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【原文】中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投           资基金     2026 年第 3 季度报告           2026 年 9 月 30 日     基金管理人：中金基金管理有限公司     基金托管人：中国农业银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                         §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复 核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金亦庄产业园 REIT 场内简称 北京亦庄（扩位简称：中金亦庄产业园 REIT） 基金代码 508080 交易代码 508080 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 6 月 16 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 15 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2025 年 6 月 26 日                               第 2 页共 17 页                中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其                   全部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体                   穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通 投资目标 过主动的投资管理和运营管理，提升不动产项目的运营                   收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配                   及长期可持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目                   价值。                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策                   略。2、运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造 投资策略                   策略。5、出售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。                   本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                          （或简                   称不动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证                   券和项目公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权 风险收益特征 或经营权利，通过积极运营管理以获取不动产项目租                   金、收费等稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期                   风险收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场                   基金。                   （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当                   将 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资                   者，每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可                   不进行收益分配；                   （二）本基金收益分配方式为现金分红；                   （三）每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持                   有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与                   基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调                   整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大                   会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 北京盛芯运营管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N12 项目 项目公司名称 北京盛擎科技服务有限公司 不动产项目业态 产业园区                   通过厂房租赁、物业管理及其他综合服务获取经营现金 不动产项目主要经营模式                   流 不动产项目地理位置 北京经济技术开发区融兴北一街 不动产项目名称：高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N20 项目 项目公司名称 北京盛擎科技服务有限公司                     第 3 页共 17 页                            中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 不动产项目业态 产业园区                             通过厂房租赁、物业管理及其他综合服务获取经营现金 不动产项目主要经营模式                             流 不动产项目地理位置 北京经济技术开发区融兴北一街 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构        名称 中金基金管理有限公司 北京盛芯运营管理有限公司 信息披露 姓名 李耀光 朱贝贝 事务负责 职务 副总经理 副总经理 人 联系方式 xxpl@ciccfund.com 598683964@qq.com                                                北京市北京经济技术开发区经                   北京市朝阳区建国门外大街 1 注册地址 海四路 22 号院四区 5 号楼 4 层                   号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室                                                401                                                北京市北京经济技术开发区经                   北京市朝阳区建国门外大街 1 办公地址 海四路 22 号院四区 5 号楼 4 层                   号国贸大厦 B 座 43 层                                                401 邮政编码 100004 100176 法定代表人 李金泽 武玉福 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人              中国农业银行股份有 中国国际金融股份有 中国农业银行股份有 名称              限公司 限公司 限公司                                   北京市朝阳区建国门              北京市东城区建国门 北京市东城区建国门 注册地址 外大街 1 号国贸大厦 2              内大街 69 号 内大街 69 号                                   座 27 层及 28 层              北京市西城区复兴门 北京市朝阳区建国门 北京市西城区复兴门 办公地址 内大街 28 号凯晨世贸 外大街 1 号国贸大厦 2 内大街 28 号凯晨世贸              中心东座 座 27 层及 28 层 中心东座 邮政编码 100031 100004 100031 法定代表人 谷澍 陈亮 谷澍                  §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                           单位：人民币元                                  第 4 页共 17 页                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告          主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 22,179,384.02 2.本期净利润 -2,846,160.95 3.本期经营活动产生的现金流量净额 24,773,490.18 4.本期现金流分派率（%） 2.27 5.年化现金流分派率（%） 7.23 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                           单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注       本期 24,694,056.19 0.0617 - 本年累计 58,975,483.59 0.1474 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                           单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注       本期 34,280,000.65 0.0857 - 本年累计 70,280,000.65 0.1757 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                           单位：人民币元                项目 金额 备注 本期合并净利润 -2,846,160.95 - 本期折旧和摊销 16,493,338.82 - 本期利息支出 476,523.73 - 本期所得税费用 -96,402.45 - 本期息税折旧及摊销前利润 14,027,299.15 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 11,103,573.17 - 2.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资 45,509.49                             第 5 页共 17 页                    中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告               项目 金额 备注 金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相关调 整、期初现金余额等 调减项 1.当期购买不动产项目等资本性支出 - - 2.支付的利息及所得税费用 -476,523.73 - 3.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造等） 、未来合理期间内的 -5,801.89 - 运营费用等 本期可供分配金额 24,694,056.19 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本报告期实现可供分配金额 24,694,056.19 元，相较上年同期可供分配金额 18,533,394.24 元，同比变化 33.24%。变化幅度较大的主要原因为本期收到租户历史欠款，经营性现金流 增加，进而增加本期可供分配金额。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支出 预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资 金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交 税费等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保本基 金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序 开展。 上年度同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，主要 系，租户缴纳的租赁保证金、工程建设的工程款和质保金等款项，根据业务实际进展及合同 约定据实支付，形成该项差异。上述所有支出事项均纳入年度资金支付预算，基金管理人严 格落实预算管控要求，按季度跟踪把控预算执行节奏，并就资金支付进行逐笔审核，实现资 金使用的监控管理。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人 的管理费计提金额 468,344.40 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 82,649.12 元，基 金托管人及资产支持证券托管人的托管费计提金额 27,549.40 元。运营管理机构的管理费用                          第 6 页共 17 页                          中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 计提金额合计 3,308,756.15 元。 费用收取依据详见本基金招募说明书更新“第四部分 治理机制与运营管理安排”与“第 五部分 不动产基金”          。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 重要不动产项目指单独或者合计运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运 营收入、现金流 10%以上的项目，或者其他对不动产项目运营、基金份额持有人权益产生重 大影响的项目。 本基金重要不动产项目为位于北京经济技术开发区融兴北一街 11 号院的高端汽车及新 能源汽车关键零配件产业园 N12-1 地块建设项目（简称“N12 项目”                                    ）及位于北京经济技术 开发区融兴北一街 4 号院的高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N20-1 地块建设项目 （简称“N20 项目”。建筑面积合计约 128,643.86 平方米，可租赁面积合计约 122,897.63 平            ） 方米。N12 项目运营起始时间为 2019 年 10 月，N20 项目运营起始时间为 2019 年 12 月，2 个不动产资产运营时间均已超过 6 年。 截至 2026 年 9 月 30 日，不动产资产出租率为 81.45%，期末租金加权平均单价为 2.57        期末已签租约的加权平均剩余租期 825 天，报告期末累计租金收缴率为 92.80%。 元/平方米/天， 报告期末当期租金收缴率（计算方式为累计当期实收租金/累计当期应收租金）为 92.68%， 其中 N12 项目当期租金收缴率为 86.48%、N20 项目当期租金收缴率为 100.00%。 报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重大未决诉讼或仲 裁。报告期内，本不动产项目周边未发现新增竞争性项目入市。 根据深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司出具的调研报告，2026 年上半年，北京 市工业厂房存量去化态势稳定，市场保持存量缓慢去化主基调。2026 年上半年，北京市产 业园区租金延续下行调整。项目所在区域经过前期多轮价格出清，当前租金水平已处于近年 来相对低位，但受整体供需格局影响，短期内市场仍面临一定的下探压力。 基金管理人与运营管理机构将秉持稳存量、拓增量的方针，加强现有租户服务质量、持 续优化租约条款和租赁结构，积极应对市场变化。                              第 7 页共 17 页                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     一是稳存量。运营管理机构持续与重点租户保持密切沟通：深入了解租户经营及产业链 情况，通过弹性定价、资源协同、优化园区营商环境支持租户经营；提供政策申报、配套保 障等增值服务，开展特色文化活动，提升租户满意度与租赁粘性；在保障出租率稳定的基础 上实施灵活租金策略，全力稳定不动产项目运营指标。     二是拓增量。依托原始权益人的成熟运营体系与招商团队，整合北京经开区产业资源， 面向商业航天、高端装备、智能制造、高端汽车及新能源汽车等重点产业储备意向租户，以 灵活招商策略及运营赋能服务优化租户结构，以期降低单一行业周期性风险。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期 上年同期                           （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 序 指标含义说明及计算 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月 同比 指标名称 指标单位 号 方式 30 日）/报告期 30 日）/上年同 （%）                            末（2026 年 9 期末（2025 年 9                             月 30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 122,897.63 122,897.63 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 100,098.93 105,223.99 -4.87 际出租面积         报告期末实际出租面 报告期末出 3 积/报告期末可供出租 % 81.45 85.62 -4.87 租率              面积         报告期末已生效合同 报告期内租 元/平方米/ 4 平均签约租金（未考 2.57 2.62 -1.91 金单价水平 天，含税          虑免租期影响）         报告期末各租约剩余 报告期末剩 5 租期*租约面积的加 天 825 1,137 -27.44 余租期情况           总/租约总面积 报告期末累 报告期末当年累计实 6 计租金收缴 收租金/报告期末当年 % 92.80 99.39 -6.63     率 累计应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N12 项目                              本期 上年同期                          （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 序 指标含义说明及计 指标单 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月     指标名称 同比（%） 号 算公式 位 30 日）/报告期 30 日）/上年同                           末（2026 年 9 期末（2025 年 9                            月 30 日） 月 30 日）     报告期末可 1 / 平方米 71,337.61 71,337.61 -     供出租面积                            第 8 页共 17 页                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     报告期末实 2 / 平方米 52,839.88 57,964.94 -8.84     际出租面积           报告期末实际出租     报告期末出 3 面积/报告期末可供 % 74.07 81.25 -8.84      租率              出租面积           报告期末已生效合                     元/平方     报告期内租 同平均签约租金 4 米/天， 2.60 2.60 0.00     金单价水平 （未考虑免租期影                      含税               响）           报告期末各租约剩     报告期末剩 5 余租期*租约面积的 天 674 969 -30.44     余租期情况            加总/租约总面积     报告期末累 报告期末当年累计 6 计租金收缴 实收租金/报告期末 % 86.71 98.86 -12.29       率 当年累计应收租金     注：报告期末剩余租期情况同比下降 30.44%，主要系 N12 项目一个租户因经营策略调 整于 2026 年第 3 季度提前结束租约，导致本报告期末剩余租期情况同比发生变化。     不动产项目名称：高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N20 项目                              本期 上年同期                          （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 序 指标含义说明及计 指标单 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月     指标名称 同比（%） 号 算公式 位 30 日）/报告期 30 日）/上年同                           末（2026 年 9 期末（2025 年 9                            月 30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 51,560.02 51,560.02 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 47,259.05 47,259.05 - 际出租面积         报告期末实际出租 报告期末出 3 面积/报告期末可供 % 91.66 91.66 - 租率            出租面积         报告期末已生效合                   元/平方 报告期内租 同平均签约租金 4 米/天， 2.53 2.66 -4.89 金单价水平 （未考虑免租期影                    含税             响）         报告期末各租约剩 报告期末剩 5 余租期*租约面积的 天 1,035 1,369 -24.40 余租期情况          加总/租约总面积 报告期末累 报告期末当年累计 6 计租金收缴 实收租金/报告期末 % 100.00 100.00 -     率 当年累计应收租金 4.1.4 其他运营情况说明     本期末，不动产项目整体在执行租约共涉及租户 12 家，其中 N12 项目租户 10 家，N20 项目租户 2 家。租户主要集中在汽车制造业、科技推广和应用服务业、科学研究和技术服务                           第 9 页共 17 页                  中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 业、电气机械和器材制造业、商务服务业等行业。 报告期内，本项目前五大租户的租金及物业费收入合计 1,822.80 万元，占本基金全部租 金及物业费收入的 83.67%。具体情况如下：              租金及物业费收入（不含税，万 占全部租金及物业费收入的比例     租户                    元） （%） 租户 1 1,006.19 46.19 租户 2 303.69 13.94 租户 3 234.69 10.77 租户 4 174.92 8.03 租户 5 103.31 4.74     合计 1,822.80 83.67 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 （1）经营风险 在基金运行期内，不动产项目可能因经济环境变化、运营不善、承租人履约能力发生重 大不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致不动产 资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于预测现金流，存在基金收益 率不佳的风险。具体而言，经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长的风险、 维修和改造的相关风险及其他相关风险等。 （2）行业风险 中国经济规模稳步扩大，产业升级有新进展，相关行业支持政策协同推进。与此同时， 未来国际经济、贸易、金融、政治环境面临诸多不确定因素，外部环境变化带来的不利影响 持续加深，相关行业的发展和监管政策也可能发生变化，上述潜在外部环境变化可能对产业 园区行业的发展趋势、园区租赁市场的需求情况造成重大不利影响。具体而言，行业风险包 括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项目周边产业规划、园区政策 等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险及行业竞争加剧的风险等。 （3）周期性风险 证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表 现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。 相关风险详见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、 风险因素”     。                      第 10 页共 17 页                              中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                                                                              变动比例 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                               （%）      1 总资产 1,007,674,387.84 1,058,723,609.37 -4.82      2 总负债 720,658,538.08 745,219,150.65 -3.30                                                                              变动比例 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元）                                                                               （%）      1 营业收入 21,851,085.29 24,553,144.80 -11.00      2 营业成本/费用 33,564,132.53 33,880,034.12 -0.93      3 EBITDA 14,569,508.30 17,522,516.28 -16.85 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析          项目公司名称：北京盛擎科技服务有限公司                                                                              较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                              变动（%）                     主要资产科目      1 投资性房地产 926,084,305.87 955,151,262.97 -3.04                     主要负债科目 1 长期应付款 649,090,923.78 649,090,923.78 -      注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析          项目公司名称：北京盛擎科技服务有限公司                      本期（2026 年 7 月 1 日- 上年同期（2025 年 7 月 1                       2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日） 金额同 序            构成 占该项目 占该项目 比 号                      金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                                   例（%） 例（%）          主营业务收入 1 19,668,626.30 90.01 22,352,098.67 91.04 -12.01          -房屋租赁          主营业务收入 2 2,112,976.09 9.67 2,147,785.71 8.75 -1.62          -物业管理 3 其他收入 69,482.90 0.32 53,260.42 0.21 30.46 4 营业收入合计 21,851,085.29 100.00 24,553,144.80 100.00 -11.00 注：其他收入金额同比变化超过 30%，主要原因为项目公司对业务核算口径进行优化调 整，将停车业务由主营业务收入重分类至其他收入，调整后主营业务收入仅核算房屋租赁及 物业管理收入。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析          项目公司名称：北京盛擎科技服务有限公司                                      第 11 页共 17 页                            中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   本期（2026 年 7 月 1 日- 上年同期（2025 年 7 月 1                     2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日） 金额同 序         构成 占该项目 占该项目 比 号                   金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比 （%）                                 例（%） 例（%） 1 折旧摊销费用 9,756,894.93 29.07 9,711,671.56 28.66 0.47 2 运营管理费用 3,308,756.15 9.86 3,682,697.75 10.87 -10.15 3 财务费用 16,324,134.70 48.64 16,257,393.93 47.99 0.41 4 税金及附加 3,407,951.44 10.15 3,584,737.59 10.58 -4.93      其他成本/费 5 766,395.31 2.28 643,533.29 1.90 19.09      用      营业成本/费 6 33,564,132.53 100.00 33,880,034.12 100.00 -0.93      用合计 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：北京盛擎科技服务有限公司                              本期（2026 年 7 月 上年同期（2025 年                指标含义说明及计算 指标单 1 日-2026 年 9 月 7 月 1 日-2025 年 9 序号 指标名称                   公式 位 30 日） 月 30 日）                                                   指标数值 指标数值                （营业收入-营业成 1 毛利率 % 36.70 42.83                本）/营业收入 息 税 折 旧 摊 不动产 项目息税折 旧 2 % 66.68 71.37 销前利润率 摊销前利润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润率为项目公司财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中本报告期息税折旧及摊销前利润为基金层面财务指标，两者计算 口径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      不动产项目公司在监管银行中国农业银行股份有限公司北京经济技术开发区分行处开 立了监管账户和基本账户。上述账户均受到监管银行的监管，不动产项目公司运营收入均归 集至监管账户。      自权利义务转移日（2025 年 6 月 17 日）起，基金管理人全面接管不动产项目公司所有 银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人、基金托管人和监管银行的监管 范围。      本报告期，不动产项目公司经营活动现金流入总金额 37,401,165.24 元，经营活动现金 流 出 总 金 额 11,702,615.21 元 ； 上 年 同 期 不 动 产 项 目 公 司 经 营 活 动 现 金 流 入 总 金 额 28,553,343.54 元，经营活动现金流出总金额 15,138,745.64 元。                                    第 12 页共 17 页                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期共有 3 个租户的租金及物业费收入贡献占比超过 10%。其中，租户 1 贡献不 含税租金及物业费收入 1,006.19 万元，占报告期租金及物业费收入总额的 46.19%。租户 1 是一家专注于生产及总装成高端轻量化车身件、底盘件等汽车零部件的供应商。该租户自 2020 年入驻 N20 项目，签署 10 年长租约，目前经营较稳定。 运营管理机构持续优化租户服务机制，完善租户沟通、需求处置、物业保障、产业赋能 等环节的落地举措，提升租户综合服务体验。2026 年，运营管理机构与租户 1 围绕业务发 展、成本管控、提前续租等方面开展多轮沟通磋商，现已达成一致意见并完成租赁合同补充 协议签署。在优先保持项目整体出租率平稳的前提下，针对租户 1 的相关租赁安排如下：1） 租赁面积维持 44,408.39 平方米，未做调整。2）合理控制租金降幅，避免租金大幅下降对项 目现金流造成冲击。租金单价自 2026 年 7 月 1 日起调整至 2.60 元/平方米/天（含税）                                                  （租金 降幅控制在 5%以内）           ，物业费标准维持不变。3）剩余租期内无租金递增安排。4）拟提前启 动下一租赁周期的续租安排。 租户 2 贡献不含税租金及物业费收入 303.69 万元，占报告期租金及物业费收入总额的 13.94%。租户 2 主要生产锁闭系统和汽车门模块等汽车零部件，该租户自 2019 年入驻 N12 项目，签署 10 年长租约，后于 2022 年、2023 年及 2025 年 10 月 1 日分别扩租，目前经营 较稳定。针对租户 2，运营管理机构与其保持密切沟通，将根据市场情况以灵活商务条件巩 固合作基础，努力保障项目经营的持续稳定。 租户 3 贡献不含税租金及物业费收入 234.69 万元，占报告期租金及物业费收入总额的 10.77%。租户 3 成立于 2016 年 1 月，所属行业为科技推广和应用服务业，其母公司是国内 领先的商业航天企业。租户 3 全面覆盖中大型火箭研发、生产、试验、总装及发射一体化流 程，是国内商业火箭低成本航班化发射的推动者。租户 3 自 2023 年入驻 N12 项目，目前经 营较稳定。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明 无。                         第 13 页共 17 页                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                             占不动产资产支持证券之外的 序号 项目 金额（元）                                               投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金                                         - -       融资产 3 货币资金和结算备付金合计 2,530,557.21 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 2,530,557.21 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金金额为 26,992.42 万元，根据原始权益人承诺及招募说明书相关 约定，拟投资于北京亦庄新能源汽车核心零部件创新基地项目及新能源汽车与智能网联汽车 零部件产业园项目。其中，新能源汽车与智能网联汽车零部件产业园项目已于 2025 年 5 月 28 日竣工，后续净回收资金将主要用于投资建设北京亦庄新能源汽车核心零部件创新基地 项目。 截至本报告期末，原始权益人已累计使用净回收资金 16,131.26 万元，净回收资金余额 10,861.15 万元，净回收资金使用率 59.76%。剩余净回收资金后续将继续主要投至北京亦庄 新能源汽车核心零部件创新基地项目。原始权益人依据相关要求，及时定期向主管部门报送 回收资金使用情况，回收资金的使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                         第 14 页共 17 页                       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                §7 不动产基金主要负责人员情况                        不动产                 任职期限                        项目运                            不动产项目运营或投资管 姓名 职务 营或投 说明                                理经验              任职日期 离任日期 资管理                         年限                                  曾参与负责多单不动产基 周嘉辰女士，管                                  金和基础设施与不动产证 理学硕士，历任                                  券化项目的投资工作，包 中信证券股份有                                  括中金普洛斯仓储物流封 限公司投资银行       本基金的 2025 年 6 周嘉辰 - 11 年 闭式基础设施证券投资基 管理委员会高级       基金经理 月 16 日                                  金、菜鸟仓储物流类 REITs 经理、副总裁；现                                  的首发及扩募等，主要涵 任中金基金管理                                  盖仓储物流、产业园区等 有限公司创新投                                  不动产类型。 资部基金经理。                                   曾参与万国数据北京四                                   号、北京五号、北京九号等                                                  王顺征女士，理                                   数据中心的尽职调查、交                                                  学硕士。历任万                                   割、流程体系建设与优化、                                                  国数据服务有限                                   预算编制等投资及运营管       本基金的 2025 年 6 公司运营风控经 王顺征 - 9年 理工作。曾参与中金普洛       基金经理 月 16 日 理。现任中金基                                   斯 REIT、中金安徽交控                                                  金管理有限公司                                   REIT 等项目的申报及运营                                                  创新投资部基金                                   管理工作。项目类型覆盖                                                  经理。                                   数据中心、仓储物流、高速                                   公路等不动产领域。                                     石健行先生，金                        曾负责印尼卡拉旺产业                                     融学学士。曾任                        园、印尼唐格朗产业新城                                     华夏幸福基业股                        项目、河北固安产业园、南                                     份有限公司财务     本基金的 2025 年 6 京溧水新能源汽车产业 石健行 - 9年 主管、预算高级     基金经理 月 16 日 园、沈阳苏家屯汽车零部                                     经理等职务；现                        件产业园等项目的财务运                                     任中金基金管理                        营工作，主要涵盖产业园                                     有限公司创新投                        区、消费等不动产类型。                                     资部基金经理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新 成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年 限总和。 3、本基金无基金经理助理。                            第 15 页共 17 页                  中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告               §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00      §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                         单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额比例（%） -            §10 影响投资者决策的其他重要信息 截至 2026 年 9 月 30 日，本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：        不动产名称 北京盛擎科技服务有限公司         币种 人民币 项目公司形成/购买不动产时间 2022-11-24      基金购买不动产时间 2025-06-17 注1       初始成本（元） 1,003,000,000.00 注2 采用公允价值法计量的账面价值 927,903,684.28 注3 采用成本法计量的账面价值 893,179,423.58 注4 基金购买不动产的投资成本（元） 1,060,980,588.51         所在区域 北京市         所在城市 北京市         报告期 2026 年第 3 季度 注：1、本基金购买不动产项目的交割日。 2、不动产项目形成或购买不动产项目的成本。 3、不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不 动产项目的账面价值合计为 927,903,684.28 元。 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目 的账面价值合计为 893,179,423.58 元。                      第 16 页共 17 页                        中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                        §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件 （二）     《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 （三）     《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）     《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）关于中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的各项 公告 （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中金基金管理有限公司。 咨询电话：       （86）010-63211122；400-868-1166 传真：     （86）010-66159121                                             中金基金管理有限公司                                               2026 年 10 月 27 日                            第 17 页共 17 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证          券投资基金     2026 年第 3 季度报告           2026 年 9 月 30 日     基金管理人：中金基金管理有限公司     基金托管人：中国光大银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                   中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                         §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复 核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金重庆两江 REIT 场内简称 重庆两江（扩位简称：中金重庆两江 REIT） 基金代码 508010 交易代码 508010 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 12 月 3 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 34 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024 年 12 月 11 日                              第 2 页共 19 页               中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全                 部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透                 取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动 投资目标                 的投资管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水                 平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可                 持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目价值。                 （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。                 2、运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。 投资策略                 5、出售及处置策略。6、对外借款策略。                 （二）债券及货币市场工具的投资策略。                 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                        （或简称                 不动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和                 项目公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营 风险收益特征                 权利，通过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等                 稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于                 股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。                 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每                 年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收                 益分配；                 （二）本基金收益分配方式为现金分红； 基金收益分配政策 （三）每一基金份额享有同等分配权；                 （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有                 人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金                 托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金                 收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司                 运营管理统筹机构：重庆两江新区产业发展集团有限公司 运营管理机构                 运营管理实施机构：重庆两江新区产业运营有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：双鱼座项目 项目公司名称 重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司 不动产项目业态 产业园区                   主要通过提供不动产资产租赁服务、增值服务等方式获 不动产项目主要经营模式                   取经营现金流 不动产项目地理位置 重庆市渝北区黄山大道中段 53 号、57 号 不动产项目名称：双子座项目 项目公司名称 重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 主要通过提供不动产资产租赁服务、增值服务等方式获                      第 3 页共 19 页                     中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            取经营现金流                            重庆市渝北区青枫北路 10 号 2 幢、3 幢、12 号 1 幢、 不动产项目地理位置                            12 号负 1 号、负 2 号 不动产项目名称：凤凰座项目 项目公司名称 重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司 不动产项目业态 产业园区                            主要通过提供不动产资产租赁服务、增值服务等方式获 不动产项目主要经营模式                            取经营现金流 不动产项目地理位置 重庆市渝北区青枫北路 18 号、30 号 不动产项目名称：拓 D 一期 D2 项目 项目公司名称 重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司 不动产项目业态 产业园区                            主要通过提供不动产资产租赁服务、增值服务等方式获 不动产项目主要经营模式                            取经营现金流 不动产项目地理位置 重庆市渝北区黄山大道中段 62 号、杨柳北路 2 号 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构                                               运营管理统筹机构：重庆两江新区产                                               业发展集团有限公司        名称 中金基金管理有限公司                                               运营管理实施机构：重庆两江新区产                                               业运营有限公司             姓名 李耀光 何渝生 信息披露                                               重庆两江新区产业运营有限公司副 事务负责 职务 副总经理                                               总经理 人         联系方式 xxpl@ciccfund.com 023-63118855                                               运营管理统筹机构：重庆市渝北区星                  北京市朝阳区建国门外大 光大道 1 号 注册地址 街 1 号国贸写字楼 2 座 26 运营管理实施机构：重庆市两江新区                  层 05 室 天宫殿街道财富大道 19 号 1 幢（财                                               富三号 A 幢 4 楼）                                               运营管理统筹机构：重庆市渝北区星                                               光大道 1 号                  北京市朝阳区建国门外大 办公地址 运营管理实施机构：重庆市两江新区                  街 1 号国贸大厦 B 座 43 层                                               天宫殿街道财富大道 19 号 1 幢（财                                               富三号 A 幢 4 楼）                                               运营管理统筹机构：401147 邮政编码 100004                                               运营管理实施机构：401121                                               运营管理统筹机构：谢静 法定代表人 李金泽                                               运营管理实施机构：范宇                                 第 4 页共 19 页                    中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人            中国光大银行股份有 中国国际金融股份有 中国光大银行股份有 名称            限公司 限公司 限公司重庆分行            北京市西城区太平桥 北京市朝阳区建国门                                                      重庆市渝中区民族路 注册地址 大街 25 号、甲 25 号中 外大街 1 号国贸大厦 2                                                      168 号地王广场            国光大中心 座 27 层及 28 层            北京市西城区太平桥 北京市朝阳区建国门                                                      重庆市渝中区民族路 办公地址 大街 25 号、甲 25 号中 外大街 1 号国贸大厦 2                                                      168 号地王广场            国光大中心 座 27 层及 28 层 邮政编码 100033 100004 400011 法定代表人 吴利军 陈亮 谷晶（负责人）              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                               单位：人民币元           主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 22,155,627.21 2.本期净利润 8,697,304.77 3.本期经营活动产生的现金流量净额 16,986,382.16 4.本期现金流分派率（%） 1.45 5.年化现金流分派率（%） 5.91 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                               单位：人民币元     期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注     本期 13,861,049.01 0.0347 - 本年累计 42,135,003.24 0.1053 -                              第 5 页共 19 页                 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                           单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注       本期 28,239,999.75 0.0706 - 本年累计 42,399,999.83 0.1060 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                           单位：人民币元                项目 金额 备注 本期合并净利润 8,697,304.77 - 本期折旧和摊销 7,235,010.40 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 15,932,315.17 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 1,377,387.92 调减项 1.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造等） 、未来合理期间内的 -3,448,654.08 - 运营费用等 本期可供分配金额 13,861,049.01 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 为保障不动产基金及项目公司长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险， 本基金计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括未来资本性支出、负 债及不可预见费用等必要资金。资本性支出预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项 目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；负债 （应付管理人报酬、应付账款、应交税费等）预留，主要系负债为本基金既定支付义务，通 过预留负债可确保本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险， 保障经营活动平稳有序开展。                             第 6 页共 19 页                  中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，                                      主要系， 资本性支出的实际执行受运营管理规划、市场环境、租户需求等方面影响，可能导致当期实 际使用金额与前期设置金额形成差异。负债等资金结算金额与时间需以最终合同履行情况为 准，可能导致当期实际使用金额与前期设置金额形成差异。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，报告期内基金管理人的 管理费计提金额 436,997.24 元，基金托管人和资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 25,705.72 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 77,117.24 元，运营管理机构的基础管 理费和浮动管理费用合计计提金额 1,485,269.28 元。 费用收取依据详见本基金招募说明书更新“第四章 治理机制与运营管理安排”与“第 五章不动产基金”         。                  §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 重要不动产项目指单独或者合计运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运 营收入、现金流 10%以上的项目，或者其他对不动产项目运营、基金份额持有人权益产生重 大影响的项目。 本基金通过专项计划 100%持有的重要不动产资产合计由 4 个产业园区组成，为位于重 庆市两江新区两江数字经济产业园照母山研创核心区内的双鱼座项目、双子座项目、凤凰座 项目及拓 D 一期 D2 项目，合计建筑面积约 24.37 万平方米，可租赁面积 18.77 万平方米。 截至 2026 年 9 月 30 日，不动产资产出租率为 88.35%，期末已生效合同平均签约租金单价 为 45.76 元/平方米/月（含税）                   ，报告期末剩余租期 1,186 天，报告期末累计租金收缴率为 95.82%。报告期末当期租金收缴率（计算方式为累计当期实收租金/累计当期应收租金）为 88.70%，       其中双鱼座项目当期租金收缴率为 91.47%、                             双子座项目当期租金收缴率为 84.81%、 凤凰座项目当期租金收缴率为 86.10%、拓 D 一期 D2 项目当期租金收缴率为 95.28%。 双鱼座项目自 2013 年 10 月开始运营，双子座项目自 2012 年 9 月开始运营，凤凰座项                         第 7 页共 19 页                   中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 目自 2010 年 3 月开始运营，拓 D 一期 D2 项目自 2014 年 9 月开始运营，不动产资产均已成 熟运营 10 年以上。报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重 大未决诉讼或仲裁。     报告期内，本不动产项目周边未发现新增竞争性项目入市。     根据运营管理机构反馈，重庆市研发办公类写字楼及产业园区租赁市场竞争激烈，整体 呈现以存量去化为主的博弈格局。基金管理人与运营管理机构高度关注项目所在区域租赁市 场竞争环境，将通过灵活租金策略、优化园区配套设施、提升资产品质等多种措施应对市场 变化，全力稳定不动产项目运营指标。同时，运营管理机构高度重视中金重庆两江 REIT 平 台建设，设立并启用中金重庆两江 REIT 招商服务中心，专项提升项目招商服务能力与租户 服务水平。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期 上年同期                           （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 序 指标含义说明及计算 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月 同比 指标名称 指标单位 号 方式 30 日）/报告期 30 日）/上年同 （%）                            末（2026 年 9 期末（2025 年 9                             月 30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 187,671.13 187,671.13 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 165,807.05 164,791.19 0.62 际出租面积         报告期末实际出租面 报告期末出 3 积/报告期末可供出租 % 88.35 87.81 0.61 租率              面积         报告期末已生效合同 报告期内租 元/平方米/ 4 平均签约租金（未考 45.76 48.56 -5.77 金单价水平 月，含税          虑免租期影响）         报告期末各租约剩余 报告期末剩 5 租期*租约面积的加 天 1,186 1,229 -3.50 余租期情况           总/租约总面积 报告期末累 报告期末当年累计实 6 计租金收缴 收租金/报告期末当年 % 95.82 88.37 8.43     率 累计应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：双鱼座项目                             本期 上年同期 序 指标含义说明及计 指标单 （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1     指标名称 同比（%） 号 算公式 位 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月                         30 日）/报告期 30 日）/上年同                           第 8 页共 19 页                     中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                 末（2026 年 9 期末（2025 年 9                                  月 30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 15,215.15 15,215.15 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 15,014.92 15,015.92 -0.01 际出租面积         报告期末实际出租 报告期末出 3 面积/报告期末可供 % 98.68 98.69 -0.01 租率            出租面积         报告期末已生效合                   元/平方 报告期内租 同平均签约租金 4 米/月， 57.47 60.26 -4.63 金单价水平 （未考虑免租期影                    含税             响）         报告期末各租约剩 报告期末剩 5 余租期租约面积的 天 646 913 -29.24 余租期情况          加总/租约总面积 报告期末累 报告期末当年累计 6 计租金收缴 实收租金/报告期末 % 96.80 90.84 6.56     率 当年累计应收租金     不动产项目名称：双子座项目                             本期 上年同期                         （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 序 指标含义说明及计 指标单 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月     指标名称 同比（%） 号 算公式 位 30 日）/报告期 30 日）/上年同                          末（2026 年 9 期末（2025 年 9                           月 30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 72,446.15 72,446.15 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 56,559.20 56,559.20 - 际出租面积           报告期末实际出租     报告期末出 3 面积/报告期末可供 % 78.07 78.07 -      租率              出租面积           报告期末已生效合                     元/平方     报告期内租 同平均签约租金 4 米/月， 43.43 47.97 -9.46     金单价水平 （未考虑免租期影                      含税               响）           报告期末各租约剩     报告期末剩 5 余租期租约面积的 天 1,090 1,276 -14.58     余租期情况            加总/租约总面积     报告期末累 报告期末当年累计 6 计租金收缴 实收租金/报告期末 % 95.05 81.50 16.63       率 当年累计应收租金     不动产项目名称：凤凰座项目 序 指标含义说明及计 指标单 本期 上年同期 同比     指标名称 号 算公式 位 （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 （%）                            第 9 页共 19 页                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                     日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月                                     30 日）/报告期 30 日）/上年同                                     末（2026 年 9 月 期末（2025 年 9                                        30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 69,129.46 69,129.46 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 63,352.56 62,335.70 1.63 际出租面积         报告期末实际出租 报告期末出 3 面积/报告期末可供 % 91.64 90.17 1.63 租率            出租面积         报告期末已生效合                   元/平方 报告期内租 同平均签约租金 4 米/月， 38.75 41.22 -5.99 金单价水平 （未考虑免租期影                    含税             响）         报告期末各租约剩 报告期末剩 5 余租期*租约面积的 天 1,624 1,332 21.92 余租期情况          加总/租约总面积 报告期末累 报告期末当年累计 6 计租金收缴 实收租金/报告期末 % 94.00 88.02 6.79     率 当年累计应收租金     不动产项目名称：拓 D 一期 D2 项目                             本期 上年同期                         （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 序 指标含义说明及计 指标单 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月 同比     指标名称 号 算公式 位 30 日）/报告期 30 日）/上年同 （%）                         末（2026 年 9 月 期末（2025 年 9                            30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 30,880.37 30,880.37 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 30,880.37 30,880.37 - 际出租面积          报告期末实际出租 报告期末出 3 面积/报告期末可供 % 100.00 100.00 -      租率            出租面积          报告期末已生效合                       元/平方 报告期内租 同平均签约租金 4 米/月， 58.70 58.74 -0.07 金单价水平 （未考虑免租期影                        含税              响） 报告期末剩 报告期末加权平均 5 天 726 1,091 -33.46 余租期情况 剩余租期 报告期末累 报告期末当年累计 6 计租金收缴 实收租金/报告期末 % 98.43 98.15 0.29       率 当年累计应收租金 注：报告期末剩余租期情况同比下降 33.46%，主要系拓 D 一期 D2 项目由租户 1 整租， 租户 1 主营物联网运营，自 2018 年入驻项目已完成多次租约续签。其在执行租约尚在有效 期内，系租约剩余租期自然缩减导致。                                第 10 页共 19 页                  中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.1.4 其他运营情况说明 报告期末，不动产项目在执行租约共涉及租户 56 家，其中双鱼座项目 8 家，双子座项 目 30 家，凤凰座项目 23 家，拓 D 一期 D2 项目 1 家。租户所在行业主要包括信息技术、专 业服务、金融、供应链/零售、餐饮/零售等行业。本报告期内，不动产项目前五大租户租金 收入约占全部租金收入的比例为 45.43%，具体情况如下：     租户 租金收入（不含税，万元） 占全部租金收入的比例（%）     租户 A 508.48 23.18     租户 B 164.13 7.48     租户 C 120.37 5.49     租户 D 109.91 5.01     租户 E 93.59 4.27     合计 996.48 45.43 注：1、计算不动产项目租户数量时，以租户名称为统计口径，部分租户租赁不止一处不动 产资产。 2、上表统计的前五大租户未将关联租户的租金收入贡献合并统计。 3、上表所述租金收入口径与“4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析”相同，为直 线法调整后的不含税营业收入。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 （1）经营风险 在基金运行期内，不动产项目可能因经济环境变化、运营不善、承租人履约能力发生重 大不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致不动产 资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于预测现金流，存在基金收益 率不佳的风险。具体而言，经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长的风险、 维修和改造的相关风险及其他相关风险等。 （2）行业风险 中国经济规模稳步扩大，产业升级有新进展，相关行业支持政策协同推进。与此同时， 未来国际经济、贸易、金融、政治环境面临诸多不确定因素，外部环境变化带来的不利影响 持续加深，相关行业的发展和监管政策也可能发生变化，上述潜在外部环境变化可能对产业 园区行业的发展趋势、园区租赁市场的需求情况造成重大不利影响。具体而言，行业风险包 括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项目周边产业规划、园区政策 等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险及行业竞争加剧的风险等。 （3）周期性风险                         第 11 页共 19 页                          中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告          证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表 现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。          相关风险详见本基金招募说明书更新“第一章 招募说明书概要及风险因素”之“第二 节 风险因素”       。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                                                                              变动比例 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                               （%）      1 总资产 1,026,827,038.82 1,041,545,945.04 -1.41      2 总负债 916,027,481.28 913,863,099.68 0.24                                                                              变动比例 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元）                                                                               （%）      1 营业收入 21,935,807.84 16,378,481.67 33.93      2 营业成本/费用 27,048,705.20 26,847,885.83 0.75 3 EBITDA 16,887,409.09 12,585,708.47 34.18 注：1、营业收入同比变化 33.93%，详见“4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析”章节 注释。 2、本期 EBITDA 同比变动超 30%，主要系营业收入同比增长 33.93%所致。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析          项目公司名称：重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司                                                                              较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                              变动（%）                     主要资产科目      1 投资性房地产 921,398,391.62 941,346,130.63 -2.12                     主要负债科目 1 长期应付款 863,902,177.71 863,902,177.71 0.00      注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析          项目公司名称：重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司                      本期（2026 年 7 月 1 日- 上年同期（2025 年 7 月 1                        2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日） 金额同 序            构成 占该项目 占该项目 比 号                      金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                                    例（%） 例（%） 1 楼宇租赁收入 20,505,100.46 93.48 15,277,981.38 93.28 34.21          停车费及车位 2 1,430,707.38 6.52 1,100,500.29 6.72 30.01          相关收入 3 营业收入合计 21,935,807.84 100.00 16,378,481.67 100.00 33.93                                      第 12 页共 19 页                     中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：1、楼宇租赁收入同比变化 34.21%，主要系重庆市研发办公类写字楼及产业园区租赁市 场竞争激烈，基金管理人与运营管理机构于 2025 年第 3 季度适时调降租金单价以稳定不动 产项目相关运营指标。该租金单价调整对于直线法收入确认带来阶段性影响。2026 年，直 线法影响逐步消化， 叠加出租率提升， 推动 2026 年第三季度楼宇租赁收入同比增幅超过 30%。 2、停车费及车位相关收入包括车位及其他租赁收入、停车费收入、车位物业服务收入 等收入，前述收入占不动产项目总收入的比例较小。停车费及车位相关收入的金额同比变动 比例超过 30%，主要系其中部分收入具有波动性。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析      项目公司名称：重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司                 本期（2026 年 7 月 1 日- 上年同期（2025 年 7 月 1                   2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日） 金额同 序        构成 占该项目 占该项目 比 号                 金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比 （%）                               例（%） 例（%） 1 折旧摊销费用 7,235,010.40 26.75 7,217,292.03 26.88 0.25 2 运营管理费用 1,485,269.28 5.49 429,998.44 1.60 245.41 3 财务费用 14,841,164.77 54.87 15,517,480.10 57.80 -4.36 4 税金及附加 3,380,537.15 12.50 3,683,115.26 13.72 -8.22      其他成本/费 5 106,723.60 0.39 - - -      用      营业成本/费 6 27,048,705.20 100.00 26,847,885.83 100.00 0.75      用合计     注：运营管理费用的金额同比变动比例超过 30%，主要系 2026 年第 3 季度项目公司营 业收入比 2025 年同期增长 33.93%。根据基金合同、招募说明书及运营管理服务协议约定， 2026 年第 3 季度运营管理机构计提的运营管理费（含基础管理费与浮动管理费）亦高于 2025 年同期水平。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司                             本期（2026 年 7 月 上年同期（2025 年               指标含义说明及计算 指标单 1 日-2026 年 9 月 7 月 1 日-2025 年 9 序号 指标名称                  公式 位 30 日） 月 30 日）                                指标数值 指标数值              （营业收入-营业成 1 毛利率 % 59.76 53.31              本）/营业收入 息 税 折 旧 摊 不动产 项目息税折 旧 2 % 76.99 76.84 销前利润率 摊销前利润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润率为项目公司财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中本报告期息税折旧及摊销前利润为基金层面财务指标，两者计算 口径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      不动产项目公司在监管银行中国光大银行股份有限公司重庆分行开立了监管账户和基                                 第 13 页共 19 页                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本账户。上述账户均受到监管银行的监管，不动产项目公司运营收入均归集至监管账户。 自权利义务转移日（2024 年 12 月 4 日）起，基金管理人全面接管不动产项目公司所有 银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人、基金托管人和监管银行的监管 范围。 本 报 告 期 不 动 产 项 目 公 司 收 入 归 集 总 金 额 22,403,102.47 元 ， 对 外 支 出 总 金 额 4,561,600.50 元。上年同期项目公司收入归集总金额 19,904,031.62 元，对外支出总金额 7,120,581.57 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期共有 3 个租户的租金贡献收入占比超过 10%。租户 1 贡献不含税租金收入 508.48 万元，占报告期租金收入总额的 23.18%。租户 1 主营物联网运营，自 2018 年入驻项 目已完成多次租约续签。运营管理机构高度重视租户稳定性、租户满意度及租户业务发展， 持续常态化开展租户走访与需求沟通，及时响应租户经营诉求，多措并举夯实租赁合作基础。 自 2026 年以来，运营管理机构与租户 1 围绕租赁稳定性、市场租金水平、业务协同与 长期发展规划等方面开展多轮沟通磋商，现已达成一致意见并完成租赁合同补充协议签署。 在优先保持项目整体出租率平稳的前提下，针对租户 1 的相关租赁安排如下：1）租赁面积 维持 30,880.37 平方米，未做调整。2）合理控制租金降幅，避免租金大幅下降对项目现金流 造成冲击。剩余租期内平均租金单价调整至 51 元/平方米/月（含税）                                  。3）拟提前启动下一租 赁周期的续租沟通安排。 租户 2 及其关联方贡献不含税租金收入 300.23 万元，                                 占报告期租金收入总额的 13.69%。 租户 3 及其关联方贡献不含税租金收入 279.17 万元，占报告期租金收入总额的 12.73%。租 户 2 和租户 3 主营创业空间服务，入驻不动产项目后已先后多次完成租约续签及扩租。 租户 2 和租户 3 提供精装修的产品，满足租户“拎包入住”的需求。产品面积主要集中 在 70-300 平方米，多为小户型，主要面向租赁用途为科研办公的孵化期、小微初创企业， 其租赁项目的经营模式主要收入来源为租赁价差。在当前租赁市场下行周期中，租户普遍追 求降本增效，导致租赁价差空间持续收窄。若市场租金进一步下滑至低于孵化器租户的实际 承租成本，可能出现“租金倒挂”现象，从而加剧市场价格竞争，推动“价格战”进一步演 化。 基金管理人与运营管理机构密切跟踪市场动态，并采取以下应对措施：1）深化租户沟 通机制，洞察核心诉求，着力提升服务体验；2）推进园区设施设备的系统性升级，持续优                               第 14 页共 19 页                   中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 化营商环境；3）强化对租户的赋能支持，强化与租户 2 和租户 3 的租户资源协同与伙伴关 系建设。通过多元化的策略组合保障资产现金流的稳定性。 本基金已针对可能对投资人收益产生不利影响的潜在风险设置补充缓释措施，即自本基 金上市之日起五年内，任一年度未达到预期分配金额，原始权益人/运营管理统筹机构重庆 两江新区产业发展集团有限公司及其同一控制下的关联方将通过让渡其运营管理费和自持 部分分红收益以实现收益分配调节，用于向投资者分配，具体条款参见本基金招募说明书。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明 无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                              占不动产资产支持证券之外的 序号 项目 金额（元）                                                投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -      其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -      其中：买断式回购的买入返售金                                          - -      融资产 3 货币资金和结算备付金合计 3,891,798.44 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 3,891,798.44 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                    §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已完成净回收资金的使用。经原始权益人确认，其对净回收资金的使用符合                          第 15 页共 19 页                     中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                         不动产项                  任职期限                         目运营或 不动产项目运营或 姓名 职务 说明                         投资管理 投资管理经验               任职日期 离任日期                          年限                                                        闫婧茹女士，会计                                          曾参与成都苏宁广                                                        硕士，CPA。历任中                                          场类 REITs、招商蛇                                                        信证券股份有限公                                          口一期商业物业类                                                        司投资银行管理委                                          REITs、浙江沪杭甬                                                        员会高级经理、中                                          高速公路类 REITs                                                        信金石基金管理有       本基金的 2024 年 12 等项目及其他不动 闫婧茹 - 7.5 年 限公司高级经理、       基金经理 月 3 日 产类 REITs、CMBS                                                        光大证券股份有限                                          等投融资项目，项                                                        公司债务融资总部                                          目类型覆盖商业零                                                        项目经理；现任中                                          售、住房租赁、高速                                                        金基金管理有限公                                          公路等不动产领                                                        司创新投资部基金                                          域。                                                        经理。                                                    陈涛先生，工学硕                                                    士。历任北京全路                                          曾负责蒙冀铁路、 通信信号研究设计                                          川气东送天然气管 院集团有限公司工                                          道、千黄高速等项 程师；国投交通控                                          目的投资及运营管 股有限公司投资发       本基金的 2024 年 12 2026 年 8 理工作，项目类型 展部高级经理；工 陈涛 14 年       基金经理 月 3 日 月 31 日 覆盖铁路、港口、轨 银金融租赁有限公                                          道交通、高速公路、司交通金融事业部                                          清洁能源、租赁住 项目经理、境内综                                          房、产业园区等领 合租赁业务三部项                                          域。 目经理；中金基金                                                    管理有限公司创新                                                    投资部基金经理。                                          曾负责收费公路运 马澍玮先生，工学                                          营养护、信息化项 硕士，高级工程师。                                          目建设、市场开发 历任中交公路规划       本基金的 2024 年 12 马澍玮 - 12.5 年 等工作，参与贵州 设计院有限公司助       基金经理 月 3 日                                          贵都高速、云南嵩 理工程师；中交资                                          昆高速、重庆涪丰 产管理有限公司项                                          石高速、湖北咸通 目运营中心高级业                              第 16 页共 19 页              中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                         高速、山西翼侯高 务经理、处长、总经                         速、陕西榆佳高速、理助理；现任中金                         广东广明高速、新 基金管理有限公司                         疆尉且公路、塞内 创新投资部基金经                         加 尔 新 国 际 机 场 - 理。                         捷斯-姆布尔及捷                         斯-图巴高速等境                         内外 30 多个收费                         公路统一运营管理                         工作，项目类型主                         要为高速公路领                         域。                         曾参与万国数据北                         京四号、北京五号、                         北京九号等数据中                         心的尽职调查、交                         割、流程体系建设 王顺征女士，理学                         与优化、预算编制 硕士。历任万国数                         等投资及运营管理 据服务有限公司运      本基金的 2026 年 8 王顺征 - 9年 工作。曾参与中金 营风控经理。现任      基金经理 月 31 日                         普洛斯 REIT、中金 中金基金管理有限                         安徽交控 REIT 等 公司创新投资部基                         项目的申报及运营 金经理。                         管理工作。项目类                         型覆盖数据中心、                         仓储物流、高速公                         路等不动产领域。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新 成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年 限总和。 3、本基金无基金经理助理。             §8 不动产基金份额变动情况                                               单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00                     第 17 页共 19 页                   中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                     单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额比例（%） -               §10 影响投资者决策的其他重要信息     截至 2026 年 9 月 30 日，本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                           双鱼座项目、双子座项目、凤凰座项目、 不动产名称                                     拓 D 一期 D2 项目 币种 人民币 项目公司形成/购买不动产时间 2022/11/1 基金购买不动产时间 2024/12/4注1 初始成本（元） 538,348,865.85注2 不动产项目公司账面价值（元） 942,985,030.87注3 基金购买不动产的投资成本（元） 1,007,152,515.04 所在区域 重庆市 所在城市 重庆市 报告期 2026 年第 3 季度 注：1、本基金购买不动产项目的交割日。 2、不动产项目形成或购买不动产项目的成本。 3、不动产项目公司层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动 产项目账面价值合计为 942,985,030.87 元。其中，投资性房地产的账面价值为 921,398,391.62 元，物业专项维修基金账面价值为 21,586,639.25 元。                      §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件     （二）       《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）       《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）       《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新                          第 18 页共 19 页                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     （五）关于申请募集注册中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金的法律意见 书     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照     （八）报告期内中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的 各项公告     （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点     备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式     投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。     投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中金基金管理有限公司。     咨询电话：         （86）010-63211122；400-868-1166     传真：       （86）010-66159121                                             中金基金管理有限公司                                               2026 年 10 月 27 日                              第 19 页共 19 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金联东科技创新产业园封闭式基础设施        证券投资基金     2026 年第 3 季度报告            2026 年 9 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                    中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                              §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金联东科创 REIT 场内简称 中金联东（扩位简称：中金联东科创 REIT） 基金代码 508003 交易代码 508003 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 10 月 17 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 42 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024 年 11 月 5 日 投资目标 本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份                       额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不                       动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管                       理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为基                              第 2 页 共 19 页               中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配                   增长，并争取提升不动产项目价值。                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、                   运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。5、出 投资策略                   售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。 风险收益特征 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称不                   动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目                   公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通                   过积极运营管理以获取不动产项目租金等稳定现金流。一般                   市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，高于债                   券型基金、货币市场基金。 基金收益分配政策 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%                   以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得                   少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                   （二）本基金收益分配方式为现金分红；                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                   利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                   人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的                   分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 北京联东金园管理科技有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：北京大兴科创产业园 项目公司名称 北京恒星意达科技有限公司 不动产项目业态 产业园区                           为客户提供产业园区不动产相关的服务，主要通 不动产项目主要经营模式                           过产业园区租赁获取经营现金流。 不动产项目地理位置 北京市大兴区华佗路 50 号院 不动产项目名称：北京马坡科技园一期 项目公司名称 北京亚美耳康科技发展有限公司 不动产项目业态 产业园区                           为客户提供产业园区不动产相关的服务，主要通 不动产项目主要经营模式                           过产业园区租赁获取经营现金流。 不动产项目地理位置 北京市顺义区聚源中路 12 号院 不动产项目名称：北京房山奥得赛产业园 项目公司名称 北京京燕奥得赛化学有限公司 不动产项目业态 产业园区                      第 3 页 共 19 页                            中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                             为客户提供产业园区不动产相关的服务，主要通 不动产项目主要经营模式                                             过产业园区租赁获取经营现金流。 不动产项目地理位置 北京市房山区燕新南路 18 号院 2.3 基金扩募情况                   扩募时间 扩募方式 扩募发售金额 扩募进展情况 第 1 次扩募 / / / 详见注释 注：2026 年 6 月 16 日，基金管理人披露《中金基金管理有限公司关于决定中金联东科技创新产 业园封闭式基础设施证券投资基金拟扩募并新购入不动产项目的公告》。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构         名称 中金基金管理有限公司 北京联东金园管理科技有限公司 信息披露 姓名 李耀光 刘荣辉 事务负责 职务 副总经理 高级副总裁 人 联系方式 xxpl@ciccfund.com fund@liando.cn                            北京市朝阳区建国门外大街 1 北京市通州区台湖镇京通街 9 号        注册地址                            号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室 103-1 室                            北京市朝阳区建国门外大街 1        办公地址 北京市通州区台湖镇联东集团                              号国贸大厦 B 座 43 层        邮政编码 100004 101100        法定代表人 李金泽 刘振东 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人 名称 交通银行股份有限公司 中国国际金融股份有限公司 交通银行股份有限公司 注册 中国（上海）自由贸易 北京市朝阳区建国门外大街 1 中国（上海）自由贸易 地址 试验区银城中路 188 号 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 试验区银城中路 188 号 办公 中国（上海）长宁区仙 北京市朝阳区建国门外大街 1 中国（上海）长宁区仙 地址 霞路 18 号 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 霞路 18 号 邮政               200336 100004 200336 编码 法定 代表 任德奇 陈亮 任德奇 人                   §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                    单位：人民币元                                    第 4 页 共 19 页                     中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告            主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 26,403,861.24 2.本期净利润 -3,922,993.45 3.本期经营活动产生的现金流量净额 16,462,178.59 4.本期现金流分派率（%） 1.19 5.年化现金流分派率（%） 4.92 注：1、本期收入指不动产基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天 数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                              单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注       本期 19,025,864.09 0.0381 - 本年累计 58,689,991.12 0.1174 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                              单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注       本期 18,999,998.70 0.0380 - 本年累计 59,499,998.50 0.1190 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                              单位：人民币元                项目 金额 备注 本期合并净利润 -3,922,993.45 - 本期折旧和摊销 21,687,372.94 - 本期利息支出 532,150.56 - 本期所得税费用 943,254.09 - 本期息税折旧及摊销前利润 19,239,784.14 - 调增项 1．未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内的债 2,700,724.41 - 务利息、运营费用等                           第 5 页 共 19 页                     中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                项目 金额 备注 2. 其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资 金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相关调 68,582.19 整、期初现金余额等 调减项 1．应收和应付项目的变动项 -1,466,195.69 2．支付的利息及所得税费用 -1,517,030.96 - 本期可供分配金额 19,025,864.09 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支出预留， 主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保 障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费等）预留， 主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保本基金资金储备能够满足 日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。 上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，主要系未来合 理支出预留主要包括保证金与其他流动负债，其中保证金的支付与租户变动情况挂钩，不限于未 来一年内支付；其他流动负债依据具体结算进度安排支付。上述所有支出事项均纳入次年度资金 支付预算，基金管理人严格落实预算管控要求，按季度跟踪把控预算执行节奏，并就资金支付进 行逐笔审核，实现资金使用的监控管理。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管 理费计提金额 733,939.20 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 129,518.67 元，基金托管人 及专项计划托管人的托管费合计计提金额 39,248.12 元。运营管理机构的管理费包括基础管理费用 和浮动管理费用，合计计提金额 2,310,190.98 元。 具体安排详见本基金招募说明书第二十三部分“基金的费用与税收”。                       §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况                           第 6 页 共 19 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金现持有并运营管理 3 个产业园区，包括北京大兴科创产业园、北京马坡科技园一期和 北京房山奥得赛产业园，为分布于北京市大兴区、顺义区和房山区的 3 处新型标准工业厂房产业 园区，建筑面积合计约 198,383.91 平方米，可租赁面积合计约 194,399.47 平方米。北京大兴科创 产业园一期运营起始时间为 2018 年 11 月，北京大兴科创产业园二期运营起始时间为 2019 年 11 月，北京马坡科技园一期运营起始时间为 2018 年 7 月，北京房山奥得赛产业园运营起始时间为 2020 年 6 月，3 个不动产资产运营时间均已超过 3 年。根据深圳市戴德梁行土地房地产评估有限 公司调研报告及运营管理机构统计，报告期内不动产项目周边暂未发现新增竞争性项目。 报告期内，本基金持有的 3 个不动产项目公司营业收入合计为人民币 25,668,788.67 元，期末 平均出租率为 91.76%，期末平均租金单价为 1.68 元/平方米/天，期末租金收缴率为 99.00%，期末 剩余合同租期为 673.59 天。报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现 重大未决诉讼或仲裁。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                  上年同期                            本期                                             （2025 年 7 月 1 日至 序 指标名 指标含义说明及 指标 （2026 年 7 月 1 日至 2026 同比                                           2025 年 9 月 30 日）/上年 号 称 计算方式 单位 年 9 月 30 日）/报告期末 （%）                                            同期末（2025 年 9 月 30                    （2026 年 9 月 30 日）                                                    日） 报告期 末可供 平方 ,399.47 194,399.47 - 出租面 米 积 报告期 末实际 平方 ,386.27 186,386.77 -4.29 出租面 米 积 报告期 报告期末实际出 3 末出租 租面积/报告期末 % 91.76 95.88 -4.30 率 可供出租面积 报告期 报告期末日租金 元/ 内租金 收入/报告期末实 平方 4 1.68 1.73 -2.89 单价水 际出租面积，含 米/ 平 增值税 天 报告期 报告期末各租约 末剩余 剩余租期*租约面 5 天 673.59 845.16 -20.30 租期情 积的加总/租约总 况 面积       报告期末累计当 报告期       年实收租金/报告 6 末租金 % 99.00 99.96 -0.96       期末累计当年应 收缴率          收租金                                第 7 页 共 19 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：北京大兴科创产业园                                                  上年同期                             本期                                             （2025 年 7 月 1 日至 序 指标名 指标含义说明及计 指标 （2026 年 7 月 1 日至 2026 同比                                           2025 年 9 月 30 日）/上年 号 称 算公式 单位 年 9 月 30 日）/报告期末 （%）                                            同期末（2025 年 9 月 30                     （2026 年 9 月 30 日）                                                    日） 报告期 末可供 平方 ,499.86 82,499.86 - 出租面 米     积 报告期 末实际 平方 ,090.73 79,502.52 2.00 出租面 米     积 报告期 报告期末实际出租 3 末出租 面积/报告期末可 % 98.29 96.37 1.99     率 供出租面积 报告期 报告期末日租金收 元/ 内租金 入/报告期末实际 平方 4 2.18 2.21 -1.36 单价水 出租面积，含增值 米/     平 税 天 报告期 报告期末各租约剩 末剩余 余租期*租约面积 5 天 989.20 1,178.74 -16.08 租期情 的加总/租约总面     况 积        报告期末累计当年 报告期        实收租金/报告期 6 末租金 % 99.17 99.99 -0.82        末累计当年应收租 收缴率            金 不动产项目名称：北京马坡科技园一期                               第 8 页 共 19 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                  上年同期                             本期                                             （2025 年 7 月 1 日至 序 指标名 指标含义说明及计 指标 （2026 年 7 月 1 日至 2026 同比                                           2025 年 9 月 30 日）/上年 号 称 算公式 单位 年 9 月 30 日）/报告期末 （%）                                            同期末（2025 年 9 月 30                     （2026 年 9 月 30 日）                                                    日） 报告期 末可供 平方 ,612.89 60,612.89 - 出租面 米     积 报告期 末实际 平方 ,247.83 58,144.18 -8.42 出租面 米     积 报告期 报告期末实际出租 3 末出租 面积/报告期末可 % 87.85 95.93 -8.42     率 供出租面积 报告期 报告期末日租金收 元/ 内租金 入/报告期末实际 平方 4 1.41 1.44 -2.08 单价水 出租面积，含增值 米/     平 税 天 报告期 报告期末各租约剩 末剩余 余租期*租约面积 5 天 410.64 577.22 -28.86 租期情 的加总/租约总面     况 积        报告期末累计当年 报告期        实收租金/报告期 6 末租金 % 97.93 99.87 -1.94        末累计当年应收租 收缴率            金 不动产项目名称：北京房山奥得赛产业园                               第 9 页 共 19 页                         中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                              本期 上年同期 序 指标名 指标含义说明及计 指标 （2026 年 7 月 1 日至 2026 （2025 年 7 月 1 日至 2025 年 同比 号 称 算公式 单位 年 9 月 30 日）/报告期末 9 月 30 日）/上年同期末 （%）                      （2026 年 9 月 30 日） （2025 年 9 月 30 日） 报告期 末可供 平方 ,286.72 51,286.72 - 出租面 米     积 报告期 末实际 平方 ,047.71 48,740.07 -9.63 出租面 米     积 报告期 报告期末实际出租 3 末出租 面积/报告期末可供 % 85.89 95.03 -9.62     率 出租面积 报告期        报告期末日租金收 元/平 内租金 4 入/报告期末实际出 方米/ 1.08 1.27 -14.96 单价水        租面积，含增值税 天     平 报告期        报告期末各租约剩 末剩余 5 余租期*租约面积的 天 410.43 620.68 -33.87 租期情         加总/租约总面积     况 报告期 报告期末累计当年 6 末租金 实收租金/报告期末 % 100.00 100.00 0.00 收缴率 累计当年应收租金 4.1.4 其他运营情况说明      报告期末，项目在执行租约共涉及租户 131 家，其中北京大兴科创产业园 47 家，北京马坡科 技园一期 47 家，北京房山奥得赛产业园 37 家。租户所在行业主要包括医药制造业、专用设备制 造业、通用设备制造业、软件和信息技术服务业和其他制造业。本报告期内，项目前五大租户租 金收入占全部租金收入的比例为 25.08%，具体情况如下：            租户 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例（%）           租户 1 302.47 11.78           租户 2 91.77 3.58           租户 3 85.21 3.32           租户 4 82.55 3.22           租户 5 81.50 3.18            合计 643.50 25.08      报告期内项目营业收入的主要构成情况、项目营业成本及费用的主要构成情况参见“4.2 不动 产项目运营相关财务信息”。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险                                 第 10 页 共 19 页                   中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      （1）经营风险      不动产项目的经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长进而可能影响基金份 额持有人收益的风险、维修和改造的相关风险、其他运营相关的风险等。      （2）行业风险      产业园行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项目周边产 业规划、园区政策等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、行业竞争加剧的风险等。      （3）周期性风险      证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行表现 将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。      其他相关风险详见本基金招募说明书“第八部分 风险揭示”。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                                                               变动比例 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                （%） 1 总资产 1,685,200,393.89 1,684,199,182.16 0.06 2 总负债 1,228,861,891.58 1,233,722,222.03 -0.39                                                               变动比例 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元）                                                                （%） 1 营业收入 25,668,788.67 27,438,914.37 -6.45 2 营业成本/费用 24,330,498.74 24,672,925.00 -1.39 3 EBITDA 20,234,220.46 21,363,224.24 -5.28 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：北京恒星意达科技有限公司                                                               较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                 （%）                      主要资产科目 1 投资性房地产 863,000,000.00 863,000,000.00 -                      主要负债科目 1 长期借款 478,589,028.67 478,589,028.67 - 2 递延所得税负债 150,134,350.30 149,791,532.15 0.23 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上 的负债科目。 项目公司名称：北京亚美耳康科技发展有限公司                                                               较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                 （%）                         主要资产科目 1 投资性房地产 422,000,000.00 422,000,000.00 -                         主要负债科目                          第 11 页 共 19 页                             中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                                                    较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                      （%） 1 长期借款 247,158,412.82 247,158,412.82 - 2 递延所得税负债 66,476,851.96 66,475,836.89 0.00 项目公司名称：北京京燕奥得赛化学有限公司                                                                                    较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                      （%）                                   主要资产科目 1 投资性房地产 278,000,000.00 278,000,000.00 -                                   主要负债科目 1 长期借款 180,330,386.38 180,330,386.38 - 2 递延所得税负债 19,670,780.27 19,716,636.03 -0.23 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：北京恒星意达科技有限公司                       本期 上年同期             （2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 （2025 年 7 月 1 日至 2025 年 9 序 月 30 日） 月 30 日）      构成 金额同比 号 （%）                              占该项目总收 占该项目总收             金额（元） 金额（元）                              入比例（％） 入比例（％）      租金收 1 14,896,102.26 100.00 14,991,876.08 100.00 -0.64       入      物业管 2 理费收 - - - - -       入      其他收 3 - - - - -       入      营业收 4 14,896,102.26 100.00 14,991,876.08 100.00 -0.64      入合计 项目公司名称：北京亚美耳康科技发展有限公司                               本期 上年同期                     （2026 年 7 月 1 日至 2026 年 （2025 年 7 月 1 日至 序 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日） 金额同        构成 号 占该项目总 占该项目总 比                      金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例 （%）                                          （％） （％） 1 租金收入 6,616,117.09 100.00 7,339,399.98 100.00 -9.85 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 6,616,117.09 100.00 7,339,399.98 100.00 -9.85 项目公司名称：北京京燕奥得赛化学有限公司                                      第 12 页 共 19 页                      中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            本期 上年同期                  （2026 年 7 月 1 日至 2026 年 （2025 年 7 月 1 日至 2025 序 9 月 30 日） 年 9 月 30 日） 金额同        构成 号 占该项目总 占该项目总 比                   金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例 （%）                                      （％） （％） 1 租金收入 4,156,569.32 100.00 5,107,638.31 100.00 -18.62 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 4,156,569.32 100.00 5,107,638.31 100.00 -18.62 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：北京恒星意达科技有限公司                            本期 上年同期                    （2026 年 7 月 1 日至 2026 （2025 年 7 月 1 日至 2025 序 年 9 月 30 日） 年 9 月 30 日） 金额同         构成 比 号 占该项目 占该项目总                                                                               （%）                     金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                                      例（%） （%） 1 其他主营业务成本 297,922.05 2.30 299,837.52 2.29 -0.64 2 管理费用 1,056,021.72 8.15 1,195,642.99 9.14 -11.68 3 税金及附加 2,005,599.98 15.49 2,028,666.75 15.50 -1.14 4 财务费用 9,590,363.96 74.06 9,563,397.60 73.07 0.28 5 营业成本/费用合计 12,949,907.71 100.00 13,087,544.86 100.00 -1.05 注：资产项目营业成本构成项目无折旧费用，主要原因是资产项目公司对投资性房地产采用公允 价值核算，无需计提折旧，下同。 项目公司名称：北京亚美耳康科技发展有限公司                            本期 上年同期                    （2026 年 7 月 1 日至 2026 （2025 年 7 月 1 日至 2025 序 年 9 月 30 日） 年 9 月 30 日） 金额同         构成 比 号 占该项目总 占该项目总                                                                               （%）                    金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                      （%） （%） 1 其他主营业务成本 132,322.34 1.96 146,788.00 2.10 -9.85 2 管理费用 727,828.34 10.77 920,607.13 13.19 -20.94 3 税金及附加 932,312.47 13.80 989,265.35 14.17 -5.76 4 财务费用 4,964,441.75 73.47 4,923,772.69 70.54 0.83 5 营业成本/费用合计 6,756,904.90 100.00 6,980,433.17 100.00 -3.20 项目公司名称：北京京燕奥得赛化学有限公司                                   第 13 页 共 19 页                     中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           本期 上年同期                   （2026 年 7 月 1 日至 2026 （2025 年 7 月 1 日至 2025 序 年 9 月 30 日） 年 9 月 30 日） 金额同          构成 比 号 占该项目总 占该项目总                                                                               （%）                   金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                     （%） （%） 1 其他主营业务成本 83,131.39 1.80 102,152.77 2.22 -18.62 2 管理费用 335,463.81 7.26 246,929.79 5.36 35.85 3 税金及附加 582,065.37 12.59 667,471.28 14.49 -12.80 4 财务费用 3,623,025.56 78.35 3,588,393.13 77.93 0.97 5 营业成本/费用合计 4,623,686.13 100.00 4,604,946.97 100.00 0.41 注：本期管理费用同比变化超 30%，主要系去年同期存在一次性费用冲回所致。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：北京恒星意达科技有限公司                                   本期 上年同期 序 指标含义说明及计算 指标 （2026 年 7 月 1 日至 （2025 年 7 月 1 日至       指标名称 号 公式 单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）                                                 指标数值 指标数值               （营业收入-营业成 1 毛利率 % 98.00 98.00                本）/营业收入      息税折旧摊销 不动产项目息税折旧 2 % 79.11 78.48       前利润率 摊销前利润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，3.3.3 本期可供分配金 额计算过程中本报告期息税折旧及摊销前利润为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异,下同。 项目公司名称：北京亚美耳康科技发展有限公司                                   本期 上年同期 序 指标含义说明及计算 指标 （2026 年 7 月 1 日至 （2025 年 7 月 1 日至       指标名称 号 公式 单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）                                                 指标数值 指标数值               （营业收入-营业成 1 毛利率 % 98.00 98.00                本）/营业收入      息税折旧摊销 不动产项目息税折旧 2 % 78.40 72.98       前利润率 摊销前利润/营业收入 项目公司名称：北京京燕奥得赛化学有限公司                                  第 14 页 共 19 页                          中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                      本期 上年同期 序 指标含义说明及计算 指标 （2026 年 7 月 1 日至 （2025 年 7 月 1 日至          指标名称 号 公式 单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）                                    指标数值 指标数值                  （营业收入-营业成 1 毛利率 % 98.00 98.00                   本）/营业收入      息税折旧摊销 不动产项目息税折旧 2 % 78.49 83.05       前利润率 摊销前利润/营业收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      不动产项目公司在监管银行交通银行股份有限公司北京通州分行处开立了监管账户和基本账 户。上述账户均受到监管银行的监管，不动产项目公司运营收入均归集至监管账户。基金管理人 全面接管不动产项目公司所有银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人、基金 托管人和监管银行的监管范围。      本报告期，本基金持有的三个不动产项目类型均为产业园区，三个不动产项目公司收入归集 总金额 25,279,484.21 元，对外支出总金额 8,084,525.93 元。项目公司上年同期收入归集总金额 30,010,699.04 元，对外支出总金额 5,604,755.70 元。      本报告期内，三个不动产项目公司合计购买结构性存款 57,000,000.00 元，赎回结构性存款本 息 96,197,478.07 元，截至本报告期末，本基金持有的结构性存款余额为 29,000,000.00 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      本报告期存在来源于单一客户及其关联方租户贡献租金收入占比超过 10%的情况，该租户及 其关联方贡献租金收入 3,252,369.92 元，占报告期租金收入总额约 12.67%。相关租约在本基金首 次公开发行前已经签署，租赁合同到期日在 2028 年及之后。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的 说明      无。                   §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                    占不动产资产支持证券之外的 序号 项目 金额（元）                                                      投资组合的比例（%）      1 固定收益投资 -           其中：债券 -                 资产支持证券 -                                第 15 页 共 19 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2 买入返售金融资产 -        其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 3 货币资金和结算备付金合计 424,456.76 100.00 4 其他资产 - 5 合计 424,456.76 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                            §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金金额约为 64,004.19 万元，为落实《关于全面推动基础设施领域不动产 投资信托基金(REITs)项目常态化发行的通知》（发改投资〔2024〕1014 号）要求，提升净回收资 金使用效率，原始权益人履行内部相关决策审批流程，于 2026 年第 3 季度调整了净回收资金投 向，向监管部门履行了报备程序，说明了变更情况。 根据 2026 年 9 月 21 日原始权益人向本基金管理人出具的回收资金投资项目变更说明材料， 基金管理人于 2026 年 9 月 23 日发布了《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基 金关于原始权益人进一步变更净回收资金投向的公告》。 截至本报告期末，原始权益人累计已使用回收资金数额合计约 50,001.77 万元，净回收资金使 用率约 78.12%，剩余暂未使用资金合计约 14,002.42 万元。 原始权益人依据相关要求，及时定期向主管部门报送回收资金使用情况，回收资金的使用符 合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                      §7 不动产基金主要负责人员情况                     任职期限 不动产项目                                 不动产项目运营或 姓名 职务 运营或投资 说明                 任职日期 离任日期 投资管理经验                            管理年限                                                 曾参与成都金沙城 尚元先生，理学硕士。                                                 3 号地块大融城投 历任平安不动产有限                                                 资项目、云能投可 公司南京分公司开发                                                 再生能源电价附加 助理投资经理、金融产                                                 补助碳中和资产支 品副经理，安石筑信                                                 持专项计划项目以 （上海）建设管理有限        本 基 金 的 2024 年 10 尚元 - 7年 及其他不动产与不 公司投资部投资经理，        基金经理 月 17 日                                                 动产投资、资产证 首誉光控资产管理有                                                 券化及公募 REITs 限公司不动产及基础                                                 业务。项目类型覆 设施投资事业部投资                                                 盖消费类不动产、 经理；现任中金基金管                                                 产业园、工业厂房 理有限公司创新投资                                                 及仓储、租赁住房 部基金经理。                                 第 16 页 共 19 页                      中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                    任职期限 不动产项目                                不动产项目运营或 姓名 职务 运营或投资 说明                任职日期 离任日期 投资管理经验                           管理年限                                               及城市不动产等领                                               域。                                                             吴亚琼女士，CPA，管                                                             理学硕士。历任中车建                                               曾参与台州市域铁                                                             设工程有限公司物资                                               路 S1 线 PPP 项目、                                                             部采购主管、城轨运营                                               天津地铁 7 号线                                                             部高级主管；神州高铁                                               PPP 项目及唐山港       本 基 金 的 2024 年 10 技术股份有限公司 吴亚琼 - 10 年 货运铁路 PPP 项目       基金经理 月 17 日 PPP 事业部项目经理；                                               等的运营管理工                                                             北京明树数据科技有                                               作，项目类型覆盖                                                             限公司常务副总经理                                               轨道交通、铁路等                                                             助理；现任中金基金管                                               不动产领域。                                                             理有限公司创新投资                                                             部基金经理。                                               曾参与华润置地清 马牧野先生，理学硕                                               河万象汇购物中心 士。历任华润置地（北                                               项目和华润置地西 京）股份有限公司运营       本 基 金 的 2024 年 10 马牧野 - 8.5 年 单更新场购物中心 主管和运营经理；现任       基金经理 月 17 日                                               项目，主要涵盖消 中金基金管理有限公                                               费、产业园区等不 司创新投资部基金经                                               动产类型。 理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新成立基 金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 3、本基金无基金经理助理。                       §8 不动产基金份额变动情况                                                                   单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00              §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                                    单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本基金份额占不动产基金总份额比例（%） -                               第 17 页 共 19 页                      中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  §10 影响投资者决策的其他重要信息     本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                                金额单位：人民币元                             北京亚美耳康 北京京燕奥得            北京恒星意达 备     资产名称 科技发展有限 赛化学有限公 汇总            科技有限公司 注                               公司 司      币种 人民币 人民币 人民币 / /            一期：2018 年 项目公司形成/ 11 月                             2018 年 7 月 2020 年 6 月 / / 购买资产时间 二期：2019 年              11 月 基金购买资产            2024 年 10 月 2024 年 10 月 2024 年 10 月 / 1 时间     初始成本 875,000,000.00 442,000,000.00 294,000,000.00 1,611,000,000.00 2 采用公允价值 法计量的账面 863,000,000.00 422,000,000.00 278,000,000.00 1,563,000,000.00 3 价值 采用成本法计            782,203,119.14 395,949,640.71 262,882,600.90 1,441,035,360.75 4 量的账面价值 基金购买资产            868,032,978.31 442,000,256.50 294,000,626.81 1,604,033,861.62 / 的投资成本     所在区域 北京市 北京市 北京市 / /     所在城市 北京市 北京市 北京市 / /     报告期 2026 年 3 季度 2026 年 3 季度 2026 年 3 季度 / / 注：1、基金购买不动产资产交割日。 2、项目形成或购买资产的成本。 3、不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项 目的账面价值合计为 1,563,000,000.00 元。 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目的账面 价值合计为 1,441,035,360.75 元。                             §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件                                第 18 页 共 19 页                        中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     （二）《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新     （五）关于申请募集注册中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金的法律意见 书     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照     （八）报告期内中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的 各项公告     （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点     备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式     投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。     投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中金基金管理有限公司。     咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166     传真：（86）010-66159121                                                中金基金管理有限公司                                                  2026 年 10 月 27 日                                第 19 页 共 19 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施        证券投资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司     基金托管人：上海银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                     东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                              §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本基金于 2026 年 04 月 07 日成立，无上年同期情况。 本报告期自 2026 年 07 月 01 日起至 2026 年 09 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 东方红隧道股份高速公路 REIT 场内简称 隧道 REIT（扩位简称：东方红隧道股份高速公路 REIT） 基金代码 508020 交易代码 508020 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2026 年 4 月 7 日 基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 15 年 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2026 年 4 月 22 日 投资目标 本基金主要投资于基础设施资产支持证券的全部份额，以间接持                     有基础设施项目的完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投                              第 2 页 共 14 页                 东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 资和运营管理，争取提升基础设施项目的品牌价值和运营收益水                 平，力争为投资者提供相对稳定的收益分配。 投资策略 本基金的投资策略包括基础设施项目投资策略和固定收益资产投                 资策略。其中基础设施项目投资策略包括初始投资策略、运营策                 略、基金扩募收购策略、现金管理策略、资产出售及处置策略、                 融资策略及权属到期后的安排。 风险收益特征 本基金为基础设施证券投资基金，在封闭运作期内主要投资于基                 础设施资产支持证券，获取基础设施项目运营收益并承担基础设                 施价格波动。由于本基金的投资标的与股票型基金、混合型基                 金、债券型基金和货币型基金等的投资标的存在明显差异，故本                 基金与上述类型基金有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据                 实际情况进行收益分配，但每年至少分配一次，基金管理人调整                 收益分配频率，无需召开基金份额持有人大会审议，但应于调整                 后及时通知基金托管人。每年分配比例不低于合并后基金年度可                 供分配金额的 90%；若基金合同生效不满 6 个月则可不进行收益                 分配。                 2、本基金收益分配采取现金分红方式。                 3、本基金每份基金份额享有同等分配权。                 4、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 上海东方证券资产管理有限公司 运营管理机构 上海基础设施建设发展（集团）有限公司（运营管理统筹机构）                 上海城建城市运营（集团）有限公司（运营管理实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：钱江通道及接线工程钱江隧道段 项目公司名称 杭州建元隧道发展有限公司 不动产项目业态 交通设施 不动产项目主要经营模式 通过提供车辆通行服务，收取车辆通行费收                              入。 不动产项目地理位置 起点位于嘉兴海宁周王庙镇，接北岸接线盐官                              西枢纽，在盐官上游 2.5km 处以过江隧道穿越                              钱塘江，终点与杭州钱塘南岸接线相接。 2.3 不动产基金扩募情况 注：无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理统筹机构 运营管理实施机构                                 上海基础设施建设                上海东方证券资产管理 上海城建城市运营 名称 发展（集团）有限                有限公司 （集团）有限公司                                 公司 信息 姓名 周陶 徐文钦 高升东                        第 3 页 共 14 页                   东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 披露 合规负责人/首席风险        职务 副总经理 副总经理 事务 官 负责        联系方式 021-53952888 021-58306688 021-53578800 人                                                         上海市浦东新区东                 上海市黄浦区中山南路 上海市虹口区物华 注册地址 方路 3447 号 1002                 109 号 7 层-11 层 路 58 号 271 室                                                         室                 上海市黄浦区外马路                                        上海市徐汇区宛平 上海市黄浦区打浦 办公地址 108 号供销大厦 7 层-                                        南路 1099 号 路 600 号                 11 层 邮政编码 200010 200032 200023 法定代表人 杨斌 杨武厂 金恩 注：本基金于 2026 年 10 月 15 日公告，由周益峰同志担任上海基础设施建设发展（集团）有限公 司信息披露事务负责人，具体详见《关于东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 运营管理机构高级管理人员暨信息披露事务负责人变更情况的公告》。 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                上海银行股份有限公 上海东方证券资产管 上海银行股份有限公        名称                    司 理有限公司 司                上海市黄浦区中山南 上海市黄浦区中山南 上海市黄浦区中山南       注册地址                  路 688 号 路 109 号 7 层-11 层 路 688 号                中国（上海）自由贸 上海市黄浦区外马路 中国（上海）自由贸       办公地址 易试验区银城中路 108 号供销大厦 7 层- 易试验区银城中路                  168 号 37 层 11 层 168 号 37 层       邮政编码 200120 200010 200120 法定代表人 顾建忠 杨斌 顾建忠               §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                              单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 144,857,327.05 2.本期净利润 32,499,017.72 3.本期经营活动产生的现金流                                                              108,865,652.14 量净额 4.本期现金流分派率（%） 2.09 5.年化现金流分派率（%） - 注：1、本表中的“本期收入”              “本期净利润”                    “本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表 层面的数据。                               第 4 页 共 14 页                 东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2、本期收入指不动产基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 3、可供分配金额的计算过程详见 3.3.3。项目公司初始留存现金金额及 2025 年 10 月 1 日至 基金合同生效日的损益归属于基金份额持有人，并已含在可供分配金额中。受此影响，年化现金 流分派率指标不具代表性，故不列示。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                     单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 110,794,305.37 0.1108 -                                                                 为 2026 年 4 月                                                                 7 日（基金合同                                                                 生效日）至 本年累计 634,944,751.12 0.6349                                                                 2026 年 9 月 30                                                                 日的可供分配金                                                                 额。 3.3.2 本报告期的实际分配金额 注：本基金本报告期未进行分配。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                     单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 32,499,017.72 - 本期折旧和摊销 81,737,191.38 - 本期利息支出 4,217,538.79 - 本期所得税费用 15,439,098.42 - 本期息税折旧及摊销前利润 133,892,846.31 - 调增项 1-应收应付项目的变动 1,676,846.27 - 调减项 1-支付的利息及所得税费用 -4,217,538.79 -                         第 5 页 共 14 页                   东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2-未来合理相关支出预留，包括重 大资本性支出（如固定资产正常更                               -20,557,848.42 - 新、大修、改造等）、未来合理期 间内的债务利息、运营费用等 本期可供分配金额 110,794,305.37 - 注：本期“未来合理相关支出预留”调整项为未来合理期间内的运营费用支出，包括应付账款、 应交税费等。上述可供分配金额不代表最终实际分配金额，且由于收入和费用并非在一年内平均 发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 为保障不动产基金长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险，本基金计算可供 分配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括应付账款、应交税费等。针对合理相关支 出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、托管协议、运营管理服务协议等相关法律文件，本报告 期内计提基金管理人管理费 2,365,066.99 元，资产支持证券管理人管理费 591,266.75 元，基金 托管人托管费 118,253.19 元，计提运营管理统筹机构基础管理费 368,875.00 元。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 不动产项目为钱江通道及接线工程钱江隧道段，收费期限为 25 年，从 2014 年 4 月 16 日至 2039 年 4 月 15 日。截至报告期末，钱江隧道已运营超过 12 年。报告期内，基金管理人与运营管 理机构协作，围绕养护整治、设施更新、安全管理、保畅防汛和数字化升级，保障隧道安全畅通 运行，报告期内钱江隧道未发生因运营管理原因导致的通行中断。 1.日常巡查和预防性养护开展 报告期内，持续开展日常巡查和预防性养护，开展汛期道路巡查 184 次，发现并处置设施隐 患，重点加强照明系统、雨淋阀等设施巡检维护，保障土建及机电设备处于良好状态。9 月 9 日至                         第 6 页 共 14 页                   东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 10 日完成嘉兴方向进出口路段 1189 平方米路面整治，统筹养护施工与交通组织，未影响隧道通 行。 2.设施更新与应急能力提升 报告期内，开展 2026 年度专项服务项目招投标，围绕土建、机电、智慧化三大板块推进逃生 盖板、标志标线、结构缝、防火板、消防、排水、监控及中央计算机系统等更新改造，推动设施 更新与安全管控协同实施。应急车辆由 2025 年国庆假期的 8 台增至 2026 年五一假期的 13 台、中 秋假期的 14 台，新增大拖车、平板拖车、防撞车等车型，优化江南道口、江北道口、周王庙服务 区和隧道管理中心待命点布局，应急车辆按点位就近部署。 3.安全管理与保畅防汛开展 报告期内，开展安全检查 12 次，出动检查人员 41 人次，对重点部位、关键环节及节前车辆 进行检查，并开展驾驶员专项作业、节后复工、质量月等安全教育培训。针对暑期旅游、中秋假 期及盐官观潮等出行高峰，提前研判路网态势、细化保畅方案、强化多方联动，全程保障路网不 间断通行。汛期及台风影响期间，主动对接高速交警、执法队等单位，落实应急值守和滚动排查， 确保应急力量全天候待命，报告期内未发生因汛情或台风导致的通行中断。 4.数字化运营实施 报告期内，完成视觉控速诱导、无线调频广播、入口管控、智能疏散和综合管控平台安装； 完成隧道设施数字资产盘点、编码复核，建立“一路一档、一设施一编码”数字底座。依托数字 孪生和 AI 事件识别技术，监测交通流量、结构状态及机电性能，提升事故、抛洒物、异常停车等 事件发现处置效率。 路网变化方面，报告期内项目周边未新增竞争性路段通车运营。报告期内，不动产项目未发 生重大变化及经营策略调整。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                              本期(2026 年 7 月 1 日                  指标含义说明及计算方 至 2026 年 9 月 30 序号 指标名称 指标单位                      式 日)/报告期末(2026 年                                                 9 月 30 日)          日均收费车流      1 总收费车流量/自然天数 辆 48,111          量          客车日均收费 客车收费车流量/自然天      2 辆 25,048          车流量 数          货车日均收费 货车收费车流量/自然天      3 辆 23,063          车流量 数                        第 7 页 共 14 页                      东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   客货车合计含增值税收 4 通行费收入 万元 14,787.79                   入        客车通行费收 5 客车含增值税收入 万元 4,568.04        入        货车通行费收 6 货车含增值税收入 万元 10,219.75        入 注：1、日均收费车流量计算方法：报告期总收费车流量/报告期自然天数；表中所示收费车流量 数据未包含节假日免费通行车流量。 2、报告期自 2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日，共 92 天。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：钱江通道及接线工程钱江隧道段 注：报告期内，本基金不动产项目仅包含钱江通道及接线工程钱江隧道段项目，相关运营指标参 见本报告 4.1.2 部分。 4.1.4 其他运营情况说明 无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 3,005,010,751.73 - - 2 总负债 1,992,721,665.92 - - 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 143,570,757.24 - - 2 营业成本/费用 60,780,887.32 - - 3 EBITDA 138,617,693.29 - - 注：本基金基金合同生效日为 2026 年 4 月 7 日，成立时间不满一年。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：杭州建元隧道发展有限公司                               报告期末金额 较上年末变动       序号 构成 上年末金额（元）                                （元） （%）                               主要资产科目                              第 8 页 共 14 页                          东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        1 无形资产 2,794,794,970.63 - -                                  主要负债科目        1 其他应付款 1,915,697,173.00 - - 注：本基金基金合同生效日为 2026 年 4 月 7 日，成立时间不满一年。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：杭州建元隧道发展有限公司                                                                 本期                                                   2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日        序号 构成                                                                       占该项目总收入比                                                     金额（元）                                                                       例（%）            1 通行费收入 143,570,757.24 100.00            2 其他收入 0.00 0.00            3 营业收入合计 143,570,757.24 100.00 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：杭州建元隧道发展有限公司                                                                 本期                                                   2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日        序号 构成                                                                       占该项目总成本比                                                     金额（元）                                                                       例（%）            1 折旧及摊销 54,885,756.98 90.30            2 日常养护成本 5,118,750.00 8.42            3 财务费用 -66,829.29 -0.11            4 税金及附加 455,165.26 0.75            5 其他成本/费用 388,044.37 0.64            6 营业成本/费用合计 60,780,887.32 100.00 注：以上列示的财务费用不包括股东借款利息支出。股东借款利息支出为项目公司对专项计划的 有息负债计提的利息费用，属于内部利息费用，在基金合并层面抵消，故不在本表中列示。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：杭州建元隧道发展有限公司                                                                            本期                                                                       2026 年 7 月 1 日 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 指标单位 至 2026 年 9 月                                                                            30 日                                                                          指标数值 1 毛利率 毛利润/营业收入×100% % 57.94                息税折旧摊销前 （利润总额+利息费用+折旧 2 % 96.55                利润率 摊销）/营业收入×100%                                 第 9 页 共 14 页                      东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 项目公司设置的账户包括运营收支账户和日常运营支出账户。运营收支账户是项目公司在监 管银行开立的用于接收所有项目公司现金流入，并根据《项目公司监管协议》的约定对外支付的 人民币资金账户，即监管账户。日常运营支出账户是指项目公司在监管银行开立的资金账户，用 于收取运营收支账户拨付的项目公司运营资金，以及对外进行日常运营费用结算。 本报告期初项目公司货币资金余额为 97,777,749.76 元。本报告期内，累计资金流入 621,621,366.36 元，其中赎回货币市场基金 476,000,000.00 元（不含投资收益），收到通行费收 入 144,481,707.66 元，其他资金流入 1,139,658.70 元；累计资金流出 618,778,286.18 元，其中 偿还专项计划借款本金 312,202,287.96 元，偿还专项计划借款利息 219,281,506.42 元，购买货 币市场基金 60,000,000.00 元，缴纳税金 23,559,965.44 元，运营支出 3,734,526.36 元。截至本 报告期末，项目公司货币资金余额为 100,620,829.94 元。 本基金合同于 2026 年 4 月 7 日生效，无上年同期情况。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本不动产项目客户主要为社会车辆，为市场化运营产生，由此带来的通行费分散度较高，不 存在重要现金流提供方。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                          的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -         其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -         其中：买断式回购的买入返                                                    - -         售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 811,165.50 0.15 4 基金投资 533,048,727.98 99.85                            第 10 页 共 14 页                    东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 5 其他资产 - - 6 合计 533,859,893.48 100.00 5.2 其他投资情况说明 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券 的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                         §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本项目净回收资金 98,173 万元，截至 2026 年 9 月 30 日已使用回收资金 11,500 万元，占净 回收资金额的 11.71%。 原始权益人回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定，报告期内 净回收资金用途未发生变更。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                   任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                         武汉大学工程                                                         管理硕士，中                                                         级会计师、中                                                         级经济师（金                                                         融），具有一                                                         级造价工程                                                曾主导了武汉、襄                                                         师、监理工程                                                阳等地多个市政道                                                         师、二级建造                                                路及收费公路基础       本基金的 2026 年 4 师等职业资 梁奇锋 - 8年 设施项目的运营策       基金经理 月7日 格。2018 年                                                划、预算执行、设                                                         起任职于中建                                                施设备管理及现场                                                         三局基础设施                                                 督导工作。                                                         建设投资有限                                                         公司，现任上                                                         海东方证券资                                                         产管理有限公                                                         司公募 REITs                                                         部基金经理。                                                曾参与制定全国 40 哥伦比亚大学                                                余个消费基础设施 城市规划硕       本基金的 2026 年 4 周少淳 - 8年 项目的管理方案， 士，具有资产       基金经理 月7日                                                并主要负责华东区 评估师等职业                                                多个消费基础设施 资格。2018                              第 11 页 共 14 页                    东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                              项目的资产管理工 年起先后任职                                              作，涵盖运营规划 于凯德集团旗                                              审核及追踪、预算 下的裕廊腾飞                                              审核及追踪、资金 （上海）管理                                              及财务表现监控、 有限公司和凯                                              资产增值改造计划 德商用房产管                                              的测算及实施以及 理咨询（上                                              投资者关系维护等 海）有限公                                              全方位运营管理工 司，现任上海                                                 作。 东方证券资产                                                       管理有限公司                                                       公募 REITs 部                                                       基金经理。                                                       厦门大学经济                                                       学硕士，中国                                                       注册会计师，                                                       江西省推进资                                                       产证券化盘活                                                       存量资产金融                                              曾主导及参与了多 专家。2015                                              只市政基础设施相 年起先后任职                                              关的资产证券化产 于民生通惠资                                              品，包括供水收费 产管理有限公       本基金的 2026 年 4 权、保障房等基础 司金融同业 储成亮 - 9年       基金经理 月7日 资产类型，负责项 部、德邦证券                                              目的产品设计、尽 股份有限公司                                               职调查及申报发 资产管理总                                              行、项目存续期管 部、中邮证券                                                理等事宜。 有限责任公司                                                       投资银行部，                                                       现任上海东方                                                       证券资产管理                                                       有限公司公募                                                       REITs 部基金                                                       经理。                                                       中央财经大学                                              曾主导及参与了多                                                       经济学硕士。                                              项商办物业费资产                                                       2015 年起任                                              证券化产品、基础                                                       职于申万宏源                                              设施相关的租赁资       本基金的 2026 年 4 证券资产管理 魏雷 - 10.5 年 产证券化产品，负       基金经理 月7日 事业部项目经                                               责项目的产品设                                                       理，现任上海                                              计、资产尽调及选                                                       东方证券资产                                              择、项目存续期管                                                       管理有限公司                                                理等事宜。                                                       公募 REITs 部                             第 12 页 共 14 页                 东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，                     “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确认的聘任日期和解聘日期。 2、不动产项目运营或投资管理年限自基金经理实际从事不动产项目运营或管理工作之日起加 总统计。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                    单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                    单位：份 报告期期初管理人持有的本                                                1,250,000.00 不动产基金份额 报告期期末管理人持有的本                                                1,250,000.00 不动产基金份额 报告期期末持有的本不动产                                                        0.13 基金份额占总份额比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予注册东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金的文件； 2、《东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、报告期内在规定媒介上披露的各项公告； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点                      第 13 页 共 14 页                  东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。 11.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为： www.dfham.com。                                       上海东方证券资产管理有限公司                                            2026 年 10 月 27 日                       第 14 页 共 14 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金山高集团高速公路封闭式基础设施        证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         2026 年 9 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动 产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔 细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                    §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金山东高速 REIT 场内简称 山东高速（扩位简称：中金山东高速 REIT） 基金代码 508007 交易代码 508007 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2023 年 10 月 16 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 19 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2023 年 10 月 27 日                     本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份                     额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不动                     产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管理 投资目标                     和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为基金份                     额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增                     长。                             第 2 页 共 14 页                   中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 （一）不动产项目投资策略 1.初始基金资产投资策略。2.运营                 管理策略。3.资产收购策略。4.维修改造策略。5.出售及处置 投资策略                 策略。6.对外借款策略。                 （二）债券及货币市场工具的投资策略                 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称不动                 产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公司                 等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通过积 风险收益特征                 极运营管理以获取不动产项目通行费等稳定现金流。一般市                 场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，高于债券型                 基金、货币市场基金。                 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%                 以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得                 少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                 （二）本基金收益分配方式为现金分红；                 （三）每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                 （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                 利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                 人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的                 分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 山东高速股份有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：鄄菏高速项目 项目公司名称 山东鄄菏高速公路有限公司 不动产项目业态 交通设施               鄄菏高速项目的运营管理，通过为过往车辆提供通行服务并 不动产项目主要经营模式               按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获取经营收益。               不动产项目位于山东省菏泽市鄄城县、牡丹区，起点位于鄄城 不动产项目地理位置 县李进士堂以北，与鄄城黄河大桥南端相接，终点位于菏泽市               牡丹区，与日东高速公路日东枢纽互通主线连接。 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构       项目 基金管理人 运营管理机构       名称 中金基金管理有限公司 山东高速股份有限公司 信息披 姓名 李耀光 隋荣昌 露事务 职务 副总经理 董事会秘书 负责人 联系方式 xxpl@ciccfund.com sdhs@sdecl.com.cn                       第 3 页 共 14 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字 济南市文化东路 29 号七星     注册地址                   楼 2 座 26 层 05 室 吉祥大厦 A 座                   北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 山东省济南市奥体中路     办公地址                   B 座 43 层 5006 号     邮政编码 100004 250014 法定代表人 李金泽 傅柏先 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人 名称 平安银行股份有限公司 中国国际金融股份有限公司 平安银行股份有限公司       广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 深 北京市朝阳区建国门外大街 1 广东省深圳市罗湖区深南东 注册地址       南东路 5047 号 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 路 5047 号       广东省深圳市福田区益                           北京市朝阳区建国门外大街 1 广东省深圳市福田区益田路 办公地址 田路 5023 号平安金融中                           号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 5023 号平安金融中心 B 座       心B座 邮政编码 518001 100004 518001 法定代表人 谢永林 陈亮 谢永林              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                单位：人民币元          主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 61,284,966.10 2.本期净利润 18,428,833.89 3.本期经营活动产生的现金流量净额 48,714,237.49 4.本期现金流分派率（%） 1.65 5.年化现金流分派率（%） 6.41 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、 营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。     2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。     3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际 天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况                            第 4 页 共 14 页                     中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                        单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 51,400,180.83 0.1285 - 本年累计 148,996,617.18 0.3725 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                      单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 48,359,999.86 0.1209 - 本年累计 191,160,006.07 0.4779 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                         单位：人民币元              项目 金额 备注 本期合并净利润 18,428,833.89 - 本期折旧和摊销 28,568,427.76 - 本期利息支出 1,176,093.04 - 本期所得税费用 1,215,277.01 - 本期息税折旧及摊销前利润 49,388,631.70 - 调增项 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集 的资金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资 64,481,232.60 - 产相关调整、期初现金余额等 2.应收和应付项目的变动 1,714,562.16 - 调减项 1.支付的利息及所得税费用 -2,391,370.05 - 2.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出 （如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理 -61,792,875.58 - 期间内的债务利息、运营费用等 本期可供分配金额 51,400,180.83 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性                           第 5 页 共 14 页                            中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应 交税费等）和未来运营费用等。通过预留经营性负债和未来运营费用可确保本基金资金储备能 够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。上年未来 合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明     根据本基金的基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，报告期内基金管理人的 管理费计提金额 525,039.40 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 92,654.12 元，基金托 管人和资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 61,769.72 元，运营管理机构的浮动管理费 用计提金额 608,899.19 元。     费用收取依据参见本基金招募说明书及其更新“第四部分 治理机制与运营管理安排”之“四、 运营管理安排”之“（三）运营管理费用”及“第五部分 不动产基金”之“六、基金运作”之“（二） 基金合同及托管协议相关情况”之“9、基金的费用与税收”。                       §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本基金重要不动产项目为鄄菏高速项目（截至本报告披露日，本基金仅有此唯一不动产项 目），鄄菏高速项目的收费经营期限为 25 年，于 2015 年 12 月 28 日起始，于 2040 年 12 月 27 日终止。报告期内本不动产项目周边未发现新增竞争性项目，本基金招募说明书及定期报告已 披露的竞争性项目的基本情况参见“4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大 情况与拟采取的相应措施的说明”。报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事 故，未出现重大未决诉讼或仲裁。其他基本情况参见“2.2 不动产项目基本情况说明”。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                         本期（2026 年 上年同期（2025 序 指标 同比      指标名称 指标含义说明及计算方式 7 月 1 日-2026 年 7 月 1 日-2025 号 单位 （%）                                         年 9 月 30 日） 年 9 月 30 日）           指收 费 车 流量 ， 不 含免 费 1 日均自然车流量 车。计算方法：断面自然车 辆 18,200 19,164 -5.03           流量/自然天数；其中断面                                第 6 页 共 14 页                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                  本期（2026 年 上年同期（2025 序 指标 同比      指标名称 指标含义说明及计算方式 7 月 1 日-2026 年 7 月 1 日-2025 号 单位 （%）                                  年 9 月 30 日） 年 9 月 30 日）            自然 车 流 量指 每 个 区段 两 2 日均客车流量 个收 费 站 之间 自 然 车流 量 辆 8,083 8,327 -2.93            按区 段 公 里数 加 权 平均 后            得出全程的日均车流量。 3 日均货车流量 辆 10,117 10,837 -6.64 4 客车通行费收入 万元 1,307.92 1,360.40 -3.86 5 货车通行费收入 含税收入 万元 4,908.57 5,346.87 -8.20 6 通行费收入 万元 6,216.49 6,707.27 -7.32 注：以上为山东省交通运输厅数据应用和收费结算中心（简称“结算中心”）本报告期清分数据， 该数据不包括结算中心对以前清分数据的调整部分，因此与财务报表披露的本报告期通行费收 入数据存在差异。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     本基金重要不动产项目为鄄菏高速项目，无其他不动产项目，不动产项目运营指标参见 “4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明     无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险     （1）经营风险     不动产项目的经营风险包括运营成本相关风险、维修和改造的相关风险、聘任第三方机构 辅助运营风险以及安全生产、环境保护和意外事件的风险等。     （2）行业风险     高速公路行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、周边区域交通网络和城市 规划等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险等。周边区域交通网络发生变化的风险 情况参见“4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明”。     （3）周期性风险     证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行表 现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。                              第 7 页 共 14 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 其他相关风险参见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、 风险因素”及往期公告。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 2,146,727,663.68 2,241,815,794.51 -4.24 2 总负债 1,728,813,103.15 1,781,276,595.85 -2.95 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 60,427,961.73 65,974,455.58 -8.41 2 营业成本/费用 72,466,342.17 94,875,850.74 -23.62 3 EBITDA 50,198,883.95 55,347,145.12 -9.30 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                        主要资产科目 1 无形资产 2,070,443,690.81 2,132,504,074.46 -2.91                        主要负债科目 1 长期应付款 1,671,443,449.22 1,736,622,627.19 -3.75 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以 上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司            本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 上年同期（2025 年 7 月 1 日-                                                                  金额 序 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）       构成 同比 号 占该项目总收 占该项目总收              金额（元） 金额（元） （%）                             入比例（%） 入比例（%） 1 通行费收入 60,414,384.76 99.98 65,311,994.70 99.00 -7.50 2 其他收入 13,576.97 0.02 662,460.88 1.00 -97.95 3 营业收入合计 60,427,961.73 100.00 65,974,455.58 100.00 -8.41 注：1、表中通行费收入为不含税收入，其他收入包括清障救援和涉路施工补偿收入。 2、其他收入同比降幅超过 30%，系该收入属于不可控、不可持续收入，不构成未来稳定收 益来源，该降幅不具有持续性。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司                                第 8 页 共 14 页                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 上年同期（2025 年 7 月 1 日-                                                                 金额 序 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）       构成 同比 号 占该项目总成 占该项目总成              金额（元） 金额（元） （%）                             本比例（%） 本比例（%） 1 折旧摊销 21,033,726.93 29.03 21,648,333.81 22.82 -2.84 2 养护成本 1,765,830.00 2.44 1,528,427.00 1.61 15.53 3 运营管理成本 8,885,597.59 12.26 9,285,135.51 9.79 -4.30 4 税金及附加 391,651.88 0.54 412,131.15 0.43 -4.97 5 财务费用 40,379,178.12 55.72 61,922,760.24 65.27 -34.79 6 管理费用 10,357.65 0.01 79,063.03 0.08 -86.90 7 其他成本/费用 - - - - - 8 营业成本/费用合计 72,466,342.17 100.00 94,875,850.74 100.00 -23.62 注：1、财务费用（为股东借款利息）同比降幅超过 30%，原因是本报告期调降股东借款利率所 致，该降幅不具有持续性。 2、管理费用（包括保险费、中介服务费等）同比降幅超过 30%，原因是管理费用并非在一 年内平均发生，该降幅不具有持续性。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司                                         本期（2026 年 7 月 上年同期（2025 年 7 序 指标含义说明及计算 指标 1 日-2026 年 9 月 月 1 日-2025 年 9 月       指标名称 号 公式 单位 30 日） 30 日）                                             指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利润额/营业收入 % 47.57 50.80 2 净利率 净利润/营业收入 % 36.21 38.32     息税折旧摊 不 动 产 项 目 息 税 折 旧 3 % 83.07 83.89     销前利润率 摊销前利润/营业收入 注：1、净利率计算公式中的净利润调整为项目公司财务报表净利润+计提的股东借款利息-税前 可抵扣利息*所得税率。 2、上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可供 分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在 差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      自权利义务转移日（2023 年 10 月 17 日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银行 账户及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。      不动产项目公司现有银行账户共四个，包括开立在平安银行股份有限公司（简称“平安银 行”）的运营收入账户、基本账户和通行费备付金账户三个账户，以及开立在中国农业银行股份 有限公司的纳税专户（因税款缴纳的属地化管理，基金管理人按照税务部门要求在菏泽当地开 立纳税专户，纳税专户按照账户监督协议约定接受基金管理人、托管人监管）。                              第 9 页 共 14 页                     中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 不动产项目公司本期收入归集总金额 62,127,368.90 元，对外支出总金额 11,798,389.41 元。 不动产项目公司上年同期收入归集总金额 67,581,899.75 元，对外支出总金额 27,931,619.06 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 （1）影响未来项目正常现金流的重大情况               图片来源：施伟拔咨询(深圳)有限公司，2026 ①国道 240 范县黄河公路大桥及接线工程开通影响 根据河南省濮阳新闻报道，国道 240 范县黄河公路大桥及接线工程于 2026 年 8 月 18 日 8 时起试通行测试，试通行期间免收车辆通行费，试通行结束后开始收取车辆通行费，具体收费 时间及收费标准以后续相关公告为准。该项目开通后，区域内将新增一条跨黄河六车道一级公 路，预计对目前鄄菏高速上跨黄河的短途车辆有一定分流影响。 ②雄安至商丘高速铁路开通影响 根据中国国家铁路集团有限公司报道，2026 年 9 月 28 日，雄安至商丘高速铁路正式开通 运营。雄商高铁北起雄安站，南至商丘站，途经河北、山东、河南三省，正线全长 552 公里， 设计时速 350 公里，设 16 座车站。雄商高铁开通以后，预计会对沿途设站城市之间的高速公 路长距离客运产生分流影响，影响较大的是高速公路长途客车，其次是长距离出行的小客车。                          第 10 页 共 14 页                   中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 （2）拟采取的相应措施 基金管理人、运营管理机构将发挥好高速公路通行效率高和综合服务优的优势，通过提升 全天候通行率、引车上路、服务司乘等措施，持续提升鄄菏高速道路通行品质和服务供给能力， 保障鄄菏高速运营稳定性和竞争力，同时持续关注国道 240 范县黄河公路大桥及接线工程、雄 商高铁开通后对鄄菏高速车流量的影响。        §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                 占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                  的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - - 其中：债券 - -      资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 39,600,795.25 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 39,600,795.25 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                   §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金已使用完毕。经原始权益人确认，其对净回收资金的使用符合基金 合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。              §7 不动产基金主要负责人员情况                        第 11 页 共 14 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      任职期限 不动产项目 姓 不动产项目运营或投资管理 职务 任职 离任 运营或投资 说明 名 经验      日期 日期 管理年限                                         李耀光先生，经济学硕士，CFA、                                         CPA。历任中国农业银行股份有限                                         公司托管业务部经理；中信证券股                    曾负责东久中国智能制造产                                         份有限公司资产管理部高级经理；                    业园资产支持专项计划、新                                         摩根士丹利华鑫证券有限责任公司                    派公寓权益型房托资产支持 本基 2023 （现“摩根士丹利证券（中国）有限 李 专项计划、晋江房建安置房 金的 年 10 公司”）固定收益部经理和副总裁、 耀 - 12.5 年 资产支持专项计划等多单资 基金 月 16 全球资本市场部副总裁和执行董 光 产证券化项目，项目类型覆 经理 日 事；渤海汇金证券资产管理有限公                    盖产业园区及仓储、住房租                                         司资本市场部总经理、金融市场部                    赁、保障房及城市设施以及                                         总经理（兼）、不动产投资管理部总                    商业办公等不动产领域。                                         经理（兼）、公司副总经理。现任中                                         金基金管理有限公司副总经理、深                                         圳分公司负责人、基金经理。                    曾负责招商局公路网络科技 吕静杰女士，经济学学士，CPA。历                    控 股 股 份 有 限 公 司 合 并 报任信永 中和 会计师 事务 所项目 经 本基 2023 吕 表、预算及信息披露等集团 理；招商局公路网络科技控股股份 金的 年 10 静 - 10 年 财务管理工作，并参与高速 有限公司财务部高级经理；国金基 基金 月 16 杰 公路项目投资的财务尽调工 金管理有限公司投资经理。现任中 经理 日                    作，项目类型覆盖高速公路、金基金管理有限公司创新投资部基                    光伏、租赁住房等领域。 金经理。                    曾负责收费公路运营养护、                    信息化项目建设、市场开发                    等工作，参与贵州贵都高速、                                         马澍玮先生，工学硕士，高级工程                    云南嵩昆高速、重庆涪丰石                                         师。历任中交公路规划设计院有限 本基 2026 高速、湖北咸通高速、山西 马 公司助理工程师；中交资产管理有 金的 年 6 翼侯高速、陕西榆佳高速、 澍 - 12.5 年 限公司项目运营中心高级业务经 基金 月 23 广东广明高速、新疆尉且公 玮 理、处长、总经理助理；现任中金基 经理 日 路、塞内加尔新国际机场-捷                                         金管理有限公司创新投资部基金经                    斯-姆布尔及捷斯-图巴高速                                         理。                    等境内外 30 多个收费公路                    统一运营管理工作，项目类                    型主要为高速公路领域。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新成立 基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限 总和。 3、本基金无基金经理助理。                  §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00                           第 12 页 共 14 页                      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                      单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 129,500 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） 0.03               §10 影响投资者决策的其他重要信息     本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                               金额单位：人民币元 不动产名称 德商高速公路鄄城至菏泽段 / 币种 人民币 / 项目公司形成/购买不动产时间 2015 年 12 月 28 日 / 基金购买不动产时间 2023 年 10 月 17 日 注1 项目初始成本（元） 2,325,487,445.94 注 2 资产组评估价值（元） 2,405,844,493.31 注 3 采用成本法计量的账面价值（元） 2,071,108,252.88 注 4 基金购买不动产的投资成本（元） 2,982,995,745.00 / 报告期 2026 年 3 季度 / 注：1、本基金购买不动产交割日。 2、项目形成或购买不动产的成本。 3、根据《鄄菏高速特许经营权不动产价值项目资产评估报告》(大正评报字(2026)第 046A 号)。 4、本项目公司采用历史成本法对不动产项目计量，为成本法计量的不动产项目账面价值。                      §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件     （二）《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新     （五）关于申请注册募集中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金的法律意见     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照                            第 13 页 共 14 页                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 （八）报告期内中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的 各项公告 （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资 者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。 咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166 传真：（86）010-66159121                                              中金基金管理有限公司                                                 2026 年 10 月 27 日                              第 14 页 共 14 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基      础设施证券投资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司     基金托管人：中国农业银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基                        金 基金简称 工银河北高速 REIT 场内简称 河北高速、工银河北高速 REIT 基金代码 508086 交易代码 508086 基金运作方式 契约型封闭式。除根据本基金合同约定延长存续期或提前终                        止外，本基金存续期（即基金封闭期）为自基金合同生效之                        日起 18 年。 基金合同生效日 2024 年 6 月 18 日 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 18 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024 年 6 月 28 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额；                        本基金通过资产支持证券全部份额，最终取得相关不动产项                               第 2 页 共 16 页             工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   目经营权利。通过主动的投资管理和运营管理，在保障公共                   利益的基础上，争取提升不动产项目的品牌价值和运营收益                   水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配。 投资策略 本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略和固定收益投                   资策略。其中，资产支持证券投资策略包括初始投资策略、                   扩募收购策略、资产出售及处置策略、融资策略、运营策略、                   权属到期后的安排。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份                   额，以获取不动产运营收益并承担标的资产价格波动，因此                   与主要投资于股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特                   征。一般市场情况下，本基金预期风险和收益高于债券型基                   金和货币型基金，低于股票型基金。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                   （二）本基金应当将不低于合并后年度可供分配金额的 90%                   以现金形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条                   件的情况下每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月                   可不进行收益分配；                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人                   利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在与基金托管                   人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收                   益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人                   大会审议，但应于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 工银瑞信投资管理有限公司 运营管理机构 河北高速公路集团有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：荣乌高速（大王店枢纽互通至冀晋界段） 项目公司名称 河北瑞投高速公路管理有限公司 不动产项目业态 交通设施 不动产项目主要经营模式 不动产项目荣乌高速（大王店枢纽互通至冀晋界                          段）的运营管理，通过为过往车辆提供通行服务                          并按照政府收费标准收取车辆通行费的方式取                          得经营收益 不动产项目地理位置 不动产项目荣乌高速（大王店枢纽互通至冀晋界                          段）起自河北省保定市徐水区，途经保定市徐水                          区、满城区、易县、涞源县四县区，止于涞源县                          驿马岭（冀晋界） 2.3 不动产基金扩募情况 无。                      第 3 页 共 16 页                  工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2.4 基金管理人和运营管理机构            项目 基金管理人 运营管理机构 名称 工银瑞信基金管理有限公司 河北高速公路集团有限公司 信息披露 姓名 许长勇 夏德胜 事务负责 职务 副总经理 副总经理 人 联系方式 400-811-9999 0311-66620991                                                       河北省石家庄高新区闽江道                        北京市西城区金融大街 5 号、甲 与黄山大街交叉口西南角河 注册地址                        5 号 9 层甲 5 号 901 北高速集团电子科技产业园                                                       34 号楼综合服务中心 101 室                                                       河北省石家庄市鹿泉区上庄                        北京市西城区金融大街 5 号新 办公地址 大街与槐安路交叉口西南角                        盛大厦 A 座 6-9 层                                                       200 米（河北高速集团） 邮政编码 100033 050200 法定代表人 赵桂才 张建公 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                  中国农业银行股份有 工银瑞信投资管理有 中国农业银行股份有       名称                     限公司 限公司 限公司                  北京市东城区建国门 上海市虹口区奎照路 北京市东城区建国门      注册地址                    内大街 69 号 443 号底层 内大街 69 号                  北京市西城区复兴门 北京市西城区复兴门                                       北京市丰台区聚杰金      办公地址 内大街 28 号凯晨世贸 内大街 28 号凯晨世贸                                         融大厦 19 层                    中心东座 F9 中心东座 F9      邮政编码 100031 100073 100031      法定代表人 谷澍 许长勇 谷澍                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 162,773,255.14 2.本期净利润 32,665,900.68 3.本期经营活动产生的现金流量                                                                 140,685,895.53 净额 4.本期现金流分派率（%） 3.27 5.年化现金流分派率（%） 9.90 注：1、本表中的“本期收入”              、“本期净利润”、                      “本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并财 务报表层面的数据。 2、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业外                               第 4 页 共 16 页                 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                      单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 136,714,275.94 0.1367 - 本年累计 309,970,478.48 0.3100 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                      单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 81,999,998.86 0.0820 - 本年累计 183,999,997.71 0.1840 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                      单位：人民币元           项目 金额 备注 本期合并净利润 32,665,900.68 - 本期折旧和摊销 103,595,834.07 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 136,261,734.75 - 调增项 1-未来合理相关支出预留 2,909,456.02 - 调减项 2-应收和应付项目的变动 -2,456,914.83 - 本期可供分配金额 136,714,275.94 - 注：1、以上可供分配金额系按中国证券投资基金业协会颁布的《公开募集不动产投资信托基金 （REITs）运营操作指引（试行）》的相关规定计算。 2、本期可供分配金额计算时间段为 2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日。 3、未来合理相关支出预留，包括按照权责发生制尚未收到的通行费收入、应付运营管理机构的管                             第 5 页 共 16 页                   工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 理费、应付运营管理机构的日常养护及其他成本、应缴纳的税费、应付基金管理人的管理费、应 付资产支持证券管理人的管理费、应付托管人的托管费等项目的净额，上述费用将根据相应协议 约定及实际发生情况支付。 4、此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发 生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期设置未来合理支出相关预留调整金额为 2,909,456.02 元，本期末，按照权责发生制尚未 收到的通行费收入、应付运营管理机构的管理费、应付运营管理机构的日常养护及其他成本、应 缴纳的税费、应付基金管理人的管理费、应付资产支持证券管理人的管理费、应付托管人的托管 费等项目的净额为-1,238,352.44 元，二季度末上述净额为-4,147,808.46 元，本期调整金额为 2,909,456.02 元。 上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据《工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》，本报告期 内计提的基金管理费 11,055,974.16 元，其中基金管理人固定管理费 1,226,041.68 元，资产支持 证券管理人固定管理费 1,226,041.68 元，以未经审计的本报告期内项目公司营业收入为基数计提 的运营管理机构固定管理费 8,590,456.38 元，以经审计的 2025 年基础设施项目公司年度审计报 告计算的项目公司年度净现金流量为基数计提的运营管理机构超额净现金流量管理费清算费用 13,434.42 元。基金托管人托管费 122,603.80 元，资产支持证券托管人托管费 0.00 元。                      §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 报告期内，本基金由基金管理人、资产支持证券管理人和项目公司共同委托河北高速公路集 团有限公司作为不动产项目的运营管理机构。基金管理人按照《工银瑞信河北高速集团高速公路 封闭式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》对运营管理机构进行监督和考核。                            第 6 页 共 16 页                  工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 报告期内，不动产项目整体运营情况良好。运营管理机构安全、收费、养护、稽核等各项管 理工作开展顺利。公路技术状况和路面使用性能保持优良，收费、监控、通信等联网设施设备运 维良好，未发生重大安全责任事故。 报告期内，基金管理人与运营管理机构紧密合作，扎实做好引流增收、保通保畅、安全管理 等各项工作，保障项目运营平稳有序。 一是做好引流增收工作。加强暑期“高速+文旅”宣传工作，主动对接沿线景点，联合制定宣 传方案，持续推出凭高速通行信息享受景区优惠等联动活动，吸引旅客出行；直播团队围绕“这 么近，那么美”主题开展沉浸式文旅直播，有效提升路段出行吸引力。 二是做好保通保畅工作。圆满完成暑期大流量保畅任务，在营尔岭隧道等易拥堵节点实行 24 小时驻守布控，科学增设“应急车道可通行”提示标志牌，高峰时段临时开放应急车道，暑期全 程未发生长距离拥堵；结合暑期、节假日车流预判，动态调整收费站车道开放数量，高峰时段开 启全部收费车道，备足外勤人员，及时处置广场拥堵、车辆剐蹭等突发情况。 三是做好道路养护工作。持续开展路域环境专项检查，清理沿线垃圾杂草，处置路面抛洒物， 修复破损交安设施，推动路域环境常态化长效管控。扎实做好汛期防汛，深化一路多方联动机制， 恶劣天气预警期间依托全国公路网运行检测管理与服务平台、公路巡查 APP 实时检测气象动态， 加密路面巡查，保障道路安全度汛。 四是做好稽核治逃工作。2026 年三季度累计治理逃漏费车辆 0.42 万辆次，通过逃费车辆信 息共享、深化“路警联动”机制，开展“跨省市协同作战”实现对恶意逃费行为的严厉打击，治 理大案要案 4 起，涉及金额 95.9 万元。常态化执行政策优免、特情数据、门架通行信息定期筛查 策略，不断加强数据稽核、证据搜集力度。累计复核分公司路段内特情及政策优免车辆 7.71 万辆 次，确保所有疑似逃费车辆能够被精准定位，做到应追尽追。 不动产项目相关基本情况如下： 1、不动产项目荣乌高速大王店枢纽互通至冀晋界段于 2015 年开始分段通车，于 2018 年 12 月底全线建成通车，项目各路段运营起止时间如下： （1）涞源西互通（张石高速）至驿马岭隧道（冀晋界）段，于 2015 年 7 月 24 日开始运营， 于 2035 年 10 月 11 日停止收费； （2）大王店互通至狼牙山收费站互通段，于 2015 年 12 月 30 日开始运营，于 2036 年 3 月 19 日停止收费； （3）狼牙山收费站互通至坡仓收费站互通段，于 2016 年 6 月 20 日开始运营，于 2036 年 9 月 7 日停止收费；                           第 7 页 共 16 页                 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      （4）坡仓收费站互通至黄土岭收费站互通段，于 2018 年 9 月 15 日开始运营，于 2038 年 12 月 3 日停止收费；      （5）黄土岭收费站互通至涞源东互通段，于 2018 年 12 月 28 日开始运营，于 2039 年 3 月 17 日停止收费。      2、报告期内不动产项目周边新增竞争性项目情况      本报告期内，不动产项目荣乌高速大王店枢纽互通至冀晋界段周边无新增竞争性项目。      3、报告期内发生的重大变化和经营策略调整      本报告期内，入池不动产项目荣乌高速大王店枢纽互通至冀晋界段区域内未发生重大变化， 经营策略未发生调整。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                本期(2026 年 上年同期                                 7 月 1 日至 (2025年7月1                指标含义说明及计算方 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                     式 日)/报告期末 月30日)/上年                                (2026 年 9 月 同期末(2025                                   30 日) 年9月30日)       日均自然车流 报告期总断面自然车流 1 辆次 20,061.00 19,493.00 2.91       量 量/报告期自然天数       客车对应的日 报告期客车总断面自然 2 辆次 11,772.00 11,235.00 4.78       均自然车流量 车流量/报告期自然天数       货车对应的日 报告期货车总断面自然 3 辆次 8,289.00 8,258.00 0.38       均自然车流量 车流量/报告期自然天数       客车对应的日 报告期客车通行费收入/ 4 元 520,287.15 491,631.44 5.83       均通行费收入 报告期自然天数       货车对应的日 报告期货车通行费收入/ 5 元 1,238,749.94 1,225,164.24 1.11       均通行费收入 报告期自然天数 注：1、断面自然车流量（含免费车）指每个区段（门架）自然车流量按区段公里数加权平均后得 出全程的断面自然车流量。      2、客车、货车对应的日均通行费收入无法直接取得，以上相关数据按照河北睿通高速公路联 网运营有限责任公司管理的河北省稽核管理系统下载数据计算的客货车通行费收入理论占比乘以 未经审计的报告期日均通行费收入计算得出。      3、通行费收入为不含税收入。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：荣乌高速（大王店枢纽互通至冀晋界段）                           第 8 页 共 16 页                    工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                  本期(2026 年 上年同期                                   7 月 1 日至 (2025年7月1                  指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                       式 日)/报告期末 月30日)/上年                                  (2026 年 9 月 同期末(2025                                     30 日) 年9月30日)       日均自然车流 报告期总断面自然车流 1 辆次 20,061.00 19,493.00 2.91       量 量/报告期自然天数       客车对应的日 报告期客车总断面自然 2 辆次 11,772.00 11,235.00 4.78       均自然车流量 车流量/报告期自然天数       货车对应的日 报告期货车总断面自然 3 辆次 8,289.00 8,258.00 0.38       均自然车流量 车流量/报告期自然天数       客车对应的日 报告期客车通行费收入/ 4 元 520,287.15 491,631.44 5.83       均通行费收入 报告期自然天数       货车对应的日 报告期货车通行费收入/ 5 元 1,238,749.94 1,225,164.24 1.11       均通行费收入 报告期自然天数 注：1、断面自然车流量（含免费车）指每个区段（门架）自然车流量按区段公里数加权平均后得 出全程的断面自然车流量。      2、客车、货车对应的日均通行费收入无法直接取得，以上相关数据按照河北睿通高速公路联 网运营有限责任公司管理的河北省稽核管理系统下载数据计算的客货车通行费收入理论占比乘以 未经审计的报告期日均通行费收入计算得出。      3、通行费收入为不含税收入。 4.1.4 其他运营情况说明      1、报告期内收费标准、通行费减免政策变化情况      本报告期内，不动产项目荣乌高速大王店枢纽互通至冀晋界段收费标准及通行费减免政策无 变化。      2、报告期内收费公路特许经营权摊销方式调整情况      本报告期内，不动产项目公司特许经营权摊销方式未发生调整。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）                             第 9 页 共 16 页                            工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      1 总资产 4,792,181,615.49 4,960,780,959.13 -3.40      2 总负债 3,550,871,628.35 3,611,802,736.40 -1.69 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）      1 营业收入 162,084,082.45 158,201,256.78 2.45      2 营业成本/费用 164,460,375.01 164,502,790.81 -0.03      3 EBITDA 140,293,789.59 138,991,500.34 0.94 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：河北瑞投高速公路管理有限公司          序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                            主要资产科目          1 无形资产 4,378,445,825.23 4,689,233,327.44 -6.63                                            主要负债科目          1 长期借款 3,421,335,745.25 3,516,713,956.52 -2.71 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：河北瑞投高速公路管理有限公司                                      本期 上年同期                             2026 年 7 月 1 日至 2026 2025年7月1日至2025年9                                  年 9 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                                    占该项目 占该项目                              金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                                    例（%） 例（%）                              161,831,412 157,945,202 1 通行费收入 99.84 99.84 2.46                                      .06 .50 2 其他收入 252,670.39 0.16 256,054.28 0.16 -1.32                              162,084,082 158,201,256 3 营业收入合计 100.00 100.00 2.45                                      .45 .78 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：河北瑞投高速公路管理有限公司                                              本期 上年同期                                    2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9                                             月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                                                    占该项目总 占该项目 比（%）                                     金额（元） 成本比例（%）金额（元） 总成本比                                                                 例（%）                                    125,429,922. 123,014,89 1 主营业务成本 76.27 74.78 1.96                                              40 5.85 2 税金及附加 610,420.87 0.37 600,826.72 0.37 1.60 3 管理费用 17,555.44 0.01 13,320.00 0.01 31.80                                        第 10 页 共 16 页                 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                       38,402,476.3 40,873,748 4 财务费用 23.35 24.85 -6.05                                  0 .24 5 其他成本/费用 - - - - -                       164,460,375. 164,502,79 6 营业成本/费用合计 100.00 100.00 -0.03                                 01 0.81 注：本期管理费用同比增加 31.80%，该费用绝对金额较低，本变动不具有持续性。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：河北瑞投高速公路管理有限公司                                                          本期                                                                       上年同期                                                      2026 年 7 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                      式 2025年9月30日                                                         月 30 日                                                       指标数值 指标数值                 （营业收入-主营业务成 1 毛利率 22.61 22.24                 本）/营业收入*100% %       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 86.56 87.86       前利润率 业收入×100% % 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1、收入归集和支出管理 项目公司开立了基本户和运营收支账户，两个账户均受到托管人中国农业银行股份有限公司 的监管。基本户指项目公司在基本户开户行开立的用于接收项目公司运营收入及其他合法收入等 款项，并根据《基本户管理协议》的约定对外支付的人民币资金账户。项目公司运营收入包括但 不限于：项目公司收取的车辆通行费收入；通信管道设施租赁租金收入；其他因标的公路以及标 的公路权益的合法运营、管理和处置以及其他合法经营业务而产生的收入。其他合法收入包括但 不限于：项目公司获得的股东借款；项目公司获得的保险理赔收入；项目公司获得的股东实缴出 资款；项目公司合法取得的项目公司运营收入以外的其他收入。项目公司运营收入及其他合法收 入应当全部进入基本户。若项目公司其他账户收到运营收入及其他合法收入的，应在 5 个工作日 内将收入由该等其他账户转入基本户。根据《基本户账户管理协议》，基本户内资金的用途受到 严格限制。监管期限内，基本户内的资金的使用仅限于以下用途：①项目公司职工工资薪酬；② 根据《运营管理服务协议》《股东借款协议》《股权转让协议》以及经基金管理人批准的月度资 金计划等，按月向项目公司运营收支账户转付月度资金计划内的支出和费用，包括但不限于偿还 标的债权本息、项目公司股权的股利分配、支付项目公司股东减资款、向河北高速集团支付政策 补偿、委托运营管理费、日常养护及其他成本、专项养护成本、专项工程成本、保险费用、应急                          第 11 页 共 16 页                 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 保障支出、水电费、行政经费、专项经费、安全生产经费、印花税、土地使用税、房产税、城市 维护建设税、教育费附加、地方教育费附加、企业所得税等各项税金及其他必要支出；③根据基 金管理人对预算外支出的批准，向项目公司运营收支账户转付未纳入月度资金计划的项目公司运 营支出和费用，但项目公司的职工工资薪酬由基本户直接支付；④基金管理人批准同意后进行基 本户合格投资；⑤基金管理人批准同意的其他款项收支。根据《基本户账户管理协议》的约定， 基本户内资金对外划转时，基金管理人通过企业网银或业务委托书等方式向基金托管人提交支付 申请，基金托管人依据审核标准对划款指令进行审查后方能划款。运营收支账户指项目公司在运 营收支账户开户行开立的用于接收基本户转付的项目公司运营收入及其他合法收入等款项，并根 据《运营收支账户管理协议》的约定对外支付的人民币资金账户。根据《运营收支账户管理协议》， 运营收支账户内的资金的使用权限仅限于以下用途：①偿还标的债权本息；②项目公司股权的股 利分配（如有）；③支付项目公司减资款；④支付项目公司运营支出和费用；⑤向河北高速集团 支付政策补偿；⑥基金管理人批准同意的其他款项收支。 2、现金归集和使用情况 报告期内，项目公司经营活动现金流入金额为 165,278,897.98 元，经营活动现金流出金额为 17,540,118.62 元，经营活动产生的现金流量净额为 147,738,779.36 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                        占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                         的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                    - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 446,793.60 100.00                           第 12 页 共 16 页                工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4 其他资产 - - 5 合计 446,793.60 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 其他投资情况说明 无。                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本报告期期初原始权益人回收资金已使用完毕。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                                 硕士研究生。                                                                 曾任中国土木                                                                 工程集团有限                                                                 公司财务部会                                                                 计、中土尼日                                                                 利亚有限公司                                                                 财务部会计、                                                    自 2012 年开始从事                                                                 中土尼日利亚                                                     基础设施相关的运                                                                 有限公司拉伊                                                    营管理工作，曾参与                                                                 铁路项目财务                                                     尼日利亚阿布贾城                                                                 部部长、中土                                                    铁项目、尼日利亚阿                                                                 集团北方建设                                                    布贾-卡杜纳铁路项                                                                 有限公司财务        本基金的 2024 年 6 目、尼日利亚拉各斯 曹连鸽 - 14 年 部部长、新华        基金经理 月 18 日 -伊巴丹铁路项目、                                                                 基金 REITs 投                                                     尼日利亚巴达格瑞                                                                 资部运营经                                                    高速公路项目、内蒙                                                                 理；2023 年加                                                     古黑猫煤化工铁路                                                                 入工银瑞信，                                                    专用线工程等，涵盖                                                                 现任不动产基                                                    高速公路、铁路等基                                                                 金投资部                                                      础设施类型。                                                                 REITs 基金经                                                                 理。2024 年 6                                                                 月 18 日至今，                                                                 担任工银瑞信                                                                 河北高速集团                                                                 高速公路封闭                                                                 式基础设施证                                第 13 页 共 16 页                 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                           券投资基金基                                                           金经理。                                                           硕士研究生。                                                           曾任工银国际                                                           控股有限公司                                                           投资经理，工                                                           银瑞信投资管                                                           理有限公司股                                              自 2014 年起开始从 权投资部项目                                               事基础设施项目投 主管、投行业                                              资管理工作，曾参与 务部公募     不动产基 基础设施 ABS 和类 REITs 团队负     金投资部 REITs、基础设施私 责人，现任工     REITs 投资 2024 年 6 募基金、基础设施项 银瑞信不动产 辜玉璞 - 12 年     副总监、本 月 18 日 目的研究和投资工 基金投资部     基金的基 作，标的资产涵盖交 REITs 投资副     金经理 通基础设施、能源基 总监、REITs                                              础设施、保障性租赁 基金经理。                                              住房、产业园区等基 2024 年 6 月 18                                                础设施类型。 日至今，担任                                                           工银瑞信河北                                                           高速集团高速                                                           公路封闭式基                                                           础设施证券投                                                           资基金基金经                                                           理。                                                           硕士研究生。                                                           曾任中信建设                                                           有限公司投资                                              自 2017 年开始从事                                                           经理；2022 年                                              基础设施相关的投                                                           加入工银瑞                                              资运营管理，曾参与                                                           信，现任不动                                              巴西某铁路项目、安                                                           产基金投资部                                              哥拉某码头及铁路       本基金的 2024 年 6 REITs 基金经 刘明轩 - 9年 特许经营项目、肯尼       基金经理 月 18 日 理。2024 年 6                                              亚社会住房项目、肯                                                           月 18 日至今，                                              尼亚某高速公路项                                                           担任工银瑞信                                              目等，涵盖高速公                                                           河北高速集团                                              路、铁路、社会住房                                                           高速公路封闭                                              等基础设施类型。                                                           式基础设施证                                                           券投资基金基                                                           金经理。 注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理 人对外披露的离职日期。                              第 14 页 共 16 页               工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。 3、基础设施项目运营或投资管理年限自基金经理基础设施项目运营或投资起始日期起计算。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                    单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金募集申请的 注册文件； 2、《工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、《工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。 11.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理 时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。                        第 15 页 共 16 页                工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 客户服务中心电话：400-811-9999 网址：www.icbcubs.com.cn                                         工银瑞信基金管理有限公司                                             2026 年 10 月 27 日                         第 16 页 共 16 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 华安百联消费封闭式基础设施证券投资基            金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：华安基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                             华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                             §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华安百联消费 REIT 场内简称 百联消费(扩位简称:华安百联消费 REIT) 基金代码 508002 交易代码 508002 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 7 月 11 日 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 21 年 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2024 年 8 月 16 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券并持有其全部份额，通过                    资产支持证券等特殊目的载体取得不动产项目公司全部股权，最                    终取得相关不动产项目完全所有权。本基金在严格控制风险的前                    提下，通过积极主动的投资管理和运营管理，努力提升不动产项                             第 2 页 共 17 页                           华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 目的运营收益水平及不动产项目价值，力争为基金份额持有人提                 供相对稳定的回报。 投资策略 本基金主要投资策略包括不动产资产的运营管理和投资策略、其                 它投资策略。其中，不动产资产的运营管理和投资策略包括不动                 产资产运营管理策略、基金扩募收购策略、资产出售及处置策                 略、融资策略。 风险收益特征 本基金为不动产证券投资基金，存续期内主要投资于不动产资产                 支持证券，以获取不动产运营收益并承担不动产资产价格波动，                 其预期风险与收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基                 金。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式，在符合有关基金分配条件                 的前提下，每年至少收益分配一次。基金应当将不低于合并后基                 金年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。                 2.每一基金份额享有同等分配权。                 3.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 华安未来资产管理（上海）有限公司 运营管理机构 上海百联集团股份有限公司（运营管理统筹机构）                                      、上海百联又                 一城商业管理有限公司（运营管理实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：上海又一城购物中心 项目公司名称 上海又一城购物中心有限公司 不动产项目业态 商业零售 不动产项目主要经营模式 主要经营模式为对外出租和运营管理，其收入                                 来源主要包括租赁业务收入、联销业务收入、                                 停车费及其他多经收入。 不动产项目地理位置 上海市杨浦区淞沪路 8 号 2.3 不动产基金扩募情况 截至报告期末，本基金未进行扩募。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理统筹机构 运营管理实施机构                                    上海百联集团股份 上海百联又一城商 名称 华安基金管理有限公司                                    有限公司 业管理有限公司 信息 姓名 杨牧云 张梦珣 - 披露 职务 督察长 董事会秘书 - 事务 负责 联系方式 021-38969999 021-63229537 - 人                中国（上海）自由贸易 中国（上海）自由 上海市杨浦区淞沪 注册地址 试验区临港新片区环湖 贸易试验区张杨路 路 8 号 1 层 G09-                西二路 888 号 B 楼 501 号 11 楼 1101 01F01-TG-0001                           第 3 页 共 17 页                               华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 2118 室 室                 中国（上海）自由贸易                                          上海市六合路 58 号 上海市杨浦区淞沪 办公地址 试验区世纪大道 8 号国                                          新一百大厦 13 楼 路8号6层                 金中心二期 31 - 32 层 邮政编码 200120 200001 200082 法定代表人 徐勇 张申羽 孙秋璟 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中国工商银行股份有 华安未来资产管理 中国工商银行股份有        名称                  限公司 （上海）有限公司 限公司上海市分行                                      中国(上海)自由贸易               北京市西城区复兴门 中国（上海）自由贸 注册地址 试验区富特北路 211                 内大街 55 号 易试验区银城路 8 号                                       号 302 部位 368 室               北京市西城区复兴门 上海市浦东新区浦东 中国（上海）自由贸 办公地址                 内大街 55 号 南路 360 号 38 楼 易试验区银城路 8 号 邮政编码 100140 200120 200120 法定代表人 廖林 杜煊君 张屾（负责人）              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                    单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 56,259,595.68 2.本期净利润 4,281,567.60 3.本期经营活动产生的现金流                                                                    46,237,565.14 量净额 4.本期现金流分派率（%） 1.31 5.年化现金流分派率（%） 5.39 注：本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值，年化现金流分派率指截至报告期末 累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                    单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 33,615,774.94 0.0336 -                               第 4 页 共 17 页                         华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本年累计 103,222,672.06 0.1032 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                      单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 69,599,999.73 0.0696 - 本年累计 108,939,998.42 0.1089 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                      单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 4,281,567.60 - 本期折旧和摊销 29,982,199.40 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 8,332.54 - 本期息税折旧及摊销前利润 34,272,099.54 - 调增项 1-应收和应付项目的变动 5,082,788.76 - 调减项 1-当期购买不动产项目等资本                                       -967,306.37 - 性支出 2-未来合理相关支出预留，包 括重大资本性支出（如固定资 产正常更新、大修、改造 -4,771,806.99 - 等）、未来合理期间内的债务 利息、运营费用等 本期可供分配金额 33,615,774.94 - 注：未来合理相关支出预留中考虑了本报告期使用前期已预留的部分资本性支出，以及未来资本 性支出的合理预留、未来合理期间内需要偿付的本期基金管理人的管理费、专项计划管理人的管 理费、托管费等。 此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均 发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留                          第 5 页 共 17 页                        华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期根据项目实际运营等情况设置未来合理支出相关预留调整项。未来合理相关支出预留中 考虑了本报告期使用前期已预留的部分资本性支出 967,306.37 元、未来资本性支出的合理预留 4,515,000.00 元，以及预留未来合理期间内需要偿付的产品费用合计 1,224,113.36 元，如本期 基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费等。 上年同期未来合理支出相关预留调整项列示为 2,028,428.72（调增项），主要包括上年同期 使用前期已预留的部分资本性支出、前期已预留但实际未使用的不可预见费用、2025 年三季度的 产品费用预留。截至本报告期末，上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际 使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 基金管理人（华安基金管理有限公司）：每日固定管理费计算方式为 Ha=E×0.16%÷当年天 数，E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次披露年末经审计 的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）） 。本报告期内计提的管理费为 886,567.20 元，截至报告期末尚未支付。 资产支持证券管理人（华安未来资产管理（上海）有限公司）：每日固定管理费计算方式为 Hb=E×0.04%÷当年天数，E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第 一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））。本报告期内计 提的管理费为 221,641.80 元，截至报告期末尚未支付。 托管人（中国工商银行股份有限公司）：按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产 品成立日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）） 的 0.01%的年费率计提。本报告期内计提的托管费为 55,410.68 元，截至报告期末尚未支付。 运营管理机构（上海百联集团股份有限公司担任运营管理统筹机构，上海百联又一城商业管 理有限公司担任运营管理实施机构）：根据本基金招募说明书“第五章 不动产基金”之“第四节 基金运作”之“九、基金的费用与税收”之“2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式”之“（1） 基金的管理费用”之“2）运营管理费”以及运营管理服务协议等相关约定，本报告期内基于项目 公司运营收入计提的运营管理费 7,281,478.70 元，截至报告期末尚未支付。此外，本报告期内 向运营管理机构支付了归属于 2026 年二季度的运营管理费 7,940,794.95 元。                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况                        第 6 页 共 17 页                           华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 不动产项目运营起始时间为 2007 年 1 月，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目运营时间约 19 年。 报告期内，项目围绕“品质家庭、精致女性、轻质生活”定位，坚持存量调改优先、首店差 异化、业态去同质化，压缩低效传统零售，加大餐饮、运动、健康体验业态供给，打通高低楼层 双向引流。 1.高楼层休闲消费矩阵成型：6F 至 9F 聚焦强目的性、长停留的休闲娱乐业态。截至报告期 末，项目已在 6F 引入 AG 健身，稳定覆盖周边 3 公里客群；9F 落地子柔普拉提、月宫足道、Pilates box 三大品质休闲品牌，吸引成熟家庭与年轻女性；8F 引入潮流夜店桃岸，填补夜间社交空白， 形成全时段运营格局，实现目的性业态引客上楼。 2.全层级餐饮能级扩容：按“地铁层高频日常、中楼层特色聚餐、低楼层高端宴请”梯度扩 容。B1 层引入怀九爷、朴下隆九、清漫笆，打造高活力餐饮集群；7F 引入滨寿司；3F 落地德悦海 鲜烤肉大店；1-2F 引入高端江浙菜甬府食集，打造北上海高端餐饮地标。 3.生活配套与亲子业态补位：5F 引入小神童儿童用品，提升亲子消费氛围；8F 引入美发品牌 KS COLOUR；B1 引入数码潮流品牌 FELICIA。 营运端强化重点品牌精细化管理，服务窗口推进消费维权标准化建设，引入小铁寄存柜与积 分免押金租借，完成满意度调研及国际化服务培训。 市场推广深化 IP 展陈、粉丝圈层、赛事经济、会员运营，客流突破 600 万人次。 截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目整体可租赁面积 58,263.84 平方米。其中，租赁业务面 积 42,228.17 平方米，占比 72.48%；联销业务面积 16,030.67 平方米，占比 27.51%；经销业务面 积 5 平方米，占比 0.01%。项目整体已出租面积 56,436.84 平方米，出租率 96.86%。报告期内租 赁部分平均租金单价为 190 元/平方米/月。报告期内租赁业务收缴率为 100%。 合同期限方面，截至 2026 年 9 月 30 日，项目整体加权平均签约年限 3.98 年，加权平均剩余 租期 2.75 年。 客流及会员数量方面，本报告期内，项目实现客流量 608.13 万人次，截至 2026 年 9 月 30 日， 项目会员数量达到 67.84 万人。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                           第 7 页 共 17 页                        华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                               本期(2026 年 上年同期                                7 月 1 日至 (2025年7月1               指标含义说明及计算方 2026 年 9 月 日至2025年9 同比 序号 指标名称 指标单位                   式 30 日)/报告 月30日)/上年 （%）                               期末(2026 年 同期末(2025                                9 月 30 日) 年9月30日)               报告期末时点可供出租 1 可供出租面积 平方米 58,263.84 58,210.08 0.09               面积               报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 56,436.84 55,316.51 2.03               面积               报告期末时点出租率=报 3 出租率 告期末实际出租面积/报 % 96.86 95.03 1.93               告期末可供出租面积             报告期内月末时点租约             中的固定租金部分对应      报告期内租赁 的加权平均租金单价的                             元/平方 4 部分平均租金 平均值，未考虑纯提成 190.00 231.00 -17.75                              米/月      单价 租户以及固定租金与提             成租金取高租户收取的             提成租金             报告期内租赁及联销月             均收入水平=（月均不含      报告期内租赁 税租金收入+月均不含税                         元/平方 5 及联销月均收 联销收入+月均不含税物 309.39 283.98 8.95                          米/月      入水平 业及综合管理费收入）/             月均租赁及联销已出租             面积             报告期末加权平均剩余      加权平均剩余 租期为各租约剩余期限 6 年 2.75 2.25 22.22      租期 以其租赁面积为权重计             算的加权平均值             租赁业务收缴率=（当期             营业收入-截至报告期末             当期应收未收应收账             款）/当期营业收入，并      租赁业务收缴 剔除增值税及因账期原 7 % 100.00 100.00 0.00      率 因按照权责发生口径计             提的提成租金收入影             响，其中当期营业收入             指租金收入和物业管理             费收入 注：1. 报告期内租赁部分平均租金单价同比下降主要系期间引入部分主力店，其固定租金部分的 起始租金价格基于业态类型、租金收取方式等因素较低所致。                        第 8 页 共 17 页                         华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      2. 加权平均剩余租期同比提升主要系报告期内签署了长租约的主力租户，使得项目整体合 同期限结构更加稳定。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称： 上海又一城购物中心                                本期(2026 年 上年同期                                 7 月 1 日至 (2025年7月1                指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 日至2025年9 同比 序号 指标名称 指标单位                    式 30 日)/报告 月30日)/上年 （%）                                期末(2026 年 同期末(2025                                 9 月 30 日) 年9月30日)                报告期末时点可供出租 1 可供出租面积 平方米 58,263.84 58,210.08 0.09                面积                报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 56,436.84 55,316.51 2.03                面积                报告期末时点出租率=报 3 出租率 告期末实际出租面积/报 % 96.86 95.03 1.93                告期末可供出租面积              报告期内月末时点租约              中的固定租金部分对应       报告期内租赁 的加权平均租金单价的                              元/平方 4 部分平均租金 平均值，未考虑纯提成 190.00 231.00 -17.75                               米/月       单价 租户以及固定租金与提              成租金取高租户收取的              提成租金              报告期内租赁及联销月              均收入水平=（月均不含       报告期内租赁 税租金收入+月均不含税                          元/平方 5 及联销月均收 联销收入+月均不含税物 309.39 283.98 8.95                           米/月       入水平 业及综合管理费收入）/              月均租赁及联销已出租              面积              报告期末加权平均剩余       加权平均剩余 租期为各租约剩余期限 6 年 2.75 2.25 22.22       租期 以其租赁面积为权重计              算的加权平均值                         第 9 页 共 17 页                              华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  租赁业务收缴率=（当期                  营业收入-截至报告期末                  当期应收未收应收账                  款）/当期营业收入，并           租赁业务收缴 剔除增值税及因账期原 7 % 100.00 100.00 0.00           率 因按照权责发生口径计                  提的提成租金收入影                  响，其中当期营业收入                  指租金收入和物业管理                  费收入 4.1.4 其他运营情况说明       本报告期内项目租金收入为 1,912.09 万元，前五名租户的租金收入分别为 598.09 万元、 51.43 万元、41.18 万元、39.20 万元及 31.79 万元，占全部租金收入的比例分别为 31.28%、2.69%、 2.15%、2.05%和 1.66%。       租户结构方面，截至 2026 年 9 月 30 日，项目正在执行租赁及联销的商户合计 254 户，其中 租赁业务 118 户，联销业务 136 户。项目已租赁面积中以零售业态为主，占比 40.0%，餐饮业态 占比 27.6%,娱乐业态占比 23.6%，配套服务业态占比 8.8%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险       无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）       1 总资产 585,917,141.87 624,487,093.04 -6.18       2 总负债 1,717,678,325.19 1,738,062,858.44 -1.17 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）       1 营业收入 56,098,623.50 51,166,065.86 9.64       2 营业成本/费用 64,072,360.65 63,422,702.52 1.02       3 EBITDA 36,654,931.87 39,040,034.57 -6.11 注：1.项目公司总负债高于总资产系项目公司完成吸收合并上海百淞咨询管理有限公司（以下简 称“SPV 公司”         ）后，承继 SPV 公司对专项计划的股东借款负债，导致项目公司的总负债增加，该 安排系为搭建项目股债结构。       2.本报告期 EBITDA 对比上年同期金额下降，主要系上年同期获得政府补贴（计入“其他收 益”）490 万元，本报告期无相关收益。                              第 10 页 共 17 页                             华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                              报告期末金额 较上年末变动      序号 构成 上年末金额（元）                               （元） （%）                              主要资产科目      1 货币资金 149,775,774.90 168,078,990.90 -10.89      2 投资性房地产 387,122,868.94 406,377,154.05 -4.74                              主要负债科目      1 长期应付款 1,555,902,443.00 1,555,902,443.00 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                              本期 上年同期                    2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9月                           9 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                 占该项目总 占该项目总 （%）                     金额（元） 收 入 比 例 金额（元） 收入比例                                 （%） （%） 1 租金收入 19,120,919.79 34.08 19,811,250.61 38.72 -3.48 2 联销收入 22,689,171.34 40.45 16,379,690.38 32.01 38.52      物业及综合管理费 3 10,408,472.05 18.55 10,384,911.77 20.30 0.23      收入 4 其他收入 3,880,060.32 6.92 4,590,213.10 8.97 -15.47 5 营业收入合计 56,098,623.50 100.00 51,166,065.86 100.00 9.64 注：1.其他收入主要为经销收入、多经及广告收入、停车位收入等。 2.本报告期联销收入对比上年同期金额增长幅度较大，主要系三季度不动产项目打造美食节、 音乐节、购物节等主题活动，与各合作品牌协同投入资源，叠加“杨 MALL 券”、                                       “乐活上海”等消 费券的投放活动，带动不动产项目联销收入增长。该波动不具有持续性，基金管理人和运营管理 机构将持续做好项目运营管理，努力提升运营收益水平。 3.若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成，下同。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                                本期 上年同期                      2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9                             9 月 30 日 月30日 金额同比 序号 构成                                   占该项目总 占该项目 （%）                       金额（元） 成 本 比 例 金额（元） 总成本比                                   （%） 例（%）                             第 11 页 共 17 页                           华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 1 折旧与摊销 6,962,367.38 10.87 7,238,298.99 11.41 -3.81 2 物业管理费 2,360,234.53 3.68 2,531,574.97 3.99 -6.77 3 经销成本 1,502,993.70 2.35 1,225,445.28 1.93 22.65 4 税金及附加 4,488,235.60 7.00 4,127,402.07 6.51 8.74 5 销售费用 937,396.38 1.46 6,195.77 0.01 15,029.62 6 管理费用 10,685,774.33 16.68 9,647,537.93 15.21 10.76 7 财务费用 37,135,358.73 57.96 38,646,247.51 60.93 -3.91 8 其他成本/费用 - - - - - 9 营业成本/费用合计 64,072,360.65 100.00 63,422,702.52 100.00 1.02 注：1.本报告期财务费用主要为股东借款利息费用。 2.销售费用同比变动比例较大，主要系上年同期销售费用发生金额基数较小，导致同比波动 较大。本期销售费用主要为消费者通过相关平台在本项目中使用消费券，项目公司与该平台结算 的服务费。该波动不具备持续性，基金管理人和运营管理机构将持续做好各项成本费用管控工作。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                                                   本期                                                               上年同期                                               2026 年 7 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                     式 2025年9月30日                                                 月 30 日                                                 指标数值 指标数值 1 毛利额 营业收入-营业成本 元 45,273,027.89 40,170,746.62                 （营业收入-营业成 2 毛利率 % 80.70 78.51                 本）/营业收入×100%              （利润总额+利息费用+       息税折旧摊销 3 折旧摊销）/营业收入 % 65.34 76.30       前净利率              ×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1.收入归集和支出管理 项目公司根据《资金监管协议》开立专门用于接收不动产项目产生的运营收入及其他收入（如 有），并对外进行支付的人民币资金账户，包括基本户和一般户。项目公司以基本户收取不动产 项目现金流入，并对外支付不动产项目运营支出和费用；以一般户用于向计划管理人（代表专项 计划）偿付标的债权，支付股东分红（如有），划付保证金、支付暂收款和其他款项以及进行合 格投资等。 2.现金归集和使用情况                           第 12 页 共 17 页                         华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本报告期初项目公司货币资金余额 141,462,180.30 元。报告期内，收入归集总金额为 149,954,277.62 元，上年同期为 184,493,125.51 元，主要为租赁收入、联销收入及其他经营活 动相关收入；对外支出总金额为 141,640,683.02 元，上年同期为 264,148,575.79 元，主要为支 付不动产项目的运营成本（物业费、能源费等）、暂收款、税费（增值税、消费税等）以及股东 借款利息等。截至本报告期末，项目公司货币资金余额 149,775,774.90 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内，存在来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况。单一客户名称为 上海百联又一城商业管理有限公司，其关联方包括上海百联集团股份有限公司、上海上影百联影 院管理有限公司、上海三联(集团)有限公司、上海百联百货经营有限公司。报告期内，上述单一 客户及其关联方整体经营情况稳定，相关交易遵循市场化定价原则，公平公开确定交易价格，定 价公允。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                      占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                       的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                 - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 162,072.72 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 162,072.72 100.00 5.2 其他投资情况说明 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。                      §6 回收资金使用情况                         第 13 页 共 17 页                              华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人上海百联集团股份有限公司承诺将 60%（含）以上的净回收资金直接投向原始权 益人持有的在建基础设施资产或以资本金注入等合法合规的方式投入在建项目或前期工作成熟的 新项目，确保投入项目符合国家重大战略、发展规划、产业政策等要求，承诺将不超过 30%的净回 收资金用于盘活存量资产项目，不超过 10%的净回收资金用于补充原始权益人流动资金等。本基 金发行后，原始权益人净回收资金金额 123,585.35 万元。根据本基金于 2025 年 4 月 16 日披露的 《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人变更净回收资金投向的公告》，为 提升净回收资金使用进度及效果，原始权益人在履行了内部有关审批程序后，拟变更净回收资金 投向，并已向国家发展和改革委员会等监管部门完成了报备，说明了具体情况。报告期末，净回 收资金余额为 3,682.97 万元，占全部净回收资金比例为 2.98%。剩余净回收资金将继续用于青浦 二期项目、成都熊猫基地项目的建设。 为进一步规范净回收资金的管理和运营，原始权益人制定了《基础设施 REITs 回收资金管理 办法》。在净回收资金使用过程中，回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法 规的规定。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                   任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                       硕士研究生，                                                       7 年基础设施                                                       项目运营管理                                                       经验。曾任万                                              除管理本基金外，                                                       科集团总部财                                              曾参与如下项目的                                                       务运营合伙                                              运营管理工作，包                                                       人。2023 年                                              括商业地产项目运                                                       10 月加入华                                              营管理、住宅项目                                                       安基金，2024       本基金的 2024 年 7 的招租运营管理、 骆桑若 - 7年 年 7 月起，担       基金经理 月 11 日 物流项目等投融资                                                       任华安百联消                                               事项的预评审工                                                       费封闭式基础                                              作、集团总部经营                                                       设施证券投资                                              服务业务发展策略                                                       基金的基金经                                              研究、预算管理等                                                       理。2026 年 7                                                 工作。                                                       月起，同时担                                                       任华安陆家嘴                                                       封闭式商业不                                                       动产证券投资                              第 14 页 共 17 页                            华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                        基金的基金经                                                        理。2026 年 8                                                        月起，同时担                                                        任华安锦江封                                                        闭式商业不动                                                        产证券投资基                                                        金的基金经                                                        理。                                                        硕士研究生，                                                        8 年基础设施                                                        项目投资管理                                                        经验，曾任上                                                        海光大证券资                                                        产管理有限公                                                        司产品经理、                                                        项目经理。                                            除管理本基金外， 2023 年 3 月                                            曾参与如下项目的 加入华安基                                            投资管理工作，包 金，2024 年 7      本基金的 2024 年 7 赵颖 - 8年 括基础设施收费资 月起，担任华      基金经理 月 11 日                                            产支持专项计划、 安百联消费封                                            商业地产类 REITs 闭式基础设施                                              项目等。 证券投资基金                                                        的基金经理。                                                        2026 年 7 月                                                        起，同时担任                                                        华安陆家嘴封                                                        闭式商业不动                                                        产证券投资基                                                        金的基金经                                                        理。                                                     硕士研究生，                                                     9 年基础设施                                                     项目运营管理                                            除管理本基金外， 经验，曾任上                                            曾参与如下项目的 海万科企业有                                            运营管理工作，包 限公司投资合      本基金的 2024 年 7 括消费基础设施、 伙人。2023 从静 - 9年      基金经理 月 11 日 租赁型住房、产业 年 8 月加入华                                            园等资产类型的运 安基金，2024                                            营管理及决策评审 年 7 月起，担                                              等工作。 任华安百联消                                                     费封闭式基础                                                     设施证券投资                                                     基金的基金经                            第 15 页 共 17 页                       华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                理。2026 年 7                                                月起，同时担                                                任华安陆家嘴                                                封闭式商业不                                                动产证券投资                                                基金的基金经                                                理。2026 年 8                                                月起，同时担                                                任华安锦江封                                                闭式商业不动                                                产证券投资基                                                金的基金经                                                理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从 行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                    单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 2、《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》 3、《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 11.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。                       第 16 页 共 17 页                  华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 11.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所 免费查阅。                                    华安基金管理有限公司                                      2026 年 10 月 27 日                  第 17 页 共 17 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金上市交易公告书提示性公告 华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金               上市交易公告书提示性公告 华安基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）董事会及董事保证华 安锦江封闭式商业不动产证券投资基金上市交易公告书所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金（基金简称“华安锦江商业REIT”， 场内简称“锦江REIT”，扩位简称“华安锦江商业REIT”，基金代码“508609”）将于 2026年10月30日在上海证券交易所上市，上市交易公告书全文于2026年10月27 日在本基金管理人网站（www.huaan.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站 （http://eid.csrc.gov.cn/fund）披露，供投资者查阅。如有疑问可拨打本公司客服 电话（40088-50099）咨询。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。请充分了解本基金的风险收益特征， 审慎做出投资决定。 特此公告。                                     华安基金管理有限公司                                       2026 年 10 月 27 日 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 3 季度报告           2026 年 9 月 30 日     基金管理人：易方达基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年十月二十七日             第 1 页共 16 页               易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                     §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                          2              易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                     易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投 基金名称                     资基金 基金简称 易方达深高速 REIT 场内简称 深高 REIT、易方达深高速 REIT 基金代码 508033 交易代码 508033 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 3 月 12 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 300,000,000.00 份                     11 年（可根据基金合同约定延长存续期限或提前 基金合同存续期                     终止）。 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024 年 3 月 29 日                     本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有                     其全部份额，通过资产支持证券等特殊目的载体                     取得项目公司全部股权，最终取得相关不动产项 投资目标                     目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投                     资管理和运营管理，力争为基金份额持有人提供                     相对稳定的收益分配。                     本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略、                     固定收益投资策略与基金的融资策略。其中资产 投资策略 支持证券投资策略包括初始投资策略、不动产项                     目运营管理策略、资产收购策略、资产出售及处                     置策略。                     本基金为不动产基金，在封闭运作期内主要投资                     于不动产资产支持证券，获取不动产项目运营收                     益并承担不动产价格波动。由于本基金的投资标 风险收益特征                     的与股票型基金、混合型基金、债券型基金和货                     币型基金等的投资标的存在明显差异，故本基金                     与上述类型基金有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式。                     2.在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至                     少进行收益分配 1 次，每次收益分配的比例应不                     低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。若基                     金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配。                     3.每一基金份额享有同等分配权。                     4.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 易方达资产管理有限公司                         3                     易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      运营管理机构 湖南益常高速公路运营管理有限公司      2.2 不动产项目基本情况说明      不动产项目名称：益常高速公路项目      项目公司名称 湖南益常高速公路开发有限公司      不动产项目业态 交通设施      不动产项目主要经营模式 益常高速公路项目的运营管理，通过为过往车辆                            提供通行服务并按照政府收费标准收取车辆通                            行费的方式获取经营收益。      不动产项目地理位置 项目起点位于湖南省益阳市资阳区的资江二桥                            （K76+000），终点位于湖南省常德市武陵区德                            山镇檀树坪村（K149+083），途经益阳市、汉寿                            县和常德市。      2.3 不动产基金扩募情况            报告期内本基金未发生扩募。      2.4 基金管理人和运营管理机构              项目 基金管理人 运营管理机构                                                      湖南益常高速公路 名称 易方达基金管理有限公司                                                      运营管理有限公司             姓名 王玉 刘忠诚 信 息 披 露事务 负             职务 督察长、发展研究中心总经理 副总经理 责人             联系方式 020-85102688 0736-7309666                                                      湖南省常德经济技                                                      术开发区樟木桥街                            广东省珠海市横琴新区荣粤道 道常安社区崇德路 注册地址                                188 号 6 层 6号樟木桥工业园                                                       01#办公楼四楼                                                          CA28室                             广东省广州市天河区珠江西路                            21 号 52 层；广东省广州市天河 湖南省常德经济技 办公地址 区珠江东路 30 号 42 层；广东省 术开发区经石大道                            珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6 1299号                                        层 邮政编码 510627；510623；519031 415000 法定代表人 吴欣荣 龚涛涛      2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中国工商银行股 中国工商银行股份有限公 名称 易方达资产管理有限公司                份有限公司 司深圳市分行               北京市西城区复 珠海市横琴新区荣粤道 深圳市罗湖区深南东路金 注册地址               兴门内大街 55 号 188 号 6 层自编 A01 塘街 1 号                                  4                      易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           广州市天河区珠江东路 30              北京市西城区复 号广州银行大厦 41 楼;珠 深圳市罗湖区深南东路金 办公地址              兴门内大街 55 号 海市横琴新区荣粤道 188 塘街 1 号                             号 6 层自编 A01 邮政编码 100140 510620；519031 518010 法定代表人 廖林 刘炜 熊焘        注：熊焘为资产支持证券托管人中国工商银行股份有限公司深圳市分行的负 责人。                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                 金额单位：人民币元                                              报告期              主要财务指标                                （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 96,267,300.54 2.本期净利润 31,796,102.13 3.本期经营活动产生的现金流量净额 69,304,113.69 4.本期现金流分派率（%） 3.59 5.年化现金流分派率（%） 13.58        注：1.本表中的“本期收入”“本期净利润”“本期经营活动产生的现金流量净额” 均指合并财务报表层面的数据。        2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资 产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。        3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。        4.年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算的 现金流分派率。年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期 末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标        无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                     单位：人民币元         期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注         本期 64,791,335.66 0.2160 -                                5              易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本年累计 183,328,210.79 0.6111 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                           单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 118,529,999.69 0.3951 - 本年累计 163,769,999.14 0.5459 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                           单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 31,796,102.13 - 本期折旧和摊销 48,355,170.05 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -3,198,898.75 - 本期息税折旧及摊销前利润 76,952,373.43 - 调增项 调减项 1.本期资本性支出 -1,424,926.99 - 2.支付的所得税费用 -3,909,743.62 - 3.应收和应付项目的变动 -4,180,583.79 - 4.未来合理支出相关预留 -2,645,783.37 - 本期可供分配金额 64,791,335.66 - 注：1.本期“未来合理支出相关预留”包括：未来合理期间内需偿付的基金管 理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费以及预留的未来合理期间内的 运营支出等，上述费用将根据相应协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留 增加新增的应付管理费、应付托管费及应付所得税，减少已预缴的 2026 年度项 目公司企业所得税及前期预留的 2025 年度基金管理费、托管费。 2.上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在 一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金 全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 本基金“未来合理支出相关预留”包括：未来合理期间内需偿付的基金管理人 的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费以及预留的未来合理期间内的运营                            6                    易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 支出等，上述费用将根据相应协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留增加 新增的应付管理费、应付托管费及应付所得税，减少已预缴的 2026 年度项目公 司企业所得税及前期预留的 2025 年度基金管理费、托管费。 上年同期本基金可供分配金额计算过程的调减项中未来合理支出相关预留 发生额为 1,965,304.89 元，其中该报告期的新增未来合理支出相关预留为 11,689,016.29 元，包含未来合理期间内需偿付的基金管理人的管理费、专项计划 管理人的管理费、托管费以及预留的未来合理期间内的运营支出等，截至本报告 期末实际已使用 10,657,002.32 元，剩余 1,032,013.97 元，上年同期未来合理支出 相关预留调整项的前期设置金额与目前实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据《易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》基金 费用与税收章节，本报告期内计提的基金固定管理费为 1,197,760.67 元，其中基 金管理人固定管理费为 1,069,429.17 元，资产支持证券管理人固定管理费为 128,331.50 元；基金托管人托管费为 42,777.17 元；运营管理机构运营管理费为 12,516,201.60 元。                      §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 基金管理人委托运营管理机构负责不动产项目的日常运营工作，并按照运营 管理协议对运营管理机构进行监督和考核。 1.不动产项目基本情况 益常高速公路项目于 1999 年 12 月 10 日通车运营，收费期限为 2004 年 1 月 1 日至 2033 年 12 月 31 日。根据湖南省政府办公厅下发的《湖南省人民政府办 公厅关于给予全省高速公路延长收费期补偿有关事项的复函》                           （湘政办函〔2021〕 61 号），益常高速公路项目的收费期在上述批准的收费期限基础上顺延 79 天至 2034 年 3 月 20 日。截至本报告期末，益常高速公路项目已运营超过 26 年，剩 余运营年限约为 7.47 年。 报告期内实现通行费收入（含税）9,871.22 万元，其中客车通行费收入（含                              7                      易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      税）6,280.35 万元，货车通行费收入（含税）3,590.88 万元。日均自然车流量约      52,498.33 辆次，其中客车日均车流量约 40,647.40 辆次，货车日均车流量约      11,850.92 辆次。         2.不动产项目运营管理情况         基金管理人、项目公司及运营管理机构协同配合，项目主线及其附属设施状      态良好，公路技术指标、路面使用性能维持优良水平。收费、养护、安全管理各      项工作有序推进，监控、通信等机电设备运维正常，收费业务管理稳定，无重大      安全责任事故发生。三季度，项目公司围绕保通、提质、安全的核心目标统筹落      实各项经营管理任务，项目安全运营态势持续向好。         日常养护方面，抓好路基路面、桥梁、交安设施的日常养护，开展隐患排查      处置，落实汛期防范，强化现场安全管控，保障道路安全畅通。收费管理方面，      多措并举拓宽增收渠道，利用暑运高峰，联合广播电台做好益常高速宣传推广；      细化安全保畅方案，落实“一站一策”，提升通行效率；开展绿通车查验效率提升      培训，强化人员业务能力。机电管理方面，常态化设备巡查维修与视频巡检，开      展下站维护、排除故障、升级收费软件等，保障系统稳定运行。路产管理方面，      加强车辆救援和涉路施工监管，加密道路巡查频次，持续开展汛期排查，确保高      温多雨天气道路安全畅通。安全生产方面，紧扣汛期台风、高温防火、夏季用电、      涉路施工、两节保畅等重点，开展多轮全域安全隐患排查，严格风险研判、台账      登记与闭环销号管理，推进安全制度修编宣贯，落实 24 小时值班值守，有效防      范各类风险，第三季度安全生产形势总体稳定。         报告期内不动产项目基本情况及运营情况未发生重大变化，经营策略未发生      调整，周边未新增竞争性项目。      4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                    本期（2026 年 上年同期（2025                                    7 月 1 日-2026 年7月1日                  指标含义说明 年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 同比 序号 指标名称 指标单位                   及计算方式 /报告期末 日）/上年同期末 （%）                                    （2026 年 9 月 （2025 年 9 月                                       30 日） 30 日）             自然车流       日均自然车 （veh）口径， 1 辆 52,498.33 50,623.91 3.70       流量 以自然车流量             中清分车流量                                8                易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             作为计算依             据。专项作业             车车流量数据             按对应车型并             入货车车流量             数据。             自然车流             （veh）口径，      日均自然车 以自然车流量 2 辆 40,647.40 39,872.23 1.94      流量（客车） 中清分车流量             作为计算依             据。             自然车流             （veh）口径，             以自然车流量             中清分车流量      日均自然车 作为计算依 3 辆 11,850.92 10,751.68 10.22      流量（货车） 据。专项作业             车车流量数据             按对应车型并             入货车车流量             数据。             省联网中心拆             分收入（含税，             不包含打逃收             入与联网中心      通行费收入 4 利息收入，因 万元 6,280.35 6,196.88 1.35      （客车）             此会与报告中             其他部分的通             行费收入产生             一定差异。）             省联网中心拆             分收入（含税，             不包含打逃收             入与联网中心      通行费收入 5 利息收入，因 万元 3,590.88 3,430.70 4.67      （货车）             此会与报告中             其他部分的通             行费收入产生             一定差异。）       注：1.由于四舍五入误差会导致日均自然车流量（客车）数值和日均自然车     流量（货车）数值加和结果与日均自然车流量数值之间产生细微差异。       2.“省联网中心”即“湖南省高速公路联网收费管理有限公司”。                          9                              易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告               3.本季度日均自然车流量和通行费收入同比有所上涨。          4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标               本基金重要不动产项目为益常高速公路项目，无其他资产，项目运营指标参          见“4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。          4.1.4 其他运营情况说明               报告期内不动产项目营业收入为通行费收入；收费标准、通行费减免政策未          发生变化。               报告期内收费公路特许经营权摊销方式未调整。          4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、          周期性风险               无。          4.2 不动产项目运营相关财务信息          4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,170,085,642.31 1,246,754,959.41 -6.15 2 总负债 1,483,690,562.54 1,549,802,888.30 -4.27 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 95,838,835.02 93,477,509.90 2.53 2 营业成本/费用 174,142,802.46 102,632,479.26 69.68 3 EBITDA 82,457,320.76 80,681,294.28 2.20          4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析               项目公司名称： 湖南益常高速公路开发有限公司                                                                           较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                           变动（%）                                     主要资产科目      1 无形资产 1,031,562,483.65 1,120,018,658.66 -7.90                                     主要负债科目      1 长期应付款 1,364,801,083.00 1,364,801,083.00 0.00          4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析               项目公司名称： 湖南益常高速公路开发有限公司                            本期（2026 年 7 月 1 日 上年同期（2025 年 7 月 1                             -2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日）                                                                      金额同          序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                      比（%）                            金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                        （％） （％）                                            10                       易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告            通行费收 95,838,83 93,477,50      1 100.00 100.00 2.53            入 5.02 9.90      2 其他收入 - - - - -            营业收入 95,838,83 93,477,50      3 5.02                            100.00                                        9.90                                                                 100.00 2.53            合计      4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析          项目公司名称： 湖南益常高速公路开发有限公司               本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日                   年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 日）                                                                                 金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                                  （%）                金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                              （％） （％）      折旧摊销 1 32,214,984.27 18.50 31,384,525.34 30.58 2.65      成本 2 养护成本 2,869,053.10 1.65 2,413,549.31 2.35 18.87      运营管理 3 10,520,306.34 6.04 10,400,672.86 10.13 1.15      成本      税金及附 4 399,167.55 0.23 389,105.34 0.38 2.59      加 5 财务费用 128,139,291.20 73.58 58,044,626.41 56.56 120.76      其他成本 6 - - - - -      /费用      营业成本/ 7 174,142,802.46 100.00 102,632,479.26 100.00 69.68      费用合计        注：本报告期财务费用同比上年同期增加 70,094,664.79 元，同比变动幅度      超过 30%，变动原因主要是本报告期项目公司集中计提了今年上半年应付专项计      划股东借款利息支出 128,149,263.31 元，而去年上半年的应付专项计划股东借款      利息分别在上年二季度及上年三季度计提，上年同期计提了去年第二季度的应付      专项计划股东借款利息支出 58,054,417.21 元。本项目股东借款利息根据实际抽      息安排会出现季节性波动，上述变动原因具有一定持续性，后续基金管理人将持      续跟踪项目成本费用同比变化及变动原因。      4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析          项目公司名称： 湖南益常高速公路开发有限公司                                                        本期（2026 上年同期                        指标含义说明及 年7月1日 （2025 年      序号 指标名称 指标单位                        计算公式 -2026 年 9 7 月 1 日                                                        月 30 日） -2025 年 9                                    11               易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                             月 30 日）                                    指标数值 指标数值             毛利润额/营业收 1 毛利润率 % 53.71 54.22               入×100%             净利润/营业收入 2 净利率 % -77.95 -7.03                ×100%             (利润总额+利息      息税折旧摊销 3 支出+折旧摊销)/ % 86.04 86.31       前利润率             营业收入×100% 注：本期净利率与上年同期变动较大主要原因为本报告期营业成本及主要费 用相较上年同期同比上升（详见本报告“4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及 主要费用分析”）。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1.收入归集和支出管理      项目公司设置的账户包括基本账户、监管账户、现金缴存账户和清分收入账 户。基本账户是主要按照合同要求，完成相关审批流程后用于对外支付项目公司 成本费用。监管账户是项目公司在中国工商银行股份有限公司深圳福田支行处开 立的专门用于接收归集项目公司所有收入和现金流入（包括但不限于运营收入、 股东增资及借款（如有）、贷款、合格投资收益、各类现金资产）及其他合法收 入，在经基金管理人批准的预算范围内向基本账户划付运营支出资金，经基金管 理人批准后向基本账户划付预算外支出，在经基金管理人批准的专项支出计划内 向基本账户划付专项支出，向易方达深高速高速公路第一期基础设施资产支持专 项计划（以下简称“专项计划”）分配与其所持有的项目公司股权所对应的股息、 红利等股权投资收益，向专项计划偿还借款本息，偿付项目公司既存负债（包括 金融机构负债及往来款负债，以及经营性负债，如有），向运营管理机构支付运 营管理费用、相关运营管理成本费用，进行监管账户合格投资，以及基金管理人 批准同意的其他款项。现金缴存账户是依据规定设立的现金收入归集结算专用账 户，该账户需按照省联网中心发布的车辆通行费轧差结算通知书按时足额解缴。 清分收入账户用于收取从省联网中心划转的非现金收取的通行费和依据省联网 中心发布的车辆通行费轧差结算通知书从现金缴存账户划转的通行费。      2.现金归集和使用情况                         12                            易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         本报告期初项目公司货币资金余额为 69,560,494.21 元，货币基金账户余额      为 80,904,704.77 元。报告期内，项目公司收入归集总金额为 139,801,239.41 元，      其中本期收到通行费收入 96,695,535.10 元，其他经营流入 3,105,704.31 元，赎回      货币基金流入 40,000,000.00 元。累计支出总金额为 151,110,864.85 元，其中运营      支出 22,961,601.54 元，向专项计划支付借款利息 128,149,263.31 元。截至 2026      年 9 月 30 日，项目公司货币资金余额为 58,250,868.77 元；货币基金账户余额为      41,106,208.79 元，本报告期收益 201,504.02 元。         上年同期项目公司收入归集总金额为 162,591,034.16 元，其中收到通行费收      入 94,771,551.42 元 ， 其 他 经 营 流 入 1,955,164.75 元 ， 赎 回 货 币 基 金 流 入      65,864,317.99 元 。 累 计 支 出 总 金 额 为 203,578,119.44 元 ， 其 中 运 营 支 出      21,411,279.76 元，申购货币基金流出 60,000,000.00 元，向专项计划支付借款利      息 122,166,839.68 元。      4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明         无。      4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应      措施的说明         本报告期内，未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。                  §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告      5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                           占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                             比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融                                                       - -       资产 3 货币资金和结算备付金合计 151,048.77 100.00                                      13                        易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4 其他资产 - - 5 合计 151,048.77 100.00     5.2 其他投资情况说明       无。                          §6 回收资金使用情况     6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明       原始权益人回收资金已使用完毕。                    §7 不动产基金主要负责人员情况                  任职期限 不动产                               项目运                                       不动产项目运营或     姓名 职务 任职 离任 营或投 说明                                        投资管理经验                 日期 日期 资管理                                年限                                                     硕士研究生，           本基 具有基金从业           金的 资格。曾任深                                       自 2017 年起开始从           基金 圳市融通资本                                       事不动产项目投资           经理， 管理股份有限                                       管理工作，曾参与不           易方 公司投资经                                       动产类 ABS、私募           达广 理，易方达资                2024- 基金等研究和投资     韩蕴哲 西北 - 9年 产管理有限公                03-12 工作，标的资产涵盖           投高 司资产配置部                                       交通设施、能源设            速 高级投资经                                       施、市政设施、生态           REIT 理、基础设施                                       环保、产业园区等不           的基 投资部资深产                                       动产类型。           金经 品经理、基础            理 设施投资部高                                                     级研究员。           本基 自 2017 年起开始从 硕士研究生，           金的 事不动产项目运营 具有基金从业           基金 和投资管理工作，曾 资格。曾任中           经理， 2024- 参与重庆市郭家沱 国建筑股份有     李俊毅 - 9年           易方 03-12 大 桥 及 南 延 伸 段 限公司西南分           达广 PPP 项目、成都天府 公 司 业 务 经           西北 国际空港新城绛溪 理，中铁城市           投高 南北组团 PPP 项目、 发展投资集团                                  14                    易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        速 乐西高速公路（乐山 有限公司财务       REIT 至马边段）项目、成 经理、项目策       的基 资渝高速公路成都 划经理。       金经 天府国际机场至潼        理 南段项目、四川康定                                       至新都桥高速公路                                       项目等，涵盖市政设                                       施、交通设施等不动                                       产类型。       本基 硕士研究生，       金的 具有基金从业                                       自 2014 年起开始从       基金 资格。曾任中                                       事不动产项目运营       经理， 国外运物流发                                       和投资管理工作，曾       易方 展有限公司广                                       参与广州永和经济       达广 州分公司总经                                       开发区物流园区项       州开 理助理，广州            2026- 目、广州黄埔区物流 祖大为 发区 - 12 年 宝湾物流有限            04-25 园区项目、佛山/长       高新 公司商务投资                                       沙等地自营型物流       产业 总监，易方达                                       园区和服务型物流        园 资产管理有限                                       园区项目等，涵盖仓       REIT 公司基础设施                                       储物流、产业园区等       的基 投资部运营经                                       不动产类型。       金经 理、REITs 运        理 营负责人。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 300,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 300,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                         单位：份                                  15                 易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 8,791,000.00 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 8,791,000.00 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份                                                   2.9303 额比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2.《易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3.《易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照； 5.中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                     易方达基金管理有限公司                                     二〇二六年十月二十七日                            16 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金        2026 年第 3 季度报告            2026 年 9 月 30 日      基金管理人：易方达基金管理有限公司      基金托管人：交通银行股份有限公司      报告送出日期：二〇二六年十月二十七日              第 1 页共 15 页              易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                     §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                          2             易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                     易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券 基金名称                     投资基金 基金简称 易方达广西北投高速 REIT 场内简称 北投 REIT、易方达广西北投高速 REIT 基金代码 508093 交易代码 508093 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2026 年 5 月 7 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 300,000,000.00 份                     18 年（可根据基金合同约定延长存续期限或提前 基金合同存续期                     终止）。 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2026 年 5 月 26 日                     本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有                     其全部份额，通过资产支持证券等特殊目的载体                     取得项目公司全部股权，最终取得相关不动产项 投资目标                     目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投                     资管理和运营管理，力争为基金份额持有人提供                     相对稳定的收益分配。                     本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略、                     固定收益投资策略与基金的融资策略。其中资产 投资策略 支持证券投资策略包括初始投资策略、不动产项                     目运营管理策略、资产收购策略、资产出售及处                     置策略。                     本基金为不动产基金，主要投资于不动产资产支                     持证券，获取不动产项目运营收益并承担不动产                     价格波动的风险。由于本基金的投资标的与股票 风险收益特征                     型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金                     等的投资标的存在明显差异，故本基金与上述类                     型基金具有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式。                     2.在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至                     少进行收益分配 1 次，每年收益分配的比例应不                     低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。若基                     金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配。                     3.每一基金份额享有同等分配权。                     4.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 易方达资产管理有限公司                         3                    易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      运营管理机构 广西新恒通高速公路有限公司      2.2 不动产项目基本情况说明      不动产项目名称：兰海高速广西南宁那南段      项目公司名称 广西北投南南高速公路有限公司      不动产项目业态 交通设施      不动产项目主要经营模式 兰海高速广西南宁那南段的运营管理，通过为过                            往车辆提供通行服务并按照政府收费标准收取                            车辆通行费的方式获取经营收益。      不动产项目地理位置 项目起点位于南宁市那马镇新兰村附近                            （K1990+532.14），终点位于南宁市南晓镇派双                            村附近（K2039+256.137），途经那马、大塘、                            南晓。      2.3 不动产基金扩募情况            报告期内本基金未发生扩募。      2.4 基金管理人和运营管理机构              项目 基金管理人 运营管理机构                                                      广西新恒通高速公 名称 易方达基金管理有限公司                                                        路有限公司             姓名 王玉 李周 信 息 披 露事务 负             职务 督察长、发展研究中心总经理 总会计师 责人             联系方式 020-85102688 0771-5900726                             广东省珠海市横琴新区荣粤道 南宁市青秀区云景 注册地址                                     188 号 6 层 路39号第19层                             广东省广州市天河区珠江西路                            21 号 52 层；广东省广州市天河                                                      南宁市青秀区云景 办公地址 区珠江东路 30 号 42 层；广东省                                                       路39号第19层                            珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6                                         层 邮政编码 510627；510623；519031 530029 法定代表人 吴欣荣 李莘      2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               交通银行股份有 交通银行股份有限公司广 名称 易方达资产管理有限公司                 限公司 西壮族自治区分行                                                 中国（广西）自由贸易试               中国（上海）自由                             珠海市横琴新区荣粤道 验区南宁片区云英路 15 注册地址 贸易试验区银城                              188 号 6 层自编 A01 号南宁城建集团总部地块                中路 188 号                                                    项目 1 号写字楼               中国（上海）长宁 广州市天河区珠江新城珠 中国（广西）自由贸易试 办公地址                区仙霞路 18 号 江东路 30 号广州银行大 验区南宁片区云英路 15                                  4                易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                       厦 41 楼；珠海市横琴新区 号南宁城建集团总部地块                        荣粤道 188 号 6 层自编 项目 1 号写字楼                                A01 邮政编码 200336 510620；519031 530200 法定代表人 任德奇 刘炜 官惠宣     注：官惠宣为资产支持证券托管人交通银行股份有限公司广西壮族自治区分 行的负责人。            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                            金额单位：人民币元                                         报告期          主要财务指标                           （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 86,280,348.30 2.本期净利润 21,790,595.98 3.本期经营活动产生的现金流量净额 53,536,364.22 4.本期现金流分派率（%） 2.17 5.年化现金流分派率（%） 15.52     注：1.本表中的“本期收入”“本期净利润”“本期经营活动产生的现金流量净额” 均指合并财务报表层面的数据。     2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资 产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。     3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     4.年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算的 现金流分派率。年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期 末市值/基金合同生效日至报告期末实际天数*本年总天数。因本基金于2026年5 月7日基金合同生效，故按实际天数（基金合同生效日至报告期末）计算年化现 金流分派率。 3.2 其他财务指标     无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                单位：人民币元                           5                    易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注     本期 53,498,364.22 0.1783 - 本年累计 153,919,798.55 0.5131 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                      单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 80,970,001.40 0.2699 - 本年累计 80,970,001.40 0.2699 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                      单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 21,790,595.98 - 本期折旧和摊销 40,966,879.07 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 762,333.33 - 本期息税折旧及摊销前利润 63,519,808.38 - 调增项 调减项 1.应收和应付项目的变动 -9,983,444.16 - 2.本期资本性支出 -38,000.00 - 本期可供分配金额 53,498,364.22 - 注：上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非 在一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基 金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 无。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据《易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》基 金费用与税收章节，本报告期内计提的基金固定管理费为 1,247,671.24 元，其中 基金管理人固定管理费为 623,835.62 元，资产支持证券管理人固定管理费为 623,835.62 元；基金托管人托管费为 62,383.56 元；运营管理机构运营管理费为 18,181,426.39 元。                                  6              易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 基金管理人委托运营管理机构负责不动产项目的日常运营工作，并按照运营 管理协议对运营管理机构进行监督和考核。 1.不动产项目基本情况 本基金的不动产项目为兰海高速广西南宁那南段，项目类型为交通设施，项 目公司为广西北投南南高速公路有限公司，运营管理机构为广西新恒通高速公路 有限公司。兰海高速广西南宁那南段于 2012 年 12 月开工建设，根据桂政函〔2024〕 121 号《广西壮族自治区人民政府关于兰州至海口高速公路广西南宁经钦州至防 城港段改扩建项目（沿海高速公路改扩建一期工程）收费标准及收费期限的批复》， 本项目收费期限核定为 25 年，根据《收费公路管理条例》和《广西壮族自治区 交通运输厅 广西壮族自治区发展和改革委员会 广西壮族自治区财政厅关于顺 延全区收费公路收费期限的通知》（桂交财务发〔2020〕58 号）等规定，本项 目收费期限从 2018 年 6 月 1 日至 2043 年 8 月 18 日止。截至本报告期末，剩余 运营年限约 16.88 年。 2.不动产项目运营管理情况 报告期内，不动产项目整体运营情况良好。基金管理人、项目公司与运营管 理机构紧密合作，项目主线及其附属设施状态良好，公路技术状况和路面使用性 能保持优良，收费、养护、安全等管理工作开展顺利，监控、通信等设施设备运 维良好，收费管理平稳有序，未发生重大安全责任事故。三季度，项目公司聚焦 保畅通、强管理、守安全主线，统筹推进各项工作，实现安全运营平稳向好。 日常养护方面，坚持预防性养护理念，及时处治路面病害，持续加强保洁清 理，路域环境不断改善；汛前有序完成排水系统清淤，同步启用边坡监测平台， 保障平稳度汛。收费管理方面，多维度开展路网营销活动；强化数据稽核与 ETC 稽查，严控超限超载，科学组织保畅，通行秩序保持良好。机电管理方面，常态 化开展设备巡查与维护，ETC 门架及收费系统运行稳定，故障修复及时。路产 管理方面，路损案件及时结案、理赔到位，车辆救援响应迅速，未出现因救援不 力或收费争议引发的有理投诉及拥堵。安全生产方面，开展节前及汛期专项检查，                          7               易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 隐患整改落实到位；积极组织安全生产月活动；针对汛期，动态更新风险清单， 加强与气象、交警、应急等部门的联勤联动，足额储备应急物资及抢险力量，各 类风险总体可控，三季度安全生产形势保持平稳。     报告期内不动产项目基本情况及运营情况未发生重大变化，经营策略未发生 调整。     2026 年 9 月 16 日，平陆运河正式通航，全长 134.2 公里，按内河Ⅰ级航道标 准建设，可通航 5000 吨级船舶，是国内通航等级最高的运河。2026 年 6 月至 11 月，S7512 钦防高速公路 K23+567.924 上跨南防铁路桥改道施工，S7512 钦防高 速公路 K22+238 至 K29+960（防城港往钦州方向）路段及防城港收费站入口、 防城（冲仑）收费站出口进行封闭施工。2026 年 9 月至 2027 年 1 月，G75 兰海 高速 K2093+832m 丝茅坪上跨钦防铁路桥改扩建施工，G75 兰海高速（钦州西收 费站至钦州西服务区路段）实施交通管制措施。本基金募集阶段在对不动产资产 评估时已考虑上述情况对本项目车流量的分流影响。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                  本期（2026 年 7 月 1 日-2026              指标含义说明 序号 指标名称 指标单位 年 9 月 30 日）/报告期末 （2026               及计算方式                                        年 9 月 30 日）             自然车流（veh）             口径，以自然车             流量中清分车             流量作为计算       日均自然 1 依据。专项作业 辆 33,561.52       车流量             车车流量数据             按对应车型并             入货车车流量             数据。             自然车流（veh）       日均自然 口径，以自然车 2 车流量（客 流量中清分车 辆 27,530.76       车） 流量作为计算             依据。             自然车流（veh）             口径，以自然车       日均自然             流量中清分车 3 车流量（货 辆 6,030.76             流量作为计算       车）             依据。专项作业             车车流量数据                          8              易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             按对应车型并             入货车车流量             数据。             联网中心拆分             收入（含税，不             包含打逃收入             与联网中心利       通行费收 4 息收入，因此会 万元 6,088.04       入（客车）             与报告中其他             部分的通行费             收入产生一定             差异。）             联网中心拆分             收入（含税，不             包含打逃收入             与联网中心利       通行费收 5 息收入，因此会 万元 2,786.20       入（货车）             与报告中其他             部分的通行费             收入产生一定             差异。）      注：1.由于四舍五入误差会导致日均自然车流量（客车）数值和日均自然车 流量（货车）数值加和结果与日均自然车流量数值之间产生细微差异。      2.“联网中心”即“广西壮族自治区收费公路联网收费清分结算中心”。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金重要不动产项目为兰海高速广西南宁那南段，无其他资产，项目运营 指标参见“4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明      报告期内不动产项目营业收入为通行费收入和广告牌租赁收入；收费标准、 通行费减免政策未发生变化。      报告期内收费公路特许经营权摊销方式未调整。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元）                         9                     易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 1 总资产 2,131,800,616.82 2 总负债 1,392,470,993.86 序号 科目名称 报告期金额（元） 1 营业收入 86,227,450.85 2 营业成本/费用 54,336,435.31 3 EBITDA 67,639,443.84     4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析          项目公司名称： 广西北投南南高速公路有限公司 序号 构成 报告期末金额（元）                            主要资产科目 1 无形资产 1,977,960,288.62                            主要负债科目 1 长期应付款 1,390,084,380.13     4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析          项目公司名称： 广西北投南南高速公路有限公司                             本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日）     序号 构成                              金额（元） 占该项目总收入比例（％）     1 通行费收入 86,158,643.51 99.92     2 广告牌租赁收入 68,807.34 0.08     3 其他收入 - -     4 营业收入合计 86,227,450.85 100.00     4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析          项目公司名称： 广西北投南南高速公路有限公司                             本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日）     序号 构成                              金额（元） 占该项目总成本比例（％）     1 折旧摊销成本 35,741,644.39 65.78     2 养护成本 4,058,056.98 7.47     3 运营管理成本 14,123,369.41 25.99     4 税金及附加 310,899.29 0.57     5 财务费用 220.50 0.00     6 其他成本/费用 102,244.74 0.19           营业成本/费用合     7 54,336,435.31 100.00           计     4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析          项目公司名称： 广西北投南南高速公路有限公司                      指标含义说明及 本期（2026 年 7 月 1 日     序号 指标名称 指标单位                      计算公式 -2026 年 9 月 30 日）                                  10                  易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                        指标数值                   毛利润额/营业收 1 毛利润率 % 37.35                     入×100%                   (利润总额+利息       息税折旧摊销 2 支出+折旧摊销)/ % 78.44        前利润率                   营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1.收入归集和支出管理      项目公司设置的账户包括基本户、监管账户和收入缴存账户。基本账户是主 要按照合同要求，完成相关审批流程后对外支付项目公司成本费用。监管账户是 项目公司在监管银行处开立的专门用于接收归集项目公司所有收入和现金流入 （包括但不限于从自治区收费联网中心划转的通行费收入、其他运营收入、股东 增资及借款（如有）、贷款、合格投资收益、各类现金资产）及其他合法收入， 在经基金管理人批准的预算范围内向基本账户划付运营支出资金，经基金管理人 批准后划付预算外支出，在经基金管理人批准的专项支出计划内向基本账户划付 专项支出，向易方达广西北投高速公路 1 期资产支持专项计划（以下简称“专项 计划”）分配与其所持有的项目公司股权所对应的股息、红利（如有）等股权投 资收益，向专项计划偿还借款本息，偿付项目公司既存负债（包括金融机构负债 及往来款负债，以及经营性负债，如有），向运营管理机构支付运营管理费用、 相关运营管理成本费用，进行监管账户合格投资，以及基金管理人批准同意的其 他款项。收入缴存账户用于每天收取通行费（包括移动支付、现金收款等），并 自动划转至自治区收费联网中心。      2.现金归集和使用情况      本报告期初项目公司货币资金余额为 99,276,550.77 元。报告期内，项目公 司收入归集总金额为 87,713,664.05 元，其中本期收到通行费收入 87,706,880.14 元，其他经营流入 6,783.91 元。累计支出总金额为 114,895,636.69 元，其中运营 支出 30,978,472.74 元，向专项计划支付借款利息 83,917,163.95 元。截至 2026 年 9 月 30 日，项目公司货币资金余额为 72,094,578.13 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明      无。                             11                       易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应      措施的说明        本报告期内，未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。                  §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告      5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                           比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融                                                     - -       资产 3 货币资金和结算备付金合计 7,414,433.54 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 7,414,433.54 100.00      5.2 其他投资情况说明        无。                            §6 回收资金使用情况      6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明        原始权益人严格按照基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定使用      回收资金。                       §7 不动产基金主要负责人员情况      姓名 职务 任职期限 不动产 不动产项目运营或 说明                                   12                易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                          项目运 投资管理经验             任职 离任 营或投             日期 日期 资管理                           年限                                                硕士研究生，                                                具有基金从业       本基 资格。曾任深                                 自 2017 年起开始从       金的 圳市融通资本                                 事不动产项目投资       基金 管理股份有限                                 管理工作，曾参与不       经理， 公司投资经                                 动产类 ABS、私募       易方 理，易方达资            2026- 基金等研究和投资 韩蕴哲 达深 - 9年 产管理有限公            05-07 工作，标的资产涵盖       高速 司资产配置部                                 交通设施、能源设       REIT 高级投资经                                 施、市政设施、生态       的基 理、基础设施                                 环保、产业园区等不       金经 投资部资深产                                 动产类型。        理 品经理、基础                                                设施投资部高                                                级研究员。                                 自 2017 年起开始从                                 事不动产项目运营                                 和投资管理工作，曾       本基 参与重庆市郭家沱 硕士研究生，       金的 大 桥 及 南 延 伸 段 具有基金从业       基金 PPP 项目、成都天府 资格。曾任中       经理， 国际空港新城绛溪 国建筑股份有       易方 南北组团 PPP 项目、 限公司西南分            2026- 李俊毅 达深 - 9年 乐西高速公路（乐山 公 司 业 务 经            05-07       高速 至马边段）项目、成 理，中铁城市       REIT 资渝高速公路成都 发展投资集团       的基 天府国际机场至潼 有限公司财务       金经 南段项目、四川康定 经理、项目策        理 至新都桥高速公路 划经理。                                 项目等，涵盖市政设                                 施、交通设施等不动                                 产类型。                                 自 2017 年起开始从                                 事不动产项目运营 硕士研究生，       本基 和投资管理工作，曾 具有基金从业       金的 2026- 参与黑龙江鹤大高 资格。曾任中 周显庆 - 9年       基金 05-07 速佳木斯段项目、贵 交公路规划设       经理 州省沿河至德江高 计院有限公司                                 速 项 目 、 甘 肃 省 高级工程师。                                 G1816 乌玛高速合                            13                易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                  作至赛尔龙段 PPP                                  项目、广东省广明高                                  速公路（西樵至更楼                                  段及延长线）项目、                                  安徽省芜湖市 S24                                  杭合高速泰山路长                                  江大桥及接线工程                                  项目等，涵盖交通设                                  施等不动产类型。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                    单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 300,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 300,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                      §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予基金募集的文件； 2.《易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3.《易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》；                             14             易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.基金管理人业务资格批件、营业执照； 5.中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                  易方达基金管理有限公司                                  二〇二六年十月二十七日                        15 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金上市交易公告书 华安锦江封闭式商业不动产证券投资基      金上市交易公告书 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 登记机构：中国证券登记结算有限责任公司 上市地点：上海证券交易所 上市时间：2026 年 10 月 30 日 公告日期：2026 年 10 月 27 日                                                            目录 一、 重要声明与提示 ................................................................................................. 1 二、 基金概览 ............................................................................................................. 2 三、 基金的募集与上市交易 ..................................................................................... 6 四、 持有人户数、持有人结构及前十名持有人.................................................. 12 五、 基金主要当事人简介...................................................................................... 14 六、 基金合同摘要.................................................................................................. 21 七、 基金财务状况.................................................................................................. 22 八、 除不动产资产支持证券之外的基金投资组合.............................................. 24 九、 重大事项揭示.................................................................................................. 25 十、 基金管理人承诺.............................................................................................. 26 十一、基金托管人承诺.............................................................................................. 27 十二、基金上市推荐人意见...................................................................................... 28 十三、备查文件目录.................................................................................................. 29 附件：基金合同内容摘要.......................................................................................... 30                     一、 重要声明与提示 《华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金上市交易公告书》                              （以下简称“本 公告”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》                      （以下简称“《基金法》”）                                  《公开 募集基础设施证券投资基金指引（试行）》                   《证券投资基金信息披露内容与格式准 则第 1 号〈上市交易公告书的内容与格式〉》                      《上海证券交易所证券投资基金上市 规则》 《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务办法（试行）》 《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务指南第 1 号—— 发售上市业务办理》等规定编制，华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金（以 下简称“本基金”）基金管理人华安基金管理有限公司的董事会及董事保证本公告 所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及连带责任。本基金托管人中信银行股份有限公司保证本 公告中基金财务会计资料等内容的真实性、准确性和完整性，承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所对本 基金上市交易及有关事项的意见，均不表明对本基金的任何保证。凡本公告未涉 及的有关内容，请投资者详细查阅于 2026 年 6 月 24 日披露于基金管理人网站 （www.huaan.com.cn）、中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund） 及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《华安锦江封闭式商业不动产证券 投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）、《华安锦江封闭式商业不动产证券 投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”）及其更新。                                1                   二、 基金概览      （一）基金基本信息 1、基金名称：华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金 2、基金简称：华安锦江商业 REIT 3、基金二级市场交易简称：锦江 REIT（扩位简称：华安锦江商业 REIT） 4、基金二级市场交易代码：508609 5、截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，基金份额总额为 7 亿 份。 6、基金运作方式：契约型封闭式。本基金在基金存续期内封闭运作，不开 放申购、赎回等业务。 7、存续期间：自基金合同初始生效日之日起 25 年，本基金在此期间内封闭 运作并在符合规定的情形下在上交所上市交易。存续期届满前，经基金份额持有 人大会决议通过，本基金可延长存续期。否则，本基金终止运作并清算，无需召 开基金份额持有人大会。 8、截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本次上市交易份额为 209,973,241 份（不含有锁定安排份额）。 网下投资者及其管理的配售对象自本基金上市之日起前三个交易日（含上市 首日）内可交易的份额不超过其获配份额的 50%；自本基金上市后的第四个交易 日起，网下投资者的全部获配份额可自由流通。根据前述网下投资人的交易要求， 除可交易份额外，本基金上市之日起前三个交易日（含上市首日）内网下配售对 象获配的其他份额不得卖出。 9、上市交易的证券交易所：上海证券交易所。 10、上市交易日期：2026 年 10 月 30 日。 11、基金管理人：华安基金管理有限公司。 12、基金托管人：中信银行股份有限公司。 13、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司。 14、上市推荐人：国泰海通证券股份有限公司。      （二）不动产基金投资运作、交易等环节的主要风险                             2 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs），发售方式与普通公开募集 证券投资基金有所区别，请投资者特别关注。本基金与投资股票、债券、其他证 券及衍生品种的常规公募基金具有不同的风险收益特征。本基金成立后主要投资 于以商业不动产项目为最终投资标的的不动产资产支持证券，并持有其全部份额。 通过资产支持证券和项目公司等载体取得不动产项目完全所有权或经营权利，在 获取不动产项目运营收益的同时承担不动产项目资产价格波动风险。本基金在投 资运作、交易等环节的主要风险包括不动产基金的特有风险及基金投资的其他风 险，其中： 1、与公募基金相关的风险包括但不限于：集中投资风险、作为上市基金存 在的风险、基金价格波动风险、流动性风险、受同一基金管理人管理基金之间的 潜在竞争、利益冲突风险、关联交易风险、税收等政策调整风险、本基金整体架 构所涉及的风险、中介机构履约风险、市场风险、基金解禁风险、基金份额交易 价格折溢价风险、其他风险； 2、与专项计划管理相关的风险包括但不限于：流动性风险、专项计划等特 殊目的载体提前终止的风险、专项计划运作风险和账户管理风险、资产支持证券 管理人、资产支持证券托管人尽责履约风险、资产支持证券管理人丧失资产管理 业务资格的风险、法律及政策环境改变的风险等； 3、与不动产项目相关的风险包括但不限于：行业政策及行业管理风险、不 动产项目运营风险、评估及现金流预测风险、处置风险、同区域内其他项目的竞 争风险、本基金与原始权益人及其关联方、运营管理机构之间的潜在竞争、利益 冲突及利益输送风险、不动产项目所有权续期风险、意外事件及不可抗力对不动 产项目造成的风险等； 4、与交易安排有关的风险包括但不限于：交易失败风险、股权转让前项目 公司可能存在的税务、或有事项等风险、SPV 公司与项目公司未能及时完成吸收 合并的风险、运营管理风险、业务主体更换风险、股东借款带来的现金流波动风 险等； 5、本基金其他风险包括但不限于：信用风险、管理风险、操作或技术风险、 合规性风险、政策变更风险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金 风险评价可能不一致的风险、其他风险等。                    3          不动产项目在评估、现金流测算等过程中，使用了较多的假设前提，这些假        设前提在未来是否能够实现存在一定不确定性，投资者应当对这些假设前提进行        审慎判断。          本基金详细风险揭示详见本基金招募说明书及其更新。          （三）不动产基金认购不动产资产支持证券以及不动产资产的情况          本基金已认购“华安资产-锦江商业不动产 1 号资产支持专项计划”（简称“专        项计划”）全部份额，专项计划管理人华安未来资产管理（上海）有限公司代表        专项计划已取得北京时旅企业管理有限公司（简称“北京时旅”，即 SPV 公司）全        部股权，北京时旅已取得时尚之旅酒店管理有限公司（不动产项目公司）全部股        权，有关权属变更工商登记手续已完成。本基金通过专项计划和 SPV 公司已合        法拥有不动产项目资产。          本基金初始投资的不动产项目基本情况如下： 项目概述 位于全国 18 座城市的 21 家“锦江都城”品牌酒店 大类资产类型 商业不动产 项目业态 酒店 项目权属 时尚之旅酒店管理有限公司                           建筑面积和可供出租的房间 投入运           项目所在地 使用期限及剩余年限                           数 营时间                                                        使用期限：2049 年 11 锦江都城广州 广东省广州市白云区云 建筑面积：7,459.00 平方米                                               2011 年 月 28 日 白云店 城南二路 171 号 房间数：155 间                                                        剩余年限：23.91 年                                                        使用期限：2051 年 3 锦江都城郑州 河南省郑州市二七区大 建筑面积：6,601.07 平方米                                               2013 年 月7日 二七店 学南路 8 号 房间数：133 间                                                        剩余年限：25.18 年 锦江都城长沙 使用期限：2050 年 7           湖南省长沙市开福区中 建筑面积：7,765.78 平方米 开福五一广场 2018 年 月 29 日           山路 589 号 房间数：155 间 店 剩余年限：24.58 年                                                        使用期限：2050 年 9 锦江都城合肥 安徽省合肥市政务区南 建筑面积：7,594.15 平方米                                               2012 年 月 20 日 政务中心店 二环路 3818 号 房间数：151 间                                                        剩余年限：24.72 年           湖北省武汉市武汉经济 使用期限：2050 年 6 锦江都城武汉 建筑面积：7,164.24 平方米           技术开发区 12C2 地块 2011 年 月3日 体育中心店 房间数：158 间           东风大道 111 号 剩余年限：24.42 年                                                        使用期限：2050 年 7 锦江都城武汉 湖北省武汉市武昌区临 建筑面积：7,610.11 平方米                                               2013 年 月 28 日 积玉桥店 江大道 98 号 房间数：151 间                                                        剩余年限：24.57 年                                                        使用期限：2049 年 6 锦江都城合肥 安徽省合肥市包河区马 建筑面积：6,666.33 平方米                                               2011 年 月 23 日 包河包公园店 鞍山路 130 号 房间数：133 间                                                        剩余年限：23.48 年                                   4                                                        使用期限：2050 年 6 锦江都城沈阳 辽宁省沈阳市铁西区北 建筑面积：8,799.97 平方米                                               2012 年 月 13 日 铁西店 一中路 1-1 号 房间数：140 间                                                        剩余年限：24.45 年                                                        使用期限：2048 年 12 锦江都城石家 河北省石家庄市裕华区 建筑面积：7,618.23 平方米                                               2012 年 月 30 日 庄裕华店 槐安东路 123 号 房间数：147 间                                                        剩余年限：23.00 年                                                        使用期限：2050 年 7 锦江都城福州 福建省福州市仓山区金 建筑面积：7,743.50 平方米                                               2012 年 月 27 日 仓山店 山街道浦上大道 272 号 房间数：155 间                                                        剩余年限：24.57 年                                                        使用期限：2049 年 7 锦江都城福州 福建省福州市台江区鳌 建筑面积：6,167.67 平方米                                               2012 年 月 22 日 台江店 峰街道鳌江路 8 号 房间数：133 间                                                        剩余年限：23.56 年                                                        使用期限：2050 年 6 锦江都城常州 江苏省常州市新北区通 建筑面积：6,921.43 平方米                                               2012 年 月 29 日 新北店 江中路 88 号 房间数：138 间                                                        剩余年限：24.49 年                                                        使用期限：2050 年 12 锦江都城江阴 江苏省江阴市江阴澄江 建筑面积：7,805.53 平方米                                               2014 年 月 19 日 澄江店 街道文富南路 6 号 房间数：161 间                                                        剩余年限：24.97 年                                                        使用期限：2050 年 10 锦江都城南昌 江西省南昌市红谷滩新 建筑面积：7,626.74 平方米                                               2012 年 月 29 日 红谷滩店 区会展路 999 号 房间数：152 间                                                        剩余年限：24.83 年                                                        使用期限：2049 年 9 锦江都城绍兴 浙江省绍兴市柯桥区钱 建筑面积：8,073.91 平方米                                               2011 年 月 29 日 柯桥店 陶路 799 号 房间数：162 间                                                        剩余年限：23.75 年                                                        使用期限：2050 年 11 锦江都城晋江 福建省晋江市晋江梅岭 建筑面积：7,481.79 平方米                                               2013 年 月 11 日 梅岭店 街道世纪大道 888 号 房间数：145 间                                                        剩余年限：24.86 年                                                        使用期限：2050 年 3 锦江都城泰州 江苏省泰州市海陵区青 建筑面积：7,673.57 平方米                                               2012 年 月 31 日 海陵店 年南路 320 号 房间数：133 间                                                        剩余年限：24.25 年                                                        使用期限：2050 年 6 锦江都城廊坊 河北省廊坊市广阳区新 建筑面积：7,875.90 平方米                                               2012 年 月 24 日 广阳店 华路 50 号 房间数：156 间                                                        剩余年限：24.48 年                                                        使用期限：2051 年 3 锦江都城芜湖 安徽省芜湖市镜湖区赭 建筑面积：8,086.04 平方米                                               2013 年 月 24 日 镜湖店 山东路 1 号 房间数：146 间                                                        剩余年限：25.23 年                                                        使用期限：2051 年 1 锦江都城宁德 福建省宁德市蕉城区天 建筑面积：7,448.79 平方米                                               2012 年 月3日 蕉城店 湖东路 1 号 房间数：153 间                                                        剩余年限：25.01 年                                                        使用期限：2049 年 12 锦江都城镇江 江苏省镇江市润州区庄 建筑面积：7,148.08 平方米                                               2012 年 月 20 日 润州店 泉路 17 号 房间数：129 间                                                        剩余年限：23.97 年          关于不动产项目详细情况可参见本基金招募说明书“第二章 不动产项目”。                                   5                 三、 基金的募集与上市交易 （一）本基金上市前基金募集情况 1、基金募集申请的注册机构和准予注册文号：中国证券监督管理委员会证 监许可〔2026〕1162 号文。 2、基金运作方式：契约型封闭式。本基金在基金存续期内封闭运作，不开 放申购、赎回等业务。 3、基金合同期限：自基金合同初始生效日之日起 25 年，本基金在此期间内 封闭运作并在符合规定的情形下在上交所上市交易。存续期届满前，经基金份额 持有人大会决议通过，本基金可延长存续期。否则，本基金终止运作并清算，无 需召开基金份额持有人大会。 4、发售日期：2026 年 7 月 30 日起至 2026 年 8 月 5 日（含）。其中，公众 投资者的募集期为 2026 年 7 月 30 日，战略投资者及网下投资者的募集期为 2026 年 7 月 30 日起至 2026 年 8 月 5 日（含）。 5、发售价格：2.672 元人民币/份。 6、发售方式：本基金本次发售采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略 配售”） 、向符合条件的网下投资者询价发售（以下简称“网下发售”）、向公众投资 者公开发售（以下简称“公众发售”）相结合的方式进行。 7、发售机构 战略投资者通过本公司进行认购，网下投资者通过上交所 REITs 询价与认购 系统进行认购，公众投资者通过场内、场外销售机构进行认购。 （1）本基金场外直销机构 基金管理人电子交易平台。 （2）本基金场内销售机构为具有基金销售业务资格、经上海证券交易所和 中国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员单位，具体名单可在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查询。 8、验资机构名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）。 9、募集资金总额及入账情况：经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验资， 本次募集期间净认购金额为 1,870,399,998.24 元人民币，认购资金在募集期间产                              6 生的利息为 121,412.37 元人民币。募集资金至 2026 年 8 月 5 日已划入本基金托 管账户。本基金有效认购款项在募集期间产生的利息计入基金财产，不折算为基 金份额。 10、基金备案情况：本公司募集结束后向中国证监会办理基金备案手续，并 于 2026 年 8 月 10 日获中国证监会书面确认。 11、基金合同生效日：2026 年 8 月 10 日。 12、基金合同生效日的基金份额总额：700,000,000 份。 13、不动产项目原始权益人或同一控制下的关联方、其他战略投资者参与本 次基金战略配售的具体情况及限售安排 13.1 战略投资者获配明细如下：                                                  限售期                                                  （自上     序号 战略投资者名称 获配数量（份）                                                  市之日                                                  起）      1 上海锦江资产管理有限公司 140,000,000.00 60 个月           上海国有存量资产盘活私募投资基金      2 37,420,000.00 12 个月           合伙企业（有限合伙）      3 中国中金财富证券有限公司 11,220,000.00 24 个月      4 申万宏源证券有限公司 3,750,000.00 24 个月                                  9,360,000.00 24 个月      5 国泰海通证券股份有限公司                                 16,870,000.00 12 个月      6 深圳担保集团有限公司 11,220,000.00 24 个月      7 中国保险投资基金（有限合伙） 7,480,000.00 24 个月           嘉实基金基础设施稳健 1 号单一资产 5,610,000.00 24 个月      8           管理计划 5,610,000.00 12 个月           上海信托“红宝石”安心稳健系列投资      9 9,370,000.00 24 个月           资金信托基金（上信-H-8001）           国泰海通君享睿享 5 号集合资产管理      10 3,740,000.00 24 个月           计划      11 中信证券股份有限公司 11,220,000.00 12 个月      12 中信建投证券股份有限公司 18,700,000.00 12 个月      13 中国银河证券股份有限公司 7,500,000.00 12 个月      14 国投证券股份有限公司 15,000,000.00 12 个月      15 首创证券股份有限公司 7,500,000.00 12 个月      16 信澳中银元启 6 号集合资产管理计划 11,220,000.00 12 个月                          7        17 信澳创益 1 号单一资产管理计划 11,220,000.00 12 个月        18 信澳中盈 5 号集合资产管理计划 18,710,000.00 12 个月              中原信托-恒通 295 号-财富管理服务        19 7,480,000.00 12 个月              信托              兴业信托·新兴转 2 号可转债投资集合        20 7,500,000.00 12 个月              资金信托计划        21 上信睿启 1 号集合资金信托计划 13,090,000.00 12 个月        22 上海上报资产管理有限公司 14,970,000.00 12 个月              兴瀚资管-兴元 18 号集合资产管理计        23 3,750,000.00 12 个月              划              华安资产中兵财富 1 号单一资产管理        24 7,480,000.00 12 个月              计划              圆信基石（厦门）基础设施不动产股        25 15,000,000.00 12 个月              权投资基金合伙企业（有限合伙）        26 广州市城发投资基金管理有限公司 3,740,000.00 12 个月        27 君宜共泰私募证券投资基金 39,300,000.00 12 个月        28 华安资产云投 1 号单一资产管理计划 11,220,000.00 12 个月              中航基金启蛰阳和 2 号单一资产管理        29 3,750,000.00 24 个月              计划      13.2 本基金的战略配售投资者，其持有的战略配售份额已根据《公开募集基 础设施证券投资基金指引（试行）》                《中国证监会关于推出商业不动产投资信托基 金试点的公告》       《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务指 南第 1 号——发售上市业务办理》的要求办理完成限售业务，具体如下：      （1）REITs 场内份额限售                         限售份额总量 限售期 序号 证券账户名称 限售类型                           （份） （月）                                         原始权益人及其同        上海锦江资产管理有限公 1 140,000,000.00 一控制下关联方战 60 个月             司                                          略配售限售        深圳君宜私募证券基金管                                         其他专业机构投资 2 理有限公司－君宜共泰私 39,300,000.00 12 个月                                          者战略配售限售          募证券投资基金        上海国盛资本管理有限公        司－上海国有存量资产盘 其他专业机构投资 3 37,420,000.00 12 个月        活私募投资基金合伙企业 者战略配售限售          （有限合伙）        国泰海通证券股份有限公 16,870,000.00 其他专业机构投资 12 个月 4             司 9,360,000.00 者战略配售限售 24 个月        信达澳亚基金－邮储银行 其他专业机构投资 5 18,710,000.00 12 个月        －信澳中盈 5 号集合资产 者战略配售限售                                 8          管理计划      信达澳亚基金－中国银行                                       其他专业机构投资 6 －信澳中银元启 6 号集合 11,220,000.00 12 个月                                        者战略配售限售          资产管理计划      信达澳亚基金－东北证券                                       其他专业机构投资 7 股份有限公司－信澳创益 11,220,000.00 12 个月                                        者战略配售限售       1 号单一资产管理计划      华安未来资管－云南云投      资本运营有限公司－华安 其他专业机构投资 8 11,220,000.00 12 个月      资产云投 1 号单一资产管 者战略配售限售            理计划      华安未来资管－中兵财富      资产管理有限责任公司－ 其他专业机构投资 9 7,480,000.00 12 个月      华安资产中兵财富 1 号单 者战略配售限售          一资产管理计划      中信建投证券股份有限公 其他专业机构投资 10 18,700,000.00 12 个月             司 者战略配售限售      金圆资本管理（厦门）有      限公司－圆信基石（厦                                       其他专业机构投资 11 门）基础设施不动产股权 15,000,000.00 12 个月                                        者战略配售限售      投资基金合伙企业（有限            合伙）                                       其他专业机构投资 12 国投证券股份有限公司 15,000,000.00 12 个月                                        者战略配售限售      上海上报资产管理有限公 其他专业机构投资 13 14,970,000.00 12 个月             司 者战略配售限售      上海国际信托有限公司－                                       其他专业机构投资 14 上信睿启 1 号集合资金信 13,090,000.00 12 个月                                        者战略配售限售          托计划      嘉实基金－首创证券股份 5,610,000.00 12 个月      有限公司－嘉实基金基础 其他专业机构投资 15      设施稳健 1 号单一资产管 5,610,000.00 者战略配售限售 24 个月          理计划      中国中金财富证券有限公 其他专业机构投资 16 11,220,000.00 24 个月             司 者战略配售限售                                       其他专业机构投资 17 深圳担保集团有限公司 11,220,000.00 24 个月                                        者战略配售限售                                       其他专业机构投资 18 中信证券股份有限公司 11,220,000.00 12 个月                                        者战略配售限售      上海国际信托有限公司－      上海信托“红宝石”安心稳 其他专业机构投资 19 9,370,000.00 24 个月      健系列投资资金信托基金 者战略配售限售       （上信－H－8001）                                       其他专业机构投资 20 首创证券股份有限公司 7,500,000.00 12 个月                                        者战略配售限售      兴业国际信托有限公司－                                       其他专业机构投资 21 兴业信托·新兴转 2 号可转 7,500,000.00 12 个月                                        者战略配售限售      债投资集合资金信托计划      中国银河证券股份有限公 其他专业机构投资 22 7,500,000.00 12 个月            司 者战略配售限售                               9          中保投资有限责任公司－                                          其他专业机构投资 23 中国保险投资基金（有限 7,480,000.00 24 个月                                           者战略配售限售              合伙）          中原信托有限公司－中原                                          其他专业机构投资 24 信托－恒通 295 号－财富 7,480,000.00 12 个月                                           者战略配售限售            管理服务信托          兴瀚资管－兴业银行－兴                                          其他专业机构投资 25 瀚资管－兴元 18 号集合 3,750,000.00 12 个月                                           者战略配售限售            资产管理计划                                          其他专业机构投资 26 申万宏源证券有限公司 3,750,000.00 24 个月                                           者战略配售限售          中航基金－西南证券股份          有限公司－中航基金启蛰 其他专业机构投资 27 3,750,000.00 24 个月          阳和 2 号单一资产管理计 者战略配售限售                 划          国泰海通证券资管－农业                                          其他专业机构投资 28 银行－国泰海通君享睿享 3,740,000.00 24 个月                                           者战略配售限售           5 号集合资产管理计划          广州市城发投资基金管理 其他专业机构投资 29 3,740,000.00 12 个月                有限公司 者战略配售限售 注：限售期自基金上市之日起计算。 （2）REITs 场外份额锁定 本基金战略投资者均通过场内证券账户认购，无场外份额锁定。      （二）本基金上市交易的主要内容 1、基金上市交易的核准机构和核准文号：上海证券交易所，上证函〔2026〕 3407 号 2、上市交易日期：2026 年 10 月 30 日 3、上市交易的证券交易所：上海证券交易所 4、基金二级市场交易简称：锦江 REIT（扩位简称：华安锦江商业 REIT） 5、基金二级市场交易代码：508609 投资者在上海证券交易所各会员单位证券营业部均可参与基金二级市场交 易。 6、本次上市交易份额：截至公告前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本次 上市交易份额为 209,973,241 份（不含有锁定安排份额）。 网下投资者及其管理的配售对象自本基金上市之日起前三个交易日（含上市 首日）内可交易的份额不超过其获配份额的 50%；自本基金上市后的第四个交易 日起，网下投资者的全部获配份额可自由流通。根据前述交易要求，除可交易份 额外，本基金上市之日起前三个交易日（含上市首日）内网下配售对象获配的其                                  10 他份额不得卖出。 7、未上市交易份额的流通规定：未上市交易的场外基金份额登记在中国证 券登记结算有限责任公司注册的开放式基金账户下，基金份额持有人在符合相关 办理条件的前提下，将其转托管至上海证券交易所场内（即中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司证券登记结算系统）后即可上市流通。本基金自 2026 年 8 月 19 日起开通办理场外基金份额转托管至场内的跨系统转托管业务。自 2026 年 10 月 30 日起，投资者可办理本基金场内基金份额转托管至场外的跨系统转托 管业务。 8、锁定期份额的情况：本基金锁定期份额的具体情况详见本公告“三、基金 的募集与上市交易 （一）本基金上市前基金募集情况”中“13、不动产项目原始 权益人或同一控制下的关联方、其他战略投资者参与本次基金战略配售的具体情 况及限售安排”。                     11         四、持有人户数、持有人结构及前十名持有人      （一）持有人户数      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金基金份额持有人总 户数为 3,669 户，平均每户持有的基金份额为 190,788 份。其中，本基金场内基 金份额持有人户数为 3,663 户，平均每户持有的基金份额为 191,093 份；本基金 场外基金份额持有人户数为 6 户，平均每户持有的场外基金份额为 4,460 份。      （二）持有人结构      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金基金份额总额为 700,000,000 份；机构投资者持有本基金场内基金份额 678,378,404 份，占场内基 金总份额的 96.91%；个人投资者持有本基金场内基金份额 21,594,837 份，占场 内基金总份额的 3.09%。      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金管理人的从业人员 持有本基金基金份额为 0 份，占本基金总份额的 0%。本基金管理人的高级管理 人员、基金投资和研究部负责人持有本基金基金份额总量的数量区间为 0，本基 金的基金经理持有本基金基金份额总量的区间为 0。      （三）前十名基金份额持有人的情况      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金前十名场内基金份 额持有人情况                                持有基金份额 占场内总份 序号 基金份额持有人名称（全称）                                 （份） 额的比例 1 上海锦江资产管理有限公司 166,515,400.00 23.79% 2 东方证券股份有限公司 63,711,423.00 9.10% 3 国泰海通证券股份有限公司 40,692,606.00 5.81%       深圳君宜私募证券基金管理有限公司－君宜共 4 39,300,000.00 5.61%       泰私募证券投资基金       上海国盛资本管理有限公司－上海国有存量资 5 37,420,000.00 5.35%       产盘活私募投资基金合伙企业（有限合伙）       信达澳亚基金－邮储银行－信澳中盈 5 号集合 6 18,710,000.00 2.67%       资产管理计划 7 中信建投证券股份有限公司 18,700,000.00 2.67%       中诚信托有限责任公司－中诚信托－嘉信配置 8 16,222,572.00 2.32%       12 号集合资金信托计划 9 金圆资本管理（厦门）有限公司－圆信基石（厦 15,000,000.00 2.14%                          12      门）基础设施不动产股权投资基金合伙企业（有      限合伙） 10 国投证券股份有限公司 15,000,000.00 2.14% 注：以上信息依据中国证券登记结算有限责任公司提供的持有人信息编制。                      13                五、基金主要当事人简介 （一） 基金管理人 1、名称：华安基金管理有限公司 2、法定代表人：徐勇 3、总经理：方一天 4、注册资本：1.5 亿元人民币 5、住所：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 B 楼 2118 室 6、批准设立机关及设立批准文号：中国证监会证监基金字【1998】20 号 7、工商登记注册的统一社会信用代码：91310000630888761K 8、经营范围：基金设立，基金业务管理及中国证监会批准的其他业务。 9、股权结构               持股单位 持股占总股本比例           国泰海通证券股份有限公司 51%          国泰君安投资管理股份有限公司 20%          上海工业投资（集团）有限公司 12%          上海锦江国际投资管理有限公司 12%           上海国际集团投资有限公司 5% 10、内部组织结构及职能 公司按照建立和完善公司治理结构的要求，设立董事会。 董事会决定公司的战略规划，强化各项审计稽核监察职能，充分保障公司基 金持有人的利益，为公司的健康发展提供最佳的资源支持，并且为保护基金持有 人的利益提供最佳保障。董事会由十一名董事组成，其中，每一股东各推荐一名， 总经理为公司董事，四名为独立董事，一名为职工代表董事。董事会为股东会的 执行机构,并对股东会负责。董事会下设风险控制委员会、审计委员会、战略规划 委员会和人事薪酬委员会。公司不设监事会，由审计委员会负责行使《公司法》 规定的监事会的职权。 公司实行董事会领导下的总经理负责制。总经理全面负责公司的经营管理。                           14 公司组织架构依据公司发展战略和行业特征而设立，主要采用管理扁平、分 工明确的职能制结构，设有投资研究、市场营销、数字化转型及 IT 运营、综合 行政、合规风控等 5 大板块，以及 1 个香港子公司、1 个资产管理子公司。 11、人员情况 截至 2026 年 9 月 30 日，公司目前共有员工 592 人（不含子公司），其中 76.5%具有硕士及以上学位，92.7%以上具有三年证券业或五年金融业从业经历， 具有丰富的实际操作经验。公司业务由投资研究、市场营销、IT 运营、综合行政、 合规风控等五个业务板块组成。 12、信息披露负责人：杨牧云 电话：（021）389699999 13、基金管理业务情况简介： 华安基金管理有限公司成立于 1998 年，总部位于上海，是中国证监会批准 成立的首批 5 家基金管理公司之一。华安基金管理有限公司致力于成为最受投资 者信赖的，具有全球资产配置能力的一流资产管理公司。 14、本基金基金经理 朱家腾先生，硕士研究生，6 年不动产项目投资管理经验。曾任中银国际证 券股份有限公司资产证券化团队高级经理，2023 年 6 月加入华安基金，历任不                       15 动产投资管理部投资经理。2026 年 8 月起，担任华安锦江封闭式商业不动产证 券投资基金的基金经理。 从静，硕士研究生，8 年不动产项目运营管理经验。曾任上海万科企业投资 合伙人。2023 年 8 月加入华安基金，2024 年 7 月起，担任华安百联消费封闭式 基础设施证券投资基金的基金经理。2026 年 7 月起，同时担任华安陆家嘴封闭 式商业不动产证券投资基金的基金经理。2026 年 8 月起，同时担任华安锦江封 闭式商业不动产证券投资基金的基金经理。 骆桑若，硕士研究生，8 年不动产项目运营管理经验。曾任万科集团总部、 北京万科企业财务运营合伙人。2023 年 10 月加入华安基金，2024 年 7 月起，担 任华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金的基金经理。2026 年 7 月起，同 时担任华安陆家嘴封闭式商业不动产证券投资基金的基金经理。2026 年 8 月起， 同时担任华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金的基金经理。 （二）基金托管人情况 1、基金托管人基本情况 名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”） 住所：北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼 6-30 层、32-42 层 办公地址：北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼 6-30 层、32-42 层 法定代表人：方合英 成立时间：1987 年 4 月 20 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：556.45 亿元人民币 存续期间：持续经营 批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2004]125 号 联系人：中信银行资产托管部 联系电话：4006800000 传真：010-85230024 客服电话：95558 网址：www.citicbank.com                          16 经营范围：保险兼业代理业务；吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款； 办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、 承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇； 从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结 汇、售汇业务；代理开放式基金业务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投 资基金、企业年金基金、保险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银 行业监督管理机构批准的其他业务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活 动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得 从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 中信银行成立于 1987 年，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一， 是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多 个第一而蜚声海内外，为中国经济建设作出了积极贡献。2007 年 4 月，中信银 行实现在上海证券交易所和香港联合交易所 A+H 股同步上市。 中信银行依托中信集团“金融+实业”综合禀赋优势，以全面建设“四有”银行、 跨入世界一流银行竞争前列为发展愿景，坚持诚实守信、以义取利、稳健审慎、 守正创新、依法合规，以客户为中心，通过实施“五个领先”银行战略，打造有特 色、差异化的中信金融服务模式，向政府与机构客户、企业客户和同业客户提供 公司银行业务、投资银行业务、国际业务、交易银行业务、托管业务、金融市场 业务等综合金融解决方案；向个人客户提供财富管理业务、个人信贷业务、信用 卡业务、私人银行业务、养老金融业务、出国金融业务等多元化金融产品及服务， 全方位满足政府与机构、企业、同业及个人客户的综合金融服务需求。 截至 2025 年末，中信银行在国内 153 个大中城市设有 1,484 家营业网点， 在境内外下设中信国际金融控股有限公司、信银（香港）投资有限公司、中信金 融租赁有限公司、信银理财有限责任公司、信银金融资产投资有限公司、中信百 信银行股份有限公司、阿尔金银行股份有限公司和浙江临安中信村镇银行股份有 限公司 8 家附属机构。其中，中信国际金融控股有限公司子公司中信银行（国 际）有限公司在香港、澳门、纽约、 洛杉矶、新加坡和中国内地设有 28 家营业 网点、2 家商务理财中心及 1 家私人银行中心。信银（香港）投资有限公司在香 港和境内设有 3 家子公司。信银理财有限责任公司为中信银行全资理财子公司。                       17 中信百信银行股份有限公司为中信银行与百度联合发起设立的国内首家独立法 人直销银行。阿尔金银行股份有限公司在哈萨克斯坦设有 7 家营业网点和 1 家私 人银行中心。 中信银行深刻把握金融工作的政治性、人民性，始终在党和国家战略大局中 找准金融定位、履行金融职责，坚持做国家战略的忠实践行者、实体经济的有力 服务者和金融强国的积极建设者。成立 38 年来，中信银行已成为一家总资产规 模突破 10 万亿元、员工人数超 6.7 万名，具有强大综合实力和品牌竞争力的金 融集团。2025 年，中信银行在英国 Brand Finance 发布的“全球银行品牌价值 500 强”榜单中排名第 19 位，以 27.2%的增幅居中国内地银行第一；一级资本在英国 《银行家》杂志“世界 1000 家银行排名”中位列第 18 位。荣膺英国《银行家》杂 志“2025 年中国年度银行”大奖。 2、主要人员情况 吕天贵，本行党委副书记、行长、首席合规官。曾任本行信用卡中心党委委 员、总裁助理、副总裁、党委书记、总裁，总行零售银行部总经理、私人银行部 总经理，总行业务总监、党委委员、副行长，中信信托有限责任公司党委书记、 董事长；中信百信银行股份有限公司董事、董事长，阿尔金银行董事，中国银联 股份有限公司董事。此前，曾在中国银行吉林市分行工作。四川大学工商管理硕 士，高级会计师。 胡罡先生，中信银行党委委员、执行董事、副行长，分管托管业务。胡先生 现同时担任中信银行（国际）有限公司董事。胡先生曾任本行长沙分行筹备组副 组长、长沙分行党委委员、副行长，重庆分行党委委员、副行长、党委书记、行 长，上海分行党委书记、行长及本行首席风险官、批发业务总监、风险总监。此 前，胡先生曾先后就职于湖南省检察院政治部，于湖南省委办公厅人事处任副主 任科员，于湖南众立实业集团公司下属北海湘房地产开发公司任总经理助理、总 经理，下属鸿都企业公司任副董事长，于湖南长沙湘财城市信用社任董事长。胡 先生拥有近三十年中国银行业从业经验，毕业于湖南大学，获经济学博士学位， 高级经济师。 王坚先生，中信银行资产托管部总经理，工商管理硕士。王先生 1993 年在 中信实业银行南京分行城北支行参加工作，2008 年 8 月任中信银行南京分行零                          18 售银行部副总经理，2010 年 2 月任中信银行南京分行金融同业部总经理，2016 年 6 月调入总行授信审批部，先后任总经理助理、副总经理，2023 年 4 月任中 信银行大连分行行长，2026 年 6 月任资产托管部总经理，待获得基金从业资格 并履行备案程序后正式履职。 3、基金托管业务经营情况 2004 年 8 月 18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督 管理委员会批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的 原则，切实履行托管人职责。 截至 2026 年二季度末，中信银行托管 447 只公开募集证券投资基金，以及 基金公司、证券公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII 等其 他托管资产，托管总规模达到 20.23 万亿元人民币。 4、基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标。强化内部管理，确保有关法律法规及规章在基金托管业 务中得到全面严格的贯彻执行；建立完善的规章制度和操作规程，保证基金托管 业务持续、稳健发展；加强稽核监察，建立高效的风险监控体系，及时有效地发 现、分析、控制和避免风险，确保基金财产安全，维护基金份额持有人利益。 2、 内部控制组织结构。中信银行总行建立了风险管理委员会，负责全行的 风险控制和风险防范工作；托管部内设内控合规岗，专门负责托管部内部风险控 制，对基金托管业务的各个工作环节和业务流程进行独立、客观、公正的稽核监 察。 3、内部控制制度。中信银行严格按照《基金法》以及其他法律法规及规章 的规定，以控制和防范基金托管业务风险为主线，制定了《中信银行基金托管业       《中信银行资产托管业务内部控制管理实施细则(3.0 版，2026 年)》、 务管理办法》、 《中信银行公开募集证券投资基金信息披露操作规程（1.0 版,2025 年）》和《中 信银行公开募集证券投资基金托管风险准备金管理办法（2.0 版，2023 年）》等一 整套规章制度，涵盖证券投资基金托管业务的各个环节，保证证券投资基金托管 业务合法、合规、持续、稳健发展。 4、内部控制措施。建立了各项规章制度、操作流程、岗位职责、行为规范 等，从制度、流程、人员上保证基金托管业务稳健发展；建立了安全保管基金财                      19 产的物质条件，对业务运行场所实行封闭管理，在要害部门和岗位设立了安全保 密区，安装了录像、录音监控系统，保证基金信息的安全；建立严密的内部控制 防线和业务授权管理等制度，确保所托管的基金财产独立运行；营造良好的内部 控制环境，开展多种形式的持续培训，加强职业道德教育。 （三）验资机构 名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 办公地址：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 负责人：杨志国 联系人：刘桢 电话：021-63391166                     20           六、基金合同摘要 基金合同的内容摘要见附件：基金合同摘要。                21                七、基金财务状况 （一）基金募集期间费用 基金募集期间产生的评估费、财务顾问费（如有）、会计师费、律师费等各 项费用不得从基金财产中列支。 （二）基金上市前重要财务事项 本基金发售后至上市交易公告书公告前无重要财务事项发生。 （三）基金资产负债表 截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金的个别资产负债表 如下（未经审计）：                     （除特别注明外，金额单位为人民币元）          资 产 2026年10月23日 资 产： 货币资金 231,926.17 结算备付金 - 存出保证金 - 衍生金融资产 - 交易性金融资产 - 债权投资 - 其他债权投资 - 其他权益工具投资 - 买入返售金融资产 - 应收清算款 - 应收利息 - 应收股利 - 应收申购款 - 长期股权投资 1,870,399,900.00 其他资产 - 资产总计 1,870,631,826.17       负债和所有者权益 2026年10月23日 负 债： 短期借款 - 衍生金融负债 - 交易性金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付清算款 - 应付赎回款 - 应付管理人报酬 461,224.50                      22 应付托管费 38,435.25 应付投资顾问费 - 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 其他负债 52,083.00 负债合计 551,742.75 所有者权益： 实收基金 1,870,399,998.24 资本公积 - 其他综合收益 - 未分配利润 -319,914.82 所有者权益合计 1,870,080,083.42 负债和所有者权益总计 1,870,631,826.17 注：报告截止日 2026 年 10 月 23 日，本基金基金份额总额为 700,000,000 份。                        23        八、除不动产资产支持证券之外的基金投资组合 截至公告前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日（本基金基金合同自 2026 年 8 月 10 日起生效，本报告期自 2026 年 8 月 10 日起至 2026 年 10 月 23 日），本基 金除不动产资产支持证券之外的投资组合情况如下： （一）报告期末基金资产组合情况                                        金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 1 固定收益投资         其中：债券         资产支持证券 2 买入返售金融资产         其中：买断式回购的买入返售金         融资产 3 货币资金和结算备付金合计 231,926.17 4 其他各项资产 5 合计 231,926.17 （二）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 （三）报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 （四）报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 （五）投资组合报告附注 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投 资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 （六）报告期末其他各项资产构成 本基金本报告期末无其他资产。                            24                九、重大事项揭示 （一）2026 年 8 月 11 日发布华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金基金 合同生效公告。 （二）2026 年 8 月 19 日发布华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金开通 跨系统转托管业务的公告。 （三）2026 年 8 月 19 日发布华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金战略 配售份额限售公告。 （四）2026 年 8 月 26 日发布华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金关于 不动产项目公司完成权属变更登记的公告。                     25             十、基金管理人承诺 基金管理人就基金上市交易之后履行管理人职责做出以下承诺： （一）严格遵守《基金法》及其他法律法规、基金合同的规定，以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。 （二）真实、准确、完整和及时地披露定期报告等有关信息披露文件，披露 所有对基金份额持有人有重大影响的信息，并接受中国证监会、证券交易所的监 督管理。 （三）在知悉可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动的任何公共传 播媒介中出现的或者在市场上流传的消息后，将及时予以公开澄清。                     26            十一、基金托管人承诺 基金托管人就基金上市交易后履行托管人职责做出承诺： （一）严格遵守《基金法》及其他证券法律法规、《华安锦江封闭式商业不 动产证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）、《华安锦江封闭式商业不 动产证券投资基金托管协议》（以下简称“托管协议”）的规定，设立专门的基金 托管部，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员负责基金财产托管事 宜。 （二）根据《基金法》及其他证券法律法规、基金合同、托管协议的有关规 定，对基金的投资范围、基金资产的投资组合比例、基金资产净值的计算、基金 管理费的计提和支付、基金托管费的计提和支付等行为进行监督和核查。基金托 管人如发现基金管理人的行为违反《基金法》及其他证券法律法规、基金合同、 托管协议的规定，应及时通知基金管理人限期纠正，并在限期内随时对通知事项 进行复查，督促基金管理人改正。 （三）基金托管人如发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监 会。                   27            十二、基金上市推荐人意见 本基金上市推荐人就基金上市交易事宜出具意见如下： （一）本基金上市符合《基金法》、                 《上海证券交易所证券投资基金上市规则》 规定的相关条件； （二）基金上市文件真实、准确、完整，符合相关规定要求，文件内所载的 资料均经过核实。                  28              附件：基金合同内容摘要 第一节基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 一、基金份额持有人 1、根据《基金法》          《运作办法》               《基金指引》                    《商业不动产基金公告》及其他 有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限于： （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法转让其持有的基金份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会 审议事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）监督基金管理人的投资运作； （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依 法提起诉讼或仲裁； （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》          《运作办法》               《基金指引》                    《商业不动产基金公告》及其他 有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限于： （1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件； （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资 价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； （4）交纳基金认购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的 有限责任； （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；                     30 （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； （9）战略投资者应遵守基金合同等信息披露文件关于其持有基金份额期限 的规定；作为战略投资者的原始权益人应遵守《基金指引》等规定的相关义务： 1）不得侵占、损害不动产基金所持有的不动产项目； 2）配合基金管理人、基金托管人以及其他为不动产基金提供服务的专业机 构履行职责； 3）确保不动产项目真实、合法，确保向基金管理人等机构提供的文件资料 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 4）依据法律法规、基金合同及相关协议约定及时移交不动产项目及相关印 章证照、账册合同、账户管理权限等； 5）主要原始权益人及其控股股东、实际控制人提供的文件资料存在隐瞒重 要事实或者编造重大虚假内容等重大违法违规行为的，应当购回全部基金份额或 不动产项目权益； 6）法律法规及相关协议约定的其他义务。 （10）遵守《REITs 业务办法》等相关规则约定的义务，包括但不限于： 1）投资者及其一致行动人拥有权益的基金份额达到本基金的基金份额占比 的 10%时和后续每增加或者减少 5%时，按照规定履行相应程序或义务； 2）投资者及其一致行动人拥有权益的基金份额达到本基金的基金份额占比 的 50%时，继续增持基金份额的，按照规定履行不动产基金收购程序或义务。 特别地，投资者及其一致行动人在拥有本基金份额时即视为承诺，若违反该 规则第五十六条第一款、第二款的规定买入在不动产基金中拥有权益的基金份额 的，在买入后的 36 个月内对该超过规定比例部分的基金份额不行使表决权。 （11）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 二、基金管理人 1、根据《基金法》           《运作办法》                《基金指引》                     《商业不动产基金公告》及其他 有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： （1）依法募集资金； （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用                     31 并管理基金财产、运营管理不动产项目； （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批 准的其他费用； （4）销售基金份额； （5）按照规定召集基金份额持有人大会； （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管 人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采取必要措施保护基金投资者的利益； （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （8）在运营管理机构更换时，提名新的运营管理机构； （9）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处 理； （10）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并获得《基金合同》规定的费用； （11）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （12）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于包括目标不动产资 产支持证券在内的证券所产生的权利，具体包括： 1）作为目标不动产资产支持证券持有人的权利，包括决定目标不动产资产 支持证券的扩募、延长目标不动产资产支持证券的期限、决定修改目标不动产资 产支持证券法律文件重要内容等； 2）通过目标不动产资产支持证券直接或间接行使对不动产项目公司享有的 权利，包括决定不动产项目公司的经营方针和投资计划、选举和更换非由职工代 表担任的董事和监事、审议批准不动产项目公司董事会的报告、审议批准不动产 项目公司年度财务预算和决算方案等； （13）依照法律法规，可以为基金的利益行使相关法律法规、部门规章、规 范性文件及交易所业务规则未明确行使主体的权利，包括决定金额占基金资产净 资产 20%及以下的不动产项目或不动产资产支持证券的购入或出售事项（金额 是指连续 12 个月内累计发生金额）、决定金额未超过本基金净资产 5%的关联交 易（金额是指连续 12 个月内累计发生金额）、决定基金直接或间接对外借入款 项、决定调整运营管理机构报酬标准（具体按照运营管理服务协议实施）等（基                     32 金合同另有约定的除外）； （14）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； （15）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者 实施其他法律行为； （16）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、财务顾问、评 估机构、外部服务机构或其他为基金提供服务的外部机构（基金合同另有约定的 除外）； （17）基金管理人可以设立专门的子公司或委托符合条件的运营管理机构负 责不动产项目日常运营维护、档案归集管理等； （18）委托运营管理机构运营管理不动产项目的，派员负责项目公司财务管 理，监督、检查运营管理机构履职情况； （19）发生以下法定情形之一的，基金管理人应当解聘运营管理机构： 1）运营管理机构因故意或重大过失给本基金造成重大损失； 2）运营管理机构依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产或者出现重大违 法违规行为； 3）运营管理机构专业资质、人员配备等发生重大不利变化已无法继续履职。 （20）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购等的业务 规则； （21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》           《运作办法》                《基金指引》                     《商业不动产基金公告》及其他 有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售和登记事宜； （2）办理基金备案手续； （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运 用基金财产； （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化 的经营方式管理和运作基金财产； （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，                   33 保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别 管理，分别记账，进行证券投资； （6）除依据《基金法》             《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （7）依法接受基金托管人的监督； （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购价格的方法符合《基金合同》 等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息； （9）进行基金会计核算，编制基金中期及年度合并及单独财务报表； （10）编制定期报告与临时报告； （11）严格按照《基金法》《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及 报告义务； （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不 向他人泄露，但向监管机构、司法机构或因审计、法律、评估、财务顾问、运营 管理等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有 人分配基金收益； （14）依据《基金法》《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大 会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （15）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相 关资料 20 年以上，法律法规或监管部门另有规定的从其规定； （16）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且 保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的 公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （17）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配。基金清算涉及不动产项目处置的，应遵循基金份额持有人利益优先 的原则，按照法律法规规定进行资产处置并尽快完成剩余财产的分配； （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 并通知基金托管人；                      34 （19）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法 权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （20）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基 金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有 人利益向基金托管人追偿； （21）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基 金事务的行为承担责任； （22）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其 他法律行为； （23）基金发售失败的，基金管理人将投资人已交纳款项并加计银行同期活 期存款利息在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人； （24）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （25）建立并保存基金份额持有人名册； （26）按照法律法规规定及基金合同约定，专业审慎运营管理不动产项目， 主动履行《基金指引》第三十八条规定的不动产项目运营管理职责，包括： 1）及时办理不动产项目、印章证照、账册合同、账户管理权限交割等； 2）建立账户和现金流管理机制，有效管理不动产项目租赁、运营等产生的 现金流，防止现金流流失、挪用等； 3）建立印章管理、使用机制，妥善管理不动产项目各种印章； 4）为不动产项目购买足够的财产保险和公众责任保险； 5）制定及落实不动产项目运营策略； 6）签署并执行不动产项目运营的相关协议； 7）收取不动产项目租赁、运营等产生的收益，追收欠缴款项等； 8）执行日常运营服务，如安保、消防、通讯及紧急事故管理等； 9）实施不动产项目维修、改造等； 10）不动产项目档案归集管理等； 11）按法律法规要求聘请评估机构、审计机构进行评估与审计； 12）依法披露不动产项目运营情况； 13）提供公共产品和服务的不动产资产的运营管理，应符合国家有关监管要                      35 求，严格履行运营管理义务，保障公共利益； 14）建立相关机制防范运营管理机构的履约风险、不动产项目经营风险、关 联交易及利益冲突风险、利益输送和内部人控制风险等不动产项目运营过程中的 风险； 15）按照基金合同约定和持有人利益优先的原则，专业审慎处置资产； 16）中国证监会规定的其他职责。 就上述 4）-9）职责的履行，基金管理人有权委托运营管理机构负责，其依 法应当承担的责任不因委托而免除。 （27）聘请评估机构对不动产项目资产每年进行 1 次评估。本基金运作过程 中出现下列情形的，基金管理人应当及时聘请评估机构对不动产项目资产进行评 估： 1）不动产项目购入或出售； 2）基金扩募； 3）提前终止基金合同拟进行资产处置； 4）不动产项目现金流发生重大变化且对持有人利益有实质影响； 5）对基金份额持有人利益有重大影响的其他情形。 （28）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 三、基金托管人 1、根据《基金法》           《运作办法》                《基金指引》                     《商业不动产基金公告》及其他 有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全 保管基金财产、权属证书及相关文件； （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批 准的其他费用； （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基 金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的 情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； （4）监督基金资金账户、不动产项目运营收支账户重要资金账户及资金流                      36 向，确保符合法律法规规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内封闭运 行； （5）监督基金管理人为不动产项目购买足够的保险； （6）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户， 为基金办理证券交易资金清算； （7）提议召开或召集基金份额持有人大会； （8）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》《运作办法》《基金指引》及其他有关规定，基金托管人 的义务包括但不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产、权属证书及 相关文件； （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、 合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的 基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理， 保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； （4）除依据《基金法》             《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； （7）保守基金商业秘密，除《基金法》                    《基金合同》及其他有关规定另有规 定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但向监管机构、司法 机关或因审计、法律、评估、财务顾问、运营管理等外部专业顾问提供服务而向 其提供的情况除外； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值； （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；                   37 （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说 明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果 基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取 了适当的措施； （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 20 年以 上； （12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收基金份额持有人名册； （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益； （15）依据《基金法》《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人 大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督、复核基金管理人的投资运 作、收益分配、信息披露等； （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和 分配； （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 和银行业监督管理机构，并通知基金管理人； （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿 责任不因其退任而免除； （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行相关义务， 基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益 向基金管理人追偿； （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （22）监督不动产项目公司借入款项安排，确保符合法律法规规定及约定用 途； （23）监管本基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要资金账户及资 金流向，确保符合法律法规规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内封 闭运行； （24）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。                    38 第二节基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代 表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份 额拥有平等的投票权。为免歧义，若基金份额持有人违反本基金合同第六部分规 定买入在本基金中拥有权益的基金份额的，在买入后的 36 个月内对该超过规定 比例部分的基金份额不行使表决权。 基金成立后，经代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人或基金 管理人提请，经基金份额持有人大会决策可设立日常机构，相关设立方案以届时 持有人大会决议及有效的法律法规为准。 根据《基金法》第 48 条，基金份额持有人大会日常机构可行使的职权如下： （1）召集基金份额持有人大会; （2）提请更换基金管理人、基金托管人; （3）监督基金管理人的投资运作、基金托管人的托管活动; （4）提请调整基金管理人、基金托管人的报酬标准; （5）基金合同约定的其他职权。 一、召开事由 1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，但 法律法规、中国证监会或基金合同另有规定的除外： （1）变更基金类别； （2）变更基金投资目标、范围或策略； （3）变更基金份额持有人大会程序； （4）决定基金扩募； （5）延长基金合同期限； （6）提前终止《基金合同》； （7）更换基金管理人（基金管理人与其他公开募集证券投资基金管理人合 并而发生基金管理人变更时除外，基金管理人职责由合并后的公司承继）； （8）更换基金托管人；                     39 （9）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准； （10）本基金以首次发售募集资金收购不动产项目后，金额超过基金净资产 20%的不动产项目或不动产资产支持证券购入或出售（金额是指连续 12 个月内 累计发生金额）； （11）本基金以首次发售募集资金收购不动产项目后，金额超过本基金净资 产 5%的关联交易（金额是指连续 12 个月内累计发生金额）； （12）除基金合同约定的法定解聘情形外，基金管理人解聘、更换运营管理 机构； （13）转换基金运作方式； （14）本基金与其他基金的合并； （15）提前终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被上海证券交易所 终止上市的除外； （16）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； （17）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份 额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面 要求召开基金份额持有人大会； （18）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项（包括但不限 于国家或者当地有权机构出台相关规定、政策等要求、鼓励、倡导不动产项目减 免租金）； （19）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额 持有人大会的事项。 2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益 无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改， 不需召开基金份额持有人大会： （1）法律法规要求增加的基金费用及其它由基金承担费用的收取； （2）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； （3）     《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不 涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； （4）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关基金转托管、基金交                      40 易、非交易过户等业务规则。证券交易所、中国结算增加了基金上市交易、份额 转让的新功能，基金管理人在履行相关程序后增加相应功能； （5）本基金推出新业务或新服务； （6）本基金以首次发售募集资金所投资的目标资产支持专项计划在基金合 同生效之日起 6 个月内未成功设立或本基金未成功购入的，从而终止《基金合 同》；或目标资产支持专项计划在基金合同生效之日起 6 个月内未成功购入 SPV 公司全部股权或对应《SPV 股权转让协议》被解除的，从而终止《基金合同》； 或 SPV 公司在基金合同生效之日起 6 个月内未成功购入项目公司全部股权或对 应《项目公司股权转让协议》被解除的，从而终止《基金合同》； （7）因相关法律法规、交易场所或登记机构的相关业务规则发生变动而应 当对基金合同进行修改； （8）基金管理人在发生运营管理机构法定解任情形时解聘运营管理机构从 而应当对《基金合同》及相关文件进行修改； （9）基金管理人因第三方机构提供服务时存在违法违规或其他损害基金份 额持有人利益的行为而解聘上述机构，但若因发生运营管理机构法定解任情形以 外的事项需解聘运营管理机构的，应提交基金份额持有人表决； （10）本基金进行基金份额折算； （11）按照《基金合同》、专项计划文件约定进行的项目公司与 SPV 公司之 间的吸收合并； （12）基金管理人在对基金合同无其他实质性修改的前提下，依法将基金管 理人变更为其设立的子公司； （13）本基金所持有的全部不动产项目无法维持正常、持续运营或难以再产 生持续、稳定现金流的，从而终止《基金合同》； （14）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其 他情形。 二、会议召集人及召集方式 1、当出现本基金合同约定的基金份额持有人大会召集事由时，基金管理人、 基金托管人、代表基金份额 10%以上的基金份额持有人以及基金合同约定的其                      41 他主体（如有），可以向基金份额持有人大会提出议案。除法律法规规定或《基 金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。 2、基金管理人未按规定召集或不能召开时，由基金托管人召集。 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人 提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基 金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人， 基金管理人应当配合。 4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要 求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当 自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额 持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基 金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管 人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基 金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定 之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召 开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代 表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基 金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权 益登记日。 三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒介公 告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：                     42 （1）会议召开的时间、地点和会议形式； （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代 理有效期限等）、送达时间和地点； （5）会务常设联系人姓名及联系电话； （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； （7）召集人需要通知的其他事项。 2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知 中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联 系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表 决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人 到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行 书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金 管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见 的计票效力。 四、基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管 机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派 代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持 有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开 会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人 持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合 同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料 相符；                      43 （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示， 有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召 集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于 本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面 形式或大会公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通 讯开会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连 续公布相关提示性公告； （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人， 则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托 管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会 议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经 通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； （3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持 有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所 持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告 的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重 新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之 一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具 表决意见； （4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人 出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的 代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符                    44 合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 3、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话 或其他方式召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式 进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 4、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人授权他人代为出席会议 并表决的，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在 会议通知中列明。 五、议事内容与程序 1、议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修 改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合 并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份 额持有人大会讨论的其他事项。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应 当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 2、议事程序 （1）现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公 布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。 大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持 大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权 代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和 代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次 基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份 额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名 （或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人                    45 姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 （2）通讯开会 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决 截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证 机关监督下形成决议。 六、表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。基金份额持有人与表决事 项存在关联关系时，应当回避表决，其所持份额不计入有表决权的基金份额总数。 但与运营管理机构存在关联关系的基金份额持有人就解聘、更换运营管理机构事 项无须回避表决，中国证监会认可的特殊情形除外。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以 特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。发生下列情形的，以特别 决议通过方为有效： （1）除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更 换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并； （2）对不动产基金的投资目标、投资策略等作出重大调整； （3）本基金以首次发售募集资金收购不动产项目后，金额占基金净资产 50% 及以上的扩募（金额是指连续 12 个月内累计发生金额）； （4）本基金以首次发售募集资金收购不动产项目后，金额占基金净资产 50% 及以上的不动产项目或不动产资产支持证券购入或出售（金额是指连续 12 个月 内累计发生金额）； （5）基金成立并以首次发售募集资金收购不动产项目后，金额占基金净资 产 20%及以上关联交易（金额是指连续 12 个月内累计发生金额）； （6）对基金份额持有人利益有重大影响的其他事项。                     46 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交 符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面 符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视 为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开 审议、逐项表决。 七、计票 1、现场开会 （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持 人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基 金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基 金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管 理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始 后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票 人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当 场公布计票结果。 （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀 疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行 重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清 点结果。 （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席 大会的，不影响计票的效力。 2、通讯开会 在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金 托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进 行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代                  47 表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 3、基金份额持有人与表决事项存在关联关系时，应当回避表决，其所持份 额不计入有表决权的基金份额总数。但与运营管理机构存在关联关系的基金份额 持有人就解聘、更换运营管理机构事项无须回避表决，中国证监会认可的特殊情 形除外。 八、会议记录 1、基金份额持有人大会的会议记录由召集人负责，并由出席会议的召集人 或其代表在会议记录上签名。 2、现场开会的情形下，会议记录应记载以下内容： （1）会议时间、地点、方式、议程和召集人姓名或名称； （2）会议主持人以及出席或列席会议的基金份额持有人或其授权代表； （3）出席会议的基金份额持有人和代理人人数、所持有表决权的基金份额 总数及占基金全部份额总数的比例； （4）对每一提案的审议经过、发言要点和表决结果； （5）律师及计票人、监票人姓名； （6）法律法规和基金合同规定应当载入会议记录的其他内容。 3、通讯开会的情形下，会议记录应记载以下内容： （1）会议时间、地点、方式、议程、召集人姓名或名称和会议主持人； （2）参加会议的基金份额持有人和代理人人数、所持有表决权的基金份额 总数及占基金全部份额总数的比例； （3）律师及计票人、监票人姓名； （4）法律法规和基金合同规定应当载入会议记录的其他内容。 九、生效与公告 基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会 备案。 基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 基金份额持有人大会决议自生效之日后依照《信息披露办法》的有关规定在                      48 规定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议 时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人 大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理 人、基金托管人均有约束力。 十、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决 条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管 规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人根据新颁布的 法律法规或监管规则协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调 整，无须召开基金份额持有人大会审议。 第三节不动产项目的运营管理安排 一、运营管理机构的解聘情形、解聘程序 （一）解聘情形 发生下列情形（以下简称“法定解聘情形”）之一的，基金管理人应当解聘运 营管理机构： 1、运营管理机构因故意或重大过失给商业不动产基金造成重大损失； 2、运营管理机构依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产或者出现重大违 法违规行为； 3、运营管理机构专业资质、人员配备等发生重大不利变化已无法继续履职。 4、任期内因适用的法律法规或监管规则变更导致上述法定情形调整的，上 述法定情形应相应调整并直接适用。 运营管理机构任一方发生上述运营管理机构法定解聘情形的，基金管理人有 权同时解聘运营管理统筹机构与运营管理实施机构。 （二）解聘流程 除《运营管理服务协议》约定的法定解聘情形、相关法律法规规定或《运营 管理服务协议》另有约定外，基金管理人自行或依据《基金合同》项下有权主体                     49 之提议解聘运营管理机构的，应同时确定继任运营管理机构名单，一并提交商业 不动产基金份额持有人大会进行表决，并应经参加大会的商业不动产基金份额持 有人所持表决权的二分之一以上表决通过。与运营管理机构存在关联关系的基金 份额持有人就解聘、更换运营管理机构事项无需回避表决，中国证监会认可的特 殊情形除外。 二、继任运营管理机构的选择 发生运营管理机构解聘情形的，继任运营管理机构应同时符合以下标准： 1、继任运营管理机构在发生运营管理机构解聘情形前一年具备单店营业总 收入超过 1000 万元的酒店运营经验； 2、继任运营管理机构须具备 20 个及以上酒店的运营经验； 3、继任运营管理机构在发生运营管理机构解聘情形前一年或当年信用评级 （穆迪/标普）达到 BB 级及以上； 4、继任运营管理机构拥有五年以上酒店运营管理经验的员工不少于 2 名； 5、继任运营管理机构近 3 年在投资建设、生产运营、金融监管、工商、税 务等方面无重大违法违规记录，项目运营期间未出现安全、质量、环保等方面的 重大问题。 经法定或约定程序聘任继任运营管理机构的，基金管理人、项目公司应当按 照与《运营管理服务协议》的条款和条件实质相同的内容与其签订新的运营管理 服务协议，由继任运营管理机构享有并承担运营管理机构在《运营管理服务协议》 项下实质相同的全部权利和义务。 三、违约及赔偿责任承担安排 各方应严格遵守《运营管理服务协议》的约定，任何一方违反协议的部分或 全部约定，均应向守约方承担违约责任，并赔偿因其违约给对方造成的直接实际 损失。 第四节基金收益分配原则、执行方式                        50 一、基金可供分配金额 基金可供分配金额指在合并净利润基础上进行合理调整后的金额，可包括合 并净利润和超出合并净利润的其他返还。 基金管理人计算年度可供分配金额过程中，应当先将合并净利润调整为税息 折旧及摊销前利润（EBITDA），并在此基础上综合考虑项目公司持续发展、项目 公司偿债能力、经营现金流等因素后确定可供分配金额计算调整项。 基金可供分配金额涉及的相关计算调整项一经确认，不可随意变更。相关计 算调整项及变更程序详见本基金招募说明书。 相关法律法规、部门规章、规范性文件、会计准则对基金可供分配金额、基 金可供分配金额相关计算调整项的计算另有调整的，或基金管理人综合考虑项目 公司持续发展、项目公司偿债能力、经营现金流等因素确实需要变更调整项并经 与基金托管人协商一致的，基金管理人应当按照相关法律法规要求，及时履行公 告程序，披露变更的原因和理由。为免疑义，基金可供分配金额相关计算调整项 的变更无须召开基金份额持有人大会审议。 二、基金收益分配原则 1、本基金收益分配采取现金分红方式；在符合有关基金分配条件的前提下， 每年至少收益分配一次。基金应当将不低于合并后基金年度可供分配金额的 90% 以现金形式分配给投资者。若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2、每一基金份额享有同等分配权； 3、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实质性不 利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的 条件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 本基金连续 2 年未按照法律法规规定进行收益分配的，基金管理人应当申请 基金终止上市，不需召开基金份额持有人大会。 三、收益分配方案                      51 基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配金额、基金收益 分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 四、收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息 披露办法》《基金指引》的有关规定在规定媒介公告。 五、基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 第五节与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例 一、基金费用的种类 1、基金的管理费用，包括固定管理费及运营管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、资产评估 费、财务顾问费、仲裁费和诉讼费等； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、基金的账户开户费用、账户维护费用； 9、基金上市费和年费； 10、基金的登记结算费用； 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用； 12、为基金及特殊目的载体提供专业服务的机构收取的服务费用； 13、拟投资不动产资产支持证券审计费、诉讼费和仲裁费及其他相关费用。 上述费用包括基金、资产支持证券、项目公司层面发生的各类费用。                     52 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金的管理费用 （1）基金的固定管理费 本基金的固定管理费按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品 成立日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募 集期利息））的 0.2%年费率计提。固定管理费的计算方法如下： H＝E*0.2%÷当年天数 其中： H 为每日应计提的基金固定管理费 E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次 披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）） 基金固定管理费每日计提，逐日累计至每年年末，按年支付。由基金托管人 根据与基金管理人核对一致的财务数据，按照指定的账户路径及协商确定的日期 进行资金支付。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 （2）运营管理费用 运营管理机构就提供《            《运营管理服务协议》项下的运营管理服务有权收取运 营管理费，运营管理费由以下两部分费用组成：运营管理费=基础管理费+绩效管 理费。 1）基础管理费 由运营管理统筹机构收取的基础管理费及运营管理实施机构收取的基础管 理费两部分组成，具体如下： ①运营管理统筹机构收取的基础管理费 运营管理统筹机构收取的基础管理费=所有酒店项目的营业总收入之和（不 含税）×1% 上述公式计算的基础管理费为不包含增值税的金额，且适用税率的增值税 （当前税率为 6%）由支付方承担。 运营管理统筹机构对酒店项目收取的基础管理费主要涵盖以下成本：运营管 理统筹机构为服务运营管理委托事项及运营管理协助事项而产生的人员成本及 与前述人员有关的行政费用、第三方费用、相关税费。                      53 ② 运营管理实施机构收取的基础管理费 运营管理实施机构收取的基础管理费由以下三部分费用组成： 基础管理费=人员服务费+基本服务费 A+基本服务费 B A.人员服务费 人员服务费包括运营管理实施机构所承担的所有酒店人员费用。 人员服务费=所有酒店项目的营业总收入之和（不含税）×20% 上述公式计算的人员服务费为不含增值税的金额，且适用税率的增值税《                                  （当 前税率为 6%）由支付方承担。 B.基本服务费 A 基本服务费 A 主要包括运营管理实施机构为所有酒店项目提供酒店品牌和 酒店运营管理系统所产生的品牌许可费用和系统服务费用。 基本服务费 A=所有酒店项目的营业总收入之和（不含税）×1% 上述公式计算的基本服务费 A 为不含增值税的金额，且适用税率的增值税 （当前税率为 6%）由支付方承担。 C.基本服务费 B 基本服务费 B 主要包括运营管理实施机构为本项目提供信息披露、报表编 制、投资者关系等公募 REITs 相关业务服务而产生的费用。 基本服务费 B=所有酒店项目的营业总收入之和（不含税）×2% 上述公式计算的基本服务费 B 为不含增值税的金额，且适用税率的增值税 （当前税率为 6%）由支付方承担。 2）绩效管理费 根据不同情形，分为正向绩效管理费和负向绩效管理费，具体如下： A.正向绩效管理费 当且仅当在某一财务年度所有酒店项目的综合预算实现率大于 100%时，运 营管理机构可就所有酒店项目收取该财务年度的正向绩效管理费。运营管理统筹 机构和运营管理实施机构之间应根据其各自收取的基础管理费的比例《                               （即运营管 理统筹机构：运营管理实施机构=1:23）进行绩效管理费的分配，即： 运营管理统筹机构收取的绩效管理费=年度超额综合 GOP×10%×1/24 运营管理实施机构收取的绩效管理费=年度超额综合 GOP×10%×23/24                      54 其中： ①“所有酒店项目的综合预算实现率”=所有酒店项目的实际年度综合 GOP/ 所有酒店项目的目标年度综合 GOP×100%。 ②“年度超额综合 GOP”=所有酒店项目的实际年度综合 GOP-所有酒店项目 的目标年度综合 GOP。 ③“所有酒店项目的实际年度综合 GOP”=所有酒店项目的实际年度 GOP 之 和。每个酒店项目的实际年度 GOP，应根据每个酒店项目的每个财务年度的审 计报告确定。 ④“所有酒店项目的目标年度综合 GOP”=所有酒店项目的目标年度 GOP 之 和。所有酒店项目的目标年度综合 GOP，在商业不动产基金上市后的前五个财 务年度（2026 年度至 2030 年度），应根据商业不动产基金发售阶段披露的招募 说明书中评估机构出具的资产评估报告，及其测算底稿确定，此后财务年度应根 据届时每一财务年度的《年度跟踪评估报告》中的相关数据确定。 B.负向绩效管理费 若在某一财务年度所有酒店项目的综合预算实现率小于 100%时，运营管理 统筹机构和运营管理实施机构，应分别根据其收取基础管理费的比例《                               （即运营管 理统筹机构:运营管理实施机构=1:23），从其各自就所有酒店项目后续所收取的 基础管理费中扣减以下负向绩效管理费，具体如下： ①运营管理统筹机构扣减的负向绩效管理费=（所有酒店项目的目标年度综 合 GOP-所有酒店项目的实际年度综合 GOP）×10%×1/24，且扣减上限不超过运 营管理统筹机构在该财务年度所收取的基础管理费。 ②运营管理实施机构扣减的负向绩效管理费=（所有酒店项目的目标年度综 合 GOP-所有酒店项目的实际年度综合 GOP）×10%×23/24，且扣减上限不超过运 营管理实施机构在该财务年度所收取的基础管理费。 绩效管理费按财务年度支付。运营管理统筹机构和运营管理实施机构应在经 审计的项目公司年度审计报告出具后分别计算其所收取的上一财务年度的绩效 管理费并按项目公司或项目公司分公司要求提交该费用之发票，项目公司或项目 公司分公司在收到运营管理统筹机构和运营管理实施机构提供的发票后，由项目 公司或项目公司分公司向运营管理统筹机构和运营管理实施机构支付绩效管理                       55 费。如商业不动产基金成立当年不披露年度审计报告的，当年绩效管理费并入次 年计算。 本基金运营管理费按相关协议的约定计提及支付。 上述公式计算的基础管理费、绩效管理费为不包含增值税的金额，且适用税 率的增值税（当前税率为 6%）由支付方承担。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立 日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期 利息））的 0.01%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.01%÷当年天数 其中： H 为每日应计提的基金托管费 E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次 披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）） 基金托管费每日计提，逐日累计至每年年末，按年从基金财产支付，由基金 托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，按照指定的账户路径及协商确定 的日期进行资金支付。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类”中第 3－12 项费用，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。上述 “一、基金费用的种类”中第 13 项费用，从资产支持证券列支。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、 《基金合同》生效前的相关费用。就不动产基金募集产生的评估费、财务 顾问费、会计师费、律师费等各项费用不得从基金财产中列支。如不动产基金募 集失败，上述相关费用不得从投资者认购款项中支付；                     56 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣 缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。      第六节基金财产的投资方向和投资限制 一、投资范围 本基金主要投资于目标不动产资产支持证券全部份额，本基金的其他基金资 产可以投资于利率债、信用等级在 AAA（含）以上的债券及货币市场工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于不动产资产支持证券的比例不低于基金资产的 80%，但因不 动产项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成不动产项 目购入、不动产资产支持证券或不动产资产公允价值变动、不动产资产支持证券 收益分配或中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定投资 比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足上述 比例限制的，基金管理人应在 60 个工作日内调整。因所投资债券的信用评级下 调导致不符合投资范围的，基金管理人应在该债券可交易之日起 3 个月之内调 整。 如果法律法规对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可对 本基金的投资比例进行相应调整。 二、投资及借款限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制：                     57 （1）本基金投资于不动产资产支持证券的比例不低于基金资产的 80%，但 因不动产项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成不动 产项目购入、不动产资产支持证券或不动产资产公允价值变动、不动产资产支持 证券收益分配或中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定 投资比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足 上述比例限制的，基金管理人应在 60 个工作日内调整。因所投资债券的信用评 级下调导致不符合投资范围的，基金管理人应在该债券可交易之日起 3 个月之内 调整； （2）本基金直接或间接对外借入款项，应当遵循基金份额持有人利益优先 原则，不得依赖外部增信，借款用途限于不动产项目日常运营、维修改造、项目 收购等，且基金总资产不得超过基金净资产的 140%。其中，用于不动产项目收 购的借款应当符合下列条件： 1）借款金额不得超过基金净资产的 20%； 2）本基金运作稳健，未发生重大法律、财务、经营等风险； 3）本基金已持不动产和拟收购不动产相关资产变现能力较强且可以分拆转 让以满足偿还借款要求，偿付安排不影响基金持续稳定运作； 4）本基金可支配现金流足以支付已借款和拟借款本息支出，并能保障基金 分红稳定性； 5）本基金具有完善的融资安排及风险应对预案； 6）中国证监会规定的其他要求。 基金总资产被动超过基金净资产 140%的，基金不得新增借款，基金管理人 应当及时向中国证监会报告相关情况及拟采取的措施等。 （3）除基金合同另有约定外，本基金所持有一家公司发行的证券，其市值 不超过基金资产净值的 10%； （4）除基金合同另有约定外，本基金管理人管理的全部基金持有一家公司 发行的证券，不超过该证券的 10%； （5）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范 围保持一致；                      58 （6）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述第（1）（2）（5）项情形之外，因证券市场波动、证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资 比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊 情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合 基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日 起开始。 如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的 规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在 履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份 额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按 照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律 法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以 上的独立董事通过。 基金管理人运用基金财产收购不动产项目后从事其他重大关联交易的，应当                     59 符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益 冲突，建立健全内部审批机制和评估机制等相关制度，履行适当程序，如涉及金 额超过本基金净资产 5%的关联交易（金额是指连续 12 个月内累计发生金额）， 还应当按法律法规规定的程序召开基金份额持有人大会。 基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制性规定，如适用于本基金， 基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定 为准。 第七节基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 一、《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人 大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规 规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理 人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 3、经履行适当程序后，可以将本基金与其他基金进行合并，并可依据届时 有效的法律法规适时合理地调整本基金的投资范围等相关事项。 3、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议须报中国证监会备案， 并自表决通过之日起生效，决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定 媒介公告。 二、《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 1、本基金存续期届满，且未延长基金合同有效期限； 2、本基金所持有的不动产资产支持证券已全部变现或提前终止清算，且连 续 6 个月未成功认购其他不动产资产支持证券； 3、本基金投资的全部不动产项目在基金合同期限届满前全部变现或处置完 毕，且连续 6 个月未成功购入新的不动产项目；                    60 4、本基金所持有的全部不动产项目无法维持正常、持续运营； 5、本基金投资的全部不动产项目难以再产生持续、稳定现金流的； 6、基金份额持有人大会决定终止的； 7、本基金以首次发售募集资金所投资的目标资产支持专项计划在基金合同 生效之日起 6 个月内未成功设立或本基金未成功购入的，或目标资产支持专项计 划在基金合同生效之日起 6 个月内未成功购入 SPV 公司全部股权或对应《SPV 股权转让协议》被解除的。或 SPV 公司在基金合同生效之日起 6 个月内未成功 购入项目公司全部股权或对应《项目公司股权转让协议》被解除的； 8、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新 基金托管人承接的； 9、《基金合同》约定的其他情形； 10、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 三、基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内 成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行 基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托 管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会 指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配，并按照法律法规规定和基金合同约定履行信息披露义务。基 金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序 （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算                      61 报告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制 而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 四、清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费 用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 五、基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金 财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金 份额比例进行分配。 六、基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经过符合《中华 人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后 报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会 备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清 算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 七、基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规 规定的最低期限。 第八节争议解决方式 各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争                     62 议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲 裁委员会，根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为上海市，仲裁裁 决是终局的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费用由败诉方 承担。 争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责 地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 《基金合同》受中国法律（为本基金的基金合同之目的，不包括中国香港特 别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区法律）管辖。 第九节基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式 《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构 的办公场所和营业场所查阅。                  63 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 华安张江产业园封闭式基础设施证券投资           基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：华安基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                             华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                             §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华安张江产业园 REIT 场内简称 张江 REIT(扩位简称:华安张江产业园 REIT) 基金代码 508000 交易代码 508000 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 960,326,121.00 份 基金合同存续期 35 年 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2021 年 6 月 21 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券并持有其全部份额，通过                    资产支持证券等特殊目的载体取得不动产项目公司全部股权，最                    终取得相关不动产项目完全所有权。本基金在严格控制风险的前                    提下，通过积极主动的投资管理和运营管理，努力提升不动产项                              第 2 页 共 16 页                      华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  目的运营收益水平及不动产项目价值，力争为基金份额持有人提                  供相对稳定的回报。 投资策略 本基金主要投资于优质园区类不动产项目资产，在严格控制风险                  的前提下，通过积极主动的投资管理和运营管理，努力提升不动                  产项目的运营收益水平及不动产项目价值，力争为基金份额持有                  人提供相对稳定的回报。 风险收益特征 本基金为不动产投资信托基金，存续期内主要投资于不动产资产                  支持证券，以获取不动产运营收益并承担不动产资产价格波动，                  其预期风险与收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基                  金。 基金收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%以上合并                  后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少于 1 次，若                  基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方                  式为现金分红；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管                  机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 上海国泰海通证券资产管理有限公司、华安未来资产管理（上                  海）有限公司 运营管理机构 上海集挚咨询管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：张江光大园 项目公司名称 上海中京电子标签集成技术有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理，包括园区房屋租赁，物业管理及停                             车场（库）经营并获取经营收益 不动产项目地理位置 上海市浦东新区盛夏路 500 弄 不动产项目名称：张润大厦 项目公司名称 上海张润置业有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理，包括园区房屋租赁和停车场服务并                             获取经营收益 不动产项目地理位置 上海市浦东新区盛夏路 61 弄 1-3 号、金秋路                             158 号 2.3 不动产基金扩募情况                                                   单位：人民币元                                                          扩募进     扩募时间 扩募方式 扩募发售金额                                                          展情况 第 1     2023 年 6 月 次 定向扩募 1,552,680,006.20 -        2日 扩 募                       第 3 页 共 16 页                          华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：扩募份额上市时间为 2023 年 6 月 16 日。 2.4 基金管理人和运营管理机构            项目 基金管理人 运营管理机构                                                         上海集挚咨询管理有限公 名称 华安基金管理有限公司                                                         司 信息披露 姓名 杨牧云 陈晨 事务负责 职务 督察长 董事长 人 联系方式 021-38969999 021-38959000                        中国（上海）自由贸易试验区 中国（上海）自由贸易试 注册地址 临港新片区环湖西二路 888 号 验区集创路 200 号银东路                        B 楼 2118 室 491 号 1 幢 119 室                        中国（上海）自由贸易试验区                                                         上海市浦东新区盛夏路 办公地址 世纪大道 8 号国金中心二期 31                                                         500 弄 1 号 5 楼                        - 32 层 邮政编码 200120 201210 法定代表人 徐勇 陈晨 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                       上海国泰海通证券资                  招商银行股份有限公 产管理有限公司/华 招商银行股份有限公       名称                      司 安未来资产管理（上 司上海分行                                        海）有限公司                                                              中国（上海）自由贸                                                              易试验区陆家嘴环路                                       上海市黄浦区中山南                                                              1088 号招商银行上海                                       路 888 号 8 层/中国                  深圳市深南大道 7088 大厦 1 幢一至四层、      注册地址 （上海）自由贸易试                   号招商银行大厦 B2 层、2 幢十至十三                                       验区富特北路 211 号                                                              层、十四层一单元 03                                        302 部位 368 室                                                              号，二十五至二十七                                                                     层                                                              中国（上海）自由贸                                                              易试验区陆家嘴环路                                       上海市黄浦区中山南                                                              1088 号招商银行上海                                       路 888 号 2-6 层及 8                  深圳市深南大道 7088 大厦 1 幢一至四层、      办公地址 层/上海市浦东新区                   号招商银行大厦 B2 层、2 幢十至十三                                       浦东南路 360 号 38                                                              层、十四层一单元 03                                              楼                                                              号、二十五至二十七                                                                     层      邮政编码 518040 200011/200120 200120      法定代表人 缪建民 陶耿/杜煊君 陆明（负责人）                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况                               第 4 页 共 16 页                          华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.1 主要财务指标                                                                     单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 31,932,368.77 2.本期净利润 -15,794,954.02 3.本期经营活动产生的现金流                                                                     19,468,499.83 量净额 4.本期现金流分派率（%） 1.26 5.年化现金流分派率（%） 5.27 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                     单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 23,368,958.70 0.0243 - 本年累计 72,853,367.28 0.0759 - 注：上述金额仅供了解本基金期间运作情况，并不代表最终实际分配的收益情况。在符合有关基 金分配条件的前提下，基金管理人将综合考虑不动产项目公司经营情况和持续发展等因素调整可 供分配金额的分配比例，并满足将不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给 投资者的法定要求，实际分配情况届时以管理人公告为准。 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                     单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                         为 2026 年度第 1 次分     本期 49,475,990.89 0.0515 红，收益分配基准日为                                                         2026 年 6 月 30 日 本年累计 102,159,492.05 0.1064 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                     单位：人民币元           项目 金额 备注 本期合并净利润 -15,794,954.02 - 本期折旧和摊销 36,821,032.31 - 本期利息支出 - -                            第 5 页 共 16 页                     华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本期所得税费用 257,489.47 - 本期息税折旧及摊销前利润 21,283,567.76 - 调增项 1-应付项目的增加 3,037,340.38 - 2-预留支出 3,168,153.60 - 调减项 1-本期所得税费用调整 -257,489.47 - 2-应收项目的增加 -2,816,174.61 - 3-购买不动产项目的支出 -1,046,438.96 - 本期可供分配金额 23,368,958.70 - 注：上述金额仅供了解本基金期间运作情况，并不代表最终实际分配的收益情况。在符合有关基 金分配条件的前提下，基金管理人将综合考虑不动产项目公司经营情况和持续发展等因素调整可 供分配金额的分配比例，并满足将不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给 投资者的法定要求，实际分配情况届时以管理人公告为准。 3.3.4 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 预留支出调增项金额为 3,168,153.60 元，包含调增本期使用前期已预留的与租赁调整和提升 相关的支出和租赁佣金。截至本报告期末，上年同期未来合理支出相关预留项的设置金额已使用 完毕。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 基金管理人（华安基金管理有限公司）：每日固定管理费计算方式为 H＝H1+H2，H1=E×P1× 0.1%÷当年天数，E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（本次扩募验资报告出具日 起至扩募验资报告出具日后第一次披露年末经审计的基金净资产前，为本基金于本次扩募验资报 告出具日前最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产与本次扩募募集资金金额（含募集期利 息）之和），P1=评估机构对首发项目张江光大园最近一期的评估值/评估机构对不动产基金项下 全部不动产项目最近一期的评估值之和。H2=E×P2×0.12%÷当年天数，P2 为评估机构对扩募项 目张润大厦最近一期的评估值/评估机构对不动产基金项下全部不动产项目最近一期的评估值之 和。本报告期内计提的管理费为 701,302.20 元，截至报告期末尚未支付。 资产支持证券管理人（上海国泰海通证券资产管理有限公司）：每日固定管理费 H1=E×P1× 0.05%÷当年天数，E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（本次扩募验资报告出具日                      第 6 页 共 16 页                       华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 起至扩募验资报告出具日后第一次披露年末经审计的基金净资产前，为本基金于本次扩募验资报 告出具日前最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产与本次扩募募集资金金额（含募集期利 息）之和），P1=评估机构对首发项目张江光大园最近一期的评估值/评估机构对不动产基金项下 全部不动产项目最近一期的评估值之和。本报告期内计提的管理费为 161,950.36 元，截至报告期 末尚未支付。 资产支持证券管理人（华安未来资产管理（上海）有限公司）：每日固定管理费 H2=E×P2× 0.03%÷当年天数，E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（本次扩募验资报告出具日 起至扩募验资报告出具日后第一次披露年末经审计的基金净资产前，为本基金于本次扩募验资报 告出具日前最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产与本次扩募募集资金金额（含募集期利 息）之和），P2 为评估机构对扩募项目张润大厦最近一期的评估值/评估机构对不动产基金项下全 部不动产项目最近一期的评估值之和。本报告期内计提的管理费为 94,350.60 元，截至报告期末 尚未支付。 托管人（招商银行股份有限公司）：按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（本次 扩募验资报告出具日至扩募后第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金于本次扩募前最近 一期经审计年度报告中披露的基金净资产与本次扩募募集资金金额（含募集期利息）之和）的 0.01% 年费率收取托管费。本报告期内计提的托管费为 63,840.64 元，截至报告期末尚未支付。 运营管理机构（上海集挚咨询管理有限公司）：收取固定管理费和浮动管理费。每日固定管 理费计算方式为 E×P1×0.4%÷当年天数，E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（本 次扩募验资报告出具日起至扩募验资报告出具日后第一次披露年末经审计的基金净资产前，为本 基金于本次扩募验资报告出具日前最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产与本次扩募募集 资金金额（含募集期利息）之和），P1=评估机构对首发项目张江光大园最近一期的评估值/评估 机构对不动产基金项下全部不动产项目最近一期的评估值之和。浮动管理费的计算公式参见招募 说明书。本报告期内计提的固定管理费为 1,295,603.20 元，浮动管理费为 1,232,484.26 元。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 报告期内，本基金持有张江光大园和张润大厦两个不动产项目。张江光大园项目自 2015 年开 始运营，张润大厦项目自 2018 年开始运营。报告期内未发生安全生产事故和关于物业资产及租金 收入的重大诉讼。具体运营指标参见 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标 和                         第 7 页 共 16 页                      华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标。为增强本基金不动产项目的经营表现，本基 金运营管理机构、基金管理人保持紧密合作，共同建立联动工作机制，持续加强招商力度，并通 过积极维护存量客户，优化招商策略、提供优质园区服务等各项举措吸引潜在租户。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                              本期(2026 年 上年同期                               7 月 1 日至 (2025年7月1              指标含义说明及计算方 2026 年 9 月 日至2025年9 同比 序号 指标名称 指标单位                  式 30 日)/报告 月30日)/上年 （%）                              期末(2026 年 同期末(2025                               9 月 30 日) 年9月30日)      期末可供出租 不动产项目期末可租赁 1 平方米 86,337.32 86,337.32 0.00      面积 面积之和      期末实际出租 不动产项目期末实际租 2 平方米 77,915.18 79,574.89 -2.09      面积 赁面积之和              期末实际出租面积/期末 3 期末出租率 % 90.25 92.17 -2.09              可供出租面积             按照租约面积加权平均      期末租金单价 4 计算的期末合同租金单 元/平/天 5.23 5.48 -4.41      水平             价             按照租约面积加权平均      期末剩余租期 5 计算的期末合同剩余租 天 594.00 666.00 -10.81      情况             期      期末租金收缴 期末累计当期实收租金/ 6 % 100.00 98.85 1.16      率 期末累计当期应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称： 张江光大园                              本期(2026 年 上年同期                               7 月 1 日至 (2025年7月1              指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 日至2025年9 同比 序号 指标名称 指标单位                  式 30 日)/报告 月30日)/上年 （%）                              期末(2026 年 同期末(2025                               9 月 30 日) 年9月30日)      期末可供出租 不动产项目期末可租赁 1 平方米 43,190.63 43,190.63 0.00      面积 面积之和      期末实际出租 不动产项目期末实际租 2 平方米 37,874.61 38,358.28 -1.26      面积 赁面积之和              期末实际出租面积/期末 3 期末出租率 % 87.69 88.81 -1.26              可供出租面积             按照租约面积加权平均      期末租金单价 4 计算的期末合同租金单 元/平/天 4.87 5.43 -10.31      水平             价                       第 8 页 共 16 页                             华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告               按照租约面积加权平均        期末剩余租期 计算的期末合同剩余租 5 天 666.00 646.00 3.10        情况 期        期末租金收缴 期末累计当期实收租金/ 6 % 100.00 100.00 0.00        率 期末累计当期应收租金 不动产项目名称： 张润大厦                                 本期(2026 年 上年同期                                  7 月 1 日至 (2025年7月1                 指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 日至2025年9 同比 序号 指标名称 指标单位                     式 30 日)/报告 月30日)/上年 （%）                                 期末(2026 年 同期末(2025                                  9 月 30 日) 年9月30日)        期末可供出租 不动产项目期末可租赁 1 平方米 43,146.69 43,146.69 0.00        面积 面积之和        期末实际出租 不动产项目期末实际租 2 平方米 40,040.57 41,216.61 -2.85        面积 赁面积之和                 期末实际出租面积/期末 3 期末出租率 % 92.80 95.53 -2.85                 可供出租面积               按照租约面积加权平均        期末租金单价 4 计算的期末合同租金单 元/平/天 5.58 5.52 1.09        水平               价               按照租约面积加权平均        期末剩余租期 5 计算的期末合同剩余租 天 526.00 684.00 -23.10        情况               期        期末租金收缴 期末累计当期实收租金/ 6 % 100.00 97.79 2.26        率 期末累计当期应收租金 4.1.4 其他运营情况说明       截至报告期末，不动产项目租赁业态分布主要为集成电路 39.33%、TMT（含在线新经济）19.66%、 金融科技 12.66%、先进制造业 14.62%、产业服务配套 3.27%、医疗及生命科学 0.71%，其余部分 为空置待租。不动产项目张江光大园和张润大厦项目租户总数为 57 家，报告期内前五名租户的租 金收入分别为 360 万元，319 万元，191 万元，184 万元和 153 万元，占该项目全部租金收入比例 分别为 12.54%，11.12%，6.67%，6.41%和 5.32%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险       本基金所持有的两个不动产项目位于上海市浦东新区张江板块，可能面临地方经济和区域市 场负面变化的风险。区域市场的负面变化将对地区的租赁需求、租金水平等产生负面影响，继而 对项目的运营业绩及未来估值增长产生不利影响，主要包括：（1）对租户及时支付租金及续租能                              第 9 页 共 16 页                                 华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 力产生负面影响；（2）对不动产项目吸引新租户和挽留租户以及维持较高出租率水平及租金水平 的能力产生负面影响；（3）对不动产项目市场价值产生负面影响。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 2,794,091,852.24 2,830,615,748.82 -1.29 2 总负债 2,004,170,619.23 2,116,074,997.31 -5.29 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 31,802,165.40 34,582,050.63 -8.04 2 营业成本/费用 5,945,546.17 5,332,283.47 11.50 3 EBITDA 23,258,500.77 26,980,784.34 -13.80 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称： 上海中京电子标签集成技术有限公司                                   报告期末金额 较上年末变动       序号 构成 上年末金额（元）                                    （元） （%）                                   主要资产科目       1 投资性房地产 1,275,000,000.00 1,275,000,000.00 0.00                                   主要负债科目       1 长期应付款 768,256,997.50 768,256,997.50 0.00       2 递延所得税负债 234,706,601.08 234,706,601.08 0.00 注：项目公司采用公允价值模式计量投资性房地产，投资性房地产的评估值每年出具一次，在新 的评估值出具前，季度相关数据暂以 2025 年末的金额进行列示。 项目公司名称： 上海张润置业有限公司                                   报告期末金额 较上年末变动       序号 构成 上年末金额（元）                                    （元） （%）                                   主要资产科目       1 投资性房地产 1,238,000,000.00 1,238,000,000.00 0.00                                   主要负债科目       1 长期应付款 731,021,136.26 816,021,136.26 -10.42       2 递延所得税负债 155,256,982.33 155,256,982.33 0.00 注：项目公司采用公允价值模式计量投资性房地产，投资性房地产的评估值每年出具一次，在新 的评估值出具前，季度相关数据暂以 2025 年末的金额进行列示。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称： 上海中京电子标签集成技术有限公司                                  第 10 页 共 16 页                           华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                             本期 上年同期                   2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9月                          9 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                占该项目总 占该项目总 （%）                    金额（元） 收 入 比 例 金额（元） 收入比例                                （%） （%） 1 经营性租金收入 12,029,676.32 83.47 15,712,925.90 86.27 -23.44 2 物业管理费收入 2,042,087.80 14.17 2,133,672.66 11.71 -4.29 3 停车费收入 276,534.56 1.92 321,832.03 1.77 -14.07 4 其他收入 64,318.05 0.45 45,448.41 0.25 41.52 5 营业收入合计 14,412,616.73 100.00 18,213,879.00 100.00 -20.87 注：1、本期其他收入较去年同期变动幅度较大主要系本期装修管理收入增加，相关变化不具有持 续性。 项目公司名称： 上海张润置业有限公司                             本期 上年同期                   2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9月                          9 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                占该项目总 占该项目总 （%）                    金额（元） 收 入 比 例 金额（元） 收入比例                                （%） （%） 1 经营性租金收入 16,654,294.55 95.77 15,796,911.85 96.51 5.43 2 停车费收入 735,254.12 4.23 567,486.18 3.47 29.56 3 其他收入 - - 3,773.60 0.02 - 4 营业收入合计 17,389,548.67 100.00 16,368,171.63 100.00 6.24 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称： 上海中京电子标签集成技术有限公司                                  本期 上年同期                        2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9                                                                金额同                               9 月 30 日 月30日 序号 构成 比                                     占该项目总 占该项目                                                                （%）                         金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                         例（%） 1 物业管理支出 537,875.73 12.79 531,592.26 14.74 1.18 2 外包服务支出 499,165.84 11.87 759,222.85 21.05 -34.25 3 工程维保支出 1,735,198.10 41.26 610,776.89 16.93 184.10 4 营业税金及附加 867,253.59 20.62 881,529.06 24.43 -1.62 5 其他成本/费用 566,277.52 13.46 824,428.02 22.85 -31.31 6 营业成本/费用合计 4,205,770.78 100.00 3,607,549.08 100.00 16.58 注：1、本期外包服务支出较去年同期变动幅度较大主要系生活垃圾清运支出的时点有所变化，相                            第 11 页 共 16 页                        华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 关变化不具有持续性。2、本期工程维保支出较去年同期变动幅度较大主要系为租户提供的复原和 装修开支增加，相关支出根据项目状态和租赁情况按需支出，变动不具有持续性。3、本期其他成 本较去年同期变动幅度较大主要系水电费开支较去年同期有所下降，变动不具有持续性。 项目公司名称： 上海张润置业有限公司                                本期 上年同期                      2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9                                                              金额                             9 月 30 日 月30日 序号 构成 同比                                   占该项目总 占该项目                                                              （%）                       金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                       例（%） 1 工程维保支出 130,408.00 7.50 121,779.17 7.06 7.09 2 营业税金及附加 1,609,367.39 92.50 1,602,955.22 92.94 0.40 3 其他成本/费用 - - - - - 4 营业成本/费用合计 1,739,775.39 100.00 1,724,734.39 100.00 0.87 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称： 上海中京电子标签集成技术有限公司                                                         本期                                                                     上年同期                                                     2026 年 7 月 1                  指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年                      式 2025年9月30日                                                       9 月 30 日                                                      指标数值 指标数值                  （营业收入-营业成本） 1 毛利率 % 76.84 85.03                  /营业收入       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润 2 % 60.91 73.70       前利润率 （EBITDA）/营业收入 项目公司名称： 上海张润置业有限公司                                                         本期                                                                     上年同期                                                     2026 年 7 月 1                  指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年                      式 2025年9月30日                                                       9 月 30 日                                                      指标数值 指标数值                  （营业收入-营业成本） 1 毛利率 % 99.25 99.26                  /营业收入       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润 2 % 83.27 82.83       前利润率 （EBITDA）/营业收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 根据不动产项目公司与基金管理人、监管银行签署的《资金监管协议》的约定，不动产项目                          第 12 页 共 16 页                         华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 公司应将项目运营过程中收取的运营收入归集至监管账户；监管账户中资金对外支出需经基金管 理人复核及监管银行的审查，监管银行监督并记录监管账户的资金划拨。报告期不动产项目收入 归集总金额及对外支出总金额分别为 36,699,748.20 元和 17,240,682.85 元。上年同期不动产项 目收入归集总金额及对外支出总金额分别为 43,564,605.76 元和 18,292,426.36 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内，本基金存在一家租户及其关联方的收入占比超过了不动产项目总收入的 10%；此 外还有一家租户及其关联方的租金收入占比超过了不动产项目租金收入的 10%。上述两家租户均 通过市场化招商引入本基金持有的不动产项目，并进行过续租和扩租，相关交易具备公允性。报 告期内，上述租户经营情况稳定。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                    占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                     的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                               - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 1,709,783.88 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 1,709,783.88 100.00 5.2 其他投资情况说明 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 根据原始权益人出具的关于张江 REIT 回收资金使用情况的说明，原始权益人已于本报告期之 前，完成了发行前回收资金使用承诺事项。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                          第 13 页 共 16 页                          华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                           毕业于上海外                                                           国语大学，                                                           CPA，CFA，11                                                           年基础设施项                                                           目投资管理从                                                           业经验及 3 年                                                           公募基金财务                                                           及内控审计从                                              除管理本基金外， 业经验。曾任                                              曾参与如下项目的 普华永道基金                                              投资管理工作，包 审计和内控规                                              括仓储物流 CMBS 项 划高级审计       本基金的 2021 年 6 目，产业园区基金 员；平安信托 叶璟 - 11 年       基金经理 月7日 项目，工业物流基 基础产业投资                                              金项目，天然气港 部投资经理；                                              口码头投资项目， 普洛斯资本高                                              新能源电站投资项 级经理。2020                                                 目等。 年 9 月加入华                                                           安基金管理有                                                           限公司，2021                                                           年 6 月起担任                                                           华安张江产业                                                           园封闭式基础                                                           设施证券投资                                                           基金的基金经                                                           理。                                                       硕士研究生，                                                       9 年基础设施                                                       项目运营及投                                                       资管理经验。                                              除管理本基金外， 曾任上海张江                                              曾参与如下项目的 （集团）有限                                              投资管理工作，包 公司计划财务                                              括张江集团人才公 部融资专员，       本基金的 2022 年 7 蒋翼超 - 9年 寓一期、三期银团 并被委派至浦       基金经理 月 25 日                                              项目、张江集团人 东新区国资委                                              工智能岛商业物业 财务评价处挂                                              抵押贷款资产支持 职。2021 年                                              专项计划等项目。 12 月加入华                                                       安基金管理有                                                       限公司，2022                                                       年 7 月起，担                                                       任华安张江产                              第 14 页 共 16 页                          华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                       业园封闭式基                                                       础设施证券投                                                       资基金的基金                                                       经理。                                                       硕士研究生，                                                       8 年基础设施                                                       项目运营管理                                                       经验。曾任金                                                       地威新产业发                                                       展公司资产管                                                       理经理，上海                                              除管理本基金外，                                                       易之商企业管                                              曾参与如下项目的                                                       理服务有限公                                              运营管理工作，包                                                       司战略合作高                                              括产业园区项目运       本基金的 2024 年 10 级经理。2024 杜金鉴 - 8年 营管理、物流园区       基金经理 月 31 日 年 9 月加入华                                              项目运营管理、生                                                       安基金，历任                                              命科学主题园区项                                                       不动产投资管                                               目运营管理工作                                                       理部运营经                                                 等。                                                       理。2024 年                                                       10 月起，担                                                       任华安张江产                                                       业园封闭式基                                                       础设施证券投                                                       资基金的基金                                                       经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从 行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                           单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 960,326,121.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 960,326,121.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                           单位：份 报告期期初管理人持有的本                                                        8,768,690.00 不动产基金份额 报告期期末管理人持有的本                                                        8,768,690.00 不动产基金份额                              第 15 页 共 16 页                      华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 报告期期末持有的本不动产                                                       0.91 基金份额占总份额比例（%）                     §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、《华安张江光大园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 2、《华安张江光大园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》 3、《华安张江光大园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 4、《华安张江光大园封闭式基础设施证券投资基金 2022 年度第一次扩募并新购入基础设 施项目招募说明书》 5、《华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 6、《华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 7、《华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》 10.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 10.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所 免费查阅。                                         华安基金管理有限公司                                           2026 年 10 月 27 日                       第 16 页 共 16 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金2026年第3季度报告 中金唯品会封闭式商业不动产       证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         2026 年 9 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                         中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                         §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复 核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露 内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证 不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                    §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 基金简称 中金唯品会商业 REIT 场内简称 唯品商业（扩位简称：中金唯品会商业 REIT） 基金代码 508603 交易代码 508603 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2026 年 6 月 1 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,000,000,000 份 基金合同存续期 31 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2026 年 6 月 18 日                          第 2 页 共 19 页                   中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告               本基金主 要资产 投资于 不动产资 产支持 证券并 持有其全               部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透               取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动 投资目标               的投资管 理和运 营管理 ，提升不 动产项 目的运 营收益水               平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可               持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目价值。               （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。               2、运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。 投资策略               5、出售及处置策略。6、对外借款策略。               （二）债券及货币市场工具的投资策略               本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称               不动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和               项目公司 等载体 穿透取 得 不动产 项目完 全所有 权或经营 风险收益特征               权利，通过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等               稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于               股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。               （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将               90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每               年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收               益分配；               （二）本基金收益分配方式为现金分红； 基金收益分配政策 （三）每一基金份额享有同等分配权；               （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。               在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有               人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金               托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金               收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司               杉杉商业集团有限公司（统筹机构） 运营管理机构 郑州唯奥商业管理有限公司（实施机构）               哈尔滨唯奥商业管理有限公司（实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：郑州杉杉奥特莱斯项目 项目公司名称 郑州杉杉奥特莱斯购物广场有限公司 不动产项目业态 商业零售               郑州杉杉奥特莱斯项目属于商业零售业态中的奥特莱斯行               业，主要采用联营销售或场地租赁的经营模式向商户收取 不动产项目主要经营模式               相关收入，项目运营收入主要包括联营模式收入、租金收               入、物业管理收入、推广费收入及其他业务收入 不动产项目地理位置 郑州市中牟县大孟镇郑开大道 406 号                   第 3 页 共 19 页                                 中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 不动产项目名称：哈尔滨杉杉奥特莱斯项目 项目公司名称 哈尔滨杉杉奥特莱斯购物广场有限公司 不动产项目业态 商业零售                              哈尔滨杉杉奥特莱斯项目属于商业零售业态中的奥特莱斯                              行业，主要采用联营销售或场地租赁的经营模式向商户收 不动产项目主要经营模式                              取相关收入，项目运营收入主要包括联营模式收入、租金                              收入、物业管理收入、推广费收入及其他业务收入 不动产项目地理位置 哈尔滨市利民开发区利民大道 555 号 2.3 不动产基金扩募情况     无。 2.4 基金管理人和运营管理机构     项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构 运营管理机构                                                      郑州唯奥商业 哈尔滨唯奥商          中金基金管理有限 杉杉商业集团有限公 名称 管理有限公司 业管理有限公          公司 司（统筹机构）                                                      （实施机构） 司（实施机构） 信 姓          李耀光 林可 / / 息 名 披 职 公募 REITs 项目负责          副总经理 / / 露 务 人 事      联 务      系 负 xxpl@ciccfund.com lydia.lin@vipshop.com / /      方 责      式 人                                                      河南省郑州市          北京市朝阳区建国 黑龙江省哈尔                              浙江省宁波市鄞州区 中牟县大孟镇          门外大街 1 号国贸 滨市利民开发 注册地址 首南街道日丽中路 406 号 杉 杉 奥          写字楼 2 座 26 层 区利民大道                              777 号 2601 室 特莱斯运营办          05 室 555 号                                                      公室                                                      河南省郑州市                                                                    黑龙江省哈尔          北京市朝阳区建国 浙江省宁波市鄞州区 中牟县大孟镇                                                                    滨市利民开发 办公地址 门外大街 1 号国贸 宁穿路 1409 号宁波中 406 号 杉 杉 奥                                                                    区利民大道          大厦 B 座 43 层 心大厦 A 座 21 层 特莱斯运营办                                                                    555 号                                                      公室 邮政编码 100004 315100 451452 150025 法定代表          李金泽 陈江挺 王琳 王琳 人                                   第 4 页 共 19 页                         中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人           中国建设银行股份有 中国国际金融股份有 中国建设银行股份有 名称           限公司 限公司 限公司宁波市分行                           北京市朝阳区建国门           北京市西城区金融大 浙 江 省 宁 波市 鄞 州 区 宝 注册地址 外大街 1 号国贸大厦 2           街 25 号 华街 255 号                           座 27 层及 28 层                           北京市朝阳区建国门           北京市西城区闹市口 浙 江 省 宁 波市 鄞 州 区 宝 办公地址 外大街 1 号国贸大厦 2           大街 1 号院 1 号楼 华街 255 号                           座 27 层及 28 层 邮政编码 100033 100004 315100 法定代表人 张金良 陈亮 陈承标（负责人）                §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                  单位：人民币元         主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 166,277,184.96 2.本期净利润 -13,326,270.29 3.本期经营活动产生的现金流量净额 208,574,374.05 4.本期现金流分派率（%） 1.14 5.年化现金流分派率（%） 4.44 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变 动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。     2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/基金合同生 效日至报告期末实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。                          第 5 页 共 19 页                      中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                       单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 87,875,062.39 0.0439 - 本年累计 113,905,934.78 0.0570 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                       单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 - - - 本年累计 - - - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                       单位：人民币元                                                                      备            项目 金额                                                                      注 本期合并净利润 -13,326,270.29 - 本期折旧和摊销 101,720,335.06 - 本期利息支出 3,200,456.44 - 本期所得税费用 16,817,725.54 - 本期息税折旧及摊销前利润 108,412,246.75 - 调增项 1.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出 （如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合 1,026,127,602.03 - 理期间内需要偿付的经营性负债、运营费用等 调减项 1.应付账款增加/应收账款减少 -1,023,656,885.73 - 2.其他资本性支出 -2,966,018.55 - 3.支付的利息及所得税费用 -20,041,882.11 - 本期可供分配金额 87,875,062.39 -                        第 6 页 共 19 页                        中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注:设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债等。资本性 支出预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临 时性资金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、 应交税费等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保 本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障 经营活动平 稳有序开展。 暂无上年同期数据。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金的基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管 理人的管理费计提金额 3,297,682.96 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 581,944.11 元，基金托管人、资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 193,981.08 元。运营管理机 构的运营管理费用合计计提金额 26,672,163.76 元。 费用收取依据详见本基金招募说明书“第四部分 治理机制与运营管理安排”与“第五 部分 不动产基金”。                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明                         第 7 页 共 19 页                        中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本基金通过专项计划持有并运营管理两个奥特莱斯项目，包括郑州杉杉奥特莱斯和哈 尔滨杉杉奥特莱斯，分别位于河南省郑州市中牟县大孟镇郑开大道 406 号、黑龙江省哈尔 滨市利民开发区利民大道 555 号，合计总建筑面积约 242,598.42 平方米，可供出租面积约 122,161.93 平方米。截至报告期末，郑州杉杉奥特莱斯一期已开业运营 10.1 年，二期已运 营 5.2 年，三期已运营 2.2 年；哈尔滨杉杉奥特莱斯已开业运营 11.1 年。 郑州杉杉奥特莱斯项目地处郑开同城核心区域，毗邻郑开大道与雁鸣大道，周边交通 便利，可辐射郑州、开封及河南省内其他地区，具有较广的客群覆盖范围和较强的区域消费 吸引力；哈尔滨项目地处哈尔滨江北一体发展区的江北大学城板块，周边高校及居住人口 较为集中，毗邻城市主要交通干道及城际高速，能够辐射哈尔滨主城区及周边地区，具备较 为稳定的消费客群基础。报告期内，不动产项目周边均未发现新增竞争性项目。 报告期内，本基金持有的不动产项目整体运营表现稳步提升，合计实现营业收入 165,790,701.07 元，报告期末出租率 100.00%，报告期内租金单价 327.64 元/平方米/月，期 末租金收缴率 100.00%，期末剩余租期 2.30 年。2026 年前 3 季度，郑州杉杉奥特莱斯营业 收入同比增长 11.79%，哈尔滨杉杉奥特莱斯营业收入同比增长 7.48%。 郑州杉杉奥特莱斯项目： 报告期内，郑州杉杉奥莱项目以开业十周年为契机推进业态迭代与场景升级，项目经 营基本面向好，通过品牌调改叠加周年庆营销实现业绩突破。 业态调改围绕运动户外、品质女装、餐饮配套三大方向落地，持续优化品牌梯队、补齐 配套短板：运动户外板块完成始祖鸟及 MAMMUT 猛犸象扩铺升级，打造河南奥莱全新旗 舰店，夯实运动户外优势基本盘；品质女装板块推进 JORYA、YINER 门店升级为全国奥莱 最新形象店，以全新门店形象焕新女装板块消费体验；餐饮配套板块推动 8 家商户装修调 改，完善高品质餐饮供给，拉长客群停留时长。 营销运营以十周年庆为主线，联动暑期、中秋等节点落地文商旅一体化引流策略，重点 激活本地及周边客群消费：7–8 月联动“中牟新区文商旅消费季”，依托景区门票抵扣权益、 主题互动活动撬动暑期流量；9 月叠加中秋档期推出周年系列活动，整合品牌折扣、线上团 购、主题展陈、明星互动等多元手段，并承办“中原时尚金秋消费季”启动仪式，强化项目 区域文商旅地标属性。本次系列营销成效显著，店庆期间销售额同比增长 32%、客流同比 增长 21%，创项目历史新高，进一步巩固了项目在区域内的消费号召力。截至报告期末，郑 州杉杉奥莱项目总会员数量在杉杉商业体系内排名第一。 报告期内，本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，不存在重大未决诉讼或 仲裁事项。                         第 8 页 共 19 页                      中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      哈尔滨杉杉奥特莱斯项目：      报告期内，哈尔滨杉杉奥莱聚焦户外运动特色赛道优化品牌结构，通过打造主题街区、 分层推进会员运营及文商旅联动营销，经营保持稳定，持续夯实城市微度假目的地定位。业 态调改重点深耕户外运动品类，同步优化服饰、餐饮配套组合，强化差异化竞争力：8 月中 下旬全新“户外一条街”开业，全新引入 HELLY HANSEN、MAMMUT 猛犸象、Columbia 等 品牌，完成 KOLON 移位扩铺，做强户外品类集聚效应；服饰板块推进多家主力门店重装焕 新，并落地 BARBOUR 东北奥莱首店、MAXMARA 奥莱限时展卖，持续提升铺位运营效率、 优化品牌组合；餐饮板块新增 HOT CRUSH 趁热集合、金宗咖喱等品牌，丰富休闲配套供 给，完善消费闭环。      营销运营方面，围绕暑期、七夕、十一周年店庆等节点分层开展会员运营与跨区域引 流：暑期依托品牌联合主题活动激活本地客流，实现单场活动客流同比提升 7%；周年庆期 间整合折扣、抽奖、会员权益、直播、明星见面会及特色节庆活动，丰富线下消费体验；同 步配套接驳班车、交通补贴、免费停车等服务，面向外地客群推出高铁、景区门票抵扣权益， 打通“游购联动”链路，拉动异地客流、提前为秋冬销售旺季蓄客。      报告期内，本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，不存在重大未决诉讼或 仲裁事项。 4.1.2 报告期及上年同期不动产项目整体运营指标                                           本期（2026 年 7 月 1                                            日-2026 年 9 月 30 序号 指标名称 指标含义说明及计算方式 指标单位 日）/报告期末                                            （2026 年 9 月 30                                                 日） 1 报告期末可供出租面积 / 平方米 122,161.93                   报告期末已签订联营、租赁合 2 报告期末实际出租面积 平方米 122,161.93                   同的各正式商铺的租赁面积                   报告期末实际出租面积/期末可 3 报告期末出租率 % 100.00                   供出租面积                   报告期内实际出租面积对应的                   商铺联营收入及租金收入（含                                  元/平方米/ 4 报告期内租金单价水平 联营、抽成、固租收入，不含 327.64                                      月                   税）/报告期内各月末时点实际                   出租面积之和                   报告期末已签正式铺位租约的 5 报告期末剩余租期情况 年 2.30                   加权平均剩余租期                       第 9 页 共 19 页                      中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   报告期末当年累计实收租金/报 6 报告期末租金收缴率 % 100.00                   告期末当年累计应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：郑州杉杉奥特莱斯项目                                            本期（2026 年 7 月 1                                             日-2026 年 9 月 30 序号 指标名称 指标含义说明及计算方式 指标单位 日）/报告期末                                             （2026 年 9 月 30                                                  日） 1 报告期末可供出租面积 / 平方米 59,393.85                   报告期末已签订联营、租赁合 2 报告期末实际出租面积 平方米 59,393.85                   同的各正式商铺的租赁面积                   报告期末实际出租面积/期末可 3 报告期末出租率 % 100.00                   供出租面积                   报告期内实际出租面积对应的                   商铺联营收入及租金收入（含                                  元/平方米/ 4 报告期内租金单价水平 联营、抽成、固租收入，不含 418.48                                      月                   税）/报告期内各月末时点实际                   出租面积之和                   报告期末已签正式铺位租约的 5 报告期末剩余租期情况 年 1.13                   加权平均剩余租期                   报告期末当年累计实收租金/报 6 报告期末租金收缴率 % 100.00                   告期末当年累计应收租金 不动产项目名称：哈尔滨杉杉奥特莱斯项目                                            本期（2026 年 7 月 1                                             日-2026 年 9 月 30 序号 指标名称 指标含义说明及计算方式 指标单位 日）/报告期末                                             （2026 年 9 月 30                                                  日） 1 报告期末可供出租面积 / 平方米 62,768.08                   报告期末已签订联营、租赁合 2 报告期末实际出租面积 平方米 62,768.08                   同的各正式商铺的租赁面积                   报告期末实际出租面积/期末可 3 报告期末出租率 % 100.00                   供出租面积                   报告期内实际出租面积对应的                   商铺联营收入及租金收入（含                                  元/平方米/ 4 报告期内租金单价水平 联营、抽成、固租收入，不含 241.60                                      月                   税）/报告期内各月末时点实际                   出租面积之和                       第 10 页 共 19 页                       中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  报告期末已签正式铺位租约的 5 报告期末剩余租期情况 年 3.40                  加权平均剩余租期                  报告期末当年累计实收租金/报 6 报告期末租金收缴率 % 100.00                  告期末当年累计应收租金 4.1.4 其他运营情况说明     本报告期末，不动产项目在执行租约共涉及商户 478 家，其中郑州杉杉奥特莱斯项目 265 家，哈尔滨杉杉奥特莱斯项目 213 家。总体零售业态商户面积占比 86.58%，非零售业 态商户面积占比 13.42%。报告期内前五大商户联营及租赁收入占全部联营及租赁收入的比 例为 8.40%，租户集中度较低。具体情况如下：                                               占全部联营及租赁收      商户 业态 联营及租赁收入（万元）                                                  入的比例      商户 1 零售 271.10 2.25%      商户 2 零售 270.29 2.23%      商户 3 零售 167.92 1.39%      商户 4 零售 156.43 1.29%      商户 5 零售 150.65 1.24%             合计 1,016.39 8.40% 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险     （1）经营风险     在基金运行期内，不动产项目可能因经济环境变化、运营不善、商户履约能力发生重大 不利变化或者其拒绝履行合同及租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致 不动产资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在 基金收益率不佳的风险。不动产资产运营过程中联营模式收入、租金等收入的波动也将影 响基金收益分配水平的稳定。具体而言，经营风险包括运营收入的相关风险、运营支出及相 关税费增长进而可能影响基金份额持有人收益的风险、维修和改造的相关风险、收款账户 未全部在托管行开立的相关风险及其他运营相关风险等。     （2）行业风险     中国经济在过去实现了较高的增长速度，居民消费水平的提高，以及行业相关政策的 支持，为商业零售相关行业的发展创造了有利的外部环境。未来国际经济、贸易、金融、政 治环境面临诸多不确定因素，国内经济发展进入新的阶段，相关行业的发展和监管政策也                       第 11 页 共 19 页                           中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 可能发生变化。若未来上述因素的发展趋势不及预期，对不动产项目或将造成重大不利影 响。具体而言，行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项 目周边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、商业零售相 关行业竞争加剧的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险等。 （3）周期性风险 证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行 表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。 相关风险详见本基金招募说明书“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、风险 因素”。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,986,766,136.12 - - 2 总负债 5,943,455,505.58 - - 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 165,790,701.07 - - 2 营业成本/费用 121,016,270.02 - - 3 EBITDA 114,873,842.17 - - 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：郑州杉杉奥特莱斯购物广场有限公司                                                     较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                       （%）                       主要资产科目 1 货币资金 520,305,322.15 - - 2 投资性房地产 610,490,578.46 - -                       主要负债科目 1 其他应付款 3,543,337,385.16 - - 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10% 以上的负债科目。 项目公司名称：哈尔滨杉杉奥特莱斯购物广场有限公司                            第 12 页 共 19 页                           中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 序 较上年末变动       构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 号 （%）                             主要资产科目 1 货币资金 354,117,905.37 - -      投资性房 2 447,059,614.86 - -      地产                            主要负债科目 其他应付 1 2,244,619,836.71 - - 款 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10% 以上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：郑州杉杉奥特莱斯购物广场有限公司 序 本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日）             构成 号 金额（元） 占该项目总收入比例（％） 1 联营模式收入 70,648,296.72 69.40 2 租金收入 4,548,975.83 4.47 3 物业管理费收入 10,491,968.43 10.31 4 推广费收入 6,624,684.93 6.51 5 广告位租赁收入 108,642.92 0.11 6 其他收入 9,364,834.56 9.20 7 营业收入合计 101,787,403.39 100.00 项目公司名称：哈尔滨杉杉奥特莱斯购物广场有限公司 序 本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日）             构成 号 金额（元） 占该项目总收入比例（％） 1 联营模式收入 37,796,413.00 59.04 2 租金收入 8,047,603.03 12.57 3 物业管理费收入 9,169,243.61 14.33 4 推广费收入 2,654,433.83 4.15 5 停车场收入 438,952.49 0.69 6 广告位租赁收入 349,999.98 0.55 7 其他收入 5,546,651.74 8.67 8 营业收入合计 64,003,297.68 100.00 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：郑州杉杉奥特莱斯购物广场有限公司 序号 构成 本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日）                            第 13 页 共 19 页                      中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                          金额（元） 占该项目总成本比例（％） 1 折旧摊销费用 8,939,721.25 12.86 2 物业运营成本 5,398,856.37 7.76 3 税金及附加 4,823,624.87 6.94 4 销售费用 4,154,714.24 5.97 5 管理费用 16,365,897.38 23.54 6 财务费用 29,852,315.81 42.93 7 其他成本/费用 - - 8 营业成本/费用合计 69,535,129.92 100.00 项目公司名称：哈尔滨杉杉奥特莱斯购物广场有限公司                         本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 序号 构成                          金额（元） 占该项目总成本比例（％） 1 折旧摊销费用 7,372,346.76 14.32 2 物业运营成本 4,983,005.88 9.68 3 税金及附加 2,920,275.15 5.67 4 销售费用 2,806,611.05 5.45 5 管理费用 10,680,692.93 20.75 6 财务费用 22,718,208.33 44.13 7 其他成本/费用 - - 8 营业成本/费用合计 51,481,140.10 100.00 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：郑州杉杉奥特莱斯购物广场有限公司 序 指标含义说明及计算 指标 本期（2026 年 7 月 1 日-2026       指标名称 号 公式 单位 年 9 月 30 日）                 （营业收入-营业成 1 毛利率 % 85.91                 本）/营业收入      息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/ 2 % 70.05      前利润率 营业收入 项目公司名称：哈尔滨杉杉奥特莱斯购物广场有限公司 序 指标含义说明及计算 指标 本期（2026 年 7 月 1 日-2026       指标名称 号 公式 单位 年 9 月 30 日）                 （营业收入-营业成 1 毛利率 % 80.70                 本）/营业收入      息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/ 2 % 68.08      前利润率 营业收入                       第 14 页 共 19 页                               中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可 供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口 径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况       不动产项目公司开立了监管账户、基本账户、预付卡监督账户，以上账户均受到监管银 行的监管，不动产项目相关收入均归集至监管账户。以上账户均按照《项目公司资金监管协 议》的约定进行管理，执行资金收支。       自权利义务转移日（2026 年 6 月 2 日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银 行账户及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和监管银行的监管范 围 。 本 报 告 期 内 不 动 产 项 目 公 司 收 入 归 集 总 金 额 890,295,123.35 元 ， 对 外 支 出 总 金 额 721,446,140.39 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明       无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明       无。                §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                                 占不动产资产支持 序号 项目 金额（元） 证券之外的投资组                                                                  合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -          资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 6,173,107.23 100.00                                第 15 页 共 19 页                                    中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4 其他资产 - - 5 合计 6,173,107.23 100.00 5.2 其他投资情况说明      无。                               §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      原始权益人承诺将净回收资金（指扣除用于偿还相关债务、缴纳税费、按规则参与战略 配售等资金后的回收资金）用于与主营业务相关的存量资产收购、新增投资，以及偿还债 务、补充流动资金等，不会用于购置商品住宅用地。回收资金的使用符合基金合同约定、公 开承诺以及有关法律法规的规定。                      §7 不动产基金主要负责人员情况                                    不动产                  任职期限 项目运                                             不动产项目运营或投资 姓名 职务 营或投 说明                 任职 离任 管理经验                                    资管理                 日期 日期 年限                                                                    闫婧茹女士，                                                                    会 计 硕 士 ，                                                                    CPA。历任中信                                             曾参与成都苏宁广场类                                                                    证券股份有限                                             REITs、招商蛇口一期商                                                                    公司投资银行                                             业物业类 REITs、浙江沪           本 基 管理委员会高                 2026 杭 甬 高 速 公 路 类 REITs           金 的 级经理、中信 闫婧茹 年6月 - 7.5 年 等项目及其他不动产类           基 金 金石基金管理                 1日 REITs、CMBS 等投融资           经理 有限公司高级                                             项目，项目类型覆盖消                                                                    经理、光大证                                             费、住房租赁、高速公路                                                                    券股份有限公                                             等不动产领域。                                                                    司债务融资总                                                                    部项目经理；                                                                    现任中金基金                                    第 16 页 共 19 页                       中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                            管理有限公司                                            创新投资部基                                            金经理。                                            郭茂乾先生，                                            理学硕士。历                                            任中交三公局                        曾参与望东长江大桥 第二工程有限                        北岸连接线项目财务 公 司 财 务 会                        管理相关工作，参与 计；润欣商业       本 基 或负责北京望京万象 投资（深圳）有           2026       金 的 汇、北京首开万象汇、 限公司北京咨 郭茂乾 年6月 - 8年       基 金 石家庄万象城等购物 询分公司招商           1日       经理 中心项目投资及运营 专员、营运管                        管理相关工作，项目 理主管、营运                        类型覆盖高速公路、 管 理 高 级 主                        消费等不动产领域。 管；现任中金                                            基金管理有限                                            公司创新投资                                            部基金经理。                                            秦文博先生，                        曾负责购物中心板块业 国 际 商 务 硕                        务可研测算、预算管理 士 。 历 任 大 悦                        和运营分析，曾参与朝 城 控 股 集 团 股       本 基 阳 大 悦 城 商 业 决 策 评 份有限公司财           2026       金 的 审、广州大悦汇轻资产 务 运 营 高 级 专 秦文博 年6月 - 7.5 年       基 金 项 目 获 取 、 北 京 华 尔 道 员、主管、高级           1日       经理 夫 酒 店 运 营 管 理 等 工 主管和经理；                        作，项目类型覆盖商业 现 任 中 金 基 金                        综合体、酒店等商业不 管 理 有 限 公 司                        动产领域。 创新投资部基                                            金经理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新 成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年 限总和。 3、本基金无基金经理助理。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                     单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 2,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 2,000,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                       第 17 页 共 19 页                        中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                    单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） -               §10 影响投资者决策的其他重要信息      无                      §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录      （一）中国证监会准予中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金募集注册的文件      （二）《中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金基金合同》      （三）《中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金托管协议》      （四）《中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金招募说明书》及其更新      （五）北京市汉坤律师事务所关于申请募集注册中金唯品会封闭式商业不动产证券投 资基金的法律意见书      （六）基金管理人业务资格批复和营业执照      （七）基金托管人业务资格批复和营业执照      （八）报告期内中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金在规定媒介上发布的各项 公告      （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点      备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。                            第 18 页 共 19 页                           中金唯品会封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。 咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166 传真：（86）010-66159121                                            中金基金管理有限公司                                               2026 年 10 月 27 日                            第 19 页 共 19 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施       证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         2026 年 9 月 30 日     基金管理人：中金基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                    中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                          §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复核了 本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露 内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证 不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                    §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金安徽交控 REIT 场内简称 安徽交控（扩位简称：中金安徽交控 REIT） 基金代码 508009 交易代码 508009 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2022 年 11 月 11 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 17 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2022 年 11 月 22 日                      本基金主要资 产投资于 不动产资产支 持证券并 持有其全 投资目标 部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透                      取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动                             第 2 页 共 16 页               中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 的投资管理和 运营管理 ，提升 不动产 项目的运 营收益水                 平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可                 持续的收益分配增长。                 （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。                 2、运营管理策略。3、资产收购策略。4、维修改造策略。 投资策略 5、出售及处置策略。6、对外借款策略。                 （二）债券及货币市场工具的投资策略。                 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                        （或简称                 不动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和                 项目公司等载 体穿透取 得 不动产项目 完全所有 权或经营 风险收益特征                 权利，通过积极运营管理以获取不动产项目车辆通行费等                 稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于                 股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。                 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每                 年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收                 益分配；                 （二）本基金收益分配方式为现金分红；                 （三）每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                 （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有                 人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金                 托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金                 收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 安徽省交通控股集团有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段 项目公司名称 安徽省沿江高速公路有限公司 不动产项目业态 交通设施               沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段项目的运营管 不动产项目主要经营模式 理，通过为过往车辆提供通行服务并按照政府收费标准收取               车辆通行费的方式获取经营收益。               起于芜湖市（张韩），终于池州大渡口镇。沿江高速公路可分               为三个路段，分别为沿江高速公路东段、沿江高速公路中段、 不动产项目地理位置 沿江高速公路西段。其中，沿江高速公路东段起于芜湖市（张               韩），终于铜陵市（朱村）；沿江高速公路中段起于铜陵（朱               村），经天门镇、上水桥、大通镇、梅龙镇、观前镇、九华河、                      第 3 页 共 16 页                      中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                      马衙镇，终于池州（毛竹园）；沿江高速公路西段起于池州                      （毛竹园），经双桥、殷家汇、牛头山，终于池州大渡口镇。 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构        名称 中金基金管理有限公司 安徽省交通控股集团有限公司 信息披 姓名 李耀光 左敦礼 露事务 职务 副总经理 总经济师 负责人 联系方式 xxpl@ciccfund.com ahjkzjzx@163.com                 北京市朝阳区建国门外大街 1 安徽省合肥市包河区西藏路 1666 注册地址                 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室 号                 北京市朝阳区建国门外大街 1 安徽省合肥市包河区西藏路 1666 办公地址                 号国贸大厦 B 座 43 层 号 邮政编码 100004 230092 法定代表人 李金泽 孙革新 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人             招商银行股份有限公 中国国际金融股份有限 名称 招商银行股份有限公司                 司 公司                              北京市朝阳区建国门外             深圳市深南大道 7088 深圳市深南大道 7088 号 注册地址 大街 1 号国贸大厦 2 座             号招商银行大厦 招商银行大厦                              27 层及 28 层                              北京市朝阳区建国门外             深圳市深南大道 7088 深圳市深南大道 7088 号 办公地址 大街 1 号国贸大厦 2 座             号招商银行大厦 招商银行大厦                              27 层及 28 层 邮政编码 518040 100004 518040 法定代表人 缪建民 陈亮 缪建民                §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                      单位：人民币元                             第 4 页 共 16 页                    中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告          主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 230,917,114.18 2.本期净利润 627,245.30 3.本期经营活动产生的现金流量净额 184,252,732.22 4.本期现金流分派率（%） 3.18 5.年化现金流分派率（%） 9.95 注：1.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动 收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。     2.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     3.年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告 期末实际天数×本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                           单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 192,097,286.57 0.1921 本年累计 449,754,020.75 0.4498 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                           单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 88,000,001.84 0.0880 本年累计 409,000,013.83 0.4090 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                           单位：人民币元                   项目 金额 备注 本期合并净利润 627,245.30 本期折旧和摊销 176,604,068.37                            第 5 页 共 16 页                 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告               项目 金额 备注 本期利息支出 7,125,336.11 本期所得税费用 1,008,991.74 本期息税折旧及摊销前利润 185,365,641.52 调增项 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资 金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相关调整、 24,000,000.00 期初现金余额等 调减项 1.应收应付账款的变动 -95,027.10 2.支付的利息及所得税费用 -8,134,327.85 3.其他资本性支出 -39,000.00 4.未来合理的相关支出预留，包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内的债 -9,000,000.00 务利息、运营费用等 本期可供分配金额 192,097,286.57 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 未来合理支出相关预留为项目公司未来一个月的资金预算，主要系结合本基金每月稳 定的现金流入特征，特预留项目公司未来一个月的资金预算作为日常支出储备，专项用于 覆盖成本费用、税费缴纳等日常运营开支，确保资金调度与经营需求精准匹配，保障运营活 动平稳有序开展。上年未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异 未超 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明                      第 6 页 共 16 页                  中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理 人的管理费计提金额 1,399,629.12 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 246,993.44 元，基金托管人和资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 182,958.56 元。运营管理机 构的固定管理费用计提金额 0 元，浮动管理费用根据经营业绩完成情况于年末一次性计提。 具体费用的收取标准详见本基金招募说明书更新的“第四部分 治理机制与运营管理安 排”与“第五部分 不动产基金”。                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金重要不动产项目为沿江高速公路（截至本报告披露日，本基金仅有此唯一不动 产项目）。沿江高速公路分为东、中、西三段，收费经营到期时间分别为 2037 年 6 月 27 日、 2038 年 6 月 27 日、2036 年 12 月 23 日。报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生 产责任事故，未出现重大未决诉讼或仲裁。其他基本情况参见“2.2 不动产项目基本情况说 明”。本不动产基金竞争性项目的基本情况详见招募说明书（及其更新）和往期报告，报告 期内本不动产项目未新增竞争性道路。 G4231 南京至九江高速公路（原 S22 天长至天柱山高速公路，北沿江高速）无为至安 庆段（以下简称“宁九高速”）于 2025 年 12 月 26 日正式通车运营。宁九高速路线全长约 119 公里，线路起自无为市襄安镇北侧，止于怀宁县凉亭乡南侧，与合安高速相交，顺接正 在建设的 S22 天天高速安庆至潜山段。全线采用双向四车道标准建设，设计时速 120 公里。 宁九高速作为沿江高速的平行路段，其建成通车可能对沿江高速的车流量及通行费收入造 成一定影响，基金管理人与运营管理机构将持续关注相关情况。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                          本期（2026 上年同期 序 指标含义说明及计算方 指标 年 7 月 1 日- （2025 年 7 月 同比     指标名称 号 式 单位 2026 年 9 月 1 日-2025 年 9 （%）                            30 日） 月 30 日）           断面自然车流量（含免 1 日均自然车流量 辆 21,838 21,928 -0.41            费车流量）/自然天数           客车断面自然车流量/自 2 日均客车流量 辆 15,235 15,188 0.31               然天数                        第 7 页 共 16 页                   中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           本期（2026 上年同期 序 指标含义说明及计算方 指标 年 7 月 1 日- （2025 年 7 月 同比      指标名称 号 式 单位 2026 年 9 月 1 日-2025 年 9 （%）                             30 日） 月 30 日）            货车断面自然车流量/自 3 日均货车流量 辆 6,321 6,458 -2.12                然天数 4 客车通行费收入 万元 9,957 9,958 -0.01 5 货车通行费收入 含税收入 万元 13,603 14,117 -3.64 6 通行费收入 万元 23,560 24,075 -2.14 注：1、断面自然车流量指每个区段两个收费站之间自然车流量按区段公里数加权平均后得 出全程的日均车流量。 2、客货车通行费收入为估算值。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     本不动产基金重要不动产项目为沿江高速项目，无其他不动产，项目运营指标参见 “4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明     无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险     （1）经营风险     不动产项目的经营风险包括运营成本相关风险、维修和改造的相关风险、其他运营相 关的风险等。     （2）行业风险     高速公路行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、周边区域交通网络和 城市规划等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、土地使用政策风险、房屋产权 风险等。     （3）周期性风险     证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行 周期表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。     随着通车营运时间的增加，为维持道路通行技术状况，需要定期对道路养护设施进行 大中修。大中修期间，可能会对交通流量产生一定影响，同时增加运营成本，影响项目的盈                         第 8 页 共 16 页                          中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 利水平。         其他相关风险参见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之 “二、风险因素”及往期公告。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）     1 总资产 8,007,893,613.87 8,640,901,113.18 -7.33     2 总负债 9,235,391,415.36 9,404,714,117.85 -1.80 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）     1 营业收入 229,257,214.86 232,180,614.39 -1.26     2 营业成本/费用 377,604,270.14 403,214,684.33 -6.35     3 EBITDA 191,865,059.47 195,574,923.50 -1.90 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：安徽省沿江高速公路有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                       主要资产科目 1 无形资产 7,736,889,538.09 8,264,072,267.49 -6.38                       主要负债科目 1 长期借款 1,173,900,000.00 1,189,500,000.00 -1.31 2 长期应付款 7,252,000,000.00 7,252,000,000.00 - 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10% 以上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：安徽省沿江高速公路有限公司            本期（2026 年 7 月 1 日- 上年同期（2025 年 7 月 1             2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日） 序 金额同      构成 占该项目 占该项目 号 比（%）            金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                         例（％） 例（％） 1 通行费收入 228,203,788.23 99.54 231,175,977.18 99.57 -1.29 2 其他收入 1,053,426.63 0.46 1,004,637.21 0.43 4.86 3 营业收入合计 229,257,214.86 100.00 232,180,614.39 100.00 -1.26                                  第 9 页 共 16 页                       中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：其他收入包含路损赔付收入、涉路工程补偿收入等。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：安徽省沿江高速公路有限公司            本期（2026 年 7 月 1 日- 上年同期（2025 年 7 月 1             2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日） 序 占该项 金额同      构成 占该项目 号 目总成 比（%）            金额（元） 总成本比 金额（元）                                                             本比例                         例（％）                                                             （％） 1 折旧摊销 176,604,068.37 46.77 176,206,542.00 43.70 0.23 2 养护成本 14,283,714.44 3.78 12,199,223.56 3.03 17.09 3 运营服务成本 21,433,722.96 5.68 20,544,877.20 5.09 4.33 4 其他营业成本 1,802,921.96 0.48 1,997,223.99 0.50 -9.73 5 税金及附加 1,064,884.22 0.28 1,061,852.17 0.26 0.29 6 财务费用 162,414,958.19 43.01 189,811,881.72 47.07 -14.43 7 管理人报酬 - - 1,393,083.69 0.35 -100.00 8 其他费用 - - - - -      营业成本/费用 9 377,604,270.14 100.00 403,214,684.33 100.00 -6.35         合计 注：1、本报告期项目公司财务费用主要包含外部银行借款利息 7,125,336.11 元及股东借款 利息 155,371,616.64 元等。 2、根据运营管理协议，运营管理机构收取固定管理费的费率为 0，因此管理人报酬为 0，较去年同期下降 100%。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：安徽省沿江高速公路有限公司                                      指 本期（2026 年 7 上年同期（2025 序 指标含义说明及计算公 标 月 1 日-2026 年 年 7 月 1 日-2025      指标名称 号 式 单 9 月 30 日） 年 9 月 30 日）                                      位 指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利润/营业收入 % 6.60 8.54      息税折旧摊 不动产项目息税折旧摊 2 % 83.69 84.23      销前利润率 销前利润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可供 分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径 存在差异。                               第 10 页 共 16 页                   中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 项目公司开立了监督账户和缴费账户，两个账户均受到托管人招商银行股份有限公司 的监管。 自权利义务转移日（2022 年 11 月 14 日，下同）起，基金管理人全面接管项目公司所 有银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。 项目公司本期收入归集总金额 235,199,095.06 元，去年同期收入归集总金额 267,978,422.49 元；本期对外支出总金额 50,947,109.20 元，去年同期对外支出总金额 64,847,393.46 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明 根据铜陵市人民政府公告，自 2026 年 2 月 1 日起至 2028 年 7 月 31 日，对铜陵长江大 桥（一桥）实施封闭施工，计划工期 30 个月。除公交车（38 路、62 路、64 路、T1 路）、 三轮及以下机动车、非机动车及行人外，其他车辆禁止通行。铜陵长江三桥于 2025 年 11 月 6 日通车，其主力车型（一类客货车、六轴货车等）收费标准较安庆长江大桥提高 25%，铜 陵长江大桥（一桥）封闭施工，可能造成部分往来湖北与浙江、上海之间的车辆通过安庆长 江大桥过桥。 由于道路维修整治工程施工需要，铜陵市义安区东盛大道实施同侧半幅封闭施工，半 幅双向通行，期间禁止大型货车通行，封闭时间为 2026 年 3 月 5 日—2026 年 12 月 31 日。 由于铜陵长江大桥封闭改造和铜陵市义安区东盛大道道路维修整治工程施工，部分车辆选 择从沿江高速绕行，对沿江高速铜陵东站通行费收入有一定提升作用。基金管理人与运营 管理机构将持续跟踪工程进展。                        第 11 页 共 16 页              中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 针对上述路网变化，基金管理人与运营管理机构将努力做好运营管理工作，保障资产 平稳运营。本报告期运营管理机构采取的措施有： （1）加密全周期巡查排查，压实防台防汛主体责任 进入主汛期后，运营管理机构针对机电设备各类安全隐患开展防汛专项排查整治。应 对台风期间落实雨前、雨中、雨后全周期管控机制，雨前全面排查清障，雨中强化重点区域 巡防、快速处置险情，雨后做好隐患复查与抢修。通过高频次巡查处置各类道路安全隐患， 全力保障高速公路通行安全，夯实防台防汛工作基础。 （2）统筹集约化养护攻坚，实现降本保畅双丰收 为改善道路通行条件，减少多次施工占道带来的通行干扰，运营管理机构分阶段实施 高速公路集约化集中养护。将分散养护任务压缩在较短周期内集中完工，大幅提升施工效 率，统筹开展路面、设备、绿化等多项养护作业。相比传统模式实现养护成本有效节约，同 时优化交通疏导与绕行引导，施工阶段通行费收入实现增长，达成降本、保畅、增效的综合 成效。 （3）精细养护消隐患，专项治理保畅安 运营管理机构结合机械化作业与专项整治，筑牢高速安全防线。针对汛期植被生长影 响防眩的问题，使用专用设备常态化修剪；落实抛洒物专项处置工作法，联动多方力量做好                   第 12 页 共 16 页                         中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 巡查劝返、事故溯源，完善全链条管控；针对部分站点线缆杂乱问题开展专项排查整改，补 齐运维短板，保障设施设备稳定运行与道路通行安全。              §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                        占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                        的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -      其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -      其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 148,571,848.06 100.00 4 其他资产 - 5 合计 148,571,848.06 100.00 5.2 其他投资情况说明      无。                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      原始权益人净回收资金已使用完毕。经原始权益人确认，其对净回收资金的使用符合 基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                    §7 不动产基金主要负责人员情况            任职期限 不动产项目 姓 职 不动产项目运营或投           任职 离任 运营或投资 说明 名 务 资管理经验           日期 日期 管理年限           2022 曾参与台州市域铁路 吴亚琼女士，CPA，管理      本 吴 年 S1 线 PPP 项目、天津 学硕士。历任中车建设工      基 亚 11 - 10 年 地铁 7 号线 PPP 项目 程有限公司物资部采购      金 琼 月 及唐山港货运铁路 主管、城轨运营部高级主      的 11                                第 13 页 共 16 页                     中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         任职期限 不动产项目 姓 职 不动产项目运营或投         任职 离任 运营或投资 说明 名 务 资管理经验         日期 日期 管理年限     基 日 PPP 项目等的运营管管；神州高铁技术股份有     金 理工作，项目类型覆 限公司 PPP 事业部项目     经 盖轨道交通、铁路等 经理；北京明树数据科技     理 不动产领域。 有限公司常务副总经理                                          助理；现任中金基金管理                                          有限公司创新投资部基                                          金经理。                               曾参与望东长江大桥 郭茂乾先生，理学硕士，     本 北岸连接线项目财务 历 任 中 交 三 公 局 第 二 工     基 管理相关工作，参与 程有限公司财务会计；润     金 2025 或负责北京望京万象 欣商业投资（深圳）有限 郭     的 年3 汇、北京首开万象汇、 公 司 北 京 咨 询 分 公 司 招 茂 - 8年     基 月3 石家庄万象城等购物 商专员、营运管理主管、 乾     金 日 中心项目投资及运营 营运管理高级主管；现任     经 管理相关工作，项目 中 金 基 金 管 理 有 限 公 司     理 类型覆盖高速公路、 创新投资部基金经理。                               消费等不动产领域。     本     基 曾参与华润置地清河 马牧野先生，理学硕士。         2026     金 万象汇购物中心项目 历任华润置地（北京）股 马 年8     的 和华润置地西单更新 份有限公司运营主管和 牧 月 - 8.5 年     基 场购物中心项目，主 运营经理；现任中金基金 野 13     金 要涵盖消费、产业园 管理有限公司创新投资          日     经 区等不动产类型。 部基金经理。     理                        曾负责贵阳市清镇市 郑霜女士，管理学学士。     本                        产业新城、成都市明 历任华夏幸福（深圳）运     基 2022             2026 宸冠寓等产业园及租 营 管 理 有 限 公 司 财 务 经     金 年             年8 赁住房项目的园区运 理；成都辰煦置业有限公 郑 的 11              月 9.5 年 营、预算管理、税务管 司项目财务岗位；中金基 霜 基 月              13 理 与 财 务 分 析 等 工 金管理有限公司创新投     金 11              日 作，项目类型覆盖产 资部基金经理。     经 日                        业园、租赁住房等不     理                        动产领域。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写。担任新 成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年 限总和。 3、本基金无基金经理助理。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                        单位：份                             第 14 页 共 16 页                     中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                               单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） - 注：本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                      金额单位：人民币元      不动产名称 沿江高速公路芜湖（张韩）至安庆（大渡口）段 备注       币种 人民币 / 项目公司形成/购买不动产时                                          2022 年 3 月 23 日 /       间 基金购买不动产时间 2022 年 11 月 14 日 注1     项目初始成本 5,445,579,300.00 注2 资产组评估价值 8,186,224,900.00 注3 采用成本法计量的账面价值 7,785,485,963.11 注4 基金购买不动产的投资成本 12,170,000,000.00 /       报告期 2026 年 3 季度 / 注：1.本基金购买不动产交割日； 2.项目形成或购买不动产的成本； 3.根据北京国友大正资产评估有限公司出具的《中金基金管理有限公司拟披露不动产基 金定期报告涉及的安徽省沿江高速公路有限公司享有的芜湖至安庆（池州大渡口）高速公 路收费经营权及相关资产组价值项目资产评估报告》（大正评报字（2026）第 039A 号）资 产组评估价值； 4.本项目公司采用历史成本法对不动产项目计量，高速公路特许经营权计入无形资产。                       §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录                          第 15 页 共 16 页                         中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      （一）中国证监会准予中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金募集注册 的文件      （二）《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》      （三）《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》      （四）《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新      （五）关于申请募集注册中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金的法律 意见      （六）基金管理人业务资格批复和营业执照      （七）基金托管人业务资格批复和营业执照      （八）报告期内中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金在指定媒介上发 布的各项公告      （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点      备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式      投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。      投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。      咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166      传真：（86）010-66159121                                                中金基金管理有限公司                                                   2026 年 10 月 27 日                               第 16 页 共 16 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告.doc 国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设       施证券投资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：国金基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                                            国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 10 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，确保相关披露内容的真实性、准确 性和完整性，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 国金中国铁建高速 REIT 场内简称 铁建 REIT（扩位简称：国金中国铁建 REIT） 基金代码 508008 交易代码 508008 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2022 年 6 月 27 日 基金管理人 国金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 自基金合同生效之日起 40 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2022 年 7 月 8 日 投资目标 本基金主要投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部                         份额；本基金通过资产支持证券等间接持有基础设施项目                         公司全部股权，最终取得相关基础设施项目经营权利。本                         基金通过积极主动的运营管理，在保障公共利益的基础                         上，争取提升基础设施项目的品牌价值和运营收益水平，                             第 2页 共 15页                                   国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告                   力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续                   的收益分配增长。 投资策略 本基金的投资策略可以细分为基础设施项目投资策略（初                   始基金资产投资策略、运营管理策略、资产收购策略、资                   产处置策略、资产升级改造策略）、基金的融资策略（扩募                   方式、借款方式）、债券投资策略（久期策略、期限结构配                   置策略、骑乘策略、息差策略、信用债投资策略）等。详                   见本基金基金合同及招募说明书等法律文件。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支持证券，以                   获取基础设施项目运营收益并承担基础设施价值波动，与                   主要投资于股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特                   征，其风险低于股票基金且高于债券基金、货币基金。 基金收益分配政策 在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至少进行收益                   分配 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分                   配，每次收益分配的比例应不低于合并后基金年度可供分                   配金额的 90%。 资产支持证券管理人 国金证券资产管理有限公司 运营管理机构 中铁建重庆投资集团有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：渝遂高速公路（重庆段） 项目公司名称 重庆铁发遂渝高速公路有限公司（以下简称                           “项目公司”） 不动产项目业态 交通设施 不动产项目主要经营模式 渝遂高速公路（重庆段）的运营与管理。根据                           《特许经营权协议》，项目公司享有渝遂高速公                           路重庆段的特许经营权，即渝遂高速公路（重                           庆段）车辆通行费的收费权，以及渝遂高速公                           路重庆段沿线范围内的公路服务设施的经营                           权、广告经营权。 不动产项目地理位置 不动产项目位于重庆，路段起于 G93 沙坪坝收                           费站，途经沙坪坝区、璧山区、铜梁区、潼南                           区四区，止于重庆市与四川省遂宁市交界处。 2.3 不动产基金扩募情况 2025 年 12 月 27 日，基金管理人发布《国金基金管理有限公司关于决定国金铁建重庆渝遂高 速公路封闭式基础设施证券投资基金拟扩募并实施基础设施项目扩能改造的公告》                                    。截至本报告披 露之日，本次扩募尚未正式向中国证监会提交相关申请。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构 名称 国金基金管理有限公司 中铁建重庆投资集团有限                      第 3页 共 15页                                             国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告                                                     公司 信息披露 姓名 虞志海 张波 事务负责 职务 督察长 运营管理团队负责人 人 联系方式 010-88005852 13983185900                       北京市怀柔区怀柔镇红星路 注册地址 重庆市南岸区江桥路一号                       1037 号一层 1049 室                       北京市朝阳区景辉街 31 号院 1 重庆市洪湖东路 55 号财富 办公地址                       号楼三星大厦 51 层 中心 19 栋 邮政编码 100026 400060 法定代表人 邰海波 翁长根 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                 招商银行股份有限公 国金证券资产管理有 招商银行股份有限公      名称                     司 限公司 司                                      中国（上海）自由贸                 深圳市深南大道 7088 深圳市深南大道 7088 注册地址 易试验区芳甸路 1088                  号招商银行大厦 号招商银行大厦                                         号 1106                                      上海市浦东新区芳甸                 深圳市深南大道 7088 深圳市深南大道 7088 办公地址 路 1088 号紫竹国际                  号招商银行大厦 号招商银行大厦                                         大厦 306 室 邮政编码 518040 201204 518040 法定代表人 缪建民 马骏 缪建民               §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                               单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 150,002,737.86 2.本期净利润 5,974,424.71 3.本期经营活动产生的现金流                                                               129,025,071.83 量净额 4.本期现金流分派率（%） 2.80 5.年化现金流分派率（%） 11.15 注：1、本表中的“本期收入”、               “本期净利润”、                      “本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报 表层面的数据。 2、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营 业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 3、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 4、年化现金流分派率=截至报告期末当年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末                               第 4页 共 15页                                            国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                          单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 102,632,143.63 0.2053 - 本年累计 305,377,875.64 0.6108 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                          单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 - - - 本年累计 179,000,048.75 0.3580 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                          单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 5,974,424.71 - 本期折旧和摊销 110,137,580.22 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 5,884,025.24 - 本期息税折旧及摊销前利润 121,996,030.17 - 调增项 1-不动产项目信用减值准备的                                       109,084.74 - 变动 2-应收应付项目的变动 13,623,923.39 - 调减项 1-当期购买不动产项目相关的                                        -8,300.00 - 资本性支出 2-支付的所得税费用 -5,884,025.24 - 3-未来合理相关支出预留 -27,204,569.43 - 本期可供分配金额 102,632,143.63 - 注：1、以上可供分配金额系按中国证券投资基金业协会颁布的《公开募集不动产投资信托基金                          第 5页 共 15页                                       国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告 (REITs)运营操作指引（试行）》的相关规定计算。 2、未来合理相关支出预留包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）                                          、运 营费用、税金等。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期设置未来合理支出相关预留调整项，具体包括大修计提和所得税预留。主要原因系为应 对基金不动产项目未来可能产生的大修支出，以及根据业务安排进行了所得税预留。本期未发生 上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的情形。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据《国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》、《国金铁建重 庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》、《国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式 基础设施证券投资基金招募说明书》等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 1,741,669.48 元,计提资产支持证券管理人管理费 44,658.64 元，计提基金及资产支持证券托管 人托管费合计 89,317.28 元。运营管理机构的管理费包括固定管理费用和浮动管理费用，其中固 定管理费用为 13,599,900.00 元，本期未计提浮动管理费。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 不动产项目基本情况 本基金重要不动产项目为渝遂高速公路（重庆段），其运营期限自 2004 年 12 月 9 日起至 2034 年 12 月 8 日止。 运营数据方面，          报告期内不动产项目出入口通行量为 760.78 万辆，较 2025 年同期减少 0.52%； 断面标准车流量为 208.60 万辆，较 2025 年同期减少 13.01%。 通行费收入方面，报告期内不动产项目通行费收入实现 144,168,597.55 元，较 2025 年同期 下降 9.97%。 不动产项目主要运营管理情况                          第 6页 共 15页                                       国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告      报告期内，不动产项目整体运行较为稳健，基金管理人协同运营管理机构严格落实日常运营 管理各项工作要求，常态化开展运营征收、道路巡查、设施养护、收费服务、安全管控及应急保 障等工作，全面夯实道路运营基础，保障本项目安全、畅通、有序运行，筑牢道路通行安全防线。      运营征收方面：按照本年引流增收工作方案协同开展各类促收举措。如举办查漏补收专题交 流，促进区域协同提升；推广“手机＋”注册，提升通行服务效率；围绕沿线文旅资源，扩大“引 车上路”内容传播；主动对接物流客户，以服务黏性替代价格让利。      道路养护方面：项目公司持续开展日常路基、路面、隧道、绿化及交安设施保洁，加强路面 及附属设施维护；推进交安设施提升、路面桥涵病害处置等专项工程，保障路段技术状况与运行 安全。      机电运维方面：项目公司开展全线机电设备巡检与故障维修，保障收费、监控、通信、供配 电、隧道等系统稳定运行。落实全域日夜道路巡查，汛期预警巡查，及时处置路面隐患、障碍物、 交通事故等突发情况，有效管控路面通行风险。      安全管理方面：项目公司继续压实安全管控责任，强化安全隐患排查整改；深化员工安全教 育，提升安全履职能力；优化道路清障救援，提升应急处置效能；开展道路安全宣传，营造安全 通行氛围；强化节假日保畅工作，筑牢通行安全保障。      3.不动产项目所在区域交通发展情况      根据重庆市交通委发布的重庆市 2026 年 1-8 月交通运输行业主要统计指标，全市公路客运量 累计实现 11282.6 万人，较去年同期下降 5.1%；全市公路货运量累计实现 77540.4 万吨，较去年 同期下降 1.9%。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                本期(2026 年 上年同期                                 7 月 1 日至 (2025年7月1                指标含义说明及计算方 2026 年 9 月 日至2025年9 同比 序号 指标名称 指标单位                    式 30 日)/报告 月30日)/上年 （%）                                期末(2026 年 同期末(2025                                 9 月 30 日) 年9月30日)                主线、匝道收费站自然 1 出入口通行量 万辆 760.78 764.77 -0.52                车流量       断面标准车流 路段门架标准车流全程 2 万辆 208.60 239.81 -13.01       量 折算 注：基于上述数据的可比性，本基金不动产项目整体运营指标暂不披露报告期末及上年同期末的 时点数据。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标                          第 7页 共 15页                                       国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告 不动产项目名称：序号：- 项目名称：渝遂高速公路（重庆段）                                本期(2026 年 上年同期                                 7 月 1 日至 (2025年7月1                指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 日至2025年9 同比 序号 指标名称 指标单位                    式 30 日)/报告 月30日)/上年 （%）                                期末(2026 年 同期末(2025                                 9 月 30 日) 年9月30日)       日均自然车流 路段门架自然车流全程 1 万辆 1.89 2.18 -13.30       量 折算                路段收费单元日均客车 2 日均客车流量 万辆 5.04 5.16 -2.33                流量                路段收费单元日均货车 3 日均货车流量 万辆 1.75 1.87 -6.42                流量       日均客车通行 路段收费单元客车费率* 含税、万 4 91.20 97.07 -6.05       费收入 收费系数里程 元       日均货车通行 路段收费单元货车费率 含税、万 5 72.57 81.73 -11.21       费收入 收费系数*里程 元 注：基于上述数据的可比性，本基金重要不动产项目运营指标暂不披露报告期末及上年同期末的 时点数据。 4.1.4 其他运营情况说明      报告期内，四川境内部分高速公路陆续推动扩容工程，其中四川省遂宁片区桂花枢纽至西宁 枢纽自 2026 年 5 月 13 日起实施主线全幅双向封闭施工，原计划施工工期约 4 个半月，因持续雨 天影响，为确保施工期间道路交通安全，延期约 1 个半月，预计至 2026 年 11 月 15 日 24 时；G93 成渝环线高速（遂宁段）复兴枢纽至重庆交界处（全长约 19 公里）路段 2026 年 8 月 20 日 07:00 至 2027 年 1 月 15 日 07:00 实施交通管制，采用的交通管制方案为封闭上述路段四川至重庆方向 的双车道（即本基金不动产项目进城方向）。上述工程工期对不动产项目车流量造成一定不利影响， 并预计将持续影响至 2026 年四季度。G93 成渝环线高速 K303+800-K304+650（遂宁往重庆方向） 采取单幅双向通行管制措施进行施工，施工管控周期约 2 个月，截止报告期末施工完成管制结束。 基金管理人将持续跟踪工程施工及交通管控实施进度，并及时履行信息披露义务。      报告期内，不动产项目收费标准、通行费减免政策未发生变化，收费公路特许经营权摊销方 式未发生调整。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险      报告期内，本基金未发生对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险等。                          第 8页 共 15页                                                        国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 3,984,835,365.94 4,062,165,332.40 -1.90 2 总负债 2,750,770,196.70 2,765,211,983.49 -0.52 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 148,216,705.97 163,327,314.30 -9.25 2 营业成本/费用 171,161,410.01 177,809,974.51 -3.74 3 EBITDA 124,978,518.72 136,007,004.80 -8.11 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：- 公司名称：重庆铁发遂渝高速公路有限公司                                     报告期末金额 较上年末变动       序号 构成 上年末金额（元）                                      （元） （%）                                     主要资产科目       1 货币资金 852,004,139.96 653,051,045.06 30.47       2 无形资产 3,020,332,080.28 3,294,562,410.49 -8.32                                     主要负债科目       1 长期借款 2,022,952,591.96 2,022,952,591.96 -       2 预计负债 454,788,773.03 399,768,773.03 13.76 注：货币资金较上年末增加 30.47%，主要因本年累计经营成果及预留费用增加导致。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：- 公司名称：重庆铁发遂渝高速公路有限公司                                     本期 上年同期                           2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9月                                  9 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                         占该项目 占该项目总 （%）                             金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 收入比例                                         例（%） （%） 1 通行费收入 144,168,597.55 97.27 160,141,464.06 98.05 -9.97 2 广告收入 525,378.53 0.35 280,285.73 0.17 87.44 3 其他收入 3,522,729.89 2.38 2,905,564.51 1.78 21.24 4 营业收入合计 148,216,705.97 100.00 163,327,314.30 100.00 -9.25 注：报告期内，不动产项目广告收入同比变动较大，主要系本期广告业务新签数量增加所致，以 上指标变动不具备延续性。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：- 公司名称：重庆铁发遂渝高速公路有限公司                                     第 9页 共 15页                                              国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告                                本期 上年同期                      2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9月                                                                 金额                               月 30 日 30日 序号 构成 同比                                    占该项目总 占该项目                                                                 （%）                        金额（元） 成 本 比 例 金额（元） 总成本比                                    （%） 例（%） 1 折旧摊销成本 110,137,580.22 64.35 110,100,961.18 61.92 0.03 2 养护成本 4,205,609.21 2.45 3,605,330.23 2.03 16.65 3 运营管理费 13,599,900.00 7.95 13,214,219.20 7.43 2.92                                                                               - 4 其他成本 6,534,729.42 3.82 11,391,027.91 6.41                                                                           42.63                                                                               - 5 税金及附加 570,764.05 0.33 636,030.35 0.36                                                                           10.26 6 财务费用 36,112,827.11 21.10 38,862,405.64 21.85 -7.08 7 其他成本/费用 - - - - - 8 营业成本/费用合计 171,161,410.01 100.00 177,809,974.51 100.00 -3.74 注：报告期内，其他成本较上年同期减少 42.63%，主要系本期根据重庆高速公路运行管理委员会 相关工作安排，本期结算的运行管理委员会经费较上年减少，且结算时间较上年推迟所致。以上 指标变动不具备延续性。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：- 公司名称：重庆铁发遂渝高速公路有限公司                                                       本期                                                                   上年同期                                                   2026 年 7 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年                       式 2025年9月30日                                                     9 月 30 日                                                     指标数值 指标数值                   毛利率=（营业收入-营 1 毛利率 业成本）/营业收入 % 9.27 15.32                   *100%。              息税折旧摊销前净利率=       息税折旧摊销 （利润总额+利息支出+ 2 % 84.32 83.27       前净利率 折旧摊销）/营业收入×              100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1、收入归集和支出管理 在本报告期内，项目公司存续账户有四个，分别为资金运用归集账户、基本账户、ETC 收款清 分结算账户和现金收款账户，通过项目公司资金监管协议、项目公司账户监管协议对账户及资金                            第 10页 共 15页                                                国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告 进行监管。资金运用归集账户是根据资金监管协议在监管银行开立的项目公司资金运用归集的唯 一账户，作为项目公司监管账户，系项目公司在监管银行开立的用于接收项目公司收入及进行项 目公司支出的人民币资金账户。除资金监管协议相关条款另有约定外，项目公司的相关货币资金 收支活动均需通过监管账户进行。监管银行应根据资金监管协议约定对监管账户的资金流向进行 监督。 2、现金流归集和使用情况 报告期内，项目公司收到的现金总收入为 166,102,206.26 元，其中收到的通行费现金收入为 151,108,627.80 元 。 支 出 的 现 金 总 金 额 为 36,266,252.59 元 ， 其 中 支 付 运 营 的 现 金 支 出 31,049,571.43 元，支付税金 5,208,381.16 元，支付零星固定资产支出 8,300.00 元。截至 2026 年 9 月 30 日，项目公司货币资金余额为 852,004,139.96 元。 上年同期，项目公司收到的现金总收入为 181,551,909.14 元，其中收到的通行费现金收入 为 165,840,145.29 元。支出的现金总金额为 37,268,916.75 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。               §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                            占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                             的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -          其中：债券 - -               资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -          其中：买断式回购的买入返                                                       - -          售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 770,522.06 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 770,522.06 100.00 5.2 其他投资情况说明                                 第 11页 共 15页                                            国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。                         §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 无。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                   任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                             梁贤超先生，                                                             英国兰卡斯特                                                             大学硕士，                                                             2013 年 11 月                                                             至 2020 年 12                                                             月在北京千石                                                             创富资本管理                                                2013 年 11 月至                                                             有限公司历任                                               2020 年 12 月在北                                                             专项业务一部                                               京千石创富资本管                                                             业务经理，资                                               理有限公司从事基                                                             产证券化部副                                               础设施项目投资相       本基金的 2022 年 6 总经理，专项 梁贤超 - 12 年 关工作，主要项目       基金经理 月 27 日 资产管理总部                                                有溧阳城市发展                                                             项目经理，专                                               PPP 项目、常州市                                                             项资产管理总                                               经开区生态环保工                                                             部代理总经                                                程、武进市重点                                                             理。2021 年 1                                                 PPP 项目等。                                                             月加入国金基                                                             金管理有限公                                                             司，历任                                                             REITs 投资部                                                             项目经理，现                                                             任 REITs 投资                                                             部基金经理。                                               2011 年至 2021 年 唐耀祥先生,                                               任职于招商局集团 西北农林科技                                               旗下基础设施投资 大学硕士。       本基金的 2022 年 6 唐耀祥 - 15 年 建设和运营管理单 2006 年 7 月       基金经理 月 27 日                                               位从事基础设施项 至 2008 年 8                                               目运营相关工作， 月在西藏大学                                               参与重庆曾家岩大 担任教师，                              第 12页 共 15页                                          国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告                                             桥、重庆东水门长 2009 年 7 月                                             江大桥、千厮门嘉 至 2010 年 9                                             陵江大桥等投资建 月在西部证券                                              设项目的运营管 股份有限公司                                                理。 担任投资顾                                                      问，2010 年 9                                                      月至 2011 年                                                      6 月在大连万                                                      达商业地产股                                                      份有限公司担                                                      任财务主管，                                                      2011 年 6 月                                                      至 2021 年 9                                                      月先后在招商                                                      局重庆交通科                                                      研设计院有限                                                      公司担任财务                                                      主管、重庆全                                                      通工程建设管                                                      理有限公司担                                                      任财务部经                                                      理、重庆曾家                                                      岩大桥建设管                                                      理有限公司担                                                      任财务负责                                                      人、招商公路                                                      外派山西交通                                                      实业发展集团                                                      有限公司担任                                                      党委副书记/                                                      总经理。2021                                                      年 9 月加入国                                                      金基金管理有                                                      限公司，担任                                                      REITs 投资部                                                      副总经理。                                             2008 年至 2022 年 2 吴婷女士，西                                              月任职于招商局集 南大学学士，                                              团旗下基础设施建 高级会计师。                                              设、运营管理相关 2008 年 7 月      本基金的 2023 年 6 吴婷 - 18 年 单位，从事基础设 至 2019 年 3      基金经理 月 19 日                                              施项目建设、运营 月在重庆中宇                                              相关工作，参与乐 工程咨询监理                                               昌至广州高速公 有限责任公司                                              路、珠江三角洲外 担任财务部主                            第 13页 共 15页                                  国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告                                     环高速公路肇庆至 管，2019 年 4                                     花都段土建工程、 月至 2020 年                                     四川汶川至马尔康 4 月在重庆沪                                     高速公路鹧鸪山隧 渝高速公路有                                     道土建工程等高速 限公司担任财                                     公路监理项目、武 务管理部副经                                     汉港化学品船舶洗 理，2020 年 5                                     舱站陆域污水处理 月至 2022 年                                      工程、G5021 石渝 2 月在招商局                                     高速公路等建设、 生态环保科技                                     经营项目的运营管 有限公司担任                                     理。2022 年 6 月至 报表及资金主                                     2023 年 6 月任职于 管，2022 年 4                                     国金基金管理有限 月至 2022 年                                      公司，担任 REITs 6 月在渝航翼                                     投资部项目经理， （重庆）航空                                     负责参与并跟进基 货运有限责任                                     础设施 REITs 的运 公司担任财务                                         营管理。 部经理。2022                                                   年 6 月加入国                                                   金基金管理有                                                   限公司，历任                                                   REITs 投资部                                                   财务经理，现                                                   任 REITs 投资                                                   部基金经理。 注：（1）任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，首任基金经理的 任职日期按基金合同生效日填写；（2）不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运 营或投资起始日期起计算。                §8 不动产基金份额变动情况                                                      单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 无。           §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                    第 14页 共 15页                                       国金中国铁建高速 REIT2026 年第 3 季度报告                        §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会批准基金募集注册的文件； 2、国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同； 3、国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议； 4、国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书； 5、法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内披露的各项公告。 11.2 存放地点 北京市朝阳区景辉街 31 号院 1 号楼三星大厦 51 层。 11.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支 付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。 咨询电话：4000-2000-18 公司网址：www.gfund.com                                               国金基金管理有限公司                                                  2026 年 10 月 27 日                         第 15页 共 15页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设       施证券投资基金     2026年第3季度报告          2026年09月30日 基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司     基金托管人:招商银行股份有限公司      报告送出日期:2026年10月27日               浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告                     §1 重要提示 浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年10月26日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金运营管理机构浙江沪杭甬高速公路股份有限公司已对季度报告中的相关披露事项进行 确认，对相关披露内容的真实性、准确性和完整性不存在异议。 基金管理人浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不 动产基金资产，但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2026年07月01日起至2026年09月30日止。                §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 浙商沪杭甬REIT 场内简称 浙商沪杭甬REIT 基金代码 508001 交易代码 508001 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2021年06月07日 基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00份 基金合同存续期 20年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2021-06-21                       本基金的主要资产投资于目标不动产资产支持证券及扩                       募目标不动产资产支持证券，并持有其全部份额，通过投 投资目标 资不动产资产支持证券穿透取得不动产项目完全所有权                       或经营权利，基金管理人主动运营管理不动产项目，以获                       取不动产项目运管过程中稳定现金流为主要目的。                      第2页，共16页               浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告                      基金合同生效后，本基金将根据与资产支持证券管理人签                      署的认购协议等相关协议约定，以基金资产认购并全额持                      有不动产资产支持证券份额，从而向下穿透取得杭徽高速                      不动产项目，力争获取稳定的车辆通行费等稳定现金流收                      益。 投资策略 本基金其余基金资产将投资于利率债、信用等级在AAA                      （含）的债券及货币市场工具，以有效利用基金资产，提                      高基金资产的投资收益。                      本基金主要策略包括不动产基金运营管理策略、扩募收购                      策略、资产出售及处置策略、不动产资产支持证券及不动                      产项目投资策略、债券投资策略、融资策略。                      本基金为不动产基金，一般市场情况下，长期风险收益特 风险收益特征 征高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金、混                      合型基金。                      1、在符合有关基金分红条件的前提下，每年至少收益分                      配一次。基金应当将90%以上合并后基金年度可供分配金                      额以现金形式分配给投资者； 基金收益分配政策                      2、本基金收益分配方式为现金分红；                      3、每一基金份额享有同等分配权；                      4、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司 运营管理机构 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称:杭徽高速公路（浙江段） 项目公司名称 浙江杭徽高速公路有限公司 不动产项目业态 交通设施                      杭徽高速浙江段收费公路的运营管理，通过为过往车辆提 不动产项目主要经营模式 供通行服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方式                      获取经营收益。                      本基础资产高速公路路段起于杭州市余杭区留下，途经杭 不动产项目地理位置                      州市临安区，终点位于浙皖两省交界昱岭关。 2.3 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构                                   浙江沪杭甬高速公路股份有限公 名称 浙江浙商证券资产管理有限公司                                   司 信息披露事 姓名 杨锴 郑辉                     第3页，共16页                     浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 务负责人 职务 合规总监 董事会秘书           联系方式 0571-87903297 0571-87987700                                                   浙江省杭州市上城区明珠国际商 注册地址 浙江省杭州市拱墅区天水巷25号                                                   务中心2幢501室                      浙江省杭州市上城区五星路201 浙江省杭州市上城区五星路199 办公地址                      号浙商证券大楼7楼 号明珠国际商务中心2号楼 邮政编码 310020 310020 法定代表人 楼小平 袁迎捷      注：基金管理人第三届董事会第四十六次会议于2026年9月22日审议通过变更法定代表 人的议案；经浙江省市场监督管理局核准，基金管理人于2026年10月12日更新营业执照。 2.4 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                      浙江浙商证券资产管理 名称 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司                                      有限公司            广东省深圳市深南大道7 浙江省杭州市拱墅区天 广东省深圳市深南大道7 注册地址            088号招商银行大厦 水巷25号 088号招商银行大厦                                      浙江省杭州市上城区五            广东省深圳市深南大道7 广东省深圳市深南大道7 办公地址 星路201号浙商证券大楼            088号招商银行大厦 088号招商银行大厦                                      7楼 邮政编码 518040 310020 518040 法定代表人 缪建民 楼小平 缪建民      注：资产支持证券管理人第三届董事会第四十六次会议于2026年9月22日审议通过变更 法定代表人的议案；经浙江省市场监督管理局核准，资产支持证券管理人于2026年10月12 日更新营业执照。           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                             单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2026年07月01日-2026年09月30日) 1.本期收入 196,772,536.53 2.本期净利润 -2,857,031.75 3.本期经营活动产生的现金流量净额 142,592,778.57 4.本期现金流分派率（%） 3.23 5.年化现金流分派率（%） 15.08                               第4页，共16页                浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 注： 1、基金管理人的浮动管理费根据考核年度当年审计报告中的营业收入计算，因截至本报告 期末无经审计的营业收入，本表中的“本期净利润”根据未经审计的营业收入测算，已扣减 相应预估浮动管理费1,959,499.54元。 2、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、 营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 3、本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指 合并财务报表层面的数据。 4、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 5、年化现金流分派率指截至报告期末累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。年化 现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天数*本 年总天数。 3.2 其他财务指标 本报告期无需披露的其他财务指标。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                    单位：人民币元      期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注      本期 76,210,033.78 0.1524 本年累计 266,231,438.01 0.5325 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                    单位：人民币元      期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                    该次分配以2025年12                                                    月31日为收益分配基                                                    准日，截至收益分配基      本期 196,250,037.09 0.3925                                                    准日的本年累计可供                                                    分配金额为人民币19                                                    6,272,117.57元。 本年累计 196,250,037.09 0.3925 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                    单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 -2,857,031.75                         第5页，共16页                  浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 本期折旧和摊销 124,482,505.42 本期利息支出 2,973,032.60 本期所得税费用 12,398,123.66 本期息税折旧及摊销前利润 136,996,629.93 调减项 支付的利息 -15,371,156.26 应收应付的项目变动 -35,985,070.29 资本性支出 -9,430,369.60 本期可供分配金额 76,210,033.78 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 可供分配金额较上年同期变化超过10%，主要受两方面因素影响：一是受部分合作的地 方政府财政资金拨付节奏调整影响，应收款项余额出现阶段性增加；二是股东借款利息调整， 使得企业所得税支出相应有所增加，上述因素共同造成本期可供分配金额发生波动。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 无。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据《浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》和《浙商 证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金基金合同》约定，本报告期内基金费用收 取情况如下： 1、基金管理人的固定管理费 本基金固定管理费按最近一期经审计的基金净资产的0.125%年费率计提，未有经审计 的基金净资产数据的，按照募集规模的0.125%年费率计提。该部分管理费的计算方法如下： H＝E×0.125%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为最近一期经审计的基金净资产或募集规模 本报告期内计提固定管理费750,349.24元，支付2026年第一、二季度管理费 1,606,113.61元。 2、基金管理人的浮动管理费 每一个会计年度结束后，基金管理人计算年度基金可供分配金额。基金管理人在此基 础上，测算当年净现金流分派率（净现金流分派率=当年年度可供分配金额/不动产基金募集 资金金额），书面提交给基金托管人复核。 浮动管理费应当按照如下标准确定： a) 如测算结果显示的不动产基金净现金流分派率高于10%(含)的，浮动管理费为考核 年度当年运营收入的1.2%；                        第6页，共16页                 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 b) 如测算结果显示的不动产基金净现金流分派率高于9%(含)的且不足10%的，浮动管 理费为考核年度当年运营收入的1%； c) 如测算结果显示的不动产基金净现金流分派率不足9%的，浮动管理费为考核年度当 年运营收入的0.8%。 当年运营收入为当年审计报告中的营业收入。 根据未经审计的营业收入测算，本报告期内基金管理人的浮动管理费1,959,499.54元。 本报告中本期净利润及可供分配金额均已根据测算扣减该浮动管理费金额。 3、基金托管人的托管费 本基金的基金托管人的托管费按最近一期经审计的基金净资产的0.01%年费率计提，未 有经审计的基金净资产数据的，按照募集规模的0.01%年费率计提。 该部分托管费的计算方式如下： H＝E×0.01%÷当年天数 H为每日应计提的托管费 E为最近一期经审计的基金净资产或募集规模 本报告期内计提托管费60,028.16元，支付2026年第一、二季度托管费128,489.63元。 4、外部管理机构的费用 根据《运营管理服务协议》，运营管理机构提供运营管理服务的费用成本由项目公司 承担，本报告期内运营管理机构按权责发生制实际发生的运营管理成本为20,195,401.32元， 项目公司按《杭徽高速基础设施项目运营管理服务协议》约定在每月运营管理机构成本发生 后的次月支付给运营管理机构，属于项目公司营业成本，非基金支付的报酬性质的费用。 5、本基金无资产支持证券管理人管理费及资产支持证券托管人托管费。                 §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 1、报告期内不动产项目运营指标情况 报告期内（2026年7月-9月），杭徽高速公路（浙江段）通行费含税收入20,043.45万 元，同比增长1.89%；临安政府买单4,088.87万元；余杭政府买单904.91万元。 2025年7月-9月，杭徽高速公路（浙江段）通行费含税收入19,671.18万元，同比下降 3.02%；其中公交车收入68.13万元，临安政府买单3,705.28万元；余杭政府买单915.04万元。 2、不动产项目运营年限 杭徽高速公路（浙江段）包含三段，分别为杭徽高速公路昌化至昱岭关段、杭徽高速 公路汪家埠至昌化段和杭徽高速公路留下至汪家埠段，运营年限均为25年。其中，杭徽高速 公路（浙江段）昌昱段运营年限从2004年12月26日至2029年12月25日；杭徽高速公路（浙江 段）汪昌段运营年限从2006年12月26日至2031年12月25日；杭徽高速公路（浙江段）留汪段 运营年限从2006年12月26日至2031年12月25日。 3、报告期内不动产项目周边新增竞争性项目情况 报告期内，杭徽高速公路（浙江段）周边暂未新增竞争性项目。                        第7页，共16页                   浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告      4、报告期内发生的重大变化和经营策略调整      报告期内，杭徽高速公路（浙江段）未发生重大变化，经营策略未发生调整。      5、报告期内收费标准、通行费减免政策变化情况      报告期内，杭徽高速公路（浙江段）收费标准及通行费减免政策无变化。      6、可能存在对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险等      报告期内，杭徽高速公路（浙江段）不存在对基金份额持有人权益产生重大不利影响 的经营风险、行业风险、周期性风险等。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                  本期（2026年07 上年同期（2025                                  月01日-2026年09 年07月01日-2025              指标含义说明及 指标单 同比 序号 指标名称 月30日）/报告期 年09月30日）/上                计算方式 位 （%）                                  末（2026年09月3 年同期末（2025                                     0日） 年09月30日）              按省中心平台下              载的每个区段两              个收费站之间的              月/季/ 年自然车              流量除以期间，得       日均自然 1 出区段日均车流 辆 29,236.00 28,894.00 1.18       车流量              量；全部15区段的              日均车流量按区              段公里数加权平              均后得出杭徽全              程的日均车流量              杭徽高速公路（浙       客车出口 2 江段）所有收费站 万辆 642.19 632.11 1.59       流量              出口客车总数              杭徽高速公路（浙       货车出口 3 江段）所有收费站 万辆 75.18 79.06 -4.91       流量              出口货车总数              杭徽高速公路（浙       客车出口              江段）所有收费站 4 通行费收 万元 13,274.36 12,202.94 8.78              出口客车通行费       入              收入              杭徽高速公路（浙       货车出口              江段）所有收费站 5 通行费收 万元 6,769.46 5,585.62 21.19              出口货车通行费       入              收入                          第8页，共16页                   浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告      注：日均自然车流量为日均收费车流量，客货车出口通行费收入为杭徽高速公路（浙 江段）所有收费道口含税收入，非实际归属于杭徽高速公路（浙江段）的通行费收入。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称:1 、浙江杭徽高速公路有限公司                                  本期（2026年07 上年同期（2025                                  月01日-2026年09 年07月01日-2025              指标含义说明及 指标单 同比 序号 指标名称 月30日）/报告期 年09月30日）/上                计算方式 位 （%）                                  末（2026年09月3 年同期末（2025                                     0日） 年09月30日）              按省中心平台下              载的每个区段两              个收费站之间的              月/季/ 年自然车              流量除以期间，得       日均自然 1 出区段日均车流 辆 29,236.00 28,894.00 1.18       车流量              量；全部15区段的              日均车流量按区              段公里数加权平              均后得出杭徽全              程的日均车流量              杭徽高速公路（浙       客车出口 2 江段）所有收费站 万辆 642.19 632.11 1.59       流量              出口客车总数              杭徽高速公路（浙       货车出口 3 江段）所有收费站 万辆 75.18 79.06 -4.91       流量              出口货车总数              杭徽高速公路（浙       客车出口              江段）所有收费站 4 通行费收 万元 13,274.36 12,202.94 8.78              出口客车通行费       入              收入              杭徽高速公路（浙       货车出口              江段）所有收费站 5 通行费收 万元 6,769.46 5,585.62 21.19              出口货车通行费       入              收入      注：日均自然车流量为日均收费车流量，客货车出口通行费收入为杭徽高速公路（浙 江段）所有收费道口含税收入，非实际归属于杭徽高速公路（浙江段）的通行费收入。 4.1.4 其他运营情况说明                          第9页，共16页                     浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,872,915,848.61 1,884,095,784.12 -0.59 2 总负债 2,391,977,313.57 2,528,806,683.43 -5.41 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 195,949,954.46 192,547,644.54 1.77 2 营业成本/费用 146,637,282.73 237,346,215.10 -38.22 3 EBITDA 140,173,520.04 129,772,425.26 8.01      注：营业成本/费用合计较上年同期变化比率超过30%，主要原因为股东借款利率与上 年同期存在不同，预计2026年全年财务费用同比将会有所下降，基金管理人将持续关注该指 标的变化情况。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称:1 、浙江杭徽高速公路有限公司                                                                       较上年末变 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                         动（%）                                主要资产科目 1 货币资金 249,268,617.08 142,753,349.57 74.61 2 固定资产净值 253,063,130.86 257,487,240.31 -1.72 3 无形资产 1,103,688,023.45 1,274,750,633.00 -13.42 4 应收账款 257,000,446.64 158,260,577.22 62.39                                主要负债科目 1 长期借款 316,000,000.00 316,000,000.00 0.00 2 其他非流动负债 1,740,430,000.00 1,945,430,000.00 -10.54      注：货币资金较上年末变化比率超过30%，主要原因为通行费收入的变动，属于正常经 营活动产生的资金波动，该波动具有持续性，基金管理人将协同运营管理机构继续做好杭徽 高速公路（浙江段）的运营管理工作，并密切跟踪持续关注该指标的变化情况。应收账款较 上年末变化比率超过30%，主要受部分合作的地方政府财政资金拨付节奏调整影响，应收款 项余额出现阶段性增加，基金管理人将密切跟踪持续关注该指标的变化情况。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 4.2.3.1 项目公司名称:浙江杭徽高速公路有限公司                                                        金额单位：人民币元                             第10页，共16页                浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告                本期（2026年07月01日-2026 上年同期（2025年07月01日-2                     年09月30日） 025年09月30日） 序 金额同         构成 占该项目 占该项目 号 比（%）                 金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                 例（％） 例（％）     高速通行业务收 1 194,596,738.16 99.31 190,996,068.59 99.19 1.89     入 2 其他收入 1,353,216.30 0.69 1,551,575.95 0.81 -12.78 3 营业收入合计 195,949,954.46 100.00 192,547,644.54 100.00 1.77 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 4.2.4.1 项目公司名称:浙江杭徽高速公路有限公司                                                    金额单位：人民币元                本期（2026年07月01日-2026 上年同期（2025年07月01日-2                     年09月30日） 025年09月30日） 序 金额同         构成 占该项目 占该项目 号 比（%）                 金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                 例（％） 例（％） 1 折旧及摊销 72,763,114.74 49.62 71,813,653.72 30.00 1.32 2 养护成本 29,354,430.88 20.02 33,032,049.00 14.00 -11.13     运营管理机构委 3 20,195,401.32 13.77 23,673,227.59 10.00 -14.69     托管理成本 4 其他营业成本 5,332,348.92 3.64 5,281,542.07 20.00 0.96 5 研发费用 - - 112,103.01 0.00 - 6 税金及附加 728,082.89 0.50 691,634.12 0.00 5.27 7 财务费用 18,263,903.98 12.46 102,742,005.59 43.00 -82.22 8 其他成本/费用 - - - - -     营业成本/费用合 9 146,637,282.73 100.00 237,346,215.10 100.00 -38.22     计     注：由于未发生研发费用，因此该指标较上年同期变化比率超过30%，基金管理人将持 续关注该指标的变化情况。财务费用和营业成本/费用合计较上年同期变化比率超过30%，主 要原因为股东借款利率与上年同期存在不同，预计2026年全年财务费用同比将会有所下降， 基金管理人将持续关注该指标的变化情况。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.2.5.1 项目公司名称:浙江杭徽高速公路有限公司                         第11页，共16页                    浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告                                          本期（2026年07 上年同期（2025 序 指标含义说明及计算 指标单 月01日-2026年09 年07月01日-2025        指标名称 号 公式 位 月30日） 年09月30日）                                             指标数值 指标数值                    毛利率是毛利与营业                    收入的百分比，其中                    毛利是营业收入与营 1 毛利率 业成本的差额。毛利 % 34.87 30.52                    率 =(营业收入-营业                    成本)/营业收入*10                    0%                    息税折旧摊销前净利                    率的计算将所得税费                    用/财务费用和折旧     息税折旧摊销前 摊销加回净利润；息 2 % 71.54 67.40     净利率 税折旧摊销前净利率                    =（净利润+所得税+利                    息+折旧+摊销）/营业                    收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况     本不动产项目收入全部归集于项目公司在招商银行开立的收入监管账户，按季度从监 管账户向项目公司基本户划转当季预算资金，再从基本户对外支付资金。     本报告期内（2026年7月1日至2026年9月30日），监管账户累计收到高速公路通行费收 入及从其他账户转入资金合计163,560,184.90元；累计支出268,052,903.01元，监管账户向 基本户划转63,052,482.52元 ；截止报告期末，项目公司收入监管账户资金余额为 192,268,856.89元。     项目公司基本户在本报告期初资金余额为28,353,227.48元，从监管账户划入资金 63,052,482.52元，累计支出35,408,110.68元，其中主要包括支付税金13,749,996.96元， 支付固定资产及资本性支出9,430,369.60元，道路养护成本1,895,075.00元，支付利息 2,973,032.40元等，截止报告期末基本户余额56,169,756.06元。     上年同期（2025年7月1日至2025年9月30日），监管账户累计收到高速公路通行费收入 及从其他账户转入资金合计173,722,837.29元；累计支出48,346,719.07元，监管账户向基 本户划转48,346,246.60元；截止报告期末，项目公司收入监管账户资金余额为 295,782,027.50元。     项目公司基本户上年同期初资金余额为39,419,987.83元，从监管账户划入资金 48,346,246.60元，累计支出63,763,499.78元，其中主要包括支付税金6,220,170.64元，支 付运营管理机构成本28,738,490.37元，道路养护成本1,864,265元，支付利息3,206,507.96 元等，截止上年同期报告期末基本户余额24,098,970.67元。                           第12页，共16页                    浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明      本报告期内（2026年7月1日至2026年9月30日）临安政府买单4,088.87万元，收入占比 20.40%。杭州市临安区人民政府为提升路网运行效率，缓解城市交通拥堵，降低出行成本， 促进经济发展，对往返通行杭徽高速公路杭州西收费站与青山湖收费站、杭州西收费站与临 安收费站、青山湖收费站与临安收费站、余杭收费站与青山湖收费站、余杭收费站与临安收 费站的，使用记账卡ETC的浙A牌照及浙M牌照一类客车免收通行费，原车辆所需支付的通行 费由临安区人民政府授权临安区交通运输局与浙江杭徽高速公路有限公司按实结算，相关收 费标准以浙江省人民政府批复文件为准，无其他相关优惠政策。杭州市临安区2026年上半年 实现一般预算公共收入54.98亿元，同比下降13.2%，财政收入面临一定压力。本项目与临安 区政府签订政府买单协议合同有效期为2025年01月01日至2026年12月31日，该政府买单服务 截至2025年12月31日已持续7年整。后续协议到期后，续签需临安区人民政府审批。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明      无。               §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                      占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                        比例（%） 1 固定收益投资 - -           其中：债券 - -               资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -           其中：买断式回购的买入返售金融资                                                 - -           产 3 货币资金和结算备付金合计 787,353.59 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 787,353.59 100.00                        §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明                           第13页，共16页                     浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告      无。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                      任职期限 不动                                    产项                                    目运                                           不动产项目运营 姓名 职务 离任 营或 说明                   任职日期 或投资管理经验                               日期 投资                                    管理                                    年限                                                     浙江大学工商管理硕                                                     士，高级经济师，曾任                                                     职杭州市经济与信息化                                                     委员会中小企业服务中                                           浙江省交通集团                                                     心，浙江省交通集团高                                           高速公路杭州北           本基金的 速公路杭州北管理中 侯显夫 2021-06-07 - 15年 管理中心等高速           基金经理 心，自2011年12月起至                                           公路运营管理工                                                     今从事高速公路运营管                                           作                                                     理工作，具有5年以上不                                                     动产项目运营管理经                                                     验。拥有基金从业资格                                                     及证券从业资格。                                                     本科学历，会计师，曾                                                     先后就职于浙江沪杭甬                                                     养护工程有限公司、浙                                                     江交工高等级公路养护                                           浙交养护集团嘉                                                     有限公司、浙江省交通           本基金的 兴区域中心等高 陈叶玲 2023-11-01 - 9年 投资集团财务有限责任           基金经理 速公路相关运营                                                     公司，从事财务相关工                                           管理工作                                                     作。自2017年7月从事高                                                     速公路相关运营管理工                                                     作。拥有基金从业资格                                                     及证券从业资格。                                                     硕士研究生学历，曾就                                           城投和民营企业 职于浙江浙商证券资产           本基金的 不动产项目投融 管理有限公司、浙商证 韩可 2024-07-09 - 11年           基金经理 资产品的投资运 券股份有限公司，从事                                           营管理工作 市政、园区以及保障性                                                     租赁住房等不动产项目                               第14页，共16页               浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告                                        的投融资相关工作。拥                                        有基金从业资格及证券                                        从业资格。 注：1、不动产项目运营或管理年限计算方式为：自基金经理开始在不动产类企业从事 运营管理工作或自首次投资管理不动产类资管产品起算，至报告期末累积从事该行业或该岗 位的时间。 2、上述表格内基金经理的任职日期、离职日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘 日期。对基金的首任基金经理，其"任职日期"按基金合同生效日填写。               §8 不动产基金份额变动情况                                            单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00     §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                            单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 83,555.00 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 83,555.00 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额比例(%) 0.02           §10 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，基金管理人聘任楼小平先生为总经理、董事长，盛建龙先生不再担任总 经理、董事长。                  §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 中国证监会批准设立浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金的文件； 《浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 《浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 报告期内在规定媒介上披露的各项公告； 基金管理人业务资格批件、营业执照。                     第15页，共16页                      浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 11.2 存放地点     基金管理人住所及托管人住所。 11.3 查阅方式     投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为： www.stocke.com.cn。                                        浙江浙商证券资产管理有限公司                                              2026年10月27日                            第16页，共16页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金唯品会奥特莱斯封闭式 基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        2026 年 9 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                     中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                         §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复 核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露 内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证 不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                    §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金唯品会奥莱 REIT 场内简称 唯品奥莱（扩位简称：中金唯品会奥莱 REIT） 基金代码 508082 交易代码 508082 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 8 月 27 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000 份 基金合同存续期 26 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2025 年 9 月 12 日 投资目标 本基金主 要资产 投资于 不动产资 产支持 证券并 持有其全                          第 2 页 共 17 页                 中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透                 取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动                 的投资管 理和运 营管理 ，提升 不 动产项 目的运 营收益水                 平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可                 持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目价值。                 （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。                 2、运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。 投资策略                 5、出售及处置策略。6、对外借款策略。                 （二）债券及货币市场工具的投资策略                 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称                 不动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和                 项目公司 等载体 穿透取 得 不动产 项目完 全所有 权或经营 风险收益特征                 权利，通过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等                 稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于                 股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。                 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每                 年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收                 益分配；                 （二）本基金收益分配方式为现金分红； 基金收益分配政策 （三）每一基金份额享有同等分配权；                 （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有                 人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金                 托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金                 收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 杉杉商业集团有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：宁波杉井奥特莱斯 项目公司名称 杉井商业管理（宁波）有限公司 不动产项目业态 商业零售                 宁波杉井奥特莱斯属于商业零售业态中的奥特莱斯行业，                 主要采用联营销售或场地租赁的经营模式向商户收取相关 不动产项目主要经营模式                 收入，项目运营收入主要包括联营模式收入、租金收入、                 物业管理收入、推广费收入及其他业务收入 不动产项目地理位置 宁波市海曙区集士港镇春华路 1399 号、秋实路 555 号 2.3 不动产基金扩募情况 无。                     第 3 页 共 17 页                     中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构 名称 中金基金管理有限公司 杉杉商业集团有限公司          姓名 李耀光 林可 信息披露事          职务 副总经理 公募 REITs 项目负责人 务负责人          联系方式 xxpl@ciccfund.com lydia.lin@vipshop.com                     北京市朝阳区建国门外大                                              浙江省宁波市鄞州区首南街 注册地址 街 1 号国贸写字楼 2 座 26                                              道日丽中路 777 号 2601 室                     层 05 室                                              浙江省宁波市鄞州区宁穿路                     北京市朝阳区建国门外大 办公地址 1409 号宁波中心大厦 A 座 21                     街 1 号国贸大厦 B 座 43 层                                              层 邮政编码 100004 315100 法定代表人 李金泽 陈江挺 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人          中国建设银行股份有 中国国际金融股份有 中国建设银行股份有 名称          限公司 限公司 限公司宁波市分行                               北京市朝阳区建国门          北京市西城区金融大 浙 江 省 宁 波市 鄞 州 区 宝 注册地址 外大街 1 号国贸大厦 2          街 25 号 华街 255 号                               座 27 层及 28 层                               北京市朝阳区建国门          北京市西城区闹市口 浙 江 省 宁 波市 鄞 州 区 宝 办公地址 外大街 1 号国贸大厦 2          大街 1 号院 1 号楼 华街 255 号                               座 27 层及 28 层 邮政编码 100033 100004 315100 法定代表人 张金良 陈亮 陈承标（负责人）               §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                         单位：人民币元         主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日）                              第 4 页 共 17 页                    中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 1.本期收入 71,559,262.87 2.本期净利润 -11,601,275.43 3.本期经营活动产生的现金流量净额 107,241,425.68 4.本期现金流分派率（%） 1.04 5.年化现金流分派率（%） 4.32 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变 动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。     2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告 期末实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                    单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 41,606,429.86 0.0416 - 本年累计 129,257,540.20 0.1293 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                    单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 87,560,000.47 0.0876 - 本年累计 144,560,001.87 0.1446 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                    单位：人民币元                          第 5 页 共 17 页                        中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   项目 金额 备注 本期合并净利润 -11,601,275.43 - 本期折旧和摊销 54,531,655.42 - 本期利息支出 1,362,482.27 - 本期所得税费用 3,606,403.89 - 本期息税折旧及摊销前利润 47,899,266.15 - 调增项 1.应付账款增加/应收账款减少 15,910,806.45 - 调减项 1.其他资本性支出 -950,521.97 - 2.支付的利息及所得税费用 -5,023,477.35 - 3.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需 -16,229,643.42 - 要偿付的经营性负债、运营费用等 本期可供分配金额 41,606,429.86 - 注:设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本 报 告 期 实 现 可 供 分 配 金 额 41,606,429.86 元 ， 相 较 上 年 同 期 可 供 分 配 金 额 15,943,585.22 元，同比变动 160.96%。变化幅度较大的主要原因为，本基金于 2025 年 8 月 27 日成立，上年同期为 2025 年 8 月 27 日（基金合同生效日）至 2025 年 9 月 30 日，期间 天数存在差异。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债等。资本性 支出预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临 时性资金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、 应交税费等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保 本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平 稳有序开展。 上年度本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%。主要系预 留款项包含商户保证金，该保证金于商户合同到期后返还，支出发生时点存在不确定性；同 时，项目为资产改造提升预留的重大资本性支出，需结合底层资产运营规划统筹安排，相关 支出不一定在当年度发生。                            第 6 页 共 17 页                    中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金的基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管 理人的管理费计提金额 1,641,551.40 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 289,685.92 元，基金托管人、资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 87,783.64 元。运营管理机构 的运营管理费用合计计提金额 10,562,211.44 元。 费用收取依据详见本基金招募说明书更新“第四部分 治理机制与运营管理安排”与“第 五部分 不动产基金”。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过专项计划持有的不动产项目为位于宁波市海曙区的杉井奥特莱斯，项目紧 邻宁波栎社机场，周边交通便利，半小时车程可基本覆盖宁波市主城区范围，辐射范围广， 客群聚集能力强，报告期内周边未发现新增竞争性项目。截至报告期末，本项目一期已开业 运营 15.1 年，三期开业运营 9.9 年，四期开业运营 6.5 年，合计总建筑面积 104,262.75 平方 米，商业建筑面积 83,319.32 平方米，可供出租面积 51,427.27 平方米，报告期末实际出租 面积 51,427.27 平方米，期末时点出租率 100.00%，报告期末租金收缴率 100.00%，报告期 内租金单价为 353.46 元/平方米/月。2026 年前 3 季度，杉井奥特莱斯营业收入同比增长 10.6%。 2026 年第 3 季度处于奥特莱斯行业传统淡季，叠加中秋与国庆假期分散、台风多发等 阶段性因素，杉井奥莱项目经营基本面保持平稳。品牌调改层面，聚焦运动户外核心赛道做 强头部矩阵，同步补齐品质餐饮配套，持续优化业态组合竞争力。运动业态上，项目持续巩 固优势赛道：8 月完成始祖鸟浙江奥莱旗舰店扩店升级，落地约 460 平方米全国奥莱全新形 象店；索康尼、亚瑟士华东旗舰店同步移位焕新，进一步放大户外运动头部品牌集聚效应。                          第 7 页 共 17 页                     中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 餐饮配套方面，全国奥莱首店山缓缓于 3 季度正式营业，填补高品质餐饮供给缺口，项目 “运动户外引流、品质餐饮留客”的业态结构更趋完善。 营销推广方面，本季度恰逢项目开业十五周年，项目以“浙江省一起省”全域营销 IP 为主线，将文化策展、明星互动与店庆促销有机串联，形成贯穿 8 月至 10 月的持续性消费 热点。一是落地“三星堆古蜀艺术大展・宁来了”华东首展（9 月 4 日-10 月 8 日），依托国 家级文化 IP 赋予项目文旅打卡属性，拓宽客群边界；二是分时段推出差异化演艺明星到场 活动，包含乌兰图雅“店庆官宣音乐节”、“港风金曲之夜”，以及张亮、金在中到店互动， 分层触达多元圈层客群；三是 9 月 24 日启动为期 15 天的十五周年店庆活动，实现淡季客 流、销售持续释放。 报告期内，本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重大未决诉讼或 仲裁。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                          本期（2026                         年 7 月 1 日- 上年同期（2025                         2026 年 9 月 年 8 月 27 日-2025 序 指标含义说明及计 指标     指标名称 30 日）/报告 年 9 月 30 日）/上 同比（%） 号 算方式 单位                          期末（2026 年同期末（2025                          年 9 月 30 年 9 月 30 日）                             日） 报告期末可供出 平方 ,427.27 50,914.95 1.01 租面积 米           报告期末已签订联 报告期末实际出 营、租赁合同的各 平方 2 51,427.27 50,914.95 1.01 租面积 正式商铺的租赁面 米           积           报告期末实际出租 3 报告期末出租率 面积/期末可供出租 % 100.00 100.00 -           面积           报告期内实际出租           面积对应的商铺联           营收入及租金收入                     元/平 报告期内租金单 （含联营、抽成、 4 方米/ 353.46 436.85 -19.09 价水平 固租收入，不含                      月           税）/报告期内各月           末时点实际出租面           积之和 报告期末剩余租 报告期末已签正式 5 年 1.60 1.88 -14.89 期情况 铺位租约的加权平                          第 8 页 共 17 页                       中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告               均剩余租期                 报告期末当年累计 报告期末租金收 6 实收租金/报告期末 % 100.00 100.00 - 缴率                 当年累计应收租金 注：1、本基金的基金合同生效日为 2025 年 8 月 27 日，上年同期为 2025 年 8 月 27 日至 2025 年 9 月 30 日，期间天数与本报告期存在差异。     2、上表上年同期为基金设立后区间，为实现口径可比，经还原测算，2025 年第三季度 完整自然周期租金单价为 358.16 元/平方米/月。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     本基金重要不动产项目为宁波杉井奥特莱斯项目，无其他资产，项目运营指标参见 “4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明     本报告期末，不动产项目在执行租约共涉及商户 205 家，其中零售业态商户面积占比 83.62%，非零售业态商户面积占比 16.38%，报告期内前五大商户联营及租赁收入占全部联 营及租赁收入的比例为 22.80%，租户集中度较低。具体情况如下：                                                  占全部联营及租赁收      商户 业态 联营及租赁收入（万元）                                                     入的比例     商户 1 零售 566.37 10.28%     商户 2 零售 268.78 4.88%     商户 3 零售 210.00 3.81%     商户 4 零售 112.82 2.05%     商户 5 零售 97.93 1.78%            合计 1,255.90 22.80% 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险     （1）经营风险     在基金运行期内，不动产项目可能因经济环境变化、运营不善、商户履约能力发生重大 不利变化或者其拒绝履行合同及租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致 不动产资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在 基金收益率不佳的风险。不动产资产运营过程中联营模式收入、租金等收入的波动也将影 响基金收益分配水平的稳定。具体而言，经营风险包括运营收入的相关风险、运营支出及相                           第 9 页 共 17 页                     中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 关税费增长进而可能影响基金份额持有人收益的风险、维修和改造的相关风险、收款账户 未全部在托管行开立的相关风险及其他运营相关风险等。     （2）行业风险     中国经济在过去实现了较高的增长速度，居民消费水平的提高，以及行业相关政策的 支持，为商业零售相关行业的发展创造了有利的外部环境。未来国际经济、贸易、金融、政 治环境面临诸多不确定因素，国内经济发展进入新的阶段，相关行业的发展和监管政策也 可能发生变化。若未来上述因素的发展趋势不及预期，对不动产项目或将造成重大不利影 响。具体而言，行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项 目周边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、商业零售相 关行业竞争加剧的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险等。     （3）周期性风险     证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行 表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。     相关风险详见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、 风险因素”。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序      科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 号 1 总资产 591,205,903.06 675,826,720.46 -12.52 2 总负债 2,577,263,302.90 2,664,121,254.87 -3.26 序     科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 号 1 营业收入 71,155,229.74 33,612,805.85 111.69      营业成本/费 2 74,341,582.55 13,831,909.42 437.46      用 3 EBITDA 49,985,526.42 23,033,562.25 117.01 注：营业收入、营业成本/费用变化、EBITDA 同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 8 月 27 日成立，上年同期资产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 8 月 27 日至 2025 年 9 月 30 日，期间天数存在差异。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析     项目公司名称：杉井商业管理（宁波）有限公司                            第 10 页 共 17 页                      中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 序 较上年末变动       构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 号 （%）                             主要资产科目 1 货币资金 321,988,424.03 393,689,625.19 -18.21      投资性房 2 247,229,608.28 259,975,940.26 -4.90      地产                            主要负债科目 其他应付 1 2,556,621,892.93 2,644,387,038.87 -3.32 款 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10% 以上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析      项目公司名称：杉井商业管理（宁波）有限公司                                       上年同期 2025 年 8 月 27              本期（2026 年 7 月 1 日-                                       日（基金合同生效日）-               2026 年 9 月 30 日） 序 2025 年 9 月 30 日 金额同比        构成 号 占该项目总 占该项目 （%）              金额（元） 收入比例 金额（元） 总收入比                           （％） 例（％）     联营模式收 1 49,982,456.02 70.24 23,969,540.98 71.31 108.52     入 2 租金收入 5,121,122.26 7.20 2,162,971.71 6.43 136.76     物业管理费 3 8,391,724.07 11.79 3,175,231.72 9.45 164.29     收入 4 推广费收入 4,192,991.70 5.89 3,405,134.01 10.13 23.14     广告位租赁 5 497,349.29 0.70 99,772.85 0.30 398.48     收入     停车场租赁 6 125,000.01 0.18 41,946.48 0.12 198.00     收入 7 其他收入 2,844,586.39 4.00 758,208.10 2.26 275.17     营业收入合 8 71,155,229.74 100.00 33,612,805.85 100.00 111.69     计 注：1、上述营业收入构成同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 8 月 27 日成立， 上年同期资产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 8 月 27 日至 2025 年 9 月 30 日，期间 天数存在差异。 2、其他收入主要包括场地租赁收入、装修管理费收入、其他服务费收入等。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析      项目公司名称：杉井商业管理（宁波）有限公司                                        上年同期 2025 年 8 月 27 序 本期（2026 年 7 月 1 日-2026 金额同比        构成 日（基金合同生效日）- 号 年 9 月 30 日） （%）                                          2025 年 9 月 30 日                            第 11 页 共 17 页                        中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                  占该项                                                             占该项目                                  目总成                 金额（元） 金额（元） 总成本比                                  本比例                                                             例（％）                                  （％） 1 折旧摊销 6,325,576.53 8.52 2,753,733.39 19.91 129.71      物业运营 2 3,408,586.19 4.59 1,577,475.27 11.40 116.08      成本      税金及附 3 2,158,894.34 2.90 1,104,667.46 7.99 95.43      加 4 销售费用 5,295,700.51 7.12 1,994,059.73 14.42 165.57 5 管理费用 10,582,122.44 14.23 6,462,678.67 46.72 63.74 6 财务费用 46,570,702.54 62.64 -60,705.10 -0.44 -76816.29      其他成本/ 7 - - - - -      费用      营业成本/ 8 74,341,582.55 100.00 13,831,909.42 100.00 437.46      费用合计 注：1、上述成本费用构成同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 8 月 27 日成立， 上年同期资产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 8 月 27 日至 2025 年 9 月 30 日，期间 天数存在差异。 2、上年同期，不动产项目公司尚未完成与宁波集奥商业运营管理有限公司（SPV 公司） 的吸收合并，未计提股东借款利息；上年同期财务费用主要为项目公司利息收入。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：杉井商业管理（宁波）有限公司                                    指 上年同期 2025 年                                           本期（2026 年 7 序 指标含义说明及计算 标 8 月 27 日（基金       指标名称 月 1 日-2026 年 9 号 公式 单 合同生效日）-                                             月 30 日）                                    位 2025 年 9 月 30 日              （营业收入-营业成本） 1 毛利率 % 86.32 87.11              /营业收入 息税折旧         息税折旧摊销前利润/ 2 摊销前利 % 70.25 68.53         营业收入 润率 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可 供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口 径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司开立了监管账户、基本账户、预付卡监督账户以及项目公司运营专项账户，以 上账户均受到监管银行的监管，不动产项目相关收入最终均归集至监管账户。以上账户均                              第 12 页 共 17 页                          中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 按照《项目公司资金监管协议》《项目公司运营专项账户管理协议》的约定进行管理，执行 资金收支。      自权利义务转移日（2025 年 8 月 27 日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银 行账户及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和监管银行的监管范 围 。 本 报 告 期 内 不 动 产 项 目 公 司 收 入 归 集 总 金 额 377,581,394.66 元 ， 对 外 支 出 总 金 额 138,875,562.69 元。上年同期（2025 年 8 月 27 日-2025 年 9 月 30 日）不动产项目公司收入 归集总金额 218,243,654.40 元，对外支出总金额 107,048,708.50 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明      无。               §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                                 占不动产资产支持 序号 项目 金额（元） 证券之外的投资组                                                                  合的比例（%） 1 固定收益投资 - -      其中：债券 - -         资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -      其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 12,963,933.75 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 12,963,933.75 100.00 5.2 其他投资情况说明      无。                                第 13 页 共 17 页                       中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 为落实《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)项目常态化发行的通 知》 （发改投资〔2024〕1014 号）要求，提升净回收资金使用效率，原始权益人履行内部相 关决策审批流程，于 2026 年第 3 季度调整了净回收资金使用比例及投向，向监管部门履行 了报备程序，说明了变更情况。根据原始权益人向本基金管理人出具的回收资金投资项目 变更说明材料，基金管理人于 2026 年 9 月 25 日发布了《中金唯品会奥特莱斯封闭式基础 设施证券投资基金关于原始权益人变更回收资金使用比例及投向的公告》。 原始权益人净回收资金总额为 138,345.62 万元，截至报告期末，原始权益人已使用回 收资金数额合计 44,672.72 万元，已使用比例为 32.29%，净回收资金余额为 93,672.90 万元。 原始权益人依据相关要求，及时定期向主管部门报送回收资金使用情况，回收资金的 使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                                不动产               任职期限 项目运                                         不动产项目运营或投资 姓名 职务 营或投 说明              任 职 离 任 管理经验                                资管理              日期 日期 年限                                                               闫婧茹女士，                                                               会 计 硕 士 ，                                                               CPA。历任中信                                         曾参与成都苏宁广场类                                                               证券股份有限                                         REITs、招商蛇口一期商                                                               公司投资银行                                         业物业类 REITs、浙江沪        本 基 管理委员会高              2025 杭 甬 高 速 公 路 类 REITs        金 的 级经理、中信 闫婧茹 年8月 - 7.5 年 等项目及其他不动产类        基 金 金石基金管理              27 日 REITs、CMBS 等投融资        经理 有限公司高级                                         项目，项目类型覆盖消                                                               经理、光大证                                         费、住房租赁、高速公路                                                               券股份有限公                                         等不动产领域。                                                               司债务融资总                                                               部项目经理；                                                               现任中金基金                                第 14 页 共 17 页                      中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                              管理有限公司                                              创新投资部基                                              金经理。                                              马澍玮先生，                          曾负责收费公路运营养 工 学 硕 士 ， 高                          护、信息化项目建设、市 级 工 程 师 。 历                          场开发等工作，参与贵 任 中 交 公 路 规                          州贵都高速、云南嵩昆 划 设 计 院 有 限                          高速、重庆涪丰石高速、 公 司 助 理 工 程       本 基 湖北咸通高速、山西翼 师 ； 中 交 资 产           2025       金 的 侯高速、陕西榆佳高速、 管 理 有 限 公 司 马澍玮 年8月 - 12.5 年       基 金 广东广明高速、新疆尉 项 目 运 营 中 心           27 日       经理 且公路、塞内加尔新国 高 级 业 务 经                          际 机 场 -捷 斯 -姆 布 尔 及 理、处长、总经                          捷斯-图巴高速等境内外 理 助 理 ； 现 任                          30 多个收费公路统一运 中 金 基 金 管 理                          营管理工作，项目类型 有 限 公 司 创 新                          主要为高速公路领域。 投资部基金经                                              理。                                              秦文博先生，                          曾负责购物中心板块业 国 际 商 务 硕                          务可研测算、预算管理 士 。 历 任 大 悦                          和运营分析，曾参与朝 城 控 股 集 团 股       本 基 阳 大 悦 城 商 业 决 策 评 份有限公司财           2025       金 的 审、广州大悦汇轻资产 务 运 营 高 级 专 秦文博 年8月 - 7.5 年       基 金 项 目 获 取 、 北 京 华 尔 道 员、主管、高级           27 日       经理 夫 酒 店 运 营 管 理 等 工 主管和经理；                          作，项目类型覆盖商业 现 任 中 金 基 金                          综合体、酒店等商业不 管 理 有 限 公 司                          动产领域。 创新投资部基                                              金经理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新 成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年 限总和。 3、本基金无基金经理助理。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                        单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00                          第 15 页 共 17 页                     中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                             单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） -               §10 影响投资者决策的其他重要信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                        金额单位：人民币元 不动产名称 杉井商业管理（宁波）有限公司 / 币种 人民币 /                                一期：2011 年 9 月；三期： 项目公司形成/购买资产时间 2015 年 12 月；四期：2019 年 /                                                     11 月 基金购买资产时间 2025 年 8 月 27 日                                                注1 初始成本 2,901,000,000.00                                                注2 不动产评估价值 2,970,000,000.00                                                注3 采用成本法计量的账面价值 3,182,126,508.60                                                注4 基金购买不动产的投资成本 3,478,776,136.05                                                 / 所在区域 / 浙江省 所在城市 / 宁波市 报告期 /                                          2026 年第 3 季度 注：1、基金购买不动产交割日； 2、项目形成或购买不动产的成本； 3、根据《中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2025 年度评估报告》取 不动产项目评估价值； 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目 的账面价值合计为 3,182,126,508.60 元。                      §11 备查文件目录                            第 16 页 共 17 页                            中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 11.1 备查文件目录      （一）中国证监会准予中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金募集注册的 文件      （二）《中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金基金合同》      （三）《中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金托管协议》      （四）《中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新      （五）北京市汉坤律师事务所关于申请募集注册中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施 证券投资基金的法律意见书      （六）基金管理人业务资格批复和营业执照      （七）基金托管人业务资格批复和营业执照      （八）报告期内中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布 的各项公告      （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点      备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式      投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。      投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。      咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166      传真：（86）010-66159121                                                中金基金管理有限公司                                                   2026 年 10 月 27 日                                第 17 页 共 17 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】银华绍兴原水水利REIT：银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投           资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：银华基金管理股份有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 26 日                                            银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 10 月 22 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 银华绍兴原水水利 REIT 场内简称 银华绍兴原水水利 REIT 基金代码 180701 交易代码 180701 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 10 月 28 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 600,000,000.00 份 基金合同存续期 30 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 11 月 8 日 投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金主要资产投资于基础设施                        资产支持证券并持有其全部份额，通过基础设施资产支持证                        券、项目公司等载体穿透取得基础设施项目的完全所有权或                        经营权利。本基金通过积极主动运营管理基础设施项目，争                        取为投资者提供稳定的收益分配和可持续、长期增值回报。                               第 2页 共 16页                                         银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告 投资策略 本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持                      有其全部份额，从而取得基础设施项目完全的所有权或经营                      权利；剩余基金资产将依法投资于利率债，AAA 级信用债，或                      货币市场工具。                           具体投资策略包括：基础设施项目投资策略、基础设施                      项目运营管理策略、扩募及收购策略、资产出售及处置策略、                      固定收益投资策略、对外借款策略。 风险收益特征 一般情况下，本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基                      金等有不同的风险收益特征。本基金需承担投资基础设施项                      目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风                      险。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式；在符合有关基金                      分配条件的前提下，每年至少收益分配一次。基金应当将不                      低于合并后基金年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给                      投资者。若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                      （二）每一基金份额享有同等分配权；                      （三）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                      本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 资产支持证券管理人 银华长安资本管理（北京）有限公司 运营管理机构 绍兴市原水集团有限公司（运营管理统筹机构）,绍兴市汤浦                      水库运营管理有限公司（运营管理实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：绍兴市汤浦水库工程 项目公司名称 绍兴市汤浦水库有限公司 不动产项目业态 水利设施 不动产项目主要经营模式 向供水厂提供原水并收取原水费 不动产项目地理位置 绍兴市上虞区汤浦镇 2.3 不动产基金扩募情况 注：无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构                                    绍兴市原水集团有 绍兴市汤浦水库运               银华基金管理股份有限 名称 限公司（运营管理统 营管理有限公司（运               公司                                    筹机构） 营管理实施机构） 信息 姓名 杨文辉 许骏 陈辉 披露 职务 督察长 总审计师 副总经理 事务 负责 联系方式 tpsk@yhfund.com.cn 7551515@qq.com tpskch@163.com 人 注册地址 广东省深圳市深南大道 浙江省绍兴市越城 浙江省绍兴市上虞                           第 3页 共 16页                                            银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告                 6008 号特区报业大厦 19 区华滨路 102 号 区汤浦镇塔山路                 层                 北京市东城区东长安街                                        浙江省绍兴市越城 浙江省绍兴市上虞 办公地址 1 号东方广场 C2 办公楼                                        区华滨路 102 号 区汤浦镇塔山路                 15 层 邮政编码 100738 312000 312364 法定代表人 王珠林 何叶春 施练东 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人              中国工商银行股份有 银华长安资本管理（北 中国工商银行股份有     名称                 限公司 京）有限公司 限公司浙江省分行                                     北京市东城区东长安              北京市西城区复兴门 街 1 号东方广场东方经 浙江省杭州市上城区 注册地址                内大街 55 号 贸城中二办公楼 5 层 剧院路 66 号                                           501 室                                     北京市东城区东长安              北京市西城区复兴门 街 1 号东方广场东方经 浙江省杭州市上城区 办公地址                内大街 55 号 贸城中二办公楼 5 层 剧院路 66 号                                           501 室 邮政编码 100140 100738 310000                                                              梅霜 法定代表人 廖林 刘书晨                                                            （负责人） 注：银华长安资本管理（北京）有限公司的法定代表人于 2026 年 7 月 14 日变更为刘书晨。             §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 56,033,652.84 2.本期净利润 29,384,474.40 3.本期经营活动产生的现金流                                                             21,056,546.48 量净额 4.本期现金流分派率（%） 1.66 5.年化现金流分派率（%） 3.65 注：1.本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并财 务报表层面的数据。 2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、 汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值、年化现金流分派率=截至报告期末                               第 4页 共 16页                                            银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告 本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                   单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 38,731,520.92 0.0646 - 本年累计 63,718,664.65 0.1062 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                   单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 0.00 0.0000 - 本年累计 30,000,000.00 0.0500 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                   单位：人民币元           项目 金额 备注 本期合并净利润 29,384,474.40 - 本期折旧和摊销 9,228,032.19 - 本期利息支出 0.00 - 本期所得税费用 0.00 - 本期息税折旧及摊销前利润 38,612,506.59 - 调增项 1-未来合理的相关支出预留 17,989,152.54 - 调减项 1-资本性支出 -379,670.00 - 2-应收和应付项目的变动 -17,490,468.21 - 3-支付的利息及所得税费用 0.00 - 4-基础设施项目资产的公允价值变                                                  - - 动损益 5-基础设施项目资产的处置利得或                                                  - - 损失 本期可供分配金额 38,731,520.92 -                           第 5页 共 16页                                     银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告 注：1.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、预 留不可预见费用、未来合理期间内需要支付的基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、 托管费、外部管理机构的管理费、运营支出、待缴纳的税金等，上述费用将根据相应协议约定及 实际发生情况支付。 2.此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平 均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 报告期可供分配金额较上年同期下降 726.73 万元，降幅为 15.80%，主要原因系供应原水量 及原水收入均同比下降 17.07%。供应原水量下降的主要原因为：2026 年上半年小舜江流域自然水 文条件持续偏枯，汤浦水库前期启动原水应急保障响应，并延续至报告期内。报告期内，汤浦水 库累计 41 天处于原水应急保障Ⅱ级响应状态（7 月 1 日-8 月 10 日），期间供水量原则上控制在 最近正常供水年份同期当月日均原水供应量的 70%。 针对上述情况，基金管理人和运营管理机构根据绍兴市原水应急保障响应相关规定，结合汤 浦水库运行实际，已采取的应对措施如下： 1.动态跟踪气象预报信息，及时开展预测分析，借助数字孪生等智慧化手段加强合理科学调 度，根据来水情况适时调整限供比例与原水应急保障响应等级。 2.加强与气象部门联动，择机开展人工增雨作业。 3.利用枯水期作业条件，加强水库基础设施维护管养，降低设备设施故障潜在风险，确保防 汛安全，降低弃水风险，提升中长期运营表现。 4.加强预算管理，在可行范围内缓冲收入下滑对现金流带来的影响。 5.加强与有关部门对接，确保相关管理措施顺利推进。 2026 年 7 月至 8 月，汤浦水库流域来水增多，水位逐渐增高。项目公司原水应急保障响应已 于 8 月 11 日解除，恢复常态供水。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 根据历史经营情况，本基金预计于基础设施运营期间会发生的重大资本性支出，对基础设施 项目进行局部（包括建筑物或设备）更新、装修、改造、大修（中修）、翻新等，需每年末预留 资本性支出调整项；同时为应对每期末流动负债及下季度运营管理费用的支付需求，根据每期末 流动资产和流动负债的金额及应支付下季度运营管理费用的金额，预留运营费用调整项；为应对                        第 6页 共 16页                                           银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告 日常发生的不可预见的费用支出，预留不可预见费用调整项。      上年同期与实际使用金额差异超过 10%的预留调整项为资本性支出调整项和不可预见费调整 项。1、资本性支出调整项：每年预估的资本性支出是基于每年基础设施资产更新改造计划发生的 全部金额，受更新改造的完成进度影响，每年实际支付金额可能会小于预留的资本性支出，结余 部分将保留在资本性支出专用账户中，基于项目实施进度支付。资本性支出调整项按资本性支出 年度预算金额计算，以基金首发阶段评估报告对应年份的资本性支出预测值为预算金额上限，具 备合理性；2、不可预见费调整项：本年未发生不可预见的费用支出，因此实际使用金额为零。以 基金首发阶段可供分配金额测算审核报告中假设的预留不可预见费用人民币 300 万元为总上限， 具备合理性。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明      根据《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金基金合同》、《银华绍兴原水水利封 闭式基础设施证券投资基金招募说明书》、《银华绍兴原水水利基础设施资产支持专项计划标准 条款》、《银华绍兴原水水利基础设施资产支持专项计划说明书》、《银华绍兴原水水利封闭式 基础设施证券投资基金运营管理服务协议》等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 为 707,974.96 元，基金托管人托管费为 41,645.64 元，计划管理人管理费为 124,936.92 元。运 营管理机构在报告期内计提的运营管理费用为 13,757,500.00 元，根据《银华绍兴原水水利封闭 式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》中约定的计算方式及分配比例，向运营管理机构支 付。                       §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明      项目公司主营业务为原水供应，底层基础设施绍兴市汤浦水库是绍兴市的主要水源，以 460 平方公里流域集雨面积积累自然径流量，并向绍兴市越城区、柯桥区和上虞区供水，同时跨区域 向慈溪市供水，除沿程少量输水损失和水厂自用水损失外，其余均由水厂生产自来水供给用户， 主要包括城乡生活（含建筑业及第三产业）、部分工业企业等。项目运营起始时间为 2002 年 7 月 26 日，授权经营期自 2022 年 12 月 1 日至 2052 年 11 月 30 日。      报告期内，基础设施项目公司整体运营平稳，无安全生产事故。2026 年 7-9 月，汤浦水库水 质均达到《地表水环境质量标准》               （GB3838-2002）Ⅱ类标准，达标率 100%，其中 7 月达到Ⅰ类标                              第 7页 共 16页                                        银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告 准。      2026 年 4 月 28 日，本基金发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目 公司原水应急保障Ⅰ级响应调整为Ⅱ级响应的公告》，披露项目公司原水应急保障响应级别于 4 月 27 日由Ⅰ级调整为Ⅱ级。Ⅱ级响应期间，供水量原则上控制在最近正常供水年份同期当月日均 原水供应量的 70%。      2026 年 7 月至 8 月，汤浦水库流域来水增多，水位逐渐增高。2026 年 8 月 13 日，本基金发 布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司解除原水应急保障响应的公 告》，披露项目公司原水应急保障响应解除，恢复常态供水。      报告期内，汤浦水库共有 41 天受到原水应急保障响应的原水供应量限制措施影响，处于Ⅱ级 响应状态，期间供水量原则上控制在最近正常供水年份同期当月日均原水供应量的 70%。受此影 响，报告期内（2026 年 7 月 1 日至 9 月 30 日）项目公司供应原水量 8309.74 万立方米，实现原 水收入 5,324.69 万元（不含税)，较去年同期均下降 17.07%。      针对上述情况，基金管理人和运营管理机构根据绍兴市原水应急保障响应相关规定，结合汤 浦水库运行实际，已采取的应对措施如下：      1.动态跟踪气象预报信息，及时开展预测分析，借助数字孪生等智慧化手段加强合理科学调 度，根据来水情况适时调整限供比例与原水应急保障响应等级。      2.加强与气象部门联动，择机开展人工增雨作业。      3.利用枯水期作业条件，加强水库基础设施维护管养，降低设备设施故障潜在风险，确保防 汛安全，降低弃水风险，提升中长期运营表现。      4.加强预算管理，在可行范围内缓冲收入下滑对现金流带来的影响。      5.加强与有关部门对接，确保相关管理措施顺利推进。      汤浦水库供水量存在季节性差异，事件对基金份额持有人收益的影响需结合全年实际供水情 况综合判断，以后续披露的经审计的财务数据为准。汤浦水库流域降水量年际、年内分配不均匀， 无法基于短期供水经营情况预测未来经营表现。2014 年至 2025 年间，汤浦水库年供水量范围为 25,757～34,437 万立方米，逐年供水量数据已在本基金《招募说明书》及定期报告中披露。本基 金《招募说明书》对汤浦水库长期平均供水量的测算基于浙江省水利水电勘测设计院有限责任公 司出具的《绍兴市汤浦水库可供水量论证专题报告》，该报告对汤浦水库 1961-2023 年逐日径流量 进行分析，得出汤浦水库多年平均年径流量，并结合下游需求对汤浦水库未来多年平均供水量进 行分析预测。上述预测已将枯水季水量变化及相关应急调度对供水量的限制原则考虑在内。      关于流域气象情况、应急响应历程等情况，详见《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投                           第 8页 共 16页                                         银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告 资基金关于项目公司原水应急保障Ⅰ级响应的公告》、《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投 资基金关于项目公司原水应急保障Ⅰ级响应有关情况的公告》、《银华绍兴原水水利封闭式基础设 施证券投资基金关于 2026 年第一季度经营情况的临时公告》、                               《银华绍兴原水水利封闭式基础设施 证券投资基金关于项目公司原水应急保障Ⅰ级响应调整为Ⅱ级响应的公告》、《银华绍兴原水水利 封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司解除原水应急保障响应的公告》。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                  本期(2026 年 上年同期                                    7 月 1 日至 (2025年7月1                  指标含义说明及计算方 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                       式 日)/报告期末 月30日)/上年                                  (2026 年 9 月 同期末(2025                                      30 日) 年9月30日)                  根据相关供水协议中约 1 供应原水量 万立方米 8,309.74 10,019.98 -17.07                  定的流量计量方式结算                  平均原水价格，不含水资 元/立方 2 原水价格 0.66 0.66 0.00                  源税 米 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：绍兴市汤浦水库工程                                  本期(2026 年 上年同期                                    7 月 1 日至 (2025年7月1                  指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                       式 日)/报告期末 月30日)/上年                                  (2026 年 9 月 同期末(2025                                      30 日) 年9月30日)                  根据相关供水协议中约 1 供应原水量 万立方米 8,309.74 10,019.98 -17.07                  定的流量计量方式结算                  平均原水价格，不含水资 元/立方 2 原水价格 0.66 0.66 0.00                  源税 米 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险      报告期内，由于前期流域来水偏枯导致汤浦水库水位偏低，供水量在一段时间内受到原水应 急保障响应限制，对项目公司当期收入造成影响，并可能对全年经营业绩形成一定程度的影响。 汤浦水库供水量存在季节性差异，事件对基金份额持有人收益的影响需结合全年实际供水情况综                            第 9页 共 16页                                                      银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告 合判断，以后续披露的经审计的财务数据为准。汤浦水库流域降水量年际、年内分配不均匀，无 法基于短期供水经营情况预测未来经营表现。具体情况详见本报告 3.3.4 节、4.1.1 节分析，以 及《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急保障Ⅰ级响应的公 告》、 《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急保障Ⅰ级响应有关 情况的公告》、       《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于 2026 年第一季度经营情况的 临时公告》     、《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急保障Ⅰ级响 应调整为Ⅱ级响应的公告》、《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司解除 原水应急保障响应的公告》。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,674,801,102.45 1,700,534,454.78 -1.51 2 总负债 1,385,977,339.47 1,378,846,414.71 0.52 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 53,931,436.48 64,890,251.42 -16.89 2 营业成本/费用 64,721,571.41 73,456,701.23 -11.89 3 EBITDA 40,922,308.90 52,053,973.13 -21.38 注：1.营业收入变化的主要原因请参考“4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析”。 2.营业成本/费用变化的主要原因请参考“4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用 分析”。 3.EBITDA 变化的主要原因是 2026 年 3 季度供水收入同比下降，但部分偏刚性成本例如运营 管理费、折旧摊销等仍按计划发生导致。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：绍兴市汤浦水库有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                     主要资产科目        1 固定资产 659,127,627.75 681,439,861.29 -3.27        2 在建工程 252,392,314.24 239,702,746.24 5.29        3 其他非流动资产 659,346,624.10 671,272,243.25 -1.78                                     主要负债科目        1 长期应付款 1,307,409,999.00 1,307,409,999.00 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                     第 10页 共 16页                                                 银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告 项目公司名称：绍兴市汤浦水库有限公司                             本期 上年同期                   2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9月                           9 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                 占该项目总 占该项目总 （%）                    金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                   （%） （%） 1 供水收入 53,246,861.02 98.73 64,205,675.94 98.95 -17.07 2 其他收入 684,575.46 1.27 684,575.48 1.05 0.00 3 营业收入合计 53,931,436.48 100.00 64,890,251.42 100.00 -16.89 注：供水收入同比减少 10,958,814.92 元，主要系 2026 年上半年小舜江流域自然水文条件持续 偏枯，汤浦水库前期启动原水应急保障响应，并延续至报告期内。2026 年 3 季度汤浦水库共有 41 天处于原水应急保障响应Ⅱ级响应状态，进而影响到原水供应收入；具体流域气象情况、应急响 应历程及应对措施等情况，可详见“3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明”及 相关临时公告。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：绍兴市汤浦水库有限公司                                 本期 上年同期                       2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9月                                月 30 日 30日 金额同 序号 构成                                       占该项目总 占该项目 比（%）                        金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                       例（%） 1 运营管理费 13,757,500.00 21.25 13,590,000.00 18.50 1.23 2 折旧及摊销 7,867,425.49 12.16 8,400,976.27 11.44 -6.35 3 利息支出 41,764,486.52 64.53 50,117,383.64 68.22 -16.67 4 税金及附加 756,983.37 1.17 541,335.16 0.74 39.84 5 其他成本/费用 575,176.03 0.89 807,006.16 1.10 -28.73 6 营业成本/费用合计 64,721,571.41 100.00 73,456,701.23 100.00 -11.89 注：税金及附加变化较大，同比增加 215,648.21 元，增幅 39.84%，主要原因是房产税和土地使 用税较去年同期增加 274,433.68 元（核算口径差异）                              ，以及营业收入同比下降，增值税附加税金 相应减少。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：绍兴市汤浦水库有限公司                             第 11页 共 16页                                            银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告                                                    本期                                                                 上年同期                                                2026 年 7 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                      式 2025年9月30日                                                   月 30 日                                                  指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利/营业收入 % 58.96 65.63       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 % 75.88 80.22       前利润率 业收入 注：上述财务业绩衡量指标本期同比变动的原因是营业收入和不含利息支出的营业成本/费用变动 的综合影响，具体营业收入的变动请参考“4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析”，营业成 本/费用的变动请参考“4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析”                                       。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 项目公司设置的账户包括运营收支账户、基本户、资本性支出专用账户。基础设施项目的所 有收入均归集至运营收支账户；上述所有账户资金划转接受基金管理人以及基金托管人的审批和 监督。 本报告期内，项目公司经营性现金流入 46,962,220.47 元，主要为供水收入；经营性现金流 出 25,057,325.31 元，主要为水资源税等各项税费的支出以及购买商品、接受劳务的支出。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内，项目公司存在来源于单一客户及其关联方的经营性现金流占比超过 10%的情况， 分别是来源于绍兴市制水有限公司 17,405,961.54 元，占比 45.33%、来源于绍兴市上虞区供水有 限公司 12,161,493.96 元，占比 31.67%、来源于慈溪市自来水有限公司 8,833,608.96 元，占比 23.00%。上述三家客户作为本基础设施项目的重要现金流提供方，其企业信息及经营情况已在本 基金招募说明书中披露。截至本报告发布之日，经查询公开渠道，未发现上述三家客户存在因严 重违法失信行为而被有权部门认定为失信被执行人、重大税收违法案件当事人或涉及金融严重失 信人的情形。报告期内，与上述客户间的交易均依据已签订的相关协议执行，协议具体情况已在 本基金招募说明书中披露。原水价格执行政府定价，绍兴市发改委根据《水利工程供水价格管理 办法》（国家发改〔2022〕54 号），按照水利工程成本监审办法，遵循“准许成本+合理收益” 原则，对汤浦水库原水价格进行核定。相关交易具备公允性。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明                          第 12页 共 16页                                               银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                          占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                           的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                      - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 23,642,716.83 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 23,642,716.83 100.00 注：本基金除不动产资产支持证券之外仅有银行存款人民币 23,642,716.83 元，占除不动产资产 支持证券之外的资产 100%。                           §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人回收资金已使用完毕。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                     任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                  曾就职于中国投资                                                  有限责任公司，从事                                                  海外实物资产投资                                                  管理、运营管理工                                                  作；2022 年至今就                                                               博士研究生，                                                  职于银华基金管理                                                               已取得从业资        本基金的 2024 年 10 股份有限公司，现任 杨默 - 5 年以上 质并完成了基        基金经理 月 28 日 REITs 投资管理部                                                               金经理注册。                                                  总监、REITs 投资经                                                               国籍：中国。                                                  理，兼任银华长安资                                                  本管理（北京）有限                                                  公司董事；从事公募                                                  REITs 投资管理工                                                  作，具备 5 年以上不                                 第 13页 共 16页                                           银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告                                              动产项目投资管理                                                 经验。                                               曾就职于银华长安                                              资本管理（北京）有                                              限公司，主要从事公                                              募 REITs、资产证券                                              化业务等工作，参与                                               过水务相关 ABS 产                                               品的发行与投后管 硕士研究生，                                              理，财务会计方向经 已取得从业资      本基金的 2024 年 10 王鹏 - 5 年以上 验丰富；2023 年加 质并完成了基      基金经理 月 28 日                                               入银华基金管理股 金经理注册。                                               份有限公司，现任 国籍：中国。                                               REITs 投资管理部                                              REITs 投资经理，从                                               事公募 REITs 投资                                               管理工作，具备 5                                               年以上不动产项目                                                投资管理经验。                                               曾就职于北控水务                                              （中国）投资有限公                                              司，主要从事水利、                                                            硕士研究生，                                              水环境、水务类基础                                                            高级工程师、                                               设施的技术及运营                                                            注册公用设备                                              管理工作；2024 年                                                            工程师（给水      本基金的 2024 年 10 加入银华基金管理 林卉 - 5 年以上 排水）                                                              ，已取得      基金经理 月 28 日 股份有限公司，现任                                                            从业资质并完                                               REITs 投资管理部                                                            成了基金经理                                              REITs 运营经理，从                                                            注册。国籍：                                               事公募 REITs 运营                                                            中国。                                               管理工作，具备 5                                               年以上不动产项目                                                投资管理经验。                                              曾就职于绍兴市水                                              务集团有限公司、绍                                              兴市公用事业集团                                              有限公司、绍兴市原 硕士研究生，                                              水集团有限公司，主 高级会计师，      本基金的 2024 年 10 要从事水利、水务类 已取得从业资 许梁 - 5 年以上      基金经理 月 28 日 基础设施的战略规 质并完成了基                                              划、投融资和财务管 金经理注册。                                              理；2024 年加入银 国籍：中国。                                              华基金管理股份有                                              限公司，现任 REITs                                              投资管理部 REITs                             第 14页 共 16页                                     银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告                                        运营经理，从事公募                                        REITs 运营管理工                                        作，具备 5 年以上不                                        动产项目运营管理                                             经验。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理 办法》的相关规定。 3、不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。                  §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 600,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 600,000,000.00            §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。                §10 影响投资者决策的其他重要信息 2026 年 07 月 03 日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于运营管理机构 高级管理人员发生变更的公告》 2026 年 08 月 11 日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金交易情况提示公告》 2026 年 08 月 13 日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司解除 原水应急保障响应的公告》                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 11.1.1 银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 11.1.2《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 11.1.3《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》 11.1.4《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 11.1.5 本基金管理人业务资格批件和营业执照 11.1.6 本基金托管人业务资格批件和营业执照                       第 15页 共 16页                                     银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 3 季度报告 11.1.7 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 11.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所，供公众查阅、复制。 11.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。                                         银华基金管理股份有限公司                                                2026 年 10 月 26 日                       第 16页 共 16页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-26 · 中国内地 · 原文

【原文】创金合信北京国资公司REIT：创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金2026年第3季度报告 创金合信北京国资公司封闭式商业不 动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报         告           2026 年 09 月 30 日     基金管理人：创金合信基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 26 日              创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                    §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 22 日复 核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披 露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证 不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 13 日起至 9 月 30 日止。本基金为首次披露季度报告，因基金 合同于 2026 年 7 月 13 日生效，本报告期未涵盖完整的自然季度，本报告所载数据均为基 金合同生效日（含）至 2026 年 9 月 30 日期间的数据，故无上年同期可比数据。               §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                            创金合信北京国资公司封闭式商业不动产 基金名称                            证券投资基金 基金简称 创金合信北京国资公司 REIT 场内简称 创金合信北京国资公司 REIT 基金代码 181001 前端交易代码 181001 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2026 年 7 月 13 日 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 40 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2026 年 9 月 3 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券全                      第 1 页 共 20 页             创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                          部份额，并通过资产支持专项计划等特殊目                          的载体取得不动产项目公司全部股权，最终                          取得不动产项目完全所有权或经营权利。通                          过主动的投资管理和运营管理，力争为基金                          份额持有人提供稳定的收益分配。                          本基金投资策略包括资产支持证券投资策                          略与固定收益投资策略。其中，资产支持证 投资策略 券投资策略包括初始投资策略、扩募收购策                          略、资产出售及处置策略、融资策略、运营                          策略和权属到期后的安排。                          本基金在存续期内主要投资于不动产资产                          支持证券全部份额，以获取不动产运营收益                          并承担不动产项目价格波动，因此与股票型 风险收益特征 基金、债券型基金和货币型基金等常规证券                          投资基金有不同的风险收益特征。一般市场                          情况下，本基金预期风险和收益高于债券型                          基金和货币型基金，低于股票型基金。                          （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                          （二）本基金应当将不低于合并后年度可供                          分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。                          本基金的收益分配在符合分配条件的情况 基金收益分配政策                          下每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满                          6 个月可不进行收益分配；（三）每一基金份                          额享有同等分配权； （四）法律法规或监管机                          关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 第一创业证券股份有限公司                          北京市国有资产经营有限责任公司（运营管                          理统筹机构）；北京数智聚联企业管理有限 运营管理机构 责任公司（集智未来项目运营管理实施机                          构）；北京新隆福文化投资有限公司（隆福寺                          一期项目运营管理实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：集智未来项目                          北京集智未来人工智能产业创新基地有限 项目公司名称                          公司 不动产项目业态 办公                          主要运营及盈利模式为对外出租办公物 不动产项目主要经营模式                          业，收入来源主要为租金收入                          量子芯座：北京市海淀区知春路 27 号；量 不动产项目地理位置                          子银座：北京市海淀区知春路 23 号 不动产项目名称：隆福寺一期项目                    第 2 页 共 20 页                创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 项目公司名称 北京召福商业管理有限公司 不动产项目业态 办公、配套商业                              主要运营及盈利模式为对外出租办公及配 不动产项目主要经营模式                              套商业物业，收入来源主要为租金收入                              北京市东城区隆福寺街 95 号、钱粮胡同 不动产项目地理位置                              38 号 2.3 不动产基金扩募情况 暂不涉及。 2.4 基金管理人和运营管理机构                                         运营管理实 运营管理实                              运营管理统 施机构 1 施机构 2 项目 基金管理人                              筹机构 （集智未来 （隆福寺一                                         项目） 期项目）                                         北京数智聚                   创金合信基 北京市国有 北京新隆福                                         联企业管理 名称 金管理有限 资产经营有 文化投资有                                         有限责任公                   公司 限责任公司 限公司                                         司           姓名 奚胜田 李振华 王槑 徐岩                              环保与园区                                                      综合管理部 信息披露事 职务 副总经理 运营产业部 副总经理                                                      部门副经理 务负责人 负责人                   0755- 010- 010-           联系方式 -                   82820166 82357182 87987820                   深圳市前海 北京市东城                              北京市西城                   深港合作区 北京市海淀 区隆福寺街                              区金融大街                   南山街道时 区知春路 23 95 号、钱粮 注册地址 19 号富凯大                   代大街 200 号 13 层 胡同 38 号                              厦 B 座 16                   号创金大厦 1312 室 32 幢三层                              层                   3101 E301 室                   深圳市前海                   深港合作区 北京市西城                                         北京市海淀 北京市东城                   南山街道时 区金融大街                                         区知春路 23 区隆福寺街 办公地址 代大街 200 19 号富凯大                                         号 6 层 617 95 号 3 层                   号创金大厦 厦 B 座 16                                         室 E301 室                   25-27、31 层                   层 邮政编码 518052 100033 100191 100010 法定代表人 青美平措 赵及锋 宋家峰 丁文理                        第 3 页 共 20 页              创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：运营管理实施机构北京数智聚联企业管理有限责任公司法定代表人于 2026 年 9 月 24 日由宋家峰先生变更为刘超先生，截至本报告期末，相关工商变更工作尚未完成。 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人                              资产支持证券管理 资产支持证券托管      项目 基金托管人                                 人 人                                              中国工商银行股份              中国工商银行股份 第一创业证券股份 名称 有限公司北京市分              有限公司 有限公司                                              行                             广东省深圳市福田              北京市西城区复兴 北京市西城区复兴 注册地址 区福华一路 115 号              门内大街 55 号 门南大街 2 号 B 段                             投行大厦 20 楼                             深圳市福田区福华              北京市西城区复兴 北京市西城区复兴 办公地址 一路 115 号投行大              门内大街 55 号 门南大街 2 号 B 段                             厦 20 楼 邮政编码 100032 518048 100031 法定代表人 廖林 郭川 张展           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                              金额单位：人民币元                             报告期（2026 年 07 月 13 日-2026 年 09 月 主要财务指标                             30 日) 1.本期收入 41,652,790.73 2.本期净利润 4,850,738.80 3.本期经营活动产生的现金流量净额 89,560,718.67 4.本期现金流分派率（%） 3.99 5.年化现金流分派率（%） 5.34 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末基金市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末基金市值/年初 至报告期末实际天数×本年总天数。 4、本基金为首次披露季度报告，无上年同期比较数据。 3.2 其他财务指标 无。                       第 4 页 共 20 页              创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                               单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注                                                           为 2026 年 7 月 13                                                           日（基金合同生效 本期 90,998,612.40 0.0910 日）至 2026 年 9 月                                                           30 日的可供分配金                                                           额                                    为 2026 年 7 月 13                                    日（基金合同生效 本年累计 90,998,612.40 0.0910 日）至 2026 年 9 月                                    30 日的可供分配金                                    额 注：1、上述金额仅供了解本基金期间运作情况，并不代表最终实际分配的收益情况。在符 合有关基金分配条件的前提下，基金管理人将综合考虑不动产项目公司经营情况和持续发 展等因素调整可供分配金额的分配比例，并满足将不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者的法定要求，实际分配情况届时以管理人公告为准。2、根据 项目公司股权转让协议安排，自评估基准日（不含），即 2026 年 1 月 1 日起不动产项目正 常运营所产生的成本及收益（包括但不限于不动产项目运营所得收入、不动产项目运营所产 生的支出和费用等）均归属于基金投资人所有。因此本报告期内项目公司期初现金及经营活 动现金流包括评估基准日（不含）至股权交割日（含）过渡期间的损益，纳入本报告期可供 分配金额计算。 3.3.2 本报告期的实际分配金额 无。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                               单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 4,850,738.80 — 本期折旧和摊销 18,312,634.47 — 本期利息支出 - — 本期所得税费用 5,217,380.47 — 本期息税折旧及摊销前利润 28,380,753.74 — 调增项 1.其他可能的调整项，如不 动产基金发行份额募集的资                              2,919,722,267.34 — 金、处置不动产项目资产取 得的现金、金融资产相关调                        第 5 页 共 20 页              创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 整、期初现金余额等 2.应收和应付项目的变动 61,123,450.72 — 调减项 1.当期购买不动产项目等资                        -2,825,080,104.77 — 本性支出 2.未来合理相关支出预留， 包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造                          -93,147,754.63 — 等） 、未来合理期间内需要偿 付的经营性负债、运营费用 等 本期可供分配金额 90,998,612.40 — 注：1、未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造 等）、未来合理期间内需要偿付的基金管理人管理费、资产支持证券管理人管理费、托管 费、运营管理机构运营管理费、待缴纳的税金、未来合理期间内的债务利息、不可预见费 用、租赁押金、付款周期的调整等。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实 际发生情况进行使用。 2、上述可供分配金额不代表最终实际分配金额。由于收入和费用并非在一年内平均发 生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支 出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理 性 未来合理支出相关预留调整项以经营性负债为主，包括重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需要偿付的管理费（含基金管理人资产支持证券 管理人的管理费、托管费、运营管理机构的管理费等）、待缴纳的税金、未来合理期间内的 债务利息、不可预见费用、租赁押金、付款周期的调整等。 设置上述预留调整项的核心原因，主要是应对两类情形：一是部分资金存在特定用途 （如租赁押金、预收账款等），二是部分款项需在后续期间实际支付（如管理费、待缴纳的 税金等）。相关预留资金将按照协议约定的付款条款，结合实际支出情况使用。 本报告期无上年同期可比数据。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议 等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人和资产支持证券管理人管理费 2,171,883.20                     第 6 页 共 20 页                创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 元，基金托管人托管费 62,053.60 元，运营管理机构固定运营管理费 3,912,047.44 元。本 报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                 §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 （1）不动产项目基本情况 本基金持有的不动产项目为集智未来项目和隆福寺一期项目。 集智未来项目包含量子芯座和量子银座两座办公楼宇，证载建筑面积合计 50,805.30 平方米，可租赁面积合计 48,998.36 平方米。其中，量子芯座坐落于北京市海淀区知春路 27 号，包括地上 1-19 层办公楼及地下室 B1、房上房，证载建筑面积 23,172.90 平方米， 可租赁面积 23,005.27 平方米，已投入运营超 24 年。量子银座坐落于北京市海淀区知春路 23 号，包括地上 1-16 层办公楼，证载建筑面积 27,632.40 平方米，可租赁面积 25,993.09 平方米，已投入运营超 23 年。 集智未来项目是人工智能企业聚集的商业办公楼宇，项目以“硬科技产业创新策源地” 为定位，深度聚焦人工智能、集成电路、软件与信息技术等前沿领域，已形成显著的产业 集聚效应与生态协同优势。 隆福寺一期项目包含隆福大厦及隆福寺北里，业态包括办公楼宇及配套商业，坐落于 北京市东城区隆福寺街 95 号、钱粮胡同 38 号，包括隆福大厦地上 9 层，首层为商业，2-8 层为办公及配套，9 层为展览展示，地下 2 层，局部 3 层，为地下车库及设备用房；隆福寺 北里地上 1-6 层为商业及办公，局部地下 1 层为设备用房。隆福寺一期项目证载建筑面积 合计 74,877.83 平方米，可租赁面积合计 54,792.96 平方米，已投入运营超 7 年。 隆福寺一期项目定位为“首都文化新中心”，构建了“办公+商业+文化”的产业生态。 隆福大厦作为项目核心办公载体，集办公、商业、文化活动于一体，汇聚了十余家文化、 金融、科技企业，形成了以“文化金融、高端商务服务、数字科技”为核心的特色产业集 群。隆福寺北里作为项目活力的开放式文化街区，融合历史风貌与现代创意，汇集共享办 公空间、美术馆、特色餐饮及国潮零售等多元业态，集“创意孵化、艺术展示、休闲消费” 于一体。 报告期内，不动产项目未发生安全生产事故，不存在重大诉讼或纠纷，周边未新增同 等规模的可比竞争性项目，整体运营稳定，未发生重大变化。 （2）不动产项目经营情况 报告期内，不动产项目整体运营情况良好，两个不动产项目的项目公司合计实现营业 收入 39,827,750.33 元。截至报告期末，两个不动产项目合计可租赁面积 103,791.32 平方                        第 7 页 共 20 页                创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 米，已出租面积 97,520.98 平方米，整体出租率为 93.96%。其中，集智未来项目可租赁面 积 48,998.36 平方米，已出租面积 46,727.92 平方米，出租率为 95.37%（具体而言，量子 银座报告期末出租率为 96.04%，量子芯座报告期末出租率为 94.61%）；隆福寺一期项目可 租赁面积 54,792.96 平方米，已出租面积 50,793.06 平方米，出租率为 92.70%。 招商管理方面，运营管理团队积极拓展优质新客户资源，报告期内持续引入信息传输、 软件和信息技术服务业、科学研究和技术服务业等企业入驻园区，并已提前启动与当年到 期租户洽谈续租事宜，提高存量租户租约的稳定性。 资产运营方面，运营管理团队在集智未来项目精心策划并成功举办了工业智能体场景 试点对接座谈会、2026 年度中关村 U30 专家评审会等行业活动，持续提升项目在人工智能 领域的知名度，丰富了楼宇产业集聚氛围并助力于开展新客户招引工作；隆福寺一期项目 所处区域举办了第十届京菜美食文化节等活动，营造多样、活跃的文化氛围，同时也为隆 福大厦入驻企业员工提供了丰富的消费空间。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                  本期(2026 年 07                                                  月 13 日(基金合                                                    同生效日)至                         指标含义说明     序号 指标名称 指标单位 2026 年 09 月                          及计算方式                                                  30 日)/报告期末                                                   (2026 年 09 月                                                       30 日)             报告期末可供 报告期末可供      1 平方米 103,791.32             出租面积 出租面积             报告期末实际 报告期末实际      2 平方米 97,520.98             出租面积 出租面积                        报告期末实际             报告期末出租 出租面积/报告      3 % 93.96             率 期末可供出租                        面积                        报告期内各月                        末平均租金单                        价的算术平均                        值[Σ(i=1)^n 租             报告期内租金      4 约 i 月末含税签 元/平方米/天 6.49             单价水平                        约租金单价*租                        约 i 的租约面                        积]/月末实际出                        租面积             报告期末剩余 报告期末加权      5 年 2.11             租期情况 平均剩余租约                        第 8 页 共 20 页            创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                    [Σ(i=1)^n 租约                    i 的剩余租期*                    租约 i 的租约面                    积]/报告期末实                    际出租面积                 报告期末当年         报告期末租金 累计实收租金/     6 % 96.90         收缴率 报告期末当年                 累计应收租金 本基金为首次披露季度报告，无上年同期数据。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：集智未来项目                                              本期（2026 年                                              07 月 13 日(基                                              金合同生效日)-                    指标含义说明 序号 指标名称 指标单位 2026 年 09 月                     及计算公式                                              30 日）/报告期                                              末（2026 年 09                                                月 30 日）         报告期末可供 报告期末可供 1 平方米 48,998.36         出租面积 出租面积         报告期末实际 报告期末实际 2 平方米 46,727.92         出租面积 出租面积                    报告期末实际         报告期末出租 出租面积/报告 3 % 95.37         率 期末可供出租                    面积                    报告期内各月                    末平均租金单                    价的算术平均                    值[Σ(i=1)^n 租         报告期内租金 4 约 i 月末含税签 元/平方米/天 6.14         单价水平                    约租金单价租                    约 i 的租约面                    积]/月末实际出                    租面积                    报告期末加权                    平均剩余租约         报告期末剩余 [Σ(i=1)^n 租约 5 年 1.06         租期情况 i 的剩余租期                    租约 i 的租约面                    积]/报告期末实                    第 9 页 共 20 页             创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                    际出租面积                 报告期末当年           报告期末租金累计实收租金/     6 % 99.85           收缴率 报告期末当年                 累计应收租金 不动产项目名称：隆福寺一期项目                                               本期（2026 年                                               07 月 13 日(基                                               金合同生效日)-                     指标含义说明 序号 指标名称 指标单位 2026 年 09 月                      及计算公式                                               30 日）/报告期                                               末（2026 年 09                                                 月 30 日）           报告期末可供 报告期末可供     1 平方米 54,792.96           出租面积 出租面积           报告期末实际 报告期末实际     2 平方米 50,793.06           出租面积 出租面积                    报告期末实际           报告期末出租 出租面积/报告     3 % 92.70           率 期末可供出租                    面积                    报告期内各月                    末平均租金单                    价的算术平均                    值[Σ(i=1)^n 租           报告期内租金     4 约 i 月末含税签 元/平方米/天 6.82           单价水平                    约租金单价租                    约 i 的租约面                    积]/月末实际出                    租面积                    报告期末加权                    平均剩余租约                    [Σ(i=1)^n 租约           报告期末剩余     5 i 的剩余租期 年 3.07           租期情况                    租约 i 的租约面                    积]/报告期末实                    际出租面积                    报告期末当年           报告期末租金 累计实收租金/     6 % 94.52           收缴率 报告期末当年                    累计应收租金 4.1.4 其他运营情况说明                    第 10 页 共 20 页                  创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 报告期内，两处不动产项目整体运营良好。截至报告期末，两处不动产项目租户共计 157 个。其中，集智未来项目共有 101 个租户，租户所在行业以信息传输、软件和信息技术 服务业、科学研究和技术服务业为主。隆福寺一期项目共有 56 个租户，租户行业以金融业、 租赁和商务服务业为主。 按照租赁面积统计，报告期末租户结构为信息传输、软件和信息技术服务业占 28.57%， 金融业占 20.83%，科学研究和技术服务业占 18.24%，租赁和商务服务业占 15.89%，其他行 业占 16.48%。 租金收入方面，报告期内按照收入贡献前五名的租户收入额占全部租金收入的比例分 别为：租户 A 为 495.78 万元，占比 12.54%；租户 B 为 345.81 万元，占比 8.75%；租户 C 为 196.91 万元，占比 4.98%；租户 D 为 173.70 万元，占比 4.39%；租户 E 为 146.82 万元， 占比 3.71%。上述租户报告期内租金收入占全部租金收入比例总计 34.38%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 （1）经营风险 本基金收益主要来源于租金收入、服务费收入，依赖于不动产项目租赁情况。在基金 运作期内，不动产项目可能因经济环境变化、政策变动、运营或物业管理不善、承租人履 约能力发生重大不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金等因素影响导致不动产项目无法 正常运营或者遭受损失，从而导致实际运营净现金流大幅低于测算值，影响投资人收益。 （2）行业风险 中国经济在过去实现了较高的增长速度，宏观经济的整体增长以及行业相关政策的支 持，为办公及配套商业行业的发展创造了有利的外部环境。未来国际经济、贸易、金融、 政治环境面临诸多不确定因素，国内经济发展进入新的阶段，相关行业的发展和监管政策 也可能发生变化。上述潜在外部环境变化可能对办公及配套商业行业的发展趋势、租赁市 场的需求情况造成重大不利影响。 （3）周期性风险 随经济运行的周期性变化，不动产项目资产价格及租金水平高低也可能呈周期性变化， 从而产生风险。 相关风险详见本基金招募说明书“第四章 风险因素”。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元）              1 总资产 1,641,140,588.75              2 总负债 89,462,711.36                           第 11 页 共 20 页               创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 序号 科目名称 报告期金额（元）           1 营业收入 39,827,750.33           2 营业成本/费用 18,902,062.07        3 EBITDA 30,688,369.11 注：营业成本/费用为营业总成本。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：北京集智未来人工智能产业创新基地有限公司 序号 构成 报告期末金额（元）                         主要资产科目           1 货币资金 86,215,698.89           2 投资性房地产 368,637,956.40                         主要负债科目           1 其他应付款 23,836,146.28           2 预收款项 9,723,096.91       3 应交税费 6,290,905.25 项目公司名称：北京召福商业管理有限公司 序号 构成 报告期末金额（元）                         主要资产科目           1 投资性房地产 1,065,181,719.80                         主要负债科目           1 其他应付款 28,075,572.23           2 预收款项 9,092,588.61           3 应交税费 8,253,621.23 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                                     金额单位：人民币元 项目公司名称：北京集智未来人工智能产业创新基地有限公司                                本期（2026 年 07 月 13 日(基金合同生效                                    日)-2026 年 09 月 30 日）      序号 构成                                                     占该项目总收入比                                  金额（元）                                                       例（％）      1 租赁收入 17,234,984.35 98.33      2 多经收入 13,018.87 0.07      3 其他收入 280,253.01 1.60      4 营业收入合计 17,528,256.23 100.00 项目公司名称：北京召福商业管理有限公司                                本期（2026 年 07 月 13 日(基金合同生效                                    日)-2026 年 09 月 30 日）      序号 构成                                                     占该项目总收入比                                  金额（元）                                                       例（％）      1 租赁收入 22,298,786.50 100.00                        第 12 页 共 20 页           创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     2 多经收入 707.60 0.00     3 其他收入 - -     4 营业收入合计 22,299,494.10 100.00 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析                                                   金额单位：人民币元 项目公司名称：北京集智未来人工智能产业创新基地有限公司                            本期（2026 年 07 月 13 日(基金合同生效                                日)-2026 年 09 月 30 日）     序号 构成                                                   占该项目总成本比                              金额（元）                                                     例（％）     1 运营管理费 2,128,087.91 28.19     2 折旧及摊销 3,120,209.24 41.34     3 税金及附加 1,556,199.88 20.62     4 财务费用 -16,113.30 -0.21     5 物业费用 281,088.89 3.72     6 能源费用 119,847.30 1.59     7 维修改造费用 34,428.79 0.46     8 其他成本/费用 324,685.07 4.30      9 营业成本/费用合计 7,548,433.78 100.00 项目公司名称：北京召福商业管理有限公司                            本期（2026 年 07 月 13 日(基金合同生效                                日)-2026 年 09 月 30 日）     序号 构成                                                   占该项目总成本比                              金额（元）                                                     例（％）     1 运营管理费 1,783,959.53 15.71     2 折旧及摊销 6,698,637.98 59.00     3 税金及附加 2,833,838.27 24.96     4 财务费用 -5,962.49 -0.05     5 物业费用 - -     6 能源费用 - -     7 维修改造费用 - -     8 其他成本/费用 43,155.00 0.38     9 营业成本/费用合计 11,353,628.29 100.00 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：北京集智未来人工智能产业创新基地有限公司                                                    本期（2026 年                                                    07 月 13 日(基                     指标含义说明 序号 指标名称 指标单位 金合同生效日)-                      及计算公式                                                    2026 年 09 月                                                       30 日）                    第 13 页 共 20 页                 创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                     指标数值                         （营业收入-营      1 毛利润率 业成本）/营业 % 68.29                         收入                 （利润总额+利         息税折旧摊销 息费用+折旧摊     2 % 74.60         前净利率 销）/营业收入                 ×100% 项目公司名称：北京召福商业管理有限公司                                                   本期（2026 年                                                   07 月 13 日(基                         指标含义说明 金合同生效日)-     序号 指标名称 指标单位                          及计算公式 2026 年 09 月                                                      30 日）                                                     指标数值                         （营业收入-营      1 毛利润率 业成本）/营业 % 61.96                         收入                         （利润总额+利             息税折旧摊销 息费用+折旧摊      2 % 78.98             前净利率 销）/营业收入                         ×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 （1）收入归集和支出管理 两个项目公司均在监管银行中国工商银行股份有限公司东长安街支行和中国工商银行 股份有限公司东四南支行分别开设一般户监管账户和基本户监管账户。一般户监管账户主 要用于收取不动产项目运营收入、收取不动产项目处置收入及其他基金管理人认可的款项， 并根据《项目公司资金监管协议》的约定用于补充生产、经营所需流动资金、偿还专项计划 借款本息、项目公司股权的股利分配（如有）、向运营管理机构支付运营管理费用、向基本 账户支付预算资金等。基本户监管账户主要用于日常经营支出的支付。日常经营支出的划 付流程为：运营管理机构提起付款申请，经基金管理人复核确认后，提交相关资料至托管 行，托管行复核无误后进行划付。 （2）现金流归集和使用情况 本报告期初，北京集智未来人工智能产业创新基地有限公司货币资金余额 74,525,185.24 元。本报告期内，累计现金流流入为 19,216,397.71 元；累计现金流流出为 7,525,884.06 元。截至报告期末，货币资金余额 86,215,698.89 元。                        第 14 页 共 20 页                创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本报告期初，北京召福商业管理有限公司货币资金余额 15,380,566.25 元。本报告期 内，累计现金流流入为 78,771,456.57 元；累计现金流流出为 2,318,729.53 元。截至报告 期末，货币资金余额 91,833,293.29 元。 本报告期内，无上年同期可比数据。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内租金贡献收入占比超过 10%的客户及其关联方包括北京市国有资产经营有 限责任公司及关联企业共同组成的关联重要现金流提供方，以及华夏银行股份有限公司。 北京市国有资产经营有限责任公司及关联企业主要包括：承租集智未来项目的首都信 息发展股份有限公司、首信云技术有限公司、北京软件和信息服务交易所有限公司、北京 数字医信科技有限公司、北京数网链通科技有限公司、首信医联信息技术有限公司和北京 数据集团有限公司；承租隆福寺一期项目的首都信息发展股份有限公司、北京中小企业融 资再担保有限公司、北京国华文科融资担保有限公司、北京市国通资产管理有限责任公司、 北京工业发展投资管理有限公司、北京市国有资产经营有限责任公司、北京新隆福物业管 理有限公司、北京国融创引私募基金管理有限公司、北京京畿资产私募基金管理有限公司、 北京国融工发投资管理有限公司、北京科技园建设（集团）股份有限公司和北京新隆福文化 投资有限公司。前述企业行业类别主要为信息传输、软件和信息技术服务业、金融业等， 与不动产项目定位匹配。前述企业租赁合同于本基金首次发行前均已签约。报告期内，前 述企业的租赁合同均履行正常。 华夏银行股份有限公司主营业务为面向企业客户和机构客户提供存款、贷款、投资银 行、贸易金融、科技金融、绿色金融、养老金融、网络金融和现金管理、产业数字金融等 专业化、特色化和综合化金融服务。该租户租赁合同于本基金首次发行前已签约。报告期 内，华夏银行股份有限公司的租赁合同履行正常。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明 无。        §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                单位：人民币元                                               占不动产资产支持      序号 项目 金额（元） 证券之外的投资组                                               合的比例（%）        1 固定收益投资 - -                         第 15 页 共 20 页                  创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  其中：债券 - -                         资产支持证                                                            - -                  券       2 买入返售金融资产 - -                  其中：买断式回购                  的买入返售金融资 - -                  产                  货币资金和结算备       3 1,085,105.95 100.00                  付金合计       4 其他资产 - -       5 合计 1,085,105.95 100.00                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人北京市国有资产经营有限责任公司及北京新隆福文化投资有限公司均已出 具《承诺函》，做出如下承诺：“原始权益人承诺使用回收资金将符合宏观政策导向，严格 遵循国家产业政策、外汇管理和有关法律法规规定，将回收资金用于与主营业务相关的存 量资产收购、新增投资，以及偿还债务、补充流动资金等，不会用于购置商品住宅用地。” 原始权益人控股股东及关联方按照回收资金管理制度以及相关法律法规管理回收资金 使用相关事宜。截至报告期末，回收资金用途未发生变更，回收资金使用符合基金合同约 定、公开承诺及有关法律法规。             §7 不动产基金主要负责人员情况                            任职期限 不动产项 不动产项                                               目运营或 目运营或 姓名 职务 说明                      任职日期 离任日期 投资管理 投资管理                                                年限 经验                                                            自 2016 年 华中科技                                                            起从事不 大学学士，                                                            动产相关 2011 年 7                                                            的投资管 月加入兴           本基金基 2026 年 7 理工作， 业银行股 袁亿征 - 8.00           金经理 月 13 日 主要涵盖 份有限公                                                            高速公 司任武汉                                                            路、产业 分行公司                                                            园区、写 部客户经                                                            字楼、市 理 ， 2016                                 第 16 页 共 20 页             创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                政等领 年 4 月加                                                域。 入渤海银                                                           行股份有                                                           限公司任                                                           深圳前海                                                           分行离岸                                                           业务部投                                                           资经理，                                                           2018 年 9                                                           月加入深                                                           圳瀚德企                                                           业信用服                                                           务有限公                                                           司任投资                                                           部总经理                                                           及其子公                                                           司厦门国                                                           际金融技                                                           术有限公                                                           司任运营                                                           部总经理，                                                           2020 年 9                                                           月加入创                                                           金合信基                                                           金管理有                                                           限公司，现                                                           任 REITs                                                           基金管理                                                           部基金经                                                           理。                                                           清华大学                                                自 2010 年                                                           硕士研究                                                起从事不                                                           生 ， 2010                                                动产项目                                                           年 10 月加                                                运营管理                                                           入国信招                                                工作，主                                                           标集团股                                                要涵盖产      本基金基 2026 年 7 份有限公 袁浩 - 5.00 权类项目      金经理 月 13 日 司，任招标                                                包括产业                                                           事业三部                                                园区、写                                                           项目经理，                                                字楼、购                                                           2015 年 7                                                物中心、                                                           月加入东                                                酒店等业                                                           兴证券股                                                态。                                                           份有限公                         第 17 页 共 20 页              创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                            司，任投资                                                            银行总部                                                            北京三部                                                            投资经理，                                                            2021 年 10                                                            月加入世                                                            纪金源投                                                            资集团有                                                            限公司，任                                                            基金公司                                                            （ 筹 ）                                                            Reits 业务                                                            一部总经                                                            理 ， 2022                                                            年 12 月加                                                            入西部利                                                            得基金管                                                            理有限公                                                            司，任基础                                                            设施和不                                                            动产投资                                                            部高级项                                                            目经理，                                                            2023 年 4                                                            月加入北                                                            京京管泰                                                            富基金管                                                            理有限责                                                            任公司，任                                                            基础设施                                                            不动产投                                                            资部高级                                                            项目经理，                                                            2023 年 12                                                            月加入创                                                            金合信基                                                            金管理有                                                            限公司，现                                                            任 REITs                                                            基金管理                                                            部基金经                                                            理。       本基金基 2026 年 7 自 2017 年 美国密歇 舒子杨 - 6.00       金经理 月 13 日 起从事不 根大学硕                          第 18 页 共 20 页            创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                    动产项目                                    士研究生，                                    2017 年 7                                    运营管理                                    工作，主                                    月加入华                                    要涵盖产                                    夏幸福基                                    权类项目                                    业股份有                                    包括产业                                    限公司，历                                    园区、写                                    任产业新                                    字楼、购                                    城集团投                                    物中心、                                    资管理经                                    酒店等业                                    理、产业新                                    态。                                    城集团运                                    营管理高                                    级经理、资                                    产管理中                                    心运营管                                    理部负责                                    人 ， 2023                                    年 4 月加                                    入北京京                                    管泰富基                                    金管理有                                    限责任公                                    司，任基础                                    设施不动                                    产投资部                                    项目负责                                    人 ， 2023                                    年 12 月加                                    入创金合                                    信基金管                                    理有限公                                    司，现任                                    REITs 基                                    金管理部                                    基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的 任职日期指公司作出决定的日期； 2、不动产运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资管理年限加总。            §8 不动产基金份额变动情况                                             单位：份                   第 19 页 共 20 页                      创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 基金合同生效日不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00      §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本不动产基金的情况。              §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                         §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、《创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金基金合同》； 2、《创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金托管协议》； 3、创金合信北京国资公司封闭式商业不动产证券投资基金 2026 年 3 季度报告原文。 11.2 存放地点 深圳市前海深港合作区南山街道时代大街 200 号创金大厦 25-27、31 层 11.3 查阅方式 www.cjhxfund.com                             第 20 页 共 20 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-26 · 中国内地 · 原文

【原文】鹏华深圳能源REIT：鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证         券投资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：鹏华基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 26 日                                             鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 广东电力市场受电力市场政策、一次能源价格、西南地区降水、市场用电需求及发电侧装机 容量、售电公司市场竞争等复杂因素影响，请投资者理性判断市场电价波动风险。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 07 月 01 日起至 2026 年 09 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 鹏华深圳能源 REIT 场内简称 鹏华深圳能源 REIT 基金代码 180401 交易代码 180401 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2022 年 7 月 11 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 600,000,000.00 份 基金合同存续期 34 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2022 年 7 月 26 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份                         额；本基金通过资产支持证券持有不动产项目公司全部股                         权，并通过资产支持证券和项目公司等载体取得不动产项                         目完全所有权或经营权利。基金管理人主动运营管理不动                                第 2页 共 18页                       鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告        产项目，以获取不动产项目运营收入等稳定现金流及不动        产项目增值为主要目的。 投资策略 （一）不动产项目投资策略        1、专项计划投资策略        专项计划投资的不动产项目包括：        东部电厂（一期）项目及因本基金扩募或其他原因所持有        的其他符合《公开募集基础设施证券投资基金指引》和中        国证监会其他规定的不动产项目；东部电厂（一期）项目        为深圳市东部电力有限公司持有的位于深圳市大鹏新区大        鹏街道下沙秤头角的天然气发电项目，包括项目相关建筑        （构）物的房屋所有权及其占用范围内的国有建设用地使        用权，1#、2#、3#机组，电费收费权。        在满足相关法律法规及政策规定并经基金份额持有人大会        有效决议的前提下，项目公司股东可以对外申请并购贷款        收购不动产项目或对外申请经营性贷款。针对并购贷款和        经营性贷款，可以以项目公司自有资产为债权人设定抵        押、质押等担保。        2、不动产项目的购入与出售投资策略        本基金将审慎论证宏观经济因素、粤港澳大湾区发展情        况、天然气发电的行业环境及竞争格局情况、以及其他可        比投资资产项目的风险和预期收益率来判断专项计划间接        持有的不动产资产当前的投资价值以及未来的发展空间。        在此基础上，本基金将深入调研项目公司所持不动产资产        的基本面情况，通过合适的估值方法评估其收益状况和增        值潜力、预测现金流收入的规模和建立合适的估值模型，        对于已持有和拟投资的项目进行价值评估，在此基础上判        断是否购入或出售。        对拟购入的不动产项目，基金管理人将进行全面的尽职调        查。在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人可聘请        其他中介机构对不动产项目的购入提供专业服务。对于拟        出售已持有的不动产项目，基金管理人还将在评估其收益        状况和增值潜力的基础上，综合考量交易程序和交易成        本，评估不动产项目出售的必要性和可行性，制定不动产        项目出售方案并负责实施。        3、不动产项目运营管理策略        本基金管理人将主动履行不动产项目运营管理职责，并有        权聘请具备丰富能源不动产运营管理经验的外部管理机构        根据基金合同、 《运营管理协议》的约定承担不动产项目运        营管理职责，通过主动管理，积极提升不动产项目的运营        业绩表现。本基金关于不动产项目的具体运营管理安排详        见招募说明书第十八部分“基础设施项目运营管理安排” 。        4、不动产项目的机组延寿策略        根据不动产项目对应的《电力业务许可证》，不动产项目机        组设计寿命均为 30 年，预计于 2037 年到期。          第 3页 共 18页                           鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告            基金存续期内，基金管理人将根据市场环境与不动产运营            情况制定不动产项目机组延寿方案并负责实施。            2032 年开始进入延寿准备阶段，2034 年由深圳能源、东部            电厂作为运营管理机构协助基金管理人、项目公司根据法            律法规及监管部门要求，向主管部门申请机组延寿审批并            办理相关手续。            2036 年，取得相关主管部门申请机组延寿审批后，运营管            理机构将协助基金管理人制定机组延寿方案。基金管理人            根据《基金合同》约定召开基金份额持有人大会就延寿方            案进行决议，包括不限于延寿期限、延寿资本性支出、管            理费等事项。            延寿方案经基金份额持有人大会表决通过，由基金管理人            实施。            若不动产项目 1 号、2 号、3 号机组未在到期前取得主管部            门延寿批准，或延寿方案未获基金份额持有人大会决议通            过，则基金管理人将于机组设计寿命到期后，依照《基金            合同》约定处置不动产项目。            如本基金通过专项计划持有的不动产项目在《基金合同》            期限届满前全部处置，且连续六十个工作日未成功购入新            的不动产项目，则《基金合同》终止，基金进入清算程            序。            （二）基金扩募收购策略            本基金存续期间扩募的，基金管理人应当按照《运作办            法》第四十条、 《深圳证券交易所公开募集不动产证券投资            基金业务指引第 3 号——扩募及新购入不动产（试行）》以            及基金合同相关规定履行变更注册等程序，并在履行变更            注册程序后，提交基金份额持有人大会投票表决。在变更            注册程序履行完毕并取得基金份额持有人大会表决通过            后，基金管理人根据中国证监会、证券交易所等相关要求            履行适当程序启动扩募发售工作。            （三）债券投资策略            本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘            策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策            略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种            搭配，同时精选个券，以增强组合的持有期收益。 风险收益特征 本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同            的风险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基            金和货币型基金，低于股票型基金。本基金需承担投资不            动产项目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来            的特有风险。 基金收益分配政策 1、本基金收益分配采取现金分红方式；            2、在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至少进行收            益分配 1 次，每次收益分配的比例应不低于合并后基金年            度可供分配金额的 90%。若《基金合同》生效不满 6 个月              第 4页 共 18页                                     鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告                   可不进行收益分配。具体分配时间由基金管理人根据不动                   产项目实际运营情况另行确定；                   3、每一基金份额享有同等分配权；                   4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   如自 2038 年起至基金存续期届满之日，不动产项目仍产生                   运营收入等现金流，由此产生的基金收益由基金份额持有                   人享有。在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提                   下，基金管理人可在与基金托管人协商一致的情况下调整                   基金收益分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人                   大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 指国信证券资产管理有限公司（简称“国信资管”                                        ）或其继                   任主体及基金投资的其他专项计划的资产支持证券管理                   人。 运营管理机构 深圳能源集团股份有限公司/深圳能源集团股份有限公司东                   部电厂 注：无。 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：东部电厂（一期）项目 项目公司名称 深圳市东部电力有限公司 不动产项目业态 能源设施 不动产项目主要经营模式 以液化天然气为主要燃料，提供电力生产及相                              关服务并获取电费收入 不动产项目地理位置 广东省深圳市大鹏新区大鹏街道下沙秤头角 2.3 不动产基金扩募情况 注：无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构                                         深圳能源集团股份有限公 名称 鹏华基金管理有限公司 司/深圳能源集团股份有限                                         公司东部电厂        姓名 高永杰 李柏岩 信息披露                                         深圳能源集团股份有限公 事务负责 职务 鹏华基金管理有限公司督察长                                         司东部电厂副总经理 人        联系方式 0755-81395402 0755-84213229                                         深圳市大鹏新区大鹏街道                   深圳市福田区福华三路 168 号 注册地址 下沙社区下沙东部电厂行                   深圳国际商会中心第 43 楼                                         政办公楼 201                                         深圳市大鹏新区大鹏街道                   深圳市福田区福华三路 168 号 办公地址 下沙社区下沙东部电厂行                   深圳国际商会中心第 43 楼                                         政办公楼                       第 5页 共 18页                                              鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告 邮政编码 518048 518120 法定代表人 张纳沙 杨群 注：深圳能源集团股份有限公司东部电厂为深圳能源集团股份有限公司的分公司，无法定代表人， 负责人为杨群。 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               招商银行股份有限公 国信证券资产管理有 招商银行股份有限公      名称                   司 限公司 司深圳分行                                   深圳市福田区福田街 深圳市福田区莲花街               深圳市深南大道 7088 道福安社区福华一路 道深南大道 2016 号 注册地址                号招商银行大厦 125 号国信金融大厦 招商银行深圳分行大                                        31 层 厦                                   深圳市福田区福田街 深圳市福田区莲花街               深圳市深南大道 7088 道福安社区福华一路 道深南大道 2016 号 办公地址                号招商银行大厦 125 号国信金融大厦 招商银行深圳分行大                                        31 层 厦 邮政编码 518040 518000 518000 法定代表人 缪建民 方强 王兴海 注：招商银行股份有限公司深圳分行为招商银行股份有限公司的分公司，无法定代表人，负责人 为王兴海。              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 497,046,845.47 2.本期净利润 84,246,844.08 3.本期经营活动产生的现金流                                                            118,722,262.46 量净额 4.本期现金流分派率（%） 3.63 5.年化现金流分派率（%） 8.01 注：1、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 2、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天 数*本年总天数。 3、提请投资者关注，上述年化现金流分派率并不代表最终实际 2026 年分派率结果。由于收 入和费用并非在一年内平均发生，电价及收益受电力供需情况影响，季节性温度变化和全社会生 产用电情况将影响电力供需。所以不能按照本期占全年的时长比例来推算本基金全年的分派率情                             第 6页 共 18页                                              鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告 况，请投资者理性看待。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                     单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 117,740,635.65 0.1962 - 本年累计 194,028,079.77 0.3234 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                     单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 74,999,991.82 0.1250 - 本年累计 149,579,939.34 0.2493 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                     单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 84,246,844.08 - 本期折旧和摊销 58,004,084.22 - 本期利息支出 1,367,986.70 - 本期所得税费用 30,397,668.77 - 本期息税折旧及摊销前利润 174,016,583.77 - 调增项 1-应付项目的变动 79,169,059.25 - 调减项 1-应收项目的变动 -106,346,865.19 - 2-需支付的利息 -1,367,986.70 - 3-需支付的企业所得税 -30,397,668.77 - 4-未来合理相关支出预留，包 括重大资本性支出（如固定资 产正常更新、大修、改造 2,667,513.29 - 等），未来合理期间内的债务 利息，运营费用等                          第 7页 共 18页                                      鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告 本期可供分配金额 117,740,635.65 - 注：1、未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）， 未来合理期间内的债务利息，运营费用等，其中运营费用包括外部管理机构的管理费、检修费用、 待缴纳的增值税等。 2、调增项增加用正号填列，调增项减少用负号填列；调减项增加用负号填列，调减项减少用 正号填列。 3、提请投资者关注，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非 在一年内平均发生，电价及收益受电力供需情况影响，季节性温度变化和全社会生产用电情况将 影响电力供需。所以不能按照本期占全年的时长比例来推算本基金全年的可供分配金额，请投资 者理性看待。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本报告期可供分配金额较上年同期变化超过 10%，主要原因为本报告期售电收入上升导致可 供分配金额增加。具体而言，本报告期内售电量 11.65 亿千瓦时，同比上涨 1.59%，平均电价约为 0.4821 元/千瓦时（含税），同比上涨 9.22%，综合导致售电收入同比增加 0.49 亿元，同比上涨 10.96%。广东电力市场受一次燃料价格波动、气温、工业生产用电需求等因素影响。请投资人理 性看待可供分配的波动情况，合理判断本项目经营业绩水平。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金预留项目主要包括营运资金变动及资本性支出变动两大类，其中营运资金包括天然气 费、运营管理费及检修费三项的变动金额，资本性支出以每年年度资本性支出预算作为预留口径， 上年预留金额扣减本年实际使用资本性支出再补充差额至次年资本性支出预算金额。 上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》《鹏华深圳能源清 洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》等约定，本报告期内各项管理费计提和划付情况 如下： 1、基金管理人计提三季度基金管理费 1,701,710.20元（含税），支付 2025 年基金管理费 7,190,799.30 元（含税）； 2、基金托管人计提三季度基金托管费 75,969.00 元（含税），支付 2025 年基金托管费                       第 8页 共 18页                                           鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告 321,017.50 元（含税）； 3、资产支持专项计划管理人计提三季度管理费 425,427.32 元（含税），本报告期划付 2026 年 4 月 30 日至 8 月 13 日资产支持专项计划管理费 485,542.05 元（含税）； 4、运营管理机构计提三季度固定运营管理服务费 6,606,618.60 元（含税），划付 2026 年一 季度固定运营管理服务费 2,183,291.87 元（含税）。                      §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 1、报告期内运营情况的说明 报告期内，深圳市东部电力有限公司（以下简称“项目公司”                              ）坚持“安全第一、运营高效、 节能减排、低碳环保”的经营理念，持续为社会提供稳定可靠的清洁能源电力供应。基金管理人 和项目公司共同委托深圳能源集团股份有限公司和深圳能源集团股份有限公司东部电厂作为不动 产项目的运营管理机构，负责不动产项目运营管理的统筹和实施工作。基金管理人按照《鹏华深 圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》对运营管理机构进行监督和考 核。 本报告期项目公司实现发电收入 496,854,064.10 元（不含税），上网电量 116,463.60 万千瓦 时，平均电价约为 0.4821 元/千瓦时（含税）；天然气成本 272,807,624.82 元（不含税），消耗 LNG 约 16.07 万吨，平均 LNG 成本约为 1,850.24 元/吨（含税）。项目公司和运营管理机构密切沟通、 紧密合作，统筹做好安全生产工作，确保项目公司安全稳定运营，为电力平稳供应做出积极贡献。 2、其他运营情况的说明 (1) 不动产项目运营年限 根据机组初始设计使用寿命确定，不动产项目运营年限预计至 2037 年。 (2) 不动产项目周边新增竞争项目基本情况 本报告期内不动产项目所在区域暂无新增竞争项目。 (3) 不动产项目主要能源采购情况 本报告期内，本项目 LNG 唯一采购方为广东大鹏液化天然气有限公司，上游由广东大鹏液化 天然气有限公司与澳大利亚方通过《天然气销售与购买协议》采购 LNG 取得。本报告期内不动产 项目消耗 LNG 约为 16.07 万吨，成本 272,807,624.82 元（不含税），平均 LNG 成本约为 1,850.24 元/吨（含 9%增值税）。                             第 9页 共 18页                                             鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                            本期(2026 年 7 月                                            上年同期(2025年7                            1 日至 2026 年 9              指标含义说明及计算 指标单 月1日至2025年9月 同比 序号 指标名称 月 30 日)/报告期                 方式 位 30日)/上年同期末 （%）                            末(2026 年 9 月 30                                            (2025年9月30日)                                 日)                            万千瓦 1 发电量 机组实际发出的电量 118,387.94 116,681.33 1.46                             时      等效利用小 发电量/装机容量(取 2 小时 1,012.00 997.00 1.46      时数 整)                            万千瓦 3 结算电量 项目实际上网电量 116,463.60 114,637.05 1.59                             时 4 结算电费 项目实际电费收入 元 496,854,064.10 447,763,097.14 10.96                             元/千              售电收入/结算电量 5 结算电价 瓦时 0.48 0.44 9.22              *(1+增值税税率)                            (含税) 注：1、由于项目当月电费结算单需在次月中旬获得，因此结算电费为暂估电费收入，可能与实际 结算电费存在较小偏差。      2、等效利用小时数披露口径为取整数小时数，实际等效利用小时数的同比变动应与发电量同 比变动相同。      3、本报告期平均结算电价为 0.4821 元/千瓦时(含税)，上年同期平均结算电价为 0.4414 元 /千瓦时(含税)，同比上升 9.22%。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：东部电厂(一期)项目                            本期(2026 年 7 月                                            上年同期(2025年7                            1 日至 2026 年 9              指标含义说明及计算 指标单 月1日至2025年9月 同比 序号 指标名称 月 30 日)/报告期                 公式 位 30日)/上年同期末 （%）                            末(2026 年 9 月 30                                            (2025年9月30日)                                 日)                            万千瓦 1 发电量 机组实际发出的电量 118,387.94 116,681.33 1.46                             时      等效利用小 发电量/装机容量(取 2 小时 1,012.00 997.00 1.46      时数 整)                            万千瓦 3 结算电量 项目实际上网电量 116,463.60 114,637.05 1.59                             时 4 结算电费 项目实际电费收入 元 496,854,064.10 447,763,097.14 10.96                             元/千              售电收入/结算电量 5 结算电价 瓦时 0.48 0.44 9.22              *(1+增值税税率)                            (含税) 注：1、由于项目当月电费结算单需在次月中旬获得，因此结算电费为暂估电费收入，可能与实际                           第 10页 共 18页                                            鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告 结算电费存在较小偏差。 2、等效利用小时数披露口径为取整数小时数，实际等效利用小时数的同比变动应与发电量同 比变动相同。 3、本报告期平均结算电价为 0.4821 元/千瓦时(含税)，上年同期平均结算电价为 0.4414 元 /千瓦时(含税)，同比上升 9.22%。 4.1.4 其他运营情况说明 本不动产项目电费收入不涉及中央和地方财政补贴，本报告期机组运行稳定，各类型售电模 式电量、电费收入及平均电价如下： 1、电网代购及跨省交易：电量 12,603.58 万千瓦时，占全部售电量约 10.82%，电费收入 4,565.49 万元（不含税）                ，占全部售电收入 9.21%，平均电价 0.4093 元/千瓦时（含税）； 2、年度中长期：电量 6,510.21 万千瓦时，占全部售电量约 5.59%，电费收入 2,143.19 万元 （不含税）     ，占全部售电收入 4.32%，平均电价 0.3720 元/千瓦时（含税）                                        ； 3、月度、周中长期：电量 63,556.79 万千瓦时，占全部售电量约 54.57%，电费收入 22,753.01 万元（不含税）       ，占全部售电收入 45.88%，平均电价 0.4045 元/千瓦时（含税）                                           ； 4、现货：电量 33,793.02 万千瓦时，占全部售电量约 29.02%，电费收入 14,591.40 万元（不 含税） ，占全部售电收入 29.42%，平均电价 0.4879 元/千瓦时（含税）； 5、其他电费（分摊补偿、调频及两个细则等）：1,492.46 万元（不含税），占全部售电收入 3.01%； 6、容量电费：4,051.21 万元（不含税），占全部售电收入 8.17%。 以上包含 9 月预估电费结算单数据，与报告 4.2.3 披露的售电收入可能存在差异，主要原因 为 9 月财务暂估数与实际数可能存在差额，预估数与实际数差异金额将在次月调整。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险 本报告期内，未发现可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险。有关本基金的具体风险信息，详见本基金招募说明书。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 3,241,941,211.22 3,268,269,841.39 -0.81                           第 11页 共 18页                                                          鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告 2 总负债 2,306,524,681.61 2,360,704,536.87 -2.30 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 496,854,064.10 447,763,097.14 10.96 2 营业成本/费用 425,474,392.12 427,560,653.18 -0.49 3 EBITDA 176,516,342.43 125,848,291.84 40.26 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市东部电力有限公司                                     报告期末金额 较上年末变动       序号 构成 上年末金额（元）                                      （元） （%）                                     主要资产科目       1 固定资产 2,458,757,281.43 2,578,712,752.50 -4.65                                     主要负债科目       1 长期应付款 2,062,000,000.00 2,095,000,000.00 -1.58 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市东部电力有限公司                                     本期 上年同期                           2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9月                                  9 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                         占该项目 占该项目总 （%）                             金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 收入比例                                         例（%） （%） 1 售电收入 496,854,064.10 100.00 447,763,097.14 100.00 10.96 2 其他收入 - - - - - 3 营业收入合计 496,854,064.10 100.00 447,763,097.14 100.00 10.96 注：本报告期内售电量 11.65 亿千瓦时，同比上涨 1.59%，平均电价约为 0.4821 元/千瓦时（含 税），同比上涨 9.22%，综合导致售电收入同比增加 0.49 亿元，同比上涨 10.96%。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市东部电力有限公司                                        本期 上年同期                              2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9月                                                                         金额                                       月 30 日 30日 序号 构成 同比                                            占该项目总 占该项目                                                                         （%）                                金额（元） 成 本 比 例 金额（元） 总成本比                                            （%） 例（%） 1 原材料（燃气费） 272,807,624.82 64.12 282,096,914.80 65.98 -3.29 2 折旧摊销 58,004,084.22 13.63 57,421,026.41 13.43 1.02 3 其他主营业务成本 41,037,434.62 9.65 35,768,389.45 8.36 14.73 4 财务费用 46,797,987.63 11.00 48,084,928.33 11.25 -2.68                                    第 12页 共 18页                                                鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告 5 管理费用 28,301.89 0.01 0.00 0.00 0.00 6 税金及附加 6,346,128.75 1.49 4,189,394.19 0.98 51.48 7 其他成本/费用 452,830.19 0.10 - - - 8 营业成本/费用合计 425,474,392.12 100.00 427,560,653.18 100.00 -0.49 注：1、本报告期其他主营业务成本增加主要原因为运营管理机构的固定运营管理服务费增加所致； 2、税金及附加同比增加主要原因为售电收入增加进而增值税附加税增加所致。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市东部电力有限公司                                                      本期                                                                  上年同期                                                  2026 年 7 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年                     式 2025年9月30日                                                    9 月 30 日                                                    指标数值 指标数值                 (营业收入-营业成本)/ 1 毛利率 % 25.16 16.19                 营业收入×100% 2 净利率 净利润/营业收入×100% % 8.28 0.42              （利润总额+利息支出+       息税折旧摊销 3 折旧摊销）/营业收入× % 35.53 28.11       前利润率              100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 不动产项目现有 2 个银行账户，根据已签署的《深圳市东部电力有限公司资金监管协议》及 《深圳市东部电力有限公司账户监管协议》约定，不动产项目接受招商银行股份有限公司深圳分 行的监管。 其中，深圳市东部电力有限公司运营收入账户（一般户，开户行：中国农业银行股份有限公 司深业上城支行）主要用于收取不动产项目电费收入并定期向项目公司在监管银行开立的基本账 户划付电费收入。 深圳市东部电力有限公司资金运作账户（基本户/监管账户，开户行：招商银行股份有限公司 深圳福田支行）主要接收运营收入账户划转的资金，用于各项运营成本支出、运营税费支出、对 外融资的本息还款支出及其他支出。 项目公司银行账户均实行三级审批制度，分别由项目公司、基金管理人、监管银行对付款真 实性、准确性、适当性进行审核，监管银行审批通过后方可对外划付资金。 本报告期内，项目公司经营活动现金总流入为 496,122,349.86 元，总流出 367,665,839.85                           第 13页 共 18页                                           鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告 元，经营活动产生的现金流量净额 128,456,510.01 元，经营活动现金总流入与售电收入匹配，生 产经营情况良好。现金收入主要来源为：其中收取 2026 年 6 月-2026 年 8 月的电费收入占经营活 动现金总流入的 99.97%；现金支出主要为：支付燃气成本费用等运营管理费用占经营活动现金总 流出的 80.72%；税费支出和其他支出分别占经营活动现金总流出的 18.22%和 1.06%。 上年同期不动产项目经营活动现金流入为 511,026,505.62 元，流出 407,847,824.19 元，经 营活动产生的现金流量净额 103,178,681.43 元，生产经营情况良好。现金流主要提供方为深圳供 电局有限公司的售电收入。现金收入主要来源为收取 2025 年 6 月-2025 年 8 月的电费收入,占经 营活动现金总流入的 99.94%；现金支出主要为：支付燃气成本费用等运营管理费用占经营活动现 金总流出的 89.42%；税费支出和其他支出分别占经营活动现金总流出的 9.53%和 1.04%。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内不动产项目现金流主要提供方为深圳供电局有限公司，非不动产项目关联方，实际 电费支付方为各电力用户，来源合理分散。不动产项目电价由广东电力市场充分竞价得出，与广 东电力市场供需关系密切相关，电费收入符合市场公允性原则。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 本报告期内，未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                    占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                     的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返                                               - -       售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 355,155.30 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 355,155.30 100.00 5.2 其他投资情况说明 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一                         第 14页 共 18页                                           鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告 年内受到公开谴责、处罚的证券。                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人回收资金已使用完毕。              §7 不动产基金主要负责人员情况                 任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明            任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                       王弈哲先生，                                                       国籍中国，金                                                       融及会计双学                                                       位硕士，13                                                       年证券从业经                                                       验。曾任普华                                                       永道中天会计                                                       师事务所深圳                                           曾任普华永道中天                                                       分所审计员，                                           会计师事务所深圳                                                       南方资本管理                                           分所审计员，南方                                                       有限公司产品                                           资本管理有限公司                                                       开发部总监助                                           产品开发部总监助                                                       理，南方基金                                           理，南方基金管理                                                       管理股份有限                                           股份有限公司基础                                                       公司基础设施                                           设施基金投资管理                                                       基金投资管理            2022-12- 部总经理。2022 年 王弈哲 基金经理 - 5 年以上 部总经理。               24 12 月加盟鹏华基金                                                       2022 年 12 月                                           管理有限公司，现                                                       加盟鹏华基金                                           担任基础设施基金                                                       管理有限公                                           投资部总经理/基金                                                       司，现担任基                                           经理，王弈哲具备                                                       础设施基金投                                           基金从业资格，满                                                       资部总经理/                                           足 5 年以上不动产                                                       基金经理。                                           投资/运营管理经验                                                       2022 年 12 月                                               要求。                                                       至今担任鹏华                                                       深圳能源清洁                                                       能源封闭式基                                                       础设施证券投                                                       资基金基金经                                                       理，王弈哲具                                                       备基金从业资                                                       格。                             第 15页 共 18页                                          鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告                                                        臧钊先生，国                                                        籍中国，会计                                                        硕士，5 年证                                                        券从业经验。                                                        曾担任中国广                                                        核电力股份有                                                        限公司会计核                                          曾担任中国广核电                                                        算主管，中国                                          力股份有限公司会                                                        广核能源国际                                          计核算主管,中国广                                                        控股责任有限                                          核能源国际控股责                                                        公司（现已更                                          任有限公司（现已                                                        名为中国广核                                          更名为中国广核能                                                        能源国际控股                                          源国际控股有限公                                                        有限公司）马                                          司）马来西亚区域                                                        来西亚区域埃                                          埃德拉公司管理会             2022-07- 德拉公司管理 臧钊 基金经理 - 5 年以上 计部资金主管。                11 会计部资金主                                          2021 年 10 月加盟                                                        管。2021 年                                          鹏华基金管理有限                                                        10 月加盟鹏                                          公司，现担任基础                                                        华基金管理有                                          设施基金投资部基                                                        限公司，现担                                          金经理，臧钊具备                                                        任基础设施基                                          基金从业资格，满                                                        金投资部基金                                          足 5 年以上不动产                                                        经理。2022                                          投资/运营管理经验                                                        年 07 月至今                                               要求。                                                        担任鹏华深圳                                                        能源清洁能源                                                        封闭式基础设                                                        施证券投资基                                                        金基金经理，                                                        臧钊具备基金                                                        从业资格。                                          曾任职于广东电网 刘一璠先生，                                          公司江门供电局， 国籍中国，经                                          从事电力、信息等 济学硕士，5                                          基础设施维护管理 年证券从业经                                          工作。2021 年 9 月 验。曾任职于                                          加盟鹏华基金管理 广东电网公司             2022-07- 刘一璠 基金经理 - 5 年以上 有限公司，现担任 江门供电局，                11                                          基础设施基金投资 从事电力、信                                          部基金经理。刘一 息等基础设施                                          璠具备基金从业资 维护管理工                                          格，满足 5 年以上 作。2021 年 9                                          不动产投资/运营管 月加盟鹏华基                                           理经验要求。 金管理有限公                            第 16页 共 18页                                   鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告                                                 司，现担任基                                                 础设施基金投                                                 资部基金经                                                 理。2022 年                                                 07 月至今担                                                 任鹏华深圳能                                                 源清洁能源封                                                 闭式基础设施                                                 证券投资基金                                                 基金经理，刘                                                 一璠具备基金                                                 从业资格。                §8 不动产基金份额变动情况                                                     单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 600,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 600,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 注：无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                   §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （一）《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告》（原 文）。 11.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理                     第 17页 共 18页                                           鹏华深圳能源 REIT2026 年第 3 季度报告 人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 户服务系统，咨询电话：400-6788-533。                                                鹏华基金管理有限公司                                                    2026 年 10 月 26 日                             第 18页 共 18页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-26 · 中国内地 · 原文