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【原文】华夏合肥高新REIT：华夏基金管理有限公司关于华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基金收益分配的公告 华夏基金管理有限公司关于     华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基金收益分配的公告                 公告送出日期：2026 年 10 月 30 日 一、公募 REITs 基本信息                         华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投 公募REITs名称                         资基金                         华夏合肥高新产园REIT 公募REITs简称                         （场内简称：华夏合肥高新REIT） 公募REITs代码 180102 公募REITs合同生效日 2022 年 9 月 20 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司                         《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集                         证券投资基金信息披露管理办法》《公开募集证                         券投资基金运作管理办法》《公开募集基础设施 公告依据 证券投资基金指引（试行）》《华夏合肥高新创                         新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合                         同》《华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施                         证券投资基金招募说明书》或其更新等 收益分配基准日 2026年6月30日        基准日公募REITs份额净值                         1.9796        （单位：元） 截止收益 基准日公募REITs可供分配                         15,777,045.39 分配基准 金额（单位：元） 日基金的 本次分红比例 99.9617% 相关指标 截止基准日公募REITs按照        本次分红比例计算的应分 15,771,000.00        配金额（单位：元） 本次公募REITs分红方案（单位：元/10                         0.2253 份公募REITs份额） 有关年度分红次数的说明 本次分红为2026年度第1次分红 注：1、本基金本次收益分配方案已经基金托管人复核。 2、根据本基金基金合同约定，在符合有关基金分配条件的前提下，本基金应当将 90% 以上合并后基金年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配 条件的情况下每年不得少于 1 次。本次拟分配金额为人民币 15,771,000.00 元，占截止本次 收益分配基准日可供分配金额的 99.9617%。                            1 截止基准日公募 REITs 按照本次分红比例计算的应分配金额与实际分配金额间可能存 在尾差，具体以注册登记机构的规则为准。 二、与分红相关的其他信息 权益登记日 2026年11月3日 除息日 2026年11月4日（场内） 2026年11月3日（场外） 现金红利发放日 2026年11月6日（场内） 2026年11月5日（场外）                  权益登记日在本基金注册登记机构登记在册的本基金全体 分红对象                  基金份额持有人。 红利再投资相关事项的说明 本基金收益分配采取现金分红方式，不支持红利再投资。                  根据财政部、国家税务总局的财税[2002]128号《财政部、                  国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 税收相关事项的说明 知》及财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通                  知》的规定，基金向投资者分配的基金利润，暂不征收所得                  税。 费用相关事项的说明 本基金本次分红免收分红手续费。 注：1、本基金的分配方式为现金分红。 2、现金红利款将于 2026 年 11 月 5 日自本基金托管账户划出。 三、其他需要提示的事项 （1）权益分派期间（2026 年 10 月 30 日至 2026 年 11 月 3 日）暂停跨系统 转托管业务。 （2）根据《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》，本基金于本收益分 配公告披露当日上午开市起停牌一小时，上午十点三十分复牌。同时，根据《深 圳证券交易所证券投资基金业务指引第 3 号——基金通平台份额转让》，本基金 于本收益分配公告披露当日上午开市起暂停基金通平台份额转让业务一小时，于 当日上午十点三十分起恢复基金通平台份额转让业务。 （3）本基金可供分配金额是在合并净利润基础上进行合理调整后的金额。 基金管理人计算年度可供分配金额过程中，应当先将合并净利润调整为税息折旧 及摊销前利润（EBITDA），并在此基础上综合考虑项目公司持续发展、项目公 司偿债能力、经营现金流等因素后确定可供分配金额计算调整项。本基金可供分 配金额计算调整项如下： 应收、应付项目的变动；对未来合理的相关支出预留，包括重大资本性支出、 未来合理期间内需要偿付的经营性负债、运营费用等。                          2 经过上述项目调整后，本基金自 2026 年 1 月 1 日至本次收益分配基准日 （2026 年 6 月 30 日）可供分配金额为 15,770,769.80 元。 本基金截止本次收益分配基准日的可供分配金额 15,777,045.39 元，包含前 期未分配的可供分配金额 6,275.59 元，以及 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日的可供分配金额 15,770,769.80 元。 （4）权益登记日当天买入的基金份额享有本次分红权益，权益登记日当天 卖出的基金份额不享有本次分红权益。 四、相关机构联系方式 投资者可登录本公司网站（www.ChinaAMC.com）或拨打本公司客户服务电 话（400-818-6666）咨询、了解本次分红相关事宜。 五、风险提示 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并 不预示其未来业绩表现。因基金分红导致基金资产净值的变化，不会改变基金 的风险收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。基金管理人提 醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与 基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。投资者在参与本基金相关 业务前，应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等信 息披露文件，熟悉不动产基金相关规则，自主判断基金投资价值，自主做出投 资决策，自行承担投资风险，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并 根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身 风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。本基金风险揭示详 见本基金招募说明书及其更新。 特此公告                                         华夏基金管理有限公司                                         二〇二六年十月三十日                             3 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-30 · 中国内地 · 原文

【原文】中航北京昌保租赁住房REIT：关于中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金新增流动性服务商的公告 关于中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金             新增流动性服务商的公告 为促进中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中航 北京昌保租赁住房 REIT”，基金代码：180503）的市场流动性和平稳运行，根据 《深圳证券交易所证券投资基金业务指引第 2 号——流动性服务》等相关规定，自 2026 年 11 月 2 日起，中航基金管理有限公司新增中国国际金融股份有限公司为中 航北京昌保租赁住房 REIT 的流动性服务商。 特此公告。                                中航基金管理有限公司                                  2026 年 10 月 30 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-30 · 中国内地 · 原文

【原文】银华绍兴原水水利REIT：关于银华基金管理股份有限公司旗下部分基金新增流动性服务商的公告 关于银华基金管理股份有限公司旗下部分基金新增流动性服务商的                      公告 为促进银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“银华绍 兴原水水利 REIT”）、银华中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投 资基金（以下简称“港股信息技术 ETF 银华”）的市场流动性和平稳运行，根 据《深圳证券交易所证券投资基金业务指引第 2 号——流动性服务》等有关规定， 自 2026 年 10 月 30 日起，本公司新增招商证券股份有限公司为港股信息技术 ETF 银华（159047）流动性服务商、新增国泰海通证券股份有限公司为银华绍兴原水 水利 REIT（180701）流动性服务商。 特此公告。                               银华基金管理股份有限公司                                    2026 年 10 月 30 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-30 · 中国内地 · 原文

【原文】中航北京昌保租赁住房REIT：中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金关于举办2026年第3季度业绩说明会的公告 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金               关于举办 2026 年第 3 季度业绩说明会的公告 重要内容提示：  时间：2026 年 11 月 4 日（星期三）15:50-16:50  现场地点：中航基金管理有限公司（北京市朝阳区天辰东路 1 号院亚洲金融 大厦 D 座 8 层）  参与方式：会议座谈  报名方式：发送报名邮件至 IR_REITs@avicfund.cn 或通过报名链接、扫描二 维码报名  报名截止日：2026 年 11 月 2 日（星期一）下午 17:30  基于会议现场管理要求，每家机构限报名 2 人     为便于广大投资者更加全面、深入地了解中航北京昌保租赁住房封闭式基础 设施证券投资基金（基金简称：中航北京昌保租赁住房 REIT，基金代码：180503， 以下简称“本基金”）经营成果、财务状况以及资产运作情况，中航基金管理有 限公司（以下简称“中航基金”或“本基金管理人”）将于 2026 年 11 月 4 日（星 期三）举行本基金 2026 年第 3 季度业绩说明会，本基金管理人及运营管理机构 将在信息披露允许的范围内就投资者问题进行交流和解答。     一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 中航北京昌保租赁住房 REIT 场内简称 昌保 REIT 公募 REITs 代码 180503 公募 REITs 合同生效日 2026 年 4 月 16 日 基金管理人名称 中航基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司                      《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集基础 公告依据 设施证券投资基金指引（试行）》《公开募集证券投                      资基金信息披露管理办法》《深圳证券交易所公开募                                1                  集不动产投资信托基金业务办法（试行）》《深圳证                  券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5                  号——临时报告（试行）》等有关规定以及《中航北                  京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合                  同》《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投                  资基金招募说明书》及其更新 二、本次活动的时间、地点、参与方式 （一）时间：2026 年 11 月 4 日（星期三）15:50-16:50 （二）地点：中航基金管理有限公司（北京市朝阳区天辰东路 1 号院亚洲金 融大厦 D 座 8 层） （三）参与方式：会议座谈 三、参与人员 本基金管理人及运营管理机构等相关业务负责人、本基金投资者等。 四、报名方式 方式一：投资者可发送报名邮件至 IR_REITs@avicfund.cn 进行报名。邮件 主题为“机构—人名—中航北京昌保租赁住房 REIT”，邮件正文中填列以下报 名表格及对本基金的相关问题并附所属机构身份证明（如名片、员工工牌等）。 所属机构 姓名 职务 联系方式 投资者问题 备注 方式二：投资者可通过报名链接（https://v.wjx.cn/vm/OytKh8e.aspx）或扫描 二维码进行报名： 基于会议管理要求，每家机构限报名 2 人。经审核后本基金管理人将发送审 核通知邮件，届时投资者凭审核通知邮件参加本次活动。                          2 报名截止时间为：2026 年 11 月 2 日（星期一）下午 17:30。 特此公告。                                中航基金管理有限公司                                   2026 年 10 月 29 日                      3 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-29 · 中国内地 · 原文

【原文】中金菜鸟REIT：中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金开通深圳证券交易所基金通平台份额转让业务的公告 中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 开通深圳证券交易所基金通平台份额转让业务的公告 为满足中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金（基金简称“中金菜鸟 REIT”，交易代码：180307；以下简称“本基金”）的流动性需求，根据《深圳证券交 易所证券投资基金业务指引第 3 号——基金通平台份额转让》的规定，本基金自 2026 年 10 月 30 日起开通深圳证券交易所基金通平台份额转让业务，基金份额托管在上海 天天基金销售有限公司、浙江同花顺基金销售有限公司的场外投资者可使用深圳开放 式基金账户通过基金通平台转让基金份额。 风险提示：本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。敬请投资者留意投资风险。投资者参与基金 通平台的基金份额转让，应当充分知悉基金通平台做市转让相关业务规则、转让流程 及拟转让品种的投资风险，审慎、合规开展转让。 特此公告。                                中金基金管理有限公司                                  2026 年 10 月 29 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-29 · 中国内地 · 原文

【原文】中金菜鸟REIT：关于中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金深圳证券交易所基金通平台做市商的公告 关于中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金       深圳证券交易所基金通平台做市商的公告 根据《深圳证券交易所证券投资基金业务指引第 3 号——基金通平台 份额转让》的规定，中国国际金融股份有限公司将自 2026 年 10 月 30 日 起在深圳证券交易所基金通平台为中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证 券投资基金（基金代码：180307）提供做市服务。 特此公告。                            中金基金管理有限公司                              2026 年 10 月 29 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-29 · 中国内地 · 原文

【原文】中金菜鸟REIT：中金基金管理有限公司关于中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金流动性服务商的公告 中金基金管理有限公司     关于中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金                  流动性服务商的公告 为促进中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“中金菜鸟 REIT”， 基金代码：180307）的市场流动性和平稳运行，根据《深圳证券交易所证券投资基金业务指 引第 2 号——流动性服务》等有关规定，自 2026 年 10 月 30 日起，基金管理人选定中国国 际金融股份有限公司、中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、申万宏源证券有限 公司为中金菜鸟 REIT 的流动性服务商；自 2026 年 11 月 2 日起，基金管理人新增中国银河 证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、国泰海通证券股份有限公司为中金菜鸟 REIT 的流动性服务商。 投资者可拨打客户服务电话（400-868-1166）咨询相关事宜。 风险提示：基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金时应认真阅读本基金的基金合同 和最新的招募说明书。敬请投资者注意投资风险。 特此公告。                                       中金基金管理有限公司                                         2026 年 10 月 29 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-29 · 中国内地 · 原文

【原文】中航首钢绿能REIT：关于中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金举办2026年第3季度业绩说明会的公告 关于中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金举办                 2026 年第 3 季度业绩说明会的公告 重要内容提示：  时间：2026年11月4日（星期三）13:30-14:30  现场地点：中航基金管理有限公司（北京市朝阳区天辰东路1号院亚洲金融大厦D座8层）  参与方式：会议座谈  报名方式：发送报名邮件至IR_REITs@avicfund.cn或通过报名链接、扫描二维码报名  报名截止时间：2026年11月2日（星期一）下午17:30  基于会议现场管理要求，每家机构限报名2人 为便于广大投资者更全面深入地了解中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金（基金简称： 中航首钢绿能REIT，基金代码：180801，以下简称“本基金”）2026年第3季度经营成果以及财务 状况等，中航基金管理有限公司（以下简称“中航基金”或“基金管理人”）将于2026年11月4日举行本 基金2026年第3季度业绩说明会，本基金管理人及运营管理机构将在信息披露允许的范围内就投资者 问题进行交流和解答。 一、公募REITs信息 公募 REITs 名称 中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 中航首钢绿能 REIT 公募 REITs 代码 180801 公募 REITs 合同生效日2021 年 6 月 7 日 基金管理人名称 中航基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司                   《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公开募集                   基础设施证券投资基金指引（试行）》《深圳证券交易所公开                   募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》《深圳证券交易 公告依据 所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5 号——临时报告                   （试行）》等有关规定以及《中航首钢生物质封闭式基础设施                   证券投资基金基金合同》《中航首钢生物质封闭式基础设施证                   券投资基金招募说明书》及其更新等 二、本次活动的时间、地点、参与方式                                  1 （一）时间：2026年11月4日（星期三）13:30-14:30 （二）现场地点：中航基金管理有限公司（北京市朝阳区天辰东路1号院亚洲金融大厦D座8 层） （三）参与方式：会议座谈      三、参加人员 中航基金及运营管理机构等相关业务负责人、中航首钢绿能REIT投资者等。      四、报名方式 方式一：投资者可发送报名邮件至IR_REITs@avicfund.cn进行报名。邮件主题为“机构-人名-中 航首钢绿能REIT业绩交流会报名”，邮件正文中填列以下报名表格及对本基金的相关问题并附所 属机构身份证明（如名片、员工工牌等）。      所属机构 姓名 职务 联系方式 投资者问题 备注      方式二：投资者可通过报名链接（https://v.wjx.cn/vm/eRO8PcS.aspx）或扫描二维码进行报名 基于会议现场管理要求，每家机构限报名2人。经审核后基金管理人将发送审核通知邮件，届 时投资者凭审核通知邮件参加本次活动。 报名截止时间为：2026年11月2日（星期一）下午17:30。 特此公告。                                                 中航基金管理有限公司                                               二〇二六年十月二十九日                                 2 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-29 · 中国内地 · 原文

【原文】博时蛇口产园REIT：关于举办博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年下半年投资者关系活动的公告 关于举办博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金                2026 年下半年投资者关系活动的公告     重要内容提示：  时间：2026 年 11 月 4 日（星期三）14:30-16:30  现场地点：光明区凤凰街道侨凯路招商局智慧园（具体会议室待定）  参与方式：现场调研  报名方式：按要求发送报名邮件至 REIT@bosera.com  报名截止日：2026 年 11 月 3 日 17:00  基于会议现场管理要求，每家机构限报名 2 人     为便于广大投资者更全面深入地了解博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投 资基金（基金简称：博时招商蛇口产业园 REIT，基金代码：180101，以下简称“本 基金”）近期经营情况及财务状况以及第二次扩募最新进展，博时基金管理有限公司 （以下简称“博时基金”）拟于 2026 年 11 月 4 日举行本基金 2026 年下半年投资者关 系活动，在信息披露允许的范围内就投资者问题进行交流和解答。     一、公募 REITs 信息 公募 REITs 名称 博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 博时招商蛇口产业园 REIT 公募 REITs 代码 180101 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司                 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公开募                 集基础设施证券投资基金指引（试行）》《深圳证券交易所公                 开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》《深圳证券交     公告依据 易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第5 号——临时报                 告（试行）》等有关规定，以及《博时招商蛇口产业园封闭式                 基础设施证券投资基金基金合同》《博时招商蛇口产业园封闭                 式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新。     二、本次投资者关系活动的时间、地点、参与方式和行程安排                                1 （一）时间：2026 年 11 月 4 日（星期三）14: 30-16:30      （二）现场地点：光明区凤凰街道侨凯路招商局智慧园（具体会议室待定）      （三）参与方式：现场调研      （四）行程安排          时间 日程安排                     光明区凤凰街道侨凯路招商局智慧园（具体会议室待定）签到      14:30-15:00 相关运营负责人员及基金经理简要介绍                                    投资人问答       15:00-16:30 光明项目（含拟扩募项目）现场调研 三、参加人员 博时招商蛇口产业园 REIT 运营管理机构代表及相关负责人员、博时招商蛇口产 业园 REIT 基金经理及相关负责人员、博时招商蛇口产业园 REIT 投资者、行业研究员 等。 四、报名方式 投资者可发送报名邮件至 REIT@bosera.com 进行报名。邮件主题为“机构—人名 —博时招商蛇口产业园 REIT”，基于会议现场管理要求，每家机构限报名 2 人。 所属机构 姓名 职务 联系方式 投资者问题 备注 报名截止时间为 2026 年 11 月 3 日 17:00。 特此公告。                                            博时基金管理有限公司                                         二〇二六年十月二十九日                             2 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-29 · 中国内地 · 原文

【原文】华泰华住安住REIT：华泰紫金华住安住封闭式商业不动产证券投资基金基金合同生效公告 华泰紫金华住安住封闭式商业不动产证券投资基金                         基金合同生效公告                公告送出日期：2026 年 10 月 28日 1、公告基本信息 基金名称 华泰紫金华住安住封闭式商业不动产证券投资基金 基金简称 华泰华住安住 REIT 场内简称 华泰华住安住 REIT 基金主代码 181002 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2026 年 10 月 27日 基金管理人名称 华泰证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司                《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《华泰紫金华 公告依据 住安住封闭式商业不动产证券投资基金基金合同》、《华泰紫金华                住安住封闭式商业不动产证券投资基金招募说明书》等 2、基金募集情况 基金募集申请获中国证监会准                         证监许可〔2026〕2070 号 予注册的文号 基金开始募集日期 2026 年 10 月 19 日 基金结束募集日期 2026 年 10 月 20 日 验资机构名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 募集资金划入基金托管专户的                         2026 年 10 月 23 日 日期 募集有效认购总户数                         3074 （单位：户） 募集期间净认购金额                         1,164,499,999.35 （单位：元） 认购资金在募集期间产生的利                         120,988.59 息（单位：元） 募集份额 有效认购份额 500,000,000.00 （单位： 利息结转的份额 0 份） 合计 500,000,000.00 其中：募 认购的基金份额                         8,050,000.00 集期间基 （单位：份） 金管理人 占基金总份额比                         1.61 运用固有 例（%） 资金认购         其他需要说明的 — 本基金情 况 事项 其中：募 认购的基金份额                   0 集期间基 （单位：份） 金管理人 的从业人 占基金总份额比                   0 员认购本 例（%） 基金情况 募集期限届满基金是否符合法 律法规规定的办理基金备案手 是 续的条件 向中国证监会办理基金备案手                   2026 年 10 月 27日 续获得书面确认的日期     注：      （1）募集期间基金管理人的高级管理人员、投资部负责人、研究部负责人持有该只 基金份额总量的数量区间为 0，该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为 0， 前述所指基金份额总量的数量区间为 0、0 至 10 万份（含）、10 万份至 50 万份（含）、50 万份至 100 万份（含）、100 万份以上。     （2）按照有关法律规定，本次基金募集期间所发生的律师费、会计师费、信息披露费 等费用由基金管理人承担，不从基金财产中列支。     （3）本基金有效认购款项在募集期间产生的利息计入基金财产，不折算为基金份额。     （4）本基金经过比例配售，最终向战略投资者、网下投资者和公众投资者发售的基金 份额数量及其比例如下表所示。本次自主配售的结果符合基金管理人事先在《华泰紫金华住 安住封闭式商业不动产证券投资基金询价公告》、                      《华泰紫金华住安住封闭式商业不动产证券 投资基金基金份额发售公告》中公布的配售原则。     投资者类型 获配基金份额数量（万份） 占募集总份额比例     战略投资者 36,000.00 72.00%     网下投资者 9,800.00 19.60%     公众投资者 4,200.00 8.40%      合计 50,000.00 100.00%     其中战略投资者获配明细如下：                                                 占基金 限售期安 序 认购数量 发售总 排（自基金               投资人简称 号 （万份） 数量比 上市之日                                                 例 起不少于） （一）原始权益人或其同一控制下的关联方                                      10,000.0 1 上海安住瑞企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 20.00% 60 个月                                          0 （二）其他专业机构投资者 2 华泰证券股份有限公司 4,595 9.19% 12 个月 3 圆信基石（厦门）基础设施不动产股权投资基 4,040 8.08% 12 个月      金合伙企业（有限合伙） 4 深圳市高新投集团有限公司 1,830 3.66% 12 个月 5 中国长城资产管理股份有限公司 1,810 3.62% 12 个月 6 宏源汇智投资有限公司 1,710 3.42% 12 个月 7 申万宏源证券有限公司 1,610 3.22% 12 个月 8 华福证券股份有限公司 1,610 3.22% 12 个月 9 深圳担保集团有限公司 1,610 3.22% 12 个月 10 广州市城发投资基金管理有限公司 1,100 2.20% 12 个月 11 国泰海通证券股份有限公司 810 1.62% 12 个月      上海国泰海通证券资产管理有限公司（代表 12 “ 国 泰 海 通 君 得 睿 享 21 号 单 一 资 产 管 理 计 810 1.62% 12 个月      划”） 13 华泰证券（上海）资产管理有限公司 805 1.61% 12 个月      华泰证券（上海）资产管理有限公司（代表“华 14 805 1.61% 12 个月      泰紫金瑞航 1 号单一资产管理计划”）      佛山市信保裕耀基础设施股权投资合伙企业 15 805 1.61% 12 个月      （有限合伙） 16 江苏苏豪投资集团有限公司 420 0.84% 12 个月 17 云南云投股权投资基金管理有限公司 410 0.82% 12 个月      云南国际信托有限公司（代表“云南信托-云合 18 410 0.82% 12 个月      睿策 2 号集合资金信托计划”）      第一创业证券股份有限公司（代表“第一创业 19 405 0.81% 12 个月      风格轮动 1 号 FOF 单一资产管理计划”）      第一创业证券股份有限公司（代表“第一创业 20 405 0.81% 12 个月      基础设施 3 号 FOF 单一资产管理计划”）      其中网下投资者获配明细如下： 序 申报报 有效认购数 获配数 可交易份              配售对象名称 号 价（元） 量（份） 量（份） 额（份）      中诚信托-汇萃 7 号集合资金信托计 15,241, 1 2.478 20,000,000 7,620,535               划 069       华能贵诚信托有限公司-华能信 9,449,4 2 2.404 12,400,000 4,724,728        托·北诚瑞驰 2 号资金信托 55      西藏信托-晟元 1 号集合资金信托计 8,382,5 3 2.329 11,000,000 4,191,291               划 81      海通期货海享海鑫 1 号集合资产管理 7,620,5 4 2.370 10,000,000 3,810,264             计划 28      华润信托·合意 29 号集合资金信托 7,620,5 5 2.354 10,000,000 3,810,264             计划 28      华润信托·合意 45 号集合资金信托 7,620,5 6 2.354 10,000,000 3,810,264             计划 28       华能贵诚信托有限公司-华能信 6,401,2 7 2.329 8,400,000 3,200,622         托·北诚瑞驰资金信托 44 8 海通期货周周盈 1 号集合资产管理计 2.500 5,000,000 3,810,2 1,905,132                划 64      海通期货周周盈 2 号集合资产管理计 3,810,2 9 2.500 5,000,000 1,905,132               划 64      海通期货周周盈 3 号集合资产管理计 3,810,2 10 2.500 5,000,000 1,905,132               划 64      宁银理财宁享固定收益类优选日开 3,810,2 11 2.329 5,000,000 1,905,132            理财 2 号 64      宁银理财宁享转债增强固定收益类 3,810,2 12 2.329 5,000,000 1,905,132       理财 2 号（最短持有 100 天） 64      工银瑞投-工银理财四海甄选集合资 3,124,4 13 2.478 4,100,000 1,562,208            产管理计划 16      外贸信托－臻创 78 号证券投资集合 3,048,2 14 2.366 4,000,000 1,524,106           资金信托计划 11                                                  2,286,1 15 中邮证券有限责任公司自营投账户 2.560 3,000,000 1,143,079                                                     58      宁银理财宁享安和固定收益类日开 2,286,1 16 2.329 3,000,000 1,143,079       理财 3 号（最短持有 60 天） 58      宁银理财宁享安逸固定收益类日开 2,286,1 17 2.329 3,000,000 1,143,079       理财 3 号（最短持有 180 天） 58      中信证券铁发紫宸 1 号集合资产管理 1,143,0 18 2.345 1,500,000 571,540             计划 79 19 万联证券股份有限公司自营账户 2.478 1,200,000 914,463 457,232      中诚信托-明珠 76 号集合资金信托计 20 2.366 1,000,000 762,052 381,026                划      中信证券资管睿驰 2 号集合资产管理 21 2.345 1,000,000 762,052 381,026               计划      本次发售中 11 家网下投资者管理的 21 个有效报价配售对象已按照《发售公告》的要 求进行了网下认购并全额缴纳认购款。网下询价阶段，剔除无效报价后网下投资者管理的配 售对象拟认购份额数量总和为网下初始发售份额数量的 1.31 倍，不超过网下初始发售份额 数量的 100 倍（含），网下投资者及其管理的每一配售对象自本基金上市之日起前三个交易 日（含上市首日）内可交易的份额不超过其获配份额的 50%；自本基金上市后的第四个交 易日起，网下投资者及其管理的配售对象的全部获配份额可自由流通。      本公告一经刊出，即视同已向网下配售对象送达相应安排通知。监管机构有权对网下 投资者的交易情况进行监督管理。      本次发售未出现提供有效报价但未参与认购和实际认购数量明显少于报价时拟认购数 量的投资者。 3、其他需要提示的事项 投资者应通过其办理认购的销售网点查询其认购确认情况，具体业务办理请遵循各销售 机构的相关规定。 本基金是不动产基金，运作方式为契约型封闭式，本基金存续期限为自基金合同生效之 日起 32 年。存续期限届满后，可由基金份额持有人大会决议通过延期方案，本基金可延长 存续期限。否则，本基金将终止运作并清算，无需召开基金份额持有人大会。在符合法律法 规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下，本基金可以根据相关法律法规规定申请在深 交所上市并开通基金通平台份额转让业务。在确定上市交易的时间后，基金管理人应依据法 律法规规定在规定媒介上刊登基金份额上市交易公告书。 本基金公众投资者认购的基金份额无流通限制及限售期安排，自基金份额在深交所上市 之日起即可流通。投资者使用场内证券账户认购的基金份额，可直接参与深交所场内交易； 使用场外基金账户认购的基金份额持有人在办理跨系统转托管业务将基金份额转托管至场 内证券经营机构后，方可参与证券交易所市场的交易。 风险提示： 本基金为公开募集不动产证券投资基金，发售方式与普通公开募集证券投资基金有所 区别，请投资者特别关注。本基金存续期内主要投资于最终投资标的为不动产项目的不动 产资产支持证券，并持有其全部份额；基金通过资产支持证券等特殊目的载体取得不动产 项目公司全部股权，最终取得相关不动产项目完全所有权，以获取不动产项目的运营收益， 同时承担不动产项目资产价格波动。 本基金投资运作、交易等环节的主要风险包括与不动产基金相关的风险、与不动产项 目相关的风险、与专项计划相关的风险及基金投资的其他风险。其中： （1）与不动产基金相关的风险，包括但不限于集中投资风险、基金价格波动风险、流 动性风险、发售失败的风险、交易失败的风险、基金解禁风险、基金首次投资的交易风险、 暂停或终止上市风险、税收政策调整可能影响基金份额持有人收益的风险、关联交易风险、 潜在利益冲突风险、基金提前终止的风险、相关参与机构的操作及技术风险、市场风险、 资产支持证券管理人、托管人尽责履约风险、不可抗力风险。 （2）与不动产项目相关的风险，包括但不限于酒店项目的行业风险，不动产项目的运 营风险（与酒店客房经营相关的风险、租赁合同未备案的风险、与酒店品牌方运营相关的 风险、品牌核心商标授权相关风险、品牌未来市场地位与品牌使用情况可能变化的风险、 关于加盟模式变更的相关风险、运营支出及相关税费增长的风险、诉讼争议的风险、关于 政府补贴返还的风险、财务风险、关于不动产土地取得程序相关的风险、关于除关键合规 手续外其他手续缺失的相关风险、共用、共有设施及设备的相关风险、不动产资产维修改 造、资本性支出等超预期的风险、运营管理机构的管理风险、投资目标不达预期的风险）， 不动产项目投保额无法覆盖损失的风险，现金流预测及可供分配金额的预测风险，不动产 项目估值风险，土地使用权无法续期的风险，不动产项目收购与处置风险，以及意外事件 及不可抗力给不动产项目造成的风险。 （3）与专项计划相关的风险，包括但不限于流动性风险、专项计划等特殊目的载体提 前终止的风险、专项计划运作风险和账户管理风险、资产支持证券管理人与资产支持证券 托管人尽责履约风险、资产支持证券管理人丧失资产管理业务资格的风险。 （4）其他风险，包括但不限于法律、政策环境改变的风险、运营管理机构尽责履约风 险，以及本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不 一致的风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投 资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投资者自行负担。投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的基金合同、 招募说明书、基金产品资料概要等法律文件及信息披露文件，熟悉不动产基金相关规则，自 主判断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，全面认识本基金的风险收益 特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否 和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策，并承担基金投资中出现的 各类风险。 投资者可访问本公司网站（https://www.htscamc.com）或拨打全国免长途话费的客户服 务电话（4008895597/95597）咨询相关情况。 特此公告。                                华泰证券（上海）资产管理有限公司                                          2026 年 10 月 28日 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-28 · 中国内地 · 原文

【原文】银华绍兴原水水利REIT：银华基金管理股份有限公司澄清公告 银华基金管理股份有限公司澄清公告 银华基金管理股份有限公司（以下简称“本公司”）近期接到业务咨询，询问本公司是 否开展收付款、信用卡办理、POS 机申请等业务。为此本公司特发布如下声明： 一、本公司法定名称为：银华基金管理股份有限公司。本公司和本公司从业人员的公示信息 均可以通过中国证券投资基金业协会官方网站（https://www.amac.org.cn/）进行查询。 请广大投资者注意甄别行为主体。 二、本公司一贯严格遵守法律法规、监管规则、自律规则等各项规定开展公募证券投资基金 管理、私募资产管理、基金投资顾问业务等监管部门许可的业务。本公司及全体员工从 未开展或授意任何个人或机构开展收付款、信用卡办理、POS 机申请或其他监管部门许 可范围外的业务，亦不会从事任何非法证券咨询、非法集资等非法活动。 三、本公司唯一官方网址为：www.yhfund.com.cn；官方 APP 名称为：银华生利宝；官方微 信服务号为：银华基金（微信号 yhfund）。 银华生利宝 APP、银华基金微信服务号二维码如下：           银华生利宝 APP 银华基金微信服务号 四、投资者投资本公司管理的基金，应通过本公司直销渠道或者相关基金招募说明书或公告 明示的且有基金销售资格的机构办理，不应向任何个人银行账户或未经核实的银行账户 转账。 五、为防止投资者个人信息及投资信息泄露，请投资者注意辨别，不要轻信他人，保护自身 合法权益不受侵害。投资者如发现有以本公司或员工名义进行的疑似非法活动，可通过 拨打本公司全国统一客户服务电话 400-678-3333（免长途）、010-85186558 进行核实， 并建议立即向公安机关、监管部门举报。如已受骗，建议及时向公安机关报案，维护合 法权益。本公司保留对任何冒用本公司或本公司员工名义的机构或人员采取法律行动的 权利。 特此公告。                                   银华基金管理股份有限公司                                        2026 年 10 月 28 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-28 · 中国内地 · 原文

【原文】银华粤海水务水利REIT：银华基金管理股份有限公司澄清公告 银华基金管理股份有限公司澄清公告 银华基金管理股份有限公司（以下简称“本公司”）近期接到业务咨询，询问本公司是 否开展收付款、信用卡办理、POS 机申请等业务。为此本公司特发布如下声明： 一、本公司法定名称为：银华基金管理股份有限公司。本公司和本公司从业人员的公示信息 均可以通过中国证券投资基金业协会官方网站（https://www.amac.org.cn/）进行查询。 请广大投资者注意甄别行为主体。 二、本公司一贯严格遵守法律法规、监管规则、自律规则等各项规定开展公募证券投资基金 管理、私募资产管理、基金投资顾问业务等监管部门许可的业务。本公司及全体员工从 未开展或授意任何个人或机构开展收付款、信用卡办理、POS 机申请或其他监管部门许 可范围外的业务，亦不会从事任何非法证券咨询、非法集资等非法活动。 三、本公司唯一官方网址为：www.yhfund.com.cn；官方 APP 名称为：银华生利宝；官方微 信服务号为：银华基金（微信号 yhfund）。 银华生利宝 APP、银华基金微信服务号二维码如下：           银华生利宝 APP 银华基金微信服务号 四、投资者投资本公司管理的基金，应通过本公司直销渠道或者相关基金招募说明书或公告 明示的且有基金销售资格的机构办理，不应向任何个人银行账户或未经核实的银行账户 转账。 五、为防止投资者个人信息及投资信息泄露，请投资者注意辨别，不要轻信他人，保护自身 合法权益不受侵害。投资者如发现有以本公司或员工名义进行的疑似非法活动，可通过 拨打本公司全国统一客户服务电话 400-678-3333（免长途）、010-85186558 进行核实， 并建议立即向公安机关、监管部门举报。如已受骗，建议及时向公安机关报案，维护合 法权益。本公司保留对任何冒用本公司或本公司员工名义的机构或人员采取法律行动的 权利。 特此公告。                                   银华基金管理股份有限公司                                        2026 年 10 月 28 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-28 · 中国内地 · 原文

【原文】银华粤海水务水利REIT：关于银华粤海水务水利封闭式基础设施证券投资基金流动性服务商的公告 关于银华粤海水务水利封闭式基础设施证券投资基金流动性服务商                     的公告 为促进银华粤海水务水利封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“银华粤 海水务水利 REIT”）的市场流动性和平稳运行，根据《深圳证券交易所证券投资 基金业务指引第 2 号——流动性服务》等有关规定，自 2026 年 10 月 28 日起， 本公司新增广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、申万宏源证券有限 公司、国泰海通证券股份有限公司为银华粤海水务水利 REIT（代码：180702） 流动性服务商。 特此公告。                              银华基金管理股份有限公司                                   2026 年 10 月 28 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-28 · 中国内地 · 原文

【原文】易方达广开产园REIT：易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基                   金         2026 年第 3 季度报告             2026 年 9 月 30 日      基金管理人：易方达基金管理有限公司      基金托管人：中信银行股份有限公司      报告送出日期：二〇二六年十月二十七日                第 1 页共 22 页            易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                     §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                          2            易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                      易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施 基金名称                      证券投资基金 基金简称 易方达广州开发区高新产业园 REIT 场内简称 易方达广开产园 REIT 基金代码 180105 交易代码 180105 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 8 月 29 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 800,000,000.00 份                      36 年（可根据《基金合同》约定延长存续期限 基金合同存续期                      或提前终止）。 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 9 月 23 日                      本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有                      其全部份额，通过资产支持证券等特殊目的载体                      取得项目公司全部股权，最终取得相关不动产项 投资目标                      目完全所有权。本基金通过主动的投资管理和运                      营管理，力争为基金份额持有人提供相对稳定的                      收益分配。                      本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略、                      固定收益投资策略与基金的融资策略。其中资产 投资策略 支持证券投资策略包括初始投资策略、不动产项                      目运营管理策略、资产收购策略、资产出售及处                      置策略、资产续期。                      本基金为不动产基金，在封闭运作期内主要投资                      于不动产资产支持证券，获取不动产项目运营收                      益并承担不动产价格波动。由于本基金的投资标 风险收益特征                      的与股票型基金、混合型基金、债券型基金和货                      币型基金等的投资标的存在明显差异，故本基金                      与上述类型基金有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式。                      2.在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至                      少进行收益分配 1 次，每次收益分配的比例应不                      低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。若                      《基金合同》生效不满 6 个月可不进行收益分配。                      3.每一基金份额享有同等分配权。                      4.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 易方达资产管理有限公司                          3                 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 运营管理机构 广州凯云发展股份有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：创新基地 项目公司名称 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 广州市黄埔区 不动产项目名称：创新大厦园区 项目公司名称 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 广州市黄埔区 不动产项目名称：创意大厦园区 项目公司名称 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 广州市黄埔区 2.3 不动产基金扩募情况         报告期内本基金未发生扩募。 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构                                                   广州凯云发展股份 名称 易方达基金管理有限公司                                                      有限公司                姓名 王玉 陈柳君 信 息 披 露事务 负 副总经理、董事会             职务 督察长、发展研究中心总经理 责人 秘书                联系方式 020-85102688 020-82113296                                                   广州市黄埔区科学                          广东省珠海市横琴新区荣粤道 注册地址 大道60号                              188 号 6 层                                                     2901-2905房                          广东省广州市天河区珠江西路                         21 号 52 层；广东省广州市天河 广州市黄埔区科学 办公地址 区珠江东路 30 号 42 层；广东省 大道60号                         珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6 2901-2905房                                     层 邮政编码 510627；510623；519031 510770 法定代表人 吴欣荣 徐晓 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                               4                易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             中信银行股份有 中信银行股份有限公司广 名称 易方达资产管理有限公司                  限公司 州分行             北京市朝阳区光 广州市天河区天河北路             华路 10 号院 1 号 珠海市横琴新区荣粤道 233 号中信广场右侧裙楼 注册地址             楼 6-30 层、32-42 188 号 6 层自编 A01 首层二层及写字楼 48-50                    层 层             北京市朝阳区光 广州市天河区珠江东路 30 广州市天河区天河北路             华路 10 号院 1 号 号广州银行大厦 41 楼；珠 233 号中信广场右侧裙楼 办公地址             楼 6-30 层、32-42 海市横琴新区荣粤道 188 首层二层及写字楼 48-50                    层 号 6 层自编 A01 层 邮政编码 100020 510620；519031 510610 法定代表人 方合英 刘炜 薛锋庆        注：薛锋庆为资产支持证券托管人中信银行股份有限公司广州分行的负责人。                §3 主要财务指标和不动产基金运作情况      3.1 主要财务指标                                               金额单位：人民币元                                            报告期             主要财务指标                              （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日）      1.本期收入 20,060,238.07      2.本期净利润 -8,130,909.62      3.本期经营活动产生的现金流量净额 13,723,337.56      4.本期现金流分派率（%） 0.96      5.年化现金流分派率（%） 4.83        注：1.本表中的“本期收入”“本期净利润”“本期经营活动产生的现金流量净额”      均指合并财务报表层面的数据。        2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资      产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。        3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。        4.年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算的      现金流分派率。年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期      末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天数。      3.2 其他财务指标        无。      3.3 不动产基金收益分配情况                              5            易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                 单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 8,622,182.86 0.0108 - 本年累计 32,376,090.01 0.0405 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                 单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 23,679,997.43 0.0296 - 本年累计 56,079,995.93 0.0701 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                 单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 -8,130,909.62 - 本期折旧和摊销 18,202,025.03 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 356,805.71 - 本期息税折旧及摊销前利润 10,427,921.12 - 调增项 1.使用以前期间预留的费用 8,443,839.91 - 调减项 1.应收和应付项目的变动 -4,120,364.78 - 2.本期资本性支出 -1,772,087.05 - 3.未来合理支出相关预留 -4,357,126.34 - 本期可供分配金额 8,622,182.86 - 注：1.本基金“未来合理支出相关预留”包括：预留的未来合理期间内的运营 支出等，将根据相应协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留新增的应付管 理费、应付托管费、待转销项税额变动额，以及部分租赁单元装修改造支出。 2.上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在 一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金 全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 本报告期可供分配金额为 8,622,182.86 元，相较上年同期减少 8,352,913.18 元，同比变化超过 10%，主要原因为本报告期息税折旧及摊销前利润相较上年同 期减少 4,262,358.13 元，本期资本性支出调减项 1,772,087.05 元，上年同期未发                             6                   易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 生资本性支出，本期未来合理支出相关预留调减项增加预留了部分租赁单元装修 改造支出 2,480,000.00 元。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 本基金“未来合理支出相关预留”包括：预留的未来合理期间内的运营支出等， 将根据相应协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留新增的应付管理费、应 付托管费、待转销项税额变动额，以及部分租赁单元装修改造支出。本基金上年 同期未来合理支出相关预留金额为 2,128,310.33 元，为未来合理期间内需偿付的 基金管理人管理费、资产支持证券管理人管理费、基金托管人托管费，已实际使 用完毕。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据《易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 基金费用与税收章节，本报告期内计提的基金固定管理费为 1,909,433.52 元，其 中基金管理人固定管理费为 1,432,075.14 元，资产支持证券管理人固定管理费为 477,358.38 元；基金托管人托管费为 47,735.84 元；运营管理机构运营管理费为 1,330,084.17 元。                        §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过不动产资产支持证券持有的不动产项目包括位于广州市黄埔区 科学城的创新基地、创新大厦园区、创意大厦园区。创新基地投入运营时间为 2009 年，已运营 17 年，剩余年限 32 年；创新大厦园区投入运营时间为 2008 年， 已运营 18 年，剩余年限 21 年；创意大厦园区投入运营时间为 2008 年，已运营 18 年，剩余年限 21 年。 报告期内，不动产项目整体及重要不动产项目运营情况良好，无安全生产事 故，运营管理机构未发生变动，周边无新增竞争性项目。报告期末不动产项目出 租率为 65.60%，环比略有下降，主要为部分租户调整场地或因经营困难离园所 致。                                 7               易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 在当前市场环境下，产业园区经营仍面临较大压力。《基金合同》《招募说 明书》和《运营管理协议》约定，除法定解聘情形外，如果不动产项目任一季度 末的平均出租率低于 70%，基金管理人有权按照法律法规、公募基金法律文件规 定召开基金份额持有人大会并提出解聘运营管理机构的相关议案。不动产项目整 体出租率已触发上述条款。在上述情形触发后，基金管理人与运营管理机构就提 升不动产项目出租率，进一步提升经营业绩的目标做过多次沟通。运营管理机构 亦积极调动当地资源，在优化园区产品品质、拓宽招商渠道、引流储备客户、争 取重要租户落地、提供物管费及停车费优惠等方面做出了持续努力。在当前产业 园区行业经营普遍承压的市场环境下，虽然不动产项目的出租率尚未得到明显改 善，但通过基金管理人和运营管理机构的共同努力，不动产项目在稳定存量租户、 落地大租户等方面也取得了一定的成效。综合上述情况，经过审慎考虑，为了不 动产项目的稳定经营，基金管理人决定暂不行使该权力。运营管理机构表示将持 续勤勉尽责、专业审慎运营管理不动产项目，在强化产业招商、推进园区品质优 化、维护存量租户稳定性、加快大租户落地、围绕大租户挖掘新增需求等方面持 续发力，努力改善项目整体出租率，维护基金份额持有人的权益。基金管理人亦 将持续监督和协调，推动运营管理机构改善不动产项目经营情况。进一步地，为 稳定并改善不动产项目的经营状态，基金管理人与运营管理机构拟采取的措施具 体如下： 一是持续将“稳存量”作为主要运营方针，建立重点租户常态化走访机制，提 前开展存量租户续签、租约重组等重点工作，以稳固经营基本盘。2026 年一季 度至三季度不动产项目续签率达到 80.29%，其中 2026 年三季度不动产项目续签 率达到 85.29%。 二是强化产业招商，拓宽获客渠道，加快租赁意向落地转化。锚定黄埔区重 点发展的先进制造、生物医药、数字经济等主导产业，联动当地资源、招商平台、 产业协会开展定向招商，盘活中介渠道、优化推介激励，扩大客户触达面；常态 化走访园区存量企业，挖掘扩租需求与产业链配套招商机会。报告期内，项目公 司累计签约且生效租户 23 家（含扩租 11 家），面积为 10,813.21 ㎡；累计已签 约尚未起租的租户 8 家，面积为 17,125.19 ㎡。 三是优化空间布局，重点推进潜在大租户的商务谈判。运营管理机构上半年                             8                易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      有效推进高意向租户近 17,000 ㎡，其中某租户在报告期内已与不动产项目公司      签订租赁合同，拟租赁面积约 15,000 ㎡，尚未起租。为成功引入上述租户以提      升不动产项目经营的稳定性，运营管理机构针对该租户拟租赁区域顺利完成了存      量租户的腾挪调整。后续，运营管理机构将持续跟进该租户的定制化装修及入驻      事宜。此外，运营管理机构亦重点攻坚头部企业、专精特新企业等优质大租户，      且有计划地对园区内零散分布的空置房源实施规整，整合形成连片空间，为其他      潜在大租户入驻创造条件。        四是持续推广“大改小”精装房源，推进园区资产品质优化，满足企业快速入      驻需求。“大改小”精装房源试点于今年 7 月推行。截至报告期末，“大改小”精装      房源去化达 60%；持续开展园区硬件设施升级、公共空间改造，按意向客户需求      灵活提供定制化装修方案；针对空置房源加快前置性改造，缩短房源招商周期及      新企业入驻筹备周期；完善办公配套与后勤服务，提升园区吸引力与竞争力。        五是夯实园区运营基础，增强房源承接能力。一方面，梳理空置房源，完善      租控台账；另一方面，做实租户全周期服务，跟进租金收缴、续租对接，及时响      应租户诉求，常态化开展消防、物业安全巡检，消除运营隐患。        六是畅通园企联动渠道，深化产业生态对接。报告期内，运营管理机构联合      原始权益人下属子公司开展秋日徒步活动，并定向邀请园区企业负责人参与，挖      掘潜在合作机会。后续运营管理机构也将进一步搭建园企、企企交流平台。        本基金管理人、原始权益人、运营管理机构将一如既往密切协作，对外关注      市场动向，对内持续提升园区运营品质与竞争优势，多措并举维护不动产项目稳      定运营。      4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                  本期（2026 年 上年同期（2025                                  7 月 1 日-2026 年7月1日               指标含义说明 年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 同比 序号 指标名称 指标单位                及计算方式 /报告期末 日）/上年同期末 （%）                                  （2026 年 9 月 （2025 年 9 月                                     30 日） 30 日）       可供出租面 报告期末可供 1 ㎡ 275,130.01 275,130.01 0.00       积 出租面积       实际出租面 报告期末实际 2 ㎡ 180,474.03 196,393.54 -8.11       积 出租面积 3 出租率 实际出租面积 % 65.60 71.38 -8.11                              9                易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             /可供出租面             积             报告期末按照       平均合同单 实际出租面积 4 元/㎡/月 44.60 50.77 -12.15       价 加权计算的合             同签约价格             报告期末按照       租约剩余期 实际出租面积 5 年 2.39 2.28 4.82       限 加权计算的合             同剩余租期             租金收缴率             =1-截至 9 月             30 日报告期内             尚未回收的租 6 租金收缴率 % 87.12 85.78 1.56             金收入/报告             期内租赁合同             中约定的应收             租金收入        注：报告期内，不动产项目的租金收缴率环比有所下降，主要因为部分租户      的租金支付有所延期，目前在催收中。截至2026年9月30日，不动产项目2026年      1-9月租金收缴率为94.62%。      4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标        不动产项目名称：1 创新基地                                                  上年同期                                   本期（2026 年                                                （2025 年 7 月                                   7 月 1 日-2026                                                1 日-2025 年 9              指标含义说明 年 9 月 30 日） 序号 指标名称 指标单位 月 30 日）/上 同比（%）               及计算公式 /报告期末                                                  年同期末                                   （2026 年 9 月                                                （2025 年 9 月                                      30 日）                                                   30 日）       可供出租 报告期末可供 1 ㎡ 74,162.31 74,162.31 0.00       面积 出租面积       实际出租 报告期末实际 2 ㎡ 48,834.87 48,198.35 1.32       面积 出租面积              实际出租面积 3 出租率 /可供出租面 % 65.85 64.99 1.32              积              报告期末按照       平均合同 实际出租面积 4 元/㎡/月 41.41 45.22 -8.43       单价 加权计算的合              同签约价格 5 租约剩余 报告期末按照 年 2.49 2.78 -10.43                              10              易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      期限 实际出租面积           加权计算的合           同剩余租期           租金收缴率           =1-截至 9 月           30 日报告期内      租金收缴 尚未回收的租 6 % 78.66 90.16 -12.76      率 金收入/报告           期内租赁合同           中约定的应收           租金收入       不动产项目名称：2 创新大厦园区                                               上年同期                                本期（2026 年                                             （2025 年 7 月                                7 月 1 日-2026                                             1 日-2025 年 9             指标含义说明 年 9 月 30 日） 序号 指标名称 指标单位 月 30 日）/上 同比（%）              及计算公式 /报告期末                                               年同期末                                （2026 年 9 月                                             （2025 年 9 月                                   30 日）                                                30 日）      可供出租 报告期末可供 1 ㎡ 101,225.70 101,225.70 0.00      面积 出租面积      实际出租 报告期末实际 2 ㎡ 57,228.66 70,159.69 -18.43      面积 出租面积           实际出租面积 3 出租率 /可供出租面 % 56.54 69.31 -18.43           积           报告期末按照      平均合同 实际出租面积 4 元/㎡/月 43.86 52.21 -15.99      单价 加权计算的合           同签约价格           报告期末按照      租约剩余 实际出租面积 5 年 2.71 2.13 27.23      期限 加权计算的合           同剩余租期           租金收缴率           =1-截至 9 月           30 日报告期内      租金收缴 尚未回收的租 6 % 89.65 89.62 0.03      率 金收入/报告           期内租赁合同           中约定的应收           租金收入       不动产项目名称：3 创意大厦园区                           11                  易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                    上年同期                                     本期（2026 年                                                  （2025 年 7 月                                     7 月 1 日-2026                                                  1 日-2025 年 9                指标含义说明 年 9 月 30 日） 序号 指标名称 指标单位 月 30 日）/上 同比（%）                 及计算公式 /报告期末                                                    年同期末                                     （2026 年 9 月                                                  （2025 年 9 月                                        30 日）                                                     30 日）       可供出租 报告期末可供 1 ㎡ 99,742.00 99,742.00 0.00       面积 出租面积       实际出租 报告期末实际 2 ㎡ 74,410.50 78,035.50 -4.65       面积 出租面积                实际出租面积 3 出租率 /可供出租面 % 74.60 78.24 -4.65                积                报告期末按照       平均合同 实际出租面积 4 元/㎡/月 47.10 52.69 -10.61       单价 加权计算的合                同签约价格                报告期末按照       租约剩余 实际出租面积 5 年 2.07 2.12 -2.36       期限 加权计算的合                同剩余租期                租金收缴率                =1-截至 9 月                30 日报告期内       租金收缴 尚未回收的租 6 % 90.41 80.19 12.74       率 金收入/报告                期内租赁合同                中约定的应收                租金收入      4.1.4 其他运营情况说明         不动产项目报告期末租户总数 212 个，以新一代信息技术、生物医药、商务      服务、专业技术服务、公共事业单位为主，前述五大行业的租赁面积合计占比      77.97%。         报告期内前五名租户的租金收入及占全部租金收入的比例：         租户一：租金收入 939,586.27 元，占比 4.80%；         租户二：租金收入 895,425.88 元，占比 4.57%；         租户三：租金收入 857,514.58 元，占比 4.38%；         租户四：租金收入 534,071.77 元，占比 2.73%；                                12                     易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告            租户五：租金收入 457,765.97 元，占比 2.34%。          4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、          周期性风险            无。          4.2 不动产项目运营相关财务信息          4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,914,683,405.57 1,933,940,321.97 -1.00 2 总负债 1,434,408,746.15 1,444,216,262.66 -0.68 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 19,853,608.70 25,480,944.24 -22.08 2 营业成本/费用 6,681,020.62 7,468,767.65 -10.55 3 EBITDA 13,554,350.29 18,459,649.54 -26.57          4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析            项目公司名称：1 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司                                                                     较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                     变动（%）                                主要资产科目      1 投资性房地产 544,000,000.00 544,000,000.00 0.00                                主要负债科目      1 长期应付款 360,994,155.31 360,994,155.31 0.00            项目公司名称：2 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司                                                                     较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                     变动（%）                                主要资产科目      1 投资性房地产 636,000,000.00 636,000,000.00 0.00                                主要负债科目      1 长期应付款 484,316,327.68 484,316,327.68 0.00            项目公司名称：3 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司                                                                     较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                     变动（%）                                主要资产科目      1 投资性房地产 653,000,000.00 653,000,000.00 0.00                                主要负债科目      1 长期应付款 493,266,849.34 493,266,849.34 0.00          4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析            项目公司名称：1 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司                                       13               易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                本期（2026 年 7 月 1 日 上年同期（2025 年 7 月 1                  -2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日）                                                               金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                               比（%）                金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                             （％） （％）                4,323,381. 5,347,024. 1 租金收入 95.72 96.18 -19.14                        98 58        停车位收 117,924.5 165,094.3 2 2.61 2.97 -28.57        入 4 2 3 其他收入 75,376.51 1.67 47,169.77 0.85 59.80        营业收入 4,516,683. 5,559,288. 4 03                                100.00 100.00 -18.75                                                    67       合计      注：本期其他收入同比上年同期增加 28,206.74 元，同比变动幅度超 30%， 变动原因主要为增值服务收入同比增加 23,584.96 元，且本期新增屋顶光伏场地 租赁收入 4,621.78 元。其中增值服务收入按本年度累计口径与上年同期基本持平， 增值服务收入存在季度间波动，光伏场地租赁收入系新增的收入来源，两项变动 原因具有一定的持续性。后续基金管理人将持续跟踪项目其他收入同比变化及变 动原因。      项目公司名称：2 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司                本期（2026 年 7 月 1 日 上年同期（2025 年 7 月 1                  -2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日）                                                               金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                               比（%）                金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                             （％） （％）                6,181,841. 9,195,922. 1 租金收入 99.53 98.26 -32.78                        28 25                                         162,812.7 2 其他收入 29,091.62 0.47                                                 8                                                          1.74 -82.13        营业收入 6,210,932. 9,358,735. 3 90                        100.00                                       03                                           100.00 -33.63        合计      注：1.本期租金收入同比上年同期减少 3,014,080.97 元，同比变动幅度超 30%， 变动原因一是部分租户规模扩大而自建物业；二是部分租户经营困难退租或合同 重组，确认租金收入减少。另外因项目对场地进行主动调改，对部分提前解约租 户赔偿违约金，冲减租金收入 280,000.00 元。2.本期其他收入同比上年同期减少 133,721.16 元，同比变动幅度超 30%，变动原因主要为非可出租面积范围内的场 地租户退租，导致场地使用费收入同比减少 137,673.30 元。上述两项指标的变动                                14                      易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      原因均具有一定的持续性，后续基金管理人将持续跟踪项目租金收入和其他收入      同比变化及变动原因。           项目公司名称：3 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司                        本期（2026 年 7 月 1 日 上年同期（2025 年 7 月 1                          -2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日）                                                                      金额同      序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                      比（%）                        金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                     （％） （％）                        9,074,515. 10,511,15      1 租金收入 99.44 99.51 -13.67                                29 0.49      2 其他收入 51,477.48 0.56 51,770.05 0.49 -0.57            营业收入 9,125,992. 10,562,92      3 77                            100.00                                        0.54                                                                   100.00 -13.60            合计      4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析           项目公司名称：1 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司                 本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日                     年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 日）                                                                                    金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                                     （%）                  金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                （％） （％） 1 租赁成本 596,233.50 35.18 591,056.69 33.70 0.88      税金及附 2 1,084,699.02 64.01 1,149,295.98 65.52 -5.62      加      其他成本 3 13,758.15 0.81 13,743.68 0.78 0.11      /费用      营业成本/ 4 1,694,690.67 100.00 1,754,096.35 100.00 -3.39      费用合计           项目公司名称：2 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司                 本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日                     年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 日）                                                                                    金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                                     （%）                  金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                （％） （％） 1 租赁成本 717,799.77 30.13 1,081,440.57 37.74 -33.63      税金及附 2 1,650,400.95 69.29 1,770,140.33 61.78 -6.76      加      其他成本 3 13,758.15 0.58 13,758.15 0.48 0.00      /费用                                       15                  易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      营业成本/ 4 2,381,958.87 100.00 2,865,339.05 100.00 -16.87      费用合计        注：本期租赁成本同比上年同期减少 363,640.80 元，同比变动幅度超 30%，      变动原因主要为租赁成本中工程维修费同比减少 511,792.16 元，因上年同期发生      大额工程维修支出而本期按实际需求发生金额较小，工程维修费具有偶发特点，      该变动原因不具有持续性，后续基金管理人及运营管理机构将持续跟踪项目租赁      成本同比变化及变动原因。           项目公司名称：3 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司               本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日                   年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 日）                                                                       金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                        （%）                金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                              （％） （％） 1 租赁成本 876,804.52 33.67 948,803.52 33.30 -7.59      税金及附 2 1,713,808.41 65.81 1,886,770.58 66.22 -9.17      加      其他成本 3 13,758.15 0.53 13,758.15 0.48 0.00      /费用      营业成本/ 4 2,604,371.08 100.00 2,849,332.25 100.00 -8.60      费用合计      4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析           项目公司名称：1 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司                                                           上年同期                                                 本期（2026                                                           （2025 年                                                 年7月1日                        指标含义说明及 7 月 1 日      序号 指标名称 指标单位 -2026 年 9                        计算公式 -2025 年 9                                                 月 30 日）                                                           月 30 日）                                                 指标数值 指标数值                        毛利润额/营业收       1 毛利润率 % 86.80 89.37                          入×100%                        (利润总额+利息            息税折旧摊销       2 支出+折旧摊销)/ % 63.56 70.16             前利润率                        营业收入×100%           项目公司名称：2 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司                                                 本期（2026 上年同期                        指标含义说明及 年7月1日 （2025 年      序号 指标名称 指标单位                        计算公式 -2026 年 9 7 月 1 日                                                 月 30 日） -2025 年 9                                  16            易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                               月 30 日）                                    指标数值 指标数值                毛利润额/营业收 1 毛利润率 % 88.44 88.44                  入×100%                (利润总额+利息       息税折旧摊销 2 支出+折旧摊销)/ % 64.64 70.77        前利润率                营业收入×100%      项目公司名称：3 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司                                              上年同期                                    本期（2026                                              （2025 年                                    年7月1日                指标含义说明及 7 月 1 日 序号 指标名称 指标单位 -2026 年 9                计算公式 -2025 年 9                                    月 30 日）                                              月 30 日）                                    指标数值 指标数值                毛利润额/营业收 1 毛利润率 % 90.39 91.02                  入×100%                (利润总额+利息       息税折旧摊销 2 支出+折旧摊销)/ % 73.07 75.13        前利润率                营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1.收入归集和支出管理      不动产项目公司资产类型为产业园区，项目公司设置的账户包括基本户、监 管账户。基本户主要用于接收监管账户划付的项目公司预算内及预算外支出（包 括运营支出、资本性支出、保证金或押金、代收代付款及其他全部对外支出款项， 但不包括项目公司对外支付的股东借款本金及利息、股东分红、合格投资、支付 给运营管理机构的运营管理费及基金管理人认为有必要支付的其他款项）。监管 账户主要用于接收项目公司所有收入和现金流入（包括但不限于运营收入、股东 增资及借款、贷款、合格投资收益），并且向计划管理人（代表专项计划）偿还 标的债权本息、向股东分配股息、红利（如有）等股权投资收益、进行合格投资、 向运营管理机构支付运营管理费、根据监管协议约定的划款指令向基本户划付资 金，以及支付基金管理人认为必要的其他款项。      2.现金归集和使用情况      广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司本报告期期初货币资金余额 为 5,919,342.03 元。报告期内，累计资金流入 10,238,581.20 元，其中租金收入                         17              易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 6,318,072.14 元，赎回货币基金流入 3,400,000.00 元，其他与经营相关的资金流 入 520,509.06 元；累计资金流出 11,150,318.10 元，其中支付税金 1,089,683.46 元， 支付股东借款利息 9,009,528.88 元，其他与经营相关的支出 1,051,105.76 元。截 至 2026 年 9 月 30 日，项目公司货币资金余额为 5,007,605.13 元；货币基金账户 余额为 8,879,178.52 元，本报告期收益 34,793.43 元。 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司本报告期期初货币资金余额 为 8,002,771.01 元。报告期内，累计资金流入 11,244,056.71 元，其中租金收入 6,614,028.53 元，赎回货币基金流入 4,500,000.00 元，其他与经营相关的资金流 入 130,028.18 元；累计资金流出 16,861,063.24 元，其中支付税金 1,442,964.28 元， 支付股东借款利息 12,087,347.89 元，其他与经营相关的支出 3,330,751.07 元。截 至 2026 年 9 月 30 日，项目公司货币资金余额为 2,385,764.48 元；货币基金账户 余额为 18,833,924.81 元，本报告期收益 69,337.88 元。 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司本报告期期初货币资金余额 为 11,885,814.39 元。报告期内，累计资金流入 11,024,840.38 元，其中租金收入 9,353,641.15 元，赎回货币基金流入 1,150,000.00 元，其他与经营相关的资金流 入 521,199.23 元；累计资金流出 16,425,017.27 元，其中支付税金 2,058,593.47 元， 支付股东借款利息 12,310,730.95 元，其他与经营相关的支出 2,055,692.85 元。截 至 2026 年 9 月 30 日，项目公司货币资金余额为 6,485,637.50 元；货币基金账户 余额为 27,706,345.58 元，本报告期收益 92,078.82 元。 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司上年同期累计资金流入 25,300,771.90 元，其中租金收入 5,750,902.67 元，赎回货币基金流入 18,708,209.37 元，其他与经营相关的资金流入 841,659.86 元；累计资金流出 32,303,970.47 元， 其中支付税金 1,249,683.77 元，支付股东借款利息 12,919,451.42 元，购买货币基 金 17,000,000.00 元，其他与经营相关的支出 1,134,835.28 元。 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司上年同期累计资金流入 46,387,969.63 元，其中租金收入 9,339,229.87 元，赎回货币基金流入 36,233,370.80 元，其他与经营相关的资金流入 815,368.96 元；累计资金流出 56,718,589.61 元， 其中支付税金 2,043,814.99 元，支付股东借款利息 17,332,971.11 元，购买货币基 金 35,000,000.00 元，其他与经营相关的支出 2,341,803.51 元。                              18                   易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司上年同期累计资金流入      50,896,409.26 元，其中租金收入 9,503,858.14 元，赎回货币基金流入 40,272,265.93      元，其他与经营相关的资金流入 1,120,285.19 元；累计资金流出 61,942,425.15 元，      其中支付税金 2,329,031.36 元，支付股东借款利息 17,653,297.16 元，购买货币基      金 39,500,000.00 元，其他与经营相关的支出 2,460,096.63 元。      4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明         无。      4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应      措施的说明         本报告期内未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。                 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告      5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                           比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融                                                     - -       资产 3 货币资金和结算备付金合计 1,031,961.72 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 1,031,961.72 100.00      5.2 其他投资情况说明         无。                          §6 回收资金使用情况      6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明                                   19               易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 原始权益人严格按照基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定使用 回收资金。 截至本报告期末，原始权益人净回收资金已全部使用完毕，其中：3,800.00 万元用于粤港澳大湾区生物安全创新港项目、44,893.1203 万元用于中新知识城 国际创新驱动中心项目、39,520.00 万元用于广开云领科技城项目、9,000.00 万元 用于广州创新型研究型国际医院暨医疗产业转化平台项目、17,000.00 万元用于 补充流动资金，累计使用净回收资金 114,213.12030 万元，占净回收资金总额的 100%。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                 任职期限 不动产                            项目运                                    不动产项目运营或 姓名 职务 任职 离任 营或投 说明                                     投资管理经验               日期 日期 资管理                             年限                                                 硕士研究生，         本基 自 2015 年起开始从 具有基金从业         金的 事不动产项目运营 资格。曾任广         基金 和投资管理工作，曾 州越秀商业地         经理， 参与深圳中集低轨 产经营管理有         易方 卫星物联网产业园 限公司运营管         达华 项目、东莞中集智谷 理岗，广州仲              2024- 李国正 威农 - 9年 产业园项目、上海中 量联行物业服              08-29         贸市 集中央公园项目、扬 务有限公司资          场 州中集文昌商业中 本市场部副经         REIT 心项目等，涵盖产业 理，深圳市中         的基 园区、租赁住房、商 集产城发展集         金经 业零售等不动产类 团有限公司资          理 型。 产管理高级经                                                 理。                                    自 2016 年起开始从 硕士研究生，                                    事不动产项目投资 具有基金从业                                    及运营管理工作，曾 资格。曾任广         本基                                    负责投资可行性分 州越秀资产管         金的 2024- 罗宇健 - 10 年 析研究、尽职调查、 理有限公司资         基金 08-29                                    市场调研，提供运营 本运作岗，易         经理                                    建议，全流程参与多 方达资产管理                                    个不动产项目的投 有限公司基础                                    融管退，标的资产涵 设施投资部研                               20              易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                       盖商业综合体、商业 究 员 、 REITs                                       零售、商业办公楼、 工 作 组 负 责                                       酒店、租赁住房、产 人。                                       业园区、停车场、仓                                       储物流、新型设施等                                       不动产类型。                                                    硕士研究生，                                                    具有基金从业                                       自 2014 年起开始从       本基 资格。曾任中                                       事不动产项目运营       金的 国外运物流发                                       和投资管理工作，曾       基金 展有限公司广                                       参与广州永和经济       经理， 州分公司总经                                       开发区物流园区项       易方 理助理，广州            2024- 目、广州黄埔区物流 祖大为 达深 - 12 年 宝湾物流有限            08-29 园区项目、佛山/长       高速 公司商务投资                                       沙等地自营型物流       REIT 总监，易方达                                       园区和服务型物流       的基 资产管理有限                                       园区项目等，涵盖仓       金经 公司基础设施                                       储物流、产业园区等        理 投资部运营经                                       不动产类型。                                                    理、REITs 运                                                    营负责人。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 800,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 800,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。                                  21             易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2.《易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3.《易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照； 5.中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                    易方达基金管理有限公司                                    二〇二六年十月二十七日                            22 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】易方达华威市场REIT：易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 3 季度报告           2026 年 9 月 30 日     基金管理人：易方达基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年十月二十七日             第 1 页共 17 页                 易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                     §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                          2              易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告              §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                   易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资 基金名称                   基金 基金简称 易方达华威农贸市场 REIT 场内简称 易方达华威市场 REIT 基金代码 180605 交易代码 180605 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 1 月 13 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份                   32 年（可根据基金合同约定延长存续期限或提前 基金合同存续期                   终止）。 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2025 年 1 月 24 日                   本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有                   其全部份额，通过资产支持证券等特殊目的载体                   取得项目公司全部股权，最终取得相关不动产项 投资目标                   目完全所有权。本基金通过主动的投资管理和运                   营管理，力争为基金份额持有人提供相对稳定的                   收益分配。                   本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略、                   固定收益投资策略与基金的融资策略。其中资产 投资策略 支持证券投资策略包括初始投资策略、不动产项                   目运营管理策略、资产收购策略、资产出售及处                   置策略、资产续期。                   本基金为不动产基金，主要投资于不动产资产支                   持证券，获取不动产项目运营收益并承担不动产                   价格波动。由于本基金的投资标的与股票型基 风险收益特征                   金、混合型基金、债券型基金和货币型基金等的                   投资标的存在明显差异，故本基金与上述类型基                   金有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式。                   2.在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至                   少进行收益分配 1 次，每年收益分配的比例应不                   低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。若                   《基金合同》生效不满 6 个月可不进行收益分配。                   3.每一基金份额享有同等分配权。                   4.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 易方达资产管理有限公司                       3                      易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      运营管理机构 福建华威农商（集团）有限公司      2.2 不动产项目基本情况说明      不动产项目名称：华威西营里农产品交易中心      项目公司名称 福州华威智慧农产品有限公司      不动产项目业态 商业零售-农贸市场      不动产项目主要经营模式 向商户提供农产品批发市场经营及其他配套用                            途所需的场地，收取租金、综合服务费、停车费、                            广告费等收入      不动产项目地理位置 福建省福州市仓山区盘屿路 855 号，东临阳岐路，                            南临盘屿路，西临上尚城，北临长埕路，位于海                            峡奥体商圈      2.3 不动产基金扩募情况            报告期内本基金未发生扩募。      2.4 基金管理人和运营管理机构              项目 基金管理人 运营管理机构                                                      福建华威农商（集 名称 易方达基金管理有限公司                                                       团）有限公司             姓名 王玉 张惟浩 信 息 披 露事务 负             职务 督察长、发展研究中心总经理 总经理 责人             联系方式 020-85102688 13805018879                                                      福建省福州市仓山                            广东省珠海市横琴新区荣粤道 注册地址 区西三环路519号                                188 号 6 层                                                       华威花花世界                             广东省广州市天河区珠江西路                            21 号 52 层；广东省广州市天河                                                      福建省福州市仓山 办公地址 区珠江东路 30 号 42 层；广东省                                                       区盘屿路850号                            珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6                                        层 邮政编码 510627；510623；519031 350008 法定代表人 吴欣荣 张惟浩      2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中国工商银行股 中国工商银行股份有限公 名称 易方达资产管理有限公司                份有限公司 司福建省分行               北京市西城区复 珠海市横琴新区荣粤道 注册地址 福州市古田路 108 号               兴门内大街 55 号 188 号 6 层自编 A01                            广州市天河区珠江新城珠               北京市西城区复 江东路 30 号广州银行大 办公地址 福州市古田路 108 号               兴门内大街 55 号 厦 41 楼；珠海市横琴新区                             荣粤道 188 号 6 层自编                                  4                     易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                  A01 邮政编码 100140 510620；519031 350000 法定代表人 廖林 刘炜 李强     注：李强为资产支持证券托管人中国工商银行股份有限公司福建省分行的负 责人。            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                               金额单位：人民币元                                            报告期          主要财务指标                              （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 27,183,813.75 2.本期净利润 8,231,874.43 3.本期经营活动产生的现金流量净额 48,767,065.86 4.本期现金流分派率（%） 1.10 5.年化现金流分派率（%） 4.40     注：1.本表中的“本期收入”“本期净利润”“本期经营活动产生的现金流量净额” 均指合并财务报表层面的数据。     2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资 产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。     3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     4.年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算的 现金流分派率。年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期 末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标     无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                   单位：人民币元      期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注      本期 22,667,203.47 0.0453 -     本年累计 68,040,123.86 0.1361 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                              5              易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                              单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 45,349,997.85 0.0907 - 本年累计 82,399,992.71 0.1648 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                              单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 8,231,874.43 - 本期折旧和摊销 13,025,821.21 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -135,248.93 - 本期息税折旧及摊销前利润 21,122,446.71 - 调增项 1.使用以前期间预留的费用 12,002,458.12 - 调减项 1.本期资本性支出 -352,762.10 - 2.未来合理支出相关预留 -7,340,808.72 - 3.应收和应付项目的变动 -2,764,130.54 - 本期可供分配金额 22,667,203.47 - 注：1.本基金“未来合理支出相关预留”包括：未来合理期间内需偿付的基金 管理人管理费、资产支持证券管理人管理费、基金托管人托管费以及预留的未来 合理期间内的运营支出、资本性支出、押金及预收租金等，上述费用将根据相应 协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留新增的应付账款、应付管理费、应 付托管费、应付中介机构费用、应交税费增加额、预收账款增加额、其他应付款 项。 2.上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在 一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金 全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 本基金“未来合理支出相关预留”包括：未来合理期间内需偿付的基金管理人 管理费、资产支持证券管理人管理费、基金托管人托管费以及预留的未来合理期                          6                易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 间内的运营支出、资本性支出、押金及预收租金等，上述费用将根据相应协议约 定及实际发生情况支付。本报告期预留新增的应付账款、应付管理费、应付托管 费、应付中介机构费用、应交税费增加额、预收账款增加额、其他应付款项。 本基金上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用 金额差异超过 10%，上年同期可供分配金额计算过程的未来合理支出相关预留调 减项金额为 6,653,765.11 元，包含未来合理期间内需偿付的基金管理人管理费、 资产支持证券管理人管理费、基金托管人托管费以及预留的未来合理期间内的运 营支出、资本性支出等。未来合理支出相关预留调整项根据上年同期末账上应付 项目、年度预算中部分资本性支出项目金额、基金募集户产生利息及预留不可预 见费计算得出，其中应付账款、应交税费根据项目实际经营及支付安排实际使用； 应付管理人管理费、应付托管人托管费已完成结算支付；押金及预收租金根据每 个报告期末余额进行调整，余额调增为该报告期新增预留，余额调减为该报告期 使用前期预留，截至本报告期末仍按本报告期末余额进行预留；基金募集户产生 利息仍继续预留。上年同期末预留的资本性支出、不可预见费已使用完毕。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据《易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金基金合同》基金费 用与税收章节，本报告期内计提的基金固定管理费为 813,048.16 元，其中基金管 理人固定管理费为 665,221.22 元，资产支持证券管理人固定管理费为 147,826.94 元；基金托管人托管费为 36,956.73 元；运营管理机构运营管理费为 2,609,893.67 元。                 §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 （1）不动产项目公司基本情况 本基金通过不动产资产支持证券持有的项目公司为福州华威智慧农产品有 限公司。本报告期内，项目公司未发生安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠 纷，未发生重大租约变化，整体运营平稳。 （2）不动产项目运营情况                         7                易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 福州华威智慧农产品有限公司持有的不动产项目华威西营里农产品交易中 心自 2013 年 12 月开始运营，截至报告期末运营已超过 12 年。报告期内不动产 项目基本情况及运营情况未发生重大变化，经营策略未发生调整。 报告期内，周边无新增竞争性项目。 截至报告期末，不动产项目可供出租面积 76,628.78 平方米，实际出租面积 72,503.86 平方米，出租率 94.62%，租赁合同平均剩余期限为 4.18 年，收缴率为 100.00%。报告期内平均租金单价为 126.67 元/平方米/月。 报告期内，市场紧扣“批发市场里的烟火气”主题，以“第三届开海渔市暨海 鲜美食季”活动为主线，推进节点营销与常态化运营，持续提升品牌影响力，带 动市场消费增长。 第三季度重点围绕政府、市场、商户多方协同发力，主要开展以下两方面工 作： 一是打造“开海渔市”IP，聚人气树品牌。依托前两届“开海渔市”活动积累的 口碑与影响力，紧扣福州“海鲜火锅”城市新名片，依托“政府搭台补贴消费者+市 场统筹联动+商户让利惠民”模式，联动商户推出惠民海鲜套餐、开海集市等活动， 打造“现挑现涮”消费场景，吸引超千名市民到场参与，打造源头海鲜火锅消费新 场景，场内商户整体销售额较常规周末明显增长，为市场注入活力。 二是抢抓双节消费节点，促采销稳增长。紧抓中秋、国庆“双节”消费旺季， 联动商户推出双节特惠促销活动，配套实施停车优惠等便民举措，激发采购需求， 拉动节日期间采购热潮。 报告期内，依托“华威农产品”“华威市场”全媒体矩阵，累计发布推广内容 50 多篇，累计直播 20 多场，自媒体宣发全网曝光量超 50 万，实现线上引流与线下 转化的流量闭环，为第四季度旺季经营蓄势赋能。 报告期内，完成了 6 号楼 3A 号电梯的更换，原电梯故障率高，影响货物运 载效率。电梯更换后可提升货物运输周转效率，保障了冻库运营，提高商户满意 度。 2026 年第三季度市场整体运营稳定，市场经营井然有序，部分商户进行了 店面改造升级，对店内产品进行优化，应对市场变化。季度末临近中秋、国庆假 期，市场提前完成全品类备货，蔬果、肉类、水产、冻品供应量充足，整体价格                         8                   易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      保持平稳，顺利衔接国庆“菜篮子”保供任务，经营秩序稳定有序。      4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                  本期（2026 年 上年同期（2025                                  7 月 1 日-2026 年7月1日               指标含义说明 年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 同比 序号 指标名称 指标单位                及计算方式 /报告期末 日）/上年同期末 （%）                                  （2026 年 9 月 （2025 年 9 月                                     30 日） 30 日）       报告期末可 报告期末可供 1 平方米 76,628.78 76,314.34 0.41       供出租面积 出租面积       报告期末实 报告期末实际 2 平方米 72,503.86 72,369.55 0.19       际出租面积 出租面积               报告期末实际       报告期末出 出租面积/报 3 % 94.62 94.83 -0.22       租率 告期末可供出               租面积               报告期内各月               末实际出租面               积对应的租金               物业收入之和               /报告期内各       报告期内平 元/平方米 4 月末实际出租 126.67 125.28 1.11       均租金单价 /月               面积之和，租               金物业收入包               含租金收入、               物业管理及综               合服务费收入               报告期末按照       报告期末剩 实际出租面积 5 年 4.18 5.14 -18.68       余租期情况 加权计算的合               同剩余租期               截至报告期末               基于租赁合同               所产生的所有       报告期末租 6 实收金额/截 % 100.00 100.00 0.00       金收缴率               至报告期末累               计租金物业收               入的应收金额        注：1.报告期末可供出租面积76,628.78平方米，较2026年第2季度末可供出      租面积76,622.34平方米增加6.44平方米，原因为：6号楼1层内部动线进行了重新      规划与调整，可供出租面积增加。                              9                       易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        2.报告期内平均租金单价126.67元/平方米/月，较上年同期（2025年7月1日      -2025年9月30日）平均租金单价125.28元/平方米/月增加1.39元/平方米/月，原因      为：租金及综合服务费进入集中递增周期，从而使全场平均租金单价增加。        3.报告期末租赁合同平均剩余期限4.18年，较2025年第3季度末租赁合同平均      剩余期限5.14年减少0.96年，主要原因为时间自然流逝。      4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标        本基金报告期仅持有一个不动产项目：华威西营里农产品交易中心，项目的      运营指标同本报告“4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。      4.1.4 其他运营情况说明        截至报告期末，不动产项目租户总数为 414 个，业态涵盖水产品、冻品、干      货/调味品、肉禽、蔬果、冷库（冷链仓储区）、仓储、海鲜美食体验、商业配      套、办公及其他配套等。        报告期内，不动产项目租金收入贡献前五名租户的租金收入及占全部租金收      入的比例分别为：        租户 1：租金收入 203.65 万元，9.91%；        租户 2：租金收入 78.25 万元，3.81%；        租户 3：租金收入 61.55 万元，3.00%；        租户 4：租金收入 43.21 万元，2.10%；        租户 5：租金收入 37.31 万元，1.82%。      4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、      周期性风险        无。      4.2 不动产项目运营相关财务信息      4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 331,118,639.53 372,704,783.95 -11.16 2 总负债 1,074,578,172.18 1,121,647,274.12 -4.20 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 26,720,995.17 26,894,052.67 -0.64 2 营业成本/费用 8,185,594.93 8,020,225.86 2.06 3 EBITDA 23,744,094.46 23,964,018.36 -0.92      4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析                                   10                          易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告           项目公司名称： 福州华威智慧农产品有限公司                                                                              较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                              变动（%）                                   主要资产科目             交易性金融资 1 50,819,765.86 90,520,216.45 -43.86             产 2 投资性房地产 245,865,163.23 257,567,303.79 -4.54                                    主要负债科目 1 其他应付款 1,042,385,664.18 1,080,934,498.36 -3.57           注：项目公司交易性金融资产报告期末金额较上年末减少 39,700,450.59 元，      变动幅度超过 30%，变动原因主要是项目公司为补充流动资金净赎回了货币基金。      项目公司使用闲置资金购买货币基金，并根据资金需求赎回货币基金以补充流动      资金，相关安排预计在未来将持续。前述变化非项目经营不利事项，不涉及后续      应对措施。      4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析           项目公司名称： 福州华威智慧农产品有限公司                      本期（2026 年 7 月 1 日 上年同期（2025 年 7 月 1                       -2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日）                                                                   金额同      序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                   比（%）                      金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                  （％） （％）                      20,540,11 20,717,41      1 租金收入 76.87 77.03 -0.86                           7.69 1.64            物业管理                      3,673,139. 3,660,784.      2 及综合服 13.75 13.61 0.34                              92 66            务费收入            停车位收 1,653,770. 1,750,215.      3 6.19 6.51 -5.51            入 63 60            广告位收 201,297.9 191,725.6      4 0.75 0.71 4.99            入 3 1                       652,669.0 573,915.1      5 其他收入 0                                               2.44                                                               6                                                                         2.13 13.72            营业收入 26,720,99 26,894,05      6 5.17                            100.00                                        2.67                                                                       100.00 -0.64            合计      4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析           项目公司名称： 福州华威智慧农产品有限公司                  本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日 金额同比 序号 构成                     年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 日） （%）                                          11                        易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                               占该项目总 占该项目总               金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                 （％） （％）     折旧摊销 1 4,754,246.14 58.08 4,657,845.74 58.08 2.07     成本 2 租赁成本 295,877.29 3.61 312,031.28 3.89 -5.18     运营管理 3 2,462,163.85 30.08 2,478,532.10 30.90 -0.66     成本     税金及附 4 640,197.56 7.82 539,045.93 6.72 18.76     加 5 财务费用 33,110.09 0.40 32,770.81 0.41 1.04 6 管理费用 - - - - -     其他成本 7 - - - - -     /费用     营业成本/ 8 8,185,594.93 100.00 8,020,225.86 100.00 2.06     费用合计     4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析          项目公司名称： 福州华威智慧农产品有限公司                                                             上年同期                                                   本期（2026                                                             （2025 年                                                   年7月1日                       指标含义说明及 7 月 1 日     序号 指标名称 指标单位 -2026 年 9                       计算公式 -2025 年 9                                                   月 30 日）                                                             月 30 日）                                                   指标数值 指标数值                       毛利润额/营业收      1 毛利润率 % 71.90 72.32                         入×100%                       (利润总额+利息           息税折旧摊销      2 支出+折旧摊销)/ % 88.86 89.11            前利润率                       营业收入×100%     4.3 不动产项目公司经营现金流     4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况          1.收入归集和支出管理          项目公司设置的账户包括基本户、监管账户。基本户主要用于接收项目公司     监管账户划付的项目公司预算内及预算外支出（包括运营支出、资本性支出、保     证金或押金、代收代付款及其他全部对外支出款项，但不包括项目公司对外支付     的借款本金及利息、股东分红、合格投资、支付给运营管理机构的运营管理费及     基金管理人认为有必要支付的其他款项）。监管账户主要用于接收项目公司所有     收入和现金流入（包括但不限于运营收入、股东增资及借款、贷款、合格投资收                                  12                           易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      益）及运营管理机构根据运营管理协议划付的运营管理保证金，并且偿还存量债      权本息、向资产支持证券管理人（代表资产支持证券）偿还标的债权本息、向股      东分配股息、红利（如有）等股权投资收益、进行合格投资、向运营管理机构支      付运营管理费、根据监管协议约定的划款指令向基本户划付资金，以及支付基金      管理人认为必要的其他款项。         2.现金归集和使用情况         本报告期初项目公司货币资金余额为 19,040,937.48 元。报告期内，累计资      金流入 59,877,133.03 元，其中收到租赁收入及其他与经营活动相关的流入      29,395,080.53 元 ， 赎 回 货 币 基 金 流 入 30,482,052.50 元 ； 累 计 资 金 流 出      56,964,846.52 元，其中支付税金 2,661,199.40 元，支付资本性支出 938,454.17 元，      支付股东借款利息 50,360,327.75 元，其他与经营相关的支出 3,004,865.20 元。截      至 2026 年 9 月 30 日，项目公司货币资金余额为 21,953,223.99 元；货币基金账      户余额为 50,819,765.86 元，本报告期收益 216,927.72 元。         上年同期项目公司累计资金流入 81,432,340.89 元，其中收到租赁收入及其      他与经营活动相关的流入 29,252,174.08 元，赎回货币基金流入 52,180,166.81 元；      累计资金流出 83,757,927.59 元，其中支付税金 937,896.86 元，支付股东借款利      息 27,446,497.11 元，购买货币基金支出 50,000,000.00 元，其他与经营相关的支      出 5,373,533.62 元。      4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明         无。      4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应      措施的说明         本报告期内，未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。                  §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告      5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                           比例（%） 1 固定收益投资 - -                                    13                         易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -      其中：买断式回购的买入返售金融                                                     - -      资产 3 货币资金和结算备付金合计 2,879,028.73 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 2,879,028.73 100.00     5.2 其他投资情况说明       无。                          §6 回收资金使用情况     6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明       原始权益人严格按照基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定使用     回收资金。                    §7 不动产基金主要负责人员情况                   任职期限 不动产                               项目运                                       不动产项目运营或     姓名 职务 任职 离任 营或投 说明                                        投资管理经验                 日期 日期 资管理                                年限                                       自 2017 年起开始从 硕士研究生，                                       事不动产项目运营 具有基金从业                                       和投资管理工作，曾 资格。曾任杭                                       参与杭州金沙天街 州龙宇置业有                                       购物中心项目、杭州 限公司商业运            本基                                       滨江天街购物中心 营 部 运 营 主            金的 2025-     焦瑞鹏 - 9年 项目、杭州西溪天街 管、商业运营            基金 01-13                                       购物中心项目、杭州 部招商主管、            经理                                       滨江蓝海引擎产业 商业运营部投                                       园项目、杭州城北万 资拓展经理、                                       象城购物中心项目、 物流产城部招                                       杭州亚奥万象天地 商运营高级经                                       购物中心项目等，涵 理，杭州润地                                  14                     易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                   盖商业零售、产业园 亚运村开发有                                   区等不动产项目类 限公司产品部                                   型。 高级经理、产                                                品部资深经                                                理。                                   自 2019 年起开始从                                   事不动产项目投资                                   管理工作，曾参与中                                   金普洛斯仓储物流 硕士研究生，                                   封闭式基础设施证 具有基金从业                                   券投资基金、中金安 资格。曾任中                                   徽交控高速公路封 联前源不动产                                   闭式基础设施证券 基金管理有限       本基                                   投资基金、中金山高 公司不动产金       金的 2025- 雷昀 - 7年 集团高速公路封闭 融 部 高 级 经       基金 01-13                                   式基础设施证券投 理、国际业务       经理                                   资基金、招商基金招 部高级经理，                                   商公路高速公路封 中国国际金融                                   闭式基础设施证券 股份有限公司                                   投资基金等产品的 投资银行部高                                   投资管理工作，标的 级经理。                                   资产涵盖仓储物流、                                   交通设施等不动产                                   类型。       本基 硕士研究生，       金的 自 2015 年起开始从 具有基金从业       基金 事不动产项目运营 资格。曾任广       经理， 和投资管理工作，曾 州越秀商业地       易方 参与深圳中集低轨 产经营管理有       达广 卫星物联网产业园 限公司运营管       州开 项目、东莞中集智谷 理岗，广州仲            2025- 李国正 发区 - 9年 产业园项目、上海中 量联行物业服            11-06       高新 集中央公园项目、扬 务有限公司资       产业 州中集文昌商业中 本市场部副经        园 心项目等，涵盖产业 理，深圳市中       REIT 园区、租赁住房、商 集产城发展集       的基 业零售等不动产类 团有限公司资       金经 型。 产管理高级经        理 理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。                              15                     易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                    单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                       §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2.《易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3.《易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照； 5.中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                        易方达基金管理有限公司                              16 易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                    二〇二六年十月二十七日          17 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】工银蒙能清洁能源REIT：工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员        变更公告      公告送出日期：2026 年 10 月 27 日             第1 页 共2 页                             工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 公告基本信息 基金管理人名称 工银瑞信基金管理有限公司 公告依据 根据《证券基金经营机构董事、监事、高                              级管理人员及从业人员监督管理办法》                                              《公                              开募集证券投资基金信息披露管理办法》                              等相关法律法规。 高管变更类型 新任基金管理公司副总经理 新任高级管理人员的相关信息 新任高级管理人员职务 副总经理 新任高级管理人员姓名 马成 是否经中国证监会核准取得高管任职资格 - 中国证监会核准高管任职资格的日期 - 任职日期 2026 年 10 月 26 日 过往从业经历 1998 年 10 月加入中国工商银行，历任总                              行部室副处长、处长，二级分行党委副书                              记、副行长，综合化子公司副职、境外机                              构正职。2026 年加入工银瑞信基金管理有                              限公司。 取得的相关从业资格 基金从业资格 国籍 中国 学历、学位 硕士研究生、硕士 其他需要说明的事项 上述变更事项，经工银瑞信基金管理有限公司董事会 2026 年第 3 次会议审议并通过，并按规 定报监管机构备案。                                       工银瑞信基金管理有限公司                                                 2026 年 10 月 27 日                      第2 页 共2 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】招商基金蛇口租赁住房REIT：招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基 础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报         告            2026 年 09 月 30 日     基金管理人：招商基金管理有限公司     基金托管人：兴业银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                        §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复核了 本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                  §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 招商基金招商蛇口租赁住房 REIT 场内简称 招商基金蛇口租赁住房 REIT 基金代码 180502 交易代码 180502 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 9 月 26 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 52 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 10 月 23 日                    在严格控制风险的前提下，本基金通过不动产资产支持证券                    等特殊目的载体持有不动产项目公司全部股权，通过资产支 投资目标                    持证券和项目公司等载体取得不动产项目完全所有权或经营                    权利。本基金通过积极主动运营管理不动产项目，力求实现                             第 1 页 共 16 页             招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 不动产项目现金流长期稳健增长。                 本基金 80%以上基金资产投资于不动产资产支持证券，并持                 有其全部份额，从而取得不动产项目完全的所有权或经营权                 利；剩余基金资产将投资于固定收益品种投资。 投资策略                 本基金其他主要投资策略包括：不动产项目投资策略、不动                 产项目运营管理策略、扩募及收购策略、资产出售及处置策                 略、债券投资策略、对外借款策略等。                 本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的                 风险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和 风险收益特征 货币市场基金，低于股票型基金。本基金需承担投资不动产                 项目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有                 风险。                 1、在符合有关基金分配条件的前提下，本基金应当将 90%以                 上合并后基金年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。                 不动产基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少                 于 1 次；但若《基金合同》生效不满 6 个月可不进行分配。                 具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际运营情况另                 行确定。                 2、本基金的分配方式为现金分红，具体权益分派程序等有关                 事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司 基金收益分配政策                 的相关规定。                 3、每一基金份额享有同等分配权。                 4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在不违反法                 律法规且对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的情况                 下，基金管理人、登记机构在与基金托管人协商一致，并按                 照监管部门要求履行适当程序后可对基金收益分配原则进行                 调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前                 在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 招商财富资产管理有限公司 运营管理机构 深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：林下项目 项目公司名称 深圳市林下住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供租赁住房服务 不动产项目地理位置 深圳市南山区工业八路 不动产项目名称：太子湾项目 项目公司名称 太子湾乐宜置业（深圳）有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供租赁住房服务 不动产项目地理位置 深圳市南山区港湾大道                     第 2 页 共 16 页                       招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2.3 不动产基金扩募情况      扩募 扩募 扩募发                                                      扩募进展情况      时间 方式 售金额                                 本基金于 2026 年 4 月 16 日披露了《招商基金管理有限公司                                 关于决定招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券                                 投资基金拟扩募并新购入不动产项目的公告》，拟购入不动 第 产项目暂定为深圳市南山区的租赁住房山前项目。本报告期 1 内，本基金暂未正式提交中国证监会和深圳证券交易所进行 次 - - - 审查，正在按照规定对拟购入的不动产项目进行全面尽职调 扩 查。原始权益人深圳市招商公寓发展有限公司已申报扩募并 募 新购入项目。本次基金扩募及新购入不动产项目的事项尚需                                 通过国家发展改革委推荐、中国证监会准予变更注册、深圳                                 证券交易所审核，并经基金份额持有人大会决议通过后方可                                 实施。 2.4 基金管理人和运营管理机构 项目 基金管理人 运营管理机构 名称 招商基金管理有限公司 深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司 信息披 姓名 潘西里 邵明勇 露事务 职务 督察长 总经理助理 负责人 联系方式 0755-83196666 0755-21610183                                                 深圳市南山区招商街道五湾社区邮轮大                       深圳市福田区深南大道 注册地址 道 5 号太子湾海纳仓(招商积余大                       7088 号                                                 厦)801802                       深圳市福田区深南大道 深圳市南山区招商街道五湾社区邮轮大 办公地址                       7088 号 道 5 号招商积余大厦 8 楼 邮政编码 518040 518000 法定代表人 王颖 李杰 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人              兴业银行股份有限公 兴业银行股份有限公 名称 招商财富资产管理有限公司              司 司              福建省福州市台江区 深圳市前海深港合作区南山街 福建省福州市台江区 注册地址 江滨中大道 398 号兴业 道梦海大道 5033 号前海卓越金 江滨中大道 398 号兴              银行大厦 融中心 3 号楼 L26-01B、2602 业银行大厦              上海市浦东新区银城 深圳市福田区深南大道 7888 号 上海市浦东新区银城 办公地址              路 167 号 4 楼 东海国际中心 B 座 19 楼 路 167 号 4 楼 邮政编码 200120 518040 200120 法定代表              吕家进 陈兆贤 吕家进 人                                       第 3 页 共 16 页              招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                   金额单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 07 月 01 日-2026 年 09 月 30 日) 1.本期收入 20,332,684.40 2.本期净利润 700,023.02 3.本期经营活动产生的现金流量净额 15,565,138.70 4.本期现金流分派率（%） 0.80 5.年化现金流分派率（%） 3.30 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。      2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。      3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实 际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标      无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                        单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 14,402,208.52 0.0288 - 本年累计 44,160,034.91 0.0883 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                        单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 15,779,995.89 0.0316 - 本年累计 44,329,993.95 0.0887 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                        单位：人民币元                  项目 金额 备注 本期合并净利润 700,023.02 - 本期折旧和摊销 16,516,265.14 - 本期利息支出 - -                        第 4 页 共 16 页              招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本期所得税费用 -2,795,674.59 - 本期息税折旧及摊销前利润 14,420,613.57 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 1,120,851.07 - 调减项 1.当期购买不动产项目等资本性支出 -874,808.10 - 2.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常 更新、大修、改造等）、未来合理期间内需要偿付的经营性负债、 -264,448.02 - 运营费用等 本期可供分配金额 14,402,208.52 - 注：1、本期“未来合理相关支出预留”，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大 修、改造等）、未来合理期间内需偿付的基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、 托管费、运营管理机构的管理费、待缴纳的税金、经营性负债等变动的净额。上述费用将根 据相应协议约定及实际发生情况支付。 2、上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平 均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本报告期可供分配金额较上年同期变化未超过 10%。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 未来合理相关支出预留调整项根据本不动产项目基金合同相关条款约定设置，主要是覆 盖及应对项目的经营支出以确保项目持续稳定的运营。 截至本报告期末，上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金 额差异超过 10%，主要是由于上年同期预留的未来资本性支出具有周期性特征，专项用于未 来资产维护、升级改造及品质提升，实际执行受运营规划、市场环境、租户需求等方面影响， 可能存在期间波动，导致实际使用金额与预留金额形成阶段性差异。剩余预留的资本性支出 将根据项目改造提升规划，持续用于后续设施设备更新、公共区域功能升级等必要支出，保 障资产长期价值与运营韧性。其次是由于预留的押金保证金等经营性负债安排充分考虑了租 约周期动态，实际支付退还取决于租户退租率、续租意愿等租赁业务进展，资金结算金额与 时间需以最终合同履行情况为准，客观上造成预留金额与实际支付金额产生差异。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内计提基金管 理人管理费 330,606.60 元（含税），资产支持证券管理人管理费 330,606.60 元（含税），                      第 5 页 共 16 页               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 基金托管人托管费 33,061.12 元（含税），运营管理机构的管理费用 2,233,531.69 元（含 税）。                 §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本基金通过专项计划 100%持有的不动产项目由 2 个租赁住房项目组成，均位于深圳市 南山区，合计拥有 927 套租赁住房及 15 套配套商业，可供出租面积合计 65,253.27 平方米。 本报告期内，两个不动产项目整体运营平稳，完成营业收入 20,178,924.73 元，息税折旧及 摊销前利润 15,686,194.59 元。林下项目自 2016 年 3 月开始运营，已运营超过 10 年；太子 湾项目自 2020 年 5 月开始运营，已运营超过 6 年。报告期内不动产项目运营稳定，未发生 安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠纷。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                         本期(2026                                                     上年同期(2025                                        年 07 月 01                                                     年 07 月 01 日                                       日至 2026 年 序 指标含义说明及计 指标单 至 2025 年 09 同比       指标名称 09 月 30 日)/ 号 算方式 位 月 30 日)/上年 （%）                                         报告期末                                                      同期末(2025                                        (2026 年 09                                                     年 09 月 30 日)                                         月 30 日)     可供出租面 报告期末可供出租 1 平方米 65,253.27 65,253.27 -     积 面积     实际出租面 报告期末时点实际 2 平方米 62,577.06 62,580.88 -0.01     积 出租面积              报告期末时点出租 3 出租率 % 95.90 95.90 -              率              报告期内平均签约              租金单价：Σ单套     平均租金单 元/平方 4 房间已出租月租金 103.89 102.46 1.40     价（含税） 米/月              收入/Σ单套房已出              租面积              报告期末在租租约     加权平均合 5 面积加权平均剩余 年 0.58 0.56 3.57     同剩余租期              租期              报告期末租金收缴 6 租金收缴率 % 99.64 99.46 0.18              率     企业租户占 报告期末企业租户 7 % 16.84 14.84 13.48     比 面积占已出租面积                        第 6 页 共 16 页             招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告           比例 注：平均租金单价包含家私服务费；租赁住房合同期限以 1 年为主，每年办理一次续签手续。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：林下项目                                    本期（2026 上年同期                                     年 07 月 01 （2025 年 07 月                                     日-2026 年 01 日-2025 年 序 指标含义说明及计 指标单 同比      指标名称 09 月 30 日） 09 月 30 日）/ 号 算公式 位 （%）                                     /报告期末 上年同期末                                    （2026 年 09 （2025 年 09 月                                     月 30 日） 30 日）     可供出租面 报告期末可供出租 1 平方米 39,304.42 39,304.42 -     积 面积     实际出租面 报告期末时点实际 2 平方米 37,987.82 38,340.07 -0.92     积 出租面积             报告期末时点出租 3 出租率 % 96.65 97.55 -0.92             率             报告期内平均签约             租金单价：Σ单套     平均租金单 元/平方 4 房间已出租月租金 100.63 98.24 2.43     价（含税） 米/月             收入/Σ单套房已出             租面积             报告期末在租租约     加权平均合 5 面积加权平均剩余 年 0.53 0.51 3.92     同剩余租期             租期             报告期末租金收缴 6 租金收缴率 % 99.70 99.32 0.38             率           报告期末企业租户     企业租户占 7 面积占已出租面积 % 15.03 15.80 -4.87     比           比例 注：平均租金单价包含家私服务费；租赁住房合同期限以 1 年为主，每年办理一次续签手续。     不动产项目名称：太子湾项目                                    本期（2026 上年同期                                     年 07 月 01 （2025 年 07 月                                     日-2026 年 01 日-2025 年 序 指标含义说明及计 指标单 同比      指标名称 09 月 30 日） 09 月 30 日）/ 号 算公式 位 （%）                                     /报告期末 上年同期末                                    （2026 年 09 （2025 年 09 月                                     月 30 日） 30 日）     租赁住房可 报告期末时点可供 1 平方米 25,051.85 25,051.85 -     供出租面积 出租面积 2 租赁住房实 报告期末时点实际 平方米 24,114.56 23,900.48 0.90                     第 7 页 共 16 页             招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     际出租面积 出租面积     租赁住房出 报告期末时点租赁 3 % 96.26 95.40 0.90     租率 住房出租率     配套商业出 报告期末时点配套 4 % 52.92 37.94 39.48     租率 商业出租率             报告期内租赁住房     租赁住房平 平均签约租金单                         元/平方 5 均租金单价 价：Σ单套房间已 107.87 106.82 0.98                         米/月     （含税） 出租月租金收入/Σ             单套房已出租面积             报告期内配套商业     配套商业平 平均签约租金单                         元/平方 6 均租金单价 价：Σ单套房间已 187.94 251.48 -25.27                         米/月     （含税） 出租月租金收入/Σ             单套房已出租面积             报告期末在租租约     加权平均合 7 面积加权平均剩余 年 0.65 0.63 3.17     同剩余租期             租期             报告期末租金收缴 8 租金收缴率 % 99.55 99.64 -0.09             率           报告期末租赁住房 企业租户占 企业租户面积占租 9 % 18.49 12.32 50.08 比 赁住房实际已出租           面积比例 注：平均租金单价包含家私服务费；租赁住房合同期限以 1 年为主，每年办理一次续签手续。 本期配套商业出租率同比提高、平均签约租金单价有所降低主要系为加速租赁去化，给予新 签租户租金折扣及免租期优惠方案，项目正加快推进配套商业租户结构优化调整。本报告期 企业租户占比有所提高，整体保持在合理区间内，项目已建立多元化租户结构。 4.1.4 其他运营情况说明     根据《深圳市保障性租赁住房管理办法》中关于社会主体出租的保障性租赁住房相关规 定，太子湾项目已向主管部门完成年度租金备案，自 2026 年 10 月 1 日（含当日）起，太子 湾项目所有新签订租赁合同的租户，均按照深圳市社会主体出租保障性租赁住房规则执行。 本次调整仅适用于太子湾项目租赁住房部分，配套商业不适用上述租金定价规则。     本次太子湾项目备案的基准租金（即同期同区域同品质租赁住房市场参考租金）为，包 含家私、家电租金单价 150 元/平方米/月，不包含家私、家电租金单价 132 元/平方米/月。 根据《深圳市保障性租赁住房管理办法》中社会主体出租的保障性租赁住房租金不高于同期 同区域同品质租赁住房市场参考租金的百分之九十相关规定，太子湾项目房源含家私、家电 租金单价按不高于 150 元/平方米/月的百分之九十，即 135 元/平方米/月执行；不含家私、 家电租金单价按不高于 132 元/平方米/月的百分之九十，即 118.8 元/平方米/月执行。不动                     第 8 页 共 16 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 产项目在上述租金单价上限范围内，结合市场环境、房源条件及阶段性促销安排，综合确定 实际签约租金单价，实际签约租金单价不高于上述租金单价上限。      自 2026 年 10 月 1 日（含当日）起，太子湾项目所有新签订租赁合同的租户，均按照深 圳市社会主体出租保障性租赁住房规则执行，不再适用《招商局蛇口工业区控股股份有限公 司（深圳地区）人才公寓租赁管理办法》（以下简称“《招蛇租赁管理办法》”）人才公寓 租金优惠政策。为保障在住租户权益并实现平稳过渡，凡于 2026 年 10 月 1 日（不含当日） 前已签约入住，且依据《招蛇租赁管理办法》正在享受人才公寓三年折扣优惠政策的租户， 按照“新老划断”原则，如其符合《招蛇租赁管理办法》的相关规定，则其原有人才公寓三 年折扣优惠可继续享受至优惠期满为止；优惠期满后，如需续租，须按照本项目保障性租赁 住房规则执行，不再延续原人才公寓特殊折扣。      截至报告期末，太子湾项目租赁住房平均租金单价低于本次备案的租金单价上限，本次 租金定价机制调整对存量租约及当期租金水平无重大不利影响。基金管理人将会同运营管理 机构提前开展续租洽谈，同时拓宽招租渠道、提升租户服务等方式促进项目平稳运营。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 420,808,961.63 431,334,784.94 -2.44 2 总负债 949,711,342.96 945,510,136.02 0.44 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 20,178,924.73 20,096,536.51 0.41 2 营业成本/费用 9,976,563.71 9,697,214.19 2.88 3 EBITDA 15,686,194.59 15,902,255.22 -1.36 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析      项目公司名称：深圳市林下住房租赁有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                           主要资产科目 1 投资性房地产 191,908,240.38 201,058,069.23 -4.55 2 货币资金 26,251,660.88 23,518,633.86 11.62                           主要负债科目 1 长期借款 569,778,170.00 569,778,170.00 - 注：本报告期项目公司长期借款为股东借款。      项目公司名称：太子湾乐宜置业（深圳）有限公司                          第 9 页 共 16 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                             主要资产科目 1 投资性房地产 175,719,121.12 181,864,944.37 -3.38                             主要负债科目 1 长期借款 337,155,163.00 337,155,163.00 - 注：本报告期项目公司长期借款为股东借款。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                                                 金额单位：人民币元      项目公司名称：深圳市林下住房租赁有限公司                 本期（2026 年 07 月 01 日-2026 上年同期（2025 年 07 月 01                    年 09 月 30 日） 日-2025 年 09 月 30 日） 金额 序         构成 占该项目 占该项目 同比 号                   金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                                   例（％） 例（％） 1 租金收入 11,080,416.99 94.67 11,021,366.37 94.33 0.54 2 物业管理费收入 285,122.30 2.44 320,585.30 2.74 -11.06 3 停车位收入 337,930.03 2.89 337,845.20 2.89 0.03 4 其他收入 461.19 0.00 4,041.62 0.03 -88.59 5 营业收入合计 11,703,930.51 100.00 11,683,838.49 100.00 0.17 注：1、本期其他收入较上年同期变动较大，主要是由于面向租户提供的生活服务费等多经 收入具有非经常性、偶发性特征，主要基于租户即时需求动态发生，本身基数较小，因此引 起较大的比率变动。2、合计项列示数字不等于各项加总的情形系四舍五入形成的尾差，下 同。      项目公司名称：太子湾乐宜置业（深圳）有限公司                   本期（2026 年 07 月 01 日 上年同期（2025 年 07 月 01                    -2026 年 09 月 30 日） 日-2025 年 09 月 30 日） 金额 序            构成 占该项目 占该项目 同比 号                   金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                                   例（％） 例（％） 1 租金收入 7,689,484.32 90.73 7,616,034.89 90.53 0.96 2 物业管理费收入 597,488.51 7.05 607,102.79 7.22 -1.58 3 停车位收入 163,754.15 1.93 176,009.14 2.09 -6.96 4 其他收入 24,267.24 0.29 13,551.20 0.16 79.08 5 营业收入合计 8,474,994.22 100.00 8,412,698.02 100.00 0.74 注：1、本期其他收入较上年同期变动较大，主要是由于面向租户提供的生活服务费等多经 收入具有非经常性、偶发性特征，主要基于租户即时需求动态发生，本身基数较小，因此引 起较大的比率变动。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析                                                                 金额单位：人民币元                            第 10 页 共 16 页               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     项目公司名称：深圳市林下住房租赁有限公司                 本期（2026 年 07 月 01 日 上年同期（2025 年 07 月                  -2026 年 09 月 30 日） 01 日-2025 年 09 月 30 日） 序 金额同         构成 占该项目 占该项目 号 比（%）                  金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                 例（％） 例（％） 1 折旧和摊销费用 3,267,625.27 58.01 3,066,516.90 57.21 6.56 2 运营服务费 1,207,056.69 21.43 1,284,457.24 23.96 -6.03 3 物业管理及维修费 831,481.84 14.76 663,674.60 12.38 25.28 4 其他运营成本 209,550.24 3.72 253,735.60 4.73 -17.41 5 税金及附加 36,955.27 0.66 36,903.00 0.69 0.14 6 管理费用 51,103.88 0.91 24,725.13 0.46 106.69 7 财务费用 29,503.97 0.52 29,961.80 0.56 -1.53 8 其他成本/费用 - - - - - 营业成本/费用合 9 5,633,277.16 100.00 5,359,974.27 100.00 5.10 计 注：1、管理费用较上年同比增幅超过 30%，主要是由于项目管理服务费的增加。2、以上列 示的本期财务费用不包括银行存款利息收入和股东借款利息等。此处调减了财务报表中已计 提给专项计划的股东借款利息，原因为该部分财务费用扣除相关税费后将最终分配给基金持 有人，该财务费用的发生为本基金交易结构安排导致，非项目公司实际运行发生的财务费用， 本表中已对该项做调减处理。     项目公司名称：太子湾乐宜置业（深圳）有限公司                  本期（2026 年 07 月 01 日 上年同期（2025 年 07 月                   -2026 年 09 月 30 日） 01 日-2025 年 09 月 30 日） 序 金额同         构成 占该项目 占该项目 号 比（%）                  金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                 例（％） 例（％） 1 折旧和摊销费用 2,065,941.52 47.57 2,056,132.80 47.41 0.48 2 运营服务费 869,921.01 20.03 963,063.50 22.20 -9.67 3 物业管理及维修费 566,347.63 13.04 424,548.61 9.79 33.40 4 其他运营成本 400,880.74 9.23 452,175.87 10.43 -11.34 5 税金及附加 396,981.51 9.14 386,892.46 8.92 2.61 6 管理费用 24,568.10 0.57 34,444.96 0.79 -28.67 7 财务费用 18,646.04 0.43 19,981.72 0.46 -6.68 8 其他成本/费用 - - - - - 9 营业成本/费用合计 4,343,286.55 100.00 4,337,239.92 100.00 0.14 注：1、物业管理及维修费较上年同比增幅超过 30%，主要是由于维修费用的增加。项目的 日常维修、设备检修等业务按照实际需求开展，且结算周期也存在时间性差异，本季度内项 目进行电梯检修等业务，故本期金额略高于上年同期。2、以上列示的本期财务费用不包括 银行存款利息收入和股东借款利息等。此处调减了财务报表中已计提给专项计划的股东借款                          第 11 页 共 16 页               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 利息，原因为该部分财务费用扣除相关税费后将最终分配给基金持有人，该财务费用的发生 为本基金交易结构安排导致，非项目公司实际运行发生的财务费用，本表中已对该项做调减 处理。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析     项目公司名称：深圳市林下住房租赁有限公司                                                            上年同期                                             本期（2026                                                           （2025 年 07                                            年 07 月 01 日                                       指标 月 01 日-2025 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 -2026 年 09 月                                       单位 年 09 月 30                                               30 日）                                                              日）                                             指标数值 指标数值               （营业收入-营业成本）/营业 1 毛利率 % 52.87 54.91               收入*100%      息税折旧摊 （利润总额+利息费用+折旧 2 % 80.50 81.84      销前利润率 摊销）/营业收入×100%     项目公司名称：太子湾乐宜置业（深圳）有限公司                                                            上年同期                                             本期（2026                                                           （2025 年 07                                            年 07 月 01 日                                       指标 月 01 日-2025 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 -2026 年 09 月                                       单位 年 09 月 30                                               30 日）                                                              日）                                             指标数值 指标数值               （营业收入-营业成本）/营业 1 毛利率 % 53.95 53.69               收入*100%       息税折旧摊 （利润总额+利息费用+折旧 2 % 73.92 75.37       销前利润率 摊销）/营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况     1.收入归集和支出管理：     林下项目公司和太子湾项目公司均属于租赁住房。     林下项目公司和太子湾项目公司均在兴业银行深圳沙河支行开立了运营账户，在兴业银 行深圳蛇口支行开立了基本户，在招商银行深圳蛇口支行开立了政策监管账户。运营账户是 项目公司在监管银行开立的专门用于接收政策监管账户转付的收入、政策监管账户收取的收 入外的其他收入等款项的人民币资金账户。基本户是用于接收从运营账户所划转的款项，并 根据项目公司监管协议的约定对外支付的人民币资金账户。政策监管账户是项目公司在政策 监管账户开户行开立的深圳市辖区内唯一的住房租赁资金专用账户，专项用于收取承租人租                       第 12 页 共 16 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 金、押金及住房租赁关系存续期间的相关费用，并根据政策监管账户监管协议的约定将前述 全部收入划付至项目公司运营账户的人民币资金账户。      2.现金归集和使用情况：      本报告期内，林下项目和太子湾项目合计现金流入金额为 23,466,747.08 元，主要为本 期项目公司收到租赁收入、租户押金、存款利息及其他经营活动相关收入合计等；林下项目 和太子湾项目合计现金流出总金额为 24,038,008.79 元，主要为支付专项计划借款利息 16,000,762.64 元，其余为购买商品、接受劳务及其他与经营活动相关的支出，支付的税费， 资本性支出等。      上年同期，林下项目和太子湾项目合计现金流入金额为 23,432,221.04 元，合计现金流 出金额为 35,425,380.12 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      本报告期内林下项目和太子湾项目个人租户占比较大，分散度较高，均不存在重要现金 流提供方。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明      无。            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                        单位：人民币元                                                      占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                        比例（%） 1 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 190,393.68 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 190,393.68 100.00 5.2 其他投资情况说明      无。                         第 13 页 共 16 页               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                    §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已将净回收资金全部使用完毕，相关情况已在本基金 2026 年第 2 季度报告 及 2026 年中期报告披露。              §7 不动产基金主要负责人员情况              任职期限 不动产                         项目运 不动产项目 姓名 职务 任职 离任 营或投 运营或投资 说明             日期 日期 资管理 管理经验                          年限                                               学士，注册会计师。曾任毕马                                               威华振会计师事务所助理审计                                    自 2014 年                                               经理；曾任如新（中国）日用                                    起开始从事                                               保健品有限公司内审部主任，                                    不动产项目                                               从事公司内部审计工作；曾任                                    投资/运营             2024 湖州银东购物中心财务部经       本基金 管理工作，             年9 理，从事湖州银泰城购物中心 陈如琳 基金经 - 12 主要涵盖消             月 26 的财务工作；曾任普洛斯普瑞       理 费基础设             日 数据科技（上海）有限公司财                                    施、数据中                                               务副总监，参与 IDC 数据中心                                    心、租赁住                                               的财务和运营工作。现任招商                                    房等不动产                                               基金招商蛇口租赁住房封闭式                                    项目类型。                                               基础设施证券投资基金基金经                                               理。                                               学士。曾任华夏幸福基业股份                                    自 2014 年                                               有限公司财务经理，厦门钧浩                                    起开始从事                                               房地产开发有限公司财务经                                    不动产项目                                               理、片区财务负责人，珠海市                                    投资/运营             2024 龙湖发展有限公司财务经理，       本基金 管理工作，             年9 红土创新基金管理有限公司 任吉伟 基金经 - 12 主要涵盖产             月 26 REITs 运营岗，负责产业园、仓       理 业园区、仓             日 储物流、公寓等多业态项目财                                    储物流、租                                               务管理及运营工作。现任招商                                    赁住房等不                                               基金招商蛇口租赁住房封闭式                                    动产项目类                                               基础设施证券投资基金基金经                                    型。                                               理。       本基金 2024 自 2018 年 硕士，法律职业资格、注册会 郭王炅 - 8       基金经 年9 起开始从事 计师、税务师。曾任招商财富                             第 14 页 共 16 页               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      理 月 26 不动产项目 资产管理有限公司资产证券化             日 投资/运营 部助理经理、经理、高级经理。                      管理工作， 现任招商基金招商蛇口租赁住                      主要涵盖产 房封闭式基础设施证券投资基                      业园区、交 金基金经理。                      通基础设施                      等不动产项                      目类型。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资年限加总。                §8 不动产基金份额变动情况                                                   单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00     §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。                    §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资 基金设立的文件； 3、《招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 4、《招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 5、《招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 10.2 存放地点 招商基金管理有限公司                       第 15 页 共 16 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 10.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com                                            招商基金管理有限公司                                             2026 年 10 月 27 日                            第 16 页 共 16 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏大悦城消费REIT：华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 3 季度报告         2026 年 9 月 30 日     基金管理人：华夏基金管理有限公司     基金托管人：中国农业银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年十月二十七日                1                         华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报 告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                                 2                     华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                   §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华夏大悦城消费 REIT 场内简称 华夏大悦城消费 REIT 基金主代码 180603 交易代码 180603                    契约型封闭式。本基金存续期限为自基金合同生效之日起 24 年。                    本基金存续期限届满后，可由基金份额持有人大会决议通过延 基金运作方式                    期方案，本基金可延长存续期限。否则，本基金将终止运作并                    清算，无需召开基金份额持有人大会。 基金合同生效日 2024 年 9 月 3 日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 24 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 9 月 20 日                    在严格控制风险的前提下，本基金通过基础设施资产支持证券                    持有基础设施项目公司全部股权，通过资产支持证券和项目公 投资目标 司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。本基金通                    过积极主动运营管理基础设施项目，力求实现基础设施项目现                    金流长期稳健增长。                    本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持                    有其全部份额，从而取得基础设施项目完全所有权或经营权利；                    剩余基金资产将投资于固定收益品种投资。具体投资策略包括 投资策略                    基础设施项目投资策略、基础设施基金运营管理策略、扩募及                    收购策略、资产出售及处置策略、融资策略、固定收益品种投                    资策略。                    本基金与投资股票或债券等的公募基金具有不同的风险收益特                    征，本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，                    并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础 风险收益特征                    设施项目公司全部股权，通过资产支持证券和项目公司等载体                    取得基础设施项目完全所有权或经营权利。本基金以获取基础                    设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分配比例                                3                        华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                        不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。因此本基金与股                        票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的风险收益特征，                        本基金的预期风险和收益高于债券型基金和货币市场基金，低                        于股票型基金。本基金需承担投资基础设施项目因投资环境、                        投资标的以及市场制度等差异带来的特有风险。                        本基金的收益分配政策为：(1)每一基金份额享有同等分配权；                        (2)本基金收益以现金形式分配；(3)本基金应当将不低于合并后 基金收益分配政策                        年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。本基金的                        收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次。 资产支持证券管理人 中信证券股份有限公司 运营管理机构 大悦城商业运营管理（天津）有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：成都大悦城 项目公司名称 成都博悦商业管理有限公司 不动产项目业态 商业零售                        以自持购物中心资产向符合要求的承租商户提供租赁及购物中                        心整体运营服务并收取租金、物业管理费、推广费等收入，各 不动产项目主要经营模式 承租商户统一管理、分散经营。整体分为承租商户的招商与进                        租、续租、退租、项目现金流的回收流程以及运营管理、物业                        管理。 不动产项目地理位置 四川省成都市武侯区大悦路 518 号 2.3 不动产基金扩募情况      无。 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构                                          大悦城商业运营管理（天津）有限 名称 华夏基金管理有限公司                                          公司            姓名 李彬 王鹏 信息披露事 职务 督察长 财务负责人 务负责人                   联系电话：400-818-6666；邮箱：            联系方式 邮箱：wang.peng@cofco.com                   service@ChinaAMC.com                                          天津市南开区南门外大街与服装 注册地址 北京市顺义区安庆大街甲3号院                                          街交口悦府广场1号楼1门1-1-3305                   北京市朝阳区北辰西路6号院北 北京市东城区建国门内大街8号北 办公地址                   辰中心C座5层 京中粮广场B座8层 邮政编码 100101 100005                               4                         华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 法定代表人 邹迎光 魏学问 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                中国农业银行股份有限 中国农业银行股份有限 名称 中信证券股份有限公司                公司 公司                                   广东省深圳市福田区中                北京市东城区建国门内 北京市东城区建国门内 注册地址 心三路 8 号卓越时代广                大街 69 号 大街 69 号                                   场（二期）北座                北京市西城区复兴门内 北京市西城区复兴门内                                   北京市朝阳区亮马桥路 办公地址 大街 28 号凯晨世贸中 大街 28 号凯晨世贸中                                   48 号中信证券大厦                心东座 F9 心东座 F9 邮政编码 100031 100026 100031 法定代表人 谷澍 邹迎光 谷澍              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                               单位：人民币元                                                          报告期              主要财务指标                                            （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 88,710,113.98 2.本期净利润 11,218,776.65 3.本期经营活动产生的现金流量净额 67,104,009.19 4.本期现金流分派率（%） 1.09 5.年化现金流分派率（%） 4.33      注：①本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表 层面的数据。      ②本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业 外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。      ③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。      ④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实 际天数×本年总天数。      ⑤若按基金募集规模计算，本期年化现金流分派率为 5.56%，指报告期可供分配金额/基金募集                               5                         华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 规模/报告期实际天数×本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                        单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 46,569,341.31 0.0466 -       本年累计 138,738,402.35 0.1387 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                        单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 45,979,991.20 0.0460 -       本年累计 138,189,989.45 0.1382 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                        单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 11,218,776.65 - 本期折旧和摊销 34,856,663.91 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 1,144,459.47 - 本期息税折旧及摊销前利润 47,219,900.03 - 调增项 1.其他可能的调整项，如不动产 基金发行份额募集的资金、处置 不动产项目资产取得的现金、金 1,698,731.32 - 融资产相关调整、期初现金余额 等 2.应收和应付项目的变动 20,665,649.35 - 调减项 1.当期购买不动产项目等资本                                             -368,129.79 - 性支出                                       6                         华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 2.未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来 -22,646,809.60 - 合理期间内需要偿付的经营性 负债、运营费用等 本期可供分配金额 46,569,341.31 -      注：①未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、 未来合理期间内需要支付的基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费、运营管理机 构的管理费、运营费用、待缴纳的税金、租赁押金等经营相关的应收应付款项变动的净额。针对合 理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。      ②此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均 发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明      无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支出相关预留调整项的 前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性      为保障不动产基金及项目公司长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险，本基金 计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括基金管理人及计划管理人的管理费、 托管费、运营管理机构的管理费、日常运营费用、税金、押金、质保金、资本性开支及不可预见费 用等必要资金。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。      本基金上年同期（2025 年 3 季度）未来合理支出相关预留科目列示为调减项 12,778,296.90 元， 属于经营相关的合理的资产负债表应收应付类科目及资本性支出项目新增预留与实际使用的变动净 额。      上年同期（2025 年 3 季度）未来合理支出相关预留调整项的实际使用金额，较前期设置金额的 差异超过 10%，主要原因为预留未使用的押金保证金，未到支付节点或不符合退回条件暂未支付， 上述款项已在资产负债表中计提，未来有清偿义务，考虑经营安全进行预留，具备合理性。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明      依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关法 律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 1,276,504.60 元，资产支持证券管理人管理费 319,125.92 元，基金托管人托管费 79,781.48 元，运营管理机构基础管理费 15,138,601.16 元、激励管理费 1,766.03 元。本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                                 7                           华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                      §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明      本基金通过资产支持证券持有的项目公司为成都博悦商业管理有限公司。本报告期内，项目公 司未发生安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠纷，未发生重大租约变化，整体运营平稳。      成都博悦商业管理有限公司持有的不动产资产成都大悦城项目自 2015 年 12 月开始运营，截至 报告期末已运营超 10 年。本报告期内，本项目 3 公里范围内未有新增购物中心入市。报告期内不动 产项目经营稳健，各项运营指标完成情况良好，详见本报告“4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目 整体运营指标”。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                     本期（2026 年 7 月 1 日                                         上年同期（2025 年 7 月 1 日         指标含义说明 至 2026 年 9 月 30 日）/ 同比 序号 指标名称 指标单位 至 2025 年 9 月 30 日）/上年          及计算方式 报告期末（2026 年 9 月 （%）                                         同期末（2025 年 9 月 30 日）                            30 日）             截至报告期            末，资产项目            可供租赁给租       报告期末            户的商铺面积 1 可供出租 平方米 84,202.99 85,474.87 -1.49            总和。计算公        面积            式：Σ（各商            铺的可租赁面               积）             截至报告期            末，已与租户            签订租赁合同       报告期末            的面积总和。 2 实际出租 平方米 82,752.68 82,952.22 -0.24            计算公式：Σ        面积            （已签订租赁            合同的各商铺             租赁面积）             截至报告期            末，实际出租            面积占可供出       报告期末 3 租面积的比 % 98.28 97.05 1.27        出租率            例。计算公式：            实际出租面积            /可供出租面                                 8                              华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告              积×100%            报告期内，月             度含固定租            金、抽成租金、            物业管理费及       报告期内 推广费收入的 元/平方 4 平均租金 总租金单价水 米/月，含 378.08 359.49 5.17        单价 平。计算公式： 增值税            报告期内的月            均总租金收入            /月均已出租               面积              截至报告期            末，按面积加            权计算的平均            剩余租期。计              算公式：∑       报告期末 (i=1)^n[（租约 5 年 2.97 3.32 -10.54       剩余租期 i 的剩余租期            ×租约 i 的租            约面积）/租约            总面积]，n 为            报告期末存量               租约数量             截至报告期            末，与租赁合            同相关的固定            租金、抽成租            金、物业管理            费及推广费收       报告期末 入的全口径租 6 租金收缴 金收入的当年 % 99.53 99.61 -0.08         率 累计收缴率。            计算公式：截            至报告期末当            年的累计实收            租金/当年的             应收租金×              100% 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金仅持有一个不动产项目：成都大悦城，项目的运营指标同本报告“4.1.2 报告期以及上年 同期不动产项目整体运营指标”。                                    9                           华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 4.1.4 其他运营情况说明 1.其他运营指标完成情况 租户结构方面，截至报告期末，项目的签约租户（不含岛柜）总数为 346 个。各类型店铺配比 合理，主力店租赁面积占比为 16.06%，次主力店租赁面积占比为 26.33%，专门店租赁面积占比为 57.61%。 租户集中度方面，报告期内的租金收入（固定租金和抽成租金收入，含增值税）贡献前五名的 租户，其租金收入及占全部租金收入的比例分别为：租户 A 为 184.49 万元、2.37%；租户 B 为 90.48 万元、1.16%；租户 C 为 74.48 万元、0.96%；租户 D 为 74.28 万元、0.95%；租户 E 为 74.24 万元、 0.95%。单一租户占比均未超过 3%，前五名租户的租金收入占比总计 6.39%，不超过 10%，项目收 入来源较为分散，租户集中度较低。 2.项目重点运营举措 报告期内，成都大悦城锚定城市潮流商业标杆定位，聚焦招商迭代、精细运营、IP 推广、会员 深耕、改造提升五大核心维度全线发力、提质增效。招商端以多层级首店矩阵焕新业态格局，                                         「悦圈」 智能生活社交圈重磅亮相，构筑科技消费新场景；运营端以节点营销与精细管理双轮驱动，核心大 促冲高与日常品类深耕双双超额达标；推广端以次元 IP 矩阵与多元主题活动持续破圈，强化青年潮 流标签，打造城市流量地标；会员端以全链路积分运营激活存量资产，实现客群价值释放与商户经 营增长双向赋能；改造提升方面以场景改造升级与安全运维保障双管齐下，全面夯实经营发展根基。 五大维度协同联动，经营质效与品牌势能同步提升，实现三季度经营指标超额完成，持续稳固城西 商业核心标杆地位。 （1）招商方面，首店集群优化能级结构，场景焕新打造潮流消费高地 报告期内，成都大悦城项目新引入品牌 42 家，其中全国首店 1 家（「野麓山予」）、城市首店 5 家（ 「迈从」     、「徕芬」、          「ZH」、 「宠物部落」）、区域首店 8 家（「wahuh 鸡蛋仔」、              「十三腰」、 「蓝岐」、 「德益汤膳」、       「奶糖派」           、「乐贴」               、「博多天一天妇罗牛排饭」、 「海底捞大排档」），合计 14                            「贵厨」、 家，首店占比 33.33%。首店能级结构进一步优化。同期，项目「悦圈」主题区正式开业亮相，区域 围绕 3C 数码品类形成业态聚集，与品牌落位形成空间与内容的双重协同。 从品牌落位结构看，新引入品牌覆盖餐饮、3C 数码、个护科技、潮流零售、生活方式、宠物经 济及甜品轻食等多元业态。多层级首店构成特色首店集群，首店引领下消费流量聚合效应初步显现， 对项目辐射能级与城市时尚度形成正向贡献。分业态看，零售与生活方式板块持续焕新并强化年轻 客群与科技体验：城市首店「迈从」为国内电竞外设品牌，补强 3C 数码科技体验与电竞社群属性； 「徕芬」为个护消费科技品牌，客群聚焦品质家庭；「ZH」补强潮流服饰与设计零售；「宠物部落」                                  10                       华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 隶属 KK 集团，以“零售+服务+社交”模型切入宠物友好场景；区域首店「蓝岐」完善潮流零售矩阵， 「乐贴」扩充数码周边及生活方式品类，                  「奶糖派」增强年轻社交属性。餐饮板块实现多元升级与细 分赛道补位：全国首店「野麓山予」与城市首店「十三腰」共同增厚特色餐饮供给；区域首店「wahuh 鸡蛋仔」切入创意轻食赛道，「德益汤膳」布局汤膳养生，「博多天一天妇罗牛排饭」拓展日式简餐 矩阵，「贵厨」提升品质中餐供给，「海底捞大排档」强化社交聚餐场景，餐饮层次与消费吸引力同 步提升。后续，成都大悦城项目将持续强化首店引入节奏与业态组合效率，通过品牌焕新与场景升 级激活商业空间活力，巩固其在城市潮流消费领域的引领地位。 （2）运营管理方面，疯抢节提效冲绩，新场景焕新升级 报告期内，成都大悦城持续围绕精细化运营强化日常管理，经营规模稳步增长，在一级节点 9 月大悦疯抢节集中冲高业绩：疯抢节冲高日实现销售业绩 3,144 万元，同比提升 135%，超额达成既 定目标。冲高日销冠品牌业绩亮点突出：全国销冠 13 家，如 HOKA、NB grey、麦檬、jnby by JNBY 等；全城销冠 70 家，如 UGG、ZUCZUG、Wilson、北面、迪桑特、喜庭、小米之家等；销售创新 高品牌 18 家，如 lululemon、盒马、小大董、moodytiger 等，有效打响本项目的市场声量。在日常节 点坚持小步快跑、定向精准投入，抢抓销售和抽成，7-8 月暑期档聚焦儿童、餐饮、运动三大品类定 向开展经营助力，实现月度销售指标及抽成收入均超额完成；同时 9 月以疯抢节和中秋节「悦圈」 开圈，全业态投入，推动品牌业绩冲高，悦圈与新会员中心同步投入运营，推动项目整体运营能级 全面升级；三季度项目持续聚焦 S 级销售千万店重点品牌统筹运营，关注重点品牌业绩增长和排名 提升，落地精细化品类分层管理，持续深化专项小组闭环运营机制，实现品牌、品类、团队协同增 效，全面夯实经营增长底盘，为四季度指标达成筑牢基础。 （3）推广活动方面，次元 IP 筑潮玩引力，悦圈启幕夯实标杆定位 报告期内，成都大悦城紧扣“青年潮流、次元文化、运动体验”三大核心定位，分阶段精准布局 营销节奏，以多元场景与节点活动双轮驱动，持续夯实潮玩购物公园核心定位。7-8 月暑期档精准锚 定 Z 世代客群，打造“次元漫游季”主题 IP 矩阵，接连落地 MOMO 物语、银魂、数码宝贝等 10 场暑 期次元 IP 快闪活动，持续聚拢年轻客流，打造城市级次元文化打卡地，有效强化项目青年潮流标签。 8 月七夕节点以情感价值赋能品牌温度，联动场内品牌开展公益售卖活动，传递城市大爱，在节日 节点实现口碑与客流的双向提升。9 月迎来西南首个智能生活社交圈——「悦圈」全新空间正式亮 相，集结华为、外星人、Bose 等超 17 家头部数码智能品牌，将科技零售、互动体验、社交休闲融 为一体，同期叠加 7 场 IP 首展、城市山径赛、年度疯抢节三大核心事件，联动全业态品牌推出专属 满减、爆品秒杀、互动体验等多重权益，形成“新空间承载+强体验留客+大促销转化”的组合效应， 实现客流稳步增长，其中年度大节点疯抢节冲高日客流同比提升 36.6%，进一步巩固项目在城市潮                             11                       华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 流消费领域的引领地位。      （4）会员管理方面，积分运营释放存量价值，会员体系赋能经营生态      报告期内，会员运营体系持续深化，动卡会员 13.8 万人，同比提升 33.53%。9 月疯抢节以会员 权益为纽带，通过多倍积分机制引导会员将沉淀积分用于积分兑券、兑礼等场景，有效激活会员资 产并转化为实际消费动力。疯抢节期间，积分兑券共兑换 1,759 张、核销 1,551 张，核销率达 88.18%， 会员权益与消费场景结合度较高。同时，项目围绕运动潮流、高化等重点业态定向加码，通过品牌 专属券及高倍积分强化消费刺激，其中运潮专项券核销率最高，达 100%。通过“全场权益造势+重点 品牌定向加码”，会员权益兼顾普惠促销与重点品牌销售冲刺，实现会员运营与商户经营的双向赋能。      （5）改造提升方面，优化经营服务环境，筑牢安全生产运营根基      报告期内，本项目以优化经营服务环境、夯实安全生产基础为核心导向，聚焦场景品质提升与 安全运维保障两大主线，有序落实各项运营提质与安全管控工作。      在场景品质提升方面，项目重点推进场景迭代改造。2026 年 6 月项目启动原探奇乐园区域改造 工程，倾力打造西南首个智能生活社交圈「悦圈 JOY CIRCLE」，该全新智能空间共计约 3,500 ㎡， 已于 9 月底正式开圈亮相。「悦圈」引入华为、外星人、Bose、OPPO、vivo、荣耀、联想、海信、 科大讯飞等十余家优质数码智能品牌，构建沉浸式、场景化数码体验空间。      物业提升方面，项目完成 4 号、6 号垃圾房改造工作，通过优化功能布局、排水除味系统及垃 圾清运动线，有效改善后勤区域环境卫生，提升后勤作业标准化与高效化水平；此外，项目还完成 美食每客区域的油烟管道专项改造，升级排烟与净化功能，有效减少油烟排放，切实消除消防安全 隐患。      在安全运维保障方面，项目扎实筑牢安全运营防线，完成消防水炮、燃气探测探头等核心设备 更换，保障消防灭火、燃气监测预警系统平稳运行；项目同步开展 2026 年度全场消防电气、防雷专 项检测工作，严格按照安全管理规范完成全方位排查与设备校验，全面消除安全隐患，稳固项目安 全运营基底。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 3,097,553,703.16 3,175,598,354.86 -2.46                                  12                               华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告     2 总负债 2,426,696,648.25 2,401,553,284.99 1.05 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）     1 营业收入 87,764,421.86 84,441,331.83 3.94     2 营业成本/费用 123,966,248.82 116,470,560.81 6.44     3 EBITDA 50,633,477.12 48,343,917.32 4.74 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 4.2.2.1 项目公司名称：成都博悦商业管理有限公司                                                                                           较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                           变动（%）                                    主要资产科目 1 投资性房地产 2,778,522,575.10 2,871,740,190.08 -3.25                                    主要负债科目 1 其他非流动负债 2,214,000,000.00 2,214,000,000.00 - 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 4.2.3.1 项目公司名称：成都博悦商业管理有限公司                               本期 上年同期                     （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 （2025 年 7 月 1 日-2025 年 9                                                                                           金额同                            月 30 日） 月 30 日）     序号 构成 比变化                                          占该项目 占该项目                                                                                           （%）                       金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                          例（%） 例（%）     1 租金收入 74,403,425.83 84.78 71,099,981.71 84.19 4.65            物业管理费     2 12,694,269.51 14.46 12,712,898.09 15.06 -0.15            收入     3 广告收入 504,471.87 0.57 468,844.86 0.56 7.60     4 停车场收入 158,584.93 0.18 150,065.89 0.18 5.68     5 其他收入 3,669.72 0.01 9,541.28 0.01 -61.54            营业收入合     6 87,764,421.86 100.00 84,441,331.83 100.00 3.94            计         注：1、本报告期项目公司租金收入包括固定租金、抽成租金、推广费收入等多经收入；广告收 入为广告位租金收入。         2、其他收入同比减少 5,871.56 元，变动超过 30%，此科目主要为因商户变更签约方而收取的变 更费收入，本期此类事项较上年同期有所减少。此项收入绝对金额及占整体收入的比重均较低，对                                             13                           华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 整体收入情况不构成重大影响，也不具有持续性。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 4.2.4.1 项目公司名称：成都博悦商业管理有限公司                            本期 上年同期                  （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 （2025 年 7 月 1 日-2025 年 9                         月 30 日） 月 30 日） 金额同 序号 构成                                     占该项目 占该项目 比（%）                    金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                     例（%） 例（%） 1 折旧摊销成本 33,335,034.42 26.89 34,190,523.65 29.36 -2.50 2 物业运营成本 25,352,417.06 20.45 24,533,736.61 21.06 3.34 3 租赁成本 2,364,649.27 1.91 2,746,136.95 2.36 -13.89 4 税金及附加 10,225,338.54 8.25 9,708,400.19 8.34 5.32 5 管理费用 98,745.30 0.08 77,518.89 0.07 27.38 6 财务费用 52,590,064.23 42.42 45,214,244.52 38.81 16.31 7 其他成本/费用 - - - - -        营业成本/费用 8 123,966,248.82 100.00 116,470,560.81 100.00 6.44          合计      注：报告期项目公司物业运营成本包括运营管理机构管理费、物业管理费；租赁成本包括能源 费、保险费等其他成本费用；财务费用主要为股东借款利息费用。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.2.5.1 项目公司名称：成都博悦商业管理有限公司                                                       本期 上年同期               指标含义说明及计 指标单 （2026 年 7 月 1 日 （2025 年 7 月 1 日 序号 指标名称 -2026 年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 日）                  算公式 位                                                      指标数值 指标数值               毛利润/营业收入 1 毛利率 % 30.44 27.20               ×100%       息税折旧 （利润总额+利息 2 摊销前利 费用+折旧摊销）/ % 57.69 57.25       润率 营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1、收入归集和支出管理      项目公司开立了基本户和一般户，两个账户均为运营收支账户（即监管账户），受到中国农业银                                         14                           华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 行股份有限公司成都成华支行的监管，用于接收专项计划发放的股东借款、专项计划支付的增资款、 项目收入、联营商户流水、押金、保证金、其他合法收入及基金管理人认可的其他款项（如有），并 根据资金监管协议的约定对外支付人民币资金。 2、现金归集和使用情况 本报告期初项目公司货币资金余额 39,411,079.95 元。本报告期内，累计资金流入 116,485,562.75 元，其中收到租金收入、物业管理费收入及其他与经营活动相关的收入 106,485,562.75 元，赎回货 币基金 10,000,000.00 元；累计资金流出 119,810,861.12 元，其中日常运营支出、税金及其他与经营 活动相关的支出 37,395,281.33 元，申购货币基金 30,000,000.00 元，支付股东借款利息 52,047,450.00 元，资本性支出 368,129.79 元。截至本报告期末，项目公司货币资金余额为 36,085,781.58 元。货币 基金账户余额为 260,256,280.49 元，本报告期投资收益 780,020.86 元。 上年同期项目公司累计资金流入 120,765,013.97 元，累计资金流出 139,993,760.37 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证券之 序号 项目 金额（元）                                                         外的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -         其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -         其中：买断式回购的买入返售                                                     - -         金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 5,794,970.71 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 5,794,970.71 100.00 5.2 其他投资情况说明                                  15                         华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的 发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 就回收资金事宜，本基金原始权益人卓远地产（成都）有限公司（以下简称“卓远地产”）已出 具相关承诺函。本报告期内，卓远地产回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法 规的规定。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                       任职期限 不动产项                                        不动产项目                                                目运营或 姓名 职务 运营或投资 说明                 任职日期 离任日期 投资管理                                         管理年限                                                 经验                                                自 2016 年                                                开始从事                                                不动产相 硕士，具有 5                                                关的运营 年以上不动产                                                 管理工 运营管理经验。                                                作，曾参 曾就职于人保                                                与北京地 资本股权投资         本基金的基 苗晓霖 2024-09-03 - 10 年 区产业园 有限公司、北京          金经理                                                项目、仓 国有资本运营                                                储物流资 管理有限公司。                                                产包等不 2022 年 9 月加                                                动产项目 入华夏基金管                                                投资和运 理有限公司。                                                营管理工                                                  作。                                   16                       华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                                          自 2017 年                                          开始从事                                          不动产相                                                     硕士，具有 5                                          关的运营                                                     年以上不动产                                           管理工                                                     运营管理经验。                                          作，曾参                                                     曾就职于中粮                                          与商业区                                                     置地管理有限                                          域和购物                                                     公司、北京弘泰                                          中心项目       本基金的基 基业商业管理 吴文婷 2024-09-03 - 9年 的客研、        金经理 有限公司、睿达                                          运营、主                                                     天街商业运营                                          题空间及                                                     管理（北京）有                                          会员管理                                                     限公司。2023                                          等管理工                                                     年 7 月加入华                                          作，涵盖                                                     夏基金管理有                                          商业、租                                                      限公司。                                          赁住房等                                          不动产类                                            型。                                17                      华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                                           自 2016 年                                           开始从事                                           不动产相                                           关的运营                                           及投资管                                           理工作，                                           曾参与郑                                           州华润燃                                           气、龙湖                                           地产集团                                           下属子公                                           司年度审                                                      学士，具有 5                                           计工作，                                                      年以上不动产                                           以及上海                                                      运营及投资管                                            产业园                                                      理经验。曾就职                                           区、境内                                                      于德勤华永会                                           仓储物流      本基金的基 计师事务所、光 燕莉 2024-09-03 - 10 年 资产包、       金经理 控安石（北京）                                           商业综合                                                      投资管理有限                                           体、写字                                                      公司。2022 年 7                                           楼、长租                                                      月加入华夏基                                           公寓等项                                                      金管理有限公                                           目投前财                                                        司。                                           务尽职调                                           查、存续                                           期项目财                                           务管理、                                           银行融资                                           等工作，                                           涵盖产业                                           园区、仓                                           储物流、                                           长租公寓                                           等不动产                                            类型。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经 理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。               §8 不动产基金份额变动情况                               18                     华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                                                     单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。              §10 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2026 年 7 月 10 日发布华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年上半 年主要运营数据的公告。 2026 年 8 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投 资基金收益分配的公告。 2026 年 8 月 31 日发布关于召开华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年中期 业绩说明会的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及 沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批 企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人、首家加入 联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理 人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理 人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保 险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金管 理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理 人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。                           19                     华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 华夏基金拥有多年丰富的不动产领域投资研究和投后管理经验，并已设置独立的不动产基金业 务主办部门，即 REITs 业务部。截至本报告发布日，REITs 业务部已配备不少于 3 名具有 5 年以上 不动产项目运营或投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项目运营经验， 覆盖基础设施、商业不动产等领域。 3、管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研 究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损 害基金份额持有人利益的行为。                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。                                           华夏基金管理有限公司                                          二〇二六年十月二十七日                           20 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏华润消费REIT：华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金     2026 年第 3 季度报告       2026 年 9 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二六年十月二十七日              1                             华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                                 2                             华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                   §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华夏华润消费 REIT 场内简称 华夏华润消费 REIT 基金主代码 180601 交易代码 180601                    契约型封闭式。本基金存续期（即基金封闭期）为自基金合同                    初始生效日起 28 年，本基金在此期间内封闭运作并在符合规定 基金运作方式 的情形下在深交所上市交易。存续期届满后，经基金份额持有                    人大会决议通过，本基金可延长存续期。否则，本基金终止运                    作并清算，无需召开基金份额持有人大会。 基金合同生效日 2024 年 2 月 7 日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 28 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 3 月 14 日                    本基金主要投资于基础设施资产支持证券全部份额，并通过资                    产支持专项计划等特殊目的载体取得基础设施项目公司全部股 投资目标 权，最终取得基础设施项目完全所有权或经营权利。通过主动                    的投资管理和运营管理，力争为基金份额持有人提供稳定的收                    益分配                    本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略与固定收益投资                    策略。其中，资产支持证券投资策略包括初始投资策略、后续 投资策略                    扩募收购策略、资产出售及处置策略、融资策略、运营策略、                    权属到期后的安排。                    本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支持证券全部份                    额，以获取基础设施运营收益并承担基础设施项目价格波动， 风险收益特征 因此与股票型基金、债券型基金和货币型基金等常规证券投资                    基金有不同的风险收益特征。一般市场情况下，本基金预期风                    险和收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。                    本基金的收益分配政策为：(1)每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                    (2)本基金收益以现金形式分配；(3)本基金应当将不低于合并后                                3                       华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                    年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。本基金的                    收益分配在符合分配条件的情况下每半年不得少于 1 次。 资产支持证券管理人 中信证券股份有限公司 运营管理机构 华润商业资产控股有限公司、润欣商业投资（深圳）有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：青岛万象城 项目公司名称 青岛嘉昇润城商业管理有限公司 不动产项目业态 商业零售                    不动产项目属于购物中心行业，运营模式主要为以自持购物中                    心向符合要求的承租商户提供租赁及购物中心整体运营服务并                    向承租商户收取租金、物业管理费、固定推广费等收入。各承 不动产项目主要经营模式                    租商户统一管理、分散经营。经营环节主要分为承租商户的招                    商与进租、续租、退租、运营管理、物业管理、支付结算及收                    入管理。                    青岛市市南区山东路 6 号甲、6 号乙、6 号丙、6 号丁 1，东侧                    以沿山东路营区边线为界，南侧以临香格里拉大饭店的营区边 不动产项目地理位置                    线为界，西侧以临海门路、北海宾馆的营区边线以及操场西边                    挡土墙为界，北侧以今日商务楼南地界沿绿化带闭合区域。 2.3 不动产基金扩募情况 （1）经本基金管理人决定，拟扩募并新购入昆山万象汇项目，相关事项已于 2025 年 3 月 25 日 进行公告。根据相关工作进展，基金管理人于 2025 年 10 月 1 日披露《华夏基金管理有限公司关于 提交华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市申请的公告》、于 2025 年 10 月 15 日披露《华夏基金管理有限公司关于华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金产 品变更暨扩募份额上市申请获得受理的公告》、于 2025 年 10 月 31 日披露《华夏基金管理有限公司 关于华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市申请收到深圳证券交 易所审核问询函的公告》。因规划调整，经基金管理人与原始权益人充分沟通，本基金管理人根据交 易所有关规定提交了本次扩募并新购入不动产项目终止审核申请，2026 年 9 月 4 日，本次扩募并新 购入不动产项目的审核终止，基金管理人已于 2026 年 9 月 5 日披露《关于华夏华润消费封闭式基础 设施证券投资基金扩募发售并新购入不动产项目审核终止的公告》。 （2）经本基金管理人决定，拟扩募并新购入杭州萧山万象汇项目、沈阳长白万象汇项目、淄博 万象汇项目。相关事项已于 2025 年 7 月 9 日进行公告。根据有关法律法规的规定，相关交易尚需中 国证监会准予本基金变更注册、深圳证券交易所审核通过本基金的基金产品变更申请和资产支持证 券相关申请、并经基金份额持有人大会决议通过后方可实施。                           4                                  华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 2.4 基金管理人和运营管理机构      项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构                                                                          润欣商业投资                                              华润 商业 资产控 股有限 公司 （深圳）有限 名称 华夏基金管理有限公司                                              （运营管理统筹机构） 公司（运营管                                                                          理实施机构）         姓名 李彬 朱国桃 / 信息披露 职务 督察长 财务负责人 / 事务负责                 联系电话：400-818-6666； 人 联 系 方 联系电话：0755-26912951；邮                 邮 箱 ： /         式 箱：180601_ir@crland.com.cn                 service@ChinaAMC.com                                                                          深圳市前海深                                                                          港合作区南山                                              深圳 市南 山区粤 海街道 大冲 街道梦海大道                 北京市顺义区安庆大街甲3 注册地址 社区 大冲 一路18 号大 冲商 务 5035号前海华                 号院                                              中心(三期)3栋46A 润金融中心                                                                          T5 写 字 楼                                                                          1405-1408                                                                          深圳市南山区                                              深圳 市南 山区粤 海街道 大冲 深南大道铜鼓                 北京市朝阳区北辰西路6号 办公地址 社区 大冲 一路18 号大 冲商 务 路5号华润置                 院北辰中心C座5层                                              中心(三期)3栋46A 地大厦B座30                                                                          楼 邮政编码 100101 518000 518000 法定代表人 邹迎光 梅阿敏 王磊 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                                                 招商银行股份有限公司 名称 招商银行股份有限公司 中信证券股份有限公司                                                                    深圳分行                                            广东省深圳市福田区中 深圳市福田区莲花街道                   深 圳 市 深 南 大 道 7088 注册地址 心三路 8 号卓越时代广 深南大道 2016 号招商                   号招商银行大厦                                            场（二期）北座 银行深圳分行大厦                                            北京市朝阳区亮马桥路 深圳市福田区莲花街道                   深 圳 市 深 南 大 道 7088 办公地址 48 号中信证券大厦 22 深南大道 2016 号招商                   号招商银行大厦                                            层 银行深圳分行大厦 邮政编码 518040 100026 518000 法定代表人 缪建民 邹迎光 王兴海（负责人）                                        5                               华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                 单位：人民币元                                                           报告期              主要财务指标                                             （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 210,395,683.47 2.本期净利润 23,825,025.08 3.本期经营活动产生的现金流量净额 125,341,901.60 4.本期现金流分派率（%） 1.00 5.年化现金流分派率（%） 3.97 注：①本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表 层面的数据。 ②本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业 外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 ③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 ④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实 际天数×本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                 单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 93,102,084.08 0.0931 - 本年累计 275,367,855.98 0.2754 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                 单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 92,139,995.55 0.0921 -                                       6                               华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告       本年累计 275,509,985.43 0.2755 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                         单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 23,825,025.08 - 本期折旧和摊销 83,651,106.36 - 本期利息支出 10,188,059.57 - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 117,664,191.01 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 8,875,878.15 - 2.其他可能的调整项，如不动产 基金发行份额募集的资金、处置 不动产项目资产取得的现金、金 949,548.02 - 融资产相关调整、期初现金余额 等 调减项 1.当期购买不动产项目等资本                                            -6,513,746.87 - 性支出 2.支付的利息及所得税费用 -7,325,658.88 - 3.偿还借款支付的本金 -6,297,411.36 - 4.未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来 -14,250,715.99 - 合理期间内的债务利息、运营费 用等 本期可供分配金额 93,102,084.08 -      注：未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未 来合理期间内需要偿付的本期基金管理人的管理费、资产支持证券管理人的管理费、托管费、运营 管理机构的管理费、待缴纳的税金、未来合理期间的债务本息、运营费用、租赁押金及计提未收到 的租金收入等变动的净额。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使 用。      此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发                                       7                           华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支出相关预留调整项的 前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 （1）为保障不动产项目公司长期稳健运营，本基金可供分配金额计算调整项目中设置了未来合 理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需 要偿付的经营性负债、债务本息、运营费用等，对应预留资金根据相应协议约定及实际发生情况进 行使用。 （2）本基金上年同期（2025 年 3 季度）未来合理支出相关预留科目列示为调减项 25,244,240.34 元，此金额为新增预留与实际使用的变动净额，包括：经营相关的合理的资产负债表应收应付类科 目的变动净额、资本性支出相关预留与使用的变动净额、预留的未来运营资金等。截至本报告期末， 上年同期未来合理支出相关预留调整项的实际使用金额较前期设置金额的差异超过 10%，主要原因 为：①部分预留的押金保证金、应付工程款/质保金、预付卡充值款等尚未达到支付或结转条件；② 为避免短期现金流波动风险或不可预见支付需求而预留的资金尚未完全使用。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关法 律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 2,574,139.76 元，资产支持证券管理人管理费 643,534.48 元，基金托管人托管费 160,884.08 元，浮动管理费 32,962,377.12 元。本报告期本期净利润及可供分 配金额均已扣减上述费用。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金所持有的不动产项目为青岛万象城。报告期内不动产项目未发生安全生产事故，不存在 未决重大诉讼或纠纷。 （1）不动产项目经营情况 不动产项目青岛万象城于 2015 年开业，报告期内不动产项目整体运营平稳，实现营业收入 20,868.34 万元、息税折旧及摊销前利润 12,140.32 万元，符合经营预期，报告期内收缴率为 100.00%。                              8                                  华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 截至报告期末，不动产项目可供出租面积 139,732.50 平方米，实际出租面积 138,622.50 平方米， 出租率 99.21%。截至报告期末，入驻租户店铺数量共计 576 家，租约加权平均剩余租期为 1.68 年， 平均租金单价水平为 460.95 元/平方米/月。报告期内，平均租金单价创历史新高。 项目品牌组合进一步优化，持续引入多家山东及青岛首店。报告期内新开业店铺 37 家，总计出 租 面 积 5,358 平 方 米 ， 重 点 引 入 品 牌 包 括 零 售 品 牌 如 MARITHÉ FRANÇOIS GIRBAUD 、 ONE MOMENT、TELETIES 等山东首店，餐饮品牌如寿司郎青岛首店、YOAJUNG、PANNDANN WAFFLE 等山东首店。通过高效调整迭代，品牌矩阵优化，为项目持续注入商业活力，吸引客流并实现收益 提升。 会员人数延续增长势能。会员规模持续上涨，报告期末会员总人数达 214 万，同比增长 26%， 总量超青岛市常住人口的五分之一，展现了较好的会员发展势能，体现了会员对青岛万象城较高的 认可度和满意度。 报告期内，不动产项目周边未新增同体量、同定位竞争性项目。 （2）不动产项目其他运营情况 ①开展系列主题活动，突出在地文化特征 以“内容运营”为抓手做流量运营，以“青岛有山”、“青岛有海”为主题，联合 lululemon、On、 DESCENTE、KEEN、HOKA 等品牌，开展近百场沿海骑行/跑步，崂山溯溪/净山等社群活动，链接 年轻客群，传递青岛万象城在地属性；以“青岛有酒”为主题，结合青岛啤酒 IP，开展多场主题类啤 酒节，同时联动精英会员开展在地文化探寻，开展啤酒精酿工厂溯源、崂山文化探寻等会员活动， 进一步加深会员粘性与品牌感知。 ②积极进行品牌联动，落地众多优质资源 围绕暑期旅游季、七夕、秋冬上新等活动节点，开展明星应援、珠宝腕表节、秋冬时髦季等活 动，并落地多场优质零售品牌首展资源，如 Hervé Chapelier 展、祖·玛珑「英伦田园」限时快闪华北 首展、CPB「日夜钻光巡航」青岛首展，报喜鸟明星活动等，持续扩大青岛万象城市场影响力。 ③深耕城市在地特色，焕新会员价值体验 在会员运营方面，紧抓暑期旅游消费旺季、七夕节庆及新店开业等营销节点，于一点万象 APP 上线「您的万象星很值钱」            「青岛有酒・精酿夜」                     「奔向山 拥抱海」等主题专区，借势暑期出游、城 市休闲消费场景精选兑换单品。同步围绕 “时髦季”概念，联动品牌打造”“时髦 LOOKER 穿搭大赛” 及“秋冬塔罗能量秀场”，以稀缺内容与定制服务提升 VIC 好感度，助推秋季新品转化。 ④ESG 评级首获国际奖项，坚持长期主义                                      9                           华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 本基金可持续发展管理和绩效首次参与 GRESB（格睿思）评级，即获评“四星级”佳绩，高于 GRESB 全球平均分及同类组别平均分，并获得“绿色之星”（Green Star）认定，在东亚地区上市购物 中心组别中位列前三，与国际知名零售 REITs 同组竞技、表现稳健，标志着本基金的可持续发展绩 效获得国际不动产 ESG 评级标准认可。 （3）不动产项目运营管理机构情况 本项目原始权益人及运营管理统筹机构华润商业资产控股有限公司（以下简称“华润商业资产”） 于 2023 年 6 月 9 日完成设立，是华润置地（01109.HK）全资子公司，主要从事购物中心资产的持有、 运营和管理等业务。华润置地是最早布局购物中心业务的开发商之一，经过 20 余年发展，旗下购物 中心业务已逐步形成全国化布局。 根据华润置地公告，截至 2026 年 6 月末，华润置地共有 98 座在营购物中心，上半年实现零售 额 1,282 亿元，同比增长 16.4%，其中有 87 座购物中心零售额位列当地市场前三位；实现租金收入 124 亿元，同比增长 19.4%；整体出租率较 2025 年底提升 0.6 个百分点至 98.0%。未来可扩募资产储 备充足、项目优质。 本项目运营管理实施机构润欣商业投资（深圳）有限公司为华润万象生活（01209.HK）全资子 公司，华润万象生活是华润置地旗下轻资产管理业务上市平台，是中国领先的物业管理及商业运营 服务商，拥有全国领先的购物中心全价值链运营能力。 根据华润万象生活公告，截至 2026 年 6 月末，华润万象生活在管购物中心 138 座，其中 116 座 购物中心零售额排名当地市场前三、62 座购物中心零售额排名当地市场第一，经营业绩突出，行业 影响力巩固提升。华润万象生活在管购物中心 2026 年上半年零售额 1,485 亿元，同比增长 21.7%， 可同比增长 10.2%，优于全国社会消费品零售总额增速（1.3%）。 此外，经过多年业务发展，华润置地及华润万象生活已积累深厚的品牌资源禀赋，截至 2026 年 6 月末，已合作的品牌数量超 19,200 家，在营品牌数量超 9,300 家，并构建完善的会员体系，以大 会员积分品牌“万象星”，实现华润置地内全业态、华润集团内主要业务单元以及外部合作伙伴间的 积分通，大会员总量突破 9,330 万人，较 2025 年末增长 12.3%。 本项目运营管理机构具备卓越的购物中心全价值链运营管理能力，管理规模和经营业绩行业领 先，品牌资源和会员规模优势明显，将持续赋能项目运营，保障运营长期稳健。 （4）项目运营展望 四季度，青岛万象城将抓住节庆假日契机，持续打造全城瞩目的年轻潮流话题性事件，吸引本 地及外埠客群到访。在品牌迭代方面，将持续引入零售及餐饮等各业态头部品牌，保持项目在市场 的领先优势。会员运营方面将以“超级会员日、感恩回馈、年终答谢” 三级递进夯实会员满意度，突                              10                             华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 出会员身份价值。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                     本期（2026 年 7 月 1 日                                         上年同期（2025 年 7 月 1 日         指标含义说明 至 2026 年 9 月 30 日）/ 同比 序号 指标名称 指标单位 至 2025 年 9 月 30 日）/上年          及计算方式 报告期末（2026 年 9 月 （%）                                         同期末（2025 年 9 月 30 日）                            30 日）       报告期末            报告期末总可 1 可供出租 平方米 139,732.50 139,913.00 -0.13             供出租面积        面积       报告期末            报告期末已实 2 实际出租 平方米 138,622.50 138,137.00 0.35             际出租面积        面积            报告期末实际       报告期末 出租面积与可 3 % 99.21 98.73 0.49        出租率 供出租面积之               比            报告期内应收       报告期末 金额与实收金 4 % 100.00 100.00 0.00        收缴率 额之比，包含             全口径收入            报告期末按租       报告期末 约租赁面积与 5 加权平均 租约剩余期限 年 1.68 1.92 -12.50       剩余租期 加权计算的平             均剩余租期            报告期各月度            租金、物业管            理及固定推广            费之和与各月            末实际出租面       报告期内            积（不含自营 元/平方 6 平均租金 460.95 430.07 7.18            冰场面积）之 米/月       单价水平            和之比，不包            含项目其他收            入科目，如多            种经营收入、            停车场收入等 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金持有资产项目为青岛万象城，项目的运营指标同本报告“4.1.2 报告期以及上年同期不动 产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明                                11                                 华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告      截至报告期末，青岛万象城入驻租户店铺数量共计 576 家，租户结构和集中度具备良好分散性。 主力店所占的租赁面积约 28.42%，专门店所占的租赁面积约 71.58%。      报告期内租金收入前五名租户的租金收入及占全部租金收入的比例分别为：租户 A 为 498.13 万 元、3.20%；租户 B 为 304.38 万元、1.96%；租户 C 为 252.70 万元、1.62%；租户 D 为 252.47 万元、 1.62%；租户 E 为 216.98 万元、1.39%，上述租户报告期内租金收入占全部租金收入比例总计 9.80%， 租户集中度继续保持较低水平。      为进一步挖掘增长潜力，提升闲置空间的利用效率，持续巩固和提升市场竞争优势，运营管理 机构全面复盘过往经验，结合项目未来发展规划，建议对青岛万象城 B1 层北侧局部区域实施升级改 造，从而进一步激活青岛万象城作为山东省、青岛市最大购物中心之一的经营潜力。      经基金管理人与运营管理团队紧密协商，并经基金管理人审批同意，计划于 2026 年第四季度启 动该区域调改，预计投入金额 7,362 万元，计划于 2027 年完成改造和开业。调改后预计将优化区域 动线、改善空间格局及业态分布，提升店铺经营和客户体验，从而提高经营坪效，进一步提升项目 整体竞争力；项目公司运营稳定，具有充足的现金储备及银行授信额度，后续将保持合理财务弹性， 结合改造进度使用自有资金或择机使用外部借款满足资本性支出需求。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 4,509,875,705.08 4,622,398,060.29 -2.43 2 总负债 6,499,885,088.36 6,509,669,858.19 -0.15 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 208,683,380.16 195,673,909.71 6.65 2 营业成本/费用 244,087,324.42 232,889,106.61 4.81 3 EBITDA 121,403,215.94 114,004,386.64 6.49 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 4.2.2.1 项目公司名称：青岛嘉昇润城商业管理有限公司                                                                       较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                       变动（%）                                主要资产科目                                      12                                     华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 1 货币资金 738,653,864.15 700,062,045.04 5.51 2 投资性房地产 3,734,936,667.53 3,883,454,943.16 -3.82                                  主要负债科目 1 其他应付款 5,140,239,979.99 5,123,404,829.14 0.33 2 长期借款 1,241,334,535.22 1,242,367,068.91 -0.08 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 4.2.3.1 项目公司名称：青岛嘉昇润城商业管理有限公司                             本期 上年同期                   （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 （2025 年 7 月 1 日-2025 年 9                                                                                     金额同                          月 30 日） 月 30 日）     序号 构成 比变化                                       占该项目 占该项目                                                                                     （%）                     金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                       例（%） 例（%）     1 租金收入 155,637,834.00 74.59 142,924,143.91 73.04 8.90          物业管理费     2 28,406,292.74 13.61 27,925,759.22 14.27 1.72          收入          固定推广费     3 3,093,850.32 1.48 3,096,495.99 1.58 -0.09          收入     4 停车场收入 5,532,415.74 2.65 5,794,455.88 2.96 -4.52     5 其他收入 16,012,987.36 7.67 15,933,054.71 8.15 0.50          营业收入合     6 208,683,380.16 100.00 195,673,909.71 100.00 6.65          计      注：其他收入主要为多经收入、冰场收入、手续费收入等。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 4.2.4.1 项目公司名称：青岛嘉昇润城商业管理有限公司                              本期 上年同期                    （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 （2025 年 7 月 1 日-2025 年 9                           月 30 日） 月 30 日） 金额同     序号 构成                                        占该项目 占该项目 比（%）                      金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                        例（%） 例（%）     1 折旧摊销成本 48,460,868.75 19.86 44,543,593.12 19.13 8.79     2 物业运营成本 20,512,708.81 8.40 19,874,515.56 8.53 3.21     3 租赁成本 2,809,362.83 1.15 3,881,485.88 1.67 -27.62     4 税金及附加 21,957,409.22 9.00 19,417,419.39 8.34 13.08                                          13                                    华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 5 销售费用 10,040,407.60 4.11 8,969,503.27 3.85 11.94 6 管理费用 33,515,355.56 13.73 31,282,024.39 13.43 7.14 7 财务费用 106,791,211.65 43.75 104,920,565.00 45.05 1.78 8 其他成本/费用 - - - - -          营业成本/费用 9 244,087,324.42 100.00 232,889,106.61 100.00 4.81            合计       注：物业运营成本为委托第三方物业管理公司提供物业管理服务之成本及公共能源费；租赁成 本为营业成本中扣除折旧摊销及物业运营成本后的其他成本，如保险费、设备维修维护费等；管理 费用主要为委托运营管理机构提供运营管理服务之费用；财务费用中包括了项目公司对资产支持专 项计划的借款利息费用。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.2.5.1 项目公司名称：青岛嘉昇润城商业管理有限公司                                                          本期 上年同期                   指标含义说明及计 指标单 （2026 年 7 月 1 日 （2025 年 7 月 1 日 序号 指标名称 -2026 年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 日）                      算公式 位                                                         指标数值 指标数值                   毛利润/营业收入 1 毛利率 % 65.60 65.10                   ×100%         息税折旧 （利润总额+利息 2 摊销前利 费用+折旧摊销）/ % 58.18 58.26         润率 营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况       （1）收入归集和支出管理       项目公司于招商银行青岛分行开立了监管账户、项目公司基本户，于工商银行青岛市分行开立 了项目公司 POS 机账户，根据相关政府部门要求于交通银行青岛分行开立了遮光保证金账户，以上 账户均按照《项目公司监管协议》《项目公司基本户监管协议》的约定进行管理，执行资金收支。       （2）现金归集和使用情况       本报告期初项目公司货币资金余额为 722,663,778.36 元（不含应收利息，其中大额存单本金 360,000,000.00 元）。本报告期内，累计资金流入 608,449,041.96 元，累计资金流出 596,904,380.85 元， 截至本报告期末，项目公司货币资金（不含应收利息）余额为 734,208,439.47 元，其中大额存单本 金 360,000,000.00 元。       上年同期项目公司累计资金流入 590,808,630.23 元，累计资金流出 569,431,836.44 元。                                            14                         华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 无。          §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                  占不动产资产支持证券之 序号 项目 金额（元）                                                  外的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返售                                              - -        金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 24,147,684.14 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 24,147,684.14 100.00 5.2 其他投资情况说明 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的 发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 截至 2025 年一季度末，原始权益人回收资金已使用完毕，有关情况详见本基金 2025 年第 1 季 度报告。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                           15                           华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                    任职期限 不动产项                                      不动产项目                                              目运营或 姓名 职务 运营或投资 说明              任职日期 离任日期 投资管理                                       管理年限                                               经验                                              自 2013 年                                              起从事不                                              动产相关                                              的运营管                                              理与投资                                               管理工                                                         硕士，具有 5                                              作。曾参                                                         年以上不动产                                              与多个产                                                         运营管理经验。                                              业园、工                                                         曾就职于天津                                              业厂房、                                                         生态城产业园                                               仓储物                                                         运营管理有限                                              流、保障                                                         公司、天津空港                                              性租赁住      本基金的基 经济区科技发 郑韬 2024-02-07 - 13 年 房项目的       金经理 展有限公司、普                                              运营管理                                                         洛斯投资（上                                              工作。曾                                                         海）有限公司、                                              于 2021 年                                                         华安基金管理                                               6 月至                                                         有限公司。2022                                              2022 年 7                                                         年 8 月加入华                                              月担任华                                                         夏基金管理有                                              安张江产                                                          限公司。                                              业园封闭                                              式基础设                                              施证券投                                              资基金的                                               基金经                                                理。                                 16                            华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                                              自 2015                                              年开始从 硕士，具有 5                                              事不动产 年以上不动产                                              相关的运 运营管理经验。                                              营管理工 曾就职于深圳                                              作，曾参 市招商创业有       本基金的基 与多个不 限公司、平安不 刘京虎 2024-02-07 - 11 年        金经理 动产项目 动产有限公司、                                               运营管 平安基金管理                                              理，涵盖 有限公司。2022                                              产业园、 年 1 月加入华                                              购物中心 夏基金管理有                                              等资产类 限公司。                                                型。                                               自 2016                                              年起从事                                              不动产相                                                       硕士，具有 5                                              关的投资                                                       年以上不动产                                               管理工                                                      投资管理经验。                                              作。曾参                                                       曾就职于上海                                              与上海、                                                       银行股份有限                                              嘉兴、常                                                      公司、新宜（上       本基金的基 熟、济南、 沈倩 2025-03-05 - 10 年 海）企业管理咨        金经理 廊坊、肇                                                      询有限公司、上                                              庆、江门                                                       海熙麦企业管                                              等地仓储                                                       理有限公司。                                              物流及购                                                      2022 年 11 月加                                              物中心等                                                       入华夏基金管                                              不动产项                                                       理有限公司。                                              目的投资                                               管理工                                                作。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经 理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。                §8 不动产基金份额变动情况                                                             单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00                                  17                       华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                    单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 7,244,277.00 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 7,244,277.00 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比                                                          0.72 例（%）              §10 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2026 年 8 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金 收益分配的公告。 2026 年 9 月 5 日发布关于华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金扩募发售并新购入不动产 项目审核终止的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及 沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批 企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人、首家加入 联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理 人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理 人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保 险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金管 理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理 人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金拥有多年丰富的不动产领域投资研究和投后管理经验，并已设置独立的不动产基金业                          18                        华夏华润消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 务主办部门，即 REITs 业务部。截至本报告发布日，REITs 业务部已配备不少于 3 名具有 5 年以上 不动产项目运营或投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项目运营经验， 覆盖基础设施、商业不动产等领域。 3、管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研 究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损 害基金份额持有人利益的行为。                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。                                           华夏基金管理有限公司                                          二〇二六年十月二十七日                           19 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏和达高科REIT：华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金        2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日      基金管理人：华夏基金管理有限公司      基金托管人：兴业银行股份有限公司      报告送出日期：二〇二六年十月二十七日                 1                      华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                                 2                   华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                   §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华夏杭州和达高科产园 REIT 场内简称 华夏和达高科 REIT 基金主代码 180103 交易代码 180103                    契约型封闭式。本基金存续期限为自基金合同生效之日起 42 年。                    本基金存续期限届满后，可由基金份额持有人大会决议通过延 基金运作方式                    期方案，本基金可延长存续期限。否则，本基金将终止运作并                    清算，无需召开基金份额持有人大会。 基金合同生效日 2022 年 12 月 16 日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 42 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2022 年 12 月 27 日                    在严格控制风险的前提下，本基金通过基础设施资产支持证券                    持有基础设施项目公司全部股权，通过资产支持证券和项目公 投资目标 司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。本基金通                    过积极主动运营管理基础设施项目，力求实现基础设施项目现                    金流长期稳健增长。                    本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持 投资策略 有其全部份额，从而取得基础设施项目完全所有权或经营权利；                    剩余基金资产将投资于固定收益品种投资。                    本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的风                    险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和货币 风险收益特征                    市场基金，低于股票型基金。本基金需承担投资基础设施项目                    因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风险。                    本基金的收益分配政策为：(1)每一基金份额享有同等分配权；                    (2)本基金收益以现金形式分配；(3)本基金应当将不低于合并后 基金收益分配政策                    年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。本基金的                    收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次。 资产支持证券管理人 中信证券股份有限公司                               3                          华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                              杭州和达高科技发展集团有限公司（统筹机构）、杭州生物医药                              国家高技术产业基地投资管理有限公司（和达药谷一期项目实 运营管理机构                              施机构）、杭州和达新智园区管理有限公司（孵化器项目实施机                              构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：和达药谷一期项目 项目公司名称 和达药谷一期（杭州）园区运营管理有限公司 不动产项目业态 产业园区                              依托于杭州钱塘区内部的产业聚集，以产业招商为内核，以自 不动产项目主要经营模式                              有物业为载体，向租户提供办公、科研空间并获取租金收益。 不动产项目地理位置 浙江省杭州市钱塘区下沙街道福城路 291 号 不动产项目名称：孵化器项目 项目公司名称 杭州市高科技企业孵化器有限公司 不动产项目业态 产业园区                              依托于杭州钱塘区内部的产业聚集，以产业招商为内核，以自 不动产项目主要经营模式                              有物业为载体，向租户提供办公、科研空间并获取租金收益。 不动产项目地理位置 浙江省杭州市钱塘区白杨街道 6 号大街 452 号 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构 项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构 运营管理机构                                               杭州生物医药国家           华夏基金管理有限 杭州和达高科技发 杭州和达新智园区 名称 高技术产业基地投              公司 展集团有限公司 管理有限公司                                                资管理有限公司      姓名 李彬 蒋桂萍 / / 信息 职务 督察长 董事长兼总经理 / / 披露               联系电话： 事务            400-818-6666；邮 负责 联系                  箱： 0571-56056895 / / 人 方式           service@ChinaAMC                  .com                              浙江省杭州市钱塘                                               浙江省下沙街道福           北京市顺义区安庆 区白杨街道6号大 浙江省杭州市8号 注册地址 城路291号和达药            大街甲3号院 街452号2幢A2416 大街1号4幢                                                谷中心1-427                                  号房 办公地址 北京市朝阳区北辰 浙江省杭州市钱塘 浙江省杭州市钱塘 浙江省杭州市钱塘                                        4                        华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告           西路6号院北辰中 区幸福南路41号金 区幸福南路41号金 区幸福南路41号金             心C座5层 沙中心A1栋20F 沙中心A1栋18F 沙中心A1栋18F 邮政编码 100101 310018 310018 310018 法定代表人 邹迎光 蒋桂萍 许伶俐 刘志好 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人      名称 兴业银行股份有限公司 中信证券股份有限公司 兴业银行股份有限公司                  福建省福州市台江区江 广东省深圳市福田区中 福建省福州市台江区江 注册地址 滨中大道 398 号兴业银 心三路 8 号卓越时代广 滨中大道 398 号兴业银                      行大厦 场（二期）北座 行大厦                  上海市浦东新区银城路 北京市朝阳区亮马桥路 上海市浦东新区银城路 办公地址                     167 号 4 楼 48 号中信证券大厦 167 号 4 楼 邮政编码 200120 100026 200120 法定代表人 吕家进 邹迎光 吕家进               §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                单位：人民币元                                                           报告期              主要财务指标                                             （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 19,220,104.03 2.本期净利润 -1,829,667.17 3.本期经营活动产生的现金流量净额 11,702,664.90 4.本期现金流分派率（%） 1.34 5.年化现金流分派率（%） 5.89 注：①本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表 层面的数据。 ②本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业 外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 ③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 ④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实 际天数×本年总天数。                                      5                      华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                   单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 10,316,805.61 0.0206 -       本年累计 34,000,161.68 0.0680 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                   单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 - - -       本年累计 25,079,930.31 0.0502 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                   单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 -1,829,667.17 - 本期折旧和摊销 11,138,078.92 - 本期利息支出 1,114,580.62 - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 10,422,992.37 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 1,460,497.60 - 调减项 1.支付的利息及所得税费用 -1,122,972.44 - 2.未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来 -443,711.92 - 合理期间内需要偿付的经营性 负债、运营费用等 本期可供分配金额 10,316,805.61 -                                      6                    华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 注：未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未 来合理期间内需要偿付的经营性负债、运营费用、本期基金管理人的管理费、资产支持证券管理人 的管理费、托管费、运营管理机构服务报酬、待缴纳的税金等变动的金额。针对合理相关支出预留， 根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。 此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发 生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本报告期可供分配金额较上年同期下降 23.48%，主要原因是因为项目租金单价同比下降，整体 收入较上年同期下降 176 万元，叠加部分费用结算周期的影响，EBITDA 同比下降 306 万元。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支出相关预留调整项的 前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 ①为保障不动产基金及项目公司长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险，本基 金计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括基金管理人及专项计划管理人的 管理费、托管费、运营管理机构服务报酬、日常运营费用、税金、押金、质保金、资本性开支及不 可预见费用等必要资金。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。 ②本基金上年同期（2025 年 3 季度）未来合理支出相关预留科目列示为调增项 1,798,600.58 元， 此金额为新增预留与实际使用的净额，包括：经营相关应付类科目的变动净额 2,898,600.58 元（调 增项）、预留的不可预见费变动净额 1,100,000.00 元（调减项）；上年同期未来合理支出相关预留与 实际使用差异超过 10%，尚未使用的金额主要为项目运营所需的经营相关负债，主要包括：应付工 程相关尾款及应付租户保证金。此类款项的清偿需要满足合同等相关文件约定的前置条件，截至本 报告期末仍尚未满足结算条件，因此暂未支付，预期会在支付条件达成时进行付款。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关法 律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 587,564.44 元，资产支持证券管理人管理费 146,890.88 元，基金托管人托管费 30,601.96 元，运营管理机构基础服务报酬 2,840,785.81 元和浮动服务报酬 -440,287.21 元。本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况                             7                   华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本基金持有 2 个产业园区项目，分别为和达药谷一期项目及孵化器项目。报告期内，2 个项目 运营情况良好，无安全生产事故，运营管理机构未发生变动。     和达药谷一期项目研发办公及配套商业部分于 2017 年开始运营。报告期内，未发现直接竞争项 目入市，项目运营稳定。     和达药谷一期项目配套公寓部分于 2017 年开始运营。报告期内，未发现直接竞争项目入市，项 目运营稳定。     孵化器项目一期于 2007 年开始运营，二期于 2012 年开始运营。报告期内，未发现直接竞争项 目入市，项目通过推行“以价换量”的招商策略，出租率较上年同期实现提升。在不影响出租率水平 的前提下，运营管理机构自 2026 年下半年起逐步收窄“以价换量”策略的执行幅度，租金单价同比降 幅已开始收窄。未来项目将持续收缩租金单价让渡力度，转而通过灵活定制化装修方案匹配不同租 户的差异化需求，推动招商成果提质增效。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                    上年同期                                    本期（2026 年 7 （2025 年 7 月                                    月 1 日至 2026 年 1 日至 2025 年 序 同比     指标名称 指标含义说明及计算方式 指标单位 9 月 30 日）/报告 9 月 30 日）/ 号 （%）                                    期末（2026 年 9 上年同期末                                       月 30 日） （2025 年 9 月                                                     30 日）     报告期末可 1 报告期末可供出租面积 平方米 201,311.79 201,311.79 -     供出租面积     报告期末实 2 报告期末实际出租面积 平方米 152,012.04 150,975.96 0.69     际出租面积           报告期末出租率（%）=[报告期末     报告期末出 实际出租面积（平方米）/报告期 3 % 75.51 75.00 0.68       租率 末可供出租面积（平方米）]×                  100%           报告期内租金单价水平为报告期           内各月月末租金单价水平的算术           平均值，其中：月末租金单价水           平（元/平方米/天）=月末存量租     报告期内租 约应收租金总额（元）/月末实际 元/平方米 4 1.14 1.31 -12.98     金单价水平 出租面积（平方米）/月末按面积 /天           加权平均总租期（天）；月末按           面积加权平均总租期（天）=Σ{单           个租约总租期（天）×[单个租约           面积（平方米）/月末实际出租面                           8                    华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                积（平方米）]}           报告期末剩余租期（年）=Σ{单     报告期末剩 个租约剩余租期（天）×[单个租 5 年 1.54 1.59 -3.14     余租期情况 约面积（平方米）/报告期末实际           出租面积（平方米）]}/365（天）           报告期末租金收缴率（%）=[报告     报告期末租 期末当年累计实收租金（元）/报 6 % 89.40 82.59 8.25      金收缴率 告期末当年应收租金（元）]×                 100% 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：和达药谷一期项目研发办公及配套商业部分                                                     上年同期                                     本期（2026 年 7 （2025 年 7 月                                     月 1 日至 2026 年 1 日至 2025 年 序 同比     指标名称 指标含义说明及计算公式 指标单位 9 月 30 日）/报告 9 月 30 日）/上 号 （%）                                     期末（2026 年 9 年同期末                                        月 30 日） （2025 年 9 月                                                      30 日）     报告期末可 1 报告期末可供出租面积 平方米 72,174.48 72,174.48 -     供出租面积     报告期末实 2 报告期末实际出租面积 平方米 66,453.08 69,159.23 -3.91     际出租面积          报告期末出租率（%）=[报告期末 报告期末出 3 实际出租面积（平方米）/报告期 % 92.07 95.82 -3.91     租率          末可供出租面积（平方米）]×100%          报告期内租金单价水平为报告期          内各月月末租金单价水平的算术          平均值，其中：月末租金单价水          平（元/平方米/天）=月末存量租          约应收租金总额（元）/月末实际 报告期内租 元/平方米 4 出租面积（平方米）/月末按面积 1.24 1.34 -7.46 金单价水平 /天          加权平均总租期（天） ；月末按面          积加权平均总租期（天）=Σ{单个          租约总租期（天）×[单个租约面          积（平方米）/月末实际出租面积               （平方米）]}          报告期末剩余租期（年）=Σ{单个 报告期末剩 租约剩余租期（天）×[单个租约 5 年 1.76 1.74 1.15 余租期情况 面积（平方米）/报告期末实际出          租面积（平方米）]}/365（天）          报告期末租金收缴率（%）=[报告 报告期末租 6 期末当年累计实收租金（元）/报 % 97.28 86.19 12.87 金收缴率          告期末当年应收租金（元）]×100% 不动产项目名称：和达药谷一期项目配套公寓部分                                      本期（2026 年 7 上年同期（2025 序 同比     指标名称 指标含义说明及计算公式 指标单位 月 1 日至 2026 年 年 7 月 1 日至 号 （%）                                     9 月 30 日）/报告 2025 年 9 月 30                            9                    华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                                       期末（2026 年 9 日）/上年同期                                        月 30 日） 末（2025 年 9                                                    月 30 日）     报告期末可 1 报告期末可供出租面积 平方米 11,725.14 11,725.14 -     供出租面积     报告期末实 2 报告期末实际出租面积 平方米 10,678.10 10,924.69 -2.26     际出租面积         报告期末出租率（%）=[报告期末 报告期末出 3 实际出租面积（平方米）/报告期 % 91.07 93.17 -2.25     租率         末可供出租面积（平方米）]×100%         报告期内租金单价水平为报告期         内各月月末租金单价水平的算术         平均值，其中：月末租金单价水         平（元/平方米/天）=月末存量租         约应收租金总额（元）/月末实际 报告期内租 元/平方米 4 出租面积（平方米）/月末按面积 1.17 1.29 -9.30 金单价水平 /天         加权平均总租期（天）；月末按面         积加权平均总租期（天）=Σ{单个         租约总租期（天）×[单个租约面         积（平方米）/月末实际出租面积              （平方米）]}         报告期末剩余租期（年）=Σ{单个 报告期末剩 租约剩余租期（天）×[单个租约 5 年 0.55 0.52 5.77 余租期情况 面积（平方米）/报告期末实际出         租面积（平方米）]}/365（天）         报告期末租金收缴率（%）=[报告 报告期末租 6 期末当年累计实收租金（元）/报 % 97.65 97.93 -0.29 金收缴率         告期末当年应收租金（元）]×100% 不动产项目名称：孵化器项目                                                  上年同期                                   本期（2026 年 7 （2025 年 7 月                                  月 1 日至 2026 年 1 日至 2025 年 序 同比     指标名称 指标含义说明及计算公式 指标单位 9 月 30 日）/报告 9 月 30 日）/上 号 （%）                                   期末（2026 年 9 年同期末                                     月 30 日） （2025 年 9 月                                                   30 日）     报告期末可 1 报告期末可供出租面积 平方米 117,412.17 117,412.17 -     供出租面积     报告期末实 2 报告期末实际出租面积 平方米 74,880.86 70,892.04 5.63     际出租面积           报告期末出租率（%）=[报告期末     报告期末出 3 实际出租面积（平方米）/报告期 % 63.78 60.38 5.63       租率           末可供出租面积（平方米）]×100%           报告期内租金单价水平为报告期           内各月月末租金单价水平的算术           平均值，其中：月末租金单价水     报告期内租 元/平方米 4 平（元/平方米/天）=月末存量租 1.03 1.28 -19.53     金单价水平 /天           约应收租金总额（元）/月末实际           出租面积（平方米）/月末按面积           加权平均总租期（天）；月末按面                            10                         华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告               积加权平均总租期（天）=Σ{单个               租约总租期（天）×[单个租约面               积（平方米）/月末实际出租面积                   （平方米）]}               报告期末剩余租期（年）=Σ{单个         报告期末剩 租约剩余租期（天）×[单个租约 5 年 1.49 1.61 -7.45         余租期情况 面积（平方米）/报告期末实际出               租面积（平方米）]}/365（天）               报告期末租金收缴率（%）=[报告         报告期末租 6 期末当年累计实收租金（元）/报 % 79.66 76.86 3.64          金收缴率               告期末当年应收租金（元）]×100% 4.1.4 其他运营情况说明         和达药谷一期项目研发办公及配套商业部分报告期末租户总数 45 个；按面积统计，报告期末租 户结构为生物医药类占 93.91%、信息科技类占 0.83%、商业配套类占 5.04%、其他占 0.22%。         和达药谷一期项目配套公寓部分报告期末租户总数 102 个；按面积统计，报告期末租户结构为 自然人占 41.95%、非自然人占 58.05%。         孵化器项目报告期末租户总数 209 个；按面积统计，报告期末租户结构为生物医药类占 29.16%、 信息科技类占 38.00%、在线经济类占 16.74%、商业配套类占 8.25%、其他占 7.85%。         和达药谷一期项目报告期内前五名租户的租金收入和占租金收入的比例为：租户 A：金额 1,293,224.08 元，占比 15.76%；租户 B：金额 511,109.40 元，占比 6.23%；租户 C：金额 394,375.48 元，占比 4.81%；租户 D：金额 388,637.32 元，占比 4.74%；租户 E：金额 371,750.63 元，占比 4.53%。         孵化器项目报告期内前五名租户的租金收入和占租金收入的比例为：租户 F：金额 431,117.36 元，占比 6.11%；租户 G：金额 373,956.08 元，占比 5.30%；租户 H：金额 307,317.72 元，占比 4.36%； 租户 I：金额 213,584.44 元，占比 3.03%；租户 J：金额 180,366.92 元，占比 2.56%。         2 个项目报告期内前五名租户的租金收入和占全部租金收入的比例为：租户 A：金额 1,293,224.08 元，占比 8.48%；租户 B：金额 511,109.40 元，占比 3.35%；租户 F：金额 431,117.36 元，占比 2.83%； 租户 C：金额 394,375.48 元，占比 2.59%；租户 D：金额 388,637.32 元，占比 2.55%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风险         无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）     1 总资产 1,095,560,530.82 1,124,797,504.98 -2.60     2 总负债 1,223,904,355.64 1,222,264,778.86 0.13                                       11                             华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）     1 营业收入 18,239,303.07 19,999,776.39 -8.80     2 营业成本/费用 30,159,442.35 31,114,902.14 -3.07     3 EBITDA 11,638,590.87 14,698,603.62 -20.82 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 4.2.2.1 项目公司名称：和达药谷一期（杭州）园区运营管理有限公司                                                                                          较上年末     序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                          变动（%）                                      主要资产科目 1 交易性金融资产 54,502,984.89 44,026,309.02 23.80 2 投资性房地产 302,677,766.80 309,533,862.22 -2.21                                      主要负债科目 1 其他应付款 433,827,319.84 436,504,995.73 -0.61         注：其他应付款主要包括应付股东借款本金、应付押金及保证金、应付关联方往来款等。 4.2.2.2 项目公司名称：杭州市高科技企业孵化器有限公司                                                                                          较上年末     序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                          变动（%）                                      主要资产科目 1 投资性房地产 697,505,588.66 716,567,676.77 -2.66                                      主要负债科目 1 其他应付款 514,295,766.94 515,163,020.43 -0.17 2 长期借款 131,560,000.00 134,440,000.00 -2.14         注：其他应付款主要包括应付股东借款本金、应付押金及保证金、应付关联方往来款等。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 4.2.3.1 项目公司名称：和达药谷一期（杭州）园区运营管理有限公司                                  本期 上年同期                        （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 （2025 年 7 月 1 日-2025 年 9                                                                                           金额同 序 月 30 日） 月 30 日）            构成 比变化 号 占该项目 占该项目                                                                                           （%）                         金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                          例（%） 例（%） 1 租金收入 8,203,168.17 88.07 8,996,274.74 88.50 -8.82 2 物业管理费收入 1,111,094.94 11.93 1,168,944.49 11.50 -4.95                                             12                    华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 9,314,263.11 100.00 10,165,219.23 100.00 -8.37 4.2.3.2 项目公司名称：杭州市高科技企业孵化器有限公司                         本期 上年同期               （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 （2025 年 7 月 1 日-2025 年 9                                                                                金额同 序 月 30 日） 月 30 日）        构成 比变化 号 占该项目 占该项目                                                                                （%）                金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                     例（%） 例（%） 1 租金收入 7,050,536.22 79.00 8,144,599.87 82.81 -13.43 2 物业管理费收入 1,359,369.07 15.23 1,247,561.54 12.69 8.96 3 停车费收入 400,714.56 4.49 357,518.22 3.64 12.08 4 其他收入 114,420.11 1.28 84,877.53 0.86 34.81 5 营业收入合计 8,925,039.96 100.00 9,834,557.16 100.00 -9.25     注：其他收入为孵化器项目的众创空间收入及零星的代理费收入。本报告期内，其他收入变动 主要是由于广告位、摊位、篮球场等收入并非持续可预见的收入，该类收入一般于实际发生时入账， 本报告期发生金额增加约 2.95 万元，且其他收入本身基数较小，因此引起较大的比率变动。该变动 不具有可持续性。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 4.2.4.1 项目公司名称：和达药谷一期（杭州）园区运营管理有限公司                         本期 上年同期               （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 （2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 序 月 30 日） 月 30 日） 金额同        构成 号 占该项目 占该项目 比（%）                 金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                     例（%） 例（%） 1 折旧摊销成本 2,357,991.45 20.19 2,377,101.21 19.52 -0.80 2 物业运营成本 1,384,137.13 11.85 1,755,999.97 14.42 -21.18 3 租赁成本 350,755.17 3.00 368,945.61 3.03 -4.93 4 财务费用 6,395,619.26 54.74 6,393,773.70 52.52 0.03 5 管理费用 47,583.61 0.41 27,064.61 0.22 75.81 6 税金及附加 1,145,411.03 9.81 1,253,213.76 10.29 -8.60 7 其他成本/费用 - - - - -                                      13                      华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 8 营业成本/费用合计 11,681,497.65 100.00 12,176,098.86 100.00 -4.06     注：①本报告期内，物业运营成本为运营管理机构服务报酬。     ②本报告期内，租赁成本包括公共能耗费、修理维护费、保险费等。     ③本报告期内，管理费用增加 2.05 万元，主要是对于审计费、评估费等中介机构费用的计提金 额调整引起，且费用本身基数较小，因此引起较大比率的变动。由于中介机构服务费的金额为每年 根据市场情况询价得到，其变动不具有可持续性。 4.2.4.2 项目公司名称：杭州市高科技企业孵化器有限公司                           本期 上年同期                 （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 （2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 序 月 30 日） 月 30 日） 金额同        构成 号 占该项目 占该项目 比（%）                   金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                    例（%） 例（%） 1 折旧摊销成本 6,905,357.94 37.37 6,942,096.62 36.66 -0.53 2 物业运营成本 1,016,361.47 5.50 918,305.29 4.85 10.68 3 租赁成本 1,215,133.10 6.58 231,350.68 1.22 425.23 4 财务费用 7,502,255.24 40.60 8,823,139.87 46.58 -14.97 5 管理费用 44,486.22 0.24 26,740.67 0.14 66.36 6 税金及附加 1,794,350.73 9.71 1,997,170.15 10.55 -10.16 7 其他成本/费用 - - - - - 8 营业成本/费用合计 18,477,944.70 100.00 18,938,803.28 100.00 -2.43     注：①本报告期内，物业运营成本为运营管理机构服务报酬。     ②本报告期内，租赁成本包括公共能耗费、修理维护费、保险费、应付运营管理机构的 50%或 有收益服务费等。该成本本期变动的原因主要是：(1)本期计提的应付运营管理机构的 50%或有收益 款项增加 61.32 万元。根据《华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金之孵化器项目 运营管理服务协议》的约定，自 2024 年 1 月 1 日起，项目公司获取的或有收益中 50%应支付给运营 管理实施机构。该项成本的发生主要与项目公司取得政府补贴、奖励或者退税款等相关，因此变动 不具有可持续性。(2)本期发生的维修维护费用增加 33.52 万元。该费用主要受到验收结算时间的影 响，本期验收确认的金额较大，变动不具有可持续性。     ③本报告期内，管理费用增加 1.77 万元，主要是对于审计费、评估费等中介机构费用的计提金 额调整引起，且费用本身基数较小，因此引起较大比率的变动。由于中介机构服务费的金额为每年 根据市场情况询价得到，其变动不具有可持续性。                                    14                           华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.2.5.1 项目公司名称：和达药谷一期（杭州）园区运营管理有限公司                                                    本期 上年同期 序 指标含义说明及计算公 指标 （2026 年 7 月 1 日 （2025 年 7 月 1 日      指标名称 -2026 年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 日） 号 式 单位                                                 指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利润/营业收入×100% % 56.06 55.71                 （利润总额+利息费用+     息税折旧摊 2 折旧摊销）/营业收入 % 70.53 69.17     销前利润率                 ×100% 4.2.5.2 项目公司名称：杭州市高科技企业孵化器有限公司                                                    本期 上年同期 序 指标含义说明及计算公 指标 （2026 年 7 月 1 日 （2025 年 7 月 1 日      指标名称 -2026 年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 日） 号 式 单位                                                 指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利润/营业收入×100% % -2.37 17.72                 （利润总额+利息费用+     息税折旧摊 2 折旧摊销）/营业收入 % 56.80 77.96     销前利润率                 ×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况     1.收入归集和支出管理：     本基金持有 2 个产业园区项目，分别为和达药谷一期项目及孵化器项目。其中和达药谷一期项 目由和达药谷一期（杭州）园区运营管理有限公司持有，孵化器项目由杭州市高科技企业孵化器有 限公司持有。项目公司开立了基本户，该账户受到托管人兴业银行股份有限公司的监管。项目公司 基本户用于接收资产项目公司所有的现金流入，并根据《基本户资金监管协议》的约定对外支付人 民币资金。     2.现金归集和使用情况：本报告期初项目公司货币资金余额 13,384,252.24 元。本报告期内，累 计 资 金 流 入 19,470,101.66 元 ， 其 中 租 赁 和 物 业 管 理 费 等 收 入 及 其 他 经 营 活 动 相 关 的 收 入 19,470,101.66 元；累计资金流出 21,895,226.37 元，其中偿还银行借款利息 1,122,972.44 元，支付税 金 2,060,848.44 元，支付运营管理费、公共能耗费及其他与经营活动相关的现金 5,711,405.49 元，申 购货币基金 13,000,000.00 元。截至本报告期末，项目公司货币资金余额为 10,959,127.53 元；货币基 金账户余额为 67,167,432.67 元，本报告期投资收益 180,825.07 元。                                      15                     华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 上年同期项目公司累计资金流入 26,708,973.14 元，累计资金流出 29,291,899.64 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                      占不动产资产支持证券之 序号 项目 金额（元）                                                      外的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返售                                                  - -        金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 5,515,861.29 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 5,515,861.29 100.00 5.2 其他投资情况说明 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的 发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人回收资金已使用完毕。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                               16                          华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告                   任职期限 不动产项目                                                   不动产项目运营 姓名 职务 运营或投资 说明             任职日期 离任日期 或投资管理经验                                        管理年限                                                               硕士，具有 5 年以                                                   自 2015 年开始从 上不动产投资管                                                   事不动产投资管 理经验。曾就职于       本基金 理工作，曾在平安 普华永道咨询（深 惠琦 的基金 2022-12-16 - 11 年 信托有限责任公 圳）有限公司、平        经理 司从事高速公路、 安信托有限责任                                                   新能源等不动产 公司。2022 年 9                                                   项目的投资工作。 月加入华夏基金                                                               管理有限公司。                                                                 学士，具有 5 年以                                                                 上不动产运营管                                                                 理经验。曾就职于                                                   自 2017 年开始从                                                                 光控安石物业管                                                   事产业园区不动       本基金 理（上海）有限公                                                   产相关的运营管 所付晶 的基金 2022-12-16 - 9年 司浦东第一分公                                                   理工作，曾负责华        经理 司，上海集挚咨询                                                   安张江光大园的                                                                 管理有限公司。                                                    运营管理工作                                                                 2022 年 9 月加入                                                                 华夏基金管理有                                                                    限公司。                                                               学士，具有 5 年以                                                               上不动产运营管                                                   自 2016 年开始从                                                               理经验。曾就职于                                                   事产业园区不动                                                               深业鹏基（集团）       本基金 产相关的运营及                           2026-08-1 有限公司，深圳龙 郑磊 的基金 2022-12-16 10 年 财务管理工作，曾                               8 岗区启迪协信科        经理 负责深圳启迪协                                                               技园发展有限公                                                   信科技园的运营                                                               司。2022 年 8 月                                                   及财务管理工作。                                                               加入华夏基金管                                                                理有限公司。                                                               学士，具有 5 年以                                                   自 2014 年起从事                                                                上不动产运营管                                                   不动产项目的运                                                               理经验。曾任职于       本基金 营管理工作，曾负                                                                普洛斯投资（上 陆莉娜 的基金 2026-08-18 - 12 年 责普洛斯投资（上                                                               海）有限公司等。        经理 海）有限公司的仓                                                               2022 年 12 月加入                                                   储物流项目运营                                                                华夏基金管理有                                                   及财务管理工作。                                                                   限公司。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经 理的，其“任职日期”为基金合同生效日。                                       17                   华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 ②不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                     单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。              §10 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2026 年 7 月 11 日发布华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年 上半年主要运营数据的公告。 2026 年 7 月 18 日发布华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金关于 2026 年第 2 季度经营情况的临时公告。 2026 年 8 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设 施证券投资基金基金经理的公告。 2026 年 9 月 4 日发布关于召开华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年 中期业绩说明会的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及 沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批 企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人、首家加入                           18                   华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理 人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理 人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保 险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金管 理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理 人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金拥有多年丰富的不动产领域投资研究和投后管理经验，并已设置独立的不动产基金业 务主办部门，即 REITs 业务部。截至本报告发布日，REITs 业务部已配备不少于 3 名具有 5 年以上 不动产项目运营或投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项目运营经验， 覆盖基础设施、商业不动产等领域。 3、管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研 究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损 害基金份额持有人利益的行为。                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可                           19               华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 3 季度报告 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。                                       华夏基金管理有限公司                                      二〇二六年十月二十七日                         20 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文