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【原文】华夏越秀高速REIT：关于召开华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年二季度业绩说明会的公告 关于召开华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金                 2026 年二季度业绩说明会的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募REITs名称 华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募REITs简称 华夏越秀高速公路REIT 场内简称 华夏越秀高速REIT 公募REITs代码 180202 公募REITs合同生效日期 2021年12月3日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中信银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、 《公                      开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《中国证监会                      关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》《深圳                      证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法(试                      行)》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业                      务指引第5号—临时报告(试行)》等有关规定以及《华夏                      越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                      《华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金招                      募说明书》及其更新 二、业绩说明会内容 为便于广大投资者更全面深入地了解本基金 2026 年二季度主要运营情况及 财务状况，华夏基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）拟召开本基金 2026 年二季度业绩说明会，与投资者进行现场交流和沟通，并在信息披露允许 的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 三、业绩说明会召开的方式、时间及地点 （一）会议召开方式：会议座谈 （二）会议召开时间：2026 年 7 月 29 日 10：00-11：00 （三）会议召开地点：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 26F-01 四、参加人员 本基金基金经理、运营管理机构有关负责人员、投资者和行业研究员等。 五、投资者参与方式 投资者可发送报名邮件至本基金投资者关系团队联系邮箱 IR_180202@chinaamc.com 报名参与本次业绩说明会。邮件主题应为“业绩说明                               1 会报名—姓名”，邮件正文为以下报名表格。并请随附相关身份证明扫描件（包 括但不限于名片、工牌或其他合法身份证件），机构投资者每家限报名 1 人。报 名截止时间为 2026 年 7 月 24 日 12:00。 经审核后基金管理人将发送审核通知邮件至投资者报名邮箱，届时投资者凭 审核通知邮件参加本次业绩说明会。 姓名 机构名称 职务 联系方式 投资者问题 备注 特此公告                                  华夏基金管理有限公司                                 二〇二六年七月二十一日                             2 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】易方达华威市场REIT：易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 2 季度报告           2026 年 6 月 30 日     基金管理人：易方达基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年七月二十一日             第 1 页共 17 页                 易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                     §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                          2              易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                   易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资 基金名称                   基金 基金简称 易方达华威农贸市场 REIT 场内简称 易方达华威市场 REIT 基金代码 180605 交易代码 180605 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 1 月 13 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份                   32 年（可根据基金合同约定延长存续期限或提前 基金合同存续期                   终止）。 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2025 年 1 月 24 日                   本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有                   其全部份额，通过资产支持证券等特殊目的载体                   取得项目公司全部股权，最终取得相关不动产项 投资目标                   目完全所有权。本基金通过主动的投资管理和运                   营管理，力争为基金份额持有人提供相对稳定的                   收益分配。                   本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略、                   固定收益投资策略与基金的融资策略。其中资产 投资策略 支持证券投资策略包括初始投资策略、不动产项                   目运营管理策略、资产收购策略、资产出售及处                   置策略、资产续期。                   本基金为不动产基金，主要投资于不动产资产支                   持证券，获取不动产项目运营收益并承担不动产                   价格波动。由于本基金的投资标的与股票型基 风险收益特征                   金、混合型基金、债券型基金和货币型基金等的                   投资标的存在明显差异，故本基金与上述类型基                   金有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式。                   2.在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至                   少进行收益分配 1 次，每年收益分配的比例应不                   低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。若                   《基金合同》生效不满 6 个月可不进行收益分配。                   3.每一基金份额享有同等分配权。                   4.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 易方达资产管理有限公司                       3                        易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      运营管理机构 福建华威农商（集团）有限公司      2.2 不动产项目基本情况说明      不动产项目名称：华威西营里农产品交易中心      项目公司名称 福州华威智慧农产品有限公司      不动产项目业态 商业零售-农贸市场      不动产项目主要经营模式 向商户提供农产品批发市场经营及其他配套用                            途所需的场地，收取租金、综合服务费、停车费、                            广告费等收入      不动产项目地理位置 福建省福州市仓山区盘屿路 855 号，东临阳岐路，                            南临盘屿路，西临上尚城，北临长埕路，位于海                            峡奥体商圈      2.3 不动产基金扩募情况            报告期内本基金未发生扩募。      2.4 基金管理人和运营管理机构              项目 基金管理人 运营管理机构                                                      福建华威农商（集 名称 易方达基金管理有限公司                                                       团）有限公司                   姓名 王玉 张惟浩 信 息 披 露事务 负 督察长、内审稽核部总经理、发 总经理             职务 责人 展研究中心总经理             联系方式 020-85102688 13805018879                                                      福建省福州市仓山                            广东省珠海市横琴新区荣粤道 注册地址 区西三环路519号                                188 号 6 层                                                       华威花花世界                             广东省广州市天河区珠江西路                            21 号 52 层；广东省广州市天河                                                      福建省福州市仓山 办公地址 区珠江东路 30 号 42 层；广东省                                                       区盘屿路850号                            珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6                                        层 邮政编码 510627；510623；519031 350008 法定代表人 吴欣荣 张惟浩      2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中国工商银行股 中国工商银行股份有限公 名称 易方达资产管理有限公司                份有限公司 司福建省分行               北京市西城区复 珠海市横琴新区荣粤道 注册地址 福州市古田路 108 号               兴门内大街 55 号 188 号 6 层自编 A01                            广州市天河区珠江新城珠               北京市西城区复 办公地址 江东路 30 号广州银行大 福州市古田路 108 号               兴门内大街 55 号                            厦 41 楼；珠海市横琴新区                                  4                     易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                          荣粤道 188 号 6 层自编                                 A01 邮政编码 100140 510620；519031 350000 法定代表人 廖林 刘炜 李强     注：李强为资产支持证券托管人中国工商银行股份有限公司福建省分行的负 责人。            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                               金额单位：人民币元                                            报告期          主要财务指标                              （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 27,350,018.49 2.本期净利润 7,708,844.79 3.本期经营活动产生的现金流量净额 5,274,339.83 4.本期现金流分派率（%） 1.01 5.年化现金流分派率（%） 4.05     注：1.本表中的“本期收入”“本期净利润”“本期经营活动产生的现金流量净额” 均指合并财务报表层面的数据。     2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资 产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。     3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     4.年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算的 现金流分派率。年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期 末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标     无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                   单位：人民币元      期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注      本期 22,902,673.89 0.0458 -     本年累计 45,372,920.39 0.0907 -                              5                易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 37,049,994.86 0.0741 - 本年累计 37,049,994.86 0.0741 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 7,708,844.79 - 本期折旧和摊销 12,820,156.45 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 2,455,753.59 - 本期息税折旧及摊销前利润 22,984,754.83 - 调增项 1.使用以前期间预留的费用 15,029,632.40 - 调减项 1.支付的所得税费用 -2,661,446.08 - 2.本期资本性支出 -51,823.01 - 3.未来合理支出相关预留 -5,430,920.99 - 4.应收和应付项目的变动 -6,967,523.26 - 本期可供分配金额 22,902,673.89 - 注：1.本基金“未来合理支出相关预留”包括：未来合理期间内需偿付的基金 管理人管理费、资产支持证券管理人管理费、基金托管人托管费以及预留的未来 合理期间内的运营支出、资本性支出、押金及预收租金等，上述费用将根据相应 协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留新增的应付账款、应付管理费、应 付托管费、应付中介机构费用、应交税费增加额、预收账款增加额、代收款项。 2.上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在 一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金 全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 本报告期可供分配金额为 22,902,673.89 元，相较上年同期减少 3,654,893.39 元，变化-13.76%，主要原因为上年同期年度所得税汇算清缴，回冲调整已计提 应交所得税 4,720,659.77 元，而本报告期年度所得税汇算清缴无已计提应交所得 税回冲；本报告期支付年度汇算清缴所得税 2,661,446.08 元，为本期计提并缴纳， 该项支出影响本报告期可供分配金额，而上年同期汇算清缴缴纳所得税                            6                易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4,460,146.25 元，已在前期计提并预留该项支出，该项支出不影响上年同期可供 分配金额；本报告期使用前期预留不可预见费 2,000,000.00 元，可增加本期可供 分配金额，上年同期无使用前期预留不可预见费。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 本基金“未来合理支出相关预留”包括：未来合理期间内需偿付的基金管理人 管理费、资产支持证券管理人管理费、基金托管人托管费以及预留的未来合理期 间内的运营支出、资本性支出、押金及预收租金等，上述费用将根据相应协议约 定及实际发生情况支付。本报告期预留新增的应付账款、应付管理费、应付托管 费、应付中介机构费用、应交税费增加额、预收账款增加额、代收款项。 本基金上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用 金额差异超过 10%，上年同期可供分配金额计算过程的未来合理支出相关预留调 减项金额为 6,655,075.10 元，包含未来合理期间内需偿付的基金管理人管理费、 资产支持证券管理人管理费、基金托管人托管费以及预留的未来合理期间内的运 营支出、资本性支出、押金及预收租金等。未来合理支出相关预留调整项根据上 年同期末账上应付项目、年度预算中部分资本性支出项目金额、基金募集户产生 利息及预留不可预见费计算得出，其中应付账款、应付职工薪酬、应交税费根据 项目实际经营及支付安排实际使用；应付管理人管理费、应付托管人托管费还未 到支付时点，该预留款还未完成结算支付；押金及预收租金根据每个报告期末余 额进行调整，余额调增为该报告期新增预留，余额调减为该报告期使用前期预留， 截至本报告期末仍按本报告期末余额进行预留；基金募集户产生利息仍继续预留； 上年同期预留资本性支出已使用完毕；本期支付所得税款项未在前期预留，因此 使用前期预留的不可预见费，截至本报告期末该笔预留不可预见费已使用完毕， 本报告期末不继续预留。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据《易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金基金合同》基金费 用与税收章节，本报告期内计提的基金固定管理费为 804,210.68 元，其中基金管 理人固定管理费为 657,990.56 元，资产支持证券管理人固定管理费为 146,220.12 元；基金托管人托管费为 36,555.03 元；运营管理机构运营管理费为 2,630,438.45                         7                易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 元。                §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 （1）不动产项目公司基本情况 本基金通过不动产资产支持证券持有的项目公司为福州华威智慧农产品有 限公司。本报告期内，项目公司未发生安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠 纷，未发生重大租约变化，整体运营平稳。 （2）不动产项目运营情况 福州华威智慧农产品有限公司持有的不动产项目华威西营里农产品交易中 心自 2013 年 12 月开始运营，截至报告期末运营已超过 12 年。报告期内不动产 项目基本情况及运营情况未发生重大变化，经营策略未发生调整。 报告期内，周边无新增竞争性项目。 截至报告期末，不动产项目可供出租面积 76,622.34 平方米，实际出租面积 71,526.83 平方米，出租率 93.35%，租赁合同平均剩余期限为 4.46 年，收缴率为 99.55%。报告期内平均租金单价为 127.75 元/平方米/月。 报告期内，市场围绕“万物复苏，品尝生机”主题，以“引流造势、诚信筑基、 乡宴文化”为主线，开展常态化营销活动。 一是“五一嗨购”聚人气：围绕“5.1 放肆吃”主题，通过爆品套餐推广及自媒 体矩阵传播，营造浓厚节日氛围，有效拉动了蔬果、水产等民生品类的节日消费。 二是“计量诚信”树口碑：借力“世界计量日”，市场启动换装的新规电子秤， 严格对标“开壳锁机、授权解锁”“三码一封”及“唯一性信息核查”三大核心技术要 求，为消费者筑牢了“足斤足两”的消费底线，也为守法商户捍卫了公平竞争的商 业生态。 三是“乡宴文化”创品牌。6 月 13 日，第 18 届中国（福州）国际渔业博览会 华威西营里农产品交易中心分会场开幕。华威西营里农产品交易中心携手渔博会 打造“双会场”，建立“双会场”空间联动及“3 天展会+365 天商贸”对接机制，成功 将专业展会、民生市场与乡厨资源深度融合，为华威西营里农产品交易中心商户                         8                   易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      提供了展示自我的绝佳舞台。依托渔博会庞大的行业流量、全媒体宣传资源，实      现展商与采购商的双向引流。除商贸对接外，华威西营里农产品交易中心分会场      还集结了 300 多位资深乡厨到场，现场开设 50 桌特色乡宴，并同步开展乡厨交      流与烹饪秀等系列活动。“华威市场”电商直播同步开启，抖音、视频号开展云逛      华威西营里农产品交易中心分会场，鲜活海鲜、地道闽味现场直击，直播间观众      超万人，曝光量近 1.5 万人次。        报告期内，通过常态化的营销活动，通过“华威农产品”抖音、视频号矩阵宣      发，持续吸引大众关注，吸引客流，为下半年旺季经营奠定了坚实基础。        报告期内，完成前广场雨水管（DN800）与市政接驳点改造，极大改善急暴      雨前广场东侧部分积水内涝，日常加速一号楼排水，减少异味发生，提升环境品      质；完成 2#、3#、5#、7#楼彩钢瓦屋面及排水沟检修及修复，有效解决台风季      屋面漏水现象。        2026 年上半年，受宏观消费环境和微观需求变动影响，不动产项目沿街餐      饮业态经营承压，局部出租情况出现波动。消费端，居民外出就餐支出趋于审慎，      客流恢复节奏放缓，餐饮类租户经营基本面未见明显好转，此类配套业态出租率      和收缴率承压加剧；供给端，小吃快餐等业态同质化集中，市场竞争加剧，部分      中小商户品牌与产品竞争力不足，门店更替导致出租率出现波动。      4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                    本期（2026 年 上年同期（2025                                    4 月 1 日-2026 年4月1日                指标含义说明 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 同比 序号 指标名称 指标单位                 及计算方式 /报告期末 日）/上年同期末 （%）                                    （2026 年 6 月 （2025 年 6 月                                       30 日） 30 日）       报告期末可 报告期末可供 1 平方米 76,622.34 76,016.07 0.80       供出租面积 出租面积       报告期末实 报告期末实际 2 平方米 71,526.83 71,115.01 0.58       际出租面积 出租面积             报告期末实际       报告期末出 出租面积/报 3 % 93.35 93.55 -0.21       租率 告期末可供出             租面积             报告期内各月       报告期内平 元/平方米 4 末实际出租面 127.75 130.39 -2.02       均租金单价 /月             积对应的租金                                9                    易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告            物业收入之和            /报告期内各            月末实际出租            面积之和，租            金物业收入包            含租金收入、            物业管理及综            合服务费收入            报告期末按照      报告期末剩 实际出租面积 5 年 4.46 5.31 -16.01      余租期情况 加权计算的合            同剩余租期            截至报告期末            基于租赁合同            所产生的所有      报告期末租 6 实收金额/截 % 99.55 100.00 -0.45      金收缴率            至报告期末累            计租金物业收            入的应收金额       注：1.报告期末可供出租面积76,622.34平方米，较2026年第1季度末可供出     租面积76,314.34平方米增加308平方米，原因为：1号楼附二层自用办公室用于对     外出租，可供出租面积增加。       2.报告期内平均租金单价127.75元/平方米/月，较上年同期（2025年4月1日     -2025年6月30日）平均租金单价130.39元/平方米/月降低2.64元/平方米/月，原因     为：餐饮类租户经营基本面未见明显好转，此类配套业态出租率和收缴率承压加     剧，租金单价高于全场平均租金单价，从而使全场平均租金单价降低。       3.报告期末租赁合同平均剩余期限4.46年，较2025年第2季度末租赁合同平均     剩余期限5.31年减少0.85年，主要原因为时间自然流逝。     4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标       本基金报告期仅持有一个不动产项目：华威西营里农产品交易中心，项目的     运营指标同本报告“4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。     4.1.4 其他运营情况说明       截至报告期末，不动产项目租户总数为 406 个，业态涵盖水产品、冻品、干     货/调味品、肉禽、蔬果、冷库（冷链仓储区）、仓储、海鲜美食体验、商业配     套、办公及其他配套等。       报告期内，不动产项目租金收入贡献前五名租户的租金收入及占全部租金收                             10                                易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          入的比例分别为：               租户 1：租金收入 203.65 万元，9.75%；               租户 2：租金收入 78.24 万元，3.75%；               租户 3：租金收入 61.55 万元，2.95%；               租户 4：租金收入 43.21 万元，2.07%；               租户 5：租金收入 37.31 万元，1.79%。          4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、          周期性风险               无。          4.2 不动产项目运营相关财务信息          4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 362,886,863.11 372,704,783.95 -2.63 2 总负债 1,098,267,729.35 1,121,647,274.12 -2.08 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 26,923,199.05 26,554,667.91 1.39 2 营业成本/费用 8,167,570.42 7,805,025.19 4.65 3 EBITDA 23,922,314.58 23,527,879.15 1.68          4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析               项目公司名称： 福州华威智慧农产品有限公司                                                                            较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                            变动（%）                                     主要资产科目                 交易性金融资      1 81,084,890.64 90,520,216.45 -10.42                 产      2 投资性房地产 250,041,861.51 257,567,303.79 -2.92                                      主要负债科目      1 其他应付款 1,065,567,435.29 1,080,934,498.36 -1.42          4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析               项目公司名称： 福州华威智慧农产品有限公司                            本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1                             -2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                                         金额同          序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                         比（%）                            金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                        （％） （％）          1 租金收入 20,951,96 77.82 20,624,72 77.67 1.59                                            11                         易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                          2.19 9.52           物业管理                    3,737,653. 3,609,225.      2 及综合服 13.88 13.59 3.56                            31 33           务费收入           停车位收 1,700,344. 1,822,586.      3 6.32 6.86 -6.71           入 03 97           广告位收 212,023.1 192,595.6      4 0.79 0.73 10.09           入 1 3                     321,216.4 305,530.4      5 其他收入 1                                       1.19                                                       6                                                                 1.15 5.13            营业收入 26,923,19 26,554,66      6 9.05                            100.00                                        7.91                                                               100.00 1.39            合计      4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析          项目公司名称： 福州华威智慧农产品有限公司               本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日                   年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                                               金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                                （%）                金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                              （％） （％）      折旧摊销 1 4,761,681.23 58.30 4,654,204.52 59.63 2.31      成本 2 租赁成本 201,321.02 2.46 255,835.46 3.28 -21.31      运营管理 3 2,480,731.67 30.37 2,447,774.59 31.36 1.35      成本      税金及附 4 691,965.03 8.47 409,502.17 5.25 68.98      加 5 财务费用 31,871.46 0.39 31,767.86 0.41 0.33 6 管理费用 0.01 0.00 5,940.59 0.08 -100.00      其他成本 7 - - - - -      /费用      营业成本/ 8 8,167,570.42 100.00 7,805,025.19 100.00 4.65      费用合计        注：1.本期税金及附加同比上年同期增加 282,462.86 元，同比变动幅度超过      30%，变动原因主要是本期随增值税缴纳义务的产生新增城建税及附加税合计      186,597.21 元，而上年同期因增值税留抵进项尚未抵扣完毕，无需缴纳增值税及      附加税费；此外，本期项目公司针对经营农产品出租面积适用暂免征收房产税及      土地使用税情况进行自查，对部分非经营农产品的出租面积补缴了 2023-2025 年      度房产税及土地使用税，补缴金额 168,754.04 元（该笔补缴金额由原始权益人承      担并已由原始权益人向项目公司偿还）。上述变动原因中，增值税附加税费随增                                  12                易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 值税缴纳义务的产生具有持续性，补缴历史房产税及土地使用税不具有持续性， 后续项目公司将按自查梳理后的口径缴交房产税及土地使用税，基金管理人将持 续跟踪项目税金及附加同比变化及变动原因。2.本期管理费用同比上年同期减少 5,940.58 元，同比变动幅度超过 30%，变动原因主要是上年同期支付了税审费用， 而本年度税审费用还未支付，该变动原因具有一定的持续性，个别费用会因实际 支付时间不同而出现季节性波动，后续基金管理人将持续跟踪项目管理费用同比 变化及变动原因。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称： 福州华威智慧农产品有限公司                                              上年同期                                    本期（2026                                              （2025 年                                    年4月1日                指标含义说明及 4 月 1 日 序号 指标名称 指标单位 -2026 年 6                计算公式 -2025 年 6                                    月 30 日）                                              月 30 日）                                    指标数值 指标数值                毛利润额/营业收 1 毛利润率 % 72.36 72.31                  入×100%                (利润总额+利息       息税折旧摊销 2 支出+折旧摊销)/ % 88.85 88.60        前利润率                营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1.收入归集和支出管理      项目公司设置的账户包括基本户、监管账户。基本户主要用于接收项目公司 监管账户划付的项目公司预算内及预算外支出（包括运营支出、资本性支出、保 证金或押金、代收代付款及其他全部对外支出款项，但不包括项目公司对外支付 的借款本金及利息、股东分红、合格投资、支付给运营管理机构的运营管理费及 基金管理人认为有必要支付的其他款项）。监管账户主要用于接收项目公司所有 收入和现金流入（包括但不限于运营收入、股东增资及借款、贷款、合格投资收 益）及运营管理机构根据运营管理协议划付的运营管理保证金，并且偿还存量债 权本息、向资产支持证券管理人（代表资产支持证券）偿还标的债权本息、向股 东分配股息、红利（如有）等股权投资收益、进行合格投资、向运营管理机构支 付运营管理费、根据监管协议约定的划款指令向基本户划付资金，以及支付基金                         13                        易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      管理人认为必要的其他款项。         2.现金归集和使用情况         本报告期初项目公司货币资金余额为 14,468,764.78 元。报告期内，累计资      金流入 29,458,347.55 元，均为收到租赁收入及其他与经营活动相关的流入；累      计资金流出 24,886,174.85 元，其中支付税金 5,331,350.64 元，支付资本性支出      2,147,162.03 元，购买货币基金支出 10,000,000.00 元，其他与经营相关的支出      7,407,662.18 元。截至 2026 年 6 月 30 日，项目公司货币资金余额为 19,040,937.48      元；货币基金账户余额为 81,084,890.64 元，本报告期收益 255,032.97 元。         上年同期项目公司累计资金流入 36,921,406.50 元，均为收到租赁收入及其      他与经营活动相关的流入；累计资金流出 136,708,491.30 元，其中支付税金      4,625,570.56 元，支付股东借款利息 57,579,287.08 元，购买货币基金支 出      72,000,000.00 元，其他与经营相关的支出 2,503,633.66 元。      4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明         无。      4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应      措施的说明         本报告期内，未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。                 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告      5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                           比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融                                                     - -       资产 3 货币资金和结算备付金合计 2,872,334.79 100.00                                  14                         易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4 其他资产 - - 5 合计 2,872,334.79 100.00     5.2 其他投资情况说明       无。                          §6 回收资金使用情况     6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明       原始权益人严格按照基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定使用     回收资金。                    §7 不动产基金主要负责人员情况                   任职期限 不动产                               项目运                                       不动产项目运营或     姓名 职务 任职 离任 营或投 说明                                        投资管理经验                 日期 日期 资管理                                年限                                                    硕士研究生，                                       自 2017 年起开始从 具有基金从业                                       事不动产项目运营 资格。曾任杭                                       和投资管理工作，曾 州龙宇置业有                                       参与杭州金沙天街 限公司商业运                                       购物中心项目、杭州 营 部 运 营 主                                       滨江天街购物中心 管、商业运营            本基 项目、杭州西溪天街 部招商主管、            金的 2025- 购物中心项目、杭州 商业运营部投     焦瑞鹏 - 9年            基金 01-13 滨江蓝海引擎产业 资拓展经理、            经理 园项目、杭州城北万 物流产城部招                                       象城购物中心项目、 商运营高级经                                       杭州亚奥万象天地 理，杭州润地                                       购物中心项目等，涵 亚运村开发有                                       盖商业零售、产业园 限公司产品部                                       区等不动产项目类 高级经理、产                                       型。 品部资深经                                                    理。            本基 自 2019 年起开始从 硕士研究生，                 2025-     雷昀 金的 - 7年 事不动产项目投资 具有基金从业                 01-13            基金 管理工作，曾参与中 资格。曾任中                                  15                    易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       经理 金普洛斯仓储物流 联前源不动产                                     封闭式基础设施证 基金管理有限                                     券投资基金、中金安 公司不动产金                                     徽交控高速公路封 融 部 高 级 经                                     闭式基础设施证券 理、国际业务                                     投资基金、中金山高 部高级经理，                                     集团高速公路封闭 中国国际金融                                     式基础设施证券投 股份有限公司                                     资基金、招商基金招 投资银行部高                                     商公路高速公路封 级经理。                                     闭式基础设施证券                                     投资基金等产品的                                     投资管理工作，标的                                     资产涵盖仓储物流、                                     交通设施等不动产                                     类型。       本基 硕士研究生，       金的 自 2015 年起开始从 具有基金从业       基金 事不动产项目运营 资格。曾任广       经理， 和投资管理工作，曾 州越秀商业地       易方 参与深圳中集低轨 产经营管理有       达广 卫星物联网产业园 限公司运营管       州开 项目、东莞中集智谷 理岗，广州仲            2025- 李国正 发区 - 9年 产业园项目、上海中 量联行物业服            11-06       高新 集中央公园项目、扬 务有限公司资       产业 州中集文昌商业中 本市场部副经        园 心项目等，涵盖产业 理，深圳市中       REIT 园区、租赁住房、商 集产城发展集       的基 业零售等不动产类 团有限公司资       金经 型。 产管理高级经        理 理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                     单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00                                16                     易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                       §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2.《易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3.《易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照； 5.中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                        易方达基金管理有限公司                                        二〇二六年七月二十一日                              17 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中航首钢绿能REIT：中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资           基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：中航基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                                           中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中航首钢绿能 REIT 场内简称 中航首钢绿能 REIT 基金代码 180801 交易代码 180801 基金运作方式 封闭式，封闭期为基金合同生效日起 21 年 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人 中航基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 100,000,000.00 份 基金合同存续期 基金合同生效日起 21 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021 年 6 月 21 日 投资目标 本基金全部募集资金在扣除“基础设施基金需预留的全部资                        金和费用”后，剩余基金资产全部用于购买资产支持证券份                        额，存续期 80%以上的基金资产投资于基础设施资产支持证                        券，并持有其全部份额，通过基础设施资产支持证券持有项                        目公司全部股权，并通过项目公司取得基础设施项目完全所                             第 2页 共 17页                           中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告            有权或经营权利。基金管理人通过主动的投资管理和运营管            理，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持            续的收益分配增长，并争取提升基础设施项目价值。 投资策略 （一）基础设施项目的购入策略：基金存续期内，基金管理            人在基金份额持有人利益优先的基本原则下，积极审慎进行            基础设施项目的购入，通过资产支持证券和项目公司等特殊            目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。            （二）基础设施项目的出售及处置策略：基金存续期内，基            金管理人根据市场环境与基础设施运营情况制定基础设施项            目出售方案并负责实施。基金存续期内，如根据基础设施项            目文件的约定，导致基础设施项目文件提前终止，且政府方            书面要求移交基础设施项目的，基金管理人应按照基础设施            项目文件向政府方或其指定机构转让与移交基础设施项目            （含项目公司股权、基础设施项目资产）。如首钢集团或其指            定关联方未在行权期内行使优先收购权的，基金管理人有权            在行权期届满之日起的项目处置期内通过市场化方式处分基            础设施项目，如前述行为根据基金合同约定应召开基金份额            持有人大会（比如金额超过基金净资产 20%等），基金管理人            应召集基金份额持有人大会，并根据基金份额持有人大会的            决议实施。            （三）基金扩募收购策略：本基金存续期间扩募收购的，基            金管理人应当按照《运作办法》第四十条以及基金合同相关            规定履行变更注册等程序，并在履行变更注册程序后，提交            基金份额持有人大会投票表决。在变更注册程序履行完毕并            取得基金份额持有人大会表决通过后，基金管理人根据中国            证监会、证券交易所等相关要求履行适当程序启动扩募发售            工作。在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人可聘请            其他中介机构对基金的扩募收购提供专业服务。            （四）基础设施项目的运营管理策略：基金管理人根据《运            营管理服务协议》的约定委托运营管理机构负责基础设施项            目的部分运营管理职责，力争获取稳定的运营收益，具体以            《运营管理服务协议》的约定为准。            （五）固定收益投资策略：本基金除投资基础设施资产支持            证券外，其余基金资产应当依法投资于利率债、AAA 级信用债            或货币市场工具。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支持证券全部份            额，以获取基础设施运营收益并承担标的资产价格波动，因            此与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征，本基            金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票            型基金。 基金收益分配政策 1、本基金收益分配采取现金分红方式。              2、若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配。              3、本基金应当将 90%以上合并后年度可供分配金额以现            金形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条件的              第 3页 共 17页                                             中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                      情况下每年不得少于 1 次。                        4、每一基金份额享有同等分配权。                        5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                        在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持                      有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在与基金                      托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基                      金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持                      有人大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 中航证券有限公司 运营管理机构 北京首钢生态科技有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：首钢生物质项目 项目公司名称 北京首钢生物质能源科技有限公司 不动产项目业态 生态环保 不动产项目主要经营模式 属于生态环保行业，主要提供垃圾处理服务及生                                 物质能源发电服务，包括销售电力产品，收取电                                 费收入；提供垃圾收运及处理服务，收取垃圾收                                 运及处理服务费。 不动产项目地理位置 北京市门头沟区鲁家山首钢鲁矿南区 2.3 不动产基金扩募情况      无。 2.4 基金管理人和运营管理机构            项目 基金管理人 运营管理机构                                                    北京首钢生态科技有限 名称 中航基金管理有限公司                                                    公司             姓名 宋鑫 李佳 信息披露事务负责             职务 督察长 副总经理     人             联系方式 010-56716167 010-60865988                            北京市石景山区五一剧场南 北京市门头沟区鲁坨路 1 注册地址                            路 2 号院 1 号楼 7 层 702E 号院 1 号楼                            北京市朝阳区天辰东路 1 号                                                    北京市门头沟区鲁坨路 1 办公地址 院亚洲金融大厦 D 座第 8 层                                                    号院 1 号楼 /806 单元 邮政编码 100101 102308 法定代表人 杨彦伟 赵伟滨 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                  招商银行股份有限公 招商银行股份有限公       名称 中航证券有限公司                      司 司                         第 4页 共 17页                                               中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                                    江西省南昌市红谷滩               深圳市深南大道 7088 新区红谷中大道 1619 深圳市深南大道 7088 注册地址                号招商银行大厦 号南昌国际金融大厦 A 号招商银行大厦                                       栋 41 层                                    北京市朝阳区望京东               深圳市深南大道 7088 深圳市深南大道 7088 办公地址 园四区 2 号楼中航产融                号招商银行大厦 号招商银行大厦                                          大厦 邮政编码 518040 100102 518040 法定代表人 缪建民 戚侠 缪建民              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                   单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 105,466,276.96 2.本期净利润 8,465,743.84 3.本期经营活动产生的现金流                                                                       10,333,719.95 量净额 4.本期现金流分派率（%） 0.93 5.年化现金流分派率（%） 3.80 注：1.第 3 章节数据均为合并财务报表层面的数据。 2.本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3.年化现金流分派率指截至报告期末本年度累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期 末实际天数×本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                   单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 10,569,137.16 0.1057 - 本年累计 21,497,526.44 0.2150 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                   单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 29,009,944.89 0.2901 -                              第 5页 共 17页                                               中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告     本年累计 29,009,944.89 0.2901 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                              单位：人民币元             项目 金额 备注 本期合并净利润 8,465,743.84 - 本期折旧和摊销 21,690,429.19 - 本期利息支出 185,490.40 - 本期所得税费用 1,717,345.28 - 本期息税折旧及摊销前利润 32,059,008.71 - 调增项 1-应付项目的增加 27,888,392.25 - 2-期初现金 132,878,165.52 - 调减项 1-应收项目的增加 -49,562,967.21 - 2-本期分配金额 -29,009,944.89 - 3-本期资本性支出 -2,756,227.56 - 4-预留资本性支出 -76,275,061.42 - 5-预留不可预见费用 -1,993,442.00 - 6-期末负债余额 -11,730,396.96 - 7-前期可供分配金额 -10,928,389.28 - 本期可供分配金额 10,569,137.16 - 注：1.本期利息支出为保理融资利息。 2.报告期内新增预留资本性支出 8,000,000 元，截至报告期末已预留未使用资本性支出 76,275,061.42 元。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本期可供分配金额较上年同期同比下降 32.94%，同比下降金额为 519.14 万元，主要原因系 相关垃圾处理费自 2025 年 7 月底起持续未回款。为保障项目现金流稳定，基金管理人已联合运营 管理机构采取“内外并举”的应对措施：对外通过正式发函催收、现场沟通协商等方式，持续追 踪相关垃圾处理费拨款进度；对内通过引入保理融资盘活存量应收账款、申请超长期国债补贴资 金等方式拓宽资金渠道，缓解项目经营性现金流压力，全力保障项目平稳运行和基金份额持有人 利益。                              第 6页 共 17页                                       中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 未来合理支出相关预留调整项，系依据本不动产基金合同相关条款约定进行设置，预留安排 符合基金运作规范及合同约定要求。 上年同期该预留调整项前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%，主要系预留的资本性支 出余额大于当期实际支出金额所致。本基金每年资本性支出预留金额严格按照基金合同约定执行， 预留标准为 3,200 万元/年。而当期实际资本性支出发生额，需结合年度资本性支出计划统筹安排， 并受具体改造项目实施进度、工程交付验收节奏等客观因素影响，导致实际支出规模低于前期预 留金额，相关差异具有合理业务背景，不存在异常情形。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关 法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 962,708.91 元，其中与净值相关的固定管理费计提 223,223.00 元，与年度可供分配金额相关的固定管理费计提 739,485.91 元；计提资产支持证券 管理人管理费 333,553.64 元；计提基金托管人托管费 111,611.50 元；计提外部运营管理机构基 础及激励运营管理费 71,623,927.05 元。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 1.不动产项目基本情况 报告期内，不动产项目包括北京首钢生物质能源项目（以下简称生物质能源项目）、北京首钢 餐厨垃圾收运处一体化项目（一期）                （以下简称餐厨一期项目）以及北京首钢鲁家山残渣暂存场项 目（为生物质能源项目的配套设施）3 个子项目，涵盖生活垃圾焚烧发电、厨余垃圾收运处置等 业务。其中：生物质能源项目已与北京市城市管理委员会签订为期 28 年（2014 年-2041 年）的《垃 圾处理服务协议》，自 2014 年 1 月并网运营；餐厨一期项目自 2017 年 9 月开始运营；北京首钢鲁 家山残渣暂存场项目（为生物质能源项目的配套设施）自 2018 年 6 月开始运营。 2.不动产项目收入及成本费用的主要构成情况 报告期内，本不动产项目主要业务包括生活垃圾处理服务、厨余垃圾收运处置服务、电力销 售等。其中，生物质能源项目主要处理来自石景山区、门头沟区、丰台区等主要区域的经分类的                          第 7页 共 17页                                      中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告 其他生活垃圾，收取生活垃圾处理服务费，上述区域其他生活垃圾的处理，最终以北京市生活垃 圾处理设施主管单位的调度为准。餐厨一期项目主要处置北京市石景山区、门头沟区的非居民厨 余垃圾，取得厨余垃圾收运处置费。本不动产项目通过向国网北京市电力公司销售电力取得电费 收入，售电电价根据国家发展改革委《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》(发改价格【2012】 801 号)的有关规定，不动产项目每吨垃圾折算上网电量不超过 280 千瓦时的部分，执行全国统一 垃圾发电标杆电价每千瓦时 0.65 元（含税）                       （其中：国网北京市电力公司补贴（即省补）0.1 元， 可再生能源电价附加补助（即国补）0.1902 元），其余上网电量执行标杆电价每千瓦时 0.3598 元 （含税）。      本不动产项目营业成本及费用主要是运营管理成本、折旧及摊销、利息支出（主要为北京首 钢生物质能源科技有限公司对资产支持专项计划的有息负债计提的利息费用）等。      3.报告期内不动产项目整体运营情况      报告期内，不动产项目整体运营稳定，未发生安全生产事故，未发现设备存在影响机组正常 运行的情况，不动产项目按照行业规范要求定期进行设备检修及设备检测工作。      报告期内，基金管理人会同运营管理机构积极协调垃圾来源，推动不动产项目垃圾处理量、 发电量及结算电量同比增加；此外，报告期内，由于北京市厨余垃圾处置能力稳步提升，市场化 竞争日趋激烈，同时为保证餐厨一期项目安全稳定运营，本项目将部分超负荷的厨余垃圾协同给 其他项目处置，致使本不动产项目的厨余垃圾收运处置量及收运处置单价出现同比下降情况。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期(2026 年 上年同期               指标含义说明及计算方 4 月 1 日至 (2025年4月1 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 2026 年 6 月 30 日至2025年6                                    日) 月30日)              指在一定时间和区域内，              对居民日常生活及为生       生活垃圾处理 1 活服务活动中产生的经 万吨 25.99 24.49 6.12       量              分类的其他生活垃圾进              行处置的数量              企业实际的生活垃圾处       生活垃圾处理 理水平与设计处理能力 2 % 25.99 24.49 6.12       产能利用率 的比率，实际生活垃圾处              理量/设计处理量               发电机在一定时间生产 3 发电量 万千瓦时 11,601.54 10,313.16 12.49               的电能数量                         第 8页 共 17页                                      中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告               发电企业与购电公司按               照双方签署的合同，在一 4 结算电量 万千瓦时 9,444.60 8,203.36 15.13               定结算周期内实际进行               电费结算的电量              发电设备在不同负荷下              的实际运行时间按照一       等效利用小时 定的方法折算成相当于 5 小时 1,933.59 1,718.86 12.49       数 满负荷运行状态下的运              行时间，发电量/额定装              机容量              指在一定时间和区域内，       厨余垃圾收运 通过专门的收运车辆和 6 万吨 1.20 1.22 -1.64       量 人员，对产生的厨余垃圾              进行收集和运输的数量              指在一定时间和区域内，       厨余垃圾处置 7 对收集的厨余垃圾进行 万吨 1.40 1.73 -19.08       量              处理和处置的数量              在一定区域内，平均每天       厨余垃圾日均 收集运输的厨余垃圾的 8 吨/日 132.20 134.17 -1.47       收运量 数量，厨余垃圾收运量/              自然天数              指在一定区域内，平均每       厨余垃圾日均 天对收集的厨余垃圾进 9 吨/日 153.80 190.48 -19.26       处置量 行处理和处置的数量，厨              余垃圾处置量/自然天数       生活垃圾处理 每吨生活垃圾的处理服 10 元/吨 173.00 173.00 -       服务费单价 务费       厨余垃圾收运 每吨厨余垃圾的收运价 11 元/吨 447.42 479.23 -6.64       平均单价 格       厨余垃圾处置 每吨厨余垃圾的处置价 12 元/吨 261.73 299.19 -12.52       平均单价 格 注：报告期内，由于北京市厨余垃圾处置能力稳步提升，市场化竞争日趋激烈，同时为保证餐厨 一期项目安全稳定运营，本项目将部分超负荷的厨余垃圾协同给其他项目处置，致使本不动产项 目的厨余垃圾收运处置量及收运处置单价出现同比下降情况。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：首钢生物质项目                               本期(2026 年 上年同期               指标含义说明及计算公 4 月 1 日至 (2025年4月1 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 2026 年 6 月 30 日至2025年6                                    日) 月30日)                         第 9页 共 17页                                   中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告             指在一定时间和区域内，             对居民日常生活及为生      生活垃圾处理 1 活服务活动中产生的经 万吨 25.99 24.49 6.12      量             分类的其他生活垃圾进             行处置的数量             企业实际的生活垃圾处      生活垃圾处理 理水平与设计处理能力 2 % 25.99 24.49 6.12      产能利用率 的比率，实际生活垃圾处             理量/设计处理量             发电机在一定时间生产 3 发电量 万千瓦时 11,601.54 10,313.16 12.49             的电能数量             发电企业与购电公司按             照双方签署的合同，在一 4 结算电量 万千瓦时 9,444.60 8,203.36 15.13             定结算周期内实际进行             电费结算的电量             发电设备在不同负荷下             的实际运行时间按照一      等效利用小时 定的方法折算成相当于 5 小时 1,933.59 1,718.86 12.49      数 满负荷运行状态下的运             行时间，发电量/额定装             机容量             指在一定时间和区域内，      厨余垃圾收运 通过专门的收运车辆和 6 万吨 1.20 1.22 -1.64      量 人员，对产生的厨余垃圾             进行收集和运输的数量             指在一定时间和区域内，      厨余垃圾处置 7 对收集的厨余垃圾进行 万吨 1.40 1.73 -19.08      量             处理和处置的数量             在一定区域内，平均每天      厨余垃圾日均 收集运输的厨余垃圾的 8 吨/日 132.20 134.17 -1.47      收运量 数量，厨余垃圾收运量/             自然天数             指在一定区域内，平均每      厨余垃圾日均 天对收集的厨余垃圾进 9 吨/日 153.80 190.48 -19.26      处置量 行处理和处置的数量，厨             余垃圾处置量/自然天数      生活垃圾处理 每吨生活垃圾的处理服 10 元/吨 173.00 173.00 -      服务费单价 务费      厨余垃圾收运 每吨厨余垃圾的收运价 11 元/吨 447.42 479.23 -6.64      平均单价 格      厨余垃圾处置 每吨厨余垃圾的处置价 12 元/吨 261.73 299.19 -12.52      平均单价 格 注：报告期内，由于北京市厨余垃圾处置能力稳步提升，市场化竞争日趋激烈，同时为保证餐厨 一期项目安全稳定运营，本项目将部分超负荷的厨余垃圾协同给其他项目处置，致使本不动产项                     第 10页 共 17页                                                      中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告 目的厨余垃圾收运处置量及收运处置单价出现同比下降情况。 4.1.4 其他运营情况说明 报告期内，项目公司确认国补电费收入 1,242.22 万元，占项目公司营业收入的 11.78%；确 认省补电费收入 653.37 万元，占项目公司营业收入的 6.20%。报告期内，项目公司收到国补电费 回款 1,509.26 万元，收到省补电费回款 714.70 万元。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险 本不动产项目政策风险、市场风险、运营风险等与不动产项目相关的风险及缓释措施请查阅 本基金招募说明书（2026 年第 1 号）。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 945,938,614.66 894,676,096.62 5.73 2 总负债 1,479,033,640.88 1,431,529,664.90 3.32 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 105,446,904.02 93,161,474.44 13.19 2 营业成本/费用 96,963,790.88 101,973,812.76 -4.91 3 EBITDA 33,355,350.12 30,626,604.09 8.91 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京首钢生物质能源科技有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                    主要资产科目       1 应收账款 466,604,222.85 375,133,724.49 24.38       2 固定资产 386,832,354.30 421,117,454.42 -8.14                                    主要负债科目       1 长期应付款 1,277,766,551.74 1,277,766,551.74 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京首钢生物质能源科技有限公司                                     本期 上年同期                                                                      金额同比 序号 构成 2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                                                       （%）                                    月 30 日 30日                                   第 11页 共 17页                                                     中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                                     占该项目总 占该项目总                     金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                     （%） （%） 1 发电收入 49,028,176.65 46.50 43,629,290.09 46.83 12.37 2 生活垃圾处理收入 45,885,499.00 43.52 38,958,263.93 41.82 17.78       餐厨垃圾收运及处 3 8,495,328.90 8.06 8,595,162.42 9.23 -1.16       置收入 4 其他收入 2,037,899.47 1.92 1,978,758.00 2.12 2.99 5 营业收入合计 105,446,904.02 100.00 93,161,474.44 100.00 13.19 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京首钢生物质能源科技有限公司                                  本期 上年同期                        2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                 月 30 日 30日 金额同 序号 构成                                        占该项目总 占该项目 比（%）                         金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                     例（%） 1 运营管理成本 69,349,671.20 71.52 58,876,758.44 57.74 17.79 2 折旧及摊销 18,056,942.03 18.62 16,491,047.59 16.17 9.50 3 利息支出 6,644,337.78 6.85 22,522,539.55 22.09 -70.50 4 其他成本/费用 2,912,839.87 3.01 4,083,467.18 4.00 -28.67 5 营业成本/费用合计 96,963,790.88 100.00 101,973,812.76 100.00 -4.91 注：利息支出主要为北京首钢生物质能源科技有限公司对资产支持专项计划的有息负债计提的利 息费用，属于内部利息费用，在基金合并层面抵消，不影响基金合并层面利润，本期利息支出同 比下降主要系资产支持专项计划借款利率调整所致。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京首钢生物质能源科技有限公司                                                           本期                                                                       上年同期                                                       2026 年 4 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                        式 2025年6月30日                                                          月 30 日                                                         指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利/主营业务收入 % 17.28 19.19       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 % 31.63 32.87       前利润率 业收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况                              第 12页 共 17页                                     中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告 不动产项目公司现有银行账户 3 个，均按照资金监管协议约定，开立在招商银行北京分行， 并接受招商银行的监管。 不动产项目公司运营收入归集账户主要接收不动产项目运营收入及其他收入资金，支付不动 产项目相关的各项税费及费用，按照约定偿付项目公司往期债务、定期向资金运作账户划付运作 资金等。不动产项目公司资金运作账户主要接收运营收入归集账户划转的资金，用于债务清偿、 分配股东红利、支付运营管理服务费、支付大修资金、进行合格投资等相关货币资金支出。不动 产项目公司一般户为基金成立后新开立账户，按照北京城管委相关要求，需单独开立银行账户， 用于门头沟区厨余垃圾处理服务费的收款。 基金成立以来，不动产项目公司日常收款于运营收入归集账户、一般户中进行。资金支付方 面，建立“三级审批”机制，由项目公司、基金管理人、监管银行分别对其真实性、适当性进行 审查，审批通过后，发起网托付款申请，公司财务相关人员对审批流程及相关信息进行复核，递 交监管银行再次审核，审核通过后，资金划转成功。 报告期内，不动产项目公司经营活动现金总流入为 7,493.96 万元，主要为电费及超长期特别 国债资金补贴回款。经营活动现金流入较去年同期增加 3,377.96 万元，主要原因系本期国补回款 增加同时新增超长期国债补贴资金；不动产项目公司经营活动现金流出为 5,654.77 万元，主要为 支付给运营管理机构的运营管理费及项目相关税金等费用，经营活动现金流出较去年同期减少 1,879.98 万元，主要系支付的运营管理费较去年同期减少所致。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内主要经营性现金流来源方为国网北京市电力公司，经营性现金流入占比为 73.14%。 报告期内，不动产项目公司收到国网北京市电力公司电费主要来源于电力用户，定价标准依据《购 售电合同》，国网北京市电力公司具有稳定的持续经营能力。目前，项目公司与国网北京市电力 公司签订的《购售电合同》合同周期为 3 年（2025 年-2027 年）。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 报告期内，项目公司对应的生活垃圾处理费自 2025 年 7 月底以来持续未回款，导致项目应收 账款规模显著上升、经营活动现金流阶段性承压。 为保障项目现金流稳定，基金管理人已联合运营管理机构采取“内外并举”的应对措施：对 外通过正式发函催收、现场沟通协商等方式，持续追踪相关垃圾处理费拨款进度；对内通过引入 保理融资盘活存量应收账款、申请超长期国债补贴资金等方式拓宽资金渠道，缓解项目经营性现                       第 13页 共 17页                                               中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告 金流压力，全力保障项目平稳运行和基金份额持有人利益。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                        占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                         的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                    - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 20,399,868.05 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 20,399,868.05 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人首钢环境净回收资金 75,431 万元，计划用于北京首钢新能源发电项目（生活垃圾 二期）及永清县生活垃圾焚烧发电厂项目（一期）。报告期内，首钢环境实际未使用回收资金。 截至报告期末首钢环境净回收资金余额为 65,381 万元。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                         管理学学士学                                                         位，具有五年                                                         以上不动产项                                               除管理本基金外，曾        本基金基 2025 年 5 目运营管理经 邢薛程 - 5 年以上 参与多项仓储物流        金经理 月 16 日 验。曾供职于                                               项目运营管理工作。                                                         烟台传化公路                                                         港物流有限公                                                         司、滕州传化                                                         公路港物流有                               第 14页 共 17页                                            中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                                                          限公司、青岛                                                          传化公路港物                                                          流有限公司。                                                          现担任中航基                                                          金管理有限公                                                          司不动产投资                                                          部基金经理。                                                      学士学位，高                                                      级会计师，具                                                      有五年以上不                                                      动产项目运营                                                      管理经验。曾                                            除管理本基金外，曾 供职于中汇会              2025 年 7 参与多项垃圾焚烧 计师北京分 宋文雪 基金经理 - 5 年以上               月 16 日 发电项目、固废投资 所、北京首创                                            项目运营管理工作。环境投资有限                                                      公司。现担任                                                      中航基金管理                                                      有限公司不动                                                      产投资部基金                                                      经理。                                                        硕士研究生，                                                        具有五年以上                                                        不动产项目投                                                        资管理经验。                                                        曾供职于北京                                            除管理本基金外，曾                                                        融创控股集团                                            参与多项不动产项       本基金基 2025 年 12 有限公司、中 刘荣 - 5 年以上 目、租赁住房类       金经理 月 17 日 联前源不动产                                            REITs 等产品的投                                                        管理有限公                                              资管理工作。                                                        司。现担任中                                                        航基金管理有                                                        限公司不动产                                                        投资部基金经                                                        理。 注：不动产项目运营或管理年限的计算标准，依据基金经理之前参与不动产项目运营或投资管理 项目或产品的具体时间核算。                    §8 不动产基金份额变动情况                              第 15页 共 17页                                        中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 100,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 100,000,000.00           §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                         单位：份 报告期期初管理人持有的本                                                          65,726.00 不动产基金份额 报告期期末管理人持有的本                                                          32,926.00 不动产基金份额 报告期期末持有的本不动产                                                              0.03 基金份额占总份额比例（%） 注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。                   §10 影响投资者决策的其他重要信息 2026 年 4 月 24 日，本基金管理人发布《中航基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 告》。自 2026 年 4 月 22 日起，王楠担任公司副总经理职务。                        §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 中国证监会批准中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金募集的文件 《中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 《中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 基金管理人业务资格批件、营业执照 报告期内中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金在规定媒体上披露的各项公告 11.2 存放地点 中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区天辰东路 1 号院亚洲金融大厦 D 座第 8 层 801\805\806 单元。 11.3 查阅方式 营业时间内到本公司免费查阅 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186                          第 16页 共 17页               中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                    中航基金管理有限公司                         2026 年 7 月 21 日 第 17页 共 17页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】易方达广开产园REIT：易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基                   金         2026 年第 2 季度报告             2026 年 6 月 30 日      基金管理人：易方达基金管理有限公司      基金托管人：中信银行股份有限公司      报告送出日期：二〇二六年七月二十一日                第 1 页共 21 页            易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                     §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                          2            易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                 §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                      易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施 基金名称                      证券投资基金 基金简称 易方达广州开发区高新产业园 REIT 场内简称 易方达广开产园 REIT 基金代码 180105 交易代码 180105 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 8 月 29 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 800,000,000.00 份                      36 年（可根据《基金合同》约定延长存续期限 基金合同存续期                      或提前终止）。 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 9 月 23 日                      本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有                      其全部份额，通过资产支持证券等特殊目的载体                      取得项目公司全部股权，最终取得相关不动产项 投资目标                      目完全所有权。本基金通过主动的投资管理和运                      营管理，力争为基金份额持有人提供相对稳定的                      收益分配。                      本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略、                      固定收益投资策略与基金的融资策略。其中资产 投资策略 支持证券投资策略包括初始投资策略、不动产项                      目运营管理策略、资产收购策略、资产出售及处                      置策略、资产续期。                      本基金为不动产基金，在封闭运作期内主要投资                      于不动产资产支持证券，获取不动产项目运营收                      益并承担不动产价格波动。由于本基金的投资标 风险收益特征                      的与股票型基金、混合型基金、债券型基金和货                      币型基金等的投资标的存在明显差异，故本基金                      与上述类型基金有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式。                      2.在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至                      少进行收益分配 1 次，每次收益分配的比例应不                      低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。若                      《基金合同》生效不满 6 个月可不进行收益分配。                      3.每一基金份额享有同等分配权。                      4.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 易方达资产管理有限公司                          3                 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 运营管理机构 广州凯云发展股份有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：创新基地 项目公司名称 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 广州市黄埔区 不动产项目名称：创新大厦园区 项目公司名称 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 广州市黄埔区 不动产项目名称：创意大厦园区 项目公司名称 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 广州市黄埔区 2.3 不动产基金扩募情况         报告期内本基金未发生扩募。 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构                                                   广州凯云发展股份 名称 易方达基金管理有限公司                                                      有限公司                姓名 王玉 陈柳君 信 息 披 露事务 负 督察长、内审稽核部总经理、发 副总经理、董事会             职务 责人 展研究中心总经理 秘书                联系方式 020-85102688 020-82113296                                                   广州市黄埔区科学                          广东省珠海市横琴新区荣粤道 注册地址 大道60号                              188 号 6 层                                                     2901-2905房                          广东省广州市天河区珠江西路                         21 号 52 层；广东省广州市天河 广州市黄埔区科学 办公地址 区珠江东路 30 号 42 层；广东省 大道60号                         珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6 2901-2905房                                     层 邮政编码 510627；510623；519031 510770 法定代表人 吴欣荣 徐晓 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                               4                易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             中信银行股份有 中信银行股份有限公司广 名称 易方达资产管理有限公司                  限公司 州分行             北京市朝阳区光 广州市天河区天河北路             华路 10 号院 1 号 珠海市横琴新区荣粤道 233 号中信广场右侧裙楼 注册地址             楼 6-30 层、32-42 188 号 6 层自编 A01 首层二层及写字楼 48-50                    层 层             北京市朝阳区光 广州市天河区珠江东路 30 广州市天河区天河北路             华路 10 号院 1 号 号广州银行大厦 41 楼；珠 233 号中信广场右侧裙楼 办公地址             楼 6-30 层、32-42 海市横琴新区荣粤道 188 首层二层及写字楼 48-50                    层 号 6 层自编 A01 层 邮政编码 100020 510620；519031 510610 法定代表人 方合英 刘炜 薛锋庆        注：薛锋庆为资产支持证券托管人中信银行股份有限公司广州分行的负责人。                §3 主要财务指标和不动产基金运作情况      3.1 主要财务指标                                               金额单位：人民币元                                            报告期             主要财务指标                              （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）      1.本期收入 21,393,316.27      2.本期净利润 -5,133,401.70      3.本期经营活动产生的现金流量净额 18,023,285.97      4.本期现金流分派率（%） 0.92      5.年化现金流分派率（%） 4.39        注：1.本表中的“本期收入”“本期净利润”“本期经营活动产生的现金流量净额”      均指合并财务报表层面的数据。        2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资      产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。        3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。        4.年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算的      现金流分派率。年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期      末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天数。      3.2 其他财务指标        无。      3.3 不动产基金收益分配情况                              5            易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 10,016,739.40 0.0125 - 本年累计 23,753,907.15 0.0297 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 32,399,998.50 0.0405 - 本年累计 32,399,998.50 0.0405 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 -5,133,401.70 - 本期折旧和摊销 17,890,422.14 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -207,989.05 - 本期息税折旧及摊销前利润 12,549,031.39 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 4,549,480.41 - 调减项 1.未来合理支出相关预留 -3,724,847.44 - 2.本期资本性支出 -3,356,924.96 - 本期可供分配金额 10,016,739.40 - 注：1.本基金“未来合理支出相关预留”包括：预留的未来合理期间内的运营 支出等，将根据相应协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留新增的应付管 理费、应付托管费、待转销项税额变动额，以及部分租赁单元装修改造支出。 2.上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在 一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金 全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 本报告期可供分配金额为 10,016,739.40 元，相较上年同期减少 13,308,974.33 元，同比变化超过 10%，主要原因为本报告期息税折旧及摊销前利润相较上年同 期减少 6,431,095.64 元，另外上年同期对预留项目款项进行支付，上年同期可供 分配金额计算过程调增项含使用以前期间预留的费用 3,710,142.11 元，本期资本                            6                   易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 性支出调减项相较上年同期增加 3,356,924.96 元，本期未来合理支出相关预留调 减项增加预留了部分租赁单元装修改造支出 1,900,000.00 元。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 本基金“未来合理支出相关预留”包括：预留的未来合理期间内的运营支出等， 将根据相应协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留新增的应付管理费、应 付托管费、待转销项税额变动额，以及部分租赁单元装修改造支出。本基金上年 同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%，上年同期本基金未来合理支出相关预留金额为 2,105,176.53 元，包含未来 合理期间内需偿付的基金管理人管理费、资产支持证券管理人管理费、基金托管 人托管费，上述费用还未到支付时点，该预留款尚未完成结算支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据《易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 基金费用与税收章节，本报告期内计提的基金固定管理费为 1,888,678.81 元，其 中基金管理人固定管理费为 1,416,509.11 元，资产支持证券管理人固定管理费为 472,169.70 元；基金托管人托管费为 47,216.97 元；运营管理机构运营管理费为 1,508,668.54 元。                        §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过不动产资产支持证券持有的不动产项目包括位于广州市黄埔区 科学城的创新基地、创新大厦园区、创意大厦园区。创新基地投入运营时间为 2009 年，已运营 17 年，剩余年限 32 年；创新大厦园区投入运营时间为 2008 年， 已运营 18 年，剩余年限 21 年；创意大厦园区投入运营时间为 2008 年，已运营 18 年，剩余年限 21 年。 报告期内，不动产项目整体及重要不动产项目运营情况良好，无安全生产事 故，运营管理机构未发生变动，周边无新增竞争性项目。报告期末不动产项目出 租率为 67.26%，环比略有下降，主要为部分租户调整场地或因经营困难离园所                                 7                      易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      致。         在当前市场环境下，产业园区经营仍面临较大压力。为进一步稳定并改善不      动产项目的经营状态，基金管理人与运营管理机构将持续在以下方面发力：         一是持续将“稳存量”作为主要运营方针，提前开展存量租户续签、租约重组      等重点工作，以稳固经营基本盘。2026 年二季度不动产项目续签率达到 75.42%。         二是优化意向客户跟进策略，加快客户落地速度。一方面，针对重点高意向      客户开展专项洽谈，根据客户需求和谈判进展快速调整谈判策略和方案，以促成      意向客户达成合作；另一方面，常态化走访在园企业，挖掘扩租及产业链招商机      会。报告期内，项目公司累计签约租户 13 家，其中扩租租户 5 家，签约总面积      为 7,403.03 ㎡。         三是提升园区房源品质，增强园区吸引力。一方面，着力打造精装房样板间，      系统性改善硬件条件，满足企业快速入驻需求；另一方面，完善园区外墙 LOGO      翻新，统一视觉识别元素，提升品牌辨识度。         四是加强招商渠道联络及宣传推广，提升品牌知名度。召开专项招商发布会，      重点推介园区精装房源优势，落实渠道激励政策，充分调动外部渠道招商积极性；      精细化运营 58 同城线上招商平台，常态化开展房源置顶、流量助推等线上运营      动作，提升房源线上曝光量，成功促成意向租户签约入驻。         本基金管理人、原始权益人、运营管理机构将保持紧密合作，对外积极关注      外部市场环境动向，对内主动改善园区品质和提升园区竞争优势，通过多元化措      施维护不动产项目稳定发展。      4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                        本期（2026 年 上年同期（2025                                        4 月 1 日-2026 年4月1日                      指标含义说明 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 同比 序号 指标名称 指标单位                       及计算方式 /报告期末 日）/上年同期末 （%）                                        （2026 年 6 月 （2025 年 6 月                                           30 日） 30 日）       可供出租面 报告期末可供 1 ㎡ 275,130.01 275,130.01 0.00       积 出租面积       实际出租面 报告期末实际 2 ㎡ 185,062.17 199,292.81 -7.14       积 出租面积                  实际出租面积 3 出租率 /可供出租面 % 67.26 72.44 -7.14                  积                                    8                易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             报告期末按照       平均合同单 实际出租面积 4 元/㎡/月 46.05 52.61 -12.47       价 加权计算的合             同签约价格             报告期末按照       租约剩余期 实际出租面积 5 年 2.38 2.05 16.10       限 加权计算的合             同剩余租期             租金收缴率             =1-截至 6 月             30 日报告期内             尚未回收的租 6 租金收缴率 % 89.80 90.24 -0.49             金收入/报告             期内租赁合同             中约定的应收             租金收入      4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标        不动产项目名称：1 创新基地                                                     上年同期                                      本期（2026 年                                                   （2025 年 4 月                                      4 月 1 日-2026                                                   1 日-2025 年 6              指标含义说明 年 6 月 30 日） 序号 指标名称 指标单位 月 30 日）/上 同比（%）               及计算公式 /报告期末                                                     年同期末                                      （2026 年 6 月                                                   （2025 年 6 月                                         30 日）                                                      30 日）       可供出租 报告期末可供 1 ㎡ 74,162.31 74,162.31 0.00       面积 出租面积       实际出租 报告期末实际 2 ㎡ 48,446.87 50,505.11 -4.08       面积 出租面积              实际出租面积 3 出租率 /可供出租面 % 65.33 68.10 -4.08              积              报告期末按照       平均合同 实际出租面积 4 元/㎡/月 43.73 49.54 -11.73       单价 加权计算的合              同签约价格              报告期末按照       租约剩余 实际出租面积 5 年 2.40 2.10 14.29       期限 加权计算的合              同剩余租期              租金收缴率       租金收缴 6 =1-截至 6 月 % 79.94 78.24 2.17       率              30 日报告期内                                  9              易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告           尚未回收的租           金收入/报告           期内租赁合同           中约定的应收           租金收入       不动产项目名称：2 创新大厦园区                                               上年同期                                本期（2026 年                                             （2025 年 4 月                                4 月 1 日-2026                                             1 日-2025 年 6             指标含义说明 年 6 月 30 日） 序号 指标名称 指标单位 月 30 日）/上 同比（%）              及计算公式 /报告期末                                               年同期末                                （2026 年 6 月                                             （2025 年 6 月                                   30 日）                                                30 日）      可供出租 报告期末可供 1 ㎡ 101,225.70 101,225.70 0.00      面积 出租面积      实际出租 报告期末实际 2 ㎡ 59,735.80 70,903.20 -15.75      面积 出租面积           实际出租面积 3 出租率 /可供出租面 % 59.01 70.04 -15.75           积           报告期末按照      平均合同 实际出租面积 4 元/㎡/月 45.75 53.75 -14.88      单价 加权计算的合           同签约价格           报告期末按照      租约剩余 实际出租面积 5 年 2.64 2.05 28.78      期限 加权计算的合           同剩余租期           租金收缴率           =1-截至 6 月           30 日报告期内      租金收缴 尚未回收的租 6 % 96.35 96.75 -0.41      率 金收入/报告           期内租赁合同           中约定的应收           租金收入       不动产项目名称：3 创意大厦园区                                               上年同期                                本期（2026 年                                             （2025 年 4 月                                4 月 1 日-2026                                             1 日-2025 年 6             指标含义说明 年 6 月 30 日） 序号 指标名称 指标单位 月 30 日）/上 同比（%）              及计算公式 /报告期末                                               年同期末                                （2026 年 6 月                                             （2025 年 6 月                                   30 日）                                                30 日）                           10                 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      可供出租 报告期末可供 1 ㎡ 99,742.00 99,742.00 0.00      面积 出租面积      实际出租 报告期末实际 2 ㎡ 76,879.50 77,884.50 -1.29      面积 出租面积               实际出租面积 3 出租率 /可供出租面 % 77.08 78.09 -1.29               积               报告期末按照      平均合同 实际出租面积 4 元/㎡/月 47.62 53.37 -10.77      单价 加权计算的合               同签约价格               报告期末按照      租约剩余 实际出租面积 5 年 2.18 2.01 8.46      期限 加权计算的合               同剩余租期               租金收缴率               =1-截至 6 月               30 日报告期内      租金收缴 尚未回收的租 6 % 91.03 91.03 0.00      率 金收入/报告               期内租赁合同               中约定的应收               租金收入     4.1.4 其他运营情况说明        不动产项目报告期末租户总数 228 个，以新一代信息技术、生物医药、商务     服务、专业技术服务、公共事业单位为主，前述五大行业的租赁面积合计占比     78.72%。        报告期内前五名租户的租金收入及占全部租金收入的比例：        租户一：租金收入 1,267,638.98 元，占比 6.07%；        租户二：租金收入 929,373.38 元，占比 4.45%；        租户三：租金收入 805,568.87 元，占比 3.86%；        租户四：租金收入 528,266.63 元，占比 2.53%；        租户五：租金收入 452,790.25 元，占比 2.17%。     4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、     周期性风险        无。     4.2 不动产项目运营相关财务信息                               11                       易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,934,113,279.19 1,933,940,321.97 0.01 2 总负债 1,452,694,723.93 1,444,216,262.66 0.59 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 21,164,855.82 27,053,296.20 -21.77 2 营业成本/费用 6,890,724.45 6,678,323.20 3.18 3 EBITDA 14,562,582.52 21,160,508.04 -31.18          4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析               项目公司名称：1 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司                                                                        较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                        变动（%）                                   主要资产科目      1 投资性房地产 544,000,000.00 544,000,000.00 0.00                                   主要负债科目      1 长期应付款 360,994,155.31 360,994,155.31 0.00               项目公司名称：2 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司                                                                        较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                        变动（%）                                   主要资产科目      1 投资性房地产 636,000,000.00 636,000,000.00 0.00                                   主要负债科目      1 长期应付款 484,316,327.68 484,316,327.68 0.00               项目公司名称：3 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司                                                                        较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                        变动（%）                                   主要资产科目      1 投资性房地产 653,000,000.00 653,000,000.00 0.00                                   主要负债科目      1 长期应付款 493,266,849.34 493,266,849.34 0.00          4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析               项目公司名称：1 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司                         本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1                           -2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                                        金额同          序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                        比（%）                         金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                      （％） （％）          1 租金收入 5,193,676. 96.41 6,077,619. 96.05 -14.54                                         12               易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      74 55        停车位收 117,924.5 165,094.3 2 2.19 2.61 -28.57        入 4 2 3 其他收入 75,326.27 1.40 84,556.09 1.34 -10.92       营业收入 5,386,927. 6,327,269. 4 55                       100.00                                      96                                         100.00 -14.86       合计      项目公司名称：2 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司                本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1                  -2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                               金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                               比（%）                金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                             （％） （％）                6,256,822. 9,581,879. 1 租金收入 99.62 99.06 -34.70                        14 93 2 其他收入 24,086.98 0.38 90,511.92 0.94 -73.39        营业收入 6,280,909. 9,672,391. 3 12                        100.00                                       85                                           100.00 -35.06        合计      注：1.本期租金收入同比上年同期减少 3,325,057.79 元，同比变动幅度超 30%， 变动原因一是部分租户规模扩大而自建物业；二是部分租户经营困难退租或合同 重组，确认租金收入减少。2.本期其他收入同比上年同期减少 66,424.94 元，同 比变动幅度超 30%，变动原因主要为非可出租面积范围内的场地租户退租，导致 场地租赁收入同比减少 71,645.20 元。上述两项指标的变动原因均具有一定的持 续性，后续基金管理人将持续跟踪项目租金收入和其他收入同比变化及变动原因。      项目公司名称：3 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司                本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1                  -2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                              金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                              比（%）                金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                             （％） （％）                9,440,255. 10,997,01 1 租金收入 99.40 99.49 -14.16                        00 4.80 2 其他收入 56,764.15 0.60 56,619.59 0.51 0.26       营业收入 9,497,019. 11,053,63 3 15                       100.00                                   4.39                                                        100.00 -14.08       合计 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析      项目公司名称：1 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司                                13                 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日                  年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                                    金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                     （%）               金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                             （％） （％） 1 租赁成本 697,676.70 38.87 415,571.73 26.08 67.88      税金及附 2 1,083,334.14 60.36 1,177,042.26 73.86 -7.96      加      其他成本 3 13,758.15 0.77 1,038.66 0.07 1,224.61      /费用      营业成本/ 4 1,794,768.99 100.00 1,593,652.65 100.00 12.62      费用合计        注：1.本期租赁成本同比上年同期增加 282,104.97 元，同比变动幅度超 30%，      变动原因主要为本期发生工程维修费 342,903.45 元，而上年同期未发生该项支出，      工程维修费为根据实际维修需求发生，具有偶发特点，该变动原因不具有持续性。      后续基金管理人及运营管理机构将持续跟踪项目租赁成本同比变化及变动原因。      2.本期其他成本/费用同比上年同期增加 12,719.49 元，同比变动幅度超 30%，变      动原因主要为上年同期回冲交割前追缴个别租户租金已计提的律师费、诉讼受理      费、保全费及担保费，冲减金额 18,783.59 元。该变动原因不具有持续性，后续      基金管理人将持续跟踪项目其他成本/费用同比变化及变动原因。        项目公司名称：2 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司              本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日                  年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                                    金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                     （%）               金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                             （％） （％） 1 租赁成本 568,011.59 26.30 605,607.47 25.38 -6.21      税金及附 2 1,578,175.79 73.07 1,792,162.50 75.12 -11.94      加      其他成本 3 13,758.15 0.64 -11,948.66 -0.50 -215.14      /费用      营业成本/ 4 2,159,945.53 100.00 2,385,821.31 100.00 -9.47      费用合计        注：本期其他成本/费用同比上年同期增加 25,706.81 元，同比变动幅度超 30%，      变动原因主要为上年同期回冲交割前追缴个别租户租金已计提的交割前诉讼受      理费，冲减金额 25,706.50 元。该变动原因不具有持续性，后续基金管理人将持      续跟踪项目其他成本/费用同比变化及变动原因。                                 14                  易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告           项目公司名称：3 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司               本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日                     年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                                      金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                       （%）                金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                （％） （％） 1 租赁成本 1,176,719.17 40.08 783,305.72 29.02 50.22      税金及附 2 1,742,240.57 59.34 1,917,217.83 71.04 -9.13      加      其他成本 3 17,050.19 0.58 -1,674.31 -0.06 -1,118.34      /费用      营业成本/ 4 2,936,009.93 100.00 2,698,849.24 100.00 8.79      费用合计        注：1.本期租赁成本同比上年同期增加 393,413.45 元，同比变动幅度超 30%，      变动原因主要为本期发生工程维修费 491,764.92 元，而上年同期未发生该项支出，      工程维修费为根据实际维修需求发生，具有偶发特点，该变动原因不具有持续性。      后续基金管理人及运营管理机构将持续跟踪项目租赁成本同比变化及变动原因。      2.本期其他成本/费用同比上年同期增加 18,724.50 元，同比变动幅度超 30%，变      动原因主要为上年同期回冲交割前追缴个别租户租金已计提的交割前律师费、诉      讼受理费、保全费及担保费，冲减金额 23,543.00 元。该变动原因不具有持续性，      后续基金管理人将持续跟踪项目其他成本/费用同比变化及变动原因。      4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析           项目公司名称：1 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司                                                           上年同期                                                 本期（2026                                                           （2025 年                                                 年4月1日                        指标含义说明及 4 月 1 日      序号 指标名称 指标单位 -2026 年 6                        计算公式 -2025 年 6                                                 月 30 日）                                                           月 30 日）                                                 指标数值 指标数值                        毛利润额/营业收       1 毛利润率 % 87.05 93.43                          入×100%                        (利润总额+利息            息税折旧摊销       2 支出+折旧摊销)/ % 67.71 78.65             前利润率                        营业收入×100%           项目公司名称：2 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司                        指标含义说明及 本期（2026 上 年 同 期      序号 指标名称 指标单位                        计算公式 年 4 月 1 日 （2025 年                                   15            易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                    -2026 年 6 4 月 1 日                                    月 30 日） -2025 年 6                                              月 30 日）                                    指标数值 指标数值                毛利润额/营业收 1 毛利润率 % 90.96 93.74                  入×100%                (利润总额+利息       息税折旧摊销 2 支出+折旧摊销)/ % 67.11 76.72        前利润率                营业收入×100%      项目公司名称：3 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司                                              上年同期                                    本期（2026                                              （2025 年                                    年4月1日                指标含义说明及 4 月 1 日 序号 指标名称 指标单位 -2026 年 6                计算公式 -2025 年 6                                    月 30 日）                                              月 30 日）                                    指标数值 指标数值                毛利润额/营业收 1 毛利润率 % 87.61 92.91                  入×100%                (利润总额+利息       息税折旧摊销 2 支出+折旧摊销)/ % 70.55 79.28        前利润率                营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1.收入归集和支出管理      不动产项目公司资产类型为产业园区，项目公司设置的账户包括基本户、监 管账户。基本户主要用于接收监管账户划付的项目公司预算内及预算外支出（包 括运营支出、资本性支出、保证金或押金、代收代付款及其他全部对外支出款项， 但不包括项目公司对外支付的股东借款本金及利息、股东分红、合格投资、支付 给运营管理机构的运营管理费及基金管理人认为有必要支付的其他款项）。监管 账户主要用于接收项目公司所有收入和现金流入（包括但不限于运营收入、股东 增资及借款、贷款、合格投资收益），并且向计划管理人（代表专项计划）偿还 标的债权本息、向股东分配股息、红利（如有）等股权投资收益、进行合格投资、 向运营管理机构支付运营管理费、根据监管协议约定的划款指令向基本户划付资 金，以及支付基金管理人认为必要的其他款项。      2.现金归集和使用情况      广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司本报告期期初货币资金余额                         16                  易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 为 2,332,913.93 元。报告期内，累计资金流入 6,332,568.71 元，其中租金收入 6,032,744.66 元，其他与经营相关的资金流入 299,824.05 元；累计资金流出 2,746,140.61 元 ， 其 中 支 付 税 金 1,180,973.85 元 ， 其 他 与 经 营 相 关 的 支 出 1,565,166.76 元。截至 2026 年 6 月 30 日，项目公司货币资金余额为 5,919,342.03 元；货币基金账户余额为 12,244,385.09 元，本报告期收益 40,626.69 元。 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司本报告期期初货币资金余额 为 3,150,944.45 元。报告期内，累计资金流入 9,521,028.55 元，其中租金收入 7,674,031.10 元，赎回货币基金流入 1,500,000.00 元，其他与经营相关的资金流 入 346,997.45 元；累计资金流出 4,669,201.99 元，其中支付税金 1,660,986.38 元， 其他与经营相关的支出 3,008,215.61 元。截至 2026 年 6 月 30 日，项目公司货币 资金余额为 8,002,771.01 元；货币基金账户余额为 23,264,586.93 元，本报告期收 益 79,091.40 元。 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司本报告期期初货币资金余额 为 4,349,291.35 元。报告期内，累计资金流入 12,628,009.54 元，其中租金收入 12,042,750.81 元，其他与经营相关的资金流入 585,258.73 元；累计资金流出 5,091,486.50 元 ， 其 中 支 付 税 金 2,188,694.44 元 ， 其 他 与 经 营 相 关 的 支 出 2,902,792.06 元。截至 2026 年 6 月 30 日，项目公司货币资金余额为 11,885,814.39 元；货币基金账户余额为 28,764,266.76 元，本报告期收益 95,137.00 元。 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司上年同期累计资金流入 8,403,442.13 元，其中租金收入 7,072,527.71 元，其他与经营相关的资金流入 1,330,914.42 元；累计资金流出 3,622,625.47 元，其中支付税金 1,349,650.70 元， 其他与经营相关的支出 2,272,974.77 元。 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司上年同期累计资金流入 11,598,459.95 元，其中租金收入 10,628,023.41 元，其他与经营相关的资金流入 970,436.54 元；累计资金流出 3,445,959.67 元，其中支付税金 1,996,481.58 元， 其他与经营相关的支出 1,449,478.09 元。 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司上年同期累计资金流入 14,968,494.48 元，其中租金收入 13,251,194.96 元，其他与经营相关的资金流入 1,717,299.52 元；累计资金流出 4,625,372.80 元，其中支付税金 2,452,833.93 元，                                17                 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      其他与经营相关的支出 2,172,538.87 元。      4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明        报告期内，不动产项目公司来源于 1 家租户的现金流占比超过 10%。        报告期内，不动产项目公司收到该租户收入 2,708,800.00 元，占该不动产项      目公司现金流入的 10.41%。若剔除该租户在本报告期内所缴纳的预收租金，则      该租户的收入占不动产项目公司报告期内现金流入的比例为 8.02%。        该租户的合同单价在不动产项目存量合同单价区间内，定价公允。该租户为      事业单位，主要从事广州市黄埔区财政投资非经营性项目的集中建设管理，经营      状况稳定。      4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应      措施的说明        本报告期内未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。               §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告      5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                   占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                     比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融                                               - -       资产 3 货币资金和结算备付金合计 831,666.63 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 831,666.63 100.00      5.2 其他投资情况说明        无。                              18             易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人严格按照基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定使用 回收资金。                §7 不动产基金主要负责人员情况               任职期限 不动产                          项目运                                  不动产项目运营或 姓名 职务 任职 离任 营或投 说明                                   投资管理经验             日期 日期 资管理                           年限                                                 硕士研究生，       本基 自 2015 年起开始从 具有基金从业       金的 事不动产项目运营 资格。曾任广       基金 和投资管理工作，曾 州越秀商业地       经理， 参与深圳中集低轨 产经营管理有       易方 卫星物联网产业园 限公司运营管       达华 项目、东莞中集智谷 理岗，广州仲            2024- 李国正 威农 - 9年 产业园项目、上海中 量联行物业服            08-29       贸市 集中央公园项目、扬 务有限公司资        场 州中集文昌商业中 本市场部副经       REIT 心项目等，涵盖产业 理，深圳市中       的基 园区、租赁住房、商 集产城发展集       金经 业零售等不动产类 团有限公司资        理 型。 产管理高级经                                                 理。                                  自 2016 年起开始从                                  事不动产项目投资 硕士研究生，                                  及运营管理工作，曾 具有基金从业                                  负责投资可行性分 资格。曾任广                                  析研究、尽职调查、 州越秀资产管       本基 市场调研，提供运营 理有限公司资       金的 2024- 建议，全流程参与多 本运作岗，易 罗宇健 - 10 年       基金 08-29 个不动产项目的投 方达资产管理       经理 融管退，标的资产涵 有限公司基础                                  盖商业综合体、商业 设施投资部研                                  零售、商业办公楼、 究 员 、 REITs                                  酒店、租赁住房、产 工 作 组 负 责                                  业园区、停车场、仓 人。                                  储物流、新型设施等                             19              易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                       不动产类型。                                                      硕士研究生，                                                      具有基金从业                                       自 2014 年起开始从       本基 资格。曾任中                                       事不动产项目运营       金的 国外运物流发                                       和投资管理工作，曾       基金 展有限公司广                                       参与广州永和经济       经理， 州分公司总经                                       开发区物流园区项       易方 理助理，广州            2024- 目、广州黄埔区物流 祖大为 达深 - 12 年 宝湾物流有限            08-29 园区项目、佛山/长       高速 公司商务投资                                       沙等地自营型物流       REIT 总监，易方达                                       园区和服务型物流       的基 资产管理有限                                       园区项目等，涵盖仓       金经 公司基础设施                                       储物流、产业园区等        理 投资部运营经                                       不动产类型。                                                      理、REITs 运                                                      营负责人。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                           单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 800,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 800,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                                  20             易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2.《易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3.《易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照； 5.中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                    易方达基金管理有限公司                                    二〇二六年七月二十一日                           21 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中航首钢绿能REIT：中航基金管理有限公司关于中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金运营管理机构高级管理人员变更的公告 中航基金管理有限公司     关于中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金       运营管理机构高级管理人员变更的公告 一、公募REITs基本信息 公募REITs名称 中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金 公募REITs简称 中航首钢绿能REIT 公募REITs代码 180801 公募REITs合同生效日 2021-06-07 基金管理人名称 中航基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司                《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公                开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《深圳证券                交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》                《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指 公告依据                引第5号——临时报告（试行）》等有关规定以及《中航                首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金基金合同》《中                航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》                及其更新 二、涉及的不动产项目基本情况 本基金不动产项目包括北京首钢生物质能源项目、北京首钢餐厨垃圾收运处一体化项 目（一期）以及北京首钢鲁家山残渣暂存场项目（为生物质能源项目的配套设施）3个子 项目。运营管理机构为北京首钢生态科技有限公司（以下简称：运营管理机构）。 三、运营管理机构高级管理人员变动情况 基金管理人于2026年7月20日收到运营管理机构关于运营管理机构变更高级管理人员 相关情况的通知。运营管理机构因内部人员安排，变更炼峰先生为运营管理机构法定代表 人及董事，赵伟滨先生不再担任运营管理机构法定代表人及董事。炼峰先生的任职经历及 现有职务如下： 炼峰，男，1972年10月出生，北京市人，中共党员，大学本科学历。1991年9月参加 工作，1993年2月加入中国共产党，曾任长治首钢生物质能源有限公司副总经理、长治首 钢生物质能源有限公司总经理、长治首钢生物质能源有限公司董事、总经理，现任北京首 钢生态科技有限公司党委书记、董事及法定代表人、纪委书记、工会主席。 四、对基金份额持有人权益的影响分析                         1 截至本公告发布之日，本基金运营管理机构经营情况正常。本次运营管理机构相关高 级管理人员的变更不会对本不动产项目运营、经营业绩、现金流及基金份额持有人的权益 产生重大影响。基金管理人及运营管理机构将持续重视信息披露质量，履行信息披露义务， 保护投资者的合法权益。 本公告内容已经本基金运营管理机构确认。 五、相关机构联系方式 如有疑问，投资者可登录基金管理人网站（www.avicfund.cn）、拨打基金管理人客户 服务电话（400-666-2186）或发送邮件至IR_REITs@avicfund.cn了解、咨询有关详情。 六、风险提示 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格 按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基 金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基 金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。销售机构根据法规要求对投资者类别、 风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金 前，应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书及其更新、基金产品资料概要等法律文件， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基 础上，根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险 承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并 自行承担投资风险。 特此公告。                                        中航基金管理有限公司                                           2026年7月21日                           2 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】平安广州广河REIT：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金                 关于二〇二六年六月主要运营数据的公告                   公告送出日期：2026年07月21日 一、 公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 平安广交投广河高速 REIT 场内简称 平安广州广河 REIT 公募 REITs 代码 180201 公募 REITs 合同生效日期 2021 年 6 月 7 日 基金管理人名称 平安基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公                        开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、《深圳证                        券交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》、                        《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引                        第 5 号——临时报告（试行）》等有关规定以及《平安广                        州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合                        同》、《平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券                        投资基金招募说明书》及其更新 二、 2026 年 6 月主要运营数据      本基金以获取不动产项目收费等稳定现金流为主要目的，通过积极主动运营 管理不动产项目，力求提升不动产项目的运营收益水平，实现不动产项目现金流 长期稳健增长。      2026 年 6 月，不动产项目整体运营情况良好，无安全生产事故，本高速公 路通行费收入来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。2026 年 6 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日期间，广河高速公路广州段项目主要运营数据如 下： 项目 日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税）                                 1               当月环比 当月同比 2026 年 累计同比 当月环比 当月同比 2026年 累计同比         当月 当月                变动 变动 累计 变动 变动 变动 累计 变动 广河高速        147,050 21.52% 0.43% 137,359 2.80% 6,106 16.13% -3.63% 35,975 -1.22% 广州段        备注：        1、日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；        2、收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径；        3、以上为广东省联网收费清分结算机构提供的当期清分数据，未经审计， 最终以经审计后的数据为准。        以上披露内容已经过本项目运营管理实施机构广州高速运营管理有限公司 确认。 三、 其他说明事项        投资者可登陆平安基金管理有限公司网站 fund.pingan.com 或拨打客户服 务电话：400-800-4800 进行相关咨询。        截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理 人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。        基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其 未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分， 并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合同、 招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和 产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的投资目 标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应， 理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自行承担 投资风险。        特此公告                                                          平安基金管理有限公司                                                        二〇二六年七月二十一日                                         2 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】红土创新深圳安居REIT：红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式     基础设施证券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：红土创新基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 07 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资                         基金 基金简称 红土创新深圳安居 REIT 场内简称 红土创新深圳安居 REIT 基金代码 180501 交易代码 180501 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2022 年 8 月 22 日 基金管理人 红土创新基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 基金合同生效日(含该日)起至 2088 年 6 月 25 日(含该日)，                         但可根据《基金合同》约定的条件或方式提前终止或续期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2022 年 8 月 31 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额；                         本基金通过不动产资产支持专项计划持有不动产项目公司全                         部股权及间接持有由项目公司直接持有的不动产资产，资产                         支持证券将根据实际情况追加对项目公司的权益性或债性投                              第 2页 共 25页        红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告               资。基金管理人主动运营管理不动产项目，以获取不动产项               目运营收入等稳定现金流及不动产项目增值为主要目的。 投资策略 （一）不动产项目投资策略               1、专项计划投资策略               专项计划投资的不动产项目包括：安居百泉阁项目、安居锦               园项目、保利香槟苑项目、凤凰公馆项目及因本基金扩募或               其他原因所持有的其他符合《基础设施基金指引》和中国证               监会其他规定的不动产项目；               在满足相关法律法规及政策规定并经基金份额持有人大会有               效决议的前提下，项目公司股东可以对外申请并购贷款收购               不动产项目或对外申请经营性贷款。针对并购贷款和经营性               贷款，可以以项目公司自有资产为债权人设定抵押、质押等               担保。               2、不动产项目的购入与出售投资策略               本基金将审慎论证宏观经济因素、深圳市发展情况、保障性               租赁住房的行业环境及竞争格局情况、以及其他可比投资项               目的风险和预期收益率来判断专项计划间接持有的不动产资               产当前的投资价值以及未来的发展空间。在此基础上，本基               金将深入调研项目公司所持不动产资产的基本面情况，通过               合适的估值方法评估其收益状况和增值潜力、预测现金流收               入的规模和建立合适的估值模型，对于已持有和拟投资的项               目进行价值评估，在此基础上判断是否购入或出售。               对拟购入的不动产项目，基金管理人将进行全面的尽职调查。               在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人可聘请其他中               介机构对不动产项目的购入提供专业服务。对于拟出售已持               有的不动产项目，基金管理人还将在评估其收益状况和增值               潜力的基础上，合理考量交易程序和交易成本，评估不动产               项目出售的必要性和可行性，制定不动产项目出售方案并负               责实施。               3、不动产项目运营管理策略               本基金管理人将主动履行不动产项目运营管理职责，并有权               聘请具备丰富保障性租赁住房不动产运营管理经验的运营管               理机构根据基金合同、                        《运营管理服务协议》的约定承担不动               产项目运营管理职责，通过主动管理，积极提升不动产项目               的运营业绩表现。本基金关于不动产项目的具体运营管理安               排详见招募说明书第十八部分“不动产项目运营管理安排”。               4、不动产项目的更新改造策略               基金管理人聘请运营管理机构根据不动产项目的特性制定和               实施不动产项目的更新计划，确保不动产项目处于良好可使               用状态。对于可显著提升不动产项目使用效益，提升不动产               项目收益的改造事宜，基金管理人将综合考虑投入产出比，               审慎决策。在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人亦               可聘请其他中介机构对不动产项目的更新改造提供专业服               务。                    第 3页 共 25页            红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   （二）基金扩募收购策略                   本基金存续期内，本基金将寻求并购符合本基金投资范围和                   投资策略的其他优质租赁住房类型的不动产资产，并根据实                   际情况选择通过基金扩募资金投资于新的资产支持证券或继                   续认购原有资产支持证券扩募后份额的方式实现资产收购，                   以扩大本基金的基础资产规模、分散化基础资产的经营风险、                   提高基金的资产投资和运营收益。                   本基金存续期间扩募的，基金管理人应当按照《公募基金运                   作办法》第四十条以及基金合同相关规定履行变更注册等程                   序，并在履行变更注册程序后，提交基金份额持有人大会投                   票表决。在变更注册程序履行完毕并取得基金份额持有人大                   会表决通过后，基金管理人根据中国证监会、证券交易所等                   相关要求履行适当程序启动扩募发售工作。在基金管理人认                   为必要的情况下，基金管理人可聘请其他中介机构对基金的                   扩募提供专业服务。                   （三）基金投资策略                   1、固定收益资产投资策略                   在本基金存续期间，本基金投资专项计划以外的剩余资产，                   应当投资于利率债、AAA 级信用债，或货币市场工具。在不影                   响基金当期收益分配的前提下，本基金将采用持有到期策略                   构建投资组合，以获取相对确定的目标收益。本基金将对利                   率债、AAA 级信用债或货币市场工具的持有期收益进行比较，                   确定优先配置的资产类别，并结合各类利率债、AAA 级信用债                   或货币市场工具的市场容量，确定配置比例。本基金将对整                   体利率债、AAA 级信用债或货币市场工具的资产投资组合久期                   做严格管理和匹配，完全遵照基金合同的相关约定。                   2、基金的融资策略                   基金管理人将审慎判断不动产投资信托基金的总体资金需                   求，通过基金扩募和对外借款等各种融资方式、融资条件、                   融资成本和融资风险的比较，综合考虑适用性、安全性、收                   益性和可得性，合理选择融资方式，使得基金整体杠杆水平                   符合本基金及监管上限要求，并使得不动产基金的融资金额、                   融资期限和融资成本处于适当水平，最大限度降低利率及再                   融资风险。                   3、其他事项                   如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管                   理人在履行法律法规或监管机构认可的适当程序后，可以将                   其纳入投资范围。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份                   额，以获取不动产运营收益并承担不动产项目价格波动，本                   基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的风                   险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和货                   币型基金，低于股票型基金。 基金收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%以上的                      第 4页 共 25页                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                       合并后年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。本基金                       的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次；若                       基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配。                       本基金收益分配方式为现金分红。每一基金份额享有同等分                       配权。 资产支持证券管理人 深创投红土资产管理（深圳）有限公司 运营管理机构 深圳市房屋租赁运营管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：安居百泉阁项目 项目公司名称 深圳市安居百泉阁管理有限公司 不动产项目业态 保障性租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供住房租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市福田区安托山片区，地处侨香三道与安托                              山六路交汇处 不动产项目名称：安居锦园项目 项目公司名称 深圳市安居锦园管理有限公司 不动产项目业态 保障性租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供住房租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市罗湖区笋岗片区，地处田西路与宝田路交                              汇处以东 不动产项目名称：保利香槟苑项目 项目公司名称 深圳市安居鼎吉管理有限公司 不动产项目业态 保障性租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供住房租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市大鹏新区，坐落于大鹏办事处鹏飞路南侧 不动产项目名称：凤凰公馆项目 项目公司名称 深圳市安居鼎吉管理有限公司 不动产项目业态 保障性租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供住房租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市坪山区碧岭街道，坐落于碧沙北路以西龙                              勤路以南 2.3 不动产基金扩募情况       2024 年 6 月 1 日，本基金披露了《红土创新基金管理有限公司关于决定红土创新深圳人才安 居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金拟申请扩募并新购入基础设施项目的公告》，拟申 请扩募并新购入不动产项目，具体包括承福苑项目、南馨苑项目和空港花园项目 3 个保障性租赁 住房项目。       2026 年 6 月 30 日，本基金披露了《红土创新基金管理有限公司关于红土创新深圳安居保障                          第 5页 共 25页                 红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金拟扩募并新购入不动产项目方案更新及进展公告》，为深 入贯彻国务院关于盘活存量资产扩大有效投资的决策部署，通过多元化资产配置分散风险，同时 保持不动产项目持续稳定运营并争取实现资产增值，使广大投资者分享粤港澳大湾区经济和深圳 优质资产带来的发展红利，经红土创新基金管理有限公司不动产基金投资决策委员会审议通过， 本基金拟将南馨苑项目面向个人分配的保障性租赁住房和尚龙苑项目全部租赁住房纳入本次扩募 范围，即本次拟申请扩募并新购入的不动产项目包括承福苑项目、南馨苑项目、空港花园项目和 尚龙苑项目 4 个租赁住房项目。      本报告期内，本基金暂未正式向中国证监会和深圳证券交易所提交相关文件申请审查。本次 基金扩募及新购入不动产项目的事项尚需国家发展改革委申报推荐、中国证监会准予本基金变更 注册、深圳证券交易所审核通过本基金的产品变更申请和不动产资产支持证券相关申请，并经基 金份额持有人大会决议通过后方可实施。 2.4 基金管理人和运营管理机构            项目 基金管理人 运营管理机构                                                深圳市房屋租赁运营管理有 名称 红土创新基金管理有限公司                                                限公司         姓名 殷喆 庄立川 信息披露 职务 督察长 副总经理 事务负责 联系电话：0755-83080401、                        联系电话：0755-33011858、电 人 联系方式 电子邮箱：                        子邮箱：yinz@htcxfund.com                                                zhuanglic@szrcaj.com                                                深圳市福田区福保街道益田                        广东省深圳市前海深港合作区 注册地址 路 1005 号益田大厦 A 栋、B                        前湾一路 1 号 A 栋 201 室                                                栋裙楼 401                                                深圳市福田区福保街道益田                        深圳市南山区海德三道 1066 号 办公地址 路 1005 号益田大厦 A 栋、B                        深创投广场 48 层                                                栋裙楼 401 邮政编码 518048 518000 法定代表人 何琨 袁虎林 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                  招商银行股份有限公 深创投红土资产管理 招商银行股份有限公       名称                      司 （深圳）有限公司 司深圳分行                                   深圳市南山区粤海街                  深圳市深南大道 7088 道海珠社区海德三道 深圳市深南大道 7088      注册地址                   号招商银行大厦 1066 号深创投广场 号招商银行大厦                                         4806      办公地址 深圳市深南大道 7088 深圳市南山区海德三 深圳市深南大道 7088                             第 6页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                 号招商银行大厦 道 1066 号深创投广场 号招商银行大厦                                           48 层 邮政编码 518040 518048 518040 法定代表人 缪建民 何琨 王兴海           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                   单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 14,061,191.48 2.本期净利润 5,811,638.54 3.本期经营活动产生的现金流量                                                                       12,033,064.06 净额 4.本期现金流分派率（%） 0.70 5.年化现金流分派率（%） 2.82 注：1、“本期收入”、“本期净利润”和“本期经营活动产生的现金流量净额”均指基金合并报表 层面的数据。 2、 “本期收入”指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、 营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 3、本期现金流分派率为报告期可供分配金额/报告期末市值；年化现金流分派率指截至报告 期末累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。现金流分派率不等同于基金的收益率。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                   单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 11,932,404.28 0.0239 - 本年累计 23,728,780.76 0.0475 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                   单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                           对应所属期间为 2025     本期 23,804,854.51 0.0476 年 10 月 1 日至 2026 年                                                           3 月 31 日                              第 7页 共 25页             红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                       对应所属期间为 2025 本年累计 23,804,854.51 0.0476 年 10 月 1 日至 2026 年                                                       3 月 31 日 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                            单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 5,811,638.54 - 本期折旧和摊销 5,362,126.11 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -3,251.45 - 本期息税折旧及摊销前利润 11,170,513.20 - 调增项 1-应收和应付项目的变动 -919,331.52 - 2-使用以前期间预留的运营费                                 3,971,803.24 - 用 调减项 1-重大资本性支出 -67,130.54 - 2-不可预见费用预留 -175,000.00 - 3-未来合理期间内的运营费用 -2,048,450.10 - 本期可供分配金额 11,932,404.28 - 注：未来合理的相关支出预留包括预留重大资本性支出、不可预见费用及未来合理期间内的运营 费用。其中，预留重大资本性支出主要拟用于不动产资产的大修支出及更新改造支出，基于本基 金管理人的审慎判断，本基金对投资性房地产的重大资本性支出按照各不动产项目租赁住房面积 2 元/平方米/年进行预留，对应本报告期内预留金额为人民币 67,130.54 元；不可预见费用主要 拟用于不可预见的项目支出，对应本报告期内预留金额为人民币 175,000.00 元；未来合理期间内 的运营费用包括未来合理期间内需要支付的本期管理人报酬、托管费、中介机构费及税费等。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 基于本基金管理人的审慎判断，未来合理的相关支出预留包括预留资本性支出、不可预见费 用及未来合理期间内的运营费用。其中，预留资本性支出主要拟用于不动产资产的大修支出及更                          第 8页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 新改造支出，不可预见费用主要拟用于不可预见的项目支出，未来合理期间内的运营费用拟用于 未来合理期间内应付的管理人报酬、托管费、中介机构费及税费等。上述预留金额将根据相应协 议约定以及实际发生情况支付。 上年同期，本基金预留资本性支出金额为人民币 67,130.54 元，预留不可预见费用金额为人 民币 175,000.00 元，截至报告期末，本基金未发生不动产更新改造和其他不可预见事项，该部分 预留金额尚未使用。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 一、报告期内基金管理人的费用收取情况及依据 本报告期内计提基金管理人管理费 292,111.82 元。 基金管理人的管理费按最近一期不动产投资信托基金年度报告披露的不动产投资信托基金净 值的 0.1%按日计提，具体计算方法如下： H = E ×0.1%÷当年天数 H 为每日以基金净值为基数应计提的固定管理费 E 为计提日所在年度的上一自然年度基金年度报告披露的基金净值（若涉及基金扩募导致基 金规模变化时，需按照实际规模变化情况对基金净值进行调整，分段计算），特别地，就基金成 立当年，E 为基金成立时的募集规模 当年度的按最新一期年度报告披露的基金净值计提的固定管理费总额为该年度每日应计提的 固定管理费相加的总和。 二、报告期内基金托管人的费用收取情况及依据 本报告期内计提基金托管人托管费 29,211.00 元。 基金托管人的托管费按最新一期年度报告披露的基金净值的 0.01%（下称“基金托管费”） 计提，具体计算方法如下： H = E ×0.01%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为计提日所在年度的上一自然年度基金年度报告披露的基金净值（若涉及基金扩募导致基 金规模变化时，需按照实际规模变化情况对基金净值进行调整，分段计算），特别地，就基金成 立当年，E 为基金成立时的募集规模 基金托管费每日计提，按年支付。基金管理人与基金托管人于最新一期年度报告出具后的 5 个工作日内核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式从基金财产中一次性划扣。 三、报告期内资产支持证券管理人的费用收取情况及依据                        第 9页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本报告期内计提资产支持证券管理人管理费 292,111.82 元。 计划管理人的管理费按最近一期不动产投资信托基金年度报告披露的不动产投资信托基金净 值的 0.1%按日计提，具体计算方法如下： H = E ×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的计划管理人的管理费 E 为计提日所在年度的上一自然年度不动产投资信托基金年度报告披露的不动产投资信托基 金净值（若涉及不动产投资信托基金扩募导致不动产投资信托基金规模变化时，需按照实际规模 变化情况对不动产投资信托基金净值进行调整，分段计算），特别地，就专项计划设立当年，E 为不动产投资信托基金设立时的募集规模 四、报告期内资产支持证券托管人的费用收取情况及依据 本报告期内计划托管人不收取资产支持证券托管人的费用。 根据《深创投-深圳安居保障性租赁住房资产支持专项计划之托管协议》的约定，计划托管人 不收取任何托管费用。 五、报告期内运营管理机构的费用收取情况及依据 本报告期内计提运营管理机构固定管理费 609,025.64 元，未计提运营管理机构浮动管理费。 （一）按每季度不动产项目运营收入计提的固定管理费 Z=Q×4% Z 为每季度以不动产项目运营收入为基数计提的固定管理费 Q 为计提日所对应季度的经基金管理人与计划管理人确认的不动产项目运营收入 就每年第一至三季度而言，每个自然季度后的第 10 个工作日前，运营管理机构与项目公司核 对上一季度的不动产项目运营收入，由项目公司在每个自然季度结束后的第 20 个工作日前向运营 管理机构支付当季度固定管理费；就每年第四季度而言，项目公司于其年度财务审计报告正式出 具后第 10 个工作日前，按照财务审计报告审定金额向运营管理机构支付第四季度固定管理费，第 一至三季度经审计确认的固定管理费与此前项目公司已支付金额如有出入，则按多退少补原则与 第四季度固定管理费同时结算。 当年度的按每季度不动产项目运营收入计提的固定管理费总额为该年度每季度应计提的固定 管理费相加的总和。 （二）浮动管理费 浮动管理费系指以每一项目公司该自然年度的不动产项目运营收入为基数并结合该项目公司 不动产资产运营业绩目标计算的费用。为免疑义，当“不动产项目运营收入”按本条约定作为浮                        第 10页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 动管理费的计算依据时，指项目公司实收到账的“因不动产资产的运营、管理而取得的收入”（包 括但不限于：保障性租赁住房的住宅租金收入、配套商业设施租金/运营收入、配套停车场停车费 收入、广告位租金收入、临时摊位租金/运营收入；因不动产资产的合法运营、管理而产生的其他 收入）金额，且包含项目公司因取得该等收入而依法应当缴纳的各项税费（含销项增值税）。      浮动管理费总额为针对每一项目公司计算的浮动管理费相加之和。      其中，运营业绩目标按照如下方式确定：      1、第一、二个自然年度的运营业绩目标确定方式      于不动产投资信托基金设立日所在当个自然年度及下一个自然年度，该项目公司不动产项目 运营业绩目标以本基金设立时《可供分配金额测算报告及审核报告》中记载的该自然年度（就基 金设立日所在当个自然年度而言，基金设立时《可供分配金额测算报告及审核报告》对应的测算 期间为当年度 7 月 1 日至 12 月 31 日）对应的预测运营收入（含税）为准。      其中，基金设立日所在自然年度剩余期限不动产项目运营业绩目标进一步按以下规则进行推 算：      基金设立日所在自然年度剩余期限指自基金设立日起（含当日），至 2022 年 12 月 31 日止（含 当日）的期间，即“2022 年度运营期间”。      2022 年度运营期间的不动产项目运营业绩目标以基金设立时《可供分配金额测算报告及审核 报告》所列的 2022 年 7 月 1 日（含当日）至 2022 年 12 月 31 日（含当日）期间（下称“2022 下 半年”）运营收入预测值为基准值，按以下公式计算：      就某一不动产项目而言，      2022 年度运营期间的不动产项目运营业绩目标=2022 下半年运营收入基准值×（2022 年度运 营期间实际天数/184 天）      上述公式，同样适用于某一不动产项目 2022 年度运营期间的运营收入明细项目、运营支出及 其明细项目的预算金额计算。      2、自第三个自然年度起的运营业绩目标确定方式      自第三个自然年度起，项目公司每年的运营业绩目标为以上一个自然年度 12 月 31 日为基准 日的评估报告（如果没有以该日为基准日的评估报告，则为基准日在 12 月 31 日之前且距离 12 月 31 日最近的评估报告）所记载的按照收益法进行估值时采用的当年度不动产项目运营收入水平（含 税）。      基金管理人和计划管理人应共同确认每年的运营业绩目标具体金额。      浮动管理费计算方式如下：                          第 11页 共 25页                    红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      浮动管理费累进计算。如任一项目公司不动产资产年度运营收入（含税）超过该项目公司该 年度运营业绩目标，则该项目公司不动产资产年度运营收入（含税）处于该年度运营业绩目标的 100%-125%区间的 13%作为浮动管理费；进一步，如该项目公司不动产资产年度运营收入（含税） 超过该年度运营业绩目标的 125%，则该项目公司不动产施资产年度运营收入（含税）处于该年度 运营业绩目标的 125%-150%区间的 25%作为浮动管理费；再进一步，如该项目公司不动产资产年度 运营收入（含税）超过该年度运营业绩目标的 150%，则该项目公司不动产资产年度运营收入（含 税）超过 150%部分的 45%作为浮动管理费，具体累进计算比例如下所示：      区间      项目公司不动产资产年度运营收入（含税且以实际到账金额为准）为 A，对应年度运营业绩 目标为 X 累进计算比例      A≤X 0      100%X＜A≤125%X 13%      125%X＜A≤150%X 25%      A＞150%X 45%                          §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明      本基金持有安居百泉阁项目、安居锦园项目、保利香槟苑项目和凤凰公馆项目 4 个保障性租 赁住房项目，分别位于深圳市福田区、罗湖区、大鹏新区和坪山区，运营起始时间分别为 2022 年 1 月、2021 年 11 月、2020 年 7 月和 2020 年 11 月。不动产项目建筑面积合计 13.47 万平方米， 共计 1,830 套保障性租赁住房、9 间商铺以及 510 个停车位。其中，深圳市安居百泉阁管理有限 公司持有安居百泉阁项目 594 套保障性租赁住房、9 间商铺及 294 个停车位物业产权；深圳市安 居锦园管理有限公司持有安居锦园项目 360 套保障性租赁住房及 216 个停车位物业产权；深圳市 安居鼎吉管理有限公司持有保利香槟苑项目 210 套保障性租赁住房以及凤凰公馆项目 666 套保障 性租赁住房物业产权。      本报告期，本基金持有的不动产资产完成总收入 13,949,822.54 元，其中保障性租赁住房租 金收入 13,424,202.11 元，配套商业租金收入 272,959.89 元，配套停车场租金收入 252,660.54 元。      截至 2026 年 6 月 30 日，按建筑面积占比，安居百泉阁项目保障性租赁住房出租率为 97.10%、                              第 12页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 配套商业出租率为 61.35%、配套停车场出租率为 100%；安居锦园项目保障性租赁住房出租率为 99.75%、配套停车场出租率为 100%；保利香槟苑项目保障性租赁住房出租率为 94.66%；凤凰公馆 项目保障性租赁住房出租率为 96.98%。截至本报告期末，保障性租赁住房整体出租率为 97.28%， 租金收缴率为 99.94%。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期(2026 年 上年同期                                4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算方 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                  30 日) 年6月30日)       报告期末住宅 1 住宅可供出租的面积 平方米 134,261.07 134,261.07 0.00       可供出租面积       报告期末住宅 2 住宅实际出租的面积 平方米 130,613.10 130,460.80 0.12       实际出租面积       报告期末住宅 住宅实际出租面积/住宅 3 % 97.28 97.17 0.11       出租率 可供出租面积100%       报告期内住宅 报告期内平均签约租金                          元/平方 4 平均租金单价 单价：Σ单套房间月租金 36.26 35.98 0.78                           米/月       （含税） /Σ单套房间计租面积       报告期末住宅 住宅实收租金/住宅应收 5 % 99.95 99.53 0.42       租金收缴率 租金100%       报告期末商铺 6 商铺可供出租的面积 平方米 414.11 414.11 0.00       可供出租面积       报告期末商铺 7 商铺实际出租的面积 平方米 254.06 363.11 -30.03       实际出租面积       报告期末商铺 商铺实际出租面积/商铺 8 % 61.35 87.68 -30.03       出租率 可供出租面积100%       报告期末商铺 商铺实收租金/商铺应收 9 % 92.43 97.98 -5.66       租金收缴率 租金100%       报告期末停车              停车场可供出租车位的 10 场可供出租车 个 510 510 0.00              个数       位个数       报告期末停车              停车场实际出租车位的 11 场实际出租车 个 510 510 0.00              个数       位个数       报告期末停车 实际出租车位个数/期末 12 % 100 100 0.00       场出租率 可供出租车位个数100%       报告期末停车 停车场实收租金/停车场 13 % 91.67 100 -8.33       场租金收缴率 应收租金100% 注：本报告期末商铺实际出租面积及期末出租率较上年同期末下降，变动原因系本报告期内出现                         第 13页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 商户退租。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司-保障性租赁住房                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 39,301.32 39,301.32 0.00      出租面积      报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 38,159.65 37,592.91 1.51      出租面积      报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 97.10 95.65 1.52      率 面积100%      报告期内平均             Σ单套房间月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 61.5 61.09 0.67             套房间计租面积 米/月      税）      报告期末租金 住宅实收租金/住宅应收 5 % 100 99.70 0.30      收缴率 租金100%             Σ租约i的剩余租期*租      报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 599 975 -38.56      平均剩余租期             面积 注：本报告期末加权平均剩余租期较上年同期末减少 376 天，变动原因系本期末较上年同期末集 中配租房屋租赁合同正常履约缩短。 不动产项目名称：序号：2 项目名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司-商铺                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 414.11 414.11 0.00      出租面积      报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 254.06 363.11 -30.03      出租面积      报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 61.35 87.68 -30.03      率 面积*100%      报告期内平均             Σ单套商铺月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 389.20 339.99 14.47             套商铺计租面积 米/月      税）                        第 14页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      报告期末租金 商铺实收租金/商铺应收 5 % 92.43 97.98 -5.66      收缴率 租金100%             Σ租约i的剩余租期租      报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 679 896 -24.22      平均剩余租期             面积 注：本报告期末商铺实际出租面积及期末出租率较上年同期末下降，变动原因系本报告期内出现 商户退租。 不动产项目名称：序号：3 项目名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司-停车场                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的停车位个数 个 294 294 0.00      出租个数      报告期末实际 2 实际出租的停车位个数 个 294 294 0.00      出租个数             （实际出租停车位个数/      报告期末出租 3 可供出租停车位个数） % 100 100 0.00      率             *100%      报告期内平均             Σ单个停车位月租金/Σ 4 租金单价（含 元/个/月 180 180 0.00             单个停车位计租个数      税）      报告期末租金 （实收停车位租金/应收 5 % 100 100 0.00      收缴率 停车位租金）100%      报告期末加权 6 租约剩余租期 天 244 244 0.00      平均剩余租期 不动产项目名称：序号：4 项目名称：深圳市安居锦园管理有限公司-保障性租赁住房                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 26,948.60 26,948.60 0.00      出租面积      报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 26,881.24 26,225.25 2.50      出租面积      报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 99.75 97.32 2.50      率 面积100%                        第 15页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      报告期内平均             Σ单套房间月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 46.66 46.69 -0.06             套房间计租面积 米/月      税）      报告期末租金 住宅实收租金/住宅应收 5 % 99.83 98.89 0.95      收缴率 租金100%             Σ租约i的剩余租期租      报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 610 973 -37.31      平均剩余租期             面积 注：本报告期末加权平均剩余租期较上年同期末减少 363 天，变动原因系本期末较上年同期末集 中配租房屋租赁合同正常履约缩短。 不动产项目名称：序号：5 项目名称：深圳市安居锦园管理有限公司-停车场                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的停车位个数 个 216 216 0.00      出租个数      报告期末实际 2 实际出租的停车位个数 个 216 216 0.00      出租个数             （实际出租停车位个数/      报告期末出租 3 可供出租停车位个数） % 100 100 0.00      率             *100%      报告期内平均             Σ单个停车位月租金/Σ 4 租金单价（含 元/个/月 180 180 0.00             单个停车位计租个数      税）      报告期末租金 （实收停车位租金/应收 5 % 83.33 100 -16.67      收缴率 停车位租金）*100%      报告期末加权 6 租约剩余租期 天 244 244 0.00      平均剩余租期 注：截至本报告披露日，安居锦园公司已收到全部停车场租金，收缴率达到 100%。 不动产项目名称：序号：6 项目名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司-保利香槟苑                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 16,457.28 16,457.28 0.00      出租面积      报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 15,577.68 15,252.86 2.13      出租面积                        第 16页 共 25页                  红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 94.66 92.68 2.14       率 面积100%       报告期内平均              Σ单套房间月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 17.90 17.21 4.01              套房间计租面积 米/月       税）       报告期末租金 住宅实收租金/住宅应收 5 % 100 99.52 0.48       收缴率 租金100%              Σ租约i的剩余租期*租       报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 400 642 -37.69       平均剩余租期              面积 注：本报告期末加权平均剩余租期较上年同期末减少 242 天，变动原因系本期末较上年同期末集 中配租房屋租赁合同正常履约缩短。 不动产项目名称：序号：7 项目名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司-凤凰公馆                                  本期(2026 年 上年同期                                   4 月 1 日至 (2025年4月1                  指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                       式 日)/报告期末 月30日)/上年                                  (2026 年 6 月 同期末(2025                                     30 日) 年6月30日)       报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 51,553.87 51,553.87 0.00       出租面积       报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 49,994.53 51,389.78 -2.72       出租面积       报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 96.98 99.68 -2.71       率 面积100%       报告期内平均              Σ单套房间月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 17.25 17.28 -0.17              套房间计租面积 米/月       税）       报告期末租金 住宅实收租金/住宅应收 5 % 99.95 100 -0.05       收缴率 租金100%              Σ租约i的剩余租期*租       报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 339 621 -45.41       平均剩余租期              面积 注：本报告期末加权平均剩余租期较上年同期末减少 282 天，变动原因系本期末较上年同期末集 中配租房屋租赁合同正常履约缩短。 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险                            第 17页 共 25页                     红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 964,820,477.52 974,588,854.65 -1.00 2 总负债 705,162,332.63 706,080,838.78 -0.13 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 13,949,822.54 13,614,370.76 2.46 2 营业成本/费用 18,210,644.56 18,604,262.24 -2.12 3 EBITDA 12,305,939.57 12,133,560.36 1.42 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 投资性房地产 369,921,160.25 373,532,104.31 -0.97                                   主要负债科目       2 长期借款 291,550,299.71 291,550,299.71 0.00 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市安居锦园管理有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 投资性房地产 239,072,116.05 241,405,791.81 -0.97                                   主要负债科目       2 长期借款 188,422,709.01 188,422,709.01 0.00 项目公司名称：序号：3 公司名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 投资性房地产 252,476,626.32 254,941,148.70 -0.97                                   主要负债科目       2 长期借款 195,854,029.76 195,854,029.76 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司                                本期 上年同期 序号 构成 2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6 金额同比（%）                            年 6 月 30 日 月30日                                  第 18页 共 25页                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                           占该项目 占该项目                     金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                           例（%） 例（%） 1 住宅收入 6,646,107.12 94.07 6,443,913.65 92.38 3.14 2 商铺收入 272,959.89 3.86 386,171.71 5.54 -29.32 3 停车场收入 145,651.38 2.06 145,651.38 2.09 0.00 4 其他收入 - - - - - 5 营业收入合计 7,064,718.39 100.00 6,975,736.74 100.00 1.28 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市安居锦园管理有限公司                             本期 上年同期                    2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6                         年 6 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                           占该项目 占该项目                     金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                           例（%） 例（%） 1 住宅收入 3,443,532.20 96.99 3,347,260.56 96.90 2.88 2 停车场收入 107,009.16 3.01 107,009.16 3.10 0.00 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 3,550,541.36 100.00 3,454,269.72 100.00 2.79 项目公司名称：序号：3 公司名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司                             本期 上年同期                    2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6                         年 6 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                           占该项目 占该项目                     金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                           例（%） 例（%）       凤凰公馆住宅收 1 2,562,574.44 76.85 2,479,208.14 77.86 3.36       入       保利香槟苑住宅 2 771,988.35 23.15 705,156.16 22.14 9.48       收入 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 3,334,562.79 100.00 3,184,364.30 100.00 4.72 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司                                    本期 上年同期                          2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                                                                           金额                                   月 30 日 月30日 序号 构成 同比                                 占该项目总 占该项目                                                                           （%）                           金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                      例（%） 1 投资性房地产折旧 1,805,472.03 20.71 1,805,472.03 19.29 0.00                                   第 19页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2 运营管理服务费 291,353.66 3.34 286,415.41 3.06 1.72 3 管理费用 64,913.92 0.74 46,383.95 0.50 39.95 4 利息费用 6,158,053.10 70.64 6,805,842.48 72.71 -9.52 5 税金及附加 353,183.99 4.05 375,680.57 4.01 -5.99 6 其他成本/费用 45,113.31 0.52 40,464.00 0.43 11.49 7 营业成本/费用合计 8,718,090.01 100.00 9,360,258.44 100.00 -6.86 注：1、利息费用为股东借款利息。 2、本期管理费用较上年同期增长了 39.95%，主要是由于财产保险费的增加产生的变动。 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市安居锦园管理有限公司                               本期 上年同期                     2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                              月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                            占该项目总 占该项目 比（%）                      金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                              例（%） 1 投资性房地产折旧 1,166,837.88 24.63 1,166,837.88 24.13 0.00 2 运营管理服务费 146,041.15 3.08 142,081.27 2.94 2.79 3 管理费用 47,969.61 1.01 46,237.72 0.96 3.75 4 利息费用 3,147,515.70 66.44 3,201,303.60 66.19 -1.68 5 税金及附加 222,329.32 4.69 246,577.98 5.10 -9.83 6 其他成本/费用 6,577.41 0.14 33,476.84 0.69 -80.35 7 营业成本/费用合计 4,737,271.07 100.00 4,836,515.29 100.00 -2.05 注：1、利息费用为股东借款利息。 2、本期其他成本/费用较上年同期下降了 80.35%，主要是由于空置房物管费以及专项维修金、 日常维修费的下降产生的变动。 项目公司名称：序号：3 公司名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司                               本期 上年同期                     2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                              月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                            占该项目总 占该项目 比（%）                      金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                              例（%） 1 投资性房地产折旧 1,232,261.19 25.91 1,232,261.19 27.96 0.00 2 运营管理服务费 137,157.68 2.88 129,287.15 2.93 6.09 3 管理费用 56,217.18 1.18 54,716.97 1.24 2.74 4 利息费用 2,930,360.25 61.62 2,765,888.25 62.75 5.95 5 税金及附加 167,964.25 3.53 182,651.54 4.14 -8.04 6 其他成本/费用 231,322.93 4.86 42,683.41 0.97 441.95 7 营业成本/费用合计 4,755,283.48 100.00 4,407,488.51 100.00 7.89                          第 20页 共 25页                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 注：1、利息费用为股东借款利息。      2、本期其他成本/费用较上年同期增长了 441.95%，主要是由于日常维修费的增加产生的变 动。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司                                                本期                                                             上年同期                                            2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                               月 30 日                                             指标数值 指标数值                 毛利率是衡量盈利能力 1 毛利率 的指标。毛利率=毛利润/ % 69.84 69.44                 营业收入100%               息税折旧摊销前净利率=               （净利润+所得税费用+        息税折旧摊销 2 利息费用+计入本期损益 % 90.38 90.57        前净利率               的折旧和摊销）/营业收               入 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市安居锦园管理有限公司                                                本期                                                             上年同期                                            2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                               月 30 日                                             指标数值 指标数值                 毛利率是衡量盈利能力 1 毛利率 的指标。毛利率=毛利润/ % 62.96 61.15                 营业收入100%               息税折旧摊销前净利率=               （净利润+所得税费用+        息税折旧摊销 2 利息费用+计入本期损益 % 88.87 87.30        前净利率               的折旧和摊销）/营业收               入 项目公司名称：序号：3 公司名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司                                                本期                                                             上年同期                                            2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                               月 30 日                                             指标数值 指标数值                 毛利率是衡量盈利能力 1 毛利率 的指标。毛利率=毛利润/ % 52.24 56.03                 营业收入*100%                          第 21页 共 25页                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              息税折旧摊销前净利率=              （净利润+所得税费用+       息税折旧摊销 2 利息费用+计入本期损益 % 82.92 87.93       前净利率              的折旧和摊销）/营业收              入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 不动产项目公司运营的资产类型均为保障性租赁住房。三家项目公司分别开立了一个运营收 支账户，三个账户均受托管人招商银行股份有限公司深圳分行监管。运营收支账户专门用于接收 专项计划发放的借款（如有）、增资款项（如有）、不动产项目运营收入以及承租人/运营客户支 付的租赁保证金/运营保证金，并根据监管协议的约定对外支付相关费用和支出。 本报告期内，本基金持有的深圳市安居百泉阁管理有限公司、深圳市安居锦园管理有限公司、 深圳市安居鼎吉管理有限公司，合并经营活动产生的现金流量净额共计 13,143,538.05 元。经营 活动现金流入共计 15,224,760.38 元，其中销售商品、提供劳务收到的现金共计 14,940,636.65 元，取得利息收入收到的现金共计 15,317.04 元，收到其他与经营活动有关的现金共计 268,806.69 元。经营活动现金流出共计 2,081,222.33 元，其中，购买商品、接受劳务支付的现金共计 900,403.49 元，支付的各项税费共计 502,823.31 元，支付其他与经营活动有关的现金共计 677,995.53 元。截至本报告期末，项目公司货币资金余额为 12,333,702.96 元；货币基金账户余 额为 25,568,415.83 元，本报告期投资收益为 87,187.28 元。 上年同期项目公司合并经营活动产生的现金流量净额共计 12,282,750.63 元。其中，经营活 动现金流入共计 17,824,514.96 元，经营活动现金流出共计 5,541,764.33 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内，单一租赁面积及现金流占比超过 10%的承租人有一家，为荣耀终端股份有限公 司。租赁安居百泉阁项目 18,041.77 平方米，占项目可租赁面积的 45.43%，占合计可租赁总面积 的 13.40%;报告期内的租赁收入为 3,063,896.28 元,占项目租赁收入的 43.37%，占合计租赁总收 入的 21.96%。荣耀终端股份有限公司注册地为福田区，历史履约情况良好，具有持续经营能力。 福田区政府根据企业引进政策，为其配租多套保租房供其使用，房屋最终入住人均是单位的雇员 中符合配租条件且经深圳市、区住建部门认可的个人，穿透收入来源分散。不动产项目收入来源 持续稳定。荣耀终端股份有限公司承租安居百泉阁项目的保障性租赁住房，系根据配租程序，由 福田区住建局确定配租结果，租金价格按住建部门确定的租金标准执行，定价依据充分、公允， 相关程序合法合规。                            第 22页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。          §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                          的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                    - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 1,116,964.72 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 1,116,964.72 100.00                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人控股股东或者关联方严格遵守基金合同约定、公开承诺、回收资金相关法律、法 规和规范性文件的相关规定，并制定了《深圳市安居集团有限公司保障性租赁住房 REIT 募集资金 管理办法》，按承诺用途规范使用回收资金，严格执行回收资金使用直报制度，并将使用等有关 情况向社会公开。截至 2024 年 1 季度末，原始权益人净回收资金已使用完毕。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                曾先后任职于中国                                                平安保险（集团）股                                                份有限公司稽核监                                                察项目中心、长城证        本基金的 2022 年 8 裴颖 - 11 年 券股份有限公司资 硕士        基金经理 月 22 日                                                产管理部。现担任红                                                土创新基金管理有                                                限公司不动产投资                                                部基金经理，具有 5                                第 23页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                           年以上不动产项目                                            投资管理经验。                                           注册会计师、法律职                                           业资格、税务师，曾                                           先后任职于盐田港                                           国际资讯有限公司                                           财务部、深圳市坪山       本基金的 2022 年 8 安居有限公司财务 皮姗姗 - 9年 学士       基金经理 月 22 日 部。现担任红土创新                                           基金管理有限公司                                           不动产投资部基金                                           经理，具有 5 年以上                                           不动产项目运营管                                              理经验。                                           PMP、中级经济师，                                            曾先后任职于华润                                            置地华南大区商业                                            创新业态发展部和                                            城市建设运营事业                                           部、华润置地华西大                                            区成都公司东安湖                                           大运场馆事业部、华       本基金的 2024 年 8 胡定雨 - 8年 润置地东北大区大 硕士       基金经理 月 26 日                                           连公司工程管理部、                                            华润置地深圳大区                                           城市运营事业部。现                                            担任红土创新基金                                            管理有限公司不动                                           产投资部基金经理，                                           具有 5 年以上不动                                            产运营管理经验。                  §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                         单位：份 报告期期初管理人持有的本                                                       1,250,000.00 不动产基金份额                             第 24页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 报告期期末管理人持有的本                                                  1,250,000.00 不动产基金份额 报告期期末持有的本不动产                                                         0.250 基金份额占总份额比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息      无。                      §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录      （1）中国证监会批准红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金设立的 文件      （2）红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同      （3）红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议      （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）报告期内红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金在指定报刊上 各项公告的原稿 11.2 存放地点      基金管理人、基金托管人处 11.3 查阅方式      （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服 务电话：4000603333（免长途话费）                                       红土创新基金管理有限公司                                              2026 年 7 月 21 日                         第 25页 共 25页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华泰宝湾物流REIT：华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 2 季度报告         2026 年 6 月 30 日     基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年七月二十一日                 1               华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                  §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                     华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投 基金名称                     资基金 基金简称 华泰宝湾物流 REIT 场内简称 华泰宝湾物流 REIT 基金代码 180303 交易代码 180303 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 9 月 13 日 基金管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 300,000,000.00 份                              2            华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 基金合同存续期 基金合同生效起 44 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024-10-29                 本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并                 持有其全部份额，通过不动产资产支持证券、项                 目公司等载体穿透取得不动产项目的完全所有                 权或经营权利。本基金通过主动的投资管理和运 投资目标                 营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争                 为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期                 可持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目                 价值。                 1、初始基金资产投资策略                 2、运营管理策略                 3、资产收购策略 投资策略 4、更新改造策略                 5、出售及处置策略                 6、借款策略                 7、固定收益投资策略                 本基金为不动产投资信托基金，在基金合同存续                 期内通过资产支持证券、SPV 和项目公司等载体                 穿透取得不动产项目的完全所有权或经营权利， 风险收益特征 通过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费                 等稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风                 险收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币                 市场基金。 基金收益分配政策 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基                 金应当将 90%以上合并后基金年度可供分配金额                 分配给投资者，每年不得少于 1 次，若基金合同                        3             华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   生效不满 6 个月可不进行收益分配；                   （二）本基金收益分配方式为现金分红；                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规                   定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金                   份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基                   金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证                   监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，不                   需召开基金份额持有人大会。本基金连续 2 年未                   按照法律法规进行收益分配的，基金管理人应当                   申请基金终止上市，不需召开基金份额持有人大                   会。 资产支持证券管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司 运营管理机构 宝湾物流控股有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：天津宝湾物流园 项目公司名称 天津市宝津国际物流有限公司 不动产项目业态 仓储物流 不动产项目主要经营模式 为客户提供仓储物流相关的服务，主要通过租赁               服务和物业管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 天津市滨海新区塘沽聚源路 288 号 不动产项目名称：南京宝湾物流园 项目公司名称 南京宝昆国际物流有限公司 不动产项目业态 仓储物流 不动产项目主要经营模式 为客户提供仓储物流相关的服务，主要通过租赁               服务和物业管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 江苏省南京市江宁区禄口街道云龙路 33 号 不动产项目名称：嘉兴宝湾物流园 项目公司名称 宝禾物流（嘉兴）有限公司 不动产项目业态 仓储物流 不动产项目主要经营模式 为客户提供仓储物流相关的服务，主要通过租赁               服务和物业管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 浙江省嘉兴市秀洲区王店镇吉祥西路 158 号、盛               安路 1019 号                        4                     华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2.3 不动产基金扩募情况       经本基金管理人内部决策，本基金拟申请扩募并新购入项目，并于 2025 年 12 月 16 日披露《华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金产品变更 草案》和《华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金扩募方案》。        本次扩募及新购入项目尚需国家发改委申报推荐、中国证监会准予本基 金变更注册、深圳证券交易所审核通过本基金的产品变更申请和不动产资产支持 证券相关申请，并经基金份额持有人大会决议通过后方可实施。 2.4 基金管理人和运营管理机构             项目 基金管理人 运营管理机构                        华泰证券（上海）资产管理 名称 宝湾物流控股有限公司                            有限公司              姓名 刘博文 段斐钦 信息披露事 合规总监、督察长、董事会 副总经理              职务 务负责人 秘书、首席风险官              联系方式 4008895597 0755-26689530                                                     深圳市南山区招商街道赤                        中国(上海)自由贸易试验区 注册地址 湾社区赤湾六路8号南山开                          基隆路 6 号 1222 室                                                     发集团赤湾总部大厦2301                                                     深圳市南山区招商街道赤                         上海市浦东新区东方路 18 办公地址 湾社区赤湾六路8号南山开                             号 21 楼                                                     发集团赤湾总部大厦2301 邮政编码 200120 518000 法定代表人 江晓阳 吕峰 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                   招商银行股份有限公 华泰证券（上海）资 招商银行股份有限公 名称                       司 产管理有限公司 司深圳分行                                                       深圳市福田区莲花街                    深圳市深南大道 中国(上海)自由贸易                                                       道深南大道 2016 号 注册地址 7088 号招商银行大 试验区基隆路 6 号                                                       招商银行深圳分行大                         厦 1222 室                                                           厦                                                       深圳市福田区莲花街                    深圳市深南大道 中国(上海)自由贸易                                                       道深南大道 2016 号 办公地址 7088 号招商银行大 试验区东方路 18 号                                                       招商银行深圳分行大                         厦 21 楼                                                           厦 邮政编码 518040 200120 518000 法定代表人 缪建民 江晓阳 王兴海（负责人）                                   5                华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                             单位：人民币元                                          报告期           主要财务指标 （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6                                        月 30 日） 1.本期收入 20,868,437.59 2.本期净利润 1,377,260.84 3.本期经营活动产生的现金流量净额 -5,043,065.85 4.本期现金流分派率（%） 1.38 5.年化现金流分派率（%） 5.39 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收 益、公允价值变动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以 及营业外收入的总和。 2、本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净 额”均指合并财务报表层面的数据。 3、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 4、年化现金流分派率指截至报告期末累计可供分配金额年化后计算的现金 流分派率。年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市 值/年初至报告期末实际天数×本年总天数。 5、本基金报告期内合并报表未经审计，本期现金流分派率和年化现金流分 派率为未经审计的基金合并净利润基础上合理调整后得到的可供分配金额对应 报告期末市值的计算结果。 6、本期专项计划净申购了货币基金 1,700 万元，对合并经营活动产生的现 金流量净额影响为-1,700 万元。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况                          6              华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.3.1本报告期的可供分配金额                                                          单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 15,374,532.26 0.0512 - 本年累计 29,822,497.99 0.0994 - 3.3.2本报告期的实际分配金额                                                          单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                 0.0533 以 2025 年 12                                                        月 31 日可供                                                        分配金额为基 本期 15,986,994.64                                                        准，与收益分                                                        配公告金额有                                                        尾差。 本年累计 15,986,994.64 0.0533 - 3.3.3本期可供分配金额计算过程                                                          单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 1,377,260.84 - 本期折旧和摊销 11,397,893.26 - 本期利息支出 0.00 - 本期所得税费用 0.00 - 本期息税折旧及摊销前利润 12,775,154.10 - 调增项 1 .未来合理的相关支出预留 3,462,692.16 - 调减项 1 .应收和应付项目的变动（包 括其他应收应付预收预付应交 -863,314.00 -       税费等） 本期可供分配金额 15,374,532.26 - 注：1、未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更 新、大修、改造等）、未来合理期间内需要偿付的经营性负债、运营费用、本期                           7                   华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费、外部管理机构的管理 费、待缴纳的税金等。 2、本基金报告期内合并报表未经审计，本期基金可供分配金额为本期未经 审计基金合并净利润基础上合理调整后的计算结果。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 不涉及。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 预留的金额主要为应付账款、应付管理人报酬、应付托管费、应交税费及其 他负债（押金、保证金、质保金、预收账款等）                     。上述各项预留均按照合同约定、 税务约定或业务实际进行支付或计提，符合相关制度及实际情况。上年同期未来 合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因 主要系： （1）受工程验收、决算等工作影响，预留的应付账款和相应的质保金的 支付时间存在一定的不确定性；              （2）租户的租约还在存续中，租赁保证金在其退 租时才支付。随着租户的履约情况有所变动。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内 计 提 的 固 定 管 理 费 金 额 572,833.17 元 ， 其 中 基 金 管 理 人 的 管 理 费 金 额 为 372,341.56 元，资产支持证券管理人的管理费金额为 200,491.61 元，基金托管人 的托管费计提金额 28,641.34 元，资产支持证券托管人不收取托管费。 报告期内，本基金运营管理机构根据《基础设施项目运营管理服务协议》， 按照资产项目营业收入之和的 12%向资产项目收取。宝湾收取基础管理费含税金 额为 2,500,227.52 元，不含税金额为 2,358,705.21 元，其中嘉兴项目 538,398.31 元，南京项目 886,266.95 元，天津项目 934,039.95 元。南京项目支付 1413579.49 元，天津项目支付 870990.47 元，嘉兴项目支付 67453.25 元。此金额待年报审定 后将进一步调整。 本基金的管理费用包括固定管理费用及浮动管理费用。 1、固定管理费用 固定管理费按照最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立日                               8               华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利 息）]，依据相应费率按日计提，其中 65%由基金管理人收取，35%由资产支持 证券管理人收取。计算方法如下： H＝E×0.2%÷当年天数 H 为每日以基金资产净值为基数应计提的固定管理费； E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立日后至第一次 披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）]。 固定管理费应由基金管理人与基金托管人双方核对无误后，以协商确定的日 期及方式从基金财产中支付，若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、浮动管理费用 本基金的浮动管理费用由外部管理机构收取，具体包括基础管理费和激励管 理费，为每一项目公司应付浮动管理费用之和。浮动管理费用按月计提，经基金 托管人与基金管理人核对一致，按照约定的支付频率及账户路径支付。 （1）基础管理费 项目公司向外部管理机构支付基础管理费，基础管理费为外部管理机构提供 运营管理服务所承担人员成本、行政管理费用、办公能源费、招商租赁费用等以 及合理的利润回报。 年度基础管理费（含税金额，下同）=各项目公司当年经审计的营业收入之 和× 13% （2）激励管理费 年度激励管理费（含税金额，下同）=所有项目公司合并（实际运营净收益- 目标运营净收益）×N%。实际运营净收益高于目标净收益时，激励管理费为正， 即外部管理机构有权收取激励管理费；实际运营净收益低于目标净收益时，激励 管理费为负，应扣罚对应金额的基础管理费。为了确保不动产项目长期可持续运 营，激励管理费的奖励和扣罚金额最终均应不超过当年运营管理机构应收取基础 管理费的 30%。 激励管理费率 N%按如下方式确定，其中，A 为不动产项目实际运营净收益， T 为目标运营净收益： 表 23-1：激励管理费计提标准                         9              华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 运营净收益达成情况 N（%） 为避免歧义，运营净收益=营业收入-营业成本-主营业务税金及附加-管理费 用-销售费用；计算运营净收益时不计外部管理机构的运营管理费用及折旧摊销。 2024 年和 2025 年目标运营净收益按《可供分配金额测算报告》记载的数据 为准，后续年份以基金管理人按预算编制流程批准的项目公司预算数据为准。若 某一年度基金管理人实际管理天数不满一年的，以实际管理天数折算对应年度运 营净收益目标值。 每一项目公司每月度按当月度经基金管理人确认的该项目公司营业收入的 12%预提基础管理费用，并于该季度结束后 15 个工作日内支付该季度的基础管 理费。项目公司每年度审计报告出具之后，由基金管理人根据约定费率确定当年 度应付的基础管理费用和激励管理费用，并与已支付的运营管理费进行比对及核 算后，由项目公司按照多退少补的原则进行结算。 3、基金托管费 基金托管费包含需支付给基金托管人的托管费。基金托管费按照《基金合同》 按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立日后至第一次披露年 末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）]，依据相应 费率按日计提。计算方法如下： H＝E×0.01%÷当年天数 H 为每日以基金资产净值为基数应计提的托管费； E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立日后至第一次 披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）]。 托管费应由基金管理人与基金托管人双方核对无误后，以协商确定的日期及                           10                 华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 方式从基金财产中支付，若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     华泰宝湾物流 REIT 持有 3 个仓储物流资产，分别位于天津滨海新区、南京 市江宁区和嘉兴市秀洲区,其中天津项目已运营年限 16 年；南京项目已运营年限 11 年；嘉兴项目一期已运营年限 9 年，嘉兴项目二期已运营年限 8 年。     截至 2026 年 6 月 30 日，3 个资产可租赁面积合计 317,006.78 平方米，实际 出租面积合计 304,640.25 平方米，出租率 96.10%，本期平均月末有效租金单价 为 26.81 元/平方米/月（含税），加权平均剩余租期为 601.31 天，租金收缴率为 100.91%。报告期内，不动产项目公司各项工作运行平稳，未发生安全生产事故， 园区所在地主管部门评价及园区客户满意度均处于较高水平。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                               上年同期                                   本期（2026 （2025 年 4                                   年4月1日 月1日                                                            同比               指标含义说明 -2026 年 6 月 -2025 年 6 序号 指标名称 指标单位 （%               及计算方式 30 日）/报告 月 30 日）/                                                             ）                                   期末（2026 上年同期末                                  年 6 月 30 日） （2025 年 6                                              月 30 日）       可供出租面 报告期末可供 1 平方米 317,006.78 317,006.78 -       积 出租面积       实际出租面 报告期末时点 2 平方米 304,640.25 304,305.18 0.11       积 实际出租面积               报告期末时点 3 出租率 % 96.10 95.99 0.11               出租率       平均月末有 报告期内月末                         元/平方米/ 4 效租金单价 有效租金单价 26.81 28.62 -6.33                         月       （含税） 的算术平均值               截至报告期末               当年的累计实 5 租金收缴率 收租金/截至报 % 100.91 98.40 2.51               告期末当年的               应收租金 6 加权平均合 ∑各租约的剩 天 601.31 541.85 10.9                             11               华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      同剩余租期 余租期∗ 各租 7              约的租约面积/              租约总面积     注：1.月末有效租金单价=租约内租金总额/实际出租面积/加权平均总租期， 含增值税； 2.同比数据中百分数的变动采用百分点增减列示；3.因收缴计算期内 收到以前年度应收账款，故整体收缴率超过 100%。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：1 天津宝湾物流园                                            上年同期                                本期（2026 （2025 年 4                                年4月1日 月1日                                                         同比              指标含义说明 -2026 年 6 月 -2025 年 6 序号 指标名称 指标单位 （%              及计算公式 30 日）/报告 月 30 日）/                                                         ）                                期末（2026 上年同期末                               年 6 月 30 日） （2025 年 6                                           月 30 日）      可供出租 报告期末可 152,235.0 1 平方米 152,235.00 -      面积 供出租面积 0            报告期末时      实际出租 139,858.8 2 点实际出租 平方米 139,989.92 0.09      面积 4            面积            报告期末时 3 出租率 % 91.96 91.87 0.09            点出租率      平均月末 报告期内月      有效租金 末有效租金 元/平方米/ -10. 4 21.18 23.70      单价（含 单价的算术 月 64      税） 平均值            截至报告期            末当年的累      租金收缴 计实收租金/ 5 % 103.36 98.70 4.66      率 截至报告期            末当年的应            收租金            ∑各租约的      加权平均 剩余租期∗ 6 合同剩余 各租约的租 天 361.88 331.22 9.26      租期 约面积/租约            总面积     不动产项目名称：2 南京宝湾物流园                         12               华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                             上年同期                                 本期（2026 （2025 年 4                                 年4月1日 月1日                                                         同比              指标含义说明 -2026 年 6 月 -2025 年 6 序号 指标名称 指标单位 （%              及计算公式 30 日）/报告 月 30 日）/                                                         ）                                 期末（2026 上年同期末                                年 6 月 30 日） （2025 年 6                                            月 30 日）      可供出租 报告期末可 107,773.3 1 平方米 107,773.33 -      面积 供出租面积 3            报告期末时      实际出租 107,352.4 -0.6 2 点实际出租 平方米 106,668.51      面积 8 4            面积            报告期末时 -0.6 3 出租率 % 98.97 99.61            点出租率 4      平均月末 报告期内月      有效租金 末有效租金 元/平方米/ -6.9 4 29.30 31.48      单价（含 单价的算术 月 4      税） 平均值            截至报告期            末当年的累      租金收缴 计实收租金/ -0.2 5 % 99.12 99.36      率 截至报告期 4            末当年的应            收租金            ∑各租约的      加权平均 剩余租期∗                                                         36.6 6 合同剩余 各租约的租 天 904.45 661.90                                                          4      租期 约面积/租约            总面积     不动产项目名称：3 嘉兴宝湾物流园                                             上年同期                                 本期（2026 （2025 年 4                                 年4月1日 月1日                                                         同比              指标含义说明 -2026 年 6 月 -2025 年 6 序号 指标名称 指标单位 （%              及计算公式 30 日）/报告 月 30 日）/                                                         ）                                 期末（2026 上年同期末                                年 6 月 30 日） （2025 年 6                                            月 30 日）      可供出租 报告期末可 1 平方米 56,998.45 56,998.45 -      面积 供出租面积              报告期末时      实际出租 2 点实际出租 平方米 56,998.45 56,998.45 -      面积              面积              报告期末时 3 出租率 % 100.00 100.00 -              点出租率                           13                  华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告         平均月末 报告期内月         有效租金 末有效租金 元/平方米/ -1.2 4 30.49 30.87         单价（含 单价的算术 月 3         税） 平均值                 截至报告期                 末当年的累         租金收缴 计实收租金/ 5 % 100.00 96.00 4.00         率 截至报告期                 末当年的应                 收租金                 ∑各租约的         加权平均 剩余租期∗                                                       -25. 6 合同剩余 各租约的租 天 621.70 832.11                                                        29         租期 约面积/租约                 总面积     注：1.月末有效租金单价=租约内应收租金总额/实际出租面积/加权平均总租 期，含增值税；2.对实际出租面积进行尾差调整； 3.同比数据中百分数的变动采 用百分点增减列示。4.南京项目加权平均合同剩余租期同比变化较大，主要由项 目重要租户完成续约所致，该安排有助于项目运营的长期稳定。5.因收缴计算期 内收到以前年度应收账款，故天津项目收缴率超过 100%。 4.1.4 其他运营情况说明     报告期内，三个底层资产整体运营良好，截至报告期末，3 个园区租户共计 33 个，租户结构主要以第三方物流、电子商务、生产制造、快递快运为主。     报告期内，前五名租户租金及租金占比情况如下：租户 1,报告期内租金收入 金额 402.12 万元，占全部租金收入的 19.30%；租户 2，报告期内租金收入金额 357.85 万元，占全部租金收入的 17.18%；租户 3,报告期内租金收入金额 226.67 万元，占全部租金收入的 10.88%；租户 4，报告期内租金收入金额 195.16 万元， 占全部租金收入的 9.37%；租户 5，报告期内租金收入金额 134.63 万元，占全部 租金收入的 6.46%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险     无 4.2 不动产项目运营财务数据 4.2.1不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）                              14                    华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 1 总资产 518,932,340.27 538,420,146.92 -3.62 2 总负债 832,370,673.27 840,868,296.91 -1.01 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 20,835,229.48 22,981,508.87 -9.34      营业成本 2 23,208,033.63 24,443,511.73 -5.05      /费用 3 EBITDA 13,975,665.10 16,205,855.14 -13.76 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析     项目公司名称：1 天津市宝津国际物流有限公司                                                                        较上年 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 末变动                                                                        （%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 161,696,077.06 165,542,634.86 -2.32 2 固定资产净额 48,729,571.40 51,054,242.94 -4.55                                主要负债科目 1 长期借款 326,020,000.00 326,020,000.00 0.00     项目公司名称：2 南京宝昆国际物流有限公司                                                                        较上年 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 末变动                                                                        （%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 113,939,186.39 116,222,953.59 -1.96 2 固定资产净额 33,574,657.55 34,940,341.88 -3.91                                主要负债科目 1 长期借款 284,690,000.00 284,690,000.00 0.00     项目公司名称：3 宝禾物流（嘉兴）有限公司                                                                        较上年 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 末变动                                                                        （%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 105,402,495.37 107,274,751.72 -1.75 2 固定资产净额 18,861,388.42 19,719,744.51 -4.35                                主要负债科目 1 长期借款 200,680,000.00 200,680,000.00 0.00     注：投资性房地产和固定资产净值变动主要为折旧导致。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析     不动产项目公司名称：1 天津市宝津国际物流有限公司                                     15                   华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至 金                      年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 额                                                                        同 序号 构成                              占该项目总收 占该项目总收 比                金额（元） 金额（元）                              入比例（％） 入比例（％） （%                                                                        ）                5,571,685.6 6,245,435.6 -10. 1 租金收入 67.53 67.18                          6 1 79       物业管理费 2,416,003.9 2,931,497.1 -17. 2 29.28 31.53       收入 1 0 58                                                                        119. 3 其他收入 262,996.75 3.19 119,751.09 1.29                                                                          62       营业收入合 8,250,686.3 9,296,683.8 -11. 4 2                                 100.00                                                        0                                                               100.00                                                                          25       计      注：1)本期金额占该项目总成本比例之和与合计数可能存在尾差。2)其他收 入增加主要由于水电费有所增加。      不动产项目公司名称：2 南京宝昆国际物流有限公司                本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至 金                      年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                                        额                                                                        同 序号 构成                              占该项目总收 占该项目总收 比                金额（元） 金额（元）                              入比例（％） 入比例（％）                                                                        （%                                                                        ）                5,441,916.8 6,027,577.6 -9.7 1 租金收入 69.51 69.41                          0 2 2       物业管理费 2,387,982.8 2,656,594.9 -10. 2 30.50 30.59       收入 5 9 11                                                                        -404 3 其他收入 -1,208.22 -0.02 397.09 0.00                                                                          .27       营业收入合 7,828,691.4 8,684,569.7 -9.8 4 3                                 100.00                                                        0                                                               100.00                                                                           6       计      注：1）本期金额占该项目总成本比例之和与合计数可能存在尾差。2）主要 为水电费变动。      不动产项目公司名称：3 宝禾物流（嘉兴）有限公司                本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至 金                      年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                                        额                                                                        同 序号 构成                              占该项目总收 占该项目总收 比                金额（元） 金额（元）                              入比例（％） 入比例（％）                                                                        （%                                                                        ）                                 16                   华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                3,247,057.1 3,405,799.7 -4.6 1 租金收入 68.27 68.11                          8 4 6       物业管理费 1,380,301.8 1,391,990.1 -0.8 2 29.02 27.84       收入 1 5 4                                      2.70 4.05 -36. 3 其他收入 128,492.74 202,465.48                                                                         54       营业收入合 100.00 100.00 -4.8                4,755,851.7 5,000,255.3 4 3 7                                                                          9       计      注：1）本期金额占该项目总成本比例之和与合计数可能存在尾差。2）主要 由于水电费变动。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析      项目公司名称：1 天津市宝津国际物流有限公司                本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至 金                      年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                                       额                                                                       同 序号 构成                              占该项目总成 占该项目总成 比                金额（元） 金额（元）                              本比例（％） 本比例（％）                                                                       （%                                                                       ）       折旧摊销成 3,116,633.0 3,111,395.9 1 34.34 29.94 0.00       本 7 1 2 租赁成本 455,805.66 5.02 127,506.97 1.23 2.57       物业运营成 3 351,075.84 3.87 339,542.63 3.27 0.03       本                                             1,058,882.0 -0.1 4 运营管理费 934,039.95 10.29 10.19                                                       1 2                4,054,834.5 5,670,470.9 -0.2 5 财务费用 44.68 54.57                          2 8 8       其他成本/ 94.6 6 163,743.47 1.80 84,113.03 0.80                                                                          7       费用       营业成本/ 9,076,132.5 10,391,911. -12. 7 1                                 100.00                                                     53                                                              100.00                                                                         66       费用合计      注：1)租赁成本主要包括安全费及修理费；2)其他成本/费用主要为审计费、 广告宣传费、水电费及零星办公费；3)本期金额占该项目总成本比例之和与合计 数可能存在尾差。4）财务费用主要为给专项计划支付的利息，根据运营收支水 平进行调整导致。5）其他成本增加主要由于本期支付去年审计费。      项目公司名称：2 南京宝昆国际物流有限公司                本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至 序号 构成 金                      年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                 17                  华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                                       额                                                                       同                             占该项目总成 占该项目总成               金额（元） 金额（元） 比                             本比例（％） 本比例（％）                                                                       （%                                                                       ）       折旧摊销成 1,854,526.4 1,858,259.5 1 20.94 22.64 0.00       本 1 9 2 租赁成本 158,232.45 1.79 132,992.47 1.62 0.19       物业运营成 3 286,319.28 3.23 286,319.28 3.49 0.00       本                                                                       -0.1 4 运营管理费 886,266.95 10.01 983,158.83 11.98                                                                          0               5,673,756.4 4,945,977.0 5 财务费用 64.05 60.26 0.15                         1 8       其他成本/ -255 6 -1,082.67 -0.01 698.32 0.01                                                                         .04       费用       营业成本/ 8,858,018.8 8,207,405.5 7 3                                100.00                                                       7                                                              100.00 7.93       费用合计      注：1)租赁成本主要包括安全费及修理费；2)其他成本/费用主要为审计费、 广告宣传费、水电费及零星办公费；3)本期金额占该项目总成本比例之和与合计 数可能存在尾差。4）财务费用主要为给专项计划支付的利息，根据运营收支水 平进行调整导致。5）其他成本变动主要由于本期冲销未支付费用并发生律师费。 项目公司名称：3 宝禾物流（嘉兴）有限公司               本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至 金                     年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                                       额                                                                       同 序号 构成                             占该项目总成 占该项目总成 比               金额（元） 金额（元）                             本比例（％） 本比例（％）                                                                       （%                                                                       ）       折旧摊销成 1,370,228.5 1,370,144.9 1 25.98 23.44 0.00       本 3 0                                                                       -0.1 2 租赁成本 67,195.99 1.27 79,830.01 1.37                                                                          6       物业运营成 3 293,808.48 5.57 281,033.87 4.81 0.05       本                                                                       -0.1 4 运营管理费 538,398.31 10.21 620,190.08 10.61                                                                          3               2,995,181.6 3,489,236.5 -0.1 5 财务费用 56.79 59.70                         5 3 4                                18                  华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       其他成本/ 141. 6 9,069.33 0.17 3,759.24 0.07                                                                          25       费用       营业成本/ 5,273,882.2 5,844,194.6 -9.7 7 9                             100.00                                                   3                                                                100.00                                                                               6       费用合计      注：1)租赁成本主要包括安全费及修理费；2)其他成本/费用主要为审计费、 广告宣传费、水电费及零星办公费；3)本期金额占该项目总成本比例之和与合计 数可能存在尾差。4）财务费用主要为给专项计划支付的利息，根据运营收支水 平进行调整导致。5）主要由于本期水费上升。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：1 天津市宝津国际物流有限公司                                                                  上年同期                                                   本期 2026                                                                 2025 年 4 月                                                   年4月1日                   指标含义说明及计 1 日至 2025 序号 指标名称 指标单位 至 2026 年 6                     算公式 年 6 月 30                                                    月 30 日                                                                     日                                                    指标数值 指标数值                  （营业收入-营业成 1 毛利率 % 51.76 60.61                  本）/营业收入×100%                  （利润总额+利息费       息税折旧摊销 2 用+折旧摊销）/营业 % 63.33 71.9        前净利率                    收入×100%      项目公司名称：2 南京宝昆国际物流有限公司                                                                  上年同期                                                   本期 2026                                                                 2025 年 4 月                                                   年4月1日                   指标含义说明及计 1 日至 2025 序号 指标名称 指标单位 至 2026 年 6                     算公式 年 6 月 30                                                    月 30 日                                                                     日                                                    指标数值 指标数值                  （营业收入-营业成 1 毛利率 % 70.53 73.77                  本）/营业收入×100%                  （利润总额+利息费       息税折旧摊销 2 用+折旧摊销）/营业 % 71.24 70.96        前净利率                    收入×100%      项目公司名称：3 宝禾物流（嘉兴）有限公司                                                                  上年同期                                                   本期 2026                                                                 2025 年 4 月                                                   年4月1日                   指标含义说明及计 1 日至 2025 序号 指标名称 指标单位 至 2026 年 6                     算公式 年 6 月 30                                                    月 30 日                                                                     日                                                    指标数值 指标数值 1 毛利率 （营业收入-营业成 % 63.41 65.31                             19                  华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                  本）/营业收入×100%                  （利润总额+利息费         息税折旧摊销 2 用+折旧摊销）/营业 % 66.71 67.17          前净利率                    收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况       1、收入归集和支出管理：       项目公司开立了收入监管账户和基本户，账户均受到招商银行股份有限公司 的监管，包括运营收支账户、基本账户。       基本账户系指用于收取不动产项目运营收款，并向项目公司运营收支账户划 付不动产项目对外支出款项，或支付无法由运营收支账户进行划付款项（如税金、 水电、保证金等）的资金账户。运营收支账户系指用于接收自项目公司基本账户 划转的不动产项目运营收款及其他收入资金，并用于债务清偿、分配股东红利、 进行合格投资等相关货币支出的资金账户。       监管银行根据有效划款指令将届时基本账户内资金划付至运营收支账户，或 支付无法由运营收支账户支付的款项。       2、现金归集和使用情况：       天津项目：本报告期内，累计资金流入 10,022,059.78 元，累计资金流出 4,136,077.81 元，经营活动产生的现金流量净额为 5,885,981.97 元。       南京项目：本报告期内，累计资金流入 7,654,107.12 元，累计资金流出 5,585,007.92 元，经营活动产生的现金流量净额为 2,069,099.20 元。       嘉兴项目：本报告期内，累计资金流入 6,270,539.54 元，累计资金流出 1,622,338.72 元，经营活动产生的现金流量净额为 4,648,200.82 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明       报告期内，贡献现金流占比超过10%的租户A现金流入4,344,976.31元，占比 18.63%，租户B现金流入2,848,525.18元，占比12.22%，租户C现金流入2,560,446.52 元，占比10.98%，租户D现金流入2,466,885.71元，占比10.58%。       租户A为江苏宝湾智慧供应链管理有限公司，是宝湾物流的控股子公司，业 务范围涵盖快消、宠物食品、美妆、鞋服、新能源等，已与多个行业龙头企业建 立稳定合作关系。南京宝昆国际物流有限公司及宝禾物流（嘉兴）有限公司作为 出租方与租户A签订了《租赁合同》，租赁内容符合相关法律法规的要求，目前                            20                华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 租户经营相对稳定。      租户B的主营业务为国际货运代理及跨境供应链服务，是区域内头部跨境物 流服务商，目前租户经营相对稳定。天津市宝津国际物流有限公司作为出租方与 租户B签订了《租赁合同》，租赁内容符合相关法律法规的要求。      租户C的主营业务为电商社区团购，为某美股上市公司在国内的主要运营平 台之一，该租户进入区域市场较早，已完成当地履约体系建设，先发优势明显， 目前租户经营相对稳定。南京宝昆国际物流有限公司作为出租方与租户C签订了 《租赁合同》，租赁内容符合相关法律法规的要求。      租户D的主营业务为托盘及物流设备租赁，其所属集团已发展成为全球领先 的物流载具循环共用服务商。根据公开信息查询，租户D及其股东将依托多年发 展经验，拥有较为成熟的托盘循环共用业务体系，目前租户经营相对稳定。宝禾 物流（嘉兴）有限公司作为出租方与租户D签订了《租赁合同》，租赁内容符合 相关法律法规的要求。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明      无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                             占不动产资产支                                             持证券之外的投 序号 项目 金额（元）                                              资组合的比例                                                （%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售                                         - -       金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 49,703.96 100.00                          21                     华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4 其他资产 - - 5 合计 49,703.96 100.00 5.2 其他投资情况说明      无。                         §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      截至 2026 年一季度末，原始权益人及发起人通过基金发行获得净回收资金 已经全部使用完毕。后续不再提供该章节内容。                    §7 不动产基金主要负责人员情况                              不动                              产项                   任职期限                              目运                                        不动产项目运营 姓名 职务 营或 说明                                        或投资管理经验                              投资                              管理                 任职 离任 年限                 日期 日期                                        2011 年起担任不 王雨川先生，硕                                        动产项目日常养 士研究生、工程                                        护管理、服务区 师、市政公用工                                          管理等工作； 程一级建造师。                                         2016 年至 2021 先后就职于招商                                        年于招商公路京 公路京津塘高速                                        津塘高速分公司 分公司、嘉实基           本基金 王雨 2024- 先后担任运营工 金管理有限公           的基金 - 15 川 09-13 程师及合约管理 司。2023 年加入            经理                                        工作。2021 年至 华泰证券(上海)                                        2022 年于嘉实基 资产管理有限公                                        金管理有限公司 司，拥有不动产                                        不动产基金投资 项目的日常养护                                        管理部任高级经 管理、专项养护                                        理，2023 年至今 工程管理及经营                                         于华泰证券(上 管理经验。参与                                   22                华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                   海)资产管理有 多个产权及特许                                  限公司不动产基 经营权 REITs 项                                  金部负责不动产 目的筹备及发行                                  项目运营及投资 工作，现任华泰                                  管理工作。具备 宝湾物流 REIT 基                                  基金从业资格， 金经理。                                  满足 5 年以上不                                   动产投资/运营                                  管理经验要求。                                  魏蓉蓉女士有多                                  年产业园及物流                                  仓储运营经验。 历任安永华明会                                  负责园区经营方 计师事务所、龙                                  案及预算管理、 湖集团、菜鸟网                                  招商采购、运营 络、普洛斯等公      本基金 魏蓉 2024- 管理、应收款管 司。自 2020 年加      的基金 - 11 蓉 09-13 理等全链路的运 入华泰证券(上       经理                                  营管理工作，具 海)资产管理有                                    备基金从业资 限公司后，全程                                  格，满足 5 年以 参与了 REITs 项                                   上基础设 施投 目的筹备工作。                                   资/运营管理经                                      验要求。                                   2013 年至 2016 国石先生，中国                                  年任职德邦创新 人民大学理学学                                  资本有限责任公 士、美国罗格斯                                  司，主要负责不 大学金融数学硕                                  动产项目投资管 士，先后就职于                                  理、投资研究工 德邦创新资本有                                   作。2019 年至 限责任公司、信                                  2022 年任职于京 达证券股份有限                                  东集团京东科技 公司、京东科技      本基金 控股股份有限公 控股股份有限公            2024- 国石 的基金 - 9 司，主要负责京 司。2022 年 5 月            09-13       经理 东仓储物流公募 加入华泰证券                                  REIT 申报、不动 (上海)资产管理                                    产项目投资管 有限公司。具备                                  理、投资研究工 丰富的类 REITs                                  作；自 2022 年 5 和公募 REITs 产                                  月加入华泰证券 品的筹备工作经                                  （上海）资产管 验和管理经验，                                  理有限公司，从 满足 5 年以上的                                  事公开募集不动 不动产项目投资                                  产投资信托基金 管理经验要求。                             23                华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                               （REITs）项目的                               投资管理工作。 注：1、上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准；首任基金 经理的任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或管理年限的计算标准为：自基金经理开始从事不动产 运营或不动产投资管理经验起至报告期末累计从事该行业或该岗位的时间。                §8 不动产基金份额变动情况                                                  单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 300,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 300,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                  单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 5,841,000.00 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 5,841,000.00 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额                                                     1.95 比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2、《华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、《华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》；                          24                 华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、     《关于申请募集注册华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 之法律意见书》； 8、基金产品资料概要； 9、报告期内在选定报刊上披露的各项公告； 10、中国证监会规定的其他备查文件。 11.2 存放地点 文件存放在基金管理人、基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 部分备查文件可通过本基金管理人公司网站查询，也可咨询本基金管理人。 客服电话：4008895597；公司网址：https://www.htscamc.com。                                华泰证券（上海）资产管理有限公司                                      二〇二六年七月二十一日                           25 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中金印力消费REIT：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中金印力消费基础设施封闭式 基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金印力消费 REIT 场内简称 中金印力消费 REIT 基金代码 180602 交易代码 180602 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 4 月 16 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 25 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 4 月 30 日                        本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部                        份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得                        不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资 投资目标                        管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为                        基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益                        分配增长，并争取提升不动产项目价值。                               第 2 页 共 14 页                 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、                   运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。5、出 投资策略                   售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。                   本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                          （或简称不                   动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目                   公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通 风险收益特征                   过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金                   流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，                   高于债券型基金、货币市场基金。                   （一）本基金收益分配方式为现金分红，具体权益分派程序                   等有关事项遵循深圳证券交易所及登记机构的相关规定；                   （二）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                   90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年                   不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分                   配； 基金收益分配政策                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                   利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                   人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的                   分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司                   深圳印力商置商业咨询物业管理有限公司（统筹机构）、 运营管理机构                   杭州印力商业管理有限公司（实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：杭州西溪印象城 项目公司名称 杭州润衡置业有限公司 不动产项目业态 商业零售                            杭州西溪印象城为购物中心，运营模式为租赁模                            式，主要盈利模式为收取固定租金、营业额提成 不动产项目主要经营模式                            租金、物业管理费、固定推广费、多经及广告费                            以及停车费等。 不动产项目地理位置 杭州市余杭区五常街道五常大道 1 号、3 号 1 幢 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构      项目 基金管理人 运营管理机构                                     深圳印力商置商业咨询物业管理有 名称 中金基金管理有限公司                                        限公司（统筹机构）                                                、                      第 3 页 共 14 页                       中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                               杭州印力商业管理有限公司（实施                                                     机构） 信息 姓名 李耀光 付凯 披露 职务 副总经理 投资发展部总经理 负责       联系方式 xxpl@ciccfund.com ir_reit@scpgroup.com 人                                               统筹机构：深圳市福田区农林路 69               北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 号深国投广场 2 号楼 1102 室； 注册地址                 贸写字楼 2 座 26 层 05 室 实施机构：浙江省杭州市西湖区古                                                墩路 588 号第一层 1088 号商铺                                               统筹机构：深圳市福田区农林路 69               北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 号印力中心 2 号楼 12 楼； 办公地址                   贸大厦 B 座 43 层 实施机构：浙江省杭州市余杭区五                                                  常大道 1 号西溪印象城                                                  统筹机构：518040；实施机构： 邮政编码 100004                                                        311122                                                     统筹机构：丁力业； 法定代表人 李金泽                                                      实施机构：张雪东 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                   中国国际金融股份有限公 名称 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司                                        司                                   北京市朝阳区建国门外大             深圳市深南大道 7088 号 深圳市深南大道 7088 号 注册地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27               招商银行大厦 招商银行大厦                                        层及 28 层                                   北京市朝阳区建国门外大             深圳市深南大道 7088 号 深圳市深南大道 7088 号 办公地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27               招商银行大厦 招商银行大厦                                        层及 28 层 邮政编码 518040 100004 518040 法定代表人 缪建民 陈亮 缪建民                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                  单位：人民币元            主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 88,197,982.09 2.本期净利润 6,303,939.41 3.本期经营活动产生的现金流量净额 51,383,785.59 4.本期现金流分派率（%） 1.15 5.年化现金流分派率（%） 4.59 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动                               第 4 页 共 14 页                   中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                          单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 43,466,958.44 0.0435 - 本年累计 86,158,376.91 0.0862 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                          单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 43,889,995.98 0.0439 - 本年累计 43,889,995.98 0.0439 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                          单位：人民币元             项目 金额 备注 本期合并净利润 6,303,939.41 - 本期折旧和摊销 42,380,890.25 - 本期利息支出 5,262,923.74 - 本期所得税费用 1,761,754.17 - 本期税息折旧及摊销前利润 55,709,507.57 - 调增项 - 1.当期购买不动产项目等资本性支出 7,050.04 2.应收和应付项目的变动 37,411,298.84 3.其他可能的调整项，如不动产基金发 行份额募集的资金、处置不动产项目资                                               3,698.91 - 产取得的现金、金融资产相关调整、期 初现金余额等 调减项 - 1.未来合理相关支出预留，包括重大资 本性支出（如固定资产正常更新、大修、                                         -42,639,919.01 - 改造等）、未来合理期间内的债务利息、 运营费用等                          第 5 页 共 14 页                    中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2.支付的利息及所得税费用 -7,024,677.91 - 本期可供分配金额 43,466,958.44 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支出预留， 主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保 障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费、其他应付 款、租赁负债、其他负债等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性 负债可确保本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活 动平稳有序开展。 上年度本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%。主要系租期在一 年以上的租户缴纳的租赁保证金，于合同结束后予以返还，并不一定在下一年度发生；此外部分 工程建设的工程款和质保金等，主要根据结算进度安排支付。上述所有支出事项均纳入次年度资 金支付预算，基金管理人严格落实预算管控要求，按季度跟踪把控预算执行节奏，并就资金支付 进行逐笔审核，实现资金使用的监控管理。 3.4 报告期内基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管 理费计提金额 1,288,465.36 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 215,505.35 元，基金托管 人、资产支持证券托管人的托管费计提金额 75,792.08 元。运营管理机构的基础管理费用计提金额 12,543,249.28 元，浮动管理费用将根据年度实际经营情况一次性计提。 具体费用的收取依据详见基金招募说明书之“第五章 不动产基金”之“第六节 基金运作” 之“二、基金合同及托管协议相关情况”之“                    （九）基金的费用与税收”                               。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 （1）不动产项目经营情况 本基金的重要不动产项目为位于杭州市余杭区的杭州西溪印象城（截至本报告披露日，本基                         第 6 页 共 14 页                  中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 金仅有此唯一不动产项目）            ，隶属于杭州市重要新兴商圈——大城西板块的黄金地段，毗邻西溪湿 地，具有较好的自然及人文环境与完善的周边公共服务配套设施，接驳杭州地铁 3 号线洪园站， 是杭州城西单体体量最大的 TOD 购物中心，定位为面向家庭及城市青年的城市级购物中心，报告 期内本不动产项目周边未发现新增竞争性项目。 基金管理人和运营管理机构通过精细化的运营管理策略，保持项目出租率稳定，销售额及客 流稳步提升。报告期内本项目调整店铺共 77 家，签约城市级首店 5 家，包括 EarthGlow 浙江首 店、NBA ATELIER 浙江首店等。此外，项目团队针对 A 座一层原 ZARA 铺位开展重点优化，对 该低租金板块采用“大铺拆分、多元分割”的改造模式，有效提升区域整体租金收益；铺位调整完 成后，该区域月租金坪效实现大幅增长。运营管理层面，持续开发高阶品牌的销售增长势能，发 挥头部品牌的销售带动作用，二季度整体销售同比增长 15.4%，品牌升级成效持续显现。在十三                 ，销售额同比 2025 年周年庆（五一期间）增长 16.5%，多家 周年庆活动期间，实现“周末再造节” 品牌销售突破历史新高。市场推广层面，二季度营销工作以项目十三周年庆为核心主线，落地系 列话题营销动作，重磅打造水豚噜噜全国首展，原创“噜噜懂事长”趣味 IP 人设全网热度较高：活 动预热阶段实现 3000 万线上曝光；开展期间凭借差异化创意展陈迅速出圈，相关话题连续 5 天位 居抖音同城热搜榜 TOP1。同步落地 IP 主题快闪店，开业 6 天销售额突破 100 万元，通过租金扣 点模式为项目创造增量收入。截至二季度末，本次周年庆 IP 全渠道总曝光量突破 1.5 亿，打造出 2026 年度首个现象级爆款 IP 营销案例。线上流量资源同步有效转化为线下实体客流增长：周年 庆活动周期内，项目客流同比上涨 38.69%；活动单日客流创下历史峰值，周六客流突破 15 万人 次、周日客流超 14 万人次。二季度整体客流同比提升 13.93%。 报告期内，本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重大未决诉讼或仲裁。 （2）未来运营展望 本基金将继续结合大众消费趋势，挖掘符合消费热点的新兴品牌，主动汰换调整，打造更多 元的消费业态组合，引领区块内消费趋势；同步拓展品牌、媒体、行业、社群、文化产业等合作 渠道，构建全维度跨界营销矩阵；依托“人工智能+工具”的数字化运营组合，完善会员服务，为 租户提供经营场景的营销工具支持，提高顾客粘性及消费转化率，建立护城河。2026 年运营管理 团队将继续深挖客群消费偏好，持续创新营销内容；依托成功营销案例拓宽合作资源，实现营销 体系升级。常态化落地话题营销、稀缺 IP 快闪、主题市集、沉浸式场景等多元活动，稳固项目差 异化优势，持续提升项目营销影响力。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                      第 7 页 共 14 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                上年同期                                   本期（2026 年 4                                                （2025 年                                   月 1 日-2026 年                     指标含义说明及计算 指标单 4 月 1 日- 同比 序号 指标名称 6 月 30 日）/报                        方式 位 2025 年 6 （%）                                    告期末（2026                                                月 30 日/上                                   年 6 月 30 日）                                                年同期末       报告期末可供出 1 / 平方米 99,194.16 99,440.47 -0.25         租面积       报告期末实际出 2 / 平方米 97,864.92 98,329.05 -0.47         租面积                已出租面积/可租赁 3 报告期末出租率 % 98.66 98.88 -0.22                     面积       报告期内有效租 总租金/产生租金的 元/平方 4 264.29 251.33 5.16         金单价 可租赁面积 米/月                Σ（租约剩余天数       报告期末剩余租 *租赁面积）/实 年 2.42 2.85 -15.09         期情况                   际出租面积               报告期末本年度已收                账款/（报告期末本       报告期末租金收 6 年度应收账款-报告 % 98.93 99.80 -0.87          缴率                期末本年度减免账                     款） 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金重要不动产项目为杭州西溪印象城，无其他不动产项目，项目运营指标参见“4.1.2 报 告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明      本报告期内，资产项目在执行租约共涉及租户 391 家，主要为零售、服务、餐饮和娱乐业态。 租户结构和集中度具备良好分散性。截至本报告期末，主力店所占的租赁面积约 29.90%，专门店 所占的租赁面积约 70.10%。报告期内，项目租金收入前五名租户的租金收入占全部租金收入比例 为 10.21%，前十名租户的租金收入占全部租金收入比例为 14.16%，租户集中度继续保持较低水 平。       租户 行业 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例      租户 1 零售 467.29 6.05%      租户 2 零售 89.89 1.16%      租户 3 零售 87.97 1.14%      租户 4 零售 76.56 0.99%      租户 5 零售 67.40 0.87%                合计 789.11 10.21% 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险      （1）经营风险                               第 8 页 共 14 页                   中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      不动产项目的经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长进而可能影响基金份 额持有人收益的风险、维修和改造的相关风险、其他运营相关的风险等。      （2）行业风险      商业零售行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的相关行业风险、城市规划及不动产项目 周边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、商业零售相关行业 竞争加剧的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险、不动产设施无法持续作为购物中心经营 的风险等。      （3）周期性风险      证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表现将 对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。      其他相关风险详见本基金招募说明书 之“第一章 一般规定”之“第四节 风险因素”                                            。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 4,207,693,614.12 4,216,259,861.63 -0.20 2 总负债 3,590,913,073.21 3,614,746,677.48 -0.66 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 86,761,845.69 83,046,826.66 4.47 2 营业成本/费用 77,864,749.39 78,545,219.14 -0.87 3 EBITDA 57,381,166.48 53,188,762.01 7.88 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                                                              较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                （%）                         主要资产科目 1 投资性房地产 3,959,000,000.00 3,959,000,000.00 -                         主要负债科目 1 长期借款 2,764,218,600.00 2,770,198,600.00 -0.22 2 递延所得税负债 627,938,385.72 625,846,288.30 0.33 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10% 以上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                         第 9 页 共 14 页                         中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日                      年 6 月 30 日） 至 2025 年 6 月 30 日） 金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目总 比                    金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例 （%）                                      （%） （%） 1 租金收入 59,996,125.07 69.15 57,915,658.04 69.74 3.59 2 物业管理费收入 14,904,291.07 17.18 13,918,402.85 16.76 7.08 3 固定推广费收入 2,283,586.73 2.63 2,112,140.12 2.54 8.12 4 停车场收入 4,999,999.98 5.76 5,124,999.99 6.17 -2.44 5 广告收入 519,485.88 0.60 346,491.00 0.42 49.93 6 多种经营收入 3,462,656.00 3.99 3,035,141.64 3.65 14.09 7 其他收入 595,700.96 0.69 593,993.02 0.72 0.29 8 营业收入合计 86,761,845.69 100.00 83,046,826.66 100.00 4.47 注：广告收入同比提升 49.93%，得益于拓展新能源、房展、本地生活类外部品牌，丰富收入 渠道，带动广告位收入增长。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                 本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日                    年 6 月 30 日） 至 2025 年 6 月 30 日）                                                                             金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                              （%）                  金额（元） 收入比例 金额（元） 成本比例                                   （%） （%） 1 折旧摊销费用 3,267.09 0.00 3,267.09 0.00 - 2 物业运营成本 8,997,341.38 11.56 10,291,073.54 13.10 -12.57 3 租赁成本 - - - - - 4 运营管理费 9,026,284.25 11.59 8,010,711.69 10.20 12.68 5 税金及附加 8,824,488.05 11.33 8,451,615.09 10.76 4.41 6 销售费用 3,050,759.24 3.92 3,365,740.91 4.29 -9.36 7 管理费用 93,004.14 0.12 139,419.58 0.18 -33.29 8 财务费用 47,869,605.24 61.48 48,283,391.24 61.47 -0.86 9 其他成本费用 - - - - -       营业成本/费用 10 77,864,749.39 100.00 78,545,219.14 100.00 -0.87       合计       注：管理费用同比下降 33.29%，主要系中介费和 IT 费用较同期发生额减少所致。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                                                      本期                                                                上年同期（2025 年                                               指标 （2026 年 4 月 1 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 4 月 1 日至 2025 年                                               单位 日-2026 年 6 月                                                                   6 月 30 日）                                                     30 日）                                  第 10 页 共 14 页                         中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                指标数值 指标数值                   （营业收入-营业成本）/营业 1 毛利率 % 79.22 77.96                   收入         税 息折 旧摊销 利 税息折旧摊销前利润/营业收 2 % 66.14 64.05         润率 入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可供 分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在 差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司在托管人处开立了监管账户及基本账户，两个账户均受到托管人招商银行股份有限 公司的监管，不动产项目相关收入均归集至监管账户。以上账户均按照《项目公司资金监管协议》 的约定进行管理，执行资金收支。      本期不动产项目公司收入归集总金额 116,020,808.13 元，对外支出总金额 59,622,823.48 元。 上年同期不动产项目公司收入归集总金额 105,697,525.59 元，对外支出总金额 60,715,787.40 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      截至本报告期末，不存在单一租户租金占比超过 10%的情况。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的 说明      本报告期内，本基金不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。                   §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                        占不动产资产支持证券之外     序号 项目 金额（元）                                                         的投资组合的比重（%）     1 固定收益投资 - -           其中：债券 - -                资产支持证券 - -     2 买入返售金融资产 - -           其中：买断式回购的买入返                                                    - -           售金融资产     3 货币资金和结算备付金合计 51,567,752.91 100.00     4 其他资产 - -     5 合计 51,567,752.91 100.00 5.2 其他投资情况说明                             第 11 页 共 14 页                          中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。                           §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已完成回收资金的使用。                      §7 不动产基金主要负责人情况                   任职期限 不动产项目                                不动产项目运营 姓名 职务 运营或投资 说明                任职日期 离任日期 或投资管理经验                          管理年限                                                          刘立宇先生，工学硕                                                          士，特许金融分析师                                                          （CFA），历任中投发                                                          展有限责任公司产品                                            曾参与中云信顺 管 理 部 工 程 管 理 专                                            义数据中心、万国 员、战略投资部高级                                            数 据 北 京 十 三 号 分析师、投资主管；西                                            数 据 中 心 、 以 及 安嘉仁投资管理有限       本 基 金 的 2024 年 4 刘立宇 - 14 年 TCL 控股等项目 公 司 投 资 部 投 资 经       基金经理 月 16 日                                            的投资工作，涵盖 理、高级投资经理；天                                            数据中心、产业园 津磐茂企业管理合伙                                            区、仓储物流等不 企业(有限合伙)不动                                            动产类型。 产投资部投资经理、                                                          投资副总裁；现任中                                                          金基金管理有限公司                                                          创新投资部负责人、                                                          基金经理。                                            曾负责印尼卡拉                                            旺产业园、印尼唐                                            格朗产业新城项                                                     石健行先生，金融学                                            目、河北固安产业                                                     学士。曾任华夏幸福                                            园、南京溧水新能                                                     基业股份有限公司财       本 基 金 的 2024 年 4 源汽车产业园、沈 石健行 - 9年 务主管、预算高级经       基金经理 月 16 日 阳苏家屯汽车零                                                     理等职务；现任中金                                            部件产业园等项                                                     基金管理有限公司创                                            目的财务运营工                                                     新投资部基金经理。                                            作，主要涵盖产业                                            园区、消费等不动                                            产类型。                                            曾 负 责 贵 阳 市 清 郑霜女士，管理学学       本 基 金 的 2024 年 4 郑霜 - 9.5 年 镇市产业新城、成 士。历任华夏幸福（深       基金经理 月 16 日                                            都 市 明 宸 冠 寓 等 圳）运营管理有限公                                第 12 页 共 14 页                  中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                  产 业 园 及 租 赁 住 司财务经理；成都辰                                  房 项 目 的 园 区 运 煦置业有限公司项目                                  营、预算管理、税 财务岗位；现任中金                                  务 管 理 与 财 务 分 基金管理有限公司创                                  析等工作，项目类 新投资部基金经理。                                  型覆盖产业园、租                                  赁住房等不动产                                  领域。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限 总和。 2、本基金无基金经理助理。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                       单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                        单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） -              §10 影响投资者决策的其他重要信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                        单位：元       资产名称 杭州润衡置业有限公司 备注        币种 人民币 /                     一期：2013 年 5 月；二期：2019 年 5 项目公司形成/购买资产时间 /                                 月     基金购买资产时间 2024/4/17 1       初始成本 1,653,623,977.12 2 采用公允价值法计量的账面价值 3,959,000,000.00 3 采用成本法计量的账面价值 3,488,432,037.51 4 基金购买资产的投资成本 3,846,772,131.93 /       所在区域 浙江省 /       所在城市 杭州市 /       报告期 2026 年第 2 季度 /                      第 13 页 共 14 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 备注：1、基金购买不动产资产交割日； 2、项目形成或购买资产的成本； 3、重要不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动 产项目的账面价值合计为 3,959,000,000.00 元； 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目的账面 价值合计为 3,488,432,037.51 元。                           §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件 （二）《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 （三）《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）关于申请募集注册中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的各 项公告 （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。       （86）010-63211122 400-868-1166 咨询电话： 传真：     （86）010-66159121                                              中金基金管理有限公司                                                 2026 年 7 月 21 日                             第 14 页 共 14 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】红土创新盐田港REIT：红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施        证券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：红土创新基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                     红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 07 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 红土创新盐田港 REIT 场内简称 红土创新盐田港 REIT 基金代码 180301 交易代码 180301 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人 红土创新基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 953,629,628.00 份 基金合同存续期 基金生效之日（含该日）起至 2057 年 6 月 29 日（含该日），                         但可根据《基金合同》约定的条件或方式提前终止或续期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021 年 6 月 21 日 投资目标 本基金将主要通过投资专项计划穿透取得不动产项目完全所                         有权，基金管理人主动履行不动产项目运营管理职责，以获                         取不动产项目运营收入等稳定现金流及不动产资产增值为主                         要目的。 投资策略 （一）不动产项目的购入与出售投资策略                              第 2页 共 20页 红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本基金将审慎论证宏观经济因素、标的资产周期（供需结构、 租金和资产价格波动等）             、以及其他可比投资资产项目的风险 和预期收益率来判断专项计划间接持有的不动产资产当前的 投资价值以及未来的发展空间。在此基础上，本基金将深入 调研项目公司所持不动产资产的基本面（包括区位条件、建 设标准、市场供求等）和运营基本面（包括定位、经营策略、 现金流情况等）         ，通过合适的估值方法评估其收益状况和增值 潜力、预测现金流收入的规模和建立合适的估值模型，对于 已持有和拟投资的项目进行价值评估，在此基础上判断是否 购入或出售。对拟购入的不动产项目，基金管理人将进行全 面的尽职调查。在基金管理人认为必要的情况下，基金管理 人可聘请其他中介机构对不动产项目的购入提供专业服务。 对于拟出售已持有的不动产项目，基金管理人还将在评估其 收益状况和增值潜力的基础上，综合考量交易程序和交易成 本，评估不动产项目出售的必要性和可行性，制定不动产项 目出售方案并负责实施。 （二）固定收益资产投资策略 本基金投资专项计划以外的剩余资产，应当投资于利率债、 AAA 级信用债，或货币市场工具。在不影响基金当期收益分配 的前提下，本基金将采用持有到期策略构建投资组合，以获 取相对确定的目标收益。本基金将对利率债、AAA 级信用债或 货币市场工具的持有期收益进行比较，确定优先配置的资产 类别，并结合各类利率债、AAA 级信用债或货币市场工具的市 场容量，确定配置比例。本基金将对整体利率债、AAA 级信用 债或货币市场工具的资产投资组合久期做严格管理和匹配， 完全配合基金合同期限内的允许范围。 （三）不动产项目的运营管理策略 基金管理人将委托深圳市深圳港物流发展有限公司作为外部 管理机构，协助基金管理人开展部分不动产项目运营管理工 作，基金管理人将对外部管理机构的工作进行监督。 （四）不动产项目的更新改造策略 基金管理人聘请运营管理机构根据不动产项目的特性制定和 实施不动产项目的更新计划，确保不动产项目处于良好可使 用状态。对于可显著提升不动产项目使用效益，提升不动产 项目收益的改造事宜，基金管理人将综合考虑投入产出比， 审慎决策。在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人亦 可聘请其他中介机构对不动产项目的更新改造提供专业服 务。 （五）基金的融资策略 基金管理人将审慎判断不动产基金的总体资金需求，通过基 金扩募和对外借款等各种融资方式、融资条件、融资成本和 融资风险的比较，综合考虑适用性、安全性、收益性和可得 性，合理选择融资方式，使得基金整体杠杆水平符合本基金 及监管上限要求，并使得不动产基金的融资金额、融资期限        第 3页 共 20页                    红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      和融资成本处于适当水平，最大限度降低利率及再融资风险。 风险收益特征 本基金在《基金合同》存续期内通过不动产支持证券投资于                      不动产项目，以获取不动产项目收益为目标，主动运营管理                      项目。本基金的现金流波动与不动产项目的租赁市场情况相                      关，风险收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基                      金。 基金收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%以上合                      并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年度不得少于 1                      次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配。本基金                      收益分配方式为现金分红。每一基金份额享有同等分配权。 资产支持证券管理人 深创投红土资产管理（深圳）有限公司 运营管理机构 深圳市深圳港物流发展有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：现代物流中心项目 项目公司名称 深圳市盐港现代物流发展有限公司 不动产项目业态 仓储物流 不动产项目主要经营模式 提供仓储租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市盐田区盐田街道东海社区明珠道 15 号盐                                田综合保税区盐田港现代物流中心 不动产项目名称：世纪物流园项目 项目公司名称 深圳市盐港世纪物流发展有限公司 不动产项目业态 仓储物流 不动产项目主要经营模式 提供仓储租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市盐田区沿港路明珠道世纪物流园 2.3 不动产基金扩募情况                                                     单位：人民币元                                              扩募发售 扩募进       扩募时间 扩募方式                                               金额 展情况 第 一      2023 年 06 月 414,799,99 次 定向扩募 -          16 日 5.60 扩 募 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构                                           深圳市深圳港物流发展有限 名称 红土创新基金管理有限公司                                           公司 信息披露 姓名 殷喆 张昱昊 事务负责 职务 督察长 总经理 人 联系方式 0755-33011858 0755-25293990                           第 4页 共 20页                  红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                   深圳市盐田区盐田街道盐田                     广东省深圳市前海深港合作区 注册地址 综合保税区南区 24 号仓库                     前湾一路 1 号 A 栋 201 室                                                   307 室                                                   深圳市盐田区盐田综合保税                     深圳市南山区海德三道 1066 号 办公地址 区现代物流中心综合办公楼                     深创投广场 48 层                                                   3楼 邮政编码 518048 518083 法定代表人 何琨 张昱昊 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人              招商银行股份有限公 深创投红土资产管理 招商银行股份有限公     名称                  司 （深圳）有限公司 司                                   深圳市南山区粤海街              深圳市深南大道 7088 道海珠社区海德三道 深圳市深南大道 7088 注册地址               号招商银行大厦 1066 号深创投广场 号招商银行大厦                                         4806                                   深圳市南山区海德三              深圳市深南大道 7088 深圳市深南大道 7088 办公地址 道 1066 号深创投广场               号招商银行大厦 号招商银行大厦                                          48 层 邮政编码 518040 518048 518040 法定代表人 缪建民 何琨 缪建民           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 28,944,609.65 2.本期净利润 7,501,424.97 3.本期经营活动产生的现金流量                                                            17,687,192.84 净额 4.本期现金流分派率（%） 0.97 5.年化现金流分派率（%） 3.89 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                            单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注                             第 5页 共 20页                   红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本期 20,612,970.04 0.0216 - 本年累计 42,163,230.81 0.0442 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                    单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                            对应所属期间为 2025     本期 21,160,896.86 0.0222 年 10 月 1 日至 2025 年                                                            12 月 31 日                                                            对应所属期间为 2025 本年累计 21,160,896.86 0.0222 年 10 月 1 日至 2025 年                                                            12 月 31 日 注：无。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                    单位：人民币元          项目 金额 备注 本期合并净利润 7,501,424.97 - 本期折旧和摊销 14,643,936.57 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -122,969.68 - 本期息税折旧及摊销前利润 22,022,391.86 - 调减项 1-金融资产相关调整(租赁收入                                         -215,249.46 - 直线法调整) 2-预留资本性支出 -269,172.36 - 3-不可预见费用 -925,000.00 - 本期可供分配金额 20,612,970.04 - 注：基于本基金管理人的审慎判断，对未来合理的相关支出预留包括预留资本性支出、不可预见 费用。其中，预留资本性支出主要拟用于不动产资产的大修支出及更新改造支出，本基金对投资 性房地产的重大资本性支出金额预留比例为盐港现代物流当期营业收入的 1%及盐港世纪物流当期 营业收入的 0.7%，对应本报告期内预留金额为人民币 269,172.36 元；不可预见费用主要拟用于 不可预见的项目支出，对应本报告期内预留金额为人民币 925,000.00 元。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 上年同期可供分配金额为 24,199,646.89 元，本期可供分配金额为 20,612,970.04 元，较上 年同期下降 14.82%。主要原因系受仓储物流市场波动影响，报告期整体出租率相较上年同期下降，                            第 6页 共 20页                    红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 项目整租及部分新签租金单价同比下降，导致项目公司收入同比下降 10.97%，基金管理人及运营 管理机构通过主动调整定价已使项目出租率稳定回升，同时持续加强现金流管理和成本控制，以 缓释经营业绩下滑对可供分配金额的影响。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 基于本基金管理人的审慎判断，对未来合理的相关支出预留包括预留资本性支出、不可预见 费用。其中，预留资本性支出主要拟用于不动产资产的大修支出及更新改造支出，不可预见费用 主要拟用于不可预见的项目支出。 上年同期，本基金预留资本性支出金额为人民币 305,558.20 元，预留不可预见费用金额为人 民币 925,000.00 元。截至报告期末，本基金未发生不动产更新改造和其他不可预见事项，该部分 预留金额尚未使用。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 费用收取说明： 一、管理费 1、固定管理费 (1)基金管理人的管理费 支付基金管理人的管理费按 E 的 0.15%按日计提，具体计算方法如下： H=E×0.15%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理人的管理费。 E 为计提日所在年度的上一自然年度基金年度报告披露的基金净值(若涉及基金扩募导致基金 规模变化时，需按照实际规模变化情况对基金净值进行调整，分段计算)，特别地，就基金成立当 年，E 为基金成立时的募集规模。 报告期内发生应支付基金管理人的管理费 743,031.38 元，截至报告期末未支付。 (2)资产支持计划管理人的管理费 支付资产支持计划管理人的管理费按基金净值的 0.15%乘以专项计划净资产占基金投资的所 有专项计划的净资产合计值的比例按日计提，具体计算方法如下： H=E×0.15%×K/P÷当年天数 H 为每日应计提的计划管理人的管理费 E 为计提日所在年度的上一自然年度《红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基                          第 7页 共 20页                 红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 金年度报告》披露的基金净值(若涉及基金扩募导致基金规模变化时，需按照实际规模变化情况对 基金净值进行调整，分段计算)，特别地，就基金成立当年，E 为基金成立时的募集规模。 K 为计提日所在年度的上一自然年度专项计划《年度资产管理报告》中披露的经审计的专项 计划净资产，特别地，就专项计划设立当年，K 为专项计划设立时的募集规模。 P 为计提日红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金投资的所有专项计划净资 产的合计值，其中任一专项计划的净资产均以计提日所在年度的上一自然年度该专项计划《年度 资产管理报告》中披露的经审计的专项计划净资产为准，特别地，就任一专项计划设立当年，其 净资产为该专项计划设立时的募集规模。另外，因基金投资专项计划的情况发生改变导致专项计 划净资产的合计值在年度内有所变动的，K/P(即各专项计划净资产占比)应根据实际情况进行调 整，分段计算。 报告期内发生应支付资产支持计划管理人的管理费 743,031.38 元，截至报告期末未支付。 2、浮动管理费 浮动管理费系指以每一项目公司该自然年度的不动产项目实际净运营收入为基数并结合该项 目公司不动产项目运营业绩指标（不动产项目目标净运营收入）计算的费用。 浮动管理费总额为针对每一项目公司计算的浮动管理费相加之和。 其中，不动产项目实际净运营收入按如下方式确定： 基金管理人应于每个运营收入报告日前将项目公司不动产项目运营收入、不动产项目运营管 理费用支出及费用和不动产项目净运营收入提供给外部管理机构，由外部管理机构载于季度《不 动产项目运营管理报告》中。 基金管理人、计划管理人对外部管理机构提供的季度《不动产项目运营管理报告》进行审核， 初步确定季度不动产项目实际净运营收入金额。年度不动产项目实际净运营收入以项目公司对应 期间的财务审计报告记载为准。 运营业绩指标按照如下方式确定： （a）第一、二个自然年度的运营业绩指标/不动产项目目标净运营收入确定方式 于公募基金间接享有项目公司股东权利之日当年及下一个自然年度，该项目公司不动产项目 运营业绩指标（即不动产项目目标净运营收入，下同）以《可供分配金额测算报告》中记载的该 自然年度对应的预测不动产项目净运营收入为准。 （b）自第三个自然年度起的运营业绩指标/不动产项目目标净运营收入确定方式 自第三个自然年度起，项目公司每年的运营业绩指标为以上一个自然年度 12 月 31 日为基准 日的评估报告（如果没有以该日为基准日的评估报告，则为基准日在 12 月 31 日之前且距离 12 月                       第 8页 共 20页                     红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 31 日最近的评估报告）所记载的按照收益法进行估值时采用的当年度不动产项目目标净运营收入 为准。 基金管理人和基金托管人应共同确认每年的运营业绩指标具体金额。 浮动管理费具体包括如下两个部分： （a）第一部分 第一部分浮动管理费的计算方法为：第一部分浮动管理费=年度不动产项目实际净运营收入× 4.47%。 当年度不动产项目实际净运营收入低于不动产项目目标净运营收入的 90%时，外部管理机构 的年度基础运营管理服务费调整为：年度基础运营管理服务费=年度不动产项目实际净运营收入× 4.02%。 （b）第二部分 当且仅当不动产项目实际净运营收入高于不动产项目目标净运营收入的情况下，计提并支付 第二部分浮动管理费。 第二部分浮动管理费计算公式如下： 第二部分浮动管理费=（不动产项目实际净运营收入–不动产项目目标净运营收入）×10.50% 报告期内发生应支付外部管理机构的浮动管理费共计 1,128,354.81 元，其中第一部分浮动管 理费 1,128,354.81 元,截至报告期末未支付。 二、托管费 支付基金托管人的托管费按 E 的 0.01%按日计提，具体计算方法如下： H＝E×0.01%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为计提日所在年度的上一自然年度基金年度报告披露的基金净值(若涉及基金扩募导致基 金规模变化时，需按照实际规模变化情况对基金净值进行调整，分段计算)，特别地，就基金成立 当年，E 为基金成立时的募集规模。 报告期内发生应支付基金托管人的托管费共计 49,535.85 元，截至报告期末未支付。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 报告期内，两个不动产项目公司运营情况良好，经营情况稳定，无安全生产事故，未发生重                           第 9页 共 20页                    红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 大投诉以及涉及诉讼情况，重要现金流提供方未发生变动，外部管理机构未发生变动，项目平均 出租率触底回升，截至 2026 年 6 月 30 日，本基金持有的两个不动产项目综合出租率为 94.64%， 其中现代物流中心为 93.59%，世纪物流园为 100.00%。      1、现代物流中心项目      现代物流中心项目包括 A 仓库、B1 仓库、B2 仓库、B3 仓库、综合办公楼、气瓶站及入、出 区盘道和行车道，总建筑面积为 320,446.22 平方米，仓储及配套部分总可租赁面积为 266,113.00 平方米（其中：仓库可出租面积为 236,407.00 平方米，办公可出租面积为 29,706.00 平方米）。 本季度期末仓库及配套的有效租金单价分别为 38.42 元/平方米/月及 52.06 元/平方米/月，本季 度到期租赁面积为 24,977.20 平方米，签署租赁面积为 29,928.20 平方米，项目本季度期末出租 率为 93.59%，本季度租金收缴率为 99.96%。      2、世纪物流园项目      世纪物流园项目包括 1 座仓库（含配套办公及地下车库），总建筑面积为 67,411.22 平方米， 仓储及配套部分总可租赁面积为 52,427.79 平方米（其中：仓库可出租面积为 50,921.79 平方米， 办公可出租面积为 1,506.00 平方米）。本季度期末仓库及配套的有效租金单价分别为 36.62 元/ 平方米/月及 50.87 元/平方米/月，本季度内无到期租赁面积及签署租赁面积，租赁期限到期日为 2027 年 5 月 31 日，项目本季度期末出租率为 100%，本季度租金收缴率为 100%。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                本期(2026 年 上年同期                                 4 月 1 日至 (2025年4月1                指标含义说明及计算方 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                     式 日)/报告期末 月30日)/上年                                (2026 年 6 月 同期末(2025                                   30 日) 年6月30日)                报告期末时点可供出租 1 可出租面积 平方米 318,540.79 318,540.79 0.00                面积                报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 301,474.79 308,018.27 -2.12                面积 3 出租率 报告期末时点出租率 % 94.64 96.70 -2.13              报告期末时点生效合同              的有效租金单价（含税）       有效租金单价 元/平方 4 =租约内应收租金总额/ 38.03 37.63 1.06       -仓库 米/月              实际出租面积/加权平均              总租期                          第 10页 共 20页                   红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             报告期末时点生效合同             的有效租金单价（含税）      有效租金单价 元/平方 5 =租约内应收租金总额/ 52.01 53.38 -2.57      -配套 米/月             实际出租面积/加权平均             总租期      平均租金单价 报告期内每月末有效租 元/平方 6 38.22 37.93 0.76      -仓库 金单价的简单平均值 米/月      平均租金单价 报告期内每月末有效租 元/平方 7 52.09 53.44 -2.53      -配套 金单价的简单平均值 米/月               报告期实收租金/报告期 8 租金收缴率 % 99.96 99.91 0.05               应收租金             报告期末时点生效合同      加权剩余租期 的加权剩余租期=Σ租约 9 天 340.00 476.00 -28.57      -仓库 i的剩余租期租约i的租             约面积/租约总面积             报告期末时点生效合同      加权剩余租期 的加权剩余租期=Σ租约 10 天 296.00 617.00 -52.03      -配套 i的剩余租期租约i的租             约面积/租约总面积 注：本报告期末配套加权剩余租期减少，主要原因系深圳港集团有限公司、深圳盐田港物流服务 有限公司的租赁合同在报告期内正常履行，导致加权剩余租期正常缩短。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：现代物流中心项目                               本期(2026 年 上年同期                                4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                  30 日) 年6月30日)               报告期末时点可供出租 1 可出租面积 平方米 266,113.00 266,113.00 0.00               面积               报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 249,047.00 255,590.48 -2.56               面积 3 出租率 报告期末时点出租率 % 93.59 96.05 -2.56             报告期末时点生效合同             的报告期内有效租金单      有效租金单价 元/平方 4 价（含税）=租约内应收 38.42 37.71 1.88      -仓库 米/月             租金总额/实际出租面积             /加权平均总租期                         第 11页 共 20页                   红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             报告期末时点生效合同             的报告期内有效租金单      有效租金单价 元/平方 5 价（含税）=租约内应收 52.06 53.44 -2.58      -配套 米/月             租金总额/实际出租面积             /加权平均总租期      平均租金单价 报告期内每月末有效租 元/平方 6 38.54 37.75 2.09      -仓库 金单价的简单平均值 米/月      平均租金单价 报告期内每月末有效租 元/平方 7 52.12 53.44 -2.47      -配套 金单价的简单平均值 米/月               报告期实收租金/报告期 8 租金收缴率 % 99.96 99.89 0.07               应收租金             报告期末时点生效合同      加权剩余租期 的加权剩余租期=Σ租约 9 天 341.00 426.00 -19.95      -仓库 i的剩余租期租约i的租             约面积/租约总面积             报告期末时点生效合同      加权剩余租期 的加权剩余租期=Σ租约 10 天 294.00 613.00 -52.04      -配套 i的剩余租期租约i的租             约面积/租约总面积 注：本报告期末配套加权剩余租期减少，主要原因系深圳港集团有限公司的租赁合同在报告期内 正常履行，导致加权剩余租期正常缩短。 不动产项目名称：序号：2 项目名称：世纪物流园项目                               本期(2026 年 上年同期                                4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                  30 日) 年6月30日)               报告期末时点可供出租 1 可出租面积 平方米 52,427.79 52,427.79 0.00               面积               报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 52,427.79 52,427.79 0.00               面积 3 出租率 报告期末时点出租率 % 100.00 100.00 0.00             报告期末时点生效合同             的报告期内有效租金单      有效租金单价 元/平方 4 价（含税）=租约内应收 36.62 37.36 -1.98      -仓库 米/月             租金总额/实际出租面积             /加权平均总租期             报告期末时点生效合同             的报告期内有效租金单      有效租金单价 元/平方 5 价（含税）=租约内应收 50.87 51.90 -1.98      -配套 米/月             租金总额/实际出租面积             /加权平均总租期                         第 12页 共 20页                      红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告        平均租金单价 报告期内每月末有效租 元/平方 6 37.12 38.51 -3.61        -仓库 金单价的简单平均值 米/月        平均租金单价 报告期内每月末有效租 元/平方 7 51.55 53.50 -3.64        -配套 金单价的简单平均值 米/月                报告期实收租金/报告期 8 租金收缴率 % 100.00 100.00 0.00                应收租金               报告期末时点生效合同        加权剩余租期 的加权剩余租期=Σ租约 9 天 336.00 701.00 -52.07        -仓库 i的剩余租期租约i的租               约面积/租约总面积               报告期末时点生效合同        加权剩余租期 的加权剩余租期=Σ租约 10 天 336.00 701.00 -52.07        -配套 i的剩余租期租约i的租               约面积/租约总面积 注：本报告期末仓库与配套加权剩余租期减少，原因系深圳盐田港物流服务有限公司的租赁合同 在报告期内正常履行，导致加权剩余租期正常缩短。 4.1.4 其他运营情况说明       截至报告期末，现代物流中心项目总客户数量为 27 户，以第三方物流为主，租赁面积合计占 比 97.70%。世纪物流园项目租户数量为 1 户第三方物流，租赁面积合计占比 100%。首发及扩募资 产租户结构继续保持片区的产业定位匹配，具有较强的产业集聚性，保障了不动产项目租户的稳 定性。       本基金存在单一客户租金收入占比超过基金总收入 10%的情况，分别为深圳港集团有限公司 及深圳盐田港物流服务有限公司。本报告期内，项目五大客户的情况如下:        序号 项目名称 客户名称 金额（元） 占本基金全部收入比例（％）         1 客户 1 11,959,592.57 41.32         2 客户 2 2,214,668.20 7.65         3 现代物流中心 客户 3 1,452,147.96 5.02         4 客户 4 1,437,947.73 4.97         5 客户 5 1,310,194.62 4.53        序号 项目名称 客户名称 金额（元） 占本基金全部收入比例（％）         1 世纪物流园 客户 1 5,099,982.85 17.62 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险                             第 13页 共 20页                               红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）      1 总资产 1,164,636,686.01 1,152,892,716.20 1.02      2 总负债 1,455,035,798.89 1,428,865,167.45 1.83 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）      1 营业收入 28,686,977.96 32,222,121.88 -10.97      2 营业成本/费用 36,199,867.52 41,889,741.66 -13.58      3 EBITDA 24,433,033.17 27,663,918.29 -11.68 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市盐港现代物流发展有限公司          序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                          主要资产科目          1 投资性房地产 819,520,654.75 832,058,078.71 -1.51                                          主要负债科目          2 长期借款 1,136,660,000.00 1,136,660,000.00 - 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市盐港世纪物流发展有限公司          序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                          主要资产科目          1 投资性房地产 225,811,813.61 229,237,924.79 -1.49                                          主要负债科目          2 长期借款 246,930,000.00 246,930,000.00 - 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市盐港现代物流发展有限公司                                   本期 上年同期                          2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6月                               年 6 月 30 日 30日 序号 构成 金额同比（%）                                          占该项目 占该项目                           金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                          例（%） 例（%） 1 租赁收入 19,320,451.01 81.91 22,401,235.56 84.00 -13.75          综合管理服务收 2 4,266,544.10 18.09 4,266,544.09 16.00 0.00          入 3 其他收入 - - - - -                                      第 14页 共 20页                      红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4 营业收入合计 23,586,995.11 100.00 26,667,779.65 100.00 -11.55 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市盐港世纪物流发展有限公司                            本期 上年同期                   2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6                        年 6 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                         占该项目 占该项目                   金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                         例（%） 例（%） 1 租赁收入 3,299,540.78 64.70 3,753,900.16 67.58 -12.10      综合管理服务收 2 1,800,442.07 35.30 1,800,442.07 32.42 0.00      入 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 5,099,982.85 100.00 5,554,342.23 100.00 -8.18 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市盐港现代物流发展有限公司                                  本期 上年同期                        2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                 月 30 日 30日 金额同 序号 构成                                          占该项目总 占该项目 比（%）                          金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                     例（%） 1 财务费用及利息支出 18,719,963.23 65.33 21,437,486.70 67.76 -12.68      投资性房地产折旧及摊 2 6,268,711.98 21.88 6,268,711.98 19.82 0.00      销 3 税金及附加 2,698,618.05 9.42 2,725,918.78 8.62 -1.00 4 运营管理服务费 877,089.37 3.06 1,001,097.45 3.16 -12.39 5 管理费用 89,389.83 0.31 202,189.64 0.64 -55.79 6 其他成本/费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 28,653,772.46 100.00 31,635,404.55 100.00 -9.42 注：本期管理费用较上年同期波动较大主要系项目依据当期经营预算及实际经营需求支出减少所 致。 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市盐港世纪物流发展有限公司                                  本期 上年同期                        2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                 月 30 日 30日 金额同 序号 构成                                占该项目总 占该项目 比（%）                          金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                     例（%） 1 财务费用及利息支出 4,989,509.90 66.12 7,606,806.58 74.18 -34.41      投资性房地产折旧及摊 2 1,713,055.59 22.70 1,713,055.59 16.71 0.00      销                                 第 15页 共 20页                   红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3 税金及附加 642,671.19 8.52 692,080.39 6.75 -7.14 4 运营管理服务费 187,396.30 2.48 203,396.11 1.98 -7.87 5 管理费用 13,462.08 0.18 38,998.44 0.38 -65.48 6 其他成本/费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 7,546,095.06 100.00 10,254,337.11 100.00 -26.41 注：本期财务费用及利息支出较上年同期减少主要系股东长期借款计提利息减少所致；本期管理 费用较上年同期波动较大主要系项目依据当期经营预算及实际经营需求支出减少所致。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市盐港现代物流发展有限公司                                                       本期                                                                    上年同期                                                   2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                                      月 30 日                                                    指标数值 指标数值                 毛利率=毛利/营业收入 1 毛利率 % 69.70 72.74                 *100%              息税折旧前净利率=（净              利润+所得税费用+利息       息税折旧前净 2 费用+计入本期损益的折 % 85.35 86.31       利率              旧和摊销）/营业收入              *100% 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市盐港世纪物流发展有限公司                                                       本期                                                                    上年同期                                                   2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                                      月 30 日                                                    指标数值 指标数值                 毛利率=毛利/营业收入 1 毛利率 % 62.74 65.50                 *100%              息税折旧前净利率=（净              利润+所得税费用+利息       息税折旧前净 2 费用+计入本期损益的折 % 84.35 83.68       利率              旧和摊销）/营业收入              *100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 不动产项目的全部租金收入统一由租户支付至项目公司运营收支账户。外部管理机构提交的 不动产项目费用支出申请经基金管理人、计划管理人复核确认后，由基金管理人向项目公司资金                          第 16页 共 20页                   红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 监管银行发出付款指令及相关付款资料，资金监管银行复核无误后进行划付。 经营活动现金流入 30,951,691.93 元，其中销售商品、提供劳务收到的现金 30,505,842.83 元，取得利息收入收到的现金 33,973.10 元，收到其他与经营活动有关的现金 411,876.00 元。 经营活动现金流出 8,149,040.13 元，其中购买商品、接受劳务支付的现金 4,858,191.65 元， 支付的各项税费为 2,148,302.86 元，支付其他与经营活动有关的现金 1,142,545.62 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内，从项目的主要租户及租赁面积来看，占比较高的客户为深圳港集团有限公司、深 圳盐田港物流服务有限公司。按项目看，现代物流中心租赁面积占比最大的为深圳港集团有限公 司，租赁面积 116,328 平方米，占项目仓储及配套部分总可租赁面积的 44%，占本基金合计可租 赁面积的 36%；世纪物流园项目租赁面积体量较小，较适合租户直接进行整租，世纪物流园租赁 唯一客户为深圳盐田港物流服务有限公司，租赁面积 52,427.79 平方米，占项目仓储及配套部分 总可租赁面积的 100%，占本基金合计可租赁面积的 16%。 深圳港集团是盐田港港口的建设投资商、项目运营商及综合服务商，为盐田港港口内的企业 提供港口及临港产业综合服务。深圳港集团中超千人集中为盐田港港区提供港区综合物流服务， 自客户船只停泊起，从货物港口吊装、清关报关、港口与后方物流区域间运输、货物车辆装卸、 存储、加工包装到对外运输，深圳港集团将为客户提供一站式的服务体验。而上述一站式的服务 体验中，海运仓储是深圳港集团所提供服务中不可或缺的一部分，唯有可以为客户提供灵活的仓 储物流服务，深圳港集团才能构架整条物流服务体系，为海内外客户提供快速、高效、简便的港 口综合物流服务。因此，深圳港集团对底层不动产项目等港口配套设施具有很强的使用和租赁需 求，将通过使用港口配套设施，为盐田港港口内的各类客户提供港口综合服务。由于深圳港集团 为其客户提供全方位一站式港务服务，因此自建了包括本项目在内的众多临港及保税仓库，为客 户提供装卸、报关、出入境、加工、运输等多方面港口物流服务，同时深圳港集团日常也会预留 部分仓库面积为有临时货物停放需求的客户提供服务，满足其灵活机动的仓储需求。 深圳盐田港物流服务有限公司是深圳港集团有限公司下属一家从事综合物流服务和港口配套 服务的国际性物流公司。主营业务为港区内客户提供综合物流服务业务，提供报关业务、入仓报 关作业、出仓报关作业：为客户提供集装箱运输等物流、仓储业务。经营范围包括无船承运业务、 道路货物运输站经营、集装箱租赁服务、集装箱销售、集装箱制造、集装箱维修、机械设备租赁、 报关业务、国内货物运输代理、国内集装箱货物运输代理、普通货物仓储服务、装卸搬运、信息 咨询服务、国际货物运输代理，其具有较大面积的实际租赁需求，整体承租世纪物流园项目为客 户提供仓储物流服务。                         第 17页 共 20页                    红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。         §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                    占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                     的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 1,897,365.68 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 1,897,365.68 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本基金首次发行募集资金已于 2022 年完成使用。本基金第一次扩募原始权益人深圳市深圳港 物流发展有限公司通过不动产证券投资基金发行获得净回收资金共计 1.83 亿元。2025 年 6 月 23 日，本基金收到原始权益人出具的关于调整净回收资金募投项目说明材料，原始权益人已向国家 发展和改革委员会等监管部门完成了报备，说明了具体情况。基金管理人于 2025 年 6 月 24 日发 布了《红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人变更回收资金投向 的公告》，拟将原用于盐田综合保税区南片区盐保二十一号仓、盐保二十三号仓、南区 24 号地块 仓库城市更新项目变更为投资广东省广州市黄埔区高标准仓储物流项目。截至 2026 年 6 月 30 日， 募集资金尚未使用。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                           第 18页 共 20页                     红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                           2014 年起供职于深                                           圳市深国际物流发                                           展有限公司工作，曾                                           任深圳全程物流服                                           务有限公司业务拓                                           展部大客户经理、深       本基金的 2021 年 6 圳国际控股有限公 陈锦达 - 12 年 硕士       基金经理 月7日 司工程监管中心副                                           经理、深圳市深国际                                           物流发展有限公司                                           运营经理，2021 年                                           加入红土创新基金，                                           任红土创新盐田港                                            REIT 基金经理。                                           曾先后任职于爱建                                           证券有限公司研究                                           员、爱建集团股份有                                           限公司项目经理、鹏                                           华资产管理有限公                                           司业务主管并负责       本基金的 2023 年 6 不动产研究。2021 陈超 - 10 年 硕士       基金经理 月 29 日 年 8 月加入红土创                                           新基金管理有限公                                           司，现任不动产投资                                           部副总经理，负责不                                           动产项目投资运营                                           管理和不动产研究                                                工作。                                           2018 年起任职于保                                           利湾区投资发展有                                           限公司财务管理部。       本基金的 2024 年 8 2023 年 8 月加入红 林赟聪 - 8年 学士       基金经理 月 26 日 土创新基金管理有                                           限公司不动产投资                                           部，负责不动产运营                                                管理。                  §8 不动产基金份额变动情况                                                          单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 953,629,628.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 953,629,628.00                             第 19页 共 20页                  红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金设立的文件 （2）红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金基金合同 （3）红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金托管协议 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）报告期内红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金在指定报刊上各项公告 的原稿 11.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 11.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服 务电话：4000603333（免长途话费）                                       红土创新基金管理有限公司                                            2026 年 7 月 21 日                         第 20页 共 20页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中金中国绿发消费REIT：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中金中国绿发消费封闭式 基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                        中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                              §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金中国绿发消费 REIT 场内简称 中金中国绿发消费 REIT 基金代码 180606 交易代码 180606 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 6 月 19 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 30 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2025 年 6 月 27 日                       本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份                       额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不动 投资目标 产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管理和                       运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为基金份额                       持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增长，并                              第 2 页 共 15 页                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   争取提升不动产项目价值。                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、                   运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。5、出 投资策略                   售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。                   本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                          （或简称不动                   产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公司                   等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通过积极 风险收益特征                   运营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金流。一般市                   场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，高于债券型                   基金、货币市场基金。                   （一）本基金收益分配方式为现金分红，具体权益分派程序等                   有关事项遵循深圳证券交易所及登记机构的相关规定；                   （二）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%                   以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少                   于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                   具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际运营管理情                   况另行确定； 基金收益分配政策                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利                   益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协                   商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后调整基金收益的                   分配原则，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日                   在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 山东绿发商业管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：领秀城贵和购物中心 项目公司名称 山东贵和茂商业管理有限公司 不动产项目业态 商业零售                         领秀城贵和购物中心，运营模式为租赁模式，主要 不动产项目主要经营模式 为以自持购物中心向符合要求的承租商户提供租赁                         并向租户收取租金等收入 不动产项目地理位置 山东省济南市市中区二环南路与英雄山路交叉口 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构 项目 基金管理人 运营管理机构                      第 3 页 共 15 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 名称 中金基金管理有限公司 山东绿发商业管理有限公司 信息 姓名 李耀光 房政 披露 职务 副总经理 财务总监、首席合规官 负责      联系方式 xxpl@ciccfund.com lnzyfzh@126.com 人              北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸 注册地址 济南市历下区天地坛街 1 号                 写字楼 2 座 26 层 05 室              北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸 办公地址 济南市历下区天地坛街 1 号                   大厦 B 座 43 层 邮政编码 100004 250013 法定代表人 李金泽 杨荣刚 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                   中国国际金融股份有限公 招商银行股份有限公司济 名称 招商银行股份有限公司                                        司 南分行                           北京市朝阳区建国门外大 山东省济南市高新区经十           深圳市深南大道 7088 号招 注册地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27 路 7000 号汉峪金融商务中              商银行大厦                                层及 28 层 心四区 1 号楼                           北京市朝阳区建国门外大 山东省济南市高新区经十           深圳市深南大道 7088 号招 办公地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27 路 7000 号汉峪金融商务中              商银行大厦                                层及 28 层 心四区 1 号楼 邮政编码 518040 100004 250101 法定代表人 缪建民 陈亮 孙立平（负责人）                §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                               单位：人民币元           主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 41,966,512.52 2.本期净利润 4,358,802.21 3.本期经营活动产生的现金流量净额 22,703,811.62 4.本期现金流分派率（%） 1.07 5.年化现金流分派率（%） 4.42 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营 业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际 天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标                               第 4 页 共 15 页                      中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                           单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 20,038,365.08 0.0401 -       本年累计 40,954,921.79 0.0819 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                           单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 42,939,990.08 0.0859 -       本年累计 42,939,990.08 0.0859 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                           单位：人民币元              项目 金额 备注 本期合并净利润 4,358,802.21 - 本期折旧和摊销 19,135,493.06 - 本期利息支出 642,974.15 - 本期所得税费用 - - 本期税息折旧及摊销前利润 24,137,269.42 - 调增项 - 1.未来合理相关支出预留，包括重大资本 性支出（如固定资产正常更新、大修、                                           40,268,167.52 - 改造等）、未来合理期间内的债务利息、 运营费用等 调减项 1.当期购买基础设施项目等资本性支出 -457,727.73 2.应收和应付项目的变动 -43,266,369.98 - 3.支付的利息及所得税费用 -642,974.15 本期可供分配金额 20,038,365.08 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本基金本报告期内可供分配金额为 20,038,365.08 元，                                  相较上年同期可供分配金额 2,680,757.26 元，增长 647.49%。变化幅度较大的主要原因为，上年同期可供分配金额对应期间实际为 2025 年 6 月 19 日（基金合同生效日）至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在差异。                           第 5 页 共 15 页                      中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调      整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债等。资本性支出预 留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口， 保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费等）预留， 主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保本基金资金储备能够满足 日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。 上年度本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%。主要原因为部分 预留的押金保证金、应付工程款和质保金等尚未达到支付或结转条件，预留的资本性支出金额实 际未完全使用。押金保证金、应付工程款和质保金将按照合同约定执行结算支付，确保资金使用 合规。为未来年度预留的资本性支出将按照既定计划规范执行、有序支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管 理费计提金额 675,586.73 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 119,220.92 元，基金托管人、 资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 39,740.61 元。运营管理机构的基础管理费用计提金额 8,702,947.38 元。 具体费用的收取依据详见本基金招募说明书更新之“第五部分 不动产基金”之“六、基金运 作”之“ （二）基金合同及托管协议相关情况”之“9、基金的费用与税收”                                 。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 重要不动产项目指单独或者合计运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运营收入、 现金流 10%以上的项目，或者其他对不动产项目运营、基金份额持有人权益产生重大影响的项目。 本基金重要不动产项目为位于山东省济南市市中区的领秀城贵和购物中心（截至本报告披露日， 本基金仅有此唯一不动产项目）。领秀城贵和购物中心合计建筑面积 200,940.98 平方米，作为区域 内综合性购物中心，定位为全能型生活广场。 项目公司持有的不动产项目领秀城贵和购物中心于 2014 年 12 月 28 日正式开业运营，截至报 告期末已持续运营 12 年。截至报告期末可供出租面积 84,478.85 平方米，实际出租面积 72,797.85                         第 6 页 共 15 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 平方米，期末时点出租率 86.17%，租金收缴率 100.00%，报告期内平均租金单价为 4.36 元/平方 米/天，期末按租赁面积计算的剩余加权平均租期为 2.40 年。 报告期内，本不动产项目整体运营平稳，周边未发现产生重大影响的竞争性项目，项目公司 未发生重大安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠纷，运营管理机构未发生变动。 本报告期内，项目公司持续按照计划推动超市及超市外区域调整升级工作，已完成同盒马鲜 生品牌运营方济南盒马网络科技有限公司的租赁合同签订工作。盒马鲜生超市签约面积 5,717 平 米1，致力于满足南城居民一站式生鲜采购需求。项目公司已聘请设计公司，拟通过重构该区域主 次人流动线，以增强商铺可达性和展示性，并同步调整部分业态、品牌，力争盘活区域客流。 在招商管理方面，持续推进品牌结构优化与业态迭代升级，围绕品质零售、生活方式、特色 餐饮、亲子家庭及宠物友好等重点方向开展招商工作，引入山东首店品牌狗道 DOGWAY、北欧家 居品牌 OCE，以及 OVV、阪织屋、杯子星球、甄牛匠、阿吉豆、aiBeINI 爱倍妮等优质品牌，提 升项目市场竞争力和消费吸引力。共计新签品牌 13 家，续签无印良品、中国黄金、Teenie Weenie 等 46 个品牌，持续推动招商拓展与品牌续约双向发力。 在营运管理方面，紧扣五一、端午等节假日，策划多场主题促销活动，联动头部品牌以轻量 化合作形式落地特色促销活动。推进超市区域交铺及超市外区域改造，沟通优化盒马快闪店运营 及供应，完成超市外区域临时场地租赁，盘活闲置场地资源。 在营销推广方面，紧抓节假日核心节点，落地各类特色活动。春季打造“春野印象”法式花 园艺术街区，营造春日打卡热点；五一聚焦宠物友好策划“萌宠城市派对”，以时装秀、瑜伽赛等 形式拓展宠物经济新赛道；端午联动汉服文化 IP 国丝汉服之夜原班团队打造《玉楼春》舞台剧， 结合状元节巡游祈愿，以国韵文化促进消费转化；政企联动，公益发声，成功落地齐鲁“刑”动， 守护平安-反诈宣传日活动，策划“宠爱地球计划”、                        “以书换蔬”等公益活动。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                          上年同期（2025 年 6                      本期（2026 年 4 月 1                                          月 19 日（基金合同生         指标含义说明及 指标单 日-2026 年 6 月 30 日） 同比 序号 指标名称 效日）-2025 年 6 月          计算方式 位 /报告期末（2026 年 6 （%）                                          30 日）/上年同期末                          月 30 日）                                          （2025 年 6 月 30 日） 报告期末 1 可供出租 / 平方米 84,478.85 84,510.85 -0.04     面积 报告期末 2 实际出租 / 平方米 72,797.85 81,432.85 -10.60     面积 1项目公司出租率统计口径以品牌方计租日为准，截至 2026 年 6 月 30 日以签约口径统计的出租率为 92.94%。                             第 7 页 共 15 页                       中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          报告期末实际出     报告期末 3 租面积/报告期 % 86.17 96.36 -10.57     出租率          末可供出租面积          ∑(合同约定的          租赁面积×对应          的日租金单价×          对应单价的计租          天数)/∑(期间租     报告期内          户签约面积×当 元/平方 4 平均租金 4.36 4.01 8.73          期计租天数)，公 米/天      单价          式中日租金单价          指租约中固租部          分和两者取高租          金里的固租部分             的单价          Σ(租约剩余天     报告期末          数/365×租赁面 5 剩余租期 年 2.40 3.34 -28.14          积)/实际出租面      情况               积          报告期末当年累          计实收金额/报     报告期末 告期末当年累计 6 租金收缴 应收金额，金额 % 100.00 100.00 0.00       率 包含租金、物业          费、场租和推广               费 注：本基金于 2025 年 6 月 19 日成立，上年同期为基金成立日至 2025 年 6 月 30 日。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     本基金重要不动产项目为领秀城贵和购物中心，项目运营指标参见“4.1.2 报告期以及上年同 期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明     截至报告期末，不动产项目在执行租约共涉及租户 256 家，主要为零售、餐饮、儿童、娱乐 和配套业态，主力店所占的可供出租面积约 14.18%，次主力店所占的可供出租面积约 19.73%， 专门店所占的可供出租面积约 52.26%。报告期内，项目租金收入前五名租户的租金收入占全部租 金收入比例为 12.00%，前十名租户的租金收入占全部租金收入比例为 18.18%。      租户 行业 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例（%）     租户 1 娱乐 126.12 4.21     租户 2 零售 66.22 2.21     租户 3 餐饮 58.22 1.94     租户 4 零售 55.94 1.87     租户 5 零售 53.08 1.77            合计 359.58 12.00 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性                          第 8 页 共 15 页                         中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       风险      （1）经营风险      不动产项目的经营风险包括运营收入的相关风险、运营支出及相关税费增长的风险、维修和 改造的相关风险、其他运营相关的风险等。      （2）行业风险      不动产行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的相关行业风险、城市规划及不动产项目周 边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、不动产相关行业竞争 加剧的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险、不动产项目无法持续作为购物中心经营的风 险等。      （3）周期性风险      证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表现将 对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。      其他相关风险详见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、 风险因素”     。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,580,905,083.09 1,637,031,127.41 -3.43 2 总负债 1,190,589,449.79 1,216,082,843.12 -2.10 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 41,100,890.37 5,489,806.03 648.68 2 营业成本/费用 56,829,790.57 7,446,217.91 663.20 3 EBITDA 25,021,454.20 3,466,298.75 621.85 注：营业收入、营业成本/费用、EBITDA 同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 6 月 19 日成立，上年同期不动产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 6 月 19 日（权利义务转移日） 至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在差异。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                              主要资产科目 1 货币资金 159,372,263.11 177,270,918.46 -10.10 2 投资性房地产 1,396,960,196.19 1,430,120,819.88 -2.32                              主要负债科目                              第 9 页 共 15 页                                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告     1 长期借款 1,066,800,000.00 1,066,800,000.00 0.00 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上 的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                                            上年同期（2025 年 6 月 19 日                 本期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6                                            （基金合同生效日）-2025 年 6 序 月 30 日） 金额同比          构成 月 30 日） 号 （%）                                    占该项目总收 占该项目总收                   金额（元） 金额（元）                                    入比例（%） 入比例（%） 1 租金收入 27,500,532.48 66.91 3,624,692.33 66.03 658.70         物业管理费 2 7,921,876.56 19.28 1,021,919.73 18.61 675.20         收入 3 推广费收入 139,029.92 0.34 54,608.83 0.99 154.59 多经收入 4 (不含广告 3,042,183.05 7.40 417,138.93 7.60 629.30 位) 5 广告位收入 1,024,381.57 2.49 128,220.97 2.34 698.92 6 停车场收入 1,434,067.64 3.49 227,379.48 4.14 530.69 7 其他收入 38,819.15 0.09 15,845.76 0.29 144.98         营业收入合 8 41,100,890.37 100.00 5,489,806.03 100.00 648.68         计 注：1、其他收入主要为装修工本费和有偿服务费收入等。 2、上述营业收入构成同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 6 月 19 日成立，上年同期 不动产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 6 月 19 日（权利义务转移日）至 2025 年 6 月 30 日， 期间天数存在差异。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                                            上年同期（2025 年 6 月 19 日                 本期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6                                            （基金合同生效日）-2025 年 6 序 月 30 日） 金额同比          构成 月 30 日） 号 （%）                                    占该项目总成 占该项目总成                   金额（元） 金额（元）                                    本比例（%） 本比例（%）         折旧摊销费 1 18,560,566.42 32.66 2,468,512.59 33.15 651.89         用         物业运营成 2 425,779.33 0.75 59,781.34 0.80 612.23         本         维修维护成 3 1,088,927.35 1.92 59,396.97 0.80 1,733.30         本                                        第 10 页 共 15 页                                中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4 能源费用 730,523.50 1.28 37,483.16 0.50 1,848.94 5 租赁成本 - - - - - 6 运营管理费 8,210,327.72 14.45 1,105,543.42 14.85 642.65 7 税金及附加 5,136,473.11 9.04 879,527.53 11.81 484.00 8 管理费用 235,468.86 0.41 29,898.84 0.40 687.55 9 销售费用 1,019,057.59 1.79 11,252.03 0.15 8,956.66 10 财务费用 21,418,418.90 37.69 2,794,291.23 37.53 666.51      其他成本/ 11 4,247.79 0.01 530.80 0.01 700.26      费用      营业成本/ 12 56,829,790.57 100.00 7,446,217.91 100.00 663.20      费用合计 注：1、财务费用主要为股东借款利息费用。 2、上述营业成本及主要费用构成同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 6 月 19 日成立， 上年同期不动产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 6 月 19 日（权利义务转移日）至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在差异。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                                                 上年同期                              本期                                            （2025 年 6 月 19 日（基 序 指标 （2026 年 4 月 1 日-2026 指标名称 指标含义说明及计算公式 金合同生效日）-2025 年 号 单位 年 6 月 30 日）                                                6 月 30 日）                                              指标数值 指标数值              （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 29.39 32.03              营业收入 税息折旧        息税折旧摊销前利润/营 2 摊销前利 % 60.88 63.14        业收入 润率 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可供分配 金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司于招商银行济南分行开立了监管账户及基本账户，以上账户均按照《项目公司资金 监管协议》的约定进行管理，执行资金收支。      自权利义务转移日(2025 年 6 月 19 日)起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银行账户及 资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。本报告期 项目公司收入归集总金额 53,828,264.30 元，对外支出总金额 28,643,542.09 元；上年同期（2025                                  第 11 页 共 15 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 年 6 月 19 日（权利义务转移日）至 2025 年 6 月 30 日）项目公司收入归集总金额 30,966,488.21 元，对外支出总金额 0.00 元。回收资金的使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的 规定。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明       无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的 说明       无。                    §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                       占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                        的投资组合的比重（%） 1 固定收益投资 - -            其中：债券 - -                 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -            其中：买断式回购的买入返售                                                   - -            金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 37,517,929.40 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 37,517,929.40 100.00 5.2 其他投资情况说明       无。                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明       原始权益人山东绿发商业管理有限公司本次不动产基金发行所回收全部净回收资金为 32,295.81 万元，并拟将其中不低于 90%（含）用于“乌鲁木齐商业项目”建设，不超过 10%部分 拟用于原始权益人补充流动资金。       截至 2026 年 6 月 30 日， 净回收资金余额为 32,295.81 万元。                         原始权益人暂未使用净回收资金， 后续将按计划继续用于上述项目建设、补充流动资金或其他经批准同意的项目建设。                            第 12 页 共 15 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      §7 不动产基金主要负责人情况                    任职期限 不动产项目                                不动产项目运营 姓名 职务 运营或投资 说明                任职日期 离任日期 或投资管理经验                           管理年限                                                           王琛女士，理学硕士。                                                           历任渤海证券股份有                                                曾参与中金厦门                                                           限公司债务融资总部                                                安居 REIT、中金                                                           项目经理、渤海汇金                                                安徽交控 REIT、                                                           证券资产管理有限公                                                中金山东高速                                                           司资本市场部资产证                                                REIT、建信中关村       本 基 金 的 2025 年 6 券化业务岗、国泰君 王琛 - 8年 REIT 等多个不动       基金经理 月 19 日 安证券股份有限公司                                                产基金的投资工                                                           （现国泰海通证券股                                                作，涵盖租赁住                                                           份有限公司）结构金                                                房、消费、产业园、                                                           融部高级经理；现任                                                高速公路等不动                                                           中金基金管理有限公                                                产类型。                                                           司创新投资部基金经                                                           理。                                                         杨烁先生，工学学士。                                                         历任大悦城商业管理                                                曾参与西单大悦                                                         （北京）有限公司北                                                城、朝阳大悦城、                                                         京分公司物业主管；                                                北京中粮祥云小       本 基 金 的 2025 年 6 大悦城控股集团股份 杨烁 - 11 年 镇等全国大悦城       基金经理 月 19 日 有限公司物业主管、                                                的物业、安全和运                                                         运营高级主管。现任                                                营管理工作，主要                                                         中金基金管理有限公                                                涵盖消费不动产。                                                         司创新投资部基金经                                                         理。                                                曾参与华润置地                                                         马牧野先生，理学硕                                                清河万象汇购物                                                         士。历任华润置地（北                                                中心项目和华润                                                         京）股份有限公司运       本 基 金 的 2025 年 6 置地西单更新场 马牧野 - 8.5 年 营主管和运营经理；       基金经理 月 19 日 购物中心项目，主                                                         现任中金基金管理有                                                要涵盖消费、产业                                                         限公司创新投资部基                                                园区等不动产类                                                         金经理。                                                型。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 2、本基金无基金经理助理。                          §8 不动产基金份额变动情况                                第 13 页 共 15 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                              单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00                §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） -                      §10 影响投资者决策的其他重要信息 10.1 其他有助于投资者了解的信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                              单位：元           资产名称 山东贵和茂商业管理有限公司 备注             币种 人民币 / 项目公司形成/购买资产时间 2023 年 10 月 31 日 /       基金购买资产时间 2025 年 6 月 19 日 1           初始成本 1,530,000,000.00 2 采用公允价值法计量的账面价值 1,530,000,000.00 3 采用成本法计量的账面价值 1,465,994,631.62 4     基金购买资产的投资成本 1,495,166,222.75 /           所在区域 山东省 /           所在城市 济南市 /            报告期 2026 年第 2 季度报告 / 注：1、基金购买不动产资产交割日； 2、项目形成或购买资产的成本； 3、不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目的 账面价值合计为 1,530,000,000.00 元； 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目的账面价值 合计为 1,465,994,631.62 元。                               第 14 页 共 15 页                            中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                            §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件     （二）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新     （五）关于申请募集注册中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照     （八）报告期内中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的各项公 告     （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点     备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式     投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。     投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。         （86）010-63211122 400-868-1166     咨询电话：     传真：       （86）010-66159121                                                  中金基金管理有限公司                                                     2026 年 7 月 21 日                               第 15 页 共 15 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】鹏华深圳能源REIT：鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证          券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：鹏华基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 20 日                                             鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 07 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 鹏华深圳能源 REIT 场内简称 鹏华深圳能源 REIT 基金代码 180401 交易代码 180401 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2022 年 7 月 11 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 600,000,000.00 份 基金合同存续期 34 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2022 年 7 月 26 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额；                         本基金通过资产支持证券持有不动产项目公司全部股权，并                         通过资产支持证券和项目公司等载体取得不动产项目完全所                         有权或经营权利。基金管理人主动运营管理不动产项目，以                         获取不动产项目运营收入等稳定现金流及不动产项目增值为                         主要目的。                                第 2页 共 18页                        鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 投资策略 （一）不动产项目投资策略        1、专项计划投资策略        专项计划投资的不动产项目包括：        东部电厂（一期）项目及因本基金扩募或其他原因所持有的        其他符合《公开募集基础设施证券投资基金指引》和中国证        监会其他规定的不动产项目；东部电厂（一期）项目为深圳        市东部电力有限公司持有的位于深圳市大鹏新区大鹏街道下        沙秤头角的天然气发电项目，包括项目相关建筑（构）物的        房屋所有权及其占用范围内的国有建设用地使用权，1#、2#、        3#机组，电费收费权。        在满足相关法律法规及政策规定并经基金份额持有人大会有        效决议的前提下，项目公司股东可以对外申请并购贷款收购        不动产项目或对外申请经营性贷款。针对并购贷款和经营性        贷款，可以以项目公司自有资产为债权人设定抵押、质押等        担保。        2、不动产项目的购入与出售投资策略        本基金将审慎论证宏观经济因素、粤港澳大湾区发展情况、        天然气发电的行业环境及竞争格局情况、以及其他可比投资        资产项目的风险和预期收益率来判断专项计划间接持有的不        动产资产当前的投资价值以及未来的发展空间。在此基础上，        本基金将深入调研项目公司所持不动产资产的基本面情况，        通过合适的估值方法评估其收益状况和增值潜力、预测现金        流收入的规模和建立合适的估值模型，对于已持有和拟投资        的项目进行价值评估，在此基础上判断是否购入或出售。        对拟购入的不动产项目，基金管理人将进行全面的尽职调查。        在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人可聘请其他中        介机构对不动产项目的购入提供专业服务。对于拟出售已持        有的不动产项目，基金管理人还将在评估其收益状况和增值        潜力的基础上，综合考量交易程序和交易成本，评估不动产        项目出售的必要性和可行性，制定不动产项目出售方案并负        责实施。        3、不动产项目运营管理策略        本基金管理人将主动履行不动产项目运营管理职责，并有权        聘请具备丰富能源不动产运营管理经验的外部管理机构根据        基金合同、            《运营管理协议》的约定承担不动产项目运营管理        职责，通过主动管理，积极提升不动产项目的运营业绩表现。        本基金关于不动产项目的具体运营管理安排详见招募说明书        第十八部分“基础设施项目运营管理安排”。        4、不动产项目的机组延寿策略        根据不动产项目对应的《电力业务许可证》                          ，不动产项目机组        设计寿命均为 30 年，预计于 2037 年到期。        基金存续期内，基金管理人将根据市场环境与不动产运营情        况制定不动产项目机组延寿方案并负责实施。        2032 年开始进入延寿准备阶段，2034 年由深圳能源、东部电           第 3页 共 18页                              鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告            厂作为运营管理机构协助基金管理人、项目公司根据法律法            规及监管部门要求，向主管部门申请机组延寿审批并办理相            关手续。            2036 年，取得相关主管部门申请机组延寿审批后，运营管理            机构将协助基金管理人制定机组延寿方案。基金管理人根据            《基金合同》约定召开基金份额持有人大会就延寿方案进行            决议，包括不限于延寿期限、延寿资本性支出、管理费等事            项。            延寿方案经基金份额持有人大会表决通过，由基金管理人实            施。            若不动产项目 1 号、2 号、3 号机组未在到期前取得主管部门            延寿批准，或延寿方案未获基金份额持有人大会决议通过，            则基金管理人将于机组设计寿命到期后，依照《基金合同》            约定处置不动产项目。            如本基金通过专项计划持有的不动产项目在《基金合同》期            限届满前全部处置，且连续六十个工作日未成功购入新的不            动产项目，则《基金合同》终止，基金进入清算程序。            （二）基金扩募收购策略            本基金存续期间扩募的，基金管理人应当按照《运作办法》            第四十条、                《深圳证券交易所公开募集不动产证券投资基金业            务指引第 3 号——扩募及新购入不动产（试行）                                  》以及基金合            同相关规定履行变更注册等程序，并在履行变更注册程序后，            提交基金份额持有人大会投票表决。在变更注册程序履行完            毕并取得基金份额持有人大会表决通过后，基金管理人根据            中国证监会、证券交易所等相关要求履行适当程序启动扩募            发售工作。            （三）债券投资策略            本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策            略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，            自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，            同时精选个券，以增强组合的持有期收益。 风险收益特征 本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的            风险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和            货币型基金，低于股票型基金。本基金需承担投资不动产项            目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风            险。 基金收益分配政策 1、本基金收益分配采取现金分红方式；            2、在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至少进行收益            分配 1 次，每次收益分配的比例应不低于合并后基金年度可            供分配金额的 90%。若《基金合同》生效不满 6 个月可不进行            收益分配。具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际            运营情况另行确定；            3、每一基金份额享有同等分配权；            4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                 第 4页 共 18页                                       鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告                   如自 2038 年起至基金存续期届满之日，不动产项目仍产生运                   营收入等现金流，由此产生的基金收益由基金份额持有人享                   有。在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基                   金管理人可在与基金托管人协商一致的情况下调整基金收益                   分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会，但应                   于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 指国信证券资产管理有限公司（简称“国信资管”）或其继任                   主体及基金投资的其他专项计划的资产支持证券管理人。 运营管理机构 深圳能源集团股份有限公司/深圳能源集团股份有限公司东                   部电厂 注：无。 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：东部电厂（一期）项目 项目公司名称 深圳市东部电力有限公司 不动产项目业态 能源设施 不动产项目主要经营模式 以液化天然气为主要燃料，提供电力生产及相关                          服务并获取电费收入 不动产项目地理位置 广东省深圳市大鹏新区大鹏街道下沙秤头角 2.3 不动产基金扩募情况 注：无。 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构                                              深圳能源集团股份有限 名称 鹏华基金管理有限公司 公司/深圳能源集团股份                                              有限公司东部电厂            姓名 高永杰 李柏岩 信息披露事务负责 鹏华基金管理有限公司督察 深圳能源集团股份有限            职务     人 长 公司东部电厂副总经理            联系方式 0755-81395402 0755-84213229                      深圳市福田区福华三路 168 深圳市大鹏新区大鹏街 注册地址 号深圳国际商会中心第 43 道下沙社区下沙东部电                      楼 厂行政办公楼 201                      深圳市福田区福华三路 168 深圳市大鹏新区大鹏街 办公地址 号深圳国际商会中心第 43 道下沙社区下沙东部电                      楼 厂行政办公楼 邮政编码 518048 518120 法定代表人 张纳沙 杨群 注：深圳能源集团股份有限公司东部电厂为深圳能源集团股份有限公司的分公司，无法定代表人， 负责人为杨群。                     第 5页 共 18页                                              鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               招商银行股份有限公 国信证券资产管理有 招商银行股份有限公     名称                   司 限公司 司深圳分行                                    深圳市福田区福田街                                                      深圳市福田区莲花街               深圳市深南大道 7088 道福安社区福华一路 注册地址 道深南大道 2016 号招                号招商银行大厦 125 号国信金融大厦 31                                                      商银行深圳分行大厦                                          层                                    深圳市福田区福田街                                                      深圳市福田区莲花街               深圳市深南大道 7088 道福安社区福华一路 办公地址 道深南大道 2016 号招                号招商银行大厦 125 号国信金融大厦 31                                                      商银行深圳分行大厦                                          层 邮政编码 518040 518000 518000 法定代表人 缪建民 方强 王兴海 注：招商银行股份有限公司深圳分行为招商银行股份有限公司的分公司，无法定代表人，负责人 为王兴海。            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                           单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 307,801,145.15 2.本期净利润 48,052,684.05 3.本期经营活动产生的现金流                                                            35,305,188.62 量净额 4.本期现金流分派率（%） 0.94 5.年化现金流分派率（%） 4.49 注：1、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 2、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天 数*本年总天数。 3、提请投资者关注，上述年化现金流分派率并不代表最终实际 2026 年分派率结果。由于收 入和费用并非在一年内平均发生，电价及收益受电力供需情况影响，季节性温度变化和全社会生 产用电情况将影响电力供需。所以不能按照本期占全年的时长比例来推算本基金全年的分派率情 况，请投资者理性看待。 3.2 其他财务指标 无。                             第 6页 共 18页                                             鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                 单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 32,108,731.78 0.0535 - 本年累计 76,287,444.12 0.1271 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                 单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 74,579,947.52 0.1243 - 本年累计 74,579,947.52 0.1243 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                 单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 48,052,684.05 - 本期折旧和摊销 32,687,912.19 - 本期利息支出 1,364,263.24 - 本期所得税费用 12,069,337.88 - 本期息税折旧及摊销前利润 94,174,197.36 - 调增项 1-应付项目的变动 -67,778,514.43 - 调减项 1-应收项目的变动 15,118,091.21 - 2-需支付的利息 -1,364,263.24 - 3-需支付的企业所得税 -12,069,337.88 - 4-未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等），未来 4,028,558.76 - 合理期间内的债务利息，运营费 用等 本期可供分配金额 32,108,731.78 - 注：1、未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）， 未来合理期间内的债务利息，运营费用等，其中运营费用包括外部管理机构的管理费、检修费用、 待缴纳的增值税等。                         第 7页 共 18页                                     鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 2、调增项增加用正号填列，调增项减少用负号填列；调减项增加用负号填列，调减项减少用 正号填列。 3、提请投资者关注，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非 在一年内平均发生，电价及收益受电力供需情况影响，季节性温度变化和全社会生产用电情况将 影响电力供需。所以不能按照本期占全年的时长比例来推算本基金全年的可供分配金额，请投资 者理性看待。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本报告期可供分配金额较上年同期变化超过 10%，主要原因为本报告期 LNG 用气量同比下降 导致售电量同比下降 28.74%，售电收入同比下降 20.25%。从供气端角度来讲，目前澳气处于合同 稳产期，澳大利亚方正常履约，LNG 供应波动主要取决于上游生产、运输船舶以及生产计划安排， 合同年内不同季度之间波动属正常现象。本报告期综合平均电价同比上涨 11.91%，主要受到一次 能源价格波动、气候变化、用电需求上升等因素影响。请投资人理性看待可供分配的波动情况， 合理判断本项目经营业绩水平。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金预留项目主要包括营运资金变动及资本性支出变动两大类，其中营运资金包括天然气 费、运营管理费及检修费三项的变动金额，资本性支出以每年年度资本性支出预算作为预留口径， 上年预留金额扣减本年实际使用资本性支出再补充差额至次年资本性支出预算金额。 上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》《鹏华深圳能源清 洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》等约定，本报告期内各项管理费计提和划付情况 如下： 1、基金管理人计提二季度基金管理费 1,683,213.35 元（含税），暂未划付； 2、基金托管人计提二季度基金托管费 75,143.25（含税），暂未划付； 3、资产支持专项计划管理人计提二季度管理费 420,803.11 元（含税），本报告期划付资产 支持专项计划管理费 683,261.66 元（含税）； 4、运营管理机构计提二季度固定运营管理服务费 3,555,758.73 元（含税），2025 年四季度 固定运营管理服务费-874,868.55 元(含税)已在本基金与运营管理机构结算 2025 年剩余运营支出                        第 8页 共 18页                                          鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 时统一扣减。                        §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明      1、报告期内运营情况的说明      报告期内，深圳市东部电力有限公司（以下简称“项目公司”）坚持“安全第一、运营高效、 节能减排、低碳环保”的经营理念，持续为社会提供稳定可靠的清洁能源电力供应。基金管理人 和项目公司共同委托深圳能源集团股份有限公司和深圳能源集团股份有限公司东部电厂作为不动 产项目的运营管理机构，负责不动产项目运营管理的统筹和实施工作。基金管理人按照《鹏华深 圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》对运营管理机构进行监督和考 核。      本报告期项目公司实现发电收入 307,686,738.41 元（不含税），上网电量 60,688.10 万千瓦 时，平均电价约为 0.5729 元/千瓦时（含税）；天然气成本 172,932,917.02 元（不含税），消耗 LNG 约 8.55 万吨，平均 LNG 成本约为 2,205.54 元/吨（含税）。项目公司和运营管理机构密切沟 通、紧密合作，统筹做好安全生产工作，确保项目公司安全稳定运营，为电力平稳供应做出积极 贡献。      2、其他运营情况的说明      (1) 不动产项目运营年限      根据机组初始设计使用寿命确定，不动产项目运营年限预计至 2037 年。      (2) 不动产项目周边新增竞争项目基本情况      本报告期内不动产项目所在区域暂无新增竞争项目。      (3) 不动产项目主要能源采购情况      本报告期内，本项目 LNG 唯一采购方为广东大鹏液化天然气有限公司，上游由广东大鹏液化 天然气有限公司与澳大利亚方通过《天然气销售与购买协议》采购 LNG 取得。本报告期内不动产 项目消耗 LNG 约为 8.55 万吨，成本 172,932,917.02 元（不含税），平均 LNG 成本约为 2,205.54 元/吨（含 9%增值税）。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                            第 9页 共 18页                                             鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告                            本期(2026 年 4 月 1                                            上年同期(2025年4                            日至 2026 年 6 月              指标含义说明及计算 指标单 月1日至2025年6月 同比 序号 指标名称 30 日)/报告期末                  方式 位 30日)/上年同期末 （%）                             (2026 年 6 月 30                                            (2025年6月30日)                                   日)                            万千瓦 1 发电量 机组实际发出的电量 61,620.34 86,547.46 -28.80                             时      等效利用小 发电量/装机容量(取 2 小时 527.00 740.00 -28.80      时数 整)                            万千瓦 3 结算电量 项目实际上网电量 60,688.10 85,166.40 -28.74                             时 4 结算电费 项目实际电费收入 元 307,686,738.41 385,819,406.25 -20.25                             元/千              售电收入/结算电量 5 结算电价 瓦时 0.57 0.51 11.91              *(1+增值税税率)                            (含税) 注：1、由于项目当月电费结算单需在次月中旬获得，因此结算电费为暂估电费收入，可能与实际 结算电费存在较小偏差。      2、等效利用小时数披露口径为取整数小时数，实际等效利用小时数的同比变动应与发电量同 比变动相同。      3、本报告期平均结算电价为 0.5729 元/千瓦时(含税)，上年同期平均结算电价为 0.5119 元/ 千瓦时(含税)，同比上涨 11.91%。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：深圳市东部电力有限公司                            本期(2026 年 4 月 1                                            上年同期(2025年4                            日至 2026 年 6 月              指标含义说明及计算 指标单 月1日至2025年6月 同比 序号 指标名称 30 日)/报告期末                  公式 位 30日)/上年同期末 （%）                             (2026 年 6 月 30                                            (2025年6月30日)                                   日)                            万千瓦 1 发电量 机组实际发出的电量 61,620.34 86,547.46 -28.80                             时      等效利用小 发电量/装机容量(取 2 小时 527.00 740.00 -28.80      时数 整)                            万千瓦 3 结算电量 项目实际上网电量 60,688.10 85,166.40 -28.74                             时 4 结算电费 项目实际电费收入 元 307,686,738.41 385,819,406.25 -20.25                             元/千              售电收入/结算电量 5 结算电价 瓦时 0.57 0.51 11.91              *(1+增值税税率)                            (含税) 注：1、由于项目当月电费结算单需在次月中旬获得，因此结算电费为暂估电费收入，可能与实际 结算电费存在较小偏差。                           第 10页 共 18页                                             鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 2、等效利用小时数披露口径为取整数小时数，实际等效利用小时数的同比变动应与发电量同 比变动相同。 3、本报告期平均结算电价为 0.5729 元/千瓦时(含税)，上年同期平均结算电价为 0.5119 元/ 千瓦时(含税)，同比上涨 11.91%。 4.1.4 其他运营情况说明 本不动产项目电费收入不涉及中央和地方财政补贴，本报告期机组运行稳定，各类型售电模 式电量、电费收入及平均电价如下： 1、电网代购及跨省交易：电量 15,000.06 万千瓦时，占全部售电量约 24.72%，电费收入 5,426.76 万元（不含税）                ，占全部售电收入 17.63%，平均电价 0.4088 元/千瓦时（含税）； 2、年度中长期：电量 5,316.39 万千瓦时，占全部售电量约 8.76%，电费收入 1,750.18 万元 （不含税），占全部售电收入 5.68%，平均电价 0.3720 元/千瓦时（含税）； 3、月度、周中长期：电量 28,217.61 万千瓦时，占全部售电量约 46.50%，电费收入 9,577.15 万元（不含税），占全部售电收入 31.10%，平均电价 0.3835 元/千瓦时（含税）； 4、现货：电量 12,154.04 万千瓦时，占全部售电量约 20.03%，电费收入 10,716.59 万元（不 含税），占全部售电收入 34.81%，平均电价 0.9964 元/千瓦时（含税）； 5、其他电费（分摊补偿、调频及两个细则等）                       ：-805.64 万元（不含税）                                      ，占全部售电收入-2.62%； 6、容量电费：4,125.00 万元（不含税），占全部售电收入 13.40%。 以上包含 6 月预估电费结算单数据，与报告 4.2.3 披露的售电收入可能存在差异，主要原因 为 6 月财务暂估数与实际数可能存在差额，6 月预估数与实际数差异金额将在 7 月调整。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险 本报告期内，未发现可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险。有关本基金的具体风险信息，详见本基金招募说明书。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 3,144,760,456.91 3,268,269,841.39 -3.78 2 总负债 2,252,015,320.38 2,360,704,536.87 -4.60 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 307,686,738.41 385,819,406.25 -20.25                            第 11页 共 18页                                                             鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告      2 营业成本/费用 290,811,410.45 349,704,291.92 -16.84      3 EBITDA 96,660,603.53 110,427,179.38 -12.47 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市东部电力有限公司          序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                         主要资产科目          1 固定资产 2,514,556,767.95 2,578,712,752.50 -2.49                                         主要负债科目          1 长期应付款 2,085,500,000.00 2,095,000,000.00 -0.45 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市东部电力有限公司                                        本期 上年同期                              2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月30                                       月 30 日 日 金额同比 序号 构成                                               占该项目 占该项目总 （%）                                金额（元） 总收入比 金额（元） 收入比例                                               例（%） （%） 1 售电收入 307,686,738.41 100.00 385,819,406.25 100.00 -20.25 2 其他收入 - - - - - 3 营业收入合计 307,686,738.41 100.00 385,819,406.25 100.00 -20.25 注：本报告期售电收入同比下降主要原因为上网电量同比下降 28.74%导致,平均电价同比上升 11.91%。具体详见本基金《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年 第二季度经营情况的临时公告》。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市东部电力有限公司                                          本期 上年同期                                2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                         月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                                 占该项目总 占该项目 （%）                                  金额（元） 成本比 例 金额（元） 总成本比                                                 （%） 例（%） 1 原材料（燃气费） 172,932,917.02 59.47 228,280,451.75 65.28 -24.25 2 折旧摊销 32,687,912.19 11.24 43,824,614.86 12.53 -25.41 3 其他主营业务成本 36,595,830.97 12.58 45,141,014.72 12.91 -18.93 4 财务费用 46,547,255.76 16.01 29,775,842.98 8.51 56.33 5 管理费用 221,556.61 0.08 5,712.00 0.00 3,778.79                                         第 12页 共 18页                                              鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 6 税金及附加 1,567,658.68 0.54 2,676,655.61 0.77 -41.43 7 其他成本/费用 258,279.22 0.08 - - - 8 营业成本/费用合计 290,811,410.45 100.00 349,704,291.92 100.00 -16.84 注：1、本报告期原材料（燃气费）同比下降主要原因为受上游供气和生产计划因素影响，用气量 同比下降导致；      2、本报告期折旧摊销同比下降主要原因为主要机组设备折旧以产量法为主，受上网电量同比 下降影响导致折旧摊销金额同比下降；      3、本报告期财务费用增加主要为股东借款利息计提增加导致，该部分财务费用不影响基金合 并净利润及可供分配金额；      4、本报告期税金及附加同比下降主要原因为收入下降导致增值税附加税金额下降。      5、本报告期管理费用和其他成本费用增加主要为 2026 年一季度冲销部分计提费用在二季度 收到发票重新入账，2026 年上半年管理费用和其他成本费用未发生重大变化。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市东部电力有限公司                                                    本期                                                                 上年同期                                                2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                                   月 30 日                                                  指标数值 指标数值                 （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 21.28 17.77                 营业收入×100%               （利润总额+利息支出+        息税折旧摊销 2 折旧摊销）/营业收入× % 31.42 28.62        前利润率               100% 3 净利率 净利润/营业收入×100% % 1.65 6.90 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      不动产项目现有 2 个银行账户，根据已签署的《深圳市东部电力有限公司资金监管协议》及 《深圳市东部电力有限公司账户监管协议》约定，不动产项目接受招商银行股份有限公司深圳分 行的监管。      其中，深圳市东部电力有限公司运营收入账户（一般户，开户行：中国农业银行股份有限公 司深业上城支行）主要用于收取不动产项目电费收入并定期向项目公司在监管银行开立的基本账 户划付电费收入。                            第 13页 共 18页                                       鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 深圳市东部电力有限公司资金运作账户（基本户/监管账户，开户行：招商银行股份有限公司 深圳福田支行）主要接收运营收入账户划转的资金，用于各项运营成本支出、运营税费支出、对 外融资的本息还款支出及其他支出。 项目公司银行账户均实行三级审批制度，分别由项目公司、基金管理人、监管银行对付款真 实性、准确性、适当性进行审核，监管银行审批通过后方可对外划付资金。 本报告期内，项目公司经营活动现金总流入为 345,187,755.64 元，总流出 306,319,406.74 元，经营活动产生的现金流量净额 38,868,348.90 元，经营活动现金总流入与售电收入匹配，生 产经营情况良好。现金收入主要来源为：其中收取 2026 年 3 月-2026 年 5 月的电费收入占经营活 动现金总流入的 99.88%；现金支出主要为：支付燃气成本费用等运营管理费用占经营活动现金总 流出的 86.01%；税费支出和其他支出分别占经营活动现金总流出的 12.41%和 1.58%。 上年同期不动产项目经营活动现金流入为 374,510,615.69 元，流出 390,826,467.87 元，经 营活动产生的现金流量净额-16,315,852.18 元，生产经营情况良好。现金流主要提供方为深圳供 电局有限公司的售电收入。现金收入主要来源为收取 2025 年 3 月-2025 年 5 月的电费收入,占经 营活动现金总流入的 99.87%；现金支出主要为：支付燃气成本费用等运营管理费用占经营活动现 金总流出的 85.75%；税费支出和其他支出分别占经营活动现金总流出的 14.58%和-0.33%。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内不动产项目现金流主要提供方为深圳供电局有限公司，非不动产项目关联方，实际 电费支付方为各电力用户，来源合理分散。不动产项目电价由广东电力市场充分竞价得出，与广 东电力市场供需关系密切相关，电费收入符合市场公允性原则。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 本报告期内，未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。          §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                              占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                               的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -                         第 14页 共 18页                                            鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告       其中：买断式回购的买入返                                                 - -       售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 7,595,024.49 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 7,595,024.49 100.00 5.2 其他投资情况说明 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人回收资金已使用完毕。               §7 不动产基金主要负责人员情况                 任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                            王弈哲先生，                                                            国籍中国，金                                                            融及会计双学                                                            位硕士，13 年                                             曾任普华永道中天                                                            证券从业经                                             会计师事务所深圳                                                            验。曾任普华                                             分所审计员，南方资                                                            永道中天会计                                             本管理有限公司产                                                            师事务所深圳                                             品开发部总监助理，                                                            分所审计员，                                             南方基金管理股份                                                            南方资本管理                                             有限公司基础设施                                                            有限公司产品                                             基金投资管理部总                                                            开发部总监助 王弈哲 基金经理 2022-12-24 - 5 年以上 经理。2022 年 12 月                                                            理，南方基金                                             加盟鹏华基金管理                                                            管理股份有限                                             有限公司，现担任基                                                            公司基础设施                                             础设施基金投资部                                                            基金投资管理                                             总经理/基金经理，                                                            部总经理。                                             王弈哲具备基金从                                                            2022 年 12 月                                             业资格，满足 5 年以                                                            加盟鹏华基金                                             上不动产投资/运营                                                            管理有限公                                              管理经验要求。                                                            司，现担任基                                                            础设施基金投                                                            资部总经理/                                                            基金经理。                            第 15页 共 18页                                          鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告                                                         2022 年 12 月                                                         至今担任鹏华                                                         深圳能源清洁                                                         能源封闭式基                                                         础设施证券投                                                         资基金基金经                                                         理，王弈哲具                                                         备基金从业资                                                         格。                                                         臧钊先生，国                                                         籍中国，会计                                                         硕士，5 年证                                                         券从业经验。                                                         曾担任中国广                                                         核电力股份有                                                         限公司会计核                                          曾担任中国广核电 算主管，中国                                          力股份有限公司会 广核能源国际                                          计核算主管，中国广 控股责任有限                                          核能源国际控股责 公司马来西亚                                          任有限公司马来西 区域埃德拉公                                          亚区域埃德拉公司 司管理会计部                                          管理会计部资金主 资金主管。 臧钊 基金经理 2022-07-11 - 5 年以上 管。2021 年 10 月加 2021 年 10 月                                          盟鹏华基金管理有 加盟鹏华基金                                          限公司，现担任基础 管理有限公                                          设施基金投资部基 司，现担任基                                          金经理，臧钊具备基 础设施基金投                                          金从业资格，满足 5 资部基金经                                          年以上不动产投资/ 理。2022 年 07                                          运营管理经验要求。月至今担任鹏                                                         华深圳能源清                                                         洁能源封闭式                                                         基础设施证券                                                         投资基金基金                                                         经理，臧钊具                                                         备基金从业资                                                         格。                                          曾任职于广东电网 刘一璠先生，                                          公司江门供电局，从 国籍中国，经                                          事电力、信息等基础 济学硕士，5 刘一璠 基金经理 2022-07-11 - 5 年以上 设施维护管理工作。年证券从业经                                          2021 年 9 月加盟鹏 验。曾任职于                                          华基金管理有限公 广东电网公司                                          司，现担任基础设施 江门供电局，                            第 16页 共 18页                                   鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告                                   基金投资部基金经 从事电力、信                                   理。刘一璠具备基金 息等基础设施                                   从业资格，满足 5 维护管理工                                   年以上不动产投资/ 作。2021 年 9                                   运营管理经验要求。月加盟鹏华基                                             金管理有限公                                             司，现担任基                                             础设施基金投                                             资部基金经                                             理。2022 年 07                                             月至今担任鹏                                             华深圳能源清                                             洁能源封闭式                                             基础设施证券                                             投资基金基金                                             经理，刘一璠                                             具备基金从业                                             资格。                §8 不动产基金份额变动情况                                                    单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 600,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 600,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 注：无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                   §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （一）《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金托管协议》; （三）     《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告》                                            （原文）。 11.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。                     第 17页 共 18页                                           鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 户服务系统，咨询电话：400-6788-533。                                                鹏华基金管理有限公司                                                     2026 年 7 月 20 日                             第 18页 共 18页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-20 · 中国内地 · 原文

【原文】银华绍兴原水水利REIT：银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投           资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：银华基金管理股份有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 20 日                                            银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 07 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 银华绍兴原水水利 REIT 场内简称 银华绍兴原水水利 REIT 基金代码 180701 交易代码 180701 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 10 月 28 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 600,000,000.00 份 基金合同存续期 30 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 11 月 8 日 投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金主要资产投资于基础设施                        资产支持证券并持有其全部份额，通过基础设施资产支持证                        券、项目公司等载体穿透取得基础设施项目的完全所有权或                        经营权利。本基金通过积极主动运营管理基础设施项目，争                        取为投资者提供稳定的收益分配和可持续、长期增值回报。                               第 2页 共 16页                                         银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 投资策略 本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持                      有其全部份额，从而取得基础设施项目完全的所有权或经营                      权利；剩余基金资产将依法投资于利率债，AAA 级信用债，或                      货币市场工具。                           具体投资策略包括：基础设施项目投资策略、基础设施                      项目运营管理策略、扩募及收购策略、资产出售及处置策略、                      固定收益投资策略、对外借款策略。 风险收益特征 一般情况下，本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基                      金等有不同的风险收益特征。本基金需承担投资基础设施项                      目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风                      险。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式；在符合有关基金                      分配条件的前提下，每年至少收益分配一次。基金应当将不                      低于合并后基金年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给                      投资者。若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                      （二）每一基金份额享有同等分配权；                      （三）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                      本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 资产支持证券管理人 银华长安资本管理(北京)有限公司 运营管理机构 绍兴市原水集团有限公司（运营管理统筹机构）,绍兴市汤浦                      水库运营管理有限公司（运营管理实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：绍兴市汤浦水库工程 项目公司名称 绍兴市汤浦水库有限公司 不动产项目业态 水利设施 不动产项目主要经营模式 向供水厂提供原水并收取原水费 不动产项目地理位置 绍兴市上虞区汤浦镇 2.3 不动产基金扩募情况 注：无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构                                    绍兴市原水集团有 绍兴市汤浦水库运               银华基金管理股份有限 名称 限公司（运营管理统 营管理有限公司（运               公司                                    筹机构） 营管理实施机构） 信息 姓名 杨文辉 许骏 陈辉 披露 职务 督察长 总审计师 副总经理 事务 负责 联系方式 tpsk@yhfund.com.cn 7551515@qq.com tpskch@163.com 人 注册地址 广东省深圳市深南大道 浙江省绍兴市越城 浙江省绍兴市上虞                           第 3页 共 16页                                            银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告                 6008 号特区报业大厦 19 区华滨路 102 号 区汤浦镇塔山路                 层                 北京市东城区东长安街                                        浙江省绍兴市越城 浙江省绍兴市上虞 办公地址 1 号东方广场 C2 办公楼                                        区华滨路 102 号 区汤浦镇塔山路                 15 层 邮政编码 100738 312000 312364 法定代表人 王珠林 何叶春 施练东 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中国工商银行股份有 银华长安资本管理(北 中国工商银行股份有     名称                  限公司 京)有限公司 限公司浙江省分行                                     北京市东城区东长安               北京市西城区复兴门 街 1 号东方广场东方经 浙江省杭州市上城区 注册地址                 内大街 55 号 贸城中二办公楼 5 层 剧院路 66 号                                           501 室                                     北京市东城区东长安               北京市西城区复兴门 街 1 号东方广场东方经 浙江省杭州市上城区 办公地址                 内大街 55 号 贸城中二办公楼 5 层 剧院路 66 号                                           501 室 邮政编码 100140 100738 310000                                                              梅霜 法定代表人 廖林 刁慧娜                                                            （负责人） 注：银华长安资本管理(北京)有限公司的法定代表人已于 2026 年 7 月 14 日变更为刘书晨。            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 35,120,523.89 2.本期净利润 10,301,631.66 3.本期经营活动产生的现金流                                                              3,801,888.34 量净额 4.本期现金流分派率（%） 0.80 5.年化现金流分派率（%） 2.17 注：1.本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合 并财务报表层面的数据。 2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、 汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值、年化现金流分派率=截至报告期末                               第 4页 共 16页                                            银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                   单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 18,650,363.79 0.0311 - 本年累计 24,987,143.73 0.0416 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                   单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 30,000,000.00 0.0500 - 本年累计 30,000,000.00 0.0500 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                   单位：人民币元           项目 金额 备注 本期合并净利润 10,301,631.66 - 本期折旧和摊销 8,266,430.52 - 本期利息支出 0.00 - 本期所得税费用 0.00 - 本期息税折旧及摊销前利润 18,568,062.18 - 调增项 1-未来合理的相关支出预留 15,688,856.70 - 调减项 1-资本性支出 -904,473.85 - 2-应收和应付项目的变动 -7,333,256.38 - 3-支付的利息及所得税费用 -7,368,824.86 - 4-基础设施项目资产的公允价值变                                                  - - 动损益 5-基础设施项目资产的处置利得或                                                  - - 损失 本期可供分配金额 18,650,363.79 -                           第 5页 共 16页                                    银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 注：1.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、 预留不可预见费用、未来合理期间内需要支付的基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、 托管费、外部管理机构的管理费、运营支出、待缴纳的税金等，上述费用将根据相应协议约定及 实际发生情况支付。 2.此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平 均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 报告期可供分配金额较上年同期下降 740.43 万元，降幅为 28.42%，主要原因系供应原水量 及原水收入均同比下降 19.26%。供应原水量同比下降有两个方面原因，一是小舜江流域自然水文 条件持续偏枯：2026 年一季度，流域降雨量 204.8 毫米，较常年同期减少 30.67%，入库径流量 1903 万立方米，较常年同期减少 79.10%，导致 2026 年二季度初水位偏低，且流域土壤干旱，降 雨期间产流效率降低；2026 年二季度，流域降雨量 376.7 毫米，较常年同期减少 25.66%，入库径 流量 6824 万立方米，较常年同期减少 45.12%。二是原水应急保障响应时间长，供水比例持续偏 低：2026 年二季度，汤浦水库共有 91 天受到原水应急保障响应的原水供应量限制措施影响，其 中有 65 天处于Ⅱ级响应状态，期间供水量原则上控制在最近正常供水年份同期当月日均原水供应 量的 70%，26 天处于Ⅰ级响应状态，期间供水量原则上控制在最近正常供水年份同期当月日均原 水供应量的 40%，最低供水比例可至 10%以下。 针对上述情况，基金管理人和运营管理机构根据绍兴市原水应急保障响应相关规定，结合汤 浦水库运行实际，已采取或拟采取的应对措施如下： 1.动态跟踪气象预报信息，及时开展预测分析，借助数字孪生等智慧化手段加强合理科学调 度，根据来水情况适时调整限供比例与原水应急保障响应等级。 2.加强与气象部门联动，择机开展人工增雨作业。 3.利用枯水期作业条件，加强水库基础设施维护管养，降低设备设施故障潜在风险，确保防 汛安全，降低弃水风险，提升中长期运营表现。 4.加强预算管理，在可行范围内缓冲收入下滑对现金流带来的影响。 5.加强与有关部门对接，确保相关管理措施顺利推进。 根据《绍兴市区城市供水原水应急保障预案》相关规定，若汤浦水库水位回蓄超过 23 米且经 综合研判来水有持续上涨趋势，原水应急保障Ⅱ级响应将调整至Ⅲ级响应；若汤浦水库水位降至 18 米时且未来 10 天气象预报汤浦水库集雨区无明显降水，或经综合研判降水难以产生有效径流， 将启动原水应急保障Ⅰ级响应。                       第 6页 共 16页                                        银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性      根据历史经营情况，本基金预计于基础设施运营期间会发生的重大资本性支出，对基础设施 项目进行局部（包括建筑物或设备）更新、装修、改造、大修（中修）、翻新等，需每年末预留 资本性支出调整项；同时为应对每期末流动负债及下季度运营管理费用的支付需求，根据每期末 流动资产和流动负债的金额及应支付下季度运营管理费用的金额，预留运营费用调整项；为应对 日常发生的不可预见的费用支出，预留不可预见费用调整项。      上年同期与实际使用金额差异超过 10%的预留调整项为资本性支出调整项和不可预见费调整 项。1、资本性支出调整项：每年预估的资本性支出是基于每年基础设施资产更新改造计划发生的 全部金额，受更新改造的完成进度影响，每年实际支付金额可能会小于预留的资本性支出，结余 部分将保留在资本性支出专用账户中，基于项目实施进度支付。资本性支出调整项按资本性支出 年度预算金额计算，以基金首发阶段评估报告对应年份的资本性支出预测值为预算金额上限，具 备合理性；2、不可预见费调整项：本年未发生不可预见的费用支出，因此实际使用金额为零。以 基金首发阶段可供分配金额测算审核报告中假设的预留不可预见费用人民币 300 万元为总上限， 具备合理性。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明      根据《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金基金合同》、《银华绍兴原水水利封 闭式基础设施证券投资基金招募说明书》、《银华绍兴原水水利基础设施资产支持专项计划标准 条款》、《银华绍兴原水水利基础设施资产支持专项计划说明书》、《银华绍兴原水水利封闭式 基础设施证券投资基金运营管理服务协议》等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 为 700,279.58 元，基金托管人托管费为 41,192.97 元，计划管理人管理费为 123,578.91 元。运 营管理机构在报告期内计提的运营管理费用为 13,757,500.00 元，根据《银华绍兴原水水利封闭 式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》中约定的计算方式及分配比例，向运营管理机构支 付。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明      项目公司主营业务为原水供应，底层基础设施绍兴市汤浦水库是绍兴市的主要水源，以 460                           第 7页 共 16页                                           银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 平方公里流域集雨面积积累自然径流量，并向绍兴市越城区、柯桥区和上虞区供水，同时跨区域 向慈溪市供水，除沿程少量输水损失和水厂自用水损失外，其余均由水厂生产自来水供给用户， 主要包括城乡生活（含建筑业及第三产业）、部分工业企业等。项目运营起始时间为 2002 年 7 月 26 日，授权经营期自 2022 年 12 月 1 日至 2052 年 11 月 30 日。 报告期内，基础设施项目公司整体运营平稳，无安全生产事故。2026 年 4-6 月，汤浦水库水 质均达到《地表水环境质量标准》（GB3838-2002）Ⅱ类标准，达标率 100%，其中 4-5 月达到Ⅰ 类标准。 2026 年 1 月 7 日，本基金发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公 司原水应急保障Ⅰ级响应的公告》，披露绍兴市自 1 月 5 日起启动原水应急保障Ⅰ级响应。 2026 年 4 月 28 日，本基金发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目 公司原水应急保障Ⅰ级响应调整为Ⅱ级响应的公告》，披露项目公司原水应急保障响应级别于 4 月 27 日由Ⅰ级调整为Ⅱ级。 报告期内，汤浦水库共有 91 天受到原水应急保障响应的原水供应量限制措施影响，其中有 65 天处于Ⅱ级响应状态，期间供水量原则上控制在最近正常供水年份同期当月日均原水供应量的 70%，26 天处于Ⅰ级响应状态，期间供水量原则上控制在最近正常供水年份同期当月日均原水供 应量的 40%，最低供水比例可至 10%以下。受此影响，报告期项目公司供应原水量 5,360.59 万立 方米，实现原水收入 3,434.94 万元（不含税)，较去年同期均下降 19.26%。 针对上述情况，基金管理人和运营管理机构根据绍兴市原水应急保障响应相关规定，结合汤 浦水库运行实际，已采取或拟采取的应对措施如下： 1.动态跟踪气象预报信息，及时开展预测分析，借助数字孪生等智慧化手段加强合理科学调 度，根据来水情况适时调整限供比例与原水应急保障响应等级。 2.加强与气象部门联动，择机开展人工增雨作业。 3.利用枯水期作业条件，加强水库基础设施维护管养，降低设备设施故障潜在风险，确保防 汛安全，降低弃水风险，提升中长期运营表现。 4.加强预算管理，在可行范围内缓冲收入下滑对现金流带来的影响。 5.加强与有关部门对接，确保相关管理措施顺利推进。 截至 7 月 15 日，汤浦水库水位为 20.59 米，原水应急保障Ⅱ级响应尚未解除。根据《绍兴市 区城市供水原水应急保障预案》相关规定，若汤浦水库水位回蓄超过 23 米且经综合研判来水有持 续上涨趋势，原水应急保障Ⅱ级响应将调整至Ⅲ级响应；若汤浦水库水位降至 18 米时且未来 10 天气象预报汤浦水库集雨区无明显降水，或经综合研判降水难以产生有效径流，将启动原水应急                              第 8页 共 16页                                      银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 保障Ⅰ级响应。      汤浦水库供水量存在季节性差异，事件对基金份额持有人收益的影响需结合全年实际供水情 况综合判断，以后续披露的经审计的财务数据为准。汤浦水库流域降水量年际、年内分配不均匀， 无法基于短期供水经营情况预测未来经营表现。2014 年至 2025 年间，汤浦水库年供水量范围为 25,757～34,437 万立方米，逐年供水量数据已在本基金《招募说明书》及定期报告中披露。本基 金《招募说明书》对汤浦水库长期平均供水量的测算基于浙江省水利水电勘测设计院有限责任公 司出具的《绍兴市汤浦水库可供水量论证专题报告》，该报告对汤浦水库 1961-2023 年逐日径流 量进行分析，得出汤浦水库多年平均年径流量，并结合下游需求对汤浦水库未来多年平均供水量 进行分析预测。上述预测已将枯水季水量变化及相关应急调度对供水量的限制原则考虑在内。      关于流域气象情况、应急响应历程等情况，详见本报告 3.3.4 节，以及《银华绍兴原水水利 封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急保障Ⅰ级响应的公告》、《银华绍兴原水水 利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急保障Ⅰ级响应有关情况的公告》、《银华 绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于 2026 年第一季度经营情况的临时公告》、《银华 绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急保障Ⅰ级响应调整为Ⅱ级响应 的公告》。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期(2026 年 上年同期                                 4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算方 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                   30 日) 年6月30日)               根据相关供水协议中约 1 供应原水量 万立方米 5,360.59 6,639.49 -19.26               定的流量计量方式结算               平均原水价格，不含水资 元/立方 2 原水价格 0.66 0.66 0.00               源税 米 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：绍兴市汤浦水库工程                               本期(2026 年 上年同期                                 4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                   30 日) 年6月30日)                         第 9页 共 16页                                              银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告                    根据相关供水协议中约 1 供应原水量 万立方米 5,360.59 6,639.49 -19.26                    定的流量计量方式结算                    平均原水价格，不含水资 元/立方 2 原水价格 0.66 0.66 0.00                    源税 米 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险      报告期内，汤浦水库流域来水偏枯，对项目公司当期收入造成影响，并可能对全年经营业绩 形成一定程度的影响。汤浦水库供水量存在季节性差异，事件对基金份额持有人收益的影响需结 合全年实际供水情况综合判断，以后续披露的经审计的财务数据为准。汤浦水库流域降水量年际、 年内分配不均匀，无法基于短期供水经营情况预测未来经营表现。具体情况详见本报告 3.3.4 节、 4.1.1 节分析，以及《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急保 障Ⅰ级响应的公告》、《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急 保障Ⅰ级响应有关情况的公告》、《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于 2026 年第一季度经营情况的临时公告》、《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目 公司原水应急保障Ⅰ级响应调整为Ⅱ级响应的公告》。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）      1 总资产 1,655,602,502.08 1,700,534,454.78 -2.64      2 总负债 1,358,069,135.99 1,378,846,414.71 -1.51 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）      1 营业收入 35,034,013.39 42,772,497.96 -18.09      2 营业成本/费用 42,659,204.79 51,388,881.78 -16.99      3 EBITDA 20,152,817.30 27,602,305.43 -26.99 注：1.营业收入变化的主要原因请参考“4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析”。      2.营业成本/费用变化的主要原因请参考“4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用 分析”。      3.EBITDA 变化的主要原因是 2026 年 2 季度供水收入同比下降，但部分偏刚性成本例如运营 管理费、折旧摊销等仍按计划发生导致。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析                               第 10页 共 16页                                                    银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 项目公司名称：绍兴市汤浦水库有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                主要资产科目        1 固定资产 666,477,633.43 681,439,861.29 -2.20        2 在建工程 250,065,764.41 239,702,746.24 4.32        3 其他非流动资产 661,469,823.93 671,272,243.25 -1.46                                主要负债科目        1 长期应付款 1,307,409,999.00 1,307,409,999.00 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：绍兴市汤浦水库有限公司                                本期 上年同期                      2026 年 4 月 1 日至 2026 年 2025年4月1日至2025年6月                              6 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                    占该项目总 占该项目总 （%）                         金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                      （%） （%） 1 供水收入 34,349,437.91 98.05 42,544,306.14 99.47 -19.26 2 其他收入 684,575.48 1.95 228,191.82 0.53 200.00 3 营业收入合计 35,034,013.39 100.00 42,772,497.96 100.00 -18.09 注：1.供水收入同比减少 8,194,868.23 元，主要系小舜江流域自然水文条件持续偏枯，2026 年 2 季度汤浦水库共有 91 天受到原水应急保障响应的原水供应量限制措施影响，其中有 65 天处于Ⅱ 级响应状态，进而影响到原水供应收入；具体流域气象情况、应急响应历程及应对措施等情况， 可详见“3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明”。      2.其他收入主要为渔业捕捞权收入，2026 年 2 季度同比增加 456,383.66 元，主要原因是收 入确认方式调整，根据渔业合同，将捕鱼权外包款项按时间进度确定提供服务的履约进度，年度 渔业捕捞权收入金额变动不大。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：绍兴市汤浦水库有限公司                                    本期 上年同期                          2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                   月 30 日 30日 金额同 序号 构成                                          占该项目总 占该项目 比（%）                           金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                          例（%） 1 运营管理费 13,757,500.00 32.25 13,590,000.00 26.45 1.23 2 折旧及摊销 7,873,670.98 18.46 7,770,256.50 15.12 1.33                                第 11页 共 16页                                             银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 3 利息支出 19,829,051.97 46.48 28,091,156.73 54.66 -29.41 4 税金及附加 132,647.05 0.31 504,359.60 0.98 -73.70 5 其他成本/费用 1,066,334.79 2.50 1,433,108.95 2.79 -25.59 6 营业成本/费用合计 42,659,204.79 100.00 51,388,881.78 100.00 -16.99 注：1.利息支出同比减少 8,262,104.76 元，主要原因是分红规模缩小导致股东借款利息计提减少， 后续基金管理人将结合实际分红情况合理确定利息支出计提金额。 2.税金及附加变化较大，同比减少 371,712.55 元，主要原因是营业收入同比下降，缴纳税金 也相应减少。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：绍兴市汤浦水库有限公司                                                     本期                                                                  上年同期                                                 2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                                    月 30 日                                                   指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利/营业收入 % 36.49 49.32       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 % 57.52 64.53       前利润率 业收入 注：上述财务业绩衡量指标本期同比变动的原因是营业收入和不含利息支出的营业成本/费用变动 的综合影响，具体营业收入的变动请参考“4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析”，营业 成本/费用的变动请参考“4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析”。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 项目公司设置的账户包括运营收支账户、基本户、资本性支出专用账户。基础设施项目的所 有收入均归集至运营收支账户；上述所有账户资金划转接受基金管理人以及基金托管人的审批和 监督。 本报告期内，项目公司经营性现金流入 40,162,706.43 元，主要为供水收入；经营性现金流 出 34,848,694.18 元，主要为水资源税等各项税费的支出以及购买商品、接受劳务的支出。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内，项目公司存在来源于单一客户及其关联方的经营性现金流占比超过 10%的情况， 分别是来源于绍兴市制水有限公司 21,518,437.38 元，占比 64.93%、来源于绍兴市上虞区供水有 限公司 6,272,234.76 元，占比 18.92%、来源于慈溪市自来水有限公司 5,351,969.04 元，占比                           第 12页 共 16页                                         银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 16.15%。上述三家客户作为本基础设施项目的重要现金流提供方，其企业信息及经营情况已在本 基金招募说明书中披露。截至本报告发布之日，经查询公开渠道，未发现上述三家客户存在因严 重违法失信行为而被有权部门认定为失信被执行人、重大税收违法案件当事人或涉及金融严重失 信人的情形。报告期内，与上述客户间的交易均依据已签订的相关协议执行，协议具体情况已在 本基金招募说明书中披露。原水价格执行政府定价，绍兴市发改委根据《水利工程供水价格管理 办法》（国家发改〔2022〕54 号），按照水利工程成本监审办法，遵循“准许成本+合理收益” 原则，对汤浦水库原水价格进行核定。相关交易具备公允性。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                    占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                     的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 4,656,448.53 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 4,656,448.53 100.00 注：本基金除不动产资产支持证券之外仅有银行存款人民币 4,656,448.53 元，占除不动产资产支 持证券之外的资产 100%。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人回收资金已使用完毕。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                           第 13页 共 16页                                           银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告                                             曾就职于中国投资                                             有限责任公司，从事                                             海外实物资产投资                                             管理、运营管理工                                             作；2022 年至今就                                             职于银华基金管理                                                          博士研究生，                                             股份有限公司，现任                                                          已取得从业资      本基金的 2024 年 10 REITs 投资管理部 杨默 - 5 年以上 质并完成了基      基金经理 月 28 日 总监、REITs 投资经                                                          金经理注册。                                             理，兼任银华长安资                                                          国籍：中国。                                             本管理（北京）有限                                             公司董事；从事公募                                             REITs 投资管理工                                             作，具备 5 年以上不                                             动产项目投资管理                                                  经验。                                              曾就职于银华长安                                             资本管理（北京）有                                             限公司，主要从事公                                             募 REITs、资产证券                                             化业务等工作，参与                                              过水务相关 ABS 产                                              品的发行与投后管 硕士研究生，                                             理，财务会计方向经 已取得从业资      本基金的 2024 年 10 王鹏 - 5 年以上 验丰富；2023 年加 质并完成了基      基金经理 月 28 日                                              入银华基金管理股 金经理注册。                                              份有限公司，现任 国籍：中国。                                              REITs 投资管理部                                             REITs 投资经理，从                                              事公募 REITs 投资                                              管理工作，具备 5                                              年以上不动产项目                                               投资管理经验。                                              曾就职于北控水务                                             （中国）投资有限公                                                           硕士研究生，                                             司，主要从事水利、                                                           高级工程师、                                             水环境、水务类基础                                                           注册公用设备                                              设施的技术及运营                                                           工程师（给水      本基金的 2024 年 10 管理工作；2024 年 林卉 - 5 年以上 排水），已取      基金经理 月 28 日 加入银华基金管理                                                           得从业资质并                                             股份有限公司，现任                                                           完成了基金经                                              REITs 投资管理部                                                           理注册。国籍：                                             REITs 运营经理，从                                                           中国。                                              事公募 REITs 运营                                              管理工作，具备 5                             第 14页 共 16页                                            银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告                                               年以上不动产项目                                               投资管理经验。                                              曾就职于绍兴市水                                              务集团有限公司、绍                                              兴市公用事业集团                                              有限公司、绍兴市原                                              水集团有限公司，主                                              要从事水利、水务类                                                           硕士研究生，                                              基础设施的战略规                                                           高级会计师，                                              划、投融资和财务管       本基金的 2024 年 10 已取得从业资 许梁 - 5 年以上 理；2024 年加入银       基金经理 月 28 日 质并完成了基                                              华基金管理股份有                                                           金经理注册。                                              限公司，现任 REITs                                                           国籍：中国。                                              投资管理部 REITs                                              运营经理，从事公募                                              REITs 运营管理工                                              作，具备 5 年以上不                                              动产项目运营管理                                                   经验。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理 办法》的相关规定。 3、不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。                   §8 不动产基金份额变动情况                                                                单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 600,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 600,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。              §10 影响投资者决策的其他重要信息 2026 年 04 月 03 日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于 2026 年第一 季度经营情况的临时公告》 2026 年 04 月 21 日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于召开 2025 年 度暨 2026 年一季度业绩说明会的公告》                              第 15页 共 16页                                     银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 2026 年 04 月 28 日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水 应急保障Ⅰ级响应调整为Ⅱ级响应的公告》 2026 年 06 月 10 日发布《银华基金管理股份有限公司关于银华绍兴原水水利封闭式基础设施 证券投资基金收益分配的公告》                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 11.1.1 银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 11.1.2《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 11.1.3《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》 11.1.4《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 11.1.5 本基金管理人业务资格批件和营业执照 11.1.6 本基金托管人业务资格批件和营业执照 11.1.7 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 11.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所，供公众查阅、复制。 11.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。                                         银华基金管理股份有限公司                                                 2026 年 7 月 20 日                       第 16页 共 16页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-20 · 中国内地 · 原文

【原文】广发成都高投产业园REIT：广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 2 季度报告           2026 年 6 月 30 日     基金管理人：广发基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年七月二十日              第 1页共 20页                 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                          2             广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                   广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资 基金名称                   基金 基金简称 广发成都高投产业园 REIT 场内简称 广发成都高投产业园 REIT 基金主代码 180106 交易代码 180106 基金运作方式 契约型、封闭式 基金合同生效日 2024 年 12 月 6 日 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 32 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 12 月 19 日                   本基金主要投资于基础设施资产支持证券的全                   部份额，以取得基础设施项目完全所有权。本基 投资目标                   金通过主动的投资管理和运营管理，力争为基金                   份额持有人提供稳定的收益分配。                   具体策略包括：1、基础设施项目投资策略；2、                   扩募收购策略；3、资产处置策略；4、融资策略； 投资策略                   5、基础设施基金运营管理策略；6、固定收益投                   资策略。                   本基金与主要投资于股票或债券等的公募基金                   具有不同的风险收益特征，本基金在存续期内主                   要投资于基础设施资产支持证券的全部份额，以                   获取基础设施项目运营收益并承担基础设施项                   目价格波动，因此与股票型基金和债券型基金有 风险收益特征                   不同的风险收益特征，本基金预期风险和预期收                   益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基                   金。本基金需承担投资基础设施项目因投资环                   境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风                   险。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                   （二）在符合分配条件的情况下，本基金的收益                   分配每年不得少于 1 次，本基金应当将不低于合                   并后年度可供分配金额的 90%以现金形式分配                   给投资者。若《基金合同》生效不满 6 个月可不                   进行收益分配；具体分配时间由基金管理人根据                   基础设施项目实际运营管理情况另行确定；                   （三）每一基金份额享有同等分配权。                      3                  广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 资产支持证券管理人 广发证券资产管理（广东）有限公司 运营管理机构 成都天府软件园有限公司、成都高投资产经营管                       理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：天府软件园一期 项目公司名称 成都高投合顺企业管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 依托于成都高新区的产业聚集，向租户提供租赁                 服务并收取租金，同时提供车位服务并收取车位                 收入。 不动产项目地理位置 四川省成都高新区 不动产项目名称：盈创动力大厦 项目公司名称 成都高投盈创融顺企业管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 依托于成都高新区的产业聚集，向租户提供租赁                       服务并收取租金，同时提供车位服务并收取车位                       收入。 不动产项目地理位置 四川省成都高新区 2.3 不动产基金扩募情况          无。 2.4 基金管理人和运营管理机构                                    运营管理机         项目 基金管理人 运营管理机构                                      构                                    成都天府软               广发基金管理有限公 成都高投资产经营管理有 名称 件园有限公                   司 限公司                                         司          姓名 项军 赖孝雨 杨霞 信息披露 项目运营总      职务 督察长 项目中心经理 事务负责 监 人 联系方 028-6871095                 020-83936666 028-85961209      式 0                                    中国（四川）                                    自由贸易试               广东省珠海市横琴新 中国（四川）自由贸易试验                                    验区成都高 注册地址 区环岛东路 3018 号 区成都高新区锦城大道 539                                    新区天华二                  2608 室 号 B 座 15 楼                                    路219号1栋                                    2层101号房               广东省广州市海珠区 中国（四川） 中国（四川）自由贸易试验 办公地址 琶洲大道 168 号星河 自由贸易试 区成都高新区锦城大道 539               湾中心 28-38 层；广 验区成都高 号 B 座 15 楼                                4                            广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                       东省广州市海珠区琶 新区天华二                       洲大道东 1 号保利国 路219号1栋                       际广场南塔 31－33 2层101号房                       楼；广东省珠海市横                       琴新区环岛东路 3018                        号 2603-2622 室 邮政编码 510308 610095 610095 法定代表人 葛长伟 万翔 郑辉       2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人                        资产支持证券 项目 基金托管人 资产支持证券托管人                           管理人                        广发证券资产             招商银行股份 名称 管理（广东） 招商银行股份有限公司成都分行               有限公司                         有限公司                        珠海横琴新区             深圳市深南大 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区天府四                        荣珠道 191 号 注册地址 道 7088 号招商 街 488 号 5 栋 1 单元 14-22 层,5 栋 2 单元负 1 层、                        写字楼 2005               银行大厦 1层                             房                        广东省广州市             深圳市深南大                        天河区马场路 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区天府四 办公地址 道 7088 号招商                        26 号广发证 街 488 号 5 栋 1 单元 19 楼               银行大厦                        券大厦 32 楼 邮政编码 518040 510627 610000 法定代表               缪建民 孙晓燕 彭少鸿 人                       §3 主要财务指标和不动产基金运作情况       3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元                                                报告期             主要财务指标                                  （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）       1.本期收入 20,155,789.51       2.本期净利润 2,339,962.05       3. 本 期经 营 活 动 产生 的                                                              -2,721,705.25       现金流量净额       4.本期现金流分派率（%） 1.28       5.年化现金流分派率（%） 5.40             注：（1）本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金       流量净额”均指合并财务报表层面的数据。                                       5               广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 （2）本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、 资产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 （3）本期现金流分派率指报告期可供分配金额占报告期末市值的比率。 （4）年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算 的现金流分派率。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1本报告期的可供分配金额                                             单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 14,178,302.58 0.0354 - 本年累计 29,700,469.25 0.0743 - 3.3.2本报告期的实际分配金额                                             单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 17,280,000.00 0.0432 - 本年累计 17,280,000.00 0.0432 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                             单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 2,339,962.05 - 本期折旧和摊销 9,452,368.83 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -726,319.48 - 本期息税折旧及摊销前利润 11,066,011.40 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 -13,787,716.65 - 调减项 1.未来合理的相关支出预留 -16,900,007.83 - 本期可供分配金额 14,178,302.58 - 注： （1）未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更 新、大修、改造等）、未来合理期间内需要支付的本期基金管理人的管理费、专 项计划管理人的管理费、托管费、外部管理机构的运营管理费、日常运营费用、 租赁保证金、预收租金及上期未分配的可供分配金额等。                        6                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 （2）上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并 非在一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本 基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理 支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合 理性 （1）为保障不动产基金及项目公司长期稳定运营，避免短期现金流波动引 起项目经营风险，本基金计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留，包 括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需 要支付的本期基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费、外部管 理机构的运营管理费、日常运营费用、租赁保证金、预收租金、不可预见费及上 期未分配的可供分配金额等。针对合理支出相关预留，根据相应协议付款约定及 实际发生情况进行使用。 （2）本基金上年同期（2025 年第 2 季度）未来合理支出相关预留总额为 -12,432,458.37 元，包含预留当期基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理 费、托管费、外部管理机构的运营管理费、工程费用、租赁保证金等，上年同期 未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%，主 要原因为管理费、租赁保证金等未到支付节点，尚未完成结算支付。上述款项已 在资产负债表中计提，未来有清偿义务，考虑运营安全进行预留，具备合理性， 其余经营相关款项已基本完成支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、委托运营 管理服务协议等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 471,736.85 元， 资产支持证券管理人管理费 117,934.21 元，基金托管人托管费 29,483.55 元，运 营管理机构基础管理费 2,086,861.42 元。本报告期本期净利润及可供分配金额均 已根据测算扣减上述费用。                         7                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本基金的底层资产包括天府软件园一期项目和盈创动力大厦项目，总建筑面 积 179,768.03 平方米，建设内容为入池的楼宇建筑及其所占用范围内的国有建设 用地使用权，以及在前述国有建设用地使用权下合法投资建设形成的地下车库。     天府软件园一期项目由成都高投合顺企业管理有限公司持有，位于成都高新 区天府大道中段 765 号和 801 号，项目于 2006 年开始运营，已运营 20.5 年，土 地剩余使用年限 29.5 年。     盈创动力大厦项目由成都高投盈创融顺企业管理有限公司持有，位于成都高 新区锦城大道 539 号，项目于 2012 年开始运营，已运营 14.3 年，土地剩余使用 年限 28.7 年。     报告期内无新增竞争性项目，经营情况未发生重大变化。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                         上年同期                              本期（2026 （2025 年                              年4月1日 4 月 1 日              指标含义说 -2026 年 6 -2025 年 6                                                         同比 序号 指标名称 明及计算方 指标单位 月 30 日）/ 月 30 日）/                                                         （%）                式 报告期末 上年同期                               （2026 年 末（2025                              6 月 30 日） 年 6 月 30                                           日）      报告期末              报告期末可 1 可供出租 平方米 141,846.98 141,846.98 0.00              供出租面积      面积      报告期末              报告期末实 2 实际出租 平方米 118,873.64 120,934.57 -1.70              际出租面积      面积              报告期末出              租率=实际出      报告期末 租面积(平方 3 % 83.80 85.25 -1.70      出租率 米)/可供出租              面积(平方              米)×100% 4 报告期平 报告期内平 元/平方米 66.38 68.61 -3.25                         8                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      均租金单 均租金单价 /月      价（含税） 为报告期内            各月末按照            实际出租面            积加权平均            计算的合同            签约价格（含            税）            报告期末加            权平均剩余            租期为报告      报告期末            期末按照实 5 加权平均 年 2.00 1.50 33.22            际出租面积      剩余租期            加权计算的            合同剩余租            期            报告期末租            金收缴率            =[报告期末      报告期末            累计实收租 6 租金收缴 % 93.02 92.21 0.88            金(元)/报告      率            期内应收租            金            (元)]×100%     注：（1）报告期内不动产项目整体的加权平均剩余租期为 2.00 年，较上年 同期末加权平均剩余租期 1.50 年提高了 33.22%，主要原因系部分新签或续签租 赁合同租赁期限为 3 至 5 年，显著高于上年同期末加权平均剩余租期。     （2）此变化不具有持续性，报告期内不动产项目整体运营情况稳定，上述 变化有利于提高经营韧性，对基金份额持有人权益呈有利影响。     （3）基金管理人将继续主动履行不动产项目运营管理职责，积极协同外部 管理机构，积极完成空置面积去化、提高存量租户粘性、拓展多种经营收入等各 项运营管理工作，切实保障基金份额持有人利益。     （4）指标数字保留两位小数，部分同比数据计算产生的差异系尾差造成， 非计算错误。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：1 天府软件园一期                           9               广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                         上年同期                               本期（2026 （2025 年 4                               年4月1日 月1日             指标含义说 -2026 年 6 -2025 年 6                                                   同比 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 月 30 日）/ 月 30 日）/                                                   （%）               式 报告期末 上年同期                               （2026 年 6 末（2025                               月 30 日） 年 6 月 30                                            日）      报告期末             报告期末可 1 可供出租 平方米 106,816.72 106,816.72 0.00             供出租面积      面积      报告期末             报告期末实 2 实际出租 平方米 94,304.54 92,465.48 1.99             际出租面积      面积            报告期末出            租率=实际出      报告期末 租面积(平方 3 % 88.29 86.56 1.99      出租率 米)/可供出租            面积(平方            米)×100%            报告期内平            均租金单价            为报告期内      报告期平 各月末按照                      元/平方 4 均租金单 实际出租面 59.04 59.39 -0.60                      米/月      价（含税） 积加权平均            计算的合同            签约价格（含            税）            报告期末加            权平均剩余            租期为报告      报告期末            期末按照实 5 加权平均 年 1.93 1.55 24.36            际出租面积      剩余租期            加权计算的            合同剩余租            期            报告期末租            金收缴率      报告期末            =[报告期末 6 租金收缴 % 92.94 91.50 1.57            累计实收租      率            金(元)/报告            期内应收租                          10               广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告            金            (元)]×100%     不动产项目名称：2 盈创动力大厦                                         上年同期                               本期（2026 （2025 年 4                               年4月1日 月1日             指标含义说 -2026 年 6 -2025 年 6                                                   同比 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 月 30 日）/ 月 30 日）/                                                   （%）               式 报告期末 上年同期                               （2026 年 6 末（2025                               月 30 日） 年 6 月 30                                            日）      报告期末             报告期末可 1 可供出租 平方米 35,030.26 35,030.26 0.00             供出租面积      面积      报告期末             报告期末实 2 实际出租 平方米 24,569.10 28,467.82 -13.70             际出租面积      面积            报告期末出            租率=实际出      报告期末 租面积(平方 3 % 70.14 81.27 -13.70      出租率 米)/可供出租            面积(平方            米)×100%            报告期内平            均租金单价            为报告期内      报告期平 各月末按照                      元/平方 4 均租金单 实际出租面 94.58 93.54 1.11                      米/月      价（含税） 积加权平均            计算的合同            签约价格（含            税）            报告期末加            权平均剩余            租期为报告      报告期末            期末按照实 5 加权平均 年 2.27 1.34 69.40            际出租面积      剩余租期            加权计算的            合同剩余租            期      报告期末 报告期末租 6 租金收缴 金收缴率 % 93.35 93.48 -0.14      率 =[报告期末                          11               广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告            累计实收租            金(元)/报告            期内应收租            金            (元)]×100% （1）报告期内天府软件园一期项目运营平稳，基金管理人与外部运营管理 机构积极招商，天府软件园一期项目出租率同比进一步提升。已签约未起租的租 赁面积为 2,687.43 ㎡，预计 2026 年三季度起租。以上数据未统计在本报告期末 实际出租面积中。 （2）报告期内盈创动力大厦项目出租率同比下降 13.70%，主要受部分租户 业务缩减或与搬迁至其集团合署办公影响。盈创动力大厦项目合同审批流程中的 租赁面积为 2,728.88 ㎡，预计 2026 年三季度或四季度起租，占盈创动力大厦项 目可供出租面积的比例约为 7.79%。储备高意向客户 3 组，意向租赁面积约 2,847.34 ㎡，占盈创动力大厦项目可供出租面积的比例约为 8.12%。其中一家行 政事业单位意向租赁面积 1,080.08 ㎡，已启动向上级单位报批，持续推进签约相 关事宜。一家投资公司意向租赁面积 687.18 ㎡，客户拟自行装修，已初步沟通 商务条件，待客户报批确定后推进签约落地。一家建筑企业意向租赁面积 1,080.08 ㎡，现状交付，目前已沟通商务条件，持续推进签约事宜。以上数据未统计在本 报告期末实际出租面积中。 （3）天府软件园一期项目报告期末加权剩余租期同比提升 24.36%，盈创动 力大厦项目报告期末加权剩余租期同比提升 69.40%，均系部分租户续签或新签 合同租赁期限较长，显著高于上年同期末加权平均剩余租期。此变化不具有持续 性，报告期内不动产项目整体运营情况稳定，上述变化有利于提高经营韧性，对 基金份额持有人权益呈有利影响。 （4）基金管理人将继续主动履行不动产项目运营管理职责，积极协同外部 管理机构，积极完成空置面积去化、提高存量租户粘性、拓展多种经营收入等各 项运营管理工作，切实保障基金份额持有人利益。 （5）指标数字保留两位小数，部分同比数据计算产生的差异系尾差造成， 非计算错误。 4.1.4 其他运营情况说明 截至报告期末，天府软件园一期租户数量为 128 户，盈创动力大厦租户数量                        12                   广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 为 35 户，合计 163 户。按数量统计，报告期末租户结构为信息传输、软件和信 息技术服务业占比 78.11%、租赁和商业服务业占比 12.95%、金融业占比 7.03%、 政府及事业单位占比 1.91%。      本基金不存在单一客户租金收入占比超过 10%的情况。报告期内本基金的不 动产项目前五名租户的租金收入和占全部租金收入的比例为：租户 A：金额 1,244,445.00 元，占比 6.44%；租户 B：金额 1,041,849.90 元，占比 5.39%；租户 C：金额 1,028,596.89 元，占比 5.33%；租户 D：金额 872,245.32 元，占比 4.52%； 租户 E：金额 785,618.19 元，占比 4.07%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1不动产项目公司整体财务情况 序       科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 号 1 总资产 1,271,007,600.98 1,288,389,366.26 -1.35 2 总负债 900,316,006.40 902,980,218.64 -0.30 序       科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 号 1 营业收入 20,063,573.23 22,780,021.24 -11.92      营业成本/费 2 22,448,649.12 66,250,450.10 -66.12      用 3 EBITDA 12,370,026.57 16,299,186.25 -24.11 注：（1）营业成本/费用总额主要为计提的股东借款利息以及租赁成本、税金及 附加等，比上年同期减少66.12%，主要为上年二季度反向吸收合并SPV公司时承 继了前期股东借款利息。 （2）为更真实合理反映盈利能力，EBITDA指标剔除了项目公司投资性房地产公 允价值变动影响。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析      项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                                                             较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                             变动（%）                          主要资产科目                                13                          广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 1 投资性房地产 784,700,000.00 781,400,000.00 0.42                                     主要负债科目 1 长期应付款 558,141,171.87 552,106,409.80 1.09         注：（1）本基金项目公司层面投资性房地产采用公允价值计量。         （2）长期应付款主要为股东借款及计提利息。         项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司     序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 同比（%）                                     主要资产科目 1 投资性房地产 375,000,000.00 393,000,000.00 -4.58                                     主要负债科目 1 长期应付款 298,684,671.49 295,455,218.06 1.09         注：（1）本基金项目公司层面投资性房地产采用公允价值计量。         （2）长期应付款主要为股东借款及计提利息。     4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析         项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                      本期 2026 年 4 月 1 日至 上年同期 2025 年 4 月 1                         2026 年 6 月 30 日 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                        金额同 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                        比（%）                      金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                   例（％） 例（％）                      13,255,797.3 14,358,064.4     1 租金收入 95.97 96.66 -7.68                                 0 4     2 停车场收入 556,093.43 4.03 496,736.59 3.34 11.95     3 其他收入 - - - - -          营业收入合 13,811,890.7 14,854,801.0     4 100.00 100.00 -7.02          计 3 3         项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司                      本期 2026 年 4 月 1 日至 上年同期 2025 年 4 月 1                         2026 年 6 月 30 日 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                        金额同 序号 构成 占该项目 占该项目                      金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 比（%）                                   例（％） 例（％）     1 租金收入 6,058,051.10 96.90 7,655,976.17 96.60 -20.87     2 停车场收入 193,631.40 3.10 269,244.04 3.40 -28.08     3 其他收入 - - - - -          营业收入合     4 6,251,682.50 100.00 7,925,220.21 100.00 -21.12          计                                          14                        广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析        项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司               本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至                     年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                               金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                              例（％） 例（％） 1 维修维护费 786,386.91 5.44 10,276.50 0.02 7,552.28 2 物业管理费 163,366.28 1.13 184,281.39 0.43 -11.35 3 运营管理费 1,438,565.78 9.95 1,523,543.31 3.55 -5.58 4 税金及附加 2,062,765.12 14.27 2,274,543.26 5.30 -9.31      其他成本/ 5 10,004,869.32 69.21 38,947,836.10 90.70 -74.31      费用      营业成本/ 6 14,455,953.41 100.00 42,940,480.56 100.00 -66.33      费用合计       注：（1）维修维护费比上年同期大幅增长，主要是本报告期开展了中央空调      改造工程等。        （2）其他成本/费用主要为财务费用及管理费用等，比上年同期下降 74.31%，      主要为上年二季度反向吸收合并 SPV 公司时承继了前期股东借款利息。        项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司               本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至                    年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                               金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                              例（％） 例（％） 1 维修维护费 300,148.20 3.76 -629.41 0.00 - 2 物业管理费 470,887.38 5.89 240,435.80 1.03 95.85 3 运营管理费 648,295.64 8.11 846,018.96 3.63 -23.37 4 税金及附加 1,270,089.93 15.89 1,367,488.50 5.87 -7.12      其他成本/ 5 5,303,274.56 66.35 20,856,655.69 89.48 -74.57      费用      营业成本/ 6 7,992,695.71 100.00 23,309,969.54 100.00 -65.71      费用合计       注：（1）维修维护费比上年同期大幅增长，主要是本报告期开展了样板房装      修及维修维护工程等。        （2）物业管理费比上年同期增长较大，主要是部分租户提前退租，导致空      置房物业管理费增长较大。                                  15                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      （3）其他成本/费用主要为财务费用及管理费用等，比上年同期下降 74.57%， 主要为上年二季度反向吸收合并 SPV 公司时承继了前期股东借款利息。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                                     本期 2026 年 上年同期                                      4 月 1 日至 2025 年 4 月 1               指标含义说明及 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 日至 2025 年                 计算公式                                         30 日 6 月 30 日                                       指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 成本）/营业收入× % 80.28 88.36                100%             （利润总额+利息             费用+折旧摊销-      息税折旧摊销 2 公允价值变动损 % 64.53 73.10       前净利率             益）/营业收入×                100%      注：为更真实合理反映盈利能力，息税折旧前净利率指标剔除投资性房地产 公允价值变动影响。      项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司                                     本期 2026 年 上年同期                                      4 月 1 日至 2025 年 4 月 1               指标含义说明及 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 日至 2025 年                 计算公式                                         30 日 6 月 30 日                                       指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 成本）/营业收入× % 76.60 86.22                100%             （利润总额+利息             费用+折旧摊销-      息税折旧摊销 2 公允价值变动损 % 55.29 68.64       前净利率             益）/营业收入×                100%      注：为更真实合理反映盈利能力，息税折旧前净利率指标剔除投资性房地产 公允价值变动影响。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      （1）收入归集和支出管理情况                         16                    广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      不动产项目公司开立了监督账户及支出监督账户，账户均受到托管人招商银 行股份有限公司的监管。项目公司监督账户用于收取项目公司运营收入、向支出 监督账户拨付运营资金等。支出监督账户用于接收项目公司监督账户划付的资金、 支付项目公司运营资金等。日常经营支出的划付流程为：运营机构提起付款申请， 基金管理人复核数据及预算情况后通过付款申请并提交相关资料至托管行，托管 行复核无误后进行划付。      （2）现金归集和使用情况      本报告期内，成都高投合顺企业管理有限公司经营活动现金流入 1,856.58 万 元，主要是租金和停车场收入及预收款项等，经营活动现金流出 1,631.78 万元， 主要是支付的各项税费、委托管理费、维修费、物业费、代理费、租赁保证金返 还等。      本报告期内，成都高投盈创融顺企业管理有限公司经营活动现金流入 392.56 万元，主要是租金和停车场收入及预收款项等，经营活动现金流出 802.57 万元， 主要是支付的各项税费、委托管理费、装修款、维修费、物业费、代理费、租赁 保证金返还等。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明      本报告期内，不存在来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情 况。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明      本报告期内，不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                              占不动产资产支持 序号 项目 金额（元） 证券之外的投资组                                               合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -           资产支持证券 - -                             17                      广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售                                                - -       金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 1,326,780.63 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 1,326,780.63 100.00 5.2 其他投资情况说明      报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。                        §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      原始权益人已完成净回收资金的使用。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                任职期限 不动产                           项目运                                    不动产项目运营或 姓名 职务 任职 离任 营或投 说明                                     投资管理经验              日期 日期 资管理                            年限                                    自 2016 年开始从事 学士，具有 5                                    不动产项目投资管 年以上不动产                                    理工作，曾参与重庆 投 资 管 理 经        本基 市物流项目、云南能 验。曾就职于        金的 2024- 投新能源发电项目、 恒大人寿保险 李文博 - 10.5 年        基金 12-06 山东高速项目、河北 有限公司另类        经理 产业园项目等，涵盖 投资部。2021                                    仓储物流、新能源、 年 11 月 加 入                                    高速公路、产业园等 广发基金管理                                    不动产类型。 有限公司。                                    自 2014 年开始从事 硕士，具有 5        本基 不动产项目运营和 年以上不动产        金的 2024- 投资管理工作，曾参 运 营 管 理 经 彭翔艺 - 12 年        基金 12-06 与天津地铁 TOT 项 验。曾就职于        经理 目等，涵盖轨道交 中车建设工程                                    通、铁路等不动产类 有限公司、神                               18                    广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                  型。 州高铁技术股                                               份有限公司，                                               参与并负责多                                               个轨道交通不                                               动产项目投                                               资、建设和运                                               营管理工作。                                               2021 年 6 月加                                               入广发基金管                                               理有限公司。                                  自 2015 年开始从事 硕士，具有 5                                  不动产项目运营和 年以上不动产                                  投资管理工作，曾参 运 营 管 理 经                                  与湛江市公租房、驻 验。曾就职于       本基                                  马店农产品交易中 中建科工集团       金的 2024- 杜金鑫 - 11 年 心、成都锦城绿道、 有限公司、上       基金 12-06                                  青岛即墨立体停车 海宏信建设投       经理                                  库、柳州图书馆项目 资有限公司。                                  等，涵盖租赁住房、 2021 年 6 月加                                  市政、交通等不动产 入广发基金管                                  类型。 理有限公司。 注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日， “离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任 职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                     单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。                             19                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金注 册募集的文件 （二）《广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 （三）《广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）《北京市金杜律师事务所关于申请募集广发成都高投产业园封闭式基 础设施证券投资基金的法律意见书》 （五）中国证监会要求的其他文件 10.2 存放地点 广东省广州市海珠区琶洲大道 168 号星河湾中心 28-38 层；广东省广州市海 珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 10.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。                                        广发基金管理有限公司                                        二〇二六年七月二十日                         20 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-20 · 中国内地 · 原文

【原文】南方润泽科技数据中心REIT：南方基金管理股份有限公司关于南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市申请获得受理的公告 南方基金管理股份有限公司关于 南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 产品变更暨扩募份额上市申请获得受理的公告 南方基金管理股份有限公司（以下简称“基金管理人”                          ） 关于南 方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金（基金代码： 180901）产品变更暨扩募份额上市申请事项于 2026 年 7 月 16 日收到 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和深圳证券交 易所的受理通知。 中国证监会对基金管理人报送的《关于南方润泽科技数据中心封 闭式基础设施证券投资基金变更注册的申请》及相关文件予以受理。 深圳证券交易所对基金管理人报送的《关于申请变更注册南方润泽科 技数据中心封闭式基础设施证券投资基金的请示》及相关文件予以受 理。 本次基金扩募并新购入不动产项目的事项尚需通过中国证监会 准予本基金变更注册、深圳证券交易所审核，并经基金份额持有人大 会决议通过后方可实施。基金管理人将就该事项的进展情况及时履行 信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。                         南方基金管理股份有限公司                            二〇二六年七月十八日 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-18 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏和达高科REIT：华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金关于2026年第2季度经营情况的临时公告 华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金关于2026年第2季度                        经营情况的临时公告 一、 公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华夏杭州和达高科产园 REIT 场内简称 华夏和达高科 REIT 公募 REITs 代码 180103 公募 REITs 合同生效日 2022 年 12 月 16 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 兴业银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公开募                  集基础设施证券投资基金指引（试行）》《中国证监会关于推                  出商业不动产投资信托基金试点的公告》《深圳证券交易所公                  开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》《深圳证券交                  易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5 号——临时报                  告（试行）》等有关规定以及《华夏杭州和达高科产业园封闭                  式基础设施证券投资基金基金合同》《华夏杭州和达高科产业                  园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 二、 不动产项目基本情况 本基金持有的不动产项目包含 2 个产业园区，分别为和达药谷一期项目及孵 化器项目。2026 年第 2 季度两家项目公司整体运营情况良好，无安全生产事故， 运营管理机构未发生变动。 三、 不动产项目 2026 年第 2 季度经营情况的说明 截至 2026 年第 2 季度末，和达药谷一期项目研发办公及配套商业部分出租 率为 91.87%，和达药谷一期项目配套公寓部分出租率为 95.18%，孵化器项目出 租率为 64.23%。 孵化器项目 2026 年第 2 季度内平均租金单价同比变动超过 20%，现根据《深 圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5 号——临时报告（试 行）》的规定公告说明如下： （一）季度内平均租金单价同比变动情况                   季度                           2026 年第 2 季度 2025 年第 2 季度 同比变动率 指标 孵化器项目季度内平均租金单价 1.08 元/平方米/天 1.40 元/平方米/天 -22.86% （二）季度内平均租金单价同比变动较大的原因分析 基金管理人及运营管理机构通过全面贯彻以价换量策略，孵化器项目出租率 已经实现阶段性筑底、反弹，但也导致 2026 年第 2 季度内平均租金单价同比出 现较大降幅。2026 年下半年，孵化器项目将延续既有策略，本年第 3、第 4 季度 或仍将出现季度内平均租金单价同比变动超过 20%的情形。 四、 对不动产项目运营情况、经营业绩、现金流和基金份额持有人权益的影      响分析 2026 年第 2 季度不动产项目的上述经营情况变动会影响当期现金流，或影 响投资者当期收益，但基金收益还受其他因素影响，实际收益情况可查阅本基金 2026 年第 2 季度报告。 五、 已采取和拟采取的应对措施 基金管理人及运营管理机构已持续关注不动产项目各项经营指标，努力提升 经营水平。2026 年开始，孵化器项目所在的大创小镇核心区不再有新增竞品入 市，市场压力逐步缓解。孵化器项目原先非常零散的小空置面积正在逐步归整为 整层空置面积，从而使得待租赁房屋房型更好，得房率更高，更有利于针对 500-1,000 平方米租户的招商。2026 年第 2 季度孵化器项目出租率较为稳定，运 营管理机构在 2026 年第 1 季度末完成的新装修整层面积已经实现了快速去化， 效果符合预期，因此 2026 年第 2 季度已经开始对新的整层面积进行装修以维持 租赁去化速度，2026 年下半年将通过持续装修改造提升房屋品质来吸引租户， 提升出租率，从而寻求量价新的平衡点。 六、 相关机构联系方式 投资者可登录基金管理人网站（www.ChinaAMC.com）或拨打基金管理人客 户服务电话（400-818-6666）进行相关咨询。 七、 其他提示 以上披露内容已经过本基金不动产项目运营管理机构确认。 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理 人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预 示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在 做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自 行负担。销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等 级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前应认真阅读本基 金基金合同、招募说明书及其更新、基金产品资料概要等法律文件，全面认识 本基金的风险收益特征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的 基础上，根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是 否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、 谨慎做出投资决策，并自行承担投资风险。 特此公告                         华夏基金管理有限公司                         二〇二六年七月十八日 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-18 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏合肥高新REIT：华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基金关于2026年第2季度经营情况的临时公告 华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基金               关于2026年第2季度经营情况的临时公告 一、 公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华夏合肥高新产园 REIT（场内简称：华夏合肥高新 REIT） 公募 REITs 代码 180102 公募 REITs 合同生效日期 2022 年 9 月 20 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公                   开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《中国证监会关                   于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》《深圳证券                   交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》                   《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引                   第 5 号——临时报告（试行）》等有关规定以及《华夏合                   肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合                   同》《华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资                   基金招募说明书》及其更新 二、 不动产项目基本情况 本基金不动产项目为坐落于安徽省合肥市高新区望江西路 800 号的“合肥创 新产业园一期项目”所有权及对应范围内的国有建设用地使用权，项目类型属于 产业园区。土地使用权面积为 146,759.30 平方米，总建筑面积为 356,837.41 平方 米，建设内容为研发办公楼、配套用房和车库，项目于 2011 年建成并投入运营。 不动产项目共 22 栋房屋和 3 个地下车库，分别由合肥高新睿成科技服务有限公 司（以下简称“高新睿成”）和合肥高新君道科技服务有限公司（以下简称“高新 君道”）持有。其中：高新睿成持有合肥创新产业园一期 A1-A4、B4-B5、D2-D9 及 D2-D9 地下车库资产（高新睿成项目），高新君道持有合肥创新产业园一期 B1-B3、C1-C4、D1 资产（高新君道项目）。 截至本公告发布日，基金投资运作正常，项目公司整体运营情况正常，运营 管理机构未发生变更且运营管理能力稳定、履职正常。 三、 不动产项目 2026 年第 2 季度经营情况的说明                              1 2026 年第 2 季度，不动产项目整体、高新睿成项目、高新君道项目季度内 平均租金单价（含税）同比变动超过 20%。现根据《深圳证券交易所公开募集不 动产投资信托基金业务指引第 5 号——临时报告（试行）》的规定公告说明如下： （一）季度内平均租金单价同比变动情况                                        2026 年第 2 2025 年第 2                                        季度（2026 季度（2025 项目名 指标含义说明 同比       指标名称 指标单位 年4月1日 年4月1日 称 及计算公式 （%）                                       -2026 年 6 月 -2025 年 6                                          30 日） 月 30 日）               季度内存量租               约平均租金单               价（元/平方米/               月）={季度内               含税租金收入/               [∑(i=1)^j（季               度内新签或到               期租约 i 的租               赁面积（平方 不动产 季度内平均               米）×季度内新 元/平方米/ 项目整 租金单价 24.15 34.34 -29.67               签或到期租约 i 月 体 （含税）               的实际租赁天               数/ 90）+季度               内除新签或到               期租约外的所               有租约的租赁               面积（平方米）]}               / 3（月），j 为               季度内新签或               到期的租约               季度内存量租               约平均租金单               价（元/平方米/               月）={季度内               含税租金收入/       季度内平均 [∑(i=1)^j（季 高新睿 元/平方米/       租金单价 度内新签或到 24.15 32.82 -26.42 成项目 月       （含税） 期租约 i 的租               赁面积（平方               米） ×季度内               新签或到期租               约 i 的实际租               赁天数 / 90）+                                2               季度内除新签               或到期租约外               的所有租约的               租赁面积（平方               米）]} / 3（月）                         ，               j 为季度内新签               或到期的租约               季度内存量租               约平均租金单               价（元/平方米/               月）={季度内               含税租金收入/               [∑_(i=1)^j（季               度内新签或到               期租约 i 的租               赁面积（平方       季度内平均 高新君 米） ×季度内 元/平方米/       租金单价 24.16 35.63 -32.19 道项目 新签或到期租 月       （含税）               约 i 的实际租               赁天数 / 90）+               季度内除新签               或到期租约外               的所有租约的               租赁面积（平方               米）]} / 3（月） ，               j 为季度内新签               或到期的租约 （二）季度内平均租金单价同比变动较大的原因分析 为应对日益激烈的市场竞争，本不动产项目自 2025 年第 4 季度起执行为期 三年的优惠促销策略，针对签订长租约的客户给予每年 3-4 个月的免租期。2026 年第 2 季度内，部分客户按照合同享有 1 个月免租优惠。在上述“以价换量”的 策略影响下，本不动产项目存量租约平均租金单价同比波动较大的情况预计将贯 穿 2026 年全年。 四、 对不动产项目运营情况、经营业绩、现金流和基金份额持有人权益 的影响分析 2026 年第 2 季度不动产项目的上述经营情况变动会影响当期现金流，或影 响投资者当期收益，但基金收益还受其他因素影响，实际收益情况可查阅本基金 2026 年第 2 季度报告。                             3 五、 已采取和拟采取的应对措施 基金管理人及运营管理机构积极制定并实施专项提升方案，具体如下： （一）积极开拓市场化中介拓客渠道。主动打破传统拓客边界，与点点租、 戴德梁行、贝壳等租赁平台，以及地方知名的办公用房中介服务机构禾处置业、 嘉谷科技等建立深度合作，同时积极拓展行业协会、投融资平台等渠道，构建“线 上+线下”立体拓客网络。 （二）提供更具吸引力的定制化装修服务。优化定制化装修服务，增加空调 等配套设施设备，打造“轻资产入驻”核心竞争力。针对不同租期需求的客户分 层施策：对短期租赁客户提供标准化精装拎包方案，快速满足入驻需求；对有长 期稳定租赁意向的客户，提供“前期装修投入支持+个性化空间定制”服务，帮 助客户降低初期资金压力，并通过深度绑定的空间改造强化其对不动产项目的归 属感与认同感，有效提升租约稳定性与客户粘性。 （三）制定更加灵活的经营策略。全面推行优惠促销、特价房源促销等差异 化措施，针对符合条件的客户给予一定优惠，针对部分公摊面积较大、采光不佳 的差异化房源进行特价促销。 同时，基金管理人及运营管理机构正在研究通过更新、改造等方式，提高产 品的整体竞争力，以增强不动产项目持续创造现金流的能力。 六、 相关机构联系方式 投资者可登录基金管理人网站（www.ChinaAMC.com）或拨打基金管理人客 户服务电话（400-818-6666）进行相关咨询。 七、 其他提示 以上披露内容已经过本基金不动产项目运营管理机构确认。 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理 人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预 示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在 做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自 行负担。销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等                       4 级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资有风险，投资者在投资本基金前应 认真阅读本基金基金合同、招募说明书及其更新、基金产品资料概要及其更新 等法律文件，熟悉不动产基金相关规则，全面认识本基金的风险收益特征和产 品特性，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况、听取销售机构适当 性匹配意见的基础上，根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况 等判断基金是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投 资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自行承担投资风险。基金具体风险评级 结果以销售机构提供的评级结果为准。 特此公告                         华夏基金管理有限公司                         二〇二六年七月十八日                     5 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-18 · 中国内地 · 原文

【原文】博时蛇口产园REIT：博时基金管理有限公司关于收到深圳证券交易所《关于博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市和招商蛇口博时产业园不动产3期资产支持专项计划挂牌申请文件的审核问询函》的公告 博时基金管理有限公司关于收到深圳证券交易所《关于博时招商蛇口 产业园封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市和招 商蛇口博时产业园不动产 3 期资产支持专项计划挂牌申请文件的审                  核问询函》的公告 博时基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）于 2026 年 7 月 15 日收到深圳证 券交易所（以下简称“深交所”）出具的《关于博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投 资基金产品变更暨扩募份额上市和招商蛇口博时产业园不动产 3 期资产支持专项计划挂牌 申请文件的审核问询函》（审核函（基）〔2026〕015 号）（以下简称“审核问询函”）。 深交所对博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）产品变 更暨扩募份额上市和招商蛇口博时产业园不动产 3 期资产支持专项计划挂牌申请文件进行 了审核，并形成了审核问询问题。本基金管理人将按照审核问询函的要求，会同各方逐项落 实审核问询函的问题，并及时提交对审核问询函的回复及报送相关文件。本基金管理人在提 交问询答复及相关文件后，将在 2 日内对相关进展予以公告。 根据相关法律法规的规定，本基金本次扩募并新购入基础设施项目等变更的相关事项尚 需中国证监会准予本基金变更注册、深交所审核通过本基金的产品变更申请和基础设施资产 支持证券相关申请（以下简称“变更注册程序”）并经基金份额持有人大会决议通过后方可 实施，前述程序能否履行完毕、何时履行完毕存在不确定性。 在本基金管理人履行本基金变更注册程序期间，本基金管理人将根据该事项的进展情况 及时履行信息披露义务，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 特此公告。                                    博时基金管理有限公司                                       2026 年 7 月 17 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-17 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏越秀高速REIT：华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金                   关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 一、 公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华夏越秀高速公路 REIT 场内简称 华夏越秀高速 REIT 公募 REITs 代码 180202 公募 REITs 合同生效日期 2021 年 12 月 3 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中信银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、                                               《公                         开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《中国证监                         会关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》《深                         圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法                         (试行)》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基                         金业务指引第 5 号—临时报告(试行)》等有关规定以及                         《华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金                         合同》《华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基                         金招募说明书》及其更新 二、 2026 年 6 月主要运营数据 本基金以获取不动产项目通行费收入等稳定现金流为主要目的，通过积极主动运营 管理不动产项目，力求提升不动产项目的运营收益水平，实现不动产项目现金流长期稳 健增长。 2026 年以来，不动产项目公司整体运营情况良好，无安全生产事故，本高速公路 通行费收入来源分散，无重要现金流提供方，外部管理机构未发生变动。2026 年 6 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日期间，湖北汉孝高速主要运营数据如下：                                  1                 日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税） 项目 当月环比 当月同比 2026年 累计同比 当月环比 当月同比 2026 年 累计同比           当月 当月                  变动 变动 累计 变动 变动 变动 累计 变动 湖北汉孝高速 34,452 26.4% 4.6% 34,347 0.0% 1,916 16.1% 6.3% 11,431 1.5% 备注： ①日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数。 ②收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径。 ③以上为联网中心当期清分数据，未经审计，该数据不包括联网中心对以前月度清分数据的调 整部分，因此各月加总与定期报告披露数据可能存在细微差异，以定期报告披露为准。 ④当月日均收费车流量及路费收入环比上升的原因：上月劳动节假期（5 月 1 日至 5 月 5 日） 合计 5 天全国收费公路免收 7 座及以下（含 7 座）载客车辆（小客车）通行费，当月小客车收费天 数较上月多 4 天。 以上披露内容已经过本项目的运营管理机构广州越通公路运营管理有限公司确认。 三、 其他说明事项     投资者可登录华夏基金管理有限公司网站（www.ChinaAMC.com）或拨打华夏基金 管理有限公司客户服务电话（400-818-6666）进行相关咨询。     截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严 格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。     基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状 况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。销售机构根据法规要求对投资 者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在 投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等法律 文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性 意见的基础上，根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否 和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出 投资决策，并自行承担投资风险。                                         2 特此公告            华夏基金管理有限公司            二〇二六年七月十七日        3 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-17 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏安博仓储REIT：关于举办华夏安博仓储物流封闭式基础设施证券投资基金投资者开放日活动的公告 关于举办华夏安博仓储物流封闭式基础设施证券投资基金                    投资者开放日活动的公告 一、 公募 REITs 基本信息 基金名称 华夏安博仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华夏安博仓储REIT 场内简称 华夏安博仓储REIT 基金主代码 180306 基金合同生效日 2025年11月18日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公开募集                 基础设施证券投资基金指引（试行）》《中国证监会关于推出                 商业不动产投资信托基金试点的公告》《深圳证券交易所公开                 募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》《深圳证券交易                 所公开募集不动产投资信托基金业务指引第5号——临时报告                 （试行）》等有关规定以及《华夏安博仓储物流封闭式基础设                 施证券投资基金基金合同》《华夏安博仓储物流封闭式基础设                 施证券投资基金招募说明书》及其更新 二、 活动内容 为便于广大投资者更全面深入地了解本基金及底层资产的经营成果、财务状 况，华夏基金管理有限公司拟于2026年7月31日14:00-16:00举办本基金投资者开 放日活动，将在信息披露允许的范围内就投资者关心的问题进行交流和解答，同 时投资者可以对项目进行现场调研。 三、 活动安排 1、活动时间：2026年7月31日14:00-16:00 2、现场地点：广东省广州市经济技术开发区东勤路3号安博广州开发区物流      中心 3、参与方式：现场会议、项目现场调研 4、日程安排：      时间 日程安排 13:50-14:00 项目集合（安博广州开发区物流中心南门） 14:00-15:00 项目现场调研 15:00-16:00 业绩说明及投资者交流                               1 四、 参加人员 基金管理人及运营管理机构相关业务负责人、本基金投资者等。 五、 报名方式 投资者可于2026年7月29日18:00前发送邮件至本基金投资者关系团队邮箱 IR_180306@chinaamc.com报名参与本次投资者开放日活动。邮件主题为“开放 日”、邮件正文请注明机构名称（若为自然人可以不填）、人员名单与联系方式、 投资者问题，并请随附所属机构相关身份证明（如名片、员工工牌等）。基于会 议管理要求，每家机构限报名2人。经审核通过后，本基金管理人将在2026年7 月30日12:00前以邮件形式发送确认函至投资者报名邮箱，投资者届时可凭确认 函参加本次投资者开放日活动。 特此公告                                华夏基金管理有限公司                                二〇二六年七月十六日                       2 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-16 · 中国内地 · 原文