REITs Tech 社区

【原文】中信建投国家电投新能源封闭式基础设施证券投资基金关于召开2026年第2季度业绩说明会的公告 中信建投国家电投新能源封闭式基础设施证券投资基金        关于召开 2026 年第 2 季度业绩说明会的公告 一、公募 REITs 基本信息                  中信建投国家电投新能源封闭式基础设施证券投资 公募 REITs 名称                  基金                  中信建投国家电投新能源 REIT（场内简称：国家电 公募 REITs 简称                  投） 公募 REITs 代码 508028 公募 REITs 合同生效日 2023 年 3 月 20 日 基金管理人名称 中信建投基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司                  《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、                                       《公                  开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《上海                  证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）                  业务办法（试行）》《上海证券交易所公开募集不动 公告依据 产投资信托基金（REITs）规则适用指引第 5 号——                  临时报告（试行）》《中信建投国家电投新能源封闭                  式基础设施证券投资基金基金合同》《中信建投国家                  电投新能源封闭式基础设施证券投资基金招募说明                  书》及其更新等 二、业绩说明会内容 中信建投国家电投新能源封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”） 于 2026 年 7 月 21 日发布了 2026 年第 2 季度报告，为便于广大投资者更全面深 入地了解本基金 2026 年第 2 季度经营成果及财务状况，中信建投基金管理有限 公司（以下简称“基金管理人”）拟组织召开本基金 2026 年第 2 季度业绩说明 会，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 三、业绩说明会召开的时间、地点和方式 1、会议召开时间：2026 年 7 月 28 日 13:30-14:30 2、会议召开地点：北京（具体地址以参会确认邮件通知为准） 3、会议召开方式：会议座谈 四、参加人员 本基金基金经理、投资者和行业研究员等。 五、投资者参与方式 投资者可发送报名邮件至本基金投资者关系团队联系邮箱 cfund_reits@csc.com.cn 报名参与本次业绩说明会。邮件主题应为“508028 业绩 说明会报名-姓名”，邮件正文为以下报名表格，并请随附相关身份证明扫描件 （包括但不限于名片、工牌或其他合法身份证件），机构投资者每家限报名 1 人。报名截止时间为 2026 年 7 月 26 日 12:00 前。 经审核后基金管理人将发送审核通知邮件至投资者报名邮箱，届时投资者凭 审核通知邮件参加本次业绩说明会。 姓名 机构名称 职务 联系方式 投资者问题 备注 特此公告。                                      中信建投基金管理有限公司                                              2026 年 7 月 23 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-23 · 中国内地 · 原文

【原文】中信建投明阳智能新能源封闭式基础设施证券投资基金关于召开2026年第2季度业绩说明会的公告 中信建投明阳智能新能源封闭式基础设施证券投资基金        关于召开 2026 年第 2 季度业绩说明会的公告 一、公募 REITs 基本信息                  中信建投明阳智能新能源封闭式基础设施证券投资 公募 REITs 名称                  基金                  中信建投明阳智能新能源 REIT（场内简称：明阳 公募 REITs 简称                  REIT） 公募 REITs 代码 508015 公募 REITs 合同生效日 2024 年 7 月 5 日 基金管理人名称 中信建投基金管理有限公司 基金托管人名称 中信银行股份有限公司                  《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、                                       《公                  开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《上海                  证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）                  业务办法（试行）》《上海证券交易所公开募集不动 公告依据 产投资信托基金（REITs）规则适用指引第 5 号——                  临时报告（试行）》《中信建投明阳智能新能源封闭                  式基础设施证券投资基金基金合同》《中信建投明阳                  智能新能源封闭式基础设施证券投资基金招募说明                  书》及其更新等 二、业绩说明会内容 中信建投明阳智能新能源封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”） 于 2026 年 7 月 21 日发布了 2026 年第 2 季度报告，为便于广大投资者更全面深 入地了解本基金 2026 年第 2 季度经营成果及财务状况，中信建投基金管理有限 公司（以下简称“基金管理人”）拟组织召开本基金 2026 年第 2 季度业绩说明 会，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 三、业绩说明会召开的时间、地点和方式 1、会议召开时间：2026 年 7 月 28 日 14:30-15:30 2、会议召开地点：北京（具体地址以参会确认邮件通知为准） 3、会议召开方式：会议座谈 四、参加人员 本基金基金经理、投资者和行业研究员等。 五、投资者参与方式 投资者可发送报名邮件至本基金投资者关系团队联系邮箱 cfund_reits@csc.com.cn 报名参与本次业绩说明会。邮件主题应为“508015 业绩 说明会报名-姓名”，邮件正文为以下报名表格，并请随附相关身份证明扫描件 （包括但不限于名片、工牌或其他合法身份证件），机构投资者每家限报名 1 人。报名截止时间为 2026 年 7 月 26 日 12:00 前。 经审核后基金管理人将发送审核通知邮件至投资者报名邮箱，届时投资者凭 审核通知邮件参加本次业绩说明会。 姓名 机构名称 职务 联系方式 投资者问题 备注 特此公告。                                      中信建投基金管理有限公司                                              2026 年 7 月 23 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-23 · 中国内地 · 原文

【原文】中信建投沈阳国际软件园封闭式基础设施证券投资基金关于召开2026年第2季度业绩说明会的公告 中信建投沈阳国际软件园封闭式基础设施证券投资基金        关于召开 2026 年第 2 季度业绩说明会的公告 一、公募 REITs 基本信息                  中信建投沈阳国际软件园封闭式基础设施证券投资 公募 REITs 名称                  基金                  中信建投沈阳国际软件园 REIT（场内简称：沈软 公募 REITs 简称                  REIT） 公募 REITs 代码 508029 公募 REITs 合同生效日 2025 年 10 月 20 日 基金管理人名称 中信建投基金管理有限公司 基金托管人名称 交通银行股份有限公司                  《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、                                       《公                  开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《上海                  证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）                  业务办法（试行）》《上海证券交易所公开募集不动 公告依据 产投资信托基金（REITs）规则适用指引第 5 号——                  临时报告（试行）》《中信建投沈阳国际软件园封闭                  式基础设施证券投资基金基金合同》《中信建投沈阳                  国际软件园封闭式基础设施证券投资基金招募说明                  书》及其更新等 二、业绩说明会内容 中信建投沈阳国际软件园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”） 于 2026 年 7 月 21 日发布了 2026 年第 2 季度报告，为便于广大投资者更全面深 入地了解本基金 2026 年第 2 季度经营成果及财务状况，中信建投基金管理有限 公司（以下简称“基金管理人”）拟组织召开本基金 2026 年第 2 季度业绩说明 会，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 三、业绩说明会召开的时间、地点和方式 1、会议召开时间：2026 年 7 月 28 日 13:30-14:30 2、会议召开地点：北京（具体地址以参会确认邮件通知为准） 3、会议召开方式：会议座谈 四、参加人员 本基金基金经理、投资者和行业研究员等。 五、投资者参与方式 投资者可发送报名邮件至本基金投资者关系团队联系邮箱 cfund_reits@csc.com.cn 报名参与本次业绩说明会。邮件主题应为“508029 业绩 说明会报名-姓名”，邮件正文为以下报名表格，并请随附相关身份证明扫描件 （包括但不限于名片、工牌或其他合法身份证件），机构投资者每家限报名 1 人。报名截止时间为 2026 年 7 月 26 日 12:00 前。 经审核后基金管理人将发送审核通知邮件至投资者报名邮箱，届时投资者凭 审核通知邮件参加本次业绩说明会。 姓名 机构名称 职务 联系方式 投资者问题 备注 特此公告。                                      中信建投基金管理有限公司                                             2026 年 7 月 23 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-23 · 中国内地 · 原文

【原文】中信建投首农食品集团封闭式商业不动产证券投资基金关于举办投资者关系活动的公告 中信建投首农食品集团封闭式商业不动产证券投资基金              关于举办投资者关系活动的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募REITs名称 中信建投首农食品集团封闭式商业不动产证券投资基金 公募REITs简称 中信建投首农商业REIT（场内简称：首农商业） 公募REITs代码 508601 公募REITs合同生效日 2026年6月1日 基金管理人名称 中信建投基金管理有限公司 基金托管人名称 华夏银行股份有限公司                  《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公                  开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《中国证                  监会关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》《                  上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs                  ）业务办法（试行）》《上海证券交易所公开募集不动 公告依据                  产投资信托基金（REITs）规则适用指引第5号——临时                  报告（试行）》《中信建投首农食品集团封闭式商业                  不动产证券投资基金基金合同》《中信建投首农食品                  集团封闭式商业不动产证券投资基金招募说明书》及                  其更新等 二、投资者关系活动内容 中信建投首农食品集团封闭式商业不动产证券投资基金（以下简称“本基 金”）于 2026 年 6 月 18 日在上海证券交易所上市，为便于广大投资者更全面 深入地了解本基金及不动产项目基本情况，中信建投基金管理有限公司（以下 简称“基金管理人”）拟举办本基金投资者关系活动，在信息披露允许的范围 内就投资者普遍关注的问题进行回答。 三、投资者关系活动的时间、地点和方式 1、时间：2026 年 7 月 28 日 16:30-17:30 2、地点：北京（具体地址以参与确认邮件通知为准） 3、方式：会议座谈 四、参与人员 本基金基金经理、投资者和行业研究员等。 五、投资者参与方式 投资者可发送报名邮件至本基金投资者关系团队联系邮箱 cfund_reits@csc.com.cn 报名参与本次投资者关系活动。邮件主题应为“508601 投资者关系活动报名-姓名”，邮件正文为以下报名表格，并请随附相关身份证 明扫描件（包括但不限于名片、工牌或其他合法身份证件），机构投资者每家 限报名 1 人。报名截止时间为 2026 年 7 月 26 日 12:00 前。 经审核后基金管理人将发送审核通知邮件至投资者报名邮箱，届时投资者 凭审核通知邮件参与本次投资者关系活动。 姓名 机构名称 职务 联系方式 投资者问题 备注 特此公告。                                    中信建投基金管理有限公司                                            2026 年 7 月 23 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-23 · 中国内地 · 原文

【原文】创金合信基金管理有限公司关于创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金基金份额解除限售的提示性公告 创金合信基金管理有限公司        关于创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金                   基金份额解除限售的提示性公告     一、公募 REITs 基本信息     公募 REITs 名称 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金     公募 REITs 简称 创金合信首农 REIT     场内简称 首农 REIT     公募 REITs 代码 508039     公募 REITs 合同生效日 2025 年 7 月 14 日     基金管理人名称 创金合信基金管理有限公司     基金托管人名称 北京银行股份有限公司                      《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、                      《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》                      《中国证监会关于推出商业不动产投资信托基金试                      点的公告》《上海证券交易所公开募集不动产投资                      信托基金（REITs）业务办法（试行）》《上海证券     公告依据 交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则                      适用指引第 5 号——临时报告（试行）》等法律法                      规有关规定以及《创金合信首农产业园封闭式基础                      设施证券投资基金基金合同》和《创金合信首农产                      业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及                      其更新等     业务类型 场内解除限售     生效时间 2026 年 7 月 27 日        二、解除限售份额基本情况        根据相关法律法规，本基金招募说明书及其更新、签署的战略投资者配售协     议、      《创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金战略配售份额限售公告》     的规定，本基金部分战略配售份额将于 2026 年 7 月 27 日解除限售。本次解除限     售份额为 185,100,000 份，占本基金全部基金份额的 18.51%，均为场内份额解除     限售。        （一）公募 REITs 场内份额解除限售        1、本次解除限售的份额情况 序 限售份额总量 限售期               证券账户名称 限售类型 号 （份） （月）                                 1 序 限售份额总量 限售期             证券账户名称 限售类型 号 （份） （月）                                             其他专业机 1 中信建投证券股份有限公司 16,300,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机 2 中信证券股份有限公司 3,300,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机 3 中国国际金融股份有限公司 3,300,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机 4 申万宏源证券有限公司 3,300,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机 5 中国银河证券股份有限公司 3,300,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机 6 第一创业证券股份有限公司 6,200,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机 7 平安基金管理有限公司 1,600,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机       中汇人寿保险股份有限公司－泰康资产 8 2,000,000 构投资者战 12 个月             REITs 组合                                             略配售限售                                             其他专业机 9 东吴人寿保险股份有限公司－自有资金 3,300,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机 10 中信保诚人寿保险有限公司 3,300,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机 11 泰康养老保险股份有限公司－自有资金 2,600,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机      财信吉祥人寿保险股份有限公司－财信人寿 12 1,900,000 构投资者战 12 个月      －传统险 REITs 二级交易专户（泰康资产）                                             略配售限售                                             其他专业机      京管泰富基金－北京市工程咨询有限公司－ 13 4,400,000 构投资者战 12 个月       京管泰富锦鸿 1 号单一资产管理计划                                             略配售限售      圆信永丰基金－厦门信托－金圆瑞盈 1 号集 其他专业机 14 4,200,000 12 个月       合资金信托计划－圆信永丰金圆瑞盈 2 号 构投资者战                            2 序 限售份额总量 限售期             证券账户名称 限售类型 号 （份） （月）           FOF 单一资产管理计划 略配售限售                                            其他专业机      招商证券资管－永安财产保险股份有限公司 15 1,000,000 构投资者战 12 个月      －招商资管晴选 FOF1 号单一资产管理计划                                            略配售限售                                            其他专业机      厦门国际信托有限公司－厦门信托－北京国 16 16,300,000 构投资者战 12 个月       资公司 REITs 投资财富管理服务信托                                            略配售限售                                            其他专业机      大家资管－兴业银行－大家资产稳健优选 6 17 6,500,000 构投资者战 12 个月         号固定收益类资产管理产品                                            略配售限售      嘉实基金－财信吉祥人寿保险股份有限公司 其他专业机 18 －传统产品－嘉实基金宝睿 2 号单一资产管 2,600,000 构投资者战 12 个月              理计划 略配售限售                                            其他专业机      嘉实基金－北京人寿保险股份有限公司传统 19 5,000,000 构投资者战 12 个月       险－嘉实基金宝睿 9 号单一资产管理计划                                            略配售限售                                            其他专业机      创金合信基金－平安银行－创金合信嘉悦 12 20 4,500,000 构投资者战 12 个月           号集合资产管理计划                                            略配售限售      华夏基金－国民养老保险股份有限公司－分 其他专业机 21 红险－华夏基金国民养老 5 号单一资产管理 6,500,000 构投资者战 12 个月               计划 略配售限售                                            其他专业机      安联保险资管－中信银行－安联知瑞 2 号资 22 1,000,000 构投资者战 12 个月             产管理产品                                            略配售限售                                            其他专业机      第一创业证券－兴业银行－第一创业基础设 23 600,000 构投资者战 12 个月          施 1 号集合资产管理计划                                            略配售限售                                            其他专业机 24 第一创业证券承销保荐有限责任公司 1,300,000 构投资者战 12 个月                                            略配售限售      平安基金－中国平安财产保险（传统普通保险 其他专业机 25 产品）农行托管专户 1 号－平安基金－平安产 1,700,000 构投资者战 12 个月          险长盈 1 号单一资产管理计划 略配售限售      平安基金－中国平安财产保险（传统普通保险 其他专业机 26 产品）农行托管专户 1 号－平安基金－平安产 3,700,000 构投资者战 12 个月        险长盈 2 号 MOM 单一资产管理计划 略配售限售                                            其他专业机      国寿资本投资有限公司－北京平准基础设施 27 6,600,000 构投资者战 12 个月      不动产股权投资基金合伙企业（有限合伙）                                            略配售限售                           3 序 限售份额总量 限售期             证券账户名称 限售类型 号 （份） （月）                                             其他专业机      招商致远资本投资有限公司－盐城致远央光 28 6,500,000 构投资者战 12 个月         投资合伙企业（有限合伙）                                             略配售限售                                             其他专业机      上海睿投私募基金管理有限公司－睿投久远 3 29 2,700,000 构投资者战 12 个月        号基础设施策略私募证券投资基金                                             略配售限售                                             其他专业机      上海睿投私募基金管理有限公司－睿投恒传 3 30 1,800,000 构投资者战 12 个月        号基础设施策略私募证券投资基金                                             略配售限售                                             其他专业机      上海睿投私募基金管理有限公司－睿投海纳 1 31 11,800,000 构投资者战 12 个月        号基础设施策略私募证券投资基金                                             略配售限售      弘毅私募基金管理（天津）合伙企业（有限合 其他专业机 32 伙）－天津弘毅基础设施投资基金合伙企业 3,300,000 构投资者战 12 个月             （有限合伙） 略配售限售                                             其他专业机      合凡（广州）股权投资基金管理有限公司－广 33 1,000,000 构投资者战 12 个月      州合凡伍号股权投资合伙企业（有限合伙）                                             略配售限售                                             其他专业机      津博（上海）私募基金管理有限公司－津博旭 34 1,000,000 构投资者战 12 个月         盈尊享一期私募证券投资基金                                             略配售限售                                             其他专业机 35 北京金控资本有限公司 9,800,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机 36 深圳市招商平安资产管理有限责任公司 1,600,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机 37 中国国新资产管理有限公司 9,800,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售                                             其他专业机 38 北京首源欣荣投资有限公司 19,500,000 构投资者战 12 个月                                             略配售限售       注：限售期自基金上市之日起计算。       2、本次解除限售后剩余的限售份额情况 序 限售份额总量 限售期             证券账户名称 限售类型 号 （份） （月）         北京首农信息产业投资有限公司 原始权益人 1 170,000,000 36 个月                                             及其同一控                           4                                                  制下关联方                                    340,000,000 战略配售限 114 个月                                                    售                                                  其他专业机 2 国信证券股份有限公司 3,300,000 构投资者战 24 个月                                                  略配售限售                                                  其他专业机      中粮信托有限责任公司－中粮信托·丰惠 2 号 3 1,600,000 构投资者战 24 个月            集合资金信托计划                                                  略配售限售        注：限售期自基金上市之日起计算。        （二）公募 REITs 场外份额解除锁定        1、本次解除锁定的份额情况        不涉及。        2、本次解除限售后剩余限售份额情况        不涉及。     三、本次限售份额上市后流通份额变化的情况       本次战略配售份额上市流通前，可在二级市场直接交易的本基金流通份额为     300,000,000 份，占本基金全部基金份额的 30%。本次战略配售份额解禁后，可     流通份额合计为 485,100,000 份，占本基金全部基金份额的 48.51%。     四、不动产项目主要经营情况       本基金持有的不动产项目为首农元中心项目，坐落于北京市海淀区西二旗西     路 16 号院，包括 1-10 号楼、14 号楼和 15 号楼（即地下一、二和四层），合计     11 栋建筑物和 1 栋附属地下建筑物（包含可出租车位 700 个），总建筑面积合     计 203,643.55 平方米，可租赁面积 160,967.36 平方米。       截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目已出租面积 155,997.55 平方米（不含地     下停车场面积），整体出租率为 96.91%，2026 年第 2 季度的租金单价水平为 6.48     元/平方米/天。     五、对基金份额持有人权益的影响分析        基金二级市场交易价格上涨/下跌会导致买入成本上涨/下降，导致投资者实     际的净现金流分派率降低/提高。基金管理人在此郑重提醒广大投资者注意本基                                5 金二级市场交易价格受多种因素影响，敬请投资者关注交易价格波动风险，在理 性判断的基础上进行投资决策。 根据《创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》，本 基金 2026 年度预测可供分配金额为 252,576,071.12 元。基于上述预测数据，净 现金流分派率的计算方法举例说明如下： 1、如投资者在首次发行时买入本基金，买入价格 3.685 元/份，该投资者的 2026 年净现金流分派率预测值为： 252,576,071.12 /(3.6851,000,000,000)=6.85%。 2、如投资者在 2026 年 7 月 20 日以收盘价格 3.581 元/份买入本基金，该投 资者的 2026 年净现金流分派率预测值为： 252,576,071.12 /(3.5811,000,000,000)=7.05%。 需特别说明的是： 1、以上计算说明中的 2026 年度预测可供分配金额系根据《创金合信首农产 业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》披露的预测数据予以假设，不代 表实际年度的可供分配金额，如经审计后年度可供分配金额降低，将影响届时净 现金流分派率的计算结果。 2、基金首次发行时的年化净现金流分派率预测值=预计年度可供分配现金流 /基金发行规模，对应到每个投资者的年化净现金流分派率预测值=预计年度可供 分配现金流/基金买入成本。 3、净现金流分派率不等同于基金的收益率。 六、相关机构联系方式 投资者可以登录基金管理人网（www.cjhxfund.com）站或拨打基金管理人的 客户服务电话（400-868-0666）咨询有关详情。 七、其他需要提示的事项 截至本公告发布日，本基金投资的不动产项目经营稳定，基金投资运作正常， 运营管理机构履职正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按照 法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。                                    6 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现，敬请 投资者注意投资风险。投资者投资于本基金前应认真阅读基金的基金合同、更新 的招募说明书及相关公告。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则， 在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自 行负担。投资者在参与本基金相关业务前，应当认真阅读本基金的基金合同、最 新的招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，熟悉不动产基金相关规则， 自主判断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，全面认识本基 金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、 资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出 投资决策。 特此公告。                        创金合信基金管理有限公司                            2026 年 7 月 22 日                  7 来源：上海证券交易所 · 2026-07-22 · 中国内地 · 原文

【原文】关于中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金召开投资者开放日活动的公告 关于中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金                召开投资者开放日活动的公告 一、 公募REITs基本信息                   中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投 公募 REITs 名称                   资基金 公募 REITs 简称 中金湖北科投光谷 REIT 公募 REITs 代码 508019 公募 REITs 合同生效日 2023 年 6 月 9 日 基金管理人名称 中金基金管理有限公司 基金托管人名称 中信银行股份有限公司                   《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、                   《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》                   《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金                   （REITs）业务办法（试行）》《上海证券交易所公 公告依据 开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引                   第 5 号——临时报告（试行）》《中金湖北科投光                   谷产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                   《中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券                   投资基金招募说明书》及其更新。 二、 本次投资者开放日活动内容 为便于广大投资者更全面深入地了解中金湖北科投光谷产业园封闭式基础 设施证券投资基金（扩位简称：中金湖北科投光谷 REIT，基金代码：508019， 以下简称“本基金”）经营成果、财务状况及不动产资产运作情况，并与运营管理 机构深入沟通，拟于 2026 年 7 月 27 日举行本基金投资者开放日活动。此次活动 将举行现场会议及项目现场调研，运营管理机构及基金管理人将在符合信息披露 规定的前提下，就投资者问题进行交流和解答。 三、 活动会召开的时间、地点、参与方式、日程安排 1、会议召开时间：2026 年 7 月 27 日（星期一）下午 15:30-17:00 2、会议召开地点：武汉市东湖高新区关山大道 1 号光谷软件园 3、会议召开方式：现场会议、项目现场调研 4、拟定日程安排                            1            时间 日程         15:30-16:30 座谈调研         16:30-17:00 参观不动产项目 四、 参加人员 中金湖北科投光谷 REIT 运营管理机构相关业务负责人、基金经理、本基金 投资者等。 五、 投资者参加方式 投资者可发送报名邮件至 ir_HBKTreit@ciccfund.com 进行报名。邮件主题为 “开放日报名—姓名”并填列以下报名表格，以及附相关身份证明扫描件（包括但 不限于名片、工牌）报名参与投资者开放日活动，每家机构限报名 2 人。报名截 止时间为 2026 年 7 月 24 日 15:00。经审核后基金管理人将发送审核通知邮件， 届时投资者凭审核通知邮件参加投资者开放日活动。 姓名 单位名称 职务 联系方式 投资者问题 备注 特此公告。                                     中金基金管理有限公司                                       2026 年 7 月 22 日                            2 来源：上海证券交易所 · 2026-07-22 · 中国内地 · 原文

【原文】中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年三季度投资者开放日的公告 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金        关于二〇二六年三季度投资者开放日的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 中金安徽交控 REIT 公募 REITs 代码 508009 基金运作方式 契约型封闭式 公募 REITs 合同生效日 2022 年 11 月 11 日 基金管理人名称 中金基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司                  《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、 《公                  开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、《上                  海证券交易所公开募集不动产投资信托基金(REITs)                  业务办法(试行)》、《上海证券交易所公开募集不动 公告依据 产投资信托基金（REITs）规则适用指引第 5 号——                  临时报告（试行）》、《中金安徽交控高速公路封闭                  式基础设施证券投资基金基金合同》、《中金安徽交                  控高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明                  书》及其更新等 二、本次投资者开放日活动内容 为便于广大投资者更全面深入地了解中金安徽交控高速公路封闭式基础设 施证券投资基金（以下称“本基金”或“中金安徽交控 REIT”）的经营成果、财务状 况及底层不动产资产运作状况，并与原始权益人、运营管理机构深入沟通，拟于 8 月 12 日举行本基金投资者开放日活动。此次活动将举行现场会议及项目现场 调研，原始权益人、运营管理机构及基金管理人将在符合信息披露规定的前提下， 就投资者问题进行交流和解答。 三、活动会召开的时间、地点、参与方式、日程安排 1.活动日期： 2026 年 8 月 12 日（星期三） 2.活动地点：安徽交控集团沿江高速管理分公司（安徽省池州市贵池区永明 路 399 号）、不动产项目现场 3.参与方式：项目现场调研、现场会议 4.日程安排 序号 时间 日程 地点 1 8 月 12 日 10:00-11:30 座谈会 池州 2 8 月 12 日 14:00-16:30 项目现场调研 池州、铜陵、芜湖 四、参加人员 中金安徽交控 REIT 原始权益人及运营管理机构相关业务负责人、基金经理、 本基金投资者等。 五、投资者参与方式 投资者可发送报名邮件至 ir_AHreit@ciccfund.com 进行报名。邮件主题为 “开放日报名—姓名”并填列以下报名表格，以及附相关身份证明扫描件（包括但 不限于名片、工牌）报名参与投资者开放日活动，每家机构限报名 2 人。报名截 止时间为 2026 年 8 月 7 日 15:00。经审核后基金管理人将发送审核通知邮件，届 时投资者凭审核通知邮件参加投资者开放日活动。 姓名 单位名称 职务 联系方式 投资者问题 备注 特此公告。                                       中金基金管理有限公司                                         2026 年 7 月 22 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-22 · 中国内地 · 原文

【原文】关于国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金举办投资者开放日活动的公告 关于国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金                  举办投资者开放日活动的公告 一、 公募REITs基本信息               国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资 公募 REITs 名称               基金 公募 REITs 简称 国泰海通城投宽庭保租房 REIT 公募 REITs 代码 508031 基金合同生效日 2025 年 9 月 29 日 基金管理人名称 上海国泰海通证券资产管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司               《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公开募               集基础设施证券投资基金指引（试行）》《上海证券交易所               公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务办法（试行）》               《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规 公告依据               则适用指引第 5 号——临时报告（试行）》等有关规定以及               《国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投               资基金基金合同》《国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭               式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新等 注：2025 年 9 月 29 日，国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 由国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金变更而来。 二、 本次投资者开放日活动内容 为了让投资者更加详尽地掌握国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础 设施证券投资基金（以下简称“本基金”）的运营业绩及底层资产运作状况，上 海国泰海通证券资产管理有限公司（以下简称“基金管理人”）协同上海城投置 业经营管理有限公司（以下简称“运营管理机构”）及上海城投房屋租赁有限公 司（以下简称“原始权益人”），拟于 7 月 30 日举行本基金投资者开放日活动。 此次活动将举行项目现场调研及现场会议，基金管理人将在符合信息披露规定的 前提下，就投资者问题进行交流和解答。 三、 活动会召开的时间、地点、参与方式、日程安排 1、活动日期：2026 年 7 月 30 日下午 2:30-4:00 2、活动地点：江湾及光华社区项目所在地      3、参与内容：投资者前往本基金底层不动产项目江湾及光华社区现场进行 实地调研，随后召开座谈交流会。      4、活动接待人员：运营管理机构及原始权益人代表、本基金基金经理等。      5、投资者参与方式：      投资者可发送报名邮件至 IR_REITs@gtht.com 进行报名。邮件主题为“国泰 海通城投宽庭保租房 REIT 投资者开放日报名—姓名”并填列以下报名表格，并 请随附相关身份证明扫描件（包括但不限于名片、工牌）。每家机构限报名 2 人， 报名截止时间为 2026 年 7 月 28 日 17:00。经审核后基金管理人将发送审核通知 邮件，届时投资者凭审核通知邮件参加投资者开放日活动。 姓名 单位名称 职务 联系方式 投资者问题 报名项目 备注 特此公告。                            上海国泰海通证券资产管理有限公司                                      2026 年 7 月 22 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-22 · 中国内地 · 原文

【原文】国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金关于举办投资者开放日活动的公告 国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金              关于举办投资者开放日活动的公告 一、公募 REITs 基本信息 基金名称 国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 国泰海通临港创新产业园 REIT 场内简称 临港 REIT 基金主代码 508021 基金合同生效日 2025 年 9 月 29 日 基金管理人 上海国泰海通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公开募集             基础设施证券投资基金指引（试行）》《上海证券交易所公开募             集基础设施证券投资基金业务办法（试行）》《上海证券交易所             公开募集基础设施证券投资基金业务指引第 5 号——临时报             告（试行）》等有关规定以及《国泰海通临港创新智造产业             园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》《国泰海通临港             创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2024 年度第一             次扩募并新购入基础设施项目招募说明书》及其更新等 注：2025 年 9 月 29 日，国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金由 国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金变更而来。 二、本次投资者开放日活动内容 为了让投资者更加详尽地掌握国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设 施证券投资基金（以下简称“本基金”）的运营业绩及底层资产运作状况，上 海国泰海通证券资产管理有限公司（以下简称“基金管理人”）协同本基金运 营管理机构上海临港联合发展有限公司、上海临港奉贤经济发展有限公司（以 下简称“运营管理机构”），拟于 2026 年 7 月 31 日举行投资者开放日活动。 此次活动将举行现场会议及项目现场调研，基金管理人将在符合信息披露规定 的前提下，就投资者问题进行交流和解答。 三、活动会召开的时间、地点、参与方式、日程安排 1、活动日期：2026 年 7 月 31 日下午 1:30-4:00 2、活动地点：国泰海通临港创新产业园 REIT 底层资产所在地 3、参与内容：投资者前往本基金底层不动产项目康桥项目进行实地调研， 地点：上海市浦东新区秀浦路 2555 弄 A1 幢，随后召开座谈交流会。 4、活动接待人员：本基金基金经理、运营管理机构相关业务负责人等。 5、投资者参与方式： 投资者可发送报名邮件至 IR_REITs@gtht.com 进行报名。邮件主题为“临 港 REIT—投资者开放日报名—姓名”并填列以下报名表格，以及附相关身份证 明扫描件（包括但不限于名片、工牌）报名参与投资者开放日活动，每家机构 限报名 2 人。报名截止时间为 2026 年 7 月 29 日 17:00。经审核后基金管理人 将发送审核通知邮件，届时投资者凭审核通知邮件参加投资者开放日活动。 姓名 单位名称 职务 联系方式 投资者问题 备注 特此公告。                   上海国泰海通证券资产管理有限公司                           2026 年 7 月 22 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-22 · 中国内地 · 原文

【原文】华安陆家嘴封闭式商业不动产证券投资基金公众投资者发售部分提前结束募集并进行比例配售的公告 华安陆家嘴封闭式商业不动产证券投资基金 公众投资者发售部分提前结束募集并进行比例配售的公告 华安陆家嘴封闭式商业不动产证券投资基金（基金简称：华安陆家嘴商业 REIT，场内简称：陆家嘴 R，扩位简称：华安陆家嘴商业 REIT，基金代码： 508607，以下简称“本基金”）的募集已获得中国证券监督管理委员会证监许可 [2026] 1164 号文准予注册。本基金原定的公众投资者募集期限为 2026 年 7 月 21 日至 2026 年 7 月 27 日（含）。 截至 2026 年 7 月 21 日，本基金公众投资者累计有效认购规模已超过本次 公众投资者的初始募集规模上限。根据《华安陆家嘴封闭式商业不动产证券投 资基金招募说明书》《华安陆家嘴封闭式商业不动产证券投资基金基金份额发 售公告》的有关规定，华安基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）决定 提前结束本次公众投资者的募集，2026 年 7 月 21 日为公众投资者最后认购 日，自 2026 年 7 月 22 日（含当日）起本基金不再接受公众投资者的认购申 请。基金管理人将按照本基金基金份额发售公告中的相关约定对公众投资者有 效认购申请采用“全程比例配售”的原则予以确认，未确认部分的认购款项在本 基金募集期结束后退还给投资者，敬请投资者留意资金到账情况。最终向公众 投资者发售的基金份额数量由回拨机制（如有）及比例配售确定，届时将另行 公告。基金管理人将于《华安陆家嘴封闭式商业不动产证券投资基金基金合同 生效公告》中披露本次最终配售结果。 本基金战略投资者和网下投资者的募集期限保持不变，仍为 2026 年 7 月 21 日起至 2026 年 7 月 27 日（含）。 投资者可登陆本公司网站（www.huaan.com.cn）查询相关信息或拨打客户 服务电话（40088-50099）咨询相关事宜。 风险提示：本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。敬请投资者留意投资风险。 特此公告。 来源：上海证券交易所 · 2026-07-22 · 中国内地 · 原文

【原文】中金基金管理有限公司关于中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第三次分红公告 中金基金管理有限公司关于中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第三次分红公告     中金基金管理有限公司 关于中金安徽交控高速公路 封闭式基础设施证券投资基金     2026 年第三次分红公告            公告送出日期：2026 年 7 月 22 日                   第 1 页 共4 页 中金基金管理有限公司关于中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第三次分红公告 一、公募 REITs 基本信息                               中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券 公募 REITs 名称                               投资基金 公募 REITs 简称 中金安徽交控 REIT 公募 REITs 代码 508009 公募 REITs 合同生效日 2022 年 11 月 11 日 基金管理人名称 中金基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司                               依据《中华人民共和国证券投资基金法》、 《公                               开募集证券投资基金运作管理办法》 、《公开                               募集基础设施证券投资基金指引（试行）》 、                               《公开募集证券投资基金信息披露管理办                               法》、《上海证券交易所公开募集不动产投资 公告依据 信托基金（REITs）业务指南第 2 号——存续                               业务》等法律法规有关规定以及《中金安徽                               交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金                               基金合同》和《中金安徽交控高速公路封闭                               式基础设施证券投资基金招募说明书》及更                               新 收益分配基准日 2026 年 3 月 31 日        基准日公募 REITs 份额净值（单位：                             - 截止收 人民币元） 益分配 基准日公募 REITs 可供分配金额（单                               88,148,912.86 基准日 位：人民币元） 的相关 截止基准日公募 REITs 按照基金合同 指标 约定的分红比例计算的应分配金额 88,000,000.00        （单位：人民币元） 本次公募 REITs 分红方案（单位：元/10 份基金                               0.8800 份额） 有关年度分红次数的说明 本次分红为本基金 2026 年度第三次分红 注： 1、本次收益分配方案已经基金托管人复核。 2、根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%以上合并后基金年 度可供分配金额分配给投资者，每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分 配。本次分配人民币 88,000,000.00 元，约占截至本次收益分配基准日尚未分配的可供分配金额的 99.83%。截至基准日公募 REITs 按照本次分红比例计算的应分配金额与实际分配金额间可能存在 尾差，具体以注册登记机构的规则为准。                       第 2 页 共4 页     中金基金管理有限公司关于中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第三次分红公告 二、与分红相关的其他信息 权益登记日 2026 年 7 月 24 日 除息日 场外：2026 年 7 月 24 日 场内：2026 年 7 月 27 日 现金红利发放日 场外：2026 年 7 月 28 日 场内：2026 年 7 月 30 日 分红对象 权益登记日登记在册的本基金全体基金份额持有人 红利再投资相关事项的说明 本基金收益分配方式为现金分红，不支持红利再投资                        根据财政部、国家税务总局的相关规定，基金向基金份额持 税收相关事项的说明                        有人分配的基金收益，暂免征收所得税 费用相关事项的说明 本次分红免收分红手续费 三、其他需要提示的事项 1、权益分派期间（2026 年 7 月 22 日至 2026 年 7 月 24 日）暂停跨系统转托管业务。 2、权益登记日当天通过场内交易买入的基金份额享有本次分红权益，权益登记日当天通过 场内交易卖出的基金份额不享有本次分红权益。 3、本基金可供分配金额是指在基金合并财务报表净利润基础上通过合理调整计算得出的金额， 在可供分配金额计算过程中，应当先将合并财务报表净利润调整为税息折旧及摊销前利润 （EBITDA），并在此基础上综合考虑项目公司持续发展、项目公司偿债能力、经营现金流等因素 后确定可供分配金额计算调整项。本次可供分配金额计算调整项如下：不动产基金发行份额募集 的资金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相关调整、期初现金余额等；支付的利息及 所得税费用；应收和应付项目的变动；其他资本性支出；偿还借款本金支付的现金；上年度可供 分配金额；未来合理相关支出预留，即未来合理期间内的运营支出，包括：应付账款、应交税费 等，具体的可供分配金额（含净利润及调整情况）详见《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施 证券投资基金 2026 年第 1 季度报告》                      。经过上述项目调整后，本基金自 2026 年 1 月 1 日至本次收 益分配基准日 2026 年 3 月 31 日期间可供分配金额为人民币 88,148,912.86 元。 四、相关机构联系方式 投资者可访问本基金管理人的网站（www.ciccfund.com)或拨打客户服务电话（400 868 1166） 咨询相关情况。 五、风险提示 本基金采取封闭式运作，封闭期为基金合同生效日起 17 年，不开通申购赎回，只能在二级市 场交易，公众投资者认购后，在场外渠道购买的份额需要转托管至场内方可交易或通过上海证券                            第 3 页 共4 页 中金基金管理有限公司关于中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第三次分红公告 交易所基金通平台进行份额转让。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈 利，也不保证最低收益。因基金分红导致基金资产净值的变化，不会改变基金的风险收益特征， 不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩 表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况 与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。投资者在参与本基金相关业务前，应当认 真阅读本基金的基金合同、最新的招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，熟悉不动产 投资信托基金相关规则，自主判断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，全面 认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状 况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 特此公告。                                      中金基金管理有限公司                                        2026 年 7 月 22 日                      第 4 页 共4 页 来源：上海证券交易所 · 2026-07-22 · 中国内地 · 原文

【原文】国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投                 资基金         2026 年第 2 季度报告              2026 年 06 月 30 日      基金管理人:上海国泰海通证券资产管理有限公司         基金托管人:中国银行股份有限公司         报告送出日期:2026 年 07 月 21 日              国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                        §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年07月16日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2026年04月01日起至2026年06月30日止。                    §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                             国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础 基金名称                             设施证券投资基金 基金简称 国泰海通城投宽庭保租房 REIT 场内简称 城投宽庭 基金代码 508031 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2023 年 12 月 27 日 基金管理人 上海国泰海通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 基金合同生效后 65 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024 年 01 月 12 日                             本基金主要投资于基础设施资产支持证券全部                             份额，并取得基础设施项目完全所有权或经营                             权利；基础设施资产支持证券将根据实际情况 投资目标                             追加对项目公司的权益性或债性投资。通过积                             极的投资管理和运营管理，力争提升基础设施                             项目的运营收益水平及基础设施项目价值，力                       第 1 页，共 21 页                国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                               争为基金份额持有人提供相对稳定的回报。                               基础设施基金 80%以上基金资产投资于基础设                               施资产支持证券，并持有其全部份额，基金通                               过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公                               司全部股权，通过资产支持证券和项目公司等 投资策略                               载体取得基础设施项目完全所有权或经营权                               利。前述项目公司的概况、基础设施项目情                               况、交易结构情况、现金流测算报告和资产评                               估报告等信息详见本基金招募说明书。                               本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支                               持证券全部份额，以获取基础设施运营收益并                               承担基础设施项目价格波动，因此与股票型基 风险收益特征                               金和债券型基金有不同的风险收益特征，本基                               金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基                               金，低于股票型基金。                               （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                               （二）本基金应当将不低于合并后年度可供分                               配金额的 90%以现金形式分配给投资者。本基                               金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不                               得少于 1 次；若基金合同生效不满 3 个月可不                               进行收益分配；                               （三）每一基金份额享有同等分配权；                               （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其 基金收益分配政策                               规定。                               在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基                               金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，                               基金管理人可在与基金托管人协商一致，并按                               照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分                               配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份                               额持有人大会，但应于变更实施日在规定媒介                               公告。 资产支持证券管理人 上海国泰海通证券资产管理有限公司 运营管理机构 上海城投置业经营管理有限公司 注：国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金由国泰君安城投宽庭保障 性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金变更而来。国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础 设施证券投资基金经中国证监会注册募集。《国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证 券投资基金基金合同》自 2023 年 12 月 27 日生效。 2025 年 7 月 25 日，上海国泰君安证券资产管理有限公司变更名称为上海国泰海通证券资产管 理有限公司。2025 年 9 月 29 日，国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 变更为国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金，《国泰海通城投宽庭保障 性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》自 2025 年 9 月 29 日生效。                         第 2 页，共 21 页              国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：江湾社区项目 项目公司名称 上海城驰房地产有限公司 不动产项目业态 租赁住房                             通过自有保障性租赁住房及配套商业租赁、停 不动产项目主要经营模式                             车场经营等获取经营收入 不动产项目地理位置 上海市杨浦区国泓路 392 弄 不动产项目名称：光华社区项目 项目公司名称 上海城业房地产有限公司 不动产项目业态 租赁住房                             通过自有保障性租赁住房及配套商业租赁、停 不动产项目主要经营模式                             车场经营等获取经营收入 不动产项目地理位置 上海市杨浦区学德路 27 弄 2.3 不动产基金扩募情况                                                    单位：人民币元              扩募时间 扩募方式 扩募发售金额 扩募进展情况                                                   2025 年 8 月 7                                                   日，本基金发布                                                   了《上海国泰海                                                   通证券资产管理                                                   有限公司关于决                                                   定国泰君安城投                                                   宽庭保障性租赁                                                   住房封闭式基础                                                   设施证券投资基                                                   金拟扩募并新购                                                   入基础设施项目                                                   的公告》，目前正                                                   在按照规定对拟                                                   购入的不动产项                                                   目进行全面尽职                                                   调查。 2.4 基金管理人和运营管理机构             项目 基金管理人 运营管理机构 名称 上海国泰海通证券资 上海城投置业经营管                       第 3 页，共 21 页              国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                             产管理有限公司 理有限公司              姓名 吕巍 伊书锦                             上海国泰海通证券资                             产管理有限公司合规 上海城投置业经营管 信息披露事务负责人 职务                             总监、督察长、首席 理有限公司副总经理                             风险官              联系方式 95521 021-52232058                             上海市黄浦区中山南 上海市杨浦区国和路 注册地址                             路 888 号 8 层 60 号                             上海市黄浦区中山南                                                 上海市杨浦区清波路 办公地址 路 888 号 B 栋 2-6 层                                                 58 号东楼 3 楼                             及8层 邮政编码 200011 201112 法定代表人 陶耿 吴晓波 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人              中国银行股份有限公 上海国泰海通证券资 中国银行股份有限公 名称              司 产管理有限公司 司上海市分行              北京市西城区复兴门 上海市黄浦区中山南 注册地址 中山东一路 23 号              内大街 1 号 路 888 号 8 层                             上海市黄浦区中山南              北京市西城区复兴门 办公地址 路 888 号 B 栋 2-6 层 银城中路 200 号              内大街 1 号                             及8层 邮政编码 100818 200011 200120 法定代表人 葛海蛟 陶耿 陈志能              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                          单位：人民币元                              报告期（2026 年 04 月 01 日-2026 年 06 月 30           主要财务指标                                            日） 1.本期收入 46,441,768.02 2.本期净利润 21,834,737.13 3.本期经营活动产生的现金流量净额 15,643,324.76 4.本期现金流分派率（%） 0.88 5.年化现金流分派率（%） 3.45 注：1、截至本报告期末，本基金市值为 38.02 亿，本期现金流分派率=本报告期可供分配金额/ 报告期末本基金市值，年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额年化后金额/报告期                       第 4 页，共 21 页              国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 末本基金市值。 2、本期净利润根据项目公司未经审计的数据测算。 3、本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报 表层面的数据。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                   单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 33,372,966.42 0.0334 -     本年累计 64,969,095.15 0.0650 - 注：上述金额仅供了解本基金期间运作情况，并不代表最终实际分配的收益情况。在符合有关 基金分配条件的前提下，基金管理人将综合考虑项目公司经营情况和持续发展等因素调整可供分配 金额的分配比例，并满足将不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者的 法定要求，实际分配情况届时以管理人公告为准。 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                   单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                              2025 年度第二次收益                                                              分配（收益分配基准        本期 64,599,997.99 0.0646                                                              日 2025 年 12 月 31                                                              日）     本年累计 64,599,997.99 0.0646 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                   单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 21,834,737.13 - 本期折旧和摊销 12,104,272.93 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -345,278.14 - 本期息税折旧及摊销前利润 33,593,731.92 -                           第 5 页，共 21 页               国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 调增项 使用以前期间预留支出 21,021,979.26 - 调减项 应收、应付项目的变动 -12,732,550.30 - 未来合理相关支出预留 -8,510,194.46 - 本期可供分配金额 33,372,966.42 - 注：本期“使用以前期间预留支出”，主要用于支付基金管理费、基金托管费、外部运营管理机 构管理费及中介机构专业服务费等；同时，本期“未来合理相关支出预留”主要包括基金管理费、 托管费、运营管理费等未支付的相关费用的合理预留。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设 置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期未来合理支出相关预留调整项主要是基金管理费、托管费、运营管理费等未支付的相关费 用的合理提前预留。考虑前述预留的原因主要是：为应对相关管理费等后续实际支付需求，需在报 告期内进行提前合理预留；前述预留调整项均具备合理性。 上年同期未来合理相关支出预留调整项实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 1、基金管理人及资产支持证券管理人(上海国泰海通证券资产管理有限公司): 本基金的基金管理费为固定管理费，以最近一期年度审计的基金资产净值为基数（首次年度审 计报告出具之前，以基金募集资金规模（含募集期利息）为基数）按 0.2%的年费率按日计提，计 算方法如下： B＝A×0.2%÷当年天数； B 为每日应计提的基金管理费； A 为最近一期年度审计的基金资产净值（首次年度审计报告出具之前，以基金募集资金规模 （含募集期利息）为基数）。 基金管理人（上海国泰海通证券资产管理有限公司）本报告期内计提管理费 1,506,138.27 元，截至报告期末尚未支付。本报告期支付了 2025 年度管理费 6,125,309.65 元。 2、基金托管人(中国银行股份有限公司): 基金托管费以最近一期年度审计的基金资产净值为基数（首次年度审计报告出具之前，以基金 募集资金规模（含募集期利息）为基数）按 0.01%的年费率按年度计提。计算方法如下：                        第 6 页，共 21 页                 国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 M＝L×0.01%÷当年天数×基金在当前年度存续的自然天数； M 为每年度应计提的基金托管费； L 为最近一期年度审计的基金资产净值（首次年度审计报告出具之前，以基金募集资金规模 （含募集期利息）为基数）。 基金托管人（中国银行股份有限公司）本报告期内计提托管费 75,307.05 元，截至报告期末尚 未支付。本报告期支付了 2025 年度托管费 306,265.38 元。 3、外部管理机构（上海城投置业经营管理有限公司）： 本基金的运营管理费为运营管理机构在运营管理协议项下就提供物业运营管理服务收取的管理 费，包括基础运营管理费、绩效运营管理费。 具体费率及支付方式按以下约定： 每个自然季度的基础运营管理费=监管账户收取的该自然季度的资产运营收入（含税）×15%。 绩效运营管理费=（该资产运营收入回收期全部物业资产实现的运营净收益（为免疑义，为根 据本条约定计算绩效运营管理费之目的，前述运营净收益为支付绩效运营管理费前的运营净收益） -该资产运营收入回收期全部物业资产的运营净收益目标金额）×【20】%。绩效运营管理费可为 负，如为负则相应扣减基础运营管理费。 本报告期内计提 2026 年二季度运营管理费 7,080,209.92 元，截至报告期末尚未支付。本报告 期内支付运营管理费（含绩效运营管理费）合计 14,160,404.23 元。                       §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过专项计划 100%持有的不动产由 2 个保障性租赁住房项目组成。两个项目均位于上海 市杨浦区新江湾城板块，地理位置优越。其中，上海城驰房地产有限公司持有的江湾社区项目自 2022 年 11 月开始运营，截至 2026 年 6 月 30 日，已运营约 3.7 年；上海城业房地产有限公司持有的光华 社区项目自 2023 年 3 月开始运营，截至 2026 年 6 月 30 日，已运营约 3.3 年。 截至报告期末，不动产项目保持平稳运营，租户结构稳定、分散化程度高，不存在单一客户及 其关联方的占比超过 10%的情况。报告期内未发生重大不利变化及经营策略调整，不存在未决重大 诉讼或纠纷。本报告期内，两个社区附近新增一个保障性租赁住房竞品，为位于上海市杨浦区新江 湾街道国霞路 455 号的“晟光里公寓上海新江湾店”，该项目供应 658 套保障性租赁住房，据运营管 理机构介绍，目前该竞品已经完成招租爬坡，未对本基金项下不动产项目运营情况带来显著影响， 预计对本基金后续经营影响较小；同时考虑到江湾及光华社区交通便捷通达，且具备充足的公共空 间、绿化景观、配套设施及良好的社区氛围，在周边区域内具备一定的竞争优势。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                           第 7 页，共 21 页          国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                   上年同期                                     本期（2026                                                   （2025 年                                     年 04 月 01                                                  04 月 01 日                                     日-2026 年              指标含义说 -2025 年 06                                      06 月 30 序号 指标名称 明及计算方 指标单位 月 30 日）/ 同比（%）                                     日）/报告                式 上年同期末                                     期末（2026                                                   （2025 年                                     年 06 月 30                                                   06 月 30                                        日）                                                     日）              报告期末租      报告期末可 1 赁住房可供 平方米 121,961.06 121,961.06 0.00      供出租面积              出租面积              报告期末租      报告期末实 2 赁住房实际 平方米 114,844.46 113,744.00 0.97      际出租面积              出租面积              报告期末租              赁住房实际      报告期末出 3 出租面积/ % 94.16 93.26 0.90      租率              可供出租面              积              报告期内租              赁住房各月              末在租租约              租金单价按      报告期内租 元/平方米/ 4 照面积加权 130.99 131.93 -0.71      金单价水平 月              计算的月末              时点租金单              价的平均              值，含税              报告期末租              赁住房在租      报告期末剩 租约剩余租 5 天 334.41 303.25 10.28      余租期情况 期按照面积              进行加权计              算              所属本报告              期内租赁住              房合同实收      报告期末租 6 租金/报告 % 99.93 99.98 -0.05      金收缴率              期内租赁住              房的应收租              金                      第 8 页，共 21 页             国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：上海城驰房地产有限公司                                                     上年同期                                       本期（2026                                                     （2025 年                                       年 04 月 01                                                    04 月 01 日                                       日-2026 年                指标含义说 -2025 年 06                                        06 月 30 序号 指标名称 明及计算方 指标单位 月 30 日）/ 同比（%）                                       日）/报告                  式 上年同期末                                       期末（2026                                                     （2025 年                                       年 06 月 30                                                     06 月 30                                          日）                                                       日）                报告期末租        报告期末可 1 赁住房可供 平方米 79,997.38 79,997.38 0.00        供出租面积                出租面积                报告期末租        报告期末实 2 赁住房实际 平方米 75,342.01 72,848.87 3.42        际出租面积                出租面积                报告期末租                赁住房实际        报告期末出 3 出租面积/ % 94.18 91.06 3.12        租率                可供出租面                积                报告期租赁                住房内各月                末在租租约                租金单价按        报告期内租 元/平方米/ 4 照面积加权 129.41 131.34 -1.47        金单价水平 月                计算的月末                时点租金单                价的平均                值，含税                报告期末租                赁住房在租        报告期末剩 租约剩余租 5 天 356.49 307.34 15.99        余租期情况 期按照面积                进行加权计                算                所属本报告                期内租赁住                房合同实收        报告期末租 6 租金/报告 % 99.91 99.98 -0.07        金收缴率                期内租赁住                房的应收租                金                        第 9 页，共 21 页            国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 不动产项目名称：上海城业房地产有限公司                                                  上年同期                                   本期（2026                                                  （2025 年                                   年 04 月 01                                                 04 月 01 日                                   日-2026 年                指标含义说 -2025 年 06                                    06 月 30 序号 指标名称 明及计算方 指标单位 月 30 日）/ 同比（%）                                   日）/报告                  式 上年同期末                                   期末（2026                                                  （2025 年                                   年 06 月 30                                                  06 月 30                                      日）                                                    日）                报告期末租        报告期末可 1 赁住房可供 平方米 41,963.68 41,963.68 0.00        供出租面积                出租面积                报告期末租        报告期末实 2 赁住房实际 平方米 39,502.45 40,895.13 -3.41        际出租面积                出租面积                报告期末租                赁住房实际        报告期末出 3 出租面积/ % 94.13 97.45 -3.32        租率                可供出租面                积                报告期内租                赁住房各月                末在租租约                租金单价按        报告期内租 元/平方米/ 4 照面积加权 133.99 133.00 0.74        金单价水平 月                计算的月末                时点租金单                价的平均                值，含税                报告期末租                赁住房在租        报告期末剩 租约剩余租 5 天 292.30 295.97 -1.24        余租期情况 期按照面积                进行加权计                算                所属本报告                期内租赁住        报告期末租 房合同实收 6 % 99.97 99.98 -0.01        金收缴率 租金/报告                期内租赁住                房的应收租                     第 10 页，共 21 页                  国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                     金 4.1.4 其他运营情况说明 无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风险 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                            报告期末金额 上年末金额     序号 科目名称 变动比例（%）                             （元） （元）                           2,723,879,666.6 2,694,703,291.8        1 总资产 1.08                                         0 1                           1,964,850,065.3 1,912,635,735.0        2 总负债 2.73                                         0 2                             报告期金额 上年同期金额     序号 科目名称 变动比例（%）                              （元） （元）        1 营业收入 46,257,135.28 45,426,118.93 1.83        2 营业成本/费用 20,772,297.34 21,015,975.13 -1.16        3 EBITDA 36,295,371.62 35,333,314.20 2.72 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：上海城驰房地产有限公司                            报告期末金额 上年末金额 较上年末变动     序号 构成                             （元） （元） （%）                            主要资产科目                           1,715,825,611.1 1,729,939,870.9        1 投资性房地产 -0.82                                         1 6                            主要负债科目                           1,224,805,455.7 1,224,805,455.7        1 长期应付款 0.00                                         0 0 项目公司名称：上海城业房地产有限公司                            报告期末金额 上年末金额 较上年末变动     序号 构成                             （元） （元） （%）                            主要资产科目                           第 11 页，共 21 页                   国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告        1 投资性房地产 878,324,062.31 885,524,499.76 -0.81                                  主要负债科目        1 长期应付款 600,376,289.41 600,376,289.41 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：上海城驰房地产有限公司                                                上年同期（2025 年 04 月                     本期（2026 年 04 月 01 日                                                01 日-2025 年 06 月 30                      -2026 年 06 月 30 日）                                                       日） 金额同比 序号 构成                                   占该项目总 占该项目总 （%）                       金额 收入比例 金额 收入比例                                    （％） （％）                     30,010,326 29,180,917 1 租赁收入 100.00 100.00 2.84                            .34 .34 2 其他收入 - - - - -            营业收入合 30,010,326 29,180,917 3 100.00 100.00 2.84            计 .34 .34 项目公司名称：上海城业房地产有限公司                                                上年同期（2025 年 04 月                     本期（2026 年 04 月 01 日                                                01 日-2025 年 06 月 30                      -2026 年 06 月 30 日）                                                       日） 金额同比 序号 构成                                   占该项目总 占该项目总 （%）                       金额 收入比例 金额 收入比例                                    （％） （％）                     16,246,808 16,245,201 2 租赁收入 100.00 100.00 0.01                            .94 .59 3 其他收入 - - - - -            营业收入合 16,246,808 16,245,201 4 100.00 100.00 0.01            计 .94 .59 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：上海城驰房地产有限公司                                                上年同期（2025 年 04 月                     本期（2026 年 04 月 01 日                                                01 日-2025 年 06 月 30                      -2026 年 06 月 30 日）                                                       日） 金额同比 序号 构成                                   占该项目总 占该项目总 （%）                     金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                    （％） （％） 1 折旧与摊销 7,100,413. 51.93 7,098,620. 51.81 0.03                              第 12 页，共 21 页                   国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                             29 34                     4,597,919. 4,484,671. 2 运营管理费 33.63 32.73 2.53                             46 23                     1,891,083. 1,984,642. 3 税金及附加 13.83 14.48 -4.71                             22 34            其他成本/ 4 84,178.61 0.61 133,864.07 0.98 -37.12            费用            营业成本/ 13,673,594 13,701,797 5 100.00 100.00 -0.21            费用合计 .58 .98 注：其他成本/费用较上年同期变动超 30%，主要是因为本年实际支付保险费用的时间性差异导 致的波动。 项目公司名称：上海城业房地产有限公司                                             上年同期（2025 年 04 月                     本期（2026 年 04 月 01 日                                             01 日-2025 年 06 月 30                      -2026 年 06 月 30 日）                                                    日） 金额同比 序号 构成                                  占该项目总 占该项目总 （%）                     金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                   （％） （％）                     3,622,747. 3,622,385. 1 折旧与摊销 51.03 49.53 0.01                             07 52                     2,482,290. 2,480,602. 2 运营管理费 34.97 33.91 0.07                             46 14 3 税金及附加 945,090.01 13.31 900,512.16 12.31 4.95            其他成本/ 4 48,575.22 0.69 310,677.33 4.25 -84.36            费用            营业成本/ 7,098,702. 7,314,177. 5 100.00 100.00 -2.95            费用合计 76 15 注：其他成本/费用较上年同期变动超 30%，主要是因为本年实际支付保险费用的时间性差异导 致的波动。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：上海城驰房地产有限公司                                                                      上年同期                                                     本期（2026                                                                    （2025 年 04                                                     年 04 月 01 日                        指标含义说明 月 01 日-2025 序号 指标名称 指标单位 -2026 年 06                        及计算公式 年 06 月 30                                                      月 30 日）                                                                        日）                                                          指标数值 指标数值        1 毛利率 （营业收入- % 60.95 60.25                              第 13 页，共 21 页                 国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      营业成本）/                      营业收入                      净利润+折旧           息税折旧摊销 摊销+利息支 23,477,694.0 22,718,406.0     2 元           前利润 出+所得税费 9 2                      用                      息税折旧摊销           息税折旧摊销     3 前利润/营业 % 78.23 77.85           前利润率                      收入 项目公司名称：上海城业房地产有限公司                                                             上年同期                                            本期（2026                                                           （2025 年 04                                            年 04 月 01 日                      指标含义说明 月 01 日-2025 序号 指标名称 指标单位 -2026 年 06                      及计算公式 年 06 月 30                                             月 30 日）                                                               日）                                             指标数值 指标数值                      （营业收入-     1 毛利率 营业成本）/ % 62.35 62.36                      营业收入                      净利润+折旧           息税折旧摊销 摊销+利息支 12,817,677.5 12,614,908.1     2 元           前利润 出+所得税费 3 8                      用                      息税折旧摊销           息税折旧摊销     3 前利润/营业 % 78.89 77.65           前利润率                      收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 项目公司在中国银行股份有限公司开立了监管户。根据不动产项目公司与基金管理人、监管银 行签署的《资金监管协议》的约定，项目公司取得的物业资产运营收入等款项应直接进入监管账户。 资金对外支付均由基金管理人复核后将划款指令提交监管银行，监管银行根据基金管理人指令执行 并监督资金支付。 报告期内，不动产项目公司现金流流入合计为 53,009,571.82 元（上年同期为 51,216,543.19 元），本期主要为项目公司收到租赁收入、租户押金、存款利息及其他经营活动相关收入合计等；现 金流流出合计为 30,223,342.03 元（上年同期为 18,216,803.63 元），本期主要是支付运营管理费、 相关税金、租户退租退款等。本期现金流流出较去年同期较多，主要是因为项目公司本期支付了 2025 年度绩效运管费及 2025 年四季度运营管理费。                          第 14 页，共 21 页              国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                     占不动产资产支持证        序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                       比例（%）        1 固定收益投资 - -              其中：债券 - -                   资产支持证券 - -        2 买入返售金融资产 - -              其中：买断式回购的                                                 - -              买入返售金融资产              货币资金和结算备付        3 972,745.05 100.00              金合计        4 其他资产 - -        5 合计 972,745.05 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已将回收资金全部使用完毕，相关情况已在本基金 2025 年第四季度报告及 2025 年 年度报告披露。                        第 15 页，共 21 页             国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告               §7 不动产基金主要负责人员情况                      任职期限 不动产项目 不动产项目 姓名 职务 运营或投资 运营或投资 说明                任职日期 离任日期                                    管理年限 管理经验                                             王欣慰，硕                                             士研究生学                                             历，毕业于                                             悉尼大学，                                             曾就职于国                                             金证券股份                                             有限公司、                                             华创证券有                                             限责任公                                             司、上海东                                             方证券资产                                             管理有限公                                             司，现就职                                             于上海国泰                                             君安证券资                                             产管理有限                                             公司。长期                                             从事资产证       本基金的基 券化及 王欣慰 2023-12-27 - 8年 -       金经理 REITs 相关                                             工作，拥有                                             丰富的实操                                             经验，涉及                                             资产包括产                                             业园区、写                                             字楼、商                                             场、融资租                                             赁、应收账                                             款、高速公                                             路等。2023                                             年加入上海                                             国泰君安证                                             券资产管理                                             有限公司不                                             动产投资                                             部，现任国                                             泰海通城投                                             宽庭保障性                        第 16 页，共 21 页           国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                             租赁住房封                                             闭式基础设                                             施证券投资                                             基金（2023                                             年 12 月 27                                             日—至今）                                             的基金经                                             理、国泰海                                             通砂之船封                                             闭式商业不                                             动产证券投                                             资基金                                             （2026 年                                             6 月 1 日—                                             至今）的基                                             金经理。                                             张鹏坤,硕                                             士研究生学                                             历，毕业于                                             上海交通大                                             学。自                                             2018 年                                             起，先后就                                             职于旭辉集                                             团和龙湖集                                             团租赁住房                                             板块，从事                                             不动产投资                                             及资产管理       本基金的基 工作，深耕 张鹏坤 2023-12-27 - 8年 -       金经理 租赁住房领                                             域，具有丰                                             富的租赁住                                             房投、融、                                             管、退经                                             验，任职期                                             间主要负责                                             上海、北                                             京、杭州等                                             地区大型租                                             赁社区的投                                             资及资产管                                             理工作。                                             2023 年加                        第 17 页，共 21 页          国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                            入上海国泰                                            君安证券资                                            产管理有限                                            公司不动产                                            投资部，现                                            任国泰海通                                            城投宽庭保                                            障性租赁住                                            房封闭式基                                            础设施证券                                            投资基金                                            （2023 年                                            12 月 27 日                                            —至今）的                                            基金经理、                                            国泰海通东                                            久新经济产                                            业园封闭式                                            基础设施证                                            券投资基金                                            （2025 年                                            1 月 11 日                                            —至今）的                                            基金经理、                                            国泰海通砂                                            之船封闭式                                            商业不动产                                            证券投资基                                            金（2026                                            年6月1日                                            —至今）的                                            基金经理。                                            刘敏，硕士                                            研究生学                                            历，毕业于                                            复旦大学，                                            具有 5 年以      本基金的基 上不动产运 刘敏 2023-12-27 - 9年 -      金经理 营管理经                                            验。自                                            2016 年起                                            先后任职于                                            大昌行投资                                            管理（上                       第 18 页，共 21 页            国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                       海）有限公                                       司、珠海万                                       纬物流发展                                       有限公司，                                       从事不动产                                       资产运营管                                       理工作，全                                       面负责上                                       海、宁波、                                       廊坊、沈                                       阳、昆明等                                       地区项目公                                       司资产运营                                       管理工作。                                       2022 年加                                       入上海国泰                                       君安证券资                                       产管理有限                                       公司，现任                                       国泰海通城                                       投宽庭保障                                       性租赁住房                                       封闭式基础                                       设施证券投                                       资基金                                       （2023 年                                       12 月 27 日                                       —至今）的                                       基金经理、                                       国泰海通临                                       港创新智造                                       产业园封闭                                       式基础设施                                       证券投资基                                       金（2025                                       年 3 月 21                                       日—至今）                                       的基金经                                       理。 注：1、上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基 金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。                     第 19 页，共 21 页                      国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                            §8 不动产基金份额变动情况                                                              单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 注：本报告期内本不动产基金无份额变动情况。                 §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本不动产基金且无份额变动情况。                           §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                               §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金募集注册 的文件； 2、《国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、《国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、法律意见书； 8、中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 https://www.gthtzg.com。                                第 20 页，共 21 页             国泰海通城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 11.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场 所免费查阅。                                      上海国泰海通证券资产管理有限公司                                             2026 年 07 月 21 日                      第 21 页，共 21 页 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金        2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日      基金管理人：华夏基金管理有限公司      基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司      报告送出日期：二〇二六年七月二十一日                   1                     华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了 本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                                 2                   华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                   §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华夏基金华润有巢 REIT 场内简称 华润有巢（扩位证券简称：华夏基金华润有巢 REIT） 基金主代码 508077 交易代码 508077                     契约型封闭式。本基金存续期限为 68 年，本基金在此期间内封                     闭运作并在符合规定的情形下在上交所上市交易。存续期届满 基金运作方式                     后，经基金份额持有人大会决议通过，本基金可延长存续期。                     否则，本基金终止运作并清算，无需召开基金份额持有人大会。 基金合同生效日 2022 年 11 月 18 日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 947,803,412.00 份 基金合同存续期 68 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2022 年 12 月 9 日                     本基金主要投资于基础设施资产支持证券全部份额，并取得基 投资目标 础设施项目完全所有权或经营权利。通过主动的投资管理和运                     营管理，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配。                     本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略与固定收益投资                     策略。其中，资产支持证券投资策略包括初始投资策略、扩募 投资策略                     收购策略、资产出售及处置策略、融资策略、运营策略、权属                     到期后的安排。                     本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支持证券全部份                     额，以获取基础设施运营收益并承担基础设施项目价格波动， 风险收益特征 因此与股票型基金、债券型基金和货币市场基金等常规证券投                     资基金有不同的风险收益特征。一般市场情况下，本基金预期                     风险和收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。                     本基金的收益分配政策为：(1)每一基金份额享有同等分配权；                     (2)本基金收益以现金形式分配；(3)本基金应当将不低于合并后 基金收益分配政策                     年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。本基金的                     收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次。 资产支持证券管理人 中信证券股份有限公司                                3                    华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 运营管理机构 有巢住房租赁（深圳）有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：有巢泗泾项目 项目公司名称 上海有巢优厦房屋租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 通过自有房屋租赁、停车场经营等获取经营收入。 不动产项目地理位置 上海市松江区泗泾镇米易路 216 弄 不动产项目名称：有巢东部经开区项目 项目公司名称 有巢房屋租赁（上海）有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 通过自有房屋租赁、停车场经营等获取经营收入。 不动产项目地理位置 上海市松江区书林路 600 弄 不动产项目名称：有巢马桥项目 项目公司名称 润灏房屋租赁（上海）有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 通过自有房屋租赁、停车场经营等获取经营收入。 不动产项目地理位置 上海市闵行区中青路 588 弄 1-8 号等 2.3 不动产基金扩募情况                                                                单位：人民币元                   扩募时间 扩募方式 扩募发售金额 扩募进展情况 第 1 次扩募 2025-12-18 向原持有人配售 1,132,942,632.36 已完成扩募 注：第 1 次扩募份额上市时间为 2026 年 1 月 12 日。 2.4 基金管理人和运营管理机构      项目 基金管理人 运营管理机构      名称 华夏基金管理有限公司 有巢住房租赁（深圳）有限公司            姓名 李彬 周菁 信息披露事 职务 督察长 财务负责人 务负责人                  联系电话：400-818-6666；邮箱：           联系方式 0755-26658294                    service@ChinaAMC.com                                             深圳市南山区粤海街道大冲社区华     注册地址 北京市顺义区安庆大街甲3号院                                                润置地大厦B座2303                                      4                        华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                       北京市朝阳区北辰西路6号院北辰 深圳市南山区粤海街道大冲社区华       办公地址                            中心C座5层 润置地大厦B座2303       邮政编码 100101 518057     法定代表人 邹迎光 陈嘉 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人           上海浦东发展银行 上海浦东发展银行股份有限公 名称 中信证券股份有限公司            股份有限公司 司深圳分行           上海市中山东一路 广东省深圳市福田区中心三路 深圳市罗湖区笋岗街道田心社 注册地址              12 号 8 号卓越时代广场（二期）北座 区浦诚路 88 号浦发银行大厦           上海市博成路 1388 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中 深圳市罗湖区笋岗街道田心社 办公地址            号浦银中心 A 栋 信证券大厦 区浦诚路 88 号浦发银行大厦 邮政编码 200126 100026 518023 法定代表人 张为忠 张佑君 袁蕊               §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                              单位：人民币元                                                         报告期               主要财务指标                                           （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 34,867,542.03 2.本期净利润 4,463,822.09 3.本期经营活动产生的现金流量净额 21,147,666.18 4.本期现金流分派率（%） 0.87 5.年化现金流分派率（%） 3.48 注：①本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表 层面的数据。 ②本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业 外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 ③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 ④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实 际天数×本年总天数。                                      5                     华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                   单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 22,767,056.24 0.0240 -       本年累计 45,304,554.93 0.0478 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                   单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 22,538,761.19 0.0238 -       本年累计 36,395,641.01 0.0384 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                   单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 4,463,822.09 - 本期折旧和摊销 19,437,815.35 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -804,119.71 - 本期息税折旧及摊销前利润 23,097,517.73 - 调增项 1.未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来 862,943.64 - 合理期间内需要偿付的经营性 负债、运营费用等 2.支付的利息及所得税费用 - - 3.其他可能的调整项，如不动产 基金发行份额募集的资金、处置 不动产项目资产取得的现金、商 1,682,405.66 - 誉、金融资产相关调整、期初现 金余额等                                      6                    华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 调减项 1.应收和应付项目的变动 -1,803,263.49 - 2.当期购买不动产项目等资本                                  -1,072,547.30 - 性支出 3.偿还借款支付的本金 - - 本期可供分配金额 22,767,056.24 - 注：未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、工 程质保金、未来合理期间内需要偿付的本期基金管理人的管理费、资产支持证券管理人的管理费、 托管费、运营管理机构的管理费、运营费用、待缴纳的税金、不可预见费用、租赁押金及计提未收 到的租金收入等变动的净额。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行 使用。 此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发 生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本基金本期可供分配金额为 22,767,056.24 元，上年同期实现可供分配金额为 12,235,741.35 元， 本期同比上涨 86.07%，主要原因为本次扩募新项目于 2025 年 12 月 25 日（股权交割日）后纳入基 金合并范围。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支出相关预留调整项的 前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 为保障不动产基金及项目公司长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险，本基金 计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括基金管理人及计划管理人的管理费、 托管费、运营管理机构的管理费、日常运营费用、税金、押金、质保金、资本性开支及不可预见费 用等必要资金。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。 本基金上年同期（2025 年 2 季度）未来合理支出相关预留科目列示为调增项 3,820,726.02 元， 此金额为新增预留与实际使用的变动净额，包括：经营相关的合理的资产负债表应收应付类科目的 变动净额 4,483,788.30 元（调增项）、资本性支出相关预留与使用的变动净额 645,418.58 元（调减项）、 工程质保金预留 20,003.58 元（调增项）和不可预见费预留 37,647.28 元（调减项）。 上年同期（2025 年 2 季度）未来合理支出相关预留调整项的实际使用金额，较前期设置金额的 差异超过 10%，原因如下： 1、预留的未来重大资本性支出 1,091,438.35 元，实际使用 446,019.77 元，剩余金额为未来大修                              7                   华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 改造预留，暂未使用； 2、除未到支付节点或不符合退回条件的押金保证金暂未支付外，其余经营相关的预留金额已使 用完毕。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关法 律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 553,674.03 元，资产支持证券管理人管理费 553,674.94 元，基金托管人托管费 55,367.13 元，运营管理费 4,641,728.92 元。本报告期本期净利润及可供分配 金额均已扣减上述费用。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金持有 3 个租赁住房项目，分别为有巢泗泾项目、有巢东部经开区项目及有巢马桥项目。 报告期内，项目运营情况良好，无安全生产事故，运营管理机构未发生变动。 有巢泗泾项目自 2021 年 3 月开始运营。报告期内项目周边无新增竞品入市，存量竞品经营稳定。 有巢东部经开区项目自 2021 年 4 月开始运营。报告期内项目周边无新增竞品入市，存量竞品经 营稳定。 有巢马桥项目自 2022 年 7 月开始运营。报告期内项目周边无新增竞品入市，存量竞品经营稳定。 在基金管理人指导及外部管理机构大力支持下，项目公司各项工作按照年度经营计划稳步落实， 不动产项目核心业绩指标维持稳健，具体举措如下： 1.渠道矩阵筑基、政企联动协同助力项目出租率高位稳定：运营管理机构依托规模化、市场化 的优势，持续建设推广自有渠道有巢 APP 及小程序，形成更优资源调配，提升出租效能。与此同时， 运营管理机构积极响应上海市“保租房毕业季进校园”（第五季）高校毕业生安居保障专项行动，报 告期内组织 3 个项目参加 4 场进校园活动、累计接待学生咨询超 1.1 万人次。 2.创新实践智能调价、发挥市场化优势实现收益最大化：运营管理机构在智能调价基础上，针 对毕业季租赁市场旺季特征，发挥市场化经营优势，通过组织全国性“毕业季安心计划”专项营销活 动，精准满足应届毕业生租房需求，确保项目出租稳定，量价均衡。 3.主动拓展项目及周边潜在商业需求，寓商联动良性发展：运营管理机构根据项目及周边区域 底商消费需求与铺位经营情况，开展商业去化专项攻坚。积极落实意向商户引进及储备，进一步丰                             8                    华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 富社区生活，提升项目收益。在有巢泗泾项目上，运营管理机构借助城市深耕、区域化协同的优势， 引入其他区域在管项目上经营状况良好的健身房业态，显著提升有巢泗泾项目底商昭示性及对外来 客户吸引力。     4.扎实落地安全管理举措保障项目安全平稳经营：运营管理机构高度重视安全管控，持续开展 安全督导工作，保障项目开业至今长期安全平稳经营。     5.深度打造“巢生活”社群 IP，实现社群活动品牌化和体系化：报告期内运营管理机构联合华东 师范大学研发了“非遗主题青年夜校”系列课程，将有巢东部经开区项目打造成非遗主题青年社区， 极大丰富了在住租客业余文化生活。除此之外，3 个项目还集中开展了“有巢 Living 生活节”系列活 动，包括有巢上海 2026 城市巡回音乐节、有巢上海篮球联赛等。得益于高品质的社群运营，租户满 意度及续租意愿提升显著。     6.积极拓宽增值服务范围，挖掘不动产项目收益第二增长点：立足于租户日常生活消费需求， 运营管理机构通过线上售卖、线下自提相结合的方式提升增值业务的渗透率，在更好地满足租户生 活需求、增厚项目收益的同时，带动客户满意度与续租率持续提升。     7.高度重视款项回收确保不动产项目业绩颗粒归仓：对于款项回收工作，运营管理机构在为租 户提供安全、高品质、温馨的租住体验的同时，通过协议约束、信息化管控多措并举确保项目回款 率持续保持高位，确保经营现金流稳定。     除扎实的经营举措外，运营管理机构密切关注上海市关于“人才安居”相关政策动态。报告期内， 完成有助于经营业绩提升的相关政策性项目申请如下：     1.2026 年 4 月 1 日，有巢泗泾项目、有巢东部经开区项目、有巢马桥项目被上海市人才工作局、 上海市房屋管理局认定为 2026 年上海市首批“市级青年人才驿站”，获批房源套数分别为有巢泗泾项 目 5 套、有巢东部经开区项目 5 套、有巢马桥项目 15 套；     2.2026 年 6 月 11 日，有巢泗泾项目、有巢马桥项目被上海市人才工作局、上海市房屋管理局认 定为 2026 年上海市首批“市级青年人才公寓”，获批房源套数分别为有巢泗泾项目 50 套、有巢马桥 项目 50 套。首批“市级青年人才公寓”的集中选房、签约将于 2026 年 7 月完成，有助于 2 个项目出 租率的进一步提升。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                            本期（2026 年 4 月 1 上年同期（2025 年 4 序 指标含义说明及计算方 指标 日至 2026 年 6 月 30 月 1 日至 2025 年 6 月 同比      指标名称 号 式 单位 日）/报告期末（2026 30 日）/上年同期末 （%）                             年 6 月 30 日） （2025 年 6 月 30 日）                               9                    华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告     报告期末公寓可 报告期末公寓可供出租 1 间 5,087.00 2,612.00 94.75     供出租房间数量 房间数量     报告期末公寓实 报告期末公寓实际出租 2 间 4,830.00 2,504.00 92.89     际出租房间数量 房间数量            报告期末公寓出租率（按            房间数量计算） （%）=[报 报告期末公寓出            告期末公寓实际出租房 3 租率（按房间数量 % 94.95 95.87 -0.96            间数量（间）/报告期末公 计算）            寓可供出租房间数量            （间）]×100%     报告期末公寓可 报告期末公寓可供出租 平方 4 169,606.17 90,415.94 87.58     供出租面积 面积 米     报告期末公寓实 报告期末公寓实际出租 平方 5 161,087.55 85,893.43 87.54     际出租面积 面积 米            报告期末公寓出租率（按            出租面积计算） （%）=[报 报告期末公寓出            告期末公寓实际出租面 6 租率（按出租面积 % 94.98 95.00 -0.02            积（平方米）/报告期末公 计算）            寓可供出租面积（平方            米）]×100%           报告期内公寓租金单价           水平为报告期内各月月           末公寓租金单价水平的           算术平均值。其中：月末           公寓租金单价水平（元/           平方米/天）=月末公寓存           量租约应收租金总额           （元）/月末公寓实际出租                              元/平 报告期内公寓租 面积（平方米）/月末公寓 7 方米/ 2.12 2.17 -2.30 金单价水平 按面积加权平均总租期                               天           （天）；月末公寓按面积           加权平均总租期（天）           =���=1 {公寓租约 i 的总租           期（天）×[公寓租约 i 的           租约面积（平方米）/月末           公寓实际出租面积（平方           米）]}，n 为月末公寓存           量租约           报告期末公寓剩余租期           （年）=���=1 {公寓租约 i 报告期末公寓剩 的剩余租期（天）×[公寓 8 年 0.49 0.42 16.67 余租期情况 租约 i 的租约面积（平方           米）/报告期末公寓实际出           租面积(平方米)]}/365                               10                      华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告               （天），n 为报告期末公               寓存量租约           报告期末租金收缴率（%） 报告期末租金收 =[报告期末当期实收租 9 % 99.92 99.74 0.18 缴率 金（元）/报告期末当期应           收租金（元）]×100% 注：2025 年 6 月 30 日时点，本基金资产不包括有巢马桥项目，因此合计的各项指标仅包括有 巢泗泾项目和有巢东部经开区项目，合并计算的各项具体指标与 2026 年 6 月 30 日时点的指标不具 可比性。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：有巢泗泾项目                                本期（2026 年 4 月 1 上年同期（2025 年 4 序 指标含义说明及计算公 指标 日至 2026 年 6 月 30 月 1 日至 2025 年 6 月 同比     指标名称 号 式 单位 日）/报告期末（2026 30 日）/上年同期末 （%）                                 年 6 月 30 日） （2025 年 6 月 30 日） 报告期末公寓可 报告期末公寓可供出租 1 间 1,264.00 1,264.00 - 供出租房间数量 房间数量 报告期末公寓实 报告期末公寓实际出租 2 间 1,202.00 1,220.00 -1.48 际出租房间数量 房间数量            报告期末公寓出租率（按            房间数量计算） （%）=[报 报告期末公寓出            告期末公寓实际出租房 3 租率（按房间数量 % 95.09 96.52 -1.48            间数量（间）/报告期末公 计算）            寓可供出租房间数量            （间）]×100% 报告期末公寓可 报告期末公寓可供出租 平方 4 40,733.35 40,733.35 - 供出租面积 面积 米 报告期末公寓实 报告期末公寓实际出租 平方 5 38,856.51 38,718.21 0.36 际出租面积 面积 米            报告期末公寓出租率（按            出租面积计算） （%）=[报 报告期末公寓出            告期末公寓实际出租面 6 租率（按出租面积 % 95.39 95.05 0.36            积（平方米）/报告期末公 计算）            寓可供出租面积（平方            米）]×100%            报告期内公寓租金单价            水平为报告期内各月月            末公寓租金单价水平的            算术平均值。其中：月末            公寓租金单价水平（元/ 元/平 报告期内公寓租 7 平方米/天）=月末公寓存 方米/ 2.40 2.61 -8.05 金单价水平            量租约应收租金总额 天            （元）/月末公寓实际出租            面积（平方米）/月末公寓            按面积加权平均总租期            （天）；月末公寓按面积                                 11                      华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告           加权平均总租期（天）           =���=1 {公寓租约 i 的总租           期（天）×[公寓租约 i 的           租约面积（平方米）/月末           公寓实际出租面积（平方           米）]}，n 为月末公寓存           量租约           报告期末公寓剩余租期           （年）=���=1 {公寓租约 i           的剩余租期（天）×[公寓 报告期末公寓剩 租约 i 的租约面积（平方 8 年 0.41 0.41 - 余租期情况 米）/报告期末公寓实际出           租面积(平方米)]}/365           （天），n 为报告期末公寓           存量租约           报告期末租金收缴率（%） 报告期末租金收 =[报告期末当期实收租 9 % 99.96 99.97 -0.01 缴率 金（元）/报告期末当期应           收租金（元）]×100%     注：报告期末公寓出租率（按房间数量计算）与报告期末公寓出租率（按出租面积计算）同比 变动不一致，其核心原因为统计口径差异：单套大户型对应的出租面积高于单套小户型，本期末已 出租房间大户型占比高于上年同期。 不动产项目名称：有巢东部经开区项目                                本期（2026 年 4 月 1 上年同期（2025 年 4 序 指标含义说明及计算公 指标 日至 2026 年 6 月 30 月 1 日至 2025 年 6 月 同比      指标名称 号 式 单位 日）/报告期末（2026 30 日）/上年同期末 （%）                                 年 6 月 30 日） （2025 年 6 月 30 日） 报告期末公寓可供 报告期末公寓可供出租 1 间 1,348.00 1,348.00 - 出租房间数量 房间数量 报告期末公寓实际 报告期末公寓实际出租 2 间 1,294.00 1,284.00 0.78 出租房间数量 房间数量            报告期末公寓出租率（按            房间数量计算） （%）=[报 报告期末公寓出租            告期末公寓实际出租房 3 率（按房间数量计 % 95.99 95.25 0.78            间数量（间）/报告期末公 算）            寓可供出租房间数量            （间）]×100% 报告期末公寓可供 报告期末公寓可供出租 平方 4 49,682.59 49,682.59 - 出租面积 面积 米 报告期末公寓实际 报告期末公寓实际出租 平方 5 47,553.65 47,175.22 0.80 出租面积 面积 米            报告期末公寓出租率（按            出租面积计算） （%）=[报 报告期末公寓出租            告期末公寓实际出租面 6 率（按出租面积计 % 95.71 94.95 0.80            积（平方米）/报告期末公 算）            寓可供出租面积（平方            米）]×100%                                 12                      华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告             报告期内公寓租金单价             水平为报告期内各月月             末公寓租金单价水平的             算术平均值。其中：月末             公寓租金单价水平（元/             平方米/天）=月末公寓存             量租约应收租金总额             （元）/月末公寓实际出租                                元/平 报告期内公寓租金 面积（平方米）/月末公寓 7 方米/ 1.81 1.82 -0.55 单价水平 按面积加权平均总租期                                 天             （天）；月末公寓按面积             加权平均总租期（天）             =���=1 {公寓租约 i 的总租             期（天）×[公寓租约 i 的             租约面积（平方米）/月末             公寓实际出租面积（平方             米）]}，n 为月末公寓存             量租约             报告期末公寓剩余租期             （年）=���=1 {公寓租约 i             的剩余租期（天）×[公寓 报告期末公寓剩余 租约 i 的租约面积（平方 8 年 0.44 0.43 2.33 租期情况 米）/报告期末公寓实际出             租面积(平方米)]}/365             （天），n 为报告期末公寓             存量租约             报告期末租金收缴率（%） 报告期末租金收缴 =[报告期末当期实收租 9 % 99.80 99.48 0.32 率 金（元）/报告期末当期应             收租金（元）]×100% 不动产项目名称：有巢马桥项目                                                  本期（2026 年 4 月 1                                               指标 日至 2026 年 6 月 30 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式                                               单位 日）/报告期末（2026                                                   年 6 月 30 日）      报告期末公寓可 1 报告期末公寓可供出租房间数量 间 2,475.00      供出租房间数量      报告期末公寓实 2 报告期末公寓实际出租房间数量 间 2,334.00      际出租房间数量      报告期末公寓出 报告期末公寓出租率（按房间数量计算） （%）=[报告期 3 租率（按房间数量 末公寓实际出租房间数量（间）/报告期末公寓可供出租 % 94.30      计算） 房间数量（间）]×100%      报告期末公寓可 平方 4 报告期末公寓可供出租面积 79,190.23      供出租面积 米      报告期末公寓实 平方 5 报告期末公寓实际出租面积 74,677.39      际出租面积 米      报告期末公寓出 报告期末公寓出租率（按出租面积计算） （%）=[报告期 6 租率（按出租面积 末公寓实际出租面积（平方米）/报告期末公寓可供出租 % 94.30      计算） 面积（平方米）]×100%                                 13                      华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告           报告期内公寓租金单价水平为报告期内各月月末公寓租           金单价水平的算术平均值。其中：月末公寓租金单价水           平（元/平方米/天）=月末公寓存量租约应收租金总额                                             元/平 报告期内公寓租 （元）/月末公寓实际出租面积（平方米）/月末公寓按 7 方米/ 2.22 金单价水平 面积加权平均总租期（天）；月末公寓按面积加权平均总                                              天           租期（天）=���=1 {公寓租约 i 的总租期（天）×[公寓租约           i 的租约面积（平方米）/月末公寓实际出租面积（平方           米）]}，n 为月末公寓存量租约           报告期末公寓剩余租期（年）=���=1 {公寓租约 i 的剩余 报告期末公寓剩 租期（天）×[公寓租约 i 的租约面积（平方米）/报告期 8 年 0.57 余租期情况 末公寓实际出租面积(平方米)]}/365（天） ，n 为报告期末           公寓存量租约 报告期末租金收 报告期末租金收缴率（%）=[报告期末当期实收租金（元） 9 % 99.97 缴率 /报告期末当期应收租金（元）]×100%       注：2025 年 6 月 30 日时点，本基金资产不包括有巢马桥项目，因此没有上年同期数据，上述 各项指标不具可比性。 4.1.4 其他运营情况说明       截至报告期末，有巢泗泾项目 2026 年 2 季度新增签约合同 519 间。存量租赁合同到期分布情况 为 2026 年 2 季度末 11 间，3 季度 533 间，4 季度 260 间，2027 年 398 间，新增签约流量与租期结 构健康。存量租赁合同中排名前五企业客户合同合计 23 间，占比 1.91%，企业客户集中度分散。       截至报告期末，有巢东部经开区项目 2026 年 2 季度新增签约合同 512 间。存量租赁合同到期分 布情况为 2026 年 2 季度末 17 间，3 季度 456 间，4 季度 376 间，2027 年 445 间，新增签约流量与 租期结构健康。存量租赁合同中排名前五企业客户合同合计 67 间，占比 5.18%，企业客户集中度分 散。       截至报告期末，有巢马桥项目 2026 年 2 季度新增签约合同 949 间。存量租赁合同到期分布情况 为 2026 年 2 季度末 37 间，3 季度 566 间，4 季度 396 间，2027 年及以后 1335 间，新增签约流量与 租期结构健康。存量租赁合同中排名前五企业客户合同合计 189 间，占比 8.10%，企业客户集中度 分散。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风险       无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,630,144,075.23 1,654,010,815.27 -1.44 2 总负债 1,700,025,916.48 1,354,533,129.69 25.51                                    14                          华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）     1 营业收入 34,642,431.27 19,665,555.85 76.16     2 营业成本/费用 49,540,250.10 27,681,892.03 78.96     3 EBITDA 26,035,827.80 14,223,827.33 83.04         注：①基金于 2025 年 12 月完成扩募，上年同期金额不含新购入项目公司润灏房屋租赁（上海） 有限公司的数据，营业收入、营业成本/费用和 EBITDA 的变动比例主要由于合并范围变动导致。         ②不动产项目公司总负债报告期末金额较上年末金额变动 345,492,786.79 元，变动比例较大原 因是本报告期内润灏房屋租赁（上海）有限公司吸收合并了 SPV 公司润桥巢房屋租赁（上海）有限 公司并承继了对应的股东借款本金导致其总负债金额增加，该变动主要是根据招募说明书披露进行 的交易安排引起，不具备持续性。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 4.2.2.1. 项目公司名称：上海有巢优厦房屋租赁有限公司                                                                         较上年末     序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                         变动（%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 314,109,028.90 320,605,877.38 -2.03                                主要负债科目 1 长期应付款 416,541,381.00 416,541,381.00 0.00 4.2.2.2. 项目公司名称：有巢房屋租赁（上海）有限公司                                                                         较上年末     序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                         变动（%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 422,416,288.03 430,535,641.99 -1.89                                主要负债科目 1 长期应付款 388,991,952.00 388,991,952.00 0.00 4.2.2.3. 项目公司名称：润灏房屋租赁（上海）有限公司                                                                         较上年末     序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                         变动（%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 788,302,905.59 802,274,026.07 -1.74                                主要负债科目                                      15                       华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 1 长期应付款 754,628,000.00 414,586,820.55 82.02      注：润灏房屋租赁（上海）有限公司（简称“润灏公司”）长期应付款报告期末金额较上年末金 额变动 340,041,179.45 元，变动比例较大原因是本报告期内润灏公司吸收合并了 SPV 公司润桥巢房 屋租赁（上海）有限公司并承继了对应的股东借款本金导致其长期应付款金额增加，该变动主要是 根据招募说明书披露进行的交易安排引起，不具备持续性。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 4.2.3.1. 项目公司名称：上海有巢优厦房屋租赁有限公司                             本期 上年同期                   （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6                                                                                      金额同                          月 30 日） 月 30 日）     序号 构成 比变化                                     占该项目 占该项目                                                                                      （%）                    金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                     例（%） 例（%）     1 租金收入 8,751,276.01 85.63 9,041,285.56 87.35 -3.21     2 服务收入 1,468,620.80 14.37 1,309,767.36 12.65 12.13          物业管理费     3 - - - - -          收入     4 其他收入 - - - - -          营业收入合     5 10,219,896.81 100.00 10,351,052.92 100.00 -1.27          计      注：租赁住房未收取物业管理费。 4.2.3.2. 项目公司名称：有巢房屋租赁（上海）有限公司                             本期 上年同期                   （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6                                                                                      金额同                          月 30 日） 月 30 日）     序号 构成 比变化                                     占该项目 占该项目                                                                                      （%）                    金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                     例（%） 例（%）     1 租金收入 7,837,400.45 85.36 7,834,639.39 84.11 0.04     2 服务收入 1,344,239.44 14.64 1,479,863.54 15.89 -9.16          物业管理费     3 - - - - -          收入     4 其他收入 - - - - -          营业收入合     5 9,181,639.89 100.00 9,314,502.93 100.00 -1.43          计      注：租赁住房未收取物业管理费。                                        16                   华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 4.2.3.3. 项目公司名称：润灏房屋租赁（上海）有限公司                                             本期 序号 构成 （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）                           金额（元） 占该项目总收入比例（%） 1 租金收入 13,596,483.10 89.21 2 服务收入 1,644,411.47 10.79 3 物业管理费收入 - - 4 其他收入 - - 5 营业收入合计 15,240,894.57 100.00 注：①润灏房屋租赁（上海）有限公司为 2025 年 12 月新购入项目公司，上年同期末不在本基 金合并范围内，因此不披露上年同期金额，下同。 ②租赁住房未收取物业管理费。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 4.2.4.1. 项目公司名称：上海有巢优厦房屋租赁有限公司                          本期 上年同期                （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6                                                                                 金 额                       月 30 日） 月 30 日） 序号 构成 同 比                                   占该项目 占该项目                                                                                 （%）                  金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                   例（%） 例（%） 1 折旧摊销成本 3,427,839.16 26.49 3,698,063.73 27.39 -7.31 2 物业运营成本 1,443,860.42 11.16 1,650,554.01 12.23 -12.52 3 租赁成本 - - - - - 4 税金及附加 415,717.12 3.21 482,701.93 3.57 -13.88 5 销售费用 297,514.73 2.30 283,919.14 2.10 4.79 6 管理费用 465,781.63 3.60 528,596.19 3.91 -11.88 7 财务费用 6,889,669.36 53.24 6,859,117.86 50.80 0.45 8 其他成本/费用 - - - - -      营业成本/费用 9 12,940,382.42 100.00 13,502,952.86 100.00 -4.17        合计 注：①本报告期物业运营成本包含物业管理费、运营管理费等。 ②本报告期财务费用主要为股东借款利息费用。 4.2.4.2. 项目公司名称：有巢房屋租赁（上海）有限公司                                   17                   华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                          本期 上年同期                （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6                                                                                金 额                       月 30 日） 月 30 日） 序号 构成 同 比                                   占该项目 占该项目                                                                                （%）                  金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                   例（%） 例（%） 1 折旧摊销成本 4,697,256.98 34.21 4,903,606.94 34.58 -4.21 2 物业运营成本 1,233,349.47 8.98 1,486,147.29 10.48 -17.01 3 租赁成本 - - - - - 4 税金及附加 617,033.03 4.49 566,342.51 3.99 8.95 5 销售费用 307,731.84 2.24 331,939.95 2.34 -7.29 6 管理费用 445,523.08 3.24 476,788.65 3.36 -6.56 7 财务费用 6,429,081.13 46.84 6,414,113.83 45.25 0.23 8 其他成本/费用 - - - - -      营业成本/费用 9 13,729,975.53 100.00 14,178,939.17 100.00 -3.17        合计 注：①本报告期物业运营成本包含物业管理费、运营管理费等。 ②本报告期财务费用主要为股东借款利息费用。 4.2.4.3. 项目公司名称：润灏房屋租赁（上海）有限公司                                           本期 序号 构成 （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）                         金额（元） 占该项目总成本比例（%） 1 折旧摊销成本 8,096,240.35 35.40 2 物业运营成本 2,211,046.32 9.67 3 租赁成本 - - 4 税金及附加 858,149.16 3.75 5 销售费用 132,595.78 0.58 6 管理费用 931,013.99 4.07 7 财务费用 10,640,846.55 46.53 8 其他成本/费用 - -      营业成本/费用 9 22,869,892.15 100.00        合计 注：①本报告期物业运营成本包含物业管理费、运营管理费等。 ②本报告期财务费用主要为股东借款利息费用。                                   18                     华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.2.5.1. 项目公司名称：上海有巢优厦房屋租赁有限公司                                          本期 上年同期                指标含义说明及计 指标 （2026 年 4 月 1 日 （2025 年 4 月 1 日 序号 指标名称 -2026 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                   算公式 单位                                       指标数值 指标数值                毛利润/营业收入 1 毛利率 % 52.33 48.33                ×100%                （利润总额+利息费        息税折旧摊 2 用+折旧摊销）/营业 % 76.09 73.22        销前利润率                收入×100% 4.2.5.2. 项目公司名称：有巢房屋租赁（上海）有限公司                                          本期 上年同期                指标含义说明及计 指标 （2026 年 4 月 1 日 （2025 年 4 月 1 日 序号 指标名称 -2026 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                   算公式 单位                                       指标数值 指标数值                毛利润/营业收入 1 毛利率 % 35.41 31.40                ×100%                （利润总额+利息费        息税折旧摊 2 用+折旧摊销）/营业 % 73.50 71.33        销前利润率                收入×100% 4.2.5.3. 项目公司名称：润灏房屋租赁（上海）有限公司                                                   本期                指标含义说明及计 指标 （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 序号 指标名称                   算公式 单位                                                 指标数值                毛利润/营业收入 1 毛利率 % 32.37                ×100%                （利润总额+利息费        息税折旧摊 2 用+折旧摊销）/营业 % 75.53        销前利润率                收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1.收入归集和支出管理：      本基金包含 3 个不动产项目公司，分别是上海有巢优厦房屋租赁有限公司、有巢房屋租赁（上 海）有限公司和润灏房屋租赁（上海）有限公司。不动产项目公司在上海浦东发展银行股份有限公 司上海分行分别开立了监管户和基本户。监管户用于接收不动产项目底层现金流入，即不动产项目 公司取得的运营收入等全部收入；基本户用于接收不动产项目公司监管户划转的款项，并根据《基                              19                       华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 本户监管协议》的约定对外支付人民币资金。润灏房屋租赁（上海）有限公司在上海浦东发展银行 深圳分行开立了工程款专用账户，用于工程款专款专用管理，并根据《工程款专用账户监管协议》 的约定对外支付人民币资金。 2.现金归集和使用情况： 本报告期初项目公司货币资金余额 54,923,284.65 元。本报告期内，累计资金流入 85,467,285.70 元，其中收到租赁收 入及其他与经营活动相关的收入 40,304,785.70 元，赎回结构性存款 本息 45,162,500.00 元；累计资金流出 80,538,572.42 元，其中购买商品、接受劳务及其他与经营活动相关 的支出 15,381,531.97 元，支付税金 2,665,986.22 元，支付股东借款利息 24,491,054.23 元，购买结构 性存款 38,000,000.00 元。截至本报告期末，项目公司货币资金余额为 59,851,997.93 元，另有结构性 存款账户余额为 28,000,000.00 元。 上年同期项目公司累计资金流入 21,949,678.09 元，累计资金流出 44,837,171.91 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 报告期内，未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。              §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证券之 序号 项目 金额（元）                                                         外的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -         其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -         其中：买断式回购的买入返售                                                     - -         金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 5,496,618.60 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 5,496,618.60 100.00 5.2 其他投资情况说明                                  20                         华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的 发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 报告期内，原始权益人回收资金的使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。 原始权益人依据相关要求，及时定期向主管部门报送回收资金使用情况。                    §7 不动产基金主要负责人员情况                  任职期限 不动产项目                                         不动产项目运营 姓名 职务 运营或投资 说明            任职日期 离任日期 或投资管理经验                                管理年限                                         自 2016 年开始从 硕士，具有 5 年以上                                         事不动产相关的 不动产运营管理经       本基 运营管理工作，曾 验。曾就职于人保资       金的 参与北京地区产 本股权投资有限公 苗晓霖 2022-11-18 - 10 年       基金 业园项目、仓储物 司、北京国有资本运       经理 流资产包等不动 营管理有限公司。                                         产项目投资和运 2022 年 9 月加入华夏                                          营管理工作。 基金管理有限公司。                                         自 2008 年开始从                                                       硕士，具有 5 年以上                                         事不动产相关的                                                       不动产投资管理经                                         投资及运营管理                                                       验。曾就职于中广核                                         工作，曾参与中广       本基 工程有限公司、中广                                         核三期产业投资       金的 核产业投资基金管 李兮 2022-11-18 - 18 年 基金，并负责山东       基金 理有限公司、创金合                                         潍坊光伏、河北衡       经理 信基金管理有限公                                         水风电等多个能                                                       司。2022 年 10 月加                                         源不动产项目的                                                       入华夏基金管理有                                         投资及运营管理                                                          限公司。                                              工作                                  21                          华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                                                       学士，具有 5 年以上                                                        不动产运营管理经                                         自 2017 年开始从                                                       验。曾就职于光控安       本基 事产业园区不动                                                       石物业管理（上海）       金的 产相关的运营管 所付晶 2025-03-27 - 9年 有限公司浦东第一       基金 理工作，曾负责华                                                       分公司，上海集挚咨       经理 安张江光大园的                                                        询管理有限公司。                                          运营管理工作                                                       2022 年 9 月加入华夏                                                       基金管理有限公司。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经 理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。 ④苗晓霖女士目前已返岗，恢复履行其基金经理职责。                          §8 不动产基金份额变动情况                                                                单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 947,803,412.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 947,803,412.00            §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。                  §10 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2026 年 4 月 2 日发布关于召开华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2025 年年度业绩说明会的公告。 2026 年 5 月 8 日发布关于召开华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年一季度业绩说明会的公告。 2026 年 5 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施                                   22                  华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 证券投资基金收益分配的公告。 2026 年 6 月 26 日发布华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金关于不动产项 目公司完成吸收合并的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及 沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批 企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家 加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金 管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金 管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金 管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管 理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金拥有多年丰富的不动产领域投资研究和投后管理经验，并已设置独立的不动产基金业 务主办部门，即 REITs 业务部。截至本报告发布日，REITs 业务部已配备不少于 3 名具有 5 年以上 不动产项目运营或投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项目运营经验， 覆盖基础设施、商业不动产等领域。 3、管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研 究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损 害基金份额持有人利益的行为。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件；                           23               华夏基金华润有巢租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 2、基金合同； 3、托管协议； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。                                        华夏基金管理有限公司                                       二〇二六年七月二十一日                         24 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基                  金         2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日      基金管理人：华夏基金管理有限公司      基金托管人：中国建设银行股份有限公司      报告送出日期：二〇二六年七月二十一日                   1                   华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报 告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                                 2                   华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华夏北京保障房 REIT 场内简称 京保 REIT（扩位证券简称：华夏北京保障房 REIT） 基金主代码 508068 交易代码 508068                       契约型封闭式。本基金存续期限为 62 年，基金在此期间内封闭                       运作并在符合规定的情形下在上交所上市交易。存续期届满后， 基金运作方式                       经基金份额持有人大会决议通过，本基金可延长存续期。否则，                       本基金终止运作并清算，无需召开基金份额持有人大会。 基金合同生效日 2022 年 8 月 22 日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 724,218,009.00 份 基金合同存续期 62 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2022 年 8 月 31 日                       本基金主要投资于基础设施资产支持证券全部份额，并取得基 投资目标 础设施项目完全所有权或经营权利。通过主动的投资管理和运                       营管理，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配。                       本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略与固定收益投资                       策略。其中，资产支持证券投资策略包括初始投资策略、本次 投资策略                       扩募资产投资策略、资产出售及处置策略、融资策略、运营策                       略、权属到期后的安排。                       本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支持证券全部份                       额，以获取基础设施运营收益并承担基础设施项目价格波动， 风险收益特征 因此与股票型基金、债券型基金和货币型基金等常规证券投资                       基金有不同的风险收益特征。一般市场情况下，本基金预期风                       险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。                       本基金的收益分配政策为：(1)每一基金份额享有同等分配权；                       (2)本基金收益以现金形式分配；(3)本基金应当将不低于合并后 基金收益分配政策                       年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。本基金的                       收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次。 资产支持证券管理人 中信证券股份有限公司                                  3                   华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                       北京保障房中心有限公司、北京市燕房保障性住房建设投资有 运营管理机构                       限公司、北京市燕东保障性住房建设投资有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：文龙家园公租房项目 项目公司名称 北京燕保宜居住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                       以自持公租房资产向符合要求的租户提供公租房租赁服务并收                       取租金。公租房是指限定建设标准和租金水平，主要面向符合 不动产项目主要经营模式                       规定条件的城镇中低收入住房困难家庭、新就业无房职工和城                       镇稳定就业的外来务工人员出租的保障性住房。 不动产项目地理位置 北京市海淀区文龙家园一里 不动产项目名称：熙悦尚郡公租房项目 项目公司名称 北京燕保宜居住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                       以自持公租房资产向符合要求的租户提供公租房租赁服务并收                       取租金。公租房是指限定建设标准和租金水平，主要面向符合 不动产项目主要经营模式                       规定条件的城镇中低收入住房困难家庭、新就业无房职工和城                       镇稳定就业的外来务工人员出租的保障性住房。 不动产项目地理位置 北京市朝阳区朝阳北路 82 号院 不动产项目名称：房山区朗悦嘉园项目 项目公司名称 北京京保宜居住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                       以自持公租房资产向符合要求的租户提供公租房租赁服务并收                       取租金。公租房是指限定建设标准和租金水平，主要面向符合 不动产项目主要经营模式                       规定条件的城镇中低收入住房困难家庭、新就业无房职工和城                       镇稳定就业的外来务工人员出租的保障性住房。 不动产项目地理位置 北京市房山区阜盛东街 58 号院 不动产项目名称：通州区光机电项目 项目公司名称 北京京保宜居住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                       以自持公租房资产向符合要求的租户提供公租房租赁服务并收                       取租金。公租房是指限定建设标准和租金水平，主要面向符合 不动产项目主要经营模式                       规定条件的城镇中低收入住房困难家庭、新就业无房职工和城                       镇稳定就业的外来务工人员出租的保障性住房。 不动产项目地理位置 北京市通州区兴光三街 9 号院                              4                        华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 不动产项目名称：大兴区盛悦家园项目 项目公司名称 北京京保宜居住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                              以自持公租房资产向符合要求的租户提供公租房租赁服务并收                              取租金。公租房是指限定建设标准和租金水平，主要面向符合 不动产项目主要经营模式                              规定条件的城镇中低收入住房困难家庭、新就业无房职工和城                              镇稳定就业的外来务工人员出租的保障性住房。 不动产项目地理位置 北京市大兴区旧忠路 10 号院 4 号楼 不动产项目名称：海淀区温泉凯盛家园项目 项目公司名称 北京京保宜居住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                              以自持公租房资产向符合要求的租户提供公租房租赁服务并收                              取租金。公租房是指限定建设标准和租金水平，主要面向符合 不动产项目主要经营模式                              规定条件的城镇中低收入住房困难家庭、新就业无房职工和城                              镇稳定就业的外来务工人员出租的保障性住房。 不动产项目地理位置 北京市海淀区温泉凯盛家园项目一区、二区 2.3 不动产基金扩募情况                                                               单位：人民币元                                                                      扩募进展                  扩募时间 扩募方式 扩募发售金额                                                                       情况                                                                      已完成扩 第 1 次扩募 2025-06-11 定向扩募 946,199,997.98                                                                          募 注：第 1 次扩募份额上市时间为 2025 年 6 月 25 日。 2.4 基金管理人和运营管理机构                                                  运营管理机 运营管理机 项目 基金管理人 运营管理机构                                                    构 构                                                  北京市燕房 北京市燕东                                                  保障性住房 保障性住房 名称 华夏基金管理有限公司 北京保障房中心有限公司                                                  建设投资有 建设投资有                                                  限公司 限公司 信息 姓名 李彬 张晓丽 魏荣军 张涛 披露 职务 督察长 总会计师 董事长 财务总监 事务            联 系 电 话 ： 负责 联系            400-818-6666 ； 邮 箱 ： 010-57981748 010-69386081 010-61511350 人 方式            service@ChinaAMC.com            北京市顺义区安庆大街 北京市通州区宋庄镇小堡 北京市房山 北京市通州 注册地址            甲3号院 村南街甲1号1116室 区长阳镇长 区张家湾镇                                         5                         华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                               阳一村村委 广源西街9号                                                               会南110米 235                                北京市通州区宋庄镇燕保 燕保阜盛家 北京市通州             北京市朝阳区北辰西路 办公地址 广场c座北京保障房中心 园 南 区 17 号 区清风路含             6号院北辰中心C座5层                                有限公司 楼207室 英园9区 邮政编码 100101 101118 102401 101149 法定代表人 邹迎光 吴东 魏荣军 何丹 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                      中国建设银行股份有限 中国建设银行股份有限 名称 中信证券股份有限公司                      公司 公司北京市分行                                             广东省深圳市福田区中 北京市西城区宣武门西                      北京市西城区金融大街 注册地址 心三路 8 号卓越时代广 大街 28 号楼大成广场                      25 号                                             场（二期）北座 4门8门                                                                    北京市西城区复兴门南                      北京市西城区闹市口大 北京市朝阳区亮马桥路 办公地址 大街甲 2 号天银大厦 A                      街 1 号院 1 号楼 48 号中信证券大厦                                                                          西座 邮政编码 100033 100026 100031 法定代表人 张金良 张佑君 曹屹立                      §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                          单位：人民币元                                                                    报告期                 主要财务指标                                                      （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 32,292,407.22 2.本期净利润 13,723,909.10 3.本期经营活动产生的现金流量净额 24,875,689.68 4.本期现金流分派率（%） 0.78 5.年化现金流分派率（%） 3.13 注：①本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报 表层面的数据。 ②本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业 外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。                                         6                   华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 ③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 ④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实 际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                       单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 22,429,830.91 0.0310 -       本年累计 44,859,296.85 0.0619 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                       单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 43,453,080.54 0.0600 -       本年累计 43,453,080.54 0.0600 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                       单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 13,723,909.10 - 本期折旧和摊销 10,808,771.77 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -672,094.45 - 本期息税折旧及摊销前利润 23,860,586.42 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 1,264,547.81 - 调减项 1.当期购买不动产项目等资本                                             -50,400.00 - 性支出 2.未来合理相关支出预留，包括                                          -2,644,903.32 - 重大资本性支出（如固定资产正                                      7                   华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 常更新、大修、改造等）、未来 合理期间内需要偿付的经营性 负债、运营费用等 本期可供分配金额 22,429,830.91 - 注：未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未 来合理期间内需要偿付的本期基金管理人的管理费、资产支持证券管理人的管理费、托管费、运营 管理机构的管理费、运营费用、待缴纳的税金、未来合理期间内的债务利息、不可预见费用、租赁 押金及计提未收到的租金收入等变动的净额。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实 际发生情况进行使用。 此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发 生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本基金本期可供分配金额为 22,429,830.91 元，上年同期实现可供分配金额 15,641,122.77 元，本 期同比上涨 43.40%，主要原因为新扩募项目于 2025 年 6 月 12 日（股权交割日）后纳入基金合并范 围。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支出相关预留调整项的 前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 为保障不动产基金及项目公司长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险，本基金 计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括基金管理人及计划管理人的管理费、 托管费、运营管理机构的管理费、日常运营费用、税金、押金、质保金、资本性开支及不可预见费 用等必要资金。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。 本基金上年同期（2025 年 2 季度）未来合理支出相关预留科目列示为调减项 33,179,617.33 元， 此金额为新增预留与实际使用的变动净额，包括：经营相关的合理的资产负债表应收应付类科目的 变动净额和预留的未来运营资金 31,469,175.06 元（调减项）、资本性支出相关预留与使用的变动净 额 370,442.27 元（调减项）、预留的不可预见费用 1,340,000.00 元（调减项）。 上年同期（2025 年 2 季度）未来合理支出相关预留调整项的实际使用金额，较前期设置金额的 差异超过 10%，主要原因为： （1）预留的押金因租约未到期暂未支付； （2）为覆盖未来不可预见的支付需求，避免短期现金流波动引起项目经营风险而预留的不可预 见费和未来运营资金，因截止目前无此类事项发生，暂未使用。                                8                  华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关法 律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 540,360.73 元，资产支持证券管理人管理费 540,360.73 元，基金托管人托管费 54,035.80 元，基于项目公司实收运营收入的运营管理费 6,012,057.21 元。本 报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金下设两个项目公司，即北京燕保宜居住房租赁有限公司（以下简称“燕保宜居公司”）以 及北京京保宜居住房租赁有限公司（以下简称“京保宜居公司”），两家公司合计下辖六处公租房资产， 包括位于北京市海淀区文龙家园一里的文龙家园公租房项目（简称“文龙家园项目”）、位于北京市朝 阳区朝阳北路 82 号院的熙悦尚郡公租房项目（简称“熙悦尚郡项目”）、位于北京市房山区阜盛东街 58 号院的房山区朗悦嘉园项目（简称“朗悦嘉园项目”）、位于北京市通州区兴光三街 9 号院的通州区 光机电项目（简称“光机电项目”）、位于北京市大兴区旧忠路 10 号院 4 号楼的大兴区盛悦家园项目 （简称“盛悦家园项目”）和位于北京市海淀区温泉凯盛家园项目一区、二区的海淀区温泉凯盛家园 项目（简称“温泉凯盛家园项目”）。 六处资产合计可出租房间数 4,264 套，可出租面积共计 241,509.97 平米。文龙家园项目自 2015 年 2 月开始运营，截至报告期末已运营超 11 年；熙悦尚郡项目自 2018 年 10 月开始运营，截至报告 期末已运营超 7 年；朗悦嘉园项目自 2015 年 1 月开始运营，截至报告期末已运营超 11 年；光机电 项目自 2013 年 9 月开始运营，截至报告期末已运营超 12 年；盛悦家园项目自 2015 年 4 月开始运营， 截至报告期末已运营超 11 年；温泉凯盛家园项目自 2014 年 11 月开始运营，截至报告期末已运营超 11 年。 本报告期内，六个项目周边均未新增竞争性项目，且未发生重大变化和经营策略调整。本报告 期内项目公司整体运营平稳，未发生重大租约变化，未发生安全生产事故，不存在未决重大诉讼或 纠纷。 租约结构方面，截至 2026 年 6 月 30 日，文龙家园项目个人租赁面积占比 81.68%，其余为趸租 面积；熙悦尚郡项目全部为个人租户；朗悦嘉园项目个人租赁面积占比 89.63%，其余为趸租面积； 光机电项目个人租赁面积占比 65.22%，其余为趸租面积；盛悦家园项目个人租赁面积占比 34.76%，                             9                      华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 其余为趸租面积；温泉凯盛家园项目个人租赁面积占比 52.24%，其余为趸租面积。      截至报告期末，文龙家园项目实际执行的租金单价为 56 元/平方米·月，熙悦尚郡项目实际执行 的租金单价为 65 元/平方米·月，朗悦嘉园项目实际执行的租金单价为 35 元/平方米·月，光机电项目 实际执行的租金单价为 35 元/平方米·月，盛悦家园项目实际执行的租金单价为 44 元/平方米·月，温 泉凯盛家园项目实际执行的租金单价为 42 元/平方米·月。本基金底层资产租金水平为政府指导批复 的价格，在一个租期内不会进行租金调整。      本基金底层资产为公共租赁住房，单个租约一般固定为三年，考虑到公共租赁住房与其他类型 的资产具有显著不同的市场竞争情况，因此，租户的稳定性较强，续约意愿较强，通常而言，符合 公租房租赁标准的租户具有显著更强的续约意愿。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                     本期（2026 年 4 月 1 日                                         上年同期（2025 年 4 月 1 日         指标含义说明 至 2026 年 6 月 30 日）/ 同比 序号 指标名称 指标单位 至 2025 年 6 月 30 日）/上年          及计算方式 报告期末（2026 年 6 月 （%）                                         同期末（2025 年 6 月 30 日）                            30 日）       报告期末            可供出租的面 1 可出租面 平米 241,509.97 241,509.97 -              积         积       报告期末            实际出租的面 2 实际出租 平米 227,190.40 229,846.21 -1.16              积        面积             [实际出租面            积（平方米）/       报告期末 3 可供出租面积 % 94.07 95.17 -1.16       出租率            （平方米）]×                 100%              𝑛            𝛴𝑖=1 租 约 i 的            总租期（天）×            [租约 i 的租约       报告期末            面积（平方米） 4 剩余租期 年 1.24 1.45 -14.22            /实际出租面        情况            积 （ 平 方            米）]，n 为存            量租约             [实收租金       报告期末            （元）/应收租 5 租金收缴 % 96.30 96.37 -0.07            金（元）]×         率               100%      注：根据北京市相关部门的规定，公租房执行政府批复的定价，因此，不适合将六个项目的租                                 10                       华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 金单价水平合并计算。就本产品而言，本报告期末文龙家园项目的租金标准为 56 元/平方米·月，熙 悦尚郡项目的租金标准为 65 元/平方米·月，朗悦嘉园项目的租金标准为 35 元/平方米·月，光机电项 目的租金标准为 35 元/平方米·月，盛悦家园项目的租金标准为 44 元/平方米·月，温泉凯盛家园项目 的租金标准为 42 元/平方米·月。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：文龙家园公租房项目                            本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1          指标含义说明 至 2026 年 6 月 30 日）/ 日至 2025 年 6 月 30 日）/ 序号 指标名称 指标单位 同比（%）            及计算公式 报告期末（2026 年 6 月 上年同期末（2025 年 6 月                                   30 日） 30 日）     报告期末          可供出租的面 1 可出租面 平米 76,564.72 76,564.72 -                积       积     报告期末          实际已出租的 2 已出租面 平米 73,887.49 74,100.97 -0.29               面积       积           [实际出租面          积（平方米）/     报告期末 3 可供出租面积 % 96.50 96.78 -0.29     出租率              （平方           米）]×100%     报告期内 经政府批准的                       元/平方 4 租金单价 每平方米的价 56.00 56.00 -                        米·月      水平 格水平          𝛴𝑛𝑖=1 租约 i 的          总租期（天）          × [租约 i 的租     报告期末          约面积（平方 5 加权平均 年 1.26 1.57 -20.05          米）/实际出租     剩余租期            面积（平方          米）]，n 为存              量租约            [实收租金     报告期末 （元）/应收租 6 % 98.24 98.58 -0.34     收缴率 金          （元）]×100% 不动产项目名称：熙悦尚郡公租房项目                            本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1          指标含义说明 至 2026 年 6 月 30 日）/ 日至 2025 年 6 月 30 日）/ 序号 指标名称 指标单位 同比（%）            及计算公式 报告期末（2026 年 6 月 上年同期末（2025 年 6 月                                   30 日） 30 日）     报告期末          可供出租的面 1 可出租面 平米 36,231.58 36,231.58 -                积       积     报告期末 报告期末实际 2 平米 33,872.61 33,997.30 -0.37     已出租面 已出租的面积                                      11                      华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告         积             [实际出租面            积（平方米）/       报告期末 3 可供出租面积 % 93.49 93.83 -0.37       出租率                （平方             米）]×100%       报告期内 经政府批准的                         元/平方 4 租金单价 每平方米的价 65.00 65.00 -                         米·月        水平 格水平            𝛴𝑛𝑖=1 租约 i 的            总租期（天）            × [租约 i 的租       报告期末            约面积（平方 5 加权平均 年 1.28 1.87 -31.60            米）/实际出租       剩余租期              面积（平方            米）]，n 为存                量租约              [实收租金       报告期末 （元）/应收租 6 % 96.40 95.99 0.43       收缴率 金            （元）]×100%      注：本报告期末加权平均剩余租期为 1.28 年，去年同期末加权平均剩余租期为 1.87 年，加权平 均剩余租期同比下降 31.60%的原因为，在过去的一年内，本项目合同不存在集中到期的情况，经过 一年的时间后，本项目整体的加权平均剩余租期自然下降。考虑到较多租户预计在 2027 年下半年集 中续约，在续约完成前，该指标预计持续下降，并在续约后显著提升。结合本项目出租率暂无较大 波动，因此本项指标的单独波动属于公租房类资产的正常状况，不会对投资人利益产生不利影响。 不动产项目名称：房山区朗悦嘉园项目                       本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1         指标含义说明 至 2026 年 6 月 30 日）/ 日至 2025 年 6 月 30 日）/ 序号 指标名称 指标单位 同比（%）          及计算公式 报告期末（2026 年 6 月 上年同期末（2025 年 6 月                              30 日） 30 日） 报告期末         可供出租的面 1 可出租面 平米 30,031.62 30,031.62 -            积      积 报告期末         报告期末实际 2 已出租面 平米 28,327.19 28,864.27 -1.86         已出租的面积      积         [实际出租面         积（平方米）/ 报告期末 3 可供出租面积 % 94.32 96.11 -1.86 出租率           （平方         米）]×100% 报告期内 经政府批准的                  元/平方 4 租金单价 每平方米的价 35.00 35.00 -                   米·月     水平 格水平                                   12                      华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告            𝛴𝑛𝑖=1 租约 i 的            总租期（天）            × [租约 i 的租       报告期末            约面积（平方 5 加权平均 年 1.22 1.40 -12.81            米）/实际出租       剩余租期             面积（平方            米）]，n 为存                量租约              [实收租金       报告期末 （元）/应收租 6 % 90.44 80.11 12.89       收缴率 金            （元）]×100%      注：本项目为扩募新购入项目，上年同期数据为 2025 年 6 月 12 日（股权交割日）至 2025 年 6 月 30 日数据。 不动产项目名称：通州区光机电项目                           本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1         指标含义说明 至 2026 年 6 月 30 日）/ 日至 2025 年 6 月 30 日）/ 序号 指标名称 指标单位 同比（%）           及计算公式 报告期末（2026 年 6 月 上年同期末（2025 年 6 月                                  30 日） 30 日） 报告期末         可供出租的面 1 可出租面 平米 29,420.81 29,420.81 -               积      积 报告期末         报告期末实际 2 已出租面 平米 28,195.58 26,952.58 4.61         已出租的面积      积          [实际出租面         积（平方米）/ 报告期末 3 可供出租面积 % 95.84 91.61 4.61 出租率             （平方          米）]×100% 报告期内 经政府批准的                      元/平方 4 租金单价 每平方米的价 35.00 35.00 -                       米·月     水平 格水平         𝛴𝑛𝑖=1 租约 i 的         总租期（天）         × [租约 i 的租 报告期末         约面积（平方 5 加权平均 年 1.40 0.79 77.00         米）/实际出租 剩余租期           面积（平方         米）]，n 为存             量租约           [实收租金 报告期末 （元）/应收租 6 % 92.21 81.94 12.53 收缴率 金         （元）]×100%      注：①本项目为扩募新购入项目，上年同期数据为 2025 年 6 月 12 日（股权交割日）至 2025 年 6 月 30 日数据。                                     13                      华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 ②本报告期末加权平均剩余租期为 1.40 年，去年同期末加权平均剩余租期为 0.79 年，加权平 均剩余租期同比上升 77.00%的原因为，报告期内有部分租户续约同时完成了一定数量新租户签约， 导致加权平均剩余租期提升显著，预计后续本指标会呈现小幅波动。由于公租房项目的租约通常为 三年，因此，如不存在租户集中新签、集中续约、租约集中到期的情况，且在出租率未发生显著波 动的情况下，本指标的常规浮动不会对投资人利益造成不利影响。 不动产项目名称：大兴区盛悦家园项目                           本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1         指标含义说明 至 2026 年 6 月 30 日）/ 日至 2025 年 6 月 30 日）/ 序号 指标名称 指标单位 同比（%）           及计算公式 报告期末（2026 年 6 月 上年同期末（2025 年 6 月                                  30 日） 30 日） 报告期末         可供出租的面 1 可出租面 平米 15,143.86 15,143.86 -               积      积 报告期末         报告期末实际 2 已出租面 平米 11,885.77 13,431.32 -11.51         已出租的面积      积          [实际出租面         积（平方米）/ 报告期末 3 可供出租面积 % 78.49 88.69 -11.51 出租率             （平方          米）]×100% 报告期内 经政府批准的                      元/平方 4 租金单价 每平方米的价 44.00 44.00 -                       米·月     水平 格水平         𝛴𝑛𝑖=1 租约 i 的         总租期（天）         × [租约 i 的租 报告期末         约面积（平方 5 加权平均 年 1.60 1.27 26.30         米）/实际出租 剩余租期           面积（平方         米）]，n 为存             量租约           [实收租金 报告期末 （元）/应收租 6 % 97.88 90.53 8.12 收缴率 金         （元）]×100% 注：①本项目为扩募新购入项目，上年同期数据为 2025 年 6 月 12 日（股权交割日）至 2025 年 6 月 30 日数据。 ②项目有 59 户合计共 2,807.07 平米已经于本报告期内完成了签约并于 2026 年 7 月起租，鉴于 本次季报统计时点为 2026 年 6 月 30 日，因此上述面积未在二季度的出租率计算中予以考虑。如考 虑上述面积，本项目的出租率为 97.02%。 不动产项目名称：海淀区温泉凯盛家园项目                                     14                      华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                           本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1         指标含义说明 至 2026 年 6 月 30 日）/ 日至 2025 年 6 月 30 日）/ 序号 指标名称 指标单位 同比（%）           及计算公式 报告期末（2026 年 6 月 上年同期末（2025 年 6 月                                  30 日） 30 日） 报告期末         可供出租的面 1 可出租面 平米 54,117.38 54,117.38 -               积      积 报告期末         报告期末实际 2 已出租面 平米 51,021.76 52,499.77 -2.82         已出租的面积      积          [实际出租面         积（平方米）/ 报告期末 3 可供出租面积 % 94.28 97.01 -2.82 出租率             （平方          米）]×100% 报告期内 经政府批准的                      元/平方 4 租金单价 每平方米的价 42.00 42.00 -                       米·月     水平 格水平         𝛴𝑛𝑖=1 租约 i 的         总租期（天）         × [租约 i 的租 报告期末         约面积（平方 5 加权平均 年 1.05 1.44 -27.26         米）/实际出租 剩余租期           面积（平方         米）]，n 为存             量租约           [实收租金 报告期末 （元）/应收租 6 % 96.70 93.58 3.33 收缴率 金         （元）]×100%      注：本项目为扩募新购入项目，上年同期数据为 2025 年 6 月 12 日（股权交割日）至 2025 年 6 月 30 日数据。 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,973,201,755.43 2,000,889,931.59 -1.38 2 总负债 1,689,637,568.34 1,700,332,428.16 -0.63 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）                                       15                        华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告     1 营业收入 31,979,018.41 21,162,044.13 51.11     2 营业成本/费用 41,341,776.05 25,308,381.22 63.35     3 EBITDA 25,784,389.03 17,422,120.46 48.00         注：本报告期营业收入、营业成本/费用和 EBITDA 金额较上年同期变化超过 30%，主要原因为 项目公司北京京保宜居住房租赁有限公司上年同期合并期间为 2025 年 6 月 12 日（股权交割日）至 2025 年 6 月 30 日，非完整季度，期间天数和本报告期存在较大差异，不具有可比性，该情况不具 有持续性。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 4.2.2.1. 项目公司名称：北京燕保宜居住房租赁有限公司                                                                                         较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                         变动（%）                                    主要资产科目 1 投资性房地产 1,060,232,490.14 1,071,994,069.58 -1.10                                    主要负债科目 1 长期应付款 836,340,000.00 836,340,000.00 - 2 递延所得税负债 113,193,066.88 114,266,193.44 -0.94 4.2.2.2. 项目公司名称：北京京保宜居住房租赁有限公司                                                                                         较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                         变动（%）                                    主要资产科目 1 投资性房地产 810,362,542.50 820,218,506.55 -1.20                                    主要负债科目 1 长期应付款 630,533,331.98 630,533,331.98 - 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 4.2.3.1. 项目公司名称：北京燕保宜居住房租赁有限公司                                本期 上年同期                      （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6                                                                                         金额同                             月 30 日） 月 30 日）     序号 构成 比变化                                          占该项目 占该项目                                                                                         （%）                       金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                          例（%） 例（%）     1 租金收入 18,673,594.29 100.00 18,371,270.66 100.00 1.65     2 物业管理费 - - - - -                                             16                  华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      收入 3 其他收入 - - - - -      营业收入合 4 18,673,594.29 100.00 18,371,270.66 100.00 1.65      计 4.2.3.2. 项目公司名称：北京京保宜居住房租赁有限公司                          本期 上年同期                （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6                                                                                   金额同                       月 30 日） 月 30 日） 序号 构成 比变化                                      占该项目 占该项目                                                                                   （%）                 金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                      例（%） 例（%） 1 租金收入 13,305,424.12 100.00 2,790,773.47 100.00 376.76      物业管理费 2 - - - - -      收入 3 其他收入 - - - - -      营业收入合 4 13,305,424.12 100.00 2,790,773.47 100.00 376.76      计 注：项目公司北京京保宜居住房租赁有限公司上年同期合并期间为 2025 年 6 月 12 日（股权交 割日）至 2025 年 6 月 30 日，非完整季度，期间天数和本报告期存在较大差异，不具有可比性，该 情况不具有持续性。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 4.2.4.1. 项目公司名称：北京燕保宜居住房租赁有限公司                          本期 上年同期                （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6                       月 30 日） 月 30 日） 金额同 序号 构成                                      占该项目 占该项目 比（%）                  金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                      例（%） 例（%） 1 物业运营成本 3,147,711.12 13.22 3,119,266.81 13.11 0.91 2 折旧摊销成本 5,880,789.72 24.69 5,880,789.72 24.71 0.00 3 财务费用 14,703,917.08 61.74 14,706,028.49 61.80 -0.01 4 税金及附加 - - - - - 5 租赁成本 -68,728.09 -0.29 -41,083.14 -0.17 -67.29 6 管理费用 151,860.38 0.64 132,299.74 0.55 14.79 7 其他成本/费用 - - - - -                                       17                 华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      营业成本/费用 8 23,815,550.21 100.00 23,797,301.62 100.00 0.08        合计 注：①物业运营成本为外部管理机构收取的运营管理费，包括基于项目公司实收运营收入的运 营管理费和激励管理费；租赁成本为空置房供暖费。 ②本报告期租赁成本为-68,728.09 元，上年同期金额为-41,083.14 元，金额同比变化-67.29%， 原因为空置房供暖费在本报告期根据实际数据进行确认并冲销多计提费用，2025-2026 年供暖季项目 整体空置率较上年同期更低因此需要冲销费用较多。因供暖费结算已经完成，该变化不具有持续性。 4.2.4.2. 项目公司名称：北京京保宜居住房租赁有限公司                          本期 上年同期                （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6                       月 30 日） 月 30 日） 金额同 序号 构成                                   占该项目 占该项目 比（%）                  金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                   例（%） 例（%） 1 物业运营成本 2,864,346.09 16.34 526,959.32 34.87 443.56 2 折旧摊销成本 4,927,982.05 28.12 925,529.39 61.25 432.45                                                                               777,371. 3 财务费用 9,616,696.68 54.87 1,236.92 0.08                                                                                     19 4 税金及附加 - - - - - 5 租赁成本 -49,062.91 -0.28 - - - 6 管理费用 166,263.93 0.95 57,353.97 3.80 189.89 7 其他成本/费用 - - - - -      营业成本/费用 8 17,526,225.84 100.00 1,511,079.60 100.00 1,059.85        合计 注：①物业运营成本为外部管理机构收取的运营管理费，包括基于项目公司实收运营收入的运 营管理费和激励管理费；租赁成本为空置房供暖费。 ②项目公司北京京保宜居住房租赁有限公司上年同期合并期间为 2025 年 6 月 12 日（股权交割 日）至 2025 年 6 月 30 日，非完整季度，期间天数和本报告期存在较大差异，不具有可比性，该情 况不具有持续性。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.2.5.1. 项目公司名称：北京燕保宜居住房租赁有限公司                                                 本期 上年同期              指标含义说明及计 指标单 序号 指标名称 （2026 年 4 月 1 日 （2025 年 4 月 1 日                算公式 位                                          -2026 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                   18                      华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                               指标数值 指标数值                  毛利润/营业收入 1 毛利率 % 52.02 51.23                  ×100%        息税折旧 （利润总额+利息 2 摊销前利 费用+折旧摊销）/营 % 82.94 83.02        润率 业收入× 100% 4.2.5.2. 项目公司名称：北京京保宜居住房租赁有限公司                                                  本期 上年同期                  指标含义说明及计 指标单 （2026 年 4 月 1 日 （2025 年 4 月 1 日 序号 指标名称 -2026 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                    算公式 位                                               指标数值 指标数值                  毛利润/营业收入 1 毛利率 % 41.80 47.95                  ×100%        息税折旧 （利润总额+利息 2 摊销前利 费用+折旧摊销）/营 % 77.39 77.77        润率 业收入× 100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1、收入归集和支出管理      项目公司开立了运营账户和基本户，两个账户均受到中国建设银行股份有限公司北京市分行的 监管。运营账户用于接收项目公司运营收入；基本户用于接收自运营收支账户划付的项目公司运营 收入、其他合法收入（如有）及基金管理人认可的其他款项（如有），并根据《资金监管协议》的约 定对外支付人民币资金。      2、现金归集和使用情况      本报告期初项目公司货币资金余额 17,490,946.29 元。本报告期内，累计资金流入 75,691,561.47 元，其中收到租赁收入及其他与经营活动相关的收入 37,691,561.47 元，赎回货币基金 38,000,000.00 元；累计资金流出 82,492,608.47 元，其中购买商品、接受劳务及其他与经营活动相关的支出 7,685,921.33 元，申购货币基金 17,500,000.00 元，支付股东借款利息 57,256,287.14 元，资本性支出 50,400.00 元。截至本报告期末，项目公司货币资金余额为 10,689,899.29 元；货币基金账户余额为 82,368,869.30 元，本报告期投资收益 249,444.55 元。      上年同期项目公司累计资金流入 49,516,781.29 元，累计资金流出 50,933,465.17 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明                                      19                     华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                       占不动产资产支持证券之 序号 项目 金额（元）                                                       外的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返售                                                   - -        金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 11,823,658.16 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 11,823,658.16 100.00 5.2 其他投资情况说明 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的 发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                        §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人北京保障房中心有限公司回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律 法规的规定。原始权益人依据相关要求，及时定期向主管部门报送回收资金使用情况。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                        任职期限 不动产项                                       不动产项目                                                       目运营或 姓名 职务 运营或投资 说明                     任职日期 离任日期 投资管理                                        管理年限                                                        经验                                20               华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                           自 2016 年                                           开始从事                                           不动产相                                           关的投资                                           和运营管                                           理工作。                                           曾参与多                                           个境内外                                           基建项目                                                      博士，具有 5 年                                           的并购及                                                      以上不动产运                                           管理等，                                                      营管理经验。曾                                           包括深圳                                                      就职于中国神                                           盐田港仓                                                      华海外开发投                                           储物流项                                                      资有限公司、保                                           目的运营                                                      创投资发展有                                           管理、美      本基金的基 限公司、中国海 岳洋 2022-08-22 - 10 年 国俄勒冈       金经理 外基础设施开                                           州光伏发                                                      发投资有限公                                           电项目的                                                      司、深创投红土                                           投资运营                                                      资产管理（深                                           管理、斯                                                      圳）有限公司。                                           里兰卡垃                                                      2022 年 3 月加                                           圾发电项                                                      入华夏基金管                                           目投资运                                                      理有限公司。                                            营管理                                           等。主要                                           涵盖产业                                           园、能源                                           电力、交                                           通、仓储                                           物流等不                                            动产类                                             型。                               21                华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                            自 2018 年                                            开始从事                                            不动产相                                                       硕士，具有 5 年                                            关的投资                                                        以上不动产投                                             管理工                                                       资管理经验。曾                                            作，主要                                                        就职于光控安       本基金的基 涵盖仓储 王欣悦 2024-07-30 - 8年 石（北京）投资        金经理 物流、写                                                       管理有限公司。                                            字楼、保                                                       2022 年 12 月加                                            障性租赁                                                        入华夏基金管                                            住房、商                                                        理有限公司。                                            业综合体                                            等不动产                                             类型。                                            自 2012 年                                            起从事不                                            动产项目 硕士，具有 5 年                                            的投资及 以上不动产投                                            运营管理 资和运营管理                                            工作，曾 经验。曾就职于                                            参与普洛 英大国际信托       本基金的基 张九龙 2025-10-13 - 14 年 斯物流仓 有限责任公司、        金经理                                            储私募基 泰康资产管理                                            金、易商 有限责任公司。                                            物流仓储 2022 年 11 月加                                            私募基金 入华夏基金管                                            等项目的 理有限公司。                                             投资工                                              作。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经 理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                            单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 724,218,009.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 724,218,009.00                                22                华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。              §10 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2026 年 4 月 2 日发布关于召开华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2025 年年度业绩说明会的公告。 2026 年 5 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设 施证券投资基金收益分配的公告。 2026 年 6 月 13 日发布关于华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金运营管 理机构高级管理人员变更情况的公告。 2026 年 6 月 25 日发布关于华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金运营管 理机构高级管理人员变更情况的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及 沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批 企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家 加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金 管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金 管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金 管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管 理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金拥有多年丰富的不动产领域投资研究和投后管理经验，并已设置独立的不动产基金业 务主办部门，即 REITs 业务部。截至本报告发布日，REITs 业务部已配备不少于 3 名具有 5 年以上 不动产项目运营或投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项目运营经验，                           23               华夏北京保障房中心租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 覆盖基础设施、商业不动产等领域。 3、管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研 究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损 害基金份额持有人利益的行为。                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。                                          华夏基金管理有限公司                                         二〇二六年七月二十一日                          24 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】南方润泽科技数据中心REIT：南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 南方润泽科技数据中心封闭式基础设 施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告           2026 年 06 月 30 日     基金管理人：南方基金管理股份有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                  南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                       §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                  §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                               南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证 基金名称                               券投资基金 基金简称 南方润泽科技数据中心 REIT 场内简称 南方润泽科技数据中心 REIT 基金代码 180901 交易代码 180901 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 7 月 18 日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 50 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2025 年 8 月 8 日                               本基金主要投资于最终投资标的为不动产                               项目的不动产资产支持证券，并通过资产支 投资目标                               持证券持有不动产项目公司全部股权，从而                               取得不动产项目完全所有权或经营权利。本                         第 1 页 共 15 页               南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                           基金通过主动的运营管理和投资管理，力求                           实现不动产项目的平稳运营，为基金份额持                           有人提供稳定及长期可持续的收益分配。                           （一）不动产项目投资管理策略                           1、初始投资策略                           2、运营管理策略                           3、扩募收购策略 投资策略                           4、资产出售及处置策略                           5、融资策略                           6、权属到期后的安排                           （二）固定收益投资策略                           本基金为不动产基金，主要投资于不动产资                           产支持证券，获取不动产运营收益并承担标                           的资产价格波动。一般市场情况下，本基金 风险收益特征 与投资股票或债券的公募基金具有不同的                           风险收益特征，本基金的预期收益及预期风                           险水平高于债券型基金和货币型基金，低于                           股票型基金。                           在符合有关基金分红条件的前提下，本基金                           每年至少进行收益分配一次。本基金应当将                           不低于 90%的合并后基金年度可供分配金 基金收益分配政策 额以现金形式分配给投资者；若《基金合同》                           生效不满 6 个月可不进行收益分配。本基金                           收益分配方式为现金分红；每一基金份额享                           有同等分配权。 资产支持证券管理人 南方资本管理有限公司 运营管理机构 润泽科技发展有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：润泽（廊坊）国际信息港 A-18 数据中心 项目公司名称 河北润禾科技有限公司 不动产项目业态 数据中心                           批发型数据中心，经营模式为向客户提供机 不动产项目主要经营模式                           柜托管服务，并收取一定的托管服务费                           河北省廊坊经济技术开发区梨园路 2 号 不动产项目地理位置                           A-18 幢 2.3 不动产基金扩募情况 经本基金管理人决定，拟扩募并新购入润泽（廊坊）国际信息港 A-7、A-8 数据中心。 相关事项已于 2026 年 2 月 14 日公告。根据相关法律法规规定，相关交易尚需国家发展改革 委申报推荐、中国证监会准予本基金变更注册、深圳证券交易所审核通过本基金的基金产品                     第 2 页 共 15 页               南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 变更申请和资产支持证券相关申请、并经基金份额持有人大会决议通过后方可实施。本基金 本次扩募及新购入不动产项目等变更的详细情况，以基金份额持有人大会表决通过后的基金 管理人届时披露的相关法律文件的记载为准。 本次交易能否满足上述条件，以及满足上述条件所需的时间，均存在不确定性。提请广 大投资者注意相关风险。 2.4 基金管理人和运营管理机构 项目 基金管理人 运营管理机构                            南方基金管理股份 润泽科技发展有限 名称                            有限公司 公司             姓名 鲍文革 桂滨 信息披露事务负责             职务 督察长 证券投资部负责人 人             联系方式 0755-82763888 0316-6081283                            深圳市福田区莲花                                            廊坊经济技术开发 注册地址 街道益田路 5999 号                                            区楼庄路 9 号                            基金大厦 32-42 楼                            深圳市福田区莲花                                            廊坊经济技术开发 办公地址 街道益田路 5999 号                                            区楼庄路 9 号                            基金大厦 32-42 楼 邮政编码 518017 065001 法定代表人 周易 李笠 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人                             资产支持证券管理 资产支持证券托管      项目 基金托管人                                 人 人             招商银行股份有限 南方资本管理有限 招商银行股份有限 名称             公司 公司 公司石家庄分行                            深圳市前海深港合             深圳市深南大道 作区南山街道梦海 石家庄市桥西区中 注册地址 7088 号招商银行大 大道 5035 号前海华 华南大街 172 号泰丰             厦 润金融中心 T5 写字 大厦                            楼 1308A             深圳市深南大道 深圳市福田区益田 石家庄市桥西区中 办公地址 7088 号招商银行大 路 5999 号基金大厦 华南大街 172 号泰丰             厦 39 楼 大厦 邮政编码 518040 518017 050000 法定代表人 缪建民 朱运东 何飞（负责人）           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况                      第 3 页 共 15 页              南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.1 主要财务指标                                                     金额单位：人民币元                                  报告期（2026 年 04 月 01 日-2026 年 06 月 主要财务指标                                  30 日) 1.本期收入 142,249,853.74 2.本期净利润 17,216,678.02 3.本期经营活动产生的现金流量净额 62,161,740.35 4.本期现金流分派率（%） 1.23 5.年化现金流分派率（%） 4.40 注：1、本期收入指不动产基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产 处置收益、营业外收入、其他收益以及公允价值变动收益的总和； 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值； 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至本 报告期末实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                         单位：人民币元      期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 77,714,454.30 0.0777 - 本年累计 138,112,985.30 0.1381 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                         单位：人民币元      期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                     本次收益分配基准                                                     日可供分配金额                                                     215,498,116.80 元 ， 本期 215,399,991.28 0.2154 为 2025 年 7 月 18 日                                                     (基金合同生效日)至                                                     2025 年 12 月 31 日的                                                     可供分配金额。 本年累计 215,399,991.28 0.2154 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                         单位：人民币元                        第 4 页 共 15 页                南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告        项目 金额 备注 本期合并净利润 17,216,678.02 - 本期折旧和摊销 60,580,218.65 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -6,488,261.57 - 本期息税折旧及摊销前利润 71,308,635.10 - 调增项 1.未来合理相关支出预留 18,196,191.37 - 2.应收和应付项目的变动 2,473,495.86 - 3.其他可能的调整项，如不 动产基金发行份额募集的资 金、处置不动产项目资产取 5,265,348.01 - 得的现金、金融资产相关调 整、期初现金余额等 调减项 1.当期购买不动产项目等资                            -13,546,226.67 - 本性支出 2.支付的利息和所得税费用 -5,982,989.37 - 本期可供分配金额 77,714,454.30 - 上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发 生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支 出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理 性 本期“未来合理相关支出预留”，包括资本性支出、基金管理人的管理费、基金托管费、 运营管理机构的运管服务费、待缴纳的经营性负债及税金等。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、运营管理服务协议等相关法律文件的约定，本报告 期内计提基金管理人管理费 2,259,610.08 元，基金托管人托管费 112,980.14 元，运营管理 机构基础管理费 6,783,042.46 元，本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                 §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况                       第 5 页 共 15 页                      南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 南方润泽科技数据中心 REIT 持有的润泽（廊坊）国际信息港 A-18 数据中心项目（简称 “A-18 数据中心”），位于河北省廊坊经济技术开发区，该项目已运营年限 5.50 年。截至 2026 年 6 月 30 日 ， A-18 数 据 中 心 可 供 上 架 总 功 率 42,479.58kW ， 实 际 上 架 功 率 合 计 42,205.02kW，上架率 99.35%，托管服务费单价为 1,139.53 元/kW/月（含税），报告期末 剩余协议期为 8.50 年，报告期末托管服务费收缴率为 100.00%。报告期内，不动产项目各 项工作运行平稳，未发生安全生产事故。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                             本期(2026 年 04                                                             月 01 日至 2026                                指标含义说明      序号 指标名称 指标单位 年 06 月 30 日)/                                及计算方式                                                             报告期末(2026                                                             年 06 月 30 日)                               报告期末不动                报告期末项目       1 产项目可供上 kW 42,479.58                IT 总功率                               架总功率                               报告期末不动                报告期末实际       2 产项目实际上 kW 42,205.02                上架总功率                               架功率之和                               报告期末上架                报告期末上架 率=报告期末实       3 % 99.35                率 际上架总功率/                               项目 IT 总功率                               报告期内各月                报告期内托管 按功率加权计       4 服务费单价水 算的托管服务 元/kW/月 1,139.53                平 费单价的平均                               值（含税）                报告期末剩余 报告期末剩余       5 年 8.50                协议期情况 协议期                               截至报告期末                               当年的累计实                               收托管费及尚                报告期末托管       6 未逾期的应收 % 100.00                服务费收缴率                               托管费/截至报                               告期末当年的                               应收托管费 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：A-18 数据中心                               第 6 页 共 15 页                南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                  本期（2026 年                                                 04 月 01 日-2026                       指标含义说明 序号 指标名称 指标单位 年 06 月 30 日）                       及计算公式                                                 /报告期末（2026                                                 年 06 月 30 日）                      报告期末不动            报告期末项目     1 产项目可供上 kW 42,479.58            IT 总功率                      架总功率                      报告期末不动            报告期末实际     2 产项目实际上 kW 42,205.02            上架总功率                      架功率之和                      报告期末上架            报告期末上架 率=报告期末实     3 % 99.35            率 际上架总功率/                      项目 IT 总功率                      报告期内各月            报告期内托管 按功率加权计     4 服务费单价水 算的托管服务 元/kW/月 1,139.53            平 费单价的平均                      值（含税）            报告期末剩余 报告期末剩余     5 年 8.50            协议期情况 协议期                      截至报告期末                      当年的累计实                      收托管费及尚            报告期末托管     6 未逾期的应收 % 100.00            服务费收缴率                      托管费/截至报                      告期末当年的                      应收托管费 4.1.4 其他运营情况说明 报告期内，不动产项目 A-18 数据中心整体运营稳健，客户结构稳定。直接客户为中国 电信股份有限公司北京分公司（简称“北京电信”），全部托管服务费收入来源于此，报告 期内实现托管服务费收入 13,611.48 万元。截止报告期末，7.04kW 机柜上架数量为 5,763 个，16.5kW 高功率机柜上架数量为 99 个，上架率持续保持在 99%以上。 报告期内，不动产项目 A-18 数据中心按计划全面落实各项巡检与维保工作，各专业团 队持续开展日常周期性检查与设备维护，有效保障了不动产项目 A-18 数据中心设备的稳定 运行与系统安全。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 无。                      第 7 页 共 15 页                    南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                            报告期末金额 上年末金额 序号 科目名称 变动比例（%）                            （元） （元）      1 总资产 845,383,435.07 979,114,441.34 -13.66                            3,137,649,536.4 3,225,738,000.4      2 总负债 -2.73                                          0 9                            报告期金额 上年同期金额 序号 科目名称 变动比例（%）                            （元） （元）      1 营业收入 136,114,811.31 - -      2 营业成本/费用 157,659,143.60 - -      3 EBITDA 70,213,133.10 - - 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：河北润禾科技有限公司                            报告期末金额 上年末金额 较上年末变动 序号 构成                            （元） （元） （%）                            主要资产科目      1 货币资金 191,144,742.69 302,444,067.37 -36.80      2 固定资产 597,778,712.75 596,973,557.92 0.13                            主要负债科目                  2,999,073,332.0 2,999,073,332.0      1 长期应付款 0.00                                0 0 货币资金：本报告期货币资金较上年末减少超过 30%，主要原因系报告期内完成 1 次收 益分配（收益分配基准日为 2025 年 12 月 31 日）所致。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                                           金额单位：人民币元 项目公司名称：河北润禾科技有限公司                                    本期（2026 年 04 月 01 日-2026 年 06 月 30                                                  日）      序号 构成                                                           占该项目总收入比                                        金额（元）                                                             例（％）          1 托管服务费收入 136,114,811.31 100.00          2 营业收入合计 136,114,811.31 100.00 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析                                                           金额单位：人民币元 项目公司名称：河北润禾科技有限公司                                    本期（2026 年 04 月 01 日-2026 年 06 月 30      序号 构成                                                  日）                            第 8 页 共 15 页                    南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                         占该项目总成本比                                    金额（元）                                                           例（％）          1 IDC 运营成本 65,218,303.01 41.37          2 折旧及摊销费用 9,469,494.17 6.01          3 税金及附加 592,929.46 0.38          4 管理费用 0.00 0.00          5 财务费用 82,378,416.96 52.25      6 营业成本/费用合计 157,659,143.60 100.00 注：报告期内项目公司财务费用主要为股东借款利息，属于内部借款利息费用，会在基金合 并层面抵消。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：河北润禾科技有限公司                                                           本期（2026 年                          指标含义说明 04 月 01 日-2026     序号 指标名称 指标单位                          及计算公式 年 06 月 30 日）                                                            指标数值                          毛利润/营业收      1 毛利率 % 45.13                          入×100%                          （利润总额+利              息税折旧摊销 息费用+折旧摊      2 % 51.58              前净利率 销）/营业收入×                          100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1、收入归集和支出管理 项目公司开立了基本户，账户受到托管行的监管。不动产项目的所有现金流入由项目公 司基本户统一接收。日常经营支出的划付流程为：运营管理机构提起付款申请，经基金管理 人复核确认后，提交相关资料至托管行，托管行复核无误后进行划付。 2、现金归集和使用情况 本报告期内，不动产项目累计经营活动资金流入 144,727,006.83 元；累计经营活动资 金流出 75,532,610.59 元。经营活动产生的现金流量净额为 69,194,396.24 元，其中经营活 动现金流支出，包括数据中心运维管理成本、税金及附加等。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内，项目公司存在来源单一客户的现金流占比超过 10%的情况，来源于项目公 司直接签约客户北京电信的托管服务费收入为 13,611.48 万元，占项目公司营业收入比例为 100%。北京电信为不动产项目的重要现金流提供方，其企业信息及经营情况已在本基金招募                          第 9 页 共 15 页                    南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 说明书中披露，其作为中国电信股份有限公司的分公司在本报告期内经营情况稳定。报告期 内，项目公司与北京电信的业务合作情况均依照已签订的《IDC 业务合作协议（A-18 数据中 心）》执行，协议相关情况已在本基金招募说明书中披露。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明 无。            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                          金额单位：人民币元                                                          占不动产资产支持     序号 项目 金额（元） 证券之外的投资组                                                           合的比例（%）        1 固定收益投资 - -                其中：债券 - -                      资产支持证                                                      - -                券        2 买入返售金融资产 - -                其中：买断式回购的                                                      - -                买入返售金融资产                货币资金和结算备        3 7,509,416.30 100.00                付金合计        4 其他资产 - -        5 合计 7,509,416.30 100.00 5.2 其他投资情况说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本基金首次发行实际募集资金为 45.00 亿元，原始权益人润泽科技发展有限公司（简称 “原始权益人”）获得净回收资金 203,323.87 万元，根据本基金招募说明书披露，拟将 85% 的净回收资金用于投资重庆润泽（西南）国际信息港项目，剩余 15%用于补充流动资金。鉴                           第 10 页 共 15 页                   南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 于实际净回收资金较原计划总额有所增加，且原计划投资项目由于投资节奏调整，短期内资 金整体使用需求有限，为满足项目实际资金需求，提高回收资金使用效率，原始权益人在履 行了内部有关审批流程后，已就回收资金投向变更情况向国家发改委、河北省发展和改革委 员会等监管部门履行了相关报备程序，说明了拟变更回收资金用途和使用比例的情况，并于 2025 年 11 月 21 日出具《南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金回收资金使 用承诺函》，承诺严格监督本项目净回收资金投资于润泽人工智能应用中心项目、长三角平 湖润泽国际信息港项目和润泽（惠州）国际信息港（一期）升级改造项目，合计不低于净回 收资金的 85%。 关于上述变更回收资金投向和使用比例事项，详见基金管理人于 2025 年 11 月 28 日披 露的《南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人变更回收资金投 向的公告》。 本报告期内，原始权益人使用净回收资金 2.58 亿元，其中：1.07 亿元用于润泽人工智 能应用中心项目、1.29 亿元用于长三角平湖润泽国际信息港项目、0.22 亿元用于润泽（惠 州）国际信息港（一期）升级改造项目。截至报告期末，净回收资金余额 0.97 亿元，净回 收资金使用率为 95.24%。              §7 不动产基金主要负责人员情况                         任职期限 不动产项 不动产项                                              目运营或 目运营或 姓名 职务 说明                   任职日期 离任日期 投资管理 投资管理                                               年限 经验                                                     自 2016 年 美 国 伯 特                                                     开始从事 利大学工                                                     不动产相 商管理硕                                                     关 的 投 资 士，具有基                                                     管理工作， 金 从 业 资                                                     主 要 包 括 格。曾先后                                                     南方骐元- 就 职 于 成                                                     远东宏信 都娇子实          本基金的 2025 年 7 冯达 - 10.5 年 （天津）1 业 发 展 有          基金经理 月 18 日                                                     号 资 产 支 限公司、南                                                     持专项计 方资本管                                                     划、南方资 理 有 限 公                                                     本-鑫桥租 司，历任投                                                     赁资产支 资银行部                                                     持 专 项 计 总监助理、                                                     划以及南 投资银行                                                     方润泽科 部项目经                              第 11 页 共 15 页             南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                             技 数 据 中 理助理、战                                             心 REIT 的 略 业 务 部                                             投资管理 项目经理                                             工作。主要 助 理 等 职                                             涵 盖 资 产 务 。 2025                                             支持专项 年 3 月加                                             计划、公募 入 南 方 基                                             REITs 等 金 ， 2025                                             项目类型。 年 7 月 18                                                      日至今，任                                                      南方润泽                                                      科技数据                                                      中心 REIT                                                      基金经理，                                                      具有 5 年                                                      以上不动                                                      产投资管                                                      理经验。                                                      香港理工                                                      大学会计                                                      与金融分                                                      析硕士，具                                             自 2012 年                                                      有基金从                                             开始从事                                                      业资格。曾                                             不动产相                                                      先后就职                                             关的运营                                                      于中国电                                             管理工作，                                                      力工程有                                             主要包括                                                      限公司、中                                             水电站、光                                                      冶国际工                                             伏、风电等                                                      程集团有                                             不动产项      本基金的 2025 年 7 限公司、上 胡阔 - 14 年 目以及南      基金经理 月 18 日 海云枫股                                             方润泽科                                                      权投资基                                             技数据中                                                      金管理有                                             心 REIT 的                                                      限公司、特                                             运营管理                                                      变电工衡                                             工作。主要                                                      阳变压器                                             涵盖能源                                                      有限公司、                                             类、数据中                                                      明阳智慧                                             心等项目                                                      能源集团                                             类型。                                                      股份公司，                                                      主要从事                                                      水电、风电                                                      及光伏等                        第 12 页 共 15 页             南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                     电力不动                                                     产项目投                                                     资及运营                                                     管理工作。                                                     2023 年 2                                                     月加入南                                                     方基金，                                                     2025 年 7                                                     月 18 日至                                                     今，任南方                                                     润泽科技                                                     数据中心                                                     REIT 基金                                                     经理，具有                                                     5 年以上                                                     不动产运                                                     营管理经                                                     验。                                                      女，大连理                                                      工大学经                                                      济学硕士，                                                      具有基金                                             自 2015 年 从业资格。                                             开始从事 曾先后就                                             不动产相 职于华夏                                             关的运营 幸福基业                                             管理工作， 股 份 有 限                                             主 要 包 括 公司、长盛                                             产业园区 基金管理                                             等 不 动 产 有限公司，      本基金的 2025 年 7 项目以及 历任策略 王雪 - 11 年      基金经理 月 18 日 南方润泽 发展高级                                             科技数据 经 理 、                                             中心 REIT REITs 运                                             的运营管 营岗等职                                             理工作。主 务 。 2025                                             要涵盖产 年 3 月加                                             业园区、数 入 南 方 基                                             据 中 心 等 金 ， 2025                                             项目类型。 年 7 月 18                                                      日至今，任                                                      南方润泽                                                      科技数据                                                      中心 REIT                        第 13 页 共 15 页               南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                    基金经理，                                    具有 5 年                                    以上不动                                    产运营管                                    理经验。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限根据基金经理参与不动产相关行业的运营或投资管 理工作经历核算。 2、本基金无基金经理助理。               §8 不动产基金份额变动情况                                                  单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00     §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                  单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份                                              2,650,000.00 额 报告期期末管理人持有的本不动产基金份                                              2,650,000.00 额 报告期期末持有的本不动产基金份额占总                                                    0.27% 份额比例（%）            §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金的文件； 2、《南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照；                     第 14 页 共 15 页                    南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告； 6、 《南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告》原文。 11.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 11.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com                              第 15 页 共 15 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】南方顺丰物流REIT：南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证 券投资基金 2026 年第 2 季度报告          2026 年 06 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                    南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                       §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                  §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                               南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投 基金名称                               资基金 基金简称 南方顺丰物流 REIT 场内简称 南方顺丰物流 REIT 基金代码 180305 交易代码 180305 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 3 月 27 日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 43 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2025 年 4 月 21 日                               本基金主要投资于最终投资标的为不动产                               项目的不动产资产支持证券，并通过资产支 投资目标                               持证券持有不动产项目公司全部股权以及                               相关债权，从而取得不动产项目完全所有权                         第 1 页 共 22 页               南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                         或经营权利。本基金通过主动的运营管理和                         投资管理，力求实现不动产项目的平稳运                         营，为基金份额持有人提供稳定及长期可持                         续的收益分配。                         （一）不动产项目投资管理策略                         1、初始投资策略                         2、运营管理策略                         3、扩募收购策略 投资策略                         4、资产出售及处置策略                         5、融资策略                         6、权属到期后的安排                         （二）固定收益投资策略                         本基金为不动产投资信托基金，主要投资于                         不动产资产支持证券，获取不动产运营收益                         并承担标的资产价格波动。一般市场情况 风险收益特征 下，本基金与投资股票或债券的公募基金具                         有不同的风险收益特征，本基金的预期收益                         及预期风险水平高于债券型基金和货币型                         基金，低于股票型基金。                         在符合有关基金分红条件的前提下，本基金                         每年至少进行收益分配一次。本基金应当将                         不低于 90%的合并后基金年度可供分配金 基金收益分配政策 额以现金形式分配给投资者；若《基金合同》                         生效不满 6 个月可不进行收益分配。本基金                         收益分配方式为现金分红；每一基金份额享                         有同等分配权。 资产支持证券管理人 南方资本管理有限公司                         深圳誉惠管理咨询有限公司（运营管理统筹 运营管理机构 机构）深圳市丰泰产业园管理服务有限公司                         （运营管理实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：深圳项目 项目公司名称 深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司 不动产项目业态 仓储物流                         提供仓储租赁、物业管理服务。主要通过租 不动产项目主要经营模式                         赁及物业管理费收入获取经营现金流。 不动产项目地理位置 广东省深圳市宝安区航站四路 1111 号 不动产项目名称：武汉项目 项目公司名称 武汉丰泰电商产业园管理有限公司 不动产项目业态 仓储物流 不动产项目主要经营模式 提供仓储租赁、物业管理服务。主要通过租                   第 2 页 共 22 页                  南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                               赁及物业管理费收入获取经营现金流。                               湖北省武汉市东西湖区走马岭街道东吴大 不动产项目地理位置                               道 535 号 不动产项目名称：合肥项目 项目公司名称 合肥市丰泰电商产业园管理有限公司 不动产项目业态 仓储物流                               提供仓储租赁、物业管理服务。主要通过租 不动产项目主要经营模式                               赁及物业管理费收入获取经营现金流。 不动产项目地理位置 安徽省合肥市蜀山区振兴路 666 号 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构                                      运营管理统筹 运营管理实施 项目 基金管理人                                      机构 机构                                                       深圳市丰泰产                      南方基金管理 深圳誉惠管理 名称 业园管理服务                      股份有限公司 咨询有限公司                                                       有限公司           姓名 鲍文革 杨奕 / 信息披露事务 投资管理部负           职务 督察长 / 负责人 责人           联系方式 0755-82763888 0755-36393662 /                                      深圳市前海深 深圳市前海深                      深圳市福田区 港合作区南山 港合作区南山                      莲花街道益田 街道兴海大道 街道兴海大道 注册地址                      路 5999 号基金 3076 号顺丰总 3076 号顺丰总                      大厦 32-42 楼 部大厦 43 楼 部大厦 13 楼                                      4302 1302                                      深圳市前海深 深圳市前海深                      深圳市福田区                                      港合作区南山 港合作区南山                      莲花街道益田 办公地址 街道兴海大道 街道兴海大道                      路 5999 号基金                                      3076 号顺丰总 3076 号顺丰总                      大厦 32-42 楼                                      部大厦 39 楼 部大厦 35 楼 邮政编码 518017 518000 518000 法定代表人 周易 李秋雨 冯晓平 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人                               资产支持证券管理 资产支持证券托管      项目 基金托管人                                   人 人                      第 3 页 共 22 页                       南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              招商银行股份有限 南方资本管理有限 招商银行股份有限 名称              公司 公司 公司深圳分行                                 深圳市前海深港合                                                  深圳市福田区莲花              深圳市深南大道 作区南山街道梦海                                                  街道深南大道 2016 注册地址 7088 号招商银行大 大道 5035 号前海华                                                  号招商银行深圳分              厦 润金融中心 T5 写字                                                  行大厦                                 楼 1308A                                                  深圳市福田区莲花              深圳市深南大道 深圳市福田区益田                                                  街道深南大道 2016 办公地址 7088 号招商银行大 路 5999 号基金大厦                                                  号招商银行深圳分              厦 39 楼                                                  行大厦 邮政编码 518040 518017 518000 法定代表人 缪建民 朱运东 王兴海（负责人）           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                  金额单位：人民币元                                 报告期（2026 年 04 月 01 日-2026 年 06 月 主要财务指标                                 30 日) 1.本期收入 60,281,408.74 2.本期净利润 11,172,646.91 3.本期经营活动产生的现金流量净额 46,288,162.25 4.本期现金流分派率（%） 1.19 5.年化现金流分派率（%） 4.95 注：1、本期收入指不动产基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产 处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和； 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值； 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至本 报告期末实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                      单位：人民币元      期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注                           第 4 页 共 22 页                   南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本期 40,494,617.58 0.0405 - 本年累计 83,803,123.83 0.0838 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                            单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 41,099,990.83 0.0411 - 本年累计 41,099,990.83 0.0411 - 本次收益分配对应的可供分配金额 43,556,572.36 元，为 2025 年 3 月 27 日(基金合同 生效日)至 2025 年 12 月 31 日的全年可供分配金额扣减 2025 年已分配金额后剩余可供分配 金额。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                            单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 11,172,646.91 - 本期折旧和摊销 34,489,446.10 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -4,523,080.70 - 本期息税折旧及摊销前利润 41,139,012.31 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 3,231,003.69 - 2.其他可能的调整项，如不 动产基金发行份额募集的资 金、处置不动产项目资产取 4,558,037.80 - 得的现金、金融资产相关调 整、期初现金余额等 调减项 1.当期购买不动产项目等资                                   -2,053,279.26 - 本性支出 2.未来合理相关支出预留 -6,380,156.96 - 本期可供分配金额 40,494,617.58 - 注：1、本期“未来合理相关支出预留”，包括基金管理人的管理费、资产支持证券管理人 的管理费、基金托管费、运营管理机构的运营管理服务费、租户押金保证金等。2、上述可 供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发生，所以投 资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支 出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理                         第 5 页 共 22 页                     南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 性     本期未来合理支出相关预留主要为经营性负债。     本基金 2025 年 2 季度未来合理支出相关预留项中基金管理人的管理费、资产支持证券 管理人的管理费、基金托管费、运营管理机构的运管服务费、待缴纳的税金已根据相应文件 约定及实际纳税要求进行支付。     上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，主要系： 1）租户押金保证金与租户变动情况挂钩，根据租户实际租约情况结算；2）资本性支出中包 括预留的合肥项目降噪改造工程支出，结合项目实际施工进度进行结算。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明     依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等 相关法律文件的约定，本报告期内计提基金管理人管理费 809,829.02 元、计划管理人管理 费 809,829.02 元，基金托管人托管费 80,982.72 元，运营管理机构基础管理费 5,125,215.40 （不含税）元，本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本基金持有的三处不动产项目，分别位于深圳市宝安区、武汉市东西湖区和合肥市蜀山 区，其中深圳项目已运营年限 10 年；武汉项目已运营年限 5 年；合肥项目一期已运营年限 7 年，合肥项目二期已运营年限 4 年。     截至 2026 年 6 月 30 日，三处项目可租赁面积合计 465,231.18 平方米，实际出租面积 合计 429,938.73 平方米，出租率 92.41%，平均月末有效租金单价为 50.09 元/平方米/月（含 税），报告期末有效租金单价为 50.48 元/平方米/月（含税），加权平均剩余租期为 439.62 天，季度末租金收缴率为 99.71%。报告期内，项目公司各项工作运行平稳，未发生安全生 产事故。     注：本报告中出租率、可租赁面积等指标的计算均不含武汉项目宿舍业态。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                         本期(2026 上年同期                   指标含义 年 04 月 01 (2025 年 04     序号 指标名称 说明及计 指标单位 日至 2026 月 01 日至 同比（%）                    算方式 年 06 月 30 2025 年 06                                          日)/报告 月 30 日)/                          第 6 页 共 22 页               南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                     期末(2026 上年同期                                     年 06 月 30 末(2025 年                                        日) 06 月 30                                                     日)       报告期末 报告期末 1 可供出租 可供出租 平方米 465,231.18 465,231.18 -0.00       面积 面积       报告期末 报告期末 2 实际出租 实际出租 平方米 429,938.73 448,031.40 -4.04       面积 面积              报告期末              实际出租       报告期末 3 面积/报告 百分比 92.41 96.30 -4.04       出租率              期末可供              出租面积              各月末租       报告期内 金单价的                       元/平方米/ 4 租金单价 平均值：含 50.09 48.15 4.03                       月       水平 税含管理              费              按租约租              赁面积与       报告期末 租约剩余 5 剩余租期 期限加权 天 439.62 931.53 -52.81       情况 计算的平              均剩余租              期             截至报告             期末当年       报告期末 的累计实 6 租金收缴 收租金/截 百分比 99.71 97.35 2.42       率 至报告期             末当年的             应收租金 注：报告期末剩余租期同比下降，主要系三个不动产项目主要租户的租赁合同在报告期内正 常履行，导致加权剩余租期正常缩短，下同。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：深圳项目                                     本期（2026 上年同期              指标含义                                     年 04 月 01 （2025 年 序号 指标名称 说明及计 指标单位 同比（%）                                     日-2026 年 04 月 01 日               算公式                                      06 月 30 -2025 年 06                      第 7 页 共 22 页              南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                    日）/报告 月 30 日）/                                    期末（2026 上年同期                                    年 06 月 30 末（2025                                      日） 年 06 月 30                                                   日）      报告期末 报告期末 1 可供出租 可供出租 平方米 74,219.10 74,219.10 0.00      面积 面积      报告期末 报告期末 2 实际出租 实际出租 平方米 74,219.10 74,219.10 0.00      面积 面积             报告期末             实际出租      报告期末 3 面积/报告 百分比 100.00 100.00 0.00      出租率             期末可供             出租面积             各月末租      报告期内 金单价的                      元/平方米/ 4 租金单价 平均值：含 102.95 98.41 4.61                      月      水平 税含管理             费             按租约租             赁面积与      报告期末 租约剩余 5 剩余租期 期限加权 天 549.00 914.00 -39.93      情况 计算的平             均剩余租             期           截至报告           期末当年     报告期末 的累计实 6 租金收缴 收租金/截 百分比 100.00 100.00 0.00     率 至报告期           末当年的           应收租金 不动产项目名称：武汉项目                                    本期（2026 上年同期                                    年 04 月 01 （2025 年                                    日-2026 年 04 月 01 日             指标含义                                     06 月 30 -2025 年 06 序号 指标名称 说明及计 指标单位 同比（%）                                    日）/报告 月 30 日）/              算公式                                    期末（2026 上年同期                                    年 06 月 30 末（2025                                       日） 年 06 月 30                     第 8 页 共 22 页              南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                   日）      报告期末 报告期末 1 可供出租 可供出租 平方米 182,878.43 182,878.43 0.00      面积 面积      报告期末 报告期末 2 实际出租 实际出租 平方米 168,260.36 173,100.36 -2.80      面积 面积             报告期末             实际出租      报告期末 3 面积/报告 百分比 92.01 94.65 -2.80      出租率             期末可供             出租面积             各月末租      报告期内 金单价的                      元/平方米/ 4 租金单价 平均值：含 41.20 39.41 4.56                      月      水平 税含管理             费             按租约租             赁面积与      报告期末 租约剩余 5 剩余租期 期限加权 天 340.62 681.64 -50.03      情况 计算的平             均剩余租             期           截至报告           期末当年     报告期末 的累计实 6 租金收缴 收租金/截 百分比 100.00 100.00 0.00     率 至报告期           末当年的           应收租金 不动产项目名称：合肥项目                                                  上年同期                                    本期（2026                                                  （2025 年                                    年 04 月 01                                                 04 月 01 日                                    日-2026 年             指标含义 -2025 年 06                                     06 月 30 序号 指标名称 说明及计 指标单位 月 30 日）/ 同比（%）                                    日）/报告              算公式 上年同期                                    期末（2026                                                  末（2025                                    年 06 月 30                                                 年 06 月 30                                       日）                                                    日）      报告期末 报告期末 1 可供出租 可供出租 平方米 208,133.65 208,133.65 0.00      面积 面积                     第 9 页 共 22 页                      南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          报告期末 报告期末     2 实际出租 实际出租 平方米 187,459.27 200,711.94 -6.60          面积 面积                    报告期末                    实际出租          报告期末     3 面积/报告 百分比 90.07 96.43 -6.60          出租率                    期末可供                    出租面积                    各月末租          报告期内 金单价的                              元/平方米/     4 租金单价 平均值：含 37.56 37.07 1.34                              月          水平 税含管理                    费                    按租约租                    赁面积与          报告期末 租约剩余     5 剩余租期 期限加权 天 485.17 1,153.52 -57.94          情况 计算的平                    均剩余租                    期                    截至报告                    期末当年          报告期末 的累计实     6 租金收缴 收租金/截 百分比 99.11 92.29 7.38          率 至报告期                    末当年的                    应收租金 4.1.4 其他运营情况说明 报告期内，三处不动产项目整体运营良好，截至报告期末，三处不动产项目租户共计 139 个，租户结构主要以快递快运行业租户为主。 报告期内，前五名租户租金收入及租金收入占比情况如下：租户 1，报告期内租金收入 金额 1,573.01 万元，占全部租金收入的 24.63%；租户 2，报告期内租金收入金额 1,435.39 万元，占全部租金收入的 22.47%；租户 3，报告期内租金收入金额 1,310.71 万元，占全部 租金收入的 20.52%；租户 4，                  报告期内租金收入金额 719.25 万元，                                      占全部租金收入的 11.26%； 租户 5，报告期内租金收入金额 437.44 万元，占全部租金收入的 6.85%。本段提及的“租金 收入”是指项目公司提供租赁服务而获取的租金及物业管理费等收入。 截至 2026 年 6 月 30 日，合肥项目的顺丰控股关联方租户深圳顺丰泰森控股（集团）有 限公司 2026 年 1 季度末的租赁面积 18,583.58 平方米中 14,988.75 平方米的租约截止日期 为 2026 年 5 月 31 日；596.21 平方米的租约延长至 2026 年 6 月 30 日；2,998.62 平方米已 通过外部招商进行去化。                            第 10 页 共 22 页                    南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 面对持续加剧的市场竞争环境，运营管理机构将会持续发挥市场化经营优势，通过开展 专项招商活动，以及提供更具竞争力的租金方案，确保项目出租率稳定，同时持续优化租户 结构，以促进经营收益的可持续性。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                        报告期末金额 上年末金额 序号 科目名称 变动比例（%）                        （元） （元）                         2,005,658,187.1 2,003,322,703.9      1 总资产 0.12                                       3 7                         2,324,813,681.4 2,306,169,733.3      2 总负债 0.81                                       7 5                        报告期金额 上年同期金额 序号 科目名称 变动比例（%）                        （元） （元）      1 营业收入 59,228,115.74 60,704,592.04 -2.43      2 营业成本/费用 68,818,795.84 51,762,029.37 32.95     3 EBITDA 44,228,692.59 43,969,320.79 0.59 注：本报告期营业成本/费用较去年同期增加 32.95%，主要原因系 2025 年第二季度未完成 吸收合并，项目公司股东借款利息计提基数不一致所致，上述借款利息费用属于内部利息费 用，在基金合并层面抵消。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司                        报告期末金额 上年末金额 较上年末变动 序号 构成                        （元） （元） （%）                         主要资产科目            交易性金融资      1 63,457,893.82 58,205,247.08 9.02            产      2 投资性房地产 245,294,144.63 255,159,532.32 -3.87                         主要负债科目     1 长期应付款 855,069,210.00 855,069,210.00 0.00 项目公司名称：武汉丰泰电商产业园管理有限公司                        报告期末金额 上年末金额 较上年末变动 序号 构成                        （元） （元） （%）                         主要资产科目      1 投资性房地产 769,366,912.41 778,503,675.52 -1.17                        第 11 页 共 22 页                        南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                   主要负债科目     1 长期应付款 529,191,231.00 529,191,231.00 0.00 项目公司名称：合肥市丰泰电商产业园管理有限公司                               报告期末金额 上年末金额 较上年末变动 序号 构成                               （元） （元） （%）                                   主要资产科目                交易性金融资          1 117,885,689.50 108,268,396.74 8.88                产          2 投资性房地产 653,396,048.09 661,352,731.08 -1.20                                   主要负债科目          1 长期应付款 808,206,226.00 808,206,226.00 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                                                    金额单位：人民币元 项目公司名称：深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司                                                    上年同期（2025 年 04                     本期（2026 年 04 月 01                                                    月 01 日-2025 年 06 月                     日-2026 年 06 月 30 日）                                                          30 日） 金额同比 序号 构成                           占该项目 占该项目 （%）                     金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                           例（％） 例（％）                     17,606,018 17,606,018      1 租赁收入 91.51 89.30 0.00                             .46 .46              物业管理                     1,632,824. 2,110,373.      2 和经营收 8.49 10.70 -22.63                             68 73              入       营业收入 19,238,843 19,716,392      3 100.00 100.00 -2.42       合计 .14 .19 项目公司名称：武汉丰泰电商产业园管理有限公司                                                    上年同期（2025 年 04                     本期（2026 年 04 月 01                                                    月 01 日-2025 年 06 月                     日-2026 年 06 月 30 日）                                                          30 日） 金额同比 序号 构成                           占该项目 占该项目 （%）                     金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                           例（％） 例（％）                     13,304,115 13,392,299      1 租赁收入 66.81 67.71 -0.66                            .45 .74              物业管理                     6,610,025. 6,387,020.      2 和经营收 33.19 32.29 3.49                             52 10              入       营业收入 19,914,140 19,779,319      3 100.00 100.00 0.68       合计 .97 .84 项目公司名称：合肥市丰泰电商产业园管理有限公司                               第 12 页 共 22 页                     南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                            上年同期（2025 年 04                  本期（2026 年 04 月 01                                            月 01 日-2025 年 06 月                  日-2026 年 06 月 30 日）                                                  30 日） 金额同比 序号 构成                        占该项目 占该项目 （%）                  金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                        例（％） 例（％）                  14,896,585 16,097,611 1 租赁收入 74.20 75.90 -7.46                          .01 .25         物业管理                  5,178,546. 5,111,268. 2 和经营收 25.80 24.10 1.32                          62 76         入         营业收入 20,075,131 21,208,880 3 100.00 100.00 -5.35         合计 .63 .01 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析                                                         金额单位：人民币元 项目公司名称：深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司                                            上年同期（2025 年 04                  本期（2026 年 04 月 01                                            月 01 日-2025 年 06 月                  日-2026 年 06 月 30 日）                                                  30 日） 金额同比 序号 构成                        占该项目 占该项目 （%）                  金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                        例（％） 例（％）         折旧及摊 5,067,550. 5,049,024. 1 20.82 42.80 0.37         销费用 17 12         物业管理 3,138,274. 3,676,802. 2 12.89 31.17 -14.65         成本 16 07                  14,914,017 1,829,016. 3 财务费用 61.27 15.51 715.41                          .04 93         税金及附 1,137,948. 1,156,575. 4 4.68 9.80 -1.61         加 22 91         其他成本/ 5 81,930.53 0.34 84,710.52 0.72 -3.28         费用        营业成本/ 24,339,720 11,796,129 6 100.00 100.00 106.34        费用合计 .12 .55 注：1、本报告期财务费用较去年同期增加超过 30%，主要原因系 2025 年 2 季度未完成吸收 合并，项目公司股东借款利息计提基数不一致所致，上述借款利息费用属于内部利息费用， 在基金合并层面抵消。2、物业管理成本主要包括运营管理服务费、外包成本等。 项目公司名称：武汉丰泰电商产业园管理有限公司                                            上年同期（2025 年 04                  本期（2026 年 04 月 01 金额同比 序号 构成 月 01 日-2025 年 06 月                  日-2026 年 06 月 30 日） （%）                                                  30 日）                            第 13 页 共 22 页                    南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                       占该项目 占该项目                 金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                       例（％） 例（％）         折旧及摊 4,936,642. 4,935,494. 1 24.38 23.96 0.02         销费用 67 69         物业管理 3,817,315. 3,781,355. 2 18.85 18.35 0.95         成本 64 32                  9,226,852. 9,763,846. 3 财务费用 45.57 47.39 -5.50                          55 98         税金及附 2,078,218. 2,028,012. 4 10.27 9.84 2.48         加 79 70         其他成本/ 5 186,619.05 0.92 94,395.28 0.46 97.70         费用        营业成本/ 20,245,648 20,603,104 6 100.00 100.00 -1.74        费用合计 .70 .97 注：1、本报告期财务费用主要为项目公司股东借款计提的利息费用，属于内部利息费用， 在基金合并层面抵消，不影响基金合并层面利润。2、本报告期其他成本/费用较去年同期增 加超过 30%，主要原因为保险费有所上升。3、物业管理成本主要包括运营管理服务费、外 包成本等。 项目公司名称：合肥市丰泰电商产业园管理有限公司                                           上年同期（2025 年 04                 本期（2026 年 04 月 01                                           月 01 日-2025 年 06 月                 日-2026 年 06 月 30 日）                                                 30 日） 金额同比 序号 构成                       占该项目 占该项目 （%）                 金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                       例（％） 例（％）         折旧及摊 4,507,864. 4,694,698. 1 18.60 24.25 -3.98         销费用 76 73         物业管理 3,133,768. 3,642,166. 2 12.93 18.81 -13.96         成本 16 02                 14,101,313 8,649,236. 3 财务费用 58.19 44.66 63.04                         .92 89         税金及附 2,294,552. 2,279,995. 4 9.47 11.78 0.64         加 33 96         其他成本/ 5 195,927.85 0.81 96,697.25 0.50 102.62         费用        营业成本/ 24,233,427 19,362,794 6 100.00 100.00 25.15        费用合计 .02 .85 注：1、本报告期财务费用较去年同期增加超过 30%，主要原因系 2025 年 2 季度未完成吸收 合并，项目公司股东借款利息计提基数不一致所致，上述借款利息费用属于内部利息费用，                           第 14 页 共 22 页                南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 在基金合并层面抵消。2、本报告期其他成本/费用较去年同期增加超过 30%，主要原因为保 险费有所上升。3、物业管理成本主要包括运营管理服务费、外包成本等。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司                                               上年同期                                    本期（2026                                              （2025 年 04                指标含义说 年 04 月 01                                                月 01 日 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 日-2026 年                                              -2025 年 06                  式 06 月 30 日）                                               月 30 日）                                    指标数值 指标数值                （营业收入-                营业成本）/ 1 毛利率 % 57.35 55.98                营业收入×                100%               （利润总额               +利息费用+        息税折旧摊 2 折旧摊销）/ % 78.34 75.10        销前净利率               营业收入×               100% 项目公司名称：武汉丰泰电商产业园管理有限公司                                               上年同期                                    本期（2026                                              （2025 年 04                指标含义说 年 04 月 01                                                月 01 日 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 日-2026 年                                              -2025 年 06                  式 06 月 30 日）                                               月 30 日）                                    指标数值 指标数值                （营业收入-                营业成本）/ 1 毛利率 % 57.08 57.47                营业收入×                100%               （利润总额               +利息费用+        息税折旧摊 2 折旧摊销）/ % 70.96 70.51        销前净利率               营业收入×               100% 项目公司名称：合肥市丰泰电商产业园管理有限公司                                               上年同期                                    本期（2026                指标含义说 （2025 年 04                                    年 04 月 01 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 月 01 日                                    日-2026 年                  式 -2025 年 06                                   06 月 30 日）                                               月 30 日）                   第 15 页 共 22 页                    南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                          指标数值 指标数值                     （营业收入-                     营业成本）/     1 毛利率 % 62.77 63.55                     营业收入×                     100%                     （利润总额                     +利息费用+           息税折旧摊     2 折旧摊销）/ % 74.85 71.74           销前净利率                     营业收入×                     100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1、收入归集和支出管理 项目公司开立了收入户、支出户和基本户，账户均受到托管行的监管。不动产项目的所 有现金流入由项目公司收入户统一接收。日常经营支出的划付流程为：运营管理机构提起付 款申请，经基金管理人复核确认后，提交相关资料至托管行，托管行复核无误后进行支付。 2、现金归集和使用情况 深圳项目：本报告期内，累计资金流入 27,186,091.26 元；累计资金流出 7,027,305.91 元。经营活动产生的现金流量净额为 20,158,785.35 元，其中经营活动现金流支出，包括物 业管理费成本、税金及附加等。上年同期，累计资金流入 25,593,099.62 元；累计资金流出 10,783,038.95 元；经营活动产生的现金流量净额为 14,810,060.67 元。 武汉项目：本报告期内，累计资金流入 25,910,923.08 元；累计资金流出 11,447,843.99 元。经营活动产生的现金流量净额为 14,463,079.09 元，其中经营活动现金流支出，包括物 业管理费成本、税金及附加等。上年同期， 累计资金流入 26,441,626.32 元；累计资金流 出 11,671,489.19 元；经营活动产生的现金流量净额为 14,770,137.13 元。 合肥项目：本报告期内，累计资金流入 24,672,396.79 元；累计资金流出 9,422,042.12 元。经营活动产生的现金流量净额为 15,250,354.67 元，其中经营活动现金流支出，包括物 业管理费成本、税金及附加等。上年同期，累计资金流入 24,004,891.43 元； 累计资金流 出 11,689,733.73 元；经营活动产生的现金流量净额为 12,315,157.70 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内经营性现金流流入贡献超过 10%的客户包括深圳顺路物流有限公司、顺丰航 空有限公司、湖北顺丰运输有限公司、安徽顺丰速运有限公司，均为顺丰控股子公司，上述 租户业务稳定，对分拨中心、仓库、配套设施有租赁需求并具备租金支付能力。 深圳顺路物流有限公司承租深圳项目场地的分拨中心作为进出港操作区域，配套楼 3、 4 层为其办公配套区域。深圳项目出港操作区域，即空侧区（大部分位于深圳机场空防管控                         第 16 页 共 22 页                      南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 区内），主要处理由广东省内发往全国各地的航空类货物。货物经过场院卸货-前置安检- 自动分拣-货物打板四个作业环节在场内可实现快速过站中转，并通过顺丰自有的全货机及 外部包机进行发运。目前经营情况稳定，有效租金水平处于对应地区市场租金水平合理范围 内。      顺丰航空有限公司成立于 2009 年，是顺丰旗下货运航空公司，总部位于深圳，设有深 圳、杭州、北京、鄂州四大航空基地协同运行，致力为客户提供安全高效的快件空运服务与 定制化航空物流解决方案，同时也致力履行社会责任，服务社会应急救援运输。顺丰航空是 国内首家民营快递航空公司，目前国内机队规模最大的货运航空公司。该租户承租深圳项目 的辅楼作为航材仓库，存储保障飞机日常检修所储存的物资，使用配套楼 5-10 楼作为办公 配套使用。目前经营情况稳定，有效租金水平处于对应地区市场租金水平合理范围内。      湖北顺丰运输有限公司承租武汉项目分拨中心、配套宿舍及办公区域，承接华中地区小 件集散货转运场地。承租场地每天中转件量约 120 万-140 万件，业务高峰期日均处理件量 超 200 万件。目前经营情况稳定，续约后有效租金水平处于对应地区市场租金水平合理范围 内。      安徽顺丰速运有限公司承租合肥项目分拨中心及部分产业办公业态，作为安徽省快递业 务总部使用，其中办公区域容纳办公人员 300-500 人，分拨中心主要负责安徽省全省快递中 转场超 50%快件，场地日均处理件量约 140 万件，高峰期超 200 万件。目前经营情况稳定， 有效租金水平处于对应地区市场租金水平合理范围内。      湖北顺丰运输有限公司续约情况已在《南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 关于 2026 年上半年主要运营数据的公告》中进行公告，其余关联方租约到期后，将按照届 时制定的租赁政策及市场价格情况确定。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明      无。               §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                 金额单位：人民币元                                                 占不动产资产支持        序号 项目 金额（元） 证券之外的投资组                                                  合的比例（%）           1 固定收益投资 - -                   其中：债券 - -                           第 17 页 共 22 页                     南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                     资产支持证                                                    - -                券        2 买入返售金融资产 - -                其中：买断式回购的                                                    - -                买入返售金融资产                货币资金和结算备        3 3,395,132.88 100.00                付金合计        4 其他资产 - -        5 合计 3,395,132.88 100.00 5.2 其他投资情况说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本基金首次发行实际募集资金为 329,000.00 万元，原始权益人获得净回收资金约 190,765.15 万元。鉴于实际净回收资金较原计划的投资进度及用款节奏有所调整，为满足 项目实际资金需求，且为提高回收资金使用效率，原始权益人在履行内部有关审批流程后， 已就回收资金投向变更情况向国家发展和改革委员会等监管部门履行了相关报备程序。关于 上述变更回收资金投向和使用比例变更事项，详见基金管理人于 2026 年 3 月 31 日披露的 《关于南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金原始权益人变更回收资金投向的公 告》。 原始权益人回收资金使用符合基金招募说明书、公开承诺以及有关法律法规的规定，报 告期内原始权益人及控股股东严格遵守相关回收资金管理制度及监管要求。截至 2026 年 6 月 30 日，已使用公募 REITs 净回收资金 74,262.61 万元，其中：补充流动资金 28,613.21 万元，顺丰智慧科技生态总部基地项目 24,955.82 万元，湖北鄂州-MRO 机库项目 2,828.35 万元，金华新区顺丰丰泰浙中供应链总部基地项目 2,624.29 万元，顺丰兰州智慧供应链基 地项目工程 217.05 万元，丰泰长三角创新产业园项目 872.88 万元，顺丰中原多式联运国际 枢纽项目 6,383.10 万元，顺丰河北数智供应链产业基地项目 6,719.00 万元，温州湾新能源 科技产业园 A-06c-1 地块项目 1,048.91 万元。              §7 不动产基金主要负责人员情况                         第 18 页 共 22 页                  南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                     任职期限 不动产项 不动产项                                          目运营或 目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 投资管理 投资管理                                           年限 经验                                                          女，重庆大                                                          学金融学                                                          硕士，注册                                                          会 计 师                                                          （ CPA ），                                                 自 2018 年                                                          特许金融                                                 开始从事                                                          分 析 师                                                 不动产相                                                          （CFA），                                                 关的投资                                                          具有基金                                                 管理工作，                                                          从业资格、                                                 主要包括                                                          法律职业                                                 南方资本-                                                          资格。曾先                                                 一方永熙                                                          后就职于                                                 系列供应                                                          普华永道                                                 链金融资                                                          中天会计                                                 产支持专                                                          师事务所、                                                 项计划、南                                                          厦门国际                                                 方资本印       本基金的 2025 年 3 金融有限 唐潇 - 8.3 年 力-印象 3       基金经理 月 27 日 公司、方正                                                 号等资产                                                          证券股份                                                 支持专项                                                          有限公司、                                                 计划项目                                                          南方资本                                                 以及南方                                                          管理有限                                                 顺丰物流                                                          公司。2023                                                 REIT 的投                                                          年 11 月加                                                 资管理工                                                          入南方基                                                 作。主要涵                                                          金 ， 2025                                                 盖资产支                                                          年 3 月 27                                                 持专项计                                                          日至今，任                                                 划、公募                                                          南方顺丰                                                 REITs 等                                                          物流 REIT                                                 项目类型。                                                          基金经理，                                                          具有 5 年                                                          以上不动                                                          产投资管                                                          理经验。       本基金的 自 2013 年 女，对外经       基金经理， 2025 年 3 开始从事 济贸易大 徐文妹 - 13.2 年       公司 月 27 日 不动产相 学会计学       REITs 业 关的运营 硕士，具有                          第 19 页 共 22 页                南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      务相关部 管理工作， 基 金 从 业      门负责人 主 要 包 括 资格。曾先                                           保障性住 后就职于                                           房、市政道 安 永 华 明                                           路、污水处 会 计 师 事                                           理、水利设 务所、北控                                           施等不动 水务集团                                           产项目以 有限公司                                           及南方顺 等公司。                                           丰 物 流 2020 年 9                                           REIT 、 南 月 加 入 南                                           方万国数 方基金，                                           据 中 心 2025 年 3                                           REIT 的管 月 27 日至                                           理工作，主 今，任南方                                           要涵盖仓 顺丰物流                                           储物流、污 REIT 基金                                           水处理、水 经理；2026                                           利设施、数 年 2 月 26                                           据 中 心 等 日至今，任                                           不动产类 南方万国                                           型。 数据中心                                                    REIT 基金                                                    经理，具有                                                    5 年以上                                                    不动产项                                                    目运营或                                                    投资管理                                                    经验。                                           自 2017 年 武 汉 理 工                                           开始从事 大学环境                                           不 动 产 相 工程硕士，                                           关的运营、 具 有 基 金                                           投 资 管 理 从业资格。                                           工作，主要 曾 就 职 于                                           包括南方 中国葛洲      本基金的 2025 年 3 许炜 - 9年 顺丰物流 坝集团水      基金经理 月 27 日                                           REIT 以及 务 运 营 有                                           数据中心、 限公司，曾                                           生态环保、 参 与 多 个                                           市政供水 不动产项                                           等不动产 目的运营                                           项 目 的 运 管理工作。                                           营、投资管 2022 年 12                        第 20 页 共 22 页                 南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                      理工作。主                                    月加入南                                      要涵盖仓                                    方基金，                                    2025 年 3                                      储物流、数                                    月 27 日至                                      据中心、生                                      态环保、市                                    今，任南方                                      政等不动                                    顺丰物流                                    REIT 基金                                      产类型。                                    经理，具有                                    5 年以上                                    不动产运                                    营管理经                                    验。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限根据基金经理参与不动产相关行业的运营或投资管 理工作经历核算。 2、本基金无基金经理助理。               §8 不动产基金份额变动情况                                                  单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00     §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 无。            §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金的文件； 2、《南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照；                    第 21 页 共 22 页                       南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告； 6、《南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告》原文。 11.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 11.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com                              第 22 页 共 22 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏中海消费REIT：华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金     2026 年第 2 季度报告       2026 年 6 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二六年七月二十一日              1                             华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                                 2                             华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                   §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华夏中海消费 REIT 场内简称 华夏中海消费 REIT 基金主代码 180607 交易代码 180607                    契约型封闭式。本基金存续期限为自基金合同生效之日起 24 年。                    本基金存续期限届满后，可由基金份额持有人大会决议通过延 基金运作方式                    期方案，本基金可延长存续期限。否则，本基金将终止运作并                    清算，无需召开基金份额持有人大会。 基金合同生效日 2025 年 10 月 20 日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 300,000,000.00 份 基金合同存续期 24 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2025 年 10 月 31 日                    在严格控制风险的前提下，本基金通过基础设施资产支持证券                    持有基础设施项目公司全部股权，通过资产支持证券和项目公 投资目标 司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。本基金通                    过积极主动运营管理基础设施项目，力求实现基础设施项目现                    金流长期稳健增长。                    本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持                    有其全部份额，从而取得基础设施项目完全所有权或经营权利；                    剩余基金资产将投资于固定收益品种投资。具体投资策略包括 投资策略                    基础设施项目投资策略、基础设施基金运营管理策略、扩募及                    收购策略、资产出售及处置策略、融资策略、固定收益品种投                    资策略。                    本基金与投资股票或债券等的公募基金具有不同的风险收益特                    征，本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，                    并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础 风险收益特征                    设施项目公司全部股权，通过资产支持证券和项目公司等载体                    取得基础设施项目完全所有权或经营权利。本基金以获取基础                    设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分配比例                                3                                华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                          不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。因此本基金与股                          票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的风险收益特征，                          本基金的预期风险和收益高于债券型基金和货币市场基金，低                          于股票型基金。本基金需承担投资基础设施项目因投资环境、                          投资标的以及市场制度等差异带来的特有风险。                          本基金的收益分配政策为：(1)每一基金份额享有同等分配权；                          (2)本基金收益以现金形式分配；(3)本基金应当将不低于合并后 基金收益分配政策                          年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。本基金的                          收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次。 资产支持证券管理人 中信证券股份有限公司                          中海商业发展（深圳）有限公司（统筹机构）、中海环宇商业管 运营管理机构                          理（深圳）有限公司（实施机构） 注：根据基金管理人发布的公告，自 2026 年 4 月 30 日起，本基金基金名称由华夏中海商业资 产封闭式基础设施证券投资基金变更为华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金，基金简称及基 金场内简称同步变更。 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：佛山映月湖环宇城项目 项目公司名称 佛山海映商业管理有限公司 不动产项目业态 商业零售                          以自持购物中心资产向符合要求的承租商户提供租赁及购物中 不动产项目主要经营模式 心整体运营服务并收取租金、物业管理费、推广服务费等收入，                          各承租商户统一管理、分散经营。 不动产项目地理位置 广东省佛山市南海区桂城街道石龙南路 6 号南宇广场 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构     项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构                                      中海商业发展（深圳） 中海环宇商业管理（深     名称 华夏基金管理有限公司                                         有限公司 圳）有限公司          姓名 李彬 孙广武 / 信息披露 职务 督察长 财务负责人 / 事务负责 联系电话： 人 联系方 400-818-6666；邮箱：                                          sungw@cohl.com /           式 service@ChinaAMC.co                          m 注册地址 北京市顺义区安庆大街 深圳市南山区粤海街道 深圳市南山区粤海街道                                      4                              华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                   甲3号院 海珠社区创业路1688号 海珠社区创业路1688号                                  中国海外大厦2012 中国海外大厦2003                                 深圳市南山区粤海街道 深圳市南山区粤海街道               北京市朝阳区北辰西路 办公地址 海珠社区创业路1688号 海珠社区创业路1688号               6号院北辰中心C座5层                                  中国海外大厦20层 中国海外大厦20层 邮政编码 100101 518000 518000 法定代表人 邹迎光 王林林 孙亚茜 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                                      中信银行股份有限公司      名称 中信银行股份有限公司 中信证券股份有限公司                                                         深圳分行                                                      深圳市福田区中心三路                 北京市朝阳区光华路 广东省深圳市福田区中 8 号卓越时代广场二期 注册地址 10 号院 1 号楼 6-30 层、 心三路 8 号卓越时代广 一层（15A、15-19、                     32-42 层 场（二期）北座 34-36、41-43）及五层                                                            至十层                 北京市朝阳区光华路 深圳市福田区中心三路                                   北京市朝阳区亮马桥路 办公地址 10 号院 1 号楼 6-30 层、 8 号卓越时代广场二期                                    48 号中信证券大厦                     32-42 层 北座 邮政编码 100020 100026 518048 法定代表人 方合英 张佑君 陈玮（负责人）              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                           单位：人民币元                                                      报告期              主要财务指标                                        （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 32,806,790.19 2.本期净利润 -519,291.23 3.本期经营活动产生的现金流量净额 19,224,941.09 4.本期现金流分派率（%） 1.07 5.年化现金流分派率（%） 4.25 注：①本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并 报表层面的数据。                                 5                              华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 ②本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业 外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 ③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 ④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实 际天数×本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                   单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 17,018,389.04 0.0567 -       本年累计 33,476,015.03 0.1116 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                   单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 16,454,992.79 0.0548 -       本年累计 29,453,983.11 0.0982 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                   单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 -519,291.23 - 本期折旧和摊销 16,687,217.78 - 本期利息支出 424,162.52 - 本期所得税费用 1,194,245.44 - 本期息税折旧及摊销前利润 17,786,334.51 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 1,471,663.46 - 调减项                                      6                             华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 1.当期购买不动产项目等资本                                        -28,963.08 - 性支出 2.支付的利息及所得税费用 -33,056.88 - 3.未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来 -2,177,588.97 - 合理期间内需要偿付的经营性 负债、运营费用等 本期可供分配金额 17,018,389.04 - 注：未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未 来合理期间内需要支付的基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费、运营管理机构 的运营管理费、运营费用、保险费、待缴纳的税金、租赁押金及待偿付的经营性负债等变动的金额。 针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。 此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发 生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支出相关预留调整项的 前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 ①为保障不动产项目公司长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险，本基金计算 可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括基金管理人及专项计划管理人的管理费、 托管费、运营管理机构的管理费、日常运营费用、税金、押金、质保金、资本性开支及不可预见费 用等必要资金。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。 ②截至报告期末，本基金成立时间不满一年，不涉及上年同期的未来合理支出预留的设置金额 及使用差异。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关法 律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 395,908.24 元，资产支持证券管理人管理费 395,908.24 元，基金托管人托管费 39,590.46 元，运营管理机构基础管理费 5,084,625.24 元和激励管理费 49,320.52 元。本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                      §4 不动产项目基本情况                                 7                          华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 1、不动产项目的基本经营情况 不动产项目佛山映月湖环宇城于 2014 年首次开业，2020 年由中海集团收购后，于同年 12 月重 新亮相。本报告期内，项目周边暂无新增竞争性项目。 报告期内不动产项目整体运营平稳，项目各项工作按照 2026 年度经营计划稳步开展，实现营业 收入 3,263.40 万元、息税折旧及摊销前利润 1,926.02 万元，符合经营预期，报告期内收缴率为 100%。 截至报告期末，不动产项目可供出租面积 69,721.90 平方米，实际出租面积 69,721.90 平方米，出租 率 100%；入驻租户数量共计 233 家，租约加权平均剩余租期为 3.83 年，租金单价水平为 156.39 元/ 平方米/月。 2、不动产项目其他运营情况 报告期内，项目围绕“招商调优、运营提效、会员强化”三个方面持续发力，推动品牌焕新、 商户赋能、消费转化与客户认同提升，进一步夯实项目经营基本盘，具体如下： （1）招商租赁方面，业态结构与出租质量双提升 报告期内，项目结合商圈竞争格局、项目定位及前期经营表现，主动优化品牌结构，通过“百 日焕新冲刺行动”招商专项工作计划，实现了“调结构、优业态、提效能、促满租”的工作目标， 进一步提升了租赁稳定性和铺位经营效率，推动期末出租率达 100%。期内完成新租、换租品牌 38 个，涉及租赁面积 7,326.28 平方米；新开业门店 KKV、Jue&Seluona、楠小罐、云阿蛮、趣玩吖等 门店销售坪效在佛山位居前列，取得多个首日、当月销售第一；新签约品牌中包含佛山首店 3 家， 为项目注入全新的热点内容与经营活力。 本报告期内，招商调整主要集中在 L3、L4 层餐配及亲子业态，围绕项目客群需求和楼层经营 活力进行定向更新。 餐饮方面，项目按照“首店抢夺、品类补齐、丰富地域特色”的思路推进品牌汰换，引入云南 米线、菌菇火锅、日料回转寿司及新晋必吃榜湘菜等餐饮品类，进一步丰富餐饮供给，增强顾客到 店尝鲜和重复消费动力。 配套及亲子业态方面，项目围绕“0-12 岁儿童及年轻家庭”目标客群，推动儿童业态向“教育、 娱乐、服务、零售”复合消费场景延伸。对 L3 层老化品牌集中焕新，报告期内，调整儿童零售、教 育培训、玩具娱乐、儿童服务等多个品类，进一步强化项目儿童友好和家庭欢聚属性。 综上，本报告期内，项目持续优化品牌矩阵与业态组合，半年节点实现满租，为全年经营提升， 及长期资产增值提供坚实的经营保障。                             8                       华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 （2）运营推广方面，持续赋能商户经营、多项经营数据再创新高 报告期内，以“店铺开业、客流转化、销售提效”为目标，挖掘商户资源，赋能商户销售，从 IP 打造、业绩转化、商户管理、影响力提升、社会责任方面开展经营活动，不断强化“广佛中轴全 客层欢聚生活圈”的项目定位。报告期内客流同比提升 10.64%、销售同比提升 13.35%、会员规模同 比提升 10.91%。 ①打造自主活动 IP，自建抖音直播间开启常态化直播：五一期间，项目联动近 20 家饮品及轻餐 商户举办首届“吨吨开喝节”自主 IP 活动，将分散的商户资源整合为统一的假日营销主题，开展免 费试饮、互动集章、音乐表演及门店优惠激活假日消费，实现了假日人气、社交传播和门店销售的 协同提升，活动期间项目客流、销售同比均提升 10%，深受租户好评。同时，强化抖音等线上平台 的引流能力，联合场内餐饮商户开展常态化抖音直播团购，打通“内容种草—直播下单—到店核销” 的转化链路，单场抖音直播实现总曝光 24 万次，订单超 6,000 单，位列佛山抖音商场热销榜第一。 ②联手商户明星资源，撬动销售新高峰：项目持续挖掘场内品牌优质资源，把单个门店活动放 大为商场层面的重点营销活动。4 月，联动珂尼娜举办 2026 年新品发布会，明星代言人吴宣仪到场， 当天本项目该门店全口径销售额达 1,356 万，同步带动项目当日客流同比提升 25%、当日销售额同 比提升 27%，进一步提升年轻客群粘性及商户联动深度。6 月，联动华为落地 nova 新品佛山独家发 布会，打造时代少年团主题展，打造城市稀缺性打卡地；同月，借势电影《爸爸》上映，举办影帝 刘青云映后见面会，吸引大量粉丝及影迷到场，有效提升影城人气及项目市场关注度。 ③强化多经点位管理及数据采集，提升经营效能：报告期内，项目结合商户经营需求，统筹多 经点位、活动场地及特卖资源，持续挖掘临时经营空间价值、提升临时经营资源的使用效率；通过 推行展具标准化与管理规范化，实现现场形象与商业氛围双升，进一步丰富场内业态内容、拓宽收 入来源。同时，项目推进数据采集设备覆盖率至 90%以上，进一步加强销售数据采集、对账及抽成 核算管理，保障营收安全。 ④消费口碑与行业认可并重，影响力不断提升：随着项目品牌活动、商户经营和服务体验持续 优化，本地生活平台口碑稳中有升，大众点评商场评分始终保持 4.9 分、佛山商场星级分排名前 4%， 位列区域商场热门榜、好评榜双榜第一，有效提升项目在周边客群到访优先度。同时，项目依托抖 音热销榜、小红书话题及明星/IP 活动持续曝光，形成平台排名、行业认可和消费者口碑多维支撑的 项目影响力。 ⑤联动城市文旅和公共文化，积极践行社会责任：项目主动融入佛山及南海重点文商旅活动，6 月联动政府及抖音平台，围绕叠滘龙船漂移赛事打造“烟火佛山×叠滘端午龙舟节”第二现场，将龙 舟文化、主题场景、商圈优惠及线上传播相结合，为周边居民和外来客群提供近距离参与城市节庆                          9                         华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 的消费与体验入口。母亲节前后，L4 映美术馆落地《与她同行：百分百妇女》佛山首展，并入选桂 城母亲节重点文化活动推荐，通过女性艺术展览和公共文化内容，链接女性、家庭及社区客群。相 关活动在带动项目人气和区域关注度的同时，丰富了周边居民的公共文化生活，进一步增强了项目 在平洲片区及广佛区域内的辨识度和亲和力。      （3）会员方面，深化精细化运营，释放会员价值      报告期内，项目持续完善会员运营体系，推动会员经营由规模增长向活跃提升、消费转化和商 户赋能延伸。截至 6 月底，会员总量达 62.67 万人，同比增长 10.91%，会员规模再创新高。      4 月会员月期间，项目结合年度积分清零节点推出儿童乐园畅玩券及零售、时尚、餐饮等多业 态积分权益，持续强化“积分当钱花”的消费认知；同步升级每周二会员日，通过限时折扣、积分 优惠兑换及消费多倍积分，形成常态化会员促活机制。      同时，项目联动步步高小天才、极客素养中心等场内品牌开展专项会员沙龙，将会员流量与商 户内容、消费权益精准匹配，实现会员分层触达与定向导流，推动会员体系由营销工具进一步升级 为连接消费者与商户、促进经营增长的重要平台。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                          本期（2026 年 4 月 1 日至 序号 指标名称 指标含义说明及计算方式 指标单位 2026 年 6 月 30 日）/报告期                                          末（2026 年 6 月 30 日）      报告期末可供出 1 报告期末可供出租面积 平方米 69,721.90        租面积      报告期末实际出 2 报告期末实际出租面积 平方米 69,721.90        租面积                报告期末实际出租面积/报告期 3 报告期末出租率 % 100.00                   末可供出租面积              报告期内平均租金=各月平均租              金算术平均值。月平均租金=（当               月固定租金收入+物管费收入+      报告期内平均租 4 推广费收入以及提成租金收入） 元/平方米/月 156.39      金单价（含税）              /（可供出租面积*当月平均计租              率）；当月平均计租率为每日出                 租率的算术平均值。              报告期末按租约租赁面积与租      报告期末剩余租 5 约剩余期限加权计算的平均剩 年 3.83         期                   余租期              截至报告期末当年的累计实收      报告期末租金收 租金/当年的应收租金×100%。 6 % 100.00         缴率 收入为包含固定租金、抽成租             金、物业管理费及推广费收入的                           10                                华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                     全口径租金收入。      注：截至报告期末，本基金成立时间不满一年，因此不披露上年同期数据、上年同期末数据及 同比变动数据。下同。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金持有不动产项目为佛山映月湖环宇城，项目的运营指标同本报告“4.1.2 报告期以及上年 同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明      项目租户结构和集中度具备良好分散性。截至本报告期末，租户总数量为 233 个。按各业态面 积统计，零售业态、体验业态、餐饮业态、服务业态和展销业态分别占比为 50.79%、24.48%、20.07%、 3.88%和 0.78%。租金收入前五大租户合计占比 13.51%，租金收入前五名租户的租金收入及占全部 租金收入的比例分别为：租户 A：金额 862,400.88 元，占比 4.94%；租户 B：金额 449,748.57 元， 占比 2.58%；租户 C：金额 418,063.14 元，占比 2.40%；租户 D：金额 321,719.83 元，占比 1.84%； 租户 E：金额 305,066.64 元，占比 1.75%。租户集中度保持较低水平。单一租户经营波动影响相对 有限，项目收入来源具备较高的安全边际。      同时，项目将持续通过精细化运营管理提升空间利用效率及租金水平。对于部分大面积租赁单 元，项目已结合租户经营表现、租约期限及项目整体业态规划，与相关租户保持积极沟通，研究推 进租赁面积及空间布局优化调整。后续将结合租约到期节点和市场情况，择机对部分空间进行重新 规划及品牌焕新，引入更契合项目定位和消费客群、租金贡献能力更强的租户，进一步优化租户结 构并提升资产收益表现。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 709,822,067.49 717,588,302.40 -1.08 2 总负债 1,125,886,393.96 247,879,159.86 354.21 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 32,634,044.02 - - 2 营业成本/费用 38,962,203.65 - -                                     11                                   华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告     3 EBITDA 19,260,209.70 - -         注：①截至报告期末，本基金成立时间不满一年，因此不披露上年同期金额、变动比例及财务 指标数值，下同。         ②报告期末总负债较上年末增加 8.78 亿元，主要是项目公司于 2026 年 1 月完成了对 SPV 公司 的吸收合并，项目公司存续并继承了 SPV 公司的全部资产和负债，其中包括 SPV 公司原有的专项计 划借款 8.63 亿元。因此总负债的变动主要是根据招募说明书披露进行的交易安排引起，其变动不具 有持续性。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 4.2.2.1. 项目公司名称：佛山海映商业管理有限公司                                                                                 较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                 变动（%）                                  主要资产科目 1 货币资金 125,258,470.01 117,284,152.72 6.80 2 投资性房地产 570,365,229.55 583,369,002.39 -2.23                                  主要负债科目 1 长期借款 1,056,066,666.67 192,993,898.98 447.20         注：报告期末长期借款为专项计划发放的股东借款金额，该金额较上年末大幅增加，主要是由 于项目公司于 2026 年 1 月完成了对 SPV 公司的吸收合并，项目公司存续并继承了 SPV 公司的全部 资产和负债，其中包括 SPV 公司原有的专项计划借款 8.63 亿元。因此长期借款的变动是根据招募说 明书披露进行的交易安排引起，其变动不具有持续性。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 4.2.3.1. 项目公司名称：佛山海映商业管理有限公司                                                              本期                                                （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）          序号 构成                                                                      占该项目总收入比例                                                 金额（元）                                                                         （%）           1 租金收入 17,453,212.07 53.49           2 物业管理费收入 8,889,474.07 27.24           3 推广费收入 1,058,839.99 3.24           4 停车场收入 545,861.45 1.67           5 广告收入 662,435.08 2.03                                        12                               华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告        6 其他收入 4,024,221.36 12.33        7 营业收入合计 32,634,044.02 100.00      注：①广告收入为广告位租赁收入。      ②其他收入主要为仓库、场地租赁收入、POS 机使用收入、租赁违约金收入及其他零星收入等。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 4.2.4.1. 项目公司名称：佛山海映商业管理有限公司                                                     本期                                       （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）       序号 构成                                                                 占该项目总成本比                                         金额（元）                                                                   例（%）       1 折旧摊销成本 6,715,498.84 17.24       2 物业运营成本 10,311,871.96 26.47       3 租赁成本 309,732.11 0.79       4 税金及附加 2,718,938.31 6.98       5 管理费用 209,821.21 0.54       6 财务费用 18,696,341.22 47.98       7 其他成本/费用 - -       8 营业成本/费用合计 38,962,203.65 100.00      注：①物业运营成本为运营管理费、物业管理服务成本及公共能源费等。      ②租赁成本为营业成本中扣除折旧摊销及物业运营成本后的其他成本，主要包括保险费、设备 维修维护费等。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.2.5.1. 项目公司名称：佛山海映商业管理有限公司                                                                本期                                                         （2026 年 4 月 1 日-2026 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 指标单位 年 6 月 30 日）                                                                 指标数值 1 毛利率 毛利润/营业收入×100% % 46.87       息税折旧摊销前 （利润总额+利息费用+折 2 % 59.02       利润率 旧摊销）/营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况                                 13                               华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 1.收入归集和支出管理： 本基金持有 1 个不动产项目，为佛山映月湖环宇城项目，由佛山海映商业管理有限公司持有。 项目公司开立了运营收支账户，即监管账户，包括监管账户一和监管账户二，受到中信银行股份有 限公司深圳分行的监管，用于接收项目公司所有的现金流入，并根据《项目公司资金监管协议》的 约定对外支付人民币资金。 2.现金归集和使用情况： 本报告期初项目公司货币资金余额 122,983,628.23 元。本报告期内，累计资金流入 38,003,208.63 元，其中收到租金收入、物业管理费收入及其他与经营活动相关的收入 38,003,208.63 元；累计资金 流出 35,728,366.85 元，其中日常运营支出、税金及其他与经营活动相关的支出 17,471,403.76 元，偿 还专项计划借款利息 18,228,000.01 元，资本性支出 28,963.08 元。截至本报告期末，项目公司货币 资金余额 125,258,470.01 元，其中大额存单本金 45,000,000.00 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                          占不动产资产支持证券之 序号 项目 金额（元）                                                          外的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -         其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -         其中：买断式回购的买入返售                                                      - -         金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 8,567,443.19 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 8,567,443.19 100.00 5.2 其他投资情况说明                                   14                                 华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的 发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                           §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金金额为 94,172.74 万元，承诺将 85%（含）以上的净回收资金用于新投资 固定资产投资项目，包括但不限于深圳中海超级总部基地项目、成都秦皇寺 1 号地商业项目和广州 亚运城二期或其他符合国家发改委关于募投监管要求的项目；不超过 15%的净回收资金用于补充流 动资金。 报告期内，原始权益人及其控股股东对回收资金的使用符合基金合同约定、                                   《关于净回收资金监 管的承诺函》以及《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)项目常态化发行的通知》 (发改投资〔2024〕1014 号)等相关法律法规要求。原始权益人已建立《回收资金管理和使用制度》， 并按照相关要求开展对回收资金的规范管理和使用。原始权益人已严格执行回收资金使用直报制度。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目                                               不动产项目运营 姓名 职务 运营或投资 说明              任职日期 离任日期 或投资管理经验                                     管理年限                                                           学士，具有 5                                               自 2014 年起从事 年以上不动产                                               不动产项目的运 运营管理经验。        本基金 营管理工作，曾负 曾任职于普洛 陆莉娜 的基金 2025-10-20 - 12 年 责普洛斯投资（上 斯投资（上海）         经理 海）有限公司的仓 有限公司等。                                               储物流项目运营 2022 年 12 月加                                               及财务管理工作。 入华夏基金管                                                           理有限公司。                                   15                              华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                                                          硕士，具有 5                                                         年以上不动产                                                         运营管理经验。                                            2016 年起从事不 曾就职于凯德                                            动产项目的投资 商用房产管理                                            与管理工作，曾负 咨询（上海）有       本基金 责凯德商用华南 限公司深圳分 朱昱汀 的基金 2025-10-20 - 10 年 区域购物中心投 公司，普洛斯投        经理 资及资产管理工 资（上海）有限                                            作，普洛斯大湾区 公司，深圳市新                                            仓储物流项目投 南山控股（集                                             资管理工作。 团）有限公司。                                                         2023 年 6 月加                                                         入华夏基金管                                                         理有限公司。                                            自 2018 年起从事                                            不动产项目的投 硕士，具有 5                                            资与运营管理工 年以上不动产                                            作，曾负责/参与 投资管理经验。                                            10 余个境内外物 曾就职于 CGL       本基金                                            流仓储项目的投 投资有限公司、 杨璐 的基金 2025-10-20 - 8年                                            资执行，并参与多 诚通（深圳）投        经理                                            个公募 REITs 的 资有限公司等。                                            投资及发行工作， 2023 年 8 月加                                            涵盖商业不动产、 入华夏基金管                                            产业园、仓储物流 理有限公司。                                            等多个资产类型。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基 金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。                   §8 不动产基金份额变动情况                                                              单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 300,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 300,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                16                        华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。              §10 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2026 年 4 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏中海商业资产封闭式基础设施证券投资 基金新增流动性服务商的公告。 2026 年 4 月 18 日发布关于召开华夏中海商业资产封闭式基础设施证券投资基金 2025 年年度业 绩说明会的公告。 2026 年 4 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏中海商业资产封闭式基础设施证券投资 基金变更基金名称的公告。 2026 年 5 月 15 日发布华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金改聘会计师事务所公告。 2026 年 5 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金 收益分配的公告。 2026 年 6 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金 新增流动性服务商的公告。 2026 年 6 月 26 日发布关于举办华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金投资者开放日活动 的公告。 2026 年 6 月 26 日发布华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金交易情况提示公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及 沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批 企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家 加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金 管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金 管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金 管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金                           17                        华夏中海消费封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金拥有多年丰富的不动产领域投资研究和投后管理经验，并已设置独立的不动产基金业 务主办部门，即 REITs 业务部。截至本报告发布日，REITs 业务部已配备不少于 3 名具有 5 年以上 不动产项目运营或投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项目运营经验， 覆盖基础设施、商业不动产等领域。 3、管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研 究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损 害基金份额持有人利益的行为。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。                                           华夏基金管理有限公司                                          二〇二六年七月二十一日                           18 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏越秀高速REIT：华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金      2026 年第 2 季度报告        2026 年 6 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二六年七月二十一日               1                          华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产基 金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅 读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                                 2                      华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                   §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华夏越秀高速公路 REIT 场内简称 华夏越秀高速 REIT 基金主代码 180202 交易代码 180202                    契约型封闭式。本基金存续期限为自基金合同生效之日起 50 年。                    本基金存续期限届满后，可由基金份额持有人大会决议通过延 基金运作方式 期方案，本基金可延长存续期限。否则，本基金将终止运作并                    清算，无需召开基金份额持有人大会。本基金封闭运作期间，                    不开放申购与赎回，可申请在深圳证券交易所上市交易。 基金合同生效日 2021 年 12 月 3 日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 300,000,000.00 份 基金合同存续期 50 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021 年 12 月 14 日                    在严格控制风险的前提下，本基金通过基础设施资产支持证券                    持有基础设施项目公司全部股权，通过资产支持证券和项目公 投资目标 司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。本基金通                    过积极主动运营管理基础设施项目，力求实现基础设施项目现                    金流长期稳健增长。                    基础设施项目投资策略、基础设施基金运营管理策略、扩募及 投资策略 收购策略、资产出售及处置策略、融资策略、固定收益品种投                    资策略等。                    本基金以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目                    的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%，                    因此与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的风险 风险收益特征 收益特征，预期风险和收益高于债券型基金和货币市场基金，                    低于股票型基金。                    本基金需承担投资基础设施项目因投资环境、投资标的以及市                    场制度等差异带来的特有风险。 基金收益分配政策 本基金的收益分配政策为：(1)每一基金份额享有同等分配权；                               3                          华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                        (2)本基金收益以现金形式分配；(3)本基金应当将不低于合并后                        年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。本基金的                        收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次。 资产支持证券管理人 中信证券股份有限公司 运营管理机构 广州越通公路运营管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：汉孝高速 项目公司名称 湖北汉孝高速公路建设经营有限公司 不动产项目业态 交通设施                        汉孝高速收入包括项目公司收取的车辆通行费收入、广告费收                        入、与服务设施等相关的租赁收入等各种经营收入，以及其他 不动产项目主要经营模式                        因标的公路以及标的公路权益的合法运营、管理和处置以及其                        他合法经营业务而产生的收入。                        汉孝高速系指由项目公司依法经营的自武汉市至孝感市的高速                        公路，包含主线与机场北连接线两部分。主线部分起于黄陂区                        桃园集，与岱黄公路相连，途经武汉市黄陂区横店街、天河街、                        祁家湾、孝感市孝南区祝家镇、三汊镇，在孝感市孝南区杨店                        镇与孝襄高速公路相接，全长 33.528km，其中武汉市境段长                        26.024km，孝感市境段长 7.504km，共设桃园集、横店、张家 不动产项目地理位置                        店互通式立交 3 处。机场北连接线部分起于汉孝高速公路甘夏                        湾附近（汉孝高速公路桩号 K7+180 处），止于天河机场规划北                        门（孝天延长线桩号 K2+000 处），途经毛家湾、丁家港、红星                        大队，路线全长 2.468km（收费里程为 4.968km，其中：主线里                        程 2.468km，甘夏湾互通、集散车道折算里程 2km，跃进互通                        折算里程 0.5km），在甘夏湾及跃进水库处设置互通式立交。 2.3 不动产基金扩募情况      无。 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构 名称 华夏基金管理有限公司 广州越通公路运营管理有限公司            姓名 李彬 朱永光 信息披露事 职务 督察长 越通公司武汉分公司总经理 务负责人                   联系电话：400-818-6666；邮箱： 联系电话：027-61769282；邮箱：            联系方式                   service@ChinaAMC.com zhu.yongguang@yuexiutransport.com                                             广州市天河区珠江西路5号广州国 注册地址 北京市顺义区安庆大街甲3号院 际金融中心主塔写字楼第17层01-B                                             单元                                  4                             华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                                                   广州市天河区珠江西路5号广州国                    北京市朝阳区北辰西路6号院北 办公地址 际金融中心主塔写字楼第17层01-B                    辰中心C座5层                                                   单元 邮政编码 100101 510623 法定代表人 邹迎光 潘勇强 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                                             中信银行股份有限公司 名称 中信银行股份有限公司 中信证券股份有限公司                                                                广州分行                                                             广州市天河区天河北路                北 京 市 朝 阳 区 光 华 路 广东省深圳市福田区中                                                             233 号中信广场右侧裙 注册地址 10 号院 1 号楼 6-30 层、 心三路 8 号卓越时代广                                                              楼首层二层及写字楼                32-42 层 场（二期）北座                                                                  48-50 层                                                             广州市天河区天河北路                北京市朝阳区光华路                                   北京市朝阳区亮马桥路 233 号中信广场右侧裙 办公地址 10 号院 1 号楼 6-30 层、                                   48 号中信证券大厦 楼首层二层及写字楼                32-42 层                                                                  48-50 层 邮政编码 100020 100026 510620 法定代表人 方合英 张佑君 薛锋庆（负责人）              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                  单位：人民币元                                                             报告期              主要财务指标                                               （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 53,249,229.35 2.本期净利润 4,144,757.82 3.本期经营活动产生的现金流量净额 33,785,829.29 4.本期现金流分派率（%） 2.01 5.年化现金流分派率（%） 8.29      注：①本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表 层面的数据。      ②本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业 外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。                                  5                          华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 ③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 ④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实 际天数×本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                       单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 28,881,597.56 0.0963 -       本年累计 58,963,623.70 0.1965 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                       单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 52,268,864.55 0.1742 -       本年累计 52,268,864.55 0.1742 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                       单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 4,144,757.82 - 本期折旧和摊销 31,921,899.08 - 本期利息支出 1,755,045.84 - 本期所得税费用 1,638,951.98 - 本期息税折旧及摊销前利润 39,460,654.72 - 调增项 1.未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来 5,507,275.08 - 合理期间内的债务利息、运营费 用等 调减项                                      6                        华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 1.当期购买不动产项目等资本                                     -35,975.04 - 性支出 2.支付的利息及所得税费用 -4,636,934.55 - 3.偿还借款支付的本金 -7,000,000.00 - 4.应收和应付项目的变动 -4,413,422.65 - 本期可供分配金额 28,881,597.56 - 注：未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未 来合理期间内需要偿付的本期基金管理人的管理费、资产支持证券管理人的管理费、托管费、运营 管理机构的管理费、运营费用、待缴纳的税金、未来合理期间内的债务利息、不可预见费用、租赁 押金及计提未收到的租金收入/已清分尚未收到的通行费收入等变动的净额。针对合理相关支出预留， 根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。 此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发 生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支出相关预留调整项的 前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 为保障不动产基金长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险，本基金计算可供分 配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括基金管理人及资产支持证券管理人的管理费、 托管费、运营管理机构的管理费、日常运营费用、税金、押金、质保金、资本性支出等必要资金。 针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。 本基金上年同期未来合理支出相关预留科目列示为调增项 153,663.80 元，此金额为新增预留与 实际使用的变动净额，主要为经营相关的合理的资产负债表应收应付类科目变动净额。上年同期未 来合理支出相关预留调整项的实际使用金额，较前期设置金额的差异不超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关法 律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 435,265.74 元，资产支持证券管理人管理费 435,265.74 元，基金托管人托管费 87,053.33 元，资产支持证券托管人托管费 43,526.21 元，运营管理机构收取 的净资产管理费 1,088,165.26 元，运营管理机构收取的浮动管理费 1,065,714.42 元。本报告期本期净 利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                              7                           华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                       §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 基金管理人委托广州越通公路运营管理有限公司（以下简称“运营管理机构”）负责不动产项目 的日常运营工作。基金管理人按照《委托经营管理合同》对运营管理机构进行监督和考核。 不动产项目汉孝高速主线运营开始时间为 2006 年 12 月 10 日，机场北连接线运营开始时间为 2011 年 10 月 30 日，特许经营权到期日均为 2036 年 12 月 9 日。截至 2026 年 6 月 30 日，特许经营 权剩余年限约为 10.4 年。 1.整体情况 本项目底层资产汉孝高速公路通行费收入来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发 生变动。根据湖北省高速公路联网中心清分数据，2026 年二季度，汉孝高速共实现通行费收入 5,329.91 万元（含增值税）                 ，同比变动 2.04%；日均收费车流量约 3.07 万辆次（均为自然车流（veh） 口径），同比变动-0.21%。 2.运营管理工作 报告期内，基金管理人、项目公司和运营管理机构紧密合作，项目整体运营情况平稳，道路保 持安全畅通，收费通行平稳有序，按计划开展维修养护，未发生安全生产事故。 营销引流方面，联合 948 交通广播及各自媒体平台，开展“祁遇季”龙虾啤酒嘉年华活动，有效 扩大沿线客群触达并蓄力引流；同时，结合“沿着汉孝高速去打卡，京港澳沿线・探秘十八潭”、“南 北通衢焕新启程，汉孝畅行礼遇相伴”等主题宣传，积极推介京港澳湖北北段双向八车道通车契机， 实现精准引流与车辆回流。 稽查打逃方面，参与鄂豫区域省际协同营运交流，深化与京珠、随岳公司的业务联动与协同治 理，切实维护收费秩序，确保通行费足额征收。 3.路网变化 本项目周边暂无新增重大竞争性路段，但既有路网的改扩建可能带来阶段性影响。其中，京港 澳高速湖北北段改扩建工程于 2026 年 2 月 6 日实现双向八车道通车，此前因改扩建施工而转移至其 他高速的车辆正逐步回流，对汉孝高速的车流量及路费收入形成一定积极支撑。 根据湖北日报消息，福银高速孝感至随州段全线 5 个标段同步攻坚，项目部、拌和站、预制梁 场等配套临建设施全部通过标准化验收投产，柴沟河、涢水河、桂花树等主线桥梁桩基施工进度过                                  8                            华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 半，多支专业施工队伍平行作业拓宽通行通道，项目预计 2030 年 6 月建成。福银高速孝感至随州段 作为汉孝高速的连接路段，未来随着工程逐步进入涉路施工阶段，可能对汉孝高速车流量产生阶段 性分流影响。待改扩建工程完工通车后，预计除原有车流量逐步恢复外，还有望实现进一步增长。 此外，根据湖北日报消息，汉孝高速相交路段武汉绕城高速新集至东西湖段改扩建工程滠水河特大 桥首桩于今年 6 月 30 日正式开钻，临空互通、横店枢纽同步启动桩基施工，工程正式步入主体桥梁 与路基施工阶段。管理人将协同运管机构对工程施工影响情况保持持续关注。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                     本期（2026 年 4 月 1 日                                         上年同期（2025 年 4 月 1 日         指标含义说明 至 2026 年 6 月 30 日）/ 同比 序号 指标名称 指标单位 至 2025 年 6 月 30 日）/上年          及计算方式 报告期末（2026 年 6 月 （%）                                         同期末（2025 年 6 月 30 日）                            30 日）       日均自然 总收费车流量 1 辆次 30,682.33 30,748.30 -0.21        车流量 /自然天数       客运日均            客车收费车流 2 自然车流 辆次 23,283.24 23,791.48 -2.14            量/自然天数         量            货车收费车流       货运日均            量（含专项作 3 自然车流 辆次 7,399.09 6,956.81 6.36            业车）/自然天         量               数                       人民币       通行费收 4 - 元，含增 53,299,138.41 52,232,386.51 2.04         入                        值税                       人民币       客运通行 5 - 元，含增 29,879,782.01 29,780,012.31 0.34        费收入                        值税                    人民币       货运通行 6 含专项作业车 元，含增 23,419,356.40 22,452,374.20 4.31        费收入                     值税      注：以上为联网中心当期原始清分数据，不包括联网中心对以前期间清分数据的调整部分，与 财务入账口径可能存在差异。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      报告期内，本基金不动产资产仅包含汉孝高速项目，相关运营指标参见本报告 4.1.2 部分。 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风险      无。                                 9                                华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）     1 总资产 2,110,184,313.82 2,180,162,914.38 -3.21     2 总负债 1,926,051,126.60 1,940,515,852.64 -0.75 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）     1 营业收入 52,790,159.34 51,791,654.50 1.93     2 营业成本/费用 82,256,651.83 81,058,645.60 1.48     3 EBITDA 43,924,914.02 43,110,060.94 1.89 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 4.2.2.1. 项目公司名称：湖北汉孝高速公路建设经营有限公司                                                                                          较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                          变动（%）                                   主要资产科目 1 无形资产 2,038,147,274.20 2,100,864,888.93 -2.99                                   主要负债科目 1 长期应付款 1,419,833,333.33 1,419,833,333.33 - 2 长期借款 285,250,000.00 294,000,000.00 -2.98 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 4.2.3.1. 项目公司名称：湖北汉孝高速公路建设经营有限公司                               本期 上年同期                     （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6                                                                                          金额同                            月 30 日） 月 30 日）     序号 构成 比变化                                         占该项目 占该项目                                                                                          （%）                      金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                         例（%） 例（%）     1 通行费收入 51,746,736.30 98.02 50,717,516.74 97.93 2.03     2 其他收入 1,043,423.04 1.98 1,074,137.76 2.07 -2.86           营业收入合     3 52,790,159.34 100.00 51,791,654.50 100.00 1.93           计         注：本报告期本项目其他收入主要为租赁收入。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 4.2.4.1. 项目公司名称：湖北汉孝高速公路建设经营有限公司                                            10                              华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                             本期 上年同期                   （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 （2025 年 4 月 1 日-2025 年 6                          月 30 日） 月 30 日） 金额同 序号 构成                                      占该项目 占该项目 比（%）                     金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                      例（%） 例（%） 1 折旧摊销成本 31,026,606.02 37.72 29,613,954.12 36.53 4.77 2 养护成本 1,084,359.27 1.32 797,220.54 0.98 36.02 3 运营管理成本 6,961,918.09 8.46 6,869,031.25 8.48 1.35 4 其他运营成本 622,390.04 0.76 681,120.84 0.84 -8.62 5 财务费用 41,639,478.68 50.62 42,053,003.94 51.88 -0.98 6 管理费用 629,737.20 0.77 601,610.88 0.74 4.68 7 税金及附加 292,162.53 0.36 442,704.03 0.55 -34.00 8 其他成本/费用 - - - - -        营业成本/费用 9 82,256,651.83 100.00 81,058,645.60 100.00 1.48          合计      注：部分成本费用同比变动超过 30%的原因是①本期养护成本同比增加 28.71 万元，养护成本 同比变动主要原因是养护施工需根据实际需要，综合考虑天气情况、道路通行情况安排，季度数据 具有一定波动性，年度数据整体平稳，该变动不具有持续性；②本期税金及附加项目同比减少 15.05 万元，主要是因为上年同期包含房产税从租计征部分税金，本期无该影响，该变动不具有持续性。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.2.5.1. 项目公司名称：湖北汉孝高速公路建设经营有限公司                                                        本期 上年同期                指标含义说明及计 指标单 （2026 年 4 月 1 日 （2025 年 4 月 1 日 序号 指标名称 -2026 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                   算公式 位                                                       指标数值 指标数值                毛利润/营业收入 1 毛利率 % 24.81 26.70                ×100%        息税折旧 （利润总额+利息 2 摊销前利 费用+折旧摊销）/ % 83.21 83.24        润率 营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1、收入归集和支出管理      项目公司在中信银行广州分行（以下简称“监管银行”）开立了监管账户，在中信银行武汉后湖                                          11                             华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 支行开立基本账户。监管账户是唯一收取项目运营收入的银行账户。项目公司向监管银行发出划款 指令，经过监管银行的审核后，才能对外支付。监管账户内资金的使用限于偿还项目公司债务、分 配利润、运营支出及合格投资等。监管银行按照《资金监管协议》约定对运营支出审核后，对外支 付。      2、现金归集和使用情况      本报告期初项目公司货币资金余额 32,532,836.61 元。本报告期内，累计资金流入 117,757,996.91 元，其中收到通行费收入及租赁收入 53,928,041.80 元，收到其他与经营活动相关的收入 275,923.97 元，赎回货币基金 63,554,031.14 元；累计资金流出 140,987,692.76 元，其中购买商品、接受劳务及 其他与经营活动相关的支出 12,898,500.25 元，支付股东借款利息 60,498,903.30 元，偿还银行借款本 金 7,000,000.00 元，偿还银行借款利息 3,554,314.17 元，申购货币基金 57,000,000.00 元，资本性支 出 35,975.04 元。截至本报告期末，项目公司货币资金余额为 9,303,140.76 元；货币基金账户余额为 52,902,504.58 元，本报告期投资收益 178,782.40 元。      上年同期项目公司累计资金流入 136,450,289.88 元，累计资金流出 135,516,183.72 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明      无。              §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                          占不动产资产支持证券之 序号 项目 金额（元）                                                          外的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -           其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -           其中：买断式回购的买入返售                                                      - -           金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 6,335,509.73 100.00 4 其他资产 - -                                   12                                  华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 5 合计 6,335,509.73 100.00 5.2 其他投资情况说明 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的 发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                           §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人回收资金已使用完毕。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                           任职期限 不动产项                                               不动产项目                                                              目运营或 姓名 职务 运营或投资 说明                     任职日期 离任日期 投资管理                                                管理年限                                                               经验                                                              自 2009 年                                                              开始从事                                                              不动产投                                                              资管理工                                                                          硕士，具有 5                                                              作，曾参                                                                         年以上不动产                                                              与重庆沿                                                                         投资管理经验。                                                              江高速公                                                                         曾就职于中信                                                              路主城至                                                                         建设有限责任                                                               涪陵段                                                                         公司、泰康资产                                                               BOT 项       本基金的基 管理有限责任 林伟鑫 2021-12-03 - 17 年 目、英国        金经理 公司，自 2009                                                              欣克利角                                                                         年起从事不动                                                              C 核电项                                                                         产等行业的投                                                              目等，主                                                                         资管理工作。                                                              要涵盖高                                                                         2020 年 9 月加                                                              速公路、                                                                         入华夏基金管                                                               产业园                                                                         理有限公司。                                                              区、水电                                                              气热等不                                                               动产类                                                                型。                                          13                            华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                                                自 2013 年                                                开始从事                                                不动产投                                                资和运营                                                  管理工                                                作，曾参                                                与意大利                                                 Terna 输                                                电、澳大                                                             硕士，具有 5                                                   利亚                                                             年以上不动产                                                Jemena 配                                                             投资和运营管                                                电、巴西                                                            理经验。曾任国                                                特高压、                                                             网国际发展有                                                   缅甸                                                             限公司能源投       本基金的基 Omelet 水 赵春璋 2023-08-23 - 13 年 资管理高级经        金经理 电、西班                                                            理、国新国际投                                                    牙                                                             资咨询有限公                                                 Daylight                                                            司投资经理等。                                                光伏、墨                                                            2022 年 12 月加                                                   西哥                                                             入华夏基金管                                                 Zuma 新                                                             理有限公司。                                                能源等项                                                目的投资                                                和运营管                                                理，主要                                                涵盖输配                                                电网、清                                                洁能源等                                                不动产类                                                   型。                                    14                            华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告                                                自 2014 年 学士，具有 5                                                开始从事 年以上不动产                                                不动产相 运营管理经验。                                                关的运营 曾就职于中国                                                 管理工 通号西安铁路                                                作，主要 信号有限责任                                                从事财务 公司、通号（西                                                 管理工 安）轨道交通工                                                作。曾参 业集团有限公                                                与铁路、 司，从事不动产       本基金的基 高速公 财务工作。2021 何中值 2025-10-13 - 12 年        金经理 路、保障 年 9 月加入华                                                性租赁住 夏基金管理有                                                房项目运 限公司。华夏北                                                营及财务 京保障房中心                                                工作，主 租赁住房封闭                                                要涵盖铁 式基础设施证                                                路、高速 券投资基金基                                                公路、保 金经理（2022                                                障性租赁 年 8 月 22 日至                                                住房不动 2025 年 10 月 13                                                产类型。 日期间)等。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经 理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                                单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 300,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 300,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。                                    15                      华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告              §10 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2026 年 4 月 4 日发布华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年二月主要 运营数据的公告。 2026 年 4 月 15 日发布关于召开华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2025 年度暨 2026 年一季度业绩说明会的公告。 2026 年 5 月 7 日发布华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年三月主要 运营数据的公告。 2026 年 5 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资 基金收益分配的公告。 2026 年 5 月 29 日发布华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年四月主 要运营数据的公告。 2026 年 6 月 15 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资 基金新增流动性服务商的公告。 2026 年 6 月 30 日发布华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年五月主 要运营数据的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及 沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批 企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家 加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金 管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金 管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金 管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管 理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。                           16                      华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026 年第 2 季度报告 华夏基金拥有多年丰富的不动产领域投资研究和投后管理经验，并已设置独立的不动产基金业 务主办部门，即 REITs 业务部。截至本报告发布日，REITs 业务部已配备不少于 3 名具有 5 年以上 不动产项目运营或投资管理经验的主要负责人员，其中至少 2 名具备 5 年以上不动产项目运营经验， 覆盖基础设施、商业不动产等领域。 3、管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研 究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损 害基金份额持有人利益的行为。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。                                           华夏基金管理有限公司                                          二〇二六年七月二十一日                           17 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】招商高速公路REIT：招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于不动产项目2026年6月主要运营数据的公告 招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金         关于不动产项目 2026 年 6 月主要运营数据的公告 一、 公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 招商高速公路 REIT 场内简称 招商高速公路 REIT 公募 REITs 代码 180203 公募 REITs 合同生效日 2024 年 10 月 17 日 基金管理人名称 招商基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司                  《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公开募                  集基础设施证券投资基金指引(试行)》《公开募集证券投资                  基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金信息披露管理                  办法》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务 公告依据 办法(试行)》 《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基                  金业务指引第5号—— 临时报告 (试行)》等有关规定以及                  《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基                  金基金合同》《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施                  证券投资基金招募说明书》及其更新等法律文件 二、 不动产项目基本情况 本基金的不动产项目为安徽亳阜高速公路项目，项目公司为安徽亳阜高速公路有 限公司，运营管理机构为招商局公路网络科技控股股份有限公司及其全资子公司招商 公路运营管理（北京）有限公司（包括招商公路运营管理（北京）有限公司亳州分公 司）。亳阜高速起于安徽与河南两省交界的黄庄，沿平行于京九铁路和国道 G105 方 向，在 K13+230 跨越武家河，经亳州城东的五马镇建成区西边缘，在 K19+211 跨国 道 G311，设置亳州东互通立交，在十九里镇东跨涡河，于十九里镇前李村跨省道 S307(现为 S309)，设亳州南互通立交，经师店、立德西，在 K72+244.5 跨西淝河，进 入太和境内，经高公庙西，在苗集西跨省道 S308(现为 G329)，设苗集互通立交，在 K93+845 跨越老母猪江，进入利辛境内，经巩店镇规划范围东侧，在 K99+936.75 处 与界阜蚌高速公路相接，设置刘小集互通立交，终点桩号 K101+300。项目全长 101.3 公里，双向四车道，全线共设亳州东收费站、亳州南收费站、太和东收费站 3 个收费 站，辛集服务区和长春服务区 2 对服务区。      三、 不动产项目 2026 年 6 月主要运营数据         2026 年以来，本基金不动产项目整体运营情况良好，基金底层资产亳阜高速公路      通行费收入来源相对分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。不动产      项目 2026 年 6 月主要运营数据如下：                  日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税）                                2026 2026 月份 当月环 当月同比 累计同比 当月环 当月同比 累计同比       当月 年累 当月 年累                比变动 变动 变化 比变动 变动 变化                                 计 计 6月 17,086 14.8% 20.7% 18,073 17.9% 4,088 3.5% 16.5% 25,086 15.0%       注：①日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；               ②收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径，不包括专项车和免费车；               ③由于四舍五入误差会导致数值计算结果与实际值之间产生细微差异，以届时      定期报告披露为准；               ④以上为安徽省高速公路联网运营有限公司（以下简称“联网公司”）当期清分      数据，未经审计，2026年数据不包括联网公司对以前月度清分数据的调整部分，因此      各月加总与定期报告披露数据可能存在细微差异，以届时定期报告披露为准。         不动产项目2026年6月份车流量和通行费收入同比增加，主要原因为区域路网完      善以及引流效果显现等叠加带来的影响。亳蒙高速二期、徐淮阜高速亳州段于2025年      12月26日开通，周边路网持续完善以及引流效果显现对本项目车流量及收入带来持续      利好影响。2026年6月份车流量和通行费收入环比增长，主要原因为5月1日-5月5日劳      动节小客车免费通行。      四、 其他说明事项         投资者可登录基金管理人网站（www.cmfchina.com）或拨打基金管理人客户服务      中心电话（400-887-9555）进行相关咨询。         上述不动产项目主要运营数据披露内容已经运营管理机构确认。截至目前，本基      金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按照法律法规及      基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。         风险提示：基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，      但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预      示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资      决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。投资者      在参与本基金相关业务前，应当认真阅读本基金的基金合同、最新的招募说明书、基      金产品资料概要等信息披露文件，熟悉不动产投资信托基金相关规则，自主判断基金      投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，全面认识本基金的风险收益特征      和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是 否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 特此公告。                           招商基金管理有限公司                              2026 年 7 月 21 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】招商基金蛇口租赁住房REIT：招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基 础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报         告            2026 年 06 月 30 日     基金管理人：招商基金管理有限公司     基金托管人：兴业银行股份有限公司     送出日期：2026 年 7 月 21 日               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                        §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                  §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 招商基金招商蛇口租赁住房 REIT 场内简称 招商基金蛇口租赁住房 REIT 基金代码 180502 交易代码 180502 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 9 月 26 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 52 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 10 月 23 日                    在严格控制风险的前提下，本基金通过不动产资产支持证券                    等特殊目的载体持有不动产项目公司全部股权，通过资产支 投资目标                    持证券和项目公司等载体取得不动产项目完全所有权或经营                    权利。本基金通过积极主动运营管理不动产项目，力求实现                             第 1 页 共 16 页             招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                 不动产项目现金流长期稳健增长。                 本基金 80%以上基金资产投资于不动产资产支持证券，并持                 有其全部份额，从而取得不动产项目完全的所有权或经营权                 利；剩余基金资产将投资于固定收益品种投资。 投资策略                 本基金其他主要投资策略包括：不动产项目投资策略、不动                 产项目运营管理策略、扩募及收购策略、资产出售及处置策                 略、债券投资策略、对外借款策略等。                 本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的                 风险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和 风险收益特征 货币市场基金，低于股票型基金。本基金需承担投资不动产                 项目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有                 风险。                 1、在符合有关基金分配条件的前提下，本基金应当将 90%以                 上合并后基金年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。                 不动产基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少                 于 1 次；但若《基金合同》生效不满 6 个月可不进行分配。                 具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际运营情况另                 行确定。                 2、本基金的分配方式为现金分红，具体权益分派程序等有关                 事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司 基金收益分配政策                 的相关规定。                 3、每一基金份额享有同等分配权。                 4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在不违反法                 律法规且对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的情况                 下，基金管理人、登记机构在与基金托管人协商一致，并按                 照监管部门要求履行适当程序后可对基金收益分配原则进行                 调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前                 在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 招商财富资产管理有限公司 运营管理机构 深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：林下项目 项目公司名称 深圳市林下住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供租赁住房服务 不动产项目地理位置 深圳市南山区工业八路 不动产项目名称：太子湾项目 项目公司名称 太子湾乐宜置业（深圳）有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供租赁住房服务 不动产项目地理位置 深圳市南山区港湾大道                     第 2 页 共 16 页                   招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2.3 不动产基金扩募情况        扩募 扩募 扩募发                                                   扩募进展情况        时间 方式 售金额                                本基金于 2026 年 4 月 16 日披露了《招商基金管理有限公                                司关于决定招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施                                证券投资基金拟扩募并新购入不动产项目的公告》，拟购                                入不动产项目暂定为深圳市南山区的租赁住房山前项目。                                本报告期内，本基金暂未正式提交中国证监会和深圳证券 第1次         - - 交易所进行审查，正在按照规定对拟购入的不动产项目进 扩募                                行全面尽职调查。原始权益人深圳市招商公寓发展有限公                                司已申报扩募并新购入项目。本次基金扩募及新购入不动                                产项目的事项尚需通过国家发展改革委推荐、中国证监会                                准予变更注册、深圳证券交易所审核，并经基金份额持有                                人大会决议通过后方可实施。 2.4 基金管理人和运营管理机构 项目 基金管理人 运营管理机构                                                  深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公 名称 招商基金管理有限公司                                                  司 信息披 姓名 潘西里 邵明勇 露事务 职务 督察长 总经理助理兼业务管理部总监 负责人 联系方式 0755-83196666 0755-21610183                                                  深圳市南山区招商街道五湾社区邮轮                   深圳市福田区深南大道 7088 注册地址 大道 5 号太子湾海纳仓(招商积余大                   号                                                  厦)801802                   深圳市福田区深南大道 7088 深圳市南山区招商街道五湾社区邮轮 办公地址                   号 大道 5 号招商积余大厦 8 楼 邮政编码 518040 518000 法定代表人 王颖 李杰 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                       招商财富资产管理有限 兴业银行股份有限公 名称 兴业银行股份有限公司                                       公司 司                                       深圳市前海深港合作区             福建省福州市台江区江滨 福建省福州市台江区                                       南山街道梦海大道 5033 注册地址 中大道 398 号兴业银行大 江滨中大道 398 号兴                                       号前海卓越金融中心 3             厦 业银行大厦                                       号楼 L26-01B、2602                                       深圳市福田区深南大道             上海市浦东新区银城路 上海市浦东新区银城 办公地址 7888 号东海国际中心 B             167 号 4 楼 路 167 号 4 楼                                       座 19 楼                                   第 3 页 共 16 页                     招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 邮政编码 200120 518040 200120 法定代表人 吕家进 陈兆贤 吕家进             §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                           金额单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 04 月 01 日-2026 年 06 月 30 日) 1.本期收入 20,445,058.40 2.本期净利润 1,098,961.76 3.本期经营活动产生的现金流量净额 16,111,150.77 4.本期现金流分派率（%） 0.91 5.年化现金流分派率（%） 3.48 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。      2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。      3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实 际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标      无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                               单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 15,617,996.21 0.0312 - 本年累计 29,757,826.39 0.0595 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                               单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 28,549,998.06 0.0571 - 本年累计 28,549,998.06 0.0571 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                               单位：人民币元                        项目 金额 备注                               第 4 页 共 16 页              招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本期合并净利润 1,098,961.76 - 本期折旧和摊销 16,282,821.73 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -2,765,286.83 - 本期息税折旧及摊销前利润 14,616,496.66 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 1,477,192.96 - 调减项 1.当期购买不动产项目等资本性支出 -130,561.61 - 2.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需要偿付的经营性负 -345,131.80 - 债、运营费用等 本期可供分配金额 15,617,996.21 - 注：1、本期“未来合理相关支出预留”，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大 修、改造等）、未来合理期间内需偿付的基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、 托管费、运营管理机构的管理费、待缴纳的税金、经营性负债等变动的净额。上述费用将根 据相应协议约定及实际发生情况支付。 2、上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平 均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本报告期可供分配金额较上年同期变化超过 10%，主要是:（1）本报告期内，林下和太 子湾项目公司合计 EBITDA 高于去年同期水平，其中林下项目原重要现金流提供方于 2024 年 12 月末到期退租后，2025 年 1 季度为集中租赁爬坡阶段，2025 年 2 季度出租率虽已恢复 至较高水平但整体收入略受到一定影响，故本报告期内林下项目公司营业收入略高于去年同 期水平。(2）本报告期内，本基金已收到原始权益人支付的 2025 年度业绩差额特殊赔偿款 83.28 万元。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 未来合理相关支出预留调整项根据本不动产项目基金合同相关条款约定设置，主要是覆 盖及应对项目的经营支出以确保项目持续稳定的运营。 截至本报告期末，上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金 额差异超过 10%，主要是由于上年同期预留的未来资本性支出具有周期性特征，专项用于未 来资产维护、升级改造及品质提升，实际执行受运营规划、市场环境、租户需求等方面影响， 可能存在期间波动，导致实际使用金额与预留金额形成阶段性差异。剩余预留的资本性支出 将根据项目改造提升规划，持续用于后续设施设备更新、公共区域功能升级等必要支出，保 障资产长期价值与运营韧性。其次是由于预留的押金保证金等经营性负债安排充分考虑了租                      第 5 页 共 16 页               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 约周期动态，实际支付退还取决于租户退租率、续租意愿等租赁业务进展，资金结算金额与 时间需以最终合同履行情况为准，客观上造成预留金额与实际支付金额产生差异。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明     根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内计提基金管 理人管理费 327,013.05 元（含税），资产支持证券管理人管理费 327,013.05 元（含税）， 基金托管人托管费 32,701.76 元（含税），运营管理机构的管理费用 2,244,922.38 元（含 税）。                 §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本基金通过专项计划 100%持有的不动产项目由 2 个租赁住房项目组成，均位于深圳市 南山区，合计拥有 927 套租赁住房及 15 套配套商业，可供出租面积合计 65,253.27 平方米。 本报告期内，两个不动产项目整体运营平稳，完成营业收入 20,197,000.93 元，息税折旧及 摊销前利润 15,818,185.35 元。林下项目自 2016 年 3 月开始运营，已运营 10 年；太子湾项 目自 2020 年 5 月开始运营，已运营超过 6 年。报告期内不动产项目运营稳定，未发生安全 生产事故，不存在未决重大诉讼或纠纷。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                   本期(2026 年 上年同期(2025                                   04 月 01 日至 年 04 月 01 日 序 指标含义说明及 2026 年 06 月 至 2025 年 06 同比       指标名称 指标单位 号 计算方式 30 日)/报告 月 30 日)/上年 （%）                                   期末(2026 年 同期末(2025                                    06 月 30 日) 年 06 月 30 日)     可供出租面 报告期末可供出 1 平方米 65,253.27 65,253.27 0.00     积 租面积     实际出租面 报告期末时点实 2 平方米 62,101.93 62,040.28 0.10     积 际出租面积              报告期末时点出 3 出租率 % 95.17 95.08 0.09              租率              报告期内平均签              约租金单价：Σ     平均租金单 元/平方米 4 单套房间已出租 103.90 102.96 0.91     价（含税） /月              月租金收入/Σ              单套房已出租面                        第 6 页 共 16 页             招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             积             报告期末在租租     加权平均合 5 约面积加权平均 年 0.54 0.56 -3.57     同剩余租期             剩余租期             报告期末租金收 6 租金收缴率 % 99.45 98.47 1.00             缴率           报告期末企业租     企业租户占 7 户面积占已出租 % 17.19 14.71 16.86     比           面积比例 注：平均租金单价包含家私服务费；租赁住房合同期限以 1 年为主，每年办理一次续签手续。 本报告期企业租户占比有所提高，整体保持在合理区间内，项目已建立多元化客户结构。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：林下项目                                      本期（2026 上年同期                                       年 04 月 01 （2025 年 04 月                                       日-2026 年 01 日-2025 年 序 指标含义说明及 同比      指标名称 指标单位 06 月 30 日） 06 月 30 日）/ 号 计算公式 （%）                                       /报告期末 上年同期末                                      （2026 年 06 （2025 年 06 月                                       月 30 日） 30 日）     可供出租面 报告期末可供出 1 平方米 39,304.42 39,304.42 0.00     积 租面积     实际出租面 报告期末时点实 2 平方米 37,844.39 38,252.56 -1.07     积 际出租面积             报告期末时点出 3 出租率 % 96.29 97.32 -1.06             租率             报告期内平均签             约租金单价：Σ     平均租金单 单套房间已出租 元/平方米/ 4 100.50 98.11 2.44     价（含税） 月租金收入/Σ 月             单套房已出租面             积             报告期末在租租     加权平均合 5 约面积加权平均 年 0.56 0.58 -3.45     同剩余租期             剩余租期             报告期末租金收 6 租金收缴率 % 99.44 98.22 1.24             缴率           报告期末企业租     企业租户占 7 户面积占已出租 % 15.13 15.56 -2.76     比           面积比例 注：平均租金单价包含家私服务费；租赁住房合同期限以 1 年为主，每年办理一次续签手续。     不动产项目名称：太子湾项目                       第 7 页 共 16 页             招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                      本期（2026 上年同期                                       年 04 月 01 （2025 年 04 月                                       日-2026 年 01 日-2025 年 序 指标含义说明及 同比     指标名称 指标单位 06 月 30 日） 06 月 30 日）/ 号 计算公式 （%）                                       /报告期末 上年同期末                                      （2026 年 06 （2025 年 06 月                                       月 30 日） 30 日）     租赁住房可 报告期末时点可 1 平方米 25,051.85 25,051.85 0.00     供出租面积 供出租面积     实际出租面 报告期末时点实 2 平方米 23,842.20 23,311.56 2.28     积 际出租面积     租赁住房出 报告期末时点租 3 % 95.17 93.05 2.28     租率 赁住房出租率     配套商业出 报告期末时点配 4 % 46.30 53.08 -12.77     租率 套商业出租率             报告期内租赁住             房平均签约租金     租赁住房平             单价：Σ单套房 元/平方米/ 5 均租金单价 108.20 107.13 1.00             间已出租月租金 月     （含税）             收入/Σ单套房             已出租面积             报告期内配套商             业平均签约租金     配套商业平             单价：Σ单套房 元/平方米/ 6 均租金单价 184.38 243.64 -24.32             间已出租月租金 月     （含税）             收入/Σ单套房             已出租面积             报告期末在租租     加权平均合 7 约面积加权平均 年 0.51 0.52 -1.92     同剩余租期             剩余租期             报告期末租金收 8 租金收缴率 % 99.47 98.77 0.71             缴率           报告期末租赁住 企业租户占 房企业租户面积 9 % 19.27 12.13 58.86 比 占租赁住房实际           已出租面积比例 注：平均租金单价包含家私服务费；太子湾项目租赁住房部分加权平均合同剩余租期为 0.47 年，租赁住房合同期限以 1 年为主，每年办理一次续签手续。本期配套商业出租率及平均签 约租金单价较低主要系部分商业租户退租，给予新签租户折扣优惠方案，项目正加快租赁去 化，推进配套商业租户结构优化调整。本报告期企业租户占比有所提高，整体保持在合理区 间内，项目已建立多元化客户结构。 4.1.4 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周                       第 8 页 共 16 页                招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 期性风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 425,896,993.64 431,334,784.94 -1.26 2 总负债 948,555,349.82 945,510,136.02 0.32 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 20,197,000.93 19,968,323.06 1.15 2 营业成本/费用 9,846,261.37 9,888,614.04 -0.43 3 EBITDA 15,818,185.35 15,396,082.11 2.74 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析      项目公司名称：深圳市林下住房租赁有限公司                                                            较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                            （%）                          主要资产科目 1 投资性房地产 194,958,183.33 201,058,069.23 -3.03 2 货币资金 26,848,707.39 23,518,633.86 14.16                          主要负债科目 1 长期借款 569,778,170.00 569,778,170.00 - 注：本报告期项目公司长期借款为股东借款。      项目公司名称：太子湾乐宜置业（深圳）有限公司                                                            较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                            （%）                          主要资产科目 1 投资性房地产 177,767,728.87 181,864,944.37 -2.25                          主要负债科目 1 长期借款 337,155,163.00 337,155,163.00 - 注：本报告期项目公司长期借款为股东借款。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                                       金额单位：人民币元      项目公司名称：深圳市林下住房租赁有限公司                  本期（2026 年 04 月 01 日 上年同期（2025 年 04 月 01                   -2026 年 06 月 30 日） 日-2025 年 06 月 30 日） 金额 序           构成 占该项目 占该项目 同比 号                  金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                               例（％） 例（％）                          第 9 页 共 16 页                招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 1 租金收入 11,064,925.16 94.49 10,670,917.07 94.20 3.69 2 物业管理费收入 305,187.60 2.61 340,218.57 3.00 -10.30 3 停车位收入 331,112.96 2.83 310,707.57 2.74 6.57 4 其他收入 9,359.14 0.08 5,755.00 0.05 62.63 5 营业收入合计 11,710,584.86 100.00 11,327,598.21 100.00 3.38 注：1、本期其他收入较上年同期变动较大，主要是由于面向租户提供的生活服务费等多经 收入具有非经常性、偶发性特征，主要基于租户即时需求动态发生，本身基数较小，因此引 起较大的比率变动。2、合计项列示数字不等于各项加总的情形系四舍五入形成的尾差，下 同。      项目公司名称：太子湾乐宜置业（深圳）有限公司                  本期（2026 年 04 月 01 日 上年同期（2025 年 04 月                   -2026 年 06 月 30 日） 01 日-2025 年 06 月 30 日） 序 金额同         构成 占该项目 占该项目 号 比（%）                  金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                  例（％） 例（％） 1 租金收入 7,653,566.59 90.19 7,821,426.74 90.52 -2.15 2 物业管理费收入 602,642.05 7.10 627,258.56 7.26 -3.92 3 停车位收入 181,692.97 2.14 186,108.19 2.15 -2.37 4 其他收入 48,514.46 0.57 5,931.36 0.07 717.93 5 营业收入合计 8,486,416.07 100.00 8,640,724.85 100.00 -1.79 注：1、本期其他收入较上年同期变动较大，主要是由于面向租户提供的生活服务费等多经 收入具有非经常性、偶发性特征，主要基于租户即时需求动态发生，本身基数较小，因此引 起较大的比率变动。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析                                                               金额单位：人民币元      项目公司名称：深圳市林下住房租赁有限公司                  本期（2026 年 04 月 01 日 上年同期（2025 年 04 月 01                   -2026 年 06 月 30 日） 日-2025 年 06 月 30 日） 金额 序         构成 占该项目 占该项目 同比 号                   金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比 （%）                                  例（％） 例（％） 1 折旧和摊销费用 3,155,732.92 56.37 3,062,115.52 55.34 3.06 2 运营服务费 1,292,001.60 23.08 1,220,456.27 22.06 5.86 3 物业管理及维修费 687,971.72 12.29 719,480.53 13.00 -4.38 4 其他运营成本 359,181.59 6.42 438,434.20 7.92 -18.08 5 税金及附加 39,130.72 0.70 34,011.40 0.61 15.05 6 管理费用 34,338.33 0.61 29,724.27 0.54 15.52 7 财务费用 29,840.64 0.53 29,393.15 0.53 1.52 8 其他成本/费用 - - - - - 9 营业成本/费用合计 5,598,197.52 100.00 5,533,615.34 100.00 1.17                           第 10 页 共 16 页                招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 注：1、以上列示的本期财务费用不包括银行存款利息收入和股东借款利息等。此处调减了 财务报表中已计提给专项计划的股东借款利息，原因为该部分财务费用扣除相关税费后将最 终分配给基金持有人，该财务费用的发生为本基金交易结构安排导致，非项目公司实际运行 发生的财务费用，本表中已对该项做调减处理。      项目公司名称：太子湾乐宜置业（深圳）有限公司                   本期（2026 年 04 月 01 日 上年同期（2025 年 04 月                    -2026 年 06 月 30 日） 01 日-2025 年 06 月 30 日） 金额 序         构成 占该项目 占该项目 同比 号                   金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比 （%）                                   例（％） 例（％） 1 折旧和摊销费用 2,065,941.51 48.63 2,052,471.31 47.13 0.66 2 运营服务费 929,293.85 21.88 891,737.19 20.48 4.21 3 物业管理及维修费 462,785.78 10.89 635,353.77 14.59 -27.16 4 其他运营成本 353,810.07 8.33 351,396.30 8.07 0.69 5 税金及附加 393,846.96 9.27 387,534.57 8.90 1.63 6 管理费用 25,135.61 0.59 19,056.60 0.44 31.90 7 财务费用 17,250.07 0.41 17,448.96 0.40 -1.14 8 其他成本/费用 - - - - - 9 营业成本/费用合计 4,248,063.85 100.00 4,354,998.70 100.00 -2.46 注：1、管理费用较上年同比增幅超过 30%，主要是由于管理费用结算存在一定时间性差异， 且本身基数较小，因此引起较大的比率变动。2、以上列示的本期财务费用不包括银行存款 利息收入和股东借款利息等。此处调减了财务报表中已计提给专项计划的股东借款利息，原 因为该部分财务费用扣除相关税费后将最终分配给基金持有人，该财务费用的发生为本基金 交易结构安排导致，非项目公司实际运行发生的财务费用，本表中已对该项做调减处理。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：深圳市林下住房租赁有限公司                                                                       上年同期                                                    本期（2026                                                                      （2025 年 04                                                   年 04 月 01 日                                           指标 月 01 日-2025 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 -2026 年 06 月                                           单位 年 06 月 30                                                      30 日）                                                                         日）                                                     指标数值 指标数值                （营业收入-营业成本）/营业收 1 毛利率 % 53.08 51.97                入*100%       息税折旧摊 （利润总额+利息费用+折旧摊 2 % 80.08 79.13       销前利润率 销）/营业收入×100%      项目公司名称：太子湾乐宜置业（深圳）有限公司                                           指标 本期（2026 上年同期 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式                                           单位 年 04 月 01 日 （2025 年 04                           第 11 页 共 16 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                             -2026 年 06 月 月 01 日-2025                                                30 日） 年 06 月 30                                                               日）                                              指标数值 指标数值                （营业收入-营业成本）/营业收 1 毛利率 % 55.08 54.51                入*100%       息税折旧摊 （利润总额+利息费用+折旧摊 2 % 75.89 74.45       销前利润率 销）/营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1.收入归集和支出管理：      林下项目公司和太子湾项目公司均属于租赁住房。      林下项目公司和太子湾项目公司均在兴业银行深圳沙河支行开立了运营账户，在兴业银 行深圳蛇口支行开立了基本户，在招商银行深圳蛇口支行开立了政策监管账户。运营账户是 项目公司在监管银行开立的专门用于接收政策监管账户转付的收入、政策监管账户收取的收 入外的其他收入等款项的人民币资金账户。基本户是用于接收从运营账户所划转的款项，并 根据项目公司监管协议的约定对外支付的人民币资金账户。政策监管账户是项目公司在政策 监管账户开户行开立的深圳市辖区内唯一的住房租赁资金专用账户，专项用于收取承租人租 金、押金及住房租赁关系存续期间的相关费用，并根据政策监管账户监管协议的约定将前述 全部收入划付至项目公司运营账户的人民币资金账户。      2.现金归集和使用情况：      本报告期内，林下项目和太子湾项目合计现金流入金额为 23,070,732.32 元，主要为本 期项目公司收到租赁收入、租户押金、存款利息及其他经营活动相关收入合计等；林下项目 和太子湾项目合计现金流出总金额为 35,893,539.65 元，主要为支付专项计划借款利息 29,836,744.37 元，其余为购买商品、接受劳务及其他与经营活动相关的支出，支付的税费， 资本性支出等。      上年同期，林下项目和太子湾项目合计现金流入金额为 22,882,340.63 元，合计现金流 出金额为 10,362,390.33 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      本报告期内林下项目和太子湾项目个人租户占比较大，分散度较高，均不存在重要现金 流提供方。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明      无。                         第 12 页 共 16 页                招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                    单位：人民币元                                                占不动产资产支持证券之 序号 项目 金额（元）                                                外的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 839,099.75 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 839,099.75 100.00 5.2 其他投资情况说明      无。                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      原始权益人净回收资金金额为 69,918.33 万元，承诺将项目所收取的净回收资金主要用 于在建项目、前期工作成熟的新项目（含新建项目、改扩建项目）；其中，不超过 30%的净 回收资金可用于盘活存量资产项目，不超过 10%的净回收资金可用于已上市基础设施项目的 小股东退出或补充发起人（原始权益人）流动资金等；确保新项目符合国家重大战略、发展 规划、产业政策等要求。      原始权益人在履行了内部有关审批流程后，向国家发展改革委、深圳市发展改革委等监 管部门就净回收资金用途变更履行了报备程序，说明了拟变更回收资金使用比例的情况，原 始权益人拟将净回收资金的 85%用于投资基础设施项目（包括在建项目、新建或改扩建项目 及存量资产收购），投资金额 59,430.58 万元,并将剩余 15%用于补充流动资金，补充流动 资金的金额为 10,487.75 万元。基金管理人于 2025 年 2 月 11 日发布了《招商基金招商蛇口 租赁住房封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人变更回收资金使用比例的公告》。      原始权益人在履行了内部有关审批流程后，向国家发展改革委、深圳市发展改革委等监 管部门就净回收资金用途变更履行了报备程序，说明了拟变更回收资金投向的情况，净回收 资金不再用于深圳沙井会展北保障性租赁住房项目，新增厦门海上世界 C09 号保障性租赁住                        第 13 页 共 16 页               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 房项目。基金管理人于 2025 年 9 月 16 日发布了《招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设 施证券投资基金关于原始权益人变更回收资金投向的公告》。 本报告期内原始权益人使用净回收资金 47.08 万元。截至本报告期末，原始权益人累计 已使用净回收资金 69,918.33 万元，占净回收资金金额的 100%，原始权益人已完成全部净 回收资金的使用。 原始权益人净回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。              §7 不动产基金主要负责人员情况             任职期限 不动                        产项                        目运                                不动产项目运营 姓名 职务 任职 离任 营或 说明                                或投资管理经验            日期 日期 投资                        管理                        年限                                             学士，注册会计师。曾任毕马                                             威华振会计师事务所助理审计                                             经理；曾任如新（中国）日用                                自 2014 年起开 保健品有限公司内审部主任，                                始从事不动产项 从事公司内部审计工作；曾任       本基 2024 目投资/运营管 湖州银东购物中心财务部经       金基 年9 理工作，主要涵 理，从事湖州银泰城购物中心 陈如琳 - 12       金经 月 26 盖消费基础设 的财务工作；曾任普洛斯普瑞       理 日 施、数据中心、 数据科技（上海）有限公司财                                租赁住房等不动 务副总监，参与 IDC 数据中心                                产项目类型。 的财务和运营工作。现任招商                                             基金招商蛇口租赁住房封闭式                                             基础设施证券投资基金基金经                                             理。                                             学士。曾任华夏幸福基业股份                                             有限公司财务经理，厦门钧浩                                自 2014 年起开                                             房地产开发有限公司财务经                                始从事不动产项                                             理、片区财务负责人，珠海市       本基 2024 目投资/运营管                                             龙湖发展有限公司财务经理，       金基 年9 理工作，主要涵 任吉伟 - 12 红土创新基金管理有限公司       金经 月 26 盖产业园区、仓                                             REITs 运营岗，负责产业园、仓       理 日 储物流、租赁住                                             储物流、公寓等多业态项目财                                房等不动产项目                                             务管理及运营工作。现任招商                                类型。                                             基金招商蛇口租赁住房封闭式                                             基础设施证券投资基金基金经                             第 14 页 共 16 页               招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                       理。                    自 2018 年起开 硕士，法律职业资格、注册会                    始从事不动产项 计师、税务师。曾任招商财富      本基 2024                    目投资/运营管 资产管理有限公司资产证券化      金基 年 9 郭王炅 - 8 理工作，主要涵 部助理经理、经理、高级经理。      金经 月 26                    盖产业园区、交 现任招商基金招商蛇口租赁住      理 日                    通基础设施等不 房封闭式基础设施证券投资基                    动产项目类型。 金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资年限加总。               §8 不动产基金份额变动情况                                                   单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00     §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。            §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                   §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资 基金设立的文件； 3、《招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 4、《招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 5、《招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。                       第 15 页 共 16 页                 招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 11.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 11.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com                                            招商基金管理有限公司                                              2026 年 7 月 21 日                            第 16 页 共 16 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文