报告期内，基金管理人根据有关法律法规、基金合同和运营管理服务协议等基金法律文件的要 求，主动履行不动产项目运营管理职责，主要包括：建立并执行项目公司印章与证照的管理和使用 机制、账户与现金流的管理机制；对不动产项目的年度预算、重大资本性支出（如有）                                      、关联交易及 项目所涉及的重要合同等进行审批；协同运营管理机构制定并落实不动产项目运营策略等。报告期 内，基金管理人加强与运营管理机构的沟通，定期开展不动产项目经营情况、年度预算达成情况等 的总结回顾，保障不动产项目平稳运营。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 报告期内，基金管理人专业、审慎开展本基金相关重大事项的决策，根据基金合同、招募说明 书等基金法律文件及基金管理人相关内部管理制度的要求，按照事项内容相应分级履行基金经理与 基金运营团队决策、基金运营咨询委员会讨论及公司 REITs 投资决策委员会决策流程。报告期内， 未发生需提请基金份额持有人大会决策的事项。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 根据有关法律法规、基金合同、招募说明书和运营管理服务协议等基金法律文件的要求，基金                    第 24 页 共 69 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 管理人开展了对运营管理机构履职情况的检查工作，检查内容包括但不限于其从事不动产项目运营 管理活动而保存的记录、合同等，报告期内运营管理机构总体履职情况良好。 根据招募说明书及运营管理服务协议的约定，并结合运营管理机构报告期内的履职表现，报告 期内，运营管理机构未发生考核政策约定的违规事项，运营管理机构本报告期运营管理费用的收取 及运营业绩奖励情况（如有）参见“10.5.13.4.1 基金管理费”。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 无。 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 基金管理人信息披露事务负责人根据适用法律法规、自律规则及基金管理人内部制度统筹组织 和协调本基金信息披露各项事务，履行信息披露管理职责，不存在不能履职或无法履职的情况。 信息披露事务负责人高度重视不动产基金的信息披露工作。组织协调信息披露事务方面，统筹 公司有关部门制定不动产基金相关信息披露管理办法，重视并督促开展有关信息披露培训，组织细 化完善不动产基金信息披露工作流程，协调督促相关部门有序落实。投资者关系管理方面，组织建 立健全投资者沟通联络机制，协调开展投资者关系活动，安排相关人员参加本基金业绩说明会，持 续关注媒体报道，重视投资者教育活动等。 基金管理人信息披露负责人未来将继续以维护基金份额持有人利益为原则，勤勉尽责履行信息 披露管理义务。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内基金管理人信息披露负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人根据适用法律法规、自律规则在公司内部建立并执行不动产基金相关信息披露管理 办法、工作流程，明确了公司管理的不动产基金的信息披露事务管理、审核和发布流程、敏感信息 管理、暂缓和豁免信息披露机制、基金各阶段信息披露的基本要求及信息披露档案管理等内容。 基金管理人按照前述内部制度要求，有序执行不动产基金信息披露文件的编制、复核、审核、 发布和存档流程，规范履行信息披露义务，并积极与运营管理机构、原始权益人等业务参与人建立 信息传递与沟通机制，提升信息披露工作质量。 基金管理人重视不动产基金敏感信息管理，控制基金管理人不动产基金敏感信息知情人范围、 开展基金敏感信息知情人登记、执行敏感信息防控管理措施，并通过签署保密协议/承诺函、书面提                        第 25 页 共 69 页                        中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 示等方式约定、督促原始权益人、运营管理机构等专业机构和人员强化其不动产基金敏感信息管理。 报告期内，未发生暂缓和豁免信息披露的情况。                   §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守运营管理服务协议的约定，不存在违反运营管理服务 协议相关条款的重大情形。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                    《公开募集基础设 施证券投资基金指引（试行）             》等法律法规、规章、规范性文件、上海证券交易所有关不动产基金的 相关业务规则，以及本基金基金合同、招募说明书、运营管理服务协议等相关法律文件的约定，本 着诚实信用、勤勉尽责的原则履行运营管理机构职责。报告期内，本基金运营管理机构履职情况整 体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果 2026 年上半年，面对周边路网结构优化、区域货运市场较为低迷等情况，运营管理机构扎实推 进增收降本、基层基础、安保维稳等工作，不动产项目鄄菏高速平稳运行态势延续。2026 年上半年 未发生安全生产责任事故、重大风险及损失事件、重大舆情事件、重大诉讼事件等。运营管理机构 采取的运营管理措施包括： （1）运营管理方面 一是文旅联动引车上路，联合菏泽市文旅局实施“来菏泽，赏牡丹，高速帮您来省钱”专项营销 活动，发布线上活动宣传信息 2 篇，设置节会志愿服务点 8 处，累计引流约 0.6 万辆次。二是定制 服务引流大件车辆，建立“一对一”沟通机制和“一企一档”台账，走访周边企业 52 家，服务大件运输 车 816 辆次，推出“上门摸排+专题定策+专属通道”全链条定制服务，期间鄄城收费站定制服务 2 家 企业，吸引大件车辆 52 车次。三是稽核打逃力度加强，严格车道管控，将打逃由事后向事中前置， 构建“内部协同、外部联动”的全链条打逃体系。 （2）安全保畅方面 一是重点时段保畅有力，落实专题会商研判、前置保障力量、多方协同联动、改进渠化导流、                         第 26 页 共 69 页                     中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 加密巡查等措施，圆满完成春运、清明、五一保障任务，上半年全天候通行率 99.78％，未出现因事 故引发的拥堵缓行和投诉舆情。二是防汛堤坝持续筑牢，排查确定、分级管控灾害风险点位 30 处， 安装防汛监测预警设施 4 套，增设力量预置点 2 个，上半年高效应对强对流降雨天气 10 次，启动防 汛防御响应三级 10 次、四级 1 次。三是加强安全内控管理，上半年安全检查 61 次，查改隐患 108 项，“随手拍”报送隐患 43 项，辖区无重大事故隐患和重大危险源；抓实全员安全教育培训，开展春 运春节安全专题培训、春季安全培训、安全月培训、岗位调整人员安全培训共计 50 余场次，覆盖 1200 余人次，举行高处作业、防汛、火灾处置等应急演练 16 次，覆盖 300 余人次。 （3）科技创新方面 依托鄄菏高速应用场景，运营管理机构大力推广实用创新。聚焦助力降本增效、解决实际问题 的创新项目，立项实施 QC 课题 7 项、质量信得过班组课题 7 项、管理创新课题 2 项；机电运维团 队研发应用“EM 车道超限车辆 ETC 交易远程阻拦装置”等设备系统 3 个，提升了 EM 车道通行管控 效率，实现雨棚信号灯集中控制、栏杆机特情报警；养护管理团队研发应用“物资智能查找系统”， 实现应急物资即时查询。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 运营管理机构信息披露事务负责人负责组织和协调运营管理机构信息披露各项事务，组织安排 信息披露相关信息和数据的整理、报告工作，对信息披露的合规性和质量承担相应责任。报告期内， 运营管理机构信息披露事务负责人组织建立了与投资者的沟通联络渠道，协同基金管理人及时做好 与投资者的沟通联络工作，组织运营管理机构相关专业人员积极参加基金 2025 年度业绩说明会等投 资者关系活动。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人未发生变更。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况 报告期内，运营管理机构严格执行《山东高速股份有限公司关于中金山高集团高速公路封闭式 基础设施证券投资基金存续期信息披露配合工作管理办法》相关规定，落实未公开信息管理要求， 并及时向基金管理人提供有关信息，确保提供的信息真实、准确、完整。 8.2.4 配合信息披露情况 报告期内，运营管理机构严格遵守不动产基金信息披露相关法律法规、规范性文件、业务规则 及《山东高速股份有限公司关于中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金存续期信息披                       第 27 页 共 69 页                    中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 露配合工作管理办法》，积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提供有关信息， 并确保提供的信息真实、准确、完整，按照法规要求对相应披露内容进行确认。               §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券 投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职 尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要账户 资金的监督情况 报告期内，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的资 金账户、不动产项目运营收支账户等重要账户资金进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额 持有人利益的行为。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 报告期内，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的投 资运作、收益分配、为不动产项目购买保险、借入款项安排等事项进行了监督，未发现基金管理人 有损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 报告期内，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的投 资运作、基金资产净值计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对基金管 理人资产确认计量过程加强复核，对本基金公开披露不动产基金信息进行了复核、审查和确认，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 9.1.5 托管人在报告期内其他规定或者约定的职责履行情况 无。 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 中国国际金融股份有限公司（代表“中金-山高集团鄄菏高速资产支持专项计划资产支持证券”）                     第 28 页 共 69 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 持有相关项目公司 100%股权，并根据《专项计划标准条款》的约定按照基金管理人（代表基金的利 益）事先作出的专项计划直接决议行使及履行其作为项目公司股东依据项目公司章程及/或中国法律 规定所享有及承担的股东权利、权力及/或职责。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况     中国国际金融股份有限公司（代表“中金-山高集团鄄菏高速资产支持专项计划资产支持证券”） 通过股东借款构成对项目公司的股东债权。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况     报告期内，不动产资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业 务管理规定》      《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等相关法律法规以及 标准条款的规定进行信息披露。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责履行情 况     报告期内，本基金资产支持证券管理人按照规定或约定履行了资产支持证券管理人的职责和义 务，不存在严重违反相关规定、约定或损害资产支持证券投资者利益行为的情况。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产基金份 额情况     报告期内，本基金原始权益人或其同一控制下的关联方未卖出战略配售取得的基金份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况     报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额 211,720,000.00 份，占基金 总份额的比例是 52.93%。 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况     无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况     报告期内，原始权益人及其人员积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提 供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况     无。                        第 29 页 共 69 页                                中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                     §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表 会计主体：中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                    单位：人民币元                                         本期末 上年度末         资产 附注号                                    2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 10.5.7.1 112,991,415.54 162,143,897.16 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 10.5.7.2 - - 买入返售金融资产 10.5.7.3 - - 债权投资 10.5.7.4 - - 其他债权投资 10.5.7.5 - - 其他权益工具投资 10.5.7.6 - - 应收票据 - - 应收账款 10.5.7.7 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 存货 10.5.7.8 - - 合同资产 10.5.7.9 - - 持有待售资产 10.5.7.10 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 10.5.7.11 - - 固定资产 10.5.7.12 686,911.71 731,754.92 在建工程 10.5.7.13 - - 使用权资产 10.5.7.14 - - 无形资产 10.5.7.15 2,326,158,050.68 2,382,071,431.81 开发支出 10.5.7.16 - - 商誉 10.5.7.17 - - 长期待摊费用 10.5.7.18 - -                                 第 30 页 共 69 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 递延所得税资产 10.5.7.19 - - 其他资产 10.5.7.20 1,318,862.02 2,969,321.93       资产总计 2,441,155,239.95 2,547,916,405.82                                   本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号                              2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 10.5.7.21 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付票据 - - 应付账款 10.5.7.22 41,276,286.36 31,335,699.30 应付职工薪酬 10.5.7.23 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 2,269,067.49 4,587,604.89 应付托管费 121,525.21 257,419.90 应付投资顾问费 - - 应交税费 10.5.7.24 3,035,677.54 4,903,412.02 应付利息 10.5.7.25 - - 应付利润 - 49,600,005.45 合同负债 10.5.7.26 - - 持有待售负债 - - 长期借款 10.5.7.27 - - 预计负债 10.5.7.28 - - 租赁负债 10.5.7.29 - - 递延收益 174,496.00 - 递延所得税负债 - - 其他负债 10.5.7.30 6,426,427.82 6,602,392.03 负 债 合 计 53,303,480.42 97,286,533.59 所有者权益： 实收基金 10.5.7.31 2,985,200,006.84 2,985,200,006.84 其他权益工具 - - 资本公积 10.5.7.32 - - 其他综合收益 10.5.7.33 - - 专项储备 - - 盈余公积 10.5.7.34 - - 未分配利润 10.5.7.35 -597,348,247.31 -534,570,134.61 所有者权益合计 2,387,851,759.53 2,450,629,872.23                           第 31 页 共 69 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 负债和所有者权益总计 2,441,155,239.95 2,547,916,405.82 注：报告截止日 2026 年 6 月 30 日，基金份额净值 5.9696 元，基金份额总额 400,000,000.00 份。 10.1.2 个别资产负债表 会计主体：中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                单位：人民币元                                          本期末 上年度末           资产 附注号                                     2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 10.5.19.1 39,582,826.55 54,341,233.31 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 买入返售金融资产 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 长期股权投资 10.5.19.2 2,471,505,432.70 2,471,505,432.70 其他资产 - -         资产总计 2,511,088,259.25 2,525,846,666.01                                          本期末 上年度末       负债和所有者权益 附注号                                     2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 1,032,957.95 2,188,061.85 应付托管费 121,525.21 257,419.90 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - -                            第 32 页 共 69 页                             中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 应付利润 - 49,600,005.45 其他负债 59,507.37 130,000.00          负债合计 1,213,990.53 52,175,487.20 所有者权益： 实收基金 2,985,200,006.84 2,985,200,006.84 资本公积 - - 其他综合收益 - - 未分配利润 -475,325,738.12 -511,528,828.03         所有者权益合计 2,509,874,268.72 2,473,671,178.81 负债和所有者权益总计 2,511,088,259.25 2,525,846,666.01 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                         单位：人民币元                                                      本期 上年度可比期间              项目 附注号 2026 年1 月1 日至2026 年 2025 年1 月1 日至2025 年                                                     6 月30 日 6 月30 日 一、营业总收入 118,202,705.62 128,047,652.77 1.营业收入 10.5.7.36 117,824,712.76 127,200,094.74 2.利息收入 377,992.86 847,558.03 3.投资收益（损失以“－”号填列） 10.5.7.37 - - 4.公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 10.5.7.38 - - 5.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 6.资产处置收益（损失以“-”号填列） 10.5.7.39 - - 7.其他收益 10.5.7.40 - - 8.其他业务收入 10.5.7.41 - - 二、营业总成本 84,182,975.76 89,207,376.91 1.营业成本 10.5.7.36 77,659,433.41 80,473,179.21 2.利息支出 10.5.7.42 2,313,835.22 4,627,668.48 3.税金及附加 10.5.7.43 1,053,714.45 1,360,621.11 4.销售费用 10.5.7.44 - - 5.管理费用 10.5.7.45 512,897.06 26,772.34 6.研发费用 - - 7.财务费用 10.5.7.46 - - 8.管理人报酬 2,359,707.39 2,527,338.08 9.托管费 121,525.21 127,652.06 10.投资顾问费 - - 11.信用减值损失 10.5.7.47 - - 12.资产减值损失 10.5.7.48 - -                               第 33 页 共 69 页                             中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                       本期 上年度可比期间              项目 附注号 2026 年1 月1 日至2026 年 2025 年1 月1 日至2025 年                                                      6 月30 日 6 月30 日 13.其他费用 10.5.7.49 161,863.02 64,145.63 三、营业利润（亏损总额以“－”号填列） 34,019,729.86 38,840,275.86 加：营业外收入 10.5.7.50 421,993.28 241,522.50 减：营业外支出 10.5.7.51 205.57 - 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 34,441,517.57 39,081,798.36 减：所得税费用 10.5.7.52 4,019,629.51 3,267,400.82 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 30,421,888.06 35,814,397.54 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 30,421,888.06 35,814,397.54 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） - - 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 30,421,888.06 35,814,397.54 10.2.2 个别利润表 会计主体：中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                             单位：人民币元                                        附 本期 上年度可比期间                 项目 注 2026 年1 月1 日至2026 年6 2025 年1 月1 日至2025 年6                                        号 月30 日 月30 日 一、收入 130,617,081.20 92,815,880.34 1.利息收入 154,885.60 50,790.34 2.投资收益（损失以“－”号填列） 130,462,195.60 92,765,090.00 其中：以摊余成本计量的金融资产终止确认产生                                                                 - - 的收益 3.公允价值变动收益（损失以“－”号填列） - - 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他业务收入 - - 二、费用 1,213,990.53 1,272,198.32 1.管理人报酬 1,032,957.95 1,085,038.89 2.托管费 121,525.21 127,652.06 3.投资顾问费 - - 4.利息支出 - - 5.信用减值损失 - - 6.资产减值损失 - - 7.税金及附加 - - 8.其他费用 59,507.37 59,507.37 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 129,403,090.67 91,543,682.02 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 129,403,090.67 91,543,682.02 五、其他综合收益的税后净额 - -                               第 34 页 共 69 页                             中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                        附 本期 上年度可比期间                 项目 注 2026 年1 月1 日至2026 年6 2025 年1 月1 日至2025 年6                                        号 月30 日 月30 日 六、综合收益总额 129,403,090.67 91,543,682.02 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表 会计主体：中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                        单位：人民币元                                                        本期 上年度可比期间               项目 附注号 2026 年1 月1 日至2026 2025 年 1 月 1 日至                                                      年6 月30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 122,164,602.06 132,722,789.28 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 383,059.73 842,574.68 6.收到的税费返还 - - 7.收到其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.1 507,767.00 450,006.50        经营活动现金流入小计 123,055,428.79 134,015,370.46 8.购买商品、接受劳务支付的现金 15,338,310.76 1,458,039.19 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付给职工以及为职工支付的现金 - - 13.支付的各项税费 11,163,031.21 13,397,020.52 14.支付其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.2 2,894,972.24 3,576,050.00        经营活动现金流出小计 29,396,314.21 18,431,109.71      经营活动产生的现金流量净额 93,659,114.58 115,584,260.75 二、投资活动产生的现金流量： 15.处置固定资产、无形资产和其他长期资产                                                                    - - 收到的现金净额 16.处置子公司及其他营业单位收到的现金                                                                    - - 净额 17.收到其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.3 - -        投资活动现金流入小计 - - 18.购建固定资产、无形资产和其他长期资产                                                                    - 403,940.70 支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支付的现金                                                                    - - 净额                               第 35 页 共 69 页                             中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                        本期 上年度可比期间               项目 附注号 2026 年1 月1 日至2026 2025 年 1 月 1 日至                                                      年6 月30 日 2025 年 6 月 30 日 20.支付其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.4 - -        投资活动现金流出小计 - 403,940.70      投资活动产生的现金流量净额 - -403,940.70 三、筹资活动产生的现金流量： 21.认购/申购收到的现金 - - 22.取得借款收到的现金 - - 23.收到其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.5 - -        筹资活动现金流入小计 - - 24.赎回支付的现金 - - 25.偿还借款支付的现金 - - 26.偿付利息支付的现金 - - 27.分配支付的现金 142,800,006.21 91,280,001.96 28.支付其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.6 6,523.11 4,638.26        筹资活动现金流出小计 142,806,529.32 91,284,640.22      筹资活动产生的现金流量净额 -142,806,529.32 -91,284,640.22 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -49,147,414.74 23,895,679.83 加：期初现金及现金等价物余额 162,128,722.98 131,019,424.67 六、期末现金及现金等价物余额 112,981,308.24 154,915,104.50 10.3.2 个别现金流量表 会计主体：中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                          单位：人民币元                                              附 本期 上年度可比期间                    项目 注 2026年1月1日至2026 2025 年 1 月 1 日至                                              号 年6 月30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.收回不动产投资收到的现金 - - 2.取得不动产投资收益收到的现金 130,462,195.60 92,765,090.00 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 - - 6.取得利息收入收到的现金 159,932.16 45,755.58 7.收到其他与经营活动有关的现金 - -            经营活动现金流入小计 130,622,127.76 92,810,845.58 8.取得不动产投资支付的现金 - - 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - -                               第 36 页 共 69 页                      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                  附 本期 上年度可比期间                 项目 注 2026年1月1日至2026 2025 年 1 月 1 日至                                  号 年6 月30 日 2025 年 6 月 30 日 12.支付的各项税费 - - 13.支付其他与经营活动有关的现金 2,575,481.75 2,762,616.04         经营活动现金流出小计 2,575,481.75 2,762,616.04       经营活动产生的现金流量净额 128,046,646.01 90,048,229.54 二、筹资活动产生的现金流量: 14.认购/申购收到的现金 - - 15.收到其他与筹资活动有关的现金 - -         筹资活动现金流入小计 - - 16.赎回支付的现金 - - 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 142,800,006.21 91,280,001.96 19.支付其他与筹资活动有关的现金 - -         筹资活动现金流出小计 142,800,006.21 91,280,001.96       筹资活动产生的现金流量净额 -142,800,006.21 -91,280,001.96 三、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - 四、现金及现金等价物净增加额 -14,753,360.20 -1,231,772.42 加：期初现金及现金等价物余额 54,326,293.55 2,432,928.36 五、期末现金及现金等价物余额 39,572,933.35 1,201,155.94                       第 37 页 共 69 页                                                                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                                                  单位：人民币元                                                                              本期                                                              2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日             项目                                    实收 其他权益工 资本 其他 专项储 盈余 未分配 所有者权益                                    基金 具 公积 综合收益 备 公积 利润 合计 一、上期期末余额 2,985,200,006.84 - - - - - -534,570,134.61 2,450,629,872.23 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 2,985,200,006.84 - - - - - -534,570,134.61 2,450,629,872.23 三、本期增减变动额（减少以“-”号填                                               - - - - - - -62,778,112.70 -62,778,112.70 列） （一）综合收益总额 - - - - - - 30,421,888.06 30,421,888.06 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - -      产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - -93,200,000.76 -93,200,000.76 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - -      本期使用 - - - - - - - -                                                     第 38 页 共 69 页                                                               中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 2,985,200,006.84 - - - - - -597,348,247.31 2,387,851,759.53                                                            上年度可比期间                                                    2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日           项目                          实收 其他权益工 资本 其他 专项储 盈余 未分配 所有者权益                          基金 具 公积 综合收益 备 公积 利润 合计 一、上期期末余额 2,985,200,006.84 - - - - - -411,010,356.06 2,574,189,650.78 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 2,985,200,006.84 - - - - - -411,010,356.06 2,574,189,650.78 三、本期增减变动额（减少以“-”号填                                     - - - - - - -55,465,604.42 -55,465,604.42 列） （一）综合收益总额 - - - - - - 35,814,397.54 35,814,397.54 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - - 产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - -91,280,001.96 -91,280,001.96 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - - 本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 2,985,200,006.84 - - - - - -466,475,960.48 2,518,724,046.36                                           第 39 页 共 69 页                                 中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                               单位：人民币元                                                        本期                                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日      项目                                       资本 其他综 未分配                    实收基金 所有者权益合计                                       公积 合收益 利润 一、上期期末余额 2,985,200,006.84 - - -511,528,828.03 2,473,671,178.81 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 2,985,200,006.84 - - -511,528,828.03 2,473,671,178.81 三、本期增减变动 额（减少以“-”号填 - - - 36,203,089.91 36,203,089.91 列） （一）综合收益总                                  - - - 129,403,090.67 129,403,090.67 额 （二）产品持有人                                  - - - - - 申购和赎回 其中：产品申购 - - - - -      产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -93,200,000.76 -93,200,000.76 （四）其他综合收                                  - - - - - 益结转留存收益 （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 2,985,200,006.84 - - -475,325,738.12 2,509,874,268.72                                               上年度可比期间                                        2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日      项目                                       资本 其他综 未分配                    实收基金 所有者权益合计                                       公积 合收益 利润 一、上期期末余额 2,985,200,006.84 - - -352,052,762.91 2,633,147,243.93 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 2,985,200,006.84 - - -352,052,762.91 2,633,147,243.93 三、本期增减变动 额（减少以“-”号填 - - - 263,680.06 263,680.06 列） （一）综合收益总                                  - - - 91,543,682.02 91,543,682.02 额 （二）产品持有人 - - - - -                                      第 40 页 共 69 页                               中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 申购和赎回 其中：产品申购 - - - - -     产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -91,280,001.96 -91,280,001.96 （四）其他综合收                                - - - - - 益结转留存收益 （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 2,985,200,006.84 - - -351,789,082.85 2,633,410,923.99 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 10.1 至 10.4 财务报表由下列负责人签署：         宗喆 吕静杰 马澍玮 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2023]979 号《关于准予中金山高集团高速公路封闭式基 础设施证券投资基金注册的批复》核准，由中金基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资 基金法》和《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》公开募集。本基金首 次设立募集（不包括认购资金利息）2,985,200,006.84 元，经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 验字第 2300917 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，                                《中金山高集团高速公路封闭式基础设 施证券投资基金基金合同》于 2023 年 10 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 400,000,000.00 份。本基金为契约型封闭式基金，存续期限为 19 年。本基金的基金管理人为中金基 金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)，基金托管人为平安银行股份有限公司。 本基金已依据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中金山高集团高速公路封闭式基础设施 证券投资基金基金合同》的有关规定，在基金合同生效后，将扣除必要费用后的全部募集资金投资 于以山东鄄菏高速公路有限公司拥有的收费公路不动产项目为标的的资产支持专项计划，并持有资 产支持专项计划的全部份额。 10.5.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会颁布的《公开 募集证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金                                    第 41 页 共 69 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 基金合同》等相关规定，所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 本基金不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况，本基金 财务报表以持续经营为基础编制。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、 完整地反映了本基金 2026 年 6 月 30 日的合并及个别财务状况以及 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日期间的合并及个别经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 10.5.4 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本基金本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 10.5.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 10.5.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期未发生会计差错更正。 10.5.6 税项 （1）本基金及资产支持专项计划适用的税种及税率如下： 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点 的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》                     、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问 题的补充通知》       、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于 租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》                      、财税[2025]4 号《关于国债等债券利息收入增值 税政策的公告》、《中华人民共和国增值税法》、《中华人民共和国增值税法实施条例》、财政部 税 务总局公告 2026 年第 9 号《关于增值税征税具体范围有关事项的公告》、财税[2026]10 号《关于增 值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如 下： ①资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品                           第 42 页 共 69 页                             中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增 值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金 融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息 及利息性质的收入为销售额。 ②对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 ③本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用 比例计算缴纳。 （2）项目公司适用的主要税种及税率列示如下：       税种 计税依据 税率 企业所得税 应纳税所得额 25% 增值税 应纳税额按应纳税销售额乘以征收率计算 3%（征收率） 印花税 合同金额 1‰、0.05‰等 房产税 房屋原值的 70% 1.2% 土地使用税 土地面积 4 元/平方米 城市维护建设税 缴纳的增值税税额 7% 教育费附加 缴纳的增值税税额 3% 地方教育费附加 缴纳的增值税税额 2% 根据财政部和国家税务总局《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通 知》(财税[2016]36 号)规定，项目公司作为公路经营企业中的一般纳税人收取试点前开工的高速公路 的车辆通行费，可以选择适用简易计税方法，减按 3%的征收率计算应纳税额。 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                                 单位：人民币元                                                   本期末            项目                                              2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 112,991,415.54 其他货币资金 -            小计 112,991,415.54 减：减值准备 -            合计 112,991,415.54 10.5.7.1.2 银行存款                              第 43 页 共 69 页                     中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                        单位：人民币元                                           本期末               项目                                      2026 年 6 月 30 日          其他存款 112,981,308.24          应计利息 10,107.30               小计 112,991,415.54         减：减值准备 -               合计 112,991,415.54 注：其他存款为协定存款。 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。 10.5.7.2 交易性金融资产 无。 10.5.7.3 买入返售金融资产 无。 10.5.7.4 债权投资 无。 10.5.7.5 其他债权投资 无。 10.5.7.6 其他权益工具投资 无。 10.5.7.7 应收账款 无。 10.5.7.8 存货 无。 10.5.7.9 合同资产 无。 10.5.7.10 持有待售资产 无。 10.5.7.11 投资性房地产 无。 10.5.7.12 固定资产                      第 44 页 共 69 页                               中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                        单位：人民币元                                                          本期末             项目                                                     2026 年 6 月 30 日 固定资产 686,911.71             合计 686,911.71 10.5.7.12.1 固定资产情况                                                                        单位：人民币元        项目 运输工具 电子设备 办公设备 合计 一、账面原值 1.期初余额 1,130,624.58 330,384.72 18,129.00 1,479,138.30 2.本期增加金额 - - - - 3.本期减少金额 - - - - 处置或报废 - - - - 4.期末余额 1,130,624.58 330,384.72 18,129.00 1,479,138.30 二、累计折旧 - - - - 1.期初余额 542,366.33 196,938.47 8,078.58 747,383.38 2.本期增加金额 23,983.98 19,485.17 1,374.06 44,843.21 本期计提 23,983.98 19,485.17 1,374.06 44,843.21 3.本期减少金额 - - - - 处置或报废 - - - - 4.期末余额 566,350.31 216,423.64 9,452.64 792,226.59 三、减值准备 - - - - 1.期初余额 - - - - 2.本期增加金额 - - - - 本期计提 - - - - 3.本期减少金额 - - - - 处置或报废 - - - - 4.期末余额 - - - - 四、账面价值 - - - - 1.期末账面价值 564,274.27 113,961.08 8,676.36 686,911.71 2.期初账面价值 588,258.25 133,446.25 10,050.42 731,754.92 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明 无。 10.5.7.12.3 固定资产清理 无。 10.5.7.13 在建工程 无。 10.5.7.14 使用权资产                                     第 45 页 共 69 页                              中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况                                                                单位：人民币元     项目 特许经营权 土地使用权 合计 一、账面原值 1.期初余额 2,159,069,644.34 492,881,371.10 2,651,951,015.44 2.本期增加金额 - - - 3.本期减少金额 - - - 4.期末余额 2,159,069,644.34 492,881,371.10 2,651,951,015.44 二、累计摊销 - - - 1.期初余额 206,662,022.99 63,217,560.64 269,879,583.63 2.本期增加金额 41,591,254.12 14,322,127.01 55,913,381.13 本期计提 41,591,254.12 14,322,127.01 55,913,381.13 3.本期减少金额 - - - 4.期末余额 248,253,277.11 77,539,687.65 325,792,964.76 三、减值准备 - - - 1.期初余额 - - - 2.本期增加金额 - - - 3.本期减少金额 - - - 4.期末余额 - - - 四、账面价值 - - - 1.期末账面价值 1,910,816,367.23 415,341,683.45 2,326,158,050.68 2.期初账面价值 1,952,407,621.35 429,663,810.46 2,382,071,431.81 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。 10.5.7.16 开发支出 无。 10.5.7.17 商誉 无。 10.5.7.18 长期待摊费用 无。 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 无。 10.5.7.20 其他资产 11.5.7.20.1 其他资产情况                                第 46 页 共 69 页                           中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                   单位：人民币元                                             本期末         项目                                        2026 年 6 月 30 日 预付账款 272,413.19 其他流动资产 1,046,448.83         合计 1,318,862.02 注：其他流动资产为预缴所得税费用。 11.5.7.20.2 预付账款 11.5.7.20.2.1 按账龄列示                                                                   单位：人民币元                                             本期末         账龄                                        2026 年 6 月 30 日 1 年以内 272,413.19         合计 272,413.19 11.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况                                                                   单位：人民币元                                       占预付账款总          预付对象 期末余额 预付款时间 未结算原因                                       额的比例（%） 山东省交通运输厅 245,661.27 90.18 2026.6 预付 ETC 费用 山东高速工程项目管理有限公司 26,751.92 9.82 2026.2 监理费未结算              合计 272,413.19 100.00 - - 11.5.7.20.3 其他应收款 11.5.7.20.3.1 按账龄列示 无。 11.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况 无。 11.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况 无。 11.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 无。 11.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款 无。 10.5.7.21 短期借款 无。                            第 47 页 共 69 页                      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况                                                            单位：人民币元                                               本期末            项目                                          2026 年 6 月 30 日 服务费 17,794,645.54 工程款 23,440,424.67 质保金 41,216.15            合计 41,276,286.36 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款                                                            单位：人民币元         单位名称 期末余额 未偿还或结转原因 山东省高速养护集团有限公司 12,940,822.72 未结算 山东高速信息集团有限公司 2,380,532.06 未结算 山东高速信联支付有限公司 1,178,249.38 未结算          合计 16,499,604.16 - 10.5.7.23 应付职工薪酬 无。 10.5.7.24 应交税费                                                            单位：人民币元                                               本期末          税费项目                                          2026 年 6 月 30 日 增值税 2,239,244.83 城市维护建设税 363,232.44 教育费附加 156,463.01 地方教育费附加 102,989.05 房产税 122,428.55 土地使用税 51,319.66            合计 3,035,677.54 10.5.7.25 应付利息 无。 10.5.7.26 合同负债 无。 10.5.7.27 长期借款 无。 10.5.7.28 预计负债                       第 48 页 共 69 页                        中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.29 租赁负债 无。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                                    单位：人民币元                                                   本期末              项目                                              2026 年 6 月 30 日 公路通行费 2,255,177.89 应付保证金、押金 288,795.19 应付中介机构费 20,000.00 预提信息披露费 59,507.37 其他 3,802,947.37              合计 6,426,427.82 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                                    单位：人民币元                                                   本期末              项目                                              2026 年 6 月 30 日 公路通行费 2,255,177.89              合计 2,255,177.89 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项                                                                    单位：人民币元         项目 期末余额 未偿还或结转原因 山东省交通运输厅 2,255,177.89 未结算         合计 2,255,177.89 - 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                                    单位：人民币元                                                   本期末              项目                                              2026 年 6 月 30 日 应付保证金、押金 288,795.19 应付中介机构费 20,000.00 预提信息披露费 59,507.37 其他 3,802,947.37              合计 4,171,249.93 10.5.7.30.3.2 账龄超过一年的重要其他应付款                         第 49 页 共 69 页                           中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                  单位：人民币元        债权人名称 期末余额 未偿还或结转原因 山东通维信息工程有限公司 228,795.19 履约保证金,尚在责任期内            合计 228,795.19 - 10.5.7.31 实收基金                                                                金额单位：人民币元             项目 基金份额（份） 账面余额 上年度末 400,000,000.00 2,985,200,006.84 本期认购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 400,000,000.00 2,985,200,006.84 10.5.7.32 资本公积 无。 10.5.7.33 其他综合收益 无。 10.5.7.34 盈余公积 无。 10.5.7.35 未分配利润                                                                  单位：人民币元       项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 -534,570,134.61 - -534,570,134.61 本期利润 30,421,888.06 - 30,421,888.06 本期已分配利润 -93,200,000.76 - -93,200,000.76 本期末 -597,348,247.31 - -597,348,247.31 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                                  单位：人民币元                                                     本期            项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                           山东鄄菏高速公路有限公司 合计 营业收入 117,824,712.76 117,824,712.76     公路运营收入 117,787,476.91 117,787,476.91     其他业务收入 37,235.85 37,235.85            合计 117,824,712.76 117,824,712.76 营业成本 77,659,433.41 77,659,433.41     折旧与摊销 55,937,365.11 55,937,365.11     养护成本 5,141,122.12 5,141,122.12     运营管理成本 16,580,946.18 16,580,946.18                             第 50 页 共 69 页                      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                           本期          项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日          合计 77,659,433.41 77,659,433.41 10.5.7.37 投资收益 无。 10.5.7.38 公允价值变动收益 无。 10.5.7.39 资产处置收益 无。 10.5.7.40 其他收益 无。 10.5.7.41 其他业务收入 无。 10.5.7.42 利息支出                                                         单位：人民币元                                          本期         项目                            2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 其他 2,313,835.22         合计 2,313,835.22 10.5.7.43 税金及附加                                                         单位：人民币元                                         本期         项目                           2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 城市维护建设税 409,469.07 教育费附加 175,486.76 地方教育费附加 116,991.14 房产税 244,857.10 土地使用税 102,639.32 印花税 4,271.06         合计 1,053,714.45 10.5.7.44 销售费用 无。 10.5.7.45 管理费用                       第 51 页 共 69 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                          单位：人民币元                                           本期         项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 折旧费 20,859.23 保险费及其他费用 492,037.83         合计 512,897.06 10.5.7.46 财务费用 无。 10.5.7.47 信用减值损失 无。 10.5.7.48 资产减值损失 无。 10.5.7.49 其他费用                                                          单位：人民币元                                           本期         项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 中介机构费 95,832.54 信息披露费 59,507.37 中登手续费 6,523.11         合计 161,863.02 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况                                                          单位：人民币元                                           本期          项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 路产路权赔偿收入 421,633.28 IC 卡赔偿收入 360.00          合计 421,993.28 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助 无。 10.5.7.51 营业外支出                                                          单位：人民币元                                           本期          项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 其他 205.57          合计 205.57                        第 52 页 共 69 页                        中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                            单位：人民币元                                            本期          项目                              2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 当期所得税费用 4,019,629.51          合计 4,019,629.51 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                            单位：人民币元                                                       本期                   项目                                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 利润总额 34,441,517.57 按法定/适用税率计算的所得税费用 8,610,379.39 子公司适用不同税率的影响 - 调整以前期间所得税的影响 2,649,895.55 非应税收入的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -7,240,645.43 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 - 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可                                                                           - 抵扣亏损的影响 研发加计扣除 - 确认递延所得税资产预计税率变动的影响 - 所得税费用的减免 -                   合计 4,019,629.51 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                                                            单位：人民币元                                                   本期               项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 路损赔偿等收入 283,271.00 机电专项工程项目政府补贴 174,496.00 其他 50,000.00               合计 507,767.00 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                            单位：人民币元                                                   本期               项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 管理人报酬及托管费 2,568,916.24                         第 53 页 共 69 页                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                    本期              项目                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 中介机构费 206,056.00 信息披露费 120,000.00              合计 2,894,972.24 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金                                                           单位：人民币元                                                    本期              项目                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 中登手续费 6,523.11              合计 6,523.11 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                           单位：人民币元                                                        本期                 项目                                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 1.将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 30,421,888.06 加：信用减值损失 - 资产减值损失 - 固定资产折旧 44,843.21 投资性房地产折旧 - 使用权资产折旧 - 无形资产摊销 55,913,381.13 长期待摊费用摊销 - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”填列） - 固定资产报废损失（收益以“-”填列） - 公允价值变动损失（收益以“-”填列） - 财务费用（收益以“-”填列） - 投资损失（收益以“-”填列） - 递延所得税资产的减少（增加以“-”填列） - 递延所得税负债的增加（减少以“-”填列） -                          第 54 页 共 69 页                            中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                            本期                     项目                                              2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 存货的减少（增加以“-”填列） - 经营性应收项目的减少（增加以“-”填列） 1,655,526.79 经营性应付项目的增加（减少以“-”填列） 5,616,952.28 其他 6,523.11 经营活动产生的现金流量净额 93,659,114.58 2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3.现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 112,981,308.24 减：现金的期初余额 162,128,722.98 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 -49,147,414.74 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 无。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                                 单位：人民币元                                                       本期                项目                                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 一、现金 112,981,308.24 其中：可随时用于支付的银行存款 112,981,308.24 二、现金等价物 - 三、期末现金和现金等价物余额 112,981,308.24 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 无。 10.5.8 合并范围的变更 无。 10.5.9 集团的构成                          主要经 持股比例（%） 取得        子公司名称 注册地 业务性质                           营地 直接 间接 方式 中金-山高集团鄄菏高速资产支                          北京市 北京市 资产支持计划 100.00 - 认购 持专项计划 山东鄄菏高速公路有限公司 菏泽市 菏泽市 高速公路运营 - 100.00 收购 10.5.10 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确                             第 55 页 共 69 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 定报告分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明 10.5.11.1 承诺事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的承诺事项。 10.5.11.2 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 10.5.11.3 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 10.5.12 关联方关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方          关联方名称 与本基金的关系 中金基金管理有限公司 基金管理人 中国国际金融股份有限公司 计划管理人、基金管理人股东 平安银行股份有限公司 基金托管人、资产支持专项计划托管人 山东高速集团有限公司 运营管理机构控股股东、持有本基金 51%份额的持有人 山东高速股份有限公司 运营管理机构 中国中金财富证券有限公司 其他关联关系 山东省高速养护集团有限公司 其他关联关系 山东高速工程项目管理有限公司 其他关联关系 山东高速工程检测有限公司 其他关联关系 山东通维信息工程有限公司 其他关联关系 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况                                                           单位：人民币元                                          本期 上年度可比期间 关联方名称 关联交易内容 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                    2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 山东高速股份有限公司 运营服务成本、浮动管理费 17,457,862.53 15,938,050.02 山东省高速养护集团有 日常养护、养护专项工程 4,205,178.60 5,970,028.53                        第 56 页 共 69 页                           中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                              本期 上年度可比期间 关联方名称 关联交易内容 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                        2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 限公司 山东高速工程检测有限                   检测、验收 281,751.60 358,554.00 公司 山东省交通规划设计院                   养护、机电专项工程设计 - 15,000.00 集团有限公司 山东高速工程项目管理                   养护专项工程监理 31,113.52 288,992.37 有限公司 山东通维信息工程有限                   机电维护 668,090.00 648,633.64 公司        合计 - 22,643,996.25 23,219,258.56 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况 无。 10.5.13.2 关联租赁情况 无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 无。 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                                   单位：人民币元                                       本期 上年度可比期间             项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 2025 年 1 月 1 日至 2025 年                                    6 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 2,359,707.39 2,527,338.08 其中：固定管理费 1,215,244.86 1,276,516.98     浮动管理费 1,144,462.53 1,250,821.10 注：基金管理费的计算方法： ①固定管理费用 固定管理费用的 85%由基金管理人收取，固定管理费用的 15%由计划管理人收取。固定管理费 用的计算方法如下： H=E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的固定管理费用 E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起(含)为上一年度合并报表审 计报告披露的基金合并净资产。若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按照实际规模变化进                            第 57 页 共 69 页                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 行调整，分段计算。 ②浮动管理费用 浮动管理费用由运营管理机构收取，计算方法如下： 自 《运营管理服务协议》生效之日(含该日)至 2023 年 12 月 31 日(含该日)，浮动管理费用=I×1.4%； 自 2024 年 1 月 1 日(含该日)至《运营管理服务协议》终止之日(不含该日)：如 I≥R×110%，则浮 动管理费用=I×1.6%；如 R×110%>I≥R×90%，则浮动管理费用=I×1.4%；如 R×90%>I≥R×60%，则 浮动管理费用=I×1.2%；如 I<R×60%，则浮动管理费用=I×0%。 其中，I=项目公司当年净现金流量=项目公司 EBITDA-资本性支出，R=根据初始评估报告计算 的预计项目公司当年净现金流量。 项目公司 EBITDA=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用+营业外收入 -营业外支出+利息支出+折旧及摊销。 10.5.13.4.2 基金托管费                                                               单位：人民币元                                     本期 上年度可比期间            项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 2025 年 1 月 1 日至 2025 年                                  6 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 121,525.21 127,652.06 注：基金托管费的计算方法： T=E×0.01%÷当年天数 T 为每日应计提的托管费用 E 为上年度经审计的基金净资产(为免疑义，如因基金扩募等原因导致基金净资产规模发生变化， 需按照实际规模变化期间调整)；尚未有经审计的基金净资产数据的，E 为本基金募集规模。 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况 10.5.13.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 10.5.13.6.2 报告期内除基金管理人外其他关联方投资本基金的情况                          第 58 页 共 69 页                                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                                   份额单位：份                                          本期                            2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                        期间因                    期初持有 期间申购/买入 减：期间赎回/ 期末持有 关联方名称 拆分变                                                             卖出份额                  份额 比例 份额 动份额 份额 比例 山东高速集团有                 204,000,000 51.00% - - - 204,000,000 51.00% 限公司 威海市商业银行 股份有限公司－ 稳健成长 1 号（最 7,720,000 1.93% - - - 7,720,000 1.93% 短持有 182 天） 净值型理财产品 中国国际金融股                     372,096 0.09% 697,700 - 703,214 366,582 0.09% 份有限公司 中国中金财富证                     229,600 0.06% 306,900 - 536,500 - 0.00% 券有限公司     合计 212,321,696.00 53.08% 1,004,600 - 1,239,714 212,086,582 53.02%                                     上年度可比期间                            2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                        期间因                    期初持有 期间申购/买入 减：期间赎回/ 期末持有 关联方名称 拆分变                                                             卖出份额                  份额 比例 份额 动份额 份额 比例 山东高速集团有         204,000,000.00 51.00% - - - 204,000,000.00 51.00% 限公司 威海市商业银行 股份有限公司－ 稳健成长 1 号（最 7,720,000.00 1.93% - - - 7,720,000.00 1.93% 短持有 182 天） 净值型理财产品 中国中金财富证                 5,476,240.00 1.37% 2,766,200.00 - 4,714,000.00 3,528,440.00 0.88% 券有限公司 中国国际金融股                  537,003.00 0.13% 596,884.00 - 741,187.00 392,700.00 0.10% 份有限公司     合计 217,733,243.00 54.43% 3,363,084.00 - 5,455,187.00 215,641,140.00 53.91% 10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                                                 单位：人民币元                                    本期 上年度可比期间      关联方名称 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                          期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 平安银行股份有限公司 112,981,308.24 377,992.86 154,915,104.50 847,558.03          合计 112,981,308.24 377,992.86 154,915,104.50 847,558.03                                        第 59 页 共 69 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 10.5.13.9 其他关联交易事项的说明 无。 10.5.14 关联方应收应付款项 10.5.14.1 应收项目                                                                   单位：人民币元                                         本期末 上年度末 项目名称 关联方名称 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                                  账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 预付账款 山东高速工程项目管理有限公司 26,751.92 - - - 其他应收款 山东高速信联支付有限公司 - - 257,489.99 - 合计 - 26,751.92 - 257,489.99 - 10.5.14.2 应付项目                                                                   单位：人民币元                                                本期末 上年度末 项目名称 关联方名称                                           2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 应付管理人报酬 中金基金管理有限公司 1,032,957.95 2,188,061.85 应付管理人报酬 中国国际金融股份有限公司 91,647.01 32,794.59 应付管理人报酬 山东高速股份有限公司 1,144,462.53 2,366,748.45 应付托管费 平安银行股份有限公司 121,525.21 257,419.90 其他应付款 山东高速集团有限公司 83,401.95 83,401.95 其他应付款 山东省高速养护集团有限公司 20,000.00 20,000.00 其他应付款 山东高速工程检测有限公司 20,000.00 20,000.00 其他应付款 山东通维信息工程有限公司 228,795.19 228,795.19 其他应付款 山东高速信联支付有限公司 1,094,077.12 - 应付账款 山东高速股份有限公司 16,313,400.00 - 应付账款 山东高速信联支付有限公司 1,178,249.38 1,178,249.38 应付账款 山东省路桥集团有限公司 4,677.00 4,677.00 应付账款 山东省高速养护集团有限公司 19,453,387.47 20,597,349.05 应付账款 山东高速工程项目管理有限公司 - 527,881.59 应付账款 山东高速工程检测有限公司 162,284.22 1,437,832.59 应付账款 山东省交通工程监理咨询有限公司 31,087.64 182,573.18 应付账款 山东通维信息工程有限公司 700,000.00 1,461,000.00              济宁市鸿翔公路勘察设计研究院有限 应付账款 171,270.92 171,270.92              公司 应付账款 山东高速信息集团有限公司 2,380,532.06 2,380,532.06 应付账款 山东高速全过程项目管理有限公司 - 30,223.46 应付账款 山东省交通规划设计院集团有限公司 184,965.30 184,965.48     合计 - 44,416,720.95 33,353,776.64                           第 60 页 共 69 页                                  中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券      无。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                                         金额单位：人民币元                                                                         本期收益分配         权益 每 10 份基金 本期收益分配 备 序号 除息日 占可供分配金         登记日 份额分红数 合计 注                                                                         额比例（%）        2026 年 1 场外：2026 年 1 月 6 日 1 1.2400 49,600,005.45 99.85 -        月6日 场内：2026 年 1 月 7 日        2026 年 4 场外：2026 年 4 月 7 日 2 1.1000 44,000,000.00 99.77 -        月7日 场内：2026 年 4 月 8 日        2026 年 6 场外：2026 年 6 月 12 日 3 1.2300 49,200,000.76 99.98 -        月 12 日 场内：2026 年 6 月 15 日 合计 - - - 142,800,006.21 - - 10.5.16.2 可供分配金额计算过程      参见 3.3.2.1。 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险      信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者不动产基金所持有资产支持 证券的不动产项目出现因付款人合同违约等导致现金流大幅波动的情况，造成基金资产损失和收益 变化的风险。      信用风险主要产生于银行存款、应收账款及其他应收款等。于资产负债表日，本基金及其子公 司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。      本基金货币资金主要存放于信用良好的金融机构，存放银行存款前，均对交易对手进行信用评 估以控制相应的信用风险。此外，对于应收账款和其他应收款，本基金设定相关机制以控制本基金 的整体信用风险在可控的范围内。 10.5.17.2 流动性风险      流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的现金流来 自于其所持有的资产支持证券，最终来源于不动产项目。      本基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，本基金份额只能在二级市场交易，不存在因无法应 付投资者赎回要求引起的流动性风险。本基金的基金管理人和资产支持证券管理人通过持续监控不 动产项目运营和现金流情况、对比实际现金流与现金流预测变化情况，并评估短期和长期资金需求，                                    第 61 页 共 69 页                      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 来确保不动产项目和基金现金储备充裕。 10.5.17.3 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利 率风险、外汇风险和其他价格风险。 （1）利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏 感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款，银行存款的利率在同期银行同业存款利率的基 础上与各存款银行协商确定，银行存款的利息收入随市场利率的变化而波动。 本基金未持有以公允价值计量的生息资产或长期带息债务，因此市场利率的变化对本基金无重 大影响。 （2）汇率风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 （3）其他价格风险 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场价 格变动而发生波动的风险。本期末本基金未持有权益类资产，因此当市场价格发生合理、可能的变 动时，对于本基金资产净值无重大影响。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期末无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                         单位：人民币元                                            本期末           项目                                       2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 39,582,826.55 其他货币资金 -           小计 39,582,826.55 减：减值准备 -                       第 62 页 共 69 页                                   中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                          本期末           项目                                                     2026 年 6 月 30 日           合计 39,582,826.55 10.5.19.1.2 银行存款                                                                           单位：人民币元                                                          本期末           项目                                                     2026 年 6 月 30 日 其他存款 39,572,933.35 应计利息 9,893.20           小计 39,582,826.55 减：减值准备 -           合计 39,582,826.55 注：其他存款为协定存款。 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本基金于报告期末未持有因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                                           单位：人民币元                                               本期末                                          2026 年 6 月 30 日                    账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 2,985,200,000.00 513,694,567.30 2,471,505,432.70     合计 2,985,200,000.00 513,694,567.30 2,471,505,432.70 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                           单位：人民币元                                   本期 本期 本期计提 被投资单位 期初余额 期末余额 减值准备余额                                   增加 减少 减值准备 中金-山高集团鄄菏高            2,985,200,000.00 - - 2,985,200,000.00 - 513,694,567.30 速资产支持专项计划      合计 2,985,200,000.00 - - 2,985,200,000.00 - 513,694,567.30                                    §11 评估报告 无。                                    第 63 页 共 69 页                                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                   §12 基金份额持有人信息 12.1 基金份额持有人户数及持有人结构                                              本期末                                         2026 年 6 月 30 日                                                       持有人结构              户均持有的 持有人户 机构投资者 个人投资者              不动产基金 数（户） 占总份额比例 占总份额比例              份额（份） 持有份额（份） 持有份额（份）                                                （%） （%）      3,443 116,177.75 395,847,888.00 98.96 4,152,112.00 1.04                                             上年度末                                         2025 年 12 月 31 日                                                       持有人结构              户均持有的 持有人户 机构投资者 个人投资者              不动产基金 数（户） 占总份额比例 占总份额比例              份额（份） 持有份额（份） 持有份额（份）                                                （%） （%）      3,991 100,225.51 393,399,547.00 98.35 6,600,453.00 1.65 12.2 不动产基金前十名流通份额持有人                                              本期末                                         2026 年 6 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）        云南国际信托有限公司－云南信托－清泉 131 号单 1 38,200,000.00 9.55        一资金信托        云南国际信托有限公司－云南信托－行稳致远 2 号 2 26,240,000.00 6.56        单一资金信托        兴证证券资管－济南岚罗投资合伙企业（有限合 3 22,039,144.00 5.51        伙）－兴证资管睿驰 2023002 号单一资产管理计划 4 东方证券股份有限公司 14,341,521.00 3.59        国民信托有限公司－国民信托恒益 2 号单一资金信 5 12,640,000.00 3.16        托        诺德基金－山东惠瀚产业发展有限公司－诺德基 6 12,315,000.00 3.08        金浦江 520 号单一资产管理计划        威海银行股份有限公司－稳健成长 1 号（最短持有 7 7,720,000.00 1.93        182 天）净值型理财产品 8 中泰证券股份有限公司 5,363,000.00 1.34        宁波梅山保税港区凌顶投资管理有限公司－凌顶 9 4,702,200.00 1.18        荣誉 1 号私募证券投资基金 10 国泰海通证券股份有限公司 4,179,236.00 1.04 合计 - 147,740,101.00 36.94                                             上年度末                                         2025 年 12 月 31 日                                          第 64 页 共 69 页                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）      云南国际信托有限公司－云南信托－清泉 131 号单 1 38,200,000.00 9.55      一资金信托      云南国际信托有限公司－云南信托－行稳致远 2 号 2 26,240,000.00 6.56      单一资金信托      兴证证券资管－济南岚罗投资合伙企业（有限合 3 24,752,644.00 6.19      伙）－兴证资管睿驰 2023002 号单一资产管理计划      国民信托有限公司－国民信托恒益 2 号单一资金信 4 12,640,000.00 3.16      托 5 东方证券股份有限公司 12,600,319.00 3.15      诺德基金－山东惠瀚产业发展有限公司－诺德基 6 12,315,000.00 3.08      金浦江 520 号单一资产管理计划 7 中泰证券股份有限公司 5,363,000.00 1.34      宁波梅山保税港区凌顶投资管理有限公司－凌顶 8 4,702,200.00 1.18      荣誉 1 号私募证券投资基金 9 中信证券股份有限公司 4,231,377.00 1.06      长城财富资管－工商银行－长城财富朱雀创睿六 10 3,840,000.00 0.96      号资产管理产品 合计 - 144,884,540.00 36.22 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                              本期末                         2026 年 6 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 山东高速集团有限公司 204,000,000.00 51.00      威海市商业银行股份有限公司－稳健成长 1 号（最 2 7,720,000.00 1.93      短持有 182 天）净值型理财产品 合计 - 211,720,000.00 52.93                             上年度末                         2025 年 12 月 31 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 山东高速集团有限公司 204,000,000.00 51.00      威海市商业银行股份有限公司－稳健成长 1 号（最 2 7,720,000.00 1.93      短持有 182 天）净值型理财产品 合计 - 211,720,000.00 52.93 12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况            项目 持有份额总数（份） 占不动产基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本不动产基金 45.00 0.000011                          第 65 页 共 69 页                        中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                  §13 不动产基金份额变动情况                                                      单位：份 不动产基金合同生效日（2023 年 10 月 16 日）基金份额总额 400,000,000.00 本报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 本报告期不动产基金份额变动情况 - 本报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00                        §14 重大事件揭示 14.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。 14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 2026 年 6 月 23 日，根据托管人工作安排，聘任宋卓先生为平安银行股份有限公司资产托管部 总经理。 14.3 不动产基金投资策略的改变 本报告期内，本基金无投资策略的改变。 14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 无。 14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 无。 14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产 支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动 产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 无。 14.7 其他重大事件                          第 66 页 共 69 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 1 中国证监会规定媒介 2026 年 1 月 22 日      资基金 2025 年第 4 季度报告      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 2 资基金关于二〇二五年十二月主要运营数据暨 中国证监会规定媒介 2026 年 1 月 22 日      二〇二五年第四季度经营情况的临时公告      中金基金管理有限公司关于中金山高集团高速 3 公路封闭式基础设施证券投资基金新增做市商 中国证监会规定媒介 2026 年 1 月 29 日      的公告      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 4 资基金关于二〇二六年一月主要运营数据的公 中国证监会规定媒介 2026 年 2 月 28 日      告      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 5 中国证监会规定媒介 2026 年 3 月 31 日      资基金 2025 年年度报告      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 6 中国证监会规定媒介 2026 年 3 月 31 日      资基金 2025 年度审计报告      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 7 中国证监会规定媒介 2026 年 3 月 31 日      资基金 2025 年度评估报告      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 8 资基金关于二〇二六年二月主要运营数据的公 中国证监会规定媒介 2026 年 3 月 31 日      告      中金基金管理有限公司关于中金山高集团高速 9 公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第一 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 2 日      次分红公告      关于中金山高集团高速公路封闭式基础设施证 10 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 8 日      券投资基金召开 2025 年度业绩说明会的公告      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 11 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 22 日      资基金 2026 年第 1 季度报告      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 12 资基金关于二〇二六年三月主要运营数据的公 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 22 日      告      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 13 资基金关于二〇二六年四月主要运营数据的公 中国证监会规定媒介 2026 年 5 月 23 日      告      中金基金管理有限公司关于中金山高集团高速 14 公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 10 日      次分红公告      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 15 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 24 日      资基金基金经理变更公告      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 16 资基金更新招募说明书（2026 年第 1 次重大事 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 24 日      项临时更新） 17 中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 24 日                        第 67 页 共 69 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期       资基金基金产品资料概要更新       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投 18 资基金关于二〇二六年五月主要运营数据的公 中国证监会规定媒介 2026 年 6 月 27 日       告                §15 影响投资者决策的其他重要信息      本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                             金额单位：人民币元 不动产名称 德商高速公路鄄城至菏泽段 / 币种 人民币 / 项目公司形成/购买资产时间 2015 年 12 月 28 日 / 基金购买不动产时间 2023 年 10 月 17 日 注1 项目初始成本（元） 2,325,487,445.94 注2 资产组评估价值（元） 2,405,844,493.31 注3 采用成本法计量的账面价值（元） 2,092,152,337.46 注4 基金购买不动产的投资成本（元） 2,982,995,745.00 / 报告期 2026 年中期报告 / 注：1、本基金购买不动产资产交割日； 2、项目形成或购买不动产的成本； 3、根据《鄄菏高速特许经营权不动产价值项目资产评估报告》(大正评报字(2026)第 046A 号)； 4、本项目公司采用历史成本法对不动产项目计量，为成本法计量的不动产项目账面价值。                       §16 备查文件目录 16.1 备查文件目录      （一）中国证监会准予中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件      （二）        《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》      （三）        《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》      （四）        《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新      （五）关于申请募集中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金之法律意见书      （六）基金管理人业务资格批复和营业执照      （七）基金托管人业务资格批复和营业执照      （八）报告期内中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金在指定媒介上发布的各项                         第 68 页 共 69 页                            中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 公告 （九）中国证监会要求的其他文件 16.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 16.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。 咨询电话：       （86）010-63211122 400-868-1166 传真：     （86）010-66159121                                               中金基金管理有限公司                                                  2026 年 8 月 28 日                              第 69 页 共 69 页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施       证券投资基金      2026 年中期报告             2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：2026 年 8 月 28 日               第 1 页 共 80 页                       中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                      §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 8 月 27 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                           第 2 页 共 80 页                             中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 不动产基金简介 ...............................................................6 2.1 不动产基金产品基本情况 ...................................................... 6 2.2 不动产项目基本情况说明 ...................................................... 7 2.3 不动产基金扩募情况 .......................................................... 7 2.4 基金管理人和运营管理机构 .................................................... 7 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 .......................... 8 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 ........................................ 8 2.7 信息披露方式 ................................................................ 8 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 .............................................8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 8 3.2 其他财务指标 ................................................................ 9 3.3 不动产基金收益分配情况 ...................................................... 9 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 ....................................... 11 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 ............................... 11 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 ................... 11 3.7 报告期内发生的关联交易 ..................................................... 11 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 ................................. 11 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 ..................................... 11 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 .................... 12 §4 不动产项目基本情况 ..........................................................12 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 ............................................... 12 4.2 不动产项目所属行业情况 ..................................................... 15 4.3 不动产项目运营相关财务信息 ................................................. 17 4.4 项目公司经营现金流 ......................................................... 19 4.5 项目公司对外借入款项情况 ................................................... 20 4.6 不动产项目投资情况 ......................................................... 20 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 ................................. 20 4.8 不动产项目相关保险的情况 ................................................... 20 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 ........... 20 4.10 其他需要说明的情况 ........................................................ 20 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ......................................21 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ........................................... 21 5.2 投资组合报告附注 ........................................................... 21 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ..................................... 21 §6 回收资金使用情况 ............................................................21                                   第 3 页 共 80 页                             中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 ......................................... 21 §7 管理人报告 ..................................................................22 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ............................................... 22 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 ................... 23 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 ....................... 26 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ..................................... 27 §8 运营管理机构报告 ............................................................28 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ....................................... 28 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ............................... 28 §9 其他业务参与人履职报告 ......................................................29 9.1 托管人报告 ................................................................. 29 9.2 资产支持证券管理人报告 ..................................................... 30 9.3 原始权益人报告 ............................................................. 30 §10 中期财务报告（未经审计） ...................................................31 10.1 资产负债表 ................................................................ 31 10.2 利润表 .................................................................... 34 10.3 现金流量表 ................................................................ 36 10.4 所有者权益变动表 .......................................................... 38 10.5 报表附注 .................................................................. 42 §11 评估报告 ...................................................................74 §12 基金份额持有人信息 .........................................................74 12.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................ 74 12.2 不动产基金前十名流通份额持有人 ............................................ 74 12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 .......................................... 75 12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 ............................ 76 §13 不动产基金份额变动情况 .....................................................76 §14 重大事件揭示 ...............................................................76 14.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 76 14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 .............. 76 14.3 不动产基金投资策略的改变 .................................................. 76 14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 .................................... 76 14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 .................................... 76 14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支持证 券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产项目运营有 重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ....................................... 77 14.7 其他重大事件 .............................................................. 77 §15 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................78 §16 备查文件目录 ...............................................................79                                  第 4 页 共 80 页                            中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 16.1 备查文件目录 .............................................................. 79 16.2 存放地点 .................................................................. 79 16.3 查阅方式 .................................................................. 79                                 第 5 页 共 80 页                   中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                 §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金湖北科投光谷 REIT 场内简称 湖北科投 基金代码 508019 交易代码 508019 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2023 年 6 月 9 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 600,000,000.00 份 基金合同存续期 30 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2023 年 6 月 30 日 投资目标 本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部                   份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取                   得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的                   投资管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，                   力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续                   的收益分配增长，并争取提升不动产项目价值。 投资策略 （一）不动产项目投资策略。                   1、初始基金资产投资策略。2、运营管理策略。3、资产收                   购策略。4、更新改造策略。5、出售及处置策略。6、对外                   借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。 风险收益特征 本基金为不动产证券投资基金，在基金合同存续期内通过                   资产支持证券和项目公司等载体穿透取得产业园不动产项                   目完全所有权或经营权利，通过积极运营管理以获取不动                   产项目租金、收费等稳定现金流。一般市场情况下，本基                   金预期风险收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币                   市场基金。 基金收益分配政策 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                   90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每                   年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收                   益分配；                   （二）本基金收益分配方式为现金分红；                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有                   人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金                       第 6 页 共 80 页                   中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                   托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金                   收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 武汉光谷资产投资管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：光谷软件园 项目公司名称 武汉光谷软件园科技服务有限公司 不动产项目业态 产业园区                              依托国家自主创新示范区的政策资源优势和东                              湖新技术开发区（简称“东湖高新区”）雄厚 不动产项目主要经营模式                              的产业基础，通过园区租赁、物业管理和增值                              服务的综合管理模式获取经营现金流。                              光谷软件园位于武汉市东湖高新区关山大道 1 不动产项目地理位置 号光谷软件园 A1-A7 栋、光谷软件园 C6 栋、                              光谷软件园 E3 栋。 不动产项目名称：互联网+项目 项目公司名称 武汉光谷软件园科技服务有限公司 不动产项目业态 产业园区                              依托国家自主创新示范区的政策资源优势和东                              湖高新区雄厚的产业基础，通过园区租赁、物 不动产项目主要经营模式                              业管理和增值服务的综合管理模式获取经营现                              金流。                              互联网+项目位于武汉市东湖高新区光谷大道 不动产项目地理位置 41 号现代光谷世贸中心 2 栋的 1 至 2 层、7 至                              27 层。 2.3 不动产基金扩募情况 不涉及。 2.4 基金管理人和运营管理机构          项目 基金管理人 运营管理机构                                          武汉光谷资产投资管理有 名称 中金基金管理有限公司                                          限公司 信息披露 姓名 李耀光 谢延兵 事务负责 职务 副总经理 副总经理 人 联系方式 xxpl@ciccfund.com 26203212@qq.com                                          武汉东湖新技术开发区关                   北京市朝阳区建国门外大街 1 注册地址 山大道 1 号光谷软件园 1.1                   号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室                                          期产业楼 A3 栋 10 层                                          武汉东湖新技术开发区高                   北京市朝阳区建国门外大街 1 办公地址 新大道 666 号生物创新园                   号国贸大厦 B 座 43 层                                          1 期 B14 栋 4 楼 邮政编码 100004 430073                       第 7 页 共 80 页                    中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 法定代表人 李金泽 李正祥 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人              中信银行股份有限公 中国国际金融股份有 中信银行股份有限公     名称                  司 限公司 司              北京市朝阳区光华路 北京市朝阳区建国门 北京市朝阳区光华路 注册地址 10 号院 1 号楼 6-30 外大街 1 号国贸大厦 10 号院 1 号楼 6-30                 层、32-42 层 2 座 27 层及 28 层 层、32-42 层              北京市朝阳区光华路 北京市朝阳区建国门 北京市朝阳区光华路 办公地址 10 号院 1 号楼 6-30 外大街 1 号国贸大厦 10 号院 1 号楼 6-30                 层、32-42 层 2 座 27 层及 28 层 层、32-42 层 邮政编码 100020 100004 100020 法定代表人 方合英 陈亮 方合英 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构     项目 名称 办公地址 会计师事务所 无 无 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 评估机构 无 无 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载不动产基金中期报告的管理人互联网                                                      http://www.ciccfund.com/ 网址 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                           金额单位：人民币元 期间数据和指标 2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30 日 本期收入 38,928,905.86 本期净利润 -3,927,873.70 本期经营活动产生的现金流量净额 46,440,520.13 本期现金流分派率（%） 2.92 年化现金流分派率（%） 5.90 期末数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金总资产 1,365,570,766.28 期末不动产基金净资产 1,330,152,497.33                           第 8 页 共 80 页                      中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 期末不 动产基金总资 产与净资 产的比例                                                                         102.66 （%） 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、 汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标                                                                  单位：人民币元 数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金份额净值 2.2169 期末不动产基金份额公允价值参考                                                                              - 净值 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                                  单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 23,706,690.88 0.0395 - 2025 年 57,252,360.92 0.0954 - 2024 年 74,188,125.19 0.1236 -                                                                    为基金设立日                                                                  （2023 年 6 月 9 2023 年 42,855,494.32 0.0714 日）至 2023 年                                                                  12 月 31 日的可                                                                     供分配金额 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                                  单位：人民币元      期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注      本期 27,348,010.84 0.0456 - 2025 年 64,464,021.53 0.1074 - 2024 年 82,470,010.36 0.1375 - 2023 年 - - - 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                                                  单位：人民币元             项目 金额 备注                            第 9 页 共 80 页                   中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本期合并净利润 -3,927,873.70 - 本期折旧和摊销 25,652,448.11 - 本期利息支出 911,310.04 - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 22,635,884.45 - 调增项 1-应付项目的变动 570,282.34 - 2-应收的变动 24,140,146.60 - 调减项 1-当期购买不动产项目等资本性                                  -31,614.40 - 支出 2-支付的利息及所得税费用 -911,310.04 - 3-其他可能的调整项，如不动产 基金发行份额募集的资金、处置 不动产项目资产取得的现金、金 -6,982,798.68 - 融资产相关调整、期初现金余额 等 4-未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来 -15,713,899.39 - 合理期间内的债务利息、运营费 用等 本期可供分配金额 23,706,690.88 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.2.3。 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 上年同期可供分配金额为 29,994,719.94 元，本期可供分配金额较上年同期变化超过 10%，主 要系不动产项目整体租金单价下降，导致本期不动产项目经营业绩较去年同期有所下滑，详情请 见“4.不动产项目基本情况”。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理支出预留，主要包括资本性支出、经营性负债及经营活动所需现金三部分。 资本性支出预留，系结合底层资产发展规划与项目实施周期足额安排，用于保障不动产大修、改 造等资本性项目有序推进，防范临时性资金缺口；经营性负债预留，涵盖应付管理人报酬、应付 账款、应交税费等既定支付义务，用于保障日常运营支付连续性，防范流动性风险；经营活动所 需现金预留，主要用于维修费用、管理费等日常支出。                      第 10 页 共 80 页                     中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 上年同期未来合理支出相关预留调整项，包含未来一年内支付的经营性支出，暂未满足结算 条件以及拟用于未来年度大修改造的资本性支出。本期实际使用金额与上年同期预留的差异超过 10%，主要由于项目实际支出以满足合同约定的结算条件为支付执行依据，支付进度在计划范围 内进行调整，预留 2026 年度支出事项未发生重大调整。为未来年度预留的资本性支出，将按照既 定计划规范执行、有序支付，租赁保证金将按照合同约定执行结算支付，确保资金使用合规。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托 管人、运营管理机构的费用收取情况及依据 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管 理费计提金额 1,147,702.90 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 202,535.78 元，基金托管 人及资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 67,511.19 元。运营管理机构的基础管理费用计提 金额 1,926,779.62 元。运营管理机构的运营管理费用与不动产项目运营管理业绩挂钩，包括以项 目公司当年实现的营业收入为收费基数的基础管理费用，以及根据项目公司当年实现的经营净现 金流与经营净现金流目标值的差值作为收费基数计算的浮动管理费用。浮动管理费用与不动产项 目实收现金流直接挂钩，如回收不及预期，则浮动管理费用为负，将于年末考核后，相应扣减当 年度基础管理费用。 具体费用收取依据详见本基金招募说明书及其更新“第四章 治理机制与运营管理安排”及“第 五章 不动产基金”。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 无。 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 无。 3.7 报告期内发生的关联交易 报告期内发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，具体关联交易详见 “10.5.12 关联方关系”和“10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易”。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 本基金管理人根据《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》的相关规定，对以摊余成 本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。本基金持有的以摊余成本计量的金融                        第 11 页 共 80 页                         中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 资产主要为应收账款和其他应收款。报告期内，计提的应收账款和其他应收款信用减值损失合计 1,340,974.55 元。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况       报告期内，本基金业务参与人未新增不动产基金相关承诺，不存在前期承诺事项无法按期履 行或者履行承诺可能不利于维护不动产基金利益或者变更承诺的情形。                      §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明       本基金通过不动产资产支持证券持有的不动产资产包括位于武汉市东湖高新区关山大道 1 号 的光谷软件园 A1-A7 栋、C6 栋和 E3 栋，合称为“光谷软件园”；以及位于武汉市东湖高新区光 谷大道 41 号的现代光谷世贸中心 2 栋的 1 至 2 层、7 至 27 层，简称“互联网+项目”。光谷软件 园与互联网+项目距离不足 2 公里，均属于光谷八大产业园之一光谷光电子信息产业园内的核心 物业。       本报告期内，不动产资产整体保持平稳运营，租户结构相对稳定、分散化程度较高。本报告 期内，不动产项目公司实现营业收入 38,535,592.31 元，息税折旧摊销前利润 EBITDA 为 24,153,912.27 元。截至 2026 年 6 月 30 日，光谷软件园 A1-A7 栋、C6 栋运营年限为 17.41 年，E3 栋运营年限为 15.41 年，互联网+项目运营年限为 9.08 年。期末，不动产项目整体平均租金为 53.40 元/平方米/月，较去年同期下降 10.85%，其中，光谷软件园平均租金为 55.70 元/平方米/月，互联 网+项目平均租金为 41.31 元/平方米/月。                        不动产资产总体出租率为 80.54%，较去年同期提升 10.85%， 其中，光谷软件园出租率为 80.69%，较去年同期提升 13.73%；互联网+项目出租率为 79.80%，较 去年同期下降 2.18%。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                    本期（2026                                                 上年同期                                   年 1 月 1 日-                                              （2025年1月1                                   2026 年 6 月                   指标含义说明及计算方 日-2025年6月 同比 序号 指标名称 指标单位 30 日）/报告                       式 30日）/上年同 （%）                                    期末（2026                                              期末（2025年                                    年 6 月 30                                                6月30日）                                       日）        期末可供出租 1 / 平方米 167,600.06 167,600.06 -        面积        报告期末实际 2 / 平方米 134,992.82 121,778.60 10.85        出租面积                             第 12 页 共 80 页                    中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      报告期末出租 报告期末实际出租面积/ 3 % 80.54 72.66 10.85      率 期末可供出租面积      报告期内租金 报告期末加权平均合同 元/平方 4 53.40 59.90 -10.85      单价水平 租金单价（含税） 米/月      报告期末剩余 报告期末已签租约的加 5 天 1,045 1,076 -2.88      租期情况 权平均剩余租期             报告期末当年累计实收      报告期末租金 6 租金/报告期末当年累计 % 92.26 91.84 0.46      收缴率             应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：光谷软件园                               本期（2026                                            上年同期                              年 1 月 1 日-                                         （2025年1月1                              2026 年 6 月              指标含义说明及计算公 日-2025年6月 同比 序号 指标名称 指标单位 30 日）/报告                  式 30日）/上年同 （%）                               期末（2026                                         期末（2025年                               年 6 月 30                                           6月30日）                                  日）      期末可供出租 1 / 平方米 140,589.47 140,589.47 -      面积      报告期末实际 2 / 平方米 113,437.47 99,743.66 13.73      出租面积      报告期末出租 报告期末实际出租面积/ 3 % 80.69 70.95 13.73      率 期末可供出租面积      报告期内租金 报告期末加权平均合同 元/平方 4 55.70 61.99 -10.15      单价水平 租金单价（含税） 米/月      报告期末剩余 报告期末已签租约的加 5 天 1,044 1,193 -12.49      租期情况 权平均剩余租期             报告期末当年累计实收      报告期末租金 6 租金/报告期末当年累计 % 94.41 96.89 -2.56      收缴率             应收租金 不动产项目名称：互联网+项目                               本期（2026                                            上年同期                              年 1 月 1 日-                                         （2025年1月1                              2026 年 6 月              指标含义说明及计算公 日-2025年6月 同比 序号 指标名称 指标单位 30 日）/报告                  式 30日）/上年同 （%）                               期末（2026                                         期末（2025年                               年 6 月 30                                           6月30日）                                  日）      期末可供出租 1 / 平方米 27,010.59 27,010.59 -      面积      报告期末实际 2 / 平方米 21,555.35 22,034.94 -2.18      出租面积                       第 13 页 共 80 页                      中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告       报告期末出租 报告期末实际出租面积/ 3 % 79.80 81.58 -2.18       率 期末可供出租面积       报告期内租金 报告期末加权平均合同 元/平方 4 41.31 50.42 -18.07       单价水平 租金单价（含税） 米/月       报告期末剩余 报告期末已签租约的加 5 天 1,051 547 92.14       租期情况 权平均剩余租期              报告期末当年累计实收       报告期末租金 6 租金/报告期末当年累计 % 75.41 66.28 13.77       收缴率              应收租金 4.1.4 其他运营情况说明      本期末，不动产项目整体在执行租约共涉及租户 65 家，其中光谷软件园项目租户 48 家，互 联网+项目租户 17 家。租户总共涉及 12 个行业，分布广泛，以信息技术行业、金融科技行业、专 业服务行业等为主。      报告期内，不动产项目整体前五名租户的租金收入合计 22,566,910.13 元，占本基金全部租金 收入的 65.96%。具体情况如下： 序号 客户名称 租金收入（元） 占本基金全部租金收入的比例（%） 1 客户 1 13,766,920.20 40.24 2 客户 2 2,706,927.12 7.91 3 客户 3 2,208,640.25 6.46 4 客户 4 2,165,713.20 6.33 5 客户 5 1,718,709.36 5.02        合计 22,566,910.13 65.96      注：租金收入为根据企业会计准则，将免租期包含在租赁期限内平均分摊确认的不含税收入 金额。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险      （1）经营风险      在基金运行期内，不动产项目可能因经济环境变化、运营不善、承租人履约能力发生重大不 利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致不动产资产无法 正常运营或者遭受损失；从而导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在基金收益率不佳的风险。 目标不动产资产运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。      （2）行业风险      产业园行业的行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项目 周边产业规划、园区政策等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、行业竞争加剧的风                         第 14 页 共 80 页                   中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 险等。 （3）周期性风险 证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行表现 将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。 其他相关风险详见本基金招募说明书更新“第一章 一般规定”之“第三节 招募说明书概要及 风险因素”。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局 不动产项目所属行业为产业园区行业。产业园区是指地区为实现经济发展目的，在一定的产 业政策和区域政策的指导下，通过提供不动产资产及综合配套服务，在规划区域内聚集若干特定 产业企业，实施统一规划、集中管理的载体。产业园区通过资本、产业、技术、知识、劳动力等 要素高度集结，增强产业竞争力并向外辐射，是区域经济发展、产业调整和升级的重要空间聚集 形式。 从行业维度看，广义的产业园区包括具备产业或者经济特征的各类区位环境，如各省市的经 济技术开发区、高新技术产业开发区、保税区等。狭义的产业园区通常指上述片区内部的具体园 区不动产资产。 随着我国经济发展与社会技术的不断进步，产业园区行业历经升级转型，内涵不断丰富。从 最初的经济特区、工业区，到开发区、高新区，再到现在的产业新城、文创园、科技园的出现， 产业园区承载的任务也从对外开放、加工制造转向产业发展、科技创新。从产业园区发展的特征 和产业结构、形态趋势来看，我国产业园区的发展经历了初创培育期、高速成长期、稳定调整期， 自 2009 年至今进入转型升级和发展创新阶段，积极吸引各类资本、先进管理经验以及创新人才， 产业技术迈向高端战略性新兴产业，从要素驱动转向创新驱动，带动我国产业结构的优化。产业 园区行业在政府和社会资本合作方面也取得了长足进步，逐步形成政府主导、企业主导、政企联 合三种形式。与此同时，产业园区行业对存量资产盘活和创新融资方式也提出了要求，公募 REITs 将为产业园区赋能，促进其长远的发展。 从周期性特点看，产业园区作为区域经济发展的重要载体，其发展受到宏观经济周期、产业 生命周期等影响。 从行业发展和影响因素来看，产业园区行业发展受政策调整与经济结构转型双重驱动。竞争 格局呈现多元化特征，参与者包括专业运营商、政府平台、开发商系企业及跨界资本。专业运营 商依托标准化产品、数字化招商系统及产业资源积累构建品牌壁垒；政府平台凭借属地化政策与                      第 15 页 共 80 页                    中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 资源优势主导市场，但异地复制能力较弱；开发商系企业及跨界资本则通过资金或产业基础切入， 但运营能力尚待完善。行业核心竞争壁垒集中于产业导入能力（需精准匹配区域政策与产业链）、 开发运营经验（标准化建设与全周期服务）及资金实力（低成本融资与资本运作），头部企业通 过资源整合与专业化能力形成护城河，而政策导向与市场分化进一步加剧行业集中度。整体来看， 产业园区行业在政策与经济转型驱动下持续演进，竞争焦点从规模扩张转向精细化运营与产业链 生态构建。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况 根据仲量联行的调研，2024 年和 2025 年，武汉东湖高新区工业用地的土地成交面积分别为 81 万平方米和 82 万平方米，2026 年上半年，武汉东湖高新区工业用地成交面积 131 万平方米， 土地成交金额 8.25 亿元，成交楼面均价 400 元/平方米。未来三年仍有部分产业园项目投入市场， 新增研发办公建筑主要来自于光谷区域。 受新增供应和企业租赁需求收缩的影响，区域市场内存量以及新增研发办公楼的供给形成竞 争，产业园业主对租户的争夺日趋激烈，招商难度有所加大，目前市场多数业主主要策略仍为以 价换量，业主愈发重视现有租户的续租留存，优质的大面积租户作为稳定楼内租赁结构的压舱石， 存量项目业主为稳定现有的出租率，普遍在续租条件上保持灵活。业主更主动地前置续约谈判， 同时在延长租约的条件下，提供更多优惠方案；同时，通过精装产品、加大优惠力度等方式在市 场竞争中赢得更多的客户，促使以降本增效为目的的办公升级和搬迁需求得以进一步释放。 截至 2026 年第 2 季度末，武汉市产业园区市场平均租金为 43 元/平方米/月。分区域来看，本 项目所在的三环内关山大道、光谷大道沿线优质园区租金主要集中在 35 至 65 元/平方米/月之间。 经开、硚口区域，分别为 41 元/平方米/月、26 元/平方米/月，东西湖、蔡甸区域，约为 20-25 元/ 平方米/月。全市主要产业园区平均空置率约为 30%，光谷区域研发办公产业园区平均空置率为 20- 30%。 光谷区域内产业园区项目较为密集，除大量的企业自用研发物业以外，仍有大体量的产业园 面向市场招租。根据仲量联行的调研，目前仍在对外出租的主要有马应龙医药产业园、NJ 中心、 招商-东湖网谷、中电智谷、中电信息港、现代光谷世贸中心、光谷金融港、光谷总部时代、光谷 汇金中心、当代光谷梦工场、国际企业中心等项目。其中，马应龙医药产业园的建筑面积合计约 10 万平方米，于 2024 年底入市，截至本期末，尚余少量面积在招租；NJ 中心于 2025 年上半年入 市启动招商，其中的 B、C 栋，建筑面积约 4 万平方米，目前尚余部分面积对外招租，上述两个 项目均位于不动产项目 2 公里内；招商-东湖网谷位于武汉东湖新技术开发区茅店山中路 5 号， 距离光谷软件园约 2.2 公里，该项目尚有 6 栋、7 栋、8 栋、9 栋合计 6.7 万平方米对外招商，其                       第 16 页 共 80 页                             中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 中 8 栋装修后于本期入市招商，对本项目构成竞争压力；远大医药科技中心项目位于光谷大道以 东、关南园路以北，总建筑面积 8.6 万平方米，该项目紧邻互联网+项目，暂未对外招商，基金管 理人和运营管理机构将持续关注。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的重 大影响     行业政策方面：《武汉市城市更新条例》于 2026 年 6 月 1 日正式施行，是武汉市首部城市更 新专项地方性法规，以法定形式固化老旧工业区盘活、园区提质、产业空间扩容、存量用地改革 规则，为武汉工业园区“2345”1高质量发展工程提供法制支撑。     产业政策方面：2026 年 5 月湖北省政府办公厅印发《湖北省支持人工智能 OPC 发展若干措 施（试行）》（鄂政办发〔2026〕10 号），针对 AI 原生创新主体、前沿技术创业项目推出相关政 策，补齐人工智能细分赛道市场化培育短板；6 月印发《湖北省深入实施“科技金融+”行动实施方 案》，升级“北斗七星式”成果转化体系，重构“创投+产投”政府引导基金直投机制，扩大科技型企 业知识价值信用贷款覆盖面，重点投向未来产业初创期、成长期企业，落实“投早、投小、投未来” 资本导向。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况     无。 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况     序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）     1 总资产 1,344,234,017.53 1,357,754,677.76 -1.00     2 总负债 1,115,795,557.16 1,096,529,369.93 1.76     序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）     1 营业收入 38,535,592.31 45,078,925.82 -14.52     2 营业成本/费用 37,199,016.53 40,825,303.37 -8.88     3 EBITDA 24,153,912.27 29,248,675.60 -17.42 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：武汉光谷软件园科技服务有限公司                                   报告期末金额 较上年末变动         序号 构成 上年末金额（元）                                    （元） （%）                                   主要资产科目          1 投资性房地产 1,279,917,224.31 1,303,867,152.69 -1.84                                   主要负债科目 12025 年，工业和信息化部、国家发展改革委联合印发《工业园区高质量发展指引》（工信部联规〔2025〕189 号）。2025 年 2 月，武汉市经济和信息化局发布《加快推进武汉工业园区高质量发展的实施方案（2025-2027 年）（征求意见稿）》，提出实施“2345”工程。                          第 17 页 共 80 页                               中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告         1 其他应付款 1,102,132,174.98 1,084,469,587.72 1.63 注：其他应付款为不动产项目公司与专项计划的股东借款、应付利息、租赁押金以及预收水电费 等。 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：武汉光谷软件园科技服务有限公司                                                                                金额单位：人民币元                                    本期 上年同期                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 2025年1月1日至2025年6月30                                                                       金额同比 序 30 日 日              构成 变化 号 占该项目总 占该项目                                                                        （%）                              金额 收入比例 金额 总收入比                                           （%） 例（%） 1 租金收入 34,207,921.97 88.77 40,563,143.39 89.98 -15.67      物业管理服务费收 2 3,939,821.58 10.22 4,335,933.06 9.62 -9.14      入 3 其他收入 387,848.76 1.01 179,849.37 0.40 115.65 4 营业收入合计 38,535,592.31 100.00 45,078,925.82 100.00 -14.52 注：1、租金及物业管理服务费收入为根据企业会计准则，将免租期包含在租赁期限内平均分摊确 认收入金额；     2、其他收入主要为停车、广告服务收入以及代收公共事业费收入和支出的净额，因公共事业 费收缴和支付存在时间差异，故该科目同比变动较大，项目经营未发生重大变化。 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：武汉光谷软件园科技服务有限公司                                                                                金额单位：人民币元                                          本期 上年同期                                2026 年 1 月 1 日至 2026 年 2025年1月1日至2025年6                                                                        金额同                                       6 月 30 日 月30日 序号 构成 比变化                                             占该项目总 占该项目                                                                        （%）                                    金额 成本比例 金额 总成本比                                               （%） 例（%）             投资性房地产折旧及摊     1 25,652,448.11 68.97 26,844,542.80 65.75 -4.44             销     2 物业服务成本 4,811,348.16 12.93 4,811,408.26 11.79 0.00     3 税金及附加 6,566,761.46 17.65 7,064,615.47 17.30 -7.05     4 维修维护费 30,990.42 0.08 808,356.39 1.98 -96.17     5 其他成本/费用 137,468.38 0.37 1,296,380.45 3.18 -89.40     6 营业成本/费用合计 37,199,016.53 100.00 40,825,303.37 100.00 -8.88                                    第 18 页 共 80 页                        中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 注：本期维修维护费和其他成本费用较上年同期有所变化，主要由于准则要求代收公共事业费收 入和支出净额列报，但因收缴和支付存在时间差异，故该科目同比变动较大，项目经营未发生重 大变化。 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：武汉光谷软件园科技服务有限公司                                                     本期                                                                 上年同期                                                 2026 年 1 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年1月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年                       式 2025年6月30日                                                   6 月 30 日                                                  指标数值 指标数值        不动产项目息                  净利润+折旧和摊销+利 1 税折旧摊销前 元 24,153,912.27 29,248,675.60                  息支出+所得税费用        利润 EBITDA        息税折旧摊销 不动产项目息税折旧摊 2 % 62.68 64.88        前利润率 销前利润/营业收入                  （营业收入-营业成本及                  主要费用总额扣除投资 3 毛利率 % 87.08 84.66                  性房地产折旧及摊销、                  税金及附加）/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.2.1 本期可供分配 金额计算过程”中“本期息税折旧摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异。 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 不动产项目公司在监管银行处开立了监督账户和基本账户。上述账户均受到监管银行的监管， 不动产项目公司运营收入均归集至监管账户。自权利义务转移日（2023 年 6 月 12 日）起，基金 管理人全面接管不动产项目公司所有银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人 和基金托管人的监管范围。不动产项目公司本期收入归集总金额 43,104,808.53 元，对外支出总金 额 19,488,772.93 元；上年同期收入归集总金额 51,303,292.70 元，对外支出总金额 26,390,764.99 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期贡献租金及物业管理服务费收入占比较高的租户为某大型金融企业和某孵化器企业 及其关联方。 上述某大型金融企业本期贡献租金及物业管理服务费收入 15,157,593.90 元，占报告期租金及 物业管理服务费收入总额约 39.73%，该租户在本基金首次发行前已签约，租户质量较好，租赁面 积较大，自入驻光谷软件园后多次续租扩租、平稳经营至今。本期，项目公司已与该企业签订扩                             第 19 页 共 80 页                     中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 租协议，协议约定自 2026 年 7 月 19 日起，该租户将租赁光谷软件园 A7 栋 9-11 层的部分面积， 合计 3,556.82 平方米，占本基金不动产资产整体可租赁面积的 2.12%，市场化定价。 上述某孵化器企业及其关联方本期贡献租金及物业管理服务费收入 4,746,545.57 元，占报告 期租金及物业管理服务费收入总额约 12.44%，该租户自入驻光谷软件园后通过扩租、受让同类型 企业的股权逐步扩大经营范围，该孵化器企业及其关联方为市场化经营主体，承租能力受市场影 响较大，合同租金根据市场情况确定。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。 4.5 项目公司对外借入款项情况 4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况 无。 4.5.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 无。 4.5.3 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.6 不动产项目投资情况 4.6.1 报告期内购入或出售不动产项目情况 无。 4.6.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析 无。 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 无。 4.8 不动产项目相关保险的情况 不动产项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》要求，购买财产一切险、 公共责任险，并购买了董监事及高级管理人员责任险等，保险处于有效期内，保险公司履约正常。 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 无。 4.10 其他需要说明的情况 无。                        第 20 页 共 80 页                       中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告         §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                                             单位：人民币元                                                          占不动产资产支持证券 序号 项目 金额 之外的投资组合的比例                                                              （%） 1 固定收益投资 - -         其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -         其中：买断式回购的买入返                                                      - -         售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 21,211,840.28 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 21,211,840.28 100.00 5.2 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体在本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金主要资产投资于不动产资产支持证券，无其他投资品种。本基金管理人根 据有关法律法规和基金合同的规定开展基金估值工作，本基金托管人根据法律法规要求履行估值 及净值计算的复核责任。基金管理人建立并执行基金估值相关管理制度，设置估值委员会研究、 指导基金估值业务。估值委员会由相关高级管理人员、基金运营部、投研部门、风险管理部、监 察稽核部等相关人员组成。各估值委员会委员和基金会计均具有相关工作经历和专业胜任能力。 基金经理参与估值委员会会议讨论，但不参与基金估值决策，参与估值流程各方之间不存在重大 利益冲突。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已完成净回收资金的使用。                          第 21 页 共 80 页                         中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                         §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验 中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金”）成立于 2014 年 2 月，由中国国际金融股份有 限公司作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本 10 亿元。 中金基金经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其 他业务，注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室。 中金基金设立专门部门负责不动产基金（或称“公募 REITs”）的研究、投资及运营管理等工 作，建立并执行公募 REITs 尽职调查、投资管理、运营管理及风险控制等各项制度流程，持续加 强专业人员配备，保障基金规范设立及运作，保护基金份额持有人合法权益。 截至报告期末，中金基金共管理 12 只不动产基金。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介                   任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                        郭瑜女士，工                                                        商管理学硕                                                        士，历任毕马                                                        威华振会计师                                                        事务所（上海                                                        分所）审计                                                        员；安博（中                                               曾负责安博中国嘉 国）管理有限                                               兴物流中心、安博 公司高级会                                               上海青浦配送中心 计；上海城市                                               以及安博上海九亭 地产投资控股       本基金的 2023 年 6 物流中心等十余个 有限公司高级 郭瑜 - 16 年       基金经理 月9日 物流仓储园区的财 经理；皇龙停                                               务报告和财务分析 车发展（上                                               工作，主要涵盖仓 海）有限公司                                               储物流、产业园区 高级经理；新                                                等不动产类型。 宜（上海）企                                                        业管理咨询有                                                        限责任公司战                                                        略发展副总                                                        监；普洛斯投                                                        资（上海）有                                                        限公司投资并                                                        购副总监；现                               第 22 页 共 80 页                         中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                          任中金基金管                                                          理有限公司创                                                          新投资部基金                                                          经理。                                                        陈茸茸女士，                                               曾负责中信资本仓 经济学学士，                                               储物流基金上海、 历任皇龙停车                                               南京等核心城市的 发展（上海）                                               仓储物流园运营管 有限公司经                                               理工作，参与停车 理；信效商业       本基金的 2023 年 6 陈茸茸 - 12 年 场基金虹桥机场停 管理（上海）       基金经理 月9日                                               车楼等多个停车场 有限公司高级                                               的财务分析工作， 经理；现任中                                                主要涵盖仓储物 金基金管理有                                               流、停车场等不动 限公司创新投                                                 产类型。 资部基金经                                                        理。                                               曾参与负责多单不                                                            周嘉辰女士，                                               动产基金和基础设                                                            管理学硕士，                                               施与不动产证券化                                                            历任中信证券                                               项目的投资工作，                                                            股份有限公司                                               包括中金普洛斯仓                                                            投资银行管理       本基金的 2023 年 6 储物流封闭式基础 周嘉辰 - 11 年 委员会高级经       基金经理 月9日 设施证券投资基                                                            理、副总裁；                                               金、菜鸟仓储物流                                                            现任中金基金                                               类 REITs 的首发及                                                            管理有限公司                                               扩募等，主要涵盖                                                            创新投资部基                                               仓储物流、产业园                                                            金经理。                                               区等不动产类型。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总 和。 2、本基金无基金经理助理。 7.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的不动产基金经理同时管理的产品 情况 本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集基础 设施证券投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件，中国证监会、上海证券交易 所有关规定，以及本基金基金合同、招募说明书等相关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽                               第 23 页 共 80 页                       中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 责的原则管理和运用基金资产，履行不动产项目运营管理职责，在控制风险的前提下，谋求基金 份额持有人利益最大化。本报告期内，本基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的 行为。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办 法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规定，制定了《中金 基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交 易实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接 或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投 资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资 流程，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实 现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督。 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通 过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输 送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，在本报告期内未新增不动产项目相关投资。 截至本报告期末，本基金通过持有“中金-湖北科投光谷产业园基础设施资产支持专项计划资产支 持证券”全部份额，穿透持有项目公司全部股权。 基金成立日起，基金管理人主动履行不动产项目运营管理职责，同时，基金管理人委托武汉 光谷资产投资管理有限公司作为运营管理机构负责不动产项目的运营管理职责。基金管理人、项 目公司和运营管理机构已根据签订的《运营管理服务协议》，执行协议中运营管理职责的分工。 在此基础上，作为《运营管理服务协议》的补充，基金管理人与运营管理机构制定了《运营管理 备忘录》，约定资金账户管理、印章证照管理、预算和业务沟通、信息披露管理等方面的具体工 作。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 本基金本报告期         （自 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日）累计实际分配金额为 27,348,010.84                           第 24 页 共 80 页                       中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 元。 本基金 2026 年第一次分红为对本基金 2025 年 1 月 1 日到 2025 年 9 月 30 日尚未分配的可 供分配金额进行分配，实际分配金额为 14,898,004.15 元，实际分配金额约为 2025 年 1 月 1 日到 2025 年 9 月 30 日尚未分配的可供分配金额的 99.67%。 本基金 2026 年第二次分红为对本基金 2025 年 1 月 1 日到 2025 年 12 月 31 日尚未分配的可 供分配金额进行分配，实际分配金额为 12,450,006.69 元，实际分配金额约为 2025 年 1 月 1 日到 2025 年 12 月 31 日尚未分配的可供分配金额的 99.95%。 基金管理人将按照适用法规规定及本基金基金合同约定，分配总计不少于 90%本年度可供分 配金额的基金收益。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 截至本报告期末，除本基金外，基金管理人还管理了 3 只与本基金底层资产同类型的不动产 基金，分别为中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金联东科创 REIT”）、中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金重庆两江 REIT”） 和中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金亦庄产业园 REIT”）。 鉴于本基金与中金联东科创 REIT、中金重庆两江 REIT 和中金亦庄产业园 REIT 项下不动产 资产处在不同区域且未来潜在扩募不动产资产范围重叠可能性较低，运营管理机构不存在关联关 系，同时结合产业园区运营管理特点，基金管理人认为现阶段同时管理四只产业园类不动产基金 不存在利益冲突。 为有效防范不动产基金关联交易及潜在利益冲突风险，基金管理人建立了相应的风险防范机 制并严格按照法规和制度开展相关工作，主要防范措施如下： 1）为防范关联交易中的潜在利益冲突，有效管理关联交易风险，基金管理人制定不动产基金 关联交易管理制度，规范关联方管理、关联交易决策及信息披露等工作。根据基金管理人章程及 关联交易管理制度规定，不动产基金开展关联交易需提交 REITs 投资决策委员会审批，并根据法 规及基金合同约定提请基金管理人董事会、基金份额持有人大会审批（如需）。必要时，基金管 理人可就关联交易的公允性等征求会计师事务所等中介机构的独立意见。基金管理人董事会至少 每半年对关联交易事项进行审查。 2）基金管理人通过召开 REITs 投资决策委员会会议，预防和评估不同不动产基金之间同业竞 争和潜在利益冲突情况，制定公平对待所有不动产项目的相关措施；对可能发生的同业竞争和可 能存在的利益冲突，由 REITs 投资决策委员会召开会议讨论和决定处理方式。 本基金报告期内开展的关联交易，符合基金合同约定的投资目标和投资策略，遵循基金份额                          第 25 页 共 80 页                 中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 持有人利益优先原则，执行了市场公平合理价格。 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 报告期内，基金管理人持续加强不动产基金的监察稽核工作，为业务开展提供全流程法律合 规支持，防范法律合规风险。 制度体系方面，在投资管理、运营管理、风险控制、尽职调查等不动产基金基础制度的基础 上，持续根据相关法规政策要求，结合业务实际需求，完善不动产基金制度流程，就业务开展的 重要环节细化明确合规管理要求。申报与发售方面，严格审查项目申报、发售各项文件，协助开 展战略配售、网下询价及公众发售工作，加强投资者教育及宣传推介材料的合规审查，强化销售 行为管理。存续期运作方面，就交割、上市及运营管理各项工作及时提供法律合规咨询意见，规 范审查信息披露材料，有针对性地开展合规培训，适时发布合规指引或提示，促进合规展业。 报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施不断完善。本基金管理人将 不断提高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大合规风险，维护基金份额持有人 合法权益。 7.2.7 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 无。 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 报告期内，基金管理人根据有关法律法规、基金合同和运营管理服务协议等基金法律文件的 要求，主动履行不动产项目运营管理职责，主要包括：建立并执行项目公司印章与证照的管理和 使用机制、账户与现金流的管理机制；对不动产项目的年度预算、重大资本性支出（如有）、关 联交易及项目所涉及的重要合同等进行审批；协同运营管理机构制定并落实不动产项目运营策略 等。报告期内，基金管理人加强与运营管理机构的沟通，定期开展不动产项目经营情况、年度预 算达成情况等的总结回顾，保障不动产项目平稳运营。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 报告期内，基金管理人专业、审慎开展本基金相关重大事项的决策，根据基金合同、招募说 明书等基金法律文件及基金管理人相关内部管理制度的要求，按照事项内容相应分级履行基金经 理与基金运营团队决策、基金运营咨询委员会讨论及公司 REITs 投资决策委员会决策流程。报告 期内，未发生需提请基金份额持有人大会决策的事项。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 根据有关法律法规、基金合同、招募说明书和运营管理服务协议等基金法律文件的要求，基                    第 26 页 共 80 页                     中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 金管理人开展了对运营管理机构履职情况的检查工作，检查内容包括但不限于其从事不动产项目 运营管理活动而保存的记录、合同等，报告期内运营管理机构总体履职情况良好。 根据招募说明书及运营管理服务协议的约定，并结合运营管理机构报告期内的履职表现，报 告期内，运营管理机构未发生考核政策约定的违规事项，运营管理机构本报告期运营管理费用的 收取及运营业绩奖励情况详见“10.5.13.4.1 基金管理费”。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 无。 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 基金管理人信息披露事务负责人根据适用法律法规、自律规则及基金管理人内部制度统筹组 织和协调本基金信息披露各项事务，履行信息披露管理职责，不存在不能履职或无法履职的情况。 信息披露事务负责人高度重视不动产基金的信息披露工作。组织协调信息披露事务方面，统 筹公司有关部门制定不动产基金相关信息披露管理办法，重视并督促开展有关信息披露培训，组 织细化完善不动产基金信息披露工作流程，协调督促相关部门有序落实。投资者关系管理方面， 组织建立健全投资者沟通联络机制，协调开展投资者关系活动，安排相关人员参加本基金业绩说 明会，持续关注媒体报道，重视投资者教育活动等。 基金管理人信息披露负责人未来将继续以维护基金份额持有人利益为原则，勤勉尽责履行信 息披露管理义务。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内基金管理人信息披露负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人根据适用法律法规、自律规则在公司内部建立并执行不动产基金相关信息披露管 理办法、工作流程，明确了公司管理的不动产基金的信息披露事务管理、审核和发布流程、敏感 信息管理、暂缓和豁免信息披露机制、基金各阶段信息披露的基本要求及信息披露档案管理等内 容。 基金管理人按照前述内部制度要求，有序执行不动产基金信息披露文件的编制、复核、审核、 发布和存档流程，规范履行信息披露义务，并积极与运营管理机构、原始权益人等业务参与人建 立信息传递与沟通机制，提升信息披露工作质量。 基金管理人重视不动产基金敏感信息管理，控制基金管理人不动产基金敏感信息知情人范围、 开展基金敏感信息知情人登记、执行敏感信息防控管理措施，并通过签署保密协议/承诺函、书面                        第 27 页 共 80 页                  中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 提示等方式约定、督促原始权益人、运营管理机构等专业机构和人员强化其不动产基金敏感信息 管理。 报告期内，未发生暂缓和豁免信息披露的情况。                 §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守运营管理服务协议的约定，不存在违反运营管理服 务协议相关条款的重大情形。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集基 础设施证券投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件、证券交易所有关不动产基 金的相关业务规则，以及本基金基金合同、招募说明书、运营管理服务协议等相关法律文件的约 定，本着诚实信用、勤勉尽责的履行运营管理机构职责。报告期内，本基金运营管理机构履职情 况整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果 本报告期内，运营管理机构按照《运营管理服务协议》及《运营管理备忘录》执行运营管理 工作，不动产项目整体运营平稳，具体情况详见“4.不动产项目基本情况”。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 运营管理机构信息披露事务负责人负责组织和协调运营管理机构信息披露各项事务，组织安 排信息披露相关信息和数据的整理、报告工作，对信息披露的合规性和质量承担相应责任。报告 期内，运营管理机构信息披露事务负责人组织建立了与投资者的沟通联络渠道，协同基金管理人 及时做好与投资者的沟通联络工作，组织运营管理机构相关专业人员积极参加基金业绩说明会、 投资者开放日等投资关系活动。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人未发生变更。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况 报告期内，运营管理机构严格执行《武汉光谷资产投资管理有限公司关于中金湖北科投光谷 产业园封闭式基础设施证券投资基金存续期信息披露配合工作管理办法》相关规定，落实未公开                     第 28 页 共 80 页                   中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 信息管理要求，并及时向基金管理人提供有关信息，确保提供的信息真实、准确、完整。 8.2.4 配合信息披露情况 报告期内，运营管理机构严格遵守不动产基金信息披露相关法律法规、规范性文件、业务规 则及《武汉光谷资产投资管理有限公司关于中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基 金存续期信息披露配合工作管理办法》，积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管 理人提供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整，按照法规要求对相应披露内容进行确 认。               §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本不动产基金报告期内的投资运作，进行了认真、独 立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的 行为。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要 账户资金的监督情况 本托管人认为，本不动产基金报告期内资金账户、资产项目运营收支账户等重要账户资金的 运作，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各方面的运作严格按 照基金合同的规定进行。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 本托管人认为，本基金报告期内不动产基金投资运作、收益分配、为资产项目购买保险、借 入款项安排等事项严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，不存在任何 损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 本托管人认为，本基金报告期内信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的报告期内的财务指标、净值表现、 收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为。 9.1.5 托管人在报告期内其他规定或者约定的职责履行情况 无。                      第 29 页 共 80 页                   中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 中国国际金融股份有限公司（代表中金-湖北科投光谷产业园基础设施资产支持专项计划）持 有相关项目公司 100%股权，并根据《专项计划标准条款》的约定按照基金管理人（代表基金的利 益）事先作出的专项计划直接决议行使及履行其作为项目公司股东依据项目公司章程及/或中国法 律规定所享有及承担的股东权利、权力及/或职责。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况 根据《股东借款协议》，中国国际金融股份有限公司（代表中金-湖北科投光谷产业园基础设 施资产支持专项计划）通过股东借款构成对项目公司的股东债权。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况 报告期内，不动产资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化 业务管理规定》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等相关法律法 规以及标准条款的规定进行信息披露。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责履 行情况 报告期内，资产支持证券管理人按照规定或约定履行了资产支持证券管理人的职责和义务， 不存在严重违反相关规定、约定或损害资产支持证券投资者利益行为的情况。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产基 金份额情况 报告期内，原始权益人或其同一控制下的关联方未卖出战略配售取得的不动产基金份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况 报告期末，原始权益人或其同一控制下的关联方持有的不动产基金份额为 25,115.97 万份，占 基金全部份额的 41.86%。 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况 无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况 报告期内，原始权益人及其人员积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人 提供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况 无。                      第 30 页 共 80 页                          中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                 §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表 会计主体：中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日： 2026 年 6 月 30 日                                                                    单位：人民币元                                            本期末 上年度末         资 产 附注号                                       2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 11.5.7.1 64,590,251.71 45,534,873.60 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收票据 - - 应收账款 11.5.7.7 11,809,354.10 9,541,952.01 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 存货 - - 合同资产 - - 持有待售资产 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 11.5.7.11 1,279,917,224.31 1,303,867,152.69 固定资产 11.5.7.12 19,585.64 19,585.64 在建工程 - - 使用权资产 - - 无形资产 - - 开发支出 - - 商誉 - - 长期待摊费用 11.5.7.18 8,461,941.98 10,132,847.31 递延所得税资产 - - 其他资产 11.5.7.20 772,408.54 27,179,957.23 资产总计 1,365,570,766.28 1,396,276,368.48                                            本期末 上年度末      负债和所有者权益 附注号                                       2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                              第 31 页 共 80 页                         中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 负 债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付票据 - - 应付账款 11.5.7.22 3,621,459.47 3,787,763.48 应付职工薪酬 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 3,277,018.30 2,896,601.94 应付托管费 67,511.19 144,828.79 应付投资顾问费 - - 应交税费 11.5.7.24 2,732,268.12 2,199,257.32 应付利息 - - 应付利润 - - 合同负债 11.5.7.26 550,350.43 523,301.56 持有待售负债 - - 长期借款 - - 预计负债 - - 租赁负债 - - 递延收益 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 11.5.7.30 25,169,661.44 25,296,233.52 负债合计 35,418,268.95 34,847,986.61 所有者权益： 实收基金 11.5.7.31 1,575,000,054.45 1,575,000,054.45 其他权益工具 - - 资本公积 - - 其他综合收益 - - 专项储备 - - 盈余公积 - - 未分配利润 11.5.7.35 -244,847,557.12 -213,571,672.58 所有者权益合计 1,330,152,497.33 1,361,428,381.87 负债和所有者权益总计 1,365,570,766.28 1,396,276,368.48 注：截至 2026 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.2169 元，基金份额总额 600,000,000 份。 10.1.2 个别资产负债表 会计主体：中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                     单位：人民币元                                          本期末 上年度末        资 产 附注号                                     2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                             第 32 页 共 80 页                  中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 资 产： 货币资金 11.5.19.1 21,211,840.28 11,492,687.31 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 买入返售金融资产 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 长期股权投资 11.5.19.2 1,327,240,223.49 1,327,240,223.49 其他资产 - 26,453,700.00 资产总计 1,348,452,063.77 1,365,186,610.80                                   本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号                              2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 1,147,702.90 2,462,111.49 应付托管费 67,511.19 144,828.79 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 59,507.37 190,000.00 负债合计 1,274,721.46 2,796,940.28 所有者权益： 实收基金 1,575,000,054.45 1,575,000,054.45 资本公积 - - 其他综合收益 - - 未分配利润 -227,822,712.14 -212,610,383.93 所有者权益合计 1,347,177,342.31 1,362,389,670.52 负债和所有者权益总 1,348,452,063.77                                                             1,365,186,610.80 计                         第 33 页 共 80 页                          中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                    单位：人民币元                                             本期 上年度可比期间           项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                       2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、营业总收入 38,701,974.92 45,476,365.63 营业收入 11.5.7.36 38,535,592.31 45,078,925.82 2.利息收入 166,382.61 377,439.81 3.投资收益（损失以“-”号填                                                            - - 列） 4.公允价值变动收益（损失以                                                            - - “-”号填列） 5.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 资产处置收益（损失以“-”                                                            - - 号填列） 其他收益 11.5.7.39 - 20,000.00 其他业务收入 - - 二、营业总成本 42,856,779.56 45,943,024.23 1．营业成本 11.5.7.36 30,632,255.07 33,760,687.90 2．利息支出 11.5.7.40 911,310.04 1,192,297.34 3．税金及附加 11.5.7.41 6,676,118.65 7,207,691.13 4．销售费用 - - 5．管理费用 11.5.7.42 - 71,560.87 6．研发费用 - - 7．财务费用 11.5.7.43 480.14 652.38 8．管理人报酬 3,167,955.30 3,562,761.73 9．托管费 67,511.19 71,819.43 10．投资顾问费 - - 11．信用减值损失 11.5.7.44 1,340,974.55 16,046.08 12．资产减值损失 11.5.7.45 - - 13．其他费用 11.5.7.46 60,174.62 59,507.37 三、营业利润（营业亏损以“-”                                                -4,154,804.64 -466,658.60 号填列） 加：营业外收入 11.5.7.47 226,930.94 - 减：营业外支出 11.5.7.48 - - 四、利润总额（亏损总额以“-”                                                -3,927,873.70 -466,658.60 号填列） 减：所得税费用 11.5.7.49 - -                                第 34 页 共 80 页                          中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 五、净利润（净亏损以“-”号                                              -3,927,873.70 -466,658.60 填列） 1.持续经营净利润（净亏损以                                              -3,927,873.70 -466,658.60 “-”号填列） 2.终止经营净利润（净亏损以                                                          - - “-”号填列） 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 -3,927,873.70 -466,658.60 10.2.2 个别利润表 会计主体：中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                      单位：人民币元                                               本期 上年度可比期间           项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                         2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、收入 13,410,404.09 12,881,326.20 1.利息收入 65,429.09 30,901.20 2.投资收益（损失以“-”号填                                               13,344,975.00 12,850,425.00 列） 其中：以摊余成本计量的金融                                                              - - 资产终止确认产生的收益 3.公允价值变动收益（损失以                                                              - - “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填                                                              - - 列） 5.其他业务收入 - - 二、费用 1,274,721.46 1,352,264.45 1．管理人报酬 1,147,702.90 1,220,937.65 2．托管费 67,511.19 71,819.43 3．投资顾问费 - - 4．利息支出 - - 5．信用减值损失 - - 6．资产减值损失 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 59,507.37 59,507.37 三、利润总额（亏损总额以                                               12,135,682.63 11,529,061.75 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”                                               12,135,682.63 11,529,061.75 号填列） 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 12,135,682.63 11,529,061.75                              第 35 页 共 80 页                          中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表 会计主体：中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                    单位：人民币元                                                  本期 上年度可比期间            项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                            2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 37,902,790.24 50,475,782.91 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 169,054.09 386,681.31 6.收到的税费返还 - - 7.收到其他与经营活动有关的现金 11.5.7.50.1 31,560,589.54 483,018.18      经营活动现金流入小计 69,632,433.87 51,345,482.40 8.购买商品、接受劳务支付的现金 5,508,591.80 11,162,307.28 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付给职工以及为职工支付的                                                              - - 现金 13.支付的各项税费 9,472,617.24 9,679,513.63 14.支付其他与经营活动有关的现                              11.5.7.50.2 8,210,704.70 7,136,047.58 金 经营活动现金流出小计 23,191,913.74 27,977,868.49 经营活动产生的现金流量净额 46,440,520.13 23,367,613.91 二、投资活动产生的现金流量： 15.处置固定资产、无形资产和其他                                                              - - 长期资产收到的现金净额 16.处置子公司及其他营业单位收                                                              - - 到的现金净额 17.收到其他与投资活动有关的现                                                              - - 金 投资活动现金流入小计 - - 18.购建固定资产、无形资产和其他                                                    34,459.70 2,401,329.41 长期资产支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支                                                              - - 付的现金净额 20.支付其他与投资活动有关的现                                                              - - 金                              第 36 页 共 80 页                          中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 投资活动现金流出小计 34,459.70 2,401,329.41 投资活动产生的现金流量净额 -34,459.70 -2,401,329.41 三、筹资活动产生的现金流量： 21.认购/申购收到的现金 - - 22.取得借款收到的现金 - - 23.收到其他与筹资活动有关的现                                                                - - 金 筹资活动现金流入小计 - - 24.赎回支付的现金 - - 25.偿还借款支付的现金 - - 26.偿付利息支付的现金 - - 27.分配支付的现金 27,348,010.84 34,566,005.39 28.支付其他与筹资活动有关的现                                                                - - 金 筹资活动现金流出小计 27,348,010.84 34,566,005.39 筹资活动产生的现金流量净额 -27,348,010.84 -34,566,005.39 四、汇率变动对现金及现金等价物                                                                - - 的影响 五、现金及现金等价物净增加额 19,058,049.59 -13,599,720.89 加：期初现金及现金等价物余额 45,528,451.24 92,341,464.71 六、期末现金及现金等价物余额 11.5.7.51.3 64,586,500.83 78,741,743.82 10.3.2 个别现金流量表 会计主体：中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                       单位：人民币元                                                   本期 上年度可比期间            项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                             2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.收回不动产投资收到的现金 - - 2.取得不动产投资收益收到的现金 39,798,675.00 12,850,425.00 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 - - 6.取得利息收入收到的现金 64,481.35 40,140.84 7.收到其他与经营活动有关的现金 - -      经营活动现金流入小计 39,863,156.35 12,890,565.84 8.取得不动产投资支付的现金 - - 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付的各项税费 - -                              第 37 页 共 80 页                                 中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 13.支付其他与经营活动有关的现                                                            2,796,940.28 3,042,355.12 金 经营活动现金流出小计 2,796,940.28 3,042,355.12 经营活动产生的现金流量净额 37,066,216.07 9,848,210.72 二、筹资活动产生的现金流量： 14.认购/申购收到的现金 - - 15.收到其他与筹资活动有关的现                                                                        - - 金 筹资活动现金流入小计 - - 16.赎回支付的现金 - - 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 27,348,010.84 34,566,005.39 19.支付其他与筹资活动有关的现                                                                        - - 金 筹资活动现金流出小计 27,348,010.84 34,566,005.39 筹资活动产生的现金流量净额 -27,348,010.84 -34,566,005.39 三、汇率变动对现金及现金等价物                                                                        - - 的影响 四、现金及现金等价物净增加额 9,718,205.23 -24,717,794.67 加：期初现金及现金等价物余额 11,490,194.05 26,472,525.88 五、期末现金及现金等价物余额 21,208,399.28 1,754,731.21 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                 单位：人民币元                                                本期                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                  其 其                                  他 资 他 专 盈      项目                                  权 本 综 项 余                 实收基金 未分配利润 所有者权益合计                                  益 公 合 储 公                                  工 积 收 备 积                                  具 益 一、上期期末              1,575,000,054.45 - - - - - -213,571,672.58 1,361,428,381.87 余额 加：会计政策                             - - - - - - - - 变更 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企                             - - - - - - - - 业合并 其他 - - - - - - - -                                       第 38 页 共 80 页                               中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 二、本期期初            1,575,000,054.45 - - - - - -213,571,672.58 1,361,428,381.87 余额 三、本期增减 变动额（减少 - - - - - - -31,275,884.54 -31,275,884.54 以“-”号填列） （一）综合收                           - - - - - - -3,927,873.70 -3,927,873.70 益总额 （二）产品持 有人申购和赎 - - - - - - - - 回 其中：产品申                           - - - - - - - - 购 产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分                           - - - - - - -27,348,010.84 -27,348,010.84 配 （四）其他综 合收益结转留 - - - - - - - - 存收益 （五）专项储                           - - - - - - - - 备 其中：本期提                           - - - - - - - - 取 本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末            1,575,000,054.45 - - - - - -244,847,557.12 1,330,152,497.33 余额                                         上年度可比期间                                2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                其 其                                他 资 他 专 盈      项目                                权 本 综 项 余               实收基金 未分配利润 所有者权益合计                                益 公 合 储 公                                工 积 收 备 积                                具 益 一、上期期末            1,575,000,054.45 - - - - - -126,698,546.14 1,448,301,508.31 余额 加：会计政策                           - - - - - - - - 变更 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企                           - - - - - - - - 业合并 其他 - - - - - - - - 二、本期期初            1,575,000,054.45 - - - - - -126,698,546.14 1,448,301,508.31 余额                                     第 39 页 共 80 页                                 中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 三、本期增减 变动额（减少 - - - - - - -16,834,664.62 -16,834,664.62 以“-”号填列） （一）综合收                             - - - - - - -466,658.60 -466,658.60 益总额 （二）产品持 有人申购和赎 - - - - - - - - 回 其中：产品申                             - - - - - - - - 购 产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分                             - - - - - - -16,368,006.02 -16,368,006.02 配 （四）其他综 合收益结转留 - - - - - - - - 存收益 （五）专项储                             - - - - - - - - 备 其中：本期提                             - - - - - - - - 取 本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末              1,575,000,054.45 - - - - - -143,533,210.76 1,431,466,843.69 余额 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                          单位：人民币元                                                     本期                                       2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                               资        项目 其他                                               本                       实收基金 综合 未分配利润 所有者权益合计                                               公                                                       收益                                               积 一、上期期末余额 1,575,000,054.45 - - -212,610,383.93 1,362,389,670.52 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 1,575,000,054.45 - - -212,610,383.93 1,362,389,670.52 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 - - -15,212,328.21 -15,212,328.21 填列） （一）综合收益总 - - - 12,135,682.63 12,135,682.63                                       第 40 页 共 80 页                         中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 额 （二）产品持有人                              - - - - - 申购和赎回 其中：产品申购 - - - - - 产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -27,348,010.84 -27,348,010.84 （四）其他综合收                              - - - - - 益结转留存收益 （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 1,575,000,054.45 - - -227,822,712.14 1,347,177,342.31                                       上年度可比期间                              2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                  资       项目 其他                                  本                 实收基金 综合 未分配利润 所有者权益合计                                  公                                      收益                                  积 一、上期期末余额 1,575,000,054.45 - - 5,241,702.68 1,580,241,757.13 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 1,575,000,054.45 - - 5,241,702.68 1,580,241,757.13 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 - - - -4,838,944.27 -4,838,944.27 填列） （一）综合收益总                              - - - 11,529,061.75 11,529,061.75 额 （二）产品持有人                              - - - - - 申购和赎回 其中：产品申购 - - - - - 产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -16,368,006.02 -16,368,006.02 （四）其他综合收                              - - - - - 益结转留存收益 （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 1,575,000,054.45 - - 402,758.41 1,575,402,812.86 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 10.1 至 10.4 财务报表由下列负责人签署：         宗喆 吕静杰 郭瑜      基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人                              第 41 页 共 80 页                    中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）已获中国证 券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2023]980 号文《关于准予中金湖北科投 光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金注册的批复》，由中金基金管理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《公开募集证券投 资基金运作管理办法》和《中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》及 其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型封闭式证券投资基金，存续期限为 30 年。本基 金共募集 1,575,000,054.45 元（不含认购资金利息），经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 毕马威华振验 2300797 验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中金湖北科投光谷产业园封 闭式基础设施证券投资基金基金合同》于 2023 年 6 月 9 日正式生效，基金合同生效日的基金份额 总额为 600,000,000.00 份基金份额。本基金的基金管理人为中金基金管理有限公司，基金托管人 为中信银行股份有限公司。 本基金投资范围：包括不动产资产支持证券，国债、央行票据、地方政府债、政策性金融债， 信用评级为 AAA 的债券（包括企业债、公司债、政府支持机构债、中期票据、短期融资券（含 超短期融资券）、非政策性金融债、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分等），货 币市场工具（包括现金、期限在 1 年以内（含 1 年）的银行存款、债券回购、同业存单及中国证 监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具），以及法律法规或中国证监会 允许不动产证券投资基金投资的其他金融工具。本基金不投资股票（含存托凭证），也不投资于 可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。本基金投资于不动产资产支持 证券的比例不低于基金资产的 80%，但因不动产项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩 募资金但尚未完成不动产项目购入、资产支持证券或不动产资产公允价值变动、资产支持证券收 益分配及中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的不属于违反投 资比例限制；基金管理人应在 60 个工作日内调整。 不动产资产：包括位于武汉市东湖新技术开发区（以下简称“东湖高新区”，又称“中国光 谷”）关山大道 1 号的光谷软件园 1.1 期 A1、A2、A3、A4、A5、B、C 栋（不含地下车库）（以 下简称“光谷软件园 A1-A7 栋”）、商界 2 栋（以下简称“光谷软件园 C6 栋”）、4.1 期 E3 栋 （以下简称“光谷软件园 E3 栋”）,光谷软件园 A1-A7 栋、光谷软件园 C6 栋、光谷软件园 E3 栋 合称为“光谷软件园”；以及位于武汉市东湖高新区光谷大道 41 号的现代•国际设计城一期 2 栋 （又称“现代光谷世贸中心 2 栋”）的 1 至 2 层、7 至 27 层 2（以下简称“互联网+项目”）。                        第 42 页 共 80 页                       中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本基金初始投资的不动产项目公司：注册地址武汉东湖新技术开发区高新大道 666 号光谷生 物城 C5 栋 303 室武汉光谷软件园科技服务有限公司(以下简称“项目公司”或“光谷软件园”）， 于 2022 年 2 月 28 日由武汉东湖新技术开发区市场监督管理局批注设立有限责任公司。本基金于 2023 年 6 月 12 日出资人民币 1,575,000,000.00 元设立中金-湖北科投光谷产业园不动产资产支持 专项计划(以下简称“中金-湖北科投 ABS”），中金-湖北科投 ABS 的专项计划管理人为中国国际 金融股份有限公司(以下简称“中金公司”）。本基金通过中金-湖北科投 ABS 间接持有武汉光谷软 件园科技服务有限公司 100%股权。 本基金及其子公司合称“本基金”。 10.5.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企 业会计准则”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《公开募集证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、《证券投资基金会计核算业务指 引》、《中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所 列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作(以下合称“其他 有关规定”)编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合企业会计准则及其他有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2026 年 6 月 30 日的合并及个别财务状况以及 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日止期间的合并及个 别经营成果和现金流量等有关信息。 10.5.4 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明 本基金本期无应披露的会计政策变更的情况。 10.5.5.2 会计估计变更的说明 本基金本期无应披露的会计估计变更的情况。 10.5.5.3 差错更正的说明 本基金本期无应披露前期差错更正的情况。                          第 43 页 共 80 页                   中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的 通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财政部、国 家税务总局公告 2025 年第 4 号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、国务院令第 826 号《中华人民共和国增值税法实施条例》、财政部、税务总局公告 2026 年第 10 号《财政部 税务 总局关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》及其他相关财税法规和实务操作，本 基金及专项计划的主要税项列示如下： （1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。2027 年 12 月 31 日前，资管产品管理人运营契约制资管产品过程中发生的增值税应税行为，可以选择 暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 2027 年 12 月 31 日前，对金融同业往来利息收入免征增值税。资管产品管理人运营资管产品 提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 （2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收 入，暂不征收企业所得税。 （3）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 本基金持有的项目公司适用的主要税种及其税率列示如下： 税种 计税依据 税率 增值税 应纳税销售额（一般计税方式：应纳税额按应纳税销 1%、6%、9%、13%             售额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余                                        额计算 城市维护建设税 缴纳的增值税税额 7% 教育费附加 缴纳的增值税税额 3% 地方教育费附加 缴纳的增值税税额 2% 房产税 从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的 1.2%、12%              1.20%计缴；从租计征的，按租金收入的 12%计缴 土地使用税 土地面积 8 元/平方米 企业所得税 应纳税所得额 25%                      第 44 页 共 80 页                      中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                       单位：人民币元                                               本期末                 项目                                          2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 64,590,251.71 其他货币资金 -                 小计 64,590,251.71 减：减值准备 -                 合计 64,590,251.71 10.5.7.1.2 银行存款                                                       单位：人民币元                                              本期末                 项目                                         2026 年 6 月 30 日 活期存款 25,834,288.05 定期存款 - 其中：存款期限 1-3 个月 - 其他存款 38,752,212.78 应计利息 3,750.88 小计 64,590,251.71 减：减值准备 - 合计 64,590,251.71 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。 10.5.7.2 交易性金融资产 无。 10.5.7.3 买入返售金融资产 10.5.7.3.1 买入返售金融资产情况 无。 10.5.7.3.2 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 10.5.7.4 债权投资 10.5.7.4.1 债权投资情况 无。                         第 45 页 共 80 页                          中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.4.2 债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.5 其他债权投资 10.5.7.5.1 其他债权投资情况 无。 10.5.7.5.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.6 其他权益工具投资 10.5.7.6.1 其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.6.2 报告期内其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款                                                                       单位：人民币元                                                           本期末                 账龄                                                      2026 年 6 月 30 日 1 年以内 11,945,611.96 1－2 年 426,523.57 2－3 年 1,468,645.10                 小计 13,840,780.63 减：坏账准备 2,031,426.53                 合计 11,809,354.10 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露                                                                金额单位：人民币元                                          本期末                                     2026 年 6 月 30 日 类别 账面余额 坏账准备                                                         计提比例 账面价值             金额 比例（%） 金额                                                          （%） 单项计提预 期信用损失 1,977,785.91 14.29 1,977,785.91 100.00 - 的应收账款 按组合计提 预期信用损          11,862,994.72 85.71 53,640.62 0.45 11,809,354.10 失的应收账 款                             第 46 页 共 80 页                                  中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其中：账龄               10,728,124.23 77.51 53,640.62 0.50 10,674,483.61 组合 其中：关联                1,134,870.49 8.20 - - 1,134,870.49 方组合 合计 13,840,780.63 100.00 2,031,426.53 14.68 11,809,354.10 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款                                                                                  金额单位：人民币元                                                          本期末 债务人名称 2026 年 6 月 30 日                        账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由                                                                                            欠款回收存在 C 公司 1,888,471.08 1,888,471.08 100.00                                                                                              不确定性                                                                                            欠款回收存在 F 公司 89,314.83 89,314.83 100.00                                                                                              不确定性        合计 1,977,785.91 1,977,785.91 100.00 注：2025 年度，项目公司向武汉东湖新技术开发区人民法院（以下简称“法院”）提起诉讼， 申请追缴承租方 C 公司和 F 公司逾期未付租金等费用。 2026 年 5 月法院作出对 C 公司的终审判决，项目公司胜诉。本案已进入强制执行程序，鉴于 被执行人偿债实力存在不确定性，最终执行回款金额、回款时点尚无法确定，截至本期末，项目 公司已对该款项全额计提坏账准备。 2025 年 9 月法院作出对 F 公司的判决，项目公司胜诉，由于该客户已被裁定破产，款项收回 存在重大不确定性，2025 年已对该款项全额计提坏账准备。 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款                                                                                  金额单位：人民币元                                                           本期末 债务人名称 2026 年 6 月 30 日                               账面余额 坏账准备 计提比例（%） 账龄组合 10,728,124.23 53,640.62 0.50 关联方组合 1,134,870.49 - -        合计 11,862,994.72 53,640.62 0.45 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况                                                                                            单位：人民币元               上年度末 本期变动金额 本期末 类别 2025 年 12 月 转回或收 2026 年 6 月                                 计提 核销 其他变动                31 日 回 30 日 单项计提 预期信用               657,504.89 1,320,281.02 - - - 1,977,785.91 损失的应 收账款                                           第 47 页 共 80 页                                中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 按组合计 提预期信                34,472.97 19,167.65 - - - 53,640.62 用损失的 应收账款 其中：账                34,472.97 19,167.65 - - - 53,640.62 龄组合 合计 691,977.86 1,339,448.67 - - - 2,031,426.53 本期坏账准备发生重要转回或收回的应收账款情况 无。 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况 无。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款                                                                      金额单位：人民币元                                   占应收账款期末余 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                    额的比例（%） A 公司 3,568,375.80 25.78 17,841.88 3,550,533.92 B 公司 2,640,527.61 19.08 13,202.63 2,627,324.98 C 公司 1,888,471.08 13.64 1,888,471.08 - D 公司 1,048,124.97 7.57 5,240.62 1,042,884.35 E 公司 633,196.56 4.57 3,165.98 630,030.58      合计 9,778,696.02 70.64 1,927,922.19 7,850,773.83 10.5.7.8 存货 10.5.7.8.1 存货分类 无。 10.5.7.8.2 存货跌价准备及合同履约成本减值准备 无。 10.5.7.8.3 报告期末存货余额含借款费用资本化金额的说明 无。 10.5.7.8.4 报告期内合同履约成本摊销金额的说明 无。 10.5.7.9 合同资产 10.5.7.9.1 合同资产情况 无。 10.5.7.9.2 报告期内合同资产账面价值发生重大变动的金额和原因 无。                                      第 48 页 共 80 页                      中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.9.3 报告期内合同资产计提减值准备情况 无。 10.5.7.10 持有待售资产 无。 10.5.7.11 投资性房地产 10.5.7.11.1 采用成本计量模式的投资性房地产                                                        单位：人民币元                    房屋建筑物及相关土        项目 在建投资性房地产 合计                      地使用权 一、账面原值 1.期初余额 1,521,865,830.63 - 1,521,865,830.63 2.本期增加金额 - - - 外购 - - - 存货\固定资产\在建工 - - - 程转入 其他原因增加 - - - 3.本期减少金额 - - - 处置 - - - 其他原因减少 - - - 4.期末余额 1,521,865,830.63 - 1,521,865,830.63 二、累计折旧（摊销） 1.期初余额 128,784,875.67 - 128,784,875.67 2.本期增加金额 23,949,928.38 - 23,949,928.38 本期计提 23,949,928.38 - 23,949,928.38 存货\固定资产\在建工 - - - 程转入 其他原因增加 - - - 3.本期减少金额 - - - 处置 - - - 其他原因减少 - - - 4.期末余额 152,734,804.05 - 152,734,804.05 三、减值准备 1.期初余额 89,213,802.27 - 89,213,802.27 2.本期增加金额 - - - 本期计提 - - 存货\固定资产\在建工                                     - - - 程转入 其他原因增加 - - - 3.本期减少金额 - - - 处置 - - - 其他原因减少 - - - 4.期末余额 89,213,802.27 - 89,213,802.27                            第 49 页 共 80 页                        中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 四、账面价值 1.期末账面价值 1,279,917,224.31 - 1,279,917,224.31 2.期初账面价值 1,303,867,152.69 - 1,303,867,152.69 注：本基金投资性房地产未设置抵押。 10.5.7.11.2 采用公允价值计量模式的投资性房地产 本基金持有的投资性房地产均采用成本计量模式。 10.5.7.11.3 投资性房地产主要项目情况                                                                       金额单位：人民币元      项目 地理位置 建筑面积 报告期租金收入 光谷软件园 武汉市东湖高新区 146,459.23 30,338,227.90 互联网+项目 武汉市东湖高新区 27,907.17 3,869,694.07      合计 - 174,366.40 34,207,921.97 10.5.7.12 固定资产                                                                        单位：人民币元                                                       本期末             项目                                                  2026 年 6 月 30 日 固定资产 19,585.64 固定资产清理 -             合计 19,585.64 10.5.7.12.1 固定资产情况                                                                        单位：人民币元              房屋                      机器设 运输工 电子设     项目 及建 办公设备及其他 合计                       备 具 备              筑物 一、账面原值 1.期初余额 - - - - 19,585.64 19,585.64 2.本期增加金额 - - - - - - 购置 - - - - - - 在建工程转入 - - - - - - 其他原因增加 - - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - - 处置或报废 - - - - - - 其他原因减少 - - - - - - 4.期末余额 - - - - 19,585.64 19,585.64 二、累计折旧 1.期初余额 - - - - - - 2.本期增加金额 - - - - - - 本期计提 - - - - - - 其他原因增加 - - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - - 处置或报废 - - - - - - 其他原因减少 - - - - - -                                 第 50 页 共 80 页                       中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.期末余额 - - - - - - 三、减值准备 1.期初余额 - - - - - - 2.本期增加金额 - - - - - - 本期计提 - - - - - - 其他原因增加 - - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - - 处置或报废 - - - - - - 其他原因减少 - - - - - - 4.期末余额 - - - - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 - - - - 19,585.64 19,585.64 2.期初账面价值 - - - - 19,585.64 19,585.64 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明 无。 10.5.7.12.3 固定资产清理 无。 10.5.7.13 在建工程 无。 10.5.7.13.1 在建工程情况 无。 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况 无。 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 无。 10.5.7.13.4 工程物资情况 无。 10.5.7.14 使用权资产 无。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况 无。 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。                           第 51 页 共 80 页                            中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.16 开发支出 无。 10.5.7.17 商誉 10.5.7.17.1 商誉账面原值 无。 10.5.7.17.2 商誉减值准备 无。 10.5.7.17.3 商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法 无。 10.5.7.18 长期待摊费用                                                                        单位：人民币元                                                        本期其他减少 项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 期末余额                                                          金额 装修费 10,132,847.31 31,614.40 1,702,519.73 - 8,461,941.98 合计 10,132,847.31 31,614.40 1,702,519.73 - 8,461,941.98 注：“本期其他减少”系装修费与投资性房地产中的房屋建筑物构成一个资产组计算的减值 分摊金额。 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产 无。 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债 无。 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 无。 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细                                                                        单位：人民币元                                                             本期末                 项目                                                        2026 年 6 月 30 日 资产减值准备 807,056.40 预计负债 - 可抵扣亏损 104,080,073.25 信用减值准备 2,032,952.41                 合计 106,920,082.06 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期                                                                        单位：人民币元          年份 本期末 备注                                 第 52 页 共 80 页                       中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                         2026 年 6 月 30 日 2029 年 47,965,115.05 - 2030 年 41,718,249.01 - 2031 年 14,396,709.19 -          合计 104,080,073.25 - 10.5.7.20 其他资产 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                                单位：人民币元                                               本期末          项目                                          2026 年 6 月 30 日 预付款项 - 其他应收款 509,531.88 其他流动资产 262,876.66          合计 772,408.54 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示 无。 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况 无。 10.5.7.20.3 其他应收款 10.5.7.20.3.1 按账龄列示                                                                单位：人民币元                                                       本期末                账龄                                                  2026 年 6 月 30 日 1 年以内 506,011.76 1-2 年 - 2-3 年 5,046.00                小计 511,057.76 减：坏账准备 1,525.88                合计 509,531.88 10.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况                                                                单位：人民币元                                                       本期末               款项性质                                                  2026 年 6 月 30 日 应收水电费 315,241.76 应收代收停车费 190,770.00 应收代收租金 5,046.00                小计 511,057.76 减：坏账准备 1,525.88                          第 53 页 共 80 页                           中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告              合计 509,531.88 10.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况                                                                           单位：人民币元                   第一阶段 第二阶段 第三阶段                                   整个存续期预期 整个存续期预期 坏账准备 未来 12 个月预 合计                                   信用损失(未发 信用损失(已发                   期信用损失                                    生信用减值) 生信用减值) 期初余额 - - - - 期初余额在本期 - - - - —转入第二阶段 - - - - —转入第三阶段 - - - - —转回第二阶段 - - - - —转回第一阶段 - - - - 本期计提 1,525.88 - - 1,525.88 本期转回 - - - - 本期转销 - - - - 本期核销 - - - - 其他变动 - - - - 期末余额 1,525.88 - - 1,525.88 10.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 无。 10.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款                                                                       金额单位：人民币元                               占其他应收款期 债务人名称 账面余额 末余额的比例 已计提坏账准备 账面价值                                  （%） I 公司 190,770.00 37.33 - 190,770.00 J 公司 132,272.19 25.88 661.36 131,610.83 K 公司 34,530.63 6.76 172.66 34,357.97 L 公司 20,938.64 4.10 104.69 20,833.95 M 公司 19,625.33 3.84 98.13 19,527.20        合计 398,136.79 77.91 1,036.84 397,099.95 10.5.7.21 短期借款 无。 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况                                                                           单位：人民币元                                                              本期末              项目                                                         2026 年 6 月 30 日                                   第 54 页 共 80 页                         中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1 年以内 2,552,421.24 1-2 年 690,150.41 2-3 年 378,887.82              合计 3,621,459.47 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款 无账龄超过一年的重要应付账款。 10.5.7.23 应付职工薪酬 10.5.7.23.1 应付职工薪酬情况 无。 10.5.7.23.2 短期薪酬 无。 10.5.7.23.3 设定提存计划 无。 10.5.7.24 应交税费                                                       单位：人民币元                                                 本期末                  税费项目                                            2026 年 6 月 30 日 增值税 919,390.80 消费税 - 企业所得税 - 个人所得税 - 城市维护建设税 74,444.99 教育费附加 31,911.33 房产税 1,643,809.26 土地使用税 37,951.64 土地增值税 - 地方教育附加 21,288.98 印花税 3,471.12 其他 -                  合计 2,732,268.12 10.5.7.25 应付利息 无。 10.5.7.26 合同负债 10.5.7.26.1 合同负债情况                                                       单位：人民币元                                                 本期末                  项目                                            2026 年 6 月 30 日                            第 55 页 共 80 页                         中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 预收物业费 550,350.43                  合计 550,350.43 10.5.7.26.2 报告期内合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.27 长期借款 无。 10.5.7.28 预计负债 无。 10.5.7.29 租赁负债 无。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                       单位：人民币元                                                 本期末                  项目                                            2026 年 6 月 30 日 预收款项 5,820,170.75 其他应付款 19,256,962.29 其他流动负债 92,528.40                  合计 25,169,661.44 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                       单位：人民币元                                                 本期末                  项目                                            2026 年 6 月 30 日 预收房屋租赁费 5,820,170.75                  合计 5,820,170.75 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项 无。 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                       单位：人民币元                                                 本期末                  款项性质                                            2026 年 6 月 30 日 押金及保证金 15,956,898.24 暂收款项 3,159,770.10 预收水电费 140,293.95                            第 56 页 共 80 页                           中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                   合计 19,256,962.29 10.5.7.30.3.2 账龄超过一年的重要其他应付款                                                                         单位：人民币元             债权人名称 期末余额 未偿还或结转的原因 H 公司 7,347,150.93 租赁保证金未到期 I 公司 3,159,770.10 未达偿还条件 G 公司 1,000,000.00 租赁保证金未到期 B 公司 900,975.73 租赁保证金未到期 D 公司 885,390.10 租赁保证金未到期              合计 13,293,286.86 10.5.7.31 实收基金                                                                      金额单位：人民币元              项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 600,000,000.00 1,575,000,054.45 本期认购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 600,000,000.00 1,575,000,054.45 10.5.7.32 资本公积 无。 10.5.7.33 其他综合收益 无。 10.5.7.34 盈余公积 无。 10.5.7.35 未分配利润                                                                         单位：人民币元        项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 -213,571,672.58 - -213,571,672.58 本期利润 -3,927,873.70 - -3,927,873.70 本期基金份额交易产                                     - - - 生的变动数 其中：基金认购款 - - -        基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -27,348,010.84 - -27,348,010.84 本期末 -244,847,557.12 - -244,847,557.12 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                       本期             项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                          武汉光谷软件园科技服务有限公司 合计 营业收入 38,535,592.31 38,535,592.31                                 第 57 页 共 80 页                      中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其中：租赁收入 34,207,921.97 34,207,921.97      物业费收入及其他 4,327,670.34 4,327,670.34         合计 38,535,592.31 38,535,592.31 营业成本 30,632,255.07 30,632,255.07 其中：租赁成本 25,795,382.21 25,795,382.21      其他业务成本 4,836,872.86 4,836,872.86         合计 30,632,255.07 30,632,255.07 10.5.7.37 投资收益 无。 10.5.7.38 公允价值变动收益 无。 10.5.7.39 资产处置收益 无。 10.5.7.40 其他收益 无。 10.5.7.41 其他业务收入 无。 10.5.7.42 利息支出                                                         单位：人民币元                                               本期              项目                                 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 短期借款利息支出 - 长期借款利息支出 - 卖出回购金融资产利息支出 - 利息支出 911,310.04 其他 -              合计 911,310.04 注：本基金无外部借款，利息支出为项目公司与专项计划股东借款利息产生的增值税。 10.5.7.43 税金及附加                                                         单位：人民币元                                               本期              项目                                 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 增值税 - 消费税 - 企业所得税 - 个人所得税 - 城市维护建设税 235,251.35 教育费附加 100,821.19                         第 58 页 共 80 页                       中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 房产税 6,164,668.02 土地使用税 75,903.28 土地增值税 - 地方教育附加 67,214.12 印花税 32,260.69 其他 -            合计 6,676,118.65 10.5.7.44 销售费用 无。 10.5.7.45 管理费用 无。 10.5.7.46 财务费用                                                           单位：人民币元                                               本期           项目                                 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 银行手续费 480.14 其他 -           合计 480.14 10.5.7.47 信用减值损失                                                           单位：人民币元                                                   本期                项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 债权投资减值损失 - 应收账款坏账损失 （损失以“+”号填列） 1,339,448.67 其他应收款坏账损失 1,525.88 其他 -                合计 1,340,974.55 10.5.7.48 资产减值损失 无。 10.5.7.49 其他费用                                                           单位：人民币元                                                本期            项目                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 信息披露费 59,507.37 其他 667.25            合计 60,174.62 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况                                                           单位：人民币元                          第 59 页 共 80 页                       中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                本期            项目                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 非流动资产报废利得合计 - 其中：固定资产报废利得 - 无形资产报废利得 - 政府补助 - 违约赔偿收入 226,930.94 其他 -            合计 226,930.94 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助 无。 10.5.7.51 营业外支出 无。 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                           单位：人民币元                                                   本期              项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 当期所得税费用 - 递延所得税费用 -              合计 - 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                           单位：人民币元                                                  本期             项目                                    2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 利润总额 -3,927,873.70 按法定/适用税率计算的所得税费用 - 子公司适用不同税率的影响 -8,196,711.87 调整以前期间所得税的影响 - 非应税收入的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 4,262,290.93 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏                                                                           - 损的影响 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性                                                             3,934,420.94 差异或可抵扣亏损的影响             合计 - 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                                                           单位：人民币元                          第 60 页 共 80 页                    中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                本期              项目                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 租赁保证金 463,488.01 其他收益 - ABS 向基金分红款 26,453,700.00 代收水电费 4,641,401.53 其他 2,000.00              合计 31,560,589.54 注：2025 年末中金-湖北科投 ABS 向基金实施普通分配，该笔资金于 2026 年 1 月 6 日结算 至基金银行账户。 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                         单位：人民币元                                                本期              项目                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 退保证金 180,719.22 费用性支出 212,228.05 支付基金管理费及托管费 3,181,430.73 代付水电费 4,636,326.70              合计 8,210,704.70 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                         单位：人民币元                                                 本期              项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 1．将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 -3,927,873.70 加：信用减值损失 1,340,974.55 资产减值损失 - 固定资产折旧 - 投资性房地产折旧 23,949,928.38                         第 61 页 共 80 页                   中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 使用权资产折旧 - 无形资产摊销 - 长期待摊费用摊销 1,702,519.73 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的                                                                   - 损失（收益以“-”号填列） 固定资产报废损失（收益以“-”号填列） - 公允价值变动损失（收益以“-”号填列） - 财务费用（收益以“-”号填列） - 投资损失（收益以“-”号填列） - 递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） - 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） - 存货的减少（增加以“-”号填列） - 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） 22,804,688.83 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） 570,282.34 其他 - 经营活动产生的现金流量净额 46,440,520.13 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 64,586,500.83 减：现金的期初余额 45,528,451.24 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 19,058,049.59 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 无。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                      单位：人民币元                                              本期             项目                                2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 一、现金 64,586,500.83 其中：库存现金 - 可随时用于支付的银行存款 64,586,500.83 可随时用于支付的其他货币资金 - 二、现金等价物 - 其中：3 个月内到期的债券投资 - 三、期末现金及现金等价物余额 64,586,500.83 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现金                                                                   - 及现金等价物 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 无。                      第 62 页 共 80 页                      中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.8 合并范围的变更 10.5.8.1 非同一控制下企业合并 10.5.8.1.1 报告期内发生的非同一控制下企业合并 无。 10.5.8.1.2 合并成本及商誉 10.5.8.1.2.1 合并成本及商誉情况 无。 10.5.8.1.2.2 合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.1.2.3 大额商誉形成的主要原因（如有） 无。 10.5.8.1.3 被购买方于购买日可辨认资产、负债 10.5.8.1.3.1 被购买方于购买日可辨认资产、负债的情况 无。 10.5.8.1.3.2 可辨认资产、负债公允价值的确定方法 无。 10.5.8.1.3.3 企业合并中承担的被购买方的或有负债 无。 10.5.8.2 同一控制下企业合并 10.5.8.2.1 报告期内发生的同一控制下企业合并 无。 10.5.8.2.2 合并成本 无。 10.5.8.2.3 或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.2.4 合并日被合并方资产、负债的账面价值 无。 10.5.8.2.5 企业合并中承担的被合并方的或有负债的说明 无。                          第 63 页 共 80 页                        中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.8.3 反向购买 无。 10.5.8.4 其他 无。 10.5.9 集团的构成                                             持股比例（%） 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式                                         直接 间接 中金-湖北科 投光谷产业                             资产支持 园基础设施 北京 北京 100.00 - 投资设立                             专项计划 资产支持专 项计划 武汉光谷软 件园科技服 武汉 武汉 物业出租 - 100.00 收购 务有限公司 10.5.10 分部报告 无。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明 10.5.11.1 承诺事项 截至 2026 年 6 月 30 日，无需要披露的重大承诺事项。 10.5.11.2 或有事项 截至 2026 年 6 月 30 日，无需要披露的重大或有事项。 10.5.11.3 资产负债表日后事项 2026 年 7 月 24 日，本基金发布 2026 年第三次分红公告，对本基金 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 3 月 31 日期间可供分配金额进行分配，拟分配金额为 11,300,000.00 元，该次分红于本报告期 后实施现金红利的发放，未计入本期实际分配金额。 截至本财务报告批准报出日，除以上事项外，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。 10.5.12 关联方关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方               关联方名称 与本基金的关系 中金基金管理有限公司 基金管理人 中国国际金融股份有限公司 专项计划管理人、基金管理人股东 中国中金财富证券有限公司 与基金管理人同受一方最终控制的其他企业                             第 64 页 共 80 页                       中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 中信银行股份有限公司 基金托管人、专项计划托管人 湖北省科技投资集团有限公司 原始权益人、基金份额持有人 武汉光谷资产投资管理有限公司 运营管理机构 武汉二十一世纪智慧教育科技有限公司 其他关联方 武汉光谷健康产业投资有限公司 其他关联方 武汉光谷产业投资有限公司 其他关联方 武汉光谷科创服务有限公司 其他关联方 武汉光谷文化控股集团有限公司 其他关联方 武汉联博光电科技有限公司 其他关联方 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况                                                                       单位：人民币元                                             本期 上年度可比期间     关联方名称 关联交易内容 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                       2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 武汉光谷资产投资管理                     委托物业管理费 4,811,048.16 5,099,711.14     有限公司 武汉光谷资产投资管理                      运营管理费 1,817,716.62 2,253,946.31     有限公司       合计 - 6,628,764.78 7,353,657.45 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况                                                                       单位：人民币元                                             本期 上年度可比期间      关联方名称 关联交易内容 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                       2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 武汉二十一世纪智慧教育科                       物业服务 - 301,453.02     技有限公司 武汉光谷文化控股集团有限                       物业服务 206,188.02 -       公司 武汉联博光电科技有限公司 物业服务 85,800.00 - 武汉光谷资产投资管理有限                       物业服务 57,087.84 -       公司        合计 - 349,075.86 301,453.02 10.5.13.2 关联租赁情况 10.5.13.2.1 作为出租方                                                                       单位：人民币元                                           本期 上年度可比期间 承租方名称 租赁资产种类 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                     2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 武汉二十一世纪智慧 房屋建筑物 - 5,504,587.14                                第 65 页 共 80 页                          中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 教育科技有限公司 武汉光谷文化控股集                    房屋建筑物 2,706,927.12 - 团有限公司 武汉联博光电科技有                    房屋建筑物 288,825.69 - 限公司 武汉光谷资产投资管                    房屋建筑物 277,583.11 - 理有限公司       合计 - 3,273,335.92 5,504,587.14 10.5.13.2.2 作为承租方     无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 10.5.13.3.1 债券交易     无。 10.5.13.3.2 债券回购交易     无。 10.5.13.3.3 应支付关联方的佣金     无。 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                                 单位：人民币元                                     本期 上年度可比期间            项目 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                               2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 3,167,955.30 3,690,343.61 其中：固定管理费 3,167,955.30 3,690,343.61       浮动管理费 - -       支付销售机构的客户维护                                                    - - 费 注：本基金的管理费用包括固定管理费用、基础管理费用及浮动管理费用。其中，固定管理费用 由基金管理人和专项计划管理人收取，基础管理费用及浮动管理费用为外部管理机构收取的运营 管理费用。上表中固定管理费包含固定管理费用和基础管理费用。     1、固定管理费用     固定管理费用的 85%由基金管理人收取，15%由计划管理人收取。固定管理费用的计算方法 如下：     H=E×0.2%÷基金实际运作天数                             第 66 页 共 80 页                     中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 H 为当日应计提的固定管理费用； E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含）为上一年度合并 报表审计报告披露的基金合并净资产。若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按照实际规 模变化进行调整，分段计算； 基金的固定管理费用按日计提。自基金成立的第二个自然年度起（含），在当年首日至上一 年度合并报表审计报告出具之日期间，使用上一年度的 E 值进行预提，在上一年度合并报表审计 报告出具日根据审计结果，对当年首日至上一年度合并报表审计报告出具日期间已预提的固定管 理费用进行调整。经基金托管人与基金管理人核对一致，按照约定的支付频率及账户路径支付。 2、基础管理费用及浮动管理费用 基金的基础管理费用及浮动管理费用由运营管理机构收取。其中： 基础管理费用=I×5.0%；I 表示项目公司当年经审计的营业收入，以项目公司年度审计报告为 准； 浮动管理费用=（C-T）×15%；C 表示项目公司当年的经营净现金流实现值，以项目公司年 度审计报告中“销售商品、提供劳务收到的现金”科目-“购买商品、接受劳务支付的现金”科目 所记载金额的差值为准；T 表示项目公司当年的经营净现金流目标值，自《可供分配金额预测报 告》预测期结束后的第一个自然年度开始，项目公司经营净现金流目标值为上一自然年度经审计 的经营净现金流金额与上一自然年度项目公司经营净现金流目标值的孰高值。 根据项目公司 2025 年经审计后的经营净现金流与 2025 年经营净现金流目标值对比，2026 年 项目公司经营净现金流目标值为 2025 年度项目公司经营净现金流目标值，即为招募说明书《可供 分配金额预测报告》中记载的 2024 年度对应的预测经营净现金流（预测合并现金流量表中“销售 商品、提供劳务收到的现金”科目-“购买商品、接受劳务支付的现金”科目所记载金额的差值）。 10.5.13.4.2 基金托管费                                                        单位：人民币元                               本期 上年度可比期间          项目 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                         2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 67,511.19 71,819.43 注：本基金的托管费用按基金净资产的 0.01%年费率计提。托管费用的计算方法如下：H=上一年 度合并报表审计报告披露的基金合并净资产×0.01%÷365×本年基金实际运作天数。 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 无。                        第 67 页 共 80 页                               中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况 10.5.13.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 10.5.13.6.2 报告期内除基金管理人外其他关联方投资本基金的情况                                                                                 份额单位：份                                           本期                           2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                  期间申购/买 期间               期初持有 期末持有                                       入 因拆                                                          减：期间赎回/ 关联方名称 分变                          比例 卖出份额 比例            份额 份额 动份 份额                          （%） （%）                                                  额 湖北省科技 投资集团有 204,000,000.00 34.00 - - - 204,000,000.00 34.00 限公司 武汉光谷产 业投资有限 24,223,226.00 4.04 - - - 24,223,226.00 4.04 公司 武汉光谷健 康产业投资 22,936,492.00 3.82 - - - 22,936,492.00 3.82 有限公司 中国国际金 融股份有限 3,302,744.00 0.55 5,432,589.00 - 5,808,342.00 2,925,991.00 0.49 公司 中国中金财 富证券有限 1,473,445.00 0.25 64,900.00 - 1,099,000.00 439,345.00 0.07 公司 合计 255,935,907.00 42.66 5,496,489.00 - 6,907,342.00 254,525,054.00 42.42                                      上年度可比期间                           2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日               期初持有 期间 期末持有                                                  因拆                                  期间申购/买 减：期间赎回/ 关联方名称 比例 分变 比例            份额 入份额 卖出份额 份额                          （%） 动份 （%）                                                  额 湖北省科技 投资集团有 204,000,000.00 34.00 - - - 204,000,000.00 34.00 限公司 中国国际金 融股份有限 3,980,254.00 0.66 34,884,750.00 - 35,521,115.00 3,343,889.00 0.56 公司 武汉光谷产          24,223,226.00 4.04 - - - 24,223,226.00 4.04 业投资有限                                    第 68 页 共 80 页                                中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 公司 武汉光谷健 康产业投资 22,936,492.00 3.82 - - - 22,936,492.00 3.82 有限公司 中国中金财 富证券有限 - - 1,560,400.00 - 484,055.00 1,076,345.00 0.18 公司 合计 255,139,972.00 42.52 36,445,150.00 - 36,005,170.00 255,579,952.00 42.60 10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                                                   单位：人民币元                             本期 上年度可比期间                 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 关联方名称 30 日 30 日                    期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中信银行股份有                  64,586,500.83 166,382.61 78,741,743.82 377,439.81 限公司      合计 64,586,500.83 166,382.61 78,741,743.82 377,439.81 10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 10.5.13.9 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 10.5.14 关联方应收应付款项 10.5.14.1 应收项目                                                                                   单位：人民币元                                          本期末 上年度末 项目名称 关联方名称 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                                    账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备            武汉光谷文化控 应收账款 327,839.00 - 1,354,499.98 -            股集团有限公司            武汉联博光电科 应收账款 443,952.77 - 1,555.52 -             技有限公司            武汉光谷资产投 应收账款 363,078.72 - - -            资管理有限公司            湖北省科技投资 其他应收款 5,046.00 - 5,046.00 -             集团有限公司            武汉二十一世纪 其他应收款 智慧教育科技有 10,065.53 - - -              限公司            武汉光谷资产投 其他应收款 190,770.00 - 30,415.00 -            资管理有限公司                                      第 69 页 共 80 页                             中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      合计 - 1,340,752.02 - 1,391,516.50 - 10.5.14.2 应付项目                                                                            单位：人民币元                                                            本期末                                                                            上年度末      项目名称 关联方名称 2026 年 6 月 30                                                                       2025 年 12 月 31 日                                                              日      应付账款 武汉光谷资产投资管理有限公司 2,549,855.52 2,549,855.56      其他应付款 武汉二十一世纪智慧教育科技有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00      其他应付款 武汉光谷资产投资管理有限公司 3,164,270.10 3,159,770.10 应付管理人报酬 中金基金管理有限公司 1,147,702.90 2,462,111.49 应付管理人报酬 中国国际金融股份有限公司 202,535.78 434,490.45 应付管理人报酬 武汉光谷资产投资管理有限公司 1,926,779.62 -      应付托管费 中信银行股份有限公司 67,511.19 144,828.79        合计 - 10,058,655.11 9,751,056.39 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券 10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券      无。 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 10.5.15.2.1 银行间市场债券正回购      无。 10.5.15.2.2 交易所市场债券正回购      无。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                                       金额单位：人民币元                                  每 10 份 本期收益分配 序 权益 本期收益分配                    除息日 基金份额 占可供分配金 备注 号 登记日 合计                                  分红数 额比例（%）      2026 年 场外：2026 年 1 月 1 1 月 27 27 日 场内：2026 年 0.2483 14,898,004.15 99.67 -         日 1 月 28 日      2026 年 场外：2026 年 4 月 7 2 4月7 日 场内：2026 年 4 0.2075 12,450,006.69 99.95 -        日 月8日 合                                               27,348,010.84 - - 计      2026 年 7 月 24 日，本基金发布 2026 年第三次分红公告，对本基金 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 3 月 31 日期间可供分配金额进行分配，拟分配金额为 11,300,000.00 元，该次分红于本报告期                                  第 70 页 共 80 页                     中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 后实施现金红利的发放，未计入本期实际分配金额。 10.5.16.2 可供分配金额计算过程 参见“3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程”。 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险 信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本基金的 信用风险主要来自货币资金和应收款项等。本基金管理人会持续监控这些信用风险的敞口，以控 制可能存在的信用风险。 本基金全部货币资金均存放于信用良好的金融机构，本基金管理人认为其不存在重大的信用 风险，预期不会因为对方违约而给本基金造成损失。 于资产负债表日，本基金应收款项余额主要为应收租户租金。根据行业惯例，本基金向租户 预先收取租赁保证金，以作为可能发生的逾期应收租金的保证。故应收款项未存在重大信用风险。 本基金所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。信用风险是指基金 在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者不动产基金所持有资产支持证券的基础资产出现 因付款人合同违约等导致现金流大幅波动的情况，造成基金资产损失和收益变化的风险。 信用风险主要产生于银行存款、应收账款及其他应收款等。于资产负债表日，本基金及其子 公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。 本基金及专项计划货币资金主要存放于信用良好的金融机构，存放银行存款前，均对交易对 手进行信用评估以控制相应的信用风险。此外，对于应收账款和其他应收款，本基金设定相关机 制以控制本基金的整体信用风险在可控的范围内。 10.5.17.2 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的现金流 来自于其所持有的资产支持证券，最终来源于不动产项目。 本基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，本基金基金份额只能在二级市场交易，不存在因 无法应付投资者赎回要求引起的流动性风险。本基金的基金管理人和资产支持证券管理人通过持 续监控不动产项目运营和现金流情况、对比实际现金流与现金流预测变化情况，并评估短期和长 期资金需求，来确保不动产项目和基金现金储备充裕。 10.5.17.3 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括 利率风险、外汇风险和其他价格风险。                        第 71 页 共 80 页                  中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 ①利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率 敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具 还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。市场风险是指由 于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，主要包括利率风险，外汇风险和其他价格风险。 本基金所投资的不动产项目现金流受到经济环境，运营管理等因素影响，具有一定波动性。同时， 本基金在二级市场交易的过程中，交易价格受到不动产经营情况、所在行业情况、市场情绪、供 求关系等多因素作用，存在基金份额交易价格相对于基金份额净值折溢价的现象，因此具有市场 风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款，银行存款的利率在同期银行同业存款利率的 基础上与各存款银行协商确定，银行存款的利息收入随市场利率的变化而波动。 本基金未持有以公允价值计量的生息资产或长期带息债务，因此市场利率的变化对本基金无 重大影响。 ②外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 ③其他价格风险 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场 价格变动而发生波动的风险。期末本基金未持有权益类资产，因此当市场价格发生合理、可能的 变动时，对于本基金基金资产净值无重大影响。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项（如有）       (1)公允价值 ①金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 ②持续的以公允价值计量的金融工具 各层次金融工具公允价值于 2026 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入                     第 72 页 共 80 页                      中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 当期损益的金融资产均属于第一层次。 ③非持续的以公允价值计量的金融工具于 2026 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允 价值计量的金融资产。 (2)不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债 本基金以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收账款和其他应收款 等。于 2026 年 6 月 30 日，其账面价值与公允价值不存在重大差异。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                           单位：人民币元                                              本期末            项目                                         2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 21,211,840.28 其他货币资金 -            小计 21,211,840.28 减：减值准备 -            合计 21,211,840.28 10.5.19.1.2 银行存款                                                           单位：人民币元                                              本期末            项目                                         2026 年 6 月 30 日 活期存款 21,208,399.28 定期存款 - 其中：存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 应计利息 3,441.00            小计 21,211,840.28 减：减值准备 -            合计 21,211,840.28 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                           单位：人民币元                                         本期末                                    2026 年 6 月 30 日                         第 73 页 共 80 页                                    中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                     账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 1,575,000,000.00 247,759,776.51 1,327,240,223.49            合计 1,575,000,000.00 247,759,776.51 1,327,240,223.49 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                                      单位：人民币元                                    本 本                                    期 期 本期计提减 被投资单位 期初余额 期末余额 减值准备余额                                    增 减 值准备                                    加 少 中金-湖北科 投光谷产业园                 1,575,000,000.00 - - 1,575,000,000.00 - 247,759,776.51 基础设施资产 支持专项计划 合计 1,575,000,000.00 - - 1,575,000,000.00 - 247,759,776.51                                    §11 评估报告 无。                            §12 基金份额持有人信息 12.1 基金份额持有人户数及持有人结构                                              本期末                                         2026 年 6 月 30 日                                                            持有人结构            户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户            不动产基金 数（户） 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例            份额（份）                               （份） （%） （份） （%） 6,635 90,429.54 559,138,767.00 93.19 40,861,233.00 6.81                                             上年度末                                         2025 年 12 月 31 日                                                            持有人结构            户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户            不动产基金 数（户） 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例            份额（份）                               （份） （%） （份） （%） 7,104 84,459.46 564,082,005.00 94.01 35,917,995.00 5.99 12.2 不动产基金前十名流通份额持有人                                              本期末                                         2026 年 6 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 湖北省科技投资集团有限公司 84,000,000.00 14.00                                          第 74 页 共 80 页                      中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2 平安证券股份有限公司 42,073,183.00 7.01 3 东方证券股份有限公司 32,297,233.00 5.38 4 浙商证券股份有限公司 27,300,000.00 4.55 5 武汉光谷产业投资有限公司 24,223,226.00 4.04 6 武汉光谷健康产业投资有限公司 22,936,492.00 3.82 7 国泰海通证券股份有限公司 18,442,462.00 3.07 8 中信证券资管－同方全球人寿保            险有限公司－中信证券资管同全 16,654,000.00 2.78             睿驰稳健单一资产管理计划 9 华金证券－国任财产保险股份有            限公司－华金证券国任保险 5 号 15,280,668.00 2.55              基础设施基金策略 FOF 10 中泰证券股份有限公司 13,894,346.00 2.32 合计 297,101,610.00 49.52                             上年度末                          2025年12月31日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 东方证券股份有限公司 34,135,902 5.69 2 平安证券股份有限公司 29,618,836 4.94 3 武汉光谷产业投资有限公司 24,223,226 4.04 4 武汉光谷健康产业投资有限公司 22,936,492 3.82 5 国泰海通证券股份有限公司 20,709,996 3.45 6 华金证券－国任财产保险股份有            限公司－华金证券国任保险 5 号 18,713,468 3.12              基础设施基金策略 FOF 7 同方全球人寿保险有限公司 16,654,632 2.78 8 浙商证券股份有限公司 15,630,861 2.61 9 上海金锝私募基金管理有限公司            －金锝尧典 29 号私募证券投资 11,898,842 1.98                   基金 10 海保人寿保险股份有限公司－传                                          11,866,537 1.98                 统险二 合计 206,388,792.00 34.40 12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                               本期末                          2026 年 6 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）        1 湖北省科技投资集团有限公司 120,000,000.00 20.00 合计 120,000,000.00 20.00                             上年度末                          2025年12月31日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）                          第 75 页 共 80 页                   中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1 湖北省科技投资集团有限公司 204,000,000.00 34.00 合计 204,000,000.00 34.00 12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况                           持有份额总数          项目 占不动产基金总份额比例（%）                            （份） 基金管理人所有从业人员持有本不动                                      0.00 0.0000       产基金               §13 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 不动产基金合同生效日（2023 年 6 月                                                    600,000,000.00 9 日）基金份额总额 本报告期期初不动产基金份额总额 600,000,000.00 本报告期不动产基金份额变动情况 - 本报告期期末不动产基金份额总额 600,000,000.00                  §14 重大事件揭示 14.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。 14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 （1）本报告期内，基金管理人的重大人事变动情况 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 （2）本报告期内，基金托管人的重大人事变动情况： 2026 年 6 月，经中信银行研究决定，杨璋琪任中信银行运营管理部总经理，不再任中信银行 资产托管部总经理职务。 2026 年 6 月，王坚任中信银行资产托管部总经理，待获得基金从业资格并履行备案程序后正 式履职。上述事项对中信银行基金业务无影响。 14.3 不动产基金投资策略的改变 本报告期内，本基金无投资策略的改变。 14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 不涉及。 14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 不涉及。                         第 76 页 共 80 页                      中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资     产支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人     涉及对不动产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 本基金持有的不动产项目公司武汉光谷软件园科技服务有限公司（“项目公司”）于 2025 年 2 月向法院提起诉讼，申请解除承租方武汉尚可优地产置业有限公司（“尚可优”）租赁合同并追缴 逾期未付租金等费用。法院于 2026 年 5 月作出终审判决，项目公司胜诉。本案已进入强制执行程 序，鉴于被执行人偿债实力存在不确定性，最终执行回款金额、回款时点尚无法确定。 报告期内除上述诉讼事项以外，其余本小节相关主体均不涉及题述相关情况。 14.7 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期       中金湖北科投光谷产业园封闭式基 1 础设施证券投资基金 2025 年第 4 季 中国证监会规定媒介 2026-01-22       度报告       中金基金管理有限公司关于中金湖       北科投光谷产业园封闭式基础设施 2 中国证监会规定媒介 2026-01-23       证券投资基金 2026 年第一次分红的       公告       中金基金管理有限公司关于中金湖 3 北科投光谷产业园封闭式基础设施 中国证监会规定媒介 2026-01-24       证券投资基金新增做市商的公告       关于代为履行中金湖北科投光谷产 4 业园封闭式基础设施证券投资基金 中国证监会规定媒介 2026-02-04       基金经理职责的公告       中金湖北科投光谷产业园封闭式基 5 础设施证券投资基金 2025 年年度报 中国证监会规定媒介 2026-03-31       告       中金湖北科投光谷产业园封闭式基 6 础设施证券投资基金 2025 年年度评 中国证监会规定媒介 2026-03-31       估报告       中金湖北科投光谷产业园封闭式基 7 础设施证券投资基金 2025 年年度审 中国证监会规定媒介 2026-03-31       计报告       中金基金管理有限公司关于中金湖       北科投光谷产业园封闭式基础设施 8 中国证监会规定媒介 2026-04-02       证券投资基金 2026 年第二次分红的       公告       关于中金湖北科投光谷产业园封闭 9 式基础设施证券投资基金 2025 年度 中国证监会规定媒介 2026-04-16       业绩说明会的公告       中金湖北科投光谷产业园封闭式基 10 中国证监会规定媒介 2026-04-22       础设施证券投资基金 2026 年第 1 季                         第 77 页 共 80 页                      中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告        度报告        中金湖北科投光谷产业园封闭式基 11 础设施证券投资基金关于 2026 年第 中国证监会规定媒介 2026-04-22        1 季度经营情况的临时公告        中金湖北科投光谷产业园封闭式基 12 础设施证券投资基金关于不动产项 中国证监会规定媒介 2026-05-03        目招租情况的公告        关于中金湖北科投光谷产业园封闭 13 式基础设施证券投资基金召开投资 中国证监会规定媒介 2026-05-08        者开放日活动的公告        中金基金管理有限公司关于中金湖 14 北科投光谷产业园封闭式基础设施 中国证监会规定媒介 2026-06-22        证券投资基金份额解除限售的公告        中金基金管理有限公司关于中金湖        北科投光谷产业园封闭式基础设施 15 中国证监会规定媒介 2026-06-24        证券投资基金份额解除限售的提示        性公告        中金湖北科投光谷产业园封闭式基 16 础设施证券投资基金基金产品资料 中国证监会规定媒介 2026-06-30        概要更新（2026 年）        中金湖北科投光谷产业园封闭式基 17 础设施证券投资基金更新招募说明 中国证监会规定媒介 2026-06-30        书（2026 年第 1 号）        中金基金管理有限公司关于中金湖        北科投光谷产业园封闭式基础设施 18 中国证监会规定媒介 2026-06-30        证券投资基金份额解除限售的提示        性公告                §15 影响投资者决策的其他重要信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                  备       资产名称 光谷软件园 互联网+项目 汇总                  注        币种 / 人民币 人民币 / 项目公司形成/购买资产时 /26 2022/5/26 /         间 基金购买资产时间 1 2023/6/13 2023/6/13 /      初始成本（元） 2 522,368,910.81 205,137,004.30 727,505,915.11 项目公司账面价值（元） 3 1,102,248,017.80 186,131,148.49 1,288,379,166.29 基金合并层面账面价值                  4 1,102,248,017.80 186,131,148.49 1,288,379,166.29       （元） 基金购买资产的投资成本                                              1,574,783,608.00       （元）                             第 78 页 共 80 页                         中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告        所在区域 / 湖北省 湖北省 /                         武汉市（计划单列 武汉市（计划单列        所在城市 / /                            市） 市）        报告期 / 2026 年中期 2026 年中期 /     注：1、本基金购买不动产资产交割日后第一日；     2、项目形成或购买资产的成本；     3、不动产项目公司层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目 账面合计为 1,288,379,166.29 元，其中，投资性房地产的账面净值为 1,279,917,224.31 元，长期待 摊费用账面净值为 8,461,941.98 元；     4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目账面合 计为 1,288,379,166.29 元，其中，投资性房地产的账面净值为 1,279,917,224.31 元，长期待摊费用 账面净值为 8,461,941.98 元。                         §16 备查文件目录 16.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件     （二）《中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）《中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）《中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新     （五）关于申请募集中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金之法律意见书     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照     （八）报告期内中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金在指定媒介上发布的 各项公告     （九）中国证监会要求的其他文件 16.2 存放地点     基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、基金托管协议及其余 备查文件存放在基金管理人处。投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复 印件。 16.3 查阅方式     投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者                             第 79 页 共 80 页                         中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。 咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166 传真：（86）010-66159121                                              中金基金管理有限公司                                                2026 年 8 月 28 日                              第 80 页 共 80 页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式 基础设施证券投资基金     2026 年中期报告             2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2026 年 8 月 28 日                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                    §1 重要提示及目录 1.1 重要提示     基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报 告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 8 月 27 日复核 了本报告中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关 披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保 证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 2 页 共 84 页                                                     中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2     1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2     1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3 §2 不动产基金简介 ..................................................................................................................................... 5     2.1 不动产基金产品基本情况 .............................................................................................................. 5     2.2 不动产项目基本情况说明 .............................................................................................................. 6     2.3 不动产基金扩募情况 ...................................................................................................................... 6     2.4 基金管理人和运营管理机构 .......................................................................................................... 7     2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 ...................................................... 7     2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 .................................................................................. 7     2.7 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 ................................................................................................. 7     3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7     3.2 其他财务指标 .................................................................................................................................. 8     3.3 不动产基金收益分配情况 .............................................................................................................. 8     3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 ................................................................................ 10     3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 ................................................................ 10     3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 ........................................ 10     3.7 报告期内发生的关联交易 ............................................................................................................ 11     3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 .................................................................... 11     3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 ............................................................................ 11     3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 .......................................... 11 §4 不动产项目基本情况 ........................................................................................................................... 11     4.1 报告期内不动产项目的运营情况 ................................................................................................ 11     4.2 不动产项目所属行业情况 ............................................................................................................ 16     4.3 不动产项目运营相关财务信息 .................................................................................................... 18     4.4 项目公司经营现金流 .................................................................................................................... 22     4.5 项目公司对外借入款项情况 ......................................................................................................... 23     4.6 不动产项目投资情况 ..................................................................................................................... 23     4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 ..................................................................... 23     4.8 不动产项目相关保险的情况 ......................................................................................................... 23     4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 ......................... 24     4.10 其他需要说明的情况 ................................................................................................................... 24 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ...................................................................................... 24     5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ......................................................................................... 24     5.2 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 24     5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ............................................................................. 24 §6 回收资金使用情况 .................................................................................................................................. 25     6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 ..................................................................................... 25 §7 管理人报告 .............................................................................................................................................. 25     7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ................................................................................................. 25     7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 ......................................... 27     7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 ................................................. 29                                                                     第 3 页 共 84 页                                                     中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ............................................................................. 30 §8 运营管理机构报告 .................................................................................................................................. 31     8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ................................................................................. 31     8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ................................................................. 32 §9 其他业务参与人履职报告 ...................................................................................................................... 33     9.1 托管人报告 ..................................................................................................................................... 33     9.2 资产支持证券管理人报告 ............................................................................................................. 34     9.3 原始权益人报告 ............................................................................................................................. 34 §10 中期财务报告（未经审计） ................................................................................................................ 36     10.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 36     10.2 利润表 ........................................................................................................................................... 39     10.3 现金流量表 ................................................................................................................................... 40     10.4 所有者权益变动表 ....................................................................................................................... 44     10.5 报表附注 ....................................................................................................................................... 49 §11 评估报告 ................................................................................................................................................ 76 §12 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 76     12.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................... 76     12.2 不动产基金前十名流通份额持有人 ........................................................................................... 77     12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 ....................................................................................... 78     12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 ........................................................... 78 §13 不动产基金份额变动情况 .................................................................................................................... 78 §14 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 79     14.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 79     14.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 79     14.3 不动产基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 79     14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 79     14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 ........................................................................... 79     14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支持证券     管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产项目运营有重     大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ................................................................................... 79     14.7 其他重大事件 ............................................................................................................................... 79 §15 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................ 82 §16 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 83     16.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 83     16.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 84     16.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 84                                                                    第 4 页 共 84 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                   §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况                    中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投 基金名称                    资基金 基金简称 中金厦门安居 REIT 场内简称 厦门安居（扩位简称：中金厦门安居 REIT） 基金主代码 508058 交易代码 508058 基金运作方式 契约型封闭式 首次募集基金合同生效日 2022 年 8 月 22 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 713,335,136 份 基金合同存续期 71 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2022 年 8 月 31 日                    本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其                    全部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载                    体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基 投资目标 金通过主动的投资管理和运营管理，提升不动产项目                    的运营收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定的                    收益分配及长期可持续的收益分配增长，并争取提升                    不动产项目价值。                    （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策                    略。2、扩募资产投资策略。3、运营管理策略。4、资 投资策略 产收购策略。5、更新改造策略。6、出售及处置策略。                    7、对外借款策略。                    （二）债券及货币市场工具的投资策略。                    本基金为不动产投资信托基金，在基金合同存续期内                    通过资产支持证券和项目公司等载体穿透取得租赁住                    房不动产项目完全所有权或经营权利，通过积极运营 风险收益特征                    管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金流。一                    般市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，                    高于债券型基金、货币市场基金。                    （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应                    当将 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投                    资者，每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个                    月可不进行收益分配； 基金收益分配政策                    （二）本基金收益分配方式为现金分红；                    （三）每一基金份额享有同等分配权；                    （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                    在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额                        第 5 页 共 84 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                      持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人                      经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条                      件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持                      有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 厦门住房租赁发展有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：园博公寓 项目公司名称 厦门安居园博住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                      园博公寓为保障性租赁住房，主要向新就业大学 不动产项目主要经营模式 生、青年人、城市基本公共服务人员等新市民群体                      提供租赁服务，并收取相应租金。 不动产项目地理位置 福建省厦门市集美区滨水北里 不动产项目名称：珩琦公寓 项目公司名称 厦门安居珩琦住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                      珩琦公寓为保障性租赁住房，主要向新就业大学 不动产项目主要经营模式 生、青年人、城市基本公共服务人员等新市民群体                      提供租赁服务，并收取相应租金。 不动产项目地理位置 福建省厦门市集美区珩崎二里 不动产项目名称：林边公寓 项目公司名称 厦门安居林边仁和住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                      林边公寓为保障性租赁住房，主要向新就业大学 不动产项目主要经营模式 生、青年人、城市基本公共服务人员等新市民群体                      提供租赁服务，并收取相应租金。 不动产项目地理位置 福建省厦门市思明区下堡路 不动产项目名称：仁和公寓 项目公司名称 厦门安居林边仁和住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                      仁和公寓为厦门市市级公共租赁住房，主要向在厦                      稳定就业的无住房职工，优先保障从事城市公共服 不动产项目主要经营模式                      务领域、特殊艰苦岗位等特定群体提供租赁服务，                      并收取相应租金。 不动产项目地理位置 福建省厦门市湖里区洪水头东路 2.3 不动产基金扩募情况                                                单位：人民币元              扩募时间 扩募方式 扩募发售金额 扩募进展情况 第 1 次扩募 2026 年 5 月 18 定向扩募 788,699,997.79 已完成扩募                 日 注：第一次扩募份额上市时间为 2026 年 6 月 4 日。                         第 6 页 共 84 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构         名称 厦门住房租赁发展有限公                     中金基金管理有限公司                                                       司           姓名 李耀光 许玮瑛 信息披露事           职务 副总经理 副总经理 务负责人           联系方式 xxpl@ciccfund.com xuweiying@xmzfzl.com                    北京市朝阳区建国门外大街                                             厦门市思明区台北路 1 号       注册地址 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05                                               之二 1401-5 单元                              室                    北京市朝阳区建国门外大街 厦门市湖里区仙岳路 2999       办公地址                     1 号国贸大厦 B 座 43 层 号 9、10 楼       邮政编码 100004 361000      法定代表人 李金泽 林芳芳 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人           兴业银行股份有限公 中国国际金融股份有 兴业银行股份有限公      名称                  司 限公司 司           福建省福州市台江区 北京市朝阳区建国门 福建省福州市台江区     注册地址 江滨中大道 398 号兴 外大街 1 号国贸大厦 江滨中大道 398 号兴              业银行大厦 2 座 27 层及 28 层 业银行大厦                         北京市朝阳区建国门           上海市浦东新区银城 上海市浦东新区银城     办公地址 外大街 1 号国贸大厦             路 167 号 4 楼 路 167 号 4 楼                          2 座 27 层及 28 层     邮政编码 200120 100004 200120 法定代表人 吕家进 陈亮 吕家进 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构      项目 名称 办公地址 会计师事务所 无 无 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 资产评估机构 无 无 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载不动产基金中期报告的管理人互联网网址 http://www.ciccfund.com/ 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                              金额单位：人民币元        期间数据和指标 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30                                          日）                         第 7 页 共 84 页                    中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本期收入 46,616,072.19 本期净利润 18,035,929.99 本期经营活动产生的现金流量净额 29,808,720.45 本期现金流分派率（%） 1.21 年化现金流分派率（%） 2.43          期末数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金总资产 2,033,436,076.19 期末不动产基金净资产 2,006,585,850.59 期末不动产基金总资产与净资产的比                                                    101.34 例（%）     注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允 价值变动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的 总和。     2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至 报告期末实际天数*本年总天数。     4、本报告期年化现金流分派率较低，主要原因为本次扩募新购入的项目于 2026 年 5 月 18 日（基金合同更新生效日）纳入基金合并范围。根据注 3 列示的年化现金流分派 率计算公式，本年度后续期间年化现金流分派率会持续受到以上因素影响，下一完整年 度会恢复至正常水平。 3.2 其他财务指标                                                       单位：人民币元       数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金份额净值 2.8130 期末不动产基金份额公允价值参考净值 - 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                           单位：人民币元     期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注     本期 33,557,456.16 0.0470 - 2025年 59,515,750.33 0.1190 - 2024年 58,153,325.64 0.1163 - 2023年 57,419,299.92 0.1148 - 注：本基金合同更新生效日为 2026 年 5 月 18 日，本期单位可供分配金额使用本报 告期末份额计算。 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                    单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 29,845,015.32 0.0597 - 2025年 58,719,986.92 0.1174 -                           第 8 页 共 84 页                     中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2024年 60,509,965.93 0.1210 - 2023年 46,960,053.35 0.0939 - 注：报告期内，本基金实施了 2026 年第一次分红，权益登记日为 2026 年 4 月 7 日， 实际分配金额 29,845,015.32 元，按照基金扩募前的份额 500,000,000 份计算，单位实际 分配金额为 0.0597 元。 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                                            单位：人民币元           项目 金额 备注 本期合并净利润 18,035,929.99 - 本期折旧和摊销 16,370,879.26 - 本期利息支出 863,744.08 - 本期所得税费用 1,621,962.35 - 本期息税折旧及摊销前利润 36,892,515.68 - 调增项 其他可能的调整项，如不动产基 金发行份额募集的资金、处置不动产                           836,248,408.43 - 项目资产取得的现金、金融资产相关 调整、期初现金余额等 调减项 当期购买不动产项目等资本性支                          -791,688,574.96 - 出 支付的利息及所得税费用 -2,485,706.43 - 应收和应付项目的变动 -4,558,960.96 - 未来合理相关支出预留，包括重 大资本性支出（如固定资产正常更                           -40,850,225.60 - 新、大修、改造等）、未来合理期间 内的债务利息、运营费用等 本期可供分配金额 33,557,456.16 -     注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.2.3 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本 基 金 本 期 可 供 分 配 金 额 为 33,557,456.16 元 ， 上 年 同 期 可 供 分 配 金 额 为 29,670,707.33 元，同比变动 13.10%。主要是本基金于本期完成第一次扩募并购入新资 产，基金合同更新生效日为 2026 年 5 月 18 日，基金持有的底层资产增加导致本基金可 供分配金额较上年同期变化超过 10%。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性                            第 9 页 共 84 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 支出预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免 临时性资金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（如应付管理人报酬、 应付账款、应交税费等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经 营性负债可确保本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险， 保障经营活动平稳有序开展。 上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，主要 系依据年度评估报告及《运营管理协议》的约定预留的资本性支出金额实际未完全使用 以及部分租户到期续租，其押金未实际退还等。资本性支出的使用以运营管理机构结合 资产实际状况报送、并经基金管理人审核通过的预算为依据统筹安排。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人、 运营管理机构的费用收取情况及依据 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管 理人的管理费计提金额 1,159,046.82 元（含税），资产支持证券管理人的管理费计提金 额 204,537.68 元（含税），基金托管人和资产支持证券托管人的托管费计提金额 70,486.42 元（含税）。运营管理机构的浮动管理费用 1 计提金额 5,768,148.01 元（含税），浮动 管理费用 2 将根据经营业绩完成情况于年末一次性计提。 具体费用收取依据详见本基金招募说明书及其更新“第四部分 不动产基金”及“附 件六 基金合同和托管协议有关情况”。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 无。 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 本报告期内完成了新购入不动产项目的交割审计，实际应支付的股权转让对价为 299,007,630.57 元，交割日不动产基金实际取得不动产项目的总资产为 705,857,785.81 元， 总负债为 516,010,355.14 元（具体详见本基金于 2026 年 6 月 17 日发布的《中金厦门安 居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2025 年度第一次扩募并新购入不动产 项目交割审计情况的公告》）。因本次交易形成不动产基金财产的应付上述股权转让对 价已于报告期内支付完毕。                        第 10 页 共 84 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.7 报告期内发生的关联交易 报告期内发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，具体参见 “10.5.12 关联方关系”和“10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易”。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 无。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 报告期内，本基金业务参与人未新增不动产基金相关承诺，不存在前期承诺事项无 法按期履行或者履行承诺可能不利于维护不动产基金利益或者变更承诺的情形。                  §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过专项计划 100%持有的不动产项目由 4 个租赁住房项目组成，分别为位 于福建省厦门市集美区的保障性租赁住房园博公寓项目、珩琦公寓项目，位于福建省厦 门市思明区的保障性租赁住房林边公寓项目，以及位于福建省厦门市湖里区的厦门市市 级公共租赁住房仁和公寓项目。4 个租赁住房项目合计拥有房源套数 7,354 套，建筑面 积合计 288,471.95 平方米，可供出租面积合计 288,471.95 平方米。园博公寓、珩琦公寓 自 2020 年 11 月投入运营，截至 2026 年 6 月底，已运营超过 5 年。林边公寓自 2022 年 9 月投入运营，截至 2026 年 6 月底，已运营超过 3.5 年。仁和公寓自 2022 年 4 月投入 运营，截至 2026 年 6 月底，已运营超过 4 年。报告期内不动产项目运营平稳，未发生 安全生产责任事故，未出现重大未决诉讼或仲裁。 报告期内，本基金持有的不动产项目合计实现租金收入人民币 44,370,369.33 元。截 至 2026 年 6 月 30 日，按建筑面积计算，不动产项目出租率为 99.45%。不动产项目保 持平稳运营，租金收缴率保持 100.00%。不动产项目租金单价保持稳中有升，截至 2026 年 6 月 30 日在租租约的平均单价为 36.43 元/平方米/月（含税）。 分项目看，园博公寓项目 2026 年上半年实现租金收入 22,792,293.84 元。截至 2026                        第 11 页 共 84 页                         中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     年 6 月 30 日，园博公寓项目可供出租面积 112,875.18 平方米，实际出租面积 112,300.55     平方米，不动产项目出租率为 99.49%。截至 2026 年 6 月 30 日，园博公寓项目在租租     约的平均单价为 35.82 元/平方米/月（含税）。        珩琦公寓项目 2026 年上半年实现租金收入 16,593,072.65 元。截至 2026 年 6 月 30     日，珩琦公寓项目可供出租面积 85,678.79 平方米，实际出租面积 85,382.73 平方米，不     动产项目出租率为 99.65%。截至 2026 年 6 月 30 日，珩琦公寓项目在租租约的平均单     价为 34.26 元/平方米/月（含税）。       林边公寓项目 2026 年 5 月 18 日（基金合同更新生效日）至 2026 年 6 月 30 日实现     租金收入 1,375,957.64 元。截至 2026 年 6 月 30 日，林边公寓项目可供出租面积 21,254.68     平方米，实际出租面积 20,704.25 平方米，不动产项目出租率为 97.41%。截至 2026 年 6     月 30 日，林边公寓项目在租租约的平均单价为 49.15 元/平方米/月（含税）。        仁和公寓项目 2026 年 5 月 18 日（基金合同更新生效日）至 2026 年 6 月 30 日实现     租金收入 3,609,045.20 元。截至 2026 年 6 月 30 日，仁和公寓项目可供出租面积 68,663.30     平方米，实际出租面积 68,511.00 平方米，不动产项目出租率为 99.78%。截至 2026 年 6     月 30 日，仁和公寓项目在租租约的平均单价为 36.28 元/平方米/月（含税）。        据运营管理机构介绍，保障性租赁住房地丰公寓·西亭嘉园店（共 768 套）于 2026     年 1 月起分批投入运营，除此之外园博公寓、珩琦公寓周边未有其他可比竞争性项目投     入运营。2026 年第三季度，项目周边的兑山综合楼项目预计有约 410 套租赁住房投入运     营。与前述项目相比，本基金所持有的不动产项目在地理位置、交通便捷性、周边配套、     租赁对象或租金方面具有一定优势。截至 2026 年上半年末，林边公寓、仁和项目周边     未有新增可比竞争性项目投入运营。        截至报告披露日，不动产项目经营稳定，暂无对不动产项目运营产生重大不利影响     的因素。基金管理人与运营管理机构将密切关注拟新入市项目的情况，同时不断提高主     动管理能力，提升服务水平、增强租户粘性，力争不动产项目实现稳定的经营。     4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                              本期 上年同期                       （2026 年 1 月 1 日- （2025 年 1 月 1 日-2025          指标含义说明及 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 30 日）/ 年 6 月 30 日）/报告期            计算方式 （%）                       报告期末（2026 年 6 末（2025 年 6 月 30                            月 30 日） 日） 报告期末可 1 / 平方米 288,471.95 198,553.97 45.29 供出租面积                              第 12 页 共 84 页                         中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      报告期末实 2 / 平方米 286,898.53 197,171.63 45.51      际出租面积            报告期末实际出      报告期末出 3 租面积/可供出 % 99.45 99.30 0.15      租率               租面积            报告期末各租约                        元/平方米/      报告期内租 租金单价租赁 4 月（含 36.43 34.41 5.87      金单价水平 面积的加总/总                          税）             在租赁面积            报告期末各租约      报告期末剩 剩余租期租约 5 天 249.44 172.21 44.85      余租期情况 面积的加总/总             在租赁面积            报告期末当年累      报告期末租 计实收租金/报 6 % 100.00 100.00 -      金收缴率 告期末当年累计              应收租金         注：截至 2025 年 6 月 30 日时点，本基金资产不包括林边公寓项目和仁和公寓项       目，因此合计的各项指标仅包括园博公寓项目和珩琦公寓项目。本基金 2026 年 6 月 30       日时点的各项指标包括园博公寓项目、珩琦公寓项目、林边公寓项目、仁和公寓项目四       个资产。      4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标         不动产项目名称：园博公寓                               本期 上年同期                         （2026 年 1 月 1 日- （2025 年 1 月 1 日-2025          指标含义说明及 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 30 日）/ 年 6 月 30 日）/报告期            计算方式 （%）                         报告期末（2026 年 6 末（2025 年 6 月 30                            月 30 日） 日） 报告期末可 1 / 平方米 112,875.18 112,875.18 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 112,300.55 111,994.42 0.27 际出租面积          报告期末实际出 报告期末出 3 租面积/可供出 % 99.49 99.22 0.27 租率             租面积          报告期末各租约                  元/平方米/ 报告期内租 租金单价租赁 4 月（含 35.82 35.04 2.23 金单价水平 面积的加总/总                    税）           在租赁面积          报告期末各租约 报告期末剩 剩余租期租约 5 天 177.32 173.77 2.04 余租期情况 面积的加总/总           在租赁面积 6 报告期末租报告期末当年累 % 100.00 100.00 -                               第 13 页 共 84 页                         中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 金收缴率 计实收租金/报            告期末当年累计              应收租金        不动产项目名称：珩琦公寓                               本期 上年同期                         （2026 年 1 月 1 日- （2025 年 1 月 1 日-2025          指标含义说明及 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 30 日）/ 年 6 月 30 日）/报告期            计算方式 （%）                         报告期末（2026 年 6 末（2025 年 6 月 30                            月 30 日） 日） 报告期末可 1 / 平方米 85,678.79 85,678.79 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 85,382.73 85,177.21 0.24 际出租面积          报告期末实际出 报告期末出 3 租面积/可供出 % 99.65 99.41 0.24 租率             租面积          报告期末各租约                  元/平方米/ 报告期内租 租金单价租赁 4 月（含 34.26 33.58 2.03 金单价水平 面积的加总/总                    税）           在租赁面积          报告期末各租约 报告期末剩 剩余租期租约 5 天 171.93 170.16 1.04 余租期情况 面积的加总/总           在租赁面积          报告期末的累计 报告期末租 实收租金/报告 6 % 100.00 100.00 - 金收缴率 期末当年累计应             收租金        不动产项目名称：林边公寓                               本期 上年同期                         （2026 年 5 月 18 日- （2025 年 1 月 1 日-2025          指标含义说明及 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 30 日）/ 年 6 月 30 日）/报告期            计算方式 （%）                         报告期末（2026 年 6 末（2025 年 6 月 30                             月 30 日） 日） 报告期末可 1 / 平方米 21,254.68 - - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 20,704.25 - - 际出租面积          报告期末实际出 报告期末出 3 租面积/可供出 % 97.41 - - 租率             租面积          报告期末各租约 元/平方米/ 报告期内租 4 租金单价*租赁 月（含 49.15 - - 金单价水平          面积的加总/总 税）                              第 14 页 共 84 页                         中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告             在租赁面积           报告期末各租约      报告期末剩 剩余租期租约 5 天 166.21 - -      余租期情况 面积的加总/总             在租赁面积           报告期末的累计      报告期末租 实收租金/报告 6 % 100.00 - -      金收缴率 期末当年累计应              收租金        不动产项目名称：仁和公寓                               本期 上年同期                         （2026 年 5 月 18 日- （2025 年 4 月 1 日-2025          指标含义说明及 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 30 日）/ 年 6 月 30 日）/报告期            计算方式 （%）                         报告期末（2026 年 6 末（2025 年 6 月 30                             月 30 日） 日） 报告期末可 1 / 平方米 68,663.30 - - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 68,511.00 - - 际出租面积          报告期末实际出 报告期末出 3 租面积/可供出 % 99.78 - - 租率             租面积          报告期末各租约                  元/平方米/ 报告期内租 租金单价租赁 4 月（含 36.28 - - 金单价水平 面积的加总/总                    税）           在租赁面积          报告期末各租约 报告期末剩 剩余租期*租约 5 天 489.40 - - 余租期情况 面积的加总/总           在租赁面积          报告期末的累计 报告期末租 实收租金/报告 6 % 100.00 - - 金收缴率 期末当年累计应             收租金      4.1.4 其他运营情况说明        本报告期内，本基金实施了 2025 年度第一次扩募，具体信息参见本报告第 4.6 部      分。本次扩募为本基金增加了 2,689 套可供出租房源，增加幅度为 57.64%，增加了      89,917.98 平方米的可租赁面积，增加幅度为 45.29%。新扩募资产分别位于厦门市思明      区、湖里区。扩募后，本基金持有的资产有所增加，降低了资产的集中度，起到了风险      分散的作用。同时，在原有保障性租赁住房资产的基础上，注入了公租房资产，基金服      务的租户群体进一步提升，客户来源的分散性得到提升。                              第 15 页 共 84 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风 险     （1）租赁住房行业的风险     不动产项目所处的租赁住房行业容易受行业政策、经济社会环境影响。从需求端来 看，如果未来国内经济增速持续放缓可能导致居民收入水平下降、城市人口流出，将会 导致租金增长及出租率水平承压。从供给端来看，在政策支持和租房需求持续释放的驱 动下，未来市场同类租赁住房房源供给将持续增加，市场竞争也将会更加激烈。     （2）不动产项目运营风险     不动产项目可能因经济环境变化、政策变动、运营或物业管理不善、承租人履约能 力发生重大不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影 响导致不动产资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于测算现金 流，存在基金收益率不佳的风险。具体包括：1）租金在政策指导下定价和调整的风险； 2）租金优惠折扣导致租金下降的风险；3）出租率下降的风险；4）住房租赁市场需求变 化的风险；5）租赁住房及保障性住房供给增大的风险；6）承租人履约风险；7）保险理 赔金额无法覆盖财产损失的风险；8）运营支出及相关税费增长的风险；9）不动产资产 维修和改造的相关风险；10）运营管理机构的尽职履约风险；11）公共租赁住房配租效 率风险；12）公共租赁住房配租方案变化的风险；13）重要现金流提供方退租风险；14） 税收政策调整风险；15）不动产项目运营风险；16）非入池资产的风险等。     （3）其他与不动产基金相关的特别风险     集中投资风险、流动性风险、基金管理人的管理风险、运营管理机构的尽职履约风 险、计划管理人的尽职履约风险、托管人的尽职履约风险、税收政策调整可能影响基金 份额持有人收益的风险、专项计划等特殊目的载体提前终止风险、不可抗力风险等。     相关风险详见本基金的招募说明书及其更新中的“风险因素”章节。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局     不动产项目属于租赁住房行业，保障性租赁住房与公租房和共有产权住房共同构成 我国住房保障体系的主体。     从新增供应方面看，厦门市坚持以需定建，加快完善公共租赁住房、保障性租赁住 房和配售型保障性住房为主体的保障性住房体系。根据《厦门市 2026 年住房发展年度                     第 16 页 共 84 页                                        中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 计划》1，结合厦门市“十五五”住房发展规划、2026 年住宅用地供应计划，2026 年计 划供应市级公共租赁住房供应 0.99 万套，建筑面积约 41 万平方米；保障性租赁住房（市 场化运营）供应 0.11 万套，建筑面积约 7 万平方米。        从竞争格局看，公租房、保障性租赁住房项目租金一般低于同地段同品质市场化租 赁住房租金，在年度租金涨幅方面也有一定的上限。根据《厦门市保障性租赁住房项目 认定和管理操作细则》          （厦房租赁〔2023〕14 号），保租房租金价格应接受政府指导，以 不高于同地段同品质市场化租赁住房租金 95％的标准进行租金备案，且备案租金年度 涨幅原则上不得超过 5％。项目首次租金备案后，如由于项目周边配套提升等原因导致 租金变动较大，首次租金备案后 3 年内调整租金的，允许其中 1 个年度备案租金涨幅不 超过 10％。根据《厦门市市级公共租赁住房管理办法》                          （厦府规〔2023〕15 号），公共租 赁住房实行租金优惠制度，租金优惠款一般为市场租金标准计取的租金金额的 30％，具 体项目的租金优惠标准由运营企业在批次租赁方案中明确并公布。公共租赁住房市场租 金标准每年评估测算一次，每年调整幅度原则上不超过 5％。        长远看，未来厦门市公租房、保障性租赁住房项目供给可能逐渐增大，但考虑到公 租房、保障性租赁住房作为具备保障性质的项目，按区域人口、租赁需求与供给关系布 局，注重职住平衡，公租房、保障性租赁住房的供给与需求将进一步匹配，有望保持竞 争力。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况        根据运营管理机构的调研，截至报告期末，厦门市集美区除了园博公寓、珩琦公寓 项目外，已投入运营的主要可比保障性租赁住房项目还包括：万银如驿公寓（莲花国际 店）、集美软件园·地铁公寓项目、CCB 建融家园杏林湾项目、泊寓·厦门北站店项目、 厦门地铁爱萌公寓项目（逐渐转换为内部员工宿舍）等，大部分项目出租率在 90%左右 及以上。思明区除了林边公寓外，已投入运营的主要可比保障性租赁住房项目还包括： 泊寓 Puls·观音山旗舰店、航空小云项目、联发尔寓·观音山店、金圆·金融公寓、地 丰公寓·软件园店等，合计保障性租赁住房房源约 5,080 间，截至 2026 年 6 月底，多数 项目的出租率在 90%以上。湖里区除了仁和项目外，周边已投入运营的可比公租房项目 主要包括湖边公寓，房源约 1,200 套，截至 2026 年 6 月 30 日，出租率与仁和公寓基本 相当。 1 https://szjj.xm.gov.cn/zwgk/zfxxgk/gknr/ghjh/202605/t20260520_2996900.htm                                                     第 17 页 共 84 页                    中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      截至本报告披露日，不动产项目周边竞争格局整体稳定，本基金所持有的不动产项 目经营平稳，上述项目暂未对不动产项目运营产生重大不利影响。基金管理人与运营管 理机构将密切关注周边项目的情况，同时不断提高主动管理能力，提升服务水平、增强 租户粘性，力争不动产项目实现稳定的经营。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的重大影 响      国家层面，2026 年 1 月 12 日，财政部、税务总局发布《关于延续实施公共租赁住 房税收优惠政策的公告》（2026 年第 4 号），将公共租赁住房税收优惠政策延续至 2027 年 12 月 31 日，继续对公租房租金收入免征增值税、房产税等。2026 年 3 月 5 日，十四 届全国人大四次会议政府工作报告提出“探索多渠道盘活存量商品房，鼓励收购存量商 品房重点用于保障性住房”。2026 年 3 月发布的《“十五五”规划纲要》强调规范发展住 房租赁市场，推进存量商品房盘活利用。2026 年 5 月，住建部发布《城市更新“十五五” 规划》，明确盘活闲置低效的老旧厂房、商业办公用房、商品住房等存量资产，为保障性 租赁住房提供房源来源。      报告期内，厦门市针对租赁住房的相关政策保持稳定。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况      无。 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况                                                                变动比例 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                 （%） 1 总资产 1,979,980,806.20 1,282,202,461.07 54.42 2 总负债 1,331,139,350.95 860,970,853.86 54.61                                                                变动比例 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元）                                                                 （%） 1 营业收入 44,370,369.33 38,498,724.85 15.25 2 营业成本/费用 4,427,306.45 5,788,666.63 -23.52 3 EBITDA 38,291,048.94 33,615,431.48 13.91 注：总资产及总负债变动比例较大，主要系本报告期完成扩募所致。 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析      项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司                                           上年末金额 较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元）                                            （元） （%）                          第 18 页 共 84 页                       中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                             主要资产科目 1 投资性房地产 710,002,730.24 710,002,730.24 -                             主要负债科目 1 其他应付款 456,832,317.59 457,013,154.51 -0.04 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上的负债科目。其他应付款主要系项目公司对资产支持专项计划的应付股东借款 本金及利息。      项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司                                             上年末金额 较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元）                                              （元） （%）                             主要资产科目 1 投资性房地产 515,878,114.86 515,878,114.86 -                             主要负债科目 1 其他应付款 326,014,229.52 326,115,975.32 -0.03 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上的负债科目。其他应付款主要系项目公司对资产支持专项计划的应付股东借款 本金及利息。 项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司                                上年末金额 较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元）                                 （元） （%）                   主要资产科目 1 投资性房地产 682,453,428.91 - -                   主要负债科目 1 其他应付款 457,822,289.24 - - 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上的负债科目。其他应付款主要系项目公司对资产支持专项计划的应付股东借款 本金及利息。 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司           本期（2026 年 1 月 1 日- 上年同期（2025 年 1 月 1              2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日） 金额同比 序     构成 占该项目总 变化 号 占该项目总收           金额（元） 收入比例 金额（元） （%）                                                  入比例（％）                           （％） 1 租金收入 22,792,293.84 100.00 22,223,129.04 100.00 2.56 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 22,792,293.84 100.00 22,223,129.04 100.00 2.56                             第 19 页 共 84 页                       中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司           本期（2026 年 1 月 1 日- 上年同期（2025 年 1 月 1              2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日） 金额同比 序      构成 占该项目总 变化 号 占该项目总收           金额（元） 收入比例 金额（元） （%）                                                  入比例（％）                           （％） 1 租金收入 16,593,072.65 100.00 16,275,595.81 100.00 1.95 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 16,593,072.65 100.00 16,275,595.81 100.00 1.95 项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司           本期（2026 年 5 月 18 日- 上年同期（2025 年 1 月 1              2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日） 金额同比 序      构成 占该项目总 变化 号 占该项目总收           金额（元） 收入比例 金额（元） （%）                                              入比例（％）                           （％） 1 租金收入 4,985,002.84 100.00 - - - 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 4,985,002.84 100.00 - - - 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司                                                  金额单位：人民币元             本期（2026 年 1 月 1 日 上年同期（2025 年 1 月 1 日             -2026 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                           金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目总                                                            （%）              金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                           例（％） （％） 1 长期待摊费用摊销 1,129,023.73 47.93 2,134,469.28 64.53 -47.11 2 税金及附加 1,171,386.76 49.72 1,124,916.35 34.01 4.13 3 管理费用 55,262.75 2.35 48,370.50 1.46 14.25 4 租赁成本 - - - - - 5 物业运营成本 - - - - - 6 其他成本费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 2,355,673.24 100.00 3,307,756.13 100.00 -28.78 注：长期待摊费用摊销同比变化较大主要系部分家具家电摊销完毕所致。 项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司                             第 20 页 共 84 页                       中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告             本期（2026 年 1 月 1 日 上年同期（2025 年 1 月 1 日             -2026 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                          金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目总                                                           （%）              金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                           例（％） （％） 1 长期待摊费用摊销 901,719.57 51.30 1,632,390.54 65.80 -44.76 2 税金及附加 791,754.01 45.05 807,691.51 32.56 -1.97 3 管理费用 64,147.69 3.65 40,328.45 1.63 59.06 4 租赁成本 - - - - - 5 物业运营成本 - - - - - 6 其他成本费用 500.00 0.01 -100.00 7 营业成本/费用合计 1,757,621.27 100.00 2,480,910.50 100 -29.15 注：长期待摊费用摊销同比变化较大主要系部分家具家电摊销完毕所致，管理费用 同比增加较大主要是保险费去年基数较小所致，其他成本费用金额同比减少较大主要系 本期无其他成本费用所致。 项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司              本期（2026 年 5 月 18 日 上年同期（2025 年 1 月 1 日              -2026 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                      金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目总                                                       （%）               金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                            例（％） （％） 1 长期待摊费用摊销 220,709.22 70.29 - - - 2 税金及附加 81,349.94 25.91 - - - 3 管理费用 11,952.78 3.80 - - - 4 租赁成本 - - - - - 5 物业运营成本 - - - - - 6 其他成本费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 314,011.94 100.00 - - - 注：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司于 2026 年 5 月 18 日纳入本基金合并范 围，无上年同期可比数据。 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析     项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司                              本期 上年同期           指标含义说明及 指标 （2026 年 1 月 1 日至 （2025 年 1 月 1 日至 序号 指标名称             计算公式 单位 2026 年 6 月 30 日） 2025 年 6 月 30 日）                            指标数值 指标数值           （营业收入-营业 1 毛利率 % 95.05 90.40           成本）/营业收入      息税折旧 不动产项目息税 2 摊销前净 折旧摊销前净利 % 86.21 87.29        利率 润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前净利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.2.1 本                             第 21 页 共 84 页                       中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 期可供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者 计算口径存在差异。 项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司                             本期 上年同期          指标含义说明及 指标 （2026 年 1 月 1 日至 （2025 年 1 月 1 日至 序号 指标名称            计算公式 单位 2026 年 6 月 30 日） 2025 年 6 月 30 日）                           指标数值 指标数值          （营业收入-营业 1 毛利率 % 94.57 89.97          成本）/营业收入     息税折旧 不动产项目息税 2 摊销前净 折旧摊销前净利 % 86.45 87.36       利率 润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前净利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.2.1 本 期可供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者 计算口径存在差异。 项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司                            本期 上年同期                      （2026 年 5 月 18 日 （2025 年 1 月 1 日至          指标含义说明及 指标 至 2026 年 6 月 30 2025 年 6 月 30 日） 序号 指标名称            计算公式 单位 日）                          指标数值 指标数值          （营业收入-营业 1 毛利率 % 95.57 -          成本）/营业收入     息税折旧 不动产项目息税 2 摊销前净 折旧摊销前净利 % 86.21 -       利率 润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前净利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.2.1 本 期可供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者 计算口径存在差异。 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 不动产项目公司开立了运营收入账户及基本账户，两个账户均受到托管人兴业银行 股份有限公司的监管，不动产项目相关收入均归集至运营收入账户。 自权利义务转移日（专项计划设立日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有 银行账户及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的 监管范围。本期不动产项目公司合计收入归集总金 额 43,900,398.58 元，合计对外支出 总 金 额 13,157,848.84 元 。 2025 年 同 期 ， 不 动 产 项 目 公 司 合 计 收 入 归 集 总 金 额                             第 22 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 41,248,662.60 元，合计对外支出总金额 11,330,667.49 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明     无。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说 明     无。 4.5 项目公司对外借入款项情况 4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况     无。 4.5.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析     无。 4.5.3 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明     无。 4.6 不动产项目投资情况 4.6.1 报告期内购入或出售不动产项目情况                                                 金额单位:人民币元 序 项目 交易成 交易对 交易 评估 备                    项目账面价值 项目评估价格 号 名称 交方向 手 价格 方法 注      林边 厦门安 1 - 190,595,945.53 191,000,000.00 收 -      公寓 居集团          购入 益      仁和 有限公 2 - 493,420,541.21 494,700,000.00 法 -      公寓 司 注：1、项目公司交易价格无法客观拆分出每个项目实际交易价格； 2、项目账面价值指的是不动产项目在交割审计基准时点的账面价值。 4.6.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析     本次扩募并购入的不动产项目情况参见本报告第 4.1 部分。本次扩募完成后，为本 基金增加了厦门市岛内的 2 个租赁住房项目，提高了基金所管理资产整体规模的同时， 降低了项目集中度风险。扩募项目分别位于厦门市岛内的思明区和湖里区，运营情况良 好，对基金整体资产质量有一定的提升作用。基于评估报告及可供分配金额测算，结合 扩募资产报告期末的经营表现来看，本基金扩募带来的预计分派率提升有望实现。 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况     无。 4.8 不动产项目相关保险的情况     不动产项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》要求，购买财产                           第 23 页 共 84 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 一切险、公共责任险，并购买了董监事及高级管理人员责任险，保险处于有效期内，保 险公司履约正常。 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析     无。 4.10 其他需要说明的情况      无。          §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                                       单位：人民币元                                                     占不动产资产支持证券 序号 项目 金额 之外的投资组合的比例                                                         （%） 1 固定收益投资 - -      其中：债券 - -         资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -      其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 2,372,097.71 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 2,372,097.71 100.00 5.2 投资组合报告附注     本基金投资的前十名证券的发行主体在本期未出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明      报告期内，本基金主要资产投资于不动产资产支持证券，无其他投资品种。本基金 管理人根据有关法律法规和基金合同的规定开展基金估值工作，本基金托管人根据法律 法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金管理人建立并执行基金估值相关管理制 度，设置估值委员会研究、指导基金估值业务。估值委员会由相关高级管理人员、基金 运营部、投研部门、风险管理部门、监察稽核部等相关人员组成。各估值委员会委员和 基金会计均具有相关工作经历和专业胜任能力。基金经理参与估值委员会会议讨论，但 不参与基金估值决策，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。                        第 24 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 根据原始权益人厦门安居集团有限公司、利安达会计师事务所（特殊普通合伙）共 同出具的《关于净回收资金计算结果的说明函》及《厦门安居集团有限公司关于中金厦 门安居 REIT 回收资金使用情况的说明》，原始权益人净回收资金金额为 47,598.16 万元， 拟用于投资项目金额为 40,458.44 万元，拟投资项目包括保障性租赁住房大嶝公寓、保 障性租赁住房美峰公寓、保障性住房龙泉公寓一期、保障性住房龙泉公寓二期、保障性 租赁住房古地石公寓、蓬莱公寓（2013XP05 地块）等。截至 2026 年 6 月 30 日，已使 用回收资金数额合计 7,194.03 万元。暂时闲置的剩余资金开展现金管理，后续将根据项 目建设进度用于项目投资。                            §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验 中金基金管理有限公司（简称“中金基金”）成立于 2014 年 2 月，由中国国际金融 股份有限公司作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注 册资本 10 亿元。中金基金经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产 管理和中国证监会许可的其他业务，注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写 字楼 2 座 26 层 05 室。 中金基金设立专门部门负责不动产基金（或称“公募 REITs”）的研究、投资及运营 管理等工作，建立并执行公募 REITs 尽职调查、投资管理、运营管理及风险控制等各项 制度流程，持续加强专业人员配备，保障基金规范设立及运作，保护基金份额持有人合 法权益。 截至报告期末，中金基金共管理 12 只不动产基金。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介                     任职期限不动产项                         目运营或 不动产项目运营 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 投资管理 或投资管理经验                          年限                             第 25 页 共 84 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                               李耀光先生，经济学                                               硕士，CFA、CPA。                                               历任中国农业银行                                               股份有限公司托管                                               业务部经理；中信证                                      曾负责东久中国                                               券股份有限公司资                                      智能制造产业园                                               产管理部高级经理；                                      资产支持专项计                                               摩根士丹利华鑫证                                      划、新派公寓权                                               券有限责任公司（现                                      益型房托资产支                                               “摩根士丹利证券                                      持专项计划、晋                                               （中国）有限公司”）                                      江房建安置房资                                               固定收益部经理和       本基金的 2022 年 8 产支持专项计划 李耀光 - 12.5 年 副总裁、全球资本市       基金经理 月 22 日 等多单资产证券                                               场部副总裁和执行                                      化项目，项目类                                               董事；渤海汇金证券                                      型覆盖产业园区                                               资产管理有限公司                                      及仓储、住房租                                               资本市场部总经理、                                      赁、保障房及城                                               金融市场部总经理                                      市设施以及商业                                               （兼）、不动产投资                                      办公等不动产领                                               管理部总经理（兼）、                                      域。                                               公司副总经理。现任                                               中金基金管理有限                                               公司副总经理、深圳                                               分公司负责人、基金                                               经理。                                               陈涛先生，工学硕                                               士。历任北京全路通                                      曾负责蒙冀铁                                               信信号研究设计院                                      路、川气东送天                                               集团有限公司工程                                      然气管道、千黄                                               师；国投交通控股有                                      高速等项目的投                                               限公司投资发展部                                      资及运营管理工       本基金的 2022 年 8 高级经理；工银金融 陈涛 - 14 年 作，项目类型覆       基金经理 月 22 日 租赁有限公司交通                                      盖铁路、港口、轨                                               金融事业部项目经                                      道交通、高速公                                               理、境内综合租赁业                                      路、清洁能源、租                                               务三部项目经理。现                                      赁住房、产业园                                               任中金基金管理有                                      区等领域。                                               限公司创新投资部                                               基金经理。                                      曾负责招商局公 吕静杰女士，经济学                                      路网络科技控股 学士，CPA。历任信                                      股份有限公司合 永中和会计师事务       本基金的 2022 年 8 吕静杰 - 10 年 并报表、预算及 所项目经理；招商局       基金经理 月 22 日                                      信息披露等集团 公路网络科技控股                                      财务管理工作， 股份有限公司财务                                      并参与高速公路 部高级经理；国金基                           第 26 页 共 84 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                       项目投资的财务 金管理有限公司投                       尽调工作，项目 资经理。现任中金基                       类型覆盖高速公 金管理有限公司创                       路、光伏、租赁住 新投资部基金经理。                       房等领域。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限根据基金经理参与不动产相关行业的运营或投 资管理工作经历核算。 2、本基金无基金经理助理。 7.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的不动产基金经理同时管理的产品情况 本报告期内，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                  《公开募集 基础设施证券投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件，中国证监会、上 海证券交易所有关规定，以及本基金基金合同、招募说明书等相关法律文件的约定，本 着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，履行不动产项目运营管理职责，在 控制风险的前提下，谋求基金份额持有人利益最大化。本报告期内，本基金运作整体合 法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易 等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同 投资组合，切实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，在本报告期内实施了不动产基金 扩募并新购入不动产项目。本次扩募为本基金增加了 2,689 套可供出租房源，增加幅度 为 57.64%，增加了 89,917.98 平方米的可租赁面积，增加幅度为 45.29%。 截至本报告期末，本基金通过持有“中金厦门安居保障性租赁住房基础设施资产支 持专项计划资产支持证券”全部份额，穿透取得项目公司厦门安居园博住房租赁有限公 司、厦门安居珩琦住房租赁有限公司持有的不动产项目园博公寓、珩琦公寓的完全所有 权或经营权利。本基金通过持有“中金厦门安居租赁住房 2 期资产支持专项计划资产支                        第 27 页 共 84 页                  中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 持证券”全部份额，穿透取得项目公司厦门安居林边仁和住房租赁有限公司持有的不动 产项目林边公寓、仁和公寓的完全所有权或经营权利。 基金成立日起，基金管理人主动履行不动产项目运营管理职责，同时，基金管理人 委托厦门住房租赁发展有限公司（“安居租赁”）作为运营管理机构，负责不动产项目的 部分运营管理职责。基金管理人、项目公司和安居租赁已根据签订的《运营管理服务协 议》，执行协议中运营管理职责的分工。在此基础上，作为《运营管理服务协议》的补充， 基金管理人与安居租赁制定了《运营管理备忘录》，约定资金账户管理、印章证照管理、 预算和业务沟通、信息披露管理等方面的具体工作。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 本基金本报告期内进行了 1 次收益分配，实际分配金额 29,845,015.32 元。 2026 年第一次收益分配基于收益分配基准日（2025 年 12 月 31 日）的剩余可供分 配金额的红利进行了发放，完成收益分配后，2025 年度可供分配金额的实际分配比例为 99.99%。 截至本报告期末，2026 年累计可供分配金额为 33,557,456.16 元，基金管理人将按 照适用法规规定及本基金基金合同约定，分配总计不少于 90%本年度可供分配金额的基 金收益。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 为有效防范不动产基金关联交易及潜在利益冲突风险，基金管理人建立了相应的风 险防范机制并严格按照法规和制度开展相关工作，具体防范措施如下： （1）为防范关联交易中的潜在利益冲突，有效管理关联交易风险，基金管理人制定 不动产基金关联交易管理制度，规范关联方管理、关联交易决策及信息披露等工作。根 据基金管理人章程及关联交易管理制度规定，不动产基金开展关联交易需提交 REITs 投 资决策委员会审批，并根据法规及基金合同约定提请基金管理人董事会、基金份额持有 人大会审批（如需）。必要时，基金管理人可就关联交易的公允性等征求会计师事务所等 中介机构的独立意见。基金管理人董事会至少每半年对关联交易事项进行审查。 （2）基金管理人通过召开 REITs 投资决策委员会会议，预防和评估不同不动产基 金之间同业竞争和潜在利益冲突情况，制定公平对待所有不动产项目的相关措施；对 可能发生的同业竞争和可能存在的利益冲突，由 REITs 投资决策委员会召开会议讨论 和决定处理方式。本基金报告期内开展的关联交易，符合基金合同约定的投资目标和                       第 28 页 共 84 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，执行了市场公平合理价格。 截至报告期末，本基金的基金管理人不存在管理其他同类型不动产基金的情形。 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 报告期内，基金管理人持续加强不动产基金的监察稽核工作，为业务开展提供全流 程法律合规支持，防范法律合规风险。 制度体系方面，在投资管理、运营管理、风险控制、尽职调查等不动产基金基础制 度的基础上，持续根据相关法规政策要求，结合业务实际需求，完善不动产基金制度流 程，就业务开展的重要环节细化明确合规管理要求。申报与发售方面，严格审查项目申 报、发售各项文件，协助开展战略配售、网下询价及公众发售工作，加强投资者教育及 宣传推介材料的合规审查，强化销售行为管理。存续期运作方面，就交割、上市及运营 管理各项工作及时提供法律合规咨询意见，规范审查信息披露材料，有针对性地开展合 规培训，适时发布合规指引或提示，促进合规展业。 报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施不断完善。本基金 管理人将不断提高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大合规风险，维 护基金份额持有人合法权益。 7.2.7 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 无。 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 报告期内，基金管理人根据有关法律法规、基金合同和运营管理服务协议等基金法 律文件的要求，主动履行不动产项目运营管理职责，主要包括：建立并执行项目公司印 章与证照的管理和使用机制、账户与现金流的管理机制；对不动产项目的年度预算、重 大资本性支出、关联交易及项目所涉及的重要合同等进行审批；协同运营管理机构制定 并落实不动产项目运营策略等。报告期内，基金管理人加强与运营管理机构的沟通，定 期开展不动产项目经营情况、年度预算达成情况等的总结回顾，保障不动产项目平稳运 营。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 报告期内，基金管理人专业、审慎开展本基金相关重大事项的决策，根据基金合同、 招募说明书及其更新等基金法律文件及基金管理人相关内部管理制度的要求，按照事项 内容相应分级履行基金经理与基金运营团队决策、基金运营咨询委员会讨论及公司                     第 29 页 共 84 页                  中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 REITs 投资决策委员会决策流程。 中金基金管理有限公司于 2026 年 3 月 24 日发布《关于以通讯方式召开中金厦门安 居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金份额持有人大会的公告》，决定以 通讯方式召开本基金基金份额持有人大会，审议了关于中金厦门安居保障性租赁住房封 闭式基础设施证券投资基金 2025 年度第一次扩募并新购入不动产项目及相应调整基金 管理费的议案、延长基金合同期限的议案、引入专业机构投资者的议案，共计八项。2026 年 4 月 25 日，本基金发布《关于中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投 资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，大会审议通过前述八项议案， 本次大会决议自 2026 年 4 月 24 日起生效。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 根据有关法律法规、基金合同、招募说明书和运营管理服务协议等基金法律文件的 要求，基金管理人开展了对运营管理机构履职情况的检查工作，检查内容包括但不限于 其从事不动产项目运营管理活动而保存的记录、合同等，报告期内运营管理机构总体履 职情况良好。 根据招募说明书及运营管理服务协议的约定，并结合运营管理机构报告期内的履职 表现，报告期内，运营管理机构未发生考核政策约定的违规事项，运营管理机构本报告 期运营管理费用的收取及运营业绩奖励情况（如有）详见“3.4 报告期内不动产基金费用 收取情况的说明”。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 无。 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 基金管理人信息披露事务负责人根据适用法律法规、自律规则及基金管理人内部制 度统筹组织和协调本基金信息披露各项事务，履行信息披露管理职责，不存在不能履职 或无法履职的情况。 信息披露事务负责人高度重视不动产基金的信息披露工作。组织协调信息披露事务 方面，统筹公司有关部门制定不动产基金相关信息披露管理办法，重视并督促开展有关 信息披露培训，组织细化完善不动产基金信息披露工作流程，协调督促相关部门有序落 实。投资者关系管理方面，组织建立健全投资者沟通联络机制，协调开展投资者关系活                       第 30 页 共 84 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 动，安排相关人员参加本基金业绩说明会，持续关注媒体报道，重视投资者教育活动等。 基金管理人信息披露负责人未来将继续以维护基金份额持有人利益为原则，勤勉尽 责履行信息披露管理义务。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内基金管理人信息披露负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人根据适用法律法规、自律规则在公司内部建立并执行不动产基金相关信 息披露管理办法、工作流程，明确了公司管理的不动产基金的信息披露事务管理、审核 和发布流程、敏感信息管理、暂缓和豁免信息披露机制、基金各阶段信息披露的基本要 求及信息披露档案管理等内容。 基金管理人按照前述内部制度要求，有序执行不动产基金信息披露文件的编制、复 核、审核、发布和存档流程，规范履行信息披露义务，并积极与运营管理机构、原始权 益人等业务参与人建立信息传递与沟通机制，提升信息披露工作质量。 基金管理人重视不动产基金敏感信息管理，控制基金管理人不动产基金敏感信息知 情人范围、开展基金敏感信息知情人登记、执行敏感信息防控管理措施，并通过签署保 密协议/承诺函、书面提示等方式约定、督促原始权益人、运营管理机构等专业机构和人 员强化其不动产基金敏感信息管理。 报告期内，未发生暂缓和豁免信息披露的情况。                §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守运营管理服务协议的约定，不存在违反运 营管理服务协议相关条款的重大情形。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                    《公开 募集基础设施证券投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件、上海证券交 易所有关不动产基金的相关业务规则，以及本基金基金合同、招募说明书、运营管理服 务协议等相关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则履行运营管理机构职责。 报告期内，本基金运营管理机构履职情况整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的                     第 31 页 共 84 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 行为。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果 报告期内，运营管理机构围绕“提效、提质、提体验”核心目标，纵深推进运管一体 化管理模式落地，统筹抓好租住运营、社群服务、安全管理等重点工作。在市级公共租 赁住房板块，推动配租模式升级，由传统集中配租迭代为项目现场常态化配租，大幅缩 减租户从申请到入住的全流程周期，减少往返跑动与沟通成本，租住服务便捷度迈上新 台阶。 在社群运营方面，运营管理机构以构建有温度的社区生活为出发点，持续丰富活动 矩阵，搭建多层次邻里互动平台，同步培育社群主理人队伍、打造租户自治社群、深化 异业合作联动，激活社区内生动力。春节期间写福字、书春联传递浓浓年味，组织留守 租户围炉火锅共贺新春，走访送关怀让留厦过年更有温度；春日里手绘风筝、户外踏青、 环湾骑行解锁休闲新方式；护士节致敬白衣租户、六一童趣嘉年华、亲子烘焙工坊、文 艺游园会等特色活动接连落地，精准覆盖青年、亲子等多元群体，租户归属感与社区凝 聚力持续增强。 行业认可方面，运营管理机构“运管一体化”运营实践经验获福建省住建厅推荐，模 式价值与示范效应持续放大，品牌专业度与行业影响力稳步攀升，为后续项目拓展、品 牌输出与客户引流筑牢了基础。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 运营管理机构信息披露事务负责人负责组织和协调运营管理机构信息披露各项事 务，组织安排信息披露相关信息和数据的整理、报告工作，对信息披露的合规性和质量 承担相应责任。报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人协同基金管理人及时做好 与投资者的沟通联络工作，组织运营管理机构相关专业人员积极参加基金业绩说明会等 投资关系活动。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人未发生变更。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况 报告期内，运营管理机构严格执行《厦门住房租赁发展有限公司关于中金厦门安居 保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金存续期信息披露配合工作管理办法》相关                       第 32 页 共 84 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 规定，落实未公开信息管理要求，并及时向基金管理人提供有关信息，确保提供的信息 真实、准确、完整。 8.2.4 配合信息披露情况 报告期内，运营管理机构严格遵守不动产基金信息披露相关法律法规、规范性文件、 业务规则及内部制度，积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提供 有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整，按照法规要求对相应披露内容进行确 认。                  §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                              《公开募集基础设施 证券投资基金指引（试行）》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、 尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要账户 资金的监督情况 报告期内，托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基 金的资金账户、不动产项目运营收支账户等重要资金账户与资金流向进行了必要的监 督与监管，基金资产在监督账户内封闭运行，未发现有违反法律法规规定和基金合同 约定的情形。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 报告期内，托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管 理人在本基金的投资运作、收益分配、为不动产项目购买保险、借入款项安排（如有） 等事项进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益 的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》                                    《公开 募集基础设施证券投资基金指引（试行）》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按 照基金合同的规定进行。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 报告期内，托管人按照相关法律法规和基金合同、托管协议约定履行信息披露义务，                        第 33 页 共 84 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 对托管人应当复核的公开披露不动产基金信息进行了复核、审查和确认，认真复核了本 中期报告中资产确认计量过程、财务指标、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 9.1.5 托管人在报告期内其他规定或者约定的职责履行情况     报告期内，托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集基础设 施证券投资基金指引（试行）》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚 信、尽责地履行了基金托管人义务。 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况     中国国际金融股份有限公司（代表中金厦门安居保障性租赁住房基础设施资产支持 专项计划、中金厦门安居租赁住房 2 期资产支持专项计划）持有相关项目公司 100%股 权，并根据《专项计划标准条款》的约定按照基金管理人（代表基金的利益）事先作出 的专项计划直接决议行使及履行其作为项目公司股东依据项目公司章程及/或中国法律 规定所享有及承担的股东权利、权力及/或职责。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况     中国国际金融股份有限公司（代表中金厦门安居保障性租赁住房基础设施资产支持 专项计划、中金厦门安居租赁住房 2 期资产支持专项计划）通过股东借款构成对项目公 司的股东债权。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况     报告期内，不动产资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资 产证券化业务管理规定》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指 引》等相关法律法规以及标准条款的规定进行信息披露。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责履行情 况     报告期内，资产支持证券管理人按照规定或约定履行了资产支持证券管理人的职 责和义务，不存在严重违反相关规定、约定或损害资产支持证券投资者利益行为的情 况。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产基金份                        第 34 页 共 84 页                    中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 额情况 报告期内，原始权益人或其同一控制下的关联方未卖出战略配售取得的不动产基金 份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况 报告期内，原始权益人或其同一控制下的关联方持有的 不动产基金份额为 247,967,326 份，占基金全部份额的 34.76%。 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况 无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况 报告期内，原始权益人及其人员积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基 金管理人提供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况 报告期内，原始权益人积极配合落实公募 REITs 监管政策，积极发挥产业方在公募 REITs 中的作用，持续探索推进 REITs 治理与激励约束、扩募、信息披露、投资者关系 等关键机制，持续加强对不动产项目运营管理的监督，保障资产安全运营和投资者权益。 在信息披露及投资者关系方面，原始权益人努力提升信息披露有效性和透明度，协 同基金管理人举办业绩说明会。同时，原始权益人协调运营管理机构建立多层次的投资 人沟通交流体系，在法律合规范围内及时分享不动产项目运营情况。 在基金治理方面，原始权益人及运营管理机构相关人员加入中金厦门安居 REIT 运 营咨询委员会。报告期内，运营咨询委员会委员积极发挥专业优势，就基金运营过程中 的重大事项为基金提供意见和建议，助力产融深度融合。 在持续扩募方面，原始权益人扩募工作组持续推动底层不动产项目的筛选和储备工 作。报告期内，中金厦门安居 REIT 扩募及新购入不动产项目顺利完成。 在激发运营管理机构积极性方面，原始权益人积极探索针对运营管理团队的激励机 制，力争将不动产项目运营成效与团队、个人绩效直接挂钩，以充分激发运管团队动力， 进一步为不动产项目的运营表现赋能。 展望未来，原始权益人将协同运营管理机构在扎实做好不动产资产运营的基础上， 积极做大做强，力争示范引领，努力为投资人创造长期收益。                         第 35 页 共 84 页                    中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                  §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表 会计主体：中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                          单位：人民币元                                          本期末 上年度末         资产 附注号                                     2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 10.5.7.1 74,370,540.14 55,638,684.97 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 10.5.7.2 - - 买入返售金融资产 10.5.7.3 - - 债权投资 10.5.7.4 - - 其他债权投资 10.5.7.5 - - 其他权益工具投资 10.5.7.6 - - 应收票据 - - 应收账款 10.5.7.7 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 存货 10.5.7.8 - - 合同资产 10.5.7.9 - - 持有待售资产 10.5.7.10 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 10.5.7.11 1,955,520,602.27 1,191,329,871.67 固定资产 10.5.7.12 - - 在建工程 10.5.7.13 - - 使用权资产 10.5.7.14 - - 无形资产 10.5.7.15 - - 开发支出 10.5.7.16 - - 商誉 10.5.7.17 - - 长期待摊费用 10.5.7.18 3,290,914.44 2,419,154.90 递延所得税资产 10.5.7.19 - - 其他资产 10.5.7.20 254,019.34 99,495.60       资产总计 2,033,436,076.19 1,249,487,207.14     负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末                           第 36 页 共 84 页                    中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                     2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 10.5.7.21 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付票据 - - 应付账款 10.5.7.22 316,646.14 485,062.68 应付职工薪酬 10.5.7.23 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 7,259,203.77 7,729,186.41 应付托管费 196,367.62 125,881.20 应付投资顾问费 - - 应交税费 10.5.7.24 5,354,419.07 2,847,836.54 应付利息 10.5.7.25 - - 应付利润 - - 合同负债 10.5.7.26 - - 持有待售负债 - - 长期借款 10.5.7.27 - - 预计负债 10.5.7.28 - - 租赁负债 10.5.7.29 - - 递延收益 - - 递延所得税负债 10.5.7.19 - - 其他负债 10.5.7.30 13,723,589.00 8,604,302.18       负债合计 26,850,225.60 19,792,269.01 所有者权益： 实收基金 10.5.7.31 2,088,699,997.79 1,300,000,000.00 其他权益工具 - - 资本公积 10.5.7.32 - - 其他综合收益 10.5.7.33 - - 专项储备 - - 盈余公积 10.5.7.34 - - 未分配利润 10.5.7.35 -82,114,147.20 -70,305,061.87     所有者权益合计 2,006,585,850.59 1,229,694,938.13 负债和所有者权益总计 2,033,436,076.19 1,249,487,207.14 注：报告截止日 2026 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.8130 元，基金份额总额 713,335,136 份。 10.1.2 个别资产负债表 会计主体：中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                           第 37 页 共 84 页               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                          单位：人民币元                                   本期末 上年度末      资产 附注号                              2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 10.5.19.1 2,372,097.71 1,385,485.07 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 买入返售金融资产 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 长期股权投资 10.5.19.2 2,088,700,000.00 1,300,000,000.00 其他资产 - -      资产总计 2,091,072,097.71 1,301,385,485.07                                    本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号                              2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 3,192,027.47 2,032,980.65 应付托管费 196,367.62 125,881.20 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 59,507.37 190,000.00      负债合计 3,447,902.46 2,348,861.85 所有者权益： 实收基金 2,088,699,997.79 1,300,000,000.00 资本公积 - - 其他综合收益 - - 未分配利润 -1,075,802.54 -963,376.78                    第 38 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 所有者权益合计 2,087,624,195.25 1,299,036,623.22 负债和所有者权益总计 2,091,072,097.71 1,301,385,485.07 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                            附注号 本期 上年度可比期间            项目 2026 年1 月1 日至 2025 年1 月1 日至                                        2026 年6 月30 日 2025 年6 月30 日 一、营业总收入 46,287,834.88 40,075,951.14 1.营业收入 10.5.7.36 44,370,369.33 38,498,724.85 2.利息收入 522,584.30 301,216.47 3.投资收益（损失以“-”号填列） 10.5.7.37 - - 4.公允价值变动收益（损失以“-”号                           10.5.7.38 - - 填列） 5.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 6.资产处置收益（损失以“-”号填                           10.5.7.39 - - 列） 7.其他收益 10.5.7.40 1,382,102.36 1,276,009.82 8.其他业务收入 10.5.7.41 12,778.89 - 二、营业总成本 26,958,176.06 25,086,247.84 1.营业成本 10.5.7.36 16,370,879.26 15,870,478.10 2.利息支出 10.5.7.42 863,744.08 809,737.87 3.税金及附加 10.5.7.43 2,148,140.00 2,029,776.41 4.销售费用 10.5.7.44 - - 5.管理费用 10.5.7.45 131,363.21 88,698.95 6.研发费用 - - 7.财务费用 10.5.7.46 75.83 1,369.90 8.管理人报酬 7,115,382.07 6,162,600.81 9.托管费 70,486.42 62,423.28 10.投资顾问费 - - 11.信用减值损失 10.5.7.47 - - 12.资产减值损失 10.5.7.48 - - 13.其他费用 10.5.7.49 258,105.19 61,162.52 三、营业利润（营业亏损以“-”号填                                             19,329,658.82 14,989,703.30 列） 加：营业外收入 10.5.7.50 328,237.31 305,309.69 减：营业外支出 10.5.7.51 3.79 - 四、利润总额（亏损总额以“-”号填                                             19,657,892.34 15,295,012.99 列）                            第 39 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 减：所得税费用 10.5.7.52 1,621,962.35 511,892.55 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 18,035,929.99 14,783,120.44 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号                                            18,035,929.99 14,783,120.44 填列） 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号                                                        - - 填列） 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 18,035,929.99 14,783,120.44 10.2.2 个别利润表 会计主体：中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                               单位：人民币元                                附 本期 上年度可比期间              项目 注 2026 年1 月1 日至 2025 年1 月1 日至                                号 2026 年6 月30 日 2025 年6 月30 日 一、收入 31,021,860.17 31,352,146.95 1.利息收入 169,181.28 11,746.95 2.投资收益（损失以“-”号填列） 30,839,900.00 31,340,400.00 其中：以摊余成本计量的金融资产终止                                                        - -     确认产生的收益 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填                                                        - - 列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他业务收入 12,778.89 二、费用 1,289,270.61 1,130,154.38 1.管理人报酬 1,159,046.82 1,008,135.61 2.托管费 70,486.42 62,423.28 3.投资顾问费 - - 4.利息支出 - - 5.信用减值损失 - - 6.资产减值损失 - - 7.税金及附加 - - 8.其他费用 59,737.37 59,595.49 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 29,732,589.56 30,221,992.57 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 29,732,589.56 30,221,992.57 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 29,732,589.56 30,221,992.57 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表                            第 40 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 会计主体：中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                               单位：人民币元                                                本期 上年度可比期间            项目 附注号 2026 年1 月1 日至 2025 年1 月1 日至                                           2026 年6 月30 日 2025 年6 月30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 42,647,598.84 40,158,560.70 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 534,777.62 302,413.39 6.收到的税费返还 45,830.96 - 7.收到其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53 1,068,897.73 809,457.94       经营活动现金流入小计 44,297,105.15 41,270,432.03 8.购买商品、接受劳务支付的现金 8,318,625.91 8,054,349.21 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付给职工以及为职工支付的现                                                          - - 金 13.支付的各项税费 4,288,419.31 6,022,950.32 14.支付其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53 1,881,339.48 970,452.64       经营活动现金流出小计 14,488,384.70 15,047,752.17     经营活动产生的现金流量净额 29,808,720.45 26,222,679.86 二、投资活动产生的现金流量： - - 15.处置固定资产、无形资产和其他                                                          - - 长期资产收到的现金净额 16.处置子公司及其他营业单位收到                                                          - - 的现金净额 17.收到其他与投资活动有关的现金 - -       投资活动现金流入小计 - - 18.购建固定资产、无形资产和其他                                                 71,920.05 - 长期资产支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支付                                            277,251,488.93 - 的现金净额 20.支付其他与投资活动有关的现金 - -       投资活动现金流出小计 277,323,408.98 -     投资活动产生的现金流量净额 -277,323,408.98 - 三、筹资活动产生的现金流量： - - 21.认购/申购收到的现金 788,699,997.79 - 22.取得借款收到的现金 - -                            第 41 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 23.收到其他与筹资活动有关的现金 - -       筹资活动现金流入小计 788,699,997.79 - 24.赎回支付的现金 - - 25.偿还借款支付的现金 - - 26.偿付利息支付的现金 - - 27.分配支付的现金 29,845,015.32 29,049,979.66 28.支付其他与筹资活动有关的现金 492,609,024.34 -       筹资活动现金流出小计 522,454,039.66 29,049,979.66     筹资活动产生的现金流量净额 266,245,958.13 -29,049,979.66 四、汇率变动对现金及现金等价物的                                                         - - 影响 五、现金及现金等价物净增加额 18,731,269.60 -2,827,299.80     加：期初现金及现金等价物余额 55,638,012.07 52,810,055.67 六、期末现金及现金等价物余额 74,369,281.67 49,982,755.87 10.3.2 个别现金流量表 会计主体：中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                单位：人民币元                                 附 本期 上年度可比期间             项目 注 2026 年1 月1 日至 2025 年1 月1 日至                                 号 2026 年6 月30 日 2025 年6 月30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.收回不动产投资收到的现金 - - 2.取得不动产投资收益收到的现金 30,839,900.00 31,340,400.00 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 - - 6.取得利息收入收到的现金 181,674.96 11,797.70 7.收到其他与经营活动有关的现金 - -       经营活动现金流入小计 31,021,574.96 31,352,197.70 8.取得不动产投资支付的现金 788,700,000.00 - 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付的各项税费 - 2,284,486.66 13.支付其他与经营活动有关的现金 190,230.00 120,088.12       经营活动现金流出小计 788,890,230.00 2,404,574.78     经营活动产生的现金流量净额 -757,868,655.04 28,947,622.92 二、筹资活动产生的现金流量： 14.认购/申购收到的现金 788,699,997.79 -                            第 42 页 共 84 页              中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 15.收到其他与筹资活动有关的现金 - -       筹资活动现金流入小计 788,699,997.79 - 16.赎回支付的现金 - - 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 29,845,015.32 29,049,979.66 19.支付其他与筹资活动有关的现金 - -       筹资活动现金流出小计 29,845,015.32 29,049,979.66     筹资活动产生的现金流量净额 758,854,982.47 -29,049,979.66 三、汇率变动对现金及现金等价物的影 响 四、现金及现金等价物净增加额 986,327.43 -102,356.74     加：期初现金及现金等价物余额 1,384,977.20 499,626.18 五、期末现金及现金等价物余额 2,371,304.63 397,269.44                   第 43 页 共 84 页                                                                  中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                                   单位：人民币元                                                                   本期                                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日           项目 其他                              实收 其他权 资本 专项储 盈余 未分配 所有者权益                                                           综合收                              基金 益工具 公积 备 公积 利润 合计                                                              益                                                                                                - 一、上期期末余额 1,300,000,000.00 - - - - - 1,229,694,938.13                                                                                    70,305,061.87 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - -                                                                                                - 二、本期期初余额 1,300,000,000.00 - - - - - 1,229,694,938.13                                                                                    70,305,061.87 三、本期增减变动额（减少以 -                          788,699,997.79 - - - - - 776,890,912.46 “-”号填列） 11,809,085.33 （一）综合收益总额 - - - - - - 18,035,929.99 18,035,929.99 （二）产品持有人申购和赎回 788,699,997.79 - - - - - - 788,699,997.79 其中：产品申购 788,699,997.79 - - - - - - 788,699,997.79 产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - -29,845,015.32                                                  第 44 页 共 84 页                                                          中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                            29,845,015.32 （四）其他综合收益结转留存                                - - - - - - - - 收益 （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - - 本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - -                                                                                        - 四、本期期末余额 2,088,699,997.79 - - - - - 2,006,585,850.59                                                                            82,114,147.20                                                      上年度可比期间                                             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日      项目 其他                      实收 其他权 资本 专项储 盈余 未分配 所有者权益                                                   综合收                      基金 益工具 公积 备 公积 利润 合计                                                      益                                                                                        - 一、上期期末余额 1,300,000,000.00 - - - - - 1,258,812,173.91                                                                            41,187,826.09 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - -                                                                                        - 二、本期期初余额 1,300,000,000.00 - - - - - 1,258,812,173.91                                                                            41,187,826.09 三、本期增减变动额（减少以 -                                - - - - - - -14,266,859.22 “-”号填列） 14,266,859.22 （一）综合收益总额 - - - - - - 14,783,120.44 14,783,120.44 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - - 产品赎回 - - - - - - - -                                          第 45 页 共 84 页                                                                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                                                  - （三）利润分配 - - - - - - -29,049,979.66                                                                                      29,049,979.66 （四）其他综合收益结转留存                                        - - - - - - - - 收益 （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - - 本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - -                                                                                                  - 四、本期期末余额 1,300,000,000.00 - - - - - 1,244,545,314.69                                                                                      55,454,685.31 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                                      单位：人民币元                                                                      本期                                                        2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日               项目                                                                                    未分配                                      实收基金 资本公积 其他综合收益 所有者权益合计                                                                                     利润 一、上期期末余额 1,300,000,000.00 - - -963,376.78 1,299,036,623.22 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 1,300,000,000.00 - - -963,376.78 1,299,036,623.22 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） 788,699,997.79 - - -112,425.76 788,587,572.03 （一）综合收益总额 - - - 29,732,589.56 29,732,589.56                                                 第 46 页 共 84 页                                                              中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 （二）产品持有人申购和赎回 788,699,997.79 - - - 788,699,997.79 其中：产品申购 788,699,997.79 - - - 788,699,997.79 产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -29,845,015.32 -29,845,015.32 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 2,088,699,997.79 - - -1,075,802.54 2,087,624,195.25                                                              上年度可比期间                                                     2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            项目                                                                                  未分配                              实收基金 资本公积 其他综合收益 所有者权益合计                                                                                   利润 一、上期期末余额 1,300,000,000.00 - - -1,904,677.33 1,298,095,322.67 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 1,300,000,000.00 - - -1,904,677.33 1,298,095,322.67 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - - 1,172,012.91 1,172,012.91 （一）综合收益总额 - - - 30,221,992.57 30,221,992.57 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - 其中：产品申购 - - - - - 产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -29,049,979.66 -29,049,979.66 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 1,300,000,000.00 - - -732,664.42 1,299,267,335.58 报表附注为财务报表的组成部分。                                              第 47 页 共 84 页                                                  中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本报告 10.1 至 10.4 财务报表由下列负责人签署：           宗喆 吕静杰 陈涛        基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人                                  第 48 页 共 84 页                    中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”） 系由中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金”或“基金管理人”）依照《中华人民共 和国证券投资基金法》          （以下简称“《证券投资基金法》”）及配套规则、                                《中金厦门安居 保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                         （以下简称“基金合同”）等，并 经中国证监会 2022 年 7 月 27 日证监许可〔2022〕1650 号文《关于准予中金厦门安居保 障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金注册的批复》准予注册募集。本基金是契约 型、封闭式基金，首发存续期限为 65 年。本基金首次设立募集基金份额为 500,000,000 份，募集资金为人民币 1,300,000,000 元。2022 年 8 月 22 日基金合同生效。本基金的基 金管理人为中金基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。本基金首次 投资的不动产资产支持证券为中金厦门安居保障性租赁住房基础设施资产支持专项计 划，并通过持有专项计划全部份额，进而取得持有 2 处不动产资产所属的 2 家项目公司 的全部股权和对该等项目公司的全部股东债权。 据中国证监会证监许可〔2026〕481 号《关于准予中金厦门安居保障性租赁住房封 闭式基础设施证券投资基金变更注册的批复》及上海证券交易所上证 REITs（审）                                       〔2026〕 1 号《关于对中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩 募份额上市及中金厦门安居租赁住房 2 期资产资产支持专项计划资产支持证券挂牌转 让无异议的函》，本基金就扩募及新购入不动产项目等基金变更事宜进行注册，变更注 册内容主要包括基金扩募发售、新购入不动产项目、相应修订基金合同等事项。根据《中 金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同更新公告》，基金合 同于 2026 年 5 月 18 日正式更新生效，基金合同更新生效日本基金扩募募集期实收份额 213,335,136 份（含利息转份额零份），基金存续期为首次发售基金合同生效之日（即 2022 年 8 月 22 日）起 71 年。本基金扩募份额 2026 年 6 月 4 日在上海证券交易所上市。 10.5.2 会计报表的编制基础 （1）编制基础 本基金财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准 则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准                         第 49 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 则”）、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》及中国证监会、中国基金业协会发的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 根据企业会计准则的相关规定，本基金会计核算以权责发生制为基础。资产如果发 生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 （2）持续经营 本基金对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力 产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金编制的财务报表符合企业会计准则和中国证监会发布的关于公开募集不动 产投资信托基金实务操作有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金于 2026 年 6 月 30 日的合并及个别财务状况以及 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日止期间的合并及 个别经营成果、合并及个别基金净资产变动情况和合并及个别现金流量。 10.5.4 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本报告期内，本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。 10.5.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。 10.5.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。 10.5.6 税项 （1）本基金及纳入合并范围的专项计划适用的主要税种及税率 A 增值税 根据《中华人民共和国增值税法》及财政部、税务总局公告 2026 年第 10 号《财政 部 税务总局关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》的规定，对证券投 资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息 收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。                           第 50 页 共 84 页                  中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 根据财政部、税务总局公告 2026 年第 10 号《财政部 税务总局关于增值税法施行 后增值税优惠政策衔接事项的公告》的规定，自 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，资管产品管理人运营契约制资管产品过程中发生的增值税应税行为，可以选择适用 简易计税方法，按照 3%的征收率计算缴纳增值税。 根据《中华人民共和国增值税法》及财政部、税务总局公告 2026 年第 9 号《财政 部 税务总局关于增值税征税具体范围有关事项的公告》的规定，资管产品管理人运营 资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额；其中保本收益、 报酬、资金占用费、补偿金等合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益，应按照 贷款服务缴纳增值税。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的 增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 B 所得税 根据财政部、国家税务总局财税〔2008〕1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的 通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价 收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （2）本基金纳入合并范围的不动产项目公司适用的主要税种及税率 增值税，计税依据：应税收入，税率为 9%、5%、1.5%；教育费附加，计税依据： 实际计缴的流转税额，税率为 3%；地方教育附加，计税依据：实际计缴的流转税额， 税率为 2%；城市维护建设税，计税依据：实际计缴的流转税额，税率为 7%；城镇土地 使用税，计税依据：土地面积，税率为 3.2 元/平方米；房产税，计税依据：房产出租收 入的 12%或房产原值一次减除 30%后的余值的 1.2%；企业所得税，计税依据：应纳税 所得额，税率为 25%。 根据《财政部 税务总局关于延续实施公共租赁住房税收优惠政策的公告》                                   （财政部 税务总局公告 2026 年第 4 号）规定：对公租房建设期间用地及公租房建成后占地，免 征城镇土地使用税；对公租房经营管理单位免征建设、管理公租房涉及的印花税；对公 租房免征房产税；对经营公租房所取得的租金收入，免征增值税。 根据《关于完善住房租赁有关税收政策的公告》                       （财政部 税务总局住房城乡建设部 公告 2021 年第 24 号），住房租赁企业中的增值税一般纳税人向个人出租住房取得的全 部出租收入，可以选择适用简易计税方法，按照 5%的征收率减按 1.5%计算缴纳增值税。                       第 51 页 共 84 页                        中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 对企事业单位、社会团体以及其他组织向个人、专业化规模化住房租赁企业出租住房的， 减按 4%的税率征收房产税。《财政部 税务总局关于增值税法施行后增值税优惠政策衔       （财政部 税务总局公告 2026 年第 10 号） 接事项的公告》 “（三）纳税人发生以下应税交 易，可以选择适用简易计税方法，按照规定征收率计算缴纳增值税。……5.自 2026 年 1 月 1 日起，       《财政部 税务总局 住房城乡建设部关于完善住房租赁有关税收政策的公告》 （财政部 税务总局 住房城乡建设部公告 2021 年第 24 号）中现行有效的增值税优惠政 策。” 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                        单位：人民币元                                                  本期末                   项目                                             2026 年 6 月 30 日 库存现金 银行存款 74,370,540.14 其他货币资金                   小计 74,370,540.14 减：减值准备                   合计 74,370,540.14 10.5.7.1.2 银行存款                                                        单位：人民币元                                                  本期末                   项目                                             2025 年 6 月 30 日 活期存款 74,369,281.67 定期存款 - 其中：存款期限 1－3 个月 - 其他存款 - 应计利息 1,258.47            小计 74,370,540.14 减：减值准备 -            合计 74,370,540.14 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本期末未存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、以及存放在境外且资金汇回受 到限制的款项。 10.5.7.2 交易性金融资产 无。                             第 52 页 共 84 页                       中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.3 买入返售金融资产 10.5.7.3.1 买入返售金融资产情况 无。 10.5.7.3.2 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 10.5.7.4 债权投资 10.5.7.4.1 债权投资情况 无。 10.5.7.4.2 债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.5 其他债权投资 10.5.7.5.1 其他债权投资情况 无。 10.5.7.5.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.6 其他权益工具投资 10.5.7.6.1 其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.6.2 报告期内其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款 无。 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露 无。 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款 无。 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款 无。                            第 53 页 共 84 页                       中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况 无。 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况 无。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款 无。 10.5.7.8 存货 10.5.7.8.1 存货分类 无。 10.5.7.8.2 存货跌价准备及合同履约成本减值准备 无。 10.5.7.8.3 报告期末存货余额含借款费用资本化金额的说明 无。 10.5.7.8.4 报告期内合同履约成本摊销金额的说明 无。 10.5.7.9 合同资产 10.5.7.9.1 合同资产情况 无。 10.5.7.9.2 报告期内合同资产账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.9.3 报告期内合同资产计提减值准备情况 无。 10.5.7.10 持有待售资产 无。 10.5.7.11 投资性房地产 10.5.7.11.1 采用成本计量模式的投资性房地产                                                           单位：人民币元                     房屋建筑物及相 土地使 在建投资性          项目 合计                      关土地使用权 用权 房地产 一、账面原值 1.期初余额 1,272,275,236.75 - - 1,272,275,236.75                               第 54 页 共 84 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                 房屋建筑物及相 土地使 在建投资性       项目 合计                  关土地使用权 用权 房地产 2.本期增加金额 778,076,335.99 - - 778,076,335.99     外购 - - - -     存货\固定资产\在                                - - - - 建工程转入     企业合并增加 778,076,335.99 - - 778,076,335.99 3.本期减少金额 - - - -     处置 - - - -     其他原因减少 - - - - 4.期末余额 2,050,351,572.74 - - 2,050,351,572.74 二、累计折旧（摊 销） 1.期初余额 80,945,365.08 - - 80,945,365.08 2.本期增加金额 13,885,605.39 - - 13,885,605.39     本期计提 13,885,605.39 - - 13,885,605.39     存货\固定资产\在                                - - - - 建工程转入     其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - -     处置 - - - -     其他原因减少 - - - - 4.期末余额 94,830,970.47 - - 94,830,970.47 三、减值准备 1.期初余额 - - - - 2.本期增加金额 - - - -     本期计提 - - - -     存货\固定资产\在                                - - - - 建工程转入     其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - -     处置 - - - -     其他原因减少 - - - - 4.期末余额 - - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 1,955,520,602.27 - - 1,955,520,602.27 2.期初账面价值 1,191,329,871.67 - - 1,191,329,871.67 10.5.7.11.2 采用公允价值计量模式的投资性房地产 本基金持有的投资性房地产均采用成本计量模式。 10.5.7.11.3 投资性房地产主要项目情况                                                    金额单位：人民币元                           第 55 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                              建筑面积 报告期         项目 地理位置                             （平方米） 租金收入 保障性租赁住房园博公寓 福建省厦门市集美区滨水北里 112,875.18 22,792,293.84 保障性租赁住房珩琦公寓 福建省厦门市集美区珩崎二里 85,678.79 16,593,072.65 保障性租赁住房林边公寓 福建省厦门市思明区下堡路 21,254.68 1,375,957.64 公共租赁住房仁和公寓 福建省厦门市湖里区洪水头东路 68,663.30 3,609,045.20      合计 - 288,471.95 44,370,369.33 10.5.7.12 固定资产 无。 10.5.7.12.1 固定资产情况 无。 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明 无。 10.5.7.12.3 固定资产清理 无。 10.5.7.13 在建工程 无。 10.5.7.13.1 在建工程情况 无。 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况 无。 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 无。 10.5.7.13.4 工程物资情况 无。 10.5.7.14 使用权资产 无。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况 无。 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。                           第 56 页 共 84 页                           中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.16 开发支出 无。 10.5.7.17 商誉 10.5.7.17.1 商誉账面原值 无。 10.5.7.17.2 商誉减值准备 无。 10.5.7.17.3 商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法 无。 10.5.7.18 长期待摊费用                                                                       单位：人民币元                                       本期增加 本期摊销 本期其他      项目 期初余额 期末余额                                        金额 金额 减少金额 家具家电 2,419,154.90 3,357,033.40 2,485,273.86 - 3,290,914.44 合计 2,419,154.90 3,357,033.40 2,485,273.86 - 3,290,914.44 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产 无。 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债 无。 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 无。 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细 无。 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 无。 10.5.7.20 其他资产 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                                       单位：人民币元                                                               本期末                  项目                                                          2026 年 6 月 30 日 其他应收款 300.00                                      第 57 页 共 84 页                         中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他流动资产 253,719.34                  合计 254,019.34 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示 无。 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况 无。 10.5.7.20.3 其他应收款 10.5.7.20.3.1 按账龄列示 无。 10.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况 无。 10.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况 无。 10.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 无。 10.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款 无。 10.5.7.21 短期借款 无。 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况                                                         单位：人民币元                                                   本期末                    项目                                              2026 年 6 月 30 日 应付家具家电款 31,106.11 服务费用款项 285,540.03                    合计 316,646.14 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款 无。 10.5.7.23 应付职工薪酬 10.5.7.23.1 应付职工薪酬情况                              第 58 页 共 84 页                       中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.23.2 短期薪酬 无。 10.5.7.23.3 设定提存计划 无。 10.5.7.24 应交税费                                                         单位：人民币元                                                 本期末              税费项目                                            2026 年 6 月 30 日 增值税 1,041,072.65 企业所得税 2,006,043.01 城市维护建设税 69,824.03 教育费附加 29,924.59 地方教育费附加 19,949.74 房产税 2,061,322.51 土地使用税 99,820.73 印花税 26,461.81                  合计 5,354,419.07 10.5.7.25 应付利息 无。 10.5.7.26 合同负债 10.5.7.26.1 合同负债情况 无。 10.5.7.26.2 报告期内合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.27 长期借款 无。 10.5.7.28 预计负债 无。 10.5.7.29 租赁负债 无。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                         单位：人民币元                            第 59 页 共 84 页                         中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                       本期末                  项目                                                  2026 年 6 月 30 日 预收款项 1,346,739.67 其他应付款 12,376,849.33                  合计 13,723,589.00 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                                 单位：人民币元                                                         本期末                    项目                                                    2026 年 6 月 30 日 预收租金 1,346,739.67                    合计 1,346,739.67 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项 无。 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                                单位：人民币元                                                               本期末                       款项性质                                                          2026 年 6 月 30 日 押金及保证金 11,841,536.30 应付费用款项 535,313.03                         合计 12,376,849.33 10.5.7.30.3.2 账龄超过一年的重要其他应付款 无。 10.5.7.31 实收基金                                                            金额单位：人民币元                    项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 500,000,000.00 1,300,000,000.00 本期认购 213,335,136.00 788,699,997.79 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 713,335,136.00 2,088,699,997.79 10.5.7.32 资本公积 无。 10.5.7.33 其他综合收益 无。 10.5.7.34 盈余公积                              第 60 页 共 84 页                            中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.35 未分配利润                                                                 单位：人民币元              项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 -70,305,061.87 - -70,305,061.87 本期利润 18,035,929.99 - 18,035,929.99 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金认购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -29,845,015.32 - -29,845,015.32 本期末 -82,114,147.20 - -82,114,147.20 注：根据基金合同及《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》的相关规定，本基 金于 2026 年 4 月，根据截至收益分配基准日（2025 年 12 月 31 日）的剩余累计可供分 配 金 额 人 民 币 29,845,743.07 元 对 基 金 份 额 持 有 人 进 行 分 配 ， 共 计 分 配 人 民 币 29,845,015.32 元，约占前述可供分配金额的 99.99%。 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                                      单位：人民币元                                                    本期         项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                         园博公司 珩琦公司 林边仁和公司 合计 营业收入 22,792,293.84 16,593,072.65 4,985,002.84 44,370,369.33 其中：租金收入 22,792,293.84 16,593,072.65 4,985,002.84 44,370,369.33 合计 22,792,293.84 16,593,072.65 4,985,002.84 44,370,369.33 营业成本 8,142,028.13 5,975,329.92 2,253,521.21 16,370,879.26 其中：折旧及摊销                         8,142,028.13 5,975,329.92 2,253,521.21 16,370,879.26 费     合计 8,142,028.13 5,975,329.92 2,253,521.21 16,370,879.26 10.5.7.37 投资收益 无。 10.5.7.38 公允价值变动收益 无。 10.5.7.39 资产处置收益 无。 10.5.7.40 其他收益                                                                      单位：人民币元                                                            本期                   项目                                              2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                   第 61 页 共 84 页                       中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 增值税减免 1,382,102.36                  合计 1,382,102.36 10.5.7.41 其他业务收入                                                         单位：人民币元                                                   本期                  项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 认购款利息收入 12,778.89                  合计 12,778.89 10.5.7.42 利息支出                                                         单位：人民币元                                                   本期                  项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 利息支出 863,744.08                  合计 863,744.08 10.5.7.43 税金及附加                                                         单位：人民币元                                                   本期                  项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 城建税及附加 186,754.80 房产税 1,820,719.71 土地使用税 91,468.61 印花税 49,196.88                  合计 2,148,140.00 10.5.7.44 销售费用 无。 10.5.7.45 管理费用                                                         单位：人民币元                                                   本期                  项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 保险费 104,943.22 中介机构费用 26,419.99                  合计 131,363.21 10.5.7.46 财务费用                                                         单位：人民币元                                                   本期                  项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 银行手续费 75.83                  合计 75.83 10.5.7.47 信用减值损失                            第 62 页 共 84 页                        中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.48 资产减值损失 无。 10.5.7.49 其他费用                                                             单位：人民币元                                                    本期                  项目                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 信息披露费 59,507.37 其他 198,597.82                  合计 258,105.19 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况                                                             单位：人民币元                                                          本期                   项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30                                                           日 转租及换房违约金 - 房屋滞纳金 - 罚没押金 328,237.31 房屋占用费 -                   合计 328,237.31 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助 无。 10.5.7.51 营业外支出                                                             单位：人民币元                                                          本期                   项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30                                                           日 转租及换房违约金 - 房屋滞纳金 - 罚没押金 3.79 房屋占用费 -                   合计 3.79 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                             单位：人民币元                             第 63 页 共 84 页                     中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                  本期              项目                                    2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 当期所得税费用 1,621,962.35 递延所得税费用 -              合计 1,621,962.35 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                         单位：人民币元                                                    本期               项目                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 利润总额 19,657,892.34 按法定/适用税率计算的所得税费用 1,621,962.35 子公司适用不同税率的影响 - 调整以前期间所得税的影响 - 非应税收入的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 - 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣                                                                            - 亏损的影响 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时                                                                            - 性差异或可抵扣亏损的影响           合计 1,621,962.35 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                                                         单位：人民币元                                                  本期              项目                                    2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 押金及赔偿款 1,068,897.73              合计 1,068,897.73 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                         单位：人民币元                                                  本期              项目                                    2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 退押金 1,621,841.47 其他 259,498.01              合计 1,881,339.48 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金                          第 64 页 共 84 页                    中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                       单位：人民币元                                                     本期                 项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月                                                     30 日 1．将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 18,035,929.99 加：信用减值损失 - 资产减值损失 - 固定资产折旧 - 投资性房地产折旧 13,885,605.39 使用权资产折旧 - 无形资产摊销 - 长期待摊费用摊销 2,485,273.87 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损                                                                    - 失（收益以“-”号填列） 固定资产报废损失（收益以“-”号填列） - 公允价值变动损失（收益以“-”号填列） - 财务费用（收益以“-”号填列） - 投资损失（收益以“-”号填列） - 递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） - 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） - 存货的减少（增加以“-”号填列） - 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） -108,494.15 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） -4,489,594.65 其他 - 经营活动产生的现金流量净额 29,808,720.45 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 74,369,281.67 减：现金的期初余额 55,638,012.07 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 18,731,269.60 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额                         第 65 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                   单位：人民币元                                                    本期                      项目 2026 年 1 月 1 日至                                              2026 年 6 月 30 日 一、现金 74,369,281.67 其中：库存现金 -     可随时用于支付的银行存款 74,369,281.67     可随时用于支付的其他货币资金 - 二、现金等价物 - 其中：3 个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 74,369,281.67 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物 - 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 无。 10.5.8 合并范围的变更 10.5.8.1 非同一控制下企业合并 10.5.8.1.1 报告期内发生的非同一控制下企业合并 无。 10.5.8.1.2 合并成本及商誉 10.5.8.1.2.1 合并成本及商誉情况 无。 10.5.8.1.2.2 合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.1.2.3 大额商誉形成的主要原因 无。 10.5.8.1.3 被购买方于购买日可辨认资产、负债 10.5.8.1.3.1 被购买方于购买日可辨认资产、负债的情况 无。 10.5.8.1.3.2 可辨认资产、负债公允价值的确定方法 无。 10.5.8.1.3.3 企业合并中承担的被购买方的或有负债                            第 66 页 共 84 页                          中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告        无。     10.5.8.2 同一控制下企业合并     10.5.8.2.1 报告期内发生的同一控制下企业合并        无。     10.5.8.2.2 合并成本        无。     10.5.8.2.3 或有对价及其变动的说明        无。     10.5.8.2.4 合并日被合并方资产、负债的账面价值        无。     10.5.8.2.5 企业合并中承担的被合并方的或有负债的说明        无。     10.5.8.3 反向购买        无。     10.5.8.4 其他        无。     10.5.9 集团的构成                                                       持股比例                            主要经         子公司名称 注册地 业务性质 （%） 取得方式                             营地                                                      直接 间接 中金厦门安居保障性租赁住房基础设                             北京 北京 投资载体 100 - 新设 施资产支持专项计划 中金厦门安居租赁住房 2 期资产支持                             北京 北京 投资载体 100 - 新设 专项计划 厦门安居园博住房租赁有限公司 厦门 厦门 住房租赁 - 100 其他 厦门安居珩琦住房租赁有限公司 厦门 厦门 住房租赁 - 100 其他 厦门安居林边仁和住房租赁有限公司 厦门 厦门 住房租赁 - 100 其他     10.5.10 分部报告        无。     10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明     10.5.11.1 承诺事项        截至 2026 年 6 月 30 日，本基金无需要披露的重大承诺事项。     10.5.11.2 或有事项                               第 67 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.11.3 资产负债表日后事项 于 2026 年 8 月 26 日，基金管理人 REITs 投资决策委员会审议并批准本基金 2026 年度第二次收益分配方案。分配方案为：每 10 份分红金额 0.4700 元，合计分配人民币 约 33,526,751.39 元。 截至本财务报告批准报出日，除以上事项外，本基金无需要披露的重大资产负债表 日后事项。 10.5.12 关联方关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方           关联方名称 与本基金的关系        中金基金管理有限公司 基金管理人       中国国际金融股份有限公司 计划管理人、基金管理人股东        兴业银行股份有限公司 基金托管人、专项计划托管人       厦门住房租赁发展有限公司 运营管理机构       中国中金财富证券有限公司 其他关联关系        厦门安居集团有限公司 其他关联关系      厦门国有资本运营有限责任公司 其他关联关系 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况 无。 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况 无。 10.5.13.2 关联租赁情况 10.5.13.2.1 作为出租方 无。 10.5.13.2.2 作为承租方 无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 10.5.13.3.1 债券交易                           第 68 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.13.3.2 债券回购交易 无。 10.5.13.3.3 应支付关联方的佣金 无。 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                            单位：人民币元                                  本期 上年度可比期间           项目 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至 2025                            2026 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 7,115,382.07 6,190,876.21 其中：固定管理费 1,363,584.50 1,186,041.98      浮动管理费 5,751,797.57 5,004,834.23      支付销售机构的客户维护                                               - - 费 注:1.固定管理费 2025 年度第一次扩募完成前，本基金的固定管理费用在基金成立首年按初始募集 规模的 0.19%年费率计提，自基金成立的第二个自然年度起（含）按上一年度合并报表 审计报告披露的基金合并净资产的 0.19%年费率计提。2026 年度每日应计提固定管理费 用的计算方法如下： 日基金管理费=经审计的 2025 年末基金净值×0.19%÷当年天数 自本基金 2025 年度第一次扩募基金合同更新生效日（含）起，在基金扩募发售完 成首年为基金扩募募集规模与上一年度合并报表审计报告披露的基金合并净资产之和， 自基金扩募发售完成后的第二个自然年度起（含）为上一年度合并报表审计报告披露的 基金合并净资产。 日基金管理费=基金扩募募集规模与上一年度合并报表审计报告披露的基金合并净 资产之和×0.20%÷当年天数 2.浮动管理费 2026 年度，每一项目公司的浮动管理费 1=I×13% I 为每一项目公司经审计的“营业收入”-“应收账款的增加”（以每一项目公司年度审 计报告为准），其中“应收账款的增加”为期末应收账款金额-期初应收账款金额。 每一项目公司的浮动管理费 2=Max[(I-T),0]×20% I 为各项目公司当年的（“营业收入”-“应收账款的增加”）之和（以项目公司年度审 计报告为准）；                           第 69 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     I-T 如为负数，则取 0；     T 的计算规则如下：     针对首发项目：2026 年度，T=Max[上年度 I 值，上年度的 T 值]；     针对扩募项目：2026 年度，T 为拟购入项目公司运营收入的目标值，即本次扩募评 估报告所记载的项目公司当年运营收入的预测值。     浮动管理费是运营管理机构厦门住房租赁发展有限公司运营管理三个项目公司收 取的运营管理服务费用。 10.5.13.4.2 基金托管费                                                            单位：人民币元                                    本期 上年度可比期间             项目 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至 2025                              2026 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 70,486.42 62,423.28 注:托管费按上一年度合并报表审计报告披露的基金合并净资产的 0.01%年费率计提，每 日计算，计算公式为：     2025 年度第一次扩募完成前，日基金托管费=上一年度合并报表审计报告披露的基 金合并净资产×0.01%/当年天数     自本基金 2025 年度第一次扩募基金合同更新生效日（含）起，日基金托管费=基金 扩募募集规模与上一年度合并报表审计报告披露的基金合并净资产之和×0.01%/当年天 数 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易     本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况 10.5.13.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况                                                             份额单位：份                                  本期 上年度可比期间           项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 2025 年 1 月 1 日至 2025                              年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 基金合同生效日（2022 年 8 月 22                                     8,000,000.00 8,000,000.00 日）持有的基金份额 期初持有的基金份额 - 8,000,000.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 期末持有的基金份额 - 8,000,000.00 期末持有的基金份额占基金总份 - 1.60                           第 70 页 共 84 页                                       中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告          额比例（%）          10.5.13.6.2 报告期内除基金管理人外其他关联方投资本基金的情况                                                                             份额单位：份                                   本期                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                           期间申购/买 期间因 关联方名 期初持有 减：期间赎回 期末持有                                入 拆分变 称 /卖出份额               份额 比例 份额 动份额 份额 比例 厦门安居 集团有限 170,000,000 34.00% 72,533,947 - - 242,533,947 34.00% 公司 厦门国有 资本运营                          - - 5,333,379 - - 5,333,379 0.75% 有限责任 公司 中国中金 财富证券 17,734,846 3.55% 15,549,538 - 3,089,912 30,194,472 4.23% 有限公司 中国国际 金融股份 14,749,681 2.95% 3,968,193 - 3,692,115 15,025,759 2.11% 有限公司 关联自然                 100,000 0.02% - - - 100,000 0.01% 人     合计 202,584,527 40.52%                              97,385,057 0 6,782,027 293,187,557 41.10%                                上年度可比期间                      2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                期初持有 期间因 期末持有 关联方名 期间申购/买 减：期间赎回                                         拆分变 称 份额 比例 入份额 /卖出份额 份额 比例                                         动份额 厦门安居 集团有限 170,000,000 34.00% - - - 170,000,000 34.00% 公司 中国中金 财富证券 7,943,881 1.59% 4,112,537.00 - 9,898,256 2,158,162 0.43% 有限公司 中国国际              12,627,851 2.53% 7,921,329.00 - 7,393,231 13,155,949 2.63% 金融股份                                             第 71 页 共 84 页                                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 有限公司 关联自然                         - - 100,000 - - 100,000 0.02% 人     合计 190,571,732 38.11% 12,133,866 0 17,291,487 185,414,111 37.08%          注：如有数据尾差为四舍五入所致          10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                                     单位：人民币元                                   本期 上年度可比期间           关联方                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            名称                      期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入          兴业银行 74,369,281.67 522,584.30 49,982,755.87 301,216.47           合计 74,369,281.67 522,584.30 49,982,755.87 301,216.47          10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况             本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内未参与认购关联方承销的证券。          10.5.13.9 其他关联交易事项的说明             报告期内，园博公司、珩琦公司与厦门安居物业管理有限公司（本基金的关联方）          签署电梯维保合同，由安居物业向园博公司、珩琦公司提供电梯维保服务，费用由项目          公共维修基金支付，本基金及项目公司根据物业服务合同无需向安居物业支付费用。园          博公司、珩琦公司、林边仁和公司与厦门安居物业管理有限公司重新签署物业服务协议，          该交易所涉的物业管理费由租户直接向物业公司缴纳，亦无需基金财产支付其他成本费          用。          10.5.14 关联方应收应付款项          10.5.14.1 应收项目             无。          10.5.14.2 应付项目                                                                            单位：人民币元                                                           本期末 上年度末           项目名称 关联方名称                                                      2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日          应付管理人报酬 中金基金管理有限公司 3,192,027.47 2,032,980.65          应付管理人报酬 中国国际金融股份有限公司 563,299.15 358,761.47          应付管理人报酬 厦门住房租赁发展有限公司 3,503,877.15 5,337,444.29           应付托管费 兴业银行股份有限公司 196,367.62 125,881.20             合计 - 7,455,571.39 7,855,067.61          10.5.15 期末基金持有的流通受限证券          10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券                                           第 72 页 共 84 页                       中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 10.5.15.2.1 银行间市场债券正回购 无。 10.5.15.2.2 交易所市场债券正回购 无。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                     金额单位：人民币元                                                    本期收益分配 序 权益 每 10 份基金 本期收益分配                  除息日 占可供分配金 备注 号 登记日 份额分红数 合计                                                    额比例（%）                                                              除息日：                                                              场 外 ：                                                              2026 年 4 2026 年 4 月 2026 年 4 月 1 0.5969 29,845,015.32 99.99 月 7 日场        7日 7日                                                              内：2026                                                              年4月8                                                              日 合计 29,845,015.32 - - 10.5.16.2 可供分配金额计算过程 参见 3.3.2.1。 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者不动产基金所持 有资产支持证券的基础资产出现因付款人合同违约等导致现金流大幅波动的情况，造成 基金资产损失和收益变化的风险。 信用风险主要产生于银行存款、应收账款及其他应收款等。于资产负债表日，本基 金及其子公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。 本基金货币资金主要存放于信用良好的金融机构，存放银行存款前，均对交易对手 进行信用评估以控制相应的信用风险。此外，对于应收账款和其他应收款，本基金设定 相关机制以控制本基金的整体信用风险在可控的范围内。 10.5.17.2 流动性风险                              第 73 页 共 84 页                  中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本不动 产基金的现金流来自于其所持有的资产支持证券，最终来源于不动产项目。 本基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，本基金份额只能在二级市场交易，不存 在因无法应付投资者赎回要求引起的流动性风险。本基金的基金管理人和资产支持证券 管理人通过持续监控不动产项目运营和现金流情况、对比实际现金流与现金流预测变化 情况，并评估短期和长期资金需求，来确保不动产项目和基金现金储备充裕。 10.5.17.3 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的 风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 （1）利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中 浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金 流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款，银行存款的利率在同期银行同业存 款利率的基础上与各存款银行协商确定，银行存款的利息收入随市场利率的变化而波动。 本基金未持有以公允价值计量的生息资产或长期带息债务，因此市场利率的变化对 本基金无重大影响。 （2）外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 （3）其他价格风险 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险 以外的市场价格变动而发生波动的风险。本期末本基金未持有权益类资产，因此当市场 价格发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 （1）以公允价值计量的金融工具 本基金于本报告期末未持有以公允价值计量的金融工具。 （2）其他金融工具的公允价值（期末非以公允价值计量的项目）                       第 74 页 共 84 页                         中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本基金于本报告期末各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大 差异。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                         单位：人民币元                                                   本期末                    项目                                              2026 年 6 月 30 日 库存现金 银行存款 2,372,097.71 其他货币资金                    小计 2,372,097.71 减：减值准备                    合计 2,372,097.71 10.5.19.1.2 银行存款                                                         单位：人民币元                                                   本期末                    项目                                              2026 年 6 月 30 日 活期存款 2,371,304.63 定期存款 - 其中：存款期限 1－3 个月 - 其他存款 - 应计利息 793.08            小计 2,372,097.71 减：减值准备 -            合计 2,372,097.71 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本期末未存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、以及存放在境外且资金汇回受 到限制的款项。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                      单位：人民币元                                     本期末                                2026 年 6 月 30 日                                            减值准                           账面余额 账面价值                                              备                              第 75 页 共 84 页                         中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 对子公司投资 2,088,700,000.00 - 2,088,700,000.00 合计 2,088,700,000.00 - 2,088,700,000.00 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                       单位：人民币元                                                                   本期计提减 减值准备 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额                                                                    值准备 余额 中金厦门安居 保障性租赁住          1,300,000,0 1,300,000,0 房基础设施资 - - - -                00.00 00.00 产支持专项计 划 中金厦门安居 租赁住房 2 期 788,700,000 788,700,000                    - - - 资产资产支持 .00 .00 专项计划 合计 1,300,000,0 788,700,000 2,088,700,0                                                - - -                00.00 .00 00.00                              §11 评估报告 无。                         §12 基金份额持有人信息 12.1 基金份额持有人户数及持有人结构                                   本期末                              2026 年 6 月 30 日                                            持有人结构            户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户             基金份额 数（户） 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额              （份）                            （份） （%） （份） 比例（%） 16,575 43,036.81 705,803,725.00 98.94 7,531,411.00 1.06                                   上年度末                               2025 年 12 月 31 日                                              持有人结构            户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户             基金份额 数（户） 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额              （份）                            （份） （%） （份） 比例（%） 17,608 28,396.18 492,000,035.00 98.40 7,999,965.00 1.60                                第 76 页 共 84 页                  中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 12.2 不动产基金前十名流通份额持有人                         本期末                    2026 年 6 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 厦门安居集团有限公司 70,000,000.00 9.81 2 中国中金财富证券有限公司 17,394,363.00 2.44 3 中国国际金融股份有限公司 15,025,759.00 2.11 4 中信证券股份有限公司 11,953,227.00 1.68 5 工银安盛人寿保险有限公司－短期                                   10,950,000.00 1.54     分红 6 泰康人寿保险有限责任公司－分红                                   10,120,686.00 1.42     －个人分红－019L－FH002 沪 7 中信建投证券股份有限公司 6,733,006.00 0.94 8 大家资管－光大银行－大家资产稳     健优选 2 号固定收益类资产管理产 6,645,240.00 0.93     品 9 新华资管－兴业银行－新华资产－                                    6,579,152.00 0.92     国强增质一号资产管理产品 10 利安人寿保险股份有限公司－利安                                    5,903,243.00 0.83     利尊稳赢两全保险 合计 161,304,676.00 22.61                        上年度末                   2025 年 12 月 31 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%） 1 厦门安居集团有限公司 70,000,000.00 14.00 2 中国中金财富证券有限公司 17,734,846.00 3.55 3 中国国际金融股份有限公司 14,749,681.00 2.95 4 中信证券股份有限公司 11,859,897.00 2.37 5 工银安盛人寿保险有限公司－短期                                   10,950,000.00 2.19     分红 6 泰康人寿保险有限责任公司－分红                                   10,141,186.00 2.03     －个人分红－019L－FH002 沪 7 大家资管－光大银行－大家资产稳     健优选 2 号固定收益类资产管理产 7,799,840.00 1.56     品 8 大家资产－招商银行－大家资产厚                                    6,825,833.00 1.37     坤 15 号集合资产管理产品 9 中信建投证券股份有限公司 6,733,006.00 1.35 10 新华资管－兴业银行－新华资产－                                    6,579,152.00 1.32     国强增质一号资产管理产品 合计 163,373,441.00 32.67 注：如有数据尾差为四舍五入所致                       第 77 页 共 84 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                           本期末                      2026 年 6 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）     1 厦门安居集团有限公司 172,533,947.00 24.19     2 中国中金财富证券有限                              12,800,109.00 1.79         公司     3 西藏信托有限公司－西         藏信托－晟元 1 号集合 10,819,583.00 1.52         资金信托计划     4 国泰海通证券股份有限                              10,666,757.00 1.50         公司     5 民生人寿保险股份有限                               9,467,135.00 1.33         公司－传统保险产品     6 东吴人寿保险股份有限                               7,466,730.00 1.05         公司－自有资金     7 紫金财产保险股份有限                               6,762,239.00 0.95         公司     8 中再资管－建设银行－         中再汇利 2 号资产管理 5,409,792.00 0.76         产品     9 平安证券股份有限公司 5,409,791.00 0.76 10 兴瀚资管－兴业银行－         兴瀚资管－兴元 18 号 5,409,791.00 0.76         集合资产管理计划 合计 246,745,874.00 34.59                          上年度末                     2025 年 12 月 31 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）     1 厦门安居集团有限公司 100,000,000.00 20.00 合计 100,000,000.00 20.00 注：如有数据尾差为四舍五入所致 12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况         项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员                          905.00 0.0001 持有本不动产基金                   §13 不动产基金份额变动情况                                                       单位：份 基金合同生效日（2022 年 8 月 22 日）基金份额总额 500,000,000 本报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000                            第 78 页 共 84 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本报告期不动产基金份额变动情况 213,335,136 本报告期期末不动产基金份额总额 713,335,136                     §14 重大事件揭示 14.1 基金份额持有人大会决议 本基金于 2026 年 3 月 24 日公告以通讯方式召开基金份额持有人大会，审议了《关 于中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2025 年度第一次扩募并 新购入不动产项目及相应调整基金管理费的议案》等共计八项议案，会议议案于 2026 年 4 月 24 日获得通过，大会决议自同日起生效。具体决议内容详见基金管理人于 2026 年 4 月 25 日发布的《中金基金管理有限公司关于中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基 础设施证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。 14.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 14.3 不动产基金投资策略的改变 本报告期内，本基金无投资策略的改变。 14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 无。 14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 无。 14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产      支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及      对不动产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 无。 14.7 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期         中金厦门安居保障性租赁住房封闭     1 式基础设施证券投资基金 2025 年 中国证监会规定媒介 2026-01-22         第 4 季度报告     2 中金基金管理有限公司关于中金厦 中国证监会规定媒介 2026-01-24                       第 79 页 共 84 页               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      门安居保障性租赁住房封闭式基础      设施证券投资基金新增做市商的公      告      中金基金管理有限公司关于就中金      厦门安居保障性租赁住房封闭式基 3 础设施证券投资基金产品变更暨扩 中国证监会规定媒介 2026-02-26      募份额上市申请向上海证券交易所      提交反馈意见答复的公告      中金基金管理有限公司关于中金厦      门安居保障性租赁住房封闭式基础 4 中国证监会规定媒介 2026-03-17      设施证券投资基金取得基金变更注      册相关批复的公告      中金厦门安居保障性租赁住房封闭 5 式基础设施证券投资基金基金合同 中国证监会规定媒介 2026-03-24      （草案）      北京天达共和律师事务所关于中金      厦门安居保障性租赁住房封闭式基 6 中国证监会规定媒介 2026-03-24      础设施证券投资基金变更注册的法      律意见书      中金厦门安居保障性租赁住房封闭 7 式基础设施证券投资基金托管协议 中国证监会规定媒介 2026-03-24      （草案）      关于以通讯方式召开中金厦门安居      保障性租赁住房封闭式基础设施证 8 中国证监会规定媒介 2026-03-24      券投资基金基金份额持有人大会的      公告      中金厦门安居保障性租赁住房封闭      式基础设施证券投资基金 2025 年 9 中国证监会规定媒介 2026-03-24      度第一次扩募并新购入不动产项目      招募说明书（草案）      关于以通讯方式召开中金厦门安居      保障性租赁住房封闭式基础设施证 10 中国证监会规定媒介 2026-03-25      券投资基金基金份额持有人大会的      第一次提示性公告      关于以通讯方式召开中金厦门安居      保障性租赁住房封闭式基础设施证 11 中国证监会规定媒介 2026-03-26      券投资基金基金份额持有人大会的      第二次提示性公告      中金厦门安居保障性租赁住房封闭 12 式基础设施证券投资基金 2025 年 中国证监会规定媒介 2026-03-31      年度报告      中金厦门安居保障性租赁住房封闭 13 式基础设施证券投资基金 2025 年 中国证监会规定媒介 2026-03-31      度审计报告                    第 80 页 共 84 页               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      中金厦门安居保障性租赁住房封闭 14 式基础设施证券投资基金 2025 年 中国证监会规定媒介 2026-03-31      度评估报告      关于中金厦门安居保障性租赁住房 15 封闭式基础设施证券投资基金召开 中国证监会规定媒介 2026-04-02      2025 年度业绩说明会的公告      中金基金管理有限公司关于中金厦      门安居保障性租赁住房封闭式基础 16 中国证监会规定媒介 2026-04-02      设施证券投资基金 2026 年第一次      分红的公告      中金厦门安居保障性租赁住房封闭 17 式基础设施证券投资基金 2026 年 中国证监会规定媒介 2026-04-22      第 1 季度报告      中金厦门安居保障性租赁住房封闭      式基础设施证券投资基金基金份额 18 中国证监会规定媒介 2026-04-24      持有人大会停复牌、暂停恢复基金      通平台份额转让业务的提示性公告      北京天达共和律师事务所关于中金      厦门安居保障性租赁住房封闭式基 19 中国证监会规定媒介 2026-04-25      础设施证券投资基金基金份额持有      人大会之法律意见书      中金厦门安居保障性租赁住房封闭 20 中国证监会规定媒介 2026-04-25      式基础设施证券投资基金基金合同      中金厦门安居保障性租赁住房封闭 21 式基础设施证券投资基金基金产品 中国证监会规定媒介 2026-04-25      资料概要更新      中金厦门安居保障性租赁住房封闭      式基础设施证券投资基金 2025 年 22 中国证监会规定媒介 2026-04-25      度第一次扩募并新购入不动产项目      招募说明书      中金厦门安居保障性租赁住房封闭 23 中国证监会规定媒介 2026-04-25      式基础设施证券投资基金托管协议      关于中金厦门安居保障性租赁住房 24 封闭式基础设施证券投资基金基金 中国证监会规定媒介 2026-04-25      份额持有人大会表决结果暨决议生      效的公告      关于中金厦门安居保障性租赁住房      封闭式基础设施证券投资基金 2025 25 年度第一次扩募并新购入不动产项 中国证监会规定媒介 2026-05-16      目战略配售及专业机构投资者之专      项核查报告      中金厦门安居保障性租赁住房封闭 26 中国证监会规定媒介 2026-05-16      式基础设施证券投资基金 2025 年                    第 81 页 共 84 页                         中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告               度第一次扩募并新购入不动产项目               战略配售及专业机构投资者之专项               核查法律意见书               中金厦门安居保障性租赁住房封闭         27 式基础设施证券投资基金向特定对 中国证监会规定媒介 2026-05-16               象发售基金份额发售情况报告书               中金厦门安居保障性租赁住房封闭         28 式基础设施证券投资基金扩募份额 中国证监会规定媒介 2026-05-19               限售公告               中金厦门安居保障性租赁住房封闭         29 式基础设施证券投资基金基金合同 中国证监会规定媒介 2026-05-19               更新公告               中金厦门安居保障性租赁住房封闭         30 式基础设施证券投资基金基金产品 中国证监会规定媒介 2026-05-19               资料概要更新               中金厦门安居保障性租赁住房封闭               式基础设施证券投资基金 2025 年         31 中国证监会规定媒介 2026-05-23               度第一次扩募不动产项目公司完成               权属变更登记的公告               中金厦门安居保障性租赁住房封闭         32 式基础设施证券投资基金扩募份额 中国证监会规定媒介 2026-06-01               上市交易公告书               中金厦门安居保障性租赁住房封闭         33 式基础设施证券投资基金扩募份额 中国证监会规定媒介 2026-06-04               上市提示性公告               中金厦门安居保障性租赁住房封闭               式基础设施证券投资基金 2025 年         34 中国证监会规定媒介 2026-06-17               度第一次扩募并新购入不动产项目               交割审计情况的公告               中金厦门安居保障性租赁住房封闭               式基础设施证券投资基金 2025 年         35 中国证监会规定媒介 2026-06-19               度第一次扩募并新购入不动产项目               交易实施情况报告书                      §15 影响投资者决策的其他重要信息      本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                      金额单位：人民币元                                              厦门安居林边仁和住              厦门安居园博住房 厦门安居珩琦住房                                               房租赁有限公司 资产名称 租赁有限公司 租赁有限公司 汇总 备注                                              （林边公寓、仁和公              （园博公寓项目） （珩琦公寓项目）                                                 寓项目） 币种 人民币 人民币 人民币 / /                              第 82 页 共 84 页                               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                     厦门安居林边仁和住              厦门安居园博住房 厦门安居珩琦住房                                                      房租赁有限公司 资产名称 租赁有限公司 租赁有限公司 汇总 备注                                                     （林边公寓、仁和公              （园博公寓项目） （珩琦公寓项目）                                                        寓项目） 项目公司形成/                2022-5-25 2022-5-25 2024-9-24 / / 购买资产时间 基金购买资产                2022-8-23 2022-8-23 2026-5-14 / 1 时间 初始成本 704,000,000.00 510,000,000.00 787,700,000.00 2,001,700,000.00 2 采用公允价值 法计量的账面 711,400,000.00 516,900,000.00 787,700,000.00 2,016,000,000.00 3 价值 采用成本法计              684,547,284.78 495,182,677.90 779,081,554.03 1,958,811,516.71 4 量的账面价值 基金购买资产              753,663,473.48 545,977,957.75 684,016,486.74 1,983,657,917.97 / 的投资成本 所在区域 福建省 福建省 福建省 / /                 厦门市 厦门市 厦门市 所在城市 / /              （计划单列市） （计划单列市） （计划单列市） 报告期 2026 年中期 2026 年中期 2026 年中期 / /          注：1、基金购买不动产交割日；          2、项目形成或购买资产的成本；          3、不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目        的账面价值合计为 2,016,000,000.00 元；          4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目的账面价        值合计为 1,958,811,516.71 元。                                 §16 备查文件目录        16.1 备查文件目录          （一）中国证监会准予中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金        募集注册的文件          （二）《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》及        其更新          （三）《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》及        其更新            《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2025 年度第一          （四）        次扩募并新购入不动产项目招募说明书》及其更新          （五）关于申请募集注册中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基        金的法律意见书                                     第 83 页 共 84 页                     中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金在规定 媒介上发布的各项公告 （九）中国证监会要求的其他文件 16.2 存放地点 基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、基金托管协 议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也 可按工本费购买复印件。 16.3 查阅方式 投资者在营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。 在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件和复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166 传真：（86）010-66159121                                           中金基金管理有限公司                                              2026 年 8 月 28 日                           第 84 页 共 84 页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金基金管理有限公司关于中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第二次分红的公告 中金基金管理有限公司关于中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告     中金基金管理有限公司 关于中金重庆两江产业园封闭式基础设         施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告        公告送出日期：2026 年 8 月 28 日                    第 1 页 共 4页      中金基金管理有限公司关于中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告 一、公募 REITs 基本信息                             中金重庆两江产业园封闭式基础设 公募 REITs 名称                             施证券投资基金 公募 REITs 简称 中金重庆两江 REIT 公募 REITs 代码 508010 公募 REITs 合同生效日 2024 年 12 月 3 日 基金管理人名称 中金基金管理有限公司 基金托管人名称 中国光大银行股份有限公司                             依据《中华人民共和国证券投资基金                             法》《公开募集证券投资基金运作管                             理办法》《公开募集基础设施证券投                             资基金指引（试行）》 《公开募集证券                             投资基金信息披露管理办法》《上海                             证券交易所公开募集不动产投资信 公告依据                             托基金（REITs）业务指南第 2 号——                             存续业务》等法律法规有关规定以及                             《中金重庆两江产业园封闭式基础                             设施证券投资基金基金合同》《中金                             重庆两江产业园封闭式基础设施证                             券投资基金招募说明书》及其更新 收益分配基准日 2026 年 6 月 30 日          基准日公募 REITs 份额                         2.5536          净值（单位：人民币元）          基准日公募 REITs 可供 截止收益          分配金额（单位：人民币 28,273,954.23 分配基准          元） 日的相关          截止基准日公募 REITs 指标          按照基金合同约定的分                         28,240,000.00          红比例计算的应分配金          额（单位：人民币元） 本次公募 REITs 分红方案（单位：元                         0.7060 /10 份基金份额）                         本次分红为本基金 2026 年度第二次 有关年度分红次数的说明                         分红 注：1、本次收益分配方案已经基金托管人复核。 2、根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90% 以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少于 1 次，若基金合 同生效不满 6 个月可不进行收益分配。 3、本次计划分配人民币 28,240,000.00 元，约占截至本次收益分配基准日尚                        第 2 页 共 4页       中金基金管理有限公司关于中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告 未分配的可供分配金额的 99.88%。截至基准日公募 REITs 按照本次分红比例计 算的应分配金额与实际分配金额间可能存在尾差，具体以注册登记机构的规则为 准。      二、与分红相关的其他信息 权益登记日 2026 年 9 月 1 日 除息日 场外：2026 年 9 月 1 日 场内：2026 年 9 月 2 日 现金红利发放日 场外：2026 年 9 月 3 日 场内：2026 年 9 月 7 日 分红对象 权益登记日登记在册的本基金全体基金份额持有人 红利再投资相关事项的 本基金收益分配方式为现金分红，不支持红利再投 说明 资 税收相关事项的说明 根据财政部、国家税务总局的相关规定，基金向基金                   份额持有人分配的基金收益，暂免征收所得税 费用相关事项的说明 本次分红免收分红手续费      三、其他需要提示的事项 1、权益分派期间（2026 年 8 月 28 日至 2026 年 9 月 1 日）暂停跨系统转 托管业务。 2、权益登记日当天通过场内交易买入的基金份额享有本次分红权益，权益 登记日当天通过场内交易卖出的基金份额不享有本次分红权益。 3、本基金可供分配金额是指在基金合并财务报表净利润基础上通过合理调 整计算得出的金额，在可供分配金额计算过程中，应当先将合并财务报表净利润 调整为息税折旧摊销前利润（EBITDA），并在此基础上综合考虑项目公司持续发 展、项目公司偿债能力、经营现金流等因素后确定可供分配金额计算调整项。本 次可供分配金额计算调整项如下：应收和应付项目的变动；当期购买不动产项目 等资本性支出；其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资金、处置不 动产项目资产取得的现金、金融资产相关调整、期初现金余额等；未来合理相关 支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、应付 管理人报酬（基金管理人的管理费、资产支持证券管理人的管理费、运营管理机 构的管理费）、托管费、应交税费、租赁保证金等未来合理期间内需要偿付的经 营性负债，上述费用将按相关协议约定及实际发生情况支付。具体的可供分配金 额（含净利润及调整内容）详见《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资                         第 3 页 共 4页         中金基金管理有限公司关于中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告 基金 2026 年中期报告》。经过上述项目调整后，本基金 2026 年 1 月 1 日至本次 收益分配基准日 2026 年 6 月 30 日的未经审计的可供分配金额为人民币 28,273,954.23 元。     四、相关机构联系方式 投资者可以登录中金基金管理有限公司网站（www.ciccfund.com）或拨打中 金基金管理有限公司客服电话（400-868-1166）进行相关咨询。     五、风险提示 本基金采取封闭式运作，封闭期为基金合同生效日起 34 年，不开通申购赎 回，只能在二级市场交易，公众投资者认购后，在场外渠道购买的份额需要转托 管至场内方可交易或通过上海证券交易所基金通平台进行份额转让。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证本基金一定盈利，也不保证最低收益。因基金分红导致基金资产净值的变化， 不会改变基金的风险收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。基 金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基 金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化 引致的投资风险，由投资者自行负担。投资者在参与本基金相关业务前，应当认 真阅读本基金的基金合同、最新的招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文 件，熟悉不动产投资信托基金相关规则，自主判断基金投资价值，自主做出投资 决策，自行承担投资风险，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据 自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承 受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 特此公告。                                         中金基金管理有限公司                                             2026 年 8 月 28 日                           第 4 页 共 4页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金基金管理有限公司关于中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第二次分红的公告 中金基金管理有限公司关于中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告     中金基金管理有限公司 关于中金厦门安居保障性租赁住房封闭式     基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告              公告送出日期：2026 年 8 月 28 日                       第 1 页 共 4页 中金基金管理有限公司关于中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告 一、公募 REITs 基本信息                                       中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基 公募 REITs 名称                                       础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 中金厦门安居 REIT 公募 REITs 代码 508058 公募 REITs 合同生效日 2022 年 8 月 22 日 基金管理人名称 中金基金管理有限公司 基金托管人名称 兴业银行股份有限公司                                       依据《中华人民共和国证券投资基金法》                                       《公开募集证券投资基金运作管理办                                       法》                                        《公开募集基础设施证券投资基金指                                       引（试行）》《公开募集证券投资基金信                                       息披露管理办法》 《上海证券交易所公开                                       募集不动产投资信托基金（REITs）业务 公告依据 指南第 2 号——存续业务》等法律法规                                       有关规定以及《中金厦门安居保障性租                                       赁住房封闭式基础设施证券投资基金基                                       金合同》和《中金厦门安居保障性租赁                                       住房封闭式基础设施证券投资基金 2025                                       年度第一次扩募并新购入不动产项目招                                       募说明书》及其更新 收益分配基准日 2026 年 6 月 30 日                基准日公募 REITs 份额净值                                       2.8130                （单位：人民币元）                基准日公募 REITs 可供分配                                       33,557,456.16 截止收益分配基准 金额（单位：人民币元） 日的相关指标 截止基准日公募 REITs 按照                基金合同约定的分红比例计                                       33,526,751.39                算的应分配金额（单位：人                民币元） 本次公募 REITs 分红方案（单位：元/10 份基金份额） 0.4700                                       本次分红为本基金 2026 年度第二次分 有关年度分红次数的说明                                       红 注：1、本次收益分配方案已经基金托管人复核。 2、根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%以上合并后基金年 度可供分配金额分配给投资者，每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分 配。本次计划分配人民币 33,526,751.39 元，约占基准日公募 REITs 可供分配金额的 99.91%。 二、与分红相关的其他信息 权益登记日 2026 年 9 月 1 日 除息日 场外：2026 年 9 月 1 日 场内：2026 年 9 月 2 日                          第 2 页 共 4页     中金基金管理有限公司关于中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告 现金红利发放日 场外：2026 年 9 月 3 日 场内：2026 年 9 月 7 日 分红对象 权益登记日登记在册的本基金全体基金份额持有人 红利再投资相关事项的说明 本基金收益分配方式为现金分红，不支持红利再投资                       根据财政部、国家税务总局的相关规定，基金向基金份额持 税收相关事项的说明                       有人分配的基金收益，暂免征收所得税 费用相关事项的说明 本次分红免收分红手续费 三、其他需要提示的事项 1、权益分派期间（2026 年 8 月 28 日至 2026 年 9 月 1 日）暂停跨系统转托管业务。 2、权益登记日当天通过场内交易买入的基金份额享有本次分红权益，权益登记日当天通过场 内交易卖出的基金份额不享有本次分红权益。 3、本基金可供分配金额是指在基金合并财务报表净利润基础上通过合理调整计算得出的金 额，在可供分配金额计算过程中，应当先将合并财务报表净利润调整为息税折旧及摊销前利润 （EBITDA），并在此基础上综合考虑项目公司持续发展、项目公司偿债能力、经营现金流等因素 后确定可供分配金额计算调整项。本次可供分配金额计算调整项如下：不动产基金发行份额募集 的资金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相关调整、期初现金余额等；未来合理相关 支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内的债务 利息、运营费用等；应收、应付项目的变动；支付的利息及所得税费用等。经过上述项目调整后， 本基金自 2026 年 1 月 1 日至本次收益分配基准日 2026 年 6 月 30 日期间的可供分配金额为人民币 33,526,751.39 元。     四、相关机构联系方式 投资者可访问本基金管理人的网站（www.ciccfund.com)或拨打客户服务电话（400 868 1166） 咨询相关情况。 五、风险提示 本基金采取封闭式运作，封闭期为基金合同生效日起 71 年，不开通申购赎回，只能在二级市 场交易，公众投资者认购后，在场外渠道购买的份额需要转托管至场内方可交易或通过上海证券 交易所基金通平台进行份额转让。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈 利，也不保证最低收益。因基金分红导致基金资产净值的变化，不会改变基金的风险收益特征， 不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。基金的过往业绩不代表未来表现，敬请投资者注意 投资风险。                           第 3 页 共 4页 中金基金管理有限公司关于中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告 特此公告。                                           中金基金管理有限公司                                            2026 年 8 月 28 日                       第 4 页 共 4页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金基金管理有限公司关于中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第二次分红的公告 中金基金管理有限公司关于中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告     中金基金管理有限公司 关于中金亦庄产业园封闭式基础设施证          券投资基金 2026 年第二次分红的公告     公告送出日期：2026 年 8 月 28 日                  第 1 页 共 4页         中金基金管理有限公司关于中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告 一、公募 REITs 基本信息                             中金亦庄产业园封闭式基础设施证 公募 REITs 名称                             券投资基金 公募 REITs 简称 中金亦庄产业园 REIT 公募 REITs 代码 508080 公募 REITs 合同生效日 2025 年 6 月 16 日 基金管理人名称 中金基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司                             依据《中华人民共和国证券投资基金                             法》《公开募集证券投资基金运作管                             理办法》《公开募集基础设施证券投                             资基金指引（试行）》 《公开募集证券                             投资基金信息披露管理办法》《上海                             证券交易所公开募集不动产投资信 公告依据                             托基金（REITs）业务指南第 2 号——                             存续业务》等法律法规有关规定以及                             《中金亦庄产业园封闭式基础设施                             证券投资基金基金合同》《中金亦庄                             产业园封闭式基础设施证券投资基                             金招募说明书》及其更新 收益分配基准日 2026 年 6 月 30 日          基准日公募 REITs 份额                         2.6467          净值（单位：人民币元）          基准日公募 REITs 可供 截止收益          分配金额（单位：人民币 34,281,427.40 分配基准          元） 日的相关          截止基准日公募 REITs 指标          按照基金合同约定的分                         34,280,000.00          红比例计算的应分配金          额（单位：人民币元） 本次公募 REITs 分红方案（单位：元                         0.8570 /10 份基金份额）                         本次分红为本基金 2026 年度第二次 有关年度分红次数的说明                         分红 注：1、本次收益分配方案已经基金托管人复核。 2、根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90% 以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少于 1 次，若基金合 同生效不满 6 个月可不进行收益分配。 3、本次计划分配人民币 34,280,000.00 元，约占截至本次收益分配基准日尚                        第 2 页 共 4页         中金基金管理有限公司关于中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告 未分配的可供分配金额的 99.9958%。截至基准日公募 REITs 按照本次分红比例 计算的应分配金额与实际分配金额间可能存在尾差，具体以注册登记机构的规则 为准。 二、与分红相关的其他信息 权益登记日 2026 年 9 月 1 日 除息日 场外：2026 年 9 月 1 日 场内：2026 年 9 月 2 日 现金红利发放日 场外：2026 年 9 月 3 日 场内：2026 年 9 月 7 日 分红对象 权益登记日登记在册的本基金全体基金份额持有人 红利再投资相关事项的 本基金收益分配方式为现金分红，不支持红利再投 说明 资 税收相关事项的说明 根据财政部、国家税务总局的相关规定，基金向基金                   份额持有人分配的基金收益，暂免征收所得税 费用相关事项的说明 本次分红免收分红手续费 三、其他需要提示的事项 1、权益分派期间（2026 年 8 月 28 日至 2026 年 9 月 1 日）暂停跨系统转 托管业务。 2、权益登记日当天通过场内交易买入的基金份额享有本次分红权益，权益 登记日当天通过场内交易卖出的基金份额不享有本次分红权益。 3、本基金可供分配金额是指在基金合并财务报表净利润基础上通过合理调 整计算得出的金额，在可供分配金额计算过程中，应当先将合并财务报表净利润 调整为息税折旧摊销前利润（EBITDA），并在此基础上综合考虑项目公司持续发 展、项目公司偿债能力、经营现金流等因素后确定可供分配金额计算调整项。本 次可供分配金额计算调整项如下：应收和应付项目的变动；当期购买不动产项目 等资本性支出；支付的利息及所得税费用；其他可能的调整项，如不动产基金发 行份额募集的资金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相关调整、期初 现金余额等；未来合理相关支出预留，主要考虑预留未来资本性支出和经营性负 债。上述费用将根据相应协议约定及实际发生情况支付。具体的可供分配金额（含 净利润及调整内容）详见《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告》。经过上述项目调整后，本基金 2026 年 1 月 1 日至本次收益分配基 准日 2026 年 6 月 30 日的未经审计的可供分配金额为人民币 34,281,427.40 元。                        第 3 页 共 4页       中金基金管理有限公司关于中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红的公告 四、相关机构联系方式 投资者可以登录中金基金管理有限公司网站（www.ciccfund.com）或拨打中 金基金管理有限公司客服电话（400-868-1166）进行相关咨询。 五、风险提示 本基金采取封闭式运作，封闭期为基金合同生效日起 15 年，不开通申购赎 回，只能在二级市场交易，公众投资者认购后，在场外渠道购买的份额需要转托 管至场内方可交易或通过上海证券交易所基金通平台进行份额转让。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证本基金一定盈利，也不保证最低收益。因基金分红导致基金资产净值的变化， 不会改变基金的风险收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。基 金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基 金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化 引致的投资风险，由投资者自行负担。投资者在参与本基金相关业务前，应当认 真阅读本基金的基金合同、最新的招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文 件，熟悉不动产投资信托基金相关规则，自主判断基金投资价值，自主做出投资 决策，自行承担投资风险，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据 自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承 受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 特此公告。                                     中金基金管理有限公司                                         2026 年 8 月 28 日                      第 4 页 共 4页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投           资基金      2026 年中期报告          2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2026 年 8 月 28 日                        中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                     §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三 分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 8 月 27 日复 核了本报告中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                           第 2 页共 84 页                                                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录.................................................................................................................. 2       1.1 重要提示..................................................................................................................... 2       1.2 目录............................................................................................................................. 3 §2 不动产基金简介.................................................................................................................. 5       2.1 不动产基金产品基本情况 ......................................................................................... 5       2.2 不动产项目基本情况说明 ......................................................................................... 6       2.3 不动产基金扩募情况 ................................................................................................. 6       2.4 基金管理人和运营管理机构 ..................................................................................... 6       2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 ................................. 7       2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 ............................................................. 7       2.7 信息披露方式 ............................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 .............................................................................. 7       3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 7       3.2 其他财务指标 ............................................................................................................. 8       3.3 不动产基金收益分配情况 ......................................................................................... 8       3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 ........................................................... 10       3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 ........................................... 10       3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 ................... 10       3.7 报告期内发生的关联交易 ....................................................................................... 10       3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 ............................................... 10       3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 ....................................................... 10       3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 ..................... 11 §4 不动产项目基本情况 ........................................................................................................ 11       4.1 报告期内不动产项目的运营情况 ........................................................................... 11       4.2 不动产项目所属行业情况 ....................................................................................... 14       4.3 不动产项目运营相关财务信息 ............................................................................... 17       4.4 项目公司经营现金流 ............................................................................................... 19       4.5 项目公司对外借入款项情况 ................................................................................... 20       4.6 不动产项目投资情况 ............................................................................................... 20       4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 ............................................... 21       4.8 不动产项目相关保险的情况 ................................................................................... 21       4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 ... 21       4.10 其他需要说明的情况 ............................................................................................. 21 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ................................................................ 21       5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ................................................................... 21       5.2 投资组合报告附注 ................................................................................................... 22       5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ....................................................... 22 §6 回收资金使用情况 ............................................................................................................ 22       6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 ............................................................... 22 §7 管理人报告........................................................................................................................ 23       7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ........................................................................... 23                                                            第 3 页共 84 页                                                  中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 ................... 24     7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 ........................... 27     7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ....................................................... 28 §8 运营管理机构报告 ............................................................................................................ 29     8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ........................................................... 29     8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ........................................... 31 §9 其他业务参与人履职报告 ................................................................................................ 32     9.1 托管人报告............................................................................................................... 32     9.2 资产支持证券管理人报告 ....................................................................................... 33     9.3 原始权益人报告 ....................................................................................................... 33 §10 中期财务报告（未经审计） .......................................................................................... 34     10.1 资产负债表............................................................................................................. 34     10.2 利润表..................................................................................................................... 37     10.3 现金流量表............................................................................................................. 39     10.4 所有者权益变动表 ................................................................................................. 42     10.5 报表附注................................................................................................................. 47 §11 评估报告 .......................................................................................................................... 78 §12 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 78     12.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................... 78     12.2 不动产基金前十名流通份额持有人 ..................................................................... 79     12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 ................................................................. 80     12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 ..................................... 81 §13 不动产基金份额变动情况 .............................................................................................. 81 §14 重大事件揭示.................................................................................................................. 81     14.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................... 81     14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 ......... 81     14.3 不动产基金投资策略的改变 ................................................................................. 82     14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................... 82     14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 ..................................................... 82     14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资 产支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不 动产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ..................................... 82     14.7 其他重大事件 ......................................................................................................... 82 §15 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 83 §16 备查文件目录.................................................................................................................. 83     16.1 备查文件目录 ......................................................................................................... 83     16.2 存放地点................................................................................................................. 84     16.3 查阅方式................................................................................................................. 84                                                         第 4 页共 84 页                    中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金亦庄产业园 REIT 场内简称 北京亦庄（扩位简称：中金亦庄产业园 REIT） 基金代码 508080 交易代码 508080 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 6 月 16 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 15 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2025 年 6 月 26 日                本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全                部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透                取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动 投资目标                的投资管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水                平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可                持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目价值。                （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。                2、运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。 投资策略                5、出售及处置策略。6、对外借款策略。                （二）债券及货币市场工具的投资策略。                本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                       （或简称                不动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和                项目公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营 风险收益特征                权利，通过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等                稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于                股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。                （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每                年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收                益分配； 基金收益分配政策 （二）本基金收益分配方式为现金分红；                （三）每一基金份额享有同等分配权；                （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有                人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金                         第 5 页共 84 页                          中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                        托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金                        收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 北京盛芯运营管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N12 项目 项目公司名称 北京盛擎科技服务有限公司 不动产项目业态 产业园区                         通过厂房租赁、物业管理及其他综合服务获取经营现金 不动产项目主要经营模式                         流 不动产项目地理位置 北京经济技术开发区融兴北一街 不动产项目名称：高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N20 项目 项目公司名称 北京盛擎科技服务有限公司 不动产项目业态 产业园区                         通过厂房租赁、物业管理及其他综合服务获取经营现金 不动产项目主要经营模式                         流 不动产项目地理位置 北京经济技术开发区融兴北一街 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构        名称 中金基金管理有限公司 北京盛芯运营管理有限公司 信息披露 姓名 李耀光 朱贝贝 事务负责 职务 副总经理 副总经理 人 联系方式 xxpl@ciccfund.com 598683964@qq.com                  北京市朝阳区建国门外大                                          北京市北京经济技术开发区经海四 注册地址 街 1 号国贸写字楼 2 座 26                                          路 22 号院四区 5 号楼 4 层 401                  层 05 室                  北京市朝阳区建国门外大 北京市北京经济技术开发区经海四 办公地址                  街 1 号国贸大厦 B 座 43 层 路 22 号院四区 5 号楼 4 层 401 邮政编码 100004 100176 法定代表人 李金泽 武玉福 注：本基金于 2026 年 1 月 30 日公告，因工作调整，由叶辉先生出任北京盛芯运营管理 有限公司总经理，由朱贝贝女士出任北京盛芯运营管理有限公司副总经理暨信息披露事务负 责人，具体详见《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金关于运营管理机构高级管理 人员及信息披露事务负责人变动情况的公告》 。                            第 6 页共 84 页                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人                               资产支持证券管理 资产支持证券托管     项目 基金托管人                                     人 人               中国农业银行股份有 中国国际金融股份 中国农业银行股份     名称               限公司 有限公司 有限公司                              北京市朝阳区建国               北京市东城区建国门 北京市东城区建国 注册地址 门外大街 1 号国贸大               内大街 69 号 门内大街 69 号                              厦 2 座 27 层及 28 层               北京市西城区复兴门 北京市朝阳区建国 北京市西城区复兴 办公地址 内大街 28 号凯晨世 门外大街 1 号国贸大 门内大街 28 号凯晨               贸中心东座 厦 2 座 27 层及 28 层 世贸中心东座 邮政编码 100031 100004 100031 法定代表人 谷澍 陈亮 谷澍 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 项目 名称 办公地址 会计师事务所 无 - 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 评估机构 无 - 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载不动产基金中期报告的管理人互联网网址 http://www.ciccfund.com/ 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                       金额单位：人民币元                                 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月           期间数据和指标                                           30 日） 本期收入 50,595,131.50 本期净利润 1,692,957.58 本期经营活动产生的现金流量净额 25,082,874.20 本期现金流分派率（%） 2.93 年化现金流分派率（%） 5.90           期末数据和指标 报告期末（2026 年 6 月 30 日） 期末不动产基金总资产 1,116,333,191.76 期末不动产基金净资产 1,058,695,400.99 期末不动产基金总资产与净资产的比例（%） 105.44                          第 7 页共 84 页                           中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标                                                                    单位：人民币元            数据和指标 报告期末（2026 年 6 月 30 日） 期末不动产基金份额净值 2.6467 期末不动产基金份额公允价值参考净值 - 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                                    单位：人民币元           期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注           本期 34,281,427.40 0.0857 - 2025 年 6 月 16 日（基金合同生效                                36,045,509.49 0.0901 日）至 2025 年 12 月 31 日 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                                    单位：人民币元           期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注           本期 36,000,000.00 0.0900 - 2025 年 6 月 16 日（基金合同生效                                                - - 日）至 2025 年 12 月 31 日 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                                                    单位：人民币元                项目 金额 备注 本期合并净利润 1,692,957.58 - 本期折旧和摊销 32,979,988.19 - 本期利息支出 937,508.64 - 本期所得税费用 -217,627.29 -                             第 8 页共 84 页                       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告               项目 金额 备注 本期息税折旧及摊销前利润 35,392,827.12 - 调增项 - 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资 金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相关调 57,966,982.71 - 整、期初现金余额等 调减项 - 1.当期购买不动产项目等资本性支出 -271,494.06 - 2.支付的利息及所得税费用 -980,584.75 - 3.应收和应付项目的变动 -9,347,804.42 - 4.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造等） 、未来合理期间内的 -48,478,499.20 - 运营费用等 本期可供分配金额 34,281,427.40 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.2.3。 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本报告期实现可供分配金额 34,281,427.40 元，相较上年同期可供分配金额 2,182,311.28 元，同比变化 1470.88%。变化幅度较大的主要原因为，本基金于 2025 年 6 月 16 日成立， 上年同期为 2025 年 6 月 16 日（基金合同生效日）至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在差 异。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支出 预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资 金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交 税费等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保本基 金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序 开展。 上年未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与本期实际使用金额差异未超过 10%。                         第 9 页共 84 页                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券 托管人、运营管理机构的费用收取情况及依据 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，报告期内基金管理人的 管理费计提金额 921,416.70 元，基金托管人和资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 54,200.45 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 162,603.00 元，运营管理机构的基础 管理费和浮动管理费用合计计提金额 5,383,678.44 元。 费用收取依据详见本基金招募说明书“第四部分 治理机制与运营管理安排”与“第五 部分 不动产基金”         。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 无。 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 无。 3.7 报告期内发生的关联交易 报告期内发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，具体关联交易详见 “10.5.12 关联方关系”和“10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易”                                            。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 本基金管理人根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定，对 以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。本基金持有的以摊余成 本计量的金融资产主要为应收账款和其他应收款。报告期内，计提的坏账准备情况详见 “10.5.7.7 应收账款”               。                        第 10 页共 84 页                        中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 报告期内，本基金业务参与人未新增不动产基金相关承诺，不存在前期承诺事项无法按 期履行或者履行承诺可能不利于维护不动产基金利益或者变更承诺的情形。                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 重要不动产项目指单独或者合计运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运 营收入、现金流 10%以上的项目，或者其他对不动产项目运营、基金份额持有人权益产生重 大影响的项目。本基金重要不动产项目为位于北京经济技术开发区融兴北一街 11 号院的高 端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N12-1 地块建设项目（简称“N12 项目”）及位于北京 经济技术开发区融兴北一街 4 号院的高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N20-1 地块 建设项目（简称“N20 项目”）。建筑面积合计约 128,643.86 平方米，可租赁面积合计约 122,897.63 平方米。 N12 项目运营起始时间为 2019 年 8 月，N20 项目运营起始时间为 2019 年 12 月，2 个 不动产资产运营时间均已超过 6 年。 报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重大未决诉讼或仲 裁。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                           本期 上年同期                       （2026 年 1 月 1 （2025 年 6 月 序 指标含义说明及计算方 指标单 日-2026 年 6 月 16 日-2025 年 6 指标名称 同比（%） 号 式 位 30 日）/报告期 月 30 日）/上年                       末（2026 年 6 月 同期末（2025 年                          30 日） 6 月 30 日） 报告期末 1 可供出租 / 平方米 122,897.63 122,897.63 - 面积 报告期末 2 实际出租 / 平方米 107,832.72 108,902.97 -0.98 面积 3 报告期末 报告期末实际出租面积 % 87.74 88.61 -0.98                           第 11 页共 84 页                         中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 出租率 /报告期末可供出租面                  积     报告期内 报告期末已生效合同平 元/平方 4 租金单价 均签约租金（未考虑免 米/天， 2.62 2.65 -1.13      水平 租期影响） 含税     报告期末 报告期末各租约剩余租 5 剩余租期 期*租约面积的加总/租 天 957 1,235 -22.51      情况 约总面积     报告期末 报告期末当年累计实收 6 租金收缴 租金/报告期末当年累 % 90.11 89.52 0.66       率 计应收租金 注：1、本基金于 2025 年 6 月 16 日成立，上年同期为基金成立日至 2025 年 6 月 30 日。     2、表格中列示的报告期末租金收缴率，其上年同期为 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日。     3、注 1 和注 2 同步适用于“4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标”章节。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N12 项目                            本期 上年同期                        （2026 年 1 月 1 （2025 年 6 月 序 指标含义说明及计算公 指标单 日-2026 年 6 月 16 日-2025 年 6 指标名称 同比（%） 号 式 位 30 日）/报告期 月 30 日）/上年                        末（2026 年 6 月 同期末（2025 年                           30 日） 6 月 30 日） 报告期末 1 可供出租 / 平方米 71,337.61 71,337.61 -     面积 报告期末 2 实际出租 / 平方米 60,573.67 61,643.92 -1.74     面积        报告期末实际出租面积 报告期末 3 /报告期末可供出租面 % 84.91 86.41 -1.74 出租率             积 报告期内 报告期末已生效合同平 元/平方 4 租金单价 均签约租金（未考虑免 米/天， 2.59 2.65 -2.26     水平 租期影响） 含税 报告期末 报告期末各租约剩余租 5 剩余租期 期*租约面积的加总/租 天 840 1,078 -22.08     情况 约总面积 报告期末 报告期末当年累计实收 6 租金收缴 租金/报告期末当年累 % 88.08 80.00 10.10     率 计应收租金 不动产项目名称：高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N20 项目                           本期 上年同期 序 指标含义说明及计算公 指标单 指标名称 （2026 年 1 月 1 （2025 年 6 月 同比（%） 号 式 位                       日-2026 年 6 月 16 日-2025 年 6                            第 12 页共 84 页                        中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                               30 日）/报告期 月 30 日）/上年                               末（2026 年 6 月 同期末（2025 年                                  30 日） 6 月 30 日） 报告期末 1 可供出租 / 平方米 51,560.02 51,560.02 - 面积 报告期末 2 实际出租 / 平方米 47,259.05 47,259.05 - 面积        报告期末实际出租面积 报告期末 3 /报告期末可供出租面 % 91.66 91.66 - 出租率             积 报告期内 报告期末已生效合同平 元/平方 4 租金单价 均签约租金（未考虑免 米/天， 2.66 2.66 -     水平 租期影响） 含税 报告期末 报告期末各租约剩余租 5 剩余租期 期*租约面积的加总/租 天 1,119 1,454 -23.04     情况 约总面积 报告期末 报告期末当年累计实收 6 租金收缴 租金/报告期末当年累 % 92.53 100.00 -7.47     率 计应收租金 4.1.4 其他运营情况说明     本期末，不动产项目整体在执行租约共涉及租户 13 家，其中 N12 项目租户 11 家，N20 项目租户 2 家。租户总共涉及 4 个行业，分布广泛，主要集中在汽车制造业、科技推广和应 用服务业、电气机械和器材制造业、商务服务业。     报告期内，本项目前五大租户的租金及物业费收入合计 3,864.53 万元，占本基金全部租 金及物业费收入的 79.35%。具体情况如下：                    租金及物业费收入（不含税， 占全部租金及物业费收入的比例        租户                         万元） （%）       租户 1 2,109.04 43.30       租户 2 625.24 12.84       租户 3 469.37 9.64       租户 4 349.83 7.18       租户 5 311.05 6.39        合计 3,864.53 79.35 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险     （1）经营风险     在基金运行期内，不动产项目可能因经济环境变化、运营不善、承租人履约能力发生重                          第 13 页共 84 页                   中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 大不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致不动产 资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于预测现金流，存在基金收益 率不佳的风险。具体而言，经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长的风险、 维修和改造的相关风险及其他相关风险等。 （2）行业风险 中国经济规模稳步扩大，产业升级有新进展，相关行业支持政策协同推进。与此同时， 未来国际经济、贸易、金融、政治环境面临诸多不确定因素，外部环境变化带来的不利影响 持续加深，相关行业的发展和监管政策也可能发生变化，上述潜在外部环境变化可能对产业 园区行业的发展趋势、园区租赁市场的需求情况造成重大不利影响。具体而言，行业风险包 括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项目周边产业规划、园区政策 等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险及行业竞争加剧的风险等。 （3）周期性风险 证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表 现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。 相关风险详见本基金招募说明书“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、风 险因素” 。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局 不动产项目所属行业为产业园区行业。产业园区是指地区为实现经济发展目的，在一定 的产业政策和区域政策的指导下，通过提供不动产资产及综合配套服务，在规划区域内聚集 若干特定产业企业，实施统一规划、集中管理的载体。产业园区通过资本、产业、技术、知 识、劳动力等要素高度集结，增强产业竞争力并向外辐射，是区域经济发展、产业调整和升 级的重要空间聚集形式。 从行业维度看，广义的产业园区包括具备产业或者经济特征的各类区位环境，如各省市 的经济技术开发区、高新技术产业开发区、保税区等。狭义的产业园区通常指上述片区内部 的具体园区不动产资产。 随着我国经济发展与社会技术的不断进步，产业园区行业历经升级转型，内涵不断丰富。 从最初的经济特区、工业区，到开发区、高新区，再到现在的产业新城、文创园、科技园的 出现，产业园区承载的任务也从对外开放、加工制造转向产业发展、科技创新。从产业园区                     第 14 页共 84 页                    中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 发展的特征和产业结构、形态趋势来看，我国产业园区的发展经历了初创培育期、高速成长 期、稳定调整期，自 2009 年至今进入转型升级和发展创新阶段，积极吸引各类资本、先进 管理经验以及创新人才，产业技术迈向高端战略性新兴产业，从要素驱动转向创新驱动，带 动我国产业结构的优化。产业园区行业在政府和社会资本合作方面也取得了长足进步，逐步 形成政府主导、企业主导、政企联合三种形式。与此同时，产业园区行业对存量资产盘活和 创新融资方式也提出了要求，不动产 REITs 将为产业园区赋能，促进其长远的发展。 从周期性特点看，产业园区作为区域经济发展的重要载体，其发展受到宏观经济周期、 产业生命周期等影响。 从行业发展和影响因素来看，产业园区行业发展受政策调整与经济结构转型双重驱动。 竞争格局呈现多元化特征，参与者包括专业运营商、政府平台、开发商系企业及跨界资本。 专业运营商依托标准化产品、数字化招商系统及产业资源积累构建品牌壁垒；政府平台凭借 属地化政策与资源优势主导市场，但异地复制能力较弱；开发商系企业及跨界资本则通过资 金或产业基础切入，但运营能力尚待完善。行业核心竞争壁垒集中于产业导入能力（需匹配 区域政策与产业链）         、开发运营经验（标准化建设与全周期服务）及资金实力（低成本融资 与资本运作），头部企业通过资源整合与专业化能力形成护城河，而政策导向与市场分化进 一步加剧行业集中度。整体来看，产业园区行业在政策与经济转型驱动下持续演进，竞争焦 点从规模扩张转向精细化运营与产业链生态构建。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况 根据深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司出具的调研报告，2026 年上半年，北京 市工业厂房存量去化态势稳定，市场保持存量缓慢去化主基调。2026 年上半年，北京市产 业园区租金延续下行调整。项目所在区域经过前期多轮价格出清，当前租金水平已处于近年 来相对低位，但受整体供需格局影响，短期内市场仍面临一定的下探压力。2026 年上半年， 亦庄生产型产业园平均租金水平约为 1.3—2.4 元/平方米/天。 本项目作为北京市重点产业片区稀缺性载体资源，在区域高端制造业战略定位与战略性 新兴产业集聚效应下具备核心竞争优势，在北京经济技术开发区“高端制造+科技创新”双 轮驱动体系下，单层工业厂房需求持续旺盛，项目已发展成为跨区域产业协同的关键节点， 持续释放对高端制造业的定向吸附力。 报告期内，暂无新增竞争性项目入市。 从潜在供给情况看，2026 年下半年北京市持续保持大面积供给，海淀、昌平、大兴等供                      第 15 页共 84 页                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 给区域或将持续保持去化压力，对本项目关注区域造成带动性影响。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的 重大影响 2026 年上半年，北京市产业政策在延续上年对高精尖产业支持力度的基础上，进一步 呈现出向工业企业提质增效、产业空间要素保障及人工智能应用深化等方向下沉的新特点。 北京市“十五五”规划纲要（1 月 29 日）                      、“北京 24 条”稳增长措施（京政办发〔2026〕7 号， 3 月 9 日）、         《北京市关于支持工业企业提质增效若干措施》（京经信发〔2026〕33 号，6 月 15 日）等重磅政策密集落地，高精尖产业资金支持规模超 15 亿元，政策导向更加注重产业 生态的精准构建与创新链、产业链的深度融合，持续推动园区政策动态调整与存量空间提质 增效，围绕规划管控、土地要素配置、审批流程优化、企业融资便利等维度集成激励措施， 加大对重点产业及工业企业全链条扶持力度，着力降低制度性交易成本，激发市场活力，为 首都经济高质量发展提供坚实支撑。 2026 年上半年，北京经济技术开发区（亦庄）出台的产业政策，聚焦三大方向：一是以 人工智能为核心引擎，印发《全域人工智能之城实施方案》进行顶层布局，并推出“人工智 能+视听”科文融合专项措施；二是以前沿未来产业为前瞻布局，出台“脑机接口 15 条”等瞄 准关键技术突破，定向攻关航天、机器人等领域；三是以制度创新为保障支撑，推出经济提 质增效、设备更新改造等普惠政策，率先试行“沙盒审批”和优化营商环境十大计划，构建 适配新质生产力发展的制度环境。 上述政策的叠加效应，正在引发北京市、经开区产业园区行业的结构性变革，政策与产 业升级共同催生对高标准、定制化、绿色智能产业空间的旺盛需求，成熟资产稀缺性凸显， 而同质化的普通综合体将陷入激烈的价格竞争。同时，加速运营主体多方位进化，政府平台 需提升市场化与专业化运营效率、专业运营商需深化产业资源链接与投资能力、产业资本需 构建可持续的园区开发与运营管理体系。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况 无。                       第 16 页共 84 页                                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,035,136,255.74 1,058,723,609.37 -2.23 2 总负债 736,668,773.86 745,219,150.65 -1.15 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 50,102,640.77 4,018,820.64 1,146.70      2 营业成本/费用 65,506,570.40 4,925,827.68 1,229.86      3 EBITDA 36,440,292.78 2,849,996.44 1,178.61 注：营业收入、营业成本/费用变化、EBITDA 同比变动比例超过 30%，主要系本基金 于 2025 年 6 月 16 日成立，上年同期资产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 6 月 17 日 （权利义务转移日即不动产资产支持专项计划设立日）至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在 差异。 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析      项目公司名称：北京盛擎科技服务有限公司                                                                                较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                变动（%）                     主要资产科目 1 投资性房地产 935,773,291.57 955,151,262.97 -2.03                     主要负债科目 1 长期应付款 649,090,923.78 649,090,923.78 -      注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上的负债科目。 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析      项目公司名称：北京盛擎科技服务有限公司                                                                    金额单位：人民币元                                                 上年同期（2025 年 6 月 16                 本期（2026 年 1 月 1 日-                                                 日（基金合同生效日）至 6 金额同比                  2026 年 6 月 30 日） 序 月 30 日）           构成 变化 号 占该项目 占该项目                                                                                （%）                       金额 总收入比 金额 总收入比                                     例（%） 例（%）          主营业务 1 收入-房 44,429,252.56 88.68 3,650,980.33 90.85 1,116.91          屋租赁          主营业务 2 收入-物 4,275,986.42 8.53 367,840.31 9.15 1,062.46          业管理 3 其他收入 1,397,401.79 2.79 - - -                                       第 17 页共 84 页                          中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                    上年同期（2025 年 6 月 16               本期（2026 年 1 月 1 日-                                    日（基金合同生效日）至 6 金额同比                2026 年 6 月 30 日） 序 月 30 日）       构成 变化 号 占该项目 占该项目                                                         （%）                 金额 总收入比 金额 总收入比                           例（%） 例（%） 营业收入 4 50,102,640.77 100.00 4,018,820.64 100.00 1,146.70 合计 注：上述营业收入构成同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 6 月 16 日成 立，上年同期资产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 6 月 17 日（权利义务转移日即不动 产资产支持专项计划设立日）至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在差异。 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析      项目公司名称：北京盛擎科技服务有限公司                                                   金额单位：人民币元                                    上年同期（2025 年 6 月 16               本期（2026 年 1 月 1 日-                                    日（基金合同生效日）至 6 金额同比                2026 年 6 月 30 日） 序 月 30 日）       构成 变化 号 占该项目 占该项目                                                         （%）                 金额 总成本比 金额 总成本比                           例（%） 例（%）      折旧摊销 1 19,507,100.41 29.78 1,446,655.26 29.37 1,248.43      费用      运营管理 2 5,383,678.44 8.22 602,823.10 12.24 793.08      费用 3 财务费用 32,109,394.20 49.02 2,167,694.37 44.00 1,381.27      税金及附 4 7,184,946.99 10.97 708,380.96 14.38 914.28      加      其他成本 5 1,321,450.36 2.01 273.99 0.01 482,198.76      /费用      营业成本 6 /费用合 65,506,570.40 100.00 4,925,827.68 100.00 1,229.86      计 注：上述营业成本及主要费用构成同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 6 月 16 日成立，上年同期资产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 6 月 17 日（权利义务转 移日即不动产资产支持专项计划设立日）至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在差异。 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：北京盛擎科技服务有限公司                                            上年同期（2025 年                             本期（2026 年 1 月                                            6 月 16 日（基金合               指标含义说明及计算 指标单 1 日-2026 年 6 月 序号 指标名称 同生效日）至 6 月                  公式 位 30 日）                                                 30 日）                                            指标数值 指标数值                             第 18 页共 84 页                          中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告              （营业收入-营业成 1 毛利率 % 48.23 49.00              本）/营业收入      息 税 折 旧 摊 不动产 项目息税折 旧 2 % 72.73 70.92      销前利润率 摊销前利润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润率为项目公司财务业绩指标，“3.3.2.1 本 期可供分配金额计算过程”中本报告期息税折旧及摊销前利润为基金层面财务指标，两者计 算口径存在差异。 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      不动产项目公司在监管银行中国农业银行股份有限公司北京经济技术开发区分行处开 立了监管账户和基本账户。上述账户均受到监管银行的监管，不动产项目公司运营收入均归 集至监管账户。      自权利义务转移日（2025 年 6 月 17 日）起，基金管理人全面接管不动产项目公司所有 银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人、基金托管人和监管银行的监管 范围。      本报告期，不动产项目公司经营活动现金流入总金额 55,775,422.22 元，经营活动现金 流出总金额 28,448,880.84 元；上年同期（2025 年 6 月 17 日至 2025 年 6 月 30 日）不动产项 目公司经营活动现金流入总金额 17,736,042.78 元，经营活动现金流出总金额 588,100.00 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      本报告期共有 2 个租户的租金及物业费收入贡献占比超过 10%。其中，租户 1 贡献不 含税租金及物业费收入 2,109.04 万元，占报告期租金及物业费收入总额的 43.30%。租户 1 是一家专注于生产及总装成高端轻量化车身件、底盘件等汽车零部件的供应商。该租户自 2020 年入驻 N20 项目，签署 10 年长租约，目前经营较稳定。      运营管理机构持续优化租户服务机制，完善租户沟通、需求处置、物业保障、产业赋能 等环节的落地举措，提升租户综合服务体验。2026 年，运营管理机构与租户 1 围绕业务发 展、成本管控、提前续租等方面开展多轮沟通磋商，现已达成一致意见。在优先保持项目整 体出租率平稳的前提下，针对租户 1 的相关租赁安排如下：1）租赁面积维持 44,408.39 平方 米，未做调整。2）合理控制租金降幅，避免租金大幅下降对项目现金流造成冲击。租金单 价拟自 2026 年 7 月 1 日起调整至 2.60 元/平方米/天（含税）                                       （租金降幅控制在 5%以内）                                                    ，物 业费标准维持不变。3）剩余租期内无租金递增安排。4）拟提前启动下一租赁周期的续租安                             第 19 页共 84 页                       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 排。 租户 2 贡献不含税租金及物业费收入 625.24 万元，占报告期租金及物业费收入总额的 12.84%。租户 2 主要生产锁闭系统和汽车门模块等汽车零部件，该租户自 2019 年入驻 N12 项目，签署 10 年长租约，后于 2022 年、2023 年及 2025 年 10 月 1 日分别扩租，目前经营 较稳定。针对租户 2，运营管理机构与其保持密切沟通，将根据市场情况以灵活商务条件巩 固合作基础，保障项目经营的持续稳定。 基金管理人与运营管理机构密切跟踪市场动态，并采取以下应对措施：1）深化租户沟 通机制，洞察核心诉求，着力提升服务体验；2）强化对租户的赋能支持，通过资源协同与 伙伴关系建设提升租户稳定性。3）围绕北京经开区重点扶持的商业航天、高端装备、智能 制造等高新赛道储备优质意向租户，通过灵活的招商策略、完善的运营赋能服务持续优化租 户结构，缓释租户变动引发的经营波动风险。通过多元化的策略组合保障资产现金流的稳定 性。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明 无。 4.5 项目公司对外借入款项情况 4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况 无。 4.5.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 无。 4.5.3 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.6 不动产项目投资情况 4.6.1 报告期内购入或出售不动产项目情况 无。                         第 20 页共 84 页                    中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.6.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析 无。 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 无。 4.8 不动产项目相关保险的情况 不动产项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）                               》要求，购买不动产 资产的财产一切险及公众责任险，并购买了董监事及高级管理人员责任险，保险处于有效期 内，保险公司履约正常。 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 无。 4.10 其他需要说明的情况 无。        §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                                单位：人民币元                                          占不动产资产支持证券之外的 序号 项目 金额                                            投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -      其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -      其中：买断式回购的买入返售金                                      - -      融资产 3 货币资金和结算备付金合计 4,591,035.92 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 4,591,035.92 100.00                      第 21 页共 84 页                    中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 5.2 投资组合报告附注 本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，未有在本 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金主要资产投资于不动产资产支持证券，无其他投资品种。本基金管理 人根据有关法律法规和基金合同的规定开展基金估值工作，本基金托管人根据法律法规要求 履行估值及净值计算的复核责任。基金管理人建立并执行基金估值相关管理制度，设置估值 委员会研究、指导基金估值业务。估值委员会由相关高级管理人员、基金运营部、投研部门、 风险管理部、监察稽核部等相关人员组成。各估值委员会委员和基金会计均具有相关工作经 历和专业胜任能力。基金经理参与估值委员会会议讨论，但不参与基金估值决策，参与估值 流程各方之间不存在重大利益冲突。                 §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金金额为 26,992.42 万元，根据原始权益人承诺及招募说明书相关 约定，拟投资于北京亦庄新能源汽车核心零部件创新基地项目及新能源汽车与智能网联汽车 零部件产业园项目。其中，新能源汽车与智能网联汽车零部件产业园项目已于 2025 年 5 月 28 日竣工，后续净回收资金将主要用于投资建设北京亦庄新能源汽车核心零部件创新基地 项目。 截至本报告期末，原始权益人已累计使用净回收资金 14,005.89 万元，净回收资金余额 12,986.53 万元，净回收资金使用率 51.89%。剩余净回收资金后续将继续主要投至北京亦庄 新能源汽车核心零部件创新基地项目。原始权益人依据相关要求，及时定期向主管部门报送 回收资金使用情况，回收资金的使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                      第 22 页共 84 页                              中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                          §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验                        ）成立于 2014 年 2 月，由中国国际金融 中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金” 股份有限公司作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资 本 10 亿元。中金基金经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中 国证监会许可的其他业务，注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室。 中金基金设立专门部门负责不动产基金（或称“公募 REITs”）的研究、投资及运营管 理等工作，建立并执行公募 REITs 尽职调查、投资管理、运营管理及风险控制等各项制度流 程，持续加强专业人员配备，保障基金规范设立及运作，保护基金份额持有人合法权益。 截至报告期末，中金基金共管理 12 只不动产基金。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介                   任职期限 不动产项                        目运营或 不动产项目运营或 姓名 职务 说明             任职日期 离任日期 投资管理 投资管理经验                         年限                              曾参与负责多单不                              动产基金和基础设                              施与不动产证券化 周嘉辰女士，管理                              项目的投资工作， 学硕士，历任中信                              包括中金普洛斯仓 证券股份有限公司     本 基 金 的 2025 年 6 储物流封闭式基础 投资银行管理委员 周嘉辰 - 11 年     基金经理 月 16 日 设 施 证 券 投 资 基 会高级经理、副总                              金、菜鸟仓储物流 裁；现任中金基金                              类 REITs 的首发及 管理有限公司创新                              扩募等，主要涵盖 投资部基金经理。                              仓储物流、产业园                              区等不动产类型。                                          曾参与万国数据北 王顺征女士，理学                                          京四号、北京五号、硕士。历任万国数       本 基 金 的 2025 年 6 北京九号等数据中 据服务有限公司运 王顺征 - 9年       基金经理 月 16 日 心的尽职调查、交 营风控经理。现任                                          割、流程体系建设 中金基金管理有限                                          与优化、预算编制 公司创新投资部基                                第 23 页共 84 页                              中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                          等投资及运营管理 金经理。                                          工作。曾参与中金                                          普洛斯 REIT、中金                                          安徽交控 REIT 等                                          项目的申报及运营                                          管理工作。项目类                                          型覆盖数据中心、                                          仓储物流、高速公                                          路等不动产领域。                                          曾负责印尼卡拉旺                                          产业园、印尼唐格                                                   石健行先生，金融                                          朗产业新城项目、                                                   学学士。曾任华夏                                          河北固安产业园、                                                   幸福基业股份有限                                          南京溧水新能源汽       本 基 金 的 2025 年 6 公司财务主管、预 石健行 - 9年 车产业园、沈阳苏       基金经理 月 16 日 算高级经理等职                                          家屯汽车零部件产                                                   务；现任中金基金                                          业园等项目的财务                                                   管理有限公司创新                                          运营工作，主要涵                                                   投资部基金经理。                                          盖产业园区、消费                                          等不动产类型。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年 限总和。 2、本基金无基金经理助理。 7.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的不动产基金经理同时管理的产 品情况 本报告期内，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、                                   《公开募集基 础设施证券投资基金指引（试行）               》等法律法规、规章、规范性文件，中国证监会、上海证 券交易所有关规定，以及本基金基金合同、招募说明书等相关法律文件的约定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，履行不动产项目运营管理职责，在控制风险的前 提下，谋求基金份额持有人利益最大化。本报告期内，本基金运作整体合法合规，无损害基 金份额持有人利益的行为。                                第 24 页共 84 页                        中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管 理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》                           （2011 年修订）的规定，制定 了《中金基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部 控制、公平交易实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投 资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投 资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的 投资运作体系和规范的投资流程，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披 露来加强对公平交易过程和结果的监督。 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关 流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切 实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，在本报告期内未新增不动产资产相关 投资。截至本报告期末，本基金通过持有“中金亦庄产业园基础设施资产支持专项计划资产 支持证券”全部份额，穿透持有项目公司（北京盛擎科技服务有限公司）全部股权。 基金成立日起，基金管理人主动履行不动产项目运营管理职责，同时，基金管理人委托 北京盛芯运营管理有限公司（以下简称“盛芯公司”                       ）作为运营管理机构，负责不动产项目 的部分运营管理职责。基金管理人、项目公司和盛芯公司根据已签订的《运营管理服务协议》， 执行协议中运营管理职责的分工。在此基础上，作为《运营管理服务协议》的补充，基金管 理人与盛芯公司制定了《运营管理备忘录》，约定资金账户管理、印章证照管理、预算和业 务沟通、信息披露管理等方面的具体工作。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 本基金本报告期实际收益分配 1 次，实际收益分配金额共 36,000,000.00 元。 本基金 2026 年第一次收益分配的基准日是 2025 年 12 月 31 日。2025 年 6 月 16 日（基                          第 25 页共 84 页                         中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 金合同生效日）至本次收益分配基准日 2025 年 12 月 31 日的可供分配金额为人民币 36,045,509.49 元。                本次实际分配人民币 36,000,000.00 元，约占前述可供分配金额的 99.87%。 基金管理人将按照适用法规规定及本基金基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前 提下，将 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 截至本报告期末，基金管理人共管理了 4 只底层资产为产业园区的不动产基金，分别为 中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）                               、中金湖北科投光谷产 业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金湖北科投光谷 REIT”）、中金重庆两江 产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金重庆两江 REIT”                                  ）和中金联东科技创 新产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金联东科创 REIT”                                   ）。 鉴于本基金与中金湖北科投光谷 REIT、中金重庆两江 REIT 和中金联东科创 REIT 项下 不动产资产处在不同区域且未来潜在扩募不动产资产范围重叠可能性较低，运营管理机构不 存在关联关系，同时结合产业园区运营管理特点，基金管理人认为现阶段同时管理 4 只产业 园类不动产基金不存在利益冲突。 为有效防范不动产基金关联交易及潜在利益冲突风险，基金管理人建立了相应的风险防 范机制并严格按照法规和制度开展相关工作，具体防范措施如下： （1）为防范关联交易中的潜在利益冲突，有效管理关联交易风险，基金管理人制定不 动产基金关联交易管理制度，规范关联方管理、关联交易决策及信息披露等工作。根据基金 管理人章程及关联交易管理制度规定，不动产基金开展关联交易需提交 REITs 投资决策委 员会审批，并根据法规及基金合同约定提请基金管理人董事会、基金份额持有人大会审批 （如需） 。必要时，基金管理人可就关联交易的公允性等征求会计师事务所等中介机构的独 立意见。基金管理人董事会至少每半年对关联交易事项进行审查。 （2）基金管理人通过召开 REITs 投资决策委员会会议，预防和评估不同不动产基金之 间同业竞争和潜在利益冲突情况，制定公平对待所有不动产项目的相关措施；对可能发生的 同业竞争和可能存在的利益冲突，由 REITs 投资决策委员会召开临时会议讨论和决定处理 方式。 本基金报告期内开展的关联交易，符合基金合同约定的投资目标和投资策略，遵循基金 份额持有人利益优先原则，执行了市场公平合理价格。                           第 26 页共 84 页                   中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 报告期内，基金管理人持续加强不动产基金的监察稽核工作，为业务开展提供全流程法 律合规支持，防范法律合规风险。 制度体系方面，在投资管理、运营管理、风险控制、尽职调查等不动产基金基础制度的 基础上，持续根据相关法规政策要求，结合业务实际需求，完善不动产基金制度流程，就业 务开展的重要环节细化明确合规管理要求。申报与发售方面，严格审查项目申报、发售各项 文件，协助开展战略配售、网下询价及公众发售工作，加强投资者教育及宣传推介材料的合 规审查，强化销售行为管理。存续期运作方面，就交割、上市及运营管理各项工作及时提供 法律合规咨询意见，规范审查信息披露材料，有针对性地开展合规培训，适时发布合规指引 或提示，促进合规展业。 报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施不断完善。本基金管理 人将不断提高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大合规风险，维护基金份 额持有人合法权益。 7.2.7 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 无。 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 报告期内，基金管理人根据有关法律法规、基金合同和运营管理服务协议等基金法律文 件的要求，主动履行不动产项目运营管理职责，主要包括：建立并执行项目公司印章与证照 的管理和使用机制、账户与现金流的管理机制；对不动产项目的年度预算、重大资本性支出、 关联交易及项目所涉及的重要合同等进行审批；协同运营管理机构制定并落实不动产项目运 营策略等。报告期内，基金管理人加强与运营管理机构的沟通，定期开展不动产项目经营情 况、年度预算达成情况等的总结回顾，保障不动产项目平稳运营。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 报告期内，基金管理人专业、审慎开展本基金相关重大事项的决策，根据基金合同、招 募说明书等基金法律文件及基金管理人相关内部管理制度的要求，按照事项内容相应分级履 行基金经理与基金运营团队决策、基金运营咨询委员会讨论及公司 REITs 投资决策委员会                     第 27 页共 84 页                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 决策流程。报告期内，未发生需提请基金份额持有人大会决策的事项。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 报告期内根据有关法律法规、基金合同、招募说明书和运营管理服务协议等基金法律文 件的要求，基金管理人开展了对运营管理机构履职情况的检查工作，检查内容包括但不限于 其从事不动产项目运营管理活动而保存的记录、合同等，报告期内运营管理机构总体履职情 况良好。 根据招募说明书及运营管理服务协议的约定，并结合运营管理机构报告期内的履职表现， 报告期内，运营管理机构未发生考核政策约定的违规事项，运营管理机构本报告期运营管理 费用的收取及运营业绩奖励情况（如有）详见“10.5.13.4.1 基金管理费”。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 无。 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 基金管理人信息披露事务负责人根据适用法律法规、自律规则及基金管理人内部制度统 筹组织和协调本基金信息披露各项事务，履行信息披露管理职责，不存在不能履职或无法履 职的情况。 信息披露事务负责人高度重视不动产基金的信息披露工作。组织协调信息披露事务方面， 统筹公司有关部门制定不动产基金相关信息披露管理办法，重视并督促开展有关信息披露培 训，组织细化完善不动产基金信息披露工作流程，协调督促相关部门有序落实。投资者关系 管理方面，组织建立健全投资者沟通联络机制，协调开展投资者关系活动，安排相关人员参 加本基金业绩说明会，持续关注媒体报道，重视投资者教育活动等。 基金管理人信息披露负责人未来将继续以维护基金份额持有人利益为原则，勤勉尽责履 行信息披露管理义务。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内基金管理人信息披露负责人未发生变更。                       第 28 页共 84 页                   中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人根据适用法律法规、自律规则在公司内部建立并执行不动产基金相关信息披 露管理办法、工作流程，明确了公司管理的不动产基金的信息披露事务管理、审核和发布流 程、敏感信息管理、暂缓和豁免信息披露机制、基金各阶段信息披露的基本要求及信息披露 档案管理等内容。 基金管理人按照前述内部制度要求，有序执行不动产基金信息披露文件的编制、复核、 审核、发布和存档流程，规范履行信息披露义务，并积极与运营管理机构、原始权益人等业 务参与人建立信息传递与沟通机制，提升信息披露工作质量。 基金管理人重视不动产基金敏感信息管理，控制基金管理人不动产基金敏感信息知情人 范围、开展基金敏感信息知情人登记、执行敏感信息防控管理措施，并通过签署保密协议/ 承诺函、书面提示等方式约定、督促原始权益人、运营管理机构等专业机构和人员强化其不 动产基金敏感信息管理。 报告期内，未发生暂缓和豁免信息披露的情况。               §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守运营管理服务协议的约定，不存在违反运营管 理服务协议相关条款的重大情形。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                    《公开募 集基础设施证券投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件、证券交易所有关 不动产基金的相关业务规则，以及本基金基金合同、招募说明书、运营管理服务协议等相关 法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责地履行运营管理机构职责。报告期内，本基金运 营管理机构履职情况整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果 报告期内，不动产项目经营表现较为平稳，核心指标基本符合本基金经营目标和财务预                     第 29 页共 84 页                 中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 算。 运营管理机构按照《运营管理服务协议》及《运营管理备忘录》执行运营管理工作。运 营管理机构采取的运营管理措施包括： 一是稳存量。运营管理机构和重要租户保持密切沟通：1）深入了解租户的业务需求、 经营场景及上下游联动情况，通过弹性定价策略、租户资源协同与伙伴关系建设、提高园区 营商环境等多种措施助力租户业务发展。2）加强对入驻企业的综合服务，主动对接租户需 求，提供产业政策申报、园区配套保障等定制化增值服务。聚焦园区企业职工精神文化需求， 在重大节日举办手工艺制作、创意沙龙等特色活动。以务实举措提升租户满意度与租赁黏性， 为入园企业高质量发展营造良好环境。3）在优先保障项目整体出租率平稳的前提下，适度 下调租金并审慎把控租金下调幅度。运营管理机构已建立预警与应急处置机制，针对行业周 期波动、租户租赁变动等风险，依托标准厂房通用性优势储备意向租户，有效缓释租户变动 引发的经营波动风险。 二是拓增量。运营管理机构依托原始权益人北京亦庄盛元投资开发集团有限公司成熟的 产业园运营体系与核心招商团队，充分整合经开区产业资源与多元拓客渠道，将围绕北京经 开区重点扶持的商业航天、高端装备、智能制造，以及自身聚焦的高端汽车及新能源汽车产 业链等高新赛道储备优质意向租户，通过灵活的招商策略、完善的运营赋能服务持续优化租 户结构，缓释单一行业周期波动引发的经营风险。 三是精细化租金收缴管理。进一步规范租金收缴事前风险预判、事中动态跟进、事后复 盘等各环节的标准化动作。辅以数字化手段搭建租金收缴风险监测模型，实现欠缴风险早识 别、早预警、早处置，提升租金收缴风险管控效率。 四是筑牢安全生产防线。运营管理机构始终将安全生产作为运营管理的核心基石，全面 压实安全主体责任，构建“全周期覆盖、全流程管控、闭环式治理”的安全生产管理体系： 通过常态化风险前置防控、标准化设施运维保障、体系化应急处置支撑，实现安全隐患精准 排查、动态清零；常态化组织应急演练，联合重点租户开展实战消防演练，并与属地消防救 援站建立联动机制，持续锤炼团队快速响应与协同作战能力；健全重大极端天气应急机制， 依托成熟预案在暴雨、降雪、寒潮等极端场景下快速响应，保障园区通行与生产秩序；针对 重大节假日及复工复产等关键节点实施差异化精准管控，节前深化隐患排查与停工部署，节 中严格应急值守，节后强化复工安全检查，确保运营状态转换平稳、风险受控。报告期内， 项目保持安全生产零责任事故，有效防范并化解了各类运营风险，切实保障园区资产、设施 与人员安全，守护基金资产稳健运营与份额持有人核心利益。                     第 30 页共 84 页                    中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 与此同时，运营管理机构高度关注项目所在区域租赁市场竞争环境，并将结合市场变化 及时灵活调整运营策略。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人负责组织和协调运营管理机构信息披露各 项事务，组织安排信息披露相关信息和数据的整理、报告工作，对信息披露的合规性和质量 承担相应责任。信息披露事务负责人建立了与投资者沟通联络渠道，及时做好与投资者的沟 通联络工作。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况 本基金于 2026 年 1 月 30 日公告，因工作调整，由叶辉先生出任北京盛芯运营管理有限 公司总经理，由朱贝贝女士出任北京盛芯运营管理有限公司副总经理暨信息披露事务负责 人，具体详见《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金关于运营管理机构高级管理人 员及信息披露事务负责人变动情况的公告》。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况 报告期内，运营管理机构严格执行《北京盛芯运营管理有限公司信息披露配合工作管理 办法》相关规定，落实未公开信息管理要求，并及时向基金管理人提供有关信息，确保提供 的信息真实、准确、完整。 8.2.4 配合信息披露情况 报告期内，运营管理机构严格遵守不动产基金信息披露相关法律法规、规范性文件、业 务规则及《北京盛芯运营管理有限公司信息披露配合工作管理办法》，积极配合基金管理人 履行信息披露义务，及时向基金管理人提供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整， 按照法规要求对相应披露内容进行确认。                       第 31 页共 84 页                 中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告             §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国农业银行股份有限公司（以下简称“本基金托管人”）在本基金的托 管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律、法规的规定和基 金合同、托管协议的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金 托管人应尽的义务。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重 要账户资金的监督情况 本报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法 律、法规的规定和基金合同、托管协议、资金监管协议等约定，对本不动产基金资金账户、 不动产项目运营收支账户等重要资金账户及资金流向进行了监督，保证基金资产在监督账户 内封闭运行，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 本报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法 律、法规的规定和基金合同、托管协议的约定，对本基金的投资运作、收益分配、为资产项 目购买保险、借入款项安排等事项进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利 益的行为。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 本报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法 律、法规的规定和基金合同、托管协议的约定，以自身能够获取的数据和信息为限，对托管 人应当复核的本基金公开披露的信息进行了复核、审查和确认，并对本报告中的财务指标、 收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行核查，未发现有损害基金份额持有 人利益的行为。 9.1.5 托管人在报告期内其他规定或者约定的职责履行情况 无。                   第 32 页共 84 页                          中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 中国国际金融股份有限公司（代表中金亦庄产业园基础设施资产支持专项计划）持有相 关项目公司 100%股权，并根据《专项计划标准条款》的约定按照基金管理人（代表基金的 利益）事先作出的专项计划直接决议行使及履行其作为项目公司股东依据项目公司章程及/ 或中国法律规定所享有及承担的股东权利、权力及/或职责。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况 根据《股东借款协议》             ，中国国际金融股份有限公司（代表中金亦庄产业园基础设施资 产支持专项计划）通过股东借款构成对项目公司的股东债权。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况 报告期内，不动产资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证 券化业务管理规定》         《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等相 关法律法规以及标准条款的规定进行信息披露。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责 履行情况 报告期内，本基金资产支持证券管理人按照规定或约定履行了资产支持证券管理人的职 责和义务，不存在严重违反相关规定、约定或损害资产支持证券投资者利益行为的情况。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产 基金份额情况 报告期内，原始权益人或其同一控制下的关联方未卖出战略配售取得的基金份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况 报告期内，原始权益人或其同一控制下的关联方持有的不动产基金份额为 100,000,000.00 份，占基金全部份额的 25.00%。                            第 33 页共 84 页                           中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况 无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况 报告期内，原始权益人及其人员积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管 理人提供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况 无。               §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表 会计主体：中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                               单位：人民币元                                         本期末 上年度末         资产 附注号                                    2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 10.5.7.1 82,805,436.09 94,012,492.20 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收票据 900,000.00 - 应收账款 10.5.7.7 42,475,391.91 37,625,983.03 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 存货 - -                             第 34 页共 84 页                中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 合同资产 - - 持有待售资产 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 10.5.7.11 907,785,474.76 940,636,333.94 固定资产 10.5.7.12 612,650.18 612,339.60 在建工程 - - 使用权资产 - - 无形资产 - - 开发支出 - - 商誉 10.5.7.17 79,328,046.84 79,328,046.84 长期待摊费用 10.5.7.18 1,274,637.46 1,132,582.99 递延所得税资产 10.5.7.19 562,977.19 495,078.72 其他资产 10.5.7.20 588,577.33 3,167,631.37       资产总计 1,116,333,191.76 1,157,010,488.69                                本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号                           2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付票据 - - 应付账款 10.5.7.22 433,110.35 2,098,793.91 应付职工薪酬 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 10.5.14.2 1,922,537.44 5,538,499.91 应付托管费 10.5.14.2 54,200.45 59,317.92 应付投资顾问费 - - 应交税费 10.5.7.24 2,180,848.89 2,054,900.01 应付利息 - - 应付利润 - - 合同负债 10.5.7.26 717,266.18 - 持有待售负债 - - 长期借款 - - 预计负债 - - 租赁负债 - - 递延收益 - - 递延所得税负债 10.5.7.19 9,159,291.57 9,352,096.50 其他负债 10.5.7.30 43,170,535.89 44,904,437.03       负债合计 57,637,790.77 64,008,045.28 所有者权益： 实收基金 10.5.7.31 1,088,000,000.00 1,088,000,000.00                    第 35 页共 84 页                            中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他权益工具 - - 资本公积 - - 其他综合收益 - - 专项储备 - - 盈余公积 - - 未分配利润 10.5.7.35 -29,304,599.01 5,002,443.41      所有者权益合计 1,058,695,400.99 1,093,002,443.41 负债和所有者权益总计 1,116,333,191.76 1,157,010,488.69 注：报告截止日 2026 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.6467 元，                                          基金份额总额 400,000,000.00 份。 10.1.2 个别资产负债表 会计主体：中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                单位：人民币元                                             本期末 上年度末           资产 附注号                                        2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 10.5.19.1 4,591,035.92 5,713,060.30 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 买入返售金融资产 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 长期股权投资 10.5.19.2 1,088,000,000.00 1,088,000,000.00 其他资产 - -         资产总计 1,092,591,035.92 1,093,713,060.30                                             本期末 上年度末      负债和所有者权益 附注号                                        2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - -                               第 36 页共 84 页                          中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 921,416.70 1,008,412.60 应付托管费 54,200.45 59,317.92 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 59,507.37 125,000.00          负债合计 1,035,124.52 1,192,730.52 所有者权益： 实收基金 1,088,000,000.00 1,088,000,000.00 资本公积 其他综合收益 未分配利润 3,555,911.40 4,520,329.78      所有者权益合计 1,091,555,911.40 1,092,520,329.78 负债和所有者权益总计 1,092,591,035.92 1,093,713,060.30 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                              单位：人民币元                                                            上年度可比期间                                             本期                                                            2025 年 6 月 16 日                                        2026 年 1 月 1 日            项目 附注号 (基金合同生效日)                                        至 2026 年 6 月 30                                                            至 2025 年 6 月 30                                              日                                                                  日 一、营业总收入 50,445,806.00 10,115,371.56 1.营业收入 10.5.7.36 48,705,238.98 4,018,820.64 2.利息收入 343,165.23 6,096,263.37 3.投资收益（损失以“-”号填列） - - 4.公允价值变动收益（损失以“-”号                                                        - - 填列） 5.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 6.资产处置收益（损失以“-”号填列） - - 7.其他收益 - - 8.其他业务收入 1,397,401.79 287.55 二、营业总成本 49,119,801.21 3,103,253.63 1.营业成本 10.5.7.36 34,029,844.67 1,446,655.26                             第 37 页共 84 页                          中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2.利息支出 10.5.7.42 937,508.64 235,604.24 3.税金及附加 10.5.7.43 7,297,448.02 715,850.04 4.销售费用 - - 5.管理费用 10.5.7.45 - 0.02 6.研发费用 - - 7.财务费用 - - 8.管理人报酬 10.5.13.4.1 6,467,698.14 691,627.57 9.托管费 10.5.13.4.2 54,200.45 4,471.20 10.投资顾问费 - - 11.信用减值损失 10.5.7.47 271,593.88 - 12.资产减值损失 - - 13.其他费用 10.5.7.49 61,507.41 9,045.30 三、营业利润（营业亏损以“-”号填                                              1,326,004.79 7,012,117.93 列） 加：营业外收入 10.5.7.50 149,325.50 - 减：营业外支出 10.5.7.51 - - 四、利润总额（亏损总额以“-”号填                                              1,475,330.29 7,012,117.93 列） 减：所得税费用 10.5.7.52 -217,627.29 -396,806.27 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,692,957.58 7,408,924.20 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号                                              1,692,957.58 7,408,924.20 填列） 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号                                                         - - 填列） 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 1,692,957.58 7,408,924.20 10.2.2 个别利润表 会计主体：中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                               单位：人民币元                                                             上年度可比期间                                              本期                                                             2025 年 6 月 16 日                                         2026 年 1 月 1 日            项目 附注号 (基金合同生效日)                                         至 2026 年 6 月 30                                                             至 2025 年 6 月 30                                               日                                                                   日 一、收入 36,070,906.14 5,664,836.26 1.利息收入 70,074.14 5,664,548.71 2.投资收益（损失以“-”号填列） 36,000,832.00 - 其中：以摊余成本计量的金融资产                                                         - - 终止确认产生的收益                             第 38 页共 84 页                          中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.公允价值变动收益（损失以“-”号                                                         - - 填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他业务收入 287.55 二、费用 1,035,324.52 89,527.50 1.管理人报酬 921,416.70 76,011.00 2.托管费 54,200.45 4,471.20 3.投资顾问费 - - 4.利息支出 - - 5.信用减值损失 - - 6.资产减值损失 - - 7.税金及附加 - - 8.其他费用 59,707.37 9,045.30 三、利润总额（亏损总额以“-”号填                                             35,035,581.62 5,575,308.76 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 35,035,581.62 5,575,308.76 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 35,035,581.62 5,575,308.76 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表 会计主体：中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                               单位：人民币元                                                              上年度可比期间                                               本期                                                             2025 年 6 月 16 日                                          2026 年 1 月 1 日           项目 附注号 (基金合同生效日)                                          至 2026 年 6 月 30                                                             至 2025 年 6 月 30                                                日                                                                   日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 54,976,032.57 17,593,388.93 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 346,193.09 5,912,943.32 6.收到的税费返还 - - 7.收到其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.1 721,987.35 - 经营活动现金流入小计 56,044,213.01 23,506,332.25 8.购买商品、接受劳务支付的现金 7,882,625.86 588,100.00                             第 39 页共 84 页                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付给职工以及为职工支付的现                                                   - - 金 13.支付的各项税费 11,945,891.80 - 14.支付其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.2 11,132,821.15 - 经营活动现金流出小计 30,961,338.81 588,100.00 经营活动产生的现金流量净额 25,082,874.20 22,918,232.25 二、投资活动产生的现金流量： 15.处置固定资产、无形资产和其他                                                   - - 长期资产收到的现金净额 16.处置子公司及其他营业单位收到                                                   - - 的现金净额 17.收到其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.3 - - 投资活动现金流入小计 - - 18.购建固定资产、无形资产和其他                                         286,902.45 - 长期资产支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支付                                                   - -87,085,372.43 的现金净额 20.支付其他与投资活动有关的现金 - - 投资活动现金流出小计 286,902.45 -87,085,372.43 投资活动产生的现金流量净额 -286,902.45 87,085,372.43 三、筹资活动产生的现金流量： 21.认购/申购收到的现金 - - 22.取得借款收到的现金 - 1,088,000,000.00 23.收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 - 1,088,000,000.00 24.赎回支付的现金 - - 25.偿还借款支付的现金 - 593,852,565.43 26.偿付利息支付的现金 - 3,496,269.48 27.分配支付的现金 36,000,000.00 - 28.支付其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流出小计 36,000,000.00 597,348,834.91 筹资活动产生的现金流量净额 -36,000,000.00 490,651,165.09 四、汇率变动对现金及现金等价物                                                   - - 的影响 五、现金及现金等价物净增加额 10.5.7.54 -11,204,028.25 600,654,769.77 加：期初现金及现金等价物余额 10.5.7.54 93,998,182.23 - 六、期末现金及现金等价物余额 10.5.7.54 82,794,153.98 600,654,769.77 10.3.2 个别现金流量表 会计主体：中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金                       第 40 页共 84 页                         中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                               单位：人民币元                                                            上年度可比期间                                         本期                                                            2025 年 6 月 16 日                                    2026 年 1 月 1 日           项目 附注号 (基金合同生效日)                                    至 2026 年 6 月 30                                                            至 2025 年 6 月 30                                          日                                                                  日 一、经营活动产生的现金流量： 1.收回不动产投资收到的现金 - - 2.取得不动产投资收益收到的现金 - - 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 36,000,832.00 - 6.取得利息收入收到的现金 70,733.25 5,671,045.03 7.收到其他与经营活动有关的现金 - - 经营活动现金流入小计 36,071,565.25 5,671,045.03 8.取得不动产投资支付的现金 - 1,088,000,000.00 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付的各项税费 - - 13.支付其他与经营活动有关的现金 1,192,930.52 - 经营活动现金流出小计 1,192,930.52 1,088,000,000.00 经营活动产生的现金流量净额 34,878,634.73 -1,082,328,954.97 二、筹资活动产生的现金流量： 14.认购/申购收到的现金 - 1,088,000,000.00 15.收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 - 1,088,000,000.00 16.赎回支付的现金 - - 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 36,000,000.00 - 19.支付其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流出小计 36,000,000.00 - 筹资活动产生的现金流量净额 -36,000,000.00 1,088,000,000.00 三、汇率变动对现金及现金等价物的                                                        - - 影响 四、现金及现金等价物净增加额 -1,121,365.27 5,671,045.03 加：期初现金及现金等价物余额 5,710,618.20 五、期末现金及现金等价物余额 4,589,252.93 5,671,045.03                            第 41 页共 84 页                          中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                               单位：人民币元                             第 42 页共 84 页                                                                         中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                     本期                                                       2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日           项目                             实收 其他权 资本 其他 专项 盈余 未分配 所有者权益                             基金 益工具 公积 综合收益 储备 公积 利润 合计 一、上期期末余额 1,088,000,000.00 - - - - - 5,002,443.41 1,093,002,443.41 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 1,088,000,000.00 - - - - - 5,002,443.41 1,093,002,443.41 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - - - - - -34,307,042.42 -34,307,042.42 （一）综合收益总额 - - - - - - 1,692,957.58 1,692,957.58 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - - 产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - -36,000,000.00 -36,000,000.00 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - - 本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 1,088,000,000.00 - - - - - -29,304,599.01 1,058,695,400.99                                                             上年度可比期间           项目 2025 年 6 月 16 日（基金合同生效日）至 2025 年 6 月 30 日                             实收 其他权 资本 其他 专项 盈余 未分配 所有者权益                                                 第 43 页共 84 页                                                                    中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                             基金 益工具 公积 综合收益 储备 公积 利润 合计 一、上期期末余额 - - - - - - - - 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 1,088,000,000.00 - - - - - - 1,088,000,000.00 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - - - - - 7,408,924.20 7,408,924.20 （一）综合收益总额 - - - - - - 7,408,924.20 7,408,924.20 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - - 产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - - 本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 1,088,000,000.00 - - - - - 7,408,924.20 1,095,408,924.20                                                 第 44 页共 84 页                             中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                  单位：人民币元                                             本期                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                     资      项目 其他                                     本 未分配 所有者权益合                     实收基金 综合                                     公 利润 计                                         收益                                     积 一、上期期末余额 1,088,000,000.00 - - 4,520,329.78 1,092,520,329.78 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本期期初余额 1,088,000,000.00 - - 4,520,329.78 1,092,520,329.78 三、本期增减变动额                                 - - - -964,418.38 -964,418.38 （减少以“-”号填列） （一）综合收益总额 - - - 35,035,581.62 35,035,581.62 （二）产品持有人申                                 - - - - - 购和赎回 其中：产品申购 - - - - -     产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -36,000,000.00 -36,000,000.00 （四）其他综合收益                                 - - - - - 结转留存收益 （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 1,088,000,000.00 - - 3,555,911.40 1,091,555,911.40                                     上年度可比期间                    2025 年 6 月 16 日（基金合同生效日）至 2025 年 6 月 30 日                                     资      项目 其他                                     本 未分配 所有者权益合                     实收基金 综合                                     公 利润 计                                         收益                                     积 一、上期期末余额 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本期期初余额 1,088,000,000.00 - - - 1,088,000,000.00 三、本期增减变动额                         - - - 5,575,308.76 5,575,308.76 （减少以“-”号填列） （一）综合收益总额 - - - 5,575,308.76 5,575,308.76                                 第 45 页共 84 页                         中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 （二）产品持有人申                     - - - - - 购和赎回 其中：产品申购 - - - - - 产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - - - （四）其他综合收益                     - - - - - 结转留存收益 （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 1,088,000,000.00 - - 5,575,308.76 1,093,575,308.76 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 10.1 至 10.5 财务报表由下列负责人签署：         宗喆 吕静杰 王顺征 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人                             第 46 页共 84 页                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管 理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可（2025）1031 号《关于准予中金亦庄产业园封 闭式基础设施证券投资基金注册的批复》核准，由中金基金管理有限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》公开募 集。本基金首次设立募集（不包括认购资金利息）1,088,000,000.00 元，经信永中和会计师事 务所（特殊普通合伙）出具的 XYZH/2025BJAB2B0527 号验资报告予以验证。经向中国证监 会备案，《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》于 2025 年 6 月 16 日正 式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 400,000,000.00 份。本基金为契约型封闭式，存 续期限为 15 年。本基金的基金管理人为中金基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）                                           ， 基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 本基金已依据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中金亦庄产业园封闭式基础设施 证券投资基金基金合同》的有关规定，在基金合同生效后，将扣除必要费用后的全部募集资 金投资于北京盛擎科技服务有限公司（以下简称“项目公司”）拥有的北京市北京经济技术开 发区的高端汽车及新能源汽车关键零部件产业园 N12-1 地块、N20-1 地块不动产项目为标的 的中金亦庄产业园基础设施资产支持专项计划（以下简称“专项计划”                               ），并持有专项计划的 全部份额。 本基金、专项计划、项目公司以下合称“本集团”。 10.5.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会发布 的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、                                          《证券投 资基金会计核算业务指引》            、《公开募集不动产投资信托基金（REITs）运营操作指引（试行）                                           》 以及《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》等相关规定编制财务报表。 本基金不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况， 本基金财务报表以持续经营为基础编制。                       第 47 页共 84 页                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则和中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基 金行业实务操作的相关规定，真实、完整地反映了基金的财务状况、经营成果和净值变动等 有关信息。 10.5.4 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本报告期，本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 10.5.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 10.5.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期未发生会计差错更正。 10.5.6 税项 10.5.6.1 本基金适用税项 根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》                                              、 财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016]36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（以下 简称“财税[2016]36 号”）                 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有 关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》                                          （以下简 称“财税[2016]140 号”）                 、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 （以下简称“财税[2017]2 号”）、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 （以下简称“财税[2017]56 号”）、财政部、税务总局公告 2022 年第 3 号《关于基础设施领                           （“财政部、税务总局公告 2022 年第 域不动产投资信托基金（REITs）试点税收政策的公告》 3 号”）     、财税[2025]4 号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、                                      《中华人民共和国增                        第 48 页共 84 页                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 值税法》、《中华人民共和国增值税法实施条例》、财政部 税务总局公告 2026 年第 9 号《关 于增值税征税具体范围有关事项的公告》                  、财税[2026]10 号《关于增值税法施行后增值税优 惠政策衔接事项的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： （1）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股 权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （2）资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 （3）证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值 税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款 利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 （4）对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 （5）个人投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入， 由上市公司和发行债券的企业代扣代缴 20%的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红 利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。对投资者从基金分配中获得的国债利息、储蓄存款 利息以及买卖股票价差收入，暂不征收所得税。个人投资者来源于公开募集基础设施证券投 资基金的收益分配是否适用该政策有待明确。 （6）对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收 企业所得税。 （7）对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢 复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。 （8）对基金运营过程中缴纳的增值税，应按照证券投资基金管理人所在地适用的税率， 计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 10.5.6.2 专项计划适用税项 （1）根据财政部和国家税务总局发布的财政部、税务总局公告 2022 年第 3 号第三条， 对公开募集基础设施证券投资基金运营、分配等环节涉及的税收，按现行税收法律法规的规 定执行。 （2）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 （3）金融商品持有期间（含到期）利息（保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等）                       第 49 页共 84 页                           中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 收入，需缴纳增值税。          “保本收益、报酬、资金占用费、补偿金”，是指合同中明确承诺到期 本金可全部收回的投资收益。金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的上述收益，不属 于利息或利息性质的收入，不征收增值税。 （4）截至本财务报表批准日，财政部和国家税务总局并未出台针对资产管理产品所得 税问题的具体规定。因此，截至本报告期末，专项计划没有计提有关所得税费用。如果涉及 专项计划业务的有关税收法规颁布，专项计划所涉及的所得税可能会根据日后出台的相关税 务法规而作出调整。 10.5.6.3 项目公司主要税种及税率       税种 计税依据 税率 企业所得税 应纳税所得额 25%                    按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允 增值税 6%、9%、13%                    许抵扣的进项税后的余额计算 房产税 租金收入、房屋原值的 70% 12%、1.2% 土地使用税 土地面积 3 元/平方米 城市维护建设税 应缴纳的增值税税额 7% 教育费附加、地方教育            应缴纳的增值税税额 3%、2% 费附加 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                              单位：人民币元                                                 本期末               项目                                            2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 82,805,436.09 其他货币资金 -               小计 82,805,436.09 减：减值准备 -               合计 82,805,436.09 10.5.7.1.2 银行存款                                                              单位：人民币元                             第 50 页共 84 页                        中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                              本期末                 项目                                         2026 年 6 月 30 日 活期存款 82,794,153.98 定期存款 - 其中：存款期限 1－3 个月 - 其他存款 - 应计利息 11,282.11                 小计 82,805,436.09 减：减值准备 -                 合计 82,805,436.09 注：其他存款为协定存款。 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。 10.5.7.2 交易性金融资产 无。 10.5.7.3 买入返售金融资产 无。 10.5.7.4 债权投资 无。 10.5.7.5 其他债权投资 无。 10.5.7.6 其他权益工具投资 无。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款                                                      单位：人民币元                                              本期末                 账龄                                         2026 年 6 月 30 日                          第 51 页共 84 页                                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1 年以内 44,416,425.99 1－2 年 310,874.69                 小计 44,727,300.68 减：坏账准备 2,251,908.77                 合计 42,475,391.91 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露                                                                                  单位：人民币元                                                        本期末                                                   2026 年 6 月 30 日         类别 账面余额 坏账准备                                        比例 计提比例 账面价值                      金额 金额                                        （%） （%） 单项计提预期信用                                  - - - - - 损失的应收账款 按组合计提预期信                  44,727,300.68 100.00 2,251,908.77 5.03 42,475,391.91 用损失的应收账款 其中：账龄组合 44,727,300.68 100.00 2,251,908.77 5.03 42,475,391.91         合计 44,727,300.68 100.00 2,251,908.77 5.03 42,475,391.91 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款 无。 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款                                                                                  单位：人民币元                                                          本期末     债务人名称 2026 年 6 月 30 日                           账面余额 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 44,416,425.99 2,220,821.30 5.00         1-2 年 310,874.69 31,087.47 10.00          合计 44,727,300.68 2,251,908.77 - 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况                                                                                  单位：人民币元                  上年度末 本期变动金额 本期末      类别 2025 年 12 转回或收 其他 2026 年 6                                        计提 核销                   月 31 日 回 变动 月 30 日 单项计提预期信用                              - - - - - - 损失的应收账款 按组合计提预期信 1,980,314.89 271,593.88 2,251,908.77                                         第 52 页共 84 页                                  中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                   上年度末 本期变动金额 本期末       类别 2025 年 12 转回或收 其他 2026 年 6                                     计提 核销                    月 31 日 回 变动 月 30 日 用损失的应收账款 其中：账龄组合 1,980,314.89 271,593.88 2,251,908.77       合计 1,980,314.89 271,593.88 2,251,908.77 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况 无。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款                                                                           单位：人民币元                                 占应收账款期末余 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                  额的比例（%） 租户 6 10,016,668.37 22.40 500,833.42 9,515,834.95 租户 5 10,010,755.73 22.38 501,304.06 9,509,451.67 租户 1 9,715,206.47 21.72 485,313.91 9,229,892.56 租户 2 6,979,397.50 15.60 349,806.55 6,629,590.95 租户 7 2,753,741.05 6.16 137,687.05 2,616,054.00     合计 39,475,769.12 88.26 1,974,944.99 37,500,824.13 10.5.7.8 存货 无。 10.5.7.9 合同资产 无。 10.5.7.10 持有待售资产 无。 10.5.7.11 投资性房地产 10.5.7.11.1 采用成本计量模式的投资性房地产                                                                           单位：人民币元                           房屋建筑物及相 土地使 在建投资           项目 合计                            关土地使用权 用权 性房地产 一、账面原值 1.期初余额 976,047,175.47 - - 976,047,175.47 2.本期增加金额 - - - -                                      第 53 页共 84 页                        中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                    房屋建筑物及相 土地使 在建投资          项目 合计                     关土地使用权 用权 性房地产 外购 - - - - 存货\固定资产\在建工程 - - - - 转入 其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - - 处置 - - - - 其他原因减少 - - - - 4.期末余额 976,047,175.47 - - 976,047,175.47 二、累计折旧（摊销） 1.期初余额 35,410,841.53 - - 35,410,841.53 2.本期增加金额 32,850,859.18 - - 32,850,859.18 本期计提 32,850,859.18 - - 32,850,859.18 存货\固定资产\在建工程 - - - - 转入 其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - - 处置 - - - - 其他原因减少 - - - - 4.期末余额 68,261,700.71 68,261,700.71 三、减值准备 1.期初余额 - - - - 2.本期增加金额 - - - - 本期计提 - - - - 存货\固定资产\在建工程 - - - - 转入 其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - - 处置 - - - - 其他原因减少 - - - - 4.期末余额 - - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 907,785,474.76 - - 907,785,474.76 2.期初账面价值 940,636,333.94 - - 940,636,333.94 10.5.7.11.2 采用公允价值计量模式的投资性房地产 无。 10.5.7.11.3 投资性房地产主要项目情况                                建筑面积单位：平方米；金额单位：人民币元                            第 54 页共 84 页                         中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告       项目 地理位置 建筑面积 报告期租金收入 高端汽车及新能源汽 北京经济技术开发区融兴                                            128,643.86 48,705,238.98 车关键零配件产业园 北一街       合计 — 128,643.86 48,705,238.98 10.5.7.12 固定资产                                                          单位：人民币元                                                   本期末                  项目                                              2026 年 6 月 30 日 固定资产 612,650.18 固定资产清理 合计 612,650.18 10.5.7.12.1 固定资产情况                                                          单位：人民币元                                           办公设备及            项目 电子设备 合计                                             其他 一、账面原值 1.期初余额 9,955.74 662,738.72 672,694.46 2.本期增加金额 61,061.95 61,061.95 购置 61,061.95 61,061.95 在建工程转入 企业合并增加 3.本期减少金额 处置或报废 其他原因减少 4.期末余额 9,955.74 723,800.67 733,756.41 二、累计折旧 1.期初余额 965.70 59,389.16 60,354.86 2.本期增加金额 965.70 59,785.67 60,751.37 本期计提 965.70 59,785.67 60,751.37 企业合并增加 3.本期减少金额 处置或报废 其他原因减少 4.期末余额 1,931.40 119,174.83 121,106.23 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 本期计提 其他原因增加 3.本期减少金额 处置或报废 其他原因减少                            第 55 页共 84 页                         中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                          办公设备及           项目 电子设备 合计                                            其他 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 8,024.34 604,625.84 612,650.18 2.期初账面价值 8,990.04 603,349.56 612,339.60 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明 无。 10.5.7.13 在建工程 无。 10.5.7.13.1 在建工程情况 无。 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况 无。 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 无。 10.5.7.13.4 工程物资情况 无。 10.5.7.14 使用权资产 无。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况 无。 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。                           第 56 页共 84 页                                  中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.16 开发支出 无。 10.5.7.17 商誉 10.5.7.17.1 商誉账面原值                                                                   单位：人民币元                                                           本期减少金 被投资单位名称或形成 本期增加金额                           期初余额 额 期末余额 商誉的事项                                           企业合并形成 处置 北京盛擎科技服务有限                          79,328,046.84 79,328,046.84 公司 合计 79,328,046.84 - - 79,328,046.84 10.5.7.17.2 商誉减值准备 无。 10.5.7.17.3 商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法 无。 10.5.7.18 长期待摊费用                                                                   单位：人民币元                          本期增加金 本期摊销金 本期其他减少金 项目 期初余额 期末余额                             额 额 额 装修费 1,132,582.99 210,432.11 68,377.64 1,274,637.46 合计 1,132,582.99 210,432.11 68,377.64 - 1,274,637.46 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产                                                                   单位：人民币元                                                      本期末                项目 2026 年 6 月 30 日                                          可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 信用减值损失 2,251,908.76 562,977.19 合计 2,251,908.76 562,977.19 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债                                                                   单位：人民币元                                      第 57 页共 84 页                            中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                           本期末             项目 2026 年 6 月 30 日                               应纳税暂时性差异 递延所得税负债 非同一控制企业合并资产评估增值 36,637,166.31 9,159,291.57 合计 36,637,166.31 9,159,291.57 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 无。 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细                                                               单位：人民币元                                                        本期末                       项目                                                   2026 年 6 月 30 日 可抵扣亏损 6,164,841.39                       合计 6,164,841.39 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期                                                               单位：人民币元                                   本期末          年份 备注                              2026 年 6 月 30 日         2030 年 6,164,841.39 -          合计 6,164,841.39 - 10.5.7.20 其他资产 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                               单位：人民币元                                                    本期末                  项目                                               2026 年 6 月 30 日 预付账款 550,100.00 其他流动资产 38,477.33                  合计 588,577.33 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示                                                               单位：人民币元                                                  本期末              账龄                                             2026 年 6 月 30 日 1 年以内 550,100.00              合计 550,100.00                              第 58 页共 84 页                                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况                                                                        单位：人民币元                                    占预付账款总额      预付对象 期末余额 预付款时间 未结算原因                                     的比例（%） 国网北京市电力公司 550,100.00 100.00 2026 年 6 月 未到期     合计 550,100.00 100.00 - - 10.5.7.20.3 其他应收款 无。 10.5.7.21 短期借款 无。 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况                                                                        单位：人民币元                                                             本期末                    项目                                                        2026 年 6 月 30 日 1 年以内（含 1 年） 421,641.80 1-2 年 11,468.55                    合计 433,110.35 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款 无。 10.5.7.23 应付职工薪酬 10.5.7.23.1 应付职工薪酬情况 无。 10.5.7.23.2 短期薪酬 无。 10.5.7.23.3 设定提存计划 无。                                        第 59 页共 84 页                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.24 应交税费                                                    单位：人民币元                                            本期末              税费项目                                       2026 年 6 月 30 日 增值税 1,946,699.58 消费税 - 企业所得税 - 个人所得税 - 城市维护建设税 136,587.09 教育费附加 58,537.33 房产税 - 土地使用税 - 土地增值税 - 地方教育附加 39,024.89 其他 -               合计 2,180,848.89 10.5.7.25 应付利息 无。 10.5.7.26 合同负债 10.5.7.26.1 合同负债情况                                                    单位：人民币元                                            本期末               项目                                       2026 年 6 月 30 日 预收物业费 649,487.21 预收采暖费 67,778.97               合计 717,266.18 10.5.7.26.2 报告期内合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.27 长期借款 无。 10.5.7.28 预计负债 无。                        第 60 页共 84 页                         中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.29 租赁负债 无。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                       单位：人民币元                                               本期末                    项目                                          2026 年 6 月 30 日 预收款项 17,552,697.63 其他应付款 25,617,838.26                    合计 43,170,535.89 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                       单位：人民币元                                               本期末                    项目                                          2026 年 6 月 30 日 预收房屋租金 17,464,778.28 其他 87,919.35                    合计 17,552,697.63 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项 本集团于本报告期末无账龄超过一年的预收款项。 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                       单位：人民币元                                               本期末               款项性质                                          2026 年 6 月 30 日 应付保证金、押金 25,558,330.89 预提信息披露费 59,507.37                    合计 25,617,838.26 10.5.7.30.3.2 账龄超过一年的重要其他应付款                                                       单位：人民币元                           第 61 页共 84 页                       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告         债权人名称 期末余额 未偿还或结转的原因          租户 1 10,391,563.26 未到期          租户 2 3,147,966.75 未到期          租户 3 2,565,007.35 未到期          租户 5 2,088,896.68 未到期          租户 4 1,763,387.41 未到期          合计 19,956,821.45 10.5.7.31 实收基金                                                   金额单位：人民币元          项目 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 400,000,000.00 1,088,000,000.00 本期认购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - -         本期末 400,000,000.00 1,088,000,000.00 10.5.7.32 资本公积 无。 10.5.7.33 其他综合收益 无。 10.5.7.34 盈余公积 无。 10.5.7.35 未分配利润                                                     单位：人民币元            项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 5,002,443.41 - 5,002,443.41 本期利润 1,692,957.58 - 1,692,957.58 本期基金份额交易产生的变动数 - 其中：基金认购款 -      基金赎回款 - 本期已分配利润 -36,000,000.00 -36,000,000.00           本期末 -29,304,599.01 - -29,304,599.01 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                     单位：人民币元                          第 62 页共 84 页                       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                本期                  项目                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 营业收入 其中：房屋租赁 44,429,252.56      物业管理 4,275,986.42             营业收入合计 48,705,238.98 营业成本 其中：折旧与摊销 32,979,988.19      其他成本 1,049,856.48             营业成本合计 34,029,844.67 10.5.7.37 投资收益 无。 10.5.7.38 公允价值变动收益 无。 10.5.7.39 资产处置收益 无。 10.5.7.40 其他收益 无。 10.5.7.41 其他业务收入                                                      单位：人民币元                                             本期             项目                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 采暖服务、车位租赁及物业等 1,397,401.79             合计 1,397,401.79 10.5.7.42 利息支出                                                      单位：人民币元                                             本期             项目                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 其他 937,508.64             合计 937,508.64 10.5.7.43 税金及附加                                                      单位：人民币元                         第 63 页共 84 页                    中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                           本期              项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 增值税 - 消费税 - 企业所得税 - 个人所得税 - 城市维护建设税 331,192.14 教育费附加 141,939.51 房产税 6,445,195.11 土地使用税 269,600.10 土地增值税 - 印花税 14,894.83 地方教育附加 94,626.33 其他 -              合计 7,297,448.02 10.5.7.44 销售费用 无。 10.5.7.45 管理费用 无。 10.5.7.46 财务费用 无。 10.5.7.47 信用减值损失                                                 单位：人民币元                                           本期              项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 应收账款坏账损失 271,593.88              合计 271,593.88 10.5.7.48 资产减值损失 无。 10.5.7.49 其他费用                                                 单位：人民币元                      第 64 页共 84 页                           中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                  本期               项目                                    2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 审计费用 - 评估费用 - 信息披露费 59,507.37 登记费 1,800.04 其他 200.00               合计 61,507.41 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况                                                         单位：人民币元                                                  本期               项目                                    2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 非流动资产报废利得合计 - 其中：固定资产报废利得 -      无形资产报废利得 - 政府补助 - 没收提前退租保证金 149,325.50 非同一控制下企业合并 - 其他 -               合计 149,325.50 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助 无。 10.5.7.51 营业外支出 无。 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                         单位：人民币元                                                    本期                项目                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 当期所得税费用 43,076.11 递延所得税费用 -260,703.40                合计 -217,627.29                             第 65 页共 84 页                       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                    单位：人民币元                                              本期             项目                                2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 利润总额 1,475,330.29 按法定/适用税率计算的所得税费用 - 子公司适用不同税率的影响 -3,813,651.03 调整以前期间所得税的影响 43,076.11 非应税收入的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 2,011,737.29 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣                                                                  - 亏损的影响 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时                                                       1,541,210.34 性差异或可抵扣亏损的影响             合计 -217,627.29 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                                                    单位：人民币元                                              本期             项目                                2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 押金、保证金 716,787.35 其他 5,200.00             合计 721,987.35 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                    单位：人民币元                                              本期             项目                                2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 支付给运营管理机构的资产管理费 10,389,098.19 中介机构费 400,000.00 保险费 161,405.00 其他 182,317.96             合计 11,132,821.15 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金 无。                         第 66 页共 84 页                         中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                       单位：人民币元                                                  本期               项目                                    2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 1．将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 1,692,957.58 加：信用减值损失 271,593.88 资产减值损失 固定资产折旧 60,751.37 投资性房地产折旧 32,850,859.18 使用权资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 68,377.64 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的 损失（收益以“-”号填列） 固定资产报废损失（收益以“-”号填列） 公允价值变动损失（收益以“-”号填列） 财务费用（收益以“-”号填列） 投资损失（收益以“-”号填列） 递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） -67,898.47 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） -192,804.93 存货的减少（增加以“-”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） -3,170,354.84 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） -6,430,607.21 非同一控制下企业合并 经营活动产生的现金流量净额 25,082,874.20 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 融资租入固定资产                           第 67 页共 84 页                           中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                    本期                 项目                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 3．现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 82,794,153.98 减：现金的期初余额 93,998,182.23 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -11,204,028.25 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 无。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                         单位：人民币元                                                    本期                 项目                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 一、现金 82,794,153.98 其中：库存现金 - 可随时用于支付的银行存款 82,794,153.98 可随时用于支付的其他货币资金 - 二、现金等价物 - 其中：3 个月内到期的债券投资 - 三、期末现金及现金等价物余额 82,794,153.98 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现金及                                                                       - 现金等价物 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 本集团于本报告期末没有需要对所有者权益变动表项目进行注释的事项。 10.5.8 合并范围的变更 10.5.8.1 非同一控制下企业合并 无。 10.5.8.2 同一控制下企业合并 无。 10.5.8.3 反向购买 无。                             第 68 页共 84 页                         中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.8.4 其他 无。 10.5.9 集团的构成                                              持股比例                   主要经 注册      子公司名称 业务性质 （%） 取得方式                    营地 地                                          直接 间接 中金亦庄产业园基础设 出资设立                   北京 北京 投资 100.00 - 施资产支持专项计划 取得                                                            非同一控 北京盛擎科技服务有限                   北京 北京 不动产租赁 - 100.00 制下企业 公司                                                            合并取得 10.5.10 分部报告 本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为 基础确定报告分部。本集团目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明 10.5.11.1 承诺事项 截至资产负债表日，本集团没有需要在财务报表附注中说明的承诺事项。 10.5.11.2 或有事项 截至资产负债表日，本集团没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 10.5.11.3 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日，本基金无资产负债表日后事项。 10.5.12 关联方关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方                关联方名称 与本基金的关系 中金基金管理有限公司（           “中金基金”                ） 基金管理人 中国国际金融股份有限公司（“中金公司”                   ） 计划管理人、基金管理人股东                           第 69 页共 84 页                           中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                         基金托管人、资产支持专项计划托管 中国农业银行股份有限公司                                         人 北京盛芯运营管理有限公司 运营管理机构                                         与基金管理人同受一方最终控制的其 中国中金财富证券有限公司（“中金财富”                   ）                                         他企业 北京博大开拓热力有限公司 其他关联关系 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况                                                               单位：人民币元                                                             上年度可比期间                                           本期                                                            2025 年 6 月 16 日 关联方名称 关联交易内容 2026 年 1 月 1 日至                                                           （基金合同生效日）                                     2026 年 6 月 30 日                                                           至 2025 年 6 月 30 日 北京博大开拓热力                    供暖费 248,227.85 - 有限公司       合计 248,227.85 - 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况 无。 10.5.13.2 关联租赁情况 10.5.13.2.1 作为出租方 无。 10.5.13.2.2 作为承租方 无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 10.5.13.3.1 债券交易 无。 10.5.13.3.2 债券回购交易 无。                               第 70 页共 84 页                         中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.3.3 应支付关联方的佣金 无。 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                          单位：人民币元                                                      上年度可比期间                               本期                                                 2025 年 6 月 16 日（基金合          项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年                                                 同生效日）至 2025 年 6 月                            6 月 30 日                                                           30 日 当期发生的基金应支付的                                  6,467,698.14 691,627.57 管理费 其中：固定管理费 1,084,019.70 88,530.50       基础管理费 7,209,958.54 603,097.07       浮动管理费 -1,826,280.10 - 注：基金管理费包括固定管理费及浮动管理费。其中，固定管理费包括由基金管理人和 计划管理人收取的费用以及运营管理机构收取的基础管理费用。浮动管理费由运营管理机构 收取。 1、基金管理人与计划管理人收取的费用 基金管理人及计划管理人收取的固定管理费用中 85%由基金管理人收取，15%由计划管 理人收取，按日计提、按年支付。 固定管理费用的计算方法如下： H=E×0.20%÷当年天数； H 为当日应计提的固定管理费用； E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含）为上一年度 合并报表审计报告披露的基金合并净资产。若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按 照实际规模变化进行调整，分段计算。 2、运营管理机构收取的费用 运营管理机构所收取的运营管理费用包括基础管理费用及浮动管理费用。 （1）基础管理费用 基础管理费用按月计提、按季支付，其计算方法如下： 基础管理费用=项目公司当年经审计的营业收入×15%。 （2）浮动管理费用 浮动管理费用按季计提、按年支付，其计算方法如下： 浮动管理费用=（C-T）×15%； C=项目公司当年的经营净现金流实现值，以项目公司年度审计报告中“销售商品、提供 劳务收到的现金”科目-“购买商品、接受劳务支付的现金”科目所记载金额的差值为准； T=项目公司当年的经营净现金流目标值。 其中，于不动产基金间接享有项目公司股东权利之日当年至《可供分配金额预测报告》 预测期结束之日，项目公司经营净现金流目标值以《可供分配金额预测报告》中记载的该自                             第 71 页共 84 页                                   中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 然年度对应的预测经营净现金流为准；不动产基金间接享有项目公司股东权利之日当年不满 一年的，以基金实际运作天数折算对应年度经营净现金流目标值；自《可供分配金额预测报 告》预测期结束后的第一个自然年度开始，项目公司经营净现金流目标值为上一自然年度经 审计的经营净现金流金额与上一自然年度项目公司经营净现金流目标值的孰高值。当本年度 项目公司经营净现金流实现值低于本年度项目公司经营净现金流目标值时，将相应扣减基础 管理费用。当 C>T 时，当期确认的浮动管理费用金额不超过运营管理机构当期确认的基础管理 费用金额的 80%；当 C＜T 时，将相应扣减基础管理费用，扣减上限不超过运营管理机构当期确 认的基础管理费用金额的 80% 10.5.13.4.2 基金托管费                                                                     单位：人民币元                                                                上年度可比期间                                       本期                                                           2025 年 6 月 16 日（基金合           项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年                                                           同生效日）至 2025 年 6 月                                    6 月 30 日                                                                     30 日 当期发生的基金应支付的                                               54,200.45 4,471.20 托管费 注：本基金的托管费按基金净资产的 0.01%年费率计提，每日计提、按年支付。托管费 用的计算方法如下： H=E×0.01%÷当年天数； H 为当日应计提的基金托管费用； E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含）为上一年度 合并报表审计报告披露的基金合并净资产。若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按 照实际规模变化进行调整，分段计算。 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易     无。 10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况 10.5.13.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况     无。 10.5.13.6.2 报告期内除基金管理人外其他关联方投资本基金的情况                                                                       份额单位：份                                        本期                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日               期初持有 期间因 减：期间赎 期末持有                                   期间申购/ 关联方名称 比例 拆分变 回/卖出份 比例            份额 买入份额 份额                          （%） 动份额 额 （%） 北京亦庄盛 80,000,000.00 20.00 - - - 80,000,000.00 20.00                                     第 72 页共 84 页                                    中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 元投资开发 集团有限公 司 亦庄股权投 资私募基金 管理（北京） 有限公司－           20,000,000.00 5.00 - - - 20,000,000.00 5.00 北京亦庄创 源股权投资 合伙企业（有 限合伙） 中国国际金 融股份有限 23,742,770.00 5.94 2,980,795.00 1,779,864.00 24,943,701.00 6.24 公司 中国中金财 富证券有限 691,657.00 0.17 166,862.00 - 588,746.00 269,773.00 0.07 公司     合计 124,434,427.00 31.11 3,147,657.00 - 2,368,610.00 125,213,474.00 31.31                                上年度可比期间               2025 年 6 月 16 日（基金合同生效日）至 2025 年 6 月 30 日                期初持有 期间因 减：期间赎 期末持有                                    期间申购/ 关联方名称 比例 拆分变 回/卖出份 比例             份额 买入份额 份额                           （%） 动份额 额 （%） 北京亦庄盛 元投资开发           80,000,000.00 20.00 - - - 80,000,000.00 20.00 集团有限公 司 亦庄股权投 资私募基金 管理（北京） 有限公司－           20,000,000.00 5.00 20,000,000.00 5.00 北京亦庄创 源股权投资 合伙企业（有 限合伙） 中国国际金 融股份有限 24,630,996.00 6.16 - - 500,000.00 24,130,996.00 6.03 公司 中国中金财 富证券有限 408,856.00 0.10 - - - 408,856.00 0.10 公司     合计 125,039,852.00 31.26 - - 500,000.00 124,539,852.00 31.13        注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金适用的交易费率与本基金法律文件规定      一致。                                         第 73 页共 84 页                               中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                                  单位：人民币元                         本期 上年度可比期间            2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 2025 年 6 月 16 日（基金合同生效 关联方名称                          日 日）至 2025 年 6 月 30 日              期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行               82,794,153.98 343,165.23 600,654,769.77 474,025.77 股份有限公司 合计 82,794,153.98 343,165.23 600,654,769.77 474,025.77 10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 10.5.13.9 其他关联交易事项的说明 无。 10.5.14 关联方应收应付款项 10.5.14.1 应收项目                                                                  单位：人民币元                                            本期末 上年度末     项目名称 关联方名称                                       2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                  北京博大开拓热力有 预付账款 - 3,070,813.88                  限公司 10.5.14.2 应付项目                                                                  单位：人民币元                                            本期末 上年度末     项目名称 关联方名称                                       2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                  中金基金管理有限公 应付管理人报酬 921,416.70 1,008,412.60                  司                  中国国际金融股份有 应付管理人报酬 162,603.00 177,061.50                  限公司                  北京盛芯运营管理有 应付管理人报酬 838,517.74 4,353,025.81                  限公司                  中国农业银行股份有 应付托管费 54,200.45 59,317.92                  限公司                  北京亦庄城市服务集 应付账款 199,534.70 372,238.32                  团股份有限公司园区                                 第 74 页共 84 页                             中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                             本期末 上年度末       项目名称 关联方名称                                        2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                  物业服务分公司       合计 — 2,176,272.59 5,970,056.15 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券 10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 10.5.15.2.1 银行间市场债券正回购 无。 10.5.15.2.2 交易所市场债券正回购 无。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                                金额单位：人民币元                                  每 10 份 本期收益分配         权益 本期收益分配 序号 除息日 基金份额 占可供分配金 备注         登记日 合计                                   分红数 额比例（%）                  场外：2026 年 4 月                                                                          2026 年         2026 年 4 7日 1 0.9000 36,000,000.00 99.87 第一次分          月 7 日 场内：2026 年 4 月                                                                          红                     8日 合计 36,000,000.00 99.87 10.5.16.2 可供分配金额计算过程 参见“3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程”                           。 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险 信用风险是指本集团在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者本集团所持有资产 支持证券的基础资产出现因付款人合同违约等导致现金流大幅波动的情况，造成本集团资产                                  第 75 页共 84 页                   中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 损失和收益变化的风险。 信用风险主要产生于银行存款、应收账款及其他应收款等。于资产负债表日，本集团金 融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。 本集团货币资金主要存放于信用良好的金融机构。本集团对这些金融机构进行信用评估 以控制相应的信用风险。此外，对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关机制以控制本 集团的整体信用风险在可控的范围内。 10.5.17.2 流动性风险 流动性风险是指本集团在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本集团的 现金流来自于不动产项目。 本基金采取封闭式运作，基金份额只能在二级市场交易，不存在因无法应付投资者赎回 要求引起的流动性风险。本集团通过持续监控不动产项目运营和现金流情况、对比实际现金 流与现金流预测变化情况，并评估短期和长期资金需求，来确保不动产项目和本集团现金储 备充裕。 10.5.17.3 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险， 包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 (1)利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类 金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本集团持有的利率敏感性资产主要为银行存款，银行存款的利率在同期银行同业存款利 率的基础上与各存款银行协商确定，银行存款的利息收入随市场利率的变化而波动。 本集团未持有以公允价值计量的生息资产或长期带息债务，因此市场利率的变化对本集 团无重大影响。 （2）外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本集团的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 （3）其他价格风险 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外                     第 76 页共 84 页                         中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 的市场价格变动而发生波动的风险。本期末本集团未持有权益类资产，因此当市场价格发生 合理、可能的变动时，对于本集团净资产无重大影响。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                     单位：人民币元                                               本期末                    项目                                          2026 年 6 月 30 日 库存现金 银行存款 4,591,035.92 其他货币资金                    小计 4,591,035.92 减：减值准备                    合计 4,591,035.92 10.5.19.1.2 银行存款                                                     单位：人民币元                                               本期末                    项目                                          2026 年 6 月 30 日 活期存款 4,589,252.93 定期存款 - 其中：存款期限 1－3 个月 - 其他存款 - 应计利息 1,782.99                    小计 4,591,035.92 减：减值准备 -                    合计 4,591,035.92 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。                           第 77 页共 84 页                                  中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                                                 单位：人民币元                                                    本期末     项目 2026 年 6 月 30 日                      账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 1,088,000,000.00 - 1,088,000,000.00     合计 1,088,000,000.00 - 1,088,000,000.00 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                                 单位：人民币元                                    本期增 本期 本期计提 减值准 被投资单位 期初余额 期末余额                                     加 减少 减值准备 备余额 中金亦庄产业园基 础设施资产支持专 1,088,000,000.00 1,088,000,000.00 项计划      合计 1,088,000,000.00 1,088,000,000.00                                 §11 评估报告 无。                        §12 基金份额持有人信息 12.1 基金份额持有人户数及持有人结构                                       本期末                                  2026 年 6 月 30 日                                                       持有人结构               户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数               不动产基金 （户） 占总份额               份额（份） 持有份额 持有份额 占总份额比例                                                   比例                               （份） （份） （%）                                                  （%）       2,366 169,061.71 396,944,529.00 99.24 3,055,471.00 0.76                                     上年度末                                 2025 年 12 月 31 日                                       第 78 页共 84 页                                 中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                    持有人结构               户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数               不动产基金 （户） 占总份额               份额（份） 持有份额 持有份额 占总份额比例                                              比例                              （份） （份） （%）                                             （%）       3,154 126,823.08 394,032,002.00 98.51 5,967,998.00 1.49 12.2 不动产基金前十名流通份额持有人                                      本期末                                 2026 年 6 月 30 日                                                                        占总份额比 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                         例（%） 1 申万宏源证券有限公司 8,783,211.00 2.20       大家资管－光大银行－大家资产稳健优选 2 号 2 6,268,455.00 1.57       固定收益类资产管理产品 3 北京金控资本有限公司 6,000,000.00 1.50       京管泰富基金－北京市工程咨询有限公司－京 4 6,000,000.00 1.50       管泰富锦鸿 1 号单一资产管理计划       中国人寿资管－广发银行－国寿资产－鼎瑞 5 6,000,000.00 1.50       2498 资产管理产品       中信证券资管－财信吉祥人寿保险股份有限公 6 司－传统产品－中信证券资管观沙岭 1 号单一 5,980,000.00 1.50       资产管理计划       中信证券－光大银行－中信证券基础设施 1 号 7 4,681,642.00 1.17       集合资产管理计划 8 招商证券股份有限公司 4,566,397.00 1.14       利安人寿保险股份有限公司－利安利尊稳赢两 9 4,565,636.00 1.14       全保险 10 海保人寿保险股份有限公司－分红险 4,116,003.00 1.03                      合计 56,961,344.00 14.25                                    上年度末                                2025 年 12 月 31 日                                                                        占总份额比 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                         例（%）       大家资管－光大银行－大家资产稳健优选 2 号 1 9,602,337.00 2.40       固定收益类资产管理产品 2 申万宏源证券有限公司 7,917,215.00 1.98 3 国信证券股份有限公司 6,215,025.00 1.55       中信证券－光大银行－中信证券基础设施 1 号 4 5,337,538.00 1.33       集合资产管理计划 5 中信证券资管－邮储银行－中信证券资管稳利 5,151,092.00 1.29                                     第 79 页共 84 页                        中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告       睿盛 1 号集合资产管理计划       上海合晟资产管理股份有限公司－合晟同晖 7 6 5,010,387.00 1.25       号私募证券投资基金       中信证券－财信吉祥人寿保险股份有限公司－ 7 3,956,246.00 0.99       分红产品－中信证券财信人寿睿驰 1 号单       西藏信托有限公司－西藏信托－晟元 1 号集合 8 2,959,891.00 0.74       资金信托计划       利安人寿保险股份有限公司－利安利尊稳赢两 9 2,610,636.00 0.65       全保险 10 中信证券股份有限公司 2,532,923.00 0.63                  合计 51,293,290.00 12.82 12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                            本期末                       2026 年 6 月 30 日 序 占总份额比例             持有人名称 持有份额（份） 号 （%） 1 北京亦庄盛元投资开发集团有限公司 80,000,000.00 20.00 2 中国国新资产管理有限公司 28,800,000.00 7.20 3 中国国际金融股份有限公司 23,200,000.00 5.80 4 海保人寿保险股份有限公司－分红险 20,000,000.00 5.00       亦庄股权投资私募基金管理（北京） 5 有限公司－北京亦庄创源股权投资合 20,000,000.00 5.00       伙企业（有限合伙）       嘉实基金－北京人寿保险股份有限公 6 司传统险－嘉实基金宝睿 9 号单一资 9,200,000.00 2.30       产管理计划       中信证券－光大银行－中信证券基础 7 7,200,000.00 1.80       设施 1 号集合资产管理计划 8 中信建投证券股份有限公司 7,200,000.00 1.80 9 中信证券股份有限公司 7,200,000.00 1.80       东吴人寿保险股份有限公司－自有资 10 7,200,000.00 1.80       金             合计 210,000,000.00 52.50                           上年度末                       2025 年 12 月 31 日 序 占总份额比例             持有人名称 持有份额（份） 号 （%） 1 北京亦庄盛元投资开发集团有限公司 80,000,000.00 20.00 2 中国国新资产管理有限公司 28,800,000.00 7.20 3 中国国际金融股份有限公司 23,200,000.00 5.80 4 海保人寿保险股份有限公司－分红险 20,000,000.00 5.00 5 亦庄股权投资私募基金管理（北京） 20,000,000.00 5.00                          第 80 页共 84 页                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告       有限公司－北京亦庄创源股权投资合       伙企业（有限合伙）       嘉实基金－北京人寿保险股份有限公 6 司传统险－嘉实基金宝睿 9 号单一资 9,200,000.00 2.30       产管理计划       中信证券－光大银行－中信证券基础 7 7,200,000.00 1.80       设施 1 号集合资产管理计划 8 中信证券股份有限公司 7,200,000.00 1.80 9 中信建投证券股份有限公司 7,200,000.00 1.80       东吴人寿保险股份有限公司－自有资 10 7,200,000.00 1.80       金             合计 210,000,000.00 52.50 12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况                               持有份额总数 占不动产基金总份额比              项目                                 （份） 例（%） 基金管理人所有从业人员持有本不动产基金 306.00 0.0001                  §13 不动产基金份额变动情况                                                            单位：份 不动产基金合同生效日（2025 年 6 月 16 日）基金份额总额 400,000,000.00 本报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 本报告期不动产基金份额变动情况 - 本报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00                    §14 重大事件揭示 14.1 基金份额持有人大会决议      本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。 14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动      （1）基金管理人的重大人事变动情况      本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。      （2）基金托管人的重大人事变动情况      本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。                        第 81 页共 84 页                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 14.3 不动产基金投资策略的改变      本报告期内，本基金无投资策略的改变。 14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况      无。 14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况      无。 14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、 资产支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人 涉及对不动产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况      无。 14.7 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投 2026 年 1 月 22 1 中国证监会规定媒介       资基金 2025 年第 4 季度报告 日       中金基金管理有限公司关于中金亦庄产                                                2026 年 1 月 29 2 业园封闭式基础设施证券投资基金新增 中国证监会规定媒介                                                日       做市商的公告       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投                                                2026 年 1 月 30 3 资基金关于运营管理机构高级管理人员 中国证监会规定媒介                                                日       及信息披露事务负责人变动情况的公告       关于代为履行中金亦庄产业园封闭式基 4 础设施证券投资基金基金经理职责的公 中国证监会规定媒介 2026 年 2 月 4 日       告       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投 2026 年 3 月 31 5 中国证监会规定媒介       资基金 2025 年年度报告 日       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投 2026 年 3 月 31 6 中国证监会规定媒介       资基金 2025 年度审计报告 日       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投 2026 年 3 月 31 7 中国证监会规定媒介       资基金 2025 年度评估报告 日       中金基金管理有限公司关于中金亦庄产 8 业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 2 日       年第一次分红公告 9 关于中金亦庄产业园封闭式基础设施证 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 17                        第 82 页共 84 页                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告       券投资基金召开 2025 年度业绩说明会 日       的公告       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投 2026 年 4 月 22 10 中国证监会规定媒介       资基金 2026 年第 1 季度报告 日       中金基金管理有限公司关于中金亦庄产                                                2026 年 6 月 17 11 业园封闭式基础设施证券投资基金基金 中国证监会规定媒介                                                日       份额解除限售的公告       中金基金管理有限公司关于中金亦庄产                                                2026 年 6 月 23 12 业园封闭式基础设施证券投资基金基金 中国证监会规定媒介                                                日       份额解除限售的提示性公告       中金基金管理有限公司关于中金亦庄产                                                2026 年 6 月 26 13 业园封闭式基础设施证券投资基金基金 中国证监会规定媒介                                                日       份额解除限售的提示性公告            §15 影响投资者决策的其他重要信息 截至 2026 年 6 月 30 日，本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下： 不动产名称 北京盛擎科技服务有限公司 币种 人民币 项目公司形成/购买不动产时间 2022-11-24 基金购买不动产时间 2025-06-17 注1 初始成本（元） 1,003,000,000.00 注2 采用公允价值法计量的账面价值 954,000,000.00 注3 采用成本法计量的账面价值 909,672,762.40 注4 基金购买不动产的投资成本（元） 1,060,980,588.51 所在区域 北京市 所在城市 北京市 报告期 2026 年中期报告 注：1、本基金购买不动产项目的交割日。 2、不动产项目形成或购买不动产项目的成本。 3、不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不 动产项目的账面价值合计为 954,000,000.00 元。 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目 的账面价值合计为 909,672,762.40 元。                   §16 备查文件目录 16.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件 （二）     《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                       第 83 页共 84 页                          中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 （三）     《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）     《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）关于中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的各项 公告 （九）中国证监会要求的其他文件 16.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 16.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中金基金管理有限公司。 咨询电话：       （86）010-63211122，400-868-1166 传真：     （86）010-66159121                                           中金基金管理有限公司                                              2026 年 8 月 28 日                            第 84 页共 84 页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证        券投资基金      2026 年中期报告            2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2026 年 8 月 28 日              第 1 页 共 77 页                          中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                         §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 8 月 27 日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的真 实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                              第 2 页 共 77 页                                                            中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ................................................................................................................................. 2 1.2 目录 ......................................................................................................................................... 3 §2 不动产基金简介 ..................................................................................................................................... 5 2.1 不动产基金产品基本情况 .............................................................................................................. 5 2.2 不动产项目基本情况说明 .............................................................................................................. 6 2.3 不动产基金扩募情况 ...................................................................................................................... 6 2.4 基金管理人和运营管理机构 .......................................................................................................... 6 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 ...................................................... 6 2.6 会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、财务顾问（如有）等专业机构 ...................... 7 2.7 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 ................................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 其他财务指标 .................................................................................................................................. 7 3.3 不动产基金收益分配情况 .............................................................................................................. 7 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 .................................................................................. 9 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 .................................................................. 9 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 .......................................... 9 3.7 报告期内发生的关联交易 ............................................................................................................... 9 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 ....................................................................... 9 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 ............................................................................ 10 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 .......................................... 10 §4 不动产项目基本情况 ........................................................................................................................... 10 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 ................................................................................................ 10 4.2 不动产项目所属行业情况 ............................................................................................................ 12 4.3 不动产项目运营相关财务信息 .................................................................................................... 17 4.4 项目公司经营现金流 .................................................................................................................... 18 4.5 项目公司对外借入款项情况 ........................................................................................................ 20 4.6 不动产项目投资情况 .................................................................................................................... 20 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 .................................................................... 20 4.8 不动产项目相关保险的情况 ........................................................................................................ 20 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 ........................ 20 4.10 其他需要说明的情况 .................................................................................................................. 21 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ................................................................................... 21 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ........................................................................................ 21 5.2 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 21 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 21 §6 回收资金使用情况 ............................................................................................................................... 22 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 .................................................................................... 22                                                                第 3 页 共 77 页                                                             中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 §7 管理人报告 ........................................................................................................................................... 22     7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ................................................................................................ 22     7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 ........................................ 23     7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 ................................................ 26     7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ............................................................................ 26 §8 运营管理机构报告 ............................................................................................................................... 27     8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ................................................................................ 27     8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ................................................................ 29 §9 其他业务参与人履职报告 ................................................................................................................... 29     9.1 托管人报告 .................................................................................................................................... 29     9.2 资产支持证券管理人报告 ............................................................................................................ 30     9.3 原始权益人报告 ............................................................................................................................ 31 §10 中期财务报告（未经审计） ............................................................................................................. 31     10.1 资产负债表 .................................................................................................................................. 31     10.2 利润表 .......................................................................................................................................... 34     10.3 现金流量表 .................................................................................................................................. 36     10.4 所有者权益变动表 ...................................................................................................................... 39     10.5 报表附注 ...................................................................................................................................... 43 §11 评估报告 ............................................................................................................................................. 72 §12 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 72     12.1 基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................................... 72     12.2 不动产基金前十名流通份额持有人 .......................................................................................... 72     12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 ...................................................................................... 73     12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 .......................................................... 73 §13 不动产基金份额变动情况 ................................................................................................................. 74 §14 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 74     14.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 74     14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 .............................. 74     14.3 不动产基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 74     14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................... 74     14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 .......................................................................... 74     14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支持证券     管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产项目运营有重     大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ................................................................................... 75     14.7 其他重大事件 .............................................................................................................................. 75 §15 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 76 §16 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 76     16.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 76     16.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 77     16.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 77                                                                第 4 页 共 77 页                    中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                   §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况       基金名称 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金       基金简称 中金安徽交控 REIT       场内简称 安徽交控（扩位简称：中金安徽交控 REIT）       基金代码 508009       交易代码 508009     基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2022 年 11 月 11 日      基金管理人 中金基金管理有限公司      基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 17 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所       上市日期 2022 年 11 月 22 日                 本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份额，通                 过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不动产项目完全      投资目标 所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管理和运营管理，提升                 不动产项目的运营收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收                 益分配及长期可持续的收益分配增长。                 （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、运营                 管理策略。3、资产收购策略。4、维修改造策略。5、出售及处置策      投资策略                 略。6、对外借款策略。                 （二）债券及货币市场工具的投资策略。                 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                        （或简称不动产基                 金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公司等载体穿     风险收益特征 透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通过积极运营管理以获                 取不动产项目车辆通行费等稳定现金流。一般市场情况下，本基金                 预期风险收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。                 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%以上                 合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少于 1 次，                 若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                 （二）本基金收益分配方式为现金分红；                 （三）每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                 （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无                 实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，                 可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，不需召开                 基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 安徽省交通控股集团有限公司                        第 5 页 共 77 页                                 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段 项目公司名称 安徽省沿江高速公路有限公司 不动产项目业态 交通设施 不动产项目主要经 沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段项目的运营管理，通过为过往 营模式 车辆提供通行服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获取经营收益。                  起于芜湖市（张韩），终于池州大渡口镇。沿江高速公路可分为三个路段，分别                  为沿江高速公路东段、沿江高速公路中段、沿江高速公路西段。其中，沿江高 不动产项目地理位 速公路东段起于芜湖市（张韩），终于铜陵市（朱村）；沿江高速公路中段起于 置 铜陵（朱村），经天门镇、上水桥、大通镇、梅龙镇、观前镇、九华河、马衙镇，                  终于池州（毛竹园）；沿江高速公路西段起于池州（毛竹园），经双桥、殷家汇、                  牛头山，终于池州大渡口镇。 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构        名称 中金基金管理有限公司 安徽省交通控股集团有限公司 信息披 姓名 李耀光 左敦礼 露事务 职务 副总经理 总经济师 负责人 联系方式 xxpl@ciccfund.com ahjkzjzx@163.com                      北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写 安 徽 省 合 肥 市 包 河 区 西 藏 路 注册地址                      字楼 2 座 26 层 05 室 1666 号                      北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大 安 徽 省 合 肥 市 包 河 区 西 藏 路 办公地址                      厦 B 座 43 层 1666 号 邮政编码 100004 230092 法定代表人 李金泽 孙革新 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人 名称 招商银行股份有限公司 中国国际金融股份有限公司 招商银行股份有限公司             深圳市深南 大道 7088 北京市朝阳区建国门外大街 1 深圳市深南大道 7088 注册地址             号招商银行大厦 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 号招商银行大厦             深圳市深南 大道 7088 北京市朝阳区建国门外大街 1 深圳市深南大道 7088 办公地址             号招商银行大厦 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 号招商银行大厦 邮政编码 518040 100004 518040 法定代表人 缪建民 陈亮 缪建民                                   第 6 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2.6 会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、财务顾问（如有）等专业机构 项目 名称 办公地址 会计师事务所 无 无 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 评估机构 无 无 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载不动产基金中期报告的管理人互联网网址 http://www.ciccfund.com/ 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所               §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                         金额单位：人民币元 期间数据和指标 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 本期收入 411,769,225.18 本期净利润 -23,203,037.46 本期经营活动产生的现金流量净额 303,191,012.32 本期现金流分派率(%) 4.46 年化现金流分派率(%) 9.00 期末数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金总资产 8,243,645,992.10 期末不动产基金净资产 6,914,460,895.57 期末不动产基金总资产与净资产的比例（%） 119.22 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、 汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和； 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。年化现金流分派率=截至报告期末 本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初（基金成立当年为基金合同生效日）至报告期末实际天数 *本年总天数。 3.2 其他财务指标                                                               单位：人民币元                数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金份额净值 6.9145 期末不动产基金份额公允价值参考净值 - 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况                          第 7 页 共 77 页                           中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                             单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注       本期 257,656,734.18 0.2577 - 2025年 636,495,559.07 0.6365 - 2024年 600,346,171.69 0.6003 - 2023年 780,445,986.54 0.7804 - 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                             单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注       本期 321,000,011.99 0.3210 -       2025年 623,000,071.15 0.6230 -       2024年 667,000,080.43 0.6670 -       2023年 1,088,600,062.65 1.0886 - 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                                             单位：人民币元                     项目 金额 备注                 本期合并净利润 -23,203,037.46 -                 本期折旧和摊销 353,193,896.21 -                  本期利息支出 14,131,072.23 -                 本期所得税费用 2,017,983.48 -               本期息税折旧及摊销前利润 346,139,914.46 - 调增项 - 1-其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资金、处置不动产                                                          5,495,529.28 - 项目资产取得的现金、金融资产相关调整、期初现金余额等 调减项 - 1-应收和应付项目的变动 -44,079,653.85 - 2-支付的利息及所得税费用 -16,149,055.71 - 3-偿还借款本金支付的现金 -9,750,000.00 - 4-其他资本性支出 - - 5-未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、                                                        -24,000,000.00 - 大修、改造等）、未来合理期间内的债务利息、运营费用等                 本期可供分配金额 257,656,734.18 - 注： 设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.2.3。 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 本期可供分配金额为 257,656,734.18 元，较去年同期 316,334,875.48 元下降超 10%。主要原因 为：（1）本期营业收入较去年同期减少约 4,372.45 万元；（2）年末结算的运营成本支付时点差异， 导致本期经营性现金流出较去年同期多约 1,051.98 万元，该部分成本均在预算范围内。                             第 8 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 未来合理支出相关预留为项目公司未来一个月的资金预算，主要系结合本基金每月稳定的现金 流入特征，特预留项目公司未来一个月的资金预算作为日常支出储备，专项用于覆盖成本费用、税 费缴纳等日常运营开支，确保资金调度与经营需求精准匹配，保障运营活动平稳有序开展。上年未 来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人、 运营管理机构的费用收取情况及依据 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管理 费计提金额 2,753,618.16 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 485,932.75 元，基金托管人和 资产支持证券托管人的托管费计提金额 359,951.08 元。运营管理机构的固定管理费用计提金额 0 元， 未产生浮动管理费用。 费用收取依据参见本基金招募说明书及其更新“第四部分 治理机制与运营管理安排”之“四、 运营管理安排”之“（三）运营管理费用”及“第五部分 不动产基金”之“六、基金运作”之“（二） 基金合同及托管协议相关情况”之“9、基金的费用与税收”。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 无。 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 无。 3.7 报告期内发生的关联交易 报告期内发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，具体关联交易详见“10.5.12 关联方关系”及“10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易”。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 无。                         第 9 页 共 77 页                          中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况      无。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况      报告期内，本基金业务参与人未新增不动产基金相关承诺，不存在前期承诺事项无法按期履行 或者履行承诺可能不利于维护不动产基金利益或者变更承诺的情形。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明      重要不动产项目指单独或者合计运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运营收入、 现金流 10%以上的项目，或者其他对不动产项目运营、基金份额持有人权益产生重大影响的项目。 本基金重要不动产项目为沿江高速公路（截至本报告披露日，本基金仅有此唯一不动产项目）。沿 江高速公路分为东、中、西三段，收费经营到期时间分别为 2037 年 6 月 27 日、2038 年 6 月 27 日、 2036 年 12 月 23 日。报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重大未决 诉讼或仲裁。其他基本情况参见“2.2 不动产项目基本情况说明”。      本不动产基金竞争性项目的基本情况详见招募说明书（及其更新）和往期报告，报告期内本不 动产项目未新增竞争性道路。G4231 南京至九江高速公路（原 S22 天长至天柱山高速公路，北沿江 高速）无为至安庆段（以下简称“宁九高速”）于 2025 年 12 月 26 日正式通车运营。宁九高速路线全 长约 119.2 公里，线路起自无为市襄安镇北侧，止于怀宁县凉亭乡南侧，与合安高速相交，顺接正在 建设的 S22 天天高速安庆至潜山段。全线采用双向四车道标准建设，设计时速 120 公里。宁九高速 作为沿江高速的平行路段，其建成通车可能对沿江高速的车流量及通行费收入造成一定影响，基金 管理人与运营管理机构将持续关注相关情况。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                      本期（2026 年 上年同期（2025 序 指标 同比       指标名称 指标含义说明及计算方式 1 月 1 日-2026 年 1 月 1 日-2025 号 单位 年 6 月 30 日） 年 6 月 30 日） （%）              断面自然车流量（含免费 1 日均自然车流量 辆 20,632.78 22,694.06 -9.08               车流量）/自然天数              客车断面自然车流量/自然 2 日均客车流量 辆 13,940.43 15,265.00 -8.68                   天数                          第 10 页 共 77 页                         中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                           本期（2026 年 上年同期（2025 序 指标 同比 指标名称 指标含义说明及计算方式 1 月 1 日-2026 年 1 月 1 日-2025 号 单位 年 6 月 30 日） 年 6 月 30 日） （%）           货车断面自然车流量/自然 3 日均货车流量 辆 5,789.07 6,321.26 -8.42                天数 4 客车通行费收入 含税收入 万元 17,881.40 19,908.29 -10.18 5 货车通行费收入 含税收入 万元 24,472.95 26,623.61 -8.08 6 通行费收入 含税收入 万元 42,354.35 46,531.90 -8.98 注：1、断面自然车流量指每个区段两个收费站之间自然车流量按区段公里数加权平均后得出全程的 日均车流量； 2、因联网运营公司无法提供精确的客货车型分别对应的通行费收入数据，客货车通行费收入为 运营管理机构估算值。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     本不动产基金重要不动产项目为沿江高速项目，无其他不动产项目，不动产项目运营指标参见 “4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明     无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风 险     （1）经营风险     不动产项目的经营风险包括运营成本相关风险、维修和改造的相关风险、其他运营相关的风险 等。     （2）行业风险     高速公路行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、周边区域交通网络和城市规划 等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、土地使用政策风险、房屋产权风险等。     （3）周期性风险     证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行表现将 对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。     随着通车营运时间的增加，为维持道路通行技术状况，需要定期对道路养护设施进行大中修。 大中修期间，可能会对交通流量产生一定影响，同时增加运营成本，影响项目的盈利水平。     其他相关风险参见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、风 险因素”及往期公告。                          第 11 页 共 77 页                         中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局 （1）基本情况 不动产项目所属行业为交通运输业-道路运输业。高速公路行业作为交通运输行业的重要组成部 分，是国民经济循环的动脉，是服务构建新发展格局的重要支撑。截至 2025 年底，全国高速公路通 车里程达到 19.94 万公里，建成了全球最大的高速公路网。目前，我国持续推动基础设施建设，深化 交通运输改革以及推动高速公路智能化发展，预计高速公路行业将继续保持稳步发展。 （2）行业发展阶段 交通运输部于 2026 年 6 月 22 日发布《2025 年交通运输行业发展统计公报》                                              ，交通运输行业紧 紧围绕加快建设交通强国，奋发作为、攻坚克难，全年各项目标任务圆满完成，为经济社会平稳健 康发展提供了有力的交通运输保障。 公路运输方面，2025 年全年完成营业性货运量 432.88 亿吨，比上年增长 3.4%，完成货物周转 量 79,511 亿吨公里、增长 3.5%。2025 年全年完成公路人员流动量 612.26 亿人次，比上年增长 3.3%。 （3）行业周期性特点 高速公路行业具有一定的弱周期性。一方面，高速公路特许经营收费期限一般长达 25-30 年， 在行业政策较为稳定的情况下，高速公路行业经营稳定性较好；另一方面，在特许经营收费期限内， 高速公路项目通常可以获取较为稳定的车辆通行费收入，现金流较为充裕，具有一定的抗风险能力。 （4）行业竞争格局 随着高铁、航空、水运等各种交通运输方式的发展，将会提供丰富而多样的出行、运输选择， 可替代的交通运输方式将带来竞争，对高速公路的交通量造成一定分流影响。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况 （1）G318 国道池州至殷汇段公路（以下简称“国道 G318”）：根据池州市政府披露信息，国道 G318 池殷段公路改建工程于 2022 年四季度开始免费试通行，11 月交工验收，改建后采用双向四车 道一级公路标准，设计时速 80 公里，路线全长 30.843 公里。起点位于池州市贵池区马衙街道大路 村，最终接池州市贵池区殷汇镇西侧现状 318 国道与沪渝高速殷汇出口连接线 T 型交叉口处。由于 国道 G318 为新竣工路段，路况良好且处于免费试通行阶段。国道 G318 主要影响沿江高速“殷汇-上 水桥枢纽”段，对沿江高速的交通量造成一定分流影响。                          第 12 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                ：无岳高速于 2023 年 10 月底 （2）上海至武汉高速公路无为至岳西段（以下简称“无岳高速”） 开通，开通初期由于宁芜高速和宣广高速正在改扩建施工，通行条件较差，无岳高速分流了沿江高 速上“马鞍山、南京往来安庆、湖北”方向的交通量，以及“上海、苏州往来湖北、江西”方向的交通量， 随着宁芜高速和宣广高速改扩建完成，该分流交通量会有所减少。 （3）国道 G236：国道 G236 殷汇至查桥段改扩建，里程为 48.65 公里。目前国道 G236 为双向 2 车道的二级公路，改扩建以后为双向 4 车道的一级公路。由于改扩建工程需要，从 2023 年 11 月 30 日至 2026 年 11 月 28 日，禁止重中型货车（黄牌货车）在施工路段通行。国道 G236 禁止通行会 使部分货车被迫选择沪渝高速，途经沿江高速大渡桥至殷家汇段。 （4）宁九高速：G4231 南京至九江高速公路（原 S22 天长至天柱山高速公路，北沿江高速）无 为至安庆段（以下简称“宁九高速”）于 2025 年 12 月 26 日正式通车运营。宁九高速全长约 119.2 公 里，采用双向四车道高速公路标准建设，设计时速 120 公里。路线起于芜湖市无为市襄安镇襄安北 枢纽（接铜商高速公路铜陵公铁长江大桥北岸接线）                       ，途经无为市、铜陵市郊区、枞阳县、安庆市宜 秀区，终至安庆市怀宁县凉亭乡凉亭枢纽（与 G50 沪渝高速合安段相交，顺接正在建设的 S22 天天 高速安庆至潜山段）。全线设有牛埠、陈瑶湖、项铺、枞阳、巨石山 5 处匝道收费站，牛埠 1 处养护 工区，以及竹丝湖、白云岩 2 处服务区，桥隧比达 41.6%，包含特大桥 10 座、大桥 17 座、中小桥 12 座，长隧道 3 座、短隧道 1 座。随着宁九高速的开通，部分南京、马鞍山往来安庆、池州、湖北 的交通会选择马巢高速、巢无高速和北沿江高速，部分池州至安庆的交通也会选择从池州过江，选 择走宁九高速。 （5）宁国至枞阳高速池州段（以下简称“宁枞高速”）                           、黄山至东至高速（以下简称“黄东高速”）                                              ： 宁枞高速长约 46.225 公里，黄东高速长约 106 公里，均约 2028 年底开通。随着宁枞高速开通，从宣 城可以经过“宣东高速和宁国至枞阳高速池州段”组成的路径，其里程与“铜南宣高速和沿江高速”组 成的路径接近，但是新路的沿途经过的山区较多，预计桥隧叠加费较高。 随着黄东高速开通，部分芜湖、溧阳往来江西、湖北的交通会选择走“宣城-池州-黄山-东至”高 速；部分池州往来江西、湖北的交通也会转移到“池州-黄山-东至”高速，从而避开沿江高速九华山至 大渡口桥段。 （6）宣东高速泾县至青阳段（以下简称“宣东高速泾青段”）线路起自泾县黄村镇九义村附近， 接芜湖至黄山高速公路及宣城至泾县高速公路，往西经黄村镇、丁家桥镇、桃花潭镇，止于泾县与 青阳县交界竹溪村附近，接规划宁国至枞阳高速公路池州段，全长 39.24 公里。采用双向四车道标                        第 13 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 准，设计车速 100 公里/小时，截至 2026 年 6 月 30 日暂未通车。根据车流量预测机构分析，宣东高 速泾青段建成以后将形成一条与项目道路平行的竞争路线，浙江和上海方向的车辆可以在宣城选择 宣城至泾县高速公路和宣东高速泾县至青阳段，然后通过京台高速到达上水桥枢纽，然后再选择过 铜陵长江三桥或者继续沿项目道路往西，从线路里程看，“宣城至泾县高速公路+宣东高速泾县至青 阳段+京台高速”的里程比“铜南宣高速 + 沿江高速”的里程要远 20 公里左右，竞争优势不明显。     （7）G50 沪渝高速鸽子墩至皖鄂省界段（以下简称“高界高速”）改扩建工程路线起自怀宁县金 拱镇既有鸽子墩枢纽互通南侧，接同步实施改扩建的 G4212 合安高速桐城南枢纽至凉亭枢纽段（以 下简称“合安高速桐凉段”），沿既有高速公路改扩建，经怀宁县、潜山市、太湖县、宿松县，止于宿 松县佐坝乡西侧皖鄂省界，顺接 G50 沪渝高速公路湖北段。全长 109.768 公里，按照“四改八”的标 准改扩建，设计速度采用 120 公里/小时，预计工期 3 年。2026 年 3 月 5 日，高界高速改扩建工程小 池镇段正式进入施工建设阶段。根据车流量预测机构分析，高界高速改扩建施工会对过往车辆的通 行条件造成一定干扰，进而使部分车辆改变出行路径。路径转变有两个方向，其一是转移到沪武高 速往来湖北，其可能对项目道路造成负面影响；其二是转移到安庆至东至高速和彭湖高速经九江往 来湖北，其对项目道路将造成正面影响。     （8）东至至太湖高速公路：随着 2030 年底东至至太湖高速公路的开通，原本从池州公路大桥 （池宣高速的一部分）过江，然后走北沿江高速和高界高速的车辆将有所回流到沿江高速。这些车 主要来往于浙江、宣城、芜湖、马鞍山、江苏、铜陵和安庆、湖北之间。     沿江高速周边路网区位示意图如下，具体情况详见《车流量预测报告 2026》1、本基金招募说明 书及其更新。                       图 1 沿江高速周边路网变化 1指施伟拔咨询（深圳）有限公司 2026 年 3 月 21 日出具的《安徽省沿江高速公路交通量及通行费收入预测评估报 告》，详见《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2025 年度评估报告》附件，下同。                           第 14 页 共 77 页                      中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 图片来源： （施伟拔咨询（深圳）有限公司，2026 年 3 月     《安徽省沿江高速公路交通量及通行费收入预测评估报告》 21 日） 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的重大影 响     交通运输部组织制定的交通运输行业标准《收费公路联网收费客户服务规范》（标准编号：JT/T                       第 15 页 共 77 页                        中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1560—2025）发布，自 2026 年 1 月 1 日起实施。该标准的发布实施，旨在系统规范和科学指导全国 收费公路联网收费客户服务工作，全面提升全网客户服务标准化、规范化水平。对于构建完善全国 高速公路联网收费客户服务体系，推动“一张网运行、一体化服务”，具有重要的指导意义。 交通运输部 2026 年 5 月发布《交通运输部 2026 年立法工作计划》，聚焦持续完善现代化综合 交通运输体系，加强重点领域、新兴领域、涉外领域立法，为加快建设国家综合立体交通网，着力 推进一体化融合、安全化提升、数智化升级、绿色化转型提供有力法治保障；坚持有效衔接、立足 实际，法律、行政法规以列入全国人大常委会立法规划、计划以及国务院立法计划为主，规章重点 满足行业管理实际需要，与法律、行政法规整体协调衔接。同时，为了保证《立法计划》有效实施， 对法规起草、审核工作提出明确要求。其中，《收费公路管理条例（修订）》纳入年内完成部内工作 或者公布的立法项目。 安徽省交通运输厅、安徽省发展改革委、安徽省财政厅 2026 年 3 月 31 日发布《关于优化调整 部分高速公路差异化收费政策有关事项的通知》，继续实施安徽省 6 项差异化收费政策，对“ETC 套装货车支付差异化收费” “9 座（不含 9 座）以上 ETC 套装客车差异化收费”2 项差异化收费政 策实施路段进行调整，将德上高速祁门至皖赣界段、五蒙高速、亳蒙高速板桥集枢纽至立德枢纽段 列入差异化收费政策实施路段，将宁洛高速明光枢纽至皖豫省界段移出实施路段。调整后的差异化 收费政策自 2026 年 4 月 1 日起施行。调整后的政策执行期暂定 3 年，期满前将综合评估实施效果和 路网流量变化，根据评估结果优化调整差异化收费政策路段。后续如有新的规定，从其规定。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况 （1）宏观经济及交通运输行业主要指标情况 2026 年上半年，我国国民经济运行在合理区间，新质生产力培育壮大，高质量发展向新向优。 根据国家统计局数据，2026 年上半年国内生产总值 695,704 亿元，按不变价格计算，同比增长 4.7%； 全国居民消费价格（CPI）同比上涨 1.0%；全国规模以上工业增加值同比增长 5.4%。 根据安徽省统计局数据，2026 年上半年安徽省地区生产总值 27,370 亿元，按不变价格计算，同 比增长 5.6%，全省规模以上工业增加值同比增长 12.4%。根据池州市统计局数据，2026 年上半年池 州市地区生产总值 655.3 亿元，按不变价格计算，同比增长 5.7%。根据芜湖市统计局数据，2026 年 上半年芜湖市实现生产总值 2,781.55 亿元，按不变价格计算，同比增长 6.0%，规上工业增加值同比 增长 10.5%。2026 年上半年，安徽省经济运行总体平稳，生产形势较好，工业增长较快。 根据交通运输部数据，2026 年 1—6 月，全国完成公路货运量约 212.19 亿吨，同比增长 3.2%； 公路客运量约 56.42 亿人次，同比下降 2.1%。其中，安徽省完成公路货运量约 13.58 亿吨，同比增 长 3.1%；公路客运量约 2.20 亿人次，同比下降 6.0%。 （2）竞争情况                         第 16 页 共 77 页                                   中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告          不动产项目可比竞争性道路在建成通车后将给不动产资产的业绩带来一定压力。本基金招募说 明书及更新、车流量预测报告已对竞争性道路的影响进行了考虑，具体竞争情况详见“4.2.2 可比区 域内的可比不动产项目情况”及往期公告。 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）      1 总资产 8,206,479,663.69 8,640,901,113.18 -5.03      2 总负债 9,285,732,511.79 9,404,714,117.85 -1.27 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）      1 营业收入 411,110,520.47 453,895,426.90 -9.43      2 营业成本/费用 724,682,439.08 786,466,236.32 -7.86      3 EBITDA 359,579,876.01 394,550,240.02 -8.86 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：安徽省沿江高速公路有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                      主要资产科目      1 无形资产 7,912,592,872.77 8,264,072,267.49 -4.25                                      主要负债科目      1 长期借款 1,173,900,000.00 1,189,500,000.00 -1.31      2 其他负债 7,252,000,000.00 7,252,000,000.00 - 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：安徽省沿江高速公路有限公司                                                                           金额单位：人民币元                       本期（2026年1月1日至2026年6 上年同期（2025年1月1日至                             月30日） 2025年6月30日） 金额同 序            构成 占该项目总 占该项目 比变化 号                          金额 收入比例 金额 总收入比 （%）                                       （％） 例（％） 1 409,302,467.66           通行费收入 99.56 453,342,922.93 99.88 -9.71 2 其他收入 1,808,052.81 0.44 552,503.97 0.12 227.25 3 营业收入合计 411,110,520.47 100.00 453,895,426.90 100.00 -9.43 注：其他收入包含路损赔付收入、涉路工程补偿收入等；其他收入同比增长 227.25%的主要原因为本 期涉路工程补偿收入金额较去年增长明显，该部分收入不具长期性。 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：安徽省沿江高速公路有限公司                                    第 17 页 共 77 页                              中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                      金额单位：人民币元                      本期（2026年1月1日至2026 上年同期（2025年1月1日至                         年6月30日） 2025年6月30日） 金额同 序           构成 占该项目 占该项目 比变化 号                          金额 总成本比 金额 总成本比 （%）                                       例（％） 例（％） 1 折旧摊销 353,193,896.21 48.73 352,413,084.13 44.81 0.22 2 养护成本 2,998,084.26 0.41 10,604,383.25 1.35 -71.73 3 运营服务成本 42,867,445.92 5.92 41,089,754.00 5.23 4.33 4 其他营业成本 3,623,906.82 0.50 3,649,649.16 0.46 -0.71 5 税金及附加 1,925,166.79 0.27 2,076,288.51 0.26 -7.28 6 财务费用 319,563,439.08 44.10 373,443,504.71 47.48 -14.43 7 管理人报酬 - - 2,723,372.56 0.35 -100.00 8 其他成本/费用 510,500.00 0.07 466,200.00 0.06 9.50 9 营业成本/费用合计 724,682,439.08 100.00 786,466,236.32 100.00 -7.86 注：1、本报告期项目公司财务费用主要包含外部银行借款利息费用 14,131,072.23 元及股东借款利 息 305,676,767.52 元等； 2、养护成本同比下降 71.73%的主要原因为去年国检专项养护工程结算金额较大； 3、根据运营管理协议，运营管理机构收取固定管理费的费率为 0，因此管理人报酬为 0，较去 年同期下降 100%。 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：安徽省沿江高速公路有限公司                                           指 本期（2026年1月 上年同期（2025 序 标 1日至2026年6月 年1月1日至2025        指标名称 指标含义说明及计算公式 号 单 30日） 年6月30日）                                           位 指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利润额/营业收入×100% % 2.05 10.17       息税折旧摊销 不动产项目息税折旧摊销前 2 % 87.47 86.93        前利润率 净利润/营业收入×100% 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前净利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.2.1 本期可供分配 金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异。 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      自权利义务转移日（2022 年 11 月 14 日，下同）起，基金管理人全面接管不动产项目公司所有 银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。项目公司开 立了监督账户和缴费账户，用于收取项目公司收入及外部借款、缴纳项目公司相关支出、支付分红/ 股利、偿还关联方借款及外部借款等，两个账户均受到托管人招商银行股份有限公司的监管。      不动产项目公司本期收入归集总金额 425,516,897.48 元，对外支出总金额 94,611,643.05 元。去                               第 18 页 共 77 页                                          中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 年同期收入归集总金额 444,379,207.38 元，对外支出总金额 79,514,465.75 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明     无。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说 明     根据铜陵市人民政府公告，自 2026 年 2 月 1 日起至 2028 年 7 月 31 日，对铜陵长江大桥（一 桥）实施封闭施工，计划工期 30 个月。除公交车（38 路、62 路、64 路、T1 路）、三轮及以下机动 车、非机动车及行人外，其他车辆禁止通行。铜陵长江三桥于 2025 年 11 月 6 日通车，其主力车型 （一类客货车、六轴货车等）收费标准较安庆长江大桥提高 25%，铜陵长江大桥（一桥）封闭施工， 可能造成部分往来湖北与浙江、上海之间的车辆通过安庆长江大桥过桥。     由于道路维修整治工程施工需要，铜陵市义安区东盛大道实施同侧半幅封闭施工，半幅双向通 行2，期间禁止大型货车通行，封闭时间为 2026 年 3 月 5 日—2026 年 12 月 31 日。由于铜陵长江大 桥封闭改造和铜陵市义安区东盛大道道路维修整治工程施工，部分车辆选择从沿江高速绕行，对沿 江高速铜陵东站通行费收入有一定提升作用。基金管理人与运营管理机构将持续跟踪工程进展。     针对上述路网变化，基金管理人与运营管理机构将努力做好运营管理工作，保障资产平稳运营。 本报告期运营管理机构采取的措施详见“8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果”                                                。                                         图 2 沿江高速周边路网情况 2 公告内容详见： https://www.ahtlyaq.gov.cn/home/?searchWord=关于义安区东��% 9B%E5%A4%A7%E9%81%93%E9%81%93%E8%B7%AF%E7%BB%B4%E4%BF%AE%E6%96%BD%E5%B7%A5%E7%9A%84%E5%85%A C%E5%91%8A&siteid=1678706659544797184                                            第 19 页 共 77 页                              中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.5 项目公司对外借入款项情况 4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况 报告期内，项目公司无新增外部借款。 项目公司存续质押借款已在本基金招募说明书中披露，借款银行为招商银行股份有限公司合肥 分行，借款金额 1,300,000,000.00 元，借款期限为 2022 年 11 月 30 日至 2029 年 11 月 29 日，借款利 率以 5 年期以上贷款市场报价利率（LPR）为基准利率下浮 120 个基点（BPs）。项目公司已将沿江 高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段公路收费权质押给借款银行。报告期内计提利息 14,131,072.23 元，期末借款本金余额 1,212,250,000.00 元。 4.5.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 本基金对外借入款项与上年同期无变化。具体借入款项情况见“4.5.1 报告期内对外借入款项基 本情况”。 4.5.3 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.6 不动产项目投资情况 4.6.1 报告期内购入或出售不动产项目情况 无。 4.6.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析 无。 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 本报告期内，不存在抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况。 4.8 不动产项目相关保险的情况 不动产项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》要求，购买不动产资产的 财产一切险、机损险、现金险、公众责任险、董监事及高级管理人员责任保险，上述保险为不动产 项目主要财产安全以及发生其他意外事故时提供有效保障。保险处于有效期内，保险公司履约正常。 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 无。                               第 20 页 共 77 页                          中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.10 其他需要说明的情况 无。                §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                                            单位：人民币元                                                        占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额                                                        的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 36,067,403.46 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 36,067,403.46 100.00 5.2 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金主要资产投资于不动产资产支持证券，无其他投资品种。本基金管理人根据 有关法律法规和基金合同的规定开展基金估值工作，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任。基金管理人建立并执行基金估值相关管理制度，设置估值委员会研究、指导基 金估值业务。估值委员会由相关高级管理人员、基金运营部、投研部门、风险管理部、监察稽核部 等相关人员组成。各估值委员会委员和基金会计均具有相关工作经历和专业胜任能力。基金经理参 与估值委员会会议讨论，但不参与基金估值决策，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。                          第 21 页 共 77 页                              中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                         §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金已使用完毕。经原始权益人确认，其对净回收资金的使用符合基金合同 约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                               §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验 中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金”）成立于 2014 年 2 月，由中国国际金融股份有限 公司作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本 10 亿元。中金 基金经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务， 注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室。 中金基金设立专门部门负责不动产基金（或称“公募 REITs”）的研究、投资及运营管理等工作， 建立并执行公募 REITs 尽职调查、投资管理、运营管理及风险控制等各项制度流程，持续加强专业 人员配备，保障基金规范设立及运作，保护基金份额持有人合法权益。 截至报告期末，中金基金共管理 12 只不动产基金。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介            任职期限 不动产项目 姓 不动产项目运营或投资      职务 任职 离任 运营或投资 说明 名 管理经验           日期 日期 管理年限                                    曾参与台州市域铁路 S1 吴亚琼女士，CPA，管理学                                    线 PPP 项目、天津地铁 硕士。历任中车建设工程有                                    7 号线 PPP 项目及唐山 限公司物资部采购主管、城      本基 2022 港货运铁路 PPP 项目等 轨运营部高级主管；神州高 吴      金的 年 11 的运营管理工作，项目 铁技术股份有限公司 PPP 事 亚 - 10 年      基金 月 11 类型覆盖轨道交通、铁 业部项目经理；北京明树数 琼      经理 日 路等不动产领域。 据科技有限 公司常务副总                                                     经理助理；现任中金基金管                                                     理有限公司 创新投资部基                                                     金经理。      本基 2022 曾负责贵阳市清镇市产 郑霜女士，管理学学士。历 郑      金的 年 11 - 9.5 年 业新城、成都市明宸冠 任华夏幸福（深圳）运营管 霜      基金 月 11 寓等产业园及租赁住房 理有限公司财务经理；成都                               第 22 页 共 77 页                            中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告            任职期限 不动产项目 姓 不动产项目运营或投资      职务 任职 离任 运营或投资 说明 名 管理经验           日期 日期 管理年限      经理 日 项目的园区运营、预算 辰煦置业有 限公司项目财                               管理、税务管理与财务 务岗位；现任中金基金管理                               分析等工作，项目类型 有限公司创 新投资部基金                               覆盖产业园、租赁住房 经理。                               等不动产领域。                               曾参与望东长江大桥北 郭茂乾先生，理学硕士，历                               岸连接线项目财务管理 任中交三公 局第二工程有                               相关工作，参与或负责 限公司财务会计；润欣商业      本基 2025 北京望京万象汇、北京 投资（深圳）有限公司北京 郭      金的 年3 首开万象汇、石家庄万 咨询分公司招商专员、营运 茂 - 8年      基金 月3 象城等购物中心项目投 管理主管、营运管理高级主 乾      经理 日 资及运营管理相关工 管；现任中金基金管理有限                               作，项目类型覆盖高速 公司创新投资部基金经理。                               公路、消费等不动产领                               域。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 2、本基金无基金经理助理。 3、本基金于 2026 年 8 月 15 日披露了《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金基 金经理变更公告》，基金经理郑霜于 2026 年 8 月 13 日因个人原因离任，新任基金经理为马牧野。本 次变更基金经理不影响基金管理人履行职责，对本基金份额持有人利益无重大影响。 7.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的不动产基金经理同时管理的产品情况 本报告期内，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集基础设施 证券投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件，中国证监会、上海证券交易所有关规 定，以及本基金基金合同、招募说明书及其更新等相关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产，履行不动产项目运营管理职责，在控制风险的前提下，谋求基金份额 持有人利益最大化。报告期内，本基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》                          《公开募集证券投资基金运作管理办法》 和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规定，制定了《中金基金管 理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施效                            第 23 页 共 77 页                           中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流程，加强交易 执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对 投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系 统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，在本报告期内未新增投资。截至本报告期末， 本基金通过持有“中金-安徽交控高速公路基础设施资产支持专项计划资产支持证券”全部份额，穿透 取得项目公司持有的不动产资产的完全所有权或经营权利。 基金成立之日起，基金管理人主动履行不动产项目运营管理职责，同时，基金管理人委托安徽 交控集团作为运营管理机构，负责不动产项目的部分运营管理职责。基金管理人、项目公司和安徽 交控集团根据签订的《运营管理服务协议》，执行协议中运营管理职责的分工。基金管理人开展了 对运营管理机构履职情况的检查工作，检查内容包括其从事不动产项目运营管理活动而保存的记录、 合同等，总体履职情况良好。 报告期内基金投资的不动产项目运营情况详见“4.1 报告期内不动产项目的运营情况”。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 本基金本报告期进行了 2 次收益分配，实际分配金额为 321,000,011.99 元。 2026 年第一次收益分配基于 2025 年第 3 季度可供分配金额，合计人民币 195,835,110.77 元，实 际分配人民币 160,000,000.00 元，约占前述可供分配金额的 81.70%。 2026 年第二次收益分配基于 2025 年扣除前期已分配金额后尚未分配的可供分配金额，合计人 民币 161,495,541.27 元，实际分配人民币 161,000,011.99 元，约占前述可供分配金额的 99.69%。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 由中金基金作为基金管理人的中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金（以下简称 “中金山东高速 REIT”）已于 2023 年 10 月 27 日上市，中金山东高速 REIT 是主要投资于高速公路类 不动产项目的不动产基金，因此，基金管理人目前管理与本基金具有同类型不动产资产的不动产基                            第 24 页 共 77 页                    中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 金。 综合考量中金山东高速 REIT 和本基金项下不动产资产处在距离较远的不同区域，分别聘请了 运营管理机构，且 2 只不动产基金的投资及扩募资产范围重叠可能性较低等因素，同时结合高速公 路项目的运营管理特点，基金管理人认为现阶段同时管理 2 只高速公路 REITs 不存在利益冲突。 为有效防范不动产基金关联交易及潜在利益冲突风险，基金管理人建立了相应的风险防范机制 并严格按照法规和制度开展相关工作，防范措施主要包括： 1）为防范关联交易中的潜在利益冲突，有效管理关联交易风险，基金管理人制定不动产基金关 联交易管理制度，规范关联方管理、关联交易决策及信息披露等工作。根据基金管理人章程及关联 交易管理制度规定，不动产基金开展关联交易需提交 REITs 投资决策委员会审批，并根据法规及基 金合同约定提请基金管理人董事会、基金份额持有人大会审批（如需）。必要时，基金管理人可就 关联交易的公允性等征求会计师事务所等中介机构的独立意见。基金管理人董事会至少每半年对关 联交易事项进行审查。 2）基金管理人通过召开 REITs 投资决策委员会会议，预防和评估不同不动产基金之间同业竞争 和潜在利益冲突情况，制定公平对待所有不动产项目的相关措施；对可能发生的同业竞争和可能存 在的利益冲突，由 REITs 投资决策委员会召开会议讨论和决定处理方式。 本基金报告期内开展的关联交易，符合基金合同约定的投资目标和投资策略，遵循基金份额持 有人利益优先原则，执行了市场公平合理价格。 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 报告期内，基金管理人持续加强不动产基金的监察稽核工作，为业务开展提供全流程法律合规 支持，防范法律合规风险。 制度体系方面，在投资管理、运营管理、风险控制、尽职调查等不动产基金基础制度的基础上， 持续根据相关法规政策要求，结合业务实际需求，完善不动产基金制度流程，就业务开展的重要环 节细化明确合规管理要求。申报与发售方面，严格审查项目申报、发售各项文件，协助开展战略配 售、网下询价及公众发售工作，加强投资者教育及宣传推介材料的合规审查，强化销售行为管理。 存续期运作方面，就交割、上市及运营管理各项工作及时提供法律合规咨询意见，规范审查信息披 露材料，有针对性地开展合规培训，适时发布合规指引或提示，促进合规展业。 报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施不断完善。本基金管理人将不 断提高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大合规风险，维护基金份额持有人合法 权益。                     第 25 页 共 77 页                     中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 报告期内，基金管理人根据有关法律法规、基金合同和运营管理服务协议等基金法律文件的要 求，主动履行不动产项目运营管理职责，主要包括：建立并执行项目公司印章与证照的管理和使用 机制、账户与现金流的管理机制；对不动产项目的年度预算、重大资本性支出、关联交易及项目所 涉及的重要合同等进行审批；协同运营管理机构制定并落实不动产项目运营策略等。报告期内，基 金管理人加强与运营管理机构的沟通，定期开展不动产项目经营情况的总结回顾，保障不动产项目 平稳运营。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 报告期内，基金管理人专业、审慎开展本基金相关重大事项的决策，根据基金合同、招募说明 书等基金法律文件及基金管理人相关内部管理制度的要求，按照事项内容相应分级履行基金经理与 基金运营团队决策、基金运营咨询委员会讨论及公司 REITs 投资决策委员会决策流程。报告期内， 未发生需提请基金份额持有人大会决策的事项。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 根据有关法律法规、基金合同、招募说明书和运营管理服务协议等基金法律文件的要求，基金 管理人开展了对运营管理机构履职情况的检查工作，检查内容包括但不限于其从事不动产项目运营 管理活动而保存的记录、合同等，报告期内运营管理机构总体履职情况良好。 根据招募说明书及运营管理服务协议的约定，并结合运营管理机构报告期内的履职表现，报告 期内，运营管理机构未发生考核政策约定的违规事项，运营管理机构本报告期运营管理费用的收取 及运营业绩奖励情况详见“3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明”及“10.5.13.4.1 基金管理 费”。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 无。 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 基金管理人信息披露事务负责人根据适用法律法规、自律规则及基金管理人内部制度统筹组织 和协调本基金信息披露各项事务，履行信息披露管理职责，不存在不能履职或无法履职的情况。 信息披露事务负责人高度重视不动产基金的信息披露工作。组织协调信息披露事务方面，统筹 公司有关部门制定不动产基金相关信息披露管理办法，重视并督促开展有关信息披露培训，组织细                      第 26 页 共 77 页                      中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 化完善不动产基金信息披露工作流程，协调督促相关部门有序落实。投资者关系管理方面，组织建 立健全投资者沟通联络机制，协调开展投资者关系活动，安排相关人员参加本基金业绩说明会，持 续关注媒体报道，重视投资者教育活动等。 基金管理人信息披露负责人未来将继续以维护基金份额持有人利益为原则，勤勉尽责履行信息 披露管理义务。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内基金管理人信息披露负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人根据适用法律法规、自律规则在公司内部建立并执行不动产基金相关信息披露管理 办法、工作流程，明确了公司管理的不动产基金的信息披露事务管理、审核和发布流程、敏感信息 管理、暂缓和豁免信息披露机制、基金各阶段信息披露的基本要求及信息披露档案管理等内容。 基金管理人按照前述内部制度要求，有序执行不动产基金信息披露文件的编制、复核、审核、 发布和存档流程，规范履行信息披露义务，并积极与运营管理机构、原始权益人等业务参与人建立 信息传递与沟通机制，提升信息披露工作质量。 基金管理人重视不动产基金敏感信息管理，控制基金管理人不动产基金敏感信息知情人范围、 开展基金敏感信息知情人登记、执行敏感信息防控管理措施，并通过签署保密协议/承诺函、书面提 示等方式约定、督促原始权益人、运营管理机构等专业机构和人员强化其不动产基金敏感信息管理。 报告期内，未发生暂缓和豁免信息披露的情况。                 §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守运营管理服务协议的约定，不存在违反运营管理服务 协议相关条款的重大情形。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集基础 设施证券投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件、证券交易所有关不动产基金的相 关业务规则，以及本基金基金合同、招募说明书、运营管理服务协议等相关法律文件的约定，本着                      第 27 页 共 77 页                  中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 诚实信用、勤勉尽责的原则履行运营管理机构职责。报告期内，本基金运营管理机构履职情况整体 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果 2026 年上半年，运营管理机构多措并举，保障不动产项目沿江高速平稳运行。上半年未发生安 全生产责任事故、重大风险及损失事件、重大舆情事件、重大诉讼事件等。本报告期运营管理机构 采取的主要措施如下： （1）筑牢安全防线，保障路网平稳运行 运营管理机构紧扣全年路网安全保障目标，针对不同阶段、不同类型的风险，持续完善防控措 施。一是加强团雾、低温雨雪冰冻等恶劣天气防范，提前完善预警和值守机制，备足应急物资和设 备，重点排查隧道、陡坡、急弯等路段的安全隐患，切实保障车辆通行安全；二是结合“安全生产 月”等专项行动，对道路施工、防汛度汛等重点领域开展全面检查，并通过模拟季节性风险和突发 事件开展应急演练，深入乡村、校园和企业开展安全宣传，进一步增强全员安全意识，保障路网安 全平稳运行。 （2）深化引流增收，促进路地合作共赢 围绕增加车流、提升效益、促进路地融合，运营管理机构积极开展引流增收工作。一是把握地 方道路施工、国省道改扩建和交通管制等带来的车流转移机会，联合相关单位合理设置绕行指引， 引导车辆选择高速公路通行；二是主动走访沿线企业和货运车队，面向过境车辆宣传高速公路的通 行优势和便民服务，通过提升通行体验吸引更多车辆；三是积极拓展高速公路与沿线旅游资源的合 作，联合景区、民宿推出出行优惠和旅游指引，带动高速公路车流增长，更好服务地方经济发展。 （3）挖掘资产潜力，推动降本增效 运营管理机构坚持修旧利废、经济实用的原则，持续开展设备改造和维修。一是对大渡口、铜 陵东收费站的称重设备进行改造，在保障使用效果的同时，有效降低设备更新成本；二是自主修复 殷汇收费站入口的信息显示设备，减少设备更换支出；三是针对户外识别设备容易受潮、识别效果 不稳定等问题，对部分路段的摄像设备和车辆识别设备采取防潮、防雨改造。相关措施以较低成本 改善了设备运行状况，明显提升了车牌识别准确性，也为今后推广更加便捷的通行服务打下基础。 （4）坚持创新提效，提升运营管理水平 运营管理机构持续改进道路养护和收费管理方式，不断提升工作效率和服务质量。一是在道路 养护中应用遥控除草设备，并自主研发结构简单、成本较低的过滤装置和专用清理工具，通过机械 化作业和小型设备改造，降低养护成本，提升作业效率和质量；二是铜陵东收费站改变传统固定排 班方式，根据车流变化灵活安排人员，实现人力资源合理调配；三是池州收费站探索现场操作与远                     第 28 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 程控制相结合的车道管理方式，根据实际车流灵活开关车道，有效提高车辆通行效率，减少拥堵和 相关投诉。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 运营管理机构信息披露事务负责人负责组织和协调运营管理机构信息披露各项事务，组织安排 信息披露相关信息和数据的整理、报告工作，对信息披露的合规性和质量承担相应责任。报告期内， 运营管理机构信息披露事务负责人组织建立了与投资者的沟通联络渠道，协同基金管理人及时做好 与投资者的沟通联络工作，组织运营管理机构相关专业人员积极参加 2025 年度基金业绩说明会等投 资关系活动。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人未发生变更。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况 报告期内，运营管理机构严格执行《安徽省交通控股集团有限公司关于中金安徽交控高速公路 封闭式基础设施证券投资基金存续期信息披露配合工作管理办法》相关规定，落实未公开信息管理 要求，并及时向基金管理人提供有关信息，确保提供的信息真实、准确、完整。 8.2.4 配合信息披露情况 报告期内，运营管理机构严格遵守不动产基金信息披露相关法律法规、规范性文件、业务规则 及《安徽省交通控股集团有限公司关于中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金存续期 信息披露配合工作管理办法》，积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提供有 关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整，按照法规要求对相应披露内容进行确认。                  §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”或“本基金托管人”）具备完善的公司治理结构、 内部稽核监控制度和风险控制制度，在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规规定、基金合同和 托管协议约定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 9.1.2 托管人对报告期内本基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要账户资金的                        第 29 页 共 77 页                   中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 监督情况 本报告期内，本基金托管人根据法律法规规定、基金合同和托管协议约定，对本基金资金账户、 不动产项目运营收支账户等重要资金账户及资金流向进行了监督，未发现基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 本报告期内，本基金托管人根据法律法规规定、基金合同和托管协议约定，对不动产基金的投 资运作、收益分配进行了监督和复核；对基金管理人为不动产项目购买足额保险、借入款项安排进 行了监督，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 本报告期内，在管理人提供的各项数据和信息真实、准确、有效的前提下，在托管人能够知悉 和掌握的情况范围内，本基金托管人根据法律法规规定、基金合同和托管协议约定的信息披露条款， 对本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告及管理人资产确认计量过程等内 容进行了复核，认为以上内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 9.1.5 托管人在报告期内其他规定或者约定的职责履行情况 无。 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 中国国际金融股份有限公司（代表“中金-安徽交控高速公路基础设施资产支持专项计划”）持有 相关项目公司 100%股权，并根据《专项计划标准条款》的约定按照基金管理人（代表基金的利益） 事先作出的专项计划直接决议行使及履行其作为项目公司股东依据项目公司章程及/或中国法律规 定所享有及承担的股东权利、权力及/或职责。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况 中国国际金融股份有限公司（代表“中金-安徽交控高速公路基础设施资产支持专项计划”）通过 股东借款构成对项目公司的股东债权。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况 报告期内，不动产资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业 务管理规定》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等相关法律法规以 及标准条款的规定进行信息披露。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责履行情 况                     第 30 页 共 77 页                            中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 报告期内，本基金资产支持证券管理人按照规定或约定履行了资产支持证券管理人的职责和义 务，不存在严重违反相关规定、约定或损害资产支持证券投资者利益行为的情况。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产基金份 额情况 报告期内，原始权益人或其同一控制下的关联方未卖出战略配售取得的不动产基金份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况 本报告期末，安徽交控集团持有本基金的基金份额 532,058,516.00 份，安徽交控集团的一致行 动人安徽皖通高速公路股份有限公司、安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司分别持有本基金 基金份额 38,900,000.00 份、24,000,000.00 份，即安徽交控集团及其一致行动人合计持有本基金基金 份额 594,958,516.00 份，持有份额比例为 59.50%。 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况 无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况 报告期内，原始权益人及其人员积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提 供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况 无。                      §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表 会计主体：中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                    单位：人民币元                                                 本期末 上年度末           资 产 附注号                                            2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 10.5.7.1 281,656,734.18 326,495,541.27 结算备付金 - -                             第 31 页 共 77 页                   中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 10.5.7.2 - - 买入返售金融资产 10.5.7.3 - - 债权投资 10.5.7.4 - - 其他债权投资 10.5.7.5 - - 其他权益工具投资 10.5.7.6 - - 应收票据 - - 应收账款 10.5.7.7 9,861,948.25 11,536,469.01 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 存货 10.5.7.8 181,170.00 199,620.00 合同资产 10.5.7.9 - - 持有待售资产 10.5.7.10 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 10.5.7.11 - - 固定资产 10.5.7.12 16,679,514.99 18,394,016.48 在建工程 10.5.7.13 - - 使用权资产 10.5.7.14 - - 无形资产 10.5.7.15 7,912,592,872.77 8,264,072,267.49 开发支出 10.5.7.16 - - 商誉 10.5.7.17 - - 长期待摊费用 10.5.7.18 - - 递延所得税资产 10.5.7.19.1 22,597,191.91 24,615,175.39 其他资产 10.5.7.20 76,560.00 263,662.78          资产总计 8,243,645,992.10 8,645,576,752.42                                          本期末 上年度末        负债和所有者权益 附注号                                     2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 10.5.7.21 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付票据 - - 应付账款 10.5.7.22 10,449,551.97 28,960,597.88 应付职工薪酬 10.5.7.23 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 3,239,550.91 6,341,788.08 应付托管费 359,951.08 793,688.85 应付投资顾问费 - -                   第 32 页 共 77 页                           中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 应交税费 10.5.7.24 12,479,676.31 25,951,555.15 应付利息 10.5.7.25 - - 应付利润 - - 合同负债 10.5.7.26 - - 持有待售负债 - - 长期借款 10.5.7.27 1,173,900,000.00 1,189,500,000.00 预计负债 10.5.7.28 - - 租赁负债 10.5.7.29 - - 递延收益 - - 递延所得税负债 10.5.7.19.2 - - 其他负债 10.5.7.30 128,756,366.26 135,365,177.44           负债合计 1,329,185,096.53 1,386,912,807.40 所有者权益： 实收基金 10.5.7.31 10,880,000,000.00 10,880,000,000.00 其他权益工具 - - 资本公积 10.5.7.32 - - 其他综合收益 10.5.7.33 - - 专项储备 - - 盈余公积 10.5.7.34 - - 未分配利润 10.5.7.35 -3,965,539,104.43 -3,621,336,054.98        所有者权益合计 6,914,460,895.57 7,258,663,945.02     负债和所有者权益总计 8,243,645,992.10 8,645,576,752.42 注：报告截止日 2026 年 6 月 30 日，基金份额净值 6.9145 元，基金份额总额 1,000,000,000.00 份。 10.1.2 个别资产负债表 会计主体：中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                        单位：人民币元                                                   本期末 上年度末            资 产 附注号                                              2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 10.5.19.1 36,067,403.46 3,862,750.15 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 买入返售金融资产 - - 应收清算款 - - 应收利息 - -                            第 33 页 共 77 页                             中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 应收股利 - - 应收申购款 - - 长期股权投资 10.5.19.2 7,934,672,081.33 7,934,672,081.33 其他资产 - -            资产总计 7,970,739,484.79 7,938,534,831.48                                                  本期末 上年度末          负债和所有者权益 附注号                                             2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 2,753,618.16 6,071,716.60 应付托管费 359,951.08 793,688.85 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 114,055.34 230,000.00            负债合计 3,227,624.58 7,095,405.45 所有者权益： 实收基金 10,880,000,000.00 10,880,000,000.00 资本公积 - - 其他综合收益 - - 未分配利润 -2,912,488,139.79 -2,948,560,573.97          所有者权益合计 7,967,511,860.21 7,931,439,426.03        负债和所有者权益总计 7,970,739,484.79 7,938,534,831.48 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                        单位：人民币元                                                   本期 上年度可比期间             项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                             2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、营业总收入 411,619,166.52 455,343,690.47 1.营业收入 10.5.7.36 411,110,520.47 453,895,426.90 2.利息收入 508,646.05 1,448,263.57 3.投资收益（损失以“-”号填列） 10.5.7.37 - -                               第 34 页 共 77 页                             中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                    本期 上年度可比期间             项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                              2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 4.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 10.5.7.38 - - 5.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 6.资产处置收益（损失以“-”号填列） 10.5.7.39 - - 7.其他收益 10.5.7.40 - - 8.其他业务收入 10.5.7.41 - - 二、营业总成本 432,954,279.16 443,957,973.79 1.营业成本 10.5.7.36 402,683,333.21 407,756,870.54 2.利息支出 10.5.7.42 14,131,072.23 15,088,224.29 3.税金及附加 10.5.7.43 11,896,758.82 13,807,573.28 4.销售费用 10.5.7.44 - - 5.管理费用 10.5.7.45 - - 6.研发费用 - - 7.财务费用 10.5.7.46 610.44 35,576.26 8.管理人报酬 3,239,550.91 6,265,614.90 9.托管费 359,951.08 393,582.69 10.投资顾问费 - - 11.信用减值损失 10.5.7.47 - - 12.资产减值损失 10.5.7.48 - - 13.其他费用 10.5.7.49 643,002.47 610,531.83 三、营业利润（营业亏损以“-”号填列） -21,335,112.64 11,385,716.68 加：营业外收入 10.5.7.50 150,058.66 14.10 减：营业外支出 10.5.7.51 - - 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -21,185,053.98 11,385,730.78 减：所得税费用 10.5.7.52 2,017,983.48 2,017,983.48 五、净利润（净亏损以“-”号填列） -23,203,037.46 9,367,747.30 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） -23,203,037.46 9,367,747.30 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） - - 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 -23,203,037.46 9,367,747.30 10.2.2 个别利润表 会计主体：中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                         单位：人民币元                                                   本期 上年度可比期间             项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                             2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、收入 360,300,070.75 308,131,500.20 1.利息收入 237,350.75 129,580.20 2.投资收益（损失以“-”号填列） 360,062,720.00 308,001,920.00                               第 35 页 共 77 页                             中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                    本期 上年度可比期间             项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                              2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 其中：以摊余成本计量的金融资产终止确                                                                - -     认产生的收益 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - - 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他业务收入 - - 二、费用 3,227,624.58 3,533,420.46 1.管理人报酬 2,753,618.16 3,010,906.04 2.托管费 359,951.08 393,582.69 3.投资顾问费 - - 4.利息支出 - - 5.信用减值损失 - - 6.资产减值损失 - - 7.税金及附加 - - 8.其他费用 114,055.34 128,931.73 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 357,072,446.17 304,598,079.74 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 357,072,446.17 304,598,079.74 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 357,072,446.17 304,598,079.74 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表 会计主体：中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                       单位：人民币元                                                     本期 上年度可比期间             项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                               2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 424,654,717.97 442,914,707.52 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 499,224.95 1,451,242.34 6.收到的税费返还 - - 7.收到其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.1 617,188.30 164,477.10         经营活动现金流入小计 425,771,131.22 444,530,426.96 8.购买商品、接受劳务支付的现金 75,485,179.16 62,967,517.16 9.取得证券投资支付的现金净额 - -                               第 36 页 共 77 页                      中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                            本期 上年度可比期间         项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                      2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付给职工以及为职工支付的现金 - - 13.支付的各项税费 37,723,214.71 39,448,374.75 14.支付其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.2 9,371,725.03 9,644,434.57     经营活动现金流出小计 122,580,118.90 112,060,326.48 经营活动产生的现金流量净额 303,191,012.32 332,470,100.48 二、投资活动产生的现金流量： 15.处置固定资产、无形资产和其他长                                                        - - 期资产收到的现金净额 16.处置子公司及其他营业单位收到的                                                        - - 现金净额 17.收到其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.3 - -     投资活动现金流入小计 - - 18.购建固定资产、无形资产和其他长                                            3,056,030.70 - 期资产支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支付的                                                        - - 现金净额 20.支付其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.4 - -     投资活动现金流出小计 3,056,030.70 投资活动产生的现金流量净额 -3,056,030.70 - 三、筹资活动产生的现金流量： 21.认购/申购收到的现金 - - 22.取得借款收到的现金 - - 23.收到其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.5 - -     筹资活动现金流入小计 - - 24.赎回支付的现金 - - 25.偿还借款支付的现金 9,750,000.00 9,750,000.00 26.偿付利息支付的现金 14,214,750.69 15,212,934.02 27.分配支付的现金 321,000,011.99 308,000,053.35 28.支付其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.6 18,447.13 15,400.10     筹资活动现金流出小计 344,983,209.81 332,978,387.47 筹资活动产生的现金流量净额 -344,983,209.81 -332,978,387.47 四、汇率变动对现金及现金等价物的                                                        - - 影响 五、现金及现金等价物净增加额 -44,848,228.19 -508,286.99 加：期初现金及现金等价物余额 326,494,038.56 318,342,323.47 六、期末现金及现金等价物余额 281,645,810.37 317,834,036.48 10.3.2 个别现金流量表                      第 37 页 共 77 页                             中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 会计主体：中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                      单位：人民币元                                                  本期 上年度可比期间              项 目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                            2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： - - 1.收回不动产投资收到的现金 - - 2.取得不动产投资收益收到的现金 360,062,720.00 308,001,920.00 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 - - 6.取得利息收入收到的现金 227,949.55 132,769.42 7.收到其他与经营活动有关的现金 - -       经营活动现金流入小计 360,290,669.55 308,134,689.42 8.取得不动产投资支付的现金 - - 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付的各项税费 - - 13.支付其他与经营活动有关的现金 7,095,405.45 8,673,959.36       经营活动现金流出小计 7,095,405.45 8,673,959.36 经营活动产生的现金流量净额 353,195,264.10 299,460,730.06 二、筹资活动产生的现金流量： - - 14.认购/申购收到的现金 - - 15.收到其他与筹资活动有关的现金 - -       筹资活动现金流入小计 - - 16.赎回支付的现金 - - 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 321,000,011.99 308,000,053.35 19.支付其他与筹资活动有关的现金 - -       筹资活动现金流出小计 321,000,011.99 308,000,053.35 筹资活动产生的现金流量净额 -321,000,011.99 -308,000,053.35 三、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - 四、现金及现金等价物净增加额 32,195,252.11 -8,539,323.29 加：期初现金及现金等价物余额 3,861,334.34 10,281,498.10 五、期末现金及现金等价物余额 36,056,586.45 1,742,174.81                               第 38 页 共 77 页                                                                          中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                                                 单位：人民币元                                                                               本期                 项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                          实收基金 资本公积 其他综合收益 未分配利润 所有者权益合计 一、上期期末余额 10,880,000,000.00 - - -3,621,336,054.98 7,258,663,945.02 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - -       二、本期期初余额 10,880,000,000.00 - - -3,621,336,054.98 7,258,663,945.02 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - - -344,203,049.45 -344,203,049.45 （一）综合收益总额 - - - -23,203,037.46 -23,203,037.46 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - 其中：产品申购 - - - - - 产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -321,000,011.99 -321,000,011.99 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 10,880,000,000.00 - - -3,965,539,104.43 6,914,460,895.57                                                                          上年度可比期间                 项目                                                                 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                      第 39 页 共 77 页                                                                          中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                          实收基金 资本公积 其他综合收益 未分配利润 所有者权益合计 一、上期期末余额 10,880,000,000.00 - - -2,943,116,610.01 7,936,883,389.99 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - -       二、本期期初余额 10,880,000,000.00 - - -2,943,116,610.01 7,936,883,389.99 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - - -298,632,306.05 -298,632,306.05 （一）综合收益总额 - - - 9,367,747.30 9,367,747.30 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - 其中：产品申购 - - - - - 产品赎回 - - - （三）利润分配 - - - -308,000,053.35 -308,000,053.35 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 10,880,000,000.00 - - -3,241,748,916.06 7,638,251,083.94 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                                                   单位：人民币元                                                                               本期                 项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                          实收基金 资本公积 其他综合收益 未分配利润 所有者权益合计 一、上期期末余额 10,880,000,000.00 - - -2,948,560,573.97 7,931,439,426.03 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - -                                                      第 40 页 共 77 页                                                          中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他 - - - - -      二、本期期初余额 10,880,000,000.00 - - -2,948,560,573.97 7,931,439,426.03 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - -                                                                          36,072,434.18 36,072,434.18 （一）综合收益总额 - - - 357,072,446.17 357,072,446.17 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - 其中：产品申购 - - - - - 产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -321,000,011.99 -321,000,011.99 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 10,880,000,000.00 - - -2,912,488,139.79 7,967,511,860.21                                                          上年度可比期间                                                 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日            项目                          实收基金 资本公积 其他综合收益 未分配利润 所有者权益合计 一、上期期末余额 10,880,000,000.00 - - -2,943,716,610.01 7,936,283,389.99 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - -      二、本期期初余额 10,880,000,000.00 - - -2,943,716,610.01 7,936,283,389.99 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - - -3,401,973.61 -3,401,973.61 （一）综合收益总额 - - - 304,598,079.74 304,598,079.74 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - 其中：产品申购 - - - - - 产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -308,000,053.35 -308,000,053.35 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - -                                      第 41 页 共 77 页                                                                 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 10,880,000,000.00 - - -2,947,118,583.62 7,932,881,416.38 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 10.1 至 10.4 财务报表由下列负责人签署：                宗喆 吕静杰 吴亚琼            基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人                                               第 42 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管 理委员会 2022 年 10 月 12 日证监许可〔2022〕2459 号《关于准予中金安徽交控高速公路封闭式基 础设施证券投资基金注册的批复》核准，由中金基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资 基金法》和《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》公开募集。中金安徽 交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金于 2022 年 11 月 11 日根据《关于中金安徽交控高速公路 封闭式基础设施证券投资基金备案确认的函》（基金成立备案函【2022】1208 号）文备案成立。本 基金为契约型封闭式，存续期限为 17 年，管理人为中金基金管理有限公司，托管人为招商银行股份 有限公司。首次设立募集（不包括募集期认购资金利息）共计人民币 10,880,000,000 元，基金合同生 效日的基金份额总额为 1,000,000,000 份基金份额。本基金已依据基金合同、招募说明书的约定，在 基金合同生效后，将扣除必要费用后的全部募集资金投资于“中金-安徽交控高速公路基础设施资产 支持专项计划资产支持证券”并持有该基础设施资产支持证券全部份额。 10.5.2 会计报表的编制基础 （一）编制基础 本基金财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则和中国 证券监督管理委员会发布的关于公开募集不动产投资信托基金实务操作的有关规定，并基于以下所 述重要会计政策、会计估计进行编制。 （二）持续经营 本基金不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本基金财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简 称“财政部”）颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》的要求，同时亦按照中国证 券投资基金业协会颁布的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号——年度报告和中期 报告》以及中国证券投资基金业协会颁布的《公开募集基础设施证券投资基金运营操作指引（试行）》 《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 10.5.4 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本报告期，本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明                       第 43 页 共 77 页                      中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.5.1 会计政策变更的说明 无。 10.5.5.2 会计估计变更的说明 无。 10.5.5.3 差错更正的说明 无。 10.5.6 税项 （一）主要税种及税率 增值税：13%、6%、5%、3%（征收率）、城市维护建设税：7%、教育费附加：3%、地方教育 费附加：2%、企业所得税：25%。 （二）重要税收优惠政策及其依据 根据财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税〔2008〕1 号），本 基金暂不征收企业所得税。截至本财务报表批准日，财政部和国家税务总局并未出台针对资产管理 产品所得税问题的具体规定。因此，截至 2026 年 6 月 30 日，专项计划没有计提有关所得税费用。 如果涉及专项计划业务的有关税收法规颁布，专项计划所涉及的所得税可能会根据日后出台的相关 税务法规而作出调整。 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                          单位：人民币元                                             本期末                 项目                                        2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 281,656,734.18 其他货币资金 -                 小计 281,656,734.18 减：减值准备 -                 合计 281,656,734.18 10.5.7.1.2 银行存款                                                          单位：人民币元                      第 44 页 共 77 页                           中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                      本期末                      项目                                                 2026 年 6 月 30 日 活期存款 37,155,404.60 定期存款 - 其中：存款期限 1-3 个月 - 其他存款 244,490,405.77 应计利息 10,923.81                      小计 281,656,734.18 减：减值准备 -                      合计 281,656,734.18 注：1、其他存款为协定存款； 2、期末应收存款利息 10,923.81 元不属于现金及现金等价物。 3、期末无存放在境外且资金汇回受到限制的款项。 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。 10.5.7.2 交易性金融资产 无。 10.5.7.3 买入返售金融资产 无。 10.5.7.4 债权投资 无。 10.5.7.5 其他债权投资 无。 10.5.7.6 其他权益工具投资 无。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款                                                               单位：人民币元                                                  本期末                 账龄                                             2026 年 6 月 30 日 1 年以内 9,861,948.25                           第 45 页 共 77 页                        中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                        本期末               账龄                                                   2026 年 6 月 30 日 1-2 年 -               小计 9,861,948.25 减：坏账准备 -               合计 9,861,948.25 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露                                                               金额单位：人民币元                                                      本期末                                                 2026 年 6 月 30 日               类别 账面余额 坏账准备                                              比例 金 计提比例 账面价值                                 金额                                              （%） 额 （%） 单项计提预期信用损失的应收账款 - - - - - 按组合计提预期信用损失的应收账款 9,861,948.25 100.00 - - 9,861,948.25                 其中：关联方组合 9,861,948.25 100.00 - - 9,861,948.25                    无风险组合 - - - - -                     账龄组合 - - - - -               合计 9,861,948.25 100.00 - - 9,861,948.25 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款 无。 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款                                                               金额单位：人民币元                                                  本期末         债务人名称 2026 年 6 月 30 日                        账面余额 坏账准备 计提比例（%）         关联方组合 9,861,948.25 - -          合计 9,861,948.25 - - 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况 无。 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况 无。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款                                                               金额单位：人民币元                            第 46 页 共 77 页                                中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                       占应收账款期末余额的 已计提坏     债务人名称 账面余额 账面价值                                          比例（%） 账准备 安徽省高速公路联网                        9,861,948.25 100.00 - 9,861,948.25 运营有限公司         合计 9,861,948.25 100.00 - 9,861,948.25 10.5.7.8 存货 10.5.7.8.1 存货分类                                                                     单位：人民币元                                              本期末                                         2026 年 6 月 30 日      项目                   账面余额 存货跌价准备/合同履约成本减值准备 账面价值 原材料 - - - 在产品 - - - 库存商品 - - - 周转材料 181,170.00 - 181,170.00 合同履约成本 - - -      合计 181,170.00 - 181,170.00 10.5.7.8.2 存货跌价准备及合同履约成本减值准备 无。 10.5.7.8.3 报告期末存货余额含借款费用资本化金额的说明 无。 10.5.7.8.4 报告期内合同履约成本摊销金额的说明 无。 10.5.7.9 合同资产 无。 10.5.7.10 持有待售资产 无。 10.5.7.11 投资性房地产 无。 10.5.7.12 固定资产                                                                     单位：人民币元                                第 47 页 共 77 页               中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                      本期末          项目                                 2026 年 6 月 30 日 固定资产 16,679,514.99 固定资产清理 -          合计 16,679,514.99               第 48 页 共 77 页                                                                                     中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.12.1 固定资产情况                                                                                                                                单位：人民币元              房屋及建 供配电及照      项目 安全设施 通讯设施 监控设施 收费设施 机器设备 其他 合计               筑物 明设施 一、账面原值 1.期初余额 194,000.00 10,482,622.45 55,619.43 6,734,576.55 3,480,052.33 1,317,206.92 1,633,447.59 142,144.36 24,039,669.63 2.本期增加金额 - - - - - - - - - 购置 - - - - - - - - - 在建工程转入 - - - - - - - - - 其他原因增加 - - - - - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - - - - - 处置或报废 - - - - - - - - - 其他原因减少 - - - - - - - - - 4.期末余额 194,000.00 10,482,622.45 55,619.43 6,734,576.55 3,480,052.33 1,317,206.92 1,633,447.59 142,144.36 24,039,669.63 二、累计折旧 1.期初余额 522.72 1,887,326.01 44,059.83 2,231,174.59 581,686.79 234,855.13 528,148.07 137,880.01 5,645,653.15 2.本期增加金额 3,136.32 487,585.39 5,395.10 653,253.76 349,336.80 127,769.43 88,024.68 0.01 1,714,501.49 本期计提 3,136.32 487,585.39 5,395.10 653,253.76 349,336.80 127,769.43 88,024.68 0.01 1,714,501.49 其他原因增加 - - - - - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - - - - - 处置或报废 - - - - - - - - - 其他原因减少 - - - - - - - - - 4.期末余额 3,659.04 2,374,911.40 49,454.93 2,884,428.35 931,023.59 362,624.56 616,172.75 137,880.02 7,360,154.64 三、减值准备 1.期初余额 - - - - - - - - - 2.本期增加金额 - - - - - - - - -                                                           第 49 页 共 77 页                                                                                  中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告            房屋及建 供配电及照 项目 安全设施 通讯设施 监控设施 收费设施 机器设备 其他 合计             筑物 明设施 本期计提 - - - - - - - - - 其他原因增加 - - - - - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - - - - - 处置或报废 - - - - - - - - - 其他原因减少 - - - - - - - - - 4.期末余额 - - - - - - - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 190,340.96 8,107,711.05 6,164.50 3,850,148.20 2,549,028.74 954,582.36 1,017,274.84 4,264.34 16,679,514.99 2.期初账面价值 193,477.28 8,595,296.44 11,559.60 4,503,401.96 2,898,365.54 1,082,351.79 1,105,299.52 4,264.35 18,394,016.48                                                        第 50 页 共 77 页                                 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明 无。 10.5.7.12.3 固定资产清理 无。 10.5.7.13 在建工程 无。 10.5.7.13.1 在建工程情况 无。 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况 无。 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 无。 10.5.7.13.4 工程物资情况 无。 10.5.7.14 使用权资产 无。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况                                                                      单位：人民币元     项目 特许经营权 软件 专利权 非专有技术 合计 一、账面原值 - - - - - 1.期初余额 11,501,606,986.97 87,600.00 - - 11,501,694,586.97 2.本期增加金额 - - - - -     购置 - - - - -     内部研发 - - - - - 其他原因增加 - - - - - 3.本期减少金额 - - - - -     处置 - - - - -                                      第 51 页 共 77 页                                 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告       项目 特许经营权 软件 专利权 非专有技术 合计      其他原因减                                  - - - - - 少 4.期末余额 11,501,606,986.97 87,600.00 - - 11,501,694,586.97 二、累计摊销 - - - - - 1.期初余额 2,345,835,283.74 14,161.98 - - 2,345,849,445.72 2.本期增加金额 351,458,151.84 21,242.88 - - 351,479,394.72      本期计提 351,458,151.84 21,242.88 - - 351,479,394.72      其他原因增                                  - - - - - 加 3.本期减少金额 - - - - -      处置 - - - - -      其他原因减                                  - - - - - 少 4.期末余额 2,697,293,435.58 35,404.86 - - 2,697,328,840.44 三、减值准备 - - - - - 1.期初余额 891,772,873.76 - - - 891,772,873.76 2.本期增加金额 - - - - -      本期计提 - - - - -      其他原因增                                  - - - - - 加 3.本期减少金额 - - - - -      处置 - - - - -      其他原因减                                  - - - - - 少 4.期末余额 891,772,873.76 - - - 891,772,873.76 四、账面价值 - - - - - 1.期末账面价值 7,912,540,677.63 52,195.14 - - 7,912,592,872.77 2.期初账面价值 8,263,998,829.47 73,438.02 - - 8,264,072,267.49 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。 10.5.7.16 开发支出 无。 10.5.7.17 商誉 无。 10.5.7.18 长期待摊费用 无。                                      第 52 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产                                                               单位：人民币元                                    本期末            项目 2026 年 6 月 30 日                         可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 资产减值准备 - - 内部交易未实现利润 - - 无形资产摊销 90,388,767.72 22,597,191.91 可抵扣亏损 - -            合计 90,388,767.72 22,597,191.91 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债 无。 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 无。 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细                                                               单位：人民币元                                                          本期末                  项目                                                     2026 年 6 月 30 日 资产减值准备 - 预计负债 - 可抵扣亏损 736,734,935.13                  合计 736,734,935.13 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期                                                               单位：人民币元                             本期末         年份 备注                        2026 年 6 月 30 日        2028 年 212,466,713.72 -        2029 年 271,686,738.96 -        2030 年 209,232,721.09 -        2031 年 43,348,761.36 -         合计 736,734,935.13 - 10.5.7.20 其他资产 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                               单位：人民币元                       第 53 页 共 77 页                            中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                         本期末                项目                                                    2026 年 6 月 30 日              其他流动资产 -              其他应收款 32,880.00               预付账款 43,680.00                合计 76,560.00 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示                                                                      单位：人民币元                                                     本期末              账龄                                                2026 年 6 月 30 日              1至2年 43,680.00              合计 43,680.00 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况                                                                  金额单位：人民币元                                   占预付账款总额的       预付对象 期末余额 预付款时间 未结算原因                                     比例（%） 中国联合网络通信有限公 2025 年 10 月                       33,600.00 76.92 预付款按月摊销 司合肥市分公司 28 日 中国电信股份有限公司合 2025 年 10 月                       10,080.00 23.08 预付款按月摊销 肥分公司 28 日         合计 43,680.00 100.00 - - 10.5.7.20.3 其他应收款 10.5.7.20.3.1 按账龄列示                                                                      单位：人民币元                                                         本期末                账龄                                                    2026 年 6 月 30 日 1 年以内 - 1至2年 18,400.00 3至4年 14,480.00                小计 32,880.00 减：坏账准备 -                合计 32,880.00 10.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况                                                                      单位：人民币元                                                         本期末               款项性质                                                    2026 年 6 月 30 日               关联方往来 32,880.00                              第 54 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                        本期末               款项性质                                                   2026 年 6 月 30 日                  小计 32,880.00            减：坏账准备 -                  合计 32,880.00 10.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况 无。 10.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 无。 10.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款                                                               金额单位：人民币元                                     占其他应收款期末 已计提坏        债务人名称 账面余额 账面价值                                     余额的比例（%） 账准备 安徽省交通控股集团有限公司 32,880.00 100.00 - 32,880.00          合计 32,880.00 100.00 - 32,880.00 10.5.7.21 短期借款 无。 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况                                                                  单位：人民币元                                                        本期末                  项目                                                   2026 年 6 月 30 日         应付工程款及运营支出 10,449,551.97                  合计 10,449,551.97 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款                                                                  单位：人民币元        单位名称 期末余额 未偿还或结转原因 安徽交控工程集团有限公司 6,176,701.93 资金统筹支付          合计 6,176,701.93 10.5.7.23 应付职工薪酬 无。 10.5.7.24 应交税费                                                                  单位：人民币元                       第 55 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                              本期末              税费项目                                         2026 年 6 月 30 日              增值税 10,997,386.68              消费税 -             企业所得税 -             个人所得税 -           城市维护建设税 769,946.11             教育费附加 551,368.69              房产税 38,045.26             土地使用税 36,033.85             土地增值税 -              印花税 44,978.45            水利建设基金 41,917.27                  其他 -                  合计 12,479,676.31 10.5.7.25 应付利息 无。 10.5.7.26 合同负债 无。 10.5.7.27 长期借款                                                       单位：人民币元                                              本期末              借款类别                                         2026 年 6 月 30 日              质押借款 1,173,900,000.00                  合计 1,173,900,000.00 注：根据质押合同（编号：Z551HT2022102401-03），长期借款以沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆 （大渡口）段公路收费权进行质押。 10.5.7.28 预计负债 无。 10.5.7.29 租赁负债 无。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                       单位：人民币元                       第 56 页 共 77 页                         中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                    本期末               项目                                               2026 年 6 月 30 日             其他应付款 89,631,250.28         一年内到期的非流动负债 39,125,115.98               合计 128,756,366.26 10.5.7.30.2 预收款项 无。 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                                 单位：人民币元                                                       本期末                  款项性质                                                  2026 年 6 月 30 日              运营服务成本 89,212,997.59               履约保证金 288,955.00                    其他 129,297.69                    合计 89,631,250.28 10.5.7.30.3.2 账龄超过一年的重要其他应付款                                                          单位：人民币元           债权人名称 期末余额 未偿还或结转的原因       安徽省交通控股集团有限公司 46,236,055.67 资金统筹支付              合计 46,236,055.67 - 10.5.7.31 实收基金                                                          金额单位：人民币元              项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,000,000,000.00 10,880,000,000.00 本期认购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,000,000,000.00 10,880,000,000.00 10.5.7.32 资本公积 无。 10.5.7.33 其他综合收益 无。 10.5.7.34 盈余公积 无。                         第 57 页 共 77 页                         中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.35 未分配利润                                                              单位：人民币元           项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 -3,621,336,054.98 - -3,621,336,054.98 本期利润 -23,203,037.46 - -23,203,037.46 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金认购款 - - -      基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -321,000,011.99 - -321,000,011.99 本期末 -3,965,539,104.43 - -3,965,539,104.43 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                              单位：人民币元                                              本期          项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                       安徽省沿江高速公路有限公司 合计 营业收入 411,110,520.47 411,110,520.47 通行费收入 409,302,467.66 409,302,467.66 其他业务收入 1,808,052.81 1,808,052.81          合计 411,110,520.47 411,110,520.47 营业成本 402,683,333.21 402,683,333.21 折旧与摊销 353,193,896.21 353,193,896.21 运营服务成本 42,867,445.92 42,867,445.92 养护成本 2,998,084.26 2,998,084.26 其他营业成本 3,623,906.82 3,623,906.82          合计 402,683,333.21 402,683,333.21 10.5.7.37 投资收益 无。 10.5.7.38 公允价值变动收益 无。 10.5.7.39 资产处置收益 无。 10.5.7.40 其他收益 无。 10.5.7.41 其他业务收入                          第 58 页 共 77 页                        中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.42 利息支出                                                              单位：人民币元                                                        本期                   项目                                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日            短期借款利息支出 -            长期借款利息支出 14,131,072.23          卖出回购金融资产利息支出 -               其他 -               合计 14,131,072.23 10.5.7.43 税金及附加                                                              单位：人民币元                                          本期         项目                            2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日       增值税 8,903,207.19       消费税 -      企业所得税 -      个人所得税 -     城市维护建设税 1,488,044.90      教育费附加 1,062,889.17       房产税 78,905.12      土地使用税 72,067.70      土地增值税 -       印花税 44,978.44     水利建设基金 246,666.30        其他 -        合计 11,896,758.82 10.5.7.44 销售费用 无。 10.5.7.45 管理费用 无。 10.5.7.46 财务费用                                                              单位：人民币元                                         本期        项目                           2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日      银行手续费 610.44       其他 -       合计 610.44                        第 59 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.47 信用减值损失 无。 10.5.7.48 资产减值损失 无。 10.5.7.49 其他费用                                                          单位：人民币元                                         本期         项目                           2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日        中介服务费 565,047.97         登记费 18,447.13        信息披露费 59,507.37         办公费 -          合计 643,002.47 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况                                                          单位：人民币元                                                本期               项目                                  2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 非流动资产报废利得合计 - 其中：固定资产报废利得 - 无形资产报废利得 - 政府补助 - 养护废旧材料处置 150,058.66          合计 150,058.66 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助 无。 10.5.7.51 营业外支出 无。 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                          单位：人民币元                                          本期          项目                            2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日      当期所得税费用 -                       第 60 页 共 77 页                         中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                           本期         项目                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日     递延所得税费用 2,017,983.48       合计 2,017,983.48 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                               单位：人民币元                                                         本期                 项目                                           2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 利润总额 -313,421,859.95 按法定/适用税率计算的所得税费用 -78,355,464.99 子公司适用不同税率的影响 - 调整以前期间所得税的影响 - 非应税收入的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 69,536,258.13 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 - 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可                                                                10,837,190.34 抵扣亏损的影响                    合计 2,017,983.48 注：根据财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 （财税〔2008〕1 号），本基 金暂不征收企业所得税。截至本财务报表批准日，财政部和国家税务总局并未出台针对资产管理产 品所得税问题的具体规定。因此，截至 2026 年 6 月 30 日，专项计划没有计提有关所得税费用。如 果涉及专项计划业务的有关税收法规颁布，专项计划所涉及的所得税可能会根据日后出台的相关税 务法规而作出调整。本基金与专项计划暂不征收企业所得税，利润总额仅包括沿江公司。 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                                                               单位：人民币元                                          本期        项目                            2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日     营业外收入 150,058.66        保证金 100,000.00        其他 367,129.64        合计 617,188.30 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                               单位：人民币元                                                   本期               项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日              管理人报酬 6,341,788.08              基金托管费 793,688.85        其他(保证金、手续费等) 2,236,248.10               合计 9,371,725.03 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金                         第 61 页 共 77 页                         中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金                                                             单位：人民币元                                                   本期             项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日             手续费 18,447.13             合计 18,447.13 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                             单位：人民币元                                                         本期                  项目                                           2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 1．将净利润调节为经营活动现金流量 - 净利润 -23,203,037.46 加：信用减值损失 - 资产减值损失 - 固定资产折旧 1,714,501.49 投资性房地产折旧 - 使用权资产折旧 - 无形资产摊销 351,479,394.72 长期待摊费用摊销 - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收 - 益以“-”号填列） 固定资产报废损失（收益以“-”号填列） - 公允价值变动损失（收益以“-”号填列） - 财务费用（收益以“-”号填列） 14,131,072.23 投资损失（收益以“-”号填列） - 递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） 2,017,983.48 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） - 存货的减少（增加以“-”号填列） 18,450.00 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） 1,880,070.67 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） -44,847,422.81 其他 - 经营活动产生的现金流量净额 303,191,012.32                         第 62 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                        本期                  项目                                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 - 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况 - 现金的期末余额 281,645,810.37 减：现金的期初余额 326,494,038.56 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 -44,848,228.19 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 无。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                             单位：人民币元                                                       本期                 项目                                         2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 一、现金 281,645,810.37 其中：库存现金 -      可随时用于支付的银行存款 281,645,810.37      可随时用于支付的其他货币资金 - 二、现金等价物 - 其中：3 个月内到期的债券投资 - 三、期末现金及现金等价物余额 281,645,810.37 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现金及现金                                                                           - 等价物 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 无。 10.5.8 合并范围的变更 10.5.8.1 非同一控制下企业合并 无。 10.5.8.2 同一控制下企业合并 无。 10.5.8.3 反向购买                       第 63 页 共 77 页                         中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.8.4 其他 无。 10.5.9 集团的构成                       主要经营 业务性 持股比例（%）         子公司名称 注册地 取得方式                        地 质 直接 间接 中金-安徽交控高速公路基                        北京 北京 投资 100.00 - 投资设立 础设施资产支持专项计划 安徽省沿江高速公路有限公 安徽合 高速公                       安徽合肥 - 100.00 其他      司 肥 路经营 10.5.10 分部报告 无。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明 10.5.11.1 承诺事项 截至资产负债表日，本基金无应披露的重要承诺事项。 10.5.11.2 或有事项 截至资产负债表日，本基金无应披露的重要或有事项。 10.5.11.3 资产负债表日后事项 本基金 2026 年 7 月 22 日对外公告分配 88,000,000.00 元，截至本报告发布日，                                                      已全部分配完毕。 10.5.12 关联方关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方               关联方名称 与本基金的关系         安徽省交通控股集团有限公司 原始权益人、运营管理机构          中金基金管理有限公司 基金管理人          招商银行股份有限公司 基金托管人、专项计划托管人         中国国际金融股份有限公司 专项计划管理人、基金管理人股东         中国中金财富证券有限公司 基金管理人关联方                             第 64 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告            关联方名称 与本基金的关系 安徽省交通控股集团沿江高速公路管理分公司 运营管理机构的分公司     安徽省高速公路联网运营有限公司 运营管理机构控股子公司        安徽交控工程集团有限公司 运营管理机构控股子公司 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 运营管理机构控股子公司        安徽交控信息产业有限公司 运营管理机构控股子公司      安徽交控建设工程集团有限公司 运营管理机构控股子公司        安徽省七星工程测试有限公司 运营管理机构控股子公司        安徽省中兴工程监理有限公司 运营管理机构控股子公司        安徽交控道路养护有限公司 运营管理机构控股子公司      安徽皖通高速公路股份有限公司 运营管理机构控股子公司        安徽交通数智科技有限公司 运营管理机构控股子公司 安徽省高速公路试验检测科研中心有限公司 运营管理机构控股子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况                                                              单位：人民币元                                             本期 上年度可比期间         关联方名称 关联交易内容 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至                                       2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 安徽省交通控股集团有限公司 运营服务成本 42,867,445.92 41,089,754.00 安徽省高速公路联网运营有限公司 联网服务费 1,391,219.09 1,540,912.60 安徽交控工程集团有限公司 公路养护 2,779,450.51 10,604,602.25 安徽交控工程集团有限公司 机电养护 39,600.00 211,666.61 安徽交通数智科技有限公司 联网服务费 1,391,219.09 1,540,912.60           合计 - 48,468,934.61 54,987,848.06 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况 无。 10.5.13.2 关联租赁情况 无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 无。 10.5.13.4 关联方报酬                        第 65 页 共 77 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.4.1 基金管理费                                                                单位：人民币元                                      本期 上年度可比期间               项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 2025 年 1 月 1 日至                                  年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 3,239,550.91 6,265,614.90 其中：固定管理费 3,239,550.91 6,265,614.90           浮动管理费 - -           支付销售机构的客户维护费 398.20 398.20 注：1、固定管理费用 （1）固定管理费用 1 日固定管理费 1＝上一年度合并报表审计报告披露的基金合并净资产×0.09%÷当年天数。 （2）固定管理费用 2 项目公司当年净现金流量≥80%×净现金流量初始评估报告预测值时，固定管理费用 2=营业收入 ×0.8%； 80%×净现金流量预测值>项目公司当年净现金流量≥60%×净现金流量初始评估报告预测值时， 固定管理费用 2=营业收入×0.6%； 60%×净现金流量初始评估报告预测值>项目公司当年净现金流量时，固定管理费用 2=0。 2、浮动管理费 浮动管理费=Max[（项目公司累计净现金流量-初始评估报告计算的预测累计净现金流量）， 0]×20%。 3、客户维护费 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活 动中产生的相关费用，该费用按照约定从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产 中列支的费用项目。 10.5.13.4.2 基金托管费                                                                单位：人民币元                                   本期 上年度可比期间             项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 2025 年 1 月 1 日至 2025                               年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 359,951.08 393,582.69 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。                          第 66 页 共 77 页                           中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况 10.5.13.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人在本报告期内及上期间均未持有过本基金。 10.5.13.6.2 报告期内除基金管理人外其他关联方投资本基金的情况                                                                      份额单位：份                                   本期                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                  期间申                期初持有 期间因 减：期间 期末持有                                  购/买入 关联方名称 拆分变 赎回/卖出                          比例 比例              份额 份额 动份额 份额 份额                          （%） （%） 安徽省交通控股            532,058,516 53.21 - - - 532,058,516 53.21 集团有限公司 安徽皖通高速公             38,900,000 3.89 - - - 38,900,000 3.89 路股份有限公司 安徽省交通规划 设计研究总院股 24,000,000 2.40 - - - 24,000,000 2.40 份有限公司 中国国际金融股             22,536,508 2.25 586,293 - 7,466,844 15,655,957 1.57 份有限公司 中国中金财富证 5,145,13              2,287,768 0.23 - 2,409,023 5,023,880 0.50 券有限公司 5                                  5,731,42 合计 619,782,792 61.98 - 9,875,867 615,638,353 61.56                                         8                              上年度可比期间                     2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                期初持有 期间申 期间因 减：期间 期末持有 关联方名称 比例 购/买入 拆分变 赎回/卖出 比例              份额 份额                          （%） 份额 动份额 份额 （%） 安徽省交通控股            532,058,516 53.21 - - - 532,058,516 53.21 集团有限公司 安徽皖通高速公             38,900,000 3.89 - - - 38,900,000 3.89 路股份有限公司 安徽省交通规划 设计研究总院股 24,000,000 2.40 - - - 24,000,000 2.40 份有限公司 中国国际金融股 6,184,94             20,053,596 2.01 - 6,608,056 19,630,482 1.96 份有限公司 2                                  6,184,94 合计 615,012,112 61.50 - 6,608,056 614,588,998 61.46                                         2 10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                             第 67 页 共 77 页                             中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                              单位：人民币元                                本期 上年度可比期间        关联方 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30         名称 日 日                      期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股份有限公司 281,645,810.37 508,646.05 317,834,036.48 1,448,263.57        合计 281,645,810.37 508,646.05 317,834,036.48 1,448,263.57 10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 10.5.13.9 其他关联交易事项的说明 本基金向招商银行股份有限公司合肥分行借款，期初余额 12.22 亿元，本期无新增借款，本期归 还借款本金 0.098 亿元，期末借款余额为 12.123 亿元。本期计提利息 14,131,072.23 元。 10.5.14 关联方应收应付款项 10.5.14.1 应收项目                                                                              单位：人民币元                                              本期末 上年度末 项目名称 关联方名称 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                                         账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款 安徽省高速公路联网运营有限公司 9,861,948.25 - 11,536,469.01 - 其他应收款 安徽省交通控股集团有限公司 32,880.00 - 32,880.00 - 其他应收款 安徽交控工程集团有限公司 - - 29,582.78 - 合计 - 9,894,828.25 - 11,598,931.79 - 10.5.14.2 应付项目                                                                              单位：人民币元                                                  本期末 上年度末 项目名称 关联方名称                                             2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日               安徽省高速公路联网运营有限公 应付账款 689,944.66 658,192.91                     司               安徽省交通规划设计研究总院股 应付账款 1,372,758.34 7,734,886.86                   份有限公司 应付账款 安徽交控工程集团有限公司 6,241,785.42 16,850,997.27 应付账款 安徽交控信息产业有限公司 59,276.00 487,416.00 应付账款 安徽交控建设工程集团有限公司 61,764.59 95,698.01 应付账款 安徽交通数智科技有限公司 689,944.66 658,192.91 应付账款 安徽省中兴工程监理有限公司 12,380.00 12,380.00 应付账款 安徽交控道路养护有限公司 537,290.62 537,290.62 其他应付款 安徽省交通控股集团有限公司 89,103,501.59 101,213,316.30                               第 68 页 共 77 页                                   中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                      本期末 上年度末      项目名称 关联方名称                                                 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 其他应付款 安徽交控工程集团有限公司 100,000.00 100,000.00                      安徽省交通控股集团沿江高速公 其他应付款 9,496.00 9,496.00                          路管理分公司 一年内到期的非                        招商银行股份有限公司 39,125,115.98 33,358,794.44 流动负债      长期借款 招商银行股份有限公司 1,173,900,000.00 1,189,500,000.00 应付管理人报酬 中金基金管理有限公司 2,753,618.16 6,071,716.60 应付管理人报酬 中国国际金融股份有限公司 485,932.75 270,071.48 应付托管费 招商银行股份有限公司 359,951.08 793,688.85        合计 - 1,315,502,759.85 1,358,352,138.25 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券 10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券      截至本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券      无。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                                         金额单位：人民币元                                                                          本期收益分                                            每 10 份 备                                                        本期收益分配 配占可供分 序号 权益登记日 除息日 基金份额 注                                                          合计 配金额比例                                             分红数                                                                           （%）         2026 年 1 月 场内：2026 年 1 月 27 日 1 1.60 160,000,000.00 81.70         26 日 场外：2026 年 1 月 26 日         2026 年 4 月 场内：2026 年 4 月 2 日 2 1.61 161,000,011.99 99.69         1日 场外：2026 年 4 月 1 日 合计 321,000,011.99 - 10.5.16.2 可供分配金额计算过程      参见 3.3.2.1。 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险      信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者不动产基金所持有资产支持 证券的基础资产出现因付款人合同违约等导致现金流大幅波动的情况，造成基金资产损失和收益变                                   第 69 页 共 77 页                   中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 化的风险。 信用风险主要产生于银行存款、应收账款等。于资产负债表日，本基金及其子公司金融资产的 账面价值已代表其最大信用风险敞口。 本基金货币资金主要存放于信用良好的金融机构，存放银行存款前，均对交易对手进行信用评 估以控制相应的信用风险。此外，对于应收账款和其他应收款，本基金设定相关机制以控制本基金 的整体信用风险在可控的范围内。 10.5.17.2 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本不动产基金的现 金流来自于其所持有的资产支持证券，最终来源于不动产项目。 本基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，本基金份额只能在二级市场交易，不存在因无法应 付投资者赎回要求引起的流动性风险。本基金的基金管理人通过持续监控不动产项目运营和现金流 情况、对比实际现金流与现金流预测变化情况，并评估短期和长期资金需求，来确保不动产项目和 基金现金储备充裕。 10.5.17.3 市场风险 （1）利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏 感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款，银行存款的利率在同期银行同业存款利率的基 础上与各存款银行协商确定，银行存款的利息收入随市场利率的变化而波动。 本基金持有的利率敏感性负债主要为长期借款，长期借款的利率随市场利率的变化而波动。 （2）外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 （3）其他价格风险 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场价 格变动而发生波动的风险。本期末本基金未持有权益类资产，因此当市场价格发生合理、可能的变 动时，对于本基金及专项计划资产净值无重大影响。                     第 70 页 共 77 页                               中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                                      单位：人民币元                                                              本期末                    项目                                                         2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 36,067,403.46 其他货币资金 -                    小计 36,067,403.46 减：减值准备 -                    合计 36,067,403.46 10.5.19.1.2 银行存款                                                                      单位：人民币元                                                              本期末                    项目                                                         2026 年 6 月 30 日 活期存款 36,056,586.45 定期存款 - 其中：存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 应计利息 10,817.01                    小计 36,067,403.46 减：减值准备                    合计 36,067,403.46 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本基金于报告期末未持有因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                                      单位：人民币元                                               本期末                                          2026 年 6 月 30 日                      账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 10,880,000,000.00 2,945,327,918.67 7,934,672,081.33      合计 10,880,000,000.00 2,945,327,918.67 7,934,672,081.33                                 第 71 页 共 77 页                                         中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                                         单位：人民币元                                            本期 本期 本期计提      被投资单位 期初余额 期末余额 减值准备余额                                            增加 减少 减值准备      专项计划 10,880,000,000.00 - - 10,880,000,000.00 - 2,945,327,918.67       合计 10,880,000,000.00 - - 10,880,000,000.00 - 2,945,327,918.67                                            §11 评估报告      无。                                   §12 基金份额持有人信息 12.1 基金份额持有人户数及持有人结构                                                 本期末                                            2026 年 6 月 30 日                                                            持有人结构 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 户数 不动产基金 （户） 份额（份） 占总份额比例 占总份额比                           持有份额（份） 持有份额（份）                                                        （%） 例（%） 14,665 68,189.57 968,887,962.00 96.89 31,112,038.00 3.11                                             上年度末                                         2025 年 12 月 31 日                                                            持有人结构 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 户数 不动产基金 （户） 份额（份） 占总份额比例 占总份额比                           持有份额（份） 持有份额（份）                                                        （%） 例（%） 15,046 66,462.85 977,833,898.00 97.78 22,166,102.00 2.22 12.2 不动产基金前十名流通份额持有人                                                 本期末                                            2026 年 6 月 30 日                                                                                               占总份额 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                                               比例（%） 1 安徽省交通控股集团有限公司 332,058,516.00 33.21 2 安徽皖通高速公路股份有限公司 38,900,000.00 3.89 3 东方证券股份有限公司 31,073,312.00 3.11 4 国泰海通证券股份有限公司 26,944,079.00 2.69                                            第 72 页 共 77 页                    中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 5 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 24,000,000.00 2.40 6 长城人寿保险股份有限公司－自有资金 17,846,669.00 1.78 7 中金公司－农银人寿保险股份有限公司－传统－中金安鑫                                                     16,500,000.00 1.65            睿盈 1 号单一资产管理计划 8 中国国际金融股份有限公司 15,655,957.00 1.57 9 中信证券资管－同方全球人寿保险有限公司－中信证券资                                                     13,099,000.00 1.31           管同全睿驰稳健单一资产管理计划 10 工银安盛人寿保险有限公司－短期分红 9,003,000.00 0.90 合计 525,080,533.00 52.51                            上年度末                        2025 年 12 月 31 日                                                                     占总份额 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                     比例（%） 1 安徽省交通控股集团有限公司 332,058,516.00 33.21 2 安徽皖通高速公路股份有限公司 38,900,000.00 3.89 3 东方证券股份有限公司 28,518,623.00 2.85 4 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 24,000,000.00 2.40 5 中国国际金融股份有限公司 22,536,508.00 2.25 6 国泰海通证券股份有限公司 17,325,533.00 1.73 7 长城人寿保险股份有限公司－自有资金 16,745,040.00 1.67 8 中金公司－农银人寿保险股份有限公司－传统－中金安鑫                                                     16,500,000.00 1.65            睿盈 1 号单一资产管理计划 9 同方全球人寿保险有限公司 13,099,123.00 1.31 10 广发证券股份有限公司 9,538,761.00 0.95 合计 519,222,104.00 51.92 12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                             本期末                        2026 年 6 月 30 日                                                                     占总份额 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                     比例（%） 1 安徽省交通控股集团有限公司 200,000,000.00 20.00 合计 200,000,000.00 20.00                            上年度末                        2025 年 12 月 31 日                                                                     占总份额 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                     比例（%） 1 安徽省交通控股集团有限公司 200,000,000.00 20.00 合计 200,000,000.00 20.00 12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况          项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本不动产基金 602.00 0.0001                        第 73 页 共 77 页                        中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                  §13 不动产基金份额变动情况                                                      单位：份 不动产基金合同生效日（2022 年 11 月 11 日）基金份额总额 1,000,000,000.00 本报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 本报告期不动产基金份额变动情况 - 本报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00                        §14 重大事件揭示 14.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。 14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 本报告期内，基金托管人的专门不动产基金托管部门无重大人事变动。 14.3 不动产基金投资策略的改变 本基金本报告期内投资策略未发生改变。 14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 无。 14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 无。                         第 74 页 共 77 页                     中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支 持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产 项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况      无。 14.7 其他重大事件                                                    法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式                                                      期       中金基金管理有限公司关于中金安徽交控高速公路封闭 中国证监会规定 1 2026/1/22        式基础设施证券投资基金 2026 年第一次分红公告 媒介       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 中国证监会规定 2 2026/1/22              2025 年第 4 季度报告 媒介       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关 中国证监会规定 3 2026/1/22          于二〇二五年十二月主要运营数据的公告 媒介       中金基金管理有限公司关于中金安徽交控高速公路封闭 中国证监会规定 4 2026/1/29         式基础设施证券投资基金新增做市商的公告 媒介       关于中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基 中国证监会规定 5 2026/2/7           金运营管理机构人员变动情况的公告 媒介       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关 中国证监会规定 6 2026/2/28          于二〇二六年一月主要运营数据的公告 媒介       中金基金管理有限公司关于中金安徽交控高速公路封闭 中国证监会规定 7 2026/3/28        式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红公告 媒介       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 中国证监会规定 8 2026/3/31               2025 年年度报告 媒介       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 中国证监会规定 9 2026/3/31               2025 年评估报告 媒介       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 中国证监会规定 10 2026/3/31               2025 年审计报告 媒介       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关 中国证监会规定 11 2026/3/31          于二〇二六年二月主要运营数据的公告 媒介       关于中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基 中国证监会规定 12 2026/4/8           金召开 2025 年度业绩说明会的公告 媒介       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 中国证监会规定 13 2026/4/22              2026 年第 1 季度报告 媒介       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关 中国证监会规定 14 2026/4/22          于二〇二六年三月主要运营数据的公告 媒介       关于中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基 中国证监会规定 15 2026/4/24            金运营管理机构人员情况的公告 媒介       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关 中国证监会规定 16 2026/5/15          于二〇二六年四月主要运营数据的公告 媒介                        第 75 页 共 77 页                          中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                       法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式                                                                         期       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关                                                  中国证监会规定 17 于停复牌、暂停恢复基金通平台份额转让业务及交易情 2026/5/16                                                    媒介                况的提示公告       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金交 中国证监会规定 18 2026/5/20               易情况提示公告 媒介       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关 中国证监会规定 19 2026/6/25          于二〇二六年五月主要运营数据的公告 媒介                   §15 影响投资者决策的其他重要信息      本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                               金额单位：人民币元          资产名称 沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段 备注           币种 人民币      项目公司形成/购买资产时间 2022 年 3 月 23 日        基金购买资产时间 2022 年 11 月 14 日 1         项目初始成本 5,445,579,300.00 2        资产组评估价值 8,186,224,900.00 3      采用成本法计量的账面价值 7,856,759,365.90 4      基金购买资产的投资成本 12,170,000,000.00          报告期 2026 年中期 注：1.本基金购买不动产资产交割日；      2.项目形成或购买资产的成本；      3. 根据北京国友大正资产评估有限公司出具的《中金基金管理有限公司拟披露不动产基金定期 报告涉及的安徽省沿江高速公路有限公司享有的芜湖至安庆（池州大渡口）高速公路收费经营权及                （大正评报字（2026）第 039A 号）资产组评估价值； 相关资产组价值项目资产评估报告》      4.本项目公司采用历史成本法对不动产项目计量，高速公路特许经营权计入无形资产。                          §16 备查文件目录 16.1 备查文件目录      （一）中国证监会准予中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件      （二）        《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                            第 76 页 共 77 页                            中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 （三）     《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）     《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）关于申请募集中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金之法律意见书 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金在指定媒介上发布的各项 公告 （九）中国证监会要求的其他文件 16.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 16.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。       （86）010-63211122 400-868-1166 咨询电话： 传真：     （86）010-66159121                                                中金基金管理有限公司                                                  2026 年 8 月 28 日                              第 77 页 共 77 页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 创金合信首农产业园封闭式基础设施 证券投资基金 2026 年中期报告          2026 年 06 月 30 日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：北京银行股份有限公司 送出日期：2026 年 8 月 28 日                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                    §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已 经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 8 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披 露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证 不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 96 页                                                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.2 目录                                                                  目录 §1 重要提示及目录......................................................................................................................... 1 1.1 重要提示............................................................................................................................ 1 1.2 目录.................................................................................................................................... 2 §2 不动产基金简介......................................................................................................................... 4 2.1 不动产基金产品基本情况 ................................................................................................ 4 2.2 不动产项目基本情况说明 ................................................................................................ 5 2.3 不动产基金扩募情况 ........................................................................................................ 5 2.4 基金管理人和运营管理机构 ............................................................................................ 5 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 ........................................ 6 2.6 会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、财务顾问等专业机构 ........................ 6 2.7 信息披露方式.................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 ..................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 6 3.2 其他财务指标.................................................................................................................... 8 3.3 不动产基金收益分配情况 ................................................................................................ 8 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 .................................................................. 10 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 .................................................. 10 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 .......................... 10 3.7 报告期内发生的关联交易 .............................................................................................. 10 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 ...................................................... 11 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 .............................................................. 11 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 ............................ 11 §4 不动产项目基本情况............................................................................................................... 11 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 .................................................................................. 11 4.2 不动产项目所属行业情况 .............................................................................................. 13 4.3 不动产项目运营相关财务信息 ...................................................................................... 16 4.4 项目公司经营现金流 ...................................................................................................... 18 4.5 项目公司对外借入款项情况 .......................................................................................... 21 4.6 不动产项目投资情况 ...................................................................................................... 21 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 ...................................................... 21 4.8 不动产项目相关保险的情况 .......................................................................................... 21 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 .......... 21 4.10 其他需要说明的情况 .................................................................................................... 21 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ....................................................................... 22 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 .......................................................................... 22 5.2 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 22 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 .............................................................. 22 §6 回收资金使用情况................................................................................................................... 22 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 ...................................................................... 23 §7 管理人报告............................................................................................................................... 23                                                            第 2 页 共 96 页                                                   创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     7.1 基金管理人及主要负责人员情况 .................................................................................. 23     7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 .......................... 26     7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 .................................. 30     7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 .............................................................. 31 §8 运营管理机构报告................................................................................................................... 31     8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 .................................................................. 31     8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 .................................................. 32 §9 其他业务参与人履职报告 ....................................................................................................... 33     9.1 托管人报告...................................................................................................................... 33     9.2 资产支持证券管理人报告 .............................................................................................. 33     9.3 原始权益人报告.............................................................................................................. 34 §10 中期财务报告（未经审计） ................................................................................................. 35     10.1 资产负债表.................................................................................................................... 35     10.2 利润表............................................................................................................................ 38     10.3 现金流量表.................................................................................................................... 40     10.4 所有者权益变动表 ........................................................................................................ 44     10.5 报表附注........................................................................................................................ 47 §11 基金份额持有人信息 ............................................................................................................. 90     11.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................... 90     11.2 不动产基金前十名流通份额持有人 ............................................................................ 90     11.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 ........................................................................ 92     11.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 ............................................ 94 §12 不动产基金份额变动情况 ..................................................................................................... 94 §13 重大事件揭示......................................................................................................................... 94     13.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 94     13.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 ................ 94     13.3 不动产基金投资策略的改变 ........................................................................................ 94     13.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................ 94     13.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 ............................................................ 95     13.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产     支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动     产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ......................................... 95     13.7 其他重大事件................................................................................................................ 95 §14 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 95 §15 备查文件目录......................................................................................................................... 96     15.1 备查文件目录................................................................................................................ 96     15.2 存放地点........................................................................................................................ 96     15.3 查阅方式........................................................................................................................ 96                                                          第 3 页 共 96 页                创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况                         创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投 基金名称                         资基金 基金简称 创金合信首农 REIT 场内简称 首农 REIT（扩位简称：创金合信首农 REIT） 基金代码 508039 前端交易代码 508039 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 7 月 14 日 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 16 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2025 年 7 月 25 日                         本基金主要投资于基础设施资产支持证券全                         部份额，并通过资产支持专项计划等特殊目                         的载体取得基础设施项目公司全部股权，最 投资目标                         终取得基础设施项目完全所有权或经营权                         利。通过主动的投资管理和运营管理，力争                         为基金份额持有人提供稳定的收益分配。                         本基金投资策略包括资产支持证券投资策略                         与固定收益投资策略。其中，资产支持证券 投资策略 投资策略包括初始投资策略、扩募收购策略、                         资产出售及处置策略、融资策略、运营策略                         和权属到期后的安排。                         本基金在存续期内主要投资于基础设施资产                         支持证券全部份额，以获取基础设施运营收                         益并承担基础设施项目价格波动，因此与股 风险收益特征 票型基金、债券型基金和货币型基金等常规                         证券投资基金有不同的风险收益特征。一般                         市场情况下，本基金预期风险和收益高于债                         券型基金和货币型基金，低于股票型基金。                         （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                         （二）本基金应当将不低于合并后年度可供                         分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。 基金收益分配政策 本基金的收益分配在符合分配条件的情况下                         每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6                         个月可不进行收益分配；                         （三）每一基金份额享有同等分配权；                   第 4 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                            （四）法律法规或监管机关另有规定的，从                            其规定。                            在不违反法律法规、基金合同的约定以及对                            基金份额持有人利益无实质不利影响的前提                            下，基金管理人可在与基金托管人协商一致，                            并按照监管部门要求履行适当程序后对基金                            收益分配原则和支付方式进行调整，不需召                            开基金份额持有人大会，但应于变更实施日                            在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 第一创业证券股份有限公司 运营管理机构 北京首农信息产业投资有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：首农元中心项目 项目公司名称 元创新（北京）科技产业有限公司 不动产项目业态 产业园区                            不动产项目为科研办公类的产业园区资产， 不动产项目主要经营模式 主要运营及盈利模式为对外出租不动产和车                            位，其收入来源主要为租金收入 不动产项目地理位置 北京市海淀区西二旗西路 16 号院 2.3 不动产基金扩募情况 暂不涉及。 2.4 基金管理人和运营管理机构 项目 基金管理人 运营管理机构                            创金合信基金管理有 北京首农信息产业投 名称                            限公司 资有限公司             姓名 奚胜田 安东 信息披露事务负责人 职务 副总经理 董事             联系方式 0755-82820166 010-62918270                            深圳市前海深港合作                                             北京市海淀区西二旗 注册地址 区南山街道时代大街                                             中路 29 号                            200 号创金大厦 3101                            深圳市前海深港合作                            区南山街道梦海大道 北京市海淀区西二旗 办公地址                            5035 华润前海大厦 A 中路 29 号                            座 36-38 楼 邮政编码 518052 100085 法定代表人 青美平措 安东                      第 5 页 共 96 页                       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 注：1、创金合信基金管理有限公司已变更董事长，法定代表人同步变更，详见本基金 2026 年 7 月 25 日披露的公告——《创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金关于 基金管理人董事长变更情况的公告》。 2、创金合信基金管理有限公司已变更注册地址，详见公司官网 2026 年 7 月 30 日披露 的公告——《创金合信基金管理有限公司关于住所变更的公告》。 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人              北京银行股份有限公 第一创业证券股份有 北京银行股份有限公 名称              司 限公司 司城市副中心分行                                                       北京市通州区东关一                                 深圳市福田区福华一              北京市西城区金融大 街 1 号院 1 号楼 1 层 注册地址 路 115 号投行大厦 20              街甲 17 号首层 至 11 层、13 层、14                                 楼                                                       层                                                       北京市通州区东关一                                 深圳市福田区福华一              北京市西城区金融大 街 1 号院 1 号楼 1 层 办公地址 路 115 号投行大厦 20              街丙 17 号 至 11 层、13 层、14                                 楼                                                       层 邮政编码 100033 518046 101100 法定代表人 关文杰 郭川 刘军 2.6 会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、财务顾问等专业机构         项目 名称 办公地址 会计师事务所 无 无                       中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街 17 注册登记机构                       公司 号 评估机构 无 无 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载不动产基金中期报告的管理人互联网网址 www.cjhxfund.com 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                       金额单位：人民币元 期间数据和指标 报告期（2026 年 01 月 01 日-2026 年 06 月 30                           第 6 页 共 96 页                       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                 日) 本期收入 136,218,363.57 本期净利润 5,515,308.32 本期经营活动产生的现金流量净额 132,089,420.29 本期现金流分派率（%） 3.40 年化现金流分派率（%） 6.86 期末数据和指标 报告期末(2026 年 06 月 30 日) 期末不动产基金总资产 3,708,311,384.75 期末不动产基金净资产 3,596,384,989.16 期末不动产基金总资产与净资产的比例（%） 103.11 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末基金市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末基金市值/年初 至报告期末实际天数本年总天数。 4、本基金合同生效日为 2025 年 7 月 14 日,无上年度可比期间。 5、根据本基金 2026 年 6 月 3 日发布的《关于创金合信首农产业园封闭式基础设施证券 投资基金不动产项目重要现金流提供方租赁合同调整情况的公告》，本基金所持有的不动产 项目公司与北京顺捷中恒科技有限公司（以下简称“顺捷中恒”）已于 2026 年 6 月 2 日签 署租赁合同补充协议，主要条款如下： （1）租赁面积：与原协议一致，未发生变化，即租赁地上 74,060.39 平方米，地下 25,845.34 平方米，合计面积 99,905.73 平方米。 （2）租赁期限：租赁期限由原租赁合同约定的 2032 年 1 月 22 日终止，延长至 2036 年 1 月 22 日终止。 （3）租金单价：2026 年租金单价保持不变。自 2027 年 1 月 1 日起，地上科研办公部 分租金单价整体调整，调整后不低于 6.35 元/平方米/天，同时取消原协议约定的租金递增 安排；地下商业配套租金单价参考市场合理水平同步调整。 （4）免租期：原协议约定地上及地下部分 2031 年 12 月 23 日至 2032 年 1 月 22 日的免 租期保持不变。在此基础上，考虑到顺捷中恒在长期租赁条件下的重新装修需求，予以顺 捷中恒承租地上部分合计不超过相当于 8 个月租金的优惠，包括 2030 年 1 个月、2031 年 1 个月、2032 年 2 个月、2035 年 3 个月和 2036 年 1 个月。 （5）违约条款：提前退租的违约金金额为 9 个月租金退租面积/租赁物业总面积，其 中租金按照退租时当年的有效租金单价计算。 根据本基金会计政策，经营租赁发生变更的，出租人应自变更生效日开始，将其作为 一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收 款额额。本基金重新按直线法确认顺捷中恒租赁期内（即 2026 年 1 月 1 日至 2036 年 1 月                           第 7 页 共 96 页                         创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 22 日)各个期间的租赁收入。由于 2027 年及以后的租金价格调整导致平摊到 2026 年的租金 降低，故需对项目公司 2026 年 1-3 月的营业收入、EBITDA 等财务指标调整，相应调整后本 基金 2026 年 1-3 月合并收入为 67,931,106.69 元、净利润为 2,826,803.71 元。该项会计处 理不影响顺捷中恒 2026 年内实际支付租赁款项，不改变项目公司 2026 年实际经营活动租金 收入。上述直线法调整为一次性变动，且已全部在本基金 2026 年中期报告财务数据中反映。 下同。 3.2 其他财务指标                                                            单位：人民币元             数据和指标 报告期末(2026 年 06 月 30 日) 期末不动产基金份额净值 3.5964 期末不动产基金份额公允价值参考净值 - 注：期末基金份额公允价值参考净值=（期末基金合并财务报表净资产-期末资产涉及科目的 账面价值+期末资产项目资产评估价值）/基金总份额。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                            单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 126,791,288.82 0.1268 -                                         2025 年可供分配金                                         额为 2025 年 7 月 14                                         日（基金合同生效日） 2025 年 254,713,972.23 0.2547                                         到 2025 年 12 月 31                                         日期间产生的可供分                                         配金额 注：根据项目公司股权转让协议安排，2025 年 1 月 1 日起不动产项目正常运营所产生的成 本及收益（包括但不限于不动产项目运营所得收入、不动产项目运营所产生的支出和费用等） 均归属于不动产基金所有，因此项目公司期初现金包括评估基准日（不含）至股权交割日（含） 过 渡 期 间 的 损 益 ， 纳 入 2025 年 可 供 分 配 金 额 计 算 ， 即 2025 年 累 计 可 供 分 配 金 额 254,713,972.23 元包括项目公司自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 7 月 14 日的累计现金。 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                            单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 130,000,000.00 0.1300 -                              第 8 页 共 96 页                     创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 注：根据本基金 2026 年 4 月 10 日发布的《创金合信基金管理有限公司关于创金合信首农产 业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第一次分红公告》，本报告期内实现分红一次， 收益分配基准日为 2025 年 12 月 31 日，权益登记日为 2026 年 4 月 14 日，实际分配金额为 130,000,000.00 元。 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                               单位：人民币元          项目 金额 备注 本期合并净利润 5,515,308.32 - 本期折旧和摊销 85,981,004.22 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 8,626,192.50 - 本期息税折旧及摊销前利润 100,122,505.04 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 33,412,935.78 - 2.其他可能的调整项，如不动 产基金发行份额募集的资 金、处置不动产项目资产取 120,351,818.08 - 得的现金、金融资产相关调 整、期初现金余额等 调减项 1.当期购买不动产项目等资                                 -436,964.85 - 本性支出 2.支付的利息和所得税费用 -1,446,020.53 - 3.未来合理的相关支出预留， 包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改 造等） 、未来合理期间内的债 -125,212,984.70 - 务利息、专业服务费、不可 预见费用、期末经营性负债 余额等 本期可供分配金额 126,791,288.82 - 注：1、未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造 等）、未来合理期间内需要偿付的本期基金管理人的管理费、资产支持证券管理人的管理费、 托管费、运营管理机构的管理费、待缴纳的税金、未来合理期间内的债务利息、不可预见 费用、租赁押金、付款周期的调整等。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及 实际发生情况进行使用。 2、上述可供分配金额不代表最终实际分配金额。由于收入和费用并非在一年内平均发 生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。                        第 9 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支 出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理 性 未来合理支出相关预留调整项以经营性负债为主，包括重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需要偿付的管理费（含基金管理人的管理费、资 产支持证券管理人的管理费、托管费、运营管理机构的管理费等）、待缴纳的税金、未来合 理期间内的债务利息、不可预见费用、租赁押金、付款周期的调整等。 设置上述预留调整项的核心原因，主要是应对两类情形：一是部分资金存在特定用途 （如租赁押金、预收账款等），二是部分款项需在后续期间实际支付（如管理费、待缴纳的 税金等）。相关预留资金将按照协议约定的付款条款，结合实际支出情况使用。 本报告期无上年同期可比数据。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券 托管人、运营管理机构的费用收取情况及依据 依据本基金《基金合同》《招募说明书》《资产支持专项计划标准条款》《运营管理服 务协议》等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 2,952,229.46 元，资产支持 证券管理人管理费 738,058.27 元，基金托管人托管费 184,515.02 元，运营管理机构运营管 理费 4,656,536.24 元（含税）。 本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 无。 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 无。 3.7 报告期内发生的关联交易 本报告期内发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，具体关联交易 详见“10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易”。                          第 10 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 截至 2026 年 6 月 30 日，应收账款账面原值为 105,443,845.30 元，坏账准备为 369,053.46 元，预期信用损失率为 0.35%。应收账款主要由于直线法确认租赁收入形成。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 本报告期内，本基金业务参与人未新增或变更不动产基金相关承诺，不存在前期承诺 事项无法按期履行或者履行承诺可能不利于维护不动产基金利益或者变更承诺的情形。                §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金持有的不动产项目为首农元中心项目，坐落于北京市海淀区西二旗西路 16 号院， 包括 1-10 号楼、14 号楼和 15 号楼（即地下一、二和四层），合计 11 栋建筑物和 1 栋附属 地下建筑物（包含可出租车位 700 个），总建筑面积合计 203,643.55 平方米，可租赁面积 160,967.36 平方米。首农元中心项目是中关村科学城第五批园区建设重点项目，2017 年 3 月被确定为高精尖产业园区，产业定位主要侧重信息技术、人工智能、科技服务、信息内 容消费、大数据及云计算等领域。项目自 2021 年 11 月开始运营，截至报告期末已投入运营 超过 4 年。 本报告期内，不动产项目未发生安全生产事故，不存在重大诉讼或纠纷，周边未新增 同等规模的可比竞争性项目，整体运营稳定，未发生重大变化。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                              本期(2026 年 01                                              月 01 日至 2026                      指标含义说明及 序号 指标名称 指标单位 年 06 月 30 日)/                        计算方式                                              报告期末(2026                                              年 06 月 30 日)           报告期末可供出 报告期末可供出     1 平方米 160,967.36           租面积 租面积           报告期末实际出 报告期末实际出     2 平方米 155,997.55           租面积 租面积                      第 11 页 共 96 页                        创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                           报告期末实际出      3 报告期末出租率 租面积/报告期 % 96.91                           末可供出租面积                           报告期内各月月                           末平均租金单价                           的算术平均值                           [∑(i=1)^n 租约 i              报告期内租金单      4 月末含税不含物 元/平方米/天 6.48              价水平                           业费签约租金单                           价租约 i 的租约                           面积]/月末实际                           出租面积                           报告期末加权平                           均剩余租约                           [∑(i=1)^n 租约 i              报告期末剩余租      5 的剩余租期租 年 7.29              期                           约 i 的租约面                           积]/报告期末可                           租赁面积                         报告期末当年累                         计实收租金/报     6 报告期末收缴率 % 100.10                         告期末当年累计                         应收租金 注：1、基金成立日为 2025 年 7 月 14 日，无上年同期数据。 2、报告期内租金单价水平计算的租金收入范围含研发办公、产业配套及联合办公工位， 不含车位部分。 3、本报告期收缴率为 100.10%，主要原因为报告期内联合办公租户提前退租产生罚没 押金收入。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 本基金报告期内重要资产项目为首农元中心项目，无其他资产，项目的运营指标同本 报告“4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明 租户结构方面，报告期末租户数量 36 个，租户类型以科技推广和应用服务业和信息传 输、软件和信息技术服务业为主。按照租赁面积统计，报告期末租户结构为科技推广和应 用服务业占 93.58%，信息传输、软件和信息技术服务业占 5.33%，其他行业占 1.09%。 租金收入方面，报告期内按照收入贡献前五名的租户收入额占营业收入的比例分别为： 租户 A 为 7,895.33 万元，占比 58.97%；租户 B 为 4,991.50 万元，占比 37.28%；租户 C 为                           第 12 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 98.03 万元，占比 0.73%；租户 D 为 51.74 万元，占比为 0.39%；租户 E 为 35.00 万元，占 比 0.26%。上述租户报告期内收入占营业收入比例总计 97.63%。 注： 1、以租户名称统计，收入包括出租收入和地下停车场出租收入。 2、统计前五大租户租金收入贡献时，将关联租户合并统计。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 （1）经营风险 本基金收益主要来源于园区空间租金收入，依赖于不动产项目租赁情况。在基金运作 期内，不动产项目可能因经济环境变化、政策变动、运营或物业管理不善、承租人履约能 力发生不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金等因素影响导致不动产项目无法正常运营 或者遭受损失，从而导致实际运营净现金流大幅低于测算值，影响投资人收益。 （2）行业风险 中国经济在过去实现了较高的增长速度，宏观经济的整体增长以及行业相关政策的支 持，为产业园区行业的发展创造了有利的外部环境。未来国际经济、贸易、金融、政治环 境面临诸多不确定因素，国内经济发展进入新的阶段，相关行业的发展和监管政策也可能 发生变化。上述潜在外部环境变化可能对产业园区行业的发展趋势、园区租赁市场的需求 情况造成不利影响。 （3）周期性风险 随着经济运行的周期性变化，不动产项目资产价格及租金水平高低也可能呈周期性变 化，从而产生风险。 （4）重要现金流提供方相关风险 重要现金流提供方所属集团是数字经济、科技服务、互联网信息产业的龙头企业。但 由于数字经济、科技服务、互联网信息产业会受到技术更新换代、竞争格局变化、产品社 会舆情等影响，如发生不利的变化对重要现金流提供方履约能力和意愿产生影响，可能会 对本不动产项目经营产生负面影响。涉及重要现金流提供方的风险包括重要现金流提供方 集中度高的风险、履约能力下降的风险、提前退租的风险、租金下调、租金增长率不及预 期、租金收缴不及预期、租约集中到期、到期未续等风险。 相关风险详见本基金招募说明书“第一章 一般规定”之“第四节 风险因素”。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局 不动产项目所属行业为产业园区。产业园区是指为实现产业发展目标而创立的特定区 域，由政府通过行政或市场化等多种手段划出一块区域，制定长期和短期发展规划和政策，                          第 13 页 共 96 页                  创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 建设和完善适于特定类型、特定产业的企业进驻和发展的各种环境，使之成为产业集约化 程度高、产业特色鲜明、功能布局完整的有效载体。产业园区是地方经济发展、产业调整 和升级的重要空间集聚形式。 我国产业园区历经四十余年发展，经历了四个阶段的发展演进：第一代产业园（20 世 纪 80 年代）以蛇口工业区为代表，是政府主导、劳动密集的加工型园区；第二代产业园（20 世纪 90 年代）开始重视技术研发，产业向资本与技术密集型转型，配套逐步完善；第三代 产业园（21 世纪初）聚焦战略性新兴产业，注重产业链协同与服务平台建设；第四代产业 园（2010 年至今）强调产业生态链与社区化，推动产城融合与智慧化运营，追求可持续发 展。 产业园区的招商运营与区域经济发展密切相关，随着宏观经济的周期性变动，园区内 客户的经营发展也将随之发生波动，通过出租率、租金或服务费单价、园区软硬件水平等 指标影响产业园区行业的利润水平。随着我国产业升级转型和结构调整，产业园区行业出 现一定周期性特征，园区运营商需要适时调整招商策略并持续提升运营能力，以满足行业 周期性发展的需要。 我国产业园区行业的竞争格局呈现多元化与区域化并存的特点，主要由四类参与主体 构成。其中，专业运营商凭借运营专业化、招商市场化及建设标准化的优势快速发展；政 府运营商依托政府与国资背景，在政策、土地与招商资源方面占据主导，但属地性特征明 显；地产运营商则利用其开发建设与融资经验进入市场，但多数仍面临运营能力与产业资 源不足的挑战；而资本运营商（包括实业与金融资本）凭借主业或资金优势整合资源，目前 正在积累产业园区开发建设、招商运营等方面的经验。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况 不动产项目位于北京市海淀区上地区域。区域内可比不动产项目包括中关村东升科学 城·东升科技园、中关村东升国际科学园及中关村东升科技园·北领地等项目。其中：中 关村东升科学城·东升科技园于 2023 年入市，建筑面积约 72.13 万平方米；中关村东升国 际科学园于 2015 年入市，建筑面积约 9.8 万平方米；中关村东升科技园·北领地于 2009 年入市（2019 年更新改造），建筑面积约 16 万平方米。首农元中心为 2021 年底新竣工产 业园区，产业定位聚焦信息技术、人工智能等领域，招商重点面向科创行业总部企业，并 于 2025 年获得 LEED 铂金级认证，与可比不动产项目存在一定的差异化竞争优势。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的 重大影响 国家层面，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》提出推进全 国行政事业单位存量国有资产盘活共享，健全产业园区存量盘活和高质量发展机制，完善 资产估值等配套政策，引入社会力量提升盘活利用效率，规范市场化运作流程；积极推动                    第 14 页 共 96 页                  创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）常态化推荐发行。2026 年 3 月，商务部发布第 二批国家加工贸易产业园名单（商贸函〔2026〕47 号）；工信部启动第一批国家新兴产业 发展示范基地创建遴选（工信厅规函〔2026〕101 号），涵盖人工智能、智能机器人、商业 航天等十大领域。 北京市层面，2026 年 1 月 1 日施行《关于加强产业用地弹性年期出让工作的若干意见 （试行）》（京政发〔2025〕29 号），一般产业项目用地按照不超过 20 年期出让。弹性年 期产业用地的土地出让底价,按照不低于弹性年期与最高年期的比值进行年期修正,即土地 出让底价≥50 年期评估熟地价×(弹性年期÷50)。续期方面，对于实现履约要求的,支持 产业用地采取协议出让方式进行续期,价格可按照首次出让时的地价水平确定,也可结合续 期时产业用地基准地价等综合评估确定。该政策大幅降低园区企业前期用地成本，稳定长 期发展预期。同时，《北京市城市更新政策激励工具箱（1.0 版）》涵盖土地续期、地价款 核定等 75 项措施，进一步盘活存量空间。 海淀区层面，2026 年 2 月，在 2026 海淀区经济社会高质量发展大会上《海淀区“1+X+1” 现代化产业体系建设布局》正式发布。“1+X+1”体系中，塔尖的“1”是人工智能产业，作 为核心引擎驱动千行百业智能升级；塔身的“X”是“5+3”重点产业，包括集成电路设计、 医药健康、商业航天、工业软件、高端科学仪器 5 大战略性新兴产业，具备突破“卡脖子” 技术和爆发增长潜力，以及具身智能、量子科技、脑机接口 3 大未来产业，属于战略必争 领域。2026 年 3 月，中关村科学城管理委员会发布《海淀区进一步完善“五方六力”机制 促进科技成果转化若干措施》（中科城〔2026〕38 号）。措施围绕中关村科学城、高校院 所、投资基金、孵化载体、科技园区“五方”协同与“组织力、创新力、价值力、培育力、 承载力、市场力”“六力”共振，系统提出 6 个方面 18 条举措，聚焦成果“转得出、接得 住、落得下、用得好”四个环节，着力于创新源头全覆盖、高能级平台建设、全链式支持 三个发力方向，系统构建科技成果转化“快车道”。同年 6 月，                              《海淀区“两区”建设 2026 年工作要点》发布，推进高水平的制度型开放，深化“百年京张 AI 创新带”建设，统筹联 动“高校+企业+园区”AI 创新链路，打造 AI 创新产业集聚区。 报告期内，上述政策从存量资产盘活机制、产业载体供给优化、新兴产业方向引导及 科创要素保障等多维度形成合力，为产业园区提升资产运营效率、承接高精尖产业落地、 构建全链条创新生态创造了良好的制度环境，也为产业园区项目的长期稳健运营和资产价 值释放提供了有力支撑。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况 1、上地区域产业园区项目分布情况 随着我国信息技术与智能研发行业的高速发展，2003 年至 2007 年，上地区域内上地信 息产业基地、中关村软件园一期等高新技术产业园区开始集中供应，区域产业载体逐步形                     第 15 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 成集聚效应，开启了该区域的高新技术产业化进程。2011 年之后，大量新兴互联网巨头企 业开始购地自建产业园区，主要集聚于中关村软件园二期。随着产业的持续扩容升级，区 域东部版块开始发展建设，2009 年至 2016 年区域内的东升科技园·北领地、奥北科技园等 优质园区相继入市。2016 年之后区域东部版块发展加快，以小米科技园、金隅科技园、中 关村东升科学城·东升科技园为代表的建设标准高、物业品质优良的产业园区接连投入使 用，持续提升区域产业承载能力。历经多年发展，上地区域内物业建成年代跨度较大，同 项目在物业品质、建成年代、设施成新度等方面呈现较为显著的分化特征。 目前，区域内主要园区为中关村软件园一期、中关村软件园二期、上地信息产业基地、 小米科技园、金隅科技园、中关村东升科技园·北领地、奥北科技园、中关村东升科学 城·东升科技园等。 2、上地产业园区物业租赁情况 近年来，由于信息技术与智能研发产业发展相对迅速，上地区域内部分较为成熟的企 业的独栋研发用房由局部对外出租调整为整栋自用以匹配自身发展需求。然而，受宏观经 济波动影响，部分企业出现规模收缩，导致原自用面积重新释放为可租房源。受新增供应 影响，2025 年末存量研发用房的空置水平较 2024 年有所提升。 租金走势方面，2017 年到 2019 年，受益于信息技术与智能研发行业的发展，区域租金 实现较快增长；2020 年至 2021 年，受宏观经济因素以及市场供需关系变化的影响，租金增 长速度有所减缓；2022 年至 2025 年，伴随大量新增供应载体的入市，区域租赁竞争增大， 业主普遍延长免租期、加大租赁优惠力度，区域平均租金呈下行趋势。 根据第三方专业机构世邦魏理仕（CBRE）2026 年 7 月 21 日发布的《北京房地产市场报 告 2026 年第二季度》，2026 年上半年，北京商务园区市场累计新增供应达到 42.2 万平方 米。上半年全市累计净吸纳量录得 10.4 万平方米，整体需求保持平稳释放。从行业结构来 看，科技创新产业仍是市场需求的核心来源，上半年 TMT 行业贡献 42%的新租需求，医药及 生命科学、政府机构及公共组织以及工业品制造分别占 21%、13%及 13%。受上半年新增供 应集中入市影响，全市空置率累计上升 0.9 个百分点至 24.2%。租金仍承压，2026 年第二季 度平均报价同样本比环比下调 1.6%，至每月每平方米 126.8 元，上半年累计跌幅达 3.1%。 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况                      报告期末金额 序号 科目名称 上年末金额（元） 变动比例（%）                      （元）      1 总资产 1,848,081,441.92 2,084,170,302.56 -11.33      2 总负债 2,640,932,189.88 2,799,913,625.67 -5.68                                         上年同期金额 序号 科目名称 报告期金额（元） 变动比例（%）                                         （元）                      第 16 页 共 96 页                          创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      1 营业收入 133,887,322.73 - -      2 营业成本/费用 202,507,132.09 - -     3 EBITDA 107,516,735.01 - - 注：1、根据本报告“3.1 主要会计数据和财务指标”中披露的租赁合同变更调整事项，项 目公司在编制 2026 年中期财务报表时，因租赁合同变更对 2026 年 1-3 月营业收入进行调整， 相应调减应收账款等相关科目，导致总资产减少。中期报告中列示的 2026 年 6 月 30 日项目 公司总资产数据已包含上述全部调整影响。为确保信息披露的一致性与可比性，不动产项 目公司 2026 年第一季度主要财务指标调整如下：总资产调整为 1,885,433,719.36 元；2026 年 1-3 月营业收入调整为 66,747,529.86 元；2026 年 1-3 月 EBITDA 调整为 53,657,998.55 元。 2、营业成本/费用为营业总成本。 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：元创新（北京）科技产业有限公司                             报告期末 2026 上年末 2025 年                                                                   较上年末变动 序号 构成 年 06 月 30 日金 12 月 31 日金额                                                                   （%）                             额（元） （元）                              主要资产科目      1 货币资金 198,229,025.64 365,365,919.19 -45.75      2 投资性房地产 1,543,715,572.95 1,574,733,596.19 -1.97                              主要负债科目     1 长期应付款 2,456,666,666.67 2,456,666,666.67 0.00 注：1、主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目；主要负债科目指占期末总负债 10%以上的负债科目。 2、截至本报告期末，项目公司 2025 年度应付专项计划的股东借款利息已于 2026 年第 1 季度完成支付。受跨期支付安排影响，本报告期末货币资金较 2025 年末下降 45.75%。 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                                               金额单位：人民币元 项目公司名称：元创新（北京）科技产业有限公司                                      本期（2026 年 01 月 01 日-2026 年 06 月 30                                                    日）       序号 构成                                                               占该项目总收入比例                                                金额                                                                  （％）          1 出租收入 132,033,403.84 98.62          2 地下停车场出租收入 1,853,918.89 1.38          3 其他收入 - -          4 营业收入合计 133,887,322.73 100.00 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析                             第 17 页 共 96 页                     创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                         金额单位：人民币元 项目公司名称：元创新（北京）科技产业有限公司                                 本期（2026 年 01 月 01 日-2026 年 06 月 30                                               日） 序号 构成                                                         占该项目总成本比例                                         金额                                                            （％）        1 运营管理服务费 4,392,958.72 2.17        2 折旧和摊销 31,097,960.34 15.36        3 税金及附加 22,821,547.98 11.27        4 维修改造费 5,000.00 0.00        5 保险费 312,005.40 0.15        6 中介服务费 - -        7 财务费用 143,877,659.65 71.05        8 其他成本/费用 - -        9 营业成本/费用合计 202,507,132.09 100.00 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：元创新（北京）科技产业有限公司                                                          本期（2026 年 01                         指标含义说明及 月 01 日-2026 年 序号 指标名称 指标单位                           计算公式 06 月 30 日）                                                            指标数值                         （营业收入-营 1 毛利润率 业成本）/营业收 % 73.49                         入                         （利润总额+利            息税折旧摊销前 息费用+折旧摊 2 % 80.30            净利率 销）/营业收入×                         100% 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 （1）收入归集和支出管理 项目公司在监管银行北京银行股份有限公司中轴路支行和北京银行股份有限公司东直 门支行分别开设一般户监管账户和基本户监管账户。一般户监管账户主要用于接收 SPV 公 司及专项计划发放的借款、专项计划支付的增资款项（如有）、收取项目运营收入、收取项 目处置收入及其他基金管理人认可的款项，并根据《项目公司资金监管协议》的约定用于偿 还存量借款及补充生产、经营所需流动资金；偿还专项计划借款本息；项目公司股权的股 利分配（如有）；向运营管理机构支付运营管理费用；向基本户监管账户支付预算资金等。 基本户监管账户主要用于日常经营支出的支付。                         第 18 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 （2）现金流归集和使用情况 本报告期初，项目公司货币资金余额 365,005,524.69 元。本报告期内，项目公司累计 现金流流入为 187,049,050.15 元；累计现金流流出为 354,826,102.59 元。截至报告期末， 项目公司货币资金余额 197,228,472.25 元（包含定期存款，不含应计利息）。 本报告期内，无上年同期可比数据。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内租金贡献收入占比超过 10%的租户为北京顺捷中恒科技有限公司（以下简称 “顺捷中恒”）及小米公司，包括小米科技有限责任公司（以下简称“小米科技”）及其关 联方北京玄戒技术有限公司（以下简称“玄戒技术”）和北京食乐科技有限公司（以下简称 “食乐科技”，与小米科技、玄戒技术合称“小米公司”）。 顺捷中恒为 Kuaishou Technology（快手科技，01024.HK）（即“快手科技”）的受控 制结构性实体。根据快手科技官网资料，快手科技是一家以人工智能为核心驱动和技术依 托的科技公司。快手科技的主营业务由三个主要板块构成，分别为线上营销服务业务、直 播业务以及其他服务业务。报告期内，顺捷中恒的租约履行正常。 小米科技、玄戒技术和食乐科技为 Xiaomi Corporation（小米集团，01810.HK）（即 “小米集团”）的受控制结构性实体或附属公司。根据小米集团官网资料，小米集团是一家 以智能手机、智能硬件和 IoT 平台为核心的消费电子及智能制造公司。小米集团的主营业 务由两个主要板块构成，分别为手机×AIoT 业务以及智能电动汽车等创新业务。报告期内， 小米科技、玄戒技术和食乐科技的租约均履行正常。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明 根据本基金 2026 年 6 月 3 日发布的《关于创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投 资基金不动产项目重要现金流提供方租赁合同调整情况的公告》，报告期内，本基金重要现 金流提供方北京顺捷中恒科技有限公司（以下简称“顺捷中恒”）提出延长租约期限并调整 租赁条件的意向。经各方协商一致，项目公司与顺捷中恒于 2026 年 6 月 2 日签署租赁合同 补充协议，协议主要条款如下： 1.租赁面积：与原协议一致，未发生变化，即租赁地上 74,060.39 平方米，地下 25,845.34 平方米，合计面积 99,905.73 平方米。 2.租赁期限：租赁期限由原租赁合同约定的 2032 年 1 月 22 日终止，延长至 2036 年 1 月 22 日终止。 3.租金单价：2026 年租金单价保持不变。自 2027 年 1 月 1 日起，地上科研办公部分租 金单价整体调整，调整后不低于 6.35 元/平方米/天，同时取消原协议约定的租金递增安排； 地下商业配套租金单价参考市场合理水平同步调整。                         第 19 页 共 96 页                        创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.免租期：原协议约定地上及地下部分 2031 年 12 月 23 日至 2032 年 1 月 22 日的免租 期保持不变。在此基础上，考虑到顺捷中恒在长期租赁条件下的重新装修需求，予以顺捷 中恒承租地上部分合计不超过相当于 8 个月租金的优惠，包括 2030 年 1 个月、2031 年 1 个 月、2032 年 2 个月、2035 年 3 个月和 2036 年 1 个月。 5.违约条款：提前退租的违约金金额为 9 个月租金*退租面积/租赁物业总面积，其中 租金按照退租时当年的有效租金单价计算。 从租赁面积来看，本次顺捷中恒租赁合同重组不涉及租赁面积的调整。不动产项目其 他重要现金流提供方租赁需求稳定，目前不存在提前退租或缩小租赁面积的安排。预计不 动产项目出租率水平将保持在 95%以上。 从合同租金来看，本次租赁合同调整后，顺捷中恒自 2027 年 1 月 1 日起调整租金单价 水平。在其他假设参数不变的情况下，如只考虑顺捷中恒租金单价水平调整并剔除直线法 的影响，2027 年不动产项目整体不含税租金收入预计较 2025 年已实现的 34,147.07 万元下 降幅度不超过 12%。 从营业收入来看，报告期内经营租赁发生变更，本基金重新按直线法确认顺捷中恒租 赁期内（即 2026 年 1 月 1 日至 2036 年 1 月 22 日)各个期间的租赁收入，由于 2027 年及以 后的租金价格有所调整，导致采用直线法会计处理的营业收入平摊到 2026 年的营业收入有 所降低。 本基金为保障不动产项目持续平稳运营，基金管理人和运营管理机构拟积极采取如下 应对措施： 1.稳定存量租户：基金管理人和运营管理机构将成立专项工作小组，重点维护快手科 技、小米集团等核心总部企业的租赁稳定性，进一步提高综合服务品质，持续跟踪客户需 求变化，采取灵活多元的方式推动主要租户长期租赁的稳定性和持续性。 2.拓展增量租户：在稳定现有主要租户的同时，运营管理机构将聚焦移动智能终端、 新一代信息技术、人工智能应用等主导产业方向，围绕快手科技、小米集团生态开展产业 链招商，加强园区产业集聚和租户引入。 3.制定积极灵活的招商代理策略：面对持续承压的租赁市场和日益激烈的行业竞争， 为最大程度促成交易达成，运营管理机构将制定更加积极、灵活的招商代理策略，以充分 激发和调动代理机构的积极性；并且对于现有客户内部或其相互之间的推荐并成功签约的， 也将给予相应奖励。 4.资产扩募：根据原始权益人北京首农信息产业投资有限公司（以下简称“首农信息”） 出具的《关于扩募相关事宜的承诺函》，基金管理人和首农信息将加速推进资产扩募，遴选 优质资产并尽快完成资产扩募，以分散本基金租户集中度较高的风险，并推动本基金长期 可持续发展。                           第 20 页 共 96 页                     创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.5 项目公司对外借入款项情况 4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况 无。 4.5.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 无。 4.5.3 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.6 不动产项目投资情况 4.6.1 报告期内购入或出售不动产项目情况 报告期内，本基金不存在购入或出售不动产项目的情况。 4.6.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析 无。 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 无。 4.8 不动产项目相关保险的情况 不动产项目已按《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》要求向中国人民财产 保险股份有限公司北京市分公司购买财产一切险、公共责任险、机器损坏保险及营业中断 保险，保险期间为自 2025 年 12 月 11 日起至 2026 年 12 月 10 日止，上述保险为不动产项目 主要财产安全及发生其他意外事故时提供有效保障。 本报告期内，不动产项目涉及财产一切险以及机器损坏保险理赔情况，保险均处于有 效期内，保险公司正常履约。 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 详见“4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明”。 4.10 其他需要说明的情况 无。                        第 21 页 共 96 页                   创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告         §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                                      单位：人民币元                                                    占不动产资产支持证 序号 项目 金额 券之外的投资组合的                                                      比例（%）     1 固定收益投资 - -            其中：债券 - -                 资产支持证券 - -     2 买入返售金融资产 - -            其中：买断式回购的                                                - -            买入返售金融资产            货币资金和结算备付     3 178,971,407.12 100.00            金合计     4 其他资产 - -     5 合计 178,971,407.12 100.00 5.2 投资组合报告附注 本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前 一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协 会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管 人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值小组，组长由公司总经理担任，成员由督察长、投资研究、基 金运营、监察稽核等相关部门资深人员组成。估值小组负责审定产品估值管理制度和细则， 建立健全估值决策体系，确定具体投资品种的估值方法，保证公司估值业务准确真实地反 映产品相关金融资产和金融负债的公允价值。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议， 由其按约定提供固定收益品种和流通受限股票的估值相关数据。                 §6 回收资金使用情况                       第 22 页 共 96 页                     创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人北京首农信息产业投资有限公司（以下简称“首农信息”）净回收资金为 77,804.62 万元，截至报告期末，原始权益人已使用 11,670.69 万元用于补充流动资金，净 回收资金使用率 15%。 原始权益人根据《北京首农信息产业投资有限公司基础设施 REITs 回收资金管理制度》 及其出具的承诺函执行并使用回收资金，在报告期内按要求向相关监管部门定期汇报回收 资金使用情况，报告期内未发生违反管理制度或相关法律法规情形。                     §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验 创金合信基金管理有限公司（以下简称“创金合信基金”）于 2014 年 7 月 2 日获得中 国证监会核准设立的批复，2014 年 7 月 9 日成立，注册地为深圳市。目前创金合信基金注 册资本为 26,096 万元人民币，第一创业证券股份有限公司出资比例为 51.072961%；深圳市 金合信投资合伙企业（有限合伙）出资比例为 23.287094%；深圳市金合中投资合伙企业（有 限合伙）出资比例为 4.47195%；深圳市金合华投资合伙企业（有限合伙）出资比例为 4.160791%；深圳市金合振投资合伙企业（有限合伙）出资比例为 3.490956%；深圳市金合 兴投资合伙企业（有限合伙）出资比例为 3.969957%；深圳市金合同投资合伙企业（有限合 伙）出资比例为 4.910331%；深圳市金合荣投资合伙企业（有限合伙）出资比例为 4.63596%。 创金合信基金始终坚持“客户利益至上”，做客户投资理财的亲密伙伴。 创金合信基金已设置 REITs 基金管理部作为独立的不动产基金业务主办部门，全面负 责不动产基金的投资、研究及运营管理等工作。部门已建立了贯穿“尽职调查、投资管理、 项目运营和风险控制”全流程的完备制度体系。部门核心团队配置扎实，现已配备不少于 3 名具有 5 年以上不动产项目运营或不动产项目投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项目运营经验，以保障基金长期平稳运行和资产高效运营。 截至报告期末，创金合信基金旗下共管理 1 只不动产基金。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介                      任职期限 不动产项 不动产项                                           目运营或 目运营或 姓名 职务 说明                任职日期 离任日期 投资管理 投资管理                                            年限 经验        本基金基 2025 年 7 自 2017 年 清华大学 贾楠 - 8        金经理、 月 14 日 开始从事 博士研究                           第 23 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      REITs 基金 与不动产 生 ， 2016      管理部负 相关的投 年 7 月加入      责人、北京 研工作，曾 北 京 顺 隆      分公司总 参与 ABS、 私 募 债 券      经理助理 私募基金 投资基金                                              等研究和 管理有限                                              投资工作， 公司，任投                                              主要涵盖 资部投资                                              产业园区、 经理，2017                                              电力、市政 年 10 月加                                              等领域。 入顺隆资                                                      产管理（北                                                      京）有限公                                                      司，历任投                                                      资经理、投                                                      资三部副                                                      总经理，                                                      2022 年 9                                                      月加入北                                                      京京管泰                                                      富基金管                                                      理有限责                                                      任公司，任                                                      基础设施                                                      不动产投                                                      资部部门                                                      总经理，                                                      2023 年 12                                                      月加入创                                                      金合信基                                                      金管理有                                                      限公司，现                                                      任 REITs                                                      基金管理                                                      部负责人，                                                      兼任北京                                                      分公司总                                                      经理助理、                                                      基金经理。                                              自 2017 年 美国约翰                                              起从事不 霍普金斯      本基金基 2025 年 7 杨轩 - 6 动产项目 大学硕士      金经理 月 14 日                                              运营管理 研究生，                                              工作。主要 2017 年 12                            第 24 页 共 96 页 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                    涵盖产权 月加入北                    类项目，包 京天江通                    括产业园 睿置业有                    区、仓储物 限公司，任                    流等业态。 投资管理                            部投资主                            管 ， 2020                            年 2 月加入                            远洋集团                            旗下芜湖                            盛远洪全                            股权投资                            合伙企业                            （有限合                            伙），任投                            资管理部                            投资经理，                            2022 年 5                            月加入首                            程控股旗                            下北京朗                            和私募基                            金管理有                            限公司，任                            REITs 行业                            团队投资                            高级经理，                            2023 年 4                            月加入北                            京京管泰                            富基金管                            理有限责                            任公司，任                            基础设施                            不动产投                            资部项目                            经理，2023                            年 12 月加                            入创金合                            信基金管                            理有限公                            司，现任                            REITs 基金                            管理部基 第 25 页 共 96 页                  创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                            金经理。                                       中山大学                                       学士，2012                                       年 7 月加入                                       广东保利                                       置业有限                                       公司任投                                       资运营部                                       投资专员，                                       2013 年 1                                       月加入深                                       圳市戴德                              自 2012 年 梁 行 土 地                              起从事不 房地产评                              动产项目 估有限公                              运营管理 司任估价                              工作。主要 部 高 级 经       本基金基 2025 年 7 尹丽娃 - 12 涵盖产权 理 ， 2017       金经理 月 14 日                              类项目，包 年 8 月加入                              括产业园 华润置地                              区、仓储物 （深圳）有                              流、公寓等 限 公 司 任                              业态。 公建管理                                       部公建管                                       理高级经                                       理 ， 2023                                       年 7 月加入                                       创金合信                                       基金管理                                       有限公司，                                       现任 REITs                                       基金管理                                       部基金经                                       理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的 任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人 员监督管理办法》的相关规定。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明                    第 26 页 共 96 页                 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证 券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集 证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他 有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制 风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发 现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规 及基金合同的规定。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵 守法律法规关于公平交易的相关规定，根据《中华人民共和国证券投资基金法》《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》等法律法规，本公司制定了《创金 合信基金管理有限公司公平交易与异常交易管理制度》(下称“管理制度”），该管理制度 涵盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、 研究分析与投资决策、交易执行的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告 措施及信息披露、利益冲突的防范和异常交易的监控等方面进行了全面规范。本报告期内， 本公司严格执行该管理制度的要求，实行了如下具体控制措施： 1、授权、研究分析与投资决策的内部控制 执行投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立健全客观的研究方 法，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信 息作为投资依据，确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、 投资风格、投资范围和投资限制等，建立健全不同投资组合的投资风格库和交易对手备选 库，投资组合经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。 2、交易执行的内部控制 本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立健全公平的 交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之 间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 3、交易指令分配的控制 所有投资对象的投资指令必须经由交易室总监或其授权人审核后分配至交易员执行。 交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资 组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格优先、比例分配的 原则，经过公平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令。 4、公平交易监控                   第 27 页 共 96 页                   创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本公司执行异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易室负责异常交易的日常实时 监控，合规与风险管理部于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内 （如 1 日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析， 对不同投资组合临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常 交易情况进行合理性解释，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告 备查。 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》， 通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等 各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实 防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 1、管理人对报告期内不动产基金的投资分析 本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，在本报告期内未新增不动产项目相 关投资。 截至本报告期末，本基金通过持有“第一创业-首农产业园基础设施 1 期资产支持专项 计划”的全部资产支持证券份额，从而间接持有项目公司元创新（北京）科技产业有限公司 100%的股权，以取得不动产项目首农元中心完全的所有权和经营权。 2、管理人对报告期内不动产基金的运营分析 本报告期内，管理人始终恪守诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金 整体运行平稳。根据《运营管理服务协议》的约定，管理人、项目公司和运营管理机构确立 沟通协作机制，明确权责边界。管理人和项目公司主要负责不动产项目运营管理的审核、 监督和考核，运营管理机构主要负责不动产项目的具体运营管理工作。具体而言，管理人 主要从印章证照管理、资金账户管理、财务预算管理、业务合同审批、信息披露与业务沟 通、关联交易管理等六个方面主动履行运营管理职责；运营管理机构受基金管理人和项目 公司的委托，全面负责不动产项目的日常运营与维护，包括招商租赁、预算执行、财务管 理等具体工作，同时需确保项目安全运营，并配合基金管理人的监督、检查及信息披露工 作。 基金投资的不动产项目运营情况详见本报告第四部分“不动产项目基本情况”。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 本基金本报告期内进行了 1 次收益分配，实际分配金额 130,000,000.00 元。 根据本基金 2026 年 4 月 10 日发布的《创金合信基金管理有限公司关于创金合信首农产 业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第一次分红公告》，2026 年第一次分红收益分配                     第 28 页 共 96 页                       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 基准日为 2025 年 12 月 31 日，分配金额为 130,000,000.00 元，权益登记日为 2026 年 4 月 14 日。 根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的编号为致同审字（2026）第 110A001755 号的审计报告，本基金 2025 年累计可供分配金额为 254,713,972.23 元，实际分配金额 130,000,000.00 元，约占截至收益分配基准日 2025 年 12 月 31 日可供分配金额的 51.0376%。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 为有效防范关联交易及潜在利益冲突，基金管理人将持续严格执行风险隔离与基金财 产隔离机制，确保不同资产间的独立性与安全性。针对未来拟发行的同类不动产基金，管 理人在项目遴选阶段将对标的项目与现有不动产项目进行审慎评估，识别可能存在的竞争 关系与利益冲突风险。若存在较大冲突可能性，管理人将针对该不动产基金设立专项利益 冲突防范机制，在各相关制度中明确规定防范措施与解决方案，并严格依据法律法规及内 部管理制度落实执行。 在内部治理层面，基金管理人已制定并实施完善的关联交易管理制度、风险控制制度 以及不动产基金专项运营管理规则，从而系统化防范不同基金之间的利益冲突。 在重要决策机制方面，基金管理人建立了科学、透明的集体决策流程，确保不动产基 金运营管理中的关键事项经过充分审议，以有效杜绝因关联交易可能导致利益输送的风 险。 在团队建设方面，基金管理人设立的 REITs 基金管理部门已配置充足的专业人员，保 障各不动产基金独立、专业运作，从组织架构上强化利益冲突的隔离与防控。 本报告期末，创金合信基金旗下共管理 1 只不动产基金。 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规的要求，从规范运作、防范风险、 保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善， 加强内部风险的控制与防范。 本报告期内，本基金管理人的主要内部监察稽核工作如下： 合规管理方面，强化合规法务工作，严格审核公司业务、产品及其合同等法律文件， 解读最新的法律法规，及时发布合规提示或警示，并通过合规检查、合规咨询、合规宣传 与合规培训等方式对合规风险进行管理，确保公司合规体系高效运行；加强合规制度建设， 根据法律法规、监管政策要求，持续完善投资、研究、交易以及从业人员投资行为、反洗 钱等方面的管理制度。 风险控制方面，健全全面风险管理体系，加强权限管理，完善事前、事中和事后的风 险管理体系；加强关联交易管理、内幕交易防控机制，严格履行关联交易决策审批程序，                          第 29 页 共 96 页                 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 开展关于防范内幕交易的合规培训，严防内幕信息传递和内幕交易发生；健全公平交易与 异常交易管理机制，严格按照法律法规以及公司公平交易与异常交易相关制度的要求，对 所管理的不同投资组合之间发生的同向交易和反向交易进行监控。 稽核方面，根据法律法规、监管政策要求，公司每年进行公司内部控制、反洗钱、信 息技术管理等方面的稽核评估工作。 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 本报告期内，根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《基金合同》《运 营管理服务协议》等基金法律文件的约定，管理人主动履行运营管理职能，主要包括：（1） 规章制度执行，落实项目公司规章制度体系，按照各项事项审批权限及流程执行；（2）印 章证照管理，履行日常印章及证照审批，并建立使用台账；（3）资金账户管理，审批监管 账户资金使用，严格落实资金管控；（4）财务预算管理，审批年度预算方案，严格控制预 算外支出；（5）业务合同审批，审批日常租赁、重大事项及关联交易涉及的合同；（6）信 息披露与业务沟通，与运营管理机构建立畅通的沟通机制，及时沟通运营管理事项，积极 组织投资者开放日活动，按照相关法律法规履行信息披露义务；（7）项目运营管理，定期 勘察项目现场，检查各租户使用情况，按《运营管理服务协议》约定定期开展安全生产以及 运营管理机构检查。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 根据《招募说明书》《基金合同》等基金法律文件以及基金管理人内部管理制度，基金 管理人建立“REITs 投资委员会-REITs 运营管理委员会-基金经理”的三级治理与授权决策 机制。本报告期内，基金管理人严格遵守基金治理框架与分级授权规定，所有重大事项均 按照分级授权体系履行了决策流程，确保了重大事项决策的科学性、审慎性与高效性。 本报告期内，本基金未发生需提请基金份额持有人大会决策的事项。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 根据《运营管理服务协议》的约定，管理人和项目公司有权定期和不定期对运营管理机 构进行现场和非现场检查，重点监督运营管理机构日常运营管理活动，包括招商运营、租 金收缴、安全生产等方面。本报告期内，管理人定期现场巡检租赁情况，并开展全面安全 生产检查工作。运营管理机构尽职履责，严格遵守《运营管理服务协议》的约定，符合综合 考评要求。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 无。                    第 30 页 共 96 页                 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 报告期内，本基金管理人的信息披露事务负责人严格遵守《公开募集证券投资基金信息 披露管理办法》《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》以及上海证券交易所相关 业务规则等法律法规及内部制度要求的规定，勤勉尽责地组织和协调本基金的信息披露事 务。信息披露事务负责人通过完善制度流程、细化操作指引，确保定期报告及临时公告的 编制与披露工作及时、准确、完整，保护了投资者的合法权益。投资者沟通方面，从线上 到线下，打通各个渠道的信息互通路径，包括客服电话、企微、官网、微信小程序、自媒 体矩阵平台、线下沙龙等，及时主动向投资者传递最新的基金动态与市场解读。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内，本基金管理人负责本基金的信息披露事务负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人已制定《创金合信基金管理有限公司基金信息披露工作实施细则》等内部制 度，明确由各部门按职责分工负责信息披露事项的监测触发、公告制作及流程发起，经相 关业务部门会签，并由合规及风险管理部完成合规审核后，在规定媒介进行报送与披露， 并保存信息披露相关文档。基金管理人根据《创金合信基金管理有限公司公开募集不动产投 资信托基金内幕信息及知情人管理制度》控制基金管理人内幕信息知情人范围、对基金管理 人内部的内幕信息及内幕信息知情人进行登记备案管理、执行内幕信息的保密及交易限制 等。本报告期内未发生暂缓或豁免信息披露的情形。                §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 本报告期内，运营管理机构严格遵守《运营管理服务协议》的约定，不存在违反《运营 管理服务协议》相关条款的重大情形。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 本报告期内，运营管理机构严格遵守法律法规，严格遵守《运营管理服务协议》的约定， 勤勉尽责、专业审慎运营管理不动产项目，不存在严重违反相关规定、约定或损害基金份 额持有人利益行为的情况。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果                   第 31 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本报告期内，运营管理机构积极主动落实运营管理工作，不动产项目整体运营情况良 好，项目公司 2026 年 1-6 月实现营业收入 133,887,322.73 元。剔除直线法影响后，按照各 租约约定的收款期间及对应租金标准计算，项目公司 2026 年 1-6 月期间实际取得的租金收 入为 171,290,556.96 元。截至报告期末，项目可租赁面积 160,967.36 平方米，已出租面积 155,997.55 平方米（不含地下停车场面积），整体出租率为 96.91%。 招商管理方面，运营管理团队持续实施双线策略以保障园区运营稳定性。拓展增量方 面，通过灵活租期结构、局部装修改造及加强渠道建设等举措，本报告期内成功引入多家 智能硬件、机器人、新材料及科技服务领域的优质新租户，有效丰富了园区租户结构；存 量维护方面，依托品质服务与客户粘性，密切跟踪主力客户经营动态，本报告期内与园区 核心主力租户完成租约补充协议的签订，进一步夯实了园区租赁的稳定性。同时，面对市 场竞争，运营管理团队拟采取更进取的租赁策略、提升物业服务响应效率、设立渠道奖励 机制等措施，以增强在租客户粘性并吸引新增需求。 园区运营方面，运营管理团队持续秉承“社区运营”服务理念，报告期内围绕节日主 题、公益行动、福利分享、市集及社群竞赛等主题，常态化组织 13 场园区活动，其中“迎 春好市”市集、第二届王者荣耀企业联赛、前门美食节等活动单场参与均达千人以上，有 效丰富了入驻企业的办公体验与归属感，提升了园区生态活跃度与客户粘性。后续运营管 理团队将围绕客户维护与园区建设，结合季节特点制定差异化活动计划，例如冰激凌日、 元中心购车嘉年华、手工市集、金秋美食市集等，持续丰富园区社群生态。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 本报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人负责全面组织和协调 REIT 信息披露各 项事务，组织安排信息披露相关信息和数据的整理、报告工作，督促公司内部各业务部门 严格执行信息披露管理和报告制度，对信息披露的合规性和质量承担相应责任。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况 本报告期内，运营管理机构未发生信息披露事务负责人的变更情况。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况 本报告期内，运营管理机构严格执行《北京首农信息产业投资有限公司 REIT 存续期信 息披露配合工作管理办法》的相关规定，落实未公开信息的管理要求，积极配合基金管理人 完成不动产基金的信息披露工作，并及时向基金管理人提供有关信息，确保配合披露的信 息真实、准确、完整。 8.2.4 配合信息披露情况                       第 32 页 共 96 页                创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 运营管理机构严格执行《北京首农信息产业投资有限公司 REIT 存续期信息披露配合工 作管理办法》的相关规定，及时向基金管理人提供有关信息，积极配合基金管理人完成不动 产基金定期报告与临时报告的编制及信息披露工作，并确保配合披露的信息真实、准确、 完整。本报告期内，运营管理机构积极配合开展投资者开放日沟通与路演工作以及按照法 规要求对相应披露内容进行确认。             §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在托管创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集基础设施证券投资基 金指引（试行）》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重 要账户资金的监督情况 本报告期内，本基金托管人对本基金的资金账户、不动产项目运营收支账户等重要资 金账户资金进行了监督，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 本报告期内，本基金托管人对本基金投资运作、收益分配、为不动产项目购买保险、 借入款项安排进行了监督，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 本报告期内，在管理人提供的各项数据和信息真实、准确、有效的前提下，在托管人 能够知悉和掌握的情况范围内，本基金托管人按照国家法律法规规定、基金合同和托管协 议约定，复核了本报告中的财务指标、收益分配、费用收取、财务会计报告（注：财务会计 报告中的 “关联方关系”、“本报告期及上年度可比期间的关联方交易”、“金融工具风 险及管理”部分未在托管人复核范围内”）、投资组合报告相关内容，复核内容真实、准确 和完整。 9.1.5 托管人在报告期内其他规定或者约定的职责履行情况 无。 9.2 资产支持证券管理人报告                   第 33 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 第一创业证券股份有限公司（代表第一创业-首农产业园基础设施 1 期资产支持专项计 划）持有相关项目公司 100%股权，并根据《第一创业-首农产业园基础设施 1 期资产支持专 项计划标准条款》的约定按照基金管理人（代表基金的利益）事先作出的专项计划直接决议 行使及履行其作为项目公司股东依据项目公司章程及/或中国法律规定所享有及承担的股东 权利、权力及/或职责。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况 根据《债权债务确认协议》，第一创业证券股份有限公司（代表第一创业-首农产业园 基础设施 1 期资产支持专项计划）通过股东借款对项目公司享有股东债权。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况如下： （1）2026 年 1 月 28 日披露《关于第一创业-首农产业园基础设施 1 期资产支持专项计 划 2026 年第 1 期（总第 1 期）收益分配的公告》 （2）2026 年 4 月 15 日披露                      《第一创业-首农产业园基础设施 1 期资产支持专项计划 2025 年审计报告》 （3）2026 年 4 月 16 日披露《关于第一创业-首农产业园基础设施 1 期资产支持专项计 划 2026 年第 2 期（总第 2 期）收益分配的公告》 （4）2026 年 4 月 29 日披露                      《第一创业-首农产业园基础设施 1 期资产支持专项计划 2025 年度资产管理报告》 （5）2026 年 4 月 29 日披露《元创新（北京）科技产业有限公司运营情况 2025 年度报 告》 （6）2026 年 4 月 29 日披露                      《第一创业-首农产业园基础设施 1 期资产支持专项计划 2025 年度托管报告》 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责 履行情况 本报告期内，资产支持证券管理人按照规定或约定履行了资产支持证券管理人的职责 和义务，不存在违反相关规定、约定或损害资产支持证券投资者利益行为的情况。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产 基金份额情况 本报告期内，原始权益人或其同一控制下的关联方不存在卖出战略配售取得的不动产 基金份额的情况。                      第 34 页 共 96 页                            创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况     本报告期末，原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额为 510,000,000 份，占基金全部份额的 51%。 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况     本报告期内，原始权益人及其一致行动人暂无增持计划的相关安排。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况     本报告期内，原始权益人担任运营管理机构，严格执行《北京首农信息产业投资有限公 司 REIT 存续期信息披露配合工作管理办法》的相关规定，落实未公开信息的管理要求，积 极配合基金管理人完成不动产基金的信息披露工作，并及时向基金管理人提供有关信息， 确保配合披露的信息真实、准确、完整。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况     无。                §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表     会计主体：创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金     报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                              单位：人民币元                                     本期末 2026 年 06 月 上年度末 2025 年 12 资产 附注号                                     30 日 月 31 日 资产：     货币资金 10.5.7.1 377,786,107.74 375,430,520.13     结算备付金 - -     存出保证金 - -     衍生金融资产 - -     交易性金融资产 10.5.7.2 - -     买入返售金融资                 10.5.7.3 - - 产     债权投资 10.5.7.4 - -     其他债权投资 10.5.7.5 - -     其他权益工具投                 10.5.7.6 - - 资     应收票据 - -                              第 35 页 共 96 页                         创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 应收账款 10.5.7.7 105,074,791.84 142,601,584.63 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 存货 10.5.7.8 - - 合同资产 10.5.7.9 - - 持有待售资产 10.5.7.10 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 10.5.7.11 3,224,388,433.68 3,310,289,500.80 固定资产 10.5.7.12 - - 在建工程 10.5.7.13 - - 使用权资产 10.5.7.14 - - 无形资产 10.5.7.15 - - 开发支出 10.5.7.16 - - 商誉 10.5.7.17 - - 长期待摊费用 10.5.7.18 706,110.79 786,047.89 递延所得税资产 10.5.7.19 - - 其他资产 10.5.7.20 355,940.70 683,154.66 资产总计 3,708,311,384.75 3,829,790,808.11                                  本期末 2026 年 06 月 上年度末 2025 年 12 负债和所有者权益 附注号                                  30 日 月 31 日 负债： 短期借款 10.5.7.21 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资                                                       - - 产款 应付票据 - - 应付账款 10.5.7.22 2,189,639.92 3,451,940.70 应付职工薪酬 10.5.7.23 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 6,452,523.88 3,448,757.35 应付托管费 357,154.91 172,639.89 应付投资顾问费 - - 应交税费 10.5.7.24 11,825,586.00 10,002,446.59 应付利息 10.5.7.25 - - 应付利润 - - 合同负债 10.5.7.26 - - 持有待售负债 - - 长期借款 10.5.7.27 - - 预计负债 10.5.7.28 - -                           第 36 页 共 96 页                               创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     租赁负债 10.5.7.29 - -     递延收益 - -     递延所得税负债 10.5.7.19 - -     其他负债 10.5.7.30 91,101,490.88 91,845,342.74     负债合计 111,926,395.59 108,921,127.27 所有者权益：     实收基金 10.5.7.31 3,685,000,114.68 3,685,000,114.68     其他权益工具 - -     资本公积 10.5.7.32 - -     其他综合收益 10.5.7.33 - -     专项储备 - -     盈余公积 10.5.7.34 - -     未分配利润 10.5.7.35 -88,615,125.52 35,869,566.16     所有者权益合计 3,596,384,989.16 3,720,869,680.84 负债和所有者权                                      3,708,311,384.75 3,829,790,808.11 益总计 注 ： 报 告 截 止 日 2026 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 3.5964 元 ， 基 金 份 额 总 额 1,000,000,000.00 份。 10.1.2 个别资产负债表     会计主体：创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金     报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                    单位：人民币元                                        本期末 2026 年 06 月 上年度末 2025 年 12 资产 附注号                                        30 日 月 31 日 资产：     货币资金 10.5.19.1 178,971,407.12 8,437,063.18     结算备付金 - -     存出保证金 - -     衍生金融资产 - -     交易性金融资产 - -     债权投资 - -     其他债权投资 - -     其他权益工具投                                                             - - 资     买入返售金融资                                                             - - 产     应收清算款 - -     应收利息 - -     应收股利 - -     应收申购款 - -     长期股权投资 10.5.19.2 3,684,750,000.00 3,684,750,000.00                                 第 37 页 共 96 页                       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他资产 - - 资产总计 3,863,721,407.12 3,693,187,063.18                                    本期末 2026 年 06 月 上年度末 2025 年 12 负债和所有者权益 附注号                                    30 日 月 31 日 负债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资                                                       - - 产款 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 5,714,465.61 2,762,236.15 应付托管费 357,154.91 172,639.89 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 79,507.37 90,000.00 负债合计 6,151,127.89 3,024,876.04 所有者权益： 实收基金 3,685,000,114.68 3,685,000,114.68 资本公积 - - 其他综合收益 - - 未分配利润 172,570,164.55 5,162,072.46 所有者权益合计 3,857,570,279.23 3,690,162,187.14 负债和所有者权                                        3,863,721,407.12 3,693,187,063.18 益总计 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                              单位：人民币元                                                   本期 2026 年 01 月 01 日至          项目 附注号                                                     2026 年 06 月 30 日 一、营业总收入 136,218,363.57 1.营业收入 10.5.7.36 133,887,322.73 2.利息收入 2,324,268.92 3.投资收益（损失以“-”号                      10.5.7.37 - 填列） 4.公允价值变动收益（损失以 10.5.7.38 -                            第 38 页 共 96 页                       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 “-”号填列） 5.汇兑收益（损失以“-”号                                                            - 填列） 6.资产处置收益（损失以“-”                 10.5.7.39 - 号填列） 7.其他收益 10.5.7.40 6,771.92 8.其他业务收入 10.5.7.41 - 二、营业总成本 122,076,862.75 1.营业成本 10.5.7.36 90,373,962.94 2.利息支出 10.5.7.42 - 3.税金及附加 10.5.7.43 27,548,383.17 4.销售费用 10.5.7.44 - 5.管理费用 10.5.7.45 317,005.40 6.研发费用 - 7.财务费用 10.5.7.46 15,006.21 8.管理人报酬 3,690,287.73 9.托管费 184,515.02 10.投资顾问费 - 11.信用减值损失 10.5.7.47 -131,805.09 12.资产减值损失 10.5.7.48 - 13.其他费用 10.5.7.49 79,507.37 三、营业利润（营业亏损以                                                14,141,500.82 “-”号填列） 加：营业外收入 10.5.7.50 - 减：营业外支出 10.5.7.51 - 四、利润总额（亏损总额以                                                14,141,500.82 “-”号填列） 减：所得税费用 10.5.7.52 8,626,192.50 五、净利润（净亏损以“-”                                                 5,515,308.32 号填列） 1.持续经营净利润（净亏损以                                                 5,515,308.32 “-”号填列） 2.终止经营净利润（净亏损以                                                            - “-”号填列） 六、其他综合收益的税后净                                                            - 额 七、综合收益总额 5,515,308.32 注：本基金合同生效日为 2025 年 7 月 14 日，无上年度可比期间。 10.2.2 个别利润表 会计主体：创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                            第 39 页 共 96 页                       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                   单位：人民币元                                           本期 2026 年 01 月 01 日至          项目 附注号                                             2026 年 06 月 30 日 一、收入 300,624,343.94 1.利息收入 1,179,450.44 2.投资收益（损失以“-”号                                                     299,444,893.50 填列） 其中：以摊余成本计量的金                                                                  - 融资产终止确认产生的收益 3.公允价值变动收益（损失以                                                                  - “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号                                                                  - 填列） 5.其他业务收入 - 二、费用 3,216,251.85 1.管理人报酬 2,952,229.46 2.托管费 184,515.02 3.投资顾问费 - 4.利息支出 - 5.信用减值损失 - 6.资产减值损失 - 7.税金及附加 - 8.其他费用 79,507.37 三、利润总额（亏损总额以                                                     297,408,092.09 “-”号填列） 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”                                                     297,408,092.09 号填列） 五、其他综合收益的税后净                                                                  - 额 六、综合收益总额 297,408,092.09 注：本基金合同生效日为 2025 年 7 月 14 日，无上年度可比期间。 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表 会计主体：创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                   单位：人民币元                                           本期 2026 年 01 月 01 日至          项目 附注号                                             2026 年 06 月 30 日 一、经营活动产生的现金流                           第 40 页 共 96 页                   创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 量： 1.销售商品、提供劳务收到的                                           186,261,449.47 现金 2.处置证券投资收到的现金                                                        - 净额 3.买入返售金融资产净减少                                                        - 额 4.卖出回购金融资产款净增                                                        - 加额 5.取得利息收入收到的现金 1,621,136.87 6.收到的税费返还 - 7.收到其他与经营活动有关                  10.5.7.53.1 405,378.24 的现金      经营活动现金流入小                                           188,287,964.58 计 8.购买商品、接受劳务支付的                                             6,260,739.28 现金 9.取得证券投资支付的现金                                                        - 净额 10.买入返售金融资产净增加                                                        - 额 11.卖出回购金融资产款净减                                                        - 少额 12.支付给职工以及为职工支                                                        - 付的现金 13.支付的各项税费 49,383,149.71 14.支付其他与经营活动有关                  10.5.7.53.2 554,655.30 的现金      经营活动现金流出小                                            56,198,544.29 计 经营活动产生的现金流                                           132,089,420.29 量净额 二、投资活动产生的现金流 量： 15.处置固定资产、无形资产 和其他长期资产收到的现金 - 净额 16.处置子公司及其他营业单                                                        - 位收到的现金净额 17.收到其他与投资活动有关                  10.5.7.53.3 - 的现金       投资活动现金流入                                                        - 小计                        第 41 页 共 96 页                       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 18.购建固定资产、无形资产                                                         436,964.85 和其他长期资产支付的现金 19.取得子公司及其他营业单                                                                   - 位支付的现金净额 20.支付其他与投资活动有关                      10.5.7.53.4 - 的现金      投资活动现金流出                                                         436,964.85 小计 投资活动产生的现金                                                         -436,964.85 流量净额 三、筹资活动产生的现金流 量： 21.认购/申购收到的现金 - 22.取得借款收到的现金 - 23.收到其他与筹资活动有关                      10.5.7.53.5 - 的现金      筹资活动现金流入                                                                0.00 小计 24.赎回支付的现金 - 25.偿还借款支付的现金 - 26.偿付利息支付的现金 - 27.分配支付的现金 130,000,000.00 28.支付其他与筹资活动有关                      10.5.7.53.6 - 的现金      筹资活动现金流出                                                      130,000,000.00 小计 筹资活动产生的现金流                                                     -130,000,000.00 量净额 四、汇率变动对现金及现金                                                                   - 等价物的影响 五、现金及现金等价物净增                                                        1,652,455.44 加额 加：期初现金及现金等                                                      288,065,790.31 价物余额 六、期末现金及现金等价物                                                      289,718,245.75 余额 注：本基金合同生效日为 2025 年 7 月 14 日，无上年度可比期间。 10.3.2 个别现金流量表 会计主体：创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                    单位：人民币元        项目 附注号 本期 2026 年 01 月 01 日至                            第 42 页 共 96 页                  创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                     2026 年 06 月 30 日 一、经营活动产生的现金流 量： 1.收回不动产投资收到的现                                                          - 金 2.取得不动产投资收益收到                                            299,444,893.50 的现金 3.处置证券投资收到的现金                                                          - 净额 4.买入返售金融资产净减少                                                          - 额 5.卖出回购金融资产款净增                                                          - 加额 6.取得利息收入收到的现金 1,116,000.69 7.收到其他与经营活动有关                                                          - 的现金      经营活动现金流入                                            300,560,894.19 小计 8.取得不动产投资支付的现                                                          - 金 9.取得证券投资支付的现金                                                          - 净额 10.买入返售金融资产净增加                                                          - 额 11.卖出回购金融资产款净减                                                          - 少额 12.支付的各项税费 - 13.支付其他与经营活动有关                                                 90,000.00 的现金      经营活动现金流出                                                 90,000.00 小计 经营活动产生的现金流                                            300,470,894.19 量净额 二、筹资活动产生的现金流 量： 14.认购/申购收到的现金 - 15.收到其他与筹资活动有关                                                          - 的现金      筹资活动现金流入                                                          - 小计 16.赎回支付的现金 - 17.偿付利息支付的现金 - 18.分配支付的现金 130,000,000.00                    第 43 页 共 96 页                           创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 19.支付其他与筹资活动有关                                                                               - 的现金         筹资活动现金流出                                                                 130,000,000.00 小计 筹资活动产生的现金流                                                                 -130,000,000.00 量净额 三、汇率变动对现金及现金                                                                               - 等价物的影响 四、现金及现金等价物净增                                                                 170,470,894.19 加额 加：期初现金及现金等                                                                    8,433,423.83 价物余额 五、期末现金及现金等价物                                                                 178,904,318.02 余额 注：本基金合同生效日为 2025 年 7 月 14 日，无上年度可比期间。 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表     会计主体：创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金     本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                单位：人民币元                       本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日                                                                         所有者 项目 实收基 其他权 资本公 其他综 专项储 盈余公 未分配                                                                         权益合           金 益工具 积 合收益 备 积 利润                                                                          计 一、上 3,685,0 3,720,8                                                               35,869, 期期末 00,114.6 - - - - - 69,680.                                                                566.16 余额 8 84 加：会 计政策 - - - - - - - - 变更 前 期差错 - - - - - - - - 更正 同 一控制                 - - - - - - - - 下企业 合并     其                 - - - - - - - - 他 二、本 3,685,0 35,869, 3,720,8                       - - - - - 期期初 00,114.6 566.16 69,680.                              第 44 页 共 96 页                       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 余额 8 84 三、本 期增减 变动额 -124,48 -124,48 （减少 - - - - - - 4,691.6 4,691.6 以“-” 8 8 号填 列） （一）                                                 5,515,3 5,515,3 综合收 - - - - - -                                                   08.32 08.32 益总额 （二） 产品持 有人申 - - - - - - - - 购和赎 回 其中： 产品申 - - - - - - - - 购 产品赎 - - - - - - - - 回 （三） -130,00 -130,00 利润分 - - - - - - 0,000.0 0,000.0 配 0 0 （四） 其他综 合收益 - - - - - - - - 结转留 存收益 （五） 专项储 - - - - - - - - 备 其中： 本期提 - - - - - - - - 取 本期使 - - - - - - - - 用 （六）               - - - - - - - - 其他 四、本 3,685,0 3,596,3                                                 -88,615, 期期末 00,114.6 - - - - - 84,989.                                                   125.52 余额 8 16                         第 45 页 共 96 页                             创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 注：本基金合同生效日为 2025 年 7 月 14 日，无上年度可比期间。 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                  单位：人民币元                           本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日 项目 其他综合收 所有者权益            实收基金 资本公积 未分配利润                                           益 合计 一、上期期末 3,685,000,114 3,690,162,18                                     - - 5,162,072.46 余额 .68 7.14 加：会计政策                       - - - - - 变更 前期差                       - - - - - 错更正 其他 - - - - - 二、本期期初 3,685,000,114 3,690,162,18                                     - - 5,162,072.46 余额 .68 7.14 三、本期增减 变动额（减少 167,408,092. 167,408,092.                       - - - 以“-”号填 09 09 列） （一）综合收 297,408,092. 297,408,092.                       - - - 益总额 09 09 （二）产品持 有人申购和 - - - - - 赎回 其中：产品申                       - - - - - 购      产品                       - - - - - 赎回 （三）利润分 -130,000,000. -130,000,000.                       - - - 配 00 00 （四）其他综 合收益结转 - - - - - 留存收益 （五）其他 - - - - - 四、本期期末 3,685,000,114 172,570,164. 3,857,570,27                            - - 余额 .68 55 9.23 注：本基金合同生效日为 2025 年 7 月 14 日，无上年度可比期间。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 10.1 至 10.5 财务报表由下列负责人签署：                                第 46 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 苏彦祝 奚胜田_ 吉祥 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2025 年 6 月 18 日获得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2025]1276 号文《关于准予创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金注册的批复》，由创金合 信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售 机构监督管理办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规的规定及《创 金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》的约定公开募集。本基金为契约 型封闭式，存续期限为 16 年。本基金 2025 年 7 月 7 日起至 2025 年 7 月 8 日共募集 3,685,000,114.68 元（不含认购资金利息），业经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合 伙）验资报告（毕马威华振验字第 2500391 号）予以验证。经向中国证监会备案，《创金合 信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》于 2025 年 7 月 14 日正式生效，基金 合同生效日的基金份额总额为 1,000,000,000.00 份。本基金的基金管理人为创金合信基金 管理有限公司，基金托管人为北京银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定，本基金存续期 内按照《基金合同》的约定以 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持专项计划，并将优 先投资于以首农信息或其关联方拥有或推荐的基础设施项目为投资标的的资产支持专项计 划，并持有资产支持专项计划的全部资产支持证券份额，从而取得基础设施项目完全所有 权或经营权利。本基金的其余基金资产应当依法投资于利率债（包括国债、政策性金融债、 央行票据以及其他利率债），AAA 级信用债（包括政府支持机构债券、政府支持债券、地方 政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期 融资券、可分离交易可转债的纯债部分等），货币市场工具（包括债券回购、银行存款、同 业存单等）以及法律法规或中国证监会允许基础设施证券投资基金投资的其他金融工具。 本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债 部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 除基金合同另有约定外，本基金的投资组合比例为：本基金投资于基础设施资产支持 证券的资产比例不低于基金资产的 80%，但因基础设施项目出售、按照扩募方案实施扩募 收购时收到扩募资金但尚未完成基础设施项目购入、资产支持证券或基础设施资产公允价 值减少、资产支持证券收益分配及中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上                       第 47 页 共 96 页                     创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 述规定投资比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足上 述比例限制的，基金管理人应在 60 个工作日内调整。 本基金初始募集资金在扣除相关费用后拟全部用于认购第一创业-首农产业园基础设施 1 期资产支持专项计划的资产支持证券，该资产支持证券的管理人为第一创业证券股份有 限公司，拟对不动产项目公司进行 100%股权及债权投资，不动产项目为首农元中心。 10.5.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准 则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照 中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)颁布的《公开募集证券投资基金信息披 露 XBRL 模板第 3 号——年度报告和中期报告》、《证券投资基金会计核算业务指引》及中 国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2026 年 6 月 30 日的合并及个别财务状况以 及自 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日止期间的合并及个别经营成果和净资产变动情况 等有关信息。 10.5.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 10.5.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 10.5.4.3 企业合并 （1）同一控制下的企业合并 对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并 日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中 取得的净资产账面价值的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并 合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表 中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，                       第 48 页 共 96 页                  创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存 收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并 方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综 合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。 （2）非同一控制下的企业合并 对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出 的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买 方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。 对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商 誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨 认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。 通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并 合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公 允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价 值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经 持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由 于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定 为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收 益除外。 （3）企业合并中有关交易费用的处理 为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用， 于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入 权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 10.5.4.4 合并财务报表的编制方法 合并财务报表以本基金和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本基金编 制。在编制合并财务报表时，本基金和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，基金 内的重大交易和往来余额予以抵销。 在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自 同受最终控制方控制之日起纳入本基金的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的 经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。 在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自 购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量 表。                    第 49 页 共 96 页                     创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.4.5 现金及现金等价物 现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本基金持有的期 限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 10.5.4.6 外币业务和外币报表折算 无。 10.5.4.7 金融工具 金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。 （1）金融工具的确认和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 金融资产满足下列条件之一的，终止确认： ①收取该金融资产现金流量的合同权利终止； ②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本基 金（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融 负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金 融负债。 以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。 （2）金融资产分类和计量 本基金在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征， 将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用 计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应 收款项，本基金按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。 以摊余成本计量的金融资产 本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： 本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标； 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本 金金额为基础的利息的支付。                       第 50 页 共 96 页                 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且 不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利 率法摊销或确认减值时，计入当期损益。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产： 本基金管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产 为目标； 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本 金金额为基础的利息的支付。 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利 息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止 确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损 益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 除上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金 融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产。 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利 息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。 管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式 决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者 兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务 目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。 本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产 生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金 是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本 金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可 能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其 是否满足上述合同现金流量特征的要求。 仅在本基金改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式 发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重 分类。 （3）金融负债分类和计量                   第 51 页 共 96 页                  创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。本基金的金融负债主要为以摊余成 本计量的金融负债，包括应付款项及其他负债（预收账款、其他应付款）等。 以摊余成本计量的金融负债 其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利 得或损失计入当期损益。 金融负债与权益工具的区分 金融负债，是指符合下列条件之一的负债： ①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。 ②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。 ③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同 将交付可变数量的自身权益工具。 ④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身 权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。 权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。 如果本基金不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该 合同义务符合金融负债的定义。 如果一项金融工具须用或可用本基金自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工 具的本基金自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有 方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本基金的金 融负债；如果是后者，该工具是本基金的权益工具。 （4）金融工具的公允价值 金融资产和金融负债的公允价值确定方法见 10.5.4.25 公允价值计量。 （5）金融资产减值 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（租赁应收款）进行减值 会计处理并确认损失准备： 预期信用损失的计量 预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信 用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收 取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。 本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信 息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差 额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。                    第 52 页 共 96 页                 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始 确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用损失 计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于 第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始 确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损 失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确 认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。 整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事 件而导致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内 （若金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件 而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。 在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期 限（包括考虑续约选择权）。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除 减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账 面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 对于应收账款、其他应收款等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户 显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本基金对该应收款项单项计提坏账准备。 除单项计提坏账准备的应收款项之外，本基金依据信用风险特征对应收款项划分组合，在 组合基础上计算坏账准备。 应收账款 对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，本基金始终按照相当于整个存续期内预 期信用损失的金额计量其损失准备。 当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本基金依据信用风险特 征对应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下： 应收账款组合 1：应收租赁款项 对于划分为组合的应收账款，本基金参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未 来经济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计 算预期信用损失。 其他应收款 本基金依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用 损失，确定组合的依据如下： 其他应收款组合 1：应收关联方款项                     第 53 页 共 96 页                 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他应收款组合 2：应收保证金 对划分为组合的其他应收款，本基金通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期 预期信用损失率，计算预期信用损失。 信用风险显著增加的评估 本基金通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的 风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风 险自初始确认后是否已显著增加。 在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本基金考虑无须付出不必要的额外成 本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本基金考虑的信息包括： 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况； 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化； 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化； 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本基金的还款能 力产生重大不利影响。 根据金融工具的性质，本基金以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是 否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本基金可基于共同信用风险特征对金融 工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。 已发生信用减值的金融资产 本基金在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计 入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不 利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产 已发生信用减值的证据包括下列可观察信息： 发行方或债务人发生重大财务困难； 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等； 本基金出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下 都不会做出的让步； 债务人很可能破产或进行其他财务重组； 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。 预期信用损失准备的列报 为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计 量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入 当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列 示的账面价值；                    第 54 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 核销 如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该 金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基 金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是， 按照本基金收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。 已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。 金融资产转移 金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入 方）。 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金 融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列 情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债； 未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产， 并相应确认有关负债。 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权 利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和 金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，不予相互抵销。 10.5.4.8 应收票据 无。 10.5.4.9 应收账款 应收账款会计政策见 10.5.4.7 金融工具。 10.5.4.10 存货 无。 10.5.4.11 长期股权投资 本基金持有的长期股权投资为本基金对子公司的投资，在本基金个别财务报表中采用 成本法核算，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。 本基金的子公司为本基金能够对其实施控制的被投资单位。                      第 55 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。追加或收回投资的，调整长 期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损 益。 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。 对子公司的投资，计提资产减值的方法见 10.5.4.18 长期资产减值。 10.5.4.12 投资性房地产 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本基金投资 性房地产包括已出租的土地使用权、已出租的建筑物。 本基金投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量。土地预计使用 20 年，残值率 0%， 年折旧率 5%；房屋、建筑物预计使用寿命 50 年，残值率 5%，年折旧率 1.9%。 其中，已计提减值准备的投资性房地产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金 额计算确定折旧率。 采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，计提资产减值方法见 10.5.4.18 长期资 产减值。 投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差 额计入当期损益。 10.5.4.13 固定资产 无。 10.5.4.14 在建工程 无。 10.5.4.15 借款费用 无。 10.5.4.16 无形资产 无。 10.5.4.17 长期待摊费用 本基金长期待摊费用已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上(不含 1 年)的各项费用，为投资性房地产装修改造支出。 本基金发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销，对不能使 以后会计期间受益的长期待摊费用项目，在确定时将该项目的摊余价值全部计入当期损 益。                      第 56 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.4.18 长期资产减值 本基金对子公司的投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产的资产减值，按 以下方法确定： 本基金于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本 基金将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉无论是否存在减值 迹象，每年都进行减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现 值两者之间较高者确定。本基金以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的 可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组 的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依 据。 当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本基金将其账面价值减记至可收回 金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 10.5.4.19 职工薪酬 （1）职工薪酬的范围 职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬 或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供 给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。 （2）短期薪酬 本基金在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和 比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确 认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 （3）离职后福利 离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独 立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计 划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。本基金仅涉及设定提存计划。 设定提存计划 设定提存计划包括基本养老保险、失业保险以及企业年金计划等。 在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计 入当期损益或相关资产成本。 （4）辞退福利                      第 57 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本基金向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债， 并计入当期损益：本基金不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福 利时；本基金确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停 止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计 入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。 10.5.4.20 应付债券 无。 10.5.4.21 预计负债 无。 10.5.4.22 优先股、永续债等其他金融工具 无。 10.5.4.23 递延所得税资产与递延所得税负债 无。 10.5.4.24 持有待售 无。 10.5.4.25 公允价值计量 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转 移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相 关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债 的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本 基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 存在活跃市场的金融资产或金融负债，本基金采用活跃市场中的报价确定其公允价值。 金融工具不存在活跃市场的，本基金采用估值技术确定其公允价值。 以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益 的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。 本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优 先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才 使用不可观察输入值。                      第 58 页 共 96 页                  创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具 有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日 能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层 次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或 负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债 进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 10.5.4.26 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。 10.5.4.27 收入 （1）一般原则 本基金在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收 入。 合同中包含两项或多项履约义务的，本基金在合同开始日，按照各单项履约义务所承 诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各 单项履约义务的交易价格计量收入。 满足下列条件之一时，本基金属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时 点履行履约义务： ①客户在本基金履约的同时即取得并消耗本基金履约所带来的经济利益。 ②客户能够控制本基金履约过程中在建的商品。 ③本基金履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本基金在整个合同期间内有 权就累计至今已完成的履约部分收取款项。 对于在某一时段内履行的履约义务，本基金在该段时间内按照履约进度确认收入。履 约进度不能合理确定时，本基金已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成 本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。 对于在某一时点履行的履约义务，本基金在客户取得相关商品或服务控制权时点确认 收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本基金会考虑下列迹象： ①本基金就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。 ②本基金已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。 ③本基金已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。 ④本基金已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所 有权上的主要风险和报酬。 ⑤客户已接受该商品或服务。                    第 59 页 共 96 页                   创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 ⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。 本基金拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。 本基金已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债。 （2）具体方法 本基金对外提供经营租赁服务，经营租赁服务的收入确认参见 10.5.4.29 租赁。 10.5.4.28 费用 本基金的基金管理费用（包括固定管理费和运营管理费）和托管费在费用涵盖期间按基 金合同约定的费率和计算方法确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差 异较小的则按直线法计算。 10.5.4.29 租赁 （1）租赁的识别 在合同开始日，本基金作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期 间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产 的使用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换 取对价，则本基金认定合同为租赁或者包含租赁。 （2）本基金作为出租人 本基金作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确 认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。 经营租赁 经营租赁中的租金，本基金在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与 经营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进 行分摊，分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款 额，在实际发生时计入当期损益。 租赁变更 经营租赁发生变更的，本基金自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与 变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。 10.5.4.30 政府补助 无。 10.5.4.31 基金的收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                       第 60 页 共 96 页                  创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 （二）本基金应当将不低于合并后年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。 本基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月 可不进行收益分配； （三）每一基金份额享有同等分配权； （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前 提下，基金管理人可在与基金托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基 金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日 在规定媒介公告。 10.5.4.32 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部 为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： （1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； （2）本基金管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价 其业绩； （3）本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营 分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 10.5.4.33 其他重要的会计政策和会计估计 本基金根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计 估计和关键判断进行持续的评价。下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度 资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险： 投资性房地产的预计可使用年限，以过去性质及功能相似的投资性房地产的实际可使 用年限为基础，按照历史经验进行估计。为确定投资性房地产的可使用年限及预计净残值， 本基金会按期复核市场情况变动、预期的实际耗损及资产保养。资产的可使用年限估计是 根据本基金对相同用途的相类似资产的经验作出。倘若投资性房地产的估计可使用年限及 或预计净残值跟先前的估计不同，则相应对折旧进行调整。本基金将会于每个资产负债表 日根据情况变动对可使用年限和预计净残值作出复核。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明                      第 61 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本基金本报告期无会计政策变更。 10.5.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 10.5.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 10.5.6 税项 1、本基金及纳入合并范围的专项计划适用的主要税种及税率 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品资产管理人为增值税纳税人。 资管产品资产管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法， 按照 3%的征收率缴纳增值税。 对金融同业往来本专项计划收到的银行存款利息收入，不征收增值税。 自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金 融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金 融债券（包含在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分）的利息收入，免征增值税。资管产品 直至债券到期。资产管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收 入为销售额。 本基金对专项计划从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息 收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 专项计划的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税 额的适用比例计算缴纳。 2、本基金纳入合并范围的项目公司适用的主要税种及其税率列示如下： 税 种 计税依据 法定税率%          应纳税增值额（应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率 增值税 9             扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算） 城市维护建设税 实际缴纳的流转税额 7 教育费附加 实际缴纳的流转税额 3 地方教育费附加 实际缴纳的流转税额 2 企业所得税 应纳税所得额 25 房产税 房屋原值的 70%或租金收入 1.2、12 土地使用税 土地使用面积 3 元/平方米                      第 62 页 共 96 页                     创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                     单位：人民币元              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 库存现金 - 银行存款 377,786,107.74 其他货币资金 -      小计 377,786,107.74 减：减值准备 -      合计 377,786,107.74 10.5.7.1.2 银行存款                                                     单位：人民币元              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 活期存款 209,718,245.75 定期存款 167,000,000.00 其中：存款期限 1－3 个月 80,000,000.00 存款期限 3 个月-1 年 87,000,000.00 其他存款 - 应计利息 1,067,861.99       小计 377,786,107.74 减：减值准备 -       合计 377,786,107.74 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本基金本报告期末不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款 项。 10.5.7.2 交易性金融资产 无。 10.5.7.3 买入返售金融资产 10.5.7.3.1 买入返售金融资产情况 无。 10.5.7.3.2 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 10.5.7.4 债权投资                       第 63 页 共 96 页                           创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.4.1 债权投资情况 无。 10.5.7.4.2 债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.5 其他债权投资 10.5.7.5.1 其他债权投资情况 无。 10.5.7.5.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.6 其他权益工具投资 10.5.7.6.1 其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.6.2 报告期内其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款                                                           单位：人民币元              账龄 本期末 2026 年 06 月 30 日 1 年以内 105,443,845.30 1－2 年 -     小计 105,443,845.30 减：坏账准备 369,053.46     合计 105,074,791.84 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露                                                        金额单位：人民币元                               本期末 2026 年 06 月 30 日                      账面余额 坏账准备 类别                                                    计提比例 账面价值                 金额 比例（%） 金额                                                     （%） 单项计提预 期信用损失 - - - - - 的应收账款 按组合计提 105,443,845. 100.00 369,053.46 0.35 105,074,791.                             第 64 页 共 96 页                                创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 预期信用损 30 84 失的应收账 款 其中：应收租 105,443,845. 105,074,791.                                        100.00 369,053.46 0.35 赁款项 30 84              105,443,845. 105,074,791. 合计 100.00 369,053.46 0.35                       30 84 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款 无。 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款                                                                      金额单位：人民币元                                             本期末 2026 年 06 月 30 日      债务人名称                              账面余额 坏账准备 计提比例（%） 应收租赁款项 105,443,845.30 369,053.46 0.35       合计 105,443,845.30 369,053.46 0.35 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况                                                                         单位：人民币元             上年度末 本期变动金额 本期末 类别 2025 年 12 转回或收 2026 年 06                              计提 核销 其他变动             月 31 日 回 月 30 日 单项计提 预期信用                     - - - - - - 损失的应 收账款 按组合计 提预期信 -131,805.0            500,858.55 - - - 369,053.46 用损失的 9 应收账款 其中：应收 -131,805.0            500,858.55 - - - 369,053.46 租赁款项 9                          -131,805.0 合计 500,858.55 - - - 369,053.46                                   9 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况 无。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款                                                                      金额单位：人民币元                                     占应收账款期末 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                     余额的比例（%）                                     第 65 页 共 96 页                           创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 客户 A 72,249,488.97 68.52 252,873.21 71,996,615.76 客户 B 32,951,405.72 31.25 115,329.92 32,836,075.80 客户 G 81,635.44 0.08 285.72 81,349.72 客户 E 59,129.38 0.06 206.95 58,922.43 客户 F 39,438.90 0.04 138.04 39,300.86 合计 105,381,098.41 99.95 368,833.84 105,012,264.57 注：1、应收客户 A 的余额 72,249,488.97 元，为在整个租赁期的平均日租金在租赁期开始 日按直线法确认金额，扣除累计收到租金后余额。 2、应收客户 B 的余额 32,951,405.72 元，为在整个租赁期的平均日租金在租赁期开始 日按直线法确认金额，扣除累计收到租金后余额。 10.5.7.8 存货 10.5.7.8.1 存货分类 无。 10.5.7.8.2 存货跌价准备及合同履约成本减值准备 无。 10.5.7.8.3 报告期末存货余额含借款费用资本化金额的说明 无。 10.5.7.8.4 报告期内合同履约成本摊销金额的说明 无。 10.5.7.9 合同资产 10.5.7.9.1 合同资产情况 无。 10.5.7.9.2 报告期内合同资产账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.9.3 报告期内合同资产计提减值准备情况 无。 10.5.7.10 持有待售资产 无。 10.5.7.11 投资性房地产 10.5.7.11.1 采用成本计量模式的投资性房地产                                 第 66 页 共 96 页                 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                           单位：人民币元                 房屋建筑物及相关土地使用         项目 合计                      权 一、账面原值 1.期初余额 3,384,708,704.07 3,384,708,704.07 2.本期增加金额 - - 外购 - - 存货\固定资产\在建工程                                       - - 转入 其他原因增加 - - 3.本期减少金额 - - 处置 - - 其他原因减少 - - 4.期末余额 3,384,708,704.07 3,384,708,704.07 二、累计折旧（摊销） 1.期初余额 74,419,203.27 74,419,203.27 2.本期增加金额 85,901,067.12 85,901,067.12 本期计提 85,901,067.12 85,901,067.12 存货\固定资产\在建工程                                       - - 转入 其他原因增加 - - 3.本期减少金额 - - 处置 - - 其他原因减少 - - 4.期末余额 160,320,270.39 160,320,270.39 三、减值准备 1.期初余额 - - 2.本期增加金额 - - 本期计提 - - 存货\固定资产\在建工程                                       - - 转入 其他原因增加 - - 3.本期减少金额 - - 处置 - - 其他原因减少 - - 4.期末余额 - - 四、账面价值 1.期末账面价值 3,224,388,433.68 3,224,388,433.68 2.期初账面价值 3,310,289,500.80 3,310,289,500.80 10.5.7.11.2 采用公允价值计量模式的投资性房地产 无。                   第 67 页 共 96 页                       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.11.3 投资性房地产主要项目情况                                                      金额单位：人民币元      项目 地理位置 建筑面积 报告期租金收入                  北京市海淀区上地区 首农元中心 203,643.55 133,887,322.73                  域      合计 - 203,643.55 133,887,322.73 10.5.7.12 固定资产 无。 10.5.7.12.1 固定资产情况 无。 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明 无。 10.5.7.12.3 固定资产清理 无。 10.5.7.13 在建工程 无。 10.5.7.13.1 在建工程情况 无。 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况 无。 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 无。 10.5.7.13.4 工程物资情况 无。 10.5.7.14 使用权资产 无。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况 无。                         第 68 页 共 96 页                             创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。 10.5.7.16 开发支出 无。 10.5.7.17 商誉 10.5.7.17.1 商誉账面原值 无。 10.5.7.17.2 商誉减值准备 无。 10.5.7.17.3 商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法 无。 10.5.7.18 长期待摊费用                                                              单位：人民币元                             本期增加金 本期摊销金 本期其他减 项目 期初余额 期末余额                               额 额 少金额 资本性改造                786,047.89 - 79,937.10 - 706,110.79 支出 合计 786,047.89 - 79,937.10 - 706,110.79 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产 无。 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债 无。 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 无。 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细 无。 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 无。                               第 69 页 共 96 页                           创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.20 其他资产 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                                  单位：人民币元              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 预付账款 266,841.73 其他流动资产 89,098.97              合计 355,940.70 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示                                                                  单位：人民币元              账龄 本期末 2026 年 06 月 30 日 1 年以内 266,841.73 1－2 年 -     合计 266,841.73 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况                                                                  单位：人民币元                                 占预付账款总额 预付对象 期末余额 预付款时间 未结算原因                                 的比例（%） 保险供应商 266,841.73 100.00 2025-11-28 预付保险费用     合计 266,841.73 100.00 - - 10.5.7.20.3 其他应收款 10.5.7.20.3.1 按账龄列示 无。 10.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况 无。 10.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况 无。 10.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 无。 10.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款 无。 10.5.7.21 短期借款                                 第 70 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况                                                      单位：人民币元              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 应付资本性改造支出 24,840.46 应付运营管理费 2,164,799.46              合计 2,189,639.92 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款 无。 10.5.7.23 应付职工薪酬 10.5.7.23.1 应付职工薪酬情况 无。 10.5.7.23.2 短期薪酬 无。 10.5.7.23.3 设定提存计划 无。 10.5.7.24 应交税费                                                      单位：人民币元             税费项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 增值税 4,147,691.10 消费税 - 企业所得税 7,180,171.97 个人所得税 - 城市维护建设税 290,338.38 房产税 - 土地使用税 - 土地增值税 - 教育费附加（含地方教育费附加） 207,384.55 其他 -       合计 11,825,586.00 10.5.7.25 应付利息 无。                        第 71 页 共 96 页                        创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.26 合同负债 10.5.7.26.1 合同负债情况 无。 10.5.7.26.2 报告期内合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.27 长期借款 无。 10.5.7.28 预计负债 无。 10.5.7.29 租赁负债 无。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                        单位：人民币元              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 预收账款 1,447,859.63 其他应付款 89,653,631.25              合计 91,101,490.88 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                        单位：人民币元              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 预收租赁款 1,447,859.63              合计 1,447,859.63 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项 无。 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                        单位：人民币元             款项性质 本期末 2026 年 06 月 30 日 质保金 -                          第 72 页 共 96 页                       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 押金及保证金 89,548,755.41 其他 104,875.84 合计 89,653,631.25 10.5.7.30.3.2 账龄超过一年的重要其他应付款                                                             单位：人民币元        债权人名称 期末余额 未偿还或结转的原因 客户 A 57,918,816.84 押金及保证金 客户 B 28,985,478.57 押金及保证金 客户 C 506,400.00 押金及保证金 客户 D 360,000.00 押金及保证金 客户 E 150,000.00 押金及保证金          合计 87,920,695.41 - 10.5.7.31 实收基金                                                            金额单位：人民币元          项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,000,000,000.00 3,685,000,114.68 本期认购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,000,000,000.00 3,685,000,114.68 10.5.7.32 资本公积 无。 10.5.7.33 其他综合收益 无。 10.5.7.34 盈余公积 无。 10.5.7.35 未分配利润                                                             单位：人民币元        项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 35,869,566.16 - 35,869,566.16 本期利润 5,515,308.32 - 5,515,308.32 本期基金份额交易产                                  - - - 生的变动数 其中：基金认购款 - - -        基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -130,000,000.00 - -130,000,000.00 本期末 -88,615,125.52 - -88,615,125.52                            第 73 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                     单位：人民币元                        本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日         项目                         首农元中心 合计 营业收入 - - 出租收入 132,033,403.84 132,033,403.84 地下停车场出租收入 1,853,918.89 1,853,918.89         合计 133,887,322.73 133,887,322.73 营业成本 - - 折旧和摊销 85,981,004.22 85,981,004.22 运营管理费用 4,392,958.72 4,392,958.72         合计 90,373,962.94 90,373,962.94 10.5.7.37 投资收益 无。 10.5.7.38 公允价值变动收益 无。 10.5.7.39 资产处置收益 无。 10.5.7.40 其他收益                                                     单位：人民币元                               本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30              项目                                               日 个税手续费返还 6,771.92              合计 6,771.92 10.5.7.41 其他业务收入 无。 10.5.7.42 利息支出 无。 10.5.7.43 税金及附加                                                     单位：人民币元                               本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30              项目                                               日 增值税 4,220,388.56 消费税 - 企业所得税 -                        第 74 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 个人所得税 - 城市维护建设税 1,347,647.14 房产税 20,952,674.37 土地使用税 58,198.16 土地增值税 - 教育费附加（含地方教育费附加） 962,605.10 印花税 6,869.84 其他 - 合计 27,548,383.17 注：增值税为专项计划向项目公司提供借款的利息在集团层面未完全抵消的增值税。 10.5.7.44 销售费用 无。 10.5.7.45 管理费用                                                   单位：人民币元                             本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30              项目                                             日 保险费 312,005.40 其他 5,000.00              合计 317,005.40 10.5.7.46 财务费用                                                   单位：人民币元                             本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30              项目                                             日 银行手续费 15,006.21 其他 - 合计 15,006.21 10.5.7.47 信用减值损失                                                   单位：人民币元                             本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30              项目                                             日 债权投资减值损失 - 应收账款坏账损失 -131,805.09 其他应收款坏账损失 - 其他 -       合计 -131,805.09 10.5.7.48 资产减值损失 无。                      第 75 页 共 96 页                       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.49 其他费用                                                      单位：人民币元                                本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30              项目                                                日 信息披露费 59,507.37 中介机构服务费 20,000.00              合计 79,507.37 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况 无。 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助 无。 10.5.7.51 营业外支出 无。 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                      单位：人民币元                                本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30              项目                                                日 当期所得税费用 8,626,192.50 递延所得税费用 - 合计 8,626,192.50 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                      单位：人民币元                                本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30              项目                                                日 利润总额 14,141,500.82 按法定/适用税率计算的所得税费用 - 子公司适用不同税率的影响 -17,120,308.09 调整以前期间所得税的影响 - 非应税收入的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 16,395,692.03 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏                                                                     - 损的影响 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性                                                                     - 差异或可抵扣亏损的影响                         第 76 页 共 96 页                     创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他 9,350,808.56 合计 8,626,192.50 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                                                      单位：人民币元                                本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30            项目                                                日 押金及保证金 398,200.00 其他 7,178.24            合计 405,378.24 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                      单位：人民币元                                本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30            项目                                                日 付中介机构费 380,000.00 银行手续费 15,008.37 退押金 66,600.00 付保险赔付款 33,046.93 信息披露费 60,000.00            合计 554,655.30 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                      单位：人民币元                                本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30            项目                                                日 1．将净利润调节为经营活动现金流量                         第 77 页 共 96 页                   创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 净利润 5,515,308.32 加：信用减值损失 -131,805.09 资产减值损失 - 固定资产折旧 - 投资性房地产折旧 85,901,067.12 使用权资产折旧 - 无形资产摊销 - 长期待摊费用摊销 79,937.10 处置固定资产、无形资产和其他长期资                                                                - 产的损失（收益以“-”号填列） 固定资产报废损失（收益以“-”号填列） - 公允价值变动损失（收益以“-”号填列） - 财务费用（收益以“-”号填列） - 投资损失（收益以“-”号填列） - 递延所得税资产减少（增加以“-”号填                                                                - 列） 递延所得税负债增加（减少以“-”号填                                                                - 列） 存货的减少（增加以“-”号填列） - 经营性应收项目的减少（增加以“-”号                                                    37,282,679.67 填列） 经营性应付项目的增加（减少以“-”号                                                     3,442,233.17 填列） 其他 - 经营活动产生的现金流量净额 132,089,420.29 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 289,718,245.75 减：现金的期初余额 288,065,790.31 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 1,652,455.44 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 无。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                  单位：人民币元                            本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30            项目                                            日 一、现金 289,718,245.75                     第 78 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其中：库存现金 -     可随时用于支付的银行存款 289,718,245.75     可随时用于支付的其他货币资金 - 二、现金等价物 - 其中：3 个月内到期的债券投资 - 三、期末现金及现金等价物余额 289,718,245.75 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现                                                           - 金及现金等价物 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 无。 10.5.8 合并范围的变更 10.5.8.1 非同一控制下企业合并 10.5.8.1.1 报告期内发生的非同一控制下企业合并 本期无非同一控制下企业合并。 10.5.8.1.2 合并成本及商誉 10.5.8.1.2.1 合并成本及商誉情况 无。 10.5.8.1.2.2 合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.1.2.3 大额商誉形成的主要原因 无。 10.5.8.1.3 被购买方于购买日可辨认资产、负债 10.5.8.1.3.1 被购买方于购买日可辨认资产、负债的情况 无。 10.5.8.1.3.2 可辨认资产、负债公允价值的确定方法 无。 10.5.8.1.3.3 企业合并中承担的被购买方的或有负债 无。 10.5.8.2 同一控制下企业合并 10.5.8.2.1 报告期内发生的同一控制下企业合并                          第 79 页 共 96 页                        创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本期无同一控制下企业合并。 10.5.8.2.2 合并成本 无。 10.5.8.2.3 或有对价及其变动的说明 无。 10.5.8.2.4 合并日被合并方资产、负债的账面价值 无。 10.5.8.2.5 企业合并中承担的被合并方的或有负债的说明 无。 10.5.8.3 反向购买 无。 10.5.8.4 其他 本基金于 2025 年 7 月 14 日注册成立，募集资金总额扣除不动产基金及专项计划预留费 用后，全部用于认购第一创业-首农产业园基础设施 1 期资产支持专项计划份额；第一创业 证券股份有限公司（以下简称“专项计划管理人”）代表专项计划已取得元创科（北京）科 技产业有限公司（以下简称“SPV 公司”）全部股权。 2025 年 7 月至 8 月期间，首农信息公司与 SPV 公司签订《项目公司股权转让协议》及 《 项 目 公司 股 权转 让 协议 补 充 协议 》 （以 下 简称 “ 股 权转 让 协议 ”）， SPV 公 司 以 2,883,690,522.40 元的股权转让对价，自原始权益人首农信息公司取得项目公司股权； SPV 公司取得项目公司股权后，项目公司吸收合并 SPV 公司，SPV 公司随之注销，进而实现 计划管理人（代表专项计划）直接持有项目公司 100%股权，最终达成不动产基金对项目公 司的间接投资。 本基金采用集中度测试法判断所取得的组合是否构成一项业务。由于本基金取得的总 资产公允价值几乎相当于其中某一单独可辨认资产或一组类似可辨认资产的公允价值，因 此判断报告期内收购的组合不构成业务，本次收购属于资产收购。 10.5.9 集团的构成 子公司名 主要经营 持股比例（%）                    注册地 业务性质 获取方式 称 地 直接 间接 第一创业-                            资产支持 首农产业 深圳 深圳 100.00 - 认购                            专项计划 园基础设                          第 80 页 共 96 页                       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 施 1 期资产 支持专项 计划 元创新（北 京）科技产 产业园运           北京 北京 - 100.00 收购 业有限公 营 司 10.5.10 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部 为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： （1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； （2）本基金管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价 其业绩； （3）本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营 分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明 10.5.11.1 承诺事项 截至资产负债表日，本基金不存在应披露的承诺事项。 10.5.11.2 或有事项 截至资产负债表日，本基金不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。 10.5.11.3 资产负债表日后事项 本基金于 2026 年 7 月 30 日发布《创金合信基金管理有限公司关于创金合信首农产业园 封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红公告》，本次收益分配为本基金 2026 年度 第 2 次分红，收益分配基准日为 2025 年 12 月 31 日，权益登记日为 2026 年 8 月 3 日，场外 除息日为 2026 年 8 月 3 日，场内除息日为 2026 年 8 月 4 日，每 10 份基金份额分红数为 1.2470 元，本期收益分配合计 124,700,000.00 元，约占截至本次收益分配基准日可供分配 金额的 48.9569%。 截至财务报告批准报出日，除以上事项外，本基金无需要披露的资产负债表日后事 项。 10.5.12 关联方、关联关系                         第 81 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方              关联方名称 与本基金的关系 创金合信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 北京银行股份有限公司 基金托管人、资产支持证券托管人                                    基金管理人的股东、资产支持证券管理 第一创业证券股份有限公司                                    人                                    原始权益人、运营管理机构、持有本基 北京首农信息产业投资有限公司                                    金 30%以上基金份额的法人                                    运营管理机构间接控股股东的联营企 北京麦当劳食品有限公司                                    业 深圳市金合信投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东 深圳市金合中投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东 深圳市金合华投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东 深圳市金合振投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东 深圳市金合兴投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东 深圳市金合同投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东 深圳市金合荣投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东 第一创业证券承销保荐有限责任公司 资产支持证券管理人的控股子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况                                                    单位：人民币元                                            本期 2026 年 01 月 01 日至      关联方名称 关联交易内容                                              2026 年 06 月 30 日 北京首农信息产业投资有限                      运营管理费 4,392,958.72 公司         合计 - 4,392,958.72 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况 无。 10.5.13.2 关联租赁情况 10.5.13.2.1 作为出租方                                                    单位：人民币元      承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 北京麦当劳食品有限公司 餐厅租赁 349,983.05                        第 82 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 北京首农信息产业投资有限                      管理用房 189,908.26 公司       合计 - 539,891.31 注：1、运营管理机构间接控股股东北京首农食品集团有限公司的联营企业北京麦当劳食品 有限公司签订租赁合同约定，租赁首农元中心 5 号楼地上一层 101 商铺，使用面积为 291.4 平方米；初始租赁期为 5 年，租金价格采取市场公允价值确定。租赁协议约定：按餐厅年 销售额的比例计算租金。另外，北京麦当劳食品有限公司在餐厅租期内租入场地（18 平方 米）作为库房使用。 2、北京首农信息产业投资有限公司签订租赁合同约定，租赁目标资产 6 号楼地下一层 23 个工位，租赁期限为 10 年，租赁价格参考市场公允价值确定。 10.5.13.2.2 作为承租方 无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 10.5.13.3.1 债券交易 无。 10.5.13.3.2 债券回购交易 无。 10.5.13.3.3 应支付关联方的佣金 无。 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                      单位：人民币元                                本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30              项目                                                日 当期发生的基金应支付的管理费 8,083,246.45 其中：固定管理费 8,083,246.45     浮动管理费 - 支付销售机构的客户维护费 6,936.06 注：本基金的基金管理费包括固定管理费和浮动管理费两个部分。基于基金资产净值的固 定管理费系基金合同约定的固定管理费，由基金管理人和计划管理人共同收取。基于当年 基础设施项目实际取得的租金收入的固定管理费和浮动管理费系基金合同约定的运营管理 费，由运营管理机构收取。 1、固定管理费                         第 83 页 共 96 页                    创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 固定管理费包含“基于基金资产净值的固定管理费”和“基于当年基础设施项目实际 取得的租金收入的固定管理费”两部分，固定管理费=基于基金资产净值的固定管理费+基 于当年基础设施项目实际取得的租金收入的固定管理费。具体计算方法如下： （1）基于基金资产净值的固定管理费 基于基金资产净值的固定管理费以已披露的前一个估值日的基金资产净值为基数（首个 估值日及首个估值日之前，以基金募集资金规模为基数），依据相应费率按日计提，计算方 法如下： B＝A×0.20%÷当年天数 B 为每日应计提的固定管理费 A 为已披露的前一个估值日的基金资产净值（首个估值日及首个估值日之前，以基金募 集资金规模为基数） 0.20%为固定管理费的年费率。 固定管理费按年支付。 （2）基于当年基础设施项目实际取得的租金收入的固定管理费 基于当年基础设施项目实际取得的租金收入的固定运营管理费=当年基础设施项目实际 取得的租金收入×2.5% 当年基础设施项目实际取得的租金收入：以项目公司审计报告的现金流量表中“销售 商品、提供劳务收到的现金”数额为准。 2、浮动管理费 浮动管理费=（当年运营净收益实际值-当年运营净收益目标值）×浮动比例 当期项目公司实际运营净收益根据对应期间的审计报告确定。为免疑义，运营净收益 的计算方式应与评估机构预测运营净收益一致，计算公式为：运营净收益=营业收入+应收 款项的减少额+应付款项的增加额+上一年度预收的归属于本年度的不含税租金-本年度预收 的归属于下一年度的不含税租金+营业外收入-信用减值损失-除浮动运营管理费以外的营业 成本和管理费用+折旧及摊销-营业外支出-税金及附加-预计资本性支出（当年基础设施项目 实际取得的租金收入×0.6%）±其他与经营收入成本相关的必要调整项。 运营净收益目标值：基金合同生效后首 2 年按照基础设施基金首次申报确定的评估报 告中确定的运营净收益为考核基准，在此以后的每个自然年度系根据评估机构出具的最近 一期跟踪评估报告中的运营净收益，并充分结合运营管理机构提交的预算以及市场实际情 况综合考虑后确定。 浮动运营管理费采取按年度支付的方式。 3、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服 务及销售活动中产生的相关费用,该费用按照约定从基金管理人收取的基金管理费中列支, 不属于从基金资产中列支的费用项目。                      第 84 页 共 96 页                                创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.4.2 基金托管费                                                                 单位：人民币元                                              本期 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月                     项目                                                          30 日 当期发生的基金应支付的托管费 184,515.02 注：基金托管费以已披露的前一个估值日的基金资产净值为基数（首个估值日及首个估值日 之前，以基金募集资金规模为基数），依据相应费率按日计提，计算方法如下： B＝A×0.01%÷当年天数 B 为每日应计提的基金托管费 A 为已披露的前一个估值日的基金资产净值（首个估值日及首个估值日之前，以基金募 集资金规模为基数） 基金托管费按年支付。 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 无。 10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况 10.5.13.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本不动产基金的情况。 10.5.13.6.2 报告期内除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况                                                                    份额单位：份                     本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日              期初持有 期间申购 期间因拆 减：期间 期末持有 关联方名                                 /买入份 分变动份 赎回/卖 称 份额 比例 份额 比例                                   额 额 出份额 北京首农 信息产业 510,000,0 510,000,0                       51.00% 0.00 0.00 0.00 51.00% 投资有限 00.00 00.00 公司 第一创业         6,200,000 6,200,000 证券股份 0.62% 0.00 0.00 0.00 0.62%               .00 .00 有限公司 第一创业 证券承销 1,300,000 1,300,000                        0.13% 0.00 0.00 0.00 0.13% 保荐有限 .00 .00 责任公司       517,500,0 517,500,0 合计 51.75% 0.00 0.00 0.00 51.75%           00.00 00.00 其他关联方投资本基金适用的交易费率与本基金法律文件规定一致。                                  第 85 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                           单位：人民币元                        本期 2026 年 01 月 01 日至 2026 年 06 月 30 日       关联方名称                            期末余额 当期利息收入 北京银行股份有限公司 377,786,107.74 2,324,268.92      合计 377,786,107.74 2,324,268.92 注：本基金的银行存款由基金托管人北京银行股份有限公司保管，按银行同业存款利率计 息。 10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 10.5.13.9 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无需作说明的其他关联交易事项。 10.5.14 关联方应收应付款项 10.5.14.1 应收项目                                                           单位：人民币元                                          本期末 2026 年 06 月 30 日      项目名称 关联方名称                                       账面余额 坏账准备                  北京麦当劳食品有限 应收租金 59,129.38 206.95                  公司                  北京首农信息产业投 应收租金 81,635.44 285.72                  资有限公司       合计 - 140,764.82 492.67 10.5.14.2 应付项目                                                           单位：人民币元         项目名称 关联方名称 本期末 2026 年 06 月 30 日                     北京首农信息产业投资有限 基金管理费用 2,164,799.46                     公司                     北京首农信息产业投资有限 租赁押金 103,500.00                     公司 租赁押金 北京麦当劳食品有限公司 150,000.00                     创金合信基金管理有限公司、 基金管理费用 6,452,523.88                     第一创业证券股份有限公司 托管费 北京银行股份有限公司 357,154.91          合计 - 9,227,978.25 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券 10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券                        第 86 页 共 96 页                            创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 10.5.15.2.1 银行间市场债券正回购     本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 10.5.15.2.2 交易所市场债券正回购     本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                                 金额单位：人民币元                                                                本期收益                                     每 10 份基 分配占可           权益登记 本期收益     序号 除息日 金份额分 供分配金 备注            日 分配合计                                       红数 额比例                                                                 （%）                                                                          1、收益分                                                                          配基准日                                                                          为 2025 年                                                                          12 月 31                                                                          日；2、场           2026 年 04 2026 年 04 130,000,00 内除息日 1 1.3000 51.04           月 14 日 月 15 日 0.00 为 2026 年                                                                          4 月 15 日，                                                                          场外除息                                                                          日为 2026                                                                          年 4 月 14                                                                          日                                 130,000,00     合计 - - -- -                                       0.00 注：本基金于 2026 年 7 月 30 日发布《创金合信基金管理有限公司关于创金合信首农产业园 封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第二次分红公告》，本次收益分配为本基金 2026 年度 第 2 次分红，收益分配基准日为 2025 年 12 月 31 日，权益登记日为 2026 年 8 月 3 日，场外 除息日为 2026 年 8 月 3 日，场内除息日为 2026 年 8 月 4 日，每 10 份基金份额分红数为 1.2470 元，本期收益分配合计 124,700,000.00 元，约占截至本次收益分配基准日可供分配 金额的 48.9569%。 10.5.16.2 可供分配金额计算过程     参见 3.3.2.1。                                   第 87 页 共 96 页                     创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的 发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理 人对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款及其他应收 款等。于资产负债表日，本基金金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。 本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及 本基金的合同要求。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期 存款前，均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用 风险不重大。 10.5.17.2 流动性风险 本基金管理人负责基于项目公司运营的现金流量预测，持续监控短期和长期的资金需 求，以确保维持充裕的现金储备。本基金持有充足的使用未受限的货币资金，以满足日常 营运以及偿付有关到期债务的资金需求。 10.5.17.3 市场风险 市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，主要包括利率风险， 外汇风险和其他价格风险。本基金所投资的不动产项目现金流受到经济环境、运营管理等 因素影响，具有一定波动性。同时，本基金在二级市场交易的过程中，交易价格受到不动 产项目经营情况、所在行业情况、市场情绪、供求关系等多因素作用，存在基金份额交易 价格相对于基金份额净值折溢价的现象，因此具有市场风险。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 公允价值估计 （1）金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所 属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 （2）持续的以公允价值计量的金融工具 ①各层次金融工具公允价值 于 2026 年 6 月 30 日，本基金未持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产。                       第 88 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 ②公允价值所属层次间的重大变动 无。 ③第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 （3）非持续的以公允价值计量的金融工具 截至 2026 年 6 月 30 日止，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 （4）不以公允价值计量的金融工具 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债。 于 2026 年 6 月 30 日，其账面价值与公允价值不存在重大差异。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                      单位：人民币元              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 库存现金 - 银行存款 178,971,407.12 其他货币资金 -     小计 178,971,407.12 减：减值准备 -     合计 178,971,407.12 10.5.19.1.2 银行存款                                                      单位：人民币元              项目 本期末 2026 年 06 月 30 日 活期存款 178,904,318.02 定期存款 - 其中：存款期限 1－3 个月 - 其他存款 - 应计利息 67,089.10       小计 178,971,407.12 减：减值准备 -       合计 178,971,407.12 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                        第 89 页 共 96 页                              创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                        单位：人民币元                本期末 2026 年 06 月 30 日 上年度末 2025 年 12 月 31 日           账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司 3,684,750,0 3,684,750,0 3,684,750,0 3,684,750,0                                 - - 投资 00.00 00.00 00.00 00.00           3,684,750,0 3,684,750,0 3,684,750,0 3,684,750,0 合计 - -                 00.00 00.00 00.00 00.00 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                        单位：人民币元 被投资单 本期计提 减值准备           期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 位 减值准备 余额 第一创业- 首农产业 园基础设 3,684,750,0 3,684,750,0                                 - - - - 施 1 期资产 00.00 00.00 支持专项 计划           3,684,750,0 3,684,750,0 合计 - - - -                 00.00 00.00                         §11 基金份额持有人信息 11.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构                             本期末 2026 年 06 月 30 日                                                    持有人结构              户均持有的 持有人户数 机构投资者 个人投资者              不动产基金 （户） 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比              份额（份）                               （份） 例（%） （份） 例（%）                             997,375,265. 1,842 542,888.17 99.74 2,624,735.00 0.26                                      00                             上年度末 2025 年 12 月 31 日                                                    持有人结构              户均持有的 持有人户数 机构投资者 个人投资者              不动产基金 （户） 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比              份额（份）                               （份） 例（%） （份） 例（%）                             996,484,762. 2,192 456,204.38 99.65 3,515,238.00 0.35                                      00 11.2 不动产基金前十名流通份额持有人                                  第 90 页 共 96 页          创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告          本期末 2026 年 06 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）      东方证券股份有限公 1 42,054,838.00 4.21      司      国泰海通证券股份有 2 22,503,656.00 2.25      限公司      浙商证券股份有限公 3 19,319,237.00 1.93      司      中国人民健康保险股 4 份有限公司－传统－ 13,557,432.00 1.36      普通保险产品      国信证券股份有限公 5 13,192,492.00 1.32      司      中信证券股份有限公 6 11,918,119.00 1.19      司      中泰证券股份有限公 7 8,791,530.00 0.88      司      中诚信托有限责任公      司－中诚信托－仲夏 8 6,431,377.00 0.64      3 号集合资金信托计      划      利安人寿保险股份有 9 限公司－利安利尊稳 6,409,986.00 0.64      赢两全保险      中信证券－光大银行      －中信证券基础设施 10 5,999,814.00 0.60      1 号集合资产管理计      划 合计 - 150,178,481.00 15.02         上年度末 2025 年 12 月 31 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）      东方证券股份有限公 1 39,034,863.00 3.90      司      浙商证券股份有限公 2 15,687,711.00 1.57      司      国泰海通证券股份有 3 12,562,851.00 1.26      限公司      中信证券股份有限公 4 11,754,786.00 1.18      司      平安证券股份有限公 5 10,340,106.00 1.03      司      国信证券股份有限公 6 10,125,085.00 1.01      司             第 91 页 共 96 页                创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告           大家资管－光大银行           －大家资产稳健优选     7 8,635,804.00 0.86           2 号固定收益类资产           管理产品           中诚信托有限责任公           司－中诚信托－仲夏     8 7,539,482.00 0.75           3 号集合资金信托计           划           中信证券－光大银行           －中信证券基础设施     9 7,086,236.00 0.71           1 号集合资产管理计           划           利安人寿保险股份有     10 限公司－利安利尊稳 6,249,986.00 0.62           赢两全保险 合计 - 129,016,910.00 12.90 11.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                本期末 2026 年 06 月 30 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）           北京首农信息产业投     1 510,000,000.00 51.00           资有限公司           北京首源欣荣投资有     2 19,500,000.00 1.95           限公司           厦门国际信托有限公           司－厦门信托－北京     3 16,300,000.00 1.63           国资公司 REITs 投资           财富管理服务信托           中信建投证券股份有     4 16,300,000.00 1.63           限公司           上海睿投私募基金管           理有限公司－睿投海     5 11,800,000.00 1.18           纳 1 号基础设施策略           私募证券投资基金           北京金控资本有限公     6 9,800,000.00 0.98           司           中国国新资产管理有     7 9,800,000.00 0.98           限公司           国寿资本投资有限公           司－北京平准基础设     8 施不动产股权投资基 6,600,000.00 0.66           金合伙企业（有限合           伙）                   第 92 页 共 96 页           创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      华夏基金－国民养老      保险股份有限公司－ 9 分红险－华夏基金国 6,500,000.00 0.65      民养老 5 号单一资产      管理计划      招商致远资本投资有      限公司－盐城致远央 10 6,500,000.00 0.65      光投资合伙企业（有      限合伙） 合计 613,100,000.00 61.31          上年度末 2025 年 12 月 31 日 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额比例（%）      北京首农信息产业投 1 510,000,000.00 51.00      资有限公司      北京首源欣荣投资有 2 19,500,000.00 1.95      限公司      中信建投证券股份有 3 16,300,000.00 1.63      限公司      厦门国际信托有限公      司－厦门信托－北京 4 16,300,000.00 1.63      国资公司 REITs 投资      财富管理服务信托      上海睿投私募基金管      理有限公司－睿投海 5 11,800,000.00 1.18      纳 1 号基础设施策略      私募证券投资基金      中国国新资产管理有 6 9,800,000.00 0.98      限公司      北京金控资本有限公 7 9,800,000.00 0.98      司      国寿资本投资有限公      司－北京平准基础设 8 施不动产股权投资基 6,600,000.00 0.66      金合伙企业（有限合      伙）      华夏基金－国民养老      保险股份有限公司－ 9 分红险－华夏基金国 6,500,000.00 0.65      民养老 5 号单一资产      管理计划      招商致远资本投资有 10 限公司－盐城致远央 6,500,000.00 0.65      光投资合伙企业（有              第 93 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告               限合伙）       合计 613,100,000.00 61.31 11.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况                                                       份额单位：份                                              占不动产基金总份额比例        项目 持有份额总数（份）                                                  （%） 基金管理人所有从业人员持                                  23,997.00 0.00 有本不动产基金               §12 不动产基金份额变动情况                                                           单位：份 不动产基金合同生效日（2025 年 07 月 14 日）                                                     1,000,000,000.00 基金份额总额 本报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 本报告期不动产基金份额变动情况 - 本报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00                   §13 重大事件揭示 13.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 13.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 2026 年 4 月 2 日起，陈定坤先生担任基金管理人非职工监事，4 月 3 日起担任基金管理 人监事会主席。2026 年 4 月 2 日起，宋明华先生不再担任基金管理人非职工监事、监事会 主席。 报告期内，未发生基金托管人专门基金托管部门的重大人事变动。 13.3 不动产基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略无重大改变。 13.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。                        第 94 页 共 96 页                   创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 13.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况      本报告期本基金聘请的评估机构未发生变更。 13.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、 资产支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与 人涉及对不动产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况      本报告期内，业务参与人不涉及对不动产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或 者仲裁等情况。 13.7 其他重大事件                                                   法定披露 序号 公告事项 法定披露方式                                                    日期       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资 1 中国证监会规定媒介 2026-01-21       基金 2025 年第 4 季度报告       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资 2 中国证监会规定媒介 2026-03-30       基金 2025 年度评估报告       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资 3 中国证监会规定媒介 2026-03-30       基金 2025 年度审计报告       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资 4 中国证监会规定媒介 2026-03-30       基金 2025 年年度报告       创金合信基金管理有限公司关于创金合信首农 5 产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年 中国证监会规定媒介 2026-04-10       第一次分红公告       关于召开创金合信首农产业园封闭式基础设施 6 中国证监会规定媒介 2026-04-15       证券投资基金 2025 年年度业绩说明会的公告       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资 7 中国证监会规定媒介 2026-04-20       基金 2026 年第 1 季度报告       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资 8 中国证监会规定媒介 2026-05-27       基金关于举办投资者开放日活动的公告       创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资 9 中国证监会规定媒介 2026-05-27       基金交易情况提示公告       关于创金合信首农产业园封闭式基础设施证券 10 投资基金不动产项目重要现金流提供方租赁合 中国证监会规定媒介 2026-06-03       同调整情况的公告            §14 影响投资者决策的其他重要信息      本报告期内，未发现影响投资者决策的其他重要信息。                       第 95 页 共 96 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                      §15 备查文件目录 15.1 备查文件目录 1、《创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 2、《创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 3、创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告原文。 15.2 存放地点 深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼 15.3 查阅方式 www.cjhxfund.com                                        创金合信基金管理有限公司                                            2026 年 8 月 28 日                        第 96 页 共 96 页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证        券投资基金      2026 年中期报告          2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 送出日期：2026 年 8 月 28 日                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                     §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三 分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 8 月 27 日复 核了本报告中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                           第 2 页 共 83 页                                               中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录.................................................................................................................. 2       1.1 重要提示..................................................................................................................... 2       1.2 目录............................................................................................................................. 3 §2 不动产基金简介.................................................................................................................. 5       2.1 不动产基金产品基本情况 ......................................................................................... 5       2.2 不动产项目基本情况说明 ......................................................................................... 6       2.3 不动产基金扩募情况 ................................................................................................. 6       2.4 基金管理人和运营管理机构 ..................................................................................... 6       2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 ................................. 7       2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 ............................................................. 7       2.7 信息披露方式 ............................................................................................................. 8 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 .............................................................................. 8       3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 8       3.2 其他财务指标 ............................................................................................................. 8       3.3 不动产基金收益分配情况 ......................................................................................... 8       3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 ........................................................... 10       3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 ........................................... 10       3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 ................... 11       3.7 报告期内发生的关联交易 ....................................................................................... 11       3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 ............................................... 11       3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 ....................................................... 11       3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 ..................... 11 §4 不动产项目基本情况 ........................................................................................................ 11       4.1 报告期内不动产项目的运营情况 ........................................................................... 11       4.2 不动产项目所属行业情况 ....................................................................................... 16       4.3 不动产项目运营相关财务信息 ............................................................................... 19       4.4 项目公司经营现金流 ............................................................................................... 20       4.5 项目公司对外借入款项情况 ................................................................................... 22       4.6 不动产项目投资情况 ............................................................................................... 22       4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 ............................................... 22       4.8 不动产项目相关保险的情况 ................................................................................... 22       4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 ... 23       4.10 其他需要说明的情况 ............................................................................................. 23 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ................................................................ 23       5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ................................................................... 23       5.2 投资组合报告附注 ................................................................................................... 23       5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ....................................................... 23 §6 回收资金使用情况 ............................................................................................................ 24       6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 ............................................................... 24 §7 管理人报告........................................................................................................................ 24       7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ........................................................................... 24                                                            第 3 页 共 83 页                                            中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 ................... 26     7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 ........................... 29     7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ....................................................... 30 §8 运营管理机构报告 ............................................................................................................ 31     8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ........................................................... 31     8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ........................................... 32 §9 其他业务参与人履职报告 ................................................................................................ 33     9.1 托管人报告............................................................................................................... 33     9.2 资产支持证券管理人报告 ....................................................................................... 34     9.3 原始权益人报告 ....................................................................................................... 34 §10 中期财务报告（未经审计） .......................................................................................... 35     10.1 资产负债表............................................................................................................. 35     10.2 利润表..................................................................................................................... 38     10.3 现金流量表............................................................................................................. 40     10.4 所有者权益变动表 ................................................................................................. 42     10.5 报表附注................................................................................................................. 48 §11 评估报告 .......................................................................................................................... 78 §12 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 78     12.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................... 78     12.2 不动产基金前十名流通份额持有人 ..................................................................... 79     12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 ................................................................. 79     12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 ..................................... 80 §13 不动产基金份额变动情况 .............................................................................................. 80 §14 重大事件揭示.................................................................................................................. 80     14.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................... 80     14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 ......... 80     14.3 不动产基金投资策略的改变 ................................................................................. 81     14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................... 81     14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 ..................................................... 81     14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资 产支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不 动产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ..................................... 81     14.7 其他重大事件 ......................................................................................................... 81 §15 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 82 §16 备查文件目录.................................................................................................................. 83     16.1 备查文件目录 ......................................................................................................... 83     16.2 存放地点................................................................................................................. 83     16.3 查阅方式................................................................................................................. 83                                                        第 4 页 共 83 页                中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金重庆两江 REIT 场内简称 重庆两江（扩位简称：中金重庆两江 REIT） 基金代码 508010 交易代码 508010 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 12 月 3 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 34 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024 年 12 月 11 日                本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全                部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透                取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动 投资目标                的投资管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水                平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可                持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目价值。                （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。                2、运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。 投资策略                5、出售及处置策略。6、对外借款策略。                （二）债券及货币市场工具的投资策略。                本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                       （或简称                不动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和                项目公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营 风险收益特征                权利，通过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等                稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于                股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。                （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每                年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收                益分配； 基金收益分配政策 （二）本基金收益分配方式为现金分红；                （三）每一基金份额享有同等分配权；                （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有                人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金                         第 5 页 共 83 页                  中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                  托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金                  收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司                  运营管理统筹机构：重庆两江新区产业发展集团有限公司 运营管理机构                  运营管理实施机构：重庆两江新区产业运营有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：双鱼座项目 项目公司名称 重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司 不动产项目业态 产业园区                   主要通过提供不动产资产租赁服务、增值服务等方式获 不动产项目主要经营模式                   取经营现金流 不动产项目地理位置 重庆市渝北区黄山大道中段 53 号、57 号 不动产项目名称：双子座项目 项目公司名称 重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司 不动产项目业态 产业园区                   主要通过提供不动产资产租赁服务、增值服务等方式获 不动产项目主要经营模式                   取经营现金流                   重庆市渝北区青枫北路 10 号 2 幢、3 幢、12 号 1 幢、 不动产项目地理位置                   12 号负 1 号、负 2 号 不动产项目名称：凤凰座项目 项目公司名称 重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司 不动产项目业态 产业园区                   主要通过提供不动产资产租赁服务、增值服务等方式获 不动产项目主要经营模式                   取经营现金流 不动产项目地理位置 重庆市渝北区青枫北路 18 号、30 号 不动产项目名称：拓 D 一期 D2 项目 项目公司名称 重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司 不动产项目业态 产业园区                   主要通过提供不动产资产租赁服务、增值服务等方式获 不动产项目主要经营模式                   取经营现金流 不动产项目地理位置 重庆市渝北区黄山大道中段 62 号、杨柳北路 2 号 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构        名称 中金基金管理有限公司 运营管理统筹机构：重庆两江新区产                      第 6 页 共 83 页                    中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                    业发展集团有限公司                                    运营管理实施机构：重庆两江新区产                                    业运营有限公司         姓名 李耀光 何渝生 信息披露                                    重庆两江新区产业运营有限公司副 事务负责 职务 副总经理                                    总经理 人        联系方式 xxpl@ciccfund.com 023-63118855                                    运营管理统筹机构：重庆市渝北区星               北京市朝阳区建国门外大 光大道 1 号     注册地址 街 1 号国贸写字楼 2 座 26 运营管理实施机构：重庆市两江新区               层 05 室 天宫殿街道财富大道 19 号 1 幢（财                                    富三号 A 幢 4 楼）                                    运营管理统筹机构：重庆市渝北区星                                    光大道 1 号               北京市朝阳区建国门外大     办公地址 运营管理实施机构：重庆市两江新区               街 1 号国贸大厦 B 座 43 层                                    天宫殿街道财富大道 19 号 1 幢（财                                    富三号 A 幢 4 楼）                                    运营管理统筹机构：401147     邮政编码 100004                                    运营管理实施机构：401121                                    运营管理统筹机构：谢静 法定代表人 李金泽                                    运营管理实施机构：范宇 注：本基金于 2026 年 1 月 7 日披露，任命范宇同志为重庆两江新区产业运营有限公司 党委书记、董事长，免去黎婷同志的重庆两江新区产业运营有限公司党委书记、董事长职务， 具体详见《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金关于运营管理实施机构董事长 及高级管理人员变更的公告》 。本基金于 2026 年 1 月 17 日披露，任命黎婷同志为重庆两江 新区产业运营有限公司总经理，具体详见《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基 金关于运营管理实施机构高级管理人员变更的公告》 。 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人                                资产支持证券管理 资产支持证券托管      项目 基金托管人                                      人 人              中国光大银行股份有 中国国际金融股份 中国光大银行股份      名称              限公司 有限公司 有限公司重庆分行              北京市西城区太平桥 北京市朝阳区建国                                                  重庆市渝中区民族 注册地址 大街 25 号、甲 25 号 门外大街 1 号国贸大                                                  路 168 号地王广场              中国光大中心 厦 2 座 27 层及 28 层              北京市西城区太平桥 北京市朝阳区建国                                                  重庆市渝中区民族 办公地址 大街 25 号中国光大 门外大街 1 号国贸大                                                  路 168 号地王广场              中心 厦 2 座 27 层及 28 层 邮政编码 100033 100004 400011 法定代表人 吴利军 陈亮 谷晶（负责人） 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构     项目 名称 办公地址 会计师事务所 无 - 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 评估机构 无 -                          第 7 页 共 83 页                   中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载不动产基金中期报告的管理人互联网网址 http://www.ciccfund.com/ 不动产基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所          §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                     金额单位：人民币元                               报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月         期间数据和指标                                         30 日） 本期收入 42,807,786.76 本期净利润 15,744,186.60 本期经营活动产生的现金流量净额 27,526,748.13 本期现金流分派率（%） 3.16 年化现金流分派率（%） 6.37         期末数据和指标 报告期末（2026 年 6 月 30 日） 期末不动产基金总资产 1,070,932,270.04 期末不动产基金净资产 1,021,431,688.62 期末不动产基金总资产与净资产的比例（%） 104.85 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标                                                          单位：人民币元          数据和指标 报告期末（2026 年 6 月 30 日） 期末不动产基金份额净值 2.5536 期末不动产基金份额公允价值参考净值 - 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                          单位：人民币元                       第 8 页 共 83 页                       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告           期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注           本期 28,273,954.23 0.0707 -         2025 年 54,788,073.54 0.1370 2024 年 12 月 3 日（基金合同生效                                4,448,338.25 0.0111 日）至 2024 年 12 月 31 日 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                                   单位：人民币元           期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注           本期 14,160,000.08 0.0354 -         2025 年 45,060,006.67 0.1127 2024 年 12 月 3 日（基金合同生效                                               - - 日）至 2024 年 12 月 31 日 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                                                   单位：人民币元                  项目 金额 备注 本期合并净利润 15,744,186.60 - 本期折旧和摊销 14,461,451.23 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 30,205,637.83 - 调增项 - 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资 金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相关调 - - 整、期初现金余额等 调减项 - 1.当期购买不动产项目等资本性支出 - - 2.应收和应付项目的变动 -1,850,497.60 3.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造等） 、未来合理期间内的 -81,186.00 - 运营费用等 本期可供分配金额 28,273,954.23 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.2.3。                           第 9 页 共 83 页                    中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 可供分配金额较上年同期变化未超过 10%。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 为保障不动产基金及项目公司长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险， 本基金计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括未来资本性支出、负 债及不可预见费用等必要资金。资本性支出预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项 目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；负债 （应付管理人报酬、应付账款、应交税费等）预留，主要系负债为本基金既定支付义务，通 过预留负债可确保本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险， 保障经营活动平稳有序开展。 上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，                                      主要系， 资本性支出的实际执行受运营管理规划、市场环境、租户需求等方面影响，可能导致当期实 际使用金额与前期设置金额形成差异。负债等资金结算金额与时间需以最终合同履行情况为 准，可能导致当期实际使用金额与前期设置金额形成差异。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券 托管人、运营管理机构的费用收取情况及依据 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，报告期内基金管理人的 管理费计提金额 876,092.92 元，基金托管人和资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 51,536.81 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 154,604.34 元，运营管理机构的基础 管理费和浮动管理费用合计计提金额 3,472,160.45 元。 费用收取依据详见本基金招募说明书“第二十三部分 基金的费用与税收”。 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 无。                        第 10 页 共 83 页                    中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 无。 3.7 报告期内发生的关联交易 报告期内发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，具体关联交易详见 “10.5.12 关联方关系”和“10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易”                                            。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 本基金管理人根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定，对 以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。本基金持有的以摊余成 本计量的金融资产主要为应收账款和其他应收款。报告期内，计提的坏账准备情况详见 “10.5.7.7 应收账款”               。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 报告期内，本基金业务参与人未新增不动产基金相关承诺，不存在前期承诺事项无法按 期履行或者履行承诺可能不利于维护不动产基金利益或者变更承诺的情形。                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 重要不动产项目指单独或者合计运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运 营收入、现金流 10%以上的项目，或者其他对不动产项目运营、基金份额持有人权益产生重 大影响的项目。 本基金通过专项计划 100%持有的重要不动产项目合计由 4 个产业园区组成，为位于重 庆市两江新区两江数字经济产业园照母山研创核心区内的双鱼座项目、双子座项目、凤凰座 项目及拓 D 一期 D2 项目，合计建筑面积约 24.37 万平方米，可租赁面积 18.77 万平方米。                        第 11 页 共 83 页                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 双鱼座项目自 2013 年 10 月开始运营，双子座项目自 2012 年 9 月开始运营，凤凰座项 目自 2010 年 3 月开始运营，拓 D 一期 D2 项目自 2014 年 9 月开始运营，不动产项目均已成 熟运营 10 年以上。 报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重大未决诉讼或仲 裁。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                            本期 上年同期                        （2026 年 1 月 1 （2025 年 1 月 1 序 指标含义说明及计算方 指标单 日-2026 年 6 月 日-2025 年 6 月 指标名称 同比（%） 号 式 位 30 日）/报告期 30 日）/上年同                        末（2026 年 6 月 期末（2025 年 6                           30 日） 月 30 日） 报告期末 1 可供出租 / 平方米 187,671.13 187,671.13 -     面积 报告期末 2 实际出租 / 平方米 165,370.27 165,363.66 0.00     面积        报告期末实际出租面积 报告期末 3 /报告期末可供出租面 % 88.12 88.11 0.01 出租率             积 报告期内 报告期末已生效合同平 元/平方 4 租金单价 均签约租金（未考虑免 米/月， 46.32 51.21 -9.55     水平 租期影响） 含税 报告期末 报告期末各租约剩余租 5 剩余租期 期*租约面积的加总/租 天 1,271 1,265 0.47     情况 约总面积 报告期末 报告期末当年累计实收 6 租金收缴 租金/报告期末当年累 % 96.32 86.55 11.29     率 计应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：双鱼座项目                           本期 上年同期                       （2026 年 1 月 1 （2025 年 1 月 1 序 指标含义说明及计算公 指标单 日-2026 年 6 月 日-2025 年 6 月 指标名称 同比（%） 号 式 位 30 日）/报告期 30 日）/上年同                       末（2026 年 6 月 期末（2025 年 6                          30 日） 月 30 日） 报告期末 1 可供出租 / 平方米 15,215.15 15,215.15 - 面积                           第 12 页 共 83 页                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 报告期末 2 实际出租 / 平方米 15,015.92 15,015.92 - 面积        报告期末实际出租面积 报告期末 3 /报告期末可供出租面 % 98.69 98.69 - 出租率             积 报告期内 报告期末已生效合同平 元/平方 4 租金单价 均签约租金（未考虑免 米/月， 60.22 67.75 -11.11     水平 租期影响） 含税 报告期末 报告期末各租约剩余租 5 剩余租期 期租约面积的加总/租 天 690 788 -12.44     情况 约总面积 报告期末 报告期末当年累计实收 6 租金收缴 租金/报告期末当年累 % 100.00 99.26 0.75     率 计应收租金     不动产项目名称：双子座项目                            本期 上年同期                        （2026 年 1 月 1 （2025 年 1 月 1 序 指标含义说明及计算公 指标 日-2026 年 6 月 日-2025 年 6 月 指标名称 同比（%） 号 式 单位 30 日）/报告期 30 日）/上年同                        末（2026 年 6 月 期末（2025 年 6                           30 日） 月 30 日） 报告期末                    平方 1 可供出租 / 72,446.15 72,446.15 -                     米     面积 报告期末                    平方 2 实际出租 / 56,559.20 57,131.67 -1.00                     米     面积 报告期末 报告期末实际出租面积/ 3 % 78.07 78.86 -1.00 出租率 报告期末可供出租面积                    元/平 报告期内 报告期末已生效合同平                    方米/ 4 租金单价 均签约租金（未考虑免 43.65 53.32 -18.14                    月，     水平 租期影响）                    含税 报告期末 报告期末各租约剩余租 5 剩余租期 期租约面积的加总/租约 天 1,171 1,344 -12.87     情况 总面积 报告期末 报告期末当年累计实收 6 租金收缴 租金/报告期末当年累计 % 98.09 79.01 24.15     率 应收租金     不动产项目名称：凤凰座项目                          本期 上年同期                      （2026 年 1 月 1 （2025 年 1 月 1 序 指标含义说明及计算公 指标 日-2026 年 6 月 日-2025 年 6 月 指标名称 同比（%） 号 式 单位 30 日）/报告期 30 日）/上年同                      末（2026 年 6 月 期末（2025 年 6                         30 日） 月 30 日）                           第 13 页 共 83 页                        中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 报告期末                     平方 1 可供出租 / 69,129.46 69,129.46 -                      米      面积 报告期末                     平方 2 实际出租 / 62,914.78 62,335.70 0.93                      米      面积 报告期末 报告期末实际出租面积/ 3 % 91.01 90.17 0.93     出租率 报告期末可供出租面积                     元/平 报告期内 报告期末已生效合同平                     方米/ 4 租金单价 均签约租金（未考虑免 38.68 41.67 -7.18                     月，      水平 租期影响）                     含税 报告期末 报告期末各租约剩余租 5 剩余租期 期租约面积的加总/租约 天 1,723 1,347 27.91      情况 总面积 报告期末 报告期末当年累计实收 6 租金收缴 租金/报告期末当年累计 % 92.14 85.15 8.21      率 应收租金 不动产项目名称：拓 D 一期 D2 项目                               本期 上年同期                           （2026 年 1 月 1 （2025 年 1 月 1 序 指标含义说明及计算公 指标 日-2026 年 6 月 日-2025 年 6 月 指标名称 同比（%） 号 式 单位 30 日）/报告期 30 日）/上年同                           末（2026 年 6 月 期末（2025 年 6                              30 日） 月 30 日） 报告期末                        平方 1 可供出租 / 30,880.37 30,880.37 -                        米      面积 报告期末                        平方 2 实际出租 / 30,880.37 30,880.37 -                        米      面积 报告期末 报告期末实际出租面积/ 3 % 100.00 100.00 -     出租率 报告期末可供出租面积                       元/平 报告期内 报告期末已生效合同平                       方米/ 4 租金单价 均签约租金（未考虑免 60.00 58.50 2.56                        月，      水平 租期影响）                        含税 报告期末 报告期末各租约剩余租 5 剩余租期 期租约面积的加总/租约 天 818 1,183 -30.85      情况 总面积 报告期末 报告期末当年累计实收 6 租金收缴 租金/报告期末当年累计 % 97.29 94.59 2.85      率 应收租金 注：报告期末剩余租期情况同比下降 30.85%，主要系拓 D 一期 D2 项目由租户 1 整租， 租户 1 主营物联网运营，自 2018 年入驻项目已完成多次租约续签。其在执行租约尚在有效 期内，系租约剩余租期自然缩减导致。                             第 14 页 共 83 页                    中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.1.4 其他运营情况说明 报告期末，不动产项目在执行租约共涉及租户 56 家，其中双鱼座项目 8 家，双子座项 目 30 家，凤凰座项目 23 家，拓 D 一期 D2 项目 1 家。租户所在行业主要包括信息技术、专 业服务、金融、供应链/零售、餐饮/零售等行业。本报告期内，不动产项目前五大租户租金 收入约占全部租金收入的比例为 46.66%，具体情况如下：      租户 租金收入（不含税，万元） 占全部租金收入的比例（%）      租户 A 1,010.41 23.92      租户 B 322.92 7.65      租户 C 236.81 5.61      租户 D 216.23 5.12      租户 E 184.13 4.36      合计 1,970.50 46.66 注：1、计算不动产项目租户数量时，以租户名称为统计口径，部分租户租赁不止一处不动 产资产。 2、上表统计的前五大租户未将关联租户的租金收入贡献合并统计。 3、上表所述租金收入口径与“4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析”相同，为直 线法调整后的不含税营业收入。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 （1）经营风险 在基金运行期内，不动产项目可能因经济环境变化、运营不善、承租人履约能力发生重 大不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致不动产 资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于预测现金流，存在基金收益 率不佳的风险。具体而言，经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长的风险、 维修和改造的相关风险及其他相关风险等。 （2）行业风险 中国经济规模稳步扩大，产业升级有新进展，相关行业支持政策协同推进。与此同时， 未来国际经济、贸易、金融、政治环境面临诸多不确定因素，外部环境变化带来的不利影响 持续加深，相关行业的发展和监管政策也可能发生变化，上述潜在外部环境变化可能对产业 园区行业的发展趋势、园区租赁市场的需求情况造成重大不利影响。具体而言，行业风险包 括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项目周边产业规划、园区政策 等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险及行业竞争加剧的风险等。 （3）周期性风险                        第 15 页 共 83 页                中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表 现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。 相关风险详见本基金招募说明书“第八部分 风险揭示”。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局 不动产项目所属行业为产业园区行业。产业园区是指地区为实现经济发展目的，在一定 的产业政策和区域政策的指导下，通过提供不动产资产及综合配套服务，在规划区域内聚集 若干特定产业企业，实施统一规划、集中管理的载体。产业园区通过资本、产业、技术、知 识、劳动力等要素高度集结，增强产业竞争力并向外辐射，是区域经济发展、产业调整和升 级的重要空间聚集形式。 从行业维度看，广义的产业园区包括具备产业或者经济特征的各类区位环境，如各省市 的经济技术开发区、高新技术产业开发区、保税区等。狭义的产业园区通常指上述片区内部 的具体园区不动产资产。 随着我国经济发展与社会技术的不断进步，产业园区行业历经升级转型，内涵不断丰富。 从最初的经济特区、工业区，到开发区、高新区，再到现在的产业新城、文创园、科技园的 出现，产业园区承载的任务也从对外开放、加工制造转向产业发展、科技创新。从产业园区 发展的特征和产业结构、形态趋势来看，我国产业园区的发展经历了初创培育期、高速成长 期、稳定调整期，自 2009 年至今进入转型升级和发展创新阶段，积极吸引各类资本、先进 管理经验以及创新人才，产业技术迈向高端战略性新兴产业，从要素驱动转向创新驱动，带 动我国产业结构的优化。产业园区行业在政府和社会资本合作方面也取得了长足进步，逐步 形成政府主导、企业主导、政企联合三种形式。与此同时，产业园区行业对存量资产盘活和 创新融资方式也提出了要求，不动产 REITs 将为产业园区赋能，促进其长远的发展。 从周期性特点看，产业园区作为区域经济发展的重要载体，其发展受到宏观经济周期、 产业生命周期等影响。 从行业发展和影响因素来看，产业园区行业发展受政策调整与经济结构转型双重驱动。 竞争格局呈现多元化特征，参与者包括专业运营商、政府平台、开发商系企业及跨界资本。 专业运营商依托标准化产品、数字化招商系统及产业资源积累构建品牌壁垒；政府平台凭借 属地化政策与资源优势主导市场，但异地复制能力较弱；开发商系企业及跨界资本则通过资 金或产业基础切入，但运营能力尚待完善。行业核心竞争壁垒集中于产业导入能力（需匹配                    第 16 页 共 83 页                   中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 区域政策与产业链）         、开发运营经验（标准化建设与全周期服务）及资金实力（低成本融资 与资本运作），头部企业通过资源整合与专业化能力形成护城河，而政策导向与市场分化进 一步加剧行业集中度。整体来看，产业园区行业在政策与经济转型驱动下持续演进，竞争焦 点从规模扩张转向精细化运营与产业链生态构建。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况 不动产项目位于重庆市两江新区两江数字经济产业园照母山研创核心区内。经过近 20 年的发展，照母山片区产业聚集优势明显、基础配套完善、创新创业活跃、经济规模较大。 本基金原始权益人兼运营管理统筹机构为重庆两江新区产业发展集团有限公司（“两江 产业集团”。截至 2026 年 6 月 30 日，两江产业集团体系内建成在管约 900 万平方米优质物      ） 业资产，主要分布在两江新区照母山片区、礼嘉片区、大竹林片区、悦来片区等区域。两江 产业集团在照母山片区产业办公楼市场供应中占据较大份额，在调节区域内项目新增供给以 及引导租户需求方面具有一定的主动权。 本基金运营管理实施机构为重庆两江新区产业运营有限公司（“两江产运公司”）。两江 产运公司定期聘请市场调研机构研判租赁市场行情，为资产租赁定价及运营优化提供科学决 策依据。市场调研机构于 2026 年 4 月开展照母山片区研发办公类写字楼的租赁市场情况调 研，根据市场调研报告，重庆市两江新区研发办公类写字楼及产业园区租赁市场正处于以价 换量、优化结构的良性调整周期，租金单价小幅调整是降低空置、激活需求的核心手段。同 时，市场呈现分化趋势，大业主凭借规模优势与资源整合能力，在去化节奏上占据主动。未 来，资产运营与服务整合能力将成为决定业主竞争力的核心要素，头部主体优势有望进一步 凸显。 根据市场调研报告，截至 2026 年 4 月，照母山片区研发办公楼宇出租率约在 60%-90% 之间。租金单价受楼宇品质、核心地段能级及园区配套水平等因素影响，呈现差异化的租金 梯度。针对建成时间较早、毛坯交付（租户自行实施内部装修）的研发办公类写字楼，租金 单价集中在 40-50 元/平方米/月。对于工业厂房升级改造的写字楼，租金或将进一步下探至 20 元/平方米/月。 根据运营管理实施机构反馈，报告期内，暂无新增竞争性项目入市。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的 重大影响 2025 年 11 月，经党中央、国务院批准，重庆市撤销江北区、渝北区，设立两江新区。                       第 17 页 共 83 页                 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2026 年 1 月，重庆市两江新区行政区揭牌。本次行政区划调整，有利于更好落实国家战略、 有利于形成新的增长极动力源、有利于提高行政效率、有利于推动超大城市现代化治理。两 江新区将聚焦开放资源集聚、产业能级跃升、科技创新引领等方面，持续放大独特优势，引 领带动重庆市高质量发展。 2026 年 1 月，重庆市经济信息委等六部门联合印发《重庆市进一步推进软件和信息服 务业“满天星”行动计划若干政策》                ，对“满天星”行动计划迭代实施，强化政策支持与资 源整合，促进软件和信息服务业高质量发展，加速实现“人才聚起来、产业强起来、生态优 起来” 。在建设市级产业集聚区方面，持续发挥两江新区、西部科学城重庆高新区示范引领 作用，优化提升环照母山片区、大学城等核心载体的管理服务能级，打造高水平人工智能产 业生态社区。持续提升片区产业辨识度。                  《重庆市两江新区进一步推进软件和信息服务业“满 天星”行动计划若干政策》拟出台，进一步迭代升级软件产业扶持机制。 2026 年 4 月，重庆市人民政府办公厅印发《重庆市推动经济稳中向好若干政策举措》 的通知。通知多项内容利好产业园区发展。政策允许老旧厂房转型康养、医疗等业态享受五 年土地过渡期政策，简化工业、仓储、科研用地功能调整流程，纳入城市更新的改造项目最 高可获 15%计容面积增量等，拓宽存量资产盘活渠道。同时激励制造企业主辅分离，发展生 产性服务业，助力园区优化高附加值租户结构。 2026 年，重庆市及两江新区密集出台人工智能产业扶持政策。2026 年 2 月，                                           《重庆市促 进实数融合推动“人工智能+制造”若干政策》出台，推动人工智能深度赋能制造业转型升 级。2026 年 5 月，重庆两江新区产业运营有限公司出台《支持人工智能 OPC 社区高质量发 展十条措施》，立足园区运营主体职能，针对 OPC 社区载体建设、算力配套、场景开放、生 态培育等方面精准赋能。2026 年 7 月，重庆市印发《支持人工智能 OPC 创业发展的十二条 措施》 ，从资金扶持、孵化培育、资源对接等方面完善人工智能创业扶持体系。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况 无。                     第 18 页 共 83 页                                中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,044,436,282.55 1,041,545,945.04 0.28 2 总负债 928,394,976.78 913,863,099.68 1.59 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 42,235,595.87 48,888,042.06 -13.61     2 营业成本/费用 53,935,315.53 57,769,445.03 -6.64     3 EBITDA 32,122,526.78 35,716,099.04 -10.06 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析         项目公司名称：重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司                                                                                较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                变动（%）                                     主要资产科目     1 投资性房地产 928,633,402.02 941,346,130.63 -1.35                                     主要负债科目     1 长期应付款 863,902,177.71 863,902,177.71 - 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析         项目公司名称：重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司                                                                    金额单位：人民币元                 本期（2026 年 1 月 1 日- 上年同期（2025 年 1 月 1                  2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日） 金额同比 序          构成 占该项目 占该项目 变化 号                   金额 总收入比 金额 总收入比 （%）                               例（%） 例（%）         楼宇租赁 1 39,246,935.01 92.92 45,193,026.72 92.44 -13.16         收入         停车费及 2 车位相关 2,988,660.86 7.08 3,695,015.34 7.56 -19.12         收入         营业收入 3 42,235,595.87 100.00 48,888,042.06 100.00 -13.61         合计 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析         项目公司名称：重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司                                                                    金额单位：人民币元                                      第 19 页 共 83 页                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告              本期（2026 年 1 月 1 日- 上年同期（2025 年 1 月 1               2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日） 金额同比 序       构成 占该项目 占该项目 变化 号                金额 总成本比 金额 总成本比 （%）                            例（%） 例（%）     折旧摊销 1 14,461,451.23 26.81 14,434,584.08 24.99 0.19     费用     运营管理 2 3,472,160.45 6.44 6,276,170.25 10.86 -44.68     费用 3 财务费用 29,202,965.26 54.14 29,558,083.46 51.17 -1.20     税金及附 4 6,798,738.59 12.61 7,400,607.24 12.81 -8.13     加     其他成本 5 - - 100,000.00 0.17 -100.00     /费用     营业成本 6 /费用合 53,935,315.53 100.00 57,769,445.03 100.00 -6.64     计 注：1、运营管理费用金额同比变动比例超过 30%，主要系重庆市研发办公类写字楼及产业 园区租赁市场竞争激烈，基金管理人与运营管理机构适时调降租金单价以稳定不动产项目相 关运营指标，引致 2026 年上半年项目公司营业收入低于 2025 年同期营业收入。根据基金合 同、招募说明书及运营管理服务协议约定，2026 年上半年运营管理机构计提的运营管理费 （含基础管理费与浮动管理费）亦低于 2025 年同期水平。 2、其他成本/费用金额同比变动比例超过 30%，主要系各项支出结算、列支期间存在时 间差异所致，上期列支部分阶段性支出，本期暂未发生。 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司                            本期（2026 年 1 月 上年同期（2025 年              指标含义说明及计算 指标单 1 日-2026 年 6 月 1 月 1 日-2025 年 6 序号 指标名称                 公式 位 30 日） 月 30 日）                                           指标数值 指标数值              （营业收入-营业成 1 毛利率 % 57.54 57.64              本）/营业收入      息 税 折 旧 摊 不动产 项目息税折 旧 2 % 76.06 73.06      销前利润率 摊销前利润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润率为项目公司财务业绩指标，“3.3.2.1 本 期可供分配金额计算过程”中本报告期息税折旧及摊销前利润为基金层面财务指标，两者计 算口径存在差异。 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      不动产项目公司在监管银行中国光大银行股份有限公司重庆分行开立了监管账户和基                           第 20 页 共 83 页                          中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本账户。上述账户均受到监管银行的监管，不动产项目公司运营收入均归集至监管账户。     自权利义务转移日（2024 年 12 月 4 日）起，基金管理人全面接管不动产项目公司所有 银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人、基金托管人和监管银行的监管 范围。     本 报 告 期 不 动 产 项 目 公 司 收 入 归 集 总 金 额 46,667,416.41 元 ， 对 外 支 出 总 金 额 16,489,991.67 元。上年同期项目公司收入归集总金额 58,626,392.87 元，对外支出总金额 12,878,511.74 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明     本报告期共有 3 个租户的租金贡献收入占比超过 10%。租户 1 贡献不含税租金收入 1,010.41 万元，占报告期租金收入总额的 23.92%。租户 1 主营物联网运营，自 2018 年入驻 项目已完成多次租约续签。基金管理人与运营管理机构持续关注租户发展动态，建立了常态 化深度沟通机制。自 2026 年以来，租户 1 表示面临降本增效的经营压力，基金管理人与运 营管理机构将积极与租户 1 保持密切沟通，拟适时通过合理调降租金单价及资源协同等措 施，促进项目经营的持续稳定。     租户 2 及其关联方贡献不含税租金收入 590.67 万元，                                  占报告期租金收入总额的 13.99%。 租户 3 及其关联方贡献不含税租金收入 534.18 万元，占报告期租金收入总额的 12.65%。租 户 2 和租户 3 主营创业空间服务，入驻不动产项目后已先后多次完成租约续签及扩租。     租户 2 和租户 3 提供精装修的产品，满足租户“拎包入住”的需求。产品面积主要集中 在 70-300 平方米，多为小户型，主要面向租赁用途为科研办公的孵化期、小微初创企业， 其租赁项目的经营模式主要收入来源为租赁价差。在当前租赁市场下行周期中，租户普遍追 求降本增效，导致租赁价差空间持续收窄。若市场租金进一步下滑至低于孵化器租户的实际 承租成本，可能出现“租金倒挂”现象，从而加剧市场价格竞争，推动“价格战”进一步演 化。     基金管理人与运营管理机构密切跟踪市场动态，并采取以下应对措施：1）深化租户沟 通机制，洞察核心诉求，着力提升服务体验；2）推进园区设施设备的系统性升级，持续优 化营商环境；3）强化对租户的赋能支持，强化与租户 2 和租户 3 的租户资源协同与伙伴关 系建设。通过多元化的策略组合保障资产现金流的稳定性。     本基金已针对可能对投资人收益产生不利影响的潜在风险设置补充缓释措施，即自本基 金上市之日起五年内，任一年度未达到预期分配金额，原始权益人/运营管理统筹机构重庆                                第 21 页 共 83 页                 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 两江新区产业发展集团有限公司及其同一控制下的关联方将通过让渡其运营管理费和自持 部分分红收益以实现收益分配调节，用于向投资者分配，具体条款参见本基金招募说明书。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明 无。 4.5 项目公司对外借入款项情况 4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况 无。 4.5.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 无。 4.5.3 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.6 不动产项目投资情况 4.6.1 报告期内购入或出售不动产项目情况 无。 4.6.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析 无。 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 无。 4.8 不动产项目相关保险的情况 不动产项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）                               》要求，购买不动产 资产的财产一切险及公众责任险，保险处于有效期内，保险公司履约正常。                     第 22 页 共 83 页                    中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 无。 4.10 其他需要说明的情况 无。        §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                                  单位：人民币元                                            占不动产资产支持证券之外的 序号 项目 金额                                              投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -      其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -      其中：买断式回购的买入返售金                                        - -      融资产 3 货币资金和结算备付金合计 2,804,988.18 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 2,804,988.18 100.00 5.2 投资组合报告附注 本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，未有在本 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金主要资产投资于不动产资产支持证券，无其他投资品种。本基金管理 人根据有关法律法规和基金合同的规定开展基金估值工作，本基金托管人根据法律法规要求 履行估值及净值计算的复核责任。基金管理人建立并执行基金估值相关管理制度，设置估值 委员会研究、指导基金估值业务。估值委员会由相关高级管理人员、基金运营部、投研部门、 风险管理部、监察稽核部等相关人员组成。各估值委员会委员和基金会计均具有相关工作经 历和专业胜任能力。基金经理参与估值委员会会议讨论，但不参与基金估值决策，参与估值                        第 23 页 共 83 页                   中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 流程各方之间不存在重大利益冲突。                  §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已完成净回收资金的使用。经原始权益人确认，其对净回收资金的使用符合 基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                     §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验                        ）成立于 2014 年 2 月，由中国国际金融 中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金” 股份有限公司作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资 本 10 亿元。中金基金经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中 国证监会许可的其他业务，注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室。 中金基金设立专门部门负责不动产基金（或称“公募 REITs”）的研究、投资及运营管 理等工作，建立并执行公募 REITs 尽职调查、投资管理、运营管理及风险控制等各项制度流 程，持续加强专业人员配备，保障基金规范设立及运作，保护基金份额持有人合法权益。 截至报告期末，中金基金共管理 12 只不动产基金。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介               任职期限 不动产项                         目运营或 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 投资管理 投资管理经验                          年限                                曾参与成都苏宁广 闫婧茹女士，会计                                场类 REITs、招商蛇 硕士，CPA。历任中                                口一期商业物业类 信证券股份有限公     本 基 金 的 2024 年 12 闫婧茹 - 7.5 年 REITs、浙江沪杭甬 司投资银行管理委     基金经理 月 3 日                                高速公路类 REITs 员会高级经理、中                                等项目及其他不动 信金石基金管理有                                产类 REITs、CMBS 限公司高级经理、                        第 24 页 共 83 页                           中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                           等投融资项目，项 光大证券股份有限                                           目类型覆盖商业零 公司债务融资总部                                           售、住房租赁、高速 项目经理；现任中                                           公 路 等 不 动 产 领 金基金管理有限公                                           域。 司创新投资部基金                                                         经理。                                                     陈涛先生，工学硕                                                     士。历任北京全路                                                     通信信号研究设计                                           曾负责蒙冀铁路、                                                     院集团有限公司工                                           川气东送天然气管                                                     程师；国投交通控                                           道、千黄高速等项                                                     股有限公司投资发                                           目的投资及运营管                                                     展部高级经理；工       本 基 金 的 2024 年 12 理工作，项目类型 陈涛 - 14 年 银金融租赁有限公       基金经理 月 3 日 覆盖铁路、港口、轨                                                     司交通金融事业部                                           道交通、高速公路、                                                     项目经理、境内综                                           清洁能源、租赁住                                                     合租赁业务三部项                                           房、产业园区等领                                                     目经理。现任中金                                           域。                                                     基金管理有限公司                                                     创新投资部基金经                                                     理。                                           曾负责收费公路运                                           营养护、信息化项                                           目建设、市场开发                                           等工作，参与贵州                                                      马澍玮先生，工学                                           贵都高速、云南嵩                                                      硕士，高级工程师。                                           昆高速、重庆涪丰                                                      历任中交公路规划                                           石高速、湖北咸通                                                      设计院有限公司助                                           高速、山西翼侯高                                                      理工程师；中交资                                           速、陕西榆佳高速、       本 基 金 的 2024 年 12 产管理有限公司项 马澍玮 - 12.5 年 广东广明高速、新       基金经理 月 3 日 目运营中心高级业                                           疆尉且公路、塞内                                                      务经理、处长、总经                                           加尔新国际机场-                                                      理助理；现任中金                                           捷斯-姆布尔及捷                                                      基金管理有限公司                                           斯-图巴高速等境                                                      创新投资部基金经                                           内外 30 多个收费                                                      理。                                           公路统一运营管理                                           工作，项目类型主                                           要为高速公路领                                           域。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年 限总和。 2、本基金无基金经理助理。                                第 25 页 共 83 页                中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的不动产基金经理同时管理的产 品情况 本报告期内，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、                                   《公开募集基 础设施证券投资基金指引（试行）               》等法律法规、规章、规范性文件，中国证监会、上海证 券交易所有关规定，以及本基金基金合同、招募说明书等相关法律文件的约定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，履行不动产项目运营管理职责，在控制风险的前 提下，谋求基金份额持有人利益最大化。本报告期内，本基金运作整体合法合规，无损害基 金份额持有人利益的行为。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管 理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》                           （2011 年修订）的规定，制定 了《中金基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部 控制、公平交易实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投 资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投 资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的 投资运作体系和规范的投资流程，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披 露来加强对公平交易过程和结果的监督。 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关 流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切 实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。                    第 26 页 共 83 页                        中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，在本报告期内未新增不动产项目相关 投资。截至本报告期末，本基金通过持有“中金重庆两江产业园基础设施资产支持专项计划 资产支持证券”全部份额，穿透持有项目公司全部股权。 基金成立日起，基金管理人主动履行不动产项目运营管理职责，同时，基金管理人委托 重庆两江新区产业发展集团有限公司作为运营管理统筹机构、重庆两江新区产业运营有限公 司作为运营管理实施机构（运营管理统筹机构和运营管理实施机构统称为运营管理机构）负 责不动产项目的部分运营管理职责。基金管理人、项目公司和运营管理机构根据签订的《运 营管理服务协议》，执行协议中运营管理职责的分工。在此基础上，作为《运营管理服务协 议》的补充，基金管理人与运营管理机构制定了《运营管理备忘录》，约定资金账户管理、 印章证照管理、预算和业务沟通、信息披露管理等方面的具体工作。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 本基金本报告期实际收益分配 1 次，实际收益分配金额共 14,160,000.08 元。 本基金 2026 年第一次收益分配的基准日是 2025 年 12 月 31 日。2024 年 12 月 3 日（基 金合同生效日）至本次收益分配基准日 2025 年 12 月 31 日的可供分配金额为人民币 59,236,411.79 元，前期已分配人民币 45,060,006.67 元，截至 2025 年 12 月 31 日尚未分配的 可供分配金额为人民币 14,176,405.12 元。本次实际分配人民币 14,160,000.08 元，约占前述 可供分配金额的 99.88%。 基金管理人将按照适用法规规定及本基金基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前 提下，将 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 截至本报告期末，基金管理人共管理了 4 只底层资产为产业园区的不动产基金，分别为 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）                                 、中金湖北科投光 谷产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金湖北科投光谷 REIT”）、中金联东 科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金联东科创 REIT”）和中金亦 庄产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金亦庄产业园 REIT”）                                     。 鉴于本基金与中金湖北科投光谷 REIT、中金联东科创 REIT 和中金亦庄产业园 REIT 项 下不动产资产处在不同区域或服务于不同行业，运营管理机构不存在关联关系，同时结合产                             第 27 页 共 83 页                中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 业园区运营管理特点，现阶段同时管理 4 只产业园类不动产基金不存在利益冲突。 为有效防范不动产基金关联交易及潜在利益冲突风险，基金管理人建立了相应的风险防 范机制并严格按照法规和制度开展相关工作，具体防范措施如下： （1）为防范关联交易中的潜在利益冲突，有效管理关联交易风险，基金管理人制定不 动产基金关联交易管理制度，规范关联方管理、关联交易决策及信息披露等工作。根据基金 管理人章程及关联交易管理制度规定，不动产基金开展关联交易需提交 REITs 投资决策委 员会审批，并根据法规及基金合同约定提请基金管理人董事会、基金份额持有人大会审批 （如需） 。必要时，基金管理人可就关联交易的公允性等征求会计师事务所等中介机构的独 立意见。基金管理人董事会至少每半年对关联交易事项进行审查。 （2）基金管理人通过召开 REITs 投资决策委员会会议，预防和评估不同不动产基金之 间同业竞争和潜在利益冲突情况，制定公平对待所有不动产项目的相关措施；对可能发生的 同业竞争和可能存在的利益冲突，由 REITs 投资决策委员会召开临时会议讨论和决定处理 方式。 本基金报告期内开展的关联交易，符合基金合同约定的投资目标和投资策略，遵循基金 份额持有人利益优先原则，执行了市场公平合理价格。 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 报告期内，基金管理人持续加强不动产基金的监察稽核工作，为业务开展提供全流程法 律合规支持，防范法律合规风险。 制度体系方面，在投资管理、运营管理、风险控制、尽职调查等不动产基金基础制度的 基础上，持续根据相关法规政策要求，结合业务实际需求，完善不动产基金制度流程，就业 务开展的重要环节细化明确合规管理要求。申报与发售方面，严格审查项目申报、发售各项 文件，协助开展战略配售、网下询价及公众发售工作，加强投资者教育及宣传推介材料的合 规审查，强化销售行为管理。存续期运作方面，就交割、上市及运营管理各项工作及时提供 法律合规咨询意见，规范审查信息披露材料，有针对性地开展合规培训，适时发布合规指引 或提示，促进合规展业。 报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施不断完善。本基金管理 人将不断提高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大合规风险，维护基金份 额持有人合法权益。                    第 28 页 共 83 页                  中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.2.7 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 无。 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 报告期内，基金管理人根据有关法律法规、基金合同和运营管理服务协议等基金法律文 件的要求，主动履行不动产项目运营管理职责，主要包括：建立并执行项目公司印章与证照 的管理和使用机制、账户与现金流的管理机制；对不动产项目的年度预算、重大资本性支出、 关联交易及项目所涉及的重要合同等进行审批；协同运营管理机构制定并落实不动产项目运 营策略等。报告期内，基金管理人加强与运营管理机构的沟通，定期开展不动产项目经营情 况、年度预算达成情况等的总结回顾，保障不动产项目平稳运营。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 报告期内，基金管理人专业、审慎开展本基金相关重大事项的决策，根据基金合同、招 募说明书等基金法律文件及基金管理人相关内部管理制度的要求，按照事项内容相应分级履 行基金经理与基金运营团队决策、基金运营咨询委员会讨论及公司 REITs 投资决策委员会 决策流程。报告期内，未发生需提请基金份额持有人大会决策的事项。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 报告期内根据有关法律法规、基金合同、招募说明书和运营管理服务协议等基金法律文 件的要求，基金管理人开展了对运营管理机构履职情况的检查工作，检查内容包括但不限于 其从事不动产项目运营管理活动而保存的记录、合同等，报告期内运营管理机构总体履职情 况良好。 根据招募说明书及运营管理服务协议的约定，并结合运营管理机构报告期内的履职表现， 报告期内，运营管理机构未发生考核政策约定的违规事项，运营管理机构本报告期运营管理 费用的收取及运营业绩奖励情况（如有）详见“10.5.13.4.1 基金管理费”。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 无。                       第 29 页 共 83 页               中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 基金管理人信息披露事务负责人根据适用法律法规、自律规则及基金管理人内部制度统 筹组织和协调本基金信息披露各项事务，履行信息披露管理职责，不存在不能履职或无法履 职的情况。 信息披露事务负责人高度重视不动产基金的信息披露工作。组织协调信息披露事务方面， 统筹公司有关部门制定不动产基金相关信息披露管理办法，重视并督促开展有关信息披露培 训，组织细化完善不动产基金信息披露工作流程，协调督促相关部门有序落实。投资者关系 管理方面，组织建立健全投资者沟通联络机制，协调开展投资者关系活动，安排相关人员参 加本基金业绩说明会，持续关注媒体报道，重视投资者教育活动等。 基金管理人信息披露负责人未来将继续以维护基金份额持有人利益为原则，勤勉尽责履 行信息披露管理义务。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内基金管理人信息披露负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人根据适用法律法规、自律规则在公司内部建立并执行不动产基金相关信息披 露管理办法、工作流程，明确了公司管理的不动产基金的信息披露事务管理、审核和发布流 程、敏感信息管理、暂缓和豁免信息披露机制、基金各阶段信息披露的基本要求及信息披露 档案管理等内容。 基金管理人按照前述内部制度要求，有序执行不动产基金信息披露文件的编制、复核、 审核、发布和存档流程，规范履行信息披露义务，并积极与运营管理机构、原始权益人等业 务参与人建立信息传递与沟通机制，提升信息披露工作质量。 基金管理人重视不动产基金敏感信息管理，控制基金管理人不动产基金敏感信息知情人 范围、开展基金敏感信息知情人登记、执行敏感信息防控管理措施，并通过签署保密协议/ 承诺函、书面提示等方式约定、督促原始权益人、运营管理机构等专业机构和人员强化其不 动产基金敏感信息管理。 报告期内，未发生暂缓和豁免信息披露的情况。                   第 30 页 共 83 页                中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告               §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守运营管理服务协议的约定，不存在违反运营管 理服务协议相关条款的重大情形。 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                    《公开募 集基础设施证券投资基金指引（试行）》等法律法规、规章、规范性文件、证券交易所有关 不动产基金的相关业务规则，以及本基金基金合同、招募说明书、运营管理服务协议等相关 法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责地履行运营管理机构职责。报告期内，本基金运 营管理机构履职情况整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果 报告期内，不动产项目经营表现较为平稳，核心指标基本符合本基金经营目标和财务预 算。 运营管理机构按照《运营管理服务协议》及《运营管理备忘录》执行运营管理工作。运 营管理机构采取的运营管理措施包括： 一是稳存量、拓增量。针对本项目大租户占比较高、租户结构相对集中的特点，运营管 理机构因地施策，实施“一企一策”的定制化策略，深入了解租户的业务需求、经营场景及 上下游联动情况，站在租户视角助力其业务发展。发挥两江新区的比较优势，通过灵活的定 价策略、租户资源协同与伙伴关系建设、提高园区营商环境等多种措施稳定存量租户。在增 量拓展方面，依托区位和交通优势，一方面通过充分联动两江新区招商资源，采取委托招商、 以商招商等方式持续扩大招商覆盖面；另一方面聚焦产业规划落地、补链强链、龙头企业对 接及配套完善，推动招商提质增效。 二是优环境、强配套。本项目资产均已成熟运营 10 年以上，存在楼宇设施设备磨损， 楼宇风貌吸引力下降的情况。运营管理机构制定楼宇更新计划，着力提升楼宇功能品质与整 体风貌。2026 年持续推进多项重点改造工程，切实推进硬件环境优化升级。 三是保安全、守底线。运营管理机构定期开展资产运营风险排查，建立应急预案，以应                     第 31 页 共 83 页                  中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 对突发风险事件对不动产项目的不利影响。运营管理机构持续督促物业服务机构加强与业主 的交流沟通工作，及时了解其对公共区域及公用设施设备等的最新意见及想法，并对其中的 诉求给予及时的响应，全力维护不动产项目运营稳定性。 四是加强宣传推广工作。健全市场媒介宣传渠道，联合专业机构进行品宣工作。定位园 区特色，重点展示租户市场关注的租赁指标，使园区形象更加生动立体。深入挖掘服务租户 的典型案例，有效传递园区温度，让园区价值可视可感。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人负责组织和协调运营管理机构信息披露各 项事务，组织安排信息披露相关信息和数据的整理、报告工作，对信息披露的合规性和质量 承担相应责任。信息披露事务负责人建立了与投资者沟通联络渠道，及时做好与投资者的沟 通联络工作。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人未发生变更。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况 报告期内，运营管理机构严格执行《重庆两江新区产业运营有限公司关于中金重庆两江 产业园封闭式基础设施证券投资基金存续期信息披露配合工作管理办法》相关规定，落实未 公开信息管理要求，并及时向基金管理人提供有关信息，确保提供的信息真实、准确、完整。 8.2.4 配合信息披露情况 报告期内，运营管理机构严格遵守不动产基金信息披露相关法律法规、规范性文件、业 务规则及《重庆两江新区产业运营有限公司关于中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投 资基金存续期信息披露配合工作管理办法》，积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时 向基金管理人提供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整，按照法规要求对相应披 露内容进行确认。                      第 32 页 共 83 页               中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告             §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投 资基金（以下称“本基金”            ）托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》、                   《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、                                       《公 开募集基础设施证券投资基金指引（试行）                   》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规 定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了独立的会计核算和应有的 监督，不存在损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管 人所应尽的义务。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重 要账户资金的监督情况 本报告期内，中国光大银行股份有限公司对本基金资金账户、资产项目运营收支账户等 重要资金账户及资金流向进行了监督，未发现有违反法律法规规定和基金合同约定的情形。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 本报告期内，中国光大银行股份有限公司对本基金的投资运作、收益分配进行了监督和 复核，对基金管理人为资产项目购买保险、借入款项安排进行了监督，未发现基金管理人存 在损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在基金管理人提供的各项数据和信息真实、准 确、有效的前提下，以自身能够获取的数据和信息为限，根据法律法规规定、基金合同和托 管协议约定对本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容进行了复核，认为以上内容真实、准确、完整。 9.1.5 托管人在报告期内其他规定或者约定的职责履行情况 无。                    第 33 页 共 83 页                  中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 中国国际金融股份有限公司（代表“中金重庆两江产业园基础设施资产支持专项计划资 产支持证券”）持有相关项目公司 100%股权，并根据《专项计划标准条款》的约定按照基金 管理人（代表基金的利益）事先作出的专项计划直接决议行使及履行其作为项目公司股东依 据项目公司章程及/或中国法律规定所享有及承担的股东权利、权力及/或职责。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况 中国国际金融股份有限公司（代表“中金重庆两江产业园基础设施资产支持专项计划资 产支持证券”）通过股东借款构成对项目公司的股东债权。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况 报告期内，不动产资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证 券化业务管理规定》         、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等相 关法律法规以及标准条款的规定进行信息披露。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责 履行情况 报告期内，本基金资产支持证券管理人按照规定或约定履行了资产支持证券管理人的职 责和义务，不存在严重违反相关规定、约定或损害资产支持证券投资者利益行为的情况。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产 基金份额情况 报告期内，原始权益人或其同一控制下的关联方未卖出战略配售取得的基金份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况 报告期末原始权益人或其同一控制下的关联方持有的不动产基金份额为 196,000,000.00 份，占基金全部份额的 49.00%。                      第 34 页 共 83 页                     中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况 无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况 报告期内，原始权益人及其人员积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管 理人提供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整。 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况 无。               §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表 会计主体：中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                            单位：人民币元                                        本期末 上年度末         资产 附注号                                   2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 10.5.7.1 86,262,608.58 73,232,471.77 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收票据 - - 应收账款 10.5.7.7 22,725,743.39 20,829,790.29 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 存货 - -                            第 35 页 共 83 页              中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 合同资产 - - 持有待售资产 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 10.5.7.11 928,633,402.02 941,346,130.63 固定资产 - - 在建工程 10.5.7.13 - 817,743.17 使用权资产 - - 无形资产 - - 开发支出 - - 商誉 - - 长期待摊费用 - - 递延所得税资产 10.5.7.19 - - 其他资产 10.5.7.20 33,310,516.05 32,971,505.22       资产总计 1,070,932,270.04 1,069,197,641.08                                本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号                           2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付票据 - - 应付账款 10.5.7.22 17,200.00 17,200.00 应付职工薪酬 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 6,328,188.75 5,629,035.41 应付托管费 51,536.81 101,999.25 应付投资顾问费 - - 应交税费 10.5.7.24 2,245,925.54 3,593,475.77 应付利息 - - 应付利润 - - 合同负债 - - 持有待售负债 - - 长期借款 - - 预计负债 - - 租赁负债 - - 递延收益 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 10.5.7.30 40,857,730.32 40,008,428.55       负债合计 49,500,581.42 49,350,138.98 所有者权益： 实收基金 10.5.7.31 1,020,000,000.00 1,020,000,000.00                    第 36 页 共 83 页                       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他权益工具 - - 资本公积 - - 其他综合收益 - - 专项储备 - - 盈余公积 - - 未分配利润 10.5.7.35 1,431,688.62 -152,497.90      所有者权益合计 1,021,431,688.62 1,019,847,502.10 负债和所有者权益总计 1,070,932,270.04 1,069,197,641.08 注：报告截止日 2026 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.5536 元，                                          基金份额总额 400,000,000.00 份。 10.1.2 个别资产负债表 会计主体：中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                 单位：人民币元                                             本期末 上年度末           资产 附注号                                        2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 10.5.7.1 2,804,988.18 3,261,566.81 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 买入返售金融资产 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 长期股权投资 10.5.4.11 1,020,000,000.00 1,020,000,000.00 其他资产 - -         资产总计 1,022,804,988.18 1,023,261,566.81                                             本期末 上年度末      负债和所有者权益 附注号                                        2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - -                               第 37 页 共 83 页                       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 876,092.92 1,733,998.20 应付托管费 51,536.81 101,999.25 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 59,507.37 150,000.00          负债合计 987,137.10 1,985,997.45 所有者权益： 实收基金 1,020,000,000.00 1,020,000,000.00 资本公积 - - 其他综合收益 - - 未分配利润 1,817,851.08 1,275,569.36      所有者权益合计 1,021,817,851.08 1,021,275,569.36 负债和所有者权益总计 1,022,804,988.18 1,023,261,566.81 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                               单位：人民币元                                             本期 上年度可比期间                                        2026 年 1 月 1 日 2025 年 1 月 1 日            项目 附注号                                        至 2026 年 6 月 30 至 2025 年 6 月 30                                              日 日 一、营业总收入 42,745,489.36 49,722,115.57 1.营业收入 10.5.7.36 42,235,595.87 48,888,042.06 2.利息收入 281,176.31 834,073.51 3.投资收益（损失以“-”号填列） 228,717.18 - 4.公允价值变动收益（损失以“-”号                                                         - - 填列） 5.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 6.资产处置收益（损失以“-”号填列） - - 7.其他收益 - - 8.其他业务收入 - - 二、营业总成本 27,063,389.82 30,373,220.24 1.营业成本 10.5.7.36 14,461,451.23 14,434,584.08 2.利息支出 - -                             第 38 页 共 83 页                       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.税金及附加 10.5.7.43 7,754,629.73 8,440,135.06 4.销售费用 - - 5.管理费用 10.5.7.45 - 100,000.00 6.研发费用 - - 7.财务费用 - - 8.管理人报酬 10.5.13.4.1 4,502,857.71 7,287,785.79 9.托管费 10.5.13.4.2 51,536.81 50,580.45 10.投资顾问费 - - 11.信用减值损失 10.5.7.47 232,624.17 -309.07 12.资产减值损失 - - 13.其他费用 10.5.7.49 60,290.17 60,443.93 三、营业利润（营业亏损以“-”号填                                             15,682,099.54 19,348,895.33 列） 加：营业外收入 10.5.7.50 62,297.40 311,274.78 减：营业外支出 10.5.7.51 210.34 6,682.71 四、利润总额（亏损总额以“-”号填                                             15,744,186.60 19,653,487.40 列） 减：所得税费用 10.5.7.52 - - 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 15,744,186.60 19,653,487.40 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号                                             15,744,186.60 19,653,487.40 填列） 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号                                                         - - 填列） 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 15,744,186.60 19,653,487.40 10.2.2 个别利润表 会计主体：中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                               单位：人民币元                                              本期 上年度可比期间                                         2026 年 1 月 1 日 2025 年 1 月 1 日            项目 附注号                                         至 2026 年 6 月 30 至 2025 年 6 月 30                                               日 日 一、收入 15,689,418.90 18,745,389.26 1.利息收入 33,438.90 14,109.26 2.投资收益（损失以“-”号填列） 15,655,980.00 18,731,280.00 其中：以摊余成本计量的金融资产                                                         - - 终止确认产生的收益 3.公允价值变动收益（损失以“-”号                                                         - - 填列）                             第 39 页 共 83 页                       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他业务收入 - - 二、费用 987,137.10 969,960.90 1.管理人报酬 876,092.92 859,873.08 2.托管费 51,536.81 50,580.45 3.投资顾问费 - - 4.利息支出 - - 5.信用减值损失 - - 6.资产减值损失 - - 7.税金及附加 - - 8.其他费用 59,507.37 59,507.37 三、利润总额（亏损总额以“-”号填                                             14,702,281.80 17,775,428.36 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 14,702,281.80 17,775,428.36 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 14,702,281.80 17,775,428.36 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表 会计主体：中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                               单位：人民币元                                               本期 上年度可比期间                                          2026 年 1 月 1 日 2025 年 1 月 1 日           项目 附注号                                          至 2026 年 6 月 30 至 2025 年 6 月 30                                                日 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 46,042,506.61 58,189,477.94 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 282,482.49 907,534.86 6.收到的税费返还 - - 7.收到其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.1 525,259.92 136,981.60 经营活动现金流入小计 46,850,249.02 59,233,994.40 8.购买商品、接受劳务支付的现金 1,990,822.12 1,174,974.27 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - -                             第 40 页 共 83 页                       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 12.支付给职工以及为职工支付的现                                                          - - 金 13.支付的各项税费 13,405,099.15 11,311,448.83 14.支付其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.2 3,927,579.62 1,029,203.01 经营活动现金流出小计 19,323,500.89 13,515,626.11 经营活动产生的现金流量净额 27,526,748.13 45,718,368.29 二、投资活动产生的现金流量： 15.处置固定资产、无形资产和其他                                                          - - 长期资产收到的现金净额 16.处置子公司及其他营业单位收到                                                          - - 的现金净额 17.收到其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.3 - - 投资活动现金流入小计 - - 18.购建固定资产、无形资产和其他                                                335,305.06 - 长期资产支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支付                                                          - 131,037,572.42 的现金净额 20.支付其他与投资活动有关的现金 - - 投资活动现金流出小计 335,305.06 131,037,572.42 投资活动产生的现金流量净额 -335,305.06 -131,037,572.42 三、筹资活动产生的现金流量： 21.认购/申购收到的现金 - - 22.取得借款收到的现金 - - 23.收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 - - 24.赎回支付的现金 - - 25.偿还借款支付的现金 - 111,883,166.64 26.偿付利息支付的现金 - - 27.分配支付的现金 14,160,000.08 17,540,003.06 28.支付其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流出小计 14,160,000.08 129,423,169.70 筹资活动产生的现金流量净额 -14,160,000.08 -129,423,169.70 四、汇率变动对现金及现金等价物                                                          - - 的影响 五、现金及现金等价物净增加额 10.5.7.54 13,031,442.99 -214,742,373.83 加：期初现金及现金等价物余额 10.5.7.54 73,222,336.52 291,835,401.63 六、期末现金及现金等价物余额 10.5.7.54 86,253,779.51 77,093,027.80 10.3.2 个别现金流量表 会计主体：中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                              单位：人民币元                             第 41 页 共 83 页                       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                           本期 上年度可比期间                                      2026 年 1 月 1 日 2025 年 1 月 1 日            项目 附注号                                      至 2026 年 6 月 30 至 2025 年 6 月 30                                            日 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.收回不动产投资收到的现金 - - 2.取得不动产投资收益收到的现金 15,655,980.00 18,731,280.00 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 - - 6.取得利息收入收到的现金 33,699.68 10,107.01 7.收到其他与经营活动有关的现金 - -     经营活动现金流入小计 15,689,679.68 18,741,387.01 8.取得不动产投资支付的现金 - - 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付的各项税费 - - 13.支付其他与经营活动有关的现金 1,985,997.45 266,311.38     经营活动现金流出小计 1,985,997.45 266,311.38 经营活动产生的现金流量净额 13,703,682.23 18,475,075.63 二、筹资活动产生的现金流量： 14.认购/申购收到的现金 - - 15.收到其他与筹资活动有关的现金 - -     筹资活动现金流入小计 - - 16.赎回支付的现金 - - 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 14,160,000.08 17,540,003.06 19.支付其他与筹资活动有关的现金 - -     筹资活动现金流出小计 14,160,000.08 17,540,003.06 筹资活动产生的现金流量净额 -14,160,000.08 -17,540,003.06 三、汇率变动对现金及现金等价物的                                                         - - 影响 四、现金及现金等价物净增加额 -456,317.85 935,072.57 加：期初现金及现金等价物余额 3,260,371.33 241,232.29 五、期末现金及现金等价物余额 2,804,053.48 1,176,304.86 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                             第 42 页 共 83 页 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                        单位：人民币元     第 43 页 共 83 页                                                                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                  本期                                                    2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日           项目                             实收 其他权 资本 其他 专项 盈余 未分配 所有者权益                             基金 益工具 公积 综合收益 储备 公积 利润 合计 一、上期期末余额 1,020,000,000.00 - - - - - -152,497.90 1,019,847,502.10 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 1,020,000,000.00 - - - - - -152,497.90 1,019,847,502.10 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - - - - - 1,584,186.52 1,584,186.52 （一）综合收益总额 - - - - - - 15,744,186.60 15,744,186.60 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - - 产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - -14,160,000.08 -14,160,000.08 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - - 本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 1,020,000,000.00 - - - - - 1,431,688.62 1,021,431,688.62                                                             上年度可比期间           项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                             实收 其他权 资本 其他 专项 盈余 未分配 所有者权益                                             第 44 页 共 83 页                                                                 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                             基金 益工具 公积 综合收益 储备 公积 利润 合计 一、上期期末余额 1,020,000,000.00 - - - - - 9,921,682.36 1,029,921,682.36 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 1,020,000,000.00 - - - - - 9,921,682.36 1,029,921,682.36 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - - - - - 2,113,484.34 2,113,484.34 （一）综合收益总额 - - - - - - 19,653,487.40 19,653,487.40 （二）产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - - 产品赎回 - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - -17,540,003.06 -17,540,003.06 （四）其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - - 本期使用 - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 1,020,000,000.00 - - - - - 12,035,166.70 1,032,035,166.70                                             第 45 页 共 83 页                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                  单位：人民币元                                             本期                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                     资      项目 其他                                     本 未分配 所有者权益合                     实收基金 综合                                     公 利润 计                                         收益                                     积 一、上期期末余额 1,020,000,000.00 - - 1,275,569.36 1,021,275,569.36 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本期期初余额 1,020,000,000.00 - - 1,275,569.36 1,021,275,569.36 三、本期增减变动额                                 - - - 542,281.72 542,281.72 （减少以“-”号填列） （一）综合收益总额 - - - 14,702,281.80 14,702,281.80 （二）产品持有人申                                 - - - - - 购和赎回 其中：产品申购 - - - - -     产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -14,160,000.08 -14,160,000.08 （四）其他综合收益                                 - - - - - 结转留存收益 （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 1,020,000,000.00 - - 1,817,851.08 1,021,817,851.08                                        上年度可比期间                               2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                     资      项目 其他                                     本 未分配 所有者权益合                     实收基金 综合                                     公 利润 计                                         收益                                     积 一、上期期末余额 1,020,000,000.00 - - -28,689.24 1,019,971,310.76 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本期期初余额 1,020,000,000.00 - - -28,689.24 1,019,971,310.76 三、本期增减变动额                         - - - 235,425.30 235,425.30 （减少以“-”号填列） （一）综合收益总额 - - - 17,775,428.36 17,775,428.36                                第 46 页 共 83 页                     中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 （二）产品持有人申                     - - - - - 购和赎回 其中：产品申购 - - - - - 产品赎回 - - - - - （三）利润分配 - - - -17,540,003.06 -17,540,003.06 （四）其他综合收益                     - - - - - 结转留存收益 （五）其他 - - - - - 四、本期期末余额 1,020,000,000.00 - - 206,736.06 1,020,206,736.06 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 10.1 至 10.5 财务报表由下列负责人签署：         宗喆 吕静杰 王顺征 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人                            第 47 页 共 83 页                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金(以下简称“本基金”)依据中国证券 监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于 2024 年 8 月 30 日证监许可[2024]1229 号文注 册，由中金基金管理有限公司(以下简称“中金基金”)依照《中华人民共和国证券投资基金 法》及配套规则、《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》和《中 金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金基金份额发售公告》公开募集。本基金为不 动产基金，存续期限为 34 年。本基金的管理人为中金基金，托管人为中国光大银行股份有 限公司(以下简称“光大银行”)。 本基金通过中金基金直销柜台、光大银行、国金证券股份有限公司、招商证券股份有限 公司、中信期货有限公司、中信证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司等共同销售。 本基金首次募集期为 2024 年 11 月 27 日起至 2024 年 12 月 2 日，发行价格为人民币 2.550 元/份，募集金额共计人民币 1,020,000,000.00 元。经向中国证监会备案，《中金重庆两江产 业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2024 年 12 月 3 日 正式生效，基金合同生效日基金实收份额 400,000,000.00 份(含利息转份额零份)。该资金已 由信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、本基金基金合同、《中金重庆 两江产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金投资范围包括基 础设施资产支持证券，国债、央行票据、地方政府债、政策性金融债，信用评级为 AAA 的 债券（包括企业债、公司债、政府支持机构债、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、 非政策性金融债、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分等），货币市场工具（包 括现金、期限在 1 年以内（含 1 年）的银行存款、债券回购、同业存单及中国证监会、中国 人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具），以及法律法规或中国证监会允许不 动产证券投资基金投资的其他金融工具。本基金不投资股票（含存托凭证），也不投资于可 转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 本基金投资于不动产资产支持证券的比例不低于基金资产的 80%，但因不动产项目出 售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成不动产项目购入、资产支持证券 或不动产资产公允价值变动、资产支持证券收益分配及中国证监会认可的其他因素致使基金 投资比例不符合上述规定投资比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原                          第 48 页 共 83 页                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 因导致不满足上述比例限制的，基金管理人应在 60 个工作日内调整。 本基金基金合同生效后首次投资的不动产资产支持证券为“中金重庆两江产业园基础设 施资产支持专项计划资产支持证券”                ，并将通过持有该资产支持证券全部份额，进而持有项 目公司的全部股权和对项目公司的全部股东债权。本基金通过资产支持专项计划受让项目公 司股权前，项目公司由重庆两江新区产业发展集团有限公司全资持有。项目公司为重庆两江 新 区 瑞 资 科 技 服 务 有 限 责 任 公 司 （ 以 下 简 称 “ 瑞 资 公 司 ”）， 统 一 社 会 信 用 代 码 为 91500000MABYHK3712，类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）                                            ，注册资 本为人民币 100 万元。 本基金、专项计划及项目公司（以下合称“本集团”                          ）主要通过主动的投资管理和运营 管理，提升不动产资产的运营收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期 可持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目价值。 10.5.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”                                ）颁布的企业会计准 则和《资产管理产品相关会计处理规定》的要求，同时亦按照中国证券投资基金业协会发布 的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、                                          《证券投 资基金会计核算业务指引》            、《公开募集不动产投资信托基金（REITs）运营操作指引（试行）                                           》 编制财务报表。 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2026 年中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2026 年 6 月 30 日的合并及个别财务状况以及 2026 年中期合并及个别经营成果和现金流量等有 关信息。 10.5.4 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本报告期，本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。                               第 49 页 共 83 页                    中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 10.5.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期未发生会计差错更正。 10.5.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》                                            、财 税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》                            、财税[2017]56 号《关于资管产品增值 税有关问题的通知》         、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通 知》、财政部、国家税务总局公告 2025 年第 4 号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公 告》、国务院令第 826 号《中华人民共和国增值税法实施条例》                               、财政部、税务总局公告 2026 年第 10 号《财政部 税务总局关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》及其他 相关财税法规和实务操作，本基金及专项计划的主要税项列示如下： （1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 2027 年 12 月 31 日前，                  资管产品管理人运营契约制资管产品过程中发生的增值税应税行为， 可以选择暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 2027 年 12 月 31 日前，对金融同业往来利息收入免征增值税。资管产品管理人运营资 管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 （2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及 其他收入，暂不征收企业所得税。 （3）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值 税额的适用比例计算缴纳。 本基金持有的项目公司适用的主要税种及其税率列示如下：       税种 计税依据 税率 企业所得税 应纳税所得额 25%              应纳税销售额（一般计税方式：应纳税额按 增值税 应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允许 9%              抵扣的进项税后的余额计算） 城市维护建设税 缴纳的增值税税额 7% 教育费附加 缴纳的增值税税额 3% 地方教育附加 缴纳的增值税税额 2%                        第 50 页 共 83 页                           中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告       税种 计税依据 税率                    从价计征的，按房产原值一次减除 30%后 房产税 余值的 1.20%计缴；从租计征的，按租金收 1.2%及 12%                    入的 12%计缴 土地使用税 土地面积 12 元及 16 元/平方米 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                                 单位：人民币元                                                    本期末               项目                                               2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 86,262,608.58 其他货币资金 -               小计 86,262,608.58 减：减值准备 -               合计 86,262,608.58 10.5.7.1.2 银行存款                                                                 单位：人民币元                                                     本期末                   项目                                                2026 年 6 月 30 日 活期存款 26,687,158.42 定期存款 - 其中：存款期限 1－3 个月 - 其他存款 59,566,621.09 应计利息 8,829.07                   小计 86,262,608.58 减：减值准备 -                   合计 86,262,608.58 注：其他存款为协定存款。 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。                               第 51 页 共 83 页                            中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.2 交易性金融资产 无。 10.5.7.3 买入返售金融资产 无。 10.5.7.4 债权投资 无。 10.5.7.5 其他债权投资 无。 10.5.7.6 其他权益工具投资 无。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款                                                                      单位：人民币元                                                          本期末                 账龄                                                     2026 年 6 月 30 日 1 年以内 21,228,815.37 1－2 年 2,555,063.35 2－3 年 308,736.25                 小计 24,092,614.97 减：坏账准备 1,366,871.58                 合计 22,725,743.39 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露                                                                      单位：人民币元                                              本期末                                         2026 年 6 月 30 日         类别 账面余额 坏账准备                                   比例 计提比例 账面价值                       金额 金额                                   （%） （%） 单项计提预期信用                      308,736.25 1.28 308,736.25 100.00 - 损失的应收账款 按组合计提预期信 23,783,878.72 98.72 1,058,135.33 4.45 22,725,743.39                                   第 52 页 共 83 页                        中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                 本期末                                            2026 年 6 月 30 日      类别 账面余额 坏账准备                                   比例 计提比例 账面价值                   金额 金额                                   （%） （%） 用损失的应收账款 其中：应收账款组合 23,783,878.72 98.72 1,058,135.33 4.45 22,725,743.39 关联方组合 - - - - -      合计 24,092,614.97 100.00 1,366,871.58 5.67 22,725,743.39 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款                                                                              单位：人民币元                                                  本期末                                             2026 年 6 月 30 日 债务人名称                                                       计提比例                 账面余额 坏账准备 计提理由                                                        （%）      租户 F 123,366.02 123,366.02 100.00 已强制执行     租户 G 185,370.23 185,370.23 100.00 已强制执行      合计 308,736.25 308,736.25 100.00 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款                                                                              单位：人民币元                                                   本期末     债务人名称 2026 年 6 月 30 日                        账面余额 坏账准备 计提比例（%）     应收账款组合 23,783,878.72 1,058,135.33 4.45     关联方组合 - - -        合计 23,783,878.72 1,058,135.33 4.45 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况                                                                              单位：人民币元               上年度末 本期变动金额 本期末      类别 2025 年 12 转回或收 其他 2026 年 6                                   计提 核销                月 31 日 回 变动 月 30 日 单项计提预期信用                308,736.25 - - - - 308,736.25 损失的应收账款 按组合计提预期信                825,511.16 347,742.95 115,118.78 - - 1,058,135.33 用损失的应收账款 其中：应收账款组                825,511.16 347,742.95 115,118.78 - - 1,058,135.33 合      关联方组合 - - - - - -                                   第 53 页 共 83 页                             中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                    上年度末 本期变动金额 本期末        类别 2025 年 12 转回或收 其他 2026 年 6                                      计提 核销                     月 31 日 回 变动 月 30 日        合计 1,134,247.41 347,742.95 115,118.78 - - 1,366,871.58 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况 无。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款                                                                             单位：人民币元                                  占应收账款期末余 债务人名称 账面余额 已计提坏账准备 账面价值                                   额的比例（%） 租户 C 5,134,443.49 21.31 145,156.90 4,989,286.59 租户 H 3,304,685.97 13.72 670,394.18 2,634,291.79     租户 I 3,164,056.19 13.13 94,804.53 3,069,251.66 租户 A 2,294,564.83 9.52 76,343.47 2,218,221.36 租户 D 2,143,357.35 8.90 145,480.47 1,997,876.88     合计 16,041,107.83 66.58 1,132,179.55 14,908,928.28 10.5.7.8 存货 无。 10.5.7.9 合同资产 无。 10.5.7.10 持有待售资产 无。 10.5.7.11 投资性房地产 10.5.7.11.1 采用成本计量模式的投资性房地产                                                                             单位：人民币元                            房屋建筑物及相 土地使 在建投资            项目 合计                             关土地使用权 用权 性房地产 一、账面原值 1.期初余额 972,621,062.76 - - 972,621,062.76 2.本期增加金额 1,748,722.62 - - 1,748,722.62 外购 623,360.13 - - 623,360.13 存货\固定资产\在建工程 1,125,362.49 - - 1,125,362.49                                      第 54 页 共 83 页                     中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                    房屋建筑物及相 土地使 在建投资          项目 合计                     关土地使用权 用权 性房地产 转入 其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - - 处置 - - - - 其他原因减少 - - - - 4.期末余额 974,369,785.38 - - 974,369,785.38 二、累计折旧（摊销） 1.期初余额 31,274,932.13 - - 31,274,932.13 2.本期增加金额 14,461,451.23 - - 14,461,451.23 本期计提 14,461,451.23 - - 14,461,451.23 存货\固定资产\在建工程 - - - - 转入 其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - - 处置 - - - - 其他原因减少 - - - - 4.期末余额 45,736,383.36 45,736,383.36 三、减值准备 1.期初余额 - - - - 2.本期增加金额 - - - - 本期计提 - - - - 存货\固定资产\在建工程 - - - - 转入 其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - - 处置 - - - - 其他原因减少 - - - - 4.期末余额 - - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 928,633,402.02 - - 928,633,402.02 2.期初账面价值 941,346,130.63 - - 941,346,130.63 10.5.7.11.2 采用公允价值计量模式的投资性房地产 本集团于本报告期末未持有采用公允价值计量模式的投资性房地产。 10.5.7.11.3 投资性房地产主要项目情况                                建筑面积单位：平方米；金额单位：人民币元        项目 地理位置 建筑面积 报告期租金收入 双鱼座项目 重庆市渝北区黄山大道中 53,276.31 5,842,381.36                            第 55 页 共 83 页                               中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告       项目 地理位置 建筑面积 报告期租金收入                  段 53 号、57 号                  重庆市渝北区青枫北路 10 双子座项目 号 2 幢、3 幢、12 号 1 幢、 90,169.68 14,399,907.67                  12 号负 1 号、负 2 号                  重庆市渝北区青枫北路 18 凤凰座项目 69,339.18 11,889,186.16                  号、30 号                  重庆市渝北区黄山大道中 拓 D 一期 D2 项目 30,880.37 10,104,120.68                  段 62 号、杨柳北路 2 号       合计 — 243,665.54 42,235,595.87 10.5.7.12 固定资产 无。 10.5.7.12.1 固定资产情况 无。 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明 无。 10.5.7.13 在建工程 无。 10.5.7.13.1 在建工程情况 无。 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况                               本期增加金 本期转入固 本期其他减     项目 期初余额 期末余额                                 额 定资产金额 少金额 拓展 D 区一期 D2A 栋电梯改造 817,743.17 - - 817,743.17 - 工程 双子座 3 号楼一 层大厅及部分楼                           - 307,619.32 - 307,619.32 - 层消防楼梯间、电 梯间改造     合计 817,743.17 307,619.32 - 1,125,362.49 -                                    第 56 页 共 83 页                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 无。 10.5.7.13.4 工程物资情况 无。 10.5.7.14 使用权资产 无。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况 无。 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明 无。 10.5.7.16 开发支出 无。 10.5.7.17 商誉 10.5.7.17.1 商誉账面原值 无。 10.5.7.17.2 商誉减值准备 无。 10.5.7.17.3 商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法 无。 10.5.7.18 长期待摊费用 无。                             第 57 页 共 83 页                            中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产 无。 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债 无。 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 无。 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细                                                                单位：人民币元                                                          本期末                       项目                                                     2026 年 6 月 30 日 投资性房地产账面价值与计税基础的差异 387,815,632.55 坏账准备 1,366,871.58 可抵扣亏损 36,552,910.71                       合计 425,735,414.84 注：由于重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司未来能否获得足够的应纳税所得额来 抵减可抵扣暂时性差异具有不确定性，因此未确认相应的递延所得税资产。 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期                                                                单位：人民币元                                      本期末          年份 备注                                 2026 年 6 月 30 日         2030 年 21,527,201.86 -         2031 年 15,025,708.85          合计 36,552,910.71 - 10.5.7.20 其他资产 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                                单位：人民币元                                                     本期末                  项目                                                2026 年 6 月 30 日 其他应收款 - 待抵扣进项税 257,334.39 维修基金 21,586,639.25                                第 58 页 共 83 页                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 预缴所得税 11,466,542.41                合计 33,310,516.05 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示 无。 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况 无。 10.5.7.20.3 其他应收款 10.5.7.20.3.1 按账龄列示 无。 10.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况 无。 10.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况 无。 10.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 无。 10.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款 无。 10.5.7.21 短期借款 无。 10.5.7.22 应付账款 10.5.7.22.1 应付账款情况                                                          单位：人民币元                                                  本期末                    项目                                             2026 年 6 月 30 日 应付物业费 -                             第 59 页 共 83 页                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                  本期末                    项目                                             2026 年 6 月 30 日 应付关联方运营服务费 - 其他 17,200.00                    合计 17,200.00 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款 无。 10.5.7.23 应付职工薪酬 10.5.7.23.1 应付职工薪酬情况 无。 10.5.7.23.2 短期薪酬 无。 10.5.7.23.3 设定提存计划 无。 10.5.7.24 应交税费                                                          单位：人民币元                                                  本期末               税费项目                                             2026 年 6 月 30 日 增值税 1,931,271.78 消费税 - 企业所得税 - 个人所得税 - 城市维护建设税 59,743.19 教育费附加 25,604.23 房产税 212,236.86 土地使用税 - 土地增值税 - 地方教育附加 17,069.48 其他 -                    合计 2,245,925.54 10.5.7.25 应付利息 无。                             第 60 页 共 83 页                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.26 合同负债 10.5.7.26.1 合同负债情况 无。 10.5.7.26.2 报告期内合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.27 长期借款 无。 10.5.7.28 预计负债 无。 10.5.7.29 租赁负债 无。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                          单位：人民币元                                                  本期末                    项目                                             2026 年 6 月 30 日 其他应付款 33,480,460.66 预收账款 6,996,846.13 其他 380,423.53                    合计 40,857,730.32 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                          单位：人民币元                                                  本期末                    项目                                             2026 年 6 月 30 日 预收租金 6,996,846.13                    合计 6,996,846.13                             第 61 页 共 83 页                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项 本集团于本报告期末无账龄超过一年的预收款项。 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                          单位：人民币元                                                  本期末               款项性质                                             2026 年 6 月 30 日 质保金 - 押金及保证金 20,050,070.27 应付关联方款项 12,460,643.20 其他 969,747.19                 合计 33,480,460.66 10.5.7.30.3.2 账龄超过一年的重要其他应付款                                                          单位：人民币元         债权人名称 期末余额 未偿还或结转的原因          租户 A 3,705,344.40 租赁保证金          租户 E 1,912,403.07 租赁保证金          租户 B 1,864,151.83 租赁保证金          租户 C 1,785,782.97 租赁保证金          租户 J 1,022,616.82 租赁保证金          合计 10,290,299.09 10.5.7.31 实收基金                                                      金额单位：人民币元          项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 400,000,000.00 1,020,000,000.00 本期认购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - -         本期末 400,000,000.00 1,020,000,000.00 10.5.7.32 资本公积 无。 10.5.7.33 其他综合收益 无。                          第 62 页 共 83 页                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.34 盈余公积 无。 10.5.7.35 未分配利润                                                      单位：人民币元           项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 -152,497.90 - -152,497.90 本期利润 15,744,186.60 - 15,744,186.60 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金认购款 - - -      基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -14,160,000.08 -14,160,000.08          本期末 1,431,688.62 - 1,431,688.62 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                      单位：人民币元                                         本期                           2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日         项目                    重庆两江新区瑞资科技服务                                                     合计                       有限责任公司 营业收入 42,235,595.87 42,235,595.87 楼宇租赁收入 39,246,935.01 39,246,935.01 停车费及车位相关收入 2,988,660.86 2,988,660.86         合计 42,235,595.87 42,235,595.87 营业成本 14,461,451.23 14,461,451.23 折旧摊销费用 14,461,451.23 14,461,451.23         合计 14,461,451.23 14,461,451.23 10.5.7.37 投资收益                                                      单位：人民币元         款项性质 本期 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 大修基金利息 228,717.18         合计 228,717.18 10.5.7.38 公允价值变动收益 无。 10.5.7.39 资产处置收益 无。                          第 63 页 共 83 页                    中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.40 其他收益 无。 10.5.7.41 其他业务收入 无。 10.5.7.42 利息支出 无。 10.5.7.43 税金及附加                                                    单位：人民币元                                              本期              项目                                2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 增值税 853,474.24 消费税 - 企业所得税 - 个人所得税 - 城市维护建设税 336,581.76 教育费附加 144,249.32 房产税 5,952,830.05 土地使用税 334,988.10 土地增值税 - 印花税 36,340.06 地方教育附加 96,166.20 其他 -              合计 7,754,629.73 注：增值税为专项计划向项目公司提供借款的利息在集团层面未完全抵消的增值税。 10.5.7.44 销售费用 无。 10.5.7.45 管理费用 无。 10.5.7.46 财务费用 无。                        第 64 页 共 83 页                       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.47 信用减值损失                                                       单位：人民币元                                                 本期               项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 应收账款坏账损失 232,624.17               合计 232,624.17 10.5.7.48 资产减值损失 无。 10.5.7.49 其他费用                                                       单位：人民币元                                                 本期               项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 审计费用 - 评估费用 - 信息披露费 59,507.37 登记费 - 其他 782.80               合计 60,290.17 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况                                                       单位：人民币元                                                 本期               项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 非流动资产报废利得合计 - 其中：固定资产报废利得 -      无形资产报废利得 - 政府补助 - 没收提前退租保证金 62,297.40 非同一控制下企业合并 - 其他 -               合计 62,297.40 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助 无。                           第 65 页 共 83 页                       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.51 营业外支出                                                       单位：人民币元                                                 本期               项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 非流动资产报废损失合计 - 其中：固定资产报废损失 -      无形资产报废损失 - 对外捐赠 - 其他 210.34               合计 210.34 10.5.7.52 所得税费用 10.5.7.52.1 所得税费用情况 无。 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                       单位：人民币元                                                 本期               项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 利润总额 15,744,186.60 按法定/适用税率计算的所得税费用 - 子公司适用不同税率的影响 -2,910,384.90 调整以前期间所得税的影响 - 非应税收入的影响 -57,179.30 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,970,643.71 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣                                                                     - 亏损的影响 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时                                                           996,920.49 性差异或可抵扣亏损的影响               合计 - 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                                                       单位：人民币元                                                 本期               项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 收到租赁保证金 525,259.92 收到违约赔偿款 -                           第 66 页 共 83 页                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                   本期              项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 收到募集期利息 - 其他 -              合计 525,259.92 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                          单位：人民币元                                                   本期              项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 退还租赁保证金 1,084,799.37 支付运营管理费 - 支付中介机构服务费 580,000.00 支付信息披露费 120,000.00 支付基金及专项计划管理人报酬 2,039,998.20 支付托管费 101,999.25 支付双鱼 B 座划转费用 - 其他 782.80              合计 3,927,579.62 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                          单位：人民币元                                                     本期               项目                                       2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 1．将净利润调节为经营活动现金流量                             第 67 页 共 83 页                     中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                   本期               项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 净利润 15,744,186.60 加：信用减值损失 232,624.17 资产减值损失 - 固定资产折旧 - 投资性房地产折旧 14,461,451.23 使用权资产折旧 - 无形资产摊销 - 长期待摊费用摊销 - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的                                                                     - 损失（收益以“-”号填列） 固定资产报废损失（收益以“-”号填列） - 公允价值变动损失（收益以“-”号填列） - 财务费用（收益以“-”号填列） - 投资损失（收益以“-”号填列） -228,717.18 递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） - 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） - 存货的减少（增加以“-”号填列） - 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） -2,127,071.07 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） -555,725.62 非同一控制下企业合并 - 经营活动产生的现金流量净额 27,526,748.13 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况 - 现金的期末余额 86,253,779.51 减：现金的期初余额 73,222,336.52 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 13,031,442.99 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 无。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                        单位：人民币元                                                   本期               项目                                     2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 一、现金 86,253,779.51 其中：库存现金 -                           第 68 页 共 83 页                            中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                        本期                  项目                                          2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 可随时用于支付的银行存款 86,253,779.51 可随时用于支付的其他货币资金 - 二、现金等价物 - 其中：3 个月内到期的债券投资 - 三、期末现金及现金等价物余额 86,253,779.51 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现金及                                                                            - 现金等价物 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 本集团于本报告期末没有需要对所有者权益变动表项目进行注释的事项。 10.5.8 合并范围的变更 无。 10.5.9 集团的构成                                                      持股比例                       主要经 注册     子公司名称 业务性质 （%） 取得方式                        营地 地                                                  直接 间接 中金重庆两江产业园基                                                                    出资设立 础设施资产支持专项计 北京 北京 投资 100.00 -                                                                    取得 划                                                                    非同一控 重庆两江新区瑞资科技 房屋租赁及                       重庆 重庆 - 100.00 制下企业 服务有限责任公司 物业管理                                                                    合并取得 10.5.10 分部报告 无。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明 10.5.11.1 承诺事项 截至资产负债表日，本集团没有需要在财务报表附注中说明的承诺事项。 10.5.11.2 或有事项 截至资产负债表日，本集团没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。                                第 69 页 共 83 页                       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.11.3 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日，本基金无资产负债表日后事项。 10.5.12 关联方关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方               关联方名称 与本基金的关系 中金基金管理有限公司（           “中金基金”                ） 基金管理人 中国国际金融股份有限公司（“中金公司”                   ） 计划管理人、基金管理人股东 中国光大银行股份有限公司（“中国光大银行”                     ） 基金托管人、计划托管人 重庆两江新区产业发展集团有限公司（“两江产业                                     原始权益人、运营管理统筹机构 集团” ） 重庆高科集团有限公司（           “高科公司”                ） 原始权益人的子公司 重庆两江新区产业运营有限公司（“两江产运公 原始权益人的子公司、运营管理实施 司”） 机构 重庆两江新区产城融合发展有限公司（“两江产城 融合” ）(原名为“重庆两江新区产城建设有限公 原始权益人的子公司 司”）                                     与基金管理人同受一方最终控制的其 中国中金财富证券有限公司（“中金财富”                   ）                                     他企业 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况 无。 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况 无。 10.5.13.2 关联租赁情况 10.5.13.2.1 作为出租方 无。                           第 70 页 共 83 页                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.2.2 作为承租方 无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易 10.5.13.3.1 债券交易 无。 10.5.13.3.2 债券回购交易 无。 10.5.13.3.3 应支付关联方的佣金 无。 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                             单位：人民币元                                本期 上年度可比期间          项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 2025 年 1 月 1 日至 2025 年                             6 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的                                  4,502,857.71 7,287,785.79 管理费 其中：固定管理费 1,030,697.26 1,011,615.54       基础管理费 3,785,265.67 4,381,475.47       浮动管理费 -313,105.22 1,894,694.78       支付销售机构的客                                               - -       户维护费 注：基金管理费包括固定管理费及浮动管理费。其中，固定管理费包括由基金管理人和 计划管理人收取的费用以及运营管理机构收取的基础管理费用。浮动管理费由运营管理机构 收取。 1、基金管理人与计划管理人收取的费用 基金管理人及计划管理人收取的固定管理费用中 85%由基金管理人收取，15%由计划管 理人收取，按日计提、按年支付。 固定管理费用的计算方法如下： H=E×0.20%÷当年天数； H 为当日应计提的固定管理费用； E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含）为上一年度 合并报表审计报告披露的基金合并净资产。若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按                             第 71 页 共 83 页                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 照实际规模变化进行调整，分段计算。 2、运营管理机构收取的费用 运营管理机构所收取的运营管理费用包括基础管理费用及浮动管理费用。 （1）基础管理费用 基础管理费用按月计提、按季支付，其计算方法如下： 基础管理费用=项目公司当年经审计的营业收入×9.5%。 （2）浮动管理费用 浮动管理费用按季计提、按年支付，其计算方法如下： 浮动管理费用=（C-T）×15%； C=项目公司当年的经营净现金流实现值，以项目公司年度审计报告中“销售商品、提供 劳务收到的现金”科目-“购买商品、接受劳务支付的现金”科目所记载金额的差值为准； T=项目公司当年的经营净现金流目标值。 其中，于不动产基金间接享有项目公司股东权利之日当年至《可供分配金额预测报告》 预测期结束之日，项目公司经营净现金流目标值以《可供分配金额预测报告》中记载的该自 然年度对应的预测经营净现金流为准；不动产基金间接享有项目公司股东权利之日当年不满 一年的，以基金实际运作天数折算对应年度经营净现金流目标值；自《可供分配金额预测报 告》预测期结束后的第一个自然年度开始，项目公司经营净现金流目标值为上一自然年度经 审计的经营净现金流金额与上一自然年度项目公司经营净现金流目标值的孰高值。当本年度 项目公司经营净现金流实现值低于本年度项目公司经营净现金流目标值时，将相应扣减基础 管理费用，扣减上限不超过运营管理机构当期确认的基础管理费用金额的 80%。 10.5.13.4.2 基金托管费                                                          单位：人民币元                               本期 上年度可比期间          项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 2025 年 1 月 1 日至 2025 年                            6 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的                                    51,536.81 50,580.45 托管费 注：本基金的托管费按基金净资产的 0.01%年费率计提，每日计提、按年支付。托管费 用的计算方法如下： H=E×0.01%÷当年天数； H 为当日应计提的基金托管费用； E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含）为上一年度 合并报表审计报告披露的基金合并净资产。若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按 照实际规模变化进行调整，分段计算。 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 无。                            第 72 页 共 83 页                                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告      10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况      10.5.13.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况          无。      10.5.13.6.2 报告期内除基金管理人外其他关联方投资本基金的情况                                                                                     份额单位：份                                              本期                                2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                     期初持有 期间因 减：期间赎 期末持有                                          期间申购/ 关联方名称 比例 拆分变 回/卖出份 比例                  份额 买入份额 份额                                （%） 动份额 额 （%） 重庆两江新 区产业发展               196,000,000.00 49.00 - - - 196,000,000.00 49.00 集团有限公 司 中国国际金 融股份有限 11,961,123.00 2.99 5,860,813.00 - 5,416,253.00 12,405,683.00 3.10 公司 中国中金财 富证券有限 257,900.00 0.06 5,000 - - 262,900.00 0.07 公司     合计 208,219,023.00 52.05 5,865,813.00 - 5,416,253.00 208,668,583.00 52.17                                         上年度可比期间                                2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                     期初持有 期间因 减：期间赎 期末持有                                          期间申购/ 关联方名称 比例 拆分变 回/卖出份 比例                  份额 买入份额 份额                                （%） 动份额 额 （%） 重庆两江新 区产业发展               196,000,000.00 49.00 - - - 196,000,000.00 49.00 集团有限公 司 中国国际金 融股份有限 10,777,235.00 2.69 6,743,102.00 - 6,086,847.00 11,433,490.00 2.86 公司     合计 206,777,235.00 51.69 6,743,102.00 - 6,086,847.00 207,433,490.00 51.86        注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金适用的交易费率与本基金法律文件规定      一致。      10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                                                   单位：人民币元                                              第 73 页 共 83 页                          中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                         本期 上年度可比期间            2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方名称                          日              期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国光大银行               86,262,608.58 281,176.31 77,096,711.02 830,388.87 股份有限公司 合计 86,262,608.58 281,176.31 77,096,711.02 830,388.87 10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 10.5.13.9 其他关联交易事项的说明 无。 10.5.14 关联方应收应付款项 10.5.14.1 应收项目 无。 10.5.14.2 应付项目                                                                    单位：人民币元                                           本期末 上年度末     项目名称 关联方名称                                      2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日                  重庆两江新区产业发 应付管理人报酬 1,287,563.67 1,111,557.74                  展集团有限公司                  重庆两江新区产业运 应付管理人报酬 4,009,927.82 2,477,479.47                  营有限公司                  中金基金管理有限公 应付管理人报酬 876,092.92 1,733,998.20                  司                  中国国际金融股份有 应付管理人报酬 154,604.34 306,000.00                  限公司                  中国光大银行股份有 应付托管费 51,536.81 101,999.25                  限公司                  重庆两江新区产业发 其他应付款 12,212,764.91 12,212,764.91                  展集团有限公司                  重庆高科集团有限公 其他应付款 221,954.67 221,954.67                  司                  重庆两江新区产城融 其他应付款 15,923.60 15,923.60                  合发展有限公司                  重庆两江新区产业运 其他应付款 10,000.00 -                  营有限公司                                第 74 页 共 83 页                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                             本期末 上年度末       项目名称 关联方名称                                        2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日       合计 — 18,840,368.74 18,181,677.84 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券 10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 10.5.15.2.1 银行间市场债券正回购 无。 10.5.15.2.2 交易所市场债券正回购 无。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                              金额单位：人民币元                                  每 10 份 本期收益分配         权益 本期收益分配 序号 除息日 基金份额 占可供分配金 备注         登记日 合计                                   分红数 额比例（%）                  场外：2026 年 4 月                                                                        2026 年         2026 年 4 3日 1 0.3540 14,160,000.08 99.88 第一次分          月 3 日 场内：2026 年 4 月                                                                        红                     7日 合计 14,160,000.08 99.88 10.5.16.2 可供分配金额计算过程 参见“3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程”                           。 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险 信用风险是指本集团在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者本集团所持有资产 支持证券的基础资产出现因付款人合同违约等导致现金流大幅波动的情况，造成本集团资产 损失和收益变化的风险。                                  第 75 页 共 83 页                   中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 信用风险主要产生于银行存款、应收账款及其他应收款等。于资产负债表日，本集团金 融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。 本集团货币资金主要存放于信用良好的金融机构。本集团对这些金融机构进行信用评估 以控制相应的信用风险。此外，对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关机制以控制本 集团的整体信用风险在可控的范围内。 10.5.17.2 流动性风险 流动性风险是指本集团在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本集团的 现金流来自于不动产项目。 本基金采取封闭式运作，基金份额只能在二级市场交易，不存在因无法应付投资者赎回 要求引起的流动性风险。本集团通过持续监控不动产项目运营和现金流情况、对比实际现金 流与现金流预测变化情况，并评估短期和长期资金需求，来确保不动产项目和本集团现金储 备充裕。 10.5.17.3 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险， 包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 (1)利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类 金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本集团持有的利率敏感性资产主要为银行存款，银行存款的利率在同期银行同业存款利 率的基础上与各存款银行协商确定，银行存款的利息收入随市场利率的变化而波动。 本集团未持有以公允价值计量的生息资产或长期带息债务，因此市场利率的变化对本集 团无重大影响。 （2）外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本集团的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 （3）其他价格风险 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外 的市场价格变动而发生波动的风险。本期末本集团未持有权益类资产，因此当市场价格发生                       第 76 页 共 83 页                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 合理、可能的变动时，对于本集团净资产无重大影响。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                        单位：人民币元                                                  本期末                    项目                                             2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 2,804,988.18 其他货币资金 -                    小计 2,804,988.18 减：减值准备 -                    合计 2,804,988.18 10.5.19.1.2 银行存款                                                        单位：人民币元                                                  本期末                    项目                                             2026 年 6 月 30 日 活期存款 2,804,053.48 定期存款 - 其中：存款期限 1－3 个月 - 其他存款 - 应计利息 934.70                    小计 2,804,988.18 减：减值准备 -                    合计 2,804,988.18 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 无。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                        单位：人民币元                             第 77 页 共 83 页                              中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                    本期末     项目 2026 年 6 月 30 日                      账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 1,020,000,000.00 - 1,020,000,000.00     合计 1,020,000,000.00 - 1,020,000,000.00 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                                 单位：人民币元                                    本期增 本期 本期计提 减值准 被投资单位 期初余额 期末余额                                     加 减少 减值准备 备余额 中金重庆两江产业 园基础设施资产支 1,020,000,000.00 1,020,000,000.00 持专项计划      合计 1,020,000,000.00 1,020,000,000.00                                 §11 评估报告 无。                        §12 基金份额持有人信息 12.1 基金份额持有人户数及持有人结构                                       本期末                                  2026 年 6 月 30 日                                                       持有人结构               户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数               不动产基金 （户） 占总份额               份额（份） 持有份额 持有份额 占总份额比例                                                   比例                               （份） （份） （%）                                                  （%）       1,226 326,264.27 395,749,659.00 98.94 4,250,341.00 1.06                                     上年度末                                 2025 年 12 月 31 日                                                       持有人结构               户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数               不动产基金 （户） 占总份额               份额（份） 持有份额 持有份额 占总份额比例                                                   比例                               （份） （份） （%）                                                  （%）                                      第 78 页 共 83 页                             中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告       1,309 305,576.78 396,479,052.00 99.12 3,520,948.00 0.88 12.2 不动产基金前十名流通份额持有人                                      本期末                                 2026 年 6 月 30 日                                                                        占总份额比 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                         例（%） 1 国泰海通证券股份有限公司 39,216,000.00 9.80 2 中国国新资产管理有限公司 27,180,000.00 6.80 3 东方证券股份有限公司 24,988,954.00 6.25 4 中国国际金融股份有限公司 12,405,683.00 3.10 5 陆家嘴国际信托有限公司 11,764,000.00 2.94 6 光大永明人寿保险有限公司－自有资金 11,600,000.00 2.90 7 西部证券股份有限公司 8,852,847.00 2.21 8 华福证券股份有限公司 7,944,781.00 1.99       中国人寿保险股份有限公司－寿险传统公募 9 6,522,450.00 1.63       REITs 产品国寿投       光大永明资管－光大银行－光大永明资产永聚 10 6,439,100.00 1.61       固收 293 号固定收益类资产管理产品                      合计 156,913,815.00 39.23                                    上年度末                                2025 年 12 月 31 日                                                                        占总份额比 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                         例（%） 1 国泰海通证券股份有限公司 39,216,000.00 9.80 2 中国国新资产管理有限公司 27,180,000.00 6.80 3 东方证券股份有限公司 24,003,454.00 6.00       中国人寿保险股份有限公司－寿险传统公募 4 12,208,000.00 3.05       REITs 产品国寿投 5 中国国际金融股份有限公司 11,961,123.00 2.99 6 陆家嘴国际信托有限公司 11,764,000.00 2.94 7 光大永明人寿保险有限公司－自有资金 11,600,000.00 2.90 8 西部证券股份有限公司 8,852,847.00 2.21 9 华福证券有限责任公司 8,165,581.00 2.04       光大永明资管－光大银行－光大永明资产永聚 10 7,275,200.00 1.82       固收 293 号固定收益类资产管理产品                      合计 162,226,205.00 40.56 12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                                      本期末                                 2026 年 6 月 30 日                                    第 79 页 共 83 页                    中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                占总份额比 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                 例（%） 1 重庆两江新区产业发展集团有限公司 196,000,000.00 49.00               合计 196,000,000.00 49.00                          上年度末                      2025 年 12 月 31 日                                                                占总份额比 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                 例（%） 1 重庆两江新区产业发展集团有限公司 196,000,000.00 49.00               合计 196,000,000.00 49.00 12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况                                  持有份额总数 占不动产基金总份额比             项目                                    （份） 例（%） 基金管理人所有从业人员持有本不动产基金 3,840.00 0.0010               §13 不动产基金份额变动情况                                                                    单位：份 不动产基金合同生效日（2024 年 12 月 3 日）基金份额总额 400,000,000.00 本报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 本报告期不动产基金份额变动情况 - 本报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00                    §14 重大事件揭示 14.1 基金份额持有人大会决议      本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。 14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动      （1）基金管理人的重大人事变动情况      本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。      （2）基金托管人的重大人事变动情况      本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。                          第 80 页 共 83 页                    中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 14.3 不动产基金投资策略的改变      本报告期内，本基金无投资策略的改变。 14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况      无。 14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况      无。 14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、 资产支持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人 涉及对不动产项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况      无。 14.7 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证 1 券投资基金关于运营管理实施机构董事 中国证监会规定媒介 2026 年 1 月 7 日       长及高级管理人员变更的公告       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证                                             2026 年 1 月 17 2 券投资基金关于运营管理实施机构高级 中国证监会规定媒介                                             日       管理人员变更的公告       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证                                             2026 年 1 月 22 3 券投资基金关于 2025 年第 4 季度经营 中国证监会规定媒介                                             日       情况的临时公告       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证 2026 年 1 月 22 4 中国证监会规定媒介       券投资基金 2025 年第 4 季度报告 日       中金基金管理有限公司关于中金重庆两                                             2026 年 1 月 24 5 江产业园封闭式基础设施证券投资基金 中国证监会规定媒介                                             日       新增做市商的公告       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证 2026 年 3 月 31 6 中国证监会规定媒介       券投资基金 2025 年审计报告 日       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证                                             2026 年 3 月 31 7 券投资基金持有的全部不动产项目的市 中国证监会规定媒介                                             日       场价值 2025 年度评估报告       中金重庆两江产业园封闭式基础设施证 2026 年 3 月 31 8 中国证监会规定媒介       券投资基金 2025 年年度报告 日                        第 81 页 共 83 页                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期         中金基金管理有限公司关于中金重庆两 9 江产业园封闭式基础设施证券投资基金 中国证监会规定媒介 2026 年 4 月 1 日         2026 年第一次分红的公告         关于中金重庆两江产业园封闭式基础设                                                 2026 年 4 月 17 10 施证券投资基金召开 2025 年度业绩说 中国证监会规定媒介                                                 日         明会的公告         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证 2026 年 4 月 22 11 中国证监会规定媒介         券投资基金 2026 年第 1 季度报告 日         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证                                                 2026 年 4 月 22 12 券投资基金关于 2026 年第 1 季度经营 中国证监会规定媒介                                                 日         情况的临时公告         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证                                                 2026 年 5 月 13 13 券投资基金关于运营管理实施机构高级 中国证监会规定媒介                                                 日         管理人员变更的公告         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证                                                 2026 年 6 月 12 14 券投资基金关于召开投资者开放日活动 中国证监会规定媒介                                                 日         的公告               §15 影响投资者决策的其他重要信息       截至 2026 年 6 月 30 日，本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                            双鱼座项目、双子座项目、凤凰座项目、 不动产名称                                       拓 D 一期 D2 项目 币种 人民币 项目公司形成/购买不动产时间 2022/11/1 基金购买不动产时间 2024/12/4 注 1 初始成本（元） 538,348,865.85 注 2 不动产项目公司账面价值（元） 950,220,041.27 注 3 基金购买不动产的投资成本（元） 1,007,152,515.04 所在区域 重庆市 所在城市 重庆市 报告期 2026 年中期报告 注：1、本基金购买不动产项目的交割日。 2、不动产项目形成或购买不动产项目的成本。 3、不动产项目公司层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动 产项目账面价值合计为 950,220,041.27 元。其中，投资性房地产的账面价值为 928,633,402.02 元，物业专项维修基金账面价值为 21,586,639.25 元。                          第 82 页 共 83 页                          中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                          §16 备查文件目录 16.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件     （二）       《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）       《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）       《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新     （五）关于申请募集中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金之法律意见书     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照     （八）报告期内中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金在指定媒介上发布的 各项公告     （九）中国证监会要求的其他文件 16.2 存放地点     备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 16.3 查阅方式     投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。     投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中金基金管理有限公司。     咨询电话：         （86）010-63211122，400-868-1166     传真：       （86）010-66159121                                              中金基金管理有限公司                                                2026 年 8 月 28 日                              第 83 页 共 83 页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文

【原文】中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年中期报告 中金联东科技创新产业园封闭式基础设施       证券投资基金      2026 年中期报告            2026 年 6 月 30 日      基金管理人：中金基金管理有限公司      基金托管人：交通银行股份有限公司      送出日期：2026 年 8 月 28 日                         中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                         §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 8 月 27 日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 运营管理机构已对中期报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的真 实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                              第 2 页 共 79 页                                                            中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 不动产基金简介 ..................................................................................................................................... 5 2.1 不动产基金产品基本情况 .............................................................................................................. 5 2.2 不动产项目基本情况说明 .............................................................................................................. 6 2.3 不动产基金扩募情况 ...................................................................................................................... 6 2.4 基金管理人和运营管理机构 .......................................................................................................... 6 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 ...................................................... 7 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 .................................................................................. 7 2.7 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 ................................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 其他财务指标 .................................................................................................................................. 8 3.3 不动产基金收益分配情况 .............................................................................................................. 8 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 .................................................................................. 9 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 ................................................................ 10 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 ........................................ 10 3.7 报告期内发生的关联交易 ............................................................................................................ 10 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 .................................................................... 10 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 ............................................................................ 10 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 .......................................... 10 §4 不动产项目基本情况 ........................................................................................................................... 10 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 ................................................................................................ 10 4.2 不动产项目所属行业情况 ............................................................................................................ 13 4.3 不动产项目运营相关财务信息 .................................................................................................... 16 4.4 项目公司经营现金流 .................................................................................................................... 20 4.5 项目公司对外借入款项情况 ........................................................................................................ 21 4.6 不动产项目投资情况 .................................................................................................................... 21 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 .................................................................... 21 4.8 不动产项目相关保险的情况 ........................................................................................................ 21 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 ........................ 21 4.10 其他需要说明的情况 .................................................................................................................. 21 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 ................................................................................... 21 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况 ........................................................................................ 21 5.2 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 22 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 22 §6 回收资金使用情况 ............................................................................................................................... 22 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 .................................................................................... 22 §7 管理人报告 ........................................................................................................................................... 23 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 ................................................................................................ 23 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 ........................................ 24                                                                    第 3 页 共 79 页                                                          中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 ................................................ 27     7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 ............................................................................ 27 §8 运营管理机构报告 ............................................................................................................................... 28     8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 ................................................................................ 28     8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 ................................................................ 29 §9 其他业务参与人履职报告 ................................................................................................................... 30     9.1 托管人报告 .................................................................................................................................... 30     9.2 资产支持证券管理人报告 ............................................................................................................ 30     9.3 原始权益人报告 ............................................................................................................................ 31 §10 中期财务报告（未经审计） ............................................................................................................. 33     10.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 33     10.2 利润表 ........................................................................................................................................... 36     10.3 现金流量表 ................................................................................................................................... 38     10.4 所有者权益变动表 ....................................................................................................................... 41     10.5 报表附注 ....................................................................................................................................... 44 §11 评估报告 ............................................................................................................................................. 74 §12 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 74     12.1 不动产基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................................................. 74     12.2 不动产基金前十名流通份额持有人 .......................................................................................... 74     12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人 ...................................................................................... 75     12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况 .......................................................... 75 §13 不动产基金份额变动情况 ................................................................................................................. 76 §14 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 76     14.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 76     14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动 .............................. 76     14.3 不动产基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 76     14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................... 76     14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况 .......................................................................... 76     14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支持证券     管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产项目运营有重     大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况 ................................................................................... 76     14.7 其他重大事件 .............................................................................................................................. 76 §15 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 77 §16 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 78     16.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 78     16.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 78     16.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 78                                                                  第 4 页 共 79 页                   中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                   §2 不动产基金简介 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金联东科创 REIT 场内简称 中金联东（扩位简称：中金联东科创 REIT） 基金代码 508003 交易代码 508003 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 10 月 17 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 42 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024 年 11 月 5 日                        本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全                        部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透                        取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动 投资目标                        的投资管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水                        平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可                        持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目价值。                        （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。                        2、运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。 投资策略                        5、出售及处置策略。6、对外借款策略。                        （二）债券及货币市场工具的投资策略。                        本基金为不动产证券投资基金，在基金合同存续期内通过                        资产支持证券和项目公司等载体穿透取得不动产项目完 风险收益特征 全所有权或经营权利，通过积极运营管理以获取不动产项                        目租金等稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风险                        收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。                        （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                        90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每                        年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收                        益分配；                        （二）本基金收益分配方式为现金分红； 基金收益分配政策                        （三）每一基金份额享有同等分配权；                        （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                        在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有                        人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金                        托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金                         第 5 页 共 79 页                           中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                              收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 北京联东金园管理科技有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：北京大兴科创产业园 项目公司名称 北京恒星意达科技有限公司 不动产项目业态 产业园区                       为客户提供产业园区不动产相关的服务，主要通过产业园区租赁获 不动产项目主要经营模式                       取经营现金流。 不动产项目地理位置 北京市大兴区华佗路 50 号院 不动产项目名称：北京马坡科技园一期 项目公司名称 北京亚美耳康科技发展有限公司 不动产项目业态 产业园区                       为客户提供产业园区不动产相关的服务，主要通过产业园区租赁获 不动产项目主要经营模式                       取经营现金流。 不动产项目地理位置 北京市顺义区聚源中路 12 号院 不动产项目名称：北京房山奥得赛产业园 项目公司名称 北京京燕奥得赛化学有限公司 不动产项目业态 产业园区                       为客户提供产业园区不动产相关的服务，主要通过产业园区租赁获 不动产项目主要经营模式                       取经营现金流。 不动产项目地理位置 北京市房山区燕新南路 18 号院 2.3 不动产基金扩募情况                  扩募时间 扩募方式 扩募发售金额 扩募进展情况 第 1 次扩募 / / / 详见注释 注：2026 年 6 月 16 日，基金管理人披露《中金基金管理有限公司关于决定中金联东科技创新产业 园封闭式基础设施证券投资基金拟扩募并新购入不动产项目的公告》。 2.4 基金管理人和运营管理机构     项目 基金管理人 运营管理机构     名称 中金基金管理有限公司 北京联东金园管理科技有限公司             姓名 李耀光 刘荣辉 信息披露事 职务 副总经理 高级副总裁 务负责人 联系                       xxpl@ciccfund.com fund@liando.cn             方式                  北京市朝阳区建国门外大街 1 号 北京市通州区台湖镇京通街 9 号 注册地址                   国贸写字楼 2 座 26 层 05 室 103-1 室                  北京市朝阳区建国门外大街 1 号 办公地址 北京市通州区台湖镇联东集团                       国贸大厦 B 座 43 层                               第 6 页 共 79 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 邮政编码 100004 101100 法定代表人 李金泽 刘振东 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                   中国国际金融股份有限 交通银行股份有限公     名称 交通银行股份有限公司                                             公司 司                                   北京市朝阳区建国门外 中国（上海）自由贸              中国（上海）自由贸易 注册地址 大街 1 号国贸大厦 2 座 易试验区银城中路              试验区银城中路 188 号                                       27 层及 28 层 188 号                                   北京市朝阳区建国门外              中国（上海）长宁区仙 中国（上海）长宁区 办公地址 大街 1 号国贸大厦 2 座                   霞路 18 号 仙霞路 18 号                                       27 层及 28 层 邮政编码 200336 100004 200336 法定代表人 任德奇 陈亮 任德奇 2.6 会计师事务所、资产评估机构等专业机构 项目 名称 办公地址 会计师事务所 无 - 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 评估机构 无 - 2.7 信息披露方式 本不动产基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载不动产基金中期报告的管理人互联网网址 http://www.ciccfund.com/        不动产基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要会计数据和财务指标                                                                金额单位：人民币元                                                     报告期（2026 年 1 月 1 日-2026              期间数据和指标                                                         年 6 月 30 日） 本期收入 54,315,129.17 本期净利润 -5,178,828.56 本期经营活动产生的现金流量净额 37,046,000.74 本期现金流分派率（%） 2.22 年化现金流分派率（%） 4.48              期末数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金总资产 1,588,295,633.66 期末不动产基金净资产 1,511,446,202.26                             第 7 页 共 79 页                         中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 期末不动产基金总资产与净资产的比例（%） 105.08 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、 汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。年化现金 流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天 数。 3.2 其他财务指标                                                             单位：人民币元 数据和指标 2026 年 6 月 30 日 期末不动产基金份额净值 3.0229 期末不动产基金份额公允价值参考净值 - 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额                                                             单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 39,592,003.74 0.0792 - 2025年 80,844,685.49 0.1617 - 2024年 16,874,357.09 0.0337 - 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额                                                             单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注       本期 40,499,999.80 0.0810 - 2025 年 56,849,997.39 0.1137 - 2024 年 - - - 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程                                                             单位：人民币元                                                                            备                     项目 金额                                                                            注 本期合并净利润 -5,178,828.56 - 本期折旧和摊销 42,667,580.56 - 本期利息支出 1,046,948.12 - 本期所得税费用 1,503,931.55 - 本期息税折旧及摊销前利润 40,039,631.67 - 调增项                              第 8 页 共 79 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 1-其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资金、处置不                                               84,078,383.70 - 动产项目资产取得的现金、金融资产相关调整、期初现金余额等 调减项 1-应收和应付项目的变动项 -951,291.38 - 2-支付的利息及所得税费用 -2,225,288.85 - 3-未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常                                               -81,349,431.40 - 更新、大修、改造等） 、未来合理期间内的债务利息、运营费用等 本期可供分配金额 39,592,003.74 - 注: 设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.2.3。 3.3.2.2 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.2.3 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支出预留， 主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保障 资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费等）预留，主要系 经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保本基金资金储备能够满足日常运营 的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。 上年度本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，主要系，未来合理 支出预留主要包括保证金与其他流动负债，其中保证金的支付与租户变动情况挂钩，不限于未来一 年内支付；其他流动负债依据具体结算进度安排支付。上述所有支出事项均纳入次年度资金支付预 算，基金管理人严格落实预算管控要求，按季度跟踪把控预算执行节奏，并就资金支付进行逐笔审 核，实现资金使用的监控管理。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 3.4.1 报告期内基金管理人、基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人、 运营管理机构的费用收取情况及依据 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管理 费计提金额 1,443,945.60 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 254,813.91 元，基金托管人和 资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 77,216.41 元。运营管理机构的管理费包括基础管理费用 和浮动管理费用，合计计提金额 4,709,690.97 元。 费用收取依据详见本基金招募说明书及其更新“第二十三部分 基金的费用与税收”。                          第 9 页 共 79 页                        中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 3.5 报告期内进行不动产项目重大改造或者扩建的情况 无。 3.6 报告期内完成不动产基金购入、出售不动产项目交割审计的情况 无。 3.7 报告期内发生的关联交易 报告期内发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，具体关联交易详见“10.5.12 关联方关系”和“10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易”。 3.8 报告期内与不动产项目相关的资产减值计提情况 无。 3.9 报告期内其他不动产基金资产减值计提情况 无。 3.10 报告期内不动产基金业务参与人作出承诺及承诺履行相关情况 报告期内，本基金业务参与人未新增不动产基金相关承诺，不存在前期承诺事项无法按期履行 或者履行承诺可能不利于维护不动产基金利益或者变更承诺的情形。                      §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金现持有并运营管理 3 个产业园区，包括北京大兴科创产业园、北京马坡科技园一期和北 京房山奥得赛产业园，为分布于北京市大兴区、顺义区和房山区的 3 处新型标准工业厂房产业园区， 建筑面积合计约 198,383.91 平方米，可租赁面积合计约 194,399.47 平方米。 北京大兴科创产业园一期运营起始时间为 2018 年 11 月，北京大兴科创产业园二期运营起始时 间为 2019 年 11 月，北京马坡科技园一期运营起始时间为 2018 年 7 月，北京房山奥得赛产业园运营 起始时间为 2020 年 6 月，3 个不动产资产运营时间均已超过 3 年。 报告期内不动产项目整体运营平稳，未发生安全生产事故，未出现重大未决诉讼或仲裁。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                           第 10 页 共 79 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                              本期 上年同期                         （2026 年 1 月 1 （2025 年 1 月 1 日- 序 指标含义说明及计算方 指标单 日-2026 年 6 月 30 2025 年 6 月 30 同比 指标名称 号 式 位 日）/报告期末 日）/上年同期末 （%）                         （2026 年 6 月 30 （2025 年 6 月 30                              日） 日） 报告期末可 1 / 平方米 194,399.47 194,399.47 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 186,564.72 186,576.74 -0.01 际出租面积 报告期末出 报告期末实际出租面积/ 3 % 95.97 95.98 -0.01     租率 报告期末可供出租面积         报告期末日租金收入/报 报告期内租 元/平方 4 告期末实际出租面积， 1.67 1.76 -5.11 金单价水平 米/天             含增值税         报告期末各租约剩余租 报告期末剩 5 期*租约面积的加总/租约 天 679.26 794.21 -14.47 余租期情况             总面积         报告期末累计当年实收 报告期末租 6 租金/报告期末累计当年 % 99.30 99.22 0.08 金收缴率             应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：北京大兴科创产业园                                               上年同期                                本期                                           （2025 年 1 月 1 日                         （2026 年 1 月 1 日- 序 指标含义说明及计算公 指标单 -2025 年 6 月 30 同比 指标名称 2026 年 6 月 30 日）/ 号 式 位 日）/上年同期末 （%）                         报告期末（2026 年 6                                           （2025 年 6 月 30                              月 30 日）                                                 日） 报告期末可 1 / 平方米 82,499.86 82,499.86 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 80,165.88 80,521.83 -0.44 际出租面积 报告期末出 报告期末实际出租面积/ 3 % 97.17 97.6 -0.44     租率 报告期末可供出租面积         报告期末日租金收入/报 报告期内租 元/平方 4 告期末实际出租面积， 2.19 2.23 -1.79 金单价水平 米/天             含增值税         报告期末各租约剩余租 报告期末剩 5 期*租约面积的加总/租约 天 1,067.36 1,202.35 -11.23 余租期情况              总面积         报告期末累计当年实收 报告期末租 6 租金/报告期末累计当年 % 99.43 98.97 0.46 金收缴率             应收租金 不动产项目名称：北京马坡科技园一期                         第 11 页 共 79 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                本期 上年同期                         （2026 年 1 月 1 日- （2025 年 1 月 1 日- 序 指标含义说明及计算公 指标单 同比 指标名称 2026 年 6 月 30 日）/ 2025 年 6 月 30 日）/ 号 式 位 （%）                         报告期末（2026 年 6 上年同期末（2025                              月 30 日） 年 6 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 60,612.89 60,612.89 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 56,310.45 56,488.07 -0.31 际出租面积 报告期末出 报告期末实际出租面积/ 3 % 92.90 93.19 -0.31     租率 报告期末可供出租面积         报告期末日租金收入/报 报告期内租 元/平方 4 告期末实际出租面积， 1.41 1.51 -6.62 金单价水平 米/天             含增值税         报告期末各租约剩余租 报告期末剩 5 期*租约面积的加总/租约 天 366.58 472.14 -22.36 余租期情况              总面积         报告期末累计当年实收 报告期末租 6 租金/报告期末累计当年 % 98.55 99.20 -0.66 金收缴率             应收租金 不动产项目名称：北京房山奥得赛产业园                                本期 上年同期                         （2026 年 1 月 1 日- （2025 年 1 月 1 日- 序 指标含义说明及计算公 指标单 同比 指标名称 2026 年 6 月 30 日） 2025 年 6 月 30 日）/ 号 式 位 （%）                         /报告期末（2026 年 上年同期末（2025 年                             6 月 30 日） 6 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 51,286.72 51,286.72 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 50,088.39 49,566.84 1.05 际出租面积 报告期末出 报告期末实际出租面积/ 3 % 97.66 96.65 1.05     租率 报告期末可供出租面积         报告期末日租金收入/报 报告期内租 元/平方 4 告期末实际出租面积， 1.11 1.28 -13.28 金单价水平 米/天             含增值税         报告期末各租约剩余租 报告期末剩 5 期*租约面积的加总/租 天 409.61 498.22 -17.79 余租期情况             约总面积         报告期末累计当年实收 报告期末租 6 租金/报告期末累计当年 % 99.96 100.00 -0.04 金收缴率             应收租金 4.1.4 其他运营情况说明     报告期末，项目在执行租约共涉及租户 130 家，其中北京大兴科创产业园 44 家，北京马坡科技 园一期 48 家，北京房山奥得赛产业园 38 家。租户所在行业主要包括医药制造业、专用设备制造业、 通用设备制造业、软件和信息技术服务业和其他制造业。本报告期内，项目前五大租户租金收入占                          第 12 页 共 79 页                    中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 全部租金收入的比例为 23.91%，具体情况如下：      租户 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例（%）     租户 1 582.75 11.14     租户 2 180.54 3.45     租户 3 167.64 3.20     租户 4 162.41 3.10     租户 5 157.89 3.02      合计 1,251.23 23.91     报告期内不动产项目营业收入的主要构成情况、不动产项目营业成本及费用的主要构成情况参 见“4.3 不动产项目运营相关财务信息”。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风 险     （1）经营风险     不动产项目的经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长进而可能影响基金份额 持有人收益的风险、维修和改造的相关风险、其他运营相关的风险等。     （2）行业风险     产业园行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项目周边产业 规划、园区政策等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、行业竞争加剧的风险等。     （3）周期性风险     证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，经济运行的周期表现将对证 券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。     其他相关风险详见本基金招募说明书及其更新“第八部分 风险揭示”。 4.2 不动产项目所属行业情况 4.2.1 不动产项目所属行业基本情况、发展阶段、周期性特点和竞争格局     不动产项目所属行业为产业园区行业。产业园区是指地区为实现经济发展目的，在一定的产业 政策和区域政策的指导下，通过提供不动产资产及综合配套服务，在规划区域内聚集若干特定产业 企业，实施统一规划、集中管理的载体。产业园区通过资本、产业、技术、知识、劳动力等要素高度 集结，增强产业竞争力并向外辐射，是区域经济发展、产业调整和升级的重要空间聚集形式。     从行业维度看，广义的产业园区包括具备产业或者经济特征的各类区位环境，如各省市的经济 技术开发区、高新技术产业开发区、保税区等。狭义的产业园区通常指上述片区内部的具体园区不 动产资产。     随着我国经济发展与社会技术的不断进步，产业园区行业历经升级转型，内涵不断丰富。从最 初的经济特区、工业区，到开发区、高新区，再到现在的产业新城、文创园、科技园，产业园区承载                         第 13 页 共 79 页                  中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 的任务也从对外开放、加工制造转向产业发展、科技创新。从产业园区发展的特征和产业结构、形 态趋势来看，我国产业园区的发展经历了初创培育期、高速成长期、稳定调整期，自 2009 年至今进 入转型升级和发展创新阶段，积极吸引各类资本、先进管理经验以及创新人才，产业技术迈向高端 战略性新兴产业，从要素驱动转向创新驱动，带动我国产业结构的优化。产业园区行业在政府和社 会资本合作方面也取得了长足进步，逐步形成政府主导、企业主导、政企联合三种形式。与此同时， 产业园区行业对存量资产盘活和创新融资方式也提出了要求，公募 REITs 将为产业园区赋能，促进 其长远的发展。 从周期性特点看，产业园区作为区域经济发展的重要载体，其发展受到宏观经济周期、产业生 命周期等影响。 从行业发展和影响因素来看，产业园区行业发展受政策调整与经济结构转型双重驱动。竞争格 局呈现多元化特征，参与者包括专业运营商、政府平台、开发商系企业及跨界资本。专业运营商依 托标准化产品、数字化招商系统及产业资源积累构建品牌壁垒；政府平台凭借属地化政策与资源优 势主导市场，但异地复制能力较弱；开发商企业系及跨界资本则通过资金或产业基础切入，但运营 能力尚待完善。行业核心竞争壁垒集中于产业导入能力（需精准匹配区域政策与产业链）、开发运营 经验（标准化建设与全周期服务）及资金实力（低成本融资与资本运作），头部企业通过资源整合与 专业化能力形成护城河，而政策导向与市场分化进一步加剧行业集中度。整体来看，产业园区行业 在政策与经济转型驱动下持续演进，竞争焦点从规模扩张转向精细化运营与产业链生态构建。 4.2.2 可比区域内的可比不动产项目情况 根据戴德梁行出具的调研报告，2026 年上半年北京工业厂房租赁市场存量去化态势稳定，在供 给高峰与需求结构性调整的双重作用下，区域分化持续加深，但市场调整的性质与程度因产品类型 不同而存在分化。 本报告期内，三个不动产项目所在区域暂未发现新增竞品，其他区域新增供应仍以研发办公类 载体及含轻生产中试功能的复合型物业为主，对生产型厂房类项目冲击相对可控，生产型园区整体 表现出相对韧性。聚焦大兴区、顺义区和房山区三个区域市场，产业集聚与生态完整度已成为决定 竞争位势的核心变量。 大兴生物医药基地市场以存量缓慢去化为主基调，去化节奏平稳。大兴生物医药基地依托成熟 的医药产业生态，在上半年保持价格相对稳定，虽面临大兴临空经济区带来的分流压力，但核心客 户粘性较强。在生物医药行业融资环境趋紧、企业扩张节奏放缓的背景下，市场呈现成本控制优化 与产业生态协同需求并存的特征，企业选址更趋谨慎，存量客户议价动机增强，对租金和配套服务 的性价比提出更高要求。 顺义区区域市场在去化效率上展现出一定韧性，但租金水平仍面临压力。在区域规上工业产值 增长放缓和企业需求体量有限的背景下，市场租赁表现同步下行，新增成交体量偏小。区域整体产 业底盘有一定支撑，但现阶段新增拓展节奏偏平缓，产业吸附能力有所下降。                    第 14 页 共 79 页                     中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     房山区区域市场呈现出较为显著的区域内循环特征，受限于区域大交通和产业基础，核心城区 及外地企业外溢动力有限，阶段性仍以本地企业升级搬迁为主，呈现出体量小和成本敏感的特征， 市场价格竞争激烈，以价换量特征明显。     展望下半年，宏观经济复苏节奏与新兴产业需求的释放速度仍是市场企稳的关键变量。具备清 晰产业定位、完整生态链条的生产型项目，有望在本轮调整中企稳，而产业基础薄弱的区域短期内 仍难摆脱价格竞争格局。     三个项目主要可比竞品包括大兴区的中关村医疗器械产业园、华润生命科学园、北京药谷一号 产业园和京卫源孵化产业园二期等，顺义区的茂华工厂和尚唐文创科技园等，房山区的中粮健康科 技园和中关村材料创新谷等。基金管理人与运营管理机构持续关注市场变化，灵活调整招商管理策 略，努力巩固项目运营指标的稳定性。 4.2.3 新公布的法律法规、行业政策、区域政策、税收政策对所属行业、区域的重大影 响     2026 年上半年，北京市产业政策在延续上年对高精尖产业支持力度的基础上，进一步呈现出向 工业企业提质增效、产业空间要素保障及人工智能应用深化等方向下沉的新特点。北京市"十五五" 规划纲要、"北京 24 条"稳增长措施（京政办发〔2026〕7 号）、                                   《北京市关于支持工业企业提质增效     （京经信发〔2026〕33 号）等重磅政策密集落地，高精尖产业资金支持规模超 15 亿元， 若干措施》 政策导向更加注重产业生态的精准构建与创新链、产业链的深度融合，产业政策从"框架制定"全面 走向"精准落地"。     《北京市国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》于 2026 年 1 月正式获批，明确未来产业 聚焦人工智能、量子信息、生物医药、6G、新能源与智能网联汽车、商业航天等战略性领域，继续 推动产业智能化绿色化转型，实施"人工智能+"行动，全方位赋能千行百业。     上半年，北京市产业地产政策出台密集，市级层面持续推动园区政策动态调整与存量空间提质 增效，加码对人工智能、生物医药、未来产业及工业企业全链条扶持，推出包括《北京市城市更新 政策激励工具箱（1.0 版）》               ，在规划管控、土地利用、资金平衡、产权处置、项目审批等方面集成多 维度激励性政策，有效降低项目交易成本、激发市场活力；《北京市 2026 年推动经济稳中有进的若 干措施》 （京政办发〔2026〕7 号）围绕惠企赋能、扩大内需、产业升级、改革攻坚、区域发展和引 育人才六大方面提出 24 条具体政策措施，稳就业、稳企业、稳市场、稳预期；                                     《北京市关于支持工            （京经信发〔2026〕33 号）围绕产业创新支持、市场开拓、人才用工保障、 业企业提质增效若干措施》 物流降本、融资便利、土地要素保障、为企服务七大领域出台 28 条举措，支持重大中试平台、中试 产线提升产品创制能力，引导工业企业与互联网平台、AI 模型企业深化合作，推动数字化智能化转 型等政策。     在资金投向与空间保障方面，上半年政策全面提升了关键要素对实体经济的支撑效能。资金配 置向集成电路、生物医药、人工智能等战略性新兴产业集聚，重点投向产业链卡点攻关、中试平台 建设、新型基础设施扩容及智能算力资源持续扩容。空间要素上，通过构建涵盖弹性出让、分期缴                       第 15 页 共 79 页                        中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 纳、复合利用等多元化的产业用地梯次供应体系，释放空间资源活力，有望降低企业的要素获取成 本与运营负担，增强关键产业链的自主可控能力，为高精尖产业集群的加速壮大提供坚实的制度与 资源保障。      各产业功能区错位协同发力，大兴区深化京津冀协同与科技成果转化落地；顺义区聚焦中小企 业数字化转型与特色产业园区建设，                《顺义区特色产业园区认定管理办法（2026 年修订版）》推动特 色产业园市场化建设运营，引导园区专业化、特色化、市场化、集群化发展，发挥特色产业园在先 进制造业中的空间支撑和要素保障作用；房山区持续推进"百日速度"审批服务，优化营商环境。各区 域通过优化服务流程、搭建创新联盟，全面提升区域承载力，赋能平原新城等重点区域的发展活力， 为区域经济高质量发展构筑更具韧性与活力的产业生态系统。      整体而言，上半年政策“组合拳”通过资金激励、空间重塑与制度降本，积极引导资源向前沿细分 领域聚集，为产业载体向“生态与服务”为核心的运营模式转型提供了坚实的制度支撑。 4.2.4 不动产项目所属行业的其他整体情况和竞争情况      无。 4.3 不动产项目运营相关财务信息 4.3.1 项目公司整体财务情况                                                                 变动比例 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                  （%） 1 总资产 1,687,211,411.01 1,684,199,182.16 0.18 2 总负债 1,232,222,656.26 1,233,722,222.03 -0.12                                                                 变动比例 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元）                                                                  （%） 1 营业收入 52,329,899.61 54,878,239.73 -4.64 2 营业成本/费用 47,853,533.25 47,021,030.88 1.77 3 EBITDA 41,962,890.68 46,266,203.63 -9.30 注： 3.3.2 本期可供分配金额计算过程中本报告期息税折旧摊销前利润为基金层面财务指标，两 者计算口径存在差异,下同。 4.3.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：北京恒星意达科技有限公司 序 较上年末变            构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 号 动（%）                        主要资产科目 1 投资性房地产 863,000,000.00 863,000,000.00 -                        主要负债科目 1 长期借款 478,589,028.67 478,589,028.67 - 2 递延所得税负债 150,152,304.07 149,791,532.15 0.24 注：1、主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上 的负债科目。 2、长期借款为根据本公司与专项计划管理人签订的股东借款合同约定，由专项计划向本公司发 放股东信用借款，下同。                            第 16 页 共 79 页                           中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告     3、递延所得税负债为本公司投资性房地产的后续计量模式从成本模式变更为公允价值模式，公 允价值与账面价值的差额产生的递延所得税负债，下同。 项目公司名称：北京亚美耳康科技发展有限公司 序 较上年末变        构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 号 动（%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 422,000,000.00 422,000,000.00 -                                主要负债科目 1 长期借款 247,158,412.82 247,158,412.82 - 2 递延所得税负债 66,482,547.85 66,475,836.89 0.01 项目公司名称：北京京燕奥得赛化学有限公司 序 较上年末变        构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 号 动（%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 278,000,000.00 278,000,000.00 -                                主要负债科目 1 长期借款 180,330,386.38 180,330,386.38 - 2 递延所得税负债 19,674,743.97 19,716,636.03 -0.21 4.3.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：北京恒星意达科技有限公司                                                                  金额单位：人民币元                          本期 上年同期                （2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 （2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月                       月 30 日） 30 日） 金额 序        构成 同比 号 占该项目总 占该项目总                                                                                    （%）                   金额 收入比例 金额 收入比例                                  （%） （%） 1 租金收入 29,126,253.98 100.00 30,119,266.24 100.00 -3.30 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 29,126,253.98 100.00 30,119,266.24 100.00 -3.30 项目公司名称：北京亚美耳康科技发展有限公司                                                                  金额单位：人民币元                                第 17 页 共 79 页                           中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                          本期 上年同期                （2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 （2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月                       月 30 日） 30 日） 金额 序        构成 同比 号 占该项目总 占该项目总                                                                                 （%                   金额 收入比例 金额 收入比例                                                                                 ）                                    （%） （%） 1 租金收入 14,035,021.37 100.00 14,341,535.32 100.00 -2.14 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 14,035,021.37 100.00 14,341,535.32 100.00 -2.14 项目公司名称：北京京燕奥得赛化学有限公司                                                                     金额单位：人民币元                         本期 上年同期                （2026 年 1 月 1 日-2026 年 （2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月                      6 月 30 日） 30 日） 金额 序        构成 同比 号 占该项目总 占该项目总                                                                                 （%                   金额 收入比例 金额 收入比例                                                                                 ）                                   （%） （%） 1 租金收入 9,168,624.26 100.00 10,417,438.17 100.00 -11.99 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 9,168,624.26 100.00 10,417,438.17 100.00 -11.99 4.3.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：北京恒星意达科技有限公司                                                                     金额单位：人民币元                           本期 上年同期                  （2026 年 1 月 1 日-2026 年 （2025 年 1 月 1 日-2025 年 序 6 月 30 日） 6 月 30 日） 金额同         构成 比 号 占该项目总 占该项目总                                                                                 （%）                   金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                      （%） （%） 1 营业成本 582,525.08 2.29 602,385.32 2.41 -3.30 2 管理费用 2,052,190.78 8.06 1,855,273.04 7.44 10.61 3 税金及附加 3,969,721.21 15.59 3,795,284.70 15.21 4.60 4 财务费用 18,866,622.99 74.06 18,693,537.37 74.93 0.93 5 营业成本/费用合计 25,471,060.06 100.00 24,946,480.43 100.00 2.10 注：不动产项目营业成本构成项目无折旧费用，主要原因是不动产项目公司对投资性房地产采用公 允价值核算，无需计提折旧，下同。 项目公司名称：北京亚美耳康科技发展有限公司                                  第 18 页 共 79 页                          中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                  金额单位：人民币元                           本期 上年同期                  （2026 年 1 月 1 日-2026 年 （2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 序 6 月 30 日） 月 30 日） 金额同         构成 比 号 占该项目总 占该项目总                                                                               （%）                   金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                   （%） （%） 1 营业成本 280,700.43 2.15 286,830.71 2.27 -2.14 2 管理费用 1,149,728.50 8.82 888,650.78 7.02 29.38 3 税金及附加 1,846,730.19 14.16 1,871,805.44 14.78 -1.34 4 财务费用 9,764,896.50 74.87 9,615,747.10 75.93 1.55 5 营业成本/费用合计 13,042,055.62 100.00 12,663,034.03 100.00 2.99 项目公司名称：北京京燕奥得赛化学有限公司                                                                  金额单位：人民币元                          本期 上年同期                   （2026 年 1 月 1 日-2026 （2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 序 年 6 月 30 日） 月 30 日） 金额同         构成 比 号 占该项目总 占该项目                                                                               （%）                   金额（元） 成本比例 金额（元） 总成本比                                   （%） 例（%） 1 营业成本 183,372.49 1.96 208,348.76 2.21 -11.99 2 管理费用 850,863.81 9.11 912,664.59 9.70 -6.77 3 税金及附加 1,183,647.20 12.67 1,320,003.90 14.03 -10.33 4 财务费用 7,122,534.07 76.26 6,970,499.17 74.06 2.18 5 营业成本/费用合计 9,340,417.57 100.00 9,411,516.42 100.00 -0.76 4.3.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：北京恒星意达科技有限公司                                              本期 上年同期               指标含义说明及计算 指标 （2026 年 1 月 1 日- （2025 年 1 月 1 日-2025 序号 指标名称                   公式 单位 2026 年 6 月 30 日） 年 6 月 30 日）                                               指标数值 指标数值                （营业收入-营业成 1 毛利率 % 98.00 98.00                 本）/营业收入      息税折旧摊销 不动产项目息税折旧 2 % 81.63 85.50       前利润率 摊销前利润/营业收入 项目公司名称：北京亚美耳康科技发展有限公司                              第 19 页 共 79 页                         中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                            本期 上年同期                 指标含义说明及计算 指标 （2026 年 1 月 1 日- （2025 年 1 月 1 日-2025 序号 指标名称                    公式 单位 2026 年 6 月 30 日） 年 6 月 30 日）                                         指标数值 指标数值                 （营业收入-营业成 1 毛利率 % 98.00 98.00                  本）/营业收入      息税折旧摊销 不动产项目息税折旧 2 % 77.93 83.91       前利润率 摊销前利润/营业收入 项目公司名称：北京京燕奥得赛化学有限公司                                            本期 上年同期                 指标含义说明及计算 指标 （2026 年 1 月 1 日- （2025 年 1 月 1 日-2025 序号 指标名称                    公式 单位 2026 年 6 月 30 日） 年 6 月 30 日）                                         指标数值 指标数值                 （营业收入-营业成 1 毛利率 % 98.00 98.00                  本）/营业收入      息税折旧摊销 不动产项目息税折旧 2 % 79.08 81.42       前利润率 摊销前利润/营业收入 4.4 项目公司经营现金流 4.4.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      不动产项目公司在监管银行交通银行股份有限公司北京通州分行处开立了监管账户和基本账户。 上述账户均受到监管银行的监管，不动产项目公司运营收入均归集至监管账户。基金管理人全面接 管不动产项目公司所有银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人、基金托管人和 监管银行的监管范围。          三个不动产项目公司收入归集总金额 57,212,390.40 元，      本报告期， 对外支出总金额 15,359,682.51 元。项目公司上年同期收入归集总金额 71,386,887.10 元，对外支出总金额 31,154,484.32 元。      本报告期内，三个不动产项目公司在托管银行合计购买结构性存款 107,000,000.00 元，赎回结 构性存款本息 39,061,545.20 元，截至本报告期末，本基金持有的结构性存款余额为 68,000,000.00 元。 4.4.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      本报告期存在来源于单一客户及其关联方租户贡献租金收入占比超过 10%的情况，该租户及其 关联方贡献租金收入 6,275,349.50 元，占报告期租金收入总额约 11.99%。相关租约在本基金首次公 开发行前已经签署，租赁合同到期日在 2028 年及之后，目前经营较稳定。 4.4.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说 明      无。                             第 20 页 共 79 页                          中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 4.5 项目公司对外借入款项情况 4.5.1 报告期内对外借入款项基本情况 无。 4.5.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 无。 4.5.3 对不动产项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.6 不动产项目投资情况 4.6.1 报告期内购入或出售不动产项目情况 无。 4.6.2 购入或出售不动产项目情况及对不动产基金运作、收益等方面的影响分析 无。 4.7 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 无。 4.8 不动产项目相关保险的情况 不动产项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》要求，购买不动产资产的财 产一切险、公众责任险，并购买了董监事及高级管理人员责任保险，保险处于有效期内，保险公司 履约正常。 4.9 重要不动产项目生产经营状况、外部环境已经或者预计发生重大变化分析 无。 4.10 其他需要说明的情况 无。                §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金的资产组合情况                                             金额单位：人民币元                                                 占不动产资产支持证券之外的 序号 项目 金额                                                  投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -           资产支持证券 - -                            第 21 页 共 79 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 414,353.52 100.00                                                     - - 4 其他资产 5 合计 414,353.52 100.00 5.2 投资组合报告附注 本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，未有在本报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.3 报告期内不动产基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金主要资产投资于不动产资产支持证券，无其他投资品种。本基金管理人根据 有关法律法规和基金合同的规定开展基金估值工作，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任。基金管理人建立并执行基金估值相关管理制度，设置估值委员会研究、指导基 金估值业务。估值委员会由相关高级管理人员、基金运营部、投研部门、风险管理部、监察稽核部 等相关人员组成。各估值委员会委员和基金会计均具有相关工作经历和专业胜任能力。基金经理参 与估值委员会会议讨论，但不参与基金估值决策，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金金额约为 64,004.19 万元，为落实《关于全面推动基础设施领域不动产投 资信托基金(REITs)项目常态化发行的通知》（发改投资〔2024〕1014 号）要求，提升净回收资金使 用效率，原始权益人履行内部相关决策审批流程，于 2026 年第 2 季度调整了资金使用比例及投向， 向监管部门履行了报备程序，说明了变更情况。 根据 2026 年 6 月 22 日原始权益人向本基金管理人出具的回收资金投资项目变更说明材料，基 金管理人于 2026 年 6 月 24 日发布了《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金关 于原始权益人变更回收资金使用比例及投向的公告》                       。 截至本报告期末，原始权益人累计已使用回收资金数额合计约 39,392.63 万元，净回收资金使用 率约 61.55%，剩余暂未使用资金合计约 24,611.56 万元。 原始权益人依据相关要求，及时定期向主管部门报送回收资金使用情况，回收资金的使用符合 基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                            第 22 页 共 79 页                           中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                               §7 管理人报告 7.1 基金管理人及主要负责人员情况 7.1.1 基金管理人及其管理不动产基金的经验 中金基金管理有限公司（以下简称“中金基金”）成立于 2014 年 2 月，由中国国际金融股份有 限公司作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本 10 亿元。 中金基金经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他 业务，注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室。 中金基金设立专门部门负责不动产基金（或称“公募 REITs”）的研究、投资及运营管理等工 作，建立并执行公募 REITs 尽职调查、投资管理、运营管理及风险控制等各项制度流程，持续加强 专业人员配备，保障基金规范设立及运作，保护基金份额持有人合法权益。 截至报告期末，中金基金共管理 12 只不动产基金。 7.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介                    任职期限 不动产项目                                不动产项目运营或 姓名 职务 运营或投资 说明                任职日期 离任日期 投资管理经验                           管理年限                                            曾参与成都金沙城                                            3 号地块大融城投 尚元先生，理学硕士。                                            资项目、云能投可 历 任 平安 不动 产有 限                                            再生能源电价附加 公 司 南京 分公 司开 发                                            补助碳中和资产支 助理投资经理、金融产                                            持专项计划项目以 品 副 经理 ，安 石筑 信                                            及其他不动产与不 （上海）建设管理有限       本 基 金 的 2024 年 10 尚元 - 7年 动产投资、资产证 公司投资部投资经理，       基金经理 月 17 日                                            券化及公募 REITs 首 誉 光控 资产 管理 有                                            业务。项目类型覆 限 公 司不 动产 及基 础                                            盖消费类不动产、 设 施 投资 事业 部投 资                                            产业园、工业厂房 经理；现任中金基金管                                            及仓储、租赁住房 理 有 限公 司创 新投 资                                            及城市不动产等领 部基金经理。                                            域。                                            曾参与台州市域铁 吴亚琼女士，CPA，管                                            路 S1 线 PPP 项目、理学硕士。历任中车建       本 基 金 的 2024 年 10 天 津 地 铁 7 号 线 设 工 程有 限公 司物 资 吴亚琼 - 10 年       基金经理 月 17 日 PPP 项目及唐山港 部采购主管、城轨运营                                            货运铁路 PPP 项目 部高级主管；神州高铁                                            等 的 运 营 管 理 工 技术股份有限公司 PPP                                第 23 页 共 79 页                           中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                    任职期限 不动产项目                                不动产项目运营或 姓名 职务 运营或投资 说明                任职日期 离任日期 投资管理经验                           管理年限                                            作，项目类型覆盖 事业部项目经理；北京                                            轨道交通、铁路等 明 树 数据 科技 有限 公                                            不动产领域。 司常务副总经理助理；                                                     现 任 中金 基金 管理 有                                                     限 公 司创 新投 资部 基                                                     金经理。                                            曾参与华润置地清 马 牧 野先 生， 理学 硕                                            河万象汇购物中心 士。历任华润置地（北                                            项目和华润置地西 京）股份有限公司运营       本 基 金 的 2024 年 10 马牧野 - 8.5 年 单更新场购物中心 主管和运营经理；现任       基金经理 月 17 日                                            项目，主要涵盖消 中 金 基金 管理 有限 公                                            费、产业园区等不 司 创 新投 资部 基金 经                                            动产类型。 理。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 2、本基金无基金经理助理。 7.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的不动产基金经理同时管理的产品情况 本报告期内，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 7.2 管理人在报告期内对不动产基金的投资运作决策和主动管理情况 7.2.1 管理人对报告期内本不动产基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集基础设施 证券投资基金指引（试行）            》等法律法规、规章、规范性文件，中国证监会、上海证券交易所有关规 定，以及本基金基金合同、招募说明书等相关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，履行不动产项目运营管理职责，在控制风险的前提下，谋求基金份额持有人利 益最大化。本报告期内，本基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 7.2.2 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》                          、《公开募集证券投资基金运作管理办法》 和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》                       （2011 年修订）的规定，制定了《中金基金管理 有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施效果评 估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的 交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流程，加强交易执行                               第 24 页 共 79 页                         中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资 交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系 统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 7.2.3 管理人对报告期内不动产基金的投资和运营分析 本基金按基金合同约定完成初始基金资产投资后，在本报告期内未新增不动产资产相关投资。 截至本报告期末，本基金通过持有“中金-联东科技创新产业园基础设施资产支持专项计划”全部份额， 穿透持有 3 家项目公司（北京恒星意达科技有限公司、北京亚美耳康科技发展有限公司和北京京燕 奥得赛化学有限公司）全部股权。 基金成立日起，基金管理人主动履行不动产项目运营管理职责，同时，基金管理人委托北京联 东金园管理科技有限公司（“联东金园”）作为运营管理机构，负责不动产项目的部分运营管理职责。 基金管理人、项目公司和联东金园根据已签订的《运营管理服务协议》                               ，执行协议中运营管理职责的 分工。在此基础上，作为《运营管理服务协议》的补充，基金管理人与联东金园制定了《运营管理备 忘录》 ，约定资金账户管理、印章证照管理、预算和业务沟通、信息披露管理等方面的具体工作。 7.2.4 管理人对报告期内不动产基金收益分配情况的说明 2026 年第一次收益分配基于 2025 年 1 月 1 日到 2025 年 9 月 30 日的尚未分配的可供分配金额， 合计人民币 20,849,829.02 元，实际分配人民币 20,499,999.80 元，约占前述尚未分配的可供分配金额 的 98.32%。2026 年第二次收益分配基于 2025 年 1 月 1 日到 2025 年 12 月 31 日的尚未分配的可供 分配金额，合计人民币 20,344,685.69 元，实际分配人民币 20,000,000.00 元，约占前述尚未分配的可 供分配金额的 98.31%。 基金管理人将按照适用法规规定及本基金基金合同约定，分配总计不少于 90%本年度可供分配 金额的基金收益。 7.2.5 管理人对关联交易采取的内部控制措施及相关利益冲突的防范措施 截至本报告期末，基金管理人共管理了 4 只底层资产为产业园区的不动产基金，分别为中金联 东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）                                、中金湖北科投光谷产业园封 闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金湖北科投光谷 REIT”）、中金重庆两江产业园封闭式基 础设施证券投资基金（以下简称“中金重庆两江 REIT”）和中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资                            第 25 页 共 79 页                    中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 基金（以下简称“中金亦庄产业园 REIT”）。 鉴于本基金与中金湖北科投光谷 REIT、中金重庆两江 REIT 和中金亦庄产业园 REIT 项下不动 产资产处在不同区域或服务于不同行业，运营管理机构不存在关联关系，同时结合产业园区运营管 理特点，现阶段同时管理 4 只产业园类不动产基金不存在利益冲突。 为有效防范不动产基金关联交易及潜在利益冲突风险，基金管理人建立了相应的风险防范机制 并严格按照法规和制度开展相关工作，具体防范措施如下： （1）为防范关联交易中的潜在利益冲突，有效管理关联交易风险，基金管理人制定不动产基 金关联交易管理制度，规范关联方管理、关联交易决策及信息披露等工作。根据基金管理人章程及 关联交易管理制度规定，不动产基金开展关联交易需提交 REITs 投资决策委员会审批，并根据法规 及基金合同约定提请基金管理人董事会、基金份额持有人大会审批（如需）。必要时，基金管理人 可就关联交易的公允性等征求会计师事务所等中介机构的独立意见。基金管理人董事会至少每半年 对关联交易事项进行审查。 （2）基金管理人通过召开 REITs 投资决策委员会会议，预防和评估不同不动产基金之间同业 竞争和潜在利益冲突情况，制定公平对待所有不动产项目的相关措施；对可能发生的同业竞争和可 能存在的利益冲突，由 REITs 投资决策委员会召开会议讨论和决定处理方式。 本基金报告期内开展的关联交易，符合基金合同约定的投资目标和投资策略，遵循基金份额持 有人利益优先原则，执行了市场公平合理价格。 7.2.6 管理人内部关于本不动产基金的监察稽核情况 报告期内，基金管理人持续加强不动产基金的监察稽核工作，为业务开展提供全流程法律合规 支持，防范法律合规风险。 制度体系方面，在投资管理、运营管理、风险控制、尽职调查等不动产基金基础制度的基础上， 持续根据相关法规政策要求，结合业务实际需求，完善不动产基金制度流程，就业务开展的重要环 节细化明确合规管理要求。申报与发售方面，严格审查项目申报、发售各项文件，协助开展战略配 售、网下询价及公众发售工作，加强投资者教育及宣传推介材料的合规审查，强化销售行为管理。 存续期运作方面，就交割、上市及运营管理各项工作及时提供法律合规咨询意见，规范审查信息披 露材料，有针对性地开展合规培训，适时发布合规指引或提示，促进合规展业。 报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施不断完善。本基金管理人将不 断提高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大合规风险，维护基金份额持有人合法 权益。                       第 26 页 共 79 页                      中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 7.2.7 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 无。 7.3 管理人在报告期内对不动产基金的运营管理职责的落实情况 7.3.1 管理人在报告期内主动采取的运营管理措施 报告期内，基金管理人根据有关法律法规、基金合同和运营管理服务协议等基金法律文件的要 求，主动履行不动产项目运营管理职责，主要包括：完善并执行项目公司印章与证照的管理和使用 机制、账户与现金流的管理机制；对不动产项目的年度预算、重大资本性支出、关联交易及项目所 涉及的重要合同等进行审批；协同运营管理机构制定并落实不动产项目运营策略等。报告期内，基 金管理人加强与运营管理机构的沟通，定期开展不动产项目经营情况、年度预算达成情况等的总结 回顾，保障不动产项目平稳运营。 7.3.2 管理人在报告期内的重大事项决策情况 报告期内，基金管理人专业、审慎开展本基金相关重大事项的决策，根据基金合同、招募说明 书等基金法律文件及基金管理人相关内部管理制度的要求，按照事项内容相应分级履行基金经理与 基金运营团队决策、基金运营咨询委员会讨论及公司 REITs 投资决策委员会决策流程。报告期内， 未发生需提请基金份额持有人大会决策的事项。 7.3.3 管理人在报告期内对运营管理机构的检查和考核情况 报告期内，根据有关法律法规、基金合同、招募说明书和运营管理服务协议等基金法律文件的 要求，基金管理人开展了对运营管理机构履职情况的检查工作，检查内容包括但不限于其从事不动 产项目运营管理活动而保存的记录、合同等，报告期内运营管理机构总体履职情况良好。 根据招募说明书及运营管理服务协议的约定，并结合运营管理机构报告期内的履职表现，报告 期内，运营管理机构未发生考核政策约定的违规事项，运营管理机构本报告期运营管理费用的收取 及运营业绩奖励情况（如有）详见“10.5.13.4.1 基金管理费”。 7.3.4 管理人在报告期内其他对运营管理机构的监督情况 无。 7.4 管理人在报告期内的信息披露工作开展情况 7.4.1 报告期内信息披露事务负责人的履职情况 基金管理人信息披露事务负责人根据适用法律法规、自律规则及基金管理人内部制度统筹组织 和协调本基金信息披露各项事务，履行信息披露管理职责，不存在不能履职或无法履职的情况。                        第 27 页 共 79 页                 中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 信息披露事务负责人高度重视不动产基金的信息披露工作。组织协调信息披露事务方面，统筹 公司有关部门制定不动产基金相关信息披露管理办法，重视并督促开展有关信息披露培训，组织细 化完善不动产基金信息披露工作流程，协调督促相关部门有序落实。投资者关系管理方面，组织建 立健全投资者沟通联络机制，协调开展投资者关系活动，安排相关人员参加本基金业绩说明会，持 续关注媒体报道，重视投资者教育活动等。 基金管理人信息披露负责人未来将继续以维护基金份额持有人利益为原则，勤勉尽责履行信息 披露管理义务。 7.4.2 报告期内信息披露事务负责人的变更情况 报告期内基金管理人信息披露负责人未发生变更。 7.4.3 报告期内信息披露管理制度的落实情况 基金管理人根据适用法律法规、自律规则在公司内部建立并执行不动产基金相关信息披露管理 办法、工作流程，明确了公司管理的不动产基金的信息披露事务管理、审核和发布流程、敏感信息 管理、暂缓和豁免信息披露机制、基金各阶段信息披露的基本要求及信息披露档案管理等内容。 基金管理人按照前述内部制度要求，有序执行不动产基金信息披露文件的编制、复核、审核、 发布和存档流程，规范履行信息披露义务，并积极与运营管理机构、原始权益人等业务参与人建立 信息传递与沟通机制，提升信息披露工作质量。 基金管理人重视不动产基金敏感信息管理，控制基金管理人不动产基金敏感信息知情人范围、 开展基金敏感信息知情人登记、执行敏感信息防控管理措施，并通过签署保密协议/承诺函、书面提 示等方式约定、督促原始权益人、运营管理机构等专业机构和人员强化其不动产基金敏感信息管理。 报告期内，未发生暂缓和豁免信息披露的情况。                 §8 运营管理机构报告 8.1 报告期内运营管理机构管理职责履行情况 8.1.1 报告期内运营管理协议的落实情况 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守运营管理服务协议的约定，不存在违反运营管理服务 协议相关条款的重大情形。                      第 28 页 共 79 页                  中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 8.1.2 报告期内运营管理机构遵规守信情况声明 报告期内，本基金运营管理机构严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》                                    《公开募集基础设 施证券投资基金指引（试行）             》等法律法规、规章、规范性文件、上海证券交易所有关不动产基金的 相关业务规则，以及本基金基金合同、招募说明书、运营管理服务协议等相关法律文件的约定，本 着诚实信用、勤勉尽责的原则履行运营管理机构职责。报告期内，本基金运营管理机构履职情况整 体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 8.1.3 报告期内运营管理机构采取的运营管理措施以及效果 本报告期内，运营管理机构按照《运营管理服务协议》及《运营管理备忘录》执行运营管理工 作，不动产项目整体运营平稳，具体情况详见“4.不动产项目基本情况”。 8.2 报告期内运营管理机构配合信息披露工作开展情况 8.2.1 信息披露事务负责人的履职情况 运营管理机构信息披露事务负责人负责组织和协调运营管理机构信息披露各项事务，组织安排 信息披露相关信息和数据的整理、报告工作，对信息披露的合规性和质量承担相应责任。报告期内， 运营管理机构信息披露事务负责人组织建立了与投资者的沟通联络渠道，协同基金管理人及时做好 与投资者的沟通联络工作，组织运营管理机构相关专业人员积极参加基金 2025 年度业绩说明会。 8.2.2 信息披露事务负责人的变更情况 报告期内，运营管理机构信息披露事务负责人未发生变更。 8.2.3 信息披露配合制度的落实情况 报告期内，运营管理机构严格执行《北京联东金园管理科技有限公司关于中金联东科技创新产 业园封闭式基础设施证券投资基金存续期信息披露配合工作管理办法》相关规定，落实未公开信息 管理要求，并及时向基金管理人提供有关信息，确保提供的信息真实、准确、完整。 8.2.4 配合信息披露情况 报告期内，运营管理机构严格遵守不动产基金信息披露相关法律法规、规范性文件、业务规则 及《北京联东金园管理科技有限公司关于中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金存 续期信息披露配合工作管理办法》，积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提供 有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整，按照法规要求对相应披露内容进行确认。                       第 29 页 共 79 页                    中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告               §9 其他业务参与人履职报告 9.1 托管人报告 9.1.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，交通银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券 投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务， 不存在损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.2 托管人对报告期内本不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要账户 资金的监督情况 报告期内，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金 的资金账户、不动产项目运营收支账户等重要账户资金进行了监督，未发现基金管理人有损害基金 份额持有人利益的行为。 9.1.3 托管人对报告期内不动产基金运作的监督情况 报告期内，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金 的投资运作、收益分配等事项进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 9.1.4 托管人在报告期内履行信息披露相关义务情况 报告期内，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金 的投资运作、基金资产净值计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本 基金公开披露不动产基金信息进行了复核、审查和确认，对中期报告中财务信息等内容的真实性、 准确性和完整性进行了复核，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 9.1.5 托管人在报告期内其他规定或者约定的职责履行情况 无。 9.2 资产支持证券管理人报告 9.2.1 报告期内不动产资产支持专项计划作为项目公司股东的股东权利情况 中国国际金融股份有限公司（代表中金-联东科技创新产业园基础设施资产支持专项计划）持有 相关项目公司 100%股权，并根据《专项计划标准条款》的约定按照基金管理人（代表基金的利益）                      第 30 页 共 79 页                      中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 事先作出的专项计划直接决议行使及履行其作为项目公司股东依据项目公司章程及/或中国法律规 定所享有及承担的股东权利、权力及/或职责。 9.2.2 作为项目公司债权人的权利情况     根据《债权债务确认协议》，中国国际金融股份有限公司（代表中金-联东科技创新产业园基础 设施资产支持专项计划）通过股东借款、股东分红款和股东减资款共同构成对项目公司的股东债权。 9.2.3 报告期内不动产资产支持专项计划信息披露情况     报告期内，不动产资产支持专项计划严格按照《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业 务管理规定》      《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等相关法律法规以及 标准条款的规定进行信息披露。 9.2.4 报告期内资产支持证券管理人遵规守信情况以及其他规定或者约定的职责履行情 况     报告期内，本基金资产支持证券管理人按照规定或约定履行了资产支持证券管理人的职责和义 务，不存在严重违反相关规定、约定或损害资产支持证券投资者利益行为的情况。 9.3 原始权益人报告 9.3.1 报告期内原始权益人或者其同一控制下关联方卖出战略配售取得的不动产基金份 额情况     报告期内，本基金原始权益人或其同一控制下的关联方未卖出战略配售取得的基金份额。 9.3.2 报告期末原始权益人或者其同一控制下关联方持有不动产基金份额情况     报告期末，原始权益人或其同一控制下的关联方持有的不动产基金份额为 170,000,000.00 份， 占基金总份额的 34.00%。 9.3.3 报告期内原始权益人及其一致行动人增持计划和进展情况     无。 9.3.4 报告期内信息披露配合义务的落实情况     报告期内，原始权益人及其人员积极配合基金管理人履行信息披露义务，及时向基金管理人提 供有关信息，并确保提供的信息真实、准确、完整。                        第 31 页 共 79 页                中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 9.3.5 报告期内其他可能对基金份额持有人权益产生重大影响的重大变化情况 无。                  第 32 页 共 79 页                           中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                     §10 中期财务报告（未经审计） 10.1 资产负债表 10.1.1 合并资产负债表 会计主体：中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                      单位：人民币元                                              本期末 上年度末            资产 附注号                                         2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 10.5.7.1 53,286,120.83 125,053,147.26 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 10.5.7.2 68,130,078.07 - 买入返售金融资产 10.5.7.3 - - 债权投资 10.5.7.4 - - 其他债权投资 10.5.7.5 - - 其他权益工具投资 10.5.7.6 - - 应收票据 - 590,976.00 应收账款 10.5.7.7 398,845.55 345,157.38 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 存货 10.5.7.8 - - 合同资产 10.5.7.9 - - 持有待售资产 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 10.5.7.11 1,462,721,763.68 1,505,387,404.23 固定资产 10.5.7.12 10,118.46 12,058.47 在建工程 10.5.7.13 - - 使用权资产 10.5.7.14 - - 无形资产 10.5.7.15 - - 开发支出 10.5.7.16 - - 商誉 10.5.7.17 - - 长期待摊费用 10.5.7.18 - - 递延所得税资产 10.5.7.19 - - 其他资产 10.5.7.20 3,748,707.07 3,740,389.35       资产总计 1,588,295,633.66 1,635,129,132.69                                                 本期末 上年度末        负债和所有者权益 附注号                                             2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 10.5.7.21 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - -                             第 33 页 共 79 页                        中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 应付票据 - - 应付账款 10.5.7.22 16,448,635.59 16,792,131.25 应付职工薪酬 10.5.7.23 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 7,883,827.38 4,953,467.51 应付托管费 77,216.41 161,600.10 应付投资顾问费 - - 应交税费 10.5.7.24 1,321,168.73 2,857,212.44 应付利息 10.5.7.25 - - 应付利润 - - 合同负债 10.5.7.26 - - 持有待售负债 - - 长期借款 10.5.7.27 - - 预计负债 10.5.7.28 - - 租赁负债 10.5.7.29 - - 递延收益 - - 递延所得税负债 10.5.7.19 837,895.69 512,304.87 其他负债 10.5.7.30 50,280,687.60 52,727,385.90        负债合计 76,849,431.40 78,004,102.07 所有者权益： 实收基金 10.5.7.31 1,616,999,996.69 1,616,999,996.69 其他权益工具 - - 资本公积 10.5.7.32 - - 其他综合收益 10.5.7.33 - - 专项储备 - - 盈余公积 10.5.7.34 - - 未分配利润 10.5.7.35 -105,553,794.43 -59,874,966.07 所有者权益合计 1,511,446,202.26 1,557,125,030.62 负债和所有者权益总计 1,588,295,633.66 1,635,129,132.69 注：报告截止日 2026 年 6 月 30 日，基金份额净值人民币 3.0229 元，基金份额总额 500,000,000.00 份。                           第 34 页 共 79 页                         中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.1.2 个别资产负债表 会计主体：中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2026 年 6 月 30 日                                                                   单位：人民币元                                            本期末 上年度末             资产 附注号                                       2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 10.5.19.1 414,353.52 5,229,765.43 结算备付金 - - 存出保证金 - - 衍生金融资产 - - 交易性金融资产 - - 债权投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 买入返售金融资产 - - 应收清算款 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 应收申购款 - - 长期股权投资 10.5.19.2 1,609,974,017.47 1,609,974,017.47 其他资产 - -        资产总计 1,610,388,370.99 1,615,203,782.90                                            本期末 上年度末        负债和所有者权益 附注号                                        2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 衍生金融负债 - - 交易性金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 1,443,945.60 3,021,886.10 应付托管费 77,216.41 161,600.10 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 88,268.27 178,000.00        负债合计 1,609,430.28 3,361,486.20 所有者权益： 实收基金 1,616,999,996.69 1,616,999,996.69 资本公积 - - 其他综合收益 - - 未分配利润 -8,221,055.98 -5,157,699.99      所有者权益合计 1,608,778,940.71 1,611,842,296.70     负债和所有者权益总计 1,610,388,370.99 1,615,203,782.90                           第 35 页 共 79 页                            中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.2 利润表 10.2.1 合并利润表 会计主体：中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                        单位：人民币元                                                     本期 上年度可比期间                                                2026 年 1 月 1 日 2025 年 1 月 1 日               项目 附注号                                                      至 至                                               2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、营业总收入 52,781,262.73 55,485,341.62 1.营业收入 10.5.7.36 52,329,899.61 54,878,239.73 2.利息收入 259,739.85 604,686.80 3.投资收益(损失以“-”号填列) 10.5.7.37 61,545.20 - 4.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 10.5.7.38 130,078.07 - 5.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 6.资产处置收益(损失以“-”号填列) 10.5.7.39 - - 7.其他收益 10.5.7.40 - 2,415.09 8.其他业务收入 10.5.7.41 - - 二、营业总成本 57,990,026.18 57,471,819.80 1.营业成本 10.5.7.36 42,665,640.55 42,362,634.57 2.利息支出 10.5.7.42 1,046,948.12 1,042,642.59 3.税金及附加 10.5.7.43 7,125,732.39 7,112,211.17 4.销售费用 10.5.7.44 - - 5.管理费用 10.5.7.45 584,777.23 1,452,549.40 6.研发费用 - - 7.财务费用 10.5.7.46 - 982.39 8.管理人报酬 10.5.13.4.1 6,213,363.37 5,263,236.43 9.托管费 10.5.13.4.2 77,216.41 80,135.94 10.投资顾问费 - - 11.信用减值损失 10.5.7.47 186,129.90 - 12.资产减值损失 10.5.7.48 - - 13.其他费用 10.5.7.49 90,218.21 157,427.31 三、营业利润(营业亏损以“-”号填列) -5,208,763.45 -1,986,478.18 加：营业外收入 10.5.7.50 1,533,866.44 2,510,031.55 减：营业外支出 10.5.7.51 - - 四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -3,674,897.01 523,553.37 减：所得税费用 10.5.7.52 1,503,931.55 925,961.79 五、净利润(净亏损以“-”号填列) -5,178,828.56 -402,408.42 1.持续经营净利润(净亏损以“-”号填列) -5,178,828.56 -402,408.42 2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填列) - - 六、其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 -5,178,828.56 -402,408.42                               第 36 页 共 79 页                            中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.2.2 个别利润表 会计主体：中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                       单位：人民币元                                                     本期 上年度可比期间                                                2026 年 1 月 1 日 2025 年 1 月 1 日                项目 附注号                                                      至 至                                               2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、收入 39,046,074.09 18,017,705.17 1.利息收入 47,268.09 18,878.17 2.投资收益(损失以“-”号填列) 38,998,806.00 17,998,827.00 其中：以摊余成本计量的金融资产终止确认                                                               - - 产生的收益 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) - - 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他业务收入 - - 二、费用 1,609,430.28 1,638,167.65 1.管理人报酬 1,443,945.60 1,498,524.34 2.托管费 77,216.41 80,135.94 3.投资顾问费 - - 4.利息支出 - - 5.信用减值损失 - - 6.资产减值损失 - - 7.税金及附加 - - 8.其他费用 88,268.27 59,507.37 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 37,436,643.81 16,379,537.52 减：所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 37,436,643.81 16,379,537.52 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 37,436,643.81 16,379,537.52                               第 37 页 共 79 页                            中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.3 现金流量表 10.3.1 合并现金流量表 会计主体：中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                       单位：人民币元                                                     本期 上年度可比期间                                                2026 年 1 月 1 日 2025 年 1 月 1 日               项目 附注号                                                      至 至                                               2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.销售商品、提供劳务收到的现金 55,059,991.19 58,219,809.63 2.处置证券投资收到的现金净额 - - 3.买入返售金融资产净减少额 - - 4.卖出回购金融资产款净增加额 - - 5.取得利息收入收到的现金 262,861.15 606,127.97 6.收到的税费返还 - - 7.收到其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.1 1,961,228.27 12,648,475.80       经营活动现金流入小计 57,284,080.61 71,474,413.40 8.购买商品、接受劳务支付的现金 - 1,055,049.64 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付给职工以及为职工支付的现金 - - 13.支付的各项税费 13,293,151.77 15,354,724.63 14.支付其他与经营活动有关的现金 10.5.7.53.2 6,944,928.10 16,326,175.39       经营活动现金流出小计 20,238,079.87 32,735,949.66     经营活动产生的现金流量净额 10.5.7.54.1 37,046,000.74 38,738,463.74 二、投资活动产生的现金流量： 15.处置固定资产、无形资产和其他长期资 产 - - 收到的现金净额 16.处置子公司及其他营业单位收到的现                                                               - - 金净额 17.收到其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.3 39,061,545.20 -       投资活动现金流入小计 39,061,545.20 - 18.购建固定资产、无形资产和其他长期资 产 371,451.27 2,571,499.51 支付的现金 19.取得子公司及其他营业单位支付的现                                 10.5.7.54.2 - - 金净额 20.支付其他与投资活动有关的现金 10.5.7.53.4 107,000,000.00 -       投资活动现金流出小计 107,371,451.27 2,571,499.51     投资活动产生的现金流量净额 -68,309,906.07 -2,571,499.51 三、筹资活动产生的现金流量： 21.认购/申购收到的现金 - - 22.取得借款收到的现金 - - 23.收到其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.5 - -        筹资活动现金流入小计 - - 24.赎回支付的现金 - -                               第 38 页 共 79 页                 中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 25.偿还借款支付的现金 - - 26.偿付利息支付的现金 - - 27.分配支付的现金 40,499,999.80 16,849,997.39 28.支付其他与筹资活动有关的现金 10.5.7.53.6 - -       筹资活动现金流出小计 40,499,999.80 16,849,997.39      筹资活动产生的现金流量净额 -40,499,999.80 -16,849,997.39 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - 五、现金及现金等价物净增加额 -71,763,905.13 19,316,966.84     加：期初现金及现金等价物余额 125,049,496.26 109,038,298.07 六、期末现金及现金等价物余额 10.5.7.54.3 53,285,591.13 128,355,264.91                      第 39 页 共 79 页                            中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.3.2 个别现金流量表 会计主体：中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                       单位：人民币元                                                     本期 上年度可比期间                                                2026 年 1 月 1 日 2025 年 1 月 1 日                项目 附注号                                                      至 至                                               2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 一、经营活动产生的现金流量： 1.收回不动产投资收到的现金 - - 2.取得不动产投资收益收到的现金 38,998,806.00 17,998,827.00 3.处置证券投资收到的现金净额 - - 4.买入返售金融资产净减少额 - - 5.卖出回购金融资产款净增加额 - - 6.取得利息收入收到的现金 49,342.13 18,745.90 7.收到其他与经营活动有关的现金 - -        经营活动现金流入小计 39,048,148.13 18,017,572.90 8.取得不动产投资支付的现金 - - 9.取得证券投资支付的现金净额 - - 10.买入返售金融资产净增加额 - - 11.卖出回购金融资产款净减少额 - - 12.支付的各项税费 - - 13.支付其他与经营活动有关的现金 3,361,486.20 841,467.52        经营活动现金流出小计 3,361,486.20 841,467.52      经营活动产生的现金流量净额 35,686,661.93 17,176,105.38 二、筹资活动产生的现金流量： - - 14.认购/申购收到的现金 - - 15.收到其他与筹资活动有关的现金 - -        筹资活动现金流入小计 - - 16.赎回支付的现金 - - 17.偿付利息支付的现金 - - 18.分配支付的现金 40,499,999.80 16,849,997.39 19.支付其他与筹资活动有关的现金 - -        筹资活动现金流出小计 40,499,999.80 16,849,997.39      筹资活动产生的现金流量净额 -40,499,999.80 -16,849,997.39 三、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - 四、现金及现金等价物净增加额 -4,813,337.87 326,107.99     加：期初现金及现金等价物余额 5,227,530.29 633,180.90 五、期末现金及现金等价物余额 414,192.42 959,288.89                               第 40 页 共 79 页                                                                               中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4 所有者权益变动表 10.4.1 合并所有者权益(基金净值)变动表 会计主体：中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                                                       单位：人民币元                                                                               本期               项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                    实收基金 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 一、上期期末余额 1,616,999,996.69 - - - - - -59,874,966.07 1,557,125,030.62 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 1,616,999,996.69 - - - - - -59,874,966.07 1,557,125,030.62 三、本期增减变动额(减少以“-”号填列) - - - - - - -45,678,828.36 -45,678,828.36 (一)综合收益总额 - - - - - - -5,178,828.56 -5,178,828.56 (二)产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - -        产品赎回 - - - - - - - - (三)利润分配 -40,499,999.80 -40,499,999.80 (四)其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - - (五)专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - -        本期使用 - - - - - - - - (六)其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 1,616,999,996.69 - - - - - -105,553,794.43 1,511,446,202.26                                                         第 41 页 共 79 页                                                                              中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4.1 合并所有者权益(基金净值)变动表 会计主体：中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                                                                    单位：人民币元                                                                          上年度可比期间               项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                    实收基金 其他权益工具 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 一、上期期末余额 1,616,999,996.69 - - - - - -1,017,163.74 1,615,982,832.95 加：会计政策变更 - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 二、本期期初余额 1,616,999,996.69 - - - - - -1,017,163.74 1,615,982,832.95 三、本期增减变动额(减少以“-”号填列) - - - - - - -17,252,405.81 -17,252,405.81 (一)综合收益总额 - - - - - - -402,408.42 -402,408.42 (二)产品持有人申购和赎回 - - - - - - - - 其中：产品申购 - - - - - - - -        产品赎回 - - - - - - (三)利润分配 - - - - - - -16,849,997.39 -16,849,997.39 (四)其他综合收益结转留存收益 - - - - - - - - (五)专项储备 - - - - - - - - 其中：本期提取 - - - - - - - -        本期使用 - - - - - - - - (六)其他 - - - - - - - - 四、本期期末余额 1,616,999,996.69 - - - - - -18,269,569.55 1,598,730,427.14                                                         第 42 页 共 79 页                        中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.4.2 个别所有者权益变动表 会计主体：中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                                                    单位：人民币元                                             本期                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日      项目 其他                                 资本公 所有者权益                  实收基金 综合 未分配利润                                    积 合计                                          收益 一、上期期末余额 1,616,999,996.69 - - -5,157,699.99 1,611,842,296.70 加：会计政策变更 - - - - - 前期差错更正 - - - - - 其他 - - - - - 二、本期期初余额 1,616,999,996.69 - - -5,157,699.99 1,611,842,296.70 三、本期增减变动额                              - - - -3,063,355.99 -3,063,355.99 (减少以“-”号填列) (一)综合收益总额 - - - 37,436,643.81 37,436,643.81 (二)产品持有人申                              - - - - - 购和赎回     其中：产品申购 - - - - -        产品赎回 - - - - - (三)利润分配 - - - -40,499,999.80 -40,499,999.80 (四)其他综合收益                              - - - - - 结转留存收益 (五)其他 - - - - - 四、本期期末余额 1,616,999,996.69 - - -8,221,055.98 1,608,778,940.71                                        上年度可比期间      项目                               2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                          其他                                  资本公 所有者权益                  实收基金 综合 未分配利润                                      积 合计                                          收益 一、上期期末余额 1,616,999,996.69 -208,043.78 1,616,791,952.91 加：会计政策变更 - 前期差错更正 - 其他 - 二、本期期初余额 1,616,999,996.69 -208,043.78 1,616,791,952.91 三、本期增减变动额                                                    -470,459.87 -470,459.87 (减少以“-”号填列) (一)综合收益总额 16,379,537.52 16,379,537.52 (二)产品持有人申购和                                                                           - 赎回 其中：产品申购 - 产品赎回 - (三)利润分配 -16,849,997.39 -16,849,997.39 (四)其他综合收益结转                                                                           - 留存收益 (五)其他 - 四、本期期末余额 1,616,999,996.69 - - -678,503.65 1,616,321,493.04 报表附注为财务报表的组成部分。                             第 43 页 共 79 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本报告 10.1 至 10.4 财务报表由下列负责人签署：         宗喆 吕静杰 马牧野     基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 10.5 报表附注 10.5.1 基金基本情况 中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金(以下简称“本基金”)依据中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会”)于 2024 年 8 月 2 日证监许可[2024]1121 号文注册，由中金基金管理 有限公司(以下简称“中金基金”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、《中金联东科 技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》和《中金联东科技创新产业园封闭式基础 设施证券投资基金基金份额发售公告》公开募集。本基金为不动产投资信托基金，存续期限为 42 年。 本基金的管理人为中金基金，托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。 本基金通过中金基金直销柜台、交通银行、中国银河证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公 司、中信期货有限公司、招商证券股份有限公司等共同销售。本基金首次募集期为 2024 年 10 月 8 日起至 2024 年 10 月 11 日。经向中国证监会备案，                               《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券 投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2024 年 10 月 17 日正式生效，基金合同生效日基金实 收份额 500,000,000.00 份(含利息转份额零份)，发行价格为人民币 3.234 元。该资金已由毕马威华振 会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、基金合同、                              《中金联东科技创新产业园封闭 式基础设施证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金投资范围包括不动产资产支持证券，国 债、央行票据、地方政府债、政策性金融债，信用评级为 AAA 的债券(包括企业债、公司债、政府 支持机构债、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、非政策性金融债、公开发行的次级债、可分 离交易可转债的纯债部分等)，货币市场工具(包括现金、期限在 1 年以内(含 1 年)的银行存款、债券 回购、同业存单及中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具)，以及法 律法规或中国证监会允许不动产投资信托基金投资的其他金融工具。本基金不投资股票(含存托凭证)， 也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 本基金投资于不动产资产支持证券的比例不低于基金资产的 80%，但因不动产项目出售、按照扩募 方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成不动产项目购入、资产支持证券或不动产资产公允价 值变动、资产支持证券收益分配及中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定投 资比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足上述比例限制的，基                         第 44 页 共 79 页                      中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 金管理人应在 60 个工作日内调整。 本基金基金合同生效后首次投资的不动产资产支持证券为“中金-联东科技创新产业园基础设施资产 支持专项计划资产支持证券”，并将通过持有该资产支持证券全部份额，进而持有不动产资产北京大 兴科创产业园、北京马坡科技园一期、北京房山奥得赛产业园所属的项目公司北京恒星意达科技有 限公司、北京京燕奥得赛化学有限公司及北京亚美耳康科技发展有限公司(以下合称“项目公司”)的全 部股权和对项目公司的全部股东债权。本基金通过资产支持专项计划受让项目公司股权前，项目公 司由北京联东金园管理科技有限公司全资持有。 本基金、专项计划及项目公司(以下合称“本集团”，参见附注 10.5.9)。 10.5.2 会计报表的编制基础 本基金执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本基金还按照中国证券投资基金业协会 颁布的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号——年度报告和中期报告(REITs 部分)》 《公开募集不动产投资信托基金(REITs)运营操作指引(试行)》                                ，并参照《证券投资基金会计核算业务 指引》等规定编制财务报表。 10.5.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金编制的财务报表符合企业会计准则和附注 10.5.2 所列示的中国证监会及中国证券投资基金业 协会发布的有关规定和操作指引的要求，真实、完整地反映了本基金于 2026 年 6 月 30 日的合并及 个别财务状况以及 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日的合并及个别经营成果和合并及个别现金 流量。 10.5.4 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本报告期内，本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 10.5.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 10.5.5.1 会计政策变更的说明 本集团本报告期无会计政策变更。 10.5.5.2 会计估计变更的说明 本集团本报告期无会计估计变更。 10.5.5.3 差错更正的说明 本集团本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 10.5.6 税项                         第 45 页 共 79 页                    中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 (1) 本基金及专项计划的主要纳税政策、税种及税率 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财政部、 税务总局财税[2026]10 号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》和国务院令第 826 号《中华人民共和国增值税法实施条例》的规定，2027 年 12 月 31 日前，对公募证券投资基金(封闭 式证券投资基金、开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券取得的收入免征增值税；存 款利息收入不征收增值税。 根据财政部、税务总局财税[2025]4 号文《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》的规定，自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入， 恢复征收增值税，对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(含在 2025 年 8 月 8 日 之后续发行的部分)的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值 税政策的通知》和国务院令第 826 号《中华人民共和国增值税法实施条例》的规定，资管产品运营 过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》和财政部、 税务总局财税[2026]10 号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》的规定，2027 年 12 月 31 日前，资管产品管理人运营契约制资管产品过程中发生的增值税应税行为，可以选择适用 简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通 知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金 融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利 息性质的收入为销售额。增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实 际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证 券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。                      第 46 页 共 79 页                         中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 (2) 各项目公司主要税种及税率           税种 计税依据                     按税法规定的不动产经营租赁服务收入的 9%或 5%计算销项税 增值税                     额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应缴增值税 城市维护建设税 按实际缴纳增值税的 7% 教育费附加 按实际缴纳增值税的 3% 地方教育附加 按实际缴纳增值税的 2% 城镇土地使用税 每年每平方米人民币 1.5 元 房产税 对于从租计征的部分，按房屋租金收入的 12%计算房产税；对于                     从价计征的部分，按房产原值一次减除 30%后的余值的 1.2%计                     算房产税 注：各项目公司本报告期适用的企业所得税税率为 25%。 10.5.7 合并财务报表重要项目的说明 10.5.7.1 货币资金 10.5.7.1.1 货币资金情况                                                         单位：人民币元                                                      本期末                    项目                                                 2026 年 6 月 30 日 库存现金 - 银行存款 53,286,120.83 其他货币资金 -                    小计 53,286,120.83 减：减值准备 -                    合计 53,286,120.83 10.5.7.1.2 银行存款                                                         单位：人民币元                                                      本期末                    项目                                                 2026 年 6 月 30 日 活期存款 53,285,591.13 定期存款 - 其中：存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 应计利息 529.70                    小计 53,286,120.83 减：减值准备 -                    合计 53,286,120.83 10.5.7.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本集团本报告期末不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。 10.5.7.2 交易性金融资产                                                         单位：人民币元              分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产小计         项目 本期末                           第 47 页 共 79 页                        中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                      2026 年 6 月 30 日                          成本 公允价值 公允价值变动 债券 - - - 其中：交易所市场 - - -      银行间市场 - - - 资产支持证券 - - - 其他 68,000,000.00 68,130,078.07 130,078.07      小计 68,000,000.00 68,130,078.07 130,078.07 注：本基金持有的交易性金融资产全部为结构性存款。 10.5.7.3 买入返售金融资产 10.5.7.3.1 买入返售金融资产情况 无。 10.5.7.3.2 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 10.5.7.4 债权投资 10.5.7.4.1 债权投资情况 无。 10.5.7.4.2 债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.5 其他债权投资 10.5.7.5.1 其他债权投资情况 无。 10.5.7.5.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 10.5.7.6 其他权益工具投资 10.5.7.6.1 其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.6.2 报告期内其他权益工具投资情况 无。 10.5.7.7 应收账款 10.5.7.7.1 按账龄披露应收账款                          第 48 页 共 79 页                             中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                                     单位：人民币元                                                       本期末               账龄                                                  2026 年 6 月 30 日 1 年以内 398,845.55 1-2 年 186,129.90               小计 584,975.45 减：坏账准备 186,129.90               合计 398,845.55 10.5.7.7.2 按坏账准备计提方法分类披露                                                                 金额单位：人民币元                                                       本期末                                                  2026 年 6 月 30 日              类别 账面余额 坏账准备                                               比例 计提比 账面价值                                    金额 金额                                               (%) 例(%) 单项计提预期信用损失的应收账款 186,129.90 31.82 186,129.90 100.00 - 按组合计提预期信用损失的应收账款 398,845.55 68.18 - - 398,845.55 合计 584,975.45 100.00 186,129.90 100.00 398,845.55 10.5.7.7.3 单项计提坏账准备的应收账款                                                                金额单位：人民币元                                                       本期末              债务人名称 2026 年 6 月 30 日                                      账面余额 坏账准备 计提比例(%) 租户 1 186,129.90 186,129.90 100.00               合计 186,129.90 186,129.90 100.00 10.5.7.7.4 按组合计提坏账准备的应收账款                                                                金额单位：人民币元                                                       本期末              债务人名称 2026 年 6 月 30 日                                      账面余额 坏账准备 计提比例(%) 租户 2 181,575.87 - - 租户 3 79,109.11 - - 租户 4 58,863.03 - - 租户 5 55,267.68 - - 租户 6 20,314.19 - - 租户 7 3,715.67               合计 398,845.55 - - 10.5.7.7.5 本期坏账准备的变动情况                                                                金额单位：人民币元                      上年度末 本期变动金额 本期末         类别 2025 年 12 转回或 2026 年 6                                    计提 核销 其他变动                       月 31 日 收回 月 30 日 单项计提预期信用损失                              - 186,129.90 - - - 186,129.90 的应收账款                                  第 49 页 共 79 页                     中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 按组合计提预期信用损                     - - - - - - 失的应收账款         合计 - 186,129.90 - - - 186,129.90 10.5.7.7.6 本期实际核销的应收账款情况 无。 10.5.7.7.7 按债务人归集的报告期末余额前五名的应收账款                                                                 金额单位：人民币元                                          占应收账款                                                       已计提坏账          债务人名称 账面余额 期末余额的 账面价值                                                        准备                                           比例(%) 租户 1 186,129.90 31.82 186,129.90 - 租户 2 181,575.87 31.04 - 181,575.87 租户 3 79,109.11 13.52 - 79,109.11 租户 4 58,863.03 10.06 - 58,863.03 租户 5 55,267.68 9.45 - 55,267.68               合计 560,945.59 95.89 186,129.90 374,815.69 10.5.7.8 存货 10.5.7.8.1 存货分类 无。 10.5.7.8.2 存货跌价准备及合同履约成本减值准备 无。 10.5.7.8.3 报告期末存货余额含借款费用资本化金额的说明 无。 10.5.7.8.4 报告期内合同履约成本摊销金额的说明 无。 10.5.7.9 合同资产 10.5.7.9.1 合同资产情况 无。 10.5.7.9.2 报告期内合同资产账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.9.3 报告期内合同资产计提减值准备情况 无。                          第 50 页 共 79 页                          中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.10 持有待售资产 无。 10.5.7.11 投资性房地产 10.5.7.11.1 采用成本计量模式的投资性房地产                                                        金额单位：人民币元                    房屋建筑物及 在建        项目 土地使用权 合计                    相关土地使用权 投资性房地产 一、账面原值 1.期初余额 1,609,098,326.96 - - 1,609,098,326.96 2.本期增加金额 - - - -     外购 - - - -     存货\固定资产\在建                                   - - - - 工程转入     其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - -     处置 - - - -     其他原因减少 - - - - 4.期末余额 1,609,098,326.96 - - 1,609,098,326.96 二、累计折旧(摊销) 1.期初余额 103,710,922.73 - - 103,710,922.73 2.本期增加金额 42,665,640.55 - - 42,665,640.55     本期计提 42,665,640.55 - - 42,665,640.55     存货\固定资产\在建                                   - - - - 工程转入     其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - -     处置 - - - -     其他原因减少 - - - - 4.期末余额 146,376,563.28 - - 146,376,563.28 三、减值准备 1.期初余额 - - - - 2.本期增加金额 - - - -     本期计提 - - - -     存货\固定资产\在建                                   - - - - 工程转入     其他原因增加 - - - - 3.本期减少金额 - - - -     处置 - - - -     其他原因减少 - - - - 4.期末余额 - - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 1,462,721,763.68 - - 1,462,721,763.68 2.期初账面价值 1,505,387,404.23 - - 1,505,387,404.23 10.5.7.11.2 采用公允价值计量模式的投资性房地产                              第 51 页 共 79 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.11.3 投资性房地产主要项目情况                                                             金额单位：人民币元                                                 建筑面积 报告期        项目 地理位置                                                 (平方米) 租金收入 北京大兴科创产业园 中国北京市大兴区华佗路 50 号院 84,148.14 29,126,253.98 北京房山奥得赛产业园 中国北京市房山区燕新南路 18 号院 52,337.51 9,168,624.26 北京马坡科技园一期 中国北京市顺义区聚源中路 12 号院 61,898.26 14,035,021.37      合计 － 198,383.91 52,329,899.61 10.5.7.12 固定资产                                                               单位：人民币元                                                        本期末                  项目                                                   2026 年 6 月 30 日 固定资产 10,118.46 固定资产清理 -                  合计 10,118.46 10.5.7.12.1 固定资产情况                                                                 单位：人民币元                  房屋及建筑 运输工 电子设 家具及       项目 办公设备 合计                    物 具 备 其他 一、账面原值 1.期初余额 - 15,524.53 883.31 - - 16,407.84 2.本期增加金额 - - - - - -     购置 - - - - - -     在建工程转入 - - - - - -     企业合并增加 - - - - - -     其他原因增加 - - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - -     处置或报废 - - - - - -     转出至投资性 - - - - - - 房地产     其他原因减少 - - - - - - 4.期末余额 - 15,524.53 883.31 - - 16,407.84 二、累计折旧 1.期初余额 - 4,349.37 - - - 4,349.37 2.本期增加金额 - 1,940.01 - - - 1,940.01     本期计提 - 1,940.01 - - - 1,940.01     其他原因增加 - - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - -     处置或报废 - - - - - -     转出至投资性 - - - - - - 房地产     其他原因减少 - - - - - 4.期末余额 - 6,289.38 - - - 6,289.38 三、减值准备                            第 52 页 共 79 页                         中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                   房屋及建筑 运输工 电子设 家具及       项目 办公设备 合计                     物 具 备 其他 1.期初余额 - - - - - - 2.本期增加金额 - - - - - -     本期计提 - - - - - -     其他原因增加 - - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - -     处置或报废 - - - - - -     其他原因减少 - - - - - - 4.期末余额 - - - - - - 四、账面价值 1.期末账面价值 - 9,235.15 883.31 - - 10,118.46 2.期初账面价值 - 11,175.16 883.31 - - 12,058.47 10.5.7.12.2 固定资产的其他说明 无。 10.5.7.12.3 固定资产清理 无。 10.5.7.13 在建工程 10.5.7.13.1 在建工程情况 无。 10.5.7.13.2 报告期内重要在建工程项目变动情况 无。 10.5.7.13.3 报告期内在建工程计提减值准备情况 无。 10.5.7.13.4 工程物资情况 无。 10.5.7.14 使用权资产 无。 10.5.7.15 无形资产 10.5.7.15.1 无形资产情况 无。 10.5.7.15.2 无形资产的其他说明                              第 53 页 共 79 页                          中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.16 开发支出 无。 10.5.7.17 商誉 10.5.7.17.1 商誉账面原值 无。 10.5.7.17.2 商誉减值准备 无。 10.5.7.17.3 商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法 无。 10.5.7.18 长期待摊费用 无。 10.5.7.19 递延所得税资产和递延所得税负债 10.5.7.19.1 未经抵销的递延所得税资产                                                         单位：人民币元                                             本期末            项目 2026 年 6 月 30 日                                  可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣亏损 - - 应收账款信用减值损失 186,129.90 46,532.47 10.5.7.19.2 未经抵销的递延所得税负债                                                                 单位：人民币元                                            本期末           项目 2026 年 6 月 30 日                                  应纳税暂时性差异 递延所得税负债 按直线法确认收入 3,407,634.55 851,908.64 交易性金融资产公允价值变动 130,078.07 32,519.52 10.5.7.19.3 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债                  递延所得税资产和 抵销后递延所得 递延所得税资产 抵销后递延所得      项目 负债 税资产或负债 和负债 税资产或负债                   期末互抵金额 期末余额 期初互抵金额 期初余额 递延所得税资产 46,532.47 - 339,603.77 - 递延所得税负债 46,532.47 837,895.69 339,603.77 512,304.87 10.5.7.19.4 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细                              第 54 页 共 79 页                        中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.19.5 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 无。 10.5.7.20 其他资产 10.5.7.20.1 其他资产情况                                                    单位：人民币元                                                  本期末                       项目                                             2026 年 6 月 30 日 按直线法确认尚未结算的房产租赁收入 3,407,634.55 预缴税金 341,072.52               合计 3,748,707.07 10.5.7.20.2 预付账款 10.5.7.20.2.1 按账龄列示 无。 10.5.7.20.2.2 按预付对象归集的报告期末余额前五名的预付款情况 无。 10.5.7.20.3 其他应收款 10.5.7.20.3.1 按账龄列示 无。 10.5.7.20.3.2 按款项性质分类情况 无。 10.5.7.20.3.3 其他应收款坏账准备计提情况 无。 10.5.7.20.3.4 报告期内实际核销的其他应收款情况 无。 10.5.7.20.3.5 按债务人归集的报告期末余额前五名的其他应收款 无。 10.5.7.21 短期借款 无。 10.5.7.22 应付账款                            第 55 页 共 79 页                          中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.22.1 应付账款情况                                                                     单位：人民币元                                                                    本期末                         项目                                                               2026 年 6 月 30 日 工程款及质保金 16,448,635.59 其他 -                         合计 16,448,635.59 10.5.7.22.2 账龄超过一年的重要应付账款                                                                    单位：人民币元                                                   本期末                    项目 未偿还或结转原因                                              2026 年 6 月 30 日 供应商 1 6,811,403.84 未到结算期 供应商 2 6,223,597.61 未到结算期 供应商 3 648,440.36 未到结算期 供应商 4 569,590.00 未到结算期 供应商 5 366,045.86 未到结算期                    合计 14,619,077.67 10.5.7.23 应付职工薪酬 10.5.7.23.1 应付职工薪酬情况 无。 10.5.7.23.2 短期薪酬 无。 10.5.7.23.3 设定提存计划 无。 10.5.7.24 应交税费                                                                    单位：人民币元                                                      本期末            税费项目                                                 2026 年 6 月 30 日 增值税 523,681.21 消费税 - 企业所得税 741,264.66 个人所得税 - 城市维护建设税 32,796.66 教育费附加 9,370.48 地方教育附加 14,055.72 房产税 - 土地使用税 - 土地增值税 - 其他 -             合计 1,321,168.73 10.5.7.25 应付利息                              第 56 页 共 79 页                         中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.7.26 合同负债 10.5.7.26.1 合同负债情况 无。 10.5.7.26.2 报告期内合同负债账面价值发生重大变动的金额和原因 无。 10.5.7.27 长期借款 无。 10.5.7.28 预计负债 无。 10.5.7.29 租赁负债 无。 10.5.7.30 其他负债 10.5.7.30.1 其他负债情况                                                        单位：人民币元                                                       本期末                        项目                                                  2026 年 6 月 30 日 预收款项 22,827,302.95 其他应付款 27,453,384.65                        合计 50,280,687.60 10.5.7.30.2 预收款项 10.5.7.30.2.1 预收款项情况                                                        单位：人民币元                                                       本期末                        项目                                                  2026 年 6 月 30 日 预收租金 22,827,302.95 10.5.7.30.2.2 账龄超过一年的重要预收款项 无。 10.5.7.30.3 其他应付款 10.5.7.30.3.1 按款项性质列示的其他应付款                                                        单位：人民币元                                                  本期末                  款项性质                                             2026 年 6 月 30 日 押金及保证金 26,757,350.16 其他 696,034.49                  合计 27,453,384.65                             第 57 页 共 79 页                                    中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.30.3.2 账龄超过一年的重要其他应付款                                                                         单位：人民币元                                                                        未偿还或结转的原              债权人名称 年末余额 年初余额                                                                           因 租户 6 2,589,409.62 2,589,409.62 租赁保证金 租户 7 978,518.70 908,570.20 租赁保证金 租户 8 908,570.20 801,410.76 租赁保证金 租户 9 801,410.76 705,638.34 租赁保证金 租户 10 705,638.34 627,184.21 租赁保证金               合计 5,983,547.62 5,632,213.13 － 10.5.7.31 实收基金                                                                          金额单位：人民币元             项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 500,000,000.00 1,616,999,996.69 本期认购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 500,000,000.00 1,616,999,996.69 10.5.7.32 资本公积 无。 10.5.7.33 其他综合收益 无。 10.5.7.34 盈余公积 无。 10.5.7.35 未分配利润                                                                             单位：人民币元               项目 已实现部分 未实现部分 合计 上年度末 -59,874,966.07 - -59,874,966.07 本期利润 -5,308,906.63 130,078.07 -5,178,828.56 本期基金份额交易产生的变动数 - - - 其中：基金认购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -40,499,999.80 - -40,499,999.80 本期末 -105,683,872.50 130,078.07 -105,553,794.43 10.5.7.36 营业收入和营业成本                                                                             单位：人民币元                                                      本期                                      2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日         项目                    北京恒星意达 北京京燕奥得赛 北京亚美耳康                                                                                 合计                    科技有限公司 化学有限公司 科技发展有限公司 营业收入 29,126,253.98 9,168,624.26 14,035,021.37 52,329,899.61                                      第 58 页 共 79 页                                  中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                    本期                                    2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日      项目                  北京恒星意达 北京京燕奥得赛 北京亚美耳康                                                                             合计                  科技有限公司 化学有限公司 科技发展有限公司 租金收入 29,126,253.98 9,168,624.26 14,035,021.37 52,329,899.61     合计 29,126,253.98 9,168,624.26 14,035,021.37 52,329,899.61 营业成本 23,297,747.58 7,798,592.54 11,569,300.43 42,665,640.55 折旧费及摊销费                  23,297,747.58 7,798,592.54 11,569,300.43 42,665,640.55 用     合计 23,297,747.58 7,798,592.54 11,569,300.43 42,665,640.55 10.5.7.37 投资收益                                                                          单位：人民币元                                                           本期            项目                                             2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 结构性存款利息收入 61,545.20            合计 61,545.20 10.5.7.38 公允价值变动收益                                                                          单位：人民币元                                                         本期           项目名称                                           2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 交易性金融资产 130,078.07 其中：债券投资 -      结构性存款 130,078.07 其他 -            合计 130,078.07 10.5.7.39 资产处置收益 无。 10.5.7.40 其他收益 无。 10.5.7.41 其他业务收入 无。 10.5.7.42 利息支出                                                                         单位：人民币元                                                                         本期                            项目 2026 年 1 月 1 日至                                                                   2026 年 6 月 30 日 外部借款利息支出 - 专项计划利息收入的增值税(注) 1,046,948.12                                    第 59 页 共 79 页                     中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                本期                    项目 2026 年 1 月 1 日至                                          2026 年 6 月 30 日                    合计 1,046,948.12 注：专项计划从项目公司获取的利息收入所对应的增值税销项税额，在合并层面无法抵销。 10.5.7.43 税金及附加                                                单位：人民币元                                                本期                    项目 2026 年 1 月 1 日至                                          2026 年 6 月 30 日 增值税 - 消费税 - 企业所得税 - 个人所得税 - 城市维护建设税 298,457.06 教育费附加 98,469.46 地方教育费附加 124,578.52 房产税 6,472,110.65 土地使用税 92,520.53 印花税 39,596.17 其他 -                    合计 7,125,732.39 10.5.7.44 销售费用 无。 10.5.7.45 管理费用                                                单位：人民币元                                                本期                    项目 2026 年 1 月 1 日至                                          2026 年 6 月 30 日 固定资产折旧 1,940.01 办公费 - 日常维护装修费 582,837.22 业务招待费 - 其他 -                    合计 584,777.23 10.5.7.46 财务费用 无。 10.5.7.47 信用减值损失                                                单位：人民币元                         第 60 页 共 79 页                             中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                            本期                   项目                                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 债权投资减值损失 - 应收账款坏账损失 186,129.90 其他应收款坏账损失 - 其他 -                   合计 186,129.90 10.5.7.48 资产减值损失 无。 10.5.7.49 其他费用                                                                  单位：人民币元                                                                 本期                        项目 2026 年 1 月 1 日至                                                           2026 年 6 月 30 日 审计费 28,760.90 资产评估费 0.00 信息披露费 59,507.37 其他 1,949.94                        合计 90,218.21 10.5.7.50 营业外收入 10.5.7.50.1 营业外收入情况                                                                  单位：人民币元                                                                  本期                        项目 2026 年 1 月 1 日至                                                            2026 年 6 月 30 日 违约金 1,483,866.44 滞纳金 - 政府补助 50,000.00 其他 -                        合计 1,533,866.44 10.5.7.50.2 计入当期损益的政府补助                                                                  单位：人民币元                                                                  本期                        项目 2026 年 1 月 1 日至                                                            2026 年 6 月 30 日 政府补贴 50,000.00 10.5.7.51 营业外支出 无。 10.5.7.52 所得税费用                               第 61 页 共 79 页                        中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.7.52.1 所得税费用情况                                                   单位：人民币元                                                   本期                       项目 2026 年 1 月 1 日至                                             2026 年 6 月 30 日 当期所得税费用 1,178,340.73 递延所得税费用 325,590.82                       合计 1,503,931.55 10.5.7.52.2 会计利润与所得税费用调整过程                                                    单位：人民币元                                                    本期                       项目 2026 年 1 月 1 日至                                              2026 年 6 月 30 日 利润总额(亏损总额以“-”号填列) -3,674,897.01 按法定/适用税率计算的所得税费用 - 子公司适用不同税率的影响 1,503,931.55 调整以前期间所得税的影响 - 非应税收入的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 - 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 - 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 -                   合计 1,503,931.55 10.5.7.53 现金流量表附注 10.5.7.53.1 收到其他与经营活动有关的现金                                                    单位：人民币元                                                    本期                       项目 2026 年 1 月 1 日至                                              2026 年 6 月 30 日 收到项目公司原股东往来款 - 租赁押金及保证金 1,688,772.96 违约金收入 222,455.31 其他 50,000.00                       合计 1,961,228.27 10.5.7.53.2 支付其他与经营活动有关的现金                                                     单位：人民币元                                                     本期                       项目 2026 年 1 月 1 日至                                               2026 年 6 月 30 日 支付项目公司原股东往来款 - 退回租赁押金及保证金 1,805,000.48 支付中介机构费用 4,304,553.54 支付日常装修维护费用 720,214.90 其他 115,159.18                            第 62 页 共 79 页                         中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                              本期                    项目 2026 年 1 月 1 日至                                                        2026 年 6 月 30 日                    合计 6,944,928.10 10.5.7.53.3 收到其他与投资活动有关的现金                                                             单位：人民币元                                                 本期             项目                                   2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 赎回结构性存款本息 39,061,545.20             合计 39,061,545.20 10.5.7.53.4 支付其他与投资活动有关的现金                                                             单位：人民币元                                            本期        项目                               2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 申购结构性存款 107,000,000.00        合计 107,000,000.00 10.5.7.53.5 收到其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.53.6 支付其他与筹资活动有关的现金 无。 10.5.7.54 现金流量表补充资料 10.5.7.54.1 现金流量表补充资料                                                              单位：人民币元                                                             本期                    项目 2026 年 1 月 1 日至                                                       2026 年 6 月 30 日 1．将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 -5,178,828.56 加：信用减值损失 186,129.90 资产减值损失 - 固定资产折旧 1,940.01 投资性房地产折旧 42,665,640.55 使用权资产折旧 - 无形资产摊销 - 长期待摊费用摊销 - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 - (收益以“-”号填列) 固定资产报废损失(收益以“-”号填列) -                           第 63 页 共 79 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                                   本期                   项目 2026 年 1 月 1 日至                                             2026 年 6 月 30 日 公允价值变动损失(收益以“-”号填列) -130,078.07 财务费用(收益以“-”号填列) - 投资损失(收益以“-”号填列) -61,545.20 递延所得税资产减少(增加以“-”号填列) - 递延所得税负债增加(减少以“-”号填列) 325,590.82 存货的减少(增加以“-”号填列) - 经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列) 354,279.22 经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列) -1,117,127.93 其他 - 经营活动产生的现金流量净额 37,046,000.74 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 - 融资租入固定资产 - 3．现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 53,285,591.13 减：现金的期初余额 125,049,496.26 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 -71,763,905.13 10.5.7.54.2 报告期内支付的取得子公司的现金净额 无。 10.5.7.54.3 现金和现金等价物的构成                                                    单位：人民币元                                                    本期                   项目 2026 年 1 月 1 日至                                              2026 年 6 月 30 日 一、现金 53,285,591.13 其中：库存现金 - 可随时用于支付的银行存款 53,285,591.13 可随时用于支付的其他货币资金 - 二、现金等价物 - 其中：3 个月内到期的债券投资 - 三、期末现金及现金等价物余额 53,285,591.13 其中：基金或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物 - 10.5.7.55 所有者权益变动表项目注释 无。 10.5.8 合并范围的变更 10.5.8.1 非同一控制下企业合并 无。                           第 64 页 共 79 页                            中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.8.2 同一控制下企业合并 无。 10.5.9 集团的构成                      主要经 持股比例(%)      子公司名称 注册地 业务性质 取得方式                       营地 直接 间接 中金-联东科技创新产业 园 基 础 设 施 资 产 支 持专 北京市 北京市 投资 100.00 - 认购 项计划 北 京 恒 星 意 达 科 技 有限                      北京市 北京市 商务服务业 - 100.00 收购 公司 北 京 京 燕 奥 得 赛 化 学有                      北京市 北京市 商务服务业 - 100.00 收购 限公司 北 京 亚 美 耳 康 科 技 发展                      北京市 北京市 商务服务业 - 100.00 收购 有限公司 10.5.10 分部报告 本集团为整体经营，设有统一的内部组织结构、管理要求及内部报告制度。管理人通过定期审阅集 团层面的财务信息来进行资源配置和业绩评价，本集团报告期无单独管理的经营分部，因此本集团 只有一个经营分部。 本集团取得的对外交易收入以及非流动资产(不包括金融资产、独立账户资产、递延所得税资产)都来 自于国内。 在本集团客户中，本集团本报告期来源于单一客户的收入占本集团收入 10.00%或以上的客户有 1 个， 约占本集团收入 11.14%。 10.5.11 承诺事项、或有事项、资产负债表日后事项的说明 10.5.11.1 承诺事项 截至资产负债表日，本集团无承诺事项。 10.5.11.2 或有事项 截至资产负债表日，本集团无或有事项。 10.5.11.3 资产负债表日后事项 根据本基金管理人于 2026 年 8 月 5 日发布的《中金基金管理有限公司关于中金联东科技创新产业园 封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第三次分红公告》，本基金向截至 2026 年 8 月 7 日登记在册的                              第 65 页 共 79 页                        中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本基金全体基金份额持有人进行现金分红，每 10 份基金份额派发红利 0.3800 元。 除上述事项外，截至本财务报告批准报出日，本集团没有其他需要在财务报表附注中说明的资产负 债表日后事项。 10.5.12 关联方关系 10.5.12.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 10.5.12.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方                关联方名称 与本基金的关系 中金基金 基金管理人 中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”) 专项计划管理人、基金管理人股东 交通银行 基金托管人、专项计划托管人 北京联东金园管理科技有限公司 原始权益人、运营管理机构 北京联东投资(集团)有限公司(以下简称“联东集团”) 运营管理机构控股股东 中国中金财富证券有限公司(以下简称“中金财富证券”) 基金管理人控股股东的一级全资子公司 北京联东物业管理股份有限公司 与运营管理机构受同一方最终控制 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 10.5.13 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 10.5.13.1 关联采购与销售情况 10.5.13.1.1 采购商品、接受劳务情况 无。 10.5.13.1.2 出售商品、提供劳务情况 无。 10.5.13.2 关联租赁情况 10.5.13.2.1 作为出租方                                                            单位：人民币元                         租赁资产种         承租方名称 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入                           类 北京联东物业管理股份有限公司 厂房 673,105.21 691,355.74 10.5.13.2.2 作为承租方 无。 10.5.13.3 通过关联方交易单元进行的交易                           第 66 页 共 79 页                         中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.13.3.1 债券交易 无。 10.5.13.3.2 债券回购交易 无。 10.5.13.3.3 应支付关联方的佣金 无。 10.5.13.4 关联方报酬 10.5.13.4.1 基金管理费                                                                单位：人民币元                                           本期 上年度可比期间                    项目 2026 年 1 月 1 日 2025 年 1 月 1 日至                                    至 2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 6,213,363.37 5,263,236.43 其中：固定管理费 6,213,363.37 5,263,236.43 浮动管理费 - - 支付销售机构的客户维护费 - - 注：(1) 固定管理费 本集团的固定管理费用的 85%由基金管理人收取，15%由计划管理人收取，计算方法如下： 日基金管理费=基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起(含)为上一年度 合并报表审计报告披露的基金合并净资产×0.22%/当年天数 若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按照实际规模变化进行调整，分段计算。 (2) 基础管理费及浮动管理费 基础管理费=项目公司当年经审计营业收入×9.00% 浮动管理费用=(项目公司当年的经营净现金流实现值-项目公司当年的经营净现金流目标值)×适 用浮动管理费用费率。 10.5.13.4.2 基金托管费                                                               单位：人民币元                                           本期 上年度可比期间                    项目 2026 年 1 月 1 日 2025 年 1 月 1 日至                                    至 2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 77,216.41 80,135.94 注：托管费按基金净资产的 0.01%年费率计提，每日计算，计算公式为： 日基金托管费=基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起(含)为上一年度 合并报表审计报告披露的基金合并净资产×0.01%/当年天数 若因基金扩募等原因导致基金规模变化时，需按照实际规模变化进行调整，分段计算。 10.5.13.5 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易                           第 67 页 共 79 页                                    中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 无。 10.5.13.6 各关联方投资本基金的情况 10.5.13.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 10.5.13.6.2 报告期内除基金管理人外其他关联方投资本基金的情况                                                                                   份额单位：份                                     本期                       2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日                                     期间                          期间申购 因拆 减：期间 关联方名称                年初持有 / 分 赎回/ 年末持有                          买入份额 变动 卖出份额                                     份额               份额 比例 份额 比例 北京联东金 园管理科技 170,000,000.00 34.00% - - - 170,000,000.00 34.00% 有限公司 中国中金财 富证券有限 154,308 0.03% 212,500 - 140,773 226,035 0.05% 公司 中国国际金 融股份有限 12,262,616 2.45% 3,476,929 - 6,465,870 9,273,675 1.85% 公司 合计 182,416,924.00 36.48% 3,689,429 - 6,606,643 179,499,710 35.90%                                                                                   份额单位：份                                             上年度可比期间                                    2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                  期间 关联方 因拆 减：期间                                       期间申购/ 名称 期初持有 分 赎回/ 期末持有                                       买入份额                                                  变动 卖出份额                                                  份额            份额 比例 份额 比例 北京联 东金园 管理科 170,000,000.00 34.00% - - - 170,000,000.00 34.00% 技有限 公司 中国中 金财富          9,000,000.00 1.80% 188,600.00 67,100.00 9,121,500.00 1.82% 证券有 限公司 中国国 际金融         12,517,045.00 2.50% 1,282,901.00 0.00 558,681.00 13,241,265.00 2.65% 股份有 限公司                                        第 68 页 共 79 页                                 中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 合计 191,517,045.00 38.30% 1,471,501.00 0.00 625,781.00 192,362,765.00 38.47% 注：相关关联方均按照本基金招募说明书及首次发售相关公告约定的费率投资本基金。 10.5.13.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入                                                                             单位：人民币元                                        本期 上年度可比期间                                  2026 年 1 月 1 日 2025 年 1 月 1 日至        关联方名称                                至 2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                            期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 53,286,120.83 259,739.85 128,355,264.91 604,686.80 10.5.13.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 10.5.13.9 其他关联交易事项的说明 本基金子公司于 2026 年 4 月 24 日和 2026 年 6 月 1 日分别购买了基金托管人交通银行发行的结构 性存款产品，产品类型为保本浮动收益型，购买金额合计人民币 107,000,000.00 元。于 2026 年 6 月 30 日，部分结构性存款产品已到期，本基金持有基金托管人交通银行发行的结构性存款合计人民币 68,130,078.07 元。 10.5.14 关联方应收应付款项 10.5.14.1 应收项目 无。 10.5.14.2 应付项目                                                                            单位：人民币元                                                       本期末                                                                          上年度末      项目名称 关联方名称 2026 年 6 月 30                                                                      2025 年 12 月 31 日                                                         日 应付管理人报酬 北京联东金园管理科技有限公司 6,311,770.92 1,797,167.06 应付管理人报酬 中金基金 1,443,945.60 3,021,886.10 应付管理人报酬 中金公司 128,110.86 134,414.35 应付托管费 交通银行 77,216.41 161,600.10 预收款项 北京联东物业管理股份有限公司 379,609.86 380,173.44 其他应付款 北京联东物业管理股份有限公司 358,108.38 359,051.25     合计 — 8,698,762.03 5,854,292.30 10.5.15 期末基金持有的流通受限证券 10.5.15.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 10.5.15.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券                                      第 69 页 共 79 页                              中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 10.5.15.2.1 银行间市场债券正回购 无。 10.5.15.2.2 交易所市场债券正回购 无。 10.5.16 收益分配情况 10.5.16.1 收益分配基本情况                                                                   金额单位：人民币元                                                         本期收益 序 每 10 份 分配占可       权益 本期收益分配 号 除息日 基金份额 供分配金 备注      登记日 合计                              分红数 额比例                                                          （%）                                                                  本基金截止本次收益                                                                  分配基准日的可供分                 2026 年 2 月 配金额 20,849,829.02                  6 日（场 元，2025 年 1 月 1 日      2026 年 2 1 外）2026 年 0.4100 20,499,999.80 98.32 至 2025 年 9 月 30 日       月6日                  2月9日 的可供分配金额为                  （场内） 60,849,829.02 元，前                                                                  期已分配人民币                                                                  40,000,000.00 元。                                                                  本基金截止本次收益                                                                  分配基准日的可供分                 2026 年 5 月 配金额 20,344,685.69                  7 日（场 元，2025 年 1 月 1 日      2026 年 5 2 外）2026 年 0.4000 20,000,000.00 98.31 至 2025 年 12 月 31 日       月7日                  5月8日 的可供分配金额为                  （场内） 80,844,685.49 元，前                                                                  期已分配人民币                                                                  60,499,999.80 元。 合                                         40,499,999.80 计 10.5.16.2 可供分配金额计算过程 参见“3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程”。 10.5.17 金融工具风险及管理 10.5.17.1 信用风险 信用风险是指本集团在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者本集团所投资证券的发行人出 现违约、拒绝支付到期本息，导致本集团资产损失和收益变化的风险。本基金管理人对信用风险按 组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收票据及应收账款等。于资产负债表日，本 集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。                                  第 70 页 共 79 页                   中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金的合同 要求。本集团的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本集团存放定期存款前，均对交易对手 进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本集团的风险敞口分布在多个合同方和多个客户，因此本集团没有重大的信用集中风险。同时，本 集团采用了必要的政策确保所有租赁客户均具有良好的信用记录。 10.5.17.2 流动性风险 流动性风险是指本集团在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本集团的现金流来自 于不动产项目。 本基金采取封闭式运作，基金份额只能在二级市场交易，不存在因无法应付投资者赎回要求引起的 流动性风险。本基金的基金管理人和资产支持证券管理人通过持续监控不动产项目运营和现金流情 况、对比实际现金流与现金流预测变化情况，并评估短期和长期资金需求，来确保不动产项目和本 集团现金储备充裕。 10.5.17.3 市场风险 市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，主要包括利率风险，外汇风险和其 他价格风险。 (1)利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本集团持有的利率敏感性资产主要为银行存款，银行存款的利率在同期银行同业存款利率的基础上 与各存款银行协商确定，银行存款的利息收入随市场利率的变化而波动。本集团未持有以公允价值 计量的生息资产或长期带息债务，因此市场利率的变化对本基金无重大影响。 (2)外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团的所 有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 (3)其他价格风险                     第 71 页 共 79 页                        中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场价格变 动而发生波动的风险。本期末本集团未持有权益类资产，因此当市场价格发生合理、可能的变动时， 对于本集团资产净值无重大影响。 10.5.18 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史 成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次 决定： • 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 • 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 • 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 各层次金融工具公允价值 本期末本集团无以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和无以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债。 第二及第三层次公允价值计量的定量信息 本期末本集团分类为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为人民币 68,130,078.07 元，均 属于第二层次。 第三层次公允价值计量的变动信息 无。 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融工具主要包括货币资金、应收账款和其他资产等，其账面价值与公允价值 之间无重大差异。 10.5.19 个别财务报表重要项目的说明 10.5.19.1 货币资金 10.5.19.1.1 货币资金情况                                                    单位：人民币元                                                  本期末                      项目                                             2026 年 6 月 30 日     库存现金 -     银行存款 414,353.52                           第 72 页 共 79 页                                  中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 其他货币资金 -                              小计 414,353.52 减：减值准备 -                              合计 414,353.52 10.5.19.1.2 银行存款                                                                             单位：人民币元                                                                           本期末                              项目                                                                      2026 年 6 月 30 日 活期存款 414,192.42 定期存款 - 其中：存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 应计利息 161.10                              小计 414,353.52 减：减值准备 -                              合计 414,353.52 10.5.19.1.3 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明 本基金本报告期期末不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。 10.5.19.2 长期股权投资 10.5.19.2.1 长期股权投资情况                                                                             单位：人民币元                                                     本期末                                                 2026 年 6 月 30 日                             账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 1,617,000,000.00 7,025,982.53 1,609,974,017.47 10.5.19.2.2 对子公司投资                                                                          单位：人民币元                                                                     本期计提 减值准备余 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额                                                                     减值准备 额 专项计划 1,617,000,000.00 - - 1,617,000,000.00 - 7,025,982.53 合计 1,617,000,000.00 - - 1,617,000,000.00 - 7,025,982.53                                         第 73 页 共 79 页                                中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                                    §11 评估报告 无。                              §12 基金份额持有人信息 12.1 不动产基金份额持有人户数及持有人结构                                         本期末                                    2026 年 6 月 30 日                                                       持有人结构                户均持有的不 持有人户数 机构投资者 个人投资者                动产基金份额 （户）                 （份） 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比例                                （份） 例（%） （份） （%）        1,115 448,430.49 496,609,611.00 99.32 3,390,389.00 0.68                                        上年度末                                    2025 年 12 月 31 日                                                       持有人结构                户均持有的不 持有人户数 机构投资者 个人投资者                动产基金份额 （户）                 （份） 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比例                                （份） 例（%） （份） （%）        1,271 393,391.03 495,799,257.00 99.16 4,200,743.00 0.84 12.2 不动产基金前十名流通份额持有人                                         本期末                                    2026 年 6 月 30 日                                                                              占总份额比例 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                                （%） 1 长城人寿保险股份有限公司－自有资金 31,330,830.00 6.27 2 国泰海通证券股份有限公司 29,714,500.00 5.94           中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个 3 20,000,000.00 4.00                   人分红 4 中信证券股份有限公司 18,030,439.00 3.61 5 申万宏源证券有限公司 16,873,717.00 3.37 6 招商证券股份有限公司 15,996,240.00 3.20           华润深国投信托有限公司－华润信托·嘉禾 1 号 7 12,350,000.00 2.47                 集合资金信托计划                                     第 74 页 共 79 页                     中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 8 国投证券股份有限公司 12,258,458.00 2.45        新华人寿保险股份有限公司－传统－普通保险 9 10,247,626.00 2.05             产品－018L－CT001 沪 10 中国国际金融股份有限公司 9,273,675.00 1.85 合计 176,075,485.00 35.21                             上年度末                         2025 年 12 月 31 日                                                                   占总份额比例 序号 持有人名称 持有份额（份）                                                                     （%） 1 长城人寿保险股份有限公司－自有资金 31,330,830.00 6.27 2 国泰海通证券股份有限公司 29,714,500.00 5.94        中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个 3 20,000,000.00 4.00                人分红 4 申万宏源证券有限公司 17,826,161.00 3.57 5 中信证券股份有限公司 17,418,079.00 3.48 6 招商证券股份有限公司 16,313,640.00 3.26        华润深国投信托有限公司－华润信托·嘉禾 1 号 7 12,350,000.00 2.47              集合资金信托计划 8 中国国际金融股份有限公司 12,262,616.00 2.45        新华人寿保险股份有限公司－传统－普通保险 9 10,247,626.00 2.05             产品－018L－CT001 沪 10 国投证券股份有限公司 10,046,265.00 2.01 合计 177,509,717.00 35.50 12.3 不动产基金前十名非流通份额持有人                              本期末                         2026 年 6 月 30 日                                            持有份额 序号 持有人名称 占总份额比例（%）                                            （份） 1 北京联东金园管理科技有限公司 170,000,000.00 34.00 合计 170,000,000.00 34.00                             上年度末                         2025 年 12 月 31 日                                            持有份额 序号 持有人名称 占总份额比例（%）                                            （份） 1 北京联东金园管理科技有限公司 170,000,000.00 34.00 合计 170,000,000.00 34.00 12.4 期末基金管理人的从业人员持有本不动产基金的情况                                                           占不动产基金总份额比          项目 持有份额总数（份）                                                              例（%） 基金管理人所有从业人员持有本不动产                                                  589.00 0.0001        基金                          第 75 页 共 79 页                        中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告                  §13 不动产基金份额变动情况                                                        单位：份 不动产基金合同生效日（2024 年 10 月 17 日）基金份额总额 500,000,000.00 本报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 本报告期不动产基金份额变动情况 - 本报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00                        §14 重大事件揭示 14.1 基金份额持有人大会决议      本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。 14.2 基金管理人、基金托管人的专门不动产基金托管部门的重大人事变动      （1）基金管理人的重大人事变动情况      本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。      （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况      本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 14.3 不动产基金投资策略的改变      本报告期内，本基金无投资策略的改变。 14.4 为不动产基金进行审计的会计师事务所情况      无。 14.5 为不动产基金出具评估报告的评估机构情况      无。 14.6 报告期内信息披露义务人、运营管理机构及其高级管理人员，原始权益人、资产支 持证券管理人、资产支持证券托管人、项目公司和专业机构等业务参与人涉及对不动产 项目运营有重大影响的稽查、处罚、诉讼或者仲裁等情况      无。 14.7 其他重大事件 序 法定披露方 法定披露日                   公告事项 号 式 期       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2025 中国证监会 2026 年 01 1       年第 4 季度报告 规定媒介 月 22 日 2 中金基金管理有限公司关于中金联东科技创新产业园封闭式基 中国证监会 2026 年 01                          第 76 页 共 79 页                            中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告       础设施证券投资基金新增做市商的公告 规定媒介 月 29 日       中金基金管理有限公司关于中金联东科技创新产业园封闭式基 中国证监会 2026 年 02 3       础设施证券投资基金 2026 年第一次分红公告 规定媒介 月 04 日       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2025 中国证监会 2026 年 03 4       年度评估报告 规定媒介 月 31 日       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2025 中国证监会 2026 年 03 5       年度审计报告 规定媒介 月 31 日       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2025 中国证监会 2026 年 03 6       年年度报告 规定媒介 月 31 日       关于中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金召 中国证监会 2026 年 04 7       开 2025 年度业绩说明会的公告 规定媒介 月 16 日       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 中国证监会 2026 年 04 8       年第 1 季度报告 规定媒介 月 22 日       中金基金管理有限公司关于中金联东科技创新产业园封闭式基 中国证监会 2026 年 04 9       础设施证券投资基金 2026 年第二次分红公告 规定媒介 月 30 日       中金基金管理有限公司关于决定中金联东科技创新产业园封闭 中国证监会 2026 年 06 10       式基础设施证券投资基金拟扩募并新购入不动产项目的公告 规定媒介 月 16 日       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金交 中国证监会 2026 年 06 11       易情况的提示性公告 规定媒介 月 23 日       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金关于原 中国证监会 2026 年 06 12       始权益人变更回收资金使用比例及投向的公告 规定媒介 月 24 日                   §15 影响投资者决策的其他重要信息      本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                                   金额单位：人民币元            北京恒星意达科技 北京亚美耳康科 北京京燕奥得赛 备 资产名称 汇总              有限公司 技发展有限公司 化学有限公司 注      币种 人民币 人民币 人民币 / / 项目公司形           一期：2018 年 11 月 成/购买资产 2018 年 7 月 2020 年 6 月 / /           二期：2019 年 11 月 时间 基金购买资             2024 年 10 月 2024 年 10 月 2024 年 10 月 / 1 产时间 初始成本 875,000,000.00 442,000,000.00 294,000,000.00 1,611,000,000.00 2 采用公允价 值法计量的 863,000,000.00 422,000,000.00 278,000,000.00 1,563,000,000.00 3 账面价值                                第 77 页 共 79 页                            中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 采用成本法 计量的账面 794,045,068.18 401,830,169.11 266,846,526.39 1,462,721,763.68 4 价值 基金购买资 产的投资成 868,032,978.31 442,000,256.50 294,000,626.81 1,604,033,861.62 / 本 所在区域 北京市 北京市 北京市 / / 所在城市 北京市 北京市 北京市 / / 报告期 2026 年中期 2026 年中期 2026 年中期 / / 注：1、基金购买不动产资产交割日。 2、项目形成或购买资产的成本。 3、不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目 的账面价值合计为 1,563,000,000.00 元。 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目的账面价 值合计为 1,462,721,763.68 元。                                §16 备查文件目录 16.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件 （二）《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 （三）《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）关于申请募集中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金在指定媒介上发布的各 项公告 （九）中国证监会要求的其他文件 16.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 16.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可                                  第 78 页 共 79 页                          中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期报告 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。      （86）010-63211122 400-868-1166 咨询电话： 传真： （86）010-66159121                                                中金基金管理有限公司                                                 2026 年 8 月 28 日                             第 79 页 共 79 页 来源：上海证券交易所 · 2026-08-28 · 中国内地 · 原文