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【原文】招商高速公路REIT：招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 招商基金招商公路高速公路封闭式基 础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报         告            2026 年 06 月 30 日     基金管理人：招商基金管理有限公司     基金托管人：中国银行股份有限公司     送出日期：2026 年 7 月 21 日               招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                       §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                  §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 招商高速公路 REIT 场内简称 招商高速公路 REIT 基金代码 180203 交易代码 180203 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 10 月 17 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 15 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 11 月 21 日                    在严格控制风险的前提下，本基金通过不动产资产支持证券等                    特殊目的载体持有不动产项目公司全部股权，通过资产支持证 投资目标                    券和项目公司等载体取得不动产项目完全所有权或经营权利。                    本基金通过积极主动运营管理不动产项目，力求实现不动产项                             第 1 页 共 13 页             招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                 目现金流长期稳健增长。                 本基金 80%以上基金资产投资于不动产资产支持证券，并持有                 其全部份额，从而取得不动产项目完全的所有权或经营权利；                 剩余基金资产将投资于固定收益品种投资。 投资策略                 本基金其他主要投资策略包括：不动产项目投资策略、不动产                 项目运营管理策略、扩募及收购策略、资产出售及处置策略、                 债券投资策略、对外借款策略。                 本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的风                 险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和货币 风险收益特征                 市场基金，低于股票型基金。本基金需承担投资不动产项目因                 投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风险。                 （一）在符合有关基金分配条件的前提下，本基金应当将 90%                 以上合并后基金年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。                 不动产基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少                 于 1 次；但若《基金合同》生效不满 6 个月可不进行分配。具                 体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际运营情况另行                 确定。                 （二）本基金的分配方式为现金分红，具体权益分派程序等有 基金收益分配政策 关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公                 司的相关规定。（三）每一基金份额享有同等分配权。                 （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在不违反                 法律法规且对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的情                 况下，基金管理人、登记机构在与基金托管人协商一致，并按                 照监管部门要求履行适当程序后可对基金收益分配原则进行                 调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在                 规定媒介公告。 资产支持证券管理人 招商财富资产管理有限公司                 招商局公路网络科技控股股份有限公司及其下设的专门提供                 委托管理服务的招商公路运营管理（北京）有限公司（含招商 运营管理机构 公路运营管理（北京）有限公司亳州分公司）和/或基金管理                 人根据《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资                 基金基础设施项目运营管理服务协议》指定的主体。 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：亳阜高速 项目公司名称 安徽亳阜高速公路有限公司 不动产项目业态 交通设施               亳阜高速收入包括资产项目公司收取的车辆通行费收入、广告费 不动产项目主要经营模               收入等各种经营收入，以及其他因标的公路以及标的公路权益的 式               合法运营、管理和处置以及其他合法经营业务而产生的收入。               亳阜高速起于安徽与河南两省交界的黄庄，沿平行于京九铁路和 不动产项目地理位置 国道 G105 方向，在 K13+230 跨越武家河，经亳州城东的五马镇               建成区西边缘，在 K19+211 跨国道 G311，设置亳州东互通立交，                      第 2 页 共 13 页                   招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                        在十九里镇东跨涡河，于十九里镇前李村跨省道 S307(现为                        S309)，设亳州南互通立交，经师店、立德西，在 K72+244.5 跨                        西淝河，进入太和境内，经高公庙西，在苗集西跨省道 S308(现                        为 G329)，设苗集互通立交，在 K93+845 跨越老母猪江，进入                        利辛境内，经巩店镇规划范围东侧，在 K99+936.75 处与界阜蚌                        高速公路相接，设置刘小集互通立交，终点桩号 K101+300。项                        目全长 101.3 公里，双向四车道，全线共设亳州东收费站、亳州                        南收费站、太和东收费站 3 个收费站，辛集服务区和长春服务区                        2 对服务区。 2.3 不动产基金扩募情况      无。 2.4 基金管理人和运营管理机构       项目 基金管理人 运营管理机构 1 运营管理机构 2                                                        招商公路运营管理                                                        （北京）有限公司（含                   招商基金管理有 招商局公路网络科技控股 名称 招商公路运营管理                   限公司 股份有限公司                                                        （北京）有限公司亳                                                        州分公司） 信息披 姓名 潘西里 聂易彬 袁毅 露事务 职务 督察长 副总经理、董事会秘书 分公司负责人 负责人 联系方式 0755-83196666 010-56529000 0558-3030622                                      天津自贸试验区（东疆保 北京市东城区青龙胡                   深圳市福田区深 注册地址 税港区)鄂尔多斯路 599 号 同甲 1 号、3 号 2 幢 2                   南大道 7088 号                                      东疆商务中心 A3 楼 910 层 203-05 室                   深圳市福田区深 北京市朝阳区北土城东路 北京市朝阳区北土城 办公地址                   南大道 7088 号 9 号院华丰大厦 东路 9 号院华丰大厦 邮政编码 518040 100020 100020 法定代表人 王颖 杨旭东 李平 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                中国银行股份有 中国银行股份有限公 名称 招商财富资产管理有限公司                限公司 司北京市分行                              深圳市前海深港合作区南山街 北京市东城区朝阳门                北京市西城区复 注册地址 道梦海大道 5033 号前海卓越金 内大街 2 号凯恒中心                兴门内大街 1 号                              融中心 3 号楼 L26-01B、2602 A、C、E 座                                                        北京市东城区朝阳门                北京市西城区复 深圳市福田区深南大道 7888 号 办公地址 内大街 2 号凯恒中心                兴门内大街 1 号 东海国际中心 B 座 19 楼                                                        A、C、E 座                                   第 3 页 共 13 页                 招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 邮政编码 100818 518040 100010 法定代表人 葛海蛟 陈兆贤 蔡兴华            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                         金额单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 04 月 01 日-2026 年 06 月 30 日) 1.本期收入 118,919,623.50 2.本期净利润 36,525,894.03 3.本期经营活动产生的现金流量净额 111,315,102.32 4.本期现金流分派率（%） 2.69 5.年化现金流分派率（%） 9.18 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收 益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。      2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。      3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实 际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标      无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                             单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 98,703,240.69 0.1974 - 本年累计 167,252,754.69 0.3345 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                             单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 160,369,998.96 0.3207 - 本年累计 160,369,998.96 0.3207 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                             单位：人民币元                     项目 金额 备注                             第 4 页 共 13 页              招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本期合并净利润 36,525,894.03 - 本期折旧和摊销 62,946,964.99 - 本期利息支出 2,076,689.03 - 本期所得税费用 -3,072,075.64 - 本期息税折旧及摊销前利润 98,477,472.41 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 17,179,202.30 - 2.其他调整项 8,312.00 - 调减项 1.当期购买不动产项目等资本性支出 -819,918.54 - 2.偿还借款本金支付的现金 -9,465,000.00 - 3.支付的利息及所得税费用 -6,445,873.93 - 4.不动产项目资产的处置利得或损失 -179.68 - 5.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定 资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需要偿付 -230,773.87 - 的经营性负债、运营费用等 本期可供分配金额 98,703,240.69 - 注：1、本期“未来合理相关支出预留”，包括未来合理期间内的资本性支出、需偿付基金 管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费、运营管理机构的管理费、待缴纳的税 金、经营性负债等变动的净额。上述费用将根据相应协议约定及实际发生情况支付。 2、上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平 均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本期可供分配金额较上年同期变化超过 10%，主要是由于本期不动产项目通行费收入较 去年同期同比增长。同时，2026 年 1 季度部分通行费收入于本报告期内完成收款，进一步 增加了本期可供分配金额。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 未来合理相关支出预留调整项根据本不动产项目基金合同相关条款约定设置，主要是覆 盖及应对项目的经营支出以确保项目持续稳定的运营。 上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与截至本报告期末的实际使用 金额差异超过 10%，主要是由于上年同期未来预留项中包含了服务区升级修缮项目的预计金 额，根据最终确定的修缮方案，项目公司实际实施金额较预计金额有所节约。该修缮项目实 际已于 2025 年下半年实施并基本完工，但截至本报告期末部分价款尚未支付，进而影响上 述差异超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明                      第 5 页 共 13 页              招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内计提基金管 理人管理费 772,518.11 元，资产支持证券管理人管理费 772,518.11 元，基金托管人托管费 115,877.58 元，运营管理机构的管理费用 10,140,754.97 元（含税，按照《招商基金招商 公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金基础设施项目运营管理服务协议》进行计提和支 付）。                 §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 基金管理人委托招商局公路网络科技控股股份有限公司及其全资子公司招商公路运营 管理（北京）有限公司（包括招商公路运营管理（北京）有限公司亳州分公司）（以下简称 “运营管理机构”）负责不动产项目的日常运营工作。基金管理人按照《招商基金招商公路 高速公路封闭式基础设施证券投资基金基础设施项目运营管理服务协议》（以下简称“运营 管理服务协议”）对运营管理机构进行监督和考核。 本不动产项目特许经营权到期日为 2036 年 12 月 14 日，剩余运营年限约为 10.5 年。报 告期内，资产项目公司整体运营平稳，未发生运营安全责任事故，本基金底层资产亳阜高速 公路通行费收入来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。 报告期内，不动产项目公司实现通行费收入（含税）12,121.59 万元，同比增长 13.65%， 环比下降 6.50%。报告期内，日均自然车流量（不含免费车、专项车）为 16,017 辆，同比 增长 17.02%，环比下降 20.52%；其中，客车日均自然车流量为 9,418 辆，同比增长 20.81%， 环比下降 33.34%；货车日均自然车流量为 6,599 辆，同比增长 12.02%，环比增长 9.56%。 报告期内，车流量和通行费收入同比增长主要受国民经济发展稳定、自驾出行车流增长、区 域路网完善、引流措施效益显现以及天气状况良好等利好因素叠加影响。与 2026 年一季度 相比，报告期内通行费收入和车流量均环比下降，主要原因为一季度春运往返客流较大影响， 车流量变化符合高速公路季节性特征表现。 报告期内，不动产项目周边无新增竞争性项目通车运营，不涉及由此产生的对基金份额 持有人权益的影响。 报告期内，不动产项目未发生经营策略调整，不涉及由此产生的对基金份额持有人权益 的影响。 报告期内，不动产项目通行费收费标准未发生变化，不涉及收费政策调整。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标 序号 指标名 指标含义说明 指标单位 本期(2026 年 上年同期(2025 同比                        第 6 页 共 13 页               招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告        称 及计算方式 04 月 01 日至 年 04 月 01 日至 （%）                                 2026 年 06 月 30 2025 年 06 月 30                                  日)/报告期末 日)/上年同期末                                 (2026 年 06 月 (2025 年 06 月 30                                     30 日) 日)       通行费 人民币万 1 当期清分数据 12,121.59 10,665.43 13.65       收入 元，含税             自然车流量口       日均车 2 径，总收费车 辆次 16,017.00 13,687.00 17.02       流量             流量/自然天数             自然车流量口       日均客 3 径，总客车车 辆次 9,418.00 7,796.00 20.81       车流量             流量/自然天数         自然车流量口       日均货 4 径，总货车车 辆次 6,599.00 5,891.00 12.02       车流量         流量/自然天数 注：数据来源于安徽省高速公路联网运营有限公司；日均收费车流量计算方法为总收费车流 量÷自然天数；收费车流量口径均为自然车流（veh）口径，不包括专项车和免费车；因联 网运营公司无法提供精确的客货车型分别对应的通行费收入数据，本报告未能相应披露客货 车型分别对应的通行费收入情况。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      不动产项目名称：亳阜高速                                 本期（2026 年 上年同期（2025                                   04 月 01 日 年 04 月 01 日       指标名 指标含义说明 -2026 年 06 月 -2025 年 06 月 30 同比 序号 指标单位        称 及计算公式 30 日）/报告期 日）/上年同期末 （%）                                 末（2026 年 06 （2025 年 06 月                                   月 30 日） 30 日）       通行费 人民币万 1 当期清分数据 12,121.59 10,665.43 13.65       收入 元，含税             自然车流量口       日均车 2 径，总收费车 辆次 16,017.00 13,687.00 17.02       流量             流量/自然天数             自然车流量口       日均客 3 径，总客车车 辆次 9,418.00 7,796.00 20.81       车流量             流量/自然天数             自然车流量口       日均货 4 径，总货车车 辆次 6,599.00 5,891.00 12.02       车流量             流量/自然天数 4.1.4 其他运营情况说明                        第 7 页 共 13 页                     招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险          无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,827,671,219.67 1,876,082,235.29 -2.58 2 总负债 2,789,210,539.51 2,794,028,648.98 -0.17 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 118,065,185.11 103,912,760.70 13.62 2 营业成本/费用 52,991,255.46 53,510,157.11 -0.97 3 EBITDA 103,002,128.23 87,839,154.61 17.26 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析          项目公司名称：安徽亳阜高速公路有限公司 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                 主要资产科目      1 无形资产 1,649,117,768.67 1,709,008,122.24 -3.50                                 主要负债科目      1 长期应付款 2,329,760,000.00 2,329,760,000.00 - 2 长期借款 325,467,500.00 334,932,500.00 -2.83 注：1、无形资产为公路特许经营权。          2、长期借款为中国银行借款，截至本报告期末银行借款本金余额合计为 344,397,500.00 元，其中一年内需到期偿还的本金 18,930,000.00 元列示在报表项“—年 内到期的非流动负债”，扣除上述金额后剩余本金 325,467,500.00 元列示在报表项“长期 借款”中，上年末金额按此口径同步调整列示。          3、长期应付款为股东借款，列示在报表项“长期应付款”中，上年末金额按此口径同 步调整列示。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                                                     金额单位：人民币元          项目公司名称：安徽亳阜高速公路有限公司                     本期（2026 年 04 月 01 日 上年同期（2025 年 04 月 01 序 -2026 年 06 月 30 日） 日-2025 年 06 月 30 日） 金额同               构成 号 占该项目 占该项目总 比（%）                     金额（元） 金额（元）                                  总收入比 收入比例                                第 8 页 共 13 页                      招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                            例（％） （％） 1 通行费收入 117,685,376.19 99.68 103,547,817.68 99.65 13.65 2 广告位收入 226,931.75 0.19 309,061.87 0.30 -26.57 3 其他收入 152,877.17 0.13 55,881.15 0.05 173.58 4 营业收入合计 118,065,185.11 100.00 103,912,760.70 100.00 13.62 注：本期其他收入较上年同期变动较大，主要是由于其他收入为非经常性的营收存在跨期时 间性差异，且本身基数较小，因此引起较大的比率变动。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析                                                                               金额单位：人民币元         项目公司名称：安徽亳阜高速公路有限公司                       本期（2026 年 04 月 01 日-2026 上年同期（2025 年 04 月 01                           年 06 月 30 日） 日-2025 年 06 月 30 日）                                                                                             金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目                                                                                             比（%）                        金额（元） 成本比例 金额（元） 总成本比                                               （％） 例（％）     1 折旧摊销费用 35,026,087.55 66.10 34,524,350.48 64.52 1.45     2 养护维护费用 3,217,924.93 6.07 4,309,967.00 8.05 -25.34     3 运营管理费 10,140,754.97 19.14 9,570,565.38 17.89 5.96     4 其他营业成本 1,904,913.81 3.59 2,305,069.49 4.31 -17.36     5 税金及附加 520,651.02 0.98 467,838.65 0.87 11.29     6 管理费用 104,034.15 0.20 120,419.12 0.23 -13.61     7 财务费用 2,076,889.03 3.92 2,211,946.99 4.13 -6.11     8 其他成本/费用 - - - - - 营业成本/费用     9 52,991,255.46 100.00 53,510,157.11 100.00 -0.97 合计 注：以上列示的财务费用主要为外部银行借款利息支出，不包括银行存款利息收入和股东借 款利息支出。股东借款利息支出为项目公司对专项计划的有息负债计提的利息费用，属于内 部利息费用，在基金合并层面抵消，故不在本表中列示。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析         项目公司名称：安徽亳阜高速公路有限公司                                                            本期（2026 年 04 上年同期（2025 年 序 指标 月 01 日-2026 年 04 月 01 日-2025 年         指标名称 指标含义说明及计算公式 号 单位 06 月 30 日） 06 月 30 日）                                                               指标数值 指标数值                    （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 57.42 51.22                    营业收入×100%         息税折旧摊 （利润总额+利息费用+折 2 % 87.24 84.53         销前利润率 旧摊销）/营业收入×100%                                           第 9 页 共 13 页                     招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况       1. 收入归集和支出管理：       不动产项目公司于中国银行亳州高新支行开立了运营账户和贷款专户，于中国银行亳州 康美支行开立了基本账户。运营账户是不动产项目公司用于接收不动产项目运营收入、接收 专项计划借款（如有）及其他基金管理人认可的款项，并根据约定对外支付的人民币资金账 户。基本账户是不动产项目公司专门用于接收自运营账户划付的不动产项目公司运营收入等 并根据《安徽亳阜高速公路有限公司资金监管协议》的约定对外进行支付的人民币资金账户。 贷款专户是不动产项目公司在贷款银行开立的专门用于接收贷款银行借款以及由运营账户 划入的用于归还借款本息款项的人民币资金账户。       2. 现金归集和使用情况：       报告期内，不动产项目公司收入归集总金额为 144,003,153.70 元，主要为通行费收入。 支出总金额为 207,976,122.85 元，包括偿还中国银行贷款本金 9,465,000.00 元，支付中国 银行借款利息 2,104,458.79 元，支付专项计划股东借款利息 170,077,657.24 元，其他现金 流出主要为项目公司日常运营支出、资本性支出及其他与经营活动相关的支出、支付的税费 等。       上年同期，不动产项目公司收入归集总金额为 104,728,715.22 元，支出总金额为 145,943,232.19 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明       本不动产项目客户主要为社会车辆，为市场化运营产生，通行车型种类较多，由此带来 的通行费分散度较高，不存在重要现金流提供方。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明       无。            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                      单位：人民币元                                                  占不动产资产支持证券之 序号 项目 金额（元）                                                  外的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -         其中：债券 - -                             第 10 页 共 13 页                        招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                  资产支持证券 - -      2 买入返售金融资产 - -            其中：买断式回购的买入返售金融                                                       - -            资产      3 货币资金和结算备付金合计 16,774,149.39 100.00      4 其他资产 - -      5 合计 16,774,149.39 100.00 5.2 其他投资情况说明          无。                             §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明          根据《国家发展改革委关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目 常态化发行的通知》发改投资〔2024〕1014 号及附件《基础设施领域不动产投资信托基金 REITs）项目申报要求》的相关要求：“发起人（原始权益人）应将净回收资金主要用于在 建项目、前期工作成熟的新建（含改扩建）项目和存量资产收购；用于补充发起人（原始权 益人）流动资金等用途的净回收资金比例不超过 15%。回收资金可按照市场化原则依法合规 跨区域、跨行业使用，除国家有特殊规定外，任何地方或部门不得设置限制条件。”          原始权益人招商公路获得回收资金共计 26.18 亿元，净回收资金约 25.24 亿元。回收资 金计划全部投资于京津塘高速（天津段）改扩建项目。          原始权益人净回收资金使用符合基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。                      §7 不动产基金主要负责人员情况                     任职期限 不动产                                  项目运                                          不动产项目运营 姓名 职务 离任 营或投 说明                  任职日期 或投资管理经验                             日期 资管理                                  年限                                         自 2013 年起开始 硕士，特许金融分析师                                         从事不动产项目 （CFA）。曾任国银金融租          本基金                 2024 年 10 投资/运营管理工 赁有限公司业务经理、中信 朱杰 基金经 - 13                 月 17 日 作，曾参与不动 信诚资产管理有限公司高          理                                         产类 ABS、私募 级经理、中泰证券固定收益                                         基金等研究和投 部（FICC）高级投资经理、                                  第 11 页 共 13 页                   招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                    资工作，主要涵 招商财富资产管理有限公                                    盖交通、能源、 司资产证券化部负责人。现                                    市政、生态环保、 任招商基金招商公路高速                                    产业园区等不动 公路封闭式基础设施证券                                    产类型。 投资基金基金经理。                                                  硕士，曾任招商局公路网络                                    自 2015 年起开始 科技控股股份有限公司投                                    从事不动产项目 资开发部投资经理、项目经      本基金 投资/运营管理工 理，华安基金管理有限公司            2024 年 10 王路 基金经 - 11 作，主要涵盖交 不动产投资管理部基金经            月 17 日      理 通、能源、产业 理（拟任）。现任招商基金                                    园区等不动产类 招商公路高速公路封闭式                                    型。 基础设施证券投资基金基                                                  金经理。                                    硕士，一级建造师（公路/                                    市政），经济师，工程师。                                    曾任上海建工集团海外事                                    业部柬埔寨分公司工程师、                        自 2012 年起开始 合约部经理；龙光交通集团                        从事不动产项目 有限公司成本部/合约部/招     本基金 投资/运营管理工 标部经理、高级经理，投资 郑庆 2024 年 10     基金经 - 14 作，主要涵盖交 中心高级经理、助理总经 铨 月 17 日     理 通、产业园区、 理，控股总裁办执行秘书；                        仓储物流等不动 龙光生鲜食品集团有限公                        产类型。 司投资中心助理总经理，控                                    股总裁办执行秘书。现任招                                    商基金招商公路高速公路                                    封闭式基础设施证券投资                                    基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；      2、不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资年限加总。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                           单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00       §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                             第 12 页 共 13 页                 招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                     单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 1,996,106.00 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 1,996,106.00 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额比例（%） 0.40             §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                       §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资 基金设立的文件； 3、《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 4、《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 5、《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 11.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com                                            招商基金管理有限公司                                              2026 年 7 月 21 日                            第 13 页 共 13 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】平安广州广河REIT：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设       施证券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：平安基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 07 月 21 日                                             平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 07 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，确保相关披露内容的真实性、准确 性和完整性,不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 平安广交投广河高速 REIT 场内简称 平安广州广河 REIT 基金代码 180201 交易代码 180201 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人 平安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 700,000,000.00 份 基金合同存续期 99 年封闭期，在封闭期内，不接受基金份额申购和赎回。 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021 年 6 月 21 日 投资目标 本不动产基金主要投资于不动产资产支持证券全部份额，以                          取得不动产项目完全所有权或经营权利。通过主动的投资管                          理和运营管理，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配。 投资策略 （一）资产支持证券投资策略                          1、本基金首次发售募集资金在扣除基金层面预留费用后，全                             第 2 页 共 14 页                                    平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告                   部用于认购平安广州交投广河高速公路不动产资产支持专项                   计划的全部资产支持证券份额，以取得不动产项目的完全所                   有权或经营权利。                   2、存续期内，本基金将优先收购广州交投或其他机构拥有的                   优质收费公路不动产项目，并根据实际情况选择通过基金扩                   募募集资金，投资于新的不动产资产支持专项计划或通过认                   购已投资资产支持专项计划扩募份额的方式实现资产收购，                   以扩大本基金持有的不动产项目规模、分散不动产项目的经                   营风险、提高基金的投资收益。                   （二）固定收益投资策略                   本不动产基金除投资不动产资产支持证券外，其余基金资产                   应当依法投资于利率债、AAA 级信用债或货币市场工具。                   本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、信用策略、个                   券挖掘策略等。在谨慎投资的前提下，力争获取稳健的投资                   收益。在以上战略性资产配置的基础上，本基金通过自上而                   下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，                   进行前瞻性的决策。 风险收益特征 本基金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于                   股票型基金。 基金收益分配政策 本基金应当将不低于合并后年度可供分配金额的 95%以现金                   形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条件的情                   况下每年不得少于 1 次。 资产支持证券管理人 平安证券股份有限公司 运营管理机构 广州交通投资集团有限公司,广州高速运营管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：广州至河源高速公路广州段项目 项目公司名称 广州交投广河高速公路有限公司 不动产项目业态 交通设施 不动产项目主要经营模式 广州至河源高速公路广州段项目（以下简称“本                          项目”）的运营管理，通过为过往车辆提供通行                          服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方                          式获取经营收益。 不动产项目地理位置 本项目位于粤港澳大湾区，是连接广州市中心区                          至中新知识城、增城区的主要通道，也是往河源                          和梅州汕头等粤东地区和出省至福建、浙江的大                          通道。起于广州市天河区龙洞春岗立交，对接华                          南快速干线（三期），与华南快速干线（二期）                          相交，自西往东穿越广州市天河区、白云区、黄                          埔区（萝岗）、增城区，终于增城区九龙江，与                          广河高速公路惠州段相接。 2.3 基金管理人和运营管理机构       项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构                     第 3 页 共 14 页                                             平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告                     平安基金管理有限公 广州交通投资集团 广州高速运营管理 名称                     司 有限公司 有限公司             姓名 李海波 刘洋 何军 信息披露事务 总法律顾问、董事             职务 督察长 董事长 负责人 会秘书             联系方式 0755-88622632 020-84013072 020-84016551                                                                广州市海珠区新港                     深圳市福田区福田街 广州市海珠区新港                                                                东路 1138 号（1-17 注册地址 道益田路 5033 号平安 东路 1138 号 14-17                                                                层 01 号房）1221                     金融中心 34 层 层                                                                单元（仅限办公）                     深圳市福田区福田街 广州市海珠区新港 广州市海珠区新港 办公地址 道益田路 5033 号平安 东路 1138 号智通 东路 1138 号智通                     金融中心 34 层 广场 A 座 14-16 层 广场 A 座 6 层 邮政编码 518048 510320 510320 法定代表人 罗春风 徐结红 何军 2.4 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                  中国工商银行股份有 平安证券股份有限公 中国工商银行股份有       名称                     限公司 司 限公司广州分行                                     深圳市福田区福田街                  北京市西城区复兴门 道益田路 5023 号平安 北京市西城区复兴门      注册地址                    内大街 55 号 金融中心 B 座第 22-25 内大街 55 号                                          层                                     深圳市福田区福田街                  北京市西城区复兴门 道益田路 5023 号平安 广州市越秀区大沙头      办公地址                    内大街 55 号 金融中心 B 座第 22-25 路 29 号工银大厦                                          层      邮政编码 100140 518047 510199      法定代表人 廖林 何之江 廖林              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 165,391,275.60 2.本期净利润 30,320,969.94 3.本期经营活动产生的现金流                                                                 132,600,013.09 量净额 4.本期现金流分派率（%） 1.84 5.年化现金流分派率（%） 9.31 注：1、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。                              第 4 页 共 14 页                                            平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告 2、年化现金流分派率指截至报告期末累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。年化现金流 分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天 数。 3.2 其他财务指标      本基金本报告期内无其他特殊需要披露的财务指标。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                     单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 99,170,151.59 0.1417 本年累计 249,536,707.44 0.3565 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                     单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                             2025 年度第三次分红金       本期 112,000,000.00 0.1600 额：                                                             112,000,000.00 元。                                                             2025 年度第三次分红金      本年累计 112,000,000.00 0.1600 额：                                                             112,000,000.00 元。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                     单位：人民币元            项目 金额 备注 本期合并净利润 30,320,969.94 本期折旧和摊销 95,672,045.95 本期利息支出 4,709,596.44 本期所得税费用 - 本期息税折旧及摊销前利润 130,702,612.33 调增项 1-应收项目的变动 5,884,304.14 调减项 1-支付的利息及所得税费用 -4,776,758.49 应付项目的变动 -3,427,706.39                            第 5 页 共 14 页                                         平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告 偿还借款支付的本金 -29,212,300.00 本期可供分配金额 99,170,151.59 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明      费用收取情况：      本报告期内计提基金管理人管理费 1,571,668.70 元，                                    资产支持证券管理人管理费 436,574.64 元，运营管理机构运营服务费用 2,258,633.29 元，基金托管人托管费 174,629.86 元，资产支持 证券托管人托管费 349,259.71 元。本报告期内支付基金管理人管理费 1,667,558.99 元，支付资 产支持证券管理人管理费 868,351.76 元，运营管理机构运营服务费用 2,321,445.43 元，基金托 管人托管费 185,284.33 元，资产支持证券托管人托管费 345,421.69 元。      费用收取依据：      基金管理人固定管理费以前一个估值日本基金资产净值为基数按 0.09%的年费率计提；      基金托管人固定托管费以前一个估值日本基金资产净值为基数按 0.01%的年费率计提；      资产支持证券管理人固定管理费以前一个估值日本基金资产净值为基数按 0.025%的年费率 计提；      资产支持证券托管人固定托管费以前一个估值日本基金资产净值为基数按 0.02%的年费率计 提；      运营管理机构固定费用以项目公司已实现营业收入为基础按 1.37%的年费率计提。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明      基金管理人委托运营管理机构负责不动产项目的日常运营工作，按照《平安广州交投广河高 速公路封闭式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》                         （以下简称“运营管理服务协议”）对运 营管理机构进行监督和考核。      报告期内，不动产项目整体运营情况良好，基金管理人、项目公司与运营管理机构紧密合作， 积极开展引流宣传，扎实做好收费管理、道路养护工作，保障项目运营平稳有序。      一是聚焦关键时段管控，保障公众出行安全。紧盯清明、五一、端午等节假日出行高峰，提 前研判车流趋势，优化路网协同调度与应急响应机制，精准破解通行堵点。针对正果停车区拥堵 问题，实施潮汐借道通行模式，增设 6 处交通指引标牌及临时“可借路肩通行”提示，创新运用 “无人机+LED 显示屏+高音喇叭”立体化疏导模式，实现动态警示与空中指挥，大幅提升路段管                          第 6 页 共 14 页                                        平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告 控效能。在广河高速长径、禾岭头隧道口，科学设置“隧道关闭测速”临时设施，引导车辆原速 通行，有效规避隧道出入口追尾事故风险。实施“一次围蔽，多项施工”超车道合并作业 63 次， 切实缓解因施工引发的交通拥堵压力，全力保障公众安全顺畅出行。      二是深挖降本增收潜力，推动运营提质增效。立足集约化管理，推行收费、路政“一岗多能” 联合巡查，组建“路政+收费”道路应急组，开展路面及收费站点常态化巡查，应急救援到场效率 提升 19.6%；推行“一车多用”模式，打破内部壁垒，实行多部门同车巡查，有效压降车辆运维 及出行成本。深化交旅融合引车上路，联合龙门县文化广电旅游体育局、广河惠州段开展“愉悦 龙门 遇见美好”中国旅游日主题营销活动；联合增城区文化广电旅游体育局、一汽巴士三分公 司、交投实业签署增城交旅融合“四方框架协议”，推出两条广州市区直达增城景区的旅游巴士路 线，有效引车上路；把握五一车流高峰，在服务区开展“畅行五一 平安相伴”志愿服务活动， 提升辖区路段社会美誉度。      三是抓实防汛备汛工作，筑牢汛期安全防线。常态化落实雨天“路养同车，一车双检”巡查 清疏机制，重点对全线边沟、涵洞、泄水孔等关键排水设施集中清淤疏通，及时消除路面积水隐 患；对全线易涝点位实行“一点一策”专项治理，完成排水不畅点位、雨天事故点位专项处置， 有效提升路面抗滑性能；严格落实省厅要求，依托“汛期巡查监管系统”及“公路智能巡查 APP”， 强化多方协同联动，压实巡查责任，确保雨情预警期间每 2 小时巡查 1 次，预警持续期间巡查不 超过 2 小时空白期，实现雨情巡查全时段闭环管控。      四是推进服务区提质升级，优化公众出行体验。聚焦公众出行服务需求，持续深化服务区改 造升级工作，完成中新服务区、正果停车区洗手间等配套服务设施的改造提升，为司乘提供了更 加优质、人性化的服务与出行体验。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期(2026 年 上年同期               指标含义说明及计算方 4 月 1 日至 (2025年4月1 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 2026 年 6 月 30 日至2025年6                                    日) 月30日) 1 通行费收入 含增值税 万元 16,935.65 17,597.14 -3.76       客车通行费收 2 含增值税 万元 12,352.86 12,634.78 -2.23       入       货车通行费收 3 含增值税 万元 4,582.79 4,962.36 -7.65       入       日均自然车流 当期总收费车流量/当期 4 万车次 13.38 13.26 0.85       量 自然天数       客车日均自然 当期客车收费车流量/当 5 万车次 10.41 10.36 0.52       车流量 期自然天数                         第 7 页 共 14 页                                                      平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告           货车日均自然 当期货车收费车流量/当 6 万车次 2.97 2.91 2.06           车流量 期自然天数 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 注：报告期内，本基金基础资产不动产项目仅包含广州至河源高速公路广州段，相关运营指标参 见本报告 4.1.2 部分。 4.1.4 其他运营情况说明       报告期内，本项目收费标准、通行费减免政策无变化。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险       无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）       1 总资产 7,631,864,043.70 7,767,632,034.71 -1.75       2 总负债 5,878,783,877.76 5,907,910,763.59 -0.49 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）       1 营业收入 164,863,744.07 171,286,821.11 -3.75       2 营业成本/费用 230,439,902.64 223,293,614.97 3.20       3 EBITDA 136,182,752.13 141,460,489.45 -3.73 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：广州交投广河高速公路有限公司           序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                       主要资产科目           1 固定资产 41,531,809.36 44,841,796.04 -7.38           2 无形资产 7,498,250,635.88 7,691,567,044.63 -2.51                                       主要负债科目           3 长期借款 5,844,726,300.00 5,873,938,600.00 -0.50 注：截止报告期末，对外借入款项余额 5,844,726,300.00 元（其中一年内到期的非流动负债 29,212,300.00 元 ）， 其 中工 商 银 行借 款 820,726,300.00 元 ， 借款 年 利 率 2.2%； 股 东借 款 5,024,000,000.00 元，借款年利率 8%。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                       第 8 页 共 14 页                                               平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告 项目公司名称：序号：1 公司名称：广州交投广河高速公路有限公司                              本期 上年同期                    2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月30                             月 30 日 日 金额同比 序号 构成                                                                                （%）                                     占该项目 占该项目总                     金额（元） 总收入比 金额（元） 收入比例                                     例（%） （%） 1 路费收入 164,423,771.82 99.73 170,845,990.18 99.74 -3.76 2 其他收入 439,972.25 0.27 440,830.93 0.26 -0.19 营业收入合计 164,863,744.07 100.00 171,286,821.11 100.00 -3.75 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：广州交投广河高速公路有限公司                                  本期 上年同期                       2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 2025年4月1日至2025年6月                                 30 日 30日 金额同 序号 构成                                         占该项目总 占该项目 比（%）                         金额（元） 成 本 比 例 金额（元） 总成本比                                         （%） 例（%） 1 折旧摊销成本 95,638,958.59 41.50 82,507,726.57 36.95 15.92 2 养护成本 11,115,945.56 4.82 12,325,266.24 5.52 -9.81 3 运营管理成本 12,069,900.00 5.24 11,992,200.00 5.37 0.65 4 管理人报酬 2,258,633.29 0.98 2,346,629.44 1.05 -3.75 5 其他运营成本 2,064,912.54 0.90 2,234,639.30 1.00 -7.60 6 财务费用 106,233,352.37 46.10 110,654,802.29 49.56 -4.00 7 管理费用 462,851.72 0.20 612,283.64 0.27 -24.41 8 税金及附加 595,348.57 0.26 620,067.49 0.28 -3.99 9 其他成本/费用 - - - - - 营业成本/费用合计 230,439,902.64 100.00 223,293,614.97 100.00 3.20 注：1.报告期内，项目公司财务费用主要包含外部银行借款利息 4,706,965.84 元及资产支持专项 计划借款利息 101,596,444.44 元。 2.以上数据未经审计，最终以审计报告数据为准。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：- 公司名称：-                                                             本期 上年同期                   指标含义说明及计算公 序号 指标名称 指标单位 - -                        式                                                           指标数值 指标数值                               第 9 页 共 14 页                                                平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告                （利润总额+利息支出+         息税折旧摊销 1 折旧摊销）/营业收入× % 82.60 82.59         前利润率                100%                     毛利润额/营业收入× 2 毛利润率 % 25.30 34.96                     100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1.收入归集和支出管理：项目公司在中国工商银行股份有限公司广州东山口支行（以下简称 “监管银行”）开立了监管账户和基本账户，账户均接受监管银行的监管。监管账户是唯一收取 不动产项目运营收入的银行账户。项目公司向监管银行发出划款指令，经过监管银行的审核后， 才能对外支付。监管账户内资金的使用限于偿还项目公司债务、分配利润、运营支出及合格投资 等。偿还公司债务、分配利润及合格投资等直接通过监管账户对外支出，运营支出先由监管账户 转入不动产项目公司基本户，监管银行按照《基本户资金监管协议》约定对运营支出审核后，由 基本户对外支付。 2.现金归集和使用情况：本报告期初项目公司货币资金余额 48,750,289.33 元，报告期内， 项目公司收入归集总金额为 170,494,973.06 元，其中取得路费收入 169,830,475.34 元。支出总 金额为 141,888,242.21 元,其中：支付专项计划借款利息 77,034,666.67 元，支付工商银行借款 利息 4,776,758.49 元，支付工商银行借款本金 29,212,300.00 元，支付运营支出 25,157,455.82 元 ， 支 付 的 各 项 税 费 5,707,061.23 元 。 截 至 2026 年 6 月 30 日 ， 项 目 公 司 货 币 资 金 余 额 77,357,020.18 元。     上 年 同 期 项 目 公 司 期 初 货 币 资 金 余 额 为 153,476,664.41 元 ， 收 入 归 集 总 金 额 为 176,990,868.16 元，支出总金额为 71,176,492.62 元，期末货币资金余额为 259,291,039.95 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。              §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                第 10 页 共 14 页                                               平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告                                                          占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                           的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                      - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 179,886,162.63 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 179,886,162.63 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 无。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                               孙磊先生，管                                                               理学硕士，法                                                               律职业资格。                                                   在上海城建养护管                                                               2015 年 7 月入                                                   理有限公司从事高                                                               职上海城建养                                                   速公路运营养护工                                                               护管理有限公        平安广州 作，主要项目有沪渝                                                               司（上海隧道        交投广河 高速上海段；在中交                                                               工程股份有限        高速公路 第三航务工程局有                                                               公司全资子公        封闭式基 2021 年 6 限公司从事不动产 孙磊 - 10 年 司），任助理工        础设施证 月7日 投资管理工作，主要                                                               程师。2018 年        券投资基 项目有盐城快速路                                                               8 月入职中交        金基金经 网三期 PPP 项                                                               第三航务工程        理 目、株洲清水塘产业                                                               局有限公司，                                                   新城 PPP 项目、徐                                                               任投资事业部                                                   圩新区达标尾水排                                                               投资经理。                                                    海 PPP 项目。                                                               2020 年 11 月                                                               入职平安基金                                                               管理有限公                               第 11 页 共 14 页                                            平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告                                                              司，现任平安                                                              广州交投广河                                                              高速公路封闭                                                              式基础设施证                                                              券投资基金基                                                              金经理。                                                          马赛先生，管                                                          理学学士，会                                                          计师。2014 年                                                          4 月入职新粤                                                          （广州）投资                                                          有限公司（广                                                          东省交通集团                                                          有限公司二级                                                          子公司），先后                                                          担任广东茂湛      平安广州                                                          高速公路有限      交投广河                                                先后在茂湛高速、开 公司计划财务      高速公路                                                阳高速担任计划财 部经理、广东      封闭式基 2021 年 6 马赛 - 12 年 务部经理，负责高速 开阳高速公路      础设施证 月7日                                                公路项目运营计划 有限公司计划      券投资基                                                和财务管理工作。 财务部经理。      金基金经                                                          2021 年 4 月入      理                                                          职平安基金管                                                          理有限公司，                                                          现任平安广州                                                          交投广河高速                                                          公路封闭式基                                                          础设施证券投                                                          资基金基金经                                                          理，同时兼任                                                          项目公司财务                                                          总监。                                                             沈荣女士，管                                                             理学学士，曾      平安广州 先后负责长租公寓 先后担任利丰      交投广河 类 REITs、商业写字 采购管理（深      高速公路 楼 CMBS 等多种 圳）有限公司      封闭式基 2024 年 9 类型资产证券化产 会计 、西门子 沈荣 - 10 年      础设施证 月2日 品的方案设计及产 （深圳）磁共      券投资基 品存续期管理，以及 振有限公司财      金基金经 广河高速等 REITs 务管理。2016      理 项目的投资管理。 年 3 月加入深                                                             圳平安汇通投                                                             资管理有限公                            第 12 页 共 14 页                                     平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告                                                       司（平安基金                                                       全资子公司），                                                       历任资产证券                                                       化业务经理、                                                       投后管理经理                                                       等，2022 年 6                                                       月从深圳平安                                                       汇通投资管理                                                       有限公司调入                                                       平安基金管理                                                       有限公司，担                                                       任项目经理，                                                       现担任平安广                                                       州交投广河高                                                       速公路封闭式                                                       基础设施证券                                                       投资基金基金                                                       经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，                     “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确认的聘任日期和解聘日期。      2、不动产项目运营或投资管理年限自基金经理实际从事不动产项目运营或管理工作之日起统 计。                §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 700,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 700,000,000.00           §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 注：无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息      无。                   §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录                     第 13 页 共 14 页                                         平安广交投广河高速 REIT2026 年第 2 季度报告     （1）中国证监会准予平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件     （2）平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同     （3）平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议     （4）法律意见书     （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 11.2 存放地点     深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层 11.3 查阅方式     （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件     （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电 话：400-800-4800（免长途话费）                                                  平安基金管理有限公司                                                     2026 年 07 月 21 日                         第 14 页 共 14 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】嘉实物美消费封闭式基础设施证券投资基金关于2026年第2季度经营情况的临时公告 嘉实物美消费封闭式基础设施证券投资基金           关于 2026 年第 2 季度经营情况的临时公告 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 嘉实物美消费封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 嘉实物美消费 REIT 场内简称 物美消费（扩位证券简称：嘉实物美消费 REIT） 公募 REITs 代码 508011 公募 REITs 合同生效日 2024 年 1 月 31 日 基金管理人名称 嘉实基金管理有限公司 基金托管人名称 北京银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、                                         《公                    开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《上海                    证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）                    业务办法（试行）》《上海证券交易所公开募集不动                    产投资信托基金（REITs）规则适用指引第 5 号——                    临时报告（试行）》《嘉实物美消费封闭式基础设施                    证券投资基金基金合同》《嘉实物美消费封闭式基础                    设施证券投资基金招募说明书》及其更新等。 二、不动产项目基本情况     本基金持有的不动产项目包括位于北京市的大成项目、玉蜓桥项目、华天项 目和德胜门项目，不动产项目业态均为社区商业。截至本公告发布日，不动产项 目公司整体运营情况稳定。其中，华天项目 2025 年经审计的营业收入占本基金 持有的不动产项目整体营业收入的 17.92%，为本基金的重要不动产项目。     华天项目位于北京市海淀区，截至 2026 年 6 月 30 日，可供出租建筑面积 15,280.73 平方米，实际出租建筑面积 13,894.25 平方米，出租率 90.93%，加权平 均剩余租期 5.88 年，租金收缴率 99.79%，2026 年第 2 季度平均租金单价 3.72 元 /平方米/天（季度内各月末合同租金单价的平均值；建筑面积口径，含税含管理 费，下同），整体运营情况稳定。     本基金运营管理机构为北京物美商业集团股份有限公司，截至本公告发布日， 运营管理机构的运营管理能力稳定。     三、不动产项目经营情况及其原因说明     根据《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指 引第 5 号——临时报告（试行）》的规定，特此公告说明如下：     华天项目 2025 年第 2 季度平均租金单价为 3.08 元/平方米/天，2026 年第 2 季度平均租金单价为 3.72 元/平方米/天，同比增长 20.78%。     华天项目 2026 年第 2 季度平均租金单价同比变动超 20%的主要原因，一方 面是个别租户根据租赁合同的约定，去年同期部分期间正处于免租期，至本季度 已恢复正常租金收取，导致本季度其租金较去年同期增长 73.77%；另一方面是 主力租户北京物美流通技术有限公司根据租赁合同约定，本季度租金单价较去年 同期增长 5%。 四、对不动产项目运营情况、经营业绩、现金流和基金份额持有人权益的影响分 析     2026 年第 2 季度华天项目平均租金单价同比变化，为既有租赁合同约定正 常履行的结果，对不动产项目第 2 季度经营情况、经营业绩及现金流情况无不利 影响。截至 2026 年 6 月 30 日，本基金持有的不动产项目整体出租率为 93.66%， 2026 年第 2 季度平均租金单价 4.13 元/平方米/天，同比增加 8.12%，项目整体运 营情况稳定。     2026 年前 2 个季度，本基金实现的可供分配金额为 3,618.05 万元，对比按 天折算的同期承诺可供分配金额的达成率为 100.23%。 五、已采取或拟采取的应对措施     基金管理人及运营管理机构将持续关注不动产项目的整体运营情况，努力提 升经营水平。同时，基金管理人及运营管理机构将保持紧密合作，对于各项经营 指标出现重大变化的，按照相关规定予以及时披露。 本公告内容已经本基金运营管理机构确认。 六、相关机构联系方式 投资者可登录本公司网站：（http://www.jsfund.cn）或拨打本公司客户服务 电话（400-600-8800）咨询有关详情。 七、风险提示 截至目前，本基金运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将 严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示 其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 投资者在参与本基金相关业务前，应当认真阅读本基金的基金合同、最新的招募 说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，熟悉不动产基金相关规则，自主判 断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，全面认识本基金的风 险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状 况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决 策。 特此公告。                                 嘉实基金管理有限公司                                    2026 年 7 月 21 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中航北京昌保租赁住房REIT：中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证          券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：中航基金管理有限公司     基金托管人：中国银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                                        中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告                        §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日止。                   §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中航北京昌保租赁住房 REIT 场内简称 昌保 REIT 基金代码 180503 交易代码 180503 基金运作方式 封闭式 基金合同生效日 2026 年 04 月 16 日 基金管理人 中航基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 基金合同生效日起 62 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2026 年 4 月 29 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券全部份额，通过持有                     不动产资产支持证券间接持有项目公司全部股权，并通过项                     目公司取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过                     主动投资和运营管理，争取为投资者提供稳定的收益分配和                     可持续、长期增值回报。                          第 2页 共 16页                                 中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 投资策略 （一）初始基金资产投资策略（二）不动产项目的运营管理                   策略（三）不动产项目的扩募及收购策略（四）不动产项目                   的出售及处置策略（五）不动产项目的融资策略（六）固定                   收益投资策略 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份                   额，以获取不动产运营收益并承担标的资产价格波动，因此                   与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征。本基金                   预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型                   基金。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式。                   （二）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年至少                   进行收益分配一次。                   （三）本基金应当将不低于 90%的合并后基金年度可供分配金                   额以现金形式分配给投资者；若《基金合同》生效不满 6 个                   月可不进行收益分配。具体分配时间由基金管理人根据不动                   产项目实际运营情况确定。                   （四）每一基金份额享有同等分配权。                   （五）基金连续两年未按照法律法规进行收益分配的，基金                   管理人应当申请基金终止上市，不需召开基金份额持有人大                   会。                   （六）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人                   利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在与基金托管                   人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收                   益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人                   大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 中航证券有限公司 运营管理机构 北京市昌平保障房建设投资管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：滟澜新宸项目 项目公司名称 北京昌保住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 向昌平区符合一定条件的单位及其员工提供租                            赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 北京市昌平区能源西路 2 号院 不动产项目名称：国瑞熙院项目 项目公司名称 北京昌保住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 向昌平区符合一定条件的单位及其员工提供租                            赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 北京市昌平区沟自头街 3 号院一区 不动产项目名称：未来融尚家园项目                        第 3页 共 16页                                          中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 项目公司名称 北京昌保住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 向符合一定条件的新毕业大学生提供租赁服务，                                    并收取相应租金 不动产项目地理位置 北京市昌平区岭上东路 6 号院 2.3 基金管理人和运营管理机构              项目 基金管理人 运营管理机构                                                       北京市昌平保障房建设 名称 中航基金管理有限公司                                                       投资管理有限公司               姓名 宋鑫 陈旭 信息披露事务负责               职务 督察长 总经理     人               联系方式 010-56716167 010-56765665                               北京市石景山区五一剧场南 北京市昌平区天通中苑 注册地址                               路 2 号院 1 号楼 7 层 702E 二区 10 号楼 1 至 3 层 101                               北京市朝阳区天辰东路 1 号                                                       北京市昌平区天通中苑 办公地址 院亚洲金融大厦 D 座第 8 层                                                       二区 10 号楼 1 至 3 层 101 /806 单元 邮政编码 100101 102218 法定代表人 杨彦伟 张霞 2.4 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                    中国银行股份有限公 中国银行股份有限公       名称 中航证券有限公司                        司 司北京市分行                                        江西省南昌市红谷滩                    北京市西城区复兴门 北京市东城区朝阳门      注册地址 新区红谷中大道 1619                      内大街 1 号 内大街 2 号凯恒中心                                        号南昌国际金融大厦 A                                           栋 41 层                                        北京市朝阳区望京东                    北京市西城区复兴门 北京市东城区朝阳门      办公地址 园四区 2 号楼中航产融                      内大街 1 号 内大街 2 号凯恒中心                                              大厦      邮政编码 100818 100102 100010      法定代表人 葛海姣 戚侠 蔡兴华               §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                单位：人民币元                       报告期（2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日） - 2026 年 6 月 主要财务指标                                          30 日） 1.本期收入 18,039,055.58 2.本期净利润 10,601,684.91                               第 4页 共 16页                                      中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 3.本期经营活动产生的现金流                                                              20,526,244.60 量净额 4.本期现金流分派率（%） 3.22 5.年化现金流分派率（%） 15.49 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 ③本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 ④年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末 实际天数×本年总天数。 ⑤本基金在募集期间产生的利息收入 7,728,069.91 元计入基金财产，基金募集期已结束，未 获配部分认购资金已退还投资人；根据项目公司股权转让协议安排，评估基准日（2025 年 9 月 30 日，不含）起至交割审计基准日（2026 年 4 月 15 日，含）之间为过渡期，过渡期损益归属于基 金投资人。本报告期内（2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日）至 2026 年 6 月 30 日）可供分配 金额已纳入上述损益，若剔除上述损益，则本期可供分配金额为 7,562,605.60 元。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                          单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注                                                          2026 年 4 月 16                                                          日（基金合同生 本期 34,321,378.09 0.0858                                                          效日）至 2026 年                                                          6 月 30 日 本年累计 34,321,378.09 0.0858 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额 本报告期及本年累计无实际分配金额。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                          单位：人民币元         项目 金额 备注                          第 5页 共 16页                                  中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 本期合并净利润 10,601,684.91 - 本期折旧和摊销 3,664,500.38 - 本期利息支出 84,488.36 - 本期所得税费用 789,963.09 - 本期息税折旧及摊销前利润 15,140,636.74 - 调增项 1-其他可能的调整项，例如不动 产基金发行份额募集的资金、处 置不动产项目资产取得的现金、 963,101,787.12 - 金融资产相关调整、期初现金余 额等 2-应收和应付项目的变动 5,495,695.13 - 调减项 1-购买不动产项目等资本性支                              -666,247,247.21 - 出 2-偿还外部借款本金 -252,000,177.00 - 3-支付的利息和所得税费用 -633,077.73 - 4-未来合理相关支出预留，包括 重大资本性支出（例如固定资产 正常更新、大修、改造等）、未 -30,536,238.96 - 来合理期间内的债务利息、运营 费用等 本期可供分配金额 34,321,378.09 - 注：本基金在募集期间产生的利息收入 7,728,069.91 元计入基金财产，基金募集期已结束，未获 配部分认购资金已退还投资人；根据项目公司股权转让协议安排，评估基准日（2025 年 9 月 30 日，不含）起至交割审计基准日（2026 年 4 月 15 日，含）之间为过渡期，过渡期损益归属于基 金投资人。本报告期内（2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日）至 2026 年 6 月 30 日）可供分配 金额已纳入上述损益，若剔除上述损益，则本期可供分配金额为 7,562,605.60 元。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 ①为保障不动产基金及项目公司长期稳健运营，本基金计算可供分配金额时设置了未来合理 相关支出预留，包括基金管理人及资产支持专项计划管理人的管理费、托管费、运营管理机构的                         第 6页 共 16页                                   中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 服务费、日常运营费用、税金及不可预见费用等必要资金。 ②截至本报告期末，本基金成立时间不满一年，故不涉及上年同期未来合理支出预留的设置 金额及实际使用差异。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关 法律文件，本报告期内计提本基金固定管理费 443,848.36 元（固定管理费包含基金管理人和资产 支持证券管理人的管理费）,基金托管人托管费 19,297.92 元,基于项目公司实收运营收入的运营 管理费 1,696,330.39 元。本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 4.1.1.1 不动产项目整体运营情况 本基金通过专项计划持有 1 个不动产项目公司的 100%股权，即北京昌保住房租赁有限公司                                              （以 下简称“项目公司”         ），项目公司共有三处人才公租房项目，分别是滟澜新宸项目、国瑞熙院项目、 未来融尚家园项目。不动产项目均位于北京市昌平区，合计拥有可出租人才公租房 1,391 套，建 筑面积合计 105,640.25 平方米，可供出租面积合计 105,399.04 平方米。 报告期内，不动产项目合计实现租金收入 10,116,894.88 元。截至本报告期末，不动产项目 运营平稳，实际出租面积合计为 101,015.42 平方米，出租率为 95.84%。受到部分租户支付节奏 的影响，报告期末租金收缴率为 98.89%，与本基金招募说明书所载同期收缴率预测值 99%基本持 平，预计欠缴部分将于 7 月底完成收缴。 4.1.1.2 不动产项目分项目运营情况 滟澜新宸项目位于北京市昌平区能源西路 2 号院，自 2017 年 11 月投入运营，截至报告期末 已运营 9 年。截至 2026 年 6 月 30 日，滟澜新宸项目可供出租面积 57,242.66 平方米，实际出租 面积 54,586.35 平方米，出租率为 95.36%，相较本基金招募说明书所载同期的出租率预测值 95% 超出 0.36%，在租租约的平均租金单价为 37 元/平方米/月。 国瑞熙院项目位于北京市昌平区沟自头街 3 号院一区，自 2022 年 3 月投入运营，截至报告期 末已运营 4 年。截至 2026 年 6 月 30 日，国瑞熙院项目可供出租面积 29,905.10 平方米，实际出 租面积 28,834.82 平方米，出租率为 96.42%，相较本基金招募说明书所载同期的出租率预测值 95%                          第 7页 共 16页                                  中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 超出 1.42%，在租租约的平均租金单价为 41 元/平方/月. 未来融尚家园项目位于北京市昌平区岭上东路 6 号院，自 2022 年 9 月投入运营，截至报告期 末已运营 4 年。截至 2026 年 6 月 30 日，未来融尚家园项目可供出租面积 18,251.28 平方米，实 际出租面积 17,594.25 平方米，出租率为 96.40%，相较本基金招募说明书所载同期的出租率预测 值 92%超出 4.40%，在租租约的平均租金单价为 41 元/平方/月。 4.1.1.3 不动产项目周边竞品及其他情况 本报告期内，不动产项目周边无新增竞争性项目，未发生重大变化和经营策略调整，运营整 体保持平稳，未发生安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠纷。考虑到本项目底层资产为人才 公租房，与其他类型的租赁住房具有显著不同的市场竞争情况，在交通便捷、租金价格等方面具 备一定优势，因此项目储备客户充足，租户的稳定性较强。基金管理人与运营管理机构也将持续 监控周边新增竞品情况，并不断提高运营管理能力、增强租户粘性及客户满意度，确保项目保持 稳健运营态势。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                 指标含义说明及计算方 报告期末(2026 年 6 月 序号 指标名称 指标单位                     式 30 日)       报告期末可出 1 可供出租的面积 平方米 105,399.04       租面积       报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 101,015.42       出租面积              [实际出租面积（平方米）       报告期末出租 3 /可供出租面积（平方 % 95.84       率              米）]×100%              Σ(i=1)^n租约i的总剩              余租期（天）×租约i的       报告期末剩余 4 租约面积（平方米）/实 天 525.36       租期情况              际出租面积（平方米），n              为存量租约              1-（报告期末应收未收的       报告期末收缴 5 收入/报告期内应收的收 % 98.89       率              入） 注：本基金 2026 年 4 月 16 日成立，无上年同期数据、同期末数据，下同。 根据北京市相关部门的规定，公租房执行政府批复的定价，因此不适合将三个项目的租金单 价水平合并计算。就本产品而言，本报告期末滟澜新宸项目的租金标准为 37 元/平方米/月，国瑞 熙院项目的租金标准为 41 元/平方米/月，未来融尚家园项目的租金标准为 41 元/平方米/月。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标                         第 8页 共 16页                                中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 不动产项目名称：序号：1 项目名称：滟澜新宸项目                指标含义说明及计算公 报告期末(2026 年 6 月 序号 指标名称 指标单位                    式 30 日)       报告期末可出 1 可供出租的面积 平方米 57,242.66       租面积       报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 54,586.35       出租面积              [实际出租面积（平方米）       报告期末出租 3 /可供出租面积（平方 % 95.36       率              米）]×100%       报告期内租金 经政府批准的每平方米 4 元/平方米/月 37.00       单价水平 的价格水平              Σ(i=1)^n租约i的总剩              余租期（天）×租约i的       报告期末剩余 5 租约面积（平方米）/实 天 602.68       租期情况              际出租面积（平方米），n              为存量租约              1-（报告期末应收未收的       报告期末收缴 6 收入/报告期内应收的收 % 98.14       率              入） 不动产项目名称：序号：2 项目名称：国瑞熙院项目                指标含义说明及计算公 报告期末(2026 年 6 月 序号 指标名称 指标单位                    式 30 日)       报告期末可出 1 可供出租的面积 平方米 29,905.10       租面积       报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 28,834.82       出租面积              [实际出租面积（平方米）       报告期末出租 3 /可供出租面积（平方 % 96.42       率              米）]×100%       报告期内租金 经政府批准的每平方米 4 元/平方米/月 41.00       单价水平 的价格水平              Σ(i=1)^n租约i的总剩              余租期（天）×租约i的       报告期末剩余 5 租约面积（平方米）/实 天 626.70       租期情况              际出租面积（平方米），n              为存量租约              1-（报告期末应收未收的       报告期末收缴 6 收入/报告期内应收的收 % 100       率              入） 不动产项目名称：序号：3 项目名称：未来融尚家园项目                指标含义说明及计算公 报告期末(2026 年 6 月 序号 指标名称 指标单位                    式 30 日)                       第 9页 共 16页                                      中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告           报告期末可出 1 可供出租的面积 平方米 18,251.28           租面积           报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 17,594.25           出租面积                  [实际出租面积（平方米）           报告期末出租 3 /可供出租面积（平方 % 96.40           率                  米）]×100%           报告期内租金 经政府批准的每平方米 4 元/平方米/月 41.00           单价水平 的价格水平                  Σ(i=1)^n租约i的总剩                  余租期（天）×租约i的           报告期末剩余 5 租约面积（平方米）/实 天 119.41           租期情况                  际出租面积（平方米），n                  为存量租约                  1-（报告期末应收未收的           报告期末收缴 6 收入/报告期内应收的收 % 100           率                  入） 4.1.4 其他运营情况说明 无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元）       1 总资产 600,307,879.49       2 总负债 287,191,256.49 序号 科目名称 报告期金额（元）       1 营业收入 10,116,894.88       2 营业成本/费用 7,309,505.63       3 EBITDA 8,218,825.49 注：本报告期自 2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京昌保住房租赁有限公司            序号 构成 报告期末金额（元）                             主要资产科目                             第 10页 共 16页                                 中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告          1 投资性房地产 545,840,318.08                        主要负债科目          1 长期应付款 257,552,752.79 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京昌保住房租赁有限公司                                                      本期                                      2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日）至     序号 构成 2026 年 6 月 30 日                                                         占该项目总收入比                                        金额（元）                                                         例（%）      1 租金收入 10,116,894.88 100.00      2 物业管理费收入 - -      3 其他收入 - -      4 营业收入合计 10,116,894.88 100.00 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京昌保住房租赁有限公司                                                      本期                                      2026 年 4 月 16 日（基金合同生效日）至     序号 构成 2026 年 6 月 30 日                                                         占该项目总成本比                                        金额（元）                                                         例（%）      1 物业运营成本 1,696,330.39 23.21      2 折旧摊销成本 2,261,347.45 30.94      3 财务费用 2,343,929.28 32.07      4 税金及附加 - -      5 租赁成本 64,744.09 0.89      6 管理费用 153,191.33 2.10      7 其他成本/费用 789,963.09 10.81      8 营业成本/费用合计 7,309,505.63 100.00 注：①物业运营成本为外部管理机构收取的运营管理费，包含基于项目公司实收运营收入的运营 管理费和激励服务费；租赁成本为空置房供暖费。 ②其他成本/费用主要为企业所得税 789,963.09 元。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京昌保住房租赁有限公司                        第 11页 共 16页                                      中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告                                                            本期                                                      2026 年 4 月 16 日                                                       （基金合同生效 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 指标单位                                                      日）至 2026 年 6                                                          月 30 日                                                         指标数值 1 毛利率 毛利润/营业收入×100% % 60.24         息税折旧摊销前 （利润总额+利息费用+折旧 2 % 81.24         利润率 摊销）/营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 4.3.1.1 收入归集和支出管理 项目公司开立了 1 个基本户和 2 个运营收入账户，基本户在本基金托管行开立，运营收入账 户在中国建设银行股份有限公司北京昌平支行开立。2 个运营收入账户为项目发行前因滟澜新宸 项目及国瑞熙院项目融资借款而设立的贷款监管账户，依据银行融资协议，租赁合同中约定的租 金收款账户须为贷款监管账户，发行后项目公司已偿清银行贷款，目前正在就租赁合同的租金收 款账户更改为基本户进行合同换签，截至 2026 年 7 月 15 日，滟澜新宸项目剩余 2 户待完成换签、 换签完成率 99%，国瑞熙院项目剩余 3 户待完成换签、换签完成率 99%，预计在 7 月完成全部合同 换签、换签完成后即销户。 为保障合同换签完成前项目可按期足额收到租户租金，2 个运营收入账户仅用于接收滟澜新 宸项目、国瑞熙院项目运营收入，并定期向托管行提供银行对账单，托管行对账户使用情况进行 监督。基本户用于接收自运营收入账户划转的项目运营收入、未来融尚家园项目运营收入、其他 合法收入（如有），并根据《项目公司资金监管协议》的约定对外支付资金，确保账户资金安全、 使用合规。 4.3.1.2 现金归集和使用情况 本报告期内，不动产项目公司经营活动产生的现金流量净额 13,023,018.06 元。经营活动现 金流入 15,983,085.24 元，经营活动现金流出 2,960,067.18 元。截至本报告期末，项目公司货币 资金余额为 54,353,705.54 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内，单一项目中租赁面积及经营性现金流流入占比超过 10%的承租人有三家，分别 为北京生命科学研究所、某机关事业单位 A 和某机关事业单位 B。截至报告期末，北京生命科学 研究所承租面积 24,853.53 平方米，占滟澜新宸项目可租赁面积的比例为 43.42%；某机关事业单                             第 12页 共 16页                                 中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 位 A 承租面积 6,072.75 平方米，占滟澜新宸项目可租赁面积的比例为 10.61%，某机关事业单位 B 承租面积 3,649.10 平方米，占国瑞熙院项目可租赁面积的比例为 12.20%，某机关事业单位 A 和 某机关事业单位 B 均为非营利性机构。上述 3 家租户的租金价格均按照项目统一的公允租金标准 核算，租金价格具备市场化公允性。 三位承租人资信优良，历史履约情况良好，具有较强的偿付能力。与此同时，租约到期前 3 个月，运营管理机构将协调区人才住房工作专班对承租单位开展续约意向摸排，结合租户租赁需 求确定租赁面积。不动产项目所在处于区域潜在租户相对充足。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                 占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                  的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                            - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 7,877,532.37 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 7,877,532.37 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人净回收资金为 35,113.52 万元，截至 2026 年 6 月 30 日，原始权益人未使用净回 收资金。 原始权益人在履行内部有关审批流程后，已向国家发展和改革委员会、北京市发展和改革委 员会等监管部门履行了报备程序并说明了回收资金投向和比例拟变更情况，并于 2026 年 7 月 7                        第 13页 共 16页                                        中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告 日向本基金管理人通知，原始权益人拟将净回收资金的 85%用于投资不动产项目，并将剩余 15% 用于补充流动资金。回收资金不再用于北京市昌平区北七家镇中心起步区（暨海鶄落新村建设） 土地一级开发项目一期 HQL-09 地块 R2 二类居住用地项目和北京市昌平回龙观新村剩余安置房项 目，新增昌平沙阳路一通小区东侧地块保租房项目、天通中苑下沉广场项目、回龙观村旧村改造 定向安置房项目和昌平区绿海家园 5 号楼 3、4 单元改造项目，并调整北京市昌平区未来城市二期 人才公租房项目的拟使用募集资金规模。 本基金管理人已于 2026 年 7 月 9 日就关于原始权益人变更回收资金使用比例及投向事宜进行 公告。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                       硕士学位，具                                                       有五年以上不                                                       动产项目运营                                                       管理经验。曾                                                       供职于大悦城                                                       控股集团股份                                             除管理本基金外，曾 有限公司、万       本基金的 2026 年 04 吴兆霖 - 5 年以上 参与多项商业零售 达商业管理集       基金经理 月 16 日                                             项目运营管理工作。团有限公司。                                                       2024 年 1 月加                                                       入中航基金管                                                       理有限公司，                                                       现担任不动产                                                       投资部基金经                                                       理。                                                       硕士学位，具                                                       有五年以上不                                                       动产项目运营                                                       管理经验。曾                                                       供职于北京龙                                             除管理本基金外，曾                                                       智工程咨询有       本基金的 2026 年 04 参与多项商业零售、 罗可 - 5 年以上 限公司、北京       基金经理 月 16 日 租赁住房等不动产                                                       万科企业有限                                             项目运营管理工作。                                                       公司。2025 年                                                       7 月入中航基                                                       金管理有限公                                                       司，现担任不                                                       动产投资部基                               第 14页 共 16页                                       中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告                                                          金经理。                                                      注册会计师，                                                      硕士学位，具                                                      有五年以上不                                                      动产项目投资                                                      管理经验。曾                                                      供职于立信会                                                      计师事务所、                                            除管理本基金外，曾                                                      中国中投证券       本基金的 2026 年 04 参与多项资产证券 刘振东 - 5 年以上 有限责任公       基金经理 月 16 日 化项目的投资管理                                                      司、中国国际                                               工作。                                                      金融股份有限                                                      公司。2025 年                                                      9 月入中航基                                                      金管理有限公                                                      司，现担任不                                                      动产投资部基                                                      金经理。 注：不动产项目运营或管理年限的计算标准，依据基金经理之前参与不动产项目运营或投资管理 项目或产品的具体时间核算。                     §8 不动产基金份额变动情况                                                             单位：份 不动产基金合同生效日不动产基金份                                                         400,000,000.00 额总额 不动产基金合同生效日起至报告期期                                                                      - 末不动产基金份额变动情况 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                             单位：份 基金合 同生效日(2026 年 4 月 16 日)管理人持有的本不 4,000,000.00 动产基金份额 报告期期末管理人持有的本                                                          4,000,000.00 不动产基金份额 报告期期末持有的本不动产                                                                  1.00 基金份额占总份额比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息                              第 15页 共 16页                                     中航北京昌保租赁住房 REIT2026 年第 2 季度报告      2026 年 4 月 24 日，本基金管理人发布《中航基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 告》。自 2026 年 4 月 22 日起，王楠担任公司副总经理职务。                          §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录      1. 中国证监会批准中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金募集的文件      2. 《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》      3. 《中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》      4. 基金管理人业务资格批件、营业执照      5. 报告期内中航北京昌保租赁住房封闭式基础设施证券投资基金在规定媒体上披露的各项 公告 11.2 存放地点      中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区天辰东路 1 号院亚洲金融大厦 D 座第 8 层 801\805\806 单元。 11.3 查阅方式      1. 营业时间内到本公司免费查阅      2. 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn      3. 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186                                               中航基金管理有限公司                                                    2026 年 7 月 21 日                            第 16页 共 16页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】工银蒙能清洁能源REIT：工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证         券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司     基金托管人：中国光大银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 工银蒙能清洁能源 REIT 场内简称 工银蒙能清洁能源 REIT 基金代码 180402 交易代码 180402 基金运作方式 契约型封闭式。除根据本基金合同约定延长存续期或提前终                        止外，本基金存续期（即基金封闭期）为自基金合同生效之                        日起 15 年。 基金合同生效日 2024 年 11 月 28 日 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 200,000,000.00 份 基金合同存续期 15 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 12 月 10 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额；                        本基金通过资产支持证券全部份额，最终取得相关不动产项                        目完全所有权或经营权利。基金管理人通过主动地投资管理                               第 2 页 共 22 页                工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   和运营管理，争取提升不动产项目价值和运营收益水平，力                   争为基金份额持有人提供稳定的收益分配。 投资策略 本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略和固定收益投                   资策略。其中，资产支持证券投资策略包括初始投资策略、                   扩募收购策略、资产出售及处置策略、融资策略、运营策略、                   权属到期后的安排。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份                   额，以获取不动产运营收益并承担标的资产价格波动，因此                   与主要投资于股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特                   征。一般市场情况下，本基金预期风险和收益高于债券型基                   金和货币型基金，低于股票型基金。 基金收益分配政策 本基金的收益分配政策为：（1）每一基金份额享有同等分配                   权；（2）本基金收益以现金形式分配；                                    （3）本基金应当将不                   低于合并后年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资                   者。本基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少                   于 1 次。 资产支持证券管理人 工银瑞信投资管理有限公司 运营管理机构 运营管理统筹机构：内蒙古能源集团有限公司（以下简称“蒙                   能集团”）                   运营管理实施机构：内蒙古恒润新能源有限责任公司（以下                   简称“恒润新能源”                           ） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：固阳红泥井 100MW 风电项目(以下简称“华晨风电项目”） 项目公司名称 内蒙古华晨新能源有限责任公司（以下简称“华                            晨公司”） 不动产项目业态 能源设施 不动产项目主要经营模式 华晨风电项目通过风轮机将风能转化为机械能，                            拖动发电机发电。风电机组产生的电能通过内蒙                            古电力（集团）有限责任公司（简称“蒙西电网”）                            输电线路传输至终端用户，并从蒙西电网取得电                            力销售收入。 不动产项目地理位置 内蒙古自治区包头市固阳县红泥井乡十三分子                            村 不动产项目名称：内蒙古恒润风电场一期 49.5MW 项目（以下简称“恒泽风电项目”） 项目公司名称 恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右                            翼中旗）有限责任公司（以下简称“恒泽公司”） 不动产项目业态 能源设施 不动产项目主要经营模式 恒泽风电项目通过风轮机将风能转化为机械能，                            拖动发电机发电。风电机组产生的电能通过蒙西                            电网输电线路传输至终端用户，并从蒙西电网取                            得电力销售收入。 不动产项目地理位置 内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗黄羊                      第 3 页 共 22 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                     城镇米粮局乡 2.3 不动产基金扩募情况      无。 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构 1 运营管理机构 2                                          内蒙古能源集团有 内蒙古恒润新能源                  工银瑞信基金管理有限 名称 限公司（运营管理统 有限责任公司（运营                  公司                                          筹机构） 管理实施机构） 信息 姓名 许长勇 刘江涛 董世飚 披露 职务 副总经理 新能源公司总经理 经理 事务 负责 联系方式 400-811-9999 0471-6207901 18586209669 人                                          内蒙古自治区呼和                  北京市西城区金融大街 乌兰察布市察右中                                          浩特市赛罕区鄂尔 注册地址 5 号、甲 5 号 9 层甲 5 旗米粮局乡恒润风                                          多斯东街二十九中                  号 901 电场                                          西巷港湾大厦                                          内蒙古自治区呼和                  北京市西城区金融大街 乌兰察布市察右中                                          浩特市赛罕区鄂尔 办公地址 5 号新盛大厦 A 座 6-9 旗米粮局乡恒润风                                          多斯东街二十九中                  层 电场                                          西巷港湾大厦 邮政编码 100033 010010 013550 法定代表人 赵桂才 云鹏刚 高宝 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                 中国光大银行股份有 工银瑞信投资管理有 中国光大银行股份有       名称                    限公司 限公司 限公司呼和浩特分行                 北京市西城区太平桥 内蒙古自治区呼和浩                                        上海市虹口区奎照路      注册地址 大街 25 号、甲 25 号中 特市赛罕区敕勒川大                                          443 号底层                    国光大中心 街东方君座 D 座                 北京市西城区太平桥 内蒙古自治区呼和浩                                        北京市丰台区聚杰金      办公地址 大街 25 号中国光大中 特市赛罕区敕勒川大                                          融大厦 19 层                        心 街东方君座 D 座      邮政编码 100033 100073 010010      法定代表人 吴利军 许长勇 周益民                §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元                                 第 4 页 共 22 页                    工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 24,418,628.62 2.本期净利润 1,208,930.16 3.本期经营活动产生的现金流量                                                                        16,979,972.85 净额 4.本期现金流分派率（%） 1.49 5.年化现金流分派率（%） 3.40 注：1、本表中的“本期收入”              、“本期净利润”、                      “本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并财 务报表层面的数据。 2、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业外 收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                    单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 18,204,835.48 0.0910 - 本年累计 20,640,249.56 0.1032 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                    单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 86,999,999.63 0.4350 - 本年累计 86,999,999.63 0.4350 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                    单位：人民币元           项目 金额 备注 本期合并净利润 1,208,930.16 - 本期折旧和摊销 13,335,753.64 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 3,902,721.29 - 本期息税折旧及摊销前利润 18,447,405.09 - 调增项                           第 5 页 共 22 页                       工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 1-未来合理相关支出预留 1,224,781.65 - 2-其他（存货、在建工程、固定资产                                           5,497.78 - 变动) 调减项 1-应收和应付项目的变动 -1,472,849.04 - 本期可供分配金额 18,204,835.48 - 注：1、以上可供分配金额系按中国证券投资基金业协会颁布的《公开募集不动产投资信托基金 （REITs）运营操作指引（试行）》的相关规定计算。 2、本期可供分配金额计算时间段为 2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日。 3、截至本期末，项目公司尚未开展可再生能源补贴应收账款保理业务。 4、未来合理支出相关预留，包括按照权责发生制尚未收到的售电收入、应付账款、合同负债、应 缴纳的税费、应付基金管理人的管理费、应付资产支持证券管理人的管理费、应付托管人的托管 费等项目的净额，上述费用将根据相应协议约定及实际发生情况支付。 5、提请投资者关注，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一 年内平均发生，所以不能按照本期占全年的时长比例来推算本基金全年的可供分配金额，请投资 者理性看待。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本期可供分配金额较上年同期增加 2168.95%，主要原因为本期项目公司收到可再生能源补贴 25,373,733.45 元，上年同期项目公司未收到可再生能源补贴。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期设置未来合理支出相关预留调整金额为 1,224,781.65 元，本期末，按照权责发生制尚未 收到的售电收入、应付账款、合同负债、应缴纳的税费、应付基金管理人的管理费、应付资产支 持证券管理人的管理费、应付托管人的托管费等项目的净额为-9,911,511.42 元，一季度末上述 净额为-11,136,293.07 元，本期调整金额为 1,224,781.65 元。 上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据《工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》，本报告期内计提的 基金管理费 3,173,615.88 元，其中基金管理人固定管理费 204,793.97 元，资产支持证券管理人 固定管理费 204,793.97 元，外部管理费 2,764,027.94 元。基金托管人托管费 20,479.76 元，资                            第 6 页 共 22 页                    工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 产支持证券托管人托管费 0 元。                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 1、项目公司主营业务 报告期内，华晨公司、恒泽公司（合并简称“项目公司”                           ）所持有的不动产项目为位于内蒙古 自治区包头市固阳县的华晨风电项目和位于内蒙古自治区乌兰察布市察右中旗的恒泽风电项目， 不动产项目总发电装机规模 149.5MW。华晨风电项目和恒泽风电项目分别于 2017 年 3 月 31 日和 2011 年 7 月 31 日正式运营，根据设备的设计使用寿命，计划运营期限为 20 年。项目公司的主营 业务收入为不动产项目陆上风力发电机组的发电收入。 报告期内，华晨风电项目和恒泽风电项目均通过蒙西电网向终端电力用户输送电力，并从蒙 西电网获取电力销售收入。 2、项目可再生能源补贴情况 根据《包头市发展和改革委员会关于核定内蒙古华晨新能源有限责任公司固阳红泥井风电场 一期 100MW 风电项目上网电价的批复》（包发改价字〔2016〕581 号），华晨风电项目批复电价为 0.49 元/千瓦时（含税），其中可再生能源补贴（以下简称“国补”）电价标准为 0.2071 元/千瓦 时（含税）。报告期内，华晨风电项目国补电价保持不变，上网电量均享受国补。 根据《关于核定内蒙古送变电有限责任公司察右中旗大板梁风电场一期 49.5MW 风电项目上网 电价的批复》（内发改价字〔2012〕539 号）                        ，恒泽风电项目批复电价为 0.51 元/千瓦时（含税）， 其中国补电价标准为 0.2271 元/千瓦时（含税）。报告期内，恒泽风电项目国补电价保持不变，上 网电量均享受国补。 3、不动产项目经营情况 （1）华晨风电项目经营情况 报告期内华晨风电项目发电量、上网电量分别为 7141.86 万千瓦时、6894.13 万千瓦时，等 效利用小时数（发电量口径）为 714.19 小时。 华晨风电项目电费收入结算以月度为周期，蒙西电网一般在每月下旬出具上月电费收入结算 单。根据华晨风电项目 4-5 月结算单及 6 月暂估数据，上网电量、收入占比、电价等情况如下： 保障性收购电量 537.5 万千瓦时，占上网电量的 7.80%，收入为 223.51 万元（不含税），占 售电收入的 12.13%，电价为 0.4699 元/千瓦时（含国补、含税）。                        第 7 页 共 22 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      市场交易电量 6356.63 万千瓦时，占上网电量的 92.2%，收入为 1619.33 万元（不含税）                                                         ，占 售电收入的 87.87%，电价均价为 0.2879 元/千瓦时（含国补、含税）。      （2）恒泽风电项目经营情况      报告期内恒泽风电项目发电量、上网电量分别为 2093.38 万千瓦时、2046.32 万千瓦时，等 效利用小时数（发电量口径）为 422.91 小时。      恒泽风电项目电费收入结算以月度为周期，蒙西电网一般在每月下旬出具上月电费收入结算 单。根据恒泽风电项目 4-5 月结算单及 6 月暂估数据，上网电量、收入占比、电价等情况如下：      保障性收购电量 266.06 万千瓦时，占上网电量的 13%，收入为 111.19 万元（不含税），占售 电收入的 19.41%，电价为 0.4723 元/千瓦时（含国补、含税）                                    。      市场交易电量 1780.26 万千瓦时，占上网电量的 87%，收入为 461.66 万元（不含税），占售 电收入的 80.59%，电价均价为 0.2930 元/千瓦时（含国补、含税）                                      。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                本期(2026 年 上年同期                                 4 月 1 日至 (2025年4月1                指标含义说明及计算方 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                     式 日)/报告期末 月30日)/上年                                (2026 年 6 月 同期末(2025                                   30 日) 年6月30日)              全场可利用率是指风电              场中的所有风机在某一              期间内，除去风力发电机              组因维修或故障未工作              的时数后余下的时数与              这一期间内总时数的比 1 全场可利用率 值，用百分比表示。单台 % 97.67 97.39 0.29              风电机组可利用率=[(总              时数-风机维修和故障未              工作时数)/总时数]×              100%；全场可利用率=单              台风电机组可利用率的              总和/台数                发电量是指不动产项目 2 发电量 风力发电机组将风能转 万千瓦时 9,235.24 11,127.93 -17.01                换成电能的总电量                结算电量是指月度电网 3 结算电量 结算单中所记载结算电 万千瓦时 8,881.95 10,943.76 -18.84                量之和                          第 8 页 共 22 页                   工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             等效利用小时数表示在             一定时间内，风力发电机             在标准风速下等效满功      等效利用小时             率运行的小时数。等效利 4 数（发电量口 小时 617.74 744.34 -17.01             用小时数（发电量口径）      径）             =不动产项目风电机组总             发电量/风力发电机组并             网总容量             等效利用小时数表示在             一定时间内，风力发电机             在标准风速下等效满功      等效利用小时             率运行的小时数。等效利 5 数（结算电量 小时 594.71 732.02 -18.76             用小时数（结算电量口      口径）             径）=不动产项目风电机             组总结算电量/风力发电             机组并网总容量              结算电价是指不动产项              目在售电过程中国补电              价和根据市场规则和合              同约定形成的用于财务              结算的每千瓦时电量价 元/千瓦 6 结算电价 0.3073 0.32 -3.97              格均值之和（含税），结 时              算电价=国补电价+结算              电费（包含两个细则及调              频辅助服务费用）/售电              量 注：上述数据，根据项目公司 2026 年 4-5 月电费结算单及 2026 年 6 月暂估数据、以及根据实际 结算单调整 2026 年 3 月暂估数据后得出；上述数据所列上年同期同比基准数据，为 2025 年同期 同等口径。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：固阳红泥井 100MW 风电项目(以下简称“华晨风电项目”）                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)                        第 9 页 共 22 页                  工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告            全场可利用率是指风电            场中的所有风机在某一            期间内，除去风力发电机            组因维修或故障未工作            的时数后余下的时数与            这一期间内总时数的比 1 全场可利用率 值，用百分比表示。单台 % 98.49 97.35 1.17            风电机组可利用率=[(总            时数-风机维修和故障未            工作时数)/总时数]×            100%；全场可利用率=单            台风电机组可利用率的            总和/台数            发电量是指不动产项目 2 发电量 风力发电机组将风能转 万千瓦时 7,141.86 8,613.75 -17.09            换成电能的总电量            结算电量是指月度电网 3 结算电量 结算单中所记载结算电 万千瓦时 6,845.07 8,427.14 -18.77            量之和            等效利用小时数表示在            一定时间内，风力发电机            在标准风速下等效满功     等效利用小时            率运行的小时数。等效利 4 数（发电量口 小时 714.19 861.38 -17.09            用小时数（发电量口径）     径）            =不动产项目风电机组总            发电量/风力发电机组并            网总容量            等效利用小时数表示在            一定时间内，风力发电机            在标准风速下等效满功     等效利用小时            率运行的小时数。等效利 5 数（结算电量 小时 684.51 842.71 -18.77            用小时数（结算电量口     口径）            径）=不动产项目风电机            组总结算电量/风力发电            机组并网总容量            结算电价是指不动产项            目在售电过程中国补电            价和根据市场规则和合            同约定形成的用于财务            结算的每千瓦时电量价 元/千瓦 6 结算电价 0.3042 0.3192 -4.70            格均值之和（含税），结 时            算电价=国补电价+结算            电费（包含两个细则及调            频辅助服务费用）/售电            量                      第 10 页 共 22 页                   工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 注：上述数据，根据华晨公司 2026 年 4-5 月电费结算单及 2026 年 6 月暂估数据、以及根据实际 结算单调整 2026 年 3 月暂估数据后得出；上述数据所列上年同期同比基准数据，为 2025 年同期 同等口径。 不动产项目名称：序号：2 项目名称：内蒙古恒润风电场一期 49.5MW 项目（以下简称“恒泽 风电项目”）                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)             全场可利用率是指风电             场中的所有风机在某一             期间内，除去风力发电机             组因维修或故障未工作             的时数后余下的时数与             这一期间内总时数的比 1 全场可利用率 值，用百分比表示。单台 % 96.84 97.47 -0.65             风电机组可利用率=[(总             时数-风机维修和故障未             工作时数)/总时数]×             100%；全场可利用率=单             台风电机组可利用率的             总和/台数              发电量是指不动产项目 2 发电量 风力发电机组将风能转 万千瓦时 2,093.38 2,514.18 -16.74              换成电能的总电量              结算电量是指月度电网 3 结算电量 结算单中所记载结算电 万千瓦时 2,036.87 2,516.63 -19.06              量之和             等效利用小时数表示在             一定时间内，风力发电机             在标准风速下等效满功      等效利用小时             率运行的小时数。等效利 4 数（发电量口 小时 422.9 507.91 -16.74             用小时数（发电量口径）      径）             =不动产项目风电机组总             发电量/风力发电机组并             网总容量                        第 11 页 共 22 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              等效利用小时数表示在              一定时间内，风力发电机              在标准风速下等效满功       等效利用小时              率运行的小时数。等效利 5 数（结算电量 小时 411.49 508.41 -19.06              用小时数（结算电量口       口径）              径）=不动产项目风电机              组总结算电量/风力发电              机组并网总容量               结算电价是指不动产项               目在售电过程中国补电               价和根据市场规则和合               同约定形成的用于财务               结算的每千瓦时电量价 元/千瓦 6 结算电价 0.3178 0.3395 -6.39               格均值之和（含税），结 时               算电价=国补电价+结算               电费（包含两个细则及调               频辅助服务费用）/售电               量 注：上述数据，根据恒泽公司 2026 年 4-5 月电费结算单及 2026 年 6 月暂估数据、以及根据实际 结算单调整 2026 年 3 月暂估数据后得出；上述数据所列上年同期同比基准数据，为 2025 年同期 同等口径。 4.1.4 其他运营情况说明      报告期内，两个项目均参与了市场化电力交易，具体参与的类型、电量及对应的收入详见本 报告“4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明”部分。      本季度，华晨风电项目、恒泽风电项目结算电费同比均有下降。相关情况如下：      1、华晨风电项目经营情况变化的原因分析      2026 年第二季度，华晨风电项目结算电费同比减少 537.34 万元，具体原因如下：      （1）风资源季节性波动是造成经营情况波动的最主要原因。本季度华晨风电场区域风资源较 去年同期有所波动，平均风速为 6.61m/s，较 2025 年同期的 7.16m/s 下降 0.55m/s，降幅 7.65%。 根据以往运营数据，一般情况下，风力发电机组的输出功率和风速的三次方成正比，风速变化对 风力发电机组的输出功率影响较大，该因素为影响当期结算电量、结算电费的最主要因素。2026 年二季度，华晨风电项目结算电量为 6845.07 万千瓦时，2025 年同期为 8427.14 万千瓦时； 本期较上年同期减少 1582.07 万千瓦时。      （2）蒙西电网政策调整相关影响因素      一是辅助服务费用变动：“两个细则”考核及辅助服务费用较去年同期有所上升。2026 年二 季度，华晨风电项目收到蒙西电网下发的 2026 年 4 月及 5 月电费结算单，确认了 2026 年 3 月、                           第 12 页 共 22 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2026 年 4 月的相关费用（上述费用均在次月结算单中结算），考核结果为费用 22.36 万元（不含 税），去年同期考核结果为收入 4.98 万元（不含税），由蒙西电网在结算电费时予以扣除。 二是储能容量补偿费：2025 年 5 月 14 日，蒙西电网发布《蒙西地区新型储能电站容量电费 分摊细则（试行）》，细则规定，独立储能电站补偿标准为 0.35 元/千瓦时，补偿所需资金由发电 侧电源企业分摊。受该政策影响，2026 年二季度华晨风电项目储能容量补偿费 80.1 万元（不含 税），导致月度结算单价有所下降，进一步影响了当期结算电费。 2、恒泽风电项目经营情况变化的原因分析 2026 年第 2 季度，恒泽风电项目结算电费同比减少 183.24 万元，具体原因如下： （1）风资源季节性波动 风资源季节性波动是造成经营情况波动的最主要原因。本季度恒泽风电场区域风资源较去年 同期有所波动，平均风速为 6.21m/s，较 2025 年同期的 6.83m/s 下降 0.62m/s，降幅 9.08%。根 据以往运营数据，一般情况下，风力发电机组的输出功率和风速的三次方成正比，风速变化对风 力发电机组的输出功率影响较大，该因素为影响当期结算电量、结算电费的最主要因素。2026 年 二季度，恒泽风电项目结算电量为 2036.87 万千瓦时，2025 年同期为 2516.63 万千瓦时；本 期较上年同期减少 479.76 万千瓦时。 （2）蒙西电网政策调整相关影响因素 一是辅助服务费用变动：“两个细则”考核及辅助服务交易费用较去年同期有所上升。2026 年第二季度，恒泽风电项目收到蒙西电网下发的 2026 年 4 月及 5 月电费结算单，确认了 2026 年 3 月、2026 年 4 月的相关费用（上述费用均在次月结算单中结算），考核结果为费用 4.42 万元（不 含税），去年同期考核结果为费用 0.78 万元（不含税），由蒙西电网在结算电费时予以扣除。 二是储能容量补偿费：根据上述《蒙西地区新型储能电站容量电费分摊细则（试行）》的要求， 2026 年二季度恒泽风电项目储能容量补偿费 39.79 万元（不含税金额），导致月度结算单价有所 下降，进一步影响了当期结算电费。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）                             第 13 页 共 22 页                                  工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      1 总资产 861,480,171.28 942,566,205.90 -8.60      2 总负债 559,004,437.67 617,837,942.10 -9.52 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）      1 营业收入 24,156,845.30 31,362,771.28 -22.98      2 营业成本/费用 34,479,628.99 31,660,496.07 8.90      3 EBITDA 19,591,902.31 27,644,180.08 -29.13 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：内蒙古华晨新能源有限责任公司          序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                            主要资产科目          1 货币资金 69,176,691.27 132,747,511.95 -47.89          2 应收账款 216,648,272.09 201,749,998.23 7.38          3 固定资产 343,690,373.92 359,569,848.20 -4.42                                            主要负债科目          1 长期借款 428,013,755.68 425,779,683.94 0.52 注：货币资金较上年末减少 47.89%，主要原因为项目公司本季度完成了股东借款本息支付工作， 货币资金有所减少。 项目公司名称：恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗）有限责任公司          序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                            主要资产科目          1 货币资金 42,902,439.75 48,537,428.38 -11.61          2 应收账款 64,807,799.49 64,673,917.87 0.21          3 固定资产 79,847,980.59 87,772,993.39 -9.03                                            主要负债科目          1 长期借款 115,774,161.03 115,774,161.03 - 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：内蒙古华晨新能源有限责任公司                                   本期 上年同期                          2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6                               年 6 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                                    占该项目 占该项目                              金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                                    例（%） 例（%）                              18,428,362. 23,801,845. 1 电力销售收入 100.00 100.00 -22.58                                       52 07 2 其他收入 - - - - -                                        第 14 页 共 22 页                       工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   18,428,362. 23,801,845. 3 营业收入合计 100.00 100.00 -22.58                            52 07 项目公司名称：序号：2 公司名称：恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗） 有限责任公司                            本期 上年同期                   2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6                        年 6 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                         占该项目 占该项目                   金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                         例（%） 例（%）                   5,728,482.7 7,560,926.2 1 电力销售收入 100.00 100.00 -24.24                             8 1 2 其他收入 - - - - -                   5,728,482.7 7,560,926.2 3 营业收入合计 100.00 100.00 -24.24                             8 1 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：内蒙古华晨新能源有限责任公司                                   本期 上年同期                         2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                                  月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                                         占该项目总 占该项目 比（%）                          金额（元） 成本比例（%）金额（元） 总成本比                                                      例（%）                          11,434,491.7 12,047,754 1 主营业务成本 44.99 49.32 -5.09                                     5 .55 2 其他业务成本 - - - - - 3 税金及附加 490,546.64 1.93 528,025.57 2.16 -7.10 4 管理费用 - - - - -                          13,490,032.6 11,849,657 5 财务费用 53.08 48.51 13.84                                     5 .59 6 其他成本/费用 - - - - -                          25,415,071.0 24,425,437 7 营业成本/费用合计 100.00 100.00 4.05                                     4 .71 项目公司名称：序号：2 公司名称：恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗） 有限责任公司                                   本期 上年同期                         2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                                  月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                                         占该项目总 占该项目 比（%）                          金额（元） 成本比例（%）金额（元） 总成本比                                                      例（%）                                                        5,326,041. 1 主营业务成本 5,413,584.06 59.72 73.61 1.64                                                                68                             第 15 页 共 22 页                    工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2 其他业务成本 - - - - - 3 税金及附加 144,682.02 1.60 171,330.76 2.37 -15.55 4 管理费用 - - - - -                                                     1,737,685. 5 财务费用 3,506,291.87 38.68 24.02 101.78                                                             92 6 其他成本/费用 - - - - -                                                     7,235,058. 7 营业成本/费用合计 9,064,557.95 100.00 100.00 25.29                                                             36 注：本期财务费用较上年同期增加 101.78%，主要原因为项目公司上年 5 月完成减资工作，对应 的财务费用自上年 5 月 23 日起开始计提，上年同比基数较低，本变动不具有持续性。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：内蒙古华晨新能源有限责任公司                                                         本期                                                                      上年同期                                                     2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                                        月 30 日                                                      指标数值 指标数值                 （营业收入-主营业务成 1 毛利率 % 37.95 49.38                 本）/营业收入×100%       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 % 83.46 87.26       前利润率 业收入100% 项目公司名称：序号：2 公司名称：恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗） 有限责任公司                                                         本期                                                                      上年同期                                                     2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                                        月 30 日                                                      指标数值 指标数值                 （营业收入-主营业务成 1 毛利率 % 5.50 29.56                 本）/营业收入×100%       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 % 73.52 90.91       前利润率 业收入100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 基金运作期内，基金管理人及托管人严格落实基本户内资金的归集要求，限制基本户的支出 范围，强化对基本户划款的监督，实现对基本户的闭环管理。 1、项目公司收入直接归集到基本户 根据两项目公司分别签署的《基本户账户管理协议》，项目公司以基本户接收项目公司运营                         第 16 页 共 22 页                  工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 收入及其他合法收入。项目公司运营收入包括但不限于：（1）项目公司收取的标的不动产项目售 电收入；（2）通过提供电力相关服务收取的技术服务收入；（3）其他因标的不动产项目的合法 运营、管理和处置以及其他合法经营业务而产生的收入、补贴等。其他合法收入包括但不限于： （1）项目公司获得的股东借款；（2）项目公司获得的保险理赔收入；（3）项目公司合法取得的 项目公司运营收入以外的其他收入、补贴。根据上述安排，两项目公司运营收入及其他合法收入 将实时并直接归集到基本户。 2、基本户的支出范围受到严格的限制 根据两项目公司分别签署的《基本户账户管理协议》，监管期限内，基本户内的资金的使用 仅限于以下用途：（1）项目公司的职工工资薪酬；（2）项目公司需缴纳的不动产项目相关各项 税费（如有，增值税、城建税、教育费附加、地方教育费附加、房产税、土地使用税、印花税、 企业所得税、车船使用税、残保金、政府要求的其他相关费用等）；（3）根据《运营管理服务协 议》《股东借款协议》《股权转让协议》以及经基金管理人批准的月度资金计划等，按月向项目 公司运营收支账户转付月度资金计划内的支出和费用，包括但不限于偿还标的债权本息、项目公 司股权的股利分配、支付项目公司股东减资款、《运营管理服务协议》第 7 条约定的外部管理机 构运营成本、运营管理服务报酬 I 部分与运营管理服务报酬 II 部分以及项目公司运营成本：a. 保险费等非生产经营的其他费用；b.年度重大专项修理、技术改造费用、安全生产费用和专项费 用；c.按照项目公司支出审批流程批准的其他合理的费用；d.根据基金管理人对预算外支出的批 准，向项目公司运营收支账户转付未纳入月度资金计划的项目公司运营支出和费用，但项目公司 的职工工资薪酬由基本户直接支付；（4）基金管理人批准同意后进行基本户合格投资；（5）基 金管理人批准同意的其他款项收支。根据上述安排，项目公司基本户只能用于上述（1）至（5） 项所列示的用途。并且，除职工工资、合格投资以及基金管理人批准同意的其他款项收支由基本 户直接支出外，项目公司只能根据基金管理人批准的月度资金计划，按月向在托管人处开立的项 目公司运营收支账户转付资金。 3、基本户的对外划款流程受到基金管理人、计划托管人的严格监督 基本户开户行为基本户开通企业网银支付权限，企业网银支付所用的 U 盾证书需配置四枚： 其中两枚具有发起权限和复核权限的 U 盾证书由基金管理人或其指定人员保管，另外两枚 U 盾证 书均具有审核权限，由计划托管人保管，对应的操作员由计划托管人指定。基本户在通过企业网 银对外支付时，必须同时经基金管理人、计划托管人持有的 U 盾证书共同操作方能完成，具体流 程为：项目公司向基金管理人提出付款申请，基金管理人通过其持有的具有发起权限的 U 盾证书 发出电子划款指令并通过其持有的具有复核权限的 U 盾证书进行复核，基金管理人复核完成后及                      第 17 页 共 22 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 时通过电话与计划托管人进行确认，计划托管人通过其持有的具有审核权限的 U 盾证书，依据《基 本户管理协议》的约定对电子划款指令进行审核，通过后进行相关资金划付。 4、项目公司基本户按月向运营收支账户转付，运营收支账户在专项计划每个兑付日前 7 个工 作日向专项计划托管账户进行转付 项目公司基本户按月向项目公司运营收支账户转付月度资金计划内的支出和费用，包括但不 限于项目公司股权的股利分配、偿还标的债权本息、支付项目公司股东减资款、《运营管理服务 协议》第 7 条约定的外部管理机构运营成本、运营管理服务报酬 I 部分与运营管理服务报酬 II 部 分以及项目公司运营成本（1）保险费等非生产经营的其他费用；（2）年度重大专项修理、技术 改造费用、安全生产费用和专项费用；（3）按照项目公司支出审批流程批准的其他合理的费用。 项目公司在每个项目公司分配日，即每个专项计划兑付日前 7 个工作日的 12:00 时之前向运营收 支账户开户行发起符合《运营收支账户管理协议》约定的划款操作流程，指令运营收支账户开户 行将运营收支账户内的相应资金支付至专项计划账户。项目公司的其他账户（如有）按照运营管 理服务协议的约定执行。 5、经营活动现金流情况 报告期内，项目公司经营活动现金流入金额为 29,823,618.99 元，经营活动现金流出金额为 9,053,255.95 元，经营活动产生的现金流量净额为 20,770,363.04 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 报告期内，本基金持有的两个风力发电项目所处区域风资源出现较大波动，较去年同期风速 下降较为明显，进而对报告期内项目公司现金流造成较大影响。根据《工银瑞信蒙能清洁能源封 闭式基础设施证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 1 号）》所披露的不动产项目历史运营 情况以及项目可行性研究报告，两个不动产项目所在区域历年风速变化总体较为平稳。在不同年 度或同一年度内的不同季节中，不动产项目的发电表现有一定的差异属正常情况。本基金持有的 风力发电项目风资源波动情况未来可能进一步延续或加剧，进而对未来项目正常现金流产生较大 扰动。此外，根据国家发展和改革委员会令第 41 号《电力重大事故隐患判定标准及治理监督管理 规定》（自 2026 年 7 月 1 日起施行），本基金底层资产为已并网运行的新能源场站，或因相关政 策变化面临改造要求。基金管理人将会同运营管理机构，密切跟踪政策实施细则，推进涉网性能                          第 18 页 共 22 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 合规评估，并依据评估结果合理安排改造工作。若实施改造，可能对本基金现金流产生较大影响。 针对上述情况，基金管理人和运营管理机构拟采取的应对措施如下： 1、稳步推进设备运维精细化管理。持续优化风功率预测精度，提升设备维护能力；提前安排 隐患排查并通过优化检修策略和备件管理，最大限度降低设备故障率、提升响应速度和机组可利 用率，提升等效利用小时数。 2、优化交易策略，对冲电价波动风险。持续实施“中长期合约锁定基础收益+现货市场出清” 的组合策略，根据功率预测曲线动态调整交易策略，优化出清价格和考核结果。 3、加强与电网沟通，减少临时停机损失。基金管理人与运营管理机构持续加强与蒙西电网的 沟通，针对二季度结算电费下降的情况，积极作为、进一步优化响应机制，提升响应能力；后续 将持续跟踪电网运行情况及线路状态，进一步优化设备的抗扰动性能，最大程度降低电网侧突发 因素对风力发电设备出力的影响，保障项目稳定运行。         §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                    占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                     的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 2,006,816.66 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 2,006,816.66 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 其他投资情况说明 无。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本报告期期初原始权益人回收资金已使用完毕。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                          第 19 页 共 22 页                            工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明                 任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                                硕士研究生。                                                                曾任道达尔                                                                （中国）投资                                                                有限责任公司                                                                天然气及新能                                                                源部门业务拓                                                                展主管，道达                                                                尔（石化）项                                                                目开发经理，                                                   自 2010 年开始从事                                                                国银金融租赁                                                   基础设施相关的投                                                                股份有限公司                                                   资运营管理，曾参与                                                                高级经理，丝       基础设施 苏里格天然气、俄罗                                                                路基金有限责       投资部 斯亚马尔 LNG 项目、                                                                任公司投资一       REITs 运营 2024 年 11 迪拜光热项目、ACWA 吴抒 - 16 年 部、投后管理       副总监、本 月 28 日 POWER 新能源资产                                                                部主管；2022       基金的基 包并购交易及投资                                                                年加入工银瑞       金经理 管理等工作，标的涵                                                                信，现任工银                                                   盖石油、天然气、LNG                                                                瑞信基础设施                                                   及新能源等基础设                                                                投资部 REITs                                                       施类型。                                                                投资副总监、                                                                REITs 基金经                                                                理。2024 年 11                                                                月 28 日至今，                                                                担任工银瑞信                                                                蒙能清洁能源                                                                封闭式基础设                                                                施证券投资基                                                                金基金经理。                                                                硕士研究生。                                                   自 2017 年开始从事 曾任山东科瑞                                                   基础设施项目投资 控股集团战略                                                   运营管理工作，曾参 发展部专员，                                                   与雄安新区容西片 中国建筑第八                                                   区供热（冷）项目、工程局有限公       本基金的 2024 年 11 雄安新区容西片区 司投资业务经 贾江涛 - 8年       基金经理 月 28 日 供气项目、雄安新区 理，中国雄安                                                   启动区供热（冷）项 集团基础建设                                                   目及雄安新区启动 有限公司战略                                                   区供气项目等，标的 投资部高级业                                                   涵盖市政等基础设 务经理；2023                                                       施类型。 年加入工银瑞                                                                信，现任基础                                   第 20 页 共 22 页                          工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                               设施投资部                                                               REITs 基金经                                                               理。2024 年 11                                                               月 28 日至今，                                                               担任工银瑞信                                                               蒙能清洁能源                                                               封闭式基础设                                                               施证券投资基                                                               金基金经理。                                                              硕士研究生。                                                              曾任中国中车                                                              集团中车建设                                                              工程有限公司                                                              投融资部主                                                              管，中国人寿                                                              集团国寿资本                                                              投资有限公司                                                 自 2015 年起开始从                                                              投资经理，新                                                 事基础设施项目投                                                              华基金管理股                                                 资管理工作，曾参与                                                              份有限公司                                                 基础设施项目投资                                                              REITs 投资部       本基金的 2024 年 11 建设及基础设施私 徐咸辉 - 10 年 投资经理；       基金经理 月 28 日 募股权基金投资和                                                              2021 年加入                                                 研究工作，标的涵盖                                                              工银瑞信，现                                                 交通、新能源、数据                                                              任基础设施投                                                 中心、产业园等基础                                                              资部 REITs 基                                                    设施类型。                                                              金经理。2024                                                              年 11 月 28 日                                                              至今，担任工                                                              银瑞信蒙能清                                                              洁能源封闭式                                                              基础设施证券                                                              投资基金基金                                                              经理。 注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理 人对外披露的离职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。 3、基础设施项目运营或投资管理年限自基金经理基础设施项目运营或投资起始日期起计算。                   §8 不动产基金份额变动情况                                                                 单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 200,000,000.00                                 第 21 页 共 22 页                              工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 200,000,000.00            §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况      无。                    §10 影响投资者决策的其他重要信息      无。                               §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录      1、中国证监会准予工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金募集申请的注册文 件；      2、《工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》；      3、《工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金托管协议》；      4、《工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》；      5、基金管理人业务资格批件、营业执照；      6、基金托管人业务资格批件、营业执照；      7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。 11.2 存放地点      基金管理人或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式      投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理 时间内取得上述文件的复印件。      投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。      客户服务中心电话：400-811-9999      网址：www.icbcubs.com.cn                                                  工银瑞信基金管理有限公司                                                       2026 年 7 月 21 日                                  第 22 页 共 22 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏越秀高速REIT：关于召开华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年二季度业绩说明会的公告 关于召开华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金                 2026 年二季度业绩说明会的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募REITs名称 华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募REITs简称 华夏越秀高速公路REIT 场内简称 华夏越秀高速REIT 公募REITs代码 180202 公募REITs合同生效日期 2021年12月3日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中信银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、 《公                      开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《中国证监会                      关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》《深圳                      证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法(试                      行)》《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业                      务指引第5号—临时报告(试行)》等有关规定以及《华夏                      越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                      《华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金招                      募说明书》及其更新 二、业绩说明会内容 为便于广大投资者更全面深入地了解本基金 2026 年二季度主要运营情况及 财务状况，华夏基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）拟召开本基金 2026 年二季度业绩说明会，与投资者进行现场交流和沟通，并在信息披露允许 的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 三、业绩说明会召开的方式、时间及地点 （一）会议召开方式：会议座谈 （二）会议召开时间：2026 年 7 月 29 日 10：00-11：00 （三）会议召开地点：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 26F-01 四、参加人员 本基金基金经理、运营管理机构有关负责人员、投资者和行业研究员等。 五、投资者参与方式 投资者可发送报名邮件至本基金投资者关系团队联系邮箱 IR_180202@chinaamc.com 报名参与本次业绩说明会。邮件主题应为“业绩说明                               1 会报名—姓名”，邮件正文为以下报名表格。并请随附相关身份证明扫描件（包 括但不限于名片、工牌或其他合法身份证件），机构投资者每家限报名 1 人。报 名截止时间为 2026 年 7 月 24 日 12:00。 经审核后基金管理人将发送审核通知邮件至投资者报名邮箱，届时投资者凭 审核通知邮件参加本次业绩说明会。 姓名 机构名称 职务 联系方式 投资者问题 备注 特此公告                                  华夏基金管理有限公司                                 二〇二六年七月二十一日                             2 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】易方达华威市场REIT：易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 2 季度报告           2026 年 6 月 30 日     基金管理人：易方达基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年七月二十一日             第 1 页共 17 页                 易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                     §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                          2              易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                   易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资 基金名称                   基金 基金简称 易方达华威农贸市场 REIT 场内简称 易方达华威市场 REIT 基金代码 180605 交易代码 180605 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 1 月 13 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份                   32 年（可根据基金合同约定延长存续期限或提前 基金合同存续期                   终止）。 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2025 年 1 月 24 日                   本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有                   其全部份额，通过资产支持证券等特殊目的载体                   取得项目公司全部股权，最终取得相关不动产项 投资目标                   目完全所有权。本基金通过主动的投资管理和运                   营管理，力争为基金份额持有人提供相对稳定的                   收益分配。                   本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略、                   固定收益投资策略与基金的融资策略。其中资产 投资策略 支持证券投资策略包括初始投资策略、不动产项                   目运营管理策略、资产收购策略、资产出售及处                   置策略、资产续期。                   本基金为不动产基金，主要投资于不动产资产支                   持证券，获取不动产项目运营收益并承担不动产                   价格波动。由于本基金的投资标的与股票型基 风险收益特征                   金、混合型基金、债券型基金和货币型基金等的                   投资标的存在明显差异，故本基金与上述类型基                   金有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式。                   2.在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至                   少进行收益分配 1 次，每年收益分配的比例应不                   低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。若                   《基金合同》生效不满 6 个月可不进行收益分配。                   3.每一基金份额享有同等分配权。                   4.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 易方达资产管理有限公司                       3                        易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      运营管理机构 福建华威农商（集团）有限公司      2.2 不动产项目基本情况说明      不动产项目名称：华威西营里农产品交易中心      项目公司名称 福州华威智慧农产品有限公司      不动产项目业态 商业零售-农贸市场      不动产项目主要经营模式 向商户提供农产品批发市场经营及其他配套用                            途所需的场地，收取租金、综合服务费、停车费、                            广告费等收入      不动产项目地理位置 福建省福州市仓山区盘屿路 855 号，东临阳岐路，                            南临盘屿路，西临上尚城，北临长埕路，位于海                            峡奥体商圈      2.3 不动产基金扩募情况            报告期内本基金未发生扩募。      2.4 基金管理人和运营管理机构              项目 基金管理人 运营管理机构                                                      福建华威农商（集 名称 易方达基金管理有限公司                                                       团）有限公司                   姓名 王玉 张惟浩 信 息 披 露事务 负 督察长、内审稽核部总经理、发 总经理             职务 责人 展研究中心总经理             联系方式 020-85102688 13805018879                                                      福建省福州市仓山                            广东省珠海市横琴新区荣粤道 注册地址 区西三环路519号                                188 号 6 层                                                       华威花花世界                             广东省广州市天河区珠江西路                            21 号 52 层；广东省广州市天河                                                      福建省福州市仓山 办公地址 区珠江东路 30 号 42 层；广东省                                                       区盘屿路850号                            珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6                                        层 邮政编码 510627；510623；519031 350008 法定代表人 吴欣荣 张惟浩      2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               中国工商银行股 中国工商银行股份有限公 名称 易方达资产管理有限公司                份有限公司 司福建省分行               北京市西城区复 珠海市横琴新区荣粤道 注册地址 福州市古田路 108 号               兴门内大街 55 号 188 号 6 层自编 A01                            广州市天河区珠江新城珠               北京市西城区复 办公地址 江东路 30 号广州银行大 福州市古田路 108 号               兴门内大街 55 号                            厦 41 楼；珠海市横琴新区                                  4                     易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                          荣粤道 188 号 6 层自编                                 A01 邮政编码 100140 510620；519031 350000 法定代表人 廖林 刘炜 李强     注：李强为资产支持证券托管人中国工商银行股份有限公司福建省分行的负 责人。            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                               金额单位：人民币元                                            报告期          主要财务指标                              （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 27,350,018.49 2.本期净利润 7,708,844.79 3.本期经营活动产生的现金流量净额 5,274,339.83 4.本期现金流分派率（%） 1.01 5.年化现金流分派率（%） 4.05     注：1.本表中的“本期收入”“本期净利润”“本期经营活动产生的现金流量净额” 均指合并财务报表层面的数据。     2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资 产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。     3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     4.年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算的 现金流分派率。年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期 末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标     无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                   单位：人民币元      期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注      本期 22,902,673.89 0.0458 -     本年累计 45,372,920.39 0.0907 -                              5                易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 37,049,994.86 0.0741 - 本年累计 37,049,994.86 0.0741 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 7,708,844.79 - 本期折旧和摊销 12,820,156.45 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 2,455,753.59 - 本期息税折旧及摊销前利润 22,984,754.83 - 调增项 1.使用以前期间预留的费用 15,029,632.40 - 调减项 1.支付的所得税费用 -2,661,446.08 - 2.本期资本性支出 -51,823.01 - 3.未来合理支出相关预留 -5,430,920.99 - 4.应收和应付项目的变动 -6,967,523.26 - 本期可供分配金额 22,902,673.89 - 注：1.本基金“未来合理支出相关预留”包括：未来合理期间内需偿付的基金 管理人管理费、资产支持证券管理人管理费、基金托管人托管费以及预留的未来 合理期间内的运营支出、资本性支出、押金及预收租金等，上述费用将根据相应 协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留新增的应付账款、应付管理费、应 付托管费、应付中介机构费用、应交税费增加额、预收账款增加额、代收款项。 2.上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在 一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金 全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 本报告期可供分配金额为 22,902,673.89 元，相较上年同期减少 3,654,893.39 元，变化-13.76%，主要原因为上年同期年度所得税汇算清缴，回冲调整已计提 应交所得税 4,720,659.77 元，而本报告期年度所得税汇算清缴无已计提应交所得 税回冲；本报告期支付年度汇算清缴所得税 2,661,446.08 元，为本期计提并缴纳， 该项支出影响本报告期可供分配金额，而上年同期汇算清缴缴纳所得税                            6                易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4,460,146.25 元，已在前期计提并预留该项支出，该项支出不影响上年同期可供 分配金额；本报告期使用前期预留不可预见费 2,000,000.00 元，可增加本期可供 分配金额，上年同期无使用前期预留不可预见费。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 本基金“未来合理支出相关预留”包括：未来合理期间内需偿付的基金管理人 管理费、资产支持证券管理人管理费、基金托管人托管费以及预留的未来合理期 间内的运营支出、资本性支出、押金及预收租金等，上述费用将根据相应协议约 定及实际发生情况支付。本报告期预留新增的应付账款、应付管理费、应付托管 费、应付中介机构费用、应交税费增加额、预收账款增加额、代收款项。 本基金上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用 金额差异超过 10%，上年同期可供分配金额计算过程的未来合理支出相关预留调 减项金额为 6,655,075.10 元，包含未来合理期间内需偿付的基金管理人管理费、 资产支持证券管理人管理费、基金托管人托管费以及预留的未来合理期间内的运 营支出、资本性支出、押金及预收租金等。未来合理支出相关预留调整项根据上 年同期末账上应付项目、年度预算中部分资本性支出项目金额、基金募集户产生 利息及预留不可预见费计算得出，其中应付账款、应付职工薪酬、应交税费根据 项目实际经营及支付安排实际使用；应付管理人管理费、应付托管人托管费还未 到支付时点，该预留款还未完成结算支付；押金及预收租金根据每个报告期末余 额进行调整，余额调增为该报告期新增预留，余额调减为该报告期使用前期预留， 截至本报告期末仍按本报告期末余额进行预留；基金募集户产生利息仍继续预留； 上年同期预留资本性支出已使用完毕；本期支付所得税款项未在前期预留，因此 使用前期预留的不可预见费，截至本报告期末该笔预留不可预见费已使用完毕， 本报告期末不继续预留。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据《易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金基金合同》基金费 用与税收章节，本报告期内计提的基金固定管理费为 804,210.68 元，其中基金管 理人固定管理费为 657,990.56 元，资产支持证券管理人固定管理费为 146,220.12 元；基金托管人托管费为 36,555.03 元；运营管理机构运营管理费为 2,630,438.45                         7                易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 元。                §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 （1）不动产项目公司基本情况 本基金通过不动产资产支持证券持有的项目公司为福州华威智慧农产品有 限公司。本报告期内，项目公司未发生安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠 纷，未发生重大租约变化，整体运营平稳。 （2）不动产项目运营情况 福州华威智慧农产品有限公司持有的不动产项目华威西营里农产品交易中 心自 2013 年 12 月开始运营，截至报告期末运营已超过 12 年。报告期内不动产 项目基本情况及运营情况未发生重大变化，经营策略未发生调整。 报告期内，周边无新增竞争性项目。 截至报告期末，不动产项目可供出租面积 76,622.34 平方米，实际出租面积 71,526.83 平方米，出租率 93.35%，租赁合同平均剩余期限为 4.46 年，收缴率为 99.55%。报告期内平均租金单价为 127.75 元/平方米/月。 报告期内，市场围绕“万物复苏，品尝生机”主题，以“引流造势、诚信筑基、 乡宴文化”为主线，开展常态化营销活动。 一是“五一嗨购”聚人气：围绕“5.1 放肆吃”主题，通过爆品套餐推广及自媒 体矩阵传播，营造浓厚节日氛围，有效拉动了蔬果、水产等民生品类的节日消费。 二是“计量诚信”树口碑：借力“世界计量日”，市场启动换装的新规电子秤， 严格对标“开壳锁机、授权解锁”“三码一封”及“唯一性信息核查”三大核心技术要 求，为消费者筑牢了“足斤足两”的消费底线，也为守法商户捍卫了公平竞争的商 业生态。 三是“乡宴文化”创品牌。6 月 13 日，第 18 届中国（福州）国际渔业博览会 华威西营里农产品交易中心分会场开幕。华威西营里农产品交易中心携手渔博会 打造“双会场”，建立“双会场”空间联动及“3 天展会+365 天商贸”对接机制，成功 将专业展会、民生市场与乡厨资源深度融合，为华威西营里农产品交易中心商户                         8                   易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      提供了展示自我的绝佳舞台。依托渔博会庞大的行业流量、全媒体宣传资源，实      现展商与采购商的双向引流。除商贸对接外，华威西营里农产品交易中心分会场      还集结了 300 多位资深乡厨到场，现场开设 50 桌特色乡宴，并同步开展乡厨交      流与烹饪秀等系列活动。“华威市场”电商直播同步开启，抖音、视频号开展云逛      华威西营里农产品交易中心分会场，鲜活海鲜、地道闽味现场直击，直播间观众      超万人，曝光量近 1.5 万人次。        报告期内，通过常态化的营销活动，通过“华威农产品”抖音、视频号矩阵宣      发，持续吸引大众关注，吸引客流，为下半年旺季经营奠定了坚实基础。        报告期内，完成前广场雨水管（DN800）与市政接驳点改造，极大改善急暴      雨前广场东侧部分积水内涝，日常加速一号楼排水，减少异味发生，提升环境品      质；完成 2#、3#、5#、7#楼彩钢瓦屋面及排水沟检修及修复，有效解决台风季      屋面漏水现象。        2026 年上半年，受宏观消费环境和微观需求变动影响，不动产项目沿街餐      饮业态经营承压，局部出租情况出现波动。消费端，居民外出就餐支出趋于审慎，      客流恢复节奏放缓，餐饮类租户经营基本面未见明显好转，此类配套业态出租率      和收缴率承压加剧；供给端，小吃快餐等业态同质化集中，市场竞争加剧，部分      中小商户品牌与产品竞争力不足，门店更替导致出租率出现波动。      4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                    本期（2026 年 上年同期（2025                                    4 月 1 日-2026 年4月1日                指标含义说明 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 同比 序号 指标名称 指标单位                 及计算方式 /报告期末 日）/上年同期末 （%）                                    （2026 年 6 月 （2025 年 6 月                                       30 日） 30 日）       报告期末可 报告期末可供 1 平方米 76,622.34 76,016.07 0.80       供出租面积 出租面积       报告期末实 报告期末实际 2 平方米 71,526.83 71,115.01 0.58       际出租面积 出租面积             报告期末实际       报告期末出 出租面积/报 3 % 93.35 93.55 -0.21       租率 告期末可供出             租面积             报告期内各月       报告期内平 元/平方米 4 末实际出租面 127.75 130.39 -2.02       均租金单价 /月             积对应的租金                                9                    易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告            物业收入之和            /报告期内各            月末实际出租            面积之和，租            金物业收入包            含租金收入、            物业管理及综            合服务费收入            报告期末按照      报告期末剩 实际出租面积 5 年 4.46 5.31 -16.01      余租期情况 加权计算的合            同剩余租期            截至报告期末            基于租赁合同            所产生的所有      报告期末租 6 实收金额/截 % 99.55 100.00 -0.45      金收缴率            至报告期末累            计租金物业收            入的应收金额       注：1.报告期末可供出租面积76,622.34平方米，较2026年第1季度末可供出     租面积76,314.34平方米增加308平方米，原因为：1号楼附二层自用办公室用于对     外出租，可供出租面积增加。       2.报告期内平均租金单价127.75元/平方米/月，较上年同期（2025年4月1日     -2025年6月30日）平均租金单价130.39元/平方米/月降低2.64元/平方米/月，原因     为：餐饮类租户经营基本面未见明显好转，此类配套业态出租率和收缴率承压加     剧，租金单价高于全场平均租金单价，从而使全场平均租金单价降低。       3.报告期末租赁合同平均剩余期限4.46年，较2025年第2季度末租赁合同平均     剩余期限5.31年减少0.85年，主要原因为时间自然流逝。     4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标       本基金报告期仅持有一个不动产项目：华威西营里农产品交易中心，项目的     运营指标同本报告“4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。     4.1.4 其他运营情况说明       截至报告期末，不动产项目租户总数为 406 个，业态涵盖水产品、冻品、干     货/调味品、肉禽、蔬果、冷库（冷链仓储区）、仓储、海鲜美食体验、商业配     套、办公及其他配套等。       报告期内，不动产项目租金收入贡献前五名租户的租金收入及占全部租金收                             10                                易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          入的比例分别为：               租户 1：租金收入 203.65 万元，9.75%；               租户 2：租金收入 78.24 万元，3.75%；               租户 3：租金收入 61.55 万元，2.95%；               租户 4：租金收入 43.21 万元，2.07%；               租户 5：租金收入 37.31 万元，1.79%。          4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、          周期性风险               无。          4.2 不动产项目运营相关财务信息          4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 362,886,863.11 372,704,783.95 -2.63 2 总负债 1,098,267,729.35 1,121,647,274.12 -2.08 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 26,923,199.05 26,554,667.91 1.39 2 营业成本/费用 8,167,570.42 7,805,025.19 4.65 3 EBITDA 23,922,314.58 23,527,879.15 1.68          4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析               项目公司名称： 福州华威智慧农产品有限公司                                                                            较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                            变动（%）                                     主要资产科目                 交易性金融资      1 81,084,890.64 90,520,216.45 -10.42                 产      2 投资性房地产 250,041,861.51 257,567,303.79 -2.92                                      主要负债科目      1 其他应付款 1,065,567,435.29 1,080,934,498.36 -1.42          4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析               项目公司名称： 福州华威智慧农产品有限公司                            本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1                             -2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                                         金额同          序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                         比（%）                            金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                        （％） （％）          1 租金收入 20,951,96 77.82 20,624,72 77.67 1.59                                            11                         易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                          2.19 9.52           物业管理                    3,737,653. 3,609,225.      2 及综合服 13.88 13.59 3.56                            31 33           务费收入           停车位收 1,700,344. 1,822,586.      3 6.32 6.86 -6.71           入 03 97           广告位收 212,023.1 192,595.6      4 0.79 0.73 10.09           入 1 3                     321,216.4 305,530.4      5 其他收入 1                                       1.19                                                       6                                                                 1.15 5.13            营业收入 26,923,19 26,554,66      6 9.05                            100.00                                        7.91                                                               100.00 1.39            合计      4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析          项目公司名称： 福州华威智慧农产品有限公司               本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日                   年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                                               金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                                （%）                金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                              （％） （％）      折旧摊销 1 4,761,681.23 58.30 4,654,204.52 59.63 2.31      成本 2 租赁成本 201,321.02 2.46 255,835.46 3.28 -21.31      运营管理 3 2,480,731.67 30.37 2,447,774.59 31.36 1.35      成本      税金及附 4 691,965.03 8.47 409,502.17 5.25 68.98      加 5 财务费用 31,871.46 0.39 31,767.86 0.41 0.33 6 管理费用 0.01 0.00 5,940.59 0.08 -100.00      其他成本 7 - - - - -      /费用      营业成本/ 8 8,167,570.42 100.00 7,805,025.19 100.00 4.65      费用合计        注：1.本期税金及附加同比上年同期增加 282,462.86 元，同比变动幅度超过      30%，变动原因主要是本期随增值税缴纳义务的产生新增城建税及附加税合计      186,597.21 元，而上年同期因增值税留抵进项尚未抵扣完毕，无需缴纳增值税及      附加税费；此外，本期项目公司针对经营农产品出租面积适用暂免征收房产税及      土地使用税情况进行自查，对部分非经营农产品的出租面积补缴了 2023-2025 年      度房产税及土地使用税，补缴金额 168,754.04 元（该笔补缴金额由原始权益人承      担并已由原始权益人向项目公司偿还）。上述变动原因中，增值税附加税费随增                                  12                易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 值税缴纳义务的产生具有持续性，补缴历史房产税及土地使用税不具有持续性， 后续项目公司将按自查梳理后的口径缴交房产税及土地使用税，基金管理人将持 续跟踪项目税金及附加同比变化及变动原因。2.本期管理费用同比上年同期减少 5,940.58 元，同比变动幅度超过 30%，变动原因主要是上年同期支付了税审费用， 而本年度税审费用还未支付，该变动原因具有一定的持续性，个别费用会因实际 支付时间不同而出现季节性波动，后续基金管理人将持续跟踪项目管理费用同比 变化及变动原因。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称： 福州华威智慧农产品有限公司                                              上年同期                                    本期（2026                                              （2025 年                                    年4月1日                指标含义说明及 4 月 1 日 序号 指标名称 指标单位 -2026 年 6                计算公式 -2025 年 6                                    月 30 日）                                              月 30 日）                                    指标数值 指标数值                毛利润额/营业收 1 毛利润率 % 72.36 72.31                  入×100%                (利润总额+利息       息税折旧摊销 2 支出+折旧摊销)/ % 88.85 88.60        前利润率                营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1.收入归集和支出管理      项目公司设置的账户包括基本户、监管账户。基本户主要用于接收项目公司 监管账户划付的项目公司预算内及预算外支出（包括运营支出、资本性支出、保 证金或押金、代收代付款及其他全部对外支出款项，但不包括项目公司对外支付 的借款本金及利息、股东分红、合格投资、支付给运营管理机构的运营管理费及 基金管理人认为有必要支付的其他款项）。监管账户主要用于接收项目公司所有 收入和现金流入（包括但不限于运营收入、股东增资及借款、贷款、合格投资收 益）及运营管理机构根据运营管理协议划付的运营管理保证金，并且偿还存量债 权本息、向资产支持证券管理人（代表资产支持证券）偿还标的债权本息、向股 东分配股息、红利（如有）等股权投资收益、进行合格投资、向运营管理机构支 付运营管理费、根据监管协议约定的划款指令向基本户划付资金，以及支付基金                         13                        易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      管理人认为必要的其他款项。         2.现金归集和使用情况         本报告期初项目公司货币资金余额为 14,468,764.78 元。报告期内，累计资      金流入 29,458,347.55 元，均为收到租赁收入及其他与经营活动相关的流入；累      计资金流出 24,886,174.85 元，其中支付税金 5,331,350.64 元，支付资本性支出      2,147,162.03 元，购买货币基金支出 10,000,000.00 元，其他与经营相关的支出      7,407,662.18 元。截至 2026 年 6 月 30 日，项目公司货币资金余额为 19,040,937.48      元；货币基金账户余额为 81,084,890.64 元，本报告期收益 255,032.97 元。         上年同期项目公司累计资金流入 36,921,406.50 元，均为收到租赁收入及其      他与经营活动相关的流入；累计资金流出 136,708,491.30 元，其中支付税金      4,625,570.56 元，支付股东借款利息 57,579,287.08 元，购买货币基金支 出      72,000,000.00 元，其他与经营相关的支出 2,503,633.66 元。      4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明         无。      4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应      措施的说明         本报告期内，未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。                 §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告      5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                           比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融                                                     - -       资产 3 货币资金和结算备付金合计 2,872,334.79 100.00                                  14                         易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4 其他资产 - - 5 合计 2,872,334.79 100.00     5.2 其他投资情况说明       无。                          §6 回收资金使用情况     6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明       原始权益人严格按照基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定使用     回收资金。                    §7 不动产基金主要负责人员情况                   任职期限 不动产                               项目运                                       不动产项目运营或     姓名 职务 任职 离任 营或投 说明                                        投资管理经验                 日期 日期 资管理                                年限                                                    硕士研究生，                                       自 2017 年起开始从 具有基金从业                                       事不动产项目运营 资格。曾任杭                                       和投资管理工作，曾 州龙宇置业有                                       参与杭州金沙天街 限公司商业运                                       购物中心项目、杭州 营 部 运 营 主                                       滨江天街购物中心 管、商业运营            本基 项目、杭州西溪天街 部招商主管、            金的 2025- 购物中心项目、杭州 商业运营部投     焦瑞鹏 - 9年            基金 01-13 滨江蓝海引擎产业 资拓展经理、            经理 园项目、杭州城北万 物流产城部招                                       象城购物中心项目、 商运营高级经                                       杭州亚奥万象天地 理，杭州润地                                       购物中心项目等，涵 亚运村开发有                                       盖商业零售、产业园 限公司产品部                                       区等不动产项目类 高级经理、产                                       型。 品部资深经                                                    理。            本基 自 2019 年起开始从 硕士研究生，                 2025-     雷昀 金的 - 7年 事不动产项目投资 具有基金从业                 01-13            基金 管理工作，曾参与中 资格。曾任中                                  15                    易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       经理 金普洛斯仓储物流 联前源不动产                                     封闭式基础设施证 基金管理有限                                     券投资基金、中金安 公司不动产金                                     徽交控高速公路封 融 部 高 级 经                                     闭式基础设施证券 理、国际业务                                     投资基金、中金山高 部高级经理，                                     集团高速公路封闭 中国国际金融                                     式基础设施证券投 股份有限公司                                     资基金、招商基金招 投资银行部高                                     商公路高速公路封 级经理。                                     闭式基础设施证券                                     投资基金等产品的                                     投资管理工作，标的                                     资产涵盖仓储物流、                                     交通设施等不动产                                     类型。       本基 硕士研究生，       金的 自 2015 年起开始从 具有基金从业       基金 事不动产项目运营 资格。曾任广       经理， 和投资管理工作，曾 州越秀商业地       易方 参与深圳中集低轨 产经营管理有       达广 卫星物联网产业园 限公司运营管       州开 项目、东莞中集智谷 理岗，广州仲            2025- 李国正 发区 - 9年 产业园项目、上海中 量联行物业服            11-06       高新 集中央公园项目、扬 务有限公司资       产业 州中集文昌商业中 本市场部副经        园 心项目等，涵盖产业 理，深圳市中       REIT 园区、租赁住房、商 集产城发展集       的基 业零售等不动产类 团有限公司资       金经 型。 产管理高级经        理 理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                     单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00                                16                     易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                       §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2.《易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3.《易方达华威农贸市场封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照； 5.中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                        易方达基金管理有限公司                                        二〇二六年七月二十一日                              17 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中航首钢绿能REIT：中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资           基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：中航基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                                           中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中航首钢绿能 REIT 场内简称 中航首钢绿能 REIT 基金代码 180801 交易代码 180801 基金运作方式 封闭式，封闭期为基金合同生效日起 21 年 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人 中航基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 100,000,000.00 份 基金合同存续期 基金合同生效日起 21 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021 年 6 月 21 日 投资目标 本基金全部募集资金在扣除“基础设施基金需预留的全部资                        金和费用”后，剩余基金资产全部用于购买资产支持证券份                        额，存续期 80%以上的基金资产投资于基础设施资产支持证                        券，并持有其全部份额，通过基础设施资产支持证券持有项                        目公司全部股权，并通过项目公司取得基础设施项目完全所                             第 2页 共 17页                           中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告            有权或经营权利。基金管理人通过主动的投资管理和运营管            理，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持            续的收益分配增长，并争取提升基础设施项目价值。 投资策略 （一）基础设施项目的购入策略：基金存续期内，基金管理            人在基金份额持有人利益优先的基本原则下，积极审慎进行            基础设施项目的购入，通过资产支持证券和项目公司等特殊            目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。            （二）基础设施项目的出售及处置策略：基金存续期内，基            金管理人根据市场环境与基础设施运营情况制定基础设施项            目出售方案并负责实施。基金存续期内，如根据基础设施项            目文件的约定，导致基础设施项目文件提前终止，且政府方            书面要求移交基础设施项目的，基金管理人应按照基础设施            项目文件向政府方或其指定机构转让与移交基础设施项目            （含项目公司股权、基础设施项目资产）。如首钢集团或其指            定关联方未在行权期内行使优先收购权的，基金管理人有权            在行权期届满之日起的项目处置期内通过市场化方式处分基            础设施项目，如前述行为根据基金合同约定应召开基金份额            持有人大会（比如金额超过基金净资产 20%等），基金管理人            应召集基金份额持有人大会，并根据基金份额持有人大会的            决议实施。            （三）基金扩募收购策略：本基金存续期间扩募收购的，基            金管理人应当按照《运作办法》第四十条以及基金合同相关            规定履行变更注册等程序，并在履行变更注册程序后，提交            基金份额持有人大会投票表决。在变更注册程序履行完毕并            取得基金份额持有人大会表决通过后，基金管理人根据中国            证监会、证券交易所等相关要求履行适当程序启动扩募发售            工作。在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人可聘请            其他中介机构对基金的扩募收购提供专业服务。            （四）基础设施项目的运营管理策略：基金管理人根据《运            营管理服务协议》的约定委托运营管理机构负责基础设施项            目的部分运营管理职责，力争获取稳定的运营收益，具体以            《运营管理服务协议》的约定为准。            （五）固定收益投资策略：本基金除投资基础设施资产支持            证券外，其余基金资产应当依法投资于利率债、AAA 级信用债            或货币市场工具。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支持证券全部份            额，以获取基础设施运营收益并承担标的资产价格波动，因            此与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征，本基            金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票            型基金。 基金收益分配政策 1、本基金收益分配采取现金分红方式。              2、若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配。              3、本基金应当将 90%以上合并后年度可供分配金额以现            金形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条件的              第 3页 共 17页                                             中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                      情况下每年不得少于 1 次。                        4、每一基金份额享有同等分配权。                        5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                        在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持                      有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在与基金                      托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基                      金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持                      有人大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 中航证券有限公司 运营管理机构 北京首钢生态科技有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：首钢生物质项目 项目公司名称 北京首钢生物质能源科技有限公司 不动产项目业态 生态环保 不动产项目主要经营模式 属于生态环保行业，主要提供垃圾处理服务及生                                 物质能源发电服务，包括销售电力产品，收取电                                 费收入；提供垃圾收运及处理服务，收取垃圾收                                 运及处理服务费。 不动产项目地理位置 北京市门头沟区鲁家山首钢鲁矿南区 2.3 不动产基金扩募情况      无。 2.4 基金管理人和运营管理机构            项目 基金管理人 运营管理机构                                                    北京首钢生态科技有限 名称 中航基金管理有限公司                                                    公司             姓名 宋鑫 李佳 信息披露事务负责             职务 督察长 副总经理     人             联系方式 010-56716167 010-60865988                            北京市石景山区五一剧场南 北京市门头沟区鲁坨路 1 注册地址                            路 2 号院 1 号楼 7 层 702E 号院 1 号楼                            北京市朝阳区天辰东路 1 号                                                    北京市门头沟区鲁坨路 1 办公地址 院亚洲金融大厦 D 座第 8 层                                                    号院 1 号楼 /806 单元 邮政编码 100101 102308 法定代表人 杨彦伟 赵伟滨 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                  招商银行股份有限公 招商银行股份有限公       名称 中航证券有限公司                      司 司                         第 4页 共 17页                                               中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                                    江西省南昌市红谷滩               深圳市深南大道 7088 新区红谷中大道 1619 深圳市深南大道 7088 注册地址                号招商银行大厦 号南昌国际金融大厦 A 号招商银行大厦                                       栋 41 层                                    北京市朝阳区望京东               深圳市深南大道 7088 深圳市深南大道 7088 办公地址 园四区 2 号楼中航产融                号招商银行大厦 号招商银行大厦                                          大厦 邮政编码 518040 100102 518040 法定代表人 缪建民 戚侠 缪建民              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                   单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 105,466,276.96 2.本期净利润 8,465,743.84 3.本期经营活动产生的现金流                                                                       10,333,719.95 量净额 4.本期现金流分派率（%） 0.93 5.年化现金流分派率（%） 3.80 注：1.第 3 章节数据均为合并财务报表层面的数据。 2.本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3.年化现金流分派率指截至报告期末本年度累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期 末实际天数×本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                   单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 10,569,137.16 0.1057 - 本年累计 21,497,526.44 0.2150 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                   单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 29,009,944.89 0.2901 -                              第 5页 共 17页                                               中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告     本年累计 29,009,944.89 0.2901 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                              单位：人民币元             项目 金额 备注 本期合并净利润 8,465,743.84 - 本期折旧和摊销 21,690,429.19 - 本期利息支出 185,490.40 - 本期所得税费用 1,717,345.28 - 本期息税折旧及摊销前利润 32,059,008.71 - 调增项 1-应付项目的增加 27,888,392.25 - 2-期初现金 132,878,165.52 - 调减项 1-应收项目的增加 -49,562,967.21 - 2-本期分配金额 -29,009,944.89 - 3-本期资本性支出 -2,756,227.56 - 4-预留资本性支出 -76,275,061.42 - 5-预留不可预见费用 -1,993,442.00 - 6-期末负债余额 -11,730,396.96 - 7-前期可供分配金额 -10,928,389.28 - 本期可供分配金额 10,569,137.16 - 注：1.本期利息支出为保理融资利息。 2.报告期内新增预留资本性支出 8,000,000 元，截至报告期末已预留未使用资本性支出 76,275,061.42 元。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本期可供分配金额较上年同期同比下降 32.94%，同比下降金额为 519.14 万元，主要原因系 相关垃圾处理费自 2025 年 7 月底起持续未回款。为保障项目现金流稳定，基金管理人已联合运营 管理机构采取“内外并举”的应对措施：对外通过正式发函催收、现场沟通协商等方式，持续追 踪相关垃圾处理费拨款进度；对内通过引入保理融资盘活存量应收账款、申请超长期国债补贴资 金等方式拓宽资金渠道，缓解项目经营性现金流压力，全力保障项目平稳运行和基金份额持有人 利益。                              第 6页 共 17页                                       中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 未来合理支出相关预留调整项，系依据本不动产基金合同相关条款约定进行设置，预留安排 符合基金运作规范及合同约定要求。 上年同期该预留调整项前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%，主要系预留的资本性支 出余额大于当期实际支出金额所致。本基金每年资本性支出预留金额严格按照基金合同约定执行， 预留标准为 3,200 万元/年。而当期实际资本性支出发生额，需结合年度资本性支出计划统筹安排， 并受具体改造项目实施进度、工程交付验收节奏等客观因素影响，导致实际支出规模低于前期预 留金额，相关差异具有合理业务背景，不存在异常情形。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关 法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 962,708.91 元，其中与净值相关的固定管理费计提 223,223.00 元，与年度可供分配金额相关的固定管理费计提 739,485.91 元；计提资产支持证券 管理人管理费 333,553.64 元；计提基金托管人托管费 111,611.50 元；计提外部运营管理机构基 础及激励运营管理费 71,623,927.05 元。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 1.不动产项目基本情况 报告期内，不动产项目包括北京首钢生物质能源项目（以下简称生物质能源项目）、北京首钢 餐厨垃圾收运处一体化项目（一期）                （以下简称餐厨一期项目）以及北京首钢鲁家山残渣暂存场项 目（为生物质能源项目的配套设施）3 个子项目，涵盖生活垃圾焚烧发电、厨余垃圾收运处置等 业务。其中：生物质能源项目已与北京市城市管理委员会签订为期 28 年（2014 年-2041 年）的《垃 圾处理服务协议》，自 2014 年 1 月并网运营；餐厨一期项目自 2017 年 9 月开始运营；北京首钢鲁 家山残渣暂存场项目（为生物质能源项目的配套设施）自 2018 年 6 月开始运营。 2.不动产项目收入及成本费用的主要构成情况 报告期内，本不动产项目主要业务包括生活垃圾处理服务、厨余垃圾收运处置服务、电力销 售等。其中，生物质能源项目主要处理来自石景山区、门头沟区、丰台区等主要区域的经分类的                          第 7页 共 17页                                      中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告 其他生活垃圾，收取生活垃圾处理服务费，上述区域其他生活垃圾的处理，最终以北京市生活垃 圾处理设施主管单位的调度为准。餐厨一期项目主要处置北京市石景山区、门头沟区的非居民厨 余垃圾，取得厨余垃圾收运处置费。本不动产项目通过向国网北京市电力公司销售电力取得电费 收入，售电电价根据国家发展改革委《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》(发改价格【2012】 801 号)的有关规定，不动产项目每吨垃圾折算上网电量不超过 280 千瓦时的部分，执行全国统一 垃圾发电标杆电价每千瓦时 0.65 元（含税）                       （其中：国网北京市电力公司补贴（即省补）0.1 元， 可再生能源电价附加补助（即国补）0.1902 元），其余上网电量执行标杆电价每千瓦时 0.3598 元 （含税）。      本不动产项目营业成本及费用主要是运营管理成本、折旧及摊销、利息支出（主要为北京首 钢生物质能源科技有限公司对资产支持专项计划的有息负债计提的利息费用）等。      3.报告期内不动产项目整体运营情况      报告期内，不动产项目整体运营稳定，未发生安全生产事故，未发现设备存在影响机组正常 运行的情况，不动产项目按照行业规范要求定期进行设备检修及设备检测工作。      报告期内，基金管理人会同运营管理机构积极协调垃圾来源，推动不动产项目垃圾处理量、 发电量及结算电量同比增加；此外，报告期内，由于北京市厨余垃圾处置能力稳步提升，市场化 竞争日趋激烈，同时为保证餐厨一期项目安全稳定运营，本项目将部分超负荷的厨余垃圾协同给 其他项目处置，致使本不动产项目的厨余垃圾收运处置量及收运处置单价出现同比下降情况。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期(2026 年 上年同期               指标含义说明及计算方 4 月 1 日至 (2025年4月1 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 2026 年 6 月 30 日至2025年6                                    日) 月30日)              指在一定时间和区域内，              对居民日常生活及为生       生活垃圾处理 1 活服务活动中产生的经 万吨 25.99 24.49 6.12       量              分类的其他生活垃圾进              行处置的数量              企业实际的生活垃圾处       生活垃圾处理 理水平与设计处理能力 2 % 25.99 24.49 6.12       产能利用率 的比率，实际生活垃圾处              理量/设计处理量               发电机在一定时间生产 3 发电量 万千瓦时 11,601.54 10,313.16 12.49               的电能数量                         第 8页 共 17页                                      中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告               发电企业与购电公司按               照双方签署的合同，在一 4 结算电量 万千瓦时 9,444.60 8,203.36 15.13               定结算周期内实际进行               电费结算的电量              发电设备在不同负荷下              的实际运行时间按照一       等效利用小时 定的方法折算成相当于 5 小时 1,933.59 1,718.86 12.49       数 满负荷运行状态下的运              行时间，发电量/额定装              机容量              指在一定时间和区域内，       厨余垃圾收运 通过专门的收运车辆和 6 万吨 1.20 1.22 -1.64       量 人员，对产生的厨余垃圾              进行收集和运输的数量              指在一定时间和区域内，       厨余垃圾处置 7 对收集的厨余垃圾进行 万吨 1.40 1.73 -19.08       量              处理和处置的数量              在一定区域内，平均每天       厨余垃圾日均 收集运输的厨余垃圾的 8 吨/日 132.20 134.17 -1.47       收运量 数量，厨余垃圾收运量/              自然天数              指在一定区域内，平均每       厨余垃圾日均 天对收集的厨余垃圾进 9 吨/日 153.80 190.48 -19.26       处置量 行处理和处置的数量，厨              余垃圾处置量/自然天数       生活垃圾处理 每吨生活垃圾的处理服 10 元/吨 173.00 173.00 -       服务费单价 务费       厨余垃圾收运 每吨厨余垃圾的收运价 11 元/吨 447.42 479.23 -6.64       平均单价 格       厨余垃圾处置 每吨厨余垃圾的处置价 12 元/吨 261.73 299.19 -12.52       平均单价 格 注：报告期内，由于北京市厨余垃圾处置能力稳步提升，市场化竞争日趋激烈，同时为保证餐厨 一期项目安全稳定运营，本项目将部分超负荷的厨余垃圾协同给其他项目处置，致使本不动产项 目的厨余垃圾收运处置量及收运处置单价出现同比下降情况。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：首钢生物质项目                               本期(2026 年 上年同期               指标含义说明及计算公 4 月 1 日至 (2025年4月1 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 2026 年 6 月 30 日至2025年6                                    日) 月30日)                         第 9页 共 17页                                   中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告             指在一定时间和区域内，             对居民日常生活及为生      生活垃圾处理 1 活服务活动中产生的经 万吨 25.99 24.49 6.12      量             分类的其他生活垃圾进             行处置的数量             企业实际的生活垃圾处      生活垃圾处理 理水平与设计处理能力 2 % 25.99 24.49 6.12      产能利用率 的比率，实际生活垃圾处             理量/设计处理量             发电机在一定时间生产 3 发电量 万千瓦时 11,601.54 10,313.16 12.49             的电能数量             发电企业与购电公司按             照双方签署的合同，在一 4 结算电量 万千瓦时 9,444.60 8,203.36 15.13             定结算周期内实际进行             电费结算的电量             发电设备在不同负荷下             的实际运行时间按照一      等效利用小时 定的方法折算成相当于 5 小时 1,933.59 1,718.86 12.49      数 满负荷运行状态下的运             行时间，发电量/额定装             机容量             指在一定时间和区域内，      厨余垃圾收运 通过专门的收运车辆和 6 万吨 1.20 1.22 -1.64      量 人员，对产生的厨余垃圾             进行收集和运输的数量             指在一定时间和区域内，      厨余垃圾处置 7 对收集的厨余垃圾进行 万吨 1.40 1.73 -19.08      量             处理和处置的数量             在一定区域内，平均每天      厨余垃圾日均 收集运输的厨余垃圾的 8 吨/日 132.20 134.17 -1.47      收运量 数量，厨余垃圾收运量/             自然天数             指在一定区域内，平均每      厨余垃圾日均 天对收集的厨余垃圾进 9 吨/日 153.80 190.48 -19.26      处置量 行处理和处置的数量，厨             余垃圾处置量/自然天数      生活垃圾处理 每吨生活垃圾的处理服 10 元/吨 173.00 173.00 -      服务费单价 务费      厨余垃圾收运 每吨厨余垃圾的收运价 11 元/吨 447.42 479.23 -6.64      平均单价 格      厨余垃圾处置 每吨厨余垃圾的处置价 12 元/吨 261.73 299.19 -12.52      平均单价 格 注：报告期内，由于北京市厨余垃圾处置能力稳步提升，市场化竞争日趋激烈，同时为保证餐厨 一期项目安全稳定运营，本项目将部分超负荷的厨余垃圾协同给其他项目处置，致使本不动产项                     第 10页 共 17页                                                      中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告 目的厨余垃圾收运处置量及收运处置单价出现同比下降情况。 4.1.4 其他运营情况说明 报告期内，项目公司确认国补电费收入 1,242.22 万元，占项目公司营业收入的 11.78%；确 认省补电费收入 653.37 万元，占项目公司营业收入的 6.20%。报告期内，项目公司收到国补电费 回款 1,509.26 万元，收到省补电费回款 714.70 万元。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险 本不动产项目政策风险、市场风险、运营风险等与不动产项目相关的风险及缓释措施请查阅 本基金招募说明书（2026 年第 1 号）。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 945,938,614.66 894,676,096.62 5.73 2 总负债 1,479,033,640.88 1,431,529,664.90 3.32 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 105,446,904.02 93,161,474.44 13.19 2 营业成本/费用 96,963,790.88 101,973,812.76 -4.91 3 EBITDA 33,355,350.12 30,626,604.09 8.91 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京首钢生物质能源科技有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                    主要资产科目       1 应收账款 466,604,222.85 375,133,724.49 24.38       2 固定资产 386,832,354.30 421,117,454.42 -8.14                                    主要负债科目       1 长期应付款 1,277,766,551.74 1,277,766,551.74 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京首钢生物质能源科技有限公司                                     本期 上年同期                                                                      金额同比 序号 构成 2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                                                       （%）                                    月 30 日 30日                                   第 11页 共 17页                                                     中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                                     占该项目总 占该项目总                     金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                     （%） （%） 1 发电收入 49,028,176.65 46.50 43,629,290.09 46.83 12.37 2 生活垃圾处理收入 45,885,499.00 43.52 38,958,263.93 41.82 17.78       餐厨垃圾收运及处 3 8,495,328.90 8.06 8,595,162.42 9.23 -1.16       置收入 4 其他收入 2,037,899.47 1.92 1,978,758.00 2.12 2.99 5 营业收入合计 105,446,904.02 100.00 93,161,474.44 100.00 13.19 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京首钢生物质能源科技有限公司                                  本期 上年同期                        2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6月                                 月 30 日 30日 金额同 序号 构成                                        占该项目总 占该项目 比（%）                         金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                     例（%） 1 运营管理成本 69,349,671.20 71.52 58,876,758.44 57.74 17.79 2 折旧及摊销 18,056,942.03 18.62 16,491,047.59 16.17 9.50 3 利息支出 6,644,337.78 6.85 22,522,539.55 22.09 -70.50 4 其他成本/费用 2,912,839.87 3.01 4,083,467.18 4.00 -28.67 5 营业成本/费用合计 96,963,790.88 100.00 101,973,812.76 100.00 -4.91 注：利息支出主要为北京首钢生物质能源科技有限公司对资产支持专项计划的有息负债计提的利 息费用，属于内部利息费用，在基金合并层面抵消，不影响基金合并层面利润，本期利息支出同 比下降主要系资产支持专项计划借款利率调整所致。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京首钢生物质能源科技有限公司                                                           本期                                                                       上年同期                                                       2026 年 4 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                        式 2025年6月30日                                                          月 30 日                                                         指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利/主营业务收入 % 17.28 19.19       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 % 31.63 32.87       前利润率 业收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况                              第 12页 共 17页                                     中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告 不动产项目公司现有银行账户 3 个，均按照资金监管协议约定，开立在招商银行北京分行， 并接受招商银行的监管。 不动产项目公司运营收入归集账户主要接收不动产项目运营收入及其他收入资金，支付不动 产项目相关的各项税费及费用，按照约定偿付项目公司往期债务、定期向资金运作账户划付运作 资金等。不动产项目公司资金运作账户主要接收运营收入归集账户划转的资金，用于债务清偿、 分配股东红利、支付运营管理服务费、支付大修资金、进行合格投资等相关货币资金支出。不动 产项目公司一般户为基金成立后新开立账户，按照北京城管委相关要求，需单独开立银行账户， 用于门头沟区厨余垃圾处理服务费的收款。 基金成立以来，不动产项目公司日常收款于运营收入归集账户、一般户中进行。资金支付方 面，建立“三级审批”机制，由项目公司、基金管理人、监管银行分别对其真实性、适当性进行 审查，审批通过后，发起网托付款申请，公司财务相关人员对审批流程及相关信息进行复核，递 交监管银行再次审核，审核通过后，资金划转成功。 报告期内，不动产项目公司经营活动现金总流入为 7,493.96 万元，主要为电费及超长期特别 国债资金补贴回款。经营活动现金流入较去年同期增加 3,377.96 万元，主要原因系本期国补回款 增加同时新增超长期国债补贴资金；不动产项目公司经营活动现金流出为 5,654.77 万元，主要为 支付给运营管理机构的运营管理费及项目相关税金等费用，经营活动现金流出较去年同期减少 1,879.98 万元，主要系支付的运营管理费较去年同期减少所致。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内主要经营性现金流来源方为国网北京市电力公司，经营性现金流入占比为 73.14%。 报告期内，不动产项目公司收到国网北京市电力公司电费主要来源于电力用户，定价标准依据《购 售电合同》，国网北京市电力公司具有稳定的持续经营能力。目前，项目公司与国网北京市电力 公司签订的《购售电合同》合同周期为 3 年（2025 年-2027 年）。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 报告期内，项目公司对应的生活垃圾处理费自 2025 年 7 月底以来持续未回款，导致项目应收 账款规模显著上升、经营活动现金流阶段性承压。 为保障项目现金流稳定，基金管理人已联合运营管理机构采取“内外并举”的应对措施：对 外通过正式发函催收、现场沟通协商等方式，持续追踪相关垃圾处理费拨款进度；对内通过引入 保理融资盘活存量应收账款、申请超长期国债补贴资金等方式拓宽资金渠道，缓解项目经营性现                       第 13页 共 17页                                               中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告 金流压力，全力保障项目平稳运行和基金份额持有人利益。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                        占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                         的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                    - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 20,399,868.05 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 20,399,868.05 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人首钢环境净回收资金 75,431 万元，计划用于北京首钢新能源发电项目（生活垃圾 二期）及永清县生活垃圾焚烧发电厂项目（一期）。报告期内，首钢环境实际未使用回收资金。 截至报告期末首钢环境净回收资金余额为 65,381 万元。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                         管理学学士学                                                         位，具有五年                                                         以上不动产项                                               除管理本基金外，曾        本基金基 2025 年 5 目运营管理经 邢薛程 - 5 年以上 参与多项仓储物流        金经理 月 16 日 验。曾供职于                                               项目运营管理工作。                                                         烟台传化公路                                                         港物流有限公                                                         司、滕州传化                                                         公路港物流有                               第 14页 共 17页                                            中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                                                          限公司、青岛                                                          传化公路港物                                                          流有限公司。                                                          现担任中航基                                                          金管理有限公                                                          司不动产投资                                                          部基金经理。                                                      学士学位，高                                                      级会计师，具                                                      有五年以上不                                                      动产项目运营                                                      管理经验。曾                                            除管理本基金外，曾 供职于中汇会              2025 年 7 参与多项垃圾焚烧 计师北京分 宋文雪 基金经理 - 5 年以上               月 16 日 发电项目、固废投资 所、北京首创                                            项目运营管理工作。环境投资有限                                                      公司。现担任                                                      中航基金管理                                                      有限公司不动                                                      产投资部基金                                                      经理。                                                        硕士研究生，                                                        具有五年以上                                                        不动产项目投                                                        资管理经验。                                                        曾供职于北京                                            除管理本基金外，曾                                                        融创控股集团                                            参与多项不动产项       本基金基 2025 年 12 有限公司、中 刘荣 - 5 年以上 目、租赁住房类       金经理 月 17 日 联前源不动产                                            REITs 等产品的投                                                        管理有限公                                              资管理工作。                                                        司。现担任中                                                        航基金管理有                                                        限公司不动产                                                        投资部基金经                                                        理。 注：不动产项目运营或管理年限的计算标准，依据基金经理之前参与不动产项目运营或投资管理 项目或产品的具体时间核算。                    §8 不动产基金份额变动情况                              第 15页 共 17页                                        中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 100,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 100,000,000.00           §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                         单位：份 报告期期初管理人持有的本                                                          65,726.00 不动产基金份额 报告期期末管理人持有的本                                                          32,926.00 不动产基金份额 报告期期末持有的本不动产                                                              0.03 基金份额占总份额比例（%） 注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。                   §10 影响投资者决策的其他重要信息 2026 年 4 月 24 日，本基金管理人发布《中航基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 告》。自 2026 年 4 月 22 日起，王楠担任公司副总经理职务。                        §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 中国证监会批准中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金募集的文件 《中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 《中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 基金管理人业务资格批件、营业执照 报告期内中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金在规定媒体上披露的各项公告 11.2 存放地点 中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区天辰东路 1 号院亚洲金融大厦 D 座第 8 层 801\805\806 单元。 11.3 查阅方式 营业时间内到本公司免费查阅 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186                          第 16页 共 17页               中航首钢绿能 REIT2026 年第 2 季度报告                    中航基金管理有限公司                         2026 年 7 月 21 日 第 17页 共 17页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】易方达广开产园REIT：易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基                   金         2026 年第 2 季度报告             2026 年 6 月 30 日      基金管理人：易方达基金管理有限公司      基金托管人：中信银行股份有限公司      报告送出日期：二〇二六年七月二十一日                第 1 页共 21 页            易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                     §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                          2            易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                 §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                      易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施 基金名称                      证券投资基金 基金简称 易方达广州开发区高新产业园 REIT 场内简称 易方达广开产园 REIT 基金代码 180105 交易代码 180105 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 8 月 29 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 800,000,000.00 份                      36 年（可根据《基金合同》约定延长存续期限 基金合同存续期                      或提前终止）。 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 9 月 23 日                      本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有                      其全部份额，通过资产支持证券等特殊目的载体                      取得项目公司全部股权，最终取得相关不动产项 投资目标                      目完全所有权。本基金通过主动的投资管理和运                      营管理，力争为基金份额持有人提供相对稳定的                      收益分配。                      本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略、                      固定收益投资策略与基金的融资策略。其中资产 投资策略 支持证券投资策略包括初始投资策略、不动产项                      目运营管理策略、资产收购策略、资产出售及处                      置策略、资产续期。                      本基金为不动产基金，在封闭运作期内主要投资                      于不动产资产支持证券，获取不动产项目运营收                      益并承担不动产价格波动。由于本基金的投资标 风险收益特征                      的与股票型基金、混合型基金、债券型基金和货                      币型基金等的投资标的存在明显差异，故本基金                      与上述类型基金有不同的风险收益特征。 基金收益分配政策 1.本基金收益分配采取现金分红方式。                      2.在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至                      少进行收益分配 1 次，每次收益分配的比例应不                      低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。若                      《基金合同》生效不满 6 个月可不进行收益分配。                      3.每一基金份额享有同等分配权。                      4.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 易方达资产管理有限公司                          3                 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 运营管理机构 广州凯云发展股份有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：创新基地 项目公司名称 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 广州市黄埔区 不动产项目名称：创新大厦园区 项目公司名称 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 广州市黄埔区 不动产项目名称：创意大厦园区 项目公司名称 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 广州市黄埔区 2.3 不动产基金扩募情况         报告期内本基金未发生扩募。 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构                                                   广州凯云发展股份 名称 易方达基金管理有限公司                                                      有限公司                姓名 王玉 陈柳君 信 息 披 露事务 负 督察长、内审稽核部总经理、发 副总经理、董事会             职务 责人 展研究中心总经理 秘书                联系方式 020-85102688 020-82113296                                                   广州市黄埔区科学                          广东省珠海市横琴新区荣粤道 注册地址 大道60号                              188 号 6 层                                                     2901-2905房                          广东省广州市天河区珠江西路                         21 号 52 层；广东省广州市天河 广州市黄埔区科学 办公地址 区珠江东路 30 号 42 层；广东省 大道60号                         珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6 2901-2905房                                     层 邮政编码 510627；510623；519031 510770 法定代表人 吴欣荣 徐晓 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                               4                易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             中信银行股份有 中信银行股份有限公司广 名称 易方达资产管理有限公司                  限公司 州分行             北京市朝阳区光 广州市天河区天河北路             华路 10 号院 1 号 珠海市横琴新区荣粤道 233 号中信广场右侧裙楼 注册地址             楼 6-30 层、32-42 188 号 6 层自编 A01 首层二层及写字楼 48-50                    层 层             北京市朝阳区光 广州市天河区珠江东路 30 广州市天河区天河北路             华路 10 号院 1 号 号广州银行大厦 41 楼；珠 233 号中信广场右侧裙楼 办公地址             楼 6-30 层、32-42 海市横琴新区荣粤道 188 首层二层及写字楼 48-50                    层 号 6 层自编 A01 层 邮政编码 100020 510620；519031 510610 法定代表人 方合英 刘炜 薛锋庆        注：薛锋庆为资产支持证券托管人中信银行股份有限公司广州分行的负责人。                §3 主要财务指标和不动产基金运作情况      3.1 主要财务指标                                               金额单位：人民币元                                            报告期             主要财务指标                              （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日）      1.本期收入 21,393,316.27      2.本期净利润 -5,133,401.70      3.本期经营活动产生的现金流量净额 18,023,285.97      4.本期现金流分派率（%） 0.92      5.年化现金流分派率（%） 4.39        注：1.本表中的“本期收入”“本期净利润”“本期经营活动产生的现金流量净额”      均指合并财务报表层面的数据。        2.本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资      产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。        3.本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。        4.年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算的      现金流分派率。年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期      末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天数。      3.2 其他财务指标        无。      3.3 不动产基金收益分配情况                              5            易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 10,016,739.40 0.0125 - 本年累计 23,753,907.15 0.0297 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 32,399,998.50 0.0405 - 本年累计 32,399,998.50 0.0405 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 -5,133,401.70 - 本期折旧和摊销 17,890,422.14 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -207,989.05 - 本期息税折旧及摊销前利润 12,549,031.39 - 调增项 1.应收和应付项目的变动 4,549,480.41 - 调减项 1.未来合理支出相关预留 -3,724,847.44 - 2.本期资本性支出 -3,356,924.96 - 本期可供分配金额 10,016,739.40 - 注：1.本基金“未来合理支出相关预留”包括：预留的未来合理期间内的运营 支出等，将根据相应协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留新增的应付管 理费、应付托管费、待转销项税额变动额，以及部分租赁单元装修改造支出。 2.上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在 一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金 全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 本报告期可供分配金额为 10,016,739.40 元，相较上年同期减少 13,308,974.33 元，同比变化超过 10%，主要原因为本报告期息税折旧及摊销前利润相较上年同 期减少 6,431,095.64 元，另外上年同期对预留项目款项进行支付，上年同期可供 分配金额计算过程调增项含使用以前期间预留的费用 3,710,142.11 元，本期资本                            6                   易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 性支出调减项相较上年同期增加 3,356,924.96 元，本期未来合理支出相关预留调 减项增加预留了部分租赁单元装修改造支出 1,900,000.00 元。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 本基金“未来合理支出相关预留”包括：预留的未来合理期间内的运营支出等， 将根据相应协议约定及实际发生情况支付。本报告期预留新增的应付管理费、应 付托管费、待转销项税额变动额，以及部分租赁单元装修改造支出。本基金上年 同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%，上年同期本基金未来合理支出相关预留金额为 2,105,176.53 元，包含未来 合理期间内需偿付的基金管理人管理费、资产支持证券管理人管理费、基金托管 人托管费，上述费用还未到支付时点，该预留款尚未完成结算支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据《易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 基金费用与税收章节，本报告期内计提的基金固定管理费为 1,888,678.81 元，其 中基金管理人固定管理费为 1,416,509.11 元，资产支持证券管理人固定管理费为 472,169.70 元；基金托管人托管费为 47,216.97 元；运营管理机构运营管理费为 1,508,668.54 元。                        §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过不动产资产支持证券持有的不动产项目包括位于广州市黄埔区 科学城的创新基地、创新大厦园区、创意大厦园区。创新基地投入运营时间为 2009 年，已运营 17 年，剩余年限 32 年；创新大厦园区投入运营时间为 2008 年， 已运营 18 年，剩余年限 21 年；创意大厦园区投入运营时间为 2008 年，已运营 18 年，剩余年限 21 年。 报告期内，不动产项目整体及重要不动产项目运营情况良好，无安全生产事 故，运营管理机构未发生变动，周边无新增竞争性项目。报告期末不动产项目出 租率为 67.26%，环比略有下降，主要为部分租户调整场地或因经营困难离园所                                 7                      易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      致。         在当前市场环境下，产业园区经营仍面临较大压力。为进一步稳定并改善不      动产项目的经营状态，基金管理人与运营管理机构将持续在以下方面发力：         一是持续将“稳存量”作为主要运营方针，提前开展存量租户续签、租约重组      等重点工作，以稳固经营基本盘。2026 年二季度不动产项目续签率达到 75.42%。         二是优化意向客户跟进策略，加快客户落地速度。一方面，针对重点高意向      客户开展专项洽谈，根据客户需求和谈判进展快速调整谈判策略和方案，以促成      意向客户达成合作；另一方面，常态化走访在园企业，挖掘扩租及产业链招商机      会。报告期内，项目公司累计签约租户 13 家，其中扩租租户 5 家，签约总面积      为 7,403.03 ㎡。         三是提升园区房源品质，增强园区吸引力。一方面，着力打造精装房样板间，      系统性改善硬件条件，满足企业快速入驻需求；另一方面，完善园区外墙 LOGO      翻新，统一视觉识别元素，提升品牌辨识度。         四是加强招商渠道联络及宣传推广，提升品牌知名度。召开专项招商发布会，      重点推介园区精装房源优势，落实渠道激励政策，充分调动外部渠道招商积极性；      精细化运营 58 同城线上招商平台，常态化开展房源置顶、流量助推等线上运营      动作，提升房源线上曝光量，成功促成意向租户签约入驻。         本基金管理人、原始权益人、运营管理机构将保持紧密合作，对外积极关注      外部市场环境动向，对内主动改善园区品质和提升园区竞争优势，通过多元化措      施维护不动产项目稳定发展。      4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                        本期（2026 年 上年同期（2025                                        4 月 1 日-2026 年4月1日                      指标含义说明 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 同比 序号 指标名称 指标单位                       及计算方式 /报告期末 日）/上年同期末 （%）                                        （2026 年 6 月 （2025 年 6 月                                           30 日） 30 日）       可供出租面 报告期末可供 1 ㎡ 275,130.01 275,130.01 0.00       积 出租面积       实际出租面 报告期末实际 2 ㎡ 185,062.17 199,292.81 -7.14       积 出租面积                  实际出租面积 3 出租率 /可供出租面 % 67.26 72.44 -7.14                  积                                    8                易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             报告期末按照       平均合同单 实际出租面积 4 元/㎡/月 46.05 52.61 -12.47       价 加权计算的合             同签约价格             报告期末按照       租约剩余期 实际出租面积 5 年 2.38 2.05 16.10       限 加权计算的合             同剩余租期             租金收缴率             =1-截至 6 月             30 日报告期内             尚未回收的租 6 租金收缴率 % 89.80 90.24 -0.49             金收入/报告             期内租赁合同             中约定的应收             租金收入      4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标        不动产项目名称：1 创新基地                                                     上年同期                                      本期（2026 年                                                   （2025 年 4 月                                      4 月 1 日-2026                                                   1 日-2025 年 6              指标含义说明 年 6 月 30 日） 序号 指标名称 指标单位 月 30 日）/上 同比（%）               及计算公式 /报告期末                                                     年同期末                                      （2026 年 6 月                                                   （2025 年 6 月                                         30 日）                                                      30 日）       可供出租 报告期末可供 1 ㎡ 74,162.31 74,162.31 0.00       面积 出租面积       实际出租 报告期末实际 2 ㎡ 48,446.87 50,505.11 -4.08       面积 出租面积              实际出租面积 3 出租率 /可供出租面 % 65.33 68.10 -4.08              积              报告期末按照       平均合同 实际出租面积 4 元/㎡/月 43.73 49.54 -11.73       单价 加权计算的合              同签约价格              报告期末按照       租约剩余 实际出租面积 5 年 2.40 2.10 14.29       期限 加权计算的合              同剩余租期              租金收缴率       租金收缴 6 =1-截至 6 月 % 79.94 78.24 2.17       率              30 日报告期内                                  9              易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告           尚未回收的租           金收入/报告           期内租赁合同           中约定的应收           租金收入       不动产项目名称：2 创新大厦园区                                               上年同期                                本期（2026 年                                             （2025 年 4 月                                4 月 1 日-2026                                             1 日-2025 年 6             指标含义说明 年 6 月 30 日） 序号 指标名称 指标单位 月 30 日）/上 同比（%）              及计算公式 /报告期末                                               年同期末                                （2026 年 6 月                                             （2025 年 6 月                                   30 日）                                                30 日）      可供出租 报告期末可供 1 ㎡ 101,225.70 101,225.70 0.00      面积 出租面积      实际出租 报告期末实际 2 ㎡ 59,735.80 70,903.20 -15.75      面积 出租面积           实际出租面积 3 出租率 /可供出租面 % 59.01 70.04 -15.75           积           报告期末按照      平均合同 实际出租面积 4 元/㎡/月 45.75 53.75 -14.88      单价 加权计算的合           同签约价格           报告期末按照      租约剩余 实际出租面积 5 年 2.64 2.05 28.78      期限 加权计算的合           同剩余租期           租金收缴率           =1-截至 6 月           30 日报告期内      租金收缴 尚未回收的租 6 % 96.35 96.75 -0.41      率 金收入/报告           期内租赁合同           中约定的应收           租金收入       不动产项目名称：3 创意大厦园区                                               上年同期                                本期（2026 年                                             （2025 年 4 月                                4 月 1 日-2026                                             1 日-2025 年 6             指标含义说明 年 6 月 30 日） 序号 指标名称 指标单位 月 30 日）/上 同比（%）              及计算公式 /报告期末                                               年同期末                                （2026 年 6 月                                             （2025 年 6 月                                   30 日）                                                30 日）                           10                 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      可供出租 报告期末可供 1 ㎡ 99,742.00 99,742.00 0.00      面积 出租面积      实际出租 报告期末实际 2 ㎡ 76,879.50 77,884.50 -1.29      面积 出租面积               实际出租面积 3 出租率 /可供出租面 % 77.08 78.09 -1.29               积               报告期末按照      平均合同 实际出租面积 4 元/㎡/月 47.62 53.37 -10.77      单价 加权计算的合               同签约价格               报告期末按照      租约剩余 实际出租面积 5 年 2.18 2.01 8.46      期限 加权计算的合               同剩余租期               租金收缴率               =1-截至 6 月               30 日报告期内      租金收缴 尚未回收的租 6 % 91.03 91.03 0.00      率 金收入/报告               期内租赁合同               中约定的应收               租金收入     4.1.4 其他运营情况说明        不动产项目报告期末租户总数 228 个，以新一代信息技术、生物医药、商务     服务、专业技术服务、公共事业单位为主，前述五大行业的租赁面积合计占比     78.72%。        报告期内前五名租户的租金收入及占全部租金收入的比例：        租户一：租金收入 1,267,638.98 元，占比 6.07%；        租户二：租金收入 929,373.38 元，占比 4.45%；        租户三：租金收入 805,568.87 元，占比 3.86%；        租户四：租金收入 528,266.63 元，占比 2.53%；        租户五：租金收入 452,790.25 元，占比 2.17%。     4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、     周期性风险        无。     4.2 不动产项目运营相关财务信息                               11                       易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,934,113,279.19 1,933,940,321.97 0.01 2 总负债 1,452,694,723.93 1,444,216,262.66 0.59 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 21,164,855.82 27,053,296.20 -21.77 2 营业成本/费用 6,890,724.45 6,678,323.20 3.18 3 EBITDA 14,562,582.52 21,160,508.04 -31.18          4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析               项目公司名称：1 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司                                                                        较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                        变动（%）                                   主要资产科目      1 投资性房地产 544,000,000.00 544,000,000.00 0.00                                   主要负债科目      1 长期应付款 360,994,155.31 360,994,155.31 0.00               项目公司名称：2 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司                                                                        较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                        变动（%）                                   主要资产科目      1 投资性房地产 636,000,000.00 636,000,000.00 0.00                                   主要负债科目      1 长期应付款 484,316,327.68 484,316,327.68 0.00               项目公司名称：3 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司                                                                        较上年末      序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                        变动（%）                                   主要资产科目      1 投资性房地产 653,000,000.00 653,000,000.00 0.00                                   主要负债科目      1 长期应付款 493,266,849.34 493,266,849.34 0.00          4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析               项目公司名称：1 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司                         本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1                           -2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                                        金额同          序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                        比（%）                         金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                                      （％） （％）          1 租金收入 5,193,676. 96.41 6,077,619. 96.05 -14.54                                         12               易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      74 55        停车位收 117,924.5 165,094.3 2 2.19 2.61 -28.57        入 4 2 3 其他收入 75,326.27 1.40 84,556.09 1.34 -10.92       营业收入 5,386,927. 6,327,269. 4 55                       100.00                                      96                                         100.00 -14.86       合计      项目公司名称：2 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司                本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1                  -2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                               金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                               比（%）                金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                             （％） （％）                6,256,822. 9,581,879. 1 租金收入 99.62 99.06 -34.70                        14 93 2 其他收入 24,086.98 0.38 90,511.92 0.94 -73.39        营业收入 6,280,909. 9,672,391. 3 12                        100.00                                       85                                           100.00 -35.06        合计      注：1.本期租金收入同比上年同期减少 3,325,057.79 元，同比变动幅度超 30%， 变动原因一是部分租户规模扩大而自建物业；二是部分租户经营困难退租或合同 重组，确认租金收入减少。2.本期其他收入同比上年同期减少 66,424.94 元，同 比变动幅度超 30%，变动原因主要为非可出租面积范围内的场地租户退租，导致 场地租赁收入同比减少 71,645.20 元。上述两项指标的变动原因均具有一定的持 续性，后续基金管理人将持续跟踪项目租金收入和其他收入同比变化及变动原因。      项目公司名称：3 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司                本期（2026 年 4 月 1 日 上年同期（2025 年 4 月 1                  -2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                              金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                              比（%）                金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例                             （％） （％）                9,440,255. 10,997,01 1 租金收入 99.40 99.49 -14.16                        00 4.80 2 其他收入 56,764.15 0.60 56,619.59 0.51 0.26       营业收入 9,497,019. 11,053,63 3 15                       100.00                                   4.39                                                        100.00 -14.08       合计 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析      项目公司名称：1 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司                                13                 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日                  年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                                    金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                     （%）               金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                             （％） （％） 1 租赁成本 697,676.70 38.87 415,571.73 26.08 67.88      税金及附 2 1,083,334.14 60.36 1,177,042.26 73.86 -7.96      加      其他成本 3 13,758.15 0.77 1,038.66 0.07 1,224.61      /费用      营业成本/ 4 1,794,768.99 100.00 1,593,652.65 100.00 12.62      费用合计        注：1.本期租赁成本同比上年同期增加 282,104.97 元，同比变动幅度超 30%，      变动原因主要为本期发生工程维修费 342,903.45 元，而上年同期未发生该项支出，      工程维修费为根据实际维修需求发生，具有偶发特点，该变动原因不具有持续性。      后续基金管理人及运营管理机构将持续跟踪项目租赁成本同比变化及变动原因。      2.本期其他成本/费用同比上年同期增加 12,719.49 元，同比变动幅度超 30%，变      动原因主要为上年同期回冲交割前追缴个别租户租金已计提的律师费、诉讼受理      费、保全费及担保费，冲减金额 18,783.59 元。该变动原因不具有持续性，后续      基金管理人将持续跟踪项目其他成本/费用同比变化及变动原因。        项目公司名称：2 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司              本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日                  年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                                    金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                     （%）               金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                             （％） （％） 1 租赁成本 568,011.59 26.30 605,607.47 25.38 -6.21      税金及附 2 1,578,175.79 73.07 1,792,162.50 75.12 -11.94      加      其他成本 3 13,758.15 0.64 -11,948.66 -0.50 -215.14      /费用      营业成本/ 4 2,159,945.53 100.00 2,385,821.31 100.00 -9.47      费用合计        注：本期其他成本/费用同比上年同期增加 25,706.81 元，同比变动幅度超 30%，      变动原因主要为上年同期回冲交割前追缴个别租户租金已计提的交割前诉讼受      理费，冲减金额 25,706.50 元。该变动原因不具有持续性，后续基金管理人将持      续跟踪项目其他成本/费用同比变化及变动原因。                                 14                  易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告           项目公司名称：3 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司               本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日                     年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                                      金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                       （%）                金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                （％） （％） 1 租赁成本 1,176,719.17 40.08 783,305.72 29.02 50.22      税金及附 2 1,742,240.57 59.34 1,917,217.83 71.04 -9.13      加      其他成本 3 17,050.19 0.58 -1,674.31 -0.06 -1,118.34      /费用      营业成本/ 4 2,936,009.93 100.00 2,698,849.24 100.00 8.79      费用合计        注：1.本期租赁成本同比上年同期增加 393,413.45 元，同比变动幅度超 30%，      变动原因主要为本期发生工程维修费 491,764.92 元，而上年同期未发生该项支出，      工程维修费为根据实际维修需求发生，具有偶发特点，该变动原因不具有持续性。      后续基金管理人及运营管理机构将持续跟踪项目租赁成本同比变化及变动原因。      2.本期其他成本/费用同比上年同期增加 18,724.50 元，同比变动幅度超 30%，变      动原因主要为上年同期回冲交割前追缴个别租户租金已计提的交割前律师费、诉      讼受理费、保全费及担保费，冲减金额 23,543.00 元。该变动原因不具有持续性，      后续基金管理人将持续跟踪项目其他成本/费用同比变化及变动原因。      4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析           项目公司名称：1 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司                                                           上年同期                                                 本期（2026                                                           （2025 年                                                 年4月1日                        指标含义说明及 4 月 1 日      序号 指标名称 指标单位 -2026 年 6                        计算公式 -2025 年 6                                                 月 30 日）                                                           月 30 日）                                                 指标数值 指标数值                        毛利润额/营业收       1 毛利润率 % 87.05 93.43                          入×100%                        (利润总额+利息            息税折旧摊销       2 支出+折旧摊销)/ % 67.71 78.65             前利润率                        营业收入×100%           项目公司名称：2 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司                        指标含义说明及 本期（2026 上 年 同 期      序号 指标名称 指标单位                        计算公式 年 4 月 1 日 （2025 年                                   15            易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                    -2026 年 6 4 月 1 日                                    月 30 日） -2025 年 6                                              月 30 日）                                    指标数值 指标数值                毛利润额/营业收 1 毛利润率 % 90.96 93.74                  入×100%                (利润总额+利息       息税折旧摊销 2 支出+折旧摊销)/ % 67.11 76.72        前利润率                营业收入×100%      项目公司名称：3 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司                                              上年同期                                    本期（2026                                              （2025 年                                    年4月1日                指标含义说明及 4 月 1 日 序号 指标名称 指标单位 -2026 年 6                计算公式 -2025 年 6                                    月 30 日）                                              月 30 日）                                    指标数值 指标数值                毛利润额/营业收 1 毛利润率 % 87.61 92.91                  入×100%                (利润总额+利息       息税折旧摊销 2 支出+折旧摊销)/ % 70.55 79.28        前利润率                营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      1.收入归集和支出管理      不动产项目公司资产类型为产业园区，项目公司设置的账户包括基本户、监 管账户。基本户主要用于接收监管账户划付的项目公司预算内及预算外支出（包 括运营支出、资本性支出、保证金或押金、代收代付款及其他全部对外支出款项， 但不包括项目公司对外支付的股东借款本金及利息、股东分红、合格投资、支付 给运营管理机构的运营管理费及基金管理人认为有必要支付的其他款项）。监管 账户主要用于接收项目公司所有收入和现金流入（包括但不限于运营收入、股东 增资及借款、贷款、合格投资收益），并且向计划管理人（代表专项计划）偿还 标的债权本息、向股东分配股息、红利（如有）等股权投资收益、进行合格投资、 向运营管理机构支付运营管理费、根据监管协议约定的划款指令向基本户划付资 金，以及支付基金管理人认为必要的其他款项。      2.现金归集和使用情况      广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司本报告期期初货币资金余额                         16                  易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 为 2,332,913.93 元。报告期内，累计资金流入 6,332,568.71 元，其中租金收入 6,032,744.66 元，其他与经营相关的资金流入 299,824.05 元；累计资金流出 2,746,140.61 元 ， 其 中 支 付 税 金 1,180,973.85 元 ， 其 他 与 经 营 相 关 的 支 出 1,565,166.76 元。截至 2026 年 6 月 30 日，项目公司货币资金余额为 5,919,342.03 元；货币基金账户余额为 12,244,385.09 元，本报告期收益 40,626.69 元。 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司本报告期期初货币资金余额 为 3,150,944.45 元。报告期内，累计资金流入 9,521,028.55 元，其中租金收入 7,674,031.10 元，赎回货币基金流入 1,500,000.00 元，其他与经营相关的资金流 入 346,997.45 元；累计资金流出 4,669,201.99 元，其中支付税金 1,660,986.38 元， 其他与经营相关的支出 3,008,215.61 元。截至 2026 年 6 月 30 日，项目公司货币 资金余额为 8,002,771.01 元；货币基金账户余额为 23,264,586.93 元，本报告期收 益 79,091.40 元。 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司本报告期期初货币资金余额 为 4,349,291.35 元。报告期内，累计资金流入 12,628,009.54 元，其中租金收入 12,042,750.81 元，其他与经营相关的资金流入 585,258.73 元；累计资金流出 5,091,486.50 元 ， 其 中 支 付 税 金 2,188,694.44 元 ， 其 他 与 经 营 相 关 的 支 出 2,902,792.06 元。截至 2026 年 6 月 30 日，项目公司货币资金余额为 11,885,814.39 元；货币基金账户余额为 28,764,266.76 元，本报告期收益 95,137.00 元。 广州三创壹号产业园区运营管理有限责任公司上年同期累计资金流入 8,403,442.13 元，其中租金收入 7,072,527.71 元，其他与经营相关的资金流入 1,330,914.42 元；累计资金流出 3,622,625.47 元，其中支付税金 1,349,650.70 元， 其他与经营相关的支出 2,272,974.77 元。 广州三创贰号产业园区运营管理有限责任公司上年同期累计资金流入 11,598,459.95 元，其中租金收入 10,628,023.41 元，其他与经营相关的资金流入 970,436.54 元；累计资金流出 3,445,959.67 元，其中支付税金 1,996,481.58 元， 其他与经营相关的支出 1,449,478.09 元。 广州三创叁号产业园区运营管理有限责任公司上年同期累计资金流入 14,968,494.48 元，其中租金收入 13,251,194.96 元，其他与经营相关的资金流入 1,717,299.52 元；累计资金流出 4,625,372.80 元，其中支付税金 2,452,833.93 元，                                17                 易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      其他与经营相关的支出 2,172,538.87 元。      4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明        报告期内，不动产项目公司来源于 1 家租户的现金流占比超过 10%。        报告期内，不动产项目公司收到该租户收入 2,708,800.00 元，占该不动产项      目公司现金流入的 10.41%。若剔除该租户在本报告期内所缴纳的预收租金，则      该租户的收入占不动产项目公司报告期内现金流入的比例为 8.02%。        该租户的合同单价在不动产项目存量合同单价区间内，定价公允。该租户为      事业单位，主要从事广州市黄埔区财政投资非经营性项目的集中建设管理，经营      状况稳定。      4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应      措施的说明        本报告期内未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。               §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告      5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                   占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                     比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融                                               - -       资产 3 货币资金和结算备付金合计 831,666.63 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 831,666.63 100.00      5.2 其他投资情况说明        无。                              18             易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人严格按照基金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定使用 回收资金。                §7 不动产基金主要负责人员情况               任职期限 不动产                          项目运                                  不动产项目运营或 姓名 职务 任职 离任 营或投 说明                                   投资管理经验             日期 日期 资管理                           年限                                                 硕士研究生，       本基 自 2015 年起开始从 具有基金从业       金的 事不动产项目运营 资格。曾任广       基金 和投资管理工作，曾 州越秀商业地       经理， 参与深圳中集低轨 产经营管理有       易方 卫星物联网产业园 限公司运营管       达华 项目、东莞中集智谷 理岗，广州仲            2024- 李国正 威农 - 9年 产业园项目、上海中 量联行物业服            08-29       贸市 集中央公园项目、扬 务有限公司资        场 州中集文昌商业中 本市场部副经       REIT 心项目等，涵盖产业 理，深圳市中       的基 园区、租赁住房、商 集产城发展集       金经 业零售等不动产类 团有限公司资        理 型。 产管理高级经                                                 理。                                  自 2016 年起开始从                                  事不动产项目投资 硕士研究生，                                  及运营管理工作，曾 具有基金从业                                  负责投资可行性分 资格。曾任广                                  析研究、尽职调查、 州越秀资产管       本基 市场调研，提供运营 理有限公司资       金的 2024- 建议，全流程参与多 本运作岗，易 罗宇健 - 10 年       基金 08-29 个不动产项目的投 方达资产管理       经理 融管退，标的资产涵 有限公司基础                                  盖商业综合体、商业 设施投资部研                                  零售、商业办公楼、 究 员 、 REITs                                  酒店、租赁住房、产 工 作 组 负 责                                  业园区、停车场、仓 人。                                  储物流、新型设施等                             19              易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                       不动产类型。                                                      硕士研究生，                                                      具有基金从业                                       自 2014 年起开始从       本基 资格。曾任中                                       事不动产项目运营       金的 国外运物流发                                       和投资管理工作，曾       基金 展有限公司广                                       参与广州永和经济       经理， 州分公司总经                                       开发区物流园区项       易方 理助理，广州            2024- 目、广州黄埔区物流 祖大为 达深 - 12 年 宝湾物流有限            08-29 园区项目、佛山/长       高速 公司商务投资                                       沙等地自营型物流       REIT 总监，易方达                                       园区和服务型物流       的基 资产管理有限                                       园区项目等，涵盖仓       金经 公司基础设施                                       储物流、产业园区等        理 投资部运营经                                       不动产类型。                                                      理、REITs 运                                                      营负责人。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                           单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 800,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 800,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                                  20             易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2.《易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3.《易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照； 5.中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。                                    易方达基金管理有限公司                                    二〇二六年七月二十一日                           21 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式 基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                         §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 7 月 20 日复核了 本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露 内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证 不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                    §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                         中金厦 门安居 保障性 租 赁住房 封闭式 基础设 施 证券 基金名称                         投资基金 基金简称 中金厦门安居 REIT 场内简称 厦门安居（扩位简称：中金厦门安居 REIT） 基金代码 508058 交易代码 508058 基金运作方式 契约型封闭式 首次募集基金合同生效日 2022 年 8 月 22 日                          第 2 页 共 25 页              中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 713,335,136 份 基金合同存续期 71 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2022 年 8 月 31 日                      本基金 主要资 产投资 于 不动产 资产支 持证券 并 持有                      其全部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等                      载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利。本 投资目标 基金通过主动的投资管理和运营管理，提升不动产项                      目的运营收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定                      的收益分配及长期可持续的收益分配增长，并争取提                      升不动产项目价值。                      （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策                      略。2、扩募资产投资策略。3、运营管理策略。4、资 投资策略 产收购策略。5、更新改造策略。6、出售及处置策略。                      7、对外借款策略。                      （二）债券及货币市场工具的投资策略。                      本基金为不动产投资信托基金，在基金合同存续期内                      通过资 产支持 证券和 项 目公司 等载体 穿透取 得 租赁                      住房不动产项目完全所有权或经营权利，通过积极运 风险收益特征 营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金流。                      一般市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基                      金，高于债券型基金、货币市场基金。                      （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应                      当将 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给                      投资者，每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6                      个月可不进行收益分配；                      （二）本基金收益分配方式为现金分红；                      （三）每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                      （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                      在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额                      持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人                      经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条                      件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持                      有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 厦门住房租赁发展有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明                      第 3 页 共 25 页               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 不动产项目名称：园博公寓 项目公司名称 厦门安居园博住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                               园博公寓为保障性租赁住房，主要向新就业 不动产项目主要经营模式 大学生、青年人、城市基本公共服务人员等新                               市民群体提供租赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 福建省厦门市集美区滨水北里 不动产项目名称：珩琦公寓 项目公司名称 厦门安居珩琦住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                               珩琦公寓为保障性租赁住房，主要向新就业 不动产项目主要经营模式 大学生、青年人、城市基本公共服务人员等新                               市民群体提供租赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 福建省厦门市集美区珩崎二里 不动产项目名称：林边公寓 项目公司名称 厦门安居林边仁和住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                               林边公寓为保障性租赁住房，主要向新就业 不动产项目主要经营模式 大学生、青年人、城市基本公共服务人员等新                               市民群体提供租赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 福建省厦门市思明区下堡路 不动产项目名称：仁和公寓 项目公司名称 厦门安居林边仁和住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                               仁和公寓为厦门市市级公共租赁住房，主要                               向在厦稳定就业的无住房职工，优先保障从 不动产项目主要经营模式                               事城市公共服务领域、特殊艰苦岗位等特定                               群体提供租赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 福建省厦门市湖里区洪水头东路 2.3 不动产基金扩募情况                                                 单位：人民币元              扩募时间 扩募方式 扩募发售金额 扩募进展情况 第 1 次扩募 2026 年 5 月 18 日 定向扩募 788,699,997.79 已完成扩募 注：第一次扩募份额上市时间为 2026 年 6 月 4 日。                         第 4 页 共 25 页               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构 名称 中金基金管理有限公司 厦门住房租赁发展有限公司         姓名 李耀光 许玮瑛 信息披露事         职务 副总经理 副总经理 务负责人         联系方式 xxpl@ciccfund.com xuweiying@xmzfzl.com                   北京市朝阳区建国门外大街 1 厦门市思明区台北路 1 号之 注册地址                   号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室 二 1401-5 单元                   北京市朝阳区建国门外大街 1 厦 门 市 湖 里 区 仙 岳 路 2999 办公地址                   号国贸大厦 B 座 43 层 号 9、10 楼 邮政编码 100004 361000 法定代表人 李金泽 林芳芳 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                           中国国际金融股份有限 名称 兴业银行股份有限公司 兴业银行股份有限公司                           公司         福建省福州市台江区江 北京市朝阳区建国门外 福建省福州市台江区江 注册地址 滨中大道 398 号兴业银 大街 1 号国贸大厦 2 座 滨中大道 398 号兴业银         行大厦 27 层及 28 层 行大厦                           北京市朝阳区建国门外         上海市浦东新区银城路 上海市浦东新区银城路 办公地址 大街 1 号国贸大厦 2 座         167 号 4 楼 167 号 4 楼                           27 层及 28 层 邮政编码 200120 100004 200120 法定代表人 吕家进 陈亮 吕家进              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                      单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日-2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 26,060,960.69 2.本期净利润 9,668,392.20 3.本期经营活动产生的现金流量净额 12,457,009.80 4.本期现金流分派率（%） 0.67                         第 5 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 5.年化现金流分派率（%） 2.43     注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价 值变动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。     2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告 期末实际天数*本年总天数。     4、本报告期年化现金流分派率较低，主要原因为本次扩募新购入的项目于 2026 年 5 月 18 日（基金合同更新生效日）纳入基金合并范围。根据注 3 列示的年化现金流分派率计算 公式，本年度后续期间年化现金流分派率会持续受到以上因素影响，下一完整年度会恢复 至正常水平。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                            单位：人民币元     期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注     本期 18,612,703.15 0.0261 - 本年累计 33,557,456.16 0.0470 - 注：本基金合同更新生效日为 2026 年 5 月 18 日，单位可供分配金额使用本报告期末 份额计算。 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                           单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 29,845,015.32 0.0597 - 本年累计 29,845,015.32 0.0597 - 注：报告期内，本基金实施了 2026 年第一次分红，权益登记日为 2026 年 4 月 7 日， 实际分配金额 29,845,015.32 元，按照基金扩募前的份额 500,000,000 份计算，单位实际分配 金额为 0.0597 元。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                    单位：人民币元                 项目 金额 备注 本期合并净利润 9,668,392.20 - 本期折旧和摊销 9,341,062.51 - 本期利息支出 461,111.99 -                         第 6 页 共 25 页               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本期所得税费用 1,064,461.24 - 本期息税折旧及摊销前利润 20,535,027.94 - 调增项 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集 的资金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资 810,455,466.53 - 产相关调整、期初现金余额等 调减项 1.应收和应付项目的变动 -6,523,755.47 - 2.当期购买不动产项目等资本性支出 -791,616,654.91 - 3.支付的利息及所得税费用 -1,525,573.23 - 4.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出 （如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合 -12,711,807.71 - 理期间内的债务利息、运营费用等 本期可供分配金额 18,612,703.15 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本基金本期可供分配金额为 18,612,703.15 元，上年同期可供分配金额为 14,913,338.98 元，同比变动 24.81%。主要是本基金于本期完成第一次扩募并购入新资产，基金合同更新 生效日为 2026 年 5 月 18 日，基金持有的底层资产增加导致本基金可供分配金额较上年同 期变化超过 10%。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支 出预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时 性资金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（如应付管理人报酬、应付账款、 应交税费等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保 本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平 稳有序开展。 上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，主要系                        第 7 页 共 25 页                    中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 依据评估报告及《运营管理协议》的约定预留的资本性支出金额实际未完全使用以及部分 租户到期续租，其押金未实际退还等。资本性支出的使用以运营管理机构结合资产实际状 况报送、并经基金管理人审核通过的预算为依据统筹安排。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理 人 的 管 理 费 计 提 金 额 669,358.62 元 （ 含 税 ）， 资 产 支 持 证 券 管 理 人 的 管 理 费 计 提 金 额 116,075.95 元（含税），基金托管人及资产支持证券托管人的托管费计提金额 40,165.42 元 （含税），运营管理机构的浮动管理费用 1 和浮动管理费用 2 合计计提金额 3,217,260.84 元 （含税）。 具体费用收取依据详见本基金招募说明书及其更新“第四部分 不动产基金”及“附件 六 基金合同和托管协议有关情况”。                         §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过专项计划 100%持有的不动产项目由 4 个租赁住房项目组成，分别为位于福 建省厦门市集美区的保障性租赁住房园博公寓项目、珩琦公寓项目，位于福建省厦门市思 明区的保障性租赁住房林边公寓项目，以及位于福建省厦门市湖里区的厦门市市级公共租 赁 住 房 仁 和 公 寓 项 目 。 4 个 租 赁 住 房 项 目 合 计 拥 有 房 源 套 数 7,354 套 ， 建 筑 面 积 合 计 288,471.95 平方米，可供出租面积合计 288,471.95 平方米。园博公寓、珩琦公寓自 2020 年 11 月投入运营，截至 2026 年 6 月底，已运营超过 5 年。林边公寓自 2022 年 9 月投入运营，                                第 8 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 截至 2026 年 6 月底，已运营超过 3.5 年。仁和公寓自 2022 年 4 月投入运营，截至 2026 年 6 月底，已运营超过 4 年。报告期内不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出 现重大未决诉讼或仲裁。 报告期内，本基金持有的不动产项目合计实现租金收入人民币 24,748,160.36 元。截至 2026 年 6 月 30 日，按建筑面积计算，不动产项目出租率为 99.45%。不动产项目保持平稳 运营，租金收缴率保持 100.00%。不动产项目租金单价保持稳中有升，截至 2026 年 6 月 30 日在租租约的平均单价为 36.43 元/平方米/月（含税）。 分项目看，园博公寓项目 2026 年第二季度实现租金收入 11,445,366.58 元。截至 2026 年 6 月 30 日，园博项目可供出租面积 112,875.18 平方米，实际出租面积 112,300.55 平方米， 不动产项目出租率为 99.49%。截至 2026 年 6 月 30 日，园博项目在租租约的平均单价为 35.82 元/平方米/月（含税）。 珩琦公寓项目 2026 年第二季度实现租金收入 8,317,790.94 元。截至 2026 年 6 月 30 日， 珩琦项目可供出租面积 85,678.79 平方米，实际出租面积 85,382.73 平方米，不动产项目出 租率为 99.65%。截至 2026 年 6 月 30 日，珩琦项目在租租约的平均单价为 34.26 元/平方米 /月（含税）。 林边公寓项目 2026 年 5 月 18 日（基金合同更新生效日）至 2026 年 6 月 30 日实现租金 收入 1,375,957.64 元。截至 2026 年 6 月 30 日，林边公寓项目可供出租面积 21,254.68 平方 米，实际出租面积 20,704.25 平方米，不动产项目出租率为 97.41%。截至 2026 年 6 月 30 日，林边公寓项目在租租约的平均单价为 49.15 元/平方米/月（含税）。 仁和公寓项目 2026 年 5 月 18 日（基金合同更新生效日）至 2026 年 6 月 30 日实现租 金收入 3,609,045.20 元。截至 2026 年 6 月 30 日，仁和公寓项目可供出租面积 68,663.30 平 方米，实际出租面积 68,511.00 平方米，不动产项目出租率为 99.78%。截至 2026 年 6 月 30                           第 9 页 共 25 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       日，仁和公寓项目在租租约的平均单价为 36.28 元/平方米/月（含税）。          据运营管理机构介绍，2026 年二季度，园博公寓、珩琦公寓周边未有新增竞争性项目       投入运营。2026 年第三季度，项目周边的兑山综合楼项目预计有约 410 套租赁住房投入运       营。与前述项目相比，本基金所持有的不动产项目在地理位置、交通便捷性、周边配套、租       赁对象或租金方面具有一定优势。2026 年二季度，林边公寓、仁和项目周边未有新增竞争       性项目投入运营。          截至报告披露日，不动产项目经营稳定，暂无对不动产项目运营产生重大不利影响的       因素。基金管理人与运营管理机构将密切关注拟新入市项目的情况，同时不断提高主动管       理能力，提升服务水平、增强租户粘性，力争不动产项目实现稳定的经营。       4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                    本期 上年同期              指标含义说明及 （2026 年 4 月 1 日-2026 （2025 年 4 月 1 日-2025 同比 序号 指标名称 指标单位                计算方式 年 6 月 30 日）/报告期 年 6 月 30 日）/报告期末 （%）                             末（2026 年 6 月 30 日） （2025 年 6 月 30 日）      报告期末可 45.29 1 / 平方米 288,471.95 198,553.97      供出租面积      报告期末实 2 / 平方米 286,898.53 197,171.63 45.51      际出租面积                报告期末实际出      报告期末出 3 租面积/可供出租 % 99.45 99.30 0.15      租率                   面积                报告期末各租约      报 告 期 内 租 租金单价租赁面 元/平方米/ 4 36.43 34.41 5.87      金单价水平 积的加总/总在租 月（含税）                  赁面积                报告期末各租约      报 告 期 末 剩 剩余租期租约面 5 天 249.44 172.21 44.85      余租期情况 积的加总/总在租                  赁面积                报告期末当年累      报告期末租 6 计实收租金/报告 % 100.00 100.00 -      金收缴率                期末当年累计应                               第 10 页 共 25 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              收租金         注：截至 2025 年 6 月 30 日时点，本基金资产不包括林边公寓项目和仁和公寓项目，       因此合计的各项指标仅包括园博公寓项目和珩琦公寓项目。本基金 2026 年 6 月 30 日时点       的各项指标包括园博公寓项目、珩琦公寓项目、林边公寓项目、仁和公寓项目四个资产。       4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标          不动产项目名称：园博公寓                                    本期 上年同期              指标含义说明及 （2026 年 4 月 1 日-2026 （2025 年 4 月 1 日-2025 同比 序号 指标名称 指标单位                计算方式 年 6 月 30 日）/报告期 年 6 月 30 日）/报告期末 （%）                             末（2026 年 6 月 30 日） （2025 年 6 月 30 日）      报告期末可 1 / 平方米 112,875.18 112,875.18 -      供出租面积      报告期末实 2 / 平方米 112,300.55 111,994.42 0.27      际出租面积                报告期末实际出      报告期末出 3 租面积/可供出租 % 99.49 99.22 0.27      租率                   面积                报告期末各租约      报 告 期 内 租 租金单价租赁面 元/平方米/ 4 35.82 35.04 2.23      金单价水平 积的加总/总在租 月（含税）                  赁面积                报告期末各租约      报 告 期 末 剩 剩余租期租约面 5 天 177.32 173.77 2.04      余租期情况 积的加总/总在租                  赁面积                报告期末当年累      报 告 期 末 租 计实收租金/报告 6 % 100.00 100.00 -      金收缴率 期末当年累计应                  收租金          不动产项目名称：珩琦公寓                                    本期 上年同期              指标含义说明及 （2026 年 4 月 1 日-2026 （2025 年 4 月 1 日-2025 同比 序号 指标名称 指标单位                计算方式 年 6 月 30 日）/报告期 年 6 月 30 日）/报告期末 （%）                             末（2026 年 6 月 30 日） （2025 年 6 月 30 日）      报告期末可 1 / 平方米 85,678.79 85,678.79 -      供出租面积 2 报告期末实 / 平方米 85,382.73 85,177.21 0.24                               第 11 页 共 25 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      际出租面积                报告期末实际出      报告期末出 3 租面积/可供出租 % 99.65 99.41 0.24      租率                   面积                报告期末各租约      报 告 期 内 租 租金单价租赁面 元/平方米/ 4 34.26 33.58 2.03      金单价水平 积的加总/总在租 月（含税）                  赁面积                报告期末各租约      报 告 期 末 剩 剩余租期租约面 5 天 171.93 170.16 1.04      余租期情况 积的加总/总在租                  赁面积                报告期末的累计      报告期末租 6 实收租金/截至应 % 100.00 100.00 -      金收缴率                  收租金          不动产项目名称：林边公寓                                     本期                                                      上年同期                              （2026 年 5 月 18 日-              指标含义说明及 （2025 年 4 月 1 日-2025 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 30 日）/报                计算方式 年 6 月 30 日）/报告期末 （%）                             告期末（2026 年 6 月 30                                                 （2025 年 6 月 30 日）                                     日）      报告期末可 1 / 平方米 21,254.68 - -      供出租面积      报告期末实 2 / 平方米 20,704.25 - -      际出租面积                报告期末实际出      报告期末出 3 租面积/可供出租 % 97.41 - -      租率                   面积                报告期末各租约      报 告 期 内 租 租金单价租赁面 元/平方米/ 4 49.15 - -      金单价水平 积的加总/总在租 月（含税）                  赁面积                报告期末各租约      报 告 期 末 剩 剩余租期租约面 5 天 166.21 - -      余租期情况 积的加总/总在租                  赁面积                报告期末的累计      报告期末租 6 实收租金/截至应 % 100.00 - -      金收缴率                  收租金                               第 12 页 共 25 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告          不动产项目名称：仁和公寓                                      本期                                                       上年同期                               （2026 年 5 月 18 日-               指标含义说明及 （2025 年 4 月 1 日-2025 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 6 月 30 日）/报                 计算方式 年 6 月 30 日）/报告期末 （%）                              告期末（2026 年 6 月 30                                                  （2025 年 6 月 30 日）                                      日）      报告期末可 1 / 平方米 68,663.30 - -      供出租面积      报告期末实 2 / 平方米 68,511.00 - -      际出租面积                报告期末实际出      报告期末出 3 租面积/可供出租 % 99.78 - -      租率                   面积                报告期末各租约      报 告 期 内 租 租金单价租赁面 元/平方米/ 4 36.28 - -      金单价水平 积的加总/总在租 月（含税）                  赁面积                报告期末各租约      报 告 期 末 剩 剩余租期租约面 5 天 489.40 - -      余租期情况 积的加总/总在租                  赁面积                报告期末的累计      报告期末租 6 实收租金/截至应 % 100.00 - -      金收缴率                  收租金       4.1.4 其他运营情况说明          无。       4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周       期性风险          （1）租赁住房行业的风险          不动产项目所处的租赁住房行业容易受行业政策、经济社会环境影响。从需求端来看，       如果未来国内经济增速持续放缓可能导致居民收入水平下降、城市人口流出，将会导致租       金增长及出租率水平承压。从供给端来看，在政策支持和租房需求持续释放的驱动下，未来                               第 13 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      市场同类租赁住房房源供给将持续增加，市场竞争也将会更加激烈。        （2）不动产项目运营风险        不动产项目可能因经济环境变化、政策变动、运营或物业管理不善、承租人履约能力发      生重大不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致      不动产资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在      基金收益率不佳的风险。具体包括：1）租金在政策指导下定价和调整的风险；2）租金优惠      折扣导致租金下降的风险；3）出租率下降的风险；4）住房租赁市场需求变化的风险；5）      租赁住房及保障性住房供给增大的风险；6）承租人履约风险；7）保险理赔金额无法覆盖财      产损失的风险；8）运营支出及相关税费增长的风险；9）不动产资产维修和改造的相关风险；      10）运营管理机构的尽职履约风险；11）公共租赁住房配租效率风险；12）公共租赁住房配      租方案变化的风险；13）重要现金流提供方退租风险；14）税收政策调整风险；15）不动产      项目运营风险；16）非入池资产的风险等。        （3）其他与不动产基金相关的特别风险        集中投资风险、流动性风险、基金管理人的管理风险、运营管理机构的尽职履约风险、      计划管理人的尽职履约风险、托管人的尽职履约风险、税收政策调整可能影响基金份额持      有人收益的风险、专项计划等特殊目的载体提前终止风险、不可抗力风险等。        相关风险详见本基金的招募说明书及其更新中的“风险因素”章节。      4.2 不动产项目运营相关财务信息      4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                                                                  变动比例 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                   （%） 1 总资产 1,979,980,806.20 1,282,202,461.07 54.42 2 总负债 1,331,139,350.95 860,970,853.86 54.61                            第 14 页 共 25 页                      中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                     变动比例 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元）                                                      （%） 1 营业收入 24,748,160.36 19,346,518.45 27.92 2 营业成本/费用 2,344,328.44 2,909,646.48 -19.43 3 EBITDA 21,311,600.68 16,752,820.68 27.21        注：本基金于 2026 年完成第一次扩募，上年末金额和上年同期金额均不含本年新购入      项目公司厦门安居林边仁和住房租赁有限公司的数据，变动比例较大主要是合并范围变动      导致。营业成本/费用同比下降主要是部分家具家电摊销完毕所致。      4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析        项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司                                                          较上年末变       序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                           动（%）                         主要资产科目         1 投资性房地产 710,002,730.24 710,002,730.24 -                         主要负债科目         1 其他应付款 456,832,317.59 457,013,154.51 -0.04          注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负      债 10%以上的负债科目。        项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司                                                          较上年末变       序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                           动（%）                         主要资产科目         1 投资性房地产 515,878,114.86 515,878,114.86 -                         主要负债科目         1 其他应付款 326,014,229.52 326,115,975.32 -0.03          注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负      债 10%以上的负债科目。        项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司                                                          较上年末变       序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                           动（%）                         主要资产科目         1 投资性房地产 682,453,428.91 - -                         主要负债科目         1 其他应付款 457,822,289.24 - -          注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负      债 10%以上的负债科目。                              第 15 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析     项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司               本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日- 序 年 6 月 30 日） 2025 年 6 月 30 日） 金额同比       构成 号 占该项目总收 占该项目总收 （%）                金额（元） 金额（元）                                入比例（％） 入比例（％） 1 租金收入 11,445,366.58 100.00 11,180,118.26 100.00 2.37 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 11,445,366.58 100.00 11,180,118.26 100.00 2.37     项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司               本期（2026 年 4 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 4 月 1 日- 序 年 6 月 30 日） 2025 年 6 月 30 日） 金额同比       构成 号 占该项目总收 占该项目总收 （%）                金额（元） 金额（元）                                入比例（％） 入比例（％） 1 租金收入 8,317,790.94 100.00 8,166,400.19 100.00 1.85 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 8,317,790.94 100.00 8,166,400.19 100.00 1.85     项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司                本期（2026 年 5 月 18 日- 上年同期（2025 年 4 月 1 日- 序 2026 年 6 月 30 日） 2025 年 6 月 30 日） 金额同比       构成 号 占该项目总收 占该项目总收 （%）                金额（元） 金额（元）                                入比例（％） 入比例（％） 1 租金收入 4,985,002.84 100.00 - - - 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 4,985,002.84 100.00 - - - 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析     项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司                                第 16 页 共 25 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              本期（2026 年 4 月 1 日- 上年同期（2025 年 4 月 1 日               2026 年 6 月 30 日） -2025 年 6 月 30 日）                                                             金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目总                                                              （%）              金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                           例（％） （％） 1 长期待摊费用摊销 578,923.14 49.86 1,067,234.64 64.18 -45.75 2 税金及附加 609,328.53 52.48 571,546.06 34.37 6.61 3 管理费用 -27,173.68 -2.34 24,060.60 1.45 -212.94 4 租赁成本 - - - - - 5 物业运营成本 - - - - - 6 其他成本费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 1,161,077.99 100.00 1,662,841.30 100.00 -30.18 注：长期待摊费用摊销同比变化较大主要系部分家具家电摊销完毕所致，管理费用为 负，主要系一季度管理费用预提金额较大所致。 项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司              本期（2026 年 4 月 1 日- 上年同期（2025 年 4 月 1               2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                             金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目总                                                              （%）              金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                            例（％） （％） 1 长期待摊费用摊销 473,562.55 54.48 816,195.27 65.46 -41.98 2 税金及附加 400,425.71 46.07 409,974.76 32.89 -2.33 3 管理费用 -4,749.75 -0.55 20,135.15 1.61 -123.59 4 租赁成本 - - - - - 5 物业运营成本 - - - - - 6 其他成本费用 - - 500.00 0.04 -100.00 7 营业成本/费用合计 869,238.51 100.00 1,246,805.18 100.00 -30.28 注：长期待摊费用摊销同比变化较大主要系部分家具家电摊销完毕所致，管理费用为 负，主要系一季度管理费用预提金额较大所致。 项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司                     本期（2026 年 5 月 18 日 上年同期（2025 年 4 月 1                      -2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                                 金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目总                                                                  （%）                      金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                                   例（％） （％） 1 长期待摊费用摊销 220,709.22 70.29 - - - 2 税金及附加 81,349.94 25.91 - - -                              第 17 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              本期（2026 年 5 月 18 日 上年同期（2025 年 4 月 1               -2026 年 6 月 30 日） 日-2025 年 6 月 30 日）                                                          金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目总                                                           （%）               金额（元） 总成本比 金额（元） 成本比例                            例（％） （％） 3 管理费用 11,952.78 3.80 - - - 4 租赁成本 - - - - - 5 物业运营成本 - - - - - 6 其他成本费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 314,011.94 100.00 - - - 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司                                 本期（2026 年 4 月 1 上年同期（2025 年 4             指标含义说明及 指标 日-2026 年 6 月 30 月 1 日-2025 年 6 月 序号 指标名称 日） 30 日）               计算公式 单位                                      指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 % 94.94 90.45             成本）/营业收入      息税折旧 不动产项目息税 2 摊销前利 折旧摊销前利润/ % 85.69 87.21       润率 营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口 径存在差异。      项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司                                 本期（2026 年 4 月 1 上年同期（2025 年 4             指标含义说明及 指标 日-2026 年 6 月 30 月 1 日-2025 年 6 月 序号 指标名称 日） 30 日）               计算公式 单位                                      指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 % 94.31 90.00             成本）/营业收入                           第 18 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       息税折旧 不动产项目息税 2 摊销前利 折旧摊销前利润/ % 86.00 87.16        润率 营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口 径存在差异。      项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司                                 本期（2026 年 5 月 18 上年同期（2025 年 4             指标含义说明及 指标 日-2026 年 6 月 30 月 1 日-2025 年 6 月 序号 指标名称 日） 30 日）               计算公式 单位                                       指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 % 95.57 -             成本）/营业收入       息税折旧 不动产项目息税 2 摊销前利 折旧摊销前利润/ % 87.27 -        润率 营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口 径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司开立了运营收入账户及基本账户，两个账户均受到托管人兴业银行股份有限 公司的监管，不动产项目相关收入均归集至运营收入账户。      自权利义务转移日（2022 年 8 月 22 日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银 行账户及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管 范围。本期不动产项目公司合计收入归集总金额 21,882,427.44 元，合计对外支出总金额 8,606,099.21 元。2025 年同期，不动产项目公司合计收入归集总金额 20,048,384.51 元，合 计对外支出总金额 7,419,522.24 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明                            第 19 页 共 25 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明      无。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证券 序号 项目 金额（元） 之外的投资组合的比例                                                             （%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -          资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 货币资金和结算备付金合计 2,372,097.71 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 2,372,097.71 100.00 5.2 其他投资情况说明      无。                    §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      根据原始权益人厦门安居集团有限公司、利安达会计师事务所（特殊普通合伙）共同出                         第 20 页 共 25 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 具的《关于净回收资金计算结果的说明函》及《厦门安居集团有限公司关于中金厦门安居 REIT 回收资金使用情况的说明》，原始权益人净回收资金金额为 47,598.16 万元，拟用于投 资项目金额为 40,458.44 万元，拟投资项目包括保障性租赁住房大嶝公寓、保障性租赁住房 美峰公寓、保障性住房龙泉公寓一期、保障性住房龙泉公寓二期、保障性租赁住房古地石公 寓、蓬莱公寓（2013XP05 地块）等。截至 2026 年 6 月 30 日，已使用回收资金数额合计 7,194.03 万元。暂时闲置的剩余资金开展现金管理，后续将根据项目建设进度用于项目投资。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                 任职期限 资产项目                        运营或投 资产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 资管理年 投资管理经验                          限                                                       李耀光先生，经济学                                         曾 负 责 东 久 中 国 硕士，CFA、CPA。历                                         智能制造产业园任 中 国 农 业 银 行 股                                         资产支持专项计份 有 限 公 司 托 管 业                                         划、新派公寓权益 务部经理；中信证券                                         型房托资产支持股 份 有 限 公 司 资 产                                         专项计划、晋江房 管理部高级经理；摩                                         建安置房资产支根 士 丹 利 华 鑫 证 券       本基金的 2022 年 8 李耀光 - 12.5 年 持专项计划等多有 限 责 任 公 司 （ 现       基金经理 月 22 日                                         单资产证券化项“ 摩 根 士 丹 利 证 券                                         目，项目类型覆盖 （中国）有限公司”）                                         产业园区及仓储、固 定 收 益 部 经 理 和                                         住房租赁、保障房 副总裁、全球资本市                                         及城市设施以及场 部 副 总 裁 和 执 行                                         商 业 办 公 等 不 动 董事；渤海汇金证券                                         产领域。 资产管理有限公司                                                       资本市场部总经理、                                                       金融市场部总经理                            第 21 页 共 25 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                   （ 兼 ）、 不 动 产 投 资                                                   管理部总经理（兼）、                                                   公司副总经理。现任                                                   中金基金管理有限                                                   公司副总经理、深圳                                                   分公司负责人、基金                                                   经理。                                                      陈涛先生，工学硕                                                      士。历任北京全路通                                        曾负责蒙冀铁路、信 信 号 研 究 设 计 院                                        川气东送天然气集 团 有 限 公 司 工 程                                        管道、千黄高速等 师；国投交通控股有                                        项目的投资及运限 公 司 投 资 发 展 部       本基金的 2022 年 8 营管理工作，项目 高级经理；工银金融 陈涛 - 14 年       基金经理 月 22 日 类型覆盖铁路、港 租 赁 有 限 公 司 交 通                                        口、轨道交通、高 金 融 事 业 部 项 目 经                                        速 公 路 、 清 洁 能 理、境内综合租赁业                                        源、租赁住房、产 务三部项目经理。现                                        业园区等领域。 任 中 金 基 金 管 理 有                                                      限公司创新投资部                                                      基金经理。                                        曾负责招商局公                                                 吕静杰女士，经济学                                        路网络科技控股                                                 学士，CPA。历任信永                                        股份有限公司合                                                 中和会计师事务所                                        并报表、预算及信                                                 项目经理；招商局公                                        息披露等集团财                                                 路网络科技控股股       本基金的 2022 年 8 务管理工作，并参 吕静杰 - 10 年 份有限公司财务部       基金经理 月 22 日 与高速公路项目                                                 高级经理；国金基金                                        投资的财务尽调                                                 管理有限公司投资                                        工作，项目类型覆                                                 经理。现任中金基金                                        盖高速公路、光                                                 管理有限公司创新                                        伏、租赁住房等领                                                 投资部基金经理。                                        域。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经 历年限总和。 2、本基金无基金经理助理。                           第 22 页 共 25 页                             中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                §8 不动产基金份额变动情况                                                                                    单位：份         报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00         报告期期间不动产基金份额变动情况 213,335,136.00         报告期期末不动产基金份额总额 713,335,136.00                 §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                                                    单位：份         报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 -         报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 -         报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额比例（%） -                          §10 影响投资者决策的其他重要信息           本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                                            金额单位：人民币元                                                       厦门安居林边仁和住           厦门安居园博住房 厦门安居珩琦住房                                                        房租赁有限公司 资产名称 租赁有限公司 租赁有限公司 汇总 备注                                                       （林边公寓、仁和公           （园博公寓项目） （珩琦公寓项目）                                                          寓项目） 币种 人民币 人民币 人民币 / / 项目公司形成/              2022-5-25 2022-5-25 2024-9-24 / / 购买资产时间 基金购买资产              2022-8-23 2022-8-23 2026-5-14 / 1 时间 初始成本 704,000,000.00 510,000,000.00 787,700,000.00 2,001,700,000.00 2 采用公允价值 法计量的账面 711,400,000.00 516,900,000.00 787,700,000.00 2,016,000,000.00 3 价值 采用成本法计            684,547,284.78 495,182,677.90 779,081,554.03 1,958,811,516.71 4 量的账面价值                                           第 23 页 共 25 页                             中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                     厦门安居林边仁和住           厦门安居园博住房 厦门安居珩琦住房                                                      房租赁有限公司 资产名称 租赁有限公司 租赁有限公司 汇总 备注                                                     （林边公寓、仁和公           （园博公寓项目） （珩琦公寓项目）                                                        寓项目） 基金购买资产            753,663,473.48 545,977,957.75 684,016,486.74 1,983,657,917.97 / 的投资成本 所在区域 福建省 福建省 福建省 / /               厦门市 厦门市 厦门市 所在城市 / /          （计划单列市） （计划单列市） （计划单列市） 报告期 2026 年第 2 季度 2026 年第 2 季度 2026 年第 2 季度 / /        注：1、基金购买不动产交割日；        2、项目形成或购买资产的成本；        3、不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不      动产项目的账面价值合计为 2,016,000,000.00 元；        4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 6 月 30 日，不动产项目      的账面价值合计为 1,958,811,516.71 元。                                   §11 备查文件目录      11.1 备查文件目录          （一）中国证监会准予中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金募      集注册的文件          （二）            《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》及其更      新          （三）            《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》及其更      新          （四）《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2025 年度第一次      扩募并新购入不动产项目招募说明书》          （五）关于申请募集注册中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金      的法律意见书                                         第 24 页 共 25 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金在 规定媒 介上发布的各项公告 （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者在营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支 付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166 传真：（86）010-66159121                                           中金基金管理有限公司                                             2026 年 7 月 21 日                           第 25 页 共 25 页 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金                   关于二〇二六年六月主要运营数据的公告                       公告送出日期：2026年7月21日 一、 公募 REITs 基本信息 基金名称 平安宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资                               基金 基金简称 平安宁波交投 REIT 基金主代码 508036 基金合同生效日 2024 年 12 月 10 日 基金管理人名称 平安基金管理有限公司 基金托管人名称 宁波银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公                               开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、《上海                               证券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务                               办法（试行）》、《上海证券交易所公开募集不动产投                               资信托基金（REITs）规则适用指引第 5 号——临时报告                               （试行）》等有关规定以及《平安宁波交投杭州湾跨海                               大桥封闭式基础设施证券投资基金基金合同》、《平安                               宁波交投杭州湾跨海大桥封闭式基础设施证券投资基金                               招募说明书》及其更新 二、 2026 年 6 月主要运营数据      2026 年 6 月，不动产项目公司整体运营情况良好，无安全生产事故。2026 年 6 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日期间，杭州湾跨海大桥项目主要运营数据如下：              日均收费车流量（辆次） 通行费收入（人民币，万元，含增值税） 月份 当月环比 当月同比 2026 年 累计同比 当月环比 当月同比 2026年 累计同比       当月 当月             变动 变动 累计 变动 变动 变动 累计 变动 6月 57911 17.67% -1.06% 52099 -4.53% 19042 9.19% -1.15% 104686 -4.58% 备注：      1、日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；      2、收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径； 3、以上为浙江省联网收费清分结算机构提供的当期清分数据，未经审计，最终以经审计后的数据为准； 4、以上披露内容已经过本项目运营管理实施机构宁波市杭州湾大桥管理有限公司确认。 6 月日均收费车流量环比增长较大的主要原因是：5 月份包含劳动节免通部 分时间（今年劳动节假期实施 7 座（含 7 座）以下小型客车高速公路免费通行政 策的期间是 5 月 1 日 00:00 至 5 月 5 日 24:00）。 三、 其他说明事项 投资者可登陆平安基金管理有限公司网站 fund.pingan.com 或拨打客户服 务电话：400-800-4800 进行相关咨询。 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理 人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其 未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分， 并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合同、 招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和 产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的投资目 标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应， 理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自行承担 投资风险。 特此公告                                         平安基金管理有限公司                                         二〇二六年七月二十一日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据公告 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金关于            二〇二六年六月主要运营数据公告              公告送出日期：2026 年 7 月 21 日 一、公募 REITs 基本信息                      浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设 基金名称                      施证券投资基金 基金简称 浙商沪杭甬 REIT 基金主代码 508001 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人名称 浙江浙商证券资产管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司                      《中华人民共和国证券投资基金法》及                      配套法规、《公开募集基础设施证券投                      资基金指引（试行）》、《上海证券交                      易所公开募集不动产投资信托基金                      （REITs）业务办法（试行）》、《上海                      证券交易所公开募集不动产投资信托基 公告依据                      金（REITs）规则适用指引第 5 号—临时                      报告（试行）》、《浙商证券沪杭甬杭                      徽高速封闭式基础设施证券投资基金基                      金合同》、《浙商证券沪杭甬杭徽高速                      封闭式基础设施证券投资基金招募说明                      书》等 二、不动产项目基本信息 项目全称 杭徽高速公路（浙江段） 项目公司名称 浙江杭徽高速公路有限公司 项目类型 收费公路                     起自杭州留下枢纽，沿线经过杭州市余杭 项目地理位置 区、临安区，终点位于浙皖两省交界昱岭                     关。 项目运营管理机构 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司 三、 不动产项目生产经营情况         （一）杭徽高速 2026 年 6 月主要经营数据         本基金所投资的杭徽高速在 2026 年 6 月实现的车流量及收费情况如下：          日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税）         当月环 当月同 2026 累计同 当月环 当月同 2026 累计同 当月 当月         比变动 比变动 年累计 比变动 比变动 比变动 年累计 比变动 25325 62.19% 5.34% 25243 2.11% 6033.63 24.35% 12.41% 35211.53 1.80%         备注：         ①日均车流量计算方法：按省中心平台下载的每个区段两个收费站之间的月/季/年自然 车流量除以期间，得出区段日均车流量；全部 15 区段的日均车流量按区段公里数加权平均 后得出杭徽全程的日均车流量；表中所示车流量数据未包含节假日免费通行车流量。         ②以上为省中心平台下载数据计算，未经审计，因此各月加总与定期报告披露数据可能 存在细微差异，以定期报告披露为准。         ③以上数据经运营管理机构盖章确认。         2026 年 6 月日均收费车流量和通行费收入环比增长，主要原因是本月收费 天数较上月增加 4 天。         2026 年 6 月通行费收入同比增长，主要受区域旅游经济复苏带动车流提升 影响。 四、其他需要说明的事项         以上数据尚未经过审计，最终数据以经审计的年度报告为准。         投资者可访问本基金管理人的网站（www.stocke.com.cn)或拨打客户服务电 话（95345）咨询相关情况。         基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其 未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分， 并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合同、 招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和 产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的投资目 标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应， 理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自行承担 投资风险。 特此公告！                      浙江浙商证券资产管理有限公司                         二〇二六年七月二十一日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金          关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 一、公募 REITs 基本信息                        中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资 公募 REITs 名称                        基金 公募 REITs 简称 中金山东高速 REIT 公募 REITs 代码 508007 公募 REITs 合同生效日 2023 年 10 月 16 日 基金管理人名称 中金基金管理有限公司 基金托管人名称 平安银行股份有限公司                        《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、                        《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、                        《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金                        （REITs）业务办法（试行）》、《上海证券交易所 公告依据 公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指                        引第 5 号——临时报告（试行）》、《中金山高集                        团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合                        同》、《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证                        券投资基金招募说明书》及其更新 二、2026 年 6 月主要运营数据 2026 年 6 月，不动产项目公司整体运营情况良好，本高速公路通行费收入 来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。2026 年 6 月主要 运营数据如下：              日均自然车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税） 项目 当月环 当月同 2026 年 累计同 当月环 当月同 2026 年 累计同         当月 当月              比变动 比变动 累计 比变动 比变动 比变动 累计 比变动 鄄菏高速 18,835 16.7% 0.4% 18,132 -3.8% 2,165 12.4% -1.0% 12,127 -7.4% 注：①日均自然车流量指收费车流量，不含免费车，计算方法：当月断面自然车流量/当 月自然天数；其中断面自然车流量指每个区段两个收费站之间自然车流量按区段公里数加权 平均后得出全程的日均车流量。 ②以上为山东省交通运输厅数据应用和收费结算中心（简称“结算中心”）当期清分数 据，未经审计，该数据不包括结算中心对以前月度清分数据的调整部分，因此各月加总与定 期报告披露数据可能存在细微差异，以定期报告披露为准。                                 1 ③本月日均自然车流量环比增长 16.7%（其中客车增长 18.8%、货车增长 15.5%），同 比增长 0.4%（其中客车降低 1.3%、货车增长 1.5%）。 本月通行费收入环比增长 12.4%（其中客车增长 26.8%、货车增长 9.7%），同比降低 1.0% （其中客车降低 2.0%、货车降低 0.8%）。 本月日均自然车流量、通行费收入环比增长的主要原因分析：一是 2026 年 5 月受恶劣天气影响（菏泽市、濮阳市气象局 5 月发布多次强对流、暴雨、大风 等恶劣天气预警）车流量相对较低，2026 年 6 月恶劣天气影响有所减弱；二是 劳动节假期（2026 年 5 月 1 日至 5 月 5 日）七座及以下小型客车免费通行 5 天， 2026 年 6 月无免费通行政策影响。 三、其他说明事项 投资者可以登录中金基金管理有限公司网站 www.ciccfund.com 或拨打中金 基金管理有限公司客服电话 400-868-1166 进行相关咨询。 本公告相关内容已经本基金运营管理机构确认。截至本公告披露日，本基 金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按照法律 法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及净值高低并不预示 其未来业绩表现。基金管理人提示投资者基金投资的“买者自负”原则，在作 出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行 承担。投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的基金合同和最新的招募说明 书等法律文件，全面认识不动产基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及 销售机构适当性意见的基础上，自主判断是否和自身风险承受能力相适应，理 性判断市场，自主判断基金投资价值，自主审慎作出投资决策并自行承担投资 风险。 特此公告。                                      中金基金管理有限公司                                         2026 年 7 月 21 日                            2 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金                   关于二〇二六年六月主要运营数据的公告        一、公募 REITs 基本信息                                  中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资          公募 REITs 名称                                  基金          公募 REITs 简称 中金安徽交控 REIT          公募 REITs 代码 508009          公募 REITs 合同生效日 2022 年 11 月 11 日          基金管理人名称 中金基金管理有限公司          基金托管人名称 招商银行股份有限公司                                  《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、                                  《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、                                  《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金                                  (REITs)业务办法(试行)》、《上海证券交易所公开          公告依据 募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第                                  5 号——临时报告（试行）》、《中金安徽交控高                                  速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》、                                  《中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投                                  资基金招募说明书》及其更新        二、2026 年 6 月主要运营数据            2026 年以来，不动产项目公司整体运营情况良好，本高速公路通行费收入        来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。           沿江高速 6 月主要运营数据如下：                  日均自然车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税） 项目 当月环比 当月同 2026年 累计同比 当月环比 当月同比 2026年 累计同比         当月 当月                  变动 比变动 累计 变动 变动 变动 累计 变动 沿江高速 19,761 12.55% -2.12% 20,633 -9.08% 7,186 6.94% -4.73% 42,354 -8.98%        注：①日均自然车流量计算方法：当月断面自然车流量（含免费车流量）/当月自        然天数；根据安徽省高速公路联网运营有限公司（简称“联网公司”）统计口径，        免费车流量包含：非法定节假日免费期间，在收费站正常交易下道收费额为 0 的        车辆；法定节假日免费期间，使用 ETC 通行车辆上道下道均在收费站 ETC 道口，        且收费额为 0 的车辆。                                            1 ②以上为联网公司当期清分数据，未经审计，所有中间及最终结果都采用四 舍五入方式计算，因此最终结果与清分数据可能有细微差异。该数据不包括联网 公司对以前月度清分数据的调整部分，因此各月加总与定期报告披露数据可能存 在细微差异，以定期报告披露为准。 本月日均收费车流量为 19,480.77 辆次，同比下降 3.15%（其中客车下降 0.83%、货车下降 4.88%）、环比上升 19.81%（其中客车上升 31.88%、货车上升 0.08%）。车流量环比上升的主要原因为 5 月“五一假期”七座及以下小客车免 费通行 5 天。 三、其他说明事项 投资者可以登录中金基金管理有限公司网站 www.ciccfund.com 或拨打中金 基金管理有限公司客服电话 400-868-1166 进行相关咨询。 上述不动产项目主要运营数据已经本基金运营管理机构确认。截至本公告披 露日，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格 按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及净值高低并不预示其未 来业绩表现。基金管理人提示投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资 决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。投 资者在投资本基金前应认真阅读本基金的基金合同和最新的招募说明书等法律 文件，全面认识不动产基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及销售机构适 当性意见的基础上，自主判断是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场， 自主判断基金投资价值，自主审慎作出投资决策并自行承担投资风险。 特此公告。                                   中金基金管理有限公司                                      2026 年 7 月 21 日                        2 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二零二六年六月主要运营数据的公告 华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金               关于二零二六年六月主要运营数据的公告                  公告送出日期：2026 年 7 月 21 日        一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华泰江苏交控 REIT 场内简称 苏交 REIT（扩位简称：华泰江苏交控 REIT） 公募 REITs 代码 508066 公募 REITs 合同生效日 2022 年 11 月 3 日 基金管理人名称 华泰证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资                    基金信息披露管理办法》及配套法规、《公开募集基础设施                    证券投资基金指引（试行）》《上海证券交易所公开募集不                    动产投资信托基金（REITs）业务办法（试行）》《上海证券                    交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指                    引第 5 号——临时报告（试行）》等有关规定及《华泰紫金                    江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                    《华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基                    金招募说明书》及其更新        二、基础设施项目基本信息 项目名称 沪苏浙高速公路（即 G50 沪渝高速江苏段） 项目公司名称 江苏沪苏浙高速公路有限公司 项目类型 收费公路                                    所在地：江苏省苏州市吴江区        项目地理位置 起于：上海市青浦区与江苏省苏州市吴江区的交界处                                    止于：江苏省苏州市吴江区与浙江省湖州市的交界处        长度 全长 49.947 公里                                    收费起始时间：2008 年 1 月 12 日        收费经营权年限                                    收费停止时间：2033 年 1 月 11 日        运营管理机构 江苏沿江高速公路有限公司             三、2026 年 6 月主要运营数据             2026 年 6 月，项目公司整体运营情况良好，无安全生产事故，沪苏浙高速公        路通行费收入来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。             沪苏浙高速公路 2026 年 6 月主要运营数据如下：                    日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税） 项目 当月环 当月同 2026 年 累计同比 当月环比 当月同 累计同比         当月 当月 2026 年累计                  比变动 比变动 累计 变动 变动 比变动 变动 沪苏浙         52,634 21.67% 22.32% 49,136 18.18% 4,389.39 13.65% 21.50% 24,803.57 20.10% 高速公路           备注：①日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；           ②收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径；           ③路费收入不含需上缴省财政的统筹发展费；           ④ 2026 年 6 月日均收费车流量同比增长 22.32%，其中日均客车收费车流量、日均货车收费车流量同比分        别增长 22.51%和 21.51%。2026 年 6 月无涉及免费的重大节假日，日均车流量等于日均收费车流量，为 52,634        辆次，当月同比增长 22.32%，其中日均客车车流量、日均货车车流量同比分别增长 22.51%和 21.51%。2026 年        累计日均车流量为 63,133 辆次，当年累计同比增长 14.58%；           ⑤ 2026 年第二季度日均收费车流量为 48,058 辆次，同比增长 18.37%，其中日均客车收费车流量、日均货        车收费车流量同比分别增长 18.20%和 19.02%；2026 年第二季度日均车流量为 65,107 辆次，同比增长 15.66%，        其中日均客车车流量、日均货车车流量同比分别增长 15.08%和 19.02%；           ⑥以上数据为江苏省高速公路联网运营管理中心（简称“联网中心”）当期清分数据，未经审计，该数据        不包括联网中心对以前月度清分数据的调整部分及通行费套餐补助等，因此各月加总与定期报告披露数据可        能存在较小差异，以定期报告披露为准。             2026 年 5 月 1 日 00:00 至 5 月 5 日 24:00 为五一假期高速免费通行时间，1 类        客车中 7 座以下（含 7 座）载客车辆免费通行，而 2026 年 6 月无免费通行时间。        2026 年 6 月日均收费车流量及路费收入环比上升的主要原因是：6 月天数（30 天）        比 5 月天数（31 天）少 1 天，6 月免费通行时间比 5 月少 5 天。             2026 年第二季度日均收费车流量和路费收入同比增长的主要原因是：区域        经济持续恢复，周边路网持续改善，道路品质提高，配套设施和服务不断优化。 四、其他说明事项 投资者可访问本基金管理人的网站（https://www.htscamc.com)或拨打客户 服务电话（4008895597/95597）咨询相关情况。 以上披露内容已经过运营管理机构江苏沿江高速公路有限公司确认。以上数 据尚未经过审计，最终数据以经审计的年度报告为准。 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理 人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其 未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分， 并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合 同、招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金的风险收益特 征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的投 资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相 适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自 行承担投资风险。 特此公告                            华泰证券(上海)资产管理有限公司                                     2026 年 7 月 21 日 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金                     关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华夏中国交建高速 REIT 场内简称 中交 REIT（扩位简称：华夏中国交建 REIT） 公募 REITs 代码 508018 公募 REITs 合同生效日期 2022 年 4 月 13 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公                                     开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《中国证监会                                     关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》《上海证                                     券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务办                                     法（试行）》《上海证券交易所公开募集不动产投资信托                                     基金（REITs）规则适用指引第5号——临时报告（试                                     行）》等有关规定及《华夏中国交建高速公路封闭式基础                                     设施证券投资基金基金合同》《华夏中国交建高速公路封                                     闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 二、2026 年 6 月主要运营数据        2026 年以来，不动产项目公司整体运营情况良好，嘉通高速公路路费收入 来源分散，无重要现金流提供方，外部管理机构未发生变动。        嘉通高速 2026 年 6 月主要运营数据如下：                  日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税）                                                                                  累计同 项目 当月环比 当月同比 2026年 累计同比 当月环比 当月同比 2026年          当月 当月 比                   变动 变动 累计 变动 变动 变动 累计                                                                                  变动 嘉通高速 26,213 19.9% 9.6% 26,551 5.7% 3,804 5.8% 19.1% 23,520 13.7%       注：①日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；       ②收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径；       ③以上为联网中心当期清分数据，未经审计，该数据不包括联网中心对以前月度清分数 据的调整部分，因此各月加总与定期报告披露数据可能存在细微差异，以定期报告披露为准。                                          1 运营数据变化原因如下： 1、2026 年 6 月路费收入、日均收费车流量当月同比数据均有所增加，主要 原因是嘉通高速北侧顺接的京港澳高速湖北北段改扩建工程于 2026 年 2 月 6 日 建成通车，路段通行效率持续提升，其中增加的车流量以货车为主。 2、2026 年 6 月路费收入、日均收费车流量当月环比数据均有所增加，主要 原因是根据《重大节假日免收小型客车通行费实施方案》规定，劳动节假期期间 我国对 7 座以下小型客车执行收费公路免费政策，免费时段从 2026 年 5 月 1 日 至 2026 年 5 月 5 日，共计 5 天，6 月未受节假日免收小型客车通行费政策的影响。 3、2026 年 6 月路费收入、日均收费车流量的当月同比数据存在差异，主要 因为货车单车平均路费收入大幅高于客车，2026 年 6 月日均收费车流量同比增 长主要来自货车，导致路费收入同比增幅大于日均收费车流量同比增幅；2026 年 6 月路费收入、日均收费车流量的当月环比数据存在差异，主要因为 2026 年 6 月日均收费车流量环比增长主要来自客车，导致路费收入环比增幅小于日均收 费车流量环比增幅。 以上披露内容已经过本不动产项目的运营管理实施机构中交投资（湖北）运 营管理有限公司确认。 三、其他说明事项 投资者可登录华夏基金管理有限公司网站（www.ChinaAMC.com）或拨打华 夏基金管理有限公司客户服务电话（400-818-6666）进行相关咨询。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其 未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资 决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。销 售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分， 并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合同、 招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和 产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的投资目 标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应， 理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自行承担                       2 投资风险。 特此公告               华夏基金管理有限公司              二〇二六年七月二十一日          3 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金        2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日      基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司      基金托管人：中信银行股份有限公司      报告送出日期：二〇二六年七月二十一日                  1             华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 7 月 20 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                  §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                     华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证 基金名称                     券投资基金 基金简称 华泰苏州恒泰租赁住房 REIT 场内简称 华泰苏州恒泰租赁住房 REIT 基金代码 508085 交易代码 508085 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 4 月 25 日 基金管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份                              2            华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 基金合同存续期 合同生效日起 48 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2025-05-21                   本基金主要投资于不动产资产支持证券的全部                   份额，通过不动产资产支持证券投资于项目公                   司，最终取得由项目公司持有的不动产项目的完                   全所有权或经营权利。基金管理人通过主动的投 投资目标                   资管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益                   水平，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分                   配及长期可持续的收益分配增长，并争取提升不                   动产项目价值。                   初始投资策略、不动产项目的购入策略、不动产                   项目的出售及处置策略、融资策略、不动产项目 投资策略                   的运营管理策略、固定收益投资策略、更新改造                   策略。                   本基金为不动产投资信托基金，通过主动运营管                   理不动产项目，以获取不动产项目租金收入等稳                   定的现金流为主要目的，其风险收益特征与股票 风险收益特征                   型基金、债券型基金和货币市场基金不同；一般                   市场情况下，长期风险和收益高于货币市场基                   金、债券型基金，低于股票型基金。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式。                   （二）若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益                   分配。                   （三）本基金应当将 90%以上合并后年度可供分                   配金额以现金形式分配给投资者。本基金的收益                   分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1                   次。                   （四）每一基金份额享有同等分配权。                          3               华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                      （五）法律法规或监管机关另有规定的，从其规                      定。                      在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金                      份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金                      管理人可在与基金托管人协商一致，并按照监管                      部门要求履行适当程序后对基金收益分配原则                      和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人                      大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司 运营管理机构 苏州工业园区公租房管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：菁英公寓项目 项目公司名称 苏州工业园区菁英公寓管理有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供租赁住房服务，收入主要来源于不动产项目               产生的租金及物业管理费收入等。 不动产项目地理位置 苏州市苏州工业园区启月街 1 号 2.3 不动产基金扩募情况       不涉及。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构                    华泰证券（上海）资产管理 苏州工业园区公租房管理 名称                        有限公司 有限公司          姓名 刘博文 董伟 信息披露事 合规总监、督察长、董事会 执行董事          职务 务负责人 秘书、首席风险官          联系方式 4008895597 0512-67996767                                      中国（江苏）自由贸易试验                    中国（上海）自由贸易试验 区苏州片区苏州工业园区 注册地址                     区基隆路 6 号 122 室 翠微街9号月亮湾国际中心                                           6楼603室                                      中国（江苏）自由贸易试验                    中国（上海）自由贸易试验 区苏州片区苏州工业园区 办公地址                     区东方路 18 号 21 楼 翠微街9号月亮湾国际中心                                             12楼                             4              华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 邮政编码 200120 215000 法定代表人 江晓阳 董伟 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人              中信银行股份有限公 华泰证券（上海）资 中信银行股份有限公 名称                  司 产管理有限公司 司苏州分行              北京市朝阳区光华路 中国（上海）自由贸 苏州工业园区苏州大 注册地址 10 号楼 1 号楼 6-30 易试验区基隆路 6 号 道东 266 号金融港商                 层、32-42 层 122 室 务中心西楼              北京市朝阳区光华路 中国（上海）自由贸 苏州工业园区苏州大 办公地址 10 号楼 1 号楼 6-30 易试验区东方路 18 道东 266 号金融港商                 层、32-42 层 号 21 楼 务中心西楼 邮政编码 100000 200120 215028 法定代表人 方合英 江晓阳 张凯（负责人）              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                    单位：人民币元                                                 报告期             主要财务指标 （2026 年 4 月 1 日-2026 年 6                                               月 30 日） 1.本期收入 20,384,476.60 2.本期净利润 2,323,122.80 3.本期经营活动产生的现金流量净额 17,370,902.45 4.本期现金流分派率（%） 0.85 5.年化现金流分派率（%） 3.38       注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如，开放 式基金的转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。       2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 3.2 其他财务指标                                5              华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1本报告期的可供分配金额                                                             单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 14,921,108.14 0.0298 - 本年累计 29,361,252.87 0.0587 - 注：本基金通过反向吸收合并构建了专项计划与项目公司之间的股东借款债 权。根据《财政部 国家税务总局关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税 收政策问题的通知》（财税[2008]121 号），项目公司对满足金融企业同期同类贷 款利率水平及债资比部分的股东借款的利息支出，在计算所得税应纳税额时予以 扣除。反向吸收合并的时间长短或国家税收政策的调整，均可能影响项目公司所 得税可抵扣的金额，进而影响基金的可供分配金额。 3.3.2本报告期的实际分配金额                                                             单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                    0.0242 2026 年 4 月进                                                           行 2025 年度                                                           第 3 次分红，                                                           收益分配基准 本期 12,119,999.20 日为 2025 年                                                           12 月 31 日，                                                           实际分配金额                                                             12,119,999.20                                                             元。 本年累计 12,119,999.20 0.0242 - 3.3.3本期可供分配金额计算过程                                                             单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 2,323,122.80 - 本期折旧和摊销 11,099,217.19 -                              6            华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本期利息支出 0.00 - 本期所得税费用 0.00 - 本期息税折旧及摊销前利润 13,422,339.99 - 调增项 1 .收到的所得税费返还 501,254.65 - 2 .应收和应付的变动 2,778,042.79 - 调减项 1 .未来合理的相关支出预留 -1,780,529.29 - 本期可供分配金额 14,921,108.14 - 注：1、“未来合理的相关支出预留”包含了应付账款、应交税费、租赁保证 金、质保金、下一季度运营支出和预留的资本性支出等对应的资金； 2、本基金本报告期合并报表未经审计，本期基金可供分配金额为本期未经 审计基金合并净利润基础上合理调整后的计算结果。2026 年各期基金可供分配 金额之和可能与 2026 年度基金审计报告中的年度基金可供分配金额存在偏差， 2026 年度基金可供分配金额以审计报告金额为准。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关 预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合理性 未来合理的相关支出预留包含了应付账款、应交税费、租赁保证金、质保金、 下一季度运营支出和预留的资本性支出等对应的资金。上年同期未来合理支出相 关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因主要系：① 由于工程进度、决算等不确定性，所预留的应付账款和质保金的支付时间与预期 有所偏差；② 租户的租约还在存续中，租赁保证金在其退租时才支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据《华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》 和《华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》约定， 本报告期内基金费用收取情况如下： 1、基金管理人的管理费 基金管理人的管理费为固定管理费。                        7                华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本报告期内计提固定管理费 528,363.47 元，截至报告期末已支付 2025 年基 金管理人的管理费 1,511,367.38 元。 2、基金托管人的托管费 本报告期内计提基金托管人的托管费 33,022.99 元，截至报告期末已支付 2025 年托管费 94,461.34 元。 3、运营管理机构的服务费 运营管理机构的服务费分为基础服务费和激励服务费。根据《运营管理服务 协议》，均由项目公司承担，属于项目公司营业成本，非基金直接支付的费用。 项目公司在每个季度初的第 15 日前，依据上个季度项目公司财务报告计算上个 季度基础服务费。项目公司在收到运营管理机构提供的发票后 10 个工作日内向 运营管理机构支付基础服务费。本报告期内项目公司计提基础服务费 703,691.84 元，截至报告期末已支付 2026 年一季度基础服务费 709,215.38 元。 4、资产支持证券管理人的管理费 资产支持证券管理人的管理费为固定管理费。 本报告期内计提固定管理费 132,090.87 元，截至报告期末已支付 2025 年度 资产支持证券管理人的管理费 377,841.85 元。 5、本基金无资产支持证券托管人托管费。 本报告期内基金费用收费依据如下： 1、管理人报酬 本基金的基金管理费为固定管理费，以最近一期经审计年度报告中披露的基 金净资产[产品成立日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集 资金金额（含募集期利息）]，依据相应费率按日计提，按年支付。其中 80%由 基金管理人收取，20%由资产支持证券管理人收取。计算方法如下。 B＝A×0.2%÷当年天数 B 为每日以基金资产净值为基数应计提的固定管理费 A 为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立日后至第一次 披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）] 2、基金托管费 本基金的托管费按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立                            8             华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期 利息）]的 0.01%年费率计提。基金托管费按日计提，按年支付，计算方法如下： H＝L×0.01%÷当年天数 H 为每日以基金资产净值为基数应计提的基金托管费 L 为按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产[产品成立日后至第一 次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息）] 3、运营管理费 （1）基础服务费 基础服务费=项目公司运营收入*3.52% （2）激励服务费 在项目公司的实际运营净收益高于项目公司目标运营净收益的情况下，运营 管理机构有权按照下述方式收取激励服务费： 1）100%＜实际运营净收益/目标运营净收益≤110% 激励服务费=（实际运营净收益-目标运营净收益-应收账款的增加）×20%。 2）110%＜实际运营净收益/目标运营净收益 激励服务费=(实际运营净收益-目标运营净收益×110%-应收账款的增加） ×30%+（目标运营净收益×110%-目标运营净收益-应收账款的增加）×20% 3）90%≤实际运营净收益/目标运营净收益<100%，扣减金额=(目标运营净收 益-实际运营净收益)×20% 4）实际运营净收益/目标运营净收益<90%，扣减金额=(目标运营净收益-目 标运营净收益×90%)×20%+(目标运营净收益×90%-实际运营净收益)×30% 当期项目公司实际运营净收益的计算基础以项目公司对应期间的审计报告 为准。                  §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过持有专项计划穿透取得苏州工业园区菁英公寓管理有限公司（简 称“项目公司”）持有的不动产项目的完全所有权或经营权。不动产项目名为菁英                         9                    华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 公寓，位于苏州工业园区启月街 1 号，为公共租赁住房项目。菁英公寓项目一期、 二期项目分别于 2010 年 12 月和 2013 年 3 月投入运营，截至本报告期末已分别 运营了 15.6 年和 13.3 年。     本报告期内，项目公司实现总收入 20,043,645.50 元，息税折旧摊销前利润 17,026,117.22 元。     截至本报告期末，租户结构稳定且高度分散，租赁住房租户均为个人租户， 受雇于 933 家不同的企业，无企业租户。     基金管理人与运营管理机构一起持续深耕运营，精细管控：① 租赁住房部 分，为适应租赁需求的变化，合租户型调改为家庭户型，租赁单元数较 2026 年 3 月末减少 16 个租赁单元，较 2025 年 6 月末减少 117 个租赁单元，同比下降 3.28%。 但因家庭户型的租金大于等于合租户型的租金，且家庭户型的候租人数高于合租 户型，房型的调改对租赁收入无负面影响。后续将根据居住需求的变化，动态对 房型进行调整。此外，运营管理机构利用”精准覆盖+全域渗透“的组合策略，主 动招租以扩大客源基础。截止本报告期末，租赁住房出租率（按出租面积）达 97.95%，同比增长 2.71%。② 商业配套部分，主动清退 1 家低效租户，完成局 部铺位调整以盘活流量死角。截止本报告期末，出租率达 96.19%，同比增长 3.86%。     整体而言，项目公司运营平稳，报告期内未发生重大变化和经营策略调整， 底层资产周边亦未新增竞争性项目，且不存在重大诉讼或纠纷。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                    上年同期                                                   （2025 年 4                                        本期（2026 月 25 日（基                                        年 4 月 1 日 金合同生效                                                               同比                    指标含义说明 -2026 年 6 月 日）-2025 序号 指标名称 指标单位 （%                    及计算方式 30 日）/报告 年 6 月 30                                                                ）                                        期末（2026 日）/上年同                                       年 6 月 30 日） 期末（2025                                                   年 6 月 30                                                     日）       报告期末租 报告期末租赁 1 赁住房可供 住房可供出租 个 3,454.00 3,571.00 -3.28       出租单元 单元       报告期末租 报告期末租赁 2 赁住房实际 住房实际出租 个 3,356.00 3,410.00 -1.58       出租单元 单元 3 报告期末出 （报告期末租 % 97.16 95.49 1.75                                  10             华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告     租率(按出 赁住房实际出     租单元算） 租单元/报告期             末租赁住房可             供出租单元）             ×100%     报告期末租 报告期末租赁 4 赁住房可出 住房可出租面 平方米 243,025.44 243,025.44 0.00     租面积 积     报告期末租 报告期末租赁 5 赁住房实际 住房实际出租 平方米 238,043.42 231,766.08 2.71     出租面积 面积             (报告期末租赁             住房实际出租     报告期末出             面积 /报告期 6 租率(按出 % 97.95 95.37 2.71             末租赁住房可     租面积算）             供出租面积）             ×100%             报告期内租赁             住房租金收入/             （租赁住房可             租赁面积×报             告期内租赁住             房平均出租率             ×报告期内实     报告期内租 际自然天数                          元/月/平方 7 赁住房租金 ×12/365），报 26.43 26.45 -0.07                          米     单价水平 告期内租赁住             房平均出租率             =报告期内覆             盖的租赁住房             每月末出租率             （按面积）之和             /报告期内覆盖             的月份数             ∑𝑛𝑖=1 （租赁住             房租约 i 的剩余             租期*租赁住房     报告期末租 租约 i 的租赁面 8 赁住房剩余 积）/租赁住房 天 210.12 214.69 -2.13     租期情况 实际租赁面积，             n 为报告期末             租赁住房已签             租约 9 报告期末商 报告期末商业 平方米 7,460.39 7,460.39 0.00                              11               华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       业配套可供 配套可供出租       出租面积 面积       报告期末商 报告期末商业 10 业配套实际 配套实际出租 平方米 7,175.87 6,909.03 3.86       出租面积 面积               （报告期末商               业配套实际出       报告期末商               租面积/报告期 11 业配套出租 % 96.19 92.61 3.86               末商业配套可       率               供出租面积）               ×100%               报告期内商业               配套租金收入/               （商业配套可               租赁面积×报               告期内商业配               套平均出租率               ×报告期内实       报告期内商               际自然天数 元/月/平方 12 业配套租金 32.75 30.79 6.36               ×12/365），报 米       单价水平               告期内商业配               套平均出租率               =报告期内覆               盖的商业配套               每月末出租率               之和/报告期内               覆盖的月份数               ∑𝑛𝑖=1 （商业配               套租约 i 的剩余               租期*商业配套       报告期末商 租约 i 的租赁面                                                           -10.1 13 业配套剩余 积）/商业配套 天 730.02 812.12                                                             1       租期情况 已租赁面积，n               为报告期末商               业配套已签租               约               （报告期内实       报告期末租 收租赁收入/报 14 % 99.67 99.87 -0.20       金收缴率 告期内应收租               赁收入）×100%      注：1、租赁住房和商业配套的租金单价均为不含税租金单价。      2、租赁住房租金单价未调整，受计算公式影响有轻微波动。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标                                12              华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告     不动产项目名称：1 苏州工业园区菁英公寓管理有限公司                                              上年同期                                             （2025 年 4                                  本期（2026 月 25 日（基                                  年 4 月 1 日 金合同生效                                                          同比              指标含义说明 -2026 年 6 月 日）-2025 序号 指标名称 指标单位 （%              及计算公式 30 日）/报告 年 6 月 30                                                          ）                                  期末（2026 日）/上年同                                 年 6 月 30 日） 期末（2025                                             年 6 月 30                                               日）      报告期末              报告期末租      租赁住房 -3.2 1 赁住房可供 个 3,454.00 3,571.00      可供出租 8              出租单元      单元      报告期末              报告期末租      租赁住房 -1.5 2 赁住房实际 个 3,356.00 3,410.00      实际出租 8              出租单元      单元              （报告期末              租赁住房实      报告期末              际出租单元/      出租率(按 3 报告期末租 % 97.16 95.49 1.75      出租单元              赁住房可供      算）              出租单元）              ×100%      报告期末              报告期末租      租赁住房 243,025.4 4 赁住房可出 平方米 243,025.44 0.00      可出租面 4              租面积      积      报告期末              报告期末租      租赁住房 231,766.0 5 赁住房实际 平方米 238,043.42 2.71      实际出租 8              出租面积      面积              (报告期末租              赁住房实际      报告期末              出租面积 /      出租率(按 6 报告期末租 % 97.95 95.37 2.71      出租面积              赁住房可供      算）              出租面积）              ×100%      报告期内 报告期内租      租赁住房 赁住房租金 元/月/平方 -0.0 7 26.43 26.45      租金单价 收入/（租赁 米 7      水平 住房可租赁                            13             华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告             面积×报告期             内租赁住房             平均出租率×             报告期内实             际自然天数             ×12/365），             报告期内租             赁住房平均             出租率=报告             期内覆盖的             租赁住房每             月末出租率             （按面积）之             和/报告期内             覆盖的月份             数             ∑𝑛𝑖=1 （租赁住             房租约 i 的剩             余租期*租赁      报告期末 住房租约 i 的      租赁住房 租赁面积）/ -2.1 8 天 210.12 214.69      剩余租期 租赁住房实 3      情况 际租赁面积，             n 为报告期末             租赁住房已             签租约      报告期末             报告期末商      商业配套 9 业配套可供 平方米 7,460.39 7,460.39 0.00      可供出租             出租面积      面积      报告期末             报告期末商      商业配套 10 业配套实际 平方米 7,175.87 6,909.03 3.86      实际出租             出租面积      面积             （报告期末             商业配套实      报告期末 际出租面积/ 11 商业配套 报告期末商 % 96.19 92.61 3.86      出租率 业配套可供             出租面积）             ×100%      报告期内 报告期内商                       元/月/平方 12 商业配套 业配套租金 32.75 30.79 6.36                       米      租金单价 收入/（商业                            14              华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       水平 配套可租赁              面积×报告期              内商业配套              平均出租率×              报告期内实              际自然天数              ×12/365），              报告期内商              业配套平均              出租率=报告              期内覆盖的              商业配套每              月末出租率              之和/报告期              内覆盖的月              份数              ∑𝑛𝑖=1 （商业配              套租约 i 的剩              余租期*商业       报告期末 配套租约 i 的       商业配套 租赁面积）/ -10. 13 天 730.02 812.12       剩余租期 商业配套已 11       情况 租赁面积，n              为报告期末              商业配套已              签租约              （报告期内       报告期末 实收租赁收                                                    -0.2 14 租金收缴 入/报告期内 % 99.67 99.87                                                     0       率 应收租赁收              入）×100%      注：报告期内，本基金只有一个资产项目。本表统计口径与”4.1.2 报告期以 及上年同期资产项目整体运营指标“统计口径一致。 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险      无。 4.2 不动产项目运营财务数据 4.2.1不动产项目公司整体财务情况                             15                华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 977,026,383.31 968,069,664.74 0.93 2 总负债 1,003,153,220.84 977,848,340.92 2.59 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 19,991,245.50 13,417,613.43 48.99      营业成本 2 28,679,794.84 8,831,644.73 224.74      /费用 3 EBITDA 17,026,117.22 11,571,439.33 47.14     注：1、项目公司于 2025 年 4 月 29 日交割，上年同期收益期为 63 天，而本 报告期为 91 天，故此与本报告期存在较大的变动比例。如将上年同期金额还原 成一个完整季度，即上年同期金额*91 天/63 天，本报告期营业收入同比增长 3.15%，EBITDA 同比增长 1.87%，营业成本/费用同比增长 124.82%。     2、营业成本/费用同比增幅大的原因主要系内部借款的财务费用所致。基于 《苏州工业园区菁英公寓管理有限公司（作为吸收方）与苏州工业园区启月公寓 管理有限公司（作为被吸收方）之吸收合并协议》、                       《苏州工业园区菁英公寓管理 有限公司债权债务确认协议》以及《苏州工业园区菁英公寓管理有限公司债权债 务确认函》，项目公司苏州工业园区菁英公寓管理有限公司于 2025 年 7 月 15 日 继承苏州工业园区启月公寓管理有限公司的全部资产及负债，其中，负债系华泰 资管-苏州恒泰租赁住房 1 号资产支持专项计划向苏州工业园区启月公寓管理有 限公司提供的金额为 91,113.33 万元的借款。在报告期内项目公司产生财务费用 18,172,740.89 元。上年同期未完成反向吸收合并，财务费用未计入到项目公司， 故此营业成本/费用变动比例大。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析     项目公司名称：1 苏州工业园区菁英公寓管理有限公司                                                                       较上年 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 末变动                                                                       （%）                               主要资产科目 1 投资性房地产 882,858,594.03 896,486,285.70 -1.52                               主要负债科目 1 长期应付款 911,133,300.00 911,133,300.00 0.00 2 其他应付款 15,742,588.91 15,431,061.59 2.02     注：其他应付款系租赁保证金、质保金等；长期应付款系项目公司与华泰资 管-苏州恒泰租赁住房 1 号资产支持专项计划的借款。                                    16                 华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析       不动产项目公司名称：1 苏州工业园区菁英公寓管理有限公司                                              上年同期 2025 年 4 月 25 日 金                 本期 2026 年 4 月 1 日至 2026                                              （基金合同生效日）至 2025 额                       年 6 月 30 日                                                 年 6 月 30 日 同 序号 构成                                                                        比                               占该项目总收 占该项目总收                 金额（元） 金额（元） （%                               入比例（％） 入比例（％）                                                                        ）        租赁住房收 18,743,046. 12,631,214. 48.3 1 93.51 93.22        入 57 55 9        商铺租赁收 64.4 2 706,548.60 3.53 429,594.87 3.17        入 7                                                                       51.8 3 其他收入 541,650.33 2.70 356,804.01 2.63                                                                          1        营业收入合 19,991,245. 13,417,613. 48.9 4 50                                   99.74                                                      43                                                               99.02                                                                          9        计       注：项目公司于 2025 年 4 月 29 日交割，上年同期收益期为 63 天，而本报 告期为 91 天，故此与本报告期存在较大的变动比例。如将上年同期金额还原成 一个完整季度，即上年同期金额*91 天/63 天，本报告期租赁住房收入同比增长 2.73%；商铺租赁收入同比增长 13.86%；其他收入增长 5.10%；营业收入同比增 长 3.15%。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析       项目公司名称：1 苏州工业园区菁英公寓管理有限公司                                              上年同期 2025 年 4 月 25 日 金                 本期 2026 年 4 月 1 日至 2026                                              （基金合同生效日）至 2025                       年 6 月 30 日 额                                                 年 6 月 30 日                                                                       同 序号 构成                               占该项目总成 占该项目总成 比                 金额（元） 金额（元）                               本比例（％） 本比例（％） （%                                                                       ）                 7,177,382.9 6,664,884.7 1 折旧摊销 25.03 75.47 7.69                           5 8                 2,042,009.5 1,406,717.6 45.1 2 物业管理费 7.12 15.93                           0 5 6                                                                       48.9 3 运营管理费 703,691.84 2.45 472,299.99 5.35                                                                          9                                                                       48.3 4 税金及附加 138,429.38 0.48 93,339.88 1.05                                                                          1        其他成本/ 18,618,281. 9,47 5 17                                   64.92 194,402.43 2.20                                                                       7.19        费用                                  17                华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       营业成本/ 28,679,794. 8,831,644.7 224. 6 84                              100.00                                                 3                                                              100.00                                                                        74       费用合计      注：项目公司于 2025 年 4 月 29 日交割，上年同期收益期为 63 天，而本报 告期为 91 天，故此与本报告期存在较大的变动比例。如将上年同期金额还原成 一个完整季度，即上年同期金额*91 天/63 天，本报告期折旧摊销同比增下降 25.45%，主要系部分装修折旧于 2025 年完毕；物业管理费同比增长 0.5%；运营 管理费同比增长 3.15%，主要系营业收入增长；税金及附加同比增长 2.67%；其 他成本增长 6350.36%，主要系上年同期未完成反向吸收合并，专项计划借款所 产生的财务费用未计入到项目公司，从而导致营业成本/费用同比增长 124.82%。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：1 苏州工业园区菁英公寓管理有限公司                                                                上年同期                                                               2025 年 4 月                                                本期 2026                                                               25 日（基金                                                年4月1日                    指标含义说明及计 合同生效 序号 指标名称 指标单位 至 2026 年 6                      算公式 日）至 2025                                                 月 30 日                                                                年 6 月 30                                                                   日                                                 指标数值 指标数值                   （营业收入-营业成 1 毛利率 % 48.00 35.87                   本）/营业收入×100%        息税折旧摊销 利润总额+利息费用 17,026,117. 11,571,439. 2 元         前利润 +折旧摊销 22 33        息税折旧摊销 息税折旧摊销前利 3 % 85.17 86.24         前利润率 润/营业收入×100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      本报告期初项目公司货币资金余额 32,513,669.73 元。本报告期内，累计资 金流入 26,333,663.78 元，其中收到租赁收入及其他与经营活动相关的收入 23,252,122.59 元，收到押金、保证金、宽带费等其他与经营活动有关的现金 3,081,541.19 元；累计资金流出 21,008,207.53 元，其中购买商品、接受劳务及其 他与经营活动相关的支出 6,023,374.28 元，分配股利、利润或偿付利息所支付的 现金 14,777,833.25 元。本报告期末持有货币基金 45,478,291.80 元。本报告期末 货币资金余额为 37,839,125.98 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明                              18                华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明      无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                占不动产资产支                                                持证券之外的投 序号 项目 金额（元）                                                 资组合的比例                                                   （%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返售                                            - -        金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 714,714.97 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 714,714.97 100.00 5.2 其他投资情况说明      无。                     §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      原始权益人净回收资金金额为 592,253,009.75 元。根据原始权益人承诺及招 募说明书相关约定，85%（含）以上净回收资金用于淞北四季、江韵四季 2 个项 目的投资，不高于 15%的净回收资金用于补充原始权益人流动资金等，未变更用 途。      截至本报告期末，原始权益人已使用 165,719,852.25 元的净回收资金，其中                            19              华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 88,837,951.46 元补充其流动资金，占净回收资金比为 15%，76,881,900.79 元用于 淞北四季、江韵四季的项目投资。                §7 不动产基金主要负责人员情况                          不动                          产项               任职期限                          目运                                    不动产项目运营 姓名 职务 营或 说明                                    或投资管理经验                          投资                          管理             任职 离任 年限             日期 日期                                     2010 年至 2013                                    年曾任职于上海                                    神剑精密机械科                                                  陈宇峰先生，东                                    技有限公司投资                                                  华大学工程管理                                    建设处，主要负                                                  硕士学位，中级                                    责园区不动产及                                                  工程师（土建）                                    固定资产投管理                                                  和中级经济师。                                    工作。2013 年至                                                  现华泰证券（上                                    2018 年任职于上                                                  海）资产管理有                                    海市体育俱乐部                                                  限公司不动产基                                    总务科。主要负                                                  金部基金经理。                                    责崇明体育训练                                                  曾任就职于上海       本基金 基地建设，市属 陈宇 2025- 神剑精密机械科       的基金 - 16 体育场馆改造、 峰 04-25 技有限公司、上        经理 修缮和运营工                                                  海市体育俱乐部                                     作。2018 年至                                                  和上海市长宁区                                    2020 年任职于上                                                  发展和改革委员                                    海市长宁区发展                                                  会。自参加工作                                      和改革委员会                                                  以来，即从事固                                    投资管理科会，                                                  定资产投资和运                                    主要负责固定资                                                  营管理工作，具                                    产投资项目管理                                                  有 10 年以上不动                                    工作，包括辖区                                                  产投资、运营管                                    内市政道路、项                                                     理经验。                                    目水电气等公建                                    配套工程。2020                                    年 9 月底加入华                               20             华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                  泰证券(上海)资                                   产管理有限公                                  司，从事不动产                                     信托基金                                  (REITs)项目等                                    运营工作。                                               王轶先生，2014                                               年获南京大学工                                                业工程专业硕                                  自 2014 年开始从                                               士，现任华泰证                                  事不动产相关的                                               券（上海）资产                                  投资工作，曾参                                               管理有限公司不                                  与葛洲坝水电收                                               动产基金部基金      本基金 费权项目、顺丰            2025- 经理。曾任职于 王轶 的基金 - 12 产业园项目、四            04-25 华泰证券股份有       经理 川高速隆纳高速                                               限公司资产管理                                  项目等，涵盖了                                               总部。自参加工                                  能源、仓储物流、                                               作以来，即从事                                  高速公路等不动                                               不动产投资相关                                     产类型。                                               工作，具有 10 年                                               以上不动产投资                                                  经验。                                  曾任职于德邦快                                               莫丹女士，中南                                  递，主要从事仓                                               大学地球探测与                                  储物流不动产项                                               信息技术硕士，                                  目开发投资、退                                                现任华泰证券                                  出及运营管理的                                               （上海）资产管                                  工作，包含厦门                                               理有限公司不动      本基金 智慧物流产业            2025- 产基金部基金经 莫丹 的基金 - 8 园、西南冷链基            04-25 理。自参加工作       经理 地等数个项目。                                               以来，从事不动                                  2023 年 10 月加                                               产项目投资和运                                  入华泰证券（上                                                营管理相关工                                  海）资产管理有                                               作，具有 5 年以                                  限公司，主要从                                               上不动产运营管                                  事 REITs 项目运                                                 理经验。                                  营管理等工作。 注：1、上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准；首任基金 经理的任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或管理年限的计算标准为：自基金经理开始从事不动产 运营或不动产投资管理经验起至报告期末累计从事该行业或该岗位的时间。                             21               华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                  §8 不动产基金份额变动情况                                                  单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                  单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 17,250,000.00 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 17,250,000.00 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额                                                     3.45 比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2、《华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、 《华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、 《关于申请募集注册华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资 基金之法律意见书》； 8、基金产品资料概要； 9、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；                           22              华泰紫金苏州恒泰租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 10、中国证监会规定的其他备查文件。 11.2 存放地点 文件存放在基金管理人、基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 部分备查文件可通过本基金管理人公司网站查询，也可咨询本基金管理人。 客服电话：4008895597；公司网址：https://www.htscamc.com。                                华泰证券（上海）资产管理有限公司                                      二〇二六年七月二十一日                           23 来源：上海证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】中航首钢绿能REIT：中航基金管理有限公司关于中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金运营管理机构高级管理人员变更的公告 中航基金管理有限公司     关于中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金       运营管理机构高级管理人员变更的公告 一、公募REITs基本信息 公募REITs名称 中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金 公募REITs简称 中航首钢绿能REIT 公募REITs代码 180801 公募REITs合同生效日 2021-06-07 基金管理人名称 中航基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司                《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公                开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《深圳证券                交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》                《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指 公告依据                引第5号——临时报告（试行）》等有关规定以及《中航                首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金基金合同》《中                航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》                及其更新 二、涉及的不动产项目基本情况 本基金不动产项目包括北京首钢生物质能源项目、北京首钢餐厨垃圾收运处一体化项 目（一期）以及北京首钢鲁家山残渣暂存场项目（为生物质能源项目的配套设施）3个子 项目。运营管理机构为北京首钢生态科技有限公司（以下简称：运营管理机构）。 三、运营管理机构高级管理人员变动情况 基金管理人于2026年7月20日收到运营管理机构关于运营管理机构变更高级管理人员 相关情况的通知。运营管理机构因内部人员安排，变更炼峰先生为运营管理机构法定代表 人及董事，赵伟滨先生不再担任运营管理机构法定代表人及董事。炼峰先生的任职经历及 现有职务如下： 炼峰，男，1972年10月出生，北京市人，中共党员，大学本科学历。1991年9月参加 工作，1993年2月加入中国共产党，曾任长治首钢生物质能源有限公司副总经理、长治首 钢生物质能源有限公司总经理、长治首钢生物质能源有限公司董事、总经理，现任北京首 钢生态科技有限公司党委书记、董事及法定代表人、纪委书记、工会主席。 四、对基金份额持有人权益的影响分析                         1 截至本公告发布之日，本基金运营管理机构经营情况正常。本次运营管理机构相关高 级管理人员的变更不会对本不动产项目运营、经营业绩、现金流及基金份额持有人的权益 产生重大影响。基金管理人及运营管理机构将持续重视信息披露质量，履行信息披露义务， 保护投资者的合法权益。 本公告内容已经本基金运营管理机构确认。 五、相关机构联系方式 如有疑问，投资者可登录基金管理人网站（www.avicfund.cn）、拨打基金管理人客户 服务电话（400-666-2186）或发送邮件至IR_REITs@avicfund.cn了解、咨询有关详情。 六、风险提示 截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格 按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基 金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基 金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。销售机构根据法规要求对投资者类别、 风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金 前，应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书及其更新、基金产品资料概要等法律文件， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基 础上，根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险 承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并 自行承担投资风险。 特此公告。                                        中航基金管理有限公司                                           2026年7月21日                           2 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】平安广州广河REIT：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年六月主要运营数据的公告 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金                 关于二〇二六年六月主要运营数据的公告                   公告送出日期：2026年07月21日 一、 公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 平安广交投广河高速 REIT 场内简称 平安广州广河 REIT 公募 REITs 代码 180201 公募 REITs 合同生效日期 2021 年 6 月 7 日 基金管理人名称 平安基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《公                        开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、《深圳证                        券交易所公开募集不动产投资信托基金业务办法（试行）》、                        《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指引                        第 5 号——临时报告（试行）》等有关规定以及《平安广                        州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合                        同》、《平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券                        投资基金招募说明书》及其更新 二、 2026 年 6 月主要运营数据      本基金以获取不动产项目收费等稳定现金流为主要目的，通过积极主动运营 管理不动产项目，力求提升不动产项目的运营收益水平，实现不动产项目现金流 长期稳健增长。      2026 年 6 月，不动产项目整体运营情况良好，无安全生产事故，本高速公 路通行费收入来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。2026 年 6 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日期间，广河高速公路广州段项目主要运营数据如 下： 项目 日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税）                                 1               当月环比 当月同比 2026 年 累计同比 当月环比 当月同比 2026年 累计同比         当月 当月                变动 变动 累计 变动 变动 变动 累计 变动 广河高速        147,050 21.52% 0.43% 137,359 2.80% 6,106 16.13% -3.63% 35,975 -1.22% 广州段        备注：        1、日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；        2、收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径；        3、以上为广东省联网收费清分结算机构提供的当期清分数据，未经审计， 最终以经审计后的数据为准。        以上披露内容已经过本项目运营管理实施机构广州高速运营管理有限公司 确认。 三、 其他说明事项        投资者可登陆平安基金管理有限公司网站 fund.pingan.com 或拨打客户服 务电话：400-800-4800 进行相关咨询。        截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理 人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。        基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其 未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分， 并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本基金基金合同、 招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和 产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的投资目 标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应， 理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做出投资决策，并自行承担 投资风险。        特此公告                                                          平安基金管理有限公司                                                        二〇二六年七月二十一日                                         2 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文

【原文】红土创新深圳安居REIT：红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第2季度报告 红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式     基础设施证券投资基金     2026 年第 2 季度报告          2026 年 6 月 30 日     基金管理人：红土创新基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 7 月 21 日                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 07 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 04 月 01 日起至 2026 年 06 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资                         基金 基金简称 红土创新深圳安居 REIT 场内简称 红土创新深圳安居 REIT 基金代码 180501 交易代码 180501 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2022 年 8 月 22 日 基金管理人 红土创新基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 基金合同生效日(含该日)起至 2088 年 6 月 25 日(含该日)，                         但可根据《基金合同》约定的条件或方式提前终止或续期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2022 年 8 月 31 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额；                         本基金通过不动产资产支持专项计划持有不动产项目公司全                         部股权及间接持有由项目公司直接持有的不动产资产，资产                         支持证券将根据实际情况追加对项目公司的权益性或债性投                              第 2页 共 25页        红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告               资。基金管理人主动运营管理不动产项目，以获取不动产项               目运营收入等稳定现金流及不动产项目增值为主要目的。 投资策略 （一）不动产项目投资策略               1、专项计划投资策略               专项计划投资的不动产项目包括：安居百泉阁项目、安居锦               园项目、保利香槟苑项目、凤凰公馆项目及因本基金扩募或               其他原因所持有的其他符合《基础设施基金指引》和中国证               监会其他规定的不动产项目；               在满足相关法律法规及政策规定并经基金份额持有人大会有               效决议的前提下，项目公司股东可以对外申请并购贷款收购               不动产项目或对外申请经营性贷款。针对并购贷款和经营性               贷款，可以以项目公司自有资产为债权人设定抵押、质押等               担保。               2、不动产项目的购入与出售投资策略               本基金将审慎论证宏观经济因素、深圳市发展情况、保障性               租赁住房的行业环境及竞争格局情况、以及其他可比投资项               目的风险和预期收益率来判断专项计划间接持有的不动产资               产当前的投资价值以及未来的发展空间。在此基础上，本基               金将深入调研项目公司所持不动产资产的基本面情况，通过               合适的估值方法评估其收益状况和增值潜力、预测现金流收               入的规模和建立合适的估值模型，对于已持有和拟投资的项               目进行价值评估，在此基础上判断是否购入或出售。               对拟购入的不动产项目，基金管理人将进行全面的尽职调查。               在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人可聘请其他中               介机构对不动产项目的购入提供专业服务。对于拟出售已持               有的不动产项目，基金管理人还将在评估其收益状况和增值               潜力的基础上，合理考量交易程序和交易成本，评估不动产               项目出售的必要性和可行性，制定不动产项目出售方案并负               责实施。               3、不动产项目运营管理策略               本基金管理人将主动履行不动产项目运营管理职责，并有权               聘请具备丰富保障性租赁住房不动产运营管理经验的运营管               理机构根据基金合同、                        《运营管理服务协议》的约定承担不动               产项目运营管理职责，通过主动管理，积极提升不动产项目               的运营业绩表现。本基金关于不动产项目的具体运营管理安               排详见招募说明书第十八部分“不动产项目运营管理安排”。               4、不动产项目的更新改造策略               基金管理人聘请运营管理机构根据不动产项目的特性制定和               实施不动产项目的更新计划，确保不动产项目处于良好可使               用状态。对于可显著提升不动产项目使用效益，提升不动产               项目收益的改造事宜，基金管理人将综合考虑投入产出比，               审慎决策。在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人亦               可聘请其他中介机构对不动产项目的更新改造提供专业服               务。                    第 3页 共 25页            红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                   （二）基金扩募收购策略                   本基金存续期内，本基金将寻求并购符合本基金投资范围和                   投资策略的其他优质租赁住房类型的不动产资产，并根据实                   际情况选择通过基金扩募资金投资于新的资产支持证券或继                   续认购原有资产支持证券扩募后份额的方式实现资产收购，                   以扩大本基金的基础资产规模、分散化基础资产的经营风险、                   提高基金的资产投资和运营收益。                   本基金存续期间扩募的，基金管理人应当按照《公募基金运                   作办法》第四十条以及基金合同相关规定履行变更注册等程                   序，并在履行变更注册程序后，提交基金份额持有人大会投                   票表决。在变更注册程序履行完毕并取得基金份额持有人大                   会表决通过后，基金管理人根据中国证监会、证券交易所等                   相关要求履行适当程序启动扩募发售工作。在基金管理人认                   为必要的情况下，基金管理人可聘请其他中介机构对基金的                   扩募提供专业服务。                   （三）基金投资策略                   1、固定收益资产投资策略                   在本基金存续期间，本基金投资专项计划以外的剩余资产，                   应当投资于利率债、AAA 级信用债，或货币市场工具。在不影                   响基金当期收益分配的前提下，本基金将采用持有到期策略                   构建投资组合，以获取相对确定的目标收益。本基金将对利                   率债、AAA 级信用债或货币市场工具的持有期收益进行比较，                   确定优先配置的资产类别，并结合各类利率债、AAA 级信用债                   或货币市场工具的市场容量，确定配置比例。本基金将对整                   体利率债、AAA 级信用债或货币市场工具的资产投资组合久期                   做严格管理和匹配，完全遵照基金合同的相关约定。                   2、基金的融资策略                   基金管理人将审慎判断不动产投资信托基金的总体资金需                   求，通过基金扩募和对外借款等各种融资方式、融资条件、                   融资成本和融资风险的比较，综合考虑适用性、安全性、收                   益性和可得性，合理选择融资方式，使得基金整体杠杆水平                   符合本基金及监管上限要求，并使得不动产基金的融资金额、                   融资期限和融资成本处于适当水平，最大限度降低利率及再                   融资风险。                   3、其他事项                   如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管                   理人在履行法律法规或监管机构认可的适当程序后，可以将                   其纳入投资范围。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份                   额，以获取不动产运营收益并承担不动产项目价格波动，本                   基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的风                   险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和货                   币型基金，低于股票型基金。 基金收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%以上的                      第 4页 共 25页                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                       合并后年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。本基金                       的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于 1 次；若                       基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配。                       本基金收益分配方式为现金分红。每一基金份额享有同等分                       配权。 资产支持证券管理人 深创投红土资产管理（深圳）有限公司 运营管理机构 深圳市房屋租赁运营管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：安居百泉阁项目 项目公司名称 深圳市安居百泉阁管理有限公司 不动产项目业态 保障性租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供住房租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市福田区安托山片区，地处侨香三道与安托                              山六路交汇处 不动产项目名称：安居锦园项目 项目公司名称 深圳市安居锦园管理有限公司 不动产项目业态 保障性租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供住房租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市罗湖区笋岗片区，地处田西路与宝田路交                              汇处以东 不动产项目名称：保利香槟苑项目 项目公司名称 深圳市安居鼎吉管理有限公司 不动产项目业态 保障性租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供住房租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市大鹏新区，坐落于大鹏办事处鹏飞路南侧 不动产项目名称：凤凰公馆项目 项目公司名称 深圳市安居鼎吉管理有限公司 不动产项目业态 保障性租赁住房 不动产项目主要经营模式 提供住房租赁服务 不动产项目地理位置 深圳市坪山区碧岭街道，坐落于碧沙北路以西龙                              勤路以南 2.3 不动产基金扩募情况       2024 年 6 月 1 日，本基金披露了《红土创新基金管理有限公司关于决定红土创新深圳人才安 居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金拟申请扩募并新购入基础设施项目的公告》，拟申 请扩募并新购入不动产项目，具体包括承福苑项目、南馨苑项目和空港花园项目 3 个保障性租赁 住房项目。       2026 年 6 月 30 日，本基金披露了《红土创新基金管理有限公司关于红土创新深圳安居保障                          第 5页 共 25页                 红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金拟扩募并新购入不动产项目方案更新及进展公告》，为深 入贯彻国务院关于盘活存量资产扩大有效投资的决策部署，通过多元化资产配置分散风险，同时 保持不动产项目持续稳定运营并争取实现资产增值，使广大投资者分享粤港澳大湾区经济和深圳 优质资产带来的发展红利，经红土创新基金管理有限公司不动产基金投资决策委员会审议通过， 本基金拟将南馨苑项目面向个人分配的保障性租赁住房和尚龙苑项目全部租赁住房纳入本次扩募 范围，即本次拟申请扩募并新购入的不动产项目包括承福苑项目、南馨苑项目、空港花园项目和 尚龙苑项目 4 个租赁住房项目。      本报告期内，本基金暂未正式向中国证监会和深圳证券交易所提交相关文件申请审查。本次 基金扩募及新购入不动产项目的事项尚需国家发展改革委申报推荐、中国证监会准予本基金变更 注册、深圳证券交易所审核通过本基金的产品变更申请和不动产资产支持证券相关申请，并经基 金份额持有人大会决议通过后方可实施。 2.4 基金管理人和运营管理机构            项目 基金管理人 运营管理机构                                                深圳市房屋租赁运营管理有 名称 红土创新基金管理有限公司                                                限公司         姓名 殷喆 庄立川 信息披露 职务 督察长 副总经理 事务负责 联系电话：0755-83080401、                        联系电话：0755-33011858、电 人 联系方式 电子邮箱：                        子邮箱：yinz@htcxfund.com                                                zhuanglic@szrcaj.com                                                深圳市福田区福保街道益田                        广东省深圳市前海深港合作区 注册地址 路 1005 号益田大厦 A 栋、B                        前湾一路 1 号 A 栋 201 室                                                栋裙楼 401                                                深圳市福田区福保街道益田                        深圳市南山区海德三道 1066 号 办公地址 路 1005 号益田大厦 A 栋、B                        深创投广场 48 层                                                栋裙楼 401 邮政编码 518048 518000 法定代表人 何琨 袁虎林 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                  招商银行股份有限公 深创投红土资产管理 招商银行股份有限公       名称                      司 （深圳）有限公司 司深圳分行                                   深圳市南山区粤海街                  深圳市深南大道 7088 道海珠社区海德三道 深圳市深南大道 7088      注册地址                   号招商银行大厦 1066 号深创投广场 号招商银行大厦                                         4806      办公地址 深圳市深南大道 7088 深圳市南山区海德三 深圳市深南大道 7088                             第 6页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                 号招商银行大厦 道 1066 号深创投广场 号招商银行大厦                                           48 层 邮政编码 518040 518048 518040 法定代表人 缪建民 何琨 王兴海           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                   单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日） 1.本期收入 14,061,191.48 2.本期净利润 5,811,638.54 3.本期经营活动产生的现金流量                                                                       12,033,064.06 净额 4.本期现金流分派率（%） 0.70 5.年化现金流分派率（%） 2.82 注：1、“本期收入”、“本期净利润”和“本期经营活动产生的现金流量净额”均指基金合并报表 层面的数据。 2、 “本期收入”指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、 营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 3、本期现金流分派率为报告期可供分配金额/报告期末市值；年化现金流分派率指截至报告 期末累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。现金流分派率不等同于基金的收益率。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                   单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 11,932,404.28 0.0239 - 本年累计 23,728,780.76 0.0475 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                   单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                           对应所属期间为 2025     本期 23,804,854.51 0.0476 年 10 月 1 日至 2026 年                                                           3 月 31 日                              第 7页 共 25页             红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                                       对应所属期间为 2025 本年累计 23,804,854.51 0.0476 年 10 月 1 日至 2026 年                                                       3 月 31 日 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                            单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 5,811,638.54 - 本期折旧和摊销 5,362,126.11 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -3,251.45 - 本期息税折旧及摊销前利润 11,170,513.20 - 调增项 1-应收和应付项目的变动 -919,331.52 - 2-使用以前期间预留的运营费                                 3,971,803.24 - 用 调减项 1-重大资本性支出 -67,130.54 - 2-不可预见费用预留 -175,000.00 - 3-未来合理期间内的运营费用 -2,048,450.10 - 本期可供分配金额 11,932,404.28 - 注：未来合理的相关支出预留包括预留重大资本性支出、不可预见费用及未来合理期间内的运营 费用。其中，预留重大资本性支出主要拟用于不动产资产的大修支出及更新改造支出，基于本基 金管理人的审慎判断，本基金对投资性房地产的重大资本性支出按照各不动产项目租赁住房面积 2 元/平方米/年进行预留，对应本报告期内预留金额为人民币 67,130.54 元；不可预见费用主要 拟用于不可预见的项目支出，对应本报告期内预留金额为人民币 175,000.00 元；未来合理期间内 的运营费用包括未来合理期间内需要支付的本期管理人报酬、托管费、中介机构费及税费等。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 基于本基金管理人的审慎判断，未来合理的相关支出预留包括预留资本性支出、不可预见费 用及未来合理期间内的运营费用。其中，预留资本性支出主要拟用于不动产资产的大修支出及更                          第 8页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 新改造支出，不可预见费用主要拟用于不可预见的项目支出，未来合理期间内的运营费用拟用于 未来合理期间内应付的管理人报酬、托管费、中介机构费及税费等。上述预留金额将根据相应协 议约定以及实际发生情况支付。 上年同期，本基金预留资本性支出金额为人民币 67,130.54 元，预留不可预见费用金额为人 民币 175,000.00 元，截至报告期末，本基金未发生不动产更新改造和其他不可预见事项，该部分 预留金额尚未使用。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 一、报告期内基金管理人的费用收取情况及依据 本报告期内计提基金管理人管理费 292,111.82 元。 基金管理人的管理费按最近一期不动产投资信托基金年度报告披露的不动产投资信托基金净 值的 0.1%按日计提，具体计算方法如下： H = E ×0.1%÷当年天数 H 为每日以基金净值为基数应计提的固定管理费 E 为计提日所在年度的上一自然年度基金年度报告披露的基金净值（若涉及基金扩募导致基 金规模变化时，需按照实际规模变化情况对基金净值进行调整，分段计算），特别地，就基金成 立当年，E 为基金成立时的募集规模 当年度的按最新一期年度报告披露的基金净值计提的固定管理费总额为该年度每日应计提的 固定管理费相加的总和。 二、报告期内基金托管人的费用收取情况及依据 本报告期内计提基金托管人托管费 29,211.00 元。 基金托管人的托管费按最新一期年度报告披露的基金净值的 0.01%（下称“基金托管费”） 计提，具体计算方法如下： H = E ×0.01%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为计提日所在年度的上一自然年度基金年度报告披露的基金净值（若涉及基金扩募导致基 金规模变化时，需按照实际规模变化情况对基金净值进行调整，分段计算），特别地，就基金成 立当年，E 为基金成立时的募集规模 基金托管费每日计提，按年支付。基金管理人与基金托管人于最新一期年度报告出具后的 5 个工作日内核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式从基金财产中一次性划扣。 三、报告期内资产支持证券管理人的费用收取情况及依据                        第 9页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 本报告期内计提资产支持证券管理人管理费 292,111.82 元。 计划管理人的管理费按最近一期不动产投资信托基金年度报告披露的不动产投资信托基金净 值的 0.1%按日计提，具体计算方法如下： H = E ×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的计划管理人的管理费 E 为计提日所在年度的上一自然年度不动产投资信托基金年度报告披露的不动产投资信托基 金净值（若涉及不动产投资信托基金扩募导致不动产投资信托基金规模变化时，需按照实际规模 变化情况对不动产投资信托基金净值进行调整，分段计算），特别地，就专项计划设立当年，E 为不动产投资信托基金设立时的募集规模 四、报告期内资产支持证券托管人的费用收取情况及依据 本报告期内计划托管人不收取资产支持证券托管人的费用。 根据《深创投-深圳安居保障性租赁住房资产支持专项计划之托管协议》的约定，计划托管人 不收取任何托管费用。 五、报告期内运营管理机构的费用收取情况及依据 本报告期内计提运营管理机构固定管理费 609,025.64 元，未计提运营管理机构浮动管理费。 （一）按每季度不动产项目运营收入计提的固定管理费 Z=Q×4% Z 为每季度以不动产项目运营收入为基数计提的固定管理费 Q 为计提日所对应季度的经基金管理人与计划管理人确认的不动产项目运营收入 就每年第一至三季度而言，每个自然季度后的第 10 个工作日前，运营管理机构与项目公司核 对上一季度的不动产项目运营收入，由项目公司在每个自然季度结束后的第 20 个工作日前向运营 管理机构支付当季度固定管理费；就每年第四季度而言，项目公司于其年度财务审计报告正式出 具后第 10 个工作日前，按照财务审计报告审定金额向运营管理机构支付第四季度固定管理费，第 一至三季度经审计确认的固定管理费与此前项目公司已支付金额如有出入，则按多退少补原则与 第四季度固定管理费同时结算。 当年度的按每季度不动产项目运营收入计提的固定管理费总额为该年度每季度应计提的固定 管理费相加的总和。 （二）浮动管理费 浮动管理费系指以每一项目公司该自然年度的不动产项目运营收入为基数并结合该项目公司 不动产资产运营业绩目标计算的费用。为免疑义，当“不动产项目运营收入”按本条约定作为浮                        第 10页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 动管理费的计算依据时，指项目公司实收到账的“因不动产资产的运营、管理而取得的收入”（包 括但不限于：保障性租赁住房的住宅租金收入、配套商业设施租金/运营收入、配套停车场停车费 收入、广告位租金收入、临时摊位租金/运营收入；因不动产资产的合法运营、管理而产生的其他 收入）金额，且包含项目公司因取得该等收入而依法应当缴纳的各项税费（含销项增值税）。      浮动管理费总额为针对每一项目公司计算的浮动管理费相加之和。      其中，运营业绩目标按照如下方式确定：      1、第一、二个自然年度的运营业绩目标确定方式      于不动产投资信托基金设立日所在当个自然年度及下一个自然年度，该项目公司不动产项目 运营业绩目标以本基金设立时《可供分配金额测算报告及审核报告》中记载的该自然年度（就基 金设立日所在当个自然年度而言，基金设立时《可供分配金额测算报告及审核报告》对应的测算 期间为当年度 7 月 1 日至 12 月 31 日）对应的预测运营收入（含税）为准。      其中，基金设立日所在自然年度剩余期限不动产项目运营业绩目标进一步按以下规则进行推 算：      基金设立日所在自然年度剩余期限指自基金设立日起（含当日），至 2022 年 12 月 31 日止（含 当日）的期间，即“2022 年度运营期间”。      2022 年度运营期间的不动产项目运营业绩目标以基金设立时《可供分配金额测算报告及审核 报告》所列的 2022 年 7 月 1 日（含当日）至 2022 年 12 月 31 日（含当日）期间（下称“2022 下 半年”）运营收入预测值为基准值，按以下公式计算：      就某一不动产项目而言，      2022 年度运营期间的不动产项目运营业绩目标=2022 下半年运营收入基准值×（2022 年度运 营期间实际天数/184 天）      上述公式，同样适用于某一不动产项目 2022 年度运营期间的运营收入明细项目、运营支出及 其明细项目的预算金额计算。      2、自第三个自然年度起的运营业绩目标确定方式      自第三个自然年度起，项目公司每年的运营业绩目标为以上一个自然年度 12 月 31 日为基准 日的评估报告（如果没有以该日为基准日的评估报告，则为基准日在 12 月 31 日之前且距离 12 月 31 日最近的评估报告）所记载的按照收益法进行估值时采用的当年度不动产项目运营收入水平（含 税）。      基金管理人和计划管理人应共同确认每年的运营业绩目标具体金额。      浮动管理费计算方式如下：                          第 11页 共 25页                    红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      浮动管理费累进计算。如任一项目公司不动产资产年度运营收入（含税）超过该项目公司该 年度运营业绩目标，则该项目公司不动产资产年度运营收入（含税）处于该年度运营业绩目标的 100%-125%区间的 13%作为浮动管理费；进一步，如该项目公司不动产资产年度运营收入（含税） 超过该年度运营业绩目标的 125%，则该项目公司不动产施资产年度运营收入（含税）处于该年度 运营业绩目标的 125%-150%区间的 25%作为浮动管理费；再进一步，如该项目公司不动产资产年度 运营收入（含税）超过该年度运营业绩目标的 150%，则该项目公司不动产资产年度运营收入（含 税）超过 150%部分的 45%作为浮动管理费，具体累进计算比例如下所示：      区间      项目公司不动产资产年度运营收入（含税且以实际到账金额为准）为 A，对应年度运营业绩 目标为 X 累进计算比例      A≤X 0      100%X＜A≤125%X 13%      125%X＜A≤150%X 25%      A＞150%X 45%                          §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明      本基金持有安居百泉阁项目、安居锦园项目、保利香槟苑项目和凤凰公馆项目 4 个保障性租 赁住房项目，分别位于深圳市福田区、罗湖区、大鹏新区和坪山区，运营起始时间分别为 2022 年 1 月、2021 年 11 月、2020 年 7 月和 2020 年 11 月。不动产项目建筑面积合计 13.47 万平方米， 共计 1,830 套保障性租赁住房、9 间商铺以及 510 个停车位。其中，深圳市安居百泉阁管理有限 公司持有安居百泉阁项目 594 套保障性租赁住房、9 间商铺及 294 个停车位物业产权；深圳市安 居锦园管理有限公司持有安居锦园项目 360 套保障性租赁住房及 216 个停车位物业产权；深圳市 安居鼎吉管理有限公司持有保利香槟苑项目 210 套保障性租赁住房以及凤凰公馆项目 666 套保障 性租赁住房物业产权。      本报告期，本基金持有的不动产资产完成总收入 13,949,822.54 元，其中保障性租赁住房租 金收入 13,424,202.11 元，配套商业租金收入 272,959.89 元，配套停车场租金收入 252,660.54 元。      截至 2026 年 6 月 30 日，按建筑面积占比，安居百泉阁项目保障性租赁住房出租率为 97.10%、                              第 12页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 配套商业出租率为 61.35%、配套停车场出租率为 100%；安居锦园项目保障性租赁住房出租率为 99.75%、配套停车场出租率为 100%；保利香槟苑项目保障性租赁住房出租率为 94.66%；凤凰公馆 项目保障性租赁住房出租率为 96.98%。截至本报告期末，保障性租赁住房整体出租率为 97.28%， 租金收缴率为 99.94%。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期(2026 年 上年同期                                4 月 1 日至 (2025年4月1               指标含义说明及计算方 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 6 月 同期末(2025                                  30 日) 年6月30日)       报告期末住宅 1 住宅可供出租的面积 平方米 134,261.07 134,261.07 0.00       可供出租面积       报告期末住宅 2 住宅实际出租的面积 平方米 130,613.10 130,460.80 0.12       实际出租面积       报告期末住宅 住宅实际出租面积/住宅 3 % 97.28 97.17 0.11       出租率 可供出租面积100%       报告期内住宅 报告期内平均签约租金                          元/平方 4 平均租金单价 单价：Σ单套房间月租金 36.26 35.98 0.78                           米/月       （含税） /Σ单套房间计租面积       报告期末住宅 住宅实收租金/住宅应收 5 % 99.95 99.53 0.42       租金收缴率 租金100%       报告期末商铺 6 商铺可供出租的面积 平方米 414.11 414.11 0.00       可供出租面积       报告期末商铺 7 商铺实际出租的面积 平方米 254.06 363.11 -30.03       实际出租面积       报告期末商铺 商铺实际出租面积/商铺 8 % 61.35 87.68 -30.03       出租率 可供出租面积100%       报告期末商铺 商铺实收租金/商铺应收 9 % 92.43 97.98 -5.66       租金收缴率 租金100%       报告期末停车              停车场可供出租车位的 10 场可供出租车 个 510 510 0.00              个数       位个数       报告期末停车              停车场实际出租车位的 11 场实际出租车 个 510 510 0.00              个数       位个数       报告期末停车 实际出租车位个数/期末 12 % 100 100 0.00       场出租率 可供出租车位个数100%       报告期末停车 停车场实收租金/停车场 13 % 91.67 100 -8.33       场租金收缴率 应收租金100% 注：本报告期末商铺实际出租面积及期末出租率较上年同期末下降，变动原因系本报告期内出现                         第 13页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 商户退租。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司-保障性租赁住房                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 39,301.32 39,301.32 0.00      出租面积      报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 38,159.65 37,592.91 1.51      出租面积      报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 97.10 95.65 1.52      率 面积100%      报告期内平均             Σ单套房间月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 61.5 61.09 0.67             套房间计租面积 米/月      税）      报告期末租金 住宅实收租金/住宅应收 5 % 100 99.70 0.30      收缴率 租金100%             Σ租约i的剩余租期*租      报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 599 975 -38.56      平均剩余租期             面积 注：本报告期末加权平均剩余租期较上年同期末减少 376 天，变动原因系本期末较上年同期末集 中配租房屋租赁合同正常履约缩短。 不动产项目名称：序号：2 项目名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司-商铺                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 414.11 414.11 0.00      出租面积      报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 254.06 363.11 -30.03      出租面积      报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 61.35 87.68 -30.03      率 面积*100%      报告期内平均             Σ单套商铺月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 389.20 339.99 14.47             套商铺计租面积 米/月      税）                        第 14页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      报告期末租金 商铺实收租金/商铺应收 5 % 92.43 97.98 -5.66      收缴率 租金100%             Σ租约i的剩余租期租      报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 679 896 -24.22      平均剩余租期             面积 注：本报告期末商铺实际出租面积及期末出租率较上年同期末下降，变动原因系本报告期内出现 商户退租。 不动产项目名称：序号：3 项目名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司-停车场                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的停车位个数 个 294 294 0.00      出租个数      报告期末实际 2 实际出租的停车位个数 个 294 294 0.00      出租个数             （实际出租停车位个数/      报告期末出租 3 可供出租停车位个数） % 100 100 0.00      率             *100%      报告期内平均             Σ单个停车位月租金/Σ 4 租金单价（含 元/个/月 180 180 0.00             单个停车位计租个数      税）      报告期末租金 （实收停车位租金/应收 5 % 100 100 0.00      收缴率 停车位租金）100%      报告期末加权 6 租约剩余租期 天 244 244 0.00      平均剩余租期 不动产项目名称：序号：4 项目名称：深圳市安居锦园管理有限公司-保障性租赁住房                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 26,948.60 26,948.60 0.00      出租面积      报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 26,881.24 26,225.25 2.50      出租面积      报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 99.75 97.32 2.50      率 面积100%                        第 15页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告      报告期内平均             Σ单套房间月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 46.66 46.69 -0.06             套房间计租面积 米/月      税）      报告期末租金 住宅实收租金/住宅应收 5 % 99.83 98.89 0.95      收缴率 租金100%             Σ租约i的剩余租期租      报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 610 973 -37.31      平均剩余租期             面积 注：本报告期末加权平均剩余租期较上年同期末减少 363 天，变动原因系本期末较上年同期末集 中配租房屋租赁合同正常履约缩短。 不动产项目名称：序号：5 项目名称：深圳市安居锦园管理有限公司-停车场                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的停车位个数 个 216 216 0.00      出租个数      报告期末实际 2 实际出租的停车位个数 个 216 216 0.00      出租个数             （实际出租停车位个数/      报告期末出租 3 可供出租停车位个数） % 100 100 0.00      率             *100%      报告期内平均             Σ单个停车位月租金/Σ 4 租金单价（含 元/个/月 180 180 0.00             单个停车位计租个数      税）      报告期末租金 （实收停车位租金/应收 5 % 83.33 100 -16.67      收缴率 停车位租金）*100%      报告期末加权 6 租约剩余租期 天 244 244 0.00      平均剩余租期 注：截至本报告披露日，安居锦园公司已收到全部停车场租金，收缴率达到 100%。 不动产项目名称：序号：6 项目名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司-保利香槟苑                              本期(2026 年 上年同期                               4 月 1 日至 (2025年4月1              指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 6 月 同期末(2025                                 30 日) 年6月30日)      报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 16,457.28 16,457.28 0.00      出租面积      报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 15,577.68 15,252.86 2.13      出租面积                        第 16页 共 25页                  红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告       报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 94.66 92.68 2.14       率 面积100%       报告期内平均              Σ单套房间月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 17.90 17.21 4.01              套房间计租面积 米/月       税）       报告期末租金 住宅实收租金/住宅应收 5 % 100 99.52 0.48       收缴率 租金100%              Σ租约i的剩余租期*租       报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 400 642 -37.69       平均剩余租期              面积 注：本报告期末加权平均剩余租期较上年同期末减少 242 天，变动原因系本期末较上年同期末集 中配租房屋租赁合同正常履约缩短。 不动产项目名称：序号：7 项目名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司-凤凰公馆                                  本期(2026 年 上年同期                                   4 月 1 日至 (2025年4月1                  指标含义说明及计算公 2026 年 6 月 30 日至2025年6 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                       式 日)/报告期末 月30日)/上年                                  (2026 年 6 月 同期末(2025                                     30 日) 年6月30日)       报告期末可供 1 可供出租的面积 平方米 51,553.87 51,553.87 0.00       出租面积       报告期末实际 2 实际出租的面积 平方米 49,994.53 51,389.78 -2.72       出租面积       报告期末出租 实际出租面积/可供出租 3 % 96.98 99.68 -2.71       率 面积100%       报告期内平均              Σ单套房间月租金/Σ单 元/平方 4 租金单价（含 17.25 17.28 -0.17              套房间计租面积 米/月       税）       报告期末租金 住宅实收租金/住宅应收 5 % 99.95 100 -0.05       收缴率 租金100%              Σ租约i的剩余租期*租       报告期末加权 6 约i的租约面积/租约总 天 339 621 -45.41       平均剩余租期              面积 注：本报告期末加权平均剩余租期较上年同期末减少 282 天，变动原因系本期末较上年同期末集 中配租房屋租赁合同正常履约缩短。 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险                            第 17页 共 25页                     红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 964,820,477.52 974,588,854.65 -1.00 2 总负债 705,162,332.63 706,080,838.78 -0.13 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 13,949,822.54 13,614,370.76 2.46 2 营业成本/费用 18,210,644.56 18,604,262.24 -2.12 3 EBITDA 12,305,939.57 12,133,560.36 1.42 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 投资性房地产 369,921,160.25 373,532,104.31 -0.97                                   主要负债科目       2 长期借款 291,550,299.71 291,550,299.71 0.00 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市安居锦园管理有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 投资性房地产 239,072,116.05 241,405,791.81 -0.97                                   主要负债科目       2 长期借款 188,422,709.01 188,422,709.01 0.00 项目公司名称：序号：3 公司名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 投资性房地产 252,476,626.32 254,941,148.70 -0.97                                   主要负债科目       2 长期借款 195,854,029.76 195,854,029.76 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司                                本期 上年同期 序号 构成 2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6 金额同比（%）                            年 6 月 30 日 月30日                                  第 18页 共 25页                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                           占该项目 占该项目                     金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                           例（%） 例（%） 1 住宅收入 6,646,107.12 94.07 6,443,913.65 92.38 3.14 2 商铺收入 272,959.89 3.86 386,171.71 5.54 -29.32 3 停车场收入 145,651.38 2.06 145,651.38 2.09 0.00 4 其他收入 - - - - - 5 营业收入合计 7,064,718.39 100.00 6,975,736.74 100.00 1.28 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市安居锦园管理有限公司                             本期 上年同期                    2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6                         年 6 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                           占该项目 占该项目                     金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                           例（%） 例（%） 1 住宅收入 3,443,532.20 96.99 3,347,260.56 96.90 2.88 2 停车场收入 107,009.16 3.01 107,009.16 3.10 0.00 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 3,550,541.36 100.00 3,454,269.72 100.00 2.79 项目公司名称：序号：3 公司名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司                             本期 上年同期                    2026 年 4 月 1 日至 2026 2025年4月1日至2025年6                         年 6 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                           占该项目 占该项目                     金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                           例（%） 例（%）       凤凰公馆住宅收 1 2,562,574.44 76.85 2,479,208.14 77.86 3.36       入       保利香槟苑住宅 2 771,988.35 23.15 705,156.16 22.14 9.48       收入 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 3,334,562.79 100.00 3,184,364.30 100.00 4.72 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司                                    本期 上年同期                          2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                                                                           金额                                   月 30 日 月30日 序号 构成 同比                                 占该项目总 占该项目                                                                           （%）                           金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                      例（%） 1 投资性房地产折旧 1,805,472.03 20.71 1,805,472.03 19.29 0.00                                   第 19页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 2 运营管理服务费 291,353.66 3.34 286,415.41 3.06 1.72 3 管理费用 64,913.92 0.74 46,383.95 0.50 39.95 4 利息费用 6,158,053.10 70.64 6,805,842.48 72.71 -9.52 5 税金及附加 353,183.99 4.05 375,680.57 4.01 -5.99 6 其他成本/费用 45,113.31 0.52 40,464.00 0.43 11.49 7 营业成本/费用合计 8,718,090.01 100.00 9,360,258.44 100.00 -6.86 注：1、利息费用为股东借款利息。 2、本期管理费用较上年同期增长了 39.95%，主要是由于财产保险费的增加产生的变动。 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市安居锦园管理有限公司                               本期 上年同期                     2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                              月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                            占该项目总 占该项目 比（%）                      金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                              例（%） 1 投资性房地产折旧 1,166,837.88 24.63 1,166,837.88 24.13 0.00 2 运营管理服务费 146,041.15 3.08 142,081.27 2.94 2.79 3 管理费用 47,969.61 1.01 46,237.72 0.96 3.75 4 利息费用 3,147,515.70 66.44 3,201,303.60 66.19 -1.68 5 税金及附加 222,329.32 4.69 246,577.98 5.10 -9.83 6 其他成本/费用 6,577.41 0.14 33,476.84 0.69 -80.35 7 营业成本/费用合计 4,737,271.07 100.00 4,836,515.29 100.00 -2.05 注：1、利息费用为股东借款利息。 2、本期其他成本/费用较上年同期下降了 80.35%，主要是由于空置房物管费以及专项维修金、 日常维修费的下降产生的变动。 项目公司名称：序号：3 公司名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司                               本期 上年同期                     2026 年 4 月 1 日至 2026 年 6 2025年4月1日至2025年6                              月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                            占该项目总 占该项目 比（%）                      金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                              例（%） 1 投资性房地产折旧 1,232,261.19 25.91 1,232,261.19 27.96 0.00 2 运营管理服务费 137,157.68 2.88 129,287.15 2.93 6.09 3 管理费用 56,217.18 1.18 54,716.97 1.24 2.74 4 利息费用 2,930,360.25 61.62 2,765,888.25 62.75 5.95 5 税金及附加 167,964.25 3.53 182,651.54 4.14 -8.04 6 其他成本/费用 231,322.93 4.86 42,683.41 0.97 441.95 7 营业成本/费用合计 4,755,283.48 100.00 4,407,488.51 100.00 7.89                          第 20页 共 25页                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 注：1、利息费用为股东借款利息。      2、本期其他成本/费用较上年同期增长了 441.95%，主要是由于日常维修费的增加产生的变 动。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：深圳市安居百泉阁管理有限公司                                                本期                                                             上年同期                                            2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                               月 30 日                                             指标数值 指标数值                 毛利率是衡量盈利能力 1 毛利率 的指标。毛利率=毛利润/ % 69.84 69.44                 营业收入100%               息税折旧摊销前净利率=               （净利润+所得税费用+        息税折旧摊销 2 利息费用+计入本期损益 % 90.38 90.57        前净利率               的折旧和摊销）/营业收               入 项目公司名称：序号：2 公司名称：深圳市安居锦园管理有限公司                                                本期                                                             上年同期                                            2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                               月 30 日                                             指标数值 指标数值                 毛利率是衡量盈利能力 1 毛利率 的指标。毛利率=毛利润/ % 62.96 61.15                 营业收入100%               息税折旧摊销前净利率=               （净利润+所得税费用+        息税折旧摊销 2 利息费用+计入本期损益 % 88.87 87.30        前净利率               的折旧和摊销）/营业收               入 项目公司名称：序号：3 公司名称：深圳市安居鼎吉管理有限公司                                                本期                                                             上年同期                                            2026 年 4 月 1                 指标含义说明及计算公 2025年4月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 6                      式 2025年6月30日                                               月 30 日                                             指标数值 指标数值                 毛利率是衡量盈利能力 1 毛利率 的指标。毛利率=毛利润/ % 52.24 56.03                 营业收入*100%                          第 21页 共 25页                红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告              息税折旧摊销前净利率=              （净利润+所得税费用+       息税折旧摊销 2 利息费用+计入本期损益 % 82.92 87.93       前净利率              的折旧和摊销）/营业收              入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 不动产项目公司运营的资产类型均为保障性租赁住房。三家项目公司分别开立了一个运营收 支账户，三个账户均受托管人招商银行股份有限公司深圳分行监管。运营收支账户专门用于接收 专项计划发放的借款（如有）、增资款项（如有）、不动产项目运营收入以及承租人/运营客户支 付的租赁保证金/运营保证金，并根据监管协议的约定对外支付相关费用和支出。 本报告期内，本基金持有的深圳市安居百泉阁管理有限公司、深圳市安居锦园管理有限公司、 深圳市安居鼎吉管理有限公司，合并经营活动产生的现金流量净额共计 13,143,538.05 元。经营 活动现金流入共计 15,224,760.38 元，其中销售商品、提供劳务收到的现金共计 14,940,636.65 元，取得利息收入收到的现金共计 15,317.04 元，收到其他与经营活动有关的现金共计 268,806.69 元。经营活动现金流出共计 2,081,222.33 元，其中，购买商品、接受劳务支付的现金共计 900,403.49 元，支付的各项税费共计 502,823.31 元，支付其他与经营活动有关的现金共计 677,995.53 元。截至本报告期末，项目公司货币资金余额为 12,333,702.96 元；货币基金账户余 额为 25,568,415.83 元，本报告期投资收益为 87,187.28 元。 上年同期项目公司合并经营活动产生的现金流量净额共计 12,282,750.63 元。其中，经营活 动现金流入共计 17,824,514.96 元，经营活动现金流出共计 5,541,764.33 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 本报告期内，单一租赁面积及现金流占比超过 10%的承租人有一家，为荣耀终端股份有限公 司。租赁安居百泉阁项目 18,041.77 平方米，占项目可租赁面积的 45.43%，占合计可租赁总面积 的 13.40%;报告期内的租赁收入为 3,063,896.28 元,占项目租赁收入的 43.37%，占合计租赁总收 入的 21.96%。荣耀终端股份有限公司注册地为福田区，历史履约情况良好，具有持续经营能力。 福田区政府根据企业引进政策，为其配租多套保租房供其使用，房屋最终入住人均是单位的雇员 中符合配租条件且经深圳市、区住建部门认可的个人，穿透收入来源分散。不动产项目收入来源 持续稳定。荣耀终端股份有限公司承租安居百泉阁项目的保障性租赁住房，系根据配租程序，由 福田区住建局确定配租结果，租金价格按住建部门确定的租金标准执行，定价依据充分、公允， 相关程序合法合规。                            第 22页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。          §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                          的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                    - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 1,116,964.72 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 1,116,964.72 100.00                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人控股股东或者关联方严格遵守基金合同约定、公开承诺、回收资金相关法律、法 规和规范性文件的相关规定，并制定了《深圳市安居集团有限公司保障性租赁住房 REIT 募集资金 管理办法》，按承诺用途规范使用回收资金，严格执行回收资金使用直报制度，并将使用等有关 情况向社会公开。截至 2024 年 1 季度末，原始权益人净回收资金已使用完毕。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                曾先后任职于中国                                                平安保险（集团）股                                                份有限公司稽核监                                                察项目中心、长城证        本基金的 2022 年 8 裴颖 - 11 年 券股份有限公司资 硕士        基金经理 月 22 日                                                产管理部。现担任红                                                土创新基金管理有                                                限公司不动产投资                                                部基金经理，具有 5                                第 23页 共 25页              红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告                                           年以上不动产项目                                            投资管理经验。                                           注册会计师、法律职                                           业资格、税务师，曾                                           先后任职于盐田港                                           国际资讯有限公司                                           财务部、深圳市坪山       本基金的 2022 年 8 安居有限公司财务 皮姗姗 - 9年 学士       基金经理 月 22 日 部。现担任红土创新                                           基金管理有限公司                                           不动产投资部基金                                           经理，具有 5 年以上                                           不动产项目运营管                                              理经验。                                           PMP、中级经济师，                                            曾先后任职于华润                                            置地华南大区商业                                            创新业态发展部和                                            城市建设运营事业                                           部、华润置地华西大                                            区成都公司东安湖                                           大运场馆事业部、华       本基金的 2024 年 8 胡定雨 - 8年 润置地东北大区大 硕士       基金经理 月 26 日                                           连公司工程管理部、                                            华润置地深圳大区                                           城市运营事业部。现                                            担任红土创新基金                                            管理有限公司不动                                           产投资部基金经理，                                           具有 5 年以上不动                                            产运营管理经验。                  §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                         单位：份 报告期期初管理人持有的本                                                       1,250,000.00 不动产基金份额                             第 24页 共 25页               红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 2 季度报告 报告期期末管理人持有的本                                                  1,250,000.00 不动产基金份额 报告期期末持有的本不动产                                                         0.250 基金份额占总份额比例（%）               §10 影响投资者决策的其他重要信息      无。                      §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录      （1）中国证监会批准红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金设立的 文件      （2）红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同      （3）红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议      （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）报告期内红土创新深圳安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金在指定报刊上 各项公告的原稿 11.2 存放地点      基金管理人、基金托管人处 11.3 查阅方式      （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服 务电话：4000603333（免长途话费）                                       红土创新基金管理有限公司                                              2026 年 7 月 21 日                         第 25页 共 25页 来源：深圳证券交易所 · 2026-07-21 · 中国内地 · 原文