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【原文】中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式 基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                         §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了 本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露 内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证 不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                    §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                         中金厦 门安居 保障性 租 赁住房 封闭式 基础设 施 证券 基金名称                         投资基金 基金简称 中金厦门安居 REIT 场内简称 厦门安居（扩位简称：中金厦门安居 REIT） 基金代码 508058 交易代码 508058 基金运作方式 契约型封闭式 首次募集基金合同生效日 2022 年 8 月 22 日                          第 2 页 共 25 页              中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 713,335,136 份 基金合同存续期 71 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2022 年 8 月 31 日                      本基金 主要资 产投资 于 不动产 资产支 持证券 并 持有                      其全部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等                      载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利。本 投资目标 基金通过主动的投资管理和运营管理，提升不动产项                      目的运营收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定                      的收益分配及长期可持续的收益分配增长，并争取提                      升不动产项目价值。                      （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策                      略。2、扩募资产投资策略。3、运营管理策略。4、资 投资策略 产收购策略。5、更新改造策略。6、出售及处置策略。                      7、对外借款策略。                      （二）债券及货币市场工具的投资策略。                      本基金为不动产投资信托基金，在基金合同存续期内                      通过资 产支持 证券和 项 目公司 等载体 穿透取 得 租赁                      住房不动产项目完全所有权或经营权利，通过积极运 风险收益特征 营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金流。                      一般市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基                      金，高于债券型基金、货币市场基金。                      （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应                      当将 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给                      投资者，每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6                      个月可不进行收益分配；                      （二）本基金收益分配方式为现金分红；                      （三）每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                      （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                      在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额                      持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人                      经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条                      件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持                      有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 厦门住房租赁发展有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明                      第 3 页 共 25 页               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 不动产项目名称：园博公寓 项目公司名称 厦门安居园博住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                               园博公寓为保障性租赁住房，主要向新就业 不动产项目主要经营模式 大学生、青年人、城市基本公共服务人员等新                               市民群体提供租赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 福建省厦门市集美区滨水北里 不动产项目名称：珩琦公寓 项目公司名称 厦门安居珩琦住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                               珩琦公寓为保障性租赁住房，主要向新就业 不动产项目主要经营模式 大学生、青年人、城市基本公共服务人员等新                               市民群体提供租赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 福建省厦门市集美区珩崎二里 不动产项目名称：林边公寓 项目公司名称 厦门安居林边仁和住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                               林边公寓为保障性租赁住房，主要向新就业 不动产项目主要经营模式 大学生、青年人、城市基本公共服务人员等新                               市民群体提供租赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 福建省厦门市思明区下堡路 不动产项目名称：仁和公寓 项目公司名称 厦门安居林边仁和住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                               仁和公寓为厦门市市级公共租赁住房，主要                               向在厦稳定就业的无住房职工，优先保障从 不动产项目主要经营模式                               事城市公共服务领域、特殊艰苦岗位等特定                               群体提供租赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 福建省厦门市湖里区洪水头东路 2.3 不动产基金扩募情况                                                 单位：人民币元              扩募时间 扩募方式 扩募发售金额 扩募进展情况 第 1 次扩募 2026 年 5 月 18 日 定向扩募 788,699,997.79 已完成扩募 注：第一次扩募份额上市时间为 2026 年 6 月 4 日。                         第 4 页 共 25 页               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构 名称 中金基金管理有限公司 厦门住房租赁发展有限公司         姓名 李耀光 许玮瑛 信息披露事         职务 副总经理 副总经理 务负责人         联系方式 xxpl@ciccfund.com xuweiying@xmzfzl.com                   北京市朝阳区建国门外大街 1 厦门市思明区台北路 1 号之 注册地址                   号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室 二 1401-5 单元                   北京市朝阳区建国门外大街 1 厦 门 市 湖 里 区 仙 岳 路 2999 办公地址                   号国贸大厦 B 座 43 层 号 9、10 楼 邮政编码 100004 361000 法定代表人 李金泽 林芳芳 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                           中国国际金融股份有限 名称 兴业银行股份有限公司 兴业银行股份有限公司                           公司         福建省福州市台江区江 北京市朝阳区建国门外 福建省福州市台江区江 注册地址 滨中大道 398 号兴业银 大街 1 号国贸大厦 2 座 滨中大道 398 号兴业银         行大厦 27 层及 28 层 行大厦                           北京市朝阳区建国门外         上海市浦东新区银城路 上海市浦东新区银城路 办公地址 大街 1 号国贸大厦 2 座         167 号 4 楼 167 号 4 楼                           27 层及 28 层 邮政编码 200120 100004 200120 法定代表人 吕家进 陈亮 吕家进              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                      单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 26,060,960.69 2.本期净利润 9,668,392.20 3.本期经营活动产生的现金流量净额 12,457,009.80 4.本期现金流分派率（%） 0.67                         第 5 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 5.年化现金流分派率（%） 2.43     注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价 值变动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。     2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告 期末实际天数*本年总天数。     4、本报告期年化现金流分派率较低，主要原因为本次扩募新购入的项目于 2026 年 5 月 18 日（基金合同更新生效日）纳入基金合并范围。根据注 3 列示的年化现金流分派率计算 公式，本年度后续期间年化现金流分派率会持续受到以上因素影响，下一完整年度会恢复 至正常水平。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                            单位：人民币元     期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注     本期 18,612,703.15 0.0261 - 本年累计 33,557,456.16 0.0470 - 注：本基金合同更新生效日为 2026 年 5 月 18 日，单位可供分配金额使用本报告期末 份额计算。 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                           单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 29,845,015.32 0.0597 - 本年累计 29,845,015.32 0.0597 - 注：报告期内，本基金实施了 2026 年第一次分红，权益登记日为 2026 年 4 月 7 日， 实际分配金额 29,845,015.32 元，按照基金扩募前的份额 500,000,000 份计算，单位实际分配 金额为 0.0597 元。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                    单位：人民币元                 项目 金额 备注 本期合并净利润 9,668,392.20 - 本期折旧和摊销 9,341,062.51 - 本期利息支出 461,111.99 -                         第 6 页 共 25 页               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本期所得税费用 1,064,461.24 - 本期息税折旧及摊销前利润 20,535,027.94 - 调增项 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集 的资金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资 810,455,466.53 - 产相关调整、期初现金余额等 调减项 1.应收和应付项目的变动 -6,523,755.47 - 2.当期购买不动产项目等资本性支出 -791,616,654.91 - 3.支付的利息及所得税费用 -1,525,573.23 - 4.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出 （如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合 -12,711,807.71 - 理期间内的债务利息、运营费用等 本期可供分配金额 18,612,703.15 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本基金本期可供分配金额为 18,612,703.15 元，上年同期可供分配金额为 14,913,338.98 元，同比变动 24.81%。主要是本基金于本期完成第一次扩募并购入新资产，基金合同更新 生效日为 2026 年 5 月 18 日，基金持有的底层资产增加导致本基金可供分配金额较上年同 期变化超过 10%。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支 出预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时 性资金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（如应付管理人报酬、应付账款、 应交税费等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保 本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平 稳有序开展。 上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，主要系                        第 7 页 共 25 页                    中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 依据评估报告及《运营管理协议》的约定预留的资本性支出金额实际未完全使用以及部分 租户到期续租，其押金未实际退还等。资本性支出的使用以运营管理机构结合资产实际状 况报送、并经基金管理人审核通过的预算为依据统筹安排。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理 人 的 管 理 费 计 提 金 额 669,358.62 元 （ 含 税 ）， 资 产 支 持 证 券 管 理 人 的 管 理 费 计 提 金 额 116,075.95 元（含税），基金托管人及资产支持证券托管人的托管费计提金额 40,165.42 元 （含税），运营管理机构的浮动管理费用 1 和浮动管理费用 2 合计计提金额 3,217,260.84 元 （含税）。 具体费用收取依据详见本基金招募说明书及其更新“第四部分 不动产基金”及“附件 六 基金合同和托管协议有关情况”。                         §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过专项计划 100%持有的不动产项目由 4 个租赁住房项目组成，分别为位于福 建省厦门市集美区的保障性租赁住房园博公寓项目、珩琦公寓项目，位于福建省厦门市思 明区的保障性租赁住房林边公寓项目，以及位于福建省厦门市湖里区的厦门市市级公共租 赁 住 房 仁 和 公 寓 项 目 。 4 个 租 赁 住 房 项 目 合 计 拥 有 房 源 套 数 7,354 套 ， 建 筑 面 积 合 计 288,471.95 平方米，可供出租面积合计 288,471.95 平方米。园博公寓、珩琦公寓自 2020 年 11 月投入运营，截至 2026 年 6 月底，已运营超过 5 年。林边公寓自 2022 年 9 月投入运营，                                第 8 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 截至 2026 年 6 月底，已运营超过 3.5 年。仁和公寓自 2022 年 4 月投入运营，截至 2026 年 6 月底，已运营超过 4 年。报告期内不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出 现重大未决诉讼或仲裁。 报告期内，本基金持有的不动产项目合计实现租金收入人民币 24,748,160.36 元。截至 2026 年 6 月 30 日，按建筑面积计算，不动产项目出租率为 99.45%。不动产项目保持平稳 运营，租金收缴率保持 100.00%。不动产项目租金单价保持稳中有升，截至 2026 年 6 月 30 日在租租约的平均单价为 36.43 元/平方米/月（含税）。 分项目看，园博公寓项目 2026 年第二季度实现租金收入 11,445,366.58 元。截至 2026 年 6 月 30 日，园博项目可供出租面积 112,875.18 平方米，实际出租面积 112,300.55 平方米， 不动产项目出租率为 99.49%。截至 2026 年 6 月 30 日，园博项目在租租约的平均单价为 35.82 元/平方米/月（含税）。 珩琦公寓项目 2026 年第二季度实现租金收入 8,317,790.94 元。截至 2026 年 6 月 30 日， 珩琦项目可供出租面积 85,678.79 平方米，实际出租面积 85,382.73 平方米，不动产项目出 租率为 99.65%。截至 2026 年 6 月 30 日，珩琦项目在租租约的平均单价为 34.26 元/平方米 /月（含税）。 林边公寓项目 2026 年 5 月 18 日（基金合同更新生效日）至 2026 年 6 月 30 日实现租金 收入 1,375,957.64 元。截至 2026 年 6 月 30 日，林边公寓项目可供出租面积 21,254.68 平方 米，实际出租面积 20,704.25 平方米，不动产项目出租率为 97.41%。截至 2026 年 6 月 30 日，林边公寓项目在租租约的平均单价为 49.15 元/平方米/月（含税）。 仁和公寓项目 2026 年 5 月 18 日（基金合同更新生效日）至 2026 年 6 月 30 日实现租 金收入 3,609,045.20 元。截至 2026 年 6 月 30 日，仁和公寓项目可供出租面积 68,663.30 平 方米，实际出租面积 68,511.00 平方米，不动产项目出租率为 99.78%。截至 2026 年 6 月 30                           第 9 页 共 25 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       日，仁和公寓项目在租租约的平均单价为 36.28 元/平方米/月（含税）。          据运营管理机构介绍，2026 年二季度，园博公寓、珩琦公寓周边未有新增竞争性项目       投入运营。2026 年第三季度，项目周边的兑山综合楼项目预计有约 410 套租赁住房投入运       营。与前述项目相比，本基金所持有的不动产项目在地理位置、交通便捷性、周边配套、租       赁对象或租金方面具有一定优势。2026 年二季度，林边公寓、仁和项目周边未有新增竞争       性项目投入运营。          截至报告披露日，不动产项目经营稳定，暂无对不动产项目运营产生重大不利影响的       因素。基金管理人与运营管理机构将密切关注拟新入市项目的情况，同时不断提高主动管       理能力，提升服务水平、增强租户粘性，力争不动产项目实现稳定的经营。       4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                    本期 上年同期              指标含义说明及 （2026 年 4 月 1 日-2026 （2025 年 4 月 1 日-2025 同比 序号 指标名称 指标单位                计算方式 年 6 月 30 日）/报告期 年 6 月 30 日）/报告期末 （%）                             末（2026 年 6 月 30 日） （2025 年 6 月 30 日）      报告期末可 45.29 1 / 平方米 288,471.95 198,553.97      供出租面积      报告期末实 2 / 平方米 286,898.53 197,171.63 45.51      际出租面积                报告期末实际出      报告期末出 3 租面积/可供出租 % 99.45 99.30 0.15      租率                   面积                报告期末各租约      报 告 期 内 租 租金单价租赁面 元/平方米/ 4 36.43 34.41 5.87      金单价水平 积的加总/总在租 月（含税）                  赁面积                报告期末各租约      报 告 期 末 剩 剩余租期租约面 5 天 249.44 172.21 44.85      余租期情况 积的加总/总在租                  赁面积                报告期末当年累      报告期末租 6 计实收租金/报告 % 100.00 100.00 -      金收缴率                期末当年累计应                               第 10 页 共 25 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              收租金         注：截至 2025 年 6 月 30 日时点，本基金资产不包括林边公寓项目和仁和公寓项目，       因此合计的各项指标仅包括园博公寓项目和珩琦公寓项目。本基金 2026 年 6 月 30 日时点       的各项指标包括园博公寓项目、珩琦公寓项目、林边公寓项目、仁和公寓项目四个资产。       4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标          不动产项目名称：园博公寓                                    本期 上年同期              指标含义说明及 （2026 年 4 月 1 日-2026 （2025 年 4 月 1 日-2025 同比 序号 指标名称 指标单位                计算方式 年 6 月 30 日）/报告期 年 6 月 30 日）/报告期末 （%）                             末（2026 年 6 月 30 日） （2025 年 6 月 30 日）      报告期末可 1 / 平方米 112,875.18 112,875.18 -      供出租面积      报告期末实 2 / 平方米 112,300.55 111,994.42 0.27      际出租面积                报告期末实际出      报告期末出 3 租面积/可供出租 % 99.49 99.22 0.27      租率                   面积                报告期末各租约      报 告 期 内 租 租金单价租赁面 元/平方米/ 4 35.82 35.04 2.23      金单价水平 积的加总/总在租 月（含税）                  赁面积                报告期末各租约      报 告 期 末 剩 剩余租期租约面 5 天 177.32 173.77 2.04      余租期情况 积的加总/总在租                  赁面积                报告期末当年累      报 告 期 末 租 计实收租金/报告 6 % 100.00 100.00 -      金收缴率 期末当年累计应                  收租金          不动产项目名称：珩琦公寓                                    本期 上年同期              指标含义说明及 （2026 年 4 月 1 日-2026 （2025 年 4 月 1 日-2025 同比 序号 指标名称 指标单位                计算方式 年 6 月 30 日）/报告期 年 6 月 30 日）/报告期末 （%）                             末（2026 年 6 月 30 日） （2025 年 6 月 30 日）      报告期末可 1 / 平方米 85,678.79 85,678.79 -      供出租面积 2 报告期末实 / 平方米 85,382.73 85,177.21 0.24                               第 11 页 共 25 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      际出租面积                报告期末实际出      报告期末出 3 租面积/可供出租 % 99.65 99.41 0.24      租率                   面积                报告期末各租约      报 告 期 内 租 租金单价租赁面 元/平方米/ 4 34.26 33.58 2.03      金单价水平 积的加总/总在租 月（含税）                  赁面积                报告期末各租约      报 告 期 末 剩 剩余租期租约面 5 天 171.93 170.16 1.04      余租期情况 积的加总/总在租                  赁面积                报告期末的累计      报告期末租 6 实收租金/截至应 % 100.00 100.00 -      金收缴率                  收租金          不动产项目名称：林边公寓                                     本期                                                      上年同期                              （2026 年 5 月 18 日-              指标含义说明及 （2025 年 4 月 1 日-2025 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 30 日）/报                计算方式 年 6 月 30 日）/报告期末 （%）                             告期末（2026 年 6 月 30                                                 （2025 年 6 月 30 日）                                     日）      报告期末可 1 / 平方米 21,254.68 - -      供出租面积      报告期末实 2 / 平方米 20,704.25 - -      际出租面积                报告期末实际出      报告期末出 3 租面积/可供出租 % 97.41 - -      租率                   面积                报告期末各租约      报 告 期 内 租 租金单价租赁面 元/平方米/ 4 49.15 - -      金单价水平 积的加总/总在租 月（含税）                  赁面积                报告期末各租约      报 告 期 末 剩 剩余租期租约面 5 天 166.21 - -      余租期情况 积的加总/总在租                  赁面积                报告期末的累计      报告期末租 6 实收租金/截至应 % 100.00 - -      金收缴率                  收租金                               第 12 页 共 25 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          不动产项目名称：仁和公寓                                      本期                                                       上年同期                               （2026 年 5 月 18 日-               指标含义说明及 （2025 年 4 月 1 日-2025 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 30 日）/报                 计算方式 年 6 月 30 日）/报告期末 （%）                              告期末（2026 年 6 月 30                                                  （2025 年 6 月 30 日）                                      日）      报告期末可 1 / 平方米 68,663.30 - -      供出租面积      报告期末实 2 / 平方米 68,511.00 - -      际出租面积                报告期末实际出      报告期末出 3 租面积/可供出租 % 99.78 - -      租率                   面积                报告期末各租约      报 告 期 内 租 租金单价租赁面 元/平方米/ 4 36.28 - -      金单价水平 积的加总/总在租 月（含税）                  赁面积                报告期末各租约      报 告 期 末 剩 剩余租期租约面 5 天 489.40 - -      余租期情况 积的加总/总在租                  赁面积                报告期末的累计      报告期末租 6 实收租金/截至应 % 100.00 - -      金收缴率                  收租金       4.1.4 其他运营情况说明          无。       4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周       期性风险          （1）租赁住房行业的风险          不动产项目所处的租赁住房行业容易受行业政策、经济社会环境影响。从需求端来看，       如果未来国内经济增速持续放缓可能导致居民收入水平下降、城市人口流出，将会导致租       金增长及出租率水平承压。从供给端来看，在政策支持和租房需求持续释放的驱动下，未来                               第 13 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      市场同类租赁住房房源供给将持续增加，市场竞争也将会更加激烈。        （2）不动产项目运营风险        不动产项目可能因经济环境变化、政策变动、运营或物业管理不善、承租人履约能力发      生重大不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致      不动产资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在      基金收益率不佳的风险。具体包括：1）租金在政策指导下定价和调整的风险；2）租金优惠      折扣导致租金下降的风险；3）出租率下降的风险；4）住房租赁市场需求变化的风险；5）      租赁住房及保障性住房供给增大的风险；6）承租人履约风险；7）保险理赔金额无法覆盖财      产损失的风险；8）运营支出及相关税费增长的风险；9）不动产资产维修和改造的相关风险；      10）运营管理机构的尽职履约风险；11）公共租赁住房配租效率风险；12）公共租赁住房配      租方案变化的风险；13）重要现金流提供方退租风险；14）税收政策调整风险；15）不动产      项目运营风险；16）非入池资产的风险等。        （3）其他与不动产基金相关的特别风险        集中投资风险、流动性风险、基金管理人的管理风险、运营管理机构的尽职履约风险、      计划管理人的尽职履约风险、托管人的尽职履约风险、税收政策调整可能影响基金份额持      有人收益的风险、专项计划等特殊目的载体提前终止风险、不可抗力风险等。        相关风险详见本基金的招募说明书及其更新中的“风险因素”章节。      4.2 不动产项目运营相关财务信息      4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                                                                  变动比例 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                   （%） 1 总资产 1,979,980,806.20 1,282,202,461.07 54.42 2 总负债 1,331,139,350.95 860,970,853.86 54.61                            第 14 页 共 25 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                     变动比例 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元）                                                      （%） 1 营业收入 24,748,160.36 19,346,518.45 27.92 2 营业成本/费用 2,344,328.44 2,909,646.48 -19.43 3 EBITDA 21,311,600.68 16,752,820.68 27.21        注：本基金于 2026 年完成第一次扩募，上年末金额和上年同期金额均不含本年新购入      项目公司厦门安居林边仁和住房租赁有限公司的数据，变动比例较大主要是合并范围变动      导致。营业成本/费用同比下降主要是部分家具家电摊销完毕所致。      4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析        项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司                                                          较上年末变       序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                           动（%）                         主要资产科目         1 投资性房地产 710,002,730.24 710,002,730.24 -                         主要负债科目         1 其他应付款 456,832,317.59 457,013,154.51 -0.04          注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负      债 10%以上的负债科目。        项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司                                                          较上年末变       序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                           动（%）                         主要资产科目         1 投资性房地产 515,878,114.86 515,878,114.86 -                         主要负债科目         1 其他应付款 326,014,229.52 326,115,975.32 -0.03          注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负      债 10%以上的负债科目。        项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司                                                          较上年末变       序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                           动（%）                         主要资产科目         1 投资性房地产 682,453,428.91 - -                         主要负债科目         1 其他应付款 457,822,289.24 - -          注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负      债 10%以上的负债科目。                              第 15 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析     项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司               本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日- 序 年 6 月 30 日） 2025 年 6 月 30 日） 金额同比       构成 号 占该项目总收 占该项目总收 （%）                金额（元） 金额（元）                                入比例（％） 入比例（％） 1 租金收入 11,445,366.58 100.00 11,180,118.26 100.00 2.37 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 11,445,366.58 100.00 11,180,118.26 100.00 2.37     项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司               本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日- 序 年 6 月 30 日） 2025 年 6 月 30 日） 金额同比       构成 号 占该项目总收 占该项目总收 （%）                金额（元） 金额（元）                                入比例（％） 入比例（％） 1 租金收入 8,317,790.94 100.00 8,166,400.19 100.00 1.85 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 8,317,790.94 100.00 8,166,400.19 100.00 1.85     项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司                本期（2026 年 5 月 18 日- 上年同期（2025 年 4 月 1 日- 序 2026 年 6 月 30 日） 2025 年 6 月 30 日） 金额同比       构成 号 占该项目总收 占该项目总收 （%）                金额（元） 金额（元）                                入比例（％） 入比例（％） 1 租金收入 4,985,002.84 100.00 - - - 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 4,985,002.84 100.00 - - - 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析     项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司                                第 16 页 共 25 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              本期（2026 年 4 月 1 日- 上年同期（2025 年 4 月 1 日               2026 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                             金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目总                                                              （%）              金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                           例（％） （％） 1 长期待摊费用摊销 578,923.14 49.86 1,067,234.64 64.18 -45.75 2 税金及附加 609,328.53 52.48 571,546.06 34.37 6.61 3 管理费用 -27,173.68 -2.34 24,060.60 1.45 -212.94 4 租赁成本 - - - - - 5 物业运营成本 - - - - - 6 其他成本费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 1,161,077.99 100.00 1,662,841.30 100.00 -30.18 注：长期待摊费用摊销同比变化较大主要系部分家具家电摊销完毕所致，管理费用为 负，主要系一季度管理费用预提金额较大所致。 项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司              本期（2026 年 4 月 1 日- 上年同期（2025 年 4 月 1               2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                             金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目总                                                              （%）              金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                            例（％） （％） 1 长期待摊费用摊销 473,562.55 54.48 816,195.27 65.46 -41.98 2 税金及附加 400,425.71 46.07 409,974.76 32.89 -2.33 3 管理费用 -4,749.75 -0.55 20,135.15 1.61 -123.59 4 租赁成本 - - - - - 5 物业运营成本 - - - - - 6 其他成本费用 - - 500.00 0.04 -100.00 7 营业成本/费用合计 869,238.51 100.00 1,246,805.18 100.00 -30.28 注：长期待摊费用摊销同比变化较大主要系部分家具家电摊销完毕所致，管理费用为 负，主要系一季度管理费用预提金额较大所致。 项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司                     本期（2026 年 5 月 18 日 上年同期（2025 年 4 月 1                      -2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                                 金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目总                                                                  （%）                      金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                                   例（％） （％） 1 长期待摊费用摊销 220,709.22 70.29 - - - 2 税金及附加 81,349.94 25.91 - - -                              第 17 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              本期（2026 年 5 月 18 日 上年同期（2025 年 4 月 1               -2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                          金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目总                                                           （%）               金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                            例（％） （％） 3 管理费用 11,952.78 3.80 - - - 4 租赁成本 - - - - - 5 物业运营成本 - - - - - 6 其他成本费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 314,011.94 100.00 - - - 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司                                 本期（2026 年 4 月 1 上年同期（2025 年 4             指标含义说明及 指标 日-2026 年 6 月 30 月 1 日-2025 年 6 月 序号 指标名称 日） 30 日）               计算公式 单位                                      指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 % 94.94 90.45             成本）/营业收入      息税折旧 不动产项目息税 2 摊销前利 折旧摊销前利润/ % 85.69 87.21       润率 营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口 径存在差异。      项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司                                 本期（2026 年 4 月 1 上年同期（2025 年 4             指标含义说明及 指标 日-2026 年 6 月 30 月 1 日-2025 年 6 月 序号 指标名称 日） 30 日）               计算公式 单位                                      指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 % 94.31 90.00             成本）/营业收入                           第 18 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       息税折旧 不动产项目息税 2 摊销前利 折旧摊销前利润/ % 86.00 87.16        润率 营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口 径存在差异。      项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司                                 本期（2026 年 5 月 18 上年同期（2025 年 4             指标含义说明及 指标 日-2026 年 6 月 30 月 1 日-2025 年 6 月 序号 指标名称 日） 30 日）               计算公式 单位                                       指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 % 95.57 -             成本）/营业收入       息税折旧 不动产项目息税 2 摊销前利 折旧摊销前利润/ % 87.27 -        润率 营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口 径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司开立了运营收入账户及基本账户，两个账户均受到托管人兴业银行股份有限 公司的监管，不动产项目相关收入均归集至运营收入账户。      自权利义务转移日（2022 年 8 月 22 日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银 行账户及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管 范围。本期不动产项目公司合计收入归集总金额 21,882,427.44 元，合计对外支出总金额 8,606,099.21 元。2025 年同期，不动产项目公司合计收入归集总金额 20,048,384.51 元，合 计对外支出总金额 7,419,522.24 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明                            第 19 页 共 25 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明      无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证券 序号 项目 金额（元） 之外的投资组合的比例                                                             （%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -          资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 2,372,097.71 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 2,372,097.71 100.00 5.2 其他投资情况说明      无。                    §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      根据原始权益人厦门安居集团有限公司、利安达会计师事务所（特殊普通合伙）共同出                         第 20 页 共 25 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 具的《关于净回收资金计算结果的说明函》及《厦门安居集团有限公司关于中金厦门安居 REIT 回收资金使用情况的说明》，原始权益人净回收资金金额为 47,598.16 万元，拟用于投 资项目金额为 40,458.44 万元，拟投资项目包括保障性租赁住房大嶝公寓、保障性租赁住房 美峰公寓、保障性住房龙泉公寓一期、保障性住房龙泉公寓二期、保障性租赁住房古地石公 寓、蓬莱公寓（2013XP05 地块）等。截至 2026 年 6 月 30 日，已使用回收资金数额合计 7,194.03 万元。暂时闲置的剩余资金开展现金管理，后续将根据项目建设进度用于项目投资。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                 任职期限 资产项目                        运营或投 资产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 资管理年 投资管理经验                          限                                                       李耀光先生，经济学                                         曾 负 责 东 久 中 国 硕士，CFA、CPA。历                                         智能制造产业园任 中 国 农 业 银 行 股                                         资产支持专项计份 有 限 公 司 托 管 业                                         划、新派公寓权益 务部经理；中信证券                                         型房托资产支持股 份 有 限 公 司 资 产                                         专项计划、晋江房 管理部高级经理；摩                                         建安置房资产支根 士 丹 利 华 鑫 证 券       本基金的 2022 年 8 李耀光 - 12.5 年 持专项计划等多有 限 责 任 公 司 （ 现       基金经理 月 22 日                                         单资产证券化项“ 摩 根 士 丹 利 证 券                                         目，项目类型覆盖 （中国）有限公司”）                                         产业园区及仓储、固 定 收 益 部 经 理 和                                         住房租赁、保障房 副总裁、全球资本市                                         及城市设施以及场 部 副 总 裁 和 执 行                                         商 业 办 公 等 不 动 董事；渤海汇金证券                                         产领域。 资产管理有限公司                                                       资本市场部总经理、                                                       金融市场部总经理                            第 21 页 共 25 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                   （ 兼 ）、 不 动 产 投 资                                                   管理部总经理（兼）、                                                   公司副总经理。现任                                                   中金基金管理有限                                                   公司副总经理、深圳                                                   分公司负责人、基金                                                   经理。                                                      陈涛先生，工学硕                                                      士。历任北京全路通                                        曾负责蒙冀铁路、信 信 号 研 究 设 计 院                                        川气东送天然气集 团 有 限 公 司 工 程                                        管道、千黄高速等 师；国投交通控股有                                        项目的投资及运限 公 司 投 资 发 展 部       本基金的 2022 年 8 营管理工作，项目 高级经理；工银金融 陈涛 - 14 年       基金经理 月 22 日 类型覆盖铁路、港 租 赁 有 限 公 司 交 通                                        口、轨道交通、高 金 融 事 业 部 项 目 经                                        速 公 路 、 清 洁 能 理、境内综合租赁业                                        源、租赁住房、产 务三部项目经理。现                                        业园区等领域。 任 中 金 基 金 管 理 有                                                      限公司创新投资部                                                      基金经理。                                        曾负责招商局公                                                 吕静杰女士，经济学                                        路网络科技控股                                                 学士，CPA。历任信永                                        股份有限公司合                                                 中和会计师事务所                                        并报表、预算及信                                                 项目经理；招商局公                                        息披露等集团财                                                 路网络科技控股股       本基金的 2022 年 8 务管理工作，并参 吕静杰 - 10 年 份有限公司财务部       基金经理 月 22 日 与高速公路项目                                                 高级经理；国金基金                                        投资的财务尽调                                                 管理有限公司投资                                        工作，项目类型覆                                                 经理。现任中金基金                                        盖高速公路、光                                                 管理有限公司创新                                        伏、租赁住房等领                                                 投资部基金经理。                                        域。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经 历年限总和。 2、本基金无基金经理助理。                           第 22 页 共 25 页                             中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                §8 不动产基金份额变动情况                                                                                    单位：份         报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00         报告期期间不动产基金份额变动情况 213,335,136.00         报告期期末不动产基金份额总额 713,335,136.00                 §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                                                    单位：份         报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 -         报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 -         报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额比例（%） -                          §10 影响投资者决策的其他重要信息           本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                                            金额单位：人民币元                                                       厦门安居林边仁和住           厦门安居园博住房 厦门安居珩琦住房                                                        房租赁有限公司 资产名称 租赁有限公司 租赁有限公司 汇总 备注                                                       （林边公寓、仁和公           （园博公寓项目） （珩琦公寓项目）                                                          寓项目） 币种 人民币 人民币 人民币 / / 项目公司形成/              2022-5-25 2022-5-25 2024-9-24 / / 购买资产时间 基金购买资产              2022-8-23 2022-8-23 2026-5-14 / 1 时间 初始成本 704,000,000.00 510,000,000.00 787,700,000.00 2,001,700,000.00 2 采用公允价值 法计量的账面 711,400,000.00 516,900,000.00 787,700,000.00 2,016,000,000.00 3 价值 采用成本法计            684,547,284.78 495,182,677.90 779,081,554.03 1,958,811,516.71 4 量的账面价值                                           第 23 页 共 25 页                             中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                     厦门安居林边仁和住           厦门安居园博住房 厦门安居珩琦住房                                                      房租赁有限公司 资产名称 租赁有限公司 租赁有限公司 汇总 备注                                                     （林边公寓、仁和公           （园博公寓项目） （珩琦公寓项目）                                                        寓项目） 基金购买资产            753,663,473.48 545,977,957.75 684,016,486.74 1,983,657,917.97 / 的投资成本 所在区域 福建省 福建省 福建省 / /               厦门市 厦门市 厦门市 所在城市 / /          （计划单列市） （计划单列市） （计划单列市） 报告期 2026 年第 2 季度 2026 年第 2 季度 2026 年第 2 季度 / /        注：1、基金购买不动产交割日；        2、项目形成或购买资产的成本；        3、不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不      动产项目的账面价值合计为 2,016,000,000.00 元；        4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目      的账面价值合计为 1,958,811,516.71 元。                                   §11 备查文件目录      11.1 备查文件目录          （一）中国证监会准予中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金募      集注册的文件          （二）            《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》及其更      新          （三）            《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》及其更      新          （四）《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2025 年度第一次      扩募并新购入不动产项目招募说明书》          （五）关于申请募集注册中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金      的法律意见书                                         第 24 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金在 规定媒 介上发布的各项公告 （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者在营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支 付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166 传真：（86）010-66159121                                           中金基金管理有限公司                                             2026 年 7 月 21 日                           第 25 页 共 25 页 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金                   关于二〇二六年六月主要运营数据的公告                       公告送出日期：2026年7月21日 一、 公募 REITs 基本信息 基金名称 平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资                               基金 基金简称 平安宁波交投 REIT 基金主代码 508036 基金合同生效日 2024 年 12 月 10 日 基金管理人名称 平安基金管理有限公司 基金托管人名称 宁波银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公                               开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、《上海                               证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务                               办法（试行）》、《上海证券交易所公开募集不动产投                               资信托基金（REITs）规则适用指引第 5 号——临时报告                               （试行）》等有关规定以及《平安宁波交投杭州湾跨海                               大桥封闭式基础设施证券投资基金基金合同》、《平安                               宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金                               招募说明书》及其更新 二、 2026 年 6 月主要运营数据      2026 年 6 月，不动产项目公司整体运营情况良好，无安全生产事故。2026 年 6 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日期间，杭州湾跨海大桥项目主要运营数据如下：              日均收费车流量（辆次） 通行费收入（人民币，万元，含增值税） 月份 当月环比 当月同比 2026 年 累计同比 当月环比 当月同比 2026年 累计同比       当月 当月             变动 变动 累计 变动 变动 变动 累计 变动 6月 57911 17.67% -1.06% 52099 -4.53% 19042 9.19% -1.15% 104686 -4.58% 备注：      1、日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；      2、收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径； 3、以上为浙江省联网收费清分结算机构提供的当期清分数据，未经审计，最终以经审计后的数据为准； 4、以上披露内容已经过本项目运营管理实施机构宁波市杭州湾大桥管理有限公司确认。 6 月日均收费车流量环比增长较大的主要原因是：5 月份包含劳动节免通部 分时间（今年劳动节假期实施 7 座（含 7 座）以下小型客车高速公路免费通行政 策的期间是 5 月 1 日 00:00 至 5 月 5 日 24:00）。 三、 其他说明事项 投资者可登陆平安基金管理有限公司网站 fund.pingan.com 或拨打客户服 务电话：400-800-4800 进行相关咨询。 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理 人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其 未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分， 并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合同、 招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和 产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的投资目 标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应， 理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自行承担 投资风险。 特此公告                                         平安基金管理有限公司                                         二〇二六年七月二十一日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据公告 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金关于            二〇二六年六月主要运营数据公告              公告送出日期：2026 年 7 月 21 日 一、公募 REITs 基本信息                      浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设 基金名称                      施证券投资基金 基金简称 浙商沪杭甬 REIT 基金主代码 508001 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人名称 浙江浙商证券资产管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司                      《中华人民共和国证券投资基金法》及                      配套法规、《公开募集基础设施证券投                      资基金指引（试行）》、《上海证券交                      易所公开募集不动产投资信托基金                      （REITs）业务办法（试行）》、《上海                      证券交易所公开募集不动产投资信托基 公告依据                      金（REITs）规则适用指引第 5 号—临时                      报告（试行）》、《浙商证券沪杭甬杭                      徽高速封闭式基础设施证券投资基金基                      金合同》、《浙商证券沪杭甬杭徽高速                      封闭式基础设施证券投资基金招募说明                      书》等 二、不动产项目基本信息 项目全称 杭徽高速公路（浙江段） 项目公司名称 浙江杭徽高速公路有限公司 项目类型 收费公路                     起自杭州留下枢纽，沿线经过杭州市余杭 项目地理位置 区、临安区，终点位于浙皖两省交界昱岭                     关。 项目运营管理机构 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司 三、 不动产项目生产经营情况         （一）杭徽高速 2026 年 6 月主要经营数据         本基金所投资的杭徽高速在 2026 年 6 月实现的车流量及收费情况如下：          日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税）         当月环 当月同 2026 累计同 当月环 当月同 2026 累计同 当月 当月         比变动 比变动 年累计 比变动 比变动 比变动 年累计 比变动 25325 62.19% 5.34% 25243 2.11% 6033.63 24.35% 12.41% 35211.53 1.80%         备注：         ①日均车流量计算方法：按省中心平台下载的每个区段两个收费站之间的月/季/年自然 车流量除以期间，得出区段日均车流量；全部 15 区段的日均车流量按区段公里数加权平均 后得出杭徽全程的日均车流量；表中所示车流量数据未包含节假日免费通行车流量。         ②以上为省中心平台下载数据计算，未经审计，因此各月加总与定期报告披露数据可能 存在细微差异，以定期报告披露为准。         ③以上数据经运营管理机构盖章确认。         2026 年 6 月日均收费车流量和通行费收入环比增长，主要原因是本月收费 天数较上月增加 4 天。         2026 年 6 月通行费收入同比增长，主要受区域旅游经济复苏带动车流提升 影响。 四、其他需要说明的事项         以上数据尚未经过审计，最终数据以经审计的年度报告为准。         投资者可访问本基金管理人的网站（www.stocke.com.cn)或拨打客户服务电 话（95345）咨询相关情况。         基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其 未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分， 并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合同、 招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和 产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的投资目 标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应， 理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自行承担 投资风险。 特此公告！                      浙江浙商证券资产管理有限公司                         二〇二六年七月二十一日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金          关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 一、公募 REITs 基本信息                        中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资 公募 REITs 名称                        基金 公募 REITs 简称 中金山东高速 REIT 公募 REITs 代码 508007 公募 REITs 合同生效日 2023 年 10 月 16 日 基金管理人名称 中金基金管理有限公司 基金托管人名称 平安银行股份有限公司                        《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、                        《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、                        《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金                        （REITs）业务办法（试行）》、《上海证券交易所 公告依据 公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指                        引第 5 号——临时报告（试行）》、《中金山高集                        团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合                        同》、《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证                        券投资基金招募说明书》及其更新 二、2026 年 6 月主要运营数据 2026 年 6 月，不动产项目公司整体运营情况良好，本高速公路通行费收入 来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。2026 年 6 月主要 运营数据如下：              日均自然车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税） 项目 当月环 当月同 2026 年 累计同 当月环 当月同 2026 年 累计同         当月 当月              比变动 比变动 累计 比变动 比变动 比变动 累计 比变动 鄄菏高速 18,835 16.7% 0.4% 18,132 -3.8% 2,165 12.4% -1.0% 12,127 -7.4% 注：①日均自然车流量指收费车流量，不含免费车，计算方法：当月断面自然车流量/当 月自然天数；其中断面自然车流量指每个区段两个收费站之间自然车流量按区段公里数加权 平均后得出全程的日均车流量。 ②以上为山东省交通运输厅数据应用和收费结算中心（简称“结算中心”）当期清分数 据，未经审计，该数据不包括结算中心对以前月度清分数据的调整部分，因此各月加总与定 期报告披露数据可能存在细微差异，以定期报告披露为准。                                 1 ③本月日均自然车流量环比增长 16.7%（其中客车增长 18.8%、货车增长 15.5%），同 比增长 0.4%（其中客车降低 1.3%、货车增长 1.5%）。 本月通行费收入环比增长 12.4%（其中客车增长 26.8%、货车增长 9.7%），同比降低 1.0% （其中客车降低 2.0%、货车降低 0.8%）。 本月日均自然车流量、通行费收入环比增长的主要原因分析：一是 2026 年 5 月受恶劣天气影响（菏泽市、濮阳市气象局 5 月发布多次强对流、暴雨、大风 等恶劣天气预警）车流量相对较低，2026 年 6 月恶劣天气影响有所减弱；二是 劳动节假期（2026 年 5 月 1 日至 5 月 5 日）七座及以下小型客车免费通行 5 天， 2026 年 6 月无免费通行政策影响。 三、其他说明事项 投资者可以登录中金基金管理有限公司网站 www.ciccfund.com 或拨打中金 基金管理有限公司客服电话 400-868-1166 进行相关咨询。 本公告相关内容已经本基金运营管理机构确认。截至本公告披露日，本基 金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按照法律 法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及净值高低并不预示 其未来业绩表现。基金管理人提示投资者基金投资的“买者自负”原则，在作 出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行 承担。投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的基金合同和最新的招募说明 书等法律文件，全面认识不动产基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及 销售机构适当性意见的基础上，自主判断是否和自身风险承受能力相适应，理 性判断市场，自主判断基金投资价值，自主审慎作出投资决策并自行承担投资 风险。 特此公告。                                      中金基金管理有限公司                                         2026 年 7 月 21 日                            2 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金                   关于二〇二六年六月主要运营数据的公告        一、公募 REITs 基本信息                                  中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资          公募 REITs 名称                                  基金          公募 REITs 简称 中金安徽交控 REIT          公募 REITs 代码 508009          公募 REITs 合同生效日 2022 年 11 月 11 日          基金管理人名称 中金基金管理有限公司          基金托管人名称 招商银行股份有限公司                                  《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、                                  《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、                                  《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金                                  (REITs)业务办法(试行)》、《上海证券交易所公开          公告依据 募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第                                  5 号——临时报告（试行）》、《中金安徽交控高                                  速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》、                                  《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投                                  资基金招募说明书》及其更新        二、2026 年 6 月主要运营数据            2026 年以来，不动产项目公司整体运营情况良好，本高速公路通行费收入        来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。           沿江高速 6 月主要运营数据如下：                  日均自然车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税） 项目 当月环比 当月同 2026年 累计同比 当月环比 当月同比 2026年 累计同比         当月 当月                  变动 比变动 累计 变动 变动 变动 累计 变动 沿江高速 19,761 12.55% -2.12% 20,633 -9.08% 7,186 6.94% -4.73% 42,354 -8.98%        注：①日均自然车流量计算方法：当月断面自然车流量（含免费车流量）/当月自        然天数；根据安徽省高速公路联网运营有限公司（简称“联网公司”）统计口径，        免费车流量包含：非法定节假日免费期间，在收费站正常交易下道收费额为 0 的        车辆；法定节假日免费期间，使用 ETC 通行车辆上道下道均在收费站 ETC 道口，        且收费额为 0 的车辆。                                            1 ②以上为联网公司当期清分数据，未经审计，所有中间及最终结果都采用四 舍五入方式计算，因此最终结果与清分数据可能有细微差异。该数据不包括联网 公司对以前月度清分数据的调整部分，因此各月加总与定期报告披露数据可能存 在细微差异，以定期报告披露为准。 本月日均收费车流量为 19,480.77 辆次，同比下降 3.15%（其中客车下降 0.83%、货车下降 4.88%）、环比上升 19.81%（其中客车上升 31.88%、货车上升 0.08%）。车流量环比上升的主要原因为 5 月“五一假期”七座及以下小客车免 费通行 5 天。 三、其他说明事项 投资者可以登录中金基金管理有限公司网站 www.ciccfund.com 或拨打中金 基金管理有限公司客服电话 400-868-1166 进行相关咨询。 上述不动产项目主要运营数据已经本基金运营管理机构确认。截至本公告披 露日，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格 按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及净值高低并不预示其未 来业绩表现。基金管理人提示投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资 决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。投 资者在投资本基金前应认真阅读本基金的基金合同和最新的招募说明书等法律 文件，全面认识不动产基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及销售机构适 当性意见的基础上，自主判断是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场， 自主判断基金投资价值，自主审慎作出投资决策并自行承担投资风险。 特此公告。                                   中金基金管理有限公司                                      2026 年 7 月 21 日                        2 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二零二六年六月主要运营数据的公告 华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金               关于二零二六年六月主要运营数据的公告                  公告送出日期：2026 年 7 月 21 日        一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华泰江苏交控 REIT 场内简称 苏交 REIT（扩位简称：华泰江苏交控 REIT） 公募 REITs 代码 508066 公募 REITs 合同生效日 2022 年 11 月 3 日 基金管理人名称 华泰证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资                    基金信息披露管理办法》及配套法规、《公开募集基础设施                    证券投资基金指引（试行）》《上海证券交易所公开募集不                    动产投资信托基金（REITs）业务办法（试行）》《上海证券                    交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指                    引第 5 号——临时报告（试行）》等有关规定及《华泰紫金                    江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                    《华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基                    金招募说明书》及其更新        二、基础设施项目基本信息 项目名称 沪苏浙高速公路（即 G50 沪渝高速江苏段） 项目公司名称 江苏沪苏浙高速公路有限公司 项目类型 收费公路                                    所在地：江苏省苏州市吴江区        项目地理位置 起于：上海市青浦区与江苏省苏州市吴江区的交界处                                    止于：江苏省苏州市吴江区与浙江省湖州市的交界处        长度 全长 49.947 公里                                    收费起始时间：2008 年 1 月 12 日        收费经营权年限                                    收费停止时间：2033 年 1 月 11 日        运营管理机构 江苏沿江高速公路有限公司             三、2026 年 6 月主要运营数据             2026 年 6 月，项目公司整体运营情况良好，无安全生产事故，沪苏浙高速公        路通行费收入来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。             沪苏浙高速公路 2026 年 6 月主要运营数据如下：                    日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税） 项目 当月环 当月同 2026 年 累计同比 当月环比 当月同 累计同比         当月 当月 2026 年累计                  比变动 比变动 累计 变动 变动 比变动 变动 沪苏浙         52,634 21.67% 22.32% 49,136 18.18% 4,389.39 13.65% 21.50% 24,803.57 20.10% 高速公路           备注：①日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；           ②收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径；           ③路费收入不含需上缴省财政的统筹发展费；           ④ 2026 年 6 月日均收费车流量同比增长 22.32%，其中日均客车收费车流量、日均货车收费车流量同比分        别增长 22.51%和 21.51%。2026 年 6 月无涉及免费的重大节假日，日均车流量等于日均收费车流量，为 52,634        辆次，当月同比增长 22.32%，其中日均客车车流量、日均货车车流量同比分别增长 22.51%和 21.51%。2026 年        累计日均车流量为 63,133 辆次，当年累计同比增长 14.58%；           ⑤ 2026 年第二季度日均收费车流量为 48,058 辆次，同比增长 18.37%，其中日均客车收费车流量、日均货        车收费车流量同比分别增长 18.20%和 19.02%；2026 年第二季度日均车流量为 65,107 辆次，同比增长 15.66%，        其中日均客车车流量、日均货车车流量同比分别增长 15.08%和 19.02%；           ⑥以上数据为江苏省高速公路联网运营管理中心（简称“联网中心”）当期清分数据，未经审计，该数据        不包括联网中心对以前月度清分数据的调整部分及通行费套餐补助等，因此各月加总与定期报告披露数据可        能存在较小差异，以定期报告披露为准。             2026 年 5 月 1 日 00:00 至 5 月 5 日 24:00 为五一假期高速免费通行时间，1 类        客车中 7 座以下（含 7 座）载客车辆免费通行，而 2026 年 6 月无免费通行时间。        2026 年 6 月日均收费车流量及路费收入环比上升的主要原因是：6 月天数（30 天）        比 5 月天数（31 天）少 1 天，6 月免费通行时间比 5 月少 5 天。             2026 年第二季度日均收费车流量和路费收入同比增长的主要原因是：区域        经济持续恢复，周边路网持续改善，道路品质提高，配套设施和服务不断优化。 四、其他说明事项 投资者可访问本基金管理人的网站（https://www.htscamc.com)或拨打客户 服务电话（4008895597/95597）咨询相关情况。 以上披露内容已经过运营管理机构江苏沿江高速公路有限公司确认。以上数 据尚未经过审计，最终数据以经审计的年度报告为准。 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理 人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其 未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分， 并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合 同、招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金的风险收益特 征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的投 资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相 适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自 行承担投资风险。 特此公告                            华泰证券(上海)资产管理有限公司                                     2026 年 7 月 21 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金                     关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华夏中国交建高速 REIT 场内简称 中交 REIT（扩位简称：华夏中国交建 REIT） 公募 REITs 代码 508018 公募 REITs 合同生效日期 2022 年 4 月 13 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公                                     开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《中国证监会                                     关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》《上海证                                     券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务办                                     法（试行）》《上海证券交易所公开募集不动产投资信托                                     基金（REITs）规则适用指引第5号——临时报告（试                                     行）》等有关规定及《华夏中国交建高速公路封闭式基础                                     设施证券投资基金基金合同》《华夏中国交建高速公路封                                     闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 二、2026 年 6 月主要运营数据        2026 年以来，不动产项目公司整体运营情况良好，嘉通高速公路路费收入 来源分散，无重要现金流提供方，外部管理机构未发生变动。        嘉通高速 2026 年 6 月主要运营数据如下：                  日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税）                                                                                  累计同 项目 当月环比 当月同比 2026年 累计同比 当月环比 当月同比 2026年          当月 当月 比                   变动 变动 累计 变动 变动 变动 累计                                                                                  变动 嘉通高速 26,213 19.9% 9.6% 26,551 5.7% 3,804 5.8% 19.1% 23,520 13.7%       注：①日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；       ②收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径；       ③以上为联网中心当期清分数据，未经审计，该数据不包括联网中心对以前月度清分数 据的调整部分，因此各月加总与定期报告披露数据可能存在细微差异，以定期报告披露为准。                                          1 运营数据变化原因如下： 1、2026 年 6 月路费收入、日均收费车流量当月同比数据均有所增加，主要 原因是嘉通高速北侧顺接的京港澳高速湖北北段改扩建工程于 2026 年 2 月 6 日 建成通车，路段通行效率持续提升，其中增加的车流量以货车为主。 2、2026 年 6 月路费收入、日均收费车流量当月环比数据均有所增加，主要 原因是根据《重大节假日免收小型客车通行费实施方案》规定，劳动节假期期间 我国对 7 座以下小型客车执行收费公路免费政策，免费时段从 2026 年 5 月 1 日 至 2026 年 5 月 5 日，共计 5 天，6 月未受节假日免收小型客车通行费政策的影响。 3、2026 年 6 月路费收入、日均收费车流量的当月同比数据存在差异，主要 因为货车单车平均路费收入大幅高于客车，2026 年 6 月日均收费车流量同比增 长主要来自货车，导致路费收入同比增幅大于日均收费车流量同比增幅；2026 年 6 月路费收入、日均收费车流量的当月环比数据存在差异，主要因为 2026 年 6 月日均收费车流量环比增长主要来自客车，导致路费收入环比增幅小于日均收 费车流量环比增幅。 以上披露内容已经过本不动产项目的运营管理实施机构中交投资（湖北）运 营管理有限公司确认。 三、其他说明事项 投资者可登录华夏基金管理有限公司网站（www.ChinaAMC.com）或拨打华 夏基金管理有限公司客户服务电话（400-818-6666）进行相关咨询。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其 未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资 决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。销 售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分， 并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合同、 招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和 产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的投资目 标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应， 理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自行承担                       2 投资风险。 特此公告               华夏基金管理有限公司              二〇二六年七月二十一日          3 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金        2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日      基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司      基金托管人：中信银行股份有限公司      报告送出日期：二〇二六年七月二十一日                  1             华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                  §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                     华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证 基金名称                     券投资基金 基金简称 华泰苏州恒泰租赁住房 REIT 场内简称 华泰苏州恒泰租赁住房 REIT 基金代码 508085 交易代码 508085 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 4 月 25 日 基金管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份                              2            华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 基金合同存续期 合同生效日起 48 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2025-05-21                   本基金主要投资于不动产资产支持证券的全部                   份额，通过不动产资产支持证券投资于项目公                   司，最终取得由项目公司持有的不动产项目的完                   全所有权或经营权利。基金管理人通过主动的投 投资目标                   资管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益                   水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分                   配及长期可持续的收益分配增长，并争取提升不                   动产项目价值。                   初始投资策略、不动产项目的购入策略、不动产                   项目的出售及处置策略、融资策略、不动产项目 投资策略                   的运营管理策略、固定收益投资策略、更新改造                   策略。                   本基金为不动产投资信托基金，通过主动运营管                   理不动产项目，以获取不动产项目租金收入等稳                   定的现金流为主要目的，其风险收益特征与股票 风险收益特征                   型基金、债券型基金和货币市场基金不同；一般                   市场情况下，长期风险和收益高于货币市场基                   金、债券型基金，低于股票型基金。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式。                   （二）若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益                   分配。                   （三）本基金应当将 90%以上合并后年度可供分                   配金额以现金形式分配给投资者。本基金的收益                   分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1                   次。                   （四）每一基金份额享有同等分配权。                          3               华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      （五）法律法规或监管机关另有规定的，从其规                      定。                      在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金                      份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金                      管理人可在与基金托管人协商一致，并按照监管                      部门要求履行适当程序后对基金收益分配原则                      和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人                      大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司 运营管理机构 苏州工业园区公租房管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：菁英公寓项目 项目公司名称 苏州工业园区菁英公寓管理有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供租赁住房服务，收入主要来源于不动产项目               产生的租金及物业管理费收入等。 不动产项目地理位置 苏州市苏州工业园区启月街 1 号 2.3 不动产基金扩募情况       不涉及。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构                    华泰证券（上海）资产管理 苏州工业园区公租房管理 名称                        有限公司 有限公司          姓名 刘博文 董伟 信息披露事 合规总监、督察长、董事会 执行董事          职务 务负责人 秘书、首席风险官          联系方式 4008895597 0512-67996767                                      中国（江苏）自由贸易试验                    中国（上海）自由贸易试验 区苏州片区苏州工业园区 注册地址                     区基隆路 6 号 122 室 翠微街9号月亮湾国际中心                                           6楼603室                                      中国（江苏）自由贸易试验                    中国（上海）自由贸易试验 区苏州片区苏州工业园区 办公地址                     区东方路 18 号 21 楼 翠微街9号月亮湾国际中心                                             12楼                             4              华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 邮政编码 200120 215000 法定代表人 江晓阳 董伟 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人              中信银行股份有限公 华泰证券（上海）资 中信银行股份有限公 名称                  司 产管理有限公司 司苏州分行              北京市朝阳区光华路 中国（上海）自由贸 苏州工业园区苏州大 注册地址 10 号楼 1 号楼 6-30 易试验区基隆路 6 号 道东 266 号金融港商                 层、32-42 层 122 室 务中心西楼              北京市朝阳区光华路 中国（上海）自由贸 苏州工业园区苏州大 办公地址 10 号楼 1 号楼 6-30 易试验区东方路 18 道东 266 号金融港商                 层、32-42 层 号 21 楼 务中心西楼 邮政编码 100000 200120 215028 法定代表人 方合英 江晓阳 张凯（负责人）              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                    单位：人民币元                                                 报告期             主要财务指标 （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6                                               月 30 日） 1.本期收入 20,384,476.60 2.本期净利润 2,323,122.80 3.本期经营活动产生的现金流量净额 17,370,902.45 4.本期现金流分派率（%） 0.85 5.年化现金流分派率（%） 3.38       注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如，开放 式基金的转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。       2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 3.2 其他财务指标                                5              华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1本报告期的可供分配金额                                                             单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 14,921,108.14 0.0298 - 本年累计 29,361,252.87 0.0587 - 注：本基金通过反向吸收合并构建了专项计划与项目公司之间的股东借款债 权。根据《财政部 国家税务总局关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税 收政策问题的通知》（财税[2008]121 号），项目公司对满足金融企业同期同类贷 款利率水平及债资比部分的股东借款的利息支出，在计算所得税应纳税额时予以 扣除。反向吸收合并的时间长短或国家税收政策的调整，均可能影响项目公司所 得税可抵扣的金额，进而影响基金的可供分配金额。 3.3.2本报告期的实际分配金额                                                             单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                    0.0242 2026 年 4 月进                                                           行 2025 年度                                                           第 3 次分红，                                                           收益分配基准 本期 12,119,999.20 日为 2025 年                                                           12 月 31 日，                                                           实际分配金额                                                             12,119,999.20                                                             元。 本年累计 12,119,999.20 0.0242 - 3.3.3本期可供分配金额计算过程                                                             单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 2,323,122.80 - 本期折旧和摊销 11,099,217.19 -                              6            华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本期利息支出 0.00 - 本期所得税费用 0.00 - 本期息税折旧及摊销前利润 13,422,339.99 - 调增项 1 .收到的所得税费返还 501,254.65 - 2 .应收和应付的变动 2,778,042.79 - 调减项 1 .未来合理的相关支出预留 -1,780,529.29 - 本期可供分配金额 14,921,108.14 - 注：1、“未来合理的相关支出预留”包含了应付账款、应交税费、租赁保证 金、质保金、下一季度运营支出和预留的资本性支出等对应的资金； 2、本基金本报告期合并报表未经审计，本期基金可供分配金额为本期未经 审计基金合并净利润基础上合理调整后的计算结果。2026 年各期基金可供分配 金额之和可能与 2026 年度基金审计报告中的年度基金可供分配金额存在偏差， 2026 年度基金可供分配金额以审计报告金额为准。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 未来合理的相关支出预留包含了应付账款、应交税费、租赁保证金、质保金、 下一季度运营支出和预留的资本性支出等对应的资金。上年同期未来合理支出相 关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因主要系：① 由于工程进度、决算等不确定性，所预留的应付账款和质保金的支付时间与预期 有所偏差；② 租户的租约还在存续中，租赁保证金在其退租时才支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据《华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》 和《华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》约定， 本报告期内基金费用收取情况如下： 1、基金管理人的管理费 基金管理人的管理费为固定管理费。                        7                华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本报告期内计提固定管理费 528,363.47 元，截至报告期末已支付 2025 年基 金管理人的管理费 1,511,367.38 元。 2、基金托管人的托管费 本报告期内计提基金托管人的托管费 33,022.99 元，截至报告期末已支付 2025 年托管费 94,461.34 元。 3、运营管理机构的服务费 运营管理机构的服务费分为基础服务费和激励服务费。根据《运营管理服务 协议》，均由项目公司承担，属于项目公司营业成本，非基金直接支付的费用。 项目公司在每个季度初的第 15 日前，依据上个季度项目公司财务报告计算上个 季度基础服务费。项目公司在收到运营管理机构提供的发票后 10 个工作日内向 运营管理机构支付基础服务费。本报告期内项目公司计提基础服务费 703,691.84 元，截至报告期末已支付 2026 年一季度基础服务费 709,215.38 元。 4、资产支持证券管理人的管理费 资产支持证券管理人的管理费为固定管理费。 本报告期内计提固定管理费 132,090.87 元，截至报告期末已支付 2025 年度 资产支持证券管理人的管理费 377,841.85 元。 5、本基金无资产支持证券托管人托管费。 本报告期内基金费用收费依据如下： 1、管理人报酬 本基金的基金管理费为固定管理费，以最近一期经审计年度报告中披露的基 金净资产[产品成立日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集 资金金额（含募集期利息）]，依据相应费率按日计提，按年支付。其中 80%由 基金管理人收取，20%由资产支持证券管理人收取。计算方法如下。 B＝A×0.2%÷当年天数 B 为每日以基金资产净值为基数应计提的固定管理费 A 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立日后至第一次 披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）] 2、基金托管费 本基金的托管费按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立                            8             华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期 利息）]的 0.01%年费率计提。基金托管费按日计提，按年支付，计算方法如下： H＝L×0.01%÷当年天数 H 为每日以基金资产净值为基数应计提的基金托管费 L 为按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立日后至第一 次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）] 3、运营管理费 （1）基础服务费 基础服务费=项目公司运营收入*3.52% （2）激励服务费 在项目公司的实际运营净收益高于项目公司目标运营净收益的情况下，运营 管理机构有权按照下述方式收取激励服务费： 1）100%＜实际运营净收益/目标运营净收益≤110% 激励服务费=（实际运营净收益-目标运营净收益-应收账款的增加）×20%。 2）110%＜实际运营净收益/目标运营净收益 激励服务费=(实际运营净收益-目标运营净收益×110%-应收账款的增加） ×30%+（目标运营净收益×110%-目标运营净收益-应收账款的增加）×20% 3）90%≤实际运营净收益/目标运营净收益<100%，扣减金额=(目标运营净收 益-实际运营净收益)×20% 4）实际运营净收益/目标运营净收益<90%，扣减金额=(目标运营净收益-目 标运营净收益×90%)×20%+(目标运营净收益×90%-实际运营净收益)×30% 当期项目公司实际运营净收益的计算基础以项目公司对应期间的审计报告 为准。                  §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过持有专项计划穿透取得苏州工业园区菁英公寓管理有限公司（简 称“项目公司”）持有的不动产项目的完全所有权或经营权。不动产项目名为菁英                         9                    华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 公寓，位于苏州工业园区启月街 1 号，为公共租赁住房项目。菁英公寓项目一期、 二期项目分别于 2010 年 12 月和 2013 年 3 月投入运营，截至本报告期末已分别 运营了 15.6 年和 13.3 年。     本报告期内，项目公司实现总收入 20,043,645.50 元，息税折旧摊销前利润 17,026,117.22 元。     截至本报告期末，租户结构稳定且高度分散，租赁住房租户均为个人租户， 受雇于 933 家不同的企业，无企业租户。     基金管理人与运营管理机构一起持续深耕运营，精细管控：① 租赁住房部 分，为适应租赁需求的变化，合租户型调改为家庭户型，租赁单元数较 2026 年 3 月末减少 16 个租赁单元，较 2025 年 6 月末减少 117 个租赁单元，同比下降 3.28%。 但因家庭户型的租金大于等于合租户型的租金，且家庭户型的候租人数高于合租 户型，房型的调改对租赁收入无负面影响。后续将根据居住需求的变化，动态对 房型进行调整。此外，运营管理机构利用”精准覆盖+全域渗透“的组合策略，主 动招租以扩大客源基础。截止本报告期末，租赁住房出租率（按出租面积）达 97.95%，同比增长 2.71%。② 商业配套部分，主动清退 1 家低效租户，完成局 部铺位调整以盘活流量死角。截止本报告期末，出租率达 96.19%，同比增长 3.86%。     整体而言，项目公司运营平稳，报告期内未发生重大变化和经营策略调整， 底层资产周边亦未新增竞争性项目，且不存在重大诉讼或纠纷。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                    上年同期                                                   （2025 年 4                                        本期（2026 月 25 日（基                                        年 4 月 1 日 金合同生效                                                               同比                    指标含义说明 -2026 年 6 月 日）-2025 序号 指标名称 指标单位 （%                    及计算方式 30 日）/报告 年 6 月 30                                                                ）                                        期末（2026 日）/上年同                                       年 6 月 30 日） 期末（2025                                                   年 6 月 30                                                     日）       报告期末租 报告期末租赁 1 赁住房可供 住房可供出租 个 3,454.00 3,571.00 -3.28       出租单元 单元       报告期末租 报告期末租赁 2 赁住房实际 住房实际出租 个 3,356.00 3,410.00 -1.58       出租单元 单元 3 报告期末出 （报告期末租 % 97.16 95.49 1.75                                  10             华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告     租率(按出 赁住房实际出     租单元算） 租单元/报告期             末租赁住房可             供出租单元）             ×100%     报告期末租 报告期末租赁 4 赁住房可出 住房可出租面 平方米 243,025.44 243,025.44 0.00     租面积 积     报告期末租 报告期末租赁 5 赁住房实际 住房实际出租 平方米 238,043.42 231,766.08 2.71     出租面积 面积             (报告期末租赁             住房实际出租     报告期末出             面积 /报告期 6 租率(按出 % 97.95 95.37 2.71             末租赁住房可     租面积算）             供出租面积）             ×100%             报告期内租赁             住房租金收入/             （租赁住房可             租赁面积×报             告期内租赁住             房平均出租率             ×报告期内实     报告期内租 际自然天数                          元/月/平方 7 赁住房租金 ×12/365），报 26.43 26.45 -0.07                          米     单价水平 告期内租赁住             房平均出租率             =报告期内覆             盖的租赁住房             每月末出租率             （按面积）之和             /报告期内覆盖             的月份数             ∑𝑛𝑖=1 （租赁住             房租约 i 的剩余             租期*租赁住房     报告期末租 租约 i 的租赁面 8 赁住房剩余 积）/租赁住房 天 210.12 214.69 -2.13     租期情况 实际租赁面积，             n 为报告期末             租赁住房已签             租约 9 报告期末商 报告期末商业 平方米 7,460.39 7,460.39 0.00                              11               华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       业配套可供 配套可供出租       出租面积 面积       报告期末商 报告期末商业 10 业配套实际 配套实际出租 平方米 7,175.87 6,909.03 3.86       出租面积 面积               （报告期末商               业配套实际出       报告期末商               租面积/报告期 11 业配套出租 % 96.19 92.61 3.86               末商业配套可       率               供出租面积）               ×100%               报告期内商业               配套租金收入/               （商业配套可               租赁面积×报               告期内商业配               套平均出租率               ×报告期内实       报告期内商               际自然天数 元/月/平方 12 业配套租金 32.75 30.79 6.36               ×12/365），报 米       单价水平               告期内商业配               套平均出租率               =报告期内覆               盖的商业配套               每月末出租率               之和/报告期内               覆盖的月份数               ∑𝑛𝑖=1 （商业配               套租约 i 的剩余               租期*商业配套       报告期末商 租约 i 的租赁面                                                           -10.1 13 业配套剩余 积）/商业配套 天 730.02 812.12                                                             1       租期情况 已租赁面积，n               为报告期末商               业配套已签租               约               （报告期内实       报告期末租 收租赁收入/报 14 % 99.67 99.87 -0.20       金收缴率 告期内应收租               赁收入）×100%      注：1、租赁住房和商业配套的租金单价均为不含税租金单价。      2、租赁住房租金单价未调整，受计算公式影响有轻微波动。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标                                12              华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告     不动产项目名称：1 苏州工业园区菁英公寓管理有限公司                                              上年同期                                             （2025 年 4                                  本期（2026 月 25 日（基                                  年 4 月 1 日 金合同生效                                                          同比              指标含义说明 -2026 年 6 月 日）-2025 序号 指标名称 指标单位 （%              及计算公式 30 日）/报告 年 6 月 30                                                          ）                                  期末（2026 日）/上年同                                 年 6 月 30 日） 期末（2025                                             年 6 月 30                                               日）      报告期末              报告期末租      租赁住房 -3.2 1 赁住房可供 个 3,454.00 3,571.00      可供出租 8              出租单元      单元      报告期末              报告期末租      租赁住房 -1.5 2 赁住房实际 个 3,356.00 3,410.00      实际出租 8              出租单元      单元              （报告期末              租赁住房实      报告期末              际出租单元/      出租率(按 3 报告期末租 % 97.16 95.49 1.75      出租单元              赁住房可供      算）              出租单元）              ×100%      报告期末              报告期末租      租赁住房 243,025.4 4 赁住房可出 平方米 243,025.44 0.00      可出租面 4              租面积      积      报告期末              报告期末租      租赁住房 231,766.0 5 赁住房实际 平方米 238,043.42 2.71      实际出租 8              出租面积      面积              (报告期末租              赁住房实际      报告期末              出租面积 /      出租率(按 6 报告期末租 % 97.95 95.37 2.71      出租面积              赁住房可供      算）              出租面积）              ×100%      报告期内 报告期内租      租赁住房 赁住房租金 元/月/平方 -0.0 7 26.43 26.45      租金单价 收入/（租赁 米 7      水平 住房可租赁                            13             华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             面积×报告期             内租赁住房             平均出租率×             报告期内实             际自然天数             ×12/365），             报告期内租             赁住房平均             出租率=报告             期内覆盖的             租赁住房每             月末出租率             （按面积）之             和/报告期内             覆盖的月份             数             ∑𝑛𝑖=1 （租赁住             房租约 i 的剩             余租期*租赁      报告期末 住房租约 i 的      租赁住房 租赁面积）/ -2.1 8 天 210.12 214.69      剩余租期 租赁住房实 3      情况 际租赁面积，             n 为报告期末             租赁住房已             签租约      报告期末             报告期末商      商业配套 9 业配套可供 平方米 7,460.39 7,460.39 0.00      可供出租             出租面积      面积      报告期末             报告期末商      商业配套 10 业配套实际 平方米 7,175.87 6,909.03 3.86      实际出租             出租面积      面积             （报告期末             商业配套实      报告期末 际出租面积/ 11 商业配套 报告期末商 % 96.19 92.61 3.86      出租率 业配套可供             出租面积）             ×100%      报告期内 报告期内商                       元/月/平方 12 商业配套 业配套租金 32.75 30.79 6.36                       米      租金单价 收入/（商业                            14              华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       水平 配套可租赁              面积×报告期              内商业配套              平均出租率×              报告期内实              际自然天数              ×12/365），              报告期内商              业配套平均              出租率=报告              期内覆盖的              商业配套每              月末出租率              之和/报告期              内覆盖的月              份数              ∑𝑛𝑖=1 （商业配              套租约 i 的剩              余租期*商业       报告期末 配套租约 i 的       商业配套 租赁面积）/ -10. 13 天 730.02 812.12       剩余租期 商业配套已 11       情况 租赁面积，n              为报告期末              商业配套已              签租约              （报告期内       报告期末 实收租赁收                                                    -0.2 14 租金收缴 入/报告期内 % 99.67 99.87                                                     0       率 应收租赁收              入）×100%      注：报告期内，本基金只有一个资产项目。本表统计口径与”4.1.2 报告期以 及上年同期资产项目整体运营指标“统计口径一致。 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险      无。 4.2 不动产项目运营财务数据 4.2.1不动产项目公司整体财务情况                             15                华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 977,026,383.31 968,069,664.74 0.93 2 总负债 1,003,153,220.84 977,848,340.92 2.59 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 19,991,245.50 13,417,613.43 48.99      营业成本 2 28,679,794.84 8,831,644.73 224.74      /费用 3 EBITDA 17,026,117.22 11,571,439.33 47.14     注：1、项目公司于 2025 年 4 月 29 日交割，上年同期收益期为 63 天，而本 报告期为 91 天，故此与本报告期存在较大的变动比例。如将上年同期金额还原 成一个完整季度，即上年同期金额*91 天/63 天，本报告期营业收入同比增长 3.15%，EBITDA 同比增长 1.87%，营业成本/费用同比增长 124.82%。     2、营业成本/费用同比增幅大的原因主要系内部借款的财务费用所致。基于 《苏州工业园区菁英公寓管理有限公司（作为吸收方）与苏州工业园区启月公寓 管理有限公司（作为被吸收方）之吸收合并协议》、                       《苏州工业园区菁英公寓管理 有限公司债权债务确认协议》以及《苏州工业园区菁英公寓管理有限公司债权债 务确认函》，项目公司苏州工业园区菁英公寓管理有限公司于 2025 年 7 月 15 日 继承苏州工业园区启月公寓管理有限公司的全部资产及负债，其中，负债系华泰 资管-苏州恒泰租赁住房 1 号资产支持专项计划向苏州工业园区启月公寓管理有 限公司提供的金额为 91,113.33 万元的借款。在报告期内项目公司产生财务费用 18,172,740.89 元。上年同期未完成反向吸收合并，财务费用未计入到项目公司， 故此营业成本/费用变动比例大。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析     项目公司名称：1 苏州工业园区菁英公寓管理有限公司                                                                       较上年 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 末变动                                                                       （%）                               主要资产科目 1 投资性房地产 882,858,594.03 896,486,285.70 -1.52                               主要负债科目 1 长期应付款 911,133,300.00 911,133,300.00 0.00 2 其他应付款 15,742,588.91 15,431,061.59 2.02     注：其他应付款系租赁保证金、质保金等；长期应付款系项目公司与华泰资 管-苏州恒泰租赁住房 1 号资产支持专项计划的借款。                                    16                 华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析       不动产项目公司名称：1 苏州工业园区菁英公寓管理有限公司                                              上年同期 2025 年 4 月 25 日 金                 本期 2026 年 4 月 1 日至 2026                                              （基金合同生效日）至 2025 额                       年 6 月 30 日                                                 年 6 月 30 日 同 序号 构成                                                                        比                               占该项目总收 占该项目总收                 金额（元） 金额（元） （%                               入比例（％） 入比例（％）                                                                        ）        租赁住房收 18,743,046. 12,631,214. 48.3 1 93.51 93.22        入 57 55 9        商铺租赁收 64.4 2 706,548.60 3.53 429,594.87 3.17        入 7                                                                       51.8 3 其他收入 541,650.33 2.70 356,804.01 2.63                                                                          1        营业收入合 19,991,245. 13,417,613. 48.9 4 50                                   99.74                                                      43                                                               99.02                                                                          9        计       注：项目公司于 2025 年 4 月 29 日交割，上年同期收益期为 63 天，而本报 告期为 91 天，故此与本报告期存在较大的变动比例。如将上年同期金额还原成 一个完整季度，即上年同期金额*91 天/63 天，本报告期租赁住房收入同比增长 2.73%；商铺租赁收入同比增长 13.86%；其他收入增长 5.10%；营业收入同比增 长 3.15%。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析       项目公司名称：1 苏州工业园区菁英公寓管理有限公司                                              上年同期 2025 年 4 月 25 日 金                 本期 2026 年 4 月 1 日至 2026                                              （基金合同生效日）至 2025                       年 6 月 30 日 额                                                 年 6 月 30 日                                                                       同 序号 构成                               占该项目总成 占该项目总成 比                 金额（元） 金额（元）                               本比例（％） 本比例（％） （%                                                                       ）                 7,177,382.9 6,664,884.7 1 折旧摊销 25.03 75.47 7.69                           5 8                 2,042,009.5 1,406,717.6 45.1 2 物业管理费 7.12 15.93                           0 5 6                                                                       48.9 3 运营管理费 703,691.84 2.45 472,299.99 5.35                                                                          9                                                                       48.3 4 税金及附加 138,429.38 0.48 93,339.88 1.05                                                                          1        其他成本/ 18,618,281. 9,47 5 17                                   64.92 194,402.43 2.20                                                                       7.19        费用                                  17                华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       营业成本/ 28,679,794. 8,831,644.7 224. 6 84                              100.00                                                 3                                                              100.00                                                                        74       费用合计      注：项目公司于 2025 年 4 月 29 日交割，上年同期收益期为 63 天，而本报 告期为 91 天，故此与本报告期存在较大的变动比例。如将上年同期金额还原成 一个完整季度，即上年同期金额*91 天/63 天，本报告期折旧摊销同比增下降 25.45%，主要系部分装修折旧于 2025 年完毕；物业管理费同比增长 0.5%；运营 管理费同比增长 3.15%，主要系营业收入增长；税金及附加同比增长 2.67%；其 他成本增长 6350.36%，主要系上年同期未完成反向吸收合并，专项计划借款所 产生的财务费用未计入到项目公司，从而导致营业成本/费用同比增长 124.82%。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：1 苏州工业园区菁英公寓管理有限公司                                                                上年同期                                                               2025 年 4 月                                                本期 2026                                                               25 日（基金                                                年4月1日                    指标含义说明及计 合同生效 序号 指标名称 指标单位 至 2026 年 6                      算公式 日）至 2025                                                 月 30 日                                                                年 6 月 30                                                                   日                                                 指标数值 指标数值                   （营业收入-营业成 1 毛利率 % 48.00 35.87                   本）/营业收入×100%        息税折旧摊销 利润总额+利息费用 17,026,117. 11,571,439. 2 元         前利润 +折旧摊销 22 33        息税折旧摊销 息税折旧摊销前利 3 % 85.17 86.24         前利润率 润/营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      本报告期初项目公司货币资金余额 32,513,669.73 元。本报告期内，累计资 金流入 26,333,663.78 元，其中收到租赁收入及其他与经营活动相关的收入 23,252,122.59 元，收到押金、保证金、宽带费等其他与经营活动有关的现金 3,081,541.19 元；累计资金流出 21,008,207.53 元，其中购买商品、接受劳务及其 他与经营活动相关的支出 6,023,374.28 元，分配股利、利润或偿付利息所支付的 现金 14,777,833.25 元。本报告期末持有货币基金 45,478,291.80 元。本报告期末 货币资金余额为 37,839,125.98 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明                              18                华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明      无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                占不动产资产支                                                持证券之外的投 序号 项目 金额（元）                                                 资组合的比例                                                   （%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返售                                            - -        金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 714,714.97 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 714,714.97 100.00 5.2 其他投资情况说明      无。                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      原始权益人净回收资金金额为 592,253,009.75 元。根据原始权益人承诺及招 募说明书相关约定，85%（含）以上净回收资金用于淞北四季、江韵四季 2 个项 目的投资，不高于 15%的净回收资金用于补充原始权益人流动资金等，未变更用 途。      截至本报告期末，原始权益人已使用 165,719,852.25 元的净回收资金，其中                            19              华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 88,837,951.46 元补充其流动资金，占净回收资金比为 15%，76,881,900.79 元用于 淞北四季、江韵四季的项目投资。                §7 不动产基金主要负责人员情况                          不动                          产项               任职期限                          目运                                    不动产项目运营 姓名 职务 营或 说明                                    或投资管理经验                          投资                          管理             任职 离任 年限             日期 日期                                     2010 年至 2013                                    年曾任职于上海                                    神剑精密机械科                                                  陈宇峰先生，东                                    技有限公司投资                                                  华大学工程管理                                    建设处，主要负                                                  硕士学位，中级                                    责园区不动产及                                                  工程师（土建）                                    固定资产投管理                                                  和中级经济师。                                    工作。2013 年至                                                  现华泰证券（上                                    2018 年任职于上                                                  海）资产管理有                                    海市体育俱乐部                                                  限公司不动产基                                    总务科。主要负                                                  金部基金经理。                                    责崇明体育训练                                                  曾任就职于上海       本基金 基地建设，市属 陈宇 2025- 神剑精密机械科       的基金 - 16 体育场馆改造、 峰 04-25 技有限公司、上        经理 修缮和运营工                                                  海市体育俱乐部                                     作。2018 年至                                                  和上海市长宁区                                    2020 年任职于上                                                  发展和改革委员                                    海市长宁区发展                                                  会。自参加工作                                      和改革委员会                                                  以来，即从事固                                    投资管理科会，                                                  定资产投资和运                                    主要负责固定资                                                  营管理工作，具                                    产投资项目管理                                                  有 10 年以上不动                                    工作，包括辖区                                                  产投资、运营管                                    内市政道路、项                                                     理经验。                                    目水电气等公建                                    配套工程。2020                                    年 9 月底加入华                               20             华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                  泰证券(上海)资                                   产管理有限公                                  司，从事不动产                                     信托基金                                  (REITs)项目等                                    运营工作。                                               王轶先生，2014                                               年获南京大学工                                                业工程专业硕                                  自 2014 年开始从                                               士，现任华泰证                                  事不动产相关的                                               券（上海）资产                                  投资工作，曾参                                               管理有限公司不                                  与葛洲坝水电收                                               动产基金部基金      本基金 费权项目、顺丰            2025- 经理。曾任职于 王轶 的基金 - 12 产业园项目、四            04-25 华泰证券股份有       经理 川高速隆纳高速                                               限公司资产管理                                  项目等，涵盖了                                               总部。自参加工                                  能源、仓储物流、                                               作以来，即从事                                  高速公路等不动                                               不动产投资相关                                     产类型。                                               工作，具有 10 年                                               以上不动产投资                                                  经验。                                  曾任职于德邦快                                               莫丹女士，中南                                  递，主要从事仓                                               大学地球探测与                                  储物流不动产项                                               信息技术硕士，                                  目开发投资、退                                                现任华泰证券                                  出及运营管理的                                               （上海）资产管                                  工作，包含厦门                                               理有限公司不动      本基金 智慧物流产业            2025- 产基金部基金经 莫丹 的基金 - 8 园、西南冷链基            04-25 理。自参加工作       经理 地等数个项目。                                               以来，从事不动                                  2023 年 10 月加                                               产项目投资和运                                  入华泰证券（上                                                营管理相关工                                  海）资产管理有                                               作，具有 5 年以                                  限公司，主要从                                               上不动产运营管                                  事 REITs 项目运                                                 理经验。                                  营管理等工作。 注：1、上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准；首任基金 经理的任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或管理年限的计算标准为：自基金经理开始从事不动产 运营或不动产投资管理经验起至报告期末累计从事该行业或该岗位的时间。                             21               华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                  §8 不动产基金份额变动情况                                                  单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                  单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 17,250,000.00 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 17,250,000.00 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额                                                     3.45 比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2、《华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、 《华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、 《关于申请募集注册华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资 基金之法律意见书》； 8、基金产品资料概要； 9、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；                           22              华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 10、中国证监会规定的其他备查文件。 11.2 存放地点 文件存放在基金管理人、基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 部分备查文件可通过本基金管理人公司网站查询，也可咨询本基金管理人。 客服电话：4008895597；公司网址：https://www.htscamc.com。                                华泰证券（上海）资产管理有限公司                                      二〇二六年七月二十一日                           23 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中航首钢绿能REIT：中航基金管理有限公司关于中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金运营管理机构高级管理人员变更的公告 中航基金管理有限公司     关于中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金       运营管理机构高级管理人员变更的公告 一、公募REITs基本信息 公募REITs名称 中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金 公募REITs简称 中航首钢绿能REIT 公募REITs代码 180801 公募REITs合同生效日 2021-06-07 基金管理人名称 中航基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司                《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公                开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《深圳证券                交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》                《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指 公告依据                引第5号——临时报告（试行）》等有关规定以及《中航                首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金基金合同》《中                航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》                及其更新 二、涉及的不动产项目基本情况 本基金不动产项目包括北京首钢生物质能源项目、北京首钢餐厨垃圾收运处一体化项 目（一期）以及北京首钢鲁家山残渣暂存场项目（为生物质能源项目的配套设施）3个子 项目。运营管理机构为北京首钢生态科技有限公司（以下简称：运营管理机构）。 三、运营管理机构高级管理人员变动情况 基金管理人于2026年7月20日收到运营管理机构关于运营管理机构变更高级管理人员 相关情况的通知。运营管理机构因内部人员安排，变更炼峰先生为运营管理机构法定代表 人及董事，赵伟滨先生不再担任运营管理机构法定代表人及董事。炼峰先生的任职经历及 现有职务如下： 炼峰，男，1972年10月出生，北京市人，中共党员，大学本科学历。1991年9月参加 工作，1993年2月加入中国共产党，曾任长治首钢生物质能源有限公司副总经理、长治首 钢生物质能源有限公司总经理、长治首钢生物质能源有限公司董事、总经理，现任北京首 钢生态科技有限公司党委书记、董事及法定代表人、纪委书记、工会主席。 四、对基金份额持有人权益的影响分析                         1 截至本公告发布之日，本基金运营管理机构经营情况正常。本次运营管理机构相关高 级管理人员的变更不会对本不动产项目运营、经营业绩、现金流及基金份额持有人的权益 产生重大影响。基金管理人及运营管理机构将持续重视信息披露质量，履行信息披露义务， 保护投资者的合法权益。 本公告内容已经本基金运营管理机构确认。 五、相关机构联系方式 如有疑问，投资者可登录基金管理人网站（www.avicfund.cn）、拨打基金管理人客户 服务电话（400-666-2186）或发送邮件至IR_REITs@avicfund.cn了解、咨询有关详情。 六、风险提示 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格 按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基 金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基 金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。销售机构根据法规要求对投资者类别、 风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金 前，应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书及其更新、基金产品资料概要等法律文件， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基 础上，根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险 承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并 自行承担投资风险。 特此公告。                                        中航基金管理有限公司                                           2026年7月21日                           2 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】平安广州广河REIT：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金                 关于二〇二六年六月主要运营数据的公告                   公告送出日期：2026年07月21日 一、 公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 平安广交投广河高速 REIT 场内简称 平安广州广河 REIT 公募 REITs 代码 180201 公募 REITs 合同生效日期 2021 年 6 月 7 日 基金管理人名称 平安基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公                        开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、《深圳证                        券交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》、                        《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引                        第 5 号——临时报告（试行）》等有关规定以及《平安广                        州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合                        同》、《平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券                        投资基金招募说明书》及其更新 二、 2026 年 6 月主要运营数据      本基金以获取不动产项目收费等稳定现金流为主要目的，通过积极主动运营 管理不动产项目，力求提升不动产项目的运营收益水平，实现不动产项目现金流 长期稳健增长。      2026 年 6 月，不动产项目整体运营情况良好，无安全生产事故，本高速公 路通行费收入来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。2026 年 6 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日期间，广河高速公路广州段项目主要运营数据如 下： 项目 日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税）                                 1               当月环比 当月同比 2026 年 累计同比 当月环比 当月同比 2026年 累计同比         当月 当月                变动 变动 累计 变动 变动 变动 累计 变动 广河高速        147,050 21.52% 0.43% 137,359 2.80% 6,106 16.13% -3.63% 35,975 -1.22% 广州段        备注：        1、日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；        2、收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径；        3、以上为广东省联网收费清分结算机构提供的当期清分数据，未经审计， 最终以经审计后的数据为准。        以上披露内容已经过本项目运营管理实施机构广州高速运营管理有限公司 确认。 三、 其他说明事项        投资者可登陆平安基金管理有限公司网站 fund.pingan.com 或拨打客户服 务电话：400-800-4800 进行相关咨询。        截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理 人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。        基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其 未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分， 并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合同、 招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和 产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的投资目 标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应， 理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自行承担 投资风险。        特此公告                                                          平安基金管理有限公司                                                        二〇二六年七月二十一日                                         2 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】红土创新深圳安居REIT：红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式     基础设施证券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：红土创新基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 07 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资                         基金 基金简称 红土创新深圳安居 REIT 场内简称 红土创新深圳安居 REIT 基金代码 180501 交易代码 180501 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2022 年 8 月 22 日 基金管理人 红土创新基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 基金合同生效日(含该日)起至 2088 年 6 月 25 日(含该日)，                         但可根据《基金合同》约定的条件或方式提前终止或续期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2022 年 8 月 31 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额；                         本基金通过不动产资产支持专项计划持有不动产项目公司全                         部股权及间接持有由项目公司直接持有的不动产资产，资产                         支持证券将根据实际情况追加对项目公司的权益性或债性投                              第 2页 共 25页        红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告               资。基金管理人主动运营管理不动产项目，以获取不动产项               目运营收入等稳定现金流及不动产项目增值为主要目的。 投资策略 （一）不动产项目投资策略               1、专项计划投资策略               专项计划投资的不动产项目包括：安居百泉阁项目、安居锦               园项目、保利香槟苑项目、凤凰公馆项目及因本基金扩募或               其他原因所持有的其他符合《基础设施基金指引》和中国证               监会其他规定的不动产项目；               在满足相关法律法规及政策规定并经基金份额持有人大会有               效决议的前提下，项目公司股东可以对外申请并购贷款收购               不动产项目或对外申请经营性贷款。针对并购贷款和经营性               贷款，可以以项目公司自有资产为债权人设定抵押、质押等               担保。               2、不动产项目的购入与出售投资策略               本基金将审慎论证宏观经济因素、深圳市发展情况、保障性               租赁住房的行业环境及竞争格局情况、以及其他可比投资项               目的风险和预期收益率来判断专项计划间接持有的不动产资               产当前的投资价值以及未来的发展空间。在此基础上，本基               金将深入调研项目公司所持不动产资产的基本面情况，通过               合适的估值方法评估其收益状况和增值潜力、预测现金流收               入的规模和建立合适的估值模型，对于已持有和拟投资的项               目进行价值评估，在此基础上判断是否购入或出售。               对拟购入的不动产项目，基金管理人将进行全面的尽职调查。               在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人可聘请其他中               介机构对不动产项目的购入提供专业服务。对于拟出售已持               有的不动产项目，基金管理人还将在评估其收益状况和增值               潜力的基础上，合理考量交易程序和交易成本，评估不动产               项目出售的必要性和可行性，制定不动产项目出售方案并负               责实施。               3、不动产项目运营管理策略               本基金管理人将主动履行不动产项目运营管理职责，并有权               聘请具备丰富保障性租赁住房不动产运营管理经验的运营管               理机构根据基金合同、                        《运营管理服务协议》的约定承担不动               产项目运营管理职责，通过主动管理，积极提升不动产项目               的运营业绩表现。本基金关于不动产项目的具体运营管理安               排详见招募说明书第十八部分“不动产项目运营管理安排”。               4、不动产项目的更新改造策略               基金管理人聘请运营管理机构根据不动产项目的特性制定和               实施不动产项目的更新计划，确保不动产项目处于良好可使               用状态。对于可显著提升不动产项目使用效益，提升不动产               项目收益的改造事宜，基金管理人将综合考虑投入产出比，               审慎决策。在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人亦               可聘请其他中介机构对不动产项目的更新改造提供专业服               务。                    第 3页 共 25页            红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   （二）基金扩募收购策略                   本基金存续期内，本基金将寻求并购符合本基金投资范围和                   投资策略的其他优质租赁住房类型的不动产资产，并根据实                   际情况选择通过基金扩募资金投资于新的资产支持证券或继                   续认购原有资产支持证券扩募后份额的方式实现资产收购，                   以扩大本基金的基础资产规模、分散化基础资产的经营风险、                   提高基金的资产投资和运营收益。                   本基金存续期间扩募的，基金管理人应当按照《公募基金运                   作办法》第四十条以及基金合同相关规定履行变更注册等程                   序，并在履行变更注册程序后，提交基金份额持有人大会投                   票表决。在变更注册程序履行完毕并取得基金份额持有人大                   会表决通过后，基金管理人根据中国证监会、证券交易所等                   相关要求履行适当程序启动扩募发售工作。在基金管理人认                   为必要的情况下，基金管理人可聘请其他中介机构对基金的                   扩募提供专业服务。                   （三）基金投资策略                   1、固定收益资产投资策略                   在本基金存续期间，本基金投资专项计划以外的剩余资产，                   应当投资于利率债、AAA 级信用债，或货币市场工具。在不影                   响基金当期收益分配的前提下，本基金将采用持有到期策略                   构建投资组合，以获取相对确定的目标收益。本基金将对利                   率债、AAA 级信用债或货币市场工具的持有期收益进行比较，                   确定优先配置的资产类别，并结合各类利率债、AAA 级信用债                   或货币市场工具的市场容量，确定配置比例。本基金将对整                   体利率债、AAA 级信用债或货币市场工具的资产投资组合久期                   做严格管理和匹配，完全遵照基金合同的相关约定。                   2、基金的融资策略                   基金管理人将审慎判断不动产投资信托基金的总体资金需                   求，通过基金扩募和对外借款等各种融资方式、融资条件、                   融资成本和融资风险的比较，综合考虑适用性、安全性、收                   益性和可得性，合理选择融资方式，使得基金整体杠杆水平                   符合本基金及监管上限要求，并使得不动产基金的融资金额、                   融资期限和融资成本处于适当水平，最大限度降低利率及再                   融资风险。                   3、其他事项                   如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管                   理人在履行法律法规或监管机构认可的适当程序后，可以将                   其纳入投资范围。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份                   额，以获取不动产运营收益并承担不动产项目价格波动，本                   基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的风                   险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和货                   币型基金，低于股票型基金。 基金收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%以上的                      第 4页 共 25页                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                       合并后年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。本基金                       的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次；若                       基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配。                       本基金收益分配方式为现金分红。每一基金份额享有同等分                       配权。 资产支持证券管理人 深创投红土资产管理（深圳）有限公司 运营管理机构 深圳市房屋租赁运营管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：安居百泉阁项目 项目公司名称 深圳市安居百泉阁管理有限公司 不动产项目业态 保障性租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供住房租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市福田区安托山片区，地处侨香三道与安托                              山六路交汇处 不动产项目名称：安居锦园项目 项目公司名称 深圳市安居锦园管理有限公司 不动产项目业态 保障性租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供住房租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市罗湖区笋岗片区，地处田西路与宝田路交                              汇处以东 不动产项目名称：保利香槟苑项目 项目公司名称 深圳市安居鼎吉管理有限公司 不动产项目业态 保障性租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供住房租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市大鹏新区，坐落于大鹏办事处鹏飞路南侧 不动产项目名称：凤凰公馆项目 项目公司名称 深圳市安居鼎吉管理有限公司 不动产项目业态 保障性租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供住房租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市坪山区碧岭街道，坐落于碧沙北路以西龙                              勤路以南 2.3 不动产基金扩募情况       2024 年 6 月 1 日，本基金披露了《红土创新基金管理有限公司关于决定红土创新深圳人才安 居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金拟申请扩募并新购入基础设施项目的公告》，拟申 请扩募并新购入不动产项目，具体包括承福苑项目、南馨苑项目和空港花园项目 3 个保障性租赁 住房项目。       2026 年 6 月 30 日，本基金披露了《红土创新基金管理有限公司关于红土创新深圳安居保障                          第 5页 共 25页                 红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金拟扩募并新购入不动产项目方案更新及进展公告》，为深 入贯彻国务院关于盘活存量资产扩大有效投资的决策部署，通过多元化资产配置分散风险，同时 保持不动产项目持续稳定运营并争取实现资产增值，使广大投资者分享粤港澳大湾区经济和深圳 优质资产带来的发展红利，经红土创新基金管理有限公司不动产基金投资决策委员会审议通过， 本基金拟将南馨苑项目面向个人分配的保障性租赁住房和尚龙苑项目全部租赁住房纳入本次扩募 范围，即本次拟申请扩募并新购入的不动产项目包括承福苑项目、南馨苑项目、空港花园项目和 尚龙苑项目 4 个租赁住房项目。      本报告期内，本基金暂未正式向中国证监会和深圳证券交易所提交相关文件申请审查。本次 基金扩募及新购入不动产项目的事项尚需国家发展改革委申报推荐、中国证监会准予本基金变更 注册、深圳证券交易所审核通过本基金的产品变更申请和不动产资产支持证券相关申请，并经基 金份额持有人大会决议通过后方可实施。 2.4 基金管理人和运营管理机构            项目 基金管理人 运营管理机构                                                深圳市房屋租赁运营管理有 名称 红土创新基金管理有限公司                                                限公司         姓名 殷喆 庄立川 信息披露 职务 督察长 副总经理 事务负责 联系电话：0755-83080401、                        联系电话：0755-33011858、电 人 联系方式 电子邮箱：                        子邮箱：yinz@htcxfund.com                                                zhuanglic@szrcaj.com                                                深圳市福田区福保街道益田                        广东省深圳市前海深港合作区 注册地址 路 1005 号益田大厦 A 栋、B                        前湾一路 1 号 A 栋 201 室                                                栋裙楼 401                                                深圳市福田区福保街道益田                        深圳市南山区海德三道 1066 号 办公地址 路 1005 号益田大厦 A 栋、B                        深创投广场 48 层                                                栋裙楼 401 邮政编码 518048 518000 法定代表人 何琨 袁虎林 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                  招商银行股份有限公 深创投红土资产管理 招商银行股份有限公       名称                      司 （深圳）有限公司 司深圳分行                                   深圳市南山区粤海街                  深圳市深南大道 7088 道海珠社区海德三道 深圳市深南大道 7088      注册地址                   号招商银行大厦 1066 号深创投广场 号招商银行大厦                                         4806      办公地址 深圳市深南大道 7088 深圳市南山区海德三 深圳市深南大道 7088                             第 6页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                 号招商银行大厦 道 1066 号深创投广场 号招商银行大厦                                           48 层 邮政编码 518040 518048 518040 法定代表人 缪建民 何琨 王兴海           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                   单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 14,061,191.48 2.本期净利润 5,811,638.54 3.本期经营活动产生的现金流量                                                                       12,033,064.06 净额 4.本期现金流分派率（%） 0.70 5.年化现金流分派率（%） 2.82 注：1、“本期收入”、“本期净利润”和“本期经营活动产生的现金流量净额”均指基金合并报表 层面的数据。 2、 “本期收入”指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、 营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 3、本期现金流分派率为报告期可供分配金额/报告期末市值；年化现金流分派率指截至报告 期末累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。现金流分派率不等同于基金的收益率。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                   单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 11,932,404.28 0.0239 - 本年累计 23,728,780.76 0.0475 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                   单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                           对应所属期间为 2025     本期 23,804,854.51 0.0476 年 10 月 1 日至 2026 年                                                           3 月 31 日                              第 7页 共 25页             红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                       对应所属期间为 2025 本年累计 23,804,854.51 0.0476 年 10 月 1 日至 2026 年                                                       3 月 31 日 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                            单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 5,811,638.54 - 本期折旧和摊销 5,362,126.11 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -3,251.45 - 本期息税折旧及摊销前利润 11,170,513.20 - 调增项 1-应收和应付项目的变动 -919,331.52 - 2-使用以前期间预留的运营费                                 3,971,803.24 - 用 调减项 1-重大资本性支出 -67,130.54 - 2-不可预见费用预留 -175,000.00 - 3-未来合理期间内的运营费用 -2,048,450.10 - 本期可供分配金额 11,932,404.28 - 注：未来合理的相关支出预留包括预留重大资本性支出、不可预见费用及未来合理期间内的运营 费用。其中，预留重大资本性支出主要拟用于不动产资产的大修支出及更新改造支出，基于本基 金管理人的审慎判断，本基金对投资性房地产的重大资本性支出按照各不动产项目租赁住房面积 2 元/平方米/年进行预留，对应本报告期内预留金额为人民币 67,130.54 元；不可预见费用主要 拟用于不可预见的项目支出，对应本报告期内预留金额为人民币 175,000.00 元；未来合理期间内 的运营费用包括未来合理期间内需要支付的本期管理人报酬、托管费、中介机构费及税费等。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 基于本基金管理人的审慎判断，未来合理的相关支出预留包括预留资本性支出、不可预见费 用及未来合理期间内的运营费用。其中，预留资本性支出主要拟用于不动产资产的大修支出及更                          第 8页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 新改造支出，不可预见费用主要拟用于不可预见的项目支出，未来合理期间内的运营费用拟用于 未来合理期间内应付的管理人报酬、托管费、中介机构费及税费等。上述预留金额将根据相应协 议约定以及实际发生情况支付。 上年同期，本基金预留资本性支出金额为人民币 67,130.54 元，预留不可预见费用金额为人 民币 175,000.00 元，截至报告期末，本基金未发生不动产更新改造和其他不可预见事项，该部分 预留金额尚未使用。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 一、报告期内基金管理人的费用收取情况及依据 本报告期内计提基金管理人管理费 292,111.82 元。 基金管理人的管理费按最近一期不动产投资信托基金年度报告披露的不动产投资信托基金净 值的 0.1%按日计提，具体计算方法如下： H = E ×0.1%÷当年天数 H 为每日以基金净值为基数应计提的固定管理费 E 为计提日所在年度的上一自然年度基金年度报告披露的基金净值（若涉及基金扩募导致基 金规模变化时，需按照实际规模变化情况对基金净值进行调整，分段计算），特别地，就基金成 立当年，E 为基金成立时的募集规模 当年度的按最新一期年度报告披露的基金净值计提的固定管理费总额为该年度每日应计提的 固定管理费相加的总和。 二、报告期内基金托管人的费用收取情况及依据 本报告期内计提基金托管人托管费 29,211.00 元。 基金托管人的托管费按最新一期年度报告披露的基金净值的 0.01%（下称“基金托管费”） 计提，具体计算方法如下： H = E ×0.01%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为计提日所在年度的上一自然年度基金年度报告披露的基金净值（若涉及基金扩募导致基 金规模变化时，需按照实际规模变化情况对基金净值进行调整，分段计算），特别地，就基金成 立当年，E 为基金成立时的募集规模 基金托管费每日计提，按年支付。基金管理人与基金托管人于最新一期年度报告出具后的 5 个工作日内核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式从基金财产中一次性划扣。 三、报告期内资产支持证券管理人的费用收取情况及依据                        第 9页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本报告期内计提资产支持证券管理人管理费 292,111.82 元。 计划管理人的管理费按最近一期不动产投资信托基金年度报告披露的不动产投资信托基金净 值的 0.1%按日计提，具体计算方法如下： H = E ×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的计划管理人的管理费 E 为计提日所在年度的上一自然年度不动产投资信托基金年度报告披露的不动产投资信托基 金净值（若涉及不动产投资信托基金扩募导致不动产投资信托基金规模变化时，需按照实际规模 变化情况对不动产投资信托基金净值进行调整，分段计算），特别地，就专项计划设立当年，E 为不动产投资信托基金设立时的募集规模 四、报告期内资产支持证券托管人的费用收取情况及依据 本报告期内计划托管人不收取资产支持证券托管人的费用。 根据《深创投-深圳安居保障性租赁住房资产支持专项计划之托管协议》的约定，计划托管人 不收取任何托管费用。 五、报告期内运营管理机构的费用收取情况及依据 本报告期内计提运营管理机构固定管理费 609,025.64 元，未计提运营管理机构浮动管理费。 （一）按每季度不动产项目运营收入计提的固定管理费 Z=Q×4% Z 为每季度以不动产项目运营收入为基数计提的固定管理费 Q 为计提日所对应季度的经基金管理人与计划管理人确认的不动产项目运营收入 就每年第一至三季度而言，每个自然季度后的第 10 个工作日前，运营管理机构与项目公司核 对上一季度的不动产项目运营收入，由项目公司在每个自然季度结束后的第 20 个工作日前向运营 管理机构支付当季度固定管理费；就每年第四季度而言，项目公司于其年度财务审计报告正式出 具后第 10 个工作日前，按照财务审计报告审定金额向运营管理机构支付第四季度固定管理费，第 一至三季度经审计确认的固定管理费与此前项目公司已支付金额如有出入，则按多退少补原则与 第四季度固定管理费同时结算。 当年度的按每季度不动产项目运营收入计提的固定管理费总额为该年度每季度应计提的固定 管理费相加的总和。 （二）浮动管理费 浮动管理费系指以每一项目公司该自然年度的不动产项目运营收入为基数并结合该项目公司 不动产资产运营业绩目标计算的费用。为免疑义，当“不动产项目运营收入”按本条约定作为浮                        第 10页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 动管理费的计算依据时，指项目公司实收到账的“因不动产资产的运营、管理而取得的收入”（包 括但不限于：保障性租赁住房的住宅租金收入、配套商业设施租金/运营收入、配套停车场停车费 收入、广告位租金收入、临时摊位租金/运营收入；因不动产资产的合法运营、管理而产生的其他 收入）金额，且包含项目公司因取得该等收入而依法应当缴纳的各项税费（含销项增值税）。      浮动管理费总额为针对每一项目公司计算的浮动管理费相加之和。      其中，运营业绩目标按照如下方式确定：      1、第一、二个自然年度的运营业绩目标确定方式      于不动产投资信托基金设立日所在当个自然年度及下一个自然年度，该项目公司不动产项目 运营业绩目标以本基金设立时《可供分配金额测算报告及审核报告》中记载的该自然年度（就基 金设立日所在当个自然年度而言，基金设立时《可供分配金额测算报告及审核报告》对应的测算 期间为当年度 7 月 1 日至 12 月 31 日）对应的预测运营收入（含税）为准。      其中，基金设立日所在自然年度剩余期限不动产项目运营业绩目标进一步按以下规则进行推 算：      基金设立日所在自然年度剩余期限指自基金设立日起（含当日），至 2022 年 12 月 31 日止（含 当日）的期间，即“2022 年度运营期间”。      2022 年度运营期间的不动产项目运营业绩目标以基金设立时《可供分配金额测算报告及审核 报告》所列的 2022 年 7 月 1 日（含当日）至 2022 年 12 月 31 日（含当日）期间（下称“2022 下 半年”）运营收入预测值为基准值，按以下公式计算：      就某一不动产项目而言，      2022 年度运营期间的不动产项目运营业绩目标=2022 下半年运营收入基准值×（2022 年度运 营期间实际天数/184 天）      上述公式，同样适用于某一不动产项目 2022 年度运营期间的运营收入明细项目、运营支出及 其明细项目的预算金额计算。      2、自第三个自然年度起的运营业绩目标确定方式      自第三个自然年度起，项目公司每年的运营业绩目标为以上一个自然年度 12 月 31 日为基准 日的评估报告（如果没有以该日为基准日的评估报告，则为基准日在 12 月 31 日之前且距离 12 月 31 日最近的评估报告）所记载的按照收益法进行估值时采用的当年度不动产项目运营收入水平（含 税）。      基金管理人和计划管理人应共同确认每年的运营业绩目标具体金额。      浮动管理费计算方式如下：                          第 11页 共 25页                    红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      浮动管理费累进计算。如任一项目公司不动产资产年度运营收入（含税）超过该项目公司该 年度运营业绩目标，则该项目公司不动产资产年度运营收入（含税）处于该年度运营业绩目标的 100%-125%区间的 13%作为浮动管理费；进一步，如该项目公司不动产资产年度运营收入（含税） 超过该年度运营业绩目标的 125%，则该项目公司不动产施资产年度运营收入（含税）处于该年度 运营业绩目标的 125%-150%区间的 25%作为浮动管理费；再进一步，如该项目公司不动产资产年度 运营收入（含税）超过该年度运营业绩目标的 150%，则该项目公司不动产资产年度运营收入（含 税）超过 150%部分的 45%作为浮动管理费，具体累进计算比例如下所示：      区间      项目公司不动产资产年度运营收入（含税且以实际到账金额为准）为 A，对应年度运营业绩 目标为 X 累进计算比例      A≤X 0      100%X＜A≤125%X 13%      125%X＜A≤150%X 25%      A＞150%X 45%                          §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明      本基金持有安居百泉阁项目、安居锦园项目、保利香槟苑项目和凤凰公馆项目 4 个保障性租 赁住房项目，分别位于深圳市福田区、罗湖区、大鹏新区和坪山区，运营起始时间分别为 2022 年 1 月、2021 年 11 月、2020 年 7 月和 2020 年 11 月。不动产项目建筑面积合计 13.47 万平方米， 共计 1,830 套保障性租赁住房、9 间商铺以及 510 个停车位。其中，深圳市安居百泉阁管理有限 公司持有安居百泉阁项目 594 套保障性租赁住房、9 间商铺及 294 个停车位物业产权；深圳市安 居锦园管理有限公司持有安居锦园项目 360 套保障性租赁住房及 216 个停车位物业产权；深圳市 安居鼎吉管理有限公司持有保利香槟苑项目 210 套保障性租赁住房以及凤凰公馆项目 666 套保障 性租赁住房物业产权。      本报告期，本基金持有的不动产资产完成总收入 13,949,822.54 元，其中保障性租赁住房租 金收入 13,424,202.11 元，配套商业租金收入 272,959.89 元，配套停车场租金收入 252,660.54 元。      截至 2026 年 6 月 30 日，按建筑面积占比，安居百泉阁项目保障性租赁住房出租率为 97.10%、                              第 12页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 配套商业出租率为 61.35%、配套停车场出租率为 100%；安居锦园项目保障性租赁住房出租率为 99.75%、配套停车场出租率为 100%；保利香槟苑项目保障性租赁住房出租率为 94.66%；凤凰公馆 项目保障性租赁住房出租率为 96.98%。截至本报告期末，保障性租赁住房整体出租率为 97.28%， 租金收缴率为 99.94%。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期(2026 年 上年同期                                4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算方 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                  30 日) 年6月30日)       报告期末住宅 1 住宅可供出租的面积 平方米 134,261.07 134,261.07 0.00       可供出租面积       报告期末住宅 2 住宅实际出租的面积 平方米 130,613.10 130,460.80 0.12       实际出租面积       报告期末住宅 住宅实际出租面积/住宅 3 % 97.28 97.17 0.11       出租率 可供出租面积100%       报告期内住宅 报告期内平均签约租金                          元/平方 4 平均租金单价 单价：Σ单套房间月租金 36.26 35.98 0.78                           米/月       （含税） /Σ单套房间计租面积       报告期末住宅 住宅实收租金/住宅应收 5 % 99.95 99.53 0.42       租金收缴率 租金100%       报告期末商铺 6 商铺可供出租的面积 平方米 414.11 414.11 0.00       可供出租面积       报告期末商铺 7 商铺实际出租的面积 平方米 254.06 363.11 -30.03       实际出租面积       报告期末商铺 商铺实际出租面积/商铺 8 % 61.35 87.68 -30.03       出租率 可供出租面积100%       报告期末商铺 商铺实收租金/商铺应收 9 % 92.43 97.98 -5.66       租金收缴率 租金100%       报告期末停车              停车场可供出租车位的 10 场可供出租车 个 510 510 0.00              个数       位个数       报告期末停车              停车场实际出租车位的 11 场实际出租车 个 510 510 0.00              个数       位个数       报告期末停车 实际出租车位个数/期末 12 % 100 100 0.00       场出租率 可供出租车位个数100%       报告期末停车 停车场实收租金/停车场 13 % 91.67 100 -8.33       场租金收缴率 应收租金100% 注：本报告期末商铺实际出租面积及期末出租率较上年同期末下降，变动原因系本报告期内出现                         第 13页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 商户退租。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司-保障性租赁住房                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 39,301.32 39,301.32 0.00      出租面积      报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 38,159.65 37,592.91 1.51      出租面积      报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 97.10 95.65 1.52      率 面积100%      报告期内平均             Σ单套房间月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 61.5 61.09 0.67             套房间计租面积 米/月      税）      报告期末租金 住宅实收租金/住宅应收 5 % 100 99.70 0.30      收缴率 租金100%             Σ租约i的剩余租期*租      报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 599 975 -38.56      平均剩余租期             面积 注：本报告期末加权平均剩余租期较上年同期末减少 376 天，变动原因系本期末较上年同期末集 中配租房屋租赁合同正常履约缩短。 不动产项目名称：序号：2 项目名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司-商铺                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 414.11 414.11 0.00      出租面积      报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 254.06 363.11 -30.03      出租面积      报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 61.35 87.68 -30.03      率 面积*100%      报告期内平均             Σ单套商铺月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 389.20 339.99 14.47             套商铺计租面积 米/月      税）                        第 14页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      报告期末租金 商铺实收租金/商铺应收 5 % 92.43 97.98 -5.66      收缴率 租金100%             Σ租约i的剩余租期租      报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 679 896 -24.22      平均剩余租期             面积 注：本报告期末商铺实际出租面积及期末出租率较上年同期末下降，变动原因系本报告期内出现 商户退租。 不动产项目名称：序号：3 项目名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司-停车场                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的停车位个数 个 294 294 0.00      出租个数      报告期末实际 2 实际出租的停车位个数 个 294 294 0.00      出租个数             （实际出租停车位个数/      报告期末出租 3 可供出租停车位个数） % 100 100 0.00      率             *100%      报告期内平均             Σ单个停车位月租金/Σ 4 租金单价（含 元/个/月 180 180 0.00             单个停车位计租个数      税）      报告期末租金 （实收停车位租金/应收 5 % 100 100 0.00      收缴率 停车位租金）100%      报告期末加权 6 租约剩余租期 天 244 244 0.00      平均剩余租期 不动产项目名称：序号：4 项目名称：深圳市安居锦园管理有限公司-保障性租赁住房                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 26,948.60 26,948.60 0.00      出租面积      报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 26,881.24 26,225.25 2.50      出租面积      报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 99.75 97.32 2.50      率 面积100%                        第 15页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      报告期内平均             Σ单套房间月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 46.66 46.69 -0.06             套房间计租面积 米/月      税）      报告期末租金 住宅实收租金/住宅应收 5 % 99.83 98.89 0.95      收缴率 租金100%             Σ租约i的剩余租期租      报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 610 973 -37.31      平均剩余租期             面积 注：本报告期末加权平均剩余租期较上年同期末减少 363 天，变动原因系本期末较上年同期末集 中配租房屋租赁合同正常履约缩短。 不动产项目名称：序号：5 项目名称：深圳市安居锦园管理有限公司-停车场                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的停车位个数 个 216 216 0.00      出租个数      报告期末实际 2 实际出租的停车位个数 个 216 216 0.00      出租个数             （实际出租停车位个数/      报告期末出租 3 可供出租停车位个数） % 100 100 0.00      率             *100%      报告期内平均             Σ单个停车位月租金/Σ 4 租金单价（含 元/个/月 180 180 0.00             单个停车位计租个数      税）      报告期末租金 （实收停车位租金/应收 5 % 83.33 100 -16.67      收缴率 停车位租金）*100%      报告期末加权 6 租约剩余租期 天 244 244 0.00      平均剩余租期 注：截至本报告披露日，安居锦园公司已收到全部停车场租金，收缴率达到 100%。 不动产项目名称：序号：6 项目名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司-保利香槟苑                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 16,457.28 16,457.28 0.00      出租面积      报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 15,577.68 15,252.86 2.13      出租面积                        第 16页 共 25页                  红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 94.66 92.68 2.14       率 面积100%       报告期内平均              Σ单套房间月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 17.90 17.21 4.01              套房间计租面积 米/月       税）       报告期末租金 住宅实收租金/住宅应收 5 % 100 99.52 0.48       收缴率 租金100%              Σ租约i的剩余租期*租       报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 400 642 -37.69       平均剩余租期              面积 注：本报告期末加权平均剩余租期较上年同期末减少 242 天，变动原因系本期末较上年同期末集 中配租房屋租赁合同正常履约缩短。 不动产项目名称：序号：7 项目名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司-凤凰公馆                                  本期(2026 年 上年同期                                   4 月 1 日至 (2025年4月1                  指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                       式 日)/报告期末 月30日)/上年                                  (2026 年 6 月 同期末(2025                                     30 日) 年6月30日)       报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 51,553.87 51,553.87 0.00       出租面积       报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 49,994.53 51,389.78 -2.72       出租面积       报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 96.98 99.68 -2.71       率 面积100%       报告期内平均              Σ单套房间月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 17.25 17.28 -0.17              套房间计租面积 米/月       税）       报告期末租金 住宅实收租金/住宅应收 5 % 99.95 100 -0.05       收缴率 租金100%              Σ租约i的剩余租期*租       报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 339 621 -45.41       平均剩余租期              面积 注：本报告期末加权平均剩余租期较上年同期末减少 282 天，变动原因系本期末较上年同期末集 中配租房屋租赁合同正常履约缩短。 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险                            第 17页 共 25页                     红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 964,820,477.52 974,588,854.65 -1.00 2 总负债 705,162,332.63 706,080,838.78 -0.13 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 13,949,822.54 13,614,370.76 2.46 2 营业成本/费用 18,210,644.56 18,604,262.24 -2.12 3 EBITDA 12,305,939.57 12,133,560.36 1.42 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 投资性房地产 369,921,160.25 373,532,104.31 -0.97                                   主要负债科目       2 长期借款 291,550,299.71 291,550,299.71 0.00 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市安居锦园管理有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 投资性房地产 239,072,116.05 241,405,791.81 -0.97                                   主要负债科目       2 长期借款 188,422,709.01 188,422,709.01 0.00 项目公司名称：序号：3 公司名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 投资性房地产 252,476,626.32 254,941,148.70 -0.97                                   主要负债科目       2 长期借款 195,854,029.76 195,854,029.76 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司                                本期 上年同期 序号 构成 2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6 金额同比（%）                            年 6 月 30 日 月30日                                  第 18页 共 25页                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                           占该项目 占该项目                     金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                           例（%） 例（%） 1 住宅收入 6,646,107.12 94.07 6,443,913.65 92.38 3.14 2 商铺收入 272,959.89 3.86 386,171.71 5.54 -29.32 3 停车场收入 145,651.38 2.06 145,651.38 2.09 0.00 4 其他收入 - - - - - 5 营业收入合计 7,064,718.39 100.00 6,975,736.74 100.00 1.28 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市安居锦园管理有限公司                             本期 上年同期                    2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6                         年 6 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                           占该项目 占该项目                     金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                           例（%） 例（%） 1 住宅收入 3,443,532.20 96.99 3,347,260.56 96.90 2.88 2 停车场收入 107,009.16 3.01 107,009.16 3.10 0.00 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 3,550,541.36 100.00 3,454,269.72 100.00 2.79 项目公司名称：序号：3 公司名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司                             本期 上年同期                    2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6                         年 6 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                           占该项目 占该项目                     金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                           例（%） 例（%）       凤凰公馆住宅收 1 2,562,574.44 76.85 2,479,208.14 77.86 3.36       入       保利香槟苑住宅 2 771,988.35 23.15 705,156.16 22.14 9.48       收入 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 3,334,562.79 100.00 3,184,364.30 100.00 4.72 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司                                    本期 上年同期                          2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                                                                           金额                                   月 30 日 月30日 序号 构成 同比                                 占该项目总 占该项目                                                                           （%）                           金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                      例（%） 1 投资性房地产折旧 1,805,472.03 20.71 1,805,472.03 19.29 0.00                                   第 19页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2 运营管理服务费 291,353.66 3.34 286,415.41 3.06 1.72 3 管理费用 64,913.92 0.74 46,383.95 0.50 39.95 4 利息费用 6,158,053.10 70.64 6,805,842.48 72.71 -9.52 5 税金及附加 353,183.99 4.05 375,680.57 4.01 -5.99 6 其他成本/费用 45,113.31 0.52 40,464.00 0.43 11.49 7 营业成本/费用合计 8,718,090.01 100.00 9,360,258.44 100.00 -6.86 注：1、利息费用为股东借款利息。 2、本期管理费用较上年同期增长了 39.95%，主要是由于财产保险费的增加产生的变动。 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市安居锦园管理有限公司                               本期 上年同期                     2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                              月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                            占该项目总 占该项目 比（%）                      金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                              例（%） 1 投资性房地产折旧 1,166,837.88 24.63 1,166,837.88 24.13 0.00 2 运营管理服务费 146,041.15 3.08 142,081.27 2.94 2.79 3 管理费用 47,969.61 1.01 46,237.72 0.96 3.75 4 利息费用 3,147,515.70 66.44 3,201,303.60 66.19 -1.68 5 税金及附加 222,329.32 4.69 246,577.98 5.10 -9.83 6 其他成本/费用 6,577.41 0.14 33,476.84 0.69 -80.35 7 营业成本/费用合计 4,737,271.07 100.00 4,836,515.29 100.00 -2.05 注：1、利息费用为股东借款利息。 2、本期其他成本/费用较上年同期下降了 80.35%，主要是由于空置房物管费以及专项维修金、 日常维修费的下降产生的变动。 项目公司名称：序号：3 公司名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司                               本期 上年同期                     2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                              月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                            占该项目总 占该项目 比（%）                      金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                              例（%） 1 投资性房地产折旧 1,232,261.19 25.91 1,232,261.19 27.96 0.00 2 运营管理服务费 137,157.68 2.88 129,287.15 2.93 6.09 3 管理费用 56,217.18 1.18 54,716.97 1.24 2.74 4 利息费用 2,930,360.25 61.62 2,765,888.25 62.75 5.95 5 税金及附加 167,964.25 3.53 182,651.54 4.14 -8.04 6 其他成本/费用 231,322.93 4.86 42,683.41 0.97 441.95 7 营业成本/费用合计 4,755,283.48 100.00 4,407,488.51 100.00 7.89                          第 20页 共 25页                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 注：1、利息费用为股东借款利息。      2、本期其他成本/费用较上年同期增长了 441.95%，主要是由于日常维修费的增加产生的变 动。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司                                                本期                                                             上年同期                                            2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                               月 30 日                                             指标数值 指标数值                 毛利率是衡量盈利能力 1 毛利率 的指标。毛利率=毛利润/ % 69.84 69.44                 营业收入100%               息税折旧摊销前净利率=               （净利润+所得税费用+        息税折旧摊销 2 利息费用+计入本期损益 % 90.38 90.57        前净利率               的折旧和摊销）/营业收               入 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市安居锦园管理有限公司                                                本期                                                             上年同期                                            2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                               月 30 日                                             指标数值 指标数值                 毛利率是衡量盈利能力 1 毛利率 的指标。毛利率=毛利润/ % 62.96 61.15                 营业收入100%               息税折旧摊销前净利率=               （净利润+所得税费用+        息税折旧摊销 2 利息费用+计入本期损益 % 88.87 87.30        前净利率               的折旧和摊销）/营业收               入 项目公司名称：序号：3 公司名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司                                                本期                                                             上年同期                                            2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                               月 30 日                                             指标数值 指标数值                 毛利率是衡量盈利能力 1 毛利率 的指标。毛利率=毛利润/ % 52.24 56.03                 营业收入*100%                          第 21页 共 25页                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              息税折旧摊销前净利率=              （净利润+所得税费用+       息税折旧摊销 2 利息费用+计入本期损益 % 82.92 87.93       前净利率              的折旧和摊销）/营业收              入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 不动产项目公司运营的资产类型均为保障性租赁住房。三家项目公司分别开立了一个运营收 支账户，三个账户均受托管人招商银行股份有限公司深圳分行监管。运营收支账户专门用于接收 专项计划发放的借款（如有）、增资款项（如有）、不动产项目运营收入以及承租人/运营客户支 付的租赁保证金/运营保证金，并根据监管协议的约定对外支付相关费用和支出。 本报告期内，本基金持有的深圳市安居百泉阁管理有限公司、深圳市安居锦园管理有限公司、 深圳市安居鼎吉管理有限公司，合并经营活动产生的现金流量净额共计 13,143,538.05 元。经营 活动现金流入共计 15,224,760.38 元，其中销售商品、提供劳务收到的现金共计 14,940,636.65 元，取得利息收入收到的现金共计 15,317.04 元，收到其他与经营活动有关的现金共计 268,806.69 元。经营活动现金流出共计 2,081,222.33 元，其中，购买商品、接受劳务支付的现金共计 900,403.49 元，支付的各项税费共计 502,823.31 元，支付其他与经营活动有关的现金共计 677,995.53 元。截至本报告期末，项目公司货币资金余额为 12,333,702.96 元；货币基金账户余 额为 25,568,415.83 元，本报告期投资收益为 87,187.28 元。 上年同期项目公司合并经营活动产生的现金流量净额共计 12,282,750.63 元。其中，经营活 动现金流入共计 17,824,514.96 元，经营活动现金流出共计 5,541,764.33 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内，单一租赁面积及现金流占比超过 10%的承租人有一家，为荣耀终端股份有限公 司。租赁安居百泉阁项目 18,041.77 平方米，占项目可租赁面积的 45.43%，占合计可租赁总面积 的 13.40%;报告期内的租赁收入为 3,063,896.28 元,占项目租赁收入的 43.37%，占合计租赁总收 入的 21.96%。荣耀终端股份有限公司注册地为福田区，历史履约情况良好，具有持续经营能力。 福田区政府根据企业引进政策，为其配租多套保租房供其使用，房屋最终入住人均是单位的雇员 中符合配租条件且经深圳市、区住建部门认可的个人，穿透收入来源分散。不动产项目收入来源 持续稳定。荣耀终端股份有限公司承租安居百泉阁项目的保障性租赁住房，系根据配租程序，由 福田区住建局确定配租结果，租金价格按住建部门确定的租金标准执行，定价依据充分、公允， 相关程序合法合规。                            第 22页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。          §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                          的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                    - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 1,116,964.72 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 1,116,964.72 100.00                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人控股股东或者关联方严格遵守基金合同约定、公开承诺、回收资金相关法律、法 规和规范性文件的相关规定，并制定了《深圳市安居集团有限公司保障性租赁住房 REIT 募集资金 管理办法》，按承诺用途规范使用回收资金，严格执行回收资金使用直报制度，并将使用等有关 情况向社会公开。截至 2024 年 1 季度末，原始权益人净回收资金已使用完毕。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                曾先后任职于中国                                                平安保险（集团）股                                                份有限公司稽核监                                                察项目中心、长城证        本基金的 2022 年 8 裴颖 - 11 年 券股份有限公司资 硕士        基金经理 月 22 日                                                产管理部。现担任红                                                土创新基金管理有                                                限公司不动产投资                                                部基金经理，具有 5                                第 23页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                           年以上不动产项目                                            投资管理经验。                                           注册会计师、法律职                                           业资格、税务师，曾                                           先后任职于盐田港                                           国际资讯有限公司                                           财务部、深圳市坪山       本基金的 2022 年 8 安居有限公司财务 皮姗姗 - 9年 学士       基金经理 月 22 日 部。现担任红土创新                                           基金管理有限公司                                           不动产投资部基金                                           经理，具有 5 年以上                                           不动产项目运营管                                              理经验。                                           PMP、中级经济师，                                            曾先后任职于华润                                            置地华南大区商业                                            创新业态发展部和                                            城市建设运营事业                                           部、华润置地华西大                                            区成都公司东安湖                                           大运场馆事业部、华       本基金的 2024 年 8 胡定雨 - 8年 润置地东北大区大 硕士       基金经理 月 26 日                                           连公司工程管理部、                                            华润置地深圳大区                                           城市运营事业部。现                                            担任红土创新基金                                            管理有限公司不动                                           产投资部基金经理，                                           具有 5 年以上不动                                            产运营管理经验。                  §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                         单位：份 报告期期初管理人持有的本                                                       1,250,000.00 不动产基金份额                             第 24页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 报告期期末管理人持有的本                                                  1,250,000.00 不动产基金份额 报告期期末持有的本不动产                                                         0.250 基金份额占总份额比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息      无。                      §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录      （1）中国证监会批准红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金设立的 文件      （2）红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同      （3）红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议      （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）报告期内红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金在指定报刊上 各项公告的原稿 11.2 存放地点      基金管理人、基金托管人处 11.3 查阅方式      （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服 务电话：4000603333（免长途话费）                                       红土创新基金管理有限公司                                              2026 年 7 月 21 日                         第 25页 共 25页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华泰宝湾物流REIT：华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 2 季度报告         2026 年 6 月 30 日     基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年七月二十一日                 1               华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                  §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                     华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投 基金名称                     资基金 基金简称 华泰宝湾物流 REIT 场内简称 华泰宝湾物流 REIT 基金代码 180303 交易代码 180303 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 9 月 13 日 基金管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 300,000,000.00 份                              2            华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 基金合同存续期 基金合同生效起 44 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024-10-29                 本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并                 持有其全部份额，通过不动产资产支持证券、项                 目公司等载体穿透取得不动产项目的完全所有                 权或经营权利。本基金通过主动的投资管理和运 投资目标                 营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争                 为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期                 可持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目                 价值。                 1、初始基金资产投资策略                 2、运营管理策略                 3、资产收购策略 投资策略 4、更新改造策略                 5、出售及处置策略                 6、借款策略                 7、固定收益投资策略                 本基金为不动产投资信托基金，在基金合同存续                 期内通过资产支持证券、SPV 和项目公司等载体                 穿透取得不动产项目的完全所有权或经营权利， 风险收益特征 通过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费                 等稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风                 险收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币                 市场基金。 基金收益分配政策 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基                 金应当将 90%以上合并后基金年度可供分配金额                 分配给投资者，每年不得少于 1 次，若基金合同                        3             华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   生效不满 6 个月可不进行收益分配；                   （二）本基金收益分配方式为现金分红；                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规                   定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金                   份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基                   金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证                   监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，不                   需召开基金份额持有人大会。本基金连续 2 年未                   按照法律法规进行收益分配的，基金管理人应当                   申请基金终止上市，不需召开基金份额持有人大                   会。 资产支持证券管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司 运营管理机构 宝湾物流控股有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：天津宝湾物流园 项目公司名称 天津市宝津国际物流有限公司 不动产项目业态 仓储物流 不动产项目主要经营模式 为客户提供仓储物流相关的服务，主要通过租赁               服务和物业管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 天津市滨海新区塘沽聚源路 288 号 不动产项目名称：南京宝湾物流园 项目公司名称 南京宝昆国际物流有限公司 不动产项目业态 仓储物流 不动产项目主要经营模式 为客户提供仓储物流相关的服务，主要通过租赁               服务和物业管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 江苏省南京市江宁区禄口街道云龙路 33 号 不动产项目名称：嘉兴宝湾物流园 项目公司名称 宝禾物流（嘉兴）有限公司 不动产项目业态 仓储物流 不动产项目主要经营模式 为客户提供仓储物流相关的服务，主要通过租赁               服务和物业管理服务等获取经营现金流。 不动产项目地理位置 浙江省嘉兴市秀洲区王店镇吉祥西路 158 号、盛               安路 1019 号                        4                     华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2.3 不动产基金扩募情况       经本基金管理人内部决策，本基金拟申请扩募并新购入项目，并于 2025 年 12 月 16 日披露《华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金产品变更 草案》和《华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金扩募方案》。        本次扩募及新购入项目尚需国家发改委申报推荐、中国证监会准予本基 金变更注册、深圳证券交易所审核通过本基金的产品变更申请和不动产资产支持 证券相关申请，并经基金份额持有人大会决议通过后方可实施。 2.4 基金管理人和运营管理机构             项目 基金管理人 运营管理机构                        华泰证券（上海）资产管理 名称 宝湾物流控股有限公司                            有限公司              姓名 刘博文 段斐钦 信息披露事 合规总监、督察长、董事会 副总经理              职务 务负责人 秘书、首席风险官              联系方式 4008895597 0755-26689530                                                     深圳市南山区招商街道赤                        中国(上海)自由贸易试验区 注册地址 湾社区赤湾六路8号南山开                          基隆路 6 号 1222 室                                                     发集团赤湾总部大厦2301                                                     深圳市南山区招商街道赤                         上海市浦东新区东方路 18 办公地址 湾社区赤湾六路8号南山开                             号 21 楼                                                     发集团赤湾总部大厦2301 邮政编码 200120 518000 法定代表人 江晓阳 吕峰 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                   招商银行股份有限公 华泰证券（上海）资 招商银行股份有限公 名称                       司 产管理有限公司 司深圳分行                                                       深圳市福田区莲花街                    深圳市深南大道 中国(上海)自由贸易                                                       道深南大道 2016 号 注册地址 7088 号招商银行大 试验区基隆路 6 号                                                       招商银行深圳分行大                         厦 1222 室                                                           厦                                                       深圳市福田区莲花街                    深圳市深南大道 中国(上海)自由贸易                                                       道深南大道 2016 号 办公地址 7088 号招商银行大 试验区东方路 18 号                                                       招商银行深圳分行大                         厦 21 楼                                                           厦 邮政编码 518040 200120 518000 法定代表人 缪建民 江晓阳 王兴海（负责人）                                   5                华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                             单位：人民币元                                          报告期           主要财务指标 （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6                                        月 30 日） 1.本期收入 20,868,437.59 2.本期净利润 1,377,260.84 3.本期经营活动产生的现金流量净额 -5,043,065.85 4.本期现金流分派率（%） 1.38 5.年化现金流分派率（%） 5.39 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收 益、公允价值变动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以 及营业外收入的总和。 2、本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净 额”均指合并财务报表层面的数据。 3、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 4、年化现金流分派率指截至报告期末累计可供分配金额年化后计算的现金 流分派率。年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市 值/年初至报告期末实际天数×本年总天数。 5、本基金报告期内合并报表未经审计，本期现金流分派率和年化现金流分 派率为未经审计的基金合并净利润基础上合理调整后得到的可供分配金额对应 报告期末市值的计算结果。 6、本期专项计划净申购了货币基金 1,700 万元，对合并经营活动产生的现 金流量净额影响为-1,700 万元。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况                          6              华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.3.1本报告期的可供分配金额                                                          单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 15,374,532.26 0.0512 - 本年累计 29,822,497.99 0.0994 - 3.3.2本报告期的实际分配金额                                                          单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                 0.0533 以 2025 年 12                                                        月 31 日可供                                                        分配金额为基 本期 15,986,994.64                                                        准，与收益分                                                        配公告金额有                                                        尾差。 本年累计 15,986,994.64 0.0533 - 3.3.3本期可供分配金额计算过程                                                          单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 1,377,260.84 - 本期折旧和摊销 11,397,893.26 - 本期利息支出 0.00 - 本期所得税费用 0.00 - 本期息税折旧及摊销前利润 12,775,154.10 - 调增项 1 .未来合理的相关支出预留 3,462,692.16 - 调减项 1 .应收和应付项目的变动（包 括其他应收应付预收预付应交 -863,314.00 -       税费等） 本期可供分配金额 15,374,532.26 - 注：1、未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更 新、大修、改造等）、未来合理期间内需要偿付的经营性负债、运营费用、本期                           7                   华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费、外部管理机构的管理 费、待缴纳的税金等。 2、本基金报告期内合并报表未经审计，本期基金可供分配金额为本期未经 审计基金合并净利润基础上合理调整后的计算结果。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 不涉及。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 预留的金额主要为应付账款、应付管理人报酬、应付托管费、应交税费及其 他负债（押金、保证金、质保金、预收账款等）                     。上述各项预留均按照合同约定、 税务约定或业务实际进行支付或计提，符合相关制度及实际情况。上年同期未来 合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因 主要系： （1）受工程验收、决算等工作影响，预留的应付账款和相应的质保金的 支付时间存在一定的不确定性；              （2）租户的租约还在存续中，租赁保证金在其退 租时才支付。随着租户的履约情况有所变动。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内 计 提 的 固 定 管 理 费 金 额 572,833.17 元 ， 其 中 基 金 管 理 人 的 管 理 费 金 额 为 372,341.56 元，资产支持证券管理人的管理费金额为 200,491.61 元，基金托管人 的托管费计提金额 28,641.34 元，资产支持证券托管人不收取托管费。 报告期内，本基金运营管理机构根据《基础设施项目运营管理服务协议》， 按照资产项目营业收入之和的 12%向资产项目收取。宝湾收取基础管理费含税金 额为 2,500,227.52 元，不含税金额为 2,358,705.21 元，其中嘉兴项目 538,398.31 元，南京项目 886,266.95 元，天津项目 934,039.95 元。南京项目支付 1413579.49 元，天津项目支付 870990.47 元，嘉兴项目支付 67453.25 元。此金额待年报审定 后将进一步调整。 本基金的管理费用包括固定管理费用及浮动管理费用。 1、固定管理费用 固定管理费按照最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立日                               8               华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利 息）]，依据相应费率按日计提，其中 65%由基金管理人收取，35%由资产支持 证券管理人收取。计算方法如下： H＝E×0.2%÷当年天数 H 为每日以基金资产净值为基数应计提的固定管理费； E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立日后至第一次 披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）]。 固定管理费应由基金管理人与基金托管人双方核对无误后，以协商确定的日 期及方式从基金财产中支付，若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、浮动管理费用 本基金的浮动管理费用由外部管理机构收取，具体包括基础管理费和激励管 理费，为每一项目公司应付浮动管理费用之和。浮动管理费用按月计提，经基金 托管人与基金管理人核对一致，按照约定的支付频率及账户路径支付。 （1）基础管理费 项目公司向外部管理机构支付基础管理费，基础管理费为外部管理机构提供 运营管理服务所承担人员成本、行政管理费用、办公能源费、招商租赁费用等以 及合理的利润回报。 年度基础管理费（含税金额，下同）=各项目公司当年经审计的营业收入之 和× 13% （2）激励管理费 年度激励管理费（含税金额，下同）=所有项目公司合并（实际运营净收益- 目标运营净收益）×N%。实际运营净收益高于目标净收益时，激励管理费为正， 即外部管理机构有权收取激励管理费；实际运营净收益低于目标净收益时，激励 管理费为负，应扣罚对应金额的基础管理费。为了确保不动产项目长期可持续运 营，激励管理费的奖励和扣罚金额最终均应不超过当年运营管理机构应收取基础 管理费的 30%。 激励管理费率 N%按如下方式确定，其中，A 为不动产项目实际运营净收益， T 为目标运营净收益： 表 23-1：激励管理费计提标准                         9              华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 运营净收益达成情况 N（%） 为避免歧义，运营净收益=营业收入-营业成本-主营业务税金及附加-管理费 用-销售费用；计算运营净收益时不计外部管理机构的运营管理费用及折旧摊销。 2024 年和 2025 年目标运营净收益按《可供分配金额测算报告》记载的数据 为准，后续年份以基金管理人按预算编制流程批准的项目公司预算数据为准。若 某一年度基金管理人实际管理天数不满一年的，以实际管理天数折算对应年度运 营净收益目标值。 每一项目公司每月度按当月度经基金管理人确认的该项目公司营业收入的 12%预提基础管理费用，并于该季度结束后 15 个工作日内支付该季度的基础管 理费。项目公司每年度审计报告出具之后，由基金管理人根据约定费率确定当年 度应付的基础管理费用和激励管理费用，并与已支付的运营管理费进行比对及核 算后，由项目公司按照多退少补的原则进行结算。 3、基金托管费 基金托管费包含需支付给基金托管人的托管费。基金托管费按照《基金合同》 按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立日后至第一次披露年 末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）]，依据相应 费率按日计提。计算方法如下： H＝E×0.01%÷当年天数 H 为每日以基金资产净值为基数应计提的托管费； E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立日后至第一次 披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）]。 托管费应由基金管理人与基金托管人双方核对无误后，以协商确定的日期及                           10                 华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 方式从基金财产中支付，若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     华泰宝湾物流 REIT 持有 3 个仓储物流资产，分别位于天津滨海新区、南京 市江宁区和嘉兴市秀洲区,其中天津项目已运营年限 16 年；南京项目已运营年限 11 年；嘉兴项目一期已运营年限 9 年，嘉兴项目二期已运营年限 8 年。     截至 2026 年 6 月 30 日，3 个资产可租赁面积合计 317,006.78 平方米，实际 出租面积合计 304,640.25 平方米，出租率 96.10%，本期平均月末有效租金单价 为 26.81 元/平方米/月（含税），加权平均剩余租期为 601.31 天，租金收缴率为 100.91%。报告期内，不动产项目公司各项工作运行平稳，未发生安全生产事故， 园区所在地主管部门评价及园区客户满意度均处于较高水平。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                               上年同期                                   本期（2026 （2025 年 4                                   年4月1日 月1日                                                            同比               指标含义说明 -2026 年 6 月 -2025 年 6 序号 指标名称 指标单位 （%               及计算方式 30 日）/报告 月 30 日）/                                                             ）                                   期末（2026 上年同期末                                  年 6 月 30 日） （2025 年 6                                              月 30 日）       可供出租面 报告期末可供 1 平方米 317,006.78 317,006.78 -       积 出租面积       实际出租面 报告期末时点 2 平方米 304,640.25 304,305.18 0.11       积 实际出租面积               报告期末时点 3 出租率 % 96.10 95.99 0.11               出租率       平均月末有 报告期内月末                         元/平方米/ 4 效租金单价 有效租金单价 26.81 28.62 -6.33                         月       （含税） 的算术平均值               截至报告期末               当年的累计实 5 租金收缴率 收租金/截至报 % 100.91 98.40 2.51               告期末当年的               应收租金 6 加权平均合 ∑各租约的剩 天 601.31 541.85 10.9                             11               华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      同剩余租期 余租期∗ 各租 7              约的租约面积/              租约总面积     注：1.月末有效租金单价=租约内租金总额/实际出租面积/加权平均总租期， 含增值税； 2.同比数据中百分数的变动采用百分点增减列示；3.因收缴计算期内 收到以前年度应收账款，故整体收缴率超过 100%。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：1 天津宝湾物流园                                            上年同期                                本期（2026 （2025 年 4                                年4月1日 月1日                                                         同比              指标含义说明 -2026 年 6 月 -2025 年 6 序号 指标名称 指标单位 （%              及计算公式 30 日）/报告 月 30 日）/                                                         ）                                期末（2026 上年同期末                               年 6 月 30 日） （2025 年 6                                           月 30 日）      可供出租 报告期末可 152,235.0 1 平方米 152,235.00 -      面积 供出租面积 0            报告期末时      实际出租 139,858.8 2 点实际出租 平方米 139,989.92 0.09      面积 4            面积            报告期末时 3 出租率 % 91.96 91.87 0.09            点出租率      平均月末 报告期内月      有效租金 末有效租金 元/平方米/ -10. 4 21.18 23.70      单价（含 单价的算术 月 64      税） 平均值            截至报告期            末当年的累      租金收缴 计实收租金/ 5 % 103.36 98.70 4.66      率 截至报告期            末当年的应            收租金            ∑各租约的      加权平均 剩余租期∗ 6 合同剩余 各租约的租 天 361.88 331.22 9.26      租期 约面积/租约            总面积     不动产项目名称：2 南京宝湾物流园                         12               华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                             上年同期                                 本期（2026 （2025 年 4                                 年4月1日 月1日                                                         同比              指标含义说明 -2026 年 6 月 -2025 年 6 序号 指标名称 指标单位 （%              及计算公式 30 日）/报告 月 30 日）/                                                         ）                                 期末（2026 上年同期末                                年 6 月 30 日） （2025 年 6                                            月 30 日）      可供出租 报告期末可 107,773.3 1 平方米 107,773.33 -      面积 供出租面积 3            报告期末时      实际出租 107,352.4 -0.6 2 点实际出租 平方米 106,668.51      面积 8 4            面积            报告期末时 -0.6 3 出租率 % 98.97 99.61            点出租率 4      平均月末 报告期内月      有效租金 末有效租金 元/平方米/ -6.9 4 29.30 31.48      单价（含 单价的算术 月 4      税） 平均值            截至报告期            末当年的累      租金收缴 计实收租金/ -0.2 5 % 99.12 99.36      率 截至报告期 4            末当年的应            收租金            ∑各租约的      加权平均 剩余租期∗                                                         36.6 6 合同剩余 各租约的租 天 904.45 661.90                                                          4      租期 约面积/租约            总面积     不动产项目名称：3 嘉兴宝湾物流园                                             上年同期                                 本期（2026 （2025 年 4                                 年4月1日 月1日                                                         同比              指标含义说明 -2026 年 6 月 -2025 年 6 序号 指标名称 指标单位 （%              及计算公式 30 日）/报告 月 30 日）/                                                         ）                                 期末（2026 上年同期末                                年 6 月 30 日） （2025 年 6                                            月 30 日）      可供出租 报告期末可 1 平方米 56,998.45 56,998.45 -      面积 供出租面积              报告期末时      实际出租 2 点实际出租 平方米 56,998.45 56,998.45 -      面积              面积              报告期末时 3 出租率 % 100.00 100.00 -              点出租率                           13                  华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告         平均月末 报告期内月         有效租金 末有效租金 元/平方米/ -1.2 4 30.49 30.87         单价（含 单价的算术 月 3         税） 平均值                 截至报告期                 末当年的累         租金收缴 计实收租金/ 5 % 100.00 96.00 4.00         率 截至报告期                 末当年的应                 收租金                 ∑各租约的         加权平均 剩余租期∗                                                       -25. 6 合同剩余 各租约的租 天 621.70 832.11                                                        29         租期 约面积/租约                 总面积     注：1.月末有效租金单价=租约内应收租金总额/实际出租面积/加权平均总租 期，含增值税；2.对实际出租面积进行尾差调整； 3.同比数据中百分数的变动采 用百分点增减列示。4.南京项目加权平均合同剩余租期同比变化较大，主要由项 目重要租户完成续约所致，该安排有助于项目运营的长期稳定。5.因收缴计算期 内收到以前年度应收账款，故天津项目收缴率超过 100%。 4.1.4 其他运营情况说明     报告期内，三个底层资产整体运营良好，截至报告期末，3 个园区租户共计 33 个，租户结构主要以第三方物流、电子商务、生产制造、快递快运为主。     报告期内，前五名租户租金及租金占比情况如下：租户 1,报告期内租金收入 金额 402.12 万元，占全部租金收入的 19.30%；租户 2，报告期内租金收入金额 357.85 万元，占全部租金收入的 17.18%；租户 3,报告期内租金收入金额 226.67 万元，占全部租金收入的 10.88%；租户 4，报告期内租金收入金额 195.16 万元， 占全部租金收入的 9.37%；租户 5，报告期内租金收入金额 134.63 万元，占全部 租金收入的 6.46%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险     无 4.2 不动产项目运营财务数据 4.2.1不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）                              14                    华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 1 总资产 518,932,340.27 538,420,146.92 -3.62 2 总负债 832,370,673.27 840,868,296.91 -1.01 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 20,835,229.48 22,981,508.87 -9.34      营业成本 2 23,208,033.63 24,443,511.73 -5.05      /费用 3 EBITDA 13,975,665.10 16,205,855.14 -13.76 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析     项目公司名称：1 天津市宝津国际物流有限公司                                                                        较上年 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 末变动                                                                        （%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 161,696,077.06 165,542,634.86 -2.32 2 固定资产净额 48,729,571.40 51,054,242.94 -4.55                                主要负债科目 1 长期借款 326,020,000.00 326,020,000.00 0.00     项目公司名称：2 南京宝昆国际物流有限公司                                                                        较上年 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 末变动                                                                        （%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 113,939,186.39 116,222,953.59 -1.96 2 固定资产净额 33,574,657.55 34,940,341.88 -3.91                                主要负债科目 1 长期借款 284,690,000.00 284,690,000.00 0.00     项目公司名称：3 宝禾物流（嘉兴）有限公司                                                                        较上年 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 末变动                                                                        （%）                                主要资产科目 1 投资性房地产 105,402,495.37 107,274,751.72 -1.75 2 固定资产净额 18,861,388.42 19,719,744.51 -4.35                                主要负债科目 1 长期借款 200,680,000.00 200,680,000.00 0.00     注：投资性房地产和固定资产净值变动主要为折旧导致。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析     不动产项目公司名称：1 天津市宝津国际物流有限公司                                     15                   华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至 金                      年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日 额                                                                        同 序号 构成                              占该项目总收 占该项目总收 比                金额（元） 金额（元）                              入比例（％） 入比例（％） （%                                                                        ）                5,571,685.6 6,245,435.6 -10. 1 租金收入 67.53 67.18                          6 1 79       物业管理费 2,416,003.9 2,931,497.1 -17. 2 29.28 31.53       收入 1 0 58                                                                        119. 3 其他收入 262,996.75 3.19 119,751.09 1.29                                                                          62       营业收入合 8,250,686.3 9,296,683.8 -11. 4 2                                 100.00                                                        0                                                               100.00                                                                          25       计      注：1)本期金额占该项目总成本比例之和与合计数可能存在尾差。2)其他收 入增加主要由于水电费有所增加。      不动产项目公司名称：2 南京宝昆国际物流有限公司                本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至 金                      年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                                        额                                                                        同 序号 构成                              占该项目总收 占该项目总收 比                金额（元） 金额（元）                              入比例（％） 入比例（％）                                                                        （%                                                                        ）                5,441,916.8 6,027,577.6 -9.7 1 租金收入 69.51 69.41                          0 2 2       物业管理费 2,387,982.8 2,656,594.9 -10. 2 30.50 30.59       收入 5 9 11                                                                        -404 3 其他收入 -1,208.22 -0.02 397.09 0.00                                                                          .27       营业收入合 7,828,691.4 8,684,569.7 -9.8 4 3                                 100.00                                                        0                                                               100.00                                                                           6       计      注：1）本期金额占该项目总成本比例之和与合计数可能存在尾差。2）主要 为水电费变动。      不动产项目公司名称：3 宝禾物流（嘉兴）有限公司                本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至 金                      年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                                        额                                                                        同 序号 构成                              占该项目总收 占该项目总收 比                金额（元） 金额（元）                              入比例（％） 入比例（％）                                                                        （%                                                                        ）                                 16                   华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                3,247,057.1 3,405,799.7 -4.6 1 租金收入 68.27 68.11                          8 4 6       物业管理费 1,380,301.8 1,391,990.1 -0.8 2 29.02 27.84       收入 1 5 4                                      2.70 4.05 -36. 3 其他收入 128,492.74 202,465.48                                                                         54       营业收入合 100.00 100.00 -4.8                4,755,851.7 5,000,255.3 4 3 7                                                                          9       计      注：1）本期金额占该项目总成本比例之和与合计数可能存在尾差。2）主要 由于水电费变动。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析      项目公司名称：1 天津市宝津国际物流有限公司                本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至 金                      年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                                       额                                                                       同 序号 构成                              占该项目总成 占该项目总成 比                金额（元） 金额（元）                              本比例（％） 本比例（％）                                                                       （%                                                                       ）       折旧摊销成 3,116,633.0 3,111,395.9 1 34.34 29.94 0.00       本 7 1 2 租赁成本 455,805.66 5.02 127,506.97 1.23 2.57       物业运营成 3 351,075.84 3.87 339,542.63 3.27 0.03       本                                             1,058,882.0 -0.1 4 运营管理费 934,039.95 10.29 10.19                                                       1 2                4,054,834.5 5,670,470.9 -0.2 5 财务费用 44.68 54.57                          2 8 8       其他成本/ 94.6 6 163,743.47 1.80 84,113.03 0.80                                                                          7       费用       营业成本/ 9,076,132.5 10,391,911. -12. 7 1                                 100.00                                                     53                                                              100.00                                                                         66       费用合计      注：1)租赁成本主要包括安全费及修理费；2)其他成本/费用主要为审计费、 广告宣传费、水电费及零星办公费；3)本期金额占该项目总成本比例之和与合计 数可能存在尾差。4）财务费用主要为给专项计划支付的利息，根据运营收支水 平进行调整导致。5）其他成本增加主要由于本期支付去年审计费。      项目公司名称：2 南京宝昆国际物流有限公司                本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至 序号 构成 金                      年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                 17                  华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                                       额                                                                       同                             占该项目总成 占该项目总成               金额（元） 金额（元） 比                             本比例（％） 本比例（％）                                                                       （%                                                                       ）       折旧摊销成 1,854,526.4 1,858,259.5 1 20.94 22.64 0.00       本 1 9 2 租赁成本 158,232.45 1.79 132,992.47 1.62 0.19       物业运营成 3 286,319.28 3.23 286,319.28 3.49 0.00       本                                                                       -0.1 4 运营管理费 886,266.95 10.01 983,158.83 11.98                                                                          0               5,673,756.4 4,945,977.0 5 财务费用 64.05 60.26 0.15                         1 8       其他成本/ -255 6 -1,082.67 -0.01 698.32 0.01                                                                         .04       费用       营业成本/ 8,858,018.8 8,207,405.5 7 3                                100.00                                                       7                                                              100.00 7.93       费用合计      注：1)租赁成本主要包括安全费及修理费；2)其他成本/费用主要为审计费、 广告宣传费、水电费及零星办公费；3)本期金额占该项目总成本比例之和与合计 数可能存在尾差。4）财务费用主要为给专项计划支付的利息，根据运营收支水 平进行调整导致。5）其他成本变动主要由于本期冲销未支付费用并发生律师费。 项目公司名称：3 宝禾物流（嘉兴）有限公司               本期 2026 年 4 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 4 月 1 日至 金                     年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日                                                                       额                                                                       同 序号 构成                             占该项目总成 占该项目总成 比               金额（元） 金额（元）                             本比例（％） 本比例（％）                                                                       （%                                                                       ）       折旧摊销成 1,370,228.5 1,370,144.9 1 25.98 23.44 0.00       本 3 0                                                                       -0.1 2 租赁成本 67,195.99 1.27 79,830.01 1.37                                                                          6       物业运营成 3 293,808.48 5.57 281,033.87 4.81 0.05       本                                                                       -0.1 4 运营管理费 538,398.31 10.21 620,190.08 10.61                                                                          3               2,995,181.6 3,489,236.5 -0.1 5 财务费用 56.79 59.70                         5 3 4                                18                  华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       其他成本/ 141. 6 9,069.33 0.17 3,759.24 0.07                                                                          25       费用       营业成本/ 5,273,882.2 5,844,194.6 -9.7 7 9                             100.00                                                   3                                                                100.00                                                                               6       费用合计      注：1)租赁成本主要包括安全费及修理费；2)其他成本/费用主要为审计费、 广告宣传费、水电费及零星办公费；3)本期金额占该项目总成本比例之和与合计 数可能存在尾差。4）财务费用主要为给专项计划支付的利息，根据运营收支水 平进行调整导致。5）主要由于本期水费上升。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：1 天津市宝津国际物流有限公司                                                                  上年同期                                                   本期 2026                                                                 2025 年 4 月                                                   年4月1日                   指标含义说明及计 1 日至 2025 序号 指标名称 指标单位 至 2026 年 6                     算公式 年 6 月 30                                                    月 30 日                                                                     日                                                    指标数值 指标数值                  （营业收入-营业成 1 毛利率 % 51.76 60.61                  本）/营业收入×100%                  （利润总额+利息费       息税折旧摊销 2 用+折旧摊销）/营业 % 63.33 71.9        前净利率                    收入×100%      项目公司名称：2 南京宝昆国际物流有限公司                                                                  上年同期                                                   本期 2026                                                                 2025 年 4 月                                                   年4月1日                   指标含义说明及计 1 日至 2025 序号 指标名称 指标单位 至 2026 年 6                     算公式 年 6 月 30                                                    月 30 日                                                                     日                                                    指标数值 指标数值                  （营业收入-营业成 1 毛利率 % 70.53 73.77                  本）/营业收入×100%                  （利润总额+利息费       息税折旧摊销 2 用+折旧摊销）/营业 % 71.24 70.96        前净利率                    收入×100%      项目公司名称：3 宝禾物流（嘉兴）有限公司                                                                  上年同期                                                   本期 2026                                                                 2025 年 4 月                                                   年4月1日                   指标含义说明及计 1 日至 2025 序号 指标名称 指标单位 至 2026 年 6                     算公式 年 6 月 30                                                    月 30 日                                                                     日                                                    指标数值 指标数值 1 毛利率 （营业收入-营业成 % 63.41 65.31                             19                  华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                  本）/营业收入×100%                  （利润总额+利息费         息税折旧摊销 2 用+折旧摊销）/营业 % 66.71 67.17          前净利率                    收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况       1、收入归集和支出管理：       项目公司开立了收入监管账户和基本户，账户均受到招商银行股份有限公司 的监管，包括运营收支账户、基本账户。       基本账户系指用于收取不动产项目运营收款，并向项目公司运营收支账户划 付不动产项目对外支出款项，或支付无法由运营收支账户进行划付款项（如税金、 水电、保证金等）的资金账户。运营收支账户系指用于接收自项目公司基本账户 划转的不动产项目运营收款及其他收入资金，并用于债务清偿、分配股东红利、 进行合格投资等相关货币支出的资金账户。       监管银行根据有效划款指令将届时基本账户内资金划付至运营收支账户，或 支付无法由运营收支账户支付的款项。       2、现金归集和使用情况：       天津项目：本报告期内，累计资金流入 10,022,059.78 元，累计资金流出 4,136,077.81 元，经营活动产生的现金流量净额为 5,885,981.97 元。       南京项目：本报告期内，累计资金流入 7,654,107.12 元，累计资金流出 5,585,007.92 元，经营活动产生的现金流量净额为 2,069,099.20 元。       嘉兴项目：本报告期内，累计资金流入 6,270,539.54 元，累计资金流出 1,622,338.72 元，经营活动产生的现金流量净额为 4,648,200.82 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明       报告期内，贡献现金流占比超过10%的租户A现金流入4,344,976.31元，占比 18.63%，租户B现金流入2,848,525.18元，占比12.22%，租户C现金流入2,560,446.52 元，占比10.98%，租户D现金流入2,466,885.71元，占比10.58%。       租户A为江苏宝湾智慧供应链管理有限公司，是宝湾物流的控股子公司，业 务范围涵盖快消、宠物食品、美妆、鞋服、新能源等，已与多个行业龙头企业建 立稳定合作关系。南京宝昆国际物流有限公司及宝禾物流（嘉兴）有限公司作为 出租方与租户A签订了《租赁合同》，租赁内容符合相关法律法规的要求，目前                            20                华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 租户经营相对稳定。      租户B的主营业务为国际货运代理及跨境供应链服务，是区域内头部跨境物 流服务商，目前租户经营相对稳定。天津市宝津国际物流有限公司作为出租方与 租户B签订了《租赁合同》，租赁内容符合相关法律法规的要求。      租户C的主营业务为电商社区团购，为某美股上市公司在国内的主要运营平 台之一，该租户进入区域市场较早，已完成当地履约体系建设，先发优势明显， 目前租户经营相对稳定。南京宝昆国际物流有限公司作为出租方与租户C签订了 《租赁合同》，租赁内容符合相关法律法规的要求。      租户D的主营业务为托盘及物流设备租赁，其所属集团已发展成为全球领先 的物流载具循环共用服务商。根据公开信息查询，租户D及其股东将依托多年发 展经验，拥有较为成熟的托盘循环共用业务体系，目前租户经营相对稳定。宝禾 物流（嘉兴）有限公司作为出租方与租户D签订了《租赁合同》，租赁内容符合 相关法律法规的要求。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明      无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                             占不动产资产支                                             持证券之外的投 序号 项目 金额（元）                                              资组合的比例                                                （%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售                                         - -       金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 49,703.96 100.00                          21                     华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4 其他资产 - - 5 合计 49,703.96 100.00 5.2 其他投资情况说明      无。                         §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      截至 2026 年一季度末，原始权益人及发起人通过基金发行获得净回收资金 已经全部使用完毕。后续不再提供该章节内容。                    §7 不动产基金主要负责人员情况                              不动                              产项                   任职期限                              目运                                        不动产项目运营 姓名 职务 营或 说明                                        或投资管理经验                              投资                              管理                 任职 离任 年限                 日期 日期                                        2011 年起担任不 王雨川先生，硕                                        动产项目日常养 士研究生、工程                                        护管理、服务区 师、市政公用工                                          管理等工作； 程一级建造师。                                         2016 年至 2021 先后就职于招商                                        年于招商公路京 公路京津塘高速                                        津塘高速分公司 分公司、嘉实基           本基金 王雨 2024- 先后担任运营工 金管理有限公           的基金 - 15 川 09-13 程师及合约管理 司。2023 年加入            经理                                        工作。2021 年至 华泰证券(上海)                                        2022 年于嘉实基 资产管理有限公                                        金管理有限公司 司，拥有不动产                                        不动产基金投资 项目的日常养护                                        管理部任高级经 管理、专项养护                                        理，2023 年至今 工程管理及经营                                         于华泰证券(上 管理经验。参与                                   22                华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                   海)资产管理有 多个产权及特许                                  限公司不动产基 经营权 REITs 项                                  金部负责不动产 目的筹备及发行                                  项目运营及投资 工作，现任华泰                                  管理工作。具备 宝湾物流 REIT 基                                  基金从业资格， 金经理。                                  满足 5 年以上不                                   动产投资/运营                                  管理经验要求。                                  魏蓉蓉女士有多                                  年产业园及物流                                  仓储运营经验。 历任安永华明会                                  负责园区经营方 计师事务所、龙                                  案及预算管理、 湖集团、菜鸟网                                  招商采购、运营 络、普洛斯等公      本基金 魏蓉 2024- 管理、应收款管 司。自 2020 年加      的基金 - 11 蓉 09-13 理等全链路的运 入华泰证券(上       经理                                  营管理工作，具 海)资产管理有                                    备基金从业资 限公司后，全程                                  格，满足 5 年以 参与了 REITs 项                                   上基础设 施投 目的筹备工作。                                   资/运营管理经                                      验要求。                                   2013 年至 2016 国石先生，中国                                  年任职德邦创新 人民大学理学学                                  资本有限责任公 士、美国罗格斯                                  司，主要负责不 大学金融数学硕                                  动产项目投资管 士，先后就职于                                  理、投资研究工 德邦创新资本有                                   作。2019 年至 限责任公司、信                                  2022 年任职于京 达证券股份有限                                  东集团京东科技 公司、京东科技      本基金 控股股份有限公 控股股份有限公            2024- 国石 的基金 - 9 司，主要负责京 司。2022 年 5 月            09-13       经理 东仓储物流公募 加入华泰证券                                  REIT 申报、不动 (上海)资产管理                                    产项目投资管 有限公司。具备                                  理、投资研究工 丰富的类 REITs                                  作；自 2022 年 5 和公募 REITs 产                                  月加入华泰证券 品的筹备工作经                                  （上海）资产管 验和管理经验，                                  理有限公司，从 满足 5 年以上的                                  事公开募集不动 不动产项目投资                                  产投资信托基金 管理经验要求。                             23                华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                               （REITs）项目的                               投资管理工作。 注：1、上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准；首任基金 经理的任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或管理年限的计算标准为：自基金经理开始从事不动产 运营或不动产投资管理经验起至报告期末累计从事该行业或该岗位的时间。                §8 不动产基金份额变动情况                                                  单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 300,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 300,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                  单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 5,841,000.00 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 5,841,000.00 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额                                                     1.95 比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2、《华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、《华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》；                          24                 华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、     《关于申请募集注册华泰紫金宝湾物流仓储封闭式基础设施证券投资基金 之法律意见书》； 8、基金产品资料概要； 9、报告期内在选定报刊上披露的各项公告； 10、中国证监会规定的其他备查文件。 11.2 存放地点 文件存放在基金管理人、基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 部分备查文件可通过本基金管理人公司网站查询，也可咨询本基金管理人。 客服电话：4008895597；公司网址：https://www.htscamc.com。                                华泰证券（上海）资产管理有限公司                                      二〇二六年七月二十一日                           25 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中金印力消费REIT：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中金印力消费基础设施封闭式 基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金印力消费 REIT 场内简称 中金印力消费 REIT 基金代码 180602 交易代码 180602 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 4 月 16 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 25 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 4 月 30 日                        本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部                        份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得                        不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资 投资目标                        管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为                        基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益                        分配增长，并争取提升不动产项目价值。                               第 2 页 共 14 页                 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、                   运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。5、出 投资策略                   售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。                   本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                          （或简称不                   动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目                   公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通 风险收益特征                   过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金                   流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，                   高于债券型基金、货币市场基金。                   （一）本基金收益分配方式为现金分红，具体权益分派程序                   等有关事项遵循深圳证券交易所及登记机构的相关规定；                   （二）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                   90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年                   不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分                   配； 基金收益分配政策                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                   利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                   人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的                   分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司                   深圳印力商置商业咨询物业管理有限公司（统筹机构）、 运营管理机构                   杭州印力商业管理有限公司（实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：杭州西溪印象城 项目公司名称 杭州润衡置业有限公司 不动产项目业态 商业零售                            杭州西溪印象城为购物中心，运营模式为租赁模                            式，主要盈利模式为收取固定租金、营业额提成 不动产项目主要经营模式                            租金、物业管理费、固定推广费、多经及广告费                            以及停车费等。 不动产项目地理位置 杭州市余杭区五常街道五常大道 1 号、3 号 1 幢 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构      项目 基金管理人 运营管理机构                                     深圳印力商置商业咨询物业管理有 名称 中金基金管理有限公司                                        限公司（统筹机构）                                                、                      第 3 页 共 14 页                       中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                               杭州印力商业管理有限公司（实施                                                     机构） 信息 姓名 李耀光 付凯 披露 职务 副总经理 投资发展部总经理 负责       联系方式 xxpl@ciccfund.com ir_reit@scpgroup.com 人                                               统筹机构：深圳市福田区农林路 69               北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 号深国投广场 2 号楼 1102 室； 注册地址                 贸写字楼 2 座 26 层 05 室 实施机构：浙江省杭州市西湖区古                                                墩路 588 号第一层 1088 号商铺                                               统筹机构：深圳市福田区农林路 69               北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 号印力中心 2 号楼 12 楼； 办公地址                   贸大厦 B 座 43 层 实施机构：浙江省杭州市余杭区五                                                  常大道 1 号西溪印象城                                                  统筹机构：518040；实施机构： 邮政编码 100004                                                        311122                                                     统筹机构：丁力业； 法定代表人 李金泽                                                      实施机构：张雪东 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                   中国国际金融股份有限公 名称 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司                                        司                                   北京市朝阳区建国门外大             深圳市深南大道 7088 号 深圳市深南大道 7088 号 注册地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27               招商银行大厦 招商银行大厦                                        层及 28 层                                   北京市朝阳区建国门外大             深圳市深南大道 7088 号 深圳市深南大道 7088 号 办公地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27               招商银行大厦 招商银行大厦                                        层及 28 层 邮政编码 518040 100004 518040 法定代表人 缪建民 陈亮 缪建民                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                  单位：人民币元            主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 88,197,982.09 2.本期净利润 6,303,939.41 3.本期经营活动产生的现金流量净额 51,383,785.59 4.本期现金流分派率（%） 1.15 5.年化现金流分派率（%） 4.59 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动                               第 4 页 共 14 页                   中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                          单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 43,466,958.44 0.0435 - 本年累计 86,158,376.91 0.0862 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                          单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 43,889,995.98 0.0439 - 本年累计 43,889,995.98 0.0439 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                          单位：人民币元             项目 金额 备注 本期合并净利润 6,303,939.41 - 本期折旧和摊销 42,380,890.25 - 本期利息支出 5,262,923.74 - 本期所得税费用 1,761,754.17 - 本期税息折旧及摊销前利润 55,709,507.57 - 调增项 - 1.当期购买不动产项目等资本性支出 7,050.04 2.应收和应付项目的变动 37,411,298.84 3.其他可能的调整项，如不动产基金发 行份额募集的资金、处置不动产项目资                                               3,698.91 - 产取得的现金、金融资产相关调整、期 初现金余额等 调减项 - 1.未来合理相关支出预留，包括重大资 本性支出（如固定资产正常更新、大修、                                         -42,639,919.01 - 改造等）、未来合理期间内的债务利息、 运营费用等                          第 5 页 共 14 页                    中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2.支付的利息及所得税费用 -7,024,677.91 - 本期可供分配金额 43,466,958.44 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支出预留， 主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保 障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费、其他应付 款、租赁负债、其他负债等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性 负债可确保本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活 动平稳有序开展。 上年度本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%。主要系租期在一 年以上的租户缴纳的租赁保证金，于合同结束后予以返还，并不一定在下一年度发生；此外部分 工程建设的工程款和质保金等，主要根据结算进度安排支付。上述所有支出事项均纳入次年度资 金支付预算，基金管理人严格落实预算管控要求，按季度跟踪把控预算执行节奏，并就资金支付 进行逐笔审核，实现资金使用的监控管理。 3.4 报告期内基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管 理费计提金额 1,288,465.36 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 215,505.35 元，基金托管 人、资产支持证券托管人的托管费计提金额 75,792.08 元。运营管理机构的基础管理费用计提金额 12,543,249.28 元，浮动管理费用将根据年度实际经营情况一次性计提。 具体费用的收取依据详见基金招募说明书之“第五章 不动产基金”之“第六节 基金运作” 之“二、基金合同及托管协议相关情况”之“                    （九）基金的费用与税收”                               。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 （1）不动产项目经营情况 本基金的重要不动产项目为位于杭州市余杭区的杭州西溪印象城（截至本报告披露日，本基                         第 6 页 共 14 页                  中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 金仅有此唯一不动产项目）            ，隶属于杭州市重要新兴商圈——大城西板块的黄金地段，毗邻西溪湿 地，具有较好的自然及人文环境与完善的周边公共服务配套设施，接驳杭州地铁 3 号线洪园站， 是杭州城西单体体量最大的 TOD 购物中心，定位为面向家庭及城市青年的城市级购物中心，报告 期内本不动产项目周边未发现新增竞争性项目。 基金管理人和运营管理机构通过精细化的运营管理策略，保持项目出租率稳定，销售额及客 流稳步提升。报告期内本项目调整店铺共 77 家，签约城市级首店 5 家，包括 EarthGlow 浙江首 店、NBA ATELIER 浙江首店等。此外，项目团队针对 A 座一层原 ZARA 铺位开展重点优化，对 该低租金板块采用“大铺拆分、多元分割”的改造模式，有效提升区域整体租金收益；铺位调整完 成后，该区域月租金坪效实现大幅增长。运营管理层面，持续开发高阶品牌的销售增长势能，发 挥头部品牌的销售带动作用，二季度整体销售同比增长 15.4%，品牌升级成效持续显现。在十三                 ，销售额同比 2025 年周年庆（五一期间）增长 16.5%，多家 周年庆活动期间，实现“周末再造节” 品牌销售突破历史新高。市场推广层面，二季度营销工作以项目十三周年庆为核心主线，落地系 列话题营销动作，重磅打造水豚噜噜全国首展，原创“噜噜懂事长”趣味 IP 人设全网热度较高：活 动预热阶段实现 3000 万线上曝光；开展期间凭借差异化创意展陈迅速出圈，相关话题连续 5 天位 居抖音同城热搜榜 TOP1。同步落地 IP 主题快闪店，开业 6 天销售额突破 100 万元，通过租金扣 点模式为项目创造增量收入。截至二季度末，本次周年庆 IP 全渠道总曝光量突破 1.5 亿，打造出 2026 年度首个现象级爆款 IP 营销案例。线上流量资源同步有效转化为线下实体客流增长：周年 庆活动周期内，项目客流同比上涨 38.69%；活动单日客流创下历史峰值，周六客流突破 15 万人 次、周日客流超 14 万人次。二季度整体客流同比提升 13.93%。 报告期内，本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重大未决诉讼或仲裁。 （2）未来运营展望 本基金将继续结合大众消费趋势，挖掘符合消费热点的新兴品牌，主动汰换调整，打造更多 元的消费业态组合，引领区块内消费趋势；同步拓展品牌、媒体、行业、社群、文化产业等合作 渠道，构建全维度跨界营销矩阵；依托“人工智能+工具”的数字化运营组合，完善会员服务，为 租户提供经营场景的营销工具支持，提高顾客粘性及消费转化率，建立护城河。2026 年运营管理 团队将继续深挖客群消费偏好，持续创新营销内容；依托成功营销案例拓宽合作资源，实现营销 体系升级。常态化落地话题营销、稀缺 IP 快闪、主题市集、沉浸式场景等多元活动，稳固项目差 异化优势，持续提升项目营销影响力。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                      第 7 页 共 14 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                上年同期                                   本期（2026 年 4                                                （2025 年                                   月 1 日-2026 年                     指标含义说明及计算 指标单 4 月 1 日- 同比 序号 指标名称 6 月 30 日）/报                        方式 位 2025 年 6 （%）                                    告期末（2026                                                月 30 日/上                                   年 6 月 30 日）                                                年同期末       报告期末可供出 1 / 平方米 99,194.16 99,440.47 -0.25         租面积       报告期末实际出 2 / 平方米 97,864.92 98,329.05 -0.47         租面积                已出租面积/可租赁 3 报告期末出租率 % 98.66 98.88 -0.22                     面积       报告期内有效租 总租金/产生租金的 元/平方 4 264.29 251.33 5.16         金单价 可租赁面积 米/月                Σ（租约剩余天数       报告期末剩余租 *租赁面积）/实 年 2.42 2.85 -15.09         期情况                   际出租面积               报告期末本年度已收                账款/（报告期末本       报告期末租金收 6 年度应收账款-报告 % 98.93 99.80 -0.87          缴率                期末本年度减免账                     款） 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金重要不动产项目为杭州西溪印象城，无其他不动产项目，项目运营指标参见“4.1.2 报 告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明      本报告期内，资产项目在执行租约共涉及租户 391 家，主要为零售、服务、餐饮和娱乐业态。 租户结构和集中度具备良好分散性。截至本报告期末，主力店所占的租赁面积约 29.90%，专门店 所占的租赁面积约 70.10%。报告期内，项目租金收入前五名租户的租金收入占全部租金收入比例 为 10.21%，前十名租户的租金收入占全部租金收入比例为 14.16%，租户集中度继续保持较低水 平。       租户 行业 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例      租户 1 零售 467.29 6.05%      租户 2 零售 89.89 1.16%      租户 3 零售 87.97 1.14%      租户 4 零售 76.56 0.99%      租户 5 零售 67.40 0.87%                合计 789.11 10.21% 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险      （1）经营风险                               第 8 页 共 14 页                   中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      不动产项目的经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长进而可能影响基金份 额持有人收益的风险、维修和改造的相关风险、其他运营相关的风险等。      （2）行业风险      商业零售行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的相关行业风险、城市规划及不动产项目 周边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、商业零售相关行业 竞争加剧的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险、不动产设施无法持续作为购物中心经营 的风险等。      （3）周期性风险      证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表现将 对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。      其他相关风险详见本基金招募说明书 之“第一章 一般规定”之“第四节 风险因素”                                            。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 4,207,693,614.12 4,216,259,861.63 -0.20 2 总负债 3,590,913,073.21 3,614,746,677.48 -0.66 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 86,761,845.69 83,046,826.66 4.47 2 营业成本/费用 77,864,749.39 78,545,219.14 -0.87 3 EBITDA 57,381,166.48 53,188,762.01 7.88 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                                                              较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                （%）                         主要资产科目 1 投资性房地产 3,959,000,000.00 3,959,000,000.00 -                         主要负债科目 1 长期借款 2,764,218,600.00 2,770,198,600.00 -0.22 2 递延所得税负债 627,938,385.72 625,846,288.30 0.33 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10% 以上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                         第 9 页 共 14 页                         中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日                      年 6 月 30 日） 至 2025 年 6 月 30 日） 金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目总 比                    金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例 （%）                                      （%） （%） 1 租金收入 59,996,125.07 69.15 57,915,658.04 69.74 3.59 2 物业管理费收入 14,904,291.07 17.18 13,918,402.85 16.76 7.08 3 固定推广费收入 2,283,586.73 2.63 2,112,140.12 2.54 8.12 4 停车场收入 4,999,999.98 5.76 5,124,999.99 6.17 -2.44 5 广告收入 519,485.88 0.60 346,491.00 0.42 49.93 6 多种经营收入 3,462,656.00 3.99 3,035,141.64 3.65 14.09 7 其他收入 595,700.96 0.69 593,993.02 0.72 0.29 8 营业收入合计 86,761,845.69 100.00 83,046,826.66 100.00 4.47 注：广告收入同比提升 49.93%，得益于拓展新能源、房展、本地生活类外部品牌，丰富收入 渠道，带动广告位收入增长。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                 本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日                    年 6 月 30 日） 至 2025 年 6 月 30 日）                                                                             金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                              （%）                  金额（元） 收入比例 金额（元） 成本比例                                   （%） （%） 1 折旧摊销费用 3,267.09 0.00 3,267.09 0.00 - 2 物业运营成本 8,997,341.38 11.56 10,291,073.54 13.10 -12.57 3 租赁成本 - - - - - 4 运营管理费 9,026,284.25 11.59 8,010,711.69 10.20 12.68 5 税金及附加 8,824,488.05 11.33 8,451,615.09 10.76 4.41 6 销售费用 3,050,759.24 3.92 3,365,740.91 4.29 -9.36 7 管理费用 93,004.14 0.12 139,419.58 0.18 -33.29 8 财务费用 47,869,605.24 61.48 48,283,391.24 61.47 -0.86 9 其他成本费用 - - - - -       营业成本/费用 10 77,864,749.39 100.00 78,545,219.14 100.00 -0.87       合计       注：管理费用同比下降 33.29%，主要系中介费和 IT 费用较同期发生额减少所致。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                                                      本期                                                                上年同期（2025 年                                               指标 （2026 年 4 月 1 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 4 月 1 日至 2025 年                                               单位 日-2026 年 6 月                                                                   6 月 30 日）                                                     30 日）                                  第 10 页 共 14 页                         中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                指标数值 指标数值                   （营业收入-营业成本）/营业 1 毛利率 % 79.22 77.96                   收入         税 息折 旧摊销 利 税息折旧摊销前利润/营业收 2 % 66.14 64.05         润率 入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可供 分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在 差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司在托管人处开立了监管账户及基本账户，两个账户均受到托管人招商银行股份有限 公司的监管，不动产项目相关收入均归集至监管账户。以上账户均按照《项目公司资金监管协议》 的约定进行管理，执行资金收支。      本期不动产项目公司收入归集总金额 116,020,808.13 元，对外支出总金额 59,622,823.48 元。 上年同期不动产项目公司收入归集总金额 105,697,525.59 元，对外支出总金额 60,715,787.40 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      截至本报告期末，不存在单一租户租金占比超过 10%的情况。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的 说明      本报告期内，本基金不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。                   §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                        占不动产资产支持证券之外     序号 项目 金额（元）                                                         的投资组合的比重（%）     1 固定收益投资 - -           其中：债券 - -                资产支持证券 - -     2 买入返售金融资产 - -           其中：买断式回购的买入返                                                    - -           售金融资产     3 货币资金和结算备付金合计 51,567,752.91 100.00     4 其他资产 - -     5 合计 51,567,752.91 100.00 5.2 其他投资情况说明                             第 11 页 共 14 页                          中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。                           §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已完成回收资金的使用。                      §7 不动产基金主要负责人情况                   任职期限 不动产项目                                不动产项目运营 姓名 职务 运营或投资 说明                任职日期 离任日期 或投资管理经验                          管理年限                                                          刘立宇先生，工学硕                                                          士，特许金融分析师                                                          （CFA），历任中投发                                                          展有限责任公司产品                                            曾参与中云信顺 管 理 部 工 程 管 理 专                                            义数据中心、万国 员、战略投资部高级                                            数 据 北 京 十 三 号 分析师、投资主管；西                                            数 据 中 心 、 以 及 安嘉仁投资管理有限       本 基 金 的 2024 年 4 刘立宇 - 14 年 TCL 控股等项目 公 司 投 资 部 投 资 经       基金经理 月 16 日                                            的投资工作，涵盖 理、高级投资经理；天                                            数据中心、产业园 津磐茂企业管理合伙                                            区、仓储物流等不 企业(有限合伙)不动                                            动产类型。 产投资部投资经理、                                                          投资副总裁；现任中                                                          金基金管理有限公司                                                          创新投资部负责人、                                                          基金经理。                                            曾负责印尼卡拉                                            旺产业园、印尼唐                                            格朗产业新城项                                                     石健行先生，金融学                                            目、河北固安产业                                                     学士。曾任华夏幸福                                            园、南京溧水新能                                                     基业股份有限公司财       本 基 金 的 2024 年 4 源汽车产业园、沈 石健行 - 9年 务主管、预算高级经       基金经理 月 16 日 阳苏家屯汽车零                                                     理等职务；现任中金                                            部件产业园等项                                                     基金管理有限公司创                                            目的财务运营工                                                     新投资部基金经理。                                            作，主要涵盖产业                                            园区、消费等不动                                            产类型。                                            曾 负 责 贵 阳 市 清 郑霜女士，管理学学       本 基 金 的 2024 年 4 郑霜 - 9.5 年 镇市产业新城、成 士。历任华夏幸福（深       基金经理 月 16 日                                            都 市 明 宸 冠 寓 等 圳）运营管理有限公                                第 12 页 共 14 页                  中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                  产 业 园 及 租 赁 住 司财务经理；成都辰                                  房 项 目 的 园 区 运 煦置业有限公司项目                                  营、预算管理、税 财务岗位；现任中金                                  务 管 理 与 财 务 分 基金管理有限公司创                                  析等工作，项目类 新投资部基金经理。                                  型覆盖产业园、租                                  赁住房等不动产                                  领域。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限 总和。 2、本基金无基金经理助理。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                       单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                        单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） -              §10 影响投资者决策的其他重要信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                        单位：元       资产名称 杭州润衡置业有限公司 备注        币种 人民币 /                     一期：2013 年 5 月；二期：2019 年 5 项目公司形成/购买资产时间 /                                 月     基金购买资产时间 2024/4/17 1       初始成本 1,653,623,977.12 2 采用公允价值法计量的账面价值 3,959,000,000.00 3 采用成本法计量的账面价值 3,488,432,037.51 4 基金购买资产的投资成本 3,846,772,131.93 /       所在区域 浙江省 /       所在城市 杭州市 /       报告期 2026 年第 2 季度 /                      第 13 页 共 14 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 备注：1、基金购买不动产资产交割日； 2、项目形成或购买资产的成本； 3、重要不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动 产项目的账面价值合计为 3,959,000,000.00 元； 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目的账面 价值合计为 3,488,432,037.51 元。                           §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件 （二）《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 （三）《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）关于申请募集注册中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的各 项公告 （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。       （86）010-63211122 400-868-1166 咨询电话： 传真：     （86）010-66159121                                              中金基金管理有限公司                                                 2026 年 7 月 21 日                             第 14 页 共 14 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】红土创新盐田港REIT：红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施        证券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：红土创新基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                     红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 07 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 红土创新盐田港 REIT 场内简称 红土创新盐田港 REIT 基金代码 180301 交易代码 180301 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人 红土创新基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 953,629,628.00 份 基金合同存续期 基金生效之日（含该日）起至 2057 年 6 月 29 日（含该日），                         但可根据《基金合同》约定的条件或方式提前终止或续期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021 年 6 月 21 日 投资目标 本基金将主要通过投资专项计划穿透取得不动产项目完全所                         有权，基金管理人主动履行不动产项目运营管理职责，以获                         取不动产项目运营收入等稳定现金流及不动产资产增值为主                         要目的。 投资策略 （一）不动产项目的购入与出售投资策略                              第 2页 共 20页 红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本基金将审慎论证宏观经济因素、标的资产周期（供需结构、 租金和资产价格波动等）             、以及其他可比投资资产项目的风险 和预期收益率来判断专项计划间接持有的不动产资产当前的 投资价值以及未来的发展空间。在此基础上，本基金将深入 调研项目公司所持不动产资产的基本面（包括区位条件、建 设标准、市场供求等）和运营基本面（包括定位、经营策略、 现金流情况等）         ，通过合适的估值方法评估其收益状况和增值 潜力、预测现金流收入的规模和建立合适的估值模型，对于 已持有和拟投资的项目进行价值评估，在此基础上判断是否 购入或出售。对拟购入的不动产项目，基金管理人将进行全 面的尽职调查。在基金管理人认为必要的情况下，基金管理 人可聘请其他中介机构对不动产项目的购入提供专业服务。 对于拟出售已持有的不动产项目，基金管理人还将在评估其 收益状况和增值潜力的基础上，综合考量交易程序和交易成 本，评估不动产项目出售的必要性和可行性，制定不动产项 目出售方案并负责实施。 （二）固定收益资产投资策略 本基金投资专项计划以外的剩余资产，应当投资于利率债、 AAA 级信用债，或货币市场工具。在不影响基金当期收益分配 的前提下，本基金将采用持有到期策略构建投资组合，以获 取相对确定的目标收益。本基金将对利率债、AAA 级信用债或 货币市场工具的持有期收益进行比较，确定优先配置的资产 类别，并结合各类利率债、AAA 级信用债或货币市场工具的市 场容量，确定配置比例。本基金将对整体利率债、AAA 级信用 债或货币市场工具的资产投资组合久期做严格管理和匹配， 完全配合基金合同期限内的允许范围。 （三）不动产项目的运营管理策略 基金管理人将委托深圳市深圳港物流发展有限公司作为外部 管理机构，协助基金管理人开展部分不动产项目运营管理工 作，基金管理人将对外部管理机构的工作进行监督。 （四）不动产项目的更新改造策略 基金管理人聘请运营管理机构根据不动产项目的特性制定和 实施不动产项目的更新计划，确保不动产项目处于良好可使 用状态。对于可显著提升不动产项目使用效益，提升不动产 项目收益的改造事宜，基金管理人将综合考虑投入产出比， 审慎决策。在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人亦 可聘请其他中介机构对不动产项目的更新改造提供专业服 务。 （五）基金的融资策略 基金管理人将审慎判断不动产基金的总体资金需求，通过基 金扩募和对外借款等各种融资方式、融资条件、融资成本和 融资风险的比较，综合考虑适用性、安全性、收益性和可得 性，合理选择融资方式，使得基金整体杠杆水平符合本基金 及监管上限要求，并使得不动产基金的融资金额、融资期限        第 3页 共 20页                    红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      和融资成本处于适当水平，最大限度降低利率及再融资风险。 风险收益特征 本基金在《基金合同》存续期内通过不动产支持证券投资于                      不动产项目，以获取不动产项目收益为目标，主动运营管理                      项目。本基金的现金流波动与不动产项目的租赁市场情况相                      关，风险收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基                      金。 基金收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%以上合                      并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年度不得少于 1                      次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配。本基金                      收益分配方式为现金分红。每一基金份额享有同等分配权。 资产支持证券管理人 深创投红土资产管理（深圳）有限公司 运营管理机构 深圳市深圳港物流发展有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：现代物流中心项目 项目公司名称 深圳市盐港现代物流发展有限公司 不动产项目业态 仓储物流 不动产项目主要经营模式 提供仓储租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市盐田区盐田街道东海社区明珠道 15 号盐                                田综合保税区盐田港现代物流中心 不动产项目名称：世纪物流园项目 项目公司名称 深圳市盐港世纪物流发展有限公司 不动产项目业态 仓储物流 不动产项目主要经营模式 提供仓储租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市盐田区沿港路明珠道世纪物流园 2.3 不动产基金扩募情况                                                     单位：人民币元                                              扩募发售 扩募进       扩募时间 扩募方式                                               金额 展情况 第 一      2023 年 06 月 414,799,99 次 定向扩募 -          16 日 5.60 扩 募 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构                                           深圳市深圳港物流发展有限 名称 红土创新基金管理有限公司                                           公司 信息披露 姓名 殷喆 张昱昊 事务负责 职务 督察长 总经理 人 联系方式 0755-33011858 0755-25293990                           第 4页 共 20页                  红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                   深圳市盐田区盐田街道盐田                     广东省深圳市前海深港合作区 注册地址 综合保税区南区 24 号仓库                     前湾一路 1 号 A 栋 201 室                                                   307 室                                                   深圳市盐田区盐田综合保税                     深圳市南山区海德三道 1066 号 办公地址 区现代物流中心综合办公楼                     深创投广场 48 层                                                   3楼 邮政编码 518048 518083 法定代表人 何琨 张昱昊 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人              招商银行股份有限公 深创投红土资产管理 招商银行股份有限公     名称                  司 （深圳）有限公司 司                                   深圳市南山区粤海街              深圳市深南大道 7088 道海珠社区海德三道 深圳市深南大道 7088 注册地址               号招商银行大厦 1066 号深创投广场 号招商银行大厦                                         4806                                   深圳市南山区海德三              深圳市深南大道 7088 深圳市深南大道 7088 办公地址 道 1066 号深创投广场               号招商银行大厦 号招商银行大厦                                          48 层 邮政编码 518040 518048 518040 法定代表人 缪建民 何琨 缪建民           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 28,944,609.65 2.本期净利润 7,501,424.97 3.本期经营活动产生的现金流量                                                            17,687,192.84 净额 4.本期现金流分派率（%） 0.97 5.年化现金流分派率（%） 3.89 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                            单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注                             第 5页 共 20页                   红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本期 20,612,970.04 0.0216 - 本年累计 42,163,230.81 0.0442 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                    单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                            对应所属期间为 2025     本期 21,160,896.86 0.0222 年 10 月 1 日至 2025 年                                                            12 月 31 日                                                            对应所属期间为 2025 本年累计 21,160,896.86 0.0222 年 10 月 1 日至 2025 年                                                            12 月 31 日 注：无。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                    单位：人民币元          项目 金额 备注 本期合并净利润 7,501,424.97 - 本期折旧和摊销 14,643,936.57 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -122,969.68 - 本期息税折旧及摊销前利润 22,022,391.86 - 调减项 1-金融资产相关调整(租赁收入                                         -215,249.46 - 直线法调整) 2-预留资本性支出 -269,172.36 - 3-不可预见费用 -925,000.00 - 本期可供分配金额 20,612,970.04 - 注：基于本基金管理人的审慎判断，对未来合理的相关支出预留包括预留资本性支出、不可预见 费用。其中，预留资本性支出主要拟用于不动产资产的大修支出及更新改造支出，本基金对投资 性房地产的重大资本性支出金额预留比例为盐港现代物流当期营业收入的 1%及盐港世纪物流当期 营业收入的 0.7%，对应本报告期内预留金额为人民币 269,172.36 元；不可预见费用主要拟用于 不可预见的项目支出，对应本报告期内预留金额为人民币 925,000.00 元。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 上年同期可供分配金额为 24,199,646.89 元，本期可供分配金额为 20,612,970.04 元，较上 年同期下降 14.82%。主要原因系受仓储物流市场波动影响，报告期整体出租率相较上年同期下降，                            第 6页 共 20页                    红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 项目整租及部分新签租金单价同比下降，导致项目公司收入同比下降 10.97%，基金管理人及运营 管理机构通过主动调整定价已使项目出租率稳定回升，同时持续加强现金流管理和成本控制，以 缓释经营业绩下滑对可供分配金额的影响。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 基于本基金管理人的审慎判断，对未来合理的相关支出预留包括预留资本性支出、不可预见 费用。其中，预留资本性支出主要拟用于不动产资产的大修支出及更新改造支出，不可预见费用 主要拟用于不可预见的项目支出。 上年同期，本基金预留资本性支出金额为人民币 305,558.20 元，预留不可预见费用金额为人 民币 925,000.00 元。截至报告期末，本基金未发生不动产更新改造和其他不可预见事项，该部分 预留金额尚未使用。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 费用收取说明： 一、管理费 1、固定管理费 (1)基金管理人的管理费 支付基金管理人的管理费按 E 的 0.15%按日计提，具体计算方法如下： H=E×0.15%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理人的管理费。 E 为计提日所在年度的上一自然年度基金年度报告披露的基金净值(若涉及基金扩募导致基金 规模变化时，需按照实际规模变化情况对基金净值进行调整，分段计算)，特别地，就基金成立当 年，E 为基金成立时的募集规模。 报告期内发生应支付基金管理人的管理费 743,031.38 元，截至报告期末未支付。 (2)资产支持计划管理人的管理费 支付资产支持计划管理人的管理费按基金净值的 0.15%乘以专项计划净资产占基金投资的所 有专项计划的净资产合计值的比例按日计提，具体计算方法如下： H=E×0.15%×K/P÷当年天数 H 为每日应计提的计划管理人的管理费 E 为计提日所在年度的上一自然年度《红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基                          第 7页 共 20页                 红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 金年度报告》披露的基金净值(若涉及基金扩募导致基金规模变化时，需按照实际规模变化情况对 基金净值进行调整，分段计算)，特别地，就基金成立当年，E 为基金成立时的募集规模。 K 为计提日所在年度的上一自然年度专项计划《年度资产管理报告》中披露的经审计的专项 计划净资产，特别地，就专项计划设立当年，K 为专项计划设立时的募集规模。 P 为计提日红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金投资的所有专项计划净资 产的合计值，其中任一专项计划的净资产均以计提日所在年度的上一自然年度该专项计划《年度 资产管理报告》中披露的经审计的专项计划净资产为准，特别地，就任一专项计划设立当年，其 净资产为该专项计划设立时的募集规模。另外，因基金投资专项计划的情况发生改变导致专项计 划净资产的合计值在年度内有所变动的，K/P(即各专项计划净资产占比)应根据实际情况进行调 整，分段计算。 报告期内发生应支付资产支持计划管理人的管理费 743,031.38 元，截至报告期末未支付。 2、浮动管理费 浮动管理费系指以每一项目公司该自然年度的不动产项目实际净运营收入为基数并结合该项 目公司不动产项目运营业绩指标（不动产项目目标净运营收入）计算的费用。 浮动管理费总额为针对每一项目公司计算的浮动管理费相加之和。 其中，不动产项目实际净运营收入按如下方式确定： 基金管理人应于每个运营收入报告日前将项目公司不动产项目运营收入、不动产项目运营管 理费用支出及费用和不动产项目净运营收入提供给外部管理机构，由外部管理机构载于季度《不 动产项目运营管理报告》中。 基金管理人、计划管理人对外部管理机构提供的季度《不动产项目运营管理报告》进行审核， 初步确定季度不动产项目实际净运营收入金额。年度不动产项目实际净运营收入以项目公司对应 期间的财务审计报告记载为准。 运营业绩指标按照如下方式确定： （a）第一、二个自然年度的运营业绩指标/不动产项目目标净运营收入确定方式 于公募基金间接享有项目公司股东权利之日当年及下一个自然年度，该项目公司不动产项目 运营业绩指标（即不动产项目目标净运营收入，下同）以《可供分配金额测算报告》中记载的该 自然年度对应的预测不动产项目净运营收入为准。 （b）自第三个自然年度起的运营业绩指标/不动产项目目标净运营收入确定方式 自第三个自然年度起，项目公司每年的运营业绩指标为以上一个自然年度 12 月 31 日为基准 日的评估报告（如果没有以该日为基准日的评估报告，则为基准日在 12 月 31 日之前且距离 12 月                       第 8页 共 20页                     红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 31 日最近的评估报告）所记载的按照收益法进行估值时采用的当年度不动产项目目标净运营收入 为准。 基金管理人和基金托管人应共同确认每年的运营业绩指标具体金额。 浮动管理费具体包括如下两个部分： （a）第一部分 第一部分浮动管理费的计算方法为：第一部分浮动管理费=年度不动产项目实际净运营收入× 4.47%。 当年度不动产项目实际净运营收入低于不动产项目目标净运营收入的 90%时，外部管理机构 的年度基础运营管理服务费调整为：年度基础运营管理服务费=年度不动产项目实际净运营收入× 4.02%。 （b）第二部分 当且仅当不动产项目实际净运营收入高于不动产项目目标净运营收入的情况下，计提并支付 第二部分浮动管理费。 第二部分浮动管理费计算公式如下： 第二部分浮动管理费=（不动产项目实际净运营收入–不动产项目目标净运营收入）×10.50% 报告期内发生应支付外部管理机构的浮动管理费共计 1,128,354.81 元，其中第一部分浮动管 理费 1,128,354.81 元,截至报告期末未支付。 二、托管费 支付基金托管人的托管费按 E 的 0.01%按日计提，具体计算方法如下： H＝E×0.01%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为计提日所在年度的上一自然年度基金年度报告披露的基金净值(若涉及基金扩募导致基 金规模变化时，需按照实际规模变化情况对基金净值进行调整，分段计算)，特别地，就基金成立 当年，E 为基金成立时的募集规模。 报告期内发生应支付基金托管人的托管费共计 49,535.85 元，截至报告期末未支付。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 报告期内，两个不动产项目公司运营情况良好，经营情况稳定，无安全生产事故，未发生重                           第 9页 共 20页                    红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 大投诉以及涉及诉讼情况，重要现金流提供方未发生变动，外部管理机构未发生变动，项目平均 出租率触底回升，截至 2026 年 6 月 30 日，本基金持有的两个不动产项目综合出租率为 94.64%， 其中现代物流中心为 93.59%，世纪物流园为 100.00%。      1、现代物流中心项目      现代物流中心项目包括 A 仓库、B1 仓库、B2 仓库、B3 仓库、综合办公楼、气瓶站及入、出 区盘道和行车道，总建筑面积为 320,446.22 平方米，仓储及配套部分总可租赁面积为 266,113.00 平方米（其中：仓库可出租面积为 236,407.00 平方米，办公可出租面积为 29,706.00 平方米）。 本季度期末仓库及配套的有效租金单价分别为 38.42 元/平方米/月及 52.06 元/平方米/月，本季 度到期租赁面积为 24,977.20 平方米，签署租赁面积为 29,928.20 平方米，项目本季度期末出租 率为 93.59%，本季度租金收缴率为 99.96%。      2、世纪物流园项目      世纪物流园项目包括 1 座仓库（含配套办公及地下车库），总建筑面积为 67,411.22 平方米， 仓储及配套部分总可租赁面积为 52,427.79 平方米（其中：仓库可出租面积为 50,921.79 平方米， 办公可出租面积为 1,506.00 平方米）。本季度期末仓库及配套的有效租金单价分别为 36.62 元/ 平方米/月及 50.87 元/平方米/月，本季度内无到期租赁面积及签署租赁面积，租赁期限到期日为 2027 年 5 月 31 日，项目本季度期末出租率为 100%，本季度租金收缴率为 100%。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                本期(2026 年 上年同期                                 4 月 1 日至 (2025年4月1                指标含义说明及计算方 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                     式 日)/报告期末 月30日)/上年                                (2026 年 6 月 同期末(2025                                   30 日) 年6月30日)                报告期末时点可供出租 1 可出租面积 平方米 318,540.79 318,540.79 0.00                面积                报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 301,474.79 308,018.27 -2.12                面积 3 出租率 报告期末时点出租率 % 94.64 96.70 -2.13              报告期末时点生效合同              的有效租金单价（含税）       有效租金单价 元/平方 4 =租约内应收租金总额/ 38.03 37.63 1.06       -仓库 米/月              实际出租面积/加权平均              总租期                          第 10页 共 20页                   红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             报告期末时点生效合同             的有效租金单价（含税）      有效租金单价 元/平方 5 =租约内应收租金总额/ 52.01 53.38 -2.57      -配套 米/月             实际出租面积/加权平均             总租期      平均租金单价 报告期内每月末有效租 元/平方 6 38.22 37.93 0.76      -仓库 金单价的简单平均值 米/月      平均租金单价 报告期内每月末有效租 元/平方 7 52.09 53.44 -2.53      -配套 金单价的简单平均值 米/月               报告期实收租金/报告期 8 租金收缴率 % 99.96 99.91 0.05               应收租金             报告期末时点生效合同      加权剩余租期 的加权剩余租期=Σ租约 9 天 340.00 476.00 -28.57      -仓库 i的剩余租期租约i的租             约面积/租约总面积             报告期末时点生效合同      加权剩余租期 的加权剩余租期=Σ租约 10 天 296.00 617.00 -52.03      -配套 i的剩余租期租约i的租             约面积/租约总面积 注：本报告期末配套加权剩余租期减少，主要原因系深圳港集团有限公司、深圳盐田港物流服务 有限公司的租赁合同在报告期内正常履行，导致加权剩余租期正常缩短。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：现代物流中心项目                               本期(2026 年 上年同期                                4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                  30 日) 年6月30日)               报告期末时点可供出租 1 可出租面积 平方米 266,113.00 266,113.00 0.00               面积               报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 249,047.00 255,590.48 -2.56               面积 3 出租率 报告期末时点出租率 % 93.59 96.05 -2.56             报告期末时点生效合同             的报告期内有效租金单      有效租金单价 元/平方 4 价（含税）=租约内应收 38.42 37.71 1.88      -仓库 米/月             租金总额/实际出租面积             /加权平均总租期                         第 11页 共 20页                   红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             报告期末时点生效合同             的报告期内有效租金单      有效租金单价 元/平方 5 价（含税）=租约内应收 52.06 53.44 -2.58      -配套 米/月             租金总额/实际出租面积             /加权平均总租期      平均租金单价 报告期内每月末有效租 元/平方 6 38.54 37.75 2.09      -仓库 金单价的简单平均值 米/月      平均租金单价 报告期内每月末有效租 元/平方 7 52.12 53.44 -2.47      -配套 金单价的简单平均值 米/月               报告期实收租金/报告期 8 租金收缴率 % 99.96 99.89 0.07               应收租金             报告期末时点生效合同      加权剩余租期 的加权剩余租期=Σ租约 9 天 341.00 426.00 -19.95      -仓库 i的剩余租期租约i的租             约面积/租约总面积             报告期末时点生效合同      加权剩余租期 的加权剩余租期=Σ租约 10 天 294.00 613.00 -52.04      -配套 i的剩余租期租约i的租             约面积/租约总面积 注：本报告期末配套加权剩余租期减少，主要原因系深圳港集团有限公司的租赁合同在报告期内 正常履行，导致加权剩余租期正常缩短。 不动产项目名称：序号：2 项目名称：世纪物流园项目                               本期(2026 年 上年同期                                4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                  30 日) 年6月30日)               报告期末时点可供出租 1 可出租面积 平方米 52,427.79 52,427.79 0.00               面积               报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 52,427.79 52,427.79 0.00               面积 3 出租率 报告期末时点出租率 % 100.00 100.00 0.00             报告期末时点生效合同             的报告期内有效租金单      有效租金单价 元/平方 4 价（含税）=租约内应收 36.62 37.36 -1.98      -仓库 米/月             租金总额/实际出租面积             /加权平均总租期             报告期末时点生效合同             的报告期内有效租金单      有效租金单价 元/平方 5 价（含税）=租约内应收 50.87 51.90 -1.98      -配套 米/月             租金总额/实际出租面积             /加权平均总租期                         第 12页 共 20页                      红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告        平均租金单价 报告期内每月末有效租 元/平方 6 37.12 38.51 -3.61        -仓库 金单价的简单平均值 米/月        平均租金单价 报告期内每月末有效租 元/平方 7 51.55 53.50 -3.64        -配套 金单价的简单平均值 米/月                报告期实收租金/报告期 8 租金收缴率 % 100.00 100.00 0.00                应收租金               报告期末时点生效合同        加权剩余租期 的加权剩余租期=Σ租约 9 天 336.00 701.00 -52.07        -仓库 i的剩余租期租约i的租               约面积/租约总面积               报告期末时点生效合同        加权剩余租期 的加权剩余租期=Σ租约 10 天 336.00 701.00 -52.07        -配套 i的剩余租期租约i的租               约面积/租约总面积 注：本报告期末仓库与配套加权剩余租期减少，原因系深圳盐田港物流服务有限公司的租赁合同 在报告期内正常履行，导致加权剩余租期正常缩短。 4.1.4 其他运营情况说明       截至报告期末，现代物流中心项目总客户数量为 27 户，以第三方物流为主，租赁面积合计占 比 97.70%。世纪物流园项目租户数量为 1 户第三方物流，租赁面积合计占比 100%。首发及扩募资 产租户结构继续保持片区的产业定位匹配，具有较强的产业集聚性，保障了不动产项目租户的稳 定性。       本基金存在单一客户租金收入占比超过基金总收入 10%的情况，分别为深圳港集团有限公司 及深圳盐田港物流服务有限公司。本报告期内，项目五大客户的情况如下:        序号 项目名称 客户名称 金额（元） 占本基金全部收入比例（％）         1 客户 1 11,959,592.57 41.32         2 客户 2 2,214,668.20 7.65         3 现代物流中心 客户 3 1,452,147.96 5.02         4 客户 4 1,437,947.73 4.97         5 客户 5 1,310,194.62 4.53        序号 项目名称 客户名称 金额（元） 占本基金全部收入比例（％）         1 世纪物流园 客户 1 5,099,982.85 17.62 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险                             第 13页 共 20页                               红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）      1 总资产 1,164,636,686.01 1,152,892,716.20 1.02      2 总负债 1,455,035,798.89 1,428,865,167.45 1.83 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）      1 营业收入 28,686,977.96 32,222,121.88 -10.97      2 营业成本/费用 36,199,867.52 41,889,741.66 -13.58      3 EBITDA 24,433,033.17 27,663,918.29 -11.68 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市盐港现代物流发展有限公司          序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                          主要资产科目          1 投资性房地产 819,520,654.75 832,058,078.71 -1.51                                          主要负债科目          2 长期借款 1,136,660,000.00 1,136,660,000.00 - 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市盐港世纪物流发展有限公司          序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                          主要资产科目          1 投资性房地产 225,811,813.61 229,237,924.79 -1.49                                          主要负债科目          2 长期借款 246,930,000.00 246,930,000.00 - 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市盐港现代物流发展有限公司                                   本期 上年同期                          2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6月                               年 6 月 30 日 30日 序号 构成 金额同比（%）                                          占该项目 占该项目                           金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                          例（%） 例（%） 1 租赁收入 19,320,451.01 81.91 22,401,235.56 84.00 -13.75          综合管理服务收 2 4,266,544.10 18.09 4,266,544.09 16.00 0.00          入 3 其他收入 - - - - -                                      第 14页 共 20页                      红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4 营业收入合计 23,586,995.11 100.00 26,667,779.65 100.00 -11.55 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市盐港世纪物流发展有限公司                            本期 上年同期                   2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6                        年 6 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                         占该项目 占该项目                   金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                         例（%） 例（%） 1 租赁收入 3,299,540.78 64.70 3,753,900.16 67.58 -12.10      综合管理服务收 2 1,800,442.07 35.30 1,800,442.07 32.42 0.00      入 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 5,099,982.85 100.00 5,554,342.23 100.00 -8.18 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市盐港现代物流发展有限公司                                  本期 上年同期                        2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                 月 30 日 30日 金额同 序号 构成                                          占该项目总 占该项目 比（%）                          金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                     例（%） 1 财务费用及利息支出 18,719,963.23 65.33 21,437,486.70 67.76 -12.68      投资性房地产折旧及摊 2 6,268,711.98 21.88 6,268,711.98 19.82 0.00      销 3 税金及附加 2,698,618.05 9.42 2,725,918.78 8.62 -1.00 4 运营管理服务费 877,089.37 3.06 1,001,097.45 3.16 -12.39 5 管理费用 89,389.83 0.31 202,189.64 0.64 -55.79 6 其他成本/费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 28,653,772.46 100.00 31,635,404.55 100.00 -9.42 注：本期管理费用较上年同期波动较大主要系项目依据当期经营预算及实际经营需求支出减少所 致。 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市盐港世纪物流发展有限公司                                  本期 上年同期                        2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                 月 30 日 30日 金额同 序号 构成                                占该项目总 占该项目 比（%）                          金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                     例（%） 1 财务费用及利息支出 4,989,509.90 66.12 7,606,806.58 74.18 -34.41      投资性房地产折旧及摊 2 1,713,055.59 22.70 1,713,055.59 16.71 0.00      销                                 第 15页 共 20页                   红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3 税金及附加 642,671.19 8.52 692,080.39 6.75 -7.14 4 运营管理服务费 187,396.30 2.48 203,396.11 1.98 -7.87 5 管理费用 13,462.08 0.18 38,998.44 0.38 -65.48 6 其他成本/费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 7,546,095.06 100.00 10,254,337.11 100.00 -26.41 注：本期财务费用及利息支出较上年同期减少主要系股东长期借款计提利息减少所致；本期管理 费用较上年同期波动较大主要系项目依据当期经营预算及实际经营需求支出减少所致。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市盐港现代物流发展有限公司                                                       本期                                                                    上年同期                                                   2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                                      月 30 日                                                    指标数值 指标数值                 毛利率=毛利/营业收入 1 毛利率 % 69.70 72.74                 *100%              息税折旧前净利率=（净              利润+所得税费用+利息       息税折旧前净 2 费用+计入本期损益的折 % 85.35 86.31       利率              旧和摊销）/营业收入              *100% 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市盐港世纪物流发展有限公司                                                       本期                                                                    上年同期                                                   2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                                      月 30 日                                                    指标数值 指标数值                 毛利率=毛利/营业收入 1 毛利率 % 62.74 65.50                 *100%              息税折旧前净利率=（净              利润+所得税费用+利息       息税折旧前净 2 费用+计入本期损益的折 % 84.35 83.68       利率              旧和摊销）/营业收入              *100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 不动产项目的全部租金收入统一由租户支付至项目公司运营收支账户。外部管理机构提交的 不动产项目费用支出申请经基金管理人、计划管理人复核确认后，由基金管理人向项目公司资金                          第 16页 共 20页                   红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 监管银行发出付款指令及相关付款资料，资金监管银行复核无误后进行划付。 经营活动现金流入 30,951,691.93 元，其中销售商品、提供劳务收到的现金 30,505,842.83 元，取得利息收入收到的现金 33,973.10 元，收到其他与经营活动有关的现金 411,876.00 元。 经营活动现金流出 8,149,040.13 元，其中购买商品、接受劳务支付的现金 4,858,191.65 元， 支付的各项税费为 2,148,302.86 元，支付其他与经营活动有关的现金 1,142,545.62 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内，从项目的主要租户及租赁面积来看，占比较高的客户为深圳港集团有限公司、深 圳盐田港物流服务有限公司。按项目看，现代物流中心租赁面积占比最大的为深圳港集团有限公 司，租赁面积 116,328 平方米，占项目仓储及配套部分总可租赁面积的 44%，占本基金合计可租 赁面积的 36%；世纪物流园项目租赁面积体量较小，较适合租户直接进行整租，世纪物流园租赁 唯一客户为深圳盐田港物流服务有限公司，租赁面积 52,427.79 平方米，占项目仓储及配套部分 总可租赁面积的 100%，占本基金合计可租赁面积的 16%。 深圳港集团是盐田港港口的建设投资商、项目运营商及综合服务商，为盐田港港口内的企业 提供港口及临港产业综合服务。深圳港集团中超千人集中为盐田港港区提供港区综合物流服务， 自客户船只停泊起，从货物港口吊装、清关报关、港口与后方物流区域间运输、货物车辆装卸、 存储、加工包装到对外运输，深圳港集团将为客户提供一站式的服务体验。而上述一站式的服务 体验中，海运仓储是深圳港集团所提供服务中不可或缺的一部分，唯有可以为客户提供灵活的仓 储物流服务，深圳港集团才能构架整条物流服务体系，为海内外客户提供快速、高效、简便的港 口综合物流服务。因此，深圳港集团对底层不动产项目等港口配套设施具有很强的使用和租赁需 求，将通过使用港口配套设施，为盐田港港口内的各类客户提供港口综合服务。由于深圳港集团 为其客户提供全方位一站式港务服务，因此自建了包括本项目在内的众多临港及保税仓库，为客 户提供装卸、报关、出入境、加工、运输等多方面港口物流服务，同时深圳港集团日常也会预留 部分仓库面积为有临时货物停放需求的客户提供服务，满足其灵活机动的仓储需求。 深圳盐田港物流服务有限公司是深圳港集团有限公司下属一家从事综合物流服务和港口配套 服务的国际性物流公司。主营业务为港区内客户提供综合物流服务业务，提供报关业务、入仓报 关作业、出仓报关作业：为客户提供集装箱运输等物流、仓储业务。经营范围包括无船承运业务、 道路货物运输站经营、集装箱租赁服务、集装箱销售、集装箱制造、集装箱维修、机械设备租赁、 报关业务、国内货物运输代理、国内集装箱货物运输代理、普通货物仓储服务、装卸搬运、信息 咨询服务、国际货物运输代理，其具有较大面积的实际租赁需求，整体承租世纪物流园项目为客 户提供仓储物流服务。                         第 17页 共 20页                    红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。         §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                    占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                     的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 1,897,365.68 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 1,897,365.68 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本基金首次发行募集资金已于 2022 年完成使用。本基金第一次扩募原始权益人深圳市深圳港 物流发展有限公司通过不动产证券投资基金发行获得净回收资金共计 1.83 亿元。2025 年 6 月 23 日，本基金收到原始权益人出具的关于调整净回收资金募投项目说明材料，原始权益人已向国家 发展和改革委员会等监管部门完成了报备，说明了具体情况。基金管理人于 2025 年 6 月 24 日发 布了《红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人变更回收资金投向 的公告》，拟将原用于盐田综合保税区南片区盐保二十一号仓、盐保二十三号仓、南区 24 号地块 仓库城市更新项目变更为投资广东省广州市黄埔区高标准仓储物流项目。截至 2026 年 6 月 30 日， 募集资金尚未使用。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                           第 18页 共 20页                     红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                           2014 年起供职于深                                           圳市深国际物流发                                           展有限公司工作，曾                                           任深圳全程物流服                                           务有限公司业务拓                                           展部大客户经理、深       本基金的 2021 年 6 圳国际控股有限公 陈锦达 - 12 年 硕士       基金经理 月7日 司工程监管中心副                                           经理、深圳市深国际                                           物流发展有限公司                                           运营经理，2021 年                                           加入红土创新基金，                                           任红土创新盐田港                                            REIT 基金经理。                                           曾先后任职于爱建                                           证券有限公司研究                                           员、爱建集团股份有                                           限公司项目经理、鹏                                           华资产管理有限公                                           司业务主管并负责       本基金的 2023 年 6 不动产研究。2021 陈超 - 10 年 硕士       基金经理 月 29 日 年 8 月加入红土创                                           新基金管理有限公                                           司，现任不动产投资                                           部副总经理，负责不                                           动产项目投资运营                                           管理和不动产研究                                                工作。                                           2018 年起任职于保                                           利湾区投资发展有                                           限公司财务管理部。       本基金的 2024 年 8 2023 年 8 月加入红 林赟聪 - 8年 学士       基金经理 月 26 日 土创新基金管理有                                           限公司不动产投资                                           部，负责不动产运营                                                管理。                  §8 不动产基金份额变动情况                                                          单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 953,629,628.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 953,629,628.00                             第 19页 共 20页                  红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金设立的文件 （2）红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金基金合同 （3）红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金托管协议 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）报告期内红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金在指定报刊上各项公告 的原稿 11.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 11.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服 务电话：4000603333（免长途话费）                                       红土创新基金管理有限公司                                            2026 年 7 月 21 日                         第 20页 共 20页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中金中国绿发消费REIT：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中金中国绿发消费封闭式 基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                        中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                              §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金中国绿发消费 REIT 场内简称 中金中国绿发消费 REIT 基金代码 180606 交易代码 180606 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 6 月 19 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 30 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2025 年 6 月 27 日                       本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份                       额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不动 投资目标 产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管理和                       运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为基金份额                       持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增长，并                              第 2 页 共 15 页                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   争取提升不动产项目价值。                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、                   运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。5、出 投资策略                   售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。                   本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                          （或简称不动                   产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公司                   等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通过积极 风险收益特征                   运营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金流。一般市                   场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，高于债券型                   基金、货币市场基金。                   （一）本基金收益分配方式为现金分红，具体权益分派程序等                   有关事项遵循深圳证券交易所及登记机构的相关规定；                   （二）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%                   以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少                   于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                   具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际运营管理情                   况另行确定； 基金收益分配政策                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利                   益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协                   商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后调整基金收益的                   分配原则，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日                   在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 山东绿发商业管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：领秀城贵和购物中心 项目公司名称 山东贵和茂商业管理有限公司 不动产项目业态 商业零售                         领秀城贵和购物中心，运营模式为租赁模式，主要 不动产项目主要经营模式 为以自持购物中心向符合要求的承租商户提供租赁                         并向租户收取租金等收入 不动产项目地理位置 山东省济南市市中区二环南路与英雄山路交叉口 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构 项目 基金管理人 运营管理机构                      第 3 页 共 15 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 名称 中金基金管理有限公司 山东绿发商业管理有限公司 信息 姓名 李耀光 房政 披露 职务 副总经理 财务总监、首席合规官 负责      联系方式 xxpl@ciccfund.com lnzyfzh@126.com 人              北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸 注册地址 济南市历下区天地坛街 1 号                 写字楼 2 座 26 层 05 室              北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸 办公地址 济南市历下区天地坛街 1 号                   大厦 B 座 43 层 邮政编码 100004 250013 法定代表人 李金泽 杨荣刚 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                   中国国际金融股份有限公 招商银行股份有限公司济 名称 招商银行股份有限公司                                        司 南分行                           北京市朝阳区建国门外大 山东省济南市高新区经十           深圳市深南大道 7088 号招 注册地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27 路 7000 号汉峪金融商务中              商银行大厦                                层及 28 层 心四区 1 号楼                           北京市朝阳区建国门外大 山东省济南市高新区经十           深圳市深南大道 7088 号招 办公地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27 路 7000 号汉峪金融商务中              商银行大厦                                层及 28 层 心四区 1 号楼 邮政编码 518040 100004 250101 法定代表人 缪建民 陈亮 孙立平（负责人）                §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                               单位：人民币元           主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 41,966,512.52 2.本期净利润 4,358,802.21 3.本期经营活动产生的现金流量净额 22,703,811.62 4.本期现金流分派率（%） 1.07 5.年化现金流分派率（%） 4.42 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营 业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际 天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标                               第 4 页 共 15 页                      中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                           单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 20,038,365.08 0.0401 -       本年累计 40,954,921.79 0.0819 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                           单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 42,939,990.08 0.0859 -       本年累计 42,939,990.08 0.0859 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                           单位：人民币元              项目 金额 备注 本期合并净利润 4,358,802.21 - 本期折旧和摊销 19,135,493.06 - 本期利息支出 642,974.15 - 本期所得税费用 - - 本期税息折旧及摊销前利润 24,137,269.42 - 调增项 - 1.未来合理相关支出预留，包括重大资本 性支出（如固定资产正常更新、大修、                                           40,268,167.52 - 改造等）、未来合理期间内的债务利息、 运营费用等 调减项 1.当期购买基础设施项目等资本性支出 -457,727.73 2.应收和应付项目的变动 -43,266,369.98 - 3.支付的利息及所得税费用 -642,974.15 本期可供分配金额 20,038,365.08 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本基金本报告期内可供分配金额为 20,038,365.08 元，                                  相较上年同期可供分配金额 2,680,757.26 元，增长 647.49%。变化幅度较大的主要原因为，上年同期可供分配金额对应期间实际为 2025 年 6 月 19 日（基金合同生效日）至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在差异。                           第 5 页 共 15 页                      中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调      整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债等。资本性支出预 留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口， 保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费等）预留， 主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保本基金资金储备能够满足 日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。 上年度本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%。主要原因为部分 预留的押金保证金、应付工程款和质保金等尚未达到支付或结转条件，预留的资本性支出金额实 际未完全使用。押金保证金、应付工程款和质保金将按照合同约定执行结算支付，确保资金使用 合规。为未来年度预留的资本性支出将按照既定计划规范执行、有序支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管 理费计提金额 675,586.73 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 119,220.92 元，基金托管人、 资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 39,740.61 元。运营管理机构的基础管理费用计提金额 8,702,947.38 元。 具体费用的收取依据详见本基金招募说明书更新之“第五部分 不动产基金”之“六、基金运 作”之“ （二）基金合同及托管协议相关情况”之“9、基金的费用与税收”                                 。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 重要不动产项目指单独或者合计运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运营收入、 现金流 10%以上的项目，或者其他对不动产项目运营、基金份额持有人权益产生重大影响的项目。 本基金重要不动产项目为位于山东省济南市市中区的领秀城贵和购物中心（截至本报告披露日， 本基金仅有此唯一不动产项目）。领秀城贵和购物中心合计建筑面积 200,940.98 平方米，作为区域 内综合性购物中心，定位为全能型生活广场。 项目公司持有的不动产项目领秀城贵和购物中心于 2014 年 12 月 28 日正式开业运营，截至报 告期末已持续运营 12 年。截至报告期末可供出租面积 84,478.85 平方米，实际出租面积 72,797.85                         第 6 页 共 15 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 平方米，期末时点出租率 86.17%，租金收缴率 100.00%，报告期内平均租金单价为 4.36 元/平方 米/天，期末按租赁面积计算的剩余加权平均租期为 2.40 年。 报告期内，本不动产项目整体运营平稳，周边未发现产生重大影响的竞争性项目，项目公司 未发生重大安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠纷，运营管理机构未发生变动。 本报告期内，项目公司持续按照计划推动超市及超市外区域调整升级工作，已完成同盒马鲜 生品牌运营方济南盒马网络科技有限公司的租赁合同签订工作。盒马鲜生超市签约面积 5,717 平 米1，致力于满足南城居民一站式生鲜采购需求。项目公司已聘请设计公司，拟通过重构该区域主 次人流动线，以增强商铺可达性和展示性，并同步调整部分业态、品牌，力争盘活区域客流。 在招商管理方面，持续推进品牌结构优化与业态迭代升级，围绕品质零售、生活方式、特色 餐饮、亲子家庭及宠物友好等重点方向开展招商工作，引入山东首店品牌狗道 DOGWAY、北欧家 居品牌 OCE，以及 OVV、阪织屋、杯子星球、甄牛匠、阿吉豆、aiBeINI 爱倍妮等优质品牌，提 升项目市场竞争力和消费吸引力。共计新签品牌 13 家，续签无印良品、中国黄金、Teenie Weenie 等 46 个品牌，持续推动招商拓展与品牌续约双向发力。 在营运管理方面，紧扣五一、端午等节假日，策划多场主题促销活动，联动头部品牌以轻量 化合作形式落地特色促销活动。推进超市区域交铺及超市外区域改造，沟通优化盒马快闪店运营 及供应，完成超市外区域临时场地租赁，盘活闲置场地资源。 在营销推广方面，紧抓节假日核心节点，落地各类特色活动。春季打造“春野印象”法式花 园艺术街区，营造春日打卡热点；五一聚焦宠物友好策划“萌宠城市派对”，以时装秀、瑜伽赛等 形式拓展宠物经济新赛道；端午联动汉服文化 IP 国丝汉服之夜原班团队打造《玉楼春》舞台剧， 结合状元节巡游祈愿，以国韵文化促进消费转化；政企联动，公益发声，成功落地齐鲁“刑”动， 守护平安-反诈宣传日活动，策划“宠爱地球计划”、                        “以书换蔬”等公益活动。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                          上年同期（2025 年 6                      本期（2026 年 4 月 1                                          月 19 日（基金合同生         指标含义说明及 指标单 日-2026 年 6 月 30 日） 同比 序号 指标名称 效日）-2025 年 6 月          计算方式 位 /报告期末（2026 年 6 （%）                                          30 日）/上年同期末                          月 30 日）                                          （2025 年 6 月 30 日） 报告期末 1 可供出租 / 平方米 84,478.85 84,510.85 -0.04     面积 报告期末 2 实际出租 / 平方米 72,797.85 81,432.85 -10.60     面积 1项目公司出租率统计口径以品牌方计租日为准，截至 2026 年 6 月 30 日以签约口径统计的出租率为 92.94%。                             第 7 页 共 15 页                       中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          报告期末实际出     报告期末 3 租面积/报告期 % 86.17 96.36 -10.57     出租率          末可供出租面积          ∑(合同约定的          租赁面积×对应          的日租金单价×          对应单价的计租          天数)/∑(期间租     报告期内          户签约面积×当 元/平方 4 平均租金 4.36 4.01 8.73          期计租天数)，公 米/天      单价          式中日租金单价          指租约中固租部          分和两者取高租          金里的固租部分             的单价          Σ(租约剩余天     报告期末          数/365×租赁面 5 剩余租期 年 2.40 3.34 -28.14          积)/实际出租面      情况               积          报告期末当年累          计实收金额/报     报告期末 告期末当年累计 6 租金收缴 应收金额，金额 % 100.00 100.00 0.00       率 包含租金、物业          费、场租和推广               费 注：本基金于 2025 年 6 月 19 日成立，上年同期为基金成立日至 2025 年 6 月 30 日。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     本基金重要不动产项目为领秀城贵和购物中心，项目运营指标参见“4.1.2 报告期以及上年同 期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明     截至报告期末，不动产项目在执行租约共涉及租户 256 家，主要为零售、餐饮、儿童、娱乐 和配套业态，主力店所占的可供出租面积约 14.18%，次主力店所占的可供出租面积约 19.73%， 专门店所占的可供出租面积约 52.26%。报告期内，项目租金收入前五名租户的租金收入占全部租 金收入比例为 12.00%，前十名租户的租金收入占全部租金收入比例为 18.18%。      租户 行业 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例（%）     租户 1 娱乐 126.12 4.21     租户 2 零售 66.22 2.21     租户 3 餐饮 58.22 1.94     租户 4 零售 55.94 1.87     租户 5 零售 53.08 1.77            合计 359.58 12.00 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性                          第 8 页 共 15 页                         中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       风险      （1）经营风险      不动产项目的经营风险包括运营收入的相关风险、运营支出及相关税费增长的风险、维修和 改造的相关风险、其他运营相关的风险等。      （2）行业风险      不动产行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的相关行业风险、城市规划及不动产项目周 边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、不动产相关行业竞争 加剧的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险、不动产项目无法持续作为购物中心经营的风 险等。      （3）周期性风险      证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表现将 对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。      其他相关风险详见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、 风险因素”     。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,580,905,083.09 1,637,031,127.41 -3.43 2 总负债 1,190,589,449.79 1,216,082,843.12 -2.10 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 41,100,890.37 5,489,806.03 648.68 2 营业成本/费用 56,829,790.57 7,446,217.91 663.20 3 EBITDA 25,021,454.20 3,466,298.75 621.85 注：营业收入、营业成本/费用、EBITDA 同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 6 月 19 日成立，上年同期不动产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 6 月 19 日（权利义务转移日） 至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在差异。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                              主要资产科目 1 货币资金 159,372,263.11 177,270,918.46 -10.10 2 投资性房地产 1,396,960,196.19 1,430,120,819.88 -2.32                              主要负债科目                              第 9 页 共 15 页                                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告     1 长期借款 1,066,800,000.00 1,066,800,000.00 0.00 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上 的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                                            上年同期（2025 年 6 月 19 日                 本期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6                                            （基金合同生效日）-2025 年 6 序 月 30 日） 金额同比          构成 月 30 日） 号 （%）                                    占该项目总收 占该项目总收                   金额（元） 金额（元）                                    入比例（%） 入比例（%） 1 租金收入 27,500,532.48 66.91 3,624,692.33 66.03 658.70         物业管理费 2 7,921,876.56 19.28 1,021,919.73 18.61 675.20         收入 3 推广费收入 139,029.92 0.34 54,608.83 0.99 154.59 多经收入 4 (不含广告 3,042,183.05 7.40 417,138.93 7.60 629.30 位) 5 广告位收入 1,024,381.57 2.49 128,220.97 2.34 698.92 6 停车场收入 1,434,067.64 3.49 227,379.48 4.14 530.69 7 其他收入 38,819.15 0.09 15,845.76 0.29 144.98         营业收入合 8 41,100,890.37 100.00 5,489,806.03 100.00 648.68         计 注：1、其他收入主要为装修工本费和有偿服务费收入等。 2、上述营业收入构成同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 6 月 19 日成立，上年同期 不动产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 6 月 19 日（权利义务转移日）至 2025 年 6 月 30 日， 期间天数存在差异。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                                            上年同期（2025 年 6 月 19 日                 本期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6                                            （基金合同生效日）-2025 年 6 序 月 30 日） 金额同比          构成 月 30 日） 号 （%）                                    占该项目总成 占该项目总成                   金额（元） 金额（元）                                    本比例（%） 本比例（%）         折旧摊销费 1 18,560,566.42 32.66 2,468,512.59 33.15 651.89         用         物业运营成 2 425,779.33 0.75 59,781.34 0.80 612.23         本         维修维护成 3 1,088,927.35 1.92 59,396.97 0.80 1,733.30         本                                        第 10 页 共 15 页                                中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4 能源费用 730,523.50 1.28 37,483.16 0.50 1,848.94 5 租赁成本 - - - - - 6 运营管理费 8,210,327.72 14.45 1,105,543.42 14.85 642.65 7 税金及附加 5,136,473.11 9.04 879,527.53 11.81 484.00 8 管理费用 235,468.86 0.41 29,898.84 0.40 687.55 9 销售费用 1,019,057.59 1.79 11,252.03 0.15 8,956.66 10 财务费用 21,418,418.90 37.69 2,794,291.23 37.53 666.51      其他成本/ 11 4,247.79 0.01 530.80 0.01 700.26      费用      营业成本/ 12 56,829,790.57 100.00 7,446,217.91 100.00 663.20      费用合计 注：1、财务费用主要为股东借款利息费用。 2、上述营业成本及主要费用构成同比变动比例超过 30%，主要系本基金于 2025 年 6 月 19 日成立， 上年同期不动产项目运营财务数据期间实际为 2025 年 6 月 19 日（权利义务转移日）至 2025 年 6 月 30 日，期间天数存在差异。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                                                 上年同期                              本期                                            （2025 年 6 月 19 日（基 序 指标 （2026 年 4 月 1 日-2026 指标名称 指标含义说明及计算公式 金合同生效日）-2025 年 号 单位 年 6 月 30 日）                                                6 月 30 日）                                              指标数值 指标数值              （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 29.39 32.03              营业收入 税息折旧        息税折旧摊销前利润/营 2 摊销前利 % 60.88 63.14        业收入 润率 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可供分配 金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司于招商银行济南分行开立了监管账户及基本账户，以上账户均按照《项目公司资金 监管协议》的约定进行管理，执行资金收支。      自权利义务转移日(2025 年 6 月 19 日)起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银行账户及 资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。本报告期 项目公司收入归集总金额 53,828,264.30 元，对外支出总金额 28,643,542.09 元；上年同期（2025                                  第 11 页 共 15 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 年 6 月 19 日（权利义务转移日）至 2025 年 6 月 30 日）项目公司收入归集总金额 30,966,488.21 元，对外支出总金额 0.00 元。回收资金的使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的 规定。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明       无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的 说明       无。                    §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                       占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                        的投资组合的比重（%） 1 固定收益投资 - -            其中：债券 - -                 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -            其中：买断式回购的买入返售                                                   - -            金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 37,517,929.40 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 37,517,929.40 100.00 5.2 其他投资情况说明       无。                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明       原始权益人山东绿发商业管理有限公司本次不动产基金发行所回收全部净回收资金为 32,295.81 万元，并拟将其中不低于 90%（含）用于“乌鲁木齐商业项目”建设，不超过 10%部分 拟用于原始权益人补充流动资金。       截至 2026 年 6 月 30 日， 净回收资金余额为 32,295.81 万元。                         原始权益人暂未使用净回收资金， 后续将按计划继续用于上述项目建设、补充流动资金或其他经批准同意的项目建设。                            第 12 页 共 15 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      §7 不动产基金主要负责人情况                    任职期限 不动产项目                                不动产项目运营 姓名 职务 运营或投资 说明                任职日期 离任日期 或投资管理经验                           管理年限                                                           王琛女士，理学硕士。                                                           历任渤海证券股份有                                                曾参与中金厦门                                                           限公司债务融资总部                                                安居 REIT、中金                                                           项目经理、渤海汇金                                                安徽交控 REIT、                                                           证券资产管理有限公                                                中金山东高速                                                           司资本市场部资产证                                                REIT、建信中关村       本 基 金 的 2025 年 6 券化业务岗、国泰君 王琛 - 8年 REIT 等多个不动       基金经理 月 19 日 安证券股份有限公司                                                产基金的投资工                                                           （现国泰海通证券股                                                作，涵盖租赁住                                                           份有限公司）结构金                                                房、消费、产业园、                                                           融部高级经理；现任                                                高速公路等不动                                                           中金基金管理有限公                                                产类型。                                                           司创新投资部基金经                                                           理。                                                         杨烁先生，工学学士。                                                         历任大悦城商业管理                                                曾参与西单大悦                                                         （北京）有限公司北                                                城、朝阳大悦城、                                                         京分公司物业主管；                                                北京中粮祥云小       本 基 金 的 2025 年 6 大悦城控股集团股份 杨烁 - 11 年 镇等全国大悦城       基金经理 月 19 日 有限公司物业主管、                                                的物业、安全和运                                                         运营高级主管。现任                                                营管理工作，主要                                                         中金基金管理有限公                                                涵盖消费不动产。                                                         司创新投资部基金经                                                         理。                                                曾参与华润置地                                                         马牧野先生，理学硕                                                清河万象汇购物                                                         士。历任华润置地（北                                                中心项目和华润                                                         京）股份有限公司运       本 基 金 的 2025 年 6 置地西单更新场 马牧野 - 8.5 年 营主管和运营经理；       基金经理 月 19 日 购物中心项目，主                                                         现任中金基金管理有                                                要涵盖消费、产业                                                         限公司创新投资部基                                                园区等不动产类                                                         金经理。                                                型。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 2、本基金无基金经理助理。                          §8 不动产基金份额变动情况                                第 13 页 共 15 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                              单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00                §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） -                      §10 影响投资者决策的其他重要信息 10.1 其他有助于投资者了解的信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                              单位：元           资产名称 山东贵和茂商业管理有限公司 备注             币种 人民币 / 项目公司形成/购买资产时间 2023 年 10 月 31 日 /       基金购买资产时间 2025 年 6 月 19 日 1           初始成本 1,530,000,000.00 2 采用公允价值法计量的账面价值 1,530,000,000.00 3 采用成本法计量的账面价值 1,465,994,631.62 4     基金购买资产的投资成本 1,495,166,222.75 /           所在区域 山东省 /           所在城市 济南市 /            报告期 2026 年第 2 季度报告 / 注：1、基金购买不动产资产交割日； 2、项目形成或购买资产的成本； 3、不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目的 账面价值合计为 1,530,000,000.00 元； 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目的账面价值 合计为 1,465,994,631.62 元。                               第 14 页 共 15 页                            中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                            §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件     （二）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新     （五）关于申请募集注册中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照     （八）报告期内中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的各项公 告     （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点     备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式     投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。     投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。         （86）010-63211122 400-868-1166     咨询电话：     传真：       （86）010-66159121                                                  中金基金管理有限公司                                                     2026 年 7 月 21 日                               第 15 页 共 15 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金关于举办2026年第二次投资者开放日活动的公告 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金          关于举办 2026 年第二次投资者开放日活动的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 博时津开产园 REIT 场内简称 津开产园（扩位证券简称：博时津开产园 REIT） 公募 REITs 代码 508022 公募 REITs 合同生效日 2024 年 8 月 28 日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 渤海银行股份有限公司                        《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、 《公                        开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《上海                        证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）                        业务办法（试行）》《上海证券交易所公开募集不动 公告依据                        产投资信托基金（REITs）规则适用指引第 5 号—临                        时报告（试行）》《博时津开科工产业园封闭式基础                        设施证券投资基金基金合同》《博时津开科工产业园                        封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 二、本次投资者开放日活动内容 为便于广大投资者更全面深入地了解博时津开科工产业园封闭式基础设施证 券投资基金（以下简称：博时津开产园 REIT）2026 年第二季度的经营成果、财务状 况及底层不动产资产运作状况，并与基金运营管理机构深入沟通，本公司拟于 2026 年 7 月 30 日举行本基金 2026 年第二次投资者开放日活动。此次活动将举行现场会 议及项目现场调研，运营管理机构及基金管理人将在符合信息披露规定的前提下， 就投资者问题进行交流和解答。 三、活动时间、地点、参与方式、日程安排 1、活动日期：2026 年 7 月 30 日星期四下午 15:00 2、活动地点：天津经开区天河数字产业园 8 号楼一层路演大厅 3、参与方式：现场会议，现场调研 4、行程安排        时间 日程安排                          天河数字产业园 8 号楼一层路演大厅     14：50-15：00                                       签到                        运营管理机构负责人及基金经理简要介绍     15：00-16：00                                  投资人问答     16：00-16：30 天河数字产业园现场调研 四、参加人员 博时津开产园 REIT 运营管理机构代表及相关负责人员、博时津开产园 REIT 基 金经理及相关负责人员、博时津开产园 REIT 投资者。 五、报名方式 投资者可发送报名邮件至 508022_ir@bosera.com 进行报名。邮件主题为“机构 —人名—博时津开产园 REIT”，邮件正文中填列以下报名表格。基于会议现场管理 要求，每家机构限报名 2 人。报名截止时间为 2026 年 7 月 29 日下午 17:00。 经审 核后基金管理人将发送审核通过邮件，届时投资者凭审核通过邮件参加投资者开放 日活动。 序号 姓名 所属机构 职务 联系方式 特此公告。                                     博时基金管理有限公司                                        2026 年 7 月 21 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中金山高集团高速公路封闭式基础设施        证券投资基金 2026 年第 2 季度报告         2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报 告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动 产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔 细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                    §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金山东高速 REIT 场内简称 山东高速（扩位简称：中金山东高速 REIT） 基金代码 508007 交易代码 508007 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2023 年 10 月 16 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 19 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2023 年 10 月 27 日                     本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份                     额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不动                     产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管理 投资目标                     和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为基金份                     额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增                     长。                             第 2 页 共 14 页                   中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                 （一）不动产项目投资策略 1.初始基金资产投资策略。2.运营                 管理策略。3.资产收购策略。4.维修改造策略。5.出售及处置 投资策略                 策略。6.对外借款策略。                 （二）债券及货币市场工具的投资策略                 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称不动                 产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公司                 等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通过积 风险收益特征                 极运营管理以获取不动产项目通行费等稳定现金流。一般市                 场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，高于债券型                 基金、货币市场基金。                 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%                 以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得                 少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                 （二）本基金收益分配方式为现金分红；                 （三）每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                 （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                 利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                 人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的                 分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 山东高速股份有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：鄄菏高速项目 项目公司名称 山东鄄菏高速公路有限公司 不动产项目业态 交通设施               鄄菏高速项目的运营管理，通过为过往车辆提供通行服务并 不动产项目主要经营模式               按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获取经营收益。               不动产项目位于山东省菏泽市鄄城县、牡丹区，起点位于鄄城 不动产项目地理位置 县李进士堂以北，与鄄城黄河大桥南端相接，终点位于菏泽市               牡丹区，与日东高速公路日东枢纽互通主线连接。 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构       项目 基金管理人 运营管理机构       名称 中金基金管理有限公司 山东高速股份有限公司 信息披 姓名 李耀光 隋荣昌 露事务 职务 副总经理 董事会秘书 负责人 联系方式 xxpl@ciccfund.com sdhs@sdecl.com.cn                       第 3 页 共 14 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字 济南市文化东路 29 号七星     注册地址                   楼 2 座 26 层 05 室 吉祥大厦 A 座                   北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 山东省济南市奥体中路     办公地址                   B 座 43 层 5006 号     邮政编码 100004 250014 法定代表人 李金泽 傅柏先 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人 名称 平安银行股份有限公司 中国国际金融股份有限公司 平安银行股份有限公司       广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 深 北京市朝阳区建国门外大街 1 广东省深圳市罗湖区深南东 注册地址       南东路 5047 号 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 路 5047 号       广东省深圳市福田区益                           北京市朝阳区建国门外大街 1 广东省深圳市福田区益田路 办公地址 田路 5023 号平安金融中                           号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 5023 号平安金融中心 B 座       心B座 邮政编码 518001 100004 518001 法定代表人 谢永林 陈亮 谢永林              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                单位：人民币元          主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 60,995,259.33 2.本期净利润 15,445,423.04 3.本期经营活动产生的现金流量净额 49,730,415.15 4.本期现金流分派率（%） 1.48 5.年化现金流分派率（%） 6.01 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、 营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。     2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。     3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际 天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况                            第 4 页 共 14 页                     中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                        单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 48,385,109.84 0.1210 - 本年累计 97,596,436.35 0.2440 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                      单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 93,200,000.76 0.2330 - 本年累计 142,800,006.21 0.3570 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                         单位：人民币元              项目 金额 备注 本期合并净利润 15,445,423.04 - 本期折旧和摊销 28,561,807.95 - 本期利息支出 1,163,309.42 - 本期所得税费用 3,832,344.10 - 本期息税折旧及摊销前利润 49,002,884.51 - 调增项 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的 资金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相 63,139,187.28 - 关调整、期初现金余额等 2.应收和应付项目的变动 5,719,924.17 - 调减项 1.支付的利息及所得税费用 -4,995,653.52 - 2.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如 固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间 -64,481,232.60 - 内的债务利息、运营费用等 本期可供分配金额 48,385,109.84 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性                           第 5 页 共 14 页                            中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告     本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应 交税费等）和未来运营费用等。通过预留经营性负债和未来运营费用可确保本基金资金储备能 够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。上年未来 合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明     根据本基金的基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，报告期内基金管理人的 管理费计提金额 519,332.45 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 91,647.01 元，基金托 管人和资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 61,098.31 元，运营管理机构的浮动管理费 用计提金额 604,967.55 元。     费用收取依据参见本基金招募说明书及其更新“第四部分 治理机制与运营管理安排”之“四、 运营管理安排”之“（三）运营管理费用”及“第五部分 不动产基金”之“六、基金运作”之“（二） 基金合同及托管协议相关情况”之“9、基金的费用与税收”。                       §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本基金重要不动产项目为鄄菏高速项目（截至本报告披露日，本基金仅有此唯一不动产项 目），鄄菏高速项目的收费经营期限为 25 年，于 2015 年 12 月 28 日起始，于 2040 年 12 月 27 日终止。报告期内本不动产项目周边未发现新增竞争性项目，本基金招募说明书及定期报告已 披露的竞争性项目的基本情况参见“4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大 情况与拟采取的相应措施的说明”。报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事 故，未出现重大未决诉讼或仲裁。其他基本情况参见“2.2 不动产项目基本情况说明”。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                         本期（2026 年 上年同期（2025 序 指标 同比      指标名称 指标含义说明及计算方式 4 月 1 日-2026 年 4 月 1 日-2025 号 单位 （%）                                         年 6 月 30 日） 年 6 月 30 日）           指收 费 车 流量 ， 不 含免 费 1 日均自然车流量 车。计算方法：断面自然车 辆 17,660 18,393 -3.99           流量/自然天数；其中断面                                第 6 页 共 14 页                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                  本期（2026 年 上年同期（2025 序 指标 同比      指标名称 指标含义说明及计算方式 4 月 1 日-2026 年 4 月 1 日-2025 号 单位 （%）                                  年 6 月 30 日） 年 6 月 30 日）            自然 车 流 量指 每 个 区段 两 2 日均客车流量 个收 费 站 之间 自 然 车流 量 辆 6,692 6,861 -2.46            按区 段 公 里数 加 权 平均 后            得出全程的日均车流量。 3 日均货车流量 辆 10,968 11,532 -4.89 4 客车通行费收入 万元 1,028.84 1,063.96 -3.30 5 货车通行费收入 含税收入 万元 5,198.18 5,598.91 -7.16 6 通行费收入 万元 6,227.02 6,662.87 -6.54 注：以上为山东省交通运输厅数据应用和收费结算中心（简称“结算中心”）本报告期清分数据， 该数据不包括结算中心对以前清分数据的调整部分，因此与财务报表披露的本报告期通行费收 入数据存在差异。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     本基金重要不动产项目为鄄菏高速项目，无其他不动产项目，不动产项目运营指标参见 “4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明     无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险     （1）经营风险     不动产项目的经营风险包括运营成本相关风险、维修和改造的相关风险、聘任第三方机构 辅助运营风险以及安全生产、环境保护和意外事件的风险等。     （2）行业风险     高速公路行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、周边区域交通网络和城市 规划等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险等。周边区域交通网络发生变化的风险 情况参见“4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明”。     （3）周期性风险     证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行表 现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。                              第 7 页 共 14 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 其他相关风险参见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、 风险因素”及往期公告。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 2,164,677,067.02 2,241,815,794.51 -3.44 2 总负债 1,734,322,850.72 1,781,276,595.85 -2.64 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 60,519,868.42 64,782,717.59 -6.58 2 营业成本/费用 72,126,031.96 115,114,961.89 -37.34 3 EBITDA 49,798,584.69 51,234,131.37 -2.80 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                        主要资产科目 1 无形资产 2,091,465,425.75 2,132,504,074.46 -1.92                        主要负债科目 1 长期应付款 1,681,064,271.10 1,736,622,627.19 -3.20 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以 上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司            本期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 上年同期（2025 年 4 月 1 日-                                                                  金额 序 月 30 日） 2025 年 6 月 30 日）       构成 同比 号 占该项目总收 占该项目总收              金额（元） 金额（元） （%）                             入比例（%） 入比例（%） 1 通行费收入 60,504,736.34 99.97 64,688,095.75 99.85 -6.47 2 其他收入 15,132.08 0.03 94,621.84 0.15 -84.01 3 营业收入合计 60,519,868.42 100.00 64,782,717.59 100.00 -6.58 注：1、表中通行费收入为不含税收入，其他收入包括清障救援和涉路施工补偿收入。 2、其他收入同比降幅超过 30%，系该收入属于不可控、不可持续收入，不构成未来稳定收 益来源，该降幅不具有持续性。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司                                第 8 页 共 14 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             本期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 上年同期（2025 年 4 月 1 日-                                                                    金额 序 6 月 30 日） 2025 年 6 月 30 日）       构成 同比 号 占该项目总成 占该项目总成              金额（元） 金额（元） （%）                             本比例（%） 本比例（%） 1 折旧摊销 21,028,084.01 29.15 21,445,614.34 18.63 -1.95 2 养护成本 1,626,832.62 2.26 4,980,802.28 4.33 -67.34 3 运营管理成本 8,812,648.57 12.22 8,602,470.98 7.47 2.44 4 税金及附加 395,820.96 0.55 580,515.45 0.50 -31.82 5 财务费用 39,940,274.01 55.37 79,491,159.82 69.06 -49.76 6 管理费用 322,371.79 0.45 14,399.02 0.01 2,138.85 7 其他成本/费用 - - - - - 8 营业成本/费用合计 72,126,031.96 100.00 115,114,961.89 100.00 -37.34 注：1、养护成本同比降幅超过 30%，主要系不同年度间工程养护成本的核算入账周期存在暂 时性差异，该降幅不具有持续性。 2、税金及附加同比降幅超过 30%，原因是不同年度间对应税种的核算入账周期存在暂时 性错位，导致特定季度的同比口径数据出现阶段性差异，该差异仅为会计处理时点的正常调整， 并非税负本身发生实质性变化，该降幅不具有持续性。 3、财务费用（为股东借款利息）同比降幅超过 30%，原因是本报告期调降股东借款利率所 致，该降幅不具有持续性。 4、管理费用（包括保险费、中介服务费等）同比增幅超过 30%，原因是保险费的核算入账 周期存在暂时性差异，使得特定季度的同比口径数据出现阶段性差异，该增幅不具有持续性。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司                                          本期（2026 年 4 月 上年同期（2025 年 4 序 指标含义说明及计算 指标 1 日-2026 年 6 月 月 1 日-2025 年 6 月       指标名称 号 公式 单位 30 日） 30 日）                                              指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利润额/营业收入 % 48.00 45.93 2 净利率 净利润/营业收入 % 31.29 33.38     息税折旧摊 不 动 产 项 目 息 税 折 旧 3 % 82.28 79.09     销前利润率 摊销前利润/营业收入 注：1、净利率计算公式中的净利润调整为项目公司财务报表净利润+计提的股东借款利息-税前 可抵扣利息*所得税率。 2、上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可供 分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在 差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      自权利义务转移日（2023 年 10 月 17 日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银行 账户及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。                               第 9 页 共 14 页                     中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 不动产项目公司现有银行账户共四个，包括开立在平安银行股份有限公司（简称“平安银 行”）的运营收入账户、基本账户和通行费备付金账户三个账户，以及开立在中国农业银行股份 有限公司的纳税专户（因税款缴纳的属地化管理，基金管理人按照税务部门要求在菏泽当地开 立纳税专户，纳税专户按照账户监督协议约定接受基金管理人、托管人监管）。 不动产项目公司本期收入归集总金额 62,831,803.15 元，对外支出总金额 8,353,047.37 元。 不动产项目公司上年同期收入归集总金额 68,469,952.40 元，对外支出总金额 7,538,258.96 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 （1）影响未来项目正常现金流的重大情况 根据河南省濮阳市交通运输局 2026 年 6 月 9 日报道，国道 G240 杨集黄河特大桥及接线工 程截止 2025 年底项目主体工程已完工，进入收尾阶段，预计 2026 年 6 月交工验收（最终完工 开通时间届时以实际情况为准）。该项目未来开通后，区域内将新增一条跨黄河六车道一级公 路，预计 2026 年对目前鄄菏高速上跨黄河的短途车辆会有分流影响。               图片来源：施伟拔咨询(深圳)有限公司，2026 （2）拟采取的相应措施                         第 10 页 共 14 页                              中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告     基金管理人、运营管理机构将持续关注国道 G240 杨集黄河特大桥及接线工程建设进展以 及鄄菏高速车流量变化情况，与交通主管部门、相关建设单位保持沟通。              §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                             占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                              的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - - 其中：债券 - -       资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 39,582,826.55 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 39,582,826.55 100.00 5.2 其他投资情况说明     无。                            §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明     报告期内原始权益人回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。 原始权益人净回收资金金额为 1,404,442,040.00 元，根据原始权益人承诺及招募说明书相关约 定，拟投资至济南绕城高速东线小许家枢纽至遥墙机场段改扩建工程、济南绕城高速小许家至 港沟段改扩建工程、济南至潍坊高速公路建设项目，未变更用途。     截至本报告期末，原始 权益人净回收资金已全 部使用完毕 ，向上 述 3 个项目分别投入 100,000,000.00 元、110,000,000.00 元、1,194,442,040.00 元。                      §7 不动产基金主要负责人员情况                                    第 11 页 共 14 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      任职期限 不动产项目 姓 不动产项目运营或投资管理 职务 任职 离任 运营或投资 说明 名 经验      日期 日期 管理年限                                            李耀光先生，经济学硕士，CFA、                                            CPA。历任中国农业银行股份有限                                            公司托管业务部经理；中信证券股                       曾负责东久中国智能制造产                                            份有限公司资产管理部高级经理；                       业园资产支持专项计划、新                                            摩根士丹利华鑫证券有限责任公司                       派公寓权益型房托资产支持 本基 2023 （现“摩根士丹利证券（中国）有限 李 专项计划、晋江房建安置房 金的 年 10 公司”）固定收益部经理和副总裁、 耀 - 12.5 年 资产支持专项计划等多单资 基金 月 16 全球资本市场部副总裁和执行董 光 产证券化项目，项目类型覆 经理 日 事；渤海汇金证券资产管理有限公                       盖产业园区及仓储、住房租                                            司资本市场部总经理、金融市场部                       赁、保障房及城市设施以及                                            总经理（兼）、不动产投资管理部总                       商业办公等不动产领域。                                            经理（兼）、公司副总经理。现任中                                            金基金管理有限公司副总经理、深                                            圳分公司负责人、基金经理。                                            赵一飞先生，理学硕士，CFA，FRM。                                            历任中核能源科技有限公司项目经                       曾负责北京、西北、江浙、                                            理；国网绿色能源有限公司项目专 本基 2023 2026 广东地区电力、储能项目尽 赵 责，国网综合能源服务集团有限公 金的 年 10 年 6 调、估值、投资收购和投后 一 11 年 司电力环保事业部项目经理、新能 基金 月 16 月 23 管理，对发电、供热、储能 飞 源事业部项目经理、储能事业部项 经理 日 日 等行业产业链条上的资产评                                            目经理；光大保德信基金管理有限                       估与交易有成熟的经验。                                            公司投资经理；中金基金管理有限                                            公司创新投资部基金经理。                       曾负责招商局公路网络科技 吕静杰女士，经济学学士，CPA。历                       控 股 股 份 有 限 公 司 合 并 报任信永 中和 会计师 事务 所项目 经 本基 2023 吕 表、预算及信息披露等集团 理；招商局公路网络科技控股股份 金的 年 10 静 - 10 年 财务管理工作，并参与高速 有限公司财务部高级经理；国金基 基金 月 16 杰 公路项目投资的财务尽调工 金管理有限公司投资经理。现任中 经理 日                       作，项目类型覆盖高速公路、金基金管理有限公司创新投资部基                       光伏、租赁住房等领域。 金经理。                       曾负责收费公路运营养护、                       信息化项目建设、市场开发                       等工作，参与贵州贵都高速、                                            马澍玮先生，工学硕士，高级工程                       云南嵩昆高速、重庆涪丰石                                            师。历任中交公路规划设计院有限 本基 2026 高速、湖北咸通高速、山西 马 公司助理工程师；中交资产管理有 金的 年 6 翼侯高速、陕西榆佳高速、 澍 - 12.5 年 限公司项目运营中心高级业务经 基金 月 23 广东广明高速、新疆尉且公 玮 理、处长、总经理助理；现任中金基 经理 日 路、塞内加尔新国际机场-捷                                            金管理有限公司创新投资部基金经                       斯-姆布尔及捷斯-图巴高速                                            理。                       等境内外 30 多个收费公路                       统一运营管理工作，项目类                       型主要为高速公路领域。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总 和。 2、本基金无基金经理助理。                           第 12 页 共 14 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                     §8 不动产基金份额变动情况                                                            单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                           单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） -               §10 影响投资者决策的其他重要信息     本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                   金额单位：人民币元 不动产名称 德商高速公路鄄城至菏泽段 / 币种 人民币 / 项目公司形成/购买不动产时间 2015 年 12 月 28 日 / 基金购买不动产时间 2023 年 10 月 17 日 注1 项目初始成本（元） 2,325,487,445.94 注 2 资产组评估价值（元） 2,405,844,493.31 注 3 采用成本法计量的账面价值（元） 2,092,152,337.46 注 4 基金购买不动产的投资成本（元） 2,982,995,745.00 / 报告期 2026 年 2 季度 / 注：1、本基金购买不动产交割日。 2、项目形成或购买不动产的成本。 3、根据《鄄菏高速特许经营权不动产价值项目资产评估报告》(大正评报字(2026)第 046A 号)。 4、本项目公司采用历史成本法对不动产项目计量，为成本法计量的不动产项目账面价值。                          §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件     （二）《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                                第 13 页 共 14 页                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 （三）《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）关于申请注册募集中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金的法律意见 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的 各项公告 （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资 者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。 咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166 传真：（86）010-66159121                                              中金基金管理有限公司                                                  2026 年 7 月 21 日                              第 14 页 共 14 页 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施        证券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日      基金管理人：中金基金管理有限公司      基金托管人：中信银行股份有限公司      报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                    中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                               §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金湖北科投光谷 REIT 场内简称 湖北科投 基金代码 508019 交易代码 508019 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2023 年 6 月 9 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 600,000,000.00 份 基金合同存续期 30 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2023 年 6 月 30 日 投资目标 本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份                        额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不                        动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管                        理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为基                               第 2 页 共 16 页                中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配                   增长，并争取提升不动产项目价值。 投资策略 （一）不动产项目投资策略。                   1、初始基金资产投资策略。2、运营管理策略。3、资产收购                   策略。4、更新改造策略。5、出售及处置策略。6、对外借款                   策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。 风险收益特征 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称不                   动产基金）                       ，在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公                   司等载体穿透取得产业园不动产项目完全所有权或经营权                   利，通过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定                   现金流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型                   基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金收益分配政策 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%                   以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得                   少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                   （二）本基金收益分配方式为现金分红；                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                   利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                   人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的                   分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 武汉光谷资产投资管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：光谷软件园（光谷软件园 A1-A7 栋、光谷软件园 C6 栋、光谷软件园 E3 栋） 项目公司名称 武汉光谷软件园科技服务有限公司 不动产项目业态 产业园 不动产项目主要经营模式 依托国家自主创新示范区的政策资源优势和东                          湖新技术开发区（简称“东湖高新区”）雄厚的产                          业基础，通过园区租赁、物业管理和增值服务的                          综合管理模式获取经营现金流。 不动产项目地理位置 光谷软件园位于武汉市东湖高新区关山大道 1                          号光谷软件园 A1-A7 栋、光谷软件园 C6 栋、光                          谷软件园 E3 栋。 不动产项目名称：互联网+项目 项目公司名称 武汉光谷软件园科技服务有限公司 不动产项目业态 产业园 不动产项目主要经营模式 依托国家自主创新示范区的政策资源优势和东                          湖高新区雄厚的产业基础，通过园区租赁、物业                     第 3 页 共 16 页                   中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                  管理和增值服务的综合管理模式获取经营现金                                  流。 不动产项目地理位置 互联网+项目位于武汉市东湖高新区光谷大道                                  41 号现代光谷世贸中心 2 栋的 1 至 2 层、7 至                                  27 层。 2.3 不动产基金扩募情况 不涉及。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构                                                     武汉光谷资产投资管理有限公 名称 中金基金管理有限公司                                                           司 信息披 姓名 李耀光 谢延兵 露事务 职务 副总经理 副总经理 负责人 联系方式 xxpl@ciccfund.com 26203212@qq.com                                                     武汉东湖新技术开发区关山大                  北京市朝阳区建国门外大街 1 号 注册地址 道 1 号光谷软件园 1.1 期产业楼                   国贸写字楼 2 座 26 层 05 室                                                            A3 栋 10 层                                                     武汉东湖新技术开发区高新大                  北京市朝阳区建国门外大街 1 号 办公地址 道 666 号生物创新园 1 期 B14 栋                     国贸大厦 B 座 43 层                                                              4楼 邮政编码 100004 430073 法定代表人 李金泽 李正祥 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中信银行股份有限公 中国国际金融股份有 中信银行股份有限公       名称                   司 限公司 司                北京市朝阳区光华路 北京市朝阳区建国门 北京市朝阳区光华路      注册地址 10 号院 1 号楼 6-30 层、 外大街 1 号国贸大厦 2 10 号院 1 号楼 6-30 层、                    32-42 层 座 27 层及 28 层 32-42 层                北京市朝阳区光华路 北京市朝阳区建国门 北京市朝阳区光华路      办公地址 10 号院 1 号楼 6-30 层、 外大街 1 号国贸大厦 2 10 号院 1 号楼 6-30 层、                    32-42 层 座 27 层及 28 层 32-42 层      邮政编码 100020 100004 100020      法定代表人 方合英 陈亮 方合英               §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日）                             第 4 页 共 16 页                   中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 1.本期收入 19,786,987.88 2.本期净利润 -1,228,977.56 3.本期经营活动产生的现金流量净额 9,398,795.70 4.本期现金流分派率 (%) 1.54 5.年化现金流分派率 (%) 5.94 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、 汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注       本期 12,481,824.01 0.0208 - 本年累计 23,861,718.98 0.0398 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注       本期 12,450,006.69 0.0208 - 本年累计 27,348,010.84 0.0456 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                单位：人民币元            项目 金额 备注 本期合并净利润 -1,228,977.56 - 本期折旧和摊销 13,136,029.94 - 本期利息支出 458,172.45 - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 12,365,224.83 - 调增项 1.应收的变动 1,506,936.19 - 2.未来合理相关支出预留，包括重大资本 性支出（如固定资产正常更新、大修、 3,208,106.69 - 改造等）、未来合理期间内的债务利息、                         第 5 页 共 16 页                  中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 运营费用等 调减项 1.支付的利息及所得税费用 -458,172.45 - 2.应付项目的变动 -4,019,462.19 - 3.当期购买基础设施项目等资本性支出 -31,614.40 - 4.其他可能的调整项，如不动产基金发行 份额募集的资金、处置不动产项目资产                                   -89,194.66 - 取得的现金、金融资产相关调整、期初 现金余额等 本期可供分配金额 12,481,824.01 - 注： 设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 上年同期可供分配金额为 14,963,724.24 元，本期可供分配金额较上年同期减少 2,481,900.23 元，变化幅度超过 10%。主要系不动产项目整体租金单价下降，导致本期不动产项目经营业绩较 去年同期有所下滑，详情请见“4. 不动产项目基本情况”。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理支出预留，主要包括资本性支出、经营性负债及经营活动所需现金三部分。 资本性支出预留，系结合底层资产发展规划与项目实施周期足额安排，用于保障不动产大修、改 造等资本性项目有序推进，防范临时性资金缺口；经营性负债预留，涵盖应付管理人报酬、应付 账款、应交税费等既定支付义务，用于保障日常运营支付连续性，防范流动性风险；经营活动所 需现金预留，主要用于维修费用、管理费等日常支出。 上年度未来合理支出相关预留调整项，包含未来一年内支付的经营性支出，暂未满足结算条 件以及拟用于未来年度大修改造的资本性支出。本期实际使用金额与上年度预留 2026 年度预计支 出的差异超过 10%，主要由于项目实际支出以满足合同约定的结算条件为支付执行依据，支付进 度在计划范围内进行调整，预留 2026 年度支出事项未发生重大调整。为未来年度预留的资本性支 出，将按照既定计划规范执行、有序支付，租赁保证金将按照合同约定执行结算支付，确保资金 使用合规。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管 理费计提金额 577,021.90 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 101,827.38 元，基金托管人                        第 6 页 共 16 页                    中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 及资产支持证券托管人的托管费计提金额 33,942.09 元。运营管理机构的基础管理费用计提金额 985,435.82 元。运营管理机构的运营管理费用与不动产项目运营管理业绩挂钩，包括以项目公司 当年实现的营业收入为收费基数的基础管理费用，以及根据项目公司当年实现的经营净现金流与 经营净现金流目标值的差值作为收费基数计算的浮动管理费用。浮动管理费用与不动产项目实收 现金流直接挂钩，如回收不及预期，则浮动管理费用为负，将于年末考核后，相应扣减当年度基 础管理费用。                         §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过不动产资产支持证券持有的不动产资产包括位于武汉市东湖高新区关山大道 1 号 的光谷软件园 A1-A7 栋、光谷软件园 C6 栋和光谷软件园 E3 栋，合称为“光谷软件园”；以及位于 武汉市东湖高新区光谷大道 41 号的现代光谷世贸中心 2 栋的 1 至 2 层、7 至 27 层，简称“互联网 +项目”。光谷软件园与互联网+项目距离不足 2 公里，均属于光谷八大产业园之一光谷光电子信息 产业园内的核心物业。截至 2026 年 6 月 30 日，光谷软件园 A1-A7 栋、C6 栋运营年限为 17.41 年， E3 栋运营年限为 15.41 年，互联网+项目运营年限为 9.08 年。期末，不动产项目整体平均租金为 53.40 元/平方米/月，较去年同期下降 10.85%，其中，光谷软件园平均租金为 55.70 元/平方米/月， 互联网+项目平均租金为 41.31 元/平方米/月。不动产资产总体出租率为 80.54%，较去年同期提升 10.85%，其中，光谷软件园出租率为 80.69%，较去年同期提升 13.72%；互联网+项目出租率为 79.80%，较去年同期下降 2.18%。 光谷区域内产业园区项目较为密集，除大量的企业自用研发物业以外，仍有大体量的产业园 面向市场招租。根据评估机构的调研，目前仍在对外出租的主要有马应龙医药产业园、NJ 中心、 招商-东湖网谷、中电智谷、中电信息港、现代光谷世贸中心、光谷金融港、光谷总部时代、光谷 汇金中心、当代光谷梦工场、国际企业中心等项目。其中，马应龙医药产业园的建筑面积合计约 10 万平方米，于 2024 年底入市，截至本期末，尚余少量面积在招租；NJ 中心于 2025 年上半年入 市启动招商，其中的 B、C 栋，建筑面积约 4 万平方米，目前尚余部分面积对外招租，上述两个 项目均位于不动产项目 2 公里内；招商-东湖网谷位于武汉东湖新技术开发区茅店山中路 5 号， 距离光谷软件园约 2.2 公里，该项目尚有 6 栋、7 栋、8 栋、9 栋合计 6.7 万平方米对外招商，其 中 8 栋装修后于本期入市招商，预计将对本项目构成竞争压力；远大医药科技中心项目位于光谷                           第 7 页 共 16 页                    中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 大道以东、关南园路以北，总建筑面积 8.6 万平方米，该项目紧邻互联网+项目，暂未对外招商， 基金管理人和运营管理机构将持续关注。      基金管理人协同运营管理机构正多渠道、多方式推进客户拓展与租赁去化工作，同时采取更 为灵活的租金定价策略与园区服务举措，积极应对市场竞争，保障项目长期稳健运营；光谷软件 园项目运营至今已逾 17 年，为满足入驻企业高质量办公及生产经营需求，持续为租户提供安全稳 定的园区办公场景，运营管理机构计划在履行必要决策程序之后对光谷软件园实施适度设施维护 及园区品质提升改造，相关具体实施方案将适时予以披露。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                本期（2026 年 上年同期                                4 月 1 日-2026 （2025年4月1                指标含义说明及计算公 年 6 月 30 日） 日-2025年6月 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 /报告期末 30日）/上年同                                （2026 年 6 月 期末（2025年6                                   30 日） 月30日）       期末可供出租 1 / 平方米 167,600.06 167,600.06 -         面积       报告期末实际 2 / 平方米 134,992.82 121,778.60 10.85        出租面积       报告期末出租 报告期末实际出租面积/ 3 % 80.54 72.66 10.85         率 期末可供出租面积       报告期内租金 报告期末加权平均合同 元/平方 4 53.40 59.90 -10.85        单价水平 租金单价（含税） 米/月       报告期末剩余 报告期末已签租约的加 5 天 1,045 1,076 -2.88        租期情况 权平均剩余租期              报告期末当年累计实收       报告期末租金 6 租金/报告期末当年累计 % 92.26 91.84 0.46        收缴率                  应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：光谷软件园                              本期（2026 年 4 上年同期（2025                              月 1 日-2026 年 6 年4月1日-2025年               指标含义说明及计算公 指标单 同比 序号 指标名称 月 30 日）/报告期 6月30日）/上年同                   式 位 （%）                              末（2026 年 6 月 期末（2025年6月                                  30 日） 30日）       期末可供出 1 / 平方米 140,589.47 140,589.47 -        租面积       报告期末实 2 / 平方米 113,437.47 99,743.66 13.73       际出租面积       报告期末出 报告期末实际出租面积 3 % 80.69 70.95 13.73        租率 /期末可供出租面积                             第 8 页 共 16 页                     中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       报告期内租 报告期末加权平均合同 元/平方 4 55.70 61.99 -10.15       金单价水平 租金单价（含税） 米/月       报告期末剩 报告期末已签租约的加 5 天 1,044 1,193 -12.49       余租期情况 权平均剩余租期                报告期末当年累计实收       报告期末租 6 租金/报告期末当年累 % 94.41 96.89 -2.56        金收缴率                  计应收租金 不动产项目名称：互联网+项目                                 本期（2026 年 上年同期                                 4 月 1 日-2026 （2025年4月1                 指标含义说明及计算公 年 6 月 30 日） 日-2025年6月 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                     式 /报告期末 30日）/上年同                                 （2026 年 6 月 期末（2025年6                                    30 日） 月30日）       期末可供出租 1 / 平方米 27,010.59 27,010.59 -         面积       报告期末实际 2 / 平方米 21,555.35 22,034.94 -2.18        出租面积       报告期末出租 报告期末实际出租面积/ 3 % 79.80 81.58 -2.18         率 期末可供出租面积       报告期内租金 报告期末加权平均合同 元/平方 4 41.31 50.42 -18.07        单价水平 租金单价（含税） 米/月       报告期末剩余 报告期末已签租约的加 5 天 1,051 547 92.14        租期情况 权平均剩余租期              报告期末当年累计实收       报告期末租金 6 租金/报告期末当年累计 % 75.41 66.28 13.77        收缴率                  应收租金 4.1.4 其他运营情况说明      本期末，不动产项目整体在执行租约共涉及租户 65 家，其中光谷软件园项目租户 48 家，互 联网+项目租户 17 家。租户总共涉及 12 个行业，分布广泛，以信息技术行业、金融科技行业、专 业服务行业等为主。      报告期内，不动产项目整体前五名租户的租金收入合计 11,348,548.53 元，占本基金全部租金 收入的 65.25%。具体情况如下： 序号 客户名称 租金收入（元） 占本基金全部租金收入的比例（%） 1 客户 1 6,883,460.10 39.58 2 客户 2 1,353,463.56 7.78 3 客户 3 1,147,950.06 6.60 4 客户 4 1,104,320.13 6.35 5 客户 5 859,354.68 4.94                           第 9 页 共 16 页                     中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       合计 11,348,548.53 65.25     注：租金收入为根据企业会计准则，将免租期包含在租赁期限内平均分摊确认的不含税收入 金额。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险     （1）经营风险     在基金运行期内，不动产项目可能因经济环境变化、运营不善、承租人履约能力发生重大不 利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致不动产资产无法 正常运营或者遭受损失；从而导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在基金收益率不佳的风险。 目标不动产资产运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。     （2）行业风险     产业园行业的行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项目 周边产业规划、园区政策等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、行业竞争加剧的风 险等。     （3）周期性风险     证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行表现 将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。     其他相关风险详见本基金招募说明书更新“第一章 一般规定”之“第三节 招募说明书概要及 风险因素”     。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例(%) 1 总资产 1,345,401,694.32 1,357,754,677.76 -0.91 2 总负债 1,115,640,529.06 1,096,529,369.93 1.74 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例(%) 1 营业收入 19,708,716.45 20,830,500.95 -5.39 2 营业成本/费用 18,827,992.27 20,144,530.41 -6.54 3 EBITDA 13,125,106.76 13,254,051.87 -0.97 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：武汉光谷软件园科技服务有限公司                                                                    较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                     （%）                              第 10 页 共 16 页                    中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                               主要资产科目     1 投资性房地产 1,279,917,224.31 1,303,867,152.69 -1.84                              主要负债科目     1 其他应付款 1,101,991,881.03 1,084,469,587.72 1.62         注：其他应付款为不动产项目公司与专项计划的股东借款、应付利息以及租赁押金等。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：武汉光谷软件园科技服务有限公司                             本期 上年同期                   2026 年 4 月 1 日至 2026 年 2025年4月1日至2025年6月 序 6 月 30 日 30日 金额同比            构成 号 占该项目总 占该项目总 （%）                    金额（元） 收 入 比 例 金额（元） 收入比例                          （%） （%） 1 租金收入 17,393,071.60 88.25 18,746,160.56 89.99 -7.22 2 物业管理服务费收入 2,013,552.00 10.22 1,995,415.71 9.58 0.91 3 其他收入 302,092.85 1.53 88,924.68 0.43 239.72 4 营业收入合计 19,708,716.45 100.00 20,830,500.95 100.00 -5.39 注：1、租金及物业管理服务费收入为根据企业会计准则，将免租期包含在租赁期限内平均分 摊确认收入金额；     2、其他收入主要为停车、广告服务收入以及代收公告事业费收入和支出的净额，因公共 事业费收缴和支付存在时间差异，故该科目同比变动较大，项目经营未发生重大变化。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：武汉光谷软件园科技服务有限公司                               本期 上年同期                   2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 月 2025年4月1日至2025年6 序                              30 日 月30日 金额同 号 构成                                   占该项目总 占该项目 比（%）                      金额（元） 成 本 比 例 金额（元） 总成本比                                   （%） 例（%） 1 投资性房地产折旧及摊销 13,136,029.94 69.77 13,418,757.19 66.61 -2.11 2 物业服务成本 2,405,644.08 12.78 2,405,591.47 11.94 0.00 3 税金及附加 3,242,645.10 17.22 3,435,842.40 17.06 -5.62 4 维修维护费 -36,199.40 -0.19 401,162.15 1.99 -109.02 5 其他成本费用 79,872.55 0.42 483,177.20 2.40 -83.47 6 营业成本/费用合计 18,827,992.27 100.00 20,144,530.41 100.00 -6.54 注：本期维修维护费和其他成本费用较上年同期有所变化，主要由于准则要求代收公告事业 费收入和支出净额列报，但因收缴和支付存在时间差异，故该科目同比变动较大，项目经营未发 生重大变化。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：武汉光谷软件园科技服务有限公司                             第 11 页 共 16 页                      中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                         本期 上年同期 序 2026 年 4 月 1 日至 2025年4月1日至       指标名称 指标含义说明及计算公式 指标单位 号 2026 年 6 月 30 日 2025年6月30日                                           指标数值 指标数值     息税折旧摊销前 净利润+折旧和摊销+利息 1 元 13,125,106.76 13,254,051.87     利润 EBITDA 支出+所得税费用     息税折旧摊销前 息税折旧摊销前利润/营 2 % 66.60 63.63     利润率 业收入            （营业收入-营业成本及            主要费用总额扣除投资性 3 毛利率 % 87.57 84.21            房地产折旧及摊销、税金            及附加）/营业收入 注：1、上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，上文“3.3.3 本 期可供分配金额计算过程”中本报告期税息折旧及摊销前利润为基金层面财务指标，两者计算口径 存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况     不动产项目公司在监管银行处开立了监督账户和基本账户。上述账户均受到监管银行的监管， 不动产项目公司运营收入均归集至监管账户。自不动产项目交割后，基金管理人全面接管不动产 项目公司所有银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范 围。     本报告期，不动产项目公司收入归集总金额 25,892,451.02 元，对外支出总金额 12,814,647.89 元；上年同期，不动产项目公司收入归集总金额 27,060,167.28 元，对外支出总金额 13,522,790.05 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明     本报告期贡献租金及物业管理服务费收入占比较高的租户为某大型金融企业和某孵化器企业 及其关联方。     上述某大型金融企业本期贡献租金及物业管理服务费收入 7,578,796.95 元，占报告期租金及 物业管理服务费收入总额约 39.05%，该租户在本基金首次发行前已签约，租户质量较好，租赁面 积较大，自入驻光谷软件园后多次续租扩租、平稳经营至今。本期，项目公司已与该企业签订扩 租协议，协议约定自 2026 年 7 月 19 日起，该企业将租赁光谷软件园 A7 栋 9-11 层的部分面积， 合计 3,556.82 平方米，占本基金不动产资产整体可租赁面积的 2.12%。     上述某孵化器企业及其关联方本期贡献租金及物业管理服务费收入 2,438,366.25 元，占报告 期租金及物业管理服务费收入总额约 12.56%，该租户自入驻光谷软件园后通过扩租、受让同类型 企业的股权逐步扩大经营范围，该孵化器企业及其关联方市场化经营，承租能力受市场影响较大。                           第 12 页 共 16 页                     中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的 说明 本报告期内，本基金不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。               §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                           占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                            的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                       - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 21,211,840.28 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 21,211,840.28 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已完成净回收资金的使用。经原始权益人确认，其对净回收资金的使用符合基金 合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                    §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项                         目运营或 不动产项目运营或投资 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 投资管理 管理经验                          年限                                          曾负责安博中国嘉兴物 郭瑜女士，工商管                                          流中心、安博上海青浦 理学硕士，历任毕        本基金的 2023 年 6 配送中心以及安博上海 马威华振会计师事 郭瑜 - 16 年        基金经理 月9日 九亭物流中心等十余个 务所（上海分所）                                          物流仓储园区的财务报 审计员；安博（中                                          告和财务分析工作，主 国）管理有限公司                               第 13 页 共 16 页                    中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                          要涵盖仓储物流、产业 高级会计；上海城                                          园区等不动产类型。 市地产投资控股有                                                     限公司高级经理；                                                     皇龙停车发展（上                                                     海）有限公司高级                                                     经理；新宜（上海）                                                     企业管理咨询有限                                                     责任公司战略发展                                                     副总监；普洛斯投                                                     资（上海）有限公                                                     司投资并购副总                                                     监；现任中金基金                                                     管理有限公司创新                                                     投资部基金经理。                                          曾参与负责多单不动产                                          基金和基础设施与不动 周嘉辰女士，管理                                          产证券化项目的投资工 学硕士，历任中信                                          作，包括中金普洛斯仓 证券股份有限公司       本基金的 2023 年 6 储物流封闭式基础设施 投资银行管理委员 周嘉辰 - 11 年       基金经理 月9日 证券投资基金、菜鸟仓 会高级经理、副总                                          储物流类 REITs 的首发 裁；现任中金基金                                          及扩募等，主要涵盖仓 管理有限公司创新                                          储物流、产业园区等不 投资部基金经理。                                          动产类型。                                          曾负责中信资本仓储物 陈茸茸女士，经济                                          流基金上海、南京等核 学学士，历任皇龙                                          心城市的仓储物流园运 停车发展（上海）                                          营管理工作，参与不动 有限公司经理；信       本基金的 2023 年 6 陈茸茸 - 12 年 产停车场基金虹桥机场 效商业管理（上海）       基金经理 月9日                                          停车楼等多个停车场的 有 限 公 司 高 级 经                                          财务分析工作，主要涵 理；现任中金基金                                          盖仓储物流、停车场等 管理有限公司创新                                          不动产类型。 投资部基金经理。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限 总和。     2、本基金无基金经理助理。                         §8 不动产基金份额变动情况                                                            单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 600,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 600,000,000.00                               第 14 页 共 16 页                       中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告               §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                                          单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额比例（%） -                   §10 影响投资者决策的其他重要信息 10.1 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                   备        资产名称 光谷软件园 互联网+项目 汇总                   注         币种 / 人民币 人民币 / 项目公司形成/购买资产时间 2022/5/26 2022/5/26 /      基金购买资产时间 1 2023/6/13 2023/6/13 /      初始成本（元） 2 522,368,910.81 205,137,004.30 727,505,915.11     项目公司账面价值（元） 3 1,102,233,631.97 186,145,534.32 1,288,379,166.29 基金合并层面账面价值（元） 4 1,102,233,631.97 186,145,534.32 1,288,379,166.29 基金购买资产的投资成本（元） 1,574,783,608.00        所在区域 / 湖北省 湖北省 /        所在城市 / 武汉市（计划单列市） 武汉市（计划单列市） /        报告期 / 2026 年第 2 季度 2026 年第 2 季度 / 注：1、本基金购买不动产资产交割日后第一日；     2、项目形成或购买资产的成本；     3、不动产项目公司层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产 项目账面合计为 1,288,379,166.29 元，其中，投资性房地产的账面净值为 1,279,917,224.31 元，长 期待摊费用账面净值为 8,461,941.98 元；     4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目账 面合计为 1,288,379,166.29 元，其中，投资性房地产的账面净值为 1,279,917,224.31 元，长期待摊 费用账面净值为 8,461,941.98 元。                             §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录      （一）中国证监会准予中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件      （二）        《中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》      （三）        《中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》      （四）        《中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新                                第 15 页 共 16 页                          中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告     （五）关于申请募集注册中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金的法律意见 书     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照     （八）报告期内中金湖北科投光谷产业园封闭式基础设施证券投资基金在指定媒介上发布的 各项公告     （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点     基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、基金托管协议及其余 备查文件存放在基金管理人处。投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复 印件。 11.3 查阅方式     投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。     投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。     咨询电话：         （86）010-63211122 400-868-1166     传真：       （86）010-66159121                                                 中金基金管理有限公司                                                    2026 年 7 月 21 日                               第 16 页 共 16 页 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】关于召开华夏南京交通高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年二季度业绩说明会的公告 关于召开华夏南京交通高速公路封闭式基础设施证券投资基金                   2026年二季度业绩说明会的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华夏南京交通高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华夏南京交通高速公路 REIT 场内简称 南京交通（扩位简称：华夏南京交通高速公路 REIT） 公募 REITs 代码 508069 公募 REITs 合同生效日期 2024 年 10 月 17 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公                         开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《中国证                         监会关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》                         《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金                         （REITs）业务办法（试行）》《上海证券交易所公开                         募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第5                         号——临时报告（试行）》等有关规定以及《华夏南京                         交通高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                         《华夏南京交通高速公路封闭式基础设施证券投资基金                         招募说明书（更新）》 二、业绩说明会内容 为便于广大投资者更全面深入地了解本基金 2026 年二季度主要运营情况及 财务状况，华夏基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）拟召开本基金 2026 年二季度业绩说明会，与投资者进行交流和沟通，在信息披露允许的范围 内就投资者普遍关注的问题进行回答。 三、业绩说明会召开的时间、地点与方式 （一）会议召开时间：2026 年 7 月 29 日 14:30-15:30 （二）会议召开地点：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 26F-01 （三）会议召开方式：线下座谈 四、参加人员 本基金基金经理、原始权益人和运营管理机构相关人员、投资者和行业研                            1 究员等。 五、投资者参与方式 投资者可发送报名邮件至本基金投资者关系团队联系邮箱 IR_508069@chinaamc.com 报名参与本次业绩说明会。邮件主题应为“业绩说明 会报名—姓名”，邮件正文为以下报名表格。并请随附相关身份证明扫描件（包 括但不限于名片、工牌或其他合法身份证件），机构投资者每家限报名 1 人。报 名截止时间为 2026 年 7 月 24 日 12:00。 经审核后基金管理人将发送审核通知邮件至投资者报名邮箱，届时投资者凭 审核通知邮件参加本次业绩说明会。 姓名 机构名称 职务 联系方式 投资者问题 备注 特此公告                                   华夏基金管理有限公司                                  二〇二六年七月二十一日                             2 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 华安百联消费封闭式基础设施证券投资基            金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：华安基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                              华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                              §1 重要提示     基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。     基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。     运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。     基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。     不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。     本报告中财务资料未经审计。     本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华安百联消费 REIT 场内简称 百联消费(扩位简称:华安百联消费 REIT) 基金代码 508002 交易代码 508002 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 7 月 11 日 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 21 年 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2024 年 8 月 16 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券并持有其全部份额，通过资                     产支持证券等特殊目的载体取得不动产项目公司全部股权，最终取                     得相关不动产项目完全所有权。本基金在严格控制风险的前提下，                     通过积极主动的投资管理和运营管理，努力提升不动产项目的运营                               第 2页 共 15页                         华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                  收益水平及不动产项目价值，力争为基金份额持有人提供相对稳定                  的回报。 投资策略 本基金主要投资策略包括不动产资产的运营管理和投资策略、其它                  投资策略。其中，不动产资产的运营管理和投资策略包括不动产资                  产运营管理策略、基金扩募收购策略、资产出售及处置策略、融资                  策略。 风险收益特征 本基金为不动产证券投资基金，存续期内主要投资于不动产资产支                  持证券，以获取不动产运营收益并承担不动产资产价格波动，其预                  期风险与收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式，在符合有关基金分配条件的                  前提下，每年至少收益分配一次。基金应当将不低于合并后基金年                  度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。                  2.每一基金份额享有同等分配权。                  3.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 华安未来资产管理（上海）有限公司 运营管理机构 上海百联集团股份有限公司（运营管理统筹机构）、上海百联又一城                  商业管理有限公司（运营管理实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：上海又一城购物中心 项目公司名称 上海又一城购物中心有限公司 不动产项目业态 商业零售 不动产项目主要经营模式 主要经营模式为对外出租和运营管理，其收入来                                  源主要包括租赁业务收入、联销业务收入、停车                                  费及其他多经收入。 不动产项目地理位置 上海市杨浦区淞沪路 8 号 2.3 不动产基金扩募情况      截至报告期末，本基金未进行扩募。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理统筹机构 运营管理实施机构                   华安基金管理有限公 上海百联集团股份 上海百联又一城商 名称                   司 有限公司 业管理有限公司           姓名 杨牧云 张梦珣 - 信息披露事务           职务 督察长 董事会秘书 - 负责人           联系方式 021-38969999 021-63229537 -                   中国（上海）自由贸 中国（上海）自由 上海市杨浦区淞沪                   易试验区临港新片区 贸易试验区张杨路 路8号1层 注册地址                   环湖西二路 888 号 B 501 号 11 楼 1101 G09-01F01-TG-000                   楼 2118 室 室 1                   中国（上海）自由贸 上海市六合路 58 上海市杨浦区淞沪 办公地址                   易试验区世纪大道 8 号新一百大厦 13 路8号6层                          第 3页 共 15页                            华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   号国金中心二期 31 - 楼                   32 层 邮政编码 200120 200001 200082 法定代表人 徐勇 张申羽 孙秋璟 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人     项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中国工商银行股份有 华安未来资产管理（上 中国工商银行股份有     名称                  限公司 海）有限公司 限公司上海市分行                                   中国(上海)自由贸易               北京市西城区复兴门 中国（上海）自由贸易 注册地址 试验区富特北路 211 号                 内大街 55 号 试验区银城路 8 号                                     302 部位 368 室               北京市西城区复兴门 上海市浦东新区浦东 中国（上海）自由贸易 办公地址                 内大街 55 号 南路 360 号 38 楼 试验区银城路 8 号 邮政编码 100140 200120 200120 法定代表人 廖林 杜煊君 张屾（负责人）              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                             单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 53,505,522.87 2.本期净利润 3,009,492.90 3.本期经营活动产生的现金流                                                                 20,395,358.33 量净额 4.本期现金流分派率（%） 1.10 5.年化现金流分派率（%） 4.75 注：本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值，年化现金流分派率指截至报告期末 累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                             单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 32,239,069.39 0.0322 - 本年累计 68,700,137.78 0.0687 -                             第 4页 共 15页                           华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                            单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                       2025 年度第 3 次分红，                                                       基准日公募 REITs 可供                                                       分配金额为       本期 39,339,998.69 0.0393                                                       39,340,664.62 元（收                                                       益分配基准日为 2025                                                       年 12 月 31 日） 本年累计 39,339,998.69 0.0393 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                            单位：人民币元            项目 金额 备注 本期合并净利润 3,009,492.90 - 本期折旧和摊销 31,001,712.94 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 34,011,205.84 - 调增项 1-未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（如固定资产正 常更新、大修、改造等）、未来 3,715,162.07 - 合理期间内的债务利息、运营费 用等 调减项 1-应收和应付项目的变动 -5,150,802.30 - 2-当期购买不动产项目等资本                                    -336,496.22 - 性支出 本期可供分配金额 32,239,069.39 - 注：未来合理相关支出预留中考虑了本报告期使用前期已预留的部分资本性支出、2025 年度及 2026 年一季度部分产品费用，以及未来合理期间内需要偿付的本期基金管理人的管理费、专项计 划管理人的管理费、托管费等。 此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均 发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明                            第 5页 共 15页                             华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期根据项目实际运营等情况设置未来合理支出相关预留调整项。未来合理相关支出预留中 考虑了本报告期使用前期已预留的部分资本性支出 336,496.22 元、前期已预留并于本期支付的产 品费用 4,589,473.63 元，以及预留未来合理期间内需要偿付的产品费用合计 1,210,807.78 元， 如本期基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费等。 上年同期未来合理支出相关预留调整项列示为 2,602,114.81（调增项），主要包括上年同期 使用前期已预留的相关支出、2025 年二季度的产品费用预留等。截至本报告期末，上年同期未来 合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 基金管理人（华安基金管理有限公司）：每日固定管理费计算方式为 Ha=E×0.16%÷当年天 数，E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次披露年末经审计 的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））。本报告期内计提的管理费为 876,930.60 元，截至报告期末尚未支付。本报告期内支付 2025 年管理费 3,705,212.90 元。 资产支持证券管理人（华安未来资产管理（上海）有限公司）：每日固定管理费计算方式为 Hb=E×0.04%÷当年天数，E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第 一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））。本报告期内计 提的管理费为 219,232.65 元，截至报告期末尚未支付。本报告期内支付 2025 年 4 季度管理费 232,941.24 元、支付 2026 年一季度管理费 227,754.48 元。 托管人（中国工商银行股份有限公司）：按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产 品成立日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）） 的 0.01%的年费率计提。本报告期内计提的托管费为 54,808.39 元，截至报告期末尚未支付。本 报告期内支付 2025 年托管费 231,575.35 元 运营管理机构（上海百联集团股份有限公司担任运营管理统筹机构，上海百联又一城商业管 理有限公司担任运营管理实施机构）：根据本基金招募说明书“第五章 不动产基金”之“第四节 基金运作”之“九、基金的费用与税收”之“2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式”之“（1） 基金的管理费用”之“2）运营管理费”以及运营管理服务协议等相关约定，本报告期内基于项目 公司运营收入计提的运营管理费 7,779,841.52 元，截至报告期末尚未支付。此外，本报告期内                             第 6页 共 15页                          华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 向运营管理机构支付了归属于 2026 年一季度的运营管理费 8,549,075.91 元。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 不动产项目运营起始时间为 2007 年 1 月，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目运营时间约 19 年。 本报告期内，项目公司各项工作按照年度经营计划稳步开展，经营情况稳定。 在招商管理方面，进一步丰富品牌矩阵。3F 引入主打年轻客群的女装品牌麦檬，丰富女装区 域品牌梯度，优化整体品牌组合结构；6F 中区引入四川乐山菜不二君，补齐场内特色川系正餐品 类缺口；8-9F 引入子柔普拉提、桃岸等品牌，进一步丰富高楼层目的性消费体验集群；B1 层引 入芝兰点心、卤味品牌正烧记、中式糕点糕鼎轩等多元特色餐饮，凭借地铁直达的交通红利，精 准匹配客群高频刚需消费。 精细化运营方面，持续对重点品牌进行市场监测，进一步掌握品牌的销售趋势、市场地位和 商圈动态；通过稳固权重品牌份额，针对重点品类的头部品牌进行经营扶持，帮助品牌会员到店 转化。此外，项目积极响应国家离境退税政策，优化入境消费购物体验，推出了即买即退服务， 允许符合条件的外国顾客在购买商品后，在满足一定条件下立即办理即买即退业务，为顾客提供 便捷、高效的退税服务。 市场推广方面，项目围绕北上海潮流首发站、新生活文化策源地、日常美好提案官三大核心 标签，聚焦 IP 运营、粉丝经济、潮流场景、校园拓新等方向，累计开展各类主题活动 18 场，持 续强化项目潮流、文化、生活化核心定位，有效提升品牌声量及项目会员数量。 截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目整体可租赁面积 57,906.80 平方米。其中，租赁业务面 积 40,728.6 平方米，占比 70.33%；联销业务面积 17,173.2 平方米，占比 29.66%；经销业务面积 5 平方米，占比 0.01%。项目整体已出租面积 54,757.80 平方米，出租率 94.56%。报告期内租赁 部分平均租金单价为 199 元/平方米/月。报告期内租赁业务收缴率为 100%。 合同期限方面，截至 2026 年 6 月 30 日，项目整体加权平均签约年限 3.75 年，加权平均剩余 租期 2.03 年。 客流及会员数量方面，本报告期内，项目实现客流量 560.56 万人次，截至 2026 年 6 月 30 日，项目会员数量达到 66.61 万人。                           第 7页 共 15页                         华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期(2026 年 上年同期                                4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算方 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                  30 日) 年6月30日)               报告期末时点可供出租 1 可供出租面积 平方米 57,906.80 58,586.71 -1.16               面积               报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 54,757.80 55,885.14 -2.02               面积               报告期末时点出租率=报 3 出租率 告期末实际出租面积/报 % 94.56 95.39 -0.87               告期末可供出租面积             报告期内月末时点租约             中的固定租金部分对应      报告期内租赁 的加权平均租金单价的                         元/平方 4 部分平均租金 平均值，未考虑纯提成租 199.00 234.00 -14.96                         米/月      单价 户以及固定租金与提成             租金取高租户收取的提             成租金             报告期内租赁及联销月             均收入水平=（月均不含      报告期内租赁 税租金收入+月均不含税                         元/平方 5 及联销月均收 联销收入+月均不含税物 297.23 296.49 0.25                         米/月      入水平 业及综合管理费收入）/             月均租赁及联销已出租             面积             报告期末加权平均剩余      加权平均剩余 租期为各租约剩余期限 6 年 2.03 2.37 -14.35      租期 以其租赁面积为权重计             算的加权平均值             租赁业务收缴率=（当期             营业收入-截至报告期末             当期应收未收应收账款）             /当期营业收入，并剔除      租赁业务收缴 7 增值税及因账期原因按 % 100.00 100.00 0.00      率             照权责发生口径计提的             提成租金收入影响，其中             当期营业收入指租金收             入和物业管理费收入 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称： 上海又一城购物中心                         第 8页 共 15页                           华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                本期(2026 年 上年同期                                 4 月 1 日至 (2025年4月1                指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                     式 日)/报告期末 月30日)/上年                                (2026 年 6 月 同期末(2025                                   30 日) 年6月30日)                报告期末时点可供出租 1 可供出租面积 平方米 57,906.80 58,586.71 -1.16                面积                报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 54,757.80 55,885.14 -2.02                面积                报告期末时点出租率=报 3 出租率 告期末实际出租面积/报 % 94.56 95.39 -0.87                告期末可供出租面积              报告期内月末时点租约              中的固定租金部分对应       报告期内租赁 的加权平均租金单价的                          元/平方 4 部分平均租金 平均值，未考虑纯提成租 199.00 234.00 -14.96                          米/月       单价 户以及固定租金与提成              租金取高租户收取的提              成租金              报告期内租赁及联销月              均收入水平=（月均不含       报告期内租赁 税租金收入+月均不含税                          元/平方 5 及联销月均收 联销收入+月均不含税物 297.23 296.49 0.25                          米/月       入水平 业及综合管理费收入）/              月均租赁及联销已出租              面积              报告期末加权平均剩余       加权平均剩余 租期为各租约剩余期限 6 年 2.03 2.37 -14.35       租期 以其租赁面积为权重计              算的加权平均值              租赁业务收缴率=（当期              营业收入-截至报告期末              当期应收未收应收账款）              /当期营业收入，并剔除       租赁业务收缴 7 增值税及因账期原因按 % 100.00 100.00 0.00       率              照权责发生口径计提的              提成租金收入影响，其中              当期营业收入指租金收              入和物业管理费收入 4.1.4 其他运营情况说明      本报告期内项目租金收入为 1,939.89 万元，前五名租户的租金收入分别为 598.16 万元、40.99 万元、39.20 万元、38.51 万元及 38.38 万元，占全部租金收入的比例分别为 30.83%、2.11%、2.02%、                            第 9页 共 15页                                    华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 1.98%和 1.98%。 租户结构方面，截至 2026 年 6 月 30 日，项目正在执行租赁及联销的商户合计 249 户，其中 租赁业务 111 户，联销业务 138 户。项目已租赁面积中以零售业态为主，占比 44.4%，娱乐业态 占比 23.3%，餐饮业态占比 23.4%，配套服务业态占比 8.9%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 592,923,844.38 624,487,093.04 -5.05 2 总负债 1,715,796,198.67 1,738,062,858.44 -1.28 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 53,164,676.54 53,512,805.03 -0.65 2 营业成本/费用 61,193,155.85 63,107,512.48 -3.03 3 EBITDA 36,359,415.96 36,146,322.05 0.59 注：项目公司总负债高于总资产系项目公司完成吸收合并上海百淞咨询管理有限公司（以下简称 “SPV 公司”）后，承继 SPV 公司对专项计划的股东借款负债，导致项目公司的总负债增加，该安 排系为搭建项目股债结构。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司        序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                     主要资产科目        1 货币资金 141,462,180.30 168,078,990.90 -15.84        2 投资性房地产 393,455,343.78 406,377,154.05 -3.18                                     主要负债科目        1 长期应付款 1,555,902,443.00 1,555,902,443.00 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                                      本期 上年同期                                                                     金额同比 序号 构成 2026 年 4 月 1 日至 2026 年 2025年4月1日至2025年6月                                                                      （%）                                    6 月 30 日 30日                                    第 10页 共 15页                               华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                     占该项目总 占该项目总                      金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                     （%） （%） 1 租金收入 19,398,920.04 36.49 20,218,613.75 37.78 -4.05 2 联销收入 19,296,466.91 36.30 18,850,734.75 35.23 2.36       物业及综合管理费 3 10,351,296.21 19.47 10,084,552.34 18.85 2.65       收入 4 其他收入 4,117,993.38 7.75 4,358,904.19 8.15 -5.53 5 营业收入合计 53,164,676.54 100.00 53,512,805.03 100.00 -0.65 注：1.其他收入主要为经销收入、多经及广告收入、停车位收入等。      2.若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成，下同。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                                   本期 上年同期                         2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                  月 30 日 30日 金额同 序号 构成                                          占该项目总 占该项目 比（%）                          金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                       例（%） 1 折旧与摊销 6,875,749.48 11.24 7,635,115.23 12.10 -9.95 2 物业管理费 2,308,832.17 3.77 2,596,872.68 4.11 -11.09 3 经销成本 1,616,806.36 2.64 1,924,004.68 3.05 -15.97 4 税金及附加 4,498,886.22 7.35 3,819,028.39 6.05 17.80 5 销售费用 -11,930.98 -0.02 -10,232.89 -0.02 16.59 6 管理费用 9,179,141.33 15.00 8,961,289.42 14.20 2.43 7 财务费用 36,725,671.27 60.02 38,181,434.97 60.50 -3.81 8 其他成本/费用 - - - - - 9 营业成本/费用合计 61,193,155.85 100.00 63,107,512.48 100.00 -3.03 注：1.财务费用主要为股东借款利息费用。      2.销售费用为负主要系冲回前期预提但实际未使用的销售费用。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                                                            本期                                                                        上年同期                                                        2026 年 4 月 1                    指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                         式 2025年6月30日                                                           月 30 日                                                          指标数值 指标数值 1 毛利额 营业收入-营业成本 元 42,363,288.53 41,356,812.44                               第 11页 共 15页                         华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                （营业收入-营业成本）/ 2 毛利率 % 79.68 77.28                营业收入×100%               （利润总额+利息费用+        息税折旧摊销 3 折旧摊销）/营业收入× % 68.39 67.55        前净利率               100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1.收入归集和支出管理 项目公司根据《资金监管协议》开立专门用于接收不动产项目产生的运营收入及其他收入（如 有），并对外进行支付的人民币资金账户，包括基本户和一般户。项目公司以基本户收取不动产 项目现金流入，并对外支付不动产项目运营支出和费用；以一般户用于向计划管理人（代表专项 计划）偿付标的债权，支付股东分红（如有），划付保证金、支付暂收款和其他款项以及进行合 格投资等。 2.现金归集和使用情况 本报告期初项目公司货币资金余额 189,690,448.09 元。报告期内，收入归集总金额为 158,000,711.36 元，上年同期为 186,764,312.16 元，主要为租赁收入、联销收入及其他经营活 动相关收入；对外支出总金额为 206,228,979.15 元，上年同期为 132,933,321.30 元，主要为支 付不动产项目的运营成本（物业费、能源费等）、暂收款、税费（增值税、消费税等）以及股东 借款利息等。截至本报告期末，项目公司货币资金余额 141,462,180.30 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内，存在来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况。单一客户名称为 上海百联又一城商业管理有限公司，其关联方包括上海百联集团股份有限公司、上海上影百联影 院管理有限公司、上海三联(集团)有限公司、上海百联百货经营有限公司。报告期内，上述单一 客户及其关联方整体经营情况稳定，相关交易遵循市场化定价原则，公平公开确定交易价格，定 价公允。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告                         第 12页 共 15页                            华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                     占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                      的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -         其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -         其中：买断式回购的买入返                                                 - -         售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 34,146,016.71 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 34,146,016.71 100.00 5.2 其他投资情况说明 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人上海百联集团股份有限公司承诺将 60%（含）以上的净回收资金直接投向原始权 益人持有的在建基础设施资产或以资本金注入等合法合规的方式投入在建项目或前期工作成熟的 新项目，确保投入项目符合国家重大战略、发展规划、产业政策等要求，承诺将不超过 30%的净 回收资金用于盘活存量资产项目，不超过 10%的净回收资金用于补充原始权益人流动资金等。本 基金发行后，原始权益人净回收资金金额 123,585.35 万元。根据本基金于 2025 年 4 月 16 日披露 的《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人变更净回收资金投向的公告》， 为提升净回收资金使用进度及效果，原始权益人在履行了内部有关审批程序后，拟变更净回收资 金投向，并已向国家发展和改革委员会等监管部门完成了报备，说明了具体情况。报告期末，净 回收资金余额为 14,759.96 万元，占全部净回收资金比例为 11.94%。剩余净回收资金将继续用于 青浦二期项目、成都熊猫基地项目的建设。 为进一步规范净回收资金的管理和运营，原始权益人制定了《基础设施 REITs 回收资金管理 办法》。在净回收资金使用过程中，回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法 规的规定。                  §7 不动产基金主要负责人员情况 姓名 职务 任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 说明                            第 13页 共 15页                              华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                         硕士研究生，8                                                         年基础设施项                                                         目投资管理经                                                         验，曾任上海                                                         光大证券资产                                            除管理本基金外，曾 管理有限公司                                            参与如下项目的投 产品经理、项       本基金的 2024 年 7 资管理工作，包括基 目经理。2023 赵颖 - 8年       基金经理 月 11 日 础设施收费资产支 年 3 月加入华                                            持专项计划、商业地 安基金，2024                                            产类 REITs 项目等。年 7 月起，担                                                         任华安百联消                                                         费封闭式基础                                                         设施证券投资                                                         基金的基金经                                                         理。                                                      硕士研究生，8                                                      年基础设施项                                                      目运营管理经                                                      验，曾任上海                                            除管理本基金外，曾                                                      万科企业有限                                            参与如下项目的运                                                      公司投资合伙                                            营管理工作，包括消       本基金的 2024 年 7 人。2023 年 8 从静 - 8年 费基础设施、租赁型       基金经理 月 11 日 月加入华安基                                            住房、产业园等资产                                                      金，2024 年 7                                            类型的运营管理及                                                      月起，担任华                                            决策评审等工作。                                                      安百联消费封                                                      闭式基础设施                                                      证券投资基金                                                      的基金经理。                                                      硕士研究生，7                                                      年基础设施项                                            除管理本基金外，曾                                                      目运营管理经                                            参与如下项目的运                                                      验。曾任万科                                            营管理工作，包括商                                                      集团总部财务                                            业地产项目运营管                                                      运营合伙人。                                            理、住宅项目的招租       本基金的 2024 年 7 2023 年 10 月 骆桑若 - 7年 运营管理、物流项目       基金经理 月 11 日 加入华安基                                            等投融资事项的预                                                      金，2024 年 7                                            评审工作、集团总部                                                      月起，担任华                                            经营服务业务发展                                                      安百联消费封                                            策略研究、预算管理                                                      闭式基础设施                                               等工作。                                                      证券投资基金                                                      的基金经理。                              第 14页 共 15页                       华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从 行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。                §8 不动产基金份额变动情况                                                   单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 2、《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》 3、《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 11.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 11.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所 免费查阅。                                         华安基金管理有限公司                                            2026 年 7 月 21 日                       第 15页 共 15页 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文