中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金购入不动产项目交割审计情况的公告

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【原文】中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金购入不动产项目交割审计情况的公告

中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金
              购入不动产项目交割审计情况的公告

一、公募 REITs 基本信息
公募 REITs 名称 中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金
公募 REITs 简称 中金唯品会商业 REIT
公募 REITs 代码 508603
公募 REITs 合同生效日 2026 年 6 月 1 日
基金管理人名称 中金基金管理有限公司
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司
公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公开募集
                 基础设施证券投资基金指引（试行）》 《上海证券交易所公开募
                 集不动产投资信托基金（REITs）业务办法（试行）》《上海证
                 券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指
                 引第 5 号—临时报告（试行）》等有关规定以及《中金唯品会
                 封闭式商业不动产证券投资基金基金合同》《中金唯品会封闭
                 式商业不动产证券投资基金招募说明书》

二、交割审计情况

中金基金管理有限公司就中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金（基金代码：
508603，基金简称：中金唯品会商业 REIT，以下简称“本基金”）发售并购入不动产
项目事项（以下简称“本次交易”），已由德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)完成
对购入项目公司郑州杉杉奥特莱斯购物广场有限公司及哈尔滨杉杉奥特莱斯购物广
场有限公司的交割审计，并出具了上述购入项目公司的交割审计专项报告（详见附件：
郑州杉杉奥特莱斯购物广场有限公司德师报(审)字(26)第 S00574 号、哈尔滨杉杉奥特
莱斯购物广场有限公司德师报(审)字(26)第 S00573 号）。
购入项目公司于交割审计基准日（即交割日前一日 2026 年 6 月 1 日）的资产、负
债情况详见交割审计专项报告。本基金后续将根据本次交易相关协议约定以及交割审
计情况，按计划完成交易对价支付工作。
特此公告。

                                    中金基金管理有限公司
                                     2026 年 7 月 2 日
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财务报告及审计报告
2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
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财务报告及审计报告
2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间

内容 页码

审计报告 1-3

资产负债表 4-5

利润表 6

现金流量表 7

所有者权益变动表 8

财务报表附注 9 - 39
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财务报表附注
2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

四、 重要会计政策及会计估计(续)

2. 记账本位币

     人民币为本公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司以人民币为记账本位币。本公
     司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

3. 记账基础和计价原则

     本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报
     表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

     在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价
     的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担
     现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价
     物的金额计量。

     公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
     负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报
     表中计量和/或披露的公允价值均在此基础上予以确定。

     以公允价值计量非金融资产时，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能
     力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

     对于以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观
     察输入值的估值技术的金融资产，在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初
     始确认结果与交易价格相等。

     公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的
     重要性，被划分为三个层次：

     • 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
     • 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
     • 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

4. 现金及现金等价物的确定标准

     现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本公司持有的期限短(一
     般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小
     的投资。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

5. 金融工具

     本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

     对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，
     或者在交易日终止确认已出售的资产。

     金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量(金融资产和金融负债的公允价值的确定
     方法参见附注四、3 中“记账基础和计价原则”的相关披露)。对于以公允价值计量且其变动
     计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别
     的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本公司按照《企业会计准则
     第 14 号——收入》(以下简称“收入准则”)初始确认未包含重大融资成分或不考虑不超过一
     年的合同中的融资成分的应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

     实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入
     各会计期间的方法。

     实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融
     资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产
     或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计
     预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

     金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的
     本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形
     成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

     5.1 金融资产的分类、确认与计量

     初始确认后，本公司对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动
     计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。本公司的金融
     资产均为以摊余成本计量的金融资产。

     金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基
     础的利息的支付，且本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标的，
     则该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、应收
     账款和其他应收款等。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

5. 金融工具(续)

     5.1 金融资产的分类、确认与计量(续)

     金融资产满足下列条件之一的，表明本公司持有该金融资产的目的是交易性的：

     • 取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。
     • 相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观
           证据表明近期实际存在短期获利模式。
     • 相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效
           套期工具的衍生工具除外。

     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计
     入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

     • 不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收
           益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
           资产。
     • 在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司可以将金融资产不可撤销地指定
           为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示于交易性金融资产。自资产负债表
     日起超过一年到期(或无固定期限)且预期持有超过一年的，列示于其他非流动金融资产。

     5.1.1 以摊余成本计量的金融资产

     以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值或终止
     确认产生的利得或损失，计入当期损益。

     本公司对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本公
     司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

     • 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资
           产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
     • 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，
           本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若
           该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可
           与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，本公司转按实际利率乘以该金融资产账
           面余额来计算确定利息收入。

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5. 金融工具(续)

     5.1 金融资产的分类、确认与计量(续)

     5.1.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变
     动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

     5.2 金融工具减值

     本公司对以摊余成本计量的金融资产以及租赁应收款以预期信用损失为基础进行减值会计
     处理并确认损失准备。

     本公司对由收入准则规范的交易形成的全部应收账款，以及由《企业会计准则第 21 号—
     —租赁》规范的交易形成的租赁应收款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量
     损失准备。

     对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本公司在每个资产负
     债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险
     自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金
     额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相
     当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加
     或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

     本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了
     损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增
     加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计
     量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

     5.2.1 信用风险显著增加

     本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生
     违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是
     否已显著增加。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

5. 金融工具(续)

     5.2 金融工具减值(续)

     5.2.1 信用风险显著增加(续)

     本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

     (1) 信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；
     (2) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
     (3) 对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调；
     (4) 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况是
            否发生不利变化；
     (5) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
     (6) 同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加；
     (7) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
     (8) 预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；
     (9) 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
     (10) 本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化。

     于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工
     具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期
     内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不
     利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用
     风险。

     5.2.2 已发生信用减值的金融资产

     当本公司预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资
     产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

     (1) 债务人发生重大财务困难；
     (2) 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
     (3) 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况
            下都不会做出的让步；
     (4) 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
     (5) 债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
     (6) 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

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5. 金融工具(续)

     5.2 金融工具减值(续)

     5.2.3 预期信用损失的确定

     本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

     • 对于金融资产和租赁应收款，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的
           现金流量之间差额的现值。
     • 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信
           用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的
           差额。

     本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而
     确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成
     本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信
     息。

     5.2.4 减记金融资产

     当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资
     产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

     5.3 金融资产的转移

     满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
     止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方 ；
     (3)该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
     险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

     若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金
     融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并
     相应确认相关负债。本公司按照下列方式对相关负债进行计量：

     • 被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资
           产的账面价值减去本公司保留的权利(如果本公司因金融资产转移保留了相关权利)的
           摊余成本并加上本公司承担的义务(如果本公司因金融资产转移承担了相关义务)的摊
           余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

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5. 金融工具(续)

     5.3 金融资产的转移(续)

     金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值与因转移而收到的
     对价的差额计入当期损益。

     金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部
     分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到
     的对价与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。

     金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本公司继续确认所转移的金融资产整体，因资
     产转移而收到的对价在收到时确认为负债。

     5.4 金融负债和权益工具的分类

     本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金
     融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权
     益工具。

     5.4.1 金融负债的分类、确认和计量

     金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
     融负债。本公司的金融负债均为其他金融负债。

     5.4.1.1 其他金融负债

     除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债外的其
     他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊
     销产生的利得或损失计入当期损益。

     本公司与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终
     止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本公司重新计算该金融负债的账面价值，并将
     相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本公司根据将重新议
     定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定
     合同所产生的所有成本或费用，本公司调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金
     融负债的剩余期限内进行摊销。

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5. 金融工具(续)

     5.4 金融负债和权益工具的分类(续)

     5.4.2 金融负债的终止确认

     金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司(借
     入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原
     金融负债的合同条款实质上不同的，本公司终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。

     金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
     现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

     5.4.3 权益工具

     权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发
     行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具
     的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

     本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响所有者权益总
     额。

     5.5 金融资产和金融负债的抵销

     当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行
     的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和
     金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资
     产负债表内分别列示，不予相互抵销。

6. 应收账款

     6.1 基于账龄确认信用风险特征组合的账龄的计算方法

     本公司以应收账款的账龄作为信用风险特征，采用减值矩阵确定其信用损失。账龄自其初
     始确认日起算。

     6.2 按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

     本公司对有证据表明已发生信用减值的应收账款，单项评估其信用风险。

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7. 其他应收款

     7.1 按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

     本公司以共同风险特征为依据，将其他应收款分为不同组别。本公司采用的共同信用风险
     特征为债务人类型。

      组合一 应收关联方往来
      组合二 除单项计提信用损失准备及组合一以外的其他应收款

     按组合计提信用损失准备的计提方法：

      组合一 对于关联方之间形成的其他应收款，除非有确凿证据表明发生减值，不计提信用损失准备
      组合二 按账龄分析法采用减值矩阵计提信用损失准备

     7.2 基于账龄确认信用风险特征组合的账龄的计算方法

     本公司以其他应收款的账龄作为信用风险特征，采用减值矩阵确定其信用损失。账龄自其
     逾期日起算。修改其他应收款的条款和条件但不导致其他应收款终止确认的，账龄连续计
     算。

     7.3 按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

     本公司对有证据表明已发生信用减值的其他应收款，单项评估其信用风险。

8. 存货

     8.1 存货类别、发出计价方法、盘存制度

     8.1.1 存货类别

     本公司的存货为库存商品。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本
     和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

     8.1.2 发出存货的计价方法

     存货发生时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。

     8.1.3 存货的盘存制度

     存货盘存制度为永续盘存制。

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9. 投资性房地产

      投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土
      地使用权和已出租的建筑物等。

      投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关
      的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
      在发生时计入当期损益。

      本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，采用年限平均法在使用寿命内计提折
      旧。各类投资性房地产的折旧方法、折旧年限、估计残值率和年折旧率如下：

          类别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
       房屋、建筑物 年限平均法 20-30 5 3.17-4.75
       奥特莱斯附属设备 年限平均法 3-20 5 4.75-31.67
       土地使用权 年限平均法 40 - 2.50

      当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止
      确认该项投资性房地产。

      投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
      入当期损益。

10. 固定资产

      10.1 确认条件

      固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计
      年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可
      靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。

      与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可
      靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
      续支出，在发生时计入当期损益。

                             19
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四、 重要会计政策及会计估计(续)

10. 固定资产(续)

      10.2 折旧方法

      固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类
      固定资产的折旧方法、折旧年限、估计残值率和年折旧率如下：

             类别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
      机器设备 年限平均法 5-10 3-5 9.50-19.40
      电子设备、器具及家具 年限平均法 3-6 5 15.83-31.67
      运输设备 年限平均法 5 5 19.00

      预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公
      司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

      10.3 其他说明

      当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固
      定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
      损益。

      本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
      改变则作为会计估计变更处理。

11. 无形资产

      11.1 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

      无形资产为软件使用权。

      无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其
      预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。无形资
      产的摊销方法、使用寿命和残值率如下：

          类别 摊销方法 使用寿命(年)及确认依据 残值率(%)
      软件使用权 直线法 10 年，按照受益期确定 -

      期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

12. 长期资产减值

      本公司在每一个资产负债表日检查采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、使用寿
      命确定的无形资产、使用权资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹
      象，则估计其可收回金额。

      估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
      则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组
      的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

      如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

      上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

13. 长期待摊费用

      长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
      长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

14. 职工薪酬

      14.1 短期薪酬的会计处理方法

      本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
      损益或相关资产成本。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期
      损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

      本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，
      以及本公司按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，
      根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当
      期损益或相关资产成本。

      14.2 离职后福利的会计处理方法

      离职后福利全部为设定提存计划。

      本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
      债，并计入当期损益或相关资产成本。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

14. 职工薪酬(续)

      14.3 辞退福利的会计处理方法

      本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并
      计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
      时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

15. 收入

      15.1 按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

      本公司的收入业务类型为联营模式收入、租金收入、物业管理收入、商业运营收入、推广
      费收入和其他业务收入。其中联营模式收入、租金收入的会计政策详见附注四、19。

      本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至
      该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分
      商品或服务的承诺。

      本公司在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
      项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某
      一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本
      公司履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；(2)客户能够控制本公司履约过程中在建
      的商品；(3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间
      内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务
      控制权的时点确认收入。

      物业管理收入、商业运营收入、推广费收入和其他业务收入均于客户取得相关服务控制权
      的时点确认收入。

      交易价格，是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代
      第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。在确定交易价格时，本公司考虑
      可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

      合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支
      付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际
      利率法摊销。合同开始日，本公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不
      超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

15. 收入(续)

      15.1 按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策(续)

      本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约
      义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权
      利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同
      权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义
      务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

16. 合同成本

      16.1 取得合同的成本

      本公司为取得合同发生的增量成本(即不取得合同就不会发生的成本)预期能够收回的，确
      认为一项资产，并采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当
      期损益。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本公司为取得合同
      发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

      16.2 履行合同的成本

      本公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足
      下列条件的，确认为一项资产：(1)该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；(2)该成
      本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；(3)该成本预期能够收回。上述资产采用与
      该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

      16.3 与合同成本有关的资产的减值损失

      在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、
      与合同有关的其他资产确定减值损失；其次对于与合同成本有关的资产，其账面价值高于
      下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：(1)本公司因转让与
      该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；(2)为转让该相关商品或服务估计将要
      发生的成本。

      与合同成本相关的资产计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两
      项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回
      后 的 资 产 账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面 价 值 。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

17. 政府补助

      政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政
      府补助所附条件且能够收到时予以确认。

      政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。

      17.1 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

      本公司的政府补助为奖励及补贴等，由于该等补贴和奖励不会形成长期资产，该等政府补
      助为与收益相关的政府补助。

      与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递延收益，
      并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用
      和损失的，直接计入当期损益。

      与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益；与本公司日常活
      动无关的政府补助，计入营业外收入。

18. 递延所得税资产/递延所得税负债

      所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

      18.1 当期所得税

      资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计
      算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

      18.2 递延所得税资产及递延所得税负债

      对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确
      认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂
      时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

      一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本公司
      以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资
      产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润
      和应纳税所得额(或可抵扣亏损) 且不导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交
      易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或
      负债。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

18. 递延所得税资产/递延所得税负债(续)

      18.2 递延所得税资产及递延所得税负债(续)

      对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税
      款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

      资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相
      关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

      除与直接计入其他综合收益或所有者权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计
      入其他综合收益或所有者权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，
      其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

      资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
      应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很
      可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

      18.3 所得税的抵销

      当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
      公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

      当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递
      延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
      税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
      税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递
      延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

19. 租赁

      租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

      在合同开始日，本公司评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变
      化，本公司不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

      19.1 本公司作为出租人

      19.1.1 租赁的分拆

      合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司根据收入准则关于交易价格分摊的规定分摊
      合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

19. 租赁(续)

      19.1 本公司作为出租人(续)

      19.1.2 作为出租方租赁的分类标准和会计处理方法

      实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁
      以外的其他租赁为经营租赁。本公司均为经营租赁。

      19.1.2.1 本公司作为出租人记录经营租赁业务

      在租赁期内各个期间，本公司采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本
      公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金
      收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

      本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入
      当期损益。

      19.1.3 租赁变更

      经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更
      前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

      19.2 本公司作为承租人

      19.2.1 租赁的分拆

      合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本公司将各项单独租赁和非租赁部分进
      行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。

      为简化处理，本公司对于房屋建筑物的租赁选择不分拆合同包含的租赁和非租赁部分，将
      各租赁部分及与其相关的非租赁部分分别合并为租赁进行会计处理。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

19. 租赁(续)

      19.2 本公司作为承租人(续)

      19.2.2 使用权资产

      除短期租赁外，本公司在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开始日，是指出租
      人提供租赁资产使其可供本公司使用的起始日期。使用权资产按照成本进行初始计量。该
      成本包括：

      • 租赁负债的初始计量金额；
      • 在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励
             相关金额；
      • 本公司发生的初始直接费用；
      • 本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款
             约定状态预计将发生的成本。

      本公司参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。
      本公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使
      用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与
      租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

      本公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否已发生减
      值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

      19.2.3 租赁负债

      除短期租赁外，本公司在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债
      进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率，无法
      确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

      租赁付款额是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包
      括：

      • 固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
      • 本公司合理确定将行使的购买选择权的行权价格；
      • 租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；
      • 根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

      租赁期开始日后，本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费
      用，并计入当期损益或相关资产成本。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

19. 租赁(续)

      19.2 本公司作为承租人(续)

      19.2.3 租赁负债(续)

      在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资
      产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将差额
      计入当期损益：

      • 因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本公司按变动后租赁付款额和修
             订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；
      • 根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比率发生变动，本
             公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。

      19.2.4 作为承租方对短期租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

      本公司对房屋建筑物、电子设备、器具及家具以及运输设备的短期租赁，选择不确认使用
      权资产和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买
      选择权的租赁。

      本公司将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资
      产成本。

五、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

      本公司在运用附注四所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需
      要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设
      是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结
      果可能与本公司的估计存在差异。

      本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影
      响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影
      响数在变更当期和未来期间予以确认。

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六、 会计政策变更

     财政部于 2025 年 12 月 5 日发布了《企业会计准则解释第 19 号》(以下简称“解释第 19 号”)。
     解释第 19 号规范了关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理、关于处置原通过
     同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理、关于采用电子支付系统结算
     的金融负债的终止确认、关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露和关于指定为
     以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露，自 2026 年 1 月 1 日起施
     行。

     经评估，本公司认为采用上述规定对本财务报表并无重大影响。

七、 税项

1. 主要税种及税率

        税种 计税依据 税率
     企业所得税 应纳税所得额 25%
                适用一般计税方法，应纳增值税额为销项税额扣除
                 可抵扣进项税后的余额，销项税额按销售收入和 6%、9%和13%
     增值税 相应税率计算
                适用简易征收方法的，应纳增值税额为销售收入
                                                            3%和5%
                 乘以相应征收率计算
     房产税 房屋原值的70%及租金收入 1.2%及12%
     消费税 按应税销售收入计算 5%
     城市维护建设税 实际缴纳流转税额 7%
     教育费附加 实际缴纳流转税额 3%
     地方教育费附加 实际缴纳流转税额 2%
     城镇土地使用税 实际占用的土地面积 12元/平方米

八、 财务报表项目注释

1. 货币资金

                        项目 2026 年 6 月 1 日余额
     库存现金：
     人民币 27,665.30
     银行存款：
     人民币 369,231,742.97
     其他货币资金：
     人民币 1,449,540.00
     合计 370,708,948.27

     于 2026 年 6 月 1 日，本公司其他货币资金中使用受限制的保证金(含应收利息)余额为
     1,449,540.00 元。

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八、 财务报表项目注释(续)

2. 应收账款

     (1) 按账龄披露

                            账龄 2026 年 6 月 1 日余额
      1 年以内(含 1 年) 1,416,943.74
      合计 1,416,943.74

     (2) 按信用损失准备计提方法分类披露

                                                    2026 年 6 月 1 日
              种类 账面余额 信用损失准备
                                                                                      账面价值
                         金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
      按单项计提信用损失准备 - - - - -
      按组合计提信用损失准备 1,416,943.74 100.00 - - 1,416,943.74
      合计 1,416,943.74 100.00 - - 1,416,943.74

     按组合计提信用损失准备

                                                    2026 年 6 月 1 日
              账龄
                       应收账款账面余额 信用损失准备 预期信用损失率(%)
      1 年以内(含 1 年) 1,416,943.74 - -
      合计 1,416,943.74 - -

     (3) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

     于 2026 年 6 月 1 日，本公司按欠款方归集的余额前五名的应收账款账面余额为 1,153,658.47
     元，占本公司应收账款账面余额的 69.10% ，对应的信用损失准备余额为零。

3. 其他应收款

     (1) 按账龄披露

                            账龄 2026 年 6 月 1 日余额
      1 年以内(含 1 年) 4,312,376.09
      1 至 2 年(含 2 年) 3,000,000.00
      2 年以上 20,000.00
      合计 7,332,376.09

                                      30
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财务报表附注
2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

3. 其他应收款(续)

     (2) 按款项性质分类情况

                           款项性质 2026 年 6 月 1 日
      应收银行在途资金 4,312,376.09
      保证金 3,020,000.00
      合计 7,332,376.09
      减：信用损失准备 -
      账面价值 7,332,376.09

     (3) 报告期无实际核销其他应收款的情况。

     (4) 按欠款方归集的余额重要的其他应收款情况

                           2026 年 6 月 1 日 占其他应收款期末余
           单位名称 款项性质 账龄 信用损失准备期末数
                              期末余额 额合计数的比例(％)
      银联支付平台 应收在途资金 3,798,501.45 1 年以内(含 1 年) 51.80 -

4. 其他流动资产

                           项目 2026 年 6 月 1 日余额
      待抵扣进项税 3,649,401.38

5. 投资性房地产

     (1) 采用成本计量模式的投资性房地产

                项目 房屋、建筑物 奥特莱斯附属设备 土地使用权 合计
      一、账面原值
        1.本期期初余额 489,955,353.28 13,529,135.89 387,675,981.85 891,160,471.02
        2.本期增加金额 - - - -
        3.本期减少金额 - 1,820,369.18 - 1,820,369.18
          (1) 处置或报废 - 1,820,369.18 - 1,820,369.18
        4.本期期末余额 489,955,353.28 11,708,766.71 387,675,981.85 889,340,101.84
      二、累计折旧和累计摊销
        1.本期期初余额 158,363,553.56 4,060,511.68 92,880,704.26 255,304,769.50
        2.本期增加金额 8,625,357.12 739,562.83 4,065,213.44 13,430,133.39
          (1)计提或摊销 8,625,357.12 739,562.83 4,065,213.44 13,430,133.39
        3.本期减少金额 - 1,210,545.47 - 1,210,545.47
          (1) 处置或报废 - 1,210,545.47 - 1,210,545.47
        4.本期期末余额 166,988,910.68 3,589,529.04 96,945,917.70 267,524,357.42
      三、账面价值
        1.本期期末账面价值 322,966,442.60 8,119,237.67 290,730,064.15 621,815,744.42
        2.本期期初账面价值 331,591,799.72 9,468,624.21 294,795,277.59 635,855,701.52

                                           31
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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

6. 固定资产

                                            电子设备、
              项目 机器设备 运输设备 合计
                                            器具及家具
      一、账面原值
        1.本期期初余额 44,418.60 4,616,507.85 247,946.90 4,908,873.35
        2.本期增加金额 - 93,299.99 - 93,299.99
          (1)购置 - 93,299.99 - 93,299.99
        3.本期减少金额 - - - -
        4.本期期末余额 44,418.60 4,709,807.84 247,946.90 5,002,173.34
      二、累计折旧
        1.本期期初余额 7,863.78 3,447,220.41 222,379.42 3,677,463.61
        2.本期增加金额 3,291.20 191,513.74 14,569.27 209,374.21
          (1)计提 3,291.20 191,513.74 14,569.27 209,374.21
        3.本期减少金额 - - - -
        4.本期期末余额 11,154.98 3,638,734.15 236,948.69 3,886,837.82
      三、账面价值
        1.本期期末账面价值 33,263.62 1,071,073.69 10,998.21 1,115,335.52
        2.本期期初账面价值 36,554.82 1,169,287.44 25,567.48 1,231,409.74

7. 长期待摊费用

             项目 本期期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 本期期末余额
      长期资产改良支出 5,443,371.22 - 1,527,295.60 3,916,075.62

8. 递延所得税资产

     (1) 递延所得税资产

                                                2026 年 6 月 1 日余额
                   项目
                                         递延所得税资产 可抵扣暂时性差异
      其他应付款 790,801.77 3,163,207.08

     于 2026 年 6 月 1 日，本公司不存在未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏
     损。

9. 应付账款

     (1) 应付账款列示

                        项目 2026 年 6 月 1 日余额
      工程设备款 6,968,114.55

     于 2026 年 6 月 1 日，账龄为 1 年以上的应付账款金额为 4,788,948.85 元，主要是由于工程
     及设备款项付款周期较长所致。

                                    32
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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

10. 预收款项

      (1) 预收款项列示

                        项目 2026 年 6 月 1 日余额
       预收租金 1,748,804.16

11. 应付职工薪酬

              项目 本期期初余额 本期增加 本期减少 本期期末余额
       一、工资、奖金、津贴和补贴 7,339,870.24 6,872,492.56 9,448,292.62 4,764,070.18
       二、职工福利费 - 571,818.93 571,818.93 -
       三、社会保险费 - 172,773.82 172,773.82 -
          其中：医疗保险费 - 148,024.31 148,024.31 -
             工伤保险费 - 3,603.18 3,603.18 -
             生育保险费 - 21,146.33 21,146.33 -
       四、住房公积金 - 174,466.00 174,466.00 -
       五、设定提存计划(注) - 350,555.19 350,555.19 -
       六、工会经费和职工教育经费 52,649.82 163,329.23 122,390.25 93,588.80
       合计 7,392,520.06 8,305,435.73 10,840,296.81 4,857,658.98

      注： 设定提存计划

      本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司每
      月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应
      的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。

      2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间，本公司应向养老保险计划缴存费用计 335,861.28 元，
      向失业保险计划缴存费用计 14,693.91 元。

      于 2026 年 6 月 1 日，本公司当期应缴的养老保险及失业保险计划费用均已支付完毕。

12. 应交税费

                        项目 2026 年 6 月 1 日余额
       企业所得税 5,185,665.92
       房产税 1,549,170.10
       土地使用税 244,466.73
       城市维护建设税 2,371.51
       教育费附加及地方教育费附加 2,371.50
       其他税费 116,189.27
       合计 7,100,235.03

                                   33
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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

13. 其他应付款

                        项目 2026 年 6 月 1 日余额
      应付商户结算款 239,952,366.05
      押金及保证金 11,790,864.00
      预提费用 6,481,942.58
      其他 3,802,633.64
      合计 262,027,806.27

      于 2026 年 6 月 1 日，本公司账龄超过一年的其他应付款为 7,677,343.32 元，主要为收取的
      商户押金，由于租赁期尚未结束，上述款项尚未退还。

14. 实收资本

                                                  2026 年 6 月 1 日
                股东
                                          金额 比例(%)
      杉杉商业集团有限公司 557,000,000.00 100

      注： 根据 2026 年 2 月 4 日通过的股东会决议，本公司以货币方式减少注册资本 4,800 万
           元，并于 2026 年 2 月 5 日完成相关工商变更登记手续，减资后的注册资本金额为
           55,700 万元。

15. 资本公积

                        项目 2026 年 6 月 1 日余额
      其他资本公积 15,800.00

16. 盈余公积

            项目 本期期初余额 本期增加 本期减少 本期期末余额
      法定盈余公积 87,431,280.72 - - 87,431,280.72

                                    34
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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

17. 未分配利润

                                                     2026 年 1 月 1 日至
                        项目
                                                      6 月 1 日止期间
       期初未分配利润 176,881,526.47
       加：期初未分配利润调整数 -
       调整后期初未分配利润 176,881,526.47
       加：本期净利润 85,276,251.59
       减：提取法定盈余公积 -
       减：本期利润分配 175,947,204.99
       期末未分配利润 86,210,573.07

18. 营业收入和营业成本情况

                                          2026 年 1 月 1 日至
                   项目 6 月 1 日止期间发生额
                                  收入 成本
       主营业务 133,798,261.57 14,958,032.45
       其他业务 35,700,099.42 8,477,264.11
       合计 169,498,360.99 23,435,296.56

      (1) 营业收入、营业成本的分解信息

                                          2026 年 1 月 1 日至
               收入类型 6 月 1 日止期间发生额
                                  收入 成本
       联营模式收入(注) 122,117,515.61 13,417,896.14
       租金收入 11,680,745.96 1,540,136.31
       物业管理收入 17,541,931.18 3,770,073.15
       商业运营收入 14,975,541.72 2,649,130.18
       推广费收入 342,254.21 221,320.33
       其他业务收入 2,840,372.31 1,836,740.45
       合计 169,498,360.99 23,435,296.56

      本公司的业务主要为奥特莱斯运营管理，本公司内部结构简单，由管理层对其进行统一、
      集中管理；管理层定期评价公司整体的财务状况、经营成果和现金流量，故本公司只有一
      个分部。

      注： 本公司根据合同约定按照商户销售收入一定比例分成或保底收益孰高原则收取收益
            进行确认的收入。

                             35
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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

19. 税金及附加

                                          2026 年 1 月 1 日至
                        项目
                                        6 月 1 日止期间发生额
      房产税 4,040,410.16
      城市维护建设税 992,370.98
      教育费附加及地方教育费附加 992,370.96
      土地使用税 605,155.35
      印花税 240,325.61
      其他 9,929.92
      合计 6,880,562.98

20. 销售费用

                                          2026 年 1 月 1 日至
                        项目
                                        6 月 1 日止期间发生额
      职工薪酬 4,451,175.43
      宣传推广费 3,789,596.83
      折旧摊销费 193,751.75
      技术服务费 851,592.14
      办公费 1,596,519.56
      其他 3,236.28
      合计 10,885,871.99

21. 管理费用

                                          2026 年 1 月 1 日至
                        项目
                                        6 月 1 日止期间发生额
      职工薪酬 3,778,536.44
      运营管理服务费(注) 12,017,024.85
      办公费 4,651.17
      折旧摊销费 164,252.72
      其他 783,682.85
      合计 16,748,148.03

      注： 本公司于 2026 年度与杉杉商业集团有限公司签订新的运营管理服务协议，协议约定
           杉杉商业集团有限公司向本公司提供项目运营管理服务。

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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

22. 财务费用

                                    2026 年 1 月 1 日至
                        项目
                                  6 月 1 日止期间发生额
      利息支出 11,253.70
      减：利息收入 144,459.75
      银行手续费 8,360.46
      合计 (124,845.59)

23. 其他收益

                                    2026 年 1 月 1 日至
                        项目
                                  6 月 1 日止期间发生额
      代扣代缴手续费返还 16,384.58
      其他 1,500.00
      合计 17,884.58

24. 营业外收入

                                    2026 年 1 月 1 日至
                        项目
                                  6 月 1 日止期间发生额
      罚款及赔偿金 360,308.14
      其他 136,435.56
      合计 496,743.70

25. 所得税费用

                                    2026 年 1 月 1 日至
                        项目
                                  6 月 1 日止期间发生额
      当期所得税费用 28,788,652.45
      递延所得税费用 (201,014.94)
      合计 28,587,637.51

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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

25. 所得税费用(续)

      (1) 会计利润与所得税费用调整过程

                                    2026 年 1 月 1 日至
                        项目
                                  6 月 1 日止期间发生额
       利润总额 113,863,889.10
       按法定税率计算的所得税费用 28,465,972.28
       不可抵扣的成本、费用和损失的影响 121,665.23
       所得税费用 28,587,637.51

26. 现金流量表项目

      (1) 收到其他与经营活动有关的现金

                                    2026 年 1 月 1 日至
                        项目
                                  6 月 1 日止期间发生额
       代商户收取的结算款 832,801,567.51
       政府补助 1,500.00
       其他 697,489.03
       合计 833,500,556.54

      (2) 支付其他与经营活动有关的现金

                                    2026 年 1 月 1 日至
                        项目
                                  6 月 1 日止期间发生额
       向商户支付的结算款 848,968,112.90
       支付的经营费用 16,746,540.28
       其他 194,887.25
       合计 865,909,540.43

      (3) 支付其他与筹资活动有关的现金

                                    2026 年 1 月 1 日至
                        项目
                                  6 月 1 日止期间发生额
       支付股东减资款 48,000,000.00

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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

27. 现金流量表补充资料

      (1) 现金流量表补充资料

                                              2026 年 1 月 1 日至
                        补充资料
                                            6 月 1 日止期间发生额
       1.将净利润调节为经营活动现金流量：
         净利润 85,276,251.59
         加：投资性房地产折旧及摊销 13,430,133.39
           固定资产折旧 209,374.21
           无形资产摊销 14,380.03
           使用权资产折旧 224,775.32
           长期待摊费用摊销 1,527,295.60
           处置长期资产的损失(收益) (28,822.51)
           财务费用 11,253.70
           投资损失(收益) (1,841,998.54)
           递延所得税资产的减少(增加) (201,014.94)
           存货的减少 14,034.22
           经营性应收项目的减少 2,257,863.63
           经营性应付项目的增加(减少) (37,110,777.12)
         经营活动产生的现金流量净额 63,782,748.57
       2.现金及现金等价物净变动情况：
         现金及现金等价物的期末余额 369,259,408.27
         减：现金及现金等价物的期初余额 57,854,198.56
         现金及现金等价物净增加额 311,405,209.71

      (2) 现金和现金等价物的构成

                      项目 2026 年 6 月 1 日余额
       一、现金 369,259,408.27
         其中：库存现金 27,665.30
            可随时用于支付的银行存款 369,231,742.97
       二、期末现金及现金等价物余额 369,259,408.27

      本公司现金和现金等价物不含使用受限制的现金及现金等价物。

九、 财务报表之批准

      本公司的财务报表于 2026 年 7 月 1 日已经本公司管理层批准。

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财务报告及审计报告
2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间

内容 页码

审计报告 1-3

资产负债表 4-5

利润表 6

现金流量表 7

所有者权益变动表 8

财务报表附注 9 - 36
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财务报表附注
2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

四、 重要会计政策及会计估计(续)

3. 记账基础和计价原则

     本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报
     表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

     在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价
     的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担
     现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价
     物的金额计量。

     公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
     负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报
     表中计量和/或披露的公允价值均在此基础上予以确定。

     以公允价值计量非金融资产时，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能
     力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

     对于以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观
     察输入值的估值技术的金融资产，在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初
     始确认结果与交易价格相等。

     公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的
     重要性，被划分为三个层次：

     • 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
     • 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
     • 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

4. 现金及现金等价物的确定标准

     现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本公司持有的期限短(一
     般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小
     的投资。

5. 金融工具

     本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

     对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，
     或者在交易日终止确认已出售的资产。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

5. 金融工具(续)

     金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量(金融资产和金融负债的公允价值的确定
     方法参见附注四、3 中“记账基础和计价原则”的相关披露)。对于以公允价值计量且其变动
     计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别
     的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本公司按照《企业会计准则
     第 14 号——收入》(以下简称“收入准则”)初始确认未包含重大融资成分或不考虑不超过一
     年的合同中的融资成分的应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

     实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入
     各会计期间的方法。

     实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融
     资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产
     或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计
     预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

     金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的
     本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形
     成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

     5.1 金融资产的分类、确认与计量

     初始确认后，本公司对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动
     计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。本公司的金融
     资产均为以摊余成本计量的金融资产。

     金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基
     础的利息的支付，且本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标的，
     则该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、应收
     账款和其他应收款等。

     金融资产满足下列条件之一的，表明本公司持有该金融资产的目的是交易性的：

     • 取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。
     • 相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观
           证据表明近期实际存在短期获利模式。
     • 相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效
           套期工具的衍生工具除外。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

5. 金融工具(续)

     5.1 金融资产的分类、确认与计量(续)

     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计
     入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

     • 不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收
           益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
           资产。
     • 在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司可以将金融资产不可撤销地指定
           为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示于交易性金融资产。自资产负债表
     日起超过一年到期(或无固定期限)且预期持有超过一年的，列示于其他非流动金融资产。

     5.1.1 以摊余成本计量的金融资产

     以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值或终止
     确认产生的利得或损失，计入当期损益。

     本公司对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本公
     司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

     • 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资
           产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
     • 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，
           本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若
           该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可
           与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，本公司转按实际利率乘以该金融资产账
           面余额来计算确定利息收入。

     5.1.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变
     动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

     5.2 金融工具减值

     本公司对以摊余成本计量的金融资产以及租赁应收款以预期信用损失为基础进行减值会计
     处理并确认损失准备。

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5. 金融工具(续)

     5.2 金融工具减值(续)

     本公司对由收入准则规范的交易形成的全部应收账款，以及由《企业会计准则第 21 号—
     —租赁》规范的交易形成的租赁应收款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量
     损失准备。

     对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本公司在每个资产负
     债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险
     自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金
     额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相
     当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加
     或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

     本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了
     损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增
     加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计
     量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

     5.2.1 信用风险显著增加

     本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生
     违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是
     否已显著增加。

     本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

     (1) 信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；
     (2) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
     (3) 对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调；
     (4) 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况是
            否发生不利变化；
     (5) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
     (6) 同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加；
     (7) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
     (8) 预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；
     (9) 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
     (10) 本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化。

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5. 金融工具(续)

     5.2 金融工具减值(续)

     5.2.1 信用风险显著增加(续)

     于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工
     具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期
     内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不
     利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用
     风险。

     5.2.2 已发生信用减值的金融资产

     当本公司预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资
     产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

     (1) 债务人发生重大财务困难；
     (2) 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
     (3) 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况
           下都不会做出的让步；
     (4) 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
     (5) 债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
     (6) 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

     5.2.3 预期信用损失的确定

     本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

     • 对于金融资产和租赁应收款，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的
           现金流量之间差额的现值。
     • 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信
           用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的
           差额。

     本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而
     确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成
     本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信
     息。

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5. 金融工具(续)

     5.2 金融工具减值(续)

     5.2.4 减记金融资产

     当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资
     产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

     5.3 金融资产的转移

     满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
     止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方 ；
     (3)该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
     险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

     若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金
     融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并
     相应确认相关负债。本公司按照下列方式对相关负债进行计量：

     • 被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资
           产的账面价值减去本公司保留的权利(如果本公司因金融资产转移保留了相关权利)的
           摊余成本并加上本公司承担的义务(如果本公司因金融资产转移承担了相关义务)的摊
           余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

     金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值与因转移而收到的
     对价的差额计入当期损益。

     金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部
     分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到
     的对价与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。

     金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本公司继续确认所转移的金融资产整体，因资
     产转移而收到的对价在收到时确认为负债。

     5.4 金融负债和权益工具的分类

     本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金
     融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权
     益工具。

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5. 金融工具(续)

     5.4 金融负债和权益工具的分类(续)

     5.4.1 金融负债的分类、确认和计量

     金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
     融负债。本公司的金融负债均为其他金融负债。

     5.4.1.1 其他金融负债

     除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债外的其
     他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊
     销产生的利得或损失计入当期损益。

     本公司与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终
     止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本公司重新计算该金融负债的账面价值，并将
     相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本公司根据将重新议
     定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定
     合同所产生的所有成本或费用，本公司调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金
     融负债的剩余期限内进行摊销。

     5.4.2 金融负债的终止确认

     金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司(借
     入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原
     金融负债的合同条款实质上不同的，本公司终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。

     金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
     现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

     5.4.3 权益工具

     权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发
     行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具
     的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

     本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响所有者权益总
     额。

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5. 金融工具(续)

     5.5 金融资产和金融负债的抵销

     当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行
     的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和
     金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资
     产负债表内分别列示，不予相互抵销。

6. 应收账款

     6.1 基于账龄确认信用风险特征组合的账龄的计算方法

     本公司以应收账款的账龄作为信用风险特征，采用减值矩阵确定其信用损失。账龄自其初
     始确认日起算。

     6.2 按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

     本公司对有证据表明已发生信用减值的应收账款，单项评估其信用风险。

7. 其他应收款

     7.1 按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

     本公司以共同风险特征为依据，将其他应收款分为不同组别。本公司采用的共同信用风险
     特征为债务人类型。

      组合一 应收关联方往来
      组合二 除单项计提信用损失准备及组合一以外的其他应收款

     按组合计提信用损失准备的计提方法：

      组合一 对于关联方之间形成的其他应收款，除非有确凿证据表明发生减值，不计提信用损失准备
      组合二 按账龄分析法采用减值矩阵计提信用损失准备

     7.2 基于账龄确认信用风险特征组合的账龄的计算方法

     本公司以其他应收款的账龄作为信用风险特征，采用减值矩阵确定其信用损失。账龄自其
     逾期日起算。修改其他应收款的条款和条件但不导致其他应收款终止确认的，账龄连续计
     算。

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7. 其他应收款(续)

     7.3 按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

     本公司对有证据表明已发生信用减值的其他应收款，单项评估其信用风险。

8. 存货

     8.1 存货类别、发出计价方法、盘存制度

     8.1.1 存货类别

     本公司的存货为库存商品。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本
     和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

     8.1.2 发出存货的计价方法

     存货发生时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。

     8.1.3 存货的盘存制度

     存货盘存制度为永续盘存制。

9. 投资性房地产

     投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土
     地使用权和已出租的建筑物等。

     投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关
     的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
     在发生时计入当期损益。

     本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，采用年限平均法在使用寿命内计提折
     旧。各类投资性房地产的折旧方法、折旧年限、估计残值率和年折旧率如下：

         类别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
      房屋、建筑物 年限平均法 20-30 5 3.17-4.75
      奥特莱斯附属设备 年限平均法 3-20 5 4.75-31.67
      土地使用权 年限平均法 40 - 2.50

     当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止
     确认该项投资性房地产。

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9. 投资性房地产(续)

      投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
      入当期损益。

10. 固定资产

      10.1 确认条件

      固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计
      年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可
      靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。

      与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可
      靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
      续支出，在发生时计入当期损益。

      10.2 折旧方法

      固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类
      固定资产的折旧方法、折旧年限、估计残值率和年折旧率如下：

              类别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
      机器设备 年限平均法 5-10 3-5 9.50-19.40
      电子设备、器具及家具 年限平均法 3-6 5 15.83-31.67
      运输设备 年限平均法 5 5 19.00

      预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公
      司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

      10.3 其他说明

      当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固
      定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
      损益。

      本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
      改变则作为会计估计变更处理。

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11. 长期资产减值

      本公司在每一个资产负债表日检查采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产是否存在
      可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。

      估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
      则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组
      的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

      如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

      上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

12. 长期待摊费用

      长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
      长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

13. 职工薪酬

      13.1 短期薪酬的会计处理方法

      本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
      损益或相关资产成本。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期
      损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

      本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，
      以及本公司按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，
      根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当
      期损益或相关资产成本。

      13.2 离职后福利的会计处理方法

      离职后福利全部为设定提存计划。

      本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
      债，并计入当期损益或相关资产成本。

      13.3 辞退福利的会计处理方法

      本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并
      计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
      时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

14. 收入

      14.1 按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

      本公司的收入业务类型为联营模式收入、租金收入、物业管理收入、商业运营收入、推广
      费收入和其他业务收入。其中联营模式收入、租金收入的会计政策详见附注四、18。

      本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至
      该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分
      商品或服务的承诺。

      本公司在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
      项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某
      一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本
      公司履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；(2)客户能够控制本公司履约过程中在建
      的商品；(3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间
      内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务
      控制权的时点确认收入。

      物业管理收入、商业运营收入、推广费收入和其他业务收入均于客户取得相关服务控制权
      的时点确认收入。

      交易价格，是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代
      第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。在确定交易价格时，本公司考虑
      可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

      合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支
      付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际
      利率法摊销。合同开始日，本公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不
      超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

      本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约
      义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权
      利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同
      权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义
      务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

15. 合同成本

      15.1 取得合同的成本

      本公司为取得合同发生的增量成本(即不取得合同就不会发生的成本)预期能够收回的，确
      认为一项资产，并采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当
      期损益。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本公司为取得合同
      发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

      15.2 履行合同的成本

      本公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足
      下列条件的，确认为一项资产：(1)该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；(2)该成
      本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；(3)该成本预期能够收回。上述资产采用与
      该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

      15.3 与合同成本有关的资产的减值损失

      在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同
      有关的其他资产确定减值损失；其次对于与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差
      额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：(1)本公司因转让与该资产相关的商品或
      服 务 预 期 能够取得的剩余对价 ； (2) 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

      与合同成本相关的资产计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两
      项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回
      后 的 资 产 账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面 价 值 。

16. 政府补助

      政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政
      府补助所附条件且能够收到时予以确认。

      政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。

      16.1 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

      本集团的政府补助中的固定资产补贴款和扶持资金等，由于其是本集团取得的、用于购建
      长期资产的政府补助，该等政府补助为与资产相关的政府补助。

      与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损
      益。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

16. 政府补助(续)

      16.2 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

      本公司的政府补助为补贴及奖励款等，由于该等补贴和奖励不会形成长期资产，该等政府
      补助为与收益相关的政府补助。

      本公司取得的其他政府补贴等，由于该等补贴不会形成长期资产，该等政府补助为与收益
      相关的政府补助。

      与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益；与本公司日常活
      动无关的政府补助，计入营业外收入。

17. 递延所得税资产/递延所得税负债

      所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

      17.1 当期所得税

      资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计
      算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

      17.2 递延所得税资产及递延所得税负债

      对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确
      认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂
      时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

      一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本公司
      以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资
      产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润
      和应纳税所得额(或可抵扣亏损) 且不导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交
      易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或
      负债。

      对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税
      款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

      资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相
      关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

17. 递延所得税资产/递延所得税负债(续)

      17.2 递延所得税资产及递延所得税负债(续)

      除与直接计入其他综合收益或所有者权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计
      入其他综合收益或所有者权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，
      其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

      资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
      应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很
      可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

      17.3 所得税的抵销

      当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
      公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

      当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递
      延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
      税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
      税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递
      延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

18. 租赁

      租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

      在合同开始日，本公司评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变
      化，本公司不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

      18.1 本公司作为出租人

      18.1.1 租赁的分拆

      合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司根据收入准则关于交易价格分摊的规定分摊
      合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。

      18.1.2 作为出租方租赁的分类标准和会计处理方法

      实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁
      以外的其他租赁为经营租赁。本公司均为经营租赁。

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四、 重要会计政策及会计估计(续)

18. 租赁(续)

      18.1 本公司作为出租人(续)

      18.1.1 租赁的分拆(续)

      18.1.2 作为出租方租赁的分类标准和会计处理方法(续)

      18.1.2.1 本公司作为出租人记录经营租赁业务

      在租赁期内各个期间，本公司采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本
      公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金
      收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

      本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入
      当期损益。

      18.1.3 租赁变更

      经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更
      前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

五、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

      本公司在运用附注四所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需
      要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设
      是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结
      果可能与本公司的估计存在差异。

      本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影
      响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影
      响数在变更当期和未来期间予以确认。

六、 会计政策变更

      财政部于 2025 年 12 月 5 日发布了《企业会计准则解释第 19 号》(以下简称“解释第 19 号”)。
      解释第 19 号规范了关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理、关于处置原通过
      同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理、关于采用电子支付系统结算
      的金融负债的终止确认、关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露和关于指定为
      以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露，自 2026 年 1 月 1 日起施
      行。

      经评估，本公司认为采用上述规定对本财务报表并无重大影响。

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七、 税项

1. 主要税种及税率

        税种 计税依据 税率
     企业所得税 应纳税所得额 25%
                     适用一般计税方法，应纳增值税额为销项税额扣除
                      可抵扣进项税后的余额，销项税额按销售收入和 6%、9%和13%
     增值税 相应税率计算
                     适用简易征收方法的，应纳增值税额为销售收入乘以
                                                        3%和5%
                      相应征收率计算
     房产税 房屋原值的70%及租金收入 1.2%及12%
     消费税 按应税销售收入计算 5%
     城市维护建设税 实际缴纳流转税额 7%
     教育费附加 实际缴纳流转税额 3%
     地方教育费附加 实际缴纳流转税额 2%
     城镇土地使用税 实际占用的土地面积 8元/平方米

八、 财务报表项目注释

1. 货币资金

                                               2026 年 6 月 1 日
                             项目
                                                    余额
      库存现金：
      人民币 32,754.30
      银行存款：
      人民币 296,466,193.81
      其他货币资金：
      人民币 467,854.90
      合计 296,966,803.01

     于 2026 年 6 月 1 日，本公司其他货币资金中使用受限制的保证金(含应收利息)余额为
     467,854.90 元。

2. 应收账款

     (1) 按账龄披露

                                               2026 年 6 月 1 日
                             账龄
                                                    余额
      1 年以内(含 1 年) 911,506.38
      合计 911,506.38

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八、 财务报表项目注释(续)

2. 应收账款(续)

     (2) 按信用损失准备计提方法分类披露

                                             2026 年 6 月 1 日
               种类 账面余额 信用损失准备
                                                                         账面价值
                        金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
      按单项计提信用损失准备 - - - - -
      按组合计提信用损失准备 911,506.38 100.00 - - 911,506.38
      合计 911,506.38 100.00 - - 911,506.38

     按组合计提信用损失准备

                                             2026 年 6 月 1 日
               账龄
                       应收账款账面余额 信用损失准备 预期信用损失率(%)
      1 年以内(含 1 年) 911,506.38 - -
      合计 911,506.38 - -

     (3) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

     于 2026 年 6 月 1 日，本公司按欠款方归集的余额前五名的应收账款账面余额为 342,363.38
     元，占本公司应收账款账面余额的 37.56%，对应的信用损失准备余额为零。

3. 其他应收款

     (1) 按账龄披露

                                                                   2026 年 6 月 1 日
                             账龄
                                                                        余额
      1 年以内(含 1 年) 3,364,284.72
      1 至 2 年(含 2 年) -
      2 年以上 17,900.00
      合计 3,382,184.72

     (2) 按款项性质分类情况

                          款项性质 2026 年 6 月 1 日
      应收银行在途资金 3,364,284.72
      保证金 17,900.00
      合计 3,382,184.72
      减：信用损失准备 -
      账面价值 3,382,184.72

     (3) 报告期无实际核销其他应收款的情况。

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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

3. 其他应收款(续)

     (4) 按欠款方归集的余额重要的其他应收款情况

                                                                             占其他应收款期末
                                  2026 年 6 月 1 日 信用损失准备
           单位名称 款项性质 账龄 余额合计数的比例
                                     期末余额 期末数
                                                                                (％)
      银联支付平台 应收在途资金 3,321,461.73 1 年以内(含 1 年) 98.20 -

4. 投资性房地产

     (1) 采用成本计量模式的投资性房地产

                                                 奥特莱斯
              项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
                                                 附属设备
      一、账面原值
        1.本期期初余额 527,231,841.75 82,701,491.96 94,541,888.89 499,776.20 704,974,998.80
        2.本期增加金额 - 504,192.71 - 4,416.51 508,609.22
          (1)外购 - - - 4,416.51 4,416.51
          (2)从在建工程转入 - 504,192.71 - - 504,192.71
        3.本期减少金额 - - - 504,192.71 504,192.71
          (1)从在建工程转出 - - - 504,192.71 504,192.71
        4.本期期末余额 527,231,841.75 83,205,684.67 94,541,888.89 - 704,979,415.31
      二、累计折旧和累计摊销
        1.本期期初余额 169,717,198.59 44,903,410.47 27,328,861.20 - 241,949,470.26
        2.本期增加金额 7,002,908.13 1,917,786.49 1,037,747.15 - 9,958,441.77
          (1)计提或摊销 7,002,908.13 1,917,786.49 1,037,747.15 - 9,958,441.77
        3.本期期末余额 176,720,106.72 46,821,196.96 28,366,608.35 - 251,907,912.03
      三、账面价值
        1.本期期末账面价值 350,511,735.03 36,384,487.71 66,175,280.54 - 453,071,503.28
        2.本期期初账面价值 357,514,643.16 37,798,081.49 67,213,027.69 499,776.20 463,025,528.54

5. 固定资产

                                                          电子设备、
              项目 机器设备 运输设备 合计
                                                          器具及家具
      一、账面原值
        1.本期期初余额 243,946.75 3,768,213.91 392,639.46 4,404,800.12
        2.本期增加金额 - 115,046.90 - 115,046.90
          (1)购置 - 115,046.90 - 115,046.90
        3.本期减少金额 - 223.83 - 223.83
          (1)其他转出 - 223.83 - 223.83
        4.本期期末余额 243,946.75 3,883,036.98 392,639.46 4,519,623.19
      二、累计折旧
        1.本期期初余额 191,414.05 2,434,925.96 373,007.49 2,999,347.50
        2.本期增加金额 18,148.69 213,416.70 - 231,565.39
          (1)计提 18,148.69 213,416.70 - 231,565.39
        3.本期期末余额 209,562.74 2,648,342.66 373,007.49 3,230,912.89
      三、账面价值
        1.本期期末账面价值 34,384.01 1,234,694.32 19,631.97 1,288,710.30
        2.本期期初账面价值 52,532.70 1,333,287.95 19,631.97 1,405,452.62

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八、 财务报表项目注释(续)

6. 长期待摊费用

          项目 本期期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 本期期末余额
      长期资产改良支出 9,325,631.22 - 2,392,513.44 6,933,117.78

7. 递延所得税资产

     (1) 递延所得税资产

                                                        2026 年 6 月 1 日余额
                     项目
                                                  递延所得税资产 可抵扣暂时性差异
      其他应付款 627,343.04 2,509,372.17
      资产相关的政府补助 18,139,438.26 72,557,753.04
      合计 18,766,781.30 75,067,125.21

     于 2026 年 6 月 1 日，本公司不存在未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏
     损。

8. 应付账款

     (1) 应付账款列示

                                                                      2026 年 6 月 1 日
                               项目
                                                                           余额
      工程设备款 3,664,264.79

     于 2026 年 6 月 1 日，账龄为 1 年以上的应付账款金额为 355,149.41 元，主要是由于工程及
     设备款项付款周期较长所致。

9. 预收款项

     (1) 预收款项列示

                                                                      2026 年 6 月 1 日
                               项目
                                                                           余额
      预收租金 4,567,093.58

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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

10. 应付职工薪酬

            项目 本期期初余额 本期增加 本期减少 本期期末余额
      一、工资、奖金、津贴和补贴 4,537,363.19 5,528,695.97 6,908,039.19 3,158,019.97
      二、职工福利费 - 53,058.28 53,058.28 -
      三、社会保险费 - 169,197.51 169,197.51 -
        其中：医疗保险费 - 212,237.49 212,237.49 -
           工伤保险费 - 8,849.93 8,849.93 -
           生育保险费 - - - -
      四、住房公积金 - 156,750.00 156,750.00 -
      五、设定提存计划(注) - 416,741.77 416,741.77 -
      六、工会经费和职工教育经费 17,801.16 136,206.59 106,739.69 47,268.06
      合计 4,555,164.35 6,512,540.03 7,862,416.35 3,205,288.03

      注： 设定提存计划

      本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司每
      月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应
      的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。

      2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间，本公司应向养老保险计划缴存费用计 404,098.66 元，
      向失业保险计划缴存费用计 12,643.11 元。

      于 2026 年 6 月 1 日，本公司当期应缴的养老保险及失业保险计划费用均已支付完毕。

11. 应交税费

                                                                          2026 年 6 月 1 日
                             项目
                                                                                余额
      企业所得税 5,841,348.34
      增值税 4,359,152.18
      房产税 653,523.77
      城市维护建设税 305,856.58
      教育费附加及地方教育费附加 218,468.98
      土地使用税 77,443.62
      其他税费 76,328.01
      合计 11,532,121.48

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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

12. 其他应付款

                                                                             2026 年 6 月 1 日
                                    项目
                                                                                   余额
      应付商户结算款 186,930,169.21
      押金及保证金 18,533,712.80
      预提费用 5,061,588.30
      其他 3,389,958.28
      合计 213,915,428.59

      于 2026 年 6 月 1 日，本公司账龄超过一年的其他应付款为 14,579,991.81 元，主要为收取的
      商户押金，由于租赁期尚未结束，上述款项尚未退还。

13. 递延收益

         项目 本期期初余额 本期增加 本期减少 本期期末余额 形成原因
      政府补助 73,796,200.18 - 1,238,447.14 72,557,753.04 与资产相关的政府补助

14. 实收资本

                                                                    2026 年 6 月 1 日
                         股东
                                                               金额 比例(%)
      杉杉商业集团有限公司 300,000,000.00 100

15. 盈余公积

        项目 本期期初余额 本期增加 本期减少 本期期末余额
      法定盈余公积 53,888,246.03 - - 53,888,246.03

16. 未分配利润

                                                                            2026 年 1 月 1 日至
                                    项目
                                                                             6 月 1 日止期间
      期初未分配利润 103,037,989.30
      加：期初未分配利润调整数 -
      调整后期初未分配利润 103,037,989.30
      加：本期净利润 52,226,568.49
      减：提取法定盈余公积 -
      减：本期利润分配 36,732,121.26
      期末未分配利润 118,532,436.53

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八、 财务报表项目注释(续)

17. 营业收入和营业成本情况

                                             2026 年 1 月 1 日至
                    项目 6 月 1 日止期间发生额
                                         收入 成本
       主营业务 87,239,846.64 12,350,955.21
       其他业务 24,932,067.08 7,655,797.83
       合计 112,171,913.72 20,006,753.04

      (1) 营业收入、营业成本的分解信息

                                             2026 年 1 月 1 日至
                    收入类型 6 月 1 日止期间发生额
                                         收入 成本
       联营模式收入(注) 73,144,161.55 7,083,173.59
       租金收入 14,095,685.09 5,267,781.62
       物业管理收入 15,234,334.87 5,826,322.78
       商业运营收入 7,287,170.17 1,365,001.50
       推广费收入 67,643.82 13,033.79
       其他业务收入 2,342,918.22 451,439.76
       合计 112,171,913.72 20,006,753.04

      本公司的业务主要为奥特莱斯运营管理，本公司内部结构简单，由管理层对其进行统一、
      集中管理；管理层定期评价公司整体的财务状况、经营成果和现金流量，故本公司只有一
      个分部。

      注： 本公司根据合同约定按照商户销售收入一定比例分成或保底收益孰高原则收取收益
            进行确认的收入。

18. 税金及附加

                                                       2026 年 1 月 1 日至
                             项目 6 月 1 日止期间
                                                            发生额
       房产税 3,201,434.47
       城市维护建设税 799,479.47
       教育费附加及地方教育费附加 571,056.77
       土地使用税 379,486.30
       印花税 167,669.20
       消费税 249.24
       合计 5,119,375.45

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

19. 销售费用

                                          2026 年 1 月 1 日至
                             项目 6 月 1 日止期间
                                               发生额
      职工薪酬 3,463,690.51
      宣传推广费 2,634,661.03
      折旧摊销费 165,594.76
      技术服务费 286,048.74
      办公费 400,682.82
      维修费 1,625,341.10
      其他 4,491.76
      合计 8,580,510.72

20. 管理费用

                                          2026 年 1 月 1 日至
                             项目 6 月 1 日止期间
                                               发生额
      职工薪酬 2,913,123.21
      运营管理服务费(注) 7,879,942.61
      技术服务费 53,767.05
      办公费 122,388.05
      折旧摊销费 65,970.63
      汽车费用 599,061.79
      其他 156,432.93
      合计 11,790,686.27

      注： 本公司于 2026 年度与杉杉商业集团有限公司签订新的运营管理服务协议，协议约定
           杉杉商业集团有限公司向本公司提供项目运营管理服务。

21. 财务费用

                                          2026 年 1 月 1 日至
                             项目 6 月 1 日止期间
                                               发生额
      利息支出 -
      减：利息收入 19,168.23
      银行手续费 7,327.40
      合计 (11,840.83)

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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

22. 其他收益

                                       2026 年 1 月 1 日至
                             项目 6 月 1 日止期间
                                            发生额
       与资产相关的政府补助摊销 1,238,447.14
       代扣代缴手续费返还 9,108.52
       其他 1,851.00
       合计 1,249,406.66

23. 营业外收入

                                       2026 年 1 月 1 日至
                             项目 6 月 1 日止期间
                                            发生额
       罚款及赔偿金 119,662.75
       其他 118,886.63
       合计 238,549.38

24. 所得税费用

                                       2026 年 1 月 1 日至
                             项目 6 月 1 日止期间
                                            发生额
       当期所得税费用 16,961,645.54
       递延所得税费用 308,849.86
       合计 17,270,495.40

      (1) 会计利润与所得税费用调整过程

                                       2026 年 1 月 1 日至
                             项目 6 月 1 日止期间
                                            发生额
       利润总额 69,497,063.89
       按法定税率计算的所得税费用 17,374,265.97
       使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 (103,770.57)
       所得税费用 17,270,495.40

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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

25. 现金流量表项目

      (1) 收到其他与经营活动有关的现金

                                       2026 年 1 月 1 日至
                             项目 6 月 1 日止期间
                                             发生额
       代商户收取的结算款 562,570,588.31
       政府补助 1,851.00
       其他 266,826.13
       合计 562,839,265.44

      (2) 支付其他与经营活动有关的现金

                                       2026 年 1 月 1 日至
                             项目 6 月 1 日止期间
                                             发生额
       向商户支付的结算款 525,227,445.58
       支付的经营费用 12,239,563.54
       其他 12,853.65
       合计 537,479,862.77

26. 现金流量表补充资料

      (1) 现金流量表补充资料

                                       2026 年 1 月 1 日至
                         补充资料 6 月 1 日止期间
                                            发生额
       1.将净利润调节为经营活动现金流量：
         净利润 52,226,568.49
         加：投资性房地产折旧及摊销 9,958,441.77
           固定资产折旧 231,565.39
           长期待摊费用摊销 2,392,513.44
           投资损失(收益) (1,334,774.04)
           递延所得税资产的减少 308,849.86
           存货的减少 22,957.18
           递延收益的增加(减少) (1,238,447.14)
           经营性应收项目的减少 584,824.99
           经营性应付项目的增加 33,595,791.29
         经营活动产生的现金流量净额 96,748,291.23
       2.现金及现金等价物净变动情况：
         现金及现金等价物的期末余额 296,498,948.11
         减：现金及现金等价物的期初余额 8,023,361.84
         现金及现金等价物净增加额 288,475,586.27

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2026 年 1 月 1 日至 6 月 1 日止期间
(除特别注明外，金额单位为人民币元)

八、 财务报表项目注释(续)

26. 现金流量表补充资料(续)

      (2) 现金和现金等价物的构成

                                            2026 年 6 月 1 日
                             项目
                                                  余额
       一、现金 296,498,948.11
         其中：库存现金 32,754.30
            可随时用于支付的银行存款 296,466,193.81
       二、期末现金及现金等价物余额 296,498,948.11

      本公司现金和现金等价物不含使用受限制的现金及现金等价物。

九、 财务报表之批准

      本公司的财务报表于 2026 年 7 月 1 日已经本公司管理层批准。

                                  36

来源：上海证券交易所 · 2026-07-02 · 中国内地 · 原文