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【原文】华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 华安百联消费封闭式基础设施证券投资基            金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：华安基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                              华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                              §1 重要提示     基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。     基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。     运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。     基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。     不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。     本报告中财务资料未经审计。     本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华安百联消费 REIT 场内简称 百联消费(扩位简称:华安百联消费 REIT) 基金代码 508002 交易代码 508002 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 7 月 11 日 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 21 年 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2024 年 8 月 16 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券并持有其全部份额，通过资                     产支持证券等特殊目的载体取得不动产项目公司全部股权，最终取                     得相关不动产项目完全所有权。本基金在严格控制风险的前提下，                     通过积极主动的投资管理和运营管理，努力提升不动产项目的运营                               第 2页 共 15页                         华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                  收益水平及不动产项目价值，力争为基金份额持有人提供相对稳定                  的回报。 投资策略 本基金主要投资策略包括不动产资产的运营管理和投资策略、其它                  投资策略。其中，不动产资产的运营管理和投资策略包括不动产资                  产运营管理策略、基金扩募收购策略、资产出售及处置策略、融资                  策略。 风险收益特征 本基金为不动产证券投资基金，存续期内主要投资于不动产资产支                  持证券，以获取不动产运营收益并承担不动产资产价格波动，其预                  期风险与收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式，在符合有关基金分配条件的                  前提下，每年至少收益分配一次。基金应当将不低于合并后基金年                  度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。                  2.每一基金份额享有同等分配权。                  3.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 华安未来资产管理（上海）有限公司 运营管理机构 上海百联集团股份有限公司（运营管理统筹机构）、上海百联又一城                  商业管理有限公司（运营管理实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：上海又一城购物中心 项目公司名称 上海又一城购物中心有限公司 不动产项目业态 商业零售 不动产项目主要经营模式 主要经营模式为对外出租和运营管理，其收入来                                  源主要包括租赁业务收入、联销业务收入、停车                                  费及其他多经收入。 不动产项目地理位置 上海市杨浦区淞沪路 8 号 2.3 不动产基金扩募情况      截至报告期末，本基金未进行扩募。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理统筹机构 运营管理实施机构                   华安基金管理有限公 上海百联集团股份 上海百联又一城商 名称                   司 有限公司 业管理有限公司           姓名 杨牧云 张梦珣 - 信息披露事务           职务 督察长 董事会秘书 - 负责人           联系方式 021-38969999 021-63229537 -                   中国（上海）自由贸 中国（上海）自由 上海市杨浦区淞沪                   易试验区临港新片区 贸易试验区张杨路 路8号1层 注册地址                   环湖西二路 888 号 B 501 号 11 楼 1101 G09-01F01-TG-000                   楼 2118 室 室 1                   中国（上海）自由贸 上海市六合路 58 上海市杨浦区淞沪 办公地址                   易试验区世纪大道 8 号新一百大厦 13 路8号6层                          第 3页 共 15页                            华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   号国金中心二期 31 - 楼                   32 层 邮政编码 200120 200001 200082 法定代表人 徐勇 张申羽 孙秋璟 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中国工商银行股份有 华安未来资产管理（上 中国工商银行股份有     名称                  限公司 海）有限公司 限公司上海市分行                                   中国(上海)自由贸易               北京市西城区复兴门 中国（上海）自由贸易 注册地址 试验区富特北路 211 号                 内大街 55 号 试验区银城路 8 号                                     302 部位 368 室               北京市西城区复兴门 上海市浦东新区浦东 中国（上海）自由贸易 办公地址                 内大街 55 号 南路 360 号 38 楼 试验区银城路 8 号 邮政编码 100140 200120 200120 法定代表人 廖林 杜煊君 张屾（负责人）              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                             单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 53,505,522.87 2.本期净利润 3,009,492.90 3.本期经营活动产生的现金流                                                                 20,395,358.33 量净额 4.本期现金流分派率（%） 1.10 5.年化现金流分派率（%） 4.75 注：本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值，年化现金流分派率指截至报告期末 累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                             单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 32,239,069.39 0.0322 - 本年累计 68,700,137.78 0.0687 -                             第 4页 共 15页                           华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                            单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                       2025 年度第 3 次分红，                                                       基准日公募 REITs 可供                                                       分配金额为       本期 39,339,998.69 0.0393                                                       39,340,664.62 元（收                                                       益分配基准日为 2025                                                       年 12 月 31 日） 本年累计 39,339,998.69 0.0393 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                            单位：人民币元            项目 金额 备注 本期合并净利润 3,009,492.90 - 本期折旧和摊销 31,001,712.94 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 34,011,205.84 - 调增项 1-未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来 3,715,162.07 - 合理期间内的债务利息、运营费 用等 调减项 1-应收和应付项目的变动 -5,150,802.30 - 2-当期购买不动产项目等资本                                    -336,496.22 - 性支出 本期可供分配金额 32,239,069.39 - 注：未来合理相关支出预留中考虑了本报告期使用前期已预留的部分资本性支出、2025 年度及 2026 年一季度部分产品费用，以及未来合理期间内需要偿付的本期基金管理人的管理费、专项计 划管理人的管理费、托管费等。 此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均 发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明                            第 5页 共 15页                             华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期根据项目实际运营等情况设置未来合理支出相关预留调整项。未来合理相关支出预留中 考虑了本报告期使用前期已预留的部分资本性支出 336,496.22 元、前期已预留并于本期支付的产 品费用 4,589,473.63 元，以及预留未来合理期间内需要偿付的产品费用合计 1,210,807.78 元， 如本期基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费等。 上年同期未来合理支出相关预留调整项列示为 2,602,114.81（调增项），主要包括上年同期 使用前期已预留的相关支出、2025 年二季度的产品费用预留等。截至本报告期末，上年同期未来 合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 基金管理人（华安基金管理有限公司）：每日固定管理费计算方式为 Ha=E×0.16%÷当年天 数，E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次披露年末经审计 的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））。本报告期内计提的管理费为 876,930.60 元，截至报告期末尚未支付。本报告期内支付 2025 年管理费 3,705,212.90 元。 资产支持证券管理人（华安未来资产管理（上海）有限公司）：每日固定管理费计算方式为 Hb=E×0.04%÷当年天数，E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第 一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））。本报告期内计 提的管理费为 219,232.65 元，截至报告期末尚未支付。本报告期内支付 2025 年 4 季度管理费 232,941.24 元、支付 2026 年一季度管理费 227,754.48 元。 托管人（中国工商银行股份有限公司）：按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产 品成立日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）） 的 0.01%的年费率计提。本报告期内计提的托管费为 54,808.39 元，截至报告期末尚未支付。本 报告期内支付 2025 年托管费 231,575.35 元 运营管理机构（上海百联集团股份有限公司担任运营管理统筹机构，上海百联又一城商业管 理有限公司担任运营管理实施机构）：根据本基金招募说明书“第五章 不动产基金”之“第四节 基金运作”之“九、基金的费用与税收”之“2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式”之“（1） 基金的管理费用”之“2）运营管理费”以及运营管理服务协议等相关约定，本报告期内基于项目 公司运营收入计提的运营管理费 7,779,841.52 元，截至报告期末尚未支付。此外，本报告期内                             第 6页 共 15页                          华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 向运营管理机构支付了归属于 2026 年一季度的运营管理费 8,549,075.91 元。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 不动产项目运营起始时间为 2007 年 1 月，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目运营时间约 19 年。 本报告期内，项目公司各项工作按照年度经营计划稳步开展，经营情况稳定。 在招商管理方面，进一步丰富品牌矩阵。3F 引入主打年轻客群的女装品牌麦檬，丰富女装区 域品牌梯度，优化整体品牌组合结构；6F 中区引入四川乐山菜不二君，补齐场内特色川系正餐品 类缺口；8-9F 引入子柔普拉提、桃岸等品牌，进一步丰富高楼层目的性消费体验集群；B1 层引 入芝兰点心、卤味品牌正烧记、中式糕点糕鼎轩等多元特色餐饮，凭借地铁直达的交通红利，精 准匹配客群高频刚需消费。 精细化运营方面，持续对重点品牌进行市场监测，进一步掌握品牌的销售趋势、市场地位和 商圈动态；通过稳固权重品牌份额，针对重点品类的头部品牌进行经营扶持，帮助品牌会员到店 转化。此外，项目积极响应国家离境退税政策，优化入境消费购物体验，推出了即买即退服务， 允许符合条件的外国顾客在购买商品后，在满足一定条件下立即办理即买即退业务，为顾客提供 便捷、高效的退税服务。 市场推广方面，项目围绕北上海潮流首发站、新生活文化策源地、日常美好提案官三大核心 标签，聚焦 IP 运营、粉丝经济、潮流场景、校园拓新等方向，累计开展各类主题活动 18 场，持 续强化项目潮流、文化、生活化核心定位，有效提升品牌声量及项目会员数量。 截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目整体可租赁面积 57,906.80 平方米。其中，租赁业务面 积 40,728.6 平方米，占比 70.33%；联销业务面积 17,173.2 平方米，占比 29.66%；经销业务面积 5 平方米，占比 0.01%。项目整体已出租面积 54,757.80 平方米，出租率 94.56%。报告期内租赁 部分平均租金单价为 199 元/平方米/月。报告期内租赁业务收缴率为 100%。 合同期限方面，截至 2026 年 6 月 30 日，项目整体加权平均签约年限 3.75 年，加权平均剩余 租期 2.03 年。 客流及会员数量方面，本报告期内，项目实现客流量 560.56 万人次，截至 2026 年 6 月 30 日，项目会员数量达到 66.61 万人。                           第 7页 共 15页                         华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期(2026 年 上年同期                                4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算方 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                  30 日) 年6月30日)               报告期末时点可供出租 1 可供出租面积 平方米 57,906.80 58,586.71 -1.16               面积               报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 54,757.80 55,885.14 -2.02               面积               报告期末时点出租率=报 3 出租率 告期末实际出租面积/报 % 94.56 95.39 -0.87               告期末可供出租面积             报告期内月末时点租约             中的固定租金部分对应      报告期内租赁 的加权平均租金单价的                         元/平方 4 部分平均租金 平均值，未考虑纯提成租 199.00 234.00 -14.96                         米/月      单价 户以及固定租金与提成             租金取高租户收取的提             成租金             报告期内租赁及联销月             均收入水平=（月均不含      报告期内租赁 税租金收入+月均不含税                         元/平方 5 及联销月均收 联销收入+月均不含税物 297.23 296.49 0.25                         米/月      入水平 业及综合管理费收入）/             月均租赁及联销已出租             面积             报告期末加权平均剩余      加权平均剩余 租期为各租约剩余期限 6 年 2.03 2.37 -14.35      租期 以其租赁面积为权重计             算的加权平均值             租赁业务收缴率=（当期             营业收入-截至报告期末             当期应收未收应收账款）             /当期营业收入，并剔除      租赁业务收缴 7 增值税及因账期原因按 % 100.00 100.00 0.00      率             照权责发生口径计提的             提成租金收入影响，其中             当期营业收入指租金收             入和物业管理费收入 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称： 上海又一城购物中心                         第 8页 共 15页                           华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                本期(2026 年 上年同期                                 4 月 1 日至 (2025年4月1                指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                     式 日)/报告期末 月30日)/上年                                (2026 年 6 月 同期末(2025                                   30 日) 年6月30日)                报告期末时点可供出租 1 可供出租面积 平方米 57,906.80 58,586.71 -1.16                面积                报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 54,757.80 55,885.14 -2.02                面积                报告期末时点出租率=报 3 出租率 告期末实际出租面积/报 % 94.56 95.39 -0.87                告期末可供出租面积              报告期内月末时点租约              中的固定租金部分对应       报告期内租赁 的加权平均租金单价的                          元/平方 4 部分平均租金 平均值，未考虑纯提成租 199.00 234.00 -14.96                          米/月       单价 户以及固定租金与提成              租金取高租户收取的提              成租金              报告期内租赁及联销月              均收入水平=（月均不含       报告期内租赁 税租金收入+月均不含税                          元/平方 5 及联销月均收 联销收入+月均不含税物 297.23 296.49 0.25                          米/月       入水平 业及综合管理费收入）/              月均租赁及联销已出租              面积              报告期末加权平均剩余       加权平均剩余 租期为各租约剩余期限 6 年 2.03 2.37 -14.35       租期 以其租赁面积为权重计              算的加权平均值              租赁业务收缴率=（当期              营业收入-截至报告期末              当期应收未收应收账款）              /当期营业收入，并剔除       租赁业务收缴 7 增值税及因账期原因按 % 100.00 100.00 0.00       率              照权责发生口径计提的              提成租金收入影响，其中              当期营业收入指租金收              入和物业管理费收入 4.1.4 其他运营情况说明      本报告期内项目租金收入为 1,939.89 万元，前五名租户的租金收入分别为 598.16 万元、40.99 万元、39.20 万元、38.51 万元及 38.38 万元，占全部租金收入的比例分别为 30.83%、2.11%、2.02%、                            第 9页 共 15页                                    华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 1.98%和 1.98%。 租户结构方面，截至 2026 年 6 月 30 日，项目正在执行租赁及联销的商户合计 249 户，其中 租赁业务 111 户，联销业务 138 户。项目已租赁面积中以零售业态为主，占比 44.4%，娱乐业态 占比 23.3%，餐饮业态占比 23.4%，配套服务业态占比 8.9%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 592,923,844.38 624,487,093.04 -5.05 2 总负债 1,715,796,198.67 1,738,062,858.44 -1.28 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 53,164,676.54 53,512,805.03 -0.65 2 营业成本/费用 61,193,155.85 63,107,512.48 -3.03 3 EBITDA 36,359,415.96 36,146,322.05 0.59 注：项目公司总负债高于总资产系项目公司完成吸收合并上海百淞咨询管理有限公司（以下简称 “SPV 公司”）后，承继 SPV 公司对专项计划的股东借款负债，导致项目公司的总负债增加，该安 排系为搭建项目股债结构。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司        序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                     主要资产科目        1 货币资金 141,462,180.30 168,078,990.90 -15.84        2 投资性房地产 393,455,343.78 406,377,154.05 -3.18                                     主要负债科目        1 长期应付款 1,555,902,443.00 1,555,902,443.00 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                                      本期 上年同期                                                                     金额同比 序号 构成 2026 年 4 月 1 日至 2026 年 2025年4月1日至2025年6月                                                                      （%）                                    6 月 30 日 30日                                    第 10页 共 15页                               华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                     占该项目总 占该项目总                      金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                     （%） （%） 1 租金收入 19,398,920.04 36.49 20,218,613.75 37.78 -4.05 2 联销收入 19,296,466.91 36.30 18,850,734.75 35.23 2.36       物业及综合管理费 3 10,351,296.21 19.47 10,084,552.34 18.85 2.65       收入 4 其他收入 4,117,993.38 7.75 4,358,904.19 8.15 -5.53 5 营业收入合计 53,164,676.54 100.00 53,512,805.03 100.00 -0.65 注：1.其他收入主要为经销收入、多经及广告收入、停车位收入等。      2.若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成，下同。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                                   本期 上年同期                         2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                  月 30 日 30日 金额同 序号 构成                                          占该项目总 占该项目 比（%）                          金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                       例（%） 1 折旧与摊销 6,875,749.48 11.24 7,635,115.23 12.10 -9.95 2 物业管理费 2,308,832.17 3.77 2,596,872.68 4.11 -11.09 3 经销成本 1,616,806.36 2.64 1,924,004.68 3.05 -15.97 4 税金及附加 4,498,886.22 7.35 3,819,028.39 6.05 17.80 5 销售费用 -11,930.98 -0.02 -10,232.89 -0.02 16.59 6 管理费用 9,179,141.33 15.00 8,961,289.42 14.20 2.43 7 财务费用 36,725,671.27 60.02 38,181,434.97 60.50 -3.81 8 其他成本/费用 - - - - - 9 营业成本/费用合计 61,193,155.85 100.00 63,107,512.48 100.00 -3.03 注：1.财务费用主要为股东借款利息费用。      2.销售费用为负主要系冲回前期预提但实际未使用的销售费用。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                                                            本期                                                                        上年同期                                                        2026 年 4 月 1                    指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                         式 2025年6月30日                                                           月 30 日                                                          指标数值 指标数值 1 毛利额 营业收入-营业成本 元 42,363,288.53 41,356,812.44                               第 11页 共 15页                         华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                （营业收入-营业成本）/ 2 毛利率 % 79.68 77.28                营业收入×100%               （利润总额+利息费用+        息税折旧摊销 3 折旧摊销）/营业收入× % 68.39 67.55        前净利率               100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1.收入归集和支出管理 项目公司根据《资金监管协议》开立专门用于接收不动产项目产生的运营收入及其他收入（如 有），并对外进行支付的人民币资金账户，包括基本户和一般户。项目公司以基本户收取不动产 项目现金流入，并对外支付不动产项目运营支出和费用；以一般户用于向计划管理人（代表专项 计划）偿付标的债权，支付股东分红（如有），划付保证金、支付暂收款和其他款项以及进行合 格投资等。 2.现金归集和使用情况 本报告期初项目公司货币资金余额 189,690,448.09 元。报告期内，收入归集总金额为 158,000,711.36 元，上年同期为 186,764,312.16 元，主要为租赁收入、联销收入及其他经营活 动相关收入；对外支出总金额为 206,228,979.15 元，上年同期为 132,933,321.30 元，主要为支 付不动产项目的运营成本（物业费、能源费等）、暂收款、税费（增值税、消费税等）以及股东 借款利息等。截至本报告期末，项目公司货币资金余额 141,462,180.30 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内，存在来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况。单一客户名称为 上海百联又一城商业管理有限公司，其关联方包括上海百联集团股份有限公司、上海上影百联影 院管理有限公司、上海三联(集团)有限公司、上海百联百货经营有限公司。报告期内，上述单一 客户及其关联方整体经营情况稳定，相关交易遵循市场化定价原则，公平公开确定交易价格，定 价公允。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告                         第 12页 共 15页                            华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                     占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                      的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -         其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -         其中：买断式回购的买入返                                                 - -         售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 34,146,016.71 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 34,146,016.71 100.00 5.2 其他投资情况说明 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人上海百联集团股份有限公司承诺将 60%（含）以上的净回收资金直接投向原始权 益人持有的在建基础设施资产或以资本金注入等合法合规的方式投入在建项目或前期工作成熟的 新项目，确保投入项目符合国家重大战略、发展规划、产业政策等要求，承诺将不超过 30%的净 回收资金用于盘活存量资产项目，不超过 10%的净回收资金用于补充原始权益人流动资金等。本 基金发行后，原始权益人净回收资金金额 123,585.35 万元。根据本基金于 2025 年 4 月 16 日披露 的《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人变更净回收资金投向的公告》， 为提升净回收资金使用进度及效果，原始权益人在履行了内部有关审批程序后，拟变更净回收资 金投向，并已向国家发展和改革委员会等监管部门完成了报备，说明了具体情况。报告期末，净 回收资金余额为 14,759.96 万元，占全部净回收资金比例为 11.94%。剩余净回收资金将继续用于 青浦二期项目、成都熊猫基地项目的建设。 为进一步规范净回收资金的管理和运营，原始权益人制定了《基础设施 REITs 回收资金管理 办法》。在净回收资金使用过程中，回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法 规的规定。                  §7 不动产基金主要负责人员情况 姓名 职务 任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 说明                            第 13页 共 15页                              华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                         硕士研究生，8                                                         年基础设施项                                                         目投资管理经                                                         验，曾任上海                                                         光大证券资产                                            除管理本基金外，曾 管理有限公司                                            参与如下项目的投 产品经理、项       本基金的 2024 年 7 资管理工作，包括基 目经理。2023 赵颖 - 8年       基金经理 月 11 日 础设施收费资产支 年 3 月加入华                                            持专项计划、商业地 安基金，2024                                            产类 REITs 项目等。年 7 月起，担                                                         任华安百联消                                                         费封闭式基础                                                         设施证券投资                                                         基金的基金经                                                         理。                                                      硕士研究生，8                                                      年基础设施项                                                      目运营管理经                                                      验，曾任上海                                            除管理本基金外，曾                                                      万科企业有限                                            参与如下项目的运                                                      公司投资合伙                                            营管理工作，包括消       本基金的 2024 年 7 人。2023 年 8 从静 - 8年 费基础设施、租赁型       基金经理 月 11 日 月加入华安基                                            住房、产业园等资产                                                      金，2024 年 7                                            类型的运营管理及                                                      月起，担任华                                            决策评审等工作。                                                      安百联消费封                                                      闭式基础设施                                                      证券投资基金                                                      的基金经理。                                                      硕士研究生，7                                                      年基础设施项                                            除管理本基金外，曾                                                      目运营管理经                                            参与如下项目的运                                                      验。曾任万科                                            营管理工作，包括商                                                      集团总部财务                                            业地产项目运营管                                                      运营合伙人。                                            理、住宅项目的招租       本基金的 2024 年 7 2023 年 10 月 骆桑若 - 7年 运营管理、物流项目       基金经理 月 11 日 加入华安基                                            等投融资事项的预                                                      金，2024 年 7                                            评审工作、集团总部                                                      月起，担任华                                            经营服务业务发展                                                      安百联消费封                                            策略研究、预算管理                                                      闭式基础设施                                               等工作。                                                      证券投资基金                                                      的基金经理。                              第 14页 共 15页                       华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从 行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。                §8 不动产基金份额变动情况                                                   单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 2、《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》 3、《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 11.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 11.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所 免费查阅。                                         华安基金管理有限公司                                            2026 年 7 月 21 日                       第 15页 共 15页 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文