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【原文】中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中金唯品会奥特莱斯封闭式 基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告        2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                     中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                         §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露 内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证 不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                    §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金唯品会奥莱 REIT 场内简称 唯品奥莱（扩位简称：中金唯品会奥莱 REIT） 基金代码 508082 交易代码 508082 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 8 月 27 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000 份 基金合同存续期 26 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2025 年 9 月 12 日 投资目标 本基金主 要资产 投资于 不动产资 产支持 证券并 持有其全                          第 2 页 共 17 页                 中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                 部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透                 取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动                 的投资管 理和运 营管理 ，提升 不 动产项 目的运 营收益水                 平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可                 持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目价值。                 （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。                 2、运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。 投资策略                 5、出售及处置策略。6、对外借款策略。                 （二）债券及货币市场工具的投资策略                 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称                 不动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和                 项目公司 等载体 穿透取 得 不动产 项目完 全所有 权或经营 风险收益特征                 权利，通过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等                 稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于                 股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。                 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每                 年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收                 益分配；                 （二）本基金收益分配方式为现金分红； 基金收益分配政策 （三）每一基金份额享有同等分配权；                 （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有                 人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金                 托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金                 收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 杉杉商业集团有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：宁波杉井奥特莱斯 项目公司名称 杉井商业管理（宁波）有限公司 不动产项目业态 商业零售                 宁波杉井奥特莱斯属于商业零售业态中的奥特莱斯行业，                 主要采用联营销售或场地租赁的经营模式向商户收取相关 不动产项目主要经营模式                 收入，项目运营收入主要包括联营模式收入、租金收入、                 物业管理收入、推广费收入及其他业务收入 不动产项目地理位置 宁波市海曙区集士港镇春华路 1399 号、秋实路 555 号 2.3 不动产基金扩募情况                     第 3 页 共 17 页                     中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构 名称 中金基金管理有限公司 杉杉商业集团有限公司          姓名 李耀光 林可 信息披露事          职务 副总经理 公募 REITs 项目负责人 务负责人          联系方式 xxpl@ciccfund.com lydia.lin@vipshop.com                     北京市朝阳区建国门外大                                             浙江省宁波市鄞州区首南街 注册地址 街 1 号国贸写字楼 2 座 26                                             道日丽中路 777 号 2601 室                     层 05 室                                             浙江省宁波市鄞州区宁穿路                     北京市朝阳区建国门外大 办公地址 1409 号宁波中心大厦 A 座 21                     街 1 号国贸大厦 B 座 43 层                                             层 邮政编码 100004 315100 法定代表人 李金泽 陈江挺 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人          中国建设银行股份有 中国国际金融股份有 中国建设银行股份有 名称          限公司 限公司 限公司宁波市分行                               北京市朝阳区建国门          北京市西城区金融大 浙 江 省 宁 波市 鄞 州 区 宝 注册地址 外大街 1 号国贸大厦 2          街 25 号 华街 255 号                               座 27 层及 28 层                               北京市朝阳区建国门          北京市西城区闹市口 浙 江 省 宁 波市 鄞 州 区 宝 办公地址 外大街 1 号国贸大厦 2          大街 1 号院 1 号楼 华街 255 号                               座 27 层及 28 层 邮政编码 100033 100004 315100 法定代表人 张金良 陈亮 陈承标（负责人）               §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                              第 4 页 共 17 页                      中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                     单位：人民币元         主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 67,439,531.29 2.本期净利润 -14,508,855.69 3.本期经营活动产生的现金流量净额 -34,907,447.05 4.本期现金流分派率（%） 0.96 5.年化现金流分派率（%） 4.15 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变 动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。     2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告 期末实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                     单位：人民币元     期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注     本期 40,983,030.06 0.0410 - 本年累计 87,651,110.34 0.0877 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                     单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 57,000,001.40 0.0570 - 本年累计 57,000,001.40 0.0570 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                           第 5 页 共 17 页                     中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                               单位：人民币元                项目 金额 备注 本期合并净利润 -14,508,855.69 - 本期折旧和摊销 54,969,397.47 - 本期利息支出 1,347,672.36 - 本期所得税费用 4,638,280.77 - 本期息税折旧及摊销前利润 46,446,494.91 - 调增项 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资 金、处置不动产项目资产取得的现金、商誉、金融资产 23,614.82 - 相关调整、期初现金余额等 2.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内的 76,559,346.37 债务利息、运营费用等 调减项 1.应付账款增加/应收账款减少 -75,188,474.50 - 2.其他资本性支出 -827,303.05 - 3.支付的利息及所得税费用 -6,030,648.49 - 本期可供分配金额 40,983,030.06 - 注:设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债等。资本性 支出预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临 时性资金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、 应交税费等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保 本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平 稳有序开展。 暂无上年同期数据。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明                         第 6 页 共 17 页                    中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 根据本基金的基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管 理人的管理费计提金额 1,623,708.45 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 286,758.56 元，基金托管人、资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 86,829.47 元。运营管理机构 的运营管理费用合计计提金额 10,081,768.45 元。 费用收取依据详见本基金招募说明书“第二十三部分 基金的费用与税收”。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过专项计划持有的不动产项目为位于宁波市海曙区的杉井奥特莱斯，项目紧 邻宁波栎社机场，周边交通便利，半小时车程可基本覆盖宁波市主城区范围，辐射范围广， 客群聚集能力强，报告期内周边未发现新增竞争性项目。截至报告期末，本项目一期已开业 运营 14.8 年，三期开业运营 9.7 年，四期开业运营 6.2 年，合计总建筑面积 104,262.75 平方 米，商业建筑面积 83,319.32 平方米，可供出租面积 51,427.27 平方米，报告期末实际出租 面积 51,427.27 平方米，期末时点出租率 100.00%，报告期末租金收缴率 100.00%，报告期 内租金单价为 351.45 元/平方米/月。 2026 年第二季度正值奥特莱斯传统销售淡季，杉井奥莱项目依然延续了稳健向好的运 营态势。在招商层面，本季度聚焦零售品牌升级、餐饮业态调优两大核心方向，加速品牌矩 阵焕新。在零售品牌升级方面，启动始祖鸟浙江奥莱旗舰店改造工程，门店计划于 8 月正 式对外开放，同步完成太平鸟男装、GXG、麦檬等品牌全国新一代形象门店重装焕新，并落 地李宁集团全国首家运动生活店；餐饮业态优化方面，全新引入山缓缓全国奥莱首店，强化 项目差异化品牌竞争优势。 营销活动端，项目持续打造多元化特色主题活动，有效拉动场内客流与销售规模双提 升。期间落地宁波首届抹茶甜品节，活动单日客流峰值突破 10 万人次；年中庆叠加毕业季 打造专属音乐节，邀约明星到场互动宣传；同时举办体系内首次阿迪达斯世界杯主题联动 活动，借助特色主题营销持续激活消费氛围，进一步提升项目到访热度。                          第 7 页 共 17 页                    中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      报告期内，本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重大未决诉讼或 仲裁。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                              本期（2026 年 4 月 1                                               日-2026 年 6 月 30 序号 指标名称 指标含义说明及计算方式 指标单位 日）/报告期末                                               （2026 年 6 月 30                                                    日） 1 报告期末可供出租面积 / 平方米 51,427.27                   报告期末已签订联营、租赁合 2 报告期末实际出租面积 平方米 51,427.27                   同的各正式商铺的租赁面积                   报告期末实际出租面积/期末可 3 报告期末出租率 % 100.00                   供出租面积                   报告期内实际出租面积对应的                   商铺联营收入及租金收入（含                                  元/平方米/ 4 报告期内租金单价水平 联营、抽成、固租收入，不含 351.45                                      月                   税）/报告期内各月末时点实际                   出租面积之和                   报告期末已签正式铺位租约的 5 报告期末剩余租期情况 年 1.74                   加权平均剩余租期                   报告期末当年累计实收租金/报 6 报告期末租金收缴率 % 100.00                   告期末当年累计应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金重要不动产项目为宁波杉井奥特莱斯项目，无其他资产，项目运营指标参见 “4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明      本报告期末，不动产项目在执行租约共涉及商户 206 家，其中零售业态商户面积占比 83.77%，非零售业态商户面积占比 16.23%，报告期内前五大商户联营及租赁收入占全部联 营及租赁收入的比例为 20.06%，租户集中度较低。具体情况如下：                                                占全部联营及租赁收       商户 业态 联营及租赁收入（万元）                                                   入的比例       商户 1 零售 396.94 7.25%       商户 2 零售 237.58 4.34%       商户 3 零售 164.63 3.01%                          第 8 页 共 17 页                中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                            占全部联营及租赁收 商户 业态 联营及租赁收入（万元）                                               入的比例 商户 4 零售 156.49 2.86% 商户 5 零售 142.25 2.60%          合计 1,097.89 20.06% 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 （1）经营风险 在基金运行期内，不动产项目可能因经济环境变化、运营不善、商户履约能力发生重大 不利变化或者其拒绝履行合同及租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致 不动产资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在 基金收益率不佳的风险。不动产资产运营过程中联营模式收入、租金等收入的波动也将影 响基金收益分配水平的稳定。具体而言，经营风险包括运营收入的相关风险、运营支出及相 关税费增长进而可能影响基金份额持有人收益的风险、维修和改造的相关风险、收款账户 未全部在托管行开立的相关风险及其他运营相关风险等。 （2）行业风险 中国经济在过去实现了较高的增长速度，居民消费水平的提高，以及行业相关政策的 支持，为商业零售相关行业的发展创造了有利的外部环境。未来国际经济、贸易、金融、政 治环境面临诸多不确定因素，国内经济发展进入新的阶段，相关行业的发展和监管政策也 可能发生变化。若未来上述因素的发展趋势不及预期，对不动产项目或将造成重大不利影 响。具体而言，行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项 目周边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、商业零售相 关行业竞争加剧的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险等。 （3）周期性风险 证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行 表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。 相关风险详见本基金招募说明书“第八部分 风险揭示”。 4.2 不动产项目运营相关财务信息                     第 9 页 共 17 页                     中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 539,398,587.41 675,826,720.46 -20.19 2 总负债 2,523,116,825.09 2,664,121,254.87 -5.29 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 67,000,534.13 - - 2 营业成本/费用 71,437,469.25 - - 3 EBITDA 48,653,470.65 - - 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析      项目公司名称：杉井商业管理（宁波）有限公司 序 较上年末变动       构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 号 （%）                            主要资产科目 1 货币资金 262,579,205.46 393,689,625.19 -33.30      投资性房 2 250,859,864.03 259,975,940.26 -3.51      地产                           主要负债科目 其他应付 1 2,508,724,670.97 2,644,387,038.87 -5.13 款 注：1、主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上的负债科目。 2、本期末货币资金较上年末减少 1.31 亿元，较上年末变动-33.30%，变动幅度超 30%。主 要系本报告期完成分红资金归集拨付所致；该资金流出为一次性阶段性安排，无长期持续 性，对基金份额持有人利益无负面影响。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析      项目公司名称：杉井商业管理（宁波）有限公司                  本期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 序         构成 占该项目总收入比例 号 金额（元）                                             （％） 1 联营模式收入 49,393,612.04 73.71 2 租金收入 5,335,346.84 7.96 3 物业管理费收入 8,252,022.62 12.32 4 推广费收入 888,615.40 1.33 5 广告位租赁收入 487,009.03 0.73 6 停车场租赁收入 125,000.00 0.19 7 其他收入 2,518,928.20 3.76 8 营业收入合计 67,000,534.13 100.00 注：其他收入主要包括场地租赁收入、装修管理费收入、其他服务费收入等。                           第 10 页 共 17 页                     中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析      项目公司名称：杉井商业管理（宁波）有限公司                           本期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 序号 构成                            金额（元） 占该项目总成本比例（％） 1 折旧摊销 6,763,595.10 9.48 2 物业运营成本 1,452,963.70 2.03 3 税金及附加 1,708,962.66 2.39 4 销售费用 5,499,397.43 7.70 5 管理费用 9,996,878.41 13.99 6 财务费用 46,015,671.95 64.41 7 其他成本/费用 - - 8 营业成本/费用合计 71,437,469.25 100.00 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：杉井商业管理（宁波）有限公司                                         指标 本期（2026 年 4 月 1 日- 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式                                         单位 2026 年 6 月 30 日）            （营业收入-营业成本）/营业 1 毛利率 % 87.74            收入     息税折旧摊销 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 /营 业 收 2 % 72.62     前利润率 入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可 供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口 径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司开立了监管账户、基本账户、预付卡监督账户以及项目公司运营专项账户，以 上账户均受到监管银行的监管，不动产项目相关收入最终均归集至监管账户。以上账户均 按照《项目公司资金监管协议》《项目公司运营专项账户管理协议》的约定进行管理，执行 资金收支。      自权利义务转移日（2025 年 8 月 27 日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银 行账户及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和监管银行的监管范                         第 11 页 共 17 页                          中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 围 。 本 报 告 期 内 不 动 产 项 目 公 司 收 入 归 集 总 金 额 360,665,789.41 元 ， 对 外 支 出 总 金 额 452,587,703.58 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明       无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明       无。                §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                                 占不动产资产支持 序号 项目 金额（元） 证券之外的投资组                                                                  合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -          资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 55,251,581.68 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 55,251,581.68 100.00 5.2 其他投资情况说明       无。                           §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明                                第 12 页 共 17 页                      中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 原始权益人净回收资金金额为 138,345.62 万元，根据原始权益人承诺及招募说明书相 关约定，原始权益人拟将其中不低于 85%部分用于长沙自贸会展区奥特莱斯项目和武汉经 开区奥特莱斯项目建设，不超过 15%部分拟用于补充原始权益人的流动资金。 截至报告期末，原始权益人已使用回收资金数额合计 43,780.49 万元，已使用比例为 31.65%，净回收资金余额为 94,565.13 万元。后续将按计划继续用于上述项目建设、补充流 动资金或其他经批准同意的项目建设。回收资金的使用符合基金合同约定、公开承诺以及 有关法律法规的规定。                §7 不动产基金主要负责人员情况                           不动产              任职期限 项目运                                    不动产项目运营或投资 姓名 职务 营或投 说明             任 职 离 任 管理经验                           资管理             日期 日期 年限                                                        闫婧茹女士，                                                        会 计 硕 士 ，                                                        CPA。历任中信                                                        证券股份有限                                    曾参与成都苏宁广场类 公 司 投 资 银 行                                    REITs、招商蛇口一期商 管 理 委 员 会 高                                    业物业类 REITs、浙江沪 级 经 理 、 中 信       本 基             2025 杭 甬 高 速 公 路 类 REITs 金 石 基 金 管 理       金 的 闫婧茹 年8月 - 7.5 年 等项目及其他不动产类 有 限 公 司 高 级       基 金             27 日 REITs、CMBS 等投融资 经 理 、 光 大 证       经理                                    项目，项目类型覆盖消 券 股 份 有 限 公                                    费、住房租赁、高速公路 司 债 务 融 资 总                                    等不动产领域。 部项目经理；                                                        现任中金基金                                                        管理有限公司                                                        创新投资部基                                                        金经理。                                    曾负责收费公路运营养 马 澍 玮 先 生 ，                                    护、信息化项目建设、市 工 学 硕 士 ， 高                                    场开发等工作，参与贵 级 工 程 师 。 历       本 基             2025 州贵都高速、云南嵩昆 任 中 交 公 路 规       金 的 马澍玮 年8月 - 12.5 年 高速、重庆涪丰石高速、 划 设 计 院 有 限       基 金             27 日 湖北咸通高速、山西翼 公 司 助 理 工 程       经理                                    侯高速、陕西榆佳高速、 师 ； 中 交 资 产                                    广东广明高速、新疆尉 管 理 有 限 公 司                                    且公路、塞内加尔新国 项 目 运 营 中 心                           第 13 页 共 17 页                      中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                   际 机 场 -捷 斯 -姆 布 尔 及                                             高 级 业 务 经                                   捷斯-图巴高速等境内外                                             理、处长、总经                                   30 多个收费公路统一运                                             理助理；现任                                   营管理工作，项目类型中金基金管理                                   主要为高速公路领域。有限公司创新                                             投资部基金经                                             理。                                             秦文博先生，                         曾负责购物中心板块业 国 际 商 务 硕                         务可研测算、预算管理 士 。 历 任 大 悦                         和运营分析，曾参与朝 城 控 股 集 团 股       本 基 阳 大 悦 城 商 业 决 策 评 份有限公司财           2025       金 的 审、广州大悦汇轻资产 务 运 营 高 级 专 秦文博 年8月 - 7.5 年       基 金 项 目 获 取 、 北 京 华 尔 道 员、主管、高级           27 日       经理 夫 酒 店 运 营 管 理 等 工 主管和经理；                         作，项目类型覆盖商业 现 任 中 金 基 金                         综合体、酒店等商业不 管 理 有 限 公 司                         动产领域。 创新投资部基                                             金经理。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年 限总和。2、本基金无基金经理助理。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                                 单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                                 单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） -                          第 14 页 共 17 页                     中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告               §10 影响投资者决策的其他重要信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                       金额单位：人民币元 不动产名称 杉井商业管理（宁波）有限公司 / 币种 人民币 /                        一期：2011 年 9 月；三期：2015 年 项目公司形成/购买资产时间 /                               12 月；四期：2019 年 11 月 基金购买资产时间 2025 年 8 月 27 日 注1 初始成本 2,901,000,000.00 注2 不动产评估价值 2,970,000,000.00 注3 采用成本法计量的账面价值 3,235,707,642.05 注4 基金购买不动产的投资成本 3,478,776,136.05 / 所在区域 浙江省 / 所在城市 宁波市 / 报告期 2026 年第 2 季度 / 注：1、基金购买不动产交割日；      2、项目形成或购买不动产的成本；      3、根据《中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2025 年度评估报告》取 不动产项目评估价值；      4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项                         第 15 页 共 17 页                            中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 目的账面价值合计为 3,235,707,642.05 元。                             §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录      （一）中国证监会准予中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金募集注册的 文件      （二）《中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金基金合同》      （三）《中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金托管协议》      （四）《中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新      （五）北京市汉坤律师事务所关于申请募集注册中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施 证券投资基金的法律意见书      （六）基金管理人业务资格批复和营业执照      （七）基金托管人业务资格批复和营业执照      （八）报告期内中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布 的各项公告      （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点      备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式      投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。      投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。      咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166      传真：（86）010-66159121                                   第 16 页 共 17 页 中金唯品会奥特莱斯封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                     中金基金管理有限公司                         2026 年 7 月 21 日     第 17 页 共 17 页 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】鹏华深圳能源REIT：鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证          券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：鹏华基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 20 日                                             鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 07 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 鹏华深圳能源 REIT 场内简称 鹏华深圳能源 REIT 基金代码 180401 交易代码 180401 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2022 年 7 月 11 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 600,000,000.00 份 基金合同存续期 34 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2022 年 7 月 26 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额；                         本基金通过资产支持证券持有不动产项目公司全部股权，并                         通过资产支持证券和项目公司等载体取得不动产项目完全所                         有权或经营权利。基金管理人主动运营管理不动产项目，以                         获取不动产项目运营收入等稳定现金流及不动产项目增值为                         主要目的。                                第 2页 共 18页                        鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 投资策略 （一）不动产项目投资策略        1、专项计划投资策略        专项计划投资的不动产项目包括：        东部电厂（一期）项目及因本基金扩募或其他原因所持有的        其他符合《公开募集基础设施证券投资基金指引》和中国证        监会其他规定的不动产项目；东部电厂（一期）项目为深圳        市东部电力有限公司持有的位于深圳市大鹏新区大鹏街道下        沙秤头角的天然气发电项目，包括项目相关建筑（构）物的        房屋所有权及其占用范围内的国有建设用地使用权，1#、2#、        3#机组，电费收费权。        在满足相关法律法规及政策规定并经基金份额持有人大会有        效决议的前提下，项目公司股东可以对外申请并购贷款收购        不动产项目或对外申请经营性贷款。针对并购贷款和经营性        贷款，可以以项目公司自有资产为债权人设定抵押、质押等        担保。        2、不动产项目的购入与出售投资策略        本基金将审慎论证宏观经济因素、粤港澳大湾区发展情况、        天然气发电的行业环境及竞争格局情况、以及其他可比投资        资产项目的风险和预期收益率来判断专项计划间接持有的不        动产资产当前的投资价值以及未来的发展空间。在此基础上，        本基金将深入调研项目公司所持不动产资产的基本面情况，        通过合适的估值方法评估其收益状况和增值潜力、预测现金        流收入的规模和建立合适的估值模型，对于已持有和拟投资        的项目进行价值评估，在此基础上判断是否购入或出售。        对拟购入的不动产项目，基金管理人将进行全面的尽职调查。        在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人可聘请其他中        介机构对不动产项目的购入提供专业服务。对于拟出售已持        有的不动产项目，基金管理人还将在评估其收益状况和增值        潜力的基础上，综合考量交易程序和交易成本，评估不动产        项目出售的必要性和可行性，制定不动产项目出售方案并负        责实施。        3、不动产项目运营管理策略        本基金管理人将主动履行不动产项目运营管理职责，并有权        聘请具备丰富能源不动产运营管理经验的外部管理机构根据        基金合同、            《运营管理协议》的约定承担不动产项目运营管理        职责，通过主动管理，积极提升不动产项目的运营业绩表现。        本基金关于不动产项目的具体运营管理安排详见招募说明书        第十八部分“基础设施项目运营管理安排”。        4、不动产项目的机组延寿策略        根据不动产项目对应的《电力业务许可证》                          ，不动产项目机组        设计寿命均为 30 年，预计于 2037 年到期。        基金存续期内，基金管理人将根据市场环境与不动产运营情        况制定不动产项目机组延寿方案并负责实施。        2032 年开始进入延寿准备阶段，2034 年由深圳能源、东部电           第 3页 共 18页                              鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告            厂作为运营管理机构协助基金管理人、项目公司根据法律法            规及监管部门要求，向主管部门申请机组延寿审批并办理相            关手续。            2036 年，取得相关主管部门申请机组延寿审批后，运营管理            机构将协助基金管理人制定机组延寿方案。基金管理人根据            《基金合同》约定召开基金份额持有人大会就延寿方案进行            决议，包括不限于延寿期限、延寿资本性支出、管理费等事            项。            延寿方案经基金份额持有人大会表决通过，由基金管理人实            施。            若不动产项目 1 号、2 号、3 号机组未在到期前取得主管部门            延寿批准，或延寿方案未获基金份额持有人大会决议通过，            则基金管理人将于机组设计寿命到期后，依照《基金合同》            约定处置不动产项目。            如本基金通过专项计划持有的不动产项目在《基金合同》期            限届满前全部处置，且连续六十个工作日未成功购入新的不            动产项目，则《基金合同》终止，基金进入清算程序。            （二）基金扩募收购策略            本基金存续期间扩募的，基金管理人应当按照《运作办法》            第四十条、                《深圳证券交易所公开募集不动产证券投资基金业            务指引第 3 号——扩募及新购入不动产（试行）                                  》以及基金合            同相关规定履行变更注册等程序，并在履行变更注册程序后，            提交基金份额持有人大会投票表决。在变更注册程序履行完            毕并取得基金份额持有人大会表决通过后，基金管理人根据            中国证监会、证券交易所等相关要求履行适当程序启动扩募            发售工作。            （三）债券投资策略            本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策            略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，            自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，            同时精选个券，以增强组合的持有期收益。 风险收益特征 本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的            风险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和            货币型基金，低于股票型基金。本基金需承担投资不动产项            目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风            险。 基金收益分配政策 1、本基金收益分配采取现金分红方式；            2、在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至少进行收益            分配 1 次，每次收益分配的比例应不低于合并后基金年度可            供分配金额的 90%。若《基金合同》生效不满 6 个月可不进行            收益分配。具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际            运营情况另行确定；            3、每一基金份额享有同等分配权；            4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                 第 4页 共 18页                                       鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告                   如自 2038 年起至基金存续期届满之日，不动产项目仍产生运                   营收入等现金流，由此产生的基金收益由基金份额持有人享                   有。在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基                   金管理人可在与基金托管人协商一致的情况下调整基金收益                   分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会，但应                   于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 指国信证券资产管理有限公司（简称“国信资管”）或其继任                   主体及基金投资的其他专项计划的资产支持证券管理人。 运营管理机构 深圳能源集团股份有限公司/深圳能源集团股份有限公司东                   部电厂 注：无。 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：东部电厂（一期）项目 项目公司名称 深圳市东部电力有限公司 不动产项目业态 能源设施 不动产项目主要经营模式 以液化天然气为主要燃料，提供电力生产及相关                          服务并获取电费收入 不动产项目地理位置 广东省深圳市大鹏新区大鹏街道下沙秤头角 2.3 不动产基金扩募情况 注：无。 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构                                              深圳能源集团股份有限 名称 鹏华基金管理有限公司 公司/深圳能源集团股份                                              有限公司东部电厂            姓名 高永杰 李柏岩 信息披露事务负责 鹏华基金管理有限公司督察 深圳能源集团股份有限            职务     人 长 公司东部电厂副总经理            联系方式 0755-81395402 0755-84213229                      深圳市福田区福华三路 168 深圳市大鹏新区大鹏街 注册地址 号深圳国际商会中心第 43 道下沙社区下沙东部电                      楼 厂行政办公楼 201                      深圳市福田区福华三路 168 深圳市大鹏新区大鹏街 办公地址 号深圳国际商会中心第 43 道下沙社区下沙东部电                      楼 厂行政办公楼 邮政编码 518048 518120 法定代表人 张纳沙 杨群 注：深圳能源集团股份有限公司东部电厂为深圳能源集团股份有限公司的分公司，无法定代表人， 负责人为杨群。                     第 5页 共 18页                                              鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               招商银行股份有限公 国信证券资产管理有 招商银行股份有限公     名称                   司 限公司 司深圳分行                                    深圳市福田区福田街                                                      深圳市福田区莲花街               深圳市深南大道 7088 道福安社区福华一路 注册地址 道深南大道 2016 号招                号招商银行大厦 125 号国信金融大厦 31                                                      商银行深圳分行大厦                                          层                                    深圳市福田区福田街                                                      深圳市福田区莲花街               深圳市深南大道 7088 道福安社区福华一路 办公地址 道深南大道 2016 号招                号招商银行大厦 125 号国信金融大厦 31                                                      商银行深圳分行大厦                                          层 邮政编码 518040 518000 518000 法定代表人 缪建民 方强 王兴海 注：招商银行股份有限公司深圳分行为招商银行股份有限公司的分公司，无法定代表人，负责人 为王兴海。            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                           单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 307,801,145.15 2.本期净利润 48,052,684.05 3.本期经营活动产生的现金流                                                            35,305,188.62 量净额 4.本期现金流分派率（%） 0.94 5.年化现金流分派率（%） 4.49 注：1、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 2、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天 数*本年总天数。 3、提请投资者关注，上述年化现金流分派率并不代表最终实际 2026 年分派率结果。由于收 入和费用并非在一年内平均发生，电价及收益受电力供需情况影响，季节性温度变化和全社会生 产用电情况将影响电力供需。所以不能按照本期占全年的时长比例来推算本基金全年的分派率情 况，请投资者理性看待。 3.2 其他财务指标 无。                             第 6页 共 18页                                             鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                 单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 32,108,731.78 0.0535 - 本年累计 76,287,444.12 0.1271 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                 单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 74,579,947.52 0.1243 - 本年累计 74,579,947.52 0.1243 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                 单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 48,052,684.05 - 本期折旧和摊销 32,687,912.19 - 本期利息支出 1,364,263.24 - 本期所得税费用 12,069,337.88 - 本期息税折旧及摊销前利润 94,174,197.36 - 调增项 1-应付项目的变动 -67,778,514.43 - 调减项 1-应收项目的变动 15,118,091.21 - 2-需支付的利息 -1,364,263.24 - 3-需支付的企业所得税 -12,069,337.88 - 4-未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等），未来 4,028,558.76 - 合理期间内的债务利息，运营费 用等 本期可供分配金额 32,108,731.78 - 注：1、未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）， 未来合理期间内的债务利息，运营费用等，其中运营费用包括外部管理机构的管理费、检修费用、 待缴纳的增值税等。                         第 7页 共 18页                                     鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 2、调增项增加用正号填列，调增项减少用负号填列；调减项增加用负号填列，调减项减少用 正号填列。 3、提请投资者关注，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非 在一年内平均发生，电价及收益受电力供需情况影响，季节性温度变化和全社会生产用电情况将 影响电力供需。所以不能按照本期占全年的时长比例来推算本基金全年的可供分配金额，请投资 者理性看待。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本报告期可供分配金额较上年同期变化超过 10%，主要原因为本报告期 LNG 用气量同比下降 导致售电量同比下降 28.74%，售电收入同比下降 20.25%。从供气端角度来讲，目前澳气处于合同 稳产期，澳大利亚方正常履约，LNG 供应波动主要取决于上游生产、运输船舶以及生产计划安排， 合同年内不同季度之间波动属正常现象。本报告期综合平均电价同比上涨 11.91%，主要受到一次 能源价格波动、气候变化、用电需求上升等因素影响。请投资人理性看待可供分配的波动情况， 合理判断本项目经营业绩水平。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金预留项目主要包括营运资金变动及资本性支出变动两大类，其中营运资金包括天然气 费、运营管理费及检修费三项的变动金额，资本性支出以每年年度资本性支出预算作为预留口径， 上年预留金额扣减本年实际使用资本性支出再补充差额至次年资本性支出预算金额。 上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》《鹏华深圳能源清 洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》等约定，本报告期内各项管理费计提和划付情况 如下： 1、基金管理人计提二季度基金管理费 1,683,213.35 元（含税），暂未划付； 2、基金托管人计提二季度基金托管费 75,143.25（含税），暂未划付； 3、资产支持专项计划管理人计提二季度管理费 420,803.11 元（含税），本报告期划付资产 支持专项计划管理费 683,261.66 元（含税）； 4、运营管理机构计提二季度固定运营管理服务费 3,555,758.73 元（含税），2025 年四季度 固定运营管理服务费-874,868.55 元(含税)已在本基金与运营管理机构结算 2025 年剩余运营支出                        第 8页 共 18页                                          鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 时统一扣减。                        §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明      1、报告期内运营情况的说明      报告期内，深圳市东部电力有限公司（以下简称“项目公司”）坚持“安全第一、运营高效、 节能减排、低碳环保”的经营理念，持续为社会提供稳定可靠的清洁能源电力供应。基金管理人 和项目公司共同委托深圳能源集团股份有限公司和深圳能源集团股份有限公司东部电厂作为不动 产项目的运营管理机构，负责不动产项目运营管理的统筹和实施工作。基金管理人按照《鹏华深 圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》对运营管理机构进行监督和考 核。      本报告期项目公司实现发电收入 307,686,738.41 元（不含税），上网电量 60,688.10 万千瓦 时，平均电价约为 0.5729 元/千瓦时（含税）；天然气成本 172,932,917.02 元（不含税），消耗 LNG 约 8.55 万吨，平均 LNG 成本约为 2,205.54 元/吨（含税）。项目公司和运营管理机构密切沟 通、紧密合作，统筹做好安全生产工作，确保项目公司安全稳定运营，为电力平稳供应做出积极 贡献。      2、其他运营情况的说明      (1) 不动产项目运营年限      根据机组初始设计使用寿命确定，不动产项目运营年限预计至 2037 年。      (2) 不动产项目周边新增竞争项目基本情况      本报告期内不动产项目所在区域暂无新增竞争项目。      (3) 不动产项目主要能源采购情况      本报告期内，本项目 LNG 唯一采购方为广东大鹏液化天然气有限公司，上游由广东大鹏液化 天然气有限公司与澳大利亚方通过《天然气销售与购买协议》采购 LNG 取得。本报告期内不动产 项目消耗 LNG 约为 8.55 万吨，成本 172,932,917.02 元（不含税），平均 LNG 成本约为 2,205.54 元/吨（含 9%增值税）。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                            第 9页 共 18页                                             鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告                            本期(2026 年 4 月 1                                            上年同期(2025年4                            日至 2026 年 6 月              指标含义说明及计算 指标单 月1日至2025年6月 同比 序号 指标名称 30 日)/报告期末                  方式 位 30日)/上年同期末 （%）                             (2026 年 6 月 30                                            (2025年6月30日)                                   日)                            万千瓦 1 发电量 机组实际发出的电量 61,620.34 86,547.46 -28.80                             时      等效利用小 发电量/装机容量(取 2 小时 527.00 740.00 -28.80      时数 整)                            万千瓦 3 结算电量 项目实际上网电量 60,688.10 85,166.40 -28.74                             时 4 结算电费 项目实际电费收入 元 307,686,738.41 385,819,406.25 -20.25                             元/千              售电收入/结算电量 5 结算电价 瓦时 0.57 0.51 11.91              *(1+增值税税率)                            (含税) 注：1、由于项目当月电费结算单需在次月中旬获得，因此结算电费为暂估电费收入，可能与实际 结算电费存在较小偏差。      2、等效利用小时数披露口径为取整数小时数，实际等效利用小时数的同比变动应与发电量同 比变动相同。      3、本报告期平均结算电价为 0.5729 元/千瓦时(含税)，上年同期平均结算电价为 0.5119 元/ 千瓦时(含税)，同比上涨 11.91%。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：深圳市东部电力有限公司                            本期(2026 年 4 月 1                                            上年同期(2025年4                            日至 2026 年 6 月              指标含义说明及计算 指标单 月1日至2025年6月 同比 序号 指标名称 30 日)/报告期末                  公式 位 30日)/上年同期末 （%）                             (2026 年 6 月 30                                            (2025年6月30日)                                   日)                            万千瓦 1 发电量 机组实际发出的电量 61,620.34 86,547.46 -28.80                             时      等效利用小 发电量/装机容量(取 2 小时 527.00 740.00 -28.80      时数 整)                            万千瓦 3 结算电量 项目实际上网电量 60,688.10 85,166.40 -28.74                             时 4 结算电费 项目实际电费收入 元 307,686,738.41 385,819,406.25 -20.25                             元/千              售电收入/结算电量 5 结算电价 瓦时 0.57 0.51 11.91              *(1+增值税税率)                            (含税) 注：1、由于项目当月电费结算单需在次月中旬获得，因此结算电费为暂估电费收入，可能与实际 结算电费存在较小偏差。                           第 10页 共 18页                                             鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 2、等效利用小时数披露口径为取整数小时数，实际等效利用小时数的同比变动应与发电量同 比变动相同。 3、本报告期平均结算电价为 0.5729 元/千瓦时(含税)，上年同期平均结算电价为 0.5119 元/ 千瓦时(含税)，同比上涨 11.91%。 4.1.4 其他运营情况说明 本不动产项目电费收入不涉及中央和地方财政补贴，本报告期机组运行稳定，各类型售电模 式电量、电费收入及平均电价如下： 1、电网代购及跨省交易：电量 15,000.06 万千瓦时，占全部售电量约 24.72%，电费收入 5,426.76 万元（不含税）                ，占全部售电收入 17.63%，平均电价 0.4088 元/千瓦时（含税）； 2、年度中长期：电量 5,316.39 万千瓦时，占全部售电量约 8.76%，电费收入 1,750.18 万元 （不含税），占全部售电收入 5.68%，平均电价 0.3720 元/千瓦时（含税）； 3、月度、周中长期：电量 28,217.61 万千瓦时，占全部售电量约 46.50%，电费收入 9,577.15 万元（不含税），占全部售电收入 31.10%，平均电价 0.3835 元/千瓦时（含税）； 4、现货：电量 12,154.04 万千瓦时，占全部售电量约 20.03%，电费收入 10,716.59 万元（不 含税），占全部售电收入 34.81%，平均电价 0.9964 元/千瓦时（含税）； 5、其他电费（分摊补偿、调频及两个细则等）                       ：-805.64 万元（不含税）                                      ，占全部售电收入-2.62%； 6、容量电费：4,125.00 万元（不含税），占全部售电收入 13.40%。 以上包含 6 月预估电费结算单数据，与报告 4.2.3 披露的售电收入可能存在差异，主要原因 为 6 月财务暂估数与实际数可能存在差额，6 月预估数与实际数差异金额将在 7 月调整。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险 本报告期内，未发现可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险。有关本基金的具体风险信息，详见本基金招募说明书。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 3,144,760,456.91 3,268,269,841.39 -3.78 2 总负债 2,252,015,320.38 2,360,704,536.87 -4.60 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 307,686,738.41 385,819,406.25 -20.25                            第 11页 共 18页                                                             鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告      2 营业成本/费用 290,811,410.45 349,704,291.92 -16.84      3 EBITDA 96,660,603.53 110,427,179.38 -12.47 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市东部电力有限公司          序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                         主要资产科目          1 固定资产 2,514,556,767.95 2,578,712,752.50 -2.49                                         主要负债科目          1 长期应付款 2,085,500,000.00 2,095,000,000.00 -0.45 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市东部电力有限公司                                        本期 上年同期                              2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月30                                       月 30 日 日 金额同比 序号 构成                                               占该项目 占该项目总 （%）                                金额（元） 总收入比 金额（元） 收入比例                                               例（%） （%） 1 售电收入 307,686,738.41 100.00 385,819,406.25 100.00 -20.25 2 其他收入 - - - - - 3 营业收入合计 307,686,738.41 100.00 385,819,406.25 100.00 -20.25 注：本报告期售电收入同比下降主要原因为上网电量同比下降 28.74%导致,平均电价同比上升 11.91%。具体详见本基金《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年 第二季度经营情况的临时公告》。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市东部电力有限公司                                          本期 上年同期                                2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                         月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                                 占该项目总 占该项目 （%）                                  金额（元） 成本比 例 金额（元） 总成本比                                                 （%） 例（%） 1 原材料（燃气费） 172,932,917.02 59.47 228,280,451.75 65.28 -24.25 2 折旧摊销 32,687,912.19 11.24 43,824,614.86 12.53 -25.41 3 其他主营业务成本 36,595,830.97 12.58 45,141,014.72 12.91 -18.93 4 财务费用 46,547,255.76 16.01 29,775,842.98 8.51 56.33 5 管理费用 221,556.61 0.08 5,712.00 0.00 3,778.79                                         第 12页 共 18页                                              鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 6 税金及附加 1,567,658.68 0.54 2,676,655.61 0.77 -41.43 7 其他成本/费用 258,279.22 0.08 - - - 8 营业成本/费用合计 290,811,410.45 100.00 349,704,291.92 100.00 -16.84 注：1、本报告期原材料（燃气费）同比下降主要原因为受上游供气和生产计划因素影响，用气量 同比下降导致；      2、本报告期折旧摊销同比下降主要原因为主要机组设备折旧以产量法为主，受上网电量同比 下降影响导致折旧摊销金额同比下降；      3、本报告期财务费用增加主要为股东借款利息计提增加导致，该部分财务费用不影响基金合 并净利润及可供分配金额；      4、本报告期税金及附加同比下降主要原因为收入下降导致增值税附加税金额下降。      5、本报告期管理费用和其他成本费用增加主要为 2026 年一季度冲销部分计提费用在二季度 收到发票重新入账，2026 年上半年管理费用和其他成本费用未发生重大变化。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市东部电力有限公司                                                    本期                                                                 上年同期                                                2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                                   月 30 日                                                  指标数值 指标数值                 （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 21.28 17.77                 营业收入×100%               （利润总额+利息支出+        息税折旧摊销 2 折旧摊销）/营业收入× % 31.42 28.62        前利润率               100% 3 净利率 净利润/营业收入×100% % 1.65 6.90 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      不动产项目现有 2 个银行账户，根据已签署的《深圳市东部电力有限公司资金监管协议》及 《深圳市东部电力有限公司账户监管协议》约定，不动产项目接受招商银行股份有限公司深圳分 行的监管。      其中，深圳市东部电力有限公司运营收入账户（一般户，开户行：中国农业银行股份有限公 司深业上城支行）主要用于收取不动产项目电费收入并定期向项目公司在监管银行开立的基本账 户划付电费收入。                            第 13页 共 18页                                       鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 深圳市东部电力有限公司资金运作账户（基本户/监管账户，开户行：招商银行股份有限公司 深圳福田支行）主要接收运营收入账户划转的资金，用于各项运营成本支出、运营税费支出、对 外融资的本息还款支出及其他支出。 项目公司银行账户均实行三级审批制度，分别由项目公司、基金管理人、监管银行对付款真 实性、准确性、适当性进行审核，监管银行审批通过后方可对外划付资金。 本报告期内，项目公司经营活动现金总流入为 345,187,755.64 元，总流出 306,319,406.74 元，经营活动产生的现金流量净额 38,868,348.90 元，经营活动现金总流入与售电收入匹配，生 产经营情况良好。现金收入主要来源为：其中收取 2026 年 3 月-2026 年 5 月的电费收入占经营活 动现金总流入的 99.88%；现金支出主要为：支付燃气成本费用等运营管理费用占经营活动现金总 流出的 86.01%；税费支出和其他支出分别占经营活动现金总流出的 12.41%和 1.58%。 上年同期不动产项目经营活动现金流入为 374,510,615.69 元，流出 390,826,467.87 元，经 营活动产生的现金流量净额-16,315,852.18 元，生产经营情况良好。现金流主要提供方为深圳供 电局有限公司的售电收入。现金收入主要来源为收取 2025 年 3 月-2025 年 5 月的电费收入,占经 营活动现金总流入的 99.87%；现金支出主要为：支付燃气成本费用等运营管理费用占经营活动现 金总流出的 85.75%；税费支出和其他支出分别占经营活动现金总流出的 14.58%和-0.33%。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内不动产项目现金流主要提供方为深圳供电局有限公司，非不动产项目关联方，实际 电费支付方为各电力用户，来源合理分散。不动产项目电价由广东电力市场充分竞价得出，与广 东电力市场供需关系密切相关，电费收入符合市场公允性原则。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 本报告期内，未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。          §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                              占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                               的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -                         第 14页 共 18页                                            鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告       其中：买断式回购的买入返                                                 - -       售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 7,595,024.49 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 7,595,024.49 100.00 5.2 其他投资情况说明 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人回收资金已使用完毕。               §7 不动产基金主要负责人员情况                 任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                            王弈哲先生，                                                            国籍中国，金                                                            融及会计双学                                                            位硕士，13 年                                             曾任普华永道中天                                                            证券从业经                                             会计师事务所深圳                                                            验。曾任普华                                             分所审计员，南方资                                                            永道中天会计                                             本管理有限公司产                                                            师事务所深圳                                             品开发部总监助理，                                                            分所审计员，                                             南方基金管理股份                                                            南方资本管理                                             有限公司基础设施                                                            有限公司产品                                             基金投资管理部总                                                            开发部总监助 王弈哲 基金经理 2022-12-24 - 5 年以上 经理。2022 年 12 月                                                            理，南方基金                                             加盟鹏华基金管理                                                            管理股份有限                                             有限公司，现担任基                                                            公司基础设施                                             础设施基金投资部                                                            基金投资管理                                             总经理/基金经理，                                                            部总经理。                                             王弈哲具备基金从                                                            2022 年 12 月                                             业资格，满足 5 年以                                                            加盟鹏华基金                                             上不动产投资/运营                                                            管理有限公                                              管理经验要求。                                                            司，现担任基                                                            础设施基金投                                                            资部总经理/                                                            基金经理。                            第 15页 共 18页                                          鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告                                                         2022 年 12 月                                                         至今担任鹏华                                                         深圳能源清洁                                                         能源封闭式基                                                         础设施证券投                                                         资基金基金经                                                         理，王弈哲具                                                         备基金从业资                                                         格。                                                         臧钊先生，国                                                         籍中国，会计                                                         硕士，5 年证                                                         券从业经验。                                                         曾担任中国广                                                         核电力股份有                                                         限公司会计核                                          曾担任中国广核电 算主管，中国                                          力股份有限公司会 广核能源国际                                          计核算主管，中国广 控股责任有限                                          核能源国际控股责 公司马来西亚                                          任有限公司马来西 区域埃德拉公                                          亚区域埃德拉公司 司管理会计部                                          管理会计部资金主 资金主管。 臧钊 基金经理 2022-07-11 - 5 年以上 管。2021 年 10 月加 2021 年 10 月                                          盟鹏华基金管理有 加盟鹏华基金                                          限公司，现担任基础 管理有限公                                          设施基金投资部基 司，现担任基                                          金经理，臧钊具备基 础设施基金投                                          金从业资格，满足 5 资部基金经                                          年以上不动产投资/ 理。2022 年 07                                          运营管理经验要求。月至今担任鹏                                                         华深圳能源清                                                         洁能源封闭式                                                         基础设施证券                                                         投资基金基金                                                         经理，臧钊具                                                         备基金从业资                                                         格。                                          曾任职于广东电网 刘一璠先生，                                          公司江门供电局，从 国籍中国，经                                          事电力、信息等基础 济学硕士，5 刘一璠 基金经理 2022-07-11 - 5 年以上 设施维护管理工作。年证券从业经                                          2021 年 9 月加盟鹏 验。曾任职于                                          华基金管理有限公 广东电网公司                                          司，现担任基础设施 江门供电局，                            第 16页 共 18页                                   鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告                                   基金投资部基金经 从事电力、信                                   理。刘一璠具备基金 息等基础设施                                   从业资格，满足 5 维护管理工                                   年以上不动产投资/ 作。2021 年 9                                   运营管理经验要求。月加盟鹏华基                                             金管理有限公                                             司，现担任基                                             础设施基金投                                             资部基金经                                             理。2022 年 07                                             月至今担任鹏                                             华深圳能源清                                             洁能源封闭式                                             基础设施证券                                             投资基金基金                                             经理，刘一璠                                             具备基金从业                                             资格。                §8 不动产基金份额变动情况                                                    单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 600,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 600,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 注：无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                   §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （一）《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金托管协议》; （三）     《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告》                                            （原文）。 11.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。                     第 17页 共 18页                                           鹏华深圳能源 REIT2026 年第 2 季度报告 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 户服务系统，咨询电话：400-6788-533。                                                鹏华基金管理有限公司                                                     2026 年 7 月 20 日                             第 18页 共 18页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-20 · 中国内地 · 原文

【原文】银华绍兴原水水利REIT：银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投           资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：银华基金管理股份有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 20 日                                            银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 07 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 银华绍兴原水水利 REIT 场内简称 银华绍兴原水水利 REIT 基金代码 180701 交易代码 180701 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 10 月 28 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 600,000,000.00 份 基金合同存续期 30 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 11 月 8 日 投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金主要资产投资于基础设施                        资产支持证券并持有其全部份额，通过基础设施资产支持证                        券、项目公司等载体穿透取得基础设施项目的完全所有权或                        经营权利。本基金通过积极主动运营管理基础设施项目，争                        取为投资者提供稳定的收益分配和可持续、长期增值回报。                               第 2页 共 16页                                         银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 投资策略 本基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持                      有其全部份额，从而取得基础设施项目完全的所有权或经营                      权利；剩余基金资产将依法投资于利率债，AAA 级信用债，或                      货币市场工具。                           具体投资策略包括：基础设施项目投资策略、基础设施                      项目运营管理策略、扩募及收购策略、资产出售及处置策略、                      固定收益投资策略、对外借款策略。 风险收益特征 一般情况下，本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基                      金等有不同的风险收益特征。本基金需承担投资基础设施项                      目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风                      险。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式；在符合有关基金                      分配条件的前提下，每年至少收益分配一次。基金应当将不                      低于合并后基金年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给                      投资者。若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                      （二）每一基金份额享有同等分配权；                      （三）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                      本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 资产支持证券管理人 银华长安资本管理(北京)有限公司 运营管理机构 绍兴市原水集团有限公司（运营管理统筹机构）,绍兴市汤浦                      水库运营管理有限公司（运营管理实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：绍兴市汤浦水库工程 项目公司名称 绍兴市汤浦水库有限公司 不动产项目业态 水利设施 不动产项目主要经营模式 向供水厂提供原水并收取原水费 不动产项目地理位置 绍兴市上虞区汤浦镇 2.3 不动产基金扩募情况 注：无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构                                    绍兴市原水集团有 绍兴市汤浦水库运               银华基金管理股份有限 名称 限公司（运营管理统 营管理有限公司（运               公司                                    筹机构） 营管理实施机构） 信息 姓名 杨文辉 许骏 陈辉 披露 职务 督察长 总审计师 副总经理 事务 负责 联系方式 tpsk@yhfund.com.cn 7551515@qq.com tpskch@163.com 人 注册地址 广东省深圳市深南大道 浙江省绍兴市越城 浙江省绍兴市上虞                           第 3页 共 16页                                            银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告                 6008 号特区报业大厦 19 区华滨路 102 号 区汤浦镇塔山路                 层                 北京市东城区东长安街                                        浙江省绍兴市越城 浙江省绍兴市上虞 办公地址 1 号东方广场 C2 办公楼                                        区华滨路 102 号 区汤浦镇塔山路                 15 层 邮政编码 100738 312000 312364 法定代表人 王珠林 何叶春 施练东 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中国工商银行股份有 银华长安资本管理(北 中国工商银行股份有     名称                  限公司 京)有限公司 限公司浙江省分行                                     北京市东城区东长安               北京市西城区复兴门 街 1 号东方广场东方经 浙江省杭州市上城区 注册地址                 内大街 55 号 贸城中二办公楼 5 层 剧院路 66 号                                           501 室                                     北京市东城区东长安               北京市西城区复兴门 街 1 号东方广场东方经 浙江省杭州市上城区 办公地址                 内大街 55 号 贸城中二办公楼 5 层 剧院路 66 号                                           501 室 邮政编码 100140 100738 310000                                                              梅霜 法定代表人 廖林 刁慧娜                                                            （负责人） 注：银华长安资本管理(北京)有限公司的法定代表人已于 2026 年 7 月 14 日变更为刘书晨。            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 35,120,523.89 2.本期净利润 10,301,631.66 3.本期经营活动产生的现金流                                                              3,801,888.34 量净额 4.本期现金流分派率（%） 0.80 5.年化现金流分派率（%） 2.17 注：1.本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合 并财务报表层面的数据。 2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、 汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值、年化现金流分派率=截至报告期末                               第 4页 共 16页                                            银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                   单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 18,650,363.79 0.0311 - 本年累计 24,987,143.73 0.0416 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                   单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 30,000,000.00 0.0500 - 本年累计 30,000,000.00 0.0500 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                   单位：人民币元           项目 金额 备注 本期合并净利润 10,301,631.66 - 本期折旧和摊销 8,266,430.52 - 本期利息支出 0.00 - 本期所得税费用 0.00 - 本期息税折旧及摊销前利润 18,568,062.18 - 调增项 1-未来合理的相关支出预留 15,688,856.70 - 调减项 1-资本性支出 -904,473.85 - 2-应收和应付项目的变动 -7,333,256.38 - 3-支付的利息及所得税费用 -7,368,824.86 - 4-基础设施项目资产的公允价值变                                                  - - 动损益 5-基础设施项目资产的处置利得或                                                  - - 损失 本期可供分配金额 18,650,363.79 -                           第 5页 共 16页                                    银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 注：1.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、 预留不可预见费用、未来合理期间内需要支付的基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、 托管费、外部管理机构的管理费、运营支出、待缴纳的税金等，上述费用将根据相应协议约定及 实际发生情况支付。 2.此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平 均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 报告期可供分配金额较上年同期下降 740.43 万元，降幅为 28.42%，主要原因系供应原水量 及原水收入均同比下降 19.26%。供应原水量同比下降有两个方面原因，一是小舜江流域自然水文 条件持续偏枯：2026 年一季度，流域降雨量 204.8 毫米，较常年同期减少 30.67%，入库径流量 1903 万立方米，较常年同期减少 79.10%，导致 2026 年二季度初水位偏低，且流域土壤干旱，降 雨期间产流效率降低；2026 年二季度，流域降雨量 376.7 毫米，较常年同期减少 25.66%，入库径 流量 6824 万立方米，较常年同期减少 45.12%。二是原水应急保障响应时间长，供水比例持续偏 低：2026 年二季度，汤浦水库共有 91 天受到原水应急保障响应的原水供应量限制措施影响，其 中有 65 天处于Ⅱ级响应状态，期间供水量原则上控制在最近正常供水年份同期当月日均原水供应 量的 70%，26 天处于Ⅰ级响应状态，期间供水量原则上控制在最近正常供水年份同期当月日均原 水供应量的 40%，最低供水比例可至 10%以下。 针对上述情况，基金管理人和运营管理机构根据绍兴市原水应急保障响应相关规定，结合汤 浦水库运行实际，已采取或拟采取的应对措施如下： 1.动态跟踪气象预报信息，及时开展预测分析，借助数字孪生等智慧化手段加强合理科学调 度，根据来水情况适时调整限供比例与原水应急保障响应等级。 2.加强与气象部门联动，择机开展人工增雨作业。 3.利用枯水期作业条件，加强水库基础设施维护管养，降低设备设施故障潜在风险，确保防 汛安全，降低弃水风险，提升中长期运营表现。 4.加强预算管理，在可行范围内缓冲收入下滑对现金流带来的影响。 5.加强与有关部门对接，确保相关管理措施顺利推进。 根据《绍兴市区城市供水原水应急保障预案》相关规定，若汤浦水库水位回蓄超过 23 米且经 综合研判来水有持续上涨趋势，原水应急保障Ⅱ级响应将调整至Ⅲ级响应；若汤浦水库水位降至 18 米时且未来 10 天气象预报汤浦水库集雨区无明显降水，或经综合研判降水难以产生有效径流， 将启动原水应急保障Ⅰ级响应。                       第 6页 共 16页                                        银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性      根据历史经营情况，本基金预计于基础设施运营期间会发生的重大资本性支出，对基础设施 项目进行局部（包括建筑物或设备）更新、装修、改造、大修（中修）、翻新等，需每年末预留 资本性支出调整项；同时为应对每期末流动负债及下季度运营管理费用的支付需求，根据每期末 流动资产和流动负债的金额及应支付下季度运营管理费用的金额，预留运营费用调整项；为应对 日常发生的不可预见的费用支出，预留不可预见费用调整项。      上年同期与实际使用金额差异超过 10%的预留调整项为资本性支出调整项和不可预见费调整 项。1、资本性支出调整项：每年预估的资本性支出是基于每年基础设施资产更新改造计划发生的 全部金额，受更新改造的完成进度影响，每年实际支付金额可能会小于预留的资本性支出，结余 部分将保留在资本性支出专用账户中，基于项目实施进度支付。资本性支出调整项按资本性支出 年度预算金额计算，以基金首发阶段评估报告对应年份的资本性支出预测值为预算金额上限，具 备合理性；2、不可预见费调整项：本年未发生不可预见的费用支出，因此实际使用金额为零。以 基金首发阶段可供分配金额测算审核报告中假设的预留不可预见费用人民币 300 万元为总上限， 具备合理性。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明      根据《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金基金合同》、《银华绍兴原水水利封 闭式基础设施证券投资基金招募说明书》、《银华绍兴原水水利基础设施资产支持专项计划标准 条款》、《银华绍兴原水水利基础设施资产支持专项计划说明书》、《银华绍兴原水水利封闭式 基础设施证券投资基金运营管理服务协议》等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 为 700,279.58 元，基金托管人托管费为 41,192.97 元，计划管理人管理费为 123,578.91 元。运 营管理机构在报告期内计提的运营管理费用为 13,757,500.00 元，根据《银华绍兴原水水利封闭 式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》中约定的计算方式及分配比例，向运营管理机构支 付。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明      项目公司主营业务为原水供应，底层基础设施绍兴市汤浦水库是绍兴市的主要水源，以 460                           第 7页 共 16页                                           银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 平方公里流域集雨面积积累自然径流量，并向绍兴市越城区、柯桥区和上虞区供水，同时跨区域 向慈溪市供水，除沿程少量输水损失和水厂自用水损失外，其余均由水厂生产自来水供给用户， 主要包括城乡生活（含建筑业及第三产业）、部分工业企业等。项目运营起始时间为 2002 年 7 月 26 日，授权经营期自 2022 年 12 月 1 日至 2052 年 11 月 30 日。 报告期内，基础设施项目公司整体运营平稳，无安全生产事故。2026 年 4-6 月，汤浦水库水 质均达到《地表水环境质量标准》（GB3838-2002）Ⅱ类标准，达标率 100%，其中 4-5 月达到Ⅰ 类标准。 2026 年 1 月 7 日，本基金发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公 司原水应急保障Ⅰ级响应的公告》，披露绍兴市自 1 月 5 日起启动原水应急保障Ⅰ级响应。 2026 年 4 月 28 日，本基金发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目 公司原水应急保障Ⅰ级响应调整为Ⅱ级响应的公告》，披露项目公司原水应急保障响应级别于 4 月 27 日由Ⅰ级调整为Ⅱ级。 报告期内，汤浦水库共有 91 天受到原水应急保障响应的原水供应量限制措施影响，其中有 65 天处于Ⅱ级响应状态，期间供水量原则上控制在最近正常供水年份同期当月日均原水供应量的 70%，26 天处于Ⅰ级响应状态，期间供水量原则上控制在最近正常供水年份同期当月日均原水供 应量的 40%，最低供水比例可至 10%以下。受此影响，报告期项目公司供应原水量 5,360.59 万立 方米，实现原水收入 3,434.94 万元（不含税)，较去年同期均下降 19.26%。 针对上述情况，基金管理人和运营管理机构根据绍兴市原水应急保障响应相关规定，结合汤 浦水库运行实际，已采取或拟采取的应对措施如下： 1.动态跟踪气象预报信息，及时开展预测分析，借助数字孪生等智慧化手段加强合理科学调 度，根据来水情况适时调整限供比例与原水应急保障响应等级。 2.加强与气象部门联动，择机开展人工增雨作业。 3.利用枯水期作业条件，加强水库基础设施维护管养，降低设备设施故障潜在风险，确保防 汛安全，降低弃水风险，提升中长期运营表现。 4.加强预算管理，在可行范围内缓冲收入下滑对现金流带来的影响。 5.加强与有关部门对接，确保相关管理措施顺利推进。 截至 7 月 15 日，汤浦水库水位为 20.59 米，原水应急保障Ⅱ级响应尚未解除。根据《绍兴市 区城市供水原水应急保障预案》相关规定，若汤浦水库水位回蓄超过 23 米且经综合研判来水有持 续上涨趋势，原水应急保障Ⅱ级响应将调整至Ⅲ级响应；若汤浦水库水位降至 18 米时且未来 10 天气象预报汤浦水库集雨区无明显降水，或经综合研判降水难以产生有效径流，将启动原水应急                              第 8页 共 16页                                      银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 保障Ⅰ级响应。      汤浦水库供水量存在季节性差异，事件对基金份额持有人收益的影响需结合全年实际供水情 况综合判断，以后续披露的经审计的财务数据为准。汤浦水库流域降水量年际、年内分配不均匀， 无法基于短期供水经营情况预测未来经营表现。2014 年至 2025 年间，汤浦水库年供水量范围为 25,757～34,437 万立方米，逐年供水量数据已在本基金《招募说明书》及定期报告中披露。本基 金《招募说明书》对汤浦水库长期平均供水量的测算基于浙江省水利水电勘测设计院有限责任公 司出具的《绍兴市汤浦水库可供水量论证专题报告》，该报告对汤浦水库 1961-2023 年逐日径流 量进行分析，得出汤浦水库多年平均年径流量，并结合下游需求对汤浦水库未来多年平均供水量 进行分析预测。上述预测已将枯水季水量变化及相关应急调度对供水量的限制原则考虑在内。      关于流域气象情况、应急响应历程等情况，详见本报告 3.3.4 节，以及《银华绍兴原水水利 封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急保障Ⅰ级响应的公告》、《银华绍兴原水水 利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急保障Ⅰ级响应有关情况的公告》、《银华 绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于 2026 年第一季度经营情况的临时公告》、《银华 绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急保障Ⅰ级响应调整为Ⅱ级响应 的公告》。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期(2026 年 上年同期                                 4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算方 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                   30 日) 年6月30日)               根据相关供水协议中约 1 供应原水量 万立方米 5,360.59 6,639.49 -19.26               定的流量计量方式结算               平均原水价格，不含水资 元/立方 2 原水价格 0.66 0.66 0.00               源税 米 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：绍兴市汤浦水库工程                               本期(2026 年 上年同期                                 4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                   30 日) 年6月30日)                         第 9页 共 16页                                              银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告                    根据相关供水协议中约 1 供应原水量 万立方米 5,360.59 6,639.49 -19.26                    定的流量计量方式结算                    平均原水价格，不含水资 元/立方 2 原水价格 0.66 0.66 0.00                    源税 米 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险      报告期内，汤浦水库流域来水偏枯，对项目公司当期收入造成影响，并可能对全年经营业绩 形成一定程度的影响。汤浦水库供水量存在季节性差异，事件对基金份额持有人收益的影响需结 合全年实际供水情况综合判断，以后续披露的经审计的财务数据为准。汤浦水库流域降水量年际、 年内分配不均匀，无法基于短期供水经营情况预测未来经营表现。具体情况详见本报告 3.3.4 节、 4.1.1 节分析，以及《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急保 障Ⅰ级响应的公告》、《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水应急 保障Ⅰ级响应有关情况的公告》、《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于 2026 年第一季度经营情况的临时公告》、《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目 公司原水应急保障Ⅰ级响应调整为Ⅱ级响应的公告》。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）      1 总资产 1,655,602,502.08 1,700,534,454.78 -2.64      2 总负债 1,358,069,135.99 1,378,846,414.71 -1.51 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）      1 营业收入 35,034,013.39 42,772,497.96 -18.09      2 营业成本/费用 42,659,204.79 51,388,881.78 -16.99      3 EBITDA 20,152,817.30 27,602,305.43 -26.99 注：1.营业收入变化的主要原因请参考“4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析”。      2.营业成本/费用变化的主要原因请参考“4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用 分析”。      3.EBITDA 变化的主要原因是 2026 年 2 季度供水收入同比下降，但部分偏刚性成本例如运营 管理费、折旧摊销等仍按计划发生导致。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析                               第 10页 共 16页                                                    银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 项目公司名称：绍兴市汤浦水库有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                主要资产科目        1 固定资产 666,477,633.43 681,439,861.29 -2.20        2 在建工程 250,065,764.41 239,702,746.24 4.32        3 其他非流动资产 661,469,823.93 671,272,243.25 -1.46                                主要负债科目        1 长期应付款 1,307,409,999.00 1,307,409,999.00 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：绍兴市汤浦水库有限公司                                本期 上年同期                      2026 年 4 月 1 日至 2026 年 2025年4月1日至2025年6月                              6 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                    占该项目总 占该项目总 （%）                         金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                      （%） （%） 1 供水收入 34,349,437.91 98.05 42,544,306.14 99.47 -19.26 2 其他收入 684,575.48 1.95 228,191.82 0.53 200.00 3 营业收入合计 35,034,013.39 100.00 42,772,497.96 100.00 -18.09 注：1.供水收入同比减少 8,194,868.23 元，主要系小舜江流域自然水文条件持续偏枯，2026 年 2 季度汤浦水库共有 91 天受到原水应急保障响应的原水供应量限制措施影响，其中有 65 天处于Ⅱ 级响应状态，进而影响到原水供应收入；具体流域气象情况、应急响应历程及应对措施等情况， 可详见“3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明”。      2.其他收入主要为渔业捕捞权收入，2026 年 2 季度同比增加 456,383.66 元，主要原因是收 入确认方式调整，根据渔业合同，将捕鱼权外包款项按时间进度确定提供服务的履约进度，年度 渔业捕捞权收入金额变动不大。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：绍兴市汤浦水库有限公司                                    本期 上年同期                          2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                   月 30 日 30日 金额同 序号 构成                                          占该项目总 占该项目 比（%）                           金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                          例（%） 1 运营管理费 13,757,500.00 32.25 13,590,000.00 26.45 1.23 2 折旧及摊销 7,873,670.98 18.46 7,770,256.50 15.12 1.33                                第 11页 共 16页                                             银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 3 利息支出 19,829,051.97 46.48 28,091,156.73 54.66 -29.41 4 税金及附加 132,647.05 0.31 504,359.60 0.98 -73.70 5 其他成本/费用 1,066,334.79 2.50 1,433,108.95 2.79 -25.59 6 营业成本/费用合计 42,659,204.79 100.00 51,388,881.78 100.00 -16.99 注：1.利息支出同比减少 8,262,104.76 元，主要原因是分红规模缩小导致股东借款利息计提减少， 后续基金管理人将结合实际分红情况合理确定利息支出计提金额。 2.税金及附加变化较大，同比减少 371,712.55 元，主要原因是营业收入同比下降，缴纳税金 也相应减少。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：绍兴市汤浦水库有限公司                                                     本期                                                                  上年同期                                                 2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                                    月 30 日                                                   指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利/营业收入 % 36.49 49.32       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 % 57.52 64.53       前利润率 业收入 注：上述财务业绩衡量指标本期同比变动的原因是营业收入和不含利息支出的营业成本/费用变动 的综合影响，具体营业收入的变动请参考“4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析”，营业 成本/费用的变动请参考“4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析”。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 项目公司设置的账户包括运营收支账户、基本户、资本性支出专用账户。基础设施项目的所 有收入均归集至运营收支账户；上述所有账户资金划转接受基金管理人以及基金托管人的审批和 监督。 本报告期内，项目公司经营性现金流入 40,162,706.43 元，主要为供水收入；经营性现金流 出 34,848,694.18 元，主要为水资源税等各项税费的支出以及购买商品、接受劳务的支出。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内，项目公司存在来源于单一客户及其关联方的经营性现金流占比超过 10%的情况， 分别是来源于绍兴市制水有限公司 21,518,437.38 元，占比 64.93%、来源于绍兴市上虞区供水有 限公司 6,272,234.76 元，占比 18.92%、来源于慈溪市自来水有限公司 5,351,969.04 元，占比                           第 12页 共 16页                                         银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 16.15%。上述三家客户作为本基础设施项目的重要现金流提供方，其企业信息及经营情况已在本 基金招募说明书中披露。截至本报告发布之日，经查询公开渠道，未发现上述三家客户存在因严 重违法失信行为而被有权部门认定为失信被执行人、重大税收违法案件当事人或涉及金融严重失 信人的情形。报告期内，与上述客户间的交易均依据已签订的相关协议执行，协议具体情况已在 本基金招募说明书中披露。原水价格执行政府定价，绍兴市发改委根据《水利工程供水价格管理 办法》（国家发改〔2022〕54 号），按照水利工程成本监审办法，遵循“准许成本+合理收益” 原则，对汤浦水库原水价格进行核定。相关交易具备公允性。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                    占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                     的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 4,656,448.53 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 4,656,448.53 100.00 注：本基金除不动产资产支持证券之外仅有银行存款人民币 4,656,448.53 元，占除不动产资产支 持证券之外的资产 100%。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人回收资金已使用完毕。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                           第 13页 共 16页                                           银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告                                             曾就职于中国投资                                             有限责任公司，从事                                             海外实物资产投资                                             管理、运营管理工                                             作；2022 年至今就                                             职于银华基金管理                                                          博士研究生，                                             股份有限公司，现任                                                          已取得从业资      本基金的 2024 年 10 REITs 投资管理部 杨默 - 5 年以上 质并完成了基      基金经理 月 28 日 总监、REITs 投资经                                                          金经理注册。                                             理，兼任银华长安资                                                          国籍：中国。                                             本管理（北京）有限                                             公司董事；从事公募                                             REITs 投资管理工                                             作，具备 5 年以上不                                             动产项目投资管理                                                  经验。                                              曾就职于银华长安                                             资本管理（北京）有                                             限公司，主要从事公                                             募 REITs、资产证券                                             化业务等工作，参与                                              过水务相关 ABS 产                                              品的发行与投后管 硕士研究生，                                             理，财务会计方向经 已取得从业资      本基金的 2024 年 10 王鹏 - 5 年以上 验丰富；2023 年加 质并完成了基      基金经理 月 28 日                                              入银华基金管理股 金经理注册。                                              份有限公司，现任 国籍：中国。                                              REITs 投资管理部                                             REITs 投资经理，从                                              事公募 REITs 投资                                              管理工作，具备 5                                              年以上不动产项目                                               投资管理经验。                                              曾就职于北控水务                                             （中国）投资有限公                                                           硕士研究生，                                             司，主要从事水利、                                                           高级工程师、                                             水环境、水务类基础                                                           注册公用设备                                              设施的技术及运营                                                           工程师（给水      本基金的 2024 年 10 管理工作；2024 年 林卉 - 5 年以上 排水），已取      基金经理 月 28 日 加入银华基金管理                                                           得从业资质并                                             股份有限公司，现任                                                           完成了基金经                                              REITs 投资管理部                                                           理注册。国籍：                                             REITs 运营经理，从                                                           中国。                                              事公募 REITs 运营                                              管理工作，具备 5                             第 14页 共 16页                                            银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告                                               年以上不动产项目                                               投资管理经验。                                              曾就职于绍兴市水                                              务集团有限公司、绍                                              兴市公用事业集团                                              有限公司、绍兴市原                                              水集团有限公司，主                                              要从事水利、水务类                                                           硕士研究生，                                              基础设施的战略规                                                           高级会计师，                                              划、投融资和财务管       本基金的 2024 年 10 已取得从业资 许梁 - 5 年以上 理；2024 年加入银       基金经理 月 28 日 质并完成了基                                              华基金管理股份有                                                           金经理注册。                                              限公司，现任 REITs                                                           国籍：中国。                                              投资管理部 REITs                                              运营经理，从事公募                                              REITs 运营管理工                                              作，具备 5 年以上不                                              动产项目运营管理                                                   经验。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理 办法》的相关规定。 3、不动产项目运营或投资管理年限自基金经理不动产项目运营或投资起始日期起计算。                   §8 不动产基金份额变动情况                                                                单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 600,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 600,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。              §10 影响投资者决策的其他重要信息 2026 年 04 月 03 日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于 2026 年第一 季度经营情况的临时公告》 2026 年 04 月 21 日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于召开 2025 年 度暨 2026 年一季度业绩说明会的公告》                              第 15页 共 16页                                     银华绍兴原水水利 REIT2026 年第 2 季度报告 2026 年 04 月 28 日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金关于项目公司原水 应急保障Ⅰ级响应调整为Ⅱ级响应的公告》 2026 年 06 月 10 日发布《银华基金管理股份有限公司关于银华绍兴原水水利封闭式基础设施 证券投资基金收益分配的公告》                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 11.1.1 银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 11.1.2《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 11.1.3《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》 11.1.4《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 11.1.5 本基金管理人业务资格批件和营业执照 11.1.6 本基金托管人业务资格批件和营业执照 11.1.7 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 11.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所，供公众查阅、复制。 11.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。                                         银华基金管理股份有限公司                                                 2026 年 7 月 20 日                       第 16页 共 16页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-20 · 中国内地 · 原文

【原文】广发成都高投产业园REIT：广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 2 季度报告           2026 年 6 月 30 日     基金管理人：广发基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年七月二十日              第 1页共 20页                 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                          2             广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                   广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资 基金名称                   基金 基金简称 广发成都高投产业园 REIT 场内简称 广发成都高投产业园 REIT 基金主代码 180106 交易代码 180106 基金运作方式 契约型、封闭式 基金合同生效日 2024 年 12 月 6 日 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 32 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 12 月 19 日                   本基金主要投资于基础设施资产支持证券的全                   部份额，以取得基础设施项目完全所有权。本基 投资目标                   金通过主动的投资管理和运营管理，力争为基金                   份额持有人提供稳定的收益分配。                   具体策略包括：1、基础设施项目投资策略；2、                   扩募收购策略；3、资产处置策略；4、融资策略； 投资策略                   5、基础设施基金运营管理策略；6、固定收益投                   资策略。                   本基金与主要投资于股票或债券等的公募基金                   具有不同的风险收益特征，本基金在存续期内主                   要投资于基础设施资产支持证券的全部份额，以                   获取基础设施项目运营收益并承担基础设施项                   目价格波动，因此与股票型基金和债券型基金有 风险收益特征                   不同的风险收益特征，本基金预期风险和预期收                   益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基                   金。本基金需承担投资基础设施项目因投资环                   境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风                   险。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                   （二）在符合分配条件的情况下，本基金的收益                   分配每年不得少于 1 次，本基金应当将不低于合                   并后年度可供分配金额的 90%以现金形式分配                   给投资者。若《基金合同》生效不满 6 个月可不                   进行收益分配；具体分配时间由基金管理人根据                   基础设施项目实际运营管理情况另行确定；                   （三）每一基金份额享有同等分配权。                      3                  广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 资产支持证券管理人 广发证券资产管理（广东）有限公司 运营管理机构 成都天府软件园有限公司、成都高投资产经营管                       理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：天府软件园一期 项目公司名称 成都高投合顺企业管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 依托于成都高新区的产业聚集，向租户提供租赁                 服务并收取租金，同时提供车位服务并收取车位                 收入。 不动产项目地理位置 四川省成都高新区 不动产项目名称：盈创动力大厦 项目公司名称 成都高投盈创融顺企业管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 依托于成都高新区的产业聚集，向租户提供租赁                       服务并收取租金，同时提供车位服务并收取车位                       收入。 不动产项目地理位置 四川省成都高新区 2.3 不动产基金扩募情况          无。 2.4 基金管理人和运营管理机构                                    运营管理机         项目 基金管理人 运营管理机构                                      构                                    成都天府软               广发基金管理有限公 成都高投资产经营管理有 名称 件园有限公                   司 限公司                                         司          姓名 项军 赖孝雨 杨霞 信息披露 项目运营总      职务 督察长 项目中心经理 事务负责 监 人 联系方 028-6871095                 020-83936666 028-85961209      式 0                                    中国（四川）                                    自由贸易试               广东省珠海市横琴新 中国（四川）自由贸易试验                                    验区成都高 注册地址 区环岛东路 3018 号 区成都高新区锦城大道 539                                    新区天华二                  2608 室 号 B 座 15 楼                                    路219号1栋                                    2层101号房               广东省广州市海珠区 中国（四川） 中国（四川）自由贸易试验 办公地址 琶洲大道 168 号星河 自由贸易试 区成都高新区锦城大道 539               湾中心 28-38 层；广 验区成都高 号 B 座 15 楼                                4                            广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                       东省广州市海珠区琶 新区天华二                       洲大道东 1 号保利国 路219号1栋                       际广场南塔 31－33 2层101号房                       楼；广东省珠海市横                       琴新区环岛东路 3018                        号 2603-2622 室 邮政编码 510308 610095 610095 法定代表人 葛长伟 万翔 郑辉       2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人                        资产支持证券 项目 基金托管人 资产支持证券托管人                           管理人                        广发证券资产             招商银行股份 名称 管理（广东） 招商银行股份有限公司成都分行               有限公司                         有限公司                        珠海横琴新区             深圳市深南大 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区天府四                        荣珠道 191 号 注册地址 道 7088 号招商 街 488 号 5 栋 1 单元 14-22 层,5 栋 2 单元负 1 层、                        写字楼 2005               银行大厦 1层                             房                        广东省广州市             深圳市深南大                        天河区马场路 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区天府四 办公地址 道 7088 号招商                        26 号广发证 街 488 号 5 栋 1 单元 19 楼               银行大厦                        券大厦 32 楼 邮政编码 518040 510627 610000 法定代表               缪建民 孙晓燕 彭少鸿 人                       §3 主要财务指标和不动产基金运作情况       3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元                                                报告期             主要财务指标                                  （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）       1.本期收入 20,155,789.51       2.本期净利润 2,339,962.05       3. 本 期经 营 活 动 产生 的                                                              -2,721,705.25       现金流量净额       4.本期现金流分派率（%） 1.28       5.年化现金流分派率（%） 5.40             注：（1）本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金       流量净额”均指合并财务报表层面的数据。                                       5               广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 （2）本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、 资产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 （3）本期现金流分派率指报告期可供分配金额占报告期末市值的比率。 （4）年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算 的现金流分派率。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1本报告期的可供分配金额                                             单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 14,178,302.58 0.0354 - 本年累计 29,700,469.25 0.0743 - 3.3.2本报告期的实际分配金额                                             单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 17,280,000.00 0.0432 - 本年累计 17,280,000.00 0.0432 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                             单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 2,339,962.05 - 本期折旧和摊销 9,452,368.83 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -726,319.48 - 本期息税折旧及摊销前利润 11,066,011.40 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 -13,787,716.65 - 调减项 1.未来合理的相关支出预留 -16,900,007.83 - 本期可供分配金额 14,178,302.58 - 注： （1）未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更 新、大修、改造等）、未来合理期间内需要支付的本期基金管理人的管理费、专 项计划管理人的管理费、托管费、外部管理机构的运营管理费、日常运营费用、 租赁保证金、预收租金及上期未分配的可供分配金额等。                        6                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 （2）上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并 非在一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本 基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理 支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合 理性 （1）为保障不动产基金及项目公司长期稳定运营，避免短期现金流波动引 起项目经营风险，本基金计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留，包 括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需 要支付的本期基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费、外部管 理机构的运营管理费、日常运营费用、租赁保证金、预收租金、不可预见费及上 期未分配的可供分配金额等。针对合理支出相关预留，根据相应协议付款约定及 实际发生情况进行使用。 （2）本基金上年同期（2025 年第 2 季度）未来合理支出相关预留总额为 -12,432,458.37 元，包含预留当期基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理 费、托管费、外部管理机构的运营管理费、工程费用、租赁保证金等，上年同期 未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%，主 要原因为管理费、租赁保证金等未到支付节点，尚未完成结算支付。上述款项已 在资产负债表中计提，未来有清偿义务，考虑运营安全进行预留，具备合理性， 其余经营相关款项已基本完成支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、委托运营 管理服务协议等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 471,736.85 元， 资产支持证券管理人管理费 117,934.21 元，基金托管人托管费 29,483.55 元，运 营管理机构基础管理费 2,086,861.42 元。本报告期本期净利润及可供分配金额均 已根据测算扣减上述费用。                         7                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本基金的底层资产包括天府软件园一期项目和盈创动力大厦项目，总建筑面 积 179,768.03 平方米，建设内容为入池的楼宇建筑及其所占用范围内的国有建设 用地使用权，以及在前述国有建设用地使用权下合法投资建设形成的地下车库。     天府软件园一期项目由成都高投合顺企业管理有限公司持有，位于成都高新 区天府大道中段 765 号和 801 号，项目于 2006 年开始运营，已运营 20.5 年，土 地剩余使用年限 29.5 年。     盈创动力大厦项目由成都高投盈创融顺企业管理有限公司持有，位于成都高 新区锦城大道 539 号，项目于 2012 年开始运营，已运营 14.3 年，土地剩余使用 年限 28.7 年。     报告期内无新增竞争性项目，经营情况未发生重大变化。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                         上年同期                              本期（2026 （2025 年                              年4月1日 4 月 1 日              指标含义说 -2026 年 6 -2025 年 6                                                         同比 序号 指标名称 明及计算方 指标单位 月 30 日）/ 月 30 日）/                                                         （%）                式 报告期末 上年同期                               （2026 年 末（2025                              6 月 30 日） 年 6 月 30                                           日）      报告期末              报告期末可 1 可供出租 平方米 141,846.98 141,846.98 0.00              供出租面积      面积      报告期末              报告期末实 2 实际出租 平方米 118,873.64 120,934.57 -1.70              际出租面积      面积              报告期末出              租率=实际出      报告期末 租面积(平方 3 % 83.80 85.25 -1.70      出租率 米)/可供出租              面积(平方              米)×100% 4 报告期平 报告期内平 元/平方米 66.38 68.61 -3.25                         8                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      均租金单 均租金单价 /月      价（含税） 为报告期内            各月末按照            实际出租面            积加权平均            计算的合同            签约价格（含            税）            报告期末加            权平均剩余            租期为报告      报告期末            期末按照实 5 加权平均 年 2.00 1.50 33.22            际出租面积      剩余租期            加权计算的            合同剩余租            期            报告期末租            金收缴率            =[报告期末      报告期末            累计实收租 6 租金收缴 % 93.02 92.21 0.88            金(元)/报告      率            期内应收租            金            (元)]×100%     注：（1）报告期内不动产项目整体的加权平均剩余租期为 2.00 年，较上年 同期末加权平均剩余租期 1.50 年提高了 33.22%，主要原因系部分新签或续签租 赁合同租赁期限为 3 至 5 年，显著高于上年同期末加权平均剩余租期。     （2）此变化不具有持续性，报告期内不动产项目整体运营情况稳定，上述 变化有利于提高经营韧性，对基金份额持有人权益呈有利影响。     （3）基金管理人将继续主动履行不动产项目运营管理职责，积极协同外部 管理机构，积极完成空置面积去化、提高存量租户粘性、拓展多种经营收入等各 项运营管理工作，切实保障基金份额持有人利益。     （4）指标数字保留两位小数，部分同比数据计算产生的差异系尾差造成， 非计算错误。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：1 天府软件园一期                           9               广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                         上年同期                               本期（2026 （2025 年 4                               年4月1日 月1日             指标含义说 -2026 年 6 -2025 年 6                                                   同比 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 月 30 日）/ 月 30 日）/                                                   （%）               式 报告期末 上年同期                               （2026 年 6 末（2025                               月 30 日） 年 6 月 30                                            日）      报告期末             报告期末可 1 可供出租 平方米 106,816.72 106,816.72 0.00             供出租面积      面积      报告期末             报告期末实 2 实际出租 平方米 94,304.54 92,465.48 1.99             际出租面积      面积            报告期末出            租率=实际出      报告期末 租面积(平方 3 % 88.29 86.56 1.99      出租率 米)/可供出租            面积(平方            米)×100%            报告期内平            均租金单价            为报告期内      报告期平 各月末按照                      元/平方 4 均租金单 实际出租面 59.04 59.39 -0.60                      米/月      价（含税） 积加权平均            计算的合同            签约价格（含            税）            报告期末加            权平均剩余            租期为报告      报告期末            期末按照实 5 加权平均 年 1.93 1.55 24.36            际出租面积      剩余租期            加权计算的            合同剩余租            期            报告期末租            金收缴率      报告期末            =[报告期末 6 租金收缴 % 92.94 91.50 1.57            累计实收租      率            金(元)/报告            期内应收租                          10               广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告            金            (元)]×100%     不动产项目名称：2 盈创动力大厦                                         上年同期                               本期（2026 （2025 年 4                               年4月1日 月1日             指标含义说 -2026 年 6 -2025 年 6                                                   同比 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 月 30 日）/ 月 30 日）/                                                   （%）               式 报告期末 上年同期                               （2026 年 6 末（2025                               月 30 日） 年 6 月 30                                            日）      报告期末             报告期末可 1 可供出租 平方米 35,030.26 35,030.26 0.00             供出租面积      面积      报告期末             报告期末实 2 实际出租 平方米 24,569.10 28,467.82 -13.70             际出租面积      面积            报告期末出            租率=实际出      报告期末 租面积(平方 3 % 70.14 81.27 -13.70      出租率 米)/可供出租            面积(平方            米)×100%            报告期内平            均租金单价            为报告期内      报告期平 各月末按照                      元/平方 4 均租金单 实际出租面 94.58 93.54 1.11                      米/月      价（含税） 积加权平均            计算的合同            签约价格（含            税）            报告期末加            权平均剩余            租期为报告      报告期末            期末按照实 5 加权平均 年 2.27 1.34 69.40            际出租面积      剩余租期            加权计算的            合同剩余租            期      报告期末 报告期末租 6 租金收缴 金收缴率 % 93.35 93.48 -0.14      率 =[报告期末                          11               广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告            累计实收租            金(元)/报告            期内应收租            金            (元)]×100% （1）报告期内天府软件园一期项目运营平稳，基金管理人与外部运营管理 机构积极招商，天府软件园一期项目出租率同比进一步提升。已签约未起租的租 赁面积为 2,687.43 ㎡，预计 2026 年三季度起租。以上数据未统计在本报告期末 实际出租面积中。 （2）报告期内盈创动力大厦项目出租率同比下降 13.70%，主要受部分租户 业务缩减或与搬迁至其集团合署办公影响。盈创动力大厦项目合同审批流程中的 租赁面积为 2,728.88 ㎡，预计 2026 年三季度或四季度起租，占盈创动力大厦项 目可供出租面积的比例约为 7.79%。储备高意向客户 3 组，意向租赁面积约 2,847.34 ㎡，占盈创动力大厦项目可供出租面积的比例约为 8.12%。其中一家行 政事业单位意向租赁面积 1,080.08 ㎡，已启动向上级单位报批，持续推进签约相 关事宜。一家投资公司意向租赁面积 687.18 ㎡，客户拟自行装修，已初步沟通 商务条件，待客户报批确定后推进签约落地。一家建筑企业意向租赁面积 1,080.08 ㎡，现状交付，目前已沟通商务条件，持续推进签约事宜。以上数据未统计在本 报告期末实际出租面积中。 （3）天府软件园一期项目报告期末加权剩余租期同比提升 24.36%，盈创动 力大厦项目报告期末加权剩余租期同比提升 69.40%，均系部分租户续签或新签 合同租赁期限较长，显著高于上年同期末加权平均剩余租期。此变化不具有持续 性，报告期内不动产项目整体运营情况稳定，上述变化有利于提高经营韧性，对 基金份额持有人权益呈有利影响。 （4）基金管理人将继续主动履行不动产项目运营管理职责，积极协同外部 管理机构，积极完成空置面积去化、提高存量租户粘性、拓展多种经营收入等各 项运营管理工作，切实保障基金份额持有人利益。 （5）指标数字保留两位小数，部分同比数据计算产生的差异系尾差造成， 非计算错误。 4.1.4 其他运营情况说明 截至报告期末，天府软件园一期租户数量为 128 户，盈创动力大厦租户数量                        12                   广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 为 35 户，合计 163 户。按数量统计，报告期末租户结构为信息传输、软件和信 息技术服务业占比 78.11%、租赁和商业服务业占比 12.95%、金融业占比 7.03%、 政府及事业单位占比 1.91%。      本基金不存在单一客户租金收入占比超过 10%的情况。报告期内本基金的不 动产项目前五名租户的租金收入和占全部租金收入的比例为：租户 A：金额 1,244,445.00 元，占比 6.44%；租户 B：金额 1,041,849.90 元，占比 5.39%；租户 C：金额 1,028,596.89 元，占比 5.33%；租户 D：金额 872,245.32 元，占比 4.52%； 租户 E：金额 785,618.19 元，占比 4.07%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1不动产项目公司整体财务情况 序       科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 号 1 总资产 1,271,007,600.98 1,288,389,366.26 -1.35 2 总负债 900,316,006.40 902,980,218.64 -0.30 序       科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 号 1 营业收入 20,063,573.23 22,780,021.24 -11.92      营业成本/费 2 22,448,649.12 66,250,450.10 -66.12      用 3 EBITDA 12,370,026.57 16,299,186.25 -24.11 注：（1）营业成本/费用总额主要为计提的股东借款利息以及租赁成本、税金及 附加等，比上年同期减少66.12%，主要为上年二季度反向吸收合并SPV公司时承 继了前期股东借款利息。 （2）为更真实合理反映盈利能力，EBITDA指标剔除了项目公司投资性房地产公 允价值变动影响。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析      项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                                                             较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                             变动（%）                          主要资产科目                                13                          广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 1 投资性房地产 784,700,000.00 781,400,000.00 0.42                                     主要负债科目 1 长期应付款 558,141,171.87 552,106,409.80 1.09         注：（1）本基金项目公司层面投资性房地产采用公允价值计量。         （2）长期应付款主要为股东借款及计提利息。         项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司     序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 同比（%）                                     主要资产科目 1 投资性房地产 375,000,000.00 393,000,000.00 -4.58                                     主要负债科目 1 长期应付款 298,684,671.49 295,455,218.06 1.09         注：（1）本基金项目公司层面投资性房地产采用公允价值计量。         （2）长期应付款主要为股东借款及计提利息。     4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析         项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                      本期 2026 年 4 月 1 日至 上年同期 2025 年 4 月 1                         2026 年 6 月 30 日 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                        金额同 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                        比（%）                      金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                   例（％） 例（％）                      13,255,797.3 14,358,064.4     1 租金收入 95.97 96.66 -7.68                                 0 4     2 停车场收入 556,093.43 4.03 496,736.59 3.34 11.95     3 其他收入 - - - - -          营业收入合 13,811,890.7 14,854,801.0     4 100.00 100.00 -7.02          计 3 3         项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司                      本期 2026 年 4 月 1 日至 上年同期 2025 年 4 月 1                         2026 年 6 月 30 日 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                        金额同 序号 构成 占该项目 占该项目                      金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 比（%）                                   例（％） 例（％）     1 租金收入 6,058,051.10 96.90 7,655,976.17 96.60 -20.87     2 停车场收入 193,631.40 3.10 269,244.04 3.40 -28.08     3 其他收入 - - - - -          营业收入合     4 6,251,682.50 100.00 7,925,220.21 100.00 -21.12          计                                          14                        广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析        项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司               本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至                     年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                               金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                              例（％） 例（％） 1 维修维护费 786,386.91 5.44 10,276.50 0.02 7,552.28 2 物业管理费 163,366.28 1.13 184,281.39 0.43 -11.35 3 运营管理费 1,438,565.78 9.95 1,523,543.31 3.55 -5.58 4 税金及附加 2,062,765.12 14.27 2,274,543.26 5.30 -9.31      其他成本/ 5 10,004,869.32 69.21 38,947,836.10 90.70 -74.31      费用      营业成本/ 6 14,455,953.41 100.00 42,940,480.56 100.00 -66.33      费用合计       注：（1）维修维护费比上年同期大幅增长，主要是本报告期开展了中央空调      改造工程等。        （2）其他成本/费用主要为财务费用及管理费用等，比上年同期下降 74.31%，      主要为上年二季度反向吸收合并 SPV 公司时承继了前期股东借款利息。        项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司               本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至                    年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                               金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                              例（％） 例（％） 1 维修维护费 300,148.20 3.76 -629.41 0.00 - 2 物业管理费 470,887.38 5.89 240,435.80 1.03 95.85 3 运营管理费 648,295.64 8.11 846,018.96 3.63 -23.37 4 税金及附加 1,270,089.93 15.89 1,367,488.50 5.87 -7.12      其他成本/ 5 5,303,274.56 66.35 20,856,655.69 89.48 -74.57      费用      营业成本/ 6 7,992,695.71 100.00 23,309,969.54 100.00 -65.71      费用合计       注：（1）维修维护费比上年同期大幅增长，主要是本报告期开展了样板房装      修及维修维护工程等。        （2）物业管理费比上年同期增长较大，主要是部分租户提前退租，导致空      置房物业管理费增长较大。                                  15                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      （3）其他成本/费用主要为财务费用及管理费用等，比上年同期下降 74.57%， 主要为上年二季度反向吸收合并 SPV 公司时承继了前期股东借款利息。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                                     本期 2026 年 上年同期                                      4 月 1 日至 2025 年 4 月 1               指标含义说明及 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 日至 2025 年                 计算公式                                         30 日 6 月 30 日                                       指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 成本）/营业收入× % 80.28 88.36                100%             （利润总额+利息             费用+折旧摊销-      息税折旧摊销 2 公允价值变动损 % 64.53 73.10       前净利率             益）/营业收入×                100%      注：为更真实合理反映盈利能力，息税折旧前净利率指标剔除投资性房地产 公允价值变动影响。      项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司                                     本期 2026 年 上年同期                                      4 月 1 日至 2025 年 4 月 1               指标含义说明及 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 日至 2025 年                 计算公式                                         30 日 6 月 30 日                                       指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 成本）/营业收入× % 76.60 86.22                100%             （利润总额+利息             费用+折旧摊销-      息税折旧摊销 2 公允价值变动损 % 55.29 68.64       前净利率             益）/营业收入×                100%      注：为更真实合理反映盈利能力，息税折旧前净利率指标剔除投资性房地产 公允价值变动影响。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      （1）收入归集和支出管理情况                         16                    广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      不动产项目公司开立了监督账户及支出监督账户，账户均受到托管人招商银 行股份有限公司的监管。项目公司监督账户用于收取项目公司运营收入、向支出 监督账户拨付运营资金等。支出监督账户用于接收项目公司监督账户划付的资金、 支付项目公司运营资金等。日常经营支出的划付流程为：运营机构提起付款申请， 基金管理人复核数据及预算情况后通过付款申请并提交相关资料至托管行，托管 行复核无误后进行划付。      （2）现金归集和使用情况      本报告期内，成都高投合顺企业管理有限公司经营活动现金流入 1,856.58 万 元，主要是租金和停车场收入及预收款项等，经营活动现金流出 1,631.78 万元， 主要是支付的各项税费、委托管理费、维修费、物业费、代理费、租赁保证金返 还等。      本报告期内，成都高投盈创融顺企业管理有限公司经营活动现金流入 392.56 万元，主要是租金和停车场收入及预收款项等，经营活动现金流出 802.57 万元， 主要是支付的各项税费、委托管理费、装修款、维修费、物业费、代理费、租赁 保证金返还等。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明      本报告期内，不存在来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情 况。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明      本报告期内，不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                              占不动产资产支持 序号 项目 金额（元） 证券之外的投资组                                               合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -           资产支持证券 - -                             17                      广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售                                                - -       金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 1,326,780.63 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 1,326,780.63 100.00 5.2 其他投资情况说明      报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。                        §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      原始权益人已完成净回收资金的使用。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                任职期限 不动产                           项目运                                    不动产项目运营或 姓名 职务 任职 离任 营或投 说明                                     投资管理经验              日期 日期 资管理                            年限                                    自 2016 年开始从事 学士，具有 5                                    不动产项目投资管 年以上不动产                                    理工作，曾参与重庆 投 资 管 理 经        本基 市物流项目、云南能 验。曾就职于        金的 2024- 投新能源发电项目、 恒大人寿保险 李文博 - 10.5 年        基金 12-06 山东高速项目、河北 有限公司另类        经理 产业园项目等，涵盖 投资部。2021                                    仓储物流、新能源、 年 11 月 加 入                                    高速公路、产业园等 广发基金管理                                    不动产类型。 有限公司。                                    自 2014 年开始从事 硕士，具有 5        本基 不动产项目运营和 年以上不动产        金的 2024- 投资管理工作，曾参 运 营 管 理 经 彭翔艺 - 12 年        基金 12-06 与天津地铁 TOT 项 验。曾就职于        经理 目等，涵盖轨道交 中车建设工程                                    通、铁路等不动产类 有限公司、神                               18                    广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                  型。 州高铁技术股                                               份有限公司，                                               参与并负责多                                               个轨道交通不                                               动产项目投                                               资、建设和运                                               营管理工作。                                               2021 年 6 月加                                               入广发基金管                                               理有限公司。                                  自 2015 年开始从事 硕士，具有 5                                  不动产项目运营和 年以上不动产                                  投资管理工作，曾参 运 营 管 理 经                                  与湛江市公租房、驻 验。曾就职于       本基                                  马店农产品交易中 中建科工集团       金的 2024- 杜金鑫 - 11 年 心、成都锦城绿道、 有限公司、上       基金 12-06                                  青岛即墨立体停车 海宏信建设投       经理                                  库、柳州图书馆项目 资有限公司。                                  等，涵盖租赁住房、 2021 年 6 月加                                  市政、交通等不动产 入广发基金管                                  类型。 理有限公司。 注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日， “离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任 职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                     单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。                             19                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金注 册募集的文件 （二）《广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 （三）《广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）《北京市金杜律师事务所关于申请募集广发成都高投产业园封闭式基 础设施证券投资基金的法律意见书》 （五）中国证监会要求的其他文件 10.2 存放地点 广东省广州市海珠区琶洲大道 168 号星河湾中心 28-38 层；广东省广州市海 珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 10.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。                                        广发基金管理有限公司                                        二〇二六年七月二十日                         20 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-20 · 中国内地 · 原文

【原文】中信建投基金管理有限公司直销中心电话号码变更的公告 中信建投基金管理有限公司            直销中心电话号码变更的公告 中信建投基金管理有限公司（以下简称“本公司”）即日起直销中心电话号 码发生变更，现将有关事宜公告如下： 本公司直销中心电话号码即日起由 010-57760188 变更为 010-56950988。 本公司直销中心电话号码变更不影响直销中心各项业务的正常办理。 特此公告。                                中信建投基金管理有限公司                                       2026 年 7 月 20 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-20 · 中国内地 · 原文

【原文】创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 创金合信首农产业园封闭式基础设施 证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          2026 年 06 月 30 日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：北京银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 7 月 20 日                   创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                       §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 16 日复核了 本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披 露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证 不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                  §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                               创金合信首农产业园封闭式基础设施证券 基金名称                               投资基金 基金简称 创金合信首农 REIT                               首农 REIT（扩位简称：创金合信首农 场内简称                               REIT） 基金代码 508039 前端交易代码 508039 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 7 月 14 日 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 16 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2025 年 7 月 25 日                               本基金主要投资于基础设施资产支持证券 投资目标 全部份额，并通过资产支持专项计划等特殊                               目的载体取得基础设施项目公司全部股权，                         第 1 页 共 18 页               创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                          最终取得基础设施项目完全所有权或经营                          权利。通过主动的投资管理和运营管理，力                          争为基金份额持有人提供稳定的收益分配。                          本基金投资策略包括资产支持证券投资策                          略与固定收益投资策略。其中，资产支持证 投资策略 券投资策略包括初始投资策略、扩募收购策                          略、资产出售及处置策略、融资策略、运营                          策略和权属到期后的安排。                          本基金在存续期内主要投资于基础设施资                          产支持证券全部份额，以获取基础设施运营                          收益并承担基础设施项目价格波动，因此与                          股票型基金、债券型基金和货币型基金等常 风险收益特征                          规证券投资基金有不同的风险收益特征。一                          般市场情况下，本基金预期风险和收益高于                          债券型基金和货币型基金，低于股票型基                          金。                          （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                          （二）本基金应当将不低于合并后年度可供                          分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。                          本基金的收益分配在符合分配条件的情况                          下每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满                          6 个月可不进行收益分配；                          （三）每一基金份额享有同等分配权；                          （四）法律法规或监管机关另有规定的，从 基金收益分配政策                          其规定。                          在不违反法律法规、基金合同的约定以及对                          基金份额持有人利益无实质不利影响的前                          提下，基金管理人可在与基金托管人协商一                          致，并按照监管部门要求履行适当程序后对                          基金收益分配原则和支付方式进行调整，不                          需召开基金份额持有人大会，但应于变更实                          施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 第一创业证券股份有限公司 运营管理机构 北京首农信息产业投资有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：首农元中心项目 项目公司名称 元创新（北京）科技产业有限公司 不动产项目业态 产业园区                          不动产项目为科研办公类的产业园区资 不动产项目主要经营模式 产，主要运营及盈利模式为对外出租不动                          产和车位，其收入来源主要为租金收入 不动产项目地理位置 北京市海淀区西二旗西路 16 号院                    第 2 页 共 18 页                  创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2.3 不动产基金扩募情况 暂不涉及。 2.4 基金管理人和运营管理机构 项目 基金管理人 运营管理机构                             创金合信基金管理 北京首农信息产业 名称                             有限公司 投资有限公司             姓名 奚胜田 安东 信息披露事务负责             职务 副总经理 董事 人             联系方式 0755-82820166 010-62918270                             深圳市前海深港合                             作区前湾一路 1 号                                              北京市海淀区西二 注册地址 A 栋 201 室(入驻深                                              旗中路 29 号                             圳市前海商务秘书                             有限公司)                             深圳市前海深港合                             作区南山街道梦海 北京市海淀区西二 办公地址                             大道 5035 华润前海 旗中路 29 号                             大厦 A 座 36-38 楼 邮政编码 518052 100085 法定代表人 钱龙海 安东 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人                              资产支持证券管理 资产支持证券托管      项目 基金托管人                                 人 人                                              北京银行股份有限             北京银行股份有限 第一创业证券股份 名称 公司城市副中心分             公司 有限公司                                              行                                              北京市通州区东关                             深圳市福田区福华             北京市西城区金融 一街 1 号院 1 号楼 1 注册地址 一路 115 号投行大             大街甲 17 号首层 层至 11 层、13 层、                             厦 20 楼                                              14 层                                              北京市通州区东关                             深圳市福田区福华             北京市西城区金融 一街 1 号院 1 号楼 1 办公地址 一路 115 号投行大             大街甲 17 号 层至 11 层、13 层、                             厦 20 楼                                              14 层 邮政编码 100033 518046 101100 法定代表人 关文杰 郭川 刘军           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况                       第 3 页 共 18 页                   创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.1 主要财务指标                                                       金额单位：人民币元                                    报告期（2026 年 04 月 01 日-2026 年 06 月 主要财务指标                                    30 日) 1.本期收入 68,287,256.88 2.本期净利润 14,274,522.28 3.本期经营活动产生的现金流量净额 57,847,839.06 4.本期现金流分派率（%） 2.11 5.年化现金流分派率（%） 6.86 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末基金市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末基金市值/年初 至报告期末实际天数*本年总天数。 4、根据本基金会计政策，经营租赁发生变更的，本基金自变更生效日起将其作为一项 新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。 项目公司与本基金重要现金流提供方北京顺捷中恒科技有限公司（以下简称“顺捷中恒”） 于 2026 年 6 月 2 日签署租赁合同补充协议，延长租赁期限并调整租金价格。根据本基金会 计政策，自补充协议生效日起按照直线法重新确认顺捷中恒收入，因此本基金 2026 年第 1 季度收入应调整为 67,931,106.69 元。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                         单位：人民币元      期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 78,741,553.50 0.0787 - 本年累计 126,791,288.82 0.1268 - 注：1、上述金额仅供了解本基金期间运作情况，并不代表最终实际分配的收益情况。在符 合有关基金分配条件的前提下，基金管理人将综合考虑不动产项目公司经营情况和持续发 展等因素调整可供分配金额的分配比例，并满足将不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者的法定要求，实际分配情况届时以管理人公告为准。 2、本报告期可供分配金额较 2026 年第 1 季度增加主要受税费支付时点的影响。根据 北京市关于房产税及土地使用税的征缴规定（2026 年 4 月缴纳 1-6 月税款），本基金在 2026                          第 4 页 共 18 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 年第 1 季度已对 2026 年 4 月 1 日至 6 月 30 日期间的预计应缴税费进行了预留，并于 2026 年 4 月完成支付，因此本报告期内相应减少了房产税及土地使用税相关税费的预留额度， 导致本报告期可供分配金额较 2026 年第 1 季度有所增加。 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                     单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 130,000,000.00 0.1300 - 本年累计 130,000,000.00 0.1300 - 注：本基金已于 2026 年 4 月进行 2026 年第一次分红，权益登记日为 2026 年 4 月 14 日， 分配金额为 130,000,000.00 元。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                     单位：人民币元          项目 金额 备注 本期合并净利润 2,688,504.61 - 本期折旧和摊销 42,990,502.11 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 4,179,141.63 - 本期息税折旧及摊销前利润 49,858,148.35 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 7,989,690.71 - 2.其他可能的调整项，如不 动产基金发行份额募集的资 金、处置不动产项目资产取 146,106,699.14 - 得的现金、金融资产相关调 整、期初现金余额等 调减项 1.当期购买不动产项目等资                                                        - - 本性支出 2.支付的利息和所得税费用 - - 3. 未 来 合 理 的 相 关 支 出 预 留，包括重大资本性支出（如 固定资产正常更新、大修、改                                       -125,212,984.70 - 造等） 、未来合理期间内的债 务利息、专业服务费、不可预 用、期末经营性负债余额等 本期可供分配金额 78,741,553.50 - 注：1、未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造 等）、未来合理期间内需要偿付的本期基金管理人的管理费、资产支持证券管理人的管理 费、托管费、运营管理机构的管理费、待缴纳的税金、未来合理期间内的债务利息、不可                                 第 5 页 共 18 页                   创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 预见费用、租赁押金、付款周期的调整等。针对合理相关支出预留，根据相应协议付款约 定及实际发生情况进行使用。 2、上述可供分配金额不代表最终实际分配金额。由于收入和费用并非在一年内平均发 生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3、根据北京市关于房产税及土地使用税的征缴规定（2026 年 4 月缴纳 1-6 月税款）， 本基金在 2026 年第 1 季度已对 2026 年 4 月 1 日至 6 月 30 日期间的预计应缴税费进行了预 留，并于 2026 年 4 月完成支付，因此本报告期内相应减少了房产税及土地使用税相关税费 的预留额度。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支 出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理 性 未来合理支出相关预留调整项以经营性负债为主，包括重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需要偿付的管理费（含基金管理人的管理费、资 产支持证券管理人的管理费、托管费、运营管理机构的管理费等）、待缴纳的税金、未来合 理期间内的债务利息、不可预见费用、租赁押金、付款周期的调整等。 设置上述预留调整项的核心原因，主要是应对两类情形：一是部分资金存在特定用途 （如租赁押金、预收账款等），二是部分款项需在后续期间实际支付（如管理费、待缴纳的 税金等）。相关预留资金将按照协议约定的付款条款，结合实际支出情况使用。 本报告期无上年同期可比数据。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金《基金合同》《招募说明书》《资产支持专项计划标准条款》《运营管理服 务协议》等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 1,484,270.06 元，资产支持 证券管理人管理费 371,067.97 元，基金托管人托管费 92,767.22 元，运营管理机构运营管 理费 2,294,687.42 元（含税）。 本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                  §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明                          第 6 页 共 18 页                 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 （1）不动产项目基本情况 本基金持有的不动产项目为首农元中心项目，坐落于北京市海淀区西二旗西路 16 号院， 包括 1-10 号楼、14 号楼和 15 号楼（即地下一、二和四层），合计 11 栋建筑物和 1 栋附属 地下建筑物（包含可出租车位 700 个），总建筑面积合计 203,643.55 平方米，可租赁面积 160,967.36 平方米。首农元中心项目是中关村科学城第五批园区建设重点项目，2017 年 3 月被确定为高精尖产业园区，产业定位主要侧重信息技术、人工智能、科技服务、信息内 容消费、大数据及云计算等领域。项目自 2021 年 11 月开始运营，截至报告期末已投入运 营超过 4 年。 报告期内，不动产项目未发生安全生产事故，不存在重大诉讼或纠纷，周边未新增同 等规模的可比竞争性项目，整体运营稳定，未发生重大变化。 （2）不动产项目经营情况 报告期内，不动产项目整体运营情况良好，项目公司实现营业收入 67,139,792.87 元。 截至报告期末，项目可租赁面积 160,967.36 平方米，已出租面积 155,997.55 平方米（不 含地下停车场面积），整体出租率为 96.91%。 招商管理方面，运营管理团队持续实施双线策略以保障园区运营稳定性。拓展增量方 面，通过灵活租期结构等举措，本报告期内引入多家优质新租户，有效丰富了园区租户结 构；存量维护方面，依托品质服务与客户粘性，密切跟踪主力客户经营动态，本报告期内 与主力客户完成续租，进一步夯实了园区租赁的稳定性。 园区运营方面，运营管理团队持续贯彻“社区运营”服务理念，报告期内围绕节日主 题、公益行动、福利分享、市集及社群竞赛主题，常态化组织多场园区活动，累计参与超 3500 人次，有效改善了入驻企业的办公体验与归属感，提升了园区生态活跃度与客户粘性。 后续运营管理团队将围绕客户维护与园区建设，结合季节特点制定差异化活动计划，持续 丰富园区社群生态。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                本期(2026 年 04                                                月 01 日至 2026                       指标含义说明 序号 指标名称 指标单位 年 06 月 30 日)/                        及计算方式                                                报告期末(2026                                                年 06 月 30 日)            报告期末可供 报告期末可供     1 平方米 160,967.36            出租面积 出租面积            报告期末实际 报告期末实际     2 平方米 155,997.55            出租面积 出租面积                      报告期末实际            报告期末出租     3 出租面积/报告 % 96.91            率                      期末可供出租                      第 7 页 共 18 页                     创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                           面积                           报告期内各月                           月末平均租金                           单价的算术平                           均值                           [∑(i=1)^n 租约 i              报告期内租金      4 月末含税不含 元/平方米/天 6.48              单价水平                           物业费签约租                           金 单 价 租 约 i                           的租约面积]/月                           末实际出租面                           积                           报告期末加权                           平均剩余租约                           [∑(i=1)^n 租约              报告期末剩余      5 i 的剩余租期 年 7.29              租期                           租约 i 的租约面                           积]/报告期末可                           租赁面积                         报告期末当年          报告期末收缴 累计实收租金/     6 % 99.96          率 报告期末当年                         累计应收租金 注：1、基金成立日为 2025 年 7 月 14 日，无上年同期数据。 2、报告期内租金单价水平计算的租金收入范围含研发办公、产业配套及联合办公工位， 不含车位部分。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 本基金报告期内重要资产项目为首农元中心项目，无其他资产，项目的运营指标同本 报告“4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明 租户结构方面，报告期末租户数量 36 个，租户类型以科技推广和应用服务业和信息传 输、软件和信息技术服务业为主。按照租赁面积统计，报告期末租户结构为科技推广和应 用服务业占 93.58%，信息传输、软件和信息技术服务业占 5.33%，其他行业占 1.09%。 租金收入方面，报告期内按照收入贡献前五名的租户收入额占营业收入的比例分别为： 租户 A 为 3,968.17 万元，占比 59.10%；租户 B 为 2,508.27 万元，占比 37.36%；租户 C 为 49.14 万元，占比 0.73%；租户 D 为 24.22 万元，占比为 0.36%；租户 E 为 17.87 万元，占 比 0.27%。上述租户报告期内收入占营业收入比例总计 97.82%。 注：                           第 8 页 共 18 页                 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 1、以租户名称统计，收入包括出租收入和地下停车场出租收入。 2、统计前五大租户租金收入贡献时，将关联租户合并统计。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 （1）经营风险 本基金收益主要来源于园区空间租金收入，依赖于不动产项目租赁情况。在基金运作 期内，不动产项目可能因经济环境变化、政策变动、运营或物业管理不善、承租人履约能 力发生不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金等因素影响导致不动产项目无法正常运营 或者遭受损失，从而导致实际运营净现金流大幅低于测算值，影响投资人收益。 （2）行业风险 中国经济在过去实现了较高的增长速度，宏观经济的整体增长以及行业相关政策的支 持，为产业园区行业的发展创造了有利的外部环境。未来国际经济、贸易、金融、政治环 境面临诸多不确定因素，国内经济发展进入新的阶段，相关行业的发展和监管政策也可能 发生变化。上述潜在外部环境变化可能对产业园区行业的发展趋势、园区租赁市场的需求 情况造成不利影响。 （3）周期性风险 随着经济运行的周期性变化，不动产项目资产价格及租金水平高低也可能呈周期性变 化，从而产生风险。 （4）重要现金流提供方相关风险 重要现金流提供方所属集团是数字经济、科技服务、互联网信息产业的龙头企业。但 由于数字经济、科技服务、互联网信息产业会受到技术更新换代、竞争格局变化、产品社 会舆情等影响，如发生不利的变化对重要现金流提供方履约能力和意愿产生影响，可能会 对本不动产项目经营产生负面影响。涉及重要现金流提供方的风险包括重要现金流提供方 集中度高的风险、履约能力下降的风险、提前退租的风险、租金下调、租金增长率不及预 期、租金收缴不及预期、租约集中到期、到期未续等风险。 相关风险详见本基金招募说明书“第一章 一般规定”之“第四节 风险因素”。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                      报告期末金额 上年末金额 序号 科目名称 变动比例（%）                      （元） （元）                      1,859,397,355.4 2,084,170,302.5      1 总资产 -10.78                                    0 6                      2,640,932,189.8 2,799,913,625.6      2 总负债 -5.68                                    8 7                      第 9 页 共 18 页                     创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                           报告期金额 上年同期金额 序号 科目名称 变动比例（%）                           （元） （元）      1 营业收入 67,139,792.87 - -      2 营业成本/费用 110,861,844.88 - -     3 EBITDA 53,726,931.37 - - 注：1、根据本基金会计政策，经营租赁发生变更的，本基金自变更生效日起将其作为一项 新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。 项目公司与本基金重要现金流提供方北京顺捷中恒科技有限公司（以下简称“顺捷中恒”） 于 2026 年 6 月 2 日签署租赁合同补充协议，延长租赁期限并调整租金价格。根据本基金会 计政策，自补充协议生效日起按照直线法重新确认顺捷中恒收入，因此不动产项目公司 2026 年第 1 季度营业收入应调整为 66,747,529.86 元。 2、营业成本/费用为营业总成本。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：元创新（北京）科技产业有限公司                           报告期末金额 上年末金额 较上年末变动 序号 构成                           （元） （元） （%）                            主要资产科目      1 货币资金 198,229,025.64 365,365,919.19 -45.75                            1,543,715,572.9 1,574,733,596.1      2 投资性房地产 -1.97                                          5 9                            主要负债科目                  2,456,666,666.6 2,456,666,666.6      1 长期应付款 0.00                                7 7 注：1、主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目；主要负债科目指占期末总负债 10%以上的负债科目。 2、截至本报告期末，项目公司 2025 年度应付专项计划的股东借款利息已于 2026 年第 1 季度完成支付。受跨期支付安排影响，本报告期末货币资金较 2025 年末下降 45.75%。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                                              金额单位：人民币元 项目公司名称：元创新（北京）科技产业有限公司                                    本期（2026 年 04 月 01 日-2026 年 06 月 30                                                  日）      序号 构成                                                              占该项目总收入比                                        金额（元）                                                                例（％）          1 出租收入 66,232,223.74 98.65                地下停车场出租收          2 907,569.13 1.35                入          3 其他收入 - -                           第 10 页 共 18 页                   创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告        4 营业收入合计 67,139,792.87 100.00 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析                                                        金额单位：人民币元 项目公司名称：元创新（北京）科技产业有限公司                                本期（2026 年 04 月 01 日-2026 年 06 月 30                                              日）     序号 构成                                                        占该项目总成本比                                   金额（元）                                                          例（％）        1 运营管理服务费 2,164,799.46 1.95        2 折旧和摊销 15,548,980.17 14.03        3 税金及附加 11,574,299.10 10.44        4 维修改造费 3,000.00 0.00        5 保险费 156,002.70 0.14        6 财务费用 81,414,763.45 73.44        7 其他成本/费用 0.00 0.00        8 营业成本/费用合计 110,861,844.88 100.00 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：元创新（北京）科技产业有限公司                                                         本期（2026 年                                                          04 月 01 日-                          指标含义说明 序号 指标名称 指标单位 2026 年 06 月                           及计算公式                                                            30 日）                                                           指标数值                         （营业收入-营 1 毛利润率 业成本）/营业 % 73.62                         收入                         （利润总额+利            息税折旧摊销 息费用+折旧摊 2 % 80.02            前净利率 销）/营业收入                         × 100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 （1）收入归集和支出管理 项目公司在监管银行北京银行股份有限公司中轴路支行和北京银行股份有限公司东直 门支行分别开设一般户监管账户和基本户监管账户。一般户监管账户主要用于接收 SPV 公 司及专项计划发放的借款、专项计划支付的增资款项（如有）、收取项目运营收入、收取项 目处置收入及其他基金管理人认可的款项，并根据《项目公司资金监管协议》的约定用于偿 还存量借款及补充生产、经营所需流动资金；偿还专项计划借款本息；项目公司股权的股                         第 11 页 共 18 页                   创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 利分配（如有）；向运营管理机构支付运营管理费用；向基本户监管账户支付预算资金等。 基本户监管账户主要用于日常经营支出的支付。 （2）现金流归集和使用情况 本报告期初，项目公司货币资金余额 200,993,398.54 元。本报告期内，项目公司累计 现金流流入为 92,139,117.58 元；累计现金流流出为 95,904,043.87 元。截至报告期末， 项目公司货币资金余额 197,228,472.25 元（包含定期存款，不含应计利息）。 本报告期内，无上年同期可比数据。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内租金贡献收入占比超过 10%的租户为北京顺捷中恒科技有限公司（以下简称 “顺捷中恒”）及小米公司，包括小米科技有限责任公司（以下简称“小米科技”）及其关 联方北京玄戒技术有限公司（以下简称“玄戒技术”）和北京食乐科技有限公司（以下简称 “食乐科技”，与小米科技、玄戒技术合称“小米公司”）。 顺捷中恒为 Kuaishou Technology（快手科技，01024.HK）（即“快手科技”）的受控 制结构性实体。根据快手科技官网资料，快手科技是一家以人工智能为核心驱动和技术依 托的科技公司。快手科技的主营业务由三个主要板块构成，分别为线上营销服务业务、直 播业务以及其他服务业务。报告期内，顺捷中恒的租约履行正常。 小米科技、玄戒技术和食乐科技为 Xiaomi Corporation（小米集团，01810.HK）（即 “小米集团”）的受控制结构性实体或附属公司。根据小米集团官网资料，小米集团是一家 以智能手机、智能硬件和 IoT 平台为核心的消费电子及智能制造公司。小米集团的主营业 务由两个主要板块构成，分别为手机×AIoT 业务以及智能电动汽车等创新业务。报告期内， 小米科技、玄戒技术和食乐科技的租约均履行正常。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明 报告期内，本基金重要现金流提供方北京顺捷中恒科技有限公司（以下简称“顺捷中 恒”）提出延长租约期限并调整租赁条件的意向。经各方协商一致，项目公司与顺捷中恒于 2026 年 6 月 2 日签署租赁合同补充协议，协议主要条款如下： 1.租赁面积：与原协议一致，未发生变化，即租赁地上 74,060.39 平方米，地下 25,845.34 平方米，合计面积 99,905.73 平方米。 2.租赁期限：租赁期限由原租赁合同约定的 2032 年 1 月 22 日终止，延长至 2036 年 1 月 22 日终止。 3.租金单价：2026 年租金单价保持不变。自 2027 年 1 月 1 日起，地上科研办公部分租 金单价整体调整，调整后不低于 6.35 元/平方米/天，同时取消原协议约定的租金递增安排； 地下商业配套租金单价参考市场合理水平同步调整。                         第 12 页 共 18 页                     创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.免租期：原协议约定地上及地下部分 2031 年 12 月 23 日至 2032 年 1 月 22 日的免租 期保持不变。在此基础上，考虑到顺捷中恒在长期租赁条件下的重新装修需求，予以顺捷 中恒承租地上部分合计不超过相当于 8 个月租金的优惠，包括 2030 年 1 个月、2031 年 1 个 月、2032 年 2 个月、2035 年 3 个月和 2036 年 1 个月。 5.违约条款：提前退租的违约金金额为 9 个月租金*退租面积/租赁物业总面积，其中 租金按照退租时当年的有效租金单价计算。 从租赁面积来看，本次顺捷中恒租赁合同重组不涉及租赁面积的调整。不动产项目其 他重要现金流提供方租赁需求稳定，目前不存在提前退租或缩小租赁面积的安排。预计不 动产项目出租率水平将保持在 95%以上。 从租金收入来看，本次租赁合同调整后，顺捷中恒自 2027 年 1 月 1 日起调整租金单价 水平。在其他假设参数不变的情况下，如只考虑顺捷中恒租金单价水平调整并剔除直线法 的影响，2027 年不动产项目整体不含税租金收入预计较 2025 年已实现的 34,147.07 万元下 降幅度不超过 12%。 为保障不动产项目持续平稳运营，基金管理人和运营管理机构拟积极采取如下应对措 施： 1.稳定存量租户：基金管理人和运营管理机构将成立专项工作小组，重点维护快手科 技、小米集团等核心总部企业的租赁稳定性，进一步提高综合服务品质，持续跟踪客户需 求变化，采取灵活多元的方式推动主要租户长期租赁的稳定性和持续性。 2.拓展增量租户：在稳定现有主要租户的同时，运营管理机构将聚焦移动智能终端、 新一代信息技术、人工智能应用等主导产业方向，围绕快手科技、小米集团生态开展产业 链招商，加强园区产业集聚和租户引入。 3.制定积极灵活的招商代理策略：面对持续承压的租赁市场和日益激烈的行业竞争， 为最大程度促成交易达成，运营管理机构将制定更加积极、灵活的招商代理策略，以充分 激发和调动代理机构的积极性；并且对于现有客户内部或其相互之间的推荐并成功签约的， 也将给予相应奖励。 4.资产扩募：根据原始权益人北京首农信息产业投资有限公司（以下简称“首农信息”） 出具的《关于扩募相关事宜的承诺函》，基金管理人和首农信息将加速推进资产扩募，遴选 优质资产并尽快完成资产扩募，以分散本基金租户集中度较高的风险，并推动本基金长期 可持续发展。 基金管理人已于 2026 年 6 月 3 日发布《关于创金合信首农产业园封闭式基础设施证券 投资基金不动产项目重要现金流提供方租赁合同调整情况的公告》披露相关情况。         §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告                           第 13 页 共 18 页                            创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                                       单位：人民币元                                                                     占不动产资产支持        序号 项目 金额（元） 证券之外的投资组                                                                     合的比例（%）        1 固定收益投资 - -                       其中：债券 - -                              资产支持证                                                                 - -                       券        2 买入返售金融资产 - -                       其中：买断式回购                       的买入返售金融资 - -                       产                       货币资金和结算备        3 178,971,407.12 100.00                       付金合计        4 其他资产 - -        5 合计 178,971,407.12 100.00                            §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人北京首农信息产业投资有限公司（以下简称“首农信息”）净回收资金为 77,804.62 万元，截至报告期末，原始权益人已使用 11,670.69 万元用于补充流动资金，净 回收资金使用率 15%。 原始权益人根据《北京首农信息产业投资有限公司基础设施 REITs 回收资金管理制度》 及其出具的承诺函执行并使用回收资金，在报告期内按要求向相关监管部门定期汇报回收 资金使用情况，报告期内未发生违反管理制度或相关法律法规情形。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                                 任职期限 不动产项 不动产项                                                     目运营或 目运营或 姓名 职务 说明                           任职日期 离任日期 投资管理 投资管理                                                      年限 经验             本基金基 自 2017 年 清华大学             金经理、 2025 年 7 开始从事 博士研究 贾楠 - 8.00             REITs 基 月 14 日 与不动产 生 ， 2016             金管理部 相关的投 年 7 月加                                      第 14 页 共 18 页              创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      负责人、 研工作， 入北京顺      北京分公 曾参与 隆私募债      司总经理 ABS、私 券投资基      助理 募基金等 金管理有                                               研究和投 限公司，任                                               资工作， 投资部投                                               主要涵盖 资经理，                                               产业园 2017 年 10                                               区、电 月加入顺                                               力、市政 隆资产管                                               等领域。 理（北京）                                                          有限公司，                                                          历任投资                                                          经理、投资                                                          三部副总                                                          经理，2022                                                          年 9 月加                                                          入北京京                                                          管泰富基                                                          金管理有                                                          限责任公                                                          司，任基础                                                          设施不动                                                          产投资部                                                          部门总经                                                          理 ， 2023                                                          年 12 月加                                                          入创金合                                                          信基金管                                                          理有限公                                                          司，现任                                                          REITs 基                                                          金管理部                                                          负责人，兼                                                          任北京分                                                          公司总经                                                          理助理、基                                                          金经理。                                               自 2017 年 美国约翰                                               起从事不 霍普金斯      本基金基 2025 年 7 动产项目 大学硕士 杨轩 - 6.00      金经理 月 14 日 运营管理 研究生，                                               工作。主 2017 年 12                                               要涵盖产 月加入北                        第 15 页 共 18 页 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                       权类项 京天江通                       目，包括 睿置业有                       产业园 限公司，任                       区、仓储 投资管理                       物流等业 部投资主                       态。 管 ， 2020                              年 2 月加                              入远洋集                              团旗下芜                              湖盛远洪                              全股权投                              资合伙企                              业（有限合                              伙），任投                              资管理部                              投资经理，                              2022 年 5                              月加入首                              程控股旗                              下北京朗                              和私募基                              金管理有                              限公司，任                              REITs 行                              业团队投                              资高级经                              理 ， 2023                              年 4 月加                              入北京京                              管泰富基                              金管理有                              限责任公                              司，任基础                              设施不动                              产投资部                              项目经理，                              2023 年 12                              月加入创                              金合信基                              金管理有                              限公司，现                              任 REITs                              基金管理                              部基金经     第 16 页 共 18 页                创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                             理。                                          中山大学                                          学士，2012                                          年 7 月加                                          入广东保                                          利置业有                                          限公司任                                          投资运营                                          部投资专                                          员 ， 2013                                          年 1 月加                                          入深圳市                                 自 2012 年                                          戴德梁行                                 起从事不                                          土地房地                                 动产项目                                          产评估有                                 运营管理                                          限公司任                                 工作。主                                          估价部高                                 要涵盖产        本基金基 2025 年 7 级经理， 尹丽娃 - 12.00 权类项        金经理 月 14 日 2017 年 8                                 目，包括                                          月加入华                                 产业园                                          润置地（深                                 区、仓储                                          圳）有限公                                 物流、公                                          司任公建                                 寓等业                                          管理部公                                 态。                                          建管理高                                          级经理，                                          2023 年 7                                          月加入创                                          金合信基                                          金管理有                                          限公司，现                                          任 REITs                                          基金管理                                          部基金经                                          理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的 任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人 员监督管理办法》的相关规定。             §8 不动产基金份额变动情况                    第 17 页 共 18 页                      创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                        单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00      §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。              §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                      §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、《创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 2、《创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 3、创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年 2 季度报告原文。 11.2 存放地点 深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼 11.3 查阅方式 www.cjhxfund.com                          第 18 页 共 18 页 来源：上海证券交易所 · 2026-07-20 · 中国内地 · 原文

【原文】关于招商科创孵化器封闭式基础设施证券投资基金举办投资者开放日活动的公告 公募REITs名称 招商科创孵化器封闭式基础设施证券投资基金 公募REITs简称 招商科创REIT 场内简称 招商科创（扩位简称：招商科创REIT） 公募REITs代码 508012 公募REITs合同生效日 2024年12月17日 基金管理人名称 招商基金管理有限公司 基金托管人名称 上海浦东发展银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法                规 、《公开募集基础设施证券投资基金指引（试                行）》《上海证券交易所公开募集不动产投资信托                基 金 （ REITs） 业 务 办 法 （ 试 行 ） 》 《 上 海 证券                交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规                则适用指引第5号—临时报告（试行）》等有关规                定及《招商科创孵化器封闭式基础设施证券投资基                金基金合同》《招商科创孵化器封闭式基础设施                证券投资基金招募说明书》及其更新 为便于广大投资者更全面深入地了解招商科创孵化器封闭式基础设 施证券投资基金（以下简称“本基金”）经营成果、财务状况等，招商 基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）拟于 2026年7月24日举办 投资者开放日活动，此次活动包含现场会议交流及项目现场调研环节， 原始权益人、运营管理机构及基金管理人将在信息披露允许的范围内就 投资者关注的问题进行交流和解答。 （一）时间：2026年7月24日（星期五）14:00-17:00                       1 （二）地点：本基金底层资产项目现场（集合地点：上海市杨浦区 国定路335号） （三）参与方式：现场会议交流、项目现场调研 原始权益人、运营管理机构相关业务负责人、本基金基金经理、本 基金投资者等。 投 资 者 可 发 送 报 名 邮 件 至 reit-508012@cmfchina.com 进 行 报 名 。 邮 件主 题 为 “机 构 名 称 - 姓名- 招 商 科创 REIT投 资 者 开放 日 活动 ” 。 邮件 正 文中填列以下报名表格及对本基金的相关问题并附所属机构身份证明（ 如名片、员工工牌等）。经审核后基金管理人将发送审核通知邮件，届 时投资者凭审核通知邮件参加投资者开放日活动。 机构名称 姓名 职务 联系方式 投资者问题 备注 报名截止时间为2026年7月23日（星期四）17:00。 特此公告。                                         招商基金管理有限公司                                          2026年7月18日                              2 来源：上海证券交易所 · 2026-07-18 · 中国内地 · 原文

【原文】中航易商仓储物流封闭式基础设施证券投资基金关于召开投资者开放日活动的公告 中航易商仓储物流封闭式基础设施证券投资基金               关于召开投资者开放日活动的公告     重要内容提示：  时间：2026年7月23日（星期四）10：00-12：00  现场地点：江苏省苏州市昆山市花桥镇双华路168号东门（易商中钢项目会议室）  参与方式：现场会议、项目现场调研  报名截止日：2026年7月22日（星期三）中午12:00  报名方式：按要求发送报名邮件至IR_REITs@avicfund.cn或通过报名链接、扫描二维码报名  基于会议现场管理要求，每家机构限报名2人     为便于广大投资者更加全面、深入地了解中航易商仓储物流封闭式基础设施证券投资基金（基 金简称：中航易商仓储物流REIT，基金代码：508078，以下简称“本基金”）经营成果、财务状 况以及资产运作情况，中航基金管理有限公司（以下简称“中航基金”或“本基金管理人”）将 于2026年7月23日（星期四）举行本基金投资者开放日活动。此次活动将举行现场会议及项目现 场调研，运营管理机构及基金管理人将在信息披露允许的范围内就投资者问题进行交流和解答， 同时投资者可以对项目进行实地现场调研，具体了解项目经营情况。     一、公募REITs信息 公募REITs名称 中航易商仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 公募REITs简称 中航易商仓储物流REIT 公募REITs代码 508078 基金合同生效日 2024年12月24日 基金管理人名称 中航基金管理有限公司 基金托管人名称 江苏银行股份有限公司                     《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公开募集                     基础设施证券投资基金指引（试行）》《上海证券交易所公开募                     集不动产投资信托基金（REITs）业务办法（试行）》《上海证                     券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引 公告依据 第5号—临时报告（试行）》等有关规定以及《中航易商仓储物                     流封闭式基础设施证券投资基金基金合同》《中航易商仓储物流                     封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新等     二、本次投资者开放日的时间、地点、参与方式                                   1 （一）时间：2026年7月23日（星期四）10：00-12：00 （二）现场地点：江苏省苏州市昆山市花桥镇双华路168号东门（易商中钢项目会议室） （三）参与方式：现场会议、项目现场调研 三、参加人员 中航易商仓储物流REIT运营管理机构相关业务负责人、基金经理及相关负责人员、本基金 投资者等。 四、报名方式 方式一：投资者可发送报名邮件至IR_REITs@avicfund.cn进行报名。邮件主题为“机构-姓名 -中航易商仓储物流REIT”，邮件正文中填列以下报名表格并附所属机构身份证明（如名片、员 工工牌等）。 所属机构 姓名 职务 联系方式 备注 方式二：投资者可通过报名链接（https://v.wjx.cn/vm/tmwuBfM.aspx）或扫描二维码 进行报名： 基于会议现场管理要求，每家机构限报名2人。经审核后本基金管理人将发送审核通知邮件， 届时投资者凭审核通知邮件参加本次活动。 报名截止时间为2026年7月22日（星期三）中午12:00。 特此公告。                                              中航基金管理有限公司                                              二〇二六年七月十八日                              2 来源：上海证券交易所 · 2026-07-18 · 中国内地 · 原文

【原文】华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金关于基金原始权益人及其控股关联方进一步增持实施期限届满暨增持计划实施情况的公告 华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 关于基金原始权益人及其控股关联方进一步增持实施期限届满                暨增持计划实施情况的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华安张江产业园封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华安张江产业园 REIT 公募 REITs 代码 508000 公募 REITs 合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金合同更新生效日 2023 年 6 月 2 日 基金管理人名称 华安基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司                    《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集基础设施                    证券投资基金指引（试行）》《公开募集证券投资基金信                    息披露管理办法》《上海证券交易所公开募集不动产投资                    信托基金（REITs）业务办法（试行）》《上海证券交易 公告依据 所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引                    第 5 号——临时报告（试行）》以及《华安张江产业园封                    闭式基础设施证券投资基金基金合同》和《华安张江产业                    园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》等法律文                    件。 注：自 2023 年 6 月 28 日起华安张江光大园封闭式基础设施证券投资基金更名为华安张江 产业园封闭式基础设施证券投资基金。 二、增持计划的完成情况 基金管理人于 2025 年 7 月 17 日发布了《华安张江产业园封闭式基础设施证 券投资基金关于基金原始权益人及其控股关联方进一步增持基金份额计划的公 告》。本基金扩募购入资产的原始权益人及其控股关联方（以下简称“原始权益 人”）计划自 2025 年 7 月 17 日起，不超过 12 个自然月（含法律、法规及上海证 券交易所业务规则等有关规定不准增持的期间），通过资产管理计划在上海证券 交易所交易系统以二级市场买入或交易所认可的其他方式进一步增持本基金份 额，累计增持金额合计不超过 20,000 万元（含此前已增持金额）。 截至 2026 年 7 月 16 日，上述增持计划已届满。根据基金管理人于 2026 年 7 月 17 日收到的原始权益人的通知，2025 年 7 月 17 日至 2026 年 7 月 16 日期间， 原始权益人通过资产管理计划累计增持基金份额 17,021,400 份，占本基金已发 行基金总份额的 1.77%。 三、本基金原始权益人在未来 6 个月内持有基金份额的计划 本基金原始权益人将严格遵守承诺,本次进一步增持计划中增持的基金份额 在增持计划实施期间届满后 6 个月内不会通过大宗、协议转让或竞价交易等方式 进行减持。减持行为将严格遵循相关法律法规要求。 四、风险提示 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金时应认真阅读本基金 的基金合同和最新的招募说明书。敬请投资者注意投资风险。 特此公告。                           华安基金管理有限公司                             2026 年 7 月 18 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-18 · 中国内地 · 原文

【原文】嘉实中国电建清洁能源封闭式基础设施证券投资基金关于运营管理实施机构高级管理人员变更的公告 嘉实中国电建清洁能源封闭式基础设施证券投资基金           关于运营管理实施机构高级管理人员变更的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 嘉实中国电建清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 嘉实中国电建清洁能源 REIT 场内简称 电建清源（扩位证券简称：嘉实中国电建清洁能源 REIT） 公募 REITs 代码 508026 公募 REITs 合同生效日 2024 年 3 月 15 日 基金管理人名称 嘉实基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公开募集基础                  设施证券投资基金指引（试行）》《公开募集证券投资基金信息披                  露管理办法》《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金                  （REITs）业务办法（试行）》《上海证券交易所公开募集不动产                  投资信托基金（REITs）规则适用指引第 5 号——临时报告（试行）》                  《嘉实中国电建清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合                  同》                   《嘉实中国电建清洁能源封闭式基础设施证券投资基金招募说                  明书》及其更新等。 二、不动产项目基本情况        本基金持有的不动产项目为四川省甘孜州九龙县五一桥水电站（以下简称 “五一桥项目”），项目类型属于能源类不动产项目。本基金以获取不动产项目 运营收入等稳定现金流为主要目的，积极主动运营管理不动产项目。运营管理统 筹机构为中电建水电开发集团有限公司，运营管理实施机构为四川松林河流域开 发有限公司，运营管理统筹机构与运营管理实施机构合称运营管理机构。截至本 公告发布日，不动产项目公司整体运营情况稳健。 三、运营管理实施机构高级管理人员变更情况 基金管理人于 2026 年 7 月 16 日收到运营管理实施机构四川松林河流域开发 有限公司（以下简称“松林河公司”）通知，因工作调整，松林河公司高级管理 人员进行变更，具体如下： 万西林先生卸任松林河公司党委书记、董事长（法定代表人）职务，黄波 先生卸任松林河公司党委副书记、董事、总经理职务，覃川先生卸任松林河公 司副总经理、安全总监职务。 黄波先生新任松林河公司党委书记、董事长（法定代表人）职务，姚焰华 先生新任松林河公司党委副书记、董事、总经理职务，杨太华先生新任松林河 公司副总经理、安全总监职务，任良均先生新任松林河公司副总经理职务，杨 亮亮先生新任松林河公司副总经理职务。相关简历如下： 黄波，男，中国国籍，无境外永久居留权，1985 年出生。2005 年 6 月毕业 于三峡大学发电厂电力系统专业，2022 年 12 月获得正高级工程师资格证书。 2023 年 2 月任四川松林河流域开发有限公司、四川中铁能源五一桥水电有限公 司（以下简称“五一桥公司”）、四川美姑河水电开发有限公司（以下简称 “美姑河公司”）、四川盐源甲米河水电开发有限公司（以下简称“盐源公 司”）党委副书记、董事、总经理；2026 年 7 月任松林河公司、美姑河公司、 盐源公司党委书记、董事长（法定代表人）。 姚焰华，男，中国国籍，无境外永久居留权，1983 年出生。2006 年 6 月毕业 于西华大学电气工程及其自动化专业，2018 年 12 月获得高级工程师资格证书。 2021 年 11 月任克州新隆能源开发有限公司、中电建（新星）能源开发有限公司 副总经理、安全总监；2026 年 7 月任松林河公司、美姑河公司、盐源公司党委副 书记、董事、总经理。 杨太华，男，中国国籍，无境外永久居留权，1979 年出生。2002 年 7 月毕业 于昆明理工大学电力系统及其自动化专业，2023 年 12 月获得高级工程师资格证 书。2024 年 9 月分别担任中国水电顾问集团桃源开发有限公司、中国水电顾问 集团正安开发有限公司、贵州桐梓河水电开发有限责任公司、中国水电顾问集团 双柏开发有限公司副总经理、总工程师、安全总监；2026 年 7 月以交流挂职方 式被委派至为松林河公司、美姑河公司、盐源公司任副总经理、安全总监。     任良均，男，中国国籍，无境外永久居留权，1982 年出生。2006 年 7 月毕 业于西华大学电气工程及其自动化专业，2023 年 12 月获得高级工程师资格证 书。2025 年 4 月任阿坝水电开发有限公司、四川小金川水电开发有限公司、小 金聚能新能源开发有限公司副总经理、总工程师；2026 年 7 月任松林河公司、 美姑河公司、盐源公司副总经理。     杨亮亮，男，中国国籍，无境外永久居留权，1984 年出生。2007 年 6 月毕业 于西北民族大学电气工程学院电气工程及其自动化专业，2018 年 12 月获得高级 工程师资格证书。2026 年 7 月任松林河公司、美姑河公司、盐源公司副总经理。 目前松林河公司以交流挂职方式委派杨亮亮先生至中国水电顾问集团桃源开发 有限公司、中国水电顾问集团正安开发有限公司、贵州桐梓河水电开发有限责任 公司、中国水电顾问集团双柏开发有限公司任副总经理、总工程师。 四、对不动产项目运营情况、经营业绩、现金流和基金份额持有人权益的影响分 析     截至本公告发布日，本基金运营管理实施机构高级管理人员变动后，经营管 理团队成员均已到位，相关职责已交接，履职正常。本次运营管理实施机构高级 管理人员变动系正常调整，不影响机构稳定运营管理能力，预计不会对不动产项 目运营情况、经营业绩、现金流和基金份额持有人权益产生不利影响。     本公告内容已经本基金运营管理实施机构确认。 五、相关机构联系方式     投资者可登录本公司网站：（http://www.jsfund.cn）或拨打本公司客户服务电 话（400-600-8800）咨询有关详情。 六、风险提示     截至目前，本基金运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将 严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。     基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示 其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出 投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 投资者在参与本基金相关业务前，应当认真阅读本基金的基金合同、最新的招募 说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，熟悉不动产投资信托基金相关规则， 自主判断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，全面认识本基 金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、 资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出 投资决策。 特此公告。                          嘉实基金管理有限公司                            2026 年 7 月 18 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-18 · 中国内地 · 原文

【原文】关于华泰紫金南京建邺产业园封闭式基础设施证券投资基金更换评估机构的公告 关于华泰紫金南京建邺产业园封闭式基础设施证券投资基金                   更换评估机构的公告      一、公募 REITs 基本信息 基金名称 华泰紫金南京建邺产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华泰南京建邺 REIT 场内简称 建邺 REIT 基金主代码 508097 基金合同生效日 2024 年 11 月 11 日 基金管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司               《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公开               募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《上海证券交易               所公开募集不动产投资信托基金 （REITs）业务办法（试               行）》《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金 公告依据               （REITs）规则适用指引第 5 号——临时报告（试行）》               等有关规定以及《华泰紫金南京建邺产业园封闭式基础               设施证券投资基金基金合同》 《华泰紫金南京建邺产业园               封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新      二、更换评估机构的原因和依据、更换时间 本基金评估机构，即对本基金持有的不动产项目进行评估，并出具评估报告 的专业机构。本基金自成立以来，评估机构为深圳市戴德梁行土地房地产评估有 限公司。为维护基金份额持有人利益，保障基金平稳运作，本基金管理人对评估 机构进行了严格选聘，并履行了适当的内部程序后，决定将本基金存续期评估机 构更换为深圳市瑞联资产房地产土地评估有限公司（以下简称“瑞联资产”）。 本基金管理人、不动产项目公司及瑞联资产已于 2026 年 7 月 16 日签署了《评估 委托合同》，瑞联资产自同日起被聘请为本基金存续期评估机构，对本基金持有 的不动产项目进行评估，并出具评估报告。      三、有权决策机构的决策情况 本次更换基金评估机构事项已根据基金管理人内部制度规定履行了适当审 批。      四、新任机构的基本情况 名称：深圳市瑞联资产房地产土地评估有限公司 住所：深圳市福田区卓越梅林中心广场（南区）B 座 B 单元 19 层 1905 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 59 号楼富力双子座 A 座 11 层 1101- 1103 室 法定代表人：王卓 联系人：李洛 电话：13401064099      五、对基金份额持有人权益的影响 本次更换基金评估机构不涉及不动产项目评估方法的改变，对基金份额持有 人的权益无实质性不利影响。      六、相关机构联系方式 投资者可访问本公司网站（https://www.htscamc.com）或拨打全国免长途话 费的客户服务电话（4008895597/95597）咨询相关情况。      七、风险提示 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示 其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出 投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 投资者在参与本基金相关业务前，应当认真阅读本基金的基金合同、最新的招募 说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，熟悉不动产基金相关规则，自主判 断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，全面认识本基金的风 险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状 况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决 策。 特此公告。                          华泰证券（上海）资产管理有限公司                                      2026 年 7 月 18 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-18 · 中国内地 · 原文

【原文】南方润泽科技数据中心REIT：南方基金管理股份有限公司关于南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市申请获得受理的公告 南方基金管理股份有限公司关于 南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金 产品变更暨扩募份额上市申请获得受理的公告 南方基金管理股份有限公司（以下简称“基金管理人”                          ） 关于南 方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金（基金代码： 180901）产品变更暨扩募份额上市申请事项于 2026 年 7 月 16 日收到 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和深圳证券交 易所的受理通知。 中国证监会对基金管理人报送的《关于南方润泽科技数据中心封 闭式基础设施证券投资基金变更注册的申请》及相关文件予以受理。 深圳证券交易所对基金管理人报送的《关于申请变更注册南方润泽科 技数据中心封闭式基础设施证券投资基金的请示》及相关文件予以受 理。 本次基金扩募并新购入不动产项目的事项尚需通过中国证监会 准予本基金变更注册、深圳证券交易所审核，并经基金份额持有人大 会决议通过后方可实施。基金管理人将就该事项的进展情况及时履行 信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。                         南方基金管理股份有限公司                            二〇二六年七月十八日 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-18 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏和达高科REIT：华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金关于2026年第2季度经营情况的临时公告 华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金关于2026年第2季度                        经营情况的临时公告 一、 公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华夏杭州和达高科产业园封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华夏杭州和达高科产园 REIT 场内简称 华夏和达高科 REIT 公募 REITs 代码 180103 公募 REITs 合同生效日 2022 年 12 月 16 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 兴业银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公开募                  集基础设施证券投资基金指引（试行）》《中国证监会关于推                  出商业不动产投资信托基金试点的公告》《深圳证券交易所公                  开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》《深圳证券交                  易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5 号——临时报                  告（试行）》等有关规定以及《华夏杭州和达高科产业园封闭                  式基础设施证券投资基金基金合同》《华夏杭州和达高科产业                  园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 二、 不动产项目基本情况 本基金持有的不动产项目包含 2 个产业园区，分别为和达药谷一期项目及孵 化器项目。2026 年第 2 季度两家项目公司整体运营情况良好，无安全生产事故， 运营管理机构未发生变动。 三、 不动产项目 2026 年第 2 季度经营情况的说明 截至 2026 年第 2 季度末，和达药谷一期项目研发办公及配套商业部分出租 率为 91.87%，和达药谷一期项目配套公寓部分出租率为 95.18%，孵化器项目出 租率为 64.23%。 孵化器项目 2026 年第 2 季度内平均租金单价同比变动超过 20%，现根据《深 圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引第 5 号——临时报告（试 行）》的规定公告说明如下： （一）季度内平均租金单价同比变动情况                   季度                           2026 年第 2 季度 2025 年第 2 季度 同比变动率 指标 孵化器项目季度内平均租金单价 1.08 元/平方米/天 1.40 元/平方米/天 -22.86% （二）季度内平均租金单价同比变动较大的原因分析 基金管理人及运营管理机构通过全面贯彻以价换量策略，孵化器项目出租率 已经实现阶段性筑底、反弹，但也导致 2026 年第 2 季度内平均租金单价同比出 现较大降幅。2026 年下半年，孵化器项目将延续既有策略，本年第 3、第 4 季度 或仍将出现季度内平均租金单价同比变动超过 20%的情形。 四、 对不动产项目运营情况、经营业绩、现金流和基金份额持有人权益的影      响分析 2026 年第 2 季度不动产项目的上述经营情况变动会影响当期现金流，或影 响投资者当期收益，但基金收益还受其他因素影响，实际收益情况可查阅本基金 2026 年第 2 季度报告。 五、 已采取和拟采取的应对措施 基金管理人及运营管理机构已持续关注不动产项目各项经营指标，努力提升 经营水平。2026 年开始，孵化器项目所在的大创小镇核心区不再有新增竞品入 市，市场压力逐步缓解。孵化器项目原先非常零散的小空置面积正在逐步归整为 整层空置面积，从而使得待租赁房屋房型更好，得房率更高，更有利于针对 500-1,000 平方米租户的招商。2026 年第 2 季度孵化器项目出租率较为稳定，运 营管理机构在 2026 年第 1 季度末完成的新装修整层面积已经实现了快速去化， 效果符合预期，因此 2026 年第 2 季度已经开始对新的整层面积进行装修以维持 租赁去化速度，2026 年下半年将通过持续装修改造提升房屋品质来吸引租户， 提升出租率，从而寻求量价新的平衡点。 六、 相关机构联系方式 投资者可登录基金管理人网站（www.ChinaAMC.com）或拨打基金管理人客 户服务电话（400-818-6666）进行相关咨询。 七、 其他提示 以上披露内容已经过本基金不动产项目运营管理机构确认。 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理 人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预 示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在 做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自 行负担。销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等 级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前应认真阅读本基 金基金合同、招募说明书及其更新、基金产品资料概要等法律文件，全面认识 本基金的风险收益特征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的 基础上，根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是 否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、 谨慎做出投资决策，并自行承担投资风险。 特此公告                         华夏基金管理有限公司                         二〇二六年七月十八日 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-18 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏合肥高新REIT：华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基金关于2026年第2季度经营情况的临时公告 华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基金               关于2026年第2季度经营情况的临时公告 一、 公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华夏合肥高新产园 REIT（场内简称：华夏合肥高新 REIT） 公募 REITs 代码 180102 公募 REITs 合同生效日期 2022 年 9 月 20 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公                   开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《中国证监会关                   于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》《深圳证券                   交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》                   《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引                   第 5 号——临时报告（试行）》等有关规定以及《华夏合                   肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合                   同》《华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资                   基金招募说明书》及其更新 二、 不动产项目基本情况 本基金不动产项目为坐落于安徽省合肥市高新区望江西路 800 号的“合肥创 新产业园一期项目”所有权及对应范围内的国有建设用地使用权，项目类型属于 产业园区。土地使用权面积为 146,759.30 平方米，总建筑面积为 356,837.41 平方 米，建设内容为研发办公楼、配套用房和车库，项目于 2011 年建成并投入运营。 不动产项目共 22 栋房屋和 3 个地下车库，分别由合肥高新睿成科技服务有限公 司（以下简称“高新睿成”）和合肥高新君道科技服务有限公司（以下简称“高新 君道”）持有。其中：高新睿成持有合肥创新产业园一期 A1-A4、B4-B5、D2-D9 及 D2-D9 地下车库资产（高新睿成项目），高新君道持有合肥创新产业园一期 B1-B3、C1-C4、D1 资产（高新君道项目）。 截至本公告发布日，基金投资运作正常，项目公司整体运营情况正常，运营 管理机构未发生变更且运营管理能力稳定、履职正常。 三、 不动产项目 2026 年第 2 季度经营情况的说明                              1 2026 年第 2 季度，不动产项目整体、高新睿成项目、高新君道项目季度内 平均租金单价（含税）同比变动超过 20%。现根据《深圳证券交易所公开募集不 动产投资信托基金业务指引第 5 号——临时报告（试行）》的规定公告说明如下： （一）季度内平均租金单价同比变动情况                                        2026 年第 2 2025 年第 2                                        季度（2026 季度（2025 项目名 指标含义说明 同比       指标名称 指标单位 年4月1日 年4月1日 称 及计算公式 （%）                                       -2026 年 6 月 -2025 年 6                                          30 日） 月 30 日）               季度内存量租               约平均租金单               价（元/平方米/               月）={季度内               含税租金收入/               [∑(i=1)^j（季               度内新签或到               期租约 i 的租               赁面积（平方 不动产 季度内平均               米）×季度内新 元/平方米/ 项目整 租金单价 24.15 34.34 -29.67               签或到期租约 i 月 体 （含税）               的实际租赁天               数/ 90）+季度               内除新签或到               期租约外的所               有租约的租赁               面积（平方米）]}               / 3（月），j 为               季度内新签或               到期的租约               季度内存量租               约平均租金单               价（元/平方米/               月）={季度内               含税租金收入/       季度内平均 [∑(i=1)^j（季 高新睿 元/平方米/       租金单价 度内新签或到 24.15 32.82 -26.42 成项目 月       （含税） 期租约 i 的租               赁面积（平方               米） ×季度内               新签或到期租               约 i 的实际租               赁天数 / 90）+                                2               季度内除新签               或到期租约外               的所有租约的               租赁面积（平方               米）]} / 3（月）                         ，               j 为季度内新签               或到期的租约               季度内存量租               约平均租金单               价（元/平方米/               月）={季度内               含税租金收入/               [∑_(i=1)^j（季               度内新签或到               期租约 i 的租               赁面积（平方       季度内平均 高新君 米） ×季度内 元/平方米/       租金单价 24.16 35.63 -32.19 道项目 新签或到期租 月       （含税）               约 i 的实际租               赁天数 / 90）+               季度内除新签               或到期租约外               的所有租约的               租赁面积（平方               米）]} / 3（月） ，               j 为季度内新签               或到期的租约 （二）季度内平均租金单价同比变动较大的原因分析 为应对日益激烈的市场竞争，本不动产项目自 2025 年第 4 季度起执行为期 三年的优惠促销策略，针对签订长租约的客户给予每年 3-4 个月的免租期。2026 年第 2 季度内，部分客户按照合同享有 1 个月免租优惠。在上述“以价换量”的 策略影响下，本不动产项目存量租约平均租金单价同比波动较大的情况预计将贯 穿 2026 年全年。 四、 对不动产项目运营情况、经营业绩、现金流和基金份额持有人权益 的影响分析 2026 年第 2 季度不动产项目的上述经营情况变动会影响当期现金流，或影 响投资者当期收益，但基金收益还受其他因素影响，实际收益情况可查阅本基金 2026 年第 2 季度报告。                             3 五、 已采取和拟采取的应对措施 基金管理人及运营管理机构积极制定并实施专项提升方案，具体如下： （一）积极开拓市场化中介拓客渠道。主动打破传统拓客边界，与点点租、 戴德梁行、贝壳等租赁平台，以及地方知名的办公用房中介服务机构禾处置业、 嘉谷科技等建立深度合作，同时积极拓展行业协会、投融资平台等渠道，构建“线 上+线下”立体拓客网络。 （二）提供更具吸引力的定制化装修服务。优化定制化装修服务，增加空调 等配套设施设备，打造“轻资产入驻”核心竞争力。针对不同租期需求的客户分 层施策：对短期租赁客户提供标准化精装拎包方案，快速满足入驻需求；对有长 期稳定租赁意向的客户，提供“前期装修投入支持+个性化空间定制”服务，帮 助客户降低初期资金压力，并通过深度绑定的空间改造强化其对不动产项目的归 属感与认同感，有效提升租约稳定性与客户粘性。 （三）制定更加灵活的经营策略。全面推行优惠促销、特价房源促销等差异 化措施，针对符合条件的客户给予一定优惠，针对部分公摊面积较大、采光不佳 的差异化房源进行特价促销。 同时，基金管理人及运营管理机构正在研究通过更新、改造等方式，提高产 品的整体竞争力，以增强不动产项目持续创造现金流的能力。 六、 相关机构联系方式 投资者可登录基金管理人网站（www.ChinaAMC.com）或拨打基金管理人客 户服务电话（400-818-6666）进行相关咨询。 七、 其他提示 以上披露内容已经过本基金不动产项目运营管理机构确认。 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理 人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预 示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在 做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自 行负担。销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等                       4 级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资有风险，投资者在投资本基金前应 认真阅读本基金基金合同、招募说明书及其更新、基金产品资料概要及其更新 等法律文件，熟悉不动产基金相关规则，全面认识本基金的风险收益特征和产 品特性，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况、听取销售机构适当 性匹配意见的基础上，根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况 等判断基金是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投 资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自行承担投资风险。基金具体风险评级 结果以销售机构提供的评级结果为准。 特此公告                         华夏基金管理有限公司                         二〇二六年七月十八日                     5 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-18 · 中国内地 · 原文

【原文】创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金关于举办投资者开放日活动的公告 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金             关于举办投资者开放日活动的公告 一、公募REITs基本信息 公募REITs名称 创金合信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金 公募REITs简称 创金合信首农REIT 场内简称 首农REIT 公募REITs代码 508039 公募REITs合同生效日 2025年7月14日 基金管理人名称 创金合信基金管理有限公司 基金托管人名称 北京银行股份有限公司                《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公开募集基                础设施证券投资基金指引（试行）》《中国证监会关于推出商业                不动产投资信托基金试点的公告》《上海证券交易所公开募集不                动产投资信托基金（REITs）业务办法（试行）》《上海证券交 公告依据 易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第5                号——临时报告（试行）》等法律法规有关规定以及《创金合信                首农产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》和《创金合                信首农产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更                新等 二、本次投资者开放日活动的内容 为便于广大投资者更全面深入地了解创金合信首农产业园封闭式基础设施 证券投资基金（以下简称“本基金”）的经营成果、财务状况等，并与原始权 益人（运营管理机构）深入沟通，创金合信基金管理有限公司（以下简称“基 金管理人”）拟于2026年7月22日（星期三）10：00-12：00在首农元中心举办 投资者开放日现场活动，此次活动包含项目现场调研及现场会议交流环节，原 始权益人（运营管理机构）及基金管理人将在符合信息披露规定的前提下，就 投资者关注的问题进行交流和解答。 三、本次投资者开放日活动的时间、地点及参与方式 （一）时间：2026年7月22日（星期三）10：00-12：00 （二）地点：北京市海淀区西二旗西路16号院，首农元中心东门 （三）参与方式：项目现场调研及现场会议交流                         1 四、参加人员 北京首农信息产业投资有限公司（原始权益人及运营管理机构）相关业务 负责人、创金合信基金管理有限公司（基金管理人）、本基金投资者等。 五、报名方式 投资者可发送电子邮件至IR508039@cjhxfund.com，报名参与本次投资者开 放日活动。邮件主题为“机构名称-人名-创金合信首农REIT投资者开放日活动”。 邮件正文中填列以下报名表格及对本基金的相关问题并附所属机构身份证明 （如名片、员工工牌等）。基于会议现场管理要求，每家机构限报名2人。经审 核后，基金管理人将发送审核通知邮件，届时投资者凭审核通知邮件参加投资 者开放日活动。 机构名称 姓名 职务 联系方式 投资者问题 备注 报名截止时间为2026年7月21日12:00。 特此公告。                              创金合信基金管理有限公司                                     2026年7月17日                       2 来源：上海证券交易所 · 2026-07-17 · 中国内地 · 原文

【原文】国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人变更净回收资金用途的公告 国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金                关于原始权益人变更净回收资金用途的公告     一、公募 REITs 基本信息     基金名称 国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金     基金简称 国泰海通临港创新产业园 REIT     场内简称 临港 REIT     基金主代码 508021     基金合同生效日 2025 年 9 月 29 日     基金管理人 上海国泰海通证券资产管理有限公司     基金托管人 中国银行股份有限公司     公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公开募集基                       础设施证券投资基金指引（试行）》《上海证券交易所公开募集不                       动产投资信托基金（REITs）业务办法（试行）》《上海证券交                       易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第 5                       号——临时报告（试行）》等有关规定以及《国泰海通临港创                       新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》《国泰                       海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2024 年                       度第一次扩募并新购入基础设施项目招募说明书》及其更新等 注：2025 年 9 月 29 日，国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金由国泰君安临港 创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金变更而来。     二、原始权益人净回收资金承诺及使用情况         国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2024 年度第一次扩募并新     购入不动产项目（以下简称“本基金扩募”）于 2025 年 8 月 15 日基金合同更新生效，募集     金额 172,350.00 万元，原始权益人上海临港控股股份有限公司（以下简称“上海临港”，     “原始权益人”）通过战略配售合计认购基金发售比例的 20%。         本基金扩募成功发行后，基金扩募总额扣除预留费用、偿还相关债务、缴纳税费及原始     权益人战略配售认购款等后的净回收资金金额为 112,289.57 万元。         原始权益人于发行阶段计划将本基金扩募净回收资金的 85%用于在建项目、前期工作成     熟的新建项目，项目为南桥四期项目和上海临港 G60 科创云廊二期项目 1，15%的净回收资     金用于补充流动资金等。根据前次报备，本次扩募净回收资金中拟用于在建项目、前期工作     成熟的新建项目金额为 95,446.14 万元。截至 2026 年 6 月 30 日，净回收资金已使用     52,961.97 万元，剩余未使用金额 59,327.60 万元，使用进度 47.17%。     三、 原始权益人净回收资金用途变更情况       为进一步落实《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)项目常态化发     行的通知》(发改投资〔2024〕1014 号)的要求，提升净回收资金使用进度及效果，为更好     促进存量资产盘活，同时结合原始权益人投资计划调整等情况，根据国家发改委相关要求，     上海临港履行了内部有关审批流程，并于 2026 年 7 月 15 日向国家发展和改革委员会等监管 1 详见本基金于 2025 年 10 月 11 日披露的《国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人变更 净回收资金用途的公告》 部门提交了净回收资金使用变更报告。本次变更后，将净回收资金的 85%用于投资的项目与 前次报备一致，金额根据项目实际需求进行了调整，具体使用方案如下：      项目名称 建设规模 前次报备金 本次变更后金                                          额（万元） 额（万元）              项目建筑面积预计为 157,454.50 平方 1、南桥四期项目 60,000.00 15,000.00              米，其中地上面积 118,454.50 平方米。 2、上海临港 G60 项目占地 189,845 平方米，总建筑面积                                         35,446.14 80,446.14 科创云廊二期项目 预计约 670,000 平方米。 合计 95,446.14 95,446.14 四、对基金份额持有人权益的影响分析 本次原始权益人变更回收资金投向已履行规定的程序，调整后的募投项目符合回收资金 投向。该事项仅涉及原始权益人，与本基金及其他基金份额持有人无直接关系，因此对本基 金的收益分配、资产净值、交易价格等基金份额持有人权益无实质性影响。 本公告内容已经本基金扩募原始权益人确认。 五、其他说明事项 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按 照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 投资者可以登录上海国泰海通证券资产管理有限公司网站 www.gthtzg.com 或拨打客户 服务电话 95521 进行相关咨询。 六、风险提示 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利，也不保证最低收益。投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的基金合同和最新的招 募说明书等法律文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，选择适配自身风险承受能力的 基金产品，自行承担投资风险。 特此公告。                                     上海国泰海通证券资产管理有限公司                                             2026 年 7 月 17 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-17 · 中国内地 · 原文

【原文】博时蛇口产园REIT：博时基金管理有限公司关于收到深圳证券交易所《关于博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市和招商蛇口博时产业园不动产3期资产支持专项计划挂牌申请文件的审核问询函》的公告 博时基金管理有限公司关于收到深圳证券交易所《关于博时招商蛇口 产业园封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市和招 商蛇口博时产业园不动产 3 期资产支持专项计划挂牌申请文件的审                  核问询函》的公告 博时基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）于 2026 年 7 月 15 日收到深圳证 券交易所（以下简称“深交所”）出具的《关于博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投 资基金产品变更暨扩募份额上市和招商蛇口博时产业园不动产 3 期资产支持专项计划挂牌 申请文件的审核问询函》（审核函（基）〔2026〕015 号）（以下简称“审核问询函”）。 深交所对博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）产品变 更暨扩募份额上市和招商蛇口博时产业园不动产 3 期资产支持专项计划挂牌申请文件进行 了审核，并形成了审核问询问题。本基金管理人将按照审核问询函的要求，会同各方逐项落 实审核问询函的问题，并及时提交对审核问询函的回复及报送相关文件。本基金管理人在提 交问询答复及相关文件后，将在 2 日内对相关进展予以公告。 根据相关法律法规的规定，本基金本次扩募并新购入基础设施项目等变更的相关事项尚 需中国证监会准予本基金变更注册、深交所审核通过本基金的产品变更申请和基础设施资产 支持证券相关申请（以下简称“变更注册程序”）并经基金份额持有人大会决议通过后方可 实施，前述程序能否履行完毕、何时履行完毕存在不确定性。 在本基金管理人履行本基金变更注册程序期间，本基金管理人将根据该事项的进展情况 及时履行信息披露义务，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 特此公告。                                    博时基金管理有限公司                                       2026 年 7 月 17 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-17 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏越秀高速REIT：华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金                   关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 一、 公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华夏越秀高速公路 REIT 场内简称 华夏越秀高速 REIT 公募 REITs 代码 180202 公募 REITs 合同生效日期 2021 年 12 月 3 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中信银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、                                               《公                         开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《中国证监                         会关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》《深                         圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法                         (试行)》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基                         金业务指引第 5 号—临时报告(试行)》等有关规定以及                         《华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金                         合同》《华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基                         金招募说明书》及其更新 二、 2026 年 6 月主要运营数据 本基金以获取不动产项目通行费收入等稳定现金流为主要目的，通过积极主动运营 管理不动产项目，力求提升不动产项目的运营收益水平，实现不动产项目现金流长期稳 健增长。 2026 年以来，不动产项目公司整体运营情况良好，无安全生产事故，本高速公路 通行费收入来源分散，无重要现金流提供方，外部管理机构未发生变动。2026 年 6 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日期间，湖北汉孝高速主要运营数据如下：                                  1                 日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税） 项目 当月环比 当月同比 2026年 累计同比 当月环比 当月同比 2026 年 累计同比           当月 当月                  变动 变动 累计 变动 变动 变动 累计 变动 湖北汉孝高速 34,452 26.4% 4.6% 34,347 0.0% 1,916 16.1% 6.3% 11,431 1.5% 备注： ①日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数。 ②收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径。 ③以上为联网中心当期清分数据，未经审计，该数据不包括联网中心对以前月度清分数据的调 整部分，因此各月加总与定期报告披露数据可能存在细微差异，以定期报告披露为准。 ④当月日均收费车流量及路费收入环比上升的原因：上月劳动节假期（5 月 1 日至 5 月 5 日） 合计 5 天全国收费公路免收 7 座及以下（含 7 座）载客车辆（小客车）通行费，当月小客车收费天 数较上月多 4 天。 以上披露内容已经过本项目的运营管理机构广州越通公路运营管理有限公司确认。 三、 其他说明事项     投资者可登录华夏基金管理有限公司网站（www.ChinaAMC.com）或拨打华夏基金 管理有限公司客户服务电话（400-818-6666）进行相关咨询。     截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严 格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。     基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状 况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。销售机构根据法规要求对投资 者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在 投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等法律 文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性 意见的基础上，根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否 和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出 投资决策，并自行承担投资风险。                                         2 特此公告            华夏基金管理有限公司            二〇二六年七月十七日        3 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-17 · 中国内地 · 原文

【原文】汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施        证券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司     基金托管人：中国银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 17 日                                         汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 15 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 汇添富上海地产租赁住房 REIT 场内简称 地产租住 基金代码 508055 交易代码 508055 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 3 月 21 日 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 65 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2025 年 3 月 31 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券全部份额，并通过不                         动产资产支持证券等载体取得不动产项目完全所有权或经营                         权利。本基金通过积极的投资管理和运营管理，力争提升不                         动产项目的运营收益水平及不动产项目价值，为基金份额持                         有人提供相对稳定的收益分配。                                第 2 页 共 15 页                                 汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 投资策略 （一）不动产项目投资策略。1、初始投资策略；2、扩募收                   购策略；3、资产出售及处置策略；4、融资策略；5、运营策                   略；6、权属到期后的安排。                   （二）固定收益投资策略。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份                   额，以获取不动产运营收益并承担不动产项目价格波动，因                   此与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征，本基                   金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票                   型基金。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                   （二）本基金应当将不低于合并后年度可供分配金额的 90%                   以现金形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条                   件的情况下每年不得少于 1 次；若基金合同生效不满 6 个月                   可不进行收益分配；                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 汇添富资本管理有限公司 运营管理机构 上海城方租赁住房运营管理有限公司 注：扩位简称：汇添富上海地产租赁住房 REIT 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：江月路项目 项目公司名称 上海华辙实业有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 通过自有保障性租赁住房及配套商业租赁等获                              取经营收入 不动产项目地理位置 上海市闵行区南江洲路 55 号、91 号、125 号 不动产项目名称：虹桥项目 项目公司名称 上海尚淦实业有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 通过自有保障性租赁住房及配套商业租赁、停车                              场经营等获取经营收入 不动产项目地理位置 上海市闵行区申虹路 1500 弄 1-2、6-7、9-11、                              13-14 号 2.3 不动产基金扩募情况                                                    单位：人民币元                                              扩募发售 扩募进     扩募时间 扩募方式                                               金额 展情况 第 2026 年 1 1 - - - 月 15 日， 次 基金管理                     第 3 页 共 15 页                               汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 扩 人发布 募 《汇添富                                                         基金管理                                                         股份有限                                                         公司关于                                                         决定汇添                                                         富上海地                                                         产租赁住                                                         房封闭式                                                         基础设施                                                         证券投资                                                         基金拟扩                                                         募并新购                                                         入不动产                                                         项目的公                                                         告》，目前                                                         正在按照                                                         规定对拟                                                         购入的不                                                         动产项目                                                         进行全面                                                          尽职调                                                         查。 原始                                                         权益人上                                                         海地产房                                                         屋租赁有                                                         限公司已                                                         申报扩募                                                         并新购入                                                          项目。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构                                          上海城方租赁住房运营管 名称 汇添富基金管理股份有限公司                                          理有限公司 信息披露 姓名 李鹏 林俐 事务负责 职务 督察长 投资总经理 人 联系方式 021-28932888 021-53391068                                          中国（上海）自由贸易试验 注册地址 上海市黄浦区外马路 728 号 9 楼 区雪野路 928 号 13 层 1301                                          室                                          上海市浦东新区浦东南路 办公地址 上海市黄浦区外马路 728 号                                          3588 号 2 楼 邮政编码 200010 200125 法定代表人 鲁伟铭 李越峰                     第 4 页 共 15 页                                      汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中国银行股份有限公 汇添富资本管理有限 中国银行股份有限公     名称                   司 公司 司上海市分行               北京市西城区复兴门 上海市虹口区奎照路 上海市黄浦区中山东 注册地址                 内大街 1 号 441 号底层 一路 23 号               北京市西城区复兴门 上海市黄浦区外马路 上海市浦东新区银城 办公地址                 内大街 1 号 728 号 中路 200 号 邮政编码 100818 200010 200120 法定代表人 葛海蛟 张晖 陈志能              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                             单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 18,247,748.67 2.本期净利润 3,021,426.00 3.本期经营活动产生的现金流量                                                                 13,310,836.05 净额 4.本期现金流分派率（%） 0.84 5.年化现金流分派率（%） 3.27 注：①本期收入指不动产基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变 动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 ②本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 ③年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天 数*本年总天数。 ④本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报 表层面的数据。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                             单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 13,898,903.24 0.0278 -                            第 5 页 共 15 页                                        汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 本年累计 26,771,956.54 0.0535 - 注：上述金额仅供了解本基金期间运作情况，并不代表最终实际分配的收益情况。在符合有关基 金分配条件的前提下，基金管理人将综合考虑项目公司经营情况和持续发展等因素调整可供分配 金额的分配比例，并满足将不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者 的法定要求，实际分配情况届时以基金管理人公告为准。 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                    单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注       本期 25,769,998.27 0.0515 - 本年累计 25,769,998.27 0.0515 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                    单位：人民币元            项目 金额 备注 本期合并净利润 3,021,426.00 - 本期折旧和摊销 9,569,633.07 - 本期利息支出 0.00 - 本期所得税费用 -525,729.33 - 本期息税折旧及摊销前利润 12,065,329.74 - 调增项 1-其他可能的调整项，如基金发行份 额募集的资金、处置项目资产取得的                                        6,058,785.20 - 现金、金融资产相关调整、期初现金 余额等 2-应收和应付项目的变动 842,597.49 - 调减项 1-当期购买项目等资本性支出 0.00 - 2-支付的利息及所得税费用 0.00 - 3-未来合理相关支出预留，包括重大 资本性支出、未来合理期间内的债务 -5,067,809.19 - 利息、运营费用等 本期可供分配金额 13,898,903.24 - 注：①本期“其他可能的调整项”主要包括本期使用的以前期间预留费用以及留抵进项税。 ②本期“未来合理相关支出预留”主要包括本期应付基金管理人的管理费、专项计划管理人 的管理费、基金托管费、中介机构费、运营管理机构的运营管理费以及本期预留的资本性支出等，                           第 6 页 共 15 页                                   汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 上述金额将根据相关协议约定及实际发生情况支付。 ③上述可供分配金额不代表最终实际分配的金额。 ④由于收入和费用并非在一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简 单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本期可供分配金额较上年同期变化未超过 10%。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期“未来合理相关支出预留”主要包括本期应付基金管理人的管理费、专项计划管理人的 管理费、基金托管费、中介机构费、运营管理机构的运营管理费以及本期预留的资本性支出等， 上述金额将根据相关协议约定及实际发生情况支付。 上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金的基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相 关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 401,057.93 元，资产支持证券管理人管理费 267,371.65 元，基金托管人托管费 33,421.57 元，运营管理费 2,706,122.59 元。本报告期本期 净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过专项计划 100%持有的资产由 2 个保障性租赁住房项目组成。其中上海华辙实业有 限公司持有的江月路项目自 2019 年 6 月开始运营，截至报告期末已运营约 7.1 年；上海尚淦实业 有限公司持有的虹桥项目自 2022 年 10 月开始运营，截至报告期末已运营约 3.8 年。两个项目分 别位于浦锦街道核心区位和虹桥核心商务区，地理位置优越。截至报告期末，资产保持平稳运营， 租户结构稳定、分散化程度高，报告期内未发生重大变化和经营策略调整。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                          第 7 页 共 15 页                                 汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算方 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                  式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 报告期末租赁住房可供 1 平方米 73,020.43 73,020.43 0.00      出租面积 出租面积      报告期末实际 报告期末租赁住房实际 2 平方米 70,413.03 70,643.18 -0.33      出租面积 出租面积      报告期末出租 报告期末租赁住房实际 3 % 96.43 96.74 -0.32      率 出租面积/可供出租面积             报告期内租赁住房各月             末在租租约租金单价按      报告期内租金 元/平方 4 照面积加权计算的月末 2.79 2.79 0.00      单价水平 米/天             时点租金单价的算术平             均值，含税             报告期末租赁住房在租      报告期末剩余 5 租约剩余租期按照面积 天 212.78 208.57 2.02      租期情况             进行加权计算      报告期末租金 报告期末租赁住房合同 6 % 99.32 99.67 -0.35      收缴率 实收租金/应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：江月路项目                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                  式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 报告期末租赁住房可供 1 平方米 52,734.88 52,734.88 0.00      出租面积 出租面积      报告期末实际 报告期末租赁住房实际 2 平方米 51,515.27 51,560.10 -0.09      出租面积 出租面积      报告期末出租 报告期末租赁住房实际 3 % 97.69 97.77 -0.08      率 出租面积/可供出租面积             报告期内租赁住房各月             末在租租约租金单价按      报告期内租金 元/平方 4 照面积加权计算的月末 2.77 2.77 0.00      单价水平 米/天             时点租金单价的算术平             均值，含税                        第 8 页 共 15 页                                      汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告               报告期末租赁住房在租        报告期末剩余 5 租约剩余租期按照面积 天 217.44 204.27 6.45        租期情况               进行加权计算        报告期末租金 报告期末租赁住房合同 6 % 99.83 99.53 0.30        收缴率 实收租金/应收租金 注：截至报告期末，江月路项目青年驿站房间共 5 间（合计建筑面积 196.07 平方米）均已出租， 包含上述青年驿站面积后，项目报告期末实际出租面积为 51,711.34 平方米，对应出租率为 98.06%。 不动产项目名称：虹桥项目                                   本期(2026 年 上年同期                                    4 月 1 日至 (2025年4月1                   指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                       式 日)/报告期末 月30日)/上年                                   (2026 年 6 月 同期末(2025                                      30 日) 年6月30日)        报告期末可供 报告期末租赁住房可供 1 平方米 20,285.55 20,285.55 0.00        出租面积 出租面积        报告期末实际 报告期末租赁住房实际 2 平方米 18,897.76 19,083.08 -0.97        出租面积 出租面积        报告期末出租 报告期末租赁住房实际 3 % 93.16 94.07 -0.97        率 出租面积/可供出租面积               报告期内租赁住房各月               末在租租约租金单价按        报告期内租金 元/平方 4 照面积加权计算的月末 2.84 2.86 -0.70        单价水平 米/天               时点租金单价的算术平               均值，含税               报告期末租赁住房在租        报告期末剩余 5 租约剩余租期按照面积 天 200.08 220.20 -9.14        租期情况               进行加权计算        报告期末租金 报告期末租赁住房合同 6 % 98.02 100.00 -1.98        收缴率 实收租金/应收租金 4.1.4 其他运营情况说明       根据《关于充分发挥“青年驿站”作用助力青年求职就业的指导意见》（中青办联发〔2024〕 3 号）的相关规定，江月路项目因区位交通便捷、运营状态持续稳定，其中 5 间房源（合计建筑 面积 196.07 平方米）已专项用于青年驿站功能，相关收入计入江月路项目运营收入。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险       无。                             第 9 页 共 15 页                                                汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,302,037,878.50 1,327,284,830.07 -1.90 2 总负债 1,019,765,328.87 1,004,405,499.71 1.53 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 18,100,242.84 18,077,819.97 0.12 2 营业成本/费用 47,517,323.16 30,787,657.84 54.34 3 EBITDA 14,093,343.48 13,994,238.71 0.71 注：营业成本/费用较上年同期变动比例较大的主要原因是本报告期股东借款利息相对增加。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：上海华辙实业有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                    主要资产科目       1 投资性房地产 836,415,477.30 851,165,060.98 -1.73                                    主要负债科目       1 长期应付款 636,000,000.44 636,000,000.44 0.00 项目公司名称：上海尚淦实业有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                    主要资产科目       1 投资性房地产 345,630,678.03 349,671,670.83 -1.16                                    主要负债科目       1 长期应付款 257,223,136.79 257,223,136.79 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：上海华辙实业有限公司                                  本期 上年同期                        2026 年 4 月 1 日至 2026 年 2025年4月1日至2025年6月                               6 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                     占该项目总 占该项目总 （%）                         金额（元） 收 入 比 例 金额（元） 收入比例                                     （%） （%）                        13,302,702.4 13,373,741.1 1 租赁收入 98.95 99.25 -0.53                                   9 6 2 其他收入 141,028.83 1.05 101,713.38 0.75 38.65                        13,443,731.3 13,475,454.5 3 营业收入合计 100.00 100.00 -0.24                                   2 4                                   第 10 页 共 15 页                                        汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 注：本报告期内其他收入较上年同期变动 38.65%、变动金额 3.93 万元，变动的主要原因是本报 告期多经收入相对增加，本次变动不具有持续性。 项目公司名称：上海尚淦实业有限公司                             本期 上年同期                   2026 年 4 月 1 日至 2026 年 2025年4月1日至2025年6月                          6 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                占该项目总 占该项目总 （%）                   金额（元） 收 入 比 例 金额（元） 收入比例                                  （%） （%） 1 租赁收入 4,620,692.27 99.23 4,571,845.91 99.34 1.07 2 其他收入 35,819.25 0.77 30,519.52 0.66 17.37 3 营业收入合计 4,656,511.52 100.00 4,602,365.43 100.00 1.18 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：上海华辙实业有限公司                                 本期 上年同期                       2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                                月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                              占该项目总 占该项目 比（%）                        金额（元） 成本比例（%）金额（元） 总成本比                                           例（%）                                                       7,648,543. 1 折旧摊销成本 7,543,084.95 19.10 33.84 -1.38                                                               44                                                       1,961,153. 2 运营管理费 1,924,267.18 4.87 8.68 -1.88                                                               63 3 税金及附加 792,661.09 2.01 833,299.46 3.69 -4.88                        29,226,279.5 12,159,147 4 其他成本/费用 74.02 53.79 140.36                                   2 .18                        39,486,292.7 22,602,143 5 营业成本/费用合计 100.00 100.00 74.70                                   4 .71 注：其他成本/费用主要为股东借款利息支出，本报告期内其他成本/费用及营业成本/费用合计较 上年同期变动超过 30%，变动的主要原因是本报告期股东借款利息相对增加，本次变动不具有持 续性。 项目公司名称：上海尚淦实业有限公司                                 本期 上年同期                       2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                                月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                                    占该项目总 占该项目 比（%）                        金额（元） 成本比例（%）金额（元） 总成本比                                                         例（%）                           第 11 页 共 15 页                                     汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告                                                     2,029,593. 1 折旧摊销成本 2,026,548.12 25.23 24.79 -0.15                                                             36 2 运营管理费 781,855.41 9.74 715,865.93 8.75 9.22 3 税金及附加 328,907.35 4.09 326,328.53 3.99 0.79                                                     5,113,726. 4 其他成本/费用 4,893,719.54 60.94 62.47 -4.30                                                             31                                                     8,185,514. 5 营业成本/费用合计 8,031,030.42 100.00 100.00 -1.89                                                             13 注：其他成本/费用主要为股东借款利息支出。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：上海华辙实业有限公司                                                         本期                                                                     上年同期                                                     2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                     式 2025年6月30日                                                       月 30 日                                                       指标数值 指标数值                 （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 28.84 26.71                 营业收入              （净利润+折旧摊销+利       息税折旧摊销 2 息支出+所得税费用）/ % 78.29 77.46       前净利率              营业收入 项目公司名称：上海尚淦实业有限公司                                                         本期                                                                     上年同期                                                     2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                     式 2025年6月30日                                                       月 30 日                                                       指标数值 指标数值                 （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 39.69 40.35                 营业收入              （净利润+折旧摊销+利       息税折旧摊销 2 息支出+所得税费用）/ % 76.64 77.25       前净利率              营业收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 项目公司在中国银行股份有限公司开立了监管账户。根据项目公司与基金管理人、监管银行 签署的《资金监管协议》的约定，监管账户用于收取项目运营收入。监管账户资金对外划付均由 基金管理人复核后将划款指令提交监管银行，监管银行根据基金管理人划款指令执行并监督资金 划拨。                         第 12 页 共 15 页                                 汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 报告期内，项目公司经营活动现金流入合计为 19,574,270.52 元，本期主要为项目公司收到 租赁收入、租户押金及其他经营活动相关收入合计等；经营活动现金流出合计为 4,475,053.86 元， 本期主要是支付运营管理费及税费等。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。          §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                  占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                   的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                             - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 2,864,070.90 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 2,864,070.90 100.00 5.2 其他投资情况说明 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券 的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金（指扣除用于偿还相关债务、缴纳税费、按规则参与战略配售等资金 后的回收资金）为 63,515.24 万元。原始权益人计划将不超过 15%的净回收资金 9,527 万元用于 补充流动资金等用途，将 85%的净回收资金 53,988 万元用于宝山区顾村项目、宝山区高新技术产 业园区项目和浦东新区合庆项目的开发建设。                        第 13 页 共 15 页                                        汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 本报告期内，原始权益人投向宝山区顾村项目使用净回收资金金额 4,142.36 万元。 截至报告期末，原始权益人补充流动资金及投向宝山区顾村项目、宝山区高新技术产业园区 项目和浦东新区合庆项目合计使用净回收资金金额 63,515.24 万元，原始权益人已将净回收资金 全部使用完毕。 原始权益人回收资金使用符合原始权益人回收资金用途承诺函及回收资金投向变更报告的相 关约定。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明                任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                            硕士，已取得                                               自 2015 年开始从事                                                            从业资质并完                                               不动产项目投资管                                                            成了基金经理        本基金的 2025 年 3 月 理工作，主要涵盖租 潘德佳 - 10 年 注册。曾就职        基金经理 21 日 赁住房、仓储物流、                                                            于汇添富资本                                               办公楼、产业园等类                                                            管理有限公                                                型不动产项目。                                                            司。                                                            硕士，已取得                                                            从业资质并完                                               自 2017 年开始从事                                                            成了基金经理                                               不动产相关的投资                                                            注册。曾就职                                               及运营管理工作，负        本基金的 2025 年 3 月 于华润置地长 李凯 - 8年 责上海、宁波、厦门        基金经理 21 日 租公寓事业                                               等地区的租赁住房                                                            部、兴证全球                                               及产业园的投资和                                                            基金管理有限                                                运营管理工作。                                                            公司基础设施                                                            投资部。                                                            硕士，已取得                                               自 2018 年开始从事 从业资质并完                                               不动产资产管理工 成了基金经理                                               作，负责上海、杭州、注册。曾就职        本基金的 2025 年 3 月 杨振宁 - 6年 福州、厦门等地区租 于龙湖冠寓沪        基金经理 21 日                                               赁住房、购物中心、苏公司资产管                                               酒店等资产管理工 理中心、融信                                                     作。 集团资产管理                                                            中心。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金 经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②不动产项目运营或投资管理年限自基金经理参与项目运营或投资起始日期起计算。                               第 14 页 共 15 页                               汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告                §8 不动产基金份额变动情况                                                      单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金注册的文件； 2、《汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金在规定报刊上披露的各项 公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 11.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅， 还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。                                      汇添富基金管理股份有限公司                                               2026 年 7 月 17 日                      第 15 页 共 15 页 来源：上海证券交易所 · 2026-07-17 · 中国内地 · 原文

【原文】汇添富基金管理股份有限公司旗下汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第二季度报告提示性公告 汇添富基金管理股份有限公司旗下汇添富上海地产租 赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第二季度                   报告提示性公告 汇添富基金管理股份有限公司（以下简称“本公司”）董事会及董事保证旗 下汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第二季度报告所 载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任。 本公司旗下汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金的2026年 第二季度报告全文于2026年7月17日在本公司网站（www.99fund.com）和中国证 监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）披露，供投资者查阅。 如有疑问可拨打本公司客服电话（400-888-9918）咨询。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。请充分了解基金的风险收益特征，审慎 做出投资决定。 特此公告。                                   汇添富基金管理股份有限公司                                            2026年7月17日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-17 · 中国内地 · 原文