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【原文】中航北京昌保租赁住房REIT：中航基金管理有限公司关于决定中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金拟扩募并新购入不动产项目的公告 中航基金管理有限公司 关于决定中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金               拟扩募并新购入不动产项目的公告 经中航基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）内部决策，中航北京昌保租赁 住房封闭式基础设施证券投资基金（基金代码：180503，以下简称“本基金”）拟申请扩募 并新购入不动产项目（以下统称“本次交易”）。 本次交易具体内容，详见本基金管理人在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证 监会”）规定信息披露网站披露的《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 产品变更草案》《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金扩募方案（草案）》。 根据有关法律法规的规定，本次交易尚需中华人民共和国国家发展和改革委员会（以 下简称“国家发展改革委”）申报推荐、中国证监会准予本基金变更注册、深圳证券交易所 （以下简称“深交所”）审核通过本基金的不动产基金产品变更申请和不动产资产支持证券 相关申请，并经基金份额持有人大会决议通过后方可实施。 在国家发展改革委申报推荐、中国证监会准予本基金变更注册、深交所审核通过本基金 的不动产基金产品变更申请和不动产资产支持证券相关申请、基金份额持有人大会决议通过 本次交易相关事项后，本基金管理人将依法按约定发售扩募份额，向深交所申请办理扩募份 额上市事宜，实施不动产项目交易，并完成全部呈报批准程序。 本次交易能否满足上述条件，以及满足上述条件所需的时间，均存在不确定性。提请广 大投资者注意相关风险。 特此公告。                                   中航基金管理有限公司                                          2026年7月30日 附件1：《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金产品变更草案》 附件2：《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金扩募方案（草案）》 附件1： 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施        证券投资基金产品变更草案           二〇二六年七月                   基金声明 1、本基金主要投资于最终投资标的为不动产项目的不动产资产支持证券，并持有其全 部份额，基金通过资产支持证券、项目公司等特殊目的载体取得不动产项目完全所有权。 2、本基金申请新购入不动产项目符合本基金投资目标。投资人在投资本基金前，应全 面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并承担因基金扩募及新购入不动 产项目引致的投资风险及其他各类风险。 3、本产品变更草案是本基金对本次扩募并申请新购入不动产项目的说明，任何与之相 反的声明均属不实陈述。 4、本产品变更草案所述事项并不代表中国证监会及深交所对本基金扩募并申请新购入 不动产项目相关事项的实质性判断、确认、批准或无异议，本产品变更草案所述本次扩募并 申请新购入不动产项目的生效和完成尚待取得有关机关的批准或无异议函。本基金本次扩募 及新购入不动产项目等变更的详细情况，以基金份额持有人大会表决通过后基金管理人届时 披露的相关法律文件的记载为准。                      1                        释义 在本产品变更草案中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 本基金/不动产基金 指 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金管理人/中航基金 指 中航基金管理有限公司 计划管理人/中航证券 指 中航证券有限公司 基金托管人/中国银行 指 中国银行股份有限公司                     本基金持有的不动产项目的原所有人，首次发售及本次扩募 原始权益人/昌平保障房公司 指                     发售时为北京市昌平保障房建设投资管理有限公司                   根据运营管理服务协议为不动产项目提供运营管理服务的机 运营管理机构 指 构，本基金首次发售及本次扩募发售（如完成）时为北京市                   昌平保障房建设投资管理有限公司 专项计划/第2期资产支持专项计划 指 中航证券-北京昌保租赁住房2号基础设施资产支持专项计划                   本基金依法进行首次发行募集资金，用于投资中航证券-北 首次发售 指 京昌保租赁住房1号基础设施资产支持专项计划，以穿透持                   有初始不动产项目全部所有权                   不动产基金存续期内，经履行变更注册程序、取得基金份额 本次扩募 持有人大会表决通过等规定程序后，基金启动新一轮募集发                 指                   售并将募集资金用于新购入不动产项目等相关法律法规允许                   的用途                   不动产基金存续期内，在满足法定条件的前提下，经履行变                   更注册程序、取得基金份额持有人大会表决通过（如不动产 新购入不动产项目 指 项目交易金额超过基金净资产20%或涉及扩募安排）等规定                   程序后，基金单独或同时以留存资金、对外借款或者扩募资                   金等作为资金来源新增购入不动产项目                   昌平保障房公司拟投资设立的一家全资子公司北京昌保运营 项目公司 指 管理有限公司（暂定），并拟将不动产项目以适当方式重组                   至项目公司                   本基金通过本次扩募发售募集资金，用于投资中航证券-北 本次交易 指 京昌保租赁住房2号基础设施资产支持专项计划，并用于受                   让新购入不动产项目全部所有权 《基金合同》/基金合同 《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金                 指                     合同》 《基础设施基金指引》 指 《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》                          2                    《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 《新购入不动产项目指引》 指                    3号——扩募及新购入不动产（试行）》 国家发展改革委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元 指 中国法定货币人民币元                         3 一、REITs 基本信息                       表1 基金基本信息表 公募REITs名称 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中航北京昌保租赁住房REIT 场内简称 昌保REIT 公募REITs代码 180503 上市交易所 深圳证券交易所 公募REITs合同生效日 2026年4月16日 基金管理人名称 中航基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 截至2026年6月30日，本基金份额总额为400,000,000.00份，基金份额净值及基金资产以 本基金2026年中期报告为准。 二、拟购入不动产项目及交易安排 （一）交易概况 本基金拟通过扩募发售募集资金，新认购中航证券-北京昌保租赁住房2号基础设施资产 支持专项计划资产支持证券并持有其全部份额，最终投资于新购入不动产项目。拟定交易过 程如下： 1、交易架构图 本基金完成扩募及新购入不动产项目交易后，形成的整体架构如下图：                                4                  图1 本次交易完成后的产品结构图 2、交易安排 （1）基金变更注册与扩募 为完成本次新购入不动产项目，本基金拟进行扩募并修改《基金合同》等法律文件。基金 管理人拟就本次扩募并新购入不动产项目履行国家发展改革委申报推荐、中国证监会变更注 册、深交所不动产基金产品变更申请确认程序，计划管理人拟履行不动产资产支持证券相关 申请确认程序。前述程序履行完毕后，基金管理人将召开本基金份额持有人大会审议。经基 金份额持有人大会审议通过本次交易相关事项后，基金管理人将安排本次扩募发售，若本基 金未出现扩募失败的情形，经履行适当程序后，变更后的《基金合同》生效。 （2）资产支持专项计划设立，项目公司100%股权由昌平保障房公司转让给中航证券（ 代表资产支持专项计划） 本基金设立成功后，基金管理人将公募基金的募集资金扣除基金层面预留费用后全部用 于认购由中航证券设立的中航证券-北京昌保租赁住房2号基础设施资产支持专项计划的全部 份额，中航证券（代表资产支持专项计划）与原始权益人签署《项目公司股权转让协议》， 将项目公司100%股权转让予中航证券（代表资产支持专项计划）。 （3）资产支持专项计划向项目公司发放股东借款，项目公司进行减资操作，完成股债 结构搭建 资产支持证券管理人（代表专项计划）利用募集资金向项目公司发放股东借款，形成资 产支持专项计划对项目公司的债权。专项计划向项目公司发放股东借款后，项目公司进行减                        5 资操作，形成项目公司对专项计划的应付减资款，并通过项目公司和专项计划签订《减资债 权确认协议》的方式确定为有息债务。通过资产支持专项计划向项目公司发放股东借款和项 目公司将对专项计划进行减资操作的方式，完成股债结构搭建。     （4）不动产项目运营     基金管理人与运营管理机构昌平保障房公司签署运营管理协议，委托运营管理机构对新 购入不动产项目的日常运营进行管理，双方按运营管理协议的约定承担对不动产项目的运营 管理职责。     （5）基金托管人、专项计划托管人及项目公司监管银行安排     中国银行继续受托担任基金托管人、计划托管人及项目公司账户监督人，主要负责保管 基金财产、权属文件；监督重要资金账户及资金流向；监督、复核基金管理人的投资运作、 收益分配、信息披露及保险购买情况等；监督项目公司运营收入、支出及借入款项资金安排 等。     上述交易安排可能根据推进需要而发生变更，具体以届时披露的招募说明书等公告文件 为准。     （二）拟购入项目的基本情况     1、不动产项目      基金管理人本次拟购入不动产项目1暂定为未来公元项目、未来城市一期项目、东方蓝 海项目、绿地慧谷项目。      新购入不动产项目位于北京市昌平区，有利于拓展本基金持有的租赁住房资产组合，使 本基金在获取稳定现金流的同时兼具成长性。截至本公告发布日，拟购入不动产项目总体运 营情况良好，现金流稳定。      基金管理人与计划管理人已按照相关法律法规对拟购入不动产项目进行初步尽职调查， 初步认为相关不动产项目符合《基础设施基金指引》《新购入不动产项目指引》的有关要求。     2、交易对方     本次拟购入不动产项目的交易对方，即本基金新购入不动产项目的原始权益人为昌平保 障房公司。 1 拟购入不动产项目信息以届时披露的招募说明书等公告文件为准。                       6 （1）基本情况 截至2026年6月30日，昌平保障房公司的基本信息如下：                     表2 昌平保障房公司基本情况 注册名称 北京市昌平保障房建设投资管理有限公司 法定代表人 张霞 成立时间 2013年12月24日 注册资本 265,804.583487万元人民币 统一社会信用代码 91110114085465105E 注册地址 北京市昌平区天通中苑二区10号楼1至3层101             一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；住房租             赁；非居住房地产租赁；物业管理；企业管理。（除依法须经批准的项目外，             凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工。（依法须经批             准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批 经营范围 准文件或许可证件为准）（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金             ；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、             不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不             受损失或者承诺最低收益”；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目             的经营活动。） （2）股权结构 截至2026年6月30日，昌平保障房公司的股权结构如下：                       图2 昌平保障公司股权结构图                                   7 （三）拟购入不动产项目定价方式和定价依据 基金管理人综合考虑现有不动产基金规模、自身管理能力、持有人结构和二级市场流动 性等因素，合理确定了新购入不动产项目类型、规模、融资方式和结构等。 基金管理人将遵循基金份额持有人利益优先的原则，根据拟购入不动产项目评估值及市 场公允价值等有关因素，合理确定拟购入不动产项目的交易价格或价格区间，并按照规定履 行必要决策程序。 三、拟购入不动产项目资金来源 本基金本次新购入不动产项目的资金主要来源为扩募发售份额募集资金。 四、交易主要风险 （一）审批风险 本次交易尚需国家发展改革委申报推荐、中国证监会作出准予变更注册的批复、深交所 不动产基金产品变更申请和不动产资产支持证券相关申请审核通过并经基金份额持有人大 会决议通过。上述程序能否全部履行完毕，以及全部履行完毕的时间，均存在不确定性。本 次交易亦可能存在需视前述审批要求调整交易方案（包括但不限于调整新购入不动产项目范 围、参与机构、扩募发售方式等）的风险。 本次变更涉及新购入不动产项目，原始权益人昌平保障房公司尚待取得国家出资企业和 国有资产监督管理机构出具的相应批复、主管政府部门对资产出售出具的无异议函（如涉及 ），昌平保障房公司获得该等批复或无异议函的时间存在不确定性。 （二）基金二级市场价格波动风险 本基金在二级市场的交易价格由投资者的买卖报价决定，受经济形势、政策环境、投资 者偏好与心理预期、市场流动性、舆论情况等因素影响，交易价格可能大幅波动，大幅高于 或低于基金净值。本基金交易价格具有不确定性，提醒投资者注意相关投资风险。 （三）流动性风险                       8 本基金为采取封闭式运作方式的上市基金，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在 流动性不足的风险，可能存在基金份额持有人需要资金时不能随时变现并可能丧失其他投资 机会的风险。 此外按照《基础设施基金指引》《新购入不动产项目指引》要求，本基金原始权益人和战 略投资者所持有的战略配售份额需要满足一定的持有期要求，在一定时间内无法交易，因此 本基金扩募份额上市初期可交易份额并非本基金的全部份额，本基金面临因上市交易份额不 充分而可能导致的流动性风险。 （四）不动产基金停牌的风险 按照《新购入不动产项目指引》要求，本基金应在本次变更的基金份额持有人大会召开 之日（以现场方式召开的）或者基金份额持有人大会计票之日（以通讯方式召开的）开市起 停牌，至基金份额持有人大会决议生效公告日复牌（如公告日为非交易日，则公告后首个交 易日复牌）。此外，本次交易期间，可能因相关政策法规要求等因素，使得基金面临停牌风 险。 （五）召开基金份额持有人大会失败风险 本次交易提交基金份额持有人大会审议后，可能存在参会人数未达会议召开条件、本次 交易相关议案未能被表决通过等持有人大会召开失败的风险，从而可能使本次交易无法顺利 实施。 （六）扩募发售失败风险 本次扩募的发售将受到证券市场整体情况、投资者对本次扩募发售方案的认可程度等多 种内外部因素的影响，存在不能足额募集所需资金甚至扩募发售失败的风险、新购入不动产 项目的原始权益人或其同一控制关联方等未按规定参与战略配售等情况而导致本基金扩募 发售失败的风险。 （七）实施交易期间发生实质性变动的风险 本基金涉及新购入不动产项目并安排扩募的，在实施不动产项目交易的过程中，存在发 生重大事项导致交易发生实质性变动而需重新履行变更注册程序并提交基金份额持有人大 会审议的风险。 （八）终止上市风险                       9 在本基金符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下，基金管理人可以 申请本基金扩募发售份额上市交易。本基金运作过程中可能因触发法律法规或深圳证券交 易所规定的终止上市情形而终止上市，导致投资者无法正常在二级市场交易。 （九） 关联交易及利益冲突风险 本基金初始募集资金投资的不动产项目的原始权益人和运营管理机构为昌平保障房公 司，昌平保障房公司是昌平区保障性住房投资、运营管理的专营机构。 本基金本次拟新购入不动产项目为昌平保障房公司持有的未来公元项目、未来城市一 期项目、东方蓝海项目和绿地慧谷项目，并聘请昌平保障房公司作为运营管理机构。一方 面，上述交易构成本基金的关联交易，并将与本次交易相关议案一同提交基金份额持有人 大会审议并依法进行披露。另一方面，昌平保障房公司持有并管理其他同类型资产项目， 本基金持有的不动产项目可能与昌平保障房公司管理的其他项目处于相同或相近的区位、 面向相似的客群。因此，本基金与原始权益人或运营管理机构存在一定的利益冲突风险和 关联交易风险。 （十）相关交易未能完成的风险 变更后的《基金合同》生效后，本基金将扣除本基金预留费用后的扩募资金（不含募集 期利息）投资于相关资产支持专项计划，并最终取得相关不动产项目公司的全部股权。如因 相关资产支持专项计划未能成功备案，交易安排任一环节未能在预定时间内完成或由于特殊 原因未能完成，将对本基金的顺利运作造成不利影响，甚至可能导致本基金终止新购入相关 不动产项目。 不动产基金整体架构的交易结构较为复杂，交易结构的设计以及条款设置可能存在瑕， 使得本基金和相关特殊目的载体的设立和存续面临法律风险。 （十一）专项计划等特殊目的载体提前终止的风险 因发生专项计划等特殊目的载体法律文件约定的提前终止事项，专项计划等特殊目的载 体提前终止，则可能导致资产支持证券持有人（即本基金）无法获得预期收益、专项计划更 换计划管理人甚至导致本基金基金合同提前终止。 有关不动产基金及不动产项目的相关风险，敬请投资者关注本基金届时披露的招募说明 书相关章节。                     10 五、交易各方声明与承诺 （一）基金管理人就本次交易作如下声明与承诺： 1、本基金符合适用法规对新购入不动产项目不动产基金的条件要求，中航基金具备适 用法规对新购入不动产项目基金管理人的资质条件，中航基金不存在利用购入不动产项目损 害基金财产或基金份额持有人合法权益的情形； 2、中航基金将根据适用法规就开展本次扩募及新购入不动产项目履行内部适当审批程 序，并参照首次发行要求进行全面尽职调查，严控拟购入不动产项目的质量； 3、中航基金将在交易实施过程中持续做好信息披露工作，依法对交易方案重大进展或 重大变化（如有）、监管机构审批状态、持有人大会决议情况、交易方案实施情况等重要事 项进行及时披露； 4、中航基金将在不动产项目交易的价格敏感信息依法披露前严格遵守保密义务，不利 用该等信息进行内幕交易。 （二）交易对手/原始权益人就本次交易作出如下声明与承诺： 1、昌平保障房公司符合适用法规对新购入不动产项目原始权益人的相关资质要求，不 存在利用购入不动产项目损害基金财产或基金份额持有人合法权益的情形； 2、昌平保障房公司将根据适用法规及内部规章就开展本次扩募及新购入不动产项目履 行必要授权及审批程序； 3、昌平保障房公司将依法履行《基础设施基金指引》第十八条、第四十三条对原始权 益人的各项义务，昌平保障房公司或其同一控制下的关联方参与战略配售的比例合计不低于 本次扩募基金份额发售数量的20%，其中扩募份额发售总量的20%持有期自上市之日起不少 于60个月，超过20%部分持有期自上市之日起不少于36个月（前述上市之日指扩募份额上市 之日）； 4、昌平保障房公司及关联方在不动产项目交易的价格敏感信息依法披露前严格遵守保 密义务，不利用该等信息进行内幕交易； 5、昌平保障房公司所提供的文件资料真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏；                      11 6、如昌平保障房公司及其控股股东、实际控制人所提供的文件资料存在隐瞒重要事实 或者编造重大虚假内容等重大违法违规行为的，昌平保障房公司及其控股股东、实际控制人 应当购回不动产基金全部扩募基金份额或新购入不动产项目权益。 （三）持有份额不低于20%的第一大不动产基金持有人就本次交易作如下声明与承诺： 截至2026年6月30日，昌平保障房公司在首次发售时作为参与战略配售的主体持有本基 金份额比例为34%，为持有本基金份额不低于20%的第一大持有人，昌平保障房公司确认最 近1年不存在未履行向本基金投资者作出的公开承诺的情形，最近3年不存在严重损害本基金 利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为。 六、本次交易存在的其他重大因素 无。                                 中航基金管理有限公司                                     2026年7月30日                      12 附件2： 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施 证券投资基金扩募方案（草案）        二〇二六年七月                     基金声明 1、本扩募方案按照《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国证券投资基金法》《公 开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《公 开募集证券投资基金信息披露管理办法》《中国证监会、国家发展改革委关于推进基础设施领 域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》《公开募集基础设施证券投资基金指 引（试行）》《国家发展改革委办公厅关于做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs） 新购入项目申报推荐有关工作的通知》《国家发展改革委关于全面推动基础设施领域不动产 投资信托基金（REITs）项目常态化发行的通知》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托 基金业务办法（试行）》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第1号——审 核关注事项（试行）》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第2号——发售 业务（试行）》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第3号——扩募及新 购入不动产（试行）》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第5号——临 时报告（试行）》《公开募集不动产投资信托基金（REITs）尽职调查工作指引（试行）》《公开 募集不动产投资信托基金（REITs）运营操作指引（试行）》和其他有关法律法规要求编制。 2、本基金主要投资于最终投资标的为不动产项目的不动产资产支持证券，并持有其全 部份额，基金通过资产支持证券、项目公司等特殊目的载体取得不动产项目完全所有权。 3、本基金申请新购入不动产项目符合基金投资目标。投资者在投资本基金前，应全面 了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并承担因基金扩募及新购入不动产 项目引致的投资风险及其他各类风险。 4、本扩募方案是本基金对本次扩募并申请新购入不动产项目的说明，任何与之相反的 声明均属不实陈述。 5、本扩募方案所述事项并不代表中国证监会及深交所对本基金扩募并申请新购入不动 产项目相关事项的实质性判断、确认、批准或无异议，本扩募方案所述本次扩募并申请新购 入不动产项目的生效和完成尚待取得有关机关的批准或无异议函。本基金本次扩募及新购入 不动产项目等变更的详细情况，以基金份额持有人大会表决通过后基金管理人届时披露的相 关法律文件的记载为准。                       1                        释义 在本扩募方案（草案）中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 本基金/不动产基金 指 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金管理人/中航基金 指 中航基金管理有限公司 计划管理人/中航证券 指 中航证券有限公司 基金托管人/中国银行 指 中国银行股份有限公司                     本基金持有的不动产项目的原所有人，首次发售及本次扩募 原始权益人/昌平保障房公司 指                     发售时为北京市昌平保障房建设投资管理有限公司                   根据运营管理服务协议为不动产项目提供运营管理服务的机 运营管理机构 指 构，本基金首次发售及本次扩募发售（如完成）时为北京市                   昌平保障房建设投资管理有限公司 专项计划/第2期资产支持专项计划 指 中航证券-北京昌保租赁住房2号基础设施资产支持专项计划                   本基金依法进行首次发行募集资金，用于投资中航证券-北 首次发售 指 京昌保租赁住房1号基础设施资产支持专项计划，以穿透持                   有初始不动产项目全部所有权                   不动产基金存续期内，经履行变更注册程序、取得基金份额 本次扩募 持有人大会表决通过等规定程序后，基金启动新一轮募集发                 指                   售并将募集资金用于新购入不动产项目等相关法律法规允许                   的用途                   不动产基金存续期内，在满足法定条件的前提下，经履行变                   更注册程序、取得基金份额持有人大会表决通过（如不动产 新购入不动产项目 指 项目交易金额超过基金净资产20%或涉及扩募安排）等规定                   程序后，基金单独或同时以留存资金、对外借款或者扩募资                   金等作为资金来源新增购入不动产项目                   昌平保障房公司拟投资设立的一家全资子公司北京昌保运营 项目公司 指 管理有限公司（暂定），并拟将不动产项目以适当方式重组                   至项目公司                   本基金通过本次扩募发售募集资金，用于投资中航证券-北 本次交易 指 京昌保租赁住房2号基础设施资产支持专项计划，并用于受                   让新购入不动产项目全部所有权 《基金合同》/基金合同 《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金                 指                     合同》 《基础设施基金指引》 指 《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》                         2                    《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 《新购入不动产项目指引》 指                    3号——扩募及新购入不动产（试行）》 国家发展改革委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元 指 中国法定货币人民币元                        3                    重大事项提示 1、本次扩募并申请新购入不动产项目相关事项已经中航基金管理有限公司（以下简称 “本基金管理人”或“基金管理人”）内部决策通过，根据有关法律法规的规定，本次扩募 并申请新购入不动产项目相关事项尚需国家发展改革委申报推荐、中国证监会准予本基金变 更注册、深交所审核通过本基金的产品变更申请和不动产资产支持证券相关申请并经基金份 额持有人大会决议通过后方可实施。 2、本基金可选择的扩募发售方式，包括向不特定对象发售、向特定对象发售。本次扩 募的具体发售方式、发行时间、发售对象及认购方式、基金定价基准日、发行价格及定价方 式等以基金管理人后续发布的招募说明书及基金份额持有人大会决议等相关公告为准。 3、本基金本次扩募的实际募集金额在扣除不动产基金层面预留费用后，拟全部用于认 购中航证券-北京昌保租赁住房2号基础设施资产支持专项计划资产支持证券的全部份额。 4、本次扩募资金拟最终用于新购入不动产项目，具体情况详见本基金管理人于2026年7 月30日发布的《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金产品变更草案》（以下 简称“《产品变更草案》”）。                      4 一、REITs基本情况                       表1 基金基本信息表 公募REITs名称 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中航北京昌保租赁住房REIT 场内简称 昌保REIT 公募REITs代码 180503 上市交易所 深圳证券交易所 公募REITs合同生效日 2026年4月16日 基金管理人名称 中航基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 二、本次扩募发售的背景和目的 本基金于2026年4月16日成立，首次发行份额于2026年4月29日在深交所上市。本基金成 立以来投资运作稳健，已持有不动产项目运营情况良好。 根据相关法律法规的规定及本基金基金合同、招募说明书等法律文件的约定，经基金管 理人决定，本基金拟通过扩募方式新购入不动产项目，扩大基金规模，使得广大的基金投资 者可以分享到优质不动产项目长期稳定的收益。 本次拟购入不动产项目暂定为北京市昌平区未来公元项目、未来城市一期项目、东方蓝 海项目、绿地慧谷项目。新购入不动产项目有利于拓展本基金持有的租赁住房资产组合，使 本基金在获取稳定现金流的同时兼具成长性。截至本公告发布日，拟购入不动产项目总体运 营情况良好，现金流稳定。 三、本次扩募方案概要 本基金为公开募集不动产投资信托基金，运作方式为契约型封闭式。本基金在基金存续 期内封闭运作，不开放申购、赎回等业务。 （一）发售方式                                5 本基金可选择的扩募发售方式包括向不特定对象发售、向特定对象发售。 本次扩募的具体发售方式、发售时间、发售对象及认购方式、基金定价基准日、发行价 格及定价方式等以基金管理人后续发布的招募说明书及基金份额持有人大会决议等相关公 告为准。 （二）发售时间 本基金将在获得中国证监会准予本基金变更注册、深交所审核通过本基金的产品变更申 请和不动产资产支持证券相关申请并经基金份额持有人大会决议通过后，由基金管理人在中 国证监会准予变更注册的批复文件或基金份额持有人大会决议的有效期限（如有）内选择适 当时机发行。 （三） 募集资金用途 本次扩募资金拟用于认购中航证券-北京昌保租赁住房2号基础设施资产支持专项计划资 产支持证券全部份额，进而最终用于新购入不动产项目。基金管理人将遵循基金份额持有人 利益优先的原则，根据拟购入不动产项目评估价值及市场公允价值等有关因素，合理确定拟 购入不动产项目的交易价格或价格区间。 （四）本次扩募发售前基金留存未分配收益的安排 本次扩募发售完成前最近一次收益分配基准日至本次扩募发售完成相关监管备案程序 之日产生的累计可供分配金额将由本次扩募发售完成后的新增基金份额持有人与本次扩募 发售前原基金份额持有人共同享有，每一基金份额享有同等分配权。收益分配的具体信息以 基金管理人届时披露的收益分配公告为准。 （五）上市地点 本次扩募发售的基金份额将在深交所上市交易。 四、交易标的基本情况 本次扩募拟新购入不动产项目的基本情况详见《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施 证券投资基金产品变更草案》。 五、本次扩募对原份额持有人的影响                       6 （一）对基金份额持有人结构的影响 如本次通过扩募发售新购入不动产项目顺利完成，本基金的基金份额将相应增加，同时 拟购入不动产项目将为本基金提供额外的可供分配金额来源。基金份额持有人结构将发生变 化，新基金份额持有人将与原基金份额持有人共同间接享有本基金当前已持有不动产项目及 本次拟购入不动产项目所带来的收益。 （二）对基金投资的影响 本次扩募募集资金用于新购入不动产项目，该项目符合本基金的投资目标，本次扩募不 会导致基金的投资运作发生重大变化。 （三）对基金财务状况的影响 本次扩募发售完成后，基金的总资产和净资产规模将同时增加，财务状况预计将更加稳 健，抗风险能力将进一步增强。 （四）对基金治理结构的影响 本次扩募完成后，本基金的治理结构未发生变化。 本次扩募后，新购入不动产项目的运营管理机构与本基金现持有的不动产项目的运营管 理机构相同，均为北京市昌平保障房建设投资管理有限公司。 六、本次扩募发售是否构成关联交易 根据本基金基金合同，拟购入不动产项目原始权益人及运营管理机构昌平保障房公司、 专项计划管理人中航证券为本基金的关联方。 基金管理人以本次扩募的募集资金认购中航证券发行的第 2 期资产支持专项计划以穿透 持有拟购入不动产项目的完全所有权，昌平保障房公司继续受托担任本基金首次发售不动产 项目的运营管理机构，并受托担任本次扩募不动产项目运营管理机构，构成基金的关联交易。 就前述关联交易，基金管理人将提交基金份额持有人大会审议并依法进行披露。 七、本次扩募方案已经取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序 本基金扩募相关事项已经本基金管理人内部决策通过。                     7 根据有关法律法规的规定，本次扩募尚需国家发展改革委申报推荐、中国证监会准予本 基金变更注册、深交所审核通过本基金的产品变更申请和不动产资产支持证券相关申请并经 基金份额持有人大会决议通过后方可实施。 在国家发展改革委申报推荐、中国证监会准予本基金变更注册、深交所审核通过本基金 的基金产品变更申请和不动产资产支持证券相关申请、基金份额持有人大会决议通过本次扩 募后，基金管理人将依法按约定发售扩募份额，向深交所申请办理扩募份额上市事宜，并完 成本次扩募全部呈报程序。 本次交易能否满足上述条件，以及满足上述条件所需的时间，均存在不确定性。提请广 大投资者注意相关风险。 八、风险揭示 （一）审批风险 本次交易尚需国家发展改革委申报推荐、中国证监会作出准予变更注册的批复、深交所 不动产基金产品变更申请和不动产资产支持证券相关申请审核通过并经基金份额持有人大 会决议通过。上述程序能否全部履行完毕，以及全部履行完毕的时间，均存在不确定性。本 次交易亦可能存在需视前述审批要求调整交易方案（包括但不限于调整新购入不动产项目范 围、参与机构、扩募发售方式等）的风险。 本次变更涉及新购入不动产项目，原始权益人昌平保障房公司尚待取得国家出资企业和 国有资产监督管理机构出具的相应批复、主管政府部门对资产出售出具的无异议函（如涉及 ），昌平保障房公司获得该等批复或无异议函的时间存在不确定性。 （二）基金二级市场价格波动风险 本基金在二级市场的交易价格由投资者的买卖报价决定，受经济形势、政策环境、投资 者偏好与心理预期、市场流动性、舆论情况等因素影响，交易价格可能大幅波动，大幅高于 或低于基金净值。本基金交易价格具有不确定性，提醒投资者注意相关投资风险。 （三）流动性风险 本基金为采取封闭式运作方式的上市基金，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在 流动性不足的风险，可能存在基金份额持有人需要资金时不能随时变现并可能丧失其他投资 机会的风险。                       8 此外按照《基础设施基金指引》《新购入不动产项目指引》要求，本基金原始权益人和战 略投资者所持有的战略配售份额需要满足一定的持有期要求，在一定时间内无法交易，因此 本基金扩募份额上市初期可交易份额并非本基金的全部份额，本基金面临因上市交易份额不 充分而可能导致的流动性风险。 （四）不动产基金停牌的风险 按照《新购入不动产项目指引》要求，本基金应在本次变更的基金份额持有人大会召开 之日（以现场方式召开的）或者基金份额持有人大会计票之日（以通讯方式召开的）开市起 停牌，至基金份额持有人大会决议生效公告日复牌（如公告日为非交易日，则公告后首个交 易日复牌）。此外，本次交易期间，可能因相关政策法规要求等因素，使得基金面临停牌风 险。 （五）召开基金份额持有人大会失败风险 本次交易提交基金份额持有人大会审议后，可能存在参会人数未达会议召开条件、本次 交易相关议案未能被表决通过等持有人大会召开失败的风险，从而可能使本次交易无法顺利 实施。 （六）扩募发售失败风险 本次扩募的发售将受到证券市场整体情况、投资者对本次扩募发售方案的认可程度等多 种内外部因素的影响，存在不能足额募集所需资金甚至扩募发售失败的风险、新购入不动产 项目的原始权益人或其同一控制关联方等未按规定参与战略配售等情况而导致本基金扩募 发售失败的风险。 （七）实施交易期间发生实质性变动的风险 本基金涉及新购入不动产项目并安排扩募的，在实施不动产项目交易的过程中，存在发 生重大事项导致交易发生实质性变动而需重新履行变更注册程序并提交基金份额持有人大 会审议的风险。 （八）终止上市风险      在本基金符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下，基金管理人可以 申请本基金扩募发售份额上市交易。本基金运作过程中可能因触发法律法规或深圳证券交 易所规定的终止上市情形而终止上市，导致投资者无法正常在二级市场交易。                       9 （九）关联交易及利益冲突风险 本基金初始募集资金投资的不动产项目的原始权益人和运营管理机构为昌平保障房公 司，昌平保障房公司是昌平区保障性住房投资、运营管理的专营机构。 本基金本次拟新购入不动产项目为昌平保障房公司持有的未来公元项目、未来城市一 期项目、东方蓝海项目和绿地慧谷项目，并聘请昌平保障房公司作为运营管理机构。一方 面，上述交易构成本基金的关联交易，并将与本次交易相关议案一同提交基金份额持有人 大会审议并依法进行披露。另一方面，昌平保障房公司持有并管理其他同类型资产项目， 本基金持有的不动产项目可能与昌平保障房公司管理的其他项目处于相同或相近的区位、 面向相似的客群。因此，本基金与原始权益人或运营管理机构存在一定的利益冲突风险和 关联交易风险。 （十）相关交易未能完成的风险 变更后的《基金合同》生效后，本基金将扣除本基金预留费用后的扩募资金（不含募集 期利息）投资于相关资产支持专项计划，并最终取得相关不动产项目公司的全部股权。如因 相关资产支持专项计划未能成功备案，交易安排任一环节未能在预定时间内完成或由于特殊 原因未能完成，将对本基金的顺利运作造成不利影响，甚至可能导致本基金终止新购入相关 不动产项目。 不动产基金整体架构的交易结构较为复杂，交易结构的设计以及条款设置可能存在瑕疵， 使得本基金和相关特殊目的载体的设立和存续面临法律风险。 （十一）专项计划等特殊目的载体提前终止的风险 因发生专项计划等特殊目的载体法律文件约定的提前终止事项，专项计划等特殊目的载 体提前终止，则可能导致资产支持证券持有人（即本基金）无法获得预期收益、专项计划更 换计划管理人甚至导致本基金基金合同提前终止。 有关不动产基金及不动产项目的相关风险，敬请投资者关注本基金届时披露的招募说明 书相关章节。                               中航基金管理有限公司                                   2026年7月30日                    10 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-30 · 中国内地 · 原文

【原文】中航北京昌保租赁住房REIT：中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金关于举办2026年第2季度业绩说明会暨投资者开放日活动的公告 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 关于举办 2026 年第 2 季度业绩说明会暨投资者开放日活动的公告     重要内容提示：  时间：2026 年 7 月 31 日（星期五）14:00-16:30  现场地点：北京市昌平区天通中苑二区 10 号楼北京市昌平保障房建设投资     管理有限公司，未来融尚家园项目  参与方式：会议座谈、项目现场调研  报名截止日：2026 年 7 月 30 日（星期四）中午 12:00  报名方式：按要求发送报名邮件至 IR_REITs@avicfund.cn 或通过报名链接、     扫描二维码报名  基于项目现场运营及安全管理要求，每家机构限报名 2 人     为便于广大投资者更加全面、深入地了解中航北京昌保租赁住房封闭式基础 设施证券投资基金（基金简称：中航北京昌保租赁住房 REIT，基金代码：180503， 以下简称“本基金”）经营成果、财务状况以及资产运作情况，中航基金管理有 限公司（以下简称“中航基金”或“本基金管理人”）将于 2026 年 7 月 31 日（星 期五）举行本基金业绩说明会暨投资者开放日活动。此次活动将举行现场会议及 项目现场调研，运营管理机构及基金管理人将在信息披露允许的范围内就投资者 问题进行交流和解答，同时投资者可以对项目进行实地现场调研，具体了解项目 经营情况。 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 中航北京昌保租赁住房 REIT 场内简称 昌保 REIT 公募 REITs 代码 180503 公募 REITs 合同生效日 2026 年 4 月 16 日 基金管理人名称 中航基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司                               1                    《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集基础                    设施证券投资基金指引（试行）》《公开募集证券投                    资基金信息披露管理办法》《深圳证券交易所公开募                    集不动产投资信托基金业务办法（试行）》《深圳证 公告依据 券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5                    号——临时报告（试行）》等有关规定以及《中航北                    京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合                    同》《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投                    资基金招募说明书》及其更新 二、本次活动的时间、地点、参与方式、日程安排 （一）时间：2026 年 7 月 31 日 14:00-16:30 （二）地点：北京市昌平区天通中苑二区 10 号楼北京市昌平保障房建设投 资管理有限公司，未来融尚家园项目 （三）参与方式：会议座谈、项目现场调研 （四）日程安排： 序号 时间 日程安排 1 14:00-15:00 座谈交流 2 15:00-16:30 项目现场调研 三、参与人员 本基金管理人及运营管理机构等相关业务负责人、本基金投资者等。 四、报名方式 方式一：投资者可发送报名邮件至 IR_REITs@avicfund.cn 进行报名。邮件主 题为“机构—人名—中航北京昌保租赁住房 REIT”，邮件正文中填列以下报名 表格及对本基金的相关问题并附所属机构身份证明（如名片、员工工牌等）。 所属机构 姓名 职务 联系方式 投资者问题 备注 方式二：投资者可通过报名链接（https://v.wjx.cn/vm/eQSYgN4.aspx）或扫描 二维码进行报名：                                2 基于会议管理要求，每家机构限报名 2 人。经审核后本基金管理人将发送审 核通知邮件，届时投资者凭审核通知邮件参加本次活动。 报名截止时间为：2026 年 7 月 30 日（星期四）上午 12:00。 特此公告。                                 中航基金管理有限公司                                     2026 年 7 月 24 日                       3 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-24 · 中国内地 · 原文

【原文】中航北京昌保租赁住房REIT：中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证          券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：中航基金管理有限公司     基金托管人：中国银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                                        中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告                        §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日止。                   §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中航北京昌保租赁住房 REIT 场内简称 昌保 REIT 基金代码 180503 交易代码 180503 基金运作方式 封闭式 基金合同生效日 2026 年 04 月 16 日 基金管理人 中航基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 基金合同生效日起 62 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2026 年 4 月 29 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券全部份额，通过持有                     不动产资产支持证券间接持有项目公司全部股权，并通过项                     目公司取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过                     主动投资和运营管理，争取为投资者提供稳定的收益分配和                     可持续、长期增值回报。                          第 2页 共 16页                                 中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 投资策略 （一）初始基金资产投资策略（二）不动产项目的运营管理                   策略（三）不动产项目的扩募及收购策略（四）不动产项目                   的出售及处置策略（五）不动产项目的融资策略（六）固定                   收益投资策略 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份                   额，以获取不动产运营收益并承担标的资产价格波动，因此                   与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征。本基金                   预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型                   基金。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式。                   （二）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年至少                   进行收益分配一次。                   （三）本基金应当将不低于 90%的合并后基金年度可供分配金                   额以现金形式分配给投资者；若《基金合同》生效不满 6 个                   月可不进行收益分配。具体分配时间由基金管理人根据不动                   产项目实际运营情况确定。                   （四）每一基金份额享有同等分配权。                   （五）基金连续两年未按照法律法规进行收益分配的，基金                   管理人应当申请基金终止上市，不需召开基金份额持有人大                   会。                   （六）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人                   利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在与基金托管                   人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收                   益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人                   大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 中航证券有限公司 运营管理机构 北京市昌平保障房建设投资管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：滟澜新宸项目 项目公司名称 北京昌保住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 向昌平区符合一定条件的单位及其员工提供租                            赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 北京市昌平区能源西路 2 号院 不动产项目名称：国瑞熙院项目 项目公司名称 北京昌保住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 向昌平区符合一定条件的单位及其员工提供租                            赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 北京市昌平区沟自头街 3 号院一区 不动产项目名称：未来融尚家园项目                        第 3页 共 16页                                          中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 项目公司名称 北京昌保住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 向符合一定条件的新毕业大学生提供租赁服务，                                    并收取相应租金 不动产项目地理位置 北京市昌平区岭上东路 6 号院 2.3 基金管理人和运营管理机构              项目 基金管理人 运营管理机构                                                       北京市昌平保障房建设 名称 中航基金管理有限公司                                                       投资管理有限公司               姓名 宋鑫 陈旭 信息披露事务负责               职务 督察长 总经理     人               联系方式 010-56716167 010-56765665                               北京市石景山区五一剧场南 北京市昌平区天通中苑 注册地址                               路 2 号院 1 号楼 7 层 702E 二区 10 号楼 1 至 3 层 101                               北京市朝阳区天辰东路 1 号                                                       北京市昌平区天通中苑 办公地址 院亚洲金融大厦 D 座第 8 层                                                       二区 10 号楼 1 至 3 层 101 /806 单元 邮政编码 100101 102218 法定代表人 杨彦伟 张霞 2.4 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                    中国银行股份有限公 中国银行股份有限公       名称 中航证券有限公司                        司 司北京市分行                                        江西省南昌市红谷滩                    北京市西城区复兴门 北京市东城区朝阳门      注册地址 新区红谷中大道 1619                      内大街 1 号 内大街 2 号凯恒中心                                        号南昌国际金融大厦 A                                           栋 41 层                                        北京市朝阳区望京东                    北京市西城区复兴门 北京市东城区朝阳门      办公地址 园四区 2 号楼中航产融                      内大街 1 号 内大街 2 号凯恒中心                                              大厦      邮政编码 100818 100102 100010      法定代表人 葛海姣 戚侠 蔡兴华               §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                单位：人民币元                       报告期（2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日） - 2026 年 6 月 主要财务指标                                          30 日） 1.本期收入 18,039,055.58 2.本期净利润 10,601,684.91                               第 4页 共 16页                                      中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 3.本期经营活动产生的现金流                                                              20,526,244.60 量净额 4.本期现金流分派率（%） 3.22 5.年化现金流分派率（%） 15.49 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 ③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 ④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末 实际天数×本年总天数。 ⑤本基金在募集期间产生的利息收入 7,728,069.91 元计入基金财产，基金募集期已结束，未 获配部分认购资金已退还投资人；根据项目公司股权转让协议安排，评估基准日（2025 年 9 月 30 日，不含）起至交割审计基准日（2026 年 4 月 15 日，含）之间为过渡期，过渡期损益归属于基 金投资人。本报告期内（2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日）至 2026 年 6 月 30 日）可供分配 金额已纳入上述损益，若剔除上述损益，则本期可供分配金额为 7,562,605.60 元。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                          单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注                                                          2026 年 4 月 16                                                          日（基金合同生 本期 34,321,378.09 0.0858                                                          效日）至 2026 年                                                          6 月 30 日 本年累计 34,321,378.09 0.0858 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额 本报告期及本年累计无实际分配金额。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                          单位：人民币元         项目 金额 备注                          第 5页 共 16页                                  中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 本期合并净利润 10,601,684.91 - 本期折旧和摊销 3,664,500.38 - 本期利息支出 84,488.36 - 本期所得税费用 789,963.09 - 本期息税折旧及摊销前利润 15,140,636.74 - 调增项 1-其他可能的调整项，例如不动 产基金发行份额募集的资金、处 置不动产项目资产取得的现金、 963,101,787.12 - 金融资产相关调整、期初现金余 额等 2-应收和应付项目的变动 5,495,695.13 - 调减项 1-购买不动产项目等资本性支                              -666,247,247.21 - 出 2-偿还外部借款本金 -252,000,177.00 - 3-支付的利息和所得税费用 -633,077.73 - 4-未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（例如固定资产 正常更新、大修、改造等）、未 -30,536,238.96 - 来合理期间内的债务利息、运营 费用等 本期可供分配金额 34,321,378.09 - 注：本基金在募集期间产生的利息收入 7,728,069.91 元计入基金财产，基金募集期已结束，未获 配部分认购资金已退还投资人；根据项目公司股权转让协议安排，评估基准日（2025 年 9 月 30 日，不含）起至交割审计基准日（2026 年 4 月 15 日，含）之间为过渡期，过渡期损益归属于基 金投资人。本报告期内（2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日）至 2026 年 6 月 30 日）可供分配 金额已纳入上述损益，若剔除上述损益，则本期可供分配金额为 7,562,605.60 元。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 ①为保障不动产基金及项目公司长期稳健运营，本基金计算可供分配金额时设置了未来合理 相关支出预留，包括基金管理人及资产支持专项计划管理人的管理费、托管费、运营管理机构的                         第 6页 共 16页                                   中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 服务费、日常运营费用、税金及不可预见费用等必要资金。 ②截至本报告期末，本基金成立时间不满一年，故不涉及上年同期未来合理支出预留的设置 金额及实际使用差异。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关 法律文件，本报告期内计提本基金固定管理费 443,848.36 元（固定管理费包含基金管理人和资产 支持证券管理人的管理费）,基金托管人托管费 19,297.92 元,基于项目公司实收运营收入的运营 管理费 1,696,330.39 元。本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 4.1.1.1 不动产项目整体运营情况 本基金通过专项计划持有 1 个不动产项目公司的 100%股权，即北京昌保住房租赁有限公司                                              （以 下简称“项目公司”         ），项目公司共有三处人才公租房项目，分别是滟澜新宸项目、国瑞熙院项目、 未来融尚家园项目。不动产项目均位于北京市昌平区，合计拥有可出租人才公租房 1,391 套，建 筑面积合计 105,640.25 平方米，可供出租面积合计 105,399.04 平方米。 报告期内，不动产项目合计实现租金收入 10,116,894.88 元。截至本报告期末，不动产项目 运营平稳，实际出租面积合计为 101,015.42 平方米，出租率为 95.84%。受到部分租户支付节奏 的影响，报告期末租金收缴率为 98.89%，与本基金招募说明书所载同期收缴率预测值 99%基本持 平，预计欠缴部分将于 7 月底完成收缴。 4.1.1.2 不动产项目分项目运营情况 滟澜新宸项目位于北京市昌平区能源西路 2 号院，自 2017 年 11 月投入运营，截至报告期末 已运营 9 年。截至 2026 年 6 月 30 日，滟澜新宸项目可供出租面积 57,242.66 平方米，实际出租 面积 54,586.35 平方米，出租率为 95.36%，相较本基金招募说明书所载同期的出租率预测值 95% 超出 0.36%，在租租约的平均租金单价为 37 元/平方米/月。 国瑞熙院项目位于北京市昌平区沟自头街 3 号院一区，自 2022 年 3 月投入运营，截至报告期 末已运营 4 年。截至 2026 年 6 月 30 日，国瑞熙院项目可供出租面积 29,905.10 平方米，实际出 租面积 28,834.82 平方米，出租率为 96.42%，相较本基金招募说明书所载同期的出租率预测值 95%                          第 7页 共 16页                                  中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 超出 1.42%，在租租约的平均租金单价为 41 元/平方/月. 未来融尚家园项目位于北京市昌平区岭上东路 6 号院，自 2022 年 9 月投入运营，截至报告期 末已运营 4 年。截至 2026 年 6 月 30 日，未来融尚家园项目可供出租面积 18,251.28 平方米，实 际出租面积 17,594.25 平方米，出租率为 96.40%，相较本基金招募说明书所载同期的出租率预测 值 92%超出 4.40%，在租租约的平均租金单价为 41 元/平方/月。 4.1.1.3 不动产项目周边竞品及其他情况 本报告期内，不动产项目周边无新增竞争性项目，未发生重大变化和经营策略调整，运营整 体保持平稳，未发生安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠纷。考虑到本项目底层资产为人才 公租房，与其他类型的租赁住房具有显著不同的市场竞争情况，在交通便捷、租金价格等方面具 备一定优势，因此项目储备客户充足，租户的稳定性较强。基金管理人与运营管理机构也将持续 监控周边新增竞品情况，并不断提高运营管理能力、增强租户粘性及客户满意度，确保项目保持 稳健运营态势。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                 指标含义说明及计算方 报告期末(2026 年 6 月 序号 指标名称 指标单位                     式 30 日)       报告期末可出 1 可供出租的面积 平方米 105,399.04       租面积       报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 101,015.42       出租面积              [实际出租面积（平方米）       报告期末出租 3 /可供出租面积（平方 % 95.84       率              米）]×100%              Σ(i=1)^n租约i的总剩              余租期（天）×租约i的       报告期末剩余 4 租约面积（平方米）/实 天 525.36       租期情况              际出租面积（平方米），n              为存量租约              1-（报告期末应收未收的       报告期末收缴 5 收入/报告期内应收的收 % 98.89       率              入） 注：本基金 2026 年 4 月 16 日成立，无上年同期数据、同期末数据，下同。 根据北京市相关部门的规定，公租房执行政府批复的定价，因此不适合将三个项目的租金单 价水平合并计算。就本产品而言，本报告期末滟澜新宸项目的租金标准为 37 元/平方米/月，国瑞 熙院项目的租金标准为 41 元/平方米/月，未来融尚家园项目的租金标准为 41 元/平方米/月。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标                         第 8页 共 16页                                中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 不动产项目名称：序号：1 项目名称：滟澜新宸项目                指标含义说明及计算公 报告期末(2026 年 6 月 序号 指标名称 指标单位                    式 30 日)       报告期末可出 1 可供出租的面积 平方米 57,242.66       租面积       报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 54,586.35       出租面积              [实际出租面积（平方米）       报告期末出租 3 /可供出租面积（平方 % 95.36       率              米）]×100%       报告期内租金 经政府批准的每平方米 4 元/平方米/月 37.00       单价水平 的价格水平              Σ(i=1)^n租约i的总剩              余租期（天）×租约i的       报告期末剩余 5 租约面积（平方米）/实 天 602.68       租期情况              际出租面积（平方米），n              为存量租约              1-（报告期末应收未收的       报告期末收缴 6 收入/报告期内应收的收 % 98.14       率              入） 不动产项目名称：序号：2 项目名称：国瑞熙院项目                指标含义说明及计算公 报告期末(2026 年 6 月 序号 指标名称 指标单位                    式 30 日)       报告期末可出 1 可供出租的面积 平方米 29,905.10       租面积       报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 28,834.82       出租面积              [实际出租面积（平方米）       报告期末出租 3 /可供出租面积（平方 % 96.42       率              米）]×100%       报告期内租金 经政府批准的每平方米 4 元/平方米/月 41.00       单价水平 的价格水平              Σ(i=1)^n租约i的总剩              余租期（天）×租约i的       报告期末剩余 5 租约面积（平方米）/实 天 626.70       租期情况              际出租面积（平方米），n              为存量租约              1-（报告期末应收未收的       报告期末收缴 6 收入/报告期内应收的收 % 100       率              入） 不动产项目名称：序号：3 项目名称：未来融尚家园项目                指标含义说明及计算公 报告期末(2026 年 6 月 序号 指标名称 指标单位                    式 30 日)                       第 9页 共 16页                                      中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告           报告期末可出 1 可供出租的面积 平方米 18,251.28           租面积           报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 17,594.25           出租面积                  [实际出租面积（平方米）           报告期末出租 3 /可供出租面积（平方 % 96.40           率                  米）]×100%           报告期内租金 经政府批准的每平方米 4 元/平方米/月 41.00           单价水平 的价格水平                  Σ(i=1)^n租约i的总剩                  余租期（天）×租约i的           报告期末剩余 5 租约面积（平方米）/实 天 119.41           租期情况                  际出租面积（平方米），n                  为存量租约                  1-（报告期末应收未收的           报告期末收缴 6 收入/报告期内应收的收 % 100           率                  入） 4.1.4 其他运营情况说明 无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元）       1 总资产 600,307,879.49       2 总负债 287,191,256.49 序号 科目名称 报告期金额（元）       1 营业收入 10,116,894.88       2 营业成本/费用 7,309,505.63       3 EBITDA 8,218,825.49 注：本报告期自 2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京昌保住房租赁有限公司            序号 构成 报告期末金额（元）                             主要资产科目                             第 10页 共 16页                                 中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告          1 投资性房地产 545,840,318.08                        主要负债科目          1 长期应付款 257,552,752.79 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京昌保住房租赁有限公司                                                      本期                                      2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日）至     序号 构成 2026 年 6 月 30 日                                                         占该项目总收入比                                        金额（元）                                                         例（%）      1 租金收入 10,116,894.88 100.00      2 物业管理费收入 - -      3 其他收入 - -      4 营业收入合计 10,116,894.88 100.00 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京昌保住房租赁有限公司                                                      本期                                      2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日）至     序号 构成 2026 年 6 月 30 日                                                         占该项目总成本比                                        金额（元）                                                         例（%）      1 物业运营成本 1,696,330.39 23.21      2 折旧摊销成本 2,261,347.45 30.94      3 财务费用 2,343,929.28 32.07      4 税金及附加 - -      5 租赁成本 64,744.09 0.89      6 管理费用 153,191.33 2.10      7 其他成本/费用 789,963.09 10.81      8 营业成本/费用合计 7,309,505.63 100.00 注：①物业运营成本为外部管理机构收取的运营管理费，包含基于项目公司实收运营收入的运营 管理费和激励服务费；租赁成本为空置房供暖费。 ②其他成本/费用主要为企业所得税 789,963.09 元。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京昌保住房租赁有限公司                        第 11页 共 16页                                      中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告                                                            本期                                                      2026 年 4 月 16 日                                                       （基金合同生效 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 指标单位                                                      日）至 2026 年 6                                                          月 30 日                                                         指标数值 1 毛利率 毛利润/营业收入×100% % 60.24         息税折旧摊销前 （利润总额+利息费用+折旧 2 % 81.24         利润率 摊销）/营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 4.3.1.1 收入归集和支出管理 项目公司开立了 1 个基本户和 2 个运营收入账户，基本户在本基金托管行开立，运营收入账 户在中国建设银行股份有限公司北京昌平支行开立。2 个运营收入账户为项目发行前因滟澜新宸 项目及国瑞熙院项目融资借款而设立的贷款监管账户，依据银行融资协议，租赁合同中约定的租 金收款账户须为贷款监管账户，发行后项目公司已偿清银行贷款，目前正在就租赁合同的租金收 款账户更改为基本户进行合同换签，截至 2026 年 7 月 15 日，滟澜新宸项目剩余 2 户待完成换签、 换签完成率 99%，国瑞熙院项目剩余 3 户待完成换签、换签完成率 99%，预计在 7 月完成全部合同 换签、换签完成后即销户。 为保障合同换签完成前项目可按期足额收到租户租金，2 个运营收入账户仅用于接收滟澜新 宸项目、国瑞熙院项目运营收入，并定期向托管行提供银行对账单，托管行对账户使用情况进行 监督。基本户用于接收自运营收入账户划转的项目运营收入、未来融尚家园项目运营收入、其他 合法收入（如有），并根据《项目公司资金监管协议》的约定对外支付资金，确保账户资金安全、 使用合规。 4.3.1.2 现金归集和使用情况 本报告期内，不动产项目公司经营活动产生的现金流量净额 13,023,018.06 元。经营活动现 金流入 15,983,085.24 元，经营活动现金流出 2,960,067.18 元。截至本报告期末，项目公司货币 资金余额为 54,353,705.54 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内，单一项目中租赁面积及经营性现金流流入占比超过 10%的承租人有三家，分别 为北京生命科学研究所、某机关事业单位 A 和某机关事业单位 B。截至报告期末，北京生命科学 研究所承租面积 24,853.53 平方米，占滟澜新宸项目可租赁面积的比例为 43.42%；某机关事业单                             第 12页 共 16页                                 中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 位 A 承租面积 6,072.75 平方米，占滟澜新宸项目可租赁面积的比例为 10.61%，某机关事业单位 B 承租面积 3,649.10 平方米，占国瑞熙院项目可租赁面积的比例为 12.20%，某机关事业单位 A 和 某机关事业单位 B 均为非营利性机构。上述 3 家租户的租金价格均按照项目统一的公允租金标准 核算，租金价格具备市场化公允性。 三位承租人资信优良，历史履约情况良好，具有较强的偿付能力。与此同时，租约到期前 3 个月，运营管理机构将协调区人才住房工作专班对承租单位开展续约意向摸排，结合租户租赁需 求确定租赁面积。不动产项目所在处于区域潜在租户相对充足。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                 占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                  的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                            - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 7,877,532.37 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 7,877,532.37 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金为 35,113.52 万元，截至 2026 年 6 月 30 日，原始权益人未使用净回 收资金。 原始权益人在履行内部有关审批流程后，已向国家发展和改革委员会、北京市发展和改革委 员会等监管部门履行了报备程序并说明了回收资金投向和比例拟变更情况，并于 2026 年 7 月 7                        第 13页 共 16页                                        中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 日向本基金管理人通知，原始权益人拟将净回收资金的 85%用于投资不动产项目，并将剩余 15% 用于补充流动资金。回收资金不再用于北京市昌平区北七家镇中心起步区（暨海鶄落新村建设） 土地一级开发项目一期 HQL-09 地块 R2 二类居住用地项目和北京市昌平回龙观新村剩余安置房项 目，新增昌平沙阳路一通小区东侧地块保租房项目、天通中苑下沉广场项目、回龙观村旧村改造 定向安置房项目和昌平区绿海家园 5 号楼 3、4 单元改造项目，并调整北京市昌平区未来城市二期 人才公租房项目的拟使用募集资金规模。 本基金管理人已于 2026 年 7 月 9 日就关于原始权益人变更回收资金使用比例及投向事宜进行 公告。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                       硕士学位，具                                                       有五年以上不                                                       动产项目运营                                                       管理经验。曾                                                       供职于大悦城                                                       控股集团股份                                             除管理本基金外，曾 有限公司、万       本基金的 2026 年 04 吴兆霖 - 5 年以上 参与多项商业零售 达商业管理集       基金经理 月 16 日                                             项目运营管理工作。团有限公司。                                                       2024 年 1 月加                                                       入中航基金管                                                       理有限公司，                                                       现担任不动产                                                       投资部基金经                                                       理。                                                       硕士学位，具                                                       有五年以上不                                                       动产项目运营                                                       管理经验。曾                                                       供职于北京龙                                             除管理本基金外，曾                                                       智工程咨询有       本基金的 2026 年 04 参与多项商业零售、 罗可 - 5 年以上 限公司、北京       基金经理 月 16 日 租赁住房等不动产                                                       万科企业有限                                             项目运营管理工作。                                                       公司。2025 年                                                       7 月入中航基                                                       金管理有限公                                                       司，现担任不                                                       动产投资部基                               第 14页 共 16页                                       中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告                                                          金经理。                                                      注册会计师，                                                      硕士学位，具                                                      有五年以上不                                                      动产项目投资                                                      管理经验。曾                                                      供职于立信会                                                      计师事务所、                                            除管理本基金外，曾                                                      中国中投证券       本基金的 2026 年 04 参与多项资产证券 刘振东 - 5 年以上 有限责任公       基金经理 月 16 日 化项目的投资管理                                                      司、中国国际                                               工作。                                                      金融股份有限                                                      公司。2025 年                                                      9 月入中航基                                                      金管理有限公                                                      司，现担任不                                                      动产投资部基                                                      金经理。 注：不动产项目运营或管理年限的计算标准，依据基金经理之前参与不动产项目运营或投资管理 项目或产品的具体时间核算。                     §8 不动产基金份额变动情况                                                             单位：份 不动产基金合同生效日不动产基金份                                                         400,000,000.00 额总额 不动产基金合同生效日起至报告期期                                                                      - 末不动产基金份额变动情况 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                             单位：份 基金合 同生效日(2026 年 4 月 16 日)管理人持有的本不 4,000,000.00 动产基金份额 报告期期末管理人持有的本                                                          4,000,000.00 不动产基金份额 报告期期末持有的本不动产                                                                  1.00 基金份额占总份额比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息                              第 15页 共 16页                                     中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告      2026 年 4 月 24 日，本基金管理人发布《中航基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 告》。自 2026 年 4 月 22 日起，王楠担任公司副总经理职务。                          §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录      1. 中国证监会批准中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金募集的文件      2. 《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》      3. 《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》      4. 基金管理人业务资格批件、营业执照      5. 报告期内中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金在规定媒体上披露的各项 公告 11.2 存放地点      中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区天辰东路 1 号院亚洲金融大厦 D 座第 8 层 801\805\806 单元。 11.3 查阅方式      1. 营业时间内到本公司免费查阅      2. 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn      3. 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186                                               中航基金管理有限公司                                                    2026 年 7 月 21 日                            第 16页 共 16页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中航北京昌保租赁住房REIT：中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人变更回收资金使用比例及投向的公告 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金      关于原始权益人变更回收资金使用比例及投向的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 中航北京昌保租赁住房 REIT 场内简称 昌保 REIT 公募 REITs 代码 180503 公募 REITs 合同生效日 2026 年 4 月 16 日 基金管理人 中航基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司                   《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集基础                   设施证券投资基金指引（试行）》《公开募集证券投                   资基金信息披露管理办法》《深圳证券交易所公开募                   集不动产投资信托基金业务办法（试行）》《深圳证 公告依据 券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5                   号——临时报告（试行）》等有关规定以及《中航北                   京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合                   同》《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投                   资基金招募说明书》及其更新 二、原始权益人承诺回收资金用途相关承诺及募投项目进展情况 （一）回收资金用途相关承诺 本基金发行时，本基金管理人在本基金招募说明书中披露了原始权益人北京 市昌平保障房建设投资管理有限公司（以下简称“昌平保障房公司”）于 2026 年 02 月 04 日出具的《北京市昌平保障房建设投资管理有限公司关于项目募集资金 拟投资的固定资产投资项目真实性的说明与承诺函》，昌平保障房公司承诺拟将 全部净回收资金用于北京市昌平区回龙观新村剩余安置房项目、北京市昌平区北 七家镇中心起步区（暨海鶄落新村建设）土地一级开发项目一期 HQL-09 地块 R2 二类居住用地项目、北京市昌平区未来城市二期人才公租房项目。昌平保障 房公司承诺上述项目情况真实，募集资金用途真实并符合相关法律法规规定。 （二）回收资金使用进展情况                             1 昌平保障房公司通过本基金发行获得净回收资金共计 35,113.52 万元，截至 本公告发布日，原始权益人未使用净回收资金。 三、原始权益人回收资金使用比例和投向变更情况 根据《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)项目常态化发 行的通知》(发改投资〔2024〕1014 号)的要求，为加快回收资金使用进度及效率， 昌平保障房公司在履行了内部有关审批流程后，向国家发展和改革委员会等监管 部门就回收资金用途调整履行了报备程序，并于 2026 年 7 月 7 日向本基金管理 人通知，说明了拟变更回收资金使用的情况。具体回收资金使用方案如下：                             调整前金额 调整后金额          项目名称                             （万元） （万元） 北京市昌平回龙观新村剩余安置房项目 5,800.00 - 北京市昌平区北七家镇中心起步区（暨海鶄落 新村建设）土地一级开发项目一期 HQL-09 地 4,113.00 -      块 R2 二类居住用地项目 北京市昌平区未来城市二期人才公租房项目 18,920.00 17,500.00 回龙观村旧村改造定向安置房项目 - 5,000.00      天通中苑下沉广场项目 - 1,608.80 昌平区绿海家园 5 号楼 3、4 单                                 - 1,400.00        元改造项目 昌平沙阳路一通小区东侧地块保                                 - 4,400.00         租房项目          补充流动资金 - 5,204.73           合计 28,833.00 35,113.52 注：上表中净回收资金调整前后的总额差异主要为拟募集规模和实际募集规模之 间的差异。 四、对基金份额持有人权益的影响分析 本次原始权益人变更回收资金的投向及使用比例已履行规定的程序，变更后 的回收资金投向、使用比例符合回收资金的使用要求。该事项仅涉及原始权益人， 与本基金及其他基金份额持有人无直接关系，因此对本基金的收益分配、资产净 值、交易价格等基金份额持有人权益无实质性影响。 五、其他说明 以上内容已经过原始权益人的确认。 基金份额持有人及其他关注本基金的投资者可登陆基金管理人网站                         2 （www.avicfund.cn）或拨打客户服务电话（400-666-2186）了解本基金的相关信 息。 截至目前，本基金运作正常，未发生对基金业绩或份额持有人利益有重大影 响且应予以披露而未披露的事项。本基金管理人将严格按照法律法规及基金合同 的规定履行信息披露义务，持续做好基金的规范运作和底层资产管理。 本基金管理人承诺将遵循恪尽职守、诚实信用、审慎勤勉的原则管理和运用 基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及 净值高低并不预示其未来表现。基金管理人在此提醒投资者注意基金投资的“买 者自负”原则，投资者在作出投资决策后，因基金运作状况与基金净值变化引致 的投资风险需由投资者自行承担。投资者在参与本基金投资前，应认真阅读《基 金合同》《招募说明书》《基金产品资料概要》等信息披露文件，充分认识不动 产基金的风险收益特征和产品特性，结合自身投资目标、期限及风险承受能力， 谨慎判断本基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 特此公告。                                   中航基金管理有限公司                                       2026 年 7 月 9 日                         3 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-09 · 中国内地 · 原文