REITs Tech 社区

【原文】南方顺丰物流REIT：南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证 券投资基金 2026 年第 3 季度报告           2026 年 09 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                    南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                       §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了 本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                  §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                               南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投 基金名称                               资基金 基金简称 南方顺丰物流 REIT 场内简称 南方顺丰物流 REIT 基金代码 180305 交易代码 180305 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 3 月 27 日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 43 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2025 年 4 月 21 日                               本基金主要投资于最终投资标的为不动产                               项目的不动产资产支持证券，并通过资产支 投资目标                               持证券持有不动产项目公司全部股权以及                               相关债权，从而取得不动产项目完全所有权                         第 1 页 共 21 页               南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                         或经营权利。本基金通过主动的运营管理和                         投资管理，力求实现不动产项目的平稳运                         营，为基金份额持有人提供稳定及长期可持                         续的收益分配。                         （一）不动产项目投资管理策略                         1、初始投资策略                         2、运营管理策略                         3、扩募收购策略 投资策略                         4、资产出售及处置策略                         5、融资策略                         6、权属到期后的安排                         （二）固定收益投资策略                         本基金为不动产投资信托基金，主要投资于                         不动产资产支持证券，获取不动产运营收益                         并承担标的资产价格波动。一般市场情况 风险收益特征 下，本基金与投资股票或债券的公募基金具                         有不同的风险收益特征，本基金的预期收益                         及预期风险水平高于债券型基金和货币型                         基金，低于股票型基金。                         在符合有关基金分红条件的前提下，本基金                         每年至少进行收益分配一次。本基金应当将                         不低于 90%的合并后基金年度可供分配金 基金收益分配政策 额以现金形式分配给投资者；若《基金合同》                         生效不满 6 个月可不进行收益分配。本基金                         收益分配方式为现金分红；每一基金份额享                         有同等分配权。 资产支持证券管理人 南方资本管理有限公司                         深圳誉惠管理咨询有限公司（运营管理统筹 运营管理机构 机构）深圳市丰泰产业园管理服务有限公司                         （运营管理实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：深圳项目 项目公司名称 深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司 不动产项目业态 仓储物流                         提供仓储租赁、物业管理服务。主要通过租 不动产项目主要经营模式                         赁及物业管理费收入获取经营现金流。 不动产项目地理位置 广东省深圳市宝安区航站四路 1111 号 不动产项目名称：武汉项目 项目公司名称 武汉丰泰电商产业园管理有限公司 不动产项目业态 仓储物流 不动产项目主要经营模式 提供仓储租赁、物业管理服务。主要通过租                   第 2 页 共 21 页                  南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                               赁及物业管理费收入获取经营现金流。                               湖北省武汉市东西湖区走马岭街道东吴大 不动产项目地理位置                               道 535 号 不动产项目名称：合肥项目 项目公司名称 合肥市丰泰电商产业园管理有限公司 不动产项目业态 仓储物流                               提供仓储租赁、物业管理服务。主要通过租 不动产项目主要经营模式                               赁及物业管理费收入获取经营现金流。 不动产项目地理位置 安徽省合肥市蜀山区振兴路 666 号 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构                                      运营管理统筹 运营管理实施 项目 基金管理人                                      机构 机构                                                       深圳市丰泰产                      南方基金管理 深圳誉惠管理 名称 业园管理服务                      股份有限公司 咨询有限公司                                                       有限公司           姓名 鲍文革 杨奕 / 信息披露事务 投资管理部负           职务 督察长 / 负责人 责人           联系方式 0755-82763888 0755-36393662 /                                      深圳市前海深 深圳市前海深                      深圳市福田区 港合作区南山 港合作区南山                      莲花街道益田 街道兴海大道 街道兴海大道 注册地址                      路 5999 号基金 3076 号顺丰总 3076 号顺丰总                      大厦 32-42 楼 部大厦 43 楼 部大厦 13 楼                                      4302 1302                                      深圳市前海深 深圳市前海深                      深圳市福田区                                      港合作区南山 港合作区南山                      莲花街道益田 办公地址 街道兴海大道 街道兴海大道                      路 5999 号基金                                      3076 号顺丰总 3076 号顺丰总                      大厦 32-42 楼                                      部大厦 40 楼 部大厦 35 楼 邮政编码 518017 518000 518000 法定代表人 周易 李秋雨 冯晓平 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人                               资产支持证券管理 资产支持证券托管      项目 基金托管人                                   人 人                      第 3 页 共 21 页                       南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告              招商银行股份有限 南方资本管理有限 招商银行股份有限 名称              公司 公司 公司深圳分行                                 深圳市前海深港合                                                  深圳市福田区莲花              深圳市深南大道 作区南山街道梦海                                                  街道深南大道 2016 注册地址 7088 号招商银行大 大道 5035 号前海华                                                  号招商银行深圳分              厦 润金融中心 T5 写字                                                  行大厦                                 楼 1308A                                                  深圳市福田区莲花              深圳市深南大道 深圳市福田区益田                                                  街道深南大道 2016 办公地址 7088 号招商银行大 路 5999 号基金大厦                                                  号招商银行深圳分              厦 39 楼                                                  行大厦 邮政编码 518040 518017 518000 法定代表人 缪建民 朱运东 占京平（负责人）           §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                  金额单位：人民币元                                 报告期（2026 年 07 月 01 日-2026 年 09 月 主要财务指标                                 30 日) 1.本期收入 56,914,213.35 2.本期净利润 8,606,434.07 3.本期经营活动产生的现金流量净额 38,871,787.16 4.本期现金流分派率（%） 1.19 5.年化现金流分派率（%） 4.91 注：1、本期收入指不动产基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产 处置收益、营业外收入、其他收入、其他收益以及公允价值变动收益的总和； 2、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值； 3、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至本 报告期末实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                      单位：人民币元      期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注                           第 4 页 共 21 页                 南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本期 40,057,601.70 0.0401 - 本年累计 123,860,725.54 0.1239 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                           单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 80,499,993.19 0.0805 - 本年累计 121,599,984.02 0.1216 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                           单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 8,606,434.07 - 本期折旧和摊销 34,607,978.98 - 本期利息支出 0.00 - 本期所得税费用 -5,103,671.48 - 本期息税折旧及摊销前利润 38,110,741.57 - 调增项 1.其他可能的调整项，如不 动产基金发行份额募集的资 金、处置不动产项目资产取                                  13,153,854.72 - 得的现金、金融资产相关调 整、非同一控制下合并损益、 期初现金余额等 调减项 1.应收和应付项目的变动 -3,348,751.20 - 2.当期购买不动产项目等资                                  -1,164,399.42 - 本性支出 3.未来合理相关支出预留， 包括重大资本性支出（如固 定资产正常更新、大修、改 -6,693,843.97 - 造等）、未来合理期间内的债 务利息、运营费用等 本期可供分配金额 40,057,601.70 - 注：1、本期“未来合理相关支出预留”，包括基金管理人的管理费、资产支持证券管理人 的管理费、基金托管费、运营管理机构的运营管理服务费、租户押金保证金等。2、上述可 供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一年内平均发生，所以投 资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支                        第 5 页 共 21 页                     南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理 性 本期未来合理支出相关预留主要为经营性负债。 本基金 2025 年 3 季度未来合理支出相关预留项中基金管理人的管理费、资产支持证券 管理人的管理费、基金托管费、运营管理机构的运管服务费、待缴纳的税金已根据相应文件 约定及实际纳税要求进行支付。 上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，主要系： 1）租户押金保证金与租户变动情况挂钩，根据租户实际租约情况结算；2）资本性支出中包 括预留的合肥项目降噪改造工程支出，结合项目实际施工进度进行结算。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等 相关法律文件的约定，本报告期内计提基金管理人管理费 818,728.24 元、计划管理人管理 费 818,728.24 元，基金托管人托管费 81,872.64 元，运营管理机构基础管理费 5,133,769.26 元（不含税），本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                   §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金持有的三处不动产项目，分别位于深圳市宝安区、武汉市东西湖区和合肥市蜀山 区，其中深圳项目已运营年限 11 年；武汉项目已运营年限 5 年；合肥项目一期已运营年限 7 年，合肥项目二期已运营年限 4 年。 截至 2026 年 9 月 30 日，三处项目可租赁面积合计 465,231.18 平方米，实际出租面积 合计 415,802.65 平方米，出租率 89.38%，平均月末有效租金单价为 51.45 元/平方米/月（含 税），报告期末有效租金单价为 51.55 元/平方米/月（含税），加权平均剩余租期为 354.06 天，季度末租金收缴率为 99.77%。报告期内，项目公司各项工作运行平稳，未发生安全生 产事故。 注：本报告中出租率、可租赁面积等指标的计算均不含武汉项目宿舍业态，且数据保留 两位有效小数，比率可能存在尾差。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                   指标含义 本期(2026 上年同期 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   说明及计 年 07 月 01 (2025 年 07                          第 6 页 共 21 页               南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告              算方式 日至 2026 月 01 日至                                     年 09 月 30 2025 年 09                                      日)/报告 月 30 日)/                                     期末(2026 上年同期                                     年 09 月 30 末(2025 年                                        日) 09 月 30                                                     日)       报告期末 报告期末 1 可供出租 可供出租 平方米 465,231.18 465,231.18 0.00       面积 面积       报告期末 报告期末 2 实际出租 实际出租 平方米 415,802.65 448,815.43 -7.36       面积 面积              报告期末              实际出租       报告期末 3 面积/报告 百分比 89.38 96.47 -7.36       出租率              期末可供              出租面积              各月末租       报告期内 金单价的                       元/平方米/ 4 租金单价 平均值：含 51.45 48.11 6.96                       月       水平 税含管理              费              按租约租              赁面积与       报告期末 租约剩余 5 剩余租期 期限加权 天 354.06 669.38 -47.11       情况 计算的平              均剩余租              期             截至报告             期末当年       报告期末 的累计实 6 租金收缴 收租金/截 百分比 99.77 99.19 0.59       率 至报告期             末当年的             应收租金 注：报告期末剩余租期同比下降，主要系三个不动产项目主要租户的租赁合同在报告期内正 常履行，导致加权剩余租期正常缩短，下同。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：深圳项目 序号 指标名称 指标含义 指标单位 本期（2026 上年同期 同比（%）                      第 7 页 共 21 页              南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             说明及计 年 07 月 01 （2025 年              算公式 日-2026 年 07 月 01 日                                     09 月 30 -2025 年 09                                    日）/报告 月 30 日）/                                    期末（2026 上年同期                                    年 09 月 30 末（2025                                       日） 年 09 月 30                                                    日）      报告期末 报告期末 1 可供出租 可供出租 平方米 74,219.10 74,219.10 0.00      面积 面积      报告期末 报告期末 2 实际出租 实际出租 平方米 74,219.10 74,219.10 0.00      面积 面积             报告期末             实际出租      报告期末 3 面积/报告 百分比 100.00 100.00 0.00      出租率             期末可供             出租面积             各月末租      报告期内 金单价的                      元/平方米/ 4 租金单价 平均值：含 102.95 98.41 4.61                      月      水平 税含管理             费             按租约租             赁面积与      报告期末 租约剩余 5 剩余租期 期限加权 天 457.00 822.00 -44.40      情况 计算的平             均剩余租             期           截至报告           期末当年     报告期末 的累计实 6 租金收缴 收租金/截 百分比 100.00 100.00 0.00     率 至报告期           末当年的           应收租金 不动产项目名称：武汉项目                                    本期（2026 上年同期             指标含义 年 07 月 01 （2025 年 序号 指标名称 说明及计 指标单位 日-2026 年 07 月 01 日 同比（%）              算公式 09 月 30 -2025 年 09                                    日）/报告 月 30 日）/                     第 8 页 共 21 页              南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                    期末（2026 上年同期                                    年 09 月 30 末（2025                                      日） 年 09 月 30                                                   日）      报告期末 报告期末 1 可供出租 可供出租 平方米 182,878.43 182,878.43 0.00      面积 面积      报告期末 报告期末 2 实际出租 实际出租 平方米 159,960.36 173,202.36 -7.65      面积 面积             报告期末             实际出租      报告期末 3 面积/报告 百分比 87.47 94.71 -7.65      出租率             期末可供             出租面积             各月末租      报告期内 金单价的                      元/平方米/ 4 租金单价 平均值：含 42.70 39.34 8.53                      月      水平 税含管理             费             按租约租             赁面积与      报告期末 租约剩余 5 剩余租期 期限加权 天 281.07 603.32 -53.41      情况 计算的平             均剩余租             期           截至报告           期末当年     报告期末 的累计实 6 租金收缴 收租金/截 百分比 100.00 100.00 0.00     率 至报告期           末当年的           应收租金 不动产项目名称：合肥项目                                                  上年同期                                    本期（2026                                                  （2025 年                                    年 07 月 01                                                 07 月 01 日                                    日-2026 年             指标含义 -2025 年 09                                     09 月 30 序号 指标名称 说明及计 指标单位 月 30 日）/ 同比（%）                                    日）/报告              算公式 上年同期                                    期末（2026                                                  末（2025                                    年 09 月 30                                                 年 09 月 30                                       日）                                                    日）                     第 9 页 共 21 页                   南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         报告期末 报告期末 1 可供出租 可供出租 平方米 208,133.65 208,133.65 0.00         面积 面积         报告期末 报告期末 2 实际出租 实际出租 平方米 181,623.19 201,393.97 -9.82         面积 面积                 报告期末                 实际出租         报告期末 3 面积/报告 百分比 87.26 96.76 -9.82         出租率                 期末可供                 出租面积                 各月末租         报告期内 金单价的                           元/平方米/ 4 租金单价 平均值：含 38.28 37.07 3.27                           月         水平 税含管理                 费                 按租约租                 赁面积与         报告期末 租约剩余 5 剩余租期 期限加权 天 376.27 669.94 -43.84         情况 计算的平                 均剩余租                 期                 截至报告                 期末当年         报告期末 的累计实 6 租金收缴 收租金/截 百分比 99.31 97.69 1.67         率 至报告期                 末当年的                 应收租金 4.1.4 其他运营情况说明 报告期内，三处不动产项目整体运营平稳，截至报告期末，三处不动产项目租户共计 139 个，租户结构主要以快递快运行业租户为主。 报告期内，前五名租户租金收入及租金收入占比情况如下：租户 1，报告期内租金收入 金额 1,573.01 万元，占全部租金收入的 23.34%；租户 2，报告期内租金收入金额 1,436.35 万元，占全部租金收入的 21.32%；租户 3，报告期内租金收入金额 1,309.54 万元，占全部 租金收入的 19.43%；租户 4，报告期内租金收入金额 719.25 万元，占全部租金收入的 10.67%； 租户 5，报告期内租金收入金额 442.12 万元，占全部租金收入的 6.56%。本段提及的“租金 收入”是指项目公司提供租赁服务而获取的租金及物业管理费等收入。                         第 10 页 共 21 页                     南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 报告期内，通过“一户一策、专项攻坚”等组合招商策略，合肥项目累计新签/续签近 7,000 ㎡办公业态，月均去化超 2,000 ㎡，积极应对外部租户租约到期影响，同时坚守租金 底线、保持价格稳定，统筹兼顾租金水平与去化进度，维持良好租户生态；武汉项目针对仓 储业态外部租户到期形成的空置，已组建专项招商团队，聚焦物流仓储及供应链类目标客户 开展定向推介，目前正与多组潜在客户接洽，争取年底前提升项目出租率。 面对持续加剧的市场竞争环境，运营管理机构将会持续发挥市场化经营优势，通过开展 专项招商活动，以及提供更具竞争力的租金方案，确保项目出租率稳定，同时持续优化租户 结构，以促进经营收益的可持续性。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 本基金首次发行时已披露了可能面临的风险，相关风险详见本基金招募说明书更新“第 一章 招募说明书概要及风险因素”之“第二节 风险因素”。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                         报告期末金额 上年末金额 序号 科目名称 变动比例（%）                         （元） （元）                         1,954,898,604.7 2,003,322,703.9      1 总资产 -2.42                                       0 7                         2,286,190,289.4 2,306,169,733.3      2 总负债 -0.87                                       8 5                         报告期金额 上年同期金额 序号 科目名称 变动比例（%）                         （元） （元）      1 营业收入 55,938,745.61 54,532,065.91 2.58      2 营业成本/费用 69,102,405.69 58,589,489.89 17.94      3 EBITDA 41,170,037.53 39,436,055.59 4.40 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司                         报告期末金额 上年末金额 较上年末变动 序号 构成                         （元） （元） （%）                         主要资产科目            交易性金融资      1 45,352,622.45 58,205,247.08 -22.08            产      2 投资性房地产 240,352,486.55 255,159,532.32 -5.80                         主要负债科目     1 长期应付款 855,069,210.00 855,069,210.00 0.00 项目公司名称：武汉丰泰电商产业园管理有限公司                        第 11 页 共 21 页                        南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                               报告期末金额 上年末金额 较上年末变动 序号 构成                               （元） （元） （%）                                   主要资产科目          1 投资性房地产 764,680,675.28 778,503,675.52 -1.78                                   主要负债科目     1 长期应付款 529,191,231.00 529,191,231.00 0.00 项目公司名称：合肥市丰泰电商产业园管理有限公司                               报告期末金额 上年末金额 较上年末变动 序号 构成                               （元） （元） （%）                                   主要资产科目                交易性金融资          1 92,014,246.96 108,268,396.74 -15.01                产          2 投资性房地产 649,712,432.90 661,352,731.08 -1.76                                   主要负债科目          1 长期应付款 808,206,226.00 808,206,226.00 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                                                    金额单位：人民币元 项目公司名称：深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司                                                    上年同期（2025 年 07                     本期（2026 年 07 月 01                                                    月 01 日-2025 年 09 月                     日-2026 年 09 月 30 日）                                                          30 日） 金额同比 序号 构成                           占该项目 占该项目 （%）                     金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                           例（％） 例（％）                     17,606,018 17,606,018      1 租赁收入 91.50 91.51 0.00                             .46 .46              物业管理                     1,636,255. 1,633,546.      2 和经营收 8.50 8.49 0.17                             42 16              入       营业收入 19,242,273 19,239,564      3 100.00 100.00 0.01       合计 .88 .62 项目公司名称：武汉丰泰电商产业园管理有限公司                                                    上年同期（2025 年 07                     本期（2026 年 07 月 01                                                    月 01 日-2025 年 09 月                     日-2026 年 09 月 30 日）                                                          30 日） 金额同比 序号 构成                           占该项目 占该项目 （%）                     金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                           例（％） 例（％）                     13,037,581 13,375,638      1 租赁收入 66.50 67.25 -2.53                             .91 .65              物业管理 6,569,097. 6,513,819.      2 33.50 32.75 0.85              和经营收 82 88                               第 12 页 共 21 页                     南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         入       营业收入 19,606,679 19,889,458 3 100.00 100.00 -1.42       合计 .73 .53 项目公司名称：合肥市丰泰电商产业园管理有限公司                                            上年同期（2025 年 07                  本期（2026 年 07 月 01                                            月 01 日-2025 年 09 月                  日-2026 年 09 月 30 日）                                                  30 日） 金额同比 序号 构成                        占该项目 占该项目 （%）                  金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                        例（％） 例（％）                  12,093,381 10,456,780 1 租赁收入 70.76 67.89 15.65                          .90 .50         物业管理                  4,996,410. 4,946,262. 2 和经营收 29.24 32.11 1.01                          10 26         入         营业收入 17,089,792 15,403,042 3 100.00 100.00 10.95         合计 .00 .76 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析                                                         金额单位：人民币元 项目公司名称：深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司                                            上年同期（2025 年 07                  本期（2026 年 07 月 01                                            月 01 日-2025 年 09 月                  日-2026 年 09 月 30 日）                                                  30 日） 金额同比 序号 构成                        占该项目 占该项目 （%）                  金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                        例（％） 例（％）         折旧及摊 5,077,630. 5,064,359. 1 20.60 27.88 0.26         销费用 87 06         物业管理 3,123,274. 3,094,493. 2 12.67 17.03 0.93         成本 94 72                  15,082,458 8,774,981. 3 财务费用 61.20 48.30 71.88                          .49 89         税金及附 1,143,613. 1,232,860. 4 4.64 6.79 -7.24         加 83 86         其他成本/ 5 219,032.83 0.89 - - -         费用        营业成本/ 24,646,010 18,166,695 6 100.00 100.00 35.67        费用合计 .96 .53 注：1、本报告期财务费用较去年同期增加超过 30%，主要原因系 2025 年 3 季度完成吸收合 并后，项目公司股东借款利息计提基数不一致所致，上述借款利息费用属于内部利息费用，                            第 13 页 共 21 页                    南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 在基金合并层面抵消，不影响基金合并层面利润。2、物业管理成本主要包括运营管理服务 费、外包成本等。3、其他成本/费用主要为保险费。 项目公司名称：武汉丰泰电商产业园管理有限公司                                           上年同期（2025 年 07                 本期（2026 年 07 月 01                                           月 01 日-2025 年 09 月                 日-2026 年 09 月 30 日）                                                 30 日） 金额同比 序号 构成                       占该项目 占该项目 （%）                 金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                       例（％） 例（％）         折旧及摊 4,909,846. 4,928,894. 1 24.24 23.51 -0.39         销费用 24 48         物业管理 3,779,346. 3,946,341. 2 18.66 18.82 -4.23         成本 77 52                  9,331,575. 10,062,683 3 财务费用 46.06 47.99 -7.27                          66 .54         税金及附 2,139,656. 2,029,230. 4 10.56 9.68 5.44         加 19 20         其他成本/ 5 97,790.10 0.48 - - -         费用        营业成本/ 20,258,214 20,967,149 6 100.00 100.00 -3.38        费用合计 .96 .74 注：1、本报告期财务费用主要为项目公司股东借款计提的利息费用，属于内部利息费用， 在基金合并层面抵消，不影响基金合并层面利润。2、物业管理成本主要包括运营管理服务 费、外包成本等。3、其他成本/费用主要为保险费。 项目公司名称：合肥市丰泰电商产业园管理有限公司                                           上年同期（2025 年 07                 本期（2026 年 07 月 01                                           月 01 日-2025 年 09 月                 日-2026 年 09 月 30 日）                                                 30 日） 金额同比 序号 构成                       占该项目 占该项目 （%）                 金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                       例（％） 例（％）         折旧及摊 4,643,113. 4,631,863. 1 19.19 23.81 0.24         销费用 41 36         物业管理 2,828,458. 2,712,865. 2 11.69 13.94 4.26         成本 81 51                 14,258,384 9,826,131. 3 财务费用 58.92 50.51 45.11                         .56 38         税金及附 2,205,817. 2,284,784. 4 9.12 11.74 -3.46         加 82 37         其他成本/ 5 262,405.17 1.08 - - -         费用                           第 14 页 共 21 页                   南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        营业成本/ 24,198,179 19,455,644 6 100.00 100.00 24.38        费用合计 .77 .62 注：1、本报告期财务费用较去年同期增加超过 30%，主要原因系 2025 年 3 季度完成吸收合 并后，项目公司股东借款利息计提基数不一致所致，上述借款利息费用属于内部利息费用， 在基金合并层面抵消，不影响基金合并层面利润。2、物业管理成本主要包括运营管理服务 费、外包成本等。3、其他成本/费用主要为保险费。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：深圳市顺丰航空产业地产管理有限公司                                                   上年同期                                        本期（2026                                                  （2025 年 07                    指标含义说 年 07 月 01                                                    月 01 日 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 日-2026 年                                                  -2025 年 09                      式 09 月 30 日）                                                   月 30 日）                                        指标数值 指标数值                    （营业收入-                    营业成本）/     1 毛利率 % 57.38 56.98                    营业收入×                    100%               （利润总额               +利息费用+        息税折旧摊 2 折旧摊销）/ % 77.94 77.67        销前净利率               营业收入×               100% 项目公司名称：武汉丰泰电商产业园管理有限公司                                                   上年同期                                        本期（2026                                                  （2025 年 07                    指标含义说 年 07 月 01                                                    月 01 日 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 日-2026 年                                                  -2025 年 09                      式 09 月 30 日）                                                   月 30 日）                                        指标数值 指标数值                    （营业收入-                    营业成本）/     1 毛利率 % 56.65 55.81                    营业收入×                    100%               （利润总额               +利息费用+        息税折旧摊 2 折旧摊销）/ % 70.96 70.45        销前净利率               营业收入×               100% 项目公司名称：合肥市丰泰电商产业园管理有限公司 序号 指标名称 指标含义说 指标单位 本期（2026 上年同期                       第 15 页 共 21 页                    南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                     明及计算公 年 07 月 01 （2025 年 07                       式 日-2026 年 月 01 日                                         09 月 30 日） -2025 年 09                                                     月 30 日）                                          指标数值 指标数值                     （营业收入-                     营业成本）/     1 毛利率 % 57.22 46.83                     营业收入×                     100%                     （利润总额                     +利息费用+           息税折旧摊     2 折旧摊销）/ % 71.73 68.05           销前净利率                     营业收入×                     100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1、收入归集和支出管理 项目公司开立了收入户、支出户和基本户，账户均受到托管行的监管。不动产项目的所 有现金流入由项目公司收入户统一接收。日常经营支出的划付流程为：运营管理机构提起付 款申请，经基金管理人复核确认后，提交相关资料至托管行，托管行复核无误后进行支付。 2、现金归集和使用情况 深圳项目：本报告期内，累计资金流入 26,630,092.40 元；累计资金流出 11,969,802.96 元。经营活动产生的现金流量净额为 14,660,289.44 元，其中经营活动现金流支出，包括物 业管理费成本、税金及附加等。上年同期，累计资金流入 26,894,050.04 元；累计资金流出 10,880,193.14 元。经营活动产生的现金流量净额为 16,013,856.90 元。 武汉项目：本报告期内，累计资金流入 27,749,881.59 元；累计资金流出 14,820,973.54 元。经营活动产生的现金流量净额为 12,928,908.05 元，其中经营活动现金流支出，包括物 业管理费成本、税金及附加等。上年同期，累计资金流入 28,285,690.60 元；累计资金流出 9,823,251.55 元；经营活动产生的现金流量净额为 18,462,439.05 元。 合肥项目：本报告期内，累计资金流入 28,976,593.99 元；累计资金流出 12,637,960.26 元。经营活动产生的现金流量净额为 16,338,633.73 元，其中经营活动现金流支出，包括物 业管理费成本、税金及附加等。上年同期，累计资金流入 33,226,794.01 元；累计资金流出 11,696,443.27 元。经营活动产生的现金流量净额为 21,530,350.74 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明                         第 16 页 共 21 页                       南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      本报告期内经营性现金流流入贡献超过 10%的客户包括深圳顺路物流有限公司、湖北顺 丰运输有限公司、安徽顺丰速运有限公司，均为顺丰控股子公司，上述租户业务稳定，对分 拨中心、仓库、配套设施有租赁需求并具备租金支付能力。      深圳顺路物流有限公司承租深圳项目场地的分拨中心作为进出港操作区域，配套楼 3、 4 层为其办公配套区域。深圳项目出港操作区域，即空侧区（大部分位于深圳机场空防管控 区内），主要处理由广东省内发往全国各地的航空类货物。货物经过场院卸货-前置安检- 自动分拣-货物打板四个作业环节在场内可实现快速过站中转，并通过顺丰自有的全货机及 外部包机进行发运。目前经营情况稳定，有效租金水平处于对应地区市场租金水平合理范围 内。      湖北顺丰运输有限公司承租武汉项目分拨中心、配套宿舍及办公区域，承接华中地区小 件集散货转运场地。承租场地每天中转件量约 120 万-140 万件，业务高峰期日均处理件量 超 200 万件。目前经营情况稳定，有效租金水平处于对应地区市场租金水平合理范围内。      安徽顺丰速运有限公司承租合肥项目分拨中心及部分产业办公业态，作为安徽省快递业 务总部使用，其中办公区域容纳办公人员 300-500 人，分拨中心主要负责安徽省全省快递中 转场超 50%快件，场地日均处理件量约 140 万件，高峰期超 200 万件。目前经营情况稳定， 有效租金水平处于对应地区市场租金水平合理范围内。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明      无。               §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                           金额单位：人民币元                                                           占不动产资产支持        序号 项目 金额（元） 证券之外的投资组                                                            合的比例（%）           1 固定收益投资 - -                   其中：债券 - -                       资产支持证                                                       - -                   券           2 买入返售金融资产 - -                   其中：买断式回购的                                                       - -                   买入返售金融资产                   货币资金和结算备           3 2,319,441.69 100.00                   付金合计                            第 17 页 共 21 页                        南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        4 其他资产 - -        5 合计 2,319,441.69 100.00 5.2 其他投资情况说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                        §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本基金首次发行实际募集资金为 329,000.00 万元，原始权益人获得净回收资金约 190,765.15 万元。鉴于实际净回收资金较原计划的投资进度及用款节奏有所调整，为满足 项目实际资金需求，且为提高回收资金使用效率，原始权益人在履行内部有关审批流程后， 已就回收资金投向变更情况向国家发展和改革委员会等监管部门履行了相关报备程序。关于 上述变更回收资金投向和使用比例变更事项，详见基金管理人于 2026 年 3 月 31 日披露的《关 于南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金原始权益人变更回收资金投向的公告》。 原始权益人回收资金使用符合基金招募说明书、公开承诺以及有关法律法规的规定，报 告期内原始权益人及控股股东严格遵守相关回收资金管理制度及监管要求。截至 2026 年 9 月 30 日，已使用公募 REITs 净回收资金 97,909.29 万元。               §7 不动产基金主要负责人员情况                          任职期限 不动产项 不动产项                                               目运营或 目运营或 姓名 职务 说明                    任职日期 离任日期 投资管理 投资管理                                                年限 经验                                                          自 2018 年 女，重庆大                                                          开始从事 学金融学                                                          不 动 产 相 硕士，注册                                                          关的投资 会 计 师                                                          管理工作， （ CPA ），            本基金的 2025 年 3 唐潇 - 8.6 年 主要包括 特许金融            基金经理 月 27 日                                                          南方资本- 分 析 师                                                          一 方 永 熙 （CFA），                                                          系列供应 具有基金                                                          链 金 融 资 从业资格、                                                          产支持专 法律职业                               第 18 页 共 21 页                   南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                 项计划、南 资格。曾先                                                 方资本印 后就职于                                                 力-印象 3 普 华 永 道                                                 号等资产 中天会计                                                 支 持 专 项 师事务所、                                                 计划项目 厦门国际                                                 以及南方 金融有限                                                 顺 丰 物 流 公司、方正                                                 REIT 的投 证 券 股 份                                                 资 管 理 工 有限公司、                                                 作。主要涵 南 方 资 本                                                 盖资产支 管理有限                                                 持 专 项 计 公司。2023                                                 划 、 公 募 年 11 月加                                                 REITs 等 入 南 方 基                                                 项目类型。 金 ， 2025                                                         年 3 月 27                                                         日至今，任                                                         南方顺丰                                                         物流 REIT                                                         基金经理，                                                         具有 5 年                                                         以上不动                                                         产投资管                                                         理经验。                                                 自 2013 年 女，对外经                                                 开始从事 济贸易大                                                 不动产相 学会计学                                                 关 的 运 营 硕士，具有                                                 管理工作， 基 金 从 业                                                 主 要 包 括 资格。曾先                                                 保障性住 后就职于       本基金的                                                 房、市政道 安 永 华 明       基金经理，                                                 路、污水处 会 计 师 事       公司 2025 年 3 徐文妹 - 13.4 年 理、水利设 务所、北控       REITs 投 月 27 日                                                 施等不动 水务集团       资部总经                                                 产项目以 有限公司       理                                                 及南方顺 等公司。                                                 丰 物 流 2020 年 9                                                 REIT 、 南 月 加 入 南                                                 方万国数 方基金，                                                 据 中 心 2025 年 3                                                 REIT 的管 月 27 日至                                                 理工作，主 今，任南方                          第 19 页 共 21 页                 南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                      要涵盖仓 顺丰物流                                      储物流、污 REIT 基金                                      水处理、水 经理；2026                                      利设施、数 年 2 月 26                                      据中心等 日至今，任                                      不动产类 南方万国                                      型。 数据中心                                              REIT 基金                                              经理，具有                                              5 年以上                                              不动产项                                              目运营或                                              投资管理                                              经验。                                        武汉理工                                        大学环境                                        工程硕士，                               自 2017 年                                        具有基金                               开始从事                                        从业资格。                               不动产相                                        曾就职于                               关的运营、                                        中国葛洲                               投资管理                                        坝集团水                               工作，主要                                        务运营有                               包括南方                                        限公司，曾                               顺丰物流                                        参与多个                               REIT 以及                                        不动产项                               数据中心、                                        目的运营        本基金的 2025 年 3 生态环保、 许炜 - 9.3 年 管理工作。        基金经理 月 27 日 市政供水                                        2022 年 12                               等不动产                                        月加入南                               项目的运                                        方基金，                               营、投资管                                        2025 年 3                               理工作。主                                        月 27 日至                               要涵盖仓                                        今，任南方                               储物流、数                                        顺丰物流                               据中心、生                                        REIT 基金                               态环保、市                                        经理，具有                               政等不动                                        5 年以上                               产类型。                                        不动产运                                        营管理经                                        验。 注：1、不动产项目运营或投资管理年限根据基金经理参与不动产相关行业的运营或投资管 理工作经历核算。 2、本基金无基金经理助理。                    第 20 页 共 21 页                       南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  §8 不动产基金份额变动情况                                                        单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00      §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 无。             §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                       §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金的文件； 2、《南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告； 6、《南方顺丰仓储物流封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告》原文。 11.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 11.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com                              第 21 页 共 21 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】平安广州广河REIT：平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设       施证券投资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：平安基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                                             平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 10 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，确保相关披露内容的真实性、准确 性和完整性,不存在异议。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 07 月 01 日起至 2026 年 09 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 平安广交投广河高速 REIT 场内简称 平安广州广河 REIT 基金代码 180201 交易代码 180201 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人 平安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 700,000,000.00 份 基金合同存续期 99 年封闭期，在封闭期内，不接受基金份额申购和赎回。 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021 年 6 月 21 日 投资目标 本不动产基金主要投资于不动产资产支持证券全部份额，以                          取得不动产项目完全所有权或经营权利。通过主动的投资管                          理和运营管理，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分配。 投资策略 （一）资产支持证券投资策略                          1、本基金首次发售募集资金在扣除基金层面预留费用后，全                             第 2 页 共 14 页                                    平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告                   部用于认购平安广州交投广河高速公路不动产资产支持专项                   计划的全部资产支持证券份额，以取得不动产项目的完全所                   有权或经营权利。                   2、存续期内，本基金将优先收购广州交投或其他机构拥有的                   优质收费公路不动产项目，并根据实际情况选择通过基金扩                   募募集资金，投资于新的不动产资产支持专项计划或通过认                   购已投资资产支持专项计划扩募份额的方式实现资产收购，                   以扩大本基金持有的不动产项目规模、分散不动产项目的经                   营风险、提高基金的投资收益。                   （二）固定收益投资策略                   本不动产基金除投资不动产资产支持证券外，其余基金资产                   应当依法投资于利率债、AAA 级信用债或货币市场工具。                   本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、信用策略、个                   券挖掘策略等。在谨慎投资的前提下，力争获取稳健的投资                   收益。在以上战略性资产配置的基础上，本基金通过自上而                   下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，                   进行前瞻性的决策。 风险收益特征 本基金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于                   股票型基金。 基金收益分配政策 本基金应当将不低于合并后年度可供分配金额的 95%以现金                   形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条件的情                   况下每年不得少于 1 次。 资产支持证券管理人 平安证券股份有限公司 运营管理机构 广州交通投资集团有限公司,广州高速运营管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：广州至河源高速公路广州段项目 项目公司名称 广州交投广河高速公路有限公司 不动产项目业态 交通设施 不动产项目主要经营模式 广州至河源高速公路广州段项目（以下简称“本                          项目”）的运营管理，通过为过往车辆提供通行                          服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方                          式获取经营收益。 不动产项目地理位置 本项目位于粤港澳大湾区，是连接广州市中心区                          至中新知识城、增城区的主要通道，也是往河源                          和梅州汕头等粤东地区和出省至福建、浙江的大                          通道。起于广州市天河区龙洞春岗立交，对接华                          南快速干线（三期），与华南快速干线（二期）                          相交，自西往东穿越广州市天河区、白云区、黄                          埔区（萝岗）、增城区，终于增城区九龙江，与                          广河高速公路惠州段相接。 2.3 不动产基金扩募情况                     第 3 页 共 14 页                                             平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告 注：未涉及 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构                     平安基金管理有限公 广州交通投资集团 广州高速运营管理 名称                     司 有限公司 有限公司             姓名 李海波 刘洋 何军 信息披露事务 总法律顾问、董事             职务 督察长 董事长 负责人 会秘书             联系方式 0755-88622632 020-84013072 020-84016551                                                                广州市海珠区新港                     深圳市福田区福田街 广州市海珠区新港                                                                东路 1138 号（1-17 注册地址 道益田路 5033 号平安 东路 1138 号 14-17                                                                层 01 号房）1221                     金融中心 34 层 层                                                                单元（仅限办公）                     深圳市福田区福田街 广州市海珠区新港 广州市海珠区新港 办公地址 道益田路 5033 号平安 东路 1138 号智通 东路 1138 号智通                     金融中心 34 层 广场 A 座 14-16 层 广场 A 座 6 层 邮政编码 518048 510320 510320 法定代表人 罗春风 徐结红 何军 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                  中国工商银行股份有 平安证券股份有限公 中国工商银行股份有       名称                     限公司 司 限公司广州分行                                     深圳市福田区福田街                  北京市西城区复兴门 道益田路 5023 号平安 北京市西城区复兴门      注册地址                    内大街 55 号 金融中心 B 座第 22-25 内大街 55 号                                          层                                     深圳市福田区福田街                  北京市西城区复兴门 道益田路 5023 号平安 广州市越秀区大沙头      办公地址                    内大街 55 号 金融中心 B 座第 22-25 路 29 号工银大厦                                          层      邮政编码 100140 518047 510199      法定代表人 廖林 何之江 廖林                §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 204,334,779.08 2.本期净利润 51,468,247.68 3.本期经营活动产生的现金流 172,034,255.23                              第 4 页 共 14 页                                            平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告 量净额 4.本期现金流分派率（%） 3.54 5.年化现金流分派率（%） 11.75 注：1、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 2、年化现金流分派率指截至报告期末累计可供分配金额年化后计算的现金流分派率。年化现金流 分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天 数。 3.2 其他财务指标      本基金本报告期内无其他特殊需要披露的财务指标。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                     单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 168,600,489.45 0.2409 本年累计 418,137,196.89 0.5973 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                     单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                             2026 年度第一次分红金       本期 247,099,943.13 0.3530                                                             额： 247,099,943.13 元。                                                             2025 年度第三次分红金                                                             额： 112,000,000.00 元。      本年累计 359,099,943.13 0.5130                                                             2026 年度第一次分红金                                                             额： 247,099,943.13 元。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                     单位：人民币元            项目 金额 备注 本期合并净利润 51,468,247.68 本期折旧和摊销 114,264,867.25 本期利息支出 4,616,575.32 本期所得税费用 - 本期息税折旧及摊销前利润 170,349,690.25 调增项                            第 5 页 共 14 页                                         平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告 1-应收项目的变动 1,840,186.46 2-应付项目的变动 1,024,918.38 调减项 1-支付的利息及所得税费用 -4,614,305.64 本期可供分配金额 168,600,489.45 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明      无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性      无。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明      费用收取情况：      本报告期内计提基金管理人管理费 1,582,740.09 元，                                    资产支持证券管理人管理费 439,650.03 元，运营管理机构运营服务费用 2,787,924.26 元，基金托管人托管费 175,860.01 元，资产支持 证券托管人托管费 351,720.02 元。本报告期内支付基金管理人管理费 3,126,066.32 元，运营管 理机构运营服务费用 2,733,866.54 元，基金托管人托管费 347,340.71 元，资产支持证券托管人 托管费 349,259.71 元。      费用收取依据：      基金管理人固定管理费以前一个估值日本基金资产净值为基数按 0.09%的年费率计提；      基金托管人固定托管费以前一个估值日本基金资产净值为基数按 0.01%的年费率计提；      资产支持证券管理人固定管理费以前一个估值日本基金资产净值为基数按 0.025%的年费率 计提；      资产支持证券托管人固定托管费以前一个估值日本基金资产净值为基数按 0.02%的年费率计 提；      运营管理机构固定费用以项目公司已实现营业收入为基础按 1.37%的年费率计提。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明                          第 6 页 共 14 页                                         平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告 基金管理人委托运营管理机构负责不动产项目的日常运营工作，按照《平安广州交投广河高 速公路封闭式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》                         （以下简称“运营管理服务协议”）对运 营管理机构进行监督和考核。 报告期内，不动产项目整体运营平稳，基金管理人、项目公司与运营管理机构紧密合作，积 极开展引流宣传，做好收费管理、道路养护、重大活动和节假日保安全保畅通工作，保障项目运 营平稳有序。 一是做好道路安全保畅，紧盯暑运、中秋等重点时段，强化车流研判及路警联勤，优化应急 响应机制，常态化推行收费路政“一岗多能”联合巡查、汛期“路养同车”巡查、                                    “一次围蔽，多 个施工”合并作业等模式，不断提升应急响应效率及道路通行效能。自主研发摩托车智能抓拍摄 像枪，实现摩托车 24 小时自动抓拍，同步建立摩托车“一车一档”冲卡台账，联合属地执法部门 持续强化摩托车管控力度。完成重要点位监控摄像枪加密、增设路灯以及凤凰山隧道消防报警系 统改造等项目，切实提升路网运行保障能力。 二是积极开展引流增收，联合龙门县文广旅体局、广河高速惠州段、高速交警等深入社区、 学校、服务区开展“沿着广河去旅行”“平安高速护畅行”“广河揽月·飞瀑迎秋”等主题营销活 动，常态化运营新媒体账号，持续向潜在客群推荐个性化旅游路线；针对货车引流，定期组织前 往沿线物流园、产业园、景区开展营销推广，暑期在服务区组织开展多场“平安高速·出行有礼” 营销活动，活动取得良好反响。 三是扎实推进防汛备汛，全力推进广河高速多处雨天事故多发点位加粘磨耗层施工，完成部 分路段沥青摊铺，有效提升路面抗滑性能，降低雨天行车安全风险；开展隐患乔木靶向清理，重 点清除遮挡监控、标牌及侵占行车净空的植被，累计完成隐患乔木处置 14 处，后续将结合日常巡 查动态排查新增隐患乔木，做到发现即清、动态清零。 四是完成服务区“司机之家”标准化规范化建设，积极沟通对接中石化，推动其完善管理制 度、上墙公示服务承诺、增设入口标牌指引等，目前服务区“司机之家”各项服务功能均已符合 规范要求并完成验收，为司乘人员提供了更加优质的服务和出行体验。 不动产项目为广河高速（广州段）                 ，于 2011 年 12 月 30 日开通运营，特许经营权期限自 2011 年 12 月 17 日至 2036 年 12 月 16 日共 25 年，截至本报告期末，特许经营权剩余年限约为 10.22 年。报告期内，本项目周边未发现新增竞争性项目。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                          第 7 页 共 14 页                                                 平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告                                    本期(2026 年 上年同期                    指标含义说明及计算方 7 月 1 日至 (2025年7月1 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                        式 2026 年 9 月 30 日至2025年9                                         日) 月30日) 1 通行费收入 含增值税 万元 20,950.70 20,566.03 1.87          客车通行费收 2 含增值税 万元 15,143.17 14,663.58 3.27          入          货车通行费收 3 含增值税 万元 5,807.53 5,902.45 -1.61          入          日均自然车流 当期总收费车流量/当期 4 万车次 15.78 14.80 6.58          量 自然天数          客车日均自然 当期客车收费车流量/当 5 万车次 12.70 11.80 7.55          车流量 期自然天数          货车日均自然 当期货车收费车流量/当 6 万车次 3.08 3.00 2.76          车流量 期自然天数 注：1.车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径；      2.以上为广东省联网收费清分结算机构提供的当期清分数据，未经审计。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 注：报告期内，本基金基础资产不动产项目仅包含广州至河源高速公路广州段，相关运营指标参 见本报告 4.1.2 部分。 4.1.4 其他运营情况说明      报告期内，本项目收费标准、通行费减免政策无变化。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）      1 总资产 7,613,114,983.05 7,767,632,034.71 -1.99      2 总负债 5,905,755,464.94 5,907,910,763.59 -0.04 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）      1 营业收入 203,498,120.96 199,768,061.65 1.87      2 营业成本/费用 249,411,158.63 234,863,455.59 6.19      3 EBITDA 175,873,683.63 173,305,363.17 1.48 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析                                  第 8 页 共 14 页                                                  平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告 项目公司名称：序号：1 公司名称：广州交投广河高速公路有限公司        序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                  主要资产科目        1 固定资产 39,877,129.09 44,841,796.04 -11.07        2 无形资产 7,385,670,161.26 7,691,567,044.63 -3.98                                  主要负债科目        1 长期借款 5,844,726,300.00 5,873,938,600.00 -0.50 注：截止报告期末，对外借入款项余额 5,844,726,300.00 元（其中一年内到期的非流动负债 29,212,300.00 元 ）， 其 中 工 商 银 行 借 款 820,726,300.00 元 ， 借 款 年 利 率 2.2% ； 股 东 借 款 5,024,000,000.00 元，借款年利率 8%。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：广州交投广河高速公路有限公司                                 本期 上年同期                       2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9月30                                月 30 日 日 金额同比 序号 构成                                        占该项目 占该项目总 （%）                         金额（元） 总收入比 金额（元） 收入比例                                        例（%） （%） 1 路费收入 203,404,875.14 99.95 199,670,172.55 99.95 1.87 2 其他收入 93,245.82 0.05 97,889.10 0.05 -4.74 3 营业收入合计 203,498,120.96 100.00 199,768,061.65 100.00 1.87 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：广州交投广河高速公路有限公司                                     本期 上年同期                           2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9月                                    月 30 日 30日 金额同 序号 构成                                            占该项目总 占该项目 比（%）                             金额（元） 成 本 比 例 金额（元） 总成本比                                            （%） 例（%） 1 折旧摊销成本 114,231,779.89 45.80 96,123,244.53 40.92 18.84 2 养护成本 9,958,377.55 3.99 10,467,300.00 4.46 -4.86 3 运营管理成本 12,069,900.00 4.84 11,992,200.00 5.11 0.65 4 管理人报酬 2,787,924.26 1.12 2,736,822.45 1.17 1.87 5 其他运营成本 2,144,459.74 0.86 1,737,900.84 0.74 23.39 6 财务费用 107,245,259.77 43.00 110,534,639.05 47.06 -2.98 7 管理费用 238,345.00 0.10 586,436.04 0.25 -59.36 8 税金及附加 735,112.42 0.29 684,912.68 0.29 7.33                                  第 9 页 共 14 页                                             平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告 9 其他成本/费用 - - 0.00 0.00 0.00 10 营业成本/费用合计 249,411,158.63 100.00 234,863,455.59 100.00 6.19 注：1.报告期内，项目公司财务费用主要包含外部银行借款利息 4,614,305.65 元及资产支持专项 计划借款利息 102,712,888.89 元； 2.2025 年 3 季度管理费支出中包含中介机构咨询费，本期不存在该费用，因此管理费用同比 下降明显； 3.以上数据未经审计，最终以审计报告数据为准。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：广州交投广河高速公路有限公司                                                         本期                                                                      上年同期                                                     2026 年 7 月 1                  指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                       式 2025年9月30日                                                        月 30 日                                                      指标数值 指标数值               （利润总额+利息支出+        息税折旧摊销 1 折旧摊销）/营业收入× % 86.43 86.75        前利润率               100%                  (营业收入-营业成本）/ 2 毛利润率 % 30.62 38.40                  营业收入*100% 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 1.收入归集和支出管理：项目公司在中国工商银行股份有限公司广州东山口支行（以下简称 “监管银行”）开立了监管账户和基本账户，账户均接受监管银行的监管。监管账户是唯一收取 不动产项目运营收入的银行账户。项目公司向监管银行发出划款指令，经过监管银行的审核后， 才能对外支付。监管账户内资金的使用限于偿还项目公司债务、分配利润、运营支出及合格投资 等。偿还公司债务、分配利润及合格投资等直接通过监管账户对外支出，运营支出先由监管账户 转入不动产项目公司基本户，监管银行按照《基本户资金监管协议》约定对运营支出审核后，由 基本户对外支付。 2.现金归集和使用情况：本报告期初项目公司货币资金余额 77,357,020.18 元，报告期内， 项目公司收入归集总金额为 207,681,674.04 元，其中取得路费收入 206,599,878.64 元。支出总 金额为 110,646,241.06 元,其中：支付专项计划借款利息 75,918,222.22 元，支付工商银行借款 利息 4,614,305.64 元，支付运营支出 23,380,969.41 元，支付的各项税费 6,732,743.79 元。截 至 2026 年 9 月 30 日，项目公司货币资金余额 174,392,453.16 元。                             第 10 页 共 14 页                                                平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告 上 年 同 期 项 目 公 司 期 初 货 币 资 金 余 额 为 259,291,039.95 元 ， 收 入 归 集 总 金 额 为 207,730,868.57 元，支出总金额为 293,740,131.35 元，期末货币资金余额为 173,281,777.17 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。              §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                           占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                            的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -         其中：债券 - -               资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -         其中：买断式回购的买入返                                                       - -         售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 2,976,814.73 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 2,976,814.73 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                           §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本报告期期初原始权益人回收资金已使用完毕。                   §7 不动产基金主要负责人员情况                     任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明                任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验         平安广州 在上海城建养护管 孙磊先生，管                2021 年 6 孙磊 交投广河 - 11 年 理有限公司从事高 理学硕士，法                 月7日         高速公路 速公路运营养护工 律职业资格。                                第 11 页 共 14 页                                            平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告      封闭式基 作，主要项目有沪渝 2015 年 7 月入      础设施证 高速上海段；在中交 职上海城建养      券投资基 第三航务工程局有 护管理有限公      金基金经 限公司从事不动产 司（上海隧道      理 投资管理工作，主要 工程股份有限                                                项目有盐城快速路 公司全资子公                                                网三期 PPP 项目、司），任助理工                                                株洲清水塘产业新 程师。2018 年                                                城 PPP 项目、徐圩 8 月入职中交                                                新区达标尾水排海 第三航务工程                                                   PPP 项目。 局有限公司，                                                            任投资事业部                                                            投资经理。                                                            2020 年 11 月                                                            入职平安基金                                                            管理有限公                                                            司，现任平安                                                            广州交投广河                                                            高速公路封闭                                                            式基础设施证                                                            券投资基金基                                                            金经理。                                                          马赛先生，管                                                          理学学士，会                                                          计师。2014 年                                                          4 月入职新粤                                                          （广州）投资                                                          有限公司（广                                                          东省交通集团                                                          有限公司二级      平安广州                                                          子公司），先后      交投广河                                                先后在茂湛高速、开 担任广东茂湛      高速公路                                                阳高速担任计划财 高速公路有限      封闭式基 2021 年 6 马赛 - 12 年 务部经理，负责高速 公司计划财务      础设施证 月7日                                                公路项目运营计划 部经理、广东      券投资基                                                和财务管理工作。 开阳高速公路      金基金经                                                          有限公司计划      理                                                          财务部经理。                                                          2021 年 4 月入                                                          职平安基金管                                                          理有限公司，                                                          现任平安广州                                                          交投广河高速                                                          公路封闭式基                                                          础设施证券投                            第 12 页 共 14 页                                              平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告                                                                资基金基金经                                                                理，同时兼任                                                                项目公司财务                                                                总监。                                                               沈荣女士，管                                                               理学学士，曾                                                               先后担任利丰                                                               采购管理（深                                                               圳）有限公司                                                               会计 、西门子                                                               （深圳）磁共                                                               振有限公司财                                                               务管理。2016                                                               年 3 月加入深                                                               圳平安汇通投        平安广州 先后负责长租公寓 资管理有限公        交投广河 类 REITs、商业写字 司（平安基金        高速公路 楼 CMBS 等多种类 全资子公司），        封闭式基 2024 年 9 型资产证券化产品 历任资产证券 沈荣 - 10 年        础设施证 月2日 的方案设计及产品 化业务经理、        券投资基 存续期管理，以及广 投后管理经理        金基金经 河高速等 REITs 等，2022 年 6        理 项目的投资管理。 月从深圳平安                                                               汇通投资管理                                                               有限公司调入                                                               平安基金管理                                                               有限公司，担                                                               任项目经理，                                                               现担任平安广                                                               州交投广河高                                                               速公路封闭式                                                               基础设施证券                                                               投资基金基金                                                               经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，                     “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确认的聘任日期和解聘日期。      2、不动产项目运营或投资管理年限自基金经理实际从事不动产项目运营或管理工作之日起统 计。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                                  单位：份                              第 13 页 共 14 页                                          平安广交投广河高速 REIT2026 年第 3 季度报告 报告期期初不动产基金份额总额 700,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 700,000,000.00          §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 注：无。                §10 影响投资者决策的其他重要信息     无。                         §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录     （1）中国证监会准予平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文 件     （2）平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同     （3）平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议     （4）法律意见书     （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 11.2 存放地点     深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层 11.3 查阅方式     （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件     （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电 话：400-800-4800（免长途话费）                                                   平安基金管理有限公司                                                      2026 年 10 月 27 日                          第 14 页 共 14 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中航首钢绿能REIT：中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资           基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：中航基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                                           中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告                          §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中航首钢绿能 REIT 场内简称 中航首钢绿能 REIT 基金代码 180801 交易代码 180801 基金运作方式 封闭式，封闭期为基金合同生效日起 21 年 基金合同生效日 2021 年 06 月 07 日 基金管理人 中航基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 100,000,000.00 份 基金合同存续期 基金合同生效日起 21 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021 年 6 月 21 日 投资目标 本基金全部募集资金在扣除“基础设施基金需预留的全部                        资金和费用”后，剩余基金资产全部用于购买资产支持证                        券份额，存续期 80%以上的基金资产投资于基础设施资产支                        持证券，并持有其全部份额，通过基础设施资产支持证券                        持有项目公司全部股权，并通过项目公司取得基础设施项                            第 2页 共 17页                            中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告          目完全所有权或经营权利。基金管理人通过主动的投资管          理和运营管理，力争为基金份额持有人提供稳定的收益分          配及长期可持续的收益分配增长，并争取提升基础设施项          目价值。 投资策略 （一）基础设施项目的购入策略：基金存续期内，基金管          理人在基金份额持有人利益优先的基本原则下，积极审慎          进行基础设施项目的购入，通过资产支持证券和项目公司          等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权          利。          （二）基础设施项目的出售及处置策略：基金存续期内，          基金管理人根据市场环境与基础设施运营情况制定基础设          施项目出售方案并负责实施。基金存续期内，如根据基础          设施项目文件的约定，导致基础设施项目文件提前终止，          且政府方书面要求移交基础设施项目的，基金管理人应按          照基础设施项目文件向政府方或其指定机构转让与移交基          础设施项目（含项目公司股权、基础设施项目资产）。如首          钢集团或其指定关联方未在行权期内行使优先收购权的，          基金管理人有权在行权期届满之日起的项目处置期内通过          市场化方式处分基础设施项目，如前述行为根据基金合同          约定应召开基金份额持有人大会（比如金额超过基金净资          产 20%等），基金管理人应召集基金份额持有人大会，并根          据基金份额持有人大会的决议实施。          （三）基金扩募收购策略：本基金存续期间扩募收购的，          基金管理人应当按照《运作办法》第四十条以及基金合同          相关规定履行变更注册等程序，并在履行变更注册程序          后，提交基金份额持有人大会投票表决。在变更注册程序          履行完毕并取得基金份额持有人大会表决通过后，基金管          理人根据中国证监会、证券交易所等相关要求履行适当程          序启动扩募发售工作。在基金管理人认为必要的情况下，          基金管理人可聘请其他中介机构对基金的扩募收购提供专          业服务。          （四）基础设施项目的运营管理策略：基金管理人根据          《运营管理服务协议》的约定委托运营管理机构负责基础          设施项目的部分运营管理职责，力争获取稳定的运营收          益，具体以《运营管理服务协议》的约定为准。          （五）固定收益投资策略：本基金除投资基础设施资产支          持证券外，其余基金资产应当依法投资于利率债、AAA 级信          用债或货币市场工具。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支持证券全部          份额，以获取基础设施运营收益并承担标的资产价格波          动，因此与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特          征，本基金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基          金，低于股票型基金。               第 3页 共 17页                                        中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告 基金收益分配政策 1、本基金收益分配采取现金分红方式。                      2、若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配。                      3、本基金应当将 90%以上合并后年度可供分配金额以                    现金形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条                    件的情况下每年不得少于 1 次。                      4、每一基金份额享有同等分配权。                      5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                      在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额                    持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在与                    基金托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序                    后对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基                    金份额持有人大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 中航证券有限公司 运营管理机构 北京首钢生态科技有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：首钢生物质项目 项目公司名称 北京首钢生物质能源科技有限公司 不动产项目业态 生态环保 不动产项目主要经营模式 属于生态环保行业，主要提供垃圾处理服务及                            生物质能源发电服务，包括销售电力产品，收                            取电费收入；提供垃圾收运及处理服务，收取                            垃圾收运及处理服务费。 不动产项目地理位置 北京市门头沟区鲁家山首钢鲁矿南区 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构                                              北京首钢生态科技有限 名称 中航基金管理有限公司                                              公司             姓名 宋鑫 李佳 信息披露事务负             职务 督察长 副总经理 责人             联系方式 010-56716167 010-60865988                       北京市石景山区五一剧场                                              北京市门头沟区鲁坨路 注册地址 南路 2 号院 1 号楼 7 层                                              1 号院 1 号楼                       702E                       北京市朝阳区天辰东路 1                                              北京市门头沟区鲁坨路 办公地址 号院亚洲金融大厦 D 座第 8                                              1 号院 1 号楼                       层 801/805/806 单元 邮政编码 100101 102308 法定代表人 杨彦伟 炼峰                      第 4页 共 17页                                              中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人        项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               招商银行股份有限公 招商银行股份有限公        名称 中航证券有限公司                   司 司                                   江西省南昌市红谷滩               深圳市深南大道 7088 新区红谷中大道 1619 深圳市深南大道 7088 注册地址                号招商银行大厦 号南昌国际金融大厦 号招商银行大厦                                      A 栋 41 层                                   北京市朝阳区望京东               深圳市深南大道 7088 深圳市深南大道 7088 办公地址 园四区 2 号楼中航产                号招商银行大厦 号招商银行大厦                                      融大厦 邮政编码 518040 100102 518040 法定代表人 缪建民 戚侠 缪建民              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 102,142,081.23 2.本期净利润 12,808,665.93 3.本期经营活动产生的现金流                                                                123,266,522.90 量净额 4.本期现金流分派率（%） 2.50 5.年化现金流分派率（%） 5.88 注：1.第 3 章节数据均为合并财务报表层面的数据。 2.本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 3.年化现金流分派率指截至报告期末本年度累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期 末实际天数×本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 28,398,754.66 0.2840 - 本年累计 49,896,281.10 0.4990 -                             第 5页 共 17页                                                 中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                               单位：人民币元      期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注      本期 21,489,856.44 0.2149 -     本年累计 50,499,801.33 0.5050 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                               单位：人民币元             项目 金额 备注 本期合并净利润 12,808,665.93 - 本期折旧和摊销 22,185,829.44 - 本期利息支出 168,711.73 - 本期所得税费用 -918,260.18 - 本期息税折旧及摊销前利润 34,244,946.92 - 调增项 1-应收项目的减少 154,268,835.63 - 2-期初现金 111,496,426.82 - 调减项 1-应付项目的减少 -96,311,629.06 - 2-本期分配金额 -21,489,856.44 - 3-本期资本性支出 -3,671,407.68 - 4-预留资本性支出 -96,603,653.74 - 5-预留不可预见费用 -1,993,442.00 - 6-期末负债余额 -51,541,465.79 - 本期可供分配金额 28,398,754.66 - 注：1.本期利息支出为保理融资利息。 2.报告期内新增预留资本性支出 24,000,000 元，截至报告期末已预留未使用资本性支出 96,603,653.74 元。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本期可供分配金额较上年同期同比增加 84.77%，同比增加金额为 1,302.88 万元，主要原因 系不动产项目于 2026 年 8 月收回北京市城市管理委员会 2025 年及 2026 年度相关垃圾处理费 1.72 亿元。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留                               第 6页 共 17页                                       中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 未来合理支出相关预留调整项，系依据本不动产基金合同相关条款约定进行设置，预留安排 符合基金运作规范及合同约定要求。 上年同期该预留调整项前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%，主要系预留的资本性支 出余额大于当期实际支出金额所致。本基金每年资本性支出预留金额严格按照基金合同约定执行， 预留标准为 3,200 万元/年。而当期实际资本性支出发生额，需结合年度资本性支出计划统筹安 排，并受具体改造项目实施进度、工程交付验收节奏等客观因素影响，导致实际支出规模低于前 期预留金额，相关差异具有合理业务背景，不存在异常情形。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相关 法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 2,212,256.66 元，其中与净值相关的固定管理费计 提 224,343.84 元，与年度可供分配金额相关的固定管理费计提 1,987,912.82 元；计提资产支持 证券管理人管理费 337,219.07 元；计提基金托管人托管费 112,172.03 元；计提外部运营管理机 构基础及激励运营管理费 65,802,732.05 元。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 1.不动产项目基本情况 报告期内，不动产项目包括北京首钢生物质能源项目（以下简称生物质能源项目）、北京首钢 餐厨垃圾收运处一体化项目（一期）                （以下简称餐厨一期项目）以及北京首钢鲁家山残渣暂存场项 目（为生物质能源项目的配套设施）3 个子项目，涵盖生活垃圾焚烧发电、厨余垃圾收运处置等业 务。其中：生物质能源项目已与北京市城市管理委员会签订为期 28 年（2014 年-2041 年）的《垃 圾处理服务协议》，自 2014 年 1 月并网运营；餐厨一期项目自 2017 年 9 月开始运营；北京首钢鲁 家山残渣暂存场项目（为生物质能源项目的配套设施）自 2018 年 6 月开始运营。 2.不动产项目收入及成本费用的主要构成情况 报告期内，本不动产项目主要业务包括生活垃圾处理服务、厨余垃圾收运处置服务、电力销 售等。其中，生物质能源项目主要处理来自石景山区、门头沟区、丰台区等主要区域的经分类的 其他生活垃圾，收取生活垃圾处理服务费，上述区域其他生活垃圾的处理，最终以北京市生活垃                          第 7页 共 17页                                      中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告 圾处理设施主管单位的调度为准。餐厨一期项目主要处置北京市石景山区、门头沟区的非居民厨 余垃圾，取得厨余垃圾收运处置费。本不动产项目通过向国网北京市电力公司销售电力取得电费 收入，售电电价根据国家发展改革委《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》(发改价格【2012】 801 号)的有关规定，不动产项目每吨垃圾折算上网电量不超过 280 千瓦时的部分，执行全国统一 垃圾发电标杆电价每千瓦时 0.65 元（含税）                       （其中：国网北京市电力公司补贴（即省补）0.1 元， 可再生能源电价附加补助（即国补）0.1902 元），其余上网电量执行标杆电价每千瓦时 0.3598 元 （含税）。      本不动产项目营业成本及费用主要是运营管理成本、折旧及摊销、利息支出（主要为北京首 钢生物质能源科技有限公司对资产支持专项计划的有息负债计提的利息费用）等。      3.报告期内不动产项目整体运营情况      报告期内，不动产项目整体运营稳定，未发生安全生产事故，未发现设备存在影响机组正常 运行的情况，不动产项目按照行业规范要求定期进行设备检修及设备检测工作。      报告期内，不动产项目运营指标出现阶段性波动。报告期内厨余垃圾处置量同比下降 32.03%， 系为保障餐厨一期项目安全稳定运营，依据《厨余垃圾协同处置协议》分流部分厨余垃圾所致。 报告期内生活垃圾处理量、发电量、结算电量同比分别下降 4.21%、2.23%、1.57%，主要为年度计 划性设备检修所致。目前检修已完成，相关设备设施均恢复正常运行。机组检修、季节因素及垃 圾进厂量波动，为导致不动产项目季度指标波动的正常行业因素。详细情况请查阅《中航基金管 理有限公司关于中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度经营情况的临时 公告》。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期(2026 年 上年同期               指标含义说明及计算方 7 月 1 日至 (2025年7月1 同比 序号 指标名称 指标单位                    式 2026 年 9 月 日至2025年9 （%）                                  30 日) 月30日)              指在一定时间和区域              内，对居民日常生活及       生活垃圾处理 1 为生活服务活动中产生 万吨 26.03 27.18 -4.21       量              的经分类的其他生活垃              圾进行处置的数量              企业实际的生活垃圾处       生活垃圾处理 理水平与设计处理能力 2 % 26.03 27.18 -4.21       产能利用率 的比率，实际生活垃圾              处理量/设计处理量                         第 8页 共 17页                                    中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告              发电机在一定时间生产 3 发电量 万千瓦时 11,052.06 11,303.58 -2.23              的电能数量              发电企业与购电公司按              照双方签署的合同，在 4 结算电量 万千瓦时 8,744.56 8,884.48 -1.57              一定结算周期内实际进              行电费结算的电量              发电设备在不同负荷下              的实际运行时间按照一       等效利用小时 定的方法折算成相当于 5 小时 1,842.01 1,883.93 -2.23       数 满负荷运行状态下的运              行时间，发电量/额定装              机容量              指在一定时间和区域              内，通过专门的收运车       厨余垃圾收运 6 辆和人员，对产生的厨 万吨 1.21 1.23 -1.62       量              余垃圾进行收集和运输              的数量              指在一定时间和区域       厨余垃圾处置 7 内，对收集的厨余垃圾 万吨 1.38 2.03 -32.03       量              进行处理和处置的数量              在一定区域内，平均每       厨余垃圾日均 天收集运输的厨余垃圾 8 吨/日 131.53 133.70 -1.62       收运量 的数量，厨余垃圾收运              量/自然天数              指在一定区域内，平均              每天对收集的厨余垃圾       厨余垃圾日均 9 进行处理和处置的数 吨/日 149.97 220.65 -32.03       处置量              量，厨余垃圾处置量/自              然天数       生活垃圾处理 每吨生活垃圾的处理服 10 元/吨 173.00 173.00 -       服务费单价 务费       厨余垃圾收运 每吨厨余垃圾的收运价 11 元/吨 447.47 480.18 -6.81       平均单价 格       厨余垃圾处置 每吨厨余垃圾的处置价 12 元/吨 262.34 291.48 -10.00       平均单价 格 注：报告期内，厨余垃圾处置量同比下降 32.03%，主要系为保障餐厨一期项目安全稳定运营，项 目公司依据与北京首钢新能源发电有限公司（以下简称新能源公司）签订的《厨余垃圾协同处置 协议》，将超负荷的部分厨余垃圾交由新能源公司厨余设施处置所致。详细情况请查阅《中航基金 管理有限公司关于中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度经营情况的临 时公告》。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标                      第 9页 共 17页                                       中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告 不动产项目名称：序号：1 项目名称：首钢生物质项目                               本期(2026 年 上年同期               指标含义说明及计算公 7 月 1 日至 (2025年7月1 同比 序号 指标名称 指标单位                    式 2026 年 9 月 日至2025年9 （%）                                  30 日) 月30日)              指在一定时间和区域              内，对居民日常生活及       生活垃圾处理 1 为生活服务活动中产生 万吨 26.03 27.18 -4.21       量              的经分类的其他生活垃              圾进行处置的数量              企业实际的生活垃圾处       生活垃圾处理 理水平与设计处理能力 2 % 26.03 27.18 -4.21       产能利用率 的比率，实际生活垃圾              处理量/设计处理量               发电机在一定时间生产 3 发电量 万千瓦时 11,052.06 11,303.58 -2.23               的电能数量               发电企业与购电公司按               照双方签署的合同，在 4 结算电量 万千瓦时 8,744.56 8,884.48 -1.57               一定结算周期内实际进               行电费结算的电量              发电设备在不同负荷下              的实际运行时间按照一       等效利用小时 定的方法折算成相当于 5 小时 1,842.01 1,883.93 -2.23       数 满负荷运行状态下的运              行时间，发电量/额定装              机容量              指在一定时间和区域              内，通过专门的收运车       厨余垃圾收运 6 辆和人员，对产生的厨 万吨 1.21 1.23 -1.62       量              余垃圾进行收集和运输              的数量              指在一定时间和区域       厨余垃圾处置 7 内，对收集的厨余垃圾 万吨 1.38 2.03 -32.03       量              进行处理和处置的数量              在一定区域内，平均每       厨余垃圾日均 天收集运输的厨余垃圾 8 吨/日 131.53 133.70 -1.62       收运量 的数量，厨余垃圾收运              量/自然天数              指在一定区域内，平均              每天对收集的厨余垃圾       厨余垃圾日均 9 进行处理和处置的数 吨/日 149.97 220.65 -32.03       处置量              量，厨余垃圾处置量/自              然天数       生活垃圾处理 每吨生活垃圾的处理服 10 元/吨 173.00 173.00 -       服务费单价 务费                        第 10页 共 17页                                                      中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告       厨余垃圾收运 每吨厨余垃圾的收运价 11 元/吨 447.47 480.18 -6.81       平均单价 格       厨余垃圾处置 每吨厨余垃圾的处置价 12 元/吨 262.34 291.48 -10.00       平均单价 格 注：报告期内，厨余垃圾处置量同比下降 32.03%，主要系为保障餐厨一期项目安全稳定运营，项 目公司依据与北京首钢新能源发电有限公司（以下简称新能源公司）签订的《厨余垃圾协同处置 协议》，将超负荷的部分厨余垃圾交由新能源公司厨余设施处置所致。详细情况请查阅《中航基金 管理有限公司关于中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度经营情况的临 时公告》。 4.1.4 其他运营情况说明 报告期内，项目公司确认国补电费收入 1,240.35 万元，占项目公司营业收入的 12.05%；确 认省补电费收入 652.13 万元，占项目公司营业收入的 6.33%。报告期内，项目公司收到国补电费 回款 4,339.53 万元，收到省补电费回款 738.31 万元。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险 本不动产项目政策风险、市场风险、运营风险等与不动产项目相关的风险及缓释措施请查阅 本基金招募说明书（2026 年第 1 号）第一章第四节相关内容。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 827,267,113.60 894,676,096.62 -7.53 2 总负债 1,379,595,717.44 1,431,529,664.90 -3.63 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 102,976,544.19 104,683,109.13 -1.63 2 营业成本/费用 122,227,496.96 106,142,247.56 15.15 3 EBITDA 41,591,972.39 38,042,292.73 9.33 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京首钢生物质能源科技有限公司                                   报告期末金额 较上年末变动       序号 构成 上年末金额（元）                                     （元） （%）                                   主要资产科目       1 货币资金 134,284,463.90 86,891,636.80 54.54       2 应收账款 309,578,259.47 375,133,724.49 -17.48                                   第 11页 共 17页                                                         中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告       3 固定资产 368,995,585.29 421,117,454.42 -12.38                               主要负债科目       1 长期应付款 1,277,766,551.74 1,277,766,551.74 0.00 注：货币资金同比增长 54.54%及应收账款下降 17.48%，主要系本期项目公司收到北京市城市管理 委员会 2025 年及 2026 年度相关垃圾处理费 1.72 亿元。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京首钢生物质能源科技有限公司                               本期 上年同期                     2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9月                             9 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                    占该项目 占该项目总 （%）                      金额（元） 总收入比 金额（元） 收入比例                                     例（%） （%） 1 发电收入 46,768,157.06 45.42 48,024,713.06 45.88 -2.62 2 生活垃圾处置收入 45,801,444.39 44.48 43,694,394.60 41.74 4.82       餐厨垃圾收运及处 3 8,523,065.58 8.28 11,167,987.91 10.67 -23.68       置收入 4 其他收入 1,883,877.16 1.82 1,796,013.56 1.71 4.89 5 营业收入合计 102,976,544.19 100.00 104,683,109.13 100.00 -1.63 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京首钢生物质能源科技有限公司                                  本期 上年同期                        2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9月                                                                   金额                                 月 30 日 30日 序号 构成 同比                                      占该项目总 占该项目                                                                   （%）                          金额（元） 成 本 比 例 金额（元） 总成本比                                      （%） 例（%） 1 运营管理成本 63,574,124.20 52.01 65,786,423.00 61.98 -3.36 2 折旧及摊销 18,512,788.72 15.15 16,727,850.74 15.76 10.67 3 利息支出 38,554,219.23 31.54 22,724,384.73 21.41 69.66 4 其他成本/费用 1,586,364.81 1.30 903,589.09 0.85 75.56 5 营业成本/费用合计 122,227,496.96 100.00 106,142,247.56 100.00 15.15 注：1.利息支出主要为北京首钢生物质能源科技有限公司对资产支持专项计划的有息负债计提的 利息费用，属于内部利息费用，在基金合并层面抵消，不影响基金合并层面利润，本期利息支出 同比增长 69.66%，主要系资产支持专项计划借款利率调整所致。 2.其他成本/费用同比增长 75.56%，主要系增值税附加等费用增加所致。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析                               第 12页 共 17页                                        中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告 项目公司名称：序号：1 公司名称：北京首钢生物质能源科技有限公司                                              本期                                                          上年同期                                          2026 年 7 月 1               指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年                    式 2025年9月30日                                            9 月 30 日                                           指标数值 指标数值               毛利率=毛利/主营业务 1 毛利率 % 20.46 20.57               收入              息税折旧摊销前利润率=       息税折旧摊销 2 息税折旧摊销前利润/营 % 40.39 36.34       前利润率              业收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 不动产项目公司现有银行账户 3 个，均按照资金监管协议约定，开立在招商银行北京分行， 并接受招商银行的监管。 不动产项目公司运营收入归集账户主要接收不动产项目运营收入及其他收入资金，支付不动 产项目相关的各项税费及费用，按照约定偿付项目公司往期债务、定期向资金运作账户划付运作 资金等。不动产项目公司资金运作账户主要接收运营收入归集账户划转的资金，用于债务清偿、 分配股东红利、支付运营管理服务费、支付大修资金、进行合格投资等相关货币资金支出。不动 产项目公司一般户为基金成立后新开立账户，按照北京城管委相关要求，需单独开立银行账户， 用于门头沟区厨余垃圾处理服务费的收款。 基金成立以来，不动产项目公司日常收款于运营收入归集账户、一般户中进行。资金支付方 面，建立“三级审批”机制，由项目公司、基金管理人、监管银行分别对其真实性、适当性进行 审查，审批通过后，发起网托付款申请，公司财务相关人员对审批流程及相关信息进行复核，递 交监管银行再次审核，审核通过后，资金划转成功。 报告期内，不动产项目公司经营活动现金总流入为 26,735.54 万元，主要为垃圾处理费及电 费回款。经营活动现金流入较去年同期增加 10,694.09 万元，主要原因系本期北京市城管委生活 垃圾处理费回款增加所致；不动产项目公司经营活动现金流出为 14,452.57 万元，主要为支付给 运营管理机构的运营管理费及项目相关税金等费用，经营活动现金流出较去年同期增加 8,230.02 万元，主要系支付的运营管理费及相关税金较去年同期增加所致。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期内主要经营性现金流来源方为北京市城市管理委员会及国网北京市电力公司，经营性                      第 13页 共 17页                                        中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告 现金流入占比为 95.96%。 报告期内，不动产目公司收到北京市城市管理委员会生活垃圾处理费 1.72 亿元，垃圾处理费 定价标准依据为项目公司与北京市城市管理委员会签订为期 28 年（2014 年-2041 年）的《垃圾处 理服务协议》。 报告期内，不动产项目公司收到国网北京市电力公司电费 0.84 亿元，定价标准依据《购售电 合同》，国网北京市电力公司具有稳定的持续经营能力。目前，项目公司与国网北京市电力公司 签订的《购售电合同》合同周期为 3 年（2025 年-2027 年）。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 报告期内，本不动产项目于 2026 年 8 月 27 日收到北京市城市管理委员会 2025 年及 2026 年 度相关垃圾处理费 1.72 亿元，补充了项目经营性现金流。基金管理人同运营管理机构将持续强化 应收账款管理，主动对接主管部门加快应收账款回款进度，必要时运用保理融资等金融工具，维 护项目现金流平稳。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                 占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                  的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                             - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 21,188,546.98 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 21,188,546.98 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人首钢环境净回收资金 75,431 万元，计划用于北京首钢新能源发电项目（生活垃圾                        第 14页 共 17页                                             中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告 二期）及永清县生活垃圾焚烧发电厂项目（一期）。报告期内，首钢环境实际未使用回收资金。 截至报告期末首钢环境净回收资金余额为 65,381 万元。                 §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                      管理学学士学                                                      位。曾供职于                                                      烟台传化公路                                                      港物流有限公                                                      司、滕州传化                                             除管理本基金外，                                                      公路港物流有       本基金的 2025 年 5 曾参与多项仓储物 邢薛程 - 5 年以上 限公司、青岛       基金经理 月 16 日 流项目运营管理工                                                      传化公路港物                                                作。                                                      流有限公司。                                                      现担任中航基                                                      金管理有限公                                                      司不动产投资                                                      部基金经理。                                                      学士学位，高                                                      级会计师，具                                                      有五年以上基                                                      础设施项目运                                             除管理本基金外，                                                      营管理经验。                                             曾参与多项垃圾焚       本基金的 2025 年 7 曾供职于中汇 宋文雪 - 5 年以上 烧发电项目、固废       基金经理 月 16 日 会计师北京分                                             投资项目运营管理                                                      所、北京首创                                                工作。                                                      环境投资有限                                                      公司。现供职                                                      于中航基金管                                                      理有限公司。                                                         硕士研究生，                                                         具有五年以上                                                         不动产项目投                                                         资管理经验。                                             除管理本基金外，                                                         曾供职于北京                                             曾参与多项不动产       本基金的 2025 年 12 融创控股集团 刘荣 - 5 年以上 项目、租赁住房类       基金经理 月 17 日 有限公司、中                                             REITs 等产品的投                                                         联前源不动产                                               资管理工作。                                                         管理有限公                                                         司。现担任中                                                         航基金管理有                                                         限公司不动产                               第 15页 共 17页                                       中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告                                                     投资部基金经                                                     理。 注：不动产项目运营或管理年限的计算标准，依据基金经理之前参与不动产项目运营或投资管理 项目或产品的具体时间核算。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                         单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 100,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 0.00 报告期期末不动产基金份额总额 100,000,000.00           §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                         单位：份 报告期期初管理人持有的本                                                        32,926.00 不动产基金份额 报告期期末管理人持有的本                                                        32,926.00 不动产基金份额 报告期期末持有的本不动产                                                             0.00 基金份额占总份额比例（%）                   §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                       §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 中国证监会批准中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金募集的文件 《中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 《中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 基金管理人业务资格批件、营业执照 报告期内中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金在规定媒体上披露的各项公告 11.2 存放地点 中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区天辰东路 1 号院亚洲金融大厦 D 座第 8 层 801\805\806 单元。 11.3 查阅方式                         第 16页 共 17页                                     中航首钢绿能 REIT2026 年第 3 季度报告 营业时间内到本公司免费查阅 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186                                          中航基金管理有限公司                                              2026 年 10 月 27 日                       第 17页 共 17页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】博时蛇口产园REIT：博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 3 季度报告         2026 年 9 月 30 日     基金管理人：博时基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年十月二十七日                1            博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了 本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议。确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 博时招商蛇口产业园 REIT 场内简称 博时蛇口产园 REIT 基金主代码 180101 交易代码 180101 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,421,130,866.00 份                                   2           博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 基金合同存续期 50 年（根据基金合同约定延长/缩短存续期限的除外） 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021-06-21                   本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部                   份额；本基金通过资产支持证券等特殊目的载体取得不                   动产项目公司全部股权，最终取得相关不动产项目完全 投资目标 所有权。本基金通过主动的投资管理和运营管理，提升                   不动产项目的运营收益水平，力争为基金份额持有人提                   供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增长，并争                   取提升不动产项目价值。                   （一）不动产项目投资策略                   1、资产支持专项计划投资策略本基金投资于招商蛇口                   博时产业园基础设施 1 期资产支持专项计划及招商蛇口                   博时产业园基础设施 2 期资产支持专项计划的全部资产                   支持证券。招商蛇口博时产业园基础设施 1 期资产支持                   专项计划持有项目公司（万融）100%的股权和其他附属                   权益及衍生权益以及项目公司（万海）100%的股权和其                   他附属权益及衍生权益。招商蛇口博时产业园基础设施                   2 期资产支持专项计划投资于招商蛇口产业园 2 期 SPV 投资策略 等，本基金通过资产支持证券、招商蛇口产业园 2 期                   SPV、项目公司等特殊目的载体取得由原始权益人（招                   商光明）原持有的不动产项目的完全所有权和对相关招                   商蛇口产业园 1 期项目公司的相应权利。存续期内，本                   基金投资于不动产资产支持证券的资产比例不低于基                   金资产的 80%。2、运营管理策略本基金将审慎论证宏                   观经济因素（就业、利率、人口结构等）、不动产项目                   行业周期（供需结构、运营收入和资产价格波动等）、                   其他可比资产项目的风险和预期收益率来判断不动产                   项目当前的投资价值以及未来的发展空间。在此基础                           3 博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         上，本基金将深入调研不动产项目的基本面（包括但不         限于位置、质量、资产价格、出租率、租金价格、租户、         租约、现金流等）和运营基本面（包括但不限于定位、         经营策略、租赁能力、运营管理能力、物业管理能力等），         综合评估其收益状况、增值潜力和预测现金流收入规模         等。同时，基金管理人将采取积极措施以提升不动产项         目的租金收入、出租率和净收益水平，提升长期增长前         景。本基金将主要采取以下措施及策略维持最优出租         率，实现租金收入的可持续增长：（1）积极开展不动         产项目租赁管理；通过提供增值服务与现有租户维持良         好关系，提高租户满意度，针对租赁期限即将届满的租         赁协议，提前开展续租工作，将租赁协议届满所引致的         影响减至最低；（2）实施积极的营销推广策略及租赁         方案以维持较高的出租率及租金水平；（3）优化租户         结构，丰富租户多元性，通过高质量运营提升资产价值         和回报水平；（4）与外部管理机构合作，提供高标准         的专业服务，以满足租户的持续需求并提高其忠诚度；         （5）通过科学和规范的资产管理与项目运营，降低不         动产项目运营成本，提升盈利水平。本基金将探索不同         的策略，对不动产项目实施资产保值增值措施，从而进         一步提高不动产项目的回报率，如升级设施、翻新及重         建公共区域等。3、扩募收购策略等资产收购策略基金         存续期内，本基金将积极寻找其他优质的不动产项目，         以分散不动产项目的经营风险、提高基金资产的投资和         运营收益。在评估潜在收购机会时，本基金管理人将专         注于考核收益率要求、地理位置及增长潜力、租用及租         户特征、资产增值潜力、建筑物及设施规格等。本基金         可以通过扩募购入不动产项目，亦可通过出售原有部分         或全部不动产项目的方式购入其他不动产项目。4、资              4 博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         产出售及处置策略基金存续期内，若出现本基金原有部         分或全部不动产项目持有期收益率下降、不动产项目运         营质量下降、不动产项目的市场价值持续走高溢价明显         或有更好的收购标的等情况时，基金管理人将寻求机会         处置不动产项目。基金管理人将积极寻求综合实力强、         报价合理的交易对手方，在平衡资产对价、交割速度、         付款方案等多个因素后，择机处置相关不动产项目。如         本基金存续期内不动产项目的产权证到期且续期困难         或续期价值不明显，或本基金存续期届满后不再续期，         基金管理人将提前安排不动产项目处置方案，积极寻求         综合实力强、报价合理的交易对手方，在平衡资产对价、         交割速度、付款方案等多个因素后，力争于清算期内完         成资产处置。         （二）基金的融资策略         基金存续期内，在控制风险及遵循基金份额持有人利益         优先原则的前提下，本基金将综合使用各种融资方式，         提高基金份额持有人的投资收益，包括但不限于基金扩         募、回购、直接或间接对外借入款项和法律法规允许的         其他方式等。本基金扩募的相关安排详见《基金合同》         “第五部分基金的扩募”。本基金借款相关限制详见招募         说明书“九、借款限制”的相关内容。         （三）固定收益投资策略         存续期内，本基金除投资不动产资产支持证券外，其余         基金资产应当依法投资于利率债、AAA 级信用债或货         币市场工具。本基金通过自上而下和自下而上相结合、         定性分析和定量分析相补充的方法，确定资产在固定收         益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长期积         累的信用研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深         入挖掘价值被低估的标的券种，以获取最大化的信用溢              5            博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                         价。在谨慎投资的前提下，力争获取稳健的投资收益。                         本基金在封闭运作期内主要投资于不动产资产支持证                         券，获取不动产运营收益并承担不动产价格波动。本基 风险收益特征                         金的预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币                         型基金，低于股票型基金。                         本基金收益分配采取现金分红方式。在符合有关基金分                         红的条件下，本基金每年至少进行收益分配 1 次，每年 基金收益分配政策                         收益分配的比例应不低于合并后基金年度可供分配金                         额的 90%。 资产支持证券管理人 博时资本管理有限公司 运营管理机构 深圳市招商创业有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：万融大厦 项目公司名称 深圳市万融大厦管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 深圳 不动产项目名称：万海大厦 项目公司名称 深圳市万海大厦管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 深圳 不动产项目名称：光明加速器二期项目 项目公司名称 深圳市招光物业租赁有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 深圳 2.3 不动产基金扩募情况                                                   单位：人民币元            扩募时间 扩募方式 扩募发售金额 扩募进展情况 第 1 次扩募 2023-06-02 定向扩募 1,243,939,377.21 -                                6                  博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告       注：关于第 2 次扩募的进展：2026 年 6 月 12 日，本基金的变更注册申请已提交中国证 券监督管理委员会，本基金的变更申请及不动产资产支持证券相关申请已提交深圳证券交易 所。本基金管理人于 2026 年 6 月 23 日收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行 政许可申请受理单》、深圳证券交易所出具的《关于受理博时招商蛇口产业园封闭式基础设 施证券投资基金变更及扩募份额上市和招商蛇口博时产业园基础设施 3 期资产支持专项计 划挂牌条件确认申请文件的通知》，中国证监会对本基金的变更注册申请材料予以受理。深 交所对本基金变更及扩募份额上市和招商蛇口博时产业园基础设施 3 期资产支持专项计划 挂牌条件确认相关申请文件进行了核对，决定予以受理。于 2026 年 7 月 15 日收到深圳证券 交易所《关于博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市和 招商蛇口博时产业园不动产 3 期资产支持专项计划挂牌申请文件的审核问询函》，截至本报 告日，基金管理人正积极反馈。       本基金本次扩募并新购入不动产项目等变更的相关事项，尚需中国证监会准予本基金 变更注册、深交所审核通过本基金变更及扩募份额上市和不动产资产支持证券挂牌条件确认 的相关申请，并经基金份额持有人大会决议通过后方可实施。 2.4 基金管理人和运营管理机构            项目 基金管理人 运营管理机构            名称 博时基金管理有限公司 深圳市招商创业有限公司                 姓名 吴曼 涂善安 信息披露事                 职务 公司督察长 运营管理部总经理 务负责人                 联系方式 0755-83169999 0755-21625440                        深圳市福田区莲花街道福                                              深圳市南山区招商街道南海大道1031号万海 注册地址 新社区益田路 5999 号基金                                              大厦A座5楼A区                        大厦 21 层                        广东省深圳市福田区益田 办公地址 深圳市南山区邮轮大道招商积余大厦5楼                        路 5999 号基金大厦 21 层 邮政编码 518040 518000 法定代表人 张东 刘成 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人       名称 招商银行股份有限公司 博时资本管理有限公司 招商银行股份有限公司                                        7                博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                      深 圳 市前 海 深 港 合 作区             深圳市深南大道 7088 号 南山街道梦海大道 5035 深圳市深南大道 7088 号招商银行 注册地址             招商银行大厦 号前海华润金融中心 T5 大厦                                      写字楼 3009、3010B             深圳市深南大道 7088 号 深圳市福田区益田路 深圳市深南大道 7088 号招商银行 办公地址             招商银行大厦 5999 号基金大厦 18 楼 大厦 邮政编码 518040 518000 518040 法定代表人 缪建民 吴慧峰 缪建民                      §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                         单位：人民币元                                                           报告期            主要财务指标                                               2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日 1.本期收入 40,345,622.25 2.本期净利润 8,397,019.24 3.本期经营活动产生的现金流量净额 18,490,390.86 本期现金流分派率（%） 1.27% 年化现金流分派率（%） 5.09%      注：年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标      无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                         单位：人民币元       期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 25,844,575.83 0.0182 - 本年累计 77,364,318.19 0.0544 -                                         8             博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                              单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                              2026 年 度 第 一 本期 51,444,661.85 0.0362                                                              次分红                                                              2025 年 度 第 三 本年累计 84,272,591.36 0.0593 次分红、2026 年                                                              第一次分红 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                              单位：人民币元            项目 金额 备注 本期合并净利润 8,397,019.24 - 本期折旧和摊销 22,787,581.64 - 本期利息支出 2,165,760.15 - 本期所得税费用 -5,691,522.76 - 本期息税折旧及摊销前利润 27,658,838.27 - 调增项 1 .基础设施项目资产减值准备的变                                              44,774.20 - 动 2 .应收和应付项目的变动 3,329,232.85 - 3 .其他 1,179,292.71 注 调减项 1 .支付的利息及所得税费用 -2,165,759.92 - 2 .未来合理的相关支出预留 -3,022,509.57 - 3 .其他资本性支出 -1,179,292.71 - 本期可供分配金额 25,844,575.83 -      注：“其他”主要是：使用本基金以前年度累计的资本性支出进行光明加速器二期项目改 造，改造预算为 5,000,000.00 元，本季度实际发生资本性支出 1,179,292.71 元，未占用本年 度的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明      本季度可供分配金额较上年同期变化未超过 10%。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支 出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理                                 9             博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 性     “未来合理的相关支出预留”为本基金预留的基金管理费、托管费、中介费用、其他运营 及税费支出等费用，并扣减本期支出的前期已预留的上述费用，以及本期为未来支出合理预 留的重大资本性支出。     上年同期“未来合理支出相关预留”调整项中预留的各项费用与实际使用金额差异未超 过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明     根据《博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》、                                    《博时招商蛇口 产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》及各项目公司《运营管理协议》约定，本报 告期内，基金管理人计提管理费 1,082,621.32 元，资产支持专项计划管理人计提管理费 445,247.80 元，             基金托管人计提托管费 114,097.48 元，资产支持专项计划计提托管费 0.00 元， 运营管理机构计提运营管理费 1,829,940.97 元。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本报告期内，本基金投入运营的不动产项目有万海大厦、万融大厦、光明加速器二期项 目。其中：万海大厦于 2014 年 7 月底竣工并开始运营，产证到期日为 2062 年 9 月 29 日； 万融大厦于 2014 年 1 月底竣工并开始运营，产证到期日为 2062 年 7 月 16 日；光明加速器 二期项目自 2012 年 12 月起陆续竣工并开始运营，产证到期日为 2057 年 6 月 28 日。     本报告期内，万海大厦、万融大厦、光明加速器二期项目周边无新增竞争性项目。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                 上年同期                                   本期（2026 （2025 年 7                                   年7月1日 月1日                 指标含义说明 -2026 年 9 月 -2025 年 9 同比 序号 指标名称 指标单位                 及计算方式 30 日）/报告 月 30 日）/ （%）                                   期末（2026 上年同期末                                   年 9 月 30 日） （2025 年 9                                                 月 30 日）                            10              博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告          报告期末可 报告期末可出 1 平方米 204,912.16 204,758.59 0.08%          出租面积 租面积          报告期末实 报告期末实际 2 平方米 171,497.94 174,907.96 -1.95%          际出租面积 出租面积                  报告期末实际          报告期末出 出租面积/报告 3 % 83.69% 85.42% -2.02%          租率 期末可出租面                  积                  各月末平均实 4 平均出租率 际出租面积/平 % 83.32% 85.20% -2.21%                  均可出租面积                  报告期内月均 5 平均月租金 有效租金单价 元/平方米 71.86 78.44 -8.39%                  （含税）                  （各租约剩余          报告期末加                  租期*租约面积 6 权平均剩余 天（取整） 622.00 677.00 -8.17%                  之和）/租约总          租期                  面积                  1-本期末欠款/          当期租金收 7 本年累计收入 % 96.99% 95.96% 1.07%          缴率                  年化      注：受宏观经济环境与市场供需变动双重因素影响，项目周边市场竞争加剧，季度平均 租金单价同比下降 8.39%，主要系 2025 年 2-3 季度采取了以价换量的新租及稳商措施，对 于满足稳商条件的客户，在 2025 年下半年签署补充协议并逐步调整到位。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      不动产项目名称：1 万海大厦                                                    上年同期                                      本期（2026 （2025 年 7                                      年7月1日 月1日                  指标含义说明 -2026 年 9 月 -2025 年 9 同比     序号 指标名称 指标单位                   及计算公式 30 日）/报告 月 30 日）/ （%）                                      期末（2026 上年同期末                                      年 9 月 30 日） （2025 年 9                                                    月 30 日）          报告期末可 报告期末可出 1 平方米 52,646.25 52,646.25 0.00%          出租面积 租面积          报告期末实 报告期末实际 2 平方米 43,676.10 42,497.20 2.77%          际出租面积 出租面积 3 报告期末出 报告期末实际 % 82.96% 80.72% 2.77%                                 11               博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告          租率 出租面积/报告                  期末可出租面                  积                  各月末平均实 4 平均出租率 际出租面积/平 % 82.33% 80.48% 2.30%                  均可出租面积                  报告期内月均 5 平均月租金 有效租金单价 元/平方米 110.47 117.53 -6.01%                  （含税）                  （各租约剩余          报告期末加                  租期*租约面积 6 权平均剩余 天（取整） 559.00 548.00 2.01%                  之和）/租约总          租期                  面积              1-本期末欠款/          当期租金收 7 本年累计收入 % 97.72% 96.99% 0.75%          缴率              年化      不动产项目名称：2 万融大厦                                                   上年同期                                     本期（2026 （2025 年 7                                     年7月1日 月1日                  指标含义说明 -2026 年 9 月 -2025 年 9 同比     序号 指标名称 指标单位                  及计算公式 30 日）/报告 月 30 日）/ （%）                                     期末（2026 上年同期末                                     年 9 月 30 日） （2025 年 9                                                   月 30 日）          报告期末可 报告期末可出 1 平方米 41,571.44 41,417.87 0.37%          出租面积 租面积          报告期末实 报告期末实际 2 平方米 32,105.90 35,194.98 -8.78%          际出租面积 出租面积                  报告期末实际          报告期末出 出租面积/报告 3 % 77.23% 84.98% -9.12%          租率 期末可出租面                  积                  各月末平均实 4 平均出租率 际出租面积/平 % 78.01% 84.31% -7.47%                  均可出租面积                  报告期内月均 5 平均月租金 有效租金单价 元/平方米 99.86 108.74 -8.17%                  （含税）          报告期末加 （各租约剩余 6 天（取整） 672.00 666.00 0.90%          权平均剩余 租期*租约面积                                12               博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告          租期 之和）/租约总                  面积                  1-本期末欠款/          当期租金收 7 本年累计收入 % 96.77% 95.17% 1.68%          缴率                  年化      注：本项目上半年有 2 个整层客户退租，出租率有一定幅度的下降。基金管理人及运营 管理机构对季末出租率情况高度重视，将积极采取大改小的方式灵活适配市场需求、提高招 商人员考核权重等措施提升出租率。基金管理人将协同运管机构持续跟进，加大力度转化意 向储备客户。      不动产项目名称：3 光明加速器二期项目                                                    上年同期                                      本期（2026 （2025 年 7                                      年7月1日 月1日                  指标含义说明 -2026 年 9 月 -2025 年 9 同比     序号 指标名称 指标单位                   及计算公式 30 日）/报告 月 30 日）/ （%）                                      期末（2026 上年同期末                                      年 9 月 30 日） （2025 年 9                                                    月 30 日）          报告期末可 报告期末可出 1 平方米 110,694.47 110,694.47 0.00%          出租面积 租面积          报告期末实 报告期末实际 2 平方米 95,715.94 97,215.78 -1.54%          际出租面积 出租面积                  报告期末实际          报告期末出 出租面积/报告 3 % 86.47% 87.82% -1.54%          租率 期末可出租面                  积                  各月末平均实 4 平均出租率 际出租面积/平 % 85.70% 87.74% -2.33%                  均可出租面积                  报告期内月均                                                                 -11.62 5 平均月租金 有效租金单价 元/平方米 44.65 50.52                                                                   %                  （含税）                  （各租约剩余          报告期末加                  租期*租约面积 -14.09 6 权平均剩余 天（取整） 634.00 738.00                  之和）/租约总 %          租期                  面积                  1-本期末欠款/          当期租金收 7 本年累计收入 % 96.36% 95.53% 0.87%          缴率                  年化                                 13           博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.1.4 其他运营情况说明 截至报告期末，万海大厦租户总数量为 133 户，以新一代信息技术、现代服务业、商业 和数字文创行业为主，前述四大行业的租赁面积合计占比 88.81%。万融大厦总租户数量为 120 户，以新一代信息技术、现代服务业、商业和数字文创行业为主，前述四大行业的租赁 面积合计占比 88.89%。光明加速器二期项目总租户数量为 130 户，以高端制造业、生物产 业、新一代信息技术产业和新材料新能源产业为主，前述四大行业的租赁面积合计占比 80.65%。首发及扩募资产租户结构继续保持片区的核心产业集群定位匹配，具有较强的产业 集聚性，保障了不动产项目租户的稳定性。 本基金不存在单一客户租金收入占比超过基金总租金收入 10%的情况。本报告期内，各 基础资产前五大客户的情况如下：                                              占本基金总租金收 序号 项目名称 客户名称 金额（元）                                               入比例（％） 1 客户 1 542,507.34 1.61% 2 客户 2 489,308.25 1.45% 3 万海大厦 客户 3 446,320.17 1.32% 4 客户 4 436,899.09 1.29% 5 客户 5 362,662.38 1.07%                                              占本基金总租金收 序号 项目名称 客户名称 金额（元）                                               入比例（％） 1 客户 1 1,139,416.53 3.38% 2 客户 2 329,135.79 0.98% 3 万融大厦 客户 3 327,743.13 0.97% 4 客户 4 281,790.30 0.83% 5 客户 5 261,481.65 0.77%                                              占本基金总租金收 序号 项目名称 客户名称 金额（元）                                               入比例（％） 1 客户 1 1,512,930.27 4.48% 2 光明加速器 客户 2 628,122.93 1.86%         二期项目 3 客户 3 551,606.43 1.63% 4 客户 4 393,280.37 1.17% 5 客户 5 333,550.47 0.99% 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险 不涉及。                          14                      博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         4.2 不动产项目运营相关财务信息         4.2.1不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）     1 总资产 3,443,653,839.02 3,635,561,654.89 -5.28%     2 总负债 2,729,764,234.44 2,774,168,117.47 -1.60% 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）     1 营业收入 39,407,925.57 43,456,623.11 -9.32%     2 营业成本/费用 6,507,237.73 6,055,372.60 7.46%     3 EBITDA 30,465,221.21 34,189,893.92 -10.89%         4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析              项目公司名称：1 深圳市万海大厦管理有限公司                                                                                    较上年末         序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                    变动（%）                                      主要资产科目 1 投资性房地产 1,317,000,000.00 1,317,000,000.00 0.00%                                      主要负债科目 1 长期应付款 697,900,000.00 697,900,000.00 0.00% 2 长期借款 292,231,500.00 293,700,000.00 -0.50%              项目公司名称：2 深圳市万融大厦管理有限公司                                                                                    较上年末         序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                    变动（%）                                      主要资产科目 1 投资性房地产 963,000,000.00 963,000,000.00 0.00%                                      主要负债科目 1 长期应付款 610,490,000.00 610,490,000.00 0.00%              项目公司名称：3 深圳市招光物业租赁有限公司                                                                                    较上年末         序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                    变动（%）                                      主要资产科目 1 投资性房地产 1,025,000,000.00 1,025,000,000.00 0.00%                                      主要负债科目 1 长期应付款 869,952,563.35 869,952,563.35 0.00%              项目公司投资性房地产采用公允价值计量，在资产价值未发生重大的变化的情况下，于         每年年末更新估值，期间保持不变。                                            15                博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析      项目公司名称：1 深圳市万海大厦管理有限公司                  本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                        年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                            金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                            （%）                   金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                    例（％） 例（％） 1 租金收入 13,178,818.69 88.41% 13,705,948.28 88.64% -3.85% 2 物业收入 1,728,268.81 11.59% 1,755,821.12 11.36% -1.57% 3 其他收入 - - - - -       营业收入合 4 14,907,087.50 100.00% 15,461,769.40 100.00% -3.59%       计      项目公司名称：2 深圳市万融大厦管理有限公司                  本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                        年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                            金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                            （%）                   金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                    例（％） 例（％） 1 租金收入 8,913,274.98 85.14% 10,450,755.48 86.87% -14.71% 2 物业收入 1,555,672.91 14.86% 1,579,274.21 13.13% -1.49% 3 其他收入 - - - - -       营业收入合 4 10,468,947.89 100.00% 12,030,029.69 100.00% -12.98%       计      项目公司名称：3 深圳市招光物业租赁有限公司                  本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                        年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                            金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                            （%）                   金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                    例（％） 例（％） 1 租金收入 11,658,275.21 83.08% 13,504,802.93 84.59% -13.67% 2 物业收入 2,373,614.97 16.92% 2,460,021.09 15.41% -3.51% 3 其他收入 - - - - -       营业收入合 4 14,031,890.18 100.00% 15,964,824.02 100.00% -12.11%       计 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析                                     16               博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      项目公司名称：1 深圳市万海大厦管理有限公司                 本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                       年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                        金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                        （%）                  金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                   例（％） 例（％） 1 租赁成本 511,450.27 17.72% 103,101.46 4.56% 396.07% 2 物业成本 1,636,085.13 56.67% 1,398,064.32 61.88% 17.03%        运营管理成 3 739,493.46 25.61% 758,328.02 33.56% -2.48%        本        其他成本/ 4 - - - - -        费用        营业成本/ 5 2,887,028.86 100.00% 2,259,493.80 100.00% 27.77%        费用合计      注：1、不动产项目租赁成本主要包括维修费、佣金等费用，此费用在年度预算范围按 实际情况列支，单个季度同比变动较大属于正常情况，下同。      2、万海物业成本较上年同期增加 17.03%，主要是部分费用在季度间的计提有所浮动， 1-9 月累计的物业成本同比基本保持稳定。      3、本期运营管理费用同比下降，主要是随项目收入、项目 EBITDA 的下降而下降，下 同。      项目公司名称：2 深圳市万融大厦管理有限公司                 本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                       年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                        金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                        （%）                  金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                   例（％） 例（％） 1 租赁成本 127,735.50 7.50% 78,801.23 3.84% 62.10% 2 物业成本 1,069,848.74 62.79% 1,418,222.48 69.16% -24.56%        运营管理成 3 506,347.51 29.72% 553,567.78 27.00% -8.53%        本        其他成本/ 4 - - - - -        费用        营业成本/ 5 1,703,931.75 100.00% 2,050,591.49 100.00% -16.91%        费用合计      项目公司名称：3 深圳市招光物业租赁有限公司                                    17                  博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                    本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                          年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                                 金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                                  （%）                     金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                      例（％） 例（％） 1 租赁成本 - 0.00% 19,810.76 1.14% -100.00% 2 物业成本 1,332,177.12 69.52% 1,028,534.50 58.93% 29.52%           运营管理成 3 584,100.00 30.48% 696,942.05 39.93% -16.19%           本           其他成本/ 4 - - - - -           费用           营业成本/ 5 1,916,277.12 100.00% 1,745,287.31 100.00% 9.80%           费用合计         注：招光物业成本较上年同期增加 29.52%，主要是部分费用在季度间的计提有所浮动， 1-9 月累计物业成本呈下降趋势，降幅为 7.15%。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析         项目公司名称：1 深圳市万海大厦管理有限公司                                                                             上年同期 2025                                                           本期 2026 年 7                                                                             年 7 月 1 日至                        指标含义说明及计 月 1 日至 2026 序号 指标名称 指标单位 2025 年 9 月 30                             算公式 年 9 月 30 日                                                                                   日                                                             指标数值 指标数值     1 毛利润金额 营业收入-营业成本 万元 1,202.01 1,320.23     2 毛利润率 毛利润/营业收入 % 80.63% 85.39%           息税折旧前净 息税折旧前利润/营     3 % 75.74% 78.70%             利率 业收入         项目公司名称：2 深圳市万融大厦管理有限公司                                                                             上年同期 2025                                                           本期 2026 年 7                                                                             年 7 月 1 日至                        指标含义说明及计 月 1 日至 2026 序号 指标名称 指标单位 2025 年 9 月 30                             算公式 年 9 月 30 日                                                                                   日                                                             指标数值 指标数值     1 毛利润金额 营业收入-营业成本 万元 876.50 997.94     2 毛利润率 毛利润/营业收入 % 83.72% 82.95%           息税折旧前净 息税折旧前利润/营     3 % 81.53% 77.41%             利率 业收入                                       18             博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      项目公司名称：3 深圳市招光物业租赁有限公司                                                     上年同期 2025                                       本期 2026 年 7                                                     年 7 月 1 日至                  指标含义说明及计 月 1 日至 2026 序号 指标名称 指标单位 2025 年 9 月 30                     算公式 年 9 月 30 日                                                          日                                         指标数值 指标数值 1 毛利润金额 营业收入-营业成本 万元 1,211.56 1,421.95 2 毛利润率 毛利润/营业收入 % 86.34% 89.07%        息税折旧前净 息税折旧前利润/营 3 % 75.82% 79.60%          利率 业收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      不动产项目的租金收入、物业管理费收入等收入统一由租户支付至项目公司。日常经营 支出的划付流程为：运营机构发起付款申请，基金管理人复核数据及预算情况后通过付款申 请并提交相关资料至托管行，托管行复核无误后进行划付。      本基金项目公司持有的不动产项目均为产业园项目，经营活动的现金流入主要包括租金 收入、物业管理费收入、水电费收入、押金收入以及预收款项等，本报告期内，不动产项目 公司经营性现金流入合计 5,124.60 万元，较上年同期 5,312.98 万元下降 3.55%。经营活动现 金流流出主要包括应付房产税、增值税等税费、维修费、佣金、运营管理费等成本支出、支 付押金等，本报告期内，经营性现金流出合计 1,373.71 万元，较上年同期 1,215.72 万元增长 13.00%，主要是季度间的成本支出时间有差异，项目公司 1-9 月累计的经营性现金流出同比 总体呈下降趋势，同比下降 12.90%。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      截至本报告期末，不存在来源于单一客户及其关联方的现金流占本基金总现金流比例超 过 10%的情况。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明      本报告期内，万海大厦、万融大厦、光明加速器二期项目整体经营情况承压，受宏观经 济环境与市场供需变动双重因素影响，项目出租率在一定范围内有所波动，租金单价有所下 调，周边市场竞争激烈，各不动产项目的出租率及租金单价均承受了不同程度的经营压力， 暂未发生影响未来项目正常现金流的重大情况。基金管理人将保持对区域市场、招商策略的 关注。                           19              博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      基金管理人高度重视不动产项目经营情况，已协同运营管理机构结合当前的经济环境、 市场情况、周边园区竞争态势、租户的实际诉求，通过全方位拓展招商渠道和挖潜项目存量 客户扩租；优化产品结构，灵活适配市场需求；加强存量客户前期调研，确保已签约客户的 稳定性。通过一系列的改善措施，出租率总体维持在区域内行业合理水平，基金管理人与运 营管理机构将进一步采取灵活招租、深化服务等一系列更有力的措施，积极转化储备客户， 稳定存量客户，尽全力保障不动产项目收益。              §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                          占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                            比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -       资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融                                                      - -       资产 3 货币资金和结算备付金合计 196,740.60 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 196,740.60 100.00 5.2 其他投资情况说明      基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                        §6 不动产基金主要负责人员情况                                  不动产项                       任职期限                                  目运营或 不动产项目运营或投资管 姓名 职务 任职日 离任日 说明                                  投资管理 理经验                   期 期 年限 刘玄 基金 2021-0 - 15.8 刘玄先生于 2010 年至 2015 刘玄先生，硕                                     20            博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告       经理 6-07 年先后参与了河源东阳光 士。2010 年起先                                工业园区、深圳市华南城 后在深圳市戴                                仓储物流园区等多个不动 德梁行土地及                                产项目的市场调研、园区 房地产评估有                                推广、运营方案设计、运 限公司、平安信                                营制度制定等运营管理工 托、博时资本工                                作；2016 年加入博时资本 作。2021 年加入                                后先后参与了南京朗诗绿 博时基金管理                                色能源物业公司收费权项 有限公司。现任                                目等不动产项目的市场尽 博时招商蛇口                                调、运营方案设计、运营 产业园封闭式                                及物管团队督导、服务体 基础设施证券                                系完善、运营活动开展等 投资基金(2021                                运营管理工作；2021 年起 年 6 月 7 日—至                                负责博时招蛇产园 REIT 今)的基金经理。                                   的运营管理。                                 王翘楚女士于 2012 年至                                                  王翘楚女士，硕                                2015 年期间参与了贵州公                                                  士。2012 年起先                                路、成自泸高速、四川成                                                  后在华润集团、                                德绵高速、沧州路桥等不                                                  博时资本工作。                                动产产品及华润投资停车                                                   2020 年加入博                                场基金等多个不动产项目                                                   时基金管理有       基金 2021-0 的投资运营管理；2015 年 王翘楚 - 14.0 限公司。现任博       经理 6-07 加入博时资本后负责前海                                                   时招商蛇口产                                自贸投资园区基金、宁波                                                   业园封闭式基                                工业物流基金、云南建工                                                   础设施证券投                                呈澄高速公路资产支持专                                                  资基金(2021 年                                 项计划等不动产项目；                                                  6 月 7 日—至今)                                2021 年起负责博时招蛇产                                                   的基金经理。                                  园 REIT 的运营管理。                                李慧娟女士于 2016 年 10 李慧娟女士，硕                                月至 2021 年 11 月先后参 士。2007 年起先                                与了蛇口网谷园区、南海 后在安永华明                                意库、光明科技园等多个 会计师事务所、                                不动产项目的预算管理提 中国信息技术                                升方案制定、日常财务工 有限公司、招商       基金 2025-1 作、重大财务事项及预算 局蛇口工业区 李慧娟 - 9.9       经理 0-17 审核、业务管理架构梳理、 控股股份有限                                内控制度建设及内控风险 公司工作。2021                                措施改进等方面的运营管 年加入博时基                                理工作。2021 年 12 月加入 金管理有限公                                 博时基金，现主要从事 司。历任博时招                                2021 年国内首批发行的 9 商蛇口产业园                                支公募 REITs 项目之一的 封闭式基础设                           21              博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                   “博时蛇口产园 REIT”项目 施证券投资基                                   存续期的运营管理工作， 金(2022 年 8 月 3                                   主要负责公募基金、不动 日-2024 年 5 月                                   产资产运营的潜在风险进 31 日)、博时津                                   行分析、预判，并制定处 开科工产业园                                   置预案；定期报告/临时公 封闭式基础设                                   告的披露；预算审核及预 施证券投资基                                   算管控。同时参与了博时 金(2024 年 8 月                                    基金其他已中标不动产 28 日-2025 年 10                                    Reits 项目运营及财务尽 月 17 日)的基金                                   调、估值逻辑评估、落实 经理。现任博时                                   存续期管理方案等方面的 招商蛇口产业                                   工作。满足 5 年以上不动 园封闭式基础                                    产投资/运营管理经验要 设施证券投资                                            求。 基金(2025 年 10                                                     月 17 日—至今)                                                      的基金经理。 注：不动产项目运营或投资管理年限从基金经理首次参与不动产项目运营或者投资项目 计算。上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。                     §7 不动产基金份额变动情况                                                      单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,421,130,866.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,421,130,866.00         §8 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 基金管理人未持有本基金。                §9 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“创造财富，共 赴未来”是公司的使命。公司的投资理念是“投资价值发现者”。截至 2026 年 9 月 30 日，博 时基金管理有限公司共管理 406 只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社 保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 16,913 亿元人民币，                              22             博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾 6,744 亿元人民币，累计分 红逾 2,335 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。                     §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金设 立的文件 2、《博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 3、《博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金各年度审计报告正本 6、报告期内博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金在指定报刊上各项公告 的原稿 10.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费）                                      博时基金管理有限公司                                     二〇二六年十月二十七日                            23 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏南京交通高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年九月主要运营数据的公告 华夏南京交通高速公路封闭式基础设施证券投资基金                     关于二〇二六年九月主要运营数据的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华夏南京交通高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华夏南京交通高速公路 REIT 场内简称 南京交通（扩位简称：华夏南京交通高速公路 REIT） 公募 REITs 代码 508069 公募 REITs 合同生效日期 2024 年 10 月 17 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公                                         开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《中国证                                         监会关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》                                         《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金                                         （REITs）业务办法（试行）》《上海证券交易所公开                                         募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第5                                         号——临时报告（试行）》等有关规定以及《华夏南京                                         交通高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                                         《华夏南京交通高速公路封闭式基础设施证券投资基金                                         招募说明书（更新）》 二、2026 年 9 月主要运营数据 2026 年以来，不动产项目公司整体运营情况良好，本基金底层资产南京绕 越高速公路东南段（“绕越高速公路东南段”）通行费收入来源分散，无重要现 金流提供方，外部管理机构未发生变动。 绕越高速公路东南段 2026 年 9 月主要运营数据如下：                    日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税）                                  2026 月份 当月环 当月同 累计同 当月环 当月同 2026年 累计同           当月 年 当月              比变动 比变动 比变动 比变动 比变动 累计 比变动                                  累计 2026年9月 39,558 6.3% -11.7% 37,888 -9.6% 4,193 2.9% -8.8% 35,670 -5.7% 注：①车流量口径说明：均为收费自然车流（veh）口径。江苏省高速公路联网运营管 理中心（简称“联网中心”）清分车流量数据为全口径车流量（包含免费车和收费车），此表                                            1 中的收费车流量数据系江苏省高速公路联网中心当期清分数据剔除重大节假日门架统计免 费车数据后计算得出，因此数据可能存在一定误差。 ②日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数。 ③收入数据为江苏省高速公路联网中心当期清分收入数据，未经审计。 运营数据变化原因如下： 日均收费车流量和路费收入当月环比变动增长但同比变动下降的主要原因： （1）本月受沿线高校秋季开学、中秋小长假及国庆节前客运高峰等多重因 素叠加影响，客车车流量环比上升，货运车流量保持稳健。 （2）2025 年 9 月，因扬溧高速改扩建施工利好本项目（该利好因素已于 2025 年 11 月出清），同期基数较高，导致本期日均收费车流量与路费收入数据同比 降幅较大。 以上披露内容已经过本项目的运营管理实施机构确认。 三、其他说明事项 投资者可登录华夏基金管理有限公司网站（www.ChinaAMC.com）或拨打华 夏基金管理有限公司客户服务电话（400-818-6666）进行相关咨询。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预 示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在 做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自 行负担。销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等 级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读 本基金基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基 金的风险收益特征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础 上，根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和 自身风险承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨 慎做出投资决策，并自行承担投资风险。 特此公告                      2      华夏基金管理有限公司     二〇二六年十月二十七日 3 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】关于东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金举办投资者开放日活动的公告 关于东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金                 举办投资者开放日活动的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募REITs名称 东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募REITs简称 东方红隧道股份高速公路REIT 场内简称 隧道REIT（扩位简称：东方红隧道股份高速公路REIT） 公募REITs代码 508020 公募REITs合同生效日期 2026年4月7日 基金管理人名称 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人名称 上海银行股份有限公司                   《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公                   开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《上海证                   券交易所公开募集不动产投资信托基金（REITs）业务办                   法（试行）》《上海证券交易所公开募集不动产投资信 公告依据                   托基金（REITs）规则适用指引第5号——临时报告（试                   行）》等有关规定以及《东方红隧道股份高速公路封闭                   式基础设施证券投资基金基金合同》《东方红隧道股份                   高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》 二、活动内容 为了使广大投资者更好地了解东方红隧道股份高速公路封闭式基础设施证 券投资基金（以下简称“本基金”）的经营成果、财务状况以及底层资产运作 状况，上海东方证券资产管理有限公司（以下简称“基金管理人”）拟于2026 年11月3日举办本基金的投资者开放日活动。本次活动将安排现场调研及会议座 谈，原始权益人、运营管理机构及基金管理人将在符合信息披露规定的前提下， 就投资者关心的问题进行交流和解答。 三、本次投资者开放日活动的时间、地点、参与方式 （一）时间：2026 年 11 月 3 日（星期二） （二）现场地点：杭州市钱塘区杭州建元隧道发展有限公司 （三）参与方式：项目现场调研、会议座谈                            1 四、参加人员 本基金基金经理，原始权益人、运营管理机构相关业务负责人，本基金投 资者等。 五、报名方式 投资者可发送报名邮件至 ir_508020@dfham.com 报名参与本次活动。邮件 主题为“开放日报名—机构名/人名—东方红隧道股份高速公路 REIT”，邮件 正文中填列以下报名表格及对本基金的相关问题（若有），并附所属机构身份 证明（如名片、员工工牌等，若为个人投资者可不提供）。基于会议现场管理 要求，机构投资者每家限报名 2 人。如报名人数过多，基金管理人将按照报名 时序优先原则合理确定参加本次活动的投资者总人数。经审核后基金管理人将 发送确认邮件，届时投资者凭确认邮件参加投资者开放日活动。 所属机构 姓名 职务 联系方式 投资者问题 备注 报名截止时间为 2026 年 10 月 30 日（星期五）15:00。 特此公告。                              上海东方证券资产管理有限公司                                   二〇二六年十月二十七日                         2 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年九月主要运营数据的公告 中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资基金          关于二〇二六年九月主要运营数据的公告     一、公募 REITs 基本信息                        中金山高集团高速公路封闭式基础设施证券投资 公募 REITs 名称                        基金 公募 REITs 简称 中金山东高速 REIT 公募 REITs 代码 508007 公募 REITs 合同生效日 2023 年 10 月 16 日 基金管理人名称 中金基金管理有限公司 基金托管人名称 平安银行股份有限公司                        《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、                        《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》、                        《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金                        （REITs）业务办法（试行）》、《上海证券交易所 公告依据 公开募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指                        引第 5 号——临时报告（试行）》、《中金山高集                        团高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合                        同》、《中金山高集团高速公路封闭式基础设施证                        券投资基金招募说明书》及其更新     二、2026 年 9 月主要运营数据 2026 年 9 月，不动产项目公司整体运营情况良好，本高速公路通行费收入 来源分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。2026 年 9 月主要 运营数据如下：              日均自然车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税） 项目 当月环 当月同 2026 年 累计同 当月环 当月同 2026 年 累计同         当月 当月              比变动 比变动 累计 比变动 比变动 比变动 累计 比变动 鄄菏高速 18,524 0.4% -9.5% 18,155 -4.2% 2,041 -2.3% -14.1% 18,344 -7.3% 注：①日均自然车流量指收费车流量，不含免费车，计算方法：当月断面自然车流量/当 月自然天数；其中断面自然车流量指每个区段两个收费站之间自然车流量按区段公里数加权 平均后得出全程的日均车流量。 ②以上为山东省交通运输厅数据应用和收费结算中心（简称“结算中心”）当期清分数 据，未经审计，该数据不包括结算中心对以前月度清分数据的调整部分，因此各月加总与定 期报告披露数据可能存在细微差异，以定期报告披露为准。                                 1 ③本月日均自然车流量环比增长 0.4%（其中客车降低 7.8%、货车增长 7.7%），同比降 低 9.5%（其中客车降低 2.5%、货车降低 14.1%）。 本月通行费收入环比降低 2.3%（其中客车降低 10.8%、货车增长 0.1%），同比降低 14.1% （其中客车降低 3.4%、货车降低 16.4%）。 本月日均自然车流量、通行费收入同比降低的主要原因分析：一是国道 240 范县黄河公路大桥及接线工程于 2026 年 8 月 18 日开通试运行（试通行期间免收 车辆通行费，试通行结束后开始收取车辆通行费，具体收费时间及收费标准以后 续相关公告为准），可能对目前鄄菏高速上跨黄河的短途车辆有一定分流影响； 二是油价同比上涨，或抑制部分货运需求。 三、其他说明事项 投资者可以登录中金基金管理有限公司网站 www.ciccfund.com 或拨打中金 基金管理有限公司客服电话 400-868-1166 进行相关咨询。 本公告相关内容已经本基金运营管理机构确认。截至本公告披露日，本基 金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按照法律 法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及净值高低并不预示 其未来业绩表现。基金管理人提示投资者基金投资的“买者自负”原则，在作 出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行 承担。投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的基金合同和最新的招募说明 书等法律文件，全面认识不动产基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及 销售机构适当性意见的基础上，自主判断是否和自身风险承受能力相适应，理 性判断市场，自主判断基金投资价值，自主审慎作出投资决策并自行承担投资 风险。 特此公告。                                      中金基金管理有限公司                                         2026 年 10 月 27 日                             2 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式 基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                         §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复核了 本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露 内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证 不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                    §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                         中金厦 门安居 保障性 租 赁住房 封闭式 基础设 施 证券 基金名称                         投资基金 基金简称 中金厦门安居 REIT 场内简称 厦门安居（扩位简称：中金厦门安居 REIT） 基金代码 508058 交易代码 508058 基金运作方式 契约型封闭式 首次募集基金合同生效日 2022 年 8 月 22 日                          第 2 页 共 26 页             中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 713,335,136 份 基金合同存续期 71 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2022 年 8 月 31 日                     本基金 主要资 产投资 于 不动产 资产支 持证券 并 持有                     其全部份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等                     载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利。本 投资目标 基金通过主动的投资管理和运营管理，提升不动产项                     目的运营收益水平，力争为基金份额持有人提供稳定                     的收益分配及长期可持续的收益分配增长，并争取提                     升不动产项目价值。                     （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策                     略。2、扩募资产投资策略。3、运营管理策略。4、资 投资策略 产收购策略。5、更新改造策略。6、出售及处置策略。                     7、对外借款策略。                     （二）债券及货币市场工具的投资策略。                     本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                            （或                     简称不动产基金），在基金合同存续期内通过资产支                     持证券 和项目 公司等 载 体穿透 取得不 动产项 目 完全 风险收益特征 所有权或经营权利，通过积极运营管理以获取不动产                     项目通行费等稳定现金流。一般市场情况下，本基金                     预期风险收益低于股票型基金，高于债券型基金、货                     币市场基金。                     （一）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应                     当将 90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给                     投资者，每年不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6                     个月可不进行收益分配；                     （二）本基金收益分配方式为现金分红；                     （三）每一基金份额享有同等分配权； 基金收益分配政策                     （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                     在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额                     持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人                     经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条                     件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持                     有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 厦门住房租赁发展有限公司                     第 3 页 共 26 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：园博公寓 项目公司名称 厦门安居园博住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                                    园博公寓为保障性租赁住房，主要向新就业 不动产项目主要经营模式 大学生、青年人、城市基本公共服务人员等新                                    市民群体提供租赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 福建省厦门市集美区滨水北里 不动产项目名称：珩琦公寓 项目公司名称 厦门安居珩琦住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                                    珩琦公寓为保障性租赁住房，主要向新就业 不动产项目主要经营模式 大学生、青年人、城市基本公共服务人员等新                                    市民群体提供租赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 福建省厦门市集美区珩崎二里 不动产项目名称：林边公寓 项目公司名称 厦门安居林边仁和住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                                    林边公寓为保障性租赁住房，主要向新就业 不动产项目主要经营模式 大学生、青年人、城市基本公共服务人员等新                                    市民群体提供租赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 福建省厦门市思明区下堡路 不动产项目名称：仁和公寓 项目公司名称 厦门安居林边仁和住房租赁有限公司 不动产项目业态 租赁住房                                    仁和公寓为厦门市市级公共租赁住房，主要                                    向在厦稳定就业的无住房职工，优先保障从 不动产项目主要经营模式                                    事城市公共服务领域、特殊艰苦岗位等特定                                    群体提供租赁服务，并收取相应租金 不动产项目地理位置 福建省厦门市湖里区洪水头东路 2.3 不动产基金扩募情况                                                              单位：人民币元                扩募时间 扩募方式 扩募发售金额 扩募进展情况 第 1 次扩募 2026 年 5 月 18 日 定向扩募 788,699,997.79 已完成扩募                              第 4 页 共 26 页               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：第一次扩募份额上市时间为 2026 年 6 月 4 日。 2.4 基金管理人和运营管理机构      项目 基金管理人 运营管理机构      名称 中金基金管理有限公司 厦门住房租赁发展有限公司        姓名 李耀光 许玮瑛 信息披露事        职务 副总经理 副总经理 务负责人        联系方式 xxpl@ciccfund.com xuweiying@xmzfzl.com                   北京市朝阳区建国门外大街 1 厦门市思明区台北路 1 号之      注册地址                   号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室 二 1401-5 单元                   北京市朝阳区建国门外大街 1 厦门市湖里区仙岳路 2999      办公地址                     号国贸大厦 B 座 43 层 号 9、10 楼       邮政编码 100004 361000      法定代表人 李金泽 林芳芳 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人 项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                           中国国际金融股份有限 名称 兴业银行股份有限公司 兴业银行股份有限公司                           公司         福建省福州市台江区江 北京市朝阳区建国门外 福建省福州市台江区江 注册地址 滨中大道 398 号兴业银 大街 1 号国贸大厦 2 座 滨中大道 398 号兴业银         行大厦 27 层及 28 层 行大厦                           北京市朝阳区建国门外         上海市浦东新区银城路 上海市浦东新区银城路 办公地址 大街 1 号国贸大厦 2 座         167 号 4 楼 167 号 4 楼                           27 层及 28 层 邮政编码 200120 100004 200120 法定代表人 吕家进 陈亮 吕家进              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                     单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 31,384,466.14 2.本期净利润 12,893,529.59 3.本期经营活动产生的现金流量净额 23,362,318.89                         第 5 页 共 26 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.本期现金流分派率（%） 0.85 5.年化现金流分派率（%） 2.73     注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价 值变动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。     2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。     3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告 期末实际天数*本年总天数。     4、本报告期年化现金流分派率较低，主要原因为本次扩募新购入的项目于 2026 年 5 月 18 日（基金合同更新生效日）纳入基金合并范围。根据注 3 列示的年化现金流分派率计算 公式，本年度后续期间年化现金流分派率会持续受到以上因素影响，下一完整年度会恢复 至正常水平。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                            单位：人民币元     期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注     本期 23,838,843.31 0.0334 - 本年累计 57,396,299.47 0.0805 - 注：本基金合同更新生效日为 2026 年 5 月 18 日，单位可供分配金额使用本报告期末 份额计算。 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                           单位：人民币元     期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注     本期 33,526,752.96 0.0470 - 本年累计 63,371,768.28 0.1067 - 注：截至本报告期末，本基金本年累计实施两次分红。2026 年第一次分红，权益登记 日为 2026 年 4 月 7 日，实际分配金额 29,845,015.32 元，按照基金扩募前的份额 500,000,000 份计算，单位实际分配金额为 0.0597 元。2026 年第二次分红，权益登记日为 2026 年 9 月 1 日，实际分配金额 33,526,752.96 元，按照基金扩募后的份额 713,335,136 份计算，单位实际 分配金额为 0.0470 元。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                    单位：人民币元                           第 6 页 共 26 页               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告               项目 金额 备注 本期合并净利润 12,893,529.59 - 本期折旧和摊销 10,908,865.49 - 本期利息支出 660,008.00 - 本期所得税费用 729,702.61 - 本期息税折旧及摊销前利润 25,192,105.69 - 调增项 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额募集 的资金、处置不动产项目资产取得的现金、金融资 - - 产相关调整、期初现金余额等 2.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出 （如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来 476,881.63 合理期间内的债务利息、运营费用等 调减项 1.应收和应付项目的变动 -440,433.40 - 2.当期购买不动产项目等资本性支出 - - 3.支付的利息及所得税费用 -1,389,710.61 - 本期可供分配金额 23,838,843.31 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本基金本期可供分配金额为 23,838,843.31 元，上年同期可供分配金额为 15,243,812.03 元，同比变动 56.38%。主要是本基金于上半年完成第一次扩募并购入新资产，基金合同更 新生效日为 2026 年 5 月 18 日，基金持有的底层资产增加导致本基金可供分配金额较上年 同期变化超过 10%。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预 留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支 出预留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时 性资金缺口，保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（如应付管理人报酬、应付账款、 应交税费等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保 本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平                        第 7 页 共 26 页                    中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 稳有序开展。 上年同期本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%，主要系 依据评估报告及《运营管理协议》的约定预留的资本性支出金额实际未完全使用以及部分 租户到期续租，其押金未实际退还等。资本性支出的使用以运营管理机构结合资产实际状 况报送、并经基金管理人审核通过的预算为依据统筹安排。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理 人 的 管 理 费 计 提 金 额 864,868.08 元 （ 含 税 ）， 资 产 支 持 证 券 管 理 人 的 管 理 费 计 提 金 额 152,623.83 元（含税），基金托管人及资产支持证券托管人的托管费计提金额 50,874.16 元 （含税），运营管理机构的浮动管理费用 1 和浮动管理费用 2 合计计提金额 3,924,602.94 元 （含税）。 具体费用收取依据详见本基金招募说明书及其更新“第四部分 不动产基金”及“附件 六 基金合同和托管协议有关情况”。                         §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金通过专项计划 100%持有的不动产项目由 4 个租赁住房项目组成，分别为位于福 建省厦门市集美区的保障性租赁住房园博公寓项目、珩琦公寓项目，位于福建省厦门市思 明区的保障性租赁住房林边公寓项目，以及位于福建省厦门市湖里区的厦门市市级公共租 赁 租 房 仁 和 公 寓 项 目 。 4 个 租 赁 住 房 项 目 合 计 拥 有 房 源 套 数 7,354 套 ， 建 筑 面 积 合 计                                第 8 页 共 26 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 288,471.95 平方米，可供出租面积合计 288,471.95 平方米。园博公寓、珩琦公寓自 2020 年 11 月投入运营，截至 2026 年 9 月底，已运营超过 5 年。林边公寓自 2022 年 9 月投入运营， 截至 2026 年 9 月底，已运营超过 4 年。仁和公寓自 2022 年 4 月投入运营，截至 2026 年 9 月底，已运营超过 4 年。报告期内不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现 重大未决诉讼或仲裁。 报告期内，本基金持有的不动产项目合计实现租金收入人民币 30,189,253.39 元。截至 2026 年 9 月 30 日，按建筑面积计算，不动产项目出租率为 98.95%。不动产项目保持平稳 运营，租金收缴率保持 100.00%。不动产项目租金单价保持稳中有升，截至 2026 年 9 月 30 日在租租约的平均单价为 36.65 元/平方米/月（含税）。 分项目看，园博公寓项目 2026 年第三季度实现租金收入 11,504,048.62 元。截至 2026 年 9 月 30 日，园博项目可供出租面积 112,875.18 平方米，实际出租面积 112,129.96 平方米， 不动产项目出租率为 99.34%。截至 2026 年 9 月 30 日，园博项目在租租约的平均单价为 36.07 元/平方米/月（含税）。 珩琦公寓项目 2026 年第三季度实现租金收入 8,357,512.20 元。截至 2026 年 9 月 30 日， 珩琦项目可供出租面积 85,678.79 平方米，实际出租面积 84,893.65 平方米，不动产项目出 租率为 99.08%。截至 2026 年 9 月 30 日，珩琦项目在租租约的平均单价为 34.59 元/平方米 /月（含税）。 林边公寓项目 2026 年第三季度实现租金收入 2,960,281.77 元。截至 2026 年 9 月 30 日，林边公寓项目可供出租面积 21,254.68 平方米，实际出租面积 20,919.55 平方米，不动 产项目出租率为 98.42%。截至 2026 年 9 月 30 日，林边公寓项目在租租约的平均单价为 48.51 元/平方米/月（含税）。 仁和公寓项目 2026 年第三季度实现租金收入 7,367,410.80 元。截至 2026 年 9 月 30 日，                           第 9 页 共 26 页                  中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 仁和公寓项目可供出租面积 68,663.30 平方米，实际出租面积 67,499.34 平方米，不动产项 目出租率为 98.30%。截至 2026 年 9 月 30 日，仁和公寓项目在租租约的平均单价为 36.55 元/平方米/月（含税）。 据运营管理机构介绍，2026 年第三季度，园博公寓、珩琦公寓、仁和项目周边未有新 增竞争性项目投入运营。2026 年第三季度，林边项目周边的湿地公园 TOD 项目约有 300 套 租赁住房投入运营，该项目与林边项目在产品定位、目标客群方面存在显著差异。 截至报告披露日，不动产项目经营稳定，暂无对不动产项目运营产生重大不利影响的 因素。基金管理人与运营管理机构将密切关注新入市项目的情况，同时不断提高主动管理 能力，提升服务水平、增强租户粘性，力争不动产项目实现稳定的经营。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期 上年同期                         （2026 年 7 月 1 日- （2025 年 7 月 1 日-            指标含义说明 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）/             及计算方式 （%）                         /报告期末（2026 年 报告期末（2025 年 9                            9 月 30 日） 月 30 日） 报告期末 1 可供出租 / 平方米 288,471.95 198,553.97 45.29 面积 报告期末 2 实际出租 / 平方米 284,458.84 197,062.15 44.35 面积            报告期末实际 报告期末 3 出租面积/可 % 98.95 99.25 -0.30 出租率             供出租面积            报告期末各租 报 告 期 内 约租金单价* 元/平方米 4 租 金 单 价 租赁面积的加 /月（含 36.65 34.74 5.50 水平 总/总在租赁 税）               面积 报 告 期 末 报告期末各租 5 剩 余 租 期 约剩余租期* 天 268.44 211.59 26.87 情况 租约面积的加                            第 10 页 共 26 页                  中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告            总/总在租赁              面积            报告期末当年 报 告 期 末 累计实收租金 6 租 金 收 缴 /报告期末当 % 100.00 100.00 - 率 年累计应收租               金 注：本基金本期 2026 年 9 月 30 日时点的各项指标包括园博公寓项目、珩琦公寓项目、 林边公寓项目、仁和公寓项目四个资产。上年同期，本基金资产不包括林边公寓项目和仁和 公寓项目，因此合计的各项指标仅包括园博公寓项目和珩琦公寓项目。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：园博公寓                               本期 上年同期                         （2026 年 7 月 1 日- （2025 年 7 月 1 日-            指标含义说明 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）/             及计算方式 （%）                         /报告期末（2026 年 报告期末（2025 年 9                            9 月 30 日） 月 30 日） 报告期末 1 可供出租 / 平方米 112,875.18 112,875.18 - 面积 报告期末 2 实际出租 / 平方米 112,129.96 111,963.78 0.15 面积            报告期末实际 报告期末 3 出租面积/可 % 99.34 99.19 0.15 出租率             供出租面积            报告期末各租 报 告 期 内 约租金单价* 元/平方米 4 租 金 单 价 租赁面积的加 /月（含 36.07 35.34 2.07 水平 总/总在租赁 税）               面积            报告期末各租 报 告 期 末 约剩余租期* 5 剩 余 租 期 租约面积的加 天 204.07 207.17 -1.50 情况 总/总在租赁               面积 报 告 期 末 报告期末当年 6 % 100.00 100.00 - 租 金 收 缴 累计实收租金                            第 11 页 共 26 页                  中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 率 /报告期末当            年累计应收租               金 不动产项目名称：珩琦公寓                               本期 上年同期                         （2026 年 7 月 1 日- （2025 年 7 月 1 日-            指标含义说明 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）/             及计算方式 （%）                         /报告期末（2026 年 报告期末（2025 年 9                            9 月 30 日） 月 30 日） 报告期末 1 可供出租 / 平方米 85,678.79 85,678.79 - 面积 报告期末 2 实际出租 / 平方米 84,893.65 85,098.37 -0.24 面积            报告期末实际 报告期末 3 出租面积/可 % 99.08 99.32 -0.24 出租率             供出租面积            报告期末各租 报 告 期 内 约租金单价* 元/平方米 4 租 金 单 价 租赁面积的加 /月（含 34.59 33.95 1.89 水平 总/总在租赁 税）               面积            报告期末各租 报 告 期 末 约剩余租期* 5 剩 余 租 期 租约面积的加 天 212.95 217.40 -2.05 情况 总/总在租赁               面积 报 告 期 末 报告期末的累 6 租 金 收 缴 计实收租金/ % 100.00 100.00 - 率 截至应收租金 不动产项目名称：林边公寓                            本期 上年同期                     （2026 年 7 月 1 日- （2025 年 7 月 1 日-         指标含义说明 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）/          及计算方式 （%）                     /报告期末（2026 年 报告期末（2025 年 9                         9 月 30 日） 月 30 日） 报告期末 1 / 平方米 21,254.68 - - 可供出租                            第 12 页 共 26 页                     中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      面积      报告期末 2 实际出租 / 平方米 20,919.55 - -      面积              报告期末实际      报告期末 3 出租面积/可 % 98.42 - -      出租率               供出租面积              报告期末各租      报 告 期 内 约租金单价* 元/平方米 4 租 金 单 价 租赁面积的加 /月（含 48.51 - -      水平 总/总在租赁 税）                 面积              报告期末各租      报 告 期 末 约剩余租期* 5 剩 余 租 期 租约面积的加 天 180.86 - -      情况 总/总在租赁                 面积      报 告 期 末 报告期末的累 6 租 金 收 缴 计实收租金/ % 100.00 - -      率 截至应收租金      注：林边公寓所属厦门安居林边仁和住房租赁有限公司于 2026 年 5 月 18 日纳入本基 金合并范围，无上年同期可比数据。      不动产项目名称：仁和公寓                               本期 上年同期                         （2026 年 7 月 1 日- （2025 年 7 月 1 日-            指标含义说明 同比 序号 指标名称 指标单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）/             及计算方式 （%）                         /报告期末（2026 年 报告期末（2025 年 9                            9 月 30 日） 月 30 日） 报告期末 1 可供出租 / 平方米 68,663.30 - - 面积 报告期末 2 实际出租 / 平方米 67,499.34 - - 面积            报告期末实际 报告期末 3 出租面积/可 % 98.30 - - 出租率             供出租面积 4 报 告 期 内 报告期末各租 元/平方米 36.55 - -                             第 13 页 共 26 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      租 金 单 价 约租金单价* /月（含      水平 租赁面积的加 税）              总/总在租赁                面积              报告期末各租      报 告 期 末 约剩余租期* 5 剩 余 租 期 租约面积的加 天 472.30 - -      情况 总/总在租赁                面积      报 告 期 末 报告期末的累 6 租 金 收 缴 计实收租金/ % 100.00 - -      率 截至应收租金      注：仁和公寓所属厦门安居林边仁和住房租赁有限公司于 2026 年 5 月 18 日纳入本基 金合并范围，无上年同期可比数据。 4.1.4 其他运营情况说明      无。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险      （1）租赁住房行业的风险      不动产项目所处的租赁住房行业容易受行业政策、经济社会环境影响。从需求端来看， 如果未来国内经济增速持续放缓可能导致居民收入水平下降、城市人口流出，将会导致租 金增长及出租率水平承压。从供给端来看，在政策支持和租房需求持续释放的驱动下，未来 市场同类租赁住房房源供给将持续增加，市场竞争也将会更加激烈。      （2）不动产项目运营风险      不动产项目可能因经济环境变化、政策变动、运营或物业管理不善、承租人履约能力发 生重大不利变化或者其拒绝履行租约、拖欠租金，或除不可抗力之外的其他因素影响导致 不动产资产无法正常运营或者遭受损失，从而导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在 基金收益率不佳的风险。具体包括：1）租金在政策指导下定价和调整的风险；2）租金优惠                        第 14 页 共 26 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 折扣导致租金下降的风险；3）出租率下降的风险；4）住房租赁市场需求变化的风险；5） 租赁住房及保障性住房供给增大的风险；6）承租人履约风险；7）保险理赔金额无法覆盖财 产损失的风险；8）运营支出及相关税费增长的风险；9）不动产资产维修和改造的相关风险； 10）运营管理机构的尽职履约风险；11）公共租赁住房配租效率风险；12）公共租赁住房配 租方案变化的风险；13）重要现金流提供方退租风险；14）税收政策调整风险；15）不动产 项目运营风险；16）非入池资产的风险等。 （3）其他与不动产基金相关的特别风险 集中投资风险、流动性风险、基金管理人的管理风险、运营管理机构的尽职履约风险、 计划管理人的尽职履约风险、托管人的尽职履约风险、税收政策调整可能影响基金份额持 有人收益的风险、专项计划等特殊目的载体提前终止风险、不可抗力风险等。 相关风险详见本基金的招募说明书及其更新中的“风险因素”章节。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                                                      变动比例 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                       （%） 1 总资产 1,970,067,703.85 1,282,202,461.07 53.65 2 总负债 1,324,955,971.77 860,970,853.86 53.89                                     上年同期金额 变动比例 序号 科目名称 报告期金额（元）                                        （元） （%） 1 营业收入 30,189,253.39 19,423,692.10 55.42 2 营业成本/费用 1,958,223.23 2,940,299.49 -33.40 3 EBITDA 26,294,297.40 16,955,147.43 55.08 注：本基金于 2026 年完成第一次扩募，上年末金额和上年同期金额均不含本年新购入 项目公司厦门安居林边仁和住房租赁有限公司的数据，变动比例较大主要是合并范围变动 导致。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司                           第 15 页 共 26 页                    中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                            较上年末变 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                             动（%）                    主要资产科目 1 投资性房地产 710,002,730.24 710,002,730.24 -                    主要负债科目 1 其他应付款 448,858,127.09 457,013,154.51 -1.78     注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负 债 10%以上的负债科目。      项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司                                                            较上年末变 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                             动（%）                    主要资产科目 1 投资性房地产 515,878,114.86 515,878,114.86 -                    主要负债科目 1 其他应付款 320,327,311.98 326,115,975.32 -1.78     注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负 债 10%以上的负债科目。      项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司                                                            较上年末变 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                             动（%）                    主要资产科目 1 投资性房地产 682,453,428.91 - -                    主要负债科目 1 其他应付款 464,448,529.73 - -     注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负 债 10%以上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析      项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司              本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日-                                                                金额同 序 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）         构成 比 号 占该项目总收 占该项目总收               金额（元） 金额（元） （%）                             入比例（％） 入比例（％） 1 租金收入 11,504,048.62 100.00 11,233,958.59 100.00 2.40 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 11,504,048.62 100.00 11,233,958.59 100.00 2.40                              第 16 页 共 26 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司           本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 上年同期（2025 年 7 月 1 日-                    9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日） 序 金额同      构成 占该项目总 号 占该项目总收入 比（%）            金额（元） 金额（元） 收入比例                           比例（％）                                                      （％） 1 租金收入 8,357,512.20 100.00 8,189,733.51 100.00 2.05 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 8,357,512.20 100.00 8,189,733.51 100.00 2.05     项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司           本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 上年同期（2025 年 7 月 1 日 序 月 30 日） -2025 年 9 月 30 日） 金额同      构成 号 占该项目总收 占该项目总收 比（%）            金额（元） 金额（元）                           入比例（％） 入比例（％） 1 租金收入 10,327,692.57 100.00 - - - 2 物业管理费收入 - - - - - 3 其他收入 - - - - - 4 营业收入合计 10,327,692.57 100.00 - - - 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析     项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司             本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日-                                                             金额同 序 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）      构成 比 号 占该项目总成 占该项目总成              金额（元） 金额（元） （%）                          本比例（％） 本比例（％） 1 长期待摊费用摊销 183,847.73 22.99 1,069,215.29 62.94 -82.81 2 税金及附加 579,166.39 72.42 598,929.97 35.26 -3.30 3 管理费用 36,669.62 4.59 30,672.81 1.80 19.55 4 租赁成本 - - - - - 5 物业运营成本 - - - - - 6 其他成本费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 799,683.74 100.00 1,698,818.07 100.00 -52.93 注：长期待摊费用摊销同比变化较大主要系部分家具家电摊销完毕所致。     项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司                             第 17 页 共 26 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 上年同期（2025 年 7 月 1 日                                                                金额同 序 9 月 30 日） -2025 年 9 月 30 日）      构成 比 号 占该项目总成本比 占该项目总成             金额（元） 金额（元） （%）                            例（％） 本比例（％） 1 长期待摊费用摊销 142,741.20 25.35 816,195.27 65.75 -82.51 2 税金及附加 389,533.70 69.17 400,561.01 32.26 -2.75 3 管理费用 30,889.57 5.48 24,725.14 1.99 24.93 4 租赁成本 - - - - - 5 物业运营成本 - - - - - 6 其他成本费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 563,164.47 100.00 1,241,481.42 100.00 -54.64 注：长期待摊费用摊销同比变化较大主要系部分家具家电摊销完毕所致。      项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司             本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日-                                                          金额同 序 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）      构成 比 号 占该项目总成 占该项目总成              金额（元） 金额（元） （%）                          本比例（％） 本比例（％） 1 长期待摊费用摊销 359,959.40 60.46 - - - 2 税金及附加 202,435.93 34.00 - - - 3 管理费用 32,979.69 5.54 - - - 4 租赁成本 - - - - - 5 物业运营成本 - - - - - 6 其他成本费用 - - - - - 7 营业成本/费用合计 595,375.02 100.00 - - - 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析      项目公司名称：厦门安居园博住房租赁有限公司                                    本期（2026 年 7 月 1 上年同期（2025 年 7               指标含义说明及 指标 日-2026 年 9 月 30 月 1 日-2025 年 9 月 序号 指标名称 日） 30 日）                 计算公式 单位                                          指标数值 指标数值              （营业收入-营业 1 毛利率 % 98.40 90.48              成本）/营业收入                              第 18 页 共 26 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告       息税折旧 不动产项目息税 2 摊销前利 折旧摊销前利润/ % 86.43 87.00        润率 营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口 径存在差异。      项目公司名称：厦门安居珩琦住房租赁有限公司                               本期（2026 年 7 月 1 上年同期（2025 年 7              指标含义说明及 指标 日-2026 年 9 月 30 月 1 日-2025 年 9 月 序号 指标名称 日） 30 日）                计算公式 单位                                    指标数值 指标数值              （营业收入-营业 1 毛利率 % 98.29 90.03              成本）/营业收入      息税折旧 不动产项目息税 2 摊销前利 折旧摊销前净利 % 87.51 87.69       润率 润/营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口 径存在差异。      项目公司名称：厦门安居林边仁和住房租赁有限公司                               本期（2026 年 7 月 1 上年同期（2025 年 7              指标含义说明及 指标 日-2026 年 9 月 30 月 1 日-2025 年 9 月 序号 指标名称 日） 30 日）                计算公式 单位                                     指标数值 指标数值              （营业收入-营业 1 毛利率 % 96.51 -              成本）/营业收入       息税折旧 不动产项目息税 2 摊销前利 折旧摊销前利润/ % 87.52 -        润率 营业收入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期 可供分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口 径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流                         第 19 页 共 26 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 项目公司开立了运营收入账户及基本账户，两个账户均受到托管人兴业银行股份有限 公司的监管，不动产项目相关收入均归集至运营收入账户。 自权利义务转移日（2022 年 8 月 22 日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银 行账户及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管 范围。本期不动产项目公司合计收入归集总金额 32,751,080.76 元，合计对外支出总金额 6,286,053.43 元。2025 年同期，不动产项目公司合计收入归集总金额 20,800,443.98 元，合 计对外支出总金额 2,824,311.47 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明 无。            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况 序 金额 占不动产资产支持证券之外的投资组合的          项目 号 （元） 比例（%） 1 固定收益投资 - - 其中：债券 - -       资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金                           - - 融资产 3 货币资金和结算备付金合计 888,825.87 100.00 4 其他资产 - -                            第 20 页 共 26 页                  中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 5 合计 888,825.87 100.00 5.2 其他投资情况说明      无。                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      根据原始权益人厦门安居集团有限公司、利安达会计师事务所（特殊普通合伙）共同出 具的《关于净回收资金计算结果的说明函》及《厦门安居集团有限公司关于中金厦门安居 REIT 回收资金使用情况的说明》，原始权益人净回收资金金额为 47,598.16 万元，拟用于投 资项目金额为 40,458.44 万元，拟投资项目包括保障性租赁住房大嶝公寓、保障性租赁住房 美峰公寓、保障性住房龙泉公寓一期、保障性住房龙泉公寓二期、保障性租赁住房古地石公 寓、蓬莱公寓（2013XP05 地块）等。截至 2026 年 9 月 30 日，已使用回收资金数额合计 27,103.56 万元。暂时闲置的剩余资金开展现金管理，后续将根据项目建设进度用于项目投 资。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                  任职期限 资产项目                          运营或投 资产项目运营或投 姓名 职务 说明                任职日期 离任日期 资管理年 资管理经验                            限                            第 21 页 共 26 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                 李耀光先生，经济学                                                 硕士，CFA、CPA。历                                                 任中国农业银行股                                                 份有限公司托管业                                                 务部经理；中信证券                                                 股份有限公司资产                                       曾负责东久中国智                                                 管理部高级经理；摩                                       能制造产业园资产                                                 根士丹利华鑫证券                                       支持专项计划、新                                                 有限责任公司（现                                       派公寓权益型房托                                                 “摩根士丹利证券                                       资产支持专项计                                                 （中国）有限公司”）                                       划、晋江房建安置                                                 固定收益部经理和       本基金的 2022 年 8 房资产支持专项计 李耀光 - 13 年 副总裁、全球资本市       基金经理 月 22 日 划等多单资产证券                                                 场部副总裁和执行                                       化项目，项目类型                                                 董事；渤海汇金证券                                       覆盖产业园区及仓                                                 资产管理有限公司                                       储、住房租赁、保障                                                 资本市场部总经理、                                       房及城市设施以及                                                 金融市场部总经理                                       商业办公等不动产                                                 （ 兼 ）、 不 动 产 投 资                                       领域。                                                 管理部总经理（兼）、                                                 公司副总经理。现任                                                 中金基金管理有限                                                 公司副总经理、深圳                                                 分公司负责人、基金                                                 经理。                                       曾 负 责 招 商 局 公 路 吕静杰女士，经济学                                       网 络 科 技 控 股 股 份 学士，CPA。历任信                                       有 限 公 司 合 并 报永中和会计师事务                                       表 、 预 算 及 信 息 披 所项目经理；招商局                                       露等集团财务管理公 路 网 络 科 技 控 股       本基金的 2022 年 8 吕静杰 - 10 年 工作，并参与高速股 份 有 限 公 司 财 务       基金经理 月 22 日                                       公 路 项 目 投 资 的 财 部高级经理；国金基                                       务尽调工作，项目金 管 理 有 限 公 司 投                                       类 型 覆 盖 高 速 公 资经理。现任中金基                                       路、光伏、租赁住房 金 管 理 有 限 公 司 创                                       等领域。 新投资部基金经理。                                       曾负责蒙冀铁路、陈 涛 先 生 ， 工 学 硕       本基金的 2022 年 8 2026 年 8 川 气 东 送 天 然 气 管 士。历任北京全路通 陈涛 14 年       基金经理 月 22 日 月 31 日 道、千黄高速等项信 信 号 研 究 设 计 院                                       目的投资及运营管集 团 有 限 公 司 工 程                             第 22 页 共 26 页                中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                      理 工 作 ， 项 目 类 型 师；国投交通控股有                                      覆盖铁路、港口、轨 限 公 司 投 资 发 展 部                                      道交通、高速公路、高级经理；工银金融                                      清洁能源、租赁住租 赁 有 限 公 司 交 通                                      房、产业园区等领金 融 事 业 部 项 目 经                                      域。 理、境内综合租赁业                                                      务三部项目经理；中                                                      金基金管理有限公                                                      司创新投资部基金                                                      经理。                                      曾 负 责 经 营 性 不 动 吕林峰先生，理学硕                                      产 投 资 研 判 、 运 营 士。历任万科企业股                                      管控、资产盘活，开 份 有 限 公 司 南 方 区                                      展若干大型城市综域 总 部 资 产 管 理 部                                      合 体 存 续 期 经 营 管 经理，深圳市万科发       本基金的 2026 年 8 吕林峰 - 8年 理、改造提升、资产 展 有 限 公 司 投 后 管       基金经理 月 31 日                                      证 券 化 等 工 作 ， 项 理部经理；深业集团                                      目类型涵盖购物中资 产 管 理 部 高 级 经                                      心、租赁住房、产业 理；现任中金基金管                                      园区、写字楼、酒理 有 限 公 司 创 新 投                                      店、IP 乐园等领域。资部基金经理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担 任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年 限总和。 3、本基金无基金经理助理。                   §8 不动产基金份额变动情况                                                           单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 713,335,136.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 713,335,136.00          §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                           单位：份                            第 23 页 共 26 页                   中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额比例（%） -                  §10 影响投资者决策的其他重要信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                             金额单位：人民币元         厦门安居园博 厦门安居珩琦 厦门安居林边                                                                               备 资产名称 住房租赁有限 住房租赁有限 仁和住房租赁 汇总                                                                               注            公司 公司 有限公司 币种 人民币 人民币 人民币 / / 项目公司 形成/购买 2022-5-25 2022-5-25 2024-9-24 / / 资产时间 基金购买 资产 2022-8-23 2022-8-23 2026-5-14 / 1 时间 初始成本 704,000,000.00 510,000,000.00 78,7700,000.00 2,001,700,000.00 2 采用公允 价值法计         711,400,000.00 516,900,000.00 78,7700,000.00 2,016,000,000.00 3 量的账面 价值 采用成本 法计量的 679,470,138.71 493,890,011.26 774,542,501.25 1,947,902,651.22 4 账面价值 基金购买 资产的投 753,663,473.48 545,977,957.75 684,016,486.74 1,983,657,917.97 / 资成本 所在区域 福建省 福建省 福建省 / / 所在城市 厦门市 厦门市 厦门市 / /         2026 年 2026 年 2026 年 报告期 / /         第 3 季度 第 3 季度 第 3 季度 注：1、基金购买不动产交割日； 2、项目形成或购买资产的成本； 3、不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不 动产项目的账面价值合计为 2,016,000,000.00 元；                                 第 24 页 共 26 页               中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目 的账面价值合计为 1,947,902,651.22 元。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录      （一）中国证监会准予中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金募 集注册的文件      （二）        《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》及其更 新      （三）        《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》及其更 新      （四）        《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其 更新      （五）《中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2025 年度第一次 扩募并新购入不动产项目招募说明书》及其更新      （六）关于申请募集注册中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 的法律意见书      （七）基金管理人业务资格批复和营业执照      （八）基金托管人业务资格批复和营业执照      （九）报告期内中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金在规定媒 介上发布的各项公告      （十）中国证监会要求的其他文件                           第 25 页 共 26 页                 中金厦门安居保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者在营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支 付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166 传真：（86）010-66159121                                           中金基金管理有限公司                                            2026 年 10 月 27 日                           第 26 页 共 26 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金2026年度第3季度报告 汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施        证券投资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司     基金托管人：中国银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                                         汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 07 月 01 日起至 2026 年 09 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 汇添富上海地产租赁住房 REIT 场内简称 地产租住 基金代码 508055 交易代码 508055 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 3 月 21 日 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 65 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2025 年 3 月 31 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券全部份额，并通过不                         动产资产支持证券等载体取得不动产项目完全所有权或经营                         权利。本基金通过积极的投资管理和运营管理，力争提升不                         动产项目的运营收益水平及不动产项目价值，为基金份额持                         有人提供相对稳定的收益分配。                                第 2 页 共 16 页                               汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告 投资策略 （一）不动产项目投资策略。1、初始投资策略；2、扩募收                   购策略；3、资产出售及处置策略；4、融资策略；5、运营策                   略；6、权属到期后的安排。                   （二）固定收益投资策略。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份额，                   以获取不动产运营收益并承担不动产项目价格波动，因此与                   股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征，本基金预                   期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基                   金。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                   （二）本基金应当将不低于合并后年度可供分配金额的 90%                   以现金形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条                   件的情况下每年不得少于 1 次；若基金合同生效不满 6 个月                   可不进行收益分配；                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 资产支持证券管理人 汇添富资本管理有限公司 运营管理机构 上海城方租赁住房运营管理有限公司 注：扩位简称：汇添富上海地产租赁住房 REIT 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：江月路项目 项目公司名称 上海华辙实业有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 通过自有保障性租赁住房及配套商业租赁等获                           取经营收入 不动产项目地理位置 上海市闵行区南江洲路 55 号、91 号、125 号 不动产项目名称：虹桥项目 项目公司名称 上海尚淦实业有限公司 不动产项目业态 租赁住房 不动产项目主要经营模式 通过自有保障性租赁住房及配套商业租赁、停车                           场经营等获取经营收入 不动产项目地理位置 上海市闵行区申虹路 1500 弄 1-2、6-7、9-11、                           13-14 号 2.3 不动产基金扩募情况                                                  单位：人民币元                                            扩募发售 扩募进     扩募时间 扩募方式                                             金额 展情况 第 2026 年 1 1 - - - 月 15 日， 次 基金管理                     第 3 页 共 16 页              汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告 扩 人发布 募 《汇添富                                     基金管理                                     股份有限                                     公司关于                                     决定汇添                                     富上海地                                     产租赁住                                     房封闭式                                     基础设施                                     证券投资                                     基金拟扩                                     募并新购                                     入不动产                                     项目的公                                     告》。2026                                     年 9 月 29                                     日，基金                                     管理人发                                     布《汇添                                     富基金管                                     理股份有                                     限公司关                                     于提交汇                                     添富上海                                     地产租赁                                     住房封闭                                     式基础设                                     施证券投                                     资基金产                                     品变更暨                                     扩募份额                                     上市申请                                     的公告》。                                      2026 年                                     10 月 1 日，                                     基金管理                                       人发布                                     《汇添富                                     基金管理                                     股份有限                                     公司关于                                     汇添富上                                     海地产租                                     赁住房封     第 4 页 共 16 页                                       汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告                                                                     闭式基础                                                                     设施证券                                                                     投资基金                                                                     产品变更                                                                     暨扩募份                                                                     额上市申                                                                     请获得受                                                                     理的公                                                                      告》。 2.4 基金管理人和运营管理机构            项目 基金管理人 运营管理机构                                                      上海城方租赁住房运营管 名称 汇添富基金管理股份有限公司                                                      理有限公司 信息披露 姓名 李鹏 林俐 事务负责 职务 督察长 投资总经理 人 联系方式 021-28932888 021-53391068                                                      中国（上海）自由贸易试验                       上海市黄浦区外马路 728 号 9 注册地址 区雪野路 928 号 13 层 1301                       楼                                                      室                                                      上海市浦东新区浦东南路 办公地址 上海市黄浦区外马路 728 号                                                      3588 号 2 楼 邮政编码 200010 200125 法定代表人 鲁伟铭 李越峰 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                  中国银行股份有限公 汇添富资本管理有限 中国银行股份有限公       名称                      司 公司 司上海市分行                  北京市西城区复兴门 上海市虹口区奎照路 上海市黄浦区中山东      注册地址                    内大街 1 号 441 号底层 一路 23 号                  北京市西城区复兴门 上海市黄浦区外马路 上海市浦东新区银城      办公地址                    内大街 1 号 728 号 中路 200 号      邮政编码 100818 200010 200120      法定代表人 葛海蛟 张晖 陈志能                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                               单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 18,695,252.13 2.本期净利润 3,550,405.75 3.本期经营活动产生的现金流 13,367,578.92                              第 5 页 共 16 页                                        汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告 量净额 4.本期现金流分派率（%） 0.81 5.年化现金流分派率（%） 3.28 注：①本期收入指不动产基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变 动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 ②本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 ③年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天 数*本年总天数。 ④本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报 表层面的数据。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                    单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 13,311,793.79 0.0266 - 本年累计 40,083,750.33 0.0802 - 注：上述金额仅供了解本基金期间运作情况，并不代表最终实际分配的收益情况。在符合有关基 金分配条件的前提下，基金管理人将综合考虑项目公司经营情况和持续发展等因素调整可供分配 金额的分配比例，并满足将不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资者 的法定要求，实际分配情况届时以基金管理人公告为准。 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                    单位：人民币元       期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注       本期 13,900,000.13 0.0278 - 本年累计 39,669,998.40 0.0793 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                    单位：人民币元            项目 金额 备注 本期合并净利润 3,550,405.75 - 本期折旧和摊销 9,569,633.07 -                           第 6 页 共 16 页                              汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -525,729.33 - 本期息税折旧及摊销前利润 12,594,309.49 - 调增项 1-其他可能的调整项，如基金发行份 额募集的资金、处置项目资产取得的                              5,566,507.74 - 现金、金融资产相关调整、期初现金 余额等 2-应收和应付项目的变动 320,603.16 - 调减项 1-当期购买项目等资本性支出 -24,391.78 - 2-支付的利息及所得税费用 - - 3-未来合理相关支出预留，包括重大 资本性支出、未来合理期间内的债务 -5,145,234.82 - 利息、运营费用等 本期可供分配金额 13,311,793.79 - 注：①本期“其他可能的调整项”主要包括本期使用的以前期间预留费用以及留抵进项税。 ②本期“未来合理相关支出预留”主要包括本期应付基金管理人的管理费、专项计划管理人 的管理费、基金托管费、中介机构费、运营管理机构的运营管理费以及本期预留的资本性支出等， 上述金额将根据相关协议约定及实际发生情况支付。 ③上述可供分配金额不代表最终实际分配的金额。 ④由于收入和费用并非在一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简 单判断本基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本期可供分配金额较上年同期变化未超过 10%。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期“未来合理相关支出预留”主要包括本期应付基金管理人的管理费、专项计划管理人的 管理费、基金托管费、中介机构费、运营管理机构的运营管理费以及本期预留的资本性支出等， 上述金额将根据相关协议约定及实际发生情况支付。 上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%，主要 原因是项目公司层面预留的资本性支出暂未使用，相关预留金额将根据项目实际需要投入使用。                     第 7 页 共 16 页                                   汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明      依据本基金的基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、运营管理服务协议等相 关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 405,465.16 元，资产支持证券管理人管理费 270,309.80 元，基金托管人托管费 33,788.84 元，运营管理费 2,676,924.77 元。本报告期本期 净利润及可供分配金额均已扣减上述费用。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明      本基金通过专项计划 100%持有的资产由 2 个保障性租赁住房项目组成。其中上海华辙实业有 限公司持有的江月路项目自 2019 年 6 月开始运营，截至报告期末已运营约 7.3 年；上海尚淦实业 有限公司持有的虹桥项目自 2022 年 10 月开始运营，截至报告期末已运营约 4.0 年。两个项目分 别位于浦锦街道核心区位和虹桥核心商务区，地理位置优越。截至报告期末，资产保持平稳运营， 租户结构稳定、分散化程度高，报告期内未发生重大变化和经营策略调整。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                               本期(2026 年 上年同期                                7 月 1 日至 (2025年7月1               指标含义说明及计算方 2026 年 9 月 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 30 日)/报告 月30日)/上年                               期末(2026 年 同期末(2025                                9 月 30 日) 年9月30日)       报告期末可供 报告期末租赁住房可供 1 平方米 73,020.43 73,020.43 0.00       出租面积 出租面积       报告期末实际 报告期末租赁住房实际 2 平方米 69,825.56 69,716.25 0.16       出租面积 出租面积       报告期末出租 报告期末租赁住房实际 3 % 95.62 95.47 0.16       率 出租面积/可供出租面积              报告期内租赁住房各月              末在租租约租金单价按       报告期内租金 元/平方 4 照面积加权计算的月末 2.80 2.80 0.00       单价水平 米/天              时点租金单价的算术平              均值，含税              报告期末租赁住房在租       报告期末剩余 5 租约剩余租期按照面积 天 231.20 234.75 -1.51       租期情况              进行加权计算                          第 8 页 共 16 页                                 汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告      报告期末租金 报告期末租赁住房合同 6 % 98.96 99.48 -0.52      收缴率 实收租金/应收租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：江月路项目                              本期(2026 年 上年同期                               7 月 1 日至 (2025年7月1              指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 30 日)/报告 月30日)/上年                              期末(2026 年 同期末(2025                               9 月 30 日) 年9月30日)      报告期末可供 报告期末租赁住房可供 1 平方米 52,734.88 52,734.88 0.00      出租面积 出租面积      报告期末实际 报告期末租赁住房实际 2 平方米 50,682.39 50,027.92 1.31      出租面积 出租面积      报告期末出租 报告期末租赁住房实际 3 % 96.11 94.87 1.31      率 出租面积/可供出租面积             报告期内租赁住房各月             末在租租约租金单价按      报告期内租金 元/平方 4 照面积加权计算的月末 2.79 2.77 0.72      单价水平 米/天             时点租金单价的算术平             均值，含税             报告期末租赁住房在租      报告期末剩余 5 租约剩余租期按照面积 天 235.18 235.40 -0.09      租期情况             进行加权计算      报告期末租金 报告期末租赁住房合同 6 % 99.28 99.98 -0.70      收缴率 实收租金/应收租金 不动产项目名称：虹桥项目                              本期(2026 年 上年同期                               7 月 1 日至 (2025年7月1              指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 30 日)/报告 月30日)/上年                              期末(2026 年 同期末(2025                               9 月 30 日) 年9月30日)      报告期末可供 报告期末租赁住房可供 1 平方米 20,285.55 20,285.55 0.00      出租面积 出租面积      报告期末实际 报告期末租赁住房实际 2 平方米 19,143.17 19,688.33 -2.77      出租面积 出租面积      报告期末出租 报告期末租赁住房实际 3 % 94.37 97.06 -2.77      率 出租面积/可供出租面积                        第 9 页 共 16 页                                                   汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告                 报告期内租赁住房各月                 末在租租约租金单价按          报告期内租金 元/平方 4 照面积加权计算的月末 2.83 2.87 -1.39          单价水平 米/天                 时点租金单价的算术平                 均值，含税                 报告期末租赁住房在租          报告期末剩余 5 租约剩余租期按照面积 天 220.65 233.09 -5.34          租期情况                 进行加权计算          报告期末租金 报告期末租赁住房合同 6 % 98.15 98.22 -0.07          收缴率 实收租金/应收租金 4.1.4 其他运营情况说明      报告期内，江月路项目成功获评由上海市闵行区浦锦街道拥军优属拥政爱民工作领导小组办 公室颁发的闵行区社会化拥军优待项目，后续将持续做好拥军优待服务，践行社会责任。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）      1 总资产 1,272,050,849.26 1,327,284,830.07 -4.16      2 总负债 1,019,184,998.51 1,004,405,499.71 1.47 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）      1 营业收入 18,577,946.50 18,572,097.33 0.03      2 营业成本/费用 47,859,815.96 54,344,466.26 -11.93      3 EBITDA 14,476,421.76 15,577,701.18 -7.07 注：营业成本/费用较上年同期变动比例较大的主要原因是本报告期股东借款利息相对减少； EBITDA 较上年同期变动比例较大的主要原因是上海华辙实业有限公司上年同期获得一次性产业 扶持资金 94 万元。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：上海华辙实业有限公司          序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                       主要资产科目          1 投资性房地产 828,874,054.05 851,165,060.98 -2.62                                       主要负债科目                                      第 10 页 共 16 页                                         汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告       1 长期应付款 636,000,000.44 636,000,000.44 0.00 项目公司名称：上海尚淦实业有限公司      序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                               主要资产科目       1 投资性房地产 343,604,644.35 349,671,670.83 -1.74                               主要负债科目       1 长期应付款 257,223,136.79 257,223,136.79 0.00 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：上海华辙实业有限公司                               本期 上年同期                      2026 年 7 月 1 日至 2026 2025年7月1日至2025年9月                                                               金额同比 序号 构成 年 9 月 30 日 30日                                                                （%）                                     占该项目总 占该项目总                        金额（元） 金额（元）                                     收入比例（%） 收入比例（%）                    13,595,835.3 13,460,859.1 1 租赁收入 99.00 98.51 1.00                               3 8 2 其他收入 136,700.39 1.00 203,755.72 1.49 -32.91                    13,732,535.7 13,664,614.9 3 营业收入合计 100.00 100.00 0.50                               2 0 注：本报告期内其他收入较上年同期变动-32.91%、变动金额-6.71 万元，变动的主要原因是本报 告期多经收入相对减少，本次变动不具有持续性。 项目公司名称：上海尚淦实业有限公司                               本期 上年同期                      2026 年 7 月 1 日至 2026 2025年7月1日至2025年9月                                                               金额同比 序号 构成 年 9 月 30 日 30日                                                                （%）                                     占该项目总 占该项目总                        金额（元） 金额（元）                                     收入比例（%） 收入比例（%） 1 租赁收入 4,826,024.51 99.60 4,871,258.47 99.26 -0.93 2 其他收入 19,386.27 0.40 36,223.96 0.74 -46.48 3 营业收入合计 4,845,410.78 100.00 4,907,482.43 100.00 -1.26 注：本报告期内其他收入较上年同期变动-46.48%、变动金额-1.68 万元，变动的主要原因是本报 告期商铺物业费收入相对减少，本次变动不具有持续性。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：上海华辙实业有限公司                                    本期 上年同期                                                                  金额同 序号 构成 2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9                                                                  比（%）                                  9 月 30 日 月30日                              第 11 页 共 16 页                                     汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告                                     占该项目总 占该项目                       金额（元） 成本比例（%）金额（元） 总成本比                                                  例（%）                                                     7,648,543. 1 折旧摊销成本 7,543,084.95 18.96 19.41 -1.38                                                             44                                                     2,006,625. 2 运营管理费 1,956,119.60 4.92 5.09 -2.52                                                             34 3 税金及附加 829,285.52 2.08 848,887.92 2.15 -2.31                      29,450,512.9 28,906,941 4 其他成本/费用 74.04 73.35 1.88                                 8 .46                      39,779,003.0 39,410,998 5 营业成本/费用合计 100.00 100.00 0.93                                 5 .16 注：其他成本/费用主要为股东借款利息支出。 项目公司名称：上海尚淦实业有限公司                                本期 上年同期                      2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9                              9 月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                                   占该项目总 占该项目 比（%）                       金额（元） 成本比例（%）金额（元） 总成本比                                                  例（%）                                                     2,029,593. 1 折旧摊销成本 2,026,548.12 25.08 13.59 -0.15                                                             36 2 运营管理费 720,805.17 8.92 719,633.11 4.82 0.16 3 税金及附加 331,427.35 4.10 336,576.07 2.25 -1.53                                                     11,847,665 4 其他成本/费用 5,002,032.27 61.90 79.34 -57.78                                                            .56                                                     14,933,468 5 营业成本/费用合计 8,080,812.91 100.00 100.00 -45.89                                                            .10 注：其他成本/费用主要为股东借款利息支出，本报告期内其他成本/费用及营业成本/费用合计较 上年同期变动超过 30%，变动的主要原因是本报告期股东借款利息相对减少，本次变动不具有持 续性。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：上海华辙实业有限公司                                                          本期                                                                     上年同期                                                     2026 年 7 月 1                  指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年                      式 2025年9月30日                                                       9 月 30 日                                                       指标数值 指标数值                  （营业收入-营业成本） 1 毛利率 % 30.10 28.55                  /营业收入                         第 12 页 共 16 页                                  汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告                （净利润+折旧摊销+利         息税折旧摊销 2 息支出+所得税费用）/ % 78.37 85.83         前净利率                营业收入 项目公司名称：上海尚淦实业有限公司                                                  本期                                                             上年同期                                             2026 年 7 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年                       式 2025年9月30日                                               9 月 30 日                                              指标数值 指标数值                   （营业收入-营业成本） 1 毛利率 % 43.05 43.98                   /营业收入                （净利润+折旧摊销+利         息税折旧摊销 2 息支出+所得税费用）/ % 76.64 78.43         前净利率                营业收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 项目公司在中国银行股份有限公司开立了监管账户。根据项目公司与基金管理人、监管银行 签署的《资金监管协议》的约定，监管账户用于收取项目运营收入。监管账户资金对外划付均由 基金管理人复核后将划款指令提交监管银行，监管银行根据基金管理人划款指令执行并监督资金 划拨。 报告期内，项目公司经营活动现金流入合计为 18,683,200.33 元，本期主要为项目公司收到 租赁收入、租户押金及其他经营活动相关收入等；经营活动现金流出合计为 4,060,288.84 元，本 期主要是支付运营管理费及税费等。 上年同期项目公司经营活动现金流入合计为 20,690,851.26 元，经营活动现金流出合计为 5,793,811.86 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的 说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                         第 13 页 共 16 页                                        汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告                                                         占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                          的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返                                                     - -       售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 3,205,881.44 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 3,205,881.44 100.00 5.2 其他投资情况说明 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券 的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                         §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已将净回收资金全部使用完毕，相关情况已在本基金 2026 年第 2 季度报告中披露。                §7 不动产基金主要负责人员情况                   任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明              任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                自 2015 年开始从事 硕士，已取得                                                不动产项目投资管 从业资质并完       本基金的 2025 年 3 理工作，主要涵盖租 成了基金经理 潘德佳 - 11 年       基金经理 月 21 日 赁住房、仓储物流、注册。曾就职                                                办公楼、产业园等类 于汇添富资本                                                 型不动产项目。 管理有限公司。                                                             硕士，已取得                                                             从业资质并完                                                自 2017 年开始从事                                                             成了基金经理                                                不动产相关的投资                                                             注册。曾就职                                                及运营管理工作，负       本基金的 2025 年 3 于华润置地长 李凯 - 9年 责上海、宁波、厦门       基金经理 月 21 日 租公寓事业部、                                                等地区的租赁住房                                                             兴证全球基金                                                及产业园的投资和                                                             管理有限公司                                                 运营管理工作。                                                             基础设施投资                                                             部。       本基金的 2025 年 3 自 2018 年开始从事 硕士，已取得 杨振宁 - 7年       基金经理 月 21 日 不动产资产管理工 从业资质并完                               第 14 页 共 16 页                               汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告                                      作，负责上海、杭州、成了基金经理                                      福州、厦门等地区租 注册。曾就职                                      赁住房、购物中心、于龙湖冠寓沪                                      酒店等资产管理工 苏公司资产管                                          作。 理中心、融信                                                集团资产管理                                                中心。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金 经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②不动产项目运营或投资管理年限自基金经理参与项目运营或投资起始日期起计算。                §8 不动产基金份额变动情况                                                       单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金注册的文件； 2、《汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富上海地产租赁住房封闭式基础设施证券投资基金在规定报刊上披露的各项 公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司                      第 15 页 共 16 页                               汇添富上海地产租赁住房 REIT2026 年第 3 季度报告 11.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅， 还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。                                        汇添富基金管理股份有限公司                                                2026 年 10 月 27 日                      第 16 页 共 16 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金二0二六年第3季度报告 富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金       二 0 二六年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日 基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 送出日期： 2026 年 10 月 27 日                             §1 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指 标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的真实性、准 确性和完整性。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本不动 产基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 2026 年 9 月 30 日止。                                     1                §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 富国首创水务封闭式 REIT 场内简称 富国首创水务 REIT 基金代码 508006 前端交易代码 508006 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2021 年 06 月 07 日 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额（单位：份） 500,000,000.00                     除根据本基金合同约定延长存续期限、提前终止外，本基金存续 基金合同存续期 期限为自基金合同生效之日起至 2047 年 9 月 29 日之间的期                     限 （基金份额持有人大会决议延长期限的除外） 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2021 年 6 月 21 日                     本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额；本                     基金通过资产支持证券等特殊目的载体取得不动产项目公司全 投资目标 部股权，最终取得相关不动产项目完全经营权。本基金通过主动                     的投资管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争                     为基金份额持有人提供稳定及长期可持续的收益分配。                     本基金将审慎论证宏观经济因素（就业、利率、人口结构等）、                     基础资产行业周期（供需结构、运营收入和资产价格波动等）、 投资策略                     以及其他可比投资资产项目的风险和预期收益率来判断项目公                     司持有基础资产项目当前的投资价值以及未来的发展空间。在此                              2                   基础上，基金将深入调研基础资产项目的基本面（包括位置、污                   水排放标准、资产价格、污水处理量、污水处理费单价、现金流                   等）和运营基本面（包括定位、经营策略、污水处理能力、污泥                   处理处置能力等），并结合合适的估值方法综合评估其收益状况                   和增值潜力、预测现金流收入的规模和建立合适的估值模型。同                   时，基金管理人将委托运营管理机构采取积极措施以提升本基金                   资产组合的现有分配及未来现金流持续稳定的前景。该策略的关                   键是维持最优的污水处理量及实现污水处理收入的可持续增长，                   优化运营效率。运营管理机构将探索不同的策略及机会，实现对                   基础资产的稳定运营，优化运营成本，从而进一步提高及改善基                   础资产的回报率。本基金的融资策略、扩募收购策略、资产出售                   及处置策略以及其他投资品种投资策略详见法律文件。                   本基金在存续期内主要投资于资产支持专项计划全部份额，以获 风险收益特征 取不动产运营收益并承担标的资产价格波动，其预期收益及预期                   风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。                   本基金收益分配采取现金分红方式，每一基金份额享有同等分配                   权。本基金收益分配在符合分配条件的情况下每年分配次数不得                   少于 1 次，每次分配的比例应不低于基金年度可供分配金额的 基金收益分配政策                   90%。基金可供分配金额是在合并净利润基础上进行合理调整后                   的金额，具体调整项详见基金合同，调整项的变更需经基金份额                   持有人大会审议通过方可实施。 资产支持证券管理人 富国资产管理（上海）有限公司 运营管理机构 北京首创生态环保集团股份有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：合肥市十五里河污水处理厂 PPP 项目 项目公司名称 合肥十五里河首创水务有限责任公司 不动产项目业态 生态环保                       3                                      合肥项目为采用 TOT+BOT 模式的 PPP （政府和社会资本                                      合作）项目。合肥项目共分为四期，其中一至三期为 TOT                                      模式（ Transfer-Operate-Transfer ，即转让-运营 -                                      移交模式）承接存量水厂项目，四期项目为 BOT 模式， 不动产项目主要经营模式 由合肥首创负责投资建设。 合肥首创在特许经营期限和                                      特许经营区域内提供了充分、连续和合格服务的条件下                                      享有收取合理服务费用的权利，通过收取的污水处理服                                      务费覆盖合肥首创就项目建设及运营投入的成本及税                                      费，并获得合理盈利。 不动产项目地理位置 安徽省合肥市包河区 不动产项目名称：深圳市福永、松岗、公明水质净化厂 项目公司名称 深圳首创水务有限责任公司 不动产项目业态 生态环保                                      深圳市福永、松岗、公明水质净化厂为采用 BOT 模式                                      （ Build-Operate-Transfer，即建设 -运营 -移交模                                      式）的特许经营项目，由深圳首创负责投资建设，并与                                      政府方签订《特许经营协议》，从而获得项目的特许经营 不动产项目主要经营模式                                      权。深圳首创在特许经营期限和特许经营区域内提供了                                      充分、连续和合格服务的条件下享有收取合理服务费用                                      的权利，通过收取的污水处理服务费覆盖深圳首创就项                                      目建设及运营投入的成本及税费，并获得合理盈利。                                      深圳福永、松岗水质净化厂位于广东省深圳市宝安区， 不动产项目地理位置                                      公明水质净化厂位于广东省深圳市光明区 2.3 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构                                                     北京首创生态环保集团股份有限 名称 富国基金管理有限公司                                                     公司                姓名 赵瑛 魏贤达 信息披露事务负责人 职务 督察长 总会计师                联系方式 021-20361818 010-84552266                       中国(上海)自由贸易试验区世纪大                                                     北京市西城区车公庄大街 21 号 39 注册地址 道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30                                                     幢 16 层                       层                       上海市浦东新区世纪大道 1196 号世 北京市西城区车公庄大街 21 号 2 办公地址                       纪汇办公楼二座 27-30 层 号楼                                      4 邮政编码 200120 100044 法定代表人 陈戈 李伏京 2.4 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人             项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                  招商银行股份有限公 富国资产管理（上海）招商银行股份有限公        名称                  司 有限公司 司                                 中国（上海）自由贸                  深圳市深南大道 7088 深圳市深南大道 7088        注册地址 易试验区商城路 1287                  号招商银行大厦 号招商银行大厦                                 号 1 幢三层 333A 室                  深圳市深南大道 7088 上海市浦东新区东方 深圳市深南大道 7088        办公地址                  号招商银行大厦 路 1217 号 11 号楼 6F 号招商银行大厦        邮政编码 518040 200120 518040        法定代表人 缪建民 陈戈 缪建民                               5            §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                             单位：人民币元            主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 82,649,206.76 2.本期净利润 19,796,121.34 3.本期经营活动产生的现金流量净额 53,224,385.59 4.本期现金流分派率（%） 3.02% 5.年化现金流分派率（%） 12.44% 注：1. 本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。 年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天 数*本年总天数。 3.2 不动产基金收益分配情况 3.2.1 本报告期的可供分配金额                                                             单位：人民币元      期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注      本期 49,937,070.03 0.0999 －     本年累计 153,939,801.12 0.3079 － 3.2.2 本报告期的实际分配金额                                                             单位：人民币元      期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注      本期 104,000,009.68 0.2080 －     本年累计 185,849,955.64 0.3717 －                                  6 3.2.3 本期可供分配金额计算过程                                                 单位：人民币元            项目 金额 备注 本期合并净利润 19,796,121.34 － 本期折旧和摊销 29,215,761.55 － 本期利息支出 －－ 本期所得税费用 2,733,919.39 － 本期息税折旧及摊销前利润 51,745,802.28 － 调增项 1.应收和应付项目的变动 3,551,888.98 － 调减项 1.支付的所得税费用 -2,342,676.22 － 2.预留运营费用 -2,635,395.01 － 3.资本性支出 -382,550.00 － 本期可供分配金额 49,937,070.03 － 注：本期未使用预留资金。 3.2.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本期可供分配金额较上年同期变化未超过 10%。 3.2.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预       留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 为保障项目的正常运营，在计算可供分配金额时预留一定金额的运营费用。 3.3 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 1.报告期内基金管理人及资产支持证券管理人费用收取情况                       7 2026 年 3 季度基金管理人及资产支持证券管理人费用金额合计 1,013,141.72 元，截止报 告期末尚未支付。具体计提标准见基金合同。 2.报告期内基金托管人费用收取情况 2026 年 3 季度基金层面托管费 35,388.72 元，富国首创水务一号基础设施资产支持专项计 划层面托管费 35,487.16 元（由资产支持专项计划资产承担），截止报告期均未支付。具体计 提标准见基金合同。 3.报告期内外部管理机构费用收取情况 本基金委托北京首创生态环保集团股份有限公司（以下简称“首创环保”）作为外部管理机 构，负责对项目设施进行运营、管理。根据签署的《运营管理服务协议》，2026 年 3 季度基础 服务费发生额为 5,760,918.93 元，其中，基础服务费 A 为 5,023,124.26 元，基础服务费 B 为 737,794.67 元。本期支付 2026 年二季度基础服务费 A，其余尚未支付。                             8                  §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 深圳项目下辖福永、松岗以及公明三座水质净化厂，福永水质净化厂设计规模 12.5 万吨/ 日、公明水质净化厂设计规模 10 万吨/日、松岗水质净化厂设计规模 15 万吨/日。福永厂和松 岗厂的特许经营协议开始时间为 2009 年 2 月 10 日，运营已 17 年；公明厂的特许经营协议开 始时间为 2011 年 12 月 20 日，运营时间已超 14 年。深圳项目周边的松岗二期水厂、福永二期 水厂和公明二期水厂均已投入运营，其与深圳项目服务范围有部分重叠，报告期内无其余新增 竞争性项目。报告期内深圳首创所涉及的福永水质净化厂、公明水质净化厂、松岗水质净化厂 关键设备完好，运营正常。 合肥项目设计规模 30 万吨/日，其中一期规模 5 万吨/日，二期规模 5 万吨/日，三期规模 10 万吨/日，四期规模 10 万吨/日。合肥项目一至三期为 TOT 模式，在正式移交前已分别于 2009 年 12 月、2014 年 10 月、2017 年 8 月开始运营，合肥项目四期为 BOT 模式，由合肥首创负责 投资建设，于 2020 年 7 月 31 日开始运行。根据合肥市生态环境局网站公示的信息，安徽省合 肥市锦绣大道和天津路交口东北角拟新建滨河污水处理厂，与合肥项目在滨湖新区北区有服务 范围的重叠，该项目于 2023 年 10 月取得《关于滨河污水处理厂工程入河排污口涉河建设方案 的批复》，于 2025 年 11 月 17 日在合肥市生态环境局网站发布《关于合肥市水务环境建设投资 有限公司滨河污水处理厂工程项目环境影响评价第二次公示（征求意见稿公示）》；于 2025 年 12 月 12 日发布《合肥市建设工程规划批前公示》，公示文件载明：该项目土建规模 20.0 万 m3/d， 近期设备安装规模 10 万 m3/d。 此外，我们关注到合肥市水务环境建设投资有限公司于 2026 年 7 月 14 日在全国公共资源 交易平台（安徽省·合肥市）发布《滨河污水处理厂工程第三方检测招标公告》，于 2026 年 08 月 21 日完成合同签署；合肥市水务环境建设投资有限公司于 2026 年 7 月 17 日在全国公共资 源交易平台（安徽省·合肥市）发布《滨河污水处理厂工程监理招标公告》，于 2026 年 09 月 03 日完成合同签署；合肥市水务环境建设投资有限公司于 2026 年 10 月 15 日在全国公共资源交 易平台（安徽省·合肥市）登记《滨河污水处理厂工程跟踪审计服务》。本报告期内暂未获取有                            9 关滨河污水处理厂开工建设的其他确切消息。报告期内合肥首创所涉及的合肥十五里河水质净 化厂关键设备完好，运营正常。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                      本期（2026 年 7 月 1 日 上年同期（2025 年 7 月                 指标含义说明及 至 2026 年 9 月 30 日）/ 1 日至 2025 年 9 月 30 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                  计算方式 报告期末（2026 年 9 月 日）/上年同期末（2025                                              30 日） 年 9 月 30 日）                 实际处理的污水 1 污水处理量 万吨 6,327.34 6,355.69 -0.45                 处理量                 实际污水处理量 2 产能利用率 % 101.89 102.35 -0.46                 /设计产能      注：报告期内平均单价（污水处理收入/污水处理量）为 1.3001 元/吨，上年同期为 1.3743 元/吨，同比下降 5.40%，主要由于合肥项目的上年同期收入中包含污水处理服务费价格历史 追溯调整的收入。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：1 合肥十五里河首创水务有限责任公司                                      本期（2026 年 7 月 1 日 上年同期（2025 年 7 月                 指标含义说明及 至 2026 年 9 月 30 日） 1 日至 2025 年 9 月 30 日） 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                  计算方式 /报告期末（2026 年 9 /上年同期末（2025 年 9                                           月 30 日） 月 30 日）                 实际处理的污水 1 污水处理量 万吨 2,399.02 2,499.26 -4.01                 处理量                 实际污水处理量 2 产能利用率 % 86.92 90.55 -3.63                 /设计产能 注：报告期内协议约定污水处理服务费含税单价为 1.298 元/吨，上年同期为 1.298 元/吨，同 比无变化。 不动产项目名称：2 深圳首创水务有限责任公司                                      本期（2026 年 7 月 1 日 上年同期（2025 年 7 月                 指标含义说明及 至 2026 年 9 月 30 日） 1 日至 2025 年 9 月 30 日） 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                  计算方式 /报告期末（2026 年 9 /上年同期末（2025 年 9                                           月 30 日） 月 30 日）                                         10       污水处理量 实际处理的污水 1 万吨 1,221.84 1,254.72 -2.62       （福永厂） 处理量       产能利用率 实际污水处理量 2 % 106.25 109.11 -2.86       （福永厂） /设计产能       污水处理量 实际处理的污水 3 万吨 1,809.47 1,720.96 5.14       （松岗厂） 处理量       产能利用率 实际污水处理量 4 % 131.12 124.71 6.41       （松岗厂） /设计产能       污水处理量 实际处理的污水 5 万吨 897.01 880.75 1.85       （公明厂） 处理量       产能利用率 实际污水处理量 6 % 97.50 95.73 1.77       （公明厂） /设计产能 注：报告期内福永厂协议约定污水处理服务费含税单价为 1.3713 元/吨，上年同期为 1.3713 元/吨，同比无变化；报告期内松岗厂协议约定污水处理服务费含税单价为 1.3267 元/吨，上 年同期为 1.3267 元/吨，同比无变化；报告期内公明厂协议约定污水处理服务费含税单价为 1.5068 元/吨，上年同期为 1.5068 元/吨，同比无变化。 4.1.4 其他运营情况说明       报告期内未发现设备存在影响项目正常运行的重大问题。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周      期性风险       不涉及 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,262,099,554.49 1,416,082,582.31 -10.87 2 总负债 928,491,537.02 1,034,600,199.33 -10.26 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%）                                         11 1 营业收入 82,435,487.10 88,112,592.36 -6.44 2 营业成本/费用 53,879,410.22 53,361,120.38 0.97 3 EBITDA 54,652,976.51 60,914,153.99 -10.28 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析       项目公司名称：1 合肥十五里河首创水务有限责任公司                            报告期末（2026 年 9 月 30 日） 上年末（2025 年 12 月 31 较上年末变动 序号 构成                                  金额（元） 日）金额（元） （%）                                    主要资产科目       1 无形资产 766,542,162.76 793,829,421.85 -3.44                                    主要负债科目       1 其他应付款 647,650,087.39 663,968,231.87 -2.46 注：其他应付款主要为应付股东借款及利息。       项目公司名称：2 深圳首创水务有限责任公司                            报告期末（2026 年 9 月 30 日） 上年末（2025 年 12 月 31 较上年末变动 序号 构成                                  金额（元） 日）金额（元） （%）                                    主要资产科目       1 无形资产 320,427,918.07 367,097,118.82 -12.71       2 货币资金 69,512,201.49 111,525,626.08 -37.67       3 应收账款 47,842,830.72 70,023,092.63 -31.68                                    主要负债科目       1 应付账款 41,766,586.46 65,100,164.29 -35.84       2 其他应付款 220,322,175.05 287,201,711.31 -23.29 注：1. 其他应付款主要为应付股东借款及利息。 2. 货币资金下降主要由于本期分红所致。 3. 应付账款下降主要由于本年支付项目工程款。 4. 应收账款下降主要由于本年应收账款回收加速。 5. 无形资产下降主要由于摊销所致。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                                            12 项目公司名称：1 合肥十五里河首创水务有限责任公司                  本期（2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 上年同期（2025 年 7 月 1 日至 2025                           月 30 日） 年 9 月 30 日）                                                                               金额同比 序号 构成 占该项目总                                     占该项目总收 （%）                     金额（元） 金额（元） 收入比例                                     入比例（%）                                                                     （%） 1 污水处理收入 31,139,221.19 99.98 35,137,522.27 98.48 -11.38 2 中水收入 － － 538,153.20 1.51 -100.00 3 其他收入 4,927.43 0.02 3,836.28 0.01 28.44 4 营业收入合计 31,144,148.62 100.00 35,679,511.75 100.00 -12.71 项目公司名称：2 深圳首创水务有限责任公司                  本期（2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 上年同期（2025 年 7 月 1 日至 2025                           月 30 日） 年 9 月 30 日）                                                                               金额同比 序号 构成 占该项目总                                     占该项目总收 （%）                     金额（元） 金额（元） 收入比例                                     入比例（%）                                                                     （%） 1 污水处理收入 51,122,303.58 99.67 52,210,922.66 99.58 -2.09 2 渗滤液收入 169,034.90 0.33 222,157.95 0.42 -23.91 3 其他收入 － － － － － 4 营业收入合计 51,291,338.48 100.00 52,433,080.61 100.00 -2.18 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：1 合肥十五里河首创水务有限责任公司                  本期（2026 年 7 月 1 日至 2026 年 上年同期（2025 年 7 月 1 日至 2025                          9 月 30 日） 年 9 月 30 日） 金额同比 序号 构成                                     占该项目总 占该项目总成 （%）                     金额（元） 金额（元）                                     成本比例（%） 本比例（%）                                       13 1 污水处理成本 20,980,310.61 91.37 20,740,245.65 91.17 1.16 2 其他运营成本 1,491,022.25 6.49 1,513,618.11 6.65 -1.49 3 营业税金及附加 424,736.75 1.85 427,175.17 1.88 -0.57 4 其他成本/费用 65,230.40 0.28 67,338.70 0.30 -3.13 5 营业成本/费用合计 22,961,300.01 100.00 22,748,377.63 100.00 0.94 注：1. 因为中水业务为污水处理的附加业务，无特定相关成本，未单独核算。 其他运营成本主要为支付给外部管理机构用于运营本项目的人工成本、差旅费、业务招待 费以及浮动管理费等费用。 项目公司名称：2 深圳首创水务有限责任公司                     本期（2026 年 7 月 1 日至 2026 年 上年同期（2025 年 7 月 1 日至 2025                             9 月 30 日） 年 9 月 30 日） 金额同比 序号 构成                                        占该项目总 占该项目总成 （%）                       金额（元） 金额（元）                                        成本比例（%） 本比例（%） 1 污水处理成本 26,275,006.60 84.98 25,831,847.77 84.38 1.72 2 其他运营成本 4,269,896.68 13.81 4,277,139.58 13.97 -0.17 3 营业税金及附加 313,239.85 1.01 313,265.65 1.02 -0.01 4 其他成本/费用 59,967.08 0.19 190,489.75 0.62 -68.52 5 营业成本/费用合计 30,918,110.21 100.00 30,612,742.75 100.00 1.00 注：1. 因为渗滤液业务为污水处理的附加业务，无特定相关成本，未单独核算。 其他运营成本主要为支付给外部管理机构用于运营本项目的人工成本、差旅费、业务招待 费以及浮动管理费等费用。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：1 合肥十五里河首创水务有限责任公司                                                      本期（2026 年 7 月 1 上年同期（2025 年 7                     指标含义说明及计算 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9 月 30 月 1 日至 2025 年 9 月                           公式                                                             日） 30 日）                                          14                                            指标数值 指标数值 1 毛利 收入-成本 元 10,163,838.01 14,939,266.10 2 毛利率 （收入-成本）/收入 － 32.63% 41.87%                 （净利润+本期计提 3 净利率 的专项计划利息支 － 26.55% 36.38%                 出）/收入                 息税折旧前利润/收 4 息税折旧前利率 － 59.00% 64.06%                 入 项目公司名称：2 深圳首创水务有限责任公司                                        本期（2026 年 7 月 1 上年同期（2025 年 7                 指标含义说明及计算 日至 2026 年 9 月 30 月 1 日至 2025 年 9 月 序号 指标名称 指标单位                       公式 日） 30 日）                                            指标数值 指标数值 1 毛利 毛利=收入-成本 元 25,016,331.88 26,601,232.84                 毛利率=（收入-成本） 2 毛利率 － 48.77% 50.73%                 /收入                 （净利润+本期计提 3 净利率 的专项计划利息支 － 34.59% 36.56%                 出）/收入                 息税折旧前利润/收 4 息税折旧前利率 － 70.73% 72.58%                 入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司设立运营收支账户和基本户，营业收入通过运营收支账户进行归集，所有对外支 出通过基本户进行，每季度初根据预算情况把项目公司日常成本费用支出从运营收支账户划款 至基本户。在报告期内，项目资金归集总金额为 0.84 亿元，主要为污水处理费，同比下降 1.54%；                               15 经营活动对外支出 0.30 亿元，主要为电费、药剂费、维修费、税金等日常运营支出，同比下 降 2.01%。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 不涉及 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措      施的说明 不涉及                      16           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                占不动产资产支持证券之外的 序号 项目 金额（元）                                                 投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 － －      其中：债券 － －           资产支持证券 － － 2 买入返售金融资产 － －      其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 3 货币资金和结算备付金合计 500,491.59 89.22 4 其他资产 60,492.68 10.78 5 合计 560,984.27 100.00                          17                §6 不动产基金主要负责人员情况                     任职期限 不动产项目运营或投 不动产项目运营或投 姓名 职务 说明                                      资管理年限 资管理经验             任职日期 离任日期                                                              学士，曾任                                                              华夏幸福                                                              基业股份                                                              有限公司                                                              财务管理                                                              副总监；自                                              张元女士于 2016 年至 2021 年 4                                              2021 年期间参与了印 月 加 入 富                                              度尼西亚唐格朗工业 国 基 金 管                                              产业园项目等项目的 理 有 限 公      本基金现 投 资 运 营 管 理 ； 2021 司，历任运 张元 任基金经 2021-06-07 － 10 年 加 入 富 国 基 金 后 参 营经理；现       理 与富国首创水务封闭 任 富 国 基                                              式基础设施证券投资 金 不 动 产                                              基金的筹备工作，满足 基 金 管 理                                              5 年以上不动产运营管 部 不 动 产                                              理经验要求。 基金经理                                                              （运营）。                                                              张元女士                                                              于 2016 年                                                              至 2021 年                                                              期间参与                                                              了印度尼                                 18      西亚唐格      朗工业产      业园项目      等项目的      投资运营      管理；2021      年加入富      国基金后      参与富国      首创水务      封闭式基      础设施证      券投资基      金的筹备      工作，满足      5 年以上不      动产运营      管理经验      要求。自      2021 年 06      月起任富      国首创水      务封闭式      基础设施      证券投资      基金基金      经理；具有      基金从业 19                                                       资格。                                                       硕士，曾任                                                       北控水务                                                       （中国）投                                                       资有限公                                                       司投资中                                                       心投资主                                                       管，中国政                                                       企合作投                                        王刚先生于 2015 年至 资 基 金 管                                        2021 年期间参与了广 理 有 限 责                                        东省揭阳市 9 座污水处 任 公 司 投                                        理厂项目等多个不动 资 二 部 助      本基金现 产 项 目 的 投 资 运 营 管 理经理。自 王刚 任基金经 2021-06-07 － 10 理；2021 年加入富国基 2021 年 4       理 金后参与富国首创水 月 加 入 富                                        务封闭式基础设施证 国 基 金 管                                        券投资基金的筹备工 理 有 限 公                                        作，满足 5 年以上不动 司，历任运                                        产运营管理经验要求。 营经理；现                                                       任富国基                                                       金不动产                                                       基金管理                                                       部不动产                                                       基金经理                                                       （运营）。                                                       王刚先生                                                       于 2015 年                              20      至 2021 年      期间参与      了广东省      揭阳市 9 座      污水处理      厂项目等      多个不动      产项目的      投资运营      管理；2021      年加入富      国基金后      参与富国      首创水务      封闭式基      础设施证      券投资基      金的筹备      工作，满足      5 年以上不      动产运营      管理经验      要求。自      2021 年 06      月起任富      国首创水      务封闭式      基础设施 21                                                         证券投资                                                         基金基金                                                         经理；具有                                                         基金从业                                                         资格。                                                         硕士，曾任                                                         上海东方                                                         证券资产                                                         管理有限                                        李盛先生自 2015 年起 公 司 产 品                                        从 事 包 括 不 动 产 项 目 经理，富国                                        在内的投资管理工作 资 产 管 理                                        和资产证券化业务。自 （上海）有                                        2015 年 11 月 至 2020 限 公 司 金                                        年 11 月期间参与富国 融 机 构 二      本基金现 资产—西部乌商 1 期专 部总经理； 李盛 任基金经 2021-06-07 － 10 项 资 产 管 理 计 划 的 运 自 2021 年       理 营及投资管理等工作； 4 月加入富                                        2021 年加入富国基金 国 基 金 管                                        后参与富国首创水务 理 有 限 公                                        封 闭 式 基 础 设 施 证 券 司，历任投                                        投资基金的筹备工作， 资经理；现                                        满足 5 年以上不动产项 任 富 国 基                                        目投资管理经验要求。 金 不 动 产                                                         基金管理                                                         部不动产                                                         基金经理                                                         （投资）。                              22      李盛先生      自 2015 年      起从事包      括不动产      项目在内      的投资管      理工作和      资产证券      化业务；      2021 年 加      入富国基      金后参与      富国首创      水务封闭      式基础设      施证券投      资基金的      筹备工作，      满足 5 年以      上不动产      项目投资      管理经验      要求。自      2021 年 06      月起任富      国首创水      务封闭式      基础设施 23                                      证券投资                                      基金基金                                      经理；具有                                      基金从业                                      资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期； 首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人 员监督管理办法》的相关规定。 3、不动产项目运营或管理年限的计算标准为该人员不动产运营或不动产投资管理经验年限与 不动产基金的年限加总。                       24            §7 影响投资者决策的其他重要信息 一、本报告期内，运营管理机构首创环保集团发布第九届董事会 2026 年度第五次临时会 议决议公告，聘任冒建华为公司副总经理（职业经理人）。本次副总经理聘任不影响机构稳定 运营管理能力，对不动产项目运营情况、经营业绩、现金流和基金份额持有人权益无重大不利 影响。具体可参见基金管理人于 2026 年 7 月 31 日发布的《富国首创水务封闭式基础设施证券 投资基金关于运营管理机构高级管理人员变动的公告》。 二、本报告期内，为便于投资者了解本基金经营成果及财务状况等，基金管理人于 2026 年 8 月 11 日举行了本基金投资者开放日活动。具体可参见基金管理人于 2026 年 8 月 6 日发布 的《富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金关于召开投资者开放日活动的公告》。 三、本报告期内，经基金管理人董事会七届十五次会议审议通过，李强先生自 2026 年 8 月 7 日起离任基金管理人首席信息官。具体可参见基金管理人于 2026 年 8 月 8 日发布的《富 国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。 四、本报告期内，运营管理机构首创环保集团于 2026 年 8 月 20 日发布关于公司董事、高 级管理人员离任的公告，公司董事会于当日收到董事、总经理王征戍先生的辞任报告。因个人 原因，王征戍先生申请辞去公司董事、总经理等职务，辞任报告自送达公司董事会之日起生效。 辞任后，王征戍先生将不再担任公司及控股子公司的任何职务。本次董事、总经理的离任不影 响机构稳定运营管理能力，对不动产项目运营情况、经营业绩、现金流和基金份额持有人权益 无重大不利影响。具体可参见基金管理人于 2026 年 8 月 22 日发布的《富国首创水务封闭式基 础设施证券投资基金关于运营管理机构高级管理人员变动的公告》。 五、本报告期内，为便于广大投资者更全面深入地了解本基金 2026 年上半年经营成果及 财务状况，基金管理人召开了富国首创水务 REIT2026 年中期业绩说明会，并在信息披露允许 的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。具体可参见基金管理人于 2026 年 9 月 3 日发布 的《富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金关于召开 2026 年中期业绩说明会的公告》。                           25                       §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金的文件 2、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金基金合同 3、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层 8.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话： 95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。                                                富国基金管理有限公司                                                  2026 年 10 月 27 日                               26 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基                    金         2026 年第 3 季度报告              2026 年 09 月 30 日      基金管理人:上海国泰海通证券资产管理有限公司         基金托管人:中国银行股份有限公司         报告送出日期:2026 年 10 月 27 日                国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                        §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年10月23日复核了本报告中 的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，并确保相关披露内容 的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2026年07月01日起至2026年09月30日止。                    §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                             国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施 基金名称                             证券投资基金 基金简称 国泰海通临港创新产业园 REIT 场内简称 临港 REIT 基金代码 508021 交易代码 508021 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2022 年 09 月 22 日 基金管理人 上海国泰海通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 588,788,630.00 份                             本基金存续期为原《国泰君安临港创新智造产 基金合同存续期 业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                             生效后 43 年。 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2022 年 10 月 13 日                             本基金主要投资于基础设施资产支持证券全部 投资目标 份额，并取得基础设施项目完全所有权或经营                             权利；基础设施资产支持证券将根据实际情况                       第 1 页，共 27 页             国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                          追加对项目公司的权益性或债性投资。通过积                          极的投资管理和运营管理，力争提升基础设施                          项目的运营收益水平及基础设施项目价值，力                          争为基金份额持有人提供相对稳定的回报。                          本基金主要投资于优质产业园类型的基础设施                          资产，通过积极的投资管理和运营管理，力争                          提升基础设施项目的运营收益水平及基础设施                          项目价值，力争为基金份额持有人提供相对稳                          定的回报。主要投资策略包括：                          扩募收购策略，即基金存续期内，本基金将寻                          求并购优质产业园类型的基础设施资产，并根 投资策略                          据实际情况选择通过基金扩募资金投资于新的                          资产支持证券或继续认购原有资产支持证券扩                          募后份额的方式实现资产收购，以扩大本基金                          的基础资产规模、分散化基础资产的经营风                          险、提高基金的资产投资和运营收益。                          此外，还包括：资产出售及处置策略、融资策                          略、运营策略和固定收益投资策略。                          本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支                          持证券全部份额，以获取基础设施运营收益并                          承担基础设施项目价格波动，因此与股票型基 风险收益特征                          金和债券型基金有不同的风险收益特征，本基                          金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基                          金，低于股票型基金。                          （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                          （二）本基金应当将不低于合并后年度可供分                          配金额的 90%以现金形式分配给投资者。本基                          金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不                          得少于 1 次；                          （三）每一基金份额享有同等分配权；                          （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其 基金收益分配政策 规定。                          在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基                          金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，                          基金管理人可在与基金托管人协商一致，并按                          照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分                          配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份                          额持有人大会，但应于变更实施日在规定媒介                          公告。 资产支持证券管理人 上海国泰海通证券资产管理有限公司                          上海临港经济发展（集团）有限公司（运营管                          理统筹机构）、上海临港奉贤经济发展有限公司 运营管理机构                          （首发运营管理实施机构）、上海临港联合发展                          有限公司（扩募运营管理实施机构）                    第 2 页，共 27 页                     国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金由国泰君安临港创新智造产业 园封闭式基础设施证券投资基金变更而来。国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资 基金经中国证监会准予注册。《国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合 同》于 2022 年 9 月 22 日生效。 2025 年 7 月 25 日，上海国泰君安证券资产管理有限公司变更名称为上海国泰海通证券资产管 理有限公司。2025 年 9 月 29 日，国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金变更 为国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金，《国泰海通临港创新智造产业园封 闭式基础设施证券投资基金基金合同》自 2025 年 9 月 29 日生效。 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：临港奉贤智造园一期 项目公司名称 上海临樟经济发展有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 上海市奉贤区 不动产项目名称：临港奉贤智造园三期 项目公司名称 上海临平经济发展有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 上海市奉贤区 不动产项目名称：康桥项目 项目公司名称 上海漕河泾康桥科技绿洲建设发展有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 上海市浦东新区 2.3 不动产基金扩募情况                                                                单位：人民币元                  扩募时间 扩募方式 扩募发售金额 扩募进展情况                                             1,723,499,996.8 第 1 次扩募 2025-08-15 定向扩募 已完成扩募                                                           1 注：第 1 次扩募份额上市时间为 2025 年 8 月 29 日。                              第 3 页，共 27 页                  国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构                         上海国泰海通 上海临港经济 上海临港奉贤                                                                         上海临港联合 名称 证券资产管理 发展（集团） 经济发展有限                                                                         发展有限公司                         有限公司 有限公司 公司           姓名 吕巍 龚伟 冯婧 许兴虎                         上海国泰海通                         证券资产管理 上海临港经济 上海临港奉贤                                                                         上海临港联合 信息披露事务 有限公司合规 发展（集团） 经济发展有限           职务 发展有限公司 负责人 总监、督察 有限公司副总 公司总经理室                                                                         副总经理                         长、首席风险 裁 财务总监                         官           联系方式 95521 021-38298000 021-38298300 021-38295027                                                       中国(上海)自                                                                         上海市奉贤区                         上海市黄浦区 上海市浦东新 由贸易试验区                                                                         环城北路 288 注册地址 中山南路 888 区海港大道 临港新片区正                                                                         号5幢3层                         号8层 1515 号 17 层 博路 777 号 1                                                                         302 室                                                       幢 10 层                         上海市黄浦区 上海市奉贤区 上海市松江区                                        上海市浦东新                         中山南路 888 正博路 777 号 莘砖公路 518 办公地址 区海港大道                         号 B 栋 2-6 层 蓝湾科技创新 号松江高科技                                        1515 号 T2                         及8层 中心 1 号楼 园 3 号楼 邮政编码 200011 201306 201413 201600 法定代表人 陶耿 于勇 邹林昆 刘德宏 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                中国银行股份有限公 上海国泰海通证券资 中国银行股份有限公 名称                司 产管理有限公司 司上海市分行                北京市西城区复兴门 上海市黄浦区中山南 注册地址 中山东一路 23 号                内大街 1 号 路 888 号 8 层                                        上海市黄浦区中山南                北京市西城区复兴门 办公地址 路 888 号 B 栋 2-6 层 银城中路 200 号                内大街 1 号                                        及8层 邮政编码 100818 200011 200120 法定代表人 葛海蛟 陶耿 陈志能                §3 主要财务指标和不动产基金运作情况                                  第 4 页，共 27 页                  国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.1 主要财务指标                                                                 单位：人民币元                                        报告期（2026 年 07 月 01 日-2026 年 09 月 30              主要财务指标                                                      日） 1.本期收入 32,917,173.77 2.本期净利润 13,341,349.55 3.本期经营活动产生的现金流量净额 30,229,089.94 4.本期现金流分派率（%） 1.19 5.年化现金流分派率（%） 4.66 注：1、本表中的本期净利润根据项目公司未经审计的数据测算。 2、本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报 表层面的数据。 3、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值；年化现金流分派率指截至报告期 末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际天数*本年总天数。报告期末本基金市 值为 19.84 亿元。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                 单位：人民币元         期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注         本期 23,597,655.66 0.0401 -      本年累计 69,102,722.33 0.1174 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                 单位：人民币元         期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注                                                            2026 年度第一次分红         本期 45,501,585.46 0.0773 （收益分配基准日                                                            2026 年 6 月 30 日）      本年累计 112,829,556.71 0.1916 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                 单位：人民币元                              第 5 页，共 27 页                 国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        项目 金额 备注 本期合并净利润 13,341,349.55 - 本期折旧和摊销 14,334,470.92 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -5,052,983.41 - 本期息税折旧及摊销前利润 22,622,837.06 - 调增项 期初现金余额 108,164,229.00 - 应收和应付项目的变动 7,606,252.88 - 调减项 支付 2026 上半年可供分配                              -45,501,585.46 - 金额 期末负债余额 -68,204,526.78 注1 未来合理相关支出预留 -1,089,551.04 注2 本期可供分配金额 23,597,655.66 - 注：1.期末负债余额=期末负债合计-递延所得税负债。 2.调整项“未来合理支出相关预留”的解释请参见本报告 3.3.5 部分。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本基金本期可供分配金额为 23,597,655.66 元，上年同期可供分配金额为 16,844,250.20 元， 同比变动 40.09%。本基金于 2025 年第三季度完成第一次扩募并购入新资产，新资产于 2025 年 8 月 19 日（交割日）起纳入基金合并范围，基金持有的底层资产合并时间差异导致本基金可供分配 金额较上年同期变化超过 10%。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设 置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 未来合理支出相关预留调整项主要是用于预留的维修改造支出及运营费用。考虑预留的原因主 要是：本基金预计不动产项目运营期间会发生重大资本性支出，用于不动产项目的改造及翻新等， 需前置考虑进行一定的资本性支出的预留。 上年同期未来合理相关支出预留调整项与实际使用金额差异超过 10%，主要原因是该预留项是 预留维修改造支出及运营费用，由于本期结合不动产实际运营情况未使用该预留项，因此差异超过 10%，具备一定的合理性。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 1、基金管理人及资产支持证券管理人（上海国泰海通证券资产管理有限公司）：                         第 6 页，共 27 页                国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本基金的基金管理费为固定管理费，以最近一期年度审计的基金资产净值为基数（本次扩募验 资报告出具日起至扩募验资报告出具日后第一次披露年末经审计的基金净资产前，为本基金于本次 扩募验资报告出具日前最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产与本次扩募募集资金金额（含 募集期利息）之和），按 0.23%的年费率按日计提，计算方法如下： B＝A×0.23%÷当年天数；B 为每日应计提的基金固定管理费；A 为最近一期年度审计的基金资 产净值（本次扩募验资报告出具日起至扩募验资报告出具日后第一次披露年末经审计的基金净资产 前，为本基金于本次扩募验资报告出具日前最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产与本次扩 募募集资金金额（含募集期利息）之和）； 本基金的基金固定管理费按年支付，基金管理人与基金托管人双方核对无误后，以协商确定的 方式和时点从基金财产中支付，若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 本报告期内计提管理费 1,437,046.44 元，截至报告期末尚未支付。 2、基金托管人（中国银行股份有限公司）： 基金托管费以最近一期年度审计的基金资产净值为基数（本次扩募验资报告出具日起至扩募验 资报告出具日后第一次披露年末经审计的基金净资产前，为本基金于本次扩募验资报告出具日前最 近一期经审计年度报告中披露的基金净资产与本次扩募募集资金金额（含募集期利息）之和）按 0.02%的年费率按年度计提。计算方法如下： M＝L×0.02%÷当年天数×基金在当前年度存续的自然天数；M 为每年度应计提的基金托管 费；L 为最近一期年度审计的基金资产净值（本次扩募验资报告出具日起至扩募验资报告出具日后 第一次披露年末经审计的基金净资产前，为本基金于本次扩募验资报告出具日前最近一期经审计年 度报告中披露的基金净资产与本次扩募募集资金金额（含募集期利息）之和）； 基金管理人与基金托管人双方核对无误后，以协商确定的方式和时点从基金财产中支付，若遇 法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 本报告期内计提托管费 124,960.84 元，截至报告期末尚未支付。 3、外部管理机构（上海临港奉贤经济发展有限公司） 上海临港奉贤经济发展有限公司为临港奉贤智造园一期和临港奉贤智造园三期提供运营管理服 务，并按照运营管理协议收取基础运营管理费、绩效运营管理费。 具体费率及支付方式按以下约定： 基础运营管理费=该自然季度监管账户收取的资产运营收入×4%。 绩效运营管理费=（该资产运营收入回收期对应物业资产实现的运营净收益-该资产运营收入回 收期对应物业资产的运营净收益目标金额）×R。R 的取值具体可参考基金合同的相关约定。 本报告期内计提 2026 年三季度基础运营管理费 357,009.67 元，截至报告期末尚未支付。 4、外部管理机构（上海临港联合发展有限公司） 上海临港联合发展有限公司为康桥项目提供运营管理服务，并按照运营管理协议收取基础运营 管理费、绩效运营管理费。 具体费率及支付方式按以下约定： 基础运营管理费=该自然季度监管账户收取的资产运营收入×14%。 绩效运营管理费=（该资产运营收入回收期对应物业资产实现的运营净收益-该资产运营收入回                       第 7 页，共 27 页                  国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 收期对应物业资产的运营净收益目标金额）×R。R 的取值具体可参考基金合同的相关约定。 本报告期内计提 2026 年三季度基础运营管理费 3,773,313.17 元，截至报告期末尚未支付。本 期支付了往期基础运营管理费 4,145,578.71 元。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金首发通过专项计划 100%持有的不动产项目由 2 个产业园组成，项目位于上海市奉贤区。 其中，临港奉贤智造园一期于 2013 年 11 月开始运营，截至本报告期末已运营时间 12.9 年，临港奉 贤智造园三期于 2017 年 6 月开始运营，截至本报告期末已运营时间 9.3 年。报告期内周边无新增竞 争性项目，未发生重大变化和经营策略调整。 本基金扩募通过专项计划 100%持有康桥项目，项目位于上海市浦东新区。康桥项目中，康桥一 期于 2014 年 7 月开始运营，截至本报告期末已运营时间 12.3 年；康桥二期-1 于 2016 年 4 月开始 运营，截至本报告期末已运营时间 10.5 年；康桥二期-2 于 2018 年 10 月开始运营，截至本报告期 末已运营时间 8.0 年。报告期内周边无新增竞争性项目，未发生重大变化和经营策略调整。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                       上年同期                                         本期（2026                                                       （2025 年                                         年 07 月 01                                                      07 月 01 日                                         日-2026 年                  指标含义说 -2025 年 09                                          09 月 30 序号 指标名称 明及计算方 指标单位 月 30 日）/ 同比（%）                                         日）/报告                    式 上年同期末                                         期末（2026                                                       （2025 年                                         年 09 月 30                                                       09 月 30                                            日）                                                         日）          报告期末可 报告期末可 1 平方米 216,583.76 216,583.76 0.00          供出租面积 供出租面积          报告期末实 报告期末实 2 平方米 199,680.08 208,979.43 -4.45          际出租面积 际出租面积                  报告期末实                  际出租面积          报告期末出 3 /报告期末 % 92.20 96.49 -4.29          租率                  可供出租面                  积          报告期内租 所属本报告 元/平方米/ 4 1.93 2.00 -3.50          金单价水平 期的合同应 天                          第 8 页，共 27 页                国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                收租金/报                告期内平均                出租面积，                含税                截至报告期                末所有在租        报告期末剩 租约使用面 5 天 1,006.55 1,225.44 -17.86        余租期 积进行加权                计算的平均                剩余租期                所属本报告                期的合同实        报告期末租 收租金/所 6 % 91.75 93.85 -2.10        金收缴率 属本报告期                的合同应收                租金 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：上海临樟经济发展有限公司                                                     上年同期                                       本期（2026                                                     （2025 年                                       年 07 月 01                                                    07 月 01 日                                       日-2026 年                指标含义说 -2025 年 09                                        09 月 30 序号 指标名称 明及计算方 指标单位 月 30 日）/ 同比（%）                                       日）/报告                  式 上年同期末                                       期末（2026                                                     （2025 年                                       年 09 月 30                                                     09 月 30                                          日）                                                       日）        报告期末可 报告期末可 1 平方米 39,816.86 39,816.86 0.00        供出租面积 供出租面积        报告期末实 报告期末实 2 平方米 37,691.86 39,816.86 -5.34        际出租面积 际出租面积                报告期末实                际出租面积        报告期末出 3 /报告期末 % 94.66 100.00 -5.34        租率                可供出租面                积                所属本报告                期的合同应        报告期内租 收租金/报 元/平方米/ 4 0.99 1.10 -9.94        金单价水平 告期内平均 天                出租面积，                含税                        第 9 页，共 27 页                国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                截至报告期                末所有在租        报告期末剩 租约使用面 5 天 1,230.58 1,228.61 0.16        余租期 积进行加权                计算的平均                剩余租期                所属本报告                期的合同实        报告期末租 收租金/所 6 % 94.55 95.45 -0.90        金收缴率 属本报告期                的合同应收                租金 不动产项目名称：上海临平经济发展有限公司                                                   上年同期                                   本期（2026                                                   （2025 年                                   年 07 月 01                                                  07 月 01 日                                   日-2026 年                指标含义说 -2025 年 09                                    09 月 30 序号 指标名称 明及计算方 指标单位 月 30 日）/ 同比（%）                                   日）/报告                  式 上年同期末                                   期末（2026                                                   （2025 年                                   年 09 月 30                                                   09 月 30                                      日）                                                     日）        报告期末可 报告期末可 1 平方米 72,126.70 72,126.70 0.00        供出租面积 供出租面积        报告期末实 报告期末实 2 平方米 63,824.82 69,669.03 -8.39        际出租面积 际出租面积                报告期末实                际出租面积        报告期末出 3 /报告期末 % 88.49 96.59 -8.10        租率                可供出租面                积                所属本报告                期的合同应        报告期内租 收租金/报 元/平方米/ 4 1.17 1.22 -4.10        金单价水平 告期内平均 天                出租面积，                含税                截至报告期                末所有在租        报告期末剩 5 租约使用面 天 1,372.36 1,426.08 -3.77        余租期                积进行加权                计算的平均                      第 10 页，共 27 页                国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                剩余租期                所属本报告                期的合同实        报告期末租 收租金/所 6 % 87.20 85.55 1.65        金收缴率 属本报告期                的合同应收                租金 不动产项目名称：上海漕河泾康桥科技绿洲建设发展有限公司                                                    上年同期                                    本期（2026                                                    （2025 年                                    年 07 月 01                                                   07 月 01 日                                    日-2026 年                指标含义说 -2025 年 09                                     09 月 30 序号 指标名称 明及计算方 指标单位 月 30 日）/ 同比（%）                                    日）/报告                  式 上年同期末                                    期末（2026                                                    （2025 年                                    年 09 月 30                                                    09 月 30                                       日）                                                      日）        报告期末可 报告期末可 1 平方米 104,640.20 104,640.20 0.00        供出租面积 供出租面积        报告期末实 报告期末实 2 平方米 98,163.40 99,493.54 -1.34        际出租面积 际出租面积                报告期末实                际出租面积        报告期末出 3 /报告期末 % 93.81 95.08 -1.27        租率                可供出租面                积                所属本报告                期的合同应        报告期内租 收租金/报 元/平方米/ 4 2.84 2.93 -3.07        金单价水平 告期内平均 天                出租面积，                含税                截至报告期                末所有在租        报告期末剩 租约使用面 5 天 682.69 1,083.68 -37.00        余租期 积进行加权                计算的平均                剩余租期                所属本报告        报告期末租 期的合同实 6 % 92.68 98.63 -5.95        金收缴率 收租金/所                属本报告期                       第 11 页，共 27 页                        国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                        的合同应收                        租金 注：报告期末剩余租期同比下降超 30%，主要系康桥项目原长租赁周期的整租租户经营变化， 由项目公司直接承接底层散租租户，导致加权剩余租期缩短，对项目整体以及底层租户日常经营无 重大影响。 4.1.4 其他运营情况说明 报告期末，不动产项目租户结构相对稳定，租户 75 家，租户分布前五大行业为人工智能、生 物医药、集成电路、高新材料及汽车装备，按期末对应行业租户承租面积占总已租赁面积比例计算 的行业租户占比分别为 14.88%、13.75%、12.29%、11.75%以及 9.35%，剩余 37.98%为其他。报告 期内前五名租户（及其关联方）的租金收入分别约 435.30 万元、252.66 万元、238.40 万元、 187.48 万元以及 185.87 万元，占报告期内全部租金收入的比例分别为 12.14%、7.04%、6.65%、 5.23%以及 5.18%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风险 1、经营风险 不动产项目的经营风险包括项目运营的相关风险、重要现金流提供方经营风险、运营支出及相 关税费增长风险、维修和改造的相关风险等。 2、行业风险 产业园行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的行业风险、城市规划及项目周边产业规划、 相关政策法规发生变化的风险、行业竞争加剧的风险等。 3、周期性风险 周期性的宏观经济运行表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对投资者收益产生影响。 其他相关风险详见本基金招募说明书“第八部分 风险揭示”。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况                                 报告期末金额 上年末金额      序号 科目名称 变动比例（%）                                  （元） （元）                                2,564,577,574.3 2,586,159,830.2       1 总资产 -0.83                                              2 8                                1,762,697,406.8 1,763,459,506.0       2 总负债 -0.04                                              7 2                                  报告期金额 上年同期金额      序号 科目名称 变动比例（%）                                   （元） （元）       1 营业收入 32,858,490.74 22,760,541.97 44.37                              第 12 页，共 27 页                     国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      2 营业成本/费用 7,505,175.55 5,486,456.54 36.79      3 EBITDA 25,376,759.27 17,318,227.60 46.53 注：本基金第一次扩募于 2025 年 8 月 19 日（交割日）起合并纳入基金，去年同期数据仅合并 上海漕河泾康桥科技绿洲建设发展有限公司 2025 年第三季度部分损益，营业收入、营业成本/费用、 EBITDA 变动超 30%主要是因为合并时间差异导致。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：上海临樟经济发展有限公司                              报告期末金额 上年末金额 较上年末变动     序号 构成                               （元） （元） （%）                              主要资产科目      1 投资性房地产 245,000,000.00 245,000,000.00 0.00                              主要负债科目      1 长期应付款 147,689,360.87 147,689,360.87 0.00      2 递延所得税负债 38,331,021.73 38,331,021.73 0.00 项目公司名称：上海临平经济发展有限公司                              报告期末金额 上年末金额 较上年末变动     序号 构成                               （元） （元） （%）                              主要资产科目      1 投资性房地产 459,000,000.00 459,000,000.00 0.00                              主要负债科目      1 长期应付款 277,591,084.09 277,591,084.09 0.00      2 递延所得税负债 60,288,128.03 60,286,674.94 0.00 项目公司名称：上海漕河泾康桥科技绿洲建设发展有限公司                              报告期末金额 上年末金额 较上年末变动     序号 构成                               （元） （元） （%）                              主要资产科目                             1,766,000,000.0 1,766,000,000.0      1 投资性房地产 0.00                                           0 0                              主要负债科目      1 长期应付款 925,900,674.64 925,900,674.64 0.00      2 递延所得税负债 212,852,598.84 216,795,407.10 1.82 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：上海临樟经济发展有限公司 序号 构成 本期（2026 年 07 月 01 日 上年同期（2025 年 07 月 金额同比                             第 13 页，共 27 页                国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                 -2026 年 09 月 30 日） 01 日-2025 年 09 月 30 （%）                                                  日）                             占该项目总 占该项目总                  金额 收入比例 金额 收入比例                              （％） （％）                2,922,266. 3,522,271. 1 租金收入 100.00 100.00 -17.03                        98 11 2 其他收入 - - - - -        营业收入合 2,922,266. 3,522,271. 3 100.00 100.00 -17.03        计 98 11 项目公司名称：上海临平经济发展有限公司                                          上年同期（2025 年 07 月                本期（2026 年 07 月 01 日                                          01 日-2025 年 09 月 30                 -2026 年 09 月 30 日）                                                 日） 金额同比 序号 构成                             占该项目总 占该项目总 （%）                  金额 收入比例 金额 收入比例                              （％） （％）                6,380,256. 7,303,240. 1 租金收入 100.00 100.00 -12.64                        47 26 2 其他收入 - - - - -        营业收入合 6,380,256. 7,303,240. 3 100.00 100.00 -12.64        计 47 26 项目公司名称：上海漕河泾康桥科技绿洲建设发展有限公司                                          上年同期（2025 年 07 月                本期（2026 年 07 月 01 日                                          01 日-2025 年 09 月 30                 -2026 年 09 月 30 日）                                                 日） 金额同比 序号 构成                             占该项目总 占该项目总 （%）                  金额 收入比例 金额 收入比例                              （％） （％）                23,555,967 11,932,398 1 租金收入 100.00 99.98 97.41                       .29 .52 2 其他收入 0 0.00 2,632.08 0.02 -100.00        营业收入合 23,555,967 11,935,030 3 100.00 100.00 97.37        计 .29 .60 注：本基金第一次扩募于 2025 年 8 月 19 日（交割日）起合并纳入基金，去年同期数据仅合并 上海漕河泾康桥科技绿洲建设发展有限公司 2025 年第三季度的部分收入，因此租金收入、营业收入 变化超 30%。去年同期其他收入为租户推广宣传费收入，本期无，因此变化超 30%。                         第 14 页，共 27 页                国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：上海临樟经济发展有限公司                                        上年同期（2025 年 07 月                本期（2026 年 07 月 01 日                                        01 日-2025 年 09 月 30                 -2026 年 09 月 30 日）                                               日） 金额同比 序号 构成                             占该项目总 占该项目总 （%）                金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                              （％） （％） 1 运营管理费 92,032.83 22.08 98,412.88 13.66 -6.48 2 维修维护费 - - 307,100.00 42.62 -100.00 3 税金及附加 324,858.97 77.92 314,962.13 43.72 3.14        其他成本/ 4 - - - - -        费用        营业成本/ 5 416,891.80 100.00 720,475.01 100.00 -42.14        费用合计 注：1、根据运营管理协议约定维修维护费由运营管理机构负责承担，项目公司本期及后续均无 维修维护费，因此维修维护费变化超 30%。 项目公司名称：上海临平经济发展有限公司                                        上年同期（2025 年 07 月                本期（2026 年 07 月 01 日                                        01 日-2025 年 09 月 30                 -2026 年 09 月 30 日）                                               日） 金额同比 序号 构成                             占该项目总 占该项目总 （%）                金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                              （％） （％） 1 运营管理费 244,768.75 28.05 288,012.51 25.41 -15.01 2 维修维护费 - - 135,000.00 11.91 -100.00 3 税金及附加 627,788.52 71.95 607,508.76 53.59 3.34        其他成本/ 4 - - 103,009.16 9.09 -100.00        费用        营业成本/ 1,133,530. 5 872,557.27 100.00 100.00 -23.02        费用合计 43 注：1、根据运营管理协议约定维修维护费由运营管理机构负责承担，项目公司本期及后续均无 维修维护费，因此维修维护费变化超 30%。 2、其他成本/费用合计同比变动超 30%，主要原因是本期部分长期待摊费用已摊销完毕。 项目公司名称：上海漕河泾康桥科技绿洲建设发展有限公司                                        上年同期（2025 年 07 月                本期（2026 年 07 月 01 日 金额同比 序号 构成 01 日-2025 年 09 月 30                 -2026 年 09 月 30 日） （%）                                               日）                         第 15 页，共 27 页                    国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                  占该项目总 占该项目总                     金额（元） 成本比例 金额（元） 成本比例                                   （％） （％）                     3,773,313. 2,381,095. 1 运营管理费 60.71 65.55 58.47                             17 74 2 维修维护费 - - - - -                     2,456,187. 1,220,228. 3 税金及附加 39.52 33.59 101.29                             31 45            其他成本/ 4 -13,774.00 -0.22 31,126.91 0.86 -144.25            费用            营业成本/ 6,215,726. 3,632,451. 5 100.00 100.00 71.12            费用合计 48 10 注：本基金第一次扩募于 2025 年 8 月 19 日（交割日）起合并纳入基金，去年同期数据仅合并 上海漕河泾康桥科技绿洲建设发展有限公司 2025 年第三季度的部分营业成本及费用，因此各项科目 变化超 30%。本期其他成本/费用为负，因收到诉讼费退还，退费直接在原成本计提科目上进行冲减。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：上海临樟经济发展有限公司                                                                      上年同期                                                     本期（2026                                                                    （2025 年 07                                                     年 07 月 01 日                        指标含义说明 月 01 日-2025 序号 指标名称 指标单位 -2026 年 09                        及计算公式 年 09 月 30                                                      月 30 日）                                                                        日）                                                          指标数值 指标数值                        （营业收入-        1 毛利率 营业成本）/ % 96.85 88.49                        营业收入                        净利润+折旧             息税折旧摊销 和摊销+利息        2 元 2,500,688.40 2,796,676.60             前利润 支出+所得税                        费用                        息税折旧摊销             息税折旧摊销        3 前利润/营业 % 85.57 79.40             前利润率                        收入 项目公司名称：上海临平经济发展有限公司                                                                      上年同期                                                     本期（2026                                                                    （2025 年 07                        指标含义说明 年 07 月 01 日 序号 指标名称 指标单位 月 01 日-2025                        及计算公式 -2026 年 09                                                                     年 09 月 30                                                      月 30 日）                                                                        日）                              第 16 页，共 27 页                国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                         指标数值 指标数值                   （营业收入- 1 毛利率 营业成本）/ % 96.16 92.80                   营业收入                   净利润+折旧          息税折旧摊销 和摊销+利息 2 元 5,503,668.41 6,263,340.89          前利润 支出+所得税                   费用                   息税折旧摊销          息税折旧摊销 3 前利润/营业 % 86.26 85.76          前利润率                   收入 项目公司名称：上海漕河泾康桥科技绿洲建设发展有限公司                                                         上年同期                                        本期（2026                                                       （2025 年 07                                        年 07 月 01 日                   指标含义说明 月 01 日-2025 序号 指标名称 指标单位 -2026 年 09                   及计算公式 年 09 月 30                                         月 30 日）                                                           日）                                         指标数值 指标数值                   （营业收入- 1 毛利率 营业成本）/ % 83.98 79.79                   营业收入                   净利润+折旧          息税折旧摊销 和摊销+利息 17,372,402.4 2 元 8,258,210.11          前利润 支出+所得税 6                   费用                   息税折旧摊销          息税折旧摊销 3 前利润/营业 % 73.75 69.19          前利润率                   收入 注：息税折旧摊销前利润同比变动超 30%，主要因为本基金第一次扩募于 2025 年 8 月 19 日（交 割日）起合并纳入基金，去年同期数据仅合并上海漕河泾康桥科技绿洲建设发展有限公司 2025 年第 三季度的部分收入。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 根据不动产项目公司与基金管理人、监管银行签署的《资金监管协议》的约定，项目公司取得 的物业资产运营收入等款项应直接进入监管账户。基金管理人按季度向监管银行提供本季度项目公 司的预算明细。资金划拨及对外支付均由基金管理人复核后将划款指令提交监管银行，监管银行根 据基金管理人指令执行并监督资金拨付。 报告期内，不动产项目公司经营相关现金流流入合计为 39,802,844.91 元，主要为租金收入、                      第 17 页，共 27 页                     国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 存款利息等；经营相关现金流流出合计为 9,613,311.36 元，主要是支付税金、运营管理费等。 去年同期，不动产项目公司经营相关现金流流入合计为 26,623,090.63 元，主要为租金收入、 存款利息等；经营相关现金流流出合计为 1,921,293.08 元，主要是支付税金、维修维护费等。 报告期内，不动产项目公司经营相关现金流流入、流出同比去年同期差异明显主要因为去年同 期合并计算扩募新购入的上海漕河泾康桥科技绿洲建设发展有限公司仅为 2025 年 8 月 19 日至 2025 年 9 月 30 日，非整个季度。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 报告期间，因租约调整存在来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况。该租户 是一家以具身智能为核心技术方向的通用 AI 机器人公司，其关联方与该租户处于同一产业链的上 下游。该租户及其关联方期末租赁面积为 23,345.45㎡，贡献租金收入占报告期租金收入总额约 12.14%。报告期内，本基金重要现金流提供方业务经营情况相对稳定，租金单价符合所在产业园区 租金定价水平。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                            占不动产资产支持证        序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                                              比例（%）        1 固定收益投资 - -                其中：债券 - -                       资产支持证券 - -        2 买入返售金融资产 - -                其中：买断式回购的                                                        - -                买入返售金融资产                货币资金和结算备付        3 1,143,415.58 100.00                金合计        4 其他资产 - -        5 合计 1,143,415.58 100.00                             第 18 页，共 27 页                  国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 5.2 其他投资情况说明 无。                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 首发原始权益人上海临港奉贤经济发展有限公司和上海临港华平经济发展有限公司已将回收资 金全部使用完毕。 扩募原始权益人上海临港控股股份有限公司净回收资金金额为 112,289.57 万元，原始权益人 于发行阶段计划将本次扩募净回收资金的 85%用于在建项目、前期工作成熟的新建项目，15%的净 回收资金用于补充流动资金等。原始权益人于 2026 年 7 月 15 日向国家发展和改革委员会等监管部 门提交了回收资金投向变更报告，投资项目维持不变，各项目金额按实际需求调整。净回收资金 中，15,000 万元投入南桥四期项目建设，80,446.14 万元投入上海临港 G60 科创云廊二期项目建 设，具体详见基金管理人于 2026 年 7 月 17 日披露的《国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设 施证券投资基金关于原始权益人变更净回收资金用途的公告》。 截至本报告期末，原始权益人上海临港控股股份有限公司已使用净回收资金 56,340.98 万元， 净回收资金使用率 50.17%，剩余暂未使用资金 55,948.59 万元。本报告期新增投放金额 3,379.00 万元，剩余回收资金后续将根据项目建设进度用于不动产项目投资。具体净回收资金投向如下： （1）已使用 36,452.42 万元用于上海临港 G60 科创云廊二期项目； （2）已使用 16,843.44 万元用于补充流动资金； （3）已使用 3,045.13 万元用于南桥四期项目。 原始权益人上海临港控股股份有限公司依据相关要求，及时定期向主管部门报送回收资金使用 情况。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                         任职期限 不动产项目 不动产项目 姓名 职务 运营或投资 运营或投资 说明                   任职日期 离任日期                                       管理年限 管理经验                                                刘敏，硕士                                                研究生学                                                历，毕业于         本基金的基 刘敏 2025-03-21 - 9年 复旦大学， -         金经理                                                具有 5 年以                                                上不动产运                                                营管理经                           第 19 页，共 27 页 国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                          验。自                          2016 年起                          先后任职于                          大昌行投资                          管理（上                          海）有限公                          司、珠海万                          纬物流发展                          有限公司，                          从事不动产                          资产运营管                          理工作，全                          面负责上                          海、宁波、                          廊坊、沈                          阳、昆明等                          地区项目公                          司资产运营                          管理工作。                          2022 年加                          入上海国泰                          君安证券资                          产管理有限                          公司，现任                          国泰海通城                          投宽庭保障                          性租赁住房                          封闭式基础                          设施证券投                          资基金                          （2023 年                          12 月 27 日                          —至今）的                          基金经理、                          国泰海通临                          港创新智造                          产业园封闭                          式基础设施                          证券投资基                          金（2025                          年 3 月 21                          日—至今）                          的基金经                          理。       第 20 页，共 27 页              国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                            赵鹏，硕士                                            研究生学                                            历，毕业于                                            新加坡南洋                                            理工大学，                                            具有 5 年以                                            上不动产运                                            营管理经                                            验。自                                            2016 年起                                            先后任职于                                            华夏幸福基                                            业股份有限                                            公司、华侨                                            城华东投资                                            有限公司、                                            上海领昱公                                            寓管理有限                                            公司（瓴寓                                            国际），从                                            事文旅、商      本基金的基 业和租赁住 赵鹏 2025-10-16 - 7年 -      金经理 房等不动产                                            领域的资产                                            运营管理工                                            作，任职期                                            间全面负责                                            上海、南                                            京、杭州、                                            苏州、无                                            锡、腾冲等                                            地区项目公                                            司资产运营                                            管理工作。                                            2025 年 7                                            月加入上海                                            国泰海通证                                            券资产管理                                            有限公司，                                            现任国泰海                                            通临港创新                                            智造产业园                                            封闭式基础                                            设施证券投                       第 21 页，共 27 页              国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                            资基金                                            （2025 年                                            10 月 16 日                                            —至今）的                                            基金经理、                                            国泰海通济                                            南能源供热                                            封闭式基础                                            设施证券投                                            资基金                                            （2026 年                                            9 月 9 日—                                            至今）的基                                            金经理。                                            倪帆，硕士                                            研究生学                                            历，毕业于                                            中国人民大                                            学。自                                            2017 年起                                            先后任职于                                            北京中联国                                            新投资基金                                            管理有限公                                            司、上海国                                            泰海通证券                                            资产管理有                                            限公司，长      本基金的基 期从事不动 倪帆 2026-09-09 - 5年 -      金经理 产金融和                                            REITs 基金                                            投资管理相                                            关工作，曾                                            负责和参与                                            国泰海通临                                            港创新产业                                            园 REIT、                                            国泰海通东                                            久新经济                                            REIT、国泰                                            海通城投宽                                            庭保租房                                            REIT、国泰                                            海通济南能                       第 22 页，共 27 页                 国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                  源供热                                                  REIT 和国                                                  泰海通砂之                                                  船商业                                                  REIT 等多                                                  单 REITs 项                                                  目的申报发                                                  行和基金投                                                  资管理工                                                  作，涉及资                                                  产类型涵盖                                                  产权类及经                                                  营收益权                                                  类，拥有丰                                                  富的实操经                                                  验。2021                                                  年加入上海                                                  国泰君安证                                                  券资产管理                                                  有限公司，                                                  现任职于不                                                  动产投资                                                  部，满足 5                                                  年以上基础                                                  设施与商业                                                  不动产项目                                                  投资管理经                                                  验。现任国                                                  泰海通临港                                                  创新智造产                                                  业园封闭式                                                  基础设施证                                                  券投资基金                                                  （2026 年                                                  9 月 9 日—                                                  至今）的基                                                  金经理。                                                  苏瑞，硕士      本基金的基 研究生学      金经理（已 历，毕业于 苏瑞 于 2026 年 2022-09-22 2026-09-09 11 年 香港科技大 -      9 月 9 日离 学，曾就职      任） 于平安证券                                                  股份有限公                          第 23 页，共 27 页                  国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                   司。从业以                                                   来一直从事                                                   资产证券化                                                   及 REITs 相                                                   关工作，拥                                                   有丰富的实                                                   操经验，涉                                                   及资产包括                                                   产业园区、                                                   写字楼、商                                                   场、酒店、                                                   PPP、天然                                                   气收费收益                                                   权、物业管                                                   理费、应收                                                   账款、高速                                                   公路、供应                                                   链等。2017                                                   年加入上海                                                   国泰君安证                                                   券资产管理                                                   有限公司，                                                   历任国泰海                                                   通临港创新                                                   智造产业园                                                   封闭式基础                                                   设施证券投                                                   资基金                                                   （2022 年                                                   9 月 22 日                                                   —2026 年                                                   9 月 9 日）                                                   的基金经                                                   理。                                                   胡家伟，中                                                   山大学管理                                                   学学士。       本基金的基                                                   自 2015 年       金经理（已                                                   起先后任职 胡家伟 于 2026 年 2022-09-22 2026-09-09 11 年 -                                                   于中外运化       9 月 9 日离                                                   工国际物流       任）                                                   有限公司、                                                   海航冷链控                                                   股股份有限                           第 24 页，共 27 页           国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                    公司、新宜                                    （上海）企                                    业管理咨询                                    有限公司，                                    从事园区运                                    营及投资工                                    作，在职期                                    间负责上                                    海、武汉、                                    长沙、北                                    京、天津等                                    地物流基础                                    设施项目投                                    资开发及运                                    营管理；                                    2021 年 7                                    月至 2026                                    年 9 月就职                                    于上海国泰                                    海通证券资                                    产管理有限                                    公司，历任                                    国泰海通临                                    港创新智造                                    产业园封闭                                    式基础设施                                    证券投资基                                    金（2022                                    年 9 月 22                                    日—2026                                    年9月9                                    日）的基金                                    经理、国泰                                    海通济南能                                    源供热封闭                                    式基础设施                                    证券投资基                                    金（2025                                    年 10 月 28                                    日—2026                                    年9月9                                    日）的基金                                    经理。 注：1、上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基                 第 25 页，共 27 页               国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。                §8 不动产基金份额变动情况                                                    单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 588,788,630.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 588,788,630.00 注：本报告期内本不动产基金无份额变动情况。          §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                    单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 21,966,557.00 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 21,966,557.00 报告期期末持有的本不动产基金份额占总份额                                                       3.73 比例（%） 注：本报告期内基金管理人持有本不动产基金且无份额变动情况。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                    §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、关于准予国泰君安临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金注册的批复； 2、《国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》； 4、《国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》； 5、法律意见书； 6、管理人业务资格批件、营业执照； 7、托管人业务资格批件、营业执照；                     第 26 页，共 27 页                           国泰海通临港创新智造产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 8、中国证监会要求的其他文件。 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 https://www.gthtzg.com。 11.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场 所免费查阅。                                                 上海国泰海通证券资产管理有限公司                                                        2026 年 10 月 27 日                                 第 27 页，共 27 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施        证券投资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：东吴基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                     东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 2026 年 9 月 30 日止。                      §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 东吴苏园产业 REIT 场内简称 东吴苏园 基金代码 508027 交易代码 508027 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日 基金管理人 东吴基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 900,000,000.00 份 基金合同存续期 40 年 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2021 年 6 月 21 日 投资目标 本基金主要投资于基础设施资产支持专项计划全部资产支持                        证券份额，穿透取得基础设施项目完全所有权。通过积极的                        投资管理和运营管理，力争提升基础设施项目的运营收益水                        平，并获取稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增长。 投资策略 基金合同生效后，本基金将在扣除本基金预留费用后 100%的                               第 2 页 共 20 页                 东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   初始基金资产投资于产业园资产支持专项计划全部资产支持                   证券，通过基础设施资产支持证券持有项目公司全部股权，                   以最终获取最初由原始权益人持有的基础设施项目完全所有                   权。前述项目公司的概况、基础设施项目情况、交易结构情                   况、现金流测算报告和资产评估报告等信息详见基金招募说                   明书。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于基础设施资产支持专项计划全                   部资产支持证券份额，以获取基础设施运营收益并承担标的                   资产价格与现金流波动风险，因此与股票型基金和债券型基                   金有不同的风险收益特征。本基金预期风险低于股票型基金，                   高于债券型基金、货币市场基金。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式。                   （二）本基金应当将 90%以上合并后基金年度可供分配金额以                   现金形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条件                   的情况下每年不得少于 1 次。自本基金成立之日起前 2 个自                   然年度，本基金应当将 100%经审计年度可供分配利润以现金                   形式分配给投资者。                   （三）每一基金份额享有同等分配权。                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人                   利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在与基金托管                   人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收                   益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人                   大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 东吴证券股份有限公司 运营管理机构 苏州工业园区科技发展有限公司,苏州工业园区建屋产业园                   开发有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：国际科技园五期 B 区项目 项目公司名称 苏州工业园区科智商业管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理，包括园区房屋租赁，物业管理及停车                           场（库）经营并获取经营收益 不动产项目地理位置 江苏省苏州市苏州工业园区星湖街 328 号 不动产项目名称：2.5 产业园一期、二期项目 项目公司名称 苏州工业园区艾派科项目管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理，包括园区房屋租赁，物业管理及停车                           场（库）经营并获取经营收益 不动产项目地理位置 江苏省苏州市苏州工业园区东长路 88 号 2.3 不动产基金扩募情况                      第 3 页 共 20 页                    东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构        项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构                                                         苏州工业园区建屋                                        苏州工业园区科技 名称 东吴基金管理有限公司 产业园开发有限公                                        发展有限公司                                                         司 信息 姓名 刘婷婷 郭梦林 杨军 披露 职务 督察长 财务总监 副总经理 事务 负责 联系方式 021-50509888-8308 0512-62529888 0512-66608262 人                 上海浦东新区银城路                                        苏州工业园区星湖 苏州工业园区东长 注册地址 117 号瑞明大厦 9 楼                                        街 328 号 路 88 号                 901、902 室                                        苏州工业园区金鸡 苏州工业园区东长                 上海浦东新区银城路 办公地址 湖大道 88 号人工智 路 88 号 2.5 产业园                 117 号瑞明大厦 9 楼                                        能产业园 G1 栋 16 楼 G1 栋 6 楼 邮政编码 200120 215123 215024 法定代表人 李素明 壮子阳 郑威 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人               招商银行股份有限公 东吴证券股份有限公 招商银行股份有限公       名称                   司 司 司               深圳市深南大道 7088 苏州工业园区星阳街 5 深圳市深南大道 7088      注册地址                号招商银行大厦 号 号招商银行大厦               深圳市深南大道 7088 苏州工业园区星阳街 5 深圳市深南大道 7088      办公地址                号招商银行大厦 号 号招商银行大厦      邮政编码 518040 215000 518040      法定代表人 缪建民 范力 缪建民              §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 50,679,272.11 2.本期净利润 6,346,110.26 3.本期经营活动产生的现金流                                                              33,604,152.64 量净额 4.本期现金流分派率（%） 1.43 5.年化现金流分派率（%） 5.65                              第 4 页 共 20 页                东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                      单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 30,488,294.97 0.0339 - 本年累计 90,080,448.77 0.1001 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                      单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 - - - 本年累计 133,289,973.75 0.1481 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                      单位：人民币元         项目 金额 备注 本期合并净利润 6,346,110.26 - 本期折旧和摊销 21,092,618.00 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 27,438,728.26 - 调增项 1-使用以前期间预留的运营费                                       160,000.00 - 用 2-应收项目变动 4,869,070.23 - 3-应付项目变动 1,877,238.87 - 调减项 1-未来合理期间内的运营费用 -3,856,742.39 - 本期可供分配金额 30,488,294.97 - 注：本报告期使用以前期间预留的运营费用为 160,000.00 元，主要用于支付专业服务费。本报告 期未来合理支出相关预留金额为 3,856,742.39 元，主要为需在未来合理期间支付的应付管理人报 酬、应付托管费、应交税费等。                         第 5 页 共 20 页                        东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明     上 年 同 期 可 供 分 配 金 额 为 34,342,313.05 元 ， 本 期 可 供 分 配 金 额 较 上 年 同 期 减 少 3,854,018.08 元，变化幅度超过 10%。主要原因为项目出租率较去年同期下滑，导致本期项目经 营业绩较去年同期有所下滑。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留 调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性     本报告期未来合理支出相关预留金额为 3,856,742.39 元，主要为需在未来合理期间支付的应 付管理人报酬、应付托管费、应交税费等。上年同期未来合理支出预留金额为 2,366,232.73 元， 主要用于支付管理人报酬、托管费、应交税费、专业服务费,该费用已使用完毕 。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明     报告期内基金管理人的费用收取情况及依据     基金的管理费分为两个部分：固定管理费和浮动管理费     1、固定管理费     基金的固定管理费含固定管理费 1 及固定管理费 2，计算方法如下：     （1）固定管理费 1＝最新一期定期报告披露的基金合并报表中基金净资产×0.15%÷当年天 数 （基金固定管理费 1 每日计提，按年支付。）     （2）固定管理费 2＝本基金当年度可供分配金额（扣除基金管理费及基金托管费之前）×1.05% （固定管理费 2 基金管理人按年一次性收取。）     2、浮动管理费     浮动管理费含浮动管理费 1 和浮动管理费 2，计算方法如下：     浮动管理费 1=（科智商管于每一基础设施项目运营收入回收期内实际收到的净收入-该基础 设施项目运营收入回收期对应的国际科技园五期 B 区项目净收入目标金额）×40%     浮动管理费 2=（园区艾派科于每一基础设施项目运营收入回收期内实际收到的净收入-该基 础设施项目运营收入回收期对应的 2.5 产业园一期、二期项目净收入目标金额）×40%     为避免歧义，基础设施项目运营收入回收期内实际收到的净收入含回收期内实际收到的归属 于当年及归属于以往年度的净收入。     本报告期内，基金管理费的收取情况：本基金的固定管理费 1 按最新一期定期报告披露的基 金合并报表中基金净资产的 0.15%的年费率按日计提。本基金的固定管理费 2 按本基金当年度可 供分配金额（扣除基金管理费及基金托管费之前）1.05%的费率计提。                                第 6 页 共 20 页                    东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 固定管理费 1 已于本期计提尚未收取。 报告期内基金托管人的费用收取情况及依据 本基金的托管费按最新一期定期报告披露的基金合并报表中基金净资产的 0.01%的年费率计 提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.01%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为最新一期定期报告披露的基金合并报表中基金净资产 基金托管费每日计提，按年支付。 本报告期内，基金托管费的收取情况：按最新一期定期报告披露的基金合并报表中基金净资 产的 0.01%的年费率按日计提。 上述费用已于本期计提尚未收取。 报告期内资产支持证券管理人的费用收取情况及依据 资产支持证券管理人不收取管理费。 报告期内资产支持证券托管人的费用收取情况及依据 资产支持证券托管人不收取托管费。 报告期内运营管理机构的费用收取情况及依据 运营管理费的收取依据： 运营管理机构提供运营管理协议约定的基础设施资产运营服务，有权向项目公司收取管理费， 包括基础运营管理费和绩效运营管理费。 1、基础运营管理费 项目公司应当按照其在每一基础设施资产运营收入回收期内实际取得的基础设施资产运营收 入计算应向运营管理机构支付基础管理费，为免歧义，为项目公司购买保险的费用、审计、预算 内的大修支出、项目公司为维持基础设施资产的运营而产生的法律诉讼费、仲裁费不包含在内。 年度基础管理费计算方式如下：项目公司应支付的年度基础管理费=该物业运营回收期内项目 公司实际取得的基础设施资产运营收入×基础设施资产运营收入回收期适用的基础管理费费率 季度基础管理费=项目公司的年度基础管理费/4。 基础设施基金设立后基础设施资产运营收入回收期适用的基础管理费费率如下，后续每个基 础设施资产运营收入回收期适用的基础管理费费率参照运营管理机构过往运营表现（包括但不限 于上述运营目标的实现情况），以届时各方协商后书面确认的为准： 项目公司名称 费率                         第 7 页 共 20 页                    东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 苏州工业园区科智商                  12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 12.50% 业管理有限公司                                          费率 项目公司名称                  2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年 苏州工业园区艾派科                  13.50% 13.50% 13.50% 13.50% 13.50% 项目管理有限公司 本协议期限内，项目公司应当于每个自然季度开始后 5 个工作日内向运营管理机构支付该季 度的基础管理费。 2、浮动运营管理费 项目公司应当按照基金管理人对运营管理机构的绩效考核情况向运营管理机构支付浮动运营 管理费，该浮动运营管理费包含在当期基金管理人收取的浮动管理费中，占当期基金管理人收取 的浮动管理费总额的 75%。 本报告期内，运营管理费的收取情况按照运营管理协议规定，运营管理机构苏州工业园区科 技发展有限公司实际收取 397.85 万元（不含税）。运营管理机构苏州工业园区建屋产业园开发有 限公司实际收取 307.20 万元（不含税）。根据运营管理协议规定，最终年度基础运营管理费根据 运营回收期内项目公司实际取得的基础设施资产运营收入进行结算，多退少补。                      §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 1）不动产项目运营年限 国际科技园五期 B 区于 2009 年至 2011 年陆续建成，截至本报告期运营期限为 17 至 15 年； 2.5 产业园一期、二期陆续竣工于 2011 年和 2013 年，截至本报告期运营期限为 15 年和 13 年。 2）不动产项目运营情况说明 本期科智商管公司运营回收期内净收入实现全年净收入目标金额的 21.33%，全年累计实现净 收入目标金额的 71.51%；本期艾派科公司运营回收期内净收入实现全年净收入目标金额的 23.16%，全年累计实现净收入目标金额的 72.49%。 3）报告期内周边新增竞争性项目的基本情况以及对基金份额持有人权益的影响 本报告期内国际科技园五期 B 区项目周边无新增竞争性项目。 本报告期内 2.5 产业园一期、二期项目周边新增竞争性项目为苏州人工智能产业园二期项目：                           第 8 页 共 20 页                    东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      该项目距 2.5 产业园直线距离约 1.5 公里，总投资 14.76 亿元，总建筑面积达 26 万平方米， 聚焦“AI+制造”方向，是具有研发＋制造（中试）能力的复合型载体。该项目与苏州 2.5 产业园 呈现差异化竞争格局：苏州人工智能产业园二期在“AI+制造”细分赛道上具备产业集聚效应和一 站式培育生态优势， 2.5 产业园是成熟低密度多层产业社区，主打独栋、分层通用研发办公，产 业定位上 2.5 产业园更为综合多元，凭借新建元成熟运营品牌、完善配套与外资产业生态，更受 跨国研发中心、规模化成熟企业青睐。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                本期(2026 年 上年同期                                 7 月 1 日至 (2025年7月1                指标含义说明及计算方 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                    式 日)/报告期末 月30日)/上年                                (2026 年 9 月 同期末(2025                                   30 日) 年9月30日)       报告期末可供 1 -- 平方米 424,967.11 424,967.11 0.00       出租面积       报告期末实际 2 -- 平方米 273,176.94 303,642.55 -10.03       出租面积       报告期末出租 报告期末实际出租面积/ 3 % 64.28 71.45 -10.03       率 报告期末可供出租面积              截至各期末当年的累计       报告期末租金 4 实收租金/截至各期末当 % 97.58 97.30 0.29       收缴率              年的应收租金              （各租约i的剩余租期×       报告期末加权 5 租约i的租约面积）/租约 天 596.18 518.79 14.92       平均剩余租期              总面积              租约内应收租金总额/实       报告期内租金 元/平方 6 际出租面积/加权平均总 1.68 1.74 -3.45       单价水平 米/天              租期 注：1：报告期末相关指标数值为报告期末的时点值，报告期内相关指标数值为报告期内各月末的 平均值。      2：加权平均总租期（天）=（各租约 i 的总租期×租约 i 的租约面积）/租约总面积，总租期 包含免租期。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：国际科技园五期 B 区项目                          第 9 页 共 20 页                   东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                               本期(2026 年 上年同期                                7 月 1 日至 (2025年7月1               指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 9 月 同期末(2025                                  30 日) 年9月30日)       报告期末可供 1 -- 平方米 269,619.36 269,619.36 0.00       出租面积       报告期末实际 2 -- 平方米 172,699.48 199,833.28 -13.58       出租面积       报告期末出租 报告期末实际出租面积/ 3 % 64.05 74.12 -13.58       率 报告期末可供出租面积              截至各期末当年的累计       报告期末租金 4 实收租金/截至各期末当 % 97.37 97.08 0.30       收缴率              年的应收租金              （各租约i的剩余租期×       报告期末剩余 5 租约i的租约面积）/租约 天 570.39 470.95 21.12       租期情况              总面积              租约内应收租金总额/实       报告期内租金 元/平方 6 际出租面积/加权平均总 1.44 1.47 -2.04       单价水平 米/天              租期 注：1：报告期末相关指标数值为报告期末的时点值，报告期内相关指标数值为报告期内各月末的 平均值。      2：加权平均总租期（天）=（各租约 i 的总租期×租约 i 的租约面积）/租约总面积，总租期 包含免租期。 不动产项目名称： 2.5 产业园一期、二期项目                               本期(2026 年 上年同期                                7 月 1 日至 (2025年7月1               指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                               (2026 年 9 月 同期末(2025                                  30 日) 年9月30日)       报告期末可供 1 -- 平方米 155,347.75 155,347.75 0.00       出租面积       报告期末实际 2 -- 平方米 100,477.46 103,809.27 -3.21       出租面积       报告期末出租 报告期末实际出租面积/ 3 % 64.68 66.82 -3.21       率 报告期末可供出租面积              截至各期末当年的累计       报告期末租金 4 实收租金/截至各期末当 % 97.85 97.59 0.27       收缴率              年的应收租金                         第 10 页 共 20 页                        东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  （各租约i的剩余租期×           报告期末剩余 5 租约i的租约面积）/租约 天 640.51 610.87 4.85           租期情况                  总面积                  租约内应收租金总额/实           报告期内租金 元/平方 6 际出租面积/加权平均总 1.97 2.08 -5.29           单价水平 米/天                  租期 注：1：报告期末相关指标数值为报告期末的时点值，报告期内相关指标数值为报告期内各月末的 平均值。      2：加权平均总租期（天）=（各租约 i 的总租期×租约 i 的租约面积）/租约总面积，总租期 包含免租期。 4.1.4 其他运营情况说明      （1）租户总数及租户结构：      截至本报告期末，国际科技园五期 B 区项目租户总数为 232 户，租户结构如下： 序号 租户行业 租赁面积(平方米) 面积占比       1 信息技术 67,418.35 39.04%       2 人工智能 47,655.42 27.59%       3 集成电路 25,766.81 14.92%       4 餐饮 9,966.85 5.77%       5 其他科技服务业 9,686.10 5.61%       6 工业互联网 5,533.13 3.20%       7 专业服务 6,672.82 3.87%                 合计 172,699.48 100.00%      截至本报告期末，2.5 产业园一期、二期项目租户总数为 103 户，租户结构如下： 序号 租户行业 租赁面积(平方米) 面积占比 1 信息技术业 24,762.24 24.64% 2 电子产业 18,500.89 18.41% 3 生物医药产业 16,116.64 16.04% 4 其他 13,582.33 13.52% 5 房地产 9,515.73 9.47% 6 综合配套 3,187.54 3.17% 7 机械仪器及制造业 3,028.30 3.01% 8 建筑工程业 2,598.12 2.59% 9 科研技术业 2,406.22 2.39% 10 新能源、新材料产业 2,292.94 2.28% 11 批发零售业 2,229.55 2.22%                             第 11 页 共 20 页                        东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 12 运输服务业 1,337.04 1.33% 13 金融、租赁、商务服务业 919.92 0.93%                 合计 100,477.46 100.00%      （2）报告期内前 5 名租户租金收入情况及占总租金比例：      国际科技园五期 B 区项目： 序号 租户名称 报告期内租金收入（元） 占该项目总租金收入比例 1 科智租户 A 1,328,745 6.16% 2 科智租户 B 1,206,150 5.59% 3 科智租户 D 726,780 3.37% 4 科智租户 F 703,510 3.26% 5 科智租户 E 568,415 2.63%      2.5 产业园一期、二期项目： 序号 租户名称 报告期内租金收入（元） 占该项目总租金收入比例 1 艾派科租户 A 1,295,014 7.41% 2 艾派科租户 B 1,091,773 6.25% 3 艾派科租户 C 1,045,445 5.98% 4 艾派科租户 D 1,015,712 5.81% 5 艾派科租户 E 974,831 5.58% 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险      风险提示：      本基金不动产项目收入很大程度依赖于项目公司所持不动产项目运营收入。国家宏观调控和 行业周期的影响、不动产项目所在区域的区位风险及周边其他不动产项目带来的市场竞争、或其 他原因导致出租率下降、租金市场价格出现大幅下降都会给不动产项目经营带来不确定性，这些 不确定性可能影响未来的不动产项目运营收益，可能会对项目公司所持不动产项目形成的现金流 产生不利影响，造成投资者投资收益率偏低的风险。同时，我国产业园区行业发展迅速，市场供 应逐步积累扩大，行业整体竞争情况可能加剧。不动产资产周边未来可能出现新增项目供应，与 之形成竞争关系，从而影响不动产资产的出租率及租金水平。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%）      1 总资产 2,991,941,478.24 3,046,281,434.20 -1.78                               第 12 页 共 20 页                            东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 2 总负债 2,293,093,570.96 2,338,165,267.43 -1.93 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 50,134,485.74 58,373,280.75 -14.11 2 营业成本/费用 13,454,448.37 14,973,716.12 -10.15 3 EBITDA 29,852,409.64 36,018,793.20 -17.12 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：苏州工业园区科智商业管理有限公司      序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                     主要资产科目       1 投资性房地产 1,522,000,000.00 1,522,000,000.00 0.00                                     主要负债科目       1 长期借款 944,700,000.00 944,700,000.00 0.00       2 递延所得税负债 175,333,362.18 170,356,045.09 2.92 项目公司名称：苏州工业园区艾派科项目管理有限公司      序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                     主要资产科目       1 投资性房地产 1,298,000,000.00 1,298,000,000.00 0.00                                     主要负债科目       1 长期借款 862,000,000.00 862,000,000.00 0.00       2 递延所得税负债 138,373,180.02 134,785,149.54 2.66 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：苏州工业园区科智商业管理有限公司                                     本期 上年同期                           2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9月                                  9 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                                        占该项目总 占该项目总 （%）                            金额（元） 收 入 比 例 金额（元） 收入比例                                        （%） （%） 1 租金收入 21,578,601.00 76.25 26,143,007.09 76.87 -17.46 2 物业管理收入 6,237,184.26 22.04 7,405,101.06 21.77 -15.77 3 停车位收入 458,715.60 1.62 458,715.58 1.35 0.00 4 其他收入 26,422.00 0.09 3,302.75 0.01 700.00 5 营业收入合计 28,300,922.86 100.00 34,010,126.48 100.00 -16.79 注：其他收入主要为虚拟注册费，上年同期发生较少。该项金额较少，因此波动较大。 项目公司名称：苏州工业园区艾派科项目管理有限公司                                    第 13 页 共 20 页                   东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            本期 上年同期                  2026 年 7 月 1 日至 2026 年 2025年7月1日至2025年9月                         9 月 30 日 30日 金额同比 序号 构成                               占该项目总 占该项目总 （%）                   金额（元） 收 入 比 例 金额（元） 收入比例                               （%） （%） 1 租金收入 17,474,775.35 80.04 19,069,237.34 78.27 -8.36 2 物业管理收入 3,044,020.12 13.94 3,993,029.37 16.39 -23.77 3 停车位收入 1,222,829.04 5.60 1,166,843.40 4.79 4.80 4 其他收入 91,938.37 0.42 134,044.16 0.55 -31.41 5 营业收入合计 21,833,562.88 100.00 24,363,154.27 100.00 -10.38 注：其他收入主要为仓库费用、摊位费等，根据实际业务入账，该项金额较小，因此波动较大。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：苏州工业园区科智商业管理有限公司                                本期 上年同期                      2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9                               月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                              占该项目总 占该项目 比（%）                        金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                                         例（%） 1 运营管理费 3,978,528.84 48.46 4,493,823.95 52.86 -11.47 2 物业管理费 3,182,823.06 38.77 3,595,059.16 42.28 -11.47 3 维修维护费 1,049,056.33 12.77 413,173.59 4.86 153.90 4 其他成本 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5 营业成本合计 8,210,408.23 100.00 8,502,056.70 100.00 -3.43 注：维修维护费按照整体施工计划及工程进度确认，上年同期发生金额偏低，本期维修维护费用 恢复至正常水平。 项目公司名称：苏州工业园区艾派科项目管理有限公司                                本期 上年同期                      2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9                               月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                                   占该项目总 占该项目 比（%）                       金额（元） 成本比例（%） 金额（元） 总成本比                                                         例（%） 1 运营管理费 3,071,975.30 58.58 3,517,511.85 54.36 -12.67 2 物业管理费 1,462,264.15 27.88 1,462,264.15 22.59 0.00 3 维修维护费 709,800.69 13.54 1,491,883.42 23.05 -52.42 4 其他成本 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5 营业成本合计 5,244,040.14 100.00 6,471,659.42 100.00 -18.97                           第 14 页 共 20 页                       东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：维修维护费上年同期大额维修项目较多、基数较高；本期维修维护费按整体施工计划及工程 进度确认，属于阶段性波动。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：苏州工业园区科智商业管理有限公司                                                      本期                                                                  上年同期                                                  2026 年 7 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                       式 2025年9月30日                                                    月 30 日                                                   指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利润/主营业务收入 % 70.99 75.00       息税折旧前净 2 EBITDA/主营业务收入 % 57.59 63.28       利率 项目公司名称：苏州工业园区艾派科项目管理有限公司                                                      本期                                                                  上年同期                                                  2026 年 7 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                       式 2025年9月30日                                                    月 30 日                                                   指标数值 指标数值 1 毛利率 毛利润/主营业务收入 % 75.98 73.44       息税折旧前净 2 EBITDA/主营业务收入 % 62.07 59.51       利率 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 根据项目公司与基金管理人、监管银行、资金归集银行签署的《资金监管协议》《资金归集 协议》的规定，项目公司将项目运营中产生的运营收入归集至资金归集账户，并在到账次月五个 工作日内划转至监管账户，监管账户资金支出由项目公司申请，基金管理人审核并经监管银行审 核后执行。 本 报 告 期 内 科 智 商 管 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 入 为 38,067,657.76 元 ， 去 年 同 期 为 46,436,742.43 元；                本期经营活动产生的现金流出为 21,502,205.39 元，                                              去年同期为 20,393,220.48 元，本期经营活动现金流净额为 16,565,452.37 元，去年同期为 26,043,521.95 元。 本报告期内艾派科经营活动产生的现金流入为 27,853,134.03 元，去年同期为 26,303,974.57 元；本期经营活动产生的现金流出为 10,663,170.60 元，去年同期为 12,810,342.36 元，本期经 营活动现金流量净额为 17,189,963.43 元，去年同期为 13,493,632.21 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明                              第 15 页 共 20 页                     东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本报告期底层资产 2.5 产业园一期、二期项目存在租金及物业管理服务费收入占比较高的租 户，该租户为苏州新建元控股集团有限公司及其关联企业，贡献租金及物业管理费收入 308.39 万元(不含税），占报告期 2.5 产业园一期、二期项目租金、物业费收入总额(不含税）的比例为 15.03%，占报告期两个底层资产总租金、物业管理费收入(不含税）的比例为 6.38%。该租户交易 价格公允，财务状况稳健，经营发展良好。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 无。             §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                         占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                          的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -              资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                    - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 4,136,817.99 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 4,136,817.99 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                          §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 无。                  §7 不动产基金主要负责人员情况                    任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明               任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验               2021 年 6 曾就职于东吴证券 孙野先生，中 孙野 基金经理 - 13.5 年                月7日 股份有限公司、上海 国国籍，西南                               第 16 页 共 20 页                      东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                               新东吴优胜资产管 财经大学工学                                               理有限公司，具有五 学士，苏州大                                               年以上基础设施项 学工商管理硕                                               目投资/运营管理经 士，具备证券                                               验。2021 年 6 月 7 投资基金从业                                               日至今担任东吴苏 资格。曾就职                                               州工业园区产业园 于东吴证券股                                               封闭式基础设施证 份有限公司、                                               券投资基金基金经 上海新东吴优                                                   理。 胜资产管理有                                                              限公司，具有                                                              五年以上基础                                                              设施项目投资                                                              /运营管理经                                                              验。2021 年 5                                                              月 1 日起加入                                                              东吴基金管理                                                              有限公司，现                                                              任基金经理。                                                              2021 年 6 月 7                                                              日至今担任东                                                              吴苏州工业园                                                              区产业园封闭                                                              式基础设施证                                                              券投资基金基                                                              金经理。                                                               徐昊先生，中                                                               国国籍，美国                                                               南加州大学金                                                               融工程硕士，                                               曾就职于中山证券                                                               CFA（特许金融                                               投资银行总部、东吴                                                               分析师），具备                                               证券固定收益总部，                                                               证券投资基金                                               拥有丰富的 ABS 实      公募 REITs 从业资格。曾                                               操经验，具有五年以      总部副总 就职于中山证               2021 年 6 上基础设施项目投 徐昊 经理（主持 - 10.9 年 券投资银行总                月7日 资/运营管理经验。      工作）、基 部、东吴证券                                               2021 年 6 月 7 日至      金经理 固定收益总                                               今担任东吴苏州工                                                               部，拥有丰富                                               业园区产业园封闭                                                               的 ABS 实操经                                               式基础设施证券投                                                               验，具有五年                                               资基金基金经理。                                                               以上基础设施                                                               项目投资/运                                                               营管理经验。                                                               2021 年 4 月 26                              第 17 页 共 20 页                    东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                           日加入东吴基                                                           金管理有限公                                                           司，现任公募                                                           REITs 总部副                                                           总经理（主持                                                           工作）、基金经                                                           理。2021 年 6                                                           月 7 日至今担                                                           任东吴苏州工                                                           业园区产业园                                                           封闭式基础设                                                           施证券投资基                                                           金基金经理。                                                            刘帆女士，中                                                            国国籍，吉林                                                            财经大学会计                                                            硕士研究生毕                                                            业，具备证券                                                            投资基金从业                                                            资格，曾任职                                             曾任职于南京万达 于南京万达茂                                             茂投资有限公司，苏 投资有限公                                             州万科企业有限公 司，苏州万科                                             司从事基础设施项 企业有限公司                                             目运营管理工作，具 从事基础设施                                             备 5 年以上基础设 项目运营管理              2024 年 2 刘帆 基金经理 - 8.2 年 施项目运营管理经 工作，具备 5               月6日                                             验。2024 年 2 月 6 年以上基础设                                             日至今担任东吴苏 施项目运营管                                             州工业园区产业园 理经验，2024                                             封闭式基础设施证 年 1 月加入东                                             券投资基金基金经 吴基金管理有                                                  理。 限公司，2024                                                            年 2 月 6 日至                                                            今担任东吴苏                                                            州工业园区产                                                            业园封闭式基                                                            础设施证券投                                                            资基金基金经                                                            理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；若该基金经 理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理                             第 18 页 共 20 页                      东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 办法》的相关规定。                     §8 不动产基金份额变动情况                                                       单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 900,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 900,000,000.00          §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。                 §10 影响投资者决策的其他重要信息 无。                           §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会准予东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金注册的批复文件； 2、《东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》； 3、《东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 5、报告期内东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金在中国证监会指定媒介上 披露的各项公告。 11.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金 管理人处。 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。 网站：http：//www.scfund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。 客户服务中心电话（021）50509666/400-821-0588                                 第 19 页 共 20 页 东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                        东吴基金管理有限公司                           2026 年 10 月 27 日      第 20 页 共 20 页 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】工银蒙能清洁能源REIT：工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证         券投资基金     2026 年第 3 季度报告          2026 年 9 月 30 日     基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司     基金托管人：中国光大银行股份有限公司     报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 工银蒙能清洁能源 REIT 场内简称 工银蒙能清洁能源 REIT 基金代码 180402 交易代码 180402 基金运作方式 契约型封闭式。除根据本基金合同约定延长存续期或提前终                        止外，本基金存续期（即基金封闭期）为自基金合同生效之                        日起 15 年。 基金合同生效日 2024 年 11 月 28 日 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 200,000,000.00 份 基金合同存续期 15 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 12 月 10 日 投资目标 本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额；                        本基金通过资产支持证券全部份额，最终取得相关不动产项                        目完全所有权或经营权利。基金管理人通过主动地投资管理                               第 2 页 共 23 页                工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   和运营管理，争取提升不动产项目价值和运营收益水平，力                   争为基金份额持有人提供稳定的收益分配。 投资策略 本基金的投资策略包括资产支持证券投资策略和固定收益投                   资策略。其中，资产支持证券投资策略包括初始投资策略、                   扩募收购策略、资产出售及处置策略、融资策略、运营策略、                   权属到期后的安排。 风险收益特征 本基金在存续期内主要投资于不动产资产支持证券全部份                   额，以获取不动产运营收益并承担标的资产价格波动，因此                   与主要投资于股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特                   征。一般市场情况下，本基金预期风险和收益高于债券型基                   金和货币型基金，低于股票型基金。 基金收益分配政策 本基金的收益分配政策为：（1）每一基金份额享有同等分配                   权；（2）本基金收益以现金形式分配；                                    （3）本基金应当将不                   低于合并后年度可供分配金额的 90%以现金形式分配给投资                   者。本基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少                   于 1 次。 资产支持证券管理人 工银瑞信投资管理有限公司 运营管理机构 运营管理统筹机构：内蒙古能源集团有限公司（以下简称“蒙                   能集团”）                   运营管理实施机构：内蒙古恒润新能源有限责任公司（以下                   简称“恒润新能源”                           ） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：固阳红泥井 100MW 风电项目(以下简称“华晨风电项目”） 项目公司名称 内蒙古华晨新能源有限责任公司（以下简称“华                            晨公司”） 不动产项目业态 能源设施 不动产项目主要经营模式 华晨风电项目通过风轮机将风能转化为机械能，                            拖动发电机发电。风电机组产生的电能通过内蒙                            古电力（集团）有限责任公司（简称“蒙西电网”）                            输电线路传输至终端用户，并从蒙西电网取得电                            力销售收入。 不动产项目地理位置 内蒙古自治区包头市固阳县红泥井乡十三分子                            村 不动产项目名称：内蒙古恒润风电场一期 49.5MW 项目（以下简称“恒泽风电项目”） 项目公司名称 恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右                            翼中旗）有限责任公司（以下简称“恒泽公司”） 不动产项目业态 能源设施 不动产项目主要经营模式 恒泽风电项目通过风轮机将风能转化为机械能，                            拖动发电机发电。风电机组产生的电能通过蒙西                            电网输电线路传输至终端用户，并从蒙西电网取                            得电力销售收入。 不动产项目地理位置 内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗黄羊                      第 3 页 共 23 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                     城镇米粮局乡 2.3 不动产基金扩募情况      无。 2.4 基金管理人和运营管理机构           项目 基金管理人 运营管理机构 1 运营管理机构 2                                          内蒙古能源集团有 内蒙古恒润新能源                  工银瑞信基金管理有限 名称 限公司（运营管理统 有限责任公司（运营                  公司                                          筹机构） 管理实施机构） 信息 姓名 许长勇 刘江涛 董世飚 披露 职务 副总经理 新能源公司总经理 经理 事务 负责 联系方式 400-811-9999 0471-6207901 18586209669 人                                          内蒙古自治区呼和                  北京市西城区金融大街 乌兰察布市察右中                                          浩特市赛罕区鄂尔 注册地址 5 号、甲 5 号 9 层甲 5 旗米粮局乡恒润风                                          多斯东街二十九中                  号 901 电场                                          西巷港湾大厦                                          内蒙古自治区呼和                  北京市西城区金融大街 乌兰察布市察右中                                          浩特市赛罕区鄂尔 办公地址 5 号新盛大厦 A 座 6-9 旗米粮局乡恒润风                                          多斯东街二十九中                  层 电场                                          西巷港湾大厦 邮政编码 100033 010010 013550 法定代表人 赵桂才 云鹏刚 高宝 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                 中国光大银行股份有 工银瑞信投资管理有 中国光大银行股份有       名称                    限公司 限公司 限公司呼和浩特分行                 北京市西城区太平桥 内蒙古自治区呼和浩                                        上海市虹口区奎照路      注册地址 大街 25 号、甲 25 号中 特市赛罕区敕勒川大                                          443 号底层                    国光大中心 街东方君座 D 座                 北京市西城区太平桥 内蒙古自治区呼和浩                                        北京市丰台区聚杰金      办公地址 大街 25 号中国光大中 特市赛罕区敕勒川大                                          融大厦 19 层                        心 街东方君座 D 座      邮政编码 100033 100073 010010      法定代表人 吴利军 许长勇 周益民                §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                            单位：人民币元                                 第 4 页 共 23 页                    工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日 - 2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 13,478,138.88 2.本期净利润 -6,174,032.58 3.本期经营活动产生的现金流量                                                                        80,337,281.45 净额 4.本期现金流分派率（%） 8.24 5.年化现金流分派率（%） 13.83 注：1、本表中的“本期收入”              、“本期净利润”、                      “本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并财 务报表层面的数据。 2、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营业外 收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                    单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 80,913,753.86 0.4046 - 本年累计 101,554,003.42 0.5078 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                    单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 86,000,000.00 0.4300 - 本年累计 172,999,999.63 0.8650 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                    单位：人民币元           项目 金额 备注 本期合并净利润 -6,174,032.58 - 本期折旧和摊销 13,335,448.74 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 7,161,416.16 - 调增项                           第 5 页 共 23 页                       工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 1-应收和应付项目的变动 73,251,638.48 - 2-未来合理相关支出预留 657,587.71 - 调减项 1-其他（存货、在建工程、固定资产                                      -156,888.49 - 变动) 本期可供分配金额 80,913,753.86 - 注：1、以上可供分配金额系按中国证券投资基金业协会颁布的《公开募集不动产投资信托基金 （REITs）运营操作指引（试行）》的相关规定计算。 2、本期可供分配金额计算时间段为 2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 月 30 日。 3、截至本期末，项目公司尚未开展可再生能源补贴应收账款保理业务。 4、未来合理支出相关预留，包括按照权责发生制尚未收到的售电收入、应付账款、合同负债、应 缴纳的税费、应付基金管理人的管理费、应付资产支持证券管理人的管理费、应付托管人的托管 费等项目的净额，上述费用将根据相应协议约定及实际发生情况支付。 5、提请投资者关注，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非在一 年内平均发生，所以不能按照本期占全年的时长比例来推算本基金全年的可供分配金额，请投资 者理性看待。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 本期可供分配金额较上年同期下降 49.34%，主要原因为本期项目公司收到可再生能源补贴 84,948,280.56 元，上年同期项目公司收到可再生能源补贴 149,486,033.44 元，同比下降 43.17%。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本期设置未来合理支出相关预留调整金额为 657,587.71 元，本期末，按照权责发生制尚未收 到的售电收入、应付账款、合同负债、应缴纳的税费、应付基金管理人的管理费、应付资产支持 证券管理人的管理费、应付托管人的托管费等项目的净额为-9,253,923.71 元，上季度末上述净 额为-9,911,511.42 元，本期调整金额为 657,587.71 元。 上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据《工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》，本报告期内计提的 基金管理费 3,266,674.84 元，其中基金管理人固定管理费 237,872.44 元，资产支持证券管理人 固定管理费 237,872.44 元，外部管理费 2,790,929.96 元。基金托管人托管费 23,787.52 元，资                            第 6 页 共 23 页                    工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 产支持证券托管人托管费 0 元。                  §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 1、项目公司主营业务 报告期内，华晨公司、恒泽公司（合并简称“项目公司”                           ）所持有的不动产项目为位于内蒙古 自治区包头市固阳县的华晨风电项目和位于内蒙古自治区乌兰察布市察右中旗的恒泽风电项目， 不动产项目总发电装机规模 149.5MW。华晨风电项目和恒泽风电项目分别于 2017 年 3 月 31 日和 2011 年 7 月 31 日正式运营，根据设备的设计使用寿命，计划运营期限为 20 年。项目公司的主营 业务收入为不动产项目陆上风力发电机组的发电收入。 报告期内，华晨风电项目和恒泽风电项目均通过蒙西电网向终端电力用户输送电力，并从蒙 西电网获取电力销售收入。 2、项目可再生能源补贴情况 根据《包头市发展和改革委员会关于核定内蒙古华晨新能源有限责任公司固阳红泥井风电场 一期 100MW 风电项目上网电价的批复》（包发改价字〔2016〕581 号），华晨风电项目批复的可再 生能源补贴（以下简称“国补”）电价标准为 0.2071 元/千瓦时（含税）。报告期内，华晨风电项 目国补电价保持不变，上网电量均享受国补。 根据《关于核定内蒙古送变电有限责任公司察右中旗大板梁风电场一期 49.5MW 风电项目上网 电价的批复》（内发改价字〔2012〕539 号），恒泽风电项目批复的国补电价标准为 0.2271 元/千 瓦时（含税）。报告期内，恒泽风电项目国补电价保持不变，上网电量均享受国补。 3、不动产项目经营情况 （1）华晨风电项目经营情况 报告期内华晨风电项目发电量、上网电量分别为 4443.87 万千瓦时、4263.19 万千瓦时，等 效利用小时数（发电量口径）为 444.39 小时，结算电价为 0.2858 元/千瓦时（含国补、含税）                                                   。 （2）恒泽风电项目经营情况 报告期内恒泽风电项目发电量、上网电量分别为 1020.38 万千瓦时、971.67 万千瓦时，等效 利用小时数（发电量口径）为 206.14 小时，结算电价为 0.2867 元/千瓦时（含国补、含税）。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                        第 7 页 共 23 页                   工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                              本期(2026 年 上年同期                               7 月 1 日至 (2025年7月1              指标含义说明及计算方 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 9 月 同期末(2025                                 30 日) 年9月30日)             全场可利用率是指风电             场中的所有风机在某一             期间内，除去风力发电机             组因维修或故障未工作             的时数后余下的时数与             这一期间内总时数的比 1 全场可利用率 值，用百分比表示。单台 % 99.33 98.38 0.97             风电机组可利用率=[(总             时数-风机维修和故障未             工作时数)/总时数]×             100%；全场可利用率=单             台风电机组可利用率的             总和/台数              发电量是指不动产项目 2 发电量 风力发电机组将风能转 万千瓦时 5,464.24 6,878.94 -20.57              换成电能的总电量              结算电量是指月度电网 3 结算电量 结算单中所记载结算电 万千瓦时 5,225.26 6,495.33 -19.55              量之和             等效利用小时数表示在             一定时间内，风力发电机             在标准风速下等效满功      等效利用小时             率运行的小时数。等效利 4 数（发电量口 小时 365.5 460.10 -20.56             用小时数（发电量口径）      径）             =不动产项目风电机组总             发电量/风力发电机组并             网总容量             等效利用小时数表示在             一定时间内，风力发电机             在标准风速下等效满功      等效利用小时             率运行的小时数。等效利 5 数（结算电量 小时 349.52 434.47 -19.55             用小时数（结算电量口      口径）             径）=不动产项目风电机             组总结算电量/风力发电             机组并网总容量                        第 8 页 共 23 页                   工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告              结算电价是指不动产项              目在售电过程中国补电              价和根据市场规则和合              同约定形成的用于财务              结算的每千瓦时电量价 元/千瓦 6 结算电价 0.2859 0.3377 -15.34              格均值之和（含税），结 时              算电价=国补电价+结算              电费（包含两个细则及调              频辅助服务费用）/售电              量 注：上述数据，根据项目公司 2026 年 7-8 月电费结算单及 2026 年 9 月暂估数据、以及根据实际 结算单调整 2026 年 6 月暂估数据后得出；上述数据所列上年同期同比基准数据，为 2025 年同期 同等口径。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标 不动产项目名称：序号：1 项目名称：固阳红泥井 100MW 风电项目(以下简称“华晨风电项目”）                              本期(2026 年 上年同期                               7 月 1 日至 (2025年7月1              指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 9 月 同期末(2025                                 30 日) 年9月30日)             全场可利用率是指风电             场中的所有风机在某一             期间内，除去风力发电机             组因维修或故障未工作             的时数后余下的时数与             这一期间内总时数的比 1 全场可利用率 值，用百分比表示。单台 % 99.46 98.34 1.14             风电机组可利用率=[(总             时数-风机维修和故障未             工作时数)/总时数]×             100%；全场可利用率=单             台风电机组可利用率的             总和/台数              发电量是指不动产项目 2 发电量 风力发电机组将风能转 万千瓦时 4,443.87 5,221.94 -14.90              换成电能的总电量              结算电量是指月度电网 3 结算电量 结算单中所记载结算电 万千瓦时 4,245.52 4,881.75 -13.03              量之和                        第 9 页 共 23 页                   工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             等效利用小时数表示在             一定时间内，风力发电机             在标准风速下等效满功      等效利用小时             率运行的小时数。等效利 4 数（发电量口 小时 444.39 522.19 -14.90             用小时数（发电量口径）      径）             =不动产项目风电机组总             发电量/风力发电机组并             网总容量             等效利用小时数表示在             一定时间内，风力发电机             在标准风速下等效满功      等效利用小时             率运行的小时数。等效利 5 数（结算电量 小时 424.55 488.17 -13.03             用小时数（结算电量口      口径）             径）=不动产项目风电机             组总结算电量/风力发电             机组并网总容量              结算电价是指不动产项              目在售电过程中国补电              价和根据市场规则和合              同约定形成的用于财务              结算的每千瓦时电量价 元/千瓦 6 结算电价 0.2858 0.3307 -13.58              格均值之和（含税），结 时              算电价=国补电价+结算              电费（包含两个细则及调              频辅助服务费用）/售电              量 注：上述数据，根据华晨公司 2026 年 7-8 月电费结算单及 2026 年 9 月暂估数据、以及根据实际 结算单调整 2026 年 6 月暂估数据后得出；上述数据所列上年同期同比基准数据，为 2025 年同期 同等口径。 不动产项目名称：序号：2 项目名称：内蒙古恒润风电场一期 49.5MW 项目（以下简称“恒泽 风电项目”）                              本期(2026 年 上年同期                               7 月 1 日至 (2025年7月1              指标含义说明及计算公 2026 年 9 月 30 日至2025年9 序号 指标名称 指标单位 同比（%）                   式 日)/报告期末 月30日)/上年                              (2026 年 9 月 同期末(2025                                 30 日) 年9月30日)                        第 10 页 共 23 页                  工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告            全场可利用率是指风电            场中的所有风机在某一            期间内，除去风力发电机            组因维修或故障未工作            的时数后余下的时数与            这一期间内总时数的比 1 全场可利用率 值，用百分比表示。单台 % 99.07 98.45 0.63            风电机组可利用率=[(总            时数-风机维修和故障未            工作时数)/总时数]×            100%；全场可利用率=单            台风电机组可利用率的            总和/台数            发电量是指不动产项目 2 发电量 风力发电机组将风能转 万千瓦时 1,020.38 1,657.00 -38.42            换成电能的总电量            结算电量是指月度电网 3 结算电量 结算单中所记载结算电 万千瓦时 979.75 1,613.58 -39.28            量之和            等效利用小时数表示在            一定时间内，风力发电机            在标准风速下等效满功     等效利用小时            率运行的小时数。等效利 4 数（发电量口 小时 206.14 334.75 -38.42            用小时数（发电量口径）     径）            =不动产项目风电机组总            发电量/风力发电机组并            网总容量            等效利用小时数表示在            一定时间内，风力发电机            在标准风速下等效满功     等效利用小时            率运行的小时数。等效利 5 数（结算电量 小时 197.93 325.98 -39.28            用小时数（结算电量口     口径）            径）=不动产项目风电机            组总结算电量/风力发电            机组并网总容量            结算电价是指不动产项            目在售电过程中国补电            价和根据市场规则和合            同约定形成的用于财务            结算的每千瓦时电量价 元/千瓦 6 结算电价 0.2867 0.3586 -20.05            格均值之和（含税），结 时            算电价=国补电价+结算            电费（包含两个细则及调            频辅助服务费用）/售电            量                      第 11 页 共 23 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：上述数据，根据恒泽公司 2026 年 7-8 月电费结算单及 2026 年 9 月暂估数据、以及根据实际 结算单调整 2026 年 6 月暂估数据后得出；上述数据所列上年同期同比基准数据，为 2025 年同期 同等口径。      2026 年第三季度，恒泽风电项目发电量为 1020.38 万千瓦时，同比下降 38.42%；结算电量为 979.75 万千瓦时，同比下降 39.28%；等效利用小时数（发电量口径）为 206.14 小时，同比下降 38.42%；等效利用小时数（结算电量口径）为 197.93 小时，同比下降 39.28%。具体原因主要是 风资源季节性波动。在不同年度或同一年度内的不同季节中，不动产项目的发电表现有一定的差 异属正常情况。拉长时间周期来看，不动产项目发电量或将在长期稳定的范围内随风资源波动变 化。      基金管理人和运营管理机构已采取或拟采取以下应对措施包括：（1）持续提升运维效率，降 低故障停机损失电量；（2）优化电力交易策略，对冲电价波动风险；（3）深入推进电网协同，减 少临时停机损失。 4.1.4 其他运营情况说明      报告期内，两个项目均参与了市场化电力交易，具体参与的类型、电量及对应的收入详见本 报告“4.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明”部分。      本季度，华晨风电项目、恒泽风电项目结算电费同比均有下降。相关情况如下：      1、华晨风电项目经营情况变化的原因分析      2026 年第三季度，华晨风电项目收入同比减少 355.13 万元，具体原因如下： （1）风资源季节性波动是造成经营情况波动的最主要原因。本季度华晨风电场区域风资源较 去年同期有所波动，平均风速为 5.09m/s，较 2025 年同期的 5.56m/s 下降 0.47m/s，降幅 8.45%。 根据以往运营数据，一般情况下，风力发电机组的输出功率和风速的三次方成正比，风速变化对 风力发电机组的输出功率影响较大，该因素为影响当期结算电量、结算电费的最主要因素。2026 年三季度，华晨风电项目结算电量为 4245.52 万千瓦时，2025 年同期为 4881.75 万千瓦时；本期 较上年同期减少 636.23 万千瓦时。      （2）蒙西电网政策调整相关影响因素      一是辅助服务费用变动：“两个细则”考核及辅助服务费用较去年同期有所上升。2026 年三 季度，华晨风电项目收到蒙西电网下发的 2026 年 7 月及 8 月电费结算单，10 月中旬下发的 9 月 电费结算单，确认了 2026 年 6 月、2026 年 7 月及 2026 年 8 月的相关费用（上述费用均在次月结 算单中结算），考核结果为费用 8.01 万元（不含税），去年同期考核结果为费用 4.26 万元（不含 税），由蒙西电网在结算电费时予以扣除。                           第 12 页 共 23 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 二是储能容量补偿费：2025 年 5 月 14 日，蒙西电网发布《蒙西地区新型储能电站容量电费 分摊细则（试行）》，细则规定，独立储能电站补偿标准为 0.35 元/千瓦时，补偿所需资金由发电 侧电源企业分摊。受该政策影响，2026 年三季度华晨风电项目储能容量补偿费 89.34 万元（不含 税），导致结算电价有所下降，进一步影响了当期结算电费。 2、恒泽风电项目经营情况变化的原因分析 2026 年第三季度，恒泽风电项目收入同比减少 263.56 万元，具体原因如下： （1）风资源季节性波动 风资源季节性波动是造成经营情况波动的最主要原因。本季度恒泽风电场区域风资源较去年 同期有所波动，平均风速为 4.82m/s，较 2025 年同期的 5.49m/s 下降 0.67m/s，降幅 12.20%。根 据以往运营数据，一般情况下，风力发电机组的输出功率和风速的三次方成正比，风速变化对风 力发电机组的输出功率影响较大，该因素为影响当期结算电量、结算电费的最主要因素。2026 年 三季度，恒泽风电项目结算电量为 979.75 万千瓦时，2025 年同期为 1613.58 万千瓦时；本期较 上年同期减少 633.83 万千瓦时。 （2）蒙西电网政策调整相关影响因素 一是辅助服务费用变动：“两个细则”考核及辅助服务费用较去年同期有所上升。2026 年第 三季度，恒泽风电项目收到蒙西电网下发的 2026 年 7 月及 8 月电费结算单，10 月中旬下发的 9 月电费结算单，确认了 2026 年 6 月、2026 年 7 月及 2026 年 8 月的相关费用（上述费用均在次月 结算单中结算），考核结果为费用 2.40 万元（不含税），去年同期考核结果为收入 1.18 万元（不 含税），由蒙西电网在结算电费时予以扣除。 二是储能容量补偿费：根据上述《蒙西地区新型储能电站容量电费分摊细则（试行）》的要求， 2026 年三季度恒泽风电项目储能容量补偿费 44.37 万元（不含税金额），导致结算电价有所下降， 进一步影响了当期结算电费。 注：上述数据由运营管理机构通知确认。其中，结算电量取自蒙西电网提供的项目公司 7、8 月份的电费结算单及 9 月份暂估值，以及根据实际电费结算单调整 6 月暂估数据结果后得出。9 月储能容量补偿费为暂估数。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性 风险 无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息                           第 13 页 共 23 页                             工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 769,703,058.36 942,566,205.90 -18.34 2 总负债 487,199,429.22 617,837,942.10 -21.14 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 13,222,427.15 19,409,474.45 -31.88 2 营业成本/费用 33,675,754.71 35,381,782.04 -4.82 3 EBITDA 8,345,408.25 15,466,018.80 -46.04 注：1、不动产项目公司整体营业收入同比下降 31.88%，最主要原因为风资源季节性波动，本变 动不具有持续性。 2、不动产项目公司整体 EBITDA 同比下降 46.04%，最主要原因为受风资源季节性波动影响， 不动产项目公司整体营业收入同比下降 31.88%。 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：内蒙古华晨新能源有限责任公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 应收账款 173,970,699.77 201,749,998.23 -13.77       2 固定资产 335,750,636.78 359,569,848.20 -6.62                                   主要负债科目       1 长期借款 381,763,347.65 425,779,683.94 -10.34 项目公司名称：恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗）有限责任公司       序号 构成 报告期末金额（元）上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                   主要资产科目       1 货币资金 48,119,936.85 48,537,428.38 -0.86       2 应收账款 32,874,863.50 64,673,917.87 -49.17       3 固定资产 75,885,474.19 87,772,993.39 -13.54                                   主要负债科目       1 长期借款 92,774,161.03 115,774,161.03 -19.87 注：项目公司应收账款本报告期末金额较上年末下降 49.17%，主要原因为本年度可再生能源补贴 回款较多，本变动不具有持续性。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：内蒙古华晨新能源有限责任公司                                  第 14 页 共 23 页                       工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            本期 上年同期                   2026 年 7 月 1 日至 2026 2025年7月1日至2025年9                        年 9 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                         占该项目 占该项目                   金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                         例（%） 例（%）                   10,736,974. 14,288,333. 1 电力销售收入 100.00 100.00 -24.85                            73 91 2 其他收入 - - - - -                   10,736,974. 14,288,333. 3 营业收入合计 100.00 100.00 -24.85                            73 91 项目公司名称：序号：2 公司名称：恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗） 有限责任公司                            本期 上年同期                   2026 年 7 月 1 日至 2026 2025年7月1日至2025年9                        年 9 月 30 日 月30日 序号 构成 金额同比（%）                         占该项目 占该项目                   金额（元） 总 收 入 比 金额（元） 总收入比                         例（%） 例（%）                   2,485,452.4 5,121,140.5 1 电力销售收入 100.00 100.00 -51.47                             2 4 2 其他收入 - - - - -                   2,485,452.4 5,121,140.5 3 营业收入合计 100.00 100.00 -51.47                             2 4 注：本期营业收入同比下降 51.47%，最主要原因为风资源季节性波动，本变动不具有持续性。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：内蒙古华晨新能源有限责任公司                                   本期 上年同期                         2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9                                  月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                                         占该项目总 占该项目 比（%）                          金额（元） 成本比例（%）金额（元） 总成本比                                                      例（%）                          11,456,147.2 12,108,960 1 主营业务成本 47.25 45.93 -5.39                                     9 .13 2 其他业务成本 - - - - - 3 税金及附加 140,373.89 0.58 166,100.63 0.63 -15.49 4 管理费用 - - - - -                          12,650,317.5 14,087,259 5 财务费用 52.17 53.44 -10.20                                     0 .53 6 其他成本/费用 - - - - -                             第 15 页 共 23 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                        24,246,838.6 26,362,320 7 营业成本/费用合计 100.00 100.00 -8.02                                   8 .29 项目公司名称：序号：2 公司名称：恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗） 有限责任公司                                 本期 上年同期                       2026 年 7 月 1 日至 2026 年 9 2025年7月1日至2025年9                                月 30 日 月30日 金额同 序号 构成                                       占该项目总 占该项目 比（%）                        金额（元） 成本比例（%）金额（元） 总成本比                                                    例（%）                                                       5,381,958. 1 主营业务成本 6,182,515.58 65.57 59.67 14.87                                                               79 2 其他业务成本 - - - - - 3 税金及附加 17,709.16 0.19 63,787.42 0.71 -72.24 4 管理费用 - - - - -                                                       3,573,715. 5 财务费用 3,228,691.29 34.24 39.62 -9.65                                                               54 6 其他成本/费用 - - - - -                                                       9,019,461. 7 营业成本/费用合计 9,428,916.03 100.00 100.00 4.54                                                               75 注：本期税金及附加同比下降 72.24%，最主要原因为受风资源季节性波动，营业收入同比下降 51.47%，本变动不具有持续性。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：序号：1 公司名称：内蒙古华晨新能源有限责任公司                                                           本期                                                                        上年同期                                                       2026 年 7 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                        式 2025年9月30日                                                          月 30 日                                                        指标数值 指标数值                   （营业收入-主营业务成 1 毛利率 % -6.70 15.25                   本）/营业收入×100%       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 % 74.64 80.50       前利润率 业收入*100% 项目公司名称：序号：2 公司名称：恒泽新能源（内蒙古自治区乌兰察布市察哈尔右翼中旗） 有限责任公司                                                           本期                                                                        上年同期                                                       2026 年 7 月 1                   指标含义说明及计算公 2025年7月1日至 序号 指标名称 指标单位 日至 2026 年 9                        式 2025年9月30日                                                          月 30 日                                                        指标数值 指标数值                           第 16 页 共 23 页                  工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告              （营业收入-主营业务成 1 毛利率 % -148.75 -5.09              本）/营业收入×100%       息税折旧摊销 息税折旧摊销前利润/营 2 % 13.32 77.39       前利润率 业收入*100% 注：本期毛利率绝对值较上年同期下降 143.66%，息税折旧摊销前利润率较上年同期下降 82.79%， 最主要原因为受风资源季节性波动，营业收入同比下降 51.47%，本变动不具有持续性。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况 基金运作期内，基金管理人及托管人严格落实基本户内资金的归集要求，限制基本户的支出 范围，强化对基本户划款的监督，实现对基本户的闭环管理。 1、项目公司收入直接归集到基本户 根据两项目公司分别签署的《基本户账户管理协议》，项目公司以基本户接收项目公司运营 收入及其他合法收入。项目公司运营收入包括但不限于：（1）项目公司收取的标的不动产项目售 电收入；（2）通过提供电力相关服务收取的技术服务收入；（3）其他因标的不动产项目的合法 运营、管理和处置以及其他合法经营业务而产生的收入、补贴等。其他合法收入包括但不限于： （1）项目公司获得的股东借款；（2）项目公司获得的保险理赔收入；（3）项目公司合法取得的 项目公司运营收入以外的其他收入、补贴。根据上述安排，两项目公司运营收入及其他合法收入 将实时并直接归集到基本户。 2、基本户的支出范围受到严格的限制 根据两项目公司分别签署的《基本户账户管理协议》，监管期限内，基本户内的资金的使用 仅限于以下用途：（1）项目公司的职工工资薪酬；（2）项目公司需缴纳的不动产项目相关各项 税费（如有，增值税、城建税、教育费附加、地方教育费附加、房产税、土地使用税、印花税、 企业所得税、车船使用税、残保金、政府要求的其他相关费用等）；（3）根据《运营管理服务协 议》《股东借款协议》《股权转让协议》以及经基金管理人批准的月度资金计划等，按月向项目 公司运营收支账户转付月度资金计划内的支出和费用，包括但不限于偿还标的债权本息、项目公 司股权的股利分配、支付项目公司股东减资款、《运营管理服务协议》第 7 条约定的外部管理机 构运营成本、运营管理服务报酬 I 部分与运营管理服务报酬 II 部分以及项目公司运营成本：a. 保险费等非生产经营的其他费用；b.年度重大专项修理、技术改造费用、安全生产费用和专项费 用；c.按照项目公司支出审批流程批准的其他合理的费用；d.根据基金管理人对预算外支出的批 准，向项目公司运营收支账户转付未纳入月度资金计划的项目公司运营支出和费用，但项目公司 的职工工资薪酬由基本户直接支付；（4）基金管理人批准同意后进行基本户合格投资；（5）基                      第 17 页 共 23 页                      工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 金管理人批准同意的其他款项收支。根据上述安排，项目公司基本户只能用于上述（1）至（5） 项所列示的用途。并且，除职工工资、合格投资以及基金管理人批准同意的其他款项收支由基本 户直接支出外，项目公司只能根据基金管理人批准的月度资金计划，按月向在托管人处开立的项 目公司运营收支账户转付资金。 3、基本户的对外划款流程受到基金管理人、计划托管人的严格监督 基本户开户行为基本户开通企业网银支付权限，企业网银支付所用的 U 盾证书需配置四枚： 其中两枚具有发起权限和复核权限的 U 盾证书由基金管理人或其指定人员保管，另外两枚 U 盾证 书均具有审核权限，由计划托管人保管，对应的操作员由计划托管人指定。基本户在通过企业网 银对外支付时，必须同时经基金管理人、计划托管人持有的 U 盾证书共同操作方能完成，具体流 程为：项目公司向基金管理人提出付款申请，基金管理人通过其持有的具有发起权限的 U 盾证书 发出电子划款指令并通过其持有的具有复核权限的 U 盾证书进行复核，基金管理人复核完成后及 时通过电话与计划托管人进行确认，计划托管人通过其持有的具有审核权限的 U 盾证书，依据《基 本户管理协议》的约定对电子划款指令进行审核，通过后进行相关资金划付。 4、项目公司基本户按月向运营收支账户转付，运营收支账户在专项计划每个兑付日前 7 个工 作日向专项计划托管账户进行转付 项目公司基本户按月向项目公司运营收支账户转付月度资金计划内的支出和费用，包括但不 限于项目公司股权的股利分配、偿还标的债权本息、支付项目公司股东减资款、《运营管理服务 协议》第 7 条约定的外部管理机构运营成本、运营管理服务报酬 I 部分与运营管理服务报酬 II 部 分以及项目公司运营成本：（1）保险费等非生产经营的其他费用；（2）年度重大专项修理、技 术改造费用、安全生产费用和专项费用；（3）按照项目公司支出审批流程批准的其他合理的费用。 项目公司在每个项目公司分配日，即每个专项计划兑付日前 7 个工作日的 12:00 时之前向运营收 支账户开户行发起符合《运营收支账户管理协议》约定的划款操作流程，指令运营收支账户开户 行将运营收支账户内的相应资金支付至专项计划账户。项目公司的其他账户（如有）按照运营管 理服务协议的约定执行。 5、经营活动现金流情况 报告期内，项目公司经营活动现金流入金额为 89,904,773.62 元，经营活动现金流出金额为 7,765,818.86 元，经营活动产生的现金流量净额为 82,138,954.76 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。                          第 18 页 共 23 页                     工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施 的说明 报告期内，本基金持有的两个风力发电项目所处区域风资源出现较大波动，较去年同期风速 下降较为明显，进而对报告期内项目公司现金流造成较大影响。根据《工银瑞信蒙能清洁能源封 闭式基础设施证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 1 号）》所披露的不动产项目历史运营 情况以及项目可行性研究报告，两个不动产项目所在区域历年风速变化总体较为平稳。在不同年 度或同一年度内的不同季节中，不动产项目的发电表现有一定的差异属正常情况。本基金持有的 风力发电项目风资源波动情况未来可能进一步延续或加剧，进而对未来项目正常现金流产生较大 扰动。 针对上述情况，基金管理人和运营管理机构已采取或拟采取的应对措施如下： 1、持续提升运维效率，降低故障停机损失电量。前置开展机组隐患排查治理，动态优化检修 排程与备件储备策略，进一步压缩故障停机时长、提升运维响应效率，巩固机组高可利用率水平， 最大化提升风能资源转化效率。 2、优化电力交易策略，对冲电价波动风险。针对电力市场化改革所带来的电价波动区间加大 风险，持续优化风功率预测精度，结合风功率预测曲线动态调整交易持仓与出清节奏，持续优化 电力交易策略与辅助服务考核管理，最大限度平滑电价政策调整带来的收益波动。 3、深入推进电网协同，减少临时停机损失。优化对蒙西电网的响应对接机制，针对三季度结 算电量波动情况，进一步优化电网接入；持续跟踪接节点的运行工况、负荷水平与线路输送状态， 前置识别风险信号，实时调整机组运行策略，保障项目发电出力稳定。        §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                      占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                       的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -            资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返                                                  - -       售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 771,480.20 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 771,480.20 100.00                         第 19 页 共 23 页                             工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 其他投资情况说明 无。                             §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 本报告期期初原始权益人回收资金已使用完毕。                    §7 不动产基金主要负责人员情况                       任职期限 不动产项目运营 不动产项目运营或 姓名 职务 说明                  任职日期 离任日期 或投资管理年限 投资管理经验                                                                 硕士研究生。                                                                 曾任山东科瑞                                                                 控股集团战略                                                                 发展部专员，                                                                 中国建筑第八                                                                 工程局有限公                                                    自 2017 年开始从事                                                                 司投资业务经                                                    基础设施项目投资                                                                 理，中国雄安                                                    运营管理工作，曾参                                                                 集团基础建设                                                    与雄安新区容西片                                                                 有限公司战略                                                    区供热（冷）项目、                                                                 投资部高级业        本基金的 2024 年 11 雄安新区容西片区 贾江涛 - 9年 务经理；2023        基金经理 月 28 日 供气项目、雄安新区                                                                 年加入工银瑞                                                    启动区供热（冷）项                                                                 信，现任不动                                                    目及雄安新区启动                                                                 产基金投资部                                                    区供气项目等，标的                                                                 REITs 基金经                                                    涵盖市政等基础设                                                                 理。2024 年 11                                                        施类型。                                                                 月 28 日至今，                                                                 担任工银瑞信                                                                 蒙能清洁能源                                                                 封闭式基础设                                                                 施证券投资基                                                                 金基金经理。        不动产基 自 2010 年开始从事 硕士研究生。        金投资部 基础设施相关的投 曾任道达尔        REITs 运营 2024 年 11 资运营管理，曾参与 （中国）投资 吴抒 - 16 年        副总监、本 月 28 日 苏里格天然气、俄罗 有限责任公司        基金的基 斯亚马尔 LNG 项目、天然气及新能        金经理 迪拜光热项目、ACWA 源部门业务拓                                    第 20 页 共 23 页                          工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                 POWER 新能源资产 展主管，道达                                                 包并购交易及投资 尔（石化）项                                                 管理等工作，标的涵 目开发经理，                                                 盖石油、天然气、LNG 国银金融租赁                                                 及新能源等基础设 股份有限公司                                                     施类型。 高级经理，丝                                                             路基金有限责                                                             任公司投资一                                                             部、投后管理                                                             部主管；2022                                                             年加入工银瑞                                                             信，现任工银                                                             瑞信不动产基                                                             金投资部                                                             REITs 投资副                                                             总监、REITs                                                             基金经理。                                                             2024 年 11 月                                                             28 日至今，担                                                             任工银瑞信蒙                                                             能清洁能源封                                                             闭式基础设施                                                             证券投资基金                                                             基金经理。                                                              硕士研究生。                                                              曾任中国中车                                                              集团中车建设                                                              工程有限公司                                                              投融资部主                                                              管，中国人寿                                                 自 2015 年起开始从                                                              集团国寿资本                                                 事基础设施项目投                                                              投资有限公司                                                 资管理工作，曾参与                                                              投资经理，新                                                 基础设施项目投资                                                              华基金管理股       本基金的 2024 年 11 建设及基础设施私 徐咸辉 - 11 年 份有限公司       基金经理 月 28 日 募股权基金投资和                                                              REITs 投资部                                                 研究工作，标的涵盖                                                              投资经理；                                                 交通、新能源、数据                                                              2021 年加入                                                 中心、产业园等基础                                                              工银瑞信，现                                                    设施类型。                                                              任不动产基金                                                              投资部 REITs                                                              基金经理。                                                              2024 年 11 月                                                              28 日至今，担                                                              任工银瑞信蒙                                 第 21 页 共 23 页                  工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                               能清洁能源封                                               闭式基础设施                                               证券投资基金                                               基金经理。 注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理 人对外披露的离职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。 3、基础设施项目运营或投资管理年限自基金经理基础设施项目运营或投资起始日期起计算。                §8 不动产基金份额变动情况                                                  单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 200,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 200,000,000.00           §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况      无。               §10 影响投资者决策的其他重要信息      无。                   §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录      1、中国证监会准予工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金募集申请的注册文 件；      2、《工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》；      3、《工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金托管协议》；      4、《工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》；      5、基金管理人业务资格批件、营业执照；      6、基金托管人业务资格批件、营业执照；      7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。 11.2 存放地点      基金管理人或基金托管人的住所。                        第 22 页 共 23 页                           工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 11.3 查阅方式 投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理 时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-811-9999 网址：www.icbcubs.com.cn                                               工银瑞信基金管理有限公司                                                    2026 年 10 月 27 日                               第 23 页 共 23 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华泰华住安住REIT：华泰紫金华住安住封闭式商业不动产证券投资基金战略配售份额限售公告 华泰紫金华住安住封闭式商业不动产证券投资基金                    战略配售份额限售公告 一、公告基本信息     基金全称：华泰紫金华住安住封闭式商业不动产证券投资基金     基金简称：华泰华住安住 REIT     场内简称：华泰华住安住 REIT     基金代码：181002     基金类型：不动产投资信托基金     业务类型：场内份额限售 二、限售投资者具体信息     下列投资者作为华泰紫金华住安住封闭式商业不动产证券投资基金（以下简 称“本基金”）的战略配售投资者，其持有的战略配售份额已根据《公开募集基 础设施证券投资基金指引（试行）》《中国证监会关于推出商业不动产投资信托 基金试点的公告》 《深圳证券交易所公开募集不动产投资信托基金业务指南第 1 号——发售上市业务办理》及其他相关规定的要求办理完成限售业务，具体如 下：     1、场内份额限售                                  限售份 序                   战略投资者名称 额总量 限售期安排 号                                  （万份） 1 上海安住瑞企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 10,000 60 个月 2 华泰证券股份有限公司 4,595 12 个月      圆信基石（厦门）基础设施不动产股权投资基金合伙企业 3 4,040 12 个月                （有限合伙） 4 深圳市高新投集团有限公司 1,830 12 个月 5 中国长城资产管理股份有限公司 1,810 12 个月 6 宏源汇智投资有限公司 1,710 12 个月 7 申万宏源证券有限公司 1,610 12 个月 8 华福证券股份有限公司 1,610 12 个月                                     限售份 序                 战略投资者名称 额总量 限售期安排 号                                     （万份） 9 深圳担保集团有限公司 1,610 12 个月 10 广州市城发投资基金管理有限公司 1,100 12 个月 11 国泰海通证券股份有限公司 810 12 个月      上海国泰海通证券资产管理有限公司（代表“国泰海通君 12 810 12 个月           得睿享 21 号单一资产管理计划”                           ） 13 华泰证券（上海）资产管理有限公司 805 12 个月      华泰证券（上海）资产管理有限公司（代表“华泰紫金瑞 14 805 12 个月            航 1 号单一资产管理计划”） 15 佛山市信保裕耀基础设施股权投资合伙企业（有限合伙） 805 12 个月 16 江苏苏豪投资集团有限公司 420 12 个月 17 云南云投股权投资基金管理有限公司 410 12 个月      云南国际信托有限公司（代表“云南信托-云合睿策 2 号集 18 410 12 个月              合资金信托计划”）      第一创业证券股份有限公司（代表“第一创业风格轮动 1 19 405 12 个月            号 FOF 单一资产管理计划”                          ）      第一创业证券股份有限公司（代表“第一创业基础设施 3 20 405 12 个月            号 FOF 单一资产管理计划”                          ）      注：上述份额限售期自本基金上市之日起计算。      2、场外份额锁定      本基金战略投资者均通过场内证券账户认购，无场外份额锁定。 三、其他需要提示的事项      原始权益人或其同一控制下的关联方在基金份额持有期间不允许质押。限售 解除前，上述战略投资者不得办理本基金跨系统转托管业务。上述战略投资者持 有的不动产基金战略配售份额符合解除限售条件的，可以通过华泰证券（上海） 资产管理有限公司在限售解除前 5 个交易日披露解除限售安排。      特此公告。                             华泰证券（上海）资产管理有限公司                                      2026 年 10 月 27 日 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金中国绿发消费REIT：中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金中国绿发消费封闭式基础设施       证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         2026 年 9 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                        中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                              §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金中国绿发消费 REIT 场内简称 中金中国绿发消费 REIT 基金代码 180606 交易代码 180606 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2025 年 6 月 19 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份 基金合同存续期 30 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2025 年 6 月 27 日                       本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份                       额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不 投资目标                       动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资管                       理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为基                              第 2 页 共 15 页                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配                   增长，并争取提升不动产项目价值。                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、                   运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。5、出 投资策略                   售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。                   本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（或简称不                   动产基金）                       ，在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目公                   司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通过 风险收益特征                   积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金流。                   一般市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，高                   于债券型基金、货币市场基金。                   （一）本基金收益分配方式为现金分红，具体权益分派程序                   等有关事项遵循深圳证券交易所及登记机构的相关规定；                   （二）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将 90%                   以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年不得                   少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分配；                   具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际运营管理情                   况另行确定； 基金收益分配政策                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                   利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                   人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后调整基金                   收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会，但应于变                   更实施日在规定媒介公告。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司 运营管理机构 山东绿发商业管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：领秀城贵和购物中心 项目公司名称 山东贵和茂商业管理有限公司 不动产项目业态 商业零售                   领秀城贵和购物中心，运营模式为租赁模式，主要为以自持 不动产项目主要经营模式 购物中心向符合要求的承租商户提供租赁并向租户收取租金                   等收入 不动产项目地理位置 山东省济南市市中区二环南路与英雄山路交叉口 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构                      第 3 页 共 15 页                             中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      项目 基金管理人 运营管理机构 名称 中金基金管理有限公司 山东绿发商业管理有限公司           姓名 李耀光 房政 信息披           职务 副总经理 财务总监、首席合规官 露事务           联 系 负责人 xxpl@ciccfund.com lnzyfzh@126.com           方式                  北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 注册地址 济南市历下区天地坛街 1 号                    贸写字楼 2 座 26 层 05 室                  北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 办公地址 济南市历下区天地坛街 1 号                      贸大厦 B 座 43 层 邮政编码 100004 250013 法定代表人 李金泽 杨荣刚 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                      中国国际金融股份有限 招商银行股份有限公司济 名称 招商银行股份有限公司                                          公司 南分行                                      北京市朝阳区建国门外 山东省济南市高新区经十                深圳市深南大道 7088 号 注册地址 大街 1 号国贸大厦 2 座 路 7000 号汉峪金融商务                  招商银行大厦                                        27 层及 28 层 中心四区 1 号楼                                      北京市朝阳区建国门外 山东省济南市高新区经十                深圳市深南大道 7088 号 办公地址 大街 1 号国贸大厦 2 座 路 7000 号汉峪金融商务                  招商银行大厦                                        27 层及 28 层 中心四区 1 号楼 邮政编码 518040 100004 250101 法定代表人 缪建民 陈亮 孙立平（负责人）                    §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                 单位：人民币元            主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 42,716,671.65 2.本期净利润 3,163,362.08 3.本期经营活动产生的现金流量净额 19,829,424.94 4.本期现金流分派率（%） 1.12 5.年化现金流分派率（%） 4.49 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、资产处置收益、营 业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末实际 天数*本年总天数。                                  第 4 页 共 15 页                     中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                          单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 20,406,870.32 0.0408 - 本年累计 61,361,792.11 0.1227 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                          单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 20,919,992.33 0.0418 - 本年累计 63,859,982.41 0.1277 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                          单位：人民币元             项目 金额 备注 本期合并净利润 3,163,362.08 - 本期折旧和摊销 19,108,248.02 - 本期利息支出 650,039.80 - 本期所得税费用 - - 本期税息折旧及摊销前利润 22,921,649.90 - 调增项 - 1.未来合理相关支出预留，包括重大资 本性支出（如固定资产正常更新、大修、                                          2,752,064.08 - 改造等）、未来合理期间内的债务利息、 运营费用等 调减项 1.当期购买基础设施项目等资本性支出 -1,768,667.15 2.应收和应付项目的变动 -2,848,136.71 - 3.支付的利息及所得税费用 -650,039.80 本期可供分配金额 20,406,870.32 - 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调                          第 5 页 共 15 页                      中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债等。资本性支出预 留，主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口， 保障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费等）预留， 主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性负债可确保本基金资金储备能够满足 日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活动平稳有序开展。 上年度本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%。主要原因为部分 预留的押金保证金、应付工程款和质保金等尚未达到支付或结转条件，预留的资本性支出金额实 际未完全使用。押金保证金、应付工程款和质保金将按照合同约定执行结算支付，确保资金使用 合规。为未来年度预留的资本性支出将按照既定计划规范执行、有序支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管 理费计提金额 683,010.76 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 120,531.04 元，基金托管人、 资产支持证券托管人的托管费合计计提金额 40,177.32 元。运营管理机构的基础管理费用计提金额 8,896,585.83 元。 具体费用的收取依据详见本基金招募说明书更新之“第五部分 不动产基金”之“六、基金运 作”之“（二）基金合同及托管协议相关情况”之“9、基金的费用与税收”。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 重要不动产项目指单独或者合计运营收入或者现金流占上年度全部不动产项目合计运营收入、 现金流 10%以上的项目，或者其他对不动产项目运营、基金份额持有人权益产生重大影响的项目。 本基金重要不动产项目为位于山东省济南市市中区的领秀城贵和购物中心（截至本报告披露日， 本基金仅有此唯一不动产项目）。领秀城贵和购物中心合计建筑面积 200,940.98 平方米，作为区域 内综合性购物中心，定位为全能型生活广场。 项目公司持有的不动产项目领秀城贵和购物中心于 2014 年 12 月 28 日正式开业运营，截至报 告期末已持续运营约 12 年。截至报告期末可供出租面积 82,321.85 平方米，                                          实际出租面积 76,366.85 平方米，期末时点出租率 92.77%，租金收缴率 100.00%，报告期内平均租金单价为 4.23 元/平方                         第 6 页 共 15 页                        中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 米/天，期末按租赁面积计算的剩余加权平均租期为 2.99 年。截至报告披露之日，项目公司整体签 约出租率为 95.80%1 。      报告期内，本不动产项目整体运营平稳，周边未发现产生重大影响的竞争性项目，项目公司 未发生重大安全生产事故，不存在未决重大诉讼或纠纷，运营管理机构未发生变动。      本报告期内，为进一步盘活低坪效区域，提升租金收入，升级项目业态组合与品牌丰富度， 济南领秀城贵和购物中心着力打造 B1 层“南麓里 THE LANE”主题街区。持续推进街区重点品 牌洽谈及招商落位工作，因调整升级规划方案，可租赁面积因公共区域设计规划原因减少 2,080 平 方米，原超市及超市外区域由 BHG 与超市外铺位组成，共计 11,619 平方米。调整后，主题街区 由盒马鲜生及其他铺位组成，共计 9,539 平方米。截至报告披露之日，主题街区共规划铺位 50 个， 已完成合同签约 21 个，共计 7,465 平方米，街区整体签约率为 78.26%。      在招商管理方面，持续推进铺位优化与业态升级，围绕品质生活、特色餐饮、亲子家庭及悦 己生活等重点方向开展招商工作，落地山东首店宠道、红星前进山东二店，完成 STARBUCKS 合 同签订，完成德兴顺、北欧家居品牌 OCE、鲜牛肉火锅品牌甄牛匠开业亮相，引入 Baby care、1 點點、萃彩轩、漢方樂妆、YOUNG 李宁儿童、康师傅全民面馆等优质品牌，提升项目市场竞争 力。除主题街区外，共计新签品牌 8 家，续签 LEGO、Onitsuka Tiger、麦当劳等 29 个品牌，持续 推动招商拓展与品牌续约双向发力。      在营运管理方面，三季度紧抓暑期悦购节、开学季、中秋节重点消费节点，开展主题营销、 业态联动与品牌上新推广，持续赋能商户经营、拉动场内销售提升；有序推进超市外区域闭店、 商户挪移安置及空置点位盘活；常态化开展商户经营复盘与经营帮扶，细化指标分解，夯实四季 度经营底盘，全力冲刺年度经营目标。      在营销推广方面，聚焦暑期、节庆核心消费节点，落地系列特色主题活动。7 月重磅启幕第七 季“领秀悦购节”；暑期落地山东首场“Slow back 捏捏生活节”、王俊凯生日粉丝应援活动；七夕 打造“侠光掠影·鹊桥星河”国风巡游，营造国风浪漫氛围；中秋推出萌宠国风游园会、                                       《李白传》 沉浸式舞台剧，丰富多元假日消费体验；深化政企联动、践行社会责任，携手济南市商务局落地 “泉城购”消费季，联合山东大学口腔医院开展公益义诊。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                            上年同期（2025 年                           本期（2026 年 7 月 1                                            7 月 1 日-2025 年 9              指标含义说明 指标单 日-2026 年 9 月 30 同比 序号 指标名称 月 30 日）/上年同期              及计算方式 位 日）/报告期末（2026 （%）                                            末（2025 年 9 月 30                             年 9 月 30 日）                                                  日） 1 项目公司出租率统计口径以品牌方计租日为准，截至报告披露之日，以签约口径统计的出租率为 95.80%。                         第 7 页 共 15 页                        中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      报告期末 1 可供出租 / 平方米 82,321.85 84,211.85 -2.24       面积      报告期末 2 实际出租 / 平方米 76,366.85 81,692.35 -6.52       面积           报告期末实际      报告期末 出租面积/报告 3 % 92.77 97.01 -4.37      出租率 期末可供出租               面积           ∑(合同约定的           租赁面积×对应           的日租金单价×           对应单价的计           租天数)/∑(期      报告期内 间租户签约面                     元/平方 4 平均租金 积×当期计租天 4.23 3.96 6.82                      米/天       单价 数)，公式中日           租金单价指租           约中固租部分           和两者取高租           金里的固租部             分的单价           Σ(租约剩余天      报告期末           数/365×租赁面 5 剩余租期 年 2.99 3.24 -7.72           积)/实际出租面       情况                积           报告期末当年           累计实收金额/           报告期末当年      报告期末            累计应收金 6 租金收缴 % 100.00 99.85 0.15           额，金额包含        率            租金、物业           费、场租和推               广费 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金重要不动产项目为领秀城贵和购物中心，项目运营指标参见“4.1.2 报告期以及上年同 期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明      截至报告期末，不动产项目在执行租约共涉及租户 244 家，主要为零售、餐饮、儿童、娱乐 和配套业态，主力店所占的可供出租面积约 21.50%，次主力店所占的可供出租面积约 20.25%，专 门店所占的可供出租面积约 51.02%。报告期内，项目租金收入前五名租户的租金收入占全部租金 收入比例为 11.64%，前十名租户的租金收入占全部租金收入比例为 18.63%。       租户 行业 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例（%）       租户 1 娱乐 126.12 4.07                          第 8 页 共 15 页                           中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告       租户 行业 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例（%）       租户 2 零售 66.94 2.16       租户 3 餐饮 57.81 1.86       租户 4 零售 55.94 1.80       租户 5 零售 54.39 1.75               合计 361.20 11.64 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风       险      （1）经营风险      不动产项目的经营风险包括运营收入的相关风险、运营支出及相关税费增长的风险、维修和 改造的相关风险、其他运营相关的风险等。      （2）行业风险      不动产行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的相关行业风险、城市规划及不动产项目周 边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、不动产相关行业竞争 加剧的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险、不动产项目无法持续作为购物中心经营的风 险等。      （3）周期性风险      证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表现将 对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。      其他相关风险详见本基金招募说明书更新“第一部分 招募说明书概要及风险因素”之“二、 风险因素”     。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 1,581,839,849.49 1,637,031,127.41 -3.37 2 总负债 1,208,553,415.73 1,216,082,843.12 -0.62 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 42,416,425.13 42,777,911.13 -0.85 2 营业成本/费用 59,627,719.02 59,353,355.55 0.46 3 EBITDA 23,822,162.40 24,288,275.99 -1.92 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                                第 9 页 共 15 页                                    中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 较上年末变动（%）                                       主要资产科目     1 货币资金 176,975,611.12 177,270,918.46 -0.17     2 投资性房地产 1,382,034,683.57 1,430,120,819.88 -3.36                                       主要负债科目     1 长期借款 1,066,800,000.00 1,066,800,000.00 0.00 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10%以上 的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                 本期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 上年同期（2025 年 7 月 1 日- 序 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日） 金额同比          构成 号 占该项目总收 占该项目总收 （%）                    金额（元） 金额（元）                                    入比例（%） 入比例（%） 1 租金收入 28,460,658.86 67.10 28,520,446.09 66.67 -0.21         物业管理费 2 8,077,934.40 19.04 7,907,853.34 18.49 2.15         收入 3 推广费收入 102,267.93 0.24 387,725.21 0.91 -73.62 多经收入 4 (不含广告 3,238,385.12 7.63 2,816,719.63 6.58 14.97 位) 5 广告位收入 801,192.97 1.89 1,172,151.13 2.74 -31.65 6 停车场收入 1,699,325.51 4.01 1,883,988.54 4.40 -9.80 7 其他收入 36,660.34 0.09 89,027.19 0.21 -58.82         营业收入合 8 42,416,425.13 100.00 42,777,911.13 100.00 -0.85         计 注：1、推广费收入同比下降超过 30%，同比降低 285,457.28 元，主要系项目公司自 2024 年 1 月 1 日起，新签订的租赁合同中将推广费合并至物业费，不再单独收取推广费。随合同陆续到期，推 广费收入会进一步降低。 2、广告位收入同比下降超过 30%，同比降低 370,958.16 元，主要系地产公司广告位租赁合同 2026 年 8 月份到期，因新房库存量较少，续租广告位点位数量下降。 3、其他收入主要为装修工本费和有偿服务费收入等，同比下降超过 30%，同比降低 52,366.85 元， 主要系有偿服务费减少。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司 序 本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日- 金额同比           构成 号 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日） （%）                                       第 10 页 共 15 页                                中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                占该项目总成 占该项目总成                金额（元） 金额（元）                                本比例（%） 本比例（%） 1 折旧摊销费用 18,533,321.39 31.08 18,533,254.98 31.22 0.00 2 物业运营成本 431,499.77 0.72 412,403.86 0.69 4.63 3 维修维护成本 1,279,913.31 2.15 1,059,800.47 1.79 20.77 4 能源费用 2,008,618.65 3.37 1,920,345.68 3.24 4.60 5 租赁成本 - - - - - 6 运营管理费 8,393,005.50 14.08 8,496,783.92 14.32 -1.22 7 税金及附加 4,955,320.59 8.31 5,022,277.34 8.46 -1.33 8 管理费用 222,092.29 0.37 261,105.94 0.44 -14.94 9 销售费用 1,536,684.72 2.58 1,503,423.60 2.53 2.21 10 财务费用 22,267,262.80 37.34 22,143,959.76 37.31 0.56 11 其他成本/费用 - - - - -      营业成本/费用 12 59,627,719.02 100.00 59,353,355.55 100.00 0.46      合计 注：财务费用主要为股东借款利息费用。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：山东贵和茂商业管理有限公司                                               本期 上年同期 序 指标 （2026 年 7 月 1 日- （2025 年 7 月 1 日- 指标名称 指标含义说明及计算公式 号 单位 2026 年 9 月 30 日） 2025 年 9 月 30 日）                                             指标数值 指标数值           （营业收入-营业成本）/ 1 毛利率 % 27.75 28.88           营业收入×100% 税息折旧        不动产项目息税折旧摊销 2 摊销前利 % 56.16 56.78        前利润/营业收入×100% 润率 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可供分配 金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      项目公司于招商银行济南分行开立了监管账户及基本账户，以上账户均按照《项目公司资金 监管协议》的约定进行管理，执行资金收支。      自权利义务转移日（2025 年 6 月 19 日）起，基金管理人完成对不动产项目公司所有银行账 户及资金的管理交接，实现所有账户及资金统一纳入基金管理人和基金托管人的监管范围。本报 告期项目公司收入归集总金额 51,211,153.97 元，对外支出总金额 31,440,141.16 元；上年同期项目                                  第 11 页 共 15 页                       中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 公司收入归集总金额 56,591,350.17 元，对外支出总金额 25,278,568.61 元。回收资金的使用符合基 金合同约定、公开承诺以及有关法律法规的规定。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 无。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的 说明 无。                §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                     占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                      的投资组合的比例（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                 - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 16,649,305.53 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 16,649,305.53 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人山东绿发商业管理有限公司本次不动产基金发行所回收全部净回收资金为 32,295.81 万元，并拟将其中不低于 90%（含）用于“乌鲁木齐商业项目”建设，不超过 10%部分 拟用于原始权益人补充流动资金。 截至 2026 年 9 月 30 日，原始权益人已使用回收资金数额合计 3,229.58 万元。后续将按计划 继续用于上述项目建设、补充流动资金或其他经批准同意的项目建设。                          第 12 页 共 15 页                          中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                     §7 不动产基金主要负责人员情况                   任职期限 不动产项目                                不动产项目运营 姓名 职务 运营或投资 说明                任职日期 离任日期 或投资管理经验                          管理年限                                                         王琛女士，理学硕士。                                                         历任渤海证券股份有                                              曾参与中金厦门                                                         限公司债务融资总部                                              安居 REIT、中金                                                         项目经理、渤海汇金                                              安徽交控 REIT、                                                         证券资产管理有限公                                              中金山东高速                                                         司资本市场部资产证                                              REIT、建信中关村       本 基 金 的 2025 年 6 券化业务岗、国泰君 王琛 - 8年 REIT 等多个不动       基金经理 月 19 日 安证券股份有限公司                                              产基金的投资工                                                         （现国泰海通证券股                                              作，涵盖租赁住                                                         份有限公司）结构金                                              房、消费、产业园、                                                         融部高级经理；现任                                              高速公路等不动                                                         中金基金管理有限公                                              产类型。                                                         司创新投资部基金经                                                         理。                                                       杨烁先生，工学学士。                                                       历任大悦城商业管理                                              曾参与西单大悦                                                       （北京）有限公司北                                              城、朝阳大悦城、                                                       京分公司物业主管；                                              北京中粮祥云小       本 基 金 的 2025 年 6 大悦城控股集团股份 杨烁 - 11 年 镇等全国大悦城       基金经理 月 19 日 有限公司物业主管、                                              的物业、安全和运                                                       运营高级主管。现任                                              营管理工作，主要                                                       中金基金管理有限公                                              涵盖消费不动产。                                                       司创新投资部基金经                                                       理。                                              曾参与华润置地                                                       马牧野先生，理学硕                                              清河万象汇购物                                                       士。历任华润置地（北                                              中心项目和华润                                                       京）股份有限公司运       本 基 金 的 2025 年 6 置地西单更新场 马牧野 - 8.5 年 营主管和运营经理；       基金经理 月 19 日 购物中心项目，主                                                       现任中金基金管理有                                              要涵盖消费、产业                                                       限公司创新投资部基                                              园区等不动产类                                                       金经理。                                              型。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新成立基 金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 3、本基金无基金经理助理。                              第 13 页 共 15 页                            中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           §8 不动产基金份额变动情况                                                               单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00                §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） -                      §10 影响投资者决策的其他重要信息 10.1 其他有助于投资者了解的信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                               单位：元            资产名称 山东贵和茂商业管理有限公司 备注             币种 人民币 / 项目公司形成/购买资产时间 2023 年 10 月 31 日 /        基金购买资产时间 2025 年 6 月 19 日 1            初始成本 1,530,000,000.00 2 采用公允价值法计量的账面价值 1,530,000,000.00 3 采用成本法计量的账面价值 1,448,655,050.75 4     基金购买资产的投资成本 1,495,166,222.75 /            所在区域 山东省 /            所在城市 济南市 /             报告期 2026 年第 3 季度报告 / 注：1、基金购买不动产资产交割日； 2、项目形成或购买资产的成本； 3、不动产项目公司层面未采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目 的账面价值合计为 1,530,000,000.00 元； 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目的账面价值 合计为 1,448,655,050.75 元。                                第 14 页 共 15 页                            中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录     （一）中国证监会准予中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件     （二）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）《中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新     （五）关于申请募集注册中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书     （六）基金管理人业务资格批复和营业执照     （七）基金托管人业务资格批复和营业执照     （八）报告期内中金中国绿发消费封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的各项公 告     （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点     备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式     投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。     投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。         （86）010-63211122 400-868-1166     咨询电话：     传真：       （86）010-66159121                                                  中金基金管理有限公司                                                    2026 年 10 月 27 日                               第 15 页 共 15 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】广发成都高投产业园REIT：广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 3 季度报告           2026 年 9 月 30 日     基金管理人：广发基金管理有限公司     基金托管人：招商银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年十月二十七日             第 1 页共 19 页                 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                      §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保 相关披露内容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产， 但不保证不动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                          2             广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告              §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况                   广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资 基金名称                   基金 基金简称 广发成都高投产业园 REIT 场内简称 广发成都高投产业园 REIT 基金主代码 180106 交易代码 180106 基金运作方式 契约型、封闭式 基金合同生效日 2024 年 12 月 6 日 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 400,000,000.00 份 基金合同存续期 32 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 12 月 19 日                   本基金主要投资于基础设施资产支持证券的全                   部份额，以取得基础设施项目完全所有权。本基 投资目标                   金通过主动的投资管理和运营管理，力争为基金                   份额持有人提供稳定的收益分配。                   具体策略包括：1、基础设施项目投资策略；2、                   扩募收购策略；3、资产处置策略；4、融资策略； 投资策略                   5、基础设施基金运营管理策略；6、固定收益投                   资策略。                   本基金与主要投资于股票或债券等的公募基金                   具有不同的风险收益特征，本基金在存续期内主                   要投资于基础设施资产支持证券的全部份额，以                   获取基础设施项目运营收益并承担基础设施项                   目价格波动，因此与股票型基金和债券型基金有 风险收益特征                   不同的风险收益特征，本基金预期风险和预期收                   益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基                   金。本基金需承担投资基础设施项目因投资环                   境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风                   险。 基金收益分配政策 （一）本基金收益分配采取现金分红方式；                   （二）在符合分配条件的情况下，本基金的收益                   分配每年不得少于 1 次，本基金应当将不低于合                   并后年度可供分配金额的 90%以现金形式分配                   给投资者。若《基金合同》生效不满 6 个月可不                   进行收益分配；具体分配时间由基金管理人根据                   基础设施项目实际运营管理情况另行确定；                   （三）每一基金份额享有同等分配权。                      3                 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 资产支持证券管理人 广发证券资产管理（广东）有限公司 运营管理机构 成都天府软件园有限公司、成都高投资产经营管                     理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：天府软件园一期 项目公司名称 成都高投合顺企业管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 依托于成都高新区的产业聚集，向租户提供租赁                 服务并收取租金，同时提供车位服务并收取车位                 收入。 不动产项目地理位置 四川省成都高新区 不动产项目名称：盈创动力大厦 项目公司名称 成都高投盈创融顺企业管理有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 依托于成都高新区的产业聚集，向租户提供租赁                     服务并收取租金，同时提供车位服务并收取车位                     收入。 不动产项目地理位置 四川省成都高新区 2.3 不动产基金扩募情况         无。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构 运营管理机构                                                 成都高投资产                                      成都天府软件 名称 广发基金管理有限公司 经营管理有限                                       园有限公司                                                     公司       姓名 项军 赖孝雨 杨霞 信息披露事       职务 督察长 项目运营总监 项目中心经理 务负责人       联系方式 020-83936666 028-85961209                                      028-68710950                                      中国（四川）自 中国（四川）自                                      由贸易试验区 由贸易试验区                 广东省珠海市横琴新区环 注册地址 成都高新区天 成都高新区锦                  岛东路 3018 号 2608 室                                      华二路219号1 城大道 539 号 B                                      栋2层101号房 座 15 楼                广东省广州市海珠区琶洲                 大道 168 号星河湾中心 中国（四川）自 中国（四川）自                28-38 层；广东省广州市海 由贸易试验区 由贸易试验区 办公地址 珠区琶洲大道东 1 号保利 成都高新区天 成都高新区锦                国际广场南塔 31－33 楼； 华二路219号1 城大道 539 号 B                广东省珠海市横琴新区环 栋2层101号房 座 15 楼                岛东路 3018 号 2603-2622                             4                       广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                               室 邮政编码 510308 610095 610095 法定代表人 葛长伟 万翔 郑辉      2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                  广发证券资产管理（广 招商银行股份有限公 名称 招商银行股份有限公司                                     东）有限公司 司成都分行                                                  中国（四川）自由贸易                                                  试验区成都市高新区               深圳市深南大道 7088 号 珠海横琴新区荣珠道 注册地址 天府四街 488 号 5 栋 1                 招商银行大厦 191 号写字楼 2005 房                                                  单元 14-22 层,5 栋 2 单                                                    元负 1 层、1 层                                                  中国（四川）自由贸易                                  广东省广州市天河区马               深圳市深南大道 7088 号 试验区成都市高新区 办公地址 场路 26 号广发证券大                 招商银行大厦 天府四街 488 号 5 栋 1                                       厦 32 楼                                                      单元 19 楼 邮政编码 518040 510627 610000 法定代表人 缪建民 孙晓燕 徐宏波                   §3 主要财务指标和不动产基金运作情况      3.1 主要财务指标                                                         单位：人民币元                                                报告期               主要财务指标                                  （2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日）      1.本期收入 23,384,912.73      2.本期净利润 3,813,622.54      3.本期经营活动产生的现金流量净额 23,425,422.83      4.本期现金流分派率（%） 1.54      5.年化现金流分派率（%） 6.11            注：（1）本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金      流量净额”均指合并财务报表层面的数据。            （2）本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、      资产处置收益、营业外收入、其他收入以及公允价值变动收益的总和。            （3）本期现金流分派率指报告期可供分配金额占报告期末市值的比率。            （4）年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额年化后计算      的现金流分派率。      3.2 其他财务指标                                  5              广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1本报告期的可供分配金额                                           单位：人民币元 期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 15,166,720.04 0.0379 - 本年累计 44,867,189.29 0.1122 - 3.3.2本报告期的实际分配金额                                           单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 15,519,999.68 0.0388 - 本年累计 32,799,998.85 0.0820 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                           单位：人民币元        项目 金额 备注 本期合并净利润 3,813,622.54 - 本期折旧和摊销 9,452,368.83 - 本期利息支出 - - 本期所得税费用 -80,982.65 - 本期息税折旧及摊销前利润 13,185,008.72 - 调增项 1.应收应付项目的变动 10,240,414.11 - 调减项 1.未来合理的相关支出预留 8,258,702.79 - 本期可供分配金额 15,166,720.04 - 注： （1）未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更 新、大修、改造等）、未来合理期间内需要支付的本期基金管理人的管理费、专 项计划管理人的管理费、托管费、外部管理机构的运营管理费、日常运营费用、 租赁保证金、预收租金等。 （2）上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并 非在一年内平均发生，所以投资者不能按照本期占全年的时长比例来简单判断本 基金全年的可供分配金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理                       6                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过10%的原因及合 理性 （1）为保障不动产基金及项目公司长期稳定运营，避免短期现金流波动引 起项目经营风险，本基金计算可供分配金额时设置了未来合理相关支出预留，包 括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、未来合理期间内需 要支付的本期基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、托管费、外部管 理机构的运营管理费、日常运营费用、租赁保证金、预收租金、不可预见费等。 针对合理支出相关预留，根据相应协议付款约定及实际发生情况进行使用。 （2）本基金上年同期（2025 年第 3 季度）未来合理支出相关预留总额为 -1,788,742.68 元，包含预留当期基金管理人的管理费、专项计划管理人的管理费、 托管费、外部管理机构的运营管理费、工程费用、租赁保证金等，上年同期未来 合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%，主要原 因为管理费、租赁保证金等未到支付节点，尚未完成结算支付。上述款项已在资 产负债表中计提，未来有清偿义务，考虑运营安全进行预留，具备合理性，其余 经营相关款项已基本完成支付。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明 依据本基金基金合同、招募说明书、资产支持专项计划标准条款、委托运营 管理服务协议等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 476,920.77 元， 资产支持证券管理人管理费 119,230.19 元，基金托管人托管费 29,807.55 元，运 营管理机构基础管理费 2,384,215.79 元。本报告期本期净利润及可供分配金额均 已根据测算扣减上述费用。                 §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 本基金的不动产项目资产包括天府软件园一期项目和盈创动力大厦项目，总 建筑面积 179,768.03 平方米，建设内容为入池的楼宇建筑及其所占用范围内的国 有建设用地使用权，以及在前述国有建设用地使用权下合法投资建设形成的地下 车库。                         7                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     天府软件园一期项目由成都高投合顺企业管理有限公司持有，位于成都高新 区天府大道中段 765 号和 801 号，项目于 2006 年开始运营，已运营 20 年，土地 剩余使用年限 29 年。     盈创动力大厦项目由成都高投盈创融顺企业管理有限公司持有，位于成都高 新区锦城大道 539 号，项目于 2012 年开始运营，已运营 14 年，土地剩余使用年 限 28 年。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                          上年同期                               本期（2026 （2025 年                               年7月1日 7 月 1 日             指标含义说 -2026 年 9 -2025 年 9                                                         同比 序号 指标名称 明及计算方 指标单位 月 30 日）/ 月 30 日）/                                                         （%）               式 报告期末 上年同期                               （2026 年 末（2025                               9 月 30 日） 年 9 月 30                                            日）      报告期末             报告期末可 1 可供租赁 平方米 141,846.98 141,846.98 -             供租赁面积      面积      报告期末             报告期末实 2 实际出租 平方米 120,898.44 118,771.87 1.79             际出租面积      面积             报告期末出             租率=实际出      报告期末 租面积（平方 3 % 85.23 83.73 1.79      出租率 米）/可供出             租面积（平方             米）×100%             报告期末平             均租金单价      报告期末 (含税)为报      平均租金 告期末按照 元/平方米 4 66.25 67.65 -2.08      单价（含 实际出租面 /月      税） 积加权计算             的合同签约             价格             报告期末加      报告期末 权平均剩余 5 加权平均 租期为报告 年 2.18 1.68 29.52      剩余租期 期末按照实             际出租面积                           8                 广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             加权计算的             合同剩余租             期             报告期末租             金收缴率             =[报告期末      报告期末             累计实收租 6 租金收缴 % 90.97 93.76 -2.97             金(元)/报告      率             期内应收租             金             (元)]×100%     注：（1）报告期内不动产项目整体的加权平均剩余租期为 2.18 年，较上年 同期末加权平均剩余租期 1.68 年提高了 29.52%，主要原因系部分新签或续签租 赁合同租赁期限为 3 至 10 年，显著高于上年同期末加权平均剩余租期。     （2）此变化不具有持续性，报告期内不动产项目整体运营情况稳定，上述 变化有利于提高经营韧性，对基金份额持有人权益呈有利影响。     （3）基金管理人将继续主动履行不动产项目运营管理职责，积极协同外部 管理机构，积极完成空置面积去化、提高存量租户粘性、拓展多种经营收入等各 项运营管理工作，切实保障基金份额持有人利益。     （4）指标数字保留两位小数，部分同比数据计算产生的差异系尾差造成， 非计算错误。 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标     不动产项目名称：1 天府软件园一期                                           上年同期                                 本期（2026 （2025 年 7                                 年7月1日 月1日             指标含义说 -2026 年 9 -2025 年 9                                                     同比 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 月 30 日）/ 月 30 日）/                                                     （%）               式 报告期末 上年同期                                 （2026 年 9 末（2025                                 月 30 日） 年 9 月 30                                              日）      报告期末             报告期末可 1 可供出租 平方米 106,816.72 106,816.72 -             供出租面积      面积      报告期末             报告期末实 2 实际出租 平方米 96,329.34 93,153.30 -             际出租面积      面积 3 报告期末 报告期末出 % 90.18 87.21 3.41                             9                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      出租率 租率=实际出            租面积(平方            米)/可供出租            面积(平方            米)×100%            报告期末平            均租金单价      报告期末 (含税)为报告      平均租金 期末按照实 元/平方 4 59.11 59.17 -0.10      单价（含 际出租面积 米/月      税） 加权计算的            合同签约价            格            报告期末加            权平均剩余            租期为报告      报告期末            期末按照实 5 加权平均 年 2.18 1.61 35.40            际出租面积      剩余租期            加权计算的            合同剩余租            期            报告期末租            金收缴率            =[报告期末      报告期末            累计实收租 6 租金收缴 % 88.82 92.20 -3.67            金(元)/报告      率            期内应收租            金            (元)]×100%     不动产项目名称：2 盈创动力大厦                                        上年同期                              本期（2026 （2025 年 7                              年7月1日 月1日              指标含义说 -2026 年 9 -2025 年 9                                                  同比 序号 指标名称 明及计算公 指标单位 月 30 日）/ 月 30 日）/                                                  （%）                式 报告期末 上年同期                              （2026 年 9 末（2025                              月 30 日） 年 9 月 30                                           日）      报告期末              报告期末可 1 可供出租 平方米 35,030.26 35,030.26 -              供出租面积      面积      报告期末 报告期末实 2 平方米 24,569.10 25,618.57 -4.10      实际出租 际出租面积                         10                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      面积             报告期末出             租率=实际出      报告期末 租面积(平方 3 % 70.14 73.13 -4.10      出租率 米)/可供出租             面积(平方             米)×100%             报告期末平             均租金单价      报告期末 (含税)为报告      平均租金 期末按照实 元/平方 4 94.22 98.45 -4.30      单价（含 际出租面积 米/月      税） 加权计算的             合同签约价             格             报告期末加             权平均剩余             租期为报告      报告期末             期末按照实 5 加权平均 年 2.16 1.97 9.64             际出租面积      剩余租期             加权计算的             合同剩余租             期             报告期内租             金收缴率             =[报告期末      报告期末             累计实收租 6 租金收缴 % 99.41 99.44 -0.03             金(元)/报告      率             期内应收租             金             (元)]×100%     （1）报告期内天府软件园一期项目运营平稳，基金管理人与外部运营管理 机构积极招商，天府软件园一期项目出租率同比进一步提升。已签约未起租的租 赁面积为 959.35 ㎡，2026 年四季度起租。以上数据未统计在本报告期末实际出 租面积中。     （2）报告期内盈创动力大厦项目出租率同比下降 4.10%，与 2026 年二季度 出租率环比持平，基金管理人与外部运营管理机构积极招商，已签约未起租的租 赁面积为 3,468.49 ㎡，2026 年四季度起租，占盈创动力大厦项目可供出租面积 的比例约为 9.90%。以上数据未统计在本报告期末实际出租面积中。     （3）天府软件园一期项目报告期末加权剩余租期同比提升 35.40%，盈创动                             11                   广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 力大厦项目报告期末加权剩余租期同比提升 9.64%，均系部分租户续签或新签合 同租赁期限较长，显著高于上年同期末加权平均剩余租期。此变化不具有持续性， 报告期内不动产项目整体运营情况稳定，上述变化有利于提高经营韧性，对基金 份额持有人权益呈有利影响。      （4）基金管理人将继续主动履行不动产项目运营管理职责，积极协同外部 管理机构，积极完成空置面积去化、提高存量租户粘性、拓展多种经营收入等各 项运营管理工作，切实保障基金份额持有人利益。 4.1.4 其他运营情况说明      截至报告期末，天府软件园一期租户数量为 132 户，盈创动力大厦租户数量 为 34 户，合计 166 户。按数量统计，报告期末租户结构为信息传输、软件和信 息技术服务业占比 78.31%、租赁和商业服务业占比 13.86%、金融业占比 6.02%、 政府及事业单位占比 1.81%。      本基金不存在单一客户租金收入占比超过 10%的情况。报告期内本基金的不 动产项目前五名租户的租金收入和占全部租金收入的比例为：租户 A：金额 1,141,692.66 元，占比 5.39%；租户 B：金额 1,041,849.90 元，占比 4.92%；租户 C：金额 967,995.71 元，占比 4.57%；租户 D：金额 870,392.49 元，占比 4.11%； 租户 E：金额 738,961.11 元，占比 3.49%。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、 周期性风险      无。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1不动产项目公司整体财务情况 序       科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 号 1 总资产 1,279,576,450.14 1,288,389,366.26 -0.68 2 总负债 910,927,803.47 902,980,218.64 0.88 序       科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 号 1 营业收入 23,185,951.85 21,892,842.48 5.91      营业成本/费 2 23,562,558.57 22,722,594.79 3.70      用 3 EBITDA 14,524,110.23 14,012,933.73 3.65      注：为更真实合理反映盈利能力，EBITDA 指标剔除了项目公司投资性房地                                12                          广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     产公允价值变动影响。     4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析         项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                                                                           较上年末     序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                           变动（%）                                     主要资产科目 1 投资性房地产 785,900,000.00 781,400,000.00 0.58                                     主要负债科目 1 长期应付款 558,453,314.74 552,106,409.80 1.15         注：（1）本基金项目公司层面投资性房地产采用公允价值计量。         （2）长期应付款主要为股东借款及计提利息。         项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司     序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 同比（%）                                     主要资产科目 1 投资性房地产 372,000,000.00 393,000,000.00 -5.34                                     主要负债科目 1 长期应付款 298,851,712.18 295,455,218.06 1.15         注：（1）本基金项目公司层面投资性房地产采用公允价值计量。         （2）长期应付款主要为股东借款及计提利息。     4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析         项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                      本期 2026 年 7 月 1 日至 上年同期 2025 年 7 月 1                         2026 年 9 月 30 日 日至 2025 年 9 月 30 日                                                                        金额同 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                        比（%）                      金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                   例（％） 例（％）                      16,035,616.3 14,186,971.4     1 租金收入 97.81 97.12 13.03                                 3 6     2 停车场收入 359,793.49 2.19 420,238.21 2.88 -14.38     3 其他收入 - - - - -          营业收入合 16,395,409.8 14,607,209.6     4 2                                          100.00                                                              7                                                                   100.00 12.24          计         项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司                      本期 2026 年 7 月 1 日至 上年同期 2025 年 7 月 1                                                                               金额同 序号 构成 2026 年 9 月 30 日 日至 2025 年 9 月 30 日                      金额（元） 占该项目 金额（元） 占该项目 比（%）                                          13                            广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                        总收入比 总收入比                                        例（％） 例（％）      1 租金收入 6,534,434.14 96.23 7,048,217.19 96.74 -7.29      2 停车场收入 256,107.89 3.77 237,415.62 3.26 7.87      3 其他收入 - - - - -          营业收入合      4 6,790,542.03 100.00 7,285,632.81 100.00 -6.80          计      4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析           项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                   本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                         年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                    金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                    金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                                  例（％） 例（％） 1 维修维护费 1,660,119.45 10.55 1,433,781.82 9.53 15.79 2 物业管理费 180,403.39 1.15 214,746.53 1.43 -15.99 3 运营管理费 1,685,943.08 10.71 1,506,040.81 10.02 11.95 4 税金及附加 2,430,450.83 15.44 2,274,092.45 15.12 6.88          其他成本/ 5 9,781,436.45 62.15 9,609,450.92 63.90 1.79          费用          营业成本/ 6 15,738,353.20 100.00 15,038,112.53 100.00 4.66          费用合计           项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司                   本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                        年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                    金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                    金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比 （%）                                  例（％） 例（％） 1 维修维护费 182,448.01 2.33 30,857.26 0.40 491.26 2 物业管理费 428,903.28 5.48 414,429.41 5.39 3.49 3 运营管理费 698,272.71 8.93 749,182.99 9.75 -6.80 4 税金及附加 1,341,822.92 17.15 1,345,180.18 17.51 -0.25          其他成本/ 5 5,172,758.45 66.11 5,144,832.42 66.95 0.54          费用          营业成本/ 6 7,824,205.37 100.00 7,684,482.26 100.00 1.82          费用合计           注：维修维护费比上年同期大幅增长，主要是本报告期摊销了样板房装修款      等。      4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析                                          14               广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      项目公司名称：1 成都高投合顺企业管理有限公司                                    本期 2026 年 上年同期                                     7 月 1 日至 2025 年 7 月 1              指标含义说明及 序号 指标名称 指标单位 2026 年 9 月 日至 2025 年                计算公式                                        30 日 9 月 30 日                                      指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 成本）/营业收入× % 77.34 77.69                100%             （利润总额+利息             费用+折旧摊销-      息税折旧摊销 2 公允价值变动损 % 62.22 63.60       前净利率             益）/营业收入×                100%      注：为更真实合理反映盈利能力，息税折旧前净利率指标剔除投资性房地产 公允价值变动影响。      项目公司名称：2 成都高投盈创融顺企业管理有限公司                                    本期 2026 年 上年同期                                     7 月 1 日至 2025 年 7 月 1              指标含义说明及 序号 指标名称 指标单位 2026 年 9 月 日至 2025 年                计算公式                                        30 日 9 月 30 日                                      指标数值 指标数值             （营业收入-营业 1 毛利率 成本）/营业收入× % 80.12 82.96                100%             （利润总额+利息             费用+折旧摊销-      息税折旧摊销 2 公允价值变动损 % 63.65 64.83       前净利率             益）/营业收入×                100%      注：为更真实合理反映盈利能力，息税折旧前净利率指标剔除投资性房地产 公允价值变动影响。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况      （1）收入归集和支出管理情况      不动产项目公司开立了监督账户及支出监督账户，账户均受到托管人招商银 行股份有限公司的监管。项目公司监督账户用于收取项目公司运营收入、向支出 监督账户拨付运营资金等。支出监督账户用于接收项目公司监督账户划付的资金、                        15                    广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 支付项目公司运营资金等。日常经营支出的划付流程为：运营机构提起付款申请， 基金管理人复核数据及预算情况后通过付款申请并提交相关资料至托管行，托管 行复核无误后进行划付。      （2）现金归集和使用情况      本报告期内，成都高投合顺企业管理有限公司经营活动现金流入 1,789.43 万 元，主要是租金和停车场收入及预收款项等，经营活动现金流出 324.9 万元，主 要是支付的各项税费、维修费、保险费、代理费、租赁保证金返还等。      本报告期内，成都高投盈创融顺企业管理有限公司经营活动现金流入 979.68 万元，主要是租金和停车场收入及预收款项等，经营活动现金流出 55.56 万元， 主要是支付的各项税费、维修费、保险费、租赁保证金返还等。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明      本报告期内，不存在来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情 况。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应 措施的说明      本报告期内，不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。           §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                 占不动产资产支持 序号 项目 金额（元） 证券之外的投资组                                                  合的比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -           资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售                                             - -       金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 700,229.19 100.00 4 其他资产 - -                             16                     广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 5 合计 700,229.19 100.00 5.2 其他投资情况说明      报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。                       §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      原始权益人已完成净回收资金的使用。                 §7 不动产基金主要负责人员情况               任职期限 不动产                          项目运                                   不动产项目运营或 姓名 职务 任职 离任 营或投 说明                                    投资管理经验             日期 日期 资管理                           年限                                   自 2016 年开始从事 学士，具有 5                                   不动产项目投资管 年以上不动产                                   理工作，曾参与重庆 投 资 管 理 经        本基 市物流项目、云南能 验。曾就职于        金的 2024- 投新能源发电项目、 恒大人寿保险 李文博 - 10.7 年        基金 12-06 山东高速项目、河北 有限公司另类        经理 产业园项目等，涵盖 投资部。2021                                   仓储物流、新能源、 年 11 月加入                                   高速公路、产业园等 广发基金管理                                   不动产类型。 有限公司。                                                硕士，具有 5                                                年以上不动产                                                运营管理经                                   自 2014 年开始从事 验。曾就职于                                   不动产项目运营和 中车建设工程        本基                                   投资管理工作，曾参 有限公司、神        金的 2024- 彭翔艺 - 12.2 年 与天津地铁 TOT 项 州高铁技术股        基金 12-06                                   目等，涵盖轨道交 份有限公司，        经理                                   通、铁路等不动产类 参与并负责多                                   型。 个轨道交通不                                                动产项目投                                                资、建设和运                                                营管理工作。                              17                    广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                 2021 年 6 月加                                                 入广发基金管                                                 理有限公司。                                    自 2015 年开始从事 硕士，具有 5                                    不动产项目运营和 年以上不动产                                    投资管理工作，曾参 运 营 管 理 经                                    与湛江市公租房、驻 验。曾就职于       本基                                    马店农产品交易中 中建科工集团       金的 2024- 杜金鑫 - 11.3 年 心、成都锦城绿道、 有限公司、上       基金 12-06                                    青岛即墨立体停车 海宏信建设投       经理                                    库、柳州图书馆项目 资有限公司。                                    等，涵盖租赁住房、 2021 年 6 月加                                    市政、交通等不动产 入广发基金管                                    类型。 理有限公司。 注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日， “离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任 职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。 2.不动产项目运营或投资管理年限为基金经理参与不动产项目运营或投资 年限加总。                    §8 不动产基金份额变动情况                                                       单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 400,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 400,000,000.00         §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。                         §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金注 册募集的文件 （二）《广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》                               18                广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 （三）《广发成都高投产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）《北京市金杜律师事务所关于申请募集广发成都高投产业园封闭式基 础设施证券投资基金的法律意见书》 （五）中国证监会要求的其他文件 10.2 存放地点 广东省广州市海珠区琶洲大道 168 号星河湾中心 28-38 层；广东省广州市海 珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 10.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。                                        广发基金管理有限公司                                   二〇二六年十月二十七日                         19 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金印力消费REIT：中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 中金印力消费基础设施封闭式 基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告       2026 年 9 月 30 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2026 年 10 月 27 日                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                            §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内容的 真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不动产 基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                       §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 中金印力消费 REIT 场内简称 中金印力消费 REIT 基金代码 180602 交易代码 180602 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2024 年 4 月 16 日 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,000,000,000.00 份 基金合同存续期 25 年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2024 年 4 月 30 日                        本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部                        份额，通过不动产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得                        不动产项目完全所有权或经营权利。本基金通过主动的投资 投资目标                        管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力争为                        基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益                        分配增长，并争取提升不动产项目价值。                               第 2 页 共 15 页                 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   （一）不动产项目投资策略。1、初始基金资产投资策略。2、                   运营管理策略。3、资产收购策略。4、更新改造策略。5、出 投资策略                   售及处置策略。6、对外借款策略。                   （二）债券及货币市场工具的投资策略。                   本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）                                          （或简称不                   动产基金），在基金合同存续期内通过资产支持证券和项目                   公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利，通 风险收益特征                   过积极运营管理以获取不动产项目租金、收费等稳定现金                   流。一般市场情况下，本基金预期风险收益低于股票型基金，                   高于债券型基金、货币市场基金。                   （一）本基金收益分配方式为现金分红，具体权益分派程序                   等有关事项遵循深圳证券交易所及登记机构的相关规定；                   （二）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将                   90%以上合并后基金年度可供分配金额分配给投资者，每年                   不得少于 1 次，若基金合同生效不满 6 个月可不进行收益分                   配； 基金收益分配政策                   （三）每一基金份额享有同等分配权；                   （四）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                   在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人                   利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管                   人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的                   分配原则，不需召开基金份额持有人大会。 资产支持证券管理人 中国国际金融股份有限公司                   深圳印力商置商业咨询物业管理有限公司（统筹机构）、 运营管理机构                   杭州印力商业管理有限公司（实施机构） 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：杭州西溪印象城 项目公司名称 杭州润衡置业有限公司 不动产项目业态 商业零售                            杭州西溪印象城为购物中心，运营模式为租赁模                            式，主要盈利模式为收取固定租金、营业额提成 不动产项目主要经营模式                            租金、物业管理费、固定推广费、多经及广告费                            以及停车费等。 不动产项目地理位置 杭州市余杭区五常街道五常大道 1 号、3 号 1 幢 2.3 不动产基金扩募情况 无。 2.4 基金管理人和运营管理机构      项目 基金管理人 运营管理机构                                     深圳印力商置商业咨询物业管理有 名称 中金基金管理有限公司                                        限公司（统筹机构）                                                、                      第 3 页 共 15 页                       中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                               杭州印力商业管理有限公司（实施                                                     机构） 信息 姓名 李耀光 付凯 披露 职务 副总经理 投资发展部总经理 负责       联系方式 xxpl@ciccfund.com ir_reit@scpgroup.com 人                                               统筹机构：深圳市福田区农林路 69               北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 号深国投广场 2 号楼 1102 室； 注册地址                 贸写字楼 2 座 26 层 05 室 实施机构：浙江省杭州市西湖区古                                                墩路 588 号第一层 1088 号商铺                                               统筹机构：深圳市福田区农林路 69               北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 号印力中心 2 号楼 12 楼； 办公地址                   贸大厦 B 座 43 层 实施机构：浙江省杭州市余杭区五                                                  常大道 1 号西溪印象城                                                  统筹机构：518040；实施机构： 邮政编码 100004                                                        311122                                                     统筹机构：丁力业； 法定代表人 李金泽                                                      实施机构：张雪东 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人      项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人                                   中国国际金融股份有限公 名称 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司                                        司                                   北京市朝阳区建国门外大             深圳市深南大道 7088 号 深圳市深南大道 7088 号 注册地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27               招商银行大厦 招商银行大厦                                        层及 28 层                                   北京市朝阳区建国门外大             深圳市深南大道 7088 号 深圳市深南大道 7088 号 办公地址 街 1 号国贸大厦 2 座 27               招商银行大厦 招商银行大厦                                        层及 28 层 邮政编码 518040 100004 518040 法定代表人 缪建民 陈亮 缪建民                 §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                  单位：人民币元            主要财务指标 报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日） 1.本期收入 89,634,550.11 2.本期净利润 11,502,233.10 3.本期经营活动产生的现金流量净额 61,400,128.49 4.本期现金流分派率（%） 1.20 5.年化现金流分派率（%） 4.61 注：1、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动                               第 4 页 共 15 页                    中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 2、本期现金流分派率=报告期可供分配金额/报告期末市值。 3、年化现金流分派率=截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至报告期末 实际天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标 无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注        本期 46,344,050.01 0.0463 - 本年累计 132,502,426.92 0.1325 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                单位：人民币元        期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注        本期 41,999,999.50 0.0420 - 本年累计 85,889,995.48 0.0859 - 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                单位：人民币元              项目 金额 备注 本期合并净利润 11,502,233.10 - 本期折旧和摊销 38,571,018.73 - 本期利息支出 5,320,758.05 - 本期所得税费用 2,014,304.20 - 本期税息折旧及摊销前利润 57,408,314.08 - 调增项 - 1.其他可能的调整项，如不动产基金发行份额 募集的资金、处置不动产项目资产取得的现 - 金、金融资产相关调整、期初现金余额等 2.未来合理相关支出预留，包括重大资本性支 出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、 33,252,505.00 - 未来合理期间内的债务利息、运营费用等 调减项 - 1.当期购买不动产项目等资本性支出 -67,098.46 2.应收和应付项目的变动 -36,914,608.36 - 3.支付的利息及所得税费用 -7,335,062.25 - 本期可供分配金额 46,344,050.01 -                           第 5 页 共 15 页                    中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 注：设置未来合理相关支出预留调整项的原因及其使用情况详见 3.3.5。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明 无。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因，上年同期未来合理支出相关预留调 整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理性 本基金未来合理相关支出预留主要考虑预留未来资本性支出和经营性负债。资本性支出预留， 主要系本基金结合底层资产发展规划与项目实施周期，预留足额资金以避免临时性资金缺口，保 障资本性项目按计划稳步推进；经营性负债（应付管理人报酬、应付账款、应交税费、其他应付 款、租赁负债、其他负债等）预留，主要系经营性负债为本基金既定支付义务，通过预留经营性 负债可确保本基金资金储备能够满足日常运营的连续性支付要求，防范流动性风险，保障经营活 动平稳有序开展。 上年度本基金未来合理支出相关预留调整项与实际使用情况差异超过 10%。主要系租期在一 年以上的租户缴纳的租赁保证金，于合同结束后予以返还，并不一定在下一年度发生；此外部分 工程建设的工程款和质保金等，主要根据结算进度安排支付。上述所有支出事项均纳入次年度资 金支付预算，基金管理人严格落实预算管控要求，按季度跟踪把控预算执行节奏，并就资金支付 进行逐笔审核，实现资金使用的监控管理。 3.4 报告期内基金费用收取情况的说明 根据本基金基金合同、招募说明书和托管协议等相关法律文件，本报告期内基金管理人的管 理费计提金额 1,302,624.32 元，资产支持证券管理人的管理费计提金额 229,874.94 元，基金托管 人、资产支持证券托管人的托管费计提金额 76,624.96 元。运营管理机构的基础管理费用计提金额 13,097,060.39 元，浮动管理费用将根据年度实际经营情况一次性计提。 具体费用的收取依据详见基金招募说明书更新“第五章 不动产基金”之“第六节 基金运作” 之“二、基金合同及托管协议相关情况”之“                    （九）基金的费用与税收”                               。                     §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明 （1）不动产项目经营情况 本基金的重要不动产项目为位于杭州市余杭区的杭州西溪印象城（截至本报告披露日，本基 金仅有此唯一不动产项目）            ，隶属于杭州市重要新兴商圈——大城西板块的黄金地段，毗邻西溪湿 地，具有较好的自然及人文环境与完善的周边公共服务配套设施，接驳杭州地铁 3 号线洪园站，                         第 6 页 共 15 页                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 是杭州城西单体体量最大的 TOD 购物中心，定位为面向家庭及城市青年的城市级购物中心，报告 期内本不动产项目周边未发现新增竞争性项目。      基金管理人和运营管理机构通过精细化的运营管理策略，保持出租率稳定，销售额及客流稳 步提升。报告期内本项目招商新签约店铺 24 家。运营管理层面，紧抓节日及换季营销契机，开展 全场零售促销活动，同时把握新品牌开业带来的客流机会，通过多维度联动周边资源挖掘销售增 长潜力；开业前置对接，全力保障金粒门开业筹备工作有序推进，品牌开业首日取得良好的销售 业绩。市场推广层面，持续以活动为支点，提升线下流量及市场号召力。7-8 月结合小赛热点与 IP 话题“趁热营销”开展水豚噜噜新员工技能小赛，持续扩大项目话题，延续首展热度与引流贡献， 最终实现项目 IP 话题超 1.5 亿。期间联动 NBA、霸王茶姬两大品牌，特邀 NBA 球星罗斯、艺人 林一开展现场路演活动，单场吸引千余人到场。借力合作品牌势能扩大粉丝圈层，进一步提升项 目行业影响力。暑期末，联合川美毕业展开展“我们关心世界的证据”系列话题活动，牵引优秀 作品话题，用年轻人的视角关心世界，展现蓬勃向上的价值观，线下增设留言活动，增强顾客感 知，引发顾客间自传播，最终活动合计话题曝光超 200 万。会员运营维护方面，聚焦月度焕活及 新客拉新，其中，9 月开学季面向学生客群实施精准定向拉新，以场内品牌爆品作为引流载体，推 出社群进群抽奖、到店互动游戏、消费复购赠奶茶等多元玩法，新增私域社群 10 余个。三季度整 体会员活跃度同比提升 16.1%，会员消费人天同比提升 29.7%。      报告期内，本不动产项目运营平稳，未发生安全生产责任事故，未出现重大未决诉讼或仲裁。      （2）未来运营展望      本基金将继续结合大众消费趋势，挖掘符合消费热点的品牌，引领区块内消费趋势；同步拓 展品牌、媒体、行业、社群、文化产业等合作渠道，建立多元营销生态；依托“人工智能+工具” 的数字化运营组合，完善会员服务，为租户提供经营场景的营销工具支持，提高顾客粘性及消费 转化率。2026 年，运营管理团队将继续关注消费者偏好，持续开发营销内容，包含但不限于话题 营销、稀缺快闪、大型市集及沉浸式场景打造等，保持项目优势，持续提升项目营销影响力。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                             上年同期                                本期（2026 年 7                                             （2025 年                                月 1 日-2026 年                  指标含义说明及计算 指标单 7 月 1 日- 同比 序号 指标名称 9 月 30 日）/报                     方式 位 2025 年 9 （%）                                 告期末（2026                                             月 30 日/上                                年 9 月 30 日）                                             年同期末       报告期末可供出 1 / 平方米 99,344.34 99,520.31 -0.18         租面积       报告期末实际出 2 / 平方米 96,257.91 98,653.82 -2.43         租面积                           第 7 页 共 15 页                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                已出租面积/可租赁 3 报告期末出租率 % 96.89 99.13 -2.26                     面积       报告期内有效租 总租金/产生租金的 元/平方 4 270.59 251.36 7.65         金单价 可租赁面积 米/月                Σ（租约剩余天数       报告期末剩余租 *租赁面积）/实 年 2.36 2.64 -10.61         期情况                   际出租面积               报告期末本年度已收                账款/（报告期末本       报告期末租金收 6 年度应收账款-报告 % 99.81 99.85 -0.04          缴率                期末本年度减免账                     款） 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      本基金重要不动产项目为杭州西溪印象城，无其他不动产项目，项目运营指标参见“4.1.2 报 告期以及上年同期不动产项目整体运营指标”。 4.1.4 其他运营情况说明      本报告期内，资产项目在执行租约共涉及租户 383 家，主要为零售、服务、餐饮和娱乐业态， 前五大租户租金收入占全部租金收入的比例为 10.51%，前十名租户的租金收入占全部租金收入比 例为 14.41%，租户集中度继续保持较低水平，租户结构和集中度具备良好分散性。截至本报告期 末，主力店所占的租赁面积约 30.26%，专门店所占的租赁面积约 69.74%。       租户 行业 租金收入（万元） 占全部租金收入的比例      租户 1 零售 472.75 6.04%      租户 2 零售 91.30 1.17%      租户 3 零售 90.34 1.15%      租户 4 零售 88.17 1.13%      租户 5 零售 80.14 1.02%                合计 822.70 10.51% 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期 性风险      （1）经营风险      不动产项目的经营风险包括租赁的相关风险、运营支出及相关税费增长进而可能影响基金份 额持有人收益的风险、维修和改造的相关风险、其他运营相关的风险等。      （2）行业风险      商业零售行业风险包括宏观经济环境变化可能导致的相关行业风险、城市规划及不动产项目 周边便利设施、交通条件等发生变化的风险、相关政策法规发生变化的风险、商业零售相关行业 竞争加剧的风险、电商发展对线下零售行业冲击的风险、不动产设施无法持续作为购物中心经营 的风险等。                          第 8 页 共 15 页                       中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告      （3）周期性风险      证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，周期性的经济运行表现将 对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影响。      其他相关风险详见本基金招募说明书更新“第一章 一般规定”之“第四节 风险因素”。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1 不动产项目公司整体财务情况 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 4,262,529,374.08 4,216,259,861.63 1.10 2 总负债 3,637,615,840.69 3,614,746,677.48 0.63 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 87,928,594.01 84,130,272.84 4.51 2 营业成本/费用 79,980,457.47 79,138,091.12 1.06 3 EBITDA 59,189,371.60 54,010,877.82 9.59 4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                                                                      较上年末变动 序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                        （%）                                  主要资产科目 1 投资性房地产 3,959,000,000.00 3,959,000,000.00 -                                  主要负债科目 1 长期借款 2,764,218,600.00 2,770,198,600.00 -0.22 2 递延所得税负债 628,634,600.66 625,846,288.30 0.45 注：主要资产科目指占期末总资产 10%以上的资产科目，主要负债科目指占期末总负债 10% 以上的负债科目。 4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                 本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日                    年 9 月 30 日） 至 2025 年 9 月 30 日） 金额同 序号 构成 占该项目总 占该项目总 比                  金额（元） 收入比例 金额（元） 收入比例 （%）                                    （%） （%） 1 租金收入 60,818,841.63 69.17 58,120,776.54 69.08 4.64 2 物业管理费收入 15,153,266.49 17.23 14,444,144.53 17.17 4.91 3 固定推广费收入 2,335,247.79 2.66 2,207,552.05 2.63 5.78 4 停车场收入 4,999,999.98 5.69 5,124,999.99 6.09 -2.44 5 广告收入 572,667.35 0.65 487,125.25 0.58 17.56                               第 9 页 共 15 页                           中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告     6 多种经营收入 3,657,339.76 4.16 3,449,495.71 4.10 6.03     7 其他收入 391,231.01 0.44 296,178.77 0.35 32.09     8 营业收入合计 87,928,594.01 100.00 84,130,272.84 100.00 4.51 注：1、其他收入同比增长 32.09%，增长主要来源于 POS 机使用费及装修期管理费的增长较 多。 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                   本期（2026 年 7 月 1 日-2026 上年同期（2025 年 7 月 1 日                      年 9 月 30 日） 至 2025 年 9 月 30 日）                                                                                      金额同比 序号 构成 占该项目总 占该项目总                                                                                       （%）                    金额（元） 收入比例 金额（元） 成本比例                                     （%） （%）     1 折旧摊销费用 3,267.09 0.00 3,267.09 0.00 -     2 物业运营成本 13,439,387.72 16.80 11,827,393.54 14.95 13.63     3 租赁成本 - - - -     4 运营管理费 7,168,208.79 8.96 8,075,796.96 10.20 -11.24     5 税金及附加 8,891,281.66 11.12 8,447,285.81 10.67 5.26     6 销售费用 1,584,869.15 1.98 1,871,676.88 2.37 -15.32     7 管理费用 79,351.70 0.10 64,200.82 0.08 23.60     8 财务费用 48,814,091.36 61.04 48,848,470.02 61.73 -0.07     9 其他成本费用 - - -         营业成本/费用 10 79,980,457.47 100.00 79,138,091.12 100.00 1.06         合计 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析 项目公司名称：杭州润衡置业有限公司                                                        本期                                                                  上年同期（2025 年                                                    （2026 年 7 月 1                                                 指标 7 月 1 日至 2025 年 序号 指标名称 指标含义说明及计算公式 日-2026 年 9 月                                                 单位 9 月 30 日）                                                       30 日）                                                           指标数值 指标数值                   （营业收入-营业成本）/营业 1 毛利率 % 76.56 76.34                   收入         税 息折 旧摊销 利 税息折旧摊销前利润/营业收 2 % 67.32 64.20         润率 入 注：上表所述不动产项目息税折旧摊销前利润为不动产项目财务业绩指标，“3.3.3 本期可供 分配金额计算过程”中“本期息税折旧及摊销前利润”为基金层面财务指标，两者计算口径存在 差异。 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况                                    第 10 页 共 15 页                      中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 项目公司在托管人处开立了监管账户及基本账户，两个账户均受到托管人招商银行股份有限 公司的监管，不动产项目相关收入均归集至监管账户。以上账户均按照《项目公司资金监管协议》 的约定进行管理，执行资金收支。 本期不动产项目公司收入归集总金额 105,891,507.38 元，对外支出总金额 46,982,652.14 元。 上年同期不动产项目公司收入归集总金额 102,788,739.34 元，对外支出总金额 38,029,258.67 元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明 截至本报告期末，不存在单一租户租金占比超过 10%的情况。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的 说明 本报告期内，本基金不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。                §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                                      占不动产资产支持证券之外 序号 项目 金额（元）                                                       的投资组合的比重（%） 1 固定收益投资 - -        其中：债券 - -             资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -        其中：买断式回购的买入返                                                  - -        售金融资产 3 货币资金和结算备付金合计 9,601,035.95 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 9,601,035.95 100.00 5.2 其他投资情况说明 无。                        §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明 原始权益人已完成回收资金的使用。                      §7 不动产基金主要负责人情况                    任职期限 不动产项目                                不动产项目运营 姓名 职务 运营或投资 说明                任职日期 离任日期 或投资管理经验                          管理年限                           第 11 页 共 15 页                          中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                          刘立宇先生，工学硕                                                          士，特许金融分析师                                                          （CFA），历任中投发                                                          展有限责任公司产品                                            曾参与中云信顺 管 理 部 工 程 管 理 专                                            义数据中心、万国 员、战略投资部高级                                            数 据 北 京 十 三 号 分析师、投资主管；西                                            数 据 中 心 、 以 及 安嘉仁投资管理有限       本 基 金 的 2024 年 4 刘立宇 - 14 年 TCL 控股等项目 公 司 投 资 部 投 资 经       基金经理 月 16 日                                            的投资工作，涵盖 理、高级投资经理；天                                            数据中心、产业园 津磐茂企业管理合伙                                            区、仓储物流等不 企业(有限合伙)不动                                            动产类型。 产投资部投资经理、                                                          投资副总裁；现任中                                                          金基金管理有限公司                                                          创新投资部负责人、                                                          基金经理。                                            曾负责印尼卡拉                                            旺产业园、印尼唐                                            格朗产业新城项                                                     石健行先生，金融学                                            目、河北固安产业                                                     学士。曾任华夏幸福                                            园、南京溧水新能                                                     基业股份有限公司财       本 基 金 的 2024 年 4 源汽车产业园、沈 石健行 - 9年 务主管、预算高级经       基金经理 月 16 日 阳苏家屯汽车零                                                     理等职务；现任中金                                            部件产业园等项                                                     基金管理有限公司创                                            目的财务运营工                                                     新投资部基金经理。                                            作，主要涵盖产业                                            园区、消费等不动                                            产类型。                                            曾参与万国数据                                            北京四号、北京五                                            号、北京九号等数                                            据中心的尽职调                                            查、交割、流程体                                            系建设与优化、预 王顺征女士，理学硕                                            算 编 制 等 投 资 及 士。历任万国数据服       本 基 金 的 2026 年 8 运营管理工作。 务有限公司运营风控 王顺征 - 9年       基金经理 月 13 日 曾 参 与 中 金 普 洛 经理。现任中金基金                                            斯 REIT、中金安 管理有限公司创新投                                            徽交控 REIT 等项 资部基金经理。                                            目的申报及运营                                            管理工作。项目类                                            型覆盖数据中心、                                            仓储物流、高速公                                            路等不动产领域。                                第 12 页 共 15 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                             曾负责贵阳市清                                             镇市产业新城、成                                                      郑霜女士，管理学学                                             都市明宸冠寓等                                                      士。历任华夏幸福（深                                             产业园及租赁住                                                      圳）运营管理有限公                                             房项目的园区运       本 基 金 的 2024 年 4 2026 年 8 司财务经理；成都辰 郑霜 9.5 年 营、预算管理、税       基金经理 月 16 日 月 13 日 煦置业有限公司项目                                             务管理与财务分                                                      财务岗位；中金基金                                             析等工作，项目类                                                      管理有限公司创新投                                             型覆盖产业园、租                                                      资部基金经理。                                             赁住房等不动产                                             领域。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新成立基 金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2、不动产项目运营或投资管理年限为参与不动产相关行业运营或投资管理工作经历年限总和。 3、本基金无基金经理助理。                       §8 不动产基金份额变动情况                                                               单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 1,000,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 1,000,000,000.00             §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况                                                                单位：份 报告期期初管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末管理人持有的本不动产基金份额 - 报告期期末持有的本不动产基金份额占基金总份额比例（%） -                    §10 影响投资者决策的其他重要信息 本基金穿透持有的不动产项目相关信息如下：                                                                单位：元         资产名称 杭州润衡置业有限公司 备注           币种 人民币 /                             一期：2013 年 5 月；二期：2019 年 5 项目公司形成/购买资产时间 /                                         月       基金购买资产时间 2024/4/17 1         初始成本 1,653,623,977.12 2 采用公允价值法计量的账面价值 3,959,000,000.00 3 采用成本法计量的账面价值 3,449,970,477.68 4                              第 13 页 共 15 页                        中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 基金购买资产的投资成本 3,846,772,131.93 /          所在区域 浙江省 /          所在城市 杭州市 /          报告期 2026 年第 3 季度 / 备注：1、基金购买不动产资产交割日； 2、项目形成或购买资产的成本； 3、重要不动产项目公司层面采用公允价值计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动 产项目的账面价值合计为 3,959,000,000.00 元； 4、基金合并层面采用成本法计量投资性房地产，截至 2026 年 9 月 30 日，不动产项目的账面 价值合计为 3,449,970,477.68 元。                           §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金募集注册的文件 （二）《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 （三）《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 （四）《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）关于申请募集注册中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金的法律意见书 （六）基金管理人业务资格批复和营业执照 （七）基金托管人业务资格批复和营业执照 （八）报告期内中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金在规定媒介上发布的各 项公告 （九）中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 11.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。       （86）010-63211122 400-868-1166 咨询电话： 传真：     （86）010-66159121                             第 14 页 共 15 页 中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                       中金基金管理有限公司                          2026 年 10 月 27 日     第 15 页 共 15 页 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】中金菜鸟REIT：中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金         上市交易公告书     基金管理人：中金基金管理有限公司     基金托管人：兴业银行股份有限公司 注册登记机构：中国证券登记结算有限责任公司       上市地点：深圳证券交易所      上市时间：2026 年 10 月 30 日      公告日期：2026 年 10 月 27 日                                        中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书                                                       目 录 一、重要声明与提示 .................................................................................................... 2 二、基金概览 ................................................................................................................ 2 三、基金的募集与上市交易 ........................................................................................ 6 四、持有人户数、持有人结构及前十名持有人 ...................................................... 12 五、基金主要当事人简介 .......................................................................................... 13 六、基金合同摘要 ...................................................................................................... 18 七、基金财务状况 ...................................................................................................... 18 八、除不动产资产支持证券之外的基金投资组合 .................................................. 20 九、重大事件揭示 ...................................................................................................... 21 十、基金管理人承诺 .................................................................................................. 22 十一、基金托管人承诺 .............................................................................................. 22 十二、备查文件目录 .................................................................................................. 22 附件：基金合同摘要 .................................................................................................. 24                                                               1                中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书                  一、重要声明与提示 《中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书》（以 下简称“本公告”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金 法》”）、《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》（以下简称“                                 基金指 引” ）、《中国证监会关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》、《证券 投资基金信息披露内容与格式准则第 1 号〈上市交易公告书的内容与格式〉》、 《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》和《深圳证券交易所公开募集不动 产投资信托基金业务办法（试行）》的规定编制，中金菜鸟仓储物流封闭式基 础设施证券投资基金（以下简称“本基金”）基金管理人中金基金管理有限公司 （以下简称“基金管理人”或“              中金基金”                  ）的董事会及董事保证本公告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担个别及连带责任。本基金基金托管人兴业银行股份有限公司（以下简 称“基金托管人”）保证本公告中基金财务会计资料等内容的真实性、准确性和 完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 中国证监会、深圳证券交易所对本基金上市交易及有关事项的意见，均不 表明对本基金的任何保证。凡本公告未涉及的有关内容，请投资者详细查阅本 基金招募说明书及其更新。                    二、基金概览 （一）基本信息 1、基金名称：中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金。 2、基金简称：中金菜鸟 REIT。 3、基金二级市场交易简称：中金菜鸟 REIT。 4、基金二级市场交易代码：180307。 5、基金份额总额：500,000,000 份。 6、基金运作方式：契约型封闭式。 本基金在基金合同存续期内封闭运作并在深圳证券交易所上市。在存续期                             2                 中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 内，本基金不办理申购（由于基金的扩募引起的份额发售除外）、赎回等业务。 本基金上市交易后，除按照《基金合同》约定进行限售的基金份额外，场内份 额可直接在深圳证券交易所上市交易；使用场外基金账户认购的基金份额可通 过办理跨系统转托管业务参与深圳证券交易所场内交易。具体可参照深圳证券 交易所、登记机构规则办理。 7、存续期间：除根据基金合同约定延长存续期或提前终止外，本基金存续 期（即基金封闭期）为自基金合同初始生效日起 42 年，本基金在此期间内封闭 运作并在符合规定的情形下在深交所上市交易。存续期届满后，经基金份额持 有人大会决议通过，本基金可延长存续期。否则，本基金终止运作并清算，无 需召开基金份额持有人大会。 8、截至本公告前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本次上市交易无限售期 安排的份额为 167,499,502 份，有限售期安排的份额为 322,500,000 份。 网下询价阶段，剔除无效报价后网下投资者管理的配售对象拟认购份额数量 总和为网下初始发售份额数量的 35.22 倍，不超过网下初始发售份额数量的 100 倍（含），网下投资者及其管理的每一配售对象自本基金上市之日起前三个交易 日（含上市首日）内可交易的份额不超过其获配份额的 50%；自本基金上市后的 第四个交易日起，网下投资者及其管理的配售对象的全部获配份额可自由流通。 9、上市交易的证券交易所：深圳证券交易所。 10、上市交易日期：2026 年 10 月 30 日。 11、基金管理人：中金基金管理有限公司。 12、基金托管人：兴业银行股份有限公司。 13、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司。 （二）不动产基金投资运作、交易等环节的主要风险 本基金为公开募集不动产投资信托基金（REITs）（以下简称“                                不动产基 金” ）。不动产基金与投资股票或者债券等的公开募集证券投资基金具有不同的 风险收益特征。不动产基金 80%以上的基金资产投资于不动产资产支持证券， 通过持有其全部份额取得不动产项目公司全部股权、不动产项目完全所有权或 者经营权利，以获取不动产项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分                           3             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。 本基金与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征。本基金预期风 险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。本基金需承担投资 不动产项目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风险。投资 者应充分了解不动产基金投资风险及招募说明书所披露的风险因素，审慎作出 投资决定。 不动产基金采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在深圳证券交易所上市， 场外基金份额持有人可将基金份额转托管至场内参与深圳证券交易所场内交易， 具体可参照深圳证券交易所、登记机构相关规则办理。 本基金在投资运作、交易等环节的主要风险包括不动产基金的特有风险及 基金投资的其他风险。其中，（1）不动产基金的特有风险，包括但不限于与仓 储物流不动产相关的行业风险（宏观经济环境变化可能导致的相关行业风险； 城市规划及不动产项目周边便利设施、交通条件等发生变化的风险；相关政策 法规发生变化的风险；不动产相关行业竞争加剧的风险）；项目投资和运营的 相关风险（基金首次投资的交易风险；不动产项目运营风险；估值与现金流预 测的风险；不动产项目收购与出售的相关风险；土地使用权到期、被征用或收 回的风险；关联交易风险；利益冲突风险等），及其他与不动产基金相关的特 别风险（集中投资风险；流动性风险；募集失败风险；基金管理人的管理风险； 运营管理机构的尽职履约风险；计划管理人、托管人尽职履约风险；税收政策 调整可能影响基金份额持有人收益的风险；专项计划等特殊目的载体提前终止 风险；不可抗力风险；外部借款风险等）；（2）其他一般性风险因素，包括但 不限于基金价格波动风险；暂停上市或终止上市风险；相关参与机构的操作及 技术风险；基金运作的合规性风险；证券市场风险等。具体请见招募说明书“                                  第 一部分 招募说明书概要及风险因素”                 之“二、风险因素”                         。 （三）不动产基金认购不动产资产支持证券以及不动产基金所投资专项计划 投资不动产的情况 本基金已依据基金合同、招募说明书的约定，在基金合同生效后，以募集 资金投资于由中国国际金融股份有限公司作为计划管理人发行的“                             中金-菜鸟物                    4                   中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 流仓储 1 号资产支持专项计划” 中金-菜鸟物流仓储 1 号资                的全部资产支持证券。“        于 2026 年 9 月 30 日设立，自该日起，计划管理人（代表专项 产支持专项计划” 计划的利益）已取得嘉兴欣耘物联网技术有限公司及嘉兴欣祥物联网技术有限      SPV 公司” 公司（合称“ ）全部股权。SPV 公司已取得嘉兴传云物联网技术有限公 司、嘉兴传祥物联网技术有限公司全部股权（合称“                       项目公司”                           ）,有关权属变更 工商登记手续已完成。本基金通过该专项计划已合法拥有不动产项目资产。 本基金投资的不动产项目为中国智能骨干网嘉兴园区。中国智能骨干网嘉 兴园区位于浙江省嘉兴市南湖区纺工路 4698 号、4820 号、花溪路 488 号、商务 大道 3011 号、千红路 228 号，于 2017 年-2018 年由嘉兴传云和嘉兴传祥两个项 目公司分三期建成。下表将按照“               嘉兴传云项目”                     和“嘉兴传祥项目”                             分别列示不动 产项目相关情况。                         项目一 项目二 不动产项目         嘉兴传云项目 嘉兴传祥项目 名称 不动产项目         仓储物流（高标仓） 仓储物流（高标仓） 业态 项目所在地 浙江省嘉兴市南湖区 浙江省嘉兴市南湖区          嘉兴园区一期（北区）项目：东至河流，南至花           溪路，西至纺工路，北至站南路          嘉兴园区一期（南区）项目：东至发源路，南至  嘉兴园区三期（西           千红路，西至纺工路，北至河流 区）项目：东至规          嘉兴园区二期（东区）项目：东至双溪路，西至 划沈家汇河，西至 资产范围           商务大道绿化带，南至花溪路，北至站南路绿化 智能骨干网一期用           带 地，南至千红路，          嘉兴园区二期（西区）项目：东至商务大道绿化 北至余新河           带，西至沈家汇支河流，南至花溪路，北至站南           路          嘉 兴 园 区 一 期 （北 区 ）项 目 ：项 目 用 地 面 积  嘉兴园区三期（西           108,540.3 ㎡，总建筑面积 95,583.04 ㎡，共有 9 个 区）项目：项目用           不动产单元，分别是 N1 栋物流周转库、N2 栋物 地 面 积 114,777.5           流周转库、N3 栋物流周转库、配套用房 1、配套 ㎡；总 建 筑 面 积           用房 2、动力车间、门卫 1、门卫 2、门卫 3 123,092.54 ㎡，共          嘉 兴 园 区 一 期 （南 区 ）项 目 ：项 目 用 地 面 积 有 9 个不动产单 建设内容和 99,356.4 ㎡，总建筑面积 88,681.06 ㎡，共有 8 个不 元，分别是门卫、 规模 动产单元，分别是 B1 栋、B2 栋、B3 栋、配套用 自行车棚 2、13#物           房、门卫 1、门卫 2、自行车棚 1、自行车棚 2 流 双 层 库 、11# 物          嘉 兴 园 区 二 期 （东 区 ）项 目 ：项 目 用 地 面 积 流 双 层 库 、12# 物           57,485.6 ㎡；总建筑面积 65,642.48 ㎡，共有 9 个不 流双层库、B5 配套           动产单元，分别是 9#物流仓库、10#物流仓库、 楼、自行车棚 1、           B4 配套楼、C11 动力中心、开闭站、东区自行车 B6 宿舍楼、C14 动           棚 1、东区自行车棚 2、C12 门卫、C13 门卫 力中心                               5                         中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书                                项目一 项目二               嘉 兴 园 区 二 期 （西 区 ）项 目 ：项 目 用 地 面 积                69,432.4 ㎡；总建筑面积 39,141.47 ㎡，共有 7 个不                动产单元，分别是 7#自动高架库、8#自动高架                库、C8 动力车间、C9 门卫、C10 门卫、自行车棚                1、自行车棚 2 建筑面积和                                                       123,092.54 平 方 米 可供出租面 289,048.05 平方米/281,872.54 平方米                                                       /121,541.89 平方米 积               嘉兴园区一期（北区）项目：开工时间 2015 年 5                月，竣工验收时间 2016 年 9 月  嘉兴园区三期（西               嘉兴一期（南区）项目：开工时间 2015 年 12 月， 区）项目：开工时 开竣工时间 竣工验收时间 2017 年 6 月 间 2017 年 3 月，竣 及投入运营  嘉兴园区二期（东区）项目：开工时间 2016 年 11 工验收时间 2018 年 时间 月，竣工验收时间 2018 年 4 月 7月               嘉兴园区二期（西区）项目：开工时间 2016 年 12  项目整体于 2018 年                月，竣工验收时间 2018 年 4 月 7 月投入运营               项目整体于 2018 年 7 月投入运营 评估值（评 估基准日：              12.07 亿元 4.94 亿元 2026 年 3 月 31 日）               嘉兴园区一期（北区）项目：2064 年 4 月 2 日止                                                        嘉兴园区三期（西               嘉兴园区一期（南区）项目：2065 年 5 月 22 日止 使用期限 区）项目：2067 年               嘉兴园区二期（东区）项目：2066 年 6 月 16 日止                                                         2 月 9 日止               嘉兴园区二期（西区）项目：2066 年 6 月 17 日止               嘉兴园区一期（北区）项目：剩余年限 38.0 年                                                        嘉兴园区三期（西               嘉兴园区一期（南区）项目：剩余年限 39.1 年 剩余年限 区）项目：剩余年               嘉兴园区二期（东区）项目：剩余年限 40.2 年                                                         限 40.9 年               嘉兴园区二期（西区）项目：剩余年限 40.2 年 用地性质 国有建设用地 国有建设用地                         三、基金的募集与上市交易 （一）本基金募集情况     1、基金募集申请的注册机构和准予注册文号：中国证监会 2026 年 9 月 3 日 证监许可〔2026〕2358 号。     2、基金运作方式：契约型封闭式。本基金在基金合同存续期内封闭运作并 在深圳证券交易所上市。在存续期内，本基金不办理申购（由于基金的扩募引 起的份额发售除外）、赎回等业务。本基金上市交易后，除按照《基金合同》约 定进行限售的基金份额外，场内份额可直接在深圳证券交易所上市交易；使用                                       6                    中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 场外基金账户认购的基金份额可通过办理跨系统转托管业务参与深圳证券交易 所场内交易。具体可参照深圳证券交易所、登记机构规则办理。 3、基金合同期限：除根据基金合同约定延长存续期或提前终止外，本基金 存续期（即基金封闭期）为自基金合同初始生效日起 42 年，本基金在此期间内 封闭运作并在符合规定的情形下在深交所上市交易。存续期届满后，经基金份 额持有人大会决议通过，本基金可延长存续期。否则，本基金终止运作并清算， 无需召开基金份额持有人大会。 4、发售日期：2026 年 9 月 21 日至 2026 年 9 月 22 日。其中，公众投资者的 募集期为 2026 年 9 月 21 日起至 2026 年 9 月 21 日，战略投资者及网下投资者的 募集期为 2026 年 9 月 21 日至 2026 年 9 月 22 日。 5、发售价格：2.980 元/份。 6、发售方式：本基金通过向战略投资者定向配售（以下简称“                               战略配售”                                   ）、 向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“                     网下发售”                         ）及向公众投资者公开 发售（以下简称“        公众投资者发售”               ）相结合的方式进行发售。 7、发售机构 战略投资者通过与基金管理人签订战略配售协议进行认购，网下投资者通 过深交所网下发行电子平台进行认购，公众投资者通过场内、场外销售机构进 行认购。 （1）场外销售机构 中金基金管理有限公司直销柜台、招商证券股份有限公司、国金证券股份 有限公司、上海好买基金销售有限公司、上海天天基金销售有限公司、浙江同 花顺基金销售有限公司、北京雪球基金销售有限公司、上海万得基金销售有限 公司。 （2）场内销售机构 本基金场内代销机构为具有基金销售业务资格、并经深交所和中国证券登 记结算有限责任公司认可的深交所会员单位，具体名单如下：爱建证券、渤海 证券、财达证券、财通证券、财信证券、长城国瑞、长城证券、长江证券、诚通 证券、川财证券、大通证券、大同证券、德邦证券、第一创业、东北证券、东方                               7                 中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 财富、东方证券、东海证券、东吴证券、东兴证券、东莞证券、方正证券、高华 证券、光大证券、广发证券、国都证券、国海证券、国金证券、国开证券、国联 民生、国融证券、国盛证券、国泰海通、国投证券、国新证券、国信证券、国元 证券、红塔证券、华安证券、华宝证券、华创证券、华福证券、华金证券、华林 证券、华龙证券、华泰证券、华西证券、华源证券、华鑫证券、江海证券、金融 街证券、金元证券、开源证券、联储证券、麦高证券、民生证券、南京证券、平 安证券、瑞银证券、山西证券、上海证券、申港证券、申万宏源、申万宏源西部、 世纪证券、首创证券、太平洋证券、天风证券、天府证券、万和证券、万联证券、 五矿证券、西部证券、西南证券、湘财证券、信达证券、兴业证券、银河证券、 银泰证券、英大证券、粤开证券、招商证券、浙商证券、中航证券、中金财富、 中金公司、中山证券、中泰证券、中天证券、中信建投、中信山东、中信证券、 中信证券华南、中银证券、中邮证券、中原证券、甬兴证券（排名不分先后，如 会员单位名单有所增加或减少，请以深圳证券交易所的具体规定为准）。 8、验资机构名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 9、募集资金总额及入账情况 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验资，本次募集期间净认购金 额为人民币 1,490,000,000.00 元，认购资金在募集期间产生的利息为人民币 1,977,258.21 元。募集资金至 2026 年 9 月 28 日已划入本基金托管专户。根据本 基金招募说明书的规定，本基金在募集期间产生的利息计入基金资产，不折算 为基金份额。 10、基金备案情况 基金管理人已向中国证监会办理基金备案手续，并于 2026 年 9 月 28 日获得 中国证监会书面确认。 11、基金合同生效日：2026 年 9 月 28 日。 12、基金合同生效日的基金份额总额：5 亿份。 13、不动产项目原始权益人或同一控制下的关联方、其他战略投资者参与 本次基金战略配售的具体情况及限售安排 本基金基金份额发售公告中披露的 21 家战略投资者均已根据战略配售协议，                          8                        中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 按照网下询价确定的认购价格认购其承诺的基金份额并全额缴纳认购款，对应 的 有 效认 购基 金份 额数 量 为 33,250 万份，占 基金 发售 份额 总数 的 比例 为 66.500%。         13.1 战略投资者获配明细如下：                                                               占基金份 序 认购数量               战略投资者名称 战略投资者类型 额发售总 号 （份）                                                               量的比例     1 杭州传欣物联网技术有限公司1 原始权益人 100,000,000 20.000%         国泰君安君得 3656FO F 单一资产管理计     2 其他专业机构投资者 25,000,000 5.000%                   划     3 中国保险投资基金（有限合伙） 其他专业机构投资者 18,500,000 3.700%     4 华泰紫金瑞航 1 号单一资产管理计划 其他专业机构投资者 16,550,000 3.310%     5 中国中金财富证券有限公司 其他专业机构投资者 15,905,000 3.181%         长沙聚财壹号股权投资基金合伙企业（有     6 其他专业机构投资者 15,715,000 3.143%                 限合伙）     7 长城人寿保险股份有限公司 其他专业机构投资者 15,000,000 3.000%     8 中信证券股份有限公司 其他专业机构投资者 15,000,000 3.000%     9 深圳担保集团有限公司 其他专业机构投资者 15,000,000 3.000% 10 中国太平洋财产保险股份有限公司 其他专业机构投资者 12,500,000 2.500% 11 中国太平洋人寿保险股份有限公司 其他专业机构投资者 12,500,000 2.500% 12 中国国际金融股份有限公司 其他专业机构投资者 10,375,000 2.075% 13 兴瀚资管-兴元 18 号集合资产管理计划 其他专业机构投资者 10,000,000 2.000%         兴业信托·             新兴转 2 号可转债投资集合资 14 其他专业机构投资者 10,000,000 2.000%                 金信托计划 15 中汇人寿保险股份有限公司 其他专业机构投资者 10,000,000 2.000% 16 宏源汇智投资有限公司 其他专业机构投资者 10,000,000 2.000%         圆信基石（厦门）基础设施不动产股权投 17 其他专业机构投资者 9,000,000 1.800%           资基金合伙企业（有限合伙）         北京平准基础设施不动产股权投资基金 18 其他专业机构投资者 6,285,000 1.257%             合伙企业（有限合伙） 19 华泰资管安盈 8 号单一资产管理计划 其他专业机构投资者 3,450,000 0.690% 20 中金恒睿 1 号单一资产管理计划 其他专业机构投资者 860,000 0.172% 21 中金恒睿 2 号单一资产管理计划 其他专业机构投资者 860,000 0.172% 1     原始权益人杭州传欣物联网技术有限公司认购 100,000,000 份基金份额，原始权益人认购份额占基金份额发售总量的 20.00%。                                   9                      中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书                                                           占基金份 序 认购数量               战略投资者名称 战略投资者类型 额发售总 号 （份）                                                           量的比例                         合计 332,500,000 66.500%          13.2 本基金的战略配售投资者，其持有的战略配售份额已根据《公开募集 基础设施证券投资基金指引（试行）》的要求办理完成限售业务，具体如下：          （1）场内份额限售                                             限售份额总量 限售期2 序号 证券账户名称                                               （份） （月）     1 杭州传欣物联网技术有限公司 100,000,000 60          国泰海通证券资管－海港人寿保险股份有限公司－海港人     2 寿保险股份有限公司传统 3－国泰君安君得 3656FO F 单一 25,000,000 12                      资产管理计划     3 中保投资有限责任公司－中国保险投资基金（有限合伙） 18,500,000 12          华泰证券资管－紫金信托有限责任公司－华泰紫金瑞航 1     4 16,550,000 12                    号单一资产管理计划     5 中国中金财富证券有限公司 15,905,000 12          国寿资本投资有限公司－长沙聚财壹号股权投资基金合伙     6 15,715,000 12                    企业（有限合伙）     7 深圳担保集团有限公司 15,000,000 12     8 中信证券股份有限公司 15,000,000 12     9 长城人寿保险股份有限公司－自有资金 15,000,000 12          中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品-013C-CT 001     10 12,500,000 12                          深     11 中国太平洋人寿保险股份有限公司－万能－个人万能 12,500,000 12     12 中国国际金融股份有限公司 10,375,000 12     13 宏源汇智投资有限公司 10,000,000 12     14 中汇人寿保险股份有限公司－万能产品 10,000,000 12          兴瀚资管－兴业银行－兴瀚资管－兴元 18 号集合资产管理     15 10,000,000 12                          计划          金圆资本管理（厦门）有限公司－圆信基石（厦门）基础     16 9,000,000 12            设施不动产股权投资基金合伙企业（有限合伙）          国寿资本投资有限公司－北京平准基础设施不动产股权投     17 6,285,000 12                 资基金合伙企业（有限合伙）          华泰证券资管－恒安标准人寿保险有限公司－华泰资管安     18 3,450,000 12                  盈 8 号单一资产管理计划          中金公司－恒安标准人寿保险有限公司－传统险 N W P03－     19 860,000 12                 中金恒睿 1 号单一资产管理计划 2     份额限售期自本基金上市之日起计算。                                10                       中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书                                          限售份额总量 限售期2 序号 证券账户名称                                           （份） （月）          中金公司－恒安标准人寿保险有限公司－分红险 CW P16－     20 860,000 12                 中金恒睿 2 号单一资产管理计划          （2）场外份额锁定                                          锁定份额数量 锁定期3 序号 账户名称                                           （份） （月）          兴业国际信托有限公司－兴业信托·                         新兴转 2 号可转债投资     1 10,000,000 12                     集合资金信托计划          （二）本基金上市交易的主要内容          1、基金上市交易的核准机构和核准文号：深圳证券交易所深证上〔2026〕 1415 号。          2、上市交易日期：2026 年 10 月 30 日。          3、上市交易的证券交易所：深圳证券交易所。          4、基金二级市场交易简称：中金菜鸟 REIT。          5、二级市场交易代码：180307。          6、截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本次上市交易无限售期 安排的份额为 167,499,502 份，有限售期安排的份额为 322,500,000 份。          网下询价阶段，剔除无效报价后网下投资者管理的配售对象拟认购份额数量 总和为网下初始发售份额数量的 35.22 倍，不超过网下初始发售份额数量的 100 倍（含），网下投资者及其管理的每一配售对象自本基金上市之日起前三个交易 日（含上市首日）内可交易的份额不超过其获配份额的 50%；自本基金上市后的 第四个交易日起，网下投资者及其管理的配售对象的全部获配份额可自由流通。          7、未上市交易份额的流通规定：未上市交易的场外基金份额登记在中国证 券登记结算有限责任公司注册的开放式基金账户下，基金份额持有人在符合相 关办理条件的前提下，将其转托管至深圳证券交易所场内（即中国证券登记结 算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系统）后即可上市流通。 3     份额锁定期自本基金上市之日起计算。                                 11                   中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书           四、持有人户数、持有人结构及前十名持有人      （一）持有人户数      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金份额持有人户数为 2,450 户，平均每户持有的基金份额为 204,081.63 份。其中，本基金场内基金份 额持有人户数为 2,429 户，平均每户持有的基金份额为 201,728.90 份；本基金场 外基金份额持有人户数为 21 户，平均每户持有的基金份额为 476,214.19 份。      （二）持有人结构      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，机构投资者持有的基金份 额为 499,824,570 份，占基金总份额的 99.965%（机构投资者持有场内份额均为 489,824,570 份，占场内基金总份额的 99.964%；机构投资者持有场外份额为 1,000,000 份，占场外基金总份额的 99.995%）；个人投资者持有的基金份额为 175,430 份，占基金总份额的 0.035%（个人投资者持有场内份额为 174,932 份， 占场内基金总份额的 0.036%；个人投资者持有场外份额为 498 份，占场外基金 总份额的 0.005%）。      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，基金管理人的从业人员持 有本基金基金份额为 130 份，占本基金总份额的 0.00003%。基金管理人的高级 管理人员、基金投资和研究部负责人、本基金的基金经理持有本基金份额总量 的数量区间为 0 万份（含）。      （三）前十名基金份额持有人的情况      截至公告日前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金前十名（含并列） 基金份额持有人的情况如下 4： 序号 基金份额持有人名称 持有份额（份） 占发售总份额比例 1 杭州传欣物联网技术有限公司 100,000,000.00 20.00% 2 中信证券股份有限公司 25,104,563.00 5.02%       国泰海通证券资管－海港人寿保险股份有限公 3 司－海港人寿保险股份有限公司传统 3－国泰君 25,000,000.00 5.00%         安君得 3656FOF 单一资产管理计划       中保投资有限责任公司－中国保险投资基金 4 18,500,000.00 3.70%               （有限合伙）       华泰证券资管－紫金信托有限责任公司－华泰 5 16,550,000.00 3.31%          紫金瑞航 1 号单一资产管理计划                             12                             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书     序号 基金份额持有人名称 持有份额（份） 占发售总份额比例     6 中国中金财富证券有限公司 16,410,379.00 3.28%           国寿资本投资有限公司－长沙聚财壹号股权投     7 15,715,000.00 3.14%               资基金合伙企业（有限合伙）     8 深圳担保集团有限公司 15,000,000.00 3.00%     9 长城人寿保险股份有限公司－自有资金 15,000,000.00 3.00%           中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品     10 12,500,000.00 2.50%                    -013C-CT001 深           中国太平洋人寿保险股份有限公司－万能－个     11 12,500,000.00 2.50%                       人万能                         4                             五、基金主要当事人简介          （一）基金管理人          1、基金管理人基本情况          名称：中金基金管理有限公司          法定代表人：李金泽          总经理：宗喆          REITs 信息披露负责人：李耀光          注册资本：100000 万元          注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室          设立批准文号：中国证监会证监许可〔2014〕97 号          工商登记注册的统一社会信用代码：911100000918666422          经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法 须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国 家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）          2、股权结构                   股东名称 持股比例              中国国际金融股份有限公司 100% 4     中国人保资产管理有限公司通过其管理的 17 个配售对象参与了本基金的网下配售，合计获配份额数量超过了本基金 发售总量的 10%，但其中任一配售对象获配份额数量均未超过本基金发售总量的 10%。                                    13                中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 3、内部组织结构与人员情况 公司实行董事会领导下的总经理负责制，建立以客户服务为核心的业务组 织架构，依据战略规划和公司发展需要，对各部门进行创设与调整，强调各部 门之间合理分工、互相衔接、互相监督。 公司管理层认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公司董事 会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会、风险管理委员会、产 品委员会等专业委员会，分别负责基金投资、风险管理、产品相关的重大决 策。 公司根据独立性与相互制约、相互衔接原则，在精简的基础上设立满足公 司经营运作需要的机构、部门和岗位。各机构、各部门必须在分工合作的基础 上，明确各岗位相应的责任和职权，建立相互配合、相互制约、相互促进的工 作关系。通过制定规范的岗位责任制、严格的操作程序和合理的工作标准，使 各项工作规范化、程序化，有效防范和应对可能存在的风险。 4、基金管理人业务情况 截至 2026 年 6 月 30 日，基金管理人有员工 170 人，基金管理人旗下共管理 79 只公募基金和多个私募资产管理计划；其中，公募基金资产管理规模超过 2,500 亿元。 5、基金管理人不动产研究经验及业务风险情况 基金管理人具有不动产研究经验，专业研究人员充足；基金管理人具备同 类产品或业务投资管理经验，相关项目及业务不存在重大未决风险事项。 6、本基金基金经理（本基金基础设施项目运营或基础设施项目投资管理经 验的主要负责人员） 尚元先生，理学硕士。历任平安不动产有限公司南京分公司开发助理投资 经理、金融产品副经理，安石筑信（上海）建设管理有限公司投资部投资经理， 首誉光控资产管理有限公司不动产及基础设施投资事业部投资经理；现任中金 基金管理有限公司创新投资部高级经理。尚元先生具备 5 年以上不动产项目投 资或运营管理经验，担任本基金投资管理基金经理。 秦文博先生，国际商务硕士。历任大悦城控股集团股份有限公司财务运营                         14                 中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 高级专员、主管、高级主管和经理；现任中金基金管理有限公司创新投资部经 理。秦文博先生具备 5 年以上不动产项目投资或运营管理经验，担任本基金运营 管理基金经理。 吕静杰女士，经济学学士，CPA。历任信永中和会计师事务所项目经理；招 商局公路网络科技控股股份有限公司财务部高级经理；国金基金管理有限公司 投资经理，现任中金基金管理有限公司基金经理。吕静杰女士具备 5 年以上不动 产项目投资或运营管理经验，担任本基金运营管理基金经理。 截至目前，尚元先生已担任中金联东科创 REIT 的基金经理，秦文博先生已 担任中金唯品会奥莱 REIT 和中金唯品会商业 REIT 的基金经理，吕静杰女士已 担任中金山东高速 REIT 和中金厦门安居 REIT 的基金经理。 （二）基金托管人 1、基金托管人基本情况 名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“                     兴业银行”                         ） 住所：福建省福州市台江区江滨中大道 398 号兴业银行大厦 办公地址：上海市银城路 167 号 法定代表人：吕家进 成立时间：1988 年 8 月 22 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：207.74 亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74 号 联系人：陈熙翱 联系电话：021-52629999 2、不动产基金托管业务经营情况 兴业银行于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格，基金托管业务批准文号： 证监基金字[2005]74 号。截至 2026 年 6 月 30 日，托管存续不动产领域资产管理 产品 715 只，净值规模 3,699.73 亿元。产品类别涵盖了公募基金、信托产品、券 商产品、保险产品和账户监管等。3、不动产基金托管业务主要人员情况                          15               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、证券基金处、 信托保险处、理财私募处、需求支持处、稽核监察处、投资监督处、运行管理处， 共有员工 100 余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。 兴业银行已组建 10 人服务团队，专业服务基础设施领域托管产品。其中， 部门负责人高层管理人员 1 人，副处长及以上中层管理人员 4 人，相关岗位主管 2 人、部门业务骨干 3 人。全部团队成员都具有多年相关领域工作经历，直接或 间接参与了大部分兴业银行的基础设施类产品的托管模式设计、合同审核、产 品运营工作。 4、基金托管人的内部控制制度 （1）内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规 定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安 全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法 权益。 （2）内部控制组织结构 兴业银行基金托管业务内部控制组织架构由总行内部控制委员会、总行风 险管理部门、总行审计部、总行资产托管部、总行运营管理部及分行托管运营 机构共同组成。各级内部控制组织依照本行相关制度对本行托管业务风险管理 和内部控制实施管理。 （3）内部控制原则 兴业银行资产托管业务内部控制贯彻以下原则：1、全面性原则：内部控制 贯穿资产托管业务的全过程，覆盖各项业务和产品，以及从事资产托管业务的 各机构和从业人员；2、重要性原则：内部控制应当在全面控制的基础上，关注 重要业务事项和高风险领域；3、独立性原则：开展托管业务的部门和岗位的设 置应权责分明、相对独立、相互制衡；4、审慎性原则：内控与风险管理必须以 防范风险，保证托管资产的安全与完整为出发点，“                       内控优先”                           ，“制度优先”                                 ，审 慎发展资产托管业务；5、制衡性原则：内部控制应当在治理结构、机构设置及                      16               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率；6、 适应性原则：内部控制体系应同所处的环境相适应，以合理的成本实现内控目 标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营管理 的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制存在的问题应当能够得到及时反 馈和纠正；7、成本效益原则：内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当 的成本实现有效控制。 （4）内部控制措施 1）制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系列规章制度。 2）建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。 3）风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定 并实施风险控制措施。 4）相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像 监控。 5）人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控 制理念，并签订承诺书。 6）应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地 灾备中心，保证业务不中断。 8、基金托管人对基金管理人运作不动产基金进行监督的方法和程序 基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金 法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“                           《公募基金运作办 法》” ）、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、投资组 合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值和 基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项， 对基金管理人进行业务监督、核查。 基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《公募基金运作办法》、基 金合同和有关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠 正，基金管理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。                      17                     中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应 报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国 证监会，同时，通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中 国证监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理 人，并及时向中国证监会报告。 （三）基金验资机构 名称：信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 执行事务合伙人：李晓英、宋朝学、谭小青 电话：13520691019 传真：010-65547190 签章注册会计师：崔巍巍、胡丽娅 联系人：崔巍巍                      六、基金合同摘要 基金合同的内容摘要见附件。                      七、基金财务状况 （一）基金募集期间费用 本基金基金合同生效前的评估费、会计师费、律师费以及其他费用不从基                            18               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 金资产中支付。 （二）基金上市前重要财务事项 本基金发售后至上市交易公告书公告前无重要财务事项发生。 （三）基金资产负债表 截至公告前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日，本基金的个别资产负债表如 下（未经审计）：                           （除特别注明外，金额单位为人民币元） 资产： 期末余额 银行存款 64,152.78 结算备付金 存出保证金 长期股权投资 1,490,000,000.00 交易性金融资产 其中：股票投资 基金投资 债券投资 资产支持证券投资 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收证券清算款 应收利息 应收股利 应收申购款 递延所得税资产 其他资产 1,977,258.21 资产总计 1,492,041,410.99 负债： 期末余额 短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 应付证券清算款 应付赎回款 应付管理人报酬 182,882.28 应付托管费 10,613.72 应付销售服务费 应付交易费用 应交税费 应付利息 应付利润 递延所得税负债 其他负债 32,842.16                      19                   中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 负债合计 226,338.16 所有者权益： 期末余额 实收基金 1,490,000,000.00 未分配利润 1,815,072.83 所有者权益合计 1,491,815,072.83 负债和所有者权益总计 1,492,041,410.99 注：截至 2026 年 10 月 23 日，本基金基金份额总额为 500,000,000 份。         八、除不动产资产支持证券之外的基金投资组合 截至公告前两个工作日即 2026 年 10 月 23 日（本基金合同自 2026 年 9 月 28 日起生效，本报告期即 2026 年 9 月 28 日至 2026 年 10 月 23 日），本基金除 不动产资产支持证券之外的投资组合情况如下： （一）报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 1 权益投资 -       其中：股票 - 2 基金投资 - 3 固定收益投资 -       其中：债券 -       资产支持证券 - 4 贵金属投资 - 5 金融衍生品投资 - 6 买入返售金融资产 -       其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 7 银行存款和结算备付金合计 64,152.78 8 其他资产 1,977,258.21       合计 2,041,410.99 （二）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 （三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资 明细 本基金本报告期末未持有债券。                              20                    中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书      （四）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持 证券投资明细      本基金本报告期末除持有“中金-菜鸟物流仓储 1 号资产支持专项计划”外， 未持有其他资产支持证券。      （五）投资组合报告附注      1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。      2、本基金不投资股票。      3、其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 1,977,258.21 7 待摊费用 - 8 其他 -       合计 1,977,258.21      4、投资组合报告附注的其他文字描述部分      由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。                     九、重大事件揭示      （一）2026 年 9 月 29 日发布中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基 金基金合同生效公告。      （二）2026 年 10 月 1 日发布中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基 金关于不动产项目公司完成权属变更登记的公告。      （三）2026 年 10 月 8 日发布中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基 金基金份额限售公告。                           21               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书                十、基金管理人承诺 基金管理人就本基金上市交易后履行管理人职责做出承诺： （一）严格遵守《基金法》、《公开募集基础设施证券投资基金指引（试 行）》及其他法律法规、基金合同的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产。 （二）真实、准确、完整和及时地披露定期报告等有关信息披露文件，披露 所有对基金份额持有人有重大影响的信息，并接受中国证监会、深圳证券交易 所的监督管理。 （三）在知悉可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动的任何公共 传播媒介中出现的或者在市场上流传的消息后，将及时予以公开澄清。               十一、基金托管人承诺 基金托管人就该基金上市交易后履行托管人职责做出如下承诺： （一）严格遵守《基金法》、《公募基金运作办法》的规定，以诚实信用、 勤勉尽责的原则托管基金资产。 （二）根据《基金法》、《公募基金运作办法》及本基金《基金合同》、 《托管协议》的规定，对基金的投资范围、基金资产的投资组合比例、基金资产 净值的计算、基金份额净值计算进行监督和核查；如发现基金管理人违反《基 金法》、《公募基金运作办法》及本基金《基金合同》、《托管协议》的规定， 将及时通知基金管理人纠正；基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在 限期内纠正的，基金托管人将及时向中国证监会报告。                十二、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、中国证监会准予本基金募集注册的文件                      22              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书               附件：基金合同摘要 一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 （一） 基金份额持有人的权利与义务 1、根据《基金法》《公募基金运作办法》《基金指引》及其他有关规定， 基金份额持有人的权利包括但不限于： （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法并按照基金合同和招募说明书的规定转让其持有的基金份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大 会； （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会 审议事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）监督基金管理人的投资运作； （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依 法提起诉讼或仲裁； （9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 2、根据《基金法》《公募基金运作办法》《基金指引》及其他有关规定， 基金份额持有人的义务包括但不限于： （1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件； （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资 价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；                      24             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （4）交纳基金认购款项及法律法规和基金合同所规定的费用； （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限 责任； （6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动； （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； （9）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业 务的规则； （10）基金份额持有人及其一致行动人应当遵守《业务规则》有关权益变 动的管理及披露要求。其中，基金份额持有人拥有权益的基金份额达到特定比 例时，应按照规定履行份额权益变动相应的程序或者义务，拥有权益的基金份 额达到 50%时，继续增持不动产基金份额的，应按照规定履行不动产基金收购 的程序或者义务。原始权益人或其同一控制下的关联方卖出本基金战略配售份 额导致份额权益发生前述变动的，应按照有关规定履行相应的通知、公告等义 务； （11）基金份额持有人及其一致行动人同意在拥有基金份额时即视为承诺， 若违反《深交所不动产基金业务办法》第六十三条第一款、第二款的规定买入 在不动产基金中拥有权益的基金份额的，在买入后的 36 个月内，对该超过规定 比例部分的基金份额不行使表决权； （12）战略投资者持有基金份额需遵守《基金指引》《业务规则》等相关要 求； （13）作为战略投资者的原始权益人或其同一控制下的关联方的义务，包 括以下内容： 1）不得侵占、损害不动产基金所持有的不动产项目； 2）配合基金管理人、基金托管人以及其他为不动产基金提供服务的专业机 构履行职责；                    25             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 3）确保不动产项目真实、合法，确保向基金管理人等机构提供的文件资料 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 4）依据法律法规、基金合同及相关协议约定及时移交不动产项目及相关印 章证照、账册合同、账户管理权限等； 5）主要原始权益人及其控股股东、实际控制人提供的文件资料存在隐瞒重 要事实或者编造重大虚假内容等重大违法违规行为的，应当购回全部基金份额 或不动产项目权益； 6）法律法规及相关协议约定的其他义务。 （14）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 （二） 基金管理人的权利与义务 1、根据《基金法》《公募基金运作办法》《基金指引》及其他有关规定， 基金管理人的权利包括但不限于： （1）依法募集资金； （2） 自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理 基金财产； （3）按照有关规定运营管理不动产项目； （4）依照基金合同收取基金管理人的管理费以及法律法规规定或中国证监 会批准的其他费用； （5）发行和销售基金份额； （6）按照规定召集基金份额持有人大会； （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处 理； （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并获得基金合同规定的费用；                     26              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （11）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权 利； （12）依照法律法规为基金的利益直接或间接对相关投资标的行使相关权 利，包括但不限于： 1）不动产资产支持证券持有人享有的权利，包括：决定专项计划扩募、决 定延长专项计划期限或提前终止专项计划、决定修改专项计划法律文件重要内 容、决定专项计划分配相关安排及资产支持证券持有人享有的其他权利； 2）项目公司股东享有的权利，包括：决定项目公司的经营方针和投资计划、 审议批准项目公司的年度财务预算方案和决算方案、派员负责不动产项目公司 财务管理，以及通过专项计划间接行使对项目公司所享有的其他权利等； 为免疑义，前述事项如涉及应由基金份额持有人大会决议的事项的，基金 管理人应当在基金份额持有人大会决议范围内行使相关权利； （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或 者实施其他法律行为； （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、评估机构、财务顾问、证券 经纪商、做市商或其他为基金提供服务的外部机构； （16）选择运营管理机构，并依据基金合同解聘、更换运营管理机构； （17）委托运营管理机构运营管理不动产项目的，派员负责不动产项目财 务管理，监督、检查运营管理机构履职情况； （18）基金管理人可以根据投资管理需要，设置本基金运营咨询委员会， 关于本基金运营咨询委员会的职权范围、人员构成、议事规则等详见本基金招 募说明书； （19）行使相关法律法规、部门规章、规范性文件及证券交易所有关规则                     27             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 未明确行使主体的权利，包括决定金额（连续 12 个月内累计发生金额）占基金 净资产 20%及以下的不动产项目购入或出售事项（不含扩募）、决定不动产基 金直接或间接对外借入款项、决定本基金成立后金额不超过本基金净资产 5%的 关联交易（连续 12 个月内累计发生金额）等； （20）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金询价、定价、 认购、非交易过户等业务相关规则； （21）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 2.根据《基金法》《公募基金运作办法》《基金指引》及其他有关规定，基 金管理人的义务包括但不限于： （1）制定完善的尽职调查内部管理制度，建立健全业务流程； （2）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额发售的路演推介、询价、定价、配售以及基金份额的登记事宜等； （3）办理基金备案手续； （4）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产； （5）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化 的经营方式管理和运作基金财产； （6）按照法律法规规定和基金合同约定专业审慎运营管理不动产项目，主 动履行不动产项目运营管理职责，也可根据《基金指引》委托运营管理机构负 责部分运营管理职责，但依法应承担的责任不因委托而免除； （7）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分 别管理，分别记账，进行证券投资； （8）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；                     28            中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （9）依法接受基金托管人的监督； （10）按照法律法规、企业会计准则及中国证监会、中国证券投资基金业 协会等相关规定进行资产负债确认计量，编制中期和年度合并及单独财务报 表； （11）编制基金季度报告、中期报告、年度报告与临时报告； （12） 严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及 报告义务； （13）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金 法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密， 不向他人泄露，但向监管机构、司法机构或因审计、法律等外部专业顾问提供 服务而向其提供的情况除外； （14）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人 分配基金收益； （15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会 或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他 相关资料不低于法律法规规定的最低期限；按规定保留路演、定价、配售等过 程中的相关资料不低于法律法规规定的最低期限并存档备查，包括推介宣传材 料、路演现场录音等，相关资料应当能如实、全面反映询价、定价和配售过程； （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并 且保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的 公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配；基金清算涉及不动产项目处置的，应遵循基金份额持有人利益优 先的原则，按照法律法规规定进行资产处置，并尽快完成剩余财产的分配； （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监                      29              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 会并通知基金托管人； （20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权 益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行义务，如认为基金 托管人违反基金合同及有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并 采取必要措施保护基金投资者的利益； （22）基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有 人利益向基金托管人追偿； （23）基金在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，基 金管理人将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后 30 日内退 还基金认购人； （24）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （25）建立并保存基金份额持有人名册； （26）不动产基金上市期间，基金管理人原则上应当选定不少于 2 家流动性 服务商为不动产基金提供双边报价等服务； （27）基金管理人将采取聘用流动性服务商等一系列措施提高基金产品的 流动性； （28）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 （三） 基金托管人的权利与义务 1、根据《基金法》《公募基金运作办法》《基金指引》《托管协议》及其 他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： （1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金 财产，未经基金管理人的指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何财产（基 金托管人主动扣收的汇划费除外）； （2）依基金合同约定获得基金托管人的托管费用以及法律法规规定或监管                     30              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 部门批准的其他费用； （3）根据基金合同以及基金托管协议约定，监督基金管理人对本基金的投 资运作； （4）根据基金合同以及基金托管协议约定，监督不动产基金资金账户、不 动产项目运营收支账户等重要资金账户及资金流向，确保符合法律法规规定和 基金合同约定，保证基金资产在监督账户内封闭运行； （5）监督基金管理人为不动产项目购买足够的保险； （6）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户、 为基金办理证券交易资金清算； （7）提议召开或召集基金份额持有人大会； （8）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； （9）法律法规及中国证监会规定的、基金合同和基金托管协议约定的其他 权利。 2.根据《基金法》《公募基金运作办法》《基金指引》《托管协议》及其他 有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产、基金管理人 交付的权属证书及相关文件； （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、 合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同 的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账 管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； （4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；                     31               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （5）保管基金管理人交付给基金托管人的由基金管理人代表基金签订的与 基金有关的重大合同及有关凭证； （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照基 金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； （7）确保不动产基金资金账户、不动产项目运营收支账户等重要资金账户 及资金流向符合法律法规规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内封 闭运行； （8）根据基金合同以及基金托管协议约定，监督基金管理人对本基金的投 资运作，如发现基金管理人有违反基金合同及相关法律法规行为，对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施 保护基金投资者的利益； （9）监督、复核基金管理人按照法律法规规定和基金合同约定进行收益分 配、信息披露等； （10）按照法律法规和基金合同的规定或约定监督基金管理人为不动产项 目购买足够的保险； （11）监督项目公司借入款项安排，确保符合法律法规规定及约定用途； （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密， 不向他人泄露，但向监管机构、司法机构提供或因审计、法律等外部专业顾问 提供服务而向其提供的情况除外； （13）复核基金管理人计算的基金资产净值； （14）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （15）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说 明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基 金管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适 当的措施；                      32              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （16）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于 法律法规规定的最低期限； （17）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名 册； （18）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； （19）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益 款项； （20）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大 会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （21）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和 分配； （22）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监 会和银行监管机构，并通知基金管理人； （23）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责 任不因其退任而免除； （24）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务， 基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向 基金管理人追偿； （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （26）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。       二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 （一） 基金份额持有人大会召集 1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管                     33              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 理人召集。 2、基金管理人未按规定召集或不能召开时，由基金托管人召集。 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人 提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当 由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理 人，基金管理人应当配合。 4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要 求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应 当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份 额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之 日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%） 的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基 金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提 议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具 书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召 开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计 代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提 前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会 的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 6、基金份额持有人大会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权 益登记日。 （二）议事内容与程序 1、议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、                     34               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 决定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法 律法规及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人 大会讨论的其他事项。 其中，就因国家或当地有权机构基于政策原因鼓励或倡导不动产项目减免 租金而召开基金份额持有人大会的重大事项，议事内容包括但不限于提交基金 份额持有人大会审议是否应执行被有权机构鼓励或倡导的租金减免政策等。 本基金存续期间拟购入不动产项目或发生其他中国证监会或相关法规规定 的需履行变更注册等程序的情形时，应当按照《公募基金运作办法》第四十条 相关规定履行变更注册等程序。需提交基金份额持有人大会投票表决的，应当 事先履行变更注册程序。 本基金存续期间拟购入不动产项目的标准和要求、战略配售安排、尽职调 查要求、信息披露等应当与本基金首次发售要求一致，中国证监会认定的情形 除外。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改 应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 2、议事程序 （1）现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照本基金合同第八部分第八条 规定程序确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决， 并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理 人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持； 如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大 会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名 基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托 管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的 决议的效力。                      35               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓 名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托 人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 （2）通讯开会 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决 截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公 证机关监督下形成决议。 （三）表决程序与规则 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人与表决事项存在关联关系的，应当回避表决，其所持份额 不计入有表决权的基金份额总数。与运营管理机构存在关联关系的基金份额持 有人就解聘、更换运营管理机构事项无需回避表决，中国证监会认可的特殊情 形除外。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效。 除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决 议的方式通过。 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外， 下述事项以特别决议通过方为有效： （1）转换基金运作方式； （2）更换基金管理人或者基金托管人； （3）提前终止基金合同； （4）本基金与其他基金合并；                      36             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （5）对基金的投资目标、投资策略等作出重大调整； （6）连续 12 个月内累计发生的金额占基金净资产 50%及以上的不动产项目 购入或出售； （7）连续 12 个月内累计发生的金额占基金净资产 50%及以上的扩募； （8）本基金成立后连续 12 个月内累计发生金额占基金净资产 20%及以上的 关联交易。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提 交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者， 表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相 互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的 基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开 审议、逐项表决。            三、不动产项目的运营管理安排 （一）运营管理机构的基本情况 本基金运作过程中，基金管理人将按照法律法规规定和基金合同约定主动 履行不动产项目运营管理职责，同时，基金管理人拟委托符合条件的运营管理 机构负责部分不动产项目运营管理职责，基金管理人依法应当承担的责任不因 委托而免除。运营管理机构的基本信息、专业资质、人员配备等请参见本基金 招募说明书。 （二）运营管理职责安排 基金管理人、项目公司与运营管理机构于《运营管理服务协议》中明确约 定基金管理人与运营管理机构的运营职责范围，具体安排请参见本基金招募说                     37              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 明书。 （三）《运营管理服务协议》约定的违约责任和赔偿安排 《运营管理服务协议》当事人每一方应就因其违反该协议而致使其他方和/ 或其他方的关联方、董事、员工、代表、承继人或获准的受让人（以下简称“                                  受 偿方” ）所遭受的或与之有关的所有损失向其他方和/或其受偿方给予足额赔偿。 因《运营管理服务协议》项下未尽事宜导致任一方遭受损失的，由各方基于法 律法规要求和持有人利益优先原则协商解决。 由于运营管理机构的违约行为或重大过失导致基金管理人、不动产基金或 不动产项目遭受损失的，基金管理人及/或项目公司有权要求运营管理机构赔偿 损失。 若受偿方就相关损失从违约方之外的其他方或其他路径已获得足额赔偿或 补偿的（例如根据相关保单已由保险公司进行实际理赔且能够覆盖受偿方的损 失），受限于受偿方不再因违约事项遭受进一步损失，受偿方有权豁免由违约 方继续承担损失赔偿责任。          四、基金收益分配原则、执行方式 （一）基金收益分配原则 1、本基金收益分配方式为现金分红，具体权益分派程序等有关事项遵循深 圳证券交易所及登记机构的相关规定； 2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金应当将90%以上合并后基金 年度可供分配金额分配给投资者，每年不得少于1次，若基金合同生效不满6个 月可不进行收益分配； 具体分配时间由基金管理人根据不动产项目实际运营管理情况另行确定； 3、每一基金份额享有同等分配权； 4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。                      38               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 在不违背法律法规规定及基金合同的约定、且对基金份额持有人利益无实 质性不利影响的前提下，基金管理人可在与基金托管人协商一致，并按照监管 部门要求履行适当程序后调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人 大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。 本基金连续2年未按照法律法规进行收益分配的，基金管理人应当申请基金 终止上市，不需召开基金份额持有人大会。 （二）收益分配方案 基金收益分配方案中应载明权益登记日、收益分配基准日、基金收益分配 对象、现金红利发放日、可供分配金额（含净利润、调整项目及调整原因）、按 照基金合同约定应分配金额等事项。 （三）收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，基金管理 人应当至少在权益登记日前 2 个交易日，依照《公募基金信息披露办法》《基金 指引》的有关规定在规定媒介上公告。 （四）基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当 投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，按 照基金登记机构的相关规定进行处理。 五、与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例 （一）基金费用的种类 1、基金的管理费用； 2、基金的托管费用； 3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 4、基金合同生效后，为基金提供专业服务（包括不动产项目的购入与出售                      39             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 等）的会计师事务所、律师事务所、评估机构等收取的费用，包括但不限于会 计师费、律师费、评估费； 5、与基金相关的仲裁费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券交易结算费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、基金上市初费及年费、登记结算费用； 10、基金账户开户费用、维护费用； 11、除上述所列费用以外，不动产基金持有的资产支持专项计划相关的其 他所有税收、费用和其他支出，包括但不限于因计划管理人管理和处分专项计 划资产而承担的税收（但计划管理人就其营业活动或收入而应承担的税收除外） 和政府收费、聘用法律顾问的费用、专项计划审计费、资金汇划费、验资费、银 行询证费、执行费用、召开不动产资产支持证券持有人大会的会务费、专项计 划清算费用、计划管理人为履行项目公司股东职责所需要支出的费用（如有） 以及计划管理人须承担的且根据专项计划文件有权得到补偿的其他费用支出； 12、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在不动产基金产品中列支的 其他费用。 （二）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的评估费、财务顾问费、会计师费、律师费等相关费用 （基金募集失败时，上述相关费用不得从投资者认购款项中支付）； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项                      40                  中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 目。 （三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金的管理费用 本基金的管理费用包括固定管理费用及运营管理费用。 （1）固定管理费用 固定管理费用由管理人收取。固定管理费用的计算方法如下： H=E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的固定管理费用； E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含） 为基金上一年度合并报表审计报告披露的基金净资产。若因基金扩募等原因导 致基金规模变化时，需按照实际规模变化进行调整，分段计算； 基金的固定管理费用按日计提、按年支付。自基金成立的第二个自然年度 起（含），在当年首日至上一年度合并报表审计报告出具之日期间，使用上一 年度的 E 值进行预提，在上一年度合并报表审计报告出具日根据审计结果，对 当年首日至上一年度合并报表审计报告出具日期间已预提的固定管理费用进行 调整。经托管人与管理人核对一致，按照约定账户路径支付。 （2）运营管理费用 本基金的运营管理费用由运营管理机构收取，包括基础管理费用和浮动管 理费用，计算方法如下： 1）基础管理费用 基础管理费用=I×10% 其中，I 表示项目公司当年经审计的总运营收入，总运营收入=不含税运营 收入+营业外收入+其他收益，不含税运营收入为项目公司营业收入并剔除直线 法对租金和物业管理费收入的影响。 基础管理费用按月计提，经基金托管人与基金管理人核对一致，由项目公                         41                中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 司按照约定的频率和账户路径支付，并在当年审计报告出具后根据审计结果调 整。 2）浮动管理费用 浮动管理费用=（C-T）×20% 其中，C 表示项目公司当年实现的运营净收益，以项目公司年度审计报告、 经审计师核算的结果/实际收付的相关金额计算为准；T 表示项目公司运营净收 益目标值，于本基金间接享有项目公司股东权利之日起当年至 2030 年，项目公 司年度运营净收益目标值为本基金首发阶段最终确定的评估报告中预测的对应 年度运营净收益。自 2031 年起，项目公司年度运营净收益目标值为前一年不动 产项目的跟踪评估报告中预测的对应年度运营净收益。 特别地，当 C＞T 时，浮动管理费计算结果为正值，将根据约定计提并向运 营管理机构支付，但不超过当期确认的基础管理费用金额；当 C 与 T 相等时，浮 动管理费为 0；当 C＜T 时，浮动管理费计算结果为负值，将相应扣减基础管理 费用，扣减上限不超过运营管理机构当期确认的基础管理费用金额。 浮动管理费用按年度实际经营和审计报告情况一次性计提，经基金托管人 与基金管理人核对一致，由项目公司按照约定频率和账户路径支付。 运营管理机构收取的基础管理费用和浮动管理费用为所有项目公司相关费 用之和。 2、基金的托管费用 本基金的托管费用按基金净资产的 0.01%年费率计提。托管费用的计算方 法如下： H=E×0.01%÷当年天数 H 为每日应计提的托管费用； E 在基金成立首年为初始募集规模，自基金成立的第二个自然年度起（含） 为基金上一年度合并报表审计报告披露的基金净资产。若因基金扩募等原因导 致基金规模变化时，需按照实际规模变化进行调整，分段计算；                       42               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 基金的托管费用每日计提、按年支付。自基金成立的第二个自然年度起 （含），在当年首日至上一年度合并报表审计报告出具之日期间，使用上一年 度的 E 值进行预提，在上一年度合并报表审计报告出具日根据审计结果，对当 年首日至上一年度合并报表审计报告出具日期间已预提的托管费用进行调整。 经基金托管人与基金管理人核对一致，按照约定的账户路径进行资金支付。 上述“ 中第 3—12 项费用，根据有关法规及相应协议     （一）基金费用的种类” 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中或计划 托管人自专项计划财产中支付。          六、基金财产的投资方向和投资比例 （一）投资目标 本基金主要资产投资于不动产资产支持证券并持有其全部份额，通过不动 产资产支持证券、项目公司等载体穿透取得不动产项目完全所有权或经营权利。 本基金通过主动的投资管理和运营管理，提升不动产项目的运营收益水平，力 争为基金份额持有人提供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增长，并争 取提升不动产项目价值。 （二）投资范围及比例 本基金投资范围包括不动产资产支持证券，国债、央行票据、地方政府债、 政策性金融债，信用评级为 AAA 的债券（包括企业债、公司债、政府支持机构 债、中期票据、短期融资券（ 含超短期融资券）、非政策性金融债、公开发行 的次级债、可分离交易可转债的纯债部分等），货币市场工具（包括现金、期限 在 1 年以内（含 1 年）的银行存款、债券回购、同业存单及中国证监会、中国人 民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具），以及法律法规或中国证 监会允许不动产投资信托基金（REITs）投资的其他金融工具。其中，基金初始 设立时的基金资产在扣除必要的预留资金后全部用于投资不动产资产支持证券， 预留资金包括但不限于基金上市费用、信息披露费、登记机构服务费、基金的 证券交易费、银行汇划费用、相关账户的开户及维护费用等必要费用，具体金                      43             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 额以基金管理人的计算为准。 本基金不投资股票（含存托凭证），也不投资于可转换债券（可分离交易 可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 如本基金投资的信用评级为 AAA 级的债券因评级下调导致不符合投资范围 的，基金管理人应当在 60 个工作日内调整。 本基金投资于不动产资产支持证券的比例不低于基金资产的 80%，但因不 动产项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成不动产 项目购入、资产支持证券或不动产资产公允价值变动、资产支持证券收益分配 及中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的不 属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足上述比例限 制的，基金管理人应在 60 个工作日内调整。 本基金运作期间，如出现基金合同约定以外的其他情形，导致本基金投资 比例不符合投资比例要求的，为保护基金份额持有人利益，经与基金托管人协 商一致并履行适当程序后，基金管理人应尽快采取措施使本基金符合相关投资 比例要求。 如法律法规或监管机构以后允许不动产基金投资其他品种，或对前述投资 比例要求进行变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以进行相应调整。 （三）投资限制 1、组合限制 本基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于不动产资产支持证券的比例不低于基金资产的 80%，但 因不动产项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成不 动产项目购入、资产支持证券或不动产资产公允价值变动、资产支持证券收益 分配及中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例 的不属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足上述比 例限制的，基金管理人应在 60 个工作日内调整；                     44                 中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （2）本基金除投资不动产资产支持证券外的基金财产，应满足下述条件： 1）除基金合同另有约定外，本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超 过基金资产净值的 10％； 2）除基金合同另有约定外，本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发 行的证券，不超过该证券的 10％； （3）进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购 到期后不得展期； （4）本基金直接或间接对外借入款项，借款用途限于不动产项目日常运营、 维修改造、项目收购等，且基金总资产不得超过基金净资产的 140%； （5）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资 范围保持一致； （6）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因 素致使基金投资比例不符合上述（2）中规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符 合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效 之日起开始。 本基金运作期间，如出现基金合同约定以外的其他情形，导致本基金投资 比例不符合投资比例要求的，为保护基金份额持有人利益，经与基金托管人协 商一致并履行适当程序后，基金管理人应尽快采取措施使本基金符合相关投资 比例要求。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但                        45              中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 须提前公告，无需经基金份额持有人大会审议。如本基金增加投资品种，投资 限制以法律法规和中国证监会的规定为准。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活 动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外； （5）向基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规或中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基 金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机 制，按照市场公平合理价格执行。关于本基金参与关联交易的相关要求参见基 金合同“ 利益冲突及关联交易”             章节。 法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金， 基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规 定为准。 （四）借款限制 本基金直接或间接对外借入款项，应当遵循基金份额持有人利益优先原则， 不得依赖外部增信，借款用途限于不动产项目日常运营、维修改造、项目收购 等，且基金总资产不得超过基金净资产的 140%。其中，用于不动产项目收购的                     46               中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 借款应当符合下列条件： 1、借款金额不得超过基金净资产的 20%； 2、本基金运作稳健，未发生重大法律、财务、经营等风险； 3、本基金已持不动产项目和拟收购不动产项目相关资产变现能力较强且可 以分拆转让以满足偿还借款要求，偿付安排不影响基金持续稳定运作； 4、本基金可支配现金流足以支付已借款和拟借款本息支出，并能保障基金 分红稳定性； 5、本基金具有完善的融资安排及风险应对预案； 6、中国证监会规定的其他要求。 本基金总资产被动超过基金净资产 140%的，基金不得新增借款，基金管理 人应当及时向中国证监会报告相关情况及拟采取的措施等。 七、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 （一）基金合同的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人 大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规 规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理 人和基金托管人同意后变更并公告。 2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议，自生效后方可执行，自 决议生效后两日内在规定媒介公告。 （二）基金合同的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止： 1、基金合同期限届满，且未延长基金合同有效期限； 2、基金份额持有人大会决定终止的；                      47             中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 3、在基金合同生效之日起 6 个月内中金-菜鸟物流仓储 1 号资产支持专项计 划未能设立或未能在相关主管部门完成备案； 4、本基金投资的全部不动产项目在基金合同期限届满前全部变现或处置完 毕，且连续 6 个月未成功购入新的不动产项目； 5、本基金投资的全部资产支持专项计划发生相应专项计划文件中约定的事 件导致全部专项计划终止，且连续 6 个月未成功认购其他不动产资产支持证券； 6、本基金投资的全部不动产项目无法维持正常、持续运营； 7、本基金投资的全部不动产项目难以再产生持续、稳定现金流； 8、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新 基金托管人承接的； 9、基金合同约定的其他情形； 10、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起 30 个工作日内成立 清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基 金财产清算。 2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按 照基金合同和基金托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。 3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托 管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的 人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配，并按照法律法规规定和基金合同约定履行信息披露义务。 基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 5、基金财产清算程序：                     48                中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 （1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行会计核算和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 6、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持不动产资产支持证券或 其他证券的流动性受到限制而不能及时变现的，清算期限相应顺延。 7、基金清算涉及不动产项目处置的，基金管理人应当遵循基金份额持有人 利益优先的原则，按照法律法规规定专业审慎处置资产，并尽快完成剩余财产 的分配。资产处置期间，清算小组应当按照法律法规规定和基金合同约定履行 信息披露义务。 （四）清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费 用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 （五）基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基 金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的 基金份额比例进行分配。 （六）基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券 法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会 备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个 工作日内由基金财产清算小组进行公告。基金财产清算小组应当将清算报告登                       49            中金菜鸟仓储物流封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书 载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 （七）基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法 规的规定。              八、争议解决方式 各方当事人同意，对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合 同有关的争议，基金合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不 能通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁 委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲 裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。除非仲裁裁 决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。 争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、 勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 基金合同受中国法律（为本基金合同之目的，不包括中国香港特别行政区、 中国澳门特别行政区法律和中国台湾省有关规定）管辖并从其解释。         九、基金合同存放地和投资者取得的方式 基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的 办公场所和营业场所查阅，但应以基金合同正文为准。                     50 来源：深圳证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于二〇二六年九月主要运营数据的公告 华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金                      关于二〇二六年九月主要运营数据的公告 一、公募 REITs 基本信息 公募 REITs 名称 华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金 公募 REITs 简称 华夏中国交建高速 REIT 场内简称 中交 REIT（扩位简称：华夏中国交建 REIT） 公募 REITs 代码 508018 公募 REITs 合同生效日期 2022 年 4 月 13 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、                                       《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《中国                                       证监会关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》                                       《上海证券交易所公开募集不动产投资信托基金                                       （REITs）业务办法（试行）》《上海证券交易所公开                                       募集不动产投资信托基金（REITs）规则适用指引第5号                                       ——临时报告（试行）》等有关规定及《华夏中国交建                                       高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》《华                                       夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募                                       说明书》及其更新 二、2026 年 9 月主要运营数据        2026 年以来，不动产项目公司整体运营情况良好，嘉通高速公路路费收入 来源分散，无重要现金流提供方，外部管理机构未发生变动。        嘉通高速 2026 年 9 月主要运营数据如下：                  日均收费车流量（辆次） 路费收入（人民币，万元，含增值税）                                                                                    累计同 项目 当月环比 当月同比 2026年 累计同比 当月环比 当月同比 2026年          当月 当月 比                   变动 变动 累计 变动 变动 变动 累计                                                                                    变动 嘉通高速 25,344 -23.2% 2.7% 27,276 6.6% 3,974 -14.4% 12.1% 36,166 14.4%       注：①日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；       ②收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径；       ③以上为联网中心当期清分数据，未经审计，该数据不包括联网中心对以前月度清分数                                           1 据的调整部分，因此各月加总与定期报告披露数据可能存在细微差异，以定期报告披露为准。 运营数据变化原因如下： 1、2026 年 9 月日均收费车流量、路费收入当月同比均实现增长，主要原因： 一是嘉通高速北侧顺接的京港澳高速湖北北段改扩建工程于 2026 年 2 月 6 日建 成通车，路段通行效率持续提升，其中增加的车流量以货车为主；二是国道 G107 自 2026 年 7 月 28 日至 11 月 30 日启动交通管制，部分车流量可能被引流至武深 高速；三是京港澳高速湖北南段赤壁西枢纽至鄂湘省界自 2026 年 9 月 7 日起至 2028 年 8 月 31 日施行交通管制，使得部分车流量引流至嘉通高速。 2、2026 年 9 月日均收费车流量、路费收入当月环比下降，主要原因：一是 随着暑期客运高峰结束，嘉通高速客车车流量有所下降，使得嘉通高速整体车流 量环比下降；二是京港澳高速湖南临岳段金屋枢纽至湘鄂界自 2026 年 9 月 6 日 起至 2027 年 1 月 20 日施行交通管制，使得嘉通高速南段承接部分南往北过境车 流，带动嘉通南段收入同比增长 89.7%，同时部分车流量在广东、湖南等区域远 端分流，使得嘉通高速北段收入同比下降 7.0%，9 月嘉通高速南段车流量增量部 分对冲了北段收入流失，但整体车流量和收入相较 8 月仍有所降低；三是 9 月嘉 通高速有效收费天数为 30 天，相较 8 月有效收费天数少 1 天。 3、2026 年 9 月日均收费车流量、路费收入的当月同比变动存在差异，主要 原因是货车单车平均路费收入大幅高于客车。2026 年 9 月路费收入同比增长主 要来自货车，导致路费收入当月同比增幅大于日均收费车流量当月同比增幅。 以上披露内容已经过本不动产项目的运营管理实施机构中交投资（湖北）运 营管理有限公司确认。 三、其他说明事项 投资者可登录华夏基金管理有限公司网站（www.ChinaAMC.com）或拨打华 夏基金管理有限公司客户服务电话（400-818-6666）进行相关咨询。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预 示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做 出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行 负担。销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级                        2 进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在投资本基金前，应当认真阅读本 基金基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，全面认识本基金 的风险收益特征和产品特性，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上， 根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身 风险承受能力相适应，理性判断市场，自主判断基金投资价值，自主、谨慎做 出投资决策，并自行承担投资风险。 特此公告                         华夏基金管理有限公司                        二〇二六年十月二十七日                    3 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文

【原文】博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金2026年第3季度报告 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金       2026 年第 3 季度报告         2026 年 9 月 30 日     基金管理人：博时基金管理有限公司     基金托管人：渤海银行股份有限公司     报告送出日期：二〇二六年十月二十七日                1            博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                           §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 10 月 23 日复核了 本报告中的财务指标、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 运营管理机构已对季度报告中的相关披露事项进行确认，不存在异议，确保相关披露内 容的真实性、准确性和完整性。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用不动产基金资产，但不保证不 动产基金一定盈利。 不动产基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本不动产基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                     §2 不动产基金产品概况 2.1 不动产基金产品基本情况 基金名称 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 基金简称 博时津开科工产业园 REIT 场内简称 津开产园 基金主代码 508022 交易代码 508022 基金运作方式 封闭式 基金合同生效日 2024 年 8 月 28 日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 渤海银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 500,000,000.00 份                                   2           博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   35 年（根据基金合同约定延长/缩短存续期限或提前终 基金合同存续期                   止的除外） 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2024-09-19                   本基金主要投资于不动产资产支持证券，并持有其全部                   份额；本基金通过资产支持证券等特殊目的载体取得不                   动产项目公司全部股权，最终取得相关不动产项目完全 投资目标 所有权。本基金通过主动的投资管理和运营管理，提升                   不动产项目的运营收益水平，力争为基金份额持有人提                   供稳定的收益分配及长期可持续的收益分配增长，并争                   取提升不动产项目价值。                   （一）不动产项目投资策略                   1、资产支持专项计划投资策略基金合同生效后，本基                   金将扣除本基金预留费用后的全部募集资金（不含募集                   期利息）投资于博时津开科工产业园封闭式基础设施 1                   期资产支持专项计划的全部资产支持证券。博时津开科                   工产业园封闭式基础设施 1 期资产支持专项计划持有项                   目公司 100%的股权和其他附属权益及衍生权益。前述                   不动产项目的基本情况、财务状况及经营业绩分析、现                   金流测算分析及未来运营展望、运营管理安排等信息详 投资策略                   见本招募说明书。存续期内，本基金投资于不动产资产                   支持证券的资产比例不低于基金资产的 80%。2、运营                   管理策略本基金将审慎论证宏观经济因素（就业、利率、                   人口结构等）、不动产项目行业周期（供需结构、运营                   收入和资产价格波动等）、其他可比资产项目的风险和                   预期收益率来判断不动产项目当前的投资价值以及未                   来的发展空间。在此基础上，本基金将深入调研不动产                   项目的基本面（包括但不限于位置、质量、资产价格、                   出租率、租金价格、租户、租约、现金流等）和运营基                           3 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         本面（包括但不限于定位、经营策略、租赁能力、运营         管理能力、物业管理能力等），综合评估其收益状况、         增值潜力和预测现金流收入规模等。同时，基金管理人         将采取积极措施提高不动产项目的租金收入、出租率和         净收益水平，以提升不动产项目增长前景。本基金将主         要采取以下措施及策略维持最优出租率，实现租金收入         的可持续增长：（1）积极开展不动产项目租赁管理；         通过提供增值服务与现有租户维持良好关系，提高租户         满意度，针对租赁期限即将届满的租赁协议，提前开展         续租工作，将租赁协议届满所带来的影响减至最低；                               （2）         积极营销推广，优化租赁方案以维持较高的出租率及租         金水平；（3）优化租户结构，丰富租户多元性，通过         高质量运营提升资产价值和回报水平；（4）与外部管         理机构合作，提供高标准的专业服务，以持续满足租户         的需求并提高其忠诚度；（5）通过科学和规范的不动         产产管理与不动产项目运营，降低不动产项目运营成         本，提升盈利水平。本基金将探索不同的策略，对不动         产项目实施资产保值增值措施，从而进一步提高不动产         项目的回报率，如升级设施、翻新及重建公共区域等。         3、扩募收购策略等资产收购策略基金存续期内，本基         金将积极寻找其他优质的不动产项目，以分散不动产项         目的经营风险、提高基金资产的投资和运营收益。在评         估潜在收购机会时，本基金管理人将专注于考核如下内         容：（1）收益率要求基金管理人将在考虑监管、商业、         政治及其他相关因素后，物色具备增值潜力的不动产项         目，收购预期收益高于资本成本且预期能维持或增加基         金份额持有人回报，同时能平衡与该等投资相关的多种         风险的不动产项目。（2）地理位置及增长潜力基金管         理人将评估不动产项目的地理位置、国家政策、产业规              4 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         划、市场增长潜力及本基金所投不动产项目的整体地域         分布的影响。本基金管理人也将对不动产项目周边设施         及规划进行评估，如交通便利性、产业结构等。同时，         亦将考虑其他因素，如不动产项目所在地区发展前景、         周边市场的成熟度、产业及项目集中程度与竞争情况         等。（3）租户及租户特征基金管理人将对不动产项目         的租金及租户保留率与其各自区域的竞争不动产项目         的租金及租户保留率的比较作出评估。此外，本基金管         理人将评估租户素质，并于收购该不动产项目前估计出         租率。（4）资产增值潜力基金管理人将不动产项目价         格的上涨潜力视为资产管理、市场定位及其他资产增值         措施的一部分。（5）建筑物及设施规格对于本基金拟         收购的不动产项目，基金管理人将遵守相关法律及分区         规划条例以及质量规格，考虑建筑物的大小及使用年         限。独立评估机构将评估不动产项目中短期维修、维护         及资本开支需求。本基金可以通过扩募购入不动产项         目，亦可通过出售原有部分或全部不动产项目的方式购         入其他不动产项目。4、资产出售及处置策略基金存续         期内，若出现本基金原有部分或全部不动产项目持有期         收益率下降、不动产项目运营质量下降、不动产项目的         市场价值持续走高溢价明显或有更好的收购标的等情         况时，基金管理人将寻求机会处置不动产项目。基金管         理人将积极寻求综合实力强、报价合理的交易对手方，         在平衡资产对价、交割速度、付款方案等多个因素后，         择机处置相关不动产项目。如本基金存续期内不动产项         目的产权证到期且续期困难或续期价值不明显，或本基         金存续期届满后不再续期，基金管理人将提前安排不动         产项目处置方案，积极寻求综合实力强、报价合理的交         易对手方，在平衡资产对价、交割速度、付款方案等多              5 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告         个因素后，力争于清算期内完成资产处置。         （二）基金的融资策略基金存续期内，在控制风险及遵         循基金份额持有人利益优先原则的前提下，本基金将综         合使用各种融资方式，提高基金份额持有人的投资收         益，包括但不限于基金扩募、回购、直接或间接对外借         入款项和法律法规允许的其他方式等。         （三）固定收益投资策略存续期内，本基金除投资不动         产资产支持证券外，其余基金资产应当依法投资于利率         债、AAA 级信用债或货币市场工具。这部分基金资产         的投资策略如下：本基金通过自上而下和自下而上相结         合、定性分析和定量分析相补充的方法，确定资产在固         定收益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长         期积累的信用研究成果，利用自主开发的信用分析系         统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以获取最大化的         信用溢价。在谨慎投资的前提下，力争获取稳健的投资         收益。在以上战略性资产配置的基础上，本基金采用定         性分析和定量分析相补充的方法，进行前瞻性的决策。         一方面，本基金将分析众多的宏观经济变量（包括 GDP         增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水         平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、汇率政         策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对债券         市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市         场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确定资产在         固定收益类证券之间的配置比例。本基金灵活应用各种         期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略等。本         基金在控制利率风险、在合理管理并控制组合风险的前         提下，最大化组合收益。今后，随着证券市场的发展、         金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻         求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金              6               博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                        投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入                        投资范围以丰富组合投资策略。                        本基金在封闭运作期内主要投资于不动产资产支持证                        券，获取不动产运营收益并承担不动产价格波动。本基 风险收益特征                        金的预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币                        型基金，低于股票型基金。                        本基金收益分配采取现金分红方式。在符合有关基金分                        红的条件下，本基金每年至少进行收益分配 1 次，每次 基金收益分配政策                        收益分配的比例应不低于合并后基金年度可供分配金                        额的 90%。 资产支持证券管理人 博时资本管理有限公司 运营管理机构 天津泰达产业园管理有限公司 2.2 不动产项目基本情况说明 不动产项目名称：天河数字产业园 项目公司名称 天津泰达数字产业园有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 天津市滨海新区经济技术开发区 不动产项目名称：大陆汽车厂房产业园 项目公司名称 天津泰达智造产业园有限公司 不动产项目业态 产业园区 不动产项目主要经营模式 园区管理服务 不动产项目地理位置 天津市滨海新区经济技术开发区 2.3 不动产基金扩募情况       本报告期内，本基金无扩募情况。 2.4 基金管理人和运营管理机构         项目 基金管理人 运营管理机构         名称 博时基金管理有限公司 天津泰达产业园管理有限公司 信息披露事 姓名 吴曼 杨帆 务负责人 职务 公司督察长 总经理                               7                博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告             联系方式 0755-83169999 022-65375555                           深圳市福田区莲花街道                                                    天津经济技术开发区信环西路19号8 注册地址 福新社区益田路 5999 号                                                    号楼2楼8201-25                           基金大厦 21 层                           广东省深圳市福田区益                                                    天津经济技术开发区信环西路19号1 办公地址 田路 5999 号基金大厦 21                                                    号楼6层                           层 邮政编码 518000 300457 法定代表人 张东 杨帆 2.5 基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人       项目 基金托管人 资产支持证券管理人 资产支持证券托管人             渤海银行股份有 名称 博时资本管理有限公司 渤海银行股份有限公司             限公司                                深圳市前海深港合作区南             天津市河东区海 山街道梦海大道 5035 号 天津市河东区海河东路 218 注册地址             河东路 218 号 前海华润金融中心 T5 写 号                                字楼 3009、3010B             天津市河东区海 广东省深圳市福田区益田 天津市河东区海河东路 218 办公地址             河东路 218 号 路 5999 号基金大厦 18 层 号 邮政编码 300012 518000 300012 法定代表人 王锦虹 吴慧峰 王锦虹                      §3 主要财务指标和不动产基金运作情况 3.1 主要财务指标                                                                      单位：人民币元                                                             报告期            主要财务指标                                               2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日 1.本期收入 29,334,517.63 2.本期净利润 9,661,923.99 3.本期经营活动产生的现金流量净额 44,898,790.88                                           8                 博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 本期现金流分派率（%） 1.64% 年化现金流分派率（%） 6.31% 注：年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际 天数*本年总天数。 3.2 其他财务指标      无。 3.3 不动产基金收益分配情况 3.3.1 本报告期的可供分配金额                                                                              单位：人民币元        期间 可供分配金额 单位可供分配金额 备注 本期 19,860,577.66 0.0397 - 本年累计 57,128,251.59 0.1143 - 3.3.2 本报告期的实际分配金额                                                                              单位：人民币元 期间 实际分配金额 单位实际分配金额 备注 本期 41,999,999.98 0.0840 2026 年度第一次分红                                                                    2025 年度第三次分红、2026 本年累计 58,500,000.38 0.1170                                                                    年度第一次分红      注 ： 本 期 实 际 分 配 金 额 为 41,999,999.98 元 ， 其 中 包 括 2025 年 剩 余 可 供 分 配 金 额 4,732,326.05 元以及 2026 年上半年可供分配金额 37,267,673.93 元。 3.3.3 本期可供分配金额计算过程                                                                              单位：人民币元               项目 金额 备注 本期合并净利润 9,661,923.99 - 本期折旧和摊销 9,997,187.89 - 本期利息支出 650,176.88 - 本期所得税费用 - - 本期息税折旧及摊销前利润 20,309,288.76 - 调增项 1 .应收和应付项目的变动 3,775,089.18 -                                                9              博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 调减项 1 .未来合理的相关支出预留 -4,203,015.28 注1 2 .其他 -20,785.00 注2 本期可供分配金额 19,860,577.66 - 注：1、未来合理的相关支出预留包括本报告期预留的基金管理费、托管费、中介费、资本 性支出、其他运营费及税费等；以及本报告期内支付的前期预留的运营费及税费等，需在本 期加回，不影响本期可供分配金额。     2、其他为购买其他长期资产支付的金额。 3.3.4 可供分配金额较上年同期变化超过 10%的情况说明     未涉及。 3.3.5 设置未来合理支出相关预留调整项的原因（如有），上年同期未来合理支 出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异超过 10%的原因及合理 性     未来合理的相关支出预留包括本报告期预留的基金管理费、托管费、中介费、资本性支 出、其他运营费及税费等，并扣减本期支付的前期已预留的上述费用。     上年同期未来合理支出相关预留调整项的前期设置金额与实际使用金额差异未超过 10%。 3.4 报告期内不动产基金费用收取情况的说明     根据《博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金更新招募说明书》、                                      《博时津开 科工产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》和《关于博时津开科工产业园封闭式基 础设施证券投资基金之运营管理协议》的约定，本报告期内，基金管理人计提管理费 297,311.80 元，资产支持专项计划管理人计提管理费 594,622.68 元，基金托管人计提托管费 59,462.36 元，资产支持专项计划计提托管费 0.00 元，运营管理机构计提运营管理费（不含 税）827,081.04 元。                    §4 不动产项目基本情况 4.1 报告期内不动产项目的运营情况 4.1.1 对报告期内重要不动产项目运营情况的说明     本报告期内不动产项目包括天河数字产业园和大陆汽车厂房产业园。天河数字产业园自 2009 年起陆续投入运营，项目不动产权证到期日为 2057 年 6 月 26 日。大陆汽车厂房产业                           10              博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 园自 2005 年起陆续投入运营，项目不动产权证到期日为 2054 年 6 月 22 日。报告期内周边 无新增竞争性项目入市，报告期内未发生重大变化和经营策略调整。      截至本报告期末，不动产项目合计可出租面积为 205,745.62 平方米，不动产项目期末时 点合计实际出租面积为 171,878.86 平方米，期末时点出租率为 83.54%。不动产项目运营情 况较为稳定。 4.1.2 报告期以及上年同期不动产项目整体运营指标                                                   上年同期                                     本期（2026 （2025 年 7                                     年7月1日 月1日                  指标含义说明 -2026 年 9 月 -2025 年 9 同比     序号 指标名称 指标单位                  及计算方式 30 日）/报告 月 30 日）/ （%）                                     期末（2026 上年同期末                                     年 9 月 30 日） （2025 年 9                                                   月 30 日）          报告期末可 报告期末可出 1 平方米 205,745.62 205,745.62 0.00%          出租面积 租面积          报告期末实 报告期末实际 2 平方米 171,878.86 178,536.26 -3.73%          际出租面积 出租面积                  报告期末实际          报告期末时 出租面积/报告 3 % 83.54 86.78 -3.73%          点出租率 期末可出租面                  积                  报告期内累计          报告期内平                  含税租金收入/ 4 均含税月租 元/平方米 48.62 48.38 0.50%                  累计月末实际          金                  出租面积                  当年累计租金          累计租金收 5 收缴额/当年累 % 95.99 95.55 0.46%          缴率                  计合同总应收                  （各租约剩余          报告期末加                  租期*租约建筑 6 权平均剩余 天 1,489.38 1,622.55 -8.21%                  面积之和）/总          租期                  租约建筑面积 4.1.3 报告期及上年同期重要不动产项目运营指标      不动产项目名称：1 天河数字产业园                                11               博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                                          上年同期                                           本期（2026 （2025 年 7                                           年7月1日 月1日                   指标含义说明 -2026 年 9 月 -2025 年 9 同比     序号 指标名称 指标单位                   及计算公式 30 日）/报告 月 30 日）/ （%）                                           期末（2026 上年同期末                                           年 9 月 30 日） （2025 年 9                                                          月 30 日）           报告期末可 报告期末可出 1 平方米 142,512.01 142,512.01 0.00%           出租面积 租面积           报告期末实 报告期末实际 2 平方米 108,645.25 115,302.65 -5.77%           际出租面积 出租面积                   报告期末实际           报告期末时 出租面积/报告 3 % 76.24 80.91 -5.77%           点出租率 期末可出租面                   积                   报告期内累计           报告期内平                   含税租金收入/ 4 均含税月租 元/平方米 44.51 44.37 0.32%                   累计月末实际           金                   出租面积                   当年累计租金           累计租金收 5 收缴额/当年累 % 93.98 93.54 0.47%           缴率                   计合同总应收              （各租约剩余           报告期末加              租期*租约建筑 6 权平均剩余 天 765.16 813.00 -5.88%              面积之和）/总           租期              租约建筑面积      不动产项目名称：2 大陆汽车厂房产业园                                                本期 上年同期                                              （2026 年 （2025 年                                              7月1日 7月1日                                              -2026 年 9 -2025 年 9 序 指标含义说明及 指标单 同比            指标名称 月 30 日） 月 30 日）/ 号 计算公式 位 （%）                                               /报告期 上年同期                                              末（2026 末（2025                                              年 9 月 30 年 9 月 30                                                日） 日） 1 报告期末可出租面积 报告期末可出租 平方米 63,233.61 63,233.61 0.00%                                 12            博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                   面积     报告期末实际出租面 报告期末实际出 2 平方米 63,233.61 63,233.61 0.00%     积 租面积                   报告期末实际出 3 报告期末时点出租率 租面积/报告期末 % 100.00 100.00 0.00%                   可出租面积                   报告期内累计含     报告期内平均含税月 税租金收入/累计 元/平 4 55.73 55.73 0.00%     租金 月末实际出租面 方米                   积                   当年累计租金收 5 累计租金收缴率 缴额/当年累计合 % 100.00 100.00 0.00%                   同总应收                   （各租约剩余租     报告期末加权平均剩 期*租约建筑面 6 天 2,733.70 3,098.70 -11.78%     余租期 积之和）/总租约                   建筑面积 4.1.4 其他运营情况说明     截至本报告期末，天河数字产业园租户数 104 户，行业以科技、专业技术及现代服务业 为主，前述行业租赁面积占比约 83%。     报告期内天河数字产业园前五大租户租金及物业管理费收入情况和占全部租金及物业 管理费收入比例情况如下：                                                   占该项目租金及物业     序号 客户名称 金额（元）                                                   管理费收入比例（％）      1 租户 1 4,722,591.68 24.19      2 租户 2 1,276,265.08 6.54      3 租户 3 1,201,215.00 6.15      4 租户 4 949,307.43 4.86      5 租户 5 830,491.68 4.25                  合计 8,979,870.87 45.99     截至报告期末，大陆汽车厂房产业园由单一租户 A 承租，其租金收入占大陆汽车厂房 产业园全部租金收入的比例为 100%，其行业归属为制造业。 4.1.5 可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周 期性风险     未涉及。 4.2 不动产项目运营相关财务信息 4.2.1不动产项目公司整体财务情况                         13                           博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 序号 科目名称 报告期末金额（元） 上年末金额（元） 变动比例（%） 1 总资产 889,015,357.25 918,110,647.50 -3.17% 2 总负债 859,548,871.87 859,969,653.03 -0.05% 序号 科目名称 报告期金额（元） 上年同期金额（元） 变动比例（%） 1 营业收入 29,223,530.03 30,519,829.55 -4.25% 2 营业成本/费用 12,292,945.24 12,809,556.77 -4.03% 3 EBITDA 21,613,131.83 22,879,569.85 -5.54%              4.2.2 重要不动产项目公司的主要资产负债科目分析                   项目公司名称：1 天津泰达数字产业园有限公司                                                                                                较上年末              序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                             变动（%）                                             主要资产科目      1 投资性房地产 459,211,851.12 469,820,678.19 -2.26%                                             主要负债科目      1 长期应付款 537,981,353.52 538,213,908.17 -0.04%                   项目公司名称：2 天津泰达智造产业园有限公司                                                                                                较上年末              序号 构成 报告期末金额（元） 上年末金额（元）                                                                                             变动（%）                                             主要资产科目      1 投资性房地产 360,314,190.28 370,276,387.48 -2.69%                                             主要负债科目      1 长期应付款 261,000,000.00 261,000,000.00 0.00%              4.2.3 重要不动产项目公司的营业收入分析                   项目公司名称：1 天津泰达数字产业园有限公司                                本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                                      年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                                                 金额同比      序号 构成 占该项目 占该项目                                                                                                 （%）                                 金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                                   例（％） 例（％）          1 租金收入 13,376,340.77 68.51% 14,135,946.97 67.89% -5.37%          2 物业管理费收入 6,148,681.04 31.49% 6,685,374.36 32.11% -8.03%          3 其他收入 - - - - -          4 营业收入合计 19,525,021.81 100.00% 20,821,321.33 100.00% -6.23%                   项目公司名称：2 天津泰达智造产业园有限公司                                                      14                博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                  本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                        年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                           金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                           （%）                   金额（元） 总收入比 金额（元） 总收入比                                    例（％） 例（％） 1 租金收入 9,698,508.22 100.00% 9,698,508.22 100.00% 0.00% 2 其他收入 - - - - -       营业收入合 3 9,698,508.22 100.00% 9,698,508.22 100.00% 0.00%       计 4.2.4 重要不动产项目公司的营业成本及主要费用分析      项目公司名称：1 天津泰达数字产业园有限公司                  本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                        年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                           金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                           （%）                   金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                    例（％） 例（％） 1 租赁成本 1,512,772.70 17.58% 1,792,411.17 19.50% -15.60%       物业管理成 2 2,060,811.84 23.95% 2,303,289.09 25.06% -10.53%       本 3 运营管理费 552,594.96 6.42% 589,282.67 6.41% -6.23% 4 折旧摊销 4,346,647.56 50.51% 4,373,243.52 47.59% -0.61%       其他成本/ 5 132,261.61 1.54% 131,993.47 1.44% 0.20%       费用       营业成本/ 6 8,605,088.67 100.00% 9,190,219.92 100.00% -6.37%       费用合计      项目公司名称：2 天津泰达智造产业园有限公司                  本期 2026 年 7 月 1 日至 2026 上年同期 2025 年 7 月 1 日至                        年 9 月 30 日 2025 年 9 月 30 日                                                                           金额同比 序号 构成 占该项目 占该项目                                                                           （%）                   金额（元） 总成本比 金额（元） 总成本比                                    例（％） 例（％） 1 租赁成本 10,180.44 0.28% -4,183.52 -0.11% -343.35% 2 运营管理费 274,486.08 7.44% 274,486.08 7.58% 0.00% 3 折旧摊销 3,374,888.16 91.51% 3,320,732.40 91.75% 1.63% 4 其他成本/ 28,301.89 0.77% 28,301.89 0.78% 0.00%                                     15                  博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告           费用           营业成本/ 5 3,687,856.57 100.00% 3,619,336.85 100.00% 1.89%           费用合计         注：租赁成本在年度预算范围内按实际情况列支，单个季度同比变动较大属于正常情况。 上年同期租赁成本为负数，主要是上年报告期内冲减往期已计提的其他运营费。 4.2.5 重要不动产项目公司的财务业绩衡量指标分析         项目公司名称：1 天津泰达数字产业园有限公司                                                                         上年同期 2025                                                          本期 2026 年 7                                                                         年 7 月 1 日至                       指标含义说明及计 月 1 日至 2026 序号 指标名称 指标单位 2025 年 9 月 30                            算公式 年 9 月 30 日                                                                               日                                                            指标数值 指标数值     1 毛利润金额 营业收入-营业成本 万元 1,105.22 1,176.31     2 毛利率 毛利润/营业收入 % 56.61% 56.50%           息税折旧摊销 息税折旧摊销前利     3 % 69.47% 70.97%            前净利率 润/营业收入         项目公司名称：2 天津泰达智造产业园有限公司                                                                         上年同期 2025                                                          本期 2026 年 7                                                                         年 7 月 1 日至                       指标含义说明及计 月 1 日至 2026 序号 指标名称 指标单位 2025 年 9 月 30                            算公式 年 9 月 30 日                                                                               日                                                            指标数值 指标数值     1 毛利润金额 营业收入-营业成本 万元 603.90 610.75     2 毛利率 毛利润/营业收入 % 62.27% 62.97%           息税折旧摊销 息税折旧摊销前利     3 % 83.00% 83.54%            前净利率 润/营业收入 4.3 不动产项目公司经营现金流 4.3.1 经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况         不动产项目的租金收入、物业管理费收入统一由租户支付至项目公司。日常经营支出的 划付流程为：运营机构提起付款申请，基金管理人复核数据及预算情况后通过付款申请并提 交相关资料至托管行，托管行复核无误后进行划付。         本基金项目公司持有的不动产项目均为产业园项目，经营活动的现金流入主要包括租金 收入、物业管理费收入、租赁保证金、能源费、往来款等，本报告期内项目公司经营性现金 流入合计 3,942.13 万元，上年同期项目公司经营性现金流入合计 4,232.58 万元。经营活动现                                     16            博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 金流流出主要包括税费、物业管理费、能源费、维修维护费、运营管理费、往来款等，本报 告期内经营性现金流出合计 1,362.62 万元，上年同期经营性现金流出合计 1,430.24 万元。 4.3.2 来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过 10%的情况说明      本报告期内，租户 1 整栋租赁天河数字产业园 7 号楼，该租户租赁面积占全部不动产项 目合计可出租面积的比例为 11.31%，该租户提供的收入占全部不动产项目合计收入的比例 为 16.16%，为重要现金流提供方。根据租赁合同，报告期内平均有效含税月租金为 48.97 元/平方米，处于天河数字产业园出租的合理价格区间。租户 1 系中央某委员会直接领导下 的科技研究机构，实行现代化企业管理，已获国家高新技术企业、科技型中小企业认定，是 科技创新研发平台和成果转化平台。其运营经费主要来源于上级单位的专项拨款，支付能力 较强，支付情况稳定。      本报告期内，租户 A 整租大陆汽车厂房项目，该租户租赁面积占全部不动产项目合计 可出租面积的比例为 30.73%，该租户提供的收入占全部不动产项目合计收入的比例为 33.19%，为重要现金流提供方。报告期内平均有效含税月租金为 55.73 元/平方米，租金水 平偏高于同区域其他产业园，主要由于该厂房为高标准定制化厂房，租金具有合理性。租户 A 及其母公司是全球领先的汽车电子零部件行业研发商和制造商，财务状况稳健，经营发展 良好，客户经营稳定。 4.3.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措 施的说明      本报告期内，不存在影响未来项目正常现金流的重大情况。            §5 除不动产资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末不动产基金资产组合情况                                           占不动产资产支持证 序号 项目 金额（元） 券之外的投资组合的                                             比例（%） 1 固定收益投资 - -       其中：债券 - -       资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - -       其中：买断式回购的买入返售金融 - -                          17               博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告        资产 3 货币资金和结算备付金合计 16,376.80 100.00 4 其他资产 - - 5 合计 16,376.80 100.00 5.2 其他投资情况说明      基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。                      §6 回收资金使用情况 6.1 原始权益人回收资金使用有关情况说明      6.1.1 原始权益人净回收资金使用符合基金合同、公开承诺及相关法律法规的情况      基金发行份额募集资金规模为 119,900.00 万元，剔除偿还外部债务、拟缴纳税费、原始 权益人及相关方认购基金份额等因素后，原始权益人净回收资金金额为 39,400 万元。截至 本报告出具之日，净回收资金已使用 32,199.82 万元，剩余未使用金额 7,200.18 万元，使用 进度为 81.73%，剩余未使用资金将按照相关制度的要求进行使用。      6.1.2 原始权益人净回收资金用途变更情况      本项目回收资金原计划用于融达科技园新建厂房、生物医药创新园二期建设、GMP 完 善和市药检院滨海实验室一期项目、泰达高科技园一二期升级改造项目和天大科技园收购及 提升。在本基金完成发行及上市时，原始权益人拟使用净回收资金投资的上述项目已使用专 项债等方式满足资金需求。为进一步落实《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金 (REITs)项目常态化发行的通知》(发改投资〔2024〕1014 号)的要求，提升净回收资金使用 进度及效果，更好促进存量资产盘活，同时结合原始权益人投资计划调整等情况，将回收资 金投向进行了变更。      变更后，将净回收资金的 85%用于收购富维海拉天津生产（一期）基地项目及格拉默内 饰天津生产基地项目、新建泰达海洋装备产业园项目、汤浅厂房升级改造项目及通过全资子 公司天津经开能源技术有限公司投资能源基础设施项目，剩余 15%的部分用于补充发起人 （原始权益人）流动资金等用途。相关情况已向国家发展和改革委员会等监管部门完成了报 备，说明了具体情况。根据 2025 年 12 月 19 日原始权益人向本基金管理人出具的回收资金 投向变更说明材料，净回收资金使用方案调整如下：               项目名称 前次报备金额 变更后金额                            18             博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                    （万元） （万元） 生物医药创新园二期 21,000 0 融达科技园新建厂房 2,400 0 天大科技园收购及提升改造项目 4,000 0 泰达高科技园一二期升级改造项目 12,000 0 新建泰达海洋装备产业园项目 0 6,400 汤浅厂房升级改造项目 0 3,900 富维海拉天津生产（一期）基地项目 0 9,000 格拉默内饰天津生产基地项目 0 9,000 通过全资子公司天津经开能源技术有限                                      0 5,190 公司投资能源基础设施项目 补充发起人（原始权益人）流动资金 0 5,910 合计 39,400 39,400 原始权益人已就本次回收资金投向变更事宜履行了原始权益人总经理办公会、支委会、 产发集团专题会和党委会等内部程序。 基金管理人已于 2025 年 12 月 20 日将原始权益人申请变更回收资金投向的具体情况及 时进行了信息披露。                §7 不动产基金主要负责人员情况                                     不动产                      任职期限                                     项目运 不动产项目 姓名 职务 营或投 运营或投资 说明                 任职日期 离任日期 资管理 管理经验                                      年限                                             江洲先生自 江洲先                                             2017 年 4 月 生，学                                             至 2021 年 12 士。2012                                             月在华融融 年起先                                             德资产管理 后在德                                             有限公司从 勤公司、                                             事资产投资、 穆迪公 江洲 基金经理 2024-08-28 - 9.4 资产管理、资 司、华融                                             产处置等相 融德资                                             关工作，工作 产管理                                             范围涉及投 公司工                                             资项目（包括 作。2022                                             但不限于不 年加入                                             动产）的尽职 博时基                                             调查、投资方 金管理                              19         博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                      案设计及报 有限公                                      批、投后管理 司。现任                                      及处置等相 博时津                                      关工作，具备 开科工                                      多年不动产 产业园                                      领域投资管 封闭式                                      理经验。2022 基础设                                      年 1 月 10 日 施证券                                      起在博时基 投资基                                      金管理有限 金(2024                                      公司从事投 年8月                                      资研究工作， 28 日—                                      已具备 5 年以 至今)的                                      上投资管理 基金经                                        经验。 理。                                       王敏燕女士 王敏燕                                      于 2008 年 10 女士，硕                                      月至 2023 年 士。2006                                      6 月供职于招 年起先                                       商局蛇口工 后在深                                       业区控股股 圳市戴                                      份有限公司， 德梁行                                       先后参与了 土地房                                      光明科技园、 地产评                                      番禺科技园、 估有限                                       漳州开发区 公司、招                                       等多个不动 商局蛇                                       产项目的开 口工业                                       发运营管理 区控股 王敏      基金经理 2024-08-28 - 17.9 工作，包括但 股份有 燕                                       不限于园区 限公司                                       运营体系建 工作，于                                      设、参与产业 2023 年                                      园区“一园一 加入博                                      策”运营提升 时基金                                      工作、 撰写 管理有                                       招商蛇口存 限公司。                                       量产业园区 现任博                                      复盘报告、为 时津开                                       番禺科技园 科工产                                       的开发运营 业园封                                       提供专业支 闭式基                                      持、负责产业 础设施                                       园区轻资产 证券投                          20         博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                      项目拓展（产 资基金                                      园运营管理 (2024 年                                       输出）。 8 月 28                                                   日—至                                                   今)的基                                                  金经理。                                                  李瑞伟                                      李瑞伟先生                                                  先生，硕                                      自 2006 年起                                                  士。2006                                      先后在上海                                                  年起先                                      涅柔斯投资                                                  后在上                                      管理有限公                                                  海涅柔                                      司、启迪控股                                                  斯投资                                      股份有限公                                                  管理有                                      司及其下属                                                  限公司、                                      企业郑州启                                                  启迪控                                      迪科技园发                                                  股园区                                      展有限公司、                                                  及其所                                      昆明云大启                                                  属郑州                                      迪科技园发                                                  启迪科                                      展有限公司、                                                  技园发                                      腾冲启迪永                                                  展有限                                      安科技城开                                                  公司、昆                                      发有限公司                                                  明云大                                      工作，先后参 李瑞 启迪科      基金经理 2025-10-17 - 12.4 与了郑州启 伟 技园发                                      迪科技园、昆                                                  展有限                                      明云大启迪                                                  公司、腾                                      科技园、腾冲                                                  冲启迪                                      启迪科学家                                                  永安科                                      小镇等项目                                                  技城开                                      的项目策划、                                                  发有限                                      规划设计、投                                                  公司工                                      资管理、开发                                                  作。2024                                      建设、招商、                                                  年4月                                      园区运营管                                                  加入博                                      理等工作，具                                                  时基金                                      有丰富的产                                                  管理有                                      业园区运营                                                  限公司。                                      管理工作经                                                  曾任博                                      验。已具备 5                                                  时招商                                      年以上不动                                                  蛇口产                                      产投资/运营                                                  业园封                                      管理经验。                                                  闭式基                          21             博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告                                              础设施                                              证券投                                              资基金                                             (2024 年                                              5 月 31                                              日-2025                                             年 10 月                                             17 日)基                                             金经理。                                              现任博                                              时津开                                              科工产                                              业园封                                              闭式基                                              础设施                                              证券投                                              资基金                                             (2025 年                                             10 月 17                                              日—至                                              今)的基                                             金经理。 注：不动产项目运营或投资管理年限从基金经理首次参与不动产项目运营或者投资项目 计算。上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。                     §8 不动产基金份额变动情况                                               单位：份 报告期期初不动产基金份额总额 500,000,000.00 报告期期间不动产基金份额变动情况 - 报告期期末不动产基金份额总额 500,000,000.00        §9 基金管理人运用固有资金投资本不动产基金情况 基金管理人未持有本基金。               §10 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“创造财富，共                              22             博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金 2026 年第 3 季度报告 赴未来”是公司的使命。公司的投资理念是“投资价值发现者”。截至 2026 年 9 月 30 日，博 时基金管理有限公司共管理 406 只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社 保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 16,913 亿元人民币， 剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾 6,744 亿元人民币，累计分 红逾 2,335 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。                     §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金设 立的文件 2、《博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金基金合同》 3、《博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金各年度审计报告正本 6、报告期内博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金在指定报刊上各项公告 的原稿 11.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费）                                      博时基金管理有限公司                                     二〇二六年十月二十七日                           23 来源：上海证券交易所 · 2026-10-27 · 中国内地 · 原文