【原文】东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施        证券投资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：东吴基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                     东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 2026 年 9 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 东吴苏园产业 REIT 场内简称 东吴苏园 基金代码 508027 交易代码 508027 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人 东吴基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 900,000,000.00 份 基金合同存续期 40 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2021 年 6 月 21 日 投资目标 本基金主要投资于基础设施资产支持专项计划全部资产支持                        证券份额，穿透取得基础设施项目完全所有权。通过积极的                        投资管理和运营管理，力争提升基础设施项目的运营收益水                        平，并获取稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增长。 投资策略 基金合同生效后，本基金将在扣除本基金预留费用后 100%的                               第 2 页 共 20 页                 东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   初始基金资产投资于产业园资产支持专项计划全部资产支持                   证券，通过基础设施资产支持证券持有项目公司全部股权，                   以最终获取最初由原始权益人持有的基础设施项目完全所有                   权。前述项目公司的概况、基础设施项目情况、交易结构情                   况、现金流测算报告和资产评估报告等信息详见基金招募说                   明书。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支持专项计划全                   部资产支持证券份额，以获取基础设施运营收益并承担标的                   资产价格与现金流波动风险，因此与股票型基金和债券型基                   金有不同的风险收益特征。本基金预期风险低于股票型基金，                   高于债券型基金、货币市场基金。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式。                   （二）本基金应当将 90%以上合并后基金年度可供分配金额以                   现金形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条件                   的情况下每年不得少于 1 次。自本基金成立之日起前 2 个自                   然年度，本基金应当将 100%经审计年度可供分配利润以现金                   形式分配给投资者。                   （三）每一基金份额享有同等分配权。                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人                   利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在与基金托管                   人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收                   益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人                   大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 东吴证券股份有限公司 运营管理机构 苏州工业园区科技发展有限公司,苏州工业园区建屋产业园                   开发有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：国际科技园五期 B 区项目 项目公司名称 苏州工业园区科智商业管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理，包括园区房屋租赁，物业管理及停车                           场（库）经营并获取经营收益 不动产项目地理位置 江苏省苏州市苏州工业园区星湖街 328 号 不动产项目名称：2.5 产业园一期、二期项目 项目公司名称 苏州工业园区艾派科项目管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理，包括园区房屋租赁，物业管理及停车                           场（库）经营并获取经营收益 不动产项目地理位置 江苏省苏州市苏州工业园区东长路 88 号 2.3 不动产基金扩募情况                      第 3 页 共 20 页                    东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构                                                         苏州工业园区建屋                                        苏州工业园区科技 名称 东吴基金管理有限公司 产业园开发有限公                                        发展有限公司                                                         司 信息 姓名 刘婷婷 郭梦林 杨军 披露 职务 督察长 财务总监 副总经理 事务 负责 联系方式 021-50509888-8308 0512-62529888 0512-66608262 人                 上海浦东新区银城路                                        苏州工业园区星湖 苏州工业园区东长 注册地址 117 号瑞明大厦 9 楼                                        街 328 号 路 88 号                 901、902 室                                        苏州工业园区金鸡 苏州工业园区东长                 上海浦东新区银城路 办公地址 湖大道 88 号人工智 路 88 号 2.5 产业园                 117 号瑞明大厦 9 楼                                        能产业园 G1 栋 16 楼 G1 栋 6 楼 邮政编码 200120 215123 215024 法定代表人 李素明 壮子阳 郑威 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               招商银行股份有限公 东吴证券股份有限公 招商银行股份有限公       名称                   司 司 司               深圳市深南大道 7088 苏州工业园区星阳街 5 深圳市深南大道 7088      注册地址                号招商银行大厦 号 号招商银行大厦               深圳市深南大道 7088 苏州工业园区星阳街 5 深圳市深南大道 7088      办公地址                号招商银行大厦 号 号招商银行大厦      邮政编码 518040 215000 518040      法定代表人 缪建民 范力 缪建民              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 50,679,272.11 2.本期净利润 6,346,110.26 3.本期经营活动产生的现金流                                                              33,604,152.64 量净额 4.本期现金流分派率（%） 1.43 5.年化现金流分派率（%） 5.65                              第 4 页 共 20 页                东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                      单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 30,488,294.97 0.0339 - 本年累计 90,080,448.77 0.1001 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                      单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 - - - 本年累计 133,289,973.75 0.1481 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                      单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 6,346,110.26 - 本期折旧和摊销 21,092,618.00 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 27,438,728.26 - 调增项 1-使用以前期间预留的运营费                                       160,000.00 - 用 2-应收项目变动 4,869,070.23 - 3-应付项目变动 1,877,238.87 - 调减项 1-未来合理期间内的运营费用 -3,856,742.39 - 本期可供分配金额 30,488,294.97 - 注：本报告期使用以前期间预留的运营费用为 160,000.00 元，主要用于支付专业服务费。本报告 期未来合理支出相关预留金额为 3,856,742.39 元，主要为需在未来合理期间支付的应付管理人报 酬、应付托管费、应交税费等。                         第 5 页 共 20 页                        东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明     上 年 同 期 可 供 分 配 金 额 为 34,342,313.05 元 ， 本 期 可 供 分 配 金 额 较 上 年 同 期 减 少 3,854,018.08 元，变化幅度超过 10%。主要原因为项目出租率较去年同期下滑，导致本期项目经 营业绩较去年同期有所下滑。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性     本报告期未来合理支出相关预留金额为 3,856,742.39 元，主要为需在未来合理期间支付的应 付管理人报酬、应付托管费、应交税费等。上年同期未来合理支出预留金额为 2,366,232.73 元， 主要用于支付管理人报酬、托管费、应交税费、专业服务费,该费用已使用完毕 。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明     报告期内基金管理人的费用收取情况及依据     基金的管理费分为两个部分：固定管理费和浮动管理费     1、固定管理费     基金的固定管理费含固定管理费 1 及固定管理费 2，计算方法如下：     （1）固定管理费 1＝最新一期定期报告披露的基金合并报表中基金净资产×0.15%÷当年天 数 （基金固定管理费 1 每日计提，按年支付。）     （2）固定管理费 2＝本基金当年度可供分配金额（扣除基金管理费及基金托管费之前）×1.05% （固定管理费 2 基金管理人按年一次性收取。）     2、浮动管理费     浮动管理费含浮动管理费 1 和浮动管理费 2，计算方法如下：     浮动管理费 1=（科智商管于每一基础设施项目运营收入回收期内实际收到的净收入-该基础 设施项目运营收入回收期对应的国际科技园五期 B 区项目净收入目标金额）×40%     浮动管理费 2=（园区艾派科于每一基础设施项目运营收入回收期内实际收到的净收入-该基 础设施项目运营收入回收期对应的 2.5 产业园一期、二期项目净收入目标金额）×40%     为避免歧义，基础设施项目运营收入回收期内实际收到的净收入含回收期内实际收到的归属 于当年及归属于以往年度的净收入。     本报告期内，基金管理费的收取情况：本基金的固定管理费 1 按最新一期定期报告披露的基 金合并报表中基金净资产的 0.15%的年费率按日计提。本基金的固定管理费 2 按本基金当年度可 供分配金额（扣除基金管理费及基金托管费之前）1.05%的费率计提。                                第 6 页 共 20 页                    东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 固定管理费 1 已于本期计提尚未收取。 报告期内基金托管人的费用收取情况及依据 本基金的托管费按最新一期定期报告披露的基金合并报表中基金净资产的 0.01%的年费率计 提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.01%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为最新一期定期报告披露的基金合并报表中基金净资产 基金托管费每日计提，按年支付。 本报告期内，基金托管费的收取情况：按最新一期定期报告披露的基金合并报表中基金净资 产的 0.01%的年费率按日计提。 上述费用已于本期计提尚未收取。 报告期内资产支持证券管理人的费用收取情况及依据 资产支持证券管理人不收取管理费。 报告期内资产支持证券托管人的费用收取情况及依据 资产支持证券托管人不收取托管费。 报告期内运营管理机构的费用收取情况及依据 运营管理费的收取依据： 运营管理机构提供运营管理协议约定的基础设施资产运营服务，有权向项目公司收取管理费， 包括基础运营管理费和绩效运营管理费。 1、基础运营管理费 项目公司应当按照其在每一基础设施资产运营收入回收期内实际取得的基础设施资产运营收 入计算应向运营管理机构支付基础管理费，为免歧义，为项目公司购买保险的费用、审计、预算 内的大修支出、项目公司为维持基础设施资产的运营而产生的法律诉讼费、仲裁费不包含在内。 年度基础管理费计算方式如下：项目公司应支付的年度基础管理费=该物业运营回收期内项目 公司实际取得的基础设施资产运营收入×基础设施资产运营收入回收期适用的基础管理费费率 季度基础管理费=项目公司的年度基础管理费/4。 基础设施基金设立后基础设施资产运营收入回收期适用的基础管理费费率如下，后续每个基 础设施资产运营收入回收期适用的基础管理费费率参照运营管理机构过往运营表现（包括但不限 于上述运营目标的实现情况），以届时各方协商后书面确认的为准： 项目公司名称 费率                         第 7 页 共 20 页                    东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 苏州工业园区科智商                  12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 业管理有限公司                                          费率 项目公司名称                  2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 苏州工业园区艾派科                  13.50% 13.50% 13.50% 13.50% 13.50% 项目管理有限公司 本协议期限内，项目公司应当于每个自然季度开始后 5 个工作日内向运营管理机构支付该季 度的基础管理费。 2、浮动运营管理费 项目公司应当按照基金管理人对运营管理机构的绩效考核情况向运营管理机构支付浮动运营 管理费，该浮动运营管理费包含在当期基金管理人收取的浮动管理费中，占当期基金管理人收取 的浮动管理费总额的 75%。 本报告期内，运营管理费的收取情况按照运营管理协议规定，运营管理机构苏州工业园区科 技发展有限公司实际收取 397.85 万元（不含税）。运营管理机构苏州工业园区建屋产业园开发有 限公司实际收取 307.20 万元（不含税）。根据运营管理协议规定，最终年度基础运营管理费根据 运营回收期内项目公司实际取得的基础设施资产运营收入进行结算，多退少补。                      §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 1）不动产项目运营年限 国际科技园五期 B 区于 2009 年至 2011 年陆续建成，截至本报告期运营期限为 17 至 15 年； 2.5 产业园一期、二期陆续竣工于 2011 年和 2013 年，截至本报告期运营期限为 15 年和 13 年。 2）不动产项目运营情况说明 本期科智商管公司运营回收期内净收入实现全年净收入目标金额的 21.33%，全年累计实现净 收入目标金额的 71.51%；本期艾派科公司运营回收期内净收入实现全年净收入目标金额的 23.16%，全年累计实现净收入目标金额的 72.49%。 3）报告期内周边新增竞争性项目的基本情况以及对基金份额持有人权益的影响 本报告期内国际科技园五期 B 区项目周边无新增竞争性项目。 本报告期内 2.5 产业园一期、二期项目周边新增竞争性项目为苏州人工智能产业园二期项目：                           第 8 页 共 20 页                    东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      该项目距 2.5 产业园直线距离约 1.5 公里，总投资 14.76 亿元，总建筑面积达 26 万平方米， 聚焦“AI+制造”方向，是具有研发＋制造（中试）能力的复合型载体。该项目与苏州 2.5 产业园 呈现差异化竞争格局：苏州人工智能产业园二期在“AI+制造”细分赛道上具备产业集聚效应和一 站式培育生态优势， 2.5 产业园是成熟低密度多层产业社区，主打独栋、分层通用研发办公，产 业定位上 2.5 产业园更为综合多元，凭借新建元成熟运营品牌、完善配套与外资产业生态，更受 跨国研发中心、规模化成熟企业青睐。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                本期(2026 年 上年同期                                 7 月 1 日至 (2025年7月1                指标含义说明及计算方 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                                (2026 年 9 月 同期末(2025                                   30 日) 年9月30日)       报告期末可供 1 -- 平方米 424,967.11 424,967.11 0.00       出租面积       报告期末实际 2 -- 平方米 273,176.94 303,642.55 -10.03       出租面积       报告期末出租 报告期末实际出租面积/ 3 % 64.28 71.45 -10.03       率 报告期末可供出租面积              截至各期末当年的累计       报告期末租金 4 实收租金/截至各期末当 % 97.58 97.30 0.29       收缴率              年的应收租金              （各租约i的剩余租期×       报告期末加权 5 租约i的租约面积）/租约 天 596.18 518.79 14.92       平均剩余租期              总面积              租约内应收租金总额/实       报告期内租金 元/平方 6 际出租面积/加权平均总 1.68 1.74 -3.45       单价水平 米/天              租期 注：1：报告期末相关指标数值为报告期末的时点值，报告期内相关指标数值为报告期内各月末的 平均值。      2：加权平均总租期（天）=（各租约 i 的总租期×租约 i 的租约面积）/租约总面积，总租期 包含免租期。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：国际科技园五期 B 区项目                          第 9 页 共 20 页                   东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                               本期(2026 年 上年同期                                7 月 1 日至 (2025年7月1               指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 9 月 同期末(2025                                  30 日) 年9月30日)       报告期末可供 1 -- 平方米 269,619.36 269,619.36 0.00       出租面积       报告期末实际 2 -- 平方米 172,699.48 199,833.28 -13.58       出租面积       报告期末出租 报告期末实际出租面积/ 3 % 64.05 74.12 -13.58       率 报告期末可供出租面积              截至各期末当年的累计       报告期末租金 4 实收租金/截至各期末当 % 97.37 97.08 0.30       收缴率              年的应收租金              （各租约i的剩余租期×       报告期末剩余 5 租约i的租约面积）/租约 天 570.39 470.95 21.12       租期情况              总面积              租约内应收租金总额/实       报告期内租金 元/平方 6 际出租面积/加权平均总 1.44 1.47 -2.04       单价水平 米/天              租期 注：1：报告期末相关指标数值为报告期末的时点值，报告期内相关指标数值为报告期内各月末的 平均值。      2：加权平均总租期（天）=（各租约 i 的总租期×租约 i 的租约面积）/租约总面积，总租期 包含免租期。 不动产项目名称： 2.5 产业园一期、二期项目                               本期(2026 年 上年同期                                7 月 1 日至 (2025年7月1               指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 9 月 同期末(2025                                  30 日) 年9月30日)       报告期末可供 1 -- 平方米 155,347.75 155,347.75 0.00       出租面积       报告期末实际 2 -- 平方米 100,477.46 103,809.27 -3.21       出租面积       报告期末出租 报告期末实际出租面积/ 3 % 64.68 66.82 -3.21       率 报告期末可供出租面积              截至各期末当年的累计       报告期末租金 4 实收租金/截至各期末当 % 97.85 97.59 0.27       收缴率              年的应收租金                         第 10 页 共 20 页                        东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  （各租约i的剩余租期×           报告期末剩余 5 租约i的租约面积）/租约 天 640.51 610.87 4.85           租期情况                  总面积                  租约内应收租金总额/实           报告期内租金 元/平方 6 际出租面积/加权平均总 1.97 2.08 -5.29           单价水平 米/天                  租期 注：1：报告期末相关指标数值为报告期末的时点值，报告期内相关指标数值为报告期内各月末的 平均值。      2：加权平均总租期（天）=（各租约 i 的总租期×租约 i 的租约面积）/租约总面积，总租期 包含免租期。 4.1.4 其他运营情况说明      （1）租户总数及租户结构：      截至本报告期末，国际科技园五期 B 区项目租户总数为 232 户，租户结构如下： 序号 租户行业 租赁面积(平方米) 面积占比       1 信息技术 67,418.35 39.04%       2 人工智能 47,655.42 27.59%       3 集成电路 25,766.81 14.92%       4 餐饮 9,966.85 5.77%       5 其他科技服务业 9,686.10 5.61%       6 工业互联网 5,533.13 3.20%       7 专业服务 6,672.82 3.87%                 合计 172,699.48 100.00%      截至本报告期末，2.5 产业园一期、二期项目租户总数为 103 户，租户结构如下： 序号 租户行业 租赁面积(平方米) 面积占比 1 信息技术业 24,762.24 24.64% 2 电子产业 18,500.89 18.41% 3 生物医药产业 16,116.64 16.04% 4 其他 13,582.33 13.52% 5 房地产 9,515.73 9.47% 6 综合配套 3,187.54 3.17% 7 机械仪器及制造业 3,028.30 3.01% 8 建筑工程业 2,598.12 2.59% 9 科研技术业 2,406.22 2.39% 10 新能源、新材料产业 2,292.94 2.28% 11 批发零售业 2,229.55 2.22%                             第 11 页 共 20 页                        东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 12 运输服务业 1,337.04 1.33% 13 金融、租赁、商务服务业 919.92 0.93%                 合计 100,477.46 100.00%      （2）报告期内前 5 名租户租金收入情况及占总租金比例：      国际科技园五期 B 区项目： 序号 租户名称 报告期内租金收入（元） 占该项目总租金收入比例 1 科智租户 A 1,328,745 6.16% 2 科智租户 B 1,206,150 5.59% 3 科智租户 D 726,780 3.37% 4 科智租户 F 703,510 3.26% 5 科智租户 E 568,415 2.63%      2.5 产业园一期、二期项目： 序号 租户名称 报告期内租金收入（元） 占该项目总租金收入比例 1 艾派科租户 A 1,295,014 7.41% 2 艾派科租户 B 1,091,773 6.25% 3 艾派科租户 C 1,045,445 5.98% 4 艾派科租户 D 1,015,712 5.81% 5 艾派科租户 E 974,831 5.58% 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险      风险提示：      本基金不动产项目收入很大程度依赖于项目公司所持不动产项目运营收入。国家宏观调控和 行业周期的影响、不动产项目所在区域的区位风险及周边其他不动产项目带来的市场竞争、或其 他原因导致出租率下降、租金市场价格出现大幅下降都会给不动产项目经营带来不确定性，这些 不确定性可能影响未来的不动产项目运营收益，可能会对项目公司所持不动产项目形成的现金流 产生不利影响，造成投资者投资收益率偏低的风险。同时，我国产业园区行业发展迅速，市场供 应逐步积累扩大，行业整体竞争情况可能加剧。不动产资产周边未来可能出现新增项目供应，与 之形成竞争关系，从而影响不动产资产的出租率及租金水平。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）      1 总资产 2,991,941,478.24 3,046,281,434.20 -1.78                               第 12 页 共 20 页                            东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2 总负债 2,293,093,570.96 2,338,165,267.43 -1.93 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 50,134,485.74 58,373,280.75 -14.11 2 营业成本/费用 13,454,448.37 14,973,716.12 -10.15 3 EBITDA 29,852,409.64 36,018,793.20 -17.12 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：苏州工业园区科智商业管理有限公司      序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                     主要资产科目       1 投资性房地产 1,522,000,000.00 1,522,000,000.00 0.00                                     主要负债科目       1 长期借款 944,700,000.00 944,700,000.00 0.00       2 递延所得税负债 175,333,362.18 170,356,045.09 2.92 项目公司名称：苏州工业园区艾派科项目管理有限公司      序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                     主要资产科目       1 投资性房地产 1,298,000,000.00 1,298,000,000.00 0.00                                     主要负债科目       1 长期借款 862,000,000.00 862,000,000.00 0.00       2 递延所得税负债 138,373,180.02 134,785,149.54 2.66 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：苏州工业园区科智商业管理有限公司                                     本期 上年同期                           2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9月                                  9 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                        占该项目总 占该项目总 （%）                            金额（元） 收 入 比 例 金额（元） 收入比例                                        （%） （%） 1 租金收入 21,578,601.00 76.25 26,143,007.09 76.87 -17.46 2 物业管理收入 6,237,184.26 22.04 7,405,101.06 21.77 -15.77 3 停车位收入 458,715.60 1.62 458,715.58 1.35 0.00 4 其他收入 26,422.00 0.09 3,302.75 0.01 700.00 5 营业收入合计 28,300,922.86 100.00 34,010,126.48 100.00 -16.79 注：其他收入主要为虚拟注册费，上年同期发生较少。该项金额较少，因此波动较大。 项目公司名称：苏州工业园区艾派科项目管理有限公司                                    第 13 页 共 20 页                   东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            本期 上年同期                  2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9月                         9 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                               占该项目总 占该项目总 （%）                   金额（元） 收 入 比 例 金额（元） 收入比例                               （%） （%） 1 租金收入 17,474,775.35 80.04 19,069,237.34 78.27 -8.36 2 物业管理收入 3,044,020.12 13.94 3,993,029.37 16.39 -23.77 3 停车位收入 1,222,829.04 5.60 1,166,843.40 4.79 4.80 4 其他收入 91,938.37 0.42 134,044.16 0.55 -31.41 5 营业收入合计 21,833,562.88 100.00 24,363,154.27 100.00 -10.38 注：其他收入主要为仓库费用、摊位费等，根据实际业务入账，该项金额较小，因此波动较大。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：苏州工业园区科智商业管理有限公司                                本期 上年同期                      2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9                               月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                              占该项目总 占该项目 比（%）                        金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                         例（%） 1 运营管理费 3,978,528.84 48.46 4,493,823.95 52.86 -11.47 2 物业管理费 3,182,823.06 38.77 3,595,059.16 42.28 -11.47 3 维修维护费 1,049,056.33 12.77 413,173.59 4.86 153.90 4 其他成本 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5 营业成本合计 8,210,408.23 100.00 8,502,056.70 100.00 -3.43 注：维修维护费按照整体施工计划及工程进度确认，上年同期发生金额偏低，本期维修维护费用 恢复至正常水平。 项目公司名称：苏州工业园区艾派科项目管理有限公司                                本期 上年同期                      2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9                               月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                                   占该项目总 占该项目 比（%）                       金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                         例（%） 1 运营管理费 3,071,975.30 58.58 3,517,511.85 54.36 -12.67 2 物业管理费 1,462,264.15 27.88 1,462,264.15 22.59 0.00 3 维修维护费 709,800.69 13.54 1,491,883.42 23.05 -52.42 4 其他成本 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5 营业成本合计 5,244,040.14 100.00 6,471,659.42 100.00 -18.97                           第 14 页 共 20 页                       东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：维修维护费上年同期大额维修项目较多、基数较高；本期维修维护费按整体施工计划及工程 进度确认，属于阶段性波动。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：苏州工业园区科智商业管理有限公司                                                      本期                                                                  上年同期                                                  2026 年 7 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                       式 2025年9月30日                                                    月 30 日                                                   指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利润/主营业务收入 % 70.99 75.00       息税折旧前净 2 EBITDA/主营业务收入 % 57.59 63.28       利率 项目公司名称：苏州工业园区艾派科项目管理有限公司                                                      本期                                                                  上年同期                                                  2026 年 7 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                       式 2025年9月30日                                                    月 30 日                                                   指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利润/主营业务收入 % 75.98 73.44       息税折旧前净 2 EBITDA/主营业务收入 % 62.07 59.51       利率 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 根据项目公司与基金管理人、监管银行、资金归集银行签署的《资金监管协议》《资金归集 协议》的规定，项目公司将项目运营中产生的运营收入归集至资金归集账户，并在到账次月五个 工作日内划转至监管账户，监管账户资金支出由项目公司申请，基金管理人审核并经监管银行审 核后执行。 本 报 告 期 内 科 智 商 管 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 入 为 38,067,657.76 元 ， 去 年 同 期 为 46,436,742.43 元；                本期经营活动产生的现金流出为 21,502,205.39 元，                                              去年同期为 20,393,220.48 元，本期经营活动现金流净额为 16,565,452.37 元，去年同期为 26,043,521.95 元。 本报告期内艾派科经营活动产生的现金流入为 27,853,134.03 元，去年同期为 26,303,974.57 元；本期经营活动产生的现金流出为 10,663,170.60 元，去年同期为 12,810,342.36 元，本期经 营活动现金流量净额为 17,189,963.43 元，去年同期为 13,493,632.21 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明                              第 15 页 共 20 页                     东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本报告期底层资产 2.5 产业园一期、二期项目存在租金及物业管理服务费收入占比较高的租 户，该租户为苏州新建元控股集团有限公司及其关联企业，贡献租金及物业管理费收入 308.39 万元(不含税），占报告期 2.5 产业园一期、二期项目租金、物业费收入总额(不含税）的比例为 15.03%，占报告期两个底层资产总租金、物业管理费收入(不含税）的比例为 6.38%。该租户交易 价格公允，财务状况稳健，经营发展良好。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                          的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                    - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 4,136,817.99 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 4,136,817.99 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 无。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验               2021 年 6 曾就职于东吴证券 孙野先生，中 孙野 基金经理 - 13.5 年                月7日 股份有限公司、上海 国国籍，西南                               第 16 页 共 20 页                      东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                               新东吴优胜资产管 财经大学工学                                               理有限公司，具有五 学士，苏州大                                               年以上基础设施项 学工商管理硕                                               目投资/运营管理经 士，具备证券                                               验。2021 年 6 月 7 投资基金从业                                               日至今担任东吴苏 资格。曾就职                                               州工业园区产业园 于东吴证券股                                               封闭式基础设施证 份有限公司、                                               券投资基金基金经 上海新东吴优                                                   理。 胜资产管理有                                                              限公司，具有                                                              五年以上基础                                                              设施项目投资                                                              /运营管理经                                                              验。2021 年 5                                                              月 1 日起加入                                                              东吴基金管理                                                              有限公司，现                                                              任基金经理。                                                              2021 年 6 月 7                                                              日至今担任东                                                              吴苏州工业园                                                              区产业园封闭                                                              式基础设施证                                                              券投资基金基                                                              金经理。                                                               徐昊先生，中                                                               国国籍，美国                                                               南加州大学金                                                               融工程硕士，                                               曾就职于中山证券                                                               CFA（特许金融                                               投资银行总部、东吴                                                               分析师），具备                                               证券固定收益总部，                                                               证券投资基金                                               拥有丰富的 ABS 实      公募 REITs 从业资格。曾                                               操经验，具有五年以      总部副总 就职于中山证               2021 年 6 上基础设施项目投 徐昊 经理（主持 - 10.9 年 券投资银行总                月7日 资/运营管理经验。      工作）、基 部、东吴证券                                               2021 年 6 月 7 日至      金经理 固定收益总                                               今担任东吴苏州工                                                               部，拥有丰富                                               业园区产业园封闭                                                               的 ABS 实操经                                               式基础设施证券投                                                               验，具有五年                                               资基金基金经理。                                                               以上基础设施                                                               项目投资/运                                                               营管理经验。                                                               2021 年 4 月 26                              第 17 页 共 20 页                    东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                           日加入东吴基                                                           金管理有限公                                                           司，现任公募                                                           REITs 总部副                                                           总经理（主持                                                           工作）、基金经                                                           理。2021 年 6                                                           月 7 日至今担                                                           任东吴苏州工                                                           业园区产业园                                                           封闭式基础设                                                           施证券投资基                                                           金基金经理。                                                            刘帆女士，中                                                            国国籍，吉林                                                            财经大学会计                                                            硕士研究生毕                                                            业，具备证券                                                            投资基金从业                                                            资格，曾任职                                             曾任职于南京万达 于南京万达茂                                             茂投资有限公司，苏 投资有限公                                             州万科企业有限公 司，苏州万科                                             司从事基础设施项 企业有限公司                                             目运营管理工作，具 从事基础设施                                             备 5 年以上基础设 项目运营管理              2024 年 2 刘帆 基金经理 - 8.2 年 施项目运营管理经 工作，具备 5               月6日                                             验。2024 年 2 月 6 年以上基础设                                             日至今担任东吴苏 施项目运营管                                             州工业园区产业园 理经验，2024                                             封闭式基础设施证 年 1 月加入东                                             券投资基金基金经 吴基金管理有                                                  理。 限公司，2024                                                            年 2 月 6 日至                                                            今担任东吴苏                                                            州工业园区产                                                            业园封闭式基                                                            础设施证券投                                                            资基金基金经                                                            理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；若该基金经 理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理                             第 18 页 共 20 页                      东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 办法》的相关规定。                     §8 不动产基金份额变动情况                                                       单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 900,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 900,000,000.00          §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。                 §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                           §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金注册的批复文件； 2、《东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 5、报告期内东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金在中国证监会指定媒介上 披露的各项公告。 11.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金 管理人处。 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。 网站：http：//www.scfund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。 客户服务中心电话（021）50509666/400-821-0588                                 第 19 页 共 20 页 东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                        东吴基金管理有限公司                           2026 年 10 月 27 日      第 20 页 共 20 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】工银蒙能清洁能源REIT：工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证         券投资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司     基金托管人：中国光大银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 工银蒙能清洁能源 REIT 场内简称 工银蒙能清洁能源 REIT 基金代码 180402 交易代码 180402 基金运作方式 契约型封闭式。除根据本基金合同约定延长存续期或提前终                        止外，本基金存续期（即基金封闭期）为自基金合同生效之                        日起 15 年。 基金合同生效日 2024 年 11 月 28 日 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 200,000,000.00 份 基金合同存续期 15 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 12 月 10 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额；                        本基金通过资产支持证券全部份额，最终取得相关不动产项                        目完全所有权或经营权利。基金管理人通过主动地投资管理                               第 2 页 共 23 页                工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   和运营管理，争取提升不动产项目价值和运营收益水平，力                   争为基金份额持有人提供稳定的收益分配。 投资策略 本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略和固定收益投                   资策略。其中，资产支持证券投资策略包括初始投资策略、                   扩募收购策略、资产出售及处置策略、融资策略、运营策略、                   权属到期后的安排。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份                   额，以获取不动产运营收益并承担标的资产价格波动，因此                   与主要投资于股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特                   征。一般市场情况下，本基金预期风险和收益高于债券型基                   金和货币型基金，低于股票型基金。 基金收益分配政策 本基金的收益分配政策为：（1）每一基金份额享有同等分配                   权；（2）本基金收益以现金形式分配；                                    （3）本基金应当将不                   低于合并后年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资                   者。本基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少                   于 1 次。 资产支持证券管理人 工银瑞信投资管理有限公司 运营管理机构 运营管理统筹机构：内蒙古能源集团有限公司（以下简称“蒙                   能集团”）                   运营管理实施机构：内蒙古恒润新能源有限责任公司（以下                   简称“恒润新能源”                           ） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：固阳红泥井 100MW 风电项目(以下简称“华晨风电项目”） 项目公司名称 内蒙古华晨新能源有限责任公司（以下简称“华                            晨公司”） 不动产项目业态 能源设施 不动产项目主要经营模式 华晨风电项目通过风轮机将风能转化为机械能，                            拖动发电机发电。风电机组产生的电能通过内蒙                            古电力（集团）有限责任公司（简称“蒙西电网”）                            输电线路传输至终端用户，并从蒙西电网取得电                            力销售收入。 不动产项目地理位置 内蒙古自治区包头市固阳县红泥井乡十三分子                            村 不动产项目名称：内蒙古恒润风电场一期 49.5MW 项目（以下简称“恒泽风电项目”） 项目公司名称 恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右                            翼中旗）有限责任公司（以下简称“恒泽公司”） 不动产项目业态 能源设施 不动产项目主要经营模式 恒泽风电项目通过风轮机将风能转化为机械能，                            拖动发电机发电。风电机组产生的电能通过蒙西                            电网输电线路传输至终端用户，并从蒙西电网取                            得电力销售收入。 不动产项目地理位置 内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗黄羊                      第 3 页 共 23 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                     城镇米粮局乡 2.3 不动产基金扩募情况      无。 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构 1 运营管理机构 2                                          内蒙古能源集团有 内蒙古恒润新能源                  工银瑞信基金管理有限 名称 限公司（运营管理统 有限责任公司（运营                  公司                                          筹机构） 管理实施机构） 信息 姓名 许长勇 刘江涛 董世飚 披露 职务 副总经理 新能源公司总经理 经理 事务 负责 联系方式 400-811-9999 0471-6207901 18586209669 人                                          内蒙古自治区呼和                  北京市西城区金融大街 乌兰察布市察右中                                          浩特市赛罕区鄂尔 注册地址 5 号、甲 5 号 9 层甲 5 旗米粮局乡恒润风                                          多斯东街二十九中                  号 901 电场                                          西巷港湾大厦                                          内蒙古自治区呼和                  北京市西城区金融大街 乌兰察布市察右中                                          浩特市赛罕区鄂尔 办公地址 5 号新盛大厦 A 座 6-9 旗米粮局乡恒润风                                          多斯东街二十九中                  层 电场                                          西巷港湾大厦 邮政编码 100033 010010 013550 法定代表人 赵桂才 云鹏刚 高宝 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                 中国光大银行股份有 工银瑞信投资管理有 中国光大银行股份有       名称                    限公司 限公司 限公司呼和浩特分行                 北京市西城区太平桥 内蒙古自治区呼和浩                                        上海市虹口区奎照路      注册地址 大街 25 号、甲 25 号中 特市赛罕区敕勒川大                                          443 号底层                    国光大中心 街东方君座 D 座                 北京市西城区太平桥 内蒙古自治区呼和浩                                        北京市丰台区聚杰金      办公地址 大街 25 号中国光大中 特市赛罕区敕勒川大                                          融大厦 19 层                        心 街东方君座 D 座      邮政编码 100033 100073 010010      法定代表人 吴利军 许长勇 周益民                §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元                                 第 4 页 共 23 页                    工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 13,478,138.88 2.本期净利润 -6,174,032.58 3.本期经营活动产生的现金流量                                                                        80,337,281.45 净额 4.本期现金流分派率（%） 8.24 5.年化现金流分派率（%） 13.83 注：1、本表中的“本期收入”              、“本期净利润”、                      “本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并财 务报表层面的数据。 2、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业外 收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                    单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 80,913,753.86 0.4046 - 本年累计 101,554,003.42 0.5078 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                    单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 86,000,000.00 0.4300 - 本年累计 172,999,999.63 0.8650 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                    单位：人民币元           项目 金额 备注 本期合并净利润 -6,174,032.58 - 本期折旧和摊销 13,335,448.74 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 7,161,416.16 - 调增项                           第 5 页 共 23 页                       工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 1-应收和应付项目的变动 73,251,638.48 - 2-未来合理相关支出预留 657,587.71 - 调减项 1-其他（存货、在建工程、固定资产                                      -156,888.49 - 变动) 本期可供分配金额 80,913,753.86 - 注：1、以上可供分配金额系按中国证券投资基金业协会颁布的《公开募集不动产投资信托基金 （REITs）运营操作指引（试行）》的相关规定计算。 2、本期可供分配金额计算时间段为 2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日。 3、截至本期末，项目公司尚未开展可再生能源补贴应收账款保理业务。 4、未来合理支出相关预留，包括按照权责发生制尚未收到的售电收入、应付账款、合同负债、应 缴纳的税费、应付基金管理人的管理费、应付资产支持证券管理人的管理费、应付托管人的托管 费等项目的净额，上述费用将根据相应协议约定及实际发生情况支付。 5、提请投资者关注，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一 年内平均发生，所以不能按照本期占全年的时长比例来推算本基金全年的可供分配金额，请投资 者理性看待。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本期可供分配金额较上年同期下降 49.34%，主要原因为本期项目公司收到可再生能源补贴 84,948,280.56 元，上年同期项目公司收到可再生能源补贴 149,486,033.44 元，同比下降 43.17%。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期设置未来合理支出相关预留调整金额为 657,587.71 元，本期末，按照权责发生制尚未收 到的售电收入、应付账款、合同负债、应缴纳的税费、应付基金管理人的管理费、应付资产支持 证券管理人的管理费、应付托管人的托管费等项目的净额为-9,253,923.71 元，上季度末上述净 额为-9,911,511.42 元，本期调整金额为 657,587.71 元。 上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据《工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》，本报告期内计提的 基金管理费 3,266,674.84 元，其中基金管理人固定管理费 237,872.44 元，资产支持证券管理人 固定管理费 237,872.44 元，外部管理费 2,790,929.96 元。基金托管人托管费 23,787.52 元，资                            第 6 页 共 23 页                    工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 产支持证券托管人托管费 0 元。                  §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 1、项目公司主营业务 报告期内，华晨公司、恒泽公司（合并简称“项目公司”                           ）所持有的不动产项目为位于内蒙古 自治区包头市固阳县的华晨风电项目和位于内蒙古自治区乌兰察布市察右中旗的恒泽风电项目， 不动产项目总发电装机规模 149.5MW。华晨风电项目和恒泽风电项目分别于 2017 年 3 月 31 日和 2011 年 7 月 31 日正式运营，根据设备的设计使用寿命，计划运营期限为 20 年。项目公司的主营 业务收入为不动产项目陆上风力发电机组的发电收入。 报告期内，华晨风电项目和恒泽风电项目均通过蒙西电网向终端电力用户输送电力，并从蒙 西电网获取电力销售收入。 2、项目可再生能源补贴情况 根据《包头市发展和改革委员会关于核定内蒙古华晨新能源有限责任公司固阳红泥井风电场 一期 100MW 风电项目上网电价的批复》（包发改价字〔2016〕581 号），华晨风电项目批复的可再 生能源补贴（以下简称“国补”）电价标准为 0.2071 元/千瓦时（含税）。报告期内，华晨风电项 目国补电价保持不变，上网电量均享受国补。 根据《关于核定内蒙古送变电有限责任公司察右中旗大板梁风电场一期 49.5MW 风电项目上网 电价的批复》（内发改价字〔2012〕539 号），恒泽风电项目批复的国补电价标准为 0.2271 元/千 瓦时（含税）。报告期内，恒泽风电项目国补电价保持不变，上网电量均享受国补。 3、不动产项目经营情况 （1）华晨风电项目经营情况 报告期内华晨风电项目发电量、上网电量分别为 4443.87 万千瓦时、4263.19 万千瓦时，等 效利用小时数（发电量口径）为 444.39 小时，结算电价为 0.2858 元/千瓦时（含国补、含税）                                                   。 （2）恒泽风电项目经营情况 报告期内恒泽风电项目发电量、上网电量分别为 1020.38 万千瓦时、971.67 万千瓦时，等效 利用小时数（发电量口径）为 206.14 小时，结算电价为 0.2867 元/千瓦时（含国补、含税）。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                        第 7 页 共 23 页                   工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                              本期(2026 年 上年同期                               7 月 1 日至 (2025年7月1              指标含义说明及计算方 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 9 月 同期末(2025                                 30 日) 年9月30日)             全场可利用率是指风电             场中的所有风机在某一             期间内，除去风力发电机             组因维修或故障未工作             的时数后余下的时数与             这一期间内总时数的比 1 全场可利用率 值，用百分比表示。单台 % 99.33 98.38 0.97             风电机组可利用率=[(总             时数-风机维修和故障未             工作时数)/总时数]×             100%；全场可利用率=单             台风电机组可利用率的             总和/台数              发电量是指不动产项目 2 发电量 风力发电机组将风能转 万千瓦时 5,464.24 6,878.94 -20.57              换成电能的总电量              结算电量是指月度电网 3 结算电量 结算单中所记载结算电 万千瓦时 5,225.26 6,495.33 -19.55              量之和             等效利用小时数表示在             一定时间内，风力发电机             在标准风速下等效满功      等效利用小时             率运行的小时数。等效利 4 数（发电量口 小时 365.5 460.10 -20.56             用小时数（发电量口径）      径）             =不动产项目风电机组总             发电量/风力发电机组并             网总容量             等效利用小时数表示在             一定时间内，风力发电机             在标准风速下等效满功      等效利用小时             率运行的小时数。等效利 5 数（结算电量 小时 349.52 434.47 -19.55             用小时数（结算电量口      口径）             径）=不动产项目风电机             组总结算电量/风力发电             机组并网总容量                        第 8 页 共 23 页                   工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告              结算电价是指不动产项              目在售电过程中国补电              价和根据市场规则和合              同约定形成的用于财务              结算的每千瓦时电量价 元/千瓦 6 结算电价 0.2859 0.3377 -15.34              格均值之和（含税），结 时              算电价=国补电价+结算              电费（包含两个细则及调              频辅助服务费用）/售电              量 注：上述数据，根据项目公司 2026 年 7-8 月电费结算单及 2026 年 9 月暂估数据、以及根据实际 结算单调整 2026 年 6 月暂估数据后得出；上述数据所列上年同期同比基准数据，为 2025 年同期 同等口径。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：固阳红泥井 100MW 风电项目(以下简称“华晨风电项目”）                              本期(2026 年 上年同期                               7 月 1 日至 (2025年7月1              指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 9 月 同期末(2025                                 30 日) 年9月30日)             全场可利用率是指风电             场中的所有风机在某一             期间内，除去风力发电机             组因维修或故障未工作             的时数后余下的时数与             这一期间内总时数的比 1 全场可利用率 值，用百分比表示。单台 % 99.46 98.34 1.14             风电机组可利用率=[(总             时数-风机维修和故障未             工作时数)/总时数]×             100%；全场可利用率=单             台风电机组可利用率的             总和/台数              发电量是指不动产项目 2 发电量 风力发电机组将风能转 万千瓦时 4,443.87 5,221.94 -14.90              换成电能的总电量              结算电量是指月度电网 3 结算电量 结算单中所记载结算电 万千瓦时 4,245.52 4,881.75 -13.03              量之和                        第 9 页 共 23 页                   工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             等效利用小时数表示在             一定时间内，风力发电机             在标准风速下等效满功      等效利用小时             率运行的小时数。等效利 4 数（发电量口 小时 444.39 522.19 -14.90             用小时数（发电量口径）      径）             =不动产项目风电机组总             发电量/风力发电机组并             网总容量             等效利用小时数表示在             一定时间内，风力发电机             在标准风速下等效满功      等效利用小时             率运行的小时数。等效利 5 数（结算电量 小时 424.55 488.17 -13.03             用小时数（结算电量口      口径）             径）=不动产项目风电机             组总结算电量/风力发电             机组并网总容量              结算电价是指不动产项              目在售电过程中国补电              价和根据市场规则和合              同约定形成的用于财务              结算的每千瓦时电量价 元/千瓦 6 结算电价 0.2858 0.3307 -13.58              格均值之和（含税），结 时              算电价=国补电价+结算              电费（包含两个细则及调              频辅助服务费用）/售电              量 注：上述数据，根据华晨公司 2026 年 7-8 月电费结算单及 2026 年 9 月暂估数据、以及根据实际 结算单调整 2026 年 6 月暂估数据后得出；上述数据所列上年同期同比基准数据，为 2025 年同期 同等口径。 不动产项目名称：序号：2 项目名称：内蒙古恒润风电场一期 49.5MW 项目（以下简称“恒泽 风电项目”）                              本期(2026 年 上年同期                               7 月 1 日至 (2025年7月1              指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 9 月 同期末(2025                                 30 日) 年9月30日)                        第 10 页 共 23 页                  工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告            全场可利用率是指风电            场中的所有风机在某一            期间内，除去风力发电机            组因维修或故障未工作            的时数后余下的时数与            这一期间内总时数的比 1 全场可利用率 值，用百分比表示。单台 % 99.07 98.45 0.63            风电机组可利用率=[(总            时数-风机维修和故障未            工作时数)/总时数]×            100%；全场可利用率=单            台风电机组可利用率的            总和/台数            发电量是指不动产项目 2 发电量 风力发电机组将风能转 万千瓦时 1,020.38 1,657.00 -38.42            换成电能的总电量            结算电量是指月度电网 3 结算电量 结算单中所记载结算电 万千瓦时 979.75 1,613.58 -39.28            量之和            等效利用小时数表示在            一定时间内，风力发电机            在标准风速下等效满功     等效利用小时            率运行的小时数。等效利 4 数（发电量口 小时 206.14 334.75 -38.42            用小时数（发电量口径）     径）            =不动产项目风电机组总            发电量/风力发电机组并            网总容量            等效利用小时数表示在            一定时间内，风力发电机            在标准风速下等效满功     等效利用小时            率运行的小时数。等效利 5 数（结算电量 小时 197.93 325.98 -39.28            用小时数（结算电量口     口径）            径）=不动产项目风电机            组总结算电量/风力发电            机组并网总容量            结算电价是指不动产项            目在售电过程中国补电            价和根据市场规则和合            同约定形成的用于财务            结算的每千瓦时电量价 元/千瓦 6 结算电价 0.2867 0.3586 -20.05            格均值之和（含税），结 时            算电价=国补电价+结算            电费（包含两个细则及调            频辅助服务费用）/售电            量                      第 11 页 共 23 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：上述数据，根据恒泽公司 2026 年 7-8 月电费结算单及 2026 年 9 月暂估数据、以及根据实际 结算单调整 2026 年 6 月暂估数据后得出；上述数据所列上年同期同比基准数据，为 2025 年同期 同等口径。      2026 年第三季度，恒泽风电项目发电量为 1020.38 万千瓦时，同比下降 38.42%；结算电量为 979.75 万千瓦时，同比下降 39.28%；等效利用小时数（发电量口径）为 206.14 小时，同比下降 38.42%；等效利用小时数（结算电量口径）为 197.93 小时，同比下降 39.28%。具体原因主要是 风资源季节性波动。在不同年度或同一年度内的不同季节中，不动产项目的发电表现有一定的差 异属正常情况。拉长时间周期来看，不动产项目发电量或将在长期稳定的范围内随风资源波动变 化。      基金管理人和运营管理机构已采取或拟采取以下应对措施包括：（1）持续提升运维效率，降 低故障停机损失电量；（2）优化电力交易策略，对冲电价波动风险；（3）深入推进电网协同，减 少临时停机损失。 4.1.4 其他运营情况说明      报告期内，两个项目均参与了市场化电力交易，具体参与的类型、电量及对应的收入详见本 报告“4.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明”部分。      本季度，华晨风电项目、恒泽风电项目结算电费同比均有下降。相关情况如下：      1、华晨风电项目经营情况变化的原因分析      2026 年第三季度，华晨风电项目收入同比减少 355.13 万元，具体原因如下： （1）风资源季节性波动是造成经营情况波动的最主要原因。本季度华晨风电场区域风资源较 去年同期有所波动，平均风速为 5.09m/s，较 2025 年同期的 5.56m/s 下降 0.47m/s，降幅 8.45%。 根据以往运营数据，一般情况下，风力发电机组的输出功率和风速的三次方成正比，风速变化对 风力发电机组的输出功率影响较大，该因素为影响当期结算电量、结算电费的最主要因素。2026 年三季度，华晨风电项目结算电量为 4245.52 万千瓦时，2025 年同期为 4881.75 万千瓦时；本期 较上年同期减少 636.23 万千瓦时。      （2）蒙西电网政策调整相关影响因素      一是辅助服务费用变动：“两个细则”考核及辅助服务费用较去年同期有所上升。2026 年三 季度，华晨风电项目收到蒙西电网下发的 2026 年 7 月及 8 月电费结算单，10 月中旬下发的 9 月 电费结算单，确认了 2026 年 6 月、2026 年 7 月及 2026 年 8 月的相关费用（上述费用均在次月结 算单中结算），考核结果为费用 8.01 万元（不含税），去年同期考核结果为费用 4.26 万元（不含 税），由蒙西电网在结算电费时予以扣除。                           第 12 页 共 23 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 二是储能容量补偿费：2025 年 5 月 14 日，蒙西电网发布《蒙西地区新型储能电站容量电费 分摊细则（试行）》，细则规定，独立储能电站补偿标准为 0.35 元/千瓦时，补偿所需资金由发电 侧电源企业分摊。受该政策影响，2026 年三季度华晨风电项目储能容量补偿费 89.34 万元（不含 税），导致结算电价有所下降，进一步影响了当期结算电费。 2、恒泽风电项目经营情况变化的原因分析 2026 年第三季度，恒泽风电项目收入同比减少 263.56 万元，具体原因如下： （1）风资源季节性波动 风资源季节性波动是造成经营情况波动的最主要原因。本季度恒泽风电场区域风资源较去年 同期有所波动，平均风速为 4.82m/s，较 2025 年同期的 5.49m/s 下降 0.67m/s，降幅 12.20%。根 据以往运营数据，一般情况下，风力发电机组的输出功率和风速的三次方成正比，风速变化对风 力发电机组的输出功率影响较大，该因素为影响当期结算电量、结算电费的最主要因素。2026 年 三季度，恒泽风电项目结算电量为 979.75 万千瓦时，2025 年同期为 1613.58 万千瓦时；本期较 上年同期减少 633.83 万千瓦时。 （2）蒙西电网政策调整相关影响因素 一是辅助服务费用变动：“两个细则”考核及辅助服务费用较去年同期有所上升。2026 年第 三季度，恒泽风电项目收到蒙西电网下发的 2026 年 7 月及 8 月电费结算单，10 月中旬下发的 9 月电费结算单，确认了 2026 年 6 月、2026 年 7 月及 2026 年 8 月的相关费用（上述费用均在次月 结算单中结算），考核结果为费用 2.40 万元（不含税），去年同期考核结果为收入 1.18 万元（不 含税），由蒙西电网在结算电费时予以扣除。 二是储能容量补偿费：根据上述《蒙西地区新型储能电站容量电费分摊细则（试行）》的要求， 2026 年三季度恒泽风电项目储能容量补偿费 44.37 万元（不含税金额），导致结算电价有所下降， 进一步影响了当期结算电费。 注：上述数据由运营管理机构通知确认。其中，结算电量取自蒙西电网提供的项目公司 7、8 月份的电费结算单及 9 月份暂估值，以及根据实际电费结算单调整 6 月暂估数据结果后得出。9 月储能容量补偿费为暂估数。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息                           第 13 页 共 23 页                             工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 769,703,058.36 942,566,205.90 -18.34 2 总负债 487,199,429.22 617,837,942.10 -21.14 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 13,222,427.15 19,409,474.45 -31.88 2 营业成本/费用 33,675,754.71 35,381,782.04 -4.82 3 EBITDA 8,345,408.25 15,466,018.80 -46.04 注：1、不动产项目公司整体营业收入同比下降 31.88%，最主要原因为风资源季节性波动，本变 动不具有持续性。 2、不动产项目公司整体 EBITDA 同比下降 46.04%，最主要原因为受风资源季节性波动影响， 不动产项目公司整体营业收入同比下降 31.88%。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：内蒙古华晨新能源有限责任公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 应收账款 173,970,699.77 201,749,998.23 -13.77       2 固定资产 335,750,636.78 359,569,848.20 -6.62                                   主要负债科目       1 长期借款 381,763,347.65 425,779,683.94 -10.34 项目公司名称：恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗）有限责任公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 货币资金 48,119,936.85 48,537,428.38 -0.86       2 应收账款 32,874,863.50 64,673,917.87 -49.17       3 固定资产 75,885,474.19 87,772,993.39 -13.54                                   主要负债科目       1 长期借款 92,774,161.03 115,774,161.03 -19.87 注：项目公司应收账款本报告期末金额较上年末下降 49.17%，主要原因为本年度可再生能源补贴 回款较多，本变动不具有持续性。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：内蒙古华晨新能源有限责任公司                                  第 14 页 共 23 页                       工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            本期 上年同期                   2026 年 7 月 1 日至 2026 2025年7月1日至2025年9                        年 9 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                         占该项目 占该项目                   金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                         例（%） 例（%）                   10,736,974. 14,288,333. 1 电力销售收入 100.00 100.00 -24.85                            73 91 2 其他收入 - - - - -                   10,736,974. 14,288,333. 3 营业收入合计 100.00 100.00 -24.85                            73 91 项目公司名称：序号：2 公司名称：恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗） 有限责任公司                            本期 上年同期                   2026 年 7 月 1 日至 2026 2025年7月1日至2025年9                        年 9 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                         占该项目 占该项目                   金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                         例（%） 例（%）                   2,485,452.4 5,121,140.5 1 电力销售收入 100.00 100.00 -51.47                             2 4 2 其他收入 - - - - -                   2,485,452.4 5,121,140.5 3 营业收入合计 100.00 100.00 -51.47                             2 4 注：本期营业收入同比下降 51.47%，最主要原因为风资源季节性波动，本变动不具有持续性。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：内蒙古华晨新能源有限责任公司                                   本期 上年同期                         2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9                                  月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                                         占该项目总 占该项目 比（%）                          金额（元） 成本比例（%）金额（元） 总成本比                                                      例（%）                          11,456,147.2 12,108,960 1 主营业务成本 47.25 45.93 -5.39                                     9 .13 2 其他业务成本 - - - - - 3 税金及附加 140,373.89 0.58 166,100.63 0.63 -15.49 4 管理费用 - - - - -                          12,650,317.5 14,087,259 5 财务费用 52.17 53.44 -10.20                                     0 .53 6 其他成本/费用 - - - - -                             第 15 页 共 23 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                        24,246,838.6 26,362,320 7 营业成本/费用合计 100.00 100.00 -8.02                                   8 .29 项目公司名称：序号：2 公司名称：恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗） 有限责任公司                                 本期 上年同期                       2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9                                月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                                       占该项目总 占该项目 比（%）                        金额（元） 成本比例（%）金额（元） 总成本比                                                    例（%）                                                       5,381,958. 1 主营业务成本 6,182,515.58 65.57 59.67 14.87                                                               79 2 其他业务成本 - - - - - 3 税金及附加 17,709.16 0.19 63,787.42 0.71 -72.24 4 管理费用 - - - - -                                                       3,573,715. 5 财务费用 3,228,691.29 34.24 39.62 -9.65                                                               54 6 其他成本/费用 - - - - -                                                       9,019,461. 7 营业成本/费用合计 9,428,916.03 100.00 100.00 4.54                                                               75 注：本期税金及附加同比下降 72.24%，最主要原因为受风资源季节性波动，营业收入同比下降 51.47%，本变动不具有持续性。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：内蒙古华晨新能源有限责任公司                                                           本期                                                                        上年同期                                                       2026 年 7 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                        式 2025年9月30日                                                          月 30 日                                                        指标数值 指标数值                   （营业收入-主营业务成 1 毛利率 % -6.70 15.25                   本）/营业收入×100%       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 % 74.64 80.50       前利润率 业收入*100% 项目公司名称：序号：2 公司名称：恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗） 有限责任公司                                                           本期                                                                        上年同期                                                       2026 年 7 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                        式 2025年9月30日                                                          月 30 日                                                        指标数值 指标数值                           第 16 页 共 23 页                  工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告              （营业收入-主营业务成 1 毛利率 % -148.75 -5.09              本）/营业收入×100%       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 % 13.32 77.39       前利润率 业收入*100% 注：本期毛利率绝对值较上年同期下降 143.66%，息税折旧摊销前利润率较上年同期下降 82.79%， 最主要原因为受风资源季节性波动，营业收入同比下降 51.47%，本变动不具有持续性。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 基金运作期内，基金管理人及托管人严格落实基本户内资金的归集要求，限制基本户的支出 范围，强化对基本户划款的监督，实现对基本户的闭环管理。 1、项目公司收入直接归集到基本户 根据两项目公司分别签署的《基本户账户管理协议》，项目公司以基本户接收项目公司运营 收入及其他合法收入。项目公司运营收入包括但不限于：（1）项目公司收取的标的不动产项目售 电收入；（2）通过提供电力相关服务收取的技术服务收入；（3）其他因标的不动产项目的合法 运营、管理和处置以及其他合法经营业务而产生的收入、补贴等。其他合法收入包括但不限于： （1）项目公司获得的股东借款；（2）项目公司获得的保险理赔收入；（3）项目公司合法取得的 项目公司运营收入以外的其他收入、补贴。根据上述安排，两项目公司运营收入及其他合法收入 将实时并直接归集到基本户。 2、基本户的支出范围受到严格的限制 根据两项目公司分别签署的《基本户账户管理协议》，监管期限内，基本户内的资金的使用 仅限于以下用途：（1）项目公司的职工工资薪酬；（2）项目公司需缴纳的不动产项目相关各项 税费（如有，增值税、城建税、教育费附加、地方教育费附加、房产税、土地使用税、印花税、 企业所得税、车船使用税、残保金、政府要求的其他相关费用等）；（3）根据《运营管理服务协 议》《股东借款协议》《股权转让协议》以及经基金管理人批准的月度资金计划等，按月向项目 公司运营收支账户转付月度资金计划内的支出和费用，包括但不限于偿还标的债权本息、项目公 司股权的股利分配、支付项目公司股东减资款、《运营管理服务协议》第 7 条约定的外部管理机 构运营成本、运营管理服务报酬 I 部分与运营管理服务报酬 II 部分以及项目公司运营成本：a. 保险费等非生产经营的其他费用；b.年度重大专项修理、技术改造费用、安全生产费用和专项费 用；c.按照项目公司支出审批流程批准的其他合理的费用；d.根据基金管理人对预算外支出的批 准，向项目公司运营收支账户转付未纳入月度资金计划的项目公司运营支出和费用，但项目公司 的职工工资薪酬由基本户直接支付；（4）基金管理人批准同意后进行基本户合格投资；（5）基                      第 17 页 共 23 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 金管理人批准同意的其他款项收支。根据上述安排，项目公司基本户只能用于上述（1）至（5） 项所列示的用途。并且，除职工工资、合格投资以及基金管理人批准同意的其他款项收支由基本 户直接支出外，项目公司只能根据基金管理人批准的月度资金计划，按月向在托管人处开立的项 目公司运营收支账户转付资金。 3、基本户的对外划款流程受到基金管理人、计划托管人的严格监督 基本户开户行为基本户开通企业网银支付权限，企业网银支付所用的 U 盾证书需配置四枚： 其中两枚具有发起权限和复核权限的 U 盾证书由基金管理人或其指定人员保管，另外两枚 U 盾证 书均具有审核权限，由计划托管人保管，对应的操作员由计划托管人指定。基本户在通过企业网 银对外支付时，必须同时经基金管理人、计划托管人持有的 U 盾证书共同操作方能完成，具体流 程为：项目公司向基金管理人提出付款申请，基金管理人通过其持有的具有发起权限的 U 盾证书 发出电子划款指令并通过其持有的具有复核权限的 U 盾证书进行复核，基金管理人复核完成后及 时通过电话与计划托管人进行确认，计划托管人通过其持有的具有审核权限的 U 盾证书，依据《基 本户管理协议》的约定对电子划款指令进行审核，通过后进行相关资金划付。 4、项目公司基本户按月向运营收支账户转付，运营收支账户在专项计划每个兑付日前 7 个工 作日向专项计划托管账户进行转付 项目公司基本户按月向项目公司运营收支账户转付月度资金计划内的支出和费用，包括但不 限于项目公司股权的股利分配、偿还标的债权本息、支付项目公司股东减资款、《运营管理服务 协议》第 7 条约定的外部管理机构运营成本、运营管理服务报酬 I 部分与运营管理服务报酬 II 部 分以及项目公司运营成本：（1）保险费等非生产经营的其他费用；（2）年度重大专项修理、技 术改造费用、安全生产费用和专项费用；（3）按照项目公司支出审批流程批准的其他合理的费用。 项目公司在每个项目公司分配日，即每个专项计划兑付日前 7 个工作日的 12:00 时之前向运营收 支账户开户行发起符合《运营收支账户管理协议》约定的划款操作流程，指令运营收支账户开户 行将运营收支账户内的相应资金支付至专项计划账户。项目公司的其他账户（如有）按照运营管 理服务协议的约定执行。 5、经营活动现金流情况 报告期内，项目公司经营活动现金流入金额为 89,904,773.62 元，经营活动现金流出金额为 7,765,818.86 元，经营活动产生的现金流量净额为 82,138,954.76 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。                          第 18 页 共 23 页                     工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 报告期内，本基金持有的两个风力发电项目所处区域风资源出现较大波动，较去年同期风速 下降较为明显，进而对报告期内项目公司现金流造成较大影响。根据《工银瑞信蒙能清洁能源封 闭式基础设施证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 1 号）》所披露的不动产项目历史运营 情况以及项目可行性研究报告，两个不动产项目所在区域历年风速变化总体较为平稳。在不同年 度或同一年度内的不同季节中，不动产项目的发电表现有一定的差异属正常情况。本基金持有的 风力发电项目风资源波动情况未来可能进一步延续或加剧，进而对未来项目正常现金流产生较大 扰动。 针对上述情况，基金管理人和运营管理机构已采取或拟采取的应对措施如下： 1、持续提升运维效率，降低故障停机损失电量。前置开展机组隐患排查治理，动态优化检修 排程与备件储备策略，进一步压缩故障停机时长、提升运维响应效率，巩固机组高可利用率水平， 最大化提升风能资源转化效率。 2、优化电力交易策略，对冲电价波动风险。针对电力市场化改革所带来的电价波动区间加大 风险，持续优化风功率预测精度，结合风功率预测曲线动态调整交易持仓与出清节奏，持续优化 电力交易策略与辅助服务考核管理，最大限度平滑电价政策调整带来的收益波动。 3、深入推进电网协同，减少临时停机损失。优化对蒙西电网的响应对接机制，针对三季度结 算电量波动情况，进一步优化电网接入；持续跟踪接节点的运行工况、负荷水平与线路输送状态， 前置识别风险信号，实时调整机组运行策略，保障项目发电出力稳定。        §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                      占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                       的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返                                                  - -       售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 771,480.20 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 771,480.20 100.00                         第 19 页 共 23 页                             工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 其他投资情况说明 无。                             §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本报告期期初原始权益人回收资金已使用完毕。                    §7 不动产基金主要负责人员情况                       任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明                  任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                                 硕士研究生。                                                                 曾任山东科瑞                                                                 控股集团战略                                                                 发展部专员，                                                                 中国建筑第八                                                                 工程局有限公                                                    自 2017 年开始从事                                                                 司投资业务经                                                    基础设施项目投资                                                                 理，中国雄安                                                    运营管理工作，曾参                                                                 集团基础建设                                                    与雄安新区容西片                                                                 有限公司战略                                                    区供热（冷）项目、                                                                 投资部高级业        本基金的 2024 年 11 雄安新区容西片区 贾江涛 - 9年 务经理；2023        基金经理 月 28 日 供气项目、雄安新区                                                                 年加入工银瑞                                                    启动区供热（冷）项                                                                 信，现任不动                                                    目及雄安新区启动                                                                 产基金投资部                                                    区供气项目等，标的                                                                 REITs 基金经                                                    涵盖市政等基础设                                                                 理。2024 年 11                                                        施类型。                                                                 月 28 日至今，                                                                 担任工银瑞信                                                                 蒙能清洁能源                                                                 封闭式基础设                                                                 施证券投资基                                                                 金基金经理。        不动产基 自 2010 年开始从事 硕士研究生。        金投资部 基础设施相关的投 曾任道达尔        REITs 运营 2024 年 11 资运营管理，曾参与 （中国）投资 吴抒 - 16 年        副总监、本 月 28 日 苏里格天然气、俄罗 有限责任公司        基金的基 斯亚马尔 LNG 项目、天然气及新能        金经理 迪拜光热项目、ACWA 源部门业务拓                                    第 20 页 共 23 页                          工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                 POWER 新能源资产 展主管，道达                                                 包并购交易及投资 尔（石化）项                                                 管理等工作，标的涵 目开发经理，                                                 盖石油、天然气、LNG 国银金融租赁                                                 及新能源等基础设 股份有限公司                                                     施类型。 高级经理，丝                                                             路基金有限责                                                             任公司投资一                                                             部、投后管理                                                             部主管；2022                                                             年加入工银瑞                                                             信，现任工银                                                             瑞信不动产基                                                             金投资部                                                             REITs 投资副                                                             总监、REITs                                                             基金经理。                                                             2024 年 11 月                                                             28 日至今，担                                                             任工银瑞信蒙                                                             能清洁能源封                                                             闭式基础设施                                                             证券投资基金                                                             基金经理。                                                              硕士研究生。                                                              曾任中国中车                                                              集团中车建设                                                              工程有限公司                                                              投融资部主                                                              管，中国人寿                                                 自 2015 年起开始从                                                              集团国寿资本                                                 事基础设施项目投                                                              投资有限公司                                                 资管理工作，曾参与                                                              投资经理，新                                                 基础设施项目投资                                                              华基金管理股       本基金的 2024 年 11 建设及基础设施私 徐咸辉 - 11 年 份有限公司       基金经理 月 28 日 募股权基金投资和                                                              REITs 投资部                                                 研究工作，标的涵盖                                                              投资经理；                                                 交通、新能源、数据                                                              2021 年加入                                                 中心、产业园等基础                                                              工银瑞信，现                                                    设施类型。                                                              任不动产基金                                                              投资部 REITs                                                              基金经理。                                                              2024 年 11 月                                                              28 日至今，担                                                              任工银瑞信蒙                                 第 21 页 共 23 页                  工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                               能清洁能源封                                               闭式基础设施                                               证券投资基金                                               基金经理。 注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理 人对外披露的离职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。 3、基础设施项目运营或投资管理年限自基金经理基础设施项目运营或投资起始日期起计算。                §8 不动产基金份额变动情况                                                  单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 200,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 200,000,000.00           §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况      无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息      无。                   §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录      1、中国证监会准予工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金募集申请的注册文 件；      2、《工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》；      3、《工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金托管协议》；      4、《工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》；      5、基金管理人业务资格批件、营业执照；      6、基金托管人业务资格批件、营业执照；      7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。 11.2 存放地点      基金管理人或基金托管人的住所。                        第 22 页 共 23 页                           工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 11.3 查阅方式 投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理 时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-811-9999 网址：www.icbcubs.com.cn                                               工银瑞信基金管理有限公司                                                    2026 年 10 月 27 日                               第 23 页 共 23 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华泰华住安住REIT：华泰紫金华住安住封闭式商业不动产证券投资基金战略配售份额限售公告 华泰紫金华住安住封闭式商业不动产证券投资基金                    战略配售份额限售公告 一、公告基本信息     基金全称：华泰紫金华住安住封闭式商业不动产证券投资基金     基金简称：华泰华住安住 REIT     场内简称：华泰华住安住 REIT     基金代码：181002     基金类型：不动产投资信托基金     业务类型：场内份额限售 二、限售投资者具体信息     下列投资者作为华泰紫金华住安住封闭式商业不动产证券投资基金（以下简 称“本基金”）的战略配售投资者，其持有的战略配售份额已根据《公开募集基 础设施证券投资基金指引（试行）》《中国证监会关于推出商业不动产投资信托 基金试点的公告》 《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指南第 1 号——发售上市业务办理》及其他相关规定的要求办理完成限售业务，具体如 下：     1、场内份额限售                                  限售份 序                   战略投资者名称 额总量 限售期安排 号                                  （万份） 1 上海安住瑞企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 10,000 60 个月 2 华泰证券股份有限公司 4,595 12 个月      圆信基石（厦门）基础设施不动产股权投资基金合伙企业 3 4,040 12 个月                （有限合伙） 4 深圳市高新投集团有限公司 1,830 12 个月 5 中国长城资产管理股份有限公司 1,810 12 个月 6 宏源汇智投资有限公司 1,710 12 个月 7 申万宏源证券有限公司 1,610 12 个月 8 华福证券股份有限公司 1,610 12 个月                                     限售份 序                 战略投资者名称 额总量 限售期安排 号                                     （万份） 9 深圳担保集团有限公司 1,610 12 个月 10 广州市城发投资基金管理有限公司 1,100 12 个月 11 国泰海通证券股份有限公司 810 12 个月      上海国泰海通证券资产管理有限公司（代表“国泰海通君 12 810 12 个月           得睿享 21 号单一资产管理计划”                           ） 13 华泰证券（上海）资产管理有限公司 805 12 个月      华泰证券（上海）资产管理有限公司（代表“华泰紫金瑞 14 805 12 个月            航 1 号单一资产管理计划”） 15 佛山市信保裕耀基础设施股权投资合伙企业（有限合伙） 805 12 个月 16 江苏苏豪投资集团有限公司 420 12 个月 17 云南云投股权投资基金管理有限公司 410 12 个月      云南国际信托有限公司（代表“云南信托-云合睿策 2 号集 18 410 12 个月              合资金信托计划”）      第一创业证券股份有限公司（代表“第一创业风格轮动 1 19 405 12 个月            号 FOF 单一资产管理计划”                          ）      第一创业证券股份有限公司（代表“第一创业基础设施 3 20 405 12 个月            号 FOF 单一资产管理计划”                          ）      注：上述份额限售期自本基金上市之日起计算。      2、场外份额锁定      本基金战略投资者均通过场内证券账户认购，无场外份额锁定。 三、其他需要提示的事项      原始权益人或其同一控制下的关联方在基金份额持有期间不允许质押。限售 解除前，上述战略投资者不得办理本基金跨系统转托管业务。上述战略投资者持 有的不动产基金战略配售份额符合解除限售条件的，可以通过华泰证券（上海） 资产管理有限公司在限售解除前 5 个交易日披露解除限售安排。      特此公告。                             华泰证券（上海）资产管理有限公司                                      2026 年 10 月 27 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金中国绿发消费REIT：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金中国绿发消费封闭式基础设施       证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         2026 年 9 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                        中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                              §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金中国绿发消费 REIT 场内简称 中金中国绿发消费 REIT 基金代码 180606 交易代码 180606 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 6 月 19 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 30 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2025 年 6 月 27 日                       本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份                       额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不 投资目标                       动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管                       理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为基                              第 2 页 共 15 页                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配                   增长，并争取提升不动产项目价值。                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、                   运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。5、出 投资策略                   售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。                   本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称不                   动产基金）                       ，在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公                   司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通过 风险收益特征                   积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金流。                   一般市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，高                   于债券型基金、货币市场基金。                   （一）本基金收益分配方式为现金分红，具体权益分派程序                   等有关事项遵循深圳证券交易所及登记机构的相关规定；                   （二）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%                   以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得                   少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                   具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际运营管理情                   况另行确定； 基金收益分配政策                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                   利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                   人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后调整基金                   收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会，但应于变                   更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 山东绿发商业管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：领秀城贵和购物中心 项目公司名称 山东贵和茂商业管理有限公司 不动产项目业态 商业零售                   领秀城贵和购物中心，运营模式为租赁模式，主要为以自持 不动产项目主要经营模式 购物中心向符合要求的承租商户提供租赁并向租户收取租金                   等收入 不动产项目地理位置 山东省济南市市中区二环南路与英雄山路交叉口 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构                      第 3 页 共 15 页                             中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      项目 基金管理人 运营管理机构 名称 中金基金管理有限公司 山东绿发商业管理有限公司           姓名 李耀光 房政 信息披           职务 副总经理 财务总监、首席合规官 露事务           联 系 负责人 xxpl@ciccfund.com lnzyfzh@126.com           方式                  北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 注册地址 济南市历下区天地坛街 1 号                    贸写字楼 2 座 26 层 05 室                  北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 办公地址 济南市历下区天地坛街 1 号                      贸大厦 B 座 43 层 邮政编码 100004 250013 法定代表人 李金泽 杨荣刚 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                      中国国际金融股份有限 招商银行股份有限公司济 名称 招商银行股份有限公司                                          公司 南分行                                      北京市朝阳区建国门外 山东省济南市高新区经十                深圳市深南大道 7088 号 注册地址 大街 1 号国贸大厦 2 座 路 7000 号汉峪金融商务                  招商银行大厦                                        27 层及 28 层 中心四区 1 号楼                                      北京市朝阳区建国门外 山东省济南市高新区经十                深圳市深南大道 7088 号 办公地址 大街 1 号国贸大厦 2 座 路 7000 号汉峪金融商务                  招商银行大厦                                        27 层及 28 层 中心四区 1 号楼 邮政编码 518040 100004 250101 法定代表人 缪建民 陈亮 孙立平（负责人）                    §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                 单位：人民币元            主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 42,716,671.65 2.本期净利润 3,163,362.08 3.本期经营活动产生的现金流量净额 19,829,424.94 4.本期现金流分派率（%） 1.12 5.年化现金流分派率（%） 4.49 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营 业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际 天数*本年总天数。                                  第 4 页 共 15 页                     中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                          单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 20,406,870.32 0.0408 - 本年累计 61,361,792.11 0.1227 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                          单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 20,919,992.33 0.0418 - 本年累计 63,859,982.41 0.1277 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                          单位：人民币元             项目 金额 备注 本期合并净利润 3,163,362.08 - 本期折旧和摊销 19,108,248.02 - 本期利息支出 650,039.80 - 本期所得税费用 - - 本期税息折旧及摊销前利润 22,921,649.90 - 调增项 - 1.未来合理相关支出预留，包括重大资 本性支出（如固定资产正常更新、大修、                                          2,752,064.08 - 改造等）、未来合理期间内的债务利息、 运营费用等 调减项 1.当期购买基础设施项目等资本性支出 -1,768,667.15 2.应收和应付项目的变动 -2,848,136.71 - 3.支付的利息及所得税费用 -650,039.80 本期可供分配金额 20,406,870.32 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调                          第 5 页 共 15 页                      中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债等。资本性支出预 留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口， 保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费等）预留， 主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保本基金资金储备能够满足 日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。 上年度本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%。主要原因为部分 预留的押金保证金、应付工程款和质保金等尚未达到支付或结转条件，预留的资本性支出金额实 际未完全使用。押金保证金、应付工程款和质保金将按照合同约定执行结算支付，确保资金使用 合规。为未来年度预留的资本性支出将按照既定计划规范执行、有序支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管 理费计提金额 683,010.76 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 120,531.04 元，基金托管人、 资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 40,177.32 元。运营管理机构的基础管理费用计提金额 8,896,585.83 元。 具体费用的收取依据详见本基金招募说明书更新之“第五部分 不动产基金”之“六、基金运 作”之“（二）基金合同及托管协议相关情况”之“9、基金的费用与税收”。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 重要不动产项目指单独或者合计运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运营收入、 现金流 10%以上的项目，或者其他对不动产项目运营、基金份额持有人权益产生重大影响的项目。 本基金重要不动产项目为位于山东省济南市市中区的领秀城贵和购物中心（截至本报告披露日， 本基金仅有此唯一不动产项目）。领秀城贵和购物中心合计建筑面积 200,940.98 平方米，作为区域 内综合性购物中心，定位为全能型生活广场。 项目公司持有的不动产项目领秀城贵和购物中心于 2014 年 12 月 28 日正式开业运营，截至报 告期末已持续运营约 12 年。截至报告期末可供出租面积 82,321.85 平方米，                                          实际出租面积 76,366.85 平方米，期末时点出租率 92.77%，租金收缴率 100.00%，报告期内平均租金单价为 4.23 元/平方                         第 6 页 共 15 页                        中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 米/天，期末按租赁面积计算的剩余加权平均租期为 2.99 年。截至报告披露之日，项目公司整体签 约出租率为 95.80%1 。      报告期内，本不动产项目整体运营平稳，周边未发现产生重大影响的竞争性项目，项目公司 未发生重大安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠纷，运营管理机构未发生变动。      本报告期内，为进一步盘活低坪效区域，提升租金收入，升级项目业态组合与品牌丰富度， 济南领秀城贵和购物中心着力打造 B1 层“南麓里 THE LANE”主题街区。持续推进街区重点品 牌洽谈及招商落位工作，因调整升级规划方案，可租赁面积因公共区域设计规划原因减少 2,080 平 方米，原超市及超市外区域由 BHG 与超市外铺位组成，共计 11,619 平方米。调整后，主题街区 由盒马鲜生及其他铺位组成，共计 9,539 平方米。截至报告披露之日，主题街区共规划铺位 50 个， 已完成合同签约 21 个，共计 7,465 平方米，街区整体签约率为 78.26%。      在招商管理方面，持续推进铺位优化与业态升级，围绕品质生活、特色餐饮、亲子家庭及悦 己生活等重点方向开展招商工作，落地山东首店宠道、红星前进山东二店，完成 STARBUCKS 合 同签订，完成德兴顺、北欧家居品牌 OCE、鲜牛肉火锅品牌甄牛匠开业亮相，引入 Baby care、1 點點、萃彩轩、漢方樂妆、YOUNG 李宁儿童、康师傅全民面馆等优质品牌，提升项目市场竞争 力。除主题街区外，共计新签品牌 8 家，续签 LEGO、Onitsuka Tiger、麦当劳等 29 个品牌，持续 推动招商拓展与品牌续约双向发力。      在营运管理方面，三季度紧抓暑期悦购节、开学季、中秋节重点消费节点，开展主题营销、 业态联动与品牌上新推广，持续赋能商户经营、拉动场内销售提升；有序推进超市外区域闭店、 商户挪移安置及空置点位盘活；常态化开展商户经营复盘与经营帮扶，细化指标分解，夯实四季 度经营底盘，全力冲刺年度经营目标。      在营销推广方面，聚焦暑期、节庆核心消费节点，落地系列特色主题活动。7 月重磅启幕第七 季“领秀悦购节”；暑期落地山东首场“Slow back 捏捏生活节”、王俊凯生日粉丝应援活动；七夕 打造“侠光掠影·鹊桥星河”国风巡游，营造国风浪漫氛围；中秋推出萌宠国风游园会、                                       《李白传》 沉浸式舞台剧，丰富多元假日消费体验；深化政企联动、践行社会责任，携手济南市商务局落地 “泉城购”消费季，联合山东大学口腔医院开展公益义诊。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                            上年同期（2025 年                           本期（2026 年 7 月 1                                            7 月 1 日-2025 年 9              指标含义说明 指标单 日-2026 年 9 月 30 同比 序号 指标名称 月 30 日）/上年同期              及计算方式 位 日）/报告期末（2026 （%）                                            末（2025 年 9 月 30                             年 9 月 30 日）                                                  日） 1 项目公司出租率统计口径以品牌方计租日为准，截至报告披露之日，以签约口径统计的出租率为 95.80%。                         第 7 页 共 15 页                        中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      报告期末 1 可供出租 / 平方米 82,321.85 84,211.85 -2.24       面积      报告期末 2 实际出租 / 平方米 76,366.85 81,692.35 -6.52       面积           报告期末实际      报告期末 出租面积/报告 3 % 92.77 97.01 -4.37      出租率 期末可供出租               面积           ∑(合同约定的           租赁面积×对应           的日租金单价×           对应单价的计           租天数)/∑(期      报告期内 间租户签约面                     元/平方 4 平均租金 积×当期计租天 4.23 3.96 6.82                      米/天       单价 数)，公式中日           租金单价指租           约中固租部分           和两者取高租           金里的固租部             分的单价           Σ(租约剩余天      报告期末           数/365×租赁面 5 剩余租期 年 2.99 3.24 -7.72           积)/实际出租面       情况                积           报告期末当年           累计实收金额/           报告期末当年      报告期末            累计应收金 6 租金收缴 % 100.00 99.85 0.15           额，金额包含        率            租金、物业           费、场租和推               广费 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金重要不动产项目为领秀城贵和购物中心，项目运营指标参见“4.1.2 报告期以及上年同 期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明      截至报告期末，不动产项目在执行租约共涉及租户 244 家，主要为零售、餐饮、儿童、娱乐 和配套业态，主力店所占的可供出租面积约 21.50%，次主力店所占的可供出租面积约 20.25%，专 门店所占的可供出租面积约 51.02%。报告期内，项目租金收入前五名租户的租金收入占全部租金 收入比例为 11.64%，前十名租户的租金收入占全部租金收入比例为 18.63%。       租户 行业 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例（%）       租户 1 娱乐 126.12 4.07                          第 8 页 共 15 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告       租户 行业 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例（%）       租户 2 零售 66.94 2.16       租户 3 餐饮 57.81 1.86       租户 4 零售 55.94 1.80       租户 5 零售 54.39 1.75               合计 361.20 11.64 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风       险      （1）经营风险      不动产项目的经营风险包括运营收入的相关风险、运营支出及相关税费增长的风险、维修和 改造的相关风险、其他运营相关的风险等。      （2）行业风险      不动产行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的相关行业风险、城市规划及不动产项目周 边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、不动产相关行业竞争 加剧的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险、不动产项目无法持续作为购物中心经营的风 险等。      （3）周期性风险      证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表现将 对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。      其他相关风险详见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、 风险因素”     。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,581,839,849.49 1,637,031,127.41 -3.37 2 总负债 1,208,553,415.73 1,216,082,843.12 -0.62 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 42,416,425.13 42,777,911.13 -0.85 2 营业成本/费用 59,627,719.02 59,353,355.55 0.46 3 EBITDA 23,822,162.40 24,288,275.99 -1.92 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                                第 9 页 共 15 页                                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                       主要资产科目     1 货币资金 176,975,611.12 177,270,918.46 -0.17     2 投资性房地产 1,382,034,683.57 1,430,120,819.88 -3.36                                       主要负债科目     1 长期借款 1,066,800,000.00 1,066,800,000.00 0.00 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上 的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                 本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 上年同期（2025 年 7 月 1 日- 序 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日） 金额同比          构成 号 占该项目总收 占该项目总收 （%）                    金额（元） 金额（元）                                    入比例（%） 入比例（%） 1 租金收入 28,460,658.86 67.10 28,520,446.09 66.67 -0.21         物业管理费 2 8,077,934.40 19.04 7,907,853.34 18.49 2.15         收入 3 推广费收入 102,267.93 0.24 387,725.21 0.91 -73.62 多经收入 4 (不含广告 3,238,385.12 7.63 2,816,719.63 6.58 14.97 位) 5 广告位收入 801,192.97 1.89 1,172,151.13 2.74 -31.65 6 停车场收入 1,699,325.51 4.01 1,883,988.54 4.40 -9.80 7 其他收入 36,660.34 0.09 89,027.19 0.21 -58.82         营业收入合 8 42,416,425.13 100.00 42,777,911.13 100.00 -0.85         计 注：1、推广费收入同比下降超过 30%，同比降低 285,457.28 元，主要系项目公司自 2024 年 1 月 1 日起，新签订的租赁合同中将推广费合并至物业费，不再单独收取推广费。随合同陆续到期，推 广费收入会进一步降低。 2、广告位收入同比下降超过 30%，同比降低 370,958.16 元，主要系地产公司广告位租赁合同 2026 年 8 月份到期，因新房库存量较少，续租广告位点位数量下降。 3、其他收入主要为装修工本费和有偿服务费收入等，同比下降超过 30%，同比降低 52,366.85 元， 主要系有偿服务费减少。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司 序 本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日- 金额同比           构成 号 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日） （%）                                       第 10 页 共 15 页                                中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                占该项目总成 占该项目总成                金额（元） 金额（元）                                本比例（%） 本比例（%） 1 折旧摊销费用 18,533,321.39 31.08 18,533,254.98 31.22 0.00 2 物业运营成本 431,499.77 0.72 412,403.86 0.69 4.63 3 维修维护成本 1,279,913.31 2.15 1,059,800.47 1.79 20.77 4 能源费用 2,008,618.65 3.37 1,920,345.68 3.24 4.60 5 租赁成本 - - - - - 6 运营管理费 8,393,005.50 14.08 8,496,783.92 14.32 -1.22 7 税金及附加 4,955,320.59 8.31 5,022,277.34 8.46 -1.33 8 管理费用 222,092.29 0.37 261,105.94 0.44 -14.94 9 销售费用 1,536,684.72 2.58 1,503,423.60 2.53 2.21 10 财务费用 22,267,262.80 37.34 22,143,959.76 37.31 0.56 11 其他成本/费用 - - - - -      营业成本/费用 12 59,627,719.02 100.00 59,353,355.55 100.00 0.46      合计 注：财务费用主要为股东借款利息费用。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                                               本期 上年同期 序 指标 （2026 年 7 月 1 日- （2025 年 7 月 1 日- 指标名称 指标含义说明及计算公式 号 单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）                                             指标数值 指标数值           （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 27.75 28.88           营业收入×100% 税息折旧        不动产项目息税折旧摊销 2 摊销前利 % 56.16 56.78        前利润/营业收入×100% 润率 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可供分配 金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司于招商银行济南分行开立了监管账户及基本账户，以上账户均按照《项目公司资金 监管协议》的约定进行管理，执行资金收支。      自权利义务转移日（2025 年 6 月 19 日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银行账 户及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。本报 告期项目公司收入归集总金额 51,211,153.97 元，对外支出总金额 31,440,141.16 元；上年同期项目                                  第 11 页 共 15 页                       中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 公司收入归集总金额 56,591,350.17 元，对外支出总金额 25,278,568.61 元。回收资金的使用符合基 金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的 说明 无。                §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                     占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                      的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                 - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 16,649,305.53 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 16,649,305.53 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人山东绿发商业管理有限公司本次不动产基金发行所回收全部净回收资金为 32,295.81 万元，并拟将其中不低于 90%（含）用于“乌鲁木齐商业项目”建设，不超过 10%部分 拟用于原始权益人补充流动资金。 截至 2026 年 9 月 30 日，原始权益人已使用回收资金数额合计 3,229.58 万元。后续将按计划 继续用于上述项目建设、补充流动资金或其他经批准同意的项目建设。                          第 12 页 共 15 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                     §7 不动产基金主要负责人员情况                   任职期限 不动产项目                                不动产项目运营 姓名 职务 运营或投资 说明                任职日期 离任日期 或投资管理经验                          管理年限                                                         王琛女士，理学硕士。                                                         历任渤海证券股份有                                              曾参与中金厦门                                                         限公司债务融资总部                                              安居 REIT、中金                                                         项目经理、渤海汇金                                              安徽交控 REIT、                                                         证券资产管理有限公                                              中金山东高速                                                         司资本市场部资产证                                              REIT、建信中关村       本 基 金 的 2025 年 6 券化业务岗、国泰君 王琛 - 8年 REIT 等多个不动       基金经理 月 19 日 安证券股份有限公司                                              产基金的投资工                                                         （现国泰海通证券股                                              作，涵盖租赁住                                                         份有限公司）结构金                                              房、消费、产业园、                                                         融部高级经理；现任                                              高速公路等不动                                                         中金基金管理有限公                                              产类型。                                                         司创新投资部基金经                                                         理。                                                       杨烁先生，工学学士。                                                       历任大悦城商业管理                                              曾参与西单大悦                                                       （北京）有限公司北                                              城、朝阳大悦城、                                                       京分公司物业主管；                                              北京中粮祥云小       本 基 金 的 2025 年 6 大悦城控股集团股份 杨烁 - 11 年 镇等全国大悦城       基金经理 月 19 日 有限公司物业主管、                                              的物业、安全和运                                                       运营高级主管。现任                                              营管理工作，主要                                                       中金基金管理有限公                                              涵盖消费不动产。                                                       司创新投资部基金经                                                       理。                                              曾参与华润置地                                                       马牧野先生，理学硕                                              清河万象汇购物                                                       士。历任华润置地（北                                              中心项目和华润                                                       京）股份有限公司运       本 基 金 的 2025 年 6 置地西单更新场 马牧野 - 8.5 年 营主管和运营经理；       基金经理 月 19 日 购物中心项目，主                                                       现任中金基金管理有                                              要涵盖消费、产业                                                       限公司创新投资部基                                              园区等不动产类                                                       金经理。                                              型。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新成立基 金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 3、本基金无基金经理助理。                              第 13 页 共 15 页                            中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           §8 不动产基金份额变动情况                                                               单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00                §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） -                      §10 影响投资者决策的其他重要信息 10.1 其他有助于投资者了解的信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                               单位：元            资产名称 山东贵和茂商业管理有限公司 备注             币种 人民币 / 项目公司形成/购买资产时间 2023 年 10 月 31 日 /        基金购买资产时间 2025 年 6 月 19 日 1            初始成本 1,530,000,000.00 2 采用公允价值法计量的账面价值 1,530,000,000.00 3 采用成本法计量的账面价值 1,448,655,050.75 4     基金购买资产的投资成本 1,495,166,222.75 /            所在区域 山东省 /            所在城市 济南市 /             报告期 2026 年第 3 季度报告 / 注：1、基金购买不动产资产交割日； 2、项目形成或购买资产的成本； 3、不动产项目公司层面未采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目 的账面价值合计为 1,530,000,000.00 元； 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目的账面价值 合计为 1,448,655,050.75 元。                                第 14 页 共 15 页                            中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件     （二）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新     （五）关于申请募集注册中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照     （八）报告期内中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的各项公 告     （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点     备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式     投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。     投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。         （86）010-63211122 400-868-1166     咨询电话：     传真：       （86）010-66159121                                                  中金基金管理有限公司                                                    2026 年 10 月 27 日                               第 15 页 共 15 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】广发成都高投产业园REIT：广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 3 季度报告           2026 年 9 月 30 日     基金管理人：广发基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年十月二十七日             第 1 页共 19 页                 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                      §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                          2             广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告              §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                   广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资 基金名称                   基金 基金简称 广发成都高投产业园 REIT 场内简称 广发成都高投产业园 REIT 基金主代码 180106 交易代码 180106 基金运作方式 契约型、封闭式 基金合同生效日 2024 年 12 月 6 日 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 32 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 12 月 19 日                   本基金主要投资于基础设施资产支持证券的全                   部份额，以取得基础设施项目完全所有权。本基 投资目标                   金通过主动的投资管理和运营管理，力争为基金                   份额持有人提供稳定的收益分配。                   具体策略包括：1、基础设施项目投资策略；2、                   扩募收购策略；3、资产处置策略；4、融资策略； 投资策略                   5、基础设施基金运营管理策略；6、固定收益投                   资策略。                   本基金与主要投资于股票或债券等的公募基金                   具有不同的风险收益特征，本基金在存续期内主                   要投资于基础设施资产支持证券的全部份额，以                   获取基础设施项目运营收益并承担基础设施项                   目价格波动，因此与股票型基金和债券型基金有 风险收益特征                   不同的风险收益特征，本基金预期风险和预期收                   益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基                   金。本基金需承担投资基础设施项目因投资环                   境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风                   险。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                   （二）在符合分配条件的情况下，本基金的收益                   分配每年不得少于 1 次，本基金应当将不低于合                   并后年度可供分配金额的 90%以现金形式分配                   给投资者。若《基金合同》生效不满 6 个月可不                   进行收益分配；具体分配时间由基金管理人根据                   基础设施项目实际运营管理情况另行确定；                   （三）每一基金份额享有同等分配权。                      3                 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 资产支持证券管理人 广发证券资产管理（广东）有限公司 运营管理机构 成都天府软件园有限公司、成都高投资产经营管                     理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：天府软件园一期 项目公司名称 成都高投合顺企业管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 依托于成都高新区的产业聚集，向租户提供租赁                 服务并收取租金，同时提供车位服务并收取车位                 收入。 不动产项目地理位置 四川省成都高新区 不动产项目名称：盈创动力大厦 项目公司名称 成都高投盈创融顺企业管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 依托于成都高新区的产业聚集，向租户提供租赁                     服务并收取租金，同时提供车位服务并收取车位                     收入。 不动产项目地理位置 四川省成都高新区 2.3 不动产基金扩募情况         无。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构                                                 成都高投资产                                      成都天府软件 名称 广发基金管理有限公司 经营管理有限                                       园有限公司                                                     公司       姓名 项军 赖孝雨 杨霞 信息披露事       职务 督察长 项目运营总监 项目中心经理 务负责人       联系方式 020-83936666 028-85961209                                      028-68710950                                      中国（四川）自 中国（四川）自                                      由贸易试验区 由贸易试验区                 广东省珠海市横琴新区环 注册地址 成都高新区天 成都高新区锦                  岛东路 3018 号 2608 室                                      华二路219号1 城大道 539 号 B                                      栋2层101号房 座 15 楼                广东省广州市海珠区琶洲                 大道 168 号星河湾中心 中国（四川）自 中国（四川）自                28-38 层；广东省广州市海 由贸易试验区 由贸易试验区 办公地址 珠区琶洲大道东 1 号保利 成都高新区天 成都高新区锦                国际广场南塔 31－33 楼； 华二路219号1 城大道 539 号 B                广东省珠海市横琴新区环 栋2层101号房 座 15 楼                岛东路 3018 号 2603-2622                             4                       广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                               室 邮政编码 510308 610095 610095 法定代表人 葛长伟 万翔 郑辉      2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                  广发证券资产管理（广 招商银行股份有限公 名称 招商银行股份有限公司                                     东）有限公司 司成都分行                                                  中国（四川）自由贸易                                                  试验区成都市高新区               深圳市深南大道 7088 号 珠海横琴新区荣珠道 注册地址 天府四街 488 号 5 栋 1                 招商银行大厦 191 号写字楼 2005 房                                                  单元 14-22 层,5 栋 2 单                                                    元负 1 层、1 层                                                  中国（四川）自由贸易                                  广东省广州市天河区马               深圳市深南大道 7088 号 试验区成都市高新区 办公地址 场路 26 号广发证券大                 招商银行大厦 天府四街 488 号 5 栋 1                                       厦 32 楼                                                      单元 19 楼 邮政编码 518040 510627 610000 法定代表人 缪建民 孙晓燕 徐宏波                   §3 主要财务指标和不动产基金运作情况      3.1 主要财务指标                                                         单位：人民币元                                                报告期               主要财务指标                                  （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日）      1.本期收入 23,384,912.73      2.本期净利润 3,813,622.54      3.本期经营活动产生的现金流量净额 23,425,422.83      4.本期现金流分派率（%） 1.54      5.年化现金流分派率（%） 6.11            注：（1）本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金      流量净额”均指合并财务报表层面的数据。            （2）本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、      资产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。            （3）本期现金流分派率指报告期可供分配金额占报告期末市值的比率。            （4）年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算      的现金流分派率。      3.2 其他财务指标                                  5              广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1本报告期的可供分配金额                                           单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 15,166,720.04 0.0379 - 本年累计 44,867,189.29 0.1122 - 3.3.2本报告期的实际分配金额                                           单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 15,519,999.68 0.0388 - 本年累计 32,799,998.85 0.0820 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                           单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 3,813,622.54 - 本期折旧和摊销 9,452,368.83 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -80,982.65 - 本期息税折旧及摊销前利润 13,185,008.72 - 调增项 1.应收应付项目的变动 10,240,414.11 - 调减项 1.未来合理的相关支出预留 8,258,702.79 - 本期可供分配金额 15,166,720.04 - 注： （1）未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更 新、大修、改造等）、未来合理期间内需要支付的本期基金管理人的管理费、专 项计划管理人的管理费、托管费、外部管理机构的运营管理费、日常运营费用、 租赁保证金、预收租金等。 （2）上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并 非在一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本 基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理                       6                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合 理性 （1）为保障不动产基金及项目公司长期稳定运营，避免短期现金流波动引 起项目经营风险，本基金计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留，包 括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需 要支付的本期基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费、外部管 理机构的运营管理费、日常运营费用、租赁保证金、预收租金、不可预见费等。 针对合理支出相关预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。 （2）本基金上年同期（2025 年第 3 季度）未来合理支出相关预留总额为 -1,788,742.68 元，包含预留当期基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、 托管费、外部管理机构的运营管理费、工程费用、租赁保证金等，上年同期未来 合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%，主要原 因为管理费、租赁保证金等未到支付节点，尚未完成结算支付。上述款项已在资 产负债表中计提，未来有清偿义务，考虑运营安全进行预留，具备合理性，其余 经营相关款项已基本完成支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、委托运营 管理服务协议等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 476,920.77 元， 资产支持证券管理人管理费 119,230.19 元，基金托管人托管费 29,807.55 元，运 营管理机构基础管理费 2,384,215.79 元。本报告期本期净利润及可供分配金额均 已根据测算扣减上述费用。                 §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金的不动产项目资产包括天府软件园一期项目和盈创动力大厦项目，总 建筑面积 179,768.03 平方米，建设内容为入池的楼宇建筑及其所占用范围内的国 有建设用地使用权，以及在前述国有建设用地使用权下合法投资建设形成的地下 车库。                         7                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     天府软件园一期项目由成都高投合顺企业管理有限公司持有，位于成都高新 区天府大道中段 765 号和 801 号，项目于 2006 年开始运营，已运营 20 年，土地 剩余使用年限 29 年。     盈创动力大厦项目由成都高投盈创融顺企业管理有限公司持有，位于成都高 新区锦城大道 539 号，项目于 2012 年开始运营，已运营 14 年，土地剩余使用年 限 28 年。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                          上年同期                               本期（2026 （2025 年                               年7月1日 7 月 1 日             指标含义说 -2026 年 9 -2025 年 9                                                         同比 序号 指标名称 明及计算方 指标单位 月 30 日）/ 月 30 日）/                                                         （%）               式 报告期末 上年同期                               （2026 年 末（2025                               9 月 30 日） 年 9 月 30                                            日）      报告期末             报告期末可 1 可供租赁 平方米 141,846.98 141,846.98 -             供租赁面积      面积      报告期末             报告期末实 2 实际出租 平方米 120,898.44 118,771.87 1.79             际出租面积      面积             报告期末出             租率=实际出      报告期末 租面积（平方 3 % 85.23 83.73 1.79      出租率 米）/可供出             租面积（平方             米）×100%             报告期末平             均租金单价      报告期末 (含税)为报      平均租金 告期末按照 元/平方米 4 66.25 67.65 -2.08      单价（含 实际出租面 /月      税） 积加权计算             的合同签约             价格             报告期末加      报告期末 权平均剩余 5 加权平均 租期为报告 年 2.18 1.68 29.52      剩余租期 期末按照实             际出租面积                           8                 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             加权计算的             合同剩余租             期             报告期末租             金收缴率             =[报告期末      报告期末             累计实收租 6 租金收缴 % 90.97 93.76 -2.97             金(元)/报告      率             期内应收租             金             (元)]×100%     注：（1）报告期内不动产项目整体的加权平均剩余租期为 2.18 年，较上年 同期末加权平均剩余租期 1.68 年提高了 29.52%，主要原因系部分新签或续签租 赁合同租赁期限为 3 至 10 年，显著高于上年同期末加权平均剩余租期。     （2）此变化不具有持续性，报告期内不动产项目整体运营情况稳定，上述 变化有利于提高经营韧性，对基金份额持有人权益呈有利影响。     （3）基金管理人将继续主动履行不动产项目运营管理职责，积极协同外部 管理机构，积极完成空置面积去化、提高存量租户粘性、拓展多种经营收入等各 项运营管理工作，切实保障基金份额持有人利益。     （4）指标数字保留两位小数，部分同比数据计算产生的差异系尾差造成， 非计算错误。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：1 天府软件园一期                                           上年同期                                 本期（2026 （2025 年 7                                 年7月1日 月1日             指标含义说 -2026 年 9 -2025 年 9                                                     同比 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 月 30 日）/ 月 30 日）/                                                     （%）               式 报告期末 上年同期                                 （2026 年 9 末（2025                                 月 30 日） 年 9 月 30                                              日）      报告期末             报告期末可 1 可供出租 平方米 106,816.72 106,816.72 -             供出租面积      面积      报告期末             报告期末实 2 实际出租 平方米 96,329.34 93,153.30 -             际出租面积      面积 3 报告期末 报告期末出 % 90.18 87.21 3.41                             9                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      出租率 租率=实际出            租面积(平方            米)/可供出租            面积(平方            米)×100%            报告期末平            均租金单价      报告期末 (含税)为报告      平均租金 期末按照实 元/平方 4 59.11 59.17 -0.10      单价（含 际出租面积 米/月      税） 加权计算的            合同签约价            格            报告期末加            权平均剩余            租期为报告      报告期末            期末按照实 5 加权平均 年 2.18 1.61 35.40            际出租面积      剩余租期            加权计算的            合同剩余租            期            报告期末租            金收缴率            =[报告期末      报告期末            累计实收租 6 租金收缴 % 88.82 92.20 -3.67            金(元)/报告      率            期内应收租            金            (元)]×100%     不动产项目名称：2 盈创动力大厦                                        上年同期                              本期（2026 （2025 年 7                              年7月1日 月1日              指标含义说 -2026 年 9 -2025 年 9                                                  同比 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 月 30 日）/ 月 30 日）/                                                  （%）                式 报告期末 上年同期                              （2026 年 9 末（2025                              月 30 日） 年 9 月 30                                           日）      报告期末              报告期末可 1 可供出租 平方米 35,030.26 35,030.26 -              供出租面积      面积      报告期末 报告期末实 2 平方米 24,569.10 25,618.57 -4.10      实际出租 际出租面积                         10                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      面积             报告期末出             租率=实际出      报告期末 租面积(平方 3 % 70.14 73.13 -4.10      出租率 米)/可供出租             面积(平方             米)×100%             报告期末平             均租金单价      报告期末 (含税)为报告      平均租金 期末按照实 元/平方 4 94.22 98.45 -4.30      单价（含 际出租面积 米/月      税） 加权计算的             合同签约价             格             报告期末加             权平均剩余             租期为报告      报告期末             期末按照实 5 加权平均 年 2.16 1.97 9.64             际出租面积      剩余租期             加权计算的             合同剩余租             期             报告期内租             金收缴率             =[报告期末      报告期末             累计实收租 6 租金收缴 % 99.41 99.44 -0.03             金(元)/报告      率             期内应收租             金             (元)]×100%     （1）报告期内天府软件园一期项目运营平稳，基金管理人与外部运营管理 机构积极招商，天府软件园一期项目出租率同比进一步提升。已签约未起租的租 赁面积为 959.35 ㎡，2026 年四季度起租。以上数据未统计在本报告期末实际出 租面积中。     （2）报告期内盈创动力大厦项目出租率同比下降 4.10%，与 2026 年二季度 出租率环比持平，基金管理人与外部运营管理机构积极招商，已签约未起租的租 赁面积为 3,468.49 ㎡，2026 年四季度起租，占盈创动力大厦项目可供出租面积 的比例约为 9.90%。以上数据未统计在本报告期末实际出租面积中。     （3）天府软件园一期项目报告期末加权剩余租期同比提升 35.40%，盈创动                             11                   广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 力大厦项目报告期末加权剩余租期同比提升 9.64%，均系部分租户续签或新签合 同租赁期限较长，显著高于上年同期末加权平均剩余租期。此变化不具有持续性， 报告期内不动产项目整体运营情况稳定，上述变化有利于提高经营韧性，对基金 份额持有人权益呈有利影响。      （4）基金管理人将继续主动履行不动产项目运营管理职责，积极协同外部 管理机构，积极完成空置面积去化、提高存量租户粘性、拓展多种经营收入等各 项运营管理工作，切实保障基金份额持有人利益。 4.1.4 其他运营情况说明      截至报告期末，天府软件园一期租户数量为 132 户，盈创动力大厦租户数量 为 34 户，合计 166 户。按数量统计，报告期末租户结构为信息传输、软件和信 息技术服务业占比 78.31%、租赁和商业服务业占比 13.86%、金融业占比 6.02%、 政府及事业单位占比 1.81%。      本基金不存在单一客户租金收入占比超过 10%的情况。报告期内本基金的不 动产项目前五名租户的租金收入和占全部租金收入的比例为：租户 A：金额 1,141,692.66 元，占比 5.39%；租户 B：金额 1,041,849.90 元，占比 4.92%；租户 C：金额 967,995.71 元，占比 4.57%；租户 D：金额 870,392.49 元，占比 4.11%； 租户 E：金额 738,961.11 元，占比 3.49%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1不动产项目公司整体财务情况 序       科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 号 1 总资产 1,279,576,450.14 1,288,389,366.26 -0.68 2 总负债 910,927,803.47 902,980,218.64 0.88 序       科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 号 1 营业收入 23,185,951.85 21,892,842.48 5.91      营业成本/费 2 23,562,558.57 22,722,594.79 3.70      用 3 EBITDA 14,524,110.23 14,012,933.73 3.65      注：为更真实合理反映盈利能力，EBITDA 指标剔除了项目公司投资性房地                                12                          广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     产公允价值变动影响。     4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析         项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                                                                           较上年末     序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                           变动（%）                                     主要资产科目 1 投资性房地产 785,900,000.00 781,400,000.00 0.58                                     主要负债科目 1 长期应付款 558,453,314.74 552,106,409.80 1.15         注：（1）本基金项目公司层面投资性房地产采用公允价值计量。         （2）长期应付款主要为股东借款及计提利息。         项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司     序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 同比（%）                                     主要资产科目 1 投资性房地产 372,000,000.00 393,000,000.00 -5.34                                     主要负债科目 1 长期应付款 298,851,712.18 295,455,218.06 1.15         注：（1）本基金项目公司层面投资性房地产采用公允价值计量。         （2）长期应付款主要为股东借款及计提利息。     4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析         项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                      本期 2026 年 7 月 1 日至 上年同期 2025 年 7 月 1                         2026 年 9 月 30 日 日至 2025 年 9 月 30 日                                                                        金额同 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                        比（%）                      金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                   例（％） 例（％）                      16,035,616.3 14,186,971.4     1 租金收入 97.81 97.12 13.03                                 3 6     2 停车场收入 359,793.49 2.19 420,238.21 2.88 -14.38     3 其他收入 - - - - -          营业收入合 16,395,409.8 14,607,209.6     4 2                                          100.00                                                              7                                                                   100.00 12.24          计         项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司                      本期 2026 年 7 月 1 日至 上年同期 2025 年 7 月 1                                                                               金额同 序号 构成 2026 年 9 月 30 日 日至 2025 年 9 月 30 日                      金额（元） 占该项目 金额（元） 占该项目 比（%）                                          13                            广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                        总收入比 总收入比                                        例（％） 例（％）      1 租金收入 6,534,434.14 96.23 7,048,217.19 96.74 -7.29      2 停车场收入 256,107.89 3.77 237,415.62 3.26 7.87      3 其他收入 - - - - -          营业收入合      4 6,790,542.03 100.00 7,285,632.81 100.00 -6.80          计      4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析           项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                   本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                         年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                    金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                    金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                                  例（％） 例（％） 1 维修维护费 1,660,119.45 10.55 1,433,781.82 9.53 15.79 2 物业管理费 180,403.39 1.15 214,746.53 1.43 -15.99 3 运营管理费 1,685,943.08 10.71 1,506,040.81 10.02 11.95 4 税金及附加 2,430,450.83 15.44 2,274,092.45 15.12 6.88          其他成本/ 5 9,781,436.45 62.15 9,609,450.92 63.90 1.79          费用          营业成本/ 6 15,738,353.20 100.00 15,038,112.53 100.00 4.66          费用合计           项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司                   本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                        年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                    金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                    金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                                  例（％） 例（％） 1 维修维护费 182,448.01 2.33 30,857.26 0.40 491.26 2 物业管理费 428,903.28 5.48 414,429.41 5.39 3.49 3 运营管理费 698,272.71 8.93 749,182.99 9.75 -6.80 4 税金及附加 1,341,822.92 17.15 1,345,180.18 17.51 -0.25          其他成本/ 5 5,172,758.45 66.11 5,144,832.42 66.95 0.54          费用          营业成本/ 6 7,824,205.37 100.00 7,684,482.26 100.00 1.82          费用合计           注：维修维护费比上年同期大幅增长，主要是本报告期摊销了样板房装修款      等。      4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析                                          14               广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                                    本期 2026 年 上年同期                                     7 月 1 日至 2025 年 7 月 1              指标含义说明及 序号 指标名称 指标单位 2026 年 9 月 日至 2025 年                计算公式                                        30 日 9 月 30 日                                      指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 成本）/营业收入× % 77.34 77.69                100%             （利润总额+利息             费用+折旧摊销-      息税折旧摊销 2 公允价值变动损 % 62.22 63.60       前净利率             益）/营业收入×                100%      注：为更真实合理反映盈利能力，息税折旧前净利率指标剔除投资性房地产 公允价值变动影响。      项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司                                    本期 2026 年 上年同期                                     7 月 1 日至 2025 年 7 月 1              指标含义说明及 序号 指标名称 指标单位 2026 年 9 月 日至 2025 年                计算公式                                        30 日 9 月 30 日                                      指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 成本）/营业收入× % 80.12 82.96                100%             （利润总额+利息             费用+折旧摊销-      息税折旧摊销 2 公允价值变动损 % 63.65 64.83       前净利率             益）/营业收入×                100%      注：为更真实合理反映盈利能力，息税折旧前净利率指标剔除投资性房地产 公允价值变动影响。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      （1）收入归集和支出管理情况      不动产项目公司开立了监督账户及支出监督账户，账户均受到托管人招商银 行股份有限公司的监管。项目公司监督账户用于收取项目公司运营收入、向支出 监督账户拨付运营资金等。支出监督账户用于接收项目公司监督账户划付的资金、                        15                    广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 支付项目公司运营资金等。日常经营支出的划付流程为：运营机构提起付款申请， 基金管理人复核数据及预算情况后通过付款申请并提交相关资料至托管行，托管 行复核无误后进行划付。      （2）现金归集和使用情况      本报告期内，成都高投合顺企业管理有限公司经营活动现金流入 1,789.43 万 元，主要是租金和停车场收入及预收款项等，经营活动现金流出 324.9 万元，主 要是支付的各项税费、维修费、保险费、代理费、租赁保证金返还等。      本报告期内，成都高投盈创融顺企业管理有限公司经营活动现金流入 979.68 万元，主要是租金和停车场收入及预收款项等，经营活动现金流出 55.56 万元， 主要是支付的各项税费、维修费、保险费、租赁保证金返还等。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明      本报告期内，不存在来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情 况。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明      本报告期内，不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                 占不动产资产支持 序号 项目 金额（元） 证券之外的投资组                                                  合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售                                             - -       金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 700,229.19 100.00 4 其他资产 - -                             16                     广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 5 合计 700,229.19 100.00 5.2 其他投资情况说明      报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      原始权益人已完成净回收资金的使用。                 §7 不动产基金主要负责人员情况               任职期限 不动产                          项目运                                   不动产项目运营或 姓名 职务 任职 离任 营或投 说明                                    投资管理经验             日期 日期 资管理                           年限                                   自 2016 年开始从事 学士，具有 5                                   不动产项目投资管 年以上不动产                                   理工作，曾参与重庆 投 资 管 理 经        本基 市物流项目、云南能 验。曾就职于        金的 2024- 投新能源发电项目、 恒大人寿保险 李文博 - 10.7 年        基金 12-06 山东高速项目、河北 有限公司另类        经理 产业园项目等，涵盖 投资部。2021                                   仓储物流、新能源、 年 11 月加入                                   高速公路、产业园等 广发基金管理                                   不动产类型。 有限公司。                                                硕士，具有 5                                                年以上不动产                                                运营管理经                                   自 2014 年开始从事 验。曾就职于                                   不动产项目运营和 中车建设工程        本基                                   投资管理工作，曾参 有限公司、神        金的 2024- 彭翔艺 - 12.2 年 与天津地铁 TOT 项 州高铁技术股        基金 12-06                                   目等，涵盖轨道交 份有限公司，        经理                                   通、铁路等不动产类 参与并负责多                                   型。 个轨道交通不                                                动产项目投                                                资、建设和运                                                营管理工作。                              17                    广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                 2021 年 6 月加                                                 入广发基金管                                                 理有限公司。                                    自 2015 年开始从事 硕士，具有 5                                    不动产项目运营和 年以上不动产                                    投资管理工作，曾参 运 营 管 理 经                                    与湛江市公租房、驻 验。曾就职于       本基                                    马店农产品交易中 中建科工集团       金的 2024- 杜金鑫 - 11.3 年 心、成都锦城绿道、 有限公司、上       基金 12-06                                    青岛即墨立体停车 海宏信建设投       经理                                    库、柳州图书馆项目 资有限公司。                                    等，涵盖租赁住房、 2021 年 6 月加                                    市政、交通等不动产 入广发基金管                                    类型。 理有限公司。 注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日， “离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任 职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                       单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。                         §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金注 册募集的文件 （二）《广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                               18                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 （三）《广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）《北京市金杜律师事务所关于申请募集广发成都高投产业园封闭式基 础设施证券投资基金的法律意见书》 （五）中国证监会要求的其他文件 10.2 存放地点 广东省广州市海珠区琶洲大道 168 号星河湾中心 28-38 层；广东省广州市海 珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 10.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。                                        广发基金管理有限公司                                   二〇二六年十月二十七日                         19 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金印力消费REIT：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金印力消费基础设施封闭式 基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告       2026 年 9 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金印力消费 REIT 场内简称 中金印力消费 REIT 基金代码 180602 交易代码 180602 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 4 月 16 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 25 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 4 月 30 日                        本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部                        份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得                        不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资 投资目标                        管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为                        基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益                        分配增长，并争取提升不动产项目价值。                               第 2 页 共 15 页                 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、                   运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。5、出 投资策略                   售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。                   本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                          （或简称不                   动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目                   公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通 风险收益特征                   过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金                   流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，                   高于债券型基金、货币市场基金。                   （一）本基金收益分配方式为现金分红，具体权益分派程序                   等有关事项遵循深圳证券交易所及登记机构的相关规定；                   （二）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                   90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年                   不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分                   配； 基金收益分配政策                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                   利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                   人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的                   分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司                   深圳印力商置商业咨询物业管理有限公司（统筹机构）、 运营管理机构                   杭州印力商业管理有限公司（实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：杭州西溪印象城 项目公司名称 杭州润衡置业有限公司 不动产项目业态 商业零售                            杭州西溪印象城为购物中心，运营模式为租赁模                            式，主要盈利模式为收取固定租金、营业额提成 不动产项目主要经营模式                            租金、物业管理费、固定推广费、多经及广告费                            以及停车费等。 不动产项目地理位置 杭州市余杭区五常街道五常大道 1 号、3 号 1 幢 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构      项目 基金管理人 运营管理机构                                     深圳印力商置商业咨询物业管理有 名称 中金基金管理有限公司                                        限公司（统筹机构）                                                、                      第 3 页 共 15 页                       中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                               杭州印力商业管理有限公司（实施                                                     机构） 信息 姓名 李耀光 付凯 披露 职务 副总经理 投资发展部总经理 负责       联系方式 xxpl@ciccfund.com ir_reit@scpgroup.com 人                                               统筹机构：深圳市福田区农林路 69               北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 号深国投广场 2 号楼 1102 室； 注册地址                 贸写字楼 2 座 26 层 05 室 实施机构：浙江省杭州市西湖区古                                                墩路 588 号第一层 1088 号商铺                                               统筹机构：深圳市福田区农林路 69               北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 号印力中心 2 号楼 12 楼； 办公地址                   贸大厦 B 座 43 层 实施机构：浙江省杭州市余杭区五                                                  常大道 1 号西溪印象城                                                  统筹机构：518040；实施机构： 邮政编码 100004                                                        311122                                                     统筹机构：丁力业； 法定代表人 李金泽                                                      实施机构：张雪东 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                   中国国际金融股份有限公 名称 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司                                        司                                   北京市朝阳区建国门外大             深圳市深南大道 7088 号 深圳市深南大道 7088 号 注册地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27               招商银行大厦 招商银行大厦                                        层及 28 层                                   北京市朝阳区建国门外大             深圳市深南大道 7088 号 深圳市深南大道 7088 号 办公地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27               招商银行大厦 招商银行大厦                                        层及 28 层 邮政编码 518040 100004 518040 法定代表人 缪建民 陈亮 缪建民                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                  单位：人民币元            主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 89,634,550.11 2.本期净利润 11,502,233.10 3.本期经营活动产生的现金流量净额 61,400,128.49 4.本期现金流分派率（%） 1.20 5.年化现金流分派率（%） 4.61 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动                               第 4 页 共 15 页                    中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 46,344,050.01 0.0463 - 本年累计 132,502,426.92 0.1325 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 41,999,999.50 0.0420 - 本年累计 85,889,995.48 0.0859 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                单位：人民币元              项目 金额 备注 本期合并净利润 11,502,233.10 - 本期折旧和摊销 38,571,018.73 - 本期利息支出 5,320,758.05 - 本期所得税费用 2,014,304.20 - 本期税息折旧及摊销前利润 57,408,314.08 - 调增项 - 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额 募集的资金、处置不动产项目资产取得的现 - 金、金融资产相关调整、期初现金余额等 2.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支 出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、 33,252,505.00 - 未来合理期间内的债务利息、运营费用等 调减项 - 1.当期购买不动产项目等资本性支出 -67,098.46 2.应收和应付项目的变动 -36,914,608.36 - 3.支付的利息及所得税费用 -7,335,062.25 - 本期可供分配金额 46,344,050.01 -                           第 5 页 共 15 页                    中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支出预留， 主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保 障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费、其他应付 款、租赁负债、其他负债等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性 负债可确保本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活 动平稳有序开展。 上年度本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%。主要系租期在一 年以上的租户缴纳的租赁保证金，于合同结束后予以返还，并不一定在下一年度发生；此外部分 工程建设的工程款和质保金等，主要根据结算进度安排支付。上述所有支出事项均纳入次年度资 金支付预算，基金管理人严格落实预算管控要求，按季度跟踪把控预算执行节奏，并就资金支付 进行逐笔审核，实现资金使用的监控管理。 3.4 报告期内基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管 理费计提金额 1,302,624.32 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 229,874.94 元，基金托管 人、资产支持证券托管人的托管费计提金额 76,624.96 元。运营管理机构的基础管理费用计提金额 13,097,060.39 元，浮动管理费用将根据年度实际经营情况一次性计提。 具体费用的收取依据详见基金招募说明书更新“第五章 不动产基金”之“第六节 基金运作” 之“二、基金合同及托管协议相关情况”之“                    （九）基金的费用与税收”                               。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 （1）不动产项目经营情况 本基金的重要不动产项目为位于杭州市余杭区的杭州西溪印象城（截至本报告披露日，本基 金仅有此唯一不动产项目）            ，隶属于杭州市重要新兴商圈——大城西板块的黄金地段，毗邻西溪湿 地，具有较好的自然及人文环境与完善的周边公共服务配套设施，接驳杭州地铁 3 号线洪园站，                         第 6 页 共 15 页                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 是杭州城西单体体量最大的 TOD 购物中心，定位为面向家庭及城市青年的城市级购物中心，报告 期内本不动产项目周边未发现新增竞争性项目。      基金管理人和运营管理机构通过精细化的运营管理策略，保持出租率稳定，销售额及客流稳 步提升。报告期内本项目招商新签约店铺 24 家。运营管理层面，紧抓节日及换季营销契机，开展 全场零售促销活动，同时把握新品牌开业带来的客流机会，通过多维度联动周边资源挖掘销售增 长潜力；开业前置对接，全力保障金粒门开业筹备工作有序推进，品牌开业首日取得良好的销售 业绩。市场推广层面，持续以活动为支点，提升线下流量及市场号召力。7-8 月结合小赛热点与 IP 话题“趁热营销”开展水豚噜噜新员工技能小赛，持续扩大项目话题，延续首展热度与引流贡献， 最终实现项目 IP 话题超 1.5 亿。期间联动 NBA、霸王茶姬两大品牌，特邀 NBA 球星罗斯、艺人 林一开展现场路演活动，单场吸引千余人到场。借力合作品牌势能扩大粉丝圈层，进一步提升项 目行业影响力。暑期末，联合川美毕业展开展“我们关心世界的证据”系列话题活动，牵引优秀 作品话题，用年轻人的视角关心世界，展现蓬勃向上的价值观，线下增设留言活动，增强顾客感 知，引发顾客间自传播，最终活动合计话题曝光超 200 万。会员运营维护方面，聚焦月度焕活及 新客拉新，其中，9 月开学季面向学生客群实施精准定向拉新，以场内品牌爆品作为引流载体，推 出社群进群抽奖、到店互动游戏、消费复购赠奶茶等多元玩法，新增私域社群 10 余个。三季度整 体会员活跃度同比提升 16.1%，会员消费人天同比提升 29.7%。      报告期内，本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重大未决诉讼或仲裁。      （2）未来运营展望      本基金将继续结合大众消费趋势，挖掘符合消费热点的品牌，引领区块内消费趋势；同步拓 展品牌、媒体、行业、社群、文化产业等合作渠道，建立多元营销生态；依托“人工智能+工具” 的数字化运营组合，完善会员服务，为租户提供经营场景的营销工具支持，提高顾客粘性及消费 转化率。2026 年，运营管理团队将继续关注消费者偏好，持续开发营销内容，包含但不限于话题 营销、稀缺快闪、大型市集及沉浸式场景打造等，保持项目优势，持续提升项目营销影响力。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                             上年同期                                本期（2026 年 7                                             （2025 年                                月 1 日-2026 年                  指标含义说明及计算 指标单 7 月 1 日- 同比 序号 指标名称 9 月 30 日）/报                     方式 位 2025 年 9 （%）                                 告期末（2026                                             月 30 日/上                                年 9 月 30 日）                                             年同期末       报告期末可供出 1 / 平方米 99,344.34 99,520.31 -0.18         租面积       报告期末实际出 2 / 平方米 96,257.91 98,653.82 -2.43         租面积                           第 7 页 共 15 页                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                已出租面积/可租赁 3 报告期末出租率 % 96.89 99.13 -2.26                     面积       报告期内有效租 总租金/产生租金的 元/平方 4 270.59 251.36 7.65         金单价 可租赁面积 米/月                Σ（租约剩余天数       报告期末剩余租 *租赁面积）/实 年 2.36 2.64 -10.61         期情况                   际出租面积               报告期末本年度已收                账款/（报告期末本       报告期末租金收 6 年度应收账款-报告 % 99.81 99.85 -0.04          缴率                期末本年度减免账                     款） 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金重要不动产项目为杭州西溪印象城，无其他不动产项目，项目运营指标参见“4.1.2 报 告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明      本报告期内，资产项目在执行租约共涉及租户 383 家，主要为零售、服务、餐饮和娱乐业态， 前五大租户租金收入占全部租金收入的比例为 10.51%，前十名租户的租金收入占全部租金收入比 例为 14.41%，租户集中度继续保持较低水平，租户结构和集中度具备良好分散性。截至本报告期 末，主力店所占的租赁面积约 30.26%，专门店所占的租赁面积约 69.74%。       租户 行业 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例      租户 1 零售 472.75 6.04%      租户 2 零售 91.30 1.17%      租户 3 零售 90.34 1.15%      租户 4 零售 88.17 1.13%      租户 5 零售 80.14 1.02%                合计 822.70 10.51% 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险      （1）经营风险      不动产项目的经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长进而可能影响基金份 额持有人收益的风险、维修和改造的相关风险、其他运营相关的风险等。      （2）行业风险      商业零售行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的相关行业风险、城市规划及不动产项目 周边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、商业零售相关行业 竞争加剧的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险、不动产设施无法持续作为购物中心经营 的风险等。                          第 8 页 共 15 页                       中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      （3）周期性风险      证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表现将 对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。      其他相关风险详见本基金招募说明书更新“第一章 一般规定”之“第四节 风险因素”。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 4,262,529,374.08 4,216,259,861.63 1.10 2 总负债 3,637,615,840.69 3,614,746,677.48 0.63 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 87,928,594.01 84,130,272.84 4.51 2 营业成本/费用 79,980,457.47 79,138,091.12 1.06 3 EBITDA 59,189,371.60 54,010,877.82 9.59 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                                                                      较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                        （%）                                  主要资产科目 1 投资性房地产 3,959,000,000.00 3,959,000,000.00 -                                  主要负债科目 1 长期借款 2,764,218,600.00 2,770,198,600.00 -0.22 2 递延所得税负债 628,634,600.66 625,846,288.30 0.45 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10% 以上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                 本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日                    年 9 月 30 日） 至 2025 年 9 月 30 日） 金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目总 比                  金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例 （%）                                    （%） （%） 1 租金收入 60,818,841.63 69.17 58,120,776.54 69.08 4.64 2 物业管理费收入 15,153,266.49 17.23 14,444,144.53 17.17 4.91 3 固定推广费收入 2,335,247.79 2.66 2,207,552.05 2.63 5.78 4 停车场收入 4,999,999.98 5.69 5,124,999.99 6.09 -2.44 5 广告收入 572,667.35 0.65 487,125.25 0.58 17.56                               第 9 页 共 15 页                           中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     6 多种经营收入 3,657,339.76 4.16 3,449,495.71 4.10 6.03     7 其他收入 391,231.01 0.44 296,178.77 0.35 32.09     8 营业收入合计 87,928,594.01 100.00 84,130,272.84 100.00 4.51 注：1、其他收入同比增长 32.09%，增长主要来源于 POS 机使用费及装修期管理费的增长较 多。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                   本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日                      年 9 月 30 日） 至 2025 年 9 月 30 日）                                                                                      金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                                       （%）                    金额（元） 收入比例 金额（元） 成本比例                                     （%） （%）     1 折旧摊销费用 3,267.09 0.00 3,267.09 0.00 -     2 物业运营成本 13,439,387.72 16.80 11,827,393.54 14.95 13.63     3 租赁成本 - - - -     4 运营管理费 7,168,208.79 8.96 8,075,796.96 10.20 -11.24     5 税金及附加 8,891,281.66 11.12 8,447,285.81 10.67 5.26     6 销售费用 1,584,869.15 1.98 1,871,676.88 2.37 -15.32     7 管理费用 79,351.70 0.10 64,200.82 0.08 23.60     8 财务费用 48,814,091.36 61.04 48,848,470.02 61.73 -0.07     9 其他成本费用 - - -         营业成本/费用 10 79,980,457.47 100.00 79,138,091.12 100.00 1.06         合计 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                                                        本期                                                                  上年同期（2025 年                                                    （2026 年 7 月 1                                                 指标 7 月 1 日至 2025 年 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 日-2026 年 9 月                                                 单位 9 月 30 日）                                                       30 日）                                                           指标数值 指标数值                   （营业收入-营业成本）/营业 1 毛利率 % 76.56 76.34                   收入         税 息折 旧摊销 利 税息折旧摊销前利润/营业收 2 % 67.32 64.20         润率 入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可供 分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在 差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况                                    第 10 页 共 15 页                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 项目公司在托管人处开立了监管账户及基本账户，两个账户均受到托管人招商银行股份有限 公司的监管，不动产项目相关收入均归集至监管账户。以上账户均按照《项目公司资金监管协议》 的约定进行管理，执行资金收支。 本期不动产项目公司收入归集总金额 105,891,507.38 元，对外支出总金额 46,982,652.14 元。 上年同期不动产项目公司收入归集总金额 102,788,739.34 元，对外支出总金额 38,029,258.67 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 截至本报告期末，不存在单一租户租金占比超过 10%的情况。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的 说明 本报告期内，本基金不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。                §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                      占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                       的投资组合的比重（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                  - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 9,601,035.95 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 9,601,035.95 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                        §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已完成回收资金的使用。                      §7 不动产基金主要负责人情况                    任职期限 不动产项目                                不动产项目运营 姓名 职务 运营或投资 说明                任职日期 离任日期 或投资管理经验                          管理年限                           第 11 页 共 15 页                          中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                          刘立宇先生，工学硕                                                          士，特许金融分析师                                                          （CFA），历任中投发                                                          展有限责任公司产品                                            曾参与中云信顺 管 理 部 工 程 管 理 专                                            义数据中心、万国 员、战略投资部高级                                            数 据 北 京 十 三 号 分析师、投资主管；西                                            数 据 中 心 、 以 及 安嘉仁投资管理有限       本 基 金 的 2024 年 4 刘立宇 - 14 年 TCL 控股等项目 公 司 投 资 部 投 资 经       基金经理 月 16 日                                            的投资工作，涵盖 理、高级投资经理；天                                            数据中心、产业园 津磐茂企业管理合伙                                            区、仓储物流等不 企业(有限合伙)不动                                            动产类型。 产投资部投资经理、                                                          投资副总裁；现任中                                                          金基金管理有限公司                                                          创新投资部负责人、                                                          基金经理。                                            曾负责印尼卡拉                                            旺产业园、印尼唐                                            格朗产业新城项                                                     石健行先生，金融学                                            目、河北固安产业                                                     学士。曾任华夏幸福                                            园、南京溧水新能                                                     基业股份有限公司财       本 基 金 的 2024 年 4 源汽车产业园、沈 石健行 - 9年 务主管、预算高级经       基金经理 月 16 日 阳苏家屯汽车零                                                     理等职务；现任中金                                            部件产业园等项                                                     基金管理有限公司创                                            目的财务运营工                                                     新投资部基金经理。                                            作，主要涵盖产业                                            园区、消费等不动                                            产类型。                                            曾参与万国数据                                            北京四号、北京五                                            号、北京九号等数                                            据中心的尽职调                                            查、交割、流程体                                            系建设与优化、预 王顺征女士，理学硕                                            算 编 制 等 投 资 及 士。历任万国数据服       本 基 金 的 2026 年 8 运营管理工作。 务有限公司运营风控 王顺征 - 9年       基金经理 月 13 日 曾 参 与 中 金 普 洛 经理。现任中金基金                                            斯 REIT、中金安 管理有限公司创新投                                            徽交控 REIT 等项 资部基金经理。                                            目的申报及运营                                            管理工作。项目类                                            型覆盖数据中心、                                            仓储物流、高速公                                            路等不动产领域。                                第 12 页 共 15 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                             曾负责贵阳市清                                             镇市产业新城、成                                                      郑霜女士，管理学学                                             都市明宸冠寓等                                                      士。历任华夏幸福（深                                             产业园及租赁住                                                      圳）运营管理有限公                                             房项目的园区运       本 基 金 的 2024 年 4 2026 年 8 司财务经理；成都辰 郑霜 9.5 年 营、预算管理、税       基金经理 月 16 日 月 13 日 煦置业有限公司项目                                             务管理与财务分                                                      财务岗位；中金基金                                             析等工作，项目类                                                      管理有限公司创新投                                             型覆盖产业园、租                                                      资部基金经理。                                             赁住房等不动产                                             领域。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新成立基 金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 3、本基金无基金经理助理。                       §8 不动产基金份额变动情况                                                               单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00             §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                                单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） -                    §10 影响投资者决策的其他重要信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                                单位：元         资产名称 杭州润衡置业有限公司 备注           币种 人民币 /                             一期：2013 年 5 月；二期：2019 年 5 项目公司形成/购买资产时间 /                                         月       基金购买资产时间 2024/4/17 1         初始成本 1,653,623,977.12 2 采用公允价值法计量的账面价值 3,959,000,000.00 3 采用成本法计量的账面价值 3,449,970,477.68 4                              第 13 页 共 15 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 基金购买资产的投资成本 3,846,772,131.93 /          所在区域 浙江省 /          所在城市 杭州市 /          报告期 2026 年第 3 季度 / 备注：1、基金购买不动产资产交割日； 2、项目形成或购买资产的成本； 3、重要不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动 产项目的账面价值合计为 3,959,000,000.00 元； 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目的账面 价值合计为 3,449,970,477.68 元。                           §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件 （二）《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 （三）《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）关于申请募集注册中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的各 项公告 （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。       （86）010-63211122 400-868-1166 咨询电话： 传真：     （86）010-66159121                             第 14 页 共 15 页 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                       中金基金管理有限公司                          2026 年 10 月 27 日     第 15 页 共 15 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金菜鸟REIT：中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金         上市交易公告书     基金管理人：中金基金管理有限公司     基金托管人：兴业银行股份有限公司 注册登记机构：中国证券登记结算有限责任公司       上市地点：深圳证券交易所      上市时间：2026 年 10 月 30 日      公告日期：2026 年 10 月 27 日                                        中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书                                                       目 录 一、重要声明与提示 .................................................................................................... 2 二、基金概览 ................................................................................................................ 2 三、基金的募集与上市交易 ........................................................................................ 6 四、持有人户数、持有人结构及前十名持有人 ...................................................... 12 五、基金主要当事人简介 .......................................................................................... 13 六、基金合同摘要 ...................................................................................................... 18 七、基金财务状况 ...................................................................................................... 18 八、除不动产资产支持证券之外的基金投资组合 .................................................. 20 九、重大事件揭示 ...................................................................................................... 21 十、基金管理人承诺 .................................................................................................. 22 十一、基金托管人承诺 .............................................................................................. 22 十二、备查文件目录 .................................................................................................. 22 附件：基金合同摘要 .................................................................................................. 24                                                               1                中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书                  一、重要声明与提示 《中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书》（以 下简称“本公告”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金 法》”）、《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》（以下简称“                                 基金指 引” ）、《中国证监会关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》、《证券 投资基金信息披露内容与格式准则第 1 号〈上市交易公告书的内容与格式〉》、 《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》和《深圳证券交易所公开募集不动 产投资信托基金业务办法（试行）》的规定编制，中金菜鸟仓储物流封闭式基 础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）基金管理人中金基金管理有限公司 （以下简称“基金管理人”或“              中金基金”                  ）的董事会及董事保证本公告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担个别及连带责任。本基金基金托管人兴业银行股份有限公司（以下简 称“基金托管人”）保证本公告中基金财务会计资料等内容的真实性、准确性和 完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 中国证监会、深圳证券交易所对本基金上市交易及有关事项的意见，均不 表明对本基金的任何保证。凡本公告未涉及的有关内容，请投资者详细查阅本 基金招募说明书及其更新。                    二、基金概览 （一）基本信息 1、基金名称：中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金。 2、基金简称：中金菜鸟 REIT。 3、基金二级市场交易简称：中金菜鸟 REIT。 4、基金二级市场交易代码：180307。 5、基金份额总额：500,000,000 份。 6、基金运作方式：契约型封闭式。 本基金在基金合同存续期内封闭运作并在深圳证券交易所上市。在存续期                             2                 中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 内，本基金不办理申购（由于基金的扩募引起的份额发售除外）、赎回等业务。 本基金上市交易后，除按照《基金合同》约定进行限售的基金份额外，场内份 额可直接在深圳证券交易所上市交易；使用场外基金账户认购的基金份额可通 过办理跨系统转托管业务参与深圳证券交易所场内交易。具体可参照深圳证券 交易所、登记机构规则办理。 7、存续期间：除根据基金合同约定延长存续期或提前终止外，本基金存续 期（即基金封闭期）为自基金合同初始生效日起 42 年，本基金在此期间内封闭 运作并在符合规定的情形下在深交所上市交易。存续期届满后，经基金份额持 有人大会决议通过，本基金可延长存续期。否则，本基金终止运作并清算，无 需召开基金份额持有人大会。 8、截至本公告前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本次上市交易无限售期 安排的份额为 167,499,502 份，有限售期安排的份额为 322,500,000 份。 网下询价阶段，剔除无效报价后网下投资者管理的配售对象拟认购份额数量 总和为网下初始发售份额数量的 35.22 倍，不超过网下初始发售份额数量的 100 倍（含），网下投资者及其管理的每一配售对象自本基金上市之日起前三个交易 日（含上市首日）内可交易的份额不超过其获配份额的 50%；自本基金上市后的 第四个交易日起，网下投资者及其管理的配售对象的全部获配份额可自由流通。 9、上市交易的证券交易所：深圳证券交易所。 10、上市交易日期：2026 年 10 月 30 日。 11、基金管理人：中金基金管理有限公司。 12、基金托管人：兴业银行股份有限公司。 13、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司。 （二）不动产基金投资运作、交易等环节的主要风险 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（以下简称“                                不动产基 金” ）。不动产基金与投资股票或者债券等的公开募集证券投资基金具有不同的 风险收益特征。不动产基金 80%以上的基金资产投资于不动产资产支持证券， 通过持有其全部份额取得不动产项目公司全部股权、不动产项目完全所有权或 者经营权利，以获取不动产项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分                           3             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。 本基金与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征。本基金预期风 险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。本基金需承担投资 不动产项目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风险。投资 者应充分了解不动产基金投资风险及招募说明书所披露的风险因素，审慎作出 投资决定。 不动产基金采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在深圳证券交易所上市， 场外基金份额持有人可将基金份额转托管至场内参与深圳证券交易所场内交易， 具体可参照深圳证券交易所、登记机构相关规则办理。 本基金在投资运作、交易等环节的主要风险包括不动产基金的特有风险及 基金投资的其他风险。其中，（1）不动产基金的特有风险，包括但不限于与仓 储物流不动产相关的行业风险（宏观经济环境变化可能导致的相关行业风险； 城市规划及不动产项目周边便利设施、交通条件等发生变化的风险；相关政策 法规发生变化的风险；不动产相关行业竞争加剧的风险）；项目投资和运营的 相关风险（基金首次投资的交易风险；不动产项目运营风险；估值与现金流预 测的风险；不动产项目收购与出售的相关风险；土地使用权到期、被征用或收 回的风险；关联交易风险；利益冲突风险等），及其他与不动产基金相关的特 别风险（集中投资风险；流动性风险；募集失败风险；基金管理人的管理风险； 运营管理机构的尽职履约风险；计划管理人、托管人尽职履约风险；税收政策 调整可能影响基金份额持有人收益的风险；专项计划等特殊目的载体提前终止 风险；不可抗力风险；外部借款风险等）；（2）其他一般性风险因素，包括但 不限于基金价格波动风险；暂停上市或终止上市风险；相关参与机构的操作及 技术风险；基金运作的合规性风险；证券市场风险等。具体请见招募说明书“                                  第 一部分 招募说明书概要及风险因素”                 之“二、风险因素”                         。 （三）不动产基金认购不动产资产支持证券以及不动产基金所投资专项计划 投资不动产的情况 本基金已依据基金合同、招募说明书的约定，在基金合同生效后，以募集 资金投资于由中国国际金融股份有限公司作为计划管理人发行的“                             中金-菜鸟物                    4                   中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 流仓储 1 号资产支持专项计划” 中金-菜鸟物流仓储 1 号资                的全部资产支持证券。“        于 2026 年 9 月 30 日设立，自该日起，计划管理人（代表专项 产支持专项计划” 计划的利益）已取得嘉兴欣耘物联网技术有限公司及嘉兴欣祥物联网技术有限      SPV 公司” 公司（合称“ ）全部股权。SPV 公司已取得嘉兴传云物联网技术有限公 司、嘉兴传祥物联网技术有限公司全部股权（合称“                       项目公司”                           ）,有关权属变更 工商登记手续已完成。本基金通过该专项计划已合法拥有不动产项目资产。 本基金投资的不动产项目为中国智能骨干网嘉兴园区。中国智能骨干网嘉 兴园区位于浙江省嘉兴市南湖区纺工路 4698 号、4820 号、花溪路 488 号、商务 大道 3011 号、千红路 228 号，于 2017 年-2018 年由嘉兴传云和嘉兴传祥两个项 目公司分三期建成。下表将按照“               嘉兴传云项目”                     和“嘉兴传祥项目”                             分别列示不动 产项目相关情况。                         项目一 项目二 不动产项目         嘉兴传云项目 嘉兴传祥项目 名称 不动产项目         仓储物流（高标仓） 仓储物流（高标仓） 业态 项目所在地 浙江省嘉兴市南湖区 浙江省嘉兴市南湖区          嘉兴园区一期（北区）项目：东至河流，南至花           溪路，西至纺工路，北至站南路          嘉兴园区一期（南区）项目：东至发源路，南至  嘉兴园区三期（西           千红路，西至纺工路，北至河流 区）项目：东至规          嘉兴园区二期（东区）项目：东至双溪路，西至 划沈家汇河，西至 资产范围           商务大道绿化带，南至花溪路，北至站南路绿化 智能骨干网一期用           带 地，南至千红路，          嘉兴园区二期（西区）项目：东至商务大道绿化 北至余新河           带，西至沈家汇支河流，南至花溪路，北至站南           路          嘉 兴 园 区 一 期 （北 区 ）项 目 ：项 目 用 地 面 积  嘉兴园区三期（西           108,540.3 ㎡，总建筑面积 95,583.04 ㎡，共有 9 个 区）项目：项目用           不动产单元，分别是 N1 栋物流周转库、N2 栋物 地 面 积 114,777.5           流周转库、N3 栋物流周转库、配套用房 1、配套 ㎡；总 建 筑 面 积           用房 2、动力车间、门卫 1、门卫 2、门卫 3 123,092.54 ㎡，共          嘉 兴 园 区 一 期 （南 区 ）项 目 ：项 目 用 地 面 积 有 9 个不动产单 建设内容和 99,356.4 ㎡，总建筑面积 88,681.06 ㎡，共有 8 个不 元，分别是门卫、 规模 动产单元，分别是 B1 栋、B2 栋、B3 栋、配套用 自行车棚 2、13#物           房、门卫 1、门卫 2、自行车棚 1、自行车棚 2 流 双 层 库 、11# 物          嘉 兴 园 区 二 期 （东 区 ）项 目 ：项 目 用 地 面 积 流 双 层 库 、12# 物           57,485.6 ㎡；总建筑面积 65,642.48 ㎡，共有 9 个不 流双层库、B5 配套           动产单元，分别是 9#物流仓库、10#物流仓库、 楼、自行车棚 1、           B4 配套楼、C11 动力中心、开闭站、东区自行车 B6 宿舍楼、C14 动           棚 1、东区自行车棚 2、C12 门卫、C13 门卫 力中心                               5                         中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书                                项目一 项目二               嘉 兴 园 区 二 期 （西 区 ）项 目 ：项 目 用 地 面 积                69,432.4 ㎡；总建筑面积 39,141.47 ㎡，共有 7 个不                动产单元，分别是 7#自动高架库、8#自动高架                库、C8 动力车间、C9 门卫、C10 门卫、自行车棚                1、自行车棚 2 建筑面积和                                                       123,092.54 平 方 米 可供出租面 289,048.05 平方米/281,872.54 平方米                                                       /121,541.89 平方米 积               嘉兴园区一期（北区）项目：开工时间 2015 年 5                月，竣工验收时间 2016 年 9 月  嘉兴园区三期（西               嘉兴一期（南区）项目：开工时间 2015 年 12 月， 区）项目：开工时 开竣工时间 竣工验收时间 2017 年 6 月 间 2017 年 3 月，竣 及投入运营  嘉兴园区二期（东区）项目：开工时间 2016 年 11 工验收时间 2018 年 时间 月，竣工验收时间 2018 年 4 月 7月               嘉兴园区二期（西区）项目：开工时间 2016 年 12  项目整体于 2018 年                月，竣工验收时间 2018 年 4 月 7 月投入运营               项目整体于 2018 年 7 月投入运营 评估值（评 估基准日：              12.07 亿元 4.94 亿元 2026 年 3 月 31 日）               嘉兴园区一期（北区）项目：2064 年 4 月 2 日止                                                        嘉兴园区三期（西               嘉兴园区一期（南区）项目：2065 年 5 月 22 日止 使用期限 区）项目：2067 年               嘉兴园区二期（东区）项目：2066 年 6 月 16 日止                                                         2 月 9 日止               嘉兴园区二期（西区）项目：2066 年 6 月 17 日止               嘉兴园区一期（北区）项目：剩余年限 38.0 年                                                        嘉兴园区三期（西               嘉兴园区一期（南区）项目：剩余年限 39.1 年 剩余年限 区）项目：剩余年               嘉兴园区二期（东区）项目：剩余年限 40.2 年                                                         限 40.9 年               嘉兴园区二期（西区）项目：剩余年限 40.2 年 用地性质 国有建设用地 国有建设用地                         三、基金的募集与上市交易 （一）本基金募集情况     1、基金募集申请的注册机构和准予注册文号：中国证监会 2026 年 9 月 3 日 证监许可〔2026〕2358 号。     2、基金运作方式：契约型封闭式。本基金在基金合同存续期内封闭运作并 在深圳证券交易所上市。在存续期内，本基金不办理申购（由于基金的扩募引 起的份额发售除外）、赎回等业务。本基金上市交易后，除按照《基金合同》约 定进行限售的基金份额外，场内份额可直接在深圳证券交易所上市交易；使用                                       6                    中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 场外基金账户认购的基金份额可通过办理跨系统转托管业务参与深圳证券交易 所场内交易。具体可参照深圳证券交易所、登记机构规则办理。 3、基金合同期限：除根据基金合同约定延长存续期或提前终止外，本基金 存续期（即基金封闭期）为自基金合同初始生效日起 42 年，本基金在此期间内 封闭运作并在符合规定的情形下在深交所上市交易。存续期届满后，经基金份 额持有人大会决议通过，本基金可延长存续期。否则，本基金终止运作并清算， 无需召开基金份额持有人大会。 4、发售日期：2026 年 9 月 21 日至 2026 年 9 月 22 日。其中，公众投资者的 募集期为 2026 年 9 月 21 日起至 2026 年 9 月 21 日，战略投资者及网下投资者的 募集期为 2026 年 9 月 21 日至 2026 年 9 月 22 日。 5、发售价格：2.980 元/份。 6、发售方式：本基金通过向战略投资者定向配售（以下简称“                               战略配售”                                   ）、 向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“                     网下发售”                         ）及向公众投资者公开 发售（以下简称“        公众投资者发售”               ）相结合的方式进行发售。 7、发售机构 战略投资者通过与基金管理人签订战略配售协议进行认购，网下投资者通 过深交所网下发行电子平台进行认购，公众投资者通过场内、场外销售机构进 行认购。 （1）场外销售机构 中金基金管理有限公司直销柜台、招商证券股份有限公司、国金证券股份 有限公司、上海好买基金销售有限公司、上海天天基金销售有限公司、浙江同 花顺基金销售有限公司、北京雪球基金销售有限公司、上海万得基金销售有限 公司。 （2）场内销售机构 本基金场内代销机构为具有基金销售业务资格、并经深交所和中国证券登 记结算有限责任公司认可的深交所会员单位，具体名单如下：爱建证券、渤海 证券、财达证券、财通证券、财信证券、长城国瑞、长城证券、长江证券、诚通 证券、川财证券、大通证券、大同证券、德邦证券、第一创业、东北证券、东方                               7                 中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 财富、东方证券、东海证券、东吴证券、东兴证券、东莞证券、方正证券、高华 证券、光大证券、广发证券、国都证券、国海证券、国金证券、国开证券、国联 民生、国融证券、国盛证券、国泰海通、国投证券、国新证券、国信证券、国元 证券、红塔证券、华安证券、华宝证券、华创证券、华福证券、华金证券、华林 证券、华龙证券、华泰证券、华西证券、华源证券、华鑫证券、江海证券、金融 街证券、金元证券、开源证券、联储证券、麦高证券、民生证券、南京证券、平 安证券、瑞银证券、山西证券、上海证券、申港证券、申万宏源、申万宏源西部、 世纪证券、首创证券、太平洋证券、天风证券、天府证券、万和证券、万联证券、 五矿证券、西部证券、西南证券、湘财证券、信达证券、兴业证券、银河证券、 银泰证券、英大证券、粤开证券、招商证券、浙商证券、中航证券、中金财富、 中金公司、中山证券、中泰证券、中天证券、中信建投、中信山东、中信证券、 中信证券华南、中银证券、中邮证券、中原证券、甬兴证券（排名不分先后，如 会员单位名单有所增加或减少，请以深圳证券交易所的具体规定为准）。 8、验资机构名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 9、募集资金总额及入账情况 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验资，本次募集期间净认购金 额为人民币 1,490,000,000.00 元，认购资金在募集期间产生的利息为人民币 1,977,258.21 元。募集资金至 2026 年 9 月 28 日已划入本基金托管专户。根据本 基金招募说明书的规定，本基金在募集期间产生的利息计入基金资产，不折算 为基金份额。 10、基金备案情况 基金管理人已向中国证监会办理基金备案手续，并于 2026 年 9 月 28 日获得 中国证监会书面确认。 11、基金合同生效日：2026 年 9 月 28 日。 12、基金合同生效日的基金份额总额：5 亿份。 13、不动产项目原始权益人或同一控制下的关联方、其他战略投资者参与 本次基金战略配售的具体情况及限售安排 本基金基金份额发售公告中披露的 21 家战略投资者均已根据战略配售协议，                          8                        中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 按照网下询价确定的认购价格认购其承诺的基金份额并全额缴纳认购款，对应 的 有 效认 购基 金份 额数 量 为 33,250 万份，占 基金 发售 份额 总数 的 比例 为 66.500%。         13.1 战略投资者获配明细如下：                                                               占基金份 序 认购数量               战略投资者名称 战略投资者类型 额发售总 号 （份）                                                               量的比例     1 杭州传欣物联网技术有限公司1 原始权益人 100,000,000 20.000%         国泰君安君得 3656FO F 单一资产管理计     2 其他专业机构投资者 25,000,000 5.000%                   划     3 中国保险投资基金（有限合伙） 其他专业机构投资者 18,500,000 3.700%     4 华泰紫金瑞航 1 号单一资产管理计划 其他专业机构投资者 16,550,000 3.310%     5 中国中金财富证券有限公司 其他专业机构投资者 15,905,000 3.181%         长沙聚财壹号股权投资基金合伙企业（有     6 其他专业机构投资者 15,715,000 3.143%                 限合伙）     7 长城人寿保险股份有限公司 其他专业机构投资者 15,000,000 3.000%     8 中信证券股份有限公司 其他专业机构投资者 15,000,000 3.000%     9 深圳担保集团有限公司 其他专业机构投资者 15,000,000 3.000% 10 中国太平洋财产保险股份有限公司 其他专业机构投资者 12,500,000 2.500% 11 中国太平洋人寿保险股份有限公司 其他专业机构投资者 12,500,000 2.500% 12 中国国际金融股份有限公司 其他专业机构投资者 10,375,000 2.075% 13 兴瀚资管-兴元 18 号集合资产管理计划 其他专业机构投资者 10,000,000 2.000%         兴业信托·             新兴转 2 号可转债投资集合资 14 其他专业机构投资者 10,000,000 2.000%                 金信托计划 15 中汇人寿保险股份有限公司 其他专业机构投资者 10,000,000 2.000% 16 宏源汇智投资有限公司 其他专业机构投资者 10,000,000 2.000%         圆信基石（厦门）基础设施不动产股权投 17 其他专业机构投资者 9,000,000 1.800%           资基金合伙企业（有限合伙）         北京平准基础设施不动产股权投资基金 18 其他专业机构投资者 6,285,000 1.257%             合伙企业（有限合伙） 19 华泰资管安盈 8 号单一资产管理计划 其他专业机构投资者 3,450,000 0.690% 20 中金恒睿 1 号单一资产管理计划 其他专业机构投资者 860,000 0.172% 21 中金恒睿 2 号单一资产管理计划 其他专业机构投资者 860,000 0.172% 1     原始权益人杭州传欣物联网技术有限公司认购 100,000,000 份基金份额，原始权益人认购份额占基金份额发售总量的 20.00%。                                   9                      中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书                                                           占基金份 序 认购数量               战略投资者名称 战略投资者类型 额发售总 号 （份）                                                           量的比例                         合计 332,500,000 66.500%          13.2 本基金的战略配售投资者，其持有的战略配售份额已根据《公开募集 基础设施证券投资基金指引（试行）》的要求办理完成限售业务，具体如下：          （1）场内份额限售                                             限售份额总量 限售期2 序号 证券账户名称                                               （份） （月）     1 杭州传欣物联网技术有限公司 100,000,000 60          国泰海通证券资管－海港人寿保险股份有限公司－海港人     2 寿保险股份有限公司传统 3－国泰君安君得 3656FO F 单一 25,000,000 12                      资产管理计划     3 中保投资有限责任公司－中国保险投资基金（有限合伙） 18,500,000 12          华泰证券资管－紫金信托有限责任公司－华泰紫金瑞航 1     4 16,550,000 12                    号单一资产管理计划     5 中国中金财富证券有限公司 15,905,000 12          国寿资本投资有限公司－长沙聚财壹号股权投资基金合伙     6 15,715,000 12                    企业（有限合伙）     7 深圳担保集团有限公司 15,000,000 12     8 中信证券股份有限公司 15,000,000 12     9 长城人寿保险股份有限公司－自有资金 15,000,000 12          中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品-013C-CT 001     10 12,500,000 12                          深     11 中国太平洋人寿保险股份有限公司－万能－个人万能 12,500,000 12     12 中国国际金融股份有限公司 10,375,000 12     13 宏源汇智投资有限公司 10,000,000 12     14 中汇人寿保险股份有限公司－万能产品 10,000,000 12          兴瀚资管－兴业银行－兴瀚资管－兴元 18 号集合资产管理     15 10,000,000 12                          计划          金圆资本管理（厦门）有限公司－圆信基石（厦门）基础     16 9,000,000 12            设施不动产股权投资基金合伙企业（有限合伙）          国寿资本投资有限公司－北京平准基础设施不动产股权投     17 6,285,000 12                 资基金合伙企业（有限合伙）          华泰证券资管－恒安标准人寿保险有限公司－华泰资管安     18 3,450,000 12                  盈 8 号单一资产管理计划          中金公司－恒安标准人寿保险有限公司－传统险 N W P03－     19 860,000 12                 中金恒睿 1 号单一资产管理计划 2     份额限售期自本基金上市之日起计算。                                10                       中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书                                          限售份额总量 限售期2 序号 证券账户名称                                           （份） （月）          中金公司－恒安标准人寿保险有限公司－分红险 CW P16－     20 860,000 12                 中金恒睿 2 号单一资产管理计划          （2）场外份额锁定                                          锁定份额数量 锁定期3 序号 账户名称                                           （份） （月）          兴业国际信托有限公司－兴业信托·                         新兴转 2 号可转债投资     1 10,000,000 12                     集合资金信托计划          （二）本基金上市交易的主要内容          1、基金上市交易的核准机构和核准文号：深圳证券交易所深证上〔2026〕 1415 号。          2、上市交易日期：2026 年 10 月 30 日。          3、上市交易的证券交易所：深圳证券交易所。          4、基金二级市场交易简称：中金菜鸟 REIT。          5、二级市场交易代码：180307。          6、截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本次上市交易无限售期 安排的份额为 167,499,502 份，有限售期安排的份额为 322,500,000 份。          网下询价阶段，剔除无效报价后网下投资者管理的配售对象拟认购份额数量 总和为网下初始发售份额数量的 35.22 倍，不超过网下初始发售份额数量的 100 倍（含），网下投资者及其管理的每一配售对象自本基金上市之日起前三个交易 日（含上市首日）内可交易的份额不超过其获配份额的 50%；自本基金上市后的 第四个交易日起，网下投资者及其管理的配售对象的全部获配份额可自由流通。          7、未上市交易份额的流通规定：未上市交易的场外基金份额登记在中国证 券登记结算有限责任公司注册的开放式基金账户下，基金份额持有人在符合相 关办理条件的前提下，将其转托管至深圳证券交易所场内（即中国证券登记结 算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系统）后即可上市流通。 3     份额锁定期自本基金上市之日起计算。                                 11                   中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书           四、持有人户数、持有人结构及前十名持有人      （一）持有人户数      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金份额持有人户数为 2,450 户，平均每户持有的基金份额为 204,081.63 份。其中，本基金场内基金份 额持有人户数为 2,429 户，平均每户持有的基金份额为 201,728.90 份；本基金场 外基金份额持有人户数为 21 户，平均每户持有的基金份额为 476,214.19 份。      （二）持有人结构      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，机构投资者持有的基金份 额为 499,824,570 份，占基金总份额的 99.965%（机构投资者持有场内份额均为 489,824,570 份，占场内基金总份额的 99.964%；机构投资者持有场外份额为 1,000,000 份，占场外基金总份额的 99.995%）；个人投资者持有的基金份额为 175,430 份，占基金总份额的 0.035%（个人投资者持有场内份额为 174,932 份， 占场内基金总份额的 0.036%；个人投资者持有场外份额为 498 份，占场外基金 总份额的 0.005%）。      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，基金管理人的从业人员持 有本基金基金份额为 130 份，占本基金总份额的 0.00003%。基金管理人的高级 管理人员、基金投资和研究部负责人、本基金的基金经理持有本基金份额总量 的数量区间为 0 万份（含）。      （三）前十名基金份额持有人的情况      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金前十名（含并列） 基金份额持有人的情况如下 4： 序号 基金份额持有人名称 持有份额（份） 占发售总份额比例 1 杭州传欣物联网技术有限公司 100,000,000.00 20.00% 2 中信证券股份有限公司 25,104,563.00 5.02%       国泰海通证券资管－海港人寿保险股份有限公 3 司－海港人寿保险股份有限公司传统 3－国泰君 25,000,000.00 5.00%         安君得 3656FOF 单一资产管理计划       中保投资有限责任公司－中国保险投资基金 4 18,500,000.00 3.70%               （有限合伙）       华泰证券资管－紫金信托有限责任公司－华泰 5 16,550,000.00 3.31%          紫金瑞航 1 号单一资产管理计划                             12                             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书     序号 基金份额持有人名称 持有份额（份） 占发售总份额比例     6 中国中金财富证券有限公司 16,410,379.00 3.28%           国寿资本投资有限公司－长沙聚财壹号股权投     7 15,715,000.00 3.14%               资基金合伙企业（有限合伙）     8 深圳担保集团有限公司 15,000,000.00 3.00%     9 长城人寿保险股份有限公司－自有资金 15,000,000.00 3.00%           中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品     10 12,500,000.00 2.50%                    -013C-CT001 深           中国太平洋人寿保险股份有限公司－万能－个     11 12,500,000.00 2.50%                       人万能                         4                             五、基金主要当事人简介          （一）基金管理人          1、基金管理人基本情况          名称：中金基金管理有限公司          法定代表人：李金泽          总经理：宗喆          REITs 信息披露负责人：李耀光          注册资本：100000 万元          注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室          设立批准文号：中国证监会证监许可〔2014〕97 号          工商登记注册的统一社会信用代码：911100000918666422          经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法 须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国 家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）          2、股权结构                   股东名称 持股比例              中国国际金融股份有限公司 100% 4     中国人保资产管理有限公司通过其管理的 17 个配售对象参与了本基金的网下配售，合计获配份额数量超过了本基金 发售总量的 10%，但其中任一配售对象获配份额数量均未超过本基金发售总量的 10%。                                    13                中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 3、内部组织结构与人员情况 公司实行董事会领导下的总经理负责制，建立以客户服务为核心的业务组 织架构，依据战略规划和公司发展需要，对各部门进行创设与调整，强调各部 门之间合理分工、互相衔接、互相监督。 公司管理层认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公司董事 会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会、风险管理委员会、产 品委员会等专业委员会，分别负责基金投资、风险管理、产品相关的重大决 策。 公司根据独立性与相互制约、相互衔接原则，在精简的基础上设立满足公 司经营运作需要的机构、部门和岗位。各机构、各部门必须在分工合作的基础 上，明确各岗位相应的责任和职权，建立相互配合、相互制约、相互促进的工 作关系。通过制定规范的岗位责任制、严格的操作程序和合理的工作标准，使 各项工作规范化、程序化，有效防范和应对可能存在的风险。 4、基金管理人业务情况 截至 2026 年 6 月 30 日，基金管理人有员工 170 人，基金管理人旗下共管理 79 只公募基金和多个私募资产管理计划；其中，公募基金资产管理规模超过 2,500 亿元。 5、基金管理人不动产研究经验及业务风险情况 基金管理人具有不动产研究经验，专业研究人员充足；基金管理人具备同 类产品或业务投资管理经验，相关项目及业务不存在重大未决风险事项。 6、本基金基金经理（本基金基础设施项目运营或基础设施项目投资管理经 验的主要负责人员） 尚元先生，理学硕士。历任平安不动产有限公司南京分公司开发助理投资 经理、金融产品副经理，安石筑信（上海）建设管理有限公司投资部投资经理， 首誉光控资产管理有限公司不动产及基础设施投资事业部投资经理；现任中金 基金管理有限公司创新投资部高级经理。尚元先生具备 5 年以上不动产项目投 资或运营管理经验，担任本基金投资管理基金经理。 秦文博先生，国际商务硕士。历任大悦城控股集团股份有限公司财务运营                         14                 中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 高级专员、主管、高级主管和经理；现任中金基金管理有限公司创新投资部经 理。秦文博先生具备 5 年以上不动产项目投资或运营管理经验，担任本基金运营 管理基金经理。 吕静杰女士，经济学学士，CPA。历任信永中和会计师事务所项目经理；招 商局公路网络科技控股股份有限公司财务部高级经理；国金基金管理有限公司 投资经理，现任中金基金管理有限公司基金经理。吕静杰女士具备 5 年以上不动 产项目投资或运营管理经验，担任本基金运营管理基金经理。 截至目前，尚元先生已担任中金联东科创 REIT 的基金经理，秦文博先生已 担任中金唯品会奥莱 REIT 和中金唯品会商业 REIT 的基金经理，吕静杰女士已 担任中金山东高速 REIT 和中金厦门安居 REIT 的基金经理。 （二）基金托管人 1、基金托管人基本情况 名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“                     兴业银行”                         ） 住所：福建省福州市台江区江滨中大道 398 号兴业银行大厦 办公地址：上海市银城路 167 号 法定代表人：吕家进 成立时间：1988 年 8 月 22 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：207.74 亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74 号 联系人：陈熙翱 联系电话：021-52629999 2、不动产基金托管业务经营情况 兴业银行于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格，基金托管业务批准文号： 证监基金字[2005]74 号。截至 2026 年 6 月 30 日，托管存续不动产领域资产管理 产品 715 只，净值规模 3,699.73 亿元。产品类别涵盖了公募基金、信托产品、券 商产品、保险产品和账户监管等。3、不动产基金托管业务主要人员情况                          15               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、证券基金处、 信托保险处、理财私募处、需求支持处、稽核监察处、投资监督处、运行管理处， 共有员工 100 余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。 兴业银行已组建 10 人服务团队，专业服务基础设施领域托管产品。其中， 部门负责人高层管理人员 1 人，副处长及以上中层管理人员 4 人，相关岗位主管 2 人、部门业务骨干 3 人。全部团队成员都具有多年相关领域工作经历，直接或 间接参与了大部分兴业银行的基础设施类产品的托管模式设计、合同审核、产 品运营工作。 4、基金托管人的内部控制制度 （1）内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规 定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安 全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法 权益。 （2）内部控制组织结构 兴业银行基金托管业务内部控制组织架构由总行内部控制委员会、总行风 险管理部门、总行审计部、总行资产托管部、总行运营管理部及分行托管运营 机构共同组成。各级内部控制组织依照本行相关制度对本行托管业务风险管理 和内部控制实施管理。 （3）内部控制原则 兴业银行资产托管业务内部控制贯彻以下原则：1、全面性原则：内部控制 贯穿资产托管业务的全过程，覆盖各项业务和产品，以及从事资产托管业务的 各机构和从业人员；2、重要性原则：内部控制应当在全面控制的基础上，关注 重要业务事项和高风险领域；3、独立性原则：开展托管业务的部门和岗位的设 置应权责分明、相对独立、相互制衡；4、审慎性原则：内控与风险管理必须以 防范风险，保证托管资产的安全与完整为出发点，“                       内控优先”                           ，“制度优先”                                 ，审 慎发展资产托管业务；5、制衡性原则：内部控制应当在治理结构、机构设置及                      16               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率；6、 适应性原则：内部控制体系应同所处的环境相适应，以合理的成本实现内控目 标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营管理 的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制存在的问题应当能够得到及时反 馈和纠正；7、成本效益原则：内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当 的成本实现有效控制。 （4）内部控制措施 1）制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系列规章制度。 2）建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。 3）风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定 并实施风险控制措施。 4）相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像 监控。 5）人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控 制理念，并签订承诺书。 6）应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地 灾备中心，保证业务不中断。 8、基金托管人对基金管理人运作不动产基金进行监督的方法和程序 基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金 法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“                           《公募基金运作办 法》” ）、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、投资组 合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值和 基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项， 对基金管理人进行业务监督、核查。 基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《公募基金运作办法》、基 金合同和有关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠 正，基金管理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。                      17                     中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应 报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国 证监会，同时，通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中 国证监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理 人，并及时向中国证监会报告。 （三）基金验资机构 名称：信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 执行事务合伙人：李晓英、宋朝学、谭小青 电话：13520691019 传真：010-65547190 签章注册会计师：崔巍巍、胡丽娅 联系人：崔巍巍                      六、基金合同摘要 基金合同的内容摘要见附件。                      七、基金财务状况 （一）基金募集期间费用 本基金基金合同生效前的评估费、会计师费、律师费以及其他费用不从基                            18               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 金资产中支付。 （二）基金上市前重要财务事项 本基金发售后至上市交易公告书公告前无重要财务事项发生。 （三）基金资产负债表 截至公告前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金的个别资产负债表如 下（未经审计）：                           （除特别注明外，金额单位为人民币元） 资产： 期末余额 银行存款 64,152.78 结算备付金 存出保证金 长期股权投资 1,490,000,000.00 交易性金融资产 其中：股票投资 基金投资 债券投资 资产支持证券投资 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收证券清算款 应收利息 应收股利 应收申购款 递延所得税资产 其他资产 1,977,258.21 资产总计 1,492,041,410.99 负债： 期末余额 短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 应付证券清算款 应付赎回款 应付管理人报酬 182,882.28 应付托管费 10,613.72 应付销售服务费 应付交易费用 应交税费 应付利息 应付利润 递延所得税负债 其他负债 32,842.16                      19                   中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 负债合计 226,338.16 所有者权益： 期末余额 实收基金 1,490,000,000.00 未分配利润 1,815,072.83 所有者权益合计 1,491,815,072.83 负债和所有者权益总计 1,492,041,410.99 注：截至 2026 年 10 月 23 日，本基金基金份额总额为 500,000,000 份。         八、除不动产资产支持证券之外的基金投资组合 截至公告前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日（本基金合同自 2026 年 9 月 28 日起生效，本报告期即 2026 年 9 月 28 日至 2026 年 10 月 23 日），本基金除 不动产资产支持证券之外的投资组合情况如下： （一）报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 1 权益投资 -       其中：股票 - 2 基金投资 - 3 固定收益投资 -       其中：债券 -       资产支持证券 - 4 贵金属投资 - 5 金融衍生品投资 - 6 买入返售金融资产 -       其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 7 银行存款和结算备付金合计 64,152.78 8 其他资产 1,977,258.21       合计 2,041,410.99 （二）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 （三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资 明细 本基金本报告期末未持有债券。                              20                    中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书      （四）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持 证券投资明细      本基金本报告期末除持有“中金-菜鸟物流仓储 1 号资产支持专项计划”外， 未持有其他资产支持证券。      （五）投资组合报告附注      1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。      2、本基金不投资股票。      3、其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 1,977,258.21 7 待摊费用 - 8 其他 -       合计 1,977,258.21      4、投资组合报告附注的其他文字描述部分      由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。                     九、重大事件揭示      （一）2026 年 9 月 29 日发布中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基 金基金合同生效公告。      （二）2026 年 10 月 1 日发布中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基 金关于不动产项目公司完成权属变更登记的公告。      （三）2026 年 10 月 8 日发布中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基 金基金份额限售公告。                           21               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书                十、基金管理人承诺 基金管理人就本基金上市交易后履行管理人职责做出承诺： （一）严格遵守《基金法》、《公开募集基础设施证券投资基金指引（试 行）》及其他法律法规、基金合同的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产。 （二）真实、准确、完整和及时地披露定期报告等有关信息披露文件，披露 所有对基金份额持有人有重大影响的信息，并接受中国证监会、深圳证券交易 所的监督管理。 （三）在知悉可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动的任何公共 传播媒介中出现的或者在市场上流传的消息后，将及时予以公开澄清。               十一、基金托管人承诺 基金托管人就该基金上市交易后履行托管人职责做出如下承诺： （一）严格遵守《基金法》、《公募基金运作办法》的规定，以诚实信用、 勤勉尽责的原则托管基金资产。 （二）根据《基金法》、《公募基金运作办法》及本基金《基金合同》、 《托管协议》的规定，对基金的投资范围、基金资产的投资组合比例、基金资产 净值的计算、基金份额净值计算进行监督和核查；如发现基金管理人违反《基 金法》、《公募基金运作办法》及本基金《基金合同》、《托管协议》的规定， 将及时通知基金管理人纠正；基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在 限期内纠正的，基金托管人将及时向中国证监会报告。                十二、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、中国证监会准予本基金募集注册的文件                      22              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书               附件：基金合同摘要 一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 （一） 基金份额持有人的权利与义务 1、根据《基金法》《公募基金运作办法》《基金指引》及其他有关规定， 基金份额持有人的权利包括但不限于： （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法并按照基金合同和招募说明书的规定转让其持有的基金份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大 会； （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会 审议事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）监督基金管理人的投资运作； （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依 法提起诉讼或仲裁； （9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 2、根据《基金法》《公募基金运作办法》《基金指引》及其他有关规定， 基金份额持有人的义务包括但不限于： （1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件； （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资 价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；                      24             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （4）交纳基金认购款项及法律法规和基金合同所规定的费用； （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限 责任； （6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动； （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； （9）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业 务的规则； （10）基金份额持有人及其一致行动人应当遵守《业务规则》有关权益变 动的管理及披露要求。其中，基金份额持有人拥有权益的基金份额达到特定比 例时，应按照规定履行份额权益变动相应的程序或者义务，拥有权益的基金份 额达到 50%时，继续增持不动产基金份额的，应按照规定履行不动产基金收购 的程序或者义务。原始权益人或其同一控制下的关联方卖出本基金战略配售份 额导致份额权益发生前述变动的，应按照有关规定履行相应的通知、公告等义 务； （11）基金份额持有人及其一致行动人同意在拥有基金份额时即视为承诺， 若违反《深交所不动产基金业务办法》第六十三条第一款、第二款的规定买入 在不动产基金中拥有权益的基金份额的，在买入后的 36 个月内，对该超过规定 比例部分的基金份额不行使表决权； （12）战略投资者持有基金份额需遵守《基金指引》《业务规则》等相关要 求； （13）作为战略投资者的原始权益人或其同一控制下的关联方的义务，包 括以下内容： 1）不得侵占、损害不动产基金所持有的不动产项目； 2）配合基金管理人、基金托管人以及其他为不动产基金提供服务的专业机 构履行职责；                    25             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 3）确保不动产项目真实、合法，确保向基金管理人等机构提供的文件资料 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 4）依据法律法规、基金合同及相关协议约定及时移交不动产项目及相关印 章证照、账册合同、账户管理权限等； 5）主要原始权益人及其控股股东、实际控制人提供的文件资料存在隐瞒重 要事实或者编造重大虚假内容等重大违法违规行为的，应当购回全部基金份额 或不动产项目权益； 6）法律法规及相关协议约定的其他义务。 （14）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 （二） 基金管理人的权利与义务 1、根据《基金法》《公募基金运作办法》《基金指引》及其他有关规定， 基金管理人的权利包括但不限于： （1）依法募集资金； （2） 自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理 基金财产； （3）按照有关规定运营管理不动产项目； （4）依照基金合同收取基金管理人的管理费以及法律法规规定或中国证监 会批准的其他费用； （5）发行和销售基金份额； （6）按照规定召集基金份额持有人大会； （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处 理； （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并获得基金合同规定的费用；                     26              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （11）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权 利； （12）依照法律法规为基金的利益直接或间接对相关投资标的行使相关权 利，包括但不限于： 1）不动产资产支持证券持有人享有的权利，包括：决定专项计划扩募、决 定延长专项计划期限或提前终止专项计划、决定修改专项计划法律文件重要内 容、决定专项计划分配相关安排及资产支持证券持有人享有的其他权利； 2）项目公司股东享有的权利，包括：决定项目公司的经营方针和投资计划、 审议批准项目公司的年度财务预算方案和决算方案、派员负责不动产项目公司 财务管理，以及通过专项计划间接行使对项目公司所享有的其他权利等； 为免疑义，前述事项如涉及应由基金份额持有人大会决议的事项的，基金 管理人应当在基金份额持有人大会决议范围内行使相关权利； （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或 者实施其他法律行为； （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、评估机构、财务顾问、证券 经纪商、做市商或其他为基金提供服务的外部机构； （16）选择运营管理机构，并依据基金合同解聘、更换运营管理机构； （17）委托运营管理机构运营管理不动产项目的，派员负责不动产项目财 务管理，监督、检查运营管理机构履职情况； （18）基金管理人可以根据投资管理需要，设置本基金运营咨询委员会， 关于本基金运营咨询委员会的职权范围、人员构成、议事规则等详见本基金招 募说明书； （19）行使相关法律法规、部门规章、规范性文件及证券交易所有关规则                     27             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 未明确行使主体的权利，包括决定金额（连续 12 个月内累计发生金额）占基金 净资产 20%及以下的不动产项目购入或出售事项（不含扩募）、决定不动产基 金直接或间接对外借入款项、决定本基金成立后金额不超过本基金净资产 5%的 关联交易（连续 12 个月内累计发生金额）等； （20）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金询价、定价、 认购、非交易过户等业务相关规则； （21）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 2.根据《基金法》《公募基金运作办法》《基金指引》及其他有关规定，基 金管理人的义务包括但不限于： （1）制定完善的尽职调查内部管理制度，建立健全业务流程； （2）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额发售的路演推介、询价、定价、配售以及基金份额的登记事宜等； （3）办理基金备案手续； （4）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产； （5）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化 的经营方式管理和运作基金财产； （6）按照法律法规规定和基金合同约定专业审慎运营管理不动产项目，主 动履行不动产项目运营管理职责，也可根据《基金指引》委托运营管理机构负 责部分运营管理职责，但依法应承担的责任不因委托而免除； （7）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分 别管理，分别记账，进行证券投资； （8）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；                     28            中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （9）依法接受基金托管人的监督； （10）按照法律法规、企业会计准则及中国证监会、中国证券投资基金业 协会等相关规定进行资产负债确认计量，编制中期和年度合并及单独财务报 表； （11）编制基金季度报告、中期报告、年度报告与临时报告； （12） 严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及 报告义务； （13）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金 法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密， 不向他人泄露，但向监管机构、司法机构或因审计、法律等外部专业顾问提供 服务而向其提供的情况除外； （14）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人 分配基金收益； （15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会 或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他 相关资料不低于法律法规规定的最低期限；按规定保留路演、定价、配售等过 程中的相关资料不低于法律法规规定的最低期限并存档备查，包括推介宣传材 料、路演现场录音等，相关资料应当能如实、全面反映询价、定价和配售过程； （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并 且保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的 公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配；基金清算涉及不动产项目处置的，应遵循基金份额持有人利益优 先的原则，按照法律法规规定进行资产处置，并尽快完成剩余财产的分配； （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监                      29              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 会并通知基金托管人； （20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权 益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行义务，如认为基金 托管人违反基金合同及有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并 采取必要措施保护基金投资者的利益； （22）基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有 人利益向基金托管人追偿； （23）基金在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，基 金管理人将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后 30 日内退 还基金认购人； （24）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （25）建立并保存基金份额持有人名册； （26）不动产基金上市期间，基金管理人原则上应当选定不少于 2 家流动性 服务商为不动产基金提供双边报价等服务； （27）基金管理人将采取聘用流动性服务商等一系列措施提高基金产品的 流动性； （28）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 （三） 基金托管人的权利与义务 1、根据《基金法》《公募基金运作办法》《基金指引》《托管协议》及其 他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： （1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金 财产，未经基金管理人的指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何财产（基 金托管人主动扣收的汇划费除外）； （2）依基金合同约定获得基金托管人的托管费用以及法律法规规定或监管                     30              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 部门批准的其他费用； （3）根据基金合同以及基金托管协议约定，监督基金管理人对本基金的投 资运作； （4）根据基金合同以及基金托管协议约定，监督不动产基金资金账户、不 动产项目运营收支账户等重要资金账户及资金流向，确保符合法律法规规定和 基金合同约定，保证基金资产在监督账户内封闭运行； （5）监督基金管理人为不动产项目购买足够的保险； （6）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户、 为基金办理证券交易资金清算； （7）提议召开或召集基金份额持有人大会； （8）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； （9）法律法规及中国证监会规定的、基金合同和基金托管协议约定的其他 权利。 2.根据《基金法》《公募基金运作办法》《基金指引》《托管协议》及其他 有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产、基金管理人 交付的权属证书及相关文件； （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、 合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同 的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账 管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； （4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；                     31               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （5）保管基金管理人交付给基金托管人的由基金管理人代表基金签订的与 基金有关的重大合同及有关凭证； （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照基 金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； （7）确保不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要资金账户 及资金流向符合法律法规规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内封 闭运行； （8）根据基金合同以及基金托管协议约定，监督基金管理人对本基金的投 资运作，如发现基金管理人有违反基金合同及相关法律法规行为，对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施 保护基金投资者的利益； （9）监督、复核基金管理人按照法律法规规定和基金合同约定进行收益分 配、信息披露等； （10）按照法律法规和基金合同的规定或约定监督基金管理人为不动产项 目购买足够的保险； （11）监督项目公司借入款项安排，确保符合法律法规规定及约定用途； （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密， 不向他人泄露，但向监管机构、司法机构提供或因审计、法律等外部专业顾问 提供服务而向其提供的情况除外； （13）复核基金管理人计算的基金资产净值； （14）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （15）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说 明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基 金管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适 当的措施；                      32              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （16）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于 法律法规规定的最低期限； （17）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名 册； （18）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； （19）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益 款项； （20）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大 会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （21）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和 分配； （22）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监 会和银行监管机构，并通知基金管理人； （23）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责 任不因其退任而免除； （24）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务， 基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向 基金管理人追偿； （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （26）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。       二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 （一） 基金份额持有人大会召集 1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管                     33              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 理人召集。 2、基金管理人未按规定召集或不能召开时，由基金托管人召集。 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人 提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当 由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理 人，基金管理人应当配合。 4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要 求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应 当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份 额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之 日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%） 的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基 金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提 议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具 书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召 开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计 代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提 前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会 的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 6、基金份额持有人大会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权 益登记日。 （二）议事内容与程序 1、议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、                     34               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 决定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法 律法规及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人 大会讨论的其他事项。 其中，就因国家或当地有权机构基于政策原因鼓励或倡导不动产项目减免 租金而召开基金份额持有人大会的重大事项，议事内容包括但不限于提交基金 份额持有人大会审议是否应执行被有权机构鼓励或倡导的租金减免政策等。 本基金存续期间拟购入不动产项目或发生其他中国证监会或相关法规规定 的需履行变更注册等程序的情形时，应当按照《公募基金运作办法》第四十条 相关规定履行变更注册等程序。需提交基金份额持有人大会投票表决的，应当 事先履行变更注册程序。 本基金存续期间拟购入不动产项目的标准和要求、战略配售安排、尽职调 查要求、信息披露等应当与本基金首次发售要求一致，中国证监会认定的情形 除外。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改 应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 2、议事程序 （1）现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照本基金合同第八部分第八条 规定程序确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决， 并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理 人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持； 如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大 会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名 基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托 管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的 决议的效力。                      35               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓 名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托 人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 （2）通讯开会 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决 截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公 证机关监督下形成决议。 （三）表决程序与规则 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人与表决事项存在关联关系的，应当回避表决，其所持份额 不计入有表决权的基金份额总数。与运营管理机构存在关联关系的基金份额持 有人就解聘、更换运营管理机构事项无需回避表决，中国证监会认可的特殊情 形除外。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效。 除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决 议的方式通过。 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外， 下述事项以特别决议通过方为有效： （1）转换基金运作方式； （2）更换基金管理人或者基金托管人； （3）提前终止基金合同； （4）本基金与其他基金合并；                      36             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （5）对基金的投资目标、投资策略等作出重大调整； （6）连续 12 个月内累计发生的金额占基金净资产 50%及以上的不动产项目 购入或出售； （7）连续 12 个月内累计发生的金额占基金净资产 50%及以上的扩募； （8）本基金成立后连续 12 个月内累计发生金额占基金净资产 20%及以上的 关联交易。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提 交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者， 表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相 互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的 基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开 审议、逐项表决。            三、不动产项目的运营管理安排 （一）运营管理机构的基本情况 本基金运作过程中，基金管理人将按照法律法规规定和基金合同约定主动 履行不动产项目运营管理职责，同时，基金管理人拟委托符合条件的运营管理 机构负责部分不动产项目运营管理职责，基金管理人依法应当承担的责任不因 委托而免除。运营管理机构的基本信息、专业资质、人员配备等请参见本基金 招募说明书。 （二）运营管理职责安排 基金管理人、项目公司与运营管理机构于《运营管理服务协议》中明确约 定基金管理人与运营管理机构的运营职责范围，具体安排请参见本基金招募说                     37              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 明书。 （三）《运营管理服务协议》约定的违约责任和赔偿安排 《运营管理服务协议》当事人每一方应就因其违反该协议而致使其他方和/ 或其他方的关联方、董事、员工、代表、承继人或获准的受让人（以下简称“                                  受 偿方” ）所遭受的或与之有关的所有损失向其他方和/或其受偿方给予足额赔偿。 因《运营管理服务协议》项下未尽事宜导致任一方遭受损失的，由各方基于法 律法规要求和持有人利益优先原则协商解决。 由于运营管理机构的违约行为或重大过失导致基金管理人、不动产基金或 不动产项目遭受损失的，基金管理人及/或项目公司有权要求运营管理机构赔偿 损失。 若受偿方就相关损失从违约方之外的其他方或其他路径已获得足额赔偿或 补偿的（例如根据相关保单已由保险公司进行实际理赔且能够覆盖受偿方的损 失），受限于受偿方不再因违约事项遭受进一步损失，受偿方有权豁免由违约 方继续承担损失赔偿责任。          四、基金收益分配原则、执行方式 （一）基金收益分配原则 1、本基金收益分配方式为现金分红，具体权益分派程序等有关事项遵循深 圳证券交易所及登记机构的相关规定； 2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将90%以上合并后基金 年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少于1次，若基金合同生效不满6个 月可不进行收益分配； 具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际运营管理情况另行确定； 3、每一基金份额享有同等分配权； 4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                      38               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 在不违背法律法规规定及基金合同的约定、且对基金份额持有人利益无实 质性不利影响的前提下，基金管理人可在与基金托管人协商一致，并按照监管 部门要求履行适当程序后调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人 大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。 本基金连续2年未按照法律法规进行收益分配的，基金管理人应当申请基金 终止上市，不需召开基金份额持有人大会。 （二）收益分配方案 基金收益分配方案中应载明权益登记日、收益分配基准日、基金收益分配 对象、现金红利发放日、可供分配金额（含净利润、调整项目及调整原因）、按 照基金合同约定应分配金额等事项。 （三）收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，基金管理 人应当至少在权益登记日前 2 个交易日，依照《公募基金信息披露办法》《基金 指引》的有关规定在规定媒介上公告。 （四）基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当 投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，按 照基金登记机构的相关规定进行处理。 五、与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例 （一）基金费用的种类 1、基金的管理费用； 2、基金的托管费用； 3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 4、基金合同生效后，为基金提供专业服务（包括不动产项目的购入与出售                      39             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 等）的会计师事务所、律师事务所、评估机构等收取的费用，包括但不限于会 计师费、律师费、评估费； 5、与基金相关的仲裁费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券交易结算费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、基金上市初费及年费、登记结算费用； 10、基金账户开户费用、维护费用； 11、除上述所列费用以外，不动产基金持有的资产支持专项计划相关的其 他所有税收、费用和其他支出，包括但不限于因计划管理人管理和处分专项计 划资产而承担的税收（但计划管理人就其营业活动或收入而应承担的税收除外） 和政府收费、聘用法律顾问的费用、专项计划审计费、资金汇划费、验资费、银 行询证费、执行费用、召开不动产资产支持证券持有人大会的会务费、专项计 划清算费用、计划管理人为履行项目公司股东职责所需要支出的费用（如有） 以及计划管理人须承担的且根据专项计划文件有权得到补偿的其他费用支出； 12、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在不动产基金产品中列支的 其他费用。 （二）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的评估费、财务顾问费、会计师费、律师费等相关费用 （基金募集失败时，上述相关费用不得从投资者认购款项中支付）； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项                      40                  中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 目。 （三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金的管理费用 本基金的管理费用包括固定管理费用及运营管理费用。 （1）固定管理费用 固定管理费用由管理人收取。固定管理费用的计算方法如下： H=E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的固定管理费用； E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含） 为基金上一年度合并报表审计报告披露的基金净资产。若因基金扩募等原因导 致基金规模变化时，需按照实际规模变化进行调整，分段计算； 基金的固定管理费用按日计提、按年支付。自基金成立的第二个自然年度 起（含），在当年首日至上一年度合并报表审计报告出具之日期间，使用上一 年度的 E 值进行预提，在上一年度合并报表审计报告出具日根据审计结果，对 当年首日至上一年度合并报表审计报告出具日期间已预提的固定管理费用进行 调整。经托管人与管理人核对一致，按照约定账户路径支付。 （2）运营管理费用 本基金的运营管理费用由运营管理机构收取，包括基础管理费用和浮动管 理费用，计算方法如下： 1）基础管理费用 基础管理费用=I×10% 其中，I 表示项目公司当年经审计的总运营收入，总运营收入=不含税运营 收入+营业外收入+其他收益，不含税运营收入为项目公司营业收入并剔除直线 法对租金和物业管理费收入的影响。 基础管理费用按月计提，经基金托管人与基金管理人核对一致，由项目公                         41                中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 司按照约定的频率和账户路径支付，并在当年审计报告出具后根据审计结果调 整。 2）浮动管理费用 浮动管理费用=（C-T）×20% 其中，C 表示项目公司当年实现的运营净收益，以项目公司年度审计报告、 经审计师核算的结果/实际收付的相关金额计算为准；T 表示项目公司运营净收 益目标值，于本基金间接享有项目公司股东权利之日起当年至 2030 年，项目公 司年度运营净收益目标值为本基金首发阶段最终确定的评估报告中预测的对应 年度运营净收益。自 2031 年起，项目公司年度运营净收益目标值为前一年不动 产项目的跟踪评估报告中预测的对应年度运营净收益。 特别地，当 C＞T 时，浮动管理费计算结果为正值，将根据约定计提并向运 营管理机构支付，但不超过当期确认的基础管理费用金额；当 C 与 T 相等时，浮 动管理费为 0；当 C＜T 时，浮动管理费计算结果为负值，将相应扣减基础管理 费用，扣减上限不超过运营管理机构当期确认的基础管理费用金额。 浮动管理费用按年度实际经营和审计报告情况一次性计提，经基金托管人 与基金管理人核对一致，由项目公司按照约定频率和账户路径支付。 运营管理机构收取的基础管理费用和浮动管理费用为所有项目公司相关费 用之和。 2、基金的托管费用 本基金的托管费用按基金净资产的 0.01%年费率计提。托管费用的计算方 法如下： H=E×0.01%÷当年天数 H 为每日应计提的托管费用； E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含） 为基金上一年度合并报表审计报告披露的基金净资产。若因基金扩募等原因导 致基金规模变化时，需按照实际规模变化进行调整，分段计算；                       42               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 基金的托管费用每日计提、按年支付。自基金成立的第二个自然年度起 （含），在当年首日至上一年度合并报表审计报告出具之日期间，使用上一年 度的 E 值进行预提，在上一年度合并报表审计报告出具日根据审计结果，对当 年首日至上一年度合并报表审计报告出具日期间已预提的托管费用进行调整。 经基金托管人与基金管理人核对一致，按照约定的账户路径进行资金支付。 上述“ 中第 3—12 项费用，根据有关法规及相应协议     （一）基金费用的种类” 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中或计划 托管人自专项计划财产中支付。          六、基金财产的投资方向和投资比例 （一）投资目标 本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份额，通过不动 产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利。 本基金通过主动的投资管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力 争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增长，并争 取提升不动产项目价值。 （二）投资范围及比例 本基金投资范围包括不动产资产支持证券，国债、央行票据、地方政府债、 政策性金融债，信用评级为 AAA 的债券（包括企业债、公司债、政府支持机构 债、中期票据、短期融资券（ 含超短期融资券）、非政策性金融债、公开发行 的次级债、可分离交易可转债的纯债部分等），货币市场工具（包括现金、期限 在 1 年以内（含 1 年）的银行存款、债券回购、同业存单及中国证监会、中国人 民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具），以及法律法规或中国证 监会允许不动产投资信托基金（REITs）投资的其他金融工具。其中，基金初始 设立时的基金资产在扣除必要的预留资金后全部用于投资不动产资产支持证券， 预留资金包括但不限于基金上市费用、信息披露费、登记机构服务费、基金的 证券交易费、银行汇划费用、相关账户的开户及维护费用等必要费用，具体金                      43             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 额以基金管理人的计算为准。 本基金不投资股票（含存托凭证），也不投资于可转换债券（可分离交易 可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 如本基金投资的信用评级为 AAA 级的债券因评级下调导致不符合投资范围 的，基金管理人应当在 60 个工作日内调整。 本基金投资于不动产资产支持证券的比例不低于基金资产的 80%，但因不 动产项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成不动产 项目购入、资产支持证券或不动产资产公允价值变动、资产支持证券收益分配 及中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的不 属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足上述比例限 制的，基金管理人应在 60 个工作日内调整。 本基金运作期间，如出现基金合同约定以外的其他情形，导致本基金投资 比例不符合投资比例要求的，为保护基金份额持有人利益，经与基金托管人协 商一致并履行适当程序后，基金管理人应尽快采取措施使本基金符合相关投资 比例要求。 如法律法规或监管机构以后允许不动产基金投资其他品种，或对前述投资 比例要求进行变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以进行相应调整。 （三）投资限制 1、组合限制 本基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于不动产资产支持证券的比例不低于基金资产的 80%，但 因不动产项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成不 动产项目购入、资产支持证券或不动产资产公允价值变动、资产支持证券收益 分配及中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例 的不属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足上述比 例限制的，基金管理人应在 60 个工作日内调整；                     44                 中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （2）本基金除投资不动产资产支持证券外的基金财产，应满足下述条件： 1）除基金合同另有约定外，本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超 过基金资产净值的 10％； 2）除基金合同另有约定外，本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发 行的证券，不超过该证券的 10％； （3）进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购 到期后不得展期； （4）本基金直接或间接对外借入款项，借款用途限于不动产项目日常运营、 维修改造、项目收购等，且基金总资产不得超过基金净资产的 140%； （5）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资 范围保持一致； （6）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因 素致使基金投资比例不符合上述（2）中规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符 合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效 之日起开始。 本基金运作期间，如出现基金合同约定以外的其他情形，导致本基金投资 比例不符合投资比例要求的，为保护基金份额持有人利益，经与基金托管人协 商一致并履行适当程序后，基金管理人应尽快采取措施使本基金符合相关投资 比例要求。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但                        45              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 须提前公告，无需经基金份额持有人大会审议。如本基金增加投资品种，投资 限制以法律法规和中国证监会的规定为准。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活 动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外； （5）向基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规或中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基 金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机 制，按照市场公平合理价格执行。关于本基金参与关联交易的相关要求参见基 金合同“ 利益冲突及关联交易”             章节。 法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金， 基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规 定为准。 （四）借款限制 本基金直接或间接对外借入款项，应当遵循基金份额持有人利益优先原则， 不得依赖外部增信，借款用途限于不动产项目日常运营、维修改造、项目收购 等，且基金总资产不得超过基金净资产的 140%。其中，用于不动产项目收购的                     46               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 借款应当符合下列条件： 1、借款金额不得超过基金净资产的 20%； 2、本基金运作稳健，未发生重大法律、财务、经营等风险； 3、本基金已持不动产项目和拟收购不动产项目相关资产变现能力较强且可 以分拆转让以满足偿还借款要求，偿付安排不影响基金持续稳定运作； 4、本基金可支配现金流足以支付已借款和拟借款本息支出，并能保障基金 分红稳定性； 5、本基金具有完善的融资安排及风险应对预案； 6、中国证监会规定的其他要求。 本基金总资产被动超过基金净资产 140%的，基金不得新增借款，基金管理 人应当及时向中国证监会报告相关情况及拟采取的措施等。 七、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 （一）基金合同的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人 大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规 规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理 人和基金托管人同意后变更并公告。 2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议，自生效后方可执行，自 决议生效后两日内在规定媒介公告。 （二）基金合同的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止： 1、基金合同期限届满，且未延长基金合同有效期限； 2、基金份额持有人大会决定终止的；                      47             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 3、在基金合同生效之日起 6 个月内中金-菜鸟物流仓储 1 号资产支持专项计 划未能设立或未能在相关主管部门完成备案； 4、本基金投资的全部不动产项目在基金合同期限届满前全部变现或处置完 毕，且连续 6 个月未成功购入新的不动产项目； 5、本基金投资的全部资产支持专项计划发生相应专项计划文件中约定的事 件导致全部专项计划终止，且连续 6 个月未成功认购其他不动产资产支持证券； 6、本基金投资的全部不动产项目无法维持正常、持续运营； 7、本基金投资的全部不动产项目难以再产生持续、稳定现金流； 8、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新 基金托管人承接的； 9、基金合同约定的其他情形； 10、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起 30 个工作日内成立 清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基 金财产清算。 2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按 照基金合同和基金托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。 3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托 管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的 人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配，并按照法律法规规定和基金合同约定履行信息披露义务。 基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 5、基金财产清算程序：                     48                中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行会计核算和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 6、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持不动产资产支持证券或 其他证券的流动性受到限制而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 7、基金清算涉及不动产项目处置的，基金管理人应当遵循基金份额持有人 利益优先的原则，按照法律法规规定专业审慎处置资产，并尽快完成剩余财产 的分配。资产处置期间，清算小组应当按照法律法规规定和基金合同约定履行 信息披露义务。 （四）清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费 用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 （五）基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基 金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的 基金份额比例进行分配。 （六）基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券 法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会 备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个 工作日内由基金财产清算小组进行公告。基金财产清算小组应当将清算报告登                       49            中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 （七）基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法 规的规定。              八、争议解决方式 各方当事人同意，对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合 同有关的争议，基金合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不 能通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁 委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲 裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。除非仲裁裁 决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。 争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、 勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 基金合同受中国法律（为本基金合同之目的，不包括中国香港特别行政区、 中国澳门特别行政区法律和中国台湾省有关规定）管辖并从其解释。         九、基金合同存放地和投资者取得的方式 基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的 办公场所和营业场所查阅，但应以基金合同正文为准。                     50 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年九月主要运营数据的公告 华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金                      关于二〇二六年九月主要运营数据的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华夏中国交建高速 REIT 场内简称 中交 REIT（扩位简称：华夏中国交建 REIT） 公募 REITs 代码 508018 公募 REITs 合同生效日期 2022 年 4 月 13 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、                                       《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《中国                                       证监会关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》                                       《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金                                       （REITs）业务办法（试行）》《上海证券交易所公开                                       募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第5号                                       ——临时报告（试行）》等有关规定及《华夏中国交建                                       高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》《华                                       夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募                                       说明书》及其更新 二、2026 年 9 月主要运营数据        2026 年以来，不动产项目公司整体运营情况良好，嘉通高速公路路费收入 来源分散，无重要现金流提供方，外部管理机构未发生变动。        嘉通高速 2026 年 9 月主要运营数据如下：                  日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税）                                                                                    累计同 项目 当月环比 当月同比 2026年 累计同比 当月环比 当月同比 2026年          当月 当月 比                   变动 变动 累计 变动 变动 变动 累计                                                                                    变动 嘉通高速 25,344 -23.2% 2.7% 27,276 6.6% 3,974 -14.4% 12.1% 36,166 14.4%       注：①日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；       ②收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径；       ③以上为联网中心当期清分数据，未经审计，该数据不包括联网中心对以前月度清分数                                           1 据的调整部分，因此各月加总与定期报告披露数据可能存在细微差异，以定期报告披露为准。 运营数据变化原因如下： 1、2026 年 9 月日均收费车流量、路费收入当月同比均实现增长，主要原因： 一是嘉通高速北侧顺接的京港澳高速湖北北段改扩建工程于 2026 年 2 月 6 日建 成通车，路段通行效率持续提升，其中增加的车流量以货车为主；二是国道 G107 自 2026 年 7 月 28 日至 11 月 30 日启动交通管制，部分车流量可能被引流至武深 高速；三是京港澳高速湖北南段赤壁西枢纽至鄂湘省界自 2026 年 9 月 7 日起至 2028 年 8 月 31 日施行交通管制，使得部分车流量引流至嘉通高速。 2、2026 年 9 月日均收费车流量、路费收入当月环比下降，主要原因：一是 随着暑期客运高峰结束，嘉通高速客车车流量有所下降，使得嘉通高速整体车流 量环比下降；二是京港澳高速湖南临岳段金屋枢纽至湘鄂界自 2026 年 9 月 6 日 起至 2027 年 1 月 20 日施行交通管制，使得嘉通高速南段承接部分南往北过境车 流，带动嘉通南段收入同比增长 89.7%，同时部分车流量在广东、湖南等区域远 端分流，使得嘉通高速北段收入同比下降 7.0%，9 月嘉通高速南段车流量增量部 分对冲了北段收入流失，但整体车流量和收入相较 8 月仍有所降低；三是 9 月嘉 通高速有效收费天数为 30 天，相较 8 月有效收费天数少 1 天。 3、2026 年 9 月日均收费车流量、路费收入的当月同比变动存在差异，主要 原因是货车单车平均路费收入大幅高于客车。2026 年 9 月路费收入同比增长主 要来自货车，导致路费收入当月同比增幅大于日均收费车流量当月同比增幅。 以上披露内容已经过本不动产项目的运营管理实施机构中交投资（湖北）运 营管理有限公司确认。 三、其他说明事项 投资者可登录华夏基金管理有限公司网站（www.ChinaAMC.com）或拨打华 夏基金管理有限公司客户服务电话（400-818-6666）进行相关咨询。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预 示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做 出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行 负担。销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级                        2 进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本 基金基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金 的风险收益特征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上， 根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身 风险承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做 出投资决策，并自行承担投资风险。 特此公告                         华夏基金管理有限公司                        二〇二六年十月二十七日                    3 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 3 季度报告         2026 年 9 月 30 日     基金管理人：博时基金管理有限公司     基金托管人：渤海银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年十月二十七日                1            博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了 本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 博时津开科工产业园 REIT 场内简称 津开产园 基金主代码 508022 交易代码 508022 基金运作方式 封闭式 基金合同生效日 2024 年 8 月 28 日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 渤海银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份                                   2           博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   35 年（根据基金合同约定延长/缩短存续期限或提前终 基金合同存续期                   止的除外） 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024-09-19                   本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部                   份额；本基金通过资产支持证券等特殊目的载体取得不                   动产项目公司全部股权，最终取得相关不动产项目完全 投资目标 所有权。本基金通过主动的投资管理和运营管理，提升                   不动产项目的运营收益水平，力争为基金份额持有人提                   供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增长，并争                   取提升不动产项目价值。                   （一）不动产项目投资策略                   1、资产支持专项计划投资策略基金合同生效后，本基                   金将扣除本基金预留费用后的全部募集资金（不含募集                   期利息）投资于博时津开科工产业园封闭式基础设施 1                   期资产支持专项计划的全部资产支持证券。博时津开科                   工产业园封闭式基础设施 1 期资产支持专项计划持有项                   目公司 100%的股权和其他附属权益及衍生权益。前述                   不动产项目的基本情况、财务状况及经营业绩分析、现                   金流测算分析及未来运营展望、运营管理安排等信息详 投资策略                   见本招募说明书。存续期内，本基金投资于不动产资产                   支持证券的资产比例不低于基金资产的 80%。2、运营                   管理策略本基金将审慎论证宏观经济因素（就业、利率、                   人口结构等）、不动产项目行业周期（供需结构、运营                   收入和资产价格波动等）、其他可比资产项目的风险和                   预期收益率来判断不动产项目当前的投资价值以及未                   来的发展空间。在此基础上，本基金将深入调研不动产                   项目的基本面（包括但不限于位置、质量、资产价格、                   出租率、租金价格、租户、租约、现金流等）和运营基                           3 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         本面（包括但不限于定位、经营策略、租赁能力、运营         管理能力、物业管理能力等），综合评估其收益状况、         增值潜力和预测现金流收入规模等。同时，基金管理人         将采取积极措施提高不动产项目的租金收入、出租率和         净收益水平，以提升不动产项目增长前景。本基金将主         要采取以下措施及策略维持最优出租率，实现租金收入         的可持续增长：（1）积极开展不动产项目租赁管理；         通过提供增值服务与现有租户维持良好关系，提高租户         满意度，针对租赁期限即将届满的租赁协议，提前开展         续租工作，将租赁协议届满所带来的影响减至最低；                               （2）         积极营销推广，优化租赁方案以维持较高的出租率及租         金水平；（3）优化租户结构，丰富租户多元性，通过         高质量运营提升资产价值和回报水平；（4）与外部管         理机构合作，提供高标准的专业服务，以持续满足租户         的需求并提高其忠诚度；（5）通过科学和规范的不动         产产管理与不动产项目运营，降低不动产项目运营成         本，提升盈利水平。本基金将探索不同的策略，对不动         产项目实施资产保值增值措施，从而进一步提高不动产         项目的回报率，如升级设施、翻新及重建公共区域等。         3、扩募收购策略等资产收购策略基金存续期内，本基         金将积极寻找其他优质的不动产项目，以分散不动产项         目的经营风险、提高基金资产的投资和运营收益。在评         估潜在收购机会时，本基金管理人将专注于考核如下内         容：（1）收益率要求基金管理人将在考虑监管、商业、         政治及其他相关因素后，物色具备增值潜力的不动产项         目，收购预期收益高于资本成本且预期能维持或增加基         金份额持有人回报，同时能平衡与该等投资相关的多种         风险的不动产项目。（2）地理位置及增长潜力基金管         理人将评估不动产项目的地理位置、国家政策、产业规              4 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         划、市场增长潜力及本基金所投不动产项目的整体地域         分布的影响。本基金管理人也将对不动产项目周边设施         及规划进行评估，如交通便利性、产业结构等。同时，         亦将考虑其他因素，如不动产项目所在地区发展前景、         周边市场的成熟度、产业及项目集中程度与竞争情况         等。（3）租户及租户特征基金管理人将对不动产项目         的租金及租户保留率与其各自区域的竞争不动产项目         的租金及租户保留率的比较作出评估。此外，本基金管         理人将评估租户素质，并于收购该不动产项目前估计出         租率。（4）资产增值潜力基金管理人将不动产项目价         格的上涨潜力视为资产管理、市场定位及其他资产增值         措施的一部分。（5）建筑物及设施规格对于本基金拟         收购的不动产项目，基金管理人将遵守相关法律及分区         规划条例以及质量规格，考虑建筑物的大小及使用年         限。独立评估机构将评估不动产项目中短期维修、维护         及资本开支需求。本基金可以通过扩募购入不动产项         目，亦可通过出售原有部分或全部不动产项目的方式购         入其他不动产项目。4、资产出售及处置策略基金存续         期内，若出现本基金原有部分或全部不动产项目持有期         收益率下降、不动产项目运营质量下降、不动产项目的         市场价值持续走高溢价明显或有更好的收购标的等情         况时，基金管理人将寻求机会处置不动产项目。基金管         理人将积极寻求综合实力强、报价合理的交易对手方，         在平衡资产对价、交割速度、付款方案等多个因素后，         择机处置相关不动产项目。如本基金存续期内不动产项         目的产权证到期且续期困难或续期价值不明显，或本基         金存续期届满后不再续期，基金管理人将提前安排不动         产项目处置方案，积极寻求综合实力强、报价合理的交         易对手方，在平衡资产对价、交割速度、付款方案等多              5 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         个因素后，力争于清算期内完成资产处置。         （二）基金的融资策略基金存续期内，在控制风险及遵         循基金份额持有人利益优先原则的前提下，本基金将综         合使用各种融资方式，提高基金份额持有人的投资收         益，包括但不限于基金扩募、回购、直接或间接对外借         入款项和法律法规允许的其他方式等。         （三）固定收益投资策略存续期内，本基金除投资不动         产资产支持证券外，其余基金资产应当依法投资于利率         债、AAA 级信用债或货币市场工具。这部分基金资产         的投资策略如下：本基金通过自上而下和自下而上相结         合、定性分析和定量分析相补充的方法，确定资产在固         定收益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长         期积累的信用研究成果，利用自主开发的信用分析系         统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以获取最大化的         信用溢价。在谨慎投资的前提下，力争获取稳健的投资         收益。在以上战略性资产配置的基础上，本基金采用定         性分析和定量分析相补充的方法，进行前瞻性的决策。         一方面，本基金将分析众多的宏观经济变量（包括 GDP         增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水         平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、汇率政         策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对债券         市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市         场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确定资产在         固定收益类证券之间的配置比例。本基金灵活应用各种         期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略等。本         基金在控制利率风险、在合理管理并控制组合风险的前         提下，最大化组合收益。今后，随着证券市场的发展、         金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻         求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金              6               博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                        投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入                        投资范围以丰富组合投资策略。                        本基金在封闭运作期内主要投资于不动产资产支持证                        券，获取不动产运营收益并承担不动产价格波动。本基 风险收益特征                        金的预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币                        型基金，低于股票型基金。                        本基金收益分配采取现金分红方式。在符合有关基金分                        红的条件下，本基金每年至少进行收益分配 1 次，每次 基金收益分配政策                        收益分配的比例应不低于合并后基金年度可供分配金                        额的 90%。 资产支持证券管理人 博时资本管理有限公司 运营管理机构 天津泰达产业园管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：天河数字产业园 项目公司名称 天津泰达数字产业园有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 天津市滨海新区经济技术开发区 不动产项目名称：大陆汽车厂房产业园 项目公司名称 天津泰达智造产业园有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 天津市滨海新区经济技术开发区 2.3 不动产基金扩募情况       本报告期内，本基金无扩募情况。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构         名称 博时基金管理有限公司 天津泰达产业园管理有限公司 信息披露事 姓名 吴曼 杨帆 务负责人 职务 公司督察长 总经理                               7                博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             联系方式 0755-83169999 022-65375555                           深圳市福田区莲花街道                                                    天津经济技术开发区信环西路19号8 注册地址 福新社区益田路 5999 号                                                    号楼2楼8201-25                           基金大厦 21 层                           广东省深圳市福田区益                                                    天津经济技术开发区信环西路19号1 办公地址 田路 5999 号基金大厦 21                                                    号楼6层                           层 邮政编码 518000 300457 法定代表人 张东 杨帆 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人             渤海银行股份有 名称 博时资本管理有限公司 渤海银行股份有限公司             限公司                                深圳市前海深港合作区南             天津市河东区海 山街道梦海大道 5035 号 天津市河东区海河东路 218 注册地址             河东路 218 号 前海华润金融中心 T5 写 号                                字楼 3009、3010B             天津市河东区海 广东省深圳市福田区益田 天津市河东区海河东路 218 办公地址             河东路 218 号 路 5999 号基金大厦 18 层 号 邮政编码 300012 518000 300012 法定代表人 王锦虹 吴慧峰 王锦虹                      §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                      单位：人民币元                                                             报告期            主要财务指标                                               2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日 1.本期收入 29,334,517.63 2.本期净利润 9,661,923.99 3.本期经营活动产生的现金流量净额 44,898,790.88                                           8                 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本期现金流分派率（%） 1.64% 年化现金流分派率（%） 6.31% 注：年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际 天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标      无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                              单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 19,860,577.66 0.0397 - 本年累计 57,128,251.59 0.1143 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                              单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 41,999,999.98 0.0840 2026 年度第一次分红                                                                    2025 年度第三次分红、2026 本年累计 58,500,000.38 0.1170                                                                    年度第一次分红      注 ： 本 期 实 际 分 配 金 额 为 41,999,999.98 元 ， 其 中 包 括 2025 年 剩 余 可 供 分 配 金 额 4,732,326.05 元以及 2026 年上半年可供分配金额 37,267,673.93 元。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                              单位：人民币元               项目 金额 备注 本期合并净利润 9,661,923.99 - 本期折旧和摊销 9,997,187.89 - 本期利息支出 650,176.88 - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 20,309,288.76 - 调增项 1 .应收和应付项目的变动 3,775,089.18 -                                                9              博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 调减项 1 .未来合理的相关支出预留 -4,203,015.28 注1 2 .其他 -20,785.00 注2 本期可供分配金额 19,860,577.66 - 注：1、未来合理的相关支出预留包括本报告期预留的基金管理费、托管费、中介费、资本 性支出、其他运营费及税费等；以及本报告期内支付的前期预留的运营费及税费等，需在本 期加回，不影响本期可供分配金额。     2、其他为购买其他长期资产支付的金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明     未涉及。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支 出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理 性     未来合理的相关支出预留包括本报告期预留的基金管理费、托管费、中介费、资本性支 出、其他运营费及税费等，并扣减本期支付的前期已预留的上述费用。     上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明     根据《博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金更新招募说明书》、                                      《博时津开 科工产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》和《关于博时津开科工产业园封闭式基 础设施证券投资基金之运营管理协议》的约定，本报告期内，基金管理人计提管理费 297,311.80 元，资产支持专项计划管理人计提管理费 594,622.68 元，基金托管人计提托管费 59,462.36 元，资产支持专项计划计提托管费 0.00 元，运营管理机构计提运营管理费（不含 税）827,081.04 元。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本报告期内不动产项目包括天河数字产业园和大陆汽车厂房产业园。天河数字产业园自 2009 年起陆续投入运营，项目不动产权证到期日为 2057 年 6 月 26 日。大陆汽车厂房产业                           10              博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 园自 2005 年起陆续投入运营，项目不动产权证到期日为 2054 年 6 月 22 日。报告期内周边 无新增竞争性项目入市，报告期内未发生重大变化和经营策略调整。      截至本报告期末，不动产项目合计可出租面积为 205,745.62 平方米，不动产项目期末时 点合计实际出租面积为 171,878.86 平方米，期末时点出租率为 83.54%。不动产项目运营情 况较为稳定。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                   上年同期                                     本期（2026 （2025 年 7                                     年7月1日 月1日                  指标含义说明 -2026 年 9 月 -2025 年 9 同比     序号 指标名称 指标单位                  及计算方式 30 日）/报告 月 30 日）/ （%）                                     期末（2026 上年同期末                                     年 9 月 30 日） （2025 年 9                                                   月 30 日）          报告期末可 报告期末可出 1 平方米 205,745.62 205,745.62 0.00%          出租面积 租面积          报告期末实 报告期末实际 2 平方米 171,878.86 178,536.26 -3.73%          际出租面积 出租面积                  报告期末实际          报告期末时 出租面积/报告 3 % 83.54 86.78 -3.73%          点出租率 期末可出租面                  积                  报告期内累计          报告期内平                  含税租金收入/ 4 均含税月租 元/平方米 48.62 48.38 0.50%                  累计月末实际          金                  出租面积                  当年累计租金          累计租金收 5 收缴额/当年累 % 95.99 95.55 0.46%          缴率                  计合同总应收                  （各租约剩余          报告期末加                  租期*租约建筑 6 权平均剩余 天 1,489.38 1,622.55 -8.21%                  面积之和）/总          租期                  租约建筑面积 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      不动产项目名称：1 天河数字产业园                                11               博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                          上年同期                                           本期（2026 （2025 年 7                                           年7月1日 月1日                   指标含义说明 -2026 年 9 月 -2025 年 9 同比     序号 指标名称 指标单位                   及计算公式 30 日）/报告 月 30 日）/ （%）                                           期末（2026 上年同期末                                           年 9 月 30 日） （2025 年 9                                                          月 30 日）           报告期末可 报告期末可出 1 平方米 142,512.01 142,512.01 0.00%           出租面积 租面积           报告期末实 报告期末实际 2 平方米 108,645.25 115,302.65 -5.77%           际出租面积 出租面积                   报告期末实际           报告期末时 出租面积/报告 3 % 76.24 80.91 -5.77%           点出租率 期末可出租面                   积                   报告期内累计           报告期内平                   含税租金收入/ 4 均含税月租 元/平方米 44.51 44.37 0.32%                   累计月末实际           金                   出租面积                   当年累计租金           累计租金收 5 收缴额/当年累 % 93.98 93.54 0.47%           缴率                   计合同总应收              （各租约剩余           报告期末加              租期*租约建筑 6 权平均剩余 天 765.16 813.00 -5.88%              面积之和）/总           租期              租约建筑面积      不动产项目名称：2 大陆汽车厂房产业园                                                本期 上年同期                                              （2026 年 （2025 年                                              7月1日 7月1日                                              -2026 年 9 -2025 年 9 序 指标含义说明及 指标单 同比            指标名称 月 30 日） 月 30 日）/ 号 计算公式 位 （%）                                               /报告期 上年同期                                              末（2026 末（2025                                              年 9 月 30 年 9 月 30                                                日） 日） 1 报告期末可出租面积 报告期末可出租 平方米 63,233.61 63,233.61 0.00%                                 12            博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   面积     报告期末实际出租面 报告期末实际出 2 平方米 63,233.61 63,233.61 0.00%     积 租面积                   报告期末实际出 3 报告期末时点出租率 租面积/报告期末 % 100.00 100.00 0.00%                   可出租面积                   报告期内累计含     报告期内平均含税月 税租金收入/累计 元/平 4 55.73 55.73 0.00%     租金 月末实际出租面 方米                   积                   当年累计租金收 5 累计租金收缴率 缴额/当年累计合 % 100.00 100.00 0.00%                   同总应收                   （各租约剩余租     报告期末加权平均剩 期*租约建筑面 6 天 2,733.70 3,098.70 -11.78%     余租期 积之和）/总租约                   建筑面积 4.1.4 其他运营情况说明     截至本报告期末，天河数字产业园租户数 104 户，行业以科技、专业技术及现代服务业 为主，前述行业租赁面积占比约 83%。     报告期内天河数字产业园前五大租户租金及物业管理费收入情况和占全部租金及物业 管理费收入比例情况如下：                                                   占该项目租金及物业     序号 客户名称 金额（元）                                                   管理费收入比例（％）      1 租户 1 4,722,591.68 24.19      2 租户 2 1,276,265.08 6.54      3 租户 3 1,201,215.00 6.15      4 租户 4 949,307.43 4.86      5 租户 5 830,491.68 4.25                  合计 8,979,870.87 45.99     截至报告期末，大陆汽车厂房产业园由单一租户 A 承租，其租金收入占大陆汽车厂房 产业园全部租金收入的比例为 100%，其行业归属为制造业。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险     未涉及。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1不动产项目公司整体财务情况                         13                           博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 889,015,357.25 918,110,647.50 -3.17% 2 总负债 859,548,871.87 859,969,653.03 -0.05% 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 29,223,530.03 30,519,829.55 -4.25% 2 营业成本/费用 12,292,945.24 12,809,556.77 -4.03% 3 EBITDA 21,613,131.83 22,879,569.85 -5.54%              4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析                   项目公司名称：1 天津泰达数字产业园有限公司                                                                                                较上年末              序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                             变动（%）                                             主要资产科目      1 投资性房地产 459,211,851.12 469,820,678.19 -2.26%                                             主要负债科目      1 长期应付款 537,981,353.52 538,213,908.17 -0.04%                   项目公司名称：2 天津泰达智造产业园有限公司                                                                                                较上年末              序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                             变动（%）                                             主要资产科目      1 投资性房地产 360,314,190.28 370,276,387.48 -2.69%                                             主要负债科目      1 长期应付款 261,000,000.00 261,000,000.00 0.00%              4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                   项目公司名称：1 天津泰达数字产业园有限公司                                本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                                      年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                                                 金额同比      序号 构成 占该项目 占该项目                                                                                                 （%）                                 金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                                   例（％） 例（％）          1 租金收入 13,376,340.77 68.51% 14,135,946.97 67.89% -5.37%          2 物业管理费收入 6,148,681.04 31.49% 6,685,374.36 32.11% -8.03%          3 其他收入 - - - - -          4 营业收入合计 19,525,021.81 100.00% 20,821,321.33 100.00% -6.23%                   项目公司名称：2 天津泰达智造产业园有限公司                                                      14                博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                        年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                           金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                           （%）                   金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                    例（％） 例（％） 1 租金收入 9,698,508.22 100.00% 9,698,508.22 100.00% 0.00% 2 其他收入 - - - - -       营业收入合 3 9,698,508.22 100.00% 9,698,508.22 100.00% 0.00%       计 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析      项目公司名称：1 天津泰达数字产业园有限公司                  本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                        年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                           金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                           （%）                   金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                    例（％） 例（％） 1 租赁成本 1,512,772.70 17.58% 1,792,411.17 19.50% -15.60%       物业管理成 2 2,060,811.84 23.95% 2,303,289.09 25.06% -10.53%       本 3 运营管理费 552,594.96 6.42% 589,282.67 6.41% -6.23% 4 折旧摊销 4,346,647.56 50.51% 4,373,243.52 47.59% -0.61%       其他成本/ 5 132,261.61 1.54% 131,993.47 1.44% 0.20%       费用       营业成本/ 6 8,605,088.67 100.00% 9,190,219.92 100.00% -6.37%       费用合计      项目公司名称：2 天津泰达智造产业园有限公司                  本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                        年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                           金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                           （%）                   金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                    例（％） 例（％） 1 租赁成本 10,180.44 0.28% -4,183.52 -0.11% -343.35% 2 运营管理费 274,486.08 7.44% 274,486.08 7.58% 0.00% 3 折旧摊销 3,374,888.16 91.51% 3,320,732.40 91.75% 1.63% 4 其他成本/ 28,301.89 0.77% 28,301.89 0.78% 0.00%                                     15                  博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告           费用           营业成本/ 5 3,687,856.57 100.00% 3,619,336.85 100.00% 1.89%           费用合计         注：租赁成本在年度预算范围内按实际情况列支，单个季度同比变动较大属于正常情况。 上年同期租赁成本为负数，主要是上年报告期内冲减往期已计提的其他运营费。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析         项目公司名称：1 天津泰达数字产业园有限公司                                                                         上年同期 2025                                                          本期 2026 年 7                                                                         年 7 月 1 日至                       指标含义说明及计 月 1 日至 2026 序号 指标名称 指标单位 2025 年 9 月 30                            算公式 年 9 月 30 日                                                                               日                                                            指标数值 指标数值     1 毛利润金额 营业收入-营业成本 万元 1,105.22 1,176.31     2 毛利率 毛利润/营业收入 % 56.61% 56.50%           息税折旧摊销 息税折旧摊销前利     3 % 69.47% 70.97%            前净利率 润/营业收入         项目公司名称：2 天津泰达智造产业园有限公司                                                                         上年同期 2025                                                          本期 2026 年 7                                                                         年 7 月 1 日至                       指标含义说明及计 月 1 日至 2026 序号 指标名称 指标单位 2025 年 9 月 30                            算公式 年 9 月 30 日                                                                               日                                                            指标数值 指标数值     1 毛利润金额 营业收入-营业成本 万元 603.90 610.75     2 毛利率 毛利润/营业收入 % 62.27% 62.97%           息税折旧摊销 息税折旧摊销前利     3 % 83.00% 83.54%            前净利率 润/营业收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况         不动产项目的租金收入、物业管理费收入统一由租户支付至项目公司。日常经营支出的 划付流程为：运营机构提起付款申请，基金管理人复核数据及预算情况后通过付款申请并提 交相关资料至托管行，托管行复核无误后进行划付。         本基金项目公司持有的不动产项目均为产业园项目，经营活动的现金流入主要包括租金 收入、物业管理费收入、租赁保证金、能源费、往来款等，本报告期内项目公司经营性现金 流入合计 3,942.13 万元，上年同期项目公司经营性现金流入合计 4,232.58 万元。经营活动现                                     16            博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 金流流出主要包括税费、物业管理费、能源费、维修维护费、运营管理费、往来款等，本报 告期内经营性现金流出合计 1,362.62 万元，上年同期经营性现金流出合计 1,430.24 万元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      本报告期内，租户 1 整栋租赁天河数字产业园 7 号楼，该租户租赁面积占全部不动产项 目合计可出租面积的比例为 11.31%，该租户提供的收入占全部不动产项目合计收入的比例 为 16.16%，为重要现金流提供方。根据租赁合同，报告期内平均有效含税月租金为 48.97 元/平方米，处于天河数字产业园出租的合理价格区间。租户 1 系中央某委员会直接领导下 的科技研究机构，实行现代化企业管理，已获国家高新技术企业、科技型中小企业认定，是 科技创新研发平台和成果转化平台。其运营经费主要来源于上级单位的专项拨款，支付能力 较强，支付情况稳定。      本报告期内，租户 A 整租大陆汽车厂房项目，该租户租赁面积占全部不动产项目合计 可出租面积的比例为 30.73%，该租户提供的收入占全部不动产项目合计收入的比例为 33.19%，为重要现金流提供方。报告期内平均有效含税月租金为 55.73 元/平方米，租金水 平偏高于同区域其他产业园，主要由于该厂房为高标准定制化厂房，租金具有合理性。租户 A 及其母公司是全球领先的汽车电子零部件行业研发商和制造商，财务状况稳健，经营发展 良好，客户经营稳定。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明      本报告期内，不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                           占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                             比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -       资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融 - -                          17               博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        资产 3 货币资金和结算备付金合计 16,376.80 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 16,376.80 100.00 5.2 其他投资情况说明      基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      6.1.1 原始权益人净回收资金使用符合基金合同、公开承诺及相关法律法规的情况      基金发行份额募集资金规模为 119,900.00 万元，剔除偿还外部债务、拟缴纳税费、原始 权益人及相关方认购基金份额等因素后，原始权益人净回收资金金额为 39,400 万元。截至 本报告出具之日，净回收资金已使用 32,199.82 万元，剩余未使用金额 7,200.18 万元，使用 进度为 81.73%，剩余未使用资金将按照相关制度的要求进行使用。      6.1.2 原始权益人净回收资金用途变更情况      本项目回收资金原计划用于融达科技园新建厂房、生物医药创新园二期建设、GMP 完 善和市药检院滨海实验室一期项目、泰达高科技园一二期升级改造项目和天大科技园收购及 提升。在本基金完成发行及上市时，原始权益人拟使用净回收资金投资的上述项目已使用专 项债等方式满足资金需求。为进一步落实《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金 (REITs)项目常态化发行的通知》(发改投资〔2024〕1014 号)的要求，提升净回收资金使用 进度及效果，更好促进存量资产盘活，同时结合原始权益人投资计划调整等情况，将回收资 金投向进行了变更。      变更后，将净回收资金的 85%用于收购富维海拉天津生产（一期）基地项目及格拉默内 饰天津生产基地项目、新建泰达海洋装备产业园项目、汤浅厂房升级改造项目及通过全资子 公司天津经开能源技术有限公司投资能源基础设施项目，剩余 15%的部分用于补充发起人 （原始权益人）流动资金等用途。相关情况已向国家发展和改革委员会等监管部门完成了报 备，说明了具体情况。根据 2025 年 12 月 19 日原始权益人向本基金管理人出具的回收资金 投向变更说明材料，净回收资金使用方案调整如下：               项目名称 前次报备金额 变更后金额                            18             博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                    （万元） （万元） 生物医药创新园二期 21,000 0 融达科技园新建厂房 2,400 0 天大科技园收购及提升改造项目 4,000 0 泰达高科技园一二期升级改造项目 12,000 0 新建泰达海洋装备产业园项目 0 6,400 汤浅厂房升级改造项目 0 3,900 富维海拉天津生产（一期）基地项目 0 9,000 格拉默内饰天津生产基地项目 0 9,000 通过全资子公司天津经开能源技术有限                                      0 5,190 公司投资能源基础设施项目 补充发起人（原始权益人）流动资金 0 5,910 合计 39,400 39,400 原始权益人已就本次回收资金投向变更事宜履行了原始权益人总经理办公会、支委会、 产发集团专题会和党委会等内部程序。 基金管理人已于 2025 年 12 月 20 日将原始权益人申请变更回收资金投向的具体情况及 时进行了信息披露。                §7 不动产基金主要负责人员情况                                     不动产                      任职期限                                     项目运 不动产项目 姓名 职务 营或投 运营或投资 说明                 任职日期 离任日期 资管理 管理经验                                      年限                                             江洲先生自 江洲先                                             2017 年 4 月 生，学                                             至 2021 年 12 士。2012                                             月在华融融 年起先                                             德资产管理 后在德                                             有限公司从 勤公司、                                             事资产投资、 穆迪公 江洲 基金经理 2024-08-28 - 9.4 资产管理、资 司、华融                                             产处置等相 融德资                                             关工作，工作 产管理                                             范围涉及投 公司工                                             资项目（包括 作。2022                                             但不限于不 年加入                                             动产）的尽职 博时基                                             调查、投资方 金管理                              19         博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                      案设计及报 有限公                                      批、投后管理 司。现任                                      及处置等相 博时津                                      关工作，具备 开科工                                      多年不动产 产业园                                      领域投资管 封闭式                                      理经验。2022 基础设                                      年 1 月 10 日 施证券                                      起在博时基 投资基                                      金管理有限 金(2024                                      公司从事投 年8月                                      资研究工作， 28 日—                                      已具备 5 年以 至今)的                                      上投资管理 基金经                                        经验。 理。                                       王敏燕女士 王敏燕                                      于 2008 年 10 女士，硕                                      月至 2023 年 士。2006                                      6 月供职于招 年起先                                       商局蛇口工 后在深                                       业区控股股 圳市戴                                      份有限公司， 德梁行                                       先后参与了 土地房                                      光明科技园、 地产评                                      番禺科技园、 估有限                                       漳州开发区 公司、招                                       等多个不动 商局蛇                                       产项目的开 口工业                                       发运营管理 区控股 王敏      基金经理 2024-08-28 - 17.9 工作，包括但 股份有 燕                                       不限于园区 限公司                                       运营体系建 工作，于                                      设、参与产业 2023 年                                      园区“一园一 加入博                                      策”运营提升 时基金                                      工作、 撰写 管理有                                       招商蛇口存 限公司。                                       量产业园区 现任博                                      复盘报告、为 时津开                                       番禺科技园 科工产                                       的开发运营 业园封                                       提供专业支 闭式基                                      持、负责产业 础设施                                       园区轻资产 证券投                          20         博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                      项目拓展（产 资基金                                      园运营管理 (2024 年                                       输出）。 8 月 28                                                   日—至                                                   今)的基                                                  金经理。                                                  李瑞伟                                      李瑞伟先生                                                  先生，硕                                      自 2006 年起                                                  士。2006                                      先后在上海                                                  年起先                                      涅柔斯投资                                                  后在上                                      管理有限公                                                  海涅柔                                      司、启迪控股                                                  斯投资                                      股份有限公                                                  管理有                                      司及其下属                                                  限公司、                                      企业郑州启                                                  启迪控                                      迪科技园发                                                  股园区                                      展有限公司、                                                  及其所                                      昆明云大启                                                  属郑州                                      迪科技园发                                                  启迪科                                      展有限公司、                                                  技园发                                      腾冲启迪永                                                  展有限                                      安科技城开                                                  公司、昆                                      发有限公司                                                  明云大                                      工作，先后参 李瑞 启迪科      基金经理 2025-10-17 - 12.4 与了郑州启 伟 技园发                                      迪科技园、昆                                                  展有限                                      明云大启迪                                                  公司、腾                                      科技园、腾冲                                                  冲启迪                                      启迪科学家                                                  永安科                                      小镇等项目                                                  技城开                                      的项目策划、                                                  发有限                                      规划设计、投                                                  公司工                                      资管理、开发                                                  作。2024                                      建设、招商、                                                  年4月                                      园区运营管                                                  加入博                                      理等工作，具                                                  时基金                                      有丰富的产                                                  管理有                                      业园区运营                                                  限公司。                                      管理工作经                                                  曾任博                                      验。已具备 5                                                  时招商                                      年以上不动                                                  蛇口产                                      产投资/运营                                                  业园封                                      管理经验。                                                  闭式基                          21             博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                              础设施                                              证券投                                              资基金                                             (2024 年                                              5 月 31                                              日-2025                                             年 10 月                                             17 日)基                                             金经理。                                              现任博                                              时津开                                              科工产                                              业园封                                              闭式基                                              础设施                                              证券投                                              资基金                                             (2025 年                                             10 月 17                                              日—至                                              今)的基                                             金经理。 注：不动产项目运营或投资管理年限从基金经理首次参与不动产项目运营或者投资项目 计算。上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。                     §8 不动产基金份额变动情况                                               单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 基金管理人未持有本基金。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“创造财富，共                              22             博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 赴未来”是公司的使命。公司的投资理念是“投资价值发现者”。截至 2026 年 9 月 30 日，博 时基金管理有限公司共管理 406 只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社 保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 16,913 亿元人民币， 剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾 6,744 亿元人民币，累计分 红逾 2,335 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金设 立的文件 2、《博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 3、《博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金各年度审计报告正本 6、报告期内博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金在指定报刊上各项公告 的原稿 11.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费）                                      博时基金管理有限公司                                     二〇二六年十月二十七日                           23 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投           资基金     2026 年第 3 季度报告           2026 年 9 月 30 日     基金管理人：中金基金管理有限公司     基金托管人：中国农业银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                         §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复 核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金亦庄产业园 REIT 场内简称 北京亦庄（扩位简称：中金亦庄产业园 REIT） 基金代码 508080 交易代码 508080 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 6 月 16 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 15 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2025 年 6 月 26 日                               第 2 页共 17 页                中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其                   全部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体                   穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通 投资目标 过主动的投资管理和运营管理，提升不动产项目的运营                   收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配                   及长期可持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目                   价值。                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策                   略。2、运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造 投资策略                   策略。5、出售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。                   本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                          （或简                   称不动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证                   券和项目公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权 风险收益特征 或经营权利，通过积极运营管理以获取不动产项目租                   金、收费等稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期                   风险收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场                   基金。                   （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当                   将 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资                   者，每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可                   不进行收益分配；                   （二）本基金收益分配方式为现金分红；                   （三）每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持                   有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与                   基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调                   整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大                   会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 北京盛芯运营管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N12 项目 项目公司名称 北京盛擎科技服务有限公司 不动产项目业态 产业园区                   通过厂房租赁、物业管理及其他综合服务获取经营现金 不动产项目主要经营模式                   流 不动产项目地理位置 北京经济技术开发区融兴北一街 不动产项目名称：高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N20 项目 项目公司名称 北京盛擎科技服务有限公司                     第 3 页共 17 页                            中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 不动产项目业态 产业园区                             通过厂房租赁、物业管理及其他综合服务获取经营现金 不动产项目主要经营模式                             流 不动产项目地理位置 北京经济技术开发区融兴北一街 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构        名称 中金基金管理有限公司 北京盛芯运营管理有限公司 信息披露 姓名 李耀光 朱贝贝 事务负责 职务 副总经理 副总经理 人 联系方式 xxpl@ciccfund.com 598683964@qq.com                                                北京市北京经济技术开发区经                   北京市朝阳区建国门外大街 1 注册地址 海四路 22 号院四区 5 号楼 4 层                   号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室                                                401                                                北京市北京经济技术开发区经                   北京市朝阳区建国门外大街 1 办公地址 海四路 22 号院四区 5 号楼 4 层                   号国贸大厦 B 座 43 层                                                401 邮政编码 100004 100176 法定代表人 李金泽 武玉福 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人              中国农业银行股份有 中国国际金融股份有 中国农业银行股份有 名称              限公司 限公司 限公司                                   北京市朝阳区建国门              北京市东城区建国门 北京市东城区建国门 注册地址 外大街 1 号国贸大厦 2              内大街 69 号 内大街 69 号                                   座 27 层及 28 层              北京市西城区复兴门 北京市朝阳区建国门 北京市西城区复兴门 办公地址 内大街 28 号凯晨世贸 外大街 1 号国贸大厦 2 内大街 28 号凯晨世贸              中心东座 座 27 层及 28 层 中心东座 邮政编码 100031 100004 100031 法定代表人 谷澍 陈亮 谷澍                  §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                           单位：人民币元                                  第 4 页共 17 页                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告          主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 22,179,384.02 2.本期净利润 -2,846,160.95 3.本期经营活动产生的现金流量净额 24,773,490.18 4.本期现金流分派率（%） 2.27 5.年化现金流分派率（%） 7.23 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                           单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注       本期 24,694,056.19 0.0617 - 本年累计 58,975,483.59 0.1474 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                           单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注       本期 34,280,000.65 0.0857 - 本年累计 70,280,000.65 0.1757 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                           单位：人民币元                项目 金额 备注 本期合并净利润 -2,846,160.95 - 本期折旧和摊销 16,493,338.82 - 本期利息支出 476,523.73 - 本期所得税费用 -96,402.45 - 本期息税折旧及摊销前利润 14,027,299.15 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 11,103,573.17 - 2.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资 45,509.49                             第 5 页共 17 页                    中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告               项目 金额 备注 金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相关调 整、期初现金余额等 调减项 1.当期购买不动产项目等资本性支出 - - 2.支付的利息及所得税费用 -476,523.73 - 3.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造等） 、未来合理期间内的 -5,801.89 - 运营费用等 本期可供分配金额 24,694,056.19 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本报告期实现可供分配金额 24,694,056.19 元，相较上年同期可供分配金额 18,533,394.24 元，同比变化 33.24%。变化幅度较大的主要原因为本期收到租户历史欠款，经营性现金流 增加，进而增加本期可供分配金额。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支出 预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资 金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交 税费等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保本基 金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序 开展。 上年度同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，主要 系，租户缴纳的租赁保证金、工程建设的工程款和质保金等款项，根据业务实际进展及合同 约定据实支付，形成该项差异。上述所有支出事项均纳入年度资金支付预算，基金管理人严 格落实预算管控要求，按季度跟踪把控预算执行节奏，并就资金支付进行逐笔审核，实现资 金使用的监控管理。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人 的管理费计提金额 468,344.40 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 82,649.12 元，基 金托管人及资产支持证券托管人的托管费计提金额 27,549.40 元。运营管理机构的管理费用                          第 6 页共 17 页                          中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 计提金额合计 3,308,756.15 元。 费用收取依据详见本基金招募说明书更新“第四部分 治理机制与运营管理安排”与“第 五部分 不动产基金”          。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 重要不动产项目指单独或者合计运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运 营收入、现金流 10%以上的项目，或者其他对不动产项目运营、基金份额持有人权益产生重 大影响的项目。 本基金重要不动产项目为位于北京经济技术开发区融兴北一街 11 号院的高端汽车及新 能源汽车关键零配件产业园 N12-1 地块建设项目（简称“N12 项目”                                    ）及位于北京经济技术 开发区融兴北一街 4 号院的高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N20-1 地块建设项目 （简称“N20 项目”。建筑面积合计约 128,643.86 平方米，可租赁面积合计约 122,897.63 平            ） 方米。N12 项目运营起始时间为 2019 年 10 月，N20 项目运营起始时间为 2019 年 12 月，2 个不动产资产运营时间均已超过 6 年。 截至 2026 年 9 月 30 日，不动产资产出租率为 81.45%，期末租金加权平均单价为 2.57        期末已签租约的加权平均剩余租期 825 天，报告期末累计租金收缴率为 92.80%。 元/平方米/天， 报告期末当期租金收缴率（计算方式为累计当期实收租金/累计当期应收租金）为 92.68%， 其中 N12 项目当期租金收缴率为 86.48%、N20 项目当期租金收缴率为 100.00%。 报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重大未决诉讼或仲 裁。报告期内，本不动产项目周边未发现新增竞争性项目入市。 根据深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司出具的调研报告，2026 年上半年，北京 市工业厂房存量去化态势稳定，市场保持存量缓慢去化主基调。2026 年上半年，北京市产 业园区租金延续下行调整。项目所在区域经过前期多轮价格出清，当前租金水平已处于近年 来相对低位，但受整体供需格局影响，短期内市场仍面临一定的下探压力。 基金管理人与运营管理机构将秉持稳存量、拓增量的方针，加强现有租户服务质量、持 续优化租约条款和租赁结构，积极应对市场变化。                              第 7 页共 17 页                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     一是稳存量。运营管理机构持续与重点租户保持密切沟通：深入了解租户经营及产业链 情况，通过弹性定价、资源协同、优化园区营商环境支持租户经营；提供政策申报、配套保 障等增值服务，开展特色文化活动，提升租户满意度与租赁粘性；在保障出租率稳定的基础 上实施灵活租金策略，全力稳定不动产项目运营指标。     二是拓增量。依托原始权益人的成熟运营体系与招商团队，整合北京经开区产业资源， 面向商业航天、高端装备、智能制造、高端汽车及新能源汽车等重点产业储备意向租户，以 灵活招商策略及运营赋能服务优化租户结构，以期降低单一行业周期性风险。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期 上年同期                           （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 序 指标含义说明及计算 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月 同比 指标名称 指标单位 号 方式 30 日）/报告期 30 日）/上年同 （%）                            末（2026 年 9 期末（2025 年 9                             月 30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 122,897.63 122,897.63 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 100,098.93 105,223.99 -4.87 际出租面积         报告期末实际出租面 报告期末出 3 积/报告期末可供出租 % 81.45 85.62 -4.87 租率              面积         报告期末已生效合同 报告期内租 元/平方米/ 4 平均签约租金（未考 2.57 2.62 -1.91 金单价水平 天，含税          虑免租期影响）         报告期末各租约剩余 报告期末剩 5 租期*租约面积的加 天 825 1,137 -27.44 余租期情况           总/租约总面积 报告期末累 报告期末当年累计实 6 计租金收缴 收租金/报告期末当年 % 92.80 99.39 -6.63     率 累计应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N12 项目                              本期 上年同期                          （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 序 指标含义说明及计 指标单 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月     指标名称 同比（%） 号 算公式 位 30 日）/报告期 30 日）/上年同                           末（2026 年 9 期末（2025 年 9                            月 30 日） 月 30 日）     报告期末可 1 / 平方米 71,337.61 71,337.61 -     供出租面积                            第 8 页共 17 页                      中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     报告期末实 2 / 平方米 52,839.88 57,964.94 -8.84     际出租面积           报告期末实际出租     报告期末出 3 面积/报告期末可供 % 74.07 81.25 -8.84      租率              出租面积           报告期末已生效合                     元/平方     报告期内租 同平均签约租金 4 米/天， 2.60 2.60 0.00     金单价水平 （未考虑免租期影                      含税               响）           报告期末各租约剩     报告期末剩 5 余租期*租约面积的 天 674 969 -30.44     余租期情况            加总/租约总面积     报告期末累 报告期末当年累计 6 计租金收缴 实收租金/报告期末 % 86.71 98.86 -12.29       率 当年累计应收租金     注：报告期末剩余租期情况同比下降 30.44%，主要系 N12 项目一个租户因经营策略调 整于 2026 年第 3 季度提前结束租约，导致本报告期末剩余租期情况同比发生变化。     不动产项目名称：高端汽车及新能源汽车关键零配件产业园 N20 项目                              本期 上年同期                          （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 序 指标含义说明及计 指标单 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月     指标名称 同比（%） 号 算公式 位 30 日）/报告期 30 日）/上年同                           末（2026 年 9 期末（2025 年 9                            月 30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 51,560.02 51,560.02 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 47,259.05 47,259.05 - 际出租面积         报告期末实际出租 报告期末出 3 面积/报告期末可供 % 91.66 91.66 - 租率            出租面积         报告期末已生效合                   元/平方 报告期内租 同平均签约租金 4 米/天， 2.53 2.66 -4.89 金单价水平 （未考虑免租期影                    含税             响）         报告期末各租约剩 报告期末剩 5 余租期*租约面积的 天 1,035 1,369 -24.40 余租期情况          加总/租约总面积 报告期末累 报告期末当年累计 6 计租金收缴 实收租金/报告期末 % 100.00 100.00 -     率 当年累计应收租金 4.1.4 其他运营情况说明     本期末，不动产项目整体在执行租约共涉及租户 12 家，其中 N12 项目租户 10 家，N20 项目租户 2 家。租户主要集中在汽车制造业、科技推广和应用服务业、科学研究和技术服务                           第 9 页共 17 页                  中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 业、电气机械和器材制造业、商务服务业等行业。 报告期内，本项目前五大租户的租金及物业费收入合计 1,822.80 万元，占本基金全部租 金及物业费收入的 83.67%。具体情况如下：              租金及物业费收入（不含税，万 占全部租金及物业费收入的比例     租户                    元） （%） 租户 1 1,006.19 46.19 租户 2 303.69 13.94 租户 3 234.69 10.77 租户 4 174.92 8.03 租户 5 103.31 4.74     合计 1,822.80 83.67 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 （1）经营风险 在基金运行期内，不动产项目可能因经济环境变化、运营不善、承租人履约能力发生重 大不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致不动产 资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于预测现金流，存在基金收益 率不佳的风险。具体而言，经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长的风险、 维修和改造的相关风险及其他相关风险等。 （2）行业风险 中国经济规模稳步扩大，产业升级有新进展，相关行业支持政策协同推进。与此同时， 未来国际经济、贸易、金融、政治环境面临诸多不确定因素，外部环境变化带来的不利影响 持续加深，相关行业的发展和监管政策也可能发生变化，上述潜在外部环境变化可能对产业 园区行业的发展趋势、园区租赁市场的需求情况造成重大不利影响。具体而言，行业风险包 括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项目周边产业规划、园区政策 等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险及行业竞争加剧的风险等。 （3）周期性风险 证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表 现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。 相关风险详见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、 风险因素”     。                      第 10 页共 17 页                              中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                                                                              变动比例 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                               （%）      1 总资产 1,007,674,387.84 1,058,723,609.37 -4.82      2 总负债 720,658,538.08 745,219,150.65 -3.30                                                                              变动比例 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元）                                                                               （%）      1 营业收入 21,851,085.29 24,553,144.80 -11.00      2 营业成本/费用 33,564,132.53 33,880,034.12 -0.93      3 EBITDA 14,569,508.30 17,522,516.28 -16.85 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析          项目公司名称：北京盛擎科技服务有限公司                                                                              较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                              变动（%）                     主要资产科目      1 投资性房地产 926,084,305.87 955,151,262.97 -3.04                     主要负债科目 1 长期应付款 649,090,923.78 649,090,923.78 -      注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析          项目公司名称：北京盛擎科技服务有限公司                      本期（2026 年 7 月 1 日- 上年同期（2025 年 7 月 1                       2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日） 金额同 序            构成 占该项目 占该项目 比 号                      金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                                   例（%） 例（%）          主营业务收入 1 19,668,626.30 90.01 22,352,098.67 91.04 -12.01          -房屋租赁          主营业务收入 2 2,112,976.09 9.67 2,147,785.71 8.75 -1.62          -物业管理 3 其他收入 69,482.90 0.32 53,260.42 0.21 30.46 4 营业收入合计 21,851,085.29 100.00 24,553,144.80 100.00 -11.00 注：其他收入金额同比变化超过 30%，主要原因为项目公司对业务核算口径进行优化调 整，将停车业务由主营业务收入重分类至其他收入，调整后主营业务收入仅核算房屋租赁及 物业管理收入。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析          项目公司名称：北京盛擎科技服务有限公司                                      第 11 页共 17 页                            中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   本期（2026 年 7 月 1 日- 上年同期（2025 年 7 月 1                     2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日） 金额同 序         构成 占该项目 占该项目 比 号                   金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比 （%）                                 例（%） 例（%） 1 折旧摊销费用 9,756,894.93 29.07 9,711,671.56 28.66 0.47 2 运营管理费用 3,308,756.15 9.86 3,682,697.75 10.87 -10.15 3 财务费用 16,324,134.70 48.64 16,257,393.93 47.99 0.41 4 税金及附加 3,407,951.44 10.15 3,584,737.59 10.58 -4.93      其他成本/费 5 766,395.31 2.28 643,533.29 1.90 19.09      用      营业成本/费 6 33,564,132.53 100.00 33,880,034.12 100.00 -0.93      用合计 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：北京盛擎科技服务有限公司                              本期（2026 年 7 月 上年同期（2025 年                指标含义说明及计算 指标单 1 日-2026 年 9 月 7 月 1 日-2025 年 9 序号 指标名称                   公式 位 30 日） 月 30 日）                                                   指标数值 指标数值                （营业收入-营业成 1 毛利率 % 36.70 42.83                本）/营业收入 息 税 折 旧 摊 不动产 项目息税折 旧 2 % 66.68 71.37 销前利润率 摊销前利润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润率为项目公司财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中本报告期息税折旧及摊销前利润为基金层面财务指标，两者计算 口径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      不动产项目公司在监管银行中国农业银行股份有限公司北京经济技术开发区分行处开 立了监管账户和基本账户。上述账户均受到监管银行的监管，不动产项目公司运营收入均归 集至监管账户。      自权利义务转移日（2025 年 6 月 17 日）起，基金管理人全面接管不动产项目公司所有 银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人、基金托管人和监管银行的监管 范围。      本报告期，不动产项目公司经营活动现金流入总金额 37,401,165.24 元，经营活动现金 流 出 总 金 额 11,702,615.21 元 ； 上 年 同 期 不 动 产 项 目 公 司 经 营 活 动 现 金 流 入 总 金 额 28,553,343.54 元，经营活动现金流出总金额 15,138,745.64 元。                                    第 12 页共 17 页                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期共有 3 个租户的租金及物业费收入贡献占比超过 10%。其中，租户 1 贡献不 含税租金及物业费收入 1,006.19 万元，占报告期租金及物业费收入总额的 46.19%。租户 1 是一家专注于生产及总装成高端轻量化车身件、底盘件等汽车零部件的供应商。该租户自 2020 年入驻 N20 项目，签署 10 年长租约，目前经营较稳定。 运营管理机构持续优化租户服务机制，完善租户沟通、需求处置、物业保障、产业赋能 等环节的落地举措，提升租户综合服务体验。2026 年，运营管理机构与租户 1 围绕业务发 展、成本管控、提前续租等方面开展多轮沟通磋商，现已达成一致意见并完成租赁合同补充 协议签署。在优先保持项目整体出租率平稳的前提下，针对租户 1 的相关租赁安排如下：1） 租赁面积维持 44,408.39 平方米，未做调整。2）合理控制租金降幅，避免租金大幅下降对项 目现金流造成冲击。租金单价自 2026 年 7 月 1 日起调整至 2.60 元/平方米/天（含税）                                                  （租金 降幅控制在 5%以内）           ，物业费标准维持不变。3）剩余租期内无租金递增安排。4）拟提前启 动下一租赁周期的续租安排。 租户 2 贡献不含税租金及物业费收入 303.69 万元，占报告期租金及物业费收入总额的 13.94%。租户 2 主要生产锁闭系统和汽车门模块等汽车零部件，该租户自 2019 年入驻 N12 项目，签署 10 年长租约，后于 2022 年、2023 年及 2025 年 10 月 1 日分别扩租，目前经营 较稳定。针对租户 2，运营管理机构与其保持密切沟通，将根据市场情况以灵活商务条件巩 固合作基础，努力保障项目经营的持续稳定。 租户 3 贡献不含税租金及物业费收入 234.69 万元，占报告期租金及物业费收入总额的 10.77%。租户 3 成立于 2016 年 1 月，所属行业为科技推广和应用服务业，其母公司是国内 领先的商业航天企业。租户 3 全面覆盖中大型火箭研发、生产、试验、总装及发射一体化流 程，是国内商业火箭低成本航班化发射的推动者。租户 3 自 2023 年入驻 N12 项目，目前经 营较稳定。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明 无。                         第 13 页共 17 页                     中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                             占不动产资产支持证券之外的 序号 项目 金额（元）                                               投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金                                         - -       融资产 3 货币资金和结算备付金合计 2,530,557.21 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 2,530,557.21 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金金额为 26,992.42 万元，根据原始权益人承诺及招募说明书相关 约定，拟投资于北京亦庄新能源汽车核心零部件创新基地项目及新能源汽车与智能网联汽车 零部件产业园项目。其中，新能源汽车与智能网联汽车零部件产业园项目已于 2025 年 5 月 28 日竣工，后续净回收资金将主要用于投资建设北京亦庄新能源汽车核心零部件创新基地 项目。 截至本报告期末，原始权益人已累计使用净回收资金 16,131.26 万元，净回收资金余额 10,861.15 万元，净回收资金使用率 59.76%。剩余净回收资金后续将继续主要投至北京亦庄 新能源汽车核心零部件创新基地项目。原始权益人依据相关要求，及时定期向主管部门报送 回收资金使用情况，回收资金的使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                         第 14 页共 17 页                       中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                §7 不动产基金主要负责人员情况                        不动产                 任职期限                        项目运                            不动产项目运营或投资管 姓名 职务 营或投 说明                                理经验              任职日期 离任日期 资管理                         年限                                  曾参与负责多单不动产基 周嘉辰女士，管                                  金和基础设施与不动产证 理学硕士，历任                                  券化项目的投资工作，包 中信证券股份有                                  括中金普洛斯仓储物流封 限公司投资银行       本基金的 2025 年 6 周嘉辰 - 11 年 闭式基础设施证券投资基 管理委员会高级       基金经理 月 16 日                                  金、菜鸟仓储物流类 REITs 经理、副总裁；现                                  的首发及扩募等，主要涵 任中金基金管理                                  盖仓储物流、产业园区等 有限公司创新投                                  不动产类型。 资部基金经理。                                   曾参与万国数据北京四                                   号、北京五号、北京九号等                                                  王顺征女士，理                                   数据中心的尽职调查、交                                                  学硕士。历任万                                   割、流程体系建设与优化、                                                  国数据服务有限                                   预算编制等投资及运营管       本基金的 2025 年 6 公司运营风控经 王顺征 - 9年 理工作。曾参与中金普洛       基金经理 月 16 日 理。现任中金基                                   斯 REIT、中金安徽交控                                                  金管理有限公司                                   REIT 等项目的申报及运营                                                  创新投资部基金                                   管理工作。项目类型覆盖                                                  经理。                                   数据中心、仓储物流、高速                                   公路等不动产领域。                                     石健行先生，金                        曾负责印尼卡拉旺产业                                     融学学士。曾任                        园、印尼唐格朗产业新城                                     华夏幸福基业股                        项目、河北固安产业园、南                                     份有限公司财务     本基金的 2025 年 6 京溧水新能源汽车产业 石健行 - 9年 主管、预算高级     基金经理 月 16 日 园、沈阳苏家屯汽车零部                                     经理等职务；现                        件产业园等项目的财务运                                     任中金基金管理                        营工作，主要涵盖产业园                                     有限公司创新投                        区、消费等不动产类型。                                     资部基金经理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新 成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年 限总和。 3、本基金无基金经理助理。                            第 15 页共 17 页                  中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告               §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00      §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                         单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额比例（%） -            §10 影响投资者决策的其他重要信息 截至 2026 年 9 月 30 日，本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：        不动产名称 北京盛擎科技服务有限公司         币种 人民币 项目公司形成/购买不动产时间 2022-11-24      基金购买不动产时间 2025-06-17 注1       初始成本（元） 1,003,000,000.00 注2 采用公允价值法计量的账面价值 927,903,684.28 注3 采用成本法计量的账面价值 893,179,423.58 注4 基金购买不动产的投资成本（元） 1,060,980,588.51         所在区域 北京市         所在城市 北京市         报告期 2026 年第 3 季度 注：1、本基金购买不动产项目的交割日。 2、不动产项目形成或购买不动产项目的成本。 3、不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不 动产项目的账面价值合计为 927,903,684.28 元。 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目 的账面价值合计为 893,179,423.58 元。                      第 16 页共 17 页                        中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                        §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件 （二）     《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 （三）     《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）     《中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）关于中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金亦庄产业园封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的各项 公告 （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中金基金管理有限公司。 咨询电话：       （86）010-63211122；400-868-1166 传真：     （86）010-66159121                                             中金基金管理有限公司                                               2026 年 10 月 27 日                            第 17 页共 17 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证          券投资基金     2026 年第 3 季度报告           2026 年 9 月 30 日     基金管理人：中金基金管理有限公司     基金托管人：中国光大银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                   中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                         §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复 核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金重庆两江 REIT 场内简称 重庆两江（扩位简称：中金重庆两江 REIT） 基金代码 508010 交易代码 508010 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 12 月 3 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 34 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024 年 12 月 11 日                              第 2 页共 19 页               中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全                 部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透                 取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动 投资目标                 的投资管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水                 平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可                 持续的收益分配增长，并争取提升不动产项目价值。                 （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。                 2、运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。 投资策略                 5、出售及处置策略。6、对外借款策略。                 （二）债券及货币市场工具的投资策略。                 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                        （或简称                 不动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和                 项目公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营 风险收益特征                 权利，通过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等                 稳定现金流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于                 股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。                 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每                 年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收                 益分配；                 （二）本基金收益分配方式为现金分红； 基金收益分配政策 （三）每一基金份额享有同等分配权；                 （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有                 人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金                 托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金                 收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司                 运营管理统筹机构：重庆两江新区产业发展集团有限公司 运营管理机构                 运营管理实施机构：重庆两江新区产业运营有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：双鱼座项目 项目公司名称 重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司 不动产项目业态 产业园区                   主要通过提供不动产资产租赁服务、增值服务等方式获 不动产项目主要经营模式                   取经营现金流 不动产项目地理位置 重庆市渝北区黄山大道中段 53 号、57 号 不动产项目名称：双子座项目 项目公司名称 重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 主要通过提供不动产资产租赁服务、增值服务等方式获                      第 3 页共 19 页                     中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            取经营现金流                            重庆市渝北区青枫北路 10 号 2 幢、3 幢、12 号 1 幢、 不动产项目地理位置                            12 号负 1 号、负 2 号 不动产项目名称：凤凰座项目 项目公司名称 重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司 不动产项目业态 产业园区                            主要通过提供不动产资产租赁服务、增值服务等方式获 不动产项目主要经营模式                            取经营现金流 不动产项目地理位置 重庆市渝北区青枫北路 18 号、30 号 不动产项目名称：拓 D 一期 D2 项目 项目公司名称 重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司 不动产项目业态 产业园区                            主要通过提供不动产资产租赁服务、增值服务等方式获 不动产项目主要经营模式                            取经营现金流 不动产项目地理位置 重庆市渝北区黄山大道中段 62 号、杨柳北路 2 号 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构                                               运营管理统筹机构：重庆两江新区产                                               业发展集团有限公司        名称 中金基金管理有限公司                                               运营管理实施机构：重庆两江新区产                                               业运营有限公司             姓名 李耀光 何渝生 信息披露                                               重庆两江新区产业运营有限公司副 事务负责 职务 副总经理                                               总经理 人         联系方式 xxpl@ciccfund.com 023-63118855                                               运营管理统筹机构：重庆市渝北区星                  北京市朝阳区建国门外大 光大道 1 号 注册地址 街 1 号国贸写字楼 2 座 26 运营管理实施机构：重庆市两江新区                  层 05 室 天宫殿街道财富大道 19 号 1 幢（财                                               富三号 A 幢 4 楼）                                               运营管理统筹机构：重庆市渝北区星                                               光大道 1 号                  北京市朝阳区建国门外大 办公地址 运营管理实施机构：重庆市两江新区                  街 1 号国贸大厦 B 座 43 层                                               天宫殿街道财富大道 19 号 1 幢（财                                               富三号 A 幢 4 楼）                                               运营管理统筹机构：401147 邮政编码 100004                                               运营管理实施机构：401121                                               运营管理统筹机构：谢静 法定代表人 李金泽                                               运营管理实施机构：范宇                                 第 4 页共 19 页                    中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人            中国光大银行股份有 中国国际金融股份有 中国光大银行股份有 名称            限公司 限公司 限公司重庆分行            北京市西城区太平桥 北京市朝阳区建国门                                                      重庆市渝中区民族路 注册地址 大街 25 号、甲 25 号中 外大街 1 号国贸大厦 2                                                      168 号地王广场            国光大中心 座 27 层及 28 层            北京市西城区太平桥 北京市朝阳区建国门                                                      重庆市渝中区民族路 办公地址 大街 25 号、甲 25 号中 外大街 1 号国贸大厦 2                                                      168 号地王广场            国光大中心 座 27 层及 28 层 邮政编码 100033 100004 400011 法定代表人 吴利军 陈亮 谷晶（负责人）              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                               单位：人民币元           主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 22,155,627.21 2.本期净利润 8,697,304.77 3.本期经营活动产生的现金流量净额 16,986,382.16 4.本期现金流分派率（%） 1.45 5.年化现金流分派率（%） 5.91 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                               单位：人民币元     期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注     本期 13,861,049.01 0.0347 - 本年累计 42,135,003.24 0.1053 -                              第 5 页共 19 页                 中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                           单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注       本期 28,239,999.75 0.0706 - 本年累计 42,399,999.83 0.1060 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                           单位：人民币元                项目 金额 备注 本期合并净利润 8,697,304.77 - 本期折旧和摊销 7,235,010.40 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 15,932,315.17 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 1,377,387.92 调减项 1.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造等） 、未来合理期间内的 -3,448,654.08 - 运营费用等 本期可供分配金额 13,861,049.01 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 为保障不动产基金及项目公司长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险， 本基金计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括未来资本性支出、负 债及不可预见费用等必要资金。资本性支出预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项 目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；负债 （应付管理人报酬、应付账款、应交税费等）预留，主要系负债为本基金既定支付义务，通 过预留负债可确保本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险， 保障经营活动平稳有序开展。                             第 6 页共 19 页                  中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，                                      主要系， 资本性支出的实际执行受运营管理规划、市场环境、租户需求等方面影响，可能导致当期实 际使用金额与前期设置金额形成差异。负债等资金结算金额与时间需以最终合同履行情况为 准，可能导致当期实际使用金额与前期设置金额形成差异。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，报告期内基金管理人的 管理费计提金额 436,997.24 元，基金托管人和资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 25,705.72 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 77,117.24 元，运营管理机构的基础管 理费和浮动管理费用合计计提金额 1,485,269.28 元。 费用收取依据详见本基金招募说明书更新“第四章 治理机制与运营管理安排”与“第 五章不动产基金”         。                  §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 重要不动产项目指单独或者合计运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运 营收入、现金流 10%以上的项目，或者其他对不动产项目运营、基金份额持有人权益产生重 大影响的项目。 本基金通过专项计划 100%持有的重要不动产资产合计由 4 个产业园区组成，为位于重 庆市两江新区两江数字经济产业园照母山研创核心区内的双鱼座项目、双子座项目、凤凰座 项目及拓 D 一期 D2 项目，合计建筑面积约 24.37 万平方米，可租赁面积 18.77 万平方米。 截至 2026 年 9 月 30 日，不动产资产出租率为 88.35%，期末已生效合同平均签约租金单价 为 45.76 元/平方米/月（含税）                   ，报告期末剩余租期 1,186 天，报告期末累计租金收缴率为 95.82%。报告期末当期租金收缴率（计算方式为累计当期实收租金/累计当期应收租金）为 88.70%，       其中双鱼座项目当期租金收缴率为 91.47%、                             双子座项目当期租金收缴率为 84.81%、 凤凰座项目当期租金收缴率为 86.10%、拓 D 一期 D2 项目当期租金收缴率为 95.28%。 双鱼座项目自 2013 年 10 月开始运营，双子座项目自 2012 年 9 月开始运营，凤凰座项                         第 7 页共 19 页                   中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 目自 2010 年 3 月开始运营，拓 D 一期 D2 项目自 2014 年 9 月开始运营，不动产资产均已成 熟运营 10 年以上。报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重 大未决诉讼或仲裁。     报告期内，本不动产项目周边未发现新增竞争性项目入市。     根据运营管理机构反馈，重庆市研发办公类写字楼及产业园区租赁市场竞争激烈，整体 呈现以存量去化为主的博弈格局。基金管理人与运营管理机构高度关注项目所在区域租赁市 场竞争环境，将通过灵活租金策略、优化园区配套设施、提升资产品质等多种措施应对市场 变化，全力稳定不动产项目运营指标。同时，运营管理机构高度重视中金重庆两江 REIT 平 台建设，设立并启用中金重庆两江 REIT 招商服务中心，专项提升项目招商服务能力与租户 服务水平。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期 上年同期                           （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 序 指标含义说明及计算 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月 同比 指标名称 指标单位 号 方式 30 日）/报告期 30 日）/上年同 （%）                            末（2026 年 9 期末（2025 年 9                             月 30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 187,671.13 187,671.13 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 165,807.05 164,791.19 0.62 际出租面积         报告期末实际出租面 报告期末出 3 积/报告期末可供出租 % 88.35 87.81 0.61 租率              面积         报告期末已生效合同 报告期内租 元/平方米/ 4 平均签约租金（未考 45.76 48.56 -5.77 金单价水平 月，含税          虑免租期影响）         报告期末各租约剩余 报告期末剩 5 租期*租约面积的加 天 1,186 1,229 -3.50 余租期情况           总/租约总面积 报告期末累 报告期末当年累计实 6 计租金收缴 收租金/报告期末当年 % 95.82 88.37 8.43     率 累计应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：双鱼座项目                             本期 上年同期 序 指标含义说明及计 指标单 （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1     指标名称 同比（%） 号 算公式 位 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月                         30 日）/报告期 30 日）/上年同                           第 8 页共 19 页                     中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                 末（2026 年 9 期末（2025 年 9                                  月 30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 15,215.15 15,215.15 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 15,014.92 15,015.92 -0.01 际出租面积         报告期末实际出租 报告期末出 3 面积/报告期末可供 % 98.68 98.69 -0.01 租率            出租面积         报告期末已生效合                   元/平方 报告期内租 同平均签约租金 4 米/月， 57.47 60.26 -4.63 金单价水平 （未考虑免租期影                    含税             响）         报告期末各租约剩 报告期末剩 5 余租期租约面积的 天 646 913 -29.24 余租期情况          加总/租约总面积 报告期末累 报告期末当年累计 6 计租金收缴 实收租金/报告期末 % 96.80 90.84 6.56     率 当年累计应收租金     不动产项目名称：双子座项目                             本期 上年同期                         （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 序 指标含义说明及计 指标单 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月     指标名称 同比（%） 号 算公式 位 30 日）/报告期 30 日）/上年同                          末（2026 年 9 期末（2025 年 9                           月 30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 72,446.15 72,446.15 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 56,559.20 56,559.20 - 际出租面积           报告期末实际出租     报告期末出 3 面积/报告期末可供 % 78.07 78.07 -      租率              出租面积           报告期末已生效合                     元/平方     报告期内租 同平均签约租金 4 米/月， 43.43 47.97 -9.46     金单价水平 （未考虑免租期影                      含税               响）           报告期末各租约剩     报告期末剩 5 余租期租约面积的 天 1,090 1,276 -14.58     余租期情况            加总/租约总面积     报告期末累 报告期末当年累计 6 计租金收缴 实收租金/报告期末 % 95.05 81.50 16.63       率 当年累计应收租金     不动产项目名称：凤凰座项目 序 指标含义说明及计 指标单 本期 上年同期 同比     指标名称 号 算公式 位 （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 （%）                            第 9 页共 19 页                         中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                     日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月                                     30 日）/报告期 30 日）/上年同                                     末（2026 年 9 月 期末（2025 年 9                                        30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 69,129.46 69,129.46 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 63,352.56 62,335.70 1.63 际出租面积         报告期末实际出租 报告期末出 3 面积/报告期末可供 % 91.64 90.17 1.63 租率            出租面积         报告期末已生效合                   元/平方 报告期内租 同平均签约租金 4 米/月， 38.75 41.22 -5.99 金单价水平 （未考虑免租期影                    含税             响）         报告期末各租约剩 报告期末剩 5 余租期*租约面积的 天 1,624 1,332 21.92 余租期情况          加总/租约总面积 报告期末累 报告期末当年累计 6 计租金收缴 实收租金/报告期末 % 94.00 88.02 6.79     率 当年累计应收租金     不动产项目名称：拓 D 一期 D2 项目                             本期 上年同期                         （2026 年 7 月 1 （2025 年 7 月 1 序 指标含义说明及计 指标单 日-2026 年 9 月 日-2025 年 9 月 同比     指标名称 号 算公式 位 30 日）/报告期 30 日）/上年同 （%）                         末（2026 年 9 月 期末（2025 年 9                            30 日） 月 30 日） 报告期末可 1 / 平方米 30,880.37 30,880.37 - 供出租面积 报告期末实 2 / 平方米 30,880.37 30,880.37 - 际出租面积          报告期末实际出租 报告期末出 3 面积/报告期末可供 % 100.00 100.00 -      租率            出租面积          报告期末已生效合                       元/平方 报告期内租 同平均签约租金 4 米/月， 58.70 58.74 -0.07 金单价水平 （未考虑免租期影                        含税              响） 报告期末剩 报告期末加权平均 5 天 726 1,091 -33.46 余租期情况 剩余租期 报告期末累 报告期末当年累计 6 计租金收缴 实收租金/报告期末 % 98.43 98.15 0.29       率 当年累计应收租金 注：报告期末剩余租期情况同比下降 33.46%，主要系拓 D 一期 D2 项目由租户 1 整租， 租户 1 主营物联网运营，自 2018 年入驻项目已完成多次租约续签。其在执行租约尚在有效 期内，系租约剩余租期自然缩减导致。                                第 10 页共 19 页                  中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.1.4 其他运营情况说明 报告期末，不动产项目在执行租约共涉及租户 56 家，其中双鱼座项目 8 家，双子座项 目 30 家，凤凰座项目 23 家，拓 D 一期 D2 项目 1 家。租户所在行业主要包括信息技术、专 业服务、金融、供应链/零售、餐饮/零售等行业。本报告期内，不动产项目前五大租户租金 收入约占全部租金收入的比例为 45.43%，具体情况如下：     租户 租金收入（不含税，万元） 占全部租金收入的比例（%）     租户 A 508.48 23.18     租户 B 164.13 7.48     租户 C 120.37 5.49     租户 D 109.91 5.01     租户 E 93.59 4.27     合计 996.48 45.43 注：1、计算不动产项目租户数量时，以租户名称为统计口径，部分租户租赁不止一处不动 产资产。 2、上表统计的前五大租户未将关联租户的租金收入贡献合并统计。 3、上表所述租金收入口径与“4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析”相同，为直 线法调整后的不含税营业收入。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 （1）经营风险 在基金运行期内，不动产项目可能因经济环境变化、运营不善、承租人履约能力发生重 大不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致不动产 资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于预测现金流，存在基金收益 率不佳的风险。具体而言，经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长的风险、 维修和改造的相关风险及其他相关风险等。 （2）行业风险 中国经济规模稳步扩大，产业升级有新进展，相关行业支持政策协同推进。与此同时， 未来国际经济、贸易、金融、政治环境面临诸多不确定因素，外部环境变化带来的不利影响 持续加深，相关行业的发展和监管政策也可能发生变化，上述潜在外部环境变化可能对产业 园区行业的发展趋势、园区租赁市场的需求情况造成重大不利影响。具体而言，行业风险包 括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项目周边产业规划、园区政策 等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险及行业竞争加剧的风险等。 （3）周期性风险                         第 11 页共 19 页                          中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告          证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表 现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。          相关风险详见本基金招募说明书更新“第一章 招募说明书概要及风险因素”之“第二 节 风险因素”       。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                                                                              变动比例 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                               （%）      1 总资产 1,026,827,038.82 1,041,545,945.04 -1.41      2 总负债 916,027,481.28 913,863,099.68 0.24                                                                              变动比例 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元）                                                                               （%）      1 营业收入 21,935,807.84 16,378,481.67 33.93      2 营业成本/费用 27,048,705.20 26,847,885.83 0.75 3 EBITDA 16,887,409.09 12,585,708.47 34.18 注：1、营业收入同比变化 33.93%，详见“4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析”章节 注释。 2、本期 EBITDA 同比变动超 30%，主要系营业收入同比增长 33.93%所致。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析          项目公司名称：重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司                                                                              较上年末 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                              变动（%）                     主要资产科目      1 投资性房地产 921,398,391.62 941,346,130.63 -2.12                     主要负债科目 1 长期应付款 863,902,177.71 863,902,177.71 0.00      注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析          项目公司名称：重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司                      本期（2026 年 7 月 1 日- 上年同期（2025 年 7 月 1                        2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日） 金额同 序            构成 占该项目 占该项目 比 号                      金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                                    例（%） 例（%） 1 楼宇租赁收入 20,505,100.46 93.48 15,277,981.38 93.28 34.21          停车费及车位 2 1,430,707.38 6.52 1,100,500.29 6.72 30.01          相关收入 3 营业收入合计 21,935,807.84 100.00 16,378,481.67 100.00 33.93                                      第 12 页共 19 页                     中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：1、楼宇租赁收入同比变化 34.21%，主要系重庆市研发办公类写字楼及产业园区租赁市 场竞争激烈，基金管理人与运营管理机构于 2025 年第 3 季度适时调降租金单价以稳定不动 产项目相关运营指标。该租金单价调整对于直线法收入确认带来阶段性影响。2026 年，直 线法影响逐步消化， 叠加出租率提升， 推动 2026 年第三季度楼宇租赁收入同比增幅超过 30%。 2、停车费及车位相关收入包括车位及其他租赁收入、停车费收入、车位物业服务收入 等收入，前述收入占不动产项目总收入的比例较小。停车费及车位相关收入的金额同比变动 比例超过 30%，主要系其中部分收入具有波动性。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析      项目公司名称：重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司                 本期（2026 年 7 月 1 日- 上年同期（2025 年 7 月 1                   2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日） 金额同 序        构成 占该项目 占该项目 比 号                 金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比 （%）                               例（%） 例（%） 1 折旧摊销费用 7,235,010.40 26.75 7,217,292.03 26.88 0.25 2 运营管理费用 1,485,269.28 5.49 429,998.44 1.60 245.41 3 财务费用 14,841,164.77 54.87 15,517,480.10 57.80 -4.36 4 税金及附加 3,380,537.15 12.50 3,683,115.26 13.72 -8.22      其他成本/费 5 106,723.60 0.39 - - -      用      营业成本/费 6 27,048,705.20 100.00 26,847,885.83 100.00 0.75      用合计     注：运营管理费用的金额同比变动比例超过 30%，主要系 2026 年第 3 季度项目公司营 业收入比 2025 年同期增长 33.93%。根据基金合同、招募说明书及运营管理服务协议约定， 2026 年第 3 季度运营管理机构计提的运营管理费（含基础管理费与浮动管理费）亦高于 2025 年同期水平。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：重庆两江新区瑞资科技服务有限责任公司                             本期（2026 年 7 月 上年同期（2025 年               指标含义说明及计算 指标单 1 日-2026 年 9 月 7 月 1 日-2025 年 9 序号 指标名称                  公式 位 30 日） 月 30 日）                                指标数值 指标数值              （营业收入-营业成 1 毛利率 % 59.76 53.31              本）/营业收入 息 税 折 旧 摊 不动产 项目息税折 旧 2 % 76.99 76.84 销前利润率 摊销前利润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润率为项目公司财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中本报告期息税折旧及摊销前利润为基金层面财务指标，两者计算 口径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      不动产项目公司在监管银行中国光大银行股份有限公司重庆分行开立了监管账户和基                                 第 13 页共 19 页                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本账户。上述账户均受到监管银行的监管，不动产项目公司运营收入均归集至监管账户。 自权利义务转移日（2024 年 12 月 4 日）起，基金管理人全面接管不动产项目公司所有 银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人、基金托管人和监管银行的监管 范围。 本 报 告 期 不 动 产 项 目 公 司 收 入 归 集 总 金 额 22,403,102.47 元 ， 对 外 支 出 总 金 额 4,561,600.50 元。上年同期项目公司收入归集总金额 19,904,031.62 元，对外支出总金额 7,120,581.57 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期共有 3 个租户的租金贡献收入占比超过 10%。租户 1 贡献不含税租金收入 508.48 万元，占报告期租金收入总额的 23.18%。租户 1 主营物联网运营，自 2018 年入驻项 目已完成多次租约续签。运营管理机构高度重视租户稳定性、租户满意度及租户业务发展， 持续常态化开展租户走访与需求沟通，及时响应租户经营诉求，多措并举夯实租赁合作基础。 自 2026 年以来，运营管理机构与租户 1 围绕租赁稳定性、市场租金水平、业务协同与 长期发展规划等方面开展多轮沟通磋商，现已达成一致意见并完成租赁合同补充协议签署。 在优先保持项目整体出租率平稳的前提下，针对租户 1 的相关租赁安排如下：1）租赁面积 维持 30,880.37 平方米，未做调整。2）合理控制租金降幅，避免租金大幅下降对项目现金流 造成冲击。剩余租期内平均租金单价调整至 51 元/平方米/月（含税）                                  。3）拟提前启动下一租 赁周期的续租沟通安排。 租户 2 及其关联方贡献不含税租金收入 300.23 万元，                                 占报告期租金收入总额的 13.69%。 租户 3 及其关联方贡献不含税租金收入 279.17 万元，占报告期租金收入总额的 12.73%。租 户 2 和租户 3 主营创业空间服务，入驻不动产项目后已先后多次完成租约续签及扩租。 租户 2 和租户 3 提供精装修的产品，满足租户“拎包入住”的需求。产品面积主要集中 在 70-300 平方米，多为小户型，主要面向租赁用途为科研办公的孵化期、小微初创企业， 其租赁项目的经营模式主要收入来源为租赁价差。在当前租赁市场下行周期中，租户普遍追 求降本增效，导致租赁价差空间持续收窄。若市场租金进一步下滑至低于孵化器租户的实际 承租成本，可能出现“租金倒挂”现象，从而加剧市场价格竞争，推动“价格战”进一步演 化。 基金管理人与运营管理机构密切跟踪市场动态，并采取以下应对措施：1）深化租户沟 通机制，洞察核心诉求，着力提升服务体验；2）推进园区设施设备的系统性升级，持续优                               第 14 页共 19 页                   中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 化营商环境；3）强化对租户的赋能支持，强化与租户 2 和租户 3 的租户资源协同与伙伴关 系建设。通过多元化的策略组合保障资产现金流的稳定性。 本基金已针对可能对投资人收益产生不利影响的潜在风险设置补充缓释措施，即自本基 金上市之日起五年内，任一年度未达到预期分配金额，原始权益人/运营管理统筹机构重庆 两江新区产业发展集团有限公司及其同一控制下的关联方将通过让渡其运营管理费和自持 部分分红收益以实现收益分配调节，用于向投资者分配，具体条款参见本基金招募说明书。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明 无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                              占不动产资产支持证券之外的 序号 项目 金额（元）                                                投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -      其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -      其中：买断式回购的买入返售金                                          - -      融资产 3 货币资金和结算备付金合计 3,891,798.44 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 3,891,798.44 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                    §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已完成净回收资金的使用。经原始权益人确认，其对净回收资金的使用符合                          第 15 页共 19 页                     中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                         不动产项                  任职期限                         目运营或 不动产项目运营或 姓名 职务 说明                         投资管理 投资管理经验               任职日期 离任日期                          年限                                                        闫婧茹女士，会计                                          曾参与成都苏宁广                                                        硕士，CPA。历任中                                          场类 REITs、招商蛇                                                        信证券股份有限公                                          口一期商业物业类                                                        司投资银行管理委                                          REITs、浙江沪杭甬                                                        员会高级经理、中                                          高速公路类 REITs                                                        信金石基金管理有       本基金的 2024 年 12 等项目及其他不动 闫婧茹 - 7.5 年 限公司高级经理、       基金经理 月 3 日 产类 REITs、CMBS                                                        光大证券股份有限                                          等投融资项目，项                                                        公司债务融资总部                                          目类型覆盖商业零                                                        项目经理；现任中                                          售、住房租赁、高速                                                        金基金管理有限公                                          公路等不动产领                                                        司创新投资部基金                                          域。                                                        经理。                                                    陈涛先生，工学硕                                                    士。历任北京全路                                          曾负责蒙冀铁路、 通信信号研究设计                                          川气东送天然气管 院集团有限公司工                                          道、千黄高速等项 程师；国投交通控                                          目的投资及运营管 股有限公司投资发       本基金的 2024 年 12 2026 年 8 理工作，项目类型 展部高级经理；工 陈涛 14 年       基金经理 月 3 日 月 31 日 覆盖铁路、港口、轨 银金融租赁有限公                                          道交通、高速公路、司交通金融事业部                                          清洁能源、租赁住 项目经理、境内综                                          房、产业园区等领 合租赁业务三部项                                          域。 目经理；中金基金                                                    管理有限公司创新                                                    投资部基金经理。                                          曾负责收费公路运 马澍玮先生，工学                                          营养护、信息化项 硕士，高级工程师。                                          目建设、市场开发 历任中交公路规划       本基金的 2024 年 12 马澍玮 - 12.5 年 等工作，参与贵州 设计院有限公司助       基金经理 月 3 日                                          贵都高速、云南嵩 理工程师；中交资                                          昆高速、重庆涪丰 产管理有限公司项                                          石高速、湖北咸通 目运营中心高级业                              第 16 页共 19 页              中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                         高速、山西翼侯高 务经理、处长、总经                         速、陕西榆佳高速、理助理；现任中金                         广东广明高速、新 基金管理有限公司                         疆尉且公路、塞内 创新投资部基金经                         加 尔 新 国 际 机 场 - 理。                         捷斯-姆布尔及捷                         斯-图巴高速等境                         内外 30 多个收费                         公路统一运营管理                         工作，项目类型主                         要为高速公路领                         域。                         曾参与万国数据北                         京四号、北京五号、                         北京九号等数据中                         心的尽职调查、交                         割、流程体系建设 王顺征女士，理学                         与优化、预算编制 硕士。历任万国数                         等投资及运营管理 据服务有限公司运      本基金的 2026 年 8 王顺征 - 9年 工作。曾参与中金 营风控经理。现任      基金经理 月 31 日                         普洛斯 REIT、中金 中金基金管理有限                         安徽交控 REIT 等 公司创新投资部基                         项目的申报及运营 金经理。                         管理工作。项目类                         型覆盖数据中心、                         仓储物流、高速公                         路等不动产领域。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新 成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年 限总和。 3、本基金无基金经理助理。             §8 不动产基金份额变动情况                                               单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00                     第 17 页共 19 页                   中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                     单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额比例（%） -               §10 影响投资者决策的其他重要信息     截至 2026 年 9 月 30 日，本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                           双鱼座项目、双子座项目、凤凰座项目、 不动产名称                                     拓 D 一期 D2 项目 币种 人民币 项目公司形成/购买不动产时间 2022/11/1 基金购买不动产时间 2024/12/4注1 初始成本（元） 538,348,865.85注2 不动产项目公司账面价值（元） 942,985,030.87注3 基金购买不动产的投资成本（元） 1,007,152,515.04 所在区域 重庆市 所在城市 重庆市 报告期 2026 年第 3 季度 注：1、本基金购买不动产项目的交割日。 2、不动产项目形成或购买不动产项目的成本。 3、不动产项目公司层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动 产项目账面价值合计为 942,985,030.87 元。其中，投资性房地产的账面价值为 921,398,391.62 元，物业专项维修基金账面价值为 21,586,639.25 元。                      §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件     （二）       《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）       《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）       《中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新                          第 18 页共 19 页                      中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     （五）关于申请募集注册中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金的法律意见 书     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照     （八）报告期内中金重庆两江产业园封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的 各项公告     （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点     备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式     投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。     投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中金基金管理有限公司。     咨询电话：         （86）010-63211122；400-868-1166     传真：       （86）010-66159121                                             中金基金管理有限公司                                               2026 年 10 月 27 日                              第 19 页共 19 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金联东科技创新产业园封闭式基础设施        证券投资基金     2026 年第 3 季度报告            2026 年 9 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                    中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                              §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金联东科创 REIT 场内简称 中金联东（扩位简称：中金联东科创 REIT） 基金代码 508003 交易代码 508003 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 10 月 17 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 42 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024 年 11 月 5 日 投资目标 本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份                       额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不                       动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管                       理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为基                              第 2 页 共 19 页               中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配                   增长，并争取提升不动产项目价值。                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、                   运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。5、出 投资策略                   售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。 风险收益特征 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称不                   动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目                   公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通                   过积极运营管理以获取不动产项目租金等稳定现金流。一般                   市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，高于债                   券型基金、货币市场基金。 基金收益分配政策 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%                   以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得                   少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                   （二）本基金收益分配方式为现金分红；                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                   利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                   人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的                   分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 北京联东金园管理科技有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：北京大兴科创产业园 项目公司名称 北京恒星意达科技有限公司 不动产项目业态 产业园区                           为客户提供产业园区不动产相关的服务，主要通 不动产项目主要经营模式                           过产业园区租赁获取经营现金流。 不动产项目地理位置 北京市大兴区华佗路 50 号院 不动产项目名称：北京马坡科技园一期 项目公司名称 北京亚美耳康科技发展有限公司 不动产项目业态 产业园区                           为客户提供产业园区不动产相关的服务，主要通 不动产项目主要经营模式                           过产业园区租赁获取经营现金流。 不动产项目地理位置 北京市顺义区聚源中路 12 号院 不动产项目名称：北京房山奥得赛产业园 项目公司名称 北京京燕奥得赛化学有限公司 不动产项目业态 产业园区                      第 3 页 共 19 页                            中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                             为客户提供产业园区不动产相关的服务，主要通 不动产项目主要经营模式                                             过产业园区租赁获取经营现金流。 不动产项目地理位置 北京市房山区燕新南路 18 号院 2.3 基金扩募情况                   扩募时间 扩募方式 扩募发售金额 扩募进展情况 第 1 次扩募 / / / 详见注释 注：2026 年 6 月 16 日，基金管理人披露《中金基金管理有限公司关于决定中金联东科技创新产 业园封闭式基础设施证券投资基金拟扩募并新购入不动产项目的公告》。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构         名称 中金基金管理有限公司 北京联东金园管理科技有限公司 信息披露 姓名 李耀光 刘荣辉 事务负责 职务 副总经理 高级副总裁 人 联系方式 xxpl@ciccfund.com fund@liando.cn                            北京市朝阳区建国门外大街 1 北京市通州区台湖镇京通街 9 号        注册地址                            号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室 103-1 室                            北京市朝阳区建国门外大街 1        办公地址 北京市通州区台湖镇联东集团                              号国贸大厦 B 座 43 层        邮政编码 100004 101100        法定代表人 李金泽 刘振东 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人 名称 交通银行股份有限公司 中国国际金融股份有限公司 交通银行股份有限公司 注册 中国（上海）自由贸易 北京市朝阳区建国门外大街 1 中国（上海）自由贸易 地址 试验区银城中路 188 号 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 试验区银城中路 188 号 办公 中国（上海）长宁区仙 北京市朝阳区建国门外大街 1 中国（上海）长宁区仙 地址 霞路 18 号 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 霞路 18 号 邮政               200336 100004 200336 编码 法定 代表 任德奇 陈亮 任德奇 人                   §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                    单位：人民币元                                    第 4 页 共 19 页                     中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告            主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 26,403,861.24 2.本期净利润 -3,922,993.45 3.本期经营活动产生的现金流量净额 16,462,178.59 4.本期现金流分派率（%） 1.19 5.年化现金流分派率（%） 4.92 注：1、本期收入指不动产基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天 数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                              单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注       本期 19,025,864.09 0.0381 - 本年累计 58,689,991.12 0.1174 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                              单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注       本期 18,999,998.70 0.0380 - 本年累计 59,499,998.50 0.1190 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                              单位：人民币元                项目 金额 备注 本期合并净利润 -3,922,993.45 - 本期折旧和摊销 21,687,372.94 - 本期利息支出 532,150.56 - 本期所得税费用 943,254.09 - 本期息税折旧及摊销前利润 19,239,784.14 - 调增项 1．未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内的债 2,700,724.41 - 务利息、运营费用等                           第 5 页 共 19 页                     中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                项目 金额 备注 2. 其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集的资 金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资产相关调 68,582.19 整、期初现金余额等 调减项 1．应收和应付项目的变动项 -1,466,195.69 2．支付的利息及所得税费用 -1,517,030.96 - 本期可供分配金额 19,025,864.09 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支出预留， 主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保 障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费等）预留， 主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保本基金资金储备能够满足 日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。 上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，主要系未来合 理支出预留主要包括保证金与其他流动负债，其中保证金的支付与租户变动情况挂钩，不限于未 来一年内支付；其他流动负债依据具体结算进度安排支付。上述所有支出事项均纳入次年度资金 支付预算，基金管理人严格落实预算管控要求，按季度跟踪把控预算执行节奏，并就资金支付进 行逐笔审核，实现资金使用的监控管理。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管 理费计提金额 733,939.20 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 129,518.67 元，基金托管人 及专项计划托管人的托管费合计计提金额 39,248.12 元。运营管理机构的管理费包括基础管理费用 和浮动管理费用，合计计提金额 2,310,190.98 元。 具体安排详见本基金招募说明书第二十三部分“基金的费用与税收”。                       §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况                           第 6 页 共 19 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金现持有并运营管理 3 个产业园区，包括北京大兴科创产业园、北京马坡科技园一期和 北京房山奥得赛产业园，为分布于北京市大兴区、顺义区和房山区的 3 处新型标准工业厂房产业 园区，建筑面积合计约 198,383.91 平方米，可租赁面积合计约 194,399.47 平方米。北京大兴科创 产业园一期运营起始时间为 2018 年 11 月，北京大兴科创产业园二期运营起始时间为 2019 年 11 月，北京马坡科技园一期运营起始时间为 2018 年 7 月，北京房山奥得赛产业园运营起始时间为 2020 年 6 月，3 个不动产资产运营时间均已超过 3 年。根据深圳市戴德梁行土地房地产评估有限 公司调研报告及运营管理机构统计，报告期内不动产项目周边暂未发现新增竞争性项目。 报告期内，本基金持有的 3 个不动产项目公司营业收入合计为人民币 25,668,788.67 元，期末 平均出租率为 91.76%，期末平均租金单价为 1.68 元/平方米/天，期末租金收缴率为 99.00%，期末 剩余合同租期为 673.59 天。报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现 重大未决诉讼或仲裁。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                  上年同期                            本期                                             （2025 年 7 月 1 日至 序 指标名 指标含义说明及 指标 （2026 年 7 月 1 日至 2026 同比                                           2025 年 9 月 30 日）/上年 号 称 计算方式 单位 年 9 月 30 日）/报告期末 （%）                                            同期末（2025 年 9 月 30                    （2026 年 9 月 30 日）                                                    日） 报告期 末可供 平方 ,399.47 194,399.47 - 出租面 米 积 报告期 末实际 平方 ,386.27 186,386.77 -4.29 出租面 米 积 报告期 报告期末实际出 3 末出租 租面积/报告期末 % 91.76 95.88 -4.30 率 可供出租面积 报告期 报告期末日租金 元/ 内租金 收入/报告期末实 平方 4 1.68 1.73 -2.89 单价水 际出租面积，含 米/ 平 增值税 天 报告期 报告期末各租约 末剩余 剩余租期*租约面 5 天 673.59 845.16 -20.30 租期情 积的加总/租约总 况 面积       报告期末累计当 报告期       年实收租金/报告 6 末租金 % 99.00 99.96 -0.96       期末累计当年应 收缴率          收租金                                第 7 页 共 19 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：北京大兴科创产业园                                                  上年同期                             本期                                             （2025 年 7 月 1 日至 序 指标名 指标含义说明及计 指标 （2026 年 7 月 1 日至 2026 同比                                           2025 年 9 月 30 日）/上年 号 称 算公式 单位 年 9 月 30 日）/报告期末 （%）                                            同期末（2025 年 9 月 30                     （2026 年 9 月 30 日）                                                    日） 报告期 末可供 平方 ,499.86 82,499.86 - 出租面 米     积 报告期 末实际 平方 ,090.73 79,502.52 2.00 出租面 米     积 报告期 报告期末实际出租 3 末出租 面积/报告期末可 % 98.29 96.37 1.99     率 供出租面积 报告期 报告期末日租金收 元/ 内租金 入/报告期末实际 平方 4 2.18 2.21 -1.36 单价水 出租面积，含增值 米/     平 税 天 报告期 报告期末各租约剩 末剩余 余租期*租约面积 5 天 989.20 1,178.74 -16.08 租期情 的加总/租约总面     况 积        报告期末累计当年 报告期        实收租金/报告期 6 末租金 % 99.17 99.99 -0.82        末累计当年应收租 收缴率            金 不动产项目名称：北京马坡科技园一期                               第 8 页 共 19 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                  上年同期                             本期                                             （2025 年 7 月 1 日至 序 指标名 指标含义说明及计 指标 （2026 年 7 月 1 日至 2026 同比                                           2025 年 9 月 30 日）/上年 号 称 算公式 单位 年 9 月 30 日）/报告期末 （%）                                            同期末（2025 年 9 月 30                     （2026 年 9 月 30 日）                                                    日） 报告期 末可供 平方 ,612.89 60,612.89 - 出租面 米     积 报告期 末实际 平方 ,247.83 58,144.18 -8.42 出租面 米     积 报告期 报告期末实际出租 3 末出租 面积/报告期末可 % 87.85 95.93 -8.42     率 供出租面积 报告期 报告期末日租金收 元/ 内租金 入/报告期末实际 平方 4 1.41 1.44 -2.08 单价水 出租面积，含增值 米/     平 税 天 报告期 报告期末各租约剩 末剩余 余租期*租约面积 5 天 410.64 577.22 -28.86 租期情 的加总/租约总面     况 积        报告期末累计当年 报告期        实收租金/报告期 6 末租金 % 97.93 99.87 -1.94        末累计当年应收租 收缴率            金 不动产项目名称：北京房山奥得赛产业园                               第 9 页 共 19 页                         中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                              本期 上年同期 序 指标名 指标含义说明及计 指标 （2026 年 7 月 1 日至 2026 （2025 年 7 月 1 日至 2025 年 同比 号 称 算公式 单位 年 9 月 30 日）/报告期末 9 月 30 日）/上年同期末 （%）                      （2026 年 9 月 30 日） （2025 年 9 月 30 日） 报告期 末可供 平方 ,286.72 51,286.72 - 出租面 米     积 报告期 末实际 平方 ,047.71 48,740.07 -9.63 出租面 米     积 报告期 报告期末实际出租 3 末出租 面积/报告期末可供 % 85.89 95.03 -9.62     率 出租面积 报告期        报告期末日租金收 元/平 内租金 4 入/报告期末实际出 方米/ 1.08 1.27 -14.96 单价水        租面积，含增值税 天     平 报告期        报告期末各租约剩 末剩余 5 余租期*租约面积的 天 410.43 620.68 -33.87 租期情         加总/租约总面积     况 报告期 报告期末累计当年 6 末租金 实收租金/报告期末 % 100.00 100.00 0.00 收缴率 累计当年应收租金 4.1.4 其他运营情况说明      报告期末，项目在执行租约共涉及租户 131 家，其中北京大兴科创产业园 47 家，北京马坡科 技园一期 47 家，北京房山奥得赛产业园 37 家。租户所在行业主要包括医药制造业、专用设备制 造业、通用设备制造业、软件和信息技术服务业和其他制造业。本报告期内，项目前五大租户租 金收入占全部租金收入的比例为 25.08%，具体情况如下：            租户 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例（%）           租户 1 302.47 11.78           租户 2 91.77 3.58           租户 3 85.21 3.32           租户 4 82.55 3.22           租户 5 81.50 3.18            合计 643.50 25.08      报告期内项目营业收入的主要构成情况、项目营业成本及费用的主要构成情况参见“4.2 不动 产项目运营相关财务信息”。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险                                 第 10 页 共 19 页                   中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      （1）经营风险      不动产项目的经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长进而可能影响基金份 额持有人收益的风险、维修和改造的相关风险、其他运营相关的风险等。      （2）行业风险      产业园行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及不动产项目周边产 业规划、园区政策等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、行业竞争加剧的风险等。      （3）周期性风险      证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行表现 将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。      其他相关风险详见本基金招募说明书“第八部分 风险揭示”。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                                                               变动比例 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                （%） 1 总资产 1,685,200,393.89 1,684,199,182.16 0.06 2 总负债 1,228,861,891.58 1,233,722,222.03 -0.39                                                               变动比例 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元）                                                                （%） 1 营业收入 25,668,788.67 27,438,914.37 -6.45 2 营业成本/费用 24,330,498.74 24,672,925.00 -1.39 3 EBITDA 20,234,220.46 21,363,224.24 -5.28 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：北京恒星意达科技有限公司                                                               较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                 （%）                      主要资产科目 1 投资性房地产 863,000,000.00 863,000,000.00 -                      主要负债科目 1 长期借款 478,589,028.67 478,589,028.67 - 2 递延所得税负债 150,134,350.30 149,791,532.15 0.23 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上 的负债科目。 项目公司名称：北京亚美耳康科技发展有限公司                                                               较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                 （%）                         主要资产科目 1 投资性房地产 422,000,000.00 422,000,000.00 -                         主要负债科目                          第 11 页 共 19 页                             中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                                                    较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                      （%） 1 长期借款 247,158,412.82 247,158,412.82 - 2 递延所得税负债 66,476,851.96 66,475,836.89 0.00 项目公司名称：北京京燕奥得赛化学有限公司                                                                                    较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                      （%）                                   主要资产科目 1 投资性房地产 278,000,000.00 278,000,000.00 -                                   主要负债科目 1 长期借款 180,330,386.38 180,330,386.38 - 2 递延所得税负债 19,670,780.27 19,716,636.03 -0.23 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：北京恒星意达科技有限公司                       本期 上年同期             （2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 （2025 年 7 月 1 日至 2025 年 9 序 月 30 日） 月 30 日）      构成 金额同比 号 （%）                              占该项目总收 占该项目总收             金额（元） 金额（元）                              入比例（％） 入比例（％）      租金收 1 14,896,102.26 100.00 14,991,876.08 100.00 -0.64       入      物业管 2 理费收 - - - - -       入      其他收 3 - - - - -       入      营业收 4 14,896,102.26 100.00 14,991,876.08 100.00 -0.64      入合计 项目公司名称：北京亚美耳康科技发展有限公司                               本期 上年同期                     （2026 年 7 月 1 日至 2026 年 （2025 年 7 月 1 日至 序 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日） 金额同        构成 号 占该项目总 占该项目总 比                      金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例 （%）                                          （％） （％） 1 租金收入 6,616,117.09 100.00 7,339,399.98 100.00 -9.85 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 6,616,117.09 100.00 7,339,399.98 100.00 -9.85 项目公司名称：北京京燕奥得赛化学有限公司                                      第 12 页 共 19 页                      中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            本期 上年同期                  （2026 年 7 月 1 日至 2026 年 （2025 年 7 月 1 日至 2025 序 9 月 30 日） 年 9 月 30 日） 金额同        构成 号 占该项目总 占该项目总 比                   金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例 （%）                                      （％） （％） 1 租金收入 4,156,569.32 100.00 5,107,638.31 100.00 -18.62 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 4,156,569.32 100.00 5,107,638.31 100.00 -18.62 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：北京恒星意达科技有限公司                            本期 上年同期                    （2026 年 7 月 1 日至 2026 （2025 年 7 月 1 日至 2025 序 年 9 月 30 日） 年 9 月 30 日） 金额同         构成 比 号 占该项目 占该项目总                                                                               （%）                     金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                                      例（%） （%） 1 其他主营业务成本 297,922.05 2.30 299,837.52 2.29 -0.64 2 管理费用 1,056,021.72 8.15 1,195,642.99 9.14 -11.68 3 税金及附加 2,005,599.98 15.49 2,028,666.75 15.50 -1.14 4 财务费用 9,590,363.96 74.06 9,563,397.60 73.07 0.28 5 营业成本/费用合计 12,949,907.71 100.00 13,087,544.86 100.00 -1.05 注：资产项目营业成本构成项目无折旧费用，主要原因是资产项目公司对投资性房地产采用公允 价值核算，无需计提折旧，下同。 项目公司名称：北京亚美耳康科技发展有限公司                            本期 上年同期                    （2026 年 7 月 1 日至 2026 （2025 年 7 月 1 日至 2025 序 年 9 月 30 日） 年 9 月 30 日） 金额同         构成 比 号 占该项目总 占该项目总                                                                               （%）                    金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                      （%） （%） 1 其他主营业务成本 132,322.34 1.96 146,788.00 2.10 -9.85 2 管理费用 727,828.34 10.77 920,607.13 13.19 -20.94 3 税金及附加 932,312.47 13.80 989,265.35 14.17 -5.76 4 财务费用 4,964,441.75 73.47 4,923,772.69 70.54 0.83 5 营业成本/费用合计 6,756,904.90 100.00 6,980,433.17 100.00 -3.20 项目公司名称：北京京燕奥得赛化学有限公司                                   第 13 页 共 19 页                     中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           本期 上年同期                   （2026 年 7 月 1 日至 2026 （2025 年 7 月 1 日至 2025 序 年 9 月 30 日） 年 9 月 30 日） 金额同          构成 比 号 占该项目总 占该项目总                                                                               （%）                   金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                     （%） （%） 1 其他主营业务成本 83,131.39 1.80 102,152.77 2.22 -18.62 2 管理费用 335,463.81 7.26 246,929.79 5.36 35.85 3 税金及附加 582,065.37 12.59 667,471.28 14.49 -12.80 4 财务费用 3,623,025.56 78.35 3,588,393.13 77.93 0.97 5 营业成本/费用合计 4,623,686.13 100.00 4,604,946.97 100.00 0.41 注：本期管理费用同比变化超 30%，主要系去年同期存在一次性费用冲回所致。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：北京恒星意达科技有限公司                                   本期 上年同期 序 指标含义说明及计算 指标 （2026 年 7 月 1 日至 （2025 年 7 月 1 日至       指标名称 号 公式 单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）                                                 指标数值 指标数值               （营业收入-营业成 1 毛利率 % 98.00 98.00                本）/营业收入      息税折旧摊销 不动产项目息税折旧 2 % 79.11 78.48       前利润率 摊销前利润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，3.3.3 本期可供分配金 额计算过程中本报告期息税折旧及摊销前利润为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异,下同。 项目公司名称：北京亚美耳康科技发展有限公司                                   本期 上年同期 序 指标含义说明及计算 指标 （2026 年 7 月 1 日至 （2025 年 7 月 1 日至       指标名称 号 公式 单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）                                                 指标数值 指标数值               （营业收入-营业成 1 毛利率 % 98.00 98.00                本）/营业收入      息税折旧摊销 不动产项目息税折旧 2 % 78.40 72.98       前利润率 摊销前利润/营业收入 项目公司名称：北京京燕奥得赛化学有限公司                                  第 14 页 共 19 页                          中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                      本期 上年同期 序 指标含义说明及计算 指标 （2026 年 7 月 1 日至 （2025 年 7 月 1 日至          指标名称 号 公式 单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）                                    指标数值 指标数值                  （营业收入-营业成 1 毛利率 % 98.00 98.00                   本）/营业收入      息税折旧摊销 不动产项目息税折旧 2 % 78.49 83.05       前利润率 摊销前利润/营业收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      不动产项目公司在监管银行交通银行股份有限公司北京通州分行处开立了监管账户和基本账 户。上述账户均受到监管银行的监管，不动产项目公司运营收入均归集至监管账户。基金管理人 全面接管不动产项目公司所有银行账户及资金，确保所有账户及资金统一纳入基金管理人、基金 托管人和监管银行的监管范围。      本报告期，本基金持有的三个不动产项目类型均为产业园区，三个不动产项目公司收入归集 总金额 25,279,484.21 元，对外支出总金额 8,084,525.93 元。项目公司上年同期收入归集总金额 30,010,699.04 元，对外支出总金额 5,604,755.70 元。      本报告期内，三个不动产项目公司合计购买结构性存款 57,000,000.00 元，赎回结构性存款本 息 96,197,478.07 元，截至本报告期末，本基金持有的结构性存款余额为 29,000,000.00 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      本报告期存在来源于单一客户及其关联方租户贡献租金收入占比超过 10%的情况，该租户及 其关联方贡献租金收入 3,252,369.92 元，占报告期租金收入总额约 12.67%。相关租约在本基金首 次公开发行前已经签署，租赁合同到期日在 2028 年及之后。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的 说明      无。                   §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                    占不动产资产支持证券之外的 序号 项目 金额（元）                                                      投资组合的比例（%）      1 固定收益投资 -           其中：债券 -                 资产支持证券 -                                第 15 页 共 19 页                       中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2 买入返售金融资产 -        其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 3 货币资金和结算备付金合计 424,456.76 100.00 4 其他资产 - 5 合计 424,456.76 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                            §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金金额约为 64,004.19 万元，为落实《关于全面推动基础设施领域不动产 投资信托基金(REITs)项目常态化发行的通知》（发改投资〔2024〕1014 号）要求，提升净回收资 金使用效率，原始权益人履行内部相关决策审批流程，于 2026 年第 3 季度调整了净回收资金投 向，向监管部门履行了报备程序，说明了变更情况。 根据 2026 年 9 月 21 日原始权益人向本基金管理人出具的回收资金投资项目变更说明材料， 基金管理人于 2026 年 9 月 23 日发布了《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基 金关于原始权益人进一步变更净回收资金投向的公告》。 截至本报告期末，原始权益人累计已使用回收资金数额合计约 50,001.77 万元，净回收资金使 用率约 78.12%，剩余暂未使用资金合计约 14,002.42 万元。 原始权益人依据相关要求，及时定期向主管部门报送回收资金使用情况，回收资金的使用符 合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                      §7 不动产基金主要负责人员情况                     任职期限 不动产项目                                 不动产项目运营或 姓名 职务 运营或投资 说明                 任职日期 离任日期 投资管理经验                            管理年限                                                 曾参与成都金沙城 尚元先生，理学硕士。                                                 3 号地块大融城投 历任平安不动产有限                                                 资项目、云能投可 公司南京分公司开发                                                 再生能源电价附加 助理投资经理、金融产                                                 补助碳中和资产支 品副经理，安石筑信                                                 持专项计划项目以 （上海）建设管理有限        本 基 金 的 2024 年 10 尚元 - 7年 及其他不动产与不 公司投资部投资经理，        基金经理 月 17 日                                                 动产投资、资产证 首誉光控资产管理有                                                 券化及公募 REITs 限公司不动产及基础                                                 业务。项目类型覆 设施投资事业部投资                                                 盖消费类不动产、 经理；现任中金基金管                                                 产业园、工业厂房 理有限公司创新投资                                                 及仓储、租赁住房 部基金经理。                                 第 16 页 共 19 页                      中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                    任职期限 不动产项目                                不动产项目运营或 姓名 职务 运营或投资 说明                任职日期 离任日期 投资管理经验                           管理年限                                               及城市不动产等领                                               域。                                                             吴亚琼女士，CPA，管                                                             理学硕士。历任中车建                                               曾参与台州市域铁                                                             设工程有限公司物资                                               路 S1 线 PPP 项目、                                                             部采购主管、城轨运营                                               天津地铁 7 号线                                                             部高级主管；神州高铁                                               PPP 项目及唐山港       本 基 金 的 2024 年 10 技术股份有限公司 吴亚琼 - 10 年 货运铁路 PPP 项目       基金经理 月 17 日 PPP 事业部项目经理；                                               等的运营管理工                                                             北京明树数据科技有                                               作，项目类型覆盖                                                             限公司常务副总经理                                               轨道交通、铁路等                                                             助理；现任中金基金管                                               不动产领域。                                                             理有限公司创新投资                                                             部基金经理。                                               曾参与华润置地清 马牧野先生，理学硕                                               河万象汇购物中心 士。历任华润置地（北                                               项目和华润置地西 京）股份有限公司运营       本 基 金 的 2024 年 10 马牧野 - 8.5 年 单更新场购物中心 主管和运营经理；现任       基金经理 月 17 日                                               项目，主要涵盖消 中金基金管理有限公                                               费、产业园区等不 司创新投资部基金经                                               动产类型。 理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新成立基 金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 3、本基金无基金经理助理。                       §8 不动产基金份额变动情况                                                                   单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00              §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                                    单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本基金份额占不动产基金总份额比例（%） -                               第 17 页 共 19 页                      中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  §10 影响投资者决策的其他重要信息     本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                                金额单位：人民币元                             北京亚美耳康 北京京燕奥得            北京恒星意达 备     资产名称 科技发展有限 赛化学有限公 汇总            科技有限公司 注                               公司 司      币种 人民币 人民币 人民币 / /            一期：2018 年 项目公司形成/ 11 月                             2018 年 7 月 2020 年 6 月 / / 购买资产时间 二期：2019 年              11 月 基金购买资产            2024 年 10 月 2024 年 10 月 2024 年 10 月 / 1 时间     初始成本 875,000,000.00 442,000,000.00 294,000,000.00 1,611,000,000.00 2 采用公允价值 法计量的账面 863,000,000.00 422,000,000.00 278,000,000.00 1,563,000,000.00 3 价值 采用成本法计            782,203,119.14 395,949,640.71 262,882,600.90 1,441,035,360.75 4 量的账面价值 基金购买资产            868,032,978.31 442,000,256.50 294,000,626.81 1,604,033,861.62 / 的投资成本     所在区域 北京市 北京市 北京市 / /     所在城市 北京市 北京市 北京市 / /     报告期 2026 年 3 季度 2026 年 3 季度 2026 年 3 季度 / / 注：1、基金购买不动产资产交割日。 2、项目形成或购买资产的成本。 3、不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项 目的账面价值合计为 1,563,000,000.00 元。 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目的账面 价值合计为 1,441,035,360.75 元。                             §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件                                第 18 页 共 19 页                        中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     （二）《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新     （五）关于申请募集注册中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金的法律意见 书     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照     （八）报告期内中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的 各项公告     （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点     备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式     投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。     投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中金基金管理有限公司。     咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166     传真：（86）010-66159121                                                中金基金管理有限公司                                                  2026 年 10 月 27 日                                第 19 页 共 19 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施        证券投资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司     基金托管人：上海银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                     东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                              §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本基金于 2026 年 04 月 07 日成立，无上年同期情况。 本报告期自 2026 年 07 月 01 日起至 2026 年 09 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 东方红隧道股份高速公路 REIT 场内简称 隧道 REIT（扩位简称：东方红隧道股份高速公路 REIT） 基金代码 508020 交易代码 508020 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2026 年 4 月 7 日 基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 15 年 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2026 年 4 月 22 日 投资目标 本基金主要投资于基础设施资产支持证券的全部份额，以间接持                     有基础设施项目的完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投                              第 2 页 共 14 页                 东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 资和运营管理，争取提升基础设施项目的品牌价值和运营收益水                 平，力争为投资者提供相对稳定的收益分配。 投资策略 本基金的投资策略包括基础设施项目投资策略和固定收益资产投                 资策略。其中基础设施项目投资策略包括初始投资策略、运营策                 略、基金扩募收购策略、现金管理策略、资产出售及处置策略、                 融资策略及权属到期后的安排。 风险收益特征 本基金为基础设施证券投资基金，在封闭运作期内主要投资于基                 础设施资产支持证券，获取基础设施项目运营收益并承担基础设                 施价格波动。由于本基金的投资标的与股票型基金、混合型基                 金、债券型基金和货币型基金等的投资标的存在明显差异，故本                 基金与上述类型基金有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据                 实际情况进行收益分配，但每年至少分配一次，基金管理人调整                 收益分配频率，无需召开基金份额持有人大会审议，但应于调整                 后及时通知基金托管人。每年分配比例不低于合并后基金年度可                 供分配金额的 90%；若基金合同生效不满 6 个月则可不进行收益                 分配。                 2、本基金收益分配采取现金分红方式。                 3、本基金每份基金份额享有同等分配权。                 4、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 上海东方证券资产管理有限公司 运营管理机构 上海基础设施建设发展（集团）有限公司（运营管理统筹机构）                 上海城建城市运营（集团）有限公司（运营管理实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：钱江通道及接线工程钱江隧道段 项目公司名称 杭州建元隧道发展有限公司 不动产项目业态 交通设施 不动产项目主要经营模式 通过提供车辆通行服务，收取车辆通行费收                              入。 不动产项目地理位置 起点位于嘉兴海宁周王庙镇，接北岸接线盐官                              西枢纽，在盐官上游 2.5km 处以过江隧道穿越                              钱塘江，终点与杭州钱塘南岸接线相接。 2.3 不动产基金扩募情况 注：无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理统筹机构 运营管理实施机构                                 上海基础设施建设                上海东方证券资产管理 上海城建城市运营 名称 发展（集团）有限                有限公司 （集团）有限公司                                 公司 信息 姓名 周陶 徐文钦 高升东                        第 3 页 共 14 页                   东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 披露 合规负责人/首席风险        职务 副总经理 副总经理 事务 官 负责        联系方式 021-53952888 021-58306688 021-53578800 人                                                         上海市浦东新区东                 上海市黄浦区中山南路 上海市虹口区物华 注册地址 方路 3447 号 1002                 109 号 7 层-11 层 路 58 号 271 室                                                         室                 上海市黄浦区外马路                                        上海市徐汇区宛平 上海市黄浦区打浦 办公地址 108 号供销大厦 7 层-                                        南路 1099 号 路 600 号                 11 层 邮政编码 200010 200032 200023 法定代表人 杨斌 杨武厂 金恩 注：本基金于 2026 年 10 月 15 日公告，由周益峰同志担任上海基础设施建设发展（集团）有限公 司信息披露事务负责人，具体详见《关于东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 运营管理机构高级管理人员暨信息披露事务负责人变更情况的公告》。 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                上海银行股份有限公 上海东方证券资产管 上海银行股份有限公        名称                    司 理有限公司 司                上海市黄浦区中山南 上海市黄浦区中山南 上海市黄浦区中山南       注册地址                  路 688 号 路 109 号 7 层-11 层 路 688 号                中国（上海）自由贸 上海市黄浦区外马路 中国（上海）自由贸       办公地址 易试验区银城中路 108 号供销大厦 7 层- 易试验区银城中路                  168 号 37 层 11 层 168 号 37 层       邮政编码 200120 200010 200120 法定代表人 顾建忠 杨斌 顾建忠               §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                              单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 144,857,327.05 2.本期净利润 32,499,017.72 3.本期经营活动产生的现金流                                                              108,865,652.14 量净额 4.本期现金流分派率（%） 2.09 5.年化现金流分派率（%） - 注：1、本表中的“本期收入”              “本期净利润”                    “本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表 层面的数据。                               第 4 页 共 14 页                 东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2、本期收入指不动产基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 3、可供分配金额的计算过程详见 3.3.3。项目公司初始留存现金金额及 2025 年 10 月 1 日至 基金合同生效日的损益归属于基金份额持有人，并已含在可供分配金额中。受此影响，年化现金 流分派率指标不具代表性，故不列示。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                     单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 110,794,305.37 0.1108 -                                                                 为 2026 年 4 月                                                                 7 日（基金合同                                                                 生效日）至 本年累计 634,944,751.12 0.6349                                                                 2026 年 9 月 30                                                                 日的可供分配金                                                                 额。 3.3.2 本报告期的实际分配金额 注：本基金本报告期未进行分配。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                     单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 32,499,017.72 - 本期折旧和摊销 81,737,191.38 - 本期利息支出 4,217,538.79 - 本期所得税费用 15,439,098.42 - 本期息税折旧及摊销前利润 133,892,846.31 - 调增项 1-应收应付项目的变动 1,676,846.27 - 调减项 1-支付的利息及所得税费用 -4,217,538.79 -                         第 5 页 共 14 页                   东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2-未来合理相关支出预留，包括重 大资本性支出（如固定资产正常更                               -20,557,848.42 - 新、大修、改造等）、未来合理期 间内的债务利息、运营费用等 本期可供分配金额 110,794,305.37 - 注：本期“未来合理相关支出预留”调整项为未来合理期间内的运营费用支出，包括应付账款、 应交税费等。上述可供分配金额不代表最终实际分配金额，且由于收入和费用并非在一年内平均 发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 为保障不动产基金长期稳健运营，避免短期现金流波动引起项目经营风险，本基金计算可供 分配金额时设置了未来合理相关支出预留调整项，包括应付账款、应交税费等。针对合理相关支 出预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、托管协议、运营管理服务协议等相关法律文件，本报告 期内计提基金管理人管理费 2,365,066.99 元，资产支持证券管理人管理费 591,266.75 元，基金 托管人托管费 118,253.19 元，计提运营管理统筹机构基础管理费 368,875.00 元。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 不动产项目为钱江通道及接线工程钱江隧道段，收费期限为 25 年，从 2014 年 4 月 16 日至 2039 年 4 月 15 日。截至报告期末，钱江隧道已运营超过 12 年。报告期内，基金管理人与运营管 理机构协作，围绕养护整治、设施更新、安全管理、保畅防汛和数字化升级，保障隧道安全畅通 运行，报告期内钱江隧道未发生因运营管理原因导致的通行中断。 1.日常巡查和预防性养护开展 报告期内，持续开展日常巡查和预防性养护，开展汛期道路巡查 184 次，发现并处置设施隐 患，重点加强照明系统、雨淋阀等设施巡检维护，保障土建及机电设备处于良好状态。9 月 9 日至                         第 6 页 共 14 页                   东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 10 日完成嘉兴方向进出口路段 1189 平方米路面整治，统筹养护施工与交通组织，未影响隧道通 行。 2.设施更新与应急能力提升 报告期内，开展 2026 年度专项服务项目招投标，围绕土建、机电、智慧化三大板块推进逃生 盖板、标志标线、结构缝、防火板、消防、排水、监控及中央计算机系统等更新改造，推动设施 更新与安全管控协同实施。应急车辆由 2025 年国庆假期的 8 台增至 2026 年五一假期的 13 台、中 秋假期的 14 台，新增大拖车、平板拖车、防撞车等车型，优化江南道口、江北道口、周王庙服务 区和隧道管理中心待命点布局，应急车辆按点位就近部署。 3.安全管理与保畅防汛开展 报告期内，开展安全检查 12 次，出动检查人员 41 人次，对重点部位、关键环节及节前车辆 进行检查，并开展驾驶员专项作业、节后复工、质量月等安全教育培训。针对暑期旅游、中秋假 期及盐官观潮等出行高峰，提前研判路网态势、细化保畅方案、强化多方联动，全程保障路网不 间断通行。汛期及台风影响期间，主动对接高速交警、执法队等单位，落实应急值守和滚动排查， 确保应急力量全天候待命，报告期内未发生因汛情或台风导致的通行中断。 4.数字化运营实施 报告期内，完成视觉控速诱导、无线调频广播、入口管控、智能疏散和综合管控平台安装； 完成隧道设施数字资产盘点、编码复核，建立“一路一档、一设施一编码”数字底座。依托数字 孪生和 AI 事件识别技术，监测交通流量、结构状态及机电性能，提升事故、抛洒物、异常停车等 事件发现处置效率。 路网变化方面，报告期内项目周边未新增竞争性路段通车运营。报告期内，不动产项目未发 生重大变化及经营策略调整。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                              本期(2026 年 7 月 1 日                  指标含义说明及计算方 至 2026 年 9 月 30 序号 指标名称 指标单位                      式 日)/报告期末(2026 年                                                 9 月 30 日)          日均收费车流      1 总收费车流量/自然天数 辆 48,111          量          客车日均收费 客车收费车流量/自然天      2 辆 25,048          车流量 数          货车日均收费 货车收费车流量/自然天      3 辆 23,063          车流量 数                        第 7 页 共 14 页                      东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   客货车合计含增值税收 4 通行费收入 万元 14,787.79                   入        客车通行费收 5 客车含增值税收入 万元 4,568.04        入        货车通行费收 6 货车含增值税收入 万元 10,219.75        入 注：1、日均收费车流量计算方法：报告期总收费车流量/报告期自然天数；表中所示收费车流量 数据未包含节假日免费通行车流量。 2、报告期自 2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日，共 92 天。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：钱江通道及接线工程钱江隧道段 注：报告期内，本基金不动产项目仅包含钱江通道及接线工程钱江隧道段项目，相关运营指标参 见本报告 4.1.2 部分。 4.1.4 其他运营情况说明 无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 3,005,010,751.73 - - 2 总负债 1,992,721,665.92 - - 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 143,570,757.24 - - 2 营业成本/费用 60,780,887.32 - - 3 EBITDA 138,617,693.29 - - 注：本基金基金合同生效日为 2026 年 4 月 7 日，成立时间不满一年。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：杭州建元隧道发展有限公司                               报告期末金额 较上年末变动       序号 构成 上年末金额（元）                                （元） （%）                               主要资产科目                              第 8 页 共 14 页                          东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        1 无形资产 2,794,794,970.63 - -                                  主要负债科目        1 其他应付款 1,915,697,173.00 - - 注：本基金基金合同生效日为 2026 年 4 月 7 日，成立时间不满一年。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：杭州建元隧道发展有限公司                                                                 本期                                                   2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日        序号 构成                                                                       占该项目总收入比                                                     金额（元）                                                                       例（%）            1 通行费收入 143,570,757.24 100.00            2 其他收入 0.00 0.00            3 营业收入合计 143,570,757.24 100.00 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：杭州建元隧道发展有限公司                                                                 本期                                                   2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日        序号 构成                                                                       占该项目总成本比                                                     金额（元）                                                                       例（%）            1 折旧及摊销 54,885,756.98 90.30            2 日常养护成本 5,118,750.00 8.42            3 财务费用 -66,829.29 -0.11            4 税金及附加 455,165.26 0.75            5 其他成本/费用 388,044.37 0.64            6 营业成本/费用合计 60,780,887.32 100.00 注：以上列示的财务费用不包括股东借款利息支出。股东借款利息支出为项目公司对专项计划的 有息负债计提的利息费用，属于内部利息费用，在基金合并层面抵消，故不在本表中列示。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：杭州建元隧道发展有限公司                                                                            本期                                                                       2026 年 7 月 1 日 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 指标单位 至 2026 年 9 月                                                                            30 日                                                                          指标数值 1 毛利率 毛利润/营业收入×100% % 57.94                息税折旧摊销前 （利润总额+利息费用+折旧 2 % 96.55                利润率 摊销）/营业收入×100%                                 第 9 页 共 14 页                      东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 项目公司设置的账户包括运营收支账户和日常运营支出账户。运营收支账户是项目公司在监 管银行开立的用于接收所有项目公司现金流入，并根据《项目公司监管协议》的约定对外支付的 人民币资金账户，即监管账户。日常运营支出账户是指项目公司在监管银行开立的资金账户，用 于收取运营收支账户拨付的项目公司运营资金，以及对外进行日常运营费用结算。 本报告期初项目公司货币资金余额为 97,777,749.76 元。本报告期内，累计资金流入 621,621,366.36 元，其中赎回货币市场基金 476,000,000.00 元（不含投资收益），收到通行费收 入 144,481,707.66 元，其他资金流入 1,139,658.70 元；累计资金流出 618,778,286.18 元，其中 偿还专项计划借款本金 312,202,287.96 元，偿还专项计划借款利息 219,281,506.42 元，购买货 币市场基金 60,000,000.00 元，缴纳税金 23,559,965.44 元，运营支出 3,734,526.36 元。截至本 报告期末，项目公司货币资金余额为 100,620,829.94 元。 本基金合同于 2026 年 4 月 7 日生效，无上年同期情况。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本不动产项目客户主要为社会车辆，为市场化运营产生，由此带来的通行费分散度较高，不 存在重要现金流提供方。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                          的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -         其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -         其中：买断式回购的买入返                                                    - -         售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 811,165.50 0.15 4 基金投资 533,048,727.98 99.85                            第 10 页 共 14 页                    东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 5 其他资产 - - 6 合计 533,859,893.48 100.00 5.2 其他投资情况说明 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券 的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                         §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本项目净回收资金 98,173 万元，截至 2026 年 9 月 30 日已使用回收资金 11,500 万元，占净 回收资金额的 11.71%。 原始权益人回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定，报告期内 净回收资金用途未发生变更。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                   任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                         武汉大学工程                                                         管理硕士，中                                                         级会计师、中                                                         级经济师（金                                                         融），具有一                                                         级造价工程                                                曾主导了武汉、襄                                                         师、监理工程                                                阳等地多个市政道                                                         师、二级建造                                                路及收费公路基础       本基金的 2026 年 4 师等职业资 梁奇锋 - 8年 设施项目的运营策       基金经理 月7日 格。2018 年                                                划、预算执行、设                                                         起任职于中建                                                施设备管理及现场                                                         三局基础设施                                                 督导工作。                                                         建设投资有限                                                         公司，现任上                                                         海东方证券资                                                         产管理有限公                                                         司公募 REITs                                                         部基金经理。                                                曾参与制定全国 40 哥伦比亚大学                                                余个消费基础设施 城市规划硕       本基金的 2026 年 4 周少淳 - 8年 项目的管理方案， 士，具有资产       基金经理 月7日                                                并主要负责华东区 评估师等职业                                                多个消费基础设施 资格。2018                              第 11 页 共 14 页                    东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                              项目的资产管理工 年起先后任职                                              作，涵盖运营规划 于凯德集团旗                                              审核及追踪、预算 下的裕廊腾飞                                              审核及追踪、资金 （上海）管理                                              及财务表现监控、 有限公司和凯                                              资产增值改造计划 德商用房产管                                              的测算及实施以及 理咨询（上                                              投资者关系维护等 海）有限公                                              全方位运营管理工 司，现任上海                                                 作。 东方证券资产                                                       管理有限公司                                                       公募 REITs 部                                                       基金经理。                                                       厦门大学经济                                                       学硕士，中国                                                       注册会计师，                                                       江西省推进资                                                       产证券化盘活                                                       存量资产金融                                              曾主导及参与了多 专家。2015                                              只市政基础设施相 年起先后任职                                              关的资产证券化产 于民生通惠资                                              品，包括供水收费 产管理有限公       本基金的 2026 年 4 权、保障房等基础 司金融同业 储成亮 - 9年       基金经理 月7日 资产类型，负责项 部、德邦证券                                              目的产品设计、尽 股份有限公司                                               职调查及申报发 资产管理总                                              行、项目存续期管 部、中邮证券                                                理等事宜。 有限责任公司                                                       投资银行部，                                                       现任上海东方                                                       证券资产管理                                                       有限公司公募                                                       REITs 部基金                                                       经理。                                                       中央财经大学                                              曾主导及参与了多                                                       经济学硕士。                                              项商办物业费资产                                                       2015 年起任                                              证券化产品、基础                                                       职于申万宏源                                              设施相关的租赁资       本基金的 2026 年 4 证券资产管理 魏雷 - 10.5 年 产证券化产品，负       基金经理 月7日 事业部项目经                                               责项目的产品设                                                       理，现任上海                                              计、资产尽调及选                                                       东方证券资产                                              择、项目存续期管                                                       管理有限公司                                                理等事宜。                                                       公募 REITs 部                             第 12 页 共 14 页                 东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，                     “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确认的聘任日期和解聘日期。 2、不动产项目运营或投资管理年限自基金经理实际从事不动产项目运营或管理工作之日起加 总统计。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                    单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                    单位：份 报告期期初管理人持有的本                                                1,250,000.00 不动产基金份额 报告期期末管理人持有的本                                                1,250,000.00 不动产基金份额 报告期期末持有的本不动产                                                        0.13 基金份额占总份额比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予注册东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金的文件； 2、《东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、报告期内在规定媒介上披露的各项公告； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点                      第 13 页 共 14 页                  东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。 11.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为： www.dfham.com。                                       上海东方证券资产管理有限公司                                            2026 年 10 月 27 日                       第 14 页 共 14 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金山高集团高速公路封闭式基础设施        证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         2026 年 9 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动 产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔 细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                    §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金山东高速 REIT 场内简称 山东高速（扩位简称：中金山东高速 REIT） 基金代码 508007 交易代码 508007 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2023 年 10 月 16 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 19 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2023 年 10 月 27 日                     本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份                     额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不动                     产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管理 投资目标                     和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为基金份                     额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增                     长。                             第 2 页 共 14 页                   中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 （一）不动产项目投资策略 1.初始基金资产投资策略。2.运营                 管理策略。3.资产收购策略。4.维修改造策略。5.出售及处置 投资策略                 策略。6.对外借款策略。                 （二）债券及货币市场工具的投资策略                 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称不动                 产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公司                 等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通过积 风险收益特征                 极运营管理以获取不动产项目通行费等稳定现金流。一般市                 场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，高于债券型                 基金、货币市场基金。                 （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%                 以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得                 少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                 （二）本基金收益分配方式为现金分红；                 （三）每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                 （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                 利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                 人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的                 分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 山东高速股份有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：鄄菏高速项目 项目公司名称 山东鄄菏高速公路有限公司 不动产项目业态 交通设施               鄄菏高速项目的运营管理，通过为过往车辆提供通行服务并 不动产项目主要经营模式               按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获取经营收益。               不动产项目位于山东省菏泽市鄄城县、牡丹区，起点位于鄄城 不动产项目地理位置 县李进士堂以北，与鄄城黄河大桥南端相接，终点位于菏泽市               牡丹区，与日东高速公路日东枢纽互通主线连接。 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构       项目 基金管理人 运营管理机构       名称 中金基金管理有限公司 山东高速股份有限公司 信息披 姓名 李耀光 隋荣昌 露事务 职务 副总经理 董事会秘书 负责人 联系方式 xxpl@ciccfund.com sdhs@sdecl.com.cn                       第 3 页 共 14 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字 济南市文化东路 29 号七星     注册地址                   楼 2 座 26 层 05 室 吉祥大厦 A 座                   北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 山东省济南市奥体中路     办公地址                   B 座 43 层 5006 号     邮政编码 100004 250014 法定代表人 李金泽 傅柏先 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人 名称 平安银行股份有限公司 中国国际金融股份有限公司 平安银行股份有限公司       广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 深 北京市朝阳区建国门外大街 1 广东省深圳市罗湖区深南东 注册地址       南东路 5047 号 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 路 5047 号       广东省深圳市福田区益                           北京市朝阳区建国门外大街 1 广东省深圳市福田区益田路 办公地址 田路 5023 号平安金融中                           号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 5023 号平安金融中心 B 座       心B座 邮政编码 518001 100004 518001 法定代表人 谢永林 陈亮 谢永林              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                单位：人民币元          主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 61,284,966.10 2.本期净利润 18,428,833.89 3.本期经营活动产生的现金流量净额 48,714,237.49 4.本期现金流分派率（%） 1.65 5.年化现金流分派率（%） 6.41 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、 营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。     2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。     3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际 天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况                            第 4 页 共 14 页                     中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                        单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 51,400,180.83 0.1285 - 本年累计 148,996,617.18 0.3725 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                      单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 48,359,999.86 0.1209 - 本年累计 191,160,006.07 0.4779 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                         单位：人民币元              项目 金额 备注 本期合并净利润 18,428,833.89 - 本期折旧和摊销 28,568,427.76 - 本期利息支出 1,176,093.04 - 本期所得税费用 1,215,277.01 - 本期息税折旧及摊销前利润 49,388,631.70 - 调增项 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集 的资金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资 64,481,232.60 - 产相关调整、期初现金余额等 2.应收和应付项目的变动 1,714,562.16 - 调减项 1.支付的利息及所得税费用 -2,391,370.05 - 2.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出 （如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理 -61,792,875.58 - 期间内的债务利息、运营费用等 本期可供分配金额 51,400,180.83 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性                           第 5 页 共 14 页                            中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应 交税费等）和未来运营费用等。通过预留经营性负债和未来运营费用可确保本基金资金储备能 够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。上年未来 合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明     根据本基金的基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，报告期内基金管理人的 管理费计提金额 525,039.40 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 92,654.12 元，基金托 管人和资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 61,769.72 元，运营管理机构的浮动管理费 用计提金额 608,899.19 元。     费用收取依据参见本基金招募说明书及其更新“第四部分 治理机制与运营管理安排”之“四、 运营管理安排”之“（三）运营管理费用”及“第五部分 不动产基金”之“六、基金运作”之“（二） 基金合同及托管协议相关情况”之“9、基金的费用与税收”。                       §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本基金重要不动产项目为鄄菏高速项目（截至本报告披露日，本基金仅有此唯一不动产项 目），鄄菏高速项目的收费经营期限为 25 年，于 2015 年 12 月 28 日起始，于 2040 年 12 月 27 日终止。报告期内本不动产项目周边未发现新增竞争性项目，本基金招募说明书及定期报告已 披露的竞争性项目的基本情况参见“4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大 情况与拟采取的相应措施的说明”。报告期内本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事 故，未出现重大未决诉讼或仲裁。其他基本情况参见“2.2 不动产项目基本情况说明”。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                         本期（2026 年 上年同期（2025 序 指标 同比      指标名称 指标含义说明及计算方式 7 月 1 日-2026 年 7 月 1 日-2025 号 单位 （%）                                         年 9 月 30 日） 年 9 月 30 日）           指收 费 车 流量 ， 不 含免 费 1 日均自然车流量 车。计算方法：断面自然车 辆 18,200 19,164 -5.03           流量/自然天数；其中断面                                第 6 页 共 14 页                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                  本期（2026 年 上年同期（2025 序 指标 同比      指标名称 指标含义说明及计算方式 7 月 1 日-2026 年 7 月 1 日-2025 号 单位 （%）                                  年 9 月 30 日） 年 9 月 30 日）            自然 车 流 量指 每 个 区段 两 2 日均客车流量 个收 费 站 之间 自 然 车流 量 辆 8,083 8,327 -2.93            按区 段 公 里数 加 权 平均 后            得出全程的日均车流量。 3 日均货车流量 辆 10,117 10,837 -6.64 4 客车通行费收入 万元 1,307.92 1,360.40 -3.86 5 货车通行费收入 含税收入 万元 4,908.57 5,346.87 -8.20 6 通行费收入 万元 6,216.49 6,707.27 -7.32 注：以上为山东省交通运输厅数据应用和收费结算中心（简称“结算中心”）本报告期清分数据， 该数据不包括结算中心对以前清分数据的调整部分，因此与财务报表披露的本报告期通行费收 入数据存在差异。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     本基金重要不动产项目为鄄菏高速项目，无其他不动产项目，不动产项目运营指标参见 “4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明     无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险     （1）经营风险     不动产项目的经营风险包括运营成本相关风险、维修和改造的相关风险、聘任第三方机构 辅助运营风险以及安全生产、环境保护和意外事件的风险等。     （2）行业风险     高速公路行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、周边区域交通网络和城市 规划等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险等。周边区域交通网络发生变化的风险 情况参见“4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明”。     （3）周期性风险     证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性的经济运行表 现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。                              第 7 页 共 14 页                          中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 其他相关风险参见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、 风险因素”及往期公告。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 2,146,727,663.68 2,241,815,794.51 -4.24 2 总负债 1,728,813,103.15 1,781,276,595.85 -2.95 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 60,427,961.73 65,974,455.58 -8.41 2 营业成本/费用 72,466,342.17 94,875,850.74 -23.62 3 EBITDA 50,198,883.95 55,347,145.12 -9.30 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                        主要资产科目 1 无形资产 2,070,443,690.81 2,132,504,074.46 -2.91                        主要负债科目 1 长期应付款 1,671,443,449.22 1,736,622,627.19 -3.75 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以 上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司            本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 上年同期（2025 年 7 月 1 日-                                                                  金额 序 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）       构成 同比 号 占该项目总收 占该项目总收              金额（元） 金额（元） （%）                             入比例（%） 入比例（%） 1 通行费收入 60,414,384.76 99.98 65,311,994.70 99.00 -7.50 2 其他收入 13,576.97 0.02 662,460.88 1.00 -97.95 3 营业收入合计 60,427,961.73 100.00 65,974,455.58 100.00 -8.41 注：1、表中通行费收入为不含税收入，其他收入包括清障救援和涉路施工补偿收入。 2、其他收入同比降幅超过 30%，系该收入属于不可控、不可持续收入，不构成未来稳定收 益来源，该降幅不具有持续性。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司                                第 8 页 共 14 页                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 上年同期（2025 年 7 月 1 日-                                                                 金额 序 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）       构成 同比 号 占该项目总成 占该项目总成              金额（元） 金额（元） （%）                             本比例（%） 本比例（%） 1 折旧摊销 21,033,726.93 29.03 21,648,333.81 22.82 -2.84 2 养护成本 1,765,830.00 2.44 1,528,427.00 1.61 15.53 3 运营管理成本 8,885,597.59 12.26 9,285,135.51 9.79 -4.30 4 税金及附加 391,651.88 0.54 412,131.15 0.43 -4.97 5 财务费用 40,379,178.12 55.72 61,922,760.24 65.27 -34.79 6 管理费用 10,357.65 0.01 79,063.03 0.08 -86.90 7 其他成本/费用 - - - - - 8 营业成本/费用合计 72,466,342.17 100.00 94,875,850.74 100.00 -23.62 注：1、财务费用（为股东借款利息）同比降幅超过 30%，原因是本报告期调降股东借款利率所 致，该降幅不具有持续性。 2、管理费用（包括保险费、中介服务费等）同比降幅超过 30%，原因是管理费用并非在一 年内平均发生，该降幅不具有持续性。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：山东鄄菏高速公路有限公司                                         本期（2026 年 7 月 上年同期（2025 年 7 序 指标含义说明及计算 指标 1 日-2026 年 9 月 月 1 日-2025 年 9 月       指标名称 号 公式 单位 30 日） 30 日）                                             指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利润额/营业收入 % 47.57 50.80 2 净利率 净利润/营业收入 % 36.21 38.32     息税折旧摊 不 动 产 项 目 息 税 折 旧 3 % 83.07 83.89     销前利润率 摊销前利润/营业收入 注：1、净利率计算公式中的净利润调整为项目公司财务报表净利润+计提的股东借款利息-税前 可抵扣利息*所得税率。 2、上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可供 分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在 差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      自权利义务转移日（2023 年 10 月 17 日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银行 账户及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。      不动产项目公司现有银行账户共四个，包括开立在平安银行股份有限公司（简称“平安银 行”）的运营收入账户、基本账户和通行费备付金账户三个账户，以及开立在中国农业银行股份 有限公司的纳税专户（因税款缴纳的属地化管理，基金管理人按照税务部门要求在菏泽当地开 立纳税专户，纳税专户按照账户监督协议约定接受基金管理人、托管人监管）。                              第 9 页 共 14 页                     中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 不动产项目公司本期收入归集总金额 62,127,368.90 元，对外支出总金额 11,798,389.41 元。 不动产项目公司上年同期收入归集总金额 67,581,899.75 元，对外支出总金额 27,931,619.06 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 （1）影响未来项目正常现金流的重大情况               图片来源：施伟拔咨询(深圳)有限公司，2026 ①国道 240 范县黄河公路大桥及接线工程开通影响 根据河南省濮阳新闻报道，国道 240 范县黄河公路大桥及接线工程于 2026 年 8 月 18 日 8 时起试通行测试，试通行期间免收车辆通行费，试通行结束后开始收取车辆通行费，具体收费 时间及收费标准以后续相关公告为准。该项目开通后，区域内将新增一条跨黄河六车道一级公 路，预计对目前鄄菏高速上跨黄河的短途车辆有一定分流影响。 ②雄安至商丘高速铁路开通影响 根据中国国家铁路集团有限公司报道，2026 年 9 月 28 日，雄安至商丘高速铁路正式开通 运营。雄商高铁北起雄安站，南至商丘站，途经河北、山东、河南三省，正线全长 552 公里， 设计时速 350 公里，设 16 座车站。雄商高铁开通以后，预计会对沿途设站城市之间的高速公 路长距离客运产生分流影响，影响较大的是高速公路长途客车，其次是长距离出行的小客车。                          第 10 页 共 14 页                   中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 （2）拟采取的相应措施 基金管理人、运营管理机构将发挥好高速公路通行效率高和综合服务优的优势，通过提升 全天候通行率、引车上路、服务司乘等措施，持续提升鄄菏高速道路通行品质和服务供给能力， 保障鄄菏高速运营稳定性和竞争力，同时持续关注国道 240 范县黄河公路大桥及接线工程、雄 商高铁开通后对鄄菏高速车流量的影响。        §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                 占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                  的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - - 其中：债券 - -      资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 39,600,795.25 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 39,600,795.25 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                   §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金已使用完毕。经原始权益人确认，其对净回收资金的使用符合基金 合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。              §7 不动产基金主要负责人员情况                        第 11 页 共 14 页                       中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      任职期限 不动产项目 姓 不动产项目运营或投资管理 职务 任职 离任 运营或投资 说明 名 经验      日期 日期 管理年限                                         李耀光先生，经济学硕士，CFA、                                         CPA。历任中国农业银行股份有限                                         公司托管业务部经理；中信证券股                    曾负责东久中国智能制造产                                         份有限公司资产管理部高级经理；                    业园资产支持专项计划、新                                         摩根士丹利华鑫证券有限责任公司                    派公寓权益型房托资产支持 本基 2023 （现“摩根士丹利证券（中国）有限 李 专项计划、晋江房建安置房 金的 年 10 公司”）固定收益部经理和副总裁、 耀 - 12.5 年 资产支持专项计划等多单资 基金 月 16 全球资本市场部副总裁和执行董 光 产证券化项目，项目类型覆 经理 日 事；渤海汇金证券资产管理有限公                    盖产业园区及仓储、住房租                                         司资本市场部总经理、金融市场部                    赁、保障房及城市设施以及                                         总经理（兼）、不动产投资管理部总                    商业办公等不动产领域。                                         经理（兼）、公司副总经理。现任中                                         金基金管理有限公司副总经理、深                                         圳分公司负责人、基金经理。                    曾负责招商局公路网络科技 吕静杰女士，经济学学士，CPA。历                    控 股 股 份 有 限 公 司 合 并 报任信永 中和 会计师 事务 所项目 经 本基 2023 吕 表、预算及信息披露等集团 理；招商局公路网络科技控股股份 金的 年 10 静 - 10 年 财务管理工作，并参与高速 有限公司财务部高级经理；国金基 基金 月 16 杰 公路项目投资的财务尽调工 金管理有限公司投资经理。现任中 经理 日                    作，项目类型覆盖高速公路、金基金管理有限公司创新投资部基                    光伏、租赁住房等领域。 金经理。                    曾负责收费公路运营养护、                    信息化项目建设、市场开发                    等工作，参与贵州贵都高速、                                         马澍玮先生，工学硕士，高级工程                    云南嵩昆高速、重庆涪丰石                                         师。历任中交公路规划设计院有限 本基 2026 高速、湖北咸通高速、山西 马 公司助理工程师；中交资产管理有 金的 年 6 翼侯高速、陕西榆佳高速、 澍 - 12.5 年 限公司项目运营中心高级业务经 基金 月 23 广东广明高速、新疆尉且公 玮 理、处长、总经理助理；现任中金基 经理 日 路、塞内加尔新国际机场-捷                                         金管理有限公司创新投资部基金经                    斯-姆布尔及捷斯-图巴高速                                         理。                    等境内外 30 多个收费公路                    统一运营管理工作，项目类                    型主要为高速公路领域。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新成立 基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限 总和。 3、本基金无基金经理助理。                  §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00                           第 12 页 共 14 页                      中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                      单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 129,500 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） 0.03               §10 影响投资者决策的其他重要信息     本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                               金额单位：人民币元 不动产名称 德商高速公路鄄城至菏泽段 / 币种 人民币 / 项目公司形成/购买不动产时间 2015 年 12 月 28 日 / 基金购买不动产时间 2023 年 10 月 17 日 注1 项目初始成本（元） 2,325,487,445.94 注 2 资产组评估价值（元） 2,405,844,493.31 注 3 采用成本法计量的账面价值（元） 2,071,108,252.88 注 4 基金购买不动产的投资成本（元） 2,982,995,745.00 / 报告期 2026 年 3 季度 / 注：1、本基金购买不动产交割日。 2、项目形成或购买不动产的成本。 3、根据《鄄菏高速特许经营权不动产价值项目资产评估报告》(大正评报字(2026)第 046A 号)。 4、本项目公司采用历史成本法对不动产项目计量，为成本法计量的不动产项目账面价值。                      §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件     （二）《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新     （五）关于申请注册募集中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金的法律意见     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照                            第 13 页 共 14 页                         中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 （八）报告期内中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的 各项公告 （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资 者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。 咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166 传真：（86）010-66159121                                              中金基金管理有限公司                                                 2026 年 10 月 27 日                              第 14 页 共 14 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基      础设施证券投资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司     基金托管人：中国农业银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基                        金 基金简称 工银河北高速 REIT 场内简称 河北高速、工银河北高速 REIT 基金代码 508086 交易代码 508086 基金运作方式 契约型封闭式。除根据本基金合同约定延长存续期或提前终                        止外，本基金存续期（即基金封闭期）为自基金合同生效之                        日起 18 年。 基金合同生效日 2024 年 6 月 18 日 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 18 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024 年 6 月 28 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额；                        本基金通过资产支持证券全部份额，最终取得相关不动产项                               第 2 页 共 16 页             工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   目经营权利。通过主动的投资管理和运营管理，在保障公共                   利益的基础上，争取提升不动产项目的品牌价值和运营收益                   水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配。 投资策略 本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略和固定收益投                   资策略。其中，资产支持证券投资策略包括初始投资策略、                   扩募收购策略、资产出售及处置策略、融资策略、运营策略、                   权属到期后的安排。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份                   额，以获取不动产运营收益并承担标的资产价格波动，因此                   与主要投资于股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特                   征。一般市场情况下，本基金预期风险和收益高于债券型基                   金和货币型基金，低于股票型基金。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                   （二）本基金应当将不低于合并后年度可供分配金额的 90%                   以现金形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条                   件的情况下每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月                   可不进行收益分配；                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人                   利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在与基金托管                   人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收                   益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人                   大会审议，但应于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 工银瑞信投资管理有限公司 运营管理机构 河北高速公路集团有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：荣乌高速（大王店枢纽互通至冀晋界段） 项目公司名称 河北瑞投高速公路管理有限公司 不动产项目业态 交通设施 不动产项目主要经营模式 不动产项目荣乌高速（大王店枢纽互通至冀晋界                          段）的运营管理，通过为过往车辆提供通行服务                          并按照政府收费标准收取车辆通行费的方式取                          得经营收益 不动产项目地理位置 不动产项目荣乌高速（大王店枢纽互通至冀晋界                          段）起自河北省保定市徐水区，途经保定市徐水                          区、满城区、易县、涞源县四县区，止于涞源县                          驿马岭（冀晋界） 2.3 不动产基金扩募情况 无。                      第 3 页 共 16 页                  工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2.4 基金管理人和运营管理机构            项目 基金管理人 运营管理机构 名称 工银瑞信基金管理有限公司 河北高速公路集团有限公司 信息披露 姓名 许长勇 夏德胜 事务负责 职务 副总经理 副总经理 人 联系方式 400-811-9999 0311-66620991                                                       河北省石家庄高新区闽江道                        北京市西城区金融大街 5 号、甲 与黄山大街交叉口西南角河 注册地址                        5 号 9 层甲 5 号 901 北高速集团电子科技产业园                                                       34 号楼综合服务中心 101 室                                                       河北省石家庄市鹿泉区上庄                        北京市西城区金融大街 5 号新 办公地址 大街与槐安路交叉口西南角                        盛大厦 A 座 6-9 层                                                       200 米（河北高速集团） 邮政编码 100033 050200 法定代表人 赵桂才 张建公 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                  中国农业银行股份有 工银瑞信投资管理有 中国农业银行股份有       名称                     限公司 限公司 限公司                  北京市东城区建国门 上海市虹口区奎照路 北京市东城区建国门      注册地址                    内大街 69 号 443 号底层 内大街 69 号                  北京市西城区复兴门 北京市西城区复兴门                                       北京市丰台区聚杰金      办公地址 内大街 28 号凯晨世贸 内大街 28 号凯晨世贸                                         融大厦 19 层                    中心东座 F9 中心东座 F9      邮政编码 100031 100073 100031      法定代表人 谷澍 许长勇 谷澍                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 162,773,255.14 2.本期净利润 32,665,900.68 3.本期经营活动产生的现金流量                                                                 140,685,895.53 净额 4.本期现金流分派率（%） 3.27 5.年化现金流分派率（%） 9.90 注：1、本表中的“本期收入”              、“本期净利润”、                      “本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并财 务报表层面的数据。 2、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业外                               第 4 页 共 16 页                 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                      单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 136,714,275.94 0.1367 - 本年累计 309,970,478.48 0.3100 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                      单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 81,999,998.86 0.0820 - 本年累计 183,999,997.71 0.1840 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                      单位：人民币元           项目 金额 备注 本期合并净利润 32,665,900.68 - 本期折旧和摊销 103,595,834.07 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 136,261,734.75 - 调增项 1-未来合理相关支出预留 2,909,456.02 - 调减项 2-应收和应付项目的变动 -2,456,914.83 - 本期可供分配金额 136,714,275.94 - 注：1、以上可供分配金额系按中国证券投资基金业协会颁布的《公开募集不动产投资信托基金 （REITs）运营操作指引（试行）》的相关规定计算。 2、本期可供分配金额计算时间段为 2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日。 3、未来合理相关支出预留，包括按照权责发生制尚未收到的通行费收入、应付运营管理机构的管                             第 5 页 共 16 页                   工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 理费、应付运营管理机构的日常养护及其他成本、应缴纳的税费、应付基金管理人的管理费、应 付资产支持证券管理人的管理费、应付托管人的托管费等项目的净额，上述费用将根据相应协议 约定及实际发生情况支付。 4、此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发 生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期设置未来合理支出相关预留调整金额为 2,909,456.02 元，本期末，按照权责发生制尚未 收到的通行费收入、应付运营管理机构的管理费、应付运营管理机构的日常养护及其他成本、应 缴纳的税费、应付基金管理人的管理费、应付资产支持证券管理人的管理费、应付托管人的托管 费等项目的净额为-1,238,352.44 元，二季度末上述净额为-4,147,808.46 元，本期调整金额为 2,909,456.02 元。 上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据《工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》，本报告期 内计提的基金管理费 11,055,974.16 元，其中基金管理人固定管理费 1,226,041.68 元，资产支持 证券管理人固定管理费 1,226,041.68 元，以未经审计的本报告期内项目公司营业收入为基数计提 的运营管理机构固定管理费 8,590,456.38 元，以经审计的 2025 年基础设施项目公司年度审计报 告计算的项目公司年度净现金流量为基数计提的运营管理机构超额净现金流量管理费清算费用 13,434.42 元。基金托管人托管费 122,603.80 元，资产支持证券托管人托管费 0.00 元。                      §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 报告期内，本基金由基金管理人、资产支持证券管理人和项目公司共同委托河北高速公路集 团有限公司作为不动产项目的运营管理机构。基金管理人按照《工银瑞信河北高速集团高速公路 封闭式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》对运营管理机构进行监督和考核。                            第 6 页 共 16 页                  工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 报告期内，不动产项目整体运营情况良好。运营管理机构安全、收费、养护、稽核等各项管 理工作开展顺利。公路技术状况和路面使用性能保持优良，收费、监控、通信等联网设施设备运 维良好，未发生重大安全责任事故。 报告期内，基金管理人与运营管理机构紧密合作，扎实做好引流增收、保通保畅、安全管理 等各项工作，保障项目运营平稳有序。 一是做好引流增收工作。加强暑期“高速+文旅”宣传工作，主动对接沿线景点，联合制定宣 传方案，持续推出凭高速通行信息享受景区优惠等联动活动，吸引旅客出行；直播团队围绕“这 么近，那么美”主题开展沉浸式文旅直播，有效提升路段出行吸引力。 二是做好保通保畅工作。圆满完成暑期大流量保畅任务，在营尔岭隧道等易拥堵节点实行 24 小时驻守布控，科学增设“应急车道可通行”提示标志牌，高峰时段临时开放应急车道，暑期全 程未发生长距离拥堵；结合暑期、节假日车流预判，动态调整收费站车道开放数量，高峰时段开 启全部收费车道，备足外勤人员，及时处置广场拥堵、车辆剐蹭等突发情况。 三是做好道路养护工作。持续开展路域环境专项检查，清理沿线垃圾杂草，处置路面抛洒物， 修复破损交安设施，推动路域环境常态化长效管控。扎实做好汛期防汛，深化一路多方联动机制， 恶劣天气预警期间依托全国公路网运行检测管理与服务平台、公路巡查 APP 实时检测气象动态， 加密路面巡查，保障道路安全度汛。 四是做好稽核治逃工作。2026 年三季度累计治理逃漏费车辆 0.42 万辆次，通过逃费车辆信 息共享、深化“路警联动”机制，开展“跨省市协同作战”实现对恶意逃费行为的严厉打击，治 理大案要案 4 起，涉及金额 95.9 万元。常态化执行政策优免、特情数据、门架通行信息定期筛查 策略，不断加强数据稽核、证据搜集力度。累计复核分公司路段内特情及政策优免车辆 7.71 万辆 次，确保所有疑似逃费车辆能够被精准定位，做到应追尽追。 不动产项目相关基本情况如下： 1、不动产项目荣乌高速大王店枢纽互通至冀晋界段于 2015 年开始分段通车，于 2018 年 12 月底全线建成通车，项目各路段运营起止时间如下： （1）涞源西互通（张石高速）至驿马岭隧道（冀晋界）段，于 2015 年 7 月 24 日开始运营， 于 2035 年 10 月 11 日停止收费； （2）大王店互通至狼牙山收费站互通段，于 2015 年 12 月 30 日开始运营，于 2036 年 3 月 19 日停止收费； （3）狼牙山收费站互通至坡仓收费站互通段，于 2016 年 6 月 20 日开始运营，于 2036 年 9 月 7 日停止收费；                           第 7 页 共 16 页                 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      （4）坡仓收费站互通至黄土岭收费站互通段，于 2018 年 9 月 15 日开始运营，于 2038 年 12 月 3 日停止收费；      （5）黄土岭收费站互通至涞源东互通段，于 2018 年 12 月 28 日开始运营，于 2039 年 3 月 17 日停止收费。      2、报告期内不动产项目周边新增竞争性项目情况      本报告期内，不动产项目荣乌高速大王店枢纽互通至冀晋界段周边无新增竞争性项目。      3、报告期内发生的重大变化和经营策略调整      本报告期内，入池不动产项目荣乌高速大王店枢纽互通至冀晋界段区域内未发生重大变化， 经营策略未发生调整。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                本期(2026 年 上年同期                                 7 月 1 日至 (2025年7月1                指标含义说明及计算方 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                     式 日)/报告期末 月30日)/上年                                (2026 年 9 月 同期末(2025                                   30 日) 年9月30日)       日均自然车流 报告期总断面自然车流 1 辆次 20,061.00 19,493.00 2.91       量 量/报告期自然天数       客车对应的日 报告期客车总断面自然 2 辆次 11,772.00 11,235.00 4.78       均自然车流量 车流量/报告期自然天数       货车对应的日 报告期货车总断面自然 3 辆次 8,289.00 8,258.00 0.38       均自然车流量 车流量/报告期自然天数       客车对应的日 报告期客车通行费收入/ 4 元 520,287.15 491,631.44 5.83       均通行费收入 报告期自然天数       货车对应的日 报告期货车通行费收入/ 5 元 1,238,749.94 1,225,164.24 1.11       均通行费收入 报告期自然天数 注：1、断面自然车流量（含免费车）指每个区段（门架）自然车流量按区段公里数加权平均后得 出全程的断面自然车流量。      2、客车、货车对应的日均通行费收入无法直接取得，以上相关数据按照河北睿通高速公路联 网运营有限责任公司管理的河北省稽核管理系统下载数据计算的客货车通行费收入理论占比乘以 未经审计的报告期日均通行费收入计算得出。      3、通行费收入为不含税收入。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：荣乌高速（大王店枢纽互通至冀晋界段）                           第 8 页 共 16 页                    工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                  本期(2026 年 上年同期                                   7 月 1 日至 (2025年7月1                  指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                       式 日)/报告期末 月30日)/上年                                  (2026 年 9 月 同期末(2025                                     30 日) 年9月30日)       日均自然车流 报告期总断面自然车流 1 辆次 20,061.00 19,493.00 2.91       量 量/报告期自然天数       客车对应的日 报告期客车总断面自然 2 辆次 11,772.00 11,235.00 4.78       均自然车流量 车流量/报告期自然天数       货车对应的日 报告期货车总断面自然 3 辆次 8,289.00 8,258.00 0.38       均自然车流量 车流量/报告期自然天数       客车对应的日 报告期客车通行费收入/ 4 元 520,287.15 491,631.44 5.83       均通行费收入 报告期自然天数       货车对应的日 报告期货车通行费收入/ 5 元 1,238,749.94 1,225,164.24 1.11       均通行费收入 报告期自然天数 注：1、断面自然车流量（含免费车）指每个区段（门架）自然车流量按区段公里数加权平均后得 出全程的断面自然车流量。      2、客车、货车对应的日均通行费收入无法直接取得，以上相关数据按照河北睿通高速公路联 网运营有限责任公司管理的河北省稽核管理系统下载数据计算的客货车通行费收入理论占比乘以 未经审计的报告期日均通行费收入计算得出。      3、通行费收入为不含税收入。 4.1.4 其他运营情况说明      1、报告期内收费标准、通行费减免政策变化情况      本报告期内，不动产项目荣乌高速大王店枢纽互通至冀晋界段收费标准及通行费减免政策无 变化。      2、报告期内收费公路特许经营权摊销方式调整情况      本报告期内，不动产项目公司特许经营权摊销方式未发生调整。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）                             第 9 页 共 16 页                            工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      1 总资产 4,792,181,615.49 4,960,780,959.13 -3.40      2 总负债 3,550,871,628.35 3,611,802,736.40 -1.69 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）      1 营业收入 162,084,082.45 158,201,256.78 2.45      2 营业成本/费用 164,460,375.01 164,502,790.81 -0.03      3 EBITDA 140,293,789.59 138,991,500.34 0.94 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：河北瑞投高速公路管理有限公司          序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                            主要资产科目          1 无形资产 4,378,445,825.23 4,689,233,327.44 -6.63                                            主要负债科目          1 长期借款 3,421,335,745.25 3,516,713,956.52 -2.71 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：河北瑞投高速公路管理有限公司                                      本期 上年同期                             2026 年 7 月 1 日至 2026 2025年7月1日至2025年9                                  年 9 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                                    占该项目 占该项目                              金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                                    例（%） 例（%）                              161,831,412 157,945,202 1 通行费收入 99.84 99.84 2.46                                      .06 .50 2 其他收入 252,670.39 0.16 256,054.28 0.16 -1.32                              162,084,082 158,201,256 3 营业收入合计 100.00 100.00 2.45                                      .45 .78 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：河北瑞投高速公路管理有限公司                                              本期 上年同期                                    2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9                                             月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                                                    占该项目总 占该项目 比（%）                                     金额（元） 成本比例（%）金额（元） 总成本比                                                                 例（%）                                    125,429,922. 123,014,89 1 主营业务成本 76.27 74.78 1.96                                              40 5.85 2 税金及附加 610,420.87 0.37 600,826.72 0.37 1.60 3 管理费用 17,555.44 0.01 13,320.00 0.01 31.80                                        第 10 页 共 16 页                 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                       38,402,476.3 40,873,748 4 财务费用 23.35 24.85 -6.05                                  0 .24 5 其他成本/费用 - - - - -                       164,460,375. 164,502,79 6 营业成本/费用合计 100.00 100.00 -0.03                                 01 0.81 注：本期管理费用同比增加 31.80%，该费用绝对金额较低，本变动不具有持续性。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：河北瑞投高速公路管理有限公司                                                          本期                                                                       上年同期                                                      2026 年 7 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                      式 2025年9月30日                                                         月 30 日                                                       指标数值 指标数值                 （营业收入-主营业务成 1 毛利率 22.61 22.24                 本）/营业收入*100% %       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 86.56 87.86       前利润率 业收入×100% % 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1、收入归集和支出管理 项目公司开立了基本户和运营收支账户，两个账户均受到托管人中国农业银行股份有限公司 的监管。基本户指项目公司在基本户开户行开立的用于接收项目公司运营收入及其他合法收入等 款项，并根据《基本户管理协议》的约定对外支付的人民币资金账户。项目公司运营收入包括但 不限于：项目公司收取的车辆通行费收入；通信管道设施租赁租金收入；其他因标的公路以及标 的公路权益的合法运营、管理和处置以及其他合法经营业务而产生的收入。其他合法收入包括但 不限于：项目公司获得的股东借款；项目公司获得的保险理赔收入；项目公司获得的股东实缴出 资款；项目公司合法取得的项目公司运营收入以外的其他收入。项目公司运营收入及其他合法收 入应当全部进入基本户。若项目公司其他账户收到运营收入及其他合法收入的，应在 5 个工作日 内将收入由该等其他账户转入基本户。根据《基本户账户管理协议》，基本户内资金的用途受到 严格限制。监管期限内，基本户内的资金的使用仅限于以下用途：①项目公司职工工资薪酬；② 根据《运营管理服务协议》《股东借款协议》《股权转让协议》以及经基金管理人批准的月度资 金计划等，按月向项目公司运营收支账户转付月度资金计划内的支出和费用，包括但不限于偿还 标的债权本息、项目公司股权的股利分配、支付项目公司股东减资款、向河北高速集团支付政策 补偿、委托运营管理费、日常养护及其他成本、专项养护成本、专项工程成本、保险费用、应急                          第 11 页 共 16 页                 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 保障支出、水电费、行政经费、专项经费、安全生产经费、印花税、土地使用税、房产税、城市 维护建设税、教育费附加、地方教育费附加、企业所得税等各项税金及其他必要支出；③根据基 金管理人对预算外支出的批准，向项目公司运营收支账户转付未纳入月度资金计划的项目公司运 营支出和费用，但项目公司的职工工资薪酬由基本户直接支付；④基金管理人批准同意后进行基 本户合格投资；⑤基金管理人批准同意的其他款项收支。根据《基本户账户管理协议》的约定， 基本户内资金对外划转时，基金管理人通过企业网银或业务委托书等方式向基金托管人提交支付 申请，基金托管人依据审核标准对划款指令进行审查后方能划款。运营收支账户指项目公司在运 营收支账户开户行开立的用于接收基本户转付的项目公司运营收入及其他合法收入等款项，并根 据《运营收支账户管理协议》的约定对外支付的人民币资金账户。根据《运营收支账户管理协议》， 运营收支账户内的资金的使用权限仅限于以下用途：①偿还标的债权本息；②项目公司股权的股 利分配（如有）；③支付项目公司减资款；④支付项目公司运营支出和费用；⑤向河北高速集团 支付政策补偿；⑥基金管理人批准同意的其他款项收支。 2、现金归集和使用情况 报告期内，项目公司经营活动现金流入金额为 165,278,897.98 元，经营活动现金流出金额为 17,540,118.62 元，经营活动产生的现金流量净额为 147,738,779.36 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                        占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                         的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                    - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 446,793.60 100.00                           第 12 页 共 16 页                工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4 其他资产 - - 5 合计 446,793.60 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 其他投资情况说明 无。                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本报告期期初原始权益人回收资金已使用完毕。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                                 硕士研究生。                                                                 曾任中国土木                                                                 工程集团有限                                                                 公司财务部会                                                                 计、中土尼日                                                                 利亚有限公司                                                                 财务部会计、                                                    自 2012 年开始从事                                                                 中土尼日利亚                                                     基础设施相关的运                                                                 有限公司拉伊                                                    营管理工作，曾参与                                                                 铁路项目财务                                                     尼日利亚阿布贾城                                                                 部部长、中土                                                    铁项目、尼日利亚阿                                                                 集团北方建设                                                    布贾-卡杜纳铁路项                                                                 有限公司财务        本基金的 2024 年 6 目、尼日利亚拉各斯 曹连鸽 - 14 年 部部长、新华        基金经理 月 18 日 -伊巴丹铁路项目、                                                                 基金 REITs 投                                                     尼日利亚巴达格瑞                                                                 资部运营经                                                    高速公路项目、内蒙                                                                 理；2023 年加                                                     古黑猫煤化工铁路                                                                 入工银瑞信，                                                    专用线工程等，涵盖                                                                 现任不动产基                                                    高速公路、铁路等基                                                                 金投资部                                                      础设施类型。                                                                 REITs 基金经                                                                 理。2024 年 6                                                                 月 18 日至今，                                                                 担任工银瑞信                                                                 河北高速集团                                                                 高速公路封闭                                                                 式基础设施证                                第 13 页 共 16 页                 工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                           券投资基金基                                                           金经理。                                                           硕士研究生。                                                           曾任工银国际                                                           控股有限公司                                                           投资经理，工                                                           银瑞信投资管                                                           理有限公司股                                              自 2014 年起开始从 权投资部项目                                               事基础设施项目投 主管、投行业                                              资管理工作，曾参与 务部公募     不动产基 基础设施 ABS 和类 REITs 团队负     金投资部 REITs、基础设施私 责人，现任工     REITs 投资 2024 年 6 募基金、基础设施项 银瑞信不动产 辜玉璞 - 12 年     副总监、本 月 18 日 目的研究和投资工 基金投资部     基金的基 作，标的资产涵盖交 REITs 投资副     金经理 通基础设施、能源基 总监、REITs                                              础设施、保障性租赁 基金经理。                                              住房、产业园区等基 2024 年 6 月 18                                                础设施类型。 日至今，担任                                                           工银瑞信河北                                                           高速集团高速                                                           公路封闭式基                                                           础设施证券投                                                           资基金基金经                                                           理。                                                           硕士研究生。                                                           曾任中信建设                                                           有限公司投资                                              自 2017 年开始从事                                                           经理；2022 年                                              基础设施相关的投                                                           加入工银瑞                                              资运营管理，曾参与                                                           信，现任不动                                              巴西某铁路项目、安                                                           产基金投资部                                              哥拉某码头及铁路       本基金的 2024 年 6 REITs 基金经 刘明轩 - 9年 特许经营项目、肯尼       基金经理 月 18 日 理。2024 年 6                                              亚社会住房项目、肯                                                           月 18 日至今，                                              尼亚某高速公路项                                                           担任工银瑞信                                              目等，涵盖高速公                                                           河北高速集团                                              路、铁路、社会住房                                                           高速公路封闭                                              等基础设施类型。                                                           式基础设施证                                                           券投资基金基                                                           金经理。 注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理 人对外披露的离职日期。                              第 14 页 共 16 页               工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。 3、基础设施项目运营或投资管理年限自基金经理基础设施项目运营或投资起始日期起计算。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                    单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金募集申请的 注册文件； 2、《工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、《工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。 11.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理 时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。                        第 15 页 共 16 页                工银瑞信河北高速集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 客户服务中心电话：400-811-9999 网址：www.icbcubs.com.cn                                         工银瑞信基金管理有限公司                                             2026 年 10 月 27 日                         第 16 页 共 16 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 华安百联消费封闭式基础设施证券投资基            金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：华安基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                             华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                             §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 华安百联消费 REIT 场内简称 百联消费(扩位简称:华安百联消费 REIT) 基金代码 508002 交易代码 508002 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 7 月 11 日 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 21 年 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2024 年 8 月 16 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券并持有其全部份额，通过                    资产支持证券等特殊目的载体取得不动产项目公司全部股权，最                    终取得相关不动产项目完全所有权。本基金在严格控制风险的前                    提下，通过积极主动的投资管理和运营管理，努力提升不动产项                             第 2 页 共 17 页                           华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 目的运营收益水平及不动产项目价值，力争为基金份额持有人提                 供相对稳定的回报。 投资策略 本基金主要投资策略包括不动产资产的运营管理和投资策略、其                 它投资策略。其中，不动产资产的运营管理和投资策略包括不动                 产资产运营管理策略、基金扩募收购策略、资产出售及处置策                 略、融资策略。 风险收益特征 本基金为不动产证券投资基金，存续期内主要投资于不动产资产                 支持证券，以获取不动产运营收益并承担不动产资产价格波动，                 其预期风险与收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基                 金。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式，在符合有关基金分配条件                 的前提下，每年至少收益分配一次。基金应当将不低于合并后基                 金年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者。                 2.每一基金份额享有同等分配权。                 3.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 华安未来资产管理（上海）有限公司 运营管理机构 上海百联集团股份有限公司（运营管理统筹机构）                                      、上海百联又                 一城商业管理有限公司（运营管理实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：上海又一城购物中心 项目公司名称 上海又一城购物中心有限公司 不动产项目业态 商业零售 不动产项目主要经营模式 主要经营模式为对外出租和运营管理，其收入                                 来源主要包括租赁业务收入、联销业务收入、                                 停车费及其他多经收入。 不动产项目地理位置 上海市杨浦区淞沪路 8 号 2.3 不动产基金扩募情况 截至报告期末，本基金未进行扩募。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理统筹机构 运营管理实施机构                                    上海百联集团股份 上海百联又一城商 名称 华安基金管理有限公司                                    有限公司 业管理有限公司 信息 姓名 杨牧云 张梦珣 - 披露 职务 督察长 董事会秘书 - 事务 负责 联系方式 021-38969999 021-63229537 - 人                中国（上海）自由贸易 中国（上海）自由 上海市杨浦区淞沪 注册地址 试验区临港新片区环湖 贸易试验区张杨路 路 8 号 1 层 G09-                西二路 888 号 B 楼 501 号 11 楼 1101 01F01-TG-0001                           第 3 页 共 17 页                               华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 2118 室 室                 中国（上海）自由贸易                                          上海市六合路 58 号 上海市杨浦区淞沪 办公地址 试验区世纪大道 8 号国                                          新一百大厦 13 楼 路8号6层                 金中心二期 31 - 32 层 邮政编码 200120 200001 200082 法定代表人 徐勇 张申羽 孙秋璟 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中国工商银行股份有 华安未来资产管理 中国工商银行股份有        名称                  限公司 （上海）有限公司 限公司上海市分行                                      中国(上海)自由贸易               北京市西城区复兴门 中国（上海）自由贸 注册地址 试验区富特北路 211                 内大街 55 号 易试验区银城路 8 号                                       号 302 部位 368 室               北京市西城区复兴门 上海市浦东新区浦东 中国（上海）自由贸 办公地址                 内大街 55 号 南路 360 号 38 楼 易试验区银城路 8 号 邮政编码 100140 200120 200120 法定代表人 廖林 杜煊君 张屾（负责人）              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                    单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 56,259,595.68 2.本期净利润 4,281,567.60 3.本期经营活动产生的现金流                                                                    46,237,565.14 量净额 4.本期现金流分派率（%） 1.31 5.年化现金流分派率（%） 5.39 注：本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值，年化现金流分派率指截至报告期末 累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                    单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 33,615,774.94 0.0336 -                               第 4 页 共 17 页                         华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本年累计 103,222,672.06 0.1032 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                      单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 69,599,999.73 0.0696 - 本年累计 108,939,998.42 0.1089 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                      单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 4,281,567.60 - 本期折旧和摊销 29,982,199.40 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 8,332.54 - 本期息税折旧及摊销前利润 34,272,099.54 - 调增项 1-应收和应付项目的变动 5,082,788.76 - 调减项 1-当期购买不动产项目等资本                                       -967,306.37 - 性支出 2-未来合理相关支出预留，包 括重大资本性支出（如固定资 产正常更新、大修、改造 -4,771,806.99 - 等）、未来合理期间内的债务 利息、运营费用等 本期可供分配金额 33,615,774.94 - 注：未来合理相关支出预留中考虑了本报告期使用前期已预留的部分资本性支出，以及未来资本 性支出的合理预留、未来合理期间内需要偿付的本期基金管理人的管理费、专项计划管理人的管 理费、托管费等。 此外，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均 发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留                          第 5 页 共 17 页                        华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期根据项目实际运营等情况设置未来合理支出相关预留调整项。未来合理相关支出预留中 考虑了本报告期使用前期已预留的部分资本性支出 967,306.37 元、未来资本性支出的合理预留 4,515,000.00 元，以及预留未来合理期间内需要偿付的产品费用合计 1,224,113.36 元，如本期 基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费等。 上年同期未来合理支出相关预留调整项列示为 2,028,428.72（调增项），主要包括上年同期 使用前期已预留的部分资本性支出、前期已预留但实际未使用的不可预见费用、2025 年三季度的 产品费用预留。截至本报告期末，上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际 使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 基金管理人（华安基金管理有限公司）：每日固定管理费计算方式为 Ha=E×0.16%÷当年天 数，E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次披露年末经审计 的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）） 。本报告期内计提的管理费为 886,567.20 元，截至报告期末尚未支付。 资产支持证券管理人（华安未来资产管理（上海）有限公司）：每日固定管理费计算方式为 Hb=E×0.04%÷当年天数，E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第 一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））。本报告期内计 提的管理费为 221,641.80 元，截至报告期末尚未支付。 托管人（中国工商银行股份有限公司）：按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产 品成立日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）） 的 0.01%的年费率计提。本报告期内计提的托管费为 55,410.68 元，截至报告期末尚未支付。 运营管理机构（上海百联集团股份有限公司担任运营管理统筹机构，上海百联又一城商业管 理有限公司担任运营管理实施机构）：根据本基金招募说明书“第五章 不动产基金”之“第四节 基金运作”之“九、基金的费用与税收”之“2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式”之“（1） 基金的管理费用”之“2）运营管理费”以及运营管理服务协议等相关约定，本报告期内基于项目 公司运营收入计提的运营管理费 7,281,478.70 元，截至报告期末尚未支付。此外，本报告期内 向运营管理机构支付了归属于 2026 年二季度的运营管理费 7,940,794.95 元。                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况                        第 6 页 共 17 页                           华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 不动产项目运营起始时间为 2007 年 1 月，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目运营时间约 19 年。 报告期内，项目围绕“品质家庭、精致女性、轻质生活”定位，坚持存量调改优先、首店差 异化、业态去同质化，压缩低效传统零售，加大餐饮、运动、健康体验业态供给，打通高低楼层 双向引流。 1.高楼层休闲消费矩阵成型：6F 至 9F 聚焦强目的性、长停留的休闲娱乐业态。截至报告期 末，项目已在 6F 引入 AG 健身，稳定覆盖周边 3 公里客群；9F 落地子柔普拉提、月宫足道、Pilates box 三大品质休闲品牌，吸引成熟家庭与年轻女性；8F 引入潮流夜店桃岸，填补夜间社交空白， 形成全时段运营格局，实现目的性业态引客上楼。 2.全层级餐饮能级扩容：按“地铁层高频日常、中楼层特色聚餐、低楼层高端宴请”梯度扩 容。B1 层引入怀九爷、朴下隆九、清漫笆，打造高活力餐饮集群；7F 引入滨寿司；3F 落地德悦海 鲜烤肉大店；1-2F 引入高端江浙菜甬府食集，打造北上海高端餐饮地标。 3.生活配套与亲子业态补位：5F 引入小神童儿童用品，提升亲子消费氛围；8F 引入美发品牌 KS COLOUR；B1 引入数码潮流品牌 FELICIA。 营运端强化重点品牌精细化管理，服务窗口推进消费维权标准化建设，引入小铁寄存柜与积 分免押金租借，完成满意度调研及国际化服务培训。 市场推广深化 IP 展陈、粉丝圈层、赛事经济、会员运营，客流突破 600 万人次。 截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目整体可租赁面积 58,263.84 平方米。其中，租赁业务面 积 42,228.17 平方米，占比 72.48%；联销业务面积 16,030.67 平方米，占比 27.51%；经销业务面 积 5 平方米，占比 0.01%。项目整体已出租面积 56,436.84 平方米，出租率 96.86%。报告期内租 赁部分平均租金单价为 190 元/平方米/月。报告期内租赁业务收缴率为 100%。 合同期限方面，截至 2026 年 9 月 30 日，项目整体加权平均签约年限 3.98 年，加权平均剩余 租期 2.75 年。 客流及会员数量方面，本报告期内，项目实现客流量 608.13 万人次，截至 2026 年 9 月 30 日， 项目会员数量达到 67.84 万人。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                           第 7 页 共 17 页                        华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                               本期(2026 年 上年同期                                7 月 1 日至 (2025年7月1               指标含义说明及计算方 2026 年 9 月 日至2025年9 同比 序号 指标名称 指标单位                   式 30 日)/报告 月30日)/上年 （%）                               期末(2026 年 同期末(2025                                9 月 30 日) 年9月30日)               报告期末时点可供出租 1 可供出租面积 平方米 58,263.84 58,210.08 0.09               面积               报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 56,436.84 55,316.51 2.03               面积               报告期末时点出租率=报 3 出租率 告期末实际出租面积/报 % 96.86 95.03 1.93               告期末可供出租面积             报告期内月末时点租约             中的固定租金部分对应      报告期内租赁 的加权平均租金单价的                             元/平方 4 部分平均租金 平均值，未考虑纯提成 190.00 231.00 -17.75                              米/月      单价 租户以及固定租金与提             成租金取高租户收取的             提成租金             报告期内租赁及联销月             均收入水平=（月均不含      报告期内租赁 税租金收入+月均不含税                         元/平方 5 及联销月均收 联销收入+月均不含税物 309.39 283.98 8.95                          米/月      入水平 业及综合管理费收入）/             月均租赁及联销已出租             面积             报告期末加权平均剩余      加权平均剩余 租期为各租约剩余期限 6 年 2.75 2.25 22.22      租期 以其租赁面积为权重计             算的加权平均值             租赁业务收缴率=（当期             营业收入-截至报告期末             当期应收未收应收账             款）/当期营业收入，并      租赁业务收缴 剔除增值税及因账期原 7 % 100.00 100.00 0.00      率 因按照权责发生口径计             提的提成租金收入影             响，其中当期营业收入             指租金收入和物业管理             费收入 注：1. 报告期内租赁部分平均租金单价同比下降主要系期间引入部分主力店，其固定租金部分的 起始租金价格基于业态类型、租金收取方式等因素较低所致。                        第 8 页 共 17 页                         华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      2. 加权平均剩余租期同比提升主要系报告期内签署了长租约的主力租户，使得项目整体合 同期限结构更加稳定。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称： 上海又一城购物中心                                本期(2026 年 上年同期                                 7 月 1 日至 (2025年7月1                指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 日至2025年9 同比 序号 指标名称 指标单位                    式 30 日)/报告 月30日)/上年 （%）                                期末(2026 年 同期末(2025                                 9 月 30 日) 年9月30日)                报告期末时点可供出租 1 可供出租面积 平方米 58,263.84 58,210.08 0.09                面积                报告期末时点实际出租 2 实际出租面积 平方米 56,436.84 55,316.51 2.03                面积                报告期末时点出租率=报 3 出租率 告期末实际出租面积/报 % 96.86 95.03 1.93                告期末可供出租面积              报告期内月末时点租约              中的固定租金部分对应       报告期内租赁 的加权平均租金单价的                              元/平方 4 部分平均租金 平均值，未考虑纯提成 190.00 231.00 -17.75                               米/月       单价 租户以及固定租金与提              成租金取高租户收取的              提成租金              报告期内租赁及联销月              均收入水平=（月均不含       报告期内租赁 税租金收入+月均不含税                          元/平方 5 及联销月均收 联销收入+月均不含税物 309.39 283.98 8.95                           米/月       入水平 业及综合管理费收入）/              月均租赁及联销已出租              面积              报告期末加权平均剩余       加权平均剩余 租期为各租约剩余期限 6 年 2.75 2.25 22.22       租期 以其租赁面积为权重计              算的加权平均值                         第 9 页 共 17 页                              华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  租赁业务收缴率=（当期                  营业收入-截至报告期末                  当期应收未收应收账                  款）/当期营业收入，并           租赁业务收缴 剔除增值税及因账期原 7 % 100.00 100.00 0.00           率 因按照权责发生口径计                  提的提成租金收入影                  响，其中当期营业收入                  指租金收入和物业管理                  费收入 4.1.4 其他运营情况说明       本报告期内项目租金收入为 1,912.09 万元，前五名租户的租金收入分别为 598.09 万元、 51.43 万元、41.18 万元、39.20 万元及 31.79 万元，占全部租金收入的比例分别为 31.28%、2.69%、 2.15%、2.05%和 1.66%。       租户结构方面，截至 2026 年 9 月 30 日，项目正在执行租赁及联销的商户合计 254 户，其中 租赁业务 118 户，联销业务 136 户。项目已租赁面积中以零售业态为主，占比 40.0%，餐饮业态 占比 27.6%,娱乐业态占比 23.6%，配套服务业态占比 8.8%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险       无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）       1 总资产 585,917,141.87 624,487,093.04 -6.18       2 总负债 1,717,678,325.19 1,738,062,858.44 -1.17 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）       1 营业收入 56,098,623.50 51,166,065.86 9.64       2 营业成本/费用 64,072,360.65 63,422,702.52 1.02       3 EBITDA 36,654,931.87 39,040,034.57 -6.11 注：1.项目公司总负债高于总资产系项目公司完成吸收合并上海百淞咨询管理有限公司（以下简 称“SPV 公司”         ）后，承继 SPV 公司对专项计划的股东借款负债，导致项目公司的总负债增加，该 安排系为搭建项目股债结构。       2.本报告期 EBITDA 对比上年同期金额下降，主要系上年同期获得政府补贴（计入“其他收 益”）490 万元，本报告期无相关收益。                              第 10 页 共 17 页                             华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                              报告期末金额 较上年末变动      序号 构成 上年末金额（元）                               （元） （%）                              主要资产科目      1 货币资金 149,775,774.90 168,078,990.90 -10.89      2 投资性房地产 387,122,868.94 406,377,154.05 -4.74                              主要负债科目      1 长期应付款 1,555,902,443.00 1,555,902,443.00 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                              本期 上年同期                    2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9月                           9 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                 占该项目总 占该项目总 （%）                     金额（元） 收 入 比 例 金额（元） 收入比例                                 （%） （%） 1 租金收入 19,120,919.79 34.08 19,811,250.61 38.72 -3.48 2 联销收入 22,689,171.34 40.45 16,379,690.38 32.01 38.52      物业及综合管理费 3 10,408,472.05 18.55 10,384,911.77 20.30 0.23      收入 4 其他收入 3,880,060.32 6.92 4,590,213.10 8.97 -15.47 5 营业收入合计 56,098,623.50 100.00 51,166,065.86 100.00 9.64 注：1.其他收入主要为经销收入、多经及广告收入、停车位收入等。 2.本报告期联销收入对比上年同期金额增长幅度较大，主要系三季度不动产项目打造美食节、 音乐节、购物节等主题活动，与各合作品牌协同投入资源，叠加“杨 MALL 券”、                                       “乐活上海”等消 费券的投放活动，带动不动产项目联销收入增长。该波动不具有持续性，基金管理人和运营管理 机构将持续做好项目运营管理，努力提升运营收益水平。 3.若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成，下同。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                                本期 上年同期                      2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9                             9 月 30 日 月30日 金额同比 序号 构成                                   占该项目总 占该项目 （%）                       金额（元） 成 本 比 例 金额（元） 总成本比                                   （%） 例（%）                             第 11 页 共 17 页                           华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 1 折旧与摊销 6,962,367.38 10.87 7,238,298.99 11.41 -3.81 2 物业管理费 2,360,234.53 3.68 2,531,574.97 3.99 -6.77 3 经销成本 1,502,993.70 2.35 1,225,445.28 1.93 22.65 4 税金及附加 4,488,235.60 7.00 4,127,402.07 6.51 8.74 5 销售费用 937,396.38 1.46 6,195.77 0.01 15,029.62 6 管理费用 10,685,774.33 16.68 9,647,537.93 15.21 10.76 7 财务费用 37,135,358.73 57.96 38,646,247.51 60.93 -3.91 8 其他成本/费用 - - - - - 9 营业成本/费用合计 64,072,360.65 100.00 63,422,702.52 100.00 1.02 注：1.本报告期财务费用主要为股东借款利息费用。 2.销售费用同比变动比例较大，主要系上年同期销售费用发生金额基数较小，导致同比波动 较大。本期销售费用主要为消费者通过相关平台在本项目中使用消费券，项目公司与该平台结算 的服务费。该波动不具备持续性，基金管理人和运营管理机构将持续做好各项成本费用管控工作。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称： 上海又一城购物中心有限公司                                                   本期                                                               上年同期                                               2026 年 7 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                     式 2025年9月30日                                                 月 30 日                                                 指标数值 指标数值 1 毛利额 营业收入-营业成本 元 45,273,027.89 40,170,746.62                 （营业收入-营业成 2 毛利率 % 80.70 78.51                 本）/营业收入×100%              （利润总额+利息费用+       息税折旧摊销 3 折旧摊销）/营业收入 % 65.34 76.30       前净利率              ×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1.收入归集和支出管理 项目公司根据《资金监管协议》开立专门用于接收不动产项目产生的运营收入及其他收入（如 有），并对外进行支付的人民币资金账户，包括基本户和一般户。项目公司以基本户收取不动产 项目现金流入，并对外支付不动产项目运营支出和费用；以一般户用于向计划管理人（代表专项 计划）偿付标的债权，支付股东分红（如有），划付保证金、支付暂收款和其他款项以及进行合 格投资等。 2.现金归集和使用情况                           第 12 页 共 17 页                         华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本报告期初项目公司货币资金余额 141,462,180.30 元。报告期内，收入归集总金额为 149,954,277.62 元，上年同期为 184,493,125.51 元，主要为租赁收入、联销收入及其他经营活 动相关收入；对外支出总金额为 141,640,683.02 元，上年同期为 264,148,575.79 元，主要为支 付不动产项目的运营成本（物业费、能源费等）、暂收款、税费（增值税、消费税等）以及股东 借款利息等。截至本报告期末，项目公司货币资金余额 149,775,774.90 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内，存在来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况。单一客户名称为 上海百联又一城商业管理有限公司，其关联方包括上海百联集团股份有限公司、上海上影百联影 院管理有限公司、上海三联(集团)有限公司、上海百联百货经营有限公司。报告期内，上述单一 客户及其关联方整体经营情况稳定，相关交易遵循市场化定价原则，公平公开确定交易价格，定 价公允。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                      占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                       的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                 - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 162,072.72 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 162,072.72 100.00 5.2 其他投资情况说明 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。                      §6 回收资金使用情况                         第 13 页 共 17 页                              华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人上海百联集团股份有限公司承诺将 60%（含）以上的净回收资金直接投向原始权 益人持有的在建基础设施资产或以资本金注入等合法合规的方式投入在建项目或前期工作成熟的 新项目，确保投入项目符合国家重大战略、发展规划、产业政策等要求，承诺将不超过 30%的净回 收资金用于盘活存量资产项目，不超过 10%的净回收资金用于补充原始权益人流动资金等。本基 金发行后，原始权益人净回收资金金额 123,585.35 万元。根据本基金于 2025 年 4 月 16 日披露的 《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金关于原始权益人变更净回收资金投向的公告》，为 提升净回收资金使用进度及效果，原始权益人在履行了内部有关审批程序后，拟变更净回收资金 投向，并已向国家发展和改革委员会等监管部门完成了报备，说明了具体情况。报告期末，净回 收资金余额为 3,682.97 万元，占全部净回收资金比例为 2.98%。剩余净回收资金将继续用于青浦 二期项目、成都熊猫基地项目的建设。 为进一步规范净回收资金的管理和运营，原始权益人制定了《基础设施 REITs 回收资金管理 办法》。在净回收资金使用过程中，回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法 规的规定。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                   任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                       硕士研究生，                                                       7 年基础设施                                                       项目运营管理                                                       经验。曾任万                                              除管理本基金外，                                                       科集团总部财                                              曾参与如下项目的                                                       务运营合伙                                              运营管理工作，包                                                       人。2023 年                                              括商业地产项目运                                                       10 月加入华                                              营管理、住宅项目                                                       安基金，2024       本基金的 2024 年 7 的招租运营管理、 骆桑若 - 7年 年 7 月起，担       基金经理 月 11 日 物流项目等投融资                                                       任华安百联消                                               事项的预评审工                                                       费封闭式基础                                              作、集团总部经营                                                       设施证券投资                                              服务业务发展策略                                                       基金的基金经                                              研究、预算管理等                                                       理。2026 年 7                                                 工作。                                                       月起，同时担                                                       任华安陆家嘴                                                       封闭式商业不                                                       动产证券投资                              第 14 页 共 17 页                            华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                        基金的基金经                                                        理。2026 年 8                                                        月起，同时担                                                        任华安锦江封                                                        闭式商业不动                                                        产证券投资基                                                        金的基金经                                                        理。                                                        硕士研究生，                                                        8 年基础设施                                                        项目投资管理                                                        经验，曾任上                                                        海光大证券资                                                        产管理有限公                                                        司产品经理、                                                        项目经理。                                            除管理本基金外， 2023 年 3 月                                            曾参与如下项目的 加入华安基                                            投资管理工作，包 金，2024 年 7      本基金的 2024 年 7 赵颖 - 8年 括基础设施收费资 月起，担任华      基金经理 月 11 日                                            产支持专项计划、 安百联消费封                                            商业地产类 REITs 闭式基础设施                                              项目等。 证券投资基金                                                        的基金经理。                                                        2026 年 7 月                                                        起，同时担任                                                        华安陆家嘴封                                                        闭式商业不动                                                        产证券投资基                                                        金的基金经                                                        理。                                                     硕士研究生，                                                     9 年基础设施                                                     项目运营管理                                            除管理本基金外， 经验，曾任上                                            曾参与如下项目的 海万科企业有                                            运营管理工作，包 限公司投资合      本基金的 2024 年 7 括消费基础设施、 伙人。2023 从静 - 9年      基金经理 月 11 日 租赁型住房、产业 年 8 月加入华                                            园等资产类型的运 安基金，2024                                            营管理及决策评审 年 7 月起，担                                              等工作。 任华安百联消                                                     费封闭式基础                                                     设施证券投资                                                     基金的基金经                            第 15 页 共 17 页                       华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                理。2026 年 7                                                月起，同时担                                                任华安陆家嘴                                                封闭式商业不                                                动产证券投资                                                基金的基金经                                                理。2026 年 8                                                月起，同时担                                                任华安锦江封                                                闭式商业不动                                                产证券投资基                                                金的基金经                                                理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从 行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                    单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 2、《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》 3、《华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 11.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。                       第 16 页 共 17 页                  华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 11.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所 免费查阅。                                    华安基金管理有限公司                                      2026 年 10 月 27 日                  第 17 页 共 17 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金上市交易公告书提示性公告 华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金               上市交易公告书提示性公告 华安基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）董事会及董事保证华 安锦江封闭式商业不动产证券投资基金上市交易公告书所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金（基金简称“华安锦江商业REIT”， 场内简称“锦江REIT”，扩位简称“华安锦江商业REIT”，基金代码“508609”）将于 2026年10月30日在上海证券交易所上市，上市交易公告书全文于2026年10月27 日在本基金管理人网站（www.huaan.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站 （http://eid.csrc.gov.cn/fund）披露，供投资者查阅。如有疑问可拨打本公司客服 电话（40088-50099）咨询。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。请充分了解本基金的风险收益特征， 审慎做出投资决定。 特此公告。                                     华安基金管理有限公司                                       2026 年 10 月 27 日 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 3 季度报告           2026 年 9 月 30 日     基金管理人：易方达基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年十月二十七日             第 1 页共 16 页               易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                     §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                          2              易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                     易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投 基金名称                     资基金 基金简称 易方达深高速 REIT 场内简称 深高 REIT、易方达深高速 REIT 基金代码 508033 交易代码 508033 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 3 月 12 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 300,000,000.00 份                     11 年（可根据基金合同约定延长存续期限或提前 基金合同存续期                     终止）。 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024 年 3 月 29 日                     本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有                     其全部份额，通过资产支持证券等特殊目的载体                     取得项目公司全部股权，最终取得相关不动产项 投资目标                     目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投                     资管理和运营管理，力争为基金份额持有人提供                     相对稳定的收益分配。                     本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略、                     固定收益投资策略与基金的融资策略。其中资产 投资策略 支持证券投资策略包括初始投资策略、不动产项                     目运营管理策略、资产收购策略、资产出售及处                     置策略。                     本基金为不动产基金，在封闭运作期内主要投资                     于不动产资产支持证券，获取不动产项目运营收                     益并承担不动产价格波动。由于本基金的投资标 风险收益特征                     的与股票型基金、混合型基金、债券型基金和货                     币型基金等的投资标的存在明显差异，故本基金                     与上述类型基金有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式。                     2.在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至                     少进行收益分配 1 次，每次收益分配的比例应不                     低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。若基                     金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配。                     3.每一基金份额享有同等分配权。                     4.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 易方达资产管理有限公司                         3                     易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      运营管理机构 湖南益常高速公路运营管理有限公司      2.2 不动产项目基本情况说明      不动产项目名称：益常高速公路项目      项目公司名称 湖南益常高速公路开发有限公司      不动产项目业态 交通设施      不动产项目主要经营模式 益常高速公路项目的运营管理，通过为过往车辆                            提供通行服务并按照政府收费标准收取车辆通                            行费的方式获取经营收益。      不动产项目地理位置 项目起点位于湖南省益阳市资阳区的资江二桥                            （K76+000），终点位于湖南省常德市武陵区德                            山镇檀树坪村（K149+083），途经益阳市、汉寿                            县和常德市。      2.3 不动产基金扩募情况            报告期内本基金未发生扩募。      2.4 基金管理人和运营管理机构              项目 基金管理人 运营管理机构                                                      湖南益常高速公路 名称 易方达基金管理有限公司                                                      运营管理有限公司             姓名 王玉 刘忠诚 信 息 披 露事务 负             职务 督察长、发展研究中心总经理 副总经理 责人             联系方式 020-85102688 0736-7309666                                                      湖南省常德经济技                                                      术开发区樟木桥街                            广东省珠海市横琴新区荣粤道 道常安社区崇德路 注册地址                                188 号 6 层 6号樟木桥工业园                                                       01#办公楼四楼                                                          CA28室                             广东省广州市天河区珠江西路                            21 号 52 层；广东省广州市天河 湖南省常德经济技 办公地址 区珠江东路 30 号 42 层；广东省 术开发区经石大道                            珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6 1299号                                        层 邮政编码 510627；510623；519031 415000 法定代表人 吴欣荣 龚涛涛      2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中国工商银行股 中国工商银行股份有限公 名称 易方达资产管理有限公司                份有限公司 司深圳市分行               北京市西城区复 珠海市横琴新区荣粤道 深圳市罗湖区深南东路金 注册地址               兴门内大街 55 号 188 号 6 层自编 A01 塘街 1 号                                  4                      易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           广州市天河区珠江东路 30              北京市西城区复 号广州银行大厦 41 楼;珠 深圳市罗湖区深南东路金 办公地址              兴门内大街 55 号 海市横琴新区荣粤道 188 塘街 1 号                             号 6 层自编 A01 邮政编码 100140 510620；519031 518010 法定代表人 廖林 刘炜 熊焘        注：熊焘为资产支持证券托管人中国工商银行股份有限公司深圳市分行的负 责人。                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                 金额单位：人民币元                                              报告期              主要财务指标                                （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 96,267,300.54 2.本期净利润 31,796,102.13 3.本期经营活动产生的现金流量净额 69,304,113.69 4.本期现金流分派率（%） 3.59 5.年化现金流分派率（%） 13.58        注：1.本表中的“本期收入”“本期净利润”“本期经营活动产生的现金流量净额” 均指合并财务报表层面的数据。        2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资 产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。        3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。        4.年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算的 现金流分派率。年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期 末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标        无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                     单位：人民币元         期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注         本期 64,791,335.66 0.2160 -                                5              易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本年累计 183,328,210.79 0.6111 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                           单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 118,529,999.69 0.3951 - 本年累计 163,769,999.14 0.5459 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                           单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 31,796,102.13 - 本期折旧和摊销 48,355,170.05 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -3,198,898.75 - 本期息税折旧及摊销前利润 76,952,373.43 - 调增项 调减项 1.本期资本性支出 -1,424,926.99 - 2.支付的所得税费用 -3,909,743.62 - 3.应收和应付项目的变动 -4,180,583.79 - 4.未来合理支出相关预留 -2,645,783.37 - 本期可供分配金额 64,791,335.66 - 注：1.本期“未来合理支出相关预留”包括：未来合理期间内需偿付的基金管 理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费以及预留的未来合理期间内的 运营支出等，上述费用将根据相应协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留 增加新增的应付管理费、应付托管费及应付所得税，减少已预缴的 2026 年度项 目公司企业所得税及前期预留的 2025 年度基金管理费、托管费。 2.上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在 一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金 全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 本基金“未来合理支出相关预留”包括：未来合理期间内需偿付的基金管理人 的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费以及预留的未来合理期间内的运营                            6                    易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 支出等，上述费用将根据相应协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留增加 新增的应付管理费、应付托管费及应付所得税，减少已预缴的 2026 年度项目公 司企业所得税及前期预留的 2025 年度基金管理费、托管费。 上年同期本基金可供分配金额计算过程的调减项中未来合理支出相关预留 发生额为 1,965,304.89 元，其中该报告期的新增未来合理支出相关预留为 11,689,016.29 元，包含未来合理期间内需偿付的基金管理人的管理费、专项计划 管理人的管理费、托管费以及预留的未来合理期间内的运营支出等，截至本报告 期末实际已使用 10,657,002.32 元，剩余 1,032,013.97 元，上年同期未来合理支出 相关预留调整项的前期设置金额与目前实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据《易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》基金 费用与税收章节，本报告期内计提的基金固定管理费为 1,197,760.67 元，其中基 金管理人固定管理费为 1,069,429.17 元，资产支持证券管理人固定管理费为 128,331.50 元；基金托管人托管费为 42,777.17 元；运营管理机构运营管理费为 12,516,201.60 元。                      §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 基金管理人委托运营管理机构负责不动产项目的日常运营工作，并按照运营 管理协议对运营管理机构进行监督和考核。 1.不动产项目基本情况 益常高速公路项目于 1999 年 12 月 10 日通车运营，收费期限为 2004 年 1 月 1 日至 2033 年 12 月 31 日。根据湖南省政府办公厅下发的《湖南省人民政府办 公厅关于给予全省高速公路延长收费期补偿有关事项的复函》                           （湘政办函〔2021〕 61 号），益常高速公路项目的收费期在上述批准的收费期限基础上顺延 79 天至 2034 年 3 月 20 日。截至本报告期末，益常高速公路项目已运营超过 26 年，剩 余运营年限约为 7.47 年。 报告期内实现通行费收入（含税）9,871.22 万元，其中客车通行费收入（含                              7                      易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      税）6,280.35 万元，货车通行费收入（含税）3,590.88 万元。日均自然车流量约      52,498.33 辆次，其中客车日均车流量约 40,647.40 辆次，货车日均车流量约      11,850.92 辆次。         2.不动产项目运营管理情况         基金管理人、项目公司及运营管理机构协同配合，项目主线及其附属设施状      态良好，公路技术指标、路面使用性能维持优良水平。收费、养护、安全管理各      项工作有序推进，监控、通信等机电设备运维正常，收费业务管理稳定，无重大      安全责任事故发生。三季度，项目公司围绕保通、提质、安全的核心目标统筹落      实各项经营管理任务，项目安全运营态势持续向好。         日常养护方面，抓好路基路面、桥梁、交安设施的日常养护，开展隐患排查      处置，落实汛期防范，强化现场安全管控，保障道路安全畅通。收费管理方面，      多措并举拓宽增收渠道，利用暑运高峰，联合广播电台做好益常高速宣传推广；      细化安全保畅方案，落实“一站一策”，提升通行效率；开展绿通车查验效率提升      培训，强化人员业务能力。机电管理方面，常态化设备巡查维修与视频巡检，开      展下站维护、排除故障、升级收费软件等，保障系统稳定运行。路产管理方面，      加强车辆救援和涉路施工监管，加密道路巡查频次，持续开展汛期排查，确保高      温多雨天气道路安全畅通。安全生产方面，紧扣汛期台风、高温防火、夏季用电、      涉路施工、两节保畅等重点，开展多轮全域安全隐患排查，严格风险研判、台账      登记与闭环销号管理，推进安全制度修编宣贯，落实 24 小时值班值守，有效防      范各类风险，第三季度安全生产形势总体稳定。         报告期内不动产项目基本情况及运营情况未发生重大变化，经营策略未发生      调整，周边未新增竞争性项目。      4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                    本期（2026 年 上年同期（2025                                    7 月 1 日-2026 年7月1日                  指标含义说明 年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 同比 序号 指标名称 指标单位                   及计算方式 /报告期末 日）/上年同期末 （%）                                    （2026 年 9 月 （2025 年 9 月                                       30 日） 30 日）             自然车流       日均自然车 （veh）口径， 1 辆 52,498.33 50,623.91 3.70       流量 以自然车流量             中清分车流量                                8                易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             作为计算依             据。专项作业             车车流量数据             按对应车型并             入货车车流量             数据。             自然车流             （veh）口径，      日均自然车 以自然车流量 2 辆 40,647.40 39,872.23 1.94      流量（客车） 中清分车流量             作为计算依             据。             自然车流             （veh）口径，             以自然车流量             中清分车流量      日均自然车 作为计算依 3 辆 11,850.92 10,751.68 10.22      流量（货车） 据。专项作业             车车流量数据             按对应车型并             入货车车流量             数据。             省联网中心拆             分收入（含税，             不包含打逃收             入与联网中心      通行费收入 4 利息收入，因 万元 6,280.35 6,196.88 1.35      （客车）             此会与报告中             其他部分的通             行费收入产生             一定差异。）             省联网中心拆             分收入（含税，             不包含打逃收             入与联网中心      通行费收入 5 利息收入，因 万元 3,590.88 3,430.70 4.67      （货车）             此会与报告中             其他部分的通             行费收入产生             一定差异。）       注：1.由于四舍五入误差会导致日均自然车流量（客车）数值和日均自然车     流量（货车）数值加和结果与日均自然车流量数值之间产生细微差异。       2.“省联网中心”即“湖南省高速公路联网收费管理有限公司”。                          9                              易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告               3.本季度日均自然车流量和通行费收入同比有所上涨。          4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标               本基金重要不动产项目为益常高速公路项目，无其他资产，项目运营指标参          见“4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。          4.1.4 其他运营情况说明               报告期内不动产项目营业收入为通行费收入；收费标准、通行费减免政策未          发生变化。               报告期内收费公路特许经营权摊销方式未调整。          4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、          周期性风险               无。          4.2 不动产项目运营相关财务信息          4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,170,085,642.31 1,246,754,959.41 -6.15 2 总负债 1,483,690,562.54 1,549,802,888.30 -4.27 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 95,838,835.02 93,477,509.90 2.53 2 营业成本/费用 174,142,802.46 102,632,479.26 69.68 3 EBITDA 82,457,320.76 80,681,294.28 2.20          4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析               项目公司名称： 湖南益常高速公路开发有限公司                                                                           较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                           变动（%）                                     主要资产科目      1 无形资产 1,031,562,483.65 1,120,018,658.66 -7.90                                     主要负债科目      1 长期应付款 1,364,801,083.00 1,364,801,083.00 0.00          4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析               项目公司名称： 湖南益常高速公路开发有限公司                            本期（2026 年 7 月 1 日 上年同期（2025 年 7 月 1                             -2026 年 9 月 30 日） 日-2025 年 9 月 30 日）                                                                      金额同          序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                      比（%）                            金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                        （％） （％）                                            10                       易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告            通行费收 95,838,83 93,477,50      1 100.00 100.00 2.53            入 5.02 9.90      2 其他收入 - - - - -            营业收入 95,838,83 93,477,50      3 5.02                            100.00                                        9.90                                                                 100.00 2.53            合计      4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析          项目公司名称： 湖南益常高速公路开发有限公司               本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日                   年 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 日）                                                                                 金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                                  （%）                金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                              （％） （％）      折旧摊销 1 32,214,984.27 18.50 31,384,525.34 30.58 2.65      成本 2 养护成本 2,869,053.10 1.65 2,413,549.31 2.35 18.87      运营管理 3 10,520,306.34 6.04 10,400,672.86 10.13 1.15      成本      税金及附 4 399,167.55 0.23 389,105.34 0.38 2.59      加 5 财务费用 128,139,291.20 73.58 58,044,626.41 56.56 120.76      其他成本 6 - - - - -      /费用      营业成本/ 7 174,142,802.46 100.00 102,632,479.26 100.00 69.68      费用合计        注：本报告期财务费用同比上年同期增加 70,094,664.79 元，同比变动幅度      超过 30%，变动原因主要是本报告期项目公司集中计提了今年上半年应付专项计      划股东借款利息支出 128,149,263.31 元，而去年上半年的应付专项计划股东借款      利息分别在上年二季度及上年三季度计提，上年同期计提了去年第二季度的应付      专项计划股东借款利息支出 58,054,417.21 元。本项目股东借款利息根据实际抽      息安排会出现季节性波动，上述变动原因具有一定持续性，后续基金管理人将持      续跟踪项目成本费用同比变化及变动原因。      4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析          项目公司名称： 湖南益常高速公路开发有限公司                                                        本期（2026 上年同期                        指标含义说明及 年7月1日 （2025 年      序号 指标名称 指标单位                        计算公式 -2026 年 9 7 月 1 日                                                        月 30 日） -2025 年 9                                    11               易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                             月 30 日）                                    指标数值 指标数值             毛利润额/营业收 1 毛利润率 % 53.71 54.22               入×100%             净利润/营业收入 2 净利率 % -77.95 -7.03                ×100%             (利润总额+利息      息税折旧摊销 3 支出+折旧摊销)/ % 86.04 86.31       前利润率             营业收入×100% 注：本期净利率与上年同期变动较大主要原因为本报告期营业成本及主要费 用相较上年同期同比上升（详见本报告“4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及 主要费用分析”）。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1.收入归集和支出管理      项目公司设置的账户包括基本账户、监管账户、现金缴存账户和清分收入账 户。基本账户是主要按照合同要求，完成相关审批流程后用于对外支付项目公司 成本费用。监管账户是项目公司在中国工商银行股份有限公司深圳福田支行处开 立的专门用于接收归集项目公司所有收入和现金流入（包括但不限于运营收入、 股东增资及借款（如有）、贷款、合格投资收益、各类现金资产）及其他合法收 入，在经基金管理人批准的预算范围内向基本账户划付运营支出资金，经基金管 理人批准后向基本账户划付预算外支出，在经基金管理人批准的专项支出计划内 向基本账户划付专项支出，向易方达深高速高速公路第一期基础设施资产支持专 项计划（以下简称“专项计划”）分配与其所持有的项目公司股权所对应的股息、 红利等股权投资收益，向专项计划偿还借款本息，偿付项目公司既存负债（包括 金融机构负债及往来款负债，以及经营性负债，如有），向运营管理机构支付运 营管理费用、相关运营管理成本费用，进行监管账户合格投资，以及基金管理人 批准同意的其他款项。现金缴存账户是依据规定设立的现金收入归集结算专用账 户，该账户需按照省联网中心发布的车辆通行费轧差结算通知书按时足额解缴。 清分收入账户用于收取从省联网中心划转的非现金收取的通行费和依据省联网 中心发布的车辆通行费轧差结算通知书从现金缴存账户划转的通行费。      2.现金归集和使用情况                         12                            易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         本报告期初项目公司货币资金余额为 69,560,494.21 元，货币基金账户余额      为 80,904,704.77 元。报告期内，项目公司收入归集总金额为 139,801,239.41 元，      其中本期收到通行费收入 96,695,535.10 元，其他经营流入 3,105,704.31 元，赎回      货币基金流入 40,000,000.00 元。累计支出总金额为 151,110,864.85 元，其中运营      支出 22,961,601.54 元，向专项计划支付借款利息 128,149,263.31 元。截至 2026      年 9 月 30 日，项目公司货币资金余额为 58,250,868.77 元；货币基金账户余额为      41,106,208.79 元，本报告期收益 201,504.02 元。         上年同期项目公司收入归集总金额为 162,591,034.16 元，其中收到通行费收      入 94,771,551.42 元 ， 其 他 经 营 流 入 1,955,164.75 元 ， 赎 回 货 币 基 金 流 入      65,864,317.99 元 。 累 计 支 出 总 金 额 为 203,578,119.44 元 ， 其 中 运 营 支 出      21,411,279.76 元，申购货币基金流出 60,000,000.00 元，向专项计划支付借款利      息 122,166,839.68 元。      4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明         无。      4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应      措施的说明         本报告期内，未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。                  §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告      5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                           占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                             比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融                                                       - -       资产 3 货币资金和结算备付金合计 151,048.77 100.00                                      13                        易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4 其他资产 - - 5 合计 151,048.77 100.00     5.2 其他投资情况说明       无。                          §6 回收资金使用情况     6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明       原始权益人回收资金已使用完毕。                    §7 不动产基金主要负责人员情况                  任职期限 不动产                               项目运                                       不动产项目运营或     姓名 职务 任职 离任 营或投 说明                                        投资管理经验                 日期 日期 资管理                                年限                                                     硕士研究生，           本基 具有基金从业           金的 资格。曾任深                                       自 2017 年起开始从           基金 圳市融通资本                                       事不动产项目投资           经理， 管理股份有限                                       管理工作，曾参与不           易方 公司投资经                                       动产类 ABS、私募           达广 理，易方达资                2024- 基金等研究和投资     韩蕴哲 西北 - 9年 产管理有限公                03-12 工作，标的资产涵盖           投高 司资产配置部                                       交通设施、能源设            速 高级投资经                                       施、市政设施、生态           REIT 理、基础设施                                       环保、产业园区等不           的基 投资部资深产                                       动产类型。           金经 品经理、基础            理 设施投资部高                                                     级研究员。           本基 自 2017 年起开始从 硕士研究生，           金的 事不动产项目运营 具有基金从业           基金 和投资管理工作，曾 资格。曾任中           经理， 2024- 参与重庆市郭家沱 国建筑股份有     李俊毅 - 9年           易方 03-12 大 桥 及 南 延 伸 段 限公司西南分           达广 PPP 项目、成都天府 公 司 业 务 经           西北 国际空港新城绛溪 理，中铁城市           投高 南北组团 PPP 项目、 发展投资集团                                  14                    易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        速 乐西高速公路（乐山 有限公司财务       REIT 至马边段）项目、成 经理、项目策       的基 资渝高速公路成都 划经理。       金经 天府国际机场至潼        理 南段项目、四川康定                                       至新都桥高速公路                                       项目等，涵盖市政设                                       施、交通设施等不动                                       产类型。       本基 硕士研究生，       金的 具有基金从业                                       自 2014 年起开始从       基金 资格。曾任中                                       事不动产项目运营       经理， 国外运物流发                                       和投资管理工作，曾       易方 展有限公司广                                       参与广州永和经济       达广 州分公司总经                                       开发区物流园区项       州开 理助理，广州            2026- 目、广州黄埔区物流 祖大为 发区 - 12 年 宝湾物流有限            04-25 园区项目、佛山/长       高新 公司商务投资                                       沙等地自营型物流       产业 总监，易方达                                       园区和服务型物流        园 资产管理有限                                       园区项目等，涵盖仓       REIT 公司基础设施                                       储物流、产业园区等       的基 投资部运营经                                       不动产类型。       金经 理、REITs 运        理 营负责人。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 300,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 300,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                         单位：份                                  15                 易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 8,791,000.00 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 8,791,000.00 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份                                                   2.9303 额比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2.《易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3.《易方达深高速高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照； 5.中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                     易方达基金管理有限公司                                     二〇二六年十月二十七日                            16 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金        2026 年第 3 季度报告            2026 年 9 月 30 日      基金管理人：易方达基金管理有限公司      基金托管人：交通银行股份有限公司      报告送出日期：二〇二六年十月二十七日              第 1 页共 15 页              易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                     §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                          2             易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                     易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券 基金名称                     投资基金 基金简称 易方达广西北投高速 REIT 场内简称 北投 REIT、易方达广西北投高速 REIT 基金代码 508093 交易代码 508093 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2026 年 5 月 7 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 300,000,000.00 份                     18 年（可根据基金合同约定延长存续期限或提前 基金合同存续期                     终止）。 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2026 年 5 月 26 日                     本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有                     其全部份额，通过资产支持证券等特殊目的载体                     取得项目公司全部股权，最终取得相关不动产项 投资目标                     目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投                     资管理和运营管理，力争为基金份额持有人提供                     相对稳定的收益分配。                     本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略、                     固定收益投资策略与基金的融资策略。其中资产 投资策略 支持证券投资策略包括初始投资策略、不动产项                     目运营管理策略、资产收购策略、资产出售及处                     置策略。                     本基金为不动产基金，主要投资于不动产资产支                     持证券，获取不动产项目运营收益并承担不动产                     价格波动的风险。由于本基金的投资标的与股票 风险收益特征                     型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金                     等的投资标的存在明显差异，故本基金与上述类                     型基金具有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式。                     2.在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至                     少进行收益分配 1 次，每年收益分配的比例应不                     低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。若基                     金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配。                     3.每一基金份额享有同等分配权。                     4.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 易方达资产管理有限公司                         3                    易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      运营管理机构 广西新恒通高速公路有限公司      2.2 不动产项目基本情况说明      不动产项目名称：兰海高速广西南宁那南段      项目公司名称 广西北投南南高速公路有限公司      不动产项目业态 交通设施      不动产项目主要经营模式 兰海高速广西南宁那南段的运营管理，通过为过                            往车辆提供通行服务并按照政府收费标准收取                            车辆通行费的方式获取经营收益。      不动产项目地理位置 项目起点位于南宁市那马镇新兰村附近                            （K1990+532.14），终点位于南宁市南晓镇派双                            村附近（K2039+256.137），途经那马、大塘、                            南晓。      2.3 不动产基金扩募情况            报告期内本基金未发生扩募。      2.4 基金管理人和运营管理机构              项目 基金管理人 运营管理机构                                                      广西新恒通高速公 名称 易方达基金管理有限公司                                                        路有限公司             姓名 王玉 李周 信 息 披 露事务 负             职务 督察长、发展研究中心总经理 总会计师 责人             联系方式 020-85102688 0771-5900726                             广东省珠海市横琴新区荣粤道 南宁市青秀区云景 注册地址                                     188 号 6 层 路39号第19层                             广东省广州市天河区珠江西路                            21 号 52 层；广东省广州市天河                                                      南宁市青秀区云景 办公地址 区珠江东路 30 号 42 层；广东省                                                       路39号第19层                            珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6                                         层 邮政编码 510627；510623；519031 530029 法定代表人 吴欣荣 李莘      2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               交通银行股份有 交通银行股份有限公司广 名称 易方达资产管理有限公司                 限公司 西壮族自治区分行                                                 中国（广西）自由贸易试               中国（上海）自由                             珠海市横琴新区荣粤道 验区南宁片区云英路 15 注册地址 贸易试验区银城                              188 号 6 层自编 A01 号南宁城建集团总部地块                中路 188 号                                                    项目 1 号写字楼               中国（上海）长宁 广州市天河区珠江新城珠 中国（广西）自由贸易试 办公地址                区仙霞路 18 号 江东路 30 号广州银行大 验区南宁片区云英路 15                                  4                易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                       厦 41 楼；珠海市横琴新区 号南宁城建集团总部地块                        荣粤道 188 号 6 层自编 项目 1 号写字楼                                A01 邮政编码 200336 510620；519031 530200 法定代表人 任德奇 刘炜 官惠宣     注：官惠宣为资产支持证券托管人交通银行股份有限公司广西壮族自治区分 行的负责人。            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                            金额单位：人民币元                                         报告期          主要财务指标                           （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 86,280,348.30 2.本期净利润 21,790,595.98 3.本期经营活动产生的现金流量净额 53,536,364.22 4.本期现金流分派率（%） 2.17 5.年化现金流分派率（%） 15.52     注：1.本表中的“本期收入”“本期净利润”“本期经营活动产生的现金流量净额” 均指合并财务报表层面的数据。     2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资 产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。     3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     4.年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算的 现金流分派率。年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期 末市值/基金合同生效日至报告期末实际天数*本年总天数。因本基金于2026年5 月7日基金合同生效，故按实际天数（基金合同生效日至报告期末）计算年化现 金流分派率。 3.2 其他财务指标     无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                单位：人民币元                           5                    易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注     本期 53,498,364.22 0.1783 - 本年累计 153,919,798.55 0.5131 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                      单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 80,970,001.40 0.2699 - 本年累计 80,970,001.40 0.2699 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                      单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 21,790,595.98 - 本期折旧和摊销 40,966,879.07 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 762,333.33 - 本期息税折旧及摊销前利润 63,519,808.38 - 调增项 调减项 1.应收和应付项目的变动 -9,983,444.16 - 2.本期资本性支出 -38,000.00 - 本期可供分配金额 53,498,364.22 - 注：上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非 在一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基 金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 无。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据《易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》基 金费用与税收章节，本报告期内计提的基金固定管理费为 1,247,671.24 元，其中 基金管理人固定管理费为 623,835.62 元，资产支持证券管理人固定管理费为 623,835.62 元；基金托管人托管费为 62,383.56 元；运营管理机构运营管理费为 18,181,426.39 元。                                  6              易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 基金管理人委托运营管理机构负责不动产项目的日常运营工作，并按照运营 管理协议对运营管理机构进行监督和考核。 1.不动产项目基本情况 本基金的不动产项目为兰海高速广西南宁那南段，项目类型为交通设施，项 目公司为广西北投南南高速公路有限公司，运营管理机构为广西新恒通高速公路 有限公司。兰海高速广西南宁那南段于 2012 年 12 月开工建设，根据桂政函〔2024〕 121 号《广西壮族自治区人民政府关于兰州至海口高速公路广西南宁经钦州至防 城港段改扩建项目（沿海高速公路改扩建一期工程）收费标准及收费期限的批复》， 本项目收费期限核定为 25 年，根据《收费公路管理条例》和《广西壮族自治区 交通运输厅 广西壮族自治区发展和改革委员会 广西壮族自治区财政厅关于顺 延全区收费公路收费期限的通知》（桂交财务发〔2020〕58 号）等规定，本项 目收费期限从 2018 年 6 月 1 日至 2043 年 8 月 18 日止。截至本报告期末，剩余 运营年限约 16.88 年。 2.不动产项目运营管理情况 报告期内，不动产项目整体运营情况良好。基金管理人、项目公司与运营管 理机构紧密合作，项目主线及其附属设施状态良好，公路技术状况和路面使用性 能保持优良，收费、养护、安全等管理工作开展顺利，监控、通信等设施设备运 维良好，收费管理平稳有序，未发生重大安全责任事故。三季度，项目公司聚焦 保畅通、强管理、守安全主线，统筹推进各项工作，实现安全运营平稳向好。 日常养护方面，坚持预防性养护理念，及时处治路面病害，持续加强保洁清 理，路域环境不断改善；汛前有序完成排水系统清淤，同步启用边坡监测平台， 保障平稳度汛。收费管理方面，多维度开展路网营销活动；强化数据稽核与 ETC 稽查，严控超限超载，科学组织保畅，通行秩序保持良好。机电管理方面，常态 化开展设备巡查与维护，ETC 门架及收费系统运行稳定，故障修复及时。路产 管理方面，路损案件及时结案、理赔到位，车辆救援响应迅速，未出现因救援不 力或收费争议引发的有理投诉及拥堵。安全生产方面，开展节前及汛期专项检查，                          7               易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 隐患整改落实到位；积极组织安全生产月活动；针对汛期，动态更新风险清单， 加强与气象、交警、应急等部门的联勤联动，足额储备应急物资及抢险力量，各 类风险总体可控，三季度安全生产形势保持平稳。     报告期内不动产项目基本情况及运营情况未发生重大变化，经营策略未发生 调整。     2026 年 9 月 16 日，平陆运河正式通航，全长 134.2 公里，按内河Ⅰ级航道标 准建设，可通航 5000 吨级船舶，是国内通航等级最高的运河。2026 年 6 月至 11 月，S7512 钦防高速公路 K23+567.924 上跨南防铁路桥改道施工，S7512 钦防高 速公路 K22+238 至 K29+960（防城港往钦州方向）路段及防城港收费站入口、 防城（冲仑）收费站出口进行封闭施工。2026 年 9 月至 2027 年 1 月，G75 兰海 高速 K2093+832m 丝茅坪上跨钦防铁路桥改扩建施工，G75 兰海高速（钦州西收 费站至钦州西服务区路段）实施交通管制措施。本基金募集阶段在对不动产资产 评估时已考虑上述情况对本项目车流量的分流影响。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                  本期（2026 年 7 月 1 日-2026              指标含义说明 序号 指标名称 指标单位 年 9 月 30 日）/报告期末 （2026               及计算方式                                        年 9 月 30 日）             自然车流（veh）             口径，以自然车             流量中清分车             流量作为计算       日均自然 1 依据。专项作业 辆 33,561.52       车流量             车车流量数据             按对应车型并             入货车车流量             数据。             自然车流（veh）       日均自然 口径，以自然车 2 车流量（客 流量中清分车 辆 27,530.76       车） 流量作为计算             依据。             自然车流（veh）             口径，以自然车       日均自然             流量中清分车 3 车流量（货 辆 6,030.76             流量作为计算       车）             依据。专项作业             车车流量数据                          8              易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             按对应车型并             入货车车流量             数据。             联网中心拆分             收入（含税，不             包含打逃收入             与联网中心利       通行费收 4 息收入，因此会 万元 6,088.04       入（客车）             与报告中其他             部分的通行费             收入产生一定             差异。）             联网中心拆分             收入（含税，不             包含打逃收入             与联网中心利       通行费收 5 息收入，因此会 万元 2,786.20       入（货车）             与报告中其他             部分的通行费             收入产生一定             差异。）      注：1.由于四舍五入误差会导致日均自然车流量（客车）数值和日均自然车 流量（货车）数值加和结果与日均自然车流量数值之间产生细微差异。      2.“联网中心”即“广西壮族自治区收费公路联网收费清分结算中心”。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金重要不动产项目为兰海高速广西南宁那南段，无其他资产，项目运营 指标参见“4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明      报告期内不动产项目营业收入为通行费收入和广告牌租赁收入；收费标准、 通行费减免政策未发生变化。      报告期内收费公路特许经营权摊销方式未调整。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元）                         9                     易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 1 总资产 2,131,800,616.82 2 总负债 1,392,470,993.86 序号 科目名称 报告期金额（元） 1 营业收入 86,227,450.85 2 营业成本/费用 54,336,435.31 3 EBITDA 67,639,443.84     4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析          项目公司名称： 广西北投南南高速公路有限公司 序号 构成 报告期末金额（元）                            主要资产科目 1 无形资产 1,977,960,288.62                            主要负债科目 1 长期应付款 1,390,084,380.13     4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析          项目公司名称： 广西北投南南高速公路有限公司                             本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日）     序号 构成                              金额（元） 占该项目总收入比例（％）     1 通行费收入 86,158,643.51 99.92     2 广告牌租赁收入 68,807.34 0.08     3 其他收入 - -     4 营业收入合计 86,227,450.85 100.00     4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析          项目公司名称： 广西北投南南高速公路有限公司                             本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日）     序号 构成                              金额（元） 占该项目总成本比例（％）     1 折旧摊销成本 35,741,644.39 65.78     2 养护成本 4,058,056.98 7.47     3 运营管理成本 14,123,369.41 25.99     4 税金及附加 310,899.29 0.57     5 财务费用 220.50 0.00     6 其他成本/费用 102,244.74 0.19           营业成本/费用合     7 54,336,435.31 100.00           计     4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析          项目公司名称： 广西北投南南高速公路有限公司                      指标含义说明及 本期（2026 年 7 月 1 日     序号 指标名称 指标单位                      计算公式 -2026 年 9 月 30 日）                                  10                  易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                        指标数值                   毛利润额/营业收 1 毛利润率 % 37.35                     入×100%                   (利润总额+利息       息税折旧摊销 2 支出+折旧摊销)/ % 78.44        前利润率                   营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1.收入归集和支出管理      项目公司设置的账户包括基本户、监管账户和收入缴存账户。基本账户是主 要按照合同要求，完成相关审批流程后对外支付项目公司成本费用。监管账户是 项目公司在监管银行处开立的专门用于接收归集项目公司所有收入和现金流入 （包括但不限于从自治区收费联网中心划转的通行费收入、其他运营收入、股东 增资及借款（如有）、贷款、合格投资收益、各类现金资产）及其他合法收入， 在经基金管理人批准的预算范围内向基本账户划付运营支出资金，经基金管理人 批准后划付预算外支出，在经基金管理人批准的专项支出计划内向基本账户划付 专项支出，向易方达广西北投高速公路 1 期资产支持专项计划（以下简称“专项 计划”）分配与其所持有的项目公司股权所对应的股息、红利（如有）等股权投 资收益，向专项计划偿还借款本息，偿付项目公司既存负债（包括金融机构负债 及往来款负债，以及经营性负债，如有），向运营管理机构支付运营管理费用、 相关运营管理成本费用，进行监管账户合格投资，以及基金管理人批准同意的其 他款项。收入缴存账户用于每天收取通行费（包括移动支付、现金收款等），并 自动划转至自治区收费联网中心。      2.现金归集和使用情况      本报告期初项目公司货币资金余额为 99,276,550.77 元。报告期内，项目公 司收入归集总金额为 87,713,664.05 元，其中本期收到通行费收入 87,706,880.14 元，其他经营流入 6,783.91 元。累计支出总金额为 114,895,636.69 元，其中运营 支出 30,978,472.74 元，向专项计划支付借款利息 83,917,163.95 元。截至 2026 年 9 月 30 日，项目公司货币资金余额为 72,094,578.13 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明      无。                             11                       易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应      措施的说明        本报告期内，未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。                  §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告      5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                           比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融                                                     - -       资产 3 货币资金和结算备付金合计 7,414,433.54 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 7,414,433.54 100.00      5.2 其他投资情况说明        无。                            §6 回收资金使用情况      6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明        原始权益人严格按照基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定使用      回收资金。                       §7 不动产基金主要负责人员情况      姓名 职务 任职期限 不动产 不动产项目运营或 说明                                   12                易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                          项目运 投资管理经验             任职 离任 营或投             日期 日期 资管理                           年限                                                硕士研究生，                                                具有基金从业       本基 资格。曾任深                                 自 2017 年起开始从       金的 圳市融通资本                                 事不动产项目投资       基金 管理股份有限                                 管理工作，曾参与不       经理， 公司投资经                                 动产类 ABS、私募       易方 理，易方达资            2026- 基金等研究和投资 韩蕴哲 达深 - 9年 产管理有限公            05-07 工作，标的资产涵盖       高速 司资产配置部                                 交通设施、能源设       REIT 高级投资经                                 施、市政设施、生态       的基 理、基础设施                                 环保、产业园区等不       金经 投资部资深产                                 动产类型。        理 品经理、基础                                                设施投资部高                                                级研究员。                                 自 2017 年起开始从                                 事不动产项目运营                                 和投资管理工作，曾       本基 参与重庆市郭家沱 硕士研究生，       金的 大 桥 及 南 延 伸 段 具有基金从业       基金 PPP 项目、成都天府 资格。曾任中       经理， 国际空港新城绛溪 国建筑股份有       易方 南北组团 PPP 项目、 限公司西南分            2026- 李俊毅 达深 - 9年 乐西高速公路（乐山 公 司 业 务 经            05-07       高速 至马边段）项目、成 理，中铁城市       REIT 资渝高速公路成都 发展投资集团       的基 天府国际机场至潼 有限公司财务       金经 南段项目、四川康定 经理、项目策        理 至新都桥高速公路 划经理。                                 项目等，涵盖市政设                                 施、交通设施等不动                                 产类型。                                 自 2017 年起开始从                                 事不动产项目运营 硕士研究生，       本基 和投资管理工作，曾 具有基金从业       金的 2026- 参与黑龙江鹤大高 资格。曾任中 周显庆 - 9年       基金 05-07 速佳木斯段项目、贵 交公路规划设       经理 州省沿河至德江高 计院有限公司                                 速 项 目 、 甘 肃 省 高级工程师。                                 G1816 乌玛高速合                            13                易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                  作至赛尔龙段 PPP                                  项目、广东省广明高                                  速公路（西樵至更楼                                  段及延长线）项目、                                  安徽省芜湖市 S24                                  杭合高速泰山路长                                  江大桥及接线工程                                  项目等，涵盖交通设                                  施等不动产类型。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                 §8 不动产基金份额变动情况                                                    单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 300,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 300,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                      §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予基金募集的文件； 2.《易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3.《易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》；                             14             易方达广西北投高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.基金管理人业务资格批件、营业执照； 5.中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                  易方达基金管理有限公司                                  二〇二六年十月二十七日                        15 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金上市交易公告书 华安锦江封闭式商业不动产证券投资基      金上市交易公告书 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 登记机构：中国证券登记结算有限责任公司 上市地点：上海证券交易所 上市时间：2026 年 10 月 30 日 公告日期：2026 年 10 月 27 日                                                            目录 一、 重要声明与提示 ................................................................................................. 1 二、 基金概览 ............................................................................................................. 2 三、 基金的募集与上市交易 ..................................................................................... 6 四、 持有人户数、持有人结构及前十名持有人.................................................. 12 五、 基金主要当事人简介...................................................................................... 14 六、 基金合同摘要.................................................................................................. 21 七、 基金财务状况.................................................................................................. 22 八、 除不动产资产支持证券之外的基金投资组合.............................................. 24 九、 重大事项揭示.................................................................................................. 25 十、 基金管理人承诺.............................................................................................. 26 十一、基金托管人承诺.............................................................................................. 27 十二、基金上市推荐人意见...................................................................................... 28 十三、备查文件目录.................................................................................................. 29 附件：基金合同内容摘要.......................................................................................... 30                     一、 重要声明与提示 《华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金上市交易公告书》                              （以下简称“本 公告”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》                      （以下简称“《基金法》”）                                  《公开 募集基础设施证券投资基金指引（试行）》                   《证券投资基金信息披露内容与格式准 则第 1 号〈上市交易公告书的内容与格式〉》                      《上海证券交易所证券投资基金上市 规则》 《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务办法（试行）》 《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务指南第 1 号—— 发售上市业务办理》等规定编制，华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金（以 下简称“本基金”）基金管理人华安基金管理有限公司的董事会及董事保证本公告 所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及连带责任。本基金托管人中信银行股份有限公司保证本 公告中基金财务会计资料等内容的真实性、准确性和完整性，承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所对本 基金上市交易及有关事项的意见，均不表明对本基金的任何保证。凡本公告未涉 及的有关内容，请投资者详细查阅于 2026 年 6 月 24 日披露于基金管理人网站 （www.huaan.com.cn）、中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund） 及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《华安锦江封闭式商业不动产证券 投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）、《华安锦江封闭式商业不动产证券 投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”）及其更新。                                1                   二、 基金概览      （一）基金基本信息 1、基金名称：华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金 2、基金简称：华安锦江商业 REIT 3、基金二级市场交易简称：锦江 REIT（扩位简称：华安锦江商业 REIT） 4、基金二级市场交易代码：508609 5、截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，基金份额总额为 7 亿 份。 6、基金运作方式：契约型封闭式。本基金在基金存续期内封闭运作，不开 放申购、赎回等业务。 7、存续期间：自基金合同初始生效日之日起 25 年，本基金在此期间内封闭 运作并在符合规定的情形下在上交所上市交易。存续期届满前，经基金份额持有 人大会决议通过，本基金可延长存续期。否则，本基金终止运作并清算，无需召 开基金份额持有人大会。 8、截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本次上市交易份额为 209,973,241 份（不含有锁定安排份额）。 网下投资者及其管理的配售对象自本基金上市之日起前三个交易日（含上市 首日）内可交易的份额不超过其获配份额的 50%；自本基金上市后的第四个交易 日起，网下投资者的全部获配份额可自由流通。根据前述网下投资人的交易要求， 除可交易份额外，本基金上市之日起前三个交易日（含上市首日）内网下配售对 象获配的其他份额不得卖出。 9、上市交易的证券交易所：上海证券交易所。 10、上市交易日期：2026 年 10 月 30 日。 11、基金管理人：华安基金管理有限公司。 12、基金托管人：中信银行股份有限公司。 13、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司。 14、上市推荐人：国泰海通证券股份有限公司。      （二）不动产基金投资运作、交易等环节的主要风险                             2 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs），发售方式与普通公开募集 证券投资基金有所区别，请投资者特别关注。本基金与投资股票、债券、其他证 券及衍生品种的常规公募基金具有不同的风险收益特征。本基金成立后主要投资 于以商业不动产项目为最终投资标的的不动产资产支持证券，并持有其全部份额。 通过资产支持证券和项目公司等载体取得不动产项目完全所有权或经营权利，在 获取不动产项目运营收益的同时承担不动产项目资产价格波动风险。本基金在投 资运作、交易等环节的主要风险包括不动产基金的特有风险及基金投资的其他风 险，其中： 1、与公募基金相关的风险包括但不限于：集中投资风险、作为上市基金存 在的风险、基金价格波动风险、流动性风险、受同一基金管理人管理基金之间的 潜在竞争、利益冲突风险、关联交易风险、税收等政策调整风险、本基金整体架 构所涉及的风险、中介机构履约风险、市场风险、基金解禁风险、基金份额交易 价格折溢价风险、其他风险； 2、与专项计划管理相关的风险包括但不限于：流动性风险、专项计划等特 殊目的载体提前终止的风险、专项计划运作风险和账户管理风险、资产支持证券 管理人、资产支持证券托管人尽责履约风险、资产支持证券管理人丧失资产管理 业务资格的风险、法律及政策环境改变的风险等； 3、与不动产项目相关的风险包括但不限于：行业政策及行业管理风险、不 动产项目运营风险、评估及现金流预测风险、处置风险、同区域内其他项目的竞 争风险、本基金与原始权益人及其关联方、运营管理机构之间的潜在竞争、利益 冲突及利益输送风险、不动产项目所有权续期风险、意外事件及不可抗力对不动 产项目造成的风险等； 4、与交易安排有关的风险包括但不限于：交易失败风险、股权转让前项目 公司可能存在的税务、或有事项等风险、SPV 公司与项目公司未能及时完成吸收 合并的风险、运营管理风险、业务主体更换风险、股东借款带来的现金流波动风 险等； 5、本基金其他风险包括但不限于：信用风险、管理风险、操作或技术风险、 合规性风险、政策变更风险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金 风险评价可能不一致的风险、其他风险等。                    3          不动产项目在评估、现金流测算等过程中，使用了较多的假设前提，这些假        设前提在未来是否能够实现存在一定不确定性，投资者应当对这些假设前提进行        审慎判断。          本基金详细风险揭示详见本基金招募说明书及其更新。          （三）不动产基金认购不动产资产支持证券以及不动产资产的情况          本基金已认购“华安资产-锦江商业不动产 1 号资产支持专项计划”（简称“专        项计划”）全部份额，专项计划管理人华安未来资产管理（上海）有限公司代表        专项计划已取得北京时旅企业管理有限公司（简称“北京时旅”，即 SPV 公司）全        部股权，北京时旅已取得时尚之旅酒店管理有限公司（不动产项目公司）全部股        权，有关权属变更工商登记手续已完成。本基金通过专项计划和 SPV 公司已合        法拥有不动产项目资产。          本基金初始投资的不动产项目基本情况如下： 项目概述 位于全国 18 座城市的 21 家“锦江都城”品牌酒店 大类资产类型 商业不动产 项目业态 酒店 项目权属 时尚之旅酒店管理有限公司                           建筑面积和可供出租的房间 投入运           项目所在地 使用期限及剩余年限                           数 营时间                                                        使用期限：2049 年 11 锦江都城广州 广东省广州市白云区云 建筑面积：7,459.00 平方米                                               2011 年 月 28 日 白云店 城南二路 171 号 房间数：155 间                                                        剩余年限：23.91 年                                                        使用期限：2051 年 3 锦江都城郑州 河南省郑州市二七区大 建筑面积：6,601.07 平方米                                               2013 年 月7日 二七店 学南路 8 号 房间数：133 间                                                        剩余年限：25.18 年 锦江都城长沙 使用期限：2050 年 7           湖南省长沙市开福区中 建筑面积：7,765.78 平方米 开福五一广场 2018 年 月 29 日           山路 589 号 房间数：155 间 店 剩余年限：24.58 年                                                        使用期限：2050 年 9 锦江都城合肥 安徽省合肥市政务区南 建筑面积：7,594.15 平方米                                               2012 年 月 20 日 政务中心店 二环路 3818 号 房间数：151 间                                                        剩余年限：24.72 年           湖北省武汉市武汉经济 使用期限：2050 年 6 锦江都城武汉 建筑面积：7,164.24 平方米           技术开发区 12C2 地块 2011 年 月3日 体育中心店 房间数：158 间           东风大道 111 号 剩余年限：24.42 年                                                        使用期限：2050 年 7 锦江都城武汉 湖北省武汉市武昌区临 建筑面积：7,610.11 平方米                                               2013 年 月 28 日 积玉桥店 江大道 98 号 房间数：151 间                                                        剩余年限：24.57 年                                                        使用期限：2049 年 6 锦江都城合肥 安徽省合肥市包河区马 建筑面积：6,666.33 平方米                                               2011 年 月 23 日 包河包公园店 鞍山路 130 号 房间数：133 间                                                        剩余年限：23.48 年                                   4                                                        使用期限：2050 年 6 锦江都城沈阳 辽宁省沈阳市铁西区北 建筑面积：8,799.97 平方米                                               2012 年 月 13 日 铁西店 一中路 1-1 号 房间数：140 间                                                        剩余年限：24.45 年                                                        使用期限：2048 年 12 锦江都城石家 河北省石家庄市裕华区 建筑面积：7,618.23 平方米                                               2012 年 月 30 日 庄裕华店 槐安东路 123 号 房间数：147 间                                                        剩余年限：23.00 年                                                        使用期限：2050 年 7 锦江都城福州 福建省福州市仓山区金 建筑面积：7,743.50 平方米                                               2012 年 月 27 日 仓山店 山街道浦上大道 272 号 房间数：155 间                                                        剩余年限：24.57 年                                                        使用期限：2049 年 7 锦江都城福州 福建省福州市台江区鳌 建筑面积：6,167.67 平方米                                               2012 年 月 22 日 台江店 峰街道鳌江路 8 号 房间数：133 间                                                        剩余年限：23.56 年                                                        使用期限：2050 年 6 锦江都城常州 江苏省常州市新北区通 建筑面积：6,921.43 平方米                                               2012 年 月 29 日 新北店 江中路 88 号 房间数：138 间                                                        剩余年限：24.49 年                                                        使用期限：2050 年 12 锦江都城江阴 江苏省江阴市江阴澄江 建筑面积：7,805.53 平方米                                               2014 年 月 19 日 澄江店 街道文富南路 6 号 房间数：161 间                                                        剩余年限：24.97 年                                                        使用期限：2050 年 10 锦江都城南昌 江西省南昌市红谷滩新 建筑面积：7,626.74 平方米                                               2012 年 月 29 日 红谷滩店 区会展路 999 号 房间数：152 间                                                        剩余年限：24.83 年                                                        使用期限：2049 年 9 锦江都城绍兴 浙江省绍兴市柯桥区钱 建筑面积：8,073.91 平方米                                               2011 年 月 29 日 柯桥店 陶路 799 号 房间数：162 间                                                        剩余年限：23.75 年                                                        使用期限：2050 年 11 锦江都城晋江 福建省晋江市晋江梅岭 建筑面积：7,481.79 平方米                                               2013 年 月 11 日 梅岭店 街道世纪大道 888 号 房间数：145 间                                                        剩余年限：24.86 年                                                        使用期限：2050 年 3 锦江都城泰州 江苏省泰州市海陵区青 建筑面积：7,673.57 平方米                                               2012 年 月 31 日 海陵店 年南路 320 号 房间数：133 间                                                        剩余年限：24.25 年                                                        使用期限：2050 年 6 锦江都城廊坊 河北省廊坊市广阳区新 建筑面积：7,875.90 平方米                                               2012 年 月 24 日 广阳店 华路 50 号 房间数：156 间                                                        剩余年限：24.48 年                                                        使用期限：2051 年 3 锦江都城芜湖 安徽省芜湖市镜湖区赭 建筑面积：8,086.04 平方米                                               2013 年 月 24 日 镜湖店 山东路 1 号 房间数：146 间                                                        剩余年限：25.23 年                                                        使用期限：2051 年 1 锦江都城宁德 福建省宁德市蕉城区天 建筑面积：7,448.79 平方米                                               2012 年 月3日 蕉城店 湖东路 1 号 房间数：153 间                                                        剩余年限：25.01 年                                                        使用期限：2049 年 12 锦江都城镇江 江苏省镇江市润州区庄 建筑面积：7,148.08 平方米                                               2012 年 月 20 日 润州店 泉路 17 号 房间数：129 间                                                        剩余年限：23.97 年          关于不动产项目详细情况可参见本基金招募说明书“第二章 不动产项目”。                                   5                 三、 基金的募集与上市交易 （一）本基金上市前基金募集情况 1、基金募集申请的注册机构和准予注册文号：中国证券监督管理委员会证 监许可〔2026〕1162 号文。 2、基金运作方式：契约型封闭式。本基金在基金存续期内封闭运作，不开 放申购、赎回等业务。 3、基金合同期限：自基金合同初始生效日之日起 25 年，本基金在此期间内 封闭运作并在符合规定的情形下在上交所上市交易。存续期届满前，经基金份额 持有人大会决议通过，本基金可延长存续期。否则，本基金终止运作并清算，无 需召开基金份额持有人大会。 4、发售日期：2026 年 7 月 30 日起至 2026 年 8 月 5 日（含）。其中，公众 投资者的募集期为 2026 年 7 月 30 日，战略投资者及网下投资者的募集期为 2026 年 7 月 30 日起至 2026 年 8 月 5 日（含）。 5、发售价格：2.672 元人民币/份。 6、发售方式：本基金本次发售采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略 配售”） 、向符合条件的网下投资者询价发售（以下简称“网下发售”）、向公众投资 者公开发售（以下简称“公众发售”）相结合的方式进行。 7、发售机构 战略投资者通过本公司进行认购，网下投资者通过上交所 REITs 询价与认购 系统进行认购，公众投资者通过场内、场外销售机构进行认购。 （1）本基金场外直销机构 基金管理人电子交易平台。 （2）本基金场内销售机构为具有基金销售业务资格、经上海证券交易所和 中国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员单位，具体名单可在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查询。 8、验资机构名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）。 9、募集资金总额及入账情况：经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验资， 本次募集期间净认购金额为 1,870,399,998.24 元人民币，认购资金在募集期间产                              6 生的利息为 121,412.37 元人民币。募集资金至 2026 年 8 月 5 日已划入本基金托 管账户。本基金有效认购款项在募集期间产生的利息计入基金财产，不折算为基 金份额。 10、基金备案情况：本公司募集结束后向中国证监会办理基金备案手续，并 于 2026 年 8 月 10 日获中国证监会书面确认。 11、基金合同生效日：2026 年 8 月 10 日。 12、基金合同生效日的基金份额总额：700,000,000 份。 13、不动产项目原始权益人或同一控制下的关联方、其他战略投资者参与本 次基金战略配售的具体情况及限售安排 13.1 战略投资者获配明细如下：                                                  限售期                                                  （自上     序号 战略投资者名称 获配数量（份）                                                  市之日                                                  起）      1 上海锦江资产管理有限公司 140,000,000.00 60 个月           上海国有存量资产盘活私募投资基金      2 37,420,000.00 12 个月           合伙企业（有限合伙）      3 中国中金财富证券有限公司 11,220,000.00 24 个月      4 申万宏源证券有限公司 3,750,000.00 24 个月                                  9,360,000.00 24 个月      5 国泰海通证券股份有限公司                                 16,870,000.00 12 个月      6 深圳担保集团有限公司 11,220,000.00 24 个月      7 中国保险投资基金（有限合伙） 7,480,000.00 24 个月           嘉实基金基础设施稳健 1 号单一资产 5,610,000.00 24 个月      8           管理计划 5,610,000.00 12 个月           上海信托“红宝石”安心稳健系列投资      9 9,370,000.00 24 个月           资金信托基金（上信-H-8001）           国泰海通君享睿享 5 号集合资产管理      10 3,740,000.00 24 个月           计划      11 中信证券股份有限公司 11,220,000.00 12 个月      12 中信建投证券股份有限公司 18,700,000.00 12 个月      13 中国银河证券股份有限公司 7,500,000.00 12 个月      14 国投证券股份有限公司 15,000,000.00 12 个月      15 首创证券股份有限公司 7,500,000.00 12 个月      16 信澳中银元启 6 号集合资产管理计划 11,220,000.00 12 个月                          7        17 信澳创益 1 号单一资产管理计划 11,220,000.00 12 个月        18 信澳中盈 5 号集合资产管理计划 18,710,000.00 12 个月              中原信托-恒通 295 号-财富管理服务        19 7,480,000.00 12 个月              信托              兴业信托·新兴转 2 号可转债投资集合        20 7,500,000.00 12 个月              资金信托计划        21 上信睿启 1 号集合资金信托计划 13,090,000.00 12 个月        22 上海上报资产管理有限公司 14,970,000.00 12 个月              兴瀚资管-兴元 18 号集合资产管理计        23 3,750,000.00 12 个月              划              华安资产中兵财富 1 号单一资产管理        24 7,480,000.00 12 个月              计划              圆信基石（厦门）基础设施不动产股        25 15,000,000.00 12 个月              权投资基金合伙企业（有限合伙）        26 广州市城发投资基金管理有限公司 3,740,000.00 12 个月        27 君宜共泰私募证券投资基金 39,300,000.00 12 个月        28 华安资产云投 1 号单一资产管理计划 11,220,000.00 12 个月              中航基金启蛰阳和 2 号单一资产管理        29 3,750,000.00 24 个月              计划      13.2 本基金的战略配售投资者，其持有的战略配售份额已根据《公开募集基 础设施证券投资基金指引（试行）》                《中国证监会关于推出商业不动产投资信托基 金试点的公告》       《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务指 南第 1 号——发售上市业务办理》的要求办理完成限售业务，具体如下：      （1）REITs 场内份额限售                         限售份额总量 限售期 序号 证券账户名称 限售类型                           （份） （月）                                         原始权益人及其同        上海锦江资产管理有限公 1 140,000,000.00 一控制下关联方战 60 个月             司                                          略配售限售        深圳君宜私募证券基金管                                         其他专业机构投资 2 理有限公司－君宜共泰私 39,300,000.00 12 个月                                          者战略配售限售          募证券投资基金        上海国盛资本管理有限公        司－上海国有存量资产盘 其他专业机构投资 3 37,420,000.00 12 个月        活私募投资基金合伙企业 者战略配售限售          （有限合伙）        国泰海通证券股份有限公 16,870,000.00 其他专业机构投资 12 个月 4             司 9,360,000.00 者战略配售限售 24 个月        信达澳亚基金－邮储银行 其他专业机构投资 5 18,710,000.00 12 个月        －信澳中盈 5 号集合资产 者战略配售限售                                 8          管理计划      信达澳亚基金－中国银行                                       其他专业机构投资 6 －信澳中银元启 6 号集合 11,220,000.00 12 个月                                        者战略配售限售          资产管理计划      信达澳亚基金－东北证券                                       其他专业机构投资 7 股份有限公司－信澳创益 11,220,000.00 12 个月                                        者战略配售限售       1 号单一资产管理计划      华安未来资管－云南云投      资本运营有限公司－华安 其他专业机构投资 8 11,220,000.00 12 个月      资产云投 1 号单一资产管 者战略配售限售            理计划      华安未来资管－中兵财富      资产管理有限责任公司－ 其他专业机构投资 9 7,480,000.00 12 个月      华安资产中兵财富 1 号单 者战略配售限售          一资产管理计划      中信建投证券股份有限公 其他专业机构投资 10 18,700,000.00 12 个月             司 者战略配售限售      金圆资本管理（厦门）有      限公司－圆信基石（厦                                       其他专业机构投资 11 门）基础设施不动产股权 15,000,000.00 12 个月                                        者战略配售限售      投资基金合伙企业（有限            合伙）                                       其他专业机构投资 12 国投证券股份有限公司 15,000,000.00 12 个月                                        者战略配售限售      上海上报资产管理有限公 其他专业机构投资 13 14,970,000.00 12 个月             司 者战略配售限售      上海国际信托有限公司－                                       其他专业机构投资 14 上信睿启 1 号集合资金信 13,090,000.00 12 个月                                        者战略配售限售          托计划      嘉实基金－首创证券股份 5,610,000.00 12 个月      有限公司－嘉实基金基础 其他专业机构投资 15      设施稳健 1 号单一资产管 5,610,000.00 者战略配售限售 24 个月          理计划      中国中金财富证券有限公 其他专业机构投资 16 11,220,000.00 24 个月             司 者战略配售限售                                       其他专业机构投资 17 深圳担保集团有限公司 11,220,000.00 24 个月                                        者战略配售限售                                       其他专业机构投资 18 中信证券股份有限公司 11,220,000.00 12 个月                                        者战略配售限售      上海国际信托有限公司－      上海信托“红宝石”安心稳 其他专业机构投资 19 9,370,000.00 24 个月      健系列投资资金信托基金 者战略配售限售       （上信－H－8001）                                       其他专业机构投资 20 首创证券股份有限公司 7,500,000.00 12 个月                                        者战略配售限售      兴业国际信托有限公司－                                       其他专业机构投资 21 兴业信托·新兴转 2 号可转 7,500,000.00 12 个月                                        者战略配售限售      债投资集合资金信托计划      中国银河证券股份有限公 其他专业机构投资 22 7,500,000.00 12 个月            司 者战略配售限售                               9          中保投资有限责任公司－                                          其他专业机构投资 23 中国保险投资基金（有限 7,480,000.00 24 个月                                           者战略配售限售              合伙）          中原信托有限公司－中原                                          其他专业机构投资 24 信托－恒通 295 号－财富 7,480,000.00 12 个月                                           者战略配售限售            管理服务信托          兴瀚资管－兴业银行－兴                                          其他专业机构投资 25 瀚资管－兴元 18 号集合 3,750,000.00 12 个月                                           者战略配售限售            资产管理计划                                          其他专业机构投资 26 申万宏源证券有限公司 3,750,000.00 24 个月                                           者战略配售限售          中航基金－西南证券股份          有限公司－中航基金启蛰 其他专业机构投资 27 3,750,000.00 24 个月          阳和 2 号单一资产管理计 者战略配售限售                 划          国泰海通证券资管－农业                                          其他专业机构投资 28 银行－国泰海通君享睿享 3,740,000.00 24 个月                                           者战略配售限售           5 号集合资产管理计划          广州市城发投资基金管理 其他专业机构投资 29 3,740,000.00 12 个月                有限公司 者战略配售限售 注：限售期自基金上市之日起计算。 （2）REITs 场外份额锁定 本基金战略投资者均通过场内证券账户认购，无场外份额锁定。      （二）本基金上市交易的主要内容 1、基金上市交易的核准机构和核准文号：上海证券交易所，上证函〔2026〕 3407 号 2、上市交易日期：2026 年 10 月 30 日 3、上市交易的证券交易所：上海证券交易所 4、基金二级市场交易简称：锦江 REIT（扩位简称：华安锦江商业 REIT） 5、基金二级市场交易代码：508609 投资者在上海证券交易所各会员单位证券营业部均可参与基金二级市场交 易。 6、本次上市交易份额：截至公告前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本次 上市交易份额为 209,973,241 份（不含有锁定安排份额）。 网下投资者及其管理的配售对象自本基金上市之日起前三个交易日（含上市 首日）内可交易的份额不超过其获配份额的 50%；自本基金上市后的第四个交易 日起，网下投资者的全部获配份额可自由流通。根据前述交易要求，除可交易份 额外，本基金上市之日起前三个交易日（含上市首日）内网下配售对象获配的其                                  10 他份额不得卖出。 7、未上市交易份额的流通规定：未上市交易的场外基金份额登记在中国证 券登记结算有限责任公司注册的开放式基金账户下，基金份额持有人在符合相关 办理条件的前提下，将其转托管至上海证券交易所场内（即中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司证券登记结算系统）后即可上市流通。本基金自 2026 年 8 月 19 日起开通办理场外基金份额转托管至场内的跨系统转托管业务。自 2026 年 10 月 30 日起，投资者可办理本基金场内基金份额转托管至场外的跨系统转托 管业务。 8、锁定期份额的情况：本基金锁定期份额的具体情况详见本公告“三、基金 的募集与上市交易 （一）本基金上市前基金募集情况”中“13、不动产项目原始 权益人或同一控制下的关联方、其他战略投资者参与本次基金战略配售的具体情 况及限售安排”。                     11         四、持有人户数、持有人结构及前十名持有人      （一）持有人户数      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金基金份额持有人总 户数为 3,669 户，平均每户持有的基金份额为 190,788 份。其中，本基金场内基 金份额持有人户数为 3,663 户，平均每户持有的基金份额为 191,093 份；本基金 场外基金份额持有人户数为 6 户，平均每户持有的场外基金份额为 4,460 份。      （二）持有人结构      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金基金份额总额为 700,000,000 份；机构投资者持有本基金场内基金份额 678,378,404 份，占场内基 金总份额的 96.91%；个人投资者持有本基金场内基金份额 21,594,837 份，占场 内基金总份额的 3.09%。      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金管理人的从业人员 持有本基金基金份额为 0 份，占本基金总份额的 0%。本基金管理人的高级管理 人员、基金投资和研究部负责人持有本基金基金份额总量的数量区间为 0，本基 金的基金经理持有本基金基金份额总量的区间为 0。      （三）前十名基金份额持有人的情况      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金前十名场内基金份 额持有人情况                                持有基金份额 占场内总份 序号 基金份额持有人名称（全称）                                 （份） 额的比例 1 上海锦江资产管理有限公司 166,515,400.00 23.79% 2 东方证券股份有限公司 63,711,423.00 9.10% 3 国泰海通证券股份有限公司 40,692,606.00 5.81%       深圳君宜私募证券基金管理有限公司－君宜共 4 39,300,000.00 5.61%       泰私募证券投资基金       上海国盛资本管理有限公司－上海国有存量资 5 37,420,000.00 5.35%       产盘活私募投资基金合伙企业（有限合伙）       信达澳亚基金－邮储银行－信澳中盈 5 号集合 6 18,710,000.00 2.67%       资产管理计划 7 中信建投证券股份有限公司 18,700,000.00 2.67%       中诚信托有限责任公司－中诚信托－嘉信配置 8 16,222,572.00 2.32%       12 号集合资金信托计划 9 金圆资本管理（厦门）有限公司－圆信基石（厦 15,000,000.00 2.14%                          12      门）基础设施不动产股权投资基金合伙企业（有      限合伙） 10 国投证券股份有限公司 15,000,000.00 2.14% 注：以上信息依据中国证券登记结算有限责任公司提供的持有人信息编制。                      13                五、基金主要当事人简介 （一） 基金管理人 1、名称：华安基金管理有限公司 2、法定代表人：徐勇 3、总经理：方一天 4、注册资本：1.5 亿元人民币 5、住所：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 B 楼 2118 室 6、批准设立机关及设立批准文号：中国证监会证监基金字【1998】20 号 7、工商登记注册的统一社会信用代码：91310000630888761K 8、经营范围：基金设立，基金业务管理及中国证监会批准的其他业务。 9、股权结构               持股单位 持股占总股本比例           国泰海通证券股份有限公司 51%          国泰君安投资管理股份有限公司 20%          上海工业投资（集团）有限公司 12%          上海锦江国际投资管理有限公司 12%           上海国际集团投资有限公司 5% 10、内部组织结构及职能 公司按照建立和完善公司治理结构的要求，设立董事会。 董事会决定公司的战略规划，强化各项审计稽核监察职能，充分保障公司基 金持有人的利益，为公司的健康发展提供最佳的资源支持，并且为保护基金持有 人的利益提供最佳保障。董事会由十一名董事组成，其中，每一股东各推荐一名， 总经理为公司董事，四名为独立董事，一名为职工代表董事。董事会为股东会的 执行机构,并对股东会负责。董事会下设风险控制委员会、审计委员会、战略规划 委员会和人事薪酬委员会。公司不设监事会，由审计委员会负责行使《公司法》 规定的监事会的职权。 公司实行董事会领导下的总经理负责制。总经理全面负责公司的经营管理。                           14 公司组织架构依据公司发展战略和行业特征而设立，主要采用管理扁平、分 工明确的职能制结构，设有投资研究、市场营销、数字化转型及 IT 运营、综合 行政、合规风控等 5 大板块，以及 1 个香港子公司、1 个资产管理子公司。 11、人员情况 截至 2026 年 9 月 30 日，公司目前共有员工 592 人（不含子公司），其中 76.5%具有硕士及以上学位，92.7%以上具有三年证券业或五年金融业从业经历， 具有丰富的实际操作经验。公司业务由投资研究、市场营销、IT 运营、综合行政、 合规风控等五个业务板块组成。 12、信息披露负责人：杨牧云 电话：（021）389699999 13、基金管理业务情况简介： 华安基金管理有限公司成立于 1998 年，总部位于上海，是中国证监会批准 成立的首批 5 家基金管理公司之一。华安基金管理有限公司致力于成为最受投资 者信赖的，具有全球资产配置能力的一流资产管理公司。 14、本基金基金经理 朱家腾先生，硕士研究生，6 年不动产项目投资管理经验。曾任中银国际证 券股份有限公司资产证券化团队高级经理，2023 年 6 月加入华安基金，历任不                       15 动产投资管理部投资经理。2026 年 8 月起，担任华安锦江封闭式商业不动产证 券投资基金的基金经理。 从静，硕士研究生，8 年不动产项目运营管理经验。曾任上海万科企业投资 合伙人。2023 年 8 月加入华安基金，2024 年 7 月起，担任华安百联消费封闭式 基础设施证券投资基金的基金经理。2026 年 7 月起，同时担任华安陆家嘴封闭 式商业不动产证券投资基金的基金经理。2026 年 8 月起，同时担任华安锦江封 闭式商业不动产证券投资基金的基金经理。 骆桑若，硕士研究生，8 年不动产项目运营管理经验。曾任万科集团总部、 北京万科企业财务运营合伙人。2023 年 10 月加入华安基金，2024 年 7 月起，担 任华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金的基金经理。2026 年 7 月起，同 时担任华安陆家嘴封闭式商业不动产证券投资基金的基金经理。2026 年 8 月起， 同时担任华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金的基金经理。 （二）基金托管人情况 1、基金托管人基本情况 名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”） 住所：北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼 6-30 层、32-42 层 办公地址：北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼 6-30 层、32-42 层 法定代表人：方合英 成立时间：1987 年 4 月 20 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：556.45 亿元人民币 存续期间：持续经营 批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2004]125 号 联系人：中信银行资产托管部 联系电话：4006800000 传真：010-85230024 客服电话：95558 网址：www.citicbank.com                          16 经营范围：保险兼业代理业务；吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款； 办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、 承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇； 从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结 汇、售汇业务；代理开放式基金业务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投 资基金、企业年金基金、保险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银 行业监督管理机构批准的其他业务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活 动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得 从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 中信银行成立于 1987 年，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一， 是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多 个第一而蜚声海内外，为中国经济建设作出了积极贡献。2007 年 4 月，中信银 行实现在上海证券交易所和香港联合交易所 A+H 股同步上市。 中信银行依托中信集团“金融+实业”综合禀赋优势，以全面建设“四有”银行、 跨入世界一流银行竞争前列为发展愿景，坚持诚实守信、以义取利、稳健审慎、 守正创新、依法合规，以客户为中心，通过实施“五个领先”银行战略，打造有特 色、差异化的中信金融服务模式，向政府与机构客户、企业客户和同业客户提供 公司银行业务、投资银行业务、国际业务、交易银行业务、托管业务、金融市场 业务等综合金融解决方案；向个人客户提供财富管理业务、个人信贷业务、信用 卡业务、私人银行业务、养老金融业务、出国金融业务等多元化金融产品及服务， 全方位满足政府与机构、企业、同业及个人客户的综合金融服务需求。 截至 2025 年末，中信银行在国内 153 个大中城市设有 1,484 家营业网点， 在境内外下设中信国际金融控股有限公司、信银（香港）投资有限公司、中信金 融租赁有限公司、信银理财有限责任公司、信银金融资产投资有限公司、中信百 信银行股份有限公司、阿尔金银行股份有限公司和浙江临安中信村镇银行股份有 限公司 8 家附属机构。其中，中信国际金融控股有限公司子公司中信银行（国 际）有限公司在香港、澳门、纽约、 洛杉矶、新加坡和中国内地设有 28 家营业 网点、2 家商务理财中心及 1 家私人银行中心。信银（香港）投资有限公司在香 港和境内设有 3 家子公司。信银理财有限责任公司为中信银行全资理财子公司。                       17 中信百信银行股份有限公司为中信银行与百度联合发起设立的国内首家独立法 人直销银行。阿尔金银行股份有限公司在哈萨克斯坦设有 7 家营业网点和 1 家私 人银行中心。 中信银行深刻把握金融工作的政治性、人民性，始终在党和国家战略大局中 找准金融定位、履行金融职责，坚持做国家战略的忠实践行者、实体经济的有力 服务者和金融强国的积极建设者。成立 38 年来，中信银行已成为一家总资产规 模突破 10 万亿元、员工人数超 6.7 万名，具有强大综合实力和品牌竞争力的金 融集团。2025 年，中信银行在英国 Brand Finance 发布的“全球银行品牌价值 500 强”榜单中排名第 19 位，以 27.2%的增幅居中国内地银行第一；一级资本在英国 《银行家》杂志“世界 1000 家银行排名”中位列第 18 位。荣膺英国《银行家》杂 志“2025 年中国年度银行”大奖。 2、主要人员情况 吕天贵，本行党委副书记、行长、首席合规官。曾任本行信用卡中心党委委 员、总裁助理、副总裁、党委书记、总裁，总行零售银行部总经理、私人银行部 总经理，总行业务总监、党委委员、副行长，中信信托有限责任公司党委书记、 董事长；中信百信银行股份有限公司董事、董事长，阿尔金银行董事，中国银联 股份有限公司董事。此前，曾在中国银行吉林市分行工作。四川大学工商管理硕 士，高级会计师。 胡罡先生，中信银行党委委员、执行董事、副行长，分管托管业务。胡先生 现同时担任中信银行（国际）有限公司董事。胡先生曾任本行长沙分行筹备组副 组长、长沙分行党委委员、副行长，重庆分行党委委员、副行长、党委书记、行 长，上海分行党委书记、行长及本行首席风险官、批发业务总监、风险总监。此 前，胡先生曾先后就职于湖南省检察院政治部，于湖南省委办公厅人事处任副主 任科员，于湖南众立实业集团公司下属北海湘房地产开发公司任总经理助理、总 经理，下属鸿都企业公司任副董事长，于湖南长沙湘财城市信用社任董事长。胡 先生拥有近三十年中国银行业从业经验，毕业于湖南大学，获经济学博士学位， 高级经济师。 王坚先生，中信银行资产托管部总经理，工商管理硕士。王先生 1993 年在 中信实业银行南京分行城北支行参加工作，2008 年 8 月任中信银行南京分行零                          18 售银行部副总经理，2010 年 2 月任中信银行南京分行金融同业部总经理，2016 年 6 月调入总行授信审批部，先后任总经理助理、副总经理，2023 年 4 月任中 信银行大连分行行长，2026 年 6 月任资产托管部总经理，待获得基金从业资格 并履行备案程序后正式履职。 3、基金托管业务经营情况 2004 年 8 月 18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督 管理委员会批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的 原则，切实履行托管人职责。 截至 2026 年二季度末，中信银行托管 447 只公开募集证券投资基金，以及 基金公司、证券公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII 等其 他托管资产，托管总规模达到 20.23 万亿元人民币。 4、基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标。强化内部管理，确保有关法律法规及规章在基金托管业 务中得到全面严格的贯彻执行；建立完善的规章制度和操作规程，保证基金托管 业务持续、稳健发展；加强稽核监察，建立高效的风险监控体系，及时有效地发 现、分析、控制和避免风险，确保基金财产安全，维护基金份额持有人利益。 2、 内部控制组织结构。中信银行总行建立了风险管理委员会，负责全行的 风险控制和风险防范工作；托管部内设内控合规岗，专门负责托管部内部风险控 制，对基金托管业务的各个工作环节和业务流程进行独立、客观、公正的稽核监 察。 3、内部控制制度。中信银行严格按照《基金法》以及其他法律法规及规章 的规定，以控制和防范基金托管业务风险为主线，制定了《中信银行基金托管业       《中信银行资产托管业务内部控制管理实施细则(3.0 版，2026 年)》、 务管理办法》、 《中信银行公开募集证券投资基金信息披露操作规程（1.0 版,2025 年）》和《中 信银行公开募集证券投资基金托管风险准备金管理办法（2.0 版，2023 年）》等一 整套规章制度，涵盖证券投资基金托管业务的各个环节，保证证券投资基金托管 业务合法、合规、持续、稳健发展。 4、内部控制措施。建立了各项规章制度、操作流程、岗位职责、行为规范 等，从制度、流程、人员上保证基金托管业务稳健发展；建立了安全保管基金财                      19 产的物质条件，对业务运行场所实行封闭管理，在要害部门和岗位设立了安全保 密区，安装了录像、录音监控系统，保证基金信息的安全；建立严密的内部控制 防线和业务授权管理等制度，确保所托管的基金财产独立运行；营造良好的内部 控制环境，开展多种形式的持续培训，加强职业道德教育。 （三）验资机构 名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 办公地址：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 负责人：杨志国 联系人：刘桢 电话：021-63391166                     20           六、基金合同摘要 基金合同的内容摘要见附件：基金合同摘要。                21                七、基金财务状况 （一）基金募集期间费用 基金募集期间产生的评估费、财务顾问费（如有）、会计师费、律师费等各 项费用不得从基金财产中列支。 （二）基金上市前重要财务事项 本基金发售后至上市交易公告书公告前无重要财务事项发生。 （三）基金资产负债表 截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金的个别资产负债表 如下（未经审计）：                     （除特别注明外，金额单位为人民币元）          资 产 2026年10月23日 资 产： 货币资金 231,926.17 结算备付金 - 存出保证金 - 衍生金融资产 - 交易性金融资产 - 债权投资 - 其他债权投资 - 其他权益工具投资 - 买入返售金融资产 - 应收清算款 - 应收利息 - 应收股利 - 应收申购款 - 长期股权投资 1,870,399,900.00 其他资产 - 资产总计 1,870,631,826.17       负债和所有者权益 2026年10月23日 负 债： 短期借款 - 衍生金融负债 - 交易性金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付清算款 - 应付赎回款 - 应付管理人报酬 461,224.50                      22 应付托管费 38,435.25 应付投资顾问费 - 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 其他负债 52,083.00 负债合计 551,742.75 所有者权益： 实收基金 1,870,399,998.24 资本公积 - 其他综合收益 - 未分配利润 -319,914.82 所有者权益合计 1,870,080,083.42 负债和所有者权益总计 1,870,631,826.17 注：报告截止日 2026 年 10 月 23 日，本基金基金份额总额为 700,000,000 份。                        23        八、除不动产资产支持证券之外的基金投资组合 截至公告前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日（本基金基金合同自 2026 年 8 月 10 日起生效，本报告期自 2026 年 8 月 10 日起至 2026 年 10 月 23 日），本基 金除不动产资产支持证券之外的投资组合情况如下： （一）报告期末基金资产组合情况                                        金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 1 固定收益投资         其中：债券         资产支持证券 2 买入返售金融资产         其中：买断式回购的买入返售金         融资产 3 货币资金和结算备付金合计 231,926.17 4 其他各项资产 5 合计 231,926.17 （二）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 （三）报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 （四）报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 （五）投资组合报告附注 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投 资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 （六）报告期末其他各项资产构成 本基金本报告期末无其他资产。                            24                九、重大事项揭示 （一）2026 年 8 月 11 日发布华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金基金 合同生效公告。 （二）2026 年 8 月 19 日发布华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金开通 跨系统转托管业务的公告。 （三）2026 年 8 月 19 日发布华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金战略 配售份额限售公告。 （四）2026 年 8 月 26 日发布华安锦江封闭式商业不动产证券投资基金关于 不动产项目公司完成权属变更登记的公告。                     25             十、基金管理人承诺 基金管理人就基金上市交易之后履行管理人职责做出以下承诺： （一）严格遵守《基金法》及其他法律法规、基金合同的规定，以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。 （二）真实、准确、完整和及时地披露定期报告等有关信息披露文件，披露 所有对基金份额持有人有重大影响的信息，并接受中国证监会、证券交易所的监 督管理。 （三）在知悉可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动的任何公共传 播媒介中出现的或者在市场上流传的消息后，将及时予以公开澄清。                     26            十一、基金托管人承诺 基金托管人就基金上市交易后履行托管人职责做出承诺： （一）严格遵守《基金法》及其他证券法律法规、《华安锦江封闭式商业不 动产证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）、《华安锦江封闭式商业不 动产证券投资基金托管协议》（以下简称“托管协议”）的规定，设立专门的基金 托管部，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员负责基金财产托管事 宜。 （二）根据《基金法》及其他证券法律法规、基金合同、托管协议的有关规 定，对基金的投资范围、基金资产的投资组合比例、基金资产净值的计算、基金 管理费的计提和支付、基金托管费的计提和支付等行为进行监督和核查。基金托 管人如发现基金管理人的行为违反《基金法》及其他证券法律法规、基金合同、 托管协议的规定，应及时通知基金管理人限期纠正，并在限期内随时对通知事项 进行复查，督促基金管理人改正。 （三）基金托管人如发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监 会。                   27            十二、基金上市推荐人意见 本基金上市推荐人就基金上市交易事宜出具意见如下： （一）本基金上市符合《基金法》、                 《上海证券交易所证券投资基金上市规则》 规定的相关条件； （二）基金上市文件真实、准确、完整，符合相关规定要求，文件内所载的 资料均经过核实。                  28              附件：基金合同内容摘要 第一节基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 一、基金份额持有人 1、根据《基金法》          《运作办法》               《基金指引》                    《商业不动产基金公告》及其他 有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限于： （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法转让其持有的基金份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会 审议事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）监督基金管理人的投资运作； （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依 法提起诉讼或仲裁； （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》          《运作办法》               《基金指引》                    《商业不动产基金公告》及其他 有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限于： （1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件； （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资 价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； （4）交纳基金认购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的 有限责任； （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；                     30 （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； （9）战略投资者应遵守基金合同等信息披露文件关于其持有基金份额期限 的规定；作为战略投资者的原始权益人应遵守《基金指引》等规定的相关义务： 1）不得侵占、损害不动产基金所持有的不动产项目； 2）配合基金管理人、基金托管人以及其他为不动产基金提供服务的专业机 构履行职责； 3）确保不动产项目真实、合法，确保向基金管理人等机构提供的文件资料 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 4）依据法律法规、基金合同及相关协议约定及时移交不动产项目及相关印 章证照、账册合同、账户管理权限等； 5）主要原始权益人及其控股股东、实际控制人提供的文件资料存在隐瞒重 要事实或者编造重大虚假内容等重大违法违规行为的，应当购回全部基金份额或 不动产项目权益； 6）法律法规及相关协议约定的其他义务。 （10）遵守《REITs 业务办法》等相关规则约定的义务，包括但不限于： 1）投资者及其一致行动人拥有权益的基金份额达到本基金的基金份额占比 的 10%时和后续每增加或者减少 5%时，按照规定履行相应程序或义务； 2）投资者及其一致行动人拥有权益的基金份额达到本基金的基金份额占比 的 50%时，继续增持基金份额的，按照规定履行不动产基金收购程序或义务。 特别地，投资者及其一致行动人在拥有本基金份额时即视为承诺，若违反该 规则第五十六条第一款、第二款的规定买入在不动产基金中拥有权益的基金份额 的，在买入后的 36 个月内对该超过规定比例部分的基金份额不行使表决权。 （11）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 二、基金管理人 1、根据《基金法》           《运作办法》                《基金指引》                     《商业不动产基金公告》及其他 有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： （1）依法募集资金； （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用                     31 并管理基金财产、运营管理不动产项目； （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批 准的其他费用； （4）销售基金份额； （5）按照规定召集基金份额持有人大会； （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管 人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采取必要措施保护基金投资者的利益； （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （8）在运营管理机构更换时，提名新的运营管理机构； （9）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处 理； （10）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并获得《基金合同》规定的费用； （11）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （12）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于包括目标不动产资 产支持证券在内的证券所产生的权利，具体包括： 1）作为目标不动产资产支持证券持有人的权利，包括决定目标不动产资产 支持证券的扩募、延长目标不动产资产支持证券的期限、决定修改目标不动产资 产支持证券法律文件重要内容等； 2）通过目标不动产资产支持证券直接或间接行使对不动产项目公司享有的 权利，包括决定不动产项目公司的经营方针和投资计划、选举和更换非由职工代 表担任的董事和监事、审议批准不动产项目公司董事会的报告、审议批准不动产 项目公司年度财务预算和决算方案等； （13）依照法律法规，可以为基金的利益行使相关法律法规、部门规章、规 范性文件及交易所业务规则未明确行使主体的权利，包括决定金额占基金资产净 资产 20%及以下的不动产项目或不动产资产支持证券的购入或出售事项（金额 是指连续 12 个月内累计发生金额）、决定金额未超过本基金净资产 5%的关联交 易（金额是指连续 12 个月内累计发生金额）、决定基金直接或间接对外借入款 项、决定调整运营管理机构报酬标准（具体按照运营管理服务协议实施）等（基                     32 金合同另有约定的除外）； （14）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； （15）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者 实施其他法律行为； （16）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、财务顾问、评 估机构、外部服务机构或其他为基金提供服务的外部机构（基金合同另有约定的 除外）； （17）基金管理人可以设立专门的子公司或委托符合条件的运营管理机构负 责不动产项目日常运营维护、档案归集管理等； （18）委托运营管理机构运营管理不动产项目的，派员负责项目公司财务管 理，监督、检查运营管理机构履职情况； （19）发生以下法定情形之一的，基金管理人应当解聘运营管理机构： 1）运营管理机构因故意或重大过失给本基金造成重大损失； 2）运营管理机构依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产或者出现重大违 法违规行为； 3）运营管理机构专业资质、人员配备等发生重大不利变化已无法继续履职。 （20）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购等的业务 规则； （21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》           《运作办法》                《基金指引》                     《商业不动产基金公告》及其他 有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售和登记事宜； （2）办理基金备案手续； （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运 用基金财产； （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化 的经营方式管理和运作基金财产； （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，                   33 保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别 管理，分别记账，进行证券投资； （6）除依据《基金法》             《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （7）依法接受基金托管人的监督； （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购价格的方法符合《基金合同》 等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息； （9）进行基金会计核算，编制基金中期及年度合并及单独财务报表； （10）编制定期报告与临时报告； （11）严格按照《基金法》《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及 报告义务； （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不 向他人泄露，但向监管机构、司法机构或因审计、法律、评估、财务顾问、运营 管理等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有 人分配基金收益； （14）依据《基金法》《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大 会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （15）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相 关资料 20 年以上，法律法规或监管部门另有规定的从其规定； （16）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且 保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的 公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （17）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配。基金清算涉及不动产项目处置的，应遵循基金份额持有人利益优先 的原则，按照法律法规规定进行资产处置并尽快完成剩余财产的分配； （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 并通知基金托管人；                      34 （19）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法 权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （20）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基 金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有 人利益向基金托管人追偿； （21）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基 金事务的行为承担责任； （22）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其 他法律行为； （23）基金发售失败的，基金管理人将投资人已交纳款项并加计银行同期活 期存款利息在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人； （24）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （25）建立并保存基金份额持有人名册； （26）按照法律法规规定及基金合同约定，专业审慎运营管理不动产项目， 主动履行《基金指引》第三十八条规定的不动产项目运营管理职责，包括： 1）及时办理不动产项目、印章证照、账册合同、账户管理权限交割等； 2）建立账户和现金流管理机制，有效管理不动产项目租赁、运营等产生的 现金流，防止现金流流失、挪用等； 3）建立印章管理、使用机制，妥善管理不动产项目各种印章； 4）为不动产项目购买足够的财产保险和公众责任保险； 5）制定及落实不动产项目运营策略； 6）签署并执行不动产项目运营的相关协议； 7）收取不动产项目租赁、运营等产生的收益，追收欠缴款项等； 8）执行日常运营服务，如安保、消防、通讯及紧急事故管理等； 9）实施不动产项目维修、改造等； 10）不动产项目档案归集管理等； 11）按法律法规要求聘请评估机构、审计机构进行评估与审计； 12）依法披露不动产项目运营情况； 13）提供公共产品和服务的不动产资产的运营管理，应符合国家有关监管要                      35 求，严格履行运营管理义务，保障公共利益； 14）建立相关机制防范运营管理机构的履约风险、不动产项目经营风险、关 联交易及利益冲突风险、利益输送和内部人控制风险等不动产项目运营过程中的 风险； 15）按照基金合同约定和持有人利益优先的原则，专业审慎处置资产； 16）中国证监会规定的其他职责。 就上述 4）-9）职责的履行，基金管理人有权委托运营管理机构负责，其依 法应当承担的责任不因委托而免除。 （27）聘请评估机构对不动产项目资产每年进行 1 次评估。本基金运作过程 中出现下列情形的，基金管理人应当及时聘请评估机构对不动产项目资产进行评 估： 1）不动产项目购入或出售； 2）基金扩募； 3）提前终止基金合同拟进行资产处置； 4）不动产项目现金流发生重大变化且对持有人利益有实质影响； 5）对基金份额持有人利益有重大影响的其他情形。 （28）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 三、基金托管人 1、根据《基金法》           《运作办法》                《基金指引》                     《商业不动产基金公告》及其他 有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全 保管基金财产、权属证书及相关文件； （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批 准的其他费用； （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基 金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的 情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； （4）监督基金资金账户、不动产项目运营收支账户重要资金账户及资金流                      36 向，确保符合法律法规规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内封闭运 行； （5）监督基金管理人为不动产项目购买足够的保险； （6）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户， 为基金办理证券交易资金清算； （7）提议召开或召集基金份额持有人大会； （8）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》《运作办法》《基金指引》及其他有关规定，基金托管人 的义务包括但不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产、权属证书及 相关文件； （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、 合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的 基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理， 保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； （4）除依据《基金法》             《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； （7）保守基金商业秘密，除《基金法》                    《基金合同》及其他有关规定另有规 定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但向监管机构、司法 机关或因审计、法律、评估、财务顾问、运营管理等外部专业顾问提供服务而向 其提供的情况除外； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值； （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；                   37 （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说 明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果 基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取 了适当的措施； （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 20 年以 上； （12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收基金份额持有人名册； （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益； （15）依据《基金法》《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人 大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督、复核基金管理人的投资运 作、收益分配、信息披露等； （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和 分配； （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 和银行业监督管理机构，并通知基金管理人； （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿 责任不因其退任而免除； （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行相关义务， 基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益 向基金管理人追偿； （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （22）监督不动产项目公司借入款项安排，确保符合法律法规规定及约定用 途； （23）监管本基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要资金账户及资 金流向，确保符合法律法规规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内封 闭运行； （24）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。                    38 第二节基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代 表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份 额拥有平等的投票权。为免歧义，若基金份额持有人违反本基金合同第六部分规 定买入在本基金中拥有权益的基金份额的，在买入后的 36 个月内对该超过规定 比例部分的基金份额不行使表决权。 基金成立后，经代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人或基金 管理人提请，经基金份额持有人大会决策可设立日常机构，相关设立方案以届时 持有人大会决议及有效的法律法规为准。 根据《基金法》第 48 条，基金份额持有人大会日常机构可行使的职权如下： （1）召集基金份额持有人大会; （2）提请更换基金管理人、基金托管人; （3）监督基金管理人的投资运作、基金托管人的托管活动; （4）提请调整基金管理人、基金托管人的报酬标准; （5）基金合同约定的其他职权。 一、召开事由 1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，但 法律法规、中国证监会或基金合同另有规定的除外： （1）变更基金类别； （2）变更基金投资目标、范围或策略； （3）变更基金份额持有人大会程序； （4）决定基金扩募； （5）延长基金合同期限； （6）提前终止《基金合同》； （7）更换基金管理人（基金管理人与其他公开募集证券投资基金管理人合 并而发生基金管理人变更时除外，基金管理人职责由合并后的公司承继）； （8）更换基金托管人；                     39 （9）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准； （10）本基金以首次发售募集资金收购不动产项目后，金额超过基金净资产 20%的不动产项目或不动产资产支持证券购入或出售（金额是指连续 12 个月内 累计发生金额）； （11）本基金以首次发售募集资金收购不动产项目后，金额超过本基金净资 产 5%的关联交易（金额是指连续 12 个月内累计发生金额）； （12）除基金合同约定的法定解聘情形外，基金管理人解聘、更换运营管理 机构； （13）转换基金运作方式； （14）本基金与其他基金的合并； （15）提前终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被上海证券交易所 终止上市的除外； （16）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； （17）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份 额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面 要求召开基金份额持有人大会； （18）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项（包括但不限 于国家或者当地有权机构出台相关规定、政策等要求、鼓励、倡导不动产项目减 免租金）； （19）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额 持有人大会的事项。 2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益 无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改， 不需召开基金份额持有人大会： （1）法律法规要求增加的基金费用及其它由基金承担费用的收取； （2）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； （3）     《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不 涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； （4）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关基金转托管、基金交                      40 易、非交易过户等业务规则。证券交易所、中国结算增加了基金上市交易、份额 转让的新功能，基金管理人在履行相关程序后增加相应功能； （5）本基金推出新业务或新服务； （6）本基金以首次发售募集资金所投资的目标资产支持专项计划在基金合 同生效之日起 6 个月内未成功设立或本基金未成功购入的，从而终止《基金合 同》；或目标资产支持专项计划在基金合同生效之日起 6 个月内未成功购入 SPV 公司全部股权或对应《SPV 股权转让协议》被解除的，从而终止《基金合同》； 或 SPV 公司在基金合同生效之日起 6 个月内未成功购入项目公司全部股权或对 应《项目公司股权转让协议》被解除的，从而终止《基金合同》； （7）因相关法律法规、交易场所或登记机构的相关业务规则发生变动而应 当对基金合同进行修改； （8）基金管理人在发生运营管理机构法定解任情形时解聘运营管理机构从 而应当对《基金合同》及相关文件进行修改； （9）基金管理人因第三方机构提供服务时存在违法违规或其他损害基金份 额持有人利益的行为而解聘上述机构，但若因发生运营管理机构法定解任情形以 外的事项需解聘运营管理机构的，应提交基金份额持有人表决； （10）本基金进行基金份额折算； （11）按照《基金合同》、专项计划文件约定进行的项目公司与 SPV 公司之 间的吸收合并； （12）基金管理人在对基金合同无其他实质性修改的前提下，依法将基金管 理人变更为其设立的子公司； （13）本基金所持有的全部不动产项目无法维持正常、持续运营或难以再产 生持续、稳定现金流的，从而终止《基金合同》； （14）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其 他情形。 二、会议召集人及召集方式 1、当出现本基金合同约定的基金份额持有人大会召集事由时，基金管理人、 基金托管人、代表基金份额 10%以上的基金份额持有人以及基金合同约定的其                      41 他主体（如有），可以向基金份额持有人大会提出议案。除法律法规规定或《基 金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。 2、基金管理人未按规定召集或不能召开时，由基金托管人召集。 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人 提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基 金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人， 基金管理人应当配合。 4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要 求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当 自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额 持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基 金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管 人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基 金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定 之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召 开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代 表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基 金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权 益登记日。 三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒介公 告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：                     42 （1）会议召开的时间、地点和会议形式； （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代 理有效期限等）、送达时间和地点； （5）会务常设联系人姓名及联系电话； （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； （7）召集人需要通知的其他事项。 2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知 中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联 系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表 决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人 到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行 书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金 管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见 的计票效力。 四、基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管 机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派 代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持 有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开 会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人 持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合 同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料 相符；                      43 （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示， 有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召 集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于 本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面 形式或大会公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通 讯开会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连 续公布相关提示性公告； （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人， 则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托 管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会 议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经 通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； （3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持 有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所 持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告 的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重 新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之 一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具 表决意见； （4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人 出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的 代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符                    44 合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 3、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话 或其他方式召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式 进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 4、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人授权他人代为出席会议 并表决的，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在 会议通知中列明。 五、议事内容与程序 1、议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修 改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合 并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份 额持有人大会讨论的其他事项。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应 当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 2、议事程序 （1）现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公 布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。 大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持 大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权 代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和 代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次 基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份 额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名 （或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人                    45 姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 （2）通讯开会 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决 截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证 机关监督下形成决议。 六、表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。基金份额持有人与表决事 项存在关联关系时，应当回避表决，其所持份额不计入有表决权的基金份额总数。 但与运营管理机构存在关联关系的基金份额持有人就解聘、更换运营管理机构事 项无须回避表决，中国证监会认可的特殊情形除外。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以 特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。发生下列情形的，以特别 决议通过方为有效： （1）除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更 换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并； （2）对不动产基金的投资目标、投资策略等作出重大调整； （3）本基金以首次发售募集资金收购不动产项目后，金额占基金净资产 50% 及以上的扩募（金额是指连续 12 个月内累计发生金额）； （4）本基金以首次发售募集资金收购不动产项目后，金额占基金净资产 50% 及以上的不动产项目或不动产资产支持证券购入或出售（金额是指连续 12 个月 内累计发生金额）； （5）基金成立并以首次发售募集资金收购不动产项目后，金额占基金净资 产 20%及以上关联交易（金额是指连续 12 个月内累计发生金额）； （6）对基金份额持有人利益有重大影响的其他事项。                     46 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交 符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面 符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视 为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开 审议、逐项表决。 七、计票 1、现场开会 （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持 人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基 金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基 金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管 理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始 后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票 人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当 场公布计票结果。 （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀 疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行 重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清 点结果。 （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席 大会的，不影响计票的效力。 2、通讯开会 在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金 托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进 行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代                  47 表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 3、基金份额持有人与表决事项存在关联关系时，应当回避表决，其所持份 额不计入有表决权的基金份额总数。但与运营管理机构存在关联关系的基金份额 持有人就解聘、更换运营管理机构事项无须回避表决，中国证监会认可的特殊情 形除外。 八、会议记录 1、基金份额持有人大会的会议记录由召集人负责，并由出席会议的召集人 或其代表在会议记录上签名。 2、现场开会的情形下，会议记录应记载以下内容： （1）会议时间、地点、方式、议程和召集人姓名或名称； （2）会议主持人以及出席或列席会议的基金份额持有人或其授权代表； （3）出席会议的基金份额持有人和代理人人数、所持有表决权的基金份额 总数及占基金全部份额总数的比例； （4）对每一提案的审议经过、发言要点和表决结果； （5）律师及计票人、监票人姓名； （6）法律法规和基金合同规定应当载入会议记录的其他内容。 3、通讯开会的情形下，会议记录应记载以下内容： （1）会议时间、地点、方式、议程、召集人姓名或名称和会议主持人； （2）参加会议的基金份额持有人和代理人人数、所持有表决权的基金份额 总数及占基金全部份额总数的比例； （3）律师及计票人、监票人姓名； （4）法律法规和基金合同规定应当载入会议记录的其他内容。 九、生效与公告 基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会 备案。 基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 基金份额持有人大会决议自生效之日后依照《信息披露办法》的有关规定在                      48 规定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议 时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人 大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理 人、基金托管人均有约束力。 十、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决 条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管 规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人根据新颁布的 法律法规或监管规则协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调 整，无须召开基金份额持有人大会审议。 第三节不动产项目的运营管理安排 一、运营管理机构的解聘情形、解聘程序 （一）解聘情形 发生下列情形（以下简称“法定解聘情形”）之一的，基金管理人应当解聘运 营管理机构： 1、运营管理机构因故意或重大过失给商业不动产基金造成重大损失； 2、运营管理机构依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产或者出现重大违 法违规行为； 3、运营管理机构专业资质、人员配备等发生重大不利变化已无法继续履职。 4、任期内因适用的法律法规或监管规则变更导致上述法定情形调整的，上 述法定情形应相应调整并直接适用。 运营管理机构任一方发生上述运营管理机构法定解聘情形的，基金管理人有 权同时解聘运营管理统筹机构与运营管理实施机构。 （二）解聘流程 除《运营管理服务协议》约定的法定解聘情形、相关法律法规规定或《运营 管理服务协议》另有约定外，基金管理人自行或依据《基金合同》项下有权主体                     49 之提议解聘运营管理机构的，应同时确定继任运营管理机构名单，一并提交商业 不动产基金份额持有人大会进行表决，并应经参加大会的商业不动产基金份额持 有人所持表决权的二分之一以上表决通过。与运营管理机构存在关联关系的基金 份额持有人就解聘、更换运营管理机构事项无需回避表决，中国证监会认可的特 殊情形除外。 二、继任运营管理机构的选择 发生运营管理机构解聘情形的，继任运营管理机构应同时符合以下标准： 1、继任运营管理机构在发生运营管理机构解聘情形前一年具备单店营业总 收入超过 1000 万元的酒店运营经验； 2、继任运营管理机构须具备 20 个及以上酒店的运营经验； 3、继任运营管理机构在发生运营管理机构解聘情形前一年或当年信用评级 （穆迪/标普）达到 BB 级及以上； 4、继任运营管理机构拥有五年以上酒店运营管理经验的员工不少于 2 名； 5、继任运营管理机构近 3 年在投资建设、生产运营、金融监管、工商、税 务等方面无重大违法违规记录，项目运营期间未出现安全、质量、环保等方面的 重大问题。 经法定或约定程序聘任继任运营管理机构的，基金管理人、项目公司应当按 照与《运营管理服务协议》的条款和条件实质相同的内容与其签订新的运营管理 服务协议，由继任运营管理机构享有并承担运营管理机构在《运营管理服务协议》 项下实质相同的全部权利和义务。 三、违约及赔偿责任承担安排 各方应严格遵守《运营管理服务协议》的约定，任何一方违反协议的部分或 全部约定，均应向守约方承担违约责任，并赔偿因其违约给对方造成的直接实际 损失。 第四节基金收益分配原则、执行方式                        50 一、基金可供分配金额 基金可供分配金额指在合并净利润基础上进行合理调整后的金额，可包括合 并净利润和超出合并净利润的其他返还。 基金管理人计算年度可供分配金额过程中，应当先将合并净利润调整为税息 折旧及摊销前利润（EBITDA），并在此基础上综合考虑项目公司持续发展、项目 公司偿债能力、经营现金流等因素后确定可供分配金额计算调整项。 基金可供分配金额涉及的相关计算调整项一经确认，不可随意变更。相关计 算调整项及变更程序详见本基金招募说明书。 相关法律法规、部门规章、规范性文件、会计准则对基金可供分配金额、基 金可供分配金额相关计算调整项的计算另有调整的，或基金管理人综合考虑项目 公司持续发展、项目公司偿债能力、经营现金流等因素确实需要变更调整项并经 与基金托管人协商一致的，基金管理人应当按照相关法律法规要求，及时履行公 告程序，披露变更的原因和理由。为免疑义，基金可供分配金额相关计算调整项 的变更无须召开基金份额持有人大会审议。 二、基金收益分配原则 1、本基金收益分配采取现金分红方式；在符合有关基金分配条件的前提下， 每年至少收益分配一次。基金应当将不低于合并后基金年度可供分配金额的 90% 以现金形式分配给投资者。若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2、每一基金份额享有同等分配权； 3、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实质性不 利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的 条件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 本基金连续 2 年未按照法律法规规定进行收益分配的，基金管理人应当申请 基金终止上市，不需召开基金份额持有人大会。 三、收益分配方案                      51 基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配金额、基金收益 分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 四、收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息 披露办法》《基金指引》的有关规定在规定媒介公告。 五、基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 第五节与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例 一、基金费用的种类 1、基金的管理费用，包括固定管理费及运营管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、资产评估 费、财务顾问费、仲裁费和诉讼费等； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、基金的账户开户费用、账户维护费用； 9、基金上市费和年费； 10、基金的登记结算费用； 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用； 12、为基金及特殊目的载体提供专业服务的机构收取的服务费用； 13、拟投资不动产资产支持证券审计费、诉讼费和仲裁费及其他相关费用。 上述费用包括基金、资产支持证券、项目公司层面发生的各类费用。                     52 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金的管理费用 （1）基金的固定管理费 本基金的固定管理费按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品 成立日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募 集期利息））的 0.2%年费率计提。固定管理费的计算方法如下： H＝E*0.2%÷当年天数 其中： H 为每日应计提的基金固定管理费 E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次 披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）） 基金固定管理费每日计提，逐日累计至每年年末，按年支付。由基金托管人 根据与基金管理人核对一致的财务数据，按照指定的账户路径及协商确定的日期 进行资金支付。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 （2）运营管理费用 运营管理机构就提供《            《运营管理服务协议》项下的运营管理服务有权收取运 营管理费，运营管理费由以下两部分费用组成：运营管理费=基础管理费+绩效管 理费。 1）基础管理费 由运营管理统筹机构收取的基础管理费及运营管理实施机构收取的基础管 理费两部分组成，具体如下： ①运营管理统筹机构收取的基础管理费 运营管理统筹机构收取的基础管理费=所有酒店项目的营业总收入之和（不 含税）×1% 上述公式计算的基础管理费为不包含增值税的金额，且适用税率的增值税 （当前税率为 6%）由支付方承担。 运营管理统筹机构对酒店项目收取的基础管理费主要涵盖以下成本：运营管 理统筹机构为服务运营管理委托事项及运营管理协助事项而产生的人员成本及 与前述人员有关的行政费用、第三方费用、相关税费。                      53 ② 运营管理实施机构收取的基础管理费 运营管理实施机构收取的基础管理费由以下三部分费用组成： 基础管理费=人员服务费+基本服务费 A+基本服务费 B A.人员服务费 人员服务费包括运营管理实施机构所承担的所有酒店人员费用。 人员服务费=所有酒店项目的营业总收入之和（不含税）×20% 上述公式计算的人员服务费为不含增值税的金额，且适用税率的增值税《                                  （当 前税率为 6%）由支付方承担。 B.基本服务费 A 基本服务费 A 主要包括运营管理实施机构为所有酒店项目提供酒店品牌和 酒店运营管理系统所产生的品牌许可费用和系统服务费用。 基本服务费 A=所有酒店项目的营业总收入之和（不含税）×1% 上述公式计算的基本服务费 A 为不含增值税的金额，且适用税率的增值税 （当前税率为 6%）由支付方承担。 C.基本服务费 B 基本服务费 B 主要包括运营管理实施机构为本项目提供信息披露、报表编 制、投资者关系等公募 REITs 相关业务服务而产生的费用。 基本服务费 B=所有酒店项目的营业总收入之和（不含税）×2% 上述公式计算的基本服务费 B 为不含增值税的金额，且适用税率的增值税 （当前税率为 6%）由支付方承担。 2）绩效管理费 根据不同情形，分为正向绩效管理费和负向绩效管理费，具体如下： A.正向绩效管理费 当且仅当在某一财务年度所有酒店项目的综合预算实现率大于 100%时，运 营管理机构可就所有酒店项目收取该财务年度的正向绩效管理费。运营管理统筹 机构和运营管理实施机构之间应根据其各自收取的基础管理费的比例《                               （即运营管 理统筹机构：运营管理实施机构=1:23）进行绩效管理费的分配，即： 运营管理统筹机构收取的绩效管理费=年度超额综合 GOP×10%×1/24 运营管理实施机构收取的绩效管理费=年度超额综合 GOP×10%×23/24                      54 其中： ①“所有酒店项目的综合预算实现率”=所有酒店项目的实际年度综合 GOP/ 所有酒店项目的目标年度综合 GOP×100%。 ②“年度超额综合 GOP”=所有酒店项目的实际年度综合 GOP-所有酒店项目 的目标年度综合 GOP。 ③“所有酒店项目的实际年度综合 GOP”=所有酒店项目的实际年度 GOP 之 和。每个酒店项目的实际年度 GOP，应根据每个酒店项目的每个财务年度的审 计报告确定。 ④“所有酒店项目的目标年度综合 GOP”=所有酒店项目的目标年度 GOP 之 和。所有酒店项目的目标年度综合 GOP，在商业不动产基金上市后的前五个财 务年度（2026 年度至 2030 年度），应根据商业不动产基金发售阶段披露的招募 说明书中评估机构出具的资产评估报告，及其测算底稿确定，此后财务年度应根 据届时每一财务年度的《年度跟踪评估报告》中的相关数据确定。 B.负向绩效管理费 若在某一财务年度所有酒店项目的综合预算实现率小于 100%时，运营管理 统筹机构和运营管理实施机构，应分别根据其收取基础管理费的比例《                               （即运营管 理统筹机构:运营管理实施机构=1:23），从其各自就所有酒店项目后续所收取的 基础管理费中扣减以下负向绩效管理费，具体如下： ①运营管理统筹机构扣减的负向绩效管理费=（所有酒店项目的目标年度综 合 GOP-所有酒店项目的实际年度综合 GOP）×10%×1/24，且扣减上限不超过运 营管理统筹机构在该财务年度所收取的基础管理费。 ②运营管理实施机构扣减的负向绩效管理费=（所有酒店项目的目标年度综 合 GOP-所有酒店项目的实际年度综合 GOP）×10%×23/24，且扣减上限不超过运 营管理实施机构在该财务年度所收取的基础管理费。 绩效管理费按财务年度支付。运营管理统筹机构和运营管理实施机构应在经 审计的项目公司年度审计报告出具后分别计算其所收取的上一财务年度的绩效 管理费并按项目公司或项目公司分公司要求提交该费用之发票，项目公司或项目 公司分公司在收到运营管理统筹机构和运营管理实施机构提供的发票后，由项目 公司或项目公司分公司向运营管理统筹机构和运营管理实施机构支付绩效管理                       55 费。如商业不动产基金成立当年不披露年度审计报告的，当年绩效管理费并入次 年计算。 本基金运营管理费按相关协议的约定计提及支付。 上述公式计算的基础管理费、绩效管理费为不包含增值税的金额，且适用税 率的增值税（当前税率为 6%）由支付方承担。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立 日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期 利息））的 0.01%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.01%÷当年天数 其中： H 为每日应计提的基金托管费 E 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次 披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）） 基金托管费每日计提，逐日累计至每年年末，按年从基金财产支付，由基金 托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，按照指定的账户路径及协商确定 的日期进行资金支付。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类”中第 3－12 项费用，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。上述 “一、基金费用的种类”中第 13 项费用，从资产支持证券列支。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、 《基金合同》生效前的相关费用。就不动产基金募集产生的评估费、财务 顾问费、会计师费、律师费等各项费用不得从基金财产中列支。如不动产基金募 集失败，上述相关费用不得从投资者认购款项中支付；                     56 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣 缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。      第六节基金财产的投资方向和投资限制 一、投资范围 本基金主要投资于目标不动产资产支持证券全部份额，本基金的其他基金资 产可以投资于利率债、信用等级在 AAA（含）以上的债券及货币市场工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于不动产资产支持证券的比例不低于基金资产的 80%，但因不 动产项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成不动产项 目购入、不动产资产支持证券或不动产资产公允价值变动、不动产资产支持证券 收益分配或中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定投资 比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足上述 比例限制的，基金管理人应在 60 个工作日内调整。因所投资债券的信用评级下 调导致不符合投资范围的，基金管理人应在该债券可交易之日起 3 个月之内调 整。 如果法律法规对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可对 本基金的投资比例进行相应调整。 二、投资及借款限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制：                     57 （1）本基金投资于不动产资产支持证券的比例不低于基金资产的 80%，但 因不动产项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成不动 产项目购入、不动产资产支持证券或不动产资产公允价值变动、不动产资产支持 证券收益分配或中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定 投资比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足 上述比例限制的，基金管理人应在 60 个工作日内调整。因所投资债券的信用评 级下调导致不符合投资范围的，基金管理人应在该债券可交易之日起 3 个月之内 调整； （2）本基金直接或间接对外借入款项，应当遵循基金份额持有人利益优先 原则，不得依赖外部增信，借款用途限于不动产项目日常运营、维修改造、项目 收购等，且基金总资产不得超过基金净资产的 140%。其中，用于不动产项目收 购的借款应当符合下列条件： 1）借款金额不得超过基金净资产的 20%； 2）本基金运作稳健，未发生重大法律、财务、经营等风险； 3）本基金已持不动产和拟收购不动产相关资产变现能力较强且可以分拆转 让以满足偿还借款要求，偿付安排不影响基金持续稳定运作； 4）本基金可支配现金流足以支付已借款和拟借款本息支出，并能保障基金 分红稳定性； 5）本基金具有完善的融资安排及风险应对预案； 6）中国证监会规定的其他要求。 基金总资产被动超过基金净资产 140%的，基金不得新增借款，基金管理人 应当及时向中国证监会报告相关情况及拟采取的措施等。 （3）除基金合同另有约定外，本基金所持有一家公司发行的证券，其市值 不超过基金资产净值的 10%； （4）除基金合同另有约定外，本基金管理人管理的全部基金持有一家公司 发行的证券，不超过该证券的 10%； （5）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范 围保持一致；                      58 （6）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述第（1）（2）（5）项情形之外，因证券市场波动、证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资 比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊 情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合 基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日 起开始。 如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的 规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在 履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份 额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按 照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律 法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以 上的独立董事通过。 基金管理人运用基金财产收购不动产项目后从事其他重大关联交易的，应当                     59 符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益 冲突，建立健全内部审批机制和评估机制等相关制度，履行适当程序，如涉及金 额超过本基金净资产 5%的关联交易（金额是指连续 12 个月内累计发生金额）， 还应当按法律法规规定的程序召开基金份额持有人大会。 基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制性规定，如适用于本基金， 基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定 为准。 第七节基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 一、《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人 大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规 规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理 人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 3、经履行适当程序后，可以将本基金与其他基金进行合并，并可依据届时 有效的法律法规适时合理地调整本基金的投资范围等相关事项。 3、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议须报中国证监会备案， 并自表决通过之日起生效，决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定 媒介公告。 二、《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 1、本基金存续期届满，且未延长基金合同有效期限； 2、本基金所持有的不动产资产支持证券已全部变现或提前终止清算，且连 续 6 个月未成功认购其他不动产资产支持证券； 3、本基金投资的全部不动产项目在基金合同期限届满前全部变现或处置完 毕，且连续 6 个月未成功购入新的不动产项目；                    60 4、本基金所持有的全部不动产项目无法维持正常、持续运营； 5、本基金投资的全部不动产项目难以再产生持续、稳定现金流的； 6、基金份额持有人大会决定终止的； 7、本基金以首次发售募集资金所投资的目标资产支持专项计划在基金合同 生效之日起 6 个月内未成功设立或本基金未成功购入的，或目标资产支持专项计 划在基金合同生效之日起 6 个月内未成功购入 SPV 公司全部股权或对应《SPV 股权转让协议》被解除的。或 SPV 公司在基金合同生效之日起 6 个月内未成功 购入项目公司全部股权或对应《项目公司股权转让协议》被解除的； 8、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新 基金托管人承接的； 9、《基金合同》约定的其他情形； 10、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 三、基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内 成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行 基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托 管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会 指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配，并按照法律法规规定和基金合同约定履行信息披露义务。基 金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序 （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算                      61 报告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制 而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 四、清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费 用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 五、基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金 财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金 份额比例进行分配。 六、基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经过符合《中华 人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后 报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会 备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清 算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 七、基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规 规定的最低期限。 第八节争议解决方式 各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争                     62 议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲 裁委员会，根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为上海市，仲裁裁 决是终局的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费用由败诉方 承担。 争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责 地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 《基金合同》受中国法律（为本基金的基金合同之目的，不包括中国香港特 别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区法律）管辖。 第九节基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式 《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构 的办公场所和营业场所查阅。                  63 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文